21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-3121380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-3121380057HUGFEAF25W842025-12-3121380057HUGFEAF25W842024-12-3121380057HUGFEAF25W842024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember21380057HUGFEAF25W842024-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember21380057HUGFEAF25W842024-12-31nord:Reserveofexchangedifferencesontranslationandreservesofhedgeofnetinvestmentmember21380057HUGFEAF25W842024-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember21380057HUGFEAF25W842024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:shares21380057HUGFEAF25W842024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember21380057HUGFEAF25W842024-12-31nord:Equityexcludingtier1capitalMember21380057HUGFEAF25W842024-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-31nord:Reserveofexchangedifferencesontranslationandreservesofhedgeofnetinvestmentmember21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-31nord:Equityexcludingtier1capitalMember21380057HUGFEAF25W842025-01-012025-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember21380057HUGFEAF25W842025-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember21380057HUGFEAF25W842025-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember21380057HUGFEAF25W842025-12-31nord:Reserveofexchangedifferencesontranslationandreservesofhedgeofnetinvestmentmember21380057HUGFEAF25W842025-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember21380057HUGFEAF25W842025-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember21380057HUGFEAF25W842025-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember21380057HUGFEAF25W842025-12-31nord:Equityexcludingtier1capitalMember21380057HUGFEAF25W842025-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember21380057HUGFEAF25W842023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember21380057HUGFEAF25W842023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember21380057HUGFEAF25W842023-12-31nord:Reserveofexchangedifferencesontranslationandreservesofhedgeofnetinvestmentmember21380057HUGFEAF25W842023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember21380057HUGFEAF25W842023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember21380057HUGFEAF25W842023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember21380057HUGFEAF25W842023-12-31nord:Equityexcludingtier1capitalMember21380057HUGFEAF25W842023-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember21380057HUGFEAF25W842023-12-3121380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember21380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember21380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-31nord:Reserveofexchangedifferencesontranslationandreservesofhedgeofnetinvestmentmember21380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember21380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember21380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember21380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-31nord:Equityexcludingtier1capitalMember21380057HUGFEAF25W842024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)
ÅRSREDOVISNING
2025
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 2
INNEHÅLL
INTRODUKTION
Detta är NOBA
Översikt
Året i sammanfattning
VD-ord
Investera i NOBA
Finansiella mål
Intervju - Chief Product Officer SME & Secured
Intervju - Chief People Officer
Vår verksamhet
Privatlån
Kreditkort
Hypotekslån
NOBAs aktie
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Verksamheten
Risker och riskhantering
Flerårsöversikt
Förslag till vinstdisposition
Hållbarhetsredovisning
BOLAGSSTYRNING
Bolagsstyrningsrapport
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Resultaträkning, koncernen
Övrigt totalresultat, koncernen
Balansräkning, koncernen
Förändringar i eget kapital, koncernen
Kassaflödesanalys, koncernen
Avstämning av nettoskuld, koncernen
Noter koncernen
Resultaträkning, moderbolaget
Övrigt totalresultat, moderbolaget
Balansräkning, moderbolaget
Förändringar i eget kapital, moderbolaget
Rapport över kassaflöden, moderbolaget
Avstämning av nettoskuld, moderbolaget
Noter moderbolaget
Styrelsens försäkran/underskrifter
Revisionsberättelse
Definitioner
Avstämning av alternativa nyckeltal
Kommande rapporteringstillfällen
3
4
5
6
8
9
10
12
14
15
17
19
21
23
27
30
31
32
137
162
163
164
165
166
167
168
242
243
244
245
247
248
249
286
287
292
294
295
ÅRSREDOVISNING 2025
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 3
DETTA ÄR NOBA
Med ett diversifierat erbjudande via
våra tre varumärken Nordax Bank, Bank
Norwegian och Svensk Hypotekspension
och över 2 miljoner kunder, har vi stor-
leken, kunskapen och skalbarheten för att
bidra till ökad finansiell hälsa för fler.
NOBA samlar specialiserade, kundcentre-
rade finansiella erbjudanden som är håll-
bara för individen, banken och samhället,
idag och imorgon.
NOBA Bank Group AB (publ) (”NOBA”)
har ca 700 anställda. I slutet av december
2025 uppgick utlåningen till SEK 132md
samtidigt som våra kunder anförtrott
oss SEK 108md kronor i sparande. Vår
affär växer organiskt med en stabilt hög
intjäningsförmåga, vilket ger oss goda
möjligheter att vara offensiva och expan-
dera ytterligare – både organiskt, men
potentiellt även genom framtida förvärv.
Sedan 26 september 2025 är NOBAs aktie
noterad på Nasdaq Stockholm.
Vår långa erfarenhet inom ansvars-
full kreditgivning har gett oss en unik
förståelse för människors utmaningar
och behov och tillsammans har vi både
kunskap och kapacitet för att på riktigt
kunna bidra till en förbättrad finansiell
hälsa för fler.
2003
NORDAX GRUNDAS
2005
SVENSK
HYPOTEKSPENSION
GRUNDAS
BANKEN FÖR DET NYA VANLIGA
2007
BANK NORWEGIAN
GRUNDAS
2015
NORDAX BÖRSNOTERAS
2018
NORDIC CAPITAL OCH
SAMPO FÖRVÄRVAR OCH
AVNOTERAR NORDAX
DEN DIGITALA FÖREGÅNGAREN
2019
NORDAX
FÖRVÄRVAR SVENSK
HYPOTEKSPENSION
2021
NORDAX FÖRVÄRVAR
BANK NORWEGIAN
2022
NORDAX OCH
BANK NORWEGIAN
FUSIONERAR
DEN LEDANDE LEVERANTÖREN AV
KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER
2023
GRUPPNAMNET NOBA
LANSERAS OCH
UTLÅNINGEN NÅR
SEK 100MD
I februari 2026 förvärvade NOBA DBT
Capital AB, en aktör på den svenska mark-
naden för utlåning till små och medel-
stora företag. Detta ingår inte i årsre-
dovisningen för 2025 utöver effekter
relaterade till själva förvärvet.
2024
NOBAS FÖRSTA
VÄRDEPAPPERI-
SERING AV
FÖRFALLNA
FORDRINGAR
2025
NOBAS AKTIE
LISTAS PÅ NASDAQ
STOCKHOLM
FINANSIERING FÖR FLER FÖRETAG
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 3
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 4
ÖVERSIKT
EN LEDANDE EUROPEISK SPECIALISTBANK
MED ETT ETABLERAT AVTRYCK
8 MARKNADER 5 PRODUKTER
3 VARUMÄRKEN GRUNDAT 2003
#1
#1
KUNDER > 2m ANSTÄLLDA ~700
#1
CORE ROTE 26%
LÅNEBOK SEK 132md
#2
BRETT PRIVATKUNDSERBJUDANDE
LÅNEBOK PER SEGMENT LÅNEBOK PER GEOGRAFI
Privatlån
Kreditkort
Hypotekslån
Privatlån Hypotekslån Sverige Finland Norge
Sparande
Kreditkort Övrigt Danmark Tyskland & Spanien
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 4
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 5
ÅRET I SAMMANFATTNING
FINANSIELL UTVECKLING 2025
• Låneportföljen uppgick till SEK 132,3md (124,4)
• Rörelseresultatet uppgick till SEK 4 610m
(2 878) och det justerade rörelseresultatet från
kärnverksamheter¹ uppgick till SEK 4 978m (3 445)
• Justerat resultat för perioden från kärnverksamheter
hänförligt till aktieägare¹ uppgick till SEK 3 701m (2
435)
• Årets resultat uppgick till SEK 3 611m (2 202)
• Avkastningen på eget kapital exkl. immateriella
tillgångar och primärkapitalinstrument (ROTE)
uppgick till 24,2 procent (17,5) och den justerade
avkastningen från kärnverksamheter¹ (Core ROTE)
uppgick till 26,5 procent (21,5)
• NOBAs styrelse föreslår, inför ordinarie
bolagsstämma 2026, en ordinarie utdelning för
verksamhetsperioden 1 juli–31 december 2025 om
SEK 1,60 per aktie samt en extra utdelning om SEK
1,50 per aktie
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER 2025
• NOBAs aktie noterades på Nasdaq Stockholm
• Ratinginstitutet Nordic Credit Rating bekräftade
sin BBB rating (investment grade) för NOBA och
förbättrade utsikterna från stabila till positiva
• NOBA slutförde värdepapperiseringar omfattande
två portföljer med förfallna fordringar
(SRT-transaktioner)
• NOBA emitterade en AT1-obligation till ett nominellt
värde om SEK 750m
• NOBA ingick avtal om att förvärva samtliga aktier i
DBT Capital AB, en aktör på den svenska marknaden
för utlåning till små och medelstora företag
• Den sista migreringen till NOBAs nya kärnbanks-
plattform genomfördes
• NOBA lanserade och rullade ut sin externa AI chatbot
i samtliga nordiska länder och Tyskland
UTLÅNING (SEKmd)
NIM OCH KREDITFÖRLUSTER
132,3
NIM (%) Kreditförluster (%)
124,4
110,1
8,2%
8,4%
8,0%
7,9%
88,8
3,9%
3,5% 3,0%
3,1%
2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025
CORE ROTE
1
INTÄKTER OCH K/I-TAL
11 276
26,5%
Intäkter (SEK m) K/I-tal² (%)
9 884
21,5%
8 503
18,5%
16,6%
6 954
30%
36%
24% 22%
2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025
¹ Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt"
² Justerat för transformationskostnader
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 5
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 6
VD-ORD
EN LEDANDE EUROPEISK SPECIALISTBANK
I och med börsnoteringen i september 2025 befinner sig NOBA
återigen i en mer publik miljö. Som många känner till så har
mycket hänt sedan förra gången vi var på börsen (då i form av
Nordax) och åren i privat ägo får beskrivas som ytterst trans-
formativa. Under denna period har de framgångsrika integre-
ringarna av Svensk Hypotekspension och Bank Norwegian, i
kombination med egenutvecklade produktlanseringar, skapat
Nordens ledande specialistbank inom privatlån, kreditkort,
specialistbolån och kapitalfrigöringskrediter.
NOBAs storlek är en sak men den riktiga styrkan ligger i att
vi kunnat visa att vår plattform är både skalbar och lönsam.
Såväl vår tillväxt, K/I-tal som lönsamhet befinner sig i det
absoluta toppskiktet bland europeiska banker och står som
bevis för vår affärsmodells styrka. Den under året slutförda
migrationen till bankens nya kärnbanksplattform är en nyck-
elfaktor för att säkerställa att skalbarheten bibehålls även
framöver.
NOBA har även etablerat en solid kapitalposition, där bankens
kärnprimärkapitalrelation vid utgången av 2025 hade en
buffert motsvarande 3,5 procentenheter över det regulato-
riska kravet. Som jag tidigare nämnt ser vi en hög lönsamhet
som den bästa garanten för att behålla en stark kapitalisering
även under konjunkturellt svaga perioder. Detta har resulterat
i att NOBA, under 20 år, aldrig har redovisat en kvartalsmässig
förlust. Från ett aktieägarperspektiv möjliggör NOBAs solida
kapitalrelation och höga lönsamhet även en utdelningspolicy
som står sig väl bland bankens noterade konkurrenter.
Listningen av NOBAs aktie innebär ingen ändring av bolagets
strategiska kurs. Däremot möjliggör börsnoteringen av NOBA
för privatpersoner och institutioner att investera i en unik till-
gång – en ledande europeisk specialistbank.
NOBAS VÄG MOT SEK 250 MILJARDER ÅR 2030
Trots en turbulent omvärld och högt internt förändrings-
arbete har vi under året bibehållit ett starkt kommersiellt
momentum inom våra tre affärsområden Privatlån, Kreditkort
och Hypotekslån. Vi har under året aviserat vårt långsiktiga
mål om att uppnå en lånebok om SEK 250 miljarder år 2030.
Vi ser fortsatt stor tillväxtpotential inom våra befintliga
marknader, men som ett komplement till dessa har vi även
kommunicerat att vi har som mål att cirka SEK 10 miljarder
av vår utlåning 2030 ska komma från nya tillväxtinitiativ. Som
exempel ser vi en god potential i att lansera våra hypotekser-
bjudanden till nya marknader i Norden, vilket vi hoppas kunna
berätta mer om under det kommande året.
Ett annat intressant expansionsområde är utlåning till små och
medelstora företag (SME). Vi ser att SME-segmentet är ytter-
ligare ett exempel på en stor nordisk marknad där kunder-
bjudandet blivit eftersatt då allt fler företag faller utanför
ramen för storbankernas alltmer strömlinjeformade service-
modeller och kreditbedömningsprocesser. I linje med denna
strategi aviserade vi under det fjärde kvartalet förvärvet av
DBT Capital AB (DBT). Vi har stora förhoppningar om att DBTs
engagerade team och dynamiska plattform, i kombination
med NOBAs starka finansieringskapacitet och erfarenhet
från att skala upp utlåningsverksamheter, på sikt kommer att
generera ett betydande tillskott till NOBAs utlåningsportfölj.
"NOBAS BÖRSNOTERING MÖJLIGGÖR FÖR
PRIVATPERSONER OCH INSTITUTIONER
ATT INVESTERA I EN UNIK
TILLGÅNG – EN LEDANDE EUROPEISK
SPECIALISTBANK"
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 7
HÅLLBARHET OCH INNOVATION FÖR FRAMTIDEN
Hållbarhet och innovation har varit återkommande teman
under året. Vår övertygelse står fast att väsentlighet och resi-
liens är grunden för ett hållbarhetsarbete som gör skillnad
och är affärsnära. I år rapporterar vi för första gången fullt
ut i enlighet med Corporate Sustainability Reporting Directive
(CSRD), vilket också inneburit att vi satt nya och tydligare
målsättningar, samt genomfört fördjupade analyser av risker
och möjligheter. Sammantaget ger detta en stark grund för
vårt fortsatta hållbarhetsarbete, som förblir en integrerad del
av vår långsiktiga affärsutveckling.
Innovation är en central del av vår strategi för att möta
framtidens interna och externa behov. Vår satsning på AI
har tagit fart under året, med lanseringen av vår första
externa AI-baserade chatbot inom flera produkters kund-
service. Lanseringarna har redan levererat lovande resultat,
gällande såväl intern effektivitet som kundnöjdhet. Vi ser
stora möjligheter att använda AI för att effektivisera våra
interna processer, förbättra kundupplevelsen och skapa nya
affärsmöjligheter.
Avslutningsvis vill jag rikta min tacksamhet till alla NOBAs
medarbetare för era extraordinära insatser under detta
händelserika år. Tack vare er lyckades vi fortsätta att utveckla
banken samtidigt som kundnöjdheten uppnått nya ”all time
highs”. Ett stort tack för detta!
JACOB LUNDBLAD
CEO
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 7
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 8
INVESTERA I NOBA
22%/57%
MARKNADSLEDANDE
MED TYDLIGA
SKALFÖRDELAR
1.
Marknadsledande med skalfördelar
genom en digital och skalbar plattform
K/I-tal NOBA /medelvärdet för de
nordiska konkurrenterna
>SEK 500M
En verkligt skalbar kärnbanksplatt-
form – över alla produkter och
marknader
2.
LEDANDE PLATTFORM
investerat under de senaste 5 åren
>93%
3.
Brett, ansvarsfullt och högt
uppskattat kunderbjudande
STARKT ERBJUDANDE
MED HÖGT KUNDVÄRDE
kundnöjdhet
3,0%/13,7%
Motståndskraftig modell
med stark kapital- och
finansieringssituation
4.
AFFÄRSMODELL
MED LÅG RISK
kreditförlustnivå samt
kärnprimärkapitalrelation
10%/26%
UNIK TILLVÄXT OCH
STARK LÖNSAMHETS-
UTVECKLING
5.
Lång historik av lönsam tillväxt
och hög motståndskraft
Tillväxt i låneboken och Core ROTE
10%
ETT FLERTAL VERKTYG
FÖR YTTERLIGARE
VÄRDESKAPANDE
Stora tillväxtmöjligheter inom
befintliga marknader samt ett
utökat scope
6.
NOBAs marknadsandel av
total adresserbar marknad
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 8
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 9
FINANSIELLA MÅL
MÅLNIVÅ
(MEDELLÅNG SIKT)
MÅL UTFALL 2025
TILLVÄXT
Årlig organisk utlåningstillväxt, i
lokala valutor, om minst 10 procent
på medellång sikt. NOBAs totala utlå-
ningsvolym skall uppgå till SEK 250md
år 2030.
>10%
lånebok - årlig organisk tillväxt
(lokala valutor)
+10%/+6%
lånebok - årlig tillväxt lokala valutor/
rapporterat
SEK 250MD
lånebok - nivå 2030
SEK 132MD
lånebok - rapporterat
SKALBARHET
Justerat K/I-tal skall understiga 20
procent på medellång sikt.
<20%
justerat K/I-tal
22,4%
justerat K/I-tal
LÖNSAMHET
Core ROTE skall uppgå till cirka 30
procent på medellång sikt.
~30%
Core ROTE
26,5%
Core ROTE
KAPITAL
Kärnprimärkapitalrelationen skall vara
13-15 procent.
13-15%
CET1-relation
13,7%
CET1-relation
UTDELNING
Utdelningspolicy: 1) Utdelning motsva-
rande 40 procent av justerat resultat
från kärnverksamheter hänförligt till
aktieägare. 2) För att säkerställa att
NOBA bibehåller en CET1-relation inom
målintervallet, är det NOBAs avsikt
att överskottskapital distribueras till
bolagets aktieägare.
SEK1,60
Föreslagen ordinarie utdelning
i linje med policyn
40%
Utdelningsratio
SEK1,50
Föreslagen extra utdelning
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 9
INTERVJU
CHIEF
PRODUCT
OFFICER
SME &
SECURED
JOHAN MAGNUSON HAR TAGIT STEGET
FRÅN FINANSIELL RISKHANTERING
TILL ATT BLI KONCERNLEDNINGENS
TILLVÄXTMOTOR. MED ANSVAR
FÖR NYA AFFÄRER, INTE MINST
INOM SME-SEGMENTET, SKA HAN
NU ACCELERERA NÄSTA FAS I
NOBAS UTVECKLING, MED TYDLIGT
AFFÄRSFOKUS OCH BIBEHÅLLEN
LÅNGSIKTIG DISCIPLIN.
JOHAN MAGNUSON / CHIEF PRODUCT
OFFICER SME & SECURED
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 10
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 11
SME ÄR ETT OMRÅDE DU OFTA ÅTERKOMMER TILL. VAD ÄR DET
SOM GÖR DET SÅ SPÄNNANDE JUST NU?
Det är ett segment i förändring. Kundernas krav på snabbhet,
flexibilitet och digitala lösningar ökar, och här passar vår
modell väldigt väl in. Genom förvärvet av DBT, kommer vi
steg för steg bygga upp en stark SME-vertikal. Kombinationen
av NOBAs skala, riskdisciplin och expertis inom digitala finan-
sieringserbjudanden, tillsammans med DBTs tekniska platt-
form och specialistkompetens, skapar något som är större
än delarna var för sig. Klart vi ser en stor potential här på
medellång till lång sikt!
VAD ÄR DÅ TILLVÄXTSTRATEGIN I ETT NÖTSKAL?
Förutsättningarna finns genom att vi investerat långsiktigt i
en skalbar och väldigt agil tech-miljö som bygger på ett enda
kärnbankssystem. Det gör att vi kan driva fler affärer effek-
tivt, lansera nytt snabbt och hålla komplexiteten nere. Det
ena benet som vår framtida tillväxt vilar på handlar därför
om att fullt ut kapitalisera på det vi redan har byggt. Konkret
innebär det också att vi ser över att bredda NOBAs säker-
ställda produkterbjudanden omfattande bolån och kapitalfri-
göringskrediter inom Norden.
Sedan har vi det andra benet, den fortsatta breddningen
inom företagsbanktjänster för små och medelstora företag
där DBT är det första steget. Här kan man också tänka sig
nya produkter där vi ser tydliga kundbehov, det vill säga
olika bankprodukter som gör det möjligt att möta och hjälpa
företagskunder.
Samtidigt fortsätter vi att vara väldigt väl positionerade för
selektiva förvärv. Vi har en erfaren organisation som redan
visat att den kan integrera bolag på ett framgångsrikt sätt.
Det ger oss ytterligare flexibilitet – både för att stärka vårt
befintliga konsumenterbjudande och för att, på lång sikt, ta
vårt erbjudande till fler marknader i norra Europa.
HUR HÅLLER DU BALANSEN MELLAN HÖGA AMBITIONER OCH
ANSVARSFULL TILLVÄXT?
Jag ser ingen motsättning där – snarare tvärtom. Tydliga mål
skapar handlingskraft. Att växa låneportföljen till SEK 250
miljarder till 2030 och leverera runt 10 procents organisk till-
växt sätter en klar riktning för hela organisationen.
Samtidigt kompromissar vi aldrig med långsiktighet eller sund
kreditgivning. Det är just den disciplinen som gör tillväxten
möjlig. NOBA har gått från nischspelare till en av Europas
ledande specialistbanker genom att bygga hållbara affärer
steg för steg. Och ärligt talat – för mig känns det som att resan
precis har börjat.
VAD TAR DU MED DIG FRÅN DIN TIDIGARE ROLL PÅ NOBA OCH
HUR HAR FÖRSTA TIDEN I DEN NYA ROLLEN VARIT?
Det har varit utmanande på ett bra sätt. I min tidigare roll
jobbade jag brett över hela NOBA, vilket gjorde att jag var
tvungen att förstå hur allt hänger ihop: affär, risk, tech, tillika
vikten av ledarskap. Det är en rätt bra grund att stå på när
man ska axla ett nytt ansvarsområde. Jag är dock ödmjuk inför
min nya uppgift och dess komplexitet, men känner mig trygg i
att jag kan ta del av den kunskap och stöd som finns hos mina
kollegor i NOBA, och jag ser till att lära mig så mycket jag kan
från alla våra experter.
För mig handlar tillväxt minst lika mycket om riktning som
om tempo. Tillväxt handlar inte bara om att göra mer, utan
om att göra rätt saker vid rätt tidpunkt. NOBA har investerat
i en organisation och i en tech-plattform som verkligen har
kapacitet att lansera nya produkter. Vi har lanserat nästan 20
nya produkter bara de senaste åren, och då räknar jag inte
ens med alla vidareutvecklingar av befintliga produkter som
gjorts. Detta innebär att vi som organisation har blivit extremt
duktiga på att arbeta med produktutveckling. Personligen
har den första tiden varit väldigt energigivande. Det finns ett
starkt driv i organisationen och ett genuint intresse för att ta
NOBA in i nästa fas. Att få hjälpa till och bidra till det arbetet
är både inspirerande men också rätt krävande.
BÖRSNOTERINGEN VAR EN TYDLIG MILSTOLPE FÖR NOBA. VAD
FÖRÄNDRADE DEN FÖR DIG I DITT ARBETE?
Noteringen stärker vårt varumärke och ger oss ett helt annat
strategiskt handlingsutrymme. Vi får en ny typ av valuta och
det hjälper oss i dialoger, partnerskap och när vi konkret
arbetar med nya tillväxtinitiativ.
Men, noteringen förändrade inte vårt DNA. Ja, det skapar
nya möjligheter för oss, men kärnan är kvar, långsiktighet,
ansvarsfullhet och tydligt fokus på kundnytta. Så för mig var
noteringen ett kvitto på att vårt fokus faktiskt skapar värde,
för kunder, medarbetare och för vår affär.
NOBA HAR BLIVIT LEDANDE INOM UTLÅNING TILL
PRIVATPERSONER. VAD TAR NI MED ER FRÅN DEN RESAN IN I
NÄSTA FAS?
Väldigt mycket. Under över 20 år har vi förfinat hur vi arbetar
med privatutlåning, från riskbedömning till kundupplevelse.
Vi har tidigare också gjort två lyckade strategiska förvärv
av Svensk Hypotekspension och Bank Norwegian, vilka givit
oss möjligheten att vässa oss ytterligare över alla funktioner
egentligen. Det är ingen slump att vi står starka i dag. Nu ser vi
framför oss en liknande resa inom utlåning till små och medel-
stora företag (SME). Samma disciplin, samma långsiktighet,
men anpassat till ett segment där vi kan göra verklig skillnad
även för företagare.
INTERVJU
CHIEF
PEOPLE
OFFICER
DET HAR INTE SAKNATS VARE SIG
TILLVÄXT, UPPKAVLADE ÄRMAR
ELLER FÖRÄNDRING INOM NOBA
2025. VI SATTE OSS NER MED
VÅR CHIEF PEOPLE OFFICER,
MALIN FRICK, FÖR ATT PRATA OM
LEDARSKAP, KOMPETENSFÖRSÖRJNING
– OCH VAD SOM VERKLIGEN LIGGER
BAKOM VÅRA TOPPRESULTAT INOM
ENPS, MEDARBETARENGAGEMANG OCH
VÅR FÖRMÅGA ATT LEVERERA PÅ
HÖGT STÄLLDA BOLAGSMÅL.
MALIN FRICK / CPO
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 12
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 13
HUR SER DU PÅ ATT FÖRÄNDRING BLIR NÅGOT BOLAGET KAN
VÄXA MED, SNARARE ÄN NÅGOT SOM BARA HÄNDER?
Vi vet att förändring är biologiskt krävande. Våra hjärnor är
helt enkelt programmerade för stabilitet och förutsägbarhet.
Just därför är det viktigt för oss att vara så tydliga som
vi kan med vart vi som bolag är på väg och varför, och hur
varje medarbetares uppdrag och förväntade bidrag hänger
samman med den riktningen. Om det så är kopplat till till-
växt, lönsamhet eller effektivitet. Det kräver många delar,
inte minst kontinuerlig kommunikation och ett närvarande
ledarskap. Samtidigt är förändring en av våra starkaste driv-
krafter för utveckling. Den finns i det dagliga arbetet, i hur
vi växer i våra roller, men också i möjligheten att ta nya steg
över tid. Vi vill skapa en kultur där människor kontinuerligt
får utvecklas personligt och professionellt, i sitt uppdrag och
genom intern rörlighet. Därför är vi noga med att utlysa alla
tjänster internt. Under 2025 tillsattes över 20 procent av våra
roller den vägen. För oss är det ett tydligt tecken på att våra
medarbetare vill ta nya steg och är nyfikna på förändring.
Men jag tror också att det är en bekräftelse på att vi faktiskt
lyckas utveckla våra medarbetare så att de är redo för nya
roller när tillfället uppstår.
VILKEN ROLL SPELAR LEDARSKAP OCH PSYKOLOGISK TRYGGHET
I NOBAS ARBETE MED ATT MÖTA FÖRÄNDRING OCH UTVECKLA
MEDARBETARE?
För att människor ska kunna växa och leverera i en vardag
som ständigt förändras vet vi att ledarskap och psykologisk
trygghet är helt avgörande. När vi känner oss trygga vågar vi
ta ansvar, testa nytt och tänka annorlunda – även när roller
och arbetsuppgifter förändras.
Med hjälp av data och analyser, både från vår egen organi-
sation och externa insikter, har vi tittat noggrant på vilka
kompetenser och förutsättningar som faktiskt krävs för att
både ledare och medarbetare ska lyckas hos oss. Resultatet
är ”NOBA Competence Library” – 12 kärnkompetenser som
speglar våra värderingar, vårt ledarskap och våra strategiska
mål.
För att ramverket ska få verklig effekt behöver dessa 12 kärn-
kompetenser genomsyra allt från rekrytering och rollbeskriv-
ningar till prestationsdialoger och karriärvägar. En av de vikti-
gaste kompetenserna är förmågan att hantera och navigera
i förändring. En egenskap som är helt avgörande för att våra
medarbetare ska kunna fortsätta växa, utvecklas och leverera
över tid.
VAD ÄR DU MEST STOLT ÖVER FRÅN DET GÅNGNA ÅRET?
Det jag är allra mest stolt över är hur vi som bolag gång på
gång lyckas mobilisera vår kollektiva kraft och leverera på
högt ställda mål. Vi kommer samman, över funktioner och
kompetenser, vilket visat sig extra tydligt under det intensiva
arbetet med NOBAs börsintroduktion. Vare sig det rör affär-
skritiska förändringar eller att vända utmanande trender, till
toppresultat inom engagemang, eNPS (medarbetarnöjdhet)
och ledarskap, för att bara nämna några exempel. För mig
säger det egentligen allt du behöver veta om vår kultur. Om
hur vi, med ett opretentiöst förhållningssätt, kavlar upp
ärmarna och får saker gjorda, utan att tappa bort människ-
orna bakom prestationerna.
Inom People-funktionen har vi samtidigt anpassat vår orga-
nisation för att stå starka inför framtiden. Vi har fortsatt att
utveckla vår rekryteringsstrategi och genomfört samtliga av
årets 230 tillsättningar internt. Något jag är särskilt stolt över
är hur vi tillsammans genomförde en mycket lyckad imple-
mentering av vårt HR-system. Det ger oss ovärderlig tillgång
till data och möjliggör mer datadrivna och objektiva beslut,
som i sin tur skapar bättre förutsättningar för proaktivt
agerande och fortsatt tillväxt.
NU HAR DU CHANSEN ATT SPRIDA GOSPELN! VILKA TALANGER
VILL NI ATTRAHERA OCH BEHÅLLA FRAMÅT?
Vi söker människor som vill vara där det händer. Engagerade,
prestigelösa lagspelare som drivs av ständig utveckling. I vårt
kompetensramverk värdesätter vi ansvarstagande och pålit-
lighet, förmågan att hålla huvudet kallt i förändring och att
samarbeta, dela kunskap och kommunicera tydligt.
Vi vill ha kollegor som kopplar vardagens arbete till affärs-
värde, tar egna initiativ och hela tiden förbättrar det som
faktiskt gör skillnad. Samtidigt är det vårt ansvar som arbets-
givare att fortsätta vara attraktiva genom att utmana oss
men också fortsätta vårda det vi redan gör bra: transparens
kring jämställdhet, stark intern rörlighet och en kultur där nya
idéer får ta plats.
VAD GER DIG STÖRST TILLFÖRSIKT INFÖR FRAMTIDEN?
Det är enkelt: våra medarbetare och den kultur vi byggt till-
sammans. En kultur som gör att vi kan navigera förändring,
samarbeta effektivt och fokusera på att leverera värde. Med
det som grund, i en omvärld där förändring är konstant är jag
övertygad om att vi kommer fortsätta att leverera på våra
högt ställda mål och skapa förutsättningar att också skala vår
affär på ett hållbart sätt.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 14
VÅR VERKSAMHET
NOBA är en ledande specialistbank i Norden och en av de
ledande i Europa. Banken arbetar under de tre varumärkena
Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension.
Produkterbjudandet riktar sig till privatkunder och består av
inlåning, privatlån, kreditkort, bolån och kapitalfrigöringskre-
diter. NOBA erbjuder ett flertal in- och utlåningsprodukter i
de nordiska länderna, kreditkort i Tyskland, samt inlåning i
Tyskland, Spanien, Nederländerna och i Irland.
NOBA Bank Group AB (publ), tidigare verksamt under bolags-
namnen Nordax Bank AB (publ) och Nordax Finans AB (publ),
bildades den 15 juli 2003 och registrerades hos Bolagsverket
den 26 augusti 2003, i syfte att erbjuda lån till privatpersoner
i Norden. Den 27 januari 2004 beviljades NOBA tillstånd av
Finansinspektionen att bedriva finansieringsverksamhet som
kreditmarknadsbolag enligt lagen (1992:1610) om finansie-
ringsverksamhet (ersatt av BFBA den 1 juli 2004) och påbör-
jade i februari 2004 utlåning till svenska kunder.
Sedan start har NOBA uppvisat stark tillväxt, både organiskt
och genom förvärv. NOBA, under varumärket Nordax Bank,
inledde gränsöverskridande utlåningsverksamhet i Norge
2005, i Danmark 2006, i Finland 2007 och i Tyskland 2012. Med
bankens specialiserade bolåneerbjudande, som introduce-
rades i Sverige 2018 och i Norge 2019, började NOBA fokusera
på privatpersoner som sökt bolån, men som blivit nekade av
de traditionella bankerna på grund av icke-standardiserade
anställningsformer, för kort kredithistorik eller andra skäl
som, trots en generellt stark personlig finansiell profil, lett till
att deras låneansökningar avslagits. 2019 förvärvade NOBA
Svensk Hypotekspension, marknadsledaren inom kapitalfri-
göringskrediter i Sverige. Dessa lån har säkerhet mot bostads-
fastigheter och är tillgängliga för invånare i Sverige som är 60
år och äldre. Efter förvärvet verkar Svensk Hypotekspension
som ett dotterbolag till NOBA.
2021 förvärvade NOBA Bank Norwegian ASA, en historiskt
betydande konkurrent. Bank Norwegian-varumärket erbjuder
konkurrenskraftiga, helt digitala produkter till privatkunds-
marknaden, med ett starkt erbjudande inom privatlån, kredit-
kort och inlåning. Bank Norwegian ASA grundades ursprung-
ligen, tillsammans med andra investerare och intressenter,
av Norwegian Air Shuttle 2007, och noterades på Oslobörsen
år 2016. Efter flera år av stark tillväxt i Norge, expanderade
Bank Norwegian ASA till Sverige 2013, till Danmark och
Finland 2015 och till Tyskland och Spanien 2021. Varumärket
Bank Norwegian har historiskt varit, och fortsätter att
vara, fokuserat på ett attraktivt kunderbjudande och en
kostnadseffektiv verksamhet. Förvärvet av Bank Norwegian
ASA ökade NOBAs storlek avsevärt, då den totala låneboken
ökade från cirka SEK 34md till cirka SEK 66md (per den 30
september 2021). Förvärvet utökade även NOBAs produk-
tutbud till att omfatta kreditkort till kunder i Sverige, Norge,
Finland, Danmark och Tyskland. Kort före förvärvet utökade
Bank Norwegian ASA sitt erbjudande till att omfatta privatlån
i Tyskland samt privatlån och kreditkort i Spanien. Under
det tredje kvartalet 2023 togs dock beslut om att upphöra
med nyutlåning i Tyskland och nyutlåning och kortutgivning
i Spanien för att istället fokusera på privatlån, kreditkort och
hypotekslån i Norden samt kreditkort i Tyskland. Därmed
kommer låneboken för privatlån i Tyskland och privatlån
och kreditkort i Spanien gradvis att minska över tid. Sedan
den gränsöverskridande fusionen mellan NOBA och Bank
Norwegian ASA genomfördes i november 2022, har Bank
Norwegian bedrivit sin affärsverksamhet som en filial till
NOBA.
2023 bytte Nordax Bank AB (publ) namn till NOBA och
etablerade ett nytt koncernnamn som samlar alla tre befint-
liga varumärken Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk
Hypotekspension, under ett gemensamt paraplynamn.
Namnbytet var ett viktigt steg för att etablera en enhetlig
identitet för alla NOBAs varumärken.
Under 2024 genomfördes en koncernintern fusion mellan
NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB (publ) och NOBA
Holding AB (publ) där de två sistnämnda bolagen härmed
upplöstes.
Den 26 september 2025 noterades NOBAs aktie på Nasdaq
Stockholm.
NOBA erbjuder nyutlåning inom: (i) privatlån; genom varu-
märkena Nordax Bank och Bank Norwegian i Sverige, Norge
och Finland (i Danmark erbjuds privatlån exklusivt genom
varumärket Bank Norwegian); (ii) kreditkort; genom varu-
märket Bank Norwegian i Sverige, Norge, Finland, Danmark
och Tyskland; (iii) bolån; genom varumärket Nordax Bank i
Sverige och Norge; och (iv) kapitalfrigöringskrediter; genom
varumärket Svensk Hypotekspension i Sverige. NOBA
erbjuder inlåningsprodukter genom Nordax Banks och Bank
Norwegians varumärken samt genom tredjeparts-platt-
formar, i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland, Spanien,
Nederländerna och Irland.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 15
PRIVATLÅN
Privatlån är lån som tas av privatkunder, utan underliggande säkerhet eller pant. Privatlån kan användas för
en mängd olika syften, såsom skuldkonsolidering, bostadsrenovering, bilfinansiering, resor eller annan typ
av konsumtion. NOBA har en väl utvecklad kreditbedömningsprocess som baseras på kundens kreditvär-
dighet och återbetalningsförmåga. NOBA erbjuder privatlån i de fyra nordiska länderna, under varumär-
kena Nordax Bank och Bank Norwegian. Segmentet har totalt cirka en halv miljon nordiska produktkunder.
Vid utgången av 2025 uppgick segmentets utlåningsvolym till SEK 93 miljarder. Den nordiska marknaden
för privatlån väntas växa med cirka 5 procent per år 2023-2028 samtidigt som NOBA, och flera andra
specialistbanker, väntas fortsätta ta marknadsandelar från storbankerna¹. NOBA är i dagsläget marknads-
ledande inom privatlån i Sverige, Norge och Finland, samt den näst största aktören i Danmark.
ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING
INOM KÄRNVERKSAMHETER
2
ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSE-
RESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER
2
UTLÅNING PER LAND
9%
40%
Sverige
71% 65%
Norge
Finland
Danmark
34%
17%
70% 48 ÅR
SEGMENTETS KUNDER
NOBAs privatlånekunder är i
genomsnitt 48 år gamla och
har en genomsnittlig månads-
inkomst om SEK 48k. Cirka 67%
av kunderna äger sitt boende.
NOBA erbjuder privatlån upp
till SEK 800k. Snittkunden har
ett utestående lån om cirka SEK
175k.
Privatlånevolym
som används för att refinan-
siera befintliga lån, vilket
leder till lägre kostnad
Genomsnittsålder
hos NOBAs privatlåne-
kunder
SEK 48K 67%
Medelinkomst
per månad bland NOBAs
privatlånekunder
Bostadsägare
bland NOBAs privatlåne-
kunder (ca.)
¹ Källa: Marknadsundersökning genomförd av ett ledande oberoende managementkonsultföretag.
² Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt".
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 16
LÅNEBOKENS UTVECKLING
(Jämfört med 2024 om inget annat anges)
Den totala låneportföljen för Privatlån uppgick
till SEK 93,0md (87,4). I lokala valutor växte
portföljen med 10 procent under det senaste
året, medan negativa valutaeffekter minskade
tillväxttakten med 4 procentenheter. Den ökade
utlåningsvolymen härrör främst från nya kunder.
Privatlånen i Sverige uppgick till SEK 37,6md (32,6).
I Finland uppgick lånestocken till EUR 2,9md (2,7).
I Norge uppgick utlåningen till NOK 17,7md (17,7)
medan den nådde DKK 5,5md (4,5) i Danmark.
FINANSIELLT RESULTAT
(Jämfört med 2024 om inget annat anges)
De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK
8 001m (7 064), vilket motsvarar en ökning om 13
procent jämfört med samma period föregående
år. Intäktsökningen drevs främst av högre
utlåningsvolymer samt högre provisionsintäkter.
Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 8,6
procent (8,4).
Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -1 670m
(-1 499), vilket motsvarar en kostnadsökning om 11
procent. Kostnadsökningen drevs främst av högre
personalkostnader och övriga administrativa kost-
nader. K/I-talet uppgick till 21 procent (21).
Kreditförlusterna uppgick till SEK -3 099m (-3 475),
vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 3,4 procent
(4,3). Den minskade kreditförlustnivån drevs främst
av lägre avsättningar för lån i steg 2 och 3.
Det justerade rörelseresultatet
1
i segmentet ökade
med 55 procent och uppgick till SEK 3 232m (2 091).
(För ytterligare segmentsinformation, se not 6)
UTLÅNING (SEKmd)
93,0
87,4
76,2
59,8
2022 2023 2024 2025
NIM OCH KREDITFÖRLUSTER
NIM (%) Kreditförluster (%)
8,9%
8,6%
8,4%
8,5%
4,6%
4,3%
3,8%
3,4%
2022 2023 2024 2025
INTÄKTER OCH K/I-TAL
Intäkter (SEKm) K/I-tal (%)
8 001
7 064
6 106
4 831
30%
24%
21% 21%
¹ Justerat för avskrivningar av transaktionsövervärden
2022 2023 2024 2025
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 17
KREDITKORT
Kreditkort är en alltmer populär betalningsmetod, eftersom de möjliggör för konsumenter att hantera
tillfälliga likviditetsbehov samtidigt som transaktioner med kortet ofta belönar kunden med förmåner eller
bonusar. Kunden slipper betala ränta på den del av krediten som betalats på förfallodagen. NOBA erbjuder
kreditkort i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland genom varumärket Bank Norwegian och har i
dagsläget cirka 1,5 miljon produktkunder. Den nordiska marknaden för kreditkort väntas växa med cirka
2 procent per år 2023-2028 medan tillväxten väntas vara högre i Tyskland¹. NOBA har investerat i såväl
produkterbjudandet som marknadsföringen av Bank Norwegians kreditkort, och har på så sätt lyckats
etablera sig som Nordens största kreditkortsprogram utanför storbankerna.
ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING
INOM KÄRNVERKSAMHETER
2
ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSE-
RESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER
2
UTLÅNING PER LAND
9%
22%
9%
Sverige
Norge
15%
25%
Finland
Danmark
20%
Tyskland
40%
CA.1,5M 0%
SEGMENTETS KUNDER
Segmentet har totalt cirka 1,5m
produktkunder. Nya kunder
erbjuds kredit upp till cirka SEK
150k. Våra kunder uppskattar
vår digitala anslutningsprocess,
möjligheten till räntefrihet i
upp till 45 dagar, intjäning av
CashPoints och cashback samt
att inga årliga avgifter tas ut.
Antal kunder
i segmentet
Avgifter
på uttag
SEK150K 45
DAGAR
Erbjuden kredit
(maximal) till nya kunder
Räntefri period
på nyttjad kredit
¹ Källa: Marknadsundersökning genomförd av ett ledande oberoende managementkonsultföretag.
² Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt".
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 18
LÅNEBOKENS UTVECKLING
(Jämfört med 2024 om inget annat anges)
Den totala låneportföljen för Kreditkort uppgick till
SEK 19,6md (18,2). I lokala valutor växte portföljen
med 12 procent under det senaste året, medan valu-
taeffekter påverkade utlåningstillväxten negativt
med 5 procentenheter. Den ökade utlåningsvolymen
härrör både från nytillkomna kunder och högre
utlåning till befintliga kunder.
Kreditkortsutlåningen i Norge uppgick till NOK
8,5md (7,7). I Sverige uppgick lånestocken till SEK
4,3md (3,9), medan den uppgick till EUR 0,36md
(0,33) i Finland.
FINANSIELLT RESULTAT
(Jämfört med 2024 om inget annat anges)
De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK
2 509m (2 070), vilket motsvarar en ökning om 21
procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen
drevs av en kombination av högre utlåningsvolym,
högre räntenettomarginal (NIM) samt högre provi-
sionsnetto. NIM uppgick till 10,6 procent för helåret
(9,9).
Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -647m (-677),
vilket motsvarar en kostnadsminskning om 4
procent. K/I-talet förbättrades till 26 procent (33).
Kreditförlusterna uppgick till SEK -595m (-527).
Kreditförlustnivån uppgick till 3,2 procent (3,1).
Det justerade rörelseresultatet
1
uppgick till SEK 1
267m (866), en ökning med 46 procent.
(För ytterligare segmentsinformation, se not 6)
UTLÅNING (SEKmd)
19,6
18,2
15,2
11,6
2022 2023 2024 2025
NIM OCH KREDITFÖRLUSTER
NIM (%) Kreditförluster (%)
12,1%
10,4%
10,6%
9,9%
3,4%
3,1% 3,2%
1,9%
2022 2023 2024 2025
INTÄKTER OCH K/I-TAL
Intäkter (SEKm) K/I-tal (%)
2 509
2 070
1 644
1 515
46%
45%
33%
26%
¹ Justerat för avskrivningar av transaktionsövervärden
2022 2023 2024 2025
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 19
HYPOTEKSLÅN
Segmentet hypotekslån utgörs av specialistbolån och kapitalfrigöringskrediter. Specialistbolån är avsedda
för bolånekunder med en allmänt sund privatekonomisk profil, men vilka avvisas av traditionella banker på
grund av skäl såsom att kunden är egenföretagare, har begränsad kredithistorik, är i behov av skuldkonso-
lidering eller har en ordnad privatekonomi men med kreditanmärkningar. NOBA erbjuder specialistbolån
i Sverige och Norge, genom varumärket Nordax Bank. Då storbankerna som regel inte servar denna del av
bolånemarknaden domineras marknaden för specialistbolån av specialistbanker, varav NOBA har den näst
högsta marknadsandelen på den nordiska marknaden. Kapitalfrigöringskrediter riktar sig till kunder som
är äldre än 60 år och som vill frigöra kapital som är bundet i deras bostad. Produkten ger kunden möjlighet
att frigöra kapital från sin bostad utan att behöva byta boende. NOBA tillhandahåller för närvarande kapi-
talfrigöringskrediter i Sverige genom varumärket Svensk Hypotekspension, och är marknadsledande på
den svenska marknaden. NOBAs bedömning är att marknadspenetrationen av den totala adresserbara
marknaden för såväl specialistbolån som kapitalfrigöringskrediter är låg. En ökad kännedom och förståelse
för produkterna väntas öka marknadspenetrationen på sikt, och därmed resultera i att utlåningstillväxten
för dessa produkter överstiger tillväxttakten för den totala bolånemarknaden.
ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING
INOM KÄRNVERKSAMHETER
1
ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSE-
RESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER
1
UTLÅNING PER LAND
19%
15%
10%
Sverige
Norge
81%
SEK1,3M CA.3 ÅR
SEGMENTETS KUNDER
Segmentet har totalt cirka 20k
kunder i Sverige och Norge. Den
genomsnittliga belåningsgraden
uppgår för bolån till cirka 74%
och för kapitalfrigöringskrediter
till cirka 41%. I snitt betalar
bolåne- samt kapitalfrigörings-
kreditkunderna tillbaka sina lån
inom cirka 3 respektive 10 år.
Genomsnittligt bolån
bland NOBAs bolånekunder
Genomsnittlig duration
bland NOBAs bolånekunder
79 ÅR 41%
Genomsnittsålder
bland NOBAs kunder för
kapitalfrigöringskrediter
Belåningsgrad
(genomsnittlig) bland
NOBAs kunder för
kapitalfrigöringskrediter
¹ Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt".
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 20
LÅNEBOKENS UTVECKLING
(Jämfört med 2024 om inget annat anges)
Den totala låneportföljen för Hypotekslån uppgick
till SEK 19,2md (18,0). I lokala valutor växte port-
följen med 8 procent under det senaste året, medan
valutaeffekter påverkade utlåningstillväxten nega-
tivt med 1 procentenhet.
Den totala utlåningsvolymen uppgick till SEK 8,7md
(7,7) för bolån, samt till SEK 10,5md (10,2) för
kapitalfrigöringskrediter.
FINANSIELLT RESULTAT
(Jämfört med 2024 om inget annat anges)
De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK
707m (675) vilket motsvarar en ökning med 5 procent
jämfört mot föregående år. Räntenettomarginalen
(NIM) uppgick till 3,8 procent i året (3,8).
Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -165m (-163),
vilket är en ökning med 1 procent jämfört mot
föregående år. K/I-talet uppgick till 23 procent (24).
Kreditförlusterna uppgick till SEK -64m (-23).
Kreditförlustnivån uppgick därmed till 0,3 procent
(-0,1).
Det justerade rörelseresultatet
1
minskade med 2
procent och uppgick under året till SEK 479m (488).
(För ytterligare segmentsinformation, se not 6)
UTLÅNING (SEKmd)
19,2
18,0
17,5
15,7
2022 2023 2024 2025
NIM OCH KREDITFÖRLUSTER
NIM (%) Kreditförluster (%)
3,8% 3,8%
3,8%
3,6%
0,4%
0,3%
0,2%
0,1%
2022 2023 2024 2025
INTÄKTER OCH K/I-TAL
Intäkter (SEKm) K/I-tal (%)
707
675
635
507
34%
41%
24%
23%
¹ Justerat för avskrivningar av transaktionsövervärden
2022 2023 2024 2025
NOBAS AKTIE
OM AKTIEN
NOBAs aktie börsnoterades den 26 september 2025 på
Nasdaq Stockholm. Teckningskursen vid börsintroduktionen
var SEK 70,00 per aktie. Stängningskursen vid årets
sista handelsdag var SEK 117,80 och NOBAs börsvärde
uppgick därmed till SEK 58,9 miljarder. Den sammanlagda
utdelningen från börsintroduktionen fram till årets utgång
var SEK 0 per aktie. Aktien handlas under kortnamnet NOBA
och har ISIN-kod SE0023135298.
OMSÄTTNING OCH HANDEL UNDER ÅRET
Aktiens stängningskurs under årets sista handelsdag var
SEK 117,80, vilket motsvarar en uppgång om 68 procent
jämfört med teckningskursen vid NOBAs börsintroduktion
i september 2025. Under året var högsta stängningskurs
SEK 120,40 och lägsta stängningskurs SEK 87,90. Under 2025
omsattes 95,7 miljoner aktier
1
.
AKTIEKAPITAL OCH ANTAL AKTIER
Vid utgången av 2025 uppgick NOBAs aktiekapital till SEK
72,7 miljoner och antal aktier till 500 miljoner. NOBA har en
aktieserie och varje aktie har en röst vid bolagsstämman.
UTDELNINGSPOLICY
NOBAs utdelningspolicy stipulerar: 1) Utdelning motsvarande
40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter
hänförligt till aktieägare
2
. 2) För att säkerställa att NOBA
bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det
NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets
aktieägare.
BOLAG SOM BEVAKAR NOBAS AKTIE
Följande bolag bevakar kontinuerligt NOBAs aktie:
ABG Sundal Collier, BNP Paribas, DNB Carnegie, Citi, Danske
Bank, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Nordea, SEB och UBS.
NOBAS STÖRSTA AKTIEÄGARE PER
2025-12-31
1
ÄGARE AKTIER KAPITAL RÖSTER
Nordic Capital (genom bolag) 297 892 968 59,58% 59,58%
Sampo Oyj 74 757 565 14,95% 14,95%
OP Cooperative 37 500 000 7,50 % 7,50 %
Handelsbanken Fonder 6 878 782 1,38% 1,38%
Geveran Trading Co. Ltd.
(John Fredriksen)
6 300 000 1,26% 1,26%
Swedbank Robur Fonder 5 880 000 1,18% 1,18%
Wellington Management 5 627 170 1,13% 1,13%
SEB Funds 4 924 982 0,98% 0,98%
BlackRock 4 683 286 0,94% 0,94%
Fidelity Investments (FMR) 4 577 500 0,92% 0,92%
Summa topp 10 449 022 253 89,80% 89,80%
Övriga 50 977 747 10,20% 10,20%
Totalt 500 000 000 100,00% 100,00%
UTVECKLING FÖR
NOBAS AKTIE SAMT
MARKNADSINDEX, UNDER
2025¹
(INDEXERAT TILL 100)
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
OMXSPI NOBA
80
2025-09-25 2025-12-25
¹ Källa: Modular Finance AB
² Utdelningen som delas ut under det fjärde kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats
under de första nio månaderna av räkenskapsåret, och beslutas vid en extra bolagsstämma. Utdelningen som delas ut under det andra kvartalet
baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under det sista kvartalet av föregående år, och
beslutas vid den ordinarie bolagsstämman. Den första utdelningen föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat
från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 21
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2025
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 23
VERKSAMHETEN
OM KONCERNEN
NOBA är en av Europas ledande specialistbanker och banken
erbjuder privatpersoner privatlån, kreditkort, bolån, kapital-
frigöringskrediter och sparkonton under tre varumärken:
Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension.
NOBA har ett brett utbud i fyra nordiska länder och erbjuder
kreditkort och sparande i Tyskland samt sparprodukter i
Spanien, Nederländerna och Irland.
I NOBA-koncernen ingår, utöver NOBA Bank Group AB (publ),
även NOBA Finland 1 AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax
Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ),
NOBA Nordic 1 AB, Svensk Hypotekspension AB med tillhö-
rande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk
Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension
Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ)
samt Lilienthal Finance Ltd (under avveckling).
NOBA-koncernen innefattar även en norsk filial vars juridiska
namn är Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB
(publ).
VERKSAMHETSINRIKTNING
NOBA auktoriserades den 27 januari 2004 som ett kredit-
marknadsbolag att bedriva finansieringsverksamhet. Den
5 december 2014 erhöll NOBA tillstånd att bedriva bank-
rörelse av Finansinspektionen enligt lagen om bank- och
finansieringsrörelse.
Genom en centraliserad affärsmodell och organisation
baserad i Stockholm och Oslo, bedriver NOBA gränsöverskri-
dande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland,
Tyskland, Nederländerna, Irland och Spanien i enlighet med
Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26
juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut
och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag.
AFFÄRSVOLYMERS UTVECKLING UNDER ÅRET
Jämfört med föregående år uppvisade utlåningen en god
tillväxt där samtliga segment med aktiv nyförsäljning ökade.
Den totala utlåningen uppgick till SEK 132,3md (124,4). Den
rapporterade tillväxten uppgick till 6 procent medan tillväxten
i lokala valutor uppgick till 10 procent. Utlåningen inom
segmentet Privatlån uppgick till SEK 93,0md (87,4). Utlåningen
inom segmentet Kreditkort uppgick till SEK 19,6md (18,2).
Utlåningen inom segmentet Hypotekslån uppgick till SEK
19,2md (18,0). Antalet aktiva och semiaktiva kreditkort i
Norden och Tyskland uppgick till cirka 1,3m (cirka 1,2)¹.
KONCERNENS RESULTAT
RÖRELSENS INTÄKTER
Rörelseintäkterna uppgick till SEK 11 276m (9 884) vilket
motsvarar en ökning om 14 procent jämfört med föregående
år. Räntenettot ökade till SEK 10 533m (9 295) drivet av en
ökande portföljvolym samt en ökad räntenettomarginal.
Provisionsnettot uppgick till SEK 840m (645) där ökningen
såväl drevs av ökade korttransaktionsvolymer som ökade
intäkter relaterade till försäkringsförmedling.
RÖRELSENS KOSTNADER
Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -2 757m (-2 723) under
perioden, motsvarande en ökning om 1 procent jämfört med
föregående år. Exklusive transformationskostnader uppgick
kostnaderna till SEK -2 520m (-2 374) där ökningen förklaras av
högre administrativa kostnader däribland transaktionskost-
nader om SEK -15m hänförliga till förvärvet av DBT Capital
AB under det fjärde kvartalet. Transformationskostnader
uppgick till SEK -237m (-349), främst kopplade till den stra-
tegiska översynen av bolaget. Det justerade K/I-talet uppgick
till 22 procent (24).
KREDITFÖRLUSTER
Kreditförlusterna uppgick till SEK -3 780m (-4 149),
motsvarande 3,0 procent (3,5) av genomsnittlig utlåning.
Minskningen i kreditförlustnivå drevs främst av lägre avsätt-
ningar relaterade till lån i Steg 2-3, bland annat drivet av lägre
räntor och förbättrade makroekonomiska utsikter.
AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN
Avskrivningar av immateriella transaktionsövervärden
uppgick planenligt till SEK -128m (-134). Detta relaterar i allt
väsentligt till allokering av immateriella transaktionsöver-
värden vid förvärvet av Bank Norwegian, och påverkar varken
kassaflöden eller kapitaltäckning då tillgången redan dras av
från kapitalbasen.
RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultatet uppgick till SEK 4 610m (2 878) vilket
motsvarar en ökning om 60 procent jämfört med föregående
år. Ökningen drevs till största del av intäktstillväxten.
¹ Avser kort som varit aktiva de senaste 6 månaderna eller har en reglerad balans.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 24
JUSTERAT RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER
Då bankens resultat för närvarande påverkas av transfor-
mationskostnader, resultat rörande segmentet “Övrigt”
där ingen nyförsäljning sker samt avskrivningar av imma-
teriella transaktionsövervärden främst hänförliga till Bank
Norwegian, redovisas även verksamheten utifrån ett justerat
rörelseresultat från kärnverksamheter där effekterna av
dessa poster exkluderas. Sedan det andra kvartalet 2025
utgörs transformationskostnaderna enbart av kostnader
relaterade till den strategiska översynen, vilken avslutades
genom börsnoteringen under det tredje kvartalet 2025. De
sista transformationskostnaderna togs under det fjärde kvar-
talet 2025. Under tidigare perioder innefattades även kost-
nader rörande integrationen av Bank Norwegian samt bytet
av banksystem. Det justerade rörelseresultatet från kärnverk-
samheter uppgick till SEK 4 978m (3 445)¹, motsvarande en
ökning på 45 procent.
FINANSIERING, LIKVIDITET OCH KAPITAL
FINANSIERING
NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika
kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknad och
inlåning från allmänheten. Inlåning från allmänheten utgör
den största finansieringskällan och uppgick till SEK 107 870m
(113 439), där minskningen främst drevs av förändringar i
valutakurser.
I januari meddelade Avanza, som en följd av
Finansinspektionens ställningstagande kring inlåning via
inlåningsplattformar, att de under ordnade former skulle
sluta erbjuda inlåningskonton via samarbetspartners däri-
bland NOBA. Under april sade Avanza sedermera formellt
upp avtalet med 12 månaders uppsägningstid. Upphörandet
av samarbetet bedöms inte ha någon påverkan på NOBAs
övergripande finansieringsstrategi eller finansieringskostnad.
NOBA har en stark och väl diversifierad finansieringsplatt-
form och inlåning från Avanza utgjorde vid beslutet endast
ca 8 procent av NOBAs totala skulder. Vidare har NOBA under
året tekniskt migrerat kunderna vid samarbetets upphörande
med en ambition att bibehålla en god andel av kunderna
också efter migrering.
Under året har NOBA genomfört ett antal transaktioner avse-
ende upplåning vilka, tillsammans med inlåningen, visar på
NOBAs diversifierade finansieringsplattform.
NOBA emitterade såväl en AT1-obligation till ett nominellt
värde om SEK 750m som seniora icke-säkerställda obliga-
tioner om totalt SEK 2,1md samt totalt NOK 800m.
Under året utökade NOBA inledningsvis två bilaterala säker-
ställda finansieringar med internationella banker. Dessa
omfattade SEK 1md och SEK 500m där de totala finansiering-
arna därefter uppgår till SEK 6md samt SEK 6,5md. Därefter
utökade NOBA ytterligare två liknande finansieringar vilka
omfattade SEK 400m och EUR 40m där de totala finansiering-
arna efter genomförandet uppgår till SEK 2,7md samt EUR
320m. Vidare avtalades det om en förlängning av den sist-
nämnda finansieringen om 2 år.
PORTFÖLJHÄNDELSER
Under året slutförde NOBA värdepapperiseringar omfattande
två portföljer med förfallna fordringar i Sverige och Finland
(SRT-transaktioner). Portföljerna omfattade en bruttovolym
om SEK 600m respektive EUR 47m. Transaktionen hade en
neutral effekt på resultat och kapitalbas.
Under det andra kvartalet genomförde NOBA ett antal port-
följtransaktioner med förfallna fordringar bestående av
portföljer i Norge och Danmark. Dessa omfattade en total
bruttovolym om ca SEK 900m, med en sammantaget neutral
resultateffekt. Under det fjärde kvartalet genomförde
NOBA ett antal portföljförsäljningar innefattande förfallna
fordringar bestående av portföljer i Finland, Tyskland och
Spanien. Dessa omfattade en total bruttovolym om cirka SEK
1,1md, med en positiv resultateffekt om cirka SEK 70m.
RATING
Den 31 mars erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från
Nordic Credit Rating med betyget BBB (investment grade),
stabila utsikter.
Den 16 december bekräftade Nordic Credit Rating åter sin
BBB rating för NOBA och förbättrade utsikterna från stabila
till positiva.
KAPITAL OCH LIKVIDITET
Den 1 januari trädde de nya reglerna i tillsynsförordningen,
CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD i kraft även om flera
förändringar har ett senare implementeringsdatum eller
långa övergångsperioder.
Den 29 april meddelade Finansinspektionen utfallet av sin
översyns- och utvärderingsprocess (ÖUP) och sitt beslut
att NOBA, för den konsoliderade situationen, omfattas av
0 procent i riskbaserad pelare 2-vägledning (P2G) samt 1
procent i pelare 2-vägledning avseende bruttosoliditet.
Finansinspektionen fastställde också ett riskbaserat pelare
2-krav (P2R) om 1,40 procent.
Kärnprimärkapitalet ökade och uppgick till SEK 14 246m
(13 109). Kärnprimärkapitalet stärktes av det upparbetade
resultatet under perioden. Ökningen reducerades av den före-
slagna utdelningen om totalt SEK 1 550m samt utfasningen av
övergångsregler för återläggning av kreditreserveringar.
Det totala riskexponeringsbeloppet ökade till SEK 104 237m
(99 296) drivet av tillväxt i utlåningen. Ökningen reducerades
genom de ändringar i kapitaltäckningsförordningen
1
Rapporterat rörelseresultat om SEK 4 610m (2 878) justerat med tranformationskostnader om SEK -237m (-349), planenlig avskrivning av
immateriella transaktionsövervärden om SEK -128m (-134) samt justerat rörelseresultat från segment ”Övrigt” om SEK -2m (-84).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 25
som trädde i kraft den 1 januari 2025. Ändringarna mins-
kade riskexponeringsbeloppet för Svensk Hypotekspensions
kapitalfrigöringskrediter och för kreditkortsexponeringar.
Riskexponeringsbeloppet reducerades ytterligare av att den
svenska kronan under perioden stärktes i förhållande till
övriga utlåningsvalutor.
Per den 31 december 2025 uppgick kärnprimärkapitalrela-
tionen till 13,7 procent (13,2), primärkapitalrelationen till
15,8 procent (15,4) och den totala kapitalrelationen till 17,5
procent (17,2). Kapitalkraven uppgick, vid samma tidpunkt,
till en kärnprimärkapitalrelation om 10,2 procent (10,2), en
primärkapitalrelation om 12,0 procent (12,0) och en total
kapitalrelation om 14,3 procent (14,3). Se not 5 för ytterligare
information kring bankens kapitaltäckning.
De kontracykliska buffertvärdena i länder där NOBA har
verksamhet var oförändrade under perioden. NOBAs kontra-
cykliska buffertkrav uppgick till 1,5 procent.
Bruttosoliditetsgraden uppgick till 10,2 procent (9,7).
Likviditetsreserven uppgick till SEK 19 485m (25 070)
och bestod främst av säkerställda obligationer samt till-
godohavanden hos centralbanker och nordiska banker.
Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 151 procent
(145). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgick
till 111 procent (110).
BÖRSNOTERING
Den 25 september beslutade en extra bolagsstämma att,
inför första handelsdagen på Nasdaq Stockholm, emittera
teckningsoptioner för NOBAs ledningsgrupp, nyckelper-
soner samt vissa styrelseledamöter. Detta i syfte att tydligt
sammankoppla bolagets och dessa gruppers långsiktiga
intressen.
Den 26 september noterades NOBAs aktie på Nasdaq
Stockholm. Erbjudandet övertecknades flera gånger och
ledde till att NOBA tillfördes tusentals nya aktieägare.
Börsnoteringen markerade slutpunkten på den strategiska
översyn som pågått sedan andra halvåret 2023.
PLATTFORMSINVESTERINGAR
Under februari månad genomfördes den sista migreringen till
NOBA Banks nya kärnbanksplattform, vilket markerar slut-
punkten för bankens IT-transformation och möjliggör fortsatt
skalbarhet och lönsam tillväxt.
I juni lanserade NOBA den första externa versionen av bola-
gets AI chatbot, vilken är tillgänglig dygnet runt för kunderna i
en säker och inloggad miljö. Senare under året rullades denna
ut till samtliga nordiska länder och Tyskland.
Under året avyttrade NOBA sin andel om drygt 9 procent i
bostadskreditinstitutet Stabelo i samband med Swedbanks
förvärv av bolaget. Avyttringen omfattade en initial köpeskil-
ling om SEK 32,8m samt en framtida möjlig tilläggsköpeskil-
ling, vilken är avhängig Stabelos utveckling fram till och med
2028.
I slutet av året ingick NOBA avtal om att förvärva samtliga
aktier i DBT Capital AB, en aktör på den svenska marknaden
för utlåning till små och medelstora företag.
OMVÄRLD OCH PÅVERKAN
NOBAs verksamhet påverkas av det makroekonomiska läget,
särskilt i de nordiska länderna samt Tyskland. Hushållens
efterfrågan på lån samt återbetalningsförmåga av dessa
beror på utvecklingen i BNP parallellt med faktorer relaterat
till denna så som arbetslöshet, räntenivåer samt huspriser.
Under kommande år väntas europeiska styrräntor fortsätta
att sjunka, vilket över tid ökar hushållens disponibla inkomst
och därmed har en positiv inverkan på NOBAs kreditkvalitet.
Under året präglades världen även av en stor oro relaterad
till införandet av handelstullar, till följd av den amerikanska
handelspolitiken, likväl som oro relaterad till andra interna-
tionella konflikter. NOBA såg inte någon väsentlig påverkan
på verksamheten från dessa händelser.
SÄSONGSVARIATIONER
Efterfrågan på privatlån uppvisar en viss säsongsvariation
med en ökad efterfrågan i samband med semesterperioder
såsom sommar och inför julhelger. Användandet av kreditkort
är också normalt högre under sommarmånaderna givet ett
ökat resande. Det finns även en viss säsongsvariation rörande
kreditförluster där skatteåterbäringen under våren har en
positiv påverkan.
STYRELSE
Under det tredje kvartalet sade arbetstagarrepresentanten
Daniella Bertlin upp sin anställning och lämnade därmed
sitt uppdrag som arbetstagarrepresentant i NOBAs styrelse.
Den 14 oktober utsågs Leslie Restovic Lopez till arbetstagar-
representant i NOBAs styrelse.
NOBA Bank Group AB (publ):s styrelse består därmed av styrel-
seordförande Hans-Ole Jochumsen med styrelseledamöter
Birgitta Hagenfeldt, Martin Tivéus, Christopher Ekdahl, Ricard
Wennerklint, Ragnhild Wiborg samt arbetstagarrepresen-
tanten Leslie Restovic Lopez.
LEDNING
Den 1 april tillträdde Johan Magnuson tjänsten som Chief
Growth Officer och tog även plats i bankens ledningsgrupp.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 26
Johan kom senast från rollen som Group Head of Financial Risk
Management på NOBA. Efter balansdagens utgång skedde
ytterligare ledningsgruppsförändringar efter vilka NOBA Bank
Group AB (publ):s koncernledning består av: Chief Executive
Officer Jacob Lundblad, Chief Financial Officer Patrick
MacArthur, Chief Operating Officer Malin Jönsson, Chief
Product Officer Private Loans Per Alinder, Chief Technology
Officer Adam Wiman, Chief Legal Officer Matthias Frost,
Chief Credit & Analytics Officer Markus Kirsten, Chief Risk
Officer Olof Mankert (adjungerad), Chief Marketing Officer
& Chief Product Officer Credit Cards Fredrik Mundal, Branch
Manager and Branch CFO Mats Benserud, Chief Compliance
Officer Elin Öberg Shaya (adjungerad), Chief People Officer
Malin Frick samt Chief Product Officer SME & Secured Johan
Magnuson.
ANSTÄLLDA
Medelantalet anställda (FTE) i koncernen under perioden
1 januari - 31 december 2025 uppgick till 675 (636). Vid perio-
dens utgång uppgick antalet anställda (FTE) till 698.
ÖVRIGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET
I början av året tilldelades varumärket Nordax Bank Brilliant
Awards pris som näst bästa kundtjänst inom kategorin "Bank".
Detta är tredje året i rad som Nordax Bank uppnår en topp
tre-placering. I juni tog NOBA även en förstaplacering i
Brilliant Futures månadsvisa kundnöjdhetsmätning bland
nordiska banker.
Under året prisades Bank Norwegians kreditkort som vinnare
av Freddieawards inom kategorin ”Bästa lojalitetskreditkort i
regionen Europa och Afrika”.
Den 11 juli meddelade Finansinspektionen att de ska genom-
föra en fördjupad analys som syftar till att utvärdera hur kredi-
tinstitut mäter tillgångskvalitet och tillämpar IFRS9. NOBA är
en av bankerna som omfattas av denna undersökning.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS
UTGÅNG
Den 2 februari 2026, förvärvades samtliga aktier i DBT Capital
AB för en kontant köpeskilling om SEK 397m. Förvärvet
bidrar till NOBAs tidigare kommunicerade tillväxtagenda och
genom förvärvet etableras en SME-vertikal. Förvärvet har
inte konsoliderats i denna rapport, då transaktionen genom-
fördes efter rapportperiodens utgång. NOBA kommer att
inkludera DBT Capital AB från och med nästa rapportperiod.
Förvärvsanalysen baseras på förhållandena på transaktions-
dagen och presenteras i not 42 på sidan 240.
Efter balansdagen skedde ett antal förändringar i NOBAs
koncernledning. Chief Product Officer Private Loans Per
Alinder inträdde i ledningsgruppen samtidigt som Chief
Marketing Officer Hanna Belander lämnade densamma.
Utöver detta tillträdde Matthias Frost som Chief Legal Officer
och inträdde därmed i ledningsgruppen. Detta i samband
med att Chief Legal Counsel Kristina Tham Nordlind lämnade
NOBA och därmed även ledningsgruppen. För den fulla
ledningsgruppen se tidigare stycke "Ledning".
Efter balansdagens utgång genomförde NOBA en portföljför-
säljning innefattande förfallna fordringar i Sverige omfat-
tande en bruttovolym om cirka SEK 700m med en något
positiv resultateffekt.
Efter balansdagens utgång tilldelades varumärket Nordax
Bank för andra året i rad Brilliant Awards pris som näst bästa
kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är fjärde året i rad
som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering.
Efter balansdagens utgång löpte Avanza-avtalet ut. Existerande
kunder har migrerats över och samarbetet har därmed upphört.
Efter balansdagen lanserade NOBA ett bankcertifikatspro-
gram samt genomförde den första emissionen.
FINANSIELLA MÅL
I maj fastställde NOBAs styrelse bolagets finansiella mål på
medellång sikt, vilka är i linje med NOBAs tidigare kommuni-
cerade finansiella ambitioner gällande tillväxt, kostnadseffek-
tivitet, lönsamhet och kapitalnivå.
• Årlig organisk utlåningstillväxt, i lokala valutor, om minst
10 procent på medellång sikt. NOBAs totala utlånings-
volym skall uppgå till SEK 250md år 2030.
• Justerat K/I-tal skall understiga 20 procent på medellång sikt.
• Core ROTE skall uppgå till cirka 30 procent på medellång sikt.
• CET1-relationen skall vara 13-15 procent.
• Utdelningspolicy: 1) Utdelning motsvarande 40 procent
av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till
aktieägare¹. 2) För att säkerställa att NOBA bibehåller
en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs
avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets
aktieägare.
UTDELNING
NOBAs styrelse föreslår, inför ordinarie bolagsstämma 2026,
en ordinarie utdelning för verksamhetsperioden 1 juli – 31
december 2025 om SEK 1,60 per aktie samt en extra utdelning
om SEK 1,50 per aktie. Den föreslagna utdelningen motsvarar
totalt SEK 1 550m. Den föreslagna avstämningsdagen för
utdelning är den 25 maj 2026 och utdelning beräknas betalas
ut den 28 maj 2026. Aktien handlas utan rätt till utdelning den
22 maj 2026.
1
Utdelningen som delas ut under det fjärde kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats
under de första nio månaderna av räkenskapsåret, och beslutas vid en extra bolagsstämma. Utdelningen som delas ut under det andra kvartalet
baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under det sista kvartalet av föregående år, och beslutas
vid den ordinarie bolagsstämman. Den första utdelningen föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från
kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 27
RISKER OCH
RISKHANTERING
RAMVERK FÖR RISKHANTERING
NOBA har ett väletablerat och integrerat riskramverk för
banken och koncernen som säkerställer en sund, heltäck-
ande och effektiv hantering av risker och kontroll över
verksamheten.
VÄRDESKAPANDE RISKHANTERING
Det övergripande syftet med NOBAs Riskhanteringsramverk
är att skapa värde för bankens och koncernens verksamhet
genom att tillförsäkra effektiv intern styrning, kontroll och
rapportering av bankens och koncernens risker.
Effektiv hantering och kontroll av risk inom NOBA bygger
på en sund och stark riskkultur, effektiv kontrollmiljö och
ett harmoniserat arbetssätt. En väl förankrad och etablerad
riskkultur är även centralt för att banken och koncernen ska
kunna exekvera fastställda affärsplaner och strategier.
NOBAs riskkultur omfattar respekt mellan medarbetare och
gentemot kunder, investerare och andra externa intressenter.
En viktig del av NOBAs riskkultur avser hög nivå av riskmed-
vetenhet bland anställda, men även ett ansvar för värdeska-
pande. NOBA och koncernen har ett tydligt ägarskap för
risker och likaså ett tydligt ansvar för att risker hanteras på
ett effektivt, ändamålsenligt och ansvarsfullt sätt.
NOBAs Riskhanteringsramverk regleras i bankens och
koncernens interna styrdokument. Det omfattar strate-
gisk målsättning, riskaptit, riskstrategi, riskkultur, interna
risklimiter, väsentliga processer, övergripande styrmodell
samt NOBAs övergripande Riskhanteringsprocess. NOBAs
Riskhanteringsprocess består av följande komponenter;
• identifiering och bedömning av risker,
• hantering och/eller mitigering av risker,
• övervakning och kontroll av risker,
• rapportering av risker.
NOBA har etablerat en effektiv styrmodell för bankens och
koncernens riskhantering vilken baseras på tre försvarslinjer.
Styrmodellen skapar en tydlig ansvarsfördelning inom verk-
samheten i relation till vilken funktion som;
• äger risk, ansvarar för den dagliga riskhanteringen och
utför det dagliga arbetet (första försvarslinjen),
• övervakar, kontrollerar och stödjer första linjen i arbetet
runt riskhantering (andra försvarslinjen – Compliance
och Riskkontroll)
• genomför oberoende granskning av första och andra
försvarslinjen (tredje försvarslinjen - Internrevision).
NOBAs styrmodell utgör även ett effektivt sätt att hantera
regulatoriska krav, säkerställa att interna regler följs och
att eventuella avvikelser och brister snabbt identifieras och
hanteras på ett effektivt sätt.
RISKAPTIT OCH RISKLIMITER
NOBAs riskaptiter definieras i ett ramverk bestående av
kvalitativa riskaptitsformuleringar vilka konkretiseras genom
kvantitativa risklimiter på både styrelse- och ledningsnivå
(Styrelselimiter och VD-limiter). Riskaptitramverket omfattar
även roller, ansvar, rapporteringsrutiner och eskaleringspro-
cedurer i händelse av överträdelser av limiter. Vid överträ-
delser av limiter eskaleras dessa till Riskkontroll, VD och, för
styrelselimiter, omgående till styrelsen.
Ansvaret för att löpande övervaka exponeringsnivåerna i
relation till risklimiter ligger hos identifierade riskägare i
första försvarslinjen. NOBAs oberoende Riskkontrollfunktion
övervakar och rapporterar exponeringsnivåer på månadsvis
och kvartalsvis basis för samtliga risklimiter för banken
och koncernen till VD och ledning. Resultatet från
Riskkontrollfunktionens övervakning ingår även i funktionens
rapportering till NOBAs styrelse på minst kvartalsvis basis.
NOBAS RISKTAXONOMI
NOBAs risktaxonomi omfattar:
• Aggregerad risk
• Kreditrisk
• Marknadsrisk
• Likviditetsrisk
• Operativ risk, vilket även omfattar ICT-risk
• Finansiell brottslighet
• Compliance-risk
• Affärs- och Strategisk risk
NOBA hanterar även risker som är relaterade till miljö, socialt
ansvar (ESG) och bolagsstyrning utifrån de risker som defi-
nieras inom koncernens risktaxonomi. Detta beskrivs i mer
detalj inom ramen för NOBAs Hållbarhetsredovisning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 28
UTVECKLING AV RISKHANTERINGEN
År 2025 fortsatte den makroekonomiska utvecklingen i
Norden och Europa att forma riskmiljön. Inflationen låg
nära centralbankernas mål, vilket möjliggjorde ytterligare
lättnader i penningpolitiken i flera jurisdiktioner. I Sverige
sänkte Riksbanken styrräntan från 2,5 procent i början av året
till 1,75 procent vid årets slut. I Norge inledde Norges Bank
sina första räntesänkningar och sänkte styrräntan från 4,5
procent till 4,0 procent, samtidigt som banken signalerade att
ytterligare gradvisa sänkningar kan genomföras beroende på
inflationen och den ekonomiska utvecklingen. I Danmark och
Finland följde penningpolitiken Europeiska centralbankens
(ECB) linje, där ECB sänkte sin inlåningsränta från 3,0 procent
till 2,0 procent vid årets slut. Trots lättare finansiella villkor
präglades den makroekonomiska miljön fortsatt av osäkerhet
kopplad till arbetsmarknadsutveckling, geopolitiska risker
och eftersläpande effekter av tidigare åtstramningar i
penningpolitiken.
I takt med att NOBA och dess verksamhetsmiljö blir alltmer
komplex har kontinuerlig riskhantering fått ökad betydelse.
Som svar på detta har Group Risk Control ökat sitt fokus på
affärs- och strategisk risk, inklusive närmare uppföljning av
affärsplanens genomförande, mer frekventa riskbedöm-
ningar och mer riktad rapportering till styrelsen.
NOBA fortsatte också att utveckla sina ESG-initiativ, i linje
med interna mål, intressenters förväntningar och förväntade
regulatoriska krav för att stödja utvecklingen av innovativa
produkter och lösningar. Ytterligare information om dessa
insatser finns i NOBAs hållbarhetsredovisning.
AGGREGERAD RISK
Inom Aggregerad risk säkerställer banken och koncernen
efterlevnad av centrala kapital- och likviditetskrav. Kapital-
och likviditetspositionerna ska stödja de strategiska och
finansiella målen på medellång sikt och balansräkningen ska
vara motståndskraftig under perioder av svår stress. Banken
och koncernen har etablerat ett flertal riskhanteringspro-
cesser, analyser och kontroller för att säkerställa att interna
och externa krav efterlevs i den löpande affärsverksamheten.
KREDITRISK
NOBAs kreditrisk avser att kunder, motparter och emittenter
ibland inte har möjlighet att möta sina betalningsförpliktelser
och åtaganden. Bankens och koncernens huvudsakliga kredi-
triskexponering kommer från privatlån, kreditkort, bostads-
krediter, kapitalfrigöringskrediter, investeringar och ingångna
derivatavtal.
NOBAs kreditriskexponering är diversifierad över flera mark-
nader och segment i syfte att balansera risk och förväntad
avkastning, vilket ger en långsiktigt hållbar riskjusterad
avkastning. Den icke säkerställda utlåningen stöds av robusta
och effektiva kreditprocesser, varför NOBA till en lägre risk
kan verka i ett segment med högre risk. NOBA övervakar
kontinuerligt kreditrisker och kreditriskutvecklingen i port-
följerna genom statistisk analys samt regelbunden kontroll av
kreditriskmodeller. Löpande analys och övervakning genom-
förs för att förbättra noggrannheten och tillförlitligheten i
kreditriskbedömningarna. Kreditriskmodeller granskas och
uppdateras regelbundet för att säkerställa dessas effektivitet
och anpassning till föränderliga marknadsförhållanden.
NOBAs kreditriskexponering från bostadslån bedöms som
medelhög risk, eftersom sådana lån erbjuds till kunder
oavsett deras anställningsform och anpassas efter kundens
behov. Risken kopplad till bostadslån hanteras genom robusta
och precisa kreditprocesser och individuella bedömningar
samt genom NOBAs policy att kräva högkvalitativ säkerhet.
Banken och koncernen har en låg riskaptit för likviditetsinves-
teringar. Medel placeras främst hos institutioner med höga
kreditbetyg och i säkrade tillgångar, såsom statsskuld och
säkerställda obligationer. Investeringarna diversifieras för att
minska NOBAs exponering mot motpartsrisk.
MARKNADSRISK
Exponeringar mot marknadsrisker uppstår som en naturlig
del av NOBAs affärsmodell och verksamhet, och består i
huvudsak av ränterisk, valutakursrisk, kreditspreadrisk och
aktieprisrisk. NOBA hanterar sin marknadsrisk genom effektiv
styrning och matchning av valutor, räntor och löptider på
bankens och koncernens tillgångar och skulder. Derivat
används för att säkra mot negativ utveckling av valutakurser
och marknadsräntor, och på så sätt minimera bankens och
koncernens exponering mot residuala marknadsrisker.
NOBA accepterar även marknadspositioner till följd av strate-
giska investeringar. NOBAs aptit för marknadsrisk är låg, och
marknadsriskhanteringen ska vara kapitaleffektiv.
LIKVIDITETSRISK
Banken och koncernen har en låg riskaptit avseende likvidi-
tetsrisk. Likviditetsrisken hanteras genom att NOBA väljer
en sammansättning av tillgångar och skulder fördelade på
önskade löptider och valutor. Genom att NOBA placerar
likviditetsreserven i tillgångar med låg motpartsrisk och
hög kreditkvalitet, så förväntas dessa kunna avyttras och
omvandlas till pengar inom 30 dagar även i en stressad
situation. NOBA övervakar och prognosticerar bankens och
koncernens regulatoriska krav avseende likviditetstäcknings-
grad (Liquidity Coverage Ratio, LCR) samt långsiktig stabil
nettofinansieringsgrad (Net Stable Funding Ratio, NSFR) för
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 29
att säkerställa att NOBA bibehåller en tillräcklig likviditet och
finansiering både utifrån ett kortsiktigt såväl som ett långsik-
tigt perspektiv.
OPERATIV RISK
NOBA har en låg riskaptit för operativ risk. Trots detta är
alla delar av bankens och koncernens verksamhet naturligt
exponerade för sådana risker, vilka kan uppstå från mänsk-
liga misstag, bristfälliga processer, utmaningar inom infor-
mationshantering, hot mot cybersäkerheten, juridiska frågor
och externa händelser. För att effektivt hantera och minimera
dessa risker har koncernen implementerat ett omfattande
verktygs- och procedurpaket. Detta inkluderar regelbunden
självbedömning av operativa risker, robusta kontrollmeka-
nismer, rutiner för incidenthantering, planer för kontinuitet
och krishantering, övervakning av riskindikatorer inom första
försvarslinjen samt oberoende utvärdering av kontrollernas
effektivitet. Dessutom finns en strukturerad godkännande-
process för nya produkter, tjänster och procedurer. Ramverket
för operativ riskhantering omfattar även åtgärder för att
säkerställa IT-plattformens höga stabilitet och tillgänglighet,
samt starka informations- och cybersäkerhetsåtgärder.
FINANSIELL BROTTSLIGHET
NOBA har en mycket låg riskaptit för finansiell brottslighet
och är medveten om att sådana aktiviteter kan orsaka bety-
dande skada för banken, koncernen och det bredare finan-
siella systemet. Finansiell brottslighet omfattar penningtvätt,
finansiering av terrorism, överträdelser av internationella
sanktioner, bedrägeri, mutor och korruption. NOBA är enga-
gerat i att kontinuerligt identifiera och hantera dessa risker
genom att noggrant analysera verksamheten för inneboende
sårbarheter och implementera effektiva kontroller. Detta
inkluderar löpande övervakning av transaktioner, upptäckt
av misstänkta utlåningsmönster samt upprätthållande av
rigorösa processer för kundanalys och godkännande innan
affärsrelationer etableras.
COMPLIANCE RISK
NOBA har en mycket låg riskaptit för regelefterlevnads-
risk. Regelefterlevnadsrisk uppstår när företaget inte följer
tillämpliga interna och externa regler och föreskrifter, eller
när interna styrningsprocedurer är ineffektiva eller otillräck-
liga. För att hantera denna risk har NOBA etablerat robusta
rutiner för regulatorisk övervakning, utformade för att identi-
fiera, utvärdera och implementera nya eller ändrade lagstad-
gade och regulatoriska krav. Dessutom har NOBA infört
processer för att regelbundet verifiera efterlevnaden av både
interna och externa regler i den dagliga verksamheten, vilket
säkerställer att styrningsstandarder konsekvent upprätthålls
inom banken och koncernen.
AFFÄRSRISK OCH STRATEGISK RISK
NOBA säkerställer den långsiktiga hållbarheten i sin affärs-
modell genom konkurrenskraftiga produkter och tjänster,
stödda av stark anpassningsförmåga till teknologiska, kundre-
laterade och marknadsmässiga förändringar. Denna anpass-
ningsförmåga gör det möjligt för banken och koncernen att
ha en högre riskaptit för affärsrisker, vilket stödjer tillväxt och
innovation samtidigt som stabiliteten bevaras.
Affärs- och strategiska risker uppstår från makroekono-
miska förändringar, teknologiska framsteg, externa faktorer
samt förändringar på de marknader och segment där NOBA
verkar, liksom risker som är specifika för bankens och
koncernens affärsmodell och strategi. I takt med att NOBA
fortsätter sin tillväxtfas är koncernens strategi utformad för
att ta tillvara möjligheter på en snabbt föränderlig finans-
marknad, präglad av teknologi, regulatoriska utvecklingar och
kundförväntningar.
Banken har etablerat robusta processer för att hantera affärs-
och strategiska risker, inklusive identifiering, fångande och
begränsning av externa marknadsförändringar samt säker-
ställande av att koncernens finansiella och strategiska mål
uppnås. Regelbundna granskningar, övervakning och rappor-
tering stödjer en snabb upptäckt av avvikelser från godkända
strategier och planer, vilket gör det möjligt för NOBA att
hantera framväxande risker samtidigt som motståndskraft,
hållbar tillväxt och effektiv styrning upprätthålls.
ÖVRIGT
HÅLLBARHETSREDOVISNING
Som en integrerad del av förvaltningsberättelsen återfinns
den lagstadgade hållbarhetsredovisningen på sidorna 32-136.
IMMATERIELLA NYCKELRESURSER
För mer information rörande immateriella nyckelresurser
hänvisas det till ovan nämnda hållbarhetsredovisning där
information om styrelsens kompetens återfinns i ESRS 2 (sida
38), medan information om medarbetarnas centrala roll för
NOBA, inklusive kompetens och engagemang, återfinns i ESRS
S1 (sida 73).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 30
FLERÅRSÖVERSIKT
KONCERNEN 2025 2024 2023 2022 2021
Sammandrag av resultaträkningar (SEKm)
Räntenetto 10 533 9 295 7 993 6 668 2 498
Provisionsnetto 840 645 501 414 166
Nettoresultat av finansiella transaktioner -97 -56 9 -128 -34
Summa rörelseintäkter 11 276 9 884 8 503 6 954 2 630
Summa rörelsekostnader -2 757 -2 723 -2 945 -3 057 -1 626
Kreditförluster exkl. initial effekt vid förvärv -3 780 -4 149 -3 907 -2 425 -476
Kreditförluster initial effekt vid förvärv 0 0 0 0 -537
Rörelseresultat 4 610 2 878 1 515 1 329 -33
Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter¹ 4 978 3 445 2 249 2 267 1 205
Skatt på årets resultat -999 -676 -328 -356 10
Årets resultat 3 611 2 202 1 187 973 -23
varav hänförligt till innehavare av primärkapital 198 203 120 91 17
Justerat resultat för året från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare¹ 3 701 2 435 1 634 1 570 830
Resultat per aktie² (SEK) 6,82 4,00 2,13 1,76 -0,08
Sammandrag av balansräkningar (SEKm)
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309 1 173 3 723 1 924
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643 1 200 0 0
Utlåning till kreditinstitut 5 339 2 768 3 165 3 332 2 770
Utlåning till allmänheten 132 341 124 448 110 121 88 756 70 681
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 557 12 190 13 172 13 608 23 318
Övriga tillgångar 8 828 8 785 9 234 9 906 9 887
Summa tillgångar 162 909 159 143 138 065 119 325 108 580
Skulder till kreditinstitut 19 351 16 501 10 995 9 739 6 609
Inlåning från allmänheten 107 870 113 439 96 788 77 104 67 424
Emitterade värdepapper 4 375 1 945 5 581 8 416 10 866
Övriga skulder 5 060 4 581 4 710 4 312 4 728
Eget kapital 26 253 22 678 19 991 19 754 18 953
Summa skulder och eget kapital 162 909 159 143 138 065 119 325 108 580
Nyckeltal (%)
Kärnprimärkapitalrelation 13,7% 13,2% 13,5% 15,1% 16,2%
Total kapitalrelation 17,5% 17,2% 16,5% 18,9% 20,8%
Räntenettomarginal 8,2% 7,9% 8,0% 8,4% 6,6%
Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) 24,5% 27,5% 34,6% 44,0% 61,8%
Justerad kvot mellan kostnader och intäkter³ (justerat K/I-tal) 22,4% 24,0% 29,7% 36,4% 35,7%
Kreditförlustnivå 3,0% 3,5% 3,9% 3,1% 1,3%
Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin-
strument (ROTE)
24,2% 17, 5% 10,7% 10,2% -1,1%
Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. immateriella
tillgångar samt primärkapitalinstrument⁴ (Core ROTE)
26,5% 21,5% 16,6% 18,5% 22,9%
Avkastning på totala tillgångar 2,2% 1,5% 0,9% 0,9% 0,0%
Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter⁵ (SEK) 7,40 4,87 3,27 3,14 0,99
Medelantalet heltidsanställda (FTE) 675 636 587 522 330
¹ Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt"
² Justerat för aktiesplit i Q3 2024
³ Justerat för transformationskostnader
⁴ Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt"
⁵ Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" samt justerat för aktiesplit
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 31
FÖRSLAG TILL
VINSTDISPOSITION
Till årsstämmans förfogande står följande fritt eget kapital:
SEK
Balanserad vinst 14 793 196 667
Fri överkursfond 4 468 932 840
Andra fria fonder -1 387 524 376
Årets resultat 3 151 091 955
Innehavare av övrigt primärkapital 2 928 403 700
Summa 23 954 100 786
Styrelsen föreslår att till årsstämmans förfogande fritt eget kapital disponeras på följande sätt:
SEK
Utdelning till aktieägare, om SEK 1,60 per aktie samt extra utdelning om SEK 1,50 per aktie 1 550 000 000
Till ny räkning överföres 22 404 100 786
Summa 23 954 100 786
Koncernbidrag har mottagits från Svensk Hypotekspension
AB om SEK 200m samt från Nordax Sverige 5 AB, Nordax
Sweden Mortgage 1 AB (publ) och NOBA Finland 1 AB
(publ) om SEK 50 000 per bolag.
Det är styrelsens bedömning att den föreslagna utdelningen
är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art,
omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets
och koncernens eget kapital, konsolideringsbehov, likviditet
och ställning i övrigt.
Orealiserade värdeförändringar på tillgångar och skulder
värderade till verkligt värde har påverkat det egna kapitalet
med netto SEK 81m.
HÅLLBARHETSREDOVISNING 2025
VD HAR ORDET
När jag ser tillbaka på vårt hållbarhetsarbete under 2025 gör
jag det med både stolthet och eftertanke. Jag ser att hållbar-
hetsfrågor fortsatt får en alltmer integrerad betydelse för
banksektorn och för hur vi utvecklar vår verksamhet framåt.
Klimatrelaterade risker uppmärksammas i ökande grad inom
riskhantering och rapportering, samtidigt som hållbarhet
successivt vävs in i de strategiska övervägandena. Året har
som bekant präglats av fortsatt regulatorisk osäkerhet inom
EU, samtidigt som hållbarhet som begrepp och praktik delvis
har omvärderats i både marknad och samhällsdebatt. I ett
sådant landskap har vi på NOBA valt att hålla kursen – med
ett tydligt fokus på det som är långsiktigt relevant för vår
verksamhet, i synnerhet ansvarsfull kreditgivning och finan-
siell hälsa.
En särskilt viktig del av året har utgjorts av arbetet med att
formulera och förankra en NOBA-specifik strategisk ambi-
tion för hållbarhetsarbetet. För mig har det varit centralt att
denna ambition inte ska vara beroende av enskilda regelverks
utveckling, utan tydligt visa vilken riktning vi vill ta och vilka
vägval vi gör över tid. Vår övertygelse om att väsentlighet
och resiliens är grundläggande för ett hållbarhetsarbete som
både är trovärdigt och affärsnära har varit vägledande. I detta
arbete har ESG-kommittén tagit tydliga kliv framåt, med
fördjupade samtal, ökat kunskapsutbyte och successiva steg
mot att integrera ESG-perspektivet ännu tydligare i affären.
I år är också det första året då vi fullt ut rapporterar i enlighet
med Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD),
ett regelverk som vi låtit inspirera vår rapportering under de
senaste två åren. Implementeringen har varit omfattande och
stundtals krävande, inte minst när det gäller datainsamling,
processutveckling och dokumentation. Samtidigt har arbetet
varit värdefullt för NOBA. Det har bland annat lett till att vi
satt än tydligare och mer specifika mål inom våra materiella
områden, samt genomfört scenario- och resiliensanalyser
som gett oss en bättre förståelse för både risker och möjlig-
heter framåt. Det är insikter jag ser stor nytta i att bygga
vidare på, oavsett hur regelverken utvecklas. Vi har också
behållit vår rating C- från ISS ESG, i nivå med flera ledande
europeiska banker.
Hållbarhetsarbetets betydelse blev även tydligt i samband
med den noteringsprocess som genomfördes under året och
som kulminerade i att NOBA noterades på Nasdaq Stockholm
i slutet av september. Som publikt bolag och en av Europas
ledande specialistbanker är transparens och ansvarstagande
runt hur vi bedriver vår affär inte bara en förväntan, det är
en förutsättning för att förtjäna och behålla förtroendet hos
marknaden, våra kunder och andra intressenter.
Sammantaget gör detta att jag ser med tillförsikt på det fort-
satta hållbarhetsarbetet under 2026, där det förblir en viktig
utgångspunkt i vårt långsiktiga arbete med affärsutveck-
ling och värdeskapande, med fokus på områden där vi har
påverkan och kan gör verklig skillnad.
JACOB LUNDBLAD
NOBA CEO
70% >93% 52
Privatlånevolym
Används för att
refinansiera
befintliga lån,
vilket leder till
lägre kostnad
Kundnöjdhet
En lojal kundbas
baserat på ett
högt kundfokus
och personligt
bemötande
eNPS
Vittnar om
förtroende,
trivsel och enga-
gemang bland
medarbetarna
Frivillig
rapportering
I enlighet med
UN Global
Compact och
Principles for
Responsible
Banking
ESG Rating (ISS)
Betyg C- vilket
placerar NOBA
i toppen bland
europeiska
specialistbanker
Enhetsspecifika
områden
Ökar transparens
och väsentlighet i
rapporteringen
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 33
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 34
ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR
ESRS 2
INTRODUKTION
VÄSENTLIGA IROer*
BOLAGSSTYRNING
MILJÖ
SAMHÄLLSANSVAR
POLICYS FÖR ATT HANTERA IROer
ÅTGÄRDER FÖR ATT HANTERA IROer
MÅL FÖR ATT HANTERA IROer
DATAPUNKTER
METODER OCH BERÄKNINGAR
* IROer står för inverkan, risker och möjligheter.
Hållbarhetsredovisningen är uppbyggd genom att varje
avsnitt är markerad med "etiketter" som hänvisar till upplys-
ningskraven i European Sustainability Reporting Standards
(”ESRS”), till exempel ESRS 2 BP-1 eller ESRS 2 GOV-5. För att
hjälpa läsaren att navigera finns även ett länkat ESRS-index
inkluderat i slutet av hållbarhetsredovisningen på sida 110.
Hållbarhetsredovisningen är strukturerad i fyra delar
i enlighet med ESRS: (1) Allmänna upplysningar, (2)
Miljöinformation, (3) Samhällsansvarsinformation och (4)
Bolagsstyrningsinformation, där de enhetsspecifika områ-
dena för NOBA: Finansiell hälsa och Ansvarsfull kreditgiv-
ning, ingår i delen Bolagsstyrningsinformation. Allmänna
upplysningar redovisar information om bankens affärsmo-
dell, strategi, styrning, policyer och processer för hållbarhets-
arbetet, samt hur NOBA identifierar och hanterar väsentliga
hållbarhetsfrågor.
Resterande avsnitt inleds med en kort beskrivning av de
väsentliga inverkan, risker och möjligheter som har identi-
fierats genom NOBAs dubbla väsentlighetsanalys. Därefter
beskrivs det hur banken hanterar dessa samt vilka policyer
och åtgärder som finns på plats, såväl som relevanta mål och
datapunkter som adresserar dessa.
I avsnittet Miljöinformation redovisas även bankens rappor-
tering enligt Taxonomiförordningen, som återfinns på sidorna
70-71.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 35
GRUND FÖR UTARBETANDE
ALLMÄN GRUND FÖR UTARBETANDET AV
HÅLLBARHETSREDOVISNINGEN
ESRS 2 BP-1
NOBAs hållbarhetsredovisning för perioden 1 januari
2025 till 31 december 2025 har upprättats i enlighet med
kraven i EU:s direktiv Corporate Sustainability Reporting
Directive (”CSRD”)¹ och kraven i ESRS-standarden.
Hållbarhetsredovisningen har upprättats enligt den nya
versionen (från 1 juli 2024) av Årsredovisningslagen (ÅRL) och
i enlighet med Taxonomiförordningen.
Hållbarhetsredovisningen har upprättats på koncernnivå och
har samma omfattning som den finansiella rapporteringen.
Den inbegriper NOBA Bank Group AB (publ) ("NOBA” och/eller
"banken"), inklusive varumärket Nordax Bank, varumärket och
den norska filialen Bank Norwegian², samt varumärket och
dotterbolaget Svensk Hypotekspension³ (läs mer om detta
på sida 23). Alla yttranden om strategier, policyer, åtgärder,
mått och mål gäller NOBA och, om de inte redovisas separat,
även filialen och dotterbolagen. Hållbarhetsredovisningen
omfattar vidare hela NOBAs värdekedja, och information ges
även om uppströms och/eller nedströms verksamheter och
aktiviteter.
Efter utgången av 2025 förvärvades samtliga aktier i DBT
Capital AB. Förvärvet har inte konsoliderats i denna rapport,
då transaktionen slutfördes efter rapportperiodens utgång.
NOBA kommer att inkludera DBT Capital AB från och med
nästkommande rapportperiod.
Hållbarhetsredovisningen baseras på identifierade väsent-
liga områden utifrån den dubbla väsentlighetsanalysen, som
ursprungligen genomfördes 2023 och uppdaterades både
2024 och 2025 i enlighet med ESRS 1, punkt 34. En mer detal-
jerad beskrivning av processen presenteras i avsnittet ESRS 2
IRO-1 på sidorna 52-57 och utfallet av den dubbla väsentlig-
hetsanalysen presenteras i avsnittet ESRS 2 SBM-3 på sidorna
49-51.
NOBA har inte utelämnat information avseende immate-
riella rättigheter, know-how eller resultat av innovation i
hållbarhetsredovisningen.
UPPLYSNINGAR MED AVSEENDE PÅ
SÄRSKILDA OMSTÄNDIGHETER
ESRS 2 BP-2
TIDSHORISONTER
NOBA har i hållbarhetsredovisningen valt att applicera
tidshorisonter som är i enlighet med ESRS-definitionerna, som
enligt ESRS 1 (§77) definieras utifrån företagets finansiella
rapporteringsperiod, för att identifiera väsentliga inverkan,
risker och möjligheter. Tidshorisonterna som används är kort
sikt (0–1 år), medellång sikt (1–5 år), samt lång sikt (över 5 år).
För scenarioanalysen specifikt, har NOBA använt tidshorison-
terna kort sikt (inom 1 år), medellång sikt (1-5 år), samt lång
sikt (fram till år 2050), i linje med 2030- och 2050-scenarier.
Detta är även i linje med kraven i ESRS, som efterfrågar huru-
vida scenarioanalysen har baserats på etablerade klimatsce-
narier i linje med Parisavtalet, till exempel IEA:s Net Zero
2050 eller NGFS-scenarier. Anledningen till att NOBA har
använt sig av 2030- och 2050-scenarier är för att klimatre-
laterade risker och möjligheter ofta sträcker sig över längre
tid än de finansiella planeringscyklerna. Dessa tidshorisonter
kan även bättre appliceras på banken produkterbjudande och
dess aktiviteter, såsom privatlån, bolån och kreditkort.
ÄNDRINGAR AV HUR
HÅLLBARHETSINFORMATION UTARBETAS ELLER
PRESENTERAS
En förändring jämfört med tidigare år är att hållbarhetsre-
dovisningen för 2025 har upprättats för att fullt ut uppfylla
kraven i CSRD-regelverket och medföljande ESRS-standarder
som har implementerats i svensk lag (Årsredovisningslagen,
ÅRL). Detta har inneburit att hållbarhetsredovisningens utse-
ende, omfattning och upplysningsnivå har förändrats markant
jämfört med föregående år. De omfattande förändringarna
som har skett i NOBAs hållbarhetsredovisning till följd av de
nya rapporteringsreglerna medför utmaningar vid jämförelse
med tidigare års rapportering. Eventuella väsentliga fel i tidi-
gare hållbarhetsredovisningar har korrigerats om möjligt, där
arten av det väsentliga felet beskrivs liksom hur korrigeringen
gjorts. I det fall det väsentliga felet inte går att korrigera,
beskrivs anledningen till varför detta inte är praktiskt möjligt.
Detta redovisas tillsammans med gällande datapunkt inom
varje avsnitt. Utarbetandet av hållbarhetsredovisningen har
även för första gången varit föremål för översiktlig granskning
av NOBAs externa revisorer i enlighet med ÅRL (se Revisors
granskningsberättelse på sida 135-136).
¹ Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 amending Regulation (EU) No 537/2014, Directive 2004/109/EC, Directive
2006/43/EC and Directive 2013/34/EU, as regards corporate sustainability reporting.
² Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ) NUF.
³ Svensk Hypotekspension AB.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 36
MÅTT OCH OSÄKERHET I ESTIMAT
Om datapunkter har rapporterats tidigare kommer jämfö-
relser att tillhandahållas, men inga jämförelser kommer att
presenteras för nya datapunkter. Hållbarhetsredovisningen
innehåller uppskattningar och antaganden för vissa kvantita-
tiva upplysningar där tillgång till direkt data inte funnits och/
eller varit bristfällig, i dessa fall har indirekta källor använts
som exempelvis branschdata. Banken har identifierat att
redovisningen av de indirekta utsläppen av växthusgaser
nedströms och uppströms i värdekedjan (scope 3) som redo-
visas i avsnittet Miljöinformation är föremål för en hög grad av
mätosäkerhet. De antaganden och uppskattningar som ligger
till grund för beräkningen, samt graden av noggrannhet, för
dessa datapunkter beskrivs i Bilaga 1 Redovisningsprinciper.
Dessa antaganden och uppskattningar kan utvecklas när mer
data blir tillgänglig eller när uppskattningsmetoderna förfinas
över tid.
NOBA har inte identifierat väsentliga drifts- eller kapitalut-
gifter specifikt kopplade till åtgärder inom hållbarhets-
området. Då dessa utgifter är en integrerad del av NOBAs
löpande kostnader.
FRAMÅTBLICKANDE INFORMATION
Vid rapportering av framåtblickande information tas utgångs-
punkt i antaganden om händelser som kan inträffa i framtiden
och möjliga framtida aktiviteter på NOBA. Faktiska utfall
kommer sannolikt att vara annorlunda eftersom förväntade
händelser ofta inte inträffar helt enligt antagandet.
INFASNING
NOBA har valt att fasa in viss information över tid, i tabellen
nedan visas de infasningslättnader som tillämpats för 2025.
För S4 – Konsumenter och slutanvändare, rapporteras över-
gripande information om bankens sätt att hantera sin väsent-
liga inverkan, risker och möjligheter relaterat till konsumenter
och slutanvändare enligt ESRS minimum disclosure require-
ments (MDR) om policys, åtgärder, mål och mått.
UPPLYSNINGAR SOM HÄRRÖR FRÅN ANNAN
LAGSTIFTNING
Den här hållbarhetsredovisningen innehåller upplysningar
enligt Taxonomiförordningen på sidorna 70-71.
LISTA ÖVER UPPLYSNINGSKRAV
INKORPORERADE GENOM
HÄNVISNING
Uttalande om tillbörlig aktsamhet ESRS 2 GOV-4 Bilaga 2, sida 109
Upplysningskrav i ESRS som omfattas av NOBAs
hållbarhetsförklaring
ESRS 2 IRO-2 Bilaga 3, sida 110
Datapunkter från annan EU-lagstiftning ESRS 2 IRO-2 Bilaga 4, sida 111
ESRS
UPPLYSNINGSKRAV INFASNING
Allmänna upplysningar
ESRS 2 SBM-3
Information som föreskrivs i ESRS 2 SBM-3 punkt 48e (förvän-
tade finansiella effekter)
Miljöinformation
ESRS E1 E1-9
Förväntade finansiella effekter genom väsentliga fysiska
risker och omställningsrisker och potentiella klimatrelaterade
möjligheter
Samhällsansvarsinformation
ESRS S1 S1-7 Uppgifter om icke-anställda i den egna arbetskraften
ESRS S1 S1-8 Kollektivavtalstäckning och social dialog
ESRS S1 S1-13 Utbildning och kompetensutveckling
ESRS S1 S1-15 Balans mellan arbete och fritid
ESRS S4 S4 Konsumenter och slutanvändare
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 37
HÅLLBARHETSSTYRNING
STYRNING AV HÅLLBARHETSARBETET
STYRELSE
REVISOR
LEDNINGSGRUPP
FINANSIELL
RAPPORTERING
VD
ESG-KOMMITTÉ HEAD OF COMMUNICATION & ESG
STÖDGRUPPSFUNKTIONER
ESG RISKGRUPP
EXPERT- OCH
RAPPORTERINGS-
ARBETSGRUPPER
LEGALFUNKTION
COMPLIANCE-
FUNKTION
RISKKONTROLLFUNKTION
FÖRVALTNINGS-, LEDNINGS OCH
TILLSYNSORGANENS ROLL
ESRS 2 GOV-1
Hållbarhetspolicyn är det huvudsakliga styrdokumentet för
Bankens hållbarhetsstyrning. Hållbarhetspolicyn innehåller
alla NOBAs väsentliga hållbarhetsfrågor, samt där det är
relevant, hänvisar till andra policys och/eller instruktioner
som styr specifika frågor, och säkerställer kvalitet på håll-
barhetsarbetet i hela organisationen. Hållbarhetspolicyn
ska ses över årligen, eller när det bedöms nödvändigt, av
Head of Communication & ESG. Policyn antas av styrelsen
och det är sedan VD, med stöd av Head of Communication
& ESG, som ansvarar för att denna policy implementeras och
efterlevs. Hållbarhetspolicyn finns tillgänglig för alla medar-
betare på NOBA via intranätet, samt på hemsidan för övriga
intressenter.
STYRELSEN
NOBAs styrelse är det högst beslutande organet efter bolags-
stämman. Styrelsen ansvarar för att fastställa strategin och
godkänner styrdokument och hållbarhetsmål, samt över-
vakar genomförandet av strategiskt viktiga projekt och initi-
ativ. Hållbarhetsstyrningen blir gradvis en integrerad del av
bankens övriga interna kontrollfunktioner, såsom riskhante-
ring, regelefterlevnad och internrevision, vilket säkerställer
en helhetsbedömning av både finansiella och icke-finansiella
risker. Styrelsen ansvarar för att styra banken och säkerställa
dess långsiktiga framgång och stabilitet. Tillsammans säker-
ställer styrelsen att banken bedriver sin verksamhet i enlighet
med gällande regelverk och upprätthåller en hög standard
för bolagsstyrning. Styrelsen ansvarar även för att följa upp
och säkerställa efterlevnad av uppförandekod och affärse-
tiska riktlinjer. Styrelsen får årligen, eller oftare vid behov,
rapportering om väsentliga hållbarhetsrisker och incidenter
från ansvariga funktioner, för att säkerställa att åtgärder
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 38
vidtas vid behov. Styrelsen ansvarar även för att övervaka
det ekonomiska resultatet, hantera risker samt utvärdera
prestationen hos den högsta ledningen, inklusive VD. Genom
att utöva tillsyn och ge strategisk vägledning verkar styrelsen
för att tillvarata aktieägares, kunders och andra intressenters
intressen, samtidigt som bankens långsiktiga tillväxt och håll-
barhet ska främjas.
NOBAs styrelse har under 2025 bestått av sju (sju⁴) styrel-
seledamöter, sex (sex) av dessa är stämmovalda ledamöter
och en (en) är arbetstagarrepresentant som representerar
arbetstagarna. Arbetstagarrepresentanten röstas fram
genom ett direktval av anställda. De som önskar bli en arbets-
tagarrepresentant gör en anmälan till Finansförbundet eller
Akavia. Samtliga ledamöter är icke verkställande och av de
styrelseledamöter som har utsetts av bolagsstämman arbetar
ingen operativt på NOBA. Styrelsens könsfördelning, det vill
säga det genomsnittliga förhållandet mellan antalet kvinnor
och män i NOBAs styrelsen, var under räkenskapsåret 2025 43
(31) procent kvinnor och 57 (69) procent män. Andelen obero-
ende ledamöter uppgick till 86 (87,5) procent.
Styrelsen besitter en bred och djup kompetens som säker-
ställer ett effektivt och ansvarsfullt styrelsearbete. Flera
ledamöter har lång erfarenhet från ledande befattningar
inom finanssektorn, inklusive roller som VD, CFO, vice VD,
samt styrelseledamöter och styrelseordförande i såväl börs-
noterade bolag som internationella koncerner. Styrelsens
sammansättning omfattar expertis inom kapitalmarknader,
investeringar, riskhantering och bolagsstyrning, vilket ger en
solid grund för att hantera bolagets strategiska och operativa
frågor. Styrelseledamöternas erfarenhet ger dem goda förut-
sättningar att styra och stödja NOBAs fortsatta utveckling
inom bankens fokusområden; finansiell hälsa och ansvars-
full kreditgivning. Flera ledamöter har varit verksamma i
olika europeiska länder samt i USA, vilket även bidrar till en
god förståelse för globala marknader och dess inverkan på
NOBAs verksamhet, idag och över tid. Styrelsen har tillgång
till relevant hållbarhetsexpertis genom de specialister som
är anställda i bankens ESG-team, samt via ESG-kommittén
där bankens VD är ordförande. Head of Communication &
ESG rapporterar årligen framstegen och utvecklingen inom
hållbarhet till styrelsen. Det ger styrelsen förståelse för
affärsverksamhetens strategiska hållbarhetsfrågor, vilket
skapar förutsättningar för att kunna fatta informerade
beslut. Kompetensen och expertisen som finns tillgänglig i
styrelsen för att hantera hållbarhetsfrågor är direkt relaterad
till bankens verksamhet och väsentliga risker och möjligheter
inom hållbarhetsområdet. För mer djupgående information
om vilken expertis och kompetens som finns hos NOBAs
styrelse, vänligen se avsnittet Bolagsstyrningsrapport, med
start på sida 138.
Styrelsen ska godkänna utfallet av den dubbla väsentlighets-
analysen och säkerställa att den speglar NOBAs verksamhet
korrekt, vilket sedan ligger till grund för NOBAs hållbarhetsre-
dovisning. CFO, VD eller annan relevant representant ska före
det sista styrelsemötet innan hållbarhetsredovisningen publ-
iceras, presentera hållbarhetsredovisningen för styrelsen.
Styrelsen ansvarar sedan för att godkänna den slutgiltiga
hållbarhetsredovisningen. Styrelsen ansvarar även för att
fastställa och godkänna NOBAs hållbarhetsmål, följa upp
utvecklingen mot dessa mål och säkerställa att hållbarhetsar-
betet mot dessa mål integrerats i affärsstrategin.
Styrelsen, tillsammans med ledningen, har det yttersta
ansvaret för att säkerställa att NOBA motverkar finansiell
brottslighet, såsom penningtvätt, bedrägerier och terrorist-
finansiering och att dessa risker hanteras på ett effektivt
och ansvarsfullt sätt. Det är en affärskritisk fråga för NOBA
och har en direkt koppling till förtroendet från kunder, samt
har en tydlig koppling till bankens strategi och affärsmodell.
Styrelsen fastställer relevanta policyer, följer regelbundet
upp rapportering om risker och incidenter inom området,
samt utvärderar effektiviteten i de åtgärder som vidtas för
att motverka finansiell brottslighet. På så sätt säkerställs att
detta arbete är integrerat i bankens övergripande styrning
och strategi.
STYRELSENS UTSKOTT
För att stödja styrelsen inom specifika områden har styrelsen
inrättat två utskott, (1) Revisions- och riskutskottet och (2)
Ersättningsutskottet. I dessa utskott bereds och utvärderas
frågor inom dessa områden som ska beslutas av styrelsen.
Dessa utskott ansvarar för att säkerställa efterlevnaden av
tillämpliga regelverk och utövar tillsyn för att förbättra styr-
ningen inom organisationen.
Revisions- och riskutskottet ska bestå av minst tre stäm-
movalda styrelseledamöter, som inte är anställda hos NOBA
och majoriteten ska vara oberoende gentemot NOBA och
ledningsgruppen. Ledamöterna ska ha lämplig kunskap,
färdighet och expertis för att fullt ut förstå och övervaka
NOBAs riskstrategi och riskaptit. Minst en av de ledamöter
som är oberoende gentemot NOBA och dess ledningsgrupp
ska även vara oberoende gentemot större aktieägare och ha
redovisnings- eller revisionsexpertis. För räkenskapsåret 2025
bestod revisions- och riskutskottet av fem (fem) ledamöter.
Utskottets ledamöter rapporterar sina ansvarsområden och
skyldigheter till styrelsen enligt Styrelsens arbetsordning och
Policy för revisions- och riskutskottet.
Ersättningsutskottet ska bestå av minst två stämmovalda
styrelseledamöter, med möjlighet för styrelseordföranden
att leda utskottet. Återstående ledamöter måste vara obero-
ende till NOBA och dess ledningsgrupp. För räkenskapsåret
2025 bestod ersättningsutskottet av tre (tre) ledamöter.
Ledamöterna ska ha lämplig kunskap och erfarenhet av
frågor rörande ersättning till ledande befattningshavare samt
kompetens och expertis för att fullt ut förstå och övervaka
⁴ I hållbarhetsredovisningen för 2024 gjordes ett beräkningsfel, det rapporterades åtta styrelseledarmöter när det skulle vara sju.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 39
de risker som är förknippade med NOBAs ersättningssystem.
Utskottet ska utarbeta förslag till ersättningsprinciper,
ersättningar och andra anställningsvillkor för VD och ledande
befattningshavare. Utskottets ledamöter rapporterar
sina ansvarsområden och skyldigheter till styrelsen enligt
Styrelsens arbetsordning och Policy för ersättningsutskottet.
VD OCH LEDNINGSGRUPP
Styrelsen delegerar övervakningen av hållbarhetsarbetet
till VD, som är ansvarig för att besluta om utvecklingen och
genomförande i linje med den strategi som styrelsen fast-
ställt. Ledningsgruppen på NOBA är det högst verkställande
organet för dess verksamhet. VD delegerar operativt ansvar
till Head of Communication & ESG. Legal- och Compliance-
funktionerna på NOBA ansvarar för att säkerställa att håll-
barhetsarbetet bedrivs enligt interna och externa regler och
övervakar regelutvecklingen. Head of Communication & ESG
ska kvartalsvis rapportera om utvecklingen av bankens stra-
tegiska och operativa hållbarhetsarbete till ledningsgruppen.
CFO är ansvarig för att granska och godkänna taxonomirap-
porteringen innan den inkluderas i hållbarhetsredovisningen.
NOBA har upprättat Instruktion för hållbarhetsredovisning,
som VD godkänner, för att säkerställa att hållbarhetsredovis-
ningen sker i enlighet med gällande krav och beskriver ansvar-
sområden kopplat till hållbarhetsredovisningen.
Ledningsgruppen på NOBA bestod under 2025 av 13 (12)
medlemmar som alla arbetar operativt i banken; VD, CFO,
Branch Manager and Branch CFO, Chief Operating Officer,
Chief Technology Officer, Chief People Officer, Chief Credit &
Analytics Director, Chief Commercial Officer, Chief Marketing
Officer, Chief Legal Counsel, Chief Growth Officer, Chief
Compliance Officer (adjungerad medlem) och Chief Risk
Officer (adjungerad medlem). Ledningsgruppens medlemmar
har lång bankerfarenhet och ett genuint engagemang för
företagets uppdrag och framtid. Medlemmarna tilldelas funk-
tionella ansvarsområden för att utföra verksamheten inom
respektive medlems expertområde. De samordnar sedan
arbetet i sina respektiva team och tvärfunktionellt så att
affärsverksamheten överensstämmer med övergripande mål,
affärsstrategi, kontroller, styrning och styrdokument, samt
övergripande riskaptit fastställd av styrelsen.
ESG-KOMMITTÉN
NOBA etablerade en ESG-kommitté 2023 för att ytterligare
stärka hållbarhetsstyrningen inom banken. ESG-kommitténs
roll är att vara ett rådgivande och stödjande organ för stra-
tegisk inriktning och operativa initiativ inom hållbarhet, som
bistår VD och ledningsgrupp, samt styrelse, med information
och beslutsunderlag. Det är VD som är ordförande och har
det övergripande ansvaret för ledningen av ESG-kommittén
och för de beslut som fattas. VD kan delegera ansvar och
beslutsfattande till Head of Communication & ESG. Dessutom
bistår kommittén VD i att övervaka genomförandet av håll-
barhetsstrategin. ESG-kommittén ska även stödja VD i att
granska hållbarhetsredovisningen innan den presenteras
för styrelsen. ESG-kommittén består av nio medlemmar och
består utöver VD (som är ordförande) av, Chief Financial
Officer (CFO), Head of Communication & ESG, Chief People
Officer, Chief Marketing Officer, Head of Financial Strategy
and Planning, Chief Growth Officer, Chief Compliance
Officer samt Chief Risk Officer. De två sistnämnda deltar
i en rådgivande roll för att inte påverka kontrollfunktion-
ernas oberoende. ESG-kommittén regleras av Instruktion
till ESG-kommittén. Denna instruktion har upprättats för
att beskriva och dokumentera ansvarsområden och mandat
för ESG-kommittén inom NOBA. Instruktionen inkluderar
även rapporteringslinjer till styrelsen och dess kommittéer.
ESG-kommittén sammanträder kvartalsvis eller oftare vid
behov och sammanträdena protokollförs för att säkerställa
spårbarheten för de beslut som tas.
INFORMATION SOM LÄMNAS TILL OCH
HÅLLBARHETSFRÅGOR SOM BEHANDLAS
AV FÖRETAGETS STYRELSE OCH VD
ESRS 2 GOV-2
Styrelsen och ledningsgruppen erhåller kontinuerliga uppda-
teringar som är relevanta för NOBAs hållbarhetsarbete, i
enlighet med de processer som beskrivs i ESRS 2 GOV-1 på
sidorna 37-39. Såväl styrelse som VD informeras om processen
för att identifiera och bedöma väsentliga inverkan, risker och
möjligheter och om genomförandet av tillbörlig aktsamhet.
De informeras också om resultaten och ändamålsenligheten
hos de policyer, åtgärder, mått och mål som antagits för att
hantera NOBAs väsentliga hållbarhetsfrågor. Resultaten har
presenterats för och godkänts av styrelsen. Vidare beskriv-
ning av hur styrelsen och VD behandlar väsentliga inverkan,
risker och möjligheter finns i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sidorna
52-57. Bankens överordnade policydokument godkänns av
styrelsen och instruktioner godkänns av VD.
Under 2025 har NOBA tagit fram hållbarhetsmål enligt CSRD
som har godkänts av styrelsen. Rapportering om framsteg mot
hållbarhetsmålen sker kvartalsvis av Head of Communication
& ESG till ESG-kommittén och ledningsgruppen, som sedan i
sin tur rapporterar detta vidare till styrelsen. Styrelsen och
VD mottar regelbundna uppdateringar om status kring bland
annat intressekonflikter och korruption och följer upp detta
som en del av sitt övergripande riskansvar.
Head of Communication & ESG presenterar hållbarhetsar-
betets utveckling årligen till styrelsen, med fokusområden
såsom regulatorisk utveckling, strategisk ambition, rappor-
teringsfrågor och nya initiativ. Särskilt fokus har lagts på
att informera och utbilda inom det utökade ansvaret som
styrelsen får för hållbarhetsredovisningen i samband med
CSRD. Under 2025 genomgick styrelsen utbildning inom
finansiell brottslighet med inriktning på bedrägerier och en
utbildning med inriktning på internationella sanktioner.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 40
VD får information om bankens hållbarhetsarbete genom
deltagande på styrelsemöten, löpande möten med Head of
Communication & ESG gällande strategiska och operationella
frågor, kvartalsvis rapportering för ledningsgruppen och
sammankomsterna med ESG-kommittén.
ÖVERSIKT AV NOBAS ÅRSHJUL FÖR HÅLLBARHETSARBETET
Q1 (JAN–MAR)
HANTERING AV ESG-DATA OCH INTERN UTBILDNING
RAPPORTERING AV GHG-DATA OCH TAXONOMI
ESG-UPPDATERING TILL KONCERNLEDNING OCH STYRELSE
ESG KOMMITTÉ
ESG RISKGRUPP
Q2 (APR–JUN)
PUBLICERING AV HÅLLBARHETSREDOVISNING
NORWEGIAN TRANSPARENCY ACT STATEMENT
(ÅPENHETSLOVEN)
ESG-UPPDATERING TILL KONCERNLEDNING
ESG KOMMITTÉ
ESG RISKGRUPP
Q3 (JUL–SEP)
REVIDERING AV POLICYER OCH INSTRUKTIONER
REVIDERING AV SCENARIOANALYS
REVIDERING AV RESILIENSANALYS
ESG KOMMITTÉ
ESG RISKGRUPP
Q4 (OKT–DEC)
REVIDERING AV DUBBEL VÄSENTLIGHETSANALYS
REVIDERING AV ESG-MÅL
ESG-UPPDATERING TILL KONCERNLEDNING
ESG KOMMITTÉ
ESG RISKGRUPP
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 41
INCITAMENTSSYSTEM
ESRS 2 GOV-3, GOV-3 E1
I nuläget finns ingen direkt koppling mellan kriterier för till-
delning av rörlig ersättning och NOBAs hållbarhetsmål. Det
ingår därmed inga klimatrelaterade överväganden i den
rörliga ersättningen. NOBA har som ambition att utvärdera
detta framöver. Läs mer om NOBAs ersättningssystem i
rapporten Riskhantering och kapitaltäckningsrapport, pelare
3 upplysningar, samt sidan Ersättningar⁵, båda tillgängliga på
NOBAs hemsida
FÖRKLARING OM TILLBÖRLIG
AKTSAMHET
ESRS 2 GOV-4
Rapporteringen av NOBAs arbete med tillbörlig aktsamhet är
integrerat i hållbarhetsredovisningen och presenteras på sida
109. Tabellen refererar till de upplysningskrav och sida 36 där
det framgår vilka processer för tillbörlig aktsamhet som finns
integrerade i NOBAs verksamhet.
RISKHANTERING OCH INTERN
KONTROLL
ESRS 2 GOV-5
ANSVAR FÖR HÅLLBARHETSRAPPORTERINGEN
Styrelsen har det övergripande ansvaret för att NOBAs håll-
barhetsredovisning uppfyller gällande lagstiftning. Internt
samordnas arbetet av Head of Communication & ESG, som
ingår i gruppfunktionen CFO Office, för att samla in och
konsolidera informationen till hållbarhetsredovisningen,
samt för att säkerställa att den dubbla väsentlighetsanalysen
genomförs i enlighet med de krav som ställs enligt CSRD.
SYSTEMSTÖD FÖR HÅLLBARHETSRAPPORTERING
NOBA har gjort ett omfattande arbete för att utveckla en
datastruktur för hållbarhetsrapportering genom att, sedan
2024, använda en dedikerad rapporteringsplattform för
hållbarhetsdata. Detta säkerställer inte bara att relevant
hållbarhetsdata görs tillgänglig, utan bidrar också till att
minimera risker, samt öka kvaliteten och spårbarheten i
bankens hållbarhetsrapportering. Det stärker även den
interna kontrollen. Ansvarsområdena har klargjorts för
interna intressenter som bidrar med information, och strik-
tare spårbarhetskrav har införts för datakällor med doku-
menterade bevis i plattformen för hållbarhetsrapportering.
Systemstödet för hållbarhetsrapportering är integrerat med
bankens interna kontrollramverk. Det innebär att separata
funktioner ansvarar för datainsamling, kvalitetsgranskning
och godkännande, vilket säkerställer oberoende kontroller
i processen. Kontrollpunkter är inbyggda i plattformen för
att minimera risken för felaktigheter i rapporteringen. Den
interna kontrollmiljön inkluderar även regelbunden gransk-
ning av datakvalitet samt dokumentation av alla datakällor
och bedömningar.
INTERNA KONTROLLER
2025 etablerade NOBA interna kontroller för hållbarhetsrap-
portering. Dessa interna kontroller syftar till att förbättra och
kvalitetssäkra rapporteringen. Interna kontroller minskar den
inneboende risken för väsentliga felaktigheter som uppstår
på grund av potentiella mänskliga fel eller ofullständig
information och data. Processen bygger på en tydligt defi-
nierad ansvarsfördelning, där beslutsvägar, befogenheter
och ansvar inom hållbarhet definieras och kommuniceras
tydligt. Kontrollerna kommer övervakas och förbättras
genom en årlig riskbedömning för att identifiera potentiella
fel baserat på väsentlighet, komplexitet och sannolikhet för
misstag. Kontrollerna kommer utvärderas en gång per år, där
en omvärdering av befintliga kontroller och identifiering av
ytterligare åtgärder görs.
RISKHANTERINGSRAMVERK
NOBA tillämpar ett processorienterat tillvägagångssätt
för att hantera risker i sitt arbete, vilket baseras på NOBAs
produkterbjudande. NOBA anser att det är det mest effektiva
tillvägagångssättet i syfte att ta sig an de krav och förvänt-
ningar som banken möter från marknaden, kunderna och
övriga intressenter. Ett processorienterat tillvägagångssätt
gör det möjligt för NOBA att få överblick över hela arbets-
flödet, tvärs över organisatoriska gränser, för att identifiera
hur olika delar påverkar varandra. Det ger också klarhet i hur
specifika medarbetares arbetsuppgifter bidrar till helheten
och hjälper till att skapa värde för NOBAs medarbetare, och
därmed i slutändan för NOBAs kunder. Denna process och
NOBAs angreppssätt att ha ESG som en drivare för samtliga av
bolagets risker, ger förutsättningar för att riskhanteringen ska
vara en integrerad del av NOBAs övergripande riskhanterings-
ramverk. NOBA uppdaterar och testar årligen existerande
affärsplaner för kontinuitet och återhämtning vid störningar
eller avbrott, i alla signifikanta processer. Dessutom genomför
NOBA en årlig riskanalys för varje signifikant process för
att identifiera och hantera processrelaterade risker. NOBAs
dubbla väsentlighetsanalys identifierar flertalet konkreta
potentiella risker däribland kopplat till underlåtenhet att
minska klimatförändringarna och informationsrelaterade
risker kopplat till datasäkerhet. Konkreta åtgärder kopplade
till dessa områden har kartlagts mer utförligt i resiliensana-
lysen i avsnitt ESRS 2 SBM-3. NOBAs etablerade riskramverk
syftar till att säkerställa att alla finansiella, operativa och stra-
tegiska risker i banken hanteras enhetligt, och att den gemen-
samma riskstrategin genomsyrar hela organisationen. NOBAs
⁵ https://www.noba.bank/sv/investor-relations/corporate-governance/ersattningar
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 42
hållbarhetsrisker är en integrerad del av det ramverket och
den dubbla väsentlighetsanalysen som innehåller de väsent-
liga identifierade riskerna som godkänns av ESG Kommitén,
där bland annat VD ingår, tillsammans med representanter för
de interna tillsynsorganen riskkontroll respektive compliance.
Den dubbla väsentlighetsanalysen i sin helhet godkänns slut-
ligen av styrelsen. Head of Communication & ESG är också en
del av riskkontrollfunktionens arbete löpande, som i sin tur
har löpande rapportering till relevanta tillsynsorgan.
I tillägg är NOBAs övergripande målsättning med hållbar-
hetsarbetet att skapa transparens, spårbarhet och jämför-
barhet. Även om NOBA redan betraktar klimatfrågor som en
integrerad del av den långsiktiga affärsplanen och strategin,
utvecklas detta arbete kontinuerligt mot att även omfatta
hela utlåningsportföljen, samt att bedöma om exempelvis
en potentiell nedskrivning kan bli nödvändig på grund av
klimatrisker. NOBA uppdaterar löpande sitt riskramverk i linje
med Europeiska bankmyndighetens (EBA) riktlinjer för kredit-
givning och övervakning. Under året har analyser genom-
förts av klimatrelaterade risker samt nya rutiner och policys
införts för att stärka hanteringen av ESG-risker. Arbetet
fortsätter som en del av NOBAs kontinuerliga utveckling och
regelefterlevnad.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 43
STRATEGI
STRATEGI, AFFÄRSMODELL OCH
VÄRDEKEDJAN
ESRS 2 SBM-1
PRODUKTER OCH TJÄNSTER
NOBA verkar under tre varumärken: Nordax Bank, Bank
Norwegian och Svensk Hypotekspension, och är den ledande
specialistbanken i Norden och en av de ledande specialist-
bankerna i Europa. NOBA erbjuder privatpersoner privatlån,
kreditkort, bolån, kapitalfrigöringskrediter och sparkonton.
NOBA har ett brett produktutbud i fyra nordiska länder,
erbjuder kreditkort i Tyskland, samt sparkonton i Tyskland,
Spanien, Nederländerna och Irland.
BRETT PRIVATKUNDSERBJUDANDE
LÅNEBOK PER SEGMENT LÅNEBOK PER GEOGRAFI
Privatlån
Kreditkort
Hypotekslån
Privatlån Hypotekslån Sverige Finland Norge
Sparande
Kreditkort Övrigt Danmark Tyskland & Spanien
År 2019 förvärvade NOBA Svensk Hypotekspension, som är
marknadsledare inom kapitalfrigöringskrediter i Sverige.
Dessa lån har säkerhet i bostadsfastigheter och är tillgängliga
för personer i åldern 60 år och uppåt. Efter förvärvet verkar
Svensk Hypotekspension som ett dotterbolag till NOBA. År
2021 förvärvade NOBA även Bank Norwegian ASA. År 2022
genomfördes en fusion mellan NOBA och Bank Norwegian
ASA och Bank Norwegians verksamhet bedrivs sedan dess i
form av en filial till NOBA. Under varumärket Bank Norwegian
erbjuder NOBA konkurrenskraftiga, helt digitala produkter till
privatpersoner inom privatlån, kreditkort och sparande. I och
med förvärvet av Bank Norwegian ökade NOBAs totala antal
unika kunder till över två miljoner. Förvärvet utökade också
NOBAs produktutbud till att omfatta kreditkort till kunder i
Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland. Totalt sett,
tillhandhåller NOBA idag ett brett produktutbud inom:
(i) privatlån, genom varumärkena Nordax Bank och Bank
Norwegian, i Sverige, Norge och Finland (i Danmark erbjuds
privatlån exklusivt genom varumärket Bank Norwegian); (ii)
kreditkort, genom varumärket Bank Norwegian, i Sverige,
Norge, Finland, Danmark och Tyskland; (iii) bolån, genom varu-
märket Nordax Bank, i Sverige och Norge; och (iv) kapitalfri-
göringskrediter, genom varumärket Svensk Hypotekspension,
i Sverige samt (v) sparkonton, genom Nordax Bank och Bank
Norwegian och genom tredjepartsplattformar, i Sverige,
Norge, Finland, Danmark, Tyskland, Spanien, Nederländerna
och Irland.
NOBAs intäktsströmmar vilar i huvudsak på ränteintäkter,
som stod för en absolut majoritet av NOBAs totala intäkter
under räkenskapsåret 2025, följt av kommissionsintäkter som
härstammar från kreditkort- och försäkringserbjudandet (läs
mer om detta på sidorna 15-20 i avsnittet Vår verksamhet i
Förvaltningsberättelsen).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 44
STRATEGI OCH HÅLLBARHET
NOBA arbetar kontinuerligt med att integrera hållbarheta-
spekter i så många aspekter av affärsmodellen och strategin
som möjligt, i syfte att skapa långsiktigt värde för alla intres-
senter. NOBAs vision är att bidra till ökad finansiell hälsa
för fler. Det utgör kärnan i NOBAs affär, och därmed också i
NOBAs hållbarhetsstrategi. Det exemplifieras genom produk-
terna NOBA erbjuder, hur verksamheten bedrivs och sättet
banken kommunicerar med kunder och andra intressenter.
NOBAs övergripande kvalitativa hållbarhetsmål som godkänts
av styrelsen är:
• att vara en integrerad del av NOBAs affärsplan,
• att följa gällande regelverk och agera proaktivt inför
kommande, samt
• att vara ett viktigt verktyg för att skapa ytterligare enga-
gemang bland nuvarande och framtida medarbetare.
KLIMATPÅVERKAN
NOBA är medveten om den viktiga roll banker har i omställ-
ningen till ett mer hållbart samhälle, och dess möjlighet
att påverka utvecklingen mot ett mer hållbart finansiellt
system. Klimatförändringarna kan även komma att påverka
finanssektorn framöver, vilket kommer leda till nya risker
och möjligheter som banker kommer behöva ta hänsyn till.
För NOBA handlar det främst om den inverkan som banken
kan ha på begränsningar av klimatförändringar, som NOBAs
utlåning ger upphov till. I avsnittet Miljöinformation redo-
visas bankens klimatberäkningar, resultatet av genomförd
scenarioanalys ingår i avsnittet ESRS 2 E1 IRO-1 och resultatet
av genomförd resiliensanalys ingår i avsnittet E1, SBM-3.
Utöver detta redovisar NOBA sin verksamhet enligt EU:s taxo-
nomiförordning i avsnittet Miljöinformation, där bankens
aktiviteter bedöms utifrån deras miljömässiga hållbarhet.
Taxonomirapporteringen omfattar bland annat andelen av
bankens utlåning som är förenlig med taxonomins kriterier.
NOBA är inte verksam inom sektorn för fossila bränslen och
har därmed inte heller några intäkter relaterat till fossil-rela-
terade verksamheter. Alla dessa delar är viktiga komponenter
för att kunna kartlägga och analysera NOBAs klimatpåverkan
för att kunna sätta konkreta mål och handlingar för att
minska bankens klimatpåverkan. NOBAs gröna låneprodukter
beskrivs även under avsnittet Miljöinformation.
Som komplement till NOBAs hållbarhetspolicy har banken
även en Klimatinstruktion. Den fastställer såväl nyckelåt-
gärder som mekanismer för bevakning och uppföljning av
intern efterlevnad. I klimatinstruktionen beskrivs NOBAs
arbete mot klimatförändringar, och är fokuserat på två
områden:
• NOBAs egen verksamhet, och
• NOBAs finansierade utsläpp.
ENGAGERANDE MEDARBETARE
NOBA är en arbetsplats som bygger på engagerade, kompe-
tenta och motiverade medarbetare. Banken prioriterar en
god arbetsmiljö, balans mellan arbete och privatliv samt
möjligheter till kompetensutveckling, vilket bidrar till att
attrahera och behålla talanger. NOBA verkar för en arbets-
plats fri från diskriminering och med lika möjligheter för alla.
Genom att främja en inkluderande kultur och erbjuda flexibla
arbetsformer stärker NOBA både medarbetarnas välmående
och verksamhetens långsiktiga framgång.
Antalet anställda per geografiskt område presenteras i
tabellen nedan.
ANTAL ANSTÄLLDA PER LAND⁶
2025 2024
Sverige 562 550
Norge 219 205
Totalt 782 755
⁶
Antalet anställda (headcount) beräknas som ett årligt snitt där headcount för varje månad under rapporteringsperioden summeras och divideras med tolv.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 45
ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE
NOBA har etablerat mekanismer för att identifiera, utreda
och rapportera frågor relaterade till exempelvis handlingar
som strider mot NOBAs uppförandekod, policyn för etiska
standarder och relaterade instruktioner som exempelvis
visselblåsarinstruktionen. Frågor identifieras genom kanaler
som NOBAs visselblåsarsystem, med övervakning löpande
och vars process granskas årligen. NOBAs uppförandekod är
relevant för samtliga av ämnesstandarderna. För hållbarhets-
relaterade frågor kopplat till ansvarsfullt företagande främjar
NOBAs uppförandekod en kultur där medarbetare kan
känna sig trygga med att ta upp potentiella frågor med sina
närmaste chefer utan rädsla för repressalier. Genom tydliga
styrdokument, effektiva arbetsprocesser, samt en robust
bolagsstyrning, säkerställer banken att verksamheten bedrivs
i enlighet med det omfattande regelverk som är gällande. I
NOBAs resiliensanalys framkommer att NOBA uppvisar hög
kortsiktig resiliens genom stark intern styrning och aktiv
styrelsetillsyn med regelbunden utvärdering av riskhantering
och uppföljning av regelefterlevnad, samt säkerställande av
att åtgärder mot finansiell brottslighet implementeras effek-
tivt. På medellång och lång sikt bidrar investeringar i etisk
styrning, daglig efterlevnad och förstärkt tredjepartsarbete
till att NOBA står väl rustat att möta ökade regulatoriska krav,
tillika höjda förväntningar från kunder och investerare.
FINANSIELL HÄLSA OCH ANSVARSFULL
KREDITGIVNING
NOBA har identifierat två enhetsspecifika områden som är
väsentliga: Finansiell hälsa och Ansvarsfull kreditgivning.
Dessa områden har lagts till eftersom NOBA bedömt att ESRS i
sin nuvarande utformning inte fullt ut och på ett relevant sätt
täcker in hela bankens verksamhet. Genom att inkludera de
enhetsspecifika områdena kan NOBA på ett mer relevant och
transparent sätt redovisa identifierade väsentliga inverkan,
risker och möjligheter. Finansiell hälsa är grunden för NOBAs
verksamhet och omfattar samtliga av bankens affärsområden
och segment. NOBAs produktportfölj erbjuder specifika
och personligt anpassade finansiella lösningar med grund i
ansvarsfull kreditgivning. Att låna ut pengar på ett ansvars-
fullt sätt är NOBAs viktigaste process, förankrad i den antagna
hållbarhetsstrategin, och en förutsättning för att NOBA fort-
satt ska kunna åtnjuta ett högt förtroende bland samtliga
intressenter.
KUNDER OCH SLUTKONSUMENTER
Sättet NOBA möter kunder varje dag via kundtjänstmedar-
betarna, är ett av de allra viktigaste verktygen för att fort-
sätta stärka förtroendet för NOBAs varumärken och bibehålla
den höga kundnöjdheten. NOBA arbetar systematiskt och
metodiskt för att säkerställa att högsta kvalitet upprätthålls
i dialogen med kunderna. Kundrådgivarna utbildas i enlighet
med en utvecklad dialogstrategi som säkerställer en grundlig
analys av kundernas behov och situation, så att de hittar rätt
lösning för varje enskild kund. Kundsamtalen medlyssnas
regelbundet av säljcoacher och kvalitetschefer för att säker-
ställa en hög kvalitet, och interaktionen med kunderna utvär-
deras och följs upp. Bland annat baserat på kundens egen
utvärdering av kundrådgivarens engagemang, kunskap och
förmåga att hjälpa. Dialogsstrategin utvecklas ständigt och
kundrådgivarna får regelbunden utbildning om kunddialogen.
NOBA sätter upp kundnöjdhetsmål för varje varumärke, team
samt för den enskilde kundrådgivaren.
VÄRDEKEDJAN OCH DESS KOPPLING TILL
AFFÄRSMODELLEN
NOBA har identifierat aktiviteter, resurser och rela-
tioner genom hela värdekedjan – från direkt och indirekt
uppströms, via den egna verksamheten, till direkt och indi-
rekt nedströms. Uppströms omfattar exempelvis finansie-
ringskällor såsom finansiella värdepapper och inlåning via
partnerplattformar, eller via inlåning från allmänheten. Givet
NOBAs affärsmodell är omfattningen av uppströmsaktiviteter
relativt begränsad, då verksamheten är inriktad på bank- och
finansieringstjänster snarare än produktion eller omfattande
inköp av varor och tjänster. Den egna verksamheten inne-
fattar kreditbedömnings- och kontrollprocessen, kundser-
vice, medarbetare samt stödjande funktioner såsom people,
inköp och regelefterlevnad. Nedströms avser främst kunder
som använder bankens låneprodukter, men inkluderar även
låneförmedlare som distribuerar produkterna vidare. Genom
att kartlägga värdekedjan kan NOBA identifiera och hantera
väsentliga hållbarhetsrisker och möjligheter i hela verksam-
heten. Se bild över bankens värdekedja i figuren på sida 46.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 46
VÄRDEKEDJA
PRODUKT
ELLER
PROCESS
UPPSTRÖMS
(INDIREKT)
UPPSTRÖMS
(DIREKT)
DEN EGNA
VERKSAMHETEN
NEDSTRÖMS
(DIREKT)
NEDSTRÖMS
(INDIREKT)
UTLÅNING
Låneförmedlare Hushållens konsumtion
Lån som betalas ut
via banker
Låneskydd
KREDITKORT
Inkassoverksamhet
KREDIT-
BEDÖMNINGS- OCH
KONTROLL-
PROCESS
Beslut om
utlåning
Obeståndshantering
och övervakning av
risker
FINANSIERINGSKÄLLOR
Inlåning via partners Inlåning från kunder
Kapitalmarknaden (dvs. obligationer)
Finansiella värdepapper
Likviditetsportfölj/finansiering
Distribution av kortProduktion av kort
Konsumenten
köper varor
Betalningsföretag
Bolag med poäng- eller förmånssystem
Försäkringsgivare
INLÅNING
Inlåning från kunder
Konsumenten
tar ut pengar
AFFÄRSPROCESS
Finansiell över-
vakning/redovisning
Kundservice
Likviditetsportfölj/strategiska investeringar
Samarbete med kommunikations- och annonseringspartners/kreditvärderingsföretag
Medarbetare
Fysisk infrastruktur (dvs. kontor, papper, utskrifter, etc.)
HR, IT, Data, Procurement, Compliance
Teknikleverantörer
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 47
För att säkra tillgången till nödvändiga resurser arbetar
NOBA med en diversifierad finansieringsstrategi som kombi-
nerar flera källor, däribland obligationsmarknaden, inlåning
från allmänheten och samarbeten med partnerplattformar.
Detta minskar beroendet av enskilda finansiella aktörer och
stärker långsiktig stabilitet. Kompetensförsörjningen säkras
genom kontinuerlig rekrytering, kompetensutveckling och
satsningar på att behålla medarbetare med specialistkunskap
inom bland annat kreditgivning, riskhantering och digital
utveckling. På så sätt kan banken både utveckla och skydda
de uppströms aktiviteter som verksamheten bygger på.
NOBA nedströms aktiviteter består främst av finansiella
produkter och tjänster, såsom privatlån och bolån. Dessa
skapar direkta fördelar för kunder genom att erbjuda trygg
och tillgänglig finansiering, anpassad efter individuella behov.
För investerare innebär verksamheten stabila intäkter och
ett riskjusterat kassaflöde som möjliggör långsiktig avkast-
ning. För samhället i stort bidrar verksamheten till ökad
finansiell inkludering, men kan även medföra risker såsom
överskuldsättning. NOBA arbetar därför aktivt med ansvars-
full kreditgivning och transparens för att minimera negativa
konsekvenser. På längre sikt väntas digitalisering, teknolo-
giska innovationer och ökat fokus på hållbarhet påverka både
produktutbud och det värde som genereras för kunder, inves-
terare och andra intressenter.
INTRESSENTERS INTRESSEN OCH
SYNPUNKTER
ESRS 2 SBM-2
I samband med den dubbla väsentlighetsanalysen genom-
fördes en intressentanalys för att kartlägga NOBAs intres-
senter. Intressentanalysen dokumenteras i enlighet med en
fördefinierad mall. De mest relevanta intressenterna iden-
tifierades utifrån NOBAs faktiska och potentiella inverkan,
beroenden samt väsentliga risker och möjligheter, i dialog
med den interna arbetsgruppen. Den slutliga listan över
identifierade intressenter granskas av ESG kommittén och
godkänns av VD, för att säkerställa att samtliga väsentliga
intressenter fångades upp. NOBA har identifierat kunder,
medarbetare, leverantörer och affärspartners, låneförmed-
lare, samt ägare och investerare som bankens viktigaste
intressenter. Andra intressentgrupper är till exempel regle-
rare, tillsynsmyndigheter, analytiker, journalister, intresseor-
ganisationer, branschorganisationer, konkurrenter, revisorer
samt samhället och omvärlden i stort. Banken har ett ansvar
gentemot sina intressenter att bedriva verksamheten både
långsiktigt och hållbart, samt på ett sådant sätt att det skapar
värde för dem. NOBA upprätthåller en löpande dialog med
sina viktigaste intressenter i syfte att förstå deras inverkan
och uppfylla deras behov och förväntningar på ett ansvars-
fullt sätt. Genom en bra hantering av bankens intressenter
kan NOBA ta itu med de viktigaste hållbarhetsfrågorna för
att förbättra intressenternas förtroende, vilket även påverkar
bankens konkurrenskraft. Intressenters intressen och
synpunkter delas med styrelse och ledningsgrupp i samband
med genomgången av den dubbla väsentlighetsanalysen.
VD och högre chefer deltar även regelbundet i intressentdi-
aloger med bland annat medarbetare, låneförmedlare samt
ägare och investerare. Att införliva NOBAs olika intressent-
perspektiv hjälper banken att skapa en robust och dynamisk
affärsmodell som kan anpassa sig till globala förändringar.
I och med övergången från privat till publik miljö har bola-
gets intressentlandskap förändrats, med både tillkommande
och bortfallande intressenter. Mot bakgrund av den begrän-
sade tiden för att inhämta vissa intressenters fullständiga
perspektiv avser NOBA att genomföra en mer omfattande
intressentanalys under 2026.
I tabellen på sida 48 återfinns en sammanställning över
NOBAs viktigaste intressenter, samt hur banken engagerar sig
med dessa, syftet och resultatet av engagemanget. Resultatet
beskriver hur dessa perspektiv har påverkat NOBAs strategi
och affärsmodell.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 48
INTRESSENT ENGAGEMANG SYFTE RESULTAT
KUNDER
NOBA genomför kontinuerliga kundunder-
sökningar samt för regelbunden dialog med
kunder. Kundsamtalen medlyssnas regelbundet
av säljcoacher och kvalitetschefer, vilket
utvärderas och följs upp.
Att strategiskt och långsiktigt säkerställa en
personlig kunddialog, och för att bibehålla
och fortsätta utveckla kundbemötandet. Inte
minst genom att upprätthålla en ansvarsfull
kreditgivning. För att NOBAs produkter även
fortsättningsvis ska uppfylla ett viktigt behov
hos olika kundgrupper, är det extra viktigt att
strategier och tillvägagångssätt skräddarsys
efter kundens individuella behov.
Resultaten från kundundersökningarna har
använts för att förbättra kundupplevelsen
och för att uppfylla kundernas behov och
förväntningar, vilket är en grundläggande del av
NOBAs affärsmodell och strategi. Exempelvis
har NOBA efter att under en längre tid lyssnat
in och uppmärksammat vad Nordax kunder är
nöjda med, utvecklat Bank Norwegians kund-
service baserat på det arbetssätt som Nordax
har haft, vilket har lett till en markant ökning
av kundnöjdheten för Bank Norwegian kunder.
NOBA har även anpassat bankens produkter och
tjänster för att tillgodose kundernas behov, där
Bank Norwegians lanseringen av gröna lån för
elbilar och elcyklar år 2022 är ett exempel.
MEDARBETARE
NOBA samlar in data om välmående,
engagemang och medarbetarnöjdhet genom
kvartalsvisa undersökningar, årlig eNPS⁷
-mätning (Employee Net Promoter Score) och
kontinuerlig dialog. Under 2025 har banken
tagit fram en mångfalds- och inkluderingsenkät
som skickats ut till alla medarbetare, vilket
kommer ske årligen framöver, för att samla in
data från medarbetarna inom området. NOBA
har även tagit fram en EVP (Employee Value
Proposition) som baseras på medarbetarnas
feedback. Resultatet från EVP⁸ har förbättrats
ytterligare under senaste åren, genom att
den nu omfattar uppföljning och utveckling av
ersättningar, förmåner, individuella utveck-
lingsplaner och analys av personalomsättning.
Se till att anställdas röster hörs och
respekteras. Säkerställa en god arbetsmiljö,
främja trivsel och långsiktigt engagemang,
samt skapa förutsättningar för utveckling
och karriärvägar. Den årliga mångfalds- och
inkluderingsenkäten syftar till att ge insikter
om hur NOBA ytterligare kan förbättra
arbetet med likabehandling, mångfald och
inkludering. Resultatet utgör viktiga besluts-
underlag för ledningsgruppen. Aktivt utveckla
och följa upp ersättningar, förmåner och
individuella utvecklingsplaner för att stödja
medarbetarnas utveckling.
Identifierat förbättringsområden, stärkt
ledarskapet genom bankens ledarskapsprogram
som alla ledare på NOBA behöver utföra och
genomfört riktade åtgärder för att utveckla
organisationen. Uppdateringen av EVP och
strukturerade processer för medarbetarutveck-
ling har bidragit till en arbetsplats som främjar
trivsel, utveckling och långsiktigt engagemang.
NOBA har fokuserat på interna utvecklings-
möjligheter utifrån bankens EVP, exempelvis
ökat interna rörlighet och sänkt personalom-
sättningen. Under 2025 har NOBA även utökat
stockholmskontoret med ett till våningsplan,
samt planerat fler events och sammankomster
för att öka den social trivseln.
LEVERANTÖRER OCH
AFFÄRSPARTNERS
NOBA har en löpande och nära dialog med
leverantörer och affärspartners för att
säkerställa kvalitet och regelefterlevnad i leve-
rantörskedjan. NOBA har en uppförandekod
för leverantörer och affärspartners.
Att säkerställa en god affärsetik i förhållandet
med leverantörer och affärspartners. Att
de lever upp till bankens krav på kvalitet,
regelefterlevnad och att de följer bankens
uppförandekod. Det är även i syfte att bygga
långsiktiga och ömsesidigt värdeskapande
relationer som i slutändan gynnar kunden,
banken och samhället i stort.
Genom dialog och uppföljning har NOBA identi-
fierat förbättringsområden och risker, vilket lett
till åtgärder som stärkt leverantörskedjan och
samarbetet. Detta har bidragit till ökad kvalitet,
minskade risker och bättre förutsättningar för
hållbar affärsutveckling. Som ett led i detta
arbete, och som en del av implementeringen av
NOBAs upphandlingsprocess, genomgår kritiskt
viktiga leverantörer en due diligence granskning
innan de tas in i onboardingprocessen.
Dessutom krävs att leverantörerna godkänner
NOBAs uppförandekod för leverantörer och
affärspartners.
LÅNEFÖRMEDLARE
Förhållandet mellan NOBA och låneförmedlare
regleras via omfattande avtal. NOBA har
regelbunden dialog med låneförmedlare,
utbildning och gemensamma uppföljningar
för att säkerställa en transparent och effektiv
process för kunderna. NOBAs uppförandekod
för leverantörer och affärspartners gäller även
för låneförmedlarna.
Syftet är att säkerställa att låneförmedlare
har rätt information och verktyg för att kunna
erbjuda NOBAs produkter på ett ansvarsfullt
och korrekt sätt, samt att upprätthålla en hög
servicenivå gentemot kunderna.
Samarbetet har lett till ökad kunskap och
kvalitet i förmedlingen, vilket stärker
kundupplevelsen och säkerställer att NOBAs
erbjudanden presenteras på ett tydligt och
ansvarsfullt sätt. Som en konkret åtgärd tog
NOBA 2024 fram en policy för ansvarsfull mark-
nadsföring som tydligt beskriver hur banken ska
marknadsföra sig.
ÄGARE OCH
INVESTERARE
NOBA har en löpande dialog med sina ägare
genom årsstämmor, samt års- och kvartalsrap-
porter med tillhörande investerar-presenta-
tioner. Transparens och öppenhet är centrala
delar i kommunikationen med bankens ägare.
Detta säkerställer anpassning till strategiska
mål och upprätthåller ansvarighet.
Syftet är att säkerställa att ägare och
investerare har korrekt och aktuell infor-
mation om NOBAs utveckling, strategi och
hållbarhetsarbete, samt att skapa förtroende
och långsiktiga relationer. Banken får även en
bättre förståelse för externa förväntningar
och ökar transparensen för NOBAs strategi
och prestation.
Ett stärkt förtroende för NOBA, vilket bidragit
till fortsatt stöd från ägare och investerare och
gett förutsättningar för långsiktig tillväxt och
utveckling. Dialogerna har gjort att banken
kunnat anpassa hållbarhetsstrategi, mål
och prestanda till ägarnas och investerarnas
förväntningar.
⁷ eNPS (Employee Net Promoter Score) är en erkänd och brett använd indikator för medarbetarnöjdhet.
⁸ EVP (Employee Value Proposition) är det unika erbjudande och de förmåner som en arbetsgivare ger för att attrahera och behålla medarbetare.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 49
S1, ESRS 2 SBM-2
NOBAs anställdas intressen, åsikter och rättigheter är grund-
läggande för att utforma bankens strategi och affärsmodell.
En personalstyrka som är motiverad och engagerad är helt
avgörande för att lyckas uppnå bankens mål. NOBA stödjer
mångfald, rättvisa och inkludering genom bankens People
policy, samt i en Likabehandlingsplan som har tagits fram
under 2025. Alla medarbetare ska ha lika möjligheter inom
NOBA och lika tillgång till utvecklings- och karriärmöjligheter.
NOBA engagerar sig aktivt med sina anställda genom regel-
bundna undersökningar och medarbetarsamtal för att samla
in anställdas insikter och feedback. Detta säkerställer att
bankens strategiska beslut är i linje med de anställda, vilket
främjar en kultur av respekt och samarbete.
Respekt för mänskliga rättigheter är en naturlig del av NOBAs
verksamhet. NOBA säkerställer att banken har rättvisa löner,
samt säkra och bra arbetsförhållanden. NOBA ska särskilt
främja och respektera mänskliga rättigheter inom den egna
verksamheten samt bidra till utvecklingen av en sund och
hållbar finansmarknad och en tillgänglig och tillförlitlig finan-
siell infrastruktur. NOBA har nolltolerans mot diskriminering,
trakasserier, sexuella trakasserier och mobbning. Arbetet
följs upp genom kontinuerlig dialog och utvärdering.
S4, ESRS 2 SBM-2
NOBAs uppförandekod tydliggör vårt ansvar gentemot
kunder, med särskilt fokus på dataskydd och individens
rätt till integritet. NOBA följer dataskyddsförordningen
(GDPR) och svensk banksekretesslag för att säkerställa att
personuppgifter hanteras ansvarsfullt, transparent och med
respekt för individens rättigheter. På så sätt säkerställer NOBA
att både juridiska skyldigheter och kunders grundläggande
mänskliga rättighet till dataskydd upprätthålls. NOBA arbetar
aktivt för att bankens kunder alltid ska känna sig trygga med
hur deras information skyddas och behandlas.
VÄSENTLIG INVERKAN, RISKER OCH
MÖJLIGHETER OCH DERAS FÖRHÅLLANDE
TILL STRATEGI OCH AFFÄRSMODELL
ESRS 2 SBM-3
NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som iden-
tifierats vid årets återbesök av väsentlighetsbedömningen,
presenteras i tabellen på sida 50. Här presenteras även infor-
mation om vilket hållbarhetsområde och ESRS-standard de
tillhör, samt om det är en inverkan, risk eller möjlighet. Är
det en inverkan, beskriv det också om det är en negativ eller
positivt sådan, samt om inverkan är potentiell eller faktisk.
Tidshorisonten (kort sikt, 0-1 år, medellång sikt, 1-5 år, eller
lång sikt, över 5 år) redovisas också och beskriver inom
vilken tid den identifierade inverkan, risken eller möjligheten
förväntas ha effekt. Det redovisas även var i värdekedjan
de identifierats. För mer utförlig beskrivning av respektive
inverkan, risk och möjlighet hänvisas till respektive ämnes-
standard. Nedströmsaktiviteter inkluderar exempelvis utlå-
ning, medan den egna verksamheten syftar på NOBAs direkta
verksamhet, såsom stödjande aktiviteter utförda av bankens
funktioner. Uppströms avser exempelvis bankens inköp. Varje
IRO beskrivs i detalj under respektive ämnesstandard, inklu-
sive eventuella beroenden där sådana förekommer.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 50
HÅLLBARHETS-
OMRÅDE ESRS-STANDARD
VÄSENTLIG
HÅLLBARHETSFRÅGA
VÄSENTLIG
INVERKAN, RISK
ELLER MÖJLIGHET VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
Konsumenters användning
av krediter
Negativ inverkan, faktisk Nedströms -
Efterfrågan på gröna lån
och regulatorisk utveckling
Möjlighet Nedströms Lång sikt
DEN EGNA
ARBETSKRAFTEN
Välmående och balans
mellan arbete och fritid
Negativ inverkan,
potentiell
Egen verksamhet Medellång sikt
Mångfald och inkludering Negativ inverkan,
potentiell
Egen verksamhet Medellång sikt
Likabehandling och lika
möjligheter för alla
Negativ inverkan,
potentiell
Egen verksamhet Medellång sikt
KONSUMENTER OCH
SLUTANVÄNDARE
Ansvarsfull marknadsföring Positiv inverkan,
faktiskt
Nedströms
Datasäkerhet och
cyberattacker
Negativ inverkan,
potentiell
Nedströms Medellång sikt
Risk Egen verksamhet Medellång sikt
Tillgång till produkter Positiv inverkan,
faktisk
Nedströms
Erbjuder inkluderande och
skräddarsydda lösningar
Möjlighet Egen verksamhet Medellång sikt
ANSVARSFULLT
FÖRETAGANDE
Finansiell brottslighet
Negativ inverkan,
potentiell
Över hela
värdekedjan
Medellång sikt
Risk Egen verksamhet Medellång sikt
Företagskultur Möjlighet Egen verksamhet Medellång sikt
FINANSIELL HÄLSA
(ENHETSSPECIFIK)
Refinansiera befintliga lån Positiv inverkan,
faktisk
Nedströms
Individuella betalnings-
planer
Positiv inverkan,
faktisk
Nedströms
ANSVARSFULL
KREDITGIVNING
(ENHETSSPECIFIK)
Relation med externa
låneförmedlare
Negativ inverkan,
potentiell
Nedströms Kort sikt
Risk Över hela
värdekedjan
Kort sikt
Kreditbedömning Negativ inverkan,
potentiell
Nedströms Medellång sikt
Externa faktorer som
påverkar konsumenters
ekonomiska situation
Risk Nedströms Medellång sikt
Möjlighet Nedströms Medellång sikt
MILJÖ-
INFORMATION
SAMHÄLLSANSVARS-
INFORMATION
BOLAGSSTYRNINGS-
INFORMATION
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 51
RESILIENS
Väsentlig IROs: Utgångspunkt för vardera
tematisk standard, grupperas till teman för
resiliensbedömning.
Riskvolatilitet (1-5): Bedömer hur snabbt
föränderlig eller systematisk en risk/
möjlighet är, baserat på trender eller exper-
tinsikter, på en skala om 1-5.
Ambition/Riskaptit (1-5): Beskriver priori-
teringen av området NOBA har, på en skala
om 1-5.
Bemötande/hantering (1-5): Bedömer
hur effektivt NOBA adresserar risker och
möjligheter, på en skala om 1-5.
Utfall:
• Låg resiliens: Ej tillräckligt effektiva
åtgärder eller aktiviteter i NOBAs
strategi för att hantera risken eller ta
tillvara på möjligheten.
• Medelhög resiliens: NOBAs strategi
har åtgärder och/eller aktiviter imple-
menterat för att hantera risker och
ta tillvara på möjligheter, men finns
områden som kan stärkas.
• Hög resiliens: NOBA har implemen-
terat tillräckliga åtgärder och/eller
aktiviteter för att vara resilienta inom
området.
RESILIENSANALYS
Under 2025 genomförde NOBA sin första resiliensanalys för
att utvärdera hur dess affärsmodell och strategi påverkas av
nuvarande och framtida hållbarhetsrisker och möjligheter.
Bedömningen, som genomfördes i nära dialog med interna
intressenter, täckte alla områden med väsentlig inverkan,
risker och möjligheter från NOBAs dubbla väsentlighetsanalys
(läs mer på sida 52). Resiliens utvärderades över tre tidshori-
sonter: kortsiktig (0–1 år), medellång (1–5 år) och långsiktig
(över 5 år), med hänsyn till interna styrkor och sårbarheter,
regulatoriska utvecklingar, marknadstrender, pågående initi-
ativ och strategiska ambitioner.
Åtta tematiska områden klassificerades med låg, medel eller
hög resiliens. Analysen visade överlag att NOBA uppnår en
medelhög resiliens på kort och medellång sikt, genom etable-
rade styrningsstrukturer som underlättar integrationen av
ESG-ämnen i affärsmodellen. Resultaten inkluderar insikter i
områden som bör följas upp och förbättras för att säkerställa
långsiktig resiliens och regleringsanpassning, såsom fortsatt
fokus på styrning, uppföljning och riskhantering.
Resiliensen för NOBAs tematiska områdena beskrivs under
respektive ämnesstandard (se sidorna 63, 73, 88, 94, och
100).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 52
HANTERING AV INVERKAN,
RISKER OCH MÖJLIGHETER
BESKRIVNING AV ARBETSGÅNGEN
FÖR ATT FASTSTÄLLA OCH BEDÖMA
VÄSENTLIGA INVERKAN, RISKER OCH
MÖJLIGHETER
ESRS 2 IRO-1
Under 2023 genomförde NOBA sin första dubbla väsentlig-
hetsanalys för att identifiera bankens väsentliga inverkan,
risker och möjligheter. NOBAs dubbla väsentlighetsanalys
ska återbesökas åtminstone årligen i linje med Instruktion för
hållbarhetsredovisning. Återbesöket 2024 tog hänsyn till den
publicerade vägledningen av EFRAG och fokus var att utveckla
analysen för att vara så aktuellt som möjligt för att spegla
NOBAs verksamhet och dess tillväxt. Under 2025 har NOBA
för andra året i rad återbesökt och uppdaterat den dubbla
väsentlighetsanalysen i enlighet med CSRD. Metodiken och
genomförandet baseras på kraven i ESRS.
Syftet med den dubbla väsentlighetsanalysen är att iden-
tifiera och förstå vilka hållbarhetsfrågor som är väsentliga
för banken, baserat på inverkan, risker och möjligheter. Den
dubbla väsentlighetsanalysen utgår från två dimensioner:
• Väsentlig inverkan: identifiera, förstå och utvärdera
de faktiska och potentiella, positiva och negativa,
inverkanssområden som NOBAs verksamhet har på
omvärlden, inklusive samhället, människor och miljön.
• Finansiell väsentlighet: analysera hur olika hållbarhets-
frågor påverkar NOBAs finansiella ställning och resultat,
med fokus på risker och möjligheter över kort, medel
och lång sikt.
Instruktion för hållbarhetsredovisning beskriver processen
för den dubbla väsentlighetsanalysen. NOBAs process för
dubbel väsentlighetsanalys presenteras i figuren på sida 53.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 53
1. FÖRSTÅELSE 2. IDENTIFIERING
Förstå NOBAs affärsmodell
och värdekedja för att identi-
fiera relevanta aktiviteter och
hållbarhetsområden.
NYCKELAKTIVITETER
1.1 Identifiera intressenter
1.2 Värdekedjemappning
1.3 Identifiera företagsspecifika
områden
Identifiera relevanta inverkanssom-
råden, risker och möjligheter.
NYCKELAKTIVITETER
2.1 Identifiera inverkansområden
2.2 Identifiera risker och
möjligheter
2.3 Definiera bedömningsmodell
Involvering av
intressenter
genom hela
processen
4. FASTSTÄLLANDE 3. BEDÖMNING
Fastställande av väsentliga områden
baserat på beslutade tröskelvärden.
NYCKELAKTIVITETER
4.1 Besluta tröskelvärden
4.2 Konsolidering och godkännande
av resultat
Bedömning av NOBAs inverkan, risker
och möjligheter baserat på insamlad
information och workshops.
NYCKELAKTIVITETER
3.1 Inverkansanalys
3.2 Finansiell analys
3.3 Bedömning av inverkan,
risker och möjligheter
IDENTIFIERING AV HÅLLBARHETSFRÅGOR
För att fullt ut förstå och bedöma NOBAs inverkan, risker och
möjligheter genomförde NOBA 2023 en första analys av värde-
kedjan, se ytterligare information om denna analys under
avsnittet ESRS 2 SBM-1 på sida 43. Under 2024 och 2025 har
denna analys återbesökts. För att säkerställa fullständig täck-
ning av djupet och bredden av vår värdekedja har NOBA även
genomfört en intressentanalys för att kartlägga viktiga intres-
senter, se ytterligare information om NOBAs intressenter
under avsnitt ESRS 2 SBM-2 på sida 47. NOBA har även genom-
fört en klimatscenarioanalys för att säkerställa inkludering
av fysiska risker och omställningsrisker samt möjligheter, se
ytterligare information om metodiken för scenarioanalysen
under avsnitt ESRS 2 E1-IRO-1. Efter att värdekedjemappning
och intressentanalys genomförts, identifierades inverkan,
risker och möjligheter som rör NOBAs verksamhet. Detta
resulterade i en lista med olika inverkansområden som ansågs
ha faktisk eller potentiell inverkan, samtidigt som hållbar-
hetsrelaterade risker och möjligheter identifierades. För att
förstå vilka hållbarhetsfrågor som var väsentliga för NOBA
utvärderades alla områden med hjälp av en fördefinierad
bedömningsmetod, som beskriv längre ner i detta avsnitt.
Vissa hållbarhetsfrågor har bedömts som icke-väsentliga,
dessa har inte varit med i bedömningsmetoden och rappor-
teras därmed inte vidare i hållbarhetsredovisningen.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 54
INTRESSENTERNAS INVOLVERING
NOBA är medvetna om effekterna av bankens aktiviteter och
det ansvar som banken har gentemot sina intressenter. Därav
upprätthåller NOBA en löpande dialog med sina viktigaste
intressenter i syfte att förstå deras påverkan och uppfylla
deras behov och förväntningar på ett ansvarsfullt sätt.
Resultatet av dessa dialoger är med i processen för att identi-
fiera bankens väsentliga inverkan, risker och möjligheter.
När väsentliga inverkan, risker och möjligheter har iden-
tifierats och bedömts, ska en validering utföras av minst
en relevant intern eller extern intressent som är obero-
ende från processen för den dubbla väsentlighetsanalysen.
Valideringarna kan utföras genom exempelvis intervjuer,
workshops eller undersökningar. Under 2025 har interna
personer med expertkunskap inom sitt respektive område
involverats i syfte att uppnå djupare kunskap inom områdena,
tillsammans med samtliga medlemmar i ESG-kommittén
som representerar alla väsentliga delar av organisationen.
Slutligen har även styrelsen fått genomgång och redovisning
i DMA-processen och dess utfall. Intressenternas synpunkter
och återkoppling vägdes in i bedömningen av den dubbla
väsentlighetsbedömningen.
METOD FÖR VÄSENTLIGHETSBEDÖMNING
Bedömningsmetoden som har använts har i huvudsak en
kvalitativ ansats. Detta på grund av brist på fullständiga och
tillförlitliga data och att det inte finns någon sektorspecifik
eller brett vedertagen modell för att bedöma olika hållbar-
hetsfrågors karaktär. Bedömningsmetoden beaktar om
inverkan är positiv eller negativ, faktisk eller potentiell. Efter
att NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter har
identifierats, analyseras och bedöms de även inom ramen för
den dubbla väsentlighetsanalysen. Analysen informerar om
bankens strategi och affärsmodell gällande aktiviteter och
åtgärder för att minska den potentiella eller faktiska negativa
inverkan, tillika information om bankens arbete för att öka
den potentiella och faktiska positiva inverkan, samt minska
finansiella risker och öka finansiella möjligheter som drivs
av externa hållbarhetsrelaterade aspekter. Nedan beskrivs
hur de två dimensionerna väsentlig inverkan och finansiell
väsentlighet bedöms. NOBA har valt att använda en femsiffrig
skala för bedömning av de olika faktorerna. Metoden för den
dubbla väsentlighetsanalysen kommer att utvecklas över tid
i takt med att bland annat kvaliteten på modeller och data
förbättras.
BEDÖMNINGSMODELL INVERKANSVÄSENTLIGHET
INVERKANSVÄSENTLIGHET
SKALA OMFATTNING ÅTERSTÄLLBARHET
SANNOLIKHET (POTENTIELL INVERKAN)
BEDÖMNINGSMODELL FINANSIELL VÄSENTLIGHET
FINANSIELL VÄSENTLIGHET
SANNOLIKHET
FINANSIELL EFFEKT
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 55
VÄSENTLIGHETSMATRIS
INVERKANSVÄSENTLIGT
DUBBELT VÄSENTLIGT
BEGRÄNSNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
ANSVARSFULL
KREDITGIVNING (ES)
FINANSIELL HÄLSA
(ES)
ARBETSVILLKOR (S1) LIKABEHANDLING OCH
LIKA MÖJLIGHETER FÖR
ALLA (S1)
INFORMATIONSRELATERADE
KONSEKVENSER FÖR
KONSUMENTER OCH/ELLER
SLUTANVÄNDARE
KORRUPTION
OCH MUTOR
FÖRETAGSKULTUR
ICKE-VÄSENTLIGT
FINANSIELLT VÄSENTLIGT
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
ANDRA ARBETSRELATERADE
RÄTTIGHETER (S1)
ENERGI
PERSONLIG SÄKERHET FÖR
KONSUMENTER OCH/ELLER
SLUTANVÄNDARE
SOCIAL INKLUDERING FÖR
KONSUMENTER OCH/ELLER
SLUTANVÄNDARE
RESURSINFLÖDEN, INKL.
RESURSANVÄNDNING
RESURSUTFLÖDEN
RELATERADE TILL
PRODUKTER OCH TJÄNSTER
SKYDD AV
VISSELBLÅSARE
AVFALL
Förorening (E2), Vatten och marina resurser (E3),
Biologisk mångfald och ekosystem (E4), Arbetare I
värdekedjan (S2) och Berörda samhällen (S3), samt
underämnen Djurskydd (G1), Politisk engagemang och
lobbyverksamhet (G1), och Förvaltning av förbindelser
med leverantörer, inbegripet betalningsrutiner (G1)
bedömdes som varande icke-väsentliga för NOBA, där
inga IRO:er identifierades.
Miljö
Samhällsansvar
Bolagsstyrning
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 56
Väsentlig inverkan
Med inverkan menas den inverkan som NOBA har eller kan ha
på människa, miljö och samhälle. Negativ inverkan på mänsk-
liga rättigheter har beaktats i respektive identifierat fall. Om
en potentiell negativ inverkan på mänskliga rättigheter har
identifierats, så ska allvarlighetsgraden ha företräde före
sannolikheten att denna potentiella negativa inverkan ska
inträffa. Faktisk och potentiell inverkan bedömdes utifrån
skala, omfattning, återställbarhet samt sannolikhet:
• Skala: Hur allvarlig den negativa inverkan är eller hur
fördelaktig den positiva inverkan är för människor eller
miljö.
• Omfattning: Hur utbredd den negativa eller positiva
inverkan är, exempelvis hur stort område eller hur
många som påverkas.
• Återställbarhet: Om och i vilken utsträckning den nega-
tiva inverkan kan åtgärdas, det vill säga återställa miljön
eller de drabbade personerna till dess tidigare tillstånd.
• Sannolikhet: Hur sannolikt det bedöms att den potenti-
ella inverkan inträffar.
Utfallet av bedömningen är medelvärdet av skala, omfatt-
ning samt återställbarhet och om tillämpligt medelvärdet av
det medelvärdet och sannolikheten för inverkan. NOBA har
utvärderat både faktisk och potentiell inverkan.
Finansiell väsentlighet
Vid utvärderingen av finansiella risker och möjligheter,
beaktar bedömningsmetoden storlek och sannolikheten för
att de inträffar i monetära termer. Bedömningen av väsentlig
inverkan användes som utgångspunkt för den bedömningen
av finansiell väsentlighet. För det finansiella perspektivet är
skalor och bedömning i linje med NOBAs riskhanteringspro-
cess. Finansiella risker och möjligheter bedömdes utifrån
finansiell effekt och sannolikhet:
• Finansiell effekt: Hur betydande är den finansiella
förlusten eller den finansiella möjligheten.
• Sannolikhet: Hur sannolikt det är att händelsen inträffar.
Utfallet av bedömningen är medelvärdet av storlek och
sannolikhet.
ANTAGANDEN, BESLUT OCH INTERNA
KONTROLLRUTINER
Bedömningar i den dubbla väsentlighetsanalysen grundar sig
på tillgänglig information och antagandet att vissa data kan
vara ofullständiga. Vidare har NOBA utgått från att allvar-
lighetsgrad prioriteras framför sannolikhet vid potentiell
negativ inverkan på mänskliga rättigheter. Metoden och dess
antaganden kommer att utvecklas i takt med att mer data blir
tillgänglig.
Bankverksamhet bedrivs inom ett omfattande regulatoriskt
ramverk med höga krav på styrning, riskhantering och interna
kontroller, vilket innebär en i grunden hög nivå av governance.
Detta regulatoriska sammanhang har utgjort utgångspunkt
för NOBAs dubbla väsentlighetsanalys (DMA), där bedöm-
ningen av inverkningar, risker och möjligheter har gjorts med
beaktande av befintliga policyer, processer och obligatoriska
styrmekanismer.
Head of Communication & ESG har det yttersta ansvaret för
att genomföra den dubbla väsentlighetsanalysen i samarbete
med alla relevanta funktioner. Arbetet med att uppdatera
den dubbla väsentlighetsanalysen involverade, förutom dedi-
kerade arbetsgrupper som besitter expertkunskap inom sitt
repspektive område, exempelvis från riskavdelningen , även
delar av NOBAs ledningsgrupp i form av ESG-Kommitténs
medlemmar. Detta i syfte att ytterligare förankra, vidareut-
veckla och verifiera analysen.
Efter att den dubbla väsentlighetsanalysen återbesökts,
har resultaten först presenterats för ESG kommittén, sedan
presenterats och godkänts av styrelsen. Det innebär att
styrelsen har behandlat samtliga identifierade aspekter som
en del av bedömningen och i samband med godkännandet
av hållbarhetsredovisningen. Styrelsen tar hänsyn till dessa
inverkan, risker och möjligheter främst genom de styrdoku-
ment, strategier och den hållbarhetssyn som de fastställer för
banken.
NOBA har etablerat två interna kontroller kopplat till den
dubbla väsentlighetsanalysen. Den första interna kontrollen
gäller själva processen för utförande och den andra gäller
bedömningen av väsentliga inverkan, risker och möjligheter,
att allt är korrekt utfört och dokumenterat på rätt sätt. De
interna kontrollerna beskrivs mer i avsnittet ESRS 2 GOV-5 på
sida 41.
RESULTAT OCH FASTSTÄLLANDE AV
RAPPORTENS OMFATTNING
När NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter iden-
tifierats och formulerats, genomfördes en väsentlighets-
bedömning på upplysningskravs- samt datapunktsnivå för
att fastställa vilka upplysningskrav som skulle inkluderas i
2025 års rapport. När de väsentliga upplysningskraven och
datapunkterna hade identifierats, tilldelades ägandeskap
för dessa till de delar av organisationen som besitter störst
expertis inom respektive område.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 57
VÄSENTLIGA OMRÅDEN I VÄRDEKEDJAN
NEDSTRÖMS
UPPSTRÖMS
EGEN VERKSAMHET
GRÖNA LÅN
KONSUMENTERS ANVÄNDANDE
AV KREDITER
FINANSIELLA PRODUKTER
ÖKAD EKONOMISK OJÄMLIKHET
TILLGÅNG TILL PRODUKTER
FINANSIELL HÄLSA – REFINANSIERING
OCH BETALNINGSPLAN
ANSVARSFULL KREDITGIVNING – EXTERNA FAKTORER SOM
PÅVERKAR KONSUMENTERNAS EKONOMISKA SITUATION
ANSVARSFULL KREDITGIVNING – STRÄNGARE REGLERING KREDITGIVNING
AFFÄRSGEMENSAMMA PROCESSER
ANSVARSFULL MARKNADSFÖRING
ANSVARSFULL KREDITGIVNING – RELATION MED EXTERNA LÅNEFÖRMEDLARE
DATASÄKERHET OCH CYBERATTACKER
VÄLMÅENDE OCH BALANS
MELLAN ARBETE OCH FRITID
MÅNGFALD OCH INKLUDERING
FINANSIELL BROTTSLIGHET
Väsentligt från inverkansperspektivet
SAMHÄLLSANSVAR
MILJÖ BOLAGSSTYRNING
Väsentligt från finansiella perspektivet
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 58
BESKRIVNING AV ARBETSGÅNGEN
FÖR ATT FASTSTÄLLA OCH BEDÖMA
VÄSENTLIG KLIMATRELATERAD
INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER
ESRS 2 E1 IRO-1
ÖVERSIKT OCH SYFTE
Under 2025 genomförde NOBA sin första scenarioanalys. Det
primära syftet var att identifiera och analysera relevanta
klimatscenarier för att bättre förstå de potentiella effekterna
av klimatförändringar på NOBAs affärsmodell, verksamhet
och värdekedja. Utifrån dessa scenarier identifierades risker
och möjligheter relevanta för NOBA, som vidare tjänat
som ingångsdata för den dubbla väsentlighetsanalysen där
väsentligheten, vilken beskrivs i ESRS 2 IRO-1, på sida 52, har
bedömts.
METOD OCH TILLVÄGAGÅNGSSÄTT
Analysen baserades på tre allmänt använda klimatscenarier
samt två bankspecifika klimatscenarier för att undersöka två
möjliga framtidsbilder:
• IEA Net Zero Emissions by 2050 (NZE) och NGFS Net Zero
2050, som representerar en ambitiös 1,5°C-anpassad
omställning genom omedelbara globala policyåtgärder
och införande av lågutsläppstekniker.
• IEA Stated Policies (STEPS), NGFS Current Policies och
IPCC SSP3-7.0, som speglar ett business-as-usual-sce-
nario med begränsade policyåtgärder, där den globala
temperaturen stiger över 2°C till 2060 och närmar sig
3°C till 2100. Scenariot anses vara relevant för bolagets
verksamhet, och samtidigt möjliggör en realistisk men
konservativ bedömning av riskerna
Tillsammans erbjuder dessa scenarier två tydliga utvecklings-
vägar: (1) en ordnad omställning i linje med Parisavtalet och
(2) en högriskväg med höga utsläpp, vilket medför mer allvar-
liga fysiska och sociala konsekvenser. Fysiska risker bedömdes
främst under högriskscenarierna, eftersom de fysiska effek-
terna har mindre relevans under ett 1,5°C-scenario för strate-
gisk riskidentifiering.
Genom att tillämpa flera scenarier över definierade tidshori-
sonter kunde NOBA bedöma hur varierande antaganden,
såsom policyutveckling, energisystemens omställning eller
fysiska klimatpåverkan, kan påverka framtida utfall.
De tidshorisonter som användes – kort sikt (inom 1 år),
medellång sikt (2–5 år) och lång sikt (fram till 2050) – valdes
i linje med de analyserade scenarierna. Dessa horisonter är
inte anpassade till NOBAs finansiella eller strategiska plane-
ringscykler, som vanligtvis är kortare. De är i stället anpas-
sade till 1,5°C- respektive 3°C-scenarierna, eftersom klimat-
relaterade risker och möjligheter ofta sträcker sig bortom
finansiella planeringscykler. Detta tillvägagångssätt är i linje
med kraven på att scenarioanalys ska baseras på etablerade
klimatscenarier i enlighet med Parisavtalet.
Utifrån såväl generell som sektorspecifik information och
insikter i NOBAs verksamhet identifierades och bedömdes
risker och möjligheter. Analysen utfördes av en extern rådgi-
vare och resultaten förankrades i organisationen genom en
valideringsworkshop där risker och möjligheter diskuterades
och vidareutvecklades.
DRIVKRAFTER, ANTAGANDEN OCH
INGÅNGSDATA
Scenarioparametrar valdes baserat på NOBAs låneportfölj,
finansieringsstruktur och geografiska närvaro. Centrala
omställningsrelaterade drivkrafter inkluderade förändringar
i hushållens energikostnader och koldioxidprissättning, rele-
vanta för att bedöma återbetalningsförmåga för privatlån
och bolån, samt regulatoriska förändringar som påverkar
byggnaders energieffektivitet och konsumentfinanser.
Kapitalmarknadsdynamik, ränteeffekter av klimatpolitik och
investerarnas efterfrågan på hållbara produkter beaktades
också för deras inverkan på finansieringskostnader och
produktutveckling.
Ingångsdata inkluderade företagsdata om NOBAs privatlån,
bolån och kreditkortsportföljer, tillsammans med data om
energibehov, koldioxidkostnader, byggnadseffektivitet och
fysiska klimatpåverkningar i NOBAs kärnmarknader.
Övergångsrelaterade risker bedömdes med hjälp av IEA Net
Zero Emissions by 2050 (NZE) och NGFS Net Zero 2050-scena-
rierna genom en kvalitativ konsekvensanalys. Härigenom
kunde potentiella implikationer för NOBAs verksamhet och
låneportfölj identifieras.
Fysiska risker, såsom översvämningar, vattenstress och
extrema väderhändelser, identifierades i NOBAs huvudmark-
nader med hjälp av IPCC Interactive Atlas och WRI Aqueduct-
verktyg. Klimatpåverkan fram till 2050 bedömdes under
SSP3-7.0, inklusive beräknade förändringar i temperatur,
nederbörd och extremväderfrekvens. Geografiska lägen för
NOBAs bolån och privatlån kartlades mot scenariokartor för
SSP3-7.0 för att identifiera och bedöma akuta och kroniska
fysiska risker.
Baserat på denna ingångsdata, identifierade drivkrafter och
scenarier, identifierades risker och möjligheter kopplade till
NOBAs verksamhet. De främsta riskerna avsåg exponering
mot bolånetillgångar till följd av fysiska klimatrelaterade
risker samt hushållens sårbarhet för ökade levnadskostnader
kopplade till omställningsrisker. Identifierade risker redovisas
i tabellen på sida 59.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 59
KLIMATRELATERADE OMSTÄLLNINGSRISKER
TIDSHORISONT TYP AV RISK BESKRIVNING
MEDELLÅNG SIKT
(1-5 ÅR)
Policy & Legal
Stigande hushållskostnader från koldioxidprissättning och högre energiefterfrågan
kan minska disponibel inkomst, försvaga återbetalningsförmågan och öka risken för
betalningsinställelse på privata lån och bolån.
MEDELLÅNG SIKT
(1-5 ÅR)
Policy & Legal
Kapitalkrav på koldioxidintensiva exponeringar kan öka kostnaden för utlåning
till högemissionssektorer, vilket minskar portföljens lönsamhet och riskjusterade
avkastningar.
KLIMATRELATERADE FYSISKA RISKER
TIDSHORISONT TYP AV RISK BESKRIVNING
MEDEL- TILL LÅNG
SIKT (1-5 ÅR, TILL
2050)
Akut
Ökad frekvens och allvarlighet i extrema väderhändelser, såsom översvämningar
och skogsbränder, kan skada bostadsfastigheter finansierade av NOBAs bolåne-
portfölj. I drabbade områden kan detta minska säkerhetens värde och försämra
låntagarnas återbetalningsförmåga, vilket leder till ökade kreditförluster och
försvagad tillgångskvalitet över tid.
LÅNG SIKT
(TILL 2050)
Kronisk
Kroniska effekter av klimatförändringar, såsom stigande temperaturer och
vattenbrist, kan öka hushållens levnadskostnader i utsatta regioner, drivet av högre
energiräkningar (t.ex. kylning) och kostnader för klimatanpassning. Dessa påfrest-
ningar kan minska låntagarnas disponibla inkomst och göra det svårare att betala
bolånebetalningar, vilket potentiellt kan öka kreditrisken i NOBAs låneportfölj.
KLIMATRELATERADE MÖJLIGHETER
TIDSHORISONT TYP AV RISK BESKRIVNING
MEDELLÅNG SIKT
(1-5 ÅR)
Resurs-effektivitet
Finansiering av energieffektiva renoveringar kan öka efterfrågan på gröna
bolån och privata lån, samtidigt som säkerheten förbättras genom högre
fastighetsvärden.
MEDEL- TILL LÅNG
SIKT (1-5 ÅR, TILL
2050)
Marknad
Portföljdiversifiering mot lågkoldioxidsektorer kan minska långsiktiga över-
gångsrisker, stärka kreditkvaliteten och förbättra motståndskraften under
NZE-anpassade förhållanden.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 60
LINJERING MED FINANSIELL RAPPORTERING
Scenarioanalysens tidshorisonter är inte anpassade till NOBAs
finansiella eller strategiska planeringscykler, som vanligtvis
är kortare. Denna avvikelse är avsiktlig och speglar rådande
praxis i marknaden, eftersom klimatrelaterade risker ofta
uppträder över längre tidshorisonter. Vissa element, såsom
geografisk närvaro, intäktsbas och strategiska tillväxtplaner,
inklusive marknadsexpansion, samordnades dock med anta-
ganden som används i NOBAs finansiella rapportering.
BEGRÄNSNINGAR OCH FRAMTIDA
FÖRBÄTTRINGAR
Denna scenarioanalys hade flera begränsningar, inklusive
beroende av regional snarare än tillgångsspecifika data samt
uteslutning av potentiella framtida marknadsexpansioner. En
detaljerad bedömning av specifika klimatrelaterade risker
och möjligheter genomfördes inte i detta skede. Resultaten
har dock stöttat den reviderade dubbla väsentlighetsana-
lysen och kommer att utgöra grund för framtida fördjupade
analyser.
Framtida planer kan innefatta förbättrad geografisk detalj-
nivå för bolåneportföljen, utökning av analysen till fler
låneprodukter samt införande av mer detaljerade data om
hushållens energikostnader, byggnadseffektivitet och fysiska
klimatpåverkningar i NOBAs kärnmarknader.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 61
MILJÖINFORMATION
ESRS E1 KLIMATFÖRÄNDRINGAR
INTRODUKTION
NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som rela-
terar till klimatförändringar är konsumenters användning
av krediter och efterfrågan på gröna lån och regulatorisk
utveckling. Tabellen nedan visar vart i bankens värdekedja
som dessa har identifierats, tidshorisonten och om det är en
negativ eller positiv, samt potentiell eller faktisk inverkan.
Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes
som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52.
VÄSENTLIG
HÅLLBARHETSFRÅGA
VÄSENTLIG INVERKAN, RISK
ELLER MÖJLIGHET
VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT
Konsumenters användning av
krediter
Negativ inverkan, faktisk Nedströms
Efterfrågan på gröna lån och
regulatorisk utveckling
Möjlighet Nedströms Lång sikt
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 62
STRATEGI
INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER
GÄLLANDE KLIMATFÖRÄNDRINGAR
SBM-3, E1-SBM-3 VÄSENTLIG INVERKAN, RISKER OCH
MÖJLIGHETER OCH DERAS FÖRHÅLLANDE TILL STRATEGI OCH
AFFÄRSMODELL
NOBA är medveten om den viktiga roll som banker har i
omställningen till ett mer hållbart samhälle och om deras
möjlighet att påverka utvecklingen mot ett mer hållbart finan-
siellt system. För NOBA handlar detta främst om den inverkan
banken kan ha på begränsningen av klimatförändringar,
särskilt genom den utlåning som banken bedriver, då det är
där den största klimatpåverkan sker. Banken arbetar löpande
med att utveckla sina arbetssätt och sin interna samverkan
för att successivt förbättra hanteringen av klimatrelaterade
inverkan, risker och möjligheter. Arbetet utvecklas i takt med
förbättrad datatillgång och den regulatoriska utvecklingen, i
linje med gällande och kommande tillsynsförväntningar
VÄSENTLIGA INVERKAN, RISKER OCH
MÖJLIGHETER
KONSUMENTERS ANVÄNDNING AV KREDITER
Den största klimatpåverkan hos NOBA är kopplat till bankens
utlåning. Det är främst kopplat till utsläpp av växthusgaser
för bankens lån till fordon och bostäder, som härrör från
byggandet och tillverkningen av dessa tillgångar. Även de
privatlån som NOBA finansierar kan ha en negativ klimat-
påverkan beroende på hur kunderna väljer att använda sina
lån. Dessutom har kreditkorten som filialen Bank Norwegian
erbjuder ett bonusprogram som kan användas för flygresor,
vilket i sin tur kan sägas ge incitament till något som har en
negativ klimatpåverkan. Genom att erbjuda gröna lånepro-
dukter och integrera hållbarhetsaspekter i produktutveckling,
samt i bankens kreditpolicy har NOBA möjlighet att styra mot
mer ansvarsfull konsumtion, för att försöka minska bankens
klimatpåverkan kopplat till utlåning.
OMSTÄLLNINGSPLAN
E1-1 OMSTÄLLNINGSPLAN FÖR ATT MILDRA
KLIMATFÖRÄNDRINGARNA
NOBA har för närvarande ingen antagen omställningsplan för
begränsningar av klimatförändringen. I dagsläget fokuserar
NOBAs hållbarhetsarbete på att förbättra mätningen och
rapporteringen av bankens växthusgasutsläpp, och speciellt
för de finansierade utsläpp som behöver utvecklas i takt
med att standarder för beräkning av privatlån och kreditkort
utvecklas. NOBA har därför valt att inte sätta ett långsiktigt
klimatmål i nuläget, men har i stället tagit fram aktivitetsmål
på medellång sikt (2030), som beskrivs i avsnitt E1-4 Mål
på sida 66. Banken har även som ambition att utveckla ett
långsiktigt klimatmål när datakvalitet, internationella stan-
darder och spårbarhet har förbättrats. Som en åtgärd för att
anpassa sin strategi mot omställningen har NOBA utvecklat
flera gröna låneprodukter som erbjuds till bankens kunder,
vilket ger incitament till att bland annat köpa en energief-
fektiv bostad eller att investera i energieffektiviseringar i
sina befintliga bostäder. Ytterligare information om bankens
gröna låneprodukter och andra åtgärder finns i E1-3 Åtgärder
och resurser på sida 64.
NOBA kommer under 2026 att utvärdera behovet, omfatt-
ningen och tidpunkten för att utveckla en omställningsplan.
Fram till dess kommer bolaget att fortsatt följa upp sina
utsläpp och redovisa klimatrelaterade åtgärder.
NOBA har inte exkluderats från EU-referensvärden för
anpassning till Parisavtalet.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 63
EFTERFRÅGAN PÅ GRÖNA LÅN OCH
REGULATORISK UTVECKLING
NOBA ser en finansiell möjlighet med sitt utbud av gröna
låneprodukter, på grund av att nuvarande och kommande
EU-regleringar relaterade till klimatbegränsningar kan öka
efterfrågan på gröna låneprodukter. Genom att erbjuda
gröna låneprodukter, såsom ränterabatter för energieffek-
tiva bostäder med energiklassificering A eller B, kan NOBA
både möta kundernas behov och ger incitament till personer
att välja ett mer energieffektivt hem. NOBAs gröna lånepro-
dukter kan främja hållbar finansiering och bidra till klimatom-
ställningen, samtidigt som det öppnar upp nya affärsmöjlig-
heter. Läs mer om NOBAs gröna låneprodukter under E1-3
Åtgärder och resurser på sida 64.
RESILIENSANALYS OCH SCENARIOANALYS FÖR
ATT BEDÖMA KLIMATRELATERADE FYSISKA
RISKER OCH OMSTÄLLNINGSRISKER
Under året har NOBA genomfört en resiliensanalys för att
bedöma koncernens motståndskraft mot väsentliga klimatre-
laterade inverkan, risker och möjligheter, samt en klimatsce-
narioanalys för att informera bedömningen av väsentlighet
genom att identifiera fysiska risker och omställningsrisker och
möjligheter. Arbetet har stärkts under året och utgör en stabil
grund för bankens fortsatta utveckling av klimatstyrning och
klimatriskhantering. För en beskrivning av metodiken för
resiliensanalysen, se ESRS 2 SBM-3 på sida 49.
Resiliensanalysen av klimatrelaterade inverkan, risker och
möjligheter har utgått från utfallet från den dubbla väsent-
lighetsanalysen. En klimatscenarioanalys har genomförts
för att identifiera relevanta fysiska risker och omställnings-
risker/möjligheter. Resultatet av scenarioanalysens iden-
tifierade risker och möjligheter bedömdes därefter i den
dubbla väsentlighetsanalysen, där utfallet var att inga av
de identifierade fysiska riskerna, omställningsriskerna eller
möjligheterna identifierade var väsentliga. Resiliensen av
klimatrelaterade inverkan, risker och möjligheter har därmed
bedömts på de väsentliga områdena, vilka var konsumenters
användning av krediter samt efterfrågan på gröna lån och
regulatorisk utveckling.
Resiliensanalysen visar att NOBA uppvisar en medelhög resi-
liens på kort och medellång sikt i relation till bankens väsent-
liga negativa pinerkan och möjlighet kopplade till begränsning
av klimatförändringar. Resiliensen motiveras av etablerade
styrningsstrukturer och pågående initiativ som stödjer en
succesiv integrering av klimatfrågor i affärsmodell, strategi
och riskarbete.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 64
HANTERING AV INVERKAN,
RISKER OCH MÖJLIGHETER
POLICYER
E1-2
NOBA har antagit policyer och instruktioner för att kunna
hantera bankens väsentliga inverkan, risker och möjligheter
relaterade till klimatförändringar.
• Hållbarhetspolicy
• Klimatinstruktion
• Kreditpolicy
• Uppförandekod
Hållbarhetspolicyn är det huvudsakliga styrdokumentet för
NOBAs hållbarhetsarbetet. Policyn beskriver att NOBA ska
integrera hållbarhet i sin affärsstrategi med fokus på bankens
väsentliga inverkan, risker och möjligheterna. Vidare stipu-
leras att NOBA ska vidta åtgärder för att minska sin klimatpå-
verkan. Policyn hänvisar till de internationella initiativen FN:s
Global Compact och Principerna för ansvarsfull bankverk-
samhet (PRB) som banken stödjer och beaktar i sitt hållbar-
hetsarbete. Som en del av NOBAs arbete för att bedriva en
ansvarsfull och hållbar verksamhet har NOBA åtagit sig att
följa FN:s Global Compact och stödja dess tio principer, samt
FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Hållbarhetspolicyn
har antagits av styrelsen, vilket definierar ramverket för
hantering av NOBAs väsentliga hållbarhetsfrågor, tillika
skapar styrande plattform för NOBAs hållbarhetsarbete och
dess affärsbeslut, inklusive kreditbeslut.
Som komplement till NOBAs hållbarhetspolicy har banken
även en Klimatinstruktion. I Klimatinstruktionen beskrivs
NOBAs arbete mot klimatförändringar, och är fokuserat på
två områden; (1) NOBAs egen verksamhet och (2) NOBAs
finansierade utsläpp. Den fastställer såväl nyckelåtgärder
som mekanismer för bevakning och uppföljning av intern
efterlevnad. NOBAs Head of Communication & ESG ansvarar
för att säkerställa implementering och uppföljning av både
hållbarhetspolicyn och Klimatinstruktionen. Båda dessa
dokument godkänns av VD. Kreditpolicyn beskriver att klimat-
relaterade risker är drivare av andra risker och ska beaktas i
kreditgivningsprocessen när det är relevant, exempelvis för
fastigheter i områden där klimatförändringarnas effekter kan
vara betydande på kort till medellång sikt. Policyn anger även
att NOBA ska erbjuda gröna lån med ränterabatt till kunder
för att ge incitament för exempelvis investeringar i hållbara
och energieffektiva lösningar. Läs mer om kreditpolicyn på
sida 95. NOBAs Uppförandekod stipulerar att bankens medar-
betare ska beakta miljömässiga aspekter i sitt agerande.
Vid val av leverantörer och samarbetspartners ställer NOBA
krav på att de ska förstå och bidra till vår hållbarhetsagenda.
Läs mer om NOBAs Uppförandekod på sida 89. Alla bankens
policys och instruktioner ses över årligen och finns på NOBAs
intranät att tillgå för medarbetare. Hållbarhetspolicyn och
Klimatinstruktionen är även tillgänglig för externa intres-
senter via NOBAs hemsida.
ÅTGÄRDER
E1-3 Å
Åtgärder för att begränsa NOBAs inverkan på klimatför-
ändringar och minska bankens växthusgasutsläpp beskrivs i
Hållbarhetspolicyn och mer detaljerat i Klimatinstruktionen.
Banken har under 2025 utarbetat aktivitetsbaserade mål, som
beskrivs mer i avsnitt E1-4 Mål på sida 66 och kommer följas
upp och rapporteras årligen. För att bättre kunna beräkna
hur stor klimatpåverkan som konsumenternas användning av
krediter har, ska NOBA inkludera en större del av låneport-
följen i klimatberäkningen i takt med att datan förbättras och
metoder för beräkning av privatlån och kreditkort tas fram.
Finansierade utsläpp stod för 53,9 (96,6) procent av NOBAs
totala utsläpp 2025 och för att kunna styra finansiella flöden
mot mer hållbara aktiviteter, tillika minska bankens finansie-
rade utsläpp, är en viktig åtgärd att banken 2022 och 2023
lanserade gröna lån. Dessa lån ger incitament i form av sänkt
ränta för bankens kunder att köpa en energieffektiv bostad
eller att investera i energieffektiviseringar i sina befintliga
bostäder. Detta gör det möjligt för kunder att påskynda sina
klimatförändringsåtgärder och därmed leda till en positiv
inverkan på klimatomställningen. Den totala volymen i de
gröna lån som NOBA erbjuder har ökat med 103 procent från
utgången av år 2024 till utgången av år 2025. Minskningen
i finansierade utsläpps andel av NOBAs totala utsläpp beror
främst på en ändrad beräkningsmetod av Scope 3, Kategori
1 (inköpta varor och tjänster), vilket har lett till en betydande
ökning av NOBAs totala utsläpp för 2025.
NOBAS GRÖNA LÅN
2022 lanserade NOBA, via varumärket Bank Norwegian,
produkten gröna lån, efter att ha genomfört och utvärderat
en kundundersökning om hur NOBAs produkter och tjänster
skulle kunna bli mer hållbara. De första gröna låneproduk-
terna som utvecklades var för elbilar och el-cyklar. Under 2023
lanserade NOBA även gröna lån för att ge kunder incitament
att köpa en energieffektiv bostad och investera i energieffek-
tiviseringar i sina befintliga bostäder via varumärkena Nordax
Bank och Svensk Hypotekspension. Ramverket för NOBAs
gröna lån styrs av NOBAs kreditpolicy, Kreditinstruktionen
för bolån i Sverige, Svensk Hypotekspensions kreditpolicy
(för kapitalfrigöringskrediter), Instruktionen för klassifice-
ring och rapportering av gröna kapitalfrigöringskrediter samt
Kreditinstruktionen för filialer. Ramverket för NOBAs gröna
lån är utvecklade mot bakgrund av europeiska bankmyndig-
hetens (EBA) riktlinjer. Nedan kommer en närmare beskriv-
ning av NOBAs gröna låneprodukter.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 65
GRÖNA BOLÅN
NOBA erbjuder bolån med fördelaktig ränta, utan begränsning för lägsta ränta, om den bostad som används
som säkerhet har energiklass A eller B enligt Boverket.
GRÖNA KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER
NOBA erbjuder kunder över 60 år fördelaktig ränta på kapitalfrigöringskrediter om den bostad som används
som säkerhet har energiklass A eller B enligt Boverket.
GRÖNA KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER FÖR ENERGIINVESTERINGAR
NOBA erbjuder lån med en fördelaktig ränta till kunder över 60 år som vill investera i energieffektiviserings-
åtgärder, exempelvis bergvärme eller solceller.
GRÖNA LÅN FÖR ELBILAR OCH EL-CYKLAR
NOBA erbjuder gröna lån till fördelaktig ränta till kunder som köper elbilar eller el-cyklar.
PUBLICERING AV UPPFÖRANDEKOD FÖR
LEVERANTÖRER OCH AFFÄRSPARTNERS
2025 publicerade NOBA sin Uppförandekod för Leverantörer
och Affärspartners, koden. Koden ställer krav på att leveran-
törer följer internationella miljöstandarder, efterlever lokal
miljölagstiftning och aktivt arbetar för att minimera negativ
klimat- och miljöpåverkan. Den lyfter vikten av kontinuerlig
förbättring av miljöprestanda, främjande av miljövänliga
teknologier samt krav på policy och miljöledningssystem.
Publiceringen av koden är därmed ett viktigt steg för att inte-
grera klimatkrav i leverantörskedjan, som är ett av NOBAs
aktivitetsbaserade mål, och därmed säkerställa att väsentliga
leverantörer bidrar till minskad klimatpåverkan.
För att kunna uppnå bankens satta aktivitetsbaserade
klimatmål, samt och utveckla dessa vidare, är det viktigt att
det finns intern hållbarhetsexpertis på NOBA. Det säker-
ställer även att NOBA följer branschstandarder och har
förmågan att anpassa sig till nya regelverk och förändrade
marknadsförutsättningar. NOBAs hållbarhetsexpertis bestod
under 2025 av bankens dedikerade ESG team, där Head of
Communication & ESG samt ESG Controller ingår. Banken
har också en ESG-kommitté vars roll är att vara stödjande
organ för strategisk inriktning och operativa initiativ inom
hållbarhetsområdet. ESG-kommittén beskrivs mer utförligt
under GOV-1 under Allmänna upplysningar på sida 37. NOBA
har även tillgång till rådgivare inom området för att få stött-
ning inom bankens hållbarhetsarbete. Arbetet med de gröna
låneprodukterna utförs av respektive produktägare, där ESG
teamet stöttar det arbetet. Att ha tillgång till bra data är också
avgörande för att ha en förståelse för bankens nuvarande
utsläppsnivåer och kunna identifiera risker och möjligheter,
samt kunna göra mer informerade beslut. Aktiviteterna under
kopplad till klimatförändringar är inte beroende av särskilda
resurser föreligger utöver de som är tillgängliga i dagsläget
som del av den dagliga verksamheten. NOBA har planlagt att
utveckla processer, uppföljning och ansvarsfördelning för
koden under 2026.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 66
MÅTT & MÅL
MÅL
E1-4
NOBA har inte fastställt ett långsiktigt mål för minskning av
växthusgasutsläpp. Banken har i stället valt att sätta flera
aktivitetsbaserade mål på medellång sikt som ska uppfyllas
till 2030. Anledningen till att NOBA inte har satt ett mål för
minskning av växthusgasutsläpp är för att det inte går att
räkna på majoriteten av bankens finansierade utsläpp, då det
inte finns en vedertagen standard för hur klimatavtrycket av
privatlån och kreditkort ska beräknas, vilket står för 86 (86)
procent av NOBAs låneportfölj. NOBA kommer under 2026
att utvärdera behovet, omfattningen och tidpunkten för att
ta fram ett mål för minskning av växthusgasutsläpp. Fram
till dess kommer bolaget att fortsatt följa upp sina utsläpp
och aktivitetsbaserade mål relaterade till utsläppsminskande
aktiviteter.
NOBAs aktivitetsbaserade mål som ska uppfyllas till 2030:
• Scope 1 och 2: Förnybar energi 100%
• >70 % av låneportföljen inkluderat i klimatberäkning
2030
• Klimatkriterier i inköpsprocessen för 100% av bankens
väsentliga leverantörer
MÅLFORMULERINGSPROCESSEN
Processen för att ta fram mål för begränsning av och anpass-
ning till klimatförändringarna leds av Head of Communication
& ESG, som baserat på intern dialog, möten och diskus-
sioner, föreslår mål och mätvärden. Dessa presenteras och
diskuteras, samt granskas därefter av ESG-kommittén, och
fastställs slutligen av styrelsen. Processen har hittills invol-
verat interna intressenter; den egna arbetskraften eller
arbetstagarrepresentanter har inte deltagit i själva målfor-
muleringarna. Resultatet följs upp i års- och hållbarhetsredo-
vinsingen och rapporteras till ledningsgruppen och styrelsen
årligen innan års- och hållbarhetsredovinsingen publiceras.
En arbetstagarrepresentant ingår i bankens styrelse och
deltar därmed i uppföljningen av målen. Målen omfattar hela
koncernen och är satt i linje med NOBAs hållbarhetspolicy och
Klimatinstruktion, eftersom de bidrar till att minska verksam-
hetens klimatpåverkan samtidigt som det främjar ansvarsta-
gende i hela värdekedjan. Samtliga mål är fastställda för år
2025, vilket även utgör basår. År 2025 anses vara representa-
tivt för NOBAs verksamhet.
RESULTAT KLIMATMÅL
BASÅR (2025) MÅL 2030
Förnyelsebar energi 91% 100%
Låneportföljen inkluderat i klimatberäkning 10% >70%
Klimatkriterier i inköpsprocessen för % av bankens
väsentliga leverantörer
- 100%
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 67
MÅTT
Beräkningsmetod för målen:
• Förnyelsebar energi, %: Andelen beräknas som den
totala mängden inköpt och egenproducerad energi från
förnybara källor dividerat med den totala energianvänd-
ningen inom hela NOBAs koncern under året.
• Låneportföljen inkluderad i klimatberäkning, %: Andelen
beräknas som summan av låneportföljen där klimatdata
finns tillgänglig, dividerat med den totala låneportföljen
vid årets slut.
• Klimatkriterier i inköpsprocessen, % av bankens väsent-
liga leverantörer: Andelen beräknas som antalet väsent-
liga leverantörer där klimatkriterier tillämpats i inköps-
processen dividerat med det totala antalet väsentliga
leverantörer under året. En väsentlig leverantör defi-
naras som varande kritisk i outsourcingprocessen eller
de leverantörer som omfattas av DORA.
TOTALA VÄXTHUSGASUTSLÄPP I SCOPE
1, 2 OCH 3
E1-6
Klimatberäkningarna baseras på GHG-protokollet
(Greenhouse Gas Protocol), som delar in växthusgasutsläpp
i scope 1, 2 och 3, vilka beskrivs nedan, i enlighet med ESRS.
I klimatberäkningen används i första hand primärdata direkt
från leverantören där det är tillgängligt. Om primärdata
saknas används istället data från angränsande enheter,
eller om sådan information inte finns tillgänglig, beräknas
utsläppen utifrån genomsnittliga uppgifter eller relevanta
estimat. NOBA använder ett digitalt verktyg för att göra
klimatberäkningarna. Verktyget används för att på ett struk-
turerat och smidigt sätt kunna samla in data, dokumentera
underlag och göra beräkningar.
Samtliga växthusgasutsläpp för de enheter som kontroll-
eras operativt, Nordax Bank, Bank Norweigan och Svensk
Hypotekspension, konsolideras. NOBA har inte några intres-
seföretag, gemensamma företag, icke-konsoliderade företag
eller avtalsbaserade samarbeten som inte är strukturerade
genom en juridisk enhet.
SCOPE 1 – DIREKTA UTSLÄPP
Inkluderar direkta växthusgasutsläpp från källor som ägs
eller kontrolleras av NOBA. Där ingår bland annat statio-
nära bränslen för energi och uppvärmning, företagsägda
fordon och läckage av köldmedium. Banken har inga statio-
nära bränslen och inget köldmedium har fyllts på i de fast-
igheter NOBA hyr. NOBA har inte heller några företagsägda
fordon, men har ett fåtal bilar leasade för anställda, som
anses vara under operativ kontroll. Majoriteten av dessa
är elbilar, men flottan inkluderar även två laddhybrider.
Bränsleförbrukningen för laddhybriderna har uppskattats och
utgör därmed NOBAs scope 1-utsläpp för 2025.
SCOPE 2 – INDIREKTA UTSLÄPP FRÅN
ENERGIANVÄNDNING
Inkluderar utsläpp av växthusgaser från generering av inköpt
el, värme och kyla som genereras utanför verksamheten. De
indirekta utsläppen från energianvändning beräknas med
både den platsbaserade och marknadsbaserade metoden.
Den platsbaserade metoden tillämpar genomsnittliga emis-
sionsfaktorer som motsvarar nätet där förbrukningen sker
och den marknadsbaserade metoden tillämpar emissions-
faktorer som motsvarar inköpt energi, baserat på certi-
fikat och avtal. Emissionsfaktorerna som använts är från
AIB (Association of Issuing Bodies), Energiföretagen och
Vattenfall. Emissionsfaktorerna inkluderar enbart växthus-
gasen CO₂. Biogena utsläpp från förnyelsebar elektricitet
beräknas och redovisas separat i tabellen på sida 69.
NOBA har totalt fyra kontor, varav två är kontorshotell. För
huvudkontoret i Stockholm och på kontoret i Oslo finns eget
elavtal för lokalerna. För den marknadsbaserade metoden
har NOBA i dessa fall tagit fram elförbrukningen direkt från
leverantören av elavtalet, medan NOBAs andel av energiför-
brukningen för fastigheten där både el, värme och kyla ingår,
har tillhandahållits från fastighetsägaren och där de räknat ut
NOBAs energiförbrukning med schablon baserat på andelen
av fastigheten som NOBA hyr. För kontorshotellen har NOBA
fått en schablon från kontorshotellet som baseras på den
andel av kontorshotellets yta som NOBA hyr. För elförbruk-
ningen har certifikat för förnyelsebar energi hämtats in från
alla kontor.
SCOPE 3 – INDIREKTA UTSLÄPP I
VÄRDEKEDJAN BÅDE NEDSTRÖMS OCH
UPPSTRÖMS
Omfattar alla andra indirekta utsläppskällor, såsom exem-
pelvis pappersförbrukning, avfall, tjänsteresor och utsläpp
från utlåningsportföljen. Scope 3 är indelat i 15 kategorier
av utsläpp i värdekedjan, både uppströms och nedströms.
För att säkerställa en transparent och relevant klimatredo-
visning har NOBA analyserat samtliga 15 kategorier enligt
GHG-protokollet. Vilka kategorier som har inkluderats och
vilka som har exkluderats i beräkningen, andelen primärdata
som använts, samt motivering och metod för respektive kate-
gori beskrivs i Bilaga 1, Redovisningsprinciper. Bedömningen
av vilka utsläppskällor som inkluderas baseras på väsent-
lighet, tillgång till data och relevans för NOBAs verksamhet.
De emissionsfaktorer som använts i beräkningarna för
scope 3 är främst från DEFRA och AIB för energiförbrukning.
Om andra emissionsfaktorer har använts beskrivs det för
respektive kategori i Bilaga 1, Redovisningsprinciper. I växt-
husgasutsläppen för scope 3 ingår enbart växthusgasen CO₂.
Emissionsfaktorerna särskiljer biogena utsläpp, vilka redo-
visas separat på sida 69.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 68
Totala växthusgasutsläpp uppdelade på scope 1, scope 2 och scope 3
RETROAKTIVT ÅR FÖR DELMÅL OCH MÅL¹⁰
BASÅR JÄMFÖRANDE
(2024)
2025 FÖRÄNDRING (%) 2030 2050 ÅRLIGT MÅL I
%/BASÅR
Scope 1-växthusgasutsläpp
Bruttoväxthusgasutsläpp scope 1
(tCO₂e)
- 2 n/a
Procentandel scope 1- växthusgas-
utsläpp från reglerade utsläppshan-
dels-system (%
n/a - n/a
Scope 2-växthusgasutsläpp
Platsbaserad bruttoväxhusgasutsläpp
inom Scope 2 (tCO₂e)
18 21 16
Marknadsbaserad bruttoväxhusgasut-
släpp inom Scope 2 (tCO₂e)
17 20 18
Betydande växthusgasutsläpp inom
scope 3
Totala indirekta bruttoutsläpp scope
3 (tCO₂e)
15 006 27 722 85
1. Inköpta varor och tjänster 166 12 227 7 266 ¹¹
2. Kapitalvaror - - -
3. Bränsle- och energirelaterade
verksamheter (ingår inte i scope 1 eller
scope 2)
4 4 2
4. Transport och distribution i tidigare
led
22 13 -42
5. Avfall genererat i verksamheter 84 54 -36
6. Tjänsteresor 174 212 22
7. Anställdas pendling¹² 49 271 452
8. Tillgångar som leasas i tidigare led - - -
9. Transport i senare led - - -
10. Bearbetning av sålda produkter - - -
11. Användning av sålda produkter - - -
12. Slutbehandling av sålda produkter - - -
13. Tillgångar som leasas i senare led - - -
14. Franchiseavtal - - -
15. Investeringar 14 507 14 941 3
Varav bolån 2 204 2 242 2
Varav billån 10 505 11 739 12
Varav statsobligationer 1 798 959 -47
Totala utsläpp av växthusgaser
Totala utsläpp av växthusgaser (plats-
baserade) (tCO₂e)
15 024 27 745 85
Totala utsläpp av växthusgaser (mark-
nadsbaserade) (tCO₂e)
15 022 27 744 85
¹⁰ NOBA har inte satt några långsiktiga mål för minskning av växthusgasutsläpp.
¹¹ Ökningen av utsläppen beror på et omfattande arbete samt en uppdatering av beräkningsmetod. En viss överrapportering förväntas eftersom spend-baserade
emissionsfaktorer har används.
¹² Beräkningsmetoden har uppdaterats från att ha räknat med FTE till headcount. Detta innebär att denna siffra uppdaterats från tidigare 41,3, samt att siffrorna för ”Totala
indirekta bruttoutsläpp scope 3 (tCO₂e)”, ” Totala utsläpp av växthusgaser (platsbaserade) (tCO₂e)” och ” Totala utsläpp av växthusgaser (marknadsbaserade) (tCO₂e)” har
uppdaterats.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 69
Biogena utsläpp
BIOGENA UTSLÄPP¹³ 2025 2024 2023 2025/2024
(%)
Totala biogena utsläpp (tCO₂e) 0,1 0,2 0,1 -48,2
Klimatberäkningen ökar förståelse av utsläppens ursprung
och var banken har sin största inverkan. Det har i sin tur
möjliggjort ett förbättrat fokus på, och ökad spårbarhet
kring, bankens indirekta klimatpåverkan. Liksom andra finan-
sinstitut återfinns den övervägande majoriteten av utsläppen
i värdekedjan genom bankens finansierade utsläpp, vilken
totalt stod för 53,9 (96,6) procent av NOBAs totala utsläpp av
växthusgaser 2025. NOBA avser att utöka beräkningarna för
att täcka en större del av bankens finansierade utsläpp när
relevanta ramverk för dessa beräkningar utvecklas. I dags-
läget exkluderas privatlån, kreditkort och kapitalfrigörings-
krediterna från de finansiella utsläppen. Även resterande
delen av klimatberäkningen kommer att fortsätta utvecklas
årligen i takt med att leverantörernas möjlighet att leverera
dataunderlag förbättras och metoder utvecklas.
För 2025 har ett omfattande arbete med beräkningen av Scope
3, kategori 1 genomförts. För att säkerställa en heltäckande
rapportering har spend-emissionsfaktorer använts där det
inte varit möjligt att samla in primärdata. Detta har lett till
att utsläppen för kategori 1 har ökat betydligt jämfört med
2024, och en viss överestimering förväntas på grund av
användningen av generella spend-emissionsfaktorer samt de
höga belopp som bankens verksamhet medför. Ytterligare har
beräkningsmetoden för kategori 7, anställdas pendling, setts
över, vilket också har resulterat i en signifikant ökning jämfört
med förra året. Se ytterligare beskrivning av dessa ändringar
i Bilaga 1, Redovisningsprinciper.
VÄXTHUSGASINTENSITET BASERAD PÅ
NETTOINTÄKTER
NOBAs växthusgasintensitet per nettointäkt baseras på de
totala utsläppen enligt tabellen ovan. Nettointäkt avser
den som presenteras i tabellen nedan, summa rörelsein-
täkter för januari-december 2025 på sida 30 under avsnittet
Verksamheten i Förvaltningsberättelsen.
UTSLÄPPSINTENSITET PER NETTOINTÄKTER¹⁴ 2025 2024 2023 2025/2024
(%)
Totala utsläpp av växthusgaser (platsbaserade) per nettointäkt
(tCO₂e/mkr)
2,5 1,5 - 61,9
Totala utsläpp av växthusgaser (marknadsbaserade) per nettointäkt
(tCO₂e/mkr)
2,5 1,5 4 61,9
¹³
Avser elektricitet från förnyelsebara källor (scope 2).
¹⁴ Avser nettointäkt 11,3 miljarder kronor.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 70
RAPPORTERING ENLIGT
EU:S TAXONOMIFÖRORDNING
ETT OMFATTANDE RAMVERK FÖR ATT
UTVÄRDERA MILJÖMÄSSIGT HÅLLBARA
VERKSAMHETER
EU:s taxonomiförordning (EU) 2020/852 är ett ramverk som
gäller i hela EU och innehåller kriterier för hur miljömässigt
hållbara ekonomiska verksamheter definieras. Enligt taxo-
nomin är en ekonomisk verksamhet miljömässigt hållbar,
alltså taxonomiförenlig, om den bidrar väsentligt till ett
eller flera av de sex miljömål som framgår av taxonomin.
Samtidigt som den inte orsakar betydande skada för något
av de andra fem miljömålen och utförs i överensstämmelse
med de minimiskyddsåtgärder som framgår av taxonomin.
För ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin gäller
omfattande kriterier som baserats på vetenskapliga bevis
för att bedöma om verksamheten är miljömässigt hållbar,
dvs. taxonomiförenlig eller inte. Från och med 2021 måste
stora företag av allmänt intresse med fler än 500 anställda
rapportera i enlighet med EU-taxonomin som en del av
hållbarhetsredovisningen. 
Under 2025 antogs en “Simplification Delegated Act”
(Kommissionens delegerade förordning (EU) 2026/73) som
ändrar Taxonomy Disclosures Delegated Act, förenklar
rapporteringskraven enligt EU-taxonomin och introducerar
uppdaterade rapporteringsmallar, inklusive för kreditin-
stitut. Ändringarna gäller från och med 1 januari 2026, med
möjlighet till tidig tillämpning för rapporteringsåret 2025.
Förordningen introducerade även en tillfällig lättnadsoption
för finansiella institut att inte rapportera enligt de detalje-
rade mallarna fram till 31 december 2027, och istället ange
att ingen berättigande eller anpassning föreligger. NOBA har
valt att inte tillämpa denna lättnad och har istället tillämpat
de uppdaterade mallarna och rapporteringsbestämmelserna
redan för taxonomirapporteringen 2025.
TAXONOMINS TILLÄMPLIGHET PÅ NOBA OCH
DESS VERKSAMHET
Som kreditinstitut omfattas NOBA av kraven på att upprätta
en taxonomiredovisning, ska NOBA redovisa sin exponering
mot verksamheter som omfattas av, eller är förenlig med,
taxonomin. Denna exponering drivs främst av NOBAs utlå-
nings- och investeringsverksamhet, och resultaten presen-
teras i taxonomitabellerna under avsnittet Tabellerna enligt
EU:s taxonomiförordning från sida 118.  
NOBA beviljar enbart lån till privatkunder, vilket innebär att
taxonomikriteriernas tillämplighet är betydligt mer begränsad
jämfört med banker som ger lån till företag – då taxonomiför-
enligheten baseras på bankens låntagares ekonomiska aktivi-
teter. I NOBAs fall kan den verksamhet som omfattas av eller
kan vara förenlig med taxonomin, endast utvärderas för de
lån där NOBA har detaljerad information om lånets använd-
ning. Detta har bedömts vara fallet för bolån och gröna billån.
NOBA har god kännedom om syftet med lånet för de flesta
med lånet för segmentet privatlån, men NOBA saknar infor-
mation om användningen av lånet på den detaljnivå som
krävs, för att bedöma om verksamheten omfattas av, eller är
förenlig med taxonomin. Därför rapporteras NOBAs privatlån
som varken taxonomiberättigade eller taxonomiförenliga,
enligt samma tillvägagångssät som 2023 och 2024.  
NOBA erbjuder ränterabatt till kunder som köper elbilar,
samt gröna bolån till kunder som bor, eller investerar i, fast-
igheter med god energiprestanda (Energiklass A och B enligt
Boverket). NOBAs kriterier för gröna lån är förenliga med
taxonomins kriterier om väsentliga bidrag till begränsningen
av klimatförändringar. På grund av komplexiteten, samt den
förhållandevis låga andel av låneportföljen som idag består av
gröna lån, tillika den detaljnivå av information som krävs för
att utvärdera och bekräfta kriteriet “Ingen betydande skada”
uppfylls för att en aktivitet inte orsakar betydande skada för
på de andra miljömålen i taxonomin, har NOBA inte fullt ut
kunnat bekräfta att dessa lån är taxonomiförenliga. NOBA
kommer att fortsätta bedöma och utvärdera om och hur,
taxonomikriterierna kan tillämpas på gröna lån. 
Med avseende på NOBAs investeringar kan det enligt taxono-
mins krav endast bedömas och redovisas om verksamheten
omfattas av eller är förenlig med taxonomin, för de motparter
som är föremål för rapportering enligt taxonomiförord-
ningen eller CSRD.
DATA OCH METODER
Taxonomiredovisningen baseras på information
från NOBAs FINREP-redovisning, som i sin tur baseras på infor-
mation från NOBAs centrala banksystem.   Upplysningarna
rapporteras i enlighet med bilaga VI till Kommissionens
delegerade förordning (EU) 2026/73 med användning av de
uppdaterade rapporteringsmallarna.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 71
Utöver de reviderade mallarna har ändringarna introducerat
en uppdaterad definition av Green Asset Ratio (GAR) samt
ett kvantitativt väsentlighetströskelvärde för bedömning
av exponeringar. Enligt de nya GAR-definitionerna tas vissa
tillgångar som tidigare behövde inkluderas i nämnaren,
trots att de uteslöts från täljaren i KPI:n, nu helt bort från
GAR-beräkningen. För NOBA innebär detta en något mer
kompakt GAR än 2024, men den övergripande effekten är
begränsad eftersom dessa tillgångar endast utgör en liten del
av NOBAs totala tillgångar. Eftersom NOBA endast erbjuder
lån till privatkunder är denna effekt generellt mindre än
för banker med betydande företagsutlåning. NOBA har inte
tillämpat den valfria väsentlighetströskeln för att avstå från
bedömning av exponeringar i rapporteringen för 2025.
Den delen av NOBAs låneportfölj som omfattas av taxo-
nomin rör gröna billån och bolån, vilket beskrivs i avsnittet
ovan. Huruvida dessa exponeringar omfattas av taxonomin
har bedömts via en analys av de tillämpliga krav och kriterier
som framgår av Kommissionens delegerade förordningar (EU)
2021/2178 och (EU) 2021/2139. Huruvida dessa exponeringar
är förenliga med taxonomin har, som beskrivits ovan, inte
fullt ut kunnat verifieras. 
För andra tillgångar som främst rör NOBAs investeringar i
aktier och innehav av obligationer har informationen samlats
in från offentligt tillgängliga källor, inklusive motparternas
respektiva årsredovisningar för 2024. De motparter som
NOBA anser inte taxonomirapporterat användbar data, har
rapporterats som ej rapporterande enligt taxonomin. För
de motparter som taxonomirapporterat men inte delat upp
Tabell 1 i omsättning och kapitalutgifter, har ett antagande
gjorts om att dessa är samma.  
Förutom taxonomiförordningen och de delegerade förord-
ningarna, har NOBA även beaktat relevanta frågor och svar
från Europeiska kommissionen om tolkningen av de regula-
toriska kraven.
Ytterligare information om NOBAs taxonomiupplysningar för
2025 finns i avsnitt Tabellerna enligt EU:s taxonomiförord-
ning, på sidorna 118-135.
0. SAMMANSTÄLLNING AV DE CENTRALA RESULTATINDIKATORER FÖR VILKA KREDITINSTITUT
SKA LÄMNA UPPLYSNINGAR ENLIGT ARTIKEL 8 I TAXONOMIFÖRORDNINGEN
31 December 2025
Total exponering för verksam-
heter som är förenliga med
taxonomikraven (SEKm)
Central
resultatindi-
kator (¹)
Central resul-
tatindikator
(²) (%)
% omfattning (i
förhållande till
alla tillgångar)(³) (%)
Icke-bedömda expo-
neringer (% av täckta
tillgånger)(⁴) (%)
Icke-bedömda expo-
neringer (% av täckta
tillgånger)(⁴) (%)
Omsättnings-
baserad
Kapitalutgifts-
baserad
Omsättnings-
baserad
Kapitalsutgifts-
baserad
Omsättnings-baserad Kapitalutgifts-
baserad
Huvudsaklig
central
resultatindi-
kator
Andelen gröna
tillgångar i stocken
378 390 0,3 0,3 84,8 0,0 0,0
Total exponering för verksam-
heter som är förenliga med
taxonomikraven (SEKm)
Central
resultatindi-
kator (¹)
Central resul-
tatindikator
(²) (%)
% omfattning (i
förhållande till
alla tillgångar)(³) (%)
Icke-bedömda expo-
neringer (% av täckta
tillgånger)(⁴) (%)
Icke-bedömda expo-
neringer (% av täckta
tillgånger)(⁴) (%)
Omsättnings-
baserad
Kapitalutgifts-
baserad
Omsättnings-
baserad
Kapitalutgifts-
baserad
Omsättnings-
baserad
Kapitalutgifts-
baserad
Andra centrala
tillgånger
Andelen gröna
tillgånger (flödet)
312 320 2,3 2,3 100,0 0,0 0,0
Handelslager*
Finansiella garantier
Tillgånger under
förvaltning
Avgifts- och provi-
sionsintäkter (⁵)*
¹ På grundval av motpartens omsättningsindikator.
² Baserat på motpartens indikator för kapitalutgifter.
³ � av de tillgångar som täcks av den centrala resultatindikatorn genom bankernas alla tillgångar.
⁴ I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning
⁵ Avgifts- och provisionsintäkter från andra tjänster än utlåning och tillgångar under förvaltning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 72
SOCIAL INFORMATION
ESRS S1 DEN EGNA ARBETSKRAFTEN
INTRODUKTION
NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som rela-
terar till den egna arbetskraften är välmående och balans
mellan arbete och fritid, mångfald och inkludering, samt
likabehandling och lika möjligheter för alla. Tabellen nedan
visar vart i bankens värdekedja som dessa har identifierats,
tidshorisonten och om det är en negativ eller positiv, samt
potentiell eller faktisk inverkan.
Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes
som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52.
VÄSENTLIG
HÅLLBARHETSFRÅGA
VÄSENTLIG INVERKAN, RISK
ELLER MÖJLIGHET
VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT
Välmående och balans mellan
arbete och fritid
Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt
Mångfald och inkludering Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt
Likabehandling och lika möjligheter
för alla
Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 73
STRATEGI
INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER
GÄLLANDE DEN EGNA ARBETSKRAFTEN
SBM-3; S1-SBM-3
Alla medarbetare på banken är en del av verksamheten
och kan därför beröras av identifierade inverkan, risker och
möjligheter. Begreppet “medarbetare” i denna rapport inne-
fattar både anställda och de som utför uppdrag för NOBA som
exempelvis egenföretagare, anställda via konsultföretag eller
bemanningsföretag. Rapporteringen av alla inverkan, risker
och möjligheter kopplat till det väsentliga området S1 - Den
egna arbetskraften innefattar därmed samtliga medarbetare
på NOBA. Banken verkar inte på marknader där tvångsarbete
och barnarbete är tillåtet.
VÄLMÅENDE OCH BALANS MELLAN ARBETE OCH
FRITID
NOBA är medveten om att en för hög arbetsbelastning och/
eller en bristfällig balans mellan arbete och privatliv, kan ha
negativ inverkan på medarbetarna. En grundförutsättning för
NOBAs verksamhet är att medarbetarna är motiverade och
har hög kompetens inom sitt område. Alla medarbetare ska
erbjudas villkor, arbetsuppgifter, kompetensutveckling och
generella förutsättningar som främjar en god arbetsmiljö.
Banken är i viss utsträckning beroende av externa resurser
för att få tillgång till särskild expertis eller för att resurstäcka
vissa arbetsuppgifter vid tillfälliga arbetstoppar eller speciella
perioder. Genom att vid de tillfällena anlita externa resurser,
kan banken fördela arbetsbördan mer jämnt och undvika att
den ordinarie personalen utsätts för ohälsosam stress. Detta
bidrar till en bättre balans mellan arbete och privatliv för
medarbetarna och minskar risken för att vissa grupper eller
individer drabbas av ojämlik arbetsbelastning.
MÅNGFALD OCH INKLUDERING
För NOBA innebär mångfald och inkludering att skapa en
arbetsmiljö där varje individ, oavsett ålder, etnicitet, reli-
gion, funktionsvariation, sexuell läggning eller könsidentitet,
känner sig värdefull, respekterad och har möjlighet att bidra
utifrån sina unika förutsättningar. Mångfald betraktas inte
enbart som en moralisk fråga, utan också som en strategisk
resurs som stärker verksamheten och uppmuntrar till inno-
vation. NOBA verkar för en arbetsplats med lika villkor för
alla medarbetare, vilket stöds av ett ledarskap som aktivt
främjar en inkluderande och diskrimineringsfri arbetsplats.
Nolltolerans mot all form av diskriminering är en grundläg-
gande princip och banken ser medarbetarnas olikheter som
en tillgång som bidrar till NOBAs unika kultur och framgång.
Samtidigt är banken medveten om att vissa grupper, exem-
pelvis individer som tillhör minoriteter vad gäller kön, etni-
citet, sexuell läggning eller har någon form av funktionsva-
riaton, kan löpa större risk att utsättas för diskriminering.
Detta speglar även utmaningar som finns i samhället i stort.
Därför arbetar NOBA för att identifiera och motverka sådana
risker, bland annat genom undersökningar och utbildningar.
NOBA är medveten om att brister i arbetet med mångfald
och inkludering kan leda till att medarbetare inte får samma
möjligheter att utvecklas och bidra till verksamheten, vilket
i förlängningen kan påverka både individen och banken
negativt.
LIKABEHANDLING OCH LIKA MÖJLIGHETER
FÖR ALLA
Likabehandling och lika möjligheter för alla är en strategisk
prioritet för NOBA och en grundläggande del av bankens
affärsmodell. Genom att säkerställa rättvisa och jämställda
villkor kan NOBA attrahera, behålla och utveckla de bästa
talangerna, vilket stärker bankens långsiktiga konkurrens-
kraft och förmåga att leverera värde till kunder. För att uppnå
detta främjar NOBA aktivt lika möjligheter inom alla aspekter
av anställningen, från rekrytering och anställning, till karri-
ärutveckling, befordran och lönesättning. Banken arbetar
systematiskt för att säkerställa att lika lön ges för lika arbete,
och strävar efter att eliminera löneklyftor baserade på kön,
ras och etnicitet. Genom att ge alla medarbetare möjlig-
heter att bidra och utvecklas skapas en hållbar organisation
där engagemang, lojalitet och innovation kan växa. Brister
i likabehandling riskerar att påverka medarbetares välmå-
ende, engagemang och vilja att stanna kvar på NOBA, vilket
i förlängningen kan påverka både arbetsmiljön och bankens
resultat negativt.
RESILIENSANALYS
De inverkan, risker och möjligheter som identifierats ovan
utgör grunden för den resiliensanalys som gjorts för S1 -
Den egna arbetskraften, där NOBA bedömer verksamhetens
motståndskraft i affärsmodellen och strategin. Från de iden-
tifierade väsentliga inverkan, risker och möjligheter iden-
tifierades två huvudteman som utgjorde utgångspunkten i
analysen: välmående och talang (där välmående och balans
mellan arbete och fritid ingår) samt mångfald och inkludering
(där mångfald och inkludering, samt likabehandling och lika
möjligheter för alla ingår). Dessa huvudteman gör så att NOBA
håller isär resiliensen mellan potentiell negativ inverkan på
välmående genom dålig hantering av processer och rutiner,
som också kan leda till att man inte attraherar eller behåller
talanger, samt resiliens för potentiell negativ inverkan från
diskriminering och ojämlik hantering. För mer informa-
tion om hur resiliensanalysen har genomförts, se Allmänna
upplysningar, SBM-3 på sida 51. Nedan beskrivs översiktligt
huvudsakliga resultat från resiliensanalysen kopplat till de två
teman.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 74
VÄLMÅENDE OCH TALANG
NOBA uppvisar stark resiliens med stöd av strukture-
rade HR-processer, högt medarbetarengagemang samt
etablerade insatser inom ledarskap och välmående.
Kompetensförsörjningsstrategin förstärks av kontinuerliga
satsningar på kompetenshöjning och intern karriärplane-
ring. För att upprätthålla långsiktig resiliens krävs fortsatt
anpassning till förändrade förväntningar inom arbetsliv och
nya krav på vad som definierar en attraktiv arbetsgivare.
Framåtblickande och inkluderande strategier blir avgörande
för att bevara kultur, engagemang och konkurrenskraft över
tid.
MÅNGFALD OCH INKLUDERING
NOBA har gjort ytterligare framsteg inom jämställdhet, genom
strukturerade insatser för lönekartläggning och rekrytering
utan partiskhet. Det ger hög resiliens på kort och medellång
sikt och bidrar till en inkluderande och stabil arbetsmiljö. För
att stärka den långsiktiga resiliensen ytterligare krävs fortsatt
strategiskt arbete med inkludering och ett verksamhetsnära
angreppssätt för att bevara engagemang och en hållbar före-
tagskultur över tid.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 75
HANTERING AV INVERKAN,
RISKER OCH MÖJLIGHETER
POLICYER
S1-1
NOBA har etablerat en tydlig intern struktur för policyer rela-
terade till den egna arbetskraften för att på ett långsiktigt
och ansvarsfullt sätt kunna hantera inverkan och potentiella
risker, samt ta vara på möjligheter. Dessa policyer är:
• People-policy
• Hållbarhetspolicy
• Ersättningspolicy
Dessa policyer reglerar områden som är direkt sammankopp-
lade med NOBAs medarbetare och säkerställer att NOBA
efterlever principer om goda arbetsvillkor, likabehandling och
lika möjligheter samt rätten till personlig integritet. Policys
och styrdokument uppdateras systematiskt och finns tillgäng-
liga på intranätet, och publika versioner på NOBAs externa
hemsida. NOBAs policyer omfattar samtliga medarbetare,
vilket inkluderar både egna anställda och personer som
utför arbete för NOBA, såsom egenföretagare, konsulter och
personal från bemanningsföretag.
Som en del av NOBAs arbete för att bedriva en ansvarsfull och
hållbar verksamhet har NOBA åtagit sig att följa FN:s Global
Compact och stödja dess tio principer samt FN:s 17 globala
mål för hållbar utveckling. Samtliga policyer är framtagna i
linje med UN Guiding Principles on Business and Human
Rights, vilket säkerställer ett grundligt arbete med social
hållbarhet ur ett internationellt perspektiv. Detta framgår av
NOBAs Hållbarhetspolicy (läs mer om denna på sida 64).
JÄMSTÄLLDHET, MÅNGFALD OCH INKLUDERING
NOBAs People-policy är det övergripande styrdokumentet för
den egna arbetskraften och dess välmående. People-policyn
är tillämplig för samtliga medarbetare, oavsett anställnings-
form eller sysselsättningsgrad. Policyn innehåller ställnings-
taganden mot trakasserier och diskriminering och beskriver
rekryteringsprocessen och inkludering av nyanställda. NOBA
strävar efter att vara en arbetsplats fri från diskriminering där
alla ges lika förutsättningar, och där ledarskapet är centralt.
NOBAs rekryteringsprocess är datadriven och utformad för
att vara rättvis och fördomsfri, med fokus på kompetens och
potential. Instruktionerna för NOBAs visselblåsarsystem är
fristående från People-policyn, men tillämpas vid uppföljning
av incidenter som innebär avvikelser från People-policyn.
NOBA stödjer medarbetare i alla skeenden i livet och värnar
om balansen mellan arbete och fritid. Av People-policyn
framgår att vid föräldraledighet, tjänstledighet, sjukfrånvaro
och semester tillämpar NOBA alltid lokala lagar och regler i
respektive land som en lägsta nivå, med en strävan att till-
godose medarbetarens individuella behov och önskemål.
Information om dessa områden finns tillgänglig för alla
medarbetare på NOBAs intranät och frågor kan diskuteras
med närmaste ledare. Det finns inga undantag till People-
policyn och uppföljning samt intern kontroll sker på årlig basis
genom rapportering till revisionsutskottet, samt styrelse.
NOBAs Chief People Officer är ansvarig för implementering
och uppföljning av policyn.
I tillägg till People-policyn har NOBA flera kompletterande
styrdokument som tillsammans bidrar till styrdokumentram-
verket som ska ge en trygg, inkluderande och etisk arbets-
miljö. Bankens Visselblåsarinstruktion säkerställer att alla
som framför oro eller rapporterar missförhållanden har rätt
till adekvat skydd, inklusive rätten att vara anonym. Vidare
finns NOBAs Uppförandekod som tydliggör bankens förvänt-
ningar på medarbetarnas etiska och ansvarsfulla beteende
i det dagliga arbetet. Det finns även en Instruktion kring
alkohol och droger, samt NOBAs Personalhandbok, som del
av styrdokumentsramverkets i syfte att säkerställa en trygg
och välmående arbetsplats för alla medarbetare.
NOBAs ersättningspolicy fastställer principerna för hur
ersättning bestäms, tillämpas och styrs inom koncernen.
Policyn säkerställer att ersättningen är rättvis, transparent
och konkurrenskraftig, samt att den främjar långsiktig håll-
barhet och motverkar oskäliga löneskillnader. Ersättningen
baseras på objektiva kriterier såsom kompetens, ansvar och
prestation, och ska vara fri från diskriminering avseende
kön, etnicitet, religion, funktionsvariation, sexuell läggning
eller ålder. Policyn omfattar samtliga medarbetare som är
anställda i koncernen.
Av policyn framgår att ersättningssystemet innefattar både
fast och rörlig lön, samt förmåner och pensionsavsättningar,
och är utformat för att uppmuntra hög prestation, ansvarsfullt
beteende och riskhantering i linje med NOBAs värderingar
och affärsstrategi. Policyn innehåller särskilda regler för
rörlig ersättning, inklusive bonusar och incitamentsprogram,
där ESG-aspekter integreras för att främja hållbarhetsarbete
och motverka osund riskbenägenhet. NOBA genomför årlig
lönerevision samt årliga analyser av lika lön för lika arbete
och säkerställer könsneutrala ersättningsprocesser. NOBAs
Chief People Officer ansvarar för att policyn implementeras
och efterlevs, samt för den årliga översynen av policyn, som
därefter fastställs av styrelsen. Ersättningspolicyn finns till-
gänglig för alla medarbetare på NOBA via intranätet.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 76
SÄKER OCH HÄLSOSAM ARBETSMILJÖ
En säker och hälsosam arbetsmiljö är grundläggande för
medarbetarnas välbefinnande och NOBAs framgång. Av
NOBAs Instruktion för arbetsmiljö och säkerhet framgår att
NOBA har tydliga riktlinjer och processer för att säkerställa
att arbetsmiljön är trygg, inkluderande och fri från diskri-
minering, trakasserier och andra risker. Alla medarbetare
förväntas bidra aktivt till en god arbetsmiljö och rapportera
risker eller incidenter. Genom ett systematiskt och förebyg-
gande arbetsmiljöarbete skapar NOBA en arbetsplats där
alla behandlas lika och med respekt, och där medarbetarnas
säkerhet och hälsa alltid är högsta prioritet.
PROCESSER OCH RUTINER FÖR DIALOG
S1-2
NOBA har etablerat flera kanaler och verktyg för att konti-
nuerligt samla in, analysera och agera på medarbetarnas
feedback, med målet att säkerställa transparens och delak-
tighet i hela organisationen. Dessa processer utvärderas och
uppdateras regelbundet för att säkerställa att alla medarbe-
targrupper är representerade och att dialogen är relevant
för verksamhetens utveckling. NOBAs avdelningar för People
samt Compliance är ansvariga för att överse etablerade
kanaler och verktyg, vilka är koordinerade av NOBAs People
avdelning.
NOBAs Uppförandekod tydliggör förväntningarna på etiskt
och ansvarsfullt agerande och signeras årligen av samtliga
medarbetare. Ledarna har ett särskilt ansvar för att upprätt-
hålla en nära och regelbunden dialog med sina medarbetare,
bland annat genom individuella samtal, vilket möjliggör tidig
upptäckt av exempelvis arbetsmiljöfrågor, och bidrar till
trivsel och utveckling i rollen.
INTERNKOMMUNIKATION
Kommunikationen inom NOBA sker även via flera interna
kanaler, såsom intranät, nyhetsbrev och e-post. Intranätet är
en central plattform för policyer, styrdokument, rutiner och
nyhetsuppdateringar. Utöver det bjuder VD in hela banken
till kvartalsvisa digitala informationsmöten (Townhall), där
bankens utveckling presenteras och dialog uppmuntras.
Townhall-mötena kompletterar också intranätet och ger
ytterligare möjlighet till engagemang och informationsut-
byte. Genom att all information är tillgänglig på engelska
främjas en öppen och transparent kommunikationskultur.
OBLIGATORISKA UTBILDNINGAR
Som en del av NOBAs arbete med att säkerställa att medar-
betare är informerade och rustade att hantera risker och
konsekvenser i verksamheten, har banken obligatoriska
utbildningar via den digitala utbildningsplattformen Bridge.
NOBA anser att det är avgörande att alla medarbetare har rätt
att vidta åtgärder för att hantera risker som rör de kritiska
delarna av verksamheten. Exempelvis är krav på utbildning i
åtgärder för att motverka penningtvätt och terrorismfinan-
siering tydligt angivet i Policyn för finansiell brottslighet. För
att säkerställa att gällande lagar och branschkrav följs har
följande utbildningar under 2025 varit obligatoriska för alla
medarbetare inom banken och genomförs årligen:
• Code of Conduct
• Anti-Money Laundering, Counter Terrorism Financing
and Financial Sanctions
• GDPR and the Handling of Personal Data in Practice
• Risk Management
• Incident Management
• Information Security
• Rules on Insider Information
• Acceptable Use of Artificial Intelligence
Dessa utbildningar bidrar till att skapa en gemensam förstå-
else för NOBAs förväntningar och krav, och ger medarbetarna
förutsättningarna att ha den kunskap som krävs för att agera
ansvarsfullt och proaktivt i sitt dagliga arbete. Utöver de obli-
gatoriska utbildningarna för alla medarbetare erbjuder NOBA
även särskilda utbildningsinsatser för personer med operativt
ansvar, såsom NOBAs ledare. Banken tillhandahåller ledar-
skapsprogram med syftet att säkerställa att dessa personer
har de färdigheter och verktyg som krävs för att aktivt enga-
gera medarbetarna, ta tillvara deras perspektiv och omsätta
insikterna i verksamhetens beslut och aktiviteter.
UPPFÖLJNING OCH DIALOG
För att kontinuerligt samla in insikter, följa upp medarbe-
tarnas välmående och engagemang samt förbättra bankens
prestation genomför NOBA kvartalsvisa medarbetarunder-
sökningar via plattformen &frankly. I undersökningen kart-
läggs bland annat arbetsmiljö, engagemang, ledarskap och
trivsel. En årlig mångfalds- och inkluderingsenkät ger ytter-
ligare insikter för att vidareutveckla arbetet med likabe-
handling och inkludering, läs mer på sida 79. Resultaten från
dessa undersökningar utgör även vidare beslutsunderlag för
ledningsgruppen.
NOBAs digitala HR-plattform Workday, underlättar struktu-
rerad dialog mellan ledare och medarbetare genom årliga
medarbetarsamtal, där mål sätts, prestationer följs upp och
utvecklingsmöjligheter diskuteras. Utöver detta genomförs
ett uppföljningssamtal cirka sex månader in på kalenderåret
för att säkerställa att både affärsrelaterade och personliga
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 77
utvecklingsmål fortsatt är relevanta och i linje med NOBAs
prioriteringar. Detta ger varje medarbetare möjlighet att
växa i sin roll och gör det möjligt för NOBA att proaktivt
hantera potentiella risker som kan påverka engagemang och
välmående.
Utöver detta arrangerar NOBA regelbundet workshops där
medarbetare ges möjlighet att aktivt bidra med perspektiv
och idéer i strategiska frågor, vilket stärker engagemanget
och säkerställer att initiativ utgår från faktiska behov.
Exempelvis anordnas workshops för ledare i anslutning till
avslutade ledarskapsprogram, där NOBA får värdefull åter-
koppling på programmens innehåll samt insikt i bankens aktu-
ella behov och utmaningar. Dessa forum möjliggör en dialog
om hur ledare kan få ytterligare stöd i sitt arbete. Utifrån de
synpunkter och behov som framkommer i workshops initieras
nya satsningar. Ett exempel är utvecklingen av NOBAs
Leadership Assistant, vilket är ett AI-verktyg för ledare som
är framtaget med utgångspunkt i NOBAs ledarskapsprogram.
För att säkerställa att de beskrivna aktiviteterna och åtgär-
derna för medarbetare genomförs på ett effektivt sätt har
NOBA avsatt både ekonomiska och mänskliga resurser.
People-avdelningen ansvarar för planering, genomförande
och uppföljning av utbildningar, medarbetarundersökningar
och dialogforum, och har tillgång till de resurser som krävs
för att stödja dessa processer. Exempel på resurser är de
digitala plattformarna Bridge, &frankly och Workday. Ledare
i organisationen prioriterar tid för dialog, uppföljning och
deltagande i relevanta aktiviteter som en integrerad del av
sitt uppdrag. Därmed säkerställs att resurser kontinuerligt
avsätts för att främja engagemang, utveckling och välmående
bland medarbetarna.
INTERNA RAPPORTERINGSKANALER
S1-3
NOBA arbetar systematiskt för att främja hälsa och välbe-
finnande bland medarbetarna, vilket är en viktig förutsätt-
ning för trivsel och långsiktig framgång. Genom kvartalsvisa
medarbetarundersökningar, en årlig medarbetarundersök-
ning med särskilt fokus på mångfald och inkludering, samt
regelbundna dialoger mellan ledare och medarbetare, identi-
fieras förbättringsområden.
INTERNA KANALER FÖR RAPPORTERING
NOBA har tydliga rutiner och interna kanaler för att hantera
och rapportera kränkande särbehandling, trakasserier, hot
och våld. Sådana händelser kan rapporteras via bankens
interna klagomålskanal, JIRA, på intranätet, där anonymitet
kan väljas. Information och tillgänglighet till klagomålskanalen
finns på intranätet för alla medarbetare att läsa. Under 2026
kommer information om klagomålskanalen och dess tillgäng-
lighet att ges till alla nya medarbetare under onboarding-pro-
cessen. Arbetsmiljöincidenter, såsom arbetsskador, olycksfall
och tillbud, rapporteras också via bankens interna klago-
målskanal JIRA. Efter rapportering ombeds medarbetaren
att kontakta sin närmaste ledare, som informerar People-
avdelningen, som i sin tur involverar huvudskyddsombud. Vid
konstaterad negativ inverkan till följd av en incident, analy-
serar berörda parter tillsammans vad som har inträffat och
vidtar åtgärder för att förebygga liknande händelser. NOBA
säkerställer att medarbetarnas perspektiv tas tillvara genom
att involvera dem i utredningar och åtgärder. Berörda medar-
betare erbjuds stödåtgärder eller annan lämplig gottgörelse,
såsom tillgång till samtalsstöd, rehabiliterande insatser för
att främja återgång till arbete och välmående, kompensa-
tion eller förändringar i arbetsmiljön. Vid behov samarbetar
NOBA med företagshälsovård för att erbjuda professionellt
stöd vid arbetsrelaterade problem eller ohälsa. Genom den
årliga medarbetarundersökningen med fokus på mångfald
och inkludering följer NOBA upp om medarbetarna känner till
och litar på företagets rutiner för att rapportera och utreda
problem, exempelvis vid trakasserier eller diskriminering.
RAPPORTERING AV MISSTANKAR OM
POTENTIELLA ELLER FAKTISKA
MISSFÖRHÅLLANDEN (VISSELBLÅSARSYSTEM)
Misstankar om missförhållanden kan rapporteras till
närmaste ledare, huvudskyddsombud, arbetsmiljögruppen,
People-avdelningen eller via NOBAs visselblåsarsystem, som
hanteras av en extern part och möjliggör anonym rapporte-
ring. Systemet följer svensk lagstiftning och skyddar rappor-
tören från repressalier. NOBAs visselblåsarsystem och rela-
terade rutiner är beskrivna i Visselblåsarinstruktionen som
finns tillgänglig på intranätet för alla medarbetare, samt finns
beskriven på den externa webbplatsen. Det möjliggör rappor-
tering både för medarbetare i NOBA och i värdekedjan, för
exempelvis leverantörer, kunder och andra intressenter.
Visselblåsarsystemet är tillgängligt för rapportering av allvar-
liga eller upprepade överträdelser av externa regelverk,
styrande dokument, oegentligheter inom bokföring, manipu-
lation av data eller system, maktmissbruk, bristande arbets-
miljö, samt oetiskt eller olagligt beteende såsom diskrimine-
ring, trakasserier eller korruption. Alla rapporter hanteras
konfidentiellt av behöriga personer och utreds, med åter-
koppling till rapportören inom tre månader. NOBA har tydliga
rutiner för att utreda och följa upp rapporterade ärenden.
Efter avslutad utredning vidtas lämpliga åtgärder för att
åtgärda eventuella brister och förebygga framtida incidenter.
Banken följer upp systemets effektivitet genom statistik över
ärenden, svarstider och upprepningsfrekvens.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 78
HANTERING AV PERSONUPPGIFTER
Personuppgifter som hanteras inom ramen för rapporterings-
processen behandlas enligt gällande dataskyddslagstiftning
och NOBAs Integritetspolicy. Endast behöriga personer har
tillgång till uppgifterna och lagring sker endast så länge det är
nödvändigt för utredningens syfte.
ÅTGÄRDER
S1-4
NOBA vidtar löpande åtgärder för att hantera inverkan på
medarbetarna som uppkommit eller kan komma att inträffa
på grund av NOBAs verksamhet, med utgångspunkt i policyer
och styrdokument. Åtgärder inkluderar att mäta, följa upp
eller minska eventuell negativ inverkan på NOBAs medarbe-
tare och främjar välmående, balans mellan arbete och fritid,
mångfald och inkludering samt likabehandling. Nedan presen-
teras olika åtgärder som har genomförts under 2025 eller
genomförs årligen, kopplat till identifierade risker som kan
leda till negativ inverkan på de egna medarbetarna, om inte
de relevanta åtgärderna skulle implementeras. Aktiviteterna
kopplad till den egna arbetskraften är inte beroende av
särskilda resurser föreligger utöver de som är tillgängliga i
dagsläget som del av den dagliga verksamheten som beskrivs
under S1-2.
VÄLMÅENDE OCH BALANS MELLAN ARBETE OCH
FRITID
NOBA arbetar för att vara en attraktiv och engagerande
arbetsplats där medarbetarna ges möjlighet att påverka och
utvecklas i en inkluderande miljö. Särskild vikt läggs vid att
främja en hälsosam balans mellan arbete och fritid, vilket
är avgörande för medarbetarnas välmående och långsiktiga
prestation. Engagerade medarbetare som trivs och har balans
mellan arbete och fritid kan bidra till förbättrat resultat
genom starkare kundrelationer, innovation, effektivitet och
ökad lönsamhet. Centrala åtgärder som gjorts för välmående
och balans mellan arbete och fritid:
• Kvartalsvisa medarbetarundersökningar
• Ledarskapsprogram
• Flexibel arbetsmodell för att främja balans mellan arbete
och fritid
Kvartalsvisa medarbetarundersökningar
NOBA genomför regelbundna medarbetarundersökningar
med hjälp av plattformen &frankly för att kontinuer-
ligt mäta engagemang, ledarskap, välmående och eNPS.
Undersökningarna genomförs fyra gånger per år och ger
aktuella insikter om arbetsmiljön och medarbetarnas trivsel.
Resultaten analyseras systematiskt på samtliga teamnivåer,
samt av ledningsgruppen och av styrelsen, vilket möjliggör
snabba åtgärder och förbättringar inom prioriterade
områden. Under 2025 hade NOBA ett engagemangsindex på
85 procent (84), vilket visar att engagemangsnivån är mycket
hög, vilket tyder på att majoriteten känner sig motiverade,
engagerade och positiva till sitt arbete. NOBA kommunicerar
tydligt med medarbetare och ledare vilka åtgärder som vidtas
baserat på undersökningsresultaten och säkerställer att rele-
vanta personer utbildas i att agera på feedback.
Ledarskapsprogram
På NOBA är engagemang för delaktighet och utveckling av
starka ledaregenskaper centralt. NOBAs grundläggande
värderingar - We are Wholehearted, We Take the Lead och We
Collaborate - genomsyrar organisationen och utgör funda-
mentet i vårt ledarskap. Att vara ledare på NOBA innebär att
förstå verksamheten, ta ansvar och driva framgång genom att
stötta och utveckla andra.
NOBAs ledarskapsinitiativ bygger på bankens sju
ledarskapsprinciper:
• Choose position based on situation
• Lead the way
• Create teamwork
• Promote good conversations
• Strengthening engagement & motivation
• Speak frankly
• Raise the bar a little higher
Dessa principer utgör grunden för samtliga ledarskapsiniti-
ativ och skapar tydliga förväntningar på både medarbetare
och ledare. De beteenden som främjas är avgörande för att
säkerställa ett ledarskap i linje med NOBAs kultur. Ledarskap
är en hörnsten i bankens affär, och NOBA hanterar det på ett
hållbart, stöttande och utvecklande sätt.
Alla ledare på NOBA genomgår ett gediget ledarskapspro-
gram som pågår sex till åtta månader, där personlig och
professionell utveckling står i fokus. Programmet kombi-
nerar digitala och fysiska moduler, självreflektion och inter-
aktiva sessioner med coacher och kollegor. Efter avslutat
program erbjuds uppföljningsmoduler och fördjupningar i de
verktyg och områden som introducerats under ledarskaps-
programmet. Under 2025 slutfördes programmet av cirka
70 ledare på NOBA, och totalt har över 100 ledare slutfört
programmet sedan det lanserades 2023. Utöver programmet
erbjuds NOBAs ledare uppföljande utbildningar och fördjup-
ningar i de verktyg och områden som introducerats under
ledarskapsprogrammet.
Flexibel arbetsmodell
NOBA erbjuder en flexibel arbetsmodell med möjlighet att
kombinera arbete på kontoret med arbete hemifrån som en
aktiv åtgärd för att främja medarbetarnas välmående och
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 79
balans mellan arbete och fritid. Flexibiliteten ger medarbe-
tare möjlighet att anpassa arbetsplats och arbetstid efter
individuella behov, vilket minskar stress, stödjer återhämt-
ning och bidrar till ökat engagemang. NOBA tillämpar även
en timme förkortad arbetstid per dag för Nordax Bank och
Svensk Hypotekspension under sommarperioden 1 juni – 31
augusti. För att säkerställa att hybridarbete främjar inklu-
dering och inte skapar karriär- eller samarbetsrisker, stödjer
NOBA modellen med riktlinjer för hybridarbete som finns till-
gängligt för alla medarbetare på intranätet.
MÅNGFALD OCH INKLUDERING
NOBA ser mångfald och inkludering som avgörande för att
möta kunders behov och samarbeta framgångsrikt på olika
marknader. NOBA applicerar en bred definition vilket innebär
att mångfald och inkludering omfattar alla individer, oavsett
ålder, etnicitet, religion, funktionsvariation, sexuell läggning
eller könsidentitet. För att skapa ett inkluderande arbets-
klimat och främja mångfald på alla nivåer har NOBA bland
annat infört flera centrala initiativ och åtgärder:
• Framtagande av initiativet NOBA United
• Rekryteringsprocess för mångfald och inkludering
• NOBA Exchange Program
NOBA United
NOBA United är ett internt initiativ lanserat 2025 för att skapa
en inkluderande arbetsmiljö där alla medarbetare känner sig
sedda, respekterade och värdefulla. Initiativet bygger på
övertygelsen att olikheter stärker organisationen och att alla
ska ha lika möjligheter att bidra och utvecklas. Målet är att
NOBA ska vara en arbetsplats fri från diskriminering där alla
medarbetare har rättvis tillgång till utvecklingsmöjligheter
och känner sig trygga att vara sig själva och rapportera oro
utan risk för negativa konsekvenser.
För att säkerställa att alla medarbetare har tillgång till stöd och
får sina röster hörda finns fem NOBA United-ambassadörer
tillgängliga för alla medarbetare. Vidare genomförs regel-
bundna ambassadörsmöten där insikter samlas in, förbätt-
ringar diskuteras och gemensamma lösningar arbetas fram.
En årlig medarbetarundersökning med fokus på mångfald och
inkludering utgör grunden för NOBAs likabehandlingsplan.
Läs mer om likabehandlingsplanen under Likabehandling och
lika möjligheter för alla.
Rekryteringsprocess för mångfald och inkludering
NOBA ser rekrytering som avgörande för att främja mång-
fald och inkludering samt säkerställa lika möjligheter för
alla kandidater. För att motverka omedveten partiskhet
använder NOBA en evidensbaserad rekryteringsplattform
som fokuserar på kompetens och erfarenhet. Det personliga
brevet har tagits bort ur processen för att minska subjektiva
bedömningar. Rekryteringsprocessen inkluderar även logik-
och personlighetstester samt strukturerade intervjuer med
samma frågor och tydliga kriterier för alla kandidater. Dessa
insatser säkerställer en rättvis och inkluderande rekryterings-
process, där olika perspektiv och erfarenheter tas tillvara.
Genom att attrahera och rekrytera medarbetare med olika
bakgrund stärker NOBA sin innovationsförmåga, kundförstå-
else och arbetskultur.
NOBA Exchange Program
NOBAs Exchange Program är ett initiativ för att främja samar-
bete och kulturell integration inom NOBA. Varje kvartal får
en kundrådgivare från varje varumärke – Nordax Bank, Bank
Norwegian och Svensk Hypotekspension – möjlighet att
byta till ett annat varumärke under en vecka. Programmet
syftar till att stärka samarbetet mellan avdelningar, möjlig-
göra ömsesidigt lärande och skapa en enhetlig arbetskultur.
Programmet bidrar till ökad förståelse för olika perspektiv
och arbetskulturer, vilket stärker engagemang och trivsel
samt främjar balans mellan arbete och fritid.
LIKABEHANDLING OCH LIKA MÖJLIGHETER
FÖR ALLA
NOBA har nolltolerans mot alla former av diskriminering och
arbetar aktivt för likabehandling och lika möjligheter, styrt av
Hållbarhetspolicy, People-policy och NOBAs Uppförandekod.
Tillsammans sätter dessa dokument tydliga ramar för att
motverka diskriminering och främja inkludering. Utöver
policyer och styrdokument har NOBA även vidtagit följande
åtgärder:
• Framtagande av NOBAs likabehandlingsplan
• Lönekartläggning och kontinuerligt arbete för att säker-
ställa lika lön för lika arbete
Likabehandlingsplan
Som en del av NOBA United har banken tagit fram och publi-
cerat en Game Plan for Equal Treatment - en likabehandlings-
plan baserad på en anonym medarbetarundersökning med
fokus på mångfald och inkludering. Planen kartlägger nuläget
och innehåller tydliga mål för framtiden. De övergripande
målen är att skapa en arbetsplats fri från diskriminering, där
alla medarbetare känner sig respekterade och där vi erbjuder
en säker miljö som gör det tryggt att rapportera eventuella
missförhållanden. 2025 års likabehandlingsplan baseras på
svar från 440 medarbetare och fokuserade på tre huvudom-
råden; psykologisk trygghet, mångfald samt likabehandling.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 80
Resultatet visar bland annat att:
• 92 % av medarbetarna känner sig bekväma med att
be kollegor om hjälp, vilket bidrar till en stödjande
arbetsmiljö.
• 81 % av medarbetarna upplever att deras ledare
uppmuntrar dem att framföra sina åsikter om hur
arbetet bör utföras.
• 80 % upplever att kulturen är inkluderande.
• 73 % instämmer eller instämmer starkt i att alla har lika
möjligheter och ansvar, oavsett kön, könsidentitet, etni-
citet, religion, funktionsvariation, sexuell läggning eller
ålder.
Likabehandlingsplanen uppdateras årligen för att spegla nya
insikter och förändrade prioriteringar.
Ersättning - lika lön för lika arbete
NOBA arbetar aktivt för att säkerställa lika lön för lika arbete
och motverka löneskillnader kopplade till kön, etnicitet eller
andra faktorer. Årliga lönekartläggningar och analyser av
kompensationsstrukturen genomförs för att identifiera och
åtgärda ojämlikheter. Transparens vid lönesättning är en
central del av NOBAs arbete, vilket säkerställer att alla medar-
betare har en tydlig förståelse för hur löner sätts, samt att
lönesättande ledare har tillgång till resurser och stöd för att
hantera eventuella frågor. Under 2025 har NOBA genomfört
ett omfattande arbete med att implementera en jobbarki-
tektur. Förutom att säkerställa efterlevnad av EU:s direktiv om
lönetransparens och etablera en tydlig och strukturerad ram
för hur banken definierar och hanterar roller syftar arbetet
till att stödja en mer transparent, rättvis och framtidssäkrad
organisation. NOBA har öppet börjat dela lönespann för
utvalda roller men arbetar aktivt för att genom olika initi-
ativ säkra transparens för samtliga roller. Genom att arbeta
aktivt för att kunna efterleva lönetransparensdirektivet och
säkra en långsiktig struktur för löne- och rollhantering stärker
NOBA både sin konkurrenskraft och sitt åtagande för lika
möjligheter, mångfald och en inkluderande arbetsplats.
NOBAs People avdelning är ansvarig för att identifiera och
implementera åtgärder och initiativ för att motverka poten-
tiell negativ inverkan på den egna arbetskraften. NOBA säker-
ställer att initiativ och åtgärder genomförs på ett effektivt
sätt genom de verktyg och kanaler som beskrivs i detalj i S1-2
(se sida 76).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 81
MÅTT & MÅL
MÅL
S1-5
Mål finns fastställda för mångfald och inkludering, välmående
samt hälsa och säkerhet i linje med bolagets policyer. NOBAs
övergripande mål för den egna arbetskraften är:
• eNPS : Målet är att ha en eNPS över 35, vilket indikerar ett
högt medarbetarengagemang. eNPS mäts genom kvar-
talsvisa undersökningar och visar hur benägna medarbe-
tare är att rekommendera NOBA som arbetsplats, vilket
är ett viktigt mått på lojalitet och engagemang.
För att stödja det övergripande målet har ett antal stödjande
målsättningar satts upp:
• Personalomsättning: Målet är att hålla personalomsätt-
ningen under 25 procent. Eftersom kundtjänstorganisa-
tionen, vilket är den största avdelningen på banken, av
naturliga skäl innehåller en högre andel yngre medar-
betare, med exempelvis ambitioner att studera vidare,
utgör den en särskilt föränderlig avdelning på banken,
varpå målsättningen ska spegla denna verklighet. Att
hålla personalomsättningen under 25 procent visar på
att NOBA är en attraktiv arbetsplats där medarbetare
trivs och vill stanna kvar.
• Personalomsättning exklusive kundtjänstorganisa-
tionen: Målet är att hålla personalomsättningen exklu-
sive kundtjänstorganisationen under 15 procent.
• Sjukfrånvaro: Ett delmål är att sjukfrånvaron ska ligga
under 4,5 procent, vilket speglar bankens fokus på
medarbetarnas välmående.
• Ledarskapsindex: För att säkerställa ett inkluderande
och stödjande ledarskap har banken satt ett mål på
ledarskapsindex som ska ligga på över 80, vilket mäts
genom kvartalsvisa undersökningar på samma sätt som
eNPS.
• Jämställda löner: NOBA strävar efter att ha jämställda
löner för lika arbete, i syfte att minska löneklyftan
mellan könen och bidra till en inkluderande och rättvis
arbetsplats. Målet är att ha en justerad löneskillnad
mellan könen i intervallet -5–5%.
Medarbetarnas engagemang och trivsel är avgörande för
verksamhetens framgång och för att säkerställa en hög kund-
upplevelse. Bankens mål är utformade för att hantera poten-
tiella negativa effekter inom den egna arbetskraften, och för
att minska sannolikheten att dessa uppstår.
Både det övergripande målet och delmålen är årligt återkom-
mande prestationsmål utan en fastställd förbättringsbaslinje,
och därmed är något basår inte tillämpligt. Målen gäller
årligen och utvärderas på årsbasis mot ett fast tröskelvärde.
MÅLFORMULERINGSPROCESSEN
Processen för att ta fram mål för den egna arbetskraften leds
av Head of Communication & ESG, som baserat på redan exis-
terande mätpunkter och information tillgänglig, samt intern
dialog, möten och diskussioner, föreslår mål och mätvärden.
Dessa presenteras och diskuteras, samt granskas därefter
av ESG-kommittén, och fastställs slutligen av styrelsen.
Processen har hittills involverat interna intressenter; den
egna arbetskraften eller arbetstagarrepresentanter har inte
deltagit i själva målformuleringarna. Resultatet ämnas följa
upp externt i bankens kvartalsrapporter och rapporteras till
ledningsgruppen kvartalsvis, samt till styrelsen årligen. En
arbetstagarrepresentant ingår i bankens styrelse och deltar
därmed i uppföljningen av målen.
Målen avser samtliga medarbetare anställda på NOBA och
avser räkenskapsåret 2025.
Under året har banken sett en fortsatt positiv utveckling inom
samtliga prioriterade mål inom medarbetarområdet. Särskilt
tydlig är förbättringen i eNPS, som kommer upp ytterligare
från redan höga nivåer under föregående år. Den positiva rikt-
ningen indikerar ett fortsatt starkt engagemang och förtro-
ende bland medarbetarna.
Personalomsättningen minskar och ligger tydligt under
uppsatta målnivåer. Även exklusive kundtjänstorganisationen
ses en markant förbättring, vilket stärker bilden av en stabil
underliggande personalrörlighet. Sjukfrånvaron är fortsatt
låg och under målnivån. Ledarskapsindex utvecklas positivt,
vilket bekräftar ett fortsatt starkt ledarskap och en stabil
organisationskultur.
Sammantaget speglar resultaten effekten av ett långsiktigt
och strukturerat arbete inom medarbetarområdet. Trots ett
år präglat av förändring, tillväxt och börsnotering har bankens
ramverk och arbetssätt visat sig robusta. Utvecklingen visar
att organisationen har förmåga att kombinera strategisk
utveckling med ett fortsatt starkt fokus på medarbetarenga-
gemang och en hållbar arbetsmiljö.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 82
RESULTAT MEDARBETARMÅL
2025 2024
Övergripande mål: eNPS > 35¹⁵ 52 45
Personalomsättning < 25%¹⁶ 17,3% 19,7%
Personalomsättning exkl. kundtjänstorganisationen < 15% 6% 11%
Sjukfrånvaro < 4,5% 3,2% 3,5%
Ledarskapsindex > 80¹⁷ 89 88
Jämställda löner, med en justerad löneskillnad mellan könen inom intervallet -5 – 5%¹⁸ 0% -
MÅTT
S1-6
I tabellerna om NOBAs anställda presenteras information om
antalet anställda utifrån kön och land samt antalet anställda
utifrån anställningsform och kön.
ANTAL ANSTÄLLDA (ANTAL PERSONER)
EFTER KÖN¹⁹
2025 2024 2023
Män 376 344 316
Kvinnor 405 411 418
Annat - - -
Ej angivet - - -
Totalt 782 755 734
¹⁵ Skala mellan -100 och +100.
¹⁶ Redovisas även i tabell Personalomsättning.
¹⁷ Skala mellan 0-100.
¹⁸ Redovisas även i tabell Löneskillnad mellan könen.
¹⁹ NOBA mäter endast könstillhörighet utifrån juridiskt kön, kvinna/man
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 83
ANTAL ANSTÄLLDA (ANTAL PERSONER) PER LAND
2025 2024
Sverige 562 550
Norge 219 205
Totalt 782 755
ANTAL ANSTÄLLDA
EFTER KÖN²⁰
(ANTAL
PERSONER)
KVINNA MAN ÖVRIGA EJ ANGIVET TOTALT
2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024
Anställda²¹ 405 411 376 344 - - - - 782 755
Tillsvidareanställda 352 - 322 - - - - - 674 -
Visstidsanställda 10 - 5 - - - - - 15 -
Behovsanställda 43 - 49 - - - - - 92 -
Heltidsanställda 361 - 328 - - - - - 689 -
Deltidsanställda 44 54 48 44 - - - - 92 98
ANTAL ANSTÄLLDA EFTER LAND (ANTAL
PERSONER)
SVERIGE NORGE TOTALT
2025 2025 2025
Anställda 562 219 782
Tillsvidareanställda 473 201 674
Visstidsanställda 9 4 15
Behovsanställda 78 15 92
Heltidsanställda 484 206 689
Deltidsanställda 79 13 92
PERSONALOMSÄTTNING
2025 2024
Antal anställda som avslutade sin anställning på NOBA 135 149
Personalomsättning, % 17,3 19,7
Personalomsättning exkl. kundtjänstorganisationen, % 6 11
²⁰ NOBA mäter endast könstillhörighet utifrån juridiskt kön, kvinna/man.
²¹ Antal anställda avser antal personer som ligger till grund för beräkning av headcount.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 84
BERÄKNINGSMETODER
För de mått, i tabellerna på sidan ovan, där ett val mellan antal
anställda (headcount) och FTE var möjligt, valdes headcount
för alla tillämpliga mått. Headcount beräknas som ett årligt
snitt där headcount för varje månad under rapporteringspe-
rioden summeras och divideras med tolv. Data som används
för beräkningar hämtas från NOBAs HR-system Workday. För
jämförbar siffra i den finansiella rapporteringen se sida 30
1
,
observera att en annan beräkningsmetod har använts.
Alla anställda redovisas utifrån avtalstyp och delas in i tre
kategorier: tillsvidareanställda, visstidsanställda och behov-
sanställda. Redovisningen avser det totala antalet personer
som ligger till grund för beräkningen av headcount. Med
tillsvidareanställda avses personer med tillsvidareanställ-
ning och månadslön, medan visstidsanställda avser personer
med visstidsanställning och månadslön. För behovsanställda
skiljer sig definitionen mellan verksamheterna i Sverige och
Norge. I Sverige omfattar behovsanställda både tillsvidarean-
ställda och visstidsanställda med timlön och utan fastställd
sysselsättningsgrad. I Norge avser behovsanställda däremot
tillsvidareanställda och visstidsanställda med timlön och med
en fastställd sysselsättningsgrad. Denna skillnad beror på att
norsk lagstiftning kräver att varje anställningsavtal innehåller
garanterade arbetstimmar, vilket inte är ett krav enligt svensk
1 Rad Medelantalet heltidsanställda (FTE)
lagstiftning. Vid klassificering av anställningsformer utgår
NOBA från respektive lands nationella juridiska definitioner.
Samtliga anställda delas även in efter sysselsättningsgrad:
heltidsanställda och deltidsanställda. Heltidsanställda defi-
nieras som tillsvidareanställda och visstidsanställda med en
avtalad sysselsättningsgrad om 100 procent, i enlighet med
verksamhetens heltidsmått i respektive land. Deltidsanställda
omfattar samtliga behovsanställda, men även tillsvidarean-
ställda och visstidsanställda med en avtalad sysselsättnings-
grad som understiger 100 procent, baserat på respektive
lands definition av heltid.
Personalomsättningen beräknas som det sammanlagda
antalet anställda som under året har lämnat banken frivilligt,
på grund av uppsägning, pensionering eller dödsfall i tjänst,
dividerat med det genomsnittliga antalet anställda under
året (headcount). Beräkningen omfattar både tillsvidare- och
visstidsanställda, men inkluderar inte visstidsanställda vars
anställning har löpt ut enligt plan.
MÅNGFALDSINDIKATORER
S1-9
Tabellerna för könsfördelning och åldersgrupp visar könsför-
delningen på högsta ledningsnivå i NOBA (ledningsgruppen)
samt åldersfördelningen bland de anställda.
KÖNSFÖRDELNING I ANTAL OCH ANDEL
ANSTÄLLDA I LEDNINGSGRUPP
2025 2024 2023
Kvinna 5 5 4
% av totalt på högsta ledningsnivå 38 42 36
Man 8 7 7
% av totalt på högsta ledningsnivå 62 58 64
Övriga - - -
% av totalt på högsta ledningsnivå - - -
Ej angivet - - -
% av totalt på högsta ledningsnivå - - -
FÖRDELNING AV ANTAL OCH ANDEL ANSTÄLLDA (ANTAL
PERSONER) PER ÅLDERSGRUPP
2025 2024
Under 30 år 229 270
Andel av medarbetare under 30 år, % 29 34
Mellan 30 och 50 år 469 433
Andel av medarbetare 30-50 år, % 60 55
Över 50 år 89 85
Andel av medarbetare över 50 år, % 11 11
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 85
BERÄKNINGSMETODER
Beräkningar och uppgifter om kön och ålder hämtas från
NOBAs HR-system (Workday) och baseras på den anställdes
personnummer och juridiskt kön, kvinna/man. Könsfördelning
i antal och procent på högsta ledningsnivå avser antal
anställda per kön vid rapportperiodens slut. Fördelningen av
anställda per åldersgrupp är även det beräknat vid rapporte-
ringsperiodens slut. Detta skiljer sig mot beräkningen i tabell
Fördelning av antal och andel anställda (antal personer) per
åldersgrupp där ett årligt genomsnitt i stället har använts för
att beräkna antal anställda.
ERSÄTTNINGSINDIKATORER
S1-16
I tabellen nedan presenteras löneskillnader mellan könen, där
det framgår information om skillnaden mellan kvinnor och
mäns löner. Även skillnader i lika lön för lika arbete redovisas
i samma tabell. I tabell Årlig total ersättningskvot presen-
teras förhållandet mellan ersättningen till den högst betalda
personen samt medianersättningen för alla medarbetare
exklusive den högst betalda personen. Syftet är att ge förstå-
else för hur stora löneskillnaderna är mellan män och kvinnor
på NOBA, samt ge insyn i hur stor ojämlikheten är vad gäller
ersättning och huruvida det finns stora löneskillnader inom
banken.
LÖNESKILLNAD MELLAN KÖNEN
2025
Löneskillnad mellan könen, % 20,7
Justerad löneskillnad mellan könen²², % 0
ÅRLIG TOTAL ERSÄTTNINGSKVOT
2025 2024
Total ersättningskvot (högst betalda personen i förhållande till median för samtliga anställda
exkl. högsta ersättningen)
15,1 10,0
BERÄKNINGSMETOD
Löneskillnaden mellan könen beräknas genom att jämföra
den genomsnittliga bruttotimlönen för kvinnor respektive
män. Skillnaden mellan männens och kvinnornas genomsnitt-
liga bruttotimlön har dividerats med männens genomsnittliga
bruttotimlön och resultatet uttrycks i procent. Procenttalet
visar hur mycket kvinnors genomsnittliga bruttotimlön
skiljer sig från männens, där ett högre värde indikerar ett
större lönegap till kvinnors nackdel. Beräkningen omfattar
alla anställda inom koncernen. Den justerade löneskillnaden
mellan könen beräknades genom att jämföra löner för kvinnor
och män med likvärdiga arbetsuppgifter och befattningar.
Beräkningen tar hänsyn till faktorer som yrkesroll, utbildning,
erfarenhet och anställningstid, och visar därmed skillnaden i
lön mellan könen för lika eller jämförbara arbeten. Resultatet
i procent anger hur mycket kvinnors genomsnittliga lön skiljer
sig från männens för likvärdiga arbeten, där ett positivt värde
innebär att kvinnor har en lägre genomsnittslön än män.
Årlig total ersättningskvot beräknas som den årliga totala
ersättningen för den högst betalda personen, vilket i NOBAs
fall är VD, i förhållande till medianen för den årliga totala
ersättningen för alla medarbetare (exklusive den högst
betalda personen) i enlighet med NOBAs ersättningspolicy.
Läs mer om NOBAs ersättningspolicy på sida 75.
INCIDENTER
S1-17
Under 2025 rapporterades inga ärenden kopplat till diskrimi-
nering inklusive trakasserier via bankens interna klagomåls-
kanal JIRA eller bankens visselblåsarsystem (0). Inte heller
några fall av allvarliga incidenter gällande mänskliga rättig-
heter, vilket exempelvis kan vara tvångsarbete, människo-
handel eller barnarbete, med koppling till NOBAs medarbe-
tare rapporterades under året (0). I och med att NOBA inte
har några ärenden kopplat till vare sig diskriminering eller
till mänskliga rättigheter under året, har inte NOBA betalat
ut några ersättningar, viten eller böter kopplat till incidenter
och klagomål.
²² Det justerade lönegapet är en metod som används för att identifiera skillnader i lön mellan män och kvinnor, justerat för faktorer som kan påverka lönen såsom olika roller,
erfarenhet och utbildning
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 86
ESRS S4 KONSUMENTER
OCH SLUTANVÄNDARE
NOBAs väsentliga påverkan, risker och möjligheter som rela-
terar till konsumenter och slutanvändare är informationsre-
laterad påverkan, personlig säkerhet och social inkludering.
NOBA har valt att inte upprätta rapportering av standarden
S4 konsumenter och slutanvändare i enlighet med möjlig-
heten att använda infasning för denna standard. Nedan följer
därför övergripande information om bankens sätt att hantera
sin väsentliga påverkan, risker och möjligheter relaterat till
konsumenter och slutanvändare enligt ESRS minimum disclo-
sure requirements (MDR) om policys, åtgärder, mål och mått.
POLICYER
MDR-P
Genom bankens Hållbarhetspolicy, Uppförandekod och
Kreditpolicy tydliggör banken vilka principer som ska styra
kundmötet, produktutformningen och kreditgivningen - med
målet att säkerställa ett rättvist, transparent och ansvars-
fullt agerande, inklusive ansvarsfull kreditgivning gentemot
kunder, samtidigt som banken minskar risken för missförhål-
landen och stärker långsiktigt förtroende.
Bankens Hållbarhetspolicy beskriver bankens övergripande
förhållningssätt till ansvarstagande gentemot kunder. Den
omfattar åtaganden som är särskilt relevanta för området
konsumenter och slutanvändare, såsom:
• tydlig, korrekt och icke-vilseledande information och
marknadsföring;
• ansvarsfull produktstyrning och försäljning som tar
hänsyn till kundens behov, förståelse och förutsättningar;
• tillgängliga och rättvisa processer för kunddialog,
klagomål och åtgärder vid brister; samt
• skydd av kunders integritet och ansvarsfull hantering av
personuppgifter i enlighet med tillämplig lagstiftning.
Uppförandekoden anger de beteenden och etiska krav
som ska genomsyra hela kundresan, från rådgivning och
kommunikation till hantering av sårbara kundgrupper. Den
inkluderar förväntningar på ett respektfullt bemötande,
intressekonfliktshantering och nolltolerans mot oetiska
affärsmetoder, vilket stärker bankens förmåga att förebygga
regelefterlevnadsrisker.
Kreditpolicyn fastställer hur banken ska bedriva ansvarsfull
kreditgivning och kreditprövning. Policyn syftar till bland
annat till att beskriva hur NOBA bidrar till att minska risken
för överskuldsättning, och tydliggör ramar för:
• kreditbedömning baserad på kundens
återbetalningsförmåga;
• transparens kring villkor, kostnader och konsekvenser;
samt
• en sund riskhantering som samtidigt möjliggör hållbara
kundrelationer och affärsmöjligheter.
Tillsammans utgör dessa styrdokument grunden för bankens
arbete med att förebygga negativ påverkan på kunder,
hantera risker kopplade till regelefterlevnad, integritet och
förtroende, samt ta tillvara på möjligheter genom stärkt
kundnöjdhet, hög transparens och produkter som möter
kunders behov.
ÅTGÄRDER
MDR-A
• Fortsätta att mäta och följa upp kundnöjdhet och kund-
upplevelse (t.ex. via återkommande och oberoende
kundundersökningar, utbildningar i dialogstrategi och
löpande kundfeedback i relevanta kanaler).
• Fortsätta att utbilda och stödja medarbetare i bankens
uppförandekod, med särskilt fokus på kundbemötande,
intressekonflikter och etiskt agerande i kundnära
processer.
• Fortsätta att hantera och skydda kunddata i enlighet
med GDPR och bankens interna krav, inklusive rutiner för
informationssäkerhet och incidenthantering.
• Förstärkte arbetet med ansvarsfull kreditgivning genom
löpande uppföljning av kreditprocesser, tydlighet i
villkor och information, samt fokus på att motverka
överskuldsättning.
Dessa åtgärder bidrar till att hantera de frågor som bedömts
vara väsentliga för detta område, genom att minska risken för
negativa kundutfall, stärka regelefterlevnad och integritets-
skydd, samt utveckla bankens erbjudande och kundrelationer
på ett ansvarsfullt och långsiktigt sätt.
MÅL
MD R-T
Inga mål har ännu satts på detta område, men det är något
som kommer att utvärderas löpande.
MÅTT
MDR-M
NOBA har ännu inget framtaget mått för konsumenter och
slutanvändare, men ser visst överlapp från de enhetsspecifika
områdena ES1 och ES2, och kommer att utvärdera löpande
om behovet finns för specifika mått för området S4.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 87
BOLAGSSTYRNINGS-
INFORMATION
ESRS G1 ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE
INTRODUKTION
NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som rela-
terar till ansvarsfullt företagande är finansiell brottslighet
samt företagskultur. Det som är bedömt väsentligt för NOBA
i den dubbla väsentlighetsanalysen kopplar till penningt-
vätt och finansiering av terrorism. Mot bakgrund av detta,
tillika mot frånvaron av sektorspecifika standarder, samt
en tydlig ambition mot att uttömmande rapportera på det
som bedöms som väsentligt, upplyser NOBA inte om; G1-3
Förebyggande arbete mot korruption och mutor eller G1-4
Fall av korruption och mutor. Förebyggande åtgärder mot
finansiell brottslighet samt relaterade mål och mått rappor-
teras i enlighet med den tematiska standarden nedan samt
ESRS minimikrav på upplysningar. Tabellen nedan visar var i
bankens värdekedja som inverkan, risker och möjligheter har
identifierats, tidshorisonten och om det är en negativ eller
positiv, samt potentiell eller faktisk inverkan.
Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes
som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52.
VÄSENTLIG
HÅLLBARHETSFRÅGA
VÄSENTLIG INVERKAN, RISK
ELLER MÖJLIGHET
VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT
Finansiell brottslighet Negativ inverkan, potentiell Över hela värdekedjan Medellång sikt
Finansiell brottslighet Risk Egen verksamhet Medellång sikt
Företagskultur Möjlighet Egen verksamhet Medellång sikt
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 88
INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER
GÄLLANDE ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE
SBM-3; G1-SBM-3
NOBA bedriver sin verksamhet med höga etiska standarder
och ett starkt fokus på ansvarsfullt företagande. Förtroende
är särskilt viktigt i banksektorn och genom tydliga styrdoku-
ment, effektiva arbetsprocesser, samt en robust bolagsstyr-
ning, säkerställer banken att verksamheten bedrivs i enlighet
med det omfattande regelverk som är gällande. NOBA arbetar
kontinuerligt för att främja finansiell stabilitet och för att
aktivt motverka finansiell brottslighet, såsom penningtvätt
och finansiering av terrorism. NOBA strävar efter öppenhet
och ansvarstagande i alla delar av verksamheten och ser en
sund företagskultur som en förutsättning för ett framgångs-
rikt hållbarhetsarbete.
FINANSIELL BROTTSLIGHET
Området har identifierats som väsentligt både ur ett inver-
kansperspektiv och ett finansiellt perspektiv. Den ökande
risken för penningtvätt och finansiering av terrorism inom
finansbranschen innebär att NOBA i egenskap av bank
riskeras att utnyttjas för det om befintliga metoder, processer
och rutiner inte följs korrekt. Att spåra och stoppa penning-
flöden från kriminell verksamhet är centralt för att motverka
brottslighet och skydda både banken och samhället i stort.
De alltmer sofistikerade metoderna bedragarna använder är
ett ökande samhällsproblem, inte minst eftersom det är en
stor inkomstkälla för den organiserade brottsligheten. Det är
något som hela branschen, olika samhällsaktörer och myndig-
heter, tillsammans behöver ta på största allvar för att skydda
den enskilde och samhället i stort. Om NOBA skulle utnyttjas
för penningtvätt eller finansiering av terrorism kan det få
allvarliga konsekvenser för samhället och utgöra ett brott
mot de lagar och regler, tillika interna riktlinjer, som NOBA är
skyldig att följa. Detta visar beroendet mellan påverkan och
finansiell risk, då sånna incidenter även kan leda till ekono-
miska påföljder, såsom böter och sanktionsavgifter, samt
skada NOBAs anseende och förtroendet hos kunder, leveran-
törer och andra intressenter.
FÖRETAGSKULTUR
NOBAs starka och positiva företagskultur har identifierats
som en finansiell möjlighet för banken. Genom tydliga värde-
ringar, öppen och transparent kommunikation, samt en
stödjande arbetsmiljö skapas förutsättningar för hög medar-
betarnöjdhet och engagemang. Det bidrar i sin tur till lägre
personalomsättning, minskade kostnader för rekrytering och
utbildning, samt ökad produktivitet. Hög medarbetarnöjdhet
är även nära kopplad till förbättrad kundservice, ökad innova-
tionsförmåga och ett attraktivt arbetsgivarvarumärke, vilka
är faktorer som stärker NOBAs förmåga att attrahera både
nya medarbetare och nya kunder. Tillsammans bidrar dessa
faktorer till att stärka NOBAs finansiella resultat och långsik-
tiga konkurrenskraft.
RESILIENSANALYS
NOBA uppvisar hög kortsiktig resiliens genom stark intern
styrning och aktiv styrelsetillsyn med regelbunden utvärde-
ring av riskhantering och uppföljning av regelefterlevnad,
samt säkerställande av att åtgärder mot finansiell brottslighet
implementeras effektivt. Därtill genomförs väletablerade
utbildningsinsatser inom finansiell brottslighet och regelef-
terlevnad. Bankens styrningsstruktur skapar förutsättning-
arna för ansvarsfullt företagande. För att ytterligare stärka
resiliensen framåt är ökad transparens och fortsatt utveckling
av leverantörsstyrning prioriterade områden. På medellång
och lång sikt bidrar investeringar i etisk styrning, daglig efter-
levnad och förstärkt tredjepartsarbete till att NOBA står väl
rustat att möta ökade regulatoriska krav, tillika höjda förvänt-
ningar från kunder och investerare. För mer information om
hur resiliensanalysen har genomförts, se Allmänna upplys-
ningar, SBM-3 på sida 51.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 89
HANTERING AV INVERKAN,
RISKER OCH MÖJLIGHETER
POLICYER
G1-1
NOBA har implementerat en rad styrdokument för att minska
risken att NOBAs erbjudande och verksamhet utnyttjas för
penningtvätt och finansiering av terrorism, tillika styrdoku-
ment som hanterar NOBAs företagskultur. Tillsammans utgör
dessa styrande dokument ett robust ramverk och ett effek-
tivt styrmedel för att motverka finansiell brottslighet. Dessa
styrdokument är:
• Uppförandekod
• Uppförandekod för leverantörer och affärspartners
• Policy för finansiell brottslighet
• Policy för intressekonflikter
• Visselblåsarinstruktion
NOBAs styrdokument finns tillgängliga för alla medarbetare
på bankens intranät. Alla policys och de båda uppförandeko-
derna ovan är antagna av styrelsen, har en utsedd person
eller funktion som ansvarar för implementering och uppfölj-
ning av den, och ses över minst årligen.
UPPFÖRANDEKOD
NOBAs Uppförandekod är det centrala styrdokumentet för
att säkerställa att banken har en god företagskultur och
tydliggör samtidigt bankens förväntningar på medarbe-
tarnas etiska och ansvarsfulla beteende i det dagliga arbetet.
Varje medarbetare förväntas agera i enlighet med NOBAs
värderingar och ska följa Uppförandekoden, interna regler,
gällande lagar och god praxis inom sitt ansvarsområde. NOBA
stipulerar i sin Uppförandekod att nolltolerans gäller mot alla
former av mutor och korruption. Alla medarbetare förväntas
även känna till och följa koden mot korruption i näringslivet
(näringslivskoden) som utfärdats av Institutet Mot Mutor
("IMM") samt NOBAs Instruktion mot mutor. Medarbetare
bör iaktta försiktighet med avseende på gåvor, represen-
tation och andra förmåner som erbjuds av externa parter.
NOBAs medarbetare är även skyldiga att anmäla eventuella
misstankar om finansiell brottslighet. Uppförandekoden
främjar en kultur där medarbetare kan känna sig trygga med
att ta upp potentiella frågor med sina närmaste chefer utan
rädsla för repressalier.
Samtliga medarbetare på NOBA måste årligen genomgå
en obligatorisk utbildning i bankens Uppförandekod, som
avslutas med att medarbetaren genom sin underskrift
bekräftar att man har läst och förstått koden. NOBAs
Group Compliance-avdelning övervakar efterlevnaden av
Uppförandekoden, och ansvarar för att eskalera eventu-
ella överträdelser av Uppförandekoden till relevanta parter
enligt fastställda rapporteringsrutiner, medan Chief People
Officer ansvarar för implementeringen av Uppförandekoden.
När incidenter rörande regelbrott eller handlingar som
strider mot Uppförandekoden identifieras genom NOBAs
visselblåsarsystem initieras en process för att hantera den
inkomna rapporteringen i enlighet med tillämpliga riktlinjer.
Rapporterade incidenter undersöks för att fastställa dess
faktiska grund. När de har verifierats eskaleras rapporten
till VD, som säkerställer att lämpliga åtgärder vidtas. Detta
innebär att VD och styrelse beslutar om en plan för att
hantera incidenten. Uppförandekoden gäller för alla medar-
betare på NOBA och finns tillgänglig på bankens hemsida
både på engelska och svenska.
UPPFÖRANDEKOD FÖR LEVERANTÖRER OCH
AFFÄRSPARTNERS
Uppförandekoden för leverantörer och affärspartners
beskriver de förväntningar och standarder som bör följas när
tredje part gör affärer med NOBA. Det är viktigt för NOBA
att tydliggöra sina förväntningar på en god affärsetik i dels
bankens förhållande med leverantörer och affärspartners,
dels tydliggöra förväntningarna NOBA har på att leveran-
tören i sin tur bedriver sin verksamhet på ett ansvarsfullt
sätt. Det är bankens åtagande att arbeta med leverantörer
som delar NOBAs värderingar och principer, och som bedriver
sin verksamhet på ett etiskt, hållbart och ansvarsfullt sätt.
Uppförandekoden grundas på internationellt erkända stan-
darder, vilka omfattar hantering av och ansvar för mänsk-
liga rättigheter, miljöskydd och ansvarsfullt företagande.
Uppförandekoden säger också att bankens leverantörer
och affärspartners ska ha en policy mot korruption och
mutor. Uppförandekoden för leverantörer och affärspart-
ners finns tillgänglig på NOBAs hemsida Head of ESG and
Communications ansvarar för uppföljning och implemente-
ringen av Uppförandekoden för leverantörer och affärspart-
ners, vilken godkänns av styrelsen.
POLICY FÖR FINANSIELL BROTTSLIGHET
NOBAs Policy för finansiell brottslighet beskriver bankens
arbete för att förhindra att NOBA används för penningtvätt,
finansiering av terrorism eller bedrägerier. NOBA ska ha
tillräckliga och effektiva rutiner för att upptäcka och före-
bygga misstänkt verksamhet avseende finansiell brottslighet.
Policyn beskriver att styrelsen ska säkerställa att NOBA är,
och fortsätter att vara, utrustad med nödvändiga och tillräck-
liga resurser för att hantera detta. Banken ska kontinuerligt
granska information om nya trender, mönster och metoder
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 90
som kan användas för penningtvätt, finansiering av terrorism
och bedrägerier. Medlemmar av NOBA-koncernens lednings-
grupp ansvarar, inom respektive ansvars- och funktionsom-
råden, för den operativa implementeringen av processer och
rutiner i syfte att säkerställa en fullständig, konsekvent och
effektiv efterlevnad av koncernens ramverk. VD har utsett
Group Head of AML till både Group SAE (Sv: Särskild befatt-
ningshavare) och Group Senior Staff Member. Group Head of
AML är organisatoriskt placerad i första försvarslinjen. För att
stödja och möjliggöra för Group Head of AML att fullgöra sina
ansvarsområden ska en AML-enhet inom första försvarslinjen
vara etablerad. Group Head of AML:s ansvarsområden
omfattar NOBA Bank, men funktionen stöds genom delegering
av arbetsuppgifter till filialens SAE. Arbetet med att motverka
finansiell brottslighet styrs vidare av ett antal instruktioner,
bland annat Instruktion mot mutor, Instruktionen mot finan-
siell brottslighet samt NOBAs Uppförandekod.
POLICY FÖR INTRESSEKONFLIKTER
Policyn syftar till att säkerställa att NOBA upprätthåller
och tillämpar effektiva organisatoriska och operationella
processer, samt vidtar alla rimliga åtgärder för att förhindra
att intressekonflikter negativt påverkar koncernens eller
dess kunders intressen. Att undvika intressekonflikter utgör
en integrerad del av NOBAs operativa verksamhet. NOBA
ska därför säkerställa att faktiska eller potentiella intresse-
konflikter identifieras samt att sådana konflikter förebyggs
eller hanteras på ett ändamålsenligt sätt, med beaktande av
kundens och bankens bästa. Policyn innehåller information
om koncernens strategi, inklusive processer och rutiner för att
identifiera omständigheter som utgör eller kan ge upphov till
intressekonflikter. Vidare redogör policyn för de förfaranden
och åtgärder som NOBA tillämpar för att förebygga och
hantera sådana konflikter. Syftet med policyn är att säkerställa
att frågor rörande intressekonflikter behandlas regelbundet
inom hela NOBA och på samtliga nivåer i organisationen. VD
ansvarar för implementeringen och efterlevnaden av policyn
för intressekonflikter, med stöd från Chief Compliance Officer
samt ledare för respektive koncernfunktioner.
VISSELBLÅSARINSTRUKTION
NOBAs visselblåsarinstruktion beskriver bankens vissel-
blåsarsystem och relaterade rutiner. Visselblåsarsystemet
hanteras av en oberoende extern part och kan ta emot
rapporter dygnet runt, där interna och externa intressenter
kan rapportera om oegentligheter och missförhållanden
inom verksamheten. Det är möjligt att visselblåsa anonymt.
Systemet följer svensk lagstiftning och skyddar rapportören
från repressalier i enlighet med EU:s visselblåsardirektiv och
visselblåsarlagen. Visselblåsarinstruktionen finns tillgänglig
på intranätet för alla medarbetare, i Uppförandekoden samt
beskriven på den externa webbplatsen. Behöriga personer
ska varje år rapportera till styrelsen och VD om visselblåsar-
systemet, inklusive antal inkomna rapporter, antal uppföljn-
ingsärenden, vidtagna åtgärder samt genomsnittlig handlägg-
ningstid. Visselblåsarsystemet är tillgängligt för rapportering
av oegentligheter, såsom bristande efterlevnad av lagstift-
ning eller avvikelser mot policyer kopplat till finansiell brotts-
lighet, eller andra missförhållanden inom banken. Det kan
exempelvis handla om överträdelser av Uppförandekoden.
Ett arbete som Chief Compliance Officer ansvarar för, tillika
säkerställer att Visselblåsarinstruktionen följs upp och efter-
levs. Läs mer om visselblåsarsystemet under S1 - Rapportering
av misstankar om potentiella eller faktiska missförhållanden
(sida 77).
För extern rapportering utanför NOBAs visselblåsarsystem
kan individer lämna in en extern rapport till en behörig
myndighet. En lista över behöriga myndigheter finns i bilagan
till den svenska förordningen om skydd för personer som
rapporterar om missförhållanden (2021:949).
FÖREBYGGANDE ARBETE MOT
FINANSIELL BROTTSLIGHET
Som bank är NOBA exponerad för risken att dess produkter
och tjänster utnyttjas för finansiell brottslighet, såsom
penningtvätt och finansiering av terrorism. Det är av yttersta
vikt för NOBA att arbeta med dessa frågor på ett korrekt och
ansvarsfullt sätt, både för att skydda NOBAs kunder och det
finansiella systemet men även för att NOBA ska bibehålla sina
intressenters förtroende. NOBA arbetar kontinuerligt med
att förbättra och effektivisera sitt arbete för att motverka
finansiell brottslighet, samt för att undvika att verksam-
heten utnyttjas för penningtvätt. NOBA strävar även efter att
upprätthålla en ansvarsfull och inkluderande företagskultur
med hög etisk standard, samt genomför specifika interna
utbildningar för medarbetare som arbetar med dessa frågor.
Åtgärderna är naturligt integrerade i verksamheten, vilket gör
det att det inte anses lämpligt att ange specifika tidsramar för
deras genomförande.
ETT PROAKTIVT OCH KONTINUERLIGT ARBETE
MOT FINANSIELL BROTTSLIGHET
Det är ett pågående arbete att övervaka och begränsa risker
avseende finansiell brottslighet, vilket är en integrerad del
av NOBAs riskhanteringsramverk. VD har utsett en centralt
funktionsansvarig som är ansvarig för att löpande kontrollera
att banken fullgör sina skyldigheter enligt tillämplig penningt-
vättslagstiftning. Den centralt funktionsansvarige är organi-
serad inom bankens Compliance-funktion. Vidare har NOBA
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 91
utsett Group Head of AML till särskilt utsedd befattnings-
havare. Denne ingår i första försvarslinjen och ansvarar för
att NOBA genomför de åtgärder som krävs för att NOBA ska
efterleva tillämplig penningtvättlagstiftning. NOBAs intern-
revisionsfunktion är en oberoende granskningsfunktion som
ansvarar för att granska de interna riktlinjer, kontroller och
förfaranden avseende motverkande av penningtvätt och
terroristfinansiering som banken implementerat. Den centralt
funktionsansvarige ansvarar för att rapportera in ärenden
kopplat till finansiell brottslighet till VD och styrelsen.
UTBILDNING
För att säkerställa ett fortsatt högt etiskt agerande och före-
bygga risker för finansiell brottslighet tilldelas alla anställda
och vissa konsulter en utbildning om finansiell brottslighet
som omfattar relevanta regler, bankens riskbedömning,
rutiner och riktlinjer samt annan relevant information för att
möjliggöra upptäckt av misstänkt penningtvätt och finan-
siering av terrorism inom verksamheten. Styrelsen erhåller
utbildning gällande finansiell brottslighet minst årligen och
vid behov. Alla medarbetare blir även tilldelade en utbildning
i NOBAs Uppförandekod. Dessa utbildningar är obligatoriska
och ska genomgås årligen. Att skapa medvetenhet hos medar-
betarna är en del av bankens förebyggande åtgärder.
ECPAT
Som ett exempel på den samverkan som NOBA har varit en
del av under året, har den norska finanssektorn intensifierat
sitt gemensamma arbete för att motverka finansiella trans-
aktioner kopplade till direktsända beställningsövergrepp mot
barn, en allvarlig form av brottslighet som i stor utsträckning
drivs av internationell efterfrågan. Nationell och interna-
tionell forskning samt brottsbekämpande myndigheter, är
tydliga med att finansiella flöden utgör ett avgörande verktyg
för att identifiera, förebygga och stoppa sexuell exploatering
och människohandel av barn, där Norge og Sverige tillhör de
länder med högst antal köpare per capita. Inom ramen för
detta arbete har NOBA genom varumärket Bank Norwegian,
i samarbete med ECPAT Norge (End Child Prostitution and
Trafficking Norway), bidragit till utvecklingen av projektet
Redline – Från transaktion till upptäckt, vilket syftar till att
stärka finansinstitutens kapacitet att identifiera misstänkta
betalningar genom befintliga system för transaktionsöver-
vakning. Genom aktiv medverkan i kunskapsdelning och
sektorsövergripande samverkan bidrar NOBA till att stärka
finanssektorns ansvarstagande och roll i skyddet av barns
mänskliga rättigheter.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 92
MÅTT & MÅL
MÅL
MD R-T
NOBA har inte offentliggjort några formella mål för ansvars-
fullt företagande, men kommer att utvärdera om mål ska
sättas för detta område under 2026.
MÅTT
MDR-M
År 2025 hade NOBA inga böter eller fällande domar för
brott mot lagar gällande finansiell brottslighet, inkluderat
penningtvätt, finansiering av terrorism samt korruption
och mutor. Skulle några överträdelser identifieras är NOBA
beredd att vidta lämpliga åtgärder, såsom att justera interna
standarder och processer samt införa disciplinära åtgärder,
exempelvis varningar eller uppsägningar, för att förebygga
framtida incidenter. År 2025 hade NOBA inga offentliga rätts-
fall gällande finansiell brottslighet som väckts mot banken
eller NOBAs medarbetare. Inga åtgärder för att åtgärda
brotten behövdes därför eller vidtogs under året. Inte heller
några överträdelser mot Uppförandekoden har rapporterats
under 2025.
I tabellen nedan redovisas hur stor andel av bankens medarbe-
tare som genomgått utbildning i NOBAs Uppförandekod och
utbildning i finansiell brottslighet. Genomförandegraden för
utbildningarna registreras genom bankens utbildningsportal
och endast efter godkänd utbildning markeras utbildningen
som slutförd. Måtten granskas för närvarande inte av något
externt organ, men hanteras genomförs på en extern platt-
form och granskas av flera personer och avdelningar internt
på NOBA, däribland Compliance och People funktionen. Inga
antaganden har gjorts i framtagandet av måtten.
Målen är årligt återkommande prestationsmål utan en fast-
ställd förbättringsbaslinje, och därmed är något basår inte
tillämpligt. Målen gäller årligen och utvärderas på årsbasis
mot ett fast tröskelvärde.
UTBILDNING AV MEDARBETARE
2025 2024
Uppförandekoden 90,5% 95,7%
Penningtvätt och finansiering av terrorism 92% 96%
*Procentsats av samtliga anställda inom NOBA Bank Group som genomfört utbildning i Uppförandekoden respektive utbildning i Penningtvätt och finansiering av terrorism
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 93
FINANSIELL HÄLSA
INTRODUKTION
NOBAs strävan efter att uppnå en så hög grad av väsentlighet
och transparens som möjlighet i sin hållbarhetsrapportering,
tillika frånvaron av sektorspecifika ESRS-standarder, har
gett upphov till bankens beslut att utnyttja möjligheten att
rapportera på två enhetsspecifika områden; Finansiell Hälsa
och Ansvarsfull Kreditgivning. De två enhetsspecifika områ-
dena överlappar i viss utsträckning varandra, exempelvis
avseende policyramverk, men har olika identifierade väsent-
liga inverkan, risker och möjligheter, som samtliga belyser,
tydliggör och bidrar till att skapa en så hög grad av väsent-
lighet som möjligt.
De inverkan, risker och möjligheter som relaterar till finan-
siell hälsa är refinansiera befintliga lån och individuella betal-
ningsplaner. Tabellen nedan visar vart i bankens värdekedja
som dessa har identifierats, tidshorisonten och om det är en
negativ eller positiv, samt potentiell eller faktisk inverkan.
Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes
som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52.
VÄSENTLIG
HÅLLBARHETSFRÅGA
VÄSENTLIG INVERKAN, RISK
ELLER MÖJLIGHET
VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT
Refinansiera befintliga lån Positiv inverkan, faktisk Nedströms n/a
Individuella betalningsplaner Positiv inverkan, faktisk Nedströms n/a
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 94
INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER
GÄLLANDE FINANSIELL HÄLSA
Finansiell hälsa bedömdes som väsentligt för NOBA och
området rapporteras som enhetsspecifikt. Bedömningen
gjorde mot bakgrund av avsaknaden av enhetsspecifika
standarder, samt NOBAs ambition att nå så hög väsentlighet
som möjligt i sin rapportering. Finansiell hälsa är en central
och viktig del av NOBAs strategi och gäller för alla delar av
banken. Det innebär att NOBA ska hjälpa sina kunder att ha en
stabil och sund ekonomi, vilket banken gör genom att NOBAs
produktportfölj erbjuder specifika och personligt anpassade
finansiella lösningar med grund i ansvarsfull kreditgivning.
NOBAs kunder utgörs i huvudsak av finansiellt stabila privat-
personer med fast inkomst som äger sitt boende. NOBAs
produkterbjudande inom segmentet privatlån syftar till att
stärka den finansiella stabiliteten för individer i olika skeden
av livet, möjliggöra nödvändig refinansiering, stödja mindre
investeringar eller fungera som en finansiell brygga vid oför-
utsedda händelser. Bolåneerbjudandet syftar till att möjlig-
göra för kunder att investera i en bostad även i de fall traditio-
nella banker avböjer kreditansökan, exempelvis på grund av
tillfällig anställning. Kapitalfrigöringskrediten erbjuder finan-
siell flexibilitet för personer över 60 år genom att möjliggöra
fortsatt boende i den egna bostaden, samtidigt som en del
av det bundna kapitalet frigörs. NOBA har under 2025 redo-
visat en mycket låg nivå av kreditförluster inom kapitalfrigö-
ringslån, motsvarande 0% av Bankens låneportfölj. Bankens
produkter skapar förutsättningar för kunder att ta sig in på
bostadsmarknaden vid en för dem lämplig tidpunkt och fung-
erar i praktiken som en väg mot bolånefinansiering hos en
traditionell bank. Efter att kunderna etablerat en dokumen-
terad betalningshistorik och kreditvärdighet hos NOBA över-
förs bolånet i regel till en större bank inom några år. Nedan
beskrivs de väsentliga inverkan, risker och möjligheter som
identifierades inom det enhetsspecifika området finansiell
hälsa.
REFINANSIERA BEFINTLIGA LÅN
NOBA har en faktiskt positiv inverkan på sina kunder genom
att erbjuda möjligheten att refinansiera befintliga lån. NOBAs
privatlån används i stor utsträckning, 70%, för att konsolidera
flera små och ofta dyrare lån och krediter, till ett enda lån.
Genom denna konsolidering sänks kundens ränta, månads-
kostnaden minskar och den personliga ekonomin förbättras.
Kunden kan betala ett lägre belopp varje månad, vilket
förbättrar likviditeten och gör det enklare att hantera sin
ekonomi.
INDIVIDUELLA BETALNINGSPLANER
NOBA arbetar aktivt för att stödja sina kunder utifrån sina
individuella förutsättningar. Banken kontaktar kunder i olika
skeden av processen för att så tidigt som möjligt fånga upp
eventuella betalningsproblem och på så sätt kunna hjälpa
den enskilde kunden utifrån dennes situation. Genom att
erbjuda individuella betalningsplaner och personlig kontakt
för kunder som exempelvis haft en oförutsedd kostnad som
påverkat deras återbetalningsförmåga, skapas faktiska posi-
tiva effekter för kundernas finansiella hälsa. Ett starkt kund-
fokus genomsyrar hela processen, där NOBA lägger stor vikt
vid att motverka att kunden behöver gå vidare till inkasso.
Arbetet mäts och följs upp på flera sätt för att säkerställa
kvalité i arbetet.
RESILIENSANALYS
NOBA uppvisar stark resiliens på kort och medellång sikt
genom effektiva refinansieringsmöjligheter, tydliga kredit-
villkor och stödsystem som bidrar till kundernas ekonomiska
stabilitet. Låga kreditförluster och stresstestade modeller
visar på god förmåga att hantera makroekonomiska sväng-
ningar. På längre sikt finns möjligheter att ytterligare stärka
resiliensen genom att fortsätta och fördjupa uppföljningen av
social inverkan, samt fortsätta koppla kreditutbudet till prin-
ciper för finansiell hälsa. Detta bidrar till att fortsatt bygga
förtroende, skapa långsiktigt värde för kunder, samhället i
stort och banken. För mer information om hur resiliensana-
lysen har genomförts, se Allmänna upplysningar, SBM-3 på
sida 51.
47K 67% 48 72%
SEK Genomsnittlig
månadsinkomst
Äger sin bostad Genomsnittsålder Gift/
sammanboende
* Genomsnittlig månadsinkomst bland kunder i Norden, vilket ligger i linje med de nationella snitten.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 95
HANTERING AV INVERKAN,
RISKER OCH MÖJLIGHETER
POLICYER
MDR-P
NOBAs policystruktur, inklusive flertalet instruktioner, med
avseende på det enhetsspecifika området finansiell hälsa
ämnar säkerställa att banken på ett ansvarsfullt sätt kan
hantera inverkan, potentiella risker och möjligheter. Dessa
styrdokument är:
• Kreditpolicy
• Policy med avseende på ansvarsfull marknadsföring
• Uppförandekod
• Filialens kreditinstruktion
KREDITPOLICY
NOBA har ett ramverk för hantering av kreditrisk för att
säkerställa att utlåningsprocesserna är förenliga med NOBAs
affärsplan och riskstrategier. NOBAs Kreditpolicy är det
övergripande styrdokumentet som reglerar NOBAs kreditgiv-
ning. Som framgår i NOBAs Kreditpolicy med hänvisning till
avsnitten som reglerar bankens riskaptit, hanteras NOBAs
kreditexponering med hjälp av robusta kreditprocesser för
alla segment. Genom Kreditpolicyn hanteras också styr-
ningen av pre-collection arbetet och kreditriskförebyggande
åtgärder, med ett fokus på att bland annat erbjuda indivi-
duella betalningsplaner och personlig kontakt för kunder.
NOBAs styrelse har det yttersta ansvaret för kreditfrågor,
inklusive kreditstrategin och den därmed förknippade riskap-
titen. VD ansvarar för att säkerställa att kredithanteringspro-
cesserna uppfyller kraven i Kreditpolicyn. Chefen för filialen
ansvarar för åtgärder som krävs enligt tillämpliga lagar och
regler som avser Bank Norwegian, inklusive filialens kredit-
instruktion. Riskkontrollfunktionen gör oberoende kontroller
och analyser av kreditrisker och rapporterar till styrelsen och
VD. Policyn har fastställts i enlighet med riktlinjer utfärdade
av Finansinspektionen.
POLICY MED AVSEENDE PÅ ANSVARSFULL
MARKNADSFÖRING
Marknadsföringen av konsumentkrediter regleras något olika
på NOBAs aktiva marknader, men utgår från de gemensamma
principerna att all marknadsföring ska vara måttfull, icke
påträngande eller vilseledande. På NOBA är ansvarsfull mark-
nadsföring inte bara en regulatorisk skyldighet utan också en
hörnsten i åtagandet att bemöta kunder utifrån deras person-
liga förutsättningar och med integritet och respekt. Policyn
för ansvarsfull marknadsföring har utvecklats för att vara ett
viktigt styrdokument för all typ av marknadsföring. Policyn
kompletteras av NOBAs vägledning för marknadsföring som
för vissa marknader ger en mer detaljerad beskrivning över
styrning kring exempelvis marknadsföringskanaler, digital
marknadsföring, samt ger handfasta förhållningsregler.
Den ger även styrning kring redan utvecklade riktlinjer om
hantering av integritet och känsliga uppgifter. Dessa skapar
ramverket inom vilket NOBA strävar mot att ha en så tydlig,
transparent och bra kommunikation som möjligt mot kunder
i samtliga aktiva kanaler. Det gör att kunder kan fortsätta ha
ett högt förtroende för NOBA, och att de kan lita på att det
beslut de tar kring exempelvis att ta ett lån, är välgrundat.
NOBAs Chief Marketing Officer har ansvaret för att säker-
ställa implementeringen och uppföljning av policyn, som
godkänns av styrelsen.
UPPFÖRANDEKOD
NOBA har antagit en uppförandekod som fastställer att alla
medarbetare ska skydda kundernas intressen och behandla
kunderna på ett personligt, rättvist och professionellt sätt.
Uppförandekoden omfattar hela kundresan, från marknads-
föringsstrategi och marknadsföringspraxis till kreditbedöm-
ningsprocess, likväl som pre-collection-processerna. Alla
medarbetare ska agera korrekt och professionellt i sina inter-
aktioner med kunder och potentiella kunder samt förse dem
med faktisk, korrekt och begriplig information som gör det
möjligt för kunderna och de potentiella kunderna, att fatta
välgrundade beslut. All information, inklusive marknadsfö-
ring, från varumärken inom NOBA till kunder eller potentiella
kunder ska alltid sträva efter att vara tydlig och får inte vara
vilseledande. NOBAs Compliance-avdelning övervakar efter-
levnaden av Uppförandekoden, och ansvarar för att eskalera
eventuella överträdelser av Uppförandekoden till relevanta
parter enligt fastställda rapporteringsrutiner. När NOBA
erbjuder eller rekommenderar produkter och tjänster måste
medarbetaren alltid utgå ifrån kundens bästa och endast
rekommendera sådana produkter och tjänster som är lämp-
liga baserat på medarbetarens kännedom om kundens behov.
Ovan principer är även integrerade som en del av NOBAs
Kreditpolicy.
FILIALENS KREDITINSTRUKTION
Instruktionen gäller i samtliga länder där filialen Bank
Norwegian bedriver verksamhet och ska även tillämpas i situ-
ationer där en extern part har anlitats för att utföra någon del
av operationella uppgifter.
Hanteringen av kreditrisk utgör en central del av filialens
affärsverksamhet, och filialen har i sin tur antagit flera
interna styrande dokument för att säkerställa en effektiv
kontroll av kreditrisker. Den övergripande styrningen regleras
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 96
i Kreditpolicyn, som utgör ramverket för samtliga interna
styrdokument avseende kreditgivning och kreditriskhante-
ring. Som komplement till Filialens kreditinstruktion finns
även instruktionen för kreditadministration. Filialens kredi-
tinstruktion täcker in delar som roller och ansvar, kredit-
bedömningsprocessen och prissättning, monitorering och
uppföljning, samt intressekonflikter, för att nämna några.
NOBAs Chief Credit and Analytics Officer har ansvaret för
att säkerställa implementeringen och uppföljning av instruk-
tionen, som godkänns av Styrelsen.
Policys och styrdokument uppdateras systematiskt och finns
tillgängliga på intranätet. Alla policys och de båda uppfö-
randekoderna ovan är antagna av styrelsen och ses över
minst årligen.
ÅTGÄRDER
MDR-A
Banken har identifierat kunders finansiella hälsa som ett
väsentligt område och har etablerat ett strukturerat arbete
för att förebygga och hantera finansiell utsatthet bland
privatkunder. I enlighet med bankens policys och relevanta
regelverk genomförs ett antal åtgärder som syftar till att
stödja kunder i att bibehålla en hållbar skuldsättning och
betalningsförmåga. Det görs bland annat genom erbjudanden
om refinansiering, individuella betalningsplaner och riktad,
personlig rådgivning.
I detta avsnitt beskrivs de viktigaste åtgärderna, hur de är inte-
grerade i bankens ordinarie processer och styrning, samt hur
de bidrar till att begränsa negativa finansiella konsekvenser
för kunder och samhälle på olika sätt, däribland genom refi-
nansiering där flera mindre, ofta dyrare krediter, samlas till
en större kredit, som sammantaget kan ha en positiv inverkan
på privatkunders finansiella hälsa. Åtgärderna är kontinuer-
liga och en integrerad del av verksamheten, vilket innebär
att det inte är lämpligt att ange specifika tidsramar för deras
genomförande.
RIKTLINJER FÖR FÖRSÄLJNING
NOBA har antagit kriterier för rörlig intern ersättning som
är förenliga med EBA:s riktlinjer om ersättningspolicy och
ersättningspraxis för försäljning och tillhandahållande av
bankprodukter och banktjänster till konsumenter, inklusive:
• arbetsuppgifterna gjordes bättre än förväntat
• tog ansvar eller initiativ som låg bortom vad som
förväntas av en medarbetare i hans eller hennes position
• föregick med gott exempel och agerade i enlighet med
NOBAs värderingar
• stöttade kollegor och bidrog till sitt team
• agerade i enlighet med NOBAs kunders rättigheter och
intressen.
Dessa riktlinjer bidrar till att upprätthålla bankens policys
relaterade till finansiell hälsa genom att koppla rörlig ersätt-
ning till beteenden som sätter kundens rättigheter och
intressen i centrum, vilket i förlängningen stärker den poten-
tiellt positiva inverkan på privatkunders finansiella hälsa.
RAPPORTER MED SYFTE ATT
SYNLIGGÖRA VIKTEN AV FINANSIELL
HÄLSA
NOBA har utvecklat flera utbildande marknadsföringskam-
panjer i syfte att förbättra allmänhetens finansiella hälsa och
övergripande finansiella och privatekonomiska kunskaper.
Detta omfattar de initiativ som rör socioekonomiska frågor
och jämställdhetsfrågor inom privatekonomi samt initiativ
inriktade på individer som vanligtvis inte har kontakt med den
finansiella sektorn eller banksektorn, med målet att bli mer
inkluderande. Dessa är två väsentliga delar av de aktiviteter
och åtgärder banken gör för att upprätta en god finansiell
hälsa på individnivå.
Relationsrapporten
2025 publicerade varumärket Nordax Bank för femte året i
rad Relationsrapporten, som utforskar människors relation
till pengar, boende och varandra. Rapporten, framtagen
tillsammans med Kantar Sifo och med expertkommentarer
från bland andra Jämställdhetsmyndigheten, är en bredare
satsning att arbeta proaktivt med olika aspekter av finansiell
hälsa. Årets rapport visar att ekonomisk jämställdhet i hög
grad formas av vardagliga beslut och samtal inom relationer.
Trots vissa framsteg kvarstår tydliga obalanser, särskilt kring
boende, uppoffringar och möjligheten att lämna en relation.
Samtidigt ökar både ansvarstagande och öppenhet mellan
par, och fler diskuterar ekonomiska konsekvenser vid en
separation. Rapporten understryker att långsiktigt hållbara
ekonomiska beslut kräver transparens, gemensamt ansvar
och fortsatt fokus på att bryta traditionella mönster.
Hälsonomirapporten
En årlig återkommande rapport som innebär att NOBA gör en
undersökning som belyser och gör oss än mer uppmärksamma
kring kunders behov, utmaningar, möjligheter, drömmar,
beteenden, mående och hälsa kopplat till pengar och privat-
ekonomi. NOBA undersöker kopplingen mellan ekonomisk
stress och mående, men extra fokus på de psykiska, sociala
och fysiska konsekvenserna av detta. Rapporten ämnar också
förstå djupare vad det finns för strategier och metoder för att
hantera stress och ångest, samt vilka drivkrafter som moti-
verar människor att ta tag i sin situation. Genom att lyfta fram
dessa insikter syftar rapporten till att engagera och inspirera
till åtgärder som leder till bättre finansiell hälsa för fler.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 97
MÅTT & MÅL
MÅL
MD R-T
NOBA har satt två mål kopplat till det enhetsspecifika
området finansiell hälsa:
• Kundnöjdhet: Målet är att ligga på en kundnöjdhet på
över 88 procent, vilket mäts via det externa, obero-
ende undersökningsföretagets Brilliant Future, och
avser kategorin “Bank”. Genom att sätta ett mål
för hög kundnöjdhet visar NOBA att banken aktivt
arbetar för att främja kundernas finansiella hälsa,
eftersom nöjda kunder oftare känner sig trygga och
får det stöd de behöver för att fatta välgrundade
ekonomiska beslut som förbättrar deras långsiktiga
ekonomi. Detta mål är i linje med NOBAs uppfö-
randekod, som betonar vikten av att agera ansvarsfullt,
transparent och med respekt för kundernas behov.
• Refinansiering av nya privatlånevolymer: Målet är att
minst 55 procent av nya privatlånevolym ska ha som
syfte att refinansiera redan befintliga lån eller krediter,
enligt uppgiven låneorsak i kreditansökan. Genom att
sätta ett sådant mål visar NOBA att banken aktivt främjar
kundernas finansiella hälsa, eftersom refinansiering ofta
leder till lägre räntor och bättre villkor, vilket kan minska
kundernas kostnader och skapa en mer hållbar privat-
ekonomi. Detta mål är i linje med NOBAs kreditpolicy,
som betonar ansvarsfull kreditgivning och att motverka
överskuldsättning.
MÅLFORMULERINGSPROCESSEN
Processen för att ta fram mål för finansiell hälsa leds av
Head of Communication & ESG, som baserat på intern
dialog, möten och diskussioner, föreslår mål och mätvärden.
Dessa presenteras och diskuteras, samt granskas därefter
av ESG-kommittén, och fastställs slutligen av styrelsen.
Processen har hittills involverat interna intressenter; den
egna arbetskraften eller arbetstagarrepresentanter har inte
deltagit i själva målformuleringarna. Resultatet följs upp i års-
och hållbarhetsredovinsingen och rapporteras till lednings-
gruppen och styrelsen årligen innan års- och hållbarhetsredo-
vinsingen publiceras. Refinansiering av nya privatlånevolymer
ämnas att rapporteras kvartalsvis i NOBAs kvartalsrapporte-
ring under kommande år. En arbetstagarrepresentant ingår i
bankens styrelse och deltar i uppföljningen av målen.
Målen är årligt återkommande prestationsmål utan en fast-
ställd förbättringsbaslinje, och därmed är något basår inte
tillämpligt. Målen gäller årligen och utvärderas på årsbasis
mot ett fast tröskelvärde, och omfattar hela NOBA.
RESULTAT FÖR MÅL INOM FINANSIELL HÄLSA
2025 2024
Kundnöjdhet: >88%²³ 93,2% 93,4%
Refinansiering av nya privatlånevolymer ≥ 55 %²⁴ 70% 67%
²³ Kundnöjdhet: Varje kund som kontaktar banken via telefon erbjuds att besvara en enkät, förutsatt att följande kriterier är uppfyllda: Kunden ska vara unik, vilket innebär att
enkäten inte har skickats de senaste 30 dagarna, samt att samtalet har varat längre än 60 sekunder.
²⁴ Refinansiering av nya privatlånevolymer: Procent av ursprunglig privatlånevolym under året där syftet med krediten var partiell eller hel refinansiering av befintliga lån.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 98
MÅTT
MDR-M
För att följa upp hur banken efterlever sina policys och rikt-
linjer för god finansiell hälsa, samt i vilken utsträckning de
uppsatta målen uppnås, genomför banken interna mättningar
av ett flertal nyckeltal kopplade till sina privatkunder. De
mätetal för finansiell hälsa som har valts att redovisas externt
är kundnöjdhet och refinansiering av nya privatlånevolymer,
vilketpresenteras ovan. Ytterligare mätetal har mätts internt,
vilket bland annat innefattar uppföljning av kundernas olika
anställningsformer, liksom andra relevanta indikatorer för
betalningsförmåga och skuldsättning. Genom dessa nyckeltal
kan banken bedöma risknivåer, identifiera kunder i poten-
tiell finansiell utsatthet och säkerställa att erbjudanden om
exempelvis refinansiering, individuella betalningsplaner
och rådgivning bidrar till att stärka kundernas långsiktiga
finansiella hälsa. En beskrivning av NOBAs typkund inom
segmentet privatlån återfinns på sida 15 i Årsredovisningen
där det tydliggörs kring exempelvis ålder, andel som äger sin
bostad och har fast anställning. Måtten granskas för närva-
rande inte av något externt organ.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 99
ANSVARSFULL KREDITGIVNING
INTRODUKTION
NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som rela-
terar till ansvarsfull kreditgivning är relation med externa
låneförmedlare, kreditbedömning och externa faktorer
som påverkar konsumenters ekonomiska situation. Tabellen
nedan visar vart i bankens värdekedja som dessa har identi-
fierats, tidshorisonten och om det är en negativ eller positiv,
samt potentiell eller faktisk inverkan.
Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes
som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52.
VÄSENTLIG
HÅLLBARHETSFRÅGA
VÄSENTLIG INVERKAN, RISK
ELLER MÖJLIGHET
VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT
Relation med externa
låneförmedlare
Negativ inverkan, potentiell Nedströms Kort sikt
Relation med externa
låneförmedlare
Risk Över hela värdekedjan Kort sikt
Kreditbedömning Negativ inverkan, potentiell Nedström Medellång sikt
Externa faktorer som påverkar
konsumenters ekonomiska
situation
Risk
Möjlighet Nedströms Medellång sikt
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 100
INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER
GÄLLANDE ANSVARSFULL KREDITGIVNING
Ansvarsfull kreditgivning bedömdes som väsentligt för
NOBA och området rapporteras som enhetsspecifikt, mot
bakgrund av avsaknaden av enhetsspecifika standarder, samt
NOBAs ambition att nå så hög väsentlighet som möjligt i sin
rapportering. Ansvarsfull kreditgivning utgör kärnan i NOBAs
verksamhet och är en central del av den antagna hållbarhets-
strategin. Genom att säkerställa att kreditgivningsprocessen
präglas av ansvarstagande, lägger NOBA grunden för ett fort-
satt högt förtroende hos bankens intressenter och bidrar till
en långsiktigt hållbar utveckling.
RELATION MED EXTERNA LÅNEFÖRMEDLARE
NOBAs användning av externa låneförmedlare som en dist-
ributionskanal i sin marknadsförings- och försäljningsstrategi
har identifierats både som en potentiell negativ inverkan,
samt som en finansiell risk för banken. Bankens kunder kan
påverkas negativt om de låneförmedlare NOBA har kommer-
siellt samarbete med bedriver aggressiv marknadsföring,
vilket i sin tur kan leda till att personer ansöker om lån som de
annars inte skulle ha gjort. Detta kan även utgöra en ryktesrisk
för banken, vilket tydliggör beroendet mellan dessa IRO:er.
NOBAs relation med låneförmedlare är starkt reglerad och
åtgärder vidtas för att säkerställa att låneförmedlare utvär-
deras utifrån faktiska och etiska överväganden i deras affärs-
beteende och försäljnings- och marknadsföringsmetoder.
NOBA följer även minst årligen upp antalet affärsprocessin-
cidenter relaterade till låneförmedlare, i syfte att ytterligare
säkerställa att gällande policys och instruktioner efterlevs i
praktiken. 2025 var antalet affärsprocessincidenter relate-
rade till låneförmedlare 2 stycken (4).
KREDITBEDÖMNING
Om NOBA inte gör tillfredsställande kreditbedömningar i
enlighet med kreditpolicyer, tillämpliga lagar och förord-
ningar, kan det leda till oansvarig utlåning, vilket påverkar
kunderna negativt. Även om sannolikheten är låg tack vare
strikta rutiner och rigorösa kreditbedömningsmodeller,
skulle en bristande kreditbedömning kunna påverka bankens
kunder negativt och vara svår att åtgärda i efterhand.
EXTERNA FAKTORER SOM PÅVERKAR
KONSUMENTERS EKONOMISKA SITUATION
Externa faktorer som global skuldkris, levnadskostnadskris
och stigande arbetslöshet har identifierats både som en
finansiell risk och som en finansiell möjlighet för banken. Ser
vi endast till det som identifierats som en potentiell möjlighet
i detta fall, skulle exempelvis NOBAs refinansieringsprodukt
kunna hjälpa individer i ett fall då ett potentiellt globalt skuld-
tryck, ökade levnadskostnader och en stigande arbetslöshet
kan medföra en ökad efterfrågan på NOBAs refinansie-
ringsprodukter samt även potentiellt kreditkort. Genom att
samla flera lån i ett och samma åtagande kan kunderna
förenkla sin privatekonomi, förbättra sin likviditet och i
många fall sänka sin genomsnittliga räntenivå. Mot bakgrund
av att endast hälften av den svenska befolkningen, NOBAs
största marknad, uppger att de har en ekonomisk buffert på
omkring 10 000–13 000 kronor²⁴ eller mer, indikerar detta
en begränsad finansiell motståndskraft hos många hushåll.
Detta kan i sin tur leda till en ökad efterfrågan på NOBAs
kreditlösningar, vilka möjliggör för kunder att hantera oför-
utsedda utgifter och stärka sin kortsiktiga likviditet i ett mer
utmanande makroekonomiskt läge. Dessa externa faktorer
kan samtidigt innebära en potentiell risk då NOBAs befintliga
kunders förmåga att återbetala sina lån minskar, vilket kan
leda till ökade kreditförluster för NOBA och minskad efter-
frågan på NOBAs nuvarande produkterbjudande, vilket i sin
tur leder till att färre potentiella kunder genomgår NOBAs
restriktiva kreditbedömningsprocesser.
RESILIENSANALYS
NOBAs resiliens bedöms som hög på kort- och medellångsiktig
mot bakgrund av starka kreditprocesser, tydliga villkor och
välfungerande samarbeten med partners. Dessa strukturer
bidrar till stabilitet även i en föränderlig marknad och banken
har historiskt visat god förmåga att hantera ökade regulato-
riska krav, samt uppvisat lönsamhet och tillväxt genom olika
makroekonomiska cykler. För att stärka den långsiktiga resi-
liensen är fortsatt fokus på transparens, rättvisa villkor och
innovation i kreditutbudet viktigt. Ett tydligt ansvarstagande
inom ansvarsfull utlåning kommer att vara centralt för att
bevara förtroende och uppfylla förväntningar från kunder,
investerare och tillsynsmyndigheter. För mer information om
hur resiliensanalysen har genomförts, se Allmänna upplys-
ningar, SBM-3 på sida 51.
²⁴ Källa: Finansinspektionen, ”FI har kartlagt svenskars sparande”, 2025.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 101
HANTERING AV INVERKAN,
RISKER OCH MÖJLIGHETER
POLICYER
MDR-P
Banken har fastställt ett antal policys och riktlinjer som syftar
till att säkerställa en ansvarsfull kreditgivning och ett högt
konsumentskydd. Dessa omfattar bland annat kreditpolicy,
riktlinjer för kreditbedömning, samt krav på hur externa
låneförmedlare ska agera i enlighet med bankens värderingar
och NOBAs Uppförandekod för leverantörer och affärs-
partners. Policyramverket utgör grunden för hur krediter
beviljas, följs upp och omstruktureras och är utformat för
att motverka bristfälliga kreditbedömningar, begränsa risken
för överskuldsättning hos privatkunder samt reducera de
finansiella och anseendemässiga risker som identifierats i
den dubbla väsentlighetsanalysen. Mot bakgrund av att de
två olika enhetsspecifika områdena vars inverkan, risker och
möjligheter skiljer sig åt, ändå lyder under samma policyram-
verk på NOBA, hänvisas det till föregående avsnitt Policyer
under Finansiell hälsa, för fullständig beskrivning av styrande
dokument.
ÅTGÄRDER
MDR-A
Bankens har etablerat ett ramverk för hantering av kreditrisk
som säkerställer att kreditbedömningsprocessen genomgå-
ende är förenlig med bankens policys för ansvarsfull kredit-
givning. Ramverket omfattar tydliga riktlinjer för insamling
och analys av kundernas ekonomiska förutsättningar, indi-
viduell och databaserade metoder för kreditprövning, samt
krav på dokumentation, kontroll och uppföljning. Genom att
konsekvent tillämpa dessa processer, inklusive stresstester av
återbetalningsförmåga, löpande uppföljning av portföljen och
interna kontroller kopplade till efterlevnad, verkar banken för
att förebygga bristfälliga kreditbedömningar, begränsa risken
för överskuldsättning hos privatkunder och reducera bankens
kreditförluster. På så sätt bidrar åtgärderna till att upprätt-
hålla bankens policys och riktlinjer för ansvarsfull kreditgiv-
ning samt att hantera de risker och negativa inverkan som
identifierats i den dubbla väsentlighetsanalysen. Åtgärderna
är kontinuerliga och en integrerad del av verksamheten, vilket
innebär att det inte är lämpligt att ange specifika tidsramar
för deras genomförande.
KREDITBEDÖMNING OCH GOD
KREDITGIVNINGSSED
NOBA har över 20 års erfarenhet av kreditbedömningar och
flera områden beaktas i kreditbedömningsprocessen. Varje
låneansökan genomgår en korrekt och tillfredsställande
kreditprövning med hjälp av en väl beprövad låneprocess.
Kreditprövningen genomförs i enlighet med god kreditgiv-
ningssed och baseras alltid på kundens ekonomiska situation
samtidigt som den sker i enlighet med NOBAs Kreditpolicy,
vilket i sin tur även baseras på och är förenlig med externa
regulatoriska krav. Alla kunder måste ha en ekonomisk buffert
i sin privatekonomi, vilket NOBA verifierar på olika sätt, så som
att göra en ”kvar att leva på”-analys. Därmed består kredi-
tutvärderingsprocessen av en kombination av styrdokument,
reglering av bedömningar, interna kreditprövningsmodeller
samt en uppskattning av sökandens betalningsförmåga.
GENOMGÅENDE KUNDDIALOG
Sättet NOBA möter kunder varje dag via kundtjänstmedar-
betarna, är ett av de allra viktigaste verktygen för att fort-
sätta stärka förtroendet för NOBAs varumärken och bibehålla
den höga kundnöjdheten. NOBA arbetar systematiskt och
metodiskt för att säkerställa att högsta kvalitet upprätthålls
i dialogen med kunderna. Kundtjänstmedarbetarna utbildas
i enlighet med en utvecklad dialogstrategi som säkerställer
en grundlig analys av kundernas behov och situation, så att
de hittar rätt lösning för varje enskild kund. Kundsamtalen
medlyssnas regelbundet av säljcoacher och kvalitetschefer
för att säkerställa en hög kvalitet, och interaktionen med
kunderna utvärderas och följs upp. Bland annat baserat på
kundens egen utvärdering av kundrådgivarens engagemang,
kunskap och förmåga att hjälpa. Dialogsstrategin utvecklas
ständigt och kundrådgivarna får regelbunden utbildning om
kunddialogen utifrån ett etablerat utbildningsprogram.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 102
MÅTT & MÅL
MÅL
MD R-T
NOBA har satt ett mål kopplat till det enhetsspecifika området
ansvarsfull kreditgivning:
• Pre-collection räckvidd: Målet är att täcka 100 procent
av bankens kunder som nås och erbjuda stöd inom 30
dagar från att de fått den första påminnelsen om sen
återbetalning. Detta mål är i linje med NOBAs kredit-
policy och visar på att NOBA tar ansvar för en ansvars-
full kreditgivning, då tidigt och proaktivt stöd hjälper
bankens kunder att hantera sina betalningssvårigheter
och minskar risken för överskuldsättning.
MÅLFORMULERINGSPROCESSEN
Processen för att ta fram mål för ansvarsfull kreditgivning
leds av Head of Communication & ESG, som baserat på intern
dialog, möten och diskussioner, föreslår mål och mätvärden.
Dessa presenteras och diskuteras, samt granskas därefter
av ESG-kommittén, och fastställs slutligen av styrelsen.
Processen har hittills involverat interna intressenter; den
egna arbetskraften eller arbetstagarrepresentanter har inte
deltagit i själva målformuleringarna. Resultatet följs upp i års-
och hållbarhetsredovinsingen och rapporteras till lednings-
gruppen och styrelsen årligen innan års- och hållbarhetsre-
dovinsingen publiceras. En arbetstagarrepresentant ingår i
bankens styrelse och deltar därmed i uppföljningen av målen.
Målet är årligt återkommande prestationsmål utan en fast-
ställd förbättringsbaslinje, och därmed är något basår inte
tillämpligt. Målet gäller årligen och utvärderas på årsbasis
mot ett fast tröskelvärde, och omfattar hela NOBA.
MÅTT
MDR-M
Banken följer i dag inte upp några övriga särskilda kvantitativa
nyckeltal som direkt avser ansvarsfull kreditgivning, utöver
de traditionella kreditriskmåtten som rapporteras i den
finansiella redovisningen, exempelvis kreditförlustnivå (läs
mer om kreditförlustninvå på sida 23). Som ett led i att stärka
uppföljningen av bankens policys och riktlinjer på området,
samt bättre kunna visa hur de identifierade riskerna och den
potentiella negativa inverkan hanteras i praktiken, kommer
banken att se över möjligheterna att utveckla relevanta nyck-
eltal. Ambitionen är att ta fram mått som belyser både kvali-
teten i kreditbedömningen och effekterna för privatkunders
finansiella situation.
RESULTAT FÖR MÅL INOM ANSVARSFULL KREDITGIVNING
2025
Pre-collection räckvidd: 100 % 100%
*Andel precollection kunder som kontaktas och erbjudas stöd via mail, telefon eller sms inom 30 dagar från att de fått den första påminnelsen om sen återbetalning
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 103
BILAGOR
BILAGA 1: REDOVISNINGSPRINCIPER
MILJÖINFORMATION
BERÄKNINGSMETOD -
FÖRNYELSEBAR ENERGI, %
Andelen beräknas som den totala mängden inköpt energi från förnybara källor dividerat med den totala energi-
användningen inom hela NOBAs koncern under året.
BERÄKNINGSMETOD -
LÅNEPORTFÖLJEN INKLUDERAD
I KLIMATBERÄKNING,
Andelen beräknas som summan av låneportföljen där klimatdata finns tillgänglig, dividerat med den totala
låneportföljen vid årets slut.
KLIMATKRITERIER I
INKÖPSPROCESSEN, % AV
BANKENS VÄSENTLIGA
LEVERANTÖRER
Andelen beräknas som antalet väsentliga leverantörer där klimatkriterier tillämpats i inköpsprocessen dividerat
med det totala antalet väsentliga leverantörer under året. En väsentlig leverantör definieras som kritiska i
NOBAs befintliga outsourcingprocessen eller de leverantörer som omfattas av DORA.
SCOPE 1
Här redovisas utsläppen kopplad till de två hybridbilar som finansieras genom banken. Eftersom det saknas
primärdata för dessa har genomsnittsdistansen för bilar i Sverige används. Datan som rör genomsnittsdistansen
har hämtats från Trafikanalys (bifogat i WorldFavor), och emissionsfaktorn som används är den samma som
NOBA använt för anställdas pendling. Inget köldmedium har fyllts på för 2025.
SCOPE 2
NOBAs el- och värmeanvändning för kontoren i Stockholm, Malmö, Göteborg samt företagsbilar beräknas utifrån
schabloner baserade på hyrd yta, då egna avtal eller direkt mätdata saknas. Elförbrukningen inkluderar huvud-
sakligen värme/kyla, ventilation och belysning. För kontorshotell används schablonvärden per m²/år.
Grön el används på samtliga kontor och intygas via certifikat. Elen kommer från vind- och vattenkraft, och då den
inte är helt utsläppsfri tillämpas marknadsbaserade emissionsfaktorer i beräkningarna. Vid brist på detaljerad
utsläppsdata används konservativa antaganden.
För företagsbilar (el- och laddhybrider) används genomsnittlig förbrukning och distans enligt Trafikanalys, med
emissionsfaktorer från DEFRA.
Värme och kyla redovisas enligt schabloner baserade på hyrd yta och tillgängliga rapporter från fastighetsägare
eller kontorshotell. För Norge används svenska emissionsfaktorer för fjärrvärme i brist på nationella data.
SCOPE 3
Bedömningen av vilka utsläppskällor som inkluderas baseras på väsentlighet, datatillgång och relevans för
verksamheten. Emissionsfaktorer för energiförbrukning hämtas främst från DEFRA och AIB; eventuella avvikelser
anges i respektive kategori. Endast CO₂ inkluderas i scope 3, och biogena utsläpp särredovisas.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 104
SCOPE3 KATEGORIER INKLUDERAT?
ANDEL
PRIMÄRDATA
MOTIVERING OCH METOD
1. Inköpta varor och tjänster Ja 3%
Primärdata har samlats in från 13 väsentliga leverantörer där det är möjligt,
exempelvis för kreditkortsproduktion, posthantering och datacenter.
Beräkningar baseras på leverantörernas egna utsläppsdata. Trots omfat-
tande insatser har det visat sig utmanande att få in fullständig primärdata,
då många större leverantörer ännu inte kan tillhandahålla utsläppsdata på
den detaljnivå som krävs. Om primärdata saknas används aktivitetsbaserad
eller kostnadsbaserad data tillsammans med relevanta emissionsfaktorer.
För kategori 1 används kostnadsbaserade emissionsfaktorer från Exiobase.
Under 2025 har ett ingående arbete genomförts för att förbättra datakva-
litet och täckning inom kategori 1, vilket förklarar den ökade rapporterade
utsläppsnivån jämfört med 2024.
2. Kapitalvaror Nej n/a NOBA driver eller kontrollerar inte några kapitalvaror.
3. Bränsle- och energirelaterade
verksamheter
Ja n/a
Omfattar överförings- och distributionsförluster från elkonsumtion,
vilka beräknas med hjälp av emissionsfaktorer från Energiföretagen och
Vattenfall. Dessa faktorer används för att uppskatta de utsläpp som
uppstår vid transport av el från producent till slutkund, utöver den direkta
elanvändningen.
4. Transport och distribution i
tidigare led
Ja 55%
Transporter för utskick av post, och paketinkluderas i beräkningen.
Primärdata har samlats in från två av de största transportörerna, och
ytterligare fyra transportörer har aktivitetsdata samlats in och använts för
att beräkna utsläpp.För den återstående delen av transportkategorin, där
primärdata saknas, har en extrapolering gjorts baserat på kostnadsdata och
tillgängliga emissionsfaktorer.
5. Avfall genererat i verksamheter Ja n/a
Beräkningen av avfallsrelaterade utsläpp baseras på statistik från huvudkon-
toret i Stockholm, där data har samlats in under olika perioder under året.
För de perioder där data saknas har antaganden gjorts om att avfallsmängden
motsvarar en jämförbar period med uppmät data. Vidare har det även anta-
gits att övriga kontor genererar samma mängd avfall per medarbetare (FTE)
som huvudkontoret.
6. Tjänsteresor Ja 63%
Omfattar bankens tjänsteresor samt hotellvistelser. För de delar av banken
där en resebyrå används har utsläppsdata samlats in direkt från resebyrån.
För övriga delar har beräkningen baserats på utlägg, som har fördelats på
transportsätt eller kostnadsdata för tjänsteresor. Om utsläppsdata från
leverantören saknas har emissionsfaktorer från Upphandlingsmyndigheten
(för hotellvistelser) och EPA (för transportsätt) använts.
7. Anställdas pendling Ja 57%
Beräkningen baseras på en pendlarundersökning som skickas ut till alla
medarbetare årligen, där svarsfrekvensen har säkerställts vara tillräckligt hög
för att kunna användas som underlag. För den andel som inte svarat (baserat
på head count), har ett antagande gjorts om att de har samma utsläpp per
medarbetare som de som svarat på pendlarundersökningen. Vid beräkningen
har emissionsfaktorer från DEFRA, samt data från Trafikverket och VOI.
8. Tillgångar som leasas i tidigare
led
Nej n/a NOBA leasar inte tillgångar uppströms.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 105
9. Transport i senare led Nej n/a
NOBA har inga fysiska produkter som transporteras eller distribueras till
kunder. Däremot förekommer distributionstjänster, såsom postala utskick
av kreditkort, avtal och informationsmaterial till kunder. Dessa distributions-
tjänster redovisas under transport och distribution i tidigare led.
10. Bearbetning av sålda produkter Nej n/a NOBA säljer inte fysiska produkter som behöver bearbetas.
11. Användning av sålda produkter Nej n/a NOBA säljer inte fysiska produkter.
12. Slutbehandling av sålda
produkter
Nej n/a NOBA säljer inte fysiska produkter.
13. Tillgångar som leasas i senare
led
Nej n/a
NOBA har ingen verksamhet där tillgångar leasas till andra företag eller
organisationer.
14. Franchiseavtal Nej n/a NOBA har inte några franchiseavtal.
15. Investeringar Ja n/a
Omfattar bolån, billån och bankens exponering mot statsobliga-
tioner. Beräkningen av dessa finansierade utsläpp har gjorts enligt
Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) vägledning.
Bolån beräknas baserat på de årliga utsläppen för elektricitet och uppvärmning
per kvadratmeter för hus och lägenheter, och utsläppen allokeras till NOBA
baserat på belåningsgrad (loan-to-value). Information om energiklass har
hämtats från Boverket och övriga fall har data från Energimyndigheten använts.
Emissionsfaktorerna som används i beräkningarna är samma som för scope 2.
För lån där ”bil” uppgetts som syfte, förutsätts att alla lån går till finansiering av
nya bilar, vilket är en konservativ beräkning baserat på estimat och uppskatt-
ningar. De årliga utsläppen för fordonet allokeras till NOBA baserat på belå-
ningsgrad (loan-to-value) som beräknas baserat på värdet på ett genomsnitt-
ligt lån och nypriset på en bil. Emissionsfaktorerna som används är från DEFRA.
Statsobligationer beräknas med hjälp av utsläppen för landet från UNFCCC:s
officiella rapportering och allokeras till NOBA baserat på exponering divi-
derat med landets bruttonationalprodukt (BNP).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 106
TAXONOMI
Data och metoder 
Taxonomiredovisningen baseras på information från NOBAs FINREP-redovisning, som i sin tur baseras på
information från NOBAs centrala banksystem. Upplysningarna rapporteras i enlighet med bilaga VI till
Kommissionens delegerade förordning (EU) 2026/73 med användning av de uppdaterade rapporteringsmallarna.
Utöver de reviderade mallarna har ändringarna introducerat en uppdaterad definition av Green Asset
Ratio (GAR) samt ett kvantitativt väsentlighetströskelvärde för bedömning av exponeringar. Enligt de
nya GAR-definitionerna tas vissa tillgångar som tidigare behövde inkluderas i nämnaren, trots att de
uteslöts från täljaren i KPI:n, nu helt bort från GAR-beräkningen. För NOBA innebär detta en något mer
kompakt GAR än 2024, men den övergripande effekten är begränsad eftersom dessa tillgångar endast
utgör en liten del av bankens totala tillgångar. Eftersom NOBA endast erbjuder lån till privatkunder är
denna effekt generellt mindre än för banker med betydande företagsutlåning. NOBA har inte tillämpat
den valfria väsentlighetströskeln för att avstå från bedömning av exponeringar i rapporteringen för 2025.
Den delen av NOBAs låneportfölj som omfattas av taxonomin rör gröna billån och bolån, vilket beskrivs i avsnittet
ovan. Huruvida dessa exponeringar omfattas av taxonomin har bedömts via en analys av de tillämpliga krav
och kriterier som framgår av Kommissionens delegerade förordningar (EU) 2021/2178 och (EU) 2021/2139.
Huruvida dessa exponeringar är förenliga med taxonomin har, som beskrivits ovan, inte fullt ut kunnat verifieras. 
För andra tillgångar som främst rör NOBAs investeringar i aktier och innehav av obligationer har infor-
mationen samlats in från offentligt tillgängliga källor, inklusive motparternas respektivarespektive årsre-
dovisningar för 2024. De motparter som NOBA anser inte taxonomirapporterat användbar data, har
rapporterats som ej rapporterande enligt taxonomin. För de motparter som taxonomirapporterat men
inte delat upp Tabell 1 i omsättning och kapitalutgifter, har ett antagande gjorts om att dessa är samma.  
Förutom taxonomiförordningen och de delegerade förordningarna, har NOBA även beaktat rele-
vanta frågor och svar från Europeiska kommissionen om tolkningen av de regulatoriska kraven.
Ytterligare information om NOBAs taxonomiupplysningar för 2025 finns
i avsnitt Tabellerna enligt EU:s taxonomiförordning, på sidorna 118-135. 
Även om NOBA har endast har en relevant motpart att rapportera för 2025, vars värde är och värdet är 0,
har banken ändå för 2025 har vi valt att inkludera denna mall för att säkerställa fullständighet och tydlighet i
EU-taxonomiredovisningen .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 107
SOCIAL INFORMATION
UPPGIFTER OM FÖRETAGETS
ANSTÄLLDA
För de mått, i tabellerna under avsnitten S1-6 och S1-9, där ett val mellan antal anställda (headcount) och
FTE var möjligt, valdes headcount för alla tillämpliga mått. Headcount beräknas som ett årligt snitt där head-
count för varje månad under rapporteringsperioden summeras och divideras med tolv. Data som används för
beräkningar hämtas från NOBAs HR-system Workday. För jämförbar siffra i den finansiella rapporteringen
se sida 30 (raden Medelantalet heltidsanställda (FTE)), observera att en annan beräkningsmetod har använts.
Alla anställda redovisas utifrån avtalstyp och delas in i tre kategorier: tillsvidareanställda, visstidsanställda och
behovsanställda. Redovisningen avser det totala antalet personer som ligger till grund för beräkningen av head-
count. Med tillsvidareanställda avses personer med tillsvidareanställning och månadslön, medan visstidsanställda
avser personer med visstidsanställning och månadslön. För behovsanställda skiljer sig definitionen mellan verksam-
heterna i Sverige och Norge. I Sverige omfattar behovsanställda både tillsvidareanställda och visstidsanställda med
timlön och utan fastställd sysselsättningsgrad. I Norge avser behovsanställda däremot tillsvidareanställda och viss-
tidsanställda med timlön och med en fastställd sysselsättningsgrad. Denna skillnad beror på att norsk lagstiftning
kräver att varje anställningsavtal innehåller garanterade arbetstimmar, vilket inte är ett krav enligt svensk lagstift-
ning. Vid klassificering av anställningsformer utgår NOBA från respektive lands nationella juridiska definitioner.
Samtliga anställda delas även in efter sysselsättningsgrad: heltidsanställda och deltidsanställda.
Heltidsanställda definieras som tillsvidareanställda och visstidsanställda med en avtalad sysselsätt-
ningsgrad om 100 procent, i enlighet med verksamhetens heltidsmått i respektive land. Deltidsanställda
omfattar samtliga behovsanställda, men även tillsvidareanställda och visstidsanställda med en avtalad
sysselsättningsgrad som understiger 100 procent, baserat på respektive lands definition av heltid.
Personalomsättningen beräknas som det sammanlagda antalet anställda som under året har lämnat banken
frivilligt, på grund av uppsägning, pensionering eller dödsfall i tjänst, dividerat med det genomsnittliga antalet
anställda under året (headcount). Beräkningen omfattar både tillsvidare- och visstidsanställda, men inkluderar
inte visstidsanställda vars anställning har löpt ut enligt plan.
MÅNGFALDSINDIKATORER
Beräkningar och uppgifter om kön och ålder hämtas från NOBAs HR-system (Workday) och baseras på den
anställdes personnummer och juridiskt kön, kvinna/man. Könsfördelning i antal och procent på högsta lednings-
nivå avser antal anställda per kön vid rapportperiodens slut. Fördelningen av anställda per åldersgrupp är även
det beräknat vid rapporteringsperiodens slut. Detta skiljer sig mot beräkningen i tabellen Antal anställda (antal
personer) efter kön på sida 83 där ett årligt genomsnitt i stället har använts för att beräkna antal anställda.
ERSÄTTNINGSMÅTT
(LÖNESKILLNADER OCH TOTAL
ERSÄTTNING)
Löneskillnaden mellan könen beräknas genom att jämföra den genomsnittliga bruttotimlönen för kvinnor respek-
tive män. Skillnaden mellan männens och kvinnornas genomsnittliga bruttotimlön har dividerats med männens
genomsnittliga bruttotimlön och resultatet uttrycks i procent. Procenttalet visar hur mycket kvinnors genomsnitt-
liga bruttotimlön skiljer sig från männens, där ett högre värde indikerar ett större lönegap till kvinnors nackdel.
Beräkningen omfattar alla anställda inom koncernen. Den justerade löneskillnaden mellan könen beräknades
genom att jämföra löner för kvinnor och män med likvärdiga arbetsuppgifter och befattningar. Beräkningen tar
hänsyn till faktorer som yrkesroll, utbildning, erfarenhet och anställningstid, och visar därmed skillnaden i lön
mellan könen för lika eller jämförbara arbeten. Resultatet i procent anger hur mycket kvinnors genomsnittliga
lön skiljer sig från männens för likvärdiga arbeten, där ett positivt värde innebär att kvinnor har en lägre genom-
snittslön än män.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 108
FINANSIELL HÄLSA
REFINANSIERING
Andel av den totala privatlånevolymen under året där syftet med krediten var partiell eller full refinansiering av
befintliga lån.
KUNDNÖJDHET
Varje kund som kontaktar banken via telefon erbjuds att besvara en enkät, förutsatt att följande kriterier är
uppfyllda:
- Kunden är unik (ingen enkät har skickats till kunden de senaste 30 dagarna).
- Samtalet har varat längre än 60 sekunder.
Dessa kriterier är fastställda enligt rekommendationer från Brilliant för att säkerställa hög tillförlitlighet och
möjliggöra jämförelser med andra banker.
Enkäten distribueras i realtid via API-integration direkt efter avslutat samtal. Kunden får besvara frågor om sin
upplevelse, där den övergripande nöjdhetsfrågan ”Generell nöjdhet” används som benchmark mot andra banker.
Det finns även möjlighet att lämna fritextkommentarer.
Resultaten samlas in och analyseras kontinuerligt för att förbättra service och kundupplevelse. Ett automatiserat
uppringningssystem kan också initieras direkt efter samtalet, där kunden ombeds att betygsätta frågor om
kundnöjdhet (NKI) samt en fråga om rekommendationsbenägenhet (NPS).
NKI-skala:
1 = 0%
2 = 25%
3 = 50%
4 = 75%
5 = 100%
NPS-skala:
Standard Net Promoter Score-skala.
Samtliga svar registreras och aggregeras i realtid, vilket möjliggör avancerad analys och benchmarking mot
branschstandarder. Processen säkerställer ett representativt och aktuellt beslutsunderlag för kontinuerlig
utveckling av kundupplevelsen. Metodiken garanterar att kundinsikter samlas in effektivt, objektivt och
kvalitetssäkrat.
ANSVARSFULL KREDITGIVNING
PRE-COLLECTION RÄCKVIDD
Andel pre-collection-kunder som kontaktas och erbjuds stöd via SMS, telefon, e-post eller plattform inom
30 dagar från första påminnelsen om sen återbetalning. En kund anses nådd och erbjuden stöd om NOBA har
kontaktat kunden via något av ovanstående kanaler efter den första påminnelsen.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 109
BILAGA 2: UTTALANDE OM TILLBÖRLIG
AKTSAMHET
ESRS 2 GOV-4
CENTRALA DELAR I
TILLBÖRLIG AKTSAMHET
PUNKTER I
HÅLLBARHETSREDOVISNINGEN
UPPLYSNINGSKRAVET AVSER
a) Att bygga in tillbörlig aktsamhet i styrning,
strategi och affärsmodell 
GOV-2, sida 39-40  Människor och miljö 
GOV-3, sida 41  Människor och miljö 
SBM-3, sida 49-51  Människor och miljö 
SBM-3 E1, sida 62-63  Miljö 
SBM-3 S1, sida 73-74 Människor 
SBM-3 G1, sida 88  Människor och miljö 
 
b) Att samarbeta med påverkade intressenter i
alla huvudstegen i tillbörlig aktsamhet 
GOV-2, sida 39-40    Människor och miljö 
SBM-2, sida 47-49  Människor och miljö 
IRO-1, sida 52-57  Människor och miljö 
E1-2, sida 64 Miljö 
S1-1, sida 75-76  Människor 
G1-1, sida 89-90  Människor och miljö 
S1-2, sida 76-77  Människor 
 
c) Att identifiera och bedöma negativa
inverkningar 
IRO-1, sida 52-57  Människor och miljö 
SBM-3, sida 49-51  Människor och miljö 
SBM-3 E1, sida 62-63  Miljö 
SBM-3 S1, sida 73-74  Människor 
SBM-3 G1, sida 88  Människor och miljö 
d) Att vidta åtgärder för att behandla dessa
negativa inverkningar 
E1-3, sida 64 -65 Miljö 
S1-4, sida 78-80  Människor 
 
e) Att följa upp hur ändamålsenliga dessa
insatser är och kommunicera det 
E1-6, sida 67-69  Miljö 
S1-9, sida 84-85 Människor 
S1-16, sida 85  Människor 
S1-17, sida 85  Människor 
E1-4, sida 66  Miljö 
S1-5, sida 81  Människor 
 
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 110
BILAGA 3: UPPLYSNINGSKRAV I
ESRS SOM OMFATTAS AV NOBAS
HÅLLBARHETSFÖRKLARING
ESRS 2 IRO-2
FÖRTECKNING ÖVER VÄSENTLIGA DR SIDA
ESRS 2 - Allmänna upplysningar
BP-1 Allmän grund för utarbetande av hållbarhetsförklaringen 35
BP-2 Upplysningar med avseende på särskilda omständigheter 35-36
GOV-1 Förvaltnings-, lednings- och tillsynsorganens roll 37-39
GOV-2 Information som lämnas till och hållbarhetsfrågor som behandlas av företagets förvaltnings-, lednings- och
tillsynsorgan
39-40
GOV-3 Integration av hållbarhetsrelaterade resultat i incitamentssystem 41
GOV-4 Förklaring om tillbörlig aktsamhet 36, 41
GOV-5 Riskhantering och intern kontroll över hållbarhetsrapportering 41-42
SBM-1 Strategi, affärsmodell och värdekedja 43-47
SBM-2 Intressenternas intressen och synpunkter 47-49
SBM-3 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter samt deras förhållande till strategi och affärsmodell 49-51
IRO-1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma väsentliga inverkningar, risker och möjligheter 52-57
IRO-2 Upplysningskrav i ESRS-standarder som omfattas av företagets hållbarhetsförklaring 110
E1 - Klimatförändringar
ESRS 2 GOV-3-E1 Integration av hållbarhetsrelaterade resultat i incitamentssystem 41
E1-1 Omställningsplan för begränsning av klimatförändringarna 62
ESRS 2 SBM-3 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras förhållande till strategi och affärsmodell 62-63
ESRS 2 IRO-1-E1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma väsentliga klimatrelaterade inverkningar,
risker och möjligheter
58-60
E1-2 Policyer för begränsning av och anpassning till klimatförändringarna 64
E1-3 Åtgärder och resurser med avseende på klimatförändringspolicyer 64-65
E1-4 Mål för begränsning av och anpassning till klimatförändringarna 66
E1-6 Bruttoväxthusgasutsläpp inom Scope 1, 2, 3 och totala växthusgasutsläpp 67-69
S1- Den egna arbetskraften 
ESRS 2 SBM-2-S1 - Intressenters intressen och synpunkter 49
ESRS 2 SBM-3-S1 - Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras förhållande till strategi och affärsmodell 73-74
S1-1 Policyer för den egna arbetskraften 75-76
S1-2 Rutiner för kontakter med den egna arbetskraften och arbetstagarföreträdare angående inverkningar 76-77
S1-3 Rutiner för att gottgöra för negativa inverkningar och kanaler genom vilka de egna medarbetarna kan uppmärk-
samma problem
77-78
S1-4 Åtgärder avseende väsentliga inverkningar för den egna arbetskraften och strategier för att minska de väsent-
liga riskerna och utnyttja de väsentliga möjligheterna, vad gäller den egna arbetskraften, och dessa åtgärders
ändamålsenlighet
78-80
S1-5 Mål för hur väsentliga negativa inverkningar ska hanteras, positiva inverkningar stärkas och väsentliga risker och
möjligheter hanteras
81-82
S1-6 Uppgifter om företagets anställda 82-84
S1-9 Mångfaldsindikatorer 84-85
S1-16 Ersättningsmått (löneskillnader och total ersättning) 85
S1-17 Incidenter, anmälningar och allvarliga inverkningar relaterade till mänskliga rättigheter 85
S4 Konsumenter och slutanvändare
ESRS 2 SBM-2-S4 - Intressenters intressen och synpunkter 49
G1 - Ansvarsfullt företagande
ESRS 2 SBM-3-G1 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras förhållande till strategi och affärsmodell 88
ESRS 2 GOV-1-G1 Förvaltnings-, lednings- och tillsynsorganens ansvar 37-39
ESRS 2 IRO-1-G1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma väsentliga inverkningar, risker och möjligheter 52-57
G1-1 - Affärsetiska policyer och företagskultur 89-90
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 111
BILAGA 4: DATAPUNKTER FRÅN ANNAN
EU-LAGSTIFTNING
ESRS 2 IRO-2
UPPLYSNINGSKRAV
OCH RELATERADE
DATAPUNKTER
REFERENS I
FÖRORDNINGEN
OM HÅLLBARHETS-
UPPLYSNINGAR
REFERENS ENLIGT
TREDJE PELAREN
REFERENS I
REFERENS-
VÄRDESFÖR-
ORDNINGEN
REFERENS I
EU:S KLIMATLAG
VÄSENTLIGT
/ICKE
VÄSENTLIGT
SIDA
ESRS 2 GOV-1
Jämnare könsför-
delning i styrelserna
punkt 21 (d) 
Indikator nr 13 tabell
1 i bilaga I
  Kommissionens
delegerade förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II 
  Väsentlig 38
ESRS GOV-1
Procentandel obero-
ende styrelseleda-
möter punkt 21 (e)
    Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II 
  Väsentlig 38
ESRS 2 GOV-4
Förklaring om
tillbörlig aktsamhet
punkt 30  
Indikator nr 10 tabell
3 i bilaga I
      Väsentlig 36
ESRS 2 SBM-1
Inblandning i verk-
samheter kopplade
till fossila bränslen
punkt 40 (d) i
Indikatorer nr 4 tabell
1 i bilaga I 
Artikel 449a i
förordning (EU)
nr 575/2013:
Kommissionens
genomföran-
deförordning
(EU) 2022/2453,
tabell 1: Kvalitativ
information om
miljörisker och
tabell 2: Kvalitativ
information om
social risker
Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Väsentlig 44
ESRS 2 SBM-1
Inblandning i verk-
samheter kopplade
till kemikalieproduk-
tion punkt 40 (d) ii 
Indikator nummer 9
tabell 2 i bilaga 1 
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Inte väsentlig -
ESRS 2 SBM-1
Deltagande i
verksamhet med
anknytning till kontro-
versiella vapen punkt
40(d) III
Indikator nr 14 tabell
1 i bilaga I 
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1818,
artikel 12.1
Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Inte väsentlig -
ESRS 2 SBM-1
Inblandning i verk-
samheter kopplade
till odling och
produktion av tobak
punkt 40 (d) iv
    Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1818,
artikel 12.1
Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Inte väsentlig -
ESRS E1-1
Omställningsplan för
att uppnå klimatneu-
tralitet senast 2050
punkt 14
      Förordning (EU)
2021/1119, artikel
2.1
Väsentlig 62
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 112
ESRS E1-1 Företag
som är uteslutna från
EU-referensvärdena
för anpassning till
Parisavtalet punkt
16 (g)
  Artikel 449a,
förordning (EU) nr
575/2013; kommis-
sionens genomför-
andeförordning (EU)
2022/2453, mall 1:
Verksamhet utanför
handelslagret
– klimatföränd-
ringsrelaterad
omställningsrisk:
Exponeringarnas
kreditkvalitet efter
sektor, utsläpp och
återstående löptid
Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1818,
artiklarna 12.1 (d) till
(g) och artikel 12.2
  Väsentlig 62
ESRS E1-4
Minskningsmål för
utsläpp av växthus-
gaser punkt 34
Indikator nr 4 tabell 2
i bilaga I
Artikel 449a
förordning (EU)
nr 575/2013;
Kommissionens
genomförande-
förordning (EU)
2022/2453, mall 3:
Verksamhet utanför
handelslagret
– klimatföränd-
ringsrelaterad
omställningsrisk:
anpassningsmått
Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1818,
artikel 6
  Väsentlig 64
ESRS E1-5
Energiförbrukning
från fossila källor
uppdelad efter källor
(endast sektorer med
hög klimatpåverkan)
punkt 38
Indikator nr 5 tabell
1 och indikator nr 5
tabell 2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E1-5
Energiförbrukning och
energimix, punkt 37
Indikator nr 5 tabell 1
i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E1-5
Energiintensitet
förknippad med verk-
samheter i sektorer
med hög klimatpå-
verkan punkterna
40–43
Indikator nr 6 tabell 1
i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E1-6 Bruttoväx
thusgasutsläpp inom
Scope 1, 2, 3 och
totala växthusgasut-
släpp punkt 44
Indikatorer nr 1 och 2
tabell 1 i bilaga I
Artikel 449a;
förordning (EU) nr
575/2013; kommis-
sionens genomför-
andeförordning (EU)
2022/2453 mall 1:
Verksamhet utanför
handelslagret
– klimatföränd-
ringsrelaterad
omställningsrisk:
Exponeringarnas
kreditkvalitet efter
sektor, utsläpp och
återstående löptid
Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1818,
artiklarna 5.1, 6
och 8.1
  Väsentlig 68
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 113
ESRS E1-6
Bruttoutsläpps-
intensitet för
växthusgasutsläpp,
punkterna 53 till 55
Indikator nr 3 tabell 1
i bilaga I
Artikel 449a
förordning (EU)
nr 575/2013;
Kommissionens
genomförande-
förordning (EU)
2022/2453, mall 3:
Verksamhet utanför
handelslagret
– klimatföränd-
ringsrelaterad
omställningsrisk:
anpassningsmått
Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1818,
artikel 8.1
  Väsentlig 69
ESRS E1-7 Upptag
av växthusgaser och
koldioxidkrediter
punkt 56
      Förordning (EU)
2021/1119, artikel
2.1
Inte väsentlig -
ESRS E1-9
Referensportföljens
exponering för klimat-
relaterade fysiska
risker punkt 66
    Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1818,
bilaga II Delegerad
förordning (EU)
2020/1816, bilaga II
  Inte väsentlig -
ESRS E1-9 Uppdelning
av monetära belopp
efter akut och kronisk
fysisk risk, punkt 66
(a) ESRS E1-9 Plats för
betydande tillgångar
utsatta för väsentlig
fysisk risk, punkt
66 (c).
  Artikel 449a i
förordning (EU)
nr 575/2013;
Kommissionens
genomföran-
deförordning
(EU) 2022/2453,
punkterna 46 och
47; Mall 5: Utanför
handelslagret –
Klimatförändrings-
relaterad fysisk risk:
Exponeringar
utsatta för fysisk
risk.
    Inte väsentlig -
ESRS E1-9 Uppdelning
av det redovisade
värdet på sina fastig-
hetstillgångar efter
energieffektivitets-
klasser punkt 67 (c).
  Artikel 449a i
förordning (EU) nr
575/2013;
kommissionens
genomförande-
förordning
(EU) 2022/2453
punkt 34, Mall 2:
Klimat-
omställningrisk
utanför
handelslagret: Lån
mot säkerhet i fast
egendom –
Säkerhetens
energieffektivitet
    Inte väsentlig -
ESRS E1-9 Portföljens
grad av exponering
mot klimatrelaterade
möjligheter punkt 69
    Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1818,
bilaga II
  Inte väsentlig -
ESRS E2-4 Mängden
av varje förorening
som förtecknas
i bilaga II till
förordningen om ett
europeiskt register
över utsläpp och
överföringar som
släpps ut i luft, vatten
och mark, punkt 28
Indikator nr 8 tabell
1 i bilaga I Indikator
nr 2 tabell 2 i bilaga I
Indikator nr 1 tabell 2
bilaga I Indikator nr 3
tabell 2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 114
ESRS E3-1
Vattenresurser och
marina resurser
punkt 9
Indikator nr 7 tabell 2
i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E3-1 Särskild
strategi punkt 13
Indikator nr 8 tabell 2
i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E3-1 Hållbara
oceaner och hav
punkt 14
Indikator nr 12 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E3-4 Totalt
återvunnet och åter-
använt vatten punkt
28 (c)
Indikator nr 6.2 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E3-4 Total
vattenförbrukning i
m^3 per nettoinkomst
av egen verksamhet
punkt 29
Indikator nr 6.1 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS 2- SBM-3 - E4
punkt 16 (a) i
Indikator nr 7 tabell 1
i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS 2- SBM-3 - E4
punkt 16 (b)
Indikator nr 10 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS 2- SBM-3 - E4
punkt 16 (c)
Indikator nr 14 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E4-2 Hållbara
mark-/jordbruksme-
toder/-policyer punkt
24 (b)
Indikator nr 11 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E4-2 Hållbara
metoder/policyer för
hållbarhet i haven
punkt 24 (c)
Indikator nr 12 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E4-2 Policyer för
att behandla avskog-
ning punkt 24 (d)
Indikator nr 15 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E5-5 Icke-
återvunnet avfall
punkt 37 (d)
Indikator nr 13 tabell
2 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS E5-5 Farligt
avfall och radioaktivt
avfall punkt 39
Indikator nr 9 tabell 1
i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS 2- SBM3 - S1
Risk att utsättas för
tvångsarbete punkt
14 (f)
Indikator nr 13 tabell
3 i bilaga I
      Väsentlig 73
ESRS 2- SBM3 - S1 Risk
att utsättas för barn-
arbete punkt 14 (g)
Indikator nr 12 tabell
3 i bilaga I
      Väsentlig 73
ESRS S1-1 Åtaganden
i policy för mänskliga
rättigheter punkt 20
Indikator nr 9 tabell
3 och indikator nr 11
tabell 1 i bilaga I
      Väsentlig 75-77
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 115
ESRS S1-1 Strategier
för tillbörlig
aktsamhet i frågor
som behandlas
i Internationella
arbetsorganisatio-
nens (ILO) grundläg-
gande konventioner
1–8, punkt 21
    Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Icke väsentlig -
ESRS S1-1 Processer
och åtgärder för att
förhindra människo-
handel punkt 22
Indikator nr 11 tabell
3 i bilaga I
      Icke väsentlig -
ESRS S1-1 Strategi
för förebyggande av
arbetsplatsolyckor
eller ett system för
att hantera sådana
punkt 23
Indikator nummer 1
Tabell 3, bilaga I
      Icke väsentlig -
ESRS S1-3 meka-
nismer för klagomåls-
hantering i samband
med personalfrågor
punkt 32 (c)
Indikator nr 5 tabell 3
i bilaga I
      Väsentlig 77
ESRS S1-14 Antal
dödsfall och antal och
andel arbetsrelate-
rade olyckor punkt 88
(b) och (c)
Indikator nr 2 tabell 3
i bilaga I
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Inte väsentlig -
ESRS S1-14 Antal
dagar förlorade på
grund av skador,
olyckor, dödsfall eller
sjukdom punkt 88 (e)
Indikator nr 3 tabell 3
i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS S1-16 Ojusterad
löneklyfta mellan
könen punkt 97 (a)
Indikator nr 12 tabell
1 i bilaga I
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Väsentlig 85
ESRS S1-16 Överdrivet
hög VD-lön punkt 97
(b)
Indikator nr 8 tabell 3
i bilaga I
      Väsentlig 85
ESRS S1-17 Fall av
diskriminering punkt
103 (a)
Indikator nr 7 tabell 3
i bilaga I
      Väsentlig 85
ESRS S1-17
Underlåtenhet
att iaktta FN:s
vägledande principer
för företag och
mänskliga rättigheter
och OECD:s riktlinjer
punkt 104 (a)
Indikator nummer 10
tabell 1 och indikator
nr 14 tabell 3, bilaga I
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II Delegerad
förordning (EU)
2020/1818 artikel
12.1
  Väsentlig 85
ESRS 2- SBM-3 - S2
Betydande risk för
barnarbete eller
tvångsarbete i värde-
kedjan punkt 11 (b)
Indikatorer nr 12 och
nr 13 tabell 3 i bilaga I
      Inte väsentlig -
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 116
ESRS S2-1 Åtaganden
i policy för mänskliga
rättigheter punkt 17
Indikator nr 9 tabell
3 och indikator nr 11
tabell 1 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS S2-1 Policyer för
arbetstagare i värde-
kedjan punkt 18
Indikator nr 11 och nr
4 Tabell 3 i bilaga 1
      Inte väsentlig -
ESRS S2-1 Bristande
respekt för FN:s
vägledande principer
för företag och
mänskliga rättigheter
och OECD:s riktlinjer
punkt 19
Indikator nr 10 tabell
1 i bilaga I
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II Delegerad
förordning (EU)
2020/1818 artikel
12.1
  Inte väsentlig -
ESRS S2-1 Policy för
tillbörlig aktsamhet i
frågor som behandlas
i Internationella
arbetsorganisatio-
nens grundläggande
konventioner 1-8,
punkt 19
    Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Inte väsentlig -
ESRS S2-4 Frågor och
fall om mänskliga
rättigheter kopplade
till företagets
uppströms och
nedströms värdekedja
punkt 36
Indikator nr 14 tabell
3 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS S3-1 Åtaganden
enligt policy för
mänskliga rättigheter
punkt 16
Indikator nr 9 tabell 3
i bilaga I och indikator
nr 11 tabell 1 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS S3-1
Underlåtenhet att
iaktta FN:s vägle-
dande principer för
företag och mänskliga
rättigheter, ILO:s
principer eller OECD:s
riktlinjer punkt 17
Indikator nr 10 tabell
1 i bilaga I
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II Delegerad
förordning (EU)
2020/1818 artikel
12.1
  Inte väsentlig -
ESRS S3-4 Frågor och
fall om mänskliga
rättigheter punkt 36
Indikator nr 14 tabell
3 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS S4-1 Policyer
för konsumenter
och slutanvändare
punkt 16
Indikator nr 9 tabell
3 och indikator nr 11
tabell 1 i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS S4-1
Underlåtenhet
att iaktta FN:s
vägledande principer
för företag och
mänskliga rättigheter
och OECD:s riktlinjer
punkt 17
Indikator nr 10 tabell
1 i bilaga I
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II Delegerad
förordning (EU)
2020/1818 artikel
12.1
  Inte väsentlig -
ESRS S4-4 Frågor och
fall om mänskliga
rättigheter punkt 35
Indikator nr 14 tabell
3 i bilaga I
      Inte väsentlig -
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 117
ESRS G1-1 FN:s
konvention mot
korruption punkt
10 (b)
Indikator nr 15 tabell
3 i bilaga I
      Väsentlig 89
ESRS G1-1 Skydd för
visselblåsare punkt
10 (d)
Indikator nr 6 tabell 3
i bilaga I
      Inte väsentlig -
ESRS G1-4 Böter för
brott mot lagar mot
korruption och mutor
punkt 24 (a)
Indikator nr 17 tabell
3 i bilaga I
  Delegerad förord-
ning (EU) 2020/1816,
bilaga II
  Väsentlig 92
ESRS G1-4 Standarder
för bekämpning av
korruption och mutor
punkt 24 (b)
Indikator nr 16 tabell
3 i bilaga I
      Väsentlig 92
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 118
TABELLERNA ENLIGT EU:S
TAXONOMIFÖRORDNING
EU-TAXONOMINS SPECIFIKA TABELLER FÖR KREDITINSTRUKTIONER
SOM NOBA RAPPORTERAR PÅ AVSER TABELL 0, 1, 2, 3 4 OCH 5
NEDAN.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION OCH RAPPORTERING ENLIGT
TAXONOMIREGELVERKET, SE SIDORNA 97-98.
0. SAMMANSTÄLLNING AV DE CENTRALA RESULTATINDIKATORER FÖR VILKA KREDITINSTITUT
SKA LÄMNA UPPLYSNINGAR ENLIGT ARTIKEL 8 I TAXONOMIFÖRORDNINGEN
31 December 2025
Total exponering för
verksamheter som är förenliga
med taxonomikraven (valuta)
Central
resultatindikator
(¹) (%)
Central
resultatindikator
(²) (%)
% omfattning (i
förhållande till
alla tillgångar)
(³) (%)
Icke-bedömda
exponeringar
(% av
täckta tillgångar)
(⁴) (%)
Icke-bedömda
exponeringar (%
av täckta
tillgångar)(⁴) (%)
Omsättnings-
baserad
Kapital-
utgifts-
baserad
Omsättnings-
baserad
Kapital-
utgifts-
baserad
Omsättnings-
baserad
Kapitalutgifts-
baserad
Huvudsaklig
central
resultat-
indikator
Andelen gröna
tillgångar i
stocken
378 390 0,3 0,3 84,8 0,0 0,0
Total exponering för
verksamheter som är förenliga
med taxonomikraven (valuta)
Central
resultatindikator
(¹) (%)
Central
resultatindikator
(²) (%)
% omfattning (i
förhållande till
alla tillgångar)
(³) (%)
Icke-bedömda
exponeringar
(% av
täckta tillgångar)
(⁴) (%)
Icke-bedömda
exponeringar (%
av täckta
tillgångar)(⁴) (%)
Omsättnings-
baserad
Kapital-
utgifts-
baserad
Omsättnings-
baserad
Kapital-
utgifts-
baserad
Omsättnings-
baserad
Kapitalutgifts-
baserad
Andra
centrala
resultatindi-
katorer
Andelen gröna
tillgångar
(flödet)
312 320 2,3 2,3 100,0 0,0 0,0
Handelslager
Finansiella
garantier
Tillgångar
under
förvaltning
Avgifts- och
provisionsin-
täkter (⁵)*
1
Alla miljömässigt hållbara tillgångar, på grundval av motpartens kapitalutgiftsbaserade indikator, 235 mkr.
2
För kreditinstitut som inte uppfyller villkoren i artikel 94.1 i kapitalkravsförordningen eller de villkor som anges i artikel 325a.1 i samma
förordning.
3
Avgifts- och provisionsintäkter från andra tjänster än utlåning och tillgångar under förvaltning. Instituten ska lämna framåtblickande
information för denna centrala resultatindikator, däribland information om mål, tillsammans med relevanta beskrivningar av den metod
som tillämpats.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 119
1.TILLGÅNGAR FÖR BERÄKNINGEN AV ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR
OMSÄTTNING
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L M N O P
STOCK (MILJONER SEK)
TOTALT REDOVISAT [BRUTTO]
VÄRDE
SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN
SOM ÄR FÖRENLIG MED TAXONOMIN
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER
VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR
VARAV FINANSIERING AV
MOTPARTERS ICKE-VÄSENTLIGA
VERKSAMHETER (¹)
VARAV EXPONERINGAR SOM FINANSIERAR
MOTPARTERS RAPPORTERING I ENLIGT
MED ARTIKEL 7.9
VARAV ICKE-BEDÖMDA SOM
KREDITINSTITUTET ANSER VARA
ICKE-VÄSENTLIGA (²)
BEGRÄNSNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA)
VATTENRESURSER OCH MARINA
RESURSER (WTR)
DEN CIRKULÄRA EKONOMIN
(CE)
MILJÖFÖRORENINGAR (PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
1
Andelen gröna tillgångar
– Täckta tillgångar i både
täljare och nämnare"
151 223 22 825 378 378 0 0 0 0 - - 5 9 - - - -
2
Lån och förskott, ränte-
bärande värdepapper och
egetkapitalinstrument som
inte innehas för handel
och som får användas i
beräkningen av andelen
gröna tillgångar
151 223 22 825 378 378 0 0 0 0 - - 5 9 - - - -
3
Finansiella företag
7 258 3 388 378 378 0 0 0 0 - - 5 9 - - - -
4
Lån och förskott
5
Räntebärande värdepapper,
inklusive användning av
intäkter (UoP)
7 258 3 388 378 378 0 0 0 0 - 5 9
6
Egetkapitalinstrument
7
Icke-finansiella företag
- - - - - - - - - - - - - - -
8
Lån och förskott
9
Räntebärande värdepapper,
inklusive användning av
intäkter (UoP)
10
Egetkapitalinstrument
11
Hushåll
143 965 19 437
12
varav lån med säkerhet I
bostadsfastigheter
19 407 19 407
13
varav lån för
byggnadsrenovering
14
varav lån till motorfordon
29 29
15
Finansiering av lokala
myndigheter
- - - - - - - - - - - - - - -
16
Bostadsfinansiering
17
Annan finansiering av lokala
myndigheter
18
Säkerhet som erhållits genom
övertagande av kontroll:
bostadsfastigheter och
kommersiella fastigheter
19
Exponeringar som inklude-
rats på frivillig basis (3)
20
Andel gröna tillgångar totalt
151 223 - - - -
21
Tillgångar som inte täcks av
beräkningen av andelen
gröna tillgångar
27 031
22
Nationella regeringar och
överstatliga emittenter
3 029
23
Exponeringar mot
centralbanker
1 146
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 120
24
Handelslager
25
Företag och enheter
som inte är föremål för
direktivet om företagens
hållbarhetsrapportering
8 708
26
SMF och icke-finansiella
företag (som inte är SMF)
som inte omfattas av
skyldigheterna att
lämna uppgifter enligt
direktivet om företagens
hållbarhetsrapportering
27
Lån och förskott
4 138
28
varav lån med säkerhet i
kommersiella fastigheter
29
varav lån för
byggnadsrenovering
30
Räntebärande värdepapper
4 138
31
Egetkapitalinstrument
32
Motparter från länder
utanför EU som inte omfattas
av skyldigheterna att
offentliggöra information
enligt direktivet om företa-
gens hållbarhetsrapportering
433
33
Lån och förskott
34
Räntebärande värdepapper
426
35
Egetkapitalinstrument
7
36
Derivat
452
37
Interbanklån på anfordran
5 327
38
Kontanter och kontantrelate-
rade tillgångar
39
Övriga kategorier av
tillgångar (t.ex. goodwill,
råvaror etc.)
8 369
40
Totala tillgångar
178 254
Exponeringar utanför balansräkningen (stock) mot företag som omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktive om företagens hållbarhetsrapportering och mot lokala myndigheter
41
Finansiella garantier
42
Tillgångar under förvaltning
43
varav räntebärande
värdepapper
44
varav egetkapitalinstrument
(¹) I enlighet med artikel 7.8 a och b i denna förordning.
(²) I enlighet med artikel 4.1 a i denna förordning.
(³) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 121
1.TILLGÅNGAR FÖR BERÄKNINGEN AV ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR
CAPEX
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L M N O P
STOCK (MILJONER SEK)
TOTALT REDOVISAT [BRUTTO]
VÄRDE
SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN
SOM ÄR FÖRENLIG MED TAXONOMIN
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER
VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR
VARAV FINANSIERING AV
MOTPARTERS ICKE-VÄSENTLIGA
VERKSAMHETER (¹)
VARAV EXPONERINGAR SOM FINANSIERAR
MOTPARTERS RAPPORTERING I ENLIGT
MED ARTIKEL 7.9
VARAV ICKE-BEDÖMDA SOM
KREDITINSTITUTET ANSER VARA
ICKE-VÄSENTLIGA (²)
BEGRÄNSNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA)
VATTENRESURSER OCH MARINA
RESURSER (WTR)
DEN CIRKULÄRA EKONOMIN
(CE)
MILJÖFÖRORENINGAR (PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
1
Andelen gröna tillgångar
– Täckta tillgångar i både
täljare och nämnare"
151 223 22 839 390 390 0 0 0 - - - 6 5 - - - -
2
Lån och förskott, ränte-
bärande värdepapper och
egetkapitalinstrument som
inte innehas för handel
och som får användas i
beräkningen av andelen
gröna tillgångar
151 223 22 839 390 390 0 0 0 - - - 6 5 - - - -
3
Finansiella företag
7 258 3 403 390 390 0 0 0 - - - 6 5 - - - -
4
Lån och förskott
5
Räntebärande värdepapper,
inklusive användning av
intäkter (UoP)
7 258 3 403 390 390 0 0 0 6 5
6
Egetkapitalinstrument
7
Icke-finansiella företag
- - - - - - - - - - - - - - -
8
Lån och förskott
9
Räntebärande värdepapper,
inklusive användning av
intäkter (UoP)
10
Egetkapitalinstrument
11
Hushåll
143 965 19 437 - - - - - - -
12
varav lån med säkerhet I
bostadsfastigheter
19 407 19 407
13
varav lån för
byggnadsrenovering
14
varav lån till motorfordon
29 29
15
Finansiering av lokala
myndigheter
- - - - - - - - - - - - - - -
16
Bostadsfinansiering
17
Annan finansiering av lokala
myndigheter
18
Säkerhet som erhållits genom
övertagande av kontroll:
bostadsfastigheter och
kommersiella fastigheter
19
Exponeringar som inklude-
rats på frivillig basis (3)
20
Andel gröna tillgångar totalt
151 223 - - - -
21
Tillgångar som inte täcks av
beräkningen av andelen
gröna tillgångar
27 031 -
22
Nationella regeringar och
överstatliga emittenter
3 029
23
Exponeringar mot
centralbanker
1 146
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 122
24
Handelslager
25
Företag och enheter
som inte är föremål för
direktivet om företagens
hållbarhetsrapportering
8 708
26
SMF och icke-finansiella
företag (som inte är SMF)
som inte omfattas av
skyldigheterna att
lämna uppgifter enligt
direktivet om företagens
hållbarhetsrapportering
27
Lån och förskott
4 138
28
varav lån med säkerhet i
kommersiella fastigheter
29
varav lån för
byggnadsrenovering
30
Räntebärande värdepapper
4 138
31
Egetkapitalinstrument
32
Motparter från länder
utanför EU som inte omfattas
av skyldigheterna att
offentliggöra information
enligt direktivet om företa-
gens hållbarhetsrapportering
433
33
Lån och förskott
34
Räntebärande värdepapper
426
35
Egetkapitalinstrument
7
36
Derivat
452
37
Interbanklån på anfordran
5 327
38
Kontanter och kontantrelate-
rade tillgångar
39
Övriga kategorier av
tillgångar (t.ex. goodwill,
råvaror etc.)
8 369
40
Totala tillgångar
178 254
Exponeringar utanför balansräkningen (stock) mot företag som omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktive om företagens hållbarhetsrapportering och mot lokala myndigheter
41
Tillgångar som inte täcks av
beräkningen av andelen
gröna tillgångar
42
Nationella regeringar och
överstatliga emittenter
43
Exponeringar mot
centralbanker
44
Of which equity
instruments
(¹) I enlighet med artikel 7.8 a och b i denna förordning.
(²) I enlighet med artikel 4.1 a i denna förordning.
(³) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 123
1.TILLGÅNGAR FÖR BERÄKNINGEN AV ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR
OMSÄTTNING
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L M N O P
FLÖDE (MILJONER SEK)
TOTALT REDOVISAT
[BRUTTO] VÄRDE
SOM OMFATTAS AV
TAXONOMIN
OF WHICH TAXONOMY-ALIGNED
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
VARAV ANVÄNDNING AV
INTÄKTER
VARAV
OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR
VARAV FINANSIERING AV
MOTPARTERS ICKE-VÄSENTLIGA
VERKSAMHETER (¹)
VARAV EXPONERINGAR SOM FINANS-
IERAR MOTPARTERS RAPPORTERING I
ENLIGT MED ARTIKEL 7.9
VARAV ICKE-BEDÖMDA SOM
KREDITINSTITUTET ANSER
VARA ICKE-VÄSENTLIGA (²)
BEGRÄNSNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA RESURSER (WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
1
Andelen gröna tillgångar
– Täckta tillgångar
i både täljare och
nämnare
13 826 6 197 312 312 0 - - - - - 4 5 - - - -
2
Lån och förskott, ränte-
bärande värdepapper
och egetkapitalinstru-
ment som inte innehas
för handel och som får
användas i beräkningen
av andelen gröna
tillgångar
13 826 6 197 312 312 0 - - - - - 4 5 - - - -
3 Finansiella företag 9 575 2 410 312 312 0 - - - - - 4 5 - - - -
4 Lån och förskott
5
Räntebärande värde-
papper, inklusive
användning av intäkter
(UoP)
9575 2 410 312 312 0 - 4 5
6 Egetkapitalinstrument
7 Icke-finansiella företag 464 - - - - - - - - - - - - - -
8 Lån och förskott
9
Räntebärande
värdepapper, inklusive
användning av intäkter
(UoP)
464
10 Egetkapitalinstrument
11 Hushåll 3 787 3 787
12
varav lån med säkerhet I
bostadsfastigheter
3 760 3 760
13
varav lån för
byggnadsrenovering
14
varav lån till
motorfordon
27 27
15
Finansiering av lokala
myndigheter
- - - - - - - - - - - - - - -
16 Bostadsfinansiering
17
Annan finansiering av
lokala myndigheter
18
Säkerhet som erhållits
genom övertagande av
kontroll: bostadsfastig-
heter och kommersiella
fastigheter
19
Exponeringar som
inkluderats på frivillig
basis (³)
20
Andel gröna tillgångar
totalt
13 826 - - - -
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 124
21
Tillgångar som inte
täcks av beräkningen av
andelen gröna tillgångar
-
22
Nationella regeringar
och överstatliga
emittenter
23
Exponeringar mot
centralbanker
24 Handelslager
25
Företag och enheter
som inte är föremål för
direktivet om företagens
hållbarhetsrapportering
-
26
SMF och icke-finansiella
företag (som inte är
SMF) som inte omfattas
av skyldigheterna att
lämna uppgifter enligt
direktivet om företagens
hållbarhetsrapportering
27 Lån och förskott -
28
varav lån med säkerhet i
kommersiella
fastigheter
29
varav lån för
byggnadsrenovering
30
Räntebärande
värdepapper
31 Egetkapitalinstrument
32
Motparter från länder
utanför EU som inte
omfattas av skyldighe-
terna att offent-
liggöra information
enligt direktivet
om företagens
hållbarhetsrapportering
-
33 Lån och förskott
34
Räntebärande
värdepapper
35 Egetkapitalinstrument
36 Derivat
37
Interbanklån på
anfordran
38
Kontanter och kontant-
relaterade tillgångar
39
Övriga kategorier av
tillgångar (t.ex. goodwill,
råvaror etc.)
40 Totala tillgångar 13 826
Exponeringar utanför balansräkningen (stock) mot företag som omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktive om företagens hållbarhetsrapportering
och mot lokala myndigheter
41 Finansiella garantier
42
Tillgångar under
förvaltning
43
varav räntebärande
värdepapper
44
varav
egetkapitalinstrument
(¹) I enlighet med artikel 7.8 a och b i denna förordning.
(²) I enlighet med artikel 4.1 a i denna förordning.
(³) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 125
1.TILLGÅNGAR FÖR BERÄKNINGEN AV ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR
CAPEX
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L M N O P
FLÖDE (MILJONER SEK)
TOTALT REDOVISAT
[BRUTTO] VÄRDE
SOM OMFATTAS AV
TAXONOMIN
OF WHICH TAXONOMY-ALIGNED
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
VARAV ANVÄNDNING AV
INTÄKTER
VARAV
OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR
VARAV FINANSIERING AV
MOTPARTERS ICKE-VÄSENTLIGA
VERKSAMHETER (¹)
VARAV EXPONERINGAR SOM FINANS-
IERAR MOTPARTERS RAPPORTERING I
ENLIGT MED ARTIKEL 7.9
VARAV ICKE-BEDÖMDA SOM
KREDITINSTITUTET ANSER
VARA ICKE-VÄSENTLIGA (2)
BEGRÄNSNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA RESURSER (WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
1
Andelen gröna tillgångar
– Täckta tillgångar
i både täljare och
nämnare
13 826 6 206 320 319 - - - - - - 5 5 - - - -
2
Lån och förskott, ränte-
bärande värdepapper
och egetkapitalinstru-
ment som inte innehas
för handel och som får
användas i beräkningen
av andelen gröna
tillgångar
13 826 6 206 320 319 - - - - - - 5 5 - - - -
3 Finansiella företag 9 575 2 419 320 319 - - - - - - 5 5 - - - -
4 Lån och förskott
5
Räntebärande värde-
papper, inklusive
användning av intäkter
(UoP)
9575 2 419 320 319 5 5
6 Egetkapitalinstrument
7 Icke-finansiella företag 464 - - - - - - - - - - - - - -
8 Lån och förskott
9
Räntebärande
värdepapper, inklusive
användning av intäkter
(UoP)
464
10 Egetkapitalinstrument
11 Hushåll 3 787 3 787 - - - - - - -
12
varav lån med säkerhet I
bostadsfastigheter
3 760 3 760
13
varav lån för
byggnadsrenovering
14
varav lån till
motorfordon
27 27
15
Finansiering av lokala
myndigheter
- - - - - - - - - - - - - - -
16 Bostadsfinansiering
17
Annan finansiering av
lokala myndigheter
18
Säkerhet som erhållits
genom övertagande av
kontroll: bostadsfastig-
heter och kommersiella
fastigheter
19
Exponeringar som
inkluderats på frivillig
basis (³)
20
Andel gröna tillgångar
totalt
13 826 - - - -
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 126
21
Tillgångar som inte
täcks av beräkningen av
andelen gröna tillgångar
- -
22
Nationella regeringar
och överstatliga
emittenter
23
Exponeringar mot
centralbanker
24 Handelslager
25
Företag och enheter
som inte är föremål för
direktivet om företagens
hållbarhetsrapportering
-
26
SMF och icke-finansiella
företag (som inte är
SMF) som inte omfattas
av skyldigheterna att
lämna uppgifter enligt
direktivet om företagens
hållbarhetsrapportering
27 Lån och förskott -
28
varav lån med säkerhet i
kommersiella
fastigheter
29
varav lån för
byggnadsrenovering
30
Räntebärande
värdepapper
31 Egetkapitalinstrument
32
Motparter från länder
utanför EU som inte
omfattas av skyldighe-
terna att offent-
liggöra information
enligt direktivet
om företagens
hållbarhetsrapportering
-
33 Lån och förskott
34
Räntebärande
värdepapper
35 Egetkapitalinstrument
36 Derivat
37
Interbanklån på
anfordran
38
Kontanter och kontant-
relaterade tillgångar
39
Övriga kategorier av
tillgångar (t.ex. goodwill,
råvaror etc.)
40 Totala tillgångar 13 826
Exponeringar utanför balansräkningen (stock) mot företag som omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktive om företagens hållbarhetsrapportering
och mot lokala myndigheter
41 Finansiella garantier
42
Tillgångar under
förvaltning
43
varav räntebärande
värdepapper
44
varav
egetkapitalinstrument
(¹) I enlighet med artikel 7.8 a och b i denna förordning.
(²) I enlighet med artikel 4.1 a i denna förordning.
(³) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 127
2. ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR – SEKTORSINFORMATION
OMSÄTTNING
31 December 2025
A B C D E F G H I J
UPPDELNING I
SEKTORER – NACE PÅ
FYRSIFFRIGNIVÅ (KOD
OCH NAMN) (SEKM)
TOTALT
REDOVISAT
[BRUTTO]
VÄRDE
SOM
OMFATTAS AV
TAXONOMIN
SOM ÄR
FÖRENLIGT
MED
TAXONOMIN
BEGRÄNSNING
AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA
RESURSER (WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK
MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
1
82.91
Inkassoföretags
och kreditupp-
lysningsföretags
verksamhet
0 0 0 0 0 0 0 0 0
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Kärnteknisk
verksamhet (¹)
0 0 0
12
Fossilgas-
verksamhet (²)
0 0 0
13
varav icke-be-
dömda expone-
ringar (³)
0
(¹) Som avses i avsnitten 4.26, 4.27 och 4.28 i bilagorna I och II till
delegerad förordning (EU) 2021/2139.
(²) Som avses i avsnitten 4.29, 4.30 och 4.31 i bilagorna I och II till
delegerad förordning (EU) 2021/2139.
(³) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 128
2. ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR – SEKTORSINFORMATION
CAPEX
31 December 2025
A B C D E F G H I J
UPPDELNING I
SEKTORER – NACE PÅ
FYRSIFFRIGNIVÅ (KOD
OCH NAMN) (SEKM)
TOTALT
REDOVISAT
[BRUTTO]
VÄRDE
SOM
OMFATTAS AV
TAXONOMIN
SOM ÄR
FÖRENLIGT
MED
TAXONOMIN
BEGRÄNSNING
AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA
RESURSER (WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK
MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
1
82.91
Inkassoföretags
och kreditupp-
lysningsföretags
verksamhet
0 0 0 0 0 0 0 0 0
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Kärnteknisk
verksamhet (¹)
0 0 0
12
Fossilgas-
verksamhet (²)
0 0 0
13
varav icke-be-
dömda expone-
ringar (³)
0
(¹) Som avses i avsnitten 4.26, 4.27 och 4.28 i bilagorna I och II till
delegerad förordning (EU) 2021/2139.
(²) Som avses i avsnitten 4.29, 4.30 och 4.31 i bilagorna I och II till
delegerad förordning (EU) 2021/2139.
(³) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 129
3. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR I STOCKEN
OMSÄTTNING
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L M
% (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE
TÄCKTA TILLGÅNGAR I NÄMNAREN)
OMFATTAS AV
TAXONOMIN
FÖRENLIG MED
TAXONOMIN
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
ANDEL SOM ÄR FÖRENLIG MED
TAXONOMIKRAVEN AV DEN ANDEL
SOM OMFATTAS AV TAXONOMIKRAVEN
ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR (¹)
BEGRÄNSNING AV KLIMAT-
FÖRÄNDRINGAR (CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA RESURSER
(WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
VARAV ANVÄNDNING AV
INTÄKTER
VARAV
OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
1
Andelen gröna tillgångar –
Täckta tillgångar i både täljare och
nämnare
2
Lån och förskott, räntebärande värde-
papper och egetkapitalinstrument som
inte innehas för handel
och som får användas i beräkningen av
andelen gröna tillgångar
15,09 0,25 0,25 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 0,00 0,01 - -
3 Finansiella företag 2,24 0,25 0,25 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 0,00 0,01 - -
4 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - -
5
Räntebärande värdepapper, inklusive
användning av intäkter (UoP)
2,24 0,25 0,25 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 0,00 0,01 - -
6 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - -
7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - -
8 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - -
9
Räntebärande värdepapper, inklusive
användning av intäkter (UoP)
- - - - - - - - - - - - -
10 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - -
11 Hushåll 12,85 - - - - - - - - -
12
varav lån med säkerhet I
bostadsfastigheter
12,83 - - - - - - - - -
13 varav lån för byggnadsrenovering - - - - - - - - - -
14 varav lån till motorfordon 0,02 - - - - - - -
15 Finansiering av lokala myndigheter
-
- - - - - - - - - - - -
16 Bostadsfinansiering
-
- - - - - - - - -
17
Annan finansiering av lokala
myndigheter
-
- - - - - - - - - - - -
18
Säkerhet som erhållits genom överta-
gande av kontroll: bostadsfastigheter
och kommersiella fastigheter
-
- - - - - - - - -
19
Exponeringar som inkluderats på
frivillig basis (2)
-
- - - - - - - -
20 Andel gröna tillgångar totalt
-
- - - - - - - - - - - -
(¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning.
(²) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 130
3. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR I STOCKEN
CAPEX
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L M
% (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE
TÄCKTA TILLGÅNGAR I NÄMNAREN)
OMFATTAS AV
TAXONOMIN
FÖRENLIG MED
TAXONOMIN
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
ANDEL SOM ÄR FÖRENLIG MED
TAXONOMIKRAVEN AV DEN ANDEL
SOM OMFATTAS AV TAXONOMIKRAVEN
ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR (¹)
BEGRÄNSNING AV KLIMAT-
FÖRÄNDRINGAR (CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA RESURSER
(WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
VARAV ANVÄNDNING AV
INTÄKTER
VARAV
OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
1
Andelen gröna tillgångar –
Täckta tillgångar i både täljare och
nämnare
15,10 0,26 0,26 0,00 0,00 0,00 - - - 0,00 0,00 - -
2
Lån och förskott, räntebärande värde-
papper och egetkapitalinstrument som
inte innehas för handel
och som får användas i beräkningen av
andelen gröna tillgångar
15,10 0,26 0,26 0,00 0,00 0,00 - - - 0,00 0,00 - -
3 Finansiella företag 2,25 0,26 0,26 0,00 0,00 0,00 - - - 0,00 0,00 - -
4 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - -
5
Räntebärande värdepapper, inklusive
användning av intäkter (UoP)
2,25 0,26 0,26 0,00 0,00 0,00 - - - 0,00 0,00 - -
6 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - -
7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - -
8 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - -
9
Räntebärande värdepapper, inklusive
användning av intäkter (UoP)
- - - - - - - - - - - - -
10 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - -
11 Hushåll 12,85 - - - - - - - - -
12
varav lån med säkerhet I
bostadsfastigheter
12,83 - - - - - - - - -
13 varav lån för byggnadsrenovering - - - - - - - - - -
14 varav lån till motorfordon 0,02 - - - - - - -
15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - -
16 Bostadsfinansiering - - - - - - - - - -
17
Annan finansiering av lokala
myndigheter
- - - - - - - - - - - - -
18
Säkerhet som erhållits genom överta-
gande av kontroll: bostadsfastigheter
och kommersiella fastigheter
- - - - - - - - - -
19
Exponeringar som inkluderats på
frivillig basis (2)
- - - - - - - - -
20 Andel gröna tillgångar totalt 43,06 - - - - - - - - - - - -
(¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning.
(²) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 131
4. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR I FLÖDET
OMSÄTTNING
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L M
% (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE
TÄCKTA TILLGÅNGAR I NÄMNAREN)
OMFATTAS AV
TAXONOMIN
FÖRENLIG MED
TAXONOMIN
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
ANDEL SOM ÄR FÖRENLIG MED
TAXONOMIKRAVEN AV DEN ANDEL
SOM OMFATTAS AV TAXONOMIKRAVEN
ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR (¹)
BEGRÄNSNING AV KLIMAT-
FÖRÄNDRINGAR (CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA RESURSER
(WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
VARAV ANVÄNDNING AV
INTÄKTER
VARAV
OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
1
Andelen gröna tillgångar –
Täckta tillgångar i både täljare och
nämnare
44,82 2,25 2,25 0,00 - - - - - 0,03 0,04 - -
2
Lån och förskott, räntebärande värde-
papper och egetkapitalinstrument som
inte innehas för handel
och som får användas i beräkningen av
andelen gröna tillgångar
44,82 2,25 2,25 0,00 - - - - - 0,03 0,04 - -
3 Finansiella företag 17,43 2,25 2,25 0,00 - - - - - 0,03 0,04 - -
4 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - -
5
Räntebärande värdepapper, inklusive
användning av intäkter (UoP)
2,25 - 0,03 0,04 - - - - - - - - -
6 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - -
7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - -
8 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - -
9
Räntebärande värdepapper, inklusive
användning av intäkter (UoP)
- - - - - - - - - - - - -
10 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - -
11 Hushåll 27,39 - - - - - - - - -
12
varav lån med säkerhet I
bostadsfastigheter
27,20 - - - - - - - - -
13 varav lån för byggnadsrenovering - - - - - - - - - -
14 varav lån till motorfordon 0,19 - - - - - - -
15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - -
16 Bostadsfinansiering - - - - - - - - - -
17
Annan finansiering av lokala
myndigheter
- - - - - - - - - - - - -
18
Säkerhet som erhållits genom överta-
gande av kontroll: bostadsfastigheter
och kommersiella fastigheter
- - - - - - - - - -
19
Exponeringar som inkluderats på
frivillig basis (2)
- - - - - - - - -
20 Andel gröna tillgångar totalt - - - - - - - - - - - - -
(¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning.
(²) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 132
4. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR I FLÖDET
CAPEX
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L M
% (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE
TÄCKTA TILLGÅNGAR I NÄMNAREN)
OMFATTAS AV
TAXONOMIN
FÖRENLIG MED
TAXONOMIN
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
ANDEL SOM ÄR FÖRENLIG MED
TAXONOMIKRAVEN AV DEN ANDEL
SOM OMFATTAS AV TAXONOMIKRAVEN
ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR (¹)
BEGRÄNSNING AV KLIMAT-
FÖRÄNDRINGAR (CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA RESURSER
(WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
VARAV ANVÄNDNING AV
INTÄKTER
VARAV
OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
1
Andelen gröna tillgångar –
Täckta tillgångar i både täljare och
nämnare
44,88 2,31 2,31 - - - - - - 0,03 0,04 - -
2
Lån och förskott, räntebärande värde-
papper och egetkapitalinstrument som
inte innehas för handel
och som får användas i beräkningen av
andelen gröna tillgångar
44,88 2,31 2,31 - - - - - - 0,03 0,04 - -
3 Finansiella företag 17,49 2,31 2,31 - - - - - - 0,03 0,04 - -
4 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - -
5
Räntebärande värdepapper, inklusive
användning av intäkter (UoP)
17,49 2,31 2,31 - - - - - - 0,03 0,04 - -
6 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - -
7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - -
8 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - -
9
Räntebärande värdepapper, inklusive
användning av intäkter (UoP)
- - - - - - - - - - - - -
10 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - -
11 Hushåll 27,39 - - - - - - - - -
12
varav lån med säkerhet I
bostadsfastigheter
27,20 - - - - - - - - -
13 varav lån för byggnadsrenovering - - - - - - - - - -
14 varav lån till motorfordon 0,19 - - - - - - -
15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - -
16 Bostadsfinansiering - - - - - - - - - -
17
Annan finansiering av lokala
myndigheter
- - - - - - - - - - - - -
18
Säkerhet som erhållits genom överta-
gande av kontroll: bostadsfastigheter
och kommersiella fastigheter
- - - - - - - - - -
19
Exponeringar som inkluderats på
frivillig basis (2)
- - - - - - - - -
20 Andel gröna tillgångar totalt 89,77 - - - - - - - - - - - -
(¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning.
(²) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 133
5. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR EXPONERINGAR UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN
OMSÄTTNING
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L
% (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE
TILLGÅNGAR UTANFÖR
BALANSRÄKNINGEN)
OMFATTAS AV TAXONOMIN
FÖRENLIG MED
TAXONOMIN
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
PROPORTION OF TAXONOMY ALIGNED IN
TAXONOMY ELIGIBLE
BEGRÄNSNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA RESURSER
(WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
VARAV ANVÄNDNING AV
INTÄKTER
VARAV
OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
1
Finansiella garantier (indikator för finansiella
garantier)
0 0 0 0 0 0 0
2
Tillgångar under förvaltning (indikator för
tillgångar under förvaltning)
- - - - - - - - - - 0 -
(¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 134
5. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR EXPONERINGAR UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN
CAPEX
31 December 2025
A B C D E F G H I J K L
% (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE
TILLGÅNGAR UTANFÖR
BALANSRÄKNINGEN)
OMFATTAS AV TAXONOMIN
FÖRENLIG MED
TAXONOMIN
UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL
PROPORTION OF TAXONOMY ALIGNED
IN TAXONOMY ELIGIBLE
BEGRÄNSNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCM)
ANPASSNING TILL
KLIMATFÖRÄNDRINGAR
(CCA)
VATTENRESURSER OCH
MARINA RESURSER
(WTR)
DEN CIRKULÄRA
EKONOMIN (CE)
MILJÖFÖRORENINGAR
(PPC)
BIOLOGISK MÅNGFALD OCH
EKOSYSTEM (BIO)
VARAV ANVÄNDNING AV
INTÄKTER
VARAV
OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER
VARAV MÖJLIGGÖRANDE
VERKSAMHETER
1
Finansiella garantier (indikator för finansiella
garantier)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2
Tillgångar under förvaltning (indikator för
tillgångar under förvaltning)
- - - - - - - - - - 0 -
(¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 135
KÄRNENERGI- OCH FOSSILGASRELATERADE
VERKSAMHETER 2025
KÄRNENERGIRELATERADE VERKSAMHETER FOSSILGASRELATERADE VERKSAMHETER
1 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning,
utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktions-
anläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med
minimalt avfall från bränslecykeln.
NEJ 4 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift
av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila
gasformiga
bränslen.
NEJ
2 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande
och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion
av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industri-
ella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsupp-
graderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik.
NEJ 5 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering
och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och
el med
hjälp av fossila gasformiga bränslen.
NEJ
3 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av
befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller
processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella
processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt
säkerhetsuppgraderingar av dessa.
NEJ 6 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering
och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla
med hjälp av fossila gasformiga bränslen.
NEJ
REVISORNS GRANSKNINGSBERÄTTELSE
AV NOBA BANK GROUP AB (PUBL):S
LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORT
TILL BOLAGSSTÄMMAN I NOBA BANK GROUP
AB (PUBL), ORG NR 556647–7286
SLUTSATS
Vi har utfört en översiktlig granskning av hållbarhetsrapporten
för NOBA Bank Group AB (publ) för räkenskapsåret 2025.
Hållbarhetsrapporten ingår på sidorna 32–135 i detta dokument.
Grundat på vår översiktliga granskning som beskrivs i avsnittet
Revisorns ansvar har det inte kommit fram några omständigheter
som ger oss anledning att anse att hållbarhetsrapporten inte, i
allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen
vilket inbegriper
• om hållbarhetsrapporten uppfyller kraven i European
Sustainability Reporting Standards (ESRS),
• om den process som företaget har genomfört för att identi-
fiera rapporterad hållbarhetsinformation har utförts såsom
den beskrivs i hållbarhetsrapporten, och
• efterlevnaden av rapporteringskraven i EU:s gröna taxono-
miförordning artikel 8 (EU-taxonomin).
GRUND FÖR SLUTSATS
Vi har utfört granskningen enligt FAR:s rekommendation RevR
19 Revisorns översiktliga granskning av den lagstadgade håll-
barhetsrapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation
beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi anser att de
bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som
grund för vår slutsats.
ANNAN INFORMATION ÄN HÅLLBARHETSRAPPORTEN
Detta dokument innehåller även annan information än
hållbarhetsrapporten och återfinns på sidorna 1–31 och 137–
295. Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för denna andra information. Vår slutsats avseende
hållbarhetsrapporten omfattar inte denna information och vi
uttalar ingen slutsats med bestyrkande avseende denna andra
information. I samband med vår översiktliga granskning av håll-
barhetsrapporten är det vårt ansvar att läsa den information
som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig
utsträckning är oförenlig med hållbarhetsrapporten. Vid denna
genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat
under den översiktliga granskningen samt bedömer om informa-
tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna
information, drar slutsatsen att den andra informationen
innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera
detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att hållbarhetsrapporten har upprättats i enlighet med 6
kap. 12–12 f §§ årsredovisningslagen, och för att det finns en
sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören
bedömer nödvändig för att upprätta hållbarhetsrapporten utan
väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter
eller misstag.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 136
• Granska företagets interna dokumentation av sin process
• Utvärdera om den information som erhållits från
våra åtgärder om den process som implementerats
av företaget överensstämmer med beskrivningen av
processen på sidorna 58–60 i hållbarhetsrapporten
Våra granskningsåtgärder avseende hållbarhetsrapporten
inkluderade, men var inte begränsade till följande:
• Genom förfrågningar erhålla en allmän förståelse för den
interna kontrollmiljön, rapporteringsprocesserna, och
informationssystemen som är relevanta för upprättandet
av informationen i hållbarhetsrapporten
• Utvärdera om information som identifierats som väsentlig
genom den process som företaget genomfört för att iden-
tifiera innehållet i hållbarhetsrapporten också ingår i
hållbarhetsrapporten
• Utvärdera om strukturen och presentationen av hållbar-
hetsrapporten är förenlig med kraven i ESRS
• Genomföra förfrågningar till relevant personal och analy-
tiska granskningsåtgärder avseende utvalda upplysningar i
hållbarhetsrapporten
• Utföra substansgranskningsåtgärder baserat på stickprov
på utvalda upplysningar i hållbarhetsrapporten
• Genom förfrågningar och analytisk granskning utvärdera
metoder, data och betydelsefulla antaganden som har
använts för att göra uppskattningar i hålbarhetsrapporten
är lämpliga och tillämpas konsekvent
Våra granskningsåtgärder avseende EU-taxonomin inkluderade
men var inte begränsade till följande:
• Erhålla en förståelse för processen för att identifiera ekono-
miska verksamheter som omfattas av- och är förenliga
med EU-taxonomin och de motsvarande upplysningarna i
hållbarhetsrapporten
• Utvärdera att aktiviteter enligt EU-taxonomin stämmer
överens med de finansiella rapporterna och tillhörande
noter
• Utvärdera processer, dokumentation och bedömningar av
omfattning och förenlighet med ekonomiska aktiviteter och
tekniska granskningskriterier inom ramen för EU-taxonomin
• Utvärdera om rapporteringen är förenlig med kraven i
EU-taxonomin
BEGRÄNSNINGAR
Vid rapportering av framåtblickande information i enlighet med
ESRS måste styrelsen och verkställande direktören för NOBA
Bank Group AB (publ) förbereda framåtblickande information
utifrån angivna antaganden om händelser som kan inträffa i
framtiden och möjliga framtida aktiviteter av företaget. Faktiska
utfall kommer sannolikt att vara annorlunda eftersom förvän-
tade händelser ofta inte inträffar som förväntat.
Stockholm, enligt efterföljande digital signatur
Deloitte AB
Johan Stenbäck
Auktoriserad revisor
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR
Hållbarhetsrapporten för föregående räkenskapsår har inte varit
föremål för översiktlig granskning i enlighet med RevR 19 och
granskning av jämförelsetalen i hållbarhetsrapporten för räken-
skapsåret 2025 har därmed inte utförts i enlighet med denna
standard.
REVISORNS ANSVAR
Vårt ansvar är att uttala en slutsats med begränsad säkerhet
om hållbarhetsrapporten är upprättad enligt 6 kap. 12–12 f §§
årsredovisningslagen på grundval av vår granskning.
Granskningen har utförts enligt FAR:s rekommendation RevR
19 Revisorns översiktliga granskning av den lagstadgade
hållbarhetsrapporten. Denna rekommendation kräver att vi
planerar och utför våra granskningsåtgärder för att uppnå
begränsad säkerhet att hållbarhetsrapporten är upprättad i
enlighet med dessa krav.
De granskningsåtgärder som har utförts för att inhämta bevis
är mer begränsade än för ett uppdrag där uttalandet görs med
rimlig säkerhet och den säkerhet som har uppnåtts är därför
lägre än för ett uppdrag där uttalandet görs med rimlig
säkerhet. Det innebär att det inte är möjligt för oss att skaffa
oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga
omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om ett
uppdrag där uttalandet görs med rimlig säkerhet utförts.
Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 (International Standard on
Quality Management), som kräver att företaget utformar,
implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning
inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkese-
tiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i
lagar och andra författningar.
Vi är oberoende i förhållande till NOBA Bank Group AB (publ)
enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta
underlag till hållbarhetsrapporten. Revisorn väljer vilka åtgärder
som ska utföras, bland annat genom att bedöma
riskerna för väsentliga felaktigheter i hållbarhetsrapporten vare
sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna risk-
bedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen
som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören
upprättar hållbarhetsrapporten i syfte att utforma gransknings-
åtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständighet-
erna, men inte i syfte att uttala en slutsats om effektiviteten i
den interna kontrollen. Granskningen består av att göra förfråg-
ningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprät-
tandet av hållbarhetsrapporten, att utföra analytisk granskning
och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder.
Våra granskningsåtgärder avseende den process som företaget
har genomfört för att identifiera hållbarhetsinformation att
rapportera inkluderade, men var inte begränsade till följande:
• Erhålla en förståelse för processen genom att:
• Genomföra förfrågningar för att förstå källorna till den
information som används av företagsledningen
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 2025
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 138
INLEDNING
NOBA Bank Group AB (publ) (“NOBA”) är ett svenskt publikt
bankaktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. NOBA bedriver
verksamhet under banklicens utfärdad av Finansinspektionen
(’’FI’’) och har en filial i Norge.
Bolagsstyrning avser de beslutsfattande system genom vilka
ägarna, direkt eller indirekt, styr ett bolag. God bolagsstyr-
ning är viktig för NOBAs organisation och en integrerad del
av NOBAs kärnverksamhet. Styrning, ledning och kontroll
fördelas mellan aktieägarna vid bolagsstämman, styrelsen
och VD.
AKTIEÄGARE OCH BOLAGSSTÄMMA
REVISOR VALBEREDNING
STYRELSE
REVISIONS- OCH
RISKUTSKOTT
ERSÄTTNINGSUTSKOTT
INTERNREVISION
VD
RISKKONTROLLFUNKTION LEDNINGSGRUPP COMPLIANCEFUNKTION
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 139
Som svensk bank med värdepapper noterade på Nasdaq
Stockholm omfattas NOBA av ett flertal regler och före-
skrifter. Den externa ramen för bolagsstyrning innefattar
bland annat:
• Aktiebolagslagen
• Årsredovisningslagen
• Lag om bank- och finansieringsrörelse
• Nasdaqs emittentregelverk
• Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) och
• Regelverk och riktlinjer utfärdade av myndigheter såsom
FI och Europeiska bankmyndigheten (’’EBA’’)
Efter NOBAs börsintroduktion på Nasdaq Stockholm den
26 september 2025 tillämpar NOBA Nasdaq’s Nordic Main
Market Rulebook for Issuers of Shares och Koden.
NOBA följer även ett internt ramverk som innefattar bolags-
ordningen, vilken antas av bolagsstämman, samt policyer och
instruktioner som antas av styrelsen och VD som tydliggör
ansvarsfördelningen inom NOBA-koncernen. Dessa policyer
och instruktioner innefattar bland annat:
• Styrelsens arbetsordning
• Policyer för revisions- och riskutskottet och
ersättningsutskottet
• VD-instruktion och instruktion för chefen för NOBAs
norska filial
• Policy för intern styrning och kontroll och
• Policyer och instruktioner för internrevision och
kontrollfunktionerna
Den här bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet
med årsredovisningslagen och Koden. Koden bygger på prin-
cipen ”följ eller förklara”, vilket innebär att en avvikelse från
Kodens bestämmelser inte utgör en överträdelse om bolaget
förklarar varför man valt att avvika i det avseendet. NOBA har
tillämpat Koden sedan NOBA noterades på Nasdaq Stockholm
och bedömer att bolaget följer Koden utan avvikelser. Koden
finns tillgänglig på Kollegiet för svensk bolagsstyrnings
hemsida, www.bolagsstyrning.se.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 140
AKTIEÄGARE
NOBAs aktiekapital per den 31 december 2025 uppgick till
72 700 000 SEK fördelat på 500 000 000 aktier. NOBA har
en aktieklass, varvid varje aktie berättigar till en röst vid
bolagsstämman.
NOBAs aktier är sedan den 26 september 2025 noterade på
Nasdaq Stockholm. Per den 31 december 2025 hade NOBA
cirka 10 180 aktieägare enligt det av Euroclear Sweden förda
aktieägarregistret.
Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat vid bolags-
stämman ska lämna en skriftlig begäran till styrelsen.
Ärendet ska tas upp vid bolagsstämman under förutsättning
att begäran inkommit senast en vecka före den tidigaste
dag då kallelse till bolagsstämman får utfärdas enligt aktie-
bolagslagen, eller efter denna tidpunkt om begäran har
inkommit i sådan tid att ärendet kan tas upp i kallelsen till
bolagsstämman.
ÅRSSTÄMMAN 2025
NOBAs årsstämma 2025 hölls den 30 april 2025. Beslut
fattades om bland annat fastställande av resultat- och balans-
räkning för NOBA samt koncernen för räkenskapsåret 2024,
att NOBAs vinstmedel skulle överföras i ny räkning och att
någon vinstutdelning inte skulle lämnas till aktieägarna, att
bevilja styrelseledamöterna och VD ansvarsfrihet, att antalet
stämmovalda styrelseledamöter skulle vara sex, val av styrel-
seledamöter, styrelseordförande samt revisor, fastställande
av arvoden till styrelseledamöter och revisor samt antagande
av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.
Vidare bemyndigade årsstämman styrelsen att besluta
om emission av aktier motsvarande högst 10 % av samtliga
aktier i NOBA (beräknat vid den tidpunkt då bemyndigandet
utnyttjas första gången). Sådana emissionsbeslut får fattas
vid ett eller flera tillfällen fram till årsstämman 2026, med
eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot
kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning.
Teckningskursen ska fastställas i enlighet med rådande
marknadsförhållanden vid tidpunkten för emissionen. Syftet
med eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
ska vara att öka NOBAs finansiella flexibilitet och möjliggöra
en snabb och effektiv anpassning av NOBAs kapitalstruktur
med hänsyn till fastställda finansiella mål och förändringar i
kapitaltäckningsregler.
Årsstämman bemyndigade även styrelsen att besluta om
återköp och överlåtelse av egna aktier under perioden fram
till årsstämman 2026. Eventuella återköp förutsätter godkän-
nande från FI, och NOBA får vid var tid efter sådana återköp
inneha högst 10 % av samtliga aktier i NOBA. Betalning för
aktierna ska erläggas kontant och återköp får endast ske på
Nasdaq Stockholm. Priset ska antingen vara inom det vid var
tid gällande kursintervallet, eller vid återköp som utförs av
mäklarföretag, motsvara volymvägd genomsnittskurs under
den tidsperiod aktierna återköptes. Eventuella överlåtelser av
aktier får ske med högst det totala antalet egna aktier som
STÖRSTA AKTIEÄGARE,
PER DEN 31 DEC 2025
RÖSTER/
KAPITAL
Nordic Capital via bolag 59,58 %
Sampo Oyj 14,95 %
OP Cooperative 7,50 %
Handelsbanken Fonder 1,38 %
Geveran Trading Co. Ltd. (John Fredriksen) 1,26 %
Swedbank Robur Fonder 1,18 %
Wellington Management 1,13 %
SEB Funds 0,98 %
BlackRock 0,94 %
Fidelity Investments (FMR) 0,92 %
Totalen för de 10 största aktieägarna 89,80 %
Övriga aktieägare 10,20 %
Totalt 100 %
BOLAGSSTÄMMAN
Bolagsstämman är NOBAs högsta beslutande organ. Vid
årsstämman utövar aktieägarna sin rösträtt i centrala frågor
för bolaget såsom fastställande av resultat- och balansräk-
ning, disposition av vinst, ansvarsfrihet för styrelseledamöter
och VD, val av styrelseledamöter och revisor samt arvode till
styrelseledamöter och revisor.
Årsstämman i ett svenskt aktiebolag ska hållas inom sex
månader från räkenskapsårets utgång. Utöver årsstämman
kan extra bolagsstämmor sammankallas vid behov. Alla
aktieägare som är upptagna i aktieboken sex bankdagar före
bolagsstämman och som har anmält sitt deltagande inom
föreskriven tid har rätt att delta vid bolagsstämman och
rösta för hela sitt aktieinnehav. Aktieägare vars aktier är
registrerade i förvaltares namn måste omregistrera aktierna
i eget namn för att ha rätt att delta. Aktieägare kan närvara
vid bolagsstämman personligen eller genom ombud, och får
medföra högst två biträden.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 141
NOBA vid var tid innehar. Överlåtelser får ske på eller utanför
Nasdaq Stockholm, innefattande en rätt att besluta om
avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och att betalning
ska kunna ske genom kvittning eller tillskjutande av appor-
tegendom. Överlåtelse av aktier på Nasdaq Stockholm ska
ske till ett pris inom det vid var tid gällande kursintervallet.
Överlåtelse av aktier utanför Nasdaq Stockholm ska ske till
ett pris i kontanter eller värde på erhållen egendom som
motsvarar börskursen vid tidpunkten för överlåtelsen, med
den eventuella avvikelse som styrelsen bedömer lämplig.
Syftet med bemyndigandena att besluta om återköp och
överlåtelse av egna aktier är att möjliggöra för NOBA att
använda egna aktier som betalning vid förvärv av bolag eller
verksamheter samt att öka NOBAs finansiella flexibilitet och
möjliggöra anpassningar av kapitalstrukturen efter rådande
förhållanden för att därigenom bidra till ökat aktieägarvärde.
största aktieägarna baserat på aktieinnehav per den sista
bankdagen i augusti, vilka vardera ska erbjudas rätt att utse
en ledamot till valberedningen. Om en aktieägare väljer att
inte utse en ledamot till valberedningen ska rätten övergå
till den till röstetalet närmast följande största aktieägaren.
NOBAs styrelseordförande ska vara adjungerad ledamot
i valberedningen, utan någon rösträtt. Den ledamot som
representerar den största aktieägaren ska vara ordförande
i valberedningen, om inte valberedningen beslutar något
annat. Styrelseordförande ska kalla till valberedningens
första sammanträde.
Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast
sex månader före årsstämman. Om en ledamot lämnar valbe-
redningen eller om större förändringar sker i NOBAs ägar-
struktur kan valberedningens sammansättning justeras för
att återspegla detta. En sådan förändring ska i förekommande
fall offentliggöras så snart som möjligt.
Valberedningsinstruktionen i sin helhet och information om
hur förslag kan lämnas till valberedningen finns på NOBAs
hemsida, www.noba.bank.
Valberedningen har inför årsstämman 2026 bestått av Robert
Furuhjelm som ordförande (utsedd av Nordic Capital), Ville
Talasmäki (utsedd av Sampo), Timo Ritakallio (utsedd av
OP Cooperative) och Hans-Ole Jochumsen som adjungerad
ledamot (styrelseordförande i NOBA).
NOBAS ÅRSSTÄMMA 2026 KOMMER ATT HÅLLAS
I STOCKHOLM TORSDAGEN DEN 21 MAJ 2026.
EXTRA BOLAGSSTÄMMOR UNDER 2025
Under året höll NOBA fem extra bolagsstämmor som en del
av förberedelserna inför NOBAs börsintroduktion på Nasdaq
Stockholm. Vid bolagsstämmorna beslutades bland annat
om att anta incitamentsprogram för ledande befattnings-
havare respektive oberoende styrelseledamöter, att ersätta
styrelseledamöterna för kostnader och utgifter relaterade
till styrelseuppdraget under perioden fram till årsstämman
2026 och att ingå en waiver avseende revisorns tystnadsplikt
i förhållande till revisorns deltagande i due diligence-pro-
cessen i samband med börsintroduktionen.
VALBEREDNING
Valberedningen ska tillvarata samtliga aktieägares intressen
och lämna förslag till årsstämman avseende bland annat val
av styrelseledamöter och revisor.
I enlighet med den valberedningsinstruktion som antogs vid
en extra bolagsstämma den 29 augusti 2024 ska valbered-
ningen bestå av minst tre ledamöter. NOBAs styrelseordfö-
rande ska senast den 30 september varje år kontakta de tre
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 142
STYRELSE
SAMMANSÄTTNING OCH OBEROENDE
Styrelseledamöterna utses normalt vid årsstämman för tiden
fram till slutet av nästa årsstämma. Enligt NOBAs bolags-
ordning ska styrelsen bestå av lägst fem och högst tolv
stämmovalda ledamöter. Bolagsordningen innehåller inga
särskilda bestämmelser om tillsättande eller entledigande
av styrelseledamöter eller om ändring av bolagsordningen.
Bolagsordningen finns tillgänglig på NOBAs hemsida, www.
noba.bank.
Enligt Koden ska styrelseordföranden utses av bolags-
stämman. Inte fler än en stämmovald styrelseledamot får
vara medlem i ledningsgruppen i NOBA eller dess dotter-
bolag. Majoriteten av de stämmovalda styrelseledamöterna
ska vara oberoende i förhållande till NOBA och dess lednings-
grupp. Minst två av de styrelseledamöter som är oberoende
i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp ska även vara
oberoende i förhållande till NOBAs större aktieägare.
Följande tabell visar viss information om styrelsen per den 31
december 2025. Ytterligare information om respektive styrel-
seledamot finns på sidorna 150-152.
MÅNGFALDSPOLICY
NOBAs styrelse har antagit en policy om mångfald och lämp-
lighetsprövning av styrelsen och personer i nyckelpositioner.
Styrelsen ska ha ändamålsenlig kompetens, erfarenhet och
bakgrund för att kunna identifiera och förstå de risker som
NOBAs verksamhet medför. Målsättningen är att styrelsen
ska bestå av ledamöter med kompletterande erfarenheter
och kompetenser, och att det ska finnas mångfald när det
kommer till kön, ålder, nationalitet samt utbildnings- och
yrkesbakgrund för att säkerställa att olika perspektiv beaktas
och självständiga ställningstaganden främjas.
För att uppnå mångfald bland styrelseledamöterna har
valberedningen i sitt arbete med förslagen till årsstämman
2026 beaktat punkt 4.1 i Koden och NOBAs mångfaldspolicy.
Valberedningen har således särskilt beaktat vikten av mång-
fald i styrelsen avseende kön, ålder, nationalitet samt erfa-
renhet, yrkesbakgrund och affärsområden.
ANSVARSOMRÅDEN
Styrelsen är NOBAs näst högsta beslutande organ efter
bolagsstämman och det högsta verkställande organet.
STYRELSELEDAMÖTER
NAMN INVALD BEFATTNING OBEROENDE
ERSÄTTNINGS-
UTSKOTTET
REVISIONS- OCH
RISKUTSKOTTET
Hans-Ole Jochumsen 2018 Styrelseordförande Oberoende i förhållande till NOBA
och dess ledningsgrupp, samt större
aktieägare
Ordförande Ledamot
Christopher Ekdahl 2018 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA
och dess ledningsgrupp
Ej oberoende i förhållande till större
aktieägare
Ledamot -
Birgitta Hagenfeldt 2024 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA
och dess ledningsgrupp, samt större
aktieägare
- Ordförande
Martin Tivéus 2024 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA
och dess ledningsgrupp, samt större
aktieägare
- Ledamot
Ricard Wennerklint 2020 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA
och dess ledningsgrupp
Ej oberoende i förhållande till större
aktieägare
Ledamot Ledamot
Ragnhild Wiborg 2023 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA
och dess ledningsgrupp, samt större
aktieägare
- Ledamot
Leslie Restovic Lopez 2025¹ Arbetstagar-
representant
- - -
¹ Leslie Restovic Lopez har varit arbetstagarrepresentant i NOBAs styrelse sedan den 14 oktober 2025. Dessförinnan var Daniella Bertlin
arbetstagarrepresentant mellan 2022 och september 2025.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 143
Styrelsens uppgifter regleras främst i aktiebolagslagen, lagen
om bank- och finansieringsrörelse, NOBAs bolagsordning och
Koden. Därtill styrs styrelsens arbete av eventuella instruk-
tioner från bolagsstämman och av styrelsens arbetsordning.
Styrelsens arbetsordning reglerar arbets- och ansvarsfördel-
ningen mellan styrelsen, dess ordförande och VD. Styrelsen
antar även policyer med instruktioner för styrelseutskotten,
en VD-instruktion och en instruktion för den finansiella
rapporteringen till styrelsen.
Styrelsen har det övergripande ansvaret för NOBAs orga-
nisation och ledning samt styrningen av bolaget, inklusive
tillsynen över och implementeringen av bolagets strategier
och mål. Styrelsen ska säkerställa att det finns effektiva och
ändamålsenliga ramverk för intern styrning, riskhantering
och kontroll, vilka möjliggör styrelsens tillsyn och uppfölj-
ning av riskhanteringen inom NOBA. Inom styrelsens ansvar
ligger bland annat att fatta beslut om vilka övergripande mål
och strategier som ska styra NOBAs verksamhet, med beak-
tande av bolagets långsiktiga finansiella intressen, relevanta
hållbarhetsfrågor, de risker som NOBA är och kan komma
att bli exponerad för och det kapital som krävs för att täcka
dessa risker. Styrelsen ska även säkerställa att det genomförs
lämpliga interna kapitalutvärderingar och följa upp hur NOBA
förverkligar de uppsatta målen och strategierna. Styrelsen
ansvarar vidare för fastställande av budgetar och affärs-
planer; att regelbundet utvärdera NOBAs finansiella situation
och för att säkerställa att organisationen är utformad på ett
sätt som möjliggör tillfredsställande tillsyn över bokföring,
förvaltning av medel och den finansiella verksamheten;
besluta i frågor som rör investeringar och försäljningar, kapi-
talstruktur och utdelningspolicy; att ta fram och anta styrdo-
kument för NOBAs verksamhet; att säkerställa att organisa-
tionen och verksamheten präglas av god intern kontroll samt
regelbundet utvärdera om NOBA effektivt och ändamålsen-
ligt kontrollerar och hanterar riskerna. Styrelsen ansvarar
även för att sätta lämpliga riktlinjer för NOBAs agerande i
samhället, för att främja bolagets långsiktiga värdeskapande
förmåga; att besluta om väsentliga förändringar i organisa-
tionen och verksamheten; att utse VD och besluta om ersätt-
ning samt övriga anställningsvillkor för ledningsgruppen i
enlighet med de ersättningsriktlinjer som antagits av bolags-
stämman och övervaka tillämpningen av NOBAs ersättnings-
policy. Styrelseordförande ansvarar för att styrelsens arbete
utförs effektivt och att styrelsen fullgör dess skyldigheter.
Styrelsen sammanträder enligt en årligen fastställd mötes-
plan. Utöver ordinarie styrelsemöten kan styrelsemöten
sammankallas när ordföranden anser det nödvändigt eller när
en styrelseledamot eller VD begär det.
ARBETE UNDER 2025
Totalt hölls 32 styrelsemöten under 2025, inklusive per caps-
ulam-möten. Samtliga styrelseledamöter deltog vid styrel-
seledamöterna, med undantag för att Hans-Ole Jochumsen
respektive Christopher Ekdal inte deltog vid två av mötena,
och att Birgitta Hagenfeldt respektive Ragnhild Wiborg inte
deltog vid ett möte. VD, CFO och styrelsesekreteraren närva-
rade i regel på styrelsemötena. Medarbetare från NOBA har
även närvarat på vissa styrelsemöten för att rapportera i
specifika ärenden.
Styrelsens arbete bedrivs enligt en årligt antagen plan som
justeras utifrån de händelser och projekt som uppkommer
under året. Merparten av de ordinarie styrelsemötena hålls i
anslutning till NOBAs rapportering; bokslutskommunikén för
2024 behandlades i februari, årsredovisningen för 2024 och
ärenden relaterade till årsstämman 2025 behandlades i april,
delårsrapporten för det första kvartalet 2025 behandlades i
maj, delårsrapporten för andra kvartalet 2025 behandlades
i augusti samt delårsrapporten för tredje kvartalet 2025
behandlades i november. Strategifrågor, budget och affärs-
plan för 2026 behandlades i december.
NOBAs styrdokument antas årligen av styrelsen, eller oftare
när så krävs eller är lämpligt. Vid ordinarie möten får styrelsen
regelbundet rapporter från ersättningsutskottet, revisions-
och riskutskottet och från kontrollfunktionerna.
De ärenden som behandlades av styrelsen under 2025 omfat-
tade bland annat strategi, organisation, finansiella mål, frågor
relaterade till NOBAs börsintroduktion och förvärvet av DBT
Capital.
REVISIONS- OCH RISKUTSKOTTET
Styrelsen har inrättat ett revisions- och riskutskott bestående
av fem ledamöter: Birgitta Hagenfeldt (ordförande), Hans-Ole
Jochumsen, Martin Tivéus, Ricard Wennerklint och Ragnhild
Wiborg.
Revisions- och riskutskottet ska bestå av minst tre ledamöter
som årligen utses av styrelsen. Majoriteten av ledamöterna i
revisions- och riskutskottet ska vara oberoende i förhållande
till NOBA och dess ledningsgrupp enligt Koden. Minst en av
de ledamöter som är oberoende i förhållande till NOBA och
dess ledningsgrupp ska även vara oberoende i förhållande till
NOBAs större aktieägare. Minst en av de oberoende ledamö-
terna ska ha redovisnings- eller revisionskompetens.
Revisions- och riskutskottet lämnar sina iakttagelser, rekom-
mendationer och förslag till styrelsen som beslutsunderlag
och saknar egen beslutsrätt med undantag för icke-revisions-
relaterade tjänster från revisorn. Revisions- och riskutskottets
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 144
huvudsakliga uppgifter är, utan att påverka styrelsens ansvar
och skyldigheter, att säkerställa att det finns en tillfredsstäl-
lande nivå av kontroll över NOBAs riskhantering, internkon-
troll, internrevision (inklusive rapportering från internre-
visionsfunktionen), redovisning och finansiell rapportering
samt att säkerställa att NOBAs finansiella- och hållbarhets-
relaterade rapportering upprättas i enlighet med lag, andra
relevanta föreskrifter och tillämpliga redovisningsstandarder.
Revisions- och riskutskottet ska vidare bistå styrelsen i frågor
som rör NOBAs nuvarande och framtida risktolerans, risk-
strategi och riskhantering. Utskottet ska även bistå styrelsen
i övervakningen av ledningsgruppens genomförande av stra-
tegin. Vidare ska revisions- och riskutskottet ha en löpande
kontakt med revisorn, granska och övervaka revisorns opar-
tiskhet och självständighet samt bistå valberedningen vid
utarbetandet av förslag till årsstämmans beslut om val av
revisor.
Revisions- och riskutskottet ska hålla minst åtta möten per år.
Protokoll förs vid utskottets möten och görs tillgängliga för
styrelseledamöterna. Revisions- och riskutskottet höll elva
möten under 2025, inklusive per capsulam-möten. Samtliga
ledamöter deltog vid mötena, med undantag för att Martin
Tivéus inte deltog vid ett av mötena.
ERSÄTTNINGSUTSKOTTET
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott bestående av tre
ledamöter: Hans-Ole Jochumsen (ordförande), Christopher
Ekdahl och Ricard Wennerklint.
Ersättningsutskottet ska bestå av minst två ledamöter som
utses årligen av styrelsen. Styrelsens ordförande får vara
ordförande i ersättningsutskottet. De övriga ledamöterna
i ersättningsutskottet ska vara oberoende i förhållande till
NOBA och dess ledningsgrupp enligt Koden.
Ersättningsutskottet lämnar sina iakttagelser, rekommenda-
tioner och förslag till styrelsen som beslutsunderlag och saknar
egen beslutsrätt. Ersättningsutskottet ska förbereda förslag
om ersättningsprinciper och ersättning samt övriga anställ-
ningsvillkor för NOBAs ledningsgrupp. Ersättningsutskottet
ska även följa upp och utvärdera eventuella program för
rörlig ersättning till ledningsgruppen, tillämpningen av rikt-
linjerna för ersättning till ledande befattningshavare som
antagits av bolagsstämman och ersättningsstrukturen samt
ersättningsnivåerna i NOBA. Vidare ska utskottet granska de
identifierade riskerna inom NOBAs ersättningssystem innan
de presenteras för styrelsen och bistå styrelsen i arbetet med
att säkerställa att sådana risker identifieras, hanteras och
rapporteras.
Ersättningsutskottet ska hålla minst två möten per år.
Protokoll förs vid utskottets möten och görs tillgängliga för
styrelseledamöterna. Ersättningsutskottet höll tio möten
under 2025, inklusive flera per capsulam-möten. Samtliga
ledamöter deltog vid mötena.
UTVÄRDERING AV STYRELSENS OCH VD:S
ARBETE
Styrelseordförande initierar årligen en utvärdering av
styrelsens arbete i enlighet med styrelsens arbetsordning
och Koden. Genom denna process utvärderas styrelsens,
styrelseordförandes och styrelseutskottens arbete och
metoder. Utvärderingen syftar även till att identifiera vilken
typ av frågor som styrelsen anser bör ges mer utrymme vid
kommande styrelsemöten och vilka områden det eventuellt
krävs ytterligare erfarenhet i styrelsen för att adressera.
Utvärderingen under 2025 genomfördes i form av en enkät
och resultatet diskuterades av styrelsen och presenterades
för valberedningen av styrelseordförande. Vidare utvär-
derar styrelsen även VD:s arbete löpande. En utvärdering av
VD genomförs minst årligen, utan att VD eller någon annan
medlem av ledningsgruppen är närvarande.
ERSÄTTNING
Arvode och annan ersättning till de stämmovalda styrelsele-
damöterna, inklusive styrelseordförande, beslutas av bolags-
stämman. Årsstämman 2025 beslutade om ett årligt arvode
till styrelsen från och med första handelsdagen i NOBAs aktier
på Nasdaq Stockholm enligt följande: arvode till styrelseord-
förande om 1 800 000 SEK och till övriga styrelseledamöter
om 600 000 SEK vardera. Arvode för arbete i revisions- och
riskutskottet om 350 000 SEK till utskottets ordförande och
150 000 SEK till övriga ledamöter, samt för arbete i ersätt-
ningsutskottet om 200 000 SEK till utskottets ordförande och
100 000 SEK till övriga ledamöter. Arvodet fördelas pro rata
fram till årsstämman 2026.
Se not 10 för detaljerad information om ersättningen till
styrelsen under 2025.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 145
VD OCH LEDNINGSGRUPP
VD är underställd styrelsen och ansvarar för den löpande
förvaltningen av NOBAs verksamhet i enlighet med styrel-
sens instruktioner. Arbetsfördelningen mellan styrelsen och
VD regleras i styrelsens arbetsordning och i en instruktion
för VD. VD ansvarar även för att förbereda managementrap-
porter och sammanställa information från ledningsgruppen
inför styrelsemöten och för att presentera materialet vid
styrelsemötena. VD ska säkerställa att styrelsen får tillräcklig
information för att löpande kunna utvärdera NOBAs finan-
siella ställning.
Tabellen nedan redovisar viss information om medlemmarna
i NOBAs ledningsgrupp per den 8 april 2026¹. Ytterligare infor-
mation om respektive medlem i ledningsgruppen finns på
sidorna 153-157.
ERSÄTTNING
Vid årsstämman 2025 beslutades att anta riktlinjer
för ersättning till NOBAs ledande befattningshavare.
Ersättningsriktlinjerna är tillämpliga på ersättning som
avtalas, och ändringar avseende redan avtalad ersättning,
efter det att riktlinjerna antagits men gäller inte ersättning
som beslutas av bolagsstämman.
En förutsättning för att NOBA ska kunna förverkliga sin
affärsstrategi och tillvarata sina långsiktiga intressen,
inklusive hållbarhet, är att NOBA kan attrahera, motivera
och behålla ledande befattningshavare i konkurrens med
jämförbara nordiska företag, främst nordiska banker och
kreditmarknadsbolag. Ersättningsriktlinjerna ska därför
möjliggöra att ledande befattningshavare kan erbjudas mark-
nadsmässig och konkurrenskraftig ersättning. Samtidigt ska
NOBAs ersättningssystem vara förenligt med och främja
sund och effektiv riskhantering samt motverka ett överdrivet
risktagande.
Vidare ska ersättning till ledande befattningshavare i NOBA
uppmuntra hög prestation, sunt beteende och överens-
stämma med bolagets affärsstrategi, mål, värderingar och
långsiktiga intressen; vara utformad för att undvika intres-
sekonflikter mellan NOBA, dess anställda och dess kunder;
baseras på kvantitativa affärsmål och kvalitativa kriterier som
återspeglar regelefterlevnad, korrekt behandling av NOBAs
kunder och kvalitet på utförda tjänster. Den totala rörliga
ersättningen får inte begränsa NOBAs förmåga att upprätt-
hålla en tillräcklig nivå på kapitalbasen och likviditeten eller
att vid behov stärka kapitalbasen.
NOBA ska erbjuda marknadsmässig ersättning till ledande
befattningshavare, vilken kan bestå av komponenter i form
av fast kontantersättning, eventuell rörlig kontantersättning,
möjlighet att delta i långsiktiga aktierelaterade incitaments-
program samt pension och eventuella övriga sedvanliga
förmåner.
För fullständiga ersättningsriktlinjer, se sidorna 158-160.
Detaljerad information om ersättning till VD och lednings-
gruppen under 2025 finns i not 10.
VD OCH LEDNINGSGRUPP
NAMN BEFATTNING I NUVARANDE ROLL SEDAN ANSTÄLLD AV NOBA SEDAN
Jacob Lundblad VD 2017 2004
Patrick MacArthur CFO 2018 2017
Matthias Frost Chief Legal Officer 2026² 2026
Adam Wiman Chief Technology Officer 2019 2019
Markus Kirsten Chief Credit & Analytics Officer 2025 2019
Malin Jönsson Chief Operating Officer 2016 2016
Mats Benserud Branch Manager & Branch CFO 2023 2018³
Fredrik Mundal Chief Marketing Officer & Chief Product
Officer Credit Cards
2022 2007³
Malin Frick Chief People Officer 2012 2012
Johan Magnuson Chief Product Officer SME & Secured 2025 2022
Per Alinder Chief Product Officer Private Loans 2023⁴ 2006
Elin Öberg Shaya Chief Compliance Officer 2016 2017⁵
Olof Mankert Chief Risk Officer 2016 2008 – 2012 och sedan 2013⁵
¹ Hanna Belander var Chief Marketing Officer och medlem i ledningsgruppen under 2025.
² Matthias Frost tillträdde som Chief Legal Officer i april 2026. Dessförinnan var Kristina Tham Nordlind Chief Legal Counsel i NOBA.
³ Avser anställning i Bank Norwegian ASA före fusionen mellan NOBA och Bank Norwegian ASA som genomfördes under 2022.
⁴ Per Alinder är med i NOBAs ledningsgrupp sedan februari 2026.
⁵ Adjungerad ledamot.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 146
REVISOR
Revisorn är en oberoende granskare av NOBAs finansiella
rapporter och ska bedöma om dessa i allt väsentligt är
riktiga och fullständiga samt ger en rättvisande bild av
bolaget och koncernen, samt dess finansiella ställning och
resultat. Revisorn granskar och avger revisionsberättelse
avseende NOBAs årsredovisning, vinstdisposition samt
styrelsens och VD:s förvaltning. Revisorn granskar även
denna bolagsstyrningsrapport, hållbarhetsrapporten och
ESEF-rapporteringen. Enligt bolagsordningen ska NOBA ha
ett registrerat revisionsbolag, eller en eller två revisorer. Vid
årsstämman 2025 valdes revisionsbolaget Deloitte AB till
revisor för tiden fram till årsstämman 2026. Johan Stenbäck
är huvudansvarig revisor.
Revisorn deltog vid ett styrelsemöte under året för att rappor-
tera om Deloittes revisionsprocess. Revisorn deltog även vid
fyra av revisions- och riskutskottets möten under 2025.
Årsstämman 2025 beslutade att revisorsarvode ska utgå
enligt löpande räkning. För detaljerad information om revi-
sorns arvode under 2025, se not 10.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 147
INTERN KONTROLL OCH
DE TRE FÖRSVARSLINJERNA
NOBA tillämpar modellen med tre försvarslinjer som en
central del av koncernens system för intern kontroll samt
bolagsstyrning. Ramverket tydliggör roller och ansvar i hela
organisationen och stödjer integrationen av riskhantering och
interna kontroller i den dagliga verksamheten, i linje med de
övergripande styrningsmålen.
Genom tydligt definierade nivåer av ansvar och uppföljning
stärker modellen med tre försvarslinjer NOBAs förmåga att
identifiera, bedöma och hantera risker på ett systematiskt
sätt. Detta strukturerade arbetssätt förstärker intern styr-
ning och kontroll, främjar ansvarstagande och kontinuerlig
förbättring samt är förenligt med vedertagna riktlinjer och
god sed inom bolagsstyrning.
ROLLER INOM NOBAS TRE FÖRSVARSLINJER
risker, faciliterar riskbedömningar samt genomför oberoende
granskningar och valideringar. Funktionerna främjar även
en sund risk-kultur genom att stödja och utbilda chefer och
medarbetare.
Rapporterar till: styrelsen och funktionellt till VD, med bibe-
hållet oberoende från verksamheten.
Tredje försvarslinjen – Internrevision
Ger oberoende och objektiv försäkran avseende koncernens
styrning, riskhantering och interna kontroll genom periodiska,
riskbaserade och regulatoriskt obligatoriska granskningar.
Rapporterar till: styrelsen.
FÖRSTA FÖRSVARSLINJEN
Verksamheten etablerar och upprätthåller interna kontroller som en
del av det dagliga arbetet med riskhantering.
Rapporterar till: Ledningen
ANDRA FÖRSVARSLINJEN
Funktionerna Riskkontroll samt compliance övervakar efterlevnaden
av krav inom riskhantering och regelefterlevnad.
Rapporterar till: Styrelsen och VD
TREDJE FÖRSVARSLINJEN
Internrevision tillhandahåller oberoende försäkran avseende adekvat
och effektivitet i styrning, riskhantering och internkontroll.
Rapporterar till: Styrelsen
Första försvarslinjen – Verksamheten i linjeorganisationen
Ansvarar för den dagliga riskhanteringen inom affärspro-
cesserna, inklusive identifiering och hantering av risker,
processer och kontroller.
Rapporterar till: ledningen.
Andra försvarslinjen – Oberoende kontrollfunktioner
Funktionerna Riskkontroll och Compliance är organisatoriskt
och funktionellt oberoende från verksamheten. De fast-
ställer principer för riskhantering, övervakar och rapporterar
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 148
FUNKTIONSPROFILER
Nedan beskrivs huvudsakliga ansvarsområden och rapporte-
ringslinjer för de tre oberoende kontrollfunktionerna inom
andra och tredje försvarslinjen (utan operativt ansvar).
ANDRA FÖRSVARSLINJEN TREDJE FÖRSVARSLINJEN
Riskkontroll Compliance
Internrevision
- Ansvarar för att säkerställa
implementering och upprätthållande av
NOBAs ramverk för riskhantering, riskaptit
och riskstrategi.
- Övervakar riskprofilen och utvärderar dess
överensstämmelse med fastställd riskaptit,
strategi och limiter.
- Övervakar exponeringar mot fastställda
limiter och rapporterar eventuella
avvikelser.
- Stödjer första försvarslinjen i
riskhanteringen.
- Utför oberoende valideringar och tester av
nyckelkontroller regelbundet.
- Utför oberoende portföljanalyser.
- Bedömer konsekvenser av beslut som
påverkar risknivån.
- Övervakar att väsentliga risker hanteras i
första försvarslinjen och att interna regler
och processer är effektiva och efterlevs;
föreslår förbättringar vid behov.
- Främjar riskmedvetenhet och sund
riskkultur i koncernen
Rapportering: regelbundet, och minst
kvartalsvis, till styrelse, revisions-
och riskutskottet och VD, inklusive
analys av väsentliga risker, trender,
riskaptituppföljning, intern kontrollens
effektivitet och rekommendationer
avseende identifierade brister.
- Säkerställer att verksamheten bedrivs i
enlighet med tillämpliga lagar, regler och
interna regelverk.
- Utvärderar regelbundet ändamålsenlighet
och effektivitet i policies, riktlinjer och
instruktioner.
- Lämnar rekommendationer baserat på
identifierade brister och följer upp åtgärder.
- Säkerställer att relevanta medarbetare
får information och utbildning om nya eller
ändrade regler.
- Rådgör och stödjer organisationen, VD och
Styrelsen avseende efterlevnad av interna
och externa krav.
- Säkerställer att nya produkter och
processer följer gällande och kommande
regler.
- Informerar och utbildar om relevanta
regelverk.
Rapportering: regelbundet, och minst
kvartalsvis, till styrelse, revisions- och
riskutskottet och VD, inklusive uppföljning
av brister, nya observationer samt
bedömning av kontrollmiljöns effektivitet.
Tillhandahåller oberoende försäkran om adekvatheten
och effektivitet i styrning, riskhantering och interna
kontroller. Genomför obligatoriska riskbaserade
revisioner i enlighet med tillämpliga regler. Utvärderar
bland annat:
- ändamålsenlighet och effektivitet i organisation,
styrning, intern kontrollramverk och IT-system.
- om policies och rutiner är adekvata, följer legala/
regulatoriska krav samt överenstämmer med riskaptit
och strategi.
- tillräcklighet, kvalitet och effektivitet i kontroller
och rapportering från verksamheten och andra
försvarslinjen.
- effektivitet och ändamålsenlighet i AML/CTF-styrning.
Rapportering: regelbundet, och minst årligen, direkt
till styrelse och revisions- och riskutskottet, inklusive
uppföljning av tidigare iakttagelser, identifierade risker,
verifierade kontroller och rekommendationer för
förbättring.
INTERN KONTROLL ÖVER FINANSIELL
RAPPORTERING (ICFR)
Utöver det övergripande ramverket för intern kontroll
upprätthåller NOBA – i enlighet med tillämpliga svenska regel-
verk, inklusive Årsredovisningslagen och Nasdaq Stockholms
regelverkskrav avseende styrning och intern kontroll – ett
ramverk för intern kontroll som ger rimlig säkerhet avseende
tillförlitligheten i den finansiella rapporteringen och minskar
risken för väsentliga felaktigheter. Ramverket är en inte-
grerad del av NOBAs bolagsstyrning och övervakas löpande
av revisions- och riskutskottet.
Styrelsen har det yttersta ansvaret för intern styrning och
kontroll, inklusive att säkerställa att NOBA och dess dotter-
bolag upprätthåller en effektiv struktur för intern kontroll
över den finansiella rapporteringen (ICFR). Revisions- och
riskutskottet stödjer styrelsen genom att övervaka ICFR-
ramverkets effektivitet, utvärdera utformningen och den
operativa effektiviteten hos kontrollaktiviteter samt resultat
från självutvärderingar och oberoende tester, identifierade
brister och åtgärdsplaner. Styrelsen erhåller regelbundna
rapporter från revisions- och riskutskottet, vilka inkluderar
bedömningar av kontrollernas effektivitet och identifierade
brister. Styrelsen får dessutom information från både intern
och extern revision samt från första och andra försvarslinjen.
Baserat på dessa diskussioner och den information som till-
handahålls vidtar styrelsen nödvändiga åtgärder för att stärka
ICFR-ramverket och säkerställa att den finansiella rapporte-
ringen förblir korrekt och tillförlitlig.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 149
NOBAs ICFR bygger på COSO:s ramverk Internal Control –
Integrated Framework, vilket består av fem komponenter.
Centrala ICFR-aktiviteter struktureras enligt följande
komponenter:
Kontrollmiljö - En stark kontrollmiljö säkerställs genom
tydliga principer för styrning, definierade roller och ansvars-
områden samt ”tone at the top”. Styrelsen och revisions- och
riskutskottet fastställer förväntningar avseende ansvars-
tagande och etiskt agerande, vilka stöds av ett flertal poli-
cies och instruktioner som styr processerna för finansiell
rapportering. ICFR-processen regleras av Group Operational
Risk Policy, Instruction for Risk Assessment and Control samt
Instruction for Internal Control over Financial Reporting
(ICFR).
Riskbedömning - Årliga riskbedömningar identifierar väsent-
liga risker kopplade till den finansiella rapporteringen på
koncernnivå och, där det är relevant, på juridisk enhets-
nivå. Avgränsningen baseras på definierade kvantitativa
tröskelvärden och omfattar rapporteringsenheter/juridiska
personer, väsentliga poster i de finansiella rapporterna samt
de tillhörande affärsprocesserna och stödjande IT-systemen.
Riskanalys per Financial Statement Line Item (FSLI) definierar
omfattningen för ICFR och ligger till grund för utformningen av
kontroller för att hantera risken för väsentliga felaktigheter.
Kontrollaktiviteter - Policys, rutiner och kontrollaktiviteter
implementeras för att förebygga eller upptäcka fel och brister
i den interna kontrollen. Exempel är preventiva kontroller
(ansvarsskillnad, attesteringar, systembaserade valideringar),
detektiva kontroller (kontoavstämningar, avvikelseanalyser,
ledningsgenomgångar) samt automatiserade IT-kontroller
(konfigurationer, edit-kontroller, behörighetskontroller). I
samarbete med process- och kontrollägare dokumenteras
risk- och kontrollmatriser per process för att fånga varje
kontrolls syfte, frekvens, evidens och ägarskap, och dessa
utvecklas och uppdateras löpande. Kvartalsvisa självutvär-
deringar bedömer kontrollernas utformning och operativa
effektivitet, identifierar brister och initierar åtgärder, inklu-
sive kompensationskontroller när så krävs.
Information och kommunikation - ICFR-krav, policys och
identifierade brister kommuniceras inom organisationen.
Kvartalsvisa rapporter, inklusive resultat från självutvärde-
ringar, lämnas till revisions- och riskutskottet (och därefter till
styrelsen), och en årlig statusrapport med konsekvensanalys
avseende återstående ICFR-risker och åtgärdsplaner stödjer
styrelsens bedömning av intern kontroll.
Uppföljning - Uppföljning innefattar kvartalsvisa själv-
utvärderingar samt oberoende kontrolltester utförda av
Riskkontrollfunktionen. Internrevisionen kan genomföra
ICFR-relaterade granskningar vid behov.
Inför NOBAs notering på Nasdaq Stockholm den 26 september
2025 granskades ICFR-ramverket av extern oberoende
revisor och utvärderades mot tillämpliga krav. Granskningen
omfattade en bedömning av effektiviteten i rapporterings-
processerna till styrelsen och säkerställde att all relevant
information kommuniceras på ett ändamålsenligt och hand-
lingsinriktat sätt.
NOBAs strukturerade arbetssätt stärker ansvarstagande,
ökar transparens och ligger i linje med erkända riktlinjer för
god bolagsstyrning. Dessutom stödjer ICFR NOBAs bredare
riskhanteringsramverk genom att tydliggöra riskägarskap,
förstärka kontrollaktiviteterna och förbättra uppföljningen
inom de tre försvarslinjerna.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 150
STYRELSE
HANS-OLE JOCHUMSEN
Styrelseordförande sedan 2018.
Ledamot i revisions- och riskutskottet
sedan 2018 och ordförande i ersätt-
ningsutskottet sedan 2024.
Född: 1957
Utbildning och arbetslivserfar-
enhet: Masterexamen i ekonomi från
Köpenhamns universitet, Danmark.
Hans-Ole Jochumsen har tidigare haft
ett antal ledande befattningar, däri-
bland Global Co-President och Vice
Chair inom Nasdaq, såväl som Ledamot
i direktionen i BG Bank A/S, GiroBank
A/S och BRFkredit. Vidare har han
varit ordförande och styrelseledamot
inom Nasdaq och dess reglerade mark-
nadsplatser i Stockholm, Helsingfors,
London, New York, Köpenhamn och
Baltikum.
Övriga pågående uppdrag utanför
Koncernen: Senior advisor till Nordic
Capitals Funds och vehicles, styrelse-
ledamot i Cassa di Compensazione e
Garanzia S.p.A. (Euronext Clearing)
(Italien) samt styrelseordförande i Fern
Capital Partners.
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför Koncernen:
Styrelseordförande i MFEX Holding AB
och MFEX Mutual Funds Exchange AB.
Styrelseledamot i Nykredit A/S och
Nykredit Realkredit A/S (Danmark).
Ordförande för Copenhagen Financial
Hub.
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
228 636 aktier och 319 829
teckningsoptioner.
CHRISTOPHER EKDAHL
Styrelseledamot sedan 2018. Ledamot i
ersättningsutskottet sedan 2018.
Född: 1980
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Civilingenjör i teknisk fysik, Lunds
universitet, Sverige och École Centrale
Paris, Frankrike. Christopher Ekdahl har
erfarenhet från Investment Banking på
Calyon i Paris och Carnegie i Stockholm.
Han har varit verksam inom Nordic
Capital sedan 2011.
Övriga pågående uppdrag utanför
Koncernen: Partner i NC Advisory.
Innehar olika befattningar inom
Sambla Group. Styrelseledamot i
NDX Intressenter Invest Holding AB,
NDX Intressenter Invest AB, Riskpoint
Holding A/S (Danmark) och Bilthouse
Beteiligungs GmbH (Tyskland).
Christopher är ensam aktieägare och
styrelseledamot i IBY Holding AB.
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför Koncernen:
Styrelseledamot i NDX Intressenter
Invest II AB, NDX Intressenter Invest III
AB, Nordnet AB (publ), Nordnet Bank
AB, NNB Intressenter Invest Holding
AB, NNB Intressenter Invest AB, NNB
Intressenter Invest II AB och Stabelo
Group AB.
Innehav i NOBA (direkt och indirekt): -
BIRGITTA HAGENFELDT
Styrelseledamot sedan 2024.
Ordförande i revisions- och riskutskottet
sedan 2024.
Född: 1961
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Kandidatexamen i ekonomi, Örebro
universitet, Sverige. Birgitta Hagenfeldt
har tidigare haft roller som CFO och
vice VD inom Avanza-koncernen, aukto-
riserad revisor på KPMG och Head of
Administration på RAM Rational Asset
Management.
Övriga pågående uppdrag utanför
Koncernen: Styrelseledamot i SECTRA
Aktiebolag. Ordförande i revisions-
utskottet i SECTRA Aktiebolag.
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför Koncernen: Tidigare
uppdrag inom Avanza-koncernen.
Styrelseordförande i RAM ONE AB och
RAM Rational Asset Management AB.
Styrelseledamot i Stabelo Group AB och
PriceRunner Group AB. Styrelseledamot
i Checkin.com Group AB.
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
46 998 aktier och 159 914
teckningsoptioner.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 151
MARTIN TIVÉUS
Styrelseledamot sedan 2024. Ledamot i
revisions- och riskutskottet sedan 2024.
Född: 1970
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Kandidatexamen i samhällsveten-
skap från Stockholms universitet,
kurs i internationell ekonomi vid
Handelshögskolan i Stockholm, Sverige.
Martin Tivéus har tidigare varit VD
och koncernchef på Avanza bank,
Nordenchef på Klarna samt har haft
ledande befattningar som bland annat
VD på Evidensia och Glocalnet.
Övriga pågående uppdrag utanför
Koncernen: VD i Attendo AB (publ).
Styrelseledamot i SATS ASA (Norge).
Martin Tivéus är även styrelseledamot
och ensam aktieägare i Alexia AB och
Alexia Invest AB.
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför Koncernen:
Styrelseledamot i Telia Company AB
samt Attendo Holding AB och Attendo
Sverige AB, inklusive styrelseledamot i
flera bolag inom Attendo-koncernen.
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
57 979 aktier och 159 914
teckningsoptioner.
RICARD WENNERKLINT
Styrelseledamot sedan 2020. Ledamot i
revisions- och riskutskottet och ersätt-
ningsutskottet sedan 2024.
Född: 1969
Utbildning och arbetslivserfarenhet
utanför Koncernen: Studier i före-
tagsekonomi, Handelshögskolan i
Stockholm, Sverige samt kurser vid
Harvard Business School, USA. Ricard
Wennerklint har tidigare haft olika
befattningar inom If Skadeförsäkring-
koncernen, bland annat som CFO och
ställföreträdande koncernchef, och har
varit Head of Control på Skandia P&C.
Övriga pågående uppdrag utanför
Koncernen: Vice VD för Sampo plc.
Styrelseledamot i If Skadeförsäkring
Holding AB (publ) och Hastings Group
Holdings Ltd. (UK).
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför Koncernen:
Chief of Strategy i Sampo plc.
Styrelseordförande i Topdanmark
Forsikring A/S. Styrelseledamot i
Mandatum Holding Ltd.
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
14 285 aktier.
RAGNHILD WIBORG
Styrelseledamot sedan 2023. Ledamot i
revisions- och riskutskottet sedan 2023.
Född: 1961
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Civilekonomexamen, Handelshögskolan
i Stockholm med masterstudier vid
Fundacao Getulio Vargas São Paulo,
Brasilien. Ragnhild Wiborg har varit
partner, ägare och portföljförvaltare på
Pecunia/Consepio, CIO och portföljför-
valtare på Odin Fund Management,
samt arbetat med equity sales och
analys på Pareto Securities och Sundal
& Collier (numera ABG Sundal Collier).
Dessförinnan har hon arbetat vid
olika investmentbanker i Norden och i
London.
Övriga pågående uppdrag utanför
Koncernen: Ordförande i Cerebrum
Invest AS (Norge), Papershell AB (publ)
och Wiborg Kapitalförvaltning AB.
Styrelseledamot i Intrum AB (inklu-
sive styrelseledamot i flera bolag
inom Intrum Group), Rana Gruber
ASA (Norway), Kistefos AS (Norge),
Brunsbica AS (Norge), Jesem AS
(Norge), JEV Invest AS (Norge), AS
Taurus (Norge) och Toluma AS (Norge).
Styrelseledamot i EWS Foundation
och Barnekreftforeningen Financial
Advisory. Ragnhild är ensam aktieägare
i Cerebrum Invest AS (Norge) respektive
Wiborg Kapitalförvaltning AB.
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför Koncernen:
Styrelseledamot i RECSilicon ASA
(Norge), Gränges AB, Sbanken ASA
(Norge), Cary Group Holding AB,
Borregaard ASA (Norge) och BoardClick
AB.
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
133 262 teckningsoptioner.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 152
LESLIE RESTOVIC LOPEZ
(ARBETSTAGARREPRESENTANT)
Styrelseledamot sedan 2025.
Född: 1993
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Treårig gymnasieutbildning. Leslie
Restovic Lopez har tidigare haft en
annan roll inom NOBA och har även
arbetat på SEB och Swedbank.
Övriga pågående uppdrag: Team Lead
Mortgages Norway på NOBA.
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
429 aktier.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 153
LEDNING
JACOB LUNDBLAD
VD.
Född: 1978
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Magisterexamen i företagsekonomi
samt kandidatexamen i affärsjuridik
från Ekonomihögskolan vid Lunds
universitet, Sverige. Jacob Lundblad
har flera års erfarenhet inom NOBA-
koncernen i olika befattningar.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen:
Styrelseledamot i GotYourBack AB.
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
468 507 aktier, 1 365 133 teckningsop-
tioner och 15 428 restricted stock units.
PATRICK MACARTHUR
Chief Financial Officer.
Född: 1980
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Ekonomie magisterexamen från
Handelshögskolan i Stockholm samt
juristexamen från Lunds universitet,
Sverige. Patrick började på NOBA
år 2017 som Head of Strategy and
Business Development och har omfat-
tande tidigare erfarenhet från den
nordiska finanssektorn, bland annat
från Lindorff som Senior Vice President
för Debt Purchasing i norra Europa och
från Morgan Stanley som Vice President
inom European Financial Institutions
Group. Patrick inledde dessutom sin
karriär på Lehman Brothers (senare
Nomura) som Analyst och Associate.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
162 315 aktier, 585 056 teckningsop-
tioner och 10 285 restricted stock units.
MATTHIAS FROST
Chief Legal Officer.
Född: 1979
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Juristexamen, Stockholms universitet,
och Master of Law and Economics från
universiteten i Rotterdam och Bologna.
Matthias Frost har tidigare arbetat på
bl.a. Klarna Bank AB och Mannheimer
Swartling Advokatbyrå.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt): -
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 154
ADAM WIMAN
Chief Technology Officer.
Född: 1986
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Civilingenjörsexamen i teknisk fysik
från Lunds universitet, Sverige. Adam
Wiman har tidigare haft befattningar
som managementkonsult inom teknik
på McKinsey & Company och senare på
OPX Partners. Han har även haft tjänster
på Ivbar Institute och var grundare och
VD för Surecat.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
40 167 aktier, 292 527 teckningsop-
tioner och 7 714 restricted stock units.
MARKUS KIRSTEN
Chief Credit & Analytics Officer.
Född: 1982
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Civilingenjörsexamen i datateknik från
Kungliga Tekniska högskolan (KTH),
Stockholm, Sverige, med utbytesstu-
dier i matematik vid Indian Institute
of Technology Bombay, Mumbai,
Indien. Markus Kirsten har tidigare haft
befattningar som Senior Engagement
Manager på McKinsey & Company, där
han var utlånad som Associate Director
till 3i. Han har även haft tjänster som
CTO och CPO på Ivbar Institute och är
grundare av Molnify AB.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: Styrelseledamot i Molnify
AB, Kirsten Holding AB och Kirsten
Development AB.
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen:
Styrelseledamot i WhyWaste AB
(senare Invafresh/Upshop) och Nordic
Mountain Equity.
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
94 064 aktier, 487 547 teckningsop-
tioner och 6 857 restricted stock units.
MALIN JÖNSSON
Chief Operating Officer.
Född: 1971
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Ekonomie magisterexamen,
International Business Program,
Linköpings universitet, Sverige. Malin
Jönsson har tidigare haft ledande
befattningar som Customer Operations
Director och Chief Operating Officer
på Sergel Kredittjänster samt PayEx,
och har även haft tjänster som Sales
Manager på Telia Finance, Staffplanet
och Sergel Kredittjänster.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
52 595 aktier, 292 527 teckningsop-
tioner och 6 857 restricted stock units.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 155
MATS BENSERUD
Branch Manager & Branch CFO.
Född: 1983
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Ekonomie magisterexamen från
Norwegian School of Economics, Norge.
Mats Benserud har flera års erfarenhet
inom NOBA- och Bank Norwegian-
koncernen i olika befattningar och
har tidigare haft tjänster inom OBOS-
koncernen och SpareBank 1 Gruppen-
koncernen samt på DNB.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: Styrelseordförande och
aktieägare i Fornes Benserud Invest AS
(Norge).
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
428 aktier, 292 527 teckningsoptioner
och 6 247 restricted stock units.
FREDRIK MUNDAL
Chief Marketing Officer & Chief Product
Officer Credit Cards
Född: 1976
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Högskoleexamen i företagsekonomi
och IT vid Universitetet i Agder, Norge.
Fredrik Mundal har flera års erfarenhet
inom NOBA- och Bank Norwegian-
koncernen i olika befattningar och har
tidigare erfarenhet från SEB Kort.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
23 130 aktier, 175 515 teckningsop-
tioner och 7 014 restricted stock units.
MALIN FRICK
Chief People Officer.
Född: 1986
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Kandidatexamen i beteendevetenskap,
Linköpings universitet, Sverige, magis-
terexamen och påbyggnadskurser i
företagsekonomi samt Management &
Operations vid Swinburne University,
Australien, samt kurser i psykologi vid
Stockholms universitet, Sverige. Malin
Frick har flera års erfarenhet inom
NOBA-koncernen och har tidigare haft
befattningar som Team Lead Collection
på Nordax Finans, Consultant Manager
Assistant på Academic Work och
Talent Acquisition Recruiter på Poolia
Linköping.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
40 597 aktier, 292 527 teckningsop-
tioner och 5 485 restricted stock units.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 156
JOHAN MAGNUSON
Chief Product Officer SME & Secured
Född: 1987
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Kandidatexamen i statsvetenskap
med ekonomi vid University of Bath,
Storbritannien. Johan började på NOBA
år 2022 som Group Head of Financial
Risk Management och tog senare rollen
som Chief Growth Officer år 2025.
Johan har omfattande erfarenhet från
finanssektorn och bankbranschen, och
har tidigare arbetat med regelverks-
frågor och riskhantering på Svensk
Exportkredit AB samt som Senior
Manager inom Ernst & Young Financial
Services.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
4 204 aktier, 117 010 teckningsoptioner
och 3 714 restricted stock units.
PER ALINDER
Chief Product Officer Private Loans
Född: 1985
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Masterexamen i företagsekonomi,
Stockholms Universitet och Executive
Development Program, Cranfield
University. Per Alinder har flera års
erfarenhet inom NOBA Group i olika
befattningar.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
20 349 aktier, 292 527 teckningsop-
tioner och 4 662 restricted stock units.
ELIN ÖBERG SHAYA
Chief Compliance Officer (adjungerad).
Född: 1985
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Juristexamen, Stockholms univer-
sitet, Sverige. Elin Öberg Shaya har
tidigare haft olika befattningar på
Santander Consumer Bank (tidigare
GE Money Bank), såsom Compliance
Analyst/Specialist, AML Investigator,
Kundombudsman och Responsible
Banking Leader. Elin Öberg Shaya har
även varit Compliance Consultant på
Transcendent Group.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
9 481 aktier, 39 003 teckningsoptioner
och 5 142 restricted stock units.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 157
OLOF MANKERT
Chief Risk Officer (adjungerad).
Född: 1979
Utbildning och arbetslivserfarenhet:
Juristexamen, Stockholms universitet,
Sverige. Olof Mankert har flera års
erfarenhet inom NOBA-koncernen i
olika befattningar och har tidigare varit
bolagsjurist på Länsförsäkringar Bank.
Övriga pågående uppdrag utanför
koncernen: -
Uppdrag avslutade under de senaste
fem åren utanför koncernen: -
Innehav i NOBA (direkt och indirekt):
36 183 aktier, 292 527 teckningsop-
tioner och 5 485 restricted stock units.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 158
ERSÄTTNINGSRIKTLINJER
Följande riktlinjer (‘’Riktlinjerna’’) omfattar ersättning till
VD och övriga medlemmar i koncernledningen för NOBA
samt i tillämpliga fall, ersättning till styrelseledamöter utöver
styrelsearvode. Riktlinjerna är tillämpliga på ersättningar som
avtalas, och ändringar av ersättningar som redan avtalats,
efter det att Riktlinjerna antagits av årsstämman den 30 april
2025. Riktlinjerna gäller inte för ersättningar som beslutas av
bolagsstämman.
RIKTLINJERNAS FRÄMJANDE AV NOBAS
AFFÄRSSTRATEGI, LÅNGSIKTIGA INTRESSEN
OCH HÅLLBARHET
En förutsättning för att NOBA ska kunna förverkliga sin affärs-
strategi och tillvarata sina långsiktiga intressen, inklusive
hållbarhet, är att NOBA kan attrahera, motivera och behålla
ledande befattningshavare i konkurrens med jämförbara
nordiska företag, främst nordiska banker och kreditmark-
nadsbolag. Dessa Riktlinjer ska därför möjliggöra att ledande
befattningshavare kan erbjudas en marknadsmässig och
konkurrenskraftig ersättning. Samtidigt ska NOBAs ersätt-
ningssystem vara förenligt med och främja en sund och
effektiv riskhantering samt motverka ett överdrivet riskta-
gande. Ersättning till ledande befattningshavare i NOBA ska
vidare uppmuntra hög prestation, sunt beteende och över-
ensstämma med Bolagets affärsstrategi, mål, värderingar och
långsiktiga intressen; vara utformade för att undvika intres-
sekonflikter mellan anställda, NOBA och NOBAs kunder; vara
baserade på kvantitativa affärsmål och kvalitativa kriterier
som återspeglar regelefterlevnad, korrekt behandling av
NOBAs kunder och kvalitet på utförda tjänster. Vad gäller
den totala rörliga ersättningen får ersättningen inte heller
begränsa NOBAs förmåga att upprätthålla en tillräcklig nivå
på kapitalbasen och likviditeten eller att vid behov stärka
kapitalbasen.
Styrelsen bedömer att erbjudande av en fast ersättning till-
sammans med deltagande i potentiella aktierelaterade incita-
mentsprogram som bolagsstämman beslutar om samt möjlig-
heten att erhålla rörlig ersättning ger förutsättningar för att
NOBA ska vara en konkurrenskraftig arbetsgivare.
FORMER FÖR ERSÄTTNING
Ersättningen ska vara marknadsmässig och får bestå av
följande komponenter:
• fast kontantersättning;
• potentiell rörlig kontantersättning;
• möjlighet att delta i långsiktiga aktierelaterade incita-
mentsprogram; och
• pension och eventuella övriga sedvanliga förmåner.
FAST KONTANTERSÄTTNING
De ledande befattningshavarnas fasta lön revideras årligen
och ska vara konkurrenskraftig samt baseras på den enskildes
kompetens, ansvar och prestation. Den fasta ersättningen ska
även utgöra en tillräckligt stor andel av den ledande befatt-
ningshavarens totala ersättning för att det ska vara möjligt
att sätta de rörliga delarna till noll.
RÖRLIG KONTANTERSÄTTNING
Styrelsen ska från tid till annan bedöma i vilken utsträckning
det ligger i NOBAs intresse att betala ut rörlig kontanter-
sättning till ledande befattningshavare. I den mån styrelsen
beslutar att utge rörlig kontantersättning ska följande rikt-
linjer och begränsningar gälla för sådan ersättning.
De ledande befattningshavarnas kontanta rörliga ersättning
ska baseras på hur väl fastställda mål för deras respektive
ansvarsområden och för NOBA som koncern har uppfyllts. Vid
bedömningen ska både finansiella och icke-finansiella krite-
rier beaktas. Utfallet ska kopplas till mätbara mål på individ-,
affärsenhets- och bolagsnivå, vilka såvitt gäller NOBA ska
vara direkt eller indirekt kopplade till uppnåendet av NOBAs
finansiella mål. Målen relaterade till de ledande befatt-
ningshavarnas respektive ansvarsområde ska främja NOBAs
utveckling på lång sikt och på så sätt främja dess affärsstra-
tegi och dess långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet. Rörlig
ersättning kan högst uppgå till 100 procent av den ledande
befattningshavarens fasta årslön.
Ytterligare rörlig kontantersättning kan utgå under extraordi-
nära omständigheter i enlighet med Bolagets ersättningspo-
licy, förutsatt att sådana extraordinära arrangemang endast
görs på individnivå och antingen i syfte att rekrytera eller
behålla befattningshavare. Beslut om sådan ersättning ska
fattas av styrelsen på förslag av ersättningsutskottet.
För rörliga ersättningar som överstiger 50 000 euro och som
uppgår till mer än 1/3 av de ledande befattningshavarnas
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 159
totala årliga ersättning ska minst 40 procent av ersättningen
skjutas upp under minst fyra år innan den betalas ut eller
äganderätten övergår till den ledande befattningshavaren.
Vid beslut om hur stor del av den rörliga ersättningen som
ska skjutas upp, och under hur lång tid, ska NOBA beakta sin
konjunkturcykel, de risker som verksamheten medför, den
ledande befattningshavarens ansvar och arbetsuppgifter
samt storleken på den rörliga ersättningen. Vid särskilt höga
belopp i rörlig ersättning ska andelen uppskjuten ersättning
uppgå till minst 60 procent. NOBA kan besluta om en uppskju-
tandeperiod om minst fyra år för den rörliga ersättningen.
Vidare ska 50 procent av den rörliga ersättningen som (i)
överstiger 50 000 euro och (ii) uppgår till mer än 1/3 av de
ledande befattningshavarnas totala årliga ersättning betalas
ut i aktier eller aktierelaterade instrument och behållas under
tolv månader efter utgången av uppskjutandeperioden.
Rörlig ersättning, även sådan som skjutits upp, ska endast
betalas ut eller övergå till den ledande befattningshavaren om
det är försvarbart med hänsyn till NOBAs finansiella situation,
inklusive kapitalbas och likviditet, och kan anses motiverad
på grundval av NOBAs resultat, den berörda affärsenhetens
och den ledande befattningshavarens resultat. Den rörliga
ersättningen kan därför komma att sättas ned eller falla bort.
NOBA, eller om tillämpligt, koncernbolag, ska ha rätt att, med
de begränsningar som kan följa av lag eller avtal, helt eller
delvis återkräva rörlig ersättning som utbetalats på felaktiga
grunder eller uppgifter som varit uppenbart oriktiga eller i
händelse av bedrägeri eller grovt tjänstefel. En förutsättning
för att den rörliga ersättningen ska kunna utbetalas är att
åtgärden är förenlig med FI:s föreskrifter och EBA:s riktlinjer
om sunda ersättningspolicyer.
LÅNGSIKTIGA AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM
Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram ska beslutas
av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa
Riktlinjer.
PENSION OCH ÖVRIGA SEDVANLIGA FÖRMÅNER
Pensionsavsättningarna till samtliga ledande befattningsha-
vare anställda i NOBA i Sverige ska omfattas av samma policy,
med möjlighet att göra undantag för den verkställande direk-
tören. Pensionsutfästelserna ska vara premiebestämda och
tryggas genom premieinbetalningar till försäkringsbolag.
Pensionspremiernas storlek följer av Bolagets pensionsplan
och ska i allt väsentligt motsvara avsättningsnivåerna som
gäller enligt ITP1-planen med undantag för de begräns-
ningar som gäller enligt ITP1-planen i förhållande till taket
på den pensionsmedförande lönen. Rörlig ersättning ska som
utgångspunkt inte vara pensionsgrundande.
Pensionsavsättningarna till samtliga ledande befattningsha-
vare anställda i den norska filialen ska omfattas av samma
policy. Pensionspremiernas storlek ska följa av den norska
filialens pensionsplan med en premietrappa där pensions-
premien ska uppgå till högst 25,1 procent av den pensions-
medförande lönen och den pensionsmedförande lönen ska
vara begränsad till ett belopp motsvarande 12 basbelopp i
den norska allmänna försäkringen. Rörlig ersättning ska som
utgångspunkt inte vara pensionsgrundande förutom när det
krävs enligt tillämplig lag.
Övriga potentiella förmåner ska vara sedvanliga och bidra
till att underlätta ledande befattningshavarens möjligheter
att fullgöra sina arbetsuppgifter som till exempel företagsbil,
företagshälsovård och sjukvårdsförsäkring.
UPPSÄGNING AV ANSTÄLLNING
Vid uppsägning från Bolagets sida får uppsägningstiden vara
högst tolv månader. Vid uppsägning från befattningshava-
rens sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader för
den verkställande direktören och sex månader för andra
ledande befattningshavare. Avgångsvederlag vid uppsägning
från Bolagets sida får utgå med upp till 12 månadslöner. För
det fall Bolaget väljer att göra gällande ett i vissa fall avtalat
konkurrensförbud så får fast ersättning utgå under relevant
period.
ERSÄTTNINGSPOLICY FÖR BANKRÖRELSE
Utöver dessa Riktlinjer har styrelsen, i enlighet med bland
annat FI:s föreskrifter som behandlar ersättningssystem
i kreditinstitut samt EBA:s riktlinjer för en sund ersätt-
ningspolicy, fastställt en Ersättningspolicy som omfattar
samtliga anställda i NOBA och dess reglerade dotterbolag.
Ersättningspolicyn är förenlig med och främjar en sund och
effektiv riskhantering och motverkar ett överdrivet riskta-
gande. Vidare information om NOBAs Ersättningspolicy finns
publicerad på NOBAs hemsida.
LÖN OCH ANSTÄLLNINGSVILLKOR FÖR
ANSTÄLLDA
Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa Riktlinjer
har lön och anställningsvillkor för anställda i NOBA beak-
tats genom att uppgifter om anställdas totalersättning och
ersättningens komponenter har utgjort en del av ersättnings-
utskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen
av skäligheten av Riktlinjerna och de begränsningar som följer
av dessa.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 160
BESLUTSPROCESSEN FÖR ATT FASTSTÄLLA,
GRANSKA OCH GENOMFÖRA RIKTLINJERNA
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets
uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut i ersättningsrela-
terade frågor och att bereda styrelsens förslag till riktlinjer för
ersättning. Utskottet ska även följa och utvärdera program
för rörliga ersättningar för koncernledningen, tillämpningen
av Riktlinjerna samt gällande ersättningsstrukturer och
ersättningsnivåer i Bolaget. Vid styrelsens behandling av och
beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verkstäl-
lande direktören eller övriga medlemmar i koncernledningen,
i den mån de berörs av frågorna.
Ersättningar vid anställningar som lyder under andra regler än
svenska får anpassas till tvingande regler eller etablerad lokal
praxis, varvid dessa Riktlinjers övergripande ändamål så långt
möjligt ska tillgodoses.
Styrelsen ska minst vart fjärde år upprätta förslag till nya rikt-
linjer och lägga fram förslaget för bolagsstämman. Riktlinjerna
ska gälla till dess att nya riktlinjer antas av bolagsstämman.
AVVIKELSER FRÅN RIKTLINJERNA
Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå Riktlinjerna helt eller
delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och
ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose NOBAs långsiktiga
intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa
Bolagets ekonomiska överlevnad, förutsatt att avsteget inte
sker i strid med FI:s föreskrifter eller EBA:s riktlinjer. Som
framgår ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att
bereda styrelsens beslut i ersättningsrelaterade frågor. Detta
inkluderar eventuella beslut om att avvika från Riktlinjerna.
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER 2025
NOBA BANK KONCERN
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 162
RESULTATRÄKNING
KONCERN JAN-DEC JAN-DEC
SEKm
NOT
20252024
Rörelseintäkter
Ränteintäkter
7
14 420
14 144
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden
14 189
13 678
7
-3 888
-4 849
Summa räntenetto
10 533
9 295
Provisionsintäkter
8
1 160
937
Provisionskostnader
8
-31 9
-2 92
Nettoresultat av finansiella transaktioner
9
-97
-56
Övriga rörelseintäkter
0
0
Summa rörelseintäkter
11 276
9 884
Rörelsekostnader
Allmänna administrationskostnader
10
-1 874
-1 805
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar
11
-7 9
-64
Övriga rörelsekostnader
13
-805
-85 4
Summa rörelsekostnader
-2 757
-2 723
Resultat före kreditförluster
8 519
7 161
Kreditförluster, netto
14
-3 780
-4 149
Rörelseresultat före avskrivningar av transaktionsövervärden
4 739
3 012
Avskrivningar av transaktionsövervärden
12
-1 2 8
-1 3 4
Rörelseresultat
6
4 610
2 878
Skatt på årets resultat
15
-999
-6 76
Årets resultat
3 611
2 202
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare
3 412
1 999
Innehavare av primärkapital
19 8
203
Resultat per aktie före utspädning, SEK
1
16
6,82
4,0 0
Resultat per aktie efter utspädning, SEK
1
16
6,82
4,0 0
1Justerat för aktiesplit i tredje kvartalet 2024.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 163
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
KONCERN JAN-DECJAN-DEC
SEKm20252024
Årets resultat
3 611
2 202
Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen
Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året
37
1
Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året
-8
0
Summa kassaflödessäkringar
29
1
Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
19
-8
Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
-4
2
Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde
15
-6
Omräkning av utländsk verksamhet
-1 239
-43 0
Skatt på omräkning av utländsk verksamhet
147
53
Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet
535
153
Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet
-1 10
-32
Summa omräkning av utländsk verksamhet
-668
-2 56
Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen
Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
-39
-40
Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
-39
-40
Summa övrigt totalresultat
-662
-3 00
Årets totalresultat
2 948
1 902
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare
2 750
1 699
Innehavare av primärkapital
198
203
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 164
BALANSRÄKNING
KONCERN
31
DEC
31
DEC
SEKm
NOT
20252024
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
17
1 146
9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
19
1 698
1 643
Utlåning till kreditinstitut
17
5 339
2 768
Utlåning till allmänheten
18
132 341
124 448
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
19
13 557
12 190
Aktier och andelar
20
7
102
Derivat
21
452
255
Immateriella tillgångar
22
7 587
7 965
Materiella tillgångar
23,38
168
91
Aktuell skattefordran
16
23
19
Uppskjuten skattefordran
16
105
10 8
Övriga tillgångar
24
41 3
165
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
25
74
80
Summa tillgångar
162 909
159 143
SKULDER,
Skulder
AVSÄTTNINGAR
OCH
EGET
KAPITAL
Skulder till kreditinstitut
26
19 351
16 501
Inlåning från allmänheten
27
107 870
113 439
Emitterade värdepapper
28
4 375
1 945
Derivat
21
409
272
Aktuell skatteskuld
16
683
343
Uppskjuten skatteskuld
16
527
62 8
Övriga skulder
29
1 151
9 55
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
30
4 86
543
Efterställda skulder
31
1 804
1 840
Summa skulder
136 656
136 465
Eget kapital
Aktiekapital
73
73
Övrigt tillskjutet kapital
4 533
4 476
Andra fonder
-1 49 9
-837
Primärkapitalinstrument
2 928
2 163
Balanserad vinst
16 607
14 601
Årets resultat
3 611
2 202
Summa eget kapital
26 253
22 678
Summa skulder, avsättningar och eget kapital
162 909
159 143
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 165
FÖRÄNDRINGAR I EGET
KAPITAL
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet kapital
Omräkning utländsk verk-
samhet, netto¹
Verkligt värde reserv¹
Kassaflödessäkring¹
Balanserad vinst inklusive
periodens resultat
Summa
Primärkapital-
instrument
KONCERN
SEKm
TOTAL
Ingående balans 1 januari 2025
73
4 476
-839
-30
32
16 803
20 516
2 163
22 678
Totalresultat
Årets resultat
-
-
-
-
-
3 412
3 412
198
3 611
Övrigt totalresultat
-
-
-668
-24
29
-
-662
-
-6 62
Summa totalresultat
-
-
-668
-24
29
3 412
2 750
19 8
2 948
Betald ränta primärkapitalinstrument
-
-
-
-
-
-
-
-1 9 6
-1 9 6
Förändring primärkapitalinstrument
-
-
-
-
-
-16
-16
16
0
Emitterat primärkapitalinstrument
-
-
-
-
-
-
-
747
747
Aktierelaterad ersättning
-
-
-
-
-
17
17
-
17
Emission av teckningsoptioner
-
58
-
-
-
-
58
-
58
Återköp av teckningsoptioner
-
-1
-
-
-
1
0
-
0
Utgående balans 31 december 2025
73
4 533
-1 507
-53
61
20 217
23 325
2 928
26 253
Ingående balans 1 januari 2024
73
4 476
-584
16
31
14 625
18 637
1 354
19 991
Totalresultat
Årets resultat
-
-
-
-
-
1 999
1 999
203
2 202
Övrigt totalresultat
-
-
-25 6
-46
1
-
-30 0
-
-300
Summa totalresultat
-
-
-256
-46
1
1 999
1 699
203
1 902
Betald ränta primärkapitalinstrument
-
-
-
-
-
-
-
-202
-202
Förändring primärkapitalinstrument
-
-
-
-
-
-18
-18
18
0
Emitterat primärkapitalinstrument
-
-
-
-
-
-
-
791
791
Transaktioner med aktieägare
Effekt vid fusion
-
-
-
-
-
196
196
-
196
Fondemission
0
-
-
-
-
-
0
-
0
Summa transaktioner med aktieägare
0
-
-
-
-
196
196
-
196
Utgående balans 31 december 2024
73
4 476
-839
-30
32
16 803
20 516
2 163
22 678
¹ Andra fonder
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 166
KASSAFLÖDESANALYS
KONCERN
31
DEC
31
DEC
SEKm
NOT
20252024
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat
4 610
2 878
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet
36
5 268
5 459
Betalda inkomstskatter
-6 69
-555
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens
9 208
7 783
tillgångar och skulder
Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser
-55
-4 43
Minskning/Ökning utlåning till kreditinstitut
-21 9
-
Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten
-17 373
-1 9 2 0 0
Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten
-7 0 4
15 411
Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper
-1 245
1 030
Minskning/Ökning av emitterade värdepapper
2 455
-3 677
Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut
3 030
5 418
Förändring av derivatinstrument, netto
-93 4
552
Minskning/Ökning av övriga tillgångar
-25 9
869
Minskning/Ökning av övriga skulder
39
-892
Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
-15 264
-932
Summa kassaflöde från den löpande verksamheten
-6 056
6 851
Investeringsverksamheten
Försäljning av aktier och andelar
33
-
Förvärv av materiella tillgångar och immateriella tillgångar
-21 4
-1 3 4
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-18 1
-1 3 4
Finansieringsverksamheten
Emission av efterställda skulder
-
458
Återbetalning av efterställda skulder
-
-357
Emitterat primärkapitalinstrument
747
791
Betald ränta primärkapitalinstrument
-1 9 6
-202
Återbetalning primärkapitalinstrument
-
-
Emission av teckningsoptioner
58
-
Återköp av teckningsoptioner
-1
-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
608
690
Årets kassaflöde
-5 629
7 407
Likvida medel vid årets början
12 077
4 338
Infusionerade likvida medel
-
158
Kursdifferenser likvida medel
-1 8 3
174
Likvida medel vid årets slut
6 265
12 077
Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut (exklusive Riksbankens inlåningskrav). Pantsatt
utlåning till kreditinstitut enligt not 37 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som
likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 167
AVSTÄMNING AV
NETTOSKULD
ÖVRIGA
ICKE
KASSAFLÖDES
KONCERN INGÅENDE KASSA- PÅVERKANDE VALUTAKURS- UTGÅENDE
SEKm
BALANS
2025
FLÖDEN POSTER EFFEKTER
BALANS
2025
Efterställda skulder
1 840
0
12
-48
1 804
Summa
1 840
0
12
-48
1 804
ÖVRIGA
ICKE
KASSAFLÖDES
INGÅENDE KASSA- PÅVERKANDE VALUTAKURS- UTGÅENDE
SEKm
BALANS
2024
FLÖDEN POSTER EFFEKTER
BALANS
2024
Efterställda skulder
1 729
101
14
-4
1 840
Summa
1 729
101
14
-4
1 840
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 168
NOTER
NOT 1 ALLMÄN INFORMATION
NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647-
7286), med säte i Stockholm, är moderbolag i NOBA Bank-
koncernen. Koncernen består av moderbolaget, där den
norska filialen Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank
Group AB (publ) ingår, ett antal direkta dotterbolag samt
dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB med tillhörande
dotterbolag.
Koncernens primära verksamhet är att lämna krediter till
privatpersoner i form av privatlån, bolån, kapitalfrigörings-
krediter och kreditkort liksom att ta emot inlåning i Sverige,
Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien, Nederländerna
och Irland. NOBA Bank Group AB:s (publ) direkta dotterbo-
lags, liksom Svensk Hypotekspension AB:s dotterbolags,
primära verksamhet är att förvärva låneportföljer origi-
nerade av NOBA Bank Group AB (publ) respektive Svensk
Hypotekspension AB mot upptagande av låne- eller obliga-
tionsfinansiering. Vissa av dessa bolag är vilande och bedriver
i nuläget ingen verksamhet.
NOBAs aktie är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 26
september 2025.
Redovisningen presenteras i svenska kronor och alla
värden är avrundade till miljoner kronor (SEK m) om inget
annat anges. Inga justeringar för avrundning görs vilket
innebär att summeringsdifferenser kan uppstå.
FÖRETAGSINFORMATION
Namn NOBA Bank Group AB (publ)
Säte Stockholm
Rättslig form Aktiebolag (publ)
Rättslig hemvist Sverige
Adress, företagets huvudkontor Box 23124, 104 35, Stockholm
Organisationsnummer 556647-7286
LEI kod 2138005HUGFEAF25W84
Huvudsakligt verksamhetsställe Sverige
Verksamhetens karaktär och huvudsakliga aktiviteter Bank
Namn på moderbolaget NOBA Bank Group AB (publ)
Namn på yttersta moderföretaget i koncernen NOBA Bank Group AB (publ)
Hemsida www.nobagroup.com
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 169
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
INNEHÅLL
1. Lag- och föreskriftsenlighet
2. Koncernredovisning och presentation
3. Tillgångar och skulder i utländsk valuta
4. Redovisning och bortbokning av finansiella instrument i
balansräkningen
5. Finansiella instrument
6. Principer för värdering av finansiella tillgångar och
skulder till verkligt värde
7. Kreditförluster
8. Säkringsredovisning
9. Leasing
10. Immateriella tillgångar
11. Materiella tillgångar
12. Eget kapital
13. Intäkter
14. Allmänna administrationskostnader
15. Skatter
16. Transaktioner med närstående
1. LAG- OCH FÖRESKRIFTSENLIGHET
GRUNDER FÖR REDOVISNINGEN
Koncernredovisningen för NOBA Bank-koncernen är upprät-
tad i enlighet med International Financial Reporting Standards
(IFRS Accounting Standards) och tolkningar av dessa stan-
darder som antagits av EU-kommisionen. Därutöver tillämpas
de tillägg som följer av lagen (1995:1559) om årsredovisning
i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och (FFFS
2008:25) Finansinspektionens föreskrifter om årsredovis-
ning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vidare tillämpas
Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1
kompletterande redovisningsregler för koncerner samt tillhö-
rande uttalanden.
NYA OCH ÄNDRADE STANDARDER SOM TILLÄMPAS AV
KONCERNEN
De förändringar i redovisningsregelverken som började gälla
den 1 januari 2025 har inte haft någon påverkan på koncer-
nens redovisning.
NYA REDOVISNINGSPRINCIPER SOM HAR TILLKOMMIT UNDER
2025
Inga nya redovisningprinciper har antagits under 2025.
NYA TILLÄMPLIGA STANDARDER, ÄNDRINGAR OCH
TOLKNINGAR AV BEFINITLIGA STANDARDER SOM ÄNNU INTE
HAR TRÄTT I KRAFT OCH SOM INTE HAR TILLÄMPATS I
FÖRTID AV KONCERNEN
IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter
Den 9 april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18
Presentation och upplysningar i finansiella rapporter som
ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Under
förutsättning att IFRS 18 antas av EU, och den tidpunkt för
ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer stan-
darden att tillämpas från och med räkenskapsåret 2027. IFRS
18 medför nya krav på utformningen av och upplysningarna i
finansiella rapporter, med särskilt fokus på resultaträkningen
och upplysningarna kring ledningens resultatmått.
Standarden förväntas inte medföra några betydande effekter
för NOBA eftersom IFRS 18 fokuserar på presentation och
upplysningar i de finansiella rapporterna. Ett arbete med att
analysera effekterna av den nya standarden pågår på Banken.
IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instru-
ment: Upplysningar
Den 30 maj 2024 utfärdade Board IASB ändringar avseende
IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instru-
ment: Upplysningar som skall tillämpas från den 1 januari
2026, med tidigare tillämpning tillåten efter godkännande av
EU. Banken har konstaterat att effekten av förändringarna
i standarderna, avser främst vägledning för att bedöma de
avtalsenliga kassaflöden i finansiella tillgångar som inklu-
derar villkor som beror på framtida händelser samt relaterade
upplysningskrav. Bankens besömning är att denna ändringen
inte får någon betydande inverkan på koncernens redovisning
eller kapitaltäckning.
Övriga förändringar i IFRS
Ingen av de övriga kommande förändringarna i redovis-
ningsregelverken som är utfärdade för tillämpning bedöms
få någon väsentlig inverkan på NOBAs finansiella rapporter,
kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden
enligt tillämpliga rörelseregler.
Redovisningsmässig hantering av inlåningskravet från Riksbanken
Genom en ändring av Riksbankslagen som började gälla från
och med den 1 januari 2025 kan Sveriges Riksbank besluta om
räntefri inlåning från svenska banker och andra kreditinstitut
med verksamhet i Sverige. Riksbanken kommer varje år ta
ställning till om de skall tillämpa inlåningskravet och hur stort
kravet skall vara. Den första utbetalningen till Riksbanken
genomfördes den 31 oktober 2025.
Det föreligger inte ett avtalsenligt förhållande i enlighet
med IAS 32 Finansiella instrument: Klassificering mellan
Riksbanken och NOBA, utan kravet på den räntefria inlå-
ningen följer av regulatoriska krav. Kravet på räntefri inlå-
ning bedöms ej heller uppfylla kriteriet för kontanta medel,
eftersom banken inte fritt kan förfoga över inlåningsmedlen
under den period som inlåningskravet gäller. Kriterierna för
en finansiell tillgång i enlighet med IAS 32 bedöms således
inte vara uppfyllda.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 170
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Då det därmed saknas en enskild IFRS standard som är tillämp-
ligt, har NOBA, i enlighet med IAS 8 Redovisningsprinciper,
ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel,
hanterat redovisningen av den räntefria inlåningen till
Riksbanken enligt följande:
• den räntefria utlåningen redovisas till upplupet anskaff-
ningsvärde. Utlåningen diskonteras vid tidpunkten för inbe-
talningen med räntan hos en räntebärande fordran hos
Riksbanken med motsvarande löptid.
• löptiden är perioden fram till Riksbankens nästkommande
årliga beslut om räntefri inlåning.
• den initiala underkursen periodiseras över löptiden och
redovisas i resultaträkningen i posten ränteintäkter.
• beloppet motsvarande den initiala underkursen redovisas
vid tidpunkten för inbetalningen som en rörelsekostnad i
resultaträkningen .
2. KONCERNREDOVISNING OCH
PRESENTATION
Koncernredovisningen har upprättats med anskaffnings-
värdepraxis, med undantag för finansiella instrument värde-
rade till verkligt värde via resultaträkningen, egetkapita-
linstrument till verkligt värde via övrigt totalresultatet som
värderats till verkligt värde.
DOTTERBOLAG
Dotterbolag är alla företag över vilka koncernen har bestäm-
mande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när
den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt
innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkast-
ningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inklu-
deras i koncernredovisningen från och med den dag då det
bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exklu-
deras ur koncernredovisningen från och med den dag då det
bestämmande inflytandet upphör.
Koncerninterna transaktioner, balansposter samt orealise-
rade vinster och förluster på transaktioner mellan koncern-
företag elimineras. Koncerninterna förluster kan vara en
indikation på nedskrivningar som måste tas upp i koncern-
redovisningen. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har
i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent
tillämpning av koncernens principer.
VÄRDEPAPPERISINGSBOLAG
Konsolidering sker även när när ett bestämmande inflytande
föreligger när det klart kan påvisas att ett bestämmande
inflytande finns utifrån en samlad bedömning av fakta och
omständigheter i det enskilda fallet.
RÖRELSEFÖRVÄRV
Förvärvsmetoden används för redovisning av koncer-
nens rörelseförvärv, oavsett om förvärvet består av
egetkapitalan- delar eller andra tillgångar. Köpeskillingen för
förvärvet av ett dotterföretag utgörs av de verkliga värdena
av:
• överlåtna tillgångar
• skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare
• aktier som emitterats av koncernen
• tillgångar eller skulder som är en följd av ett avtal om vill
korad köpeskilling
• tidigare egetkapitalandel i det förvärvade företaget
Identifierbara förvärvade tillgångar, övertagna skulder och
övertagna eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas,
med ett fåtal undantag, inledningsvis till verkliga värden på
förvärvsdagen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv,
avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande
i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller
till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av
det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar.
Goodwill avser det belopp varmed överförd ersättning, even-
tuellt innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade
företaget, och verkliga värdet på förvärvstidpunkten på tidi-
gare egetkapitalandel i det förvärvade företaget, (om rörel-
seförvärvet genomförts i steg) överstiger verkligt värde på
identifierbara förvärvade nettotillgångar.
Om beloppet understiger verkligt värde för de förvärvade
nettotillgångarna, i händelse av ett förvärv till lågt pris, redo-
visas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen.
SEGMENT
Segmentinformationen presenteras utifrån högste
verkställande beslutsfattarens perspektiv och segmenten
identifieras utifrån den interna rapporteringen till den verk-
ställande direktören som är identifierad som den högste
verkställande beslutsfattaren. Flera resultatmått ingår när
de presenteras för den högste verkställande beslutsfattaren
för att fatta beslut om allokering av resurser och bedöma
segmentets prestation, där det justerade rörelseresultatet
från kärnverksamheter och totalt ses som de huvudsakliga
måtten. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt segment
allokeras med fördelningsnycklar enligt interna principer
som företagsledningen anser ger en rättvis fördelning till
segmenten. För mer information om rörelsesegment, se not
6.
3. TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK
VALUTA
FUNKTIONELL VALUTA OCH RAPPORTVALUTA
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika
enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används
i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen
är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen
används moderbolagets funktionella valuta och rapporte-
ringsvaluta, vilket är svenska kronor (SEK).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 171
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA
Omräkning av utländska verksamheter i finansiella rapporter.
Tillgångar och skulder i utländska verksamheter omräknas
till svenska kronor till balansdagens valutakurs. Intäkter och
kostnader omräknas till koncernens rapporteringsvaluta till
en genomsnittskurs. Omräkningsdifferens som uppstår vid
valutaomräkning av utländska verksamheters tillgångar och
skulder redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i en
omräkningsreserv i eget kapital. Goodwill som uppkommer
vid förvärv av utländska verksamheter liksom justeringar till
verkligt värde av tillgångar och skulder som görs i samband
med förvärv redovisas som tillgångar och skulder i det
utländska verksamheten och omräknas till valutakursen på
balansdagen.
TRANSAKTIONER OCH BALANSPOSTER
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella
valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktions-
dagen. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer
vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av
monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balans-
dagens kurs, redovisas i resultaträkningen under posten
Nettoresultat från finansiella transaktioner.
4. REDOVISNING OCH BORTBOKNING
AV FINANSIELLA INSTRUMENT FRÅN
BALANSRÄKNINGEN
Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på
affärsdagen, det datum då NOBA förbinder sig att köpa eller
sälja tillgången. Övriga finansiella tillgångar och skulder redo-
visas normalt på likviddagen. Finansiella tillgångar tas bort
från balansräkningen när den avtalsenliga rätten att erhålla
kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och
koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner
som är förknippade med äganderätten. En finansiell skuld tas
bort från balansräkningen när förpliktelsen fullgjorts, upphör
eller annulleras.
5. FINANSIELLA INSTRUMENT
FINANSIELLA TILLGÅNGAR
Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande
kategorier:
• finansiella tillgångar som redovisas till upplupet
anskaffningsvärde.
• finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde
antingen via resultaträkningen obligatoriskt, eller med
verkligt värde optionen.
• finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresultat
Utgångspunkten för att klassificera finansiella tillgångar i
respektive värderingskategori är företagets affärsmodell för
förvaltning av de finansiella instrumenten samt huruvida
instrumentets avtalsenliga kassaflöden enbart innehåller
betalningar av kapitalbelopp och ränta.
FINANSIELLA SKULDER
Koncernen klassificerar sina finansiella skulder i följande
kategorier:
• finansiella skulder värderade till verkligt värde via
resultaträkningen
• övriga finansiella skulder
BEDÖMNING AV AFFÄRSMODELL
För att avgöra uppdelning av finansiella tillgångar ska en
bedömning av affärsmodell utföras. För att fastställa affärs-
modell har indelning av finansiella tillgångarna i portföljer
gjorts utifrån hur de styrs, rapporteras och följs upp.
BEDÖMNING AV OM AVTALSENLIGA KASSAFLÖDEN ENBART ÄR
BETALNINGAR AV KAPITALBELOPP OCH RÄNTA
Bedömningen av om avtalsenliga kassaflöden enbart är betal-
ningar av kapitalbelopp och ränta har betydelse för uppdel-
ningen i värderingskategorier.
Ränta definieras som ersättning för pengars tidsvärde, kredi-
trisk, andra grundläggande utlåningsrisker (t.ex. likviditets-
risk) och kostnader (t.ex. administrativa kostnader) samt
vinstmarginal.
För att bedöma om den finansiella tillgångens avtalsenliga
kassaflöden enbart innehåller betalningar av kapitalbelopp
och ränta görs en bedömning av den finansiella tillgångens
avtalssvillkor. Om det finns avtalsvillkor som kan ändra
tidpunkten eller beloppen i de avtalsenliga kassaflödena,
modifierar ersättningen för pengars tidsvärde eller medför
hävstångseffekt eller extra kostnader vid förskottsbetalning
och förlängning, så bedöms kassaflödena inte enbart bestå
av kapitalbelopp och ränta. Vid denna bedömning i form av
ett SPPI-test (Solely Payments of Principal and Interest) defi-
nieras kapitalbeloppet som den finansiella tillgångens verk-
liga värde vid första redovisningstillfället.
KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH
SKULDER
Klassificeringen har fastställts vid första redovisningstillfället
baserat på NOBA affärsmodell för hantering av finansiella
tillgångar och de avtalsenliga villkoren för tillgångarnas
kassaflöden.
VÄRDERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR
Finansiella tillgångar värderas initialt till verkligt värde plus, i
de fall tillgången inte redovisas till verkligt värde via resulta-
träkningen, transaktionskostnader direkt hänförliga till köpet.
Transaktionskostnader hänförliga till finansiella tillgångar
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 172
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen kost-
nadsförs direkt i resultaträkningen.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL UPPLUPET
ANSKAFFNINGSVÄRD E
Tillgångar som innehas med syfte att inkassera avtalsenliga
kassaflöden där dessa kassaflöden enbart består av kapital-
belopp och ränta (enligt s.k. SPPI-test) och där ledningen inte
gjort ett oåterkalleligt val att redovisa dessa till verkligt värde,
redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Dessa tillgångar är
föremål för nedskrivningsprövning. Erhållna uppläggnings-
provisioner samt erlagda förmedlingsprovisioner räknas in
i lånefordringarnas anskaffningsvärde. Ränteintäkter från
sådana finansiella tillgångar redovisas som en del i NOBA
räntenetto genom tillämpning av effektivräntemetoden.
Valutakurseffekter redovisas under nettoresultat från finan-
siella transaktioner. Vinster och förluster som uppstår vid
bortbokning från balansräkningen redovisas direkt i nettore-
sultat från finansiella transaktioner . I kategorin ingår Utlåning
till kreditinstitut, Utlåning till allmänheten samt Kassa och
tillgodohavanden hos centralbanker och Övriga tillgångar i
balansräkningen.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT
VÄRDE VIA RESULTATRÄKNINGE N
Obligationer och andra räntebärande värdepapper, delar av
Utlåningen till allmänheten och aktier värderas till verkligt
värde via resultaträkningen då dessa inte uppfyller kraven
för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt
värde via övrigt totalresultat. NOBAs affärsmodell för place-
ringarna innebär uppföljning baserat på verkligt värde och
mandat för ledningen att omsätta tillgångarna. F örändringar
i verkligt värde, valutakurseffekter samt eventuell vinst eller
förlust för en tillgång som redovisas till verkligt värde via
resultaträkningen redovisas under Nettoresultat från
finansiella transaktioner i den period vinsten eller förlusten
uppkommer.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT
VÄRDE VIA ÖVRIGT TOTALRESULTAT
En finansiell tillgång klassificeras i denna kategori om följande
två kriterier är uppfyllda
• affärsmodellens mål kan uppnås både genom
att erhålla avtalsenliga kassaflöden och att sälja
tillgångarna
• de avtalsenliga kassaflödena utgörs endast av
kapitalbelopp och ränta.
Tillämpas för räntebärande värdepapper, primärt avseende
placering av likviditet, vilka normalt innehas fram till slutför-
fall men där det vid behov finns möjlighet att avyttra hela
eller delar av innehavet i förtid samt för aktier.
Redovisning sker vid anskaffningstidpunkten till verkligt värde
plus transaktionskostnader. Orealiserade värdeförändringar
redovisas i Övrigt totalresultat och ackumuleras i en verk-
ligt värdereserv inom eget kapital. Ackumulerad vinst eller
förlust omklassificeras från eget kapital till resultaträkningen
när instrumentet tas bort från balansräkningen och redovisas
på raden Nettoresultat finansiella transaktioner. Räntor redo-
visas i resultaträkningen på raden Ränteintäkter, beräknade i
enlighet med effektivräntemetoden. Valutakursförändringar
redovisas i resultaträkningen på raden Nettoresultat finan-
siella transaktioner. Tillgångarna prövas för nedskrivning
löpande. Nedskrivningar redovisas på raden Nettoresultat av
finansiella transaktioner och som en förändring av verkligt
värdereserven i eget kapital via övrigt totalresultat .
Vid första redovisningstillfället är det tillåtet att oåterkal-
leligen klassificera egetkapitalinstrument som inte innehas
i handelssyfte till verkligt värde via övrigt totalresultat.
Denna värderingsprincip tillämpas för vissa aktieinnehav.
Efterföljande värdeförändringar, såväl orealiserade som reali-
serade inklusive valutakursresultat, redovisas i övrigt totalre-
sultat. Realiserade värdeförändringar omklassificeras inom
eget kapital till balanserade vinstmedel, det vill säga inte
till resultaträkningen. Endast utdelningsintäkter från dessa
innehav redovisas i resultaträkningen.
FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE
VIA RESULTATRÄKNINGEN
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat-
räkningen är finansiella skulder som innehas för handel.
En finansiell skuld klassificeras i denna kategori om den
förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Derivat
klassificeras som att de innehas för handel i det fall säkrings-
redovisning inte tillämpas. Förändring i verkligt värde redo-
visas i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finan-
siella transaktioner . Skulder i denna kategori redovisas under
posterna Övriga skulder.
FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL UPPLUPET
ANSKAFFNINGSVÄRDE
Skulder till kreditinstitut, Inlåning från allmänheten,
Emitterade värdepapper samt Efterställda skulder och
värderas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av
effektivräntemetoden. I de fall väsentliga covenanter före-
ligger upplyses det om detta.
OMKLASSIFICERING
Omklassificering sker endast i de fall då koncernens affärsmo-
dell för instrumenten ändras.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 173
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
KVITTNING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Finansiella tillgångar och skulder kvittas i balansräkningen
om det finns en avtalsmässig rätt till kvittning, i den löpande
verksamheten och i händelse av konkurs, och om avsikten är
att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt
realisera tillgången och reglera skulden.
6. PRINCIPER FÖR VÄRDERING AV
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
TILL VERKLIGT VÄRDE
Verkligt värde definieras som priset till vilken en tillgång
skulle kunna säljas eller en skuld överföras i en normal trans-
aktionmellan oberoende marknadsaktörer.
För finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad
likställs verkligt värde med det aktuella marknadspriset.
Som aktiv betraktas en sådan marknad där noterade priser
med lätthet och regelbundenhet finns tillgängliga på en
reglerad marknad, handelsplats, tillförlitlig nyhetstjänst eller
motsvarande, och där prisuppgifterna lätt kan verifieras
genom regelbundet förekommande transaktioner. Det aktu-
ella marknadspriset motsvaras av den kurs mellan köp- och
säljkursen som under omständigheterna ger mest korrekt bild
av det verkliga värdet.
Om marknaden för en finansiell tillgång inte är aktiv (och för
onoterade värdepapper), fastställer koncernen verkligt värde
genom att tillämpa värderingstekniker såsom användning
av information avseende nyligen gjorda transaktioner på
armlängds avstånd, hänvisning till verkligt värde för ett annat
instrument som i allt väsentligt är likvärdigt och analys av
diskonterade kassaflöden. Härvid används i så stor utsträck-
ning som möjligt marknadsinformation medan företagsspe-
cifik information används i så liten utsträckning som möjligt.
För mer information om värdering av finansiella tillgångar och
skulder till verkligt värde se not 37.
AKTIER OCH ANDELAR
Aktier noterade på en aktiv marknad värderas till marknads-
pris. Vid värdering av onoterade aktier och andelar styrs valet
av värderingsmodell av vad som bedöms lämpligt för det
enskilda instrumentet. Onoterade aktier är i allt väsentligt
klassificerade till verkligt värde via övrigt totalresultat men
även via resultaträkningen.
DERIVAT
Derivat används för att ekonomiskt säkra de risker för
ränte- och valutakursexponeringar som koncernen utsätts
för. Derivat redovisas i balansräkningen på affärsdagen och
värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande
omvärderingar i slutet av varje rapporteringsperiod.
INVESTERINGAR I EGETKAPITALINSTRUMENT
NOBA har enbart egetkapitalinstrument som inte innehas för
handel. Koncernen har valt att redovisa verkligt värdeföränd-
ringar på egetkapitalinstrument via övrigt totalresultat och
via resultaträkningen . Detta innebär att det för egetkapitalin-
strument via övrigt totalresultat inte sker några efterföljande
omklassificeringar av verkligt värdeförändringar till resulta-
träkningen när instrumentet tas bort från balansräkningen.
Utdelning från sådana investeringar redovisas som resultat
från övriga värdepapper och långfristiga fordringar när
koncernens rätt att erhålla betalning har fastställts. För eget-
kapitalinstrument redovisade via resultaträkningen redovisas
förändringar i verkligt värde samt eventuell vinst eller förlust
för en tillgång under Nettoresultat från finansiella transak-
tioner i den period vinsten eller förlusten uppkommer .
LIKVIDA MEDEL
Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos
centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatta likvida
medel är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig regle-
ring enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida
medel .
7. KREDITFÖRLUSTER
FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
Reglerna om nedskrivning omfattar finansiella tillgångar
värderade till upplupet anskaffningsvärde, finansiella till-
gångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
samt finansiella garantier och oåterkalleliga lånelöften, och
baseras på en modell för redovisning av förväntade kredit-
förluster (Expected Credit Losses, ECL). Enligt denna ska
reserven spegla ett sannolikhetsvägt belopp. De tillgångar
vars nedskrivningsbehov ska prövas delas in i följande tre
steg, beroende på graden av kreditförsämring:
Steg 1 omfattar finansiella tillgångar utan signifikant ökning
av kreditrisk sedan första redovisningstillfället. För Steg 1 ska
reserveringar som motsvarar förväntade förluster orsakade
av fallissemang som förväntas inträffa inom tolv månader
redovisas.
Steg 2 omfattar finansiella tillgångar med signifikant ökning
av kreditrisk sedan första redovisningstillfället men där det
vid rapporteringstillfället saknas objektiva belägg för att
fordran är kreditförsämrad. I Steg 2 ska reserveringar som
motsvarar den förväntade förlust som förväntas inträffa vid
fallissemang någon gång under tillgångens hela återstående
löptid redovisas. För utförligare beskrivning av signifikant av
kreditrisk, se not 4.
Steg 3 omfattar finansiella tillgångar för vilka objektiva
omständigheter har identifierats för att fordran är kreditför-
sämrad. För definition av kreditförsämrad tillgång se rubrik
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 174
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Fallissemang/Kreditförsämrad tillgång nedan. I Steg 3 ska
reserveringar som motsvarar den förväntade förlust som
förväntas inträffa vid fallissemang någon gång under till-
gångens hela återstående löptid redovisas.
FALLISSEMANG/KREDITFÖRSÄMRAD TILLGÅNG
NOBAs definition av inträde i fallissemang överensstämmer
med kapitaltäckningsförordningens (CRR) definition vilket
innebär att motparten antingen är mer än 90 dagar sen med en
betalning eller att det har gjorts en bedömning att motparten
inte kommer att kunna betala kontraktsenligt. Sannolikheten
för fallissemang beräknas inför varje rapporteringstillfälle och
ingår vid bedömningen av om det har skett en signifikant av
kreditrisken sedan första redovisningstillfället och vid beräk-
ningen av förväntad kreditförlust för finansiella tillgångar i
Steg 1 och Steg 2. Kreditförsämrad finansiell tillgång, vilket
är en exponering i Steg 3, definieras som exponering i fallis-
semang. Det medför att bedömningen för redovisningssyften
är i linje med den som används i NOBAs kreditriskhantering.
NEDSKRIVNINGAR
Koncernen värderar förväntade framtida kreditförluster rela-
terade till investeringar i tillgångar redovisade till upplupet
anskaffningsvärde baserat på framåtblickande information.
Metod för beräkning av kreditförlustreserv beror på om det
skett en väsentlig ökning i kreditrisk eller inte.
REDOVISNING OCH PRESENTATION AV KREDITFÖRLUSTER
- Finansiella tillgångar värderade till upplupet
anskaffningsvärde redovisas i balansräkningen
till sitt nettobelopp, efter avdrag för förväntade
kreditförluster.
- Poster utanför balansräkningen (outnyttjad del av
kreditkort och oåterkalleliga lånelöften) redovisas till
sitt nominella belopp. Reserveringar för förväntade
kreditförluster avseende dessa instrument redovisas
som en avsättning i balansräkningen.
- Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via
övrigt totalresultat är redovisade till verkligt värde
i balansräkningen. Reserveringar för förväntade
kreditförluster avseende dessa instrument redovisas
i verkligt värdereserven i eget kapital och minskar
således inte redovisat värde på instrumentet.
- För finansiella tillgångar värderade till upplupet
anskaffningsvärde och för poster utanför
balansräkningen redovisas periodens kreditförluster
(förväntade och konstaterade) i resultaträkningen på
raden Kreditförluster, netto. Raden kreditförluster,
netto utgörs av periodens reserveringar för
förväntade kreditförluster med avdrag för återföringar
av tidigare utförda reserveringar, periodens
bortskrivningar och periodens återvinningar.
- För finansiella tillgångar värderade till verkligt
värde via övrigt totalresultat redovisas periodens
kreditförluster (förväntade och konstaterade) i
resultaträkningen på raden Nettoresultat av finansiella
transaktioner .
RÄNTA
Redovisning av ränteintäkter hänförliga till poster i balansräk-
ningen som ingår i Steg 1 och Steg 2 bygger på bruttoredo-
visning, vilket innebär att ränteintäkter redovisas till sitt fulla
belopp i räntenettot.
Ränteintäkter avseende motsvarande poster i Steg 3 redo-
visas netto, dvs. efter beaktandet av nedskrivningen.
Ränteeffekter som uppstår till följd av diskonteringseffekter
då perioden fram till förväntad inbetalning minskar, resulterar
i en upplösning av tidigare reserverade belopp och redovisas
som ränteintäkt i enlighet med effektivräntemetoden.
MODIFIERINGAR
Ett lån anses vara modifierat när de villkor och bestämmelser
som styr kassaflöden ändras jämfört med det ursprung-
liga avtalet som en följd av en eftergift eller affärsmässiga
omförhandlingar. Eftergifter är villkorsändringar i samband
med omstruktureringar eller andra finansiella lättnadsåt-
gärder. Dessa villkorsändringar utförs för att säkerställa full
återbetalning eller för att maximera återbetalningen av det
utestående lånebeloppet för låntagare som har, eller står
inför, finansiella svårigheter. Affärsmässiga omförhandlingar
är villkorsändringar som inte är relaterade till en låntagares
finansiella svårigheter, t.ex. ändringar i kassaflödet för ett lån
p.g.a. förändringar i marknadsförhållanden för amortering
eller ränta. Om kassaflöden från en finansiell tillgång klassi-
ficerad till upplupet anskaffningsvärde har modifierats, men
tillgångens kassaflöden inte blir väsentligt annorlunda, tas
normalt den modifierade finansiella tillgången inte bort från
balansräkningen. I det fallet görs fortsättningsvis en bedöm-
ning av väsentliga ökningar i kreditrisken jämfört med den
ursprungliga kreditrisken i nedskrivningssyfte och justerings-
beloppet, modifieringsvinst eller förlust, redovisas i resulta-
träkningen på raden för kreditförluster.
Modifieringar utförs av olika anledningar och det finns
därmed inget ovillkorligt samband mellan modifieringar och
bedömd kreditrisk därav resulterar det inte automatiskt i en
minskning av kreditrisken och alla kvalitativa och kvantitativa
indikatorer kommer att fortsätta bedömas. När ett lån har
modifierats och kvarstår i balansräkningen klassificeras den
till Steg 1-3, baserat på den bedömning som görs i samband
med modifieringen. Bedömningen omfattar kontroll av om
det finns behov av reservering för kreditförlust eller annan
omständighet som innebär en klassificering till Steg 3.
Om ett lån modifieras på ett sådant sätt att det resulterar
i väsentligt förändrade kassaflöden, tas lånet bort från
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 175
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
balansräkningen och ersätts med ett nytt avtal. När ett lån
ändras och tas bort från balansräkningen, anses ändrings-
datumet vara det initiala redovisningsdatumet för det nya
lånet i syfte att bedöma behovet av nedskrivningar, inklusive
utvärdering av signifikant ökning av kreditrisken. Vanligtvis
anses kassaflöden vara väsentligt förändrade om nuvärdet
av framtida kassaflöden, diskonterade med lånets ursprung-
liga effektivränta, avviker med mer än 10 % från nuvärdet av
lånets ursprungliga återstående kontraktsenliga kassaflöden.
Denna bedömning stöds ytterligare av en kvalitativ analys av
förändringarna i lånevillkoren.
KÖPTA ELLER UTGIVNA OSÄKRA FORDRINGAR
Instrument som är osäkra vid första redovisningstill-
fället redovisas som köpta eller utgivna osäkra fordringar.
Förväntade kreditförluster för sådana tillgångar värderas
alltid till ett belopp motsvarande de förväntade kreditför
lusterna för tillgångens återstående löptid.
BORTSKRIVNINGAR OCH ÅTERVINNINGAR
Bortskrivningar utgörs av konstaterade kreditförluster med
avdrag för återföringar av tidigare gjorda reserveringar för
förväntade kreditförluster i Steg 3 och kan avse hela eller
delar av en finansiell tillgång. Bortskrivning sker vid konsta-
terat bedrägeri, dödsfall eller när det inte finns någon realis-
tisk möjlighet till återbetalning.
Betalningar som tillkommer banken för bortskrivna finan-
siella tillgångar intäktsredovisas som återvinningar .
8. SÄKRINGSREDOVISNING
Koncernen har valt att fortsätta tillämpa reglerna i IAS 39
gällande säkringsredovisning. Koncernen och moderföretaget
har kassaflödessäkringar och säkringar av nettoinvestering i
utländsk verksamhet. Moderbolaget hade fram till och med
november 2022 även säkring av verkligt värde. Då säkringsre-
lationen ingås, dokumenteras förhållandet mellan säkringsin-
strumentet och den säkrade posten, liksom även verksam-
hetens mål för riskhanteringen och riskhanteringsstrategin.
Såväl när säkringen ingås, (prospektivt test) och fortlöpande
(retrospektivt test) utvärderas och bedöms huruvida de deri-
vatinstrument som används i säkringsrelationer har varit och
kommer att fortsätta vara effektiva (80-125%) när det gäller
att motverka förändringar i verkligt värde eller värdeföränd-
ringar i framtida kassaflöden som är hänförliga till de säkrade
posterna. I det fall förutsättningarna för säkringsredovisning
inte längre uppfylls avslutas säkringsredovisningen.
KASSAFLÖDESSÄKRING
Koncernens kassaflödessäkringar syftar till att skydda mot
variationer i framtida kassaflöden från redovisade skulder
till följd av ändrade marknadsfaktorer. Ränteswappar som
används som säkringsinstrument i kassaflödessäkringar
värderas till verkligt värde. I den mån ränteswappens
värdeförändring motsvarar värdeförändringen i de framtida
kassaflödena hänförliga till den säkrade risken i den säkrade
posten, redovisas värdeförändringen i övrigt totalresultat
och kassaflödessäkringsreserv i eget kapital. Ineffektivitet
redovisas i resultaträkningen som Nettoresultat av finan-
siella poster. Vinster eller förluster som redovisas i reserven
för kassaflödessäkringar i eget kapital via övrigt totalresultat
omklassificeras och redovisas i resultaträkningen i samma
period som den säkrade posten påverkar resultaträkningen.
SÄKRING AV NETTOINVESTERING
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet tillämpas för
att skydda koncernen mot valutakursdifferenser till följd av
verksamhet i utlandet. Valutaderivat används som säkringsin-
strument. Till den del säkringsrelationen är effektiv redo-
visas den vinst eller förlust som är hänförlig till den säkrade
risken i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital
som omräkning av utlandsverksamhet. Eventuell ineffekti-
vitet redovisas direkt i resultaträkningen som Nettoresultat
av finansiella transaktioner . Ackumulerad vinst eller förlust
inom eget kapital redovisas i resultaträkningen vid avyttring
av utlandsverksamheten.
VERKLIGT VÄRDESÄKRING
Verkligt värdesäkringar syftar till att skydda koncernen mot
icke önskvärda resultateffekter på grund av exponeringar för
förändringar i ränterisk på redovisade tillgångar. Vid tillämp-
ning av verkligt värdesäkringar värderas den säkrade posten
till verkligt värde med avseende på den säkrade risken. De
värdeförändringar som uppkommer redovisas i resultatet och
motverkar de värdeförändringar som uppkommer på derivat
(säkringsinstrumentet).
Koncernen tillämpar verkligt värdesäkring för enskilda
tillgångar i likviditetsportföljen som klassificeras i värde-
ringskategorin verkligt värde via övrigt totalresultatet.
Värdeförändringen på derivatet redovisas i resultaträkningen
tillsammans med den säkrade posten med avseende på den
säkrade risken under Nettoresultat av finansiella poster .
9. LEASING
Koncernen leasar kontorslokaler, parkeringsplatser samt bilar.
Leasingavtal redovisas som nyttjanderätter och ingår i mate-
riella anläggningstillgångar med en motsvarande leasingskuld
som ingår i övriga skulder, från den dagen som den leasade
tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen.
Undantaget är betalningar för korta kontrakt och leasingavtal
av mindre värde som kostnadsförs linjärt i resultaträkningen.
När det gäller bilar tillämpar NOBA undantaget i IFRS 16 och
redovisar inte icke-leasekomponenter separat.
Leasingskulden redovisas initialt till nuvärdet av koncernens
framtida leasebetalningar. Leasingbetalningarna diskonteras
med leasingavtalets implicita ränta om denna räntesats lätt
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 176
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
kan fastställas, annars används NOBA marginella låneränta,
vilket är den räntesats som koncernen skulle behöva betala
för en finansiering genom lån under en motsvarande period,
och med motsvarande säkerhet, för nyttjanderätten av en
tillgång i en liknande ekonomisk miljö. Varje leasingbetalning
fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad.
Den finansiella kostnaden fördelas över leasingperioden i
enlighet med effektivräntemetoden.
Optioner att förlänga avtal finns inkluderade i ett antal av
koncernens leasingavtal gällande kontorslokaler. Möjlighet
att förlänga avtal kan endast utnyttjas av NOBA och inte av
leasegivarna. När leasingavtalets längd fastställs, beaktar
ledningen all tillgänglig information som ger ett ekonomiskt
incitament att utnyttja en förlängningsoption, eller att inte
utnyttja en option för att säga upp ett avtal. Möjligheter att
förlänga ett avtal inkluderas endast i leasingavtalets längd om
det är rimligt säkert att avtalet förlängs (eller inte avslutas).
Nyttjanderätten värderas initialt till anskaffningsvärde och
inkluderar det belopp leasingskulden ursprungligen värde-
rats till justerat för leasingavgifter som betalats vid eller
före inledningsdatumet eventuella initiala direkta utgifter.
Nyttjanderätten skrivs av linjärt över det kortare av till-
gångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd .
10. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
EGENUTVECKLAD PROGRAMVARA
Utvecklingsutgifter som är direkt hänförliga till utveckling
och testning av identifierbara och unika programvarupro-
dukter som kontrolleras av koncernen, redovisas som
immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda:
• det är tekniskt möjligt att färdigställa program
varan så att den kan användas
• företagets avsikt är att färdigställa programvaran och att
använda eller sälja den
• det finns förutsättningar att använda eller sälja
programvaran
• det kan visas hur programvaran genererar troliga framtida
ekonomiska fördelar
• adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att
fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja
programvaran finns tillgängliga och de utgifter som är
hänförliga till programvaran under dess utveckling kan
beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Utvecklingsutgifter som inte uppfyller kriterier för att akti-
veras kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingsutgifter som
tidigare kostnadsförts redovisas inte som tillgång i efterföl-
jande period. Utvecklingsutgifter för programvara som redo-
visas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandepe-
riod, vilken inte överskrider fem år. Utgifter för underhåll av
programvara kostnadsförs när de uppstår .
GOODWILL OCH FÖRVÄRVADE KUNDRELATIONER
Det redovisade värdet på goodwill är hänförligt till förvärvet
av SHP och Bank Norwegian. Till dessa förvärv hänförs det
redovisade värdet på förvärvade kundrelationer, vilket är
en uppskattning av värdet av förvärvade kundregister, vilka
skrivs av på 13 för Bank Norwegian och 20 år för SHP . Goodwill
övervakas och prövas per kassagenererande enhet.
NEDSKRIVNING AV ICKE-FINANSIELLA TILLGÅNGAR
Goodwill och immateriella tillgångar som har en obestämbar
nyttjandeperiod eller immateriella tillgångar som inte är
färdiga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen samt
vid indikation på värdeminskning. Tillgångar som skrivs av
bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser
eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovi-
sade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning
görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde
överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är
det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försälj-
ningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av
nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer
där det finns i allt väsentligt oberoende kassaflöden (kassa-
genererande enheter) .
BERÄKNING AV NYTTJANDEVÄRDET
Återvinningsvärdet har under slutet av räkenskapsåret fast-
ställts baserat på nyttjandevärdet. För fastställande av nytt-
jandevärdet se not 3.
11. MATERIELLA TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffnings-
värde och skrivs av linjärt enligt plan över nyttjandeperioden.
Avskrivningstiden för materiella anläggningstillgångar är
mellan tre och fem år . Nedskrivningsprövning sker vid indika-
tion på värdenedgång.
12. EGET KAPITAL
Vid bedömning av huruvida ett instrument ska klassificeras
som skuld eller eget kapital utgår koncernens ifrån de kontrak-
tuella villkoren i instrumentet. Om ett utställt instrument inte
medför någon kontraktuell skyldighet att erlägga betalning
klassificerar koncernen instrumentet som eget kapital.
PRIMÄRKAPITALINSTRUMENT
Koncernens primärkapitalinstrument berättigar innehavarna
till ränta. Beslutade räntebetalningar till innehavare av
primärkapitalinstrument redovisas i eget kapital. Kostnader i
samband med emission av primärkapitalinstrument omallo-
keras inom eget kapital över förväntad löptid.
13. INTÄKTER
RÄNTENETTO
Ränteintäkter och räntekostnader för finansiella instrument
som värderas till upplupet anskaffningsvärde beräknas
och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 177
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Transaktionskostnader såsom öppningsavgifter ingår i beräk-
ningen vid fastställande av effektivräntan .
PROVISIONSETTO
Provisionsintäkter består av provisioner från försäkrings-
förmedling, administrationsavgifter, påminnelser, faktu-
raavgifter och övrig provisionsintäkt. Avseende försäk-
ringsförmedling redovisar NOBA en intäkt, netto, när
prestationsåtagandet fullgjorts. Det vill säga i den period när
förmedlingstjänsten utförts och NOBA har rätt att erhålla
provision från försäkringsbolaget. Intäkten värderas till ett
belopp motsvarande vad koncernen erhållit eller kommer att
erhålla för utförda tjänster.
Provisionskostnader består av transaktionskostnad och övriga
provisionskostnad. Provisionskostnader är transaktionsbero-
ende och är direkt relaterade till transaktioner vars intäkter
redovisats som Provisionsintäkter.
NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER
Nettoresultat av finansiella transaktioner inkluderar vinster
och förluster avseende valutakursförändringar, förändringar
i verkligt värde på derivat, säkringsredovisade poster samt
resultat av placeringar i obligationer och andra räntebärande
värdepapper och aktier.
14. ALLMÄNNA
ADMINISTRATIONSKOSTNADER
Allmänna administrationskostnader avser personalkostnader
och övriga administrationskostnader såsom IT-kostnader,
främmande tjänster (revision, övriga tjänster), lokalkostnader,
telefon och porto samt övrigt.
AKTIEBASERAD ERSÄTTNING OCH TECKNINGSOPTIONER
NOBA har utfärdat två aktiebaserade incitamentspro-
gram, det ena är retention bonusar som beviljades i april
med begränsade aktier (RSU:er) och teckningsoptionspro-
gram som utfärdades som en del av börsintroduktionen.
Kostnader för aktiebaserade ersättningar till anställda, där
instrumenten beviljas utan vederlag, redovisas som personal-
kostnad (exklusive sociala avgifter) över intjänandeperioden
och belastar direkt eget kaptial. Det redovisade beloppet
justeras kontinuerligt under intjänandeperioden för att åter-
spegla det faktiska antalet instrument som slutligen intjänas.
Sociala avgifter kostnadsförs över intjänandeperioden,
baserat på förändringar i de aktiebaserade instrumentens
verkliga värde. För teckningsoptionsprogrammen redovisas
ingen kostnad eftersom deltagarna betalar marknadsvärde
för instrumenten.
Sociala kostnader relaterade till aktiebaserade ersättningar
kostnadsförs över de perioder under vilka de relaterade
tjänsterna tillhandahålls, baserat på instrumentens verkliga
värde vid varje rapporteringsdatum. Det verkliga värdet
fastställs med samma värderingsmodell som användes på
tilldelsningsdagen.
PENSIONSKOSTNADER
Koncernens pensionsplaner finansieras genom betalningar
till försäkringsbolag. Koncernen har endast avgiftsbestämda
pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en
pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till
en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga
eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter
om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för
att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman
med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidi-
gare perioder.
För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen
avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsför-
säkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis.
Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när
avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas i takt med att
den anställde tjänar in pensionen. Förutbetalda avgifter redo-
visas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbe-
talning eller minskning av framtida betalningar kan komma
koncernen tillgodo .
15. SKATTER
Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt.
Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då under-
liggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat, varvid
även tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat
eller då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget
kapital med tillhörande skatteeffekt redovisad i eget kapital.
Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende
aktuellt år med tillämpning av de skattesatser som är beslu-
tade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Hit hör även
justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden
med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade
och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Följande
temporära skillnader beaktas inte: Första redovisningen
av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid
tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redo-
visat eller skattepliktigt resultat. Värderingen av uppskjuten
skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller
skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten
skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skat-
teregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per
balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdrags-
gilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas
endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna
utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras
när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas.
16. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Alla transaktioner med närstående är gjorda i enlighet med
armlängdsprincipen.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 178
NOT 3 BETYDELSEFULLA UPPSKATTNINGAR I REDOVISNINGEN
NOBA har gjort ett antal uppskattningar och antaganden som
påverkar värderingen av tillgångar och skulder i de finansiella
rapporterna. Dessa uppskattningar och antaganden utvär-
deras löpande mot tidigare erfarenheter och andra faktorer,
såsom förväntningar om framtida händelser .
FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER (”ECL”)
Förlustreserven avseende finansiella tillgångar värderade till
upplupet anskaffningsvärde är baserad på antaganden om
risk för förlusthändelse och förväntade förlustnivåer. NOBA
Bank-koncernen gör egna antaganden och val av indata
till de modeller som används för beräkningen av nedskriv-
ningen. Dessa baseras på historik, kända marknadsförutsätt-
ningar och framåtblickande beräkningar vid slutet av varje
rapporteringsperiod .
De mest väsentliga bedömningarna som gjorts vid tillämpning
av kriterierna för fastställandet av kreditreserven avser:
- Fastställandet av kriterier för att mäta huruvida det
skett en signifikant av kreditrisk
- Gruppering av finansiella tillgångar
- Fastställandet av framåtblickande faktorer och dess
relativa viktning i ECL-modellen för varje marknad.
STYRNING
NOBA har utvecklat ett styrningsprogram kopplat till
IFRS 9 som innefattar ett kommittémöte där finansdirektören
är ordförande och alla relevanta funktioner är represente-
rade. I detta program ingår även beslutsfattande om behovet
av eventuella manuella justeringar av reserveringsbeloppet.
Vidare har en nyckelkontrollmatris utvecklats där kontroller
för väsentliga delar av IFRS 9 processen finns formaliserade.
Dessa kontroller syftar till att kontrollera och verifiera bl.a.
indata, utdata och att material som tas fram till kommitté-
mötet har tagits fram i linjen med dualitetsprincipen. Vidare
har riskkontrollfunktionen egna kontroller som syftar till
att dels kontrollera kontrollerna i den första linjen, dels
verifiera resultatutfallet. Riskkontrollfunktionen genomför
löpande kontroller av utfallet för nedskrivning av förväntade
kreditförluster.
EXPERTBEDÖMNINGAR
Koncernen använder både modeller och expertbedömningar
för att uppskatta förväntade kreditförluster. Omfattningen
av bedömningar som behövs för att värdera förväntade
kreditförluster beror av utfall från modeller, väsentlighet och
tillgång till underliggande information. Utfallet från model-
lerna utgör en vägledning för hur ekonomiska händelser
kan påverka nedskrivningsbehovet av finansiella tillgångar.
Expertbedömningar får göras på modellutfall för att inför-
liva uppskattad effekt från faktorer som inte fångas av
modellen. Den typen av bedömningsmässiga justeringar av
de modellbaserade förväntade kreditförlusterna får göras på
betydande motpartsexponeringar. Dessa justeringar bestäms
av IFRS 9 kommittén utifrån den modellerade förväntade
kreditförlusten.
En beskrivning av modellerna, indata, antaganden och käns-
lighetsanalys återges i not 4.
BERÄKNING AV ÅTERVINNINGSVÄRDET FÖR
GOODWILL
NOBA prövar årligen om något nedskrivningsbehov för good-
will föreligger. Nyttjandevärdet har fastställts med hjälp av
en DDM-modell (Dividend Discount Model), vilket innebär
att värdet av eget kapital för varje kassagenererande enhet
härleds genom en diskontering av den kassagenererande
enhetens förväntade framtida kassaflöde. Kassaflödet nuvär-
desberäknas med en diskonteringsränta som återspeglar
avkastningskravet på eget kapital, för att spegla investe-
ringens relativa risk samt tidsvärdet av pengar.
De mest betydande antagandena är ledningens bedömning av
framtida tillväxt och nettoresultat, inklusive kreditförluster.
Antagandena baseras på bolagets affärsplan som har antagits
av styrelsen. Antagandena baserades på en prognosperiod på
13 år, varav de första fem åren utgörs av bolagets affärsplan
och de återstående sju åren är gradvis avtrappning till den
långsiktiga tillväxtnivån beskriven nedan. Bolaget använder
en prognosperiod om mer än 5 år för att reflektera tillväxten
förväntas överstiga långsiktig tillväxtnivå också utöver affärs-
planerperioden om 5 år. Efter prognosperioden antogs en
långsiktig tillväxttakt på 2% (2). Vid beräkning av nyttjan-
devärde tillämpades en kärnprimärkapitalrelation på 13,5%
(14,0). Diskonteringsfaktorn varierar från 12,9% till 13,1%
(16,8 till 17,1) före skatt, beroende på kassagenererande
enhet (KGE), och beräknades baserat på ett antaget avkast-
ningskrav på eget kapital efter skatt på 10,8% (13,9). Baserat
på genomförd nedskrivningsprövning förelåg det inte något
nedskrivningsbehov av goodwill.
En förändring av tillväxttakten under prognosperioden, vilket
är en känslig parameter (med -1 procentenhet), skulle inte
resultera i nedskrivning. Inte heller en förändring av diskon-
teringsräntan, som är den känsligaste parametern, (med +1
procentenhet) skulle föranleda någon nedskrivning .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 179
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING
FINANSIELLA RISKFAKTORER
Koncernen utsätts genom sin verksamhet dels för kredi-
trisk, dels för andra finansiella risker i form av; marknadsrisk
(framför allt innefattande valutarisk och ränterisk avse-
ende kassaflöden och verkliga värden) och likviditetsrisk.
Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar
på att hantera medvetet tagna kreditrisker samt minimera
potentiella ogynnsamma effekter av oförutsägbarheten på
de finansiella marknaderna.
Riskhanteringen sköts främst av en kreditavdelning samt
en central finansavdelning enligt policys som fastställts av
styrelsen. Finansavdelningen identifierar, utvärderar och
hanterar finansiella risker i nära samarbete med koncernens
operativa enheter. Styrelsen upprättar skriftliga policys
såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika
områden, såsom kreditrisk, valutarisk, ränterisk, använd-
ning av derivata och icke-derivata finansiella instrument
samt placering av överlikviditet. Riskhanteringen övervakas
av riskkontrollfunktionen som är underställd styrelsen i
enlighet med FFFS 2014:1 (Finansinspektionens föreskrifter
och allmänna råd om styrning, riskhantering och kontroll i
kreditinstitut).
ALLMÄNT OM KREDITRISK
Med kreditrisk avses risken att en motpart eller gäldenär
inte uppfyller sina kontraktuella skyldigheter samt risken
att ställd säkerhet inte täcker fordran. Termen motpartsrisk
används ofta istället för kreditrisk vid exponering i finansiella
instrument och uppstår som en effekt av det potentiella
misslyckandet av en motpart att uppfylla sina skyldigheter
i en finansiell transaktion. Koncernens kreditriskexponering
innefattar primärt kreditrisker hänförliga till kreditport-
följen, vilket innebär risken för att ådra sig en förlust på
grund av att kredittagare av olika skäl inte kan uppfylla sina
betalningsskyldigheter.
Det förekommer även koncentrationsrisker relaterade till
kreditportföljen. Koncentrationsrisker syftar på expone-
ringar mot enskilda motparter/kunder, branscher och länder.
Kreditkoncentrationsrisken reduceras genom att utlåningen
sker i flera länder och genom flera produkter. Koncentrationer
mot enskilda motparter reduceras genom att aktivt diversi-
fiera exponeringen mot institutionella motparter. I och med
att NOBA endast har privatpersoner som kunder finns inga
betydande namnkoncentrationer i utlåningen.
Kreditgivning sker utifrån av styrelsen fastställda policys och
inga väsentliga modifieringar eller amorteringslättnader har
skett under året.
Konsumentkrediter lämnas utan fysisk säkerhet, varför kredit-
bedömning är av stor betydelse. För att erhålla en kredit krävs
att kunden och lämnade ansökningshandlingar uppfyller ett
antal policyregler exempelvis minimiinkomst, minimiålder,
maximal skuldsättningsgrad, inga betalningsanmärkningar
etc. Vidare tas kreditbeslut beroende på den kreditvärdighet
som beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten
för att en kredittagare kan följa ingångna avtal, s.k. creditsco-
ring. Scorepoängen avgör bland annat vilket belopp kunden
beviljas. Kreditbeslutet grundar sig dessutom på en rimlig-
hetsberäkning för att säkerställda att kunden har möjlighet
att återbetala lånet. Rimlighetsberäkningen bedömer
kundens inkomst, kostnader för boende, kostnader för lån
och levnadskostnader. I de fall där inkomst- och skuldinfor-
mation inte finns att inhämta från kreditupplysningen, krävs
att kunden inkommer med kompletterande underlag till
ansökningshandlingarna såsom t.ex. lönespecifikationer och
skattedeklarationer för att bl.a. bekräfta uppgiven inkomst
och skulder. Detta utgör underlag för bedömning av kundens
ekonomiska situation, t.ex. beräknas skuldsättningsgrad och
ett ”kvar att leva på” belopp.
För bolån görs kreditbedömning baserat på kundens kredit-
värdighet och kvaliteten på det objekt som ska belånas.
Information om inkomst, skulder och kostnader samlas in från
kunden och från kreditupplysningsdata och baserat på det
görs en hushållskalkyl inkluderat en ”kvar att leva på” kalkyl
och stresstest av kundens räntekänslighet.
För kapitalfrigöringskrediter bestäms det maximala lånebe-
loppet för en kund av kundens ålder, där en kunds poten-
tiella belåningsgrad stiger med åldern. Utöver ålder och
maximal belåningsgrad så finns flertalet ytterligare kriterier
vid kreditgivning för kapitalfrigöringskrediter, bland annat
måste objektet ligga i en godkänd kommun och banken ska
ha 1a prioritet och det ska inte finnas några ytterligare lån
på bostaden.
Kreditrisker i övriga motpartsförhållanden, till exempel
derivat och finansiella placeringar, regleras av en policy fast-
ställd av styrelsen. För motpartsrisker i derivatavtal används
säkerhetsavtal för att begränsa risken beskrivs mer utförligt
i avsnittet om valutarisk. Kreditrisk för finansiella placeringar
beskrivs i avsnittet likviditetsreserv.
MÄTNING AV KREDITRISK
Uppskattningen av kreditexponeringen för riskhantering är
komplex och baseras på användning av modeller. Inom NOBA-
koncernen så mäts kreditrisk genom att använda Sannolikhet
för förlusthändelse (”PD”), Exponeringen vid förlusthändelse
(”EAD”) och Förlusten givet inträffad förlusthändelse (”LGD”).
Denna metod används även för att beräkna förväntade
kreditförluster.
Efter datumet för första kreditbedömningstillfället för konsu-
mentkrediter, så monitoreras kontinuerligt låntagarens betal-
ningsbeteende för att skapa en beteendescore. All annan
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 180
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING
information om låntagaren som påverkar låntagarens betal-
ningsstyrka, såsom tidigare betalningsmönster, vägs också in
i denna beteendescore. Denna scorepoäng används för att
bedöma PD.
RISKHANTERING OCH RISKKONTROLL
Koncernens fortsatta verksamhet bygger på att kreditrisken
kan hanteras och kontrolleras. Stor vikt läggs på att bygga upp
rutiner som hanterar detta. Bland annat sker rapportering
minst månatligen både till ledningsgruppen och till styrelsen.
Rapportering av kreditrisken är också en centralt stående
punkt på varje styrelsemöte. Enheterna för riskkontroll och
compliance gör löpande kontroller av att kreditgivning sker
enligt de av styrelsen fastställda instruktionerna. Eventuella
avsteg skall enligt instruktion rapporteras till styrelsen. I
samband med att koncernen erhållit upplåning från externa
parter gör också dessa parter löpande och omfattande
genomgångar med avseende på kreditrisken.
PRINCIPER FÖR
KREDITRISKRESERVERINGAR
PRIVATLÅN NOBA
NOBA har två plattformar inom privatlån: Nordax och Bank
Norwegian. De två plattformarna har samma principer
för kreditriskreservering, men de faktiska modellerna är
utvecklade separat och har vissa skillnader. Nedan beskrivs
de två modellerna separat.
PRIVATLÅN NORDAX-PLATTFORMEN
Nordax-plattformens modell för nedskrivning av privatlån
består av två delar; en kvantitativ kassaflödesmodell som
beräknar förväntad kreditförlust och en kvalitativ modell
som justerar resultatet från den kvantitativa modellen efter
ett prognostiserat makroscenario.
I den kvalitativa modellen görs antagandet att det existerar
tre makroscenarier för nedskrivningsmodellen, ett bassce-
nario som bygger på makroekonomiska förhållanden där
Nordax:s relevanta geografiska marknader inte har hamnat i
en ekonomisk kris, ett negativt krisscenario i respektive land
samt ett positivt scenario där en stark ekonomisk konjunktur
påverkar Nordax portfölj positivt.
Viktningen av scenariona baseras på en makroekonomisk
prognos för respektive marknad, hur prognosen förhåller sig
det till makroekonomiska klimatet under den senaste tiden
samt hur modellen anpassat sig till det senaste makroekono-
miska klimatet.
Från analyser av historisk data har NOBA identifierat och
beaktat makroekonomiska faktorer som påverkar kreditrisk
och kreditförluster för de olika portföljerna. Dessa faktorer
baseras på land, låntagare och produkttyp. NOBA övervakar
löpande den makroekonomiska utvecklingen för respek-
tive land. Detta inkluderar att definiera framåtblickande
makroekonomiska scenarier för olika marknader/produkter
och översätta dem till makroekonomiska prognoser.
De mest signifikanta makroekonomiska faktorerna som
bedöms påverka förväntade kreditförluster är (nivå per land
presenteras i tabell längre ner på sidan):
• Real BNP-utveckling nästkommande år
• Inflation nästkommande år
• Arbetslöshet nästkommande år
• Räntemiljön: Förväntad genomsnittlig 3-månaders
IBOR nästa år
Dessa är tillämpliga för samtliga av Nordax-plattformens
geografiska marknadsområden och påverkar PD kompo-
nenten i ECL-modellen.
Den kvantitativa modellen är en trestegsmodell som skiljer
på tre typer av fordringar – fordringar där ingen signifikant
ökning av kreditrisken skett sedan första kreditbedömnings-
tillfället (Steg 1), fordringar vars kreditrisk anses ha ökat signi-
fikant sedan första kreditbedömningstillfället (Steg 2) samt
fordringar där en förlusthändelse har skett (Steg 3).
Makroekonomiska faktorer som bedöms påverka förväntade kreditförluster
(nivå föregående år inom parantes)
SVERIGE
NORGE
FINLAND
Real BNP-utveckling (%)
1
3,2
(1,8)
1,9
(1,1)
0,8
(1,0)
1,3
(1,8)
2,0
(2,1)
1,2
(1,9)
Arbetslöshet (%)
3
8,5
(7,8)
4,4
(3,7)
9, 2
(7,4)
Förväntad genomsnittlig 3-månaders IBOR nästkommande år (%)
1,9
(2,4)
4,4
(4,2)
5
2,0
(2,2)
6
4
1
Real bruttonationalprodukt, genomsnittlig prognos 12 månader
2
Inflationstakt, genomsnittlig prognos 12 månader
3
Arbetslöshetstal, (%, antal arbetslösa som procent av arbetskraften), genomsnittlig prognos 12 månader
4
STIBOR 3-månader, genomsnittlig prognos 12 månader
5
NIBOR 3-månader, genomsnittlig prognos 12 månader
6
EURIBOR 3-månader, genomsnittlig prognos 12 månader
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 181
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING
Under året har följande förändringar skett i estimeringsteknik
och beräkningsansats som har haft inverkan på beräkning av
reserveringar för förväntade kreditförluster :
- Nordax har under 2025 justerat återvinningsprognoserna i
samtlliga länder. Prognosen ökades för vissa marknader och
minskade för andra. Totalt ledde justeringen till att reserve-
ringarna ökade med SEK 19,7m.
BERÄKNING AV FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
För lån i Steg 1 beräknas ECL för de kommande 12 måna-
derna vid respektive rapporteringstillfälle. För lån där det
skett en signifikant ökning av kreditrisk sedan första kredit-
bedömningstillfället (Steg 2), eller där en förlusthändelse
har inträffat (Steg 3), beräknas ECL för hela återstoden av
kontraktets löptid. De förväntade kreditförlusterna är den
diskonterade produkten av PD, EAD och LGD som definieras
enligt nedan. Diskonteringsräntan som används är respektive
låns effektivränta.
PD för 12 månader och PD för återstående löptid motsvarar
sannolikheten för förlusthändelse som förväntas inträffa
under de kommande 12 månaderna respektive den finansiella
tillgångens hela återstående löptid. Vid det initiala kreditbe-
dömningstillfället görs en riskbedömning och PD tas fram
genom att ett beteendescore fastställs baserat på historiska
data.
EAD representerar en beräknad kreditexponering vid ett
framtida datum för förlusthändelse med hänsyn tagen till
förväntade förändringar i kreditexponeringen på balans-
dagen. Koncernens metod för modellering av EAD återspeglar
nuvarande avtalsvillkor för återbetalning av kapital och ränta
samt förfallodatum. För lån i Steg 2 beaktas även förväntad
utnyttjandefaktor vid fastställandet av EAD.
LGD motsvarar de beräknade kreditförluster som väntas vid
förlusthändelse med hänsyn tagen till förväntat värde av
framtida återvinningar och fastställs baserat på de faktorer
som påverkar återbetalningsgraden för respektive lån där en
förlusthändelse inträffat. För produkter utan säkerhet är LGD
typiskt fastställda på produktnivå på grund av den begrän-
sade differentieringen i återvinningsgrad för dessa kontrakt.
LGD-värden påverkas i första hand av förväntade återvin-
ningar. Förväntad återvinning beräknas utifrån kumulativa
återvinningskurvor för respektive land som sträcker sig över
20 år (Finland 15 år, pga legal tidsbegränsning av indrivning
av fordran). Genomsnittlig LGD för lån i Steg 1 var 39% (41).
ÅTERSTÅENDE LÖPTID
För kontrakten som befinner sig i Steg 2 eller Steg 3 beräknar
NOBA förväntade kreditförluster med hänsyn tagen till risk
för förlusthändelse under återstående löptid. Generellt
är förväntad löptid begränsad till den maximala avtalspe-
riod som banken är utsatt för kreditrisk även om en längre
period överensstämmer med affärspraxis. Hänsyn tas till alla
avtalsvillkor när förväntad löptid fastställs, inklusive åter-
betalnings-, förlängnings- och överbetalningsalternativ som
är bindande för banken. Den genomsnittliga återstående
löptiden var 128 månader (134).
KOLLEKTIV VÄRDERING AV FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
Beräkning av ECL bygger på en kollektiv värdering. Gruppering
sker baserat på gemensamma riskparametrar.
Gruppering har skett utifrån:
• Land
• Kreditriskbetyg
• Produkt
DEFINITION AV FÖRLUSTHÄNDELSE
Nordax definition av en förlusthändelse (lånet är ”credit
impaired”) är att ett eller flera av nedan kriterier uppfylls.
Kvantitativa kriterier
• Låntagaren är mer än 90 dagar försenad med
betalning.
Kvalitativa kriterier:
• Låntagaren bedöms vara ”unlikely to Pay” i enlighet
med kriterierna i EBA/GL/2016/07.
Definitionen har tillämpats konsekvent för att modellera PD,
EAD och LGD och därigenom beräkningen av ECL. Enbart det
kvantitativa kriteriet används i den interna kreditriskhante-
ringen och som definition av fallissemang.
KURERING
Ett lån anses ha kurerat när det inte längre uppfyller
något av ovan angivna kriterier för förlusthändelse.
SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA
KREDITBEDÖMNINGSTILLFÄLLET (”SICR”).
För att avgöra om det skett en signifikant ökning av kredi-
trisk sedan det första kreditbedömningstillfället används en
metod där fordringens sannolikhet för förlusthändelse inom
de kommande 12 månaderna jämförs mot ett gränsvärde
som är en funktion av ursprungsriskklass och tid sedan lånet
emitterades. Gränsvärdet utvärderas löpande för att säker-
ställa en optimal nivå för att identifiera signifikant ökning av
kreditrisk och var vid periodens slut 95% (95) vilket övergri-
pande innebär att gränsvärdet beräknas baserat på historiska
konton inom den relevanta kohorten med en riskökning inom
de övre 5% (5) anses ha signifikant ökning av kreditrisk. Vid
balansdagen hade konton i Steg 2 i genomsnitt haft en PD
ökning med 40 %-enheter (44) .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 182
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING
En signifikant ökning av kreditrisk bedöms ha inträffat om:
• sannolikheten för förlusthändelse inom de närmaste
12 månaderna överstiger gränsvärdet avseende
signifikant riskförändring.
• eller som senast när en fordran är förfallen med 30
dagar (backstop i regelverket).
PRIVATLÅN BANK NORWEGIAN-PLATTFORMEN
Bank Norwegian-plattformens kreditriskreserveringar för
privatlån delar många av principerna och definitionerna med
Nordax-plattformen. Båda använder en kvantitativ modell
för förväntad kreditförlust som justeras med en kvalitativ
modell för prognostiserat makroscenario. NOBA utgår
från 3 scenarion (bas, positivt och negativt) och använder
olika makroekonomiska variabler för respektive länder och
produkter. De makroekonomiska variablerna påverkar främst
PD-komponenten inom ECL, men kan också ha påverkan på
övriga komponenter.
De viktigaste variablerna är (nivå per land presenteras i tabell
längre ner på sidan):
• Oljepris
• BNP
• Arbetslöshet
• Hushållens disponibla inkomst
• Nominell privat konsumtion
• Industriproduktion
• Penningmängd
NOBA bedömer om en signifikant ökning av kreditrisk har
inträffat genom ett antal kriterier såsom förlusthändelse på
en annan produkt, tidigare förlusthändelse, modifiering av
villkor och 30 dagar sen efter förfallodag. Det vanligaste krite-
riet är dock en jämförelse av PD för återstående livstid vid
rapporteringstillfället och ursprunglig PD för lånets livstid
mot produktspecifika gränsvärden (trigger-koefficienter).
Vid balansdagen hade konton i Steg 2 i genomsnitt haft en
PD ökning med 36 %-enheter (37)
De återvinningskurvor NOBA använder i sina
LGD-beräkningar baseras på historiska data per produkt
och land (15 år som längst), men LGD räknas individuellt per
exponering. Genomsnittlig LGD för privatlån var 26% (29).
För kontrakten som befinner sig i Steg 2 eller Steg 3 beräknar
NOBA förväntade kreditförluster med hänsyn tagen till risk
för förlusthändelse under återstående löptid. Den genom-
snittliga återstående löptiden var 91 månader (92).
KREDITKORT BANK NORWEGIAN
Kreditriskreserveringar för kreditkort görs i en separat
modell, men baseras på samma metodologi som privatlån.
EAD tar dock även hänsyn till outnyttjad kreditlimit och
kreditkonversions-faktor. Vid balansdagen var genom-
snittlig PD ökning för Steg 2 för kreditkort 27 %-enheter
(28). Genomsnittlig LGD var 31% (31).
BOLÅN
Bolån beräknas i en separat modell utifrån samma metodik
som privatlån och baseras på marknadsdata och viss
Makroekonomiska faktorer som bedöms påverka förväntade kreditförluster
(nivå föregående år inom parantes)
NORGE
SVERIGE
DANMARK
FINLAND
Oljepris, genomsnitt nästkommande år (USD per fat)
1
63,2
(79,5)
n/a
n/a
n/a
BNP (%)
2,0
(1,0)
6,0
(3,3)
6,5
(8,1)
10,0
(6,2)
Arbetslöshet (%)
4,4
(3,7)
-2,2
(-5,5)
6,2
(6,0)
4
9,2
(7,4)
4
Hushållens disponibla inkomst, genomsnittlig prognos 12 månader (%)
1
n/a
3,2
(5,7)
n/a
n/a
Nominell privat konsumtion, genomsnittlig prognos 12 månader (%)
1
n/a
n/a
n/a
5,6
(-0,6)
Industriproduktion, genomsnittlig prognos 12 månader (%)
1
n/a
n/a
3,8
(3,1)
n/a
Penningmängd, genomsnittlig prognos 12 månader (%)
1
n/a
n/a (3,8)
n/a
n/a
2
3
3
3
4
5
1
n/a innebär att måttet inte är relevant för det aktuella landet.
2
Bruttonationalprodukt (Market exchange rate adjusted), genomsnittlig prognos 12 månader. Beräknad från prognos och faktiska utfall (genomsnitt
av de senaste 12 månaderna)
3
Bruttonationalprodukt (PPP, Purchasing Power Parity adjusted), genomsnittlig prognos 12 månader. Beräknad från prognos och faktiska utfall
(genomsnitt av de senaste 12 månaderna)
4
Arbetslöshetstal, (%, antal arbetslösa som procent av arbetskraften), genomsnittlig prognos 12 månader
5
Total arbetslöshet (%, genomsnittlig 12-månaders förändring i antal arbetslösa). Beräknad från prognos och faktiska utfall (genomsnitt av de
senaste 12 månaderna)
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 183
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING
historisk data från produkten. Gällande bolånen tas dock även
erhållna säkerheter i beaktning vid fastställandet av LGD, se
ytterligare i avsnitt kring erhållna säkerheter nedan. LGD för
bolån beräknas genom scenarioanalys där olika scenarios för
försäljningspriser hänsynstas och viktas samman, i scena-
rion där ett underskott uppkommer efter pantrealisation
så hänsyntas ocskå estimerade restbetalningar från kunden
efter att panten realiserats. Genomsnittlig LGD för bolån var
vid balansdagen 1,4% (1,4).
KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER
NOBA Bank Groups dotterbolag, Svensk Hypotekspension,
tillhandahåller kapitalfrigöringskrediten Hypotekspension till
personer över 60 år som äger villa, fritidshus, eller bostads-
rätt. Ränta på utställd kredit ackumuleras under lånets löptid
och återbetalning, inkl ackumulerad ränta, sker i sin helhet vid
förfall, vilket inträffar i samband med låntagarens försäljning
av den bostad som ställts som säkerhet för lånet. Koncernen
kan inte kräva återbetalning med ett belopp som överstiger
vad försäljningen av bostaden inbringar, lånen är därmed att
anse som non-recourse lån.
Reserv för förväntade kreditförluster på kapitalfrigörings-
krediter beräknas med hjälp av en modell. I modellen kvan-
tifieras risken för värdenedgång i de bostäder som ställts
som säkerhet för lån i förhållande till förväntade utestående
lånebeloppe lånebeloppet vid förväntan lösen. Reserven
beräknas individuellt för varje lån.
Väsentliga antaganden i modellen är:
- Lånets löptid
- Estimerat utestående lånebelopp vid varje given
tidpunkt
- Underliggande värde på belånad fastighet
- Värdeutvecklingen och volatiliteten på fastighets-
marknaden
- Tillämpad diskonteringsränta
DEFINITION AV FÖRLUSTHÄNDELSE
NOBAs definition av en förlusthändelse avseende kapital-
frigöringskrediter (lånet är ”credit impaired”) är att lånet
skickats för indrivning, alternativt om det finns objektiva
bevis för att koncernen utsatts för bedrägeri.
SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK ("SICR")
Bedömning avseende huruvida det skett en signifikant ökning
av kreditrisk görs individuellt för varje lån. Faktorer som tas i
beaktning vid denna bedömning är:
• Hur lång tid som förflutit sedan lånet förfallit, det vill
säga hur lång tid som har passerat sedan låntagaren
sålt sin bostad, flyttat in på äldreboende eller avlidit.
• Hög förväntad LTV (lånets värde i förhållande till
säkerhetens marknadsvärde, loan to value) för lånet
vid förväntade lösenstillfället .
KLIMATRELATERADE RISKER
Per 2025-12-31 har NOBA gjort bedömningen att klimatrela-
terade risker inte har någon materiell påverkan på gruppens
reserveringar för förväntade kreditförluster. Vidare utveck-
ling och förändring av NOBAs utlåningsportföljer, produk-
tutbud, marknadsdata och reglering kan framåt komma att
påverka gruppens analys och slutsatser. Parallellt med detta
sker ett omfattande arbete med att vidareutveckla en data-
struktur för hållbarhetsarbetet som utöver att säkerställa att
relevant hållbarhetsdata görs tillgänglig, även stärker den
interna kontrollen och processen kring hållbarhetsarbetet .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 184
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
LTV
Tabellen innefattar Bolån och Hypotekspension, SEKm
2025-12-31
2024-12-31
<=50%
8 582
8 974
50-65%
3 430
2 810
65-75%
1 788
1 603
75-85%
3 660
3 500
>85%
1 784
1 080
Summa
19 244
17 967
All säkerhet utgörs av bostadsfastigheter och bostadsrätter.
MAXIMAL EXPONERING FÖR KREDITRISK
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande:
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
1 146
9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
1 698
1 643
Utlåning till kreditinstitut
5 339
2 768
Utlåning till allmänheten
132 341
124 448
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
13 557
12 190
Summa i balansräkningen
154 081
150 358
Ej utnyttjade åtaganden
63 009
58 285
Summa utanför balansräkningen
63 009
58 285
Tillgångarna ovan är upptagna till redovisat värde enligt
balansräkningen. Kassa och tillgodohavande hos central-
banker, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra
räntebärande värdepapper avser exponeringar till bland
annat svenska och norska motparter. Belåningsbara stats-
skuldsförbindelser utgör SEK 1 698 (1 643), finansiella instru-
ment värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat.
Obligationer och räntebärande värdepapper utgör SEK 13
557 (12 190) varav SEK 814m (4 368) är finansiella instrument
värderade till verkligt värde via resultaträkningen, SEK 12
340m (7 822) är finansiella instrument värderade till verkligt
värde via övrigt totalresultat och SEK 404m (0) är finansiella
instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde (avser
värdepapperisering, SRT-transaktioner).
Av utlåning till allmänheten utgör SEK 130 068m (122 825)
finansiella instrument värderade till upplupet anskaffnings-
värde och SEK 2 274m (1 623) finansiella instrument värderade
till verkligt värde via resultaträkningen (för vidare information
se Not 32). Utlåning till allmänheten som värderas till verkligt
värde via resultaträkningen avser kapitalfrigöringskrediter
med erhållen säkerhet i fastigheter. De geografiska riskkon-
centrationerna för utlåning till allmänheten presenteras i
tabell på nästa sida .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 185
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER LAND
SEKm
31
DECEMBER
2025
BRUTTO
RESERVER
NETTO
Utlåning till allmänheten
STEG
1
STEG
2
STEG
3
STEG
1
STEG
2
STEG
3
Sverige
50 413
2 437
7 109
-697
-434
-3 621
55 208
Finland
29 529
1 979
8 367
-629
-388
-3 661
35 198
Norge
24 184
1 413
3 689
-206
-145
-1 365
27 570
Danmark
9 184
434
821
-185
-95
-415
9 743
Tyskland & Spanien
2 235
75
444
-69
-19
-317
2 349
Summa i balansräkningen
115 545
6 339
20 431
-1 787
-1 080
-9 380
130 068
Ej utnyttjade åtaganden
62 926
67
82
-60
-3
-1
63 009
Summa utanför balansräkningen
62 926
67
82
-60
-3
-1
63 009
31
DECEMBER
2024
BRUTTO
RESERVER
NETTO
Utlåning till allmänheten
STEG
1
STEG
2
STEG
3
STEG
1
STEG
2
STEG
3
Sverige
45 074
2 351
6 481
-729
-445
-3 208
49 524
Finland
28 858
2 274
7 638
-671
-455
-3 239
34 406
Norge
24 287
1 627
3 856
-231
-170
-1 405
27 965
Danmark
7 942
503
798
-125
-81
-405
8 632
Tyskland & Spanien
2 151
83
538
-68
-17
-389
2 297
Summa i balansräkningen
108 313
6 839
19 310
-1 824
-1 168
-8 646
122 825
Ej utnyttjade åtaganden
58 201
55
89
-56
-3
-1
58 285
Summa utanför balansräkningen
58 201
55
89
-56
-3
-1
58 285
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER PRODUKT
SEKm
31
DECEMBER
2025
BRUTTO
RESERVER
NETTO
STEG
1
STEG
2
STEG
3
STEG
1
STEG
2
STEG
3
Privatlån
81 540
4 811
17 998
-1 425
-929
-8 435
93 560
Hypotekslån
16 009
601
524
-137
-5
-59
16 932
Kreditkort
17 995
926
1 910
-224
-146
-886
19 575
Summa i balansräkningen
115 545
6 339
20 431
-1 787
-1 080
-9 380
130 068
Ej utnyttjade åtaganden
62 926
67
82
-60
-3
-1
63 009
Summa utanför balansräkningen
62 926
67
82
-60
-3
-1
63 009
31
DECEMBER
2024
BRUTTO
RESERVER
NETTO
STEG
1
STEG
2
STEG
3
STEG
1
STEG
2
STEG
3
Privatlån
76 267
5 328
17 098
-1 526
-1 029
-7 885
88 253
Hypotekslån
15 240
630
606
-90
-5
-46
16 335
Kreditkort
16 807
881
1 606
-208
-134
-714
18 237
Summa i balansräkningen
108 313
6 839
19 310
-1 824
-1 168
-8 646
122 825
Ej utnyttjade åtaganden
58 201
55
89
-56
-3
-1
58 285
Summa utanför balansräkningen
58 201
55
89
-56
-3
-1
58 285
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 186
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
KREDITKVALITET
Nedan följer en analys av fördelningen av låneportföljens
kreditkvalitet i olika riskklasser avseende utlåning till allmän-
heten. Lånekontrakt tilldelas riskklass baserat på ett PD-score
som tas fram genom logistisk regressionsanalys där riskklas-
serna motsvarar definierade score-intervall. PD ökar med
riskklass och A-B har således lägst risk medan I-J har högst
risk. PD bedömninen och riskklass-klassificeringen för en viss
kund uppdateras löpande baserat på kundens faktiska bete-
ende (beteendescore).
Totalt är lån med bruttovolym om SEK 756m (887) att anse
som att vara under forbearance varav SEK 414m (526) är
performing och SEK 343m (361) non-performing.
SEKm
31
DECEMBER
2025
BRUTTO
RESERVER
TOTALT
STEG
1
STEG
2
STEG
3
STEG
1
STEG
2
STEG
3
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten¹
A-B
52 785
85
0
-259
-3
0
52 608
C-D
31 449
222
0
-518
-16
0
31 137
E-F
9 053
583
0
-386
-59
0
9 191
G-H
3 547
1 516
0
-302
-218
0
4 543
I-J
987
3 252
0
-144
-764
0
3 331
Rating saknas privatlån²
1 714
80
0
-40
-15
0
1 740
SHP (ej klassificerade A-J)
8 291
59
0
-134
-1
0
8 215
Bolån (ej klassificerade A-J)
7 718
542
524
-4
-4
-59
8 717
Ej fungerarande fordringar
-
-
19 907
-9 321
10 586
Summa i balansräkningen
115 545
6 339
20 431
-1 787
-1 080
-9 380
130 068
Ej utnyttjade åtaganden
62 926
67
82
-60
-3
-1
63 009
Summa utanför balansräkningen
62 926
67
82
-60
-3
-1
63 009
31
DECEMBER
2024
BRUTTO
RESERVER
TOTALT
STEG
1
STEG
2
STEG
3
STEG
1
STEG
2
STEG
3
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten¹
A-B
46 384
68
0
-233
-2
0
46 217
C-D
29 707
216
0
-500
-13
0
29 410
E-F
9 923
581
0
-422
-52
0
10 030
G-H
3 872
1 401
0
-343
-176
0
4 754
I-J
1 184
3 836
0
-185
-901
0
3 934
Rating saknas privatlån²
2 003
107
0
-50
-19
0
2 042
SHP (ej klassificerade A-J)
8 613
62
0
-85
0
0
8 590
Bolån (ej klassificerade A-J)
6 627
568
606
-6
-5
-46
7 744
Ej fungerarande fordringar
-
-
18 704
-
-
-8 600
10 104
Summa i balansräkningen
108 313
6 839
19 310
-1 824
-1 168
-8 646
122 824
Ej utnyttjade åtaganden
58 201
55
89
-56
-3
-1
58 285
Summa utanför balansräkningen
58 201
55
89
-56
-3
-1
58 285
1
Kreditkvaliteten utgår från rating A till J där A är lägst risk och J högst risk. Kreditvärdigheten beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten
för att en kredittagare kan följa ingångna avtal, s.k. credit scoring.
2
Övervärden avseende filial uppgår till SEK 1 036m (1 272) . Övervärden har ingen egen riskklass men anses vid riskbedömning ha samma risk som
det underliggande lånet till vilket det allokerats .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 187
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
MARKNADSRISK
I NOBAs verksamhet utgörs marknadsriskerna huvudsakligen
av valutarisker, ränterisker, kreditspreadrisk samt aktiekurs-
risk. Koncernen bedriver inget handelslager. Styrelsen har
fastställt policy i syfte att begränsa riskerna genom bland
annat limiter som begränsande risknivåer .
MOTPARTSRISK I DERIVAT
Treasuryfunktionen ansvarar för att hålla exponeringen mot
marknadsrisker inom limiter. I detta syfte ingås valuta- och
räntederivatkontrakt som ger upphov till motpartsrisk.
Motpartsrisken reduceras genom ISDA avtal och CSA avtal
avseende säkerhetsutbyte. ISDA avtalet innebär bland annat
att exponeringen mot motparten hanteras på netto-basis
avseende samtliga derivatkontrakt mellan motparterna i fall
av allvarlig kredithändelse. CSA avtalen innebär att expone-
ringen reduceras genom att kontanta säkerheter och obli-
gationer dagligen ställs/erhålls motsvarande nettoexpone-
ringen. Se not 34 för vidare information .
VALUTARISK
Med valutakursrisk avses risken för att värdet av tillgångar
och skulder samt framtida intäkter minskar på grund av
ogynnsamma förändringar i valutakurser. Koncernen verkar
i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien, Irland
och Nederländerna och utsätts för valutarisker som uppstår
från valutaexponeringar avseende NOK, DKK och EUR.
Koncernens strategi är att i första hand begränsa valuta-
risken genom matchning av tillgångar och skulder i samma
valuta. Kvarvarande valutarisk hanteras genom valutaderivat.
Strategin syftar till att begränsa REA uppkommen ur mark-
nadsrisk. Valutapositioner från immateriella tillgångar som
uppkom i samband med förvärvet av Bank Norwegian säkras
inte eftersom NOBA av Finansinspektionen beviljats att
undanta dem från kapitalkrav i enlighet med artikel 352.2 i
tillsynsförordningen. Förändringar i värdet på de immateriella
tillgångarna som beror på förändringar i NOK kursen påverkar
övrigt totalresultat men inte kapitalbasen.
RÄNTERISK AVSEENDE KASSSAFLÖDEN OCH VERKLIGA VÄRDEN
Med ränterisk avses risken för negativ inverkan på ekono-
miska värdet av eget kapital (”EVE”) eller räntenetto (”NII”)
plus förändringar i marknadsvärde ("MV"), till följd av
ogynnsamma ränteförändringar som påverkar räntekänsliga
instrument. Styrelsen har beslutat om en policy som innebär
att koncernen löpande mäter och rapporterar sin ränterisk
utifrån en ränteriskmodell som beaktar både EVE och NII.
NOBA använder sig av ett internt mätsystem ("IMS") för att
beräkna EVE och NII baserat på kraven i EBA:s riktlinje (EBA/
GL/2022/14) samt tilläggen i FI:s promemoria (FI Dnr 24-4186).
Ränterisken beräknas utifrån antaganden för räntekänsliga
kontraktuella och beteendemässiga kassaflöden avseende
räntebindningstid och förfall. EVE mäts i EBAs sex olika stan-
dardscenarion och baseras på en avvecklingsbalansräkning
där kommersiella marginaler exkluderas. NII mäts under 1 års
tidshorisont i EBAs två olika standardscenarion och baseras
på en konstant balansräkning där kommersiella marginaler
inkluderas.
Koncernens räntebindning på utlåning och inlåning är i
huvudsak koncentrerad från 1 dag till 3 månader. I tabell
nedan presenteras räntebindningstider för NOBAs ränte-
känsliga tillgångar och skulder uppdelat på löptidskatego-
rier. Utlåningsräntan är generellt kopplat till koncernens
egen upplåningskostnad vilket medför att ränterisken är
begränsad, både med avseende på EVE samt NII. I syfte att
begränsa ränterisken ingår koncernen från tid till annan
ränteswappar. I tabell Känslighetsanalys av EVE och NII
presenteras NOBAs ränterisk i scenariot för en parallellför-
skjutning av räntekurvan (upp och ned) för EVE och NII inklu-
sive marknadsvärdesförändringar . Baserat på scenariot med
mest negativt utfall, är NOBAs ränterisk SEK 222,5m (348,2)
och i den konsoliderade situationens ränterisk SEK 217,5m
(351,1).
Utöver ränterisk i stressade scenarion utför NOBA en käns-
lighetsanalys av EVE och NII inklusive marknadsvärdesför-
ändringar om marknadsräntorna höjs respektive sänks med
en procentenhet, vilket NOBA har bedömt som en rimlig
förändring beaktat det nuvarande ränteläget. Se tabell
Känslighetsanalys av EVE och NII för mer information.
KREDITSPREADRISK
Kreditspreadrisk är risken för negativa förändringar i nuvärdet
av räntekänsliga instrument på grund av förändringar i kredit-
spreadar. Kreditspreadrisk återfinns i likviditetsportföljen
och begränsas då placeringarna sker nästan uteslutande i
räntebärande instrument med låg kreditrisk och begränsad
löptid. En förändring om +/- 1 bp av kreditspreaden i samtliga
innehav hade påverkat rörelseresultatet med -/+ SEK 0,1m
(0,4) samt det egna kapitalet med -/+ SEK 3,3m (2,4).
AKTIEKURSRISK
Aktierisk är risken för negativa förändringar i värdet av inne-
hav i aktier, inklusive prisrisken vid en eventuell försäljning.
NOBA har endast strategiska innehav i aktier som kan moti-
veras av affärsplanen. Fortsatt innehav utvärderas årligen
som en del av affärsplaneringen. Utöver innehav i helägda
dotterbolag innehar NOBA aktier i Vipps AS och VN Norge med
ett sammanlagt redovisat värde per 31 december 2025 om
SEK 7m (15). Värdeförändringar av innehaven i Vipps och VN
Norge redovisas i rörelseresultatet. NOBA avyttrade i fjärde
kvartalet sitt innehav i Stabelo AB. Den möjliga framtida
tilläggsköpeskillingen har ett redovisat värde om SEK 16m och
klassificeras som en aktieexponering och värdeförändringar
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 188
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
av tilläggsköpeskillingen redovisas i övrigt totalresultat. En
värdeförändring om +/- 10% av innehaven hade påverkat
rörelseresultatet med +/- SEK 0,7m (1,5) samt det egna kapi-
talet med +/- SEK 1,8m (8,1).
LIKVIDITETSRISK
Se avsnitt Information om likviditetsrisk under not 5
Kapitaltäckning .
VALUTAEXPONERING
KONCERNEN
Visar nettopositioner
2025-12-31
2024-12-31
NOK
6 416,7
6 889,7
EUR
-82,0
-16,2
DKK
3,5
0,3
KONSOLIDERAD
SITUATION
Visar nettopositioner enligt kapitaltäckning.
2025-12-31
2024-12-31
NOK
106,4
63,0
EUR
-82,0
-16,2
DKK
3,5
0,3
KÄNSLIGHETSANALYS
KONCERNEN
Visar känslighetsanalys på rörelseresultatet där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK
2025-12-31
2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på rörelseresultatet
NOK
5,3
3,1
EUR
-4,1
-0,8
DKK
0,2
0,0
KONCERNEN
Visar känslighetsanalys på eget kapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK
2025-12-31
2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på eget kapital
NOK
308,6
330,6
EUR
-3,3
-0,6
DKK
0,1
0,0
KONSOLIDERAD
SITUATION
Visar känslighetsanalys på kärnprimärkapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK
2025-12-31
2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på kärnprimärkapitalet
NOK
4,2
2,5
EUR
-3,3
-0,6
DKK
0,1
0,0
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 189
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
LÖPTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR
OCH SKULDER
Nedan följer en uppställning av avtalsenliga, odiskonterade, kassaflöden
för koncernens finansiella tillgångar och skulder uppdelade efter den tid
som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen.
Då kassaflödena är odiskonterade kan tabellen inte kopplas direkt till
balansräkningen .
FINANSIELLA
TILLGÅNGAR
31
DEC
31
DEC
SEKm 2025 2024
Betalbara på anfordran
1 146
9 309
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
1 146
9 309
Återstående löptid högst 3 månader
11
286
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
34
240
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år
1 605
1 124
Återstående löptid längre än 5 år
205
-
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
1 855
1 649
Betalbara på anfordran
4 184
1 942
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
221
-
Utan kontraktuell förfallodag
936
826
Utlåning till kreditinstitut
5 340
2 768
Återstående löptid högst 3 månader
6 648
6 371
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
18 981
17 600
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år
81 400
76 639
Återstående löptid längre än 5 år
98 756
96 410
Utan kontraktuell förfallodag
10 624
10 302
Utlåning till allmänheten
216 410
207 321
Återstående löptid högst 3 månader
317
1 345
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
1 325
2 714
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år
13 086
9 158
Återstående löptid längre än 5 år
66
-
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
14 795
13 218
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 190
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
FINANSIELLA
SKULDER
31
DEC
31
DEC
SEKm 2025 2024
Återstående löptid högst 3 månader
818
155
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
426
3 023
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år
19 147
14 303
Skulder till kreditinstitut
20 391
17 480
Betalbara på anfordran
86 704
107 306
Återstående löptid högst 3 månader
9 945
1 512
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
2 660
3 849
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år
8 830
1 048
Inlåning från allmänheten
108 139
113 716
Återstående löptid högst 3 månader
44
420
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
137
53
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år
4 611
1 640
Återstående löptid längre än 5 år
37
36
Emitterade värdepapper
4 828
2 149
Återstående löptid högst 3 månader
36
42
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
759
116
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år
1 354
2 209
Efterställda skulder
2 148
2 367
Återstående löptid högst 3 månader
-118
-135
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år
-26
-99
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år
44
12
Återstående löptid längre än 5 år
52
32
Derivat
-48
-189
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 191
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
KÄNSLIGHETSANALYS AV EVE OCH NII+MV
Utfallet visar både effekten på ekonomiskt värde av eget kapital (EVE) och
effekten på räntenettot plus förändringar i marknadsvärdet (NII + MV).
2025-12-31
2024-12-31
Visar känsligheten av ränteförändringar baserat på
EBA:s stressnivåer för respektive valuta
1
EVE
NII+MV
EVE
NII+MV
Parallellchock upp
-217,5
-10,7
-335,4
-169,6
Parallellchock ned
246,6
31,2
352,5
190,7
1
Stressnivå 2025: 200 baspunkter för SEK, EUR, DKK och 150 baspunkter för NOK
Stressnivå 2024: 200 baspunkter för SEK, EUR, DKK och 150 baspunkter för NOK
2025-12-31
2024-12-31
Visar känsligheten av en ränteförändring på +/-100 baspunkter
EVE
NII+MV
EVE
NII+MV
Parallellchock upp
-120,5
10,0
-179,9
-68,2
Parallellchock ned
129,6
-4,6
186,0
73,8
RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR RÄNTEKÄNSLIGA
TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Nedan följer en uppställning av räntekänsliga tillgångar och skulder
(icke-räntebärande tillgångar och skulder har exkluderats) uppdelade
efter räntebindningstid på balansdagen. De belopp som anges i tabellen
är de avtalsenliga, diskonterade kassaflödena. Tabellen utgår från vilken
flexibilitet NOBA har för ränteomsättning. All NOBAs utlåning där ränte-
ändring är kontraktuellt möjlig har inkluderats vid den tidigaste möjliga
ränteändringsdagen.
NOBA har utlåning med följande räntevillkor där ändring anses möjlig:
Rörlig ränta SEK 19 299m (18 075), Administrativ ränta SEK 73 435m (67
292) och Betingad terminering SEK 21 342m (21 533). All inlåning utan
avtalad löptid (NMD) har tilldelats 1 dags räntebindningstid i enlighet med
Finansinspektionens metodpromemoria (FI dnr 24–4186).
SEKm
UPP
TILL
MELLAN MELLAN MELLAN
MER
ÄN
31
DECEMBER
2025
30
DAGAR
1-3
MÅN
3-12
MÅN
1-5
ÅR
5
ÅR
TOTALT
Räntekänsliga tillgångar
78 363
52 627
7 146
5 682
2 326
146 145
Räntekänsliga skulder
-106 725
-20 511
-2 693
-8 557
-
-138 485
Nettoexponering exklusive derivat
-28 361
32 116
4 454
-2 874
2 326
7 660
Derivat, nettoexponering
747
2 696
-6
-1 520
-1 873
44
Nettoexponering inklusive derivat
-27 614
34 812
4 448
-4 395
453
7 703
UPP
TILL
MELLAN MELLAN MELLAN
MER
ÄN
31
DECEMBER
2024
30
DAGAR
1-3
MÅN
3-12
MÅN
1-5
ÅR
5
ÅR
TOTALT
Räntekänsliga tillgångar
71 250
51 055
6 414
5 431
2 200
136 350
Räntekänsliga skulder
-118 569
-6 458
-3 795
-1 010
-
-129 832
Nettoexponering exklusive derivat
-47 319
44 597
2 619
4 421
2 200
6 517
Derivat, nettoexponering
644
2 890
-105
-673
-2 864
-108
Nettoexponering inklusive derivat
-46 675
47 487
2 514
3 748
-664
6 410
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 192
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
Informationen om kapitaltäckning i detta dokument
avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 §
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS
2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-
persbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter
och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapi-
talbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 samt
upplysningskravet i del åtta samma förordning. Dokumentet
innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 §
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering
och offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och
värdepappersbolag.
INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN
Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Bank
Group AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade
situationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Bank Group
AB (publ), NOBA Finland 1 AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax
Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ),
NOBA Nordic 1 AB, Svensk Hypotekspension AB med tillhö-
rande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk
Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension
Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ)
samt Lilienthal Finance Ltd (under avveckling).
KÄRNPRIMÄRKAPITAL
Kärnprimärkapitalet utgörs av det egna kapitalet, exklusive
primärkapitalinstrument och optionspremier, med avdrag
enligt tillsynsförordningen för bland annat immateriella
tillgångar. NOBA kan, genom ett förhandstillstånd från
Finansinspektionen enligt artikel 26.2 i tillsynsförordningen, i
kärnprimärkapitalet medräkna årets resultat, efter avdrag för
förutsebar respektive föreslagen utdelning.
NOBAs styrelse föreslår en ordinarie utdelning för verk-
samhetsperioden 1 juli - 31 december 2025 om SEK 1,60
per aktie samt en extra utdelning om SEK 1,50 per aktie till
ordinarie bolagsstämma 2026, vilket motsvarar SEK 800m
respektive SEK 750m. Per den 31 december 2025 görs därför
ett avdrag på motsvarande belopp i beräkningen av NOBAs
kärnprimärkapital.
NOBA har fram till och med utgången av 2024 justerat
kärnprimärkapitalet i enlighet med övergångsregler för
kreditreserveringar. NOBA har avseende detta meddelat
Finansinspektionen om att företaget har beslutat att använda
sig av övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och
2, detta avser reserveringar som har uppkommit efter 31
december 2019. Under 2024 har 25 procent av den nega-
tiva effekten fått återläggas till kärnprimärkapitalet. Från
och med 1 januari 2025 får återläggningar inte längre göras.
Återläggningarna till kärnprimärkapitalet var per den 31
december 2024 SEK 323m.
PRIMÄRKAPITAL OCH KAPITALBAS
Primärkapitalet utgörs av kärnprimärkapitalet med tillägg för
primärkapitalinstrument om SEK 2 182m. I den konsoliderade
situationens kapitalbas inkluderas, utöver primärkapitalet
även supplementärkapital om SEK 1 804m.
UNDANTAG ENLIGT ARTIKEL 352.2
Den 18 mars 2022 beviljade Finansinspektionen, enligt artikel
352.2 i tillsynsförordningen, NOBA undantag för att i den
konsoliderade situationen inkludera goodwill och immate-
riella tillgångar relaterade till förvärvet av Bank Norwegian
vid beräkningen av öppna FX-positioner. Den 30 augusti 2024
förnyade Finansinspektionen undantaget för den nya konso-
liderade situationen som uppstod i samband med fusionen
mellan NOBA Holding, NOBA Group och NOBA Bank Group.
Den 30 december 2022 beviljades samma undantag för NOBA
Bank Group AB avseende goodwill och immateriella tillgångar
som efter fusionen med Bank Norwegian ingår i NOBA Bank
Groups balansräkning. Finansinspektionens beslut innebar en
motsvarande minskning av NOBA Bank Groups riskexpone-
ringsbelopp för marknadsrisk.
LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS
Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs
värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde
i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas
antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat.
I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärka-
pitalet. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsre-
serven ingen påverkan på kapitalbasen.
KOMBINERAT BUFFERTKRAV
Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situa-
tionen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert, en kontra-
cyklisk kapitalbuffert och en systemriskbuffert för norska
exponeringar. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten
uppgår till 2,5 procent av riskvägda exponeringsbeloppet.
Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska
krav. För Finland uppgick kravet till 0 procent, för Spanien
till 0,5 procent, för Tyskland till 0,75 procent, för Norge och
Danmark till 2,5 procent, samt för Sverige till 2 procent.
NOBA omfattas även av kravet på systemriskbuffert för norska
exponeringar, då det totala riskexponeringsbeloppet för dessa
exponeringar överstiger NOK 5md. Systemriskbuffertkravet
uppgår till 4,5 procent av riskexponeringsbeloppet för expo-
neringar i Norge, vilket för NOBAs konsoliderade situation
motsvarar 0,88 procent av totala riskexponeringsbeloppet.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 193
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
FÖRÄNDRINGAR I CRR OCH CRD
Den 1 januari 2025 trädde ändringar i tillsynsförordningen,
CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD, i kraft. Ett flertal
ändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa
övergångsperioder. Ändringarna utgör det sista steget av EU:s
implementering av Basel 3.
Två viktiga förändringar för NOBA som har implementerats
den 1 januari 2025 avser schablonmetoden för kreditrisk.
Dels ändrades riskvikterna för exponeringar säkrade genom
panträtt i bostadsfastighet vilket sänkte riskexponerings-
beloppet för lån utgivna av Svensk Hypotekspension AB,
dels infördes en lägre riskvikt för kreditkortsexponeringar
där kunden vid varje återbetalningstillfälle det senaste året
betalat tillbaka hela den utestående krediten, vilket sänkte det
totala riskexponeringsbeloppet för kreditkort. Metoderna för
att beräkna riskexponeringsbeloppen för operativ risk samt
för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) har också ändrats,
men med begränsad påverkan på NOBAs riskexponeringsbe-
lopp. Sammantaget innebar övergången till de nya reglerna
den 1 januari 2025 en förbättring av kärnprimärkapitalrela-
tionen med 0,3 procent och av den totala kapitalrelationen
med 0,4 procent för NOBAs konsoliderade situation .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 194
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KAPITALTÄCKNING - DEL 1
31
DEC
31
DEC
SEKm 2025 2024
Kapitalbas
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar
21 988
20 835
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet
-7 742
-7 727
14 246
13 109
Övrigt primärkapital
2 182
2 163
Summa primärkapital
16 428
15 272
Supplementärt kapital
1 804
1 840
Kapitalbas netto
18 232
17 112
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk
95 786
91 943
Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk
-
-
Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk
8 244
7 241
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA)
206
112
Summa riskvägt exponeringsbelopp
104 237
99 296
Kapitalrelationer och buffertar
Kärnprimärkapitalrelation
13,67%
13,20%
Primärkapitalrelation
15,76%
15,38%
Total kapitalrelation
17,49%
17,23%
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav
9,41%
9,48%
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert
2,50%
2,50%
- varav krav på kontracyklisk buffert
1,53%
1,53%
- varav systemriskbuffert
0,88%
0,95%
SPECIFIKATION
KAPITALBAS
Kärnprimärkapital
Kapitalinstrument och relaterad överkursfond
4 548
4 548
- varav aktiekapital
73
73
- varav annat tillskjutet kapital
4 476
4 476
Balanserade vinstmedel
16 607
14 601
Ackumulerat övrigt totalresultat
-1 499
-836
Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar
271
321
Oberoende granskat delårsresultat
3 611
2 202
Förutsebar utdelning
-1 550
-
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar
21 988
20 835
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 195
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KAPITALTÄCKNING - DEL 2
31
DEC
31
DEC
SEKm 2025 2024
Regulatoriska justeringar
(+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹
-
323
(-) Immateriella tillgångar
-7 587
-7 965
Ytterligare värdejustering
-155
-84
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital
-7 742
-7 727
Kärnprimärkapital
14 246
13 109
Primärkapital
- övrigt primärkapital
2 182
2 163
Summa primärkapital
16 428
15 272
Supplementärkapital
- supplementärkapital
1 804
1 840
Total kapitalbas
18 232
17 112
Specifikation riskvägt exponeringsbelopp
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker
262
270
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter
-
-
Exponeringar mot Institut
1 184
696
Exponeringar i form av säkerställda obligationer
866
932
Exponeringar mot hushåll
75 913
72 177
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter
5 218
6 146
Aktieexponeringar
23
102
Fallerade exponeringar
11 259
10 790
Exponeringar mot värdepapperisering
637
234
Exponeringar mot företag
-
-
Övriga poster
425
596
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden
95 786
91 943
Operativ risk
2
8 244
7 241
Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk
8 244
7 241
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)
206
112
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk
206
112
Totalt riskvägt exponeringsbelopp
104 237
99 296
1
Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. Därmed utgår tabellen IFRS 9-FL, som
presenterar information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6.
2
Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 196
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KAPITALTÄCKNING
-
DEL
3
31
DEC
31
DEC
SEKm 2025 2024
SPECIFIKATION
KAPITALBASKRAV
(8
procent
av
REA)
Kreditrisk
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker
21
22
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter
-
-
Institutexponeringar
95
56
Exponeringar i form av säkerställda obligationer
69
75
Hushållsexponeringar
6 073
5 774
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter
417
492
Aktieexponeringar
2
8
Fallerade exponeringar
901
863
Exponeringar mot värdepapperisering
51
19
Företagsexponering
-
-
Övriga poster
34
48
Summa kapitalkrav för kreditrisk
7 663
7 355
Marknadsrisk
Valutakursrisk
-
-
Summa kapitalkrav för marknadsrisk
-
-
Operativ risk
Operativ risk
660
579
Summa kapitalkrav för operativ risk
660
579
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)
17
9
Summa kapitalkrav för CVA risk
17
9
Totalt kapitalkrav
8 339
7 944
Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp
Pelare 1
8,00%
8,00%
Pelare 2, enligt ÖUP
1
1,40%
1,30%
Kapitalkonserveringsbuffert
2,50%
2,50%
Institutspecifik kontracyklisk buffert
1,53%
1,53%
Systemriskbuffert - Norge
0,88%
0,95%
Totalt kapitalbaskrav
14,31%
14,28%
Kapitalbaskrav
Pelare 1
8 339
7 944
Pelare 2, enligt ÖUP
1
1 459
1 296
Kapitalkonserveringsbuffert
2 606
2 482
Institutspecifik kontracyklisk buffert
1 594
1 517
Systemriskbuffert - Norge
916
944
Totalt kapitalbaskrav
14 914
14 183
1
Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 197
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KAPITALTÄCKNING
-
DEL
3
FORTSÄTTNING
31
DEC
31
DEC
SEKm 2025 2024
Bruttosoliditet
Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad
161 846
157 747
Primärkapital
16 428
15 272
Bruttosoliditetsgrad (%)
10,15%
9,68%
Krav på bruttosoliditet, procent av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad
Krav på bruttosoliditetsgrad (%)
3,00%
3,00%
Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2
-
-
Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet
1
1,00%
-
Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning
4,00%
3,00%
Krav på bruttosoliditet
Krav på bruttosoliditet
4 855
4 732
Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet
1
1 618
-
Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning
6 474
4 732
1
Pelare 2-vägledningen uppfylls med kärnprimärkapita l
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 198
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447
i förordning (EU) nr 575/2013
DEL
1
A B C
D
E
SEKm 20251231 20250930 20250630
20250331
20241231
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1
Kärnprimärkapital
14 246
14 561
14 170
13 456
13 109
2
Primärkapital
16 428
16 738
16 343
15 623
15 272
3
Totalt kapital
18 232
18 560
18 163
17 436
17 112
Riskvägda exponeringsbelopp
4
Totalt kapital
104 237
103 581
100 878
97 219
99 296
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
5
Kärnprimärkapitalrelation (%)
13,67%
14,06%
14,05%
13,84%
13,20%
6
Primärkapitalrelation (%)
15,76%
16,16%
16,20%
16,07%
15,38%
7
Total kapitalrelation (%)
17,49%
17,92%
18,01%
17,93%
17,23%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken
för allför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 7a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
1,40%
1,40%
1,40%
-
0,00%
alltför låt bruttosoliditet (5)
EU 7b
varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%)
0,79%
0,79%
0,79%
-
0,00%
EU /c
varav: ska utgöras av primärkapital (%)
1,05%
1,05%
1,05%
-
0,00%
EU 7d
Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%)
9,40%
9,40%
9,40%
8,00%
8,00%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalbehov (som en procen-
tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8
Kapitalkonserveringsbudget (%)
2,50%
2,50%
2,50%
2,50%
2,50%
EU 8a
Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system -
-
-
-
-
risker identifierade på medlemsstatnivå (%)
9
Insititutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%)
1,53%
1,53%
1,52%
1,53%
1,53%
EU 9a
Systemriskbuffert (%)
0,88%
0,91%
0,91%
0,95%
0,95%
10
Buffert för globalt systemviktigt institut (%)
-
-
-
-
-
EU 10a
Buffert för andra systemviktiga institut (%)
-
-
-
-
0,00%
11
Kombinerat buffertkrav (%)
4,91%
4,93%
4,93%
4,98%
4,98%
EU 11a
Samlade kapitalkrav (%)
14,31%
14,33%
14,33%
12,98%
12,98%
12
Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital-
8,09%
8,52%
8,61%
9,34%
8,70%
baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen
Bruttosoliditetsgrad
13
Totalt exponeringsmått
161 846
166 019
161 172
156 185
157 747
14
Bruttosoliditetsgrad (%)
10,15%
10,08%
10,14%
10,00%
9,68%
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 199
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447
i förordning (EU) nr 575/2013
DEL
2
A B C
D
E
SEKm 20251231 20250930 20250630
20250331
20241231
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför
låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 14 a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg
-
-
-
-
bruttosoliditet (%)
EU 14b
varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%)
-
-
-
-
EU 14c
Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde-
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
ringsprocessen (%)
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en
procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 14d
Krav på bruttosolidetsbuffert (%)
-
-
-
-
-
EU 14e
Samlat bruttosoliditetskrav (%)
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
Likviditetstäckningskvot¹
15
Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt)
18 051
18 381
18 302
18 322
17 522
EU 16a
Likviditetsutflöden – totalt viktat värde
17 194
18 069
16 993
15 807
14 612
EU 16b
Likviditetsinflöden – totalt viktat värde
5 593
6 373
5 501
5 166
4 915
16
Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde)
11 601
11 695
11 492
10 641
9 698
17
Likviditetstäckningskvot (%)
155,93%
157,17%
159,26%
172,19%
180,69%
Stabil nettofinansieringskvot
18
Total tillgänglig stabil finansiering
136 692
137 675
134 292
125 720
125 870
19
Totalt behov av stabil finansiering
122 872
122 664
119 239
114 415
114 145
20
Stabil nettofinansieringskvot (%)
111,25%
112,24%
112,62%
109,88%
110,27%
1
Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 200
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV, PELARE 2-KRAV OCH
PELARE 2-VÄGLEDNING
Finansinspektionen meddelade den 29 april 2025 utfallet av
deras Översyns- och utvärderingsprocess, ÖUP, av NOBA.
Finansinspektionen beslutade om ett riskbaserat Pelare
2-krav om 1,40 procent och en riskbaserad Pelare 2-vägled-
ning om 0 procent av det totala riskexponeringsbeloppet för
NOBAs konsoliderade situation.
Per den 31 december 2025 uppgår NOBAs internt bedömda
kapitalbehovet, utöver Pelare 1-krav, för den konsoliderade
situationen till SEK 1 384m (1 296), vilket motsvarar 1,33
procent (1,30) av det totala riskexponeringsbeloppet. Till
skillnad från det av Finansinspektionen beslutade Pelare
2-kravet som är baserat på NOBAs riskexponering per den
31 december 2024, tar det internt bedömda kapitalbehovet
hänsyn till aktuell riskexponering som inte täcks av Pelare
1-krav. NOBAs kapital- och riskhantering utgår alltid från det
största av Pelare 2-kravet och det internt bedömda kapitalbe-
hovet för varje risktyp.
Det totala internt bedömda kapitalkravet för NOBAs konsoli-
derade situation, inklusive Pelare 1-krav, kombinerat buffert-
krav, Pelare 2-krav och internt bedömt kapitalbehov utöver
Pelare 2-krav, uppgår för perioden till SEK 14 917m (14 183).
BRUTTOSOLIDITETSGRAD
Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där
primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning
med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför
balansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den
konsoliderade situationen hade per 31 december 2025
en bruttosoliditetsgrad som uppgick till 10,15 procent
(9,68) vilket är väl över kravet om 3 procent och den av
Finansinspektionen beslutade Pelare 2-vägledningen avse-
ende bruttosoliditet om ytterligare 1 procent av exponerings-
beloppet för bruttosoliditet.
INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK
Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte
kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotid-
punkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel
ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplå-
ning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts
som säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga stra-
tegi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid.
Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansie-
ringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld,
värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker,
inlåning från allmänheten samt företagsobligationer.
Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande
kriterier:
• Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindningstid,
som av löptid mellan tillgångar och skulder.
• Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare,
instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi.
• Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refi-
nansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regel-
bunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas.
• Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa
behovet av att finansiera en växande balansräkning.
Treasuryfunktionen ansvarar för hanteringen av likviditets-
risk, inklusive daglig mätning och rapportering till bolagets
ledning. Kassaflöden som förväntas uppstå när samtliga till-
gångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas
beräknas, vilket tillsammans med nyckeltal ur balansräk-
ningen ger ett värde på riskindikatorer såsom likviditets-
täckningsgrad (LCR), netto stabil finansieringskvot (NSFR),
överlevnadshorisont och nyttjandegrad av inlånade medel.
Indikatorerna begränsas och följs över tid för att belysa
förändringar i den finansiella strukturen och koncernens
likviditetsrisk.
Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende kontroll av
likviditetsrisk och rapporterar riskindikatorer månadsvis
direkt till styrelsen och verkställande direktör. Funktionen
analyserar och rapporterar påverkan på likviditetssituationen
i olika scenarion som förändrade valutakurser, inlånings- och
utlåningsvolymer, kreditförluster och marknadsvärden.
NOBA har fastställt en beredskapsplan för likviditet som
innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruktioner
för hur koncernen ska komma till rätta med en likviditets-
krissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera
konsekvenserna av olika typer av krissituationer samt
innehåller definitioner på händelser som utlöser och eska-
lerar beredskapsplanen.
Per den 31 december 2025 uppgår den konsoliderade situa-
tionens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 151 procent (145)
och för NOBA Bank Group AB till 147 procent (143).
Per samma datum uppgår den stabila nettofinansierings-
kvoten (NSFR) i den konsoliderade situationen till 111 procent
(110), och i NOBA Bank Group AB till 112 procent (111),
beräknad i enlighet med definitionen enligt förordning (EU)
nr 575/2013 .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 201
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
NOBAs konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per
31 december 2025 till SEK 19 485m (25 070) varav 44 procent
(37) är placerade i säkerställda bostadsobligationer, 21
procent (8) i banktillgodohavanden och 6 procent (37) i tillgo-
dohavanden hos centralbanker. Resterande är huvudsakligen
placerade i räntebärande värdepapper emitterade av stat,
kommuner, överstatliga organisationer och internationella
utvecklingsbanker.
Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och
således höga kreditbetyg, mellan AAA, AA+ och AA från de
ledande kreditvärderingsinstituten. Av placeringarna hade 83
procent (87) AAA, 17 procent (12) AA+ och 0 procent (1) AA,
och den genomsnittliga löptiden uppgår till 1 056 dagar (792)
och har en ränteduration på 0,17 (0,18).
NOBAs konsoliderade situations finansieringskällor består
per 31 december 2025 av SEK 4 345m (1 903) företagsobliga-
tioner, SEK 19 351m (16 501) finansiering mot pant hos inter-
nationella banker och repotransaktioner samt SEK 107 870m
(113 439) inlåning från allmänheten.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 202
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
Segmentinformationen presenteras utifrån högste verk-
ställande beslutsfattarens perspektiv och segmenten iden-
tifieras utifrån den interna rapporteringen till den verk-
ställande direktören som är identifierad som den högste
verkställande beslutsfattaren. Flera resultatmått ingår när
de presenteras för den högste verkställande beslutsfattaren
för att fatta beslut om allokering av resurser och bedöma
segmentets prestation, där det justerade rörelseresultatet
från Kärnverksamheter och Totalt ses som de huvudsak-
liga måtten. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt
segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna prin-
ciper som företagsledningen anser ger en rättvis fördelning
till segmenten. Transformationskostnader fördelas inte på
segment.
Affärsmodellen är att erbjuda allmänheten produkterna
privatlån, kreditkort och hypotekslån (vilka inkluderar
både bolån och kapitalfrigöringskrediter) och bedriva detta
genom gränsöverskridande bankverksamhet i Sverige, Norge,
Danmark, Finland, Tyskland och Spanien. Därutöver bedrivs
på samma sätt även inlåningsverksamhet i motsvarande
länder med tillägg för Nederländerna och Irland, vilken utgör
en del av finansieringen för nämnda produkter.
I segmentet Privatlån erbjuder NOBA privatlån utan säkerhet
under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Medan
NOBA i segmentet Kreditkort erbjuder kreditkort under varu-
märket Bank Norwegian. I segmentet Hypotekslån erbjuder
NOBA bolån till personer som exkluderas av de traditionella
bankerna, till exempel på grund av icke-traditionella anställ-
ningsformer, under varumärket Nordax Bank. Utöver detta
erbjuds kapitalfrigöringskrediter till seniorer vilka önskar
möjlighet att frigöra värde ur sin bostad, under varumärket
Svensk Hypotekspension.
Segmentet Övrigt inkluderar både marknader och/eller
produkter där nyförsäljning inte sker, vilket avser privatlån i
Tyskland och Spanien samt kreditkort i Spanien. Även trans-
aktionskostnader relaterade till förvärvet av DBT Capital AB,
en långivare på den svenska SME-marknaden inkluderas i
Segmentet Övrigt. Förvärvet tillkännagavs den 18 december
2025 och genomfördes den 2 februari 2026.
Segmentinformationen presenteras enligt en fastställd
struktur för att ytterligare betona den underliggande
operativa verksamheten. Transformationskostnader och
avskrivningar av transaktionsöverskottsvärden exkluderas
från rörelsekostnaderna och visas på separata rader för att
möjliggöra avstämning mellan justerat rörelseresultat och
rörelseresultat. Dessutom inkluderas alternativa nyckeltal
(APM:er) för att visa segmentens resultat samt en ytterligare
total kolumn som separerar segmentet Övrigt. För att under-
lätta beräkningen av dessa APM:er inkluderas rader för skatt
på justerat rörelseresultat, periodens resultat hänförligt till
innehavare av primärkapital, samt justerat resultat för peri-
oden hänförligt till aktieägare i segmentnoten.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 203
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
JAN-DEC
2025
KÄRN-
VERK-
SEKm
PRIVATLÅN
KREDITKORT
HYPOTEKSLÅN
SAMHETER
ÖVRIGT
Resultaträkningen
Ränteintäkter
10 441
2 598
1 303
14 342
78
14 420
Räntekostnader
-2 672
-602
-594
-3 869
-19
-3 888
Summa räntenetto
7 769
1 996
709
10 473
59
10 533
Provisionsintäkter
331
822
6
1 159
1
1 160
Provisionskostnader
-25
-293
-1
-319
-1
-319
Nettoresultat av finansiella transaktioner
-73
-16
-7
-96
-1
-97
Summa rörelseintäkter
8 001
2 509
707
11 218
58
11 276
Allmänna administrationskostnader¹
-1 224
-241
-133
-1 599
-38
-1 637
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga
-57
-18
-3
-78
-1
-79
immateriella tillgångar
Övriga rörelsekostnader
-389
-388
-28
-805
-0
-805
Summa rörelsekostnader exklusive
-1 670
-647
-165
-2 482
-39
-2 520
transformationskostnader
1
Justerat rörelseresultat före kreditförluster
6 331
1 862
542
8 736
20
8 755
Kreditförluster, netto
-3 099
-595
-64
-3 758
-22
-3 780
Justerat rörelseresultat
3 232
1 267
479
4 978
-2
4 975
Skatt på justerat rörelseresultat
2
-701
-276
-104
-1 080
1
-1 079
Årets resultat hänförligt till innehavare av
-154
-32
-12
-197
-1
-198
primärkapital
3
Justerat resultat för året hänförligt till aktieägare
2 378
960
363
3 701
-3
3 698
Avstämning av redovisat rörelseresultat
Justerat rörelseresultat
3 232
1 267
479
4 978
-2
4 975
Avskrivningar av transaktionsövervärden
-57
-69
-1
-128
-0
-128
Transformationskostnader
4
-237
Rörelseresultat
3 175
1 198
477
4 850
-3
4 610
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten
92 994
19 558
19 206
131 758
583
132 341
Eget kapital exklusive immateriella tillgångar
12 210
2 527
923
15 660
77
15 737
samt primärkapitalinstrument
Räntenettomarginal (%)
8,6%
10,6%
3,8%
8,2%
8,1%
8,2%
Justerad kvot mellan kostnader och intäkter
5
20,9%
25,8%
23,3%
22,1%
66,1%
22,4%
(K/I tal) (%)
Kreditförluster (%)
3,4%
3,2%
0,3%
3,0%
3,0%
3,0%
Justerad avkastning på eget kapital exklusive
21,9%
42,7%
42,1%
26,5%
−3,0%
26,3%
immateriella tillgångar samt primärkapital-
instrument
6
(%)
¹ Transformationskostnader har exkluderats
2
Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat
3
Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar
4
Transformationskostnader är inte allokerade per segment
5
Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter
6
Beräknad på justerat rörelseresultat
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 204
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
JAN-DEC
2024
KÄRN-
VERK-
SEKm
PRIVATLÅN
KREDITKORT
HYPOTEKSLÅN
SAMHETER
ÖVRIGT
Resultaträkningen
Ränteintäkter
10 257
2 247
1 516
14 021
123
14 144
Räntekostnader
-3 397
-563
-841
-4 802
-47
-4 849
Summa räntenetto
6 860
1 684
675
9 220
75
9 295
Provisionsintäkter
273
656
6
936
1
937
Provisionskostnader
-26
-263
-2
-291
-1
-292
Nettoresultat av finansiella transaktioner
-44
-7
-5
-55
-1
-56
Summa rörelseintäkter
7 064
2 070
675
9 809
74
9 884
Allmänna administrationskostnader
1
-1 024
-262
-137
-1 423
-34
-1 456
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga
-46
-15
-2
-63
-1
-64
immateriella tillgångar
Övriga rörelsekostnader
-428
-400
-25
-853
0
-854
Summa rörelsekostnader exklusive
-1 499
-677
-163
-2 339
-35
-2 374
transformationskostnader
1
Justerat rörelseresultat före kreditförluster
5 565
1 394
511
7 470
39
7 510
Kreditförluster, netto
-3 475
-527
-23
-4 026
-124
-4 149
Justerat rörelseresultat
2 091
866
488
3 445
-84
3 361
Skatt på justerat rörelseresultat
2
-493
-201
-114
-809
20
-789
Årets resultat hänförligt till innehavare av
-153
-32
-16
-201
-2
-203
primärkapital
3
Justerat resultat för året hänförligt till aktieägare
1 444
633
358
2 435
-66
2 369
Avstämning av redovisat rörelseresultat
Justerat rörelseresultat
2 091
866
488
3 445
-84
3 361
Avskrivningar av transaktionsövervärden
-59
-72
-1
-133
-1
-134
Transformationskostnader
4
-349
Rörelseresultat
2 032
794
487
3 312
-85
2 878
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten
87 377
18 216
17 958
123 551
897
124 448
Eget kapital exklusive immateriella tillgångar
9 557
1 957
937
12 451
99
12 549
samt primärkapitalinstrument
Räntenettomarginal (%)
8,4%
9,9%
3,8%
7,9%
7,0%
7,9%
Justerad kvot mellan kostnader och intäkter
5
21,2%
32,7%
24,2%
23,8%
47,1%
24,0%
(K/I tal) (%)
Kreditförluster (%)
4,3%
3,1%
0,1%
3,5%
11,5%
3,5%
Justerad avkastning på eget kapital exklusive
16,7%
35,7%
39,8%
21,5%
-58,2%
20,7%
immateriella tillgångar samt primärkapital-
instrument
6
(%)
¹ Transformationskostnader har exkluderats
2
Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat
3
Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar
4
Transformationskostnader är inte allokerade per segment
5
Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter
6
Beräknad på justerat rörelseresultat
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 205
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
FÖRDELNING PER LAND
SUMMA
TOTALA
INTÄKTER
2,4
UTLÅNING
TILL
ALLMÄNHETEN
ÖVRIGA
TILLGÅNGAR³
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
2025-12-31
2024-12-31
2025-12-31
2024-12-31
Sverige
5 838
5 602
57 481
51 147
1 380
1 225
Norge
3 755
3 488
27 570
27 965
6 663
7 084
Finland
4 304
4 515
35 198
34 406
-
-
Danmark
1 290
1 142
9 743
8 632
-
-
Övriga¹
295
278
2 349
2 297
-
-
Summa
15 483
15 025
132 341
124 448
8 043
8 309
¹ Inkluderar Tyskland och Spanien.
² Inkluderar ränteintäkter, provisionsintäkter, nettoresultat från finansiella transaktioner och övriga rörelseintäkter.
³ Inkluderar icke-finansiella tillgångar redovisade som immateriella tillgångar, materiella tillgångar, övriga tillgångar och förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter.
⁴ Ingen enskild kund står för 10 procent eller mer av intäkterna .
NOT 7 RÄNTENETTO - KONCERN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker
139
185
Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser
68
103
Ränteintäkter utlåning till allmänheten
13 675
13 239
Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper
533
612
Övrigt
5
5
Summa ränteintäkter
14 420
14 144
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden
14 189
13 678
Räntekostnader inlåning från till allmänheten
1
-3 009
-3 873
Räntekostnader inlåning till kreditinstitut
-596
-695
Räntekostnader emitterade värdepapper
-114
-115
Räntekostnader efterställda skulder
-165
-201
Räntekostnader på leasingskulder
-6
-2
Övrigt
2
39
Summa räntekostnader
-3 888
-4 849
varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning
-3 888
-4 849
Räntenetto
10 533
9 295
¹ Inkluderar kostnader för insättningsgaranti om SEK 241m (191).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 206
NOT 8 PROVISIONSNETTO - KONCERN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Intäkter
Administrativa avgifter
845
746
Försäkringsförmedling och annan försäkring
272
147
Övrigt
42
43
Summa provisionsintäkter
1 160
937
Kostnader
Administrativa avgifter
-319
-292
Övrigt
0
0
Summa provisionskostnader
-319
-292
Summa provisionsnetto
840
645
PROVISIONSINTÄKTER PER SEGMENT
SEKm
31
DECEMBER
2025
PRIVATLÅN
KREDITKORT
HYPOTEKSLÅN
TOTALT
Administrativa avgifter
67
775
3
0
845
Försäkringsförmedling och annan försäkring
241
32
0
0
273
Övrigt
23
16
3
0
42
Summa provisionsintäkter
331
823
6
0
1 160
31
DECEMBER
2024
PRIVATLÅN
KREDITKORT
HYPOTEKSLÅN
TOTALT
Administrativa avgifter
85
657
4
0
746
Försäkringsförmedling och annan försäkring
165
-18
0
0
147
Övrigt
24
17
2
1
44
Summa provisionsintäkter
273
656
6
1
937
Provisionsintäkterna redovisas huvudsakligen när tjänsterna tillhandahålls, det vill säga vid en fastställd tidpunkt .
NOT 9 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER - KONCERN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Valutakursförändringar¹
-100
-69
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
-
-
Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresultat
10
1
Säkringsredovisning
-1
1
varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar
-1
1
varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar
-
0
Verkligt värde via resultaträkningen
-6
11
varav derivat
0
0
varav utlåning till allmänheten
-6
-2
varav räntebärande värdepapper
2
10
varav aktier
-1
3
Summa
-97
-56
¹ I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 207
NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Personalkostnader
Löner och arvoden
-489
-470
Pensionskostnader
-59
-52
Sociala avgifter
-130
-130
Andra personalkostnader
-28
-29
Transformationskostnader i personalkostnader
-82
-3
Summa personalkostnader
-787
-683
Övriga administrationskostnader
IT-kostnader
-355
-369
Främmande tjänster
-466
-280
Lokalkostnader
-14
-13
Telefon och porto
-60
-57
Övrigt
-35
-57
Transformationskostnader i övriga administrationskostnader
-155
-346
Summa övriga administrationskostnader
-1 086
-1 122
Summa allmänna administrationskostnader
-1 874
-1 805
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Fördelning av löner och arvoden¹
Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare
-66
-28
Övriga anställda
-492
-444
Summa
-558
-472
Fördelning av sociala kostnader¹
Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare
-20
-16
Övriga anställda
-122
-114
Summa
-143
-130
Fördelning av pensionskostnader¹
Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare
-7
-5
Övriga anställda
-52
-47
Summa
-59
-52
Fördelning av antal anställda
Kvinnor
405
418
Män
386
363
Summa
791
781
Medelantalet anställda
778
763
1
2024 innefattar ledande befattningshavare den verkställande direktören och CFO:s löner och arvoden, sociala avgifter och pensionskostnader för 1
juli till 31 december.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 208
NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN
2025-12-31
2024-12-31
I styrelsen
Kvinnor
3
3
Män
4
4
Summa
7
7
Ledande befattningshavare
Kvinnor
4
5
Män
7
7
Summa
11
12
GRUNDLÖN/ RÖRLIG PENSIONS-
SEK tusen ARVODE ERSÄTTNING
KOSTNAD
SUMMA
Utbetald ersättning och övriga förmåner 2025¹
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen
-592
-
-
-592
Styrelseledamot Christopher Ekdahl
-133
-
-
-133
Styrelseledamot Martin Tivéus
-205
-
-
-205
Styrelseledamot Ricard Wennerklint
-151
-
-
-151
Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt
-239
-
-
-239
Styrelseledamot Ragnhild Wiborg
-300
-
-
-300
Styrelseledamot Leslie Resovic Lopez (arbetstagarrepresentant)
-
-
-
-
Styrelseledamot Daniella Bertlin (arbetstagarrepresentant)
-
-
-
-
Verkställande direktör Jacob Lundblad
3
-5 896
-1 080
-1 642
-8 618
Andra ledande befattningshavare (10 st)
3
-23 525
-5 170
-5 036
-33 731
Totalt
-31 041
-6 250
-6 678
-43 970
GRUNDLÖN/ RÖRLIG PENSIONS-
SEK tusen ARVODE ERSÄTTNING
KOSTNAD
SUMMA
Utbetald ersättning och övriga förmåner 2024
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen
-565
-
-
-565
Styrelseledamot Christopher Ekdahl
-199
-
-
-199
Styrelseledamot Christian Frick
-130
-
-
-130
Styrelseledamot Henrik Källén
-454
-
-
-454
Styrelseledamot Ragnhild Wiborg
-298
-
-
-298
Styrelseledamot Ville Talasmäki
-227
-
-
-227
Styrelseledamot Ricard Wennerklint
-99
-
-
-99
Styrelseledamot Daniella Bertlin (arbetstagarrepresentant)
-
-
-
-
Verkställande direktör Jacob Lundblad²
-2 765
-
-372
-3 137
Andra ledande befattningshavare (11 st)²
-22 019
-1 062
-4 265
-27 346
Totalt
-26 756
-1 062
-4 637
-32 455
1
Styrelsen består av 7 (7) personer. Till styrelsens ordförande och ledamöter har utgått arvode enligt beslut vid årsstämman 2024. Vid
periodens utgång var det 12 (12) personer i ledningsgruppen utöver VD, varav 2 är adjungerande. Den 14 oktober utsågs Leslie Resovic Lopez
till arbetstagarrepresentantm i NOBA´s styrelse med anledning av att Daniella Bertlin sagt upp sin anställning och därmed lämnat sitt uppdrag i
styrelsen.
² Löner och arvoden, sociala avgifter och pensionskostnader för VD och CFO ingår avseende perioden 1 juli till 31 december 2024.
3
Intjänad rörlig ersättning för VD uppgick till 5 400 (-) och andra ledande befattningshavare 23 251 (1 062).
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 209
NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN
RÖRLIG PENSIONS-
SEK tusen
ARVODE
ERSÄTTNING
KOSTNAD
SUMMA
På stämman 2025 fastställt arvode för perioden efter börsintroduktion
1
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen
-2 150
-
-
-2 150
Styrelseledamot Christopher Ekdahl
-700
-
-
-700
Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt
-950
-
-
-950
Styrelseledamot Martin Tivéus
-750
-
-
-750
Styrelseledamot Ragnhild Wiborg
-750
-
-
-750
Styrelseledamot Ricard Wennerklint
-850
-
-
-850
Totalt
-6 150
-
-
-6 150
RÖRLIG PENSIONS-
SEK tusen
ARVODE
ERSÄTTNING
KOSTNAD
SUMMA
På stämman 2024 fastställt arvode
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen
-600
-
-
-600
Styrelseledamot Christopher Ekdahl
-125
-
-
-125
Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt
-450
-
-
-450
Styrelseledamot Martin Tivéus
-350
-
-
-350
Styrelseledamot Ragnhild Wiborg
-350
-
-
-350
Styrelseledamot Ricard Wennerklint
-225
-
-
-225
Totalt
-2 100
-
-
-2 100
INFORMATION OM ERSÄTTNINGSSYSTEM
Offentliggörande av information om ersättningssystem enligt
Finansinspektionens föreskrifter om ersättningssystem i
kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag med till-
stånd för diskretionär portföljförvaltning (FFFS 2011:1)
lämnas på NOBA webbplats noba.bank.
VD SAMT LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
För VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader.
För övriga befattningshavare anställda i bolaget är uppsäg-
ningstiden 4 - 6 månader för den anställde och 6 - 9 månader
för bolaget. För filialledaren är uppsägningstiden 6 månader
för den anställde och 12 månader för bolaget. För den
övriga ledande befattningshavaren som är anställd i filialen
gäller en ömsesidig uppsägningstid om 6 månader. Samtliga
ledande befattningshavare, inklusive VD, saknar villkor om
avgångsvederlag.
Samtliga ledande befattningshavare anställda i bolaget,
inklusive VD, är berättigade till tjänstepension enligt följande
premietrappa:
• Lönedelar upp till 7,5 inkomstbasbelopp - 4,5 %
• Lönedelar överstigande 7,5 inkomstbasbelopp - 30 %
• Pensionsgrundande lön beräknas på månadslön x
12,2 = årlig pensionsgrundande lön
För samtliga anställda i filialen gäller följande
tjänstepension:
• Lönedelar 0-7,1 (G) grundbelopp i allmän
försäkring - 7%
• Lönedelar 7,1-12 (G) grundbelopp i allmän
försäkring - 25,1%
Filialen lyder under "lov om obligatorisk tjenestepensjon".
Filialen har ett avgiftssystem som omfattar alla anställda.
Insättningar i systemet betalas löpande, och banken har inga
skyldigheter utöver dessa löpande inbetalningar.
1
Det arvode som utbetalas beräknas prorata då årsstämman 2025 beslutade arvoden både före respektive efter en börsintroduktion. Arvodena före
börsintroduktion är i linje med 2024 års nivåer.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 210
NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN
RETENTIONBONUS
Retentionbonusar har tilldelats nyckelpersoner, om totalt
SEK 44m. Dessa var totalt intjänade i samband med börsin-
troduktionen. Bonusarna var villkorade av fortsatt anställning
inom koncernen fram till genomförandet av erbjudandet.
Ersättning sker kontant och i form av aktierätter (RSUs) som
ger rätten att utan kostnad
1
erhålla aktier i NOBA. Aktierätten
intjänas löpande under en period om fem år, med årlig tilldel-
ning. Avyttring får ej ske under intjänandeperioden.
Leveransen av aktierna säkerställs delvis genom 95 518 teck-
ningsoptioner (i eget förvar per den 31 december), vilka syftar
till att täcka den initiala leveransen av aktier. Det slutgiltiga
antalet aktier som ska levereras är beroende av aktiekursen
vid leveranstidpunkten.
TECKNINGSOPTIONER
Inför första handelsdagen på Nasdaq Stockholm beslutades
vid extra bolagsstämma (25 september 2025) att emittera
cirka 10,7 miljoner teckningsoptioner, i två optionsprogram.
Optionsprogram 1 för ledningsgruppen och nyckelpersoner,
uppdelat i tre optionsserier och optionsprogram 2 för vissa
styrelseledamöter. Teckningsoptionerna har emitterats och
tecknats av deltagarna till ett totalt värde om SEK 58,1m, med
krav på fortsatt anställning. Optionsprogrammen genomförs
på marknadsmässiga vilkor. Därmed redovisas ingen kostnad i
samband med emissionen av teckningsoptionerna.
Teckningsoptionernas verkliga värde har faställts genom
tillämpning av Black & Scholes och den huvudsakliga inputen
till modellen har varit aktiekursen vid noteringen (SEK
70), lösenpriset för respektive optionsserie samt löptiden
för respektive serie. En volatilitet på 23 procent och en
riskfri ränta om cirka 2 procent har använts för samtliga
optionsserier.
OPTIONSPROGRAM 1
• Serie 2025/2027 löper på två år och omfattar 3 505 360
teckningsoptioner
• Serie 2025/2028 löper på tre år och omfattar 3 231 635
teckningsoptioner
• Serie 2025/2029 löper på fyra år och omfattar 3 189 092
teckningsoptioner
OPTIONSPROGRAM 2
• Serie 2025/2028:2 löper på tre år och omfattar 772 919
teckningsoptioner
Varje teckningsoption ska berättiga innehavaren att teckna
en (1) aktie i NOBA. Teckningsoptionerna ska vara föremål
för omräkning till nettovärde, innebärande att deltagarna
vid utnyttjandet (teckningen) ska erlägga ett belopp motsva-
rande kvotvärdet per aktie och erhålla ett antal aktier i NOBA
som motsvarar teckningsoptionernas ekonomiska värde vid
teckningsperiodens början.
Det maximala antalet teckningsoptioner som kan tecknas av
deltagarna i optionsprogrammen kan medföra en maximal
utspädningseffekt om högst 2,09 procent av bolagets aktie-
kapital. Emellertid, till följd av återköp, omräkning till
nettovärde samt tillämpning av övre värdegräns förväntas den
utspädande effekten av teckningsoptionerna inte överstiga
0,82 procent av bolagets aktiekapital .
ERSÄTTNING TILL REVISORER
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Deloitte
Revisionsuppdraget
-11
-10
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget
-8
-4
Övriga tjänster
0
0
Total kostnad för ersättningar till revisorer
-20
-14
Med revisionsuppdrag avses den lagstadgade revisionen,
dvs granskning av års- och koncernredovisningen och bokfö-
ringen, granskning av styrelsens och den verkställande
direktörens förvaltning, samt övriga arbetsuppgifter som
ankommer på koncernens och moderbolagets revisor att
utföra.
Med revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avses
kvalitetssäkeringsttjänster dvs. dels sådan granskning av
förvaltning, bolagsordning, stadgar eller avtal som ska
utmynna i en rapport, ett intyg eller någon annan handling
som är avsedd även för andra än uppdragsgivaren, dels
rådgivning eller annat biträde som föranletts av iakttagelser
vid ett granskningsuppdrag. Revisionsverksamhet utöver
revisionsuppdraget innefattar även tjänster hänförliga till
börsintroduktionen. Översiktlig granskning av delårsrapport
ingår i revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 211
NOT 11 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Avskrivningar materiella tillgångar
-4
-5
Avskrivningar av leasingobjekt
-26
-25
Avskrivningar av immateriella tillgångar
-48
-34
Nedskrivningar immateriella tillgångar
0
-
Årets av- och nedskrivningar
-79
-64
NOT 12 AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN - KONCERN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Avskrivningar av förvärvade kundrelationer
-128
-134
Årets avskrivningar
-128
-134
NOT 13 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER - KONCERN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Marknadsföringskostnader
-477
-556
Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader
-328
-298
Summa
-805
-854
NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Poster på balansräkningen
Kreditförlustreserveringar Steg 1
-20
-100
Kreditförlustreserveringar Steg 2
47
-164
Kreditförlustreserveringar Steg 3
-3 473
-3 641
Summa poster på balansräkningen
-3 446
-3 905
Poster utanför balansräkningen
Kreditförlustreserveringar Steg 1
-4
2
Kreditförlustreserveringar Steg 2
0
0
Kreditförlustreserveringar Steg 3
0
0
Summa poster utanför balansräkningen
-4
2
Bortskrivningar
-398
-288
Återvinningar
68
42
Summa
-330
-246
Summa kreditförluster, netto
-3 780
-4 149
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 212
NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN
ERHÅLLNA SÄKERHETER
En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigörings-
krediter (genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB)
och denna kreditgivning är till största delen säkerställd med
pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värdering av
erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och
säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdaterade
datavärderingar.
NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte föränd-
rats väsentligt under perioden och det har inte skett någon
väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per
balansdagen överstiger genomsnittligt värde av erhållen
säkerhet i fastigheter det redovisade värdet. Erhållen
säkerhet bedöms således mitigera kreditrisken och begränsa
den finansiella effekten vid fallissemang. Per balansdagen har
NOBA inte övertagit några säkerheter som skydd för fordran.
KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO
I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck-
ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en
förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid
beräkning av framtida behov av kreditförlustreserv så görs en
bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenarion
inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som
bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kredit-
förlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett nega-
tivt respektive positivt scenario.
Känslighetsanalysen är baserad på en analys av sammansatta
känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom
koncernen. För Nordax-plattformens lån innebär ett pessi-
mistiskt scenario en ökad sannolikhet av det pessimistiska
makroscenariot från ett neutralt antagande på 5% till 30%.
För närvarande tillämpas 5 procent (5). För Bank Norwegian-
plattformens lån är det pessimistiska scenariot baserat på en
100 procent viktning av det pessimistiska scenariot (för närva-
rande är den neutrala viktningen 32,5 procent, den optimis-
tiska viktningen 30 procent och den pessimistiska viktningen
37,5 procent vilka är desamma per 31 december 2024). För
Nordax-plattformens lån innebär det optimistiska scenariot
en minskning av sannolikheten av ett pessimistiskt makro-
scenario till 1 procent och för Bank Norwegian-plattformen
tillämpas en 100 procent viktning av ett optimistiskt scenario.
Det pessimistiska scenariot innebär att ECL påverkas nega-
tivt med SEK 275m (303) varav SEK 196m (232) är hänförligt
till Nordax-plattformens lån och SEK 79m (71) är hänförligt
till Bank Norwegian-plattformens lån. Medan det optimis-
tiska scenariot innebär att ECL påverkas positivt med SEK
112m (107) varav SEK 31m (37) är hänförligt till Nordax-
plattformens lån och SEK 81m (70) är hänförligt till Bank
Norwegian-plattformens lån.
SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA
BEDÖMNINGSTILLFÄLLET ("SICR")
Banken hade vid rapporteringstillfället 48 071 (49 468)
konton i Steg 2 med total exponering om SEK 6 339m (6 839).
En ökning av antalet konton i Steg 2 med 25 procent skulle
leda till en ökad ECL med SEK 63m (49) och minskning med 25
procent skulle leda till en minskning av ECL med SEK 73m (51).
KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO
SEKm
SANNOLIKHETS- PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT
31
DECEMBER
2025
VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO
KREDITFÖRLUSTRESERV
SKILLNAD
JÄMFÖRT
MED
SANNOLIKHETSVIKTAT
I
&
Koncern
12 247
275
-112
2,2%
-0,9%
31
DECEMBER
2024
Koncern
11 637
303
-107
2,6%
-0,9%
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 213
NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN
AVSTÄMNING AV RESERV FÖR FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
Reserveringsbeloppet för förväntade kreditförluster har
under 2025 påverkats av en rad faktorer:
• Överföringar mellan steg som påverkat vilken
tidshorisont reserven för förväntade kreditförluster
avser
• Nya reserveringsbelopp som bokats upp för nya
utgivna lån och upplösning av reserv för bortbokade
tillgångar
• Förändringar i modellkomponenter och indata som
påverkar beräkning av kreditrisk och uppskattade
återvinningar
• Förändring i ansats, metoder och antaganden för
beräkning av förväntade kreditförluster
• Valutakurseffekter vid valutaomräkning
Nedan följer en analys som mer ingående förklarar hur dessa
faktorer har bidragit till förändringen i reserven för förvän-
tade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten under
året.
SEKm
31
DECEMBER
2025
BRUTTO
RESERVER
NETTO
STEG
1
STEG
2
STEG
3
STEG
1
STEG
2
STEG
3
Utgående reserv 31 december 2024
108 313
6 839
19 310
-1 824
-1 168
-8 646
122 825
Överföringar mellan steg
Till/från Steg 1
-6 374
-
-
266
-
-
-6 109
Till/från Steg 2
-
-259
-
-
151
-
-108
Till/från Steg 3
-
-
6 634
-
-
-2 517
4 117
Utgivning av lån
30 798
1 047
510
-397
-177
-187
31 594
Bortbokade tillgångar
-14 135
-818
-3 277
139
95
1 627
-16 369
Förändringar i riskkomponenter
-
-
-
16
12
-24
5
Valutakursförändringar mm.
-3 057
-470
-2 746
12
7
367
-5 886
Utgående reserv 31 december 2025
115 545
6 339
20 431
-1 787
-1 080
-9 380
130 068
31
DECEMBER
2024
BRUTTO
RESERVER
NETTO
STEG
1
STEG
2
STEG
3
STEG
1
STEG
2
STEG
3
Utgående reserv 31 december 2023
97 994
6 246
13 692
-1 713
-995
-5 981
109 243
Överföringar mellan steg
Till/från Steg 1
-7 231
-
-
265
-
-
-6 966
Till/från Steg 2
-
-124
-
-
46
-
-78
Till/från Steg 3
-
-
7 356
-
-
-2 802
4 554
Utgivning av lån
28 473
1 427
572
-416
-244
-205
29 609
Bortbokade tillgångar
-11 815
-728
-1 814
147
69
421
-13 720
Förändringar i riskkomponenter
-
-
-
-106
-39
-312
-457
Valutakursförändringar mm.
892
18
-496
-1
-6
232
640
Utgående reserv 31 december 2024
108 313
6 839
19 310
-1 824
-1 168
-8 646
122 825
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 214
NOT 15 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT - KONCERN
SKATT
DEL
1
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Aktuell skatt
Aktuell skatt på årets resultat
-1 060
-689
Skatt på tidigare års resultat
-2
-48
Övriga manuella justeringar
-
-
Aktuell skatt på årets resultat
-1 063
-737
Uppskjuten skatt
Förändring av uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader
63
62
Förändring av uppskjuten skatt på årets resultat
63
62
Totalt redovisad skatt på årets resultat
-999
-676
Avstämning av effektiv skatt
Redovisat resultat före skatt
4 610
2 878
Aktuell skatt med svensk skattesats om 20,6%
-950
-593
Skatteeffekt av skattesats för verksamhet i utlandet
-1
1
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader
-35
-52
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter
1
2
Skatt på tidigare års resultat
-2
-48
Omvärdering av uppskjuten skatt
-6
-7
Uppskjuten skatt som ej tidigare redovisats
-
0
Övrigt
-6
21
Effekt av ändrad skattesats
-
0
Summa skatt på årets resultat
-999
-676
Skatteposter som redovisas i övrigt totalresultat
Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde
-4
2
Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering
-110
-32
Skatt på kassaflödessäkringar
-8
0
Skatt på omräkningsdifferenser
147
53
Summa skatt hänförligt till övrigt totalresultat
25
23
Summa skatt på årets totalresultat
-974
-653
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 215
NOT 15 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT - KONCERN
SKATT
DEL
2
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Skatt redovisad i balansräkningen
Aktuell skatteskuld(-)/skattefordran(+)
-660
-343
Uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran(+)
-422
-520
Ingående balans uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran(+)
-520
-596
Redovisat över resultaträkningen
63
62
Redovisat över övrigt totalresultat
1
Omklassificering till aktuell skatt efter fusion
-
0
Omräkningsdifferens
34
15
Utgående balans uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran (+)
-422
-520
Uppskjuten skatteskuld /skattefordran är hänförlig till
Övervärden utlåning vid rörelseförvärv SHP
-12
-13
Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv SHP
-9
-9
Övervärden utlåning vid rörelseförvärv Bank Norwegian
-213
-262
Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv Bank Norwegian
-224
-264
Övrigt
8
11
Underskottsavdrag
-
0
IFRS 9 justeringar
28
18
IFRS 16 justeringar
1
0
Uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran (+) enligt balansräkningen
-422
-520
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas inom 12 mån
-70
-70
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas efter 12 mån
-352
-448
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 216
NOT 16 RESULTAT PER AKTIE - KONCERNEN
2025-12-31
2024-12-31
Antal aktier
Antal aktier före utspädning
500 000 000
500 000 000
Genomsnittligt antal aktier före utspädning
500 000 000
500 000 000
Antal aktier efter utspädning
1
501 138 683
500 000 000
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning
1
500 365 205
500 000 000
Årets resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEKm
3 412
1 999
Resultat per aktie före utspädning, SEK
6,82
4,0
Resultat per aktie efter utspädning, SEK
6,82
4,0
NOBA
Senast betalt, SEK
117,80
-
Börsvärde, SEKmd
58,9
-
1
Inkluderar aktierätter (RSUs) och utspädningseffekten av potentiella aktier för optionsprogrammen. För vidare
information om optionsprogrammen se Not 10
NOT 17 TILLGODOHAVANDE HOS CENTRALBANKER OCH UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Centralbanker utlåning i SEK
109
8 236
Centralbanker utlåning i utländsk valuta
1 037
1 073
Summa kassa och tillgodohavande hos centralbanker
1 146
Kreditinstitut utlåning i SEK
1 512
Kreditinstitut utlåning i utländsk valuta
2 281
1 255
Summa utlåning till kreditinstitut
5 339
2 768
Totalt
12 077
Av koncernens utlåning till kreditinstitut ingår SEK 936m (826)
i ställda panter för skulder till kreditinstitut och emitterade
värdepapper.
NOT 18 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Värderade till upplupet anskaffningsvärde:
Hushåll
130 067
122 825
Värderade till verkligt värde:
Hushåll
2 274
1 623
Summa
132 341
124 448
Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut samt emitte-
rade värdepapper uppgår till SEK 24 010m (21 182). Utlåning
sker i respektive lands valuta.
Geografisk fördelning framgår av not 4. Av utlåningen har SEK
109 742m (97 561) löptid på längre än ett år .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 217
NOT 19 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER - KONCERNEN
Huvuddelen av innehaven är noterade och SEK 14 109m
(9 685) har en löptid på över ett år och resterande under ett
år. För upplysningar om maximal kreditriskexponering, se not
4. Innehaven i obligationer och räntebärande värdepapper är
huvudsakligen värderade till verkligt värde i nivå 1 och 2 och
har låg kreditrisk. I not 5 finns ytterligare information kring
rating för värdepapper och i not 32 finns ytterligare informa-
tion om klassificeringen.
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
2025-12-31
2024-12-31
2025-12-31
2024-12-31
Innehav fördelat på emittent
REDOVISAT
VÄRDE
NOMINELLT
VÄRDE
RÄNTEBINDNINGSDURATION
Stater
109
172
109
173
0,17
0,67
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser
-
115
-
115
-
0,86
Kommuner
2 652
2 049
2 642
2 037
0,14
0,14
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser
1 698
1 528
1 691
1 517
0,14
0,14
Säkerställda obligationer
8 655
9 316
8 597
9 238
0,17
0,18
Övrigt
3 839
2 296
2 278
0,48
0,19
Totalt
15 255
13 833
15 154
13 726
0,24
0,18
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser
1 698
1 643
1 691
1 632
0,14
0,19
NOT 20 AKTIER OCH ANDELAR - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Redovisat värde
Aktier och andelar, onoterade¹
7
102
Totalt
7
102
1
Aktieinnehaven avser Stabelo Group AB (sålda under 2025), Vipps AS och VN Norge AS .
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
SÄKRINGSREDOVISNING
Koncernen har valt att fortsätta tillämpa redovisningsprinci-
perna i IAS39 avseende säkringsredovisning.
VALUTARISK
SÄKRING AV NETTOINVESTERING
Riskhantering, risker och säkringsinstrument
I samband med förvärvet av Bank Norwegian i november
2021 beslutade styrelsen om en strategi som innebär att den
valutaexponering som innehavet ger upphov till ska säkras
genom valutaderivat. Säkringsredovisning tillämpas avseende
omräkningsrisken relaterat till nettoinvesteringen i Norge
med målet att hantera en andel av valutakursförändringarna
i NOK. Målet är att säkrad andel ska motsvara total netto-
investering, exklusive immateriella tillgångar. Sedan fusionen
av Bank Norwegian i november 2022 tillämpas säkring av
nettoinvestering i utlandsverksamhet även i moderföretaget.
De valutaexponeringar som finns avser valutorna SEK, NOK,
DKK samt EUR. Den transaktionsrisk som finns lokalt i Norge
hanteras genom interna lån i respektive valuta (DKK, SEK samt
EUR) mellan filialen och den svenska verksamheten. I Sverige
hanteras den totala nettoexponeringen avseende transak-
tionsrisk genom ekonomisk säkring med valutaderivat.
Fastställande av ekonomiska samband och källor till
ineffektivitet
Koncernen säkrar omräkningsdifferenser från nettoinveste-
ring i utländska verksamhet genom att ingå valutaderivat.
Säkrat nominellt belopp uppgår vid utgången av året till SEK
15 222m (13 761). Säkringskvot fastställs initialt vid säkrings-
relationens ingående genom att matcha nominellt belopp i
derivat med andel säkrad nettoinvestering. Eventuellt in-
effektivitet i säkringarna redovisas i Nettoresultat finansiella
transaktioner (not 9).
KASSAFLÖDESSÄKRING
Riskhantering, risker och säkringsinstrument
Genom in- respektive utlåning med olika bindningstider
exponeras koncernen för ränterisk. Koncernen har som mål
att begränsa ränterisken genom att matcha bindningstiderna
på tillgångs- och skuldsidan. Ränterisken hanteras genom
att ingå ränteswappar där rörlig ränta byts till fast. För att
motverka volatilitet i resultaträkningen, relaterad till värde-
förändringen i framtida kassaflöden i swapparna, tillämpas
säkringsredovisning .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 218
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
Fastställande av ekonomiska samband och källor till
ineffektivitet
Den säkrade risken i de säkrade posterna efterställda
skulder, inlåning från allmänheten och emitterade värde-
papper utgörs av komponenter av ränteflödet motsvarande
benchmarkräntan. Säkringskvot fastställs initialt genom att
matcha nominellt belopp i derivat med nominellt belopp i
den säkrade posten. Avseende inlåning från allmänheten sker
detta genom prognostisering av framtida volymer.
För att mäta eventuell ineffektivitet som ska redovisas i resul-
taträkningen används ett hypotetiskt derivat för att model-
lera förändringar i verkligt värde på framtida kassaflöden i
den säkrade posten. Potentiella källor till ineffektivitet utgörs
av:
• Skillnad mellan faktisk och prognostiserad framtida
volym av säkrad post.
• Motpartsrisk som återspeglas i värderingen av derivatet,
men inte den säkrade posten.
• Avvikelse i räntesättningsdag mellan faktiskt derivat och
säkrad post.
VERKLIGT VÄRDESÄKRING
Riskhantering, risker och säkringsinstrument
Koncernen tillämpar verkligt värdesäkring för enskilda till-
gångar i likviditetsportföljen som klassificeras i värderingska-
tegorin verkligt värde via övrigt totalresultatet.
Verkligt värdesäkringar syftar till att skydda mot icke önsk-
värda resultateffekter på grund av exponeringar för föränd-
ringar i ränterisk på redovisade tillgångar där ränterisken
hanteras genom att ingå ränteswappar där fast ränta byts till
rörlig.
Fastställande av ekonomiska samband och källor till
ineffektivitet
Vid verkligt värdesäkring överensstämmer alltid de kritiska
villkoren, valuta, förfallodag, datum för fasträntebetalning-
arna samt totalt nominellt belopp mellan säkringsinstru-
mentet och den säkrade posten
Därmed är källan till ineffektivitet under löptiden enbart
värdeförändringen på säkringsinstrumentets rörliga ben.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 219
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
SÄKRING AV NETTOINVESTERING I UTLANDET
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
SEKm
Tillgångar
Skulder
säkringsineffektivitet
Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Valutaderivat
258
-5
225
15 222
Summa
258
-5
225
15 222
Ackumulerad förändring
Förändring i verkligt värde i verkligt värde som
som använts för att beräkna använts för att beräkna
säkringsineffektivitet säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Nettoinvestering i utlandet
-225
-252
Summa
-225
-252
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen
0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
SEKm
Tillgångar
Skulder
säkringsineffektivitet
Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Valutaderivat
89
61
-128
13 761
Summa
89
61
-128
13 761
Ackumulerad förändring
Förändring i verkligt värde i verkligt värde som
som använts för att beräkna använts för att beräkna
säkringsineffektivitet säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Nettoinvestering i utlandet
128
-27
Summa
128
-27
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen
0
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 220
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
KASSAFLÖDESSÄKRING
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
SEKm
Tillgångar
Skulder
säkringsineffektivitet
Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar
107
-25
32
Summa
107
-25
32
3 548
Ackumulerad förändring
Förändring i verkligt värde i verkligt värde som
som använts för att beräkna använts för att beräkna
säkringsineffektivitet säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Inlåning från allmänheten
-45
-23
Efterställda skulder
12
-60
Summa
-33
-82
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen
0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
SEKm
Tillgångar
Skulder
säkringsineffektivitet
Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar
91
-42
18
4 062
Summa
91
-42
18
4 062
Ackumulerad förändring
Förändring i verkligt värde i verkligt värde som
som använts för att beräkna använts för att beräkna
säkringsineffektivitet säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Inlåning från allmänheten
-18
22
Emitterade värdepapper
13
0
Efterställda skulder
-13
-72
Summa
-18
-50
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen
0
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 221
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
VERKLIGT VÄRDESÄKRING
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
SEKm
Tillgångar
Skulder
säkringsineffektivitet
Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar
-
-
0
-
Summa
-
-
0
-
Ackumulerad förändring
Förändring i verkligt värde i verkligt värde som
som använts för att beräkna använts för att beräkna
Redovisat värde säkringsineffektivitet säkringsineffektivitet
Säkrad post
Obligationer och räntebärande instrument
-
0
-
Summa
-
0
-
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen
0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
SEKm
Tillgångar
Skulder
säkringsineffektivitet
Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar
0
0
0
1
Summa
0
0
0
1
Ackumulerad förändring
Förändring i verkligt värde i verkligt värde som
som använts för att beräkna använts för att beräkna
Redovisat värde säkringsineffektivitet säkringsineffektivitet
Säkrad post
Obligationer och räntebärande instrument
1
0
0
Summa
1
0
0
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen
0
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 222
NOT 21 DERIVAT - KONCERNEN
LÖPTIDSPROFIL OCH GENOMSNITTSPRIS
FÖR SÄKRINGSINSTRUMENT
SEKm
NOMINELLT
BELOPP
ÅTERSTÅENDE
KONTRAKTSENLIG
LÖPTID
31
DECEMBER
2025
<1
ÅR
1-5
ÅR
>5
ÅR
SUMMA
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Valutarelaterade kontrakt
Nominellt belopp
15 222
-
-
15 222
Genomsnittlig terminskurs
0,92
-
-
-
Kassaflödessäkringar
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp
-
1 373
2 175
3 548
Genomsnittlig fast ränta
-
3,35
2,09
-
Verkligt värdesäkring
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp
-
-
-
-
Genomsnittlig fast ränta
-
-
-
-
NOMINELLT
BELOPP
ÅTERSTÅENDE
KONTRAKTSENLIG
LÖPTID
31
DECEMBER
2024
<1
ÅR
1-5
ÅR
>5
ÅR
SUMMA
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Valutarelaterade kontrakt
Nominellt belopp
13 761
-
-
13 761
Genomsnittlig terminskurs
0,97
-
-
-
Kassaflödessäkringar
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp
399
389
3 274
4 061
Genomsnittlig fast ränta
1,12
3,89
2,44
-
Verkligt värdesäkring
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp
1
-
-
1
Genomsnittlig fast ränta
3,38
-
-
-
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 223
NOT 22 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERNEN
FÖRVÄRVADE
INTERNT
KUND-
UTVECKLAD
SEKm
GO0DWILL
VARUMÄRKE
RELATIONER
PROGRAMVARA
ÖVRIGT
TOTALT
Anskaffningsvärde 2025-01-01
6 481
209
187
142
8 842
Anskaffningsvärde på tillkommande
-
-
-
180
17
197
immateriella tillgångar
Avyttringar och utrangeringar
-
-
-
-14
-29
-43
Valutaeffekt
-320
-11
-98
-10
-4
-442
Anskaffningsvärde 2025-12-31
6 162
199
1 725
343
124
8 553
Ackumulerade av- och
-
-184
-521
-74
-98
-877
nedskrivningar 2025-01-01
Avyttringar och utrangeringar
-
-
-
14
29
43
Årets avskrivningar
-
-
-128
-40
-8
-176
Valutaeffekt
11
28
4
2
44
Ackumulerade av- och
-
-174
-621
-96
-75
-966
nedskrivningar 2025-12-31
Redovisat värde 2025-12-31
6 162
25
1 104
247
49
FÖRVÄRVADE INTERNT
KUND- UTVECKLAD
GO0DWILL
VARUMÄRKE
RELATIONER
PROGRAMVARA
ÖVRIGT
TOTALT
Anskaffningsvärde 2024-01-01
396
1 861
231
163
9 255
Anskaffningsvärde på tillkommande
-
-
-
63
17
80
immateriella tillgångar
Avyttringar och utrangeringar
-
-185
-
-98
-44
-327
Valutaeffekt
-123
-3
-38
-8
5
-167
Anskaffningsvärde 2024-12-31
6 481
209
187
142
8 842
Ackumulerade av- och
-
-371
-395
-138
-143
-1 047
nedskrivningar 2024-01-01
Avyttringar och utrangeringar
-
185
-
98
44
327
Årets avskrivningar
-
-1
-134
-21
-12
-168
Valutaeffekt
-
3
8
-13
13
11
Ackumulerade av- och
-
-184
-521
-74
-98
-877
nedskrivningar 2024-12-31
Redovisat värde 2024-12-31
6 481
25
1 303
113
43
7 965
Goodwill från förvärvet av Bank Norwegian (BANO) fördelades
på de två kassagenererande enheterna Privatlån (BANO), SEK
3 179m och Kreditkort, SEK 2 046m, utifrån det relativa värdet.
Då SHP ingår i segmentet Hypotekslån har goodwill fördelats
helt och hållet till detta segment, SEK 686m. Återstående
goodwill, SEK 251m, exklusive förvärvet av Bank Norwegian,
har fördelats till segmentet Privatlån.
De viktigaste antagandena under prognosperioden är
ledningens bedömning om tillväxt och nettovinst inklusive
kreditförluster, vilka är antagna av styrelsen. Antagandena
baserar sig på både historisk erfarenhet och marknadsdata.
Efter prognosperioden används en långsiktig tillväxttakt
om 2 procent (2). Vid beräkning av nyttjandevärdet har en
kärnprimärkapitalrelation om 13,5 procent (14,0) tillämpats .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 224
Diskonteringsfaktorn varierar mellan 12,9 - 13,1 procent (16,8
- 17,1) före skatt beroende på KGE och har fastställts utifrån
ett antaget avkastningskrav på eget kapital efter skatt om
10,8 procent (13,9) for NOBA, inklusive SHP.
Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2025 genom-
fördes i det fjärde kvartalet. Prövningen resultaterade inte i
några indikationer på nedskrivningsbehov.
En förändring av tillväxttakten under prognosperioden, vilket
är en känslig parameter (med -1 procentenhet), skulle inte
resultera i nedskrivning. Inte heller en förändring av diskon-
teringsräntan, som är den känsligaste parametern, (med +1
procentenhet) skulle föranleda någon nedskrivning.
De förvärvade kundrelationerna utgörs av Bank Norwegian
SEK 1 086m (1 282) samt SHP SEK 18m (20). Avskrivningstiden
för förvärvade kundrelationer är 13 år för Bank Norwegian
och 20 år för SHP.
NOT 23 MATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Anläggningstillgångar
Anskaffningsvärde vid årets början
34
45
- förvärv under året
6
3
- utrangerat under året
-5
-14
- valutaeffekter
-1
-
Anskaffningsvärde vid årets utgång
34
34
Ackumulerade avskrivningar vid årets början
-26
-35
- årets avskrivningar
-5
-5
- utrangerat under året
5
14
Ackumulerade avskrivningar vid årets utgång
-25
-26
Redovisat värde
9
8
NOT 24 ÖVRIGA TILLGÅNGAR - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Kontantsäkerhet för derivat
206
11
Övrigt
207
154
Summa
413
165
NOT 25 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Upplupna intäkter
1
20
Förutbetalda kostnader
73
60
Summa
74
80
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 225
NOT 26 SKULDER TILL KREDITINSTITUT - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Utländska banker
1
18 664
16 501
Svenska banker
2
687
-
Summa
19 351
16 501
Koncernens likviditetsriskstrategi strävar efter att uppnå
en diversifierad finansieringsplattform bestående av,
eget kapital, efterställd skuld, värdepapperisering,
kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt
företagsobligationer.
1
För ovanstående skulder har säkerhet ställts på SEK 24 010m (21 182) av fordringar hörande till Utlåning till allmänheten samt SEK 936m (862) av
Utlåning till kreditinstitut. Beviljad kredit uppgår till SEK 18 667m (16 510).
2
Avser repotransaktioner, Obligationer och andra räntebärande värdepapper har ställts som säkerhet till ett värde av SEK 695m .
NOT 27 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Insättningskonton
107 870
113 439
varav svenska kronor
25 456
22 488
varav utländsk valuta
82 414
90 951
Summa
107 870
113 439
NOT 28 EMITTERADE VÄRDEPAPPER - KONCERNEN
SEKm
LÖPTID
2025-12-31
2024-12-31
Obligationer utgivna av NOBA Bank Group AB (publ) (tidigare Nordax Bank AB (publ))
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK
Feb 2025
-
503
varav återköpt 2024
-
-103
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK
Jun 2027
501
501
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK
Dec 2027
1001
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK
Mar 2028
799
-
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK
Mar 2028
274
-
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK
Okt 2028
463
-
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK
Okt 2028
1307
-
Obligationer utgivna av Kredinor Fund
Obligation utgiven av Compartment 1 emitterat i SEK
Jun 2039
30
42
Summa
4 375
Emitterade värdepapper i NOBA Bank Group är noterade
på Nasdaq Stockholm. För ovanstående skulder har pant
ställts på SEK 0m (0) av fordringar hörande till Utlåning till
allmänheten samt SEK 11m (14) av Utlåning till kreditinstitut.
Beloppen ovan avser emitterade volymer inklusive avgifter
och ränta till externa investerare .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 226
NOT 29 ÖVRIGA SKULDER - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Leverantörsskulder
76
97
Kontantsäkerhet för derivat
239
80
Övrigt
835
778
Summa
1 151
955
NOT 30 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Upplupna kostnader
486
543
Summa
486
543
NOT 31 EFTERSTÄLLDA SKULDER - KONCERNEN
Förlagslånen, så kallade Tier 2-obligationer, kan endast förtidsinlösas
med godkännande från Finansinspektionen. Senast vid förfallodagen ska
lånen lösas. Lånevillkoren innehåller ingen konverteringsmekanik eller
restriktioner för räntebetalningar.
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Förlagslån
1 804
1 840
Summa
1 840
SPECIFIKATION 1:A
MÖJLIGA
EMISSIONS-
NOMINELLT
FÖRTIDS-
2025-12-31
VALUTA
DATUM
BELOPP
KUPONGRÄNTA
LÖSENDATUM
FÖRFALLODAG
Förlagslån
SEK
2021-10-29
650
Stibor 3 mån +275 bp
2026-10-29
2031-10-29
Förlagslån
NOK
2023-06-15
386
Nibor 3 mån +700 bp
2028-
06-15
2033-09-15
Förlagslån
SEK
2023-06-15
351
Stibor 3 mån +700 bp
2028-
06-15
2033-09-15
Förlagslån
EUR
2024-01-18
459
Euribor 3 mån +700 bp
2029-
01-18
2034-04-18
SPECIFIKATION 1:A
MÖJLIGA
EMISSIONS-
NOMINELLT
FÖRTIDS-
2024-12-31
VALUTA
DATUM
BELOPP
KUPONGRÄNTA
LÖSENDATUM
FÖRFALLODAG
Förlagslån
SEK
2021-10-29
650
Stibor 3 mån +275 bp
2026-10-29
2031-10-29
Förlagslån
NOK
2023-06-15
386
Nibor 3 mån +700 bp
2028-
06-15
2033-09-15
Förlagslån
SEK
2023-06-15
351
Stibor 3 mån +700 bp
2028-
06-15
2033-09-15
Förlagslån
EUR
2024-01-18
459
Euribor 3 mån +700 bp
2029-
01-18
2034-04-18
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 227
NOT 32 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER - KONCERNEN
Obligatoriskt
Verkligt värde
optionen
Derivat identifie-
rade som
säkringsinstru-
ment
Verkligt värde via
övrigt
totalresultat
Upplupet
anskaffnings-
värde
VÄRDERINGAR
SEKm
31
DECEMBER
2025
VERKLIGT
VÄRDE
I
RESULTATRÄKNINGEN
SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
-
-
-
-
1 146
1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
-
-
-
1 698
-
1 698
Utlåning till kreditinstitut
-
-
-
-
5 339
Utlåning till allmänheten
2 274
-
-
-
130 068
132 341
Obligationer och andra ränteb. värdepapper
814
-
-
12 340
404
13 557
Aktier och andelar
7
-
-
-
-
7
Derivat
93
-
359
-
-
452
Övriga tillgångar
-
-
-
16
206
222
Summa tillgångar
3 187
-
359
14 053
137 162
154 762
Skulder
Skulder till kreditinstitut
-
-
-
-
19 351
19 351
Inlåning från allmänheten
-
-
-
-
107 870
107 870
Emitterade värdepapper
-
-
-
-
4 375
4 375
Derivat
384
-
25
-
-
409
Övriga skulder
-
-
-
-
352
352
Efterställda skulder
-
-
-
-
1 804
Summa skulder
384
-
25
-
133 752
134 160
Obligatoriskt
Verkligt värde
option
Derivat identifie-
rade som
säkringsinstru-
ment
Verkligt värde via
övrigt
totalresultat
Upplupet
anskaffnings-
värde
31
DECEMBER
2024
VERKLIGT
VÄRDE
I
RESULTATRÄKNINGEN
SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
-
-
-
-
9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
309
-
-
0
1 643
Utlåning till kreditinstitut
-
-
-
-
2 768
2 768
Utlåning till allmänheten
1 623
-
-
-
122 825
124 448
Obligationer och andra ränteb. värdepapper
4 368
-
-
7 822
-
12 190
Aktier och andelar
15
-
-
87
-
102
Derivat
76
-
179
-
-
255
Övriga tillgångar
-
-
-
-
11
11
Summa tillgångar
6 391
-
179
9 243
134 913
150 726
Skulder
Skulder till kreditinstitut
-
-
-
-
16 501
16 501
Inlåning från allmänheten
-
-
-
-
113 439
113 439
Emitterade värdepapper
-
-
-
-
1 945
Derivat
169
-
103
-
-
272
Övriga skulder
-
-
-
-
202
202
Efterställda skulder
-
-
-
-
1 840
Summa skulder
169
-
103
-
133 927
134 199
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 228
NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN
VÄRDEN
SEKm
REDOVISAT
VERKLIGT
ÖVERVÄRDE
(+)
31
DECEMBER
2025
VÄRDE
VÄRDE
UNDERVÄRDE
(-)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
1 146
1 146
-
Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹
1 698
1 698
-
Utlåning till kreditinstitut¹
5 339
5 339
-
Utlåning till allmänheten
132 341
152 152
19 811
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
13 557
13 557
-
Aktier och andelar
7
7
-
Derivat
452
452
-
Övriga tillgångar
222
222
-
Summa tillgångar
154 762
174 573
19 811
Skulder
Skulder till kreditinstitut²
19 351
19 351
-
Inlåning från allmänheten¹
107 870
107 870
-
Emitterade värdepapper
4 375
5
Derivat
409
409
-
Övriga skulder
352
352
-
Efterställda skulder
1 804
1 915
111
Summa skulder
134 160
134 277
116
REDOVISAT VERKLIGT
ÖVERVÄRDE
(+)
31
DECEMBER
2024
VÄRDE VÄRDE
UNDERVÄRDE
(-)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
9 309
9 309
-
Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹
1 643
-
Utlåning till kreditinstitut¹
2 768
2 768
-
Utlåning till allmänheten
124 448
141 206
16 758
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
12 190
12 190
-
Aktier och andelar
102
102
-
Derivat
255
255
-
Övriga tillgångar
11
11
-
Summa tillgångar
150 726
167 484
16 758
Skulder
Skulder till kreditinstitut²
16 501
16 501
-
Inlåning från allmänheten¹
113 439
113 439
-
Emitterade värdepapper
1 945
1 946
1
Derivat
272
272
-
Övriga skulder
202
202
-
Efterställda skulder
1 840
47
Summa skulder
134 199
134 247
48
1
Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur.
2
Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa löper med rörlig ränta .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 229
NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN
BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE
VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE
– NIVÅ 1
Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på
en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på
balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade
priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättnings-
tjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regel-
bundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga
och regelbundet förekommande marknadstransaktioner
på armlängds avstånd. Det noterade marknadspris som
används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella
köpkursen.
VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT
VÄRDE – NIVÅ 2
Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från
marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms
härröra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i
detta fall från ställda köp- och säljpriser, men regelbunden
handel sker inte i obligationen. Saknas marknadspriser
beräknas värdet genom diskontering av förväntade kassa-
flöden. För diskontering används aktuell marknadsränta på
värdepapper utställda av liknande emittenter.
Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida
kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata .
VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV
VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3
I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på
observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda
instrumentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instru-
ment värderade till verkligt värde, utifrån hur klassifice-
ringen i verkligt värdehierarkin gjorts.
NOBA har avyttrat sitt innehav i Stabelo AB under det fjärde
kvartalet och har enligt avtal möjlighet att erhålla en tilläggs-
köpeskilling som värderas till verkligt värde. Per 31 december
2025 har NOBA två innehav i onoterade aktier; Vipps AS samt
VN Norge AS. Dessa värderas till verkligt värde baserat på
icke observerbara indata. Aktier i VN Norge AS har per 2025-
12-31 beräknats med verkligt värde baserat på aktiekursen
för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt
en konverteringskurs.
Den del av NOBAs utlåning till allmänheten som värderas till
verkligt värde via resultaträkningen beräknas baserat bland
annat på antaganden kring livslängd, referensränta och värde
på säkerheten. Utlåning till allmänheten klassificeras i sin
helhet i nivå 3.
VERKLIGT VÄRDE UPPLYSNING
Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat
på icke observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas
förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en
diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har
baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett
förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid .
Värdering avseende emitterade värdepapper och efterställda
skulder fastställs i första hand utifrån nivå 1 och i andra hand
utifrån nivå 2.
ÖVERFÖRINGAR MELLAN NIVÅERNA
Det har inte förekommit några överföringar av finansiella
instrument mellan nivåerna.
KÄNSLIGHETSANALYS FÖR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
VÄRDERAD TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3
En känslighetsanalys av utlåning till allmänheten värderad
till verkligt värde i nivå 3 har gjorts genom att förändra
antaganden av icke observerbar data i värderingsmodellen.
Känslighetsanalysen är gjord i två delar: en parallell förflytt-
ning av räntekurvan med 1 procentenheten och en minskning
i husprisindex med 10 procentenheter.
En parallelförflyttning av räntekurvan uppåt med +1 procent-
enhet skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde
om SEK 24m (11) och en parallelförflyttning av räntekurvan
nedåt med -1 procentenhet skulle resultera i en positiv
förändring i verkligt värde om SEK 4m (2). En omedelbar
positiv förändring i husprisindex med +10 procentenheter
skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om
SEK 2m (2) och en negativ förändring om -10 procentenheter
skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK
21m (9).
Följande tabell visar förändringar som har skett för instru-
ment i nivå 3 :
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 230
NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3
UTLÅNING
TILL
AKTIER
OCH
ÖVRIGA
SEKm ALLMÄNHETEN ANDELAR
TILLGÅNGAR
SUMMA
Ingående balans 1 januari 2025
1 623
102
-
Nyanskaffningar
657
-
-
657
Valutakursförändring
-
-1
-
-1
Redovisat i resultaträkning
-6
-7
-
-14
Försäljningar
-
-33
-
-33
Omklassificering
1
-
-16
16
-
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat
-
-39
-0
-39
Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat
-
-
-
-
Utgående balans 31 december 2025
2 274
7
16
2 296
Ingående balans 1 januari 2024
878
150
-
1 028
Nyanskaffningar
747
-
-
747
Valutakursförändring
-
0
-
0
Redovisat i resultaträkning
-2
-7
-
-9
Försäljningar
-
-
-
-
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat
-
-40
-
-40
Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat
-
-
-
-
Utgående balans 31 december 2024
1 623
102
-
1 725
1
Avser omklassificering av möjlig framtida tilläggsköpeskilling enligt avtal efter avyttringen av aktieinnehav i Stabelo.
FINANSIELLA INSTRUMENT REDOVISADE
TILL VERKLIGT VÄRDE
SEKm
31
DECEMBER
2025
NIVÅ
1
NIVÅ
2
NIVÅ
3
SUMMA
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
1 349
349
-
1 698
Utlåning till allmänheten
-
-
2 274
2 274
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
10 252
-
13 153
Aktier och andelar
-
-
7
7
Derivat
-
452
-
452
Övriga tillgångar
-
-
16
16
Summa tillgångar
11 601
3 702
2 296
17 599
Skulder
Derivat
-
409
-
409
Summa skulder
-
409
-
409
31
DECEMBER
2024
NIVÅ
1
NIVÅ
2
NIVÅ
3
SUMMA
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
669
974
-
Utlåning till allmänheten
-
-
1 623
1 623
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
9 693
2 497
-
12 190
Aktier och andelar
-
-
102
102
Derivat
-
255
-
255
Summa tillgångar
10 362
3 726
15 813
Skulder
Derivat
-
272
-
272
Summa skulder
-
272
-
272
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 231
NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN
REDOVISADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE
SEKm
31
DECEMBER
2025
NIVÅ
1
NIVÅ
2
NIVÅ
3
SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
1 146
-
-
1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
-
-
-
-
Utlåning till kreditinstitut
-
5 339
-
5 339
Utlåning till allmänheten
-
-
130 068
130 068
Obligationer och räntebärande värdepapper
-
-
404
404
Övriga tillgångar
-
-
206
206
Summa tillgångar
1 146
5 339
130 678
137 162
Skulder
Skulder till kreditinstitut
-
-
19 351
19 351
Inlåning från allmänheten
-
-
107 870
107 870
Emitterade värdepapper
-
4 375
-
4 375
Övriga skulder
-
-
352
352
Efterställda skulder
-
1 804
-
Summa skulder
-
6 179
127 573
133 752
31
DECEMBER
2024
NIVÅ
1
NIVÅ
2
NIVÅ
3
SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
9 309
-
-
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
0
-
-
0
Utlåning till kreditinstitut
-
2 768
-
2 768
Utlåning till allmänheten
-
-
122 825
122 825
Övriga tillgångar
-
-
11
11
Summa tillgångar
9 309
2 768
122 836
134 913
Skulder
Skulder till kreditinstitut
-
-
16 501
16 501
Inlåning från allmänheten
-
-
113 439
113 439
Emitterade värdepapper
-
1 945
-
Övriga skulder
-
-
202
202
Efterställda skulder
-
1 840
-
1 840
Summa skulder
-
3 785
130 142
133 927
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 232
NOT 34 TILLGÅNGAR OCH SKULDER SOM KVITTAS ELLER LYDER UNDER NETTNINGSAVTAL - KONCERNEN
UPPLYSNING OM KVITTNING
Tabellen nedan innehåller finansiella tillgångar och skulder
som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning
eller ett liknande avtal men som inte kvittas i balansräkningen.
Koncernen har ISDA- och CSA-avtal med samtliga derivat-
motparter. Ramavtalen om nettning innebär att parterna får
reglera sina exponeringar netto (dvs fordringar kvittas mot
skulder) i fall av allvarlig kredithändelse.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
SÄKERHETER
SEKm
BRUTTO-
RAMAVTAL
ERHÅLLNA
-
2025-12-31
BELOPP
KVITTADE
NETTO
OM
NETTNING
STÄLLDA
+
NETTOBELOPP
I BALANSRÄKNINGEN
RELATERADE
BELOPP
SOM
INTE
KVITTAS
Tillgångar
Derivat
452
-
452
-283
-167
2
Skulder
Derivat
-409
-
-409
283
125
0
Skulder till kreditinstitut
-687
-
-687
-
687
0
Totalt
-643
-
-643
-
645
2
SÄKERHETER
BRUTTO-
RAMAVTAL
ERHÅLLNA
-
2024-12-31
BELOPP
KVITTADE
NETTO
OM
NETTNING
STÄLLDA
+
NETTOBELOPP
I BALANSRÄKNINGEN
RELATERADE
BELOPP
SOM
INTE
KVITTAS
Tillgångar
Derivat
255
-
255
-235
-20
0
Skulder
Derivat
-272
-
-272
235
37
0
Totalt
-17
-
-17
-
17
0
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 233
NOT 35 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA - KONCERNEN
Då redovisning av derivat skiljer sig från hur derivat beaktas
vid beräkning av valutaexponering är skillnaden mellan till-
gångar och skulder i respektive valuta inte samma sak som
nettoexponering för valutarisk, vilken framgår av not 4. I
balansräkningen redovisas alla derivat med positivt värde som
tillgångar och alla derivat med negativt värde som skulder.
Vid beräkning av valutaexponering räknas valutaderivat
som en positiv och en negativ exponering i swappens två
valutor motsvarande de belopp som växlas vid förfallodagen.
Räntederivat beaktas inte vid beräkning av valutaexponering.
Tabellen visar koncernens primära valutor.
SEKm
31
DECEMBER
2025
SEK
NOK
EUR
DKK
TOTALT
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
109
67
970
-
1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
1 303
193
202
-
1 698
Utlåning till kreditinstitut
1
3 077
1 152
698
411
5 338
Utlåning till allmänheten
57 449
27 628
37 542
9 722
132 341
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
6 264
4 969
361
13 557
Immateriella tillgångar
2
1 277
6 310
-
-
7 587
Övrigt
271
360
158
1
790
Summa tillgångar före derivat
69 750
40 679
41 533
10 495
162 457
Derivat
3
422
10
20
-
452
Summa tillgångar efter derivat
70 172
40 689
41 553
10 495
162 909
Skulder
Skulder till kreditinstitut
15 884
-
3 467
-
19 351
Inlåning från allmänheten
22 331
14 758
59 426
11 355
107 870
Emitterade värdepapper
737
-
-
4 375
Efterställda skulder
998
366
440
-
Övrigt
865
1 612
313
57
2 847
Eget kapital
26 253
-
-
-
26 253
Summa skulder och eget kapital före derivat
69 969
17 473
63 646
11 412
162 500
Derivat
4
397
7
5
-
409
Summa skulder och eget kapital efter derivat
70 366
17 480
63 651
11 412
162 909
1
Utlåning i GBP och USD om SEK 1m ingår i balansposten.
² De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det
undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen.
³ Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen.
⁴ Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen .
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 234
NOT 35 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA - KONCERNEN
SEKm
31
DECEMBER
2024
SEK
NOK
EUR
DKK
TOTALT
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker
8 232
68
1 010
-
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
927
600
-
115
1 643
Utlåning till kreditinstitut
1 232
270
751
515
2 768
Utlåning till allmänheten
51 000
28 068
36 778
8 602
124 448
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
4 670
5 219
1 720
581
12 190
Immateriella tillgångar¹
1 138
6 827
-
-
Övrigt
264
276
22
3
565
Summa tillgångar före derivat
67 462
41 329
40 281
9 816
158 887
Derivat²
177
13
62
4
255
Summa tillgångar efter derivat
67 638
41 342
40 343
159 143
Skulder
Skulder till kreditinstitut
13 291
-
3 210
-
16 501
Inlåning från allmänheten
23 836
14 824
62 370
12 409
113 439
Emitterade värdepapper
-
-
-
1 945
Efterställda skulder
987
386
467
-
Övrigt
135
166
58
2 469
Eget kapital
22 678
-
-
-
22 678
Summa skulder och eget kapital före derivat
62 873
17 320
66 212
12 467
158 871
Derivat³
150
97
25
0
272
Summa skulder och eget kapital efter derivat
63 023
17 417
66 238
12 467
159 143
1
De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det
undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen.
² Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen.
³ Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 235
NOT 36 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN - KONCERNEN
JAN-DEC JAN-DEC
SEKm 2025 2024
Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster
Orealiserade valutakurseffekter
-1 407
429
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar
79
64
Avskrivningar av transaktionsövervärden
128
134
Periodisering av finansieringskostnader
13
27
Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten
190
196
Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper
1
-6
Värdeförändring aktier och andelar
7
7
Orealiserade värdeförändringar på derivat
-481
Verkligt värdeförändring utlåning till allmänheten
6
2
Kreditförluster
4 788
5 088
Aktierelaterad ersättning
17
-
Summa
5 268
5 459
Erhållna och betalda räntor
JAN-DEC JAN-DEC
SEKm 2025 2024
I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp
Erhållen ränta
12 397
11 927
Betald ränta
3 737
4 674
NOT 37 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN - KONCERNEN
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Ställda säkerheter för egna skulder
Utlåning till allmänheten
24 010
21 182
Utlåning till kreditinstitut
936
826
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
695
-
Kontantsäkerheter för derivat
206
11
Summa
25 847
22 019
SEKm (Nominella belopp)
2025-12-31
2024-12-31
Åtaganden
Beviljade men ej utbetalda lån
392
241
Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter
62 618
58 044
Summa
63 009
58 285
Varav föremål för nedskrivningsprövning
63 009
58 285
NOBA ställer säkerheter i samband med koncernens tillgångs-
relaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering
och finansiering mot pant hos internationella banker, vid
repotransaktioner samt för derivatkontrakt.
Säkerheterna i den tillgångsrelaterade finansieringsverksam-
heten avser panträtt i bland annat dotterbolag, kundford-
ringar och kontraktuella rättigheter, vilka kan tas i anspråk av
finansiärer eller motparter om koncernbolagen inte uppfyller
sina förpliktelser eller sköter sina åtaganden i egenskap av
kredittagare. Repotransaktionerna görs med obligationer
som säkerhet. För derivattransaktioner ställs säkerhet över
kontanta medel och obligationer i enlighet med ISDA och
CSA-avtal ingångna med motparten.
Per balansdagen har NOBA inga eventualförpliktelser.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 236
NOT 38 LEASINGAVTAL - KONCERNEN
NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Nyttjanderättstillgångar vid årets början
186
131
Tillkommande nyttjanderättstillgångar under året
151
55
Avslutade kontrakt under året
-131
-
Avskrivningar vid årets början
-97
-79
Avskrivningar hänförliga till avslutade kontrakt
76
-
Avskrivningar under året
-26
-25
Valutaeffekter
-1
0
Totalt
159
83
LEASINGSKULDER
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Kortfristiga skulder
23
25
Långfristiga skulder
135
58
Totalt
158
83
BELOPP REDOVISADE I RESULTATET ENLIGT IFRS 16
SEKm
2025-12-31
2024-12-31
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar
-26
-25
Ränta på leasingskulder
-6
-2
Totalt
-32
-27
Koncernens leasade tillgångar som klassificerats som nytt-
janderättstillgångar avser lokaler och bilar. Leasingavtalen
innehåller inga begränsningar utöver säkerheten i de leasade
tillgångarna. Kassaflödet från leasingavtal uppgår till SEK
28m (26). Det har inte gjorts några omprövningar av leasing-
perioder eller förändringar av räntenivåer under 2025.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 237
NOT 39 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE - KONCERNEN
Under det andra kvartalet 2025 utökade Svensk
Hypotekspension, genom dotterbolaget Svensk
Hypotekspension 5 AB (publ), sin strukturerade finansiering
med en internationell bank. I samband med detta minskade
den koncerninterna finansieringen mellan NOBA Bank Group
AB (publ) (som långivare) och Svensk Hypotekspension AB
(som låntagare) med motsvarande belopp.
Vidare utökades den koncerninterna finansieringen mellan
NOBA Bank Group AB (publ) (som långivare) och Svensk
Hypotekspension AB (som låntagare) med SEK 250m för
operativa ändamål under det fjärde kvartalet 2025. Under
kvartalet tillhandahölls en ny koncernintern finansiering till
NOBA Nordic 1 AB som uppgår till SEK 328m.
Den 1 juli 2024 genomfördes en koncernintern fusion genom
vilken NOBA Holding AB (publ) respektive NOBA Group
AB (publ) absorberades av NOBA Bank Group AB (publ).
I samband med nedströmsfusionen upphörde samtliga
koncerninterna fordringar och skulder. Vid fusionen inträdde
NOBA Bank Group AB (publ) som emittent och övertog
därmed samtliga åtaganden och förpliktelser under de obli-
gationer som ursprungligen var emitterade av NOBA Holding
AB (publ). De tidigare koncerninterna supplementärkapitalet
ersattes med det externt emitterade supplementärkapitalet .
Som övriga närstående, ur ett koncernperspektiv, ingår
Nordic Capital Fund VIII och Nordic Capital Fund IX och de
bolag som fonderna har ett bestämmande inflytande i.
Transaktioner med dessa bolag är en del av ordinarie verk-
samhet och kostnaden för perioden uppgår till SEK 63m (76).
Transaktioner med närstående bolag sker på marknadsmäs-
siga villkor.
VD och styrelsen tecknade sig för totalt 2 138 052 teck-
ningsoptioner av olika serier till ett totalt belopp om SEK
14,3m .
Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group
ABs (publ) perspektiv.
FORDRINGAR
SKULDER
INTÄKTER
KOSTNADER
SEKm
25-12-31
24-12-31
25-12-31
24-12-31
25-12-31
24-12-31
25-12-31
24-12-31
NOBA Group AB (publ)
-
-
-
-
-
-
-
-28
Svensk Hypotekspension AB
3 798
3 928
-15
-15
143
246
-
0
NOBA Sverige AB
7
7
-7
-7
-
0
-
-
Nordax Sverige 5 AB (publ)
7
7
-267
-301
91
72
-
-
Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ)
1
1
-56
-54
2
5
-
-
NOBA Finland 1 AB (publ)
4
4
-96
-31
27
37
-
-
NOBA Nordic 1 AB
328
-
-15
-
2
-
-
-
Lilienthal Finance Ltd
-
-
-
-6
5
-
-
-
Kredinor Fund Compartment 1
216
234
-
-
5
3
-
-
Övriga närstående
-
-
-3
0
-
-
-63
-76
Summa
4 361
4 182
-459
-415
275
363
-63
-104
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 238
NOT 40 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG
Den 2 februari 2026, förvärvades samtliga aktier i DBT
Capital AB för en kontant köpeskilling om SEK 397m.
Förvärvet bidrar till NOBAs tidigare kommunicerade tillväx-
tagenda och genom förvärvet etableras en SME-vertikal.
Förvärvet har inte konsoliderats i denna rapport, då trans-
aktionen genomfördes efter rapportperiodens utgång.
NOBA kommer att inkludera DBT Capital AB från och med
nästa rapportperiod. Förvärvsanalysen baseras på förhål-
landena på transaktionsdagen och presenteras på sidan 240.
Efter balansdagen skedde ett antal förändringar i NOBAs
koncernledning. Chief Product Officer Private Loans Per
Alinder inträdde i ledningsgruppen samtidigt som Chief
Marketing Officer Hanna Belander lämnade densamma.
Utöver detta tillträdde Matthias Frost som Chief Legal
Officer och inträdde därmed i ledningsgruppen. Detta
i samband med att Chief Legal Counsel Kristina Tham
Nordlind lämnade NOBA och därmed även ledningsgruppen.
Efter balansdagens utgång genomförde NOBA en portföljför-
säljning innefattande förfallna fordringar i Sverige omfat-
tande en bruttovolym om cirka SEK 700m med en något
positiv resultateffekt.
Efter balansdagens utgång tilldelades varumärket Nordax
Bank för andra året i rad Brilliant Awards pris som näst bästa
kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är fjärde året i rad
som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering.
Efter balansdagens utgång löpte Avanza-avtalet ut.
Existerande kunder har migrerats över och samarbetet har
därmed upphört.
Efter balansdagen lanserade NOBA ett bankcertifikatspro-
gram samt genomförde den första emissionen.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 239
NOT 41 UPPLYSNING OM FUSION
Per den 1 juli 2024 fusionerades NOBA Holding AB (publ)
(org.nummer 559097-5743) och NOBA Group AB (publ) (org.
nummer 556993-2485) med NOBA Bank Group AB (publ)
genom en nedströms fusion med NOBA Bank Group AB
(publ) som övertagande bolag. Fusionen genomfördes för
att förenkla koncernstrukturen och innebar ingen betydande
förändring av gränserna för det redovisande bolaget, NOBA
Bank Group AB (publ), som med andra ord inte övertog några
betydande poster. Fusionens ekonomiska substans bestod
av en ersättning av de företagsinterna primärkapitaltill-
skotten och supplementärkapitalinstrumenten inom NOBA
Bank Group AB (publ) med externa primärkapitaltillskott och
supplementärkapitalinstrument som ursprungligen utfärdats
av NOBA Holding AB (publ). På fusionsdagen övertog NOBA
Bank Group AB alla rättigheter och skyldigheter som rörde de
externt emitterade instrumenten.
Fusionen var en transaktion under gemensamt bestämmande
inflytande. Baserat på det faktum att NOBA Bank Group
AB (publ) är det övertagande bolaget och den ekonomiska
substansen har fusionen redovisats baserat på de bokförda
värdena av NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB
(publ) och NOBA Holding AB (publ) utan beaktande av över-
värden från NOBA Holding AB:s förvärv av NOBA Group AB.
Värderingen av de tillgångar och skulder som övertogs i
samband med fusionen gjordes i enlighet med det överta-
gande bolagets, NOBA Bank Group AB (publ), redovisnings-
principer. Skillnaden i värde mellan de överförda tillgångarna
och de övertagna skulderna per fusionsdagen har redovisats i
eget kapital som en effekt av fusionen. De överlåtande bola-
gens resultat till och med fusionsdagen, den 1 juli 2024, ingår
i fusionsdiffferensen.
SEKm
2024-07-01
Övertagna tillgångar
Utlåning till kreditinstitut
158
Aktuell skattefordran
16
Övriga tillgångar
23
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
2
Summa övertagna tillgångar
199
Övertagna skulder
Övriga skulder
1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2
Summa övertagna skulder
3
Effekt av fusion i eget kapital
196
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 240
NOT 42 FÖRVÄRV AV DBT CAPITAL
Den 2 februari 2026 slutförde NOBA förvärvet av DBT Capital
AB för en kontant köpeskilling om 397 MSEK. Transaktionen
ligger i linje med NOBA:s strategiska tillväxtagenda och
finansiella mål, och stödjer särskilt expansionen av vår utlå-
ningsportfölj till 250 miljarder SEK till år 2030 genom etable-
ringen av ett dedikerat SME-område.
Integrationen av DBT Capital AB kombinerar NOBA:s storlek,
disciplinerade kreditgivning, diversifierade finansierings-
struktur och kundcentrerade arbetssätt med DBT:s avance-
rade tekniska plattform, starka varumärke och etablerade
position inom ett attraktivt segment av SME-marknaden.
Denna kombination utgör en strategisk och teknologisk
synergi som positionerar NOBA för uthållig tillväxt och ökad
lönsamhet på medellång till lång sikt.
SEKm
2026-02-02
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut
199
Utlåning till allmänheten
1 027
Immateriella tillgångar
27
Övriga tillgångar
27
Uppskjuten skattefordran
35
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
1
Summa förvärvade tillgångar
1 315
Skulder
Skulder till kreditinstitut
-947
Övriga skulder
-100
Summa förvärvade skulder
-1 047
Summa förvärvade nettotillgångar
269
Goodwill
128
Nettokassaflöde vid förvärv
Kontant betald likvid
-397
Avgår: Förvärvade likvida medel
199
Nettokassaflöde
-198
Den goodwill som uppstår genom förvärvet hänför sig främst
till framtida kunder, marknadsposition, personalstyrka och
know-how. Goodwill förväntas inte vara skattemässigt
avdragsgill.
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER 2025
NOBA BANK MODERBOLAGET
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 242
RESULTATRÄKNING
MODERBOLAGET
SEKm NOT
JAN-DEC
2025
JAN-DEC
2024
Rörelseintäkter
Ränteintäkter MB 4 13 829 13 538
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 13 673 13 146
Räntekostnader MB 4 -3 666 -4 576
Summa räntenetto 10 162 8 962
Erhållna koncernbidrag 200 -
Provisionsintäkter MB 5 1 043 839
Provisionskostnader MB 5 -318 -291
Nettoresultat av finansiella transaktioner MB 6 -94 -54
Övriga rörelseintäkter¹ MB 7 126 116
Summa rörelseintäkter 11 120 9 572
Rörelsekostnader
Allmänna administrationskostnader MB 8 -1 868 -1 791
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar MB 9 -53 -39
Avskrivningar av transaktionsövervärden MB 10 -565 -588
Övriga rörelsekostnader MB 11 -778 -830
Summa rörelsekostnader -3 264 -3 248
Resultat före kreditförluster 7 857 6 324
Kreditförluster, netto MB 12 -3 712 -4 138
Rörelseresultat 4 144 2 186
Skatt på årets resultat MB 13 -993 -625
Årets resultat 3 151 1 562
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 2 953 1 359
Innehavare av primärkapital 198 203
¹ Rörelseintäkterna för moderbolaget avser bland annat intäkter för lån som värdepapperiserats.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 243
RAPPORT ÖVER
TOTALRESULTAT
MODERBOLAGET
SEKm
JAN-DEC
2025
JAN-DEC
2024
Årets resultat 3 151 1 562
Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen
Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året 37 1
Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året -8 0
Summa kassaflödessäkringar 29 1
Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 19 -8
Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -4 2
Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 15 -6
Omräkning av utländsk verksamhet -1 161 -409
Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 147 53
Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 535 153
Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -110 -32
Summa omräkning av utländsk verksamhet -590 -234
Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen
Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -39 -40
Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -39 -40
Summa övrigt totalresultat -584 -279
Årets totalresultat 2 567 1 282
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 2 369 1 079
Innehavare av primärkapital 198 203
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 244
BALANSRÄKNING
MODERBOLAGET
SEKm NOT
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker MB 14 1 146 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser MB 16 1 698 1 643
Utlåning till kreditinstitut MB 14 4 240 1 806
Utlåning till allmänheten MB 15 121 163 113 971
Obligationer och andra räntebärande värdepapper MB 16 13 774 12 424
Aktier och andelar MB 17 7 102
Aktier i koncernföretag MB 18 1 173 1 030
Derivat MB 19 452 255
Immateriella tillgångar MB 20 5 128 5 865
Materiella tillgångar MB 21 9 8
Aktuell skattefordran MB 13 23 19
Uppskjuten skattefordran MB 13 97 112
Övriga tillgångar MB 22 4 544 4 113
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter MB 23 66 72
Summa tillgångar 153 519 150 731
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
Skulder
Skulder till kreditinstitut MB 24 687 -
Inlåning från allmänheten MB 25 107 870 113 439
Emitterade värdepapper MB 26 4 345 1 903
Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ MB 27 11 068 9 530
Derivat MB 19 409 272
Aktuell skatteskuld MB 13 718 326
Uppskjuten skatteskuld MB 13 527 628
Övriga skulder MB 28 1 424 1 280
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter MB 29 429 468
Efterställda skulder MB 30 1 804 1 840
Summa skulder 129 281 129 686
Eget kapital
Aktiekapital 73 73
Fond för utvecklingsutgifter 205 96
Överkursfond 4 476 4 476
Optionspremie 57 -
Fond för verkligt värde -1 445 -861
Primärkapitalinstrument 2 928 2 163
Balanserad vinst 14 793 13 537
Årets resultat 3 151 1 562
Summa eget kapital 24 238 21 045
Summa skulder, avsättningar och eget kapital 153 519 150 731
¹ Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i huvudsak skulder för den värdepapperiserade utlåningen till allmänheten.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 245
FÖRÄNDRINGAR I EGET
KAPITAL
Aktiekapital
Fond för utvecklingsutgifter
Överkursfond¹
Optionspremie
Verkligt värde reserv²
Omräkning utländsk verk-
samhet, netto²
Kassaflödessäkring²
Balanserad vinst inklusive
periodens resultat
Summa
Primärkapital-
instrument
TOTAL
MODERBOLAGET
SEKm
BUNDET EGET
KAPITAL
FRITT EGET KAPITAL
Ingående balans 1 januari 2025 73 96 4 476 - -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - - 2 953 2 953 198 3 151
Övrigt totalresultat - - - - -24 -590 29 - -584 - -584
Summa totalresultat - - - - -24 -590 29 2 953 2 369 198 2 567
Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - - -196 -196
Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - - -16 -16 16 0
Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - - 747 747
Aktierelaterad ersättning - - - - - - - 17 17 - 17
Emission av teckningsoption - - - 58 - - - - 58 - 58
Återköp av teckningsoption - - - -1 - - - 1 0 - 0
Fond för utvecklingsutgifter
Tillkommande aktiveringar - 143 - - - - - -143 0 - 0
Avskrivningar - -34 - - - - - 34 0 - 0
Summa fond för utvecklingsutgifter - 109 - - - - - -109 0 - 0
Utgående balans 31 december 2025 73 205 4 476 57 -53 -1 453 61 17 944 21 310 2 928 24 238
¹ Varav bundet SEK 7m.
² Fond för verkligt värde
Aktiekapitalet består av 500 000 000 aktier av samma slag med kvotvärde 0,1454 kr.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 246
FÖRÄNDRINGAR I EGET
KAPITAL
Aktiekapital
Fond för
utvecklingsutgifter
Överkursfond¹
Optionspremie
Verkligt värde reserv²
Omräkning utländsk
verksamhet, netto²
Kassaflödessäkring²
Balanserad vinst inklusive
periodens resultat
Summa
Primärkapital-
instrument
MODERBOLAGET
SEKm
BUNDET EGET
KAPITAL
FRITT EGET KAPITAL
Ingående balans 1 januari 2024 73 61 4 476 16 -630 31 13 597 17 624 1 354 18 978
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - 1 359 1 359 203 1 562
Övrigt totalresultat - - - -46 -234 1 - -279 - -279
Summa totalresultat - - - -46 -234 1 1 359 1 080 203 1 283
Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - -202 -202
Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - -18 -18 18 0
Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - 791 791
Fond för utvecklingsutgifter
Tillkommande aktiveringar - 53 - - - - -53 0 - 0
Avskrivningar - -18 - - - - 18 0 - 0
Summa fond för utvecklingsutgifter - 35 - - - - -35 0 - 0
Transaktioner med aktieägare
Effekt vid fusion - - - - - - 196 196 - 196
Fondemission 0 - - - - - - 0 - 0
Summa transaktioner med aktieägare 0 - - - - - 196 196 - 196
Utgående balans 31 december 2024 73 96 4 476 -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045
¹ Varav bundet SEK 7m.
² Fond för verkligt värde
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 247
RAPPORT ÖVER
KASSAFLÖDEN
MODERBOLAGET
SEKm
NOT 31 DEC
2025
31 DEC
2024
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 4 144 2 186
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet MB 34 5 273 5 845
Betalda inkomstskatter -599 -474
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens
tillgångar och skulder
8 818 7 557
Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -55 -443
Minksning/Ökning utlåning till kreditinstitut -219 -
Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -16 290 -18 305
Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten -703 15 411
Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 227 849
Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 2 467 -1 523
Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 687 -
Minskning/Ökning av skuld till värdepapperiseringsföretag 1 537 4 131
Förändring av derivatinstrument, netto -934 552
Minskning/Ökning av övriga tillgångar -234 -823
Minskning/Ökning av övriga skulder 95 -918
Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -14 876 -1 068
Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -6 058 6 489
Investeringsverksamheten
Förvärv av aktier och andelar -143 -
Försäljning av aktier och andelar 33 -
Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -203 -84
Kassaflöde från investeringsverksamheten -313 -84
Finansieringsverksamheten
Emission av efterställda skulder - 458
Återbetalning av efterställda skulder - -357
Emitterat primärkapitalinstrument 747 791
Betald ränta primärkapitalinstrument -196 -202
Emission av teckningsoption 58 -
Återköp av teckningsoption -1 -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 608 690
Årets kassaflöde -5 763 7 094
Likvida medel vid årets början 11 115 3 690
Infusionerade likvida medel - 158
Kursdifferenser likvida medel -185 174
Likvida medel vid årets slut 5 167 11 115
Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut (exklusive Riksbankens inlåningskrav).
Pantsatta likvida medel enligt not 35 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som
likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 248
AVSTÄMNING AV
NETTOSKULD
ÖVRIGA ICKE
KASSAFLÖDES
MODERBOLAGET
SEKm
INGÅENDE
BALANS 2025
KASSA-
FLÖDEN
PÅVERKANDE
POSTER
VALUTAKURS-
EFFEKTER
UTGÅENDE
BALANS 2025
Efterställda skulder 1 840 0 12 -48 1 804
Summa 1 840 0 12 -48 1 804
ÖVRIGA ICKE
KASSAFLÖDES
SEKm
INGÅENDE
BALANS 2024
KASSA-
FLÖDEN
PÅVERKANDE
POSTER
VALUTAKURS-
EFFEKTER
UTGÅENDE
BALANS 2024
Efterställda skulder 1 729 101 14 -4 1 840
Summa 1 729 101 14 -4 1 840
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 249
MODERBOLAGET NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt ÅRKL
(1995:1559) och Rådet för finansiell rapporterings rekom-
mendation RFR 2 “Redovisning för juridiska personer”
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). I enlighet
med Finansinspektionens allmänna råd tillämpar moder-
bolaget så kallad lagbegränsad IFRS. Det innebär att de
internationella redovisningsstandarder och tolkningar av
dessa standarder som har antagits av EU har tillämpats i den
utsträckning som det är möjligt inom ramen för nationella
lagar och föreskrifter samt sambandet mellan redovisning
och beskattning.
ANDELAR I KONCERNFÖRETAG
Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget till
anskaffningsvärde. Som intäkt redovisas erhållna utdel-
ningar när rätten att erhålla betalning bedöms som säker.
Nedskrivningsprövning sker kvartalsvis och nedskrivning görs
om nedgången bedöms bestående.
KONCERNBIDRAG
Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som
finansiell intäkt i resultaträkningen. Lämnade koncernbi-
drag till dotterföretag redovisas som ökning av fordran
mot koncernföretag i den mån nedskrivning ej erfordras.
Skatteeffekten av lämnade och erhållna koncernbidrag redo-
visas i resultaträkningen i de fall koncernbidraget redovisas i
resultaträkningen.
SKULDER TILL VÄRDEPAPPERISERINGSFÖRETAG
Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet
skulder till dotterbolag för de värdepapperiserade lånen vilka
är redovisade i NOBA Bank Group AB då bortbokningsreg-
lerna enligt IFRS 9 ej är uppfyllda.
LEASING
I moderbolaget redovisas alla leaseavgifter linjärt över
leasekontraktets löptid. Moderbolaget tillämpar undantaget
att inte tillämpa IFRS 16 i juridisk person i enlighet med RFR2.
I övrigt föreligger det inga väsentliga skillnader i moder-
bolagets redovisningsprinciper jämfört med koncernens
redovisningsprinciper.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 250
MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING
NOBA Bank koncernens riskhantering beskrivs i not 4
(koncernen).
Specifika upplysningar över moderbolagets risker presen-
teras nedan.
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER LAND
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Sverige 42 122 2 379 5 588 -563 -433 -2 790 46 304
Finland 29 529 1 979 8 367 -629 -388 -3 661 35 198
Norge 24 184 1 413 3 689 -206 -145 -1 365 27 570
Danmark 9 184 434 821 -185 -95 -415 9 743
Tyskland & Spanien 2 235 75 444 -69 -19 -317 2 349
Summa poster på balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163
Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
Summa poster utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Sverige 36 461 2 289 5 798 -644 -445 -2 789 40 670
Finland 28 858 2 274 7 638 -671 -455 -3 239 34 406
Norge 24 287 1 627 3 856 -231 -170 -1 405 27 965
Danmark 7 942 503 798 -125 -81 -405 8 632
Tyskland & Spanien 2 151 83 538 -68 -17 -389 2 297
Summa poster på balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
Summa poster utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER PRODUKT
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Privatlån 81 540 4 811 16 477 -1 425 -929 -7 603 92 871
Kreditkort 7 718 543 524 -4 -4 -59 8 717
Hypotekslån 17 995 926 1 910 -224 -146 -886 19 575
Summa poster på balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163
Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
Summa poster utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Privatlån 76 267 5 328 16 416 -1 526 -1 029 -7 466 87 990
Kreditkort 16 807 881 1 606 -208 -134 -714 18 237
Hypotekslån 6 627 568 606 -5 -5 -46 7 744
Summa poster på balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
Summa poster utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 251
MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER TOTALT
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten¹
A-B 52 785 85 - -259 -3 - 52 608
C-D 31 449 222 - -518 -16 - 31 137
E-F 9 053 583 - -386 -59 - 9 191
G-H 3 547 1 516 - -302 -218 - 4 543
I-J 987 3 252 - -144 -764 - 3 331
Rating saknas privatlån² 1 714 80 - -41 -16 - 1 738
Bolån (ej klassificerade A-J) 7 718 542 524 -4 -4 -59 8 717
Ej fungerarande fordringar - - 18 386 - - -8 489 9 897
Summa i balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 654 -1 079 -8 548 121 163
Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
Summa utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER TOTALT
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten¹
A-B 46 384 68 - -233 -2 - 46 217
C-D 29 707 216 - -500 -13 - 29 410
E-F 9 923 581 - -422 -52 - 10 030
G-H 3 872 1 401 - -343 -176 - 4 754
I-J 1 184 3 836 - -185 -901 - 3 934
Rating saknas privatlån² 2 003 107 - -50 -19 - 2 042
Bolån (ej klassificerade A-J) 6 627 568 606 -6 -5 -46 7 744
Ej fungerarande fordringar - - 18 022 - - -8 181 9 841
Summa i balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
Summa utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
1
Kreditkvaliteten utgår från rating A till J där A är lägst risk och J högst risk. Kreditvärdigheten beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten
för att en kredittagare kan följa ingångna avtal, s.k. creditscoring.
2
Övervärden avseende filial uppgår till SEK 1 036m (1 272). Övervärden har ingen egen riskklass men anses vid riskbedömning ha samma risk som det
underliggande lånet till vilket det allokerats.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 252
MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING
VALUTAEXPONERING
Visar nettopositioner 2025-12-31 2024-12-31
NOK 4 939,6 5 777,6
EUR -82,0 -16,2
DKK 3,5 0,3
KÄNSLIGHETSANALYS
Visar känslighetsanalys på rörelseresultat där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på rörelseresultat
NOK 5,3 3,4
EUR -4,1 -0,8
DKK 0,2 0,0
Visar känslighetsanalys på eget kapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på eget kapital
NOK 234,7 275,0
EUR -3,3 -0,6
DKK 0,1 0,0
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Nedan följer en uppställning av avtalsenliga, odiskonte-
rade, kassaflöden för moderbolagets finansiella tillgångar
och skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen
återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. Då kassa-
flödena är odiskonterade kan tabellen inte kopplas direkt till
balansräkningen.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Betalbara på anfordran 1 146 9 309
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309
Återstående löptid högst 3 månader 11 286
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 34 240
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 605 1 124
Återstående löptid längre än 5 år 205 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 855 1 649
Betalbara på anfordran 4 021 1 806
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 221 -
Utlåning till kreditinstitut 4 242 1 806
Återstående löptid högst 3 månader 6 648 6 371
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 18 981 17 600
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 81 400 76 639
Återstående löptid längre än 5 år 98 756 96 410
Utlåning till allmänheten 205 786 197 019
Återstående löptid högst 3 månader 327 1 358
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 1 352 2 881
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 13 198 8 173
Återstående löptid längre än 5 år 142 86
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 020 12 498
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 253
MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING
FINANSIELLA SKULDER
SEKm 31 DEC
2025
31 DEC
2024
Återstående löptid högst 3 månader 687 -
Skulder till kreditinstitut 687 -
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 11 068 9 530
Skulder till värdepapperiseringsföretag 11 068 9 530
Betalbara på anfordran 86 704 107 306
Återstående löptid högst 3 månader 9 945 1 512
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 2 660 3 849
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 8 830 1 048
Inlåning från allmänheten 108 139 113 716
Återstående löptid högst 3 månader 42 418
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 131 47
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 4 585 1 613
Emitterade värdepapper 4 758 2 078
Återstående löptid högst 3 månader 36 42
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 759 116
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 354 2 209
Efterställda skulder 2 148 2 367
Återstående löptid högst 3 månader -118 -135
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år -26 -99
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 44 12
Återstående löptid längre än 5 år 52 32
Derivatskulder -48 -189
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 254
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KAPITALTÄCKNING - DEL 1
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Kapitalbas
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 19 974 19 202
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -5 281 -5 641
Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 693 13 561
Övrigt primärkapital 2 182 2 163
Summa primärkapital 16 875 15 725
Supplementärt kapital 1 804 1 840
Kapitalbas netto 18 679 17 564
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 94 185 89 122
Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk - -
Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 641 6 666
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 206 112
Summa riskvägt exponeringsbelopp 102 032 95 900
Kapitalrelationer och buffertar
Kärnprimärkapitalrelation 14,40% 14,14%
Primärkapitalrelation 16,54% 16,40%
Total kapitalrelation 18,31% 18,32%
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,42% 9,49%
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50%
- varav krav på kontracyklisk buffert 1,52% 1,51%
- varav systemriskbuffert 0,89% 0,98%
SPECIFIKATION KAPITALBAS
Kärnprimärkapital
Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 753 4 644
- varav aktiekapital 73 73
- varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476
- varav fond för utvecklingsutgifter 205 96
Balanserade vinstmedel 14 793 13 537
Ackumulerat övrigt totalresultat -1 445 -861
Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 271 321
Minoritetsintresse - -
Oberoende granskat delårsresultat 3 151 1 562
Förutsebar utdelning -1 550 -
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 19 974 19 202
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 255
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KAPITALTÄCKNING - DEL 2
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Regulatoriska justeringar
(+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 307
(-) Immateriella tillgångar -5 128 -5 865
Ytterligare värdejustering -153 -83
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -5 281 -5 641
Kärnprimärkapital 14 693 13 561
Primärkapital
- övrigt primärkapital 2 182 2 163
Summa primärkapital 16 875 15 725
Supplementärkapital
- supplementärkapital 1 804 1 840
Total kapitalbas 18 679 17 564
Specifikation riskexponeringsbelopp
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 243 281
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - -
Exponeringar mot Institut 967 506
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 866 932
Exponeringar mot hushåll 75 913 72 177
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 966 2 542
Aktieexponeringar 1 196 1 132
Fallerade exponeringar 10 805 10 790
Exponeringar mot värdepapperisering 637 234
Exponeringar mot företag 328 -
Övriga poster 266 528
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 94 185 89 122
Valutakursrisk - -
Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk -
Operativ risk
2
7 641 6 666
Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 641 6 666
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 206 112
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 206 112
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 102 032 95 900
1
Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kredtiförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats.
2
Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 256
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KAPITALTÄCKNING - DEL 3
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8 procent av REA)
Kreditrisk
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 19 22
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - -
Institutexponeringar 77 41
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 69 75
Hushållsexponeringar 6 073 5 774
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 237 203
Aktieexponeringar 96 91
Fallerade exponeringar 864 863
Exponeringar mot värdepperisering 51 19
Företagsexponeringar 26 -
Övriga poster 21 42
Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 535 7 130
Marknadsrisk
Valutakursrisk - -
Summa kapitalkrav för marknadsrisk - -
Operativ risk
Operativ risk 611 533
Summa kapitalkrav för operativ risk 611 533
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 17 9
Summa kapitalkrav för CVA risk 17 9
Totalt kapitalkrav 8 163 7 672
Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp
Pelare 1 8,00% 8,00%
Pelare 2 enligt ÖUP
1
1,41% 1,31%
Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50%
Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,52% 1,51%
Systemriskbuffert - Norge 0,89% 0,98%
Totalt kapitalbaskrav 14,33% 14,31%
Kapitalbaskrav, SEKm
Pelare 1 8 163 7 672
Pelare 2 enligt ÖUP
1
1 439 1 260
Kapitalkonserveringsbuffert 2 551 2 398
Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 554 1 451
Systemriskbuffert - Norge 913 941
Totalt kapitalbaskrav 14 618 13 722
1
Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 257
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Bruttosoliditet
Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 151 044 147 470
Primärkapital 16 875 15 725
Bruttosoliditetsgrad (%) 11,17% 10,66%
Krav på bruttosoliditet, % av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad
Krav på bruttosoliditetsgrad 3,00% 3,00%
Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - -
Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - -
Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare 2-vägledning 3,00% 3,00%
Krav på bruttosoliditet
Krav på bruttosoliditet 4 531 4 424
Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - -
Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare 2-vägledning 4 531 4 424
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 258
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447
i förordning (EU) nr 575/2013
DEL 1
SEKm
A
20251231
B
20250930
C
20250630
D
20250331
E
20241231
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 14 693 14 894 14 548 13 875 13 561
2 Primärkapital 16 875 17 071 16 720 16 043 15 725
3 Totalt kapital 18 679 18 893 18 541 17 855 17 564
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt kapital 102 032 101 530 98 850 95 340 95 900
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,40% 14,67% 14,72% 14,55% 14,14%
6 Primärkapitalrelation (%) 16,54% 16,81% 16,91% 16,83% 16,40%
7 Total kapitalrelation (%) 18,31% 18,61% 18,76% 18,73% 18,32%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken
för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet (%)
1,41% 1,41% 1,41% - -
EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% 0,79% 0,79% - -
EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,06% 1,06% 1,06% - -
EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,41% 9,41% 9,41% 8,00% 8,00%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen-
tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system-
risker identifierade på medlemsstatsnivå (%)
- - - - -
9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,52% 1,52% 1.51% 1.53% 1.51%
EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,89% 0,92% 0.93% 0.96% 0.98%
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - -
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - -
11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,92% 4,94% 4.94% 4.99% 4.99%
EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14,33% 14,35% 14.35% 12.99% 12.99%
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital-
baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%)
8,90% 9,20% 9.35% 10.05% 9.64%
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 151 044 155 321 150 598 145 784 147 470
14 Bruttosoliditetsgrad (%) 11,17% 10,99% 11,10% 11,00% 10,66%
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 259
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
DEL 2
SEKm
A
20251231
B
20250930
C
20250630
D
20250331
E
20241231
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför
låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg
bruttosoliditet (%)
- - - - -
EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - -
EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde-
ringsprocessen (%)
3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en
procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - -
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Likviditetstäckningskvot¹
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 051 18 381 18 302 18 322 17 522
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 17 110 17 988 16 870 15 659 14 248
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 333 5 746 5 122 4 513 4 266
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 11 777 12 242 11 748 11 146 9 983
17 Likviditetstäckningskvot (%) 153,54% 150,14% 155,79% 164,38% 175,53%
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 127 099 127 950 124 853 119 464 118 570
19 Totalt behov av stabil finansiering 113 336 113 076 109 893 106 663 106 600
20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 112,14% 113,15% 113,61% 112,00% 111,23%
1
Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 260
MB NOT 4 RÄNTENETTO
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 132 166
Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 68 103
Ränteintäkter utlåning till allmänheten 12 943 12 384
Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 538 635
Ränteintäkter på koncernfordringar¹ 143 244
Övrigt 5 5
Summa ränteintäkter 13 829 13 538
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 13 673 13 146
Räntekostnader inlåning från allmänheten -3 009 -3 873
Räntekostnader till kreditinstitut -20 -1
Räntekostnader emitterade värdepapper -114 -113
Räntekostnader efterställda skulder -165 -201
Räntekostnader på värdepapperiseringslån -359 -425
Räntekostnader koncernskulder² 0 0
Övrigt 2 39
Summa räntekostnader -3 666 -4 576
varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -3 666 -4 576
Räntenetto 10 162 8 962
1
inkluderar ränteintäkter från lån som värdepapperiserats
2
inkluderar räntekostnader från lån som värdepapperiserats
MB NOT 5 PROVISIONSNETTO
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Intäkter
Betalningar 826 724
Försäkringsförmedling och annan försäkring 178 74
Övrigt 39 42
Summa provisionsintäkter 1 043 839
Kostnader
Betalningar -318 -291
Summa provisionskostnader -318 -291
Summa provisionsnetto 725 548
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 261
MB NOT 6 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändringar¹ -103 -70
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde - -
Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresultat 10 1
Säkringsredovisning -1 0
varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar -1 1
varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar - 0
Verkligt värde via resultaträkningen 0 14
varav derivat - 0
varav utlåning till allmänheten - -
varav räntebärande värdepapper 2 10
varav aktier -1 3
Summa -94 -54
1
I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring
MB NOT 7 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Intäkter från lån som värdepapperiserats 126 116
Övrigt 0 0
Summa 126 116
MB NOT 8 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Personalkostnader
Löner och arvoden -547 -462
Pensionskostnader -58 -50
Sociala avgifter -139 -126
Andra personalkostnader -27 -30
Summa personalkostnader -771 -668
Övriga administrationskostnader
IT-kostnader -293 -413
Främmande tjänster -669 -554
Lokalkostnader -42 -38
Telefon och porto -60 -56
Övrigt -33 -62
Summa övriga administrationskostnader -1 097 -1 123
Summa allmänna administrationskostnader -1 868 -1 791
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 262
MB NOT 8 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER
ERSÄTTNING TILL REVISORER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Deloitte
Revisionsuppdraget -10 -8
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -8 -4
Övriga tjänster - 0
Total kostnad för ersättningar till revisorer -18 -12
MB NOT 9 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Avskrivningar materiella tillgångar -4 -5
Avskrivning av immateriella tillgångar -48 -34
Årets av- och nedskrivningar -53 -39
MB NOT 10 AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Avskrivning av förvärvade kundrelationer -127 -132
Avskrivning av goodwill -438 -456
Årets avskrivningar -565 -588
MB NOT 11 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Marknadsföringskostnader -450 -531
Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -328 -298
Summa -778 -830
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 263
MB NOT 12 KREDITFÖRLUSTER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Poster på balansräkningen
Kreditförlustreserveringar Steg 1 29 -97
Kreditförlustreserveringar Steg 2 47 -164
Kreditförlustreserveringar Steg 3 -3 453 -3 633
Summa poster på balansräkningen -3 378 -3 894
Poster utanför balansräkningen
Kreditförlustreserveringar Steg 1 -4 2
Kreditförlustreserveringar Steg 2 0 0
Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0
Summa poster utanför balansräkningen -4 2
Bortskrivningar -398 -288
Återvinningar 68 42
Summa -330 -246
Summa kreditförluster, netto -3 712 -4 138
KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO
SEKm SANNOLIKHETS- NEGATIVT POSITIVT NEGATIVT POSITIVT
31 DECEMBER 2025 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO
KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED
SANNOLIKHETS VIKTAT I %
Moderbolaget 11 281 275 -112 2,4% -1,0%
31 DECEMBER 2024
Moderbolaget 11 133 303 -107 2,7% -1,0%
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 264
MB NOT 12 KREDITFÖRLUSTER
AVSTÄMNING AV RESERV FÖR FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
Reserveringsbeloppet för förväntade kreditförluster har
under 2025 påverkats av en rad faktorer:
• Överföringar mellan steg som påverkat vilken
tidshorisont reserven för förväntade kreditförluster
avser.
• Förändringar i modellkomponenter och indata som
påverkar beräkning av kreditrisk och uppskattade
återvinningar.
• Förändring i ansats, metoder och antaganden för
beräkning av förväntade kreditförluster.
• Valutakurseffekter vid valutaomräkning.
Nedan följer en analys som mer ingående förklarar hur dessa
faktorer har bidragit till förändringen i reserven för förvän-
tade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten under
året.
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Ingående reserv 1 januari 2025 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
Överföringar mellan steg
Till/från Steg 1 -6 333 - - 265 - - -6 067
Till/från Steg 2 - -301 - - 152 - -149
Till/från Steg 3 - - 6 634 - - -2 517 4 117
Utgivning av lån 30 798 1 047 510 -397 -177 -187 31 594
Bortbokade tillgångar -13 855 -772 -4 115 189 95 2 040 -16 418
Förändringar i riskkomponenter - - - 16 12 -24 5
Valutakursförändringar mm. -3 058 -471 -2 747 12 7 367 -5 889
Utgående reserv 31 december 2025 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Ingående reserv 1 januari 2024 89 204 6 218 13 692 -1 631 -995 -5 981 100 507
Överföringar mellan steg
Till/från Steg 1 -7 177 - - 265 - - -6 912
Till/från Steg 2 - -178 - - 47 - -132
Till/från Steg 3 - - 7 356 - - -2 802 4 554
Utgivning av lån 28 473 1 427 572 -416 -244 -205 29 609
Bortbokade tillgångar -11 691 -709 -2 513 150 69 851 -13 843
Förändringar i riskkomponenter - - - -106 -39 -312 -457
Valutakursförändringar mm. 891 17 -479 -1 -5 221 645
Utgående reserv 31 december 2024 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 265
MB NOT 13 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT
SKATT DEL 1
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Aktuell skatt
Aktuell skatt på årets resultat -1 042 -637
Skatt på tidigare års resultat -2 -48
Övriga manuella justeringar - -
Aktuell skatt på årets resultat -1 044 -685
Uppskjuten skatt
Förändring av uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader 51 60
Förändring av uppskjuten skatt på årets resultat 51 60
Totalt redovisad skatt på årets resultat -993 -625
Avstämning av effektiv skatt
Redovisat resultat före skatt 4 144 2 186
Aktuell skatt med svensk skattesats om 20,6% -854 -450
Skatteeffekt av skattesats för verksamhet i utlandet -1 1
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -126 -143
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 2
Skatt på tidigare års resultat -2 -48
Omvärdering av uppskjuten skatt -6 -7
Uppskjuten skatt som ej tidigare redovisats - 0
Övrigt -5 21
Effekt av ändrad skattesats - 0
Summa skatt på årets resultat -993 -625
Skatteposter som redovisas i övrigt totalresultat
Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde -4 2
Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering -110 -32
Skatt på kassaflödessäkringar -8 0
Skatt på omräkningsdifferenser 147 53
Summa skatt hänförligt till övrigt totalresultat 25 23
Summa skatt på årets totalresultat -968 -602
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 266
MB NOT 13 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT
SKATT DEL 2
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Skatt redovisad i balansräkningen
Aktuell skatteskuld(-)/skattefordran(+) -695 -326
Uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran(+) -430 -515
Ingående balans uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran(+) -515 -589
Redovisat över resultaträkningen 51 60
Redovisat över övrigt totalresultat 1 -
Omklassificering till aktuell skatt efter fusion - 0
Omräkningsdifferens 34 15
Utgående balans uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran (+) -430 -515
Uppskjuten skatteskuld /skattefordran är hänförlig till
Övervärden utlåning vid rörelseförvärv Bank Norwegian -213 -262
Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv Bank Norwegian -224 -264
Övrigt 8 11
Underskottsavdrag - 0
Uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran (+) enligt balansräkningen -430 -515
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas inom 12 mån -69 -69
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas efter 12 mån -361 -512
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 267
MB NOT 14 TILLGODOHAVANDE HOS CENTRALBANKER OCH UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Centralbanker utlåning i SEK 109 8 235
Centralbanker utlåning i utländsk valuta 1 037 1 073
Summa kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309
Kreditinstitut utlåning i SEK 2 507 750
Kreditinstitut utlåning i utländsk valuta 1 733 1 056
Summa utlåning till kreditinstitut 4 240 1 806
Totalt 5 386 11 115
Av moderbolagets utlåning till kreditinstitut ingår SEK
936m (826) i ställda panter för skulder till kreditinstitut och
emitterade värdepapper.
MB NOT 15 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Värderade till upplupet anskaffningsvärde:
Hushåll 121 163 113 971
Summa 121 163 113 971
Ställda panter för skulder till kreditinstitut samt emitterade
värdepapper uppgår till SEK 16 788m (14 516). Utlåning sker i
respektive lands valuta.
Geografisk fördelning framgår av not MB 2. Av utlåningen har
SEK 98 800m (87 378) löptid på längre än ett år.
MB NOT 16 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER
Värdepapper till ett värde av SEK 14 325m (9 919) har
en löptid på över ett år och resterande under ett år. För
ytterligare information om värdering av obligationer och
räntebärande värdepapper se not MB 31.
SEKm 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31
Innehav fördelat på emittent REDOVISAT VÄRDE NOMINELLT VÄRDE RÄNTEBINDNINGSDURATION
Stater 109 172 109 173 0,17 0,67
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser - 115 - 115 - 0,86
Kommuner 2 652 2 049 2 642 2 037 0,14 0,14
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 528 1 691 1 517 0,14 0,14
Säkerställda obligationer 8 655 9 316 8 597 9 238 0,17 0,18
Övrigt 4 055 2 530 4 015 2 512 0,71 0,19
Totalt 15 471 14 067 15 363 13 960 0,31 0,18
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643 1 691 1 632 0,14 0,19
MB NOT 17 AKTIER OCH ANDELAR
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Redovisat värde
Aktier och andelar, onoterade¹ 7 102
Totalt 7 102
1
Aktieinnehaven avser ägande i Vipps AS och VN Norge AS. Aktierna i Stabelo AB avyttrades under 2025.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 268
MB NOT 18 AKTIER I KONCERNFÖRETAG
KAPITAL-
RÖST-
ANTAL
REDOVISAT
VÄRDE
SEK
FÖRETAG¹
ORG.NUMMER
SÄTE
ANDEL
ANDEL
2025-12-31
2024-12-31
NOBA Sverige AB
556794-0126
Stockholm
100%
100%
100 000
100 000
100 000
Nordax Sverige 5 AB
559229-0695
Stockholm
100%
100%
500 000
500 000
500 000
Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ)
559366-8733
Stockholm
100%
100%
500 000
500 000
500 000
NOBA Finland 1 AB (publ)
559446-7598
Stockholm
100%
100%
500 000
500 000
500 000
NOBA Nordic 1 AB
559536-5007
Stockholm
100%
100%
25 000
142 842 698
-
Svensk Hypotekspension AB
556630-4985
Stockholm
100%
100%
14 882 661
1 028 405 070
1 028 405 070
Totalt
1 172 847 768
1 030 005 070
1 Koncernföretaget Lilienthal Finance Limited (org.nummer 637088, säte Dublin) är under avveckling. Redovisat värde per den 31 december 2025 SEK 0
(0).
MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING
SÄKRING AV NETTOINVESTERING I UTLANDET
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Valutaderivat 258 -5 225 15 222
Summa 258 -5 225 15 222
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post
Nettoinvestering i utlandet -225 -252
Summa -225 -252
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Valutaderivat 89 61 -128 13 761
Summa 89 61 -128 13 761
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Nettoinvestering i utlandet 128 -27
Summa 128 -27
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 269
MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING
KASSAFLÖDESSÄKRING
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar 107 -25 32 3 548
Summa 107 -25 32 3 548
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Inlåning från allmänheten -45 -23
Efterställda skulder 12 -59
Summa -32 -82
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar 91 -42 18 4 062
Summa 91 -42 18 4 062
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Inlåning från allmänheten -18 22
Emitterade värdepapper 13 0
Efterställda skulder -13 -72
Summa -18 -50
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 270
MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING
VERKLIGT VÄRDESÄKRING
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar - - 0 -
Summa - - 0 -
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post
Obligationer och räntebärande instrument - 0 -
Summa - 0 -
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar 0 0 0 1
Summa 0 0 0 1
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post
Obligationer och räntebärande instrument 1 0 0
Summa 1 0 0
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 271
MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING
LÖPTIDSPROFIL OCH GENOMSNITTSPRIS
FÖR SÄKRINGSINSTRUMENT
SEKm NOMINELLT BELOPP ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSENLIG LÖPTID
31 DECEMBER 2025 <1 ÅR 1-5 ÅR >5 ÅR SUMMA
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Valutarelaterade kontrakt
Nominellt belopp 15 222 - - 15 222
Genomsnittlig terminskurs 0,92 - - -
Kassaflödessäkringar
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp - 1 373 2 175 3 548
Genomsnittlig fast ränta - 3,35 2,09 -
Verkligt värdesäkring
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp - - - -
Genomsnittlig fast ränta - - - -
NOMINELLT BELOPP ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSENLIG LÖPTID
31 DECEMBER 2024 <1 ÅR 1-5 ÅR >5 ÅR SUMMA
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Valutarelaterade kontrakt
Nominellt belopp 13 761 - - 13 761
Genomsnittlig terminskurs 0,97 - - -
Kassaflödessäkringar
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp 399 389 3 274 4 061
Genomsnittlig fast ränta 1,12 3,89 2,44 -
Verkligt värdesäkring
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp 1 - - 1
Genomsnittlig fast ränta 3,38 - - -
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 272
MB NOT 20 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
FÖRVÄRVADE INTERNT
KUND- UTVECKLAD
SEKm GOODWILL VARUMÄRKE RELATIONER PROGRAMVARA ÖVRIGT TOTALT
Anskaffningsvärde 2025-01-01 5 853 - 1 696 183 140 7 872
Anskaffningsvärde på tillkommande
immateriella tillgångar - - - 178 17 195
Avyttringar och utrangeringar - - - -14 -29 -43
Valutaeffekt -337 - -98 -10 -4 -449
Anskaffningsvärde 2025-12-31 5 515 - 1 598 338 124 7 574
Ackumulerade av- och nedskriv-
ningar 2025-01-01 -1 426 - -413 -70 -97 -2 006
Avyttringar och utrangeringar - - - 14 29 43
Årets avskrivningar -438
- -127 -40 -8 -613
Årets nedskrivningar - - - - - -
Valutaeffekt 96 - 28 4 2 129
Ackumulerade av- och nedskriv-
ningar 2025-12-31
-1 768 - -512 -92 -75 -2 446
Redovisat värde 2025-12-31 3 747 . 1 086 246 49 5 128
FÖRVÄRVADE INTERNT
KUND- UTVECKLAD
SEKm GOODWILL VARUMÄRKE RELATIONER PROGRAMVARA ÖVRIGT TOTALT
Anskaffningsvärde 2024-01-01 5 983 - 1 734 231 160 8 108
Anskaffningsvärde på tillkommande
immateriella tillgångar - - - 63 17 80
Avyttringar och utrangeringar - - - -98 -44 -142
Valutaeffekt -130 - -38 -7 7 -168
Anskaffningsvärde 2024-12-31 5 853 - 1 696 183 140 7 872
Ackumulerade av- och nedskriv-
ningar 2024-01-01 -998 - -289 -138 -141 -1 566
Avyttringar och utrangeringar - - - 98 44 142
Årets avskrivningar -456
- -132 21 -13 -622
Årets nedskrivningar - - - - - -
Valutaeffekt 28 - 8 -12 13 37
Ackumulerade av- och nedskriv-
ningar 2024-12-31
-1 426 - -413 -70 -97 -2 006
Redovisat värde 2024-12-31 4 427 - 1 283 113 43 5 865
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 273
MB NOT 21 MATERIELLA TILLGÅNGAR
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Anläggningstillgångar
Anskaffningsvärde vid årets början 32 42
- förvärv under året 6 3
- utrangerat under året -3 -14
- valutaeffekter -1 -
Anskaffningsvärde vid årets utgång 34 32
Ackumulerade avskrivningar vid årets början -23 -32
- årets avskrivningar -5 -5
- utrangerat under året 3 14
Ackumulerade avskrivningar vid årets utgång -25 -23
Redovisat värde 9 8
MB NOT 22 ÖVRIGA TILLGÅNGAR
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Fordringar på koncernbolag 4 131 3 948
Kontantsäkerhet för derivat 206 11
Övrigt 207 154
Summa 4 544 4 113
MB NOT 23 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Förutbetalda kostnader 66 72
Summa 66 72
MB NOT 24 SKULDER TILL KREDITINSTITUT
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Svenska banker
1
687 -
Summa 687 -
1
Avser repotransaktion, Obligationer och andra räntebärande värdepapper har ställts som säkerhet till ett värde av SEK 695m (-).
MB NOT 25 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Insättningskonton 107 870 113 439
varav svenska kronor 25 456 22 488
varav utländsk valuta 82 414 90 951
Summa 107 870 113 439
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 274
MB NOT 26 EMITTERADE VÄRDEPAPPER
SEKm LÖPTID 2025-12-31 2024-12-31
Obligationer utgivna av NOBA Bank Group AB (publ) (tidigare Nordax Bank AB (publ))
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Feb 2025 - 503
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Jun 2027 501 501
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Dec 2027 1 002 1 002
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Mar 2028 799 -
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK Mar 2028 274 -
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK Oct 2028 463 -
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Oct 2028 1 307 -
Summa 4 345 1 903
Emitterade värdepapper i NOBA Bank Group är noterade på
Nasdaq Stockholm.
Beloppen ovan avser emitterade volymer inklusive avgifter
och ränta till externa investerare.
MB NOT 27 SKULDER TILL VÄRDEPAPPERISERINGSFÖRETAG
NOBA Bank Group AB (publ) har, via sina helägda dotterbolag
Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgage 1 AB
(publ) och NOBA Finland 1 AB (publ), genomfört värdepap-
periseringar där portföljer med fordringar överförts till
respektive dotterbolag. Respektive företag för värdepappe-
risering finansieras delvis med externa lån och delvis med
kapitaltillskott och/eller interna lån från NOBA Bank Group AB
(publ). NOBA Bank Group AB (publ) har utvärderat huruvida
betydande risker och fördelar med de överförda portföljerna
har överförts till respektive företag för värdepapperisering.
Resultatet från den genomförda analysen visar att NOBA
Bank Group AB (publ) genom sin finansiering av företagen för
värdepapperisering behåller betydande risker och fördelar.
Kriterierna för att boka bort portföljerna från balansräk-
ningen är därmed inte uppfyllda, och portföljerna redovisas i
balansräkningen för NOBA Bank Group AB (publ). NOBA Bank
Group AB (publ) redovisar därför en skuld till företagen för
värdepapperisering under posten skulder till värdepapperise-
ringsföretag på balansräkningen och en därmed förknippad
ränteutgift i resultaträkningen.
Det redovisade värdet av poster som är hänförliga till värde-
papperisering framgår av tabellen på nästa sida.
31 DECEMBER 2025 31 DECEMBER 2024
SEKm REDOVISAT VÄRDE REDOVISAT VÄRDE
Överförda finansiella tillgångar
Utlåning till allmänheten 17 274 14 492
Totalt överförda finansiella tillgångar 17 274 14 492
Skulder associerade med de överförda finansiella tillgångarna
Skulder till värdepapperiseringsföretag 11 068 9 530
Totalt skulder associerade med de överförda finansiella tillgångarna 11 068 9 530
Nettoposition 6 206 4 962
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 275
MB NOT 28 ÖVRIGA SKULDER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Leverantörsskulder 73 95
Skuld till koncernbolag 441 415
Kontantsäkerhet för derivat 239 80
Övrigt 671 690
Summa 1 424 1 280
MB NOT 29 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Upplupna kostnader 429 468
Summa 429 468
MB NOT 30 EFTERSTÄLLDA SKULDER
Förlagslånen, så kallade Tier 2-obligationer, kan endast förtidsinlösas
med godkännande från Finansinspektionen.
Senast vid förfallodagen ska lånen lösas. Lånevillkoren innehåller ingen
konverteringsmekanik eller restriktioner för räntebetalningar.
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Förlagslån 1 804 1 840
Summa 1 804 1 840
SPECIFIKATION 1:A MÖJLIGA
EMISSIONS- NOMINELLT FÖRTIDS-
2025-12-31 VALUTA DATUM BELOPP KUPONGRÄNTA LÖSENDATUM FÖRFALLODAG
Förlagslån SEK 2021-10-29 650 Stibor 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29
Förlagslån NOK 2023-06-15 366 Nibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15
Förlagslån SEK 2023-06-15 351 Stibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15
Förlagslån EUR 2024-01-18 433 Euribor 3 mån +700 bp 2029-01-18 2034-04-18
1:A MÖJLIGA
EMISSIONS- NOMINELLT FÖRTIDS-
2024-12-31 VALUTA DATUM BELOPP KUPONGRÄNTA LÖSENDATUM FÖRFALLODAG
Förlagslån SEK 2021-10-29 650 Stibor 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29
Förlagslån NOK 2023-06-15 386 Nibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15
Förlagslån SEK 2023-06-15 351 Stibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15
Förlagslån EUR 2024-01-18 459 Euribor 3 mån +700 bp 2029-01-18 2034-04-18
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 276
MB NOT 31 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Obligatoriskt
Verkligt värde
option
Derivat identifie-
rade som
säkringsinstrument
Verkligt värde via
övrigt totalresultat
Upplupet
anskaffningsvärde
VÄRDERINGAR
SEKm
31 DECEMBER 2025 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 1 146 1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - 1 698 - 1 698
Utlåning till kreditinstitut - - - - 4 240 4 240
Utlåning till allmänheten - - - - 121 163 121 163
Obligationer och andra ränteb. värdepapper 816 - - 12 340 618 13 774
Aktier och andelar 7 - - - - 7
Derivat 93 - 359 - - 452
Fordran på koncernbolag - - - - 4 114 4 114
Övriga tillgångar - - - 16 206 222
Summa tillgångar 916 - 359 14 054 131 488 146 816
Skulder
Skulder till kreditinstitut - - - - 687 687
Inlåning från allmänheten - - - - 107 870 107 870
Emitterade värdepapper - - - - 4 345 4 345
Skuld till värdepapperiseringsföretag - - - - 11 068 11 068
Derivat 384 - 25 - - 409
Skuld till koncerbolag - - - - 15 15
Övriga skulder - - - - 329 329
Efterställda skulder - - - - 1 804 1 804
Summa skulder 384 - 25 - 126 118 126 527
31 DECEMBER 2024
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 9 309 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 309 - - 1 334 0 1 643
Utlåning till kreditinstitut - - - - 1 806 1 806
Utlåning till allmänheten - - - - 113 971 113 971
Obligationer och andra ränteb. värdepapper 4 368 - - 7 822 234 12 424
Aktier och andelar 15 - - 87 - 102
Derivat 76 - 179 - - 255
Fordran på koncernbolag - - - - 3 930 3 930
Övriga tillgångar - - - - 11 11
Summa tillgångar 4 768 - 179 9 243 129 261 143 451
Skulder
Inlåning från allmänheten - - - - 113 439 113 439
Emitterade värdepapper - - - - 1 903 1 903
Skuld till värdepapperiseringsföretag - - - - 9 530 9 530
Derivat 169 - 103 - - 272
Skuld till koncerbolag - - - - 15 15
Övriga skulder - - - - 200 200
Efterställda skulder - - - - 1 840 1 840
Summa skulder 169 - 103 - 126 927 127 199
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 277
MB NOT 32 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN
VÄRDEN
SEKm REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+)
31 DECEMBER 2025 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 1 146 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 698 1 698 -
Utlåning till kreditinstitut¹ 4 240 4 240 -
Utlåning till allmänheten 121 163 141 033 19 870
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 774 13 774 -
Aktier och andelar 7 7 -
Derivat 452 452 -
Fordran på koncernbolag 4 114 4 114 -
Övriga tillgångar 222 222 -
Summa tillgångar 146 816 166 686 19 870
Skulder
Skulder till kreditinstitut 687 687 -
Inlåning från allmänheten¹ 107 870 107 870 -
Emitterade värdepapper 4 345 4 350 5
Skuld till värdepapperiseringsföretaget 11 068 11 068 -
Derivat 409 409 -
Skulder på koncernbolag 15 15 -
Övriga skulder 329 329 -
Efterställda skulder 1 804 1 915 111
Summa skulder 126 527 126 643 116
31 DECEMBER 2024
REDOVISAT
VÄRDE
VERKLIGT
VÄRDE
ÖVERVÄRDE (+)
UNDERVÄRDE (-)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 9 309 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 643 1 643 -
Utlåning till kreditinstitut¹ 1 806 1 806 -
Utlåning till allmänheten 113 971 130 528 16 557
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 424 12 424 -
Aktier och andelar 102 102 -
Derivat 255 255 -
Fordran på koncernbolag 3 930 3 930 -
Övriga tillgångar 11 11 -
Summa tillgångar 143 451 160 008 16 557
Skulder
Inlåning från allmänheten¹ 113 439 113 439 -
Emitterade värdepapper 1 903 1 904 1
Skuld till värdepapperiseringsföretaget 9 530 9 530 -
Derivat 272 272 -
Skulder på koncernbolag 15 15 -
Övriga skulder 200 200 -
Efterställda skulder 1 840 1 887 47
Summa skulder 127 199 127 247 48
1
Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 278
MB NOT 32 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3
SEKm
AKTIER OCH
ANDELAR
ÖV R IG A
TILLGÅNGAR SUMMA
Ingående balans 1 januari 2025 102 - 102
Nyanskaffningar - - -
Valutakursförändring -1 - -1
Redovisat i resultaträkning -7 - -7
Försäljningar -33 - -33
Omklassificeringar
1
-16 16 0
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -39 0 -39
Utgående balans 31 december 2025 7 16 23
Ingående balans 1 januari 2024 150 - 150
Valutakursförändring 0 - 0
Redovisat i resultaträkning -7 - -7
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -40 - -40
Utgående balans 31 december 2024 102 - 102
1
Avser omklassificering av möjlig framtida tilläggsköpeskilling enligt avtal efter avyttringen av aktieinnehav i Stabelo.
REDOVISADE TILL VERKLIGT VÄRDE
SEKm
31 DECEMBER 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 349 349 - 1 698
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 252 2 903 - 13 155
Aktier och andelar - - 7 7
Derivat - 452 - 452
Övriga tillgångar - - 16 16
Summa tillgångar 11 601 3 704 23 15 328
Skulder
Derivat - 409 - 409
Summa skulder - 409 - 409
31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 669 974 - 1 643
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 693 2 497 - 12 190
Aktier och andelar - - 102 102
Derivat - 255 - 255
Summa tillgångar 10 362 3 726 102 14 190
Skulder
Derivat - 272 - 272
Summa skulder - 272 - 272
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 279
MB NOT 32 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN
REDOVISADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE
SEKm
31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 - - 1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - -
Utlåning till kreditinstitut - 4 240 - 4 240
Utlåning till allmänheten - - 121 163 121 163
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 618 618
Fordran på koncernbolag - - 4 114 4 114
Övriga tillgångar - - 206 206
Summa tillgångar 1 146 4 240 126 102 131 488
Skulder
Skulder till kreditinstitut - - 687 687
Inlåning från allmänheten - - 107 870 107 870
Emitterade värdepapper - 4 345 - 4 345
Skuld till värdepapperiseringsföretag - - 11 068 11 068
Skulder på koncernbolag - - 15 15
Övriga skulder - - 329 329
Efterställda skulder - 1 804 - 1 804
Summa skulder - 6 149 119 969 126 118
31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 - - 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 0 - - 0
Utlåning till kreditinstitut - 1 806 - 1 806
Utlåning till allmänheten - - 113 971 113 971
Obligationer och andra räntebärande värdepapper - - 234 234
Fordran på koncernbolag - - 3 930 3 930
Övriga tillgångar - - 11 11
Summa tillgångar 9 309 1 806 118 146 129 261
Skulder
Inlåning från allmänheten - - 113 439 113 439
Emitterade värdepapper - 1 903 - 1 903
Skuld till värdepapperiseringsföretag - - 9 530 9 530
Skulder på koncernbolag - - 15 15
Övriga skulder - - 200 200
Efterställda skulder - 1 840 - 1 840
Summa skulder - 3 743 123 184 126 927
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 280
MB NOT 33 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA
Då redovisning av derivat skiljer sig från hur derivat beaktas
vid beräkning av valutaexponering är skillnaden mellan till-
gångar och skulder i respektive valuta inte samma sak som
nettoexponering för valutarisk, vilken framgår av MB not 2. I
balansräkningen redovisas alla derivat med positivt värde som
tillgångar och alla derivat med negativt värde som skulder.
Vid beräkning av valutaexponering räknas valutaderivat
som en positiv och en negativ exponering i swappens två
valutor motsvarande de belopp som växlas vid förfallodagen.
Räntederivat beaktas inte vid beräkning av valutaexponering.
Tabellen visar de primära valutorna.
SEKm
31 DECEMBER 2025 SEK NOK EUR DKK TOTALT
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 109 67 970 - 1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 303 193 202 - 1 698
Utlåning till kreditinstitut
1
1 978 1 152 698 411 4 239
Utlåning till allmänheten 46 271 27 628 37 542 9 722 121 163
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 481 4 969 1 963 361 13 774
Immateriella tillgångar
2
295 4 833 - - 5 128
Övrigt 5 400 360 158 1 5 919
Summa tillgångar före derivat 61 837 39 202 41 533 10 495 153 067
Derivat
3
422 10 20 - 452
Summa tillgångar efter derivat 62 259 39 212 41 553 10 495 153 519
Skulder
Skulder till kreditinstitut 687 - - - 687
Inlåning från allmänheten 22 331 14 758 59 426 11 355 107 870
Emitterade värdepapper 3 608 737 - - 4 345
Efterställda skulder 998 366 440 - 1 804
Övrigt 10 138 1 612 2 359 57 14 166
Eget kapital 24 238 - - - 24 238
Summa skulder och eget kapital före derivat 62 000 17 473 62 225 11 412 153 110
Derivat
4
397 7 5 - 409
Summa skulder och eget kapital efter derivat 62 397 17 480 62 230 11 412 153 519
1
Utlåning i GBP och USD om 1 MSEK ingår i balansposten
2
De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det
undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen.
3
Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen.
4
Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 281
MB NOT 33 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA
31 DECEMBER 2024 SEK NOK EUR DKK TOTALT
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 8 232 68 1 010 - 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 927 600 - 115 1 643
Utlåning till kreditinstitut 270 270 751 515 1 806
Utlåning till allmänheten 40 523 28 068 36 778 8 602 113 971
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 904 5 219 1 720 581 12 424
Immateriella tillgångar
1
156 5 709 - - 5 865
Övrigt 5 161 271 22 3 5 456
Summa tillgångar före derivat 60 172 40 206 40 281 9 816 150 476
Derivat
2
177 13 62 4 255
Summa tillgångar efter derivat 60 349 40 219 40 343 9 820 150 731
Skulder
Inlåning från allmänheten 23 836 14 824 62 370 12 409 113 439
Emitterade värdepapper 1 903 - - - 1 903
Efterställda skulder 987 386 467 - 1 840
Övrigt 8 274 2 110 1 791 58 12 232
Eget kapital 21 045 - - - 21 045
Summa skulder och eget kapital före derivat 56 044 17 320 64 628 12 467 150 459
Derivat
3
150 97 25 - 272
Summa skulder och eget kapital efter derivat 56 194 17 417 64 653 12 467 150 731
1
De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det
undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen.
² Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen.
³ Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen.
MB NOT 34 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN
SEKm 2025 2024
Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster
Orealiserade valutakurseffekter -1 494 430
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 53 39
Avskrivningar av transaktionsövervärden 565 588
Periodisering av finansieringskostnader 13 16
Periodiseirng av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 186 191
Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 -6
Värdeförändring aktier och andelar 7 7
Orealiserade värdeförändringar på derivat 1 445 -481
Kreditförluster 4 681 5 061
Aktierelaterad ersättning 17 -
Erhållna koncernbidrag -200 -
Summa 5 273 5 845
Erhållna och betalda räntor
SEKm
2025 2024
I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp
Erhållen ränta 12 518 12 079
Betald ränta 3 520 4 355
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 282
MB NOT 35 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Ställda säkerheter för egna skulder
Utlåning till allmänheten 16 788 14 516
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 695 -
Kontantsäkerheter för derivat 206 11
Summa 17 689 14 527
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Åtaganden
Beviljade men ej utbetalda lån 117 60
Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 62 618 58 044
Summa 62 735 58 104
Varav föremål för nedskrivningsprövning 62 735 58 104
NOBA ställer säkerheter i samband med koncernens tillgångs-
relaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering
och finansiering mot pant hos internationella banker, vid
repotransaktioner samt för derivatkontrakt.
Säkerheterna i den tillgångsrelaterade finansieringsverksam-
heten avser panträtt i bland annat dotterbolag, kundford-
ringar och kontraktuella rättigheter, vilka kan tas i anspråk av
finansiärer eller motparter om koncernbolagen inte uppfyller
sina förpliktelser eller sköter sina åtaganden i egenskap av
kredittagare. Repotransaktionerna görs med obligationer
som säkerhet. För derivattransaktioner ställs säkerhet över
kontanta medel och obligationer i enlighet med ISDA och
CSA-avtal ingångna med motparten.
Per balansdagen har NOBA inga eventualförpliktelser.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 283
MB NOT 36 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG
Den 2 februari 2026, förvärvades samtliga aktier i DBT
Capital AB för en kontant köpeskilling om SEK 397m.
Förvärvet bidrar till NOBAs tidigare kommunicerade tillväx-
tagenda och genom förvärvet etableras en SME-vertikal.
Förvärvet har inte konsoliderats i denna rapport, då trans-
aktionen genomfördes efter rapportperiodens utgång.
NOBA kommer att inkludera DBT Capital AB från och med
nästa rapportperiod. Förvärvsanalysen baseras på förhål-
landena på transaktionsdagen och presenteras på sidan 240.
Efter balansdagen skedde ett antal förändringar i NOBAs
koncernledning. Chief Product Officer Private Loans Per
Alinder inträdde i ledningsgruppen samtidigt som Chief
Marketing Officer Hanna Belander lämnade densamma.
Utöver detta tillträdde Matthias Frost som Chief Legal
Officer och inträdde därmed i ledningsgruppen. Detta
i samband med att Chief Legal Counsel Kristina Tham
Nordlind lämnade NOBA och därmed även ledningsgruppen.
Efter balansdagens utgång genomförde NOBA en portföljför-
säljning innefattande förfallna fordringar i Sverige omfat-
tande en bruttovolym om cirka SEK 700m med en något
positiv resultateffekt.
Efter balansdagens utgång tilldelades varumärket Nordax
Bank för andra året i rad Brilliant Awards pris som näst bästa
kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är fjärde året i rad
som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering.
Efter balansdagens utgång löpte Avanza-avtalet ut.
Existerande kunder har migrerats över och samarbetet har
därmed upphört.
Efter balansdagen lanserade NOBA ett bankcertifikatspro-
gram samt genomförde den första emissionen.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 284
MB NOT 37 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
Till årsstämmans förfogande står följande fritt eget kapital:
SEK
Balanserad vinst
14 793 196 667
Fri överkursfond
4 468 932 840
Andra fria fonder
-1 387 524 376
Årets resultat
3 151 091 955
Innehavare av övrigt primärkapital
2 928 403 700
Summa
23 954 100 786
Styrelsen föreslår att till årsstämmans förfogande fritt eget kapital disponeras på följande sätt:
SEK
Utdelning till aktieägare, om SEK 1,60 per aktie samt extra utdelning om SEK 1,50 per aktie 1 550 000 000
Till ny räkning överföres 22 404 100 786
Summa 23 954 100 786
Koncernbidrag har mottagits från Svensk Hypotekspension
AB om SEK 200m samt från Nordax Sverige 5 AB, Nordax
Sweden Mortgage 1 AB (publ) och NOBA Finland 1 AB (publ)
om SEK 50 000 per bolag.
Det är styrelsens bedömning att den föreslagna utdelningen
är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art,
omfattning och risker ställer på storleken på moderbolagets
och koncernens eget kapital, konsolideringsbehov, likviditet
och ställning i övrigt.
Orealiserade värdeförändringar på tillgångar och skulder
värderade till verkligt värde har påverkat det egna kapitalet
med netto SEK 81m.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 285
MB NOT 38 UPPLYSNING OM FUSION
Per den 1 juli 2024 fusionerades NOBA Holding AB (publ)
(org.nummer 559097-5743) och NOBA Group AB (publ) (org.
nummer 556993-2485) med NOBA Bank Group AB (publ)
genom en nedströms fusion med NOBA Bank Group AB
(publ) som övertagande bolag. Fusionen genomfördes för
att förenkla koncernstrukturen och innebar ingen betydande
förändring av gränserna för det redovisande bolaget, NOBA
Bank Group AB (publ), som med andra ord inte övertog några
betydande poster. Fusionens ekonomiska substans bestod
av en ersättning av de företagsinterna primärkapitaltill-
skotten och supplementärkapitalinstrumenten inom NOBA
Bank Group AB (publ) med externa primärkapitaltillskott och
supplementärkapitalinstrument som ursprungligen utfärdats
av NOBA Holding AB (publ). På fusionsdagen övertog NOBA
Bank Group AB alla rättigheter och skyldigheter som rörde de
externt emitterade instrumenten.
Fusionen var en transaktion under gemensamt bestämmande
inflytande. Baserat på det faktum att NOBA Bank Group
AB (publ) är det övertagande bolaget och den ekonomiska
substansen har fusionen redovisats baserat på de bokförda
värdena av NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB
(publ) och NOBA Holding AB (publ) utan beaktande av över-
värden från NOBA Holding AB:s förvärv av NOBA Group AB.
Värderingen av de tillgångar och skulder som övertogs i
samband med fusionen gjordes i enlighet med det överta-
gande bolagets, NOBA Bank Group AB (publ), redovisnings-
principer. Skillnaden i värde mellan de överförda tillgångarna
och de övertagna skulderna per fusionsdagen har redovisats i
eget kapital som en effekt av fusionen. De överlåtande bola-
gens resultat till och med fusionsdagen, den 1 juli 2024, ingår
i fusionsdiffferensen.
SEKm
2024-07-01
Övertagna tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 158
Aktuell skattefordran 16
Övriga tillgångar 23
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2
Summa övertagna tillgångar 199
Övertagna skulder
Övriga skulder 1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2
Summa övertagna skulder 3
Effekt av fusion i eget kapital 196
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 286
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsre-
dovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed
i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet
med de internationella redovisningsstandarder som avses i
Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av
den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisnings-
standarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen
ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens
ställning och resultat. Vidare försäkras att förvaltningsberät-
telsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande
översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga
risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag
som ingår i koncernen står inför.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att hållbar-
hetsredovisningen har upprättats i enlighet med de Europeiska
standarder för hållbarhetsrapportering (ESRS) såsom de antagits
av EU samt EUs taxonomiförordning.
Årsredovisningen är daterad den 16 april 2026.
Stockholm den 16 april 2026
HANS-OLE JOCHUMSEN
ORDFÖRANDE
CHRISTOPHER EKDAHL
STYRELSELEDAMOT
BIRGITTA HAGENFELDT
STYRELSELEDAMOT
MARTIN TIVÉUS
STYRELSELEDAMOT
RICARD WENNERKLINT
STYRELSELEDAMOT
RAGNHILD WIBORG
STYRELSELEDAMOT
JACOB LUNDBLAD
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR
LESLIE RESTOVIC LOPEZ
STYRELSELEDAMOT, ARBETSTAGARREPRESENTANT
Vår revisionsberättelse över årsredovisningen och koncernredovisningen samt vår granskningsberättelse över
hållbarhetsrapporten har lämnats den 16 april 2026
Deloitte AB
JOHAN STENBÄCK
AUKTORISERAD REVISOR
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 287
REVISIONSBERÄTTELSE
TILL BOLAGSSTÄMMAN I NOBA BANK
GROUP AB (PUBL) ORGANISATIONSNUMMER
556647-7286
RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för NOBA Bank Group AB (publ) för
räkenskapsåret 2025-01-01 - 2025-12-31 med undantag för
bolagsstyrningsrapporten på sidorna 137-160 och hållbarhets-
rapporten på sidorna 32-135. Bolagets årsredovisning och
koncernredovisning ingår på sidorna 161-286 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per
den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat
och kassaflöde för året enligt lagen om årsredovisning i
kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen
har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning
i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla
väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens
finansiella ställning per den 31 december 2025 och av
dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS
Redovisningsstandarder, som de antagits av EU, och lagen
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på
sidorna 137-160 och hållbarhetsrapporten på sidorna 32-135.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och
koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer
resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och
koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen
och koncernredovisningen är förenliga med innehållet
i den kompletterande rapport som har överlämnats
till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med
Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on
Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt
dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen
enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att,
baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna
tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014/EU)
artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i
förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade
företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de
områden som enligt vår professionella bedömning var de
mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen
och koncernredovisningen för den aktuella perioden.
Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen
av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och
koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata
uttalanden om dessa områden.
Bedömningar och uppskattningar avseende värdering av
lånefordringar
Redovisning och värdering av lånefordringar är ett område
som till stor del påverkar bolagets och koncernens finansiella
resultat och ställning. IFRS 9 kräver väsentliga bedömningar
från bankens ledning för att fastställa storleken på reserven för
förväntade kreditförluster.
Väsentliga bedömningar inkluderar:
• Tolkning av kraven för att fastställa storleken på reserven
för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9, som återspeglas i
bankens modell för beräkning av förväntade kreditförluster.
• Identifiering av exponeringar med signifikant försämring av
kreditkvalitet.
• Antaganden som applicerats i modellen för beräkning av
förväntade kreditförluster, såsom motpartens finansiella
ställning, förväntade framtida kassaflöden och framåtblickande
makroekonomiska faktorer.
Per den 31 december 2025 uppgick koncernens utlåning till
allmänheten till 132 341 Mkr med en reserv för förväntade
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 288
kreditförluster på 12 247 Mkr. Givet utlåningens väsentliga
andel av de totala tillgångarna, den påverkan som den
inneboende osäkerheten och subjektiviteten involverad
i bedömningen av kreditreserveringsbehov ger, samt då
upplysningskraven enligt IFRS 9 är betydande anser vi att detta
är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision.
Se även redovisningsprinciper i not 3 avseende betydelsefulla
uppskattningar i redovisningen och relaterade upplysningar
om kreditrisk i not 4 samt not 14 avseende kreditförluster.
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande
utgjorts av:
• Vi har utvärderat att relevanta kontroller inom
kreditreserveringsprocessen varit ändamålsenligt utformade
och implementerade under året. Vi har också skapat oss en
förståelse för processen för väsentliga beslut som utgjort
del av godkännandeprocessen för reserven för förväntade
kreditförluster.
• Vi har utvärderat, med stöd av specialister,
modelleringsteknikerna och modellmetoderna mot kraven
i IFRS 9. Vi har granskat ändamålsenligheten i modellerna
som utvecklats för beräkningen av reserven för förväntade
kreditförluster.
• Vi har, baserat på dataanalys, granskat ett urval av
kreditengagemang i detalj för att bedöma huruvida
kreditengagemang med en signifikant försämring av
kreditkvalitet identifieras korrekt.
• Slutligen har vi granskat fullständigheten och
tillförlitligheten i upplysningarna hänförliga till reserven för
förväntade kreditförluster för att bedöma efterlevnaden av
upplysningskraven enligt IFRS.
IT-system som stödjer fullständig och tillförlitlig finansiell
rapportering
Bolaget och koncernen är beroende av sina IT-system
för att säkerställa fullständig och korrekt bearbetning av
finansiella transaktioner samt upprätthålla en ändamålsenlig
intern kontroll. Flertalet av koncernens interna kontroller
för finansiell rapportering är beroende av automatiserade
applikationskontroller samt integritet och fullständighet i de
underlag som genereras av IT-systemen. Med hänsyn till den
höga graden av IT-beroende, anser vi att detta är ett särskilt
betydelsefullt område i vår revision.
Följande risker identifierades som kan påverka den finansiella
rapporteringen:
• Felaktiga och obehöriga förändringar av IT-miljön.
• Bristande drifts- och övervakningsrutiner av IT-miljön.
• Felaktig och bristande konfiguration av informationssäkerhet.
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande
utgjorts av:
• Vi har utvärderat kontroller vid förändringar i IT-miljön.
• Vi har granskat processen för övervakning av IT-system.
• Vi har granskat processen för identitets- och åtkomsthantering,
inklusive tilldelning, förändring samt borttagande av
behörigheter.
• Vi har utvärderat att processer och verktyg för att försäkra
tillgänglighet till information baserat på användarbehov och
verksamhetskrav, inklusive back-up av information och att
återläsningsrutiner är lämpligt utformade.
Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än
årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på
sidorna 1-21, 32-135 och 292-295 Även ersättningsrapporten
för räkenskapsåret 2025 utgör annan information. Det är
styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för
denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och
koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi
gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra
information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information
som identifieras ovan och överväga om informationen i
väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen
och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi
även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt
bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga
felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna
information, drar slutsatsen att den andra informationen
innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera
detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas
och att de ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning
i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller
koncernredovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder
så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande
direktören ansvarar även för den interna kontroll som de
bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning
och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 289
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns
ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och
koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt
fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till
utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om
utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets
och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer
på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital,
konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen
av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att
fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska
situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så
att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska
angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen
enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat
vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets
bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att
medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed
vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis
för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om
någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något
väsentligt avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon
försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot
bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen
om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsredovisning i
kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner
av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om
detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget
är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti
för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige
alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som
kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett
förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är
förenligt med aktiebolagslagen.
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller
misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och
koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande
direktören för bedömningen av bolagets och koncernens
förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är
tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att
fortsätta verksamheten och att använda antagandet om
fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte
om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera
bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något
realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens
ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets
finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet
inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en
revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig
säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti
för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed
i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet
om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av
oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om
de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka
de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
årsredovisningen och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen
av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på
Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.
se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av
revisionsberättelsen.
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA
FÖRFATTNINGAR
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen har vi även utfört en revision av
styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för NOBA
Bank Group AB (publ) för räkenskapsåret 2025-01-01 - 2025-
12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets
vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt
förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens
ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för
räkenskapsåret.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 290
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.
revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är
en del av revisionsberättelsen.
REVISORNS UTTALANDE OM ESEF-RAPPORTEN
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av
att styrelsen och verkställande direktören har upprättat
årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format
som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-
rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden för NOBA Bank Group AB (publ) för
räkenskapsåret 2025-01-01 - 2025-12-31.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade
kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett
format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering.
Grund för uttalanden
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR
18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt
denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns
ansvar. Vi är oberoende i förhållande till NOBA Bank Group AB
(publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort
vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap.
4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och
för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och
verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta
Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-
rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som
uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra
granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att
Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa
krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig
felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på
grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga
om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka
de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on
Quality Management 1, som kräver att företaget utformar,
implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning
inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av
yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga
krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta
bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som
möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisning
och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som
ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för
väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror
på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning
beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är
relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar
fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som
är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte
i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna
kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering
av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och
verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av
att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en
avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den
granskade årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida
koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar,
kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med
iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen.
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrnings-
rapporten på sidorna 137-160 och för att den är upprättad i
enlighet med årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 291
innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en
annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört
med den inriktning och omfattning som en revision enligt
International Standards on Auditing och god revisionssed i
Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig
grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar
i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6
årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag
är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens
övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen om
årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Deloitte AB, utsågs till NOBA Bank Group AB (publ)s revisor
av bolagsstämman 2025-04-30 och har varit bolagets revisor
sedan 2017-04-27.
Stockholm, enligt efterföljande digital signatur
Deloitte AB
JOHAN STENBÄCK
AUKTORISERAD REVISOR
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 292
DEFINITIONER
KONCERNEN ANSER ATT TILLÄMPADE NYCKELTAL ÄR RELEVANTA
FÖR ANVÄNDARNA AV DEN FINANSIELLA RAPPORTEN SOM
ETT KOMPLEMENT FÖR ATT BEDÖMA DEN FINANSIELLA
UTVECKLINGEN I KONCERNEN.
Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar
samt primärkapitalinstrument (ROTE)
Periodens resultat efter avdrag för resultat hänförligt till inne-
havare av primärkapital i relation till eget kapital efter avdrag
för immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument.
Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs
av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till
fem-punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss.
Avkastning på totala tillgångar
Periodens resultat i relation till totala tillgångar. Nämnaren
beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett
tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till
fempunktssnitt beroende på var i året vi befinner oss.
Bruttosoliditetsgrad¹
Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster
som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings-
faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR2).
Core ROTE
Se "Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamhter,
exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument".
Genomsnittlig låneportfölj
Genomsnittlig utlåning till allmänheten där kvartalssiffror
utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett
två- till fem-punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss.
Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter,
exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument
(Core ROTE)
Periodens justerade resultat, se justeringar under "periodens
justerade resultat från kärnverksamheter", efter avdrag för
resultat hänförligt till innehavare av primärkapital i rela-
tion till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar
samt primärkapitalinstrument. Nämnaren beräknas som ett
snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan
YTD-siffror utgörs av ett två- till fem-punktssnitt beroende på
var i året vi befinner oss.
Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal)
Rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i rela-
tion till rörelseintäkter.
Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter före
utspädning
Periodens justerade resultat, se justeringar under "perio-
dens justerade resultat från kärnverksamheter", hänförligt
till aktieägare i relation till genomsnittligt antal aktier före
utspädning.
Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter
Rapporterat rörelseresultat exklusive transformations-
kostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt
resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt".
Kapitalbas¹
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal)
Rörelsekostnader i relation till rörelseintäkter.
Kreditförlustnivå (%)
Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig låneportfölj.
Kärnprimärkapital¹
Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna skat-
tefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra juste-
ringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2).
Kärnprimärkapitalrelation¹
Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet.
1
Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 293
DEFINITIONER
Likviditetsreserv
En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan
användas för att säkra företagets kortsiktiga betalningsför-
måga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt
tillgängliga finansieringskällor.
Likviditetstäckningsgrad (LCR)¹
Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade
utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt
definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013.
Medelantalet heltidsanställda
Medeltalet under perioden av antalet arbetade timmar
omräknat till helårsekvivalenter (FTE). Exkluderar långtids-
sjukskrivna samt föräldralediga.
Periodens justerade resultat från kärnverksamheter
Periodens resultat exklusive transformationskostnader,
avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från
portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt".
Primärkapital¹
Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital.
Primärkapitalrelation¹
Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet.
Resultat per aktie före utspädning
Periodens resultat hänförligt till aktieägare i relation till
genomsnittligt antal aktier före utspädning.
Resultat per aktie efter utspädning
Periodens resultat hänförligt till aktieägare i relation till
genomsnittligt antal aktier justerat för utspädningseffekten
av potentiella aktier.
Riskexponeringsbelopp¹
Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balans-
räkningen, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna
för kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts
och adderas som riskexponeringsbelopp.
ROTE
Se "Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar
samt primärkapitalinstrument".
Räntenettomarginal (%)
Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj.
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR)
Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig
stabil finansiering och behov av stabil finansiering i ett
ettårsperspektiv.
Supplementärkapital¹
Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital.
Transformationskostnader
Kostnader vilka uppkommer under en begränsad period med
tydligt syfte att transformera banken till ett nytt och mer
utvecklat "steady-state".
Total kapitalrelation¹
Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet.
Övrigt primärkapital
Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor
för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital-
basens storlek.
1
Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 294
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA
NYCKELTAL
SEKm (om inte annat anges) 2025 2024 2023 2022 2021
Summa räntenetto 10 533 9 295 7 993 6 668 2 498
Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 132 341 124 448 110 121 88 756 70 681
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 127 940 117 457 100 370 79 413 37 825
Räntenettomarginal (%) 8,2% 7,9% 8,0% 8,4% 6,6%
Summa rörelsekostnader -2 757 -2 723 -2 945 -3 057 -1 626
Transformationskostnader -237 349 419 526 687
Justerade rörelsekostnader -2 520 -2 374 -2 525 -2 531 -939
Summa rörelseintäkter 11 276 9 884 8 503 6 954 2 630
Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 24,5% 27,5% 34,6% 44,0% 61,8%
Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 22,4% 24,0% 29,7% 36,4% 35,7%
Kreditförluster exkl. initial effekt vid förvärv -3 780 -4 149 -3 907 -2 425 -476
Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 132 341 124 448 110 121 88 756 70 681
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 127 940 117 457 100 370 79 413 37 825
Kreditförlustnivå (%) 3,0% 3,5% 3,9% 3,1% 1,3%
Rörelseresultat 4 610 2 878 1 515 1 329 -33
Transformationskostnader 237 349 419 526 687
Initial effekt vid förvärv - - - - 537
Avskrivning av transaktionsövervärden 128 134 136 143 24
Justerat rörelseresultat från segment "Övrigt" 3 85 178 268 -11
Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter 4 978 3 445 2 249 2 267 1 205
Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 3 412 1 999 1 067 882 -40
Justerat resultat för året från kärnverksamheter hänförligt till
aktieägare
3 701 2 435 1 634 1 570 830
Summa eget kapital, slutet av perioden 26 253 22 678 19 991 19 754 18 953
Immateriella tillgångar, slutet av perioden 7 587 7 965 8 208 8 892 9 044
Primärkapitalinstrument, slutet av perioden 2 928 2 163 1 354 1 470 1 757
Genomsnittlig summa eget kapital 24 183 21 509 19 900 19 245 6 643
Genomsnittliga immateriella tillgångar 7 787 8 081 8 454 9 018 2 610
Genomsnittliga primärkapitalinstrument 2 322 1 998 1 448 1 585 351
Genomsnittligt netto av eget kapital, immateriella tillgångar samt
primärkapital hänförligt till segment "Other"
88 114 163 144 59
Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primär-
kapitalinstrument (ROTE) (%)
24,2% 17,5% 10,7% 10,2% -1,1%
Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. imma-
teriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) (%)
26,5% 21,5% 16,6% 18,5% 22,9%
Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 3 412 1 999 1 067 882 -40
Periodens justerade resultat från kärnverksamheter hänförligt till
aktieägare
3 701 2 435 1 634 1 570 830
Genomsnittligt antal aktier¹ (i miljoner) 500 500 500 500 500
Resultat per aktie¹ (SEK) 6,82 4,00 2,13 1,76 -0,08
Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter¹ (SEK) 7,40 4,87 3,27 3,14 1,66
1
Justerat för aktiesplit i tredje kvartalet 2024.
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 295
KOMMANDE
RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN
7 MAJ 2026 - DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2026
18 AUGUSTI 2026 - DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2026
3 NOVEMBER 2026 - DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2026