ÅRS
-
OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2025
VÄLKOMMEN TILL QLIRO
Qliro, grundat 2014 av e-handlare för e-handlare, är ett snabbväxande fintechbolag
som tillhandahåller digitala betallösningar för både Enterprise- och SME-handlare,
med ett primärt fokus på e-handel. Med Norden som bas är Qliros vision att bli en
ledande aktör inom betallösningar i Europa, med global räckvidd.
Qliros erbjudande till handlare omfattar en modern checkout-lösning utformad
för att maximera både konvertering och merförsäljning. Genom Unified Payments
integreras samtliga relevanta betalmetoder i ett erbjudande, vilket möjliggör
smidig implementation och expansion i takt med förändrade behov. Kundresan är
en central del av erbjudandet – utformad för att öka återköpsfrekvens och stärka
lojaliteten mellan handlare och konsument.
För konsumenter erbjuder Qliro dels egna faktura- och delbetalnings tjänster (Pay
Later), som tillhandahålls via anslutna handlare i hela Norden, dels sparkonton för
privatpersoner i Sverige och Tyskland.
Qliro är ett kreditmarknadsbolag som står under den svenska Finans inspektionens
tillsyn. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Qliros aktier är noterade på Nasdaq
Stockholm under tickern “Qliro”.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 2
Innehållsförteckning
Inledning
Kort om Qliro 4
Året i siffror 5
Året i händelser 6
VD-ord 7
Verksamhet
Strategi 10
Affärsmodell 13
Marknad 14
Flerårsöversikt 15
Hållbarhetsrapport
Qliros hållbarhetsarbete 17
Hållbar e-handel och minskad klimatpåverkan 19
Ansvarsfullt företagande och kreditgivning 21
Attraktiv arbetsgivare 24
Revisorns yttrande 28
Bolagsstyrning
Bolagsstyrningsrapport 30
Styrelse 31
Ledning 35
Förvaltningsberättelse 38
Finansiell information
Koncernens finansiella rapporter 49
Moderbolagets finansiella rapporter 54
Koncernens och moderbolagets noter 59
Styrelsens försäkran 93
Revisionsberättelse 94
Information
Alternativa nyckeltal 99
Årsstämma 2026 102
Finansiell kalender och kontakt 102
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 3
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
VÅR VISION
VÅR MISSION
VÅR AMBITION
ATT BYGGA EN LEDANDE EUROPEISK AKTÖR
INOM COMPOSABLE PAYMENTS, MED
START I NORDEN OCH GLOBAL RÄCKVIDD.
ATT LEVERERA EN VÄRLDSLEDANDE
UPPLEVELSE FÖR HANDLARE OCH DERAS
KUNDRESA.
ATT BLI MARKNADSLEDANDE
I NORDEN INOM 3
–
5 ÅR.
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 4
8,0M
Antal aktiva konsumenter
+ 4%
Intäktstillväxt
17,9
Transaktionsvolym, MDSEK
+ 39%
Tillväxt transaktionsvolym
+ 155%
Antal handlare
+ 21%
Avtalad volymtillväxt jämfört med LTM
ÅRET I SIFFROR
Ett år av tillväxt
Total transaktionssvolym, MDSEK
Antal handlare
12,9
11,9
12,1
Transaktionsvolym: +39% 2024 till 2025, siffran för 2025 är 17,9 MDSEK
Antal handlare +155% till 579 st
2025202420232022
17,9
2025202420232022
227
75
58
579
12,9
11,9
12,1
Transaktionsvolym: +39% 2024 till 2025, siffran för 2025 är 17,9 MDSEK
Antal handlare +155% till 579 st
2025202420232022
17,9
2025202420232022
227
75
58
579
+39%
+155%
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Sida 5
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
ÅRET I HÄNDELSER
ACCELERERANDE TILLVÄXT
Qliro ökade transaktionsvolymen med 39% under 2025 till
17,9 MDSEK och satte flera nya rekord. Under Black Week översteg
transaktionsvolymen för första gången en miljard kronor under en
enskild vecka. Med en förväntad framtida årlig transaktionsvolym
överstigande 21,5 miljarder kronor när samtliga avtal är fullt
implementerade, är Qliro väl positionerat för nästa tillväxtfas.
GENOMBROTT INOM SME
Qliro tecknade under 2025 hundratals nya SME-avtal och SME svarar
nu för en allt större del av bolagets intäkter och volymer och bidrar till
en bredare, mer diversifierad handlarbas som minskar beroendet av
enskilda handlare.
REKORDMÅNGA ANSLUTNA
HANDLARE
Antalet anslutna handlare mer än fördubblades under 2025 till
579(227), en ökning om 155%. Tillväxten drevs av framgångar
inom både SME- och Enterprise-segmentet, där nya partnerskap
med bland annat Pet Pawr Group och GLOWiD samt förnyade avtal
med Nelly Group och Lyko representerar några av årets viktigaste
samarbeten.
NORDISK EXPANSION ÖVER
FÖRVÄNTAN
Qliros nordiska expansion fortsätter att överträffa förväntningarna.
I Norge har avtalade volymer sedan starten nått en nivå som ensamt
motiverar satsningen. I Finland etablerades ett lokalt säljteam under
2025 och de första finländska handlarna onboardades under året.
Tillväxten i regionen bekräftar att Qliros produkterbjudande skapar
värde på nya marknader.
INNOVATION OCH
PRODUKTUTVECKLING
Qliro fortsätter att investera i produktutveckling för att leverera en
upplevelse i världsklass. Årets mest betydande lanseringar inkluderar
Checkout Generation 3 med upp till 10% högre konvertering, Upsell
2.0 – den första lösningen i sitt slag på den nordiska marknaden
– samt Månadsfaktura och en ny Pay Later-plattform som lägger
grunden för framtidens delbetalningslösningar.
FÖRBÄTTRAD KREDITKVALITET
Qliros förbättrade kreditmodeller ger tydliga resultat. Kredit-
förlusterna i relation till transaktionsvolym minskade från 0,83% till
0,60% under 2025, trots kraftigt ökande volymer och en växande
lånebok. Färre inkassoärenden och minskade kreditförluster stärker
lönsamhetsförutsättningarna inför 2026.
ORGANISATORISK TRANSFORMATION
FÖR ÖKAD SKALBARHET
I september genomförde Qliro organisatoriska förändringar för att
öka effektivitet, skalbarhet och tillväxtkapacitet. Förändringarna
är nu fullt implementerade och inkluderar integrerade sälj- och
marknadsföringsteam, ett enat produkt- och teknikteam samt nya
ledningsroller. Qliro går in i 2026 med en mer kostnadseffektiv
organisation.
STÄRKT FINANSIELL STÄLLNING
Qliro stärkte sin finansiella ställning under 2025 genom en före-
trädesemission som tecknades till 324% och tillförde bolaget
totalt 117 MSEK före transaktionskostnader. Därtill emitterades ett
supplementärkapitalinstrument (Tier 2) om 70 MSEK. Kapitalbasen
uppgick vid årets slut till 453 MSEK med en total kapitalrelation
om 19,6%.
SIKTET INSTÄLLT PÅ LÖNSAM
TILLVÄXT
2025 var ett år av strategisk transformation som banar väg för
lönsam tillväxt. Med en optimerad organisation, accelererande
volymtillväxt och ett stärkt produkterbjudande siktar Qliro på
lönsamhet under första kvartalet 2026. Vår strategi är tydlig: att
bli marknadsledande i Norden inom 3–5 år genom att leverera en
världsledande upplevelse för handlare och deras kundresa.
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 6
Genombrott i SME-segmentet och accelererande tillväxt
En av årets viktigaste milstolpar är det kommersiella genombrott
vi sett inom SME-segmentet. Från att ha utgjort en marginell del
av verksamheten svarar SME nu för en allt viktigare del av våra
intäkter och volymer, och bidrar till en bredare och mer diversifierad
handlarbas. Det är ett tydligt bevis på att vår produktstrategi och
vårt förbättrade erbjudande skapar värde för en bredare grupp av
e-handlare i Norden.
Inom Enterprise har vi under året och efter periodens utgång
säkrat avtal med strategiskt viktiga handlare, däribland Nelly Group
och Lyko. Att våra största kunder väljer att förlänga sina avtal och
vidareutveckla sina betalupplösningar tillsammans med oss bekräf-
tar att vi levererar verkligt affärsvärde. För våra Enterprise-kunder
är målet att vara mer än en betalpartner. Vi vill vara en långsiktig
tillväxtpartner med nära samarbete inom både produktutveckling
och affärsutveckling.
Nordisk expansion som överträffar förväntningarna
Vår nordiska expansion fortsätter att gå över förväntan. I Norge har
vi sedan starten byggt upp en stark position med avtalade volymer
som ensamt motiverar satsningen. I Finland, där vi etablerade ett
VD
-
ORD
Ett rekordår som banar väg för lönsam tillväxt
När jag summerar 2025 är det med stolthet över vad vi åstadkommit och med tillförsikt inför det som ligger framför oss.
Vi har under året genomfört strategiska investeringar i tillväxt, produktutveckling och geografisk expansion som lagt grunden
för nästa fas i Qliros utveckling. Transaktionsvolymen ökade med 39% för helåret till 17,9 miljarder kronor, och antalet anslutna
handlare mer än fördubblades till 579, motsvarande en ökning om 155%. Intäktstillväxten accelererade mot slutet av året och
förväntas fortsätta under 2026. När nuvarande signerade volymer går live väntar vi oss fortsatt cirka 20% volymtillväxt. Under
året har fortsatt ta marknadsandelar i Norden, stärkt vårt produkterbjudande och omstrukturerat organisation för att hantera
framtida tillväxt och lägga grunden för lönsamhet.
lokalt säljteam under året, har vi redan onboardat de första lokala
handlarna och ser en lovande pipeline. Volymen i nya signerade avtal
för Finland och Norge överstiger två miljarder kronor och motsvarar
en TPV-tillväxt om mer än +15% jämfört med helåret 2024. Det
visar på att vår modell för tillväxt fungerar på nya marknader och
att handlare i hela Norden efterfrågar den högre performance och
kundupplevelese vi kan erbjuda.
Stärkt produktplattform
Under 2025 tog vi flera viktiga steg i vidareutvecklingen av vår
produktplattform. I maj lanserade vi Qliro Checkout Generation
3 – nästa steg i vår produktstrategi Composable Payments – som
kombinerar högre konvertering med integrationer till handlarens tek-
niska lösningar, inom allt från lojalitetsprogram till bokföring. Sedan
lanseringen har vi kontinuerligt satt rekord i antalet nya handlare som
anslutit sig till Gen 3, och tester visar upp till 10% högre konvertering
jämfört med tidigare lösningar. Vi har aldrig förlorat ett A/B-test på
konvertering sedan den nya generationens checkout lanserades,
vilket ger oss ett starkt konkurrensförsprång.
I oktober lanserade vi Upsell 2.0 – den första lösningen i sitt
slag på den nordiska marknaden – som ger handlare möjlighet att
Totalt ökade antalet
handlare till 579. En
ökning med 155%. För
helåret ökade transaktions
volymen med 39% till
17,9 miljarder kronor.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 7
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
erbjuda relevanta tilläggsprodukter med samtliga betalalternativ
tillgängliga direkt i betalflödet. Produkten har, sedan lansering i
slutet av oktober, bidragit till 155% högre merförsäljning för Lyko
jämfört med tidigare version. Vi lanserade även Månadsfaktura som
ny BNPL-produkt och en ny Pay Later-plattform som lägger grunden
för framtidens flexibla delbetalningslösningar.
Effektivitet och lönsamhetsfokus
I september annonserade vi organisatoriska förändringar med
syfte att öka effektivitet, skalbarhet och tillväxtkapacitet. Föränd-
ringarna är nu fullt implementerade och vi går in i 2026 med en
mer kostnadseffektiv organisation som hanterar betydligt större
volymer – ett konkret bevis på den operativa hävstång som vår
plattform möjliggör. Kreditförlusterna minskade under året i relation
till transaktionsvolymen, från 0,83% till 0,60%, som ett resultat av de
förbättrade kreditprocesserna vi infört.
Under Black Week översteg transaktionsvolymen för första
gången en miljard kronor under en enskild vecka – en milstolpe som
framför allt är resultatet av de nya handlare vi onboardat under året.
Stärkt finansiell ställning
Under sommaren genomförde vi en företrädesemission som
tecknades till 324% och tillförde bolaget totalt 117 MSEK före trans-
aktionskostnader. Kapitaltillskottet ger oss fortsatta möjligheter
att accelerera tillväxten och finansiera en växande lånebok. I vår
affärsmodell är låneboken central – när konsumenter väljer att
betala med faktura eller delbetalning finansierar Qliro dessa köp,
och ränteintäkterna från låneboken utgör en betydande del av våra
intäkter. En växande transaktionsvolym bygger över tid låneboken,
vilket successivt ökar intäktsbasen. Kapitaltillskottet säkerställer att
vi kan fortsätta växa utan att begränsas av balansräkningen.
Flywheel Commerce – en produktstrategi för hela köpresan
Under året lanserade vi produktstrategin Flywheel Commerce,
som syftar till att stärka hela köpresan i tre steg: Convert, Maximize
och Wow. Checkout Generation 3 driver konvertering, Upsell 2.0
maximerar ordervärdet och Loyalty Driver skapar återkommande
köp genom personifierade kampanjer. Strategin innebär att vi rör oss
från att vara betalleverantör till att bli tillväxtpartner genom att hjälpa
handlare att inte bara slutföra transaktioner, utan att bygga lojala
kundrelationer som driver långsiktig tillväxt.
Framtidsutsikter
Vi går in i 2026 med ett starkt momentum. Den organiska tillväxten
som accelererade till 14% i Q4, i kombination med de effektivise-
ringar och omförhandlingar vi genomfört, skapar förutsättningar för
den lönsamhet vi guidat för i första kvartalet 2026. Den förväntade
framtida årliga transaktionsvolymen överstiger 21,5 miljarder kronor
när samtliga nya avtal är fullt implementerade, vilket bekräftar
styrkan i det kommersiella momentum vi byggt upp.
Vår strategi är tydlig: vi ska bli marknadsledande i Norden inom
3–5 år genom att leverera en världsledande upplevelse för handlare
och deras kundresa. Vi är övertygade om att den plattform vi byggt,
kombinerat med ett accelererande kommersiellt momentum och en
kostnadseffektiv organisation, ger oss de bästa förutsättningarna
att nå dit.
Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till våra handlare,
partners, medarbetare och aktieägare för ert engagemang och
förtroende under ett transformativt år. Tillsammans har vi tagit Qliro
till nya höjder, hjälpt fler handlare än någonsin att uppgradera till
vår nya checkout, och byggt en stark grund för långsiktig, lönsam
tillväxt.
Christoffer Rutgersson, VD
Stockholm, den 25 mars 2026
Christoffer Rutgersson, VD
VD
-
ORD
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 8
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
VERKSAMHET
Qliro hjälper e-handlare att växa genom en checkout
som konverterar, betalmetoder som konsumenter
föredrar och verktyg som driver kunder tillbaka till
samma handlare igen och igen. Erbjudandet täcker
hela betalflödet, från Pay Now till egna Pay Later-
produkter som faktura och delbetalning, och är byggt
för att vara både flexibelt och högpresterande. Qliros
mission är att skapa en världsledande upplevelse för
handlare och deras kundresa.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 9
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
STRATEGISK INRIKTNING
Säkra och enkla betalningar inom ehandeln
Qliros vision är att bli en ledande
aktör i Europa inom Composable
Payments, med ambitionen att bli
den ledande betalaktören på den
nordiska marknaden inom 3–5 år.
Genom rätt fokus ser vi till att vi kan
fortsätta på rätt väg och erbjuda
en världsledande upplevelse för
handlare och deras kundresa.
Expansion inom Enterprise och SME
Från att historiskt fokuserat på stora
e-handlare har Qliro för avsikt att
påskynda sin expansion inom både
Enterprise och SME. Detta ska primärt
ske genom ett förbättrat helhets-
erbjudande och ledande konvertering
i kassan.
Värde för handlare
Qliro utvecklar innovativa lösningar
som stärker handlares tillväxt och
lönsamhet. Genom att fokusera på
ökad konvertering, merförsäljning och
en smidig kundupplevelse hjälper Qliro
handlare att maximera sin försäljning
och bygga långsiktiga kundrelationer.
Geografisk expansion
Qliro har etablerat sig i Norge och
Finland för att stärka sin lokala när-
varo. Med stöd för betalningar i över
30 länder och en checkout-lösning
på åtta språk skapas möjligheter för
fortsatt expansion både inom och
utanför Norden.
Ledande kundupplevelse
Qliro skapar tillväxt genom en optimerad
betalupplevelse som gynnar både
handlare och konsumenter. En smidig
checkout förenklar köpet, medan en
genomtänkt digital kundresa hjälper
handlare att behålla och återföra
kunder till sin webbutik.
Unified Payments
Genom att kontinuerligt utveckla
hel hetserbjudandet Unified Payments
med fler betalmetoder och tjänster
stärker Qliro sitt erbjudande och skapar
bättre förutsättningar för tillväxt och
skapar bättre möjligheter att kapitalisera
på volymer inom Pay Now.
Ökad skalbarhet
Qliro prioriterar utvecklingen av en
skalbar infrastruktur för att effektivt
kunna hantera en ökande efterfrågan,
vilket är avgörande för bolagets lång-
siktiga tillväxt.Genom att investera i sin
tekniska plattform, säkerställer Qliro
möjligheten till snabb expansion.
Composable Payments
Qliros strategi bygger på en modern
techstack som gör det enkelt för
handlare att ansluta och anpassa
betallösningen. Den flexibla strukturen
möjliggör snabb onboarding, kortare
time-to-market och smidig integration
mot tredjepartslösningar.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 10
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
PRODUKTSTRATEGI
Värdeskapande för ehandlare
Qliro Flywheel skapar långsiktig momentum i varje kontaktpunkt. Kunderna känner
det också – snabbare checkout, smidigare betalningar och upplevelser som gör att
de kommer tillbaka, gång på gång.
CONVERT
Kassan är handlares främsta tillväxtmotor. Det är
här förtroende byggs upp, beslut tas och affärer
avgörs. Med Qliros modulära checkout minimeras
friktionen i köpresan, betalningen blir självklar och
fler kunder slutför sitt köp. Resultatet är högre
konvertering, starkare kundrelationer och mer värde
i varje besök.
MAXIMIZE
Försäljning skapas i varje steg av kundresan – före,
under och efter köpet. Med Maximize tar Qliro vara
på hela potentialen genom smart merförsäljning,
relevanta erbjudanden och insikter från realtidsdata
i kassan. Resultatet är högre ordervärden, minskade
returer och ökad lönsamhet i varje affär.
WOW
WOW uppstår efter köpet, i upplevelsen som lever
vidare. Med Qliros post-purchase-lösningar stärks
relationen genom smarta påminnelser, en smart
app-upplevelse och personlig support i världs-
klass. Resultatet är högre kundnöjdhet, minskade
supportkostnader och fler återkommande kunder.
ACCELERATE
Qliro är en strategisk tillväxtpartner, inte bara en
leverantör av betalningar. Genom Accelerate samlas
betalflöden i ett enhetligt system, administrationen
förenklas och realtidsdata möjliggör bättre beslut.
Resultatet är starkare kassaflöde, snabbare
skalning och full överblick över hela affären.
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 11
I FOKUS
Från betalpartner till tillväxtpartner
Samarbetet har alltid drivits av en ständig ambition att växa affären
och ligga i framkant av utvecklingen. En milstolpe var lanseringen av
Upsell redan 2020, då Lyko blev allra första handlaren att implementera
lösningen, som erbjuder relevanta tilläggsprodukter direkt i betalflödet.
Sedan dess har Upsell bidragit till merförsäljning om över +100 miljoner
kronor för Qliros handlare. Men båda parter visste att det gick att göra mer.
Under hösten 2025 tog samarbetet nästa stora steg. Upsell 2.0,
nästa generations merförsäljningsverktyg, lanserades i oktober och
utvecklades i nära samarbete med Lyko. Den nya versionen är den första i
sitt slag på den nordiska marknaden och ger handlare tillgång till samtliga
betalmetoder – inklusive Swish, Apple Pay, Vipps och MobilePay – direkt i
merförsäljningsflödet.
Resultaten lät inte vänta på sig. Sedan lansering i oktober 2025 ökade
Lykos merförsäljningsintäkter med +155% jämfört med den tidigare ver-
sionen. Under de första veckorna efter lansering steg merförsäljningen
med +88% i Sverige och med över +110% i Norge, Danmark och Finland,
jämfört med tidigare version.
”Lyko har varit en avgörande partner i utvecklingen av Upsell 2.0
och resultaten visar vad vi kan uppnå när vi bygger tillsammans. Vår
composable payments-plattform gör det möjligt att snabbt anpassa och
lansera nya funktioner, från kassaoptimering till lojalitetsintegrationer. Det
är kärnan i vårt erbjudande: flexibel teknik som driver konvertering och
ordervärde åt handlaren,” säger Christoffer Rutgersson, vd för Qliro.
”Qliro har varit en nära och innovativ partner genom utvecklingen av
Upsell 2.0. Den nya versionen har redan visat tydliga resultat och vi har
sett en markant ökning av merförsäljningen på samtliga marknader. För
oss innebär produkten att vi kan maximera värdet av kundresan på ett
sätt som känns naturligt för våra kunder,” säger André Ihlar, Business
Developer på Lyko.
Upsell 2.0 är en central del av Qliros produktstrategi Flywheel
Commerce, som syftar till att stärka alla tre steg i köpresan – konvertera,
maximera och skapa wow-upplevelser som driver lojalitet. Medan Qliro
Checkout Generation 3, som lanserades under våren, optimerar konver-
teringen, fokuserar Upsell 2.0 på att maximera varje köptillfälle. Integra-
tionen med Lykos app är ett prioriterat område, där kassans prestanda är
avgörande för den mobila köpupplevelsen och fortsatt utveckling tar sitt
avstamp i att optimera kassan för appen.
”Våra kunder rör sig sömlöst mellan app och webb. Vi behöver en
betalpartner som förstår vår målgrupp och levererar en kassa som
presterar i alla kanaler. Upsell 2.0 har visat tydliga resultat och bekräftar
värdet av nära produktsamarbete. Vi ser nu fram emot att fortsätta
utveckla framtidens kassa tillsammans med Qliro,” säger Rickard Lyko, vd
och grundare av Lyko.
I februari 2026 förlängde Qliro och Lyko sitt samarbete genom ett
nytt flerårigt enterprise-avtal. Avtalet förväntas generera betydande
trans aktionsvolymer under kommande år och är en viktig del i Qliros till-
växtstrategi. Under 2025 stärkte Qliro sin position inom skönhetssegmentet
med avtalade volymer som överstiger en miljard kronor inom kategorin, ett
bevis på att nära, långsiktiga samarbeten ger resultat för båda parter.
Lyko är en av Nordens ledande e-handlare inom skönhet, med över 72 000 produkter från fler än 1 000 varumärken, verksamhet i åtta länder och
butiker i Sverige, Norge och Finland. Sedan Lyko valde Qliro som betalpartner har samarbetet utvecklats till ett av Qliros mest strategiska partner-
skap – ett samarbete som under 2025 nådde nya höjder genom gemensam produktutveckling och ett förnyat flerårigt avtal.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 12
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Transaktionsvolym
När handlaren är onboardad börjar volymen
flöda genom Qliros plattform. Pay Now-trans-
aktioner genererar intäkter direkt, medan
Pay Later-volymer ackumuleras över tid och
bygger upp låneboken. Det är denna dynamik
som gör att intäktspotentialen från ett nytt
avtal realiseras successivt — typiskt 50–60%
det första året och full effekt inom tre år.
Resultaträkning
Rörelseintäkterna består av ränteintäkter
och avgifter från låneboken samt intäkter
från Pay Now-transaktioner. Från dessa
dras kreditförluster och rörliga kostnader
för att ge GP2, det mått som bäst speglar
den underliggande lönsamheten i affären.
Kreditförlusterna hanteras proaktivt
genom Qliros kreditmodeller och är en
central parameter för att säkerställa en
hållbar affärsmodell.
Säljprocess
Qliro riktar sig till både Enterprise- och
SME-handlare. Beslutsprocessen är kortare
för SME-handlare, medan Enterprise-affärer
är mer komplexa och involverar fler intressen-
ter. Efter tecknat avtal påbörjas onboardingen,
som kan ta allt från några veckor till upp till
tolv månader beroende på handlarens storlek
och tekniska förutsättningar.
AFFÄRSMODELL
En skalbar plattform för långsiktig värdetillväxt
Q1 Q2 Q3 Q4
Q1 Q2 Q3 Q4
Lånebok
Rörelseintäkter
– Kreditförluster
= GP1
= GP2
– Övriga rörelsekostnader
– Fasta rörelsekostnader
= Rörelseresultat
Kreditförluster (%)
Take rate (%)
Enterprise:
6–36 månader
SME:
1–6 månader
Onboarding:
1–12 månader
beroende på avtal
och komplexitet
Säljprocess
Avtalad, ej
onboardad
transaktions-
volym
Rörelseintäkter och kostnader
Qliros plattform drivs med en hög andel
fasta kostnader, vilket skapar en stark
skalbarhet. En fördubbling av transaktions-
volymen leder till en motsvarande ökning
av riskjusterade rörelseintäkter, medan
kostnaderna bara behöver växa med
omkring 30%.
Fördröjning av rörelseintäkter
År 1 År 2 År 3
100%
50–60%
85–90%
100%
Fast kostnadsbas
Fast ~86%
Semi-rörlig ~14%
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 13
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Marknadsutveckling och Qliros position
Stärkt position i en marknad som stabiliseras och växer
Efter en period av svagare utveckling återgick den svenska e-handeln
till tillväxt under 2025. Enligt Svensk Handels E-handelsindikator
uppgick den totala e-handelsomsättningen till 166 miljarder kronor,
en ökning med 4% jämfört med 2024
1)
. Samtidigt visar E-barometern
att e-handelns andel av den totala detaljhandeln uppgick till 15%
under året²
)
.
Tillväxten drevs i första hand av högre köpesummor snarare än
fler konsumenter. Av svenskarna i åldern 18–89 år e-handlade 71%
en genomsnittlig månad under 2025, samma nivå som föregående
år¹
)
. Den genomsnittliga köpesumman per e-handelskonsument och
månad ökade däremot, vilket indikerar en gradvis återhämtning i
konsumtionsviljan¹
)
.
Internationaliseringen fortsätter att påverka marknaden och 21%
av konsumenterna e-handlade från utlandet en genomsnittlig månad
under 2025, den högsta uppmätta nivån hittills¹
)
. Mot denna bakgrund
blir konvertering, kundupplevelse och teknisk optimering allt viktigare
konkurrensmedel för nordiska handlare.
Kommersiell kraft och accelererande volymtillväxt
Qliro fortsatte under året att stärka sin position. Antalet anslutna
handlare ökade till 579 jämfört med 227 föregående år, en ökning
om 155%. Tillväxten drevs av både nya SME-handlare och större
enterprise-avtal.
Geografisk procentuell uppdelning av transaktionsvolymen på 17,9 miljar-
der SEK under 2025 (cirka 1% av volymen processas utanför Norden). Qliros
kassa finns tillgänglig i fler än 30 länder och på 8 olika språk.
Qliros marknader
22% 6%
67%
4%
1) Svensk Handel, E-handelsindikatorn Årsrapport 2025, s. 2–7, 16, 20, 26
2) PostNord, E-barometern 2025
Transaktionsvolymen ökade med 39% till 17,9 miljarder kronor och
slog rekord i det tredje kvartalet, då tillväxten uppgick till 50%. Under
Black Week översteg transaktionsvolymen för första gången en
miljard kronor under en enskild vecka. Vid årets utgång motsvarade
signerade och ännu ej fullt implementerade avtal en förväntad
årlig transaktionsvolym om över 21,5 miljarder kronor när de är fullt
utrullade.
Utvecklingen ska ses i ljuset av en marknad där konsumenterna
handlar för högre belopp per köp¹
)
och där vissa kategorier, såsom
hemelektronik och apotek, uppvisar stark strukturell tillväxt¹
)
.
Dokumenterad effekt på konvertering
Under 2025 blev effekten av Qliros produktstrategi tydligt mätbar.
92% av Qliros handlare ökade sin checkout-konvertering under året,
baserat på individuell jämförelse mellan 2024 och 2025 i respektive
marknad och 80% förbättrade två eller fler av tre centrala konverte-
ringsmått.
Sedan lanseringen av Qliro Checkout 0.0 har bolaget inte förlorat ett
enda A/B-test på konvertering. Varje testad iteration har överträffat
alternativ lösning i jämförbara miljöer. Det innebär att Qliros produkt-
utveckling konsekvent har bidragit till förbättrad betalprestanda för
handlarna.
I en marknad där konsumenterna är lika många som föregående år¹
)
men ställer högre krav på köpupplevelse och flexibilitet, blir optimering
av varje steg i checkouten en avgörande faktor.
Under 2025 återgick den svenska e-handeln till tillväxt, samtidigt som konkurrensen från lågprisjättar är fortsatt hög.
Med ett modulärt och skalbart erbjudande, lokal närvaro och tydligt fokus på kundlojalitet stärker Qliro sin position som
en strategisk partner i en snabbt föränderlig marknad.
MARKNAD
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 14
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Nyckeltal, ledande indikatorer
Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 2024 2023 2025 % ∆
Antal handlare
2)
579 227 75 155%
Transaktionsvolym
2)
17 869 12 850 11 868 39%
Transaktionsvolym – avtalad, ej onboardad helårsvolym
2)
3 727 3 238
Övriga nyckeltal
Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 2024 2023 2025 % ∆
Transaktionsvolym 17 869 12 850 11 868 39%
varav Pay Now-volym
2)
10 744 7 316 5 831 47%
varav Pay Later-volym
2)
7 125 5 534 6 037 29%
BNPL-volym 2 724 2 433 2 436 12%
Faktura-volym 4 402 3 099 3 601 42%
Take-Rate, %
1)
2,31% 3,10% 3,16% -26%
Genomsnittligt ordervärde, SEK
2)
818 826 808 -1%
Genomsnittligt ordervärde, Pay Now
2)
710 712 679 0%
Genomsnittligt ordervärde, Pay Later
2)
1 059 1 047 988 1%
Kreditförluster, %, i relation till Pay Later-volym
1)
1,51% 1,92% 1,53% -22%
Antal anställda medeltal
2)
218 215 188 1%
Kärnprimärkapitalrelation, %
1)
14,4% 17,4% 15,5%
Total kapitalrelation, %
1)
19,6% 20,0% 19,6%
Likviditetstäckningsgrad (LCR), %
1)
279,5% 582,6% 508,5%
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR), % 131,9 132,2 125,8
Inlåningsduration (genomsnitt) dgr 95 96 101
Balansräkning
Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 2024 2023 2025 % ∆
Utlåning till allmänheten 2 023 1 930 1 839 5%
Inlåning från allmänheten 2 540 2 723 2 951 -7%
Justerad resultaträkning, kvarvarande verksamhet
Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 2024 2023 2025 % ∆
Summa rörelseintäkter
1, 3)
412,1 397,8 374,6 4%
Take-Rate %, i relation till transaktionsvolym
1)
2,31% 3,10% 3,16% –26%
Kreditförluster, netto
4)
–107,3 –106,4 –92,6 1%
Kreditförluster, %, i relation till transaktionsvolym
1)
0,60% 0,83% 0,78% –28%
Kreditförluster, %, i relation till Pay Later–volym
1)
1,51% 1,92% 1,53% –22%
GP1 304,8 291,4 282,0 5%
GM1 %, i relation till utlåning (årsbasis)
1)
15,42% 15,47% 15,47% –0,28%
Rörliga rörelsekostnader –49,0 –35,0 –28,3 40%
GP2 255,8 256,4 253,7 0%
GM2 %, i relation till utlåning (årsbasis)
1)
12,94% 13,61% 13,92% –4,90%
Fasta rörelsekostnader –334,2 –282,9 –275,9 18%
Summa rörelsekostnader
4)
–383,2 –317,9 –304,1 21%
Rörelseresultat
1, 3)
–78,4 –26,4 –22,2 196%
Periodens resultat –64,6 –22,1 –19,3 193%
Resultat per aktie –2,98 –1,14 –1,01 162%
1) Alternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierade inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk. För definitioner och avstämningstabeller se sidorna 99–101.
2) Operativa nyckeltal. För definitioner se sidan 100.
3) Föregående års nyckeltal är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 2 sid 62.
Den 4 juli 2024 ingick Qliro avtal om att avyttra privatlåneportföljen inom affärssegmentet Digital Banking Services. Transaktionen
slutfördes den 28 augusti 2024, varefter segmentet avvecklades. Den följande flerårsöversikten avser den kvarvarande verksamheten
(Payment Solutions), justerad för jämförelsestörande poster.
FLERÅRSÖVERSIKT
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 15
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 16
HÅLLBARHETSRAPPORT
Hållbarhet är en prioriterad fråga för Qliro. I takt med
att bolaget växer ökar också vårt engagemang och
ansvarstagande. Tillsammans med medarbetare,
handlare, kunder och ägare arbetar vi strategiskt för
att bidra till en mer hållbar framtid – genom medvetna
beslut som värnar både samhälle och miljö.
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 17
Qliro har etablerade och strukturerade rutiner för hållbarhets- och
bolagsstyrning i syfte att bedriva verksamheten på ett ansvarsfullt,
effektivt och transparent sätt. Vi är övertygade om att vårt arbete,
med särskilt fokus på socialt ansvar, affärsetik och miljöhänsyn,
skapar långsiktiga positiva värden för våra intressenter. Vi analyse-
rar och identifierar vår påverkan på både den globala och sociala
miljön, där vårt hållbarhetsarbete är inriktat på tre strategiska
fokusområden.
Qliros tre strategiska fokusområden
Hållbar e-handel
Ansvarsfull kreditgivning och företagande
Att vara en attraktiv arbetsgivare.
Hållbarhetsrapporten för 2025 omfattar Qliro AB (publ) och dess
dotterbolag. Detta är Qliros femte hållbarhetsrapport, upprättad
i enlighet med Årsredovisningslagens sjätte och sjunde kapitel.
Revisorns utlåtande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten
återfinns på sidan 29.
Affärsmodell
Qliro är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektio-
nens tillsyn. Sverige är huvudmarknaden men Qliro bedriver även
verksamhet i Norge, Finland och Danmark. Bolaget grundades 2014
och erbjuder betallösningar som gör det enkelt för e-handlare att
få betalt på ett säkert sätt och för konsumenter att handla tryggt
online. Betalning kan ske via direktbetalning, till exempel med kort
eller Swish, eller genom faktura och delbetalning. Qliro erbjuder
även sparkonton till konsumenter i Sverige och Tyskland.
Styrning av hållbarhetsarbetet
Ytterst ansvarig för hållbarhetsfrågor i Qliro är styrelsen, som
fattar beslut om den strategiska riktningen och fastställer Qliros
policyramverk samt kontrollprocesser. Den verkställande direktören
ansvarar för att integrera hållbarhetsarbetet i verksamheten. Varje
funktion ansvarar för att driva och utveckla arbetet inom sitt res-
pektive ansvarsområde. Qliros uppförandekod (“Code of Conduct”)
omfattar övergripande principer för etiskt och ansvarsfullt beteende
inom bolaget, med målet att bidra till samhälle, miljö samt hållbar
ekonomisk utveckling. Uppförandekoden innehåller också principer
för hur Qliro främjar goda arbetsvillkor, hälsosam arbetsmiljö samt
väljer leverantörer. Qliro har därutöver policys för bland annat
hantering av intressekonflikter, anti-korruption, hantering av
kundärenden och kundklagomål, ersättning till ledande befattnings-
havare, lämplighetsprövning av företrädare och anställda, intern
styrning och kontroll, beviljande av krediter (inbegripet principer för
ansvarsfull kreditgivning) samt visselblåsning (för att säkerställa
att anställda, konsulter och representanter anonymt kan slå larm
om misstänkta oegentligheter). En särskild riktlinje för inkludering,
mångfald och tillhörighet i fråga om rekrytering och motverkande
av diskriminering och trakasserier på arbetsplatsen finns också.
Qliros väsentligaste risker inom hållbarhetsområdet
finns inom följande områden:
Ansvarsfull kreditgivning
God affärsetik
Finansiell brottslighet
Attraktiv arbetsgivare
Jämställdhet och mångfald
Som ett reglerat kreditmarknadsbolag är risk och riskhantering
en naturlig del av Qliros löpande verksamhet. För att hantera risk
strävar Qliro alltid efter att upprätthålla en god riskkultur, med
en hög nivå av riskmedvetande och försiktighet. Styrelsen i Qliro
beslutar om riskbenägenheten och har en tydlig struktur för intern
styrning samt kontroll av riskhanteringen. Alla interna styrdokument
som antas av styrelsen, granskas och uppdateras årligen eller
oftare, vid behov. Styrelsen och, enligt instruktioner från styrelsen,
vd ansvarar för att regelbundet utvärdera om Qliros övergripande
risker övervakas och hanteras på ett effektivt och lämpligt sätt.
Styrelsen har ett utskott för att stödja styrelsens arbete avseende
bland annat risk och regelefterlevnad, Risk-, kapital-, revisions- och
regelefterlevnadsutskottet (”RCACC”), som bland annat har till
uppgift att säkerställa att risktagandet är välavvägt och kontrollerat,
att övervaka den finansiella rapporteringen och säkerställa att den
interna kontrollen är effektiv. För mer information om RCACC, se
sida 34. Bolaget har interna strukturer, rutiner och processer för
intern styrning i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och
allmänna råd (FFFS 2014:1) om styrning, riskhantering och kontroll i
kreditinstitut.
HÅLLBARHETSRAPPORT
Strategiska fokusområden
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 18
Riskhantering bygger på tre försvarslinjer
Qliros riskhantering bygger på modellen för tre försvarslinjer. De
risker som skulle kunna ha en betydande påverkan på Qliros strate-
giska, operativa samt rapporterings- och regelefterlevnadsmål ska
hanteras korrekt och i tillräcklig omfattning. Qliro bedömer syste-
matiskt de risker som Bolaget står inför, för att identifiera, analysera
och utvärdera aktuella och potentiella risker, samt behandlingen
och rapporteringen av dessa risker.
Denna bedömning görs genom riskhanteringsprocessen som
består av sex steg: riskidentifiering, riskanalys, riskbedömning,
riskhantering, riskövervakning samt rapportering.
Mer information om Qliros risker och riskhantering finns
beskrivna inom respektive fokusområde samt på sida 45 i förvalt-
ningsberättelsen.
Qliro bidrar till nio av FN:s globala mål
Utöver att följa gällande regelverk på de marknader vi är
verksamma, arbetar Qliro aktivt med nio av FN:s 17 globala mål
för hållbar utveckling. Det är mål där vi ser att vår verksamhet
har möjlighet att göra verklig skillnad och där vi kan bidra genom
konkreta insatser i vår dagliga verksamhet.
Genom att erbjuda rättvisa och konkurrenskraftiga löner, tyd-
liga lönekriterier samt möjligheter till karriärutveckling arbetar
vi för att skapa ekonomisk trygghet för våra medarbetare.
Vi främjar även våra anställdas fysiska och psykiska hälsa
genom tillgång till stöd och träning på arbetstid.
Qliro tar ansvar för både individ och samhälle genom att
skapa en säker och hälsosam arbetsmiljö. Genom omfattande
rutiner och processer samt relevant utbildning inom arbets-
miljö, skapar Qliro engagemang för hållbar utveckling och
socialt ansvar.
Qliro strävar efter jämställdhet och lika möjligheter för kvinnor
och män. Det innebär en rättvis fördelning av makt, inflytande
och resurser. Vi engagerar oss för att utveckla en hållbar
kultur och en arbetsplats präglad av jämställdhet, lika villkor
och mångfald.
Qliro bidrar till en mer hållbar tillväxt och stabila arbetsmöj-
ligheter genom att vara en trygg arbetsgivare. Det inkluderar
säkra anställningar, löner och möjligheter till utbildning. Vi
strävar också efter att stödja våra samarbetspartners verk-
samheter, samtidigt som våra betallösningar främjar hållbar
ekonomisk tillväxt på våra marknader.
Vi arbetar för att vara inkluderande, hållbara och möta
framtida utmaningar för både människor och planeten. Vi ser
innovation och teknologiska framsteg som nycklar till hållbara
lösningar på ekonomiska och miljömässiga utmaningar.
Vår utveckling av nya produkter och tjänster involverar
tidigt Qliros regelefterlevnads- och juridikfunktioner för att
säkerställa regelefterlevnad samt att nödvändiga processer
och kontroller finns upprättade.
Qliro arbetar för att minska ojämlikheter och strävar efter att
ingen ska lämnas utanför. Vi är engagerade i att skapa ett
jämlikt samhälle där alla har lika rättigheter och möjligheter
oavsett ekonomisk eller social status, baserat på principen
om allas lika värde oberoende av kön, etnicitet, religion,
funktionsvariation, ålder eller annan status.
Qliro bedriver ansvarsfull och hållbar kreditgivning genom
att använda kreditbedömningar och processer som syftar
till att säkerställa god återbetalningsförmåga och förhindra
överbelåning. Vi arbetar också med miljövänlig hantering av
återvinning och återanvändning av produkter och avfall.
Trots att Qliro är en liten aktör globalt med begränsad
direkt klimatpåverkan, arbetar vi aktivt för att utbilda och
öka medvetenheten om klimatfrågor. Vi tror att vår roll som
mellanhand mellan e-handlare och konsumenter i Norden ger
oss möjlighet att driva förändring mot en mer hållbar framtid.
Qliro följer noggrant gällande regelverk och riktlinjer för att
motverka och bekämpa organiserad brottslighet, penningt-
vätt och finansiering av terrorism, i enlighet med vår strävan
efter ansvarsfull och transparent affärsverksamhet.
HÅLLBARHETSRAPPORT
Qliro bidrar till nio av FN:s globala mål
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 19
FOKUSOMRÅDE 1
Hållbar e-handel och minskad klimatpåverkan
Att minska vår klimatpåverkan är en tydlig prioritet för Qliro. Vi
arbetar kontinuerligt med att utmana oss själva och reducera våra
egna utsläpp av växthusgaser. Även om vi som en mindre aktör inte
har kontroll över hela värdekedjan, strävar vi efter att bidra till och
driva förändring genom medvetna val i vår dagliga verksamhet.
Klimatpåverkan och initiativ i den dagliga verksamheten
Som ett digitalt bolag verksamt inom betallösningar är det främst
miljöpåverkan från Qliros kontor, datahallar och tjänsteresor
som prioriteras i den dagliga verksamheten. Som en del av vårt
kontinuerliga arbete för en mer hållbar verksamhet och kontor har
vi på Qliro under 2025 implementerat flera åtgärder för att minska
vår miljöpåverkan och främja återanvändning och resurshushållning.
• Hållbara inköp: vi har övergått till återanvändbara plastartiklar
i stället för engångsalternativ, vilket bidrar till minskad
plastanvändning.
• Förbättrad avfallshantering: vi har utökat vår källsortering genom
att inkludera pappersinsamling i bland annat köksavdelningen,
vi har fortsatt att utbilda våra medarbetare ytterligare kring
källsortering för att kunna förbättra vår återvinning av sopor och
avfall.
• Molnbaserade lösningar: vi optimerar vår IT-infrastruktur genom
att minska behovet av fysiska datahallar och i stället använda
molnbaserade lösningar, vilket bidrar till lägre energiförbrukning.
• Ökad återanvändning: Vi arbetar systematiskt med att minska
avfall genom att återanvända, sälja och donera utrustning och
material i stället för att kassera sådant som fortfarande har ett
värde. På så sätt förlängs livslängden på produkterna och vi
bidrar till ett mer resurseffektivt samhälle.
• Hållbara kontorslösningar: vi samarbetar med vår fastighetsägare
för att säkerställa att vårt kontor upprätthåller en hög
miljöstandard och bidrar till en mer hållbar arbetsmiljö.
• Centralisering av förråd: Genom bättre planering har vi minskat
antalet förråd från tre till ett. Detta minskar vår energiförbrukning
samt ger mer effektiv materialhantering och bättre överblick.
• Hybridarbete: Vi erbjuder möjlighet till hybridarbete, vilket bidrar
till minskade pendlingsresor till och från kontoret och i längden
ett lägre utsläpp av växthusgaser.
Dessa initiativ är en del av vårt övergripande engagemang för
hållbarhet och resurseffektivitet, och vi fortsätter att identifiera
och implementera förbättringar som gynnar både miljön och Qliro
som bolag. Under 2023 genomförde vi ett strategiskt projekt för
att minska pappersanvändningen, vilket resulterade i en minskad
förbrukning om 39%. Under 2025 har vi fortsatt att upprätthålla en
låg förbrukningsnivå och vår ambition är att fortsätta digitalisera
vårt arbetssätt för att kontinuerligt minska vårt klimatavtryck.
Energiförbrukning
All el som används inom Qliros verksamhet kommer från 100% för-
nybara källor. Våra datahallar drivs med vattenkraft och fastigheten
där Qliros kontor är beläget har utsetts till ett av Nordens mest
hållbara fastighetsbolag. Vårt kontor är inte bara hållbart – det är
också en arbetsplats och en miljö där människor ska trivas och må
bra. Samtidigt som vi erbjuder hybridarbete som alternativ är målet
att skapa en inspirerande arbetsmiljö som får våra medarbetare att
vilja komma till kontoret.
Energiförbrukning
kWh
2025 2024 2023
Fastighetsenergi – andel av fastighet 68 441 81 052 80 344
Värmeförbrukning – andel av fastighet 33 441 40 526 34 717
Kylanvändning – andel av fastighet 9 069 11 902 5 243
Elförbrukning – datahallar 146 922 124 217 128 394
Elförbrukning – fastighetsel 26 215 28 623 40 385
Total energiförbrukning 284 088 286 320 289 083
Avfall och återvinning
Vi strävar efter att göra återvinning och avfallshantering så enkel
och korrekt som möjligt. På Qliros kontor finns tydligt uppmärkta
stationer för olika typer av avfall. Farligt avfall, såsom lysrör, bat-
terier och elektronik, hanteras separat från icke-farligt avfall som
kartong, papper, plast, glas och metall. Vi prioriterar även matavfall,
som kan omvandlas till biobränsle. För att minska utsläppen och
öka effektiviteten har vi valt att samla våra avfallstransporter till en
och samma leverantör – en lösning som minskar transporterna och
samtidigt säkerställer full insyn i hur materialet hanteras. Genom
att byta till LED-glödlampor har vi även minskat vårt farliga utsläpp
med 59%.
Avfall och återvinning
Kg
2025 2024 2023
Total vikt farligt avfall 43 105 212
Total vikt icke-farligt avfall
återanvänt/ återvunnet 6 040 5 975 5 278
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 20
Resande
Som en del av vår personalhandbok har Qliro sedan 2023 en
uppdaterad resepolicy som syftar till att vägleda medarbetare
som reser i tjänsten att välja mer hållbara transportalternativ.
Uppdateringen genomfördes mot bakgrund av det ökade behovet
av fysisk närvaro vid möten med både nuvarande och potentiella
kunder samt partners, i samband med att Qliro expanderar
över Norden. De förändringar som införts innebär en tydligare
betoning på ansvarsfullt resande. Detta inkluderar att prioritera tåg
framför flyg, kollektivtrafik framför taxi eller bil, samt en fortsatt
rekommendation att använda online-möten och videokonferenser
när det är möjligt. Under 2025 har vi utvecklat vår resepolicy för
att uppmuntra mer resurseffektivt resande och därigenom minska
onödig energianvändning och transporter.
Ambition och resultat 2025
Under det gångna året har Qliro fortsatt sitt arbete för att främja
ett mer hållbart samhälle genom insatser inom ekonomisk, social
och miljömässig hållbarhet. Vi fortsätter aktivt att uppmana både
kunder och leverantörer att minska pappersförbrukningen genom
att använda våra digitala tjänster. Vidare fortsätter vi att arbeta för
att minska användningen av datahallar genom en ökad övergång till
molnbaserade lösningar, vilket har bidragit till en mer energieffektiv
och hållbar IT-struktur. Som en del av vårt engagemang för en
tryggare och mer hållbart samhälle har vi under 2025 genomfört
flera initiativ för att stärka vårt ansvarstagande inom e-handels-
branschen. Vi har aktivt deltagit i nya nätverk och samarbeten för
att tillsammans med andra aktörer driva utvecklingen mot en mer
hållbar framtid. Qliros hållbarhetsarbete under året har lagt en solid
grund för fortsatt utveckling, och vi ser tydliga framsteg inom våra
fokusområden.
Ambition 2026
Qliros mål för 2026 är att intensifiera vårt hållbarhetsarbete
genom konkreta åtgärder för att minska vår klimatpåverkan, främja
social hållbarhet och säkerställa långsiktig ekonomisk hållbarhet.
Under 2026 fortsätter vi vårt fokus på digitalisering och en hållbar
kontorsmiljö, med ett särskilt mål att bli helt molnbaserade inom
de kommande åren. Vi kommer att intensifiera våra insatser för att
minska vårt klimatavtryck och utveckla våra medarbetare genom
fortsatt utbildning i hållbarhetsfrågor. Genom dessa åtgärder
strävar vi efter att bidra till en mer hållbar framtid.
Genom att utveckla smidiga
digitala tjänster i Qliros app
förenklar Qliro för kunder att
hantera sina betalningar och
minskar risken för att kunder
ska bli sena med betalningen.
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 21
Qliros huvudsakliga verksamhet består av att erbjuda e-handlare
i Norden en flexibel och säker betaltjänst. Betaltjänsten inkluderar
olika betalsätt som erbjuds genom partners, samt Qliros egna
kreditprodukter, så kallade Pay Later-produkter, såsom faktura och
delbetalningar (BNPL). Qliros lösning gör det möjligt för e-handlare
att säkert få betalt för sina varor och för konsumenter att handla
tryggt på nätet samt bidrar med flexibilitet när det gäller val av
betalmetod. Givet Qliros affärsinriktning är de viktigaste hållbar-
hetsfrågorna:
• Ansvarsfull kreditgivning
• God affärsetik, motverkande av korruption och finansiell
brottslighet (inklusive penningtvätt, terroristfinansiering och
bedrägerier)
Ansvarsfull kreditgivning
Kreditgivning är en central del av Qliros verksamhet och utgör den
största enskilda intäktskällan. Krediter fyller en viktig funktion i
samhället – de ger konsumenter möjlighet att öka sin köpkraft och
fördela utgifter över tid, men innebär samtidigt ett ekonomiskt
åtagande. Ansvarsfull kreditgivning innebär att ge konsumenten
tydlig information och ett gott beslutsunderlag för att kunna fatta
välgrundade beslut, samt att enbart bevilja krediter till personer
med god återbetalningsförmåga.
Kreditgivning till konsumenter är tillståndspliktig och står under
Finansinspektionens tillsyn. Utöver gällande regelverk och riktlinjer
följer Qliro även Svenska Bankföreningens kod för ansvarsfull kre-
ditgivning. Vi beviljar enbart krediter till personer där vi bedömer att
återbetalningsförmågan är tillräcklig. Trots detta finns alltid en risk
att kunder till följd av förändrade omständigheter får svårigheter att
fullgöra sina betalningsåtaganden – något som varken är önskvärt
för kunden, samhället eller för oss som kreditgivare.
Ansvarsfull kreditgivning är därför det mest självklara fokusom-
rådet inom vårt hållbarhetsarbete. I Qliros ansvar som kreditgivare
ligger att hantera och minimera alla väsentliga risker kopplad till
kreditgivning. De mest väsentliga riskerna gällande ansvarsfull
kreditgivning kan delas in i tre områden, inom vilka Qliro arbetar
aktivt;
• Bristande återbetalningsförmåga
• Överskuldsättning hos kunder
• Ökad skuldsättning i samhället
Grundläggande i arbetet är god intern kontroll tillsammans med
robusta interna system och processer.
FOKUSOMRÅDE 2
Ansvarsfullt företagande och kreditgivning
1. Grundläggande kontroller
Exempelvis:
• A- eller E-mål
• Externa förfallna skulder
• Riskprognos
• Inkomst
• Omfrågningar
• Skuldsituation
4. Kreditupplysning
Exempelvis:
• Hemland
• Folkbokföring
• Avliden
2. Extern information
• Hushållskalkyl baserat på
uppgifter från sökanden,
kreditupplysningsbyrå
och/eller schablon-
värden.
5. Hushållskalkyl (KALP)
• Intern riskprognos
3. Intern riskprognos
• Inkomst
• Anställnings intyg
• Skuldavier
• ID (om UC har information
om stuletID)
6. Verifikationer
Steg i kreditbedömningen (ett urval av kontroller)
Kontroller beror på ett antal kriterier, till exempel ansökt belopp och tidigare historik hos Qliro.
Exempelvis:
• Ålder
• Tidigare sena betalningar
• Kund har spärrats
• Limiter
• Lånesyfte
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 22
En robust kreditprövning för att identifiera bristande
återbetalningsförmåga
En kreditprövning görs för alla köp med Qliros Pay Later-produkter,
oavsett storlek och löptid.
Syftet med kreditprövningen är att bedöma och ta ställning till
risken att kunden inte kan fullgöra sina förpliktelser så att kredit-
värdiga kunder kan ta del av Qliros betalningsalternativ, medan
kunder där det föreligger en förhöjd risk för obestånd hänvisas till
direktbetalningsalternativ.
Qliros kreditprövningssprocess är en datadriven, integrerad
process som stöds och kompletteras med intern kompetens.
Qliro applicerar egenutvecklade scorekort och regelverk för en
så precis skattning av kreditrisken som möjligt, och nya scorekort
tas successivt fram för att kontinuerligt förbättra precisionen i
bedömningen.
Inom e-handel ställs krav på att kunna ge konsumenter ome-
delbart svar på deras kreditförfrågningar. Detta ställer höga krav
på Qliros infrastruktur, processer och en god datatillgång. Inför
bedömningen inhämtas extern kreditbyrådata vilken kombineras
med interna transaktions- och kundspecifika datapunkter. Att kre-
ditbedömningen sker point-in-time, och vid varje ansökanstillfälle,
hjälper Qliro att få en så uppdaterad bild som möjligt över kundens
finansiella ställning och bidrar med ökad precision i bedömningen.
Hållbar och sund kreditgivning
Utöver att minska risken för obestånd, är målet med Qliros
bedömningar och bearbetningar att säkerställa en hållbar och sund
kreditgivning som bidrar till att undvika överskuldsättning hos indi-
viden. Qliro inhämtar data från offentliga skuldregister och tillämpar
kvar-att-leva-på kalkyler för att motverka detta. Vidare appliceras
hårda avslagsregler och begränsningar som säkerställer att särskilt
utsatta segment inte beviljas krediter, oavsett kreditrisk.
Qliro arbetar även aktivt för att undvika att befintliga kunder
hamnar på obestånd. Kunder som inte fullföljer betalningen i
FOKUSOMRÅDE 2
enlighet med avtalsvillkoren monitoreras och hanteras med hjälp
av interna resurser. Hanteringen omfattar kontakt med kunderna
via ett antal olika kanaler, som exempelvis via mobilapplikationen,
push-notiser, SMS, mail och/eller utgående samtal. Vidareut-
vecklingen av digitala funktioner och av appen är viktiga steg
i att förenkla för Qliros kunder att genomföra sina betalningar i
tid. I appen finns möjligheten att koppla ett bankkonto till sina
betalningar och genom ett förval göra så att en betalning från
bankkontot sker på förfallodagen. Möjligheten finns också att skjuta
upp betalningsdagen för fakturor med ytterligare tio dagar direkt
i appen. Om en kund får kortfristiga svårigheter att hantera sina
betalningar finns det fastställda riktlinjer för hur det ska hanteras
för att undvika onödiga obetalda och förfallna krediter, exempelvis
genom att kunna bevilja en betalningsfri månad.
Bidra till att undvika ökad skuldsättning i samhället
Sedan flera år rapporterar Qliro in skuldnivåer och misskötsel till
offentliga skuld- och misskötselregister. Detta bidrar till att skapa
en transparens på kreditmarknaden som ger anslutna kreditgivare
möjlighet att skydda konsumenterna från överbelåning i andra
sammanhang. På så sätt bidrar Qliro till samhällets gemensamma
bild av skuldsättningen, och bidrar följaktligen till att undvika
överskuldsättningen i samhället i stort.
Utveckling under 2025
Under 2025 har Qliro fortsatt att stärka arbetet med ansvarsfull
kreditgivning. Viktiga steg har tagits för att förenkla för Qliros
kunder att genomföra sina betalningar i tid, bland annat genom
vidareutveckling av de digitala funktionerna i, och informationen
från, Qliros app. Qliro har även fortsatt att öka sin operationella
kapacitet för att hantera kunder som visar på en förhöjd risk att
hamna i obestånd, samt förbättrat precisionen i kreditbedömningen
och påminnelsekommunikationen. Under året har bolaget vidare-
utvecklat och förfinat sina kreditprocesser, vilket har bidragit till
att kreditförlusterna i relation till transaktionsvolymen minskade
väsentligt jämfört med föregående år.
Åtgärder mot korruption, penningtvätt och finansiering av
terrorism
Qliro har nolltolerans mot korruption, penningtvätt och finansiering
av terrorism. Korruption medför allvarliga legala risker och ryktes-
risker, och Qliro är exponerat mot korruption genom exempelvis
risk för bedrägerier, penningtvätt, terrorfinansiering, mutbrott samt
felaktigt agerande vid intressekonflikter.
Att motverka alla former av korruption är en prioriterad fråga. Vd
tillsammans med övrig ledning är övergripande ansvariga för det
förebyggande arbetet och för att säkerställa att tillräckliga resurser,
processer och kontrollsystem finns på plats. Qliros arbete mot
korruption utgår från bolagets policydokument.
Som kreditinstitut är Qliro både skyldiga att följa gällande
lagstiftning och engagerade i det förebyggande arbetet mot
penningtvätt och finansiering av terrorism. I enlighet med LBF är
Qliro ålagda att följa lagen (2009:62) om åtgärder mot penningtvätt
och finansiering av terrorism och måste, innan en affärsrelation
med en kund inleds, vidta tillräckliga kundkännedomsåtgärder för
att bland annat identifiera kunden och bedöma de risker som är
förknippade med kunden. Qliro genomför kontinuerliga uppfölj-
ningar av affärsförbindelser och övervakar transaktioner för att
kunna identifiera eventuell misstänkt verksamhet som skulle kunna
innebära penningtvätt eller finansiering av terrorism. Qliro ska avstå
från att genomföra transaktioner som bolaget misstänker, eller har
rimliga skäl att misstänka, kan utgöra en del i penningtvätt eller
finansiering av terrorism. Qliro har antagit interna policydokument
och rutiner för att säkerställa efterlevnad av lagen om åtgärder
mot penningtvätt och finansiering av terrorism och tillhörande
föreskrifter.
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 23
Exempel på policys gällande området är:
• Uppförandekoden – innehåller principer för etiskt och ansvarsfullt
beteende.
• Policy rörande intressekonflikter – beskriver hur anställda
och representanter för Qliro ska agera gällande potentiella
intressekonflikter.
• Policy avseende åtgärder mot penningtvätt och
terroristfinansiering – beskriver grunderna för Qliros åtgärder för
att förhindra penningtvätt och terroristfinansiering.
• Policy avseende visselblåsning – ska säkerställa att Qliros
anställda kan och vet hur man kan anmäla känsliga frågor
avseende till exempel diskriminering utan risk för att det skulle
kunna leda till en negativ behandling.
• Handlarpolicy – grundläggande principer och metoder för hur
Qliro hanterar nya och befintliga handlare för att säkerställa att
alla handlare uppfyller Qliros krav avseende motpartsrisk, volym,
lönsamhet och etik.
• Governance policy – säkerställer en effektiv internkontroll och
styrning i enlighet med regulatoriska krav samt det interna
ramverket för att ha effektiva och oberoende kontrollfunktioner
och för styrelsens förmåga att effektivt övervaka Qliros
verksamhet.
Uppförandekod
Qliros uppförandekod och dess riktlinjer är grundläggande och
omfattar alla anställda, konsulter, personer i ledande befattningar
och styrelseledamöter. Samtliga medarbetare har via intranätet
tillgång till uppförandekoden och den är en del av de obligatoriska
utbildningar som Qliros anställda behöver genomföra. Qliro har tre
nivåer av kontrollfunktioner, de tre försvarslinjerna, för att hantera
korruptionsrisker i verksamheten och för att säkerställa att Qliro gör
affärer och ingår affärsrelationer utifrån värdeskapande och etiskt
riktiga grunder. Mer om de tre försvarslinjerna finns på sidan 45.
FOKUSOMRÅDE 2
Centralt för arbetet är att ständigt bevaka trender, mönster och
penningflöden för att förhindra att verksamheten utnyttjas för
exempelvis penningtvätt och terrorismfinansiering. I de fall miss-
tänkta mönster och transaktioner förekommer finns tydliga rutiner
för hur rapportering ska ske. I samarbete med exempelvis Swedish
Fintech Association och Polismyndigheten ges möjlighet att dela
erfarenheter och kunskaper om penningtvätt och bedrägerier i
banksektorn.
Att medarbetarna är medvetna om riskexponeringen mot
korruption och vilka rutiner som gäller för rapportering är centralt.
Prioriterat är därför att kontinuerligt utbilda medarbetare i hur kor-
ruption ska motverkas och utveckla kunskaper som gör det lättare
att uppfatta varningstecken. Ett antal online-utbildningar finns som
stöd och vägledning, till exempel erbjuder Qliro sju obligatoriska
utbildningar. Fyra av utbildningarna anses särskilt viktiga och
deltagandet rapporteras löpande till styrelsen.
Utbildningarna är
Qliros uppförandekod, vilken även ingår
i introduktionsutbildning för nyanställda.
Handbok i dataintegritet
Compliance onboarding
Utbildning kring risk control awareness
Anonym kanal för visselblåsare
Medarbetare som anonymt vill rapportera att något otillbörligt
skett, kan använda sig av kanalen för visselblåsning som finns på
tillgänglig på Qliros intranät. Information om kanalen finns också i
den obligatoriska utbildningen om Qliros uppförandekod.
Kundintegritet och informationssäkerhet
Som en del av sin affärsverksamhet behandlar Qliro dagligen stora
mängder personuppgifter om de konsumenter som använder Qliros
tjänster. EU har antagit förordning 2016/679/EU om skydd för
fysiska personer med avseende på behandling av personuppgifter
och om det fria flödet av sådana uppgifter (allmänna dataskydds-
förordningen eller ”GDPR”), som styr Qliros förmåga att samla in,
lagra, dela och på annat sätt behandla uppgifter om konsumenter.
Qliros efterlevnad av GDPR övervakas också av nationella data-
skyddsmyndigheter. Underlåtenhet att följa GDPR kan leda till höga
ekonomiska sanktioner för Qliro.
Qliro bedriver ett kontinuerligt arbete med att säkerställa den
personliga integriteten på ett fullgott och robust sätt. All affärsverk-
samhet medför risker och för Qliro uppstår operativa informations-
risker, tillsammans med organisations- eller produktförändringar
som potentiellt kan påverka informationssäkerheten. God styrning
och kontroll är därmed centralt för att minimera sårbarheten. Det
handlar om ett proaktivt arbete med risk- och incidenthantering
för att säkerställa en god skyddsnivå avseende information och
tillgångar i alla delar av verksamheten.
Det handlar även om att med hjälp av kontrollsystem fånga upp
transaktioner och penningflöden som avviker från det normala,
liksom tillse en god kontroll av interna behörighetsnivåer för hante-
ring av information och utförande av tjänster. Alla Qliros anställda
ansvarar för att rapportera in incidenter i enlighet med instruktionen
för detta. Qliros informationssäkerhets- och riskhanteringsfunktion
(ISRM) ansvarar för att de senaste versionerna av policys och rikt-
linjer för kundintegritet och informationssäkerhet finns publicerade
på intranätet för enkel åtkomst.
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 24
Qliro har höga ambitioner när det kommer till att vara en attraktiv
arbetsgivare. Qliros kultur ska kännetecknas av en resultatorien-
terad organisation med en modern, mångsidig och inkluderande
kultur som främjar lärande, hälsa, säkerhet och välbefinnande för
våra anställda. För att uppnå detta är metoder för medarbetarsam-
tal och kompetensutveckling väl etablerade. En annan viktig grund
för denna ambition är vår gemensamma arbetsmiljö, främjad av
omtanke och sunda värderingar.
Kompetens och mångfald
Qliros förmåga att attrahera, utveckla och behålla medarbetare med
rätt kompetens är en förutsättning för att driva en framgångsrik
verksamhet. Vid rekrytering strävar Qliro efter att få en variation
av kompetenser och egenskaper, inklusive kön, ålder med mera.
Genom en medveten och aktiv rekryteringsstrategi under 2025 har
vi lyckats sammansätta en ledningsgrupp där 50% utgör kvinnor,
vilket även återspeglas i förekomsten av en stor procentuell andel
kvinnliga chefer över lag.
Qliros företagsspråk är engelska, vilket möjliggör att vi under flera
års tid har kunnat erbjuda en arbetsplats även för personer som är
nya i Sverige eller inte talar det svenska språket. Det har bidragit till
en stark företagskultur och möjliggjort att vi dagligen kan ta del av
många olika perspektiv och bakgrunder i våra processer och arbete.
Vi har även aktivt bidragit till att ytterligare öka vår mångfald genom
att komplettera vårt svenska och norska kontor med att öppna upp
vårt kontor i Helsingfors, Finland samt hjälpa cirka 20 personer att
komma till eller kunna fortsätta vistas i Sverige för arbete. I de fall
där anställda har flyttat hit för att arbeta på Qliro har bolaget stått
för kostnaderna och erbjudit support för både individerna och deras
familjer. Detta har bidragit till att berika vår redan mångkulturella
arbetsplats med nya perspektiv och kompetenser.
FOKUSOMRÅDE 3
Attraktiv arbetsgivare
Qliro tar avstånd från all form av diskriminering och trakasserier.
Det är avgörande för Qliros framgång att vi är en arbetsplats där
alla olika typer av åsikter, erfarenheter och bakgrunder kan bidra
på ett tryggt sätt. Våra medarbetare bekräftar att vi lyckats genom
att ge oss högsta betyg i vårt temperaturmätningsverktyg när
det gäller frågor kring en arbetsplats fri från diskriminering och
trakasserier. I samma verktyg kan anställda även ge anonyma
kommentarer.
För att säkerställa och klargöra våra förväntningar redan från
start, genomgår våra anställda en utbildning i Code of Conduct
som en del av onboardingprocessen. Utbildningen handlar om
Qliros värderingar kring jämställdhet, mångfald och diskriminering.
Qliro har en visselblåsarfunktion för anmälningar av diskriminering
eller trakasserier. Syftet med visselblåsarfunktionen är att alla
medarbetare ska kunna anmäla överträdelser utan rädsla för
negativ behandling. Medarbetarna ska också känna sig säkra på att
anmälningar hanteras professionellt. Visselblåsarpolicyn finns på
Qliros intranät och är vidare inkluderad i den obligatoriska digitala
utbildningen Compliance Onboarding Education. Samtliga medar-
betare tar således del av och förväntas följa Qliros uppförandekod.
Den klargör vilka åtaganden som medarbetare har och omfattar
följande områden:
• Relationer med kunder
• Kollegor och arbetsmiljö – inkluderat hälsa och säkerhet,
mänskliga rättigheter, föreningsfrihet, rättvis lönesättning, ingen
diskriminering avseende anställning eller yrke
• Relationer med leverantörer, andra affärspartners och
konkurrenter
• Extern kommunikation- och informationshantering
• Kontakt med myndigheter
• Visselblåsarfunktion
• Konsekvenser av att bryta mot koden
Arbetsmiljö
Qliro och medarbetarna ansvarar tillsammans för en hälsosam
arbetsmiljö och att varje medarbetare är uppskattad och
respekterad. Qliro har en instruktion avseende arbetsmiljö och har
inrättat en arbetsmiljökommitté där anställda aktivt kan bidra till
att utveckla vårt arbete med den fysiska arbetsmiljön utan även
den psykosociala arbetsmiljön och medarbetares utveckling. I vårt
temperaturmätningsverktyg ser vi att vår psykosociala arbetsmiljö
och trygghet i organisationen är några av de områden där vi får
höga betyg. Detta ger oss en bra grund för att kontinuerligt kunna
adressera och justera problem som uppstår. Vi arbetar också
proaktivt med medarbetares välmående genom att ge verktyg till
individen att påverka och utveckla sin egen situation och karriär på
Qliro, genom månadsvisa utvecklingssamtal med fördjupade samtal
halvårsvis, veckovisa avstämningar, tydliga rollbeskrivningar samt
möjligheten till anonym feedback genom vårt temperaturmätnings-
verktyg. Denna feedback tas sedan aktivt om hand och adresseras
av cheferna för kontinuerlig utveckling av teamens välmående.
Riskhantering inom området attraktiv arbetsgivare
Qliros risker inom attraktiv arbetsgivare inkluderar främst:
• Risk att inte uppfattas som en attraktiv arbetsgivare
• Risk att arbetet med jämställdhet och mångfald inte lyckas
Qliro har sin bas i Stockholm, en stad med hög konkurrens om
teknisk arbetskraft. För att uppnå vår strategiska ambition och
överträffa samarbetspartners och kunders förväntningar är det
avgörande att ha kompetenta medarbetare. Även om arbetsvillkor
och ersättningar spelar en viktig roll i att attrahera och behålla per-
sonal, är det ännu mer betydelsefullt att främja sunda värderingar
och erbjuda en attraktiv arbetsmiljö med en inkluderande kultur,
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 25
där medarbetare får möjlighet att utvecklas och ta ansvar. Bland de
förmåner vi erbjuder finns pension, flexibel arbetstid, ersättning vid
föräldraledighet och friskvårdsbidrag. För att kontinuerligt följa upp
medarbetarnas engagemang, välbefinnande, kultur och ledarskap
genomför vi veckovisa temperaturmätningar inom organisationen.
Dessa fungerar som en värdefull katalysator för dialog mellan
och inom olika funktioner och ger viktiga insikter om behovet av
särskilda insatser eller förbättringar.
Kultur och värderingar – centralt för Qliro som attraktiv
arbetsgivare
På Qliro är vi övertygade om att alla medarbetare vill prestera och
bidra. Vi tror att en stark företagskultur leder till ökat engagemang,
högre produktivitet, mer kreativitet och motiverade medarbetare.
Dessutom skapar den bättre samarbete mellan funktioner, driver
innovation och säkerställer att vår strategi förverkligas och ger
bättre resultat. Våra tidigare värdeord togs fram 2021 under en
annan fas av Qliros utveckling. Därför har vi under 2025 utarbetat
nya värderingar som bättre speglar vår organisation idag, vår
kultur samt våra långsiktiga ambitioner. De nya värderingarna har
utvecklats med hjälp av våra medarbetare och bygger på våra
samlade erfarenheter och perspektiv, för att på ett trovärdigt sätt
återspegla både verksamheten, ambitioner och de människor som
utgör organisationen idag. Syftet med de nya värderingarna är att
skapa en gemensam riktning framåt och bidra till en ökad känsla
av igenkänning och samhörighet i organisationen, oavsett roll eller
funktion, samt att driva den typ av beteenden som vi tror leder till
ett framgångsrikt bolag och en hållbar företagskultur. Under 2026
kommer vi aktivt arbeta med att implementera våra nya värderingar.
Ledarskap
Ledarskap har en avgörande roll på Qliro för att skapa en fram-
gångsrik kultur och främja positiva beteenden. Våra utsedda ledare
är centrala för att förbättra prestationen inom sina ansvarsområ-
den, främja samarbete både inom och mellan olika funktioner samt
stödja våra medarbetare i att uppnå sin fulla potential. Vi arbetar
med ledarskapet i Qliro bland annat genom:
• Vårt ledarforum där vi kontinuerligt träffar både formella och
informella ledare i organisationen för att dela information om
Qliros framsteg som bolag, både kopplat till vår strategi och
våra finansiella mål. Här utbildar vi också chefer i processer och
ledarskap, diskuterar aktuella ämnen för ledare på Qliro samt ger
möjlighet till nätverkande och grupputveckling för våra ledare
som grupp. Vårt ledarforum samlas regelbundet, minst en gång
per kvartal. Denna struktur har visat sig ha positiva effekter på
Qliros värderingar
We are obsessed with our customers
Be curious of the needs of your customer
Create WOW for your customer
Innovate for impact
We challenge for impact
Work smarter and we'll go further
Challenge ideas not people
Be accountable for the change you initiate
We grow, together
Support each other to grow and
acknowledge progress
Be the person others want to
collaborate with
Win together and celebrate success
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 26
samarbetet mellan olika funktioner och bidrar till att öka den
interna rörligheten mellan dem. De Ledarprinciper (i.e Leadership
Principles) som utvecklades under 2024 samt Qliros värderingar,
ligger till grund för hur du som ledare ska agera och utveckla dina
medarbetare.
• En People-funktion som stöttar Qliros ledare i deras arbete och
hjälper dem att utveckla sina team i linje med vad Qliro och de
anställda behöver på både strategisk och operativ nivå.
• Att Qliro tillhandahåller samma typ av kontinuerlig utvärdering av
våra ledare som för våra anställda där ledare får feedback från
sina team samt ges möjligheten att utvärdera sig själva. Detta blir
sedan grunden i ett personligt samtal med sin närmaste chef för
att sätta en plan för hur ledaren som individ kan utvecklas under
året som kommer.
Medarbetarskap
Medarbetarskapet är Qliros sätt att möjliggöra för alla anställda att
utvecklas och få möjligheten att ta ansvar och initiativ för deras och
Qliros resultat men också att ge den rätta supporten till våra med-
arbetare för att de ska kunna göra det. Medarbetarskapet är också
viktigt då det visar ett fokus och engagemang för alla på Qliro, inte
bara enskilda individer eller ledare. Alla är viktiga för att skapa en
framgångsrik kultur. Vi arbetar aktivt med vårt medarbetarskap
genom ovan nämna kontinuerliga uppföljningar med individen där
både målsättning, utveckling, måluppfyllnad och mående behandlas
för att säkerställa att våra medarbetare vet vad som förväntas av
dem samt erhåller verktygen de behöver.
Transparent organisation
För att skapa ägandeskap, delaktighet och ansvarstagande är
tillgång till relevant och aktuell information samt förståelse för verk-
samheten en förutsättning. Det är centralt för att kunna fatta rätt
beslut samt för att bygga förtroende, som i sin tur är nyckeln för att
kunna leverera i de andra kulturella och strategiska dimensionerna.
Exempel på hur vi bygger en transparent organisation:
• Företagsinformation delas på månatliga medarbetarmöten, via
korta uppdateringar i verktyget Slack eller via mail samt intranät.
• Korta uppdateringar via verktyget Slack när det gäller till
exempel Qliro i media, intern rörlighet, kommersiella framgångar,
personliga reflektioner, kunskapsdelning, kundfeedback etc.
• Alla medarbetare uppmuntras att delta och bidra i delandet
av information och att aktivt söka information. Genom
uppdateringarna skapas engagemang och inkludering.
Lärande organisation
För att uppnå bästa möjliga resultat i dagens allt snabbare samhälle
behöver människor och organisationer ständigt överträffa sig
själva. På Qliro tror vi att ett sätt för att möjliggöra detta är att
utforma en kultur och organisation som stödjer kontinuerligt lärande
och utveckling för våra medarbetare. Att kunna forma en lärande
organisation är beroende av de andra fyra fokusområdena. Det är
ett kontinuerligt arbete och något som byggs upp över tid.
Initiativ på området:
• Strukturerad kund- och handlarfeedback till organisationen för
att kontinuerligt förbättra oss och vårt erbjudande.
• Ledarskaps- och medarbetarutbildningar som är bra plattformar
för att skapa förutsättningarna för lärande, informations- och
kunskapsdelning och samarbete.
• Visualiserat och pratat om hur vi ser på utveckling och karriär
inom Qliro vilket i stor utsträckning handlar om lärande och
utveckling.
• Tydligare kommunicerat och visualiserat den interna rörligheten
inom Qliro som ett sätt att inspirera till utveckling och lärande
inom Qliro.
• Alla anställda erbjuds ett antal digitala utbildningar rörande Qliro
varav en del är obligatoriska och där resultatet löpande följs upp
och rapporteras till styrelsen.
• Vi har under 2025 tillsatt en pilotgrupp av anställda för att
utvärdera och testa olika verktyg inom AI för att se hur vi på sikt
kan öka användandet och kunskap inom området.
Resultat 2025 inom området attraktiv arbetsgivare
Benägenhet att rekommendera Qliro som arbetsgivare hos våra
anställda (e-NPS) sjönk i genomsnitt från +28 till +19 (på en skala
från –100 till +100). För jämförelsegruppen svenska teknikbolag
var eNPS värdet i genomsnitt +14. Resultatet bedöms till stor del
ha påverkats av den omfattande omorganisation Qliro genomgick
under tredje kvartalet. Däremot visar samtliga delkategorier som vi
mäter i våra kontinuerliga temperaturmätningar av organisationen
stabila och höga resultat. Alla kategorier ligger över genomsnittet
för Qliros jämförelsegrupp. Vi har sett att vår kontinuerliga feedback
kultur och en förbättrad incidenthantering har bidragit till att det
inte har förekommit någon så kallad visselblåsning under året.
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 27
Fördelning per den 31 december 2025
2025
Kvinnor Män Total
Fördelning styrelse
Under 30 år 0 0 0
30–50 år 0 2 2
Över 50 år 1 2 3
Total 1 4 5
Fördelning bolagsledning inkl. vd
Under 30 år 0 0 0
30–50 år 5 5 10
Över 50 år 0 0 0
Total 5 5 10
Fördelning ledning
Under 30 år 1 1 2
30–50 år 13 16 29
Över 50 år 2 2 4
Total 16 19 35
Fördelning medarbetare
Under 30 år 33 39 72
30–50 år 56 87 143
Över 50 år 3 6 9
Total 92 132 224
Qliros medarbetarmätning
Skala 1-10
2025 2024 2023
Ledarskap 8,2 8,4 8,3
Meningsfullhet 7,5 7,7 7,6
Teamkänsla 8,5 8,6 8,6
Delaktighet 7,8 7,8 7,8
Psykologisk trygghet 8,2 8,4 8,2
Genomsnittligt resultat 7,8 7,9 7,9
Ambition 2026
Under 2026 är fokus att stärka såväl ledar- som medarbetarskapet
inom Qliro på ett sätt som möjliggör våra expansions- och upp-
skalningsplaner.
Några av våra fokusområden är:
• eNPS på över 30 på bolagsnivå samt fortsatt höga resultat på
övriga dimensioner av våra temperaturmätningar.
• Fortsätta förstärka den feedbackkultur vi har börjat bygga
genom kontinuerlig utbildning för både ledare och anställda i
ämnet.
• Öka kunskapen om Qliros strategi och alla medarbetares koppling
till den.
• Forsätta bygga korsfunktionellt samarbete mellan funktioner.
• Fortsätta att säkerställa att vi har en strukturerad, datadriven och
fördomsfri rekryteringsprocess som kan attrahera topptalang.
• Lansera och aktivt arbeta med våra uppdaterade värderingar
som ännu bättre speglar Qliro som organisation och vår ambition
idag.
46%
50%
20%
KVINNOR
i ledande position
KVINNOR
i bolagsledning
KVINNOR
i styrelse
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 28
Till bolagsstämman i Qliro AB (publ.) org. nr 556962-2441
Uppdrag och ansvarsfördelning
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2025 på sidorna 16-27 och för att den
är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade
hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning
och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt
International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning
ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
En hållbarhetsrapport har upprättats.
Stockholm den 24 mars 2026
KPMG AB
Magnus Ripa
Auktoriserad revisor
REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Denna rapport beskriver Qliros principer för bolagsstyrning.
Qliro är ett svenskt fintechbolag. Bolagsstyrningsrapporten
har upprättats i enlighet med årsredovisnings lagen och svensk
kod för bolagsstyrning. Qliro strävar efter att följa koden där
så är lämpligt. Styrningen av Qliro sker genom flera organ. På
årsstämman utövar aktieägaren sin rösträtt bland annat med
avseende på styrelsens sammansättning och genom val av
externa revisorer. Styrelsens arbetsuppgifter bereds delvis
genom Qliros vd. Vd ansvarar för och leder bolagets löpande
verksamhet i enlighet med styrelsens riktlinjer.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 29
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Årsstämma
Årsstämman är det högsta beslutande organet i ett aktiebolag. Det är på årsstämman som samtliga
aktieägare kan utöva sin rösträtt och besluta i ärenden som påverkar bolaget och dess verksamhet. Det
framgår av aktiebolagslagen och bolagsordningen hur kallelse till årsstämma och extra bolagsstämma ska
ske samt vem som har rätt att delta och rösta vid stämman. Befogenheter och arbetsordning på års-
stämman baseras främst på den svenska aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning ("Koden")
tillsammans med av stämman fastställd bolagsordning. Årsstämman ska hållas inom sex månader efter
räkenskapsårets slut. Årsstämman fattar beslut om fastställande av resultat- och balansräkning för
bolaget, disposition av årets vinst eller förlust enligt fastställd balansräkning, ansvarsfrihet för styrelse och
verkställande direktören, utnämnande av styrelseledamöter och dess ordförande och bolagets revisorer
samt beslut i vissa andra frågor enligt lag och bolagsordning. Årsstämman för räkenskapsåret 2025
planeras att hållas den 25 maj 2026 i Stockholm.
Valberedning
Ledamöterna i valberedningen utsågs under oktober 2025 i enlighet med valberedningens instruktion
som antogs av årsstämman 2021. Valberedningen utgörs av Victor Mellgren (utsedd av Rite Ventures),
Alexander Antas (utsedd av Mandatum Private Equity), Thomas Krishan (privat aktieägare) samt Patrik
Enblad (styrelsens ordförande Qliro) .
I valberedningens uppdrag ingår att ta fram förslag till årsstämman för beslut avseende:
• antal styrelseledamöter och revisorer samt, i förekommande fall, revisorssuppleanter
• stämmoordförande
• styrelseledamöter
• styrelseordförande
• styrelsearvoden med uppdelningen mellan ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt
ersättning för utskottsarbete
• eventuella ändringar i gällande instruktion för valberedningen.
Styrelse
Qliros styrelseledamöter väljs på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Qliros bolagsord-
ning innehåller inga restriktioner angående styrelseledamöternas valbarhet. Enligt bolagsordningen ska
styrelsen bestå av lägst tre och högst nio ledamöter utan suppleanter.
Styrelsens ansvar och arbetsuppgifter
Styrelsen har det övergripande ansvaret för Qliros organisation och förvaltning. Styrelsen har antagit
en arbetsordning för sitt arbete som bland annat innehåller regler för antal ordinarie styrelsemöten,
vilka ärenden som ska behandlas vid ordinarie styrelsemöten, styrelseordförandens åligganden samt
instruktioner avseende arbetsfördelningen mellan Qliros styrelse och vd.
Utöver arbetsordningen för styrelsen omfattas styrelsens arbete av lagar och regler som inkluderar den
svenska aktiebolagslagen, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om styrning, riskhantering
och kontroll i kreditinstitut (FFFS 2014:1), Riktlinjer för intern styrning (EBA/GL2017/11 ), Riktlinjer för
lämplighetsbedömningar av ledamöter i ledningsorgan och ledande befattningshavare (EBA/GL/2017/12),
bolagsordningen och Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”).
För att kunna utföra sitt arbete på ett effektivt sätt har styrelsen tillsatt ett ersättningsutskott och ett
utskott för risk, kapital, revision och regelefterlevnad ("RCACC") med särskilda arbetsuppgifter. Utskotten
behandlar ärenden som faller inom deras respektive område och lägger fram rekommendationer och
rapporter som underlag till styrelsens beslut och åtgärder. Alla styrelseledamöter har fortsatt samma
ansvar för samtliga beslut, oavsett om den aktuella frågan tidigare granskats i ett utskott.
Styrelsen har också utfärdat en instruktion för vd. Instruktionen kräver bland annat att större investe-
ringar i anläggningstillgångar måste godkännas av styrelsen. Styrelsen ska även godkänna andra större
transaktioner, inbegripet förvärv och avyttringar eller nedläggning av verksamheter. Styrelsen har likaså
utfärdat skriftliga instruktioner som anger när och hur information, som behövs för utvärdering av bolagets
finansiella ställning, ska redovisas för styrelsen.
I den arbetsordning som årligen beslutas av styrelsen ingår instruktioner bland annat om vilka ekono-
miska rapporter och vilken finansiell information som ska lämnas till styrelsen. Utöver bokslutskommuniké,
delårsrapporter och årsredovisning granskar och utvärderar styrelsen om fattande finansiell information
som avser såväl bolaget som helhet som olika enheter som ingår i bolaget. Styrelsen granskar också, i
första hand genom RCACC, de mest väsentliga redovisningsprinciper som tillämpas i bolaget avseende
den finansiella rapporteringen, liksom väsentliga förändringar av principerna. I RCACCs uppgifter ingår
även att granska rapporter om internkontroll och processerna för finansiell rapportering såväl som interna
revisionsrapporter som sammanställs av internrevisionsfunktionen som är outsourcad till extern part.
Bolagets revisor rapporterar till styrelsen vid behov men minst en gång per år. Åtminstone en av dessa
rapporteringar sker utan att verkställande direktören eller någon annan medlem av företagsledningen är
närvarande. Bolagets revisor deltar också i ett antal möten med RCACC. Utskottsmötena protokollförs och
protokollen är tillgängliga för alla styrelseledamöter och för revisorerna.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 30
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Styrelsens sammansättning
Styrelseledamöterna under år 2025 var Patrik Enblad (ordförande), Alexander Antas, Mikael Kjellman,
Lennart Francke och Helena Nelson.
Styrelsens sammansättning ska vara förenlig med gällande lagar och förordningar samt den policy om
kompetens och sammansättning (inkluderande mångfald) av styrelsen som Qliros styrelse har antagit. I
denna anges att styrelsen skall i möjligaste mån, utan att kompromissa vad gäller kompetens, bestå av en
jämn fördelning av män och kvinnor med olika bakgrund. Qliros styrelsesammansättning uppfyller Nasdaq
Stockholms och Kodens krav avseende oberoende ledamöter då samtliga stämmovalda styrelseleda-
möterna är oberoende (krav majoriteten) i förhållande till bolaget och bolagsledningen och oberoende i
förhållande till bolagets större aktieägare (krav minst två).
Ersättningsutskottet
Ersättningsutskottet består av Alexander Antas (ordförande) och Patrik Enblad.
Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgifter är att: (i) bereda styrelsens beslut i frågor om ersättnings-
principer, ersättningar och andra anställningsvillkor för verkställande direktören och ledande befattnings-
havare; (ii) följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar (t. ex.
långsiktiga aktiebaserade incitamentsprogram "LTIP") för verkställande direktören, ledande befattnings-
havare och andra nyckelpersoner inom Qliro; samt (iii) följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för
ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt gällande
ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget.
Utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad ("RCACC")
Utskottet RCACC består av Lennart Francke (ordförande), Mikael Kjellman och Helena Nelson.
Utskottets ansvar är att: (i) övervaka bolagets finansiella rapportering samt lämna rekommendationer
och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet; (ii) med avseende på den finansiella
rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering; (iii)
hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen samt om slutsatserna
av Revisorsnämndens kvalitetskontroll; (iv) informera styrelsen om resultatet av revisionen och om på
vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapporteringens tillförlitlighet samt om vilken funktion
utskottet har haft; (v) granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt
uppmärksamma om revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster; och (vi) biträda vid
upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval.
RCACCs arbete inriktas på bland annat utvärdering av kvaliteten och riktigheten i den finansiella
rapporteringen, interna kontrollen, internrevisionen och riskbedömningarna.
Qliro har en oberoende funktion för internrevision som är outsourcad till extern part.
Ersättning till styrelseledamöter
Det fasta styrelsearvodet baserat på sedvanlig mandatperiod om 12 månader utgår med 600 000 SEK till
styrelsens ordförande samt med 300 000 SEK till övriga ledamöter.
För arbetet inom styrelsens utskott utgår följande arvoden: 125 000 SEK till ordförande och 75 000 SEK
till var och en av de två övriga ledamöterna i RCACC samt 50 000 SEK till ordförande och 25 000 SEK till
den andra ledamoten i ersättningsutskottet.
Styrelse
Namn Befattning Född Medborgskap Invald
Oberoende i förhållande
till stora aktieägare
Oberoende i förhållande
till bolaget och ledning Ersättningsutskottet
Utskottet för risk, kapital,
revision och regelefterlevnad
("RCACC")
Patrik Enblad Ordförande 1966 Svenskt 2022 Ja Ja Ja Nej
Alexander Antas Ledamot 1981 Finskt 2020 Ja Ja Ja Nej
Mikael Kjellman Ledamot 1977 Svenskt 2022 Ja Ja Nej Ja
Lennart Francke Ledamot 1950 Svenskt 2016 Ja Ja Nej Ja
Helena Nelson Ledamot 1965 Svenskt 2015 Ja Ja Nej Ja
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 31
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Ersättning till styrelseledamöter föreslås av valberedningen, som representerar bolagets största aktie-
ägare, och godkänns av årsstämman. Valberedningens förslag baseras på jämförelse med ersättningen i
andra bolag i samma bransch och storlek.
Styrelsens verksamhet under 2025
Under året har styrelsen regelbundet granskat Qliros resultat, finansiella ställning, organisation och
förvaltning. Styrelsen har under dess sammanträden bland annat behandlat ärenden rörande Qliros
strategi, budget och andra finansiella prognoser, kapitalstruktur och finansiering samt investeringar i
anläggningstillgångar. Vidare har styrelsen arbetat med fortsatt effektivisering av interna rutiner och
styrningsprocesser. Styrelsen hade sammanlagt 19 sammanträden under 2025, varav ett konstituerande
möte.
Närvaro vid styrelse- och utskottsmöten under 2025
Styrelsemöten
1)
RCACC
2)
Ersättningsutskott
3)
Antal sammanträden 19 8 3
Patrik Enblad 19 - 3
Alexander Antas 19 - 3
Mikael Kjellman 17 8 -
Lennart Francke 19 8 -
Helena Nelson 18 8 -
1) Det totala antalet fysiska styrelsemöten under 2025 var nitton (19) och antalet per capsulam-beslut var sexton (16), varav fem (5)
möten hölls och sex (6) per capsulam-beslut fattades före årsstämman den 28 maj 2025.
2) Det totala antalet revisionsutskottmöten under 2025 var åtta (8), varav tre (3) hölls före årsstämman den 28 maj 2025
och fem (5) hölls efter årsstämman 2025.
3) Det totala antalet fysiska ersättningsutskottmöten under 2025 var tre (3) och antalet per capsulam-beslut var fem (5), varav tre (3)
hölls före årsstämman den 28 maj 2025.
Styrelsens självutvärdering
Styrelsen fastställer varje år en utbildningsplan. Under året har styrelsen fått utbildning inom följande
områden: IKT-system, AML/CTF och betalningsinfrastrukturen i Norden. I slutet av året genomfördes en
självutvärdering avseende styrelsens kompetens för att identifiera behovet för utbildning under 2026.
Externa revisorer
Qliros revisor KPMG AB valdes på årsstämman 2025 för en period om ett år. KPMG har varit bolagets
externa revisor sedan 2014. Magnus Ripa, auktoriserad revisor på KPMG, ansvarar för revisionen av
bolaget sedan maj 2024. Revisorsval kommer att ske vid årsstämman 2026.
Revisorerna rapporterar resultatet av sin granskning genom revisionsberättelsen som presenteras för
årsstämman. Revisorerna avrapporterar resultatet av sin granskning till styrelsens revisionsutskott två
gånger årligen samt till styrelsen en gång per år. Därutöver lämnar revisorerna årligen en skriftlig försäkran
om sin opartiskhet och självständighet till revisionsutskottet.
KPMG biträdde även bolaget med vissa andra ärenden utöver revisionen under året. Sådana ärenden
inbegrep rådgivning i redovisning samt rådgivning av deklarationen för bolaget.
Revisionsuppdraget omfattar granskning av årsredovisning, bokföring och styrelsens samt verkstäl-
lande direktörens förvaltning. Utöver det har uppdraget omfattat andra granskningar och revisionsnära
uppdrag som det ankommer på bolagets revisor att utföra. För mer information om revisionsarvoden, se
not 10.
Vd och verkställande ledning
Bolagets verkställande ledning består av verkställande direktören och koncernledning.
Verkställande direktören ansvarar för att den löpande förvaltningen av bolaget sköts enligt styrelsens
riktlinjer och anvisningar.
Verkställande direktören och verkställande ledningen, med stöd av olika stabsfunktioner, ansvarar
för bolagets efterlevnad avseende övergripande strategi, ekonomisk kontroll och verksamhetskontroll,
bolagets finansiering, kapitalstruktur, riskhantering och förvärv. Det här inkluderar bland annat framta-
gande av finansiella rapporter, information till och kommunikation med investerare.
Intern kontroll över finansiell rapportering
Rutinerna för intern kontroll, riskbedömningar, kontrollaktiviteter och uppföljning avseende den finansiella
rapporteringen har skapats för att säkra en tillförlitlig övergripande finansiell rapportering och en extern
finansiell rapportering i enlighet med IFRS, för moderbolaget med de begränsningar och tillägg som följer
av RFR 2 Redovisning för juridiska personer och FFFS 2008:25 och för koncernen enligt full IFRS samt
tillämpliga lagar och regler.
Qliro har ett tydligt ramverk på plats för intern kontroll avseende finansiell rapportering. Styrelsen har
det övergripande ansvaret för att säkerställa att det finns lämpliga system och strukturer för intern kontroll
avseende finansiell rapportering inrättade samt för att övervaka att sådana system och strukturer är
effektiva.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 32
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Som ett minimikrav ska ramverket för intern kontroll avseende finansiell rapportering omfatta följande
komponenter:
• En riskbedömning i form av identifiering, analys och utvärdering av risker och nyckelprocesser
relevanta för den finansiella rapporteringen.
• Kartläggning och dokumentation av nyckelprocesser inklusive riskerna förknippade med respektive
nyckelprocess.
• Nyckelkontroller, etablerade genom policyer och processer, för att säkerställa en mildring
av relevanta risker. Kontrollaktiviteter bör utföras på alla nivåer inom Qliro, i olika stadier av
affärsprocesserna, inklusive IT-miljön. Nyckelkontroller bör utformas, implementeras och
dokumenteras.
• Övervakning och rapportering av resultaten av riskbedömningen till ledningen, RCACC och styrelsen
inklusive de åtgärder som krävs för att åtgärda ineffektiva kontroller, tidslinjer för åtgärder samt
fastställande av ansvar. Åtgärder bör följas upp och rapporteras.
Kontrollmiljö
Styrelsen har antagit ett flertal policyer och instruktioner som tillsammans med de externa reglerna utgör
grunden för bolagets kontrollmiljö. Utöver att kommunicera en tydligt definierad intern kontrollmiljö har
policyerna och instruktionerna även till mål att definiera roller och ansvarsfördelning mellan vd, styrelse
och oberoende kontrollfunktioner. Policyerna och instruktionerna avser bland annat kreditprocesser,
intressekonflikter, arbete mot penningtvätt och finansiering av terrorism, informationssäkerhet, riskhan-
tering, hantering av operativa risker, regelefterlevnad, internrevision, outsourcing, dataskydd, ersättning,
osv.
För att uppnå ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering har bolaget etablerat en modell
med tre försvarslinjer (inklusive kontrollfunktionerna för risk, regelefterlevnad och internrevision).
Kontrollfunktionerna är organisatoriskt avskilda från varandra för att säkerställa oberoende och undvika
intressekonflikter. Kontrollfunktionerna måste regelbundet rapportera väsentliga brister och risker till vd
och styrelsen, eller styrelsens utskott, som ska tillse att det finns rutiner inrättade för att regelbundet följa
upp vilka åtgärder som har vidtagits till följd av en sådan rapport.
Styrelsen är ytterst ansvarig för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och vd ska regelbundet lämna
en rapport till styrelsen som bland annat innehåller kommentarer om väsentliga händelser. Chefer på olika
nivåer inom bolaget har, i egenskap av operativ personal och operativa chefer för vissa affärsenheter och
stödfunktioner i första försvarslinjen, ett ansvar för att identifiera, hantera och rapportera operativa risker.
Riskbedömning och kontrollaktiviteter
De risker som skulle kunna ha en betydande påverkan på bolagets strategiska, operativa mål samt
rapporterings- och regelefterlevnadsmål ska hanteras korrekt och i tillräcklig omfattning. Bolaget
bedömer systematiskt de risker som bolaget står inför, för att identifiera, analysera och utvärdera aktuella
och potentiella risker, samt behandlingen och rapporteringen av dessa risker. Denna bedömning görs
genom riskhanteringsprocessen som består av sex steg: risk identifiering, riskanalys, riskbedömning,
riskbehandling samt riskövervakning och rapportering.
Information och kommunikation
Qliros kommunikationskanaler och bolagets begränsade storlek möjliggör en snabb och effektiv spridning
av skriftlig information avseende intern kontroll till berörda medarbetare. Utöver skriftlig information och
rapporter kommuniceras riskhanterings- och kontrollaktiviteter muntligen samt behandlas vid fysiska och
digitala möten med relevanta medarbetare. Samtliga tillämpliga interna policyer och instruktioner finns
tillgängliga för berörd personal.
Vad gäller extern kommunikation har bolaget antagit policyer i syfte att säkerställa att tillämpliga
informationskrav efterlevs samt att kommunicerad information är korrekt och av hög kvalitet. Bolagets
webbplats uppdateras fortlöpande i enlighet med de krav som gäller för kreditmarknadsbolag och bolag
noterade på Nasdaq Stockholm.
Uppföljning
Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som bolagsledningen samt RCACC lämnar. Styrelsen
erhåller regelbundet uppdaterad information om koncernens utveckling mellan varje styrelsemöte.
Bolagets finansiella ställning, strategier och investeringar diskuteras vid varje ordinarie styrelsesamman-
träde. Varje delårsrapport granskas av RCACC före publicering. RCACC ansvarar även för uppföljning av
den interna kontrollen. Arbetet innefattar bland annat att säkerställa att åtgärder vidtas rörande eventuella
brister och förslag till åtgärder som framkommit vid den interna och externa revisionen. De externa
revisorerna deltar i ett antal RCACCs ordinarie möten.
Bolaget har en oberoende funktion för internrevision som har ansvaret för att följa upp och utvärdera
arbetet med riskhantering och internkontroll. Internrevisionen har utförts av en extern part och arbetet
innefattar bland annat att granska hur fastställda riktlinjer efterlevs.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 33
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
STYRELSE
Patrik Enblad
Ordförande sedan 2022
Uppdrag utskott: Ledamot i ersättningsutskottet
Utbildning: Ekonomistudier vid Stockholms
Universitet
Relevant arbetslivserfarenhet: VD Newsec
2009–2012, VD HQ Bank 2002–2007, Styrelseord-
förande i Orc Group 2011–2012, Styrelseledamot
i Cinnober 2015–2018
Övriga pågående uppdrag: Ordförande Degoo/
Instabridge
Innehav i Qliro AB
1)
: 832 872 aktier och 300 000
teckningsoptioner
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled-
ningen, oberoende i förhållande till större aktieägare.
Alexander Antas
Styrelseledamot sedan 2020
Uppdrag utskott: Ordförande i ersättningsutskottet
Utbildning: Masterexamen i finans från Hanken
School of Economics i Finland
Relevant arbetslivserfarenhet: Head of Private
Equity på Mandatum Asset Management, och
har tidigare varit Portfolio Manager och Head of
Alternative Investments på Sampo plc (2008–2020)
samt analytiker på Carnegie Investment Bank
(2006–2008)
Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i
Oddlygood Oy, Pet Pawr Group AB, Silmäasema
Oy, Coronaria Oy, Takomo Manufacturing Company
Oy och Stiftelsen Svenska Handelshögskolan samt
suppleant i styrelsen för Finnish Venture Capital
Association (FVCA) och observatör i styrelsen för
Elematic Oy
Innehav i Qliro AB
1)
: 0 aktier och 0 teckningsoptioner
Oberoende i förhållande till Bolaget och
bolagsledningen, oberoende i förhållande till större
aktieägare.
Mikael Kjellman
Styrelseledamot sedan 2022
Uppdrag utskott: Ledamot i RCACC
Utbildning: IHM Business School
Relevant arbetslivserfarenhet: Grundare och
VD Skincity AB och Tradecity AB
Övriga pågående uppdrag: Styrelseordförande i
Tradecity AB
Innehav i Qliro AB
1)
: 375 976 aktier och
150 000 tecknings optioner
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled-
ningen, oberoende i förhållande till
större aktieägare.
Lennart Francke
Styrelseledamot sedan 2016
Uppdrag utskott: Ordförande i RCACC
Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshög-
skolan i Stockholm och Program for Management
Development, Harvard Business School, USA.
Relevant arbetslivserfarenhet: Utsedd av Swedbank
Robur i ett flertal valberedningar i börsnoterade
bolag. Tidigare erfarenhet som Senior Advisor och
Head of Group Finance på Swedbank (2013–2014
och 2011–2012), vice vd, koncernekonomichef och
koncernkreditchef på Handelsbanken (1998–2006).
Andra chefsbefattningar på Handelsbanken
(1978–1998)
Övriga pågående uppdrag: Styrelseordförande
i Stiftelsen Affärsvärlden och Borgo AB samt
styrelseledamot i Centrum för Näringslivshistoria
CfN AB
Innehav i Qliro AB
1)
: 20 638 aktier och 150 000
teckningsoptioner
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled-
ningen, oberoende i förhållande till
större aktieägare.
Helena Nelson
Styrelseledamot sedan 2015
Uppdrag utskott: Ledamot i RCACC
Utbildning: Juristexamen från Lunds Universitet och
Ruter Dams Management Program, Stockholm
Relevant arbetslivserfarenhet: Chefsjurist
och ledamot i executive management board på
Carnegie Investment Bank AB (publ) och tidigare
erfarenhet som Chief Compliance Officer och Head
of Operational Risk på Swedbank (2009–2013),
Chefsjurist på Skandia (2006–2009) och andra
juridiska befattningar på Skandia och uppdrag som
styrelseledamot i svenska och utländska bolag
i Skandiakoncernen (1994–2006) samt arbete i
domstol (1989–1994)
Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i
Carnegie Personal AB och Montrose by Carnegie AB
samt ledamot i fullmäktige i Livförsäkringsbolaget
Skandia
Innehav i Qliro AB
1)
: 1 000 aktier och 100 000
tecknings optioner
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled-
ningen, oberoende i förhållande till
större aktieägare.
1) Antalet aktier och teckningsoptioner inkluderar innehav som ägs och kontrolleras direkt eller indirekt genom bolag och fysiska närstående, per den 31 december 2025.
Styrelseuppdragen som anges ovan återspeglar situationen per den 31 december 2025.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 34
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
LEDNING
Christoffer Rutgersson
Verkställande direktör
Född: 1986
I koncernledningen sedan 2022
Utbildning: Civilingenjör i industriell ekonomi vid
Linköpings universitets tekniska högskola
Tidigare erfarenhet: Ängelinvesterare i tech-startups,
Styrelseledamot i Greenely (2018–2022), VP
Portfolio & Growth Management på Ingenico Retail
(2019–2020), medgrundare och Chief Growth
Analytics Officer på Bambora (2014–2018) och
Consultant på Boston Consulting Group (2011–2014)
Innehav i Qliro AB
1)
: 1 045 505 aktier och 748 874
teckningsoptioner
Christofer Zetterquist
2)
Interim Chief Financial Officer
Född: 1976
I koncernledningen sedan 2025
Utbildning: Civilingenjörsexamen från Kungliga
Tekniska Högskolan samt Ekonomie magisterexamen
från Stockholms Universitet
Tidigare erfarenhet: CFO på Skandiabanken
(2017–2025), Head of Treasury på Carnegie
(2011–2017), Manager på EY (2008–2011), Konsult på
Accenture (2005–2008), Product Development på
Nasdaq (2002–2005)
Innehav i Qliro AB
1)
: 0 aktier och 0 tecknings optioner
Sandra Arvidsson
3)
Chief Legal Officer
Född: 1988
I koncernledningen sedan 2025
Utbildning: Juristexamen, Stockholms Universitet
/Master of Laws degree (LL.M.), Stockholm
University, Professional Development Program,
Mannheimer Swartling Advokatbyrå
Member of the Swedish Bar Association (2021-2022)
Tidigare erfarenhet: Senior Legal Counsel,
Deputy Head of Legal, Interim Head of Legal,
Qliro (2022–2025), Advokat och biträdande jurist,
Mannheimer Swartling Advokatbyrå, (2016–2022)
/Attorney (sw. advokat) and senior associate at
Mannheimer Swartling Advokatbyrå (2016–2022)
Innehav i Qliro AB
1)
: 0 aktier och 35 000 tecknings-
optioner
Anna Engman
Chief People Officer
Född: 1989
I koncernledningen sedan 2023
Utbildning: Kandidatexamen i personalvetenskap vid
Linköpings universitet
Tidigare erfarenhet: Rekryteringschef Stockholm
och Mälardalen på Combitech (2014–2015), Head of
Talent & Culture på Talentech (2016–2018) och VP
People & Culture på Detectify (2018–2023)
Innehav i Qliro AB
1)
: 12 774 aktier och 45 000
tecknings optioner
Evelin Kaup
3)
Chief Product & Technology Officer
Född: 1987
I koncernledningen sedan 2024
Utbildning: Master i Banking and Finance från
Stockholms Universitet
Tidigare erfarenhet: Grundare av Bapelsin
(2022–2024), Head of Product at Liber (2019–2022),
Head of Product Nordnet (2016–2019), Product
Owner Spotify (2016), Product Manager Klarna
(2013–2016)
Innehav i Qliro AB
1)
: 4 975 aktier och 90 000
teckningsoptioner
1) Antalet aktier och teckningsoptioner inkluderar innehav som ägs och kontrolleras direkt eller indirekt genom bolag och fysiska närstående, per den 31 december 2025.
2) Christofer Zetterquist tillträdde som Interim CFO efter att Carl Löfgren valde att lämna bolaget under 2025.
3) Sandra Arvidsson tog plats i ledningsgruppen under 2025.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 35
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Emma Lunde
Chief Operating Officer
Född: 1982
I koncernledningen sedan 2022
Utbildning: IHM Business School och COPC-2000®
CSP Standard, Registered Coordinator Training –
COPC Inc, Amsterdam
Tidigare erfarenhet: Head of Operations på Qliro
(2020–2022), CEO för Women for Education (NGO)
(2021–2022), Domain Lead/Head of Service Center
(Global) på Klarna (2018–2020), Director på Service
Center Europe (2017–2018), Head of Account
& Operations på Webhelp (2012–2017), Interim
Customer Service Manager på Svenska Dagbladet/
Schibsted (2011–2012), Contact Center Manager på
Teleperformance (2007–2011), Project Manager på
American Express (2006–2007), and Business Save
Desk Manager på Hi3G Access (2005–2008)
Innehav i Qliro AB
1)
: 7 856 aktier och 60 000
teckningsoptioner
Lina Nätterlund
2)
Chief Analytics & Credit Officer
Född: 1988
I koncernledningen sedan 2024
Utbildning: Civilingenjörsexamen i Industriell Ekonomi
från Kungliga tekniska högskolan i Stockholm
Tidigare erfarenhet: Kreditchef på Froda
(2019–2024), Senior Manager Pay Later Underwriting
på Klarna (2015–2019), Management trainee på MTG/
Viaplay (2014–2015)
Innehav i Qliro AB
1)
: 0 aktier och 90 000 tecknings-
optioner
Joel Nisses
Chief Risk Officer
Född: 1981
I koncernledningen sedan 2023
Utbildning: Master of International Business,
Grenoble Ecole de Management, Frankrike.
Kandidatexamen i företagsekonomi, Lunds
universitet. Kandidatexamen i statsvetenskap,
Försvarshögskolan
Tidigare erfarenhet: Director at FCG (2017–2023),
Commercial Director på Reg&Tech Solutions by
FCG (2020–2022), Senior konsult på 4C Strategies
(2013–2016), Grundare och Managing Director at
Nordiva Healthcare AB (2010–2013), Schibsted
Trainee Program och andra positioner inom
Schibsted Group (2007–2010)
Innehav i Qliro AB
1)
: 51 650 aktier och 60 000
teckningsoptioner
Robin Soubry
Chief Strategy Officer
Född: 1986
I koncernledningen sedan 2023
Utbildning: Master Industrial Design, University
Antwerp och Master Business Administration,
Vlerick Business School
Tidigare erfarenhet: Product Strategy Management
på Worldline, Head of Product & Customer
Experience för e-handelserbjudandet i Europa på
Worldline och Head of Value Proposition for för
europeiska betalningslösningar i Europa på Worldline
Innehav i Qliro AB
1)
: 58 875 aktier och 60 000
teckningsoptioner
Peder Ålenius
Chief Commercial Officer
Född: 1979
I koncernledningen sedan 2024
Utbildning: Civilekonom (Master of Science -
Economics and business administration) från
Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet
Tidigare erfarenhet: Sr VP Sales EMEA på Sinch
(2019–2024), Regional Sales Director på Vaimo
(2017–2019), Managementkonsult på Howee
Technologies (2014–2017), European Director of
Sales and Marketing på EF (2010–2014), Sales
Development Manager på Viasat (2008–2010),
Management Trainee på MTG (2007–2008)
Innehav i Qliro AB
1)
: 23 740 aktier och 80 000
teckningsoptioner
1) Antalet aktier och teckningsoptioner inkluderar innehav som ägs och kontrolleras direkt eller indirekt genom bolag och fysiska närstående, per den 31 december 2025.
2) Lina Nätterlund tillträdde sin nya roll som Chief Analytics & Credit Officer (tidigare Chief Credit Officer) under 2025.
3) Evelin Kaup tillträdde sin nya roll som Chief Product & Technology Officer (tidigare Chief Product Officer) under 2025. Tidigare Chief Technology Officer Fredrik Milton lämnade Qliro under 2025.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 36
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Qliro befinner sig i en fas av stark tillväxt och strategisk
transformation. Med ett tydligt fokus på att bli marknads ledande
i Norden bygger vi en skalbar plattform som skapar värde för
handlare, konsumenter och aktieägare. I detta kapitel redogör vi
för verksamhetens utveckling under 2025, inklusive väsentliga
händelser, rörelsens intäkter och kostnader, kreditförluster
samt bolagets finansiella ställning avseende kapitaltäckning,
finansiering, likviditet och kassaflöde.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 37
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Bolagsöversikt
Qliro AB 556962-2441 (publ) (nedan kallat ”Qliro” eller ”Bolaget”) är ett fintechbolag inom betallösningar
för handlare, primärt e-handlare. Bolaget har sitt säte och huvudsakliga verksamhet i Stockholm. Qliro
bedriver även verksamhet i Norge, Finland och Danmark. Under 2025 etablerades ett lokalt säljkontor i
Finland och en landschef för regionen anställdes.
Qliros erbjudande till handlare omfattar en checkoutlösning. Genom Unified Payments integreras
samtliga relevanta betalmetoder i ett erbjudande, vilket möjliggör smidig implementation och expansion
i takt med förändrade behov. Kundresan är en central del av erbjudandet utformad för att öka återköps-
frekvens och stärka lojaliteten mellan handlare och konsument. För konsumenter erbjuder Qliro dels egna
faktura- och delbetalningstjänster (Pay Later) som tillhandahålls via anslutna handlare i hela Norden, dels
sparkonton för privatpersoner i Sverige och Tyskland.
Qliro är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektionens tillsyn och har sitt säte i Stock-
holm. Bolagets aktier är sedan oktober 2020 noterade på Nasdaq Stockholm under tickern “Qliro”.
Väsentliga händelser under året
• I januari utsågs Ted Kyander till landschef i Finland. Kyander har gedigen erfarenhet inom
betallösningar för e-handel och kom närmast från en roll som Senior Commercial Manager på Klarna.
• I januari tecknade Qliro avtal med enterprisehandlaren Pet Pawr Group AB, som driver webbutikerna
Zoo, Tinybuddy, PetXL och Dyrekassen.
• I februari emitterade Qliro supplementärkapitalinstrument (Tier 2) om 70 MSEK med första möjlighet
till inlösen den 28 mars 2030.
• I mars utsågs Carl Löfgren till ny Chief Financial Officer. Carl Löfgren tillträdde sin nya roll den 3 mars
2025 och kom närmast från rollen som Investment Manager på Investor AB.
• I mars offentliggjorde Qliro att bolaget hade ingått avtal med 100 nya SME-handlare sedan årets
start.
• I maj lanserade Qliro Checkout Generation 3, en vidareutveckling av bolagets modulära
checkoutlösning. Interna tester indikerade förbättrad konvertering om 2–10% jämfört med tidigare
checkoutlösningar.
• I maj offentliggjorde Qliro att bolaget under 2025 ingått avtal med 200 SME-handlare, en dubbelt så
hög tillväxttakt jämfört med samma period föregående år.
• I maj lanserade Qliro Månadsfaktura, en ny BNPL-produkt inom Pay Later som ger konsumenter
möjligheten att samla månadens köp och betala räntefritt i slutet av påföljande månad.
• I juni ingick Qliro ett strategiskt partnerskap med Two, en ledande aktör inom B2B Pay Later-
lösningar i Europa, för att integrera Twos erbjudande direkt i Qliro Checkout 0.0.
• I juni meddelade Qliro att styrelsen beslutat om en företrädesemission om cirka 73 MSEK, säkerställd
till 100%, med en övertilldelningsoption om upp till cirka 44 MSEK.
• I juni erhöll Qliro ett indikativt budintresse avseende förvärv av bolaget.
• I juli meddelade Qliro det slutliga utfallet i företrädesemissionen, som tecknades till 324% och totalt
tillförde bolaget cirka 117 MSEK före transaktionskostnader, vilket stärkte kapitalbasen för den
fortsatta tillväxtresan.
• I september meddelade Carl Löfgren att han lämnar posten som CFO för Qliro.
• I september offentliggjorde Qliro organisatoriska förändringar i syfte att öka effektivitet, skalbarhet
och tillväxtkapacitet, med målsättningen att nå lönsamhet under det första kvartalet 2026.
• I september lanserade Qliro en ny Pay Later-plattform med den första produkten Fixed Part Payment,
en stabilare och mer skalbar teknisk grund för framtidens delbetalningslösningar.
• I oktober tillträdde Christofer Zetterquist som interim CFO. Zetterquist kom närmast från rollen som
CFO på Skandiabanken och har tidigare haft ledande befattningar på bland annat Carnegie, EY och
Accenture.
• Under Black Week i november slog Qliro ett nytt transaktionsrekord – för första gången översteg
transaktionsvolymen en miljard kronor under en enskild vecka, med en tillväxt om 40% jämfört med
föregående år.
• I december tecknade Qliro ett nytt enterpriseavtal med GLOWiD, en ledande nordisk aktör inom
koreansk skönhet.
• I december förlängde Qliro det fleråriga enterpriseavtalet med Nelly Group, ett samarbete
som omfattar hela Norden och syftar till att fortsätta förbättra konvertering, ordervärde och
kundupplevelse.
• Vid årets slut uppgick antalet anslutna handlare på Qliros plattform till 579 (227), en ökning om 155%
jämfört med föregående år, och total transaktionsvolym för helåret ökade med 39% till 17 869 MSEK.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 38
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Belopp i MSEK 2025 2024 2023 2022 2021
Resultaträkning
1)
Räntenetto 203,0 200,6 198,5 166,7 150,5
Provisionsnetto 211,6 197,5 176,3 175,3 158,8
Övriga intäkter –2,5 –0,3 –0,2 –3,4 –1,1
Rörelsens intäkter 412,1 397, 8 374,6 338,6 308,2
Rörelsens kostnader före kreditförluster –407,8 –324,7 –306,4 –397,1 –352,9
Resultat före kreditförluster 4,3 73,1 68,2 –58,6 –44,7
Kreditförluster, netto –107,3 –106,4 –92,6 –89,1 –58,9
Rörelseresultat –102,9 –33,3 –24,4 –147,7 –103,6
Skatt 18,8 5,8 3,3 29,2 20,4
Årets resultat kvarvarande veksamhet –84,1 –27,5 –21,1 –118,5 –83,2
Årets resultat från avvecklade verksamheter,
efter skatt – 5,6 25,2 25,0 43,3
Årets resultat –84,1 –21,9 4,1 –93,5 –39,9
Balansräkning
Räntebärande värdepapper 767,9 651,1 616,1 293,6 354,0
Utlåning till kreditinstitut 57,7 403,0 101,0 900,6 57,5
Utlåning till allmänheten
1)
2 023,4 1 929,9 2 612,5 2 686,6 2 758,9
Materiella och immateriella
anläggningstillgångar 315,0 274,2 215,5 182,6 196,6
Övriga tillgångar 204,4 171,9 149,8 141,4 107,0
Tillgångar som innehas för försäljning 7,3 24,5 – – –
Summa tillgångar 3 375,6 3 454,4 3 694,9 4 204,9 3 474,0
Skulder till kreditinstitut – – – – 452,2
Inlåning från allmänheten 2 539,5 2 723,3 2 950,9 3 320,5 2 231,0
Övriga skulder 192,8 171,8 163,8 313,9 142,7
Efterställda skulder 66,5 – 100,0 100,0 100,0
Eget kapital 576,9 559,2 480,2 470,5 548,1
Summa skulder och eget kapital 3 375,6 3 454,4 3 694,9 4 204,9 3 474,0
Femårsöversikt
1) Föregående års tal är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 2
FINANSIELL UTVECKLING
Rörelsens intäkter
Intäkterna ökade med 4% till 412,1 MSEK (397,8) hänförligt till nyförsäljning inom såväl SME- som
Enterprise. Enskilda Enterprise-avtal och lägre andel Pay Later-betalningar påverkade resultatet negativt.
Utlåning till allmänheten ökade med 5%. Detta bidrog till att räntenetto ökade med 1% till 203,0 MSEK
(200,6). Ett ökat intresse för Qliros betalprodukter bidrog till att provisionsnettot ökade med 7% till 211,6
MSEK (197,5).
Nettoresultat från finansiella transaktioner uppgick till –4,9 MSEK (–1,7).
Rörelsens kostnader
Kostnaderna uppgick till –407,8 MSEK (–324,7), varav –24,5 MSEK avser jämförelsestörande poster relate-
rade till de organisatoriska förändringar som annonserades i september. Förändringarna syftar till att öka
effektivitet, skalbarhet och tillväxtkapacitet. De jämförelsestörande posterna inkluderar avgångsvederlag
samt konsult- och omställningskostnader.
De allmänna administrationskostnaderna ökade till –281,9 MSEK (–232,4), primärt till följd av ökade
personal- och IT-kostnader drivna av tillväxtsatsningar. Övriga rörelsekostnader ökade till –42,7 MSEK
(–24,2) till följd av högre variabla rörelsekostnader i linje med tillväxten i verksamheten samt ökade
marknadsföringskostnader.
Av- och nedskrivningar uppgick till –83,2 MSEK (–68,1) och bestod huvudsakligen av avskrivningar av
tidigare aktiverade utvecklingskostnader avseende Pay Later-produkter och applösningar.
Kreditförluster
Kreditförluster, netto uppgick till –107,3 MSEK (–106,4). I relation till transaktionsvolym minskade kreditför-
lusterna till 0,60% (0,83) och i relation till Pay Later-volym uppgick kreditförlusterna till 1,51% (1,92).
Minskningen är en följd av förbättrade kreditprocesser som nu fortsätter ge avtryck i form av lägre
kreditförluster och färre inkassoärenden. Årets kreditförluster påverkades negativt med –5,4 MSEK av en
nedskrivning och omvärdering av tillgångar under andra kvartalet hänförligt till en kvarvarande del av det
avyttrade affärsområdet Digital Banking Services.
Årets resultat
Rörelseresultatet uppgick till –102,9 MSEK (–33,3) som en följd av ökade investeringar i tillväxt och
pågående geografisk expansion. Årets resultat uppgick till –84,1 MSEK (–21,9).
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 39
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Produktutveckling
Qliro fortsätter att investera i produktutveckling för att stärka sin position inom betallösningar. Under
2025 har bolaget lanserat flera nya tjänster, inklusive Checkout Generation 3, Månadsfaktura, en ny Pay
Later-plattform, Upsell 2.0 samt förbättringar av onboardingprocessen för handlare och ett moderniserat
utbetalningssystem inom Unified Payments.
Aktiverade utvecklingskostnader med bestämd nyttjandeperiod och betydande affärspotential uppgick
till 122,1 MSEK (130,1). Produktutveckling är en central del av Qliros strategi för att driva innovation och
säkerställa långsiktig konkurrenskraft.
ERSÄTTNING TILL QLIROS LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Gällande riktlinjer för ersättning till vd och ledande befattningshavare
På årsstämman som hölls den 28 maj 2025 fattades beslut om att anta riktlinjerna för ersättning till
ledande befattningshavare i Qliro samt styrelseledamöter, i den omfattning de erhåller ersättning utanför
styrelseuppdraget. Riktlinjerna gäller till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Riktlinjerna
omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman.
Ledande befattningshavare
Med ledande befattningshavare avses inom ramen för riktlinjerna Qliros styrelseledamöter, verkställande
direktör (vd), vice verkställande direktör (om tillämpligt) och koncernledningen, vilken även presenteras på
qliro.com.
Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet
Qliros affärsstrategi innebär i korthet att bolaget, genom fortsatt produktutveckling och fortsatt expansion
på den nordiska e-handelsmarknaden, ska stärka sin position som en av de främsta aktörerna inom
betalningslösningar till e-handlare i Norden.
En förutsättning för att Qliro ska kunna förverkliga sin affärsstrategi och tillvarata dess långsiktiga
intressen, inklusive dess hållbarhet, är att bolaget kan attrahera, motivera och behålla ledande befatt-
ningshavare i konkurrens med jämförbara nordiska företag, främst nordiska banker och fintechbolag som
specialiserar sig på betallösningar. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning.
Riktlinjerna möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning
samtidigt som ersättningssystemet ska vara förenligt med och främja en sund och effektiv riskhantering
samt motverka överdrivet risktagande. Vidare ska den fasta ersättningen vara väl avvägd.
KAPITALTÄCKNING, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Kapitaltäckning
Qliro har en god kapitalsituation. Kapitalrelationerna överstiger interna och externa kapitalkrav med god
marginal. Qliros kapitalbas (se not 35 kapitaltäckning) ökade till 453 MSEK (412). Riskexponeringsbelop-
pet ökade till 2 307 MSEK (2 058). Qliros totala kapitalrelation uppgick till 19,6% (20,0) att jämföra med det
regulatoriska kravet på 13,7% och kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 14,4% (17,4) att jämföra med det
regulatoriska kravet på 9,7%. Bruttosoliditetsgraden uppgick till 12,9%.
Finansiering
Sparkonton utgör Qliros primära finansieringskälla. Sparkonto är en flexibel och väl fungerande
finansieringsform givet Qliros utlåning som till stor del består av mindre krediter med kort duration. Qliro
till handahåller sparkonton till privatpersoner i Sverige och ett inlåningserbjudande i Tyskland i Euro i
samarbete med plattformen Raisin. Inlåning från allmänheten uppgick till 2 540 MSEK (2 723), varav
1566MSEK (1 794) hänförligt till Sverige och 974 MSEK (929) till Tyskland.
Likviditet
Qliro har en god likviditetssituation. Qliros likvida medel uppgick till 821 MSEK (1 050). Likviditetsportföljen
är placerad i nordiska banker samt investeringar i svenska kommunobligationer.
Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 279% (583). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR)
uppgick till 132% (132).
Inlåningskrav
Tidigare under året fattade Riksbanken beslut om att alla banker och andra svenska kreditinstitut ska
deponera en andel av sin inlåningsbas som räntefri inlåning senast per den 31 oktober 2025. För Qliro
innebär det att 9 MSEK har deponerats hos Riksbanken till 0 procent ränta. Den uteblivna ränteintäkten
redovisas som en räntekostnad inom räntenettot i det fjärde kvartalet.
Kassaflöde
Kassaflödet uppgick under året till –317,4 MSEK (301,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten
uppgick till –353,1 MSEK (437,9), negativt påverkad av ökad utlåning i takt med den starka volymtillväxten.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till –123,7 MSEK (–131,7) till följd av förvärv av
immateriella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 159,3 MSEK (–4,9), huvudsakligen påverkat
av genomförd företrädesemission om 107,5 MSEK samt emittering av supplementärkapitalinstrument (T2)
om 70 MSEK.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 40
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Ersättning till ledande befattningshavare i Qliro ska, såväl på kort som lång sikt, baseras på den
enskildes prestation och ansvar samt på bolagets ekonomiska utfall. Ersättningsstrukturen syftar till
att sammanlänka ledande befattningshavares intressen och belöning med aktieägarnas, i enlighet med
principen om ersättning efter prestation.
Styrelsen bedömer att möjlighet till rörlig ersättning och deltagande i eventuella aktierelaterade
incitamentsprogram som årsstämman beslutar om tillsammans med en välavvägd fast ersättning ger
förutsättningar för att Qliro ska vara en konkurrenskraftig arbetsgivare samtidigt som utformningen av
och villkoren för den rörliga ersättningen stödjer en ansvarsfull och sund riskhantering likväl som bolagets
tillväxtstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet.
Former för ersättning
Ersättningen ska vara konkurrenskraftig och marknadsmässig och får bestå av följande komponenter:
• Fast kontantersättning,
• Rörlig kontantersättning,
• Pension, samt
• Övriga sedvanliga förmåner.
I den totala ersättningen ingår också långsiktig rörlig ersättning. Sådan långsiktig rörlig ersättning beslutas
av bolagsstämman och omfattas därför som tidigare nämnts, inte av dessa riktlinjer.
Fast kontantersättning
De ledande befattningshavarnas fasta kontantersättning i form av lön revideras årligen och ska vara kon-
kurrenskraftig samt baseras på den enskildes kompetens, ansvar och prestation. Den fasta ersättningen
ska även utgöra en tillräckligt stor del av den ledande befattningshavarens totala ersättning för att det ska
vara möjligt att sätta de rörliga delarna till noll.
Rörlig kontantersättning
De ledande befattningshavarnas kontanta rörliga ersättning ska baseras på hur väl de fastställda målen
för deras respektive ansvarsområden samt för Qliro har uppfyllts. Vid bedömningen kan både finansiella
och icke-finansiella kriterier beaktas. Utfallet ska kopplas till mätbara mål, vilka såvitt gäller Qliro ska vara
direkt eller indirekt kopplade till uppnåendet av Qliros mål. Målen inom de ledande befattningshavarnas
respektive ansvarsområde syftar till att främja Qliros utveckling både på kort och lång sikt och på så sätt
främja Qliros affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive bolagets hållbarhet. Vd:s rörliga ersättning
sätts utifrån bolagsmål som fastställs internt av styrelsen, exempelvis baserat på intäkter och kostnader
samt kreditförlustutveckling. Övriga koncernledningen har uppsatta mål fördelat på tre nivåer; bolagsnivå,
funktionsnivå samt individnivå.
Rörlig ersättning kan högst uppgå till 100% av den ledande befattningshavarens fasta årslön. Vidare ska
rörlig ersättning endast betalas ut eller övergå till den ledande befattningshavaren om det är försvarbart
med hänsyn till bolagets finansiella situation, inklusive kapitalbas och motiverat enligt bolagets, den
berörda affärsenhetens och den ledande befattningshavarens resultat. Den rörliga ersättningen kan
därför komma att sättas ned eller falla bort helt av dessa skäl.
Bolaget har även rätt att kräva tillbaka, hela eller delar av, utbetalda rörliga ersättningar om det kan
påvisas att den rörliga ersättningen har beräknats baserat på information eller på resultat som visar sig
vara felaktiga och mottagaren av ersättningen varit i ond tro.
Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram
Ledande befattningshavare kan erbjudas att delta i incitamentsprogram, vilka i huvudsak ska vara aktie-
eller aktiekursrelaterade. Ett incitamentsprogram ska syfta till att förbättra deltagarnas engagemang
för bolagets utveckling och implementeras på marknadsmässiga villkor. Under året har två långsiktiga
incitamentsprogram varit aktiva, LTIP 2023 och LTIP 2024. Vid utgången av året löpte LTIP 2023 ut utan
att lösenpriset uppnåddes, varför programmet inte medförde någon utspädning. Under året emitterades
även ett nytt teckningsoptionsprogram, LTIP 2025. För ytterligare information, inklusive kraven som
utfallet beror på, vänligen besök qliro.com och se not 33.
Pension
Pensionsutfästelserna är premiebestämda och tryggas genom premieinbetalningar till försäkringsbolag.
Pensionspremiernas storlek följer av bolagets pensionsplan och ska i allt väsentligt motsvara avsättnings-
nivåerna som gäller enligt ITP 1-planen och ha de begränsningarna i förhållande till den fasta årslönen som
därmed följer. Inga avsättningar görs för lönedelar överstigande 60 inkomstbasbelopp beräknat på årlig
basis. Rörlig kontantersättning ska som utgångspunkt inte vara pensionsgrundande. Pensionsåldern är i
normalfallet 65 år. Pensionsavgifterna får uppgå till högst 40% av den fasta årslönen.
Övriga sedvanliga förmåner
Övriga förmåner ska vara sedvanliga och bidra till att underlätta befattningshavarens möjligheter att full göra
sina arbetsuppgifter och att attrahera och behålla kvalificerade medarbetare, som till exempel företagsbil,
företagshälso vård samt liv- och sjukvårdsförsäkring. Kostnader i anledning av sådana förmåner får samman-
lagt uppgå till högst 25% av den fasta årslönen.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 41
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Ersättning i samband med nyanställning
Utöver ovan nämnda ersättningsformer ska ersättning även, i vissa undantagsfall och i enlighet med
bolagets vid var tid gällande riktlinjer för ersättning samt ersättningspolicy, kunna utbetalas i samband
med nyanställning för att attrahera vissa nyckelpersoner till bolaget som ett led i bolagets affärsstrategi.
Sådan ersättning ska vara begränsad till det första anställnings året.
Uppsägning och avgångsvederlag
Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst 12 månader. Fast kontantlön under
uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den
fasta kontantlönen för arton månader för vd och för 12 månader för övriga ledande befattningshavare.
Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till
avgångsvederlag. Avgångsvederlag kan även utgå i form av särskilt avtalad pension.
Inkomst som den ledande befattningshavaren tjänar från annan anställning eller uppdrag under tiden då
avgångsvederlaget utbetalas får avräknas mot avgångsvederlaget.
Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning
ska baseras på den fasta årslönen vid tidpunkten för uppsägningen, om inte annat följer av tvingande
kollektivavtalsbestämmelser, och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller,
vilket ska vara högst tolv månader efter anställningens upphörande. Ersättningen ska reduceras med ett
värde motsvarande den inkomst som personen erhåller från andra inkomstkällor, antingen från anställning
eller från annan fristående verksamhet.
Ersättningspolicy för kreditmarknadsbolag
Utöver dessa riktlinjer har styrelsen i Qliro, i enlighet med bland annat Finansinspektionens föreskrifter
om ersättningssystem (FFFS 2011:1), i dess nuvarande lydelse, som behandlar ersättningssystem i kredit-
marknadsbolag samt EBA:s riktlinjer för en sund ersättningspolicy enligt artiklarna 74.3 och 75.2 i direktiv
2013/36/EU och upplysningar enligt artikel 450 i förordning (EU) nr 575/2013 (EBA/GL/2021/04), fastställt
en ersättningspolicy som omfattar samtliga anställda i Qliro och som dels är förenlig med och främjar
en sund och effektiv riskhantering, dels motverkar ett överdrivet risktagande. Information om bolagets
ersättningssystem finns publicerad på qliro.com.
Lön och anställningsvillkor för anställda
Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa riktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets
anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt
ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av Ersättningsutskottets och styrelsens
beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa.
Riktlinjerna avviker inte från de ersättningssystem som i allmänhet tillämpas inom bolaget för andra
medarbetare. Även i andra avseenden bedöms ersättningen, ersättningsformerna och löneutveckling till
ledande befattningshavare vara i överensstämmelse med löner och anställningsvillkor för andra anställda
i bolaget.
Beslutsprocess
Styrelsen har inrättat ett Ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om
förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya
riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för
årsstämman att besluta om. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman.
Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för ledande befatt-
ningshavare, tillämpningen av riktlinjerna samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i
bolaget.
Ersättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till Qliro och dess ledning. Vid styrelsens
behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte vd eller andra personer i koncernled-
ningen, i den mån de berörs av frågorna.
Avvikelser från riktlinjerna
Styrelsen äger, om den finner att särskilda skäl föreligger i ett enskilt fall och för att tillgodose bolagets
långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets finansiella ställning,
rätt att tillfälligt frångå riktlinjerna i de avseenden som avvikelsen inte står i strid med bestämmelser i
Finansinspektionens föreskrifter eller tillämpliga delar av EBA:s riktlinjer. Som angivits ovan ingår det i
Ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut
om avsteg från riktlinjerna. Skälen för eventuella avsteg från riktlinjerna ska redovisas och motiveras av
styrelsen årligen i ersättningsrapporten. Under 2025 har inga avsteg från riktlinjerna skett.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 42
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Medarbetare
Qliro ser medarbetarna som en avgörande faktor för verksamheten. Att attrahera, kompetensutveckla och
behålla personalen är nödvändigt för framgången och för att möta uppsatta mål för tillväxt och affärsut-
veckling. Under året hamnade den genomsnittliga rekommendations benägenheten (eNPS) på +19 (på en
skala från –100 till +100). Medelantalet anställda uppgick till 252 under året. I Qliros hållbarhetsrapport på
sidorna 17–28 finns mer information om Qliro som arbetsgivare.
HÅLLBARHETSRAPPORT 2025
Qliro driver sitt hållbarhetsarbete inom tre valda fokusområden; hållbar e-handel, ansvarsfull kreditgivning
och företagande och attraktiv arbetsgivare. För räkenskapsåret 2025 upprättar Qliro sin hållbarhets-
rapport som en från årsredovisningen avskild rapport i enlighet med Årsredovisningslagens 6:e och 7:e
kapitel. Hållbarhetsrapporten omfattar sidorna 17–28.
RISKER OCH RISKHANTERING
Som ett kreditmarknadsbolag är risk en naturlig del av Qliros verksamhet, varav de mest framträdande
är kreditrisk, operativ risk samt affärsrisk. Qliro måste också hantera finansiella risker som likviditetsrisk,
valutarisk och ränterisk. Riskhanteringen är nödvändig för verksamhetens långsiktiga och hållbara
lönsamhet. För att hantera risk strävar Qliro hela tiden efter att upprätthålla en god riskkultur, en hög nivå
av riskmedvetande och vara försiktig med att ta risk. Styrelsen fattar beslut om Qliros riskaptit och den
övergripande strukturen för intern styrning och kontroll. Alla interna styrdokument som antas av styrelsen
granskas och uppdateras årligen eller oftare, vid behov. De cirka 30 policydokument som har antagits av
styrelsen innefattar bland annat kreditpolicy, policy för icke-finansiell risk, policy för ICLAAP och återhämt-
ningsplan, policy för riskhantering, uppförandekod, policy för intressekonflikter samt outsourcingpolicy.
Styrelsen och vd utvärderar regelbundet om Qliros övergripande risker övervakas och hanteras på ett
effektivt och lämpligt sätt. Styrelsen har ett utskott för att stödja styrelsens arbete avseende risk, kapita-
lisering, revision och regelefterlevnad: Risk , kapital , revisions och regelefterlevnadsutskottet (”RCACC”),
som bland annat har till uppgift att granska att risktagandet är välavvägt och kontrollerat, att övervaka
den finansiella rapporteringen och granska att den interna kontrollen är effektiv. För mer information om
RCACC, se information i bolagsstyrningsrapporten på sidan 34.
Bolaget har etablerade interna strukturer, rutiner och processer för intern styrning i enlighet med
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:1) om styrning, risk hantering och kontroll i
kreditinstitut. De interna styrningsprocesserna omfattar bland annat åtgärder för att minska risker genom
modellen för tre försvarslinjer, vilket beskrivs närmare nedan.
Modellen med tre försvarslinjer
För att säkerställa en adekvat kontroll av risker och efterlevnad av lagar, föreskrifter och interna styr-
dokument bygger Qliros riskhantering och interna kontroll på tre försvarslinjer.
Första försvarslinjen – verksamhetshantering
Den första försvarslinjen avser all riskhantering som utförs inom den operativa verksamheten och
dess stödfunktioner. Dessa aktiviteter innefattar implementeringen av relevant styrning, riskhantering
och interna kontroller när dessa funktioner agerar inom sina respektive ansvars områden. Qliros första
försvarslinje är därmed riskägare inom varje enskild affärsenhet. Dessa personer identifierar, bedömer,
kontrollerar och rapporterar internt risker inom den egna verksamheten.
Andra försvarslinjen – oberoende kontrollfunktioner
Den andra försvarslinjen består av Qliros riskkontrollfunktion och regelefterlevnadsfunktion. Dessa
funktioner är separata från Qliros affärsverksamhet och från varandra och ansvarar, i enlighet med sina
respektive policyer, för att övervaka och kontrollera att Qliros affärsenheter hanterar relevanta risker och
för att ge råd till och stödja Qliros medarbetare, vd och styrelse i att bedriva sin verksamhet i enlighet med
interna och externa regler.
Qliros riskkontrollfunktion och regelefterlevnadsfunktion rapporterar till styrelsen och till vd, och är
direkt underställda vd. Medlemmarna i funktionerna har kunskap om metoderna och rutinerna för riskhan-
tering, samt även legala krav och regler. Styrelsen beslutar om de årliga planerna för riskkontrollfunktionen
och regelefterlevnadsfunktionen.
Tredje försvarslinjen – oberoende internrevision
Tredje försvarslinjen består av Qliros internrevisionsfunktion, som är en oberoende granskningsfunktion
direkt underställd styrelsen. Internrevisionsfunktionen ansvarar för att granska och utvärdera Qliros första
och andra försvarslinjer i enlighet med dess policy. Syftet med internrevisionsfunktionen är att förbättra
Qliros riskhantering, styrning och interna kontroll. Qliro har outsourcat sin internrevisionsfunktion.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 43
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
OBEROENDE KONTROLLFUNKTIONER
Riskkontrollfunktionen
Bolaget har en underställd riskkontrollfunktion vars arbete baseras på policydokument och instruktioner
antagna av styrelsen. Riskkontrollfunktionen ansvarar för att på ett oberoende sätt granska och analysera
Qliros risker och riskhantering.
Ansvaret för riskkontrollfunktionen omfattar bland annat att identifiera nya risker som kan uppkomma
som ett resultat av förändrade omständigheter, att övervaka den första försvarslinjen, bedöma huruvida
nya affärsinitiativ kan leda till en ökad riskexponering, erbjuda stöd och utbildning till anställda så att
riskhantering och rapportering genomförs i enlighet med det interna ramverket och säkerställa efterlevnad
av interna regler, processer och rutiner för riskhantering samt vid behov föreslå ändringar av dessa. Risk-
kontrollfunktionen deltar också i Qliros process för godkännande av nya produkter (New Product Approval
Process, ”NPAP”)
Riskkontrollfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, vd och RCACC. Rapporterna innehåller
bland annat en sammanfattning av de mest väsentliga resultaten av granskningen av implementeringen
av interna regler, utförda kontroller och granskningsaktiviteter, eventuella nya risker som har identifierats,
övervakning av riskexponering och nivån för riskaptit. Riskkontrollfunktionen tillhandahåller också,
närhelst det är tillämpligt eller efterfrågas av styrelsen eller vd, interimsrapporter mellan övriga rapporter.
Vd informeras också omedelbart om en allvarlig överträdelse av det externa regulatoriska ramverket och/
eller interna policyer identifierats, inklusive eventuella risker avseende nivåer som riskkontrollfunktionen är
ansvarig för att övervaka, eller om någon annan väsentlig händelse identifierats.
Styrelse
Utskottet för ersättningar
Utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad, ”RCACC”
Tredje försvarslinjen
VD
Utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad, ”RCACC”
Kreditkommitté
Kommitté för internkapital- och likviditetsutvärdering samt återhämtningsplan
Kommitté för nya produkter
Räntekommitté
Riskkontroll
Utses av: Styrelse
Rapporterar till: Styrelse och Vd
Regelefterlevnad
Utses av: Vd
Rapporterar till: Styrelse och Vd
Supporterar verksamheten i regelefterlevnadsfrågor samt utför oberoende kontroll
Andra försvarslinjen
Affär/driftsenheter
Utses av: Vd
Rapporterar till: Vd
Första försvarslinjen
Utvärderar och validerar första och andra linjens arbete
Internrevision
Utses av: Styrelse
Rapporterar till: Styrelse
Äger och hanterar risker
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 44
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Regelefterlevnadsfunktionen
Bolaget har etablerat en regelefterlevnadsfunktion vars arbete baseras på policydokument och
instruktioner antagna av styrelsen. Regelefterlevnadsfunktionen är en del av Qliros andra försvarslinje.
Regelefterlevnadsfunktionen ansvarar för att på ett oberoende sätt stödja och granska verksamheten som
en del av dess arbete för att säkerställa efterlevnad av lagstiftning, förordningar, föreskrifter och interna
regler, såväl som allmänt vedertagen praxis eller godkända standarder för kreditmarknadsbolag och deras
verksamhet.
Regelefterlevnadsfunktionen övervakar fortlöpande Qliros verksamhet vad gäller regelefterlevnad.
Valet av medel, verktyg och metoder som används för övervakning baseras på resultatet av riskbedöm-
ningarna och de specifika omständigheter som gäller för Qliro. Regelefterlevnadsfunktionen samordnar
sin övervakning och uppföljning med Qliros övriga kontrollfunktioner och övervakar att de åtgärder
styrelse och vd beslutat om vidtas.
Vidare är regelefterlevnadsfunktionen ansvarig för att säkerställa att de anställda erhåller information
och utbildning gällande nya eller ändrade interna och externa styrdokument. Regelefterlevnadsfunktionen
deltar också i Qliros NPAP och konsulteras i fall av betydande förändringar av befintliga produkter och
tjänster.
Regelefterlevnadsfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, vd och RCACC. Rapporterna
innehåller bland annat Qliros regelefterlevnadsrisker, eventuella nya identifierade regelefterlevnadsrisker,
brister och tillkortakommanden, relevanta sanktioner och beslut fattade av tillsynsmyndigheter. Vd
informeras omedelbart när en allvarlig överträdelse av det externa ramverket och/eller interna policyer
identifierats, eller om någon annan väsentlig händelse identifierats.
Funktionen för internrevision
Qliro har outsourcat utförandet av sin internrevision till en extern konsult, Deloitte AB. Omfattningen av
de outsourcade tjänsterna styrs av ett skriftligt avtal enligt vilket Deloitte AB måste utföra tjänsterna i
enlighet med tillämplig lagstiftning, förordningar, praxis, skriftliga instruktioner för revisionen antagna av
styrelsen samt den revisionsplan som har antagits av styrelsen. Internrevisionsfunktionen ansvarar bland
annat för att granska och utvärdera om Qliros organisation, styrning, processer, IT -system, modeller och
rutiner är effektiva, granska och utvärdera Qliros riskhantering utifrån dess fastställda riskstrategi och
riskaptit, tillförlitligheten hos och kvaliteten på det arbete som utförs inom Qliros övriga kontrollfunktioner
samt att följa upp om åtgärder vidtas i enlighet med rekommendationer från internrevisionsfunktionen.
Internrevisionsfunktionen är direkt underställd styrelsen.
Internrevisionsfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, vd och RCACC, och presenterar
sina rapporter på RCACC:s möten. Rapporterna innehåller bland annat resultatet av revisioner, förslag till
förändringar och förbättringar samt en uppföljning av status för tidigare rapporterade iakttagelser.
Riskhanteringsprocessen
Qliros riskhantering bygger på modellen för tre försvarslinjer, såsom det beskrivs ovan. De risker som
skulle kunna ha en betydande påverkan på Qliros strategiska, operativa samt rapporterings- och regel-
efterlevnadsmål ska hanteras korrekt och i tillräcklig omfattning. Qliro bedömer systematiskt de risker
som Bolaget står inför, för att identifiera, analysera och utvärdera aktuella och potentiella risker, samt
behandlingen och rapporteringen av dessa risker. Denna bedömning görs genom riskhanteringsproces-
sen som består av sex steg: riskidentifiering, riskanalys, riskbedömning, riskbehandling, riskövervakning
samt rapportering. Den första försvarslinjen ansvarar för att identifiera möjliga risker som hotar Qliros
verksamhet, produkter, aktiviteter, processer och system. Riskkontrollfunktionen ska kontrollera om de
identifierade riskerna är relevanta och tillhandahålla rekommendationer om ytterligare förbättringar. Ett av
utfallen av riskidentifieringsprocessen är riskprofilen, som är en sammanställd bild av de risker som Qliro är
exponerat för eller skulle kunna exponeras för.
Riskanalysen är det andra steget i riskhanteringsprocessen, där varje risk bedöms för att kunna
prioritera hanteringen av risker och fastställa risklimiter. Riskerna klassificeras som hög, medelhög, medel
eller låg risk, med avseende på effekten av och sannolikheten för att de olika riskerna ska uppstå. Efter
riskanalysen utförs en riskbedömning av riskkontrollfunktionen där målet är att utvärdera om den befint-
liga kontrollmiljön på ett effektivt sätt minskar riskerna. Om inte, måste den första försvarslinjen utvärdera
ytterligare behandling för att kontrollera och minska riskerna, vilket leder till riskhanteringsfasen.
Riskhanteringsfasen omfattar att välja alternativ för att mitigera risker. Riskhanteringen är en cyklisk
process som består av:
• Att bedöma hanteringen av en risk;
• Att bestämma om de kvarstående risknivåerna är acceptabla;
• Om de inte är acceptabla, generera en ny riskhantering; och att bedöma effektiviteten i den nya
hanteringen.
För att säkerställa att Qliros verksamhet utförs inom risklimiterna och att kontrollmiljöerna är effektiva har
riskkontrollfunktionen också en riskövervakningsprocess. Övervakningsprocessen omfattar ett flertal
olika aktiviteter, till exempel självutvärderingsprocessen, granskningar av processerna, stickprover och
utvärdering av de riskindikatorer som genereras av den första försvarslinjen. Resultaten från övervaknings-
processen rapporteras till utsedda forum, i enlighet med Qliros interna styrning. För mer information om
Qliros risker och riskhantering se not 3 på sidorna 62–68.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 45
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING
Under 2025 har Qliro genomfört organisatoriska och strategiska åtgärder för att stärka Bolagets tillväxt-
möjligheter och förutsättningar för lönsamhet, med målet att skapa långsiktigt värde för sina aktieägare.
Bland dessa åtgärder ingår omstrukturering av organisationen samt betydande investeringar i tillväxt och
produktutveckling. Med över 350 nya anslutna handlare under 2025, en +39% ökning av transaktions-
volymen och en stark pipeline framgent, ser Qliro fortsatt goda möjligheter till lönsam tillväxt framåt, i linje
med bolagets ambition om att bli marknadsledande i Norden inom 3–5 år.
ÄGARSTRUKTUR
Aktier och aktieägare
Qliros första handelsdag på Nasdaq Stockholm var den 2 oktober 2020.
Antalet kända aktieägare enligt Modular Finance var 12 399 vid utgången av 2025. Aktierna som inne-
has av de tio största aktieägarna motsvarade 64,8% av aktiekapitalet och rösterna. Svenska institutionella
ägare ägde 25,7% av aktiekapitalet, utländska institutionella ägare 11,3%, svenska privatpersoner 31,9%
och övriga ägare 31,1% av aktiekapitalet.
Aktiekapitalet består av en typ av aktier, stamaktier. Inga begränsningar gäller för hur många röster
varje aktieägare kan avge vid stämman. Vid slutet av året uppgick antalet aktier till 28 276 502 stycken och
aktiekapitalet till 79 174 205,60 SEK vilket motsvarar ett kvotvärde på 2,8 SEK per aktie.
Qliros aktiekurs per den 31 december 2025 var 17,5 SEK.
De 10 största aktieägarna per den 31 december 2025
# Ägare Andel %
1 Rite Ventures 23,08
2 Mandatum Private Equity 9,08
3 Peter Lindell 8,39
4 Nordnet Pensionsförsäkring 7,76
5 Christoffer Rutgersson 3,70
6 Patrik Enblad 2,95
7 Thomas Krishan 2,76
8 Ulf Ragnarsson 2,55
9 Per Ekstrand 2,30
10 Nordnet Pensionsförsäkring 2,21
Topp 10 ägare 64,76
Övriga 35,24
Totalt 100,00
Källa: Modular Finance AB
Information till aktieägarna som ges löpande inkluderar delårsrapporter och boksluts kommunikéer,
årsredovisningar och pressmeddelanden om betydande händelser.
Alla rapporter, pressmeddelanden och övrig information återfinns på qliro.com.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 46
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Utdelning
Styrelsen föreslår att årsstämman 2026 beslutar att ingen utdelning ska ske avseende räkenskapsåret
2025.
Förslag till vinstdisposition
Följande medel står till aktieägarnas förfogande per den 31 december 2025 (SEK):
Till årsstämmans förfogande står följande:
Balanserat resultat 69 568 301
Överkursfond 155 986 671
Fond för verkligt värde –3 749 998
Årets resultat –84 075 840
Innehavare av primärkapital 53 108 431
Summa 190 837 566
Styrelsen föreslår att vinstmedel och fria fonder disponeras på följande sätt:
Till ny räkning överförs 190 837 566
varav till fond för verkligt värde –3 749 998
varav till överkursfond 155 986 671
varav till innehavare av primärkapital 53 108 431
Summa disponerat 190 837 566
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
• I februari 2026 förlängde Qliro sitt enterpriseavtal med Lyko, en av bolagets viktigaste handlare och
strategisk partner i utvecklingen av Upsell 2.0. Avtalet omfattar fortsatt samarbete i hela Norden och
väntas innebära betydande transaktionsvolymer för de kommande åren.
• Efter balansdagen har styrelsen beslutat att genomföra en företrädesemission om cirka 60 MSEK,
med en övertilldelningsoption om upp till cirka 40 MSEK, i syfte att stärka bolagets kapitalbas och
finansiera den fortsatta nordiska expansionen.
• Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen den 31 december 2025.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 47
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 48
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
FINANSIELLA RAPPORTER
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 49
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING | |||
Belopp i MSEK 1) | Not | 2025 | 2024 |
Ränteintäkter | |||
Räntekostnader | – | – | |
Räntenetto | 5 | ||
Provisionsintäkter | 6 | ||
Provisionskostnader | 7 | – | – |
Provisionsnetto | |||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 8 | – | – |
Övriga rörelseintäkter | |||
Summa rörelseintäkter | 4 | ||
Allmänna administrationskostnader | 9, 10, 11 | – | – |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella | |||
anläggningstillgångar | 12 | – | – |
Övriga rörelsekostnader | 13 | – | – |
Summa kostnader före kreditförluster | – | – | |
Resultat före kreditförluster | |||
Kreditförluster, netto | 14 | – | – |
Rörelseresultat | – | – | |
Skatt på årets resultat | 15 | ||
Årets resultat från kvarvarande verksamheter | – | – | |
Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter skatt | 16 | ||
Periodens resultat | – | – | |
Resultat per aktie – total verksamhet | 39 | – | – |
Resultat per aktie – kvarvarande verksamhet | 39 | – | – |
| Därav hänförligt till: | |||
Moderbolagets aktieägare | – | – | |
Innehavare av primärkapitalinstrument |
1) Föregående års tal är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 2
KONCERNENS RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 |
Årets resultat | – | – |
| Övrigt totalresultat | ||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via | ||
övrigt totalresultat (netto efter skatt) | – | |
Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter | ||
Övrigt totalresultat för året | – | |
Årets totalresultat | – | – |
| Därav hänförligt till: | ||
Moderbolagets aktieägare | – | – |
Innehavare av primärkapitalinstrument |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 50
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||
Belopp i MSEK | Not | 2025 | 2024 |
| Tillgångar | |||
Utlåning till kreditinstitut | 18 | ||
Utlåning till allmänheten | 19 | ||
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 20 | ||
Immateriella anläggningstillgångar | 22 | ||
Materiella anläggningstillgångar | 23 | ||
Uppskjuten skattefordran | 15 | ||
Övriga tillgångar | 24 | ||
Derivat | 28 | ||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 25 | ||
Tillgångar som innehas för försäljning | 16 | ||
Summa tillgångar | |||
| Skulder och eget kapital | |||
| Skulder | |||
In- och upplåning från allmänheten | 26 | ||
Övriga skulder | 27 | ||
Derivat | 28 | ||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 30 | ||
Avsättningar | 29 | ||
Efterställda skulder | 31 | ||
Summa skulder |
Belopp i MSEK | Not | 2025 | 2024 |
Eget kapital | 32 | ||
Aktiekapital | |||
Reserver | – | – | |
Primärkapitalinstrument | |||
Balanserad vinst eller förlust | |||
Årets resultat | – | – | |
Summa eget kapital | |||
Summa skulder och eget kapital |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 51
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL | |||||||
| Omräkning utländsk | Verkligt | Balanserade | Primärkapital- | Summa | |||
Belopp i MSEK | Aktiekapital | verksamhet | värde reserv | vinstmedel | Summa | instrument | eget kapital |
Ingående eget kapital den 1 januari 2025 | – | ||||||
Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen | – | – | – | ||||
Övrigt totalresultat efter skatt | |||||||
Totalresultat | – | – | – | ||||
Emitterat primärkapital | |||||||
Ränta primärkapitalinstrument | – | – | |||||
Förändring primärkapitalinstrument | – | – | |||||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||||
Nyemisson | |||||||
Emission av teckningsoptioner | |||||||
Teckningsoptioner, återköpta | – | – | – | ||||
Aktierelaterade ersättningar | |||||||
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||||
Summa eget kapital den 31 december 2025 | – |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 52
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FORTS. | |||||||
| Omräkning | |||||||
| utländsk | Verkligt | Balanserade | Primärkapital- | Summa | |||
Belopp i MSEK | Aktiekapital | verksamhet | värde reserv | vinstmedel | Summa | instrument | eget kapital |
Ingående eget kapital den 1 januari 2024 | – | ||||||
Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen | – | – | – | ||||
Övrigt totalresultat efter skatt | – | – | – | ||||
Totalresultat | – | – | – | – | |||
Emitterat primärkapital | |||||||
Förändring primärkapitalinstrument | – | – | |||||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||||
Nyemisson | |||||||
Emission av teckningsoptioner | |||||||
Aktierelaterade ersättningar | |||||||
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||||
Summa eget kapital den 31 december 2024 | – | ||||||
| Primärkapitalinstrumentet är en efterställd skuld som uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapitalbasens storlek. | |||||||
| Vald redovisningsprincip innebär att primärkapitalinstrumentet klassificeras som eget kapital och utbetalning till innehavare av dess instrument såsom ränta, redovisas i eget kapital. |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 53
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||
Belopp i MSEK | Not | 2025 | 2024 |
| Löpande verksamheten | |||
Årets rörelseresultat från kvarvarande verksamheter | – | – | |
Årets nettoresultat från avvecklade verksamheter | |||
| Justeringar: | |||
– Avskrivningar | |||
– Kreditförluster | |||
– Provisionsintäkter | – | – | |
– Ränteintäkter | – | – | |
– Räntekostnader | |||
– Orealiserade valutakursdifferenser | – | ||
– Amortering T2 | |||
– Aktierelaterade ersättningar | |||
Erhållen provision | |||
Erhållen ränta | |||
Erlagd ränta | – | – | |
Ökning/Minskning av värdepapper | – | – | |
Ökning/Minskning av utlåning till kreditinstitut | – | ||
Ökning/Minskning av utlåning till allmänheten | – | ||
Ökning/Minskning av övriga fordringar/övriga skulder | – | ||
Ökning/Minskning av in- och upplåning från allmänheten | – | – | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | – |
Belopp i MSEK | Not | 2025 | 2024 |
| Investeringsverksamheten | |||
Förvärv av materiella anläggningstillgångar | – | – | |
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | – | – | |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | – | – | |
| Finansieringsverksamheten | |||
Amortering leasing | – | – | |
Efterställda skulder | – | ||
Nyemission | |||
Primärkapitalinstrument | |||
Primärkapitalinstrument betald ränta | – | ||
Transaktionskostnader primärkapitalinstrument | – | ||
| Transaktionskostnader efterställda skulder | – | ||
Teckningsemission | |||
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 37 | – | |
Årets kassaflöde | – | ||
| Ökning av likvida medel | |||
Likvida medel vid periodens början | |||
Valutakursdifferens i likvida medel | – | ||
Årets kassaflöde | – | ||
Likvida medel vid årets slut |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 54
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Ränteintäkter 280,1 359,3
Räntekostnader –76,8 –117,4
Räntenetto 5 203,2 241,8
Provisionsintäkter 6 235,0 210,4
Provisionskostnader 7 –23,3 –12,2
Provisionsnetto 211,6 198,2
Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 –4,9 –1,8
Övriga rörelseintäkter 2,3 1,4
Resultat vid avyttring av verksamhet 17 – 12,5
Summa rörelseintäkter 4 412,3 452,1
Allmänna administrationskostnader 9, 10, 11 –287,7 –251,7
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar 12 –77,6 –66,3
Övriga rörelsekostnader 13 –42,7 –25,5
Summa kostnader före kreditförluster –408,0 –343,5
Resultat före kreditförluster 4,4 108,6
Kreditförluster, netto 14 –107,3 –134,4
Rörelseresultat –102,9 –25,8
Skatt på årets resultat 15 18,8 3,8
Årets resultat –84,1 –22,0
MODERBOLAGETS TOTALRESULTAT
Belopp i MSEK 2025 2024
Årets resultat –84,1 –22,0
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt
totalresultat (netto efter skatt) 1,0 –1,1
Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter 0,3 –
Övrigt totalresultat för året 1,3 –1,1
Årets totalresultat –82,7 –23,1
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 55
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 18 53,5 399,3
Utlåning till allmänheten 19 2 030,7 1 954,3
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 767,9 651,1
Aktier och andelar 21 0,1 0,1
Immateriella anläggningstillgångar 22 307,2 259,5
Materiella anläggningstillgångar 23 2,5 4,1
Uppskjuten skattefordran 15 79,0 60,3
Övriga tillgångar 24 95,0 86,4
Derivat 28 0,6 2,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 35,4 28,2
Summa tillgångar 3 371,9 3 445,3
Skulder och eget kapital
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 26 2 539,5 2 723,3
Övriga skulder 27 115,1 100,9
Derivat 28 – –
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 73,6 58,6
Avsättningar 29 – 2,9
Efterställda skulder 31 66,5 –
Summa skulder 2 794,7 2 885,8
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Eget kapital 32
Bundet eget kapital
Aktiekapital 79,2 59,6
Fond för utvecklingsutgifter 307,2 259,5
Summa bundet eget kapital 386,4 319,1
Fritt eget kapital
Reserver –3,7 –5,1
Överkursfond 156,0 65,5
Primärkapitalinstrument 53,1 52,6
Balanserad vinst eller förlust 69,6 149,4
Årets resultat –84,1 –22,0
Summa fritt eget kapital 190,8 240,4
Summa eget kapital 577,2 559,5
Summa skulder och eget kapital 3 371,9 3 445,3
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 56
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Belopp i MSEK Aktiekapital
Fond för
utvecklings-
utgifter Överkursfond
Omräkning
utländsk
verksamhet
Verkligt
värde reserv
Balanserat
resultat inkl
årets resultat Summa
Primär -
kapital-
instrument
Totalt
eget kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2025 59,6 259,5 65,5 – –5,1 127,4 506,9 52,6 559,5
Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – – – –92,7 –92,7 8,6 –84,1
Övrigt totalresultat efter skatt – – – 0,3 1,0 – 1,3 – 1,3
Totalresultat – – – 0,3 1,0 –92,7 –91,4 8,6 –82,7
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Omföring av utvecklingsutgifter – 47,7 – – – –47,7 – – –
Nyemission 19,3 – 88,0 – – – 107,2 – 107,2
Emitterat primärkapitalinstrument – – – – – – – – –
Räntekostnader primärkapitalinstrument – – – – – – – –8,6 –8,6
Förändring av primärkapitalinstrument – – – – – –0,5 –0,5 0,5 –
Emission av teckningsoptioner – – 0,5 – – – 0,5 – 0,5
Teckningsoptioner, återköpta – – –0,2 – – – –0,2 – –0,2
Aktierelaterade ersättningar 0,3 – 2,1 – – –1,0 1,4 – 1,4
Summa transaktioner med ägare och
innehavare av primärkapitalinstrument 19,6 47,7 90,5 – – –49,2 108,5 –8,1 100,4
Summa eget kapital den 31 december 2025 79,2 307,2 156,0 0,3 –4,1 –14,5 524,1 53,1 577,2
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 57
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FORTS.
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Belopp i MSEK Aktiekapital
Fond för
utvecklings-
utgifter Överkursfond
Verkligt
värde reserv
Balanserat
resultat inkl
årets resultat Summa
Primär -
kapital-
instrument
Totalt
eget kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2024 53,4 164,1 21,7 –4,0 245,3 480,6 – 480,6
Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – – –22,0 –22,0 – -22,0
Övrigt totalresultat efter skatt – – – –1,1 – –1,1 – –1,1
Totalresultat – – – –1,1 –22,0 –23,1 – –23,1
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Omföring av utvecklingsutgifter – 95,4 – – –95,4 – – –
Nyemission 6,0 – 41,7 – – 47,7 – 47,7
Emitterat primärkapitalinstrument – – – – – – 52,5 52,5
Förändring av primärkapitalinstrument – – – – –0,1 –0,1 0,1 –
Emission av teckningsoptioner – – 0,7 – – 0,7 – 0,7
Aktierelaterade ersättningar 0,2 – 1,5 – –0,5 1,2 – 1,2
Summa transaktioner med ägare och
innehavare av primärkapitalinstrument 6,2 95,4 43,8 – –95,9 49,5 52,6 102,1
Summa eget kapital den 31 december 2024 59,6 259,5 65,5 –5,1 127,4 506,9 52,6 559,5
Primärkapitalinstrumentet är en efterställd skuld som uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapitalbasens storlek.
Vald redovisningsprincip innebär att primärkapitalinstrumentet klassificeras som eget kapital och utbetalning till innehavare av dess instrument såsom ränta, redovisas i eget kapital.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 58
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Löpande verksamheten
Årets rörelseresultat –102,9 –25,8
Justeringar
– Avskrivningar 77,6 73,0
– Kreditförluster 107,3 134,4
– Provisionsintäkter –235,0 –210,4
– Ränteintäkter –280,1 –359,3
– Räntekostnader 76,8 117,4
– Orealiserade valutakursdifferenser –0,2 0,1
– Aktierelaterade ersättningar 1,4 1,2
Amortering T2 bond 0,6 –
Erhållen provision 223,6 208,8
Erhållen ränta 288,6 373,0
Erlagd ränta –87,3 –121,5
Ökning/Minskning av värdepapper –115,9 –36,1
Ökning/Minskning av utlåning till kreditinstitut –9,2 –
Ökning/Minskning av utlåning till allmänheten –171,7 518,7
Ökning/Minskning av övriga fordringar/övriga skulder 5,1 –17,8
Ökning/Minskning av in- och upplåning från allmänheten –173,4 –224,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten –394,4 431,5
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar –1,6 –1,6
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –122,1 –130,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten –123,7 –131,7
Finansieringsverksamheten
Nyemissioner 107,5 47,7
Primärkapitalinstrument – 55,0
Transaktionskostnader primärkapitalinstrument – –2,5
Primärkapitalinstrument betald ränta –8,6 –
Transaktionskostnader efterställda skulder –4,1 –
Efterställda skulder 70,0 –100,0
Teckningsemission 0,4 0,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 37 165,1 0,9
Årets kassaflöde –353,0 300,7
Ökning av likvida medel
Likvida medel vid årets början 399,3 98,0
Valutakursdifferens i likvida medel –2,0 0,6
Årets kassaflöde –353,0 300,7
Likvida medel vid årets slut 44,3 399,3
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 59
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOTER
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 60
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 61
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 2. REDOVISNINGSPRINCIPER FORTS.
Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde avseende kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
via resultaträkningen, resultatredovisas i den period då de realiseras och ingår i resultaträkningens post Nettoresultat av finansiella
transaktioner. Orealiserade vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 62
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 63
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| 2025-12-31 | |||||
| Belopp i MSEK | Sverige | Danmark | Finland | Norge | Summa |
Offentlig sektor | 539,4 | – | 128,9 | – | 668,3 |
Finansiella institutioner | 158,5 | – | – | – | 158,5 |
Icke finansiella företag | 61,4 | 3,4 | 5,1 | 17,8 | 87,6 |
Hushåll | 1 570,6 | 36,1 | 108,0 | 272,3 | 1 986,9 |
Fallerade exponeringar | 223,5 | 4,3 | 9,4 | 16,6 | 253,8 |
Summa | 2 553,4 | 43,8 | 251,3 | 306,7 | 3 155,2 |
| 2024-12-31 | |||||
| Belopp i MSEK | Sverige | Danmark | Finland | Norge | Summa |
Offentlig sektor | 657,0 | – | – | – | 657,0 |
Finansiella institutioner | 405,1 | – | – | – | 405,1 |
Icke finansiella företag | 36,2 | 7,9 | 3,9 | 6,4 | 54,3 |
Hushåll | 1 498,1 | 39,4 | 118,1 | 210,7 | 1 866,3 |
Fallerade exponeringar | 302,3 | 4,2 | 12,6 | 17,4 | 336,4 |
Summa | 2 898,6 | 51,5 | 134,6 | 234,4 | 3 319,1 |
| Bokförda bruttovärden | ||||
| Exponeringar | ||||
| Fallerade | som inte | |||
| Belopp i MSEK | exponeringar | har fallerat | Förlustreserv | Nettovärden |
| 2025-12-31 | ||||
Sverige | 223,5 | 2 329,9 | –153,0 | 2 400,5 |
Danmark | 4,3 | 39,5 | –4,4 | 39,4 |
Finland | 9,4 | 241,9 | –8,6 | 242,8 |
Norge | 16,6 | 290,1 | –11,6 | 295,0 |
Summa | 253,8 | 2 901,4 | –177,5 | 2 977,7 |
| Bokförda bruttovärden | ||||
| Exponeringar | ||||
| Fallerade | som inte | |||
| Belopp i MSEK | exponeringar | har fallerat | Förlustreserv | Nettovärden |
| 2024-12-31 | ||||
Sverige | 302,3 | 2 596,3 | –175,5 | 2 723,0 |
Danmark | 4,2 | 47,3 | –4,9 | 46,6 |
Finland | 12,6 | 122,0 | –10,8 | 123,8 |
Norge | 17,4 | 217,1 | –11,9 | 222,6 |
Summa | 336,4 | 2 982,7 | –203,1 | 3 116,0 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 64
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| Utlåning till allmänheten lånefordringar per kategori av låntagare | 2025-12-31 | 2024-12-31 | Avgår kreditförlustreserver | 2025-12-31 | 2024-12-31 |
Lånefordringar, netto | 2 023,4 | 1 929,9 | Ej förfallna | –7,4 | –8,5 |
Varav hushållssektor | 2 015,0 | 1 926,8 | 1–30 dagar | –5,2 | –10,7 |
Varav offentlig sektor | 0,3 | 0,1 | 31–90 dagar | –9,5 | –11,3 |
Varav företagssektor | 8,1 | 3,0 | >90 dagar | –142,5 | –127,4 |
| Summa | 2 023,4 | 1 929,9 | Summa | –164,6 | –157,9 |
Åldersanalys fordringar | 2025-12-31 | 2024-12-31 | Redovisat värde | 2025-12-31 | 2024-12-31 |
Lånefordringar, brutto | 2 188,0 | 2 087,7 | Ej förfallna | 1 379,2 | 1 196,5 |
Ej förfallna | 1 386,7 | 1 205,0 | 1–30 dagar | 456,5 | 439,7 |
1–30 dagar | 461,7 | 450,4 | 31–90 dagar | 113,4 | 154,9 |
31–90 dagar | 122,9 | 166,2 | >90 dagar | 74,2 | 138,8 |
>90 dagar | 216,7 | 266,2 | Summa | 2 023,4 | 1 929,9 |
Summa | 2 188,0 | 2 087,7 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 65
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| Kreditrisk- | Kreditrisk- | ||||
| exponering | exponering | ||||
| (före ned- | Förlust- | Redovisat | Värde av | med hänsyn | |
| 2025-12-31 (MSEK) | skriv ning) | reserv | värde | säkerheter | till säkerheter |
Utlåning till kreditinstitut | 58,3 | – | 58,3 | – | 58,3 |
Utlåning till allmänheten | 2 188,0 | -164,6 | 2 023,4 | – | 2 023,4 |
Övriga | 141,0 | -12,9 | 128,1 | – | 128,1 |
varav: kreditinstitut | – | – | – | – | – |
Summa | 2 387,3 | -177,5 | 2 209,8 | – | 2 209,8 |
Varav kreditförsämrade på rapportdagen | 253,8 | -154,1 | 99,8 | – | 99,8 |
| Obligationer och andra räntebärande | |||||
värdepapper 1) | |||||
| Statspapper och andra offentliga organ | |||||
– AAA | 225,2 | – | 225,2 | – | 225,2 |
– AA | 442,4 | – | 442,4 | – | 442,4 |
| Andra emittenter | |||||
– AAA | 100,3 | – | 100,3 | 100,3 | |
Summa | 767,9 | – | 767,9 | – | 767,9 |
Varav kreditförsämrade på rapportdagen | – | – | – | – | – |
Total kreditriskexponering | 3 155,2 | –177,5 | 2 977,7 | – | 2 977,7 |
Varav kreditförsämrade på rapportdagen | 253,8 | –154,1 | 99,8 | – | 99,8 |
| Kreditrisk- | Kreditrisk- | ||||
| exponering | exponering | ||||
| (före ned- | Förlust- | Redovisat | Värde av | med hänsyn | |
| 2024-12-31 (MSEK) | skriv ning) | reserv | värde | säkerheter | till säkerheter |
Utlåning till kreditinstitut | 405,1 | – | 405,1 | – | 405,1 |
Utlåning till allmänheten | 2 087,7 | –157,9 | 1 929,9 | – | 1 929,9 |
Övriga | 175,3 | –45,2 | 130,0 | – | 130,0 |
varav: kreditinstitut | – | – | – | – | – |
Summa | 2 668,1 | –203,1 | 2 464,9 | – | 2 464,9 |
Varav kreditförsämrade på rapportdagen | 336,4 | –170,8 | 209,0 | – | 209,0 |
| Obligationer och andra räntebärande | |||||
värdepapper 1) | |||||
| Statspapper och andra offentliga organ | |||||
– AAA | 380,7 | – | 380,7 | – | 380,7 |
– AA | 270,3 | – | 270,3 | – | 270,3 |
Summa | 651,1 | – | 651,1 | – | 651,1 |
Varav kreditförsämrade på rapportdagen | – | – | – | – | – |
Total kreditriskexponering | 3 319,1 | –203,1 | 3 116,0 | – | 3 116,0 |
Varav kreditförsämrade på rapportdagen | 336,4 | –170,8 | 209,0 | – | 209,0 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 66
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| Steg 3 | Steg 3 | ||||
| (ej köpta eller | (köpta eller | ||||
| utgivna kredit- | utgivna kredit- | ||||
2025-12-31 (MSEK) | Steg 1 | Steg 2 | försämrade) | försämrade) | Totalt |
| Utlåning till kreditinstitut | |||||
Normal risk | 58,3 | – | – | – | 58,3 |
Totalt redovisat värde | 58,3 | – | – | – | 58,3 |
| Utlåning till allmänheten | |||||
Ej förfallna | 1 282,9 | 103,7 | – | – | 1 386,7 |
1–30 dagar | 393,4 | 68,3 | – | – | 461,7 |
31–90 dagar | – | 122,9 | – | – | 122,9 |
>90 dagar | – | – | 216,7 | – | 216,7 |
Förlustreservering | –7,1 | –15,1 | –142,5 | – | –164,6 |
Totalt redovisat värde | 1 669,3 | 279,8 | 74,2 | – | 2 023,4 |
| Obligationer och andra räntebärande | |||||
| värdepapper | |||||
AAA–AA | 767,9 | – | – | – | 767,9 |
Totalt redovisat värde | 767,9 | – | – | – | 767,9 |
Övriga tillgångar | 89,3 | 14,6 | 37,1 | – | 141,0 |
Förlustreservering | –0,1 | –1,2 | –11,6 | – | –12,9 |
Totalt redovisat värde | 89,2 | 13,5 | 25,5 | – | 128,1 |
| Totalt bruttoredovisat värde för | |||||
| finansiella tillgångar värderade till | |||||
| upplupet anskaffningsvärde eller | |||||
verkligt värde via övrigt totalresultat | 2 591,8 | 309,6 | 253,8 | – | 3 155,2 |
Totalt förlustreservering | –7,2 | –16,3 | –154,1 | – | –177,5 |
Totalt, redovisat värde | 2 584,6 | 293,3 | 99,8 | – | 2 977,7 |
| Steg 3 | Steg 3 | ||||
| (ej köpta eller | (köpta eller | ||||
| utgivna kredit- | utgivna kredit- | ||||
2024-12-31 (MSEK) | Steg 1 | Steg 2 | försämrade) | försämrade) | Totalt |
| Utlåning till kreditinstitut | |||||
Normal risk | 405,1 | – | – | – | 405,1 |
Totalt redovisat värde | 405,1 | – | – | – | 405,1 |
| Utlåning till allmänheten | |||||
Ej förfallna | 1 107,6 | 97,4 | – | – | 1 205,0 |
1–30 dagar | 254,2 | 196,2 | – | – | 450,4 |
31–90 dagar | – | 166,2 | – | – | 166,2 |
>90 dagar | – | – | 266,2 | – | 266,2 |
Förlustreservering | –6,9 | –23,6 | –127,4 | – | –157,9 |
Totalt redovisat värde | 1 354,9 | 436,2 | 138,8 | – | 1 929,9 |
| Obligationer och andra räntebärande | |||||
| värdepapper | |||||
AAA–AA | 651,1 | – | – | – | 651,1 |
Totalt redovisat värde | 651,1 | – | – | – | 651,1 |
Övriga tillgångar | 77,7 | 27,3 | 70,3 | – | 175,3 |
Förlustreservering | –0,1 | –1,8 | –43,4 | – | –45,2 |
Totalt redovisat värde | 77,6 | 25,5 | 26,9 | – | 130,0 |
| Totalt bruttoredovisat värde för | |||||
| finansiella tillgångar värderade till | |||||
| upplupet anskaffningsvärde eller | |||||
verkligt värde via övrigt totalresultat | 2 495,6 | 487,1 | 336,4 | – | 3 319,1 |
Totalt förlustreservering | –7,0 | –25,4 | –170,8 | – | –203,1 |
Totalt, redovisat värde | 2 488,6 | 461,7 | 165,6 | – | 3 116,0 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 67
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| Bokförda bruttovärden för | Bokförda bruttovärden för | ||||||||
| Exponeringar | Exponeringar | ||||||||
| Fallerade | som inte | Fallerade | som inte | ||||||
| exponeringar | har fallerat | Förlustreserv | Nettovärden | Belopp i MSEK | exponeringar | har fallerat | Förlustreserv | Nettovärden | |
| 2025-12-31 | 2024-12-31 | ||||||||
Offentlig sektor | – | 668,3 | – | 668,3 | Offentlig sektor | – | 657,0 | – | 657,0 |
Finansiella institutioner | – | 158,5 | –0,1 | 158,5 | Finansiella institutioner | – | 405,1 | – | 405,1 |
Icke finansiella företag | – | 87,6 | –0,2 | 87,4 | Icke finansiella företag | – | 54,3 | 0,1 | 54,2 |
Hushåll | – | 1 986,9 | –23,2 | 1 963,8 | Hushåll | – | 1 866,3 | –32,2 | 1 834,1 |
Fallerade exponeringar | 253,8 | – | –154,1 | 99,8 | Fallerade exponeringar | 336,4 | – | –170,8 | 165,6 |
Summa | 253,8 | 2 901,4 | -177,5 | 2 977,7 | Summa | 336,4 | 2 982,7 | –203,1 | 3 116,0 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 68
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| 2025-12-31 | |||||
| Belopp i MSEK | SEK | EUR | NOK | DKK | Total |
| Tillgångar | |||||
Utlåning till kreditinstitut | 28,5 | 10,2 | 7,6 | 2,1 | 48,5 |
Utlåning till allmänheten | 1 609,1 | 106,6 | 272,6 | 35,1 | 2 023,4 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 639,0 | 128,9 | – | – | 767,9 |
Derivat | 0,5 | – | 0,1 | – | 0,6 |
Övriga tillgångar | 64,2 | 9,2 | 19,1 | 3,5 | 96,1 |
Tillgångar som innehas för försäljning | 7,3 | – | – | – | 7,3 |
Totala tillgångar | 2 348,7 | 254,9 | 299,4 | 40,8 | 2 943,7 |
| Skulder | |||||
In- och upplåning från allmänheten | 1 565,7 | 973,9 | – | – | 2 539,5 |
Efterställda skulder | 66,5 | – | – | – | 66,5 |
Övriga skulder | 142,5 | 8,6 | 26,0 | 3,1 | 180,2 |
Summa skulder | 1 774,7 | 982,5 | 26,0 | 3,1 | 2 786,2 |
Valuta swap | 411,1 | –719,4 | 270,5 | 37,9 | – |
Effekt av 10 % förändring gentemot utländsk valuta | – | –0,8 | 0,3 | – | – |
| 2024-12-31 | |||||
| Belopp i MSEK | SEK | EUR | NOK | DKK | Total |
| Tillgångar | |||||
Utlåning till kreditinstitut | 229,1 | 140,4 | 24,5 | 8,92 | 403,0 |
Utlåning till allmänheten | 1 561,3 | 117,9 | 212,9 | 37,7 | 1 929,9 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 409,3 | 241,8 | – | – | 651,1 |
Derivat | 0,3 | – | 1,7 | – | 2,1 |
Övriga tillgångar | 64,3 | 9,1 | 6,9 | 3,5 | 83,8 |
Tillgångar som innehas för försäljning | 24,4 | – | – | – | 24,4 |
Totala tillgångar | 2 264,3 | 509,1 | 246,1 | 50,2 | 3 094,1 |
| Skulder | |||||
In- och upplåning från allmänheten | 1 794,2 | 929,2 | – | – | 2 723,3 |
Efterställda skulder | – | – | – | – | – |
Övriga skulder | 133,5 | 11,7 | 13,5 | 3,3 | 161,9 |
Summa skulder | 1 927,6 | 940,9 | 13,5 | 3,3 | 2 885,2 |
Valuta swap | 149,0 | –429,8 | 233,7 | 47,1 | – |
Effekt av 10 % förändring gentemot utländsk valuta | – | 0,2 | 0,1 | – | – |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 69
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| Mellan | |||||
| Betalbara på | Under | 3 månader | |||
| 2025-12-31 | anfordran | 3 månader | och 1 år | Över 1 år | Summa |
| Finansiella tillgångar | |||||
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | – | – | 229,4 | 538,5 | 767,9 |
Utlåning till kreditinstitut | 48,5 | – | – | – | 48,5 |
Utlåning till allmänheten | – | 756,9 | 281,2 | 985,3 | 2 023,4 |
Derivat | – | 0,6 | – | – | 0,6 |
Övriga tillgångar | – | 96,1 | – | – | 96,1 |
Tillgångar som innehas för försäljning | – | – | – | 7,3 | 7,3 |
Summa | 48,5 | 853,5 | 510,6 | 1 531,1 | 2 943,7 |
| Finansiella skulder | |||||
In- och upplåning från allmänheten | 1 168,4 | 765,3 | 605,8 | – | 2 539,5 |
Leasingkontrakt | – | 1,5 | 2,7 | – | 4,2 |
Efterställda skulder | – | – | – | 66,5 | 66,5 |
Summa | 1 168,4 | 766,8 | 608,5 | 66,5 | 2 610,1 |
Outnyttjad kreditfacilitet | – | – | – | – | – |
| Mellan | |||||
| Betalbara på | Under | 3 månader | |||
| 2024-12-31 | anfordran | 3 månader | och 1 år | Över 1 år | Summa |
| Finansiella tillgångar | |||||
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | – | 11,4 | 160,8 | 478,8 | 651,1 |
Utlåning till kreditinstitut | 403,0 | – | – | – | 403,0 |
Utlåning till allmänheten | – | 247,5 | 351,8 | 1 330,6 | 1 929,9 |
Derivat | – | – | – | – | – |
Övriga tillgångar | – | 66,0 | – | – | 66,0 |
Tillgångar som innehas för försäljning | – | 24,4 | – | – | 24,4 |
Summa | 403,0 | 344,8 | 512,6 | 1 809,4 | 3 094,1 |
| Finansiella skulder | |||||
In- och upplåning från allmänheten | 1 180,1 | 833,9 | 709,4 | – | 2 723,3 |
Leasingkontrakt | – | 1,4 | 4,2 | 4,1 | 9,7 |
Efterställda skulder | – | – | – | – | – |
Summa | 1 180,1 | 835,3 | 713,6 | 4,1 | 2 733,0 |
Outnyttjad kreditfacilitet | – | – | – | – | – |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 70
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 4. GEOGRAFISK MARKNAD
| Koncernen | ||||||||||
2025 | 2024 | |||||||||
Belopp i MSEK 1) | Sverige | Finland Danmark | Norge | Summa | Sverige | Finland Danmark | Norge | Summa | ||
Räntenetto | 161,7 | 11,1 | 5,8 | 24,4 | 203,0 | 164,9 | 12,7 | 5,3 | 17,8 | 200,6 |
Provisionsnetto | 156,8 | 13,6 | 4,0 | 37,2 | 211,6 | 150,1 | 13,8 | 3,7 | 29,9 | 197,5 |
| Nettoresultat av finansiella | ||||||||||
transaktioner | –4,9 | 0,1 | – | – | –4,9 | –1,7 | – | – | – | –1,7 |
Övriga rörelseintäkter | 2,3 | – | – | – | 2,3 | 1,4 | – | – | – | 1,4 |
Summa rörelseintäkter | 316,0 | 24,8 | 9,8 | 61,6 | 412,1 | 314,7 | 26,5 | 8,9 | 47,7 | 397,8 |
| 1) Föregående års tal är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 2 | Moderbolaget | |||||||||
2025 | 2024 | |||||||||
Belopp i MSEK | Sverige | Finland Danmark | Norge | Summa | Sverige | Finland Danmark | Norge | Summa | ||
Räntenetto | 162,0 | 11,1 | 5,8 | 24,4 | 203,2 | 206,0 | 12,7 | 5,3 | 17,8 | 241,8 |
Provisionsnetto | 156,8 | 13,6 | 4,0 | 37,2 | 211,6 | 150,8 | 13,8 | 3,7 | 29,9 | 198,2 |
| Nettoresultat av finansiella | ||||||||||
transaktioner | –4,9 | 0,1 | – | – | –4,9 | –1,8 | – | – | – | –1,8 |
Övriga rörelseintäkter | 2,3 | – | – | – | 2,3 | 1,4 | – | – | – | 1,4 |
| Resultat vid avyttring av | ||||||||||
verksamhet | – | – | – | – | – | 12,5 | – | – | – | 12,5 |
Summa rörelseintäkter | 316,2 | 24,8 | 9,8 | 61,6 | 412,3 | 368,9 | 26,5 | 8,9 | 47,7 | 452,1 |
Den geografiska fördelningen har främst skett utifrån var verksamheten bedrivs.
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Ränteintäkter | ||||
Utlåning till kreditinstitut 1) | 5,3 | 7,0 | 5,3 | 7,9 |
Utlåning till allmänheten 1) | 259,3 | 268,3 | 259,3 | 332,5 |
Räntebärande värdepapper 2) | 15,4 | 13,7 | 15,4 | 18,4 |
Övriga ränteintäkter 1) | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,3 |
Summa | 280,1 | 289,4 | 280,1 | 359,3 |
| Räntekostnader | ||||
Skulder till kreditinstitut 3) | –1,2 | – | –1,2 | – |
Insättningsgaranti 3) | –6,1 | –4,8 | –6,1 | –6,2 |
Inlåning från allmänheten 3) | –63,2 | –79,0 | –63,2 | –103,8 |
Efterställda skulder 3) | –6,4 | –4,6 | –6,4 | –7,4 |
Leasingskulder 3) | –0,2 | –0,2 | – | – |
Summa | –77,0 | –88,8 | –76,8 | –117,4 |
Räntenetto | 203,0 | 200,6 | 203,2 | 241,8 |
| 1) Ränteintäkt från finansiella poster värderade till | ||||
upplupet anskaffningsvärde. | 264,7 | 275,7 | 264,7 | 340,8 |
2) Ränteintäkt från finansiella poster värderade till verkligt värde. | 15,4 | 13,7 | 15,4 | 18,4 |
| 3) Räntekostnad från finansiella poster värderade | ||||
till upplupet anskaffningsvärde. | –77,0 | –88,8 | –76,8 | –117,4 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 71
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 6. PROVISIONSINTÄKTER
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
Utlåningsprovisioner | 163,8 | 169,1 | 159,3 | 169,8 |
Övriga provisionsintäkter | 71,2 | 40,6 | 75,7 | 40,6 |
Summa | 235,0 | 209,7 | 235,0 | 210,4 |
| Provisionsintäkter per geografisk marknad och segment | Koncernen 1) | Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Utlåningsprovisioner | ||||
Sverige | 125,6 | 133,6 | 125,6 | 133,6 |
Finland | 9,4 | 10,7 | 9,4 | 10,7 |
Danmark | 2,2 | 3,2 | 2,2 | 3,2 |
Norge | 26,5 | 21,5 | 26,5 | 21,5 |
Summa | 163,8 | 169,1 | 163,8 | 169,1 |
| Övriga provisionsintäkter | ||||
Sverige | 43,3 | 24,1 | 43,3 | 24,1 |
Finland | 5,3 | 3,8 | 5,3 | 3,8 |
Danmark | 4,4 | 2,3 | 4,4 | 2,3 |
Norge | 18,2 | 10,5 | 18,2 | 10,5 |
Summa | 71,2 | 40,6 | 71,2 | 40,6 |
Summa provisionsintäkter Payment Solutions | 235,0 | 209,7 | 235,0 | 209,7 |
| Digital Banking | ||||
| Utlåningsprovisioner | ||||
Sverige | – | – | – | 0,7 |
Summa provisionsintäkter Digital Banking | – | – | – | 0,7 |
Summa provisionsintäkter | 235,0 | 209,7 | 235,0 | 210,4 |
NOT 7. PROVISIONSKOSTNADER
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 |
Övriga provisionskostnader | –23,3 | –12,2 |
Summa | –23,3 | –12,2 |
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
Nettoresultat avseende räntebärande värdepapper | –0,6 | –0,1 | –0,6 | –0,1 |
Realiserade/orealiserade valutakursförändringar | –4,2 | –1,6 | –4,2 | –1,7 |
Summa | –4,9 | –1,7 | –4,9 | –1,8 |
| Nettoresultat per värderingskategori | ||||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via | ||||
övrigt totalresultat | –0,6 | –0,1 | –0,6 | –0,1 |
| Finansiella tillgångar/ skulder värderade till | ||||
upplupet anskaffningsvärde | –4,2 | –1,6 | –4,2 | –1,7 |
Summa | –4,9 | –1,7 | –4,9 | –1,8 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 72
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Personalkostnader, anställda | ||||
Löner, bonus och andra ersättningar | –176,8 | –150,2 | –176,8 | –154,0 |
Aktiverade lönekostnader | 82,0 | 79,8 | 82,0 | 79,8 |
Pensionskostnader 1) | –18,3 | –17,5 | –18,3 | –17,5 |
Sociala kostnader | –56,9 | –49,8 | –56,9 | –51,0 |
Andra personalkostnader | –4,5 | –4,6 | –4,5 | –4,6 |
Summa | –174,5 | –142,2 | –174,5 | –147,2 |
| Personalkostnader, styrelse och VD | ||||
Löner, bonus och andra ersättningar | –5,4 | –4,6 | –5,4 | –4,6 |
Pensionskostnader 1) | –0,8 | –0,7 | –0,8 | –0,7 |
Sociala kostnader | –2,0 | –1,9 | –2,0 | –1,9 |
Andra personalkostnader | –0,2 | –0,3 | –0,2 | –0,3 |
Summa | –8,4 | –7,5 | –8,4 | –7,5 |
Summa personalkostnader | –182,8 | –149,7 | –182,8 | –154,7 |
| Övriga administrationskostnader | ||||
Lokalkostnader | –5,3 | –4,7 | –11,1 | –10,5 |
IT-kostnader | –43,6 | –40,8 | –43,6 | –43,4 |
Portokostnader | –8,7 | –6,1 | –8,7 | –6,3 |
Konsultkostnader | –31,0 | –22,9 | –31,0 | –28,2 |
Transaktionskostnader | –10,5 | –8,2 | –10,5 | –8,2 |
Juridiska kostnader | –1,4 | –1,7 | –1,4 | –1,7 |
Övriga allmänna administrationskostnader | 1,3 | 1,7 | 1,3 | 1,3 |
Summa | -99,0 | –82,7 | -104,9 | –97,0 |
Summa allmänna administrations kostnader | -281,9 | –232,4 | -287,7 | –251,7 |
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
2025 | 2024 | |||||||||
| Grundlön/ | Utbetald rörlig | Övriga | Pensions | Grundlön/ | Utbetald rörlig | Övriga | Pensions | |||
| Belopp i TSEK | arvode | ersättning | förmåner | kostnader | Summa | arvode | ersättning | förmåner | kostnader | Summa |
Patrik Enblad, styrelseordförande | 625 | – | – | – | 625 | 625 | – | – | – | 625 |
Lennart Francke, styrelseledamot | 425 | – | – | – | 425 | 425 | – | – | – | 425 |
Mikael Kjellman, styrelseledamot | 375 | – | – | – | 375 | 375 | – | – | – | 375 |
Helena Nelson, styrelseledamot | 375 | – | – | – | 375 | 375 | – | – | – | 375 |
Alexander Antas, styrelseledamot | 350 | – | – | – | 350 | 350 | – | – | – | 350 |
Christoffer Rutgersson, VD | 3 224 | 496 | 408 | 757 | 4 884 | 3 137 | 646 | 531 | 737 | 5 051 |
Andra ledande befattningshavare 1) (8 st) | 13 756 | 966 | 946 | 2 705 | 18 374 | 14 003 | 863 | 716 | 2 550 | 18 132 |
Summa | 19 130 | 1 461 | 1 354 | 3 462 | 25 408 | 19 290 | 1 509 | 1 247 | 3 287 | 25 333 |
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 |
| KPMG | ||
Revisionsuppdrag 1) | –3,9 | –2,3 |
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | –0,2 | –0,8 |
Övriga tjänster | –0,2 | –0,1 |
Summa | –4,2 | –3,2 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025Sida 73
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 74
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 11. MEDELANTAL ANSTÄLLDA
| Koncernen/Moderbolaget | ||
2025 | 2024 | |
Medelantal anställda | 218 | 215 |
varav kvinnor | 85 | 85 |
varav män | 133 | 130 |
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Fördelning ledande befattningshavare per balansdagen | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
| Kvinnor | ||
Styrelseledamöter | 1 | 1 |
Andra personer i bolagets ledning inkl VD | 5 | 4 |
| Män | ||
Styrelseledamöter | 4 | 4 |
Andra personer i bolagets ledning inkl VD | 5 | 6 |
Totalt | 15 | 15 |
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
Avskrivningar av immateriella anläggnings tillgångar | –74,4 | –59,0 | –74,4 | –62,7 |
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar | –8,8 | –9,1 | –3,2 | –3,6 |
Summa | –83,2 | –68,1 | –77,6 | –66,3 |
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
Marknadsföring | –12,9 | –7,2 | –12,9 | –7,2 |
Kreditupplysningskostnader | –10,6 | –9,1 | –10,6 | –9,8 |
Övriga rörelsekostnader | –19,3 | –7,8 | –19,3 | –8,5 |
Summa | –42,7 | –24,2 | –42,7 | –25,5 |
NOT 14. KREDITFÖRLUSTER NETTO
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen | ||||
Periodens nettoreservering Steg 1 | –0,3 | 7,0 | –0,3 | 9,6 |
Periodens nettoreservering Steg 2 | 8,7 | –5,6 | 8,7 | –3,5 |
Summa kreditförluster netto ej kredit försämrad utlåning | 8,4 | 1,4 | 8,4 | 6,0 |
Periodens nettoreservering Steg 3 | 15,7 | –59,1 | 15,7 | –90,8 |
Periodens konstaterade kreditförluster, netto 1) | –131,4 | –48,7 | –131,4 | –49,6 |
Summa kreditförluster netto kreditförsämrad utlåning | –115,7 | –107,8 | –115,7 | –40,4 |
Kreditförluster netto | –107,3 | –106,4 | –107,3 | –134,4 |
Förlustreserv på lån värderade till upplupet anskaffningsvärde | -164,6 | -157,9 | -164,6 | -203,1 |
Avtalsenliga belopp som skrivits bort och fortfarande är föremål för efter levnadsåtgärder uppgick vid årsskiftet till 30,0 MSEK (25,4).
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 75
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 |
Aktuell skatt på årets resultat | –0,1 | – |
| Uppskjuten skatteintäkt i under året aktiverat | ||
skattevärde i underskottsavdrag | 19,0 | 3,8 |
Totalt redovisad skattekostnad | 18,8 | 3,8 |
| Avstämning av effektiv skatt | Koncernen | Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
Resultat för skatt | –102,9 | –25,7 | –102,9 | –25,8 |
Skatt enligt gällande skattesats 20,6% | 21,2 | 5,3 | 21,2 | 5,3 |
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader | –2,1 | –2,1 | –2,1 | –2,1 |
Skatteeffekt av avdragsgilla kostnader som ej ingår i resultatet | – | 0,5 | – | 0,5 |
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter | – | 0,1 | – | 0,1 |
Skatteeffekt av utländsk skatt | –0,1 | – | –0,1 | – |
Skatteeffekt hänförlig till tidigare år | –0,2 | – | –0,2 | – |
Summa skatt på årets resultat | 18,8 | 3,8 | 18,8 | 3,8 |
Gällande skattesats | 20,6% | 20,6% | 20,6% | 20,6% |
Effektiv skattesats | 18,3% | 14,7% | 18,3% | 14,7% |
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | Koncernen/Moderbolaget | |
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 |
| Skatt på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över övrigt totalresultat | ||
Före skatt | –1,3 | –1,4 |
Skatt | –0,3 | 0,3 |
Efter skatt | –1,0 | –1,1 |
Uppskjuten skatt redovisad i balansräkningen | Koncernen | Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
Ingående balans uppskjuten skattefordran | 60,1 | 56,0 | 60,3 | 56,2 |
Redovisat över resultat räkningen | 19,0 | 3,8 | 19,0 | 3,8 |
| Uppskjuten skatt hänförlig till förändring i verkligt | ||||
värde för tillgångar som kan säljas | -0,3 | 0,3 | -0,3 | 0,3 |
Justering uppskjuten skatt leasingavtal enl IFRS 16 | – | – | – | – |
Summa uppskjuten skattefordran | 78,8 | 60,1 | 79,0 | 60,3 |
| Koncernen | Uppskjuten skattefordran | Uppskjuten skatteskuld | Netto | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
Leasingavtal | – | – | –0,2 | –0,2 | –0,2 | –0,2 |
| Obligationer och andra räntebärande | ||||||
värdepapper | 1,1 | 1,3 | – | – | 1,1 | 1,3 |
Unders kottsavdrag | 78,0 | 59,0 | – | – | 78,0 | 59,0 |
| Summa uppskjuten skattefordran/ | ||||||
skatteskuld | 79,0 | 60,3 | –0,2 | –0,2 | 78,8 | 60,1 |
| Moderbolaget | Uppskjuten skattefordran | Uppskjuten skatteskuld | Netto | |||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Obligationer och andra räntebärande | ||||||
värdepapper | 1,1 | 1,3 | – | – | 1,1 | 1,3 |
Unders kottsavdrag | 78,0 | 59,0 | – | – | 78,0 | 59,0 |
| Summa uppskjuten skattefordran/ | ||||||
skattskuld | 79,0 | 60,3 | – | – | 79,0 | 60,3 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 76
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 16. AVYTTRAD VERKSAMHET
| Koncernen | ||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 |
Ränteintäkter | – | 69,9 |
Räntekostnader | – | –28,9 |
Provisionsnetto | – | 0,7 |
Nettoresultat av finansiella transaktioner | – | –0,1 |
Övriga rörelseintäkter | – | – |
Summa rörelseintäkter | – | 41,5 |
Kreditförluster, netto | – | –28,0 |
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster | – | 13,5 |
Rörelsekostnader | – | –18,4 |
Rörelseresultat | – | –4,9 |
Skatt | – | 0,6 |
Periodens resultat från avyttrad verksamhet | – | –4,4 |
| Realisationsresultat och transaktions- och transferingskostnader | ||
inklusive försäljningskostnader efter skatt 1) | – | 9,9 |
Periodensresultat från avyttrad verksamhet | – | 5,6 |
Resultat per aktie – avyttrad verksamhet | – | –0,29 |
1) Med avdrag för skatt på 2,6 MSEK jan – dec 2024.
Information om den avyttrade verksamhetens inverkan på totalresultat finns i koncernens resultaträkning. Avyttrad verksamhet
avser Qliros privatlåneportfölj inom Digital Banking Service till Morrow Bank ASA för en köpeskilling om 679 MSEK. Transaktionen
gjordes den 26 augusti 2024. I samband med försäljningen har avsättningar gjorts hänförliga till systemkostnader med 3,6 MSEK. I
rörelsekostnader ingår kostnad för personal som framöver kommer att ingå i kvarvarande verksamhet. Det kan tillkomma resultat från
försäljning även i kommande år. Dels för försäljning av återstående lån samt ytterligare kostnader. Utlåning 7,3 MSEK är återstående
lån som kommer att säljas.
| Tillgångar som innehas för försäljning | |
Belopp i MSEK | 2025 |
| Tillgångar | |
Utlåning till allmänheten, brutto | 20,1 |
Utlåning till allmänheten, kreditreservering | –12,8 |
Övriga tillgångar | – |
Summa tillgångar | 7,3 |
| Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 | 2024 |
Köpeskilling | – | 678,9 |
Bokfört värde på tillgångar | – | –658,2 |
Transaktionskostnader | – | –4,5 |
Avsättningar hänförliga till systemkostnader | – | –3,6 |
Resultat från försäljning | – | 12,5 |
NOT 18. UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Utlåning till kreditinstitut | 57,7 | 403,0 | 53,5 | 399,3 |
varav svensk valuta | –373,4 | 80,1 | –377,6 | 76,5 |
varav utländsk valuta | 431,0 | 322,8 | 431,0 | 322,8 |
Summa | 57,7 | 403,0 | 53,5 | 399,3 |
NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Lånefordringar | 2 188,0 | 2 087,7 | 2 208,1 | 2 157,4 |
Reserv för befarade kreditförluster | –164,6 | –157,9 | –177,5 | –203,1 |
Netto utlåning till allmänheten | 2 023,4 | 1 929,9 | 2 030,7 | 1 954,3 |
Varav kvarvarande verksamhet | 2 023,4 | 1 929,9 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 77
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN FORTS.
Utlåning som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad (IFRS9)
Finansiella tillgångar
| Kredit | ||||
Koncernen | Ej kreditförsämrade | försämrade | ||
Belopp i MSEK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | Totalt |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
Ingående balans 1 januari 2025 | 1 361,8 | 459,8 | 266,2 | 2 087,7 |
| Avyttrad verksamhet | ||||
Ny utlåning under perioden | 921,3 | 113,0 | 36,4 | 1 070,8 |
Förändring av existerande lån | –632,2 | –196,5 | –140,8 | –969,5 |
Minskning av utlåning under perioden | – | –0,1 | –0,9 | –1,0 |
| Överföringar: | ||||
Överföring från steg 1 till steg 2 | –79,5 | 79,5 | – | – |
Överföring från steg 1 till steg 3 | –28,5 | – | 28,5 | – |
Överföring från steg 2 till steg 1 | 130,8 | –130,8 | – | – |
Överföring från steg 2 till steg 3 | – | –31,8 | 31,8 | – |
Överföring från steg 3 till steg 1 | 2,7 | – | –2,7 | – |
Överföring från steg 3 till steg 2 | – | 1,9 | –1,9 | – |
Utgående balans 31 december 2025 | 1 676,4 | 294,9 | 216,7 | 2 188,0 |
| Kredit | ||||
Koncernen | Ej kreditförsämrade | försämrade | ||
Belopp i MSEK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | Totalt |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
Ingående balans 1 januari 2024 | 2 296,9 | 276,4 | 173,5 | 2 746,8 |
Avyttrad verksamhet | –708,0 | –77,0 | –26,9 | –812,0 |
Ny utlåning under perioden | 721,1 | 142,9 | 55,4 | 919,4 |
Förändring av existerande lån | –394,0 | –62,6 | –70,7 | –527,2 |
Minskning av utlåning under perioden | –210,6 | –10,5 | –18,3 | –239,3 |
| Överföringar: | ||||
Överföring från steg 1 till steg 2 | –268,6 | 268,6 | – | – |
Överföring från steg 1 till steg 3 | –100,7 | – | 100,7 | – |
Överföring från steg 2 till steg 1 | 24,9 | –24,9 | – | – |
Överföring från steg 2 till steg 3 | – | –54,9 | 54,9 | – |
Överföring från steg 3 till steg 1 | 0,9 | – | –0,9 | – |
Överföring från steg 3 till steg 2 | – | 1,7 | –1,7 | – |
Utgående balans 31 december 2024 | 1 361,8 | 459,8 | 266,2 | 2 087,7 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 78
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN FORTS.
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning (IFRS 9)
| Koncernen | Kredit | |||
| Ej kreditförsämrade | försämrade | |||
| Belopp i MSEK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | Totalt |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
Ingående balans 1 januari 2025 | 6,9 | 23,6 | 127,4 | 157,9 |
| Avyttrad verksamhet | ||||
Nya reserveringar under perioden | 3,0 | 5,2 | 8,1 | 16,2 |
Förändring i reserveringar av existerande lån | 12,8 | 0,8 | –22,6 | –9,1 |
Minskning av reserveringar under perioden | – | – | –0,4 | –0,4 |
| Överföringar: | ||||
Överföring från steg 1 till steg 2 | –4,2 | 4,2 | – | – |
Överföring från steg 1 till steg 3 | –12,4 | – | 12,4 | – |
Överföring från steg 2 till steg 1 | 1,0 | –1,0 | – | – |
Överföring från steg 2 till steg 3 | – | –17,8 | 17,8 | – |
Överföring från steg 3 till steg 1 | – | – | – | – |
Överföring från steg 3 till steg 2 | – | 0,2 | –0,2 | – |
Utgående balans 31 december 2025 | 7,1 | 15,1 | 142,5 | 164,7 |
| Koncernen | Kredit | |||
| Ej kreditförsämrade | försämrade | |||
| Belopp i MSEK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | Totalt |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
Ingående balans 1 januari 2024 | 21,0 | 32,6 | 80,8 | 134,3 |
Avyttrad verksamhet | –7,6 | –15,3 | –15,2 | –38,2 |
Nya reserveringar under perioden | 2,2 | 4,4 | 6,0 | 12,6 |
Förändring i reserveringar av existerande lån | 51,0 | 15,7 | –9,7 | 57,0 |
Minskning av reserveringar under perioden | –0,7 | –0,6 | –6,6 | –7,9 |
| Överföringar: | ||||
Överföring från steg 1 till steg 2 | –15,1 | 15,1 | – | – |
Överföring från steg 1 till steg 3 | –44,3 | – | 44,3 | – |
Överföring från steg 2 till steg 1 | 0,3 | –0,3 | – | – |
Överföring från steg 2 till steg 3 | – | –28,1 | 28,1 | – |
Överföring från steg 3 till steg 1 | – | – | – | – |
Överföring från steg 3 till steg 2 | – | 0,2 | –0,2 | – |
Utgående balans 31 december 2024 | 6,9 | 23,6 | 127,4 | 157,9 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 79
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN FORTS.
Utlåning som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad (IFRS9)
Finansiella tillgångar
| Moderbolaget | Kredit | |||
| Ej kreditförsämrade | försämrade | |||
| Belopp i MSEK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | Totalt |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
Ingående balans 1 januari 2025 | 1 370,2 | 471,5 | 315,7 | 2 157,4 |
Ny utlåning under perioden | 926,0 | 118,7 | 46,5 | 1 091,2 |
Förändring/försäljning av existerande lån | –640,8 | –208,3 | –190,4 | –1 039,4 |
Minskning av utlåning under perioden | – | –0,1 | –0,9 | –1,0 |
| Överföringar: | ||||
Överföring från steg 1 till steg 2 | –79,5 | 79,5 | – | – |
Överföring från steg 1 till steg 3 | –28,5 | – | 28,5 | – |
Överföring från steg 2 till steg 1 | 130,8 | –130,8 | – | – |
Överföring från steg 2 till steg 3 | – | –31,8 | 31,8 | – |
Överföring från steg 3 till steg 1 | 2,7 | – | –2,7 | – |
Överföring från steg 3 till steg 2 | – | 1,9 | –1,9 | – |
Utgående balans 31 december 2025 | 1 680,8 | 300,6 | 226,7 | 2 208,1 |
| Moderbolaget | Kredit | |||
| Ej kreditförsämrade | försämrade | |||
| Belopp i MSEK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | Totalt |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
Ingående balans 1 januari 2024 | 2 296,9 | 276,4 | 173,5 | 2 746,8 |
Ny utlåning under perioden | 722,8 | 143,3 | 55,8 | 921,9 |
Förändring/försäljning av existerande lån | –1 054,9 | –116,9 | –73,9 | –1 245,6 |
Minskning av utlåning under perioden | –236,1 | –11,2 | –18,4 | –265,7 |
| Överföringar: | ||||
Överföring från steg 1 till steg 2 | –270,7 | 270,7 | – | – |
Överföring från steg 1 till steg 3 | –115,0 | – | 115,0 | – |
Överföring från steg 2 till steg 1 | 25,4 | –25,4 | – | – |
Överföring från steg 2 till steg 3 | – | –71,5 | 71,5 | – |
Överföring från steg 3 till steg 1 | 1,9 | – | –1,9 | – |
Överföring från steg 3 till steg 2 | – | 5,9 | –5,9 | – |
Utgående balans 31 december 2024 | 1 370,2 | 471,5 | 315,7 | 2 157,4 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 80
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN FORTS.
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning (IFRS 9)
| Moderbolaget | Kredit | |||
| Ej kreditförsämrade | försämrade | |||
| Belopp i MSEK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | Totalt |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
Ingående balans 1 januari 2025 | 7,0 | 25,4 | 170,8 | 203,1 |
Nya reserveringar under perioden | 3,1 | 6,4 | 19,7 | 29,1 |
Förändring i reserveringar av existerande lån | 12,7 | –1,0 | –66,0 | –54,3 |
Minskning av reserveringar under perioden | – | – | –0,4 | –0,4 |
| Överföringar: | ||||
Överföring från steg 1 till steg 2 | –4,2 | 4,2 | – | – |
Överföring från steg 1 till steg 3 | –12,4 | – | 12,4 | – |
Överföring från steg 2 till steg 1 | 1,0 | –1,0 | – | – |
Överföring från steg 2 till steg 3 | – | –17,8 | 17,8 | – |
Överföring från steg 3 till steg 1 | – | – | – | – |
Överföring från steg 3 till steg 2 | – | –0,2 | –0,2 | – |
Utgående balans 31 december 2025 | 7,1 | 16,3 | 154,1 | 177,5 |
| Moderbolaget | Kredit | |||
| Ej kreditförsämrade | försämrade | |||
| Belopp i MSEK | Steg 1 | Steg 2 | Steg 3 | Totalt |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
Ingående balans 1 januari 2024 | 21,0 | 32,6 | 80,8 | 134,3 |
Nya reserveringar under perioden | 2,2 | 4,5 | 27,8 | 34,5 |
Förändring i reserveringar av existerande lån | 49,6 | 8,1 | –14,9 | 42,8 |
Minskning av reserveringar under perioden | –0,9 | –0,7 | –6,9 | –8,5 |
| Överföringar: | ||||
Överföring från steg 1 till steg 2 | –15,2 | 15,2 | – | – |
Överföring från steg 1 till steg 3 | –50,0 | – | 50,0 | – |
Överföring från steg 2 till steg 1 | 0,3 | –0,3 | – | – |
Överföring från steg 2 till steg 3 | – | –35,0 | 35,0 | – |
Överföring från steg 3 till steg 1 | – | – | – | – |
Överföring från steg 3 till steg 2 | – | 1,0 | –1,0 | – |
Utgående balans 31 december 2024 | 7,0 | 25,4 | 170,8 | 203,1 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 81
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 20. OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER
Värderingskategori, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat.
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Emitterade av offentliga organ | 667,6 | 338,5 |
Emitterade av andra långivare | 100,3 | 312,5 |
Summa | 767,9 | 651,1 |
Varav sek | 639,0 | 409,3 |
Varav euro | 128,9 | 241,8 |
Verkligt värde på investeringarna uppgick per 2025-12-31 till 767,9 MSEK (651,1), se not 3 för mer information.
Det redovisade värdet på de obligationer och andra räntebärande värdepapper som har en återstående löptid på högst ett år
uppgår till 229,6 MSEK (177,8).
| Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Anskaffningsvärde vid årets början | 0,1 | 0,1 |
Summa | 0,1 | 0,1 |
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Anskaffningsvärde vid årets början | 707,6 | 619,5 |
Internt utvecklade tillgångar | 122,1 | 130,1 |
Utrangeringar | -0,4 | –41,9 |
Anskaffningsvärde vid årets slut | 829,3 | 707,6 |
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Ackumulerade avskrivningar vid årets början | –448,1 | –420,7 |
Årets avskrivningar | –74,0 | –62,7 |
Utrangeringar | – | 35,2 |
Ackumulerade avkrivningar vid årets slut | –522,1 | –448,1 |
Utgående redovisat värde | 307,2 | 259,5 |
NOT 23. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Anskaffningsvärde vid årets början | 55,3 | 78,4 | 34,0 | 62,4 |
Årets inköp | 1,6 | 1,6 | 1,6 | 1,6 |
Tillkommande nyttjanderätter lokaler och byggnader | 0,3 | 5,4 | – | – |
Årets utrangeringar | –0,5 | –30,0 | –0,5 | –30,0 |
Anskaffningsvärde vid årets slut | 56,8 | 55,3 | 35,1 | 34,0 |
Ackumulerade avskrivningar vid årets början | –40,6 | –61,6 | –29,8 | –56,2 |
Årets avskrivningar | –8,8 | –9,1 | –3,2 | –3,6 |
Årets utrangeringar | 0,4 | 30,0 | 0,4 | 30,0 |
Ackumulerade avskrivningar vid årets slut | –49,0 | –40,6 | –32,6 | –29,8 |
Utgående redovisat värde | 7,8 | 14,7 | 2,5 | 4,1 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 82
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Kundfordringar | 57,2 | 57,4 | 57,2 | 57,4 |
Aktuella skattefordringar | 4,5 | 4,4 | 4,5 | 4,4 |
Fordringar på koncernföretag | – | – | 4,1 | 3,6 |
Övriga fordringar | 29,1 | 21,0 | 29,1 | 21,0 |
Summa | 90,9 | 82,8 | 95,0 | 86,4 |
NOT 25. FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Förutbetalda hyror | 0,6 | 0,7 | 1,9 | 2,0 |
Förutbetalda pensionspremier | 1,4 | 1,2 | 1,4 | 1,2 |
Förutbetalda licenser | 4,8 | 8,5 | 4,8 | 8,5 |
Förutbetalda marknadsföringskostnader | 1,4 | 4,0 | 1,4 | 4,0 |
Förutbetalda provisionskostnader | 3,5 | 1,5 | 3,5 | 1,5 |
Övriga förutbetalda kostnader | 12,8 | 5,6 | 12,8 | 5,5 |
Upplupna intäkter | 9,7 | 5,4 | 9,7 | 5,4 |
Summa | 34,1 | 26,9 | 35,4 | 28,2 |
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Inlåning från allmänheten | 2 539,5 | 2 723,3 |
| Per kategori | ||
Privatpersoner | 2 539,5 | 2 723,3 |
Företag | – | – |
Summa | 2 539,5 | 2 723,3 |
| Per valuta | ||
Svensk valuta | 1 565,7 | 1 794,2 |
Utländsk valuta | 973,9 | 929,2 |
Summa | 2 539,5 | 2 723,3 |
Koncernen | Moderbolaget | |||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Leverantörsskulder | 2,7 | 7,7 | 2,7 | 7,7 |
Källskatter anställda | 4,8 | 4,0 | 4,8 | 4,0 |
Skulder till handlare | 76,3 | 44,9 | 76,3 | 44,9 |
Överinbetalningar från kunder | 27,0 | 20,0 | 27,0 | 20,0 |
Leasingskulder | 4,1 | 9,4 | – | – |
Övriga skulder | 4,2 | 24,3 | 4,2 | 24,3 |
Summa | 119,1 | 110,3 | 115,1 | 100,9 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 83
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 28. DERIVAT
Derivatinstrument
Derivatinstrument redovisas till verkligt värde och används för att hantera valutakursrisk i balansräkningen. Säkringsredovisning
tillämpas inte och värdeförändringar redovisas i resultaträkningen.
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Valutarelaterade kontrakt – (euro) | 0,5 | 0,3 |
Valutarelaterade kontrakt – (nok) | 0,1 | 1,7 |
Summa | 0,6 | 2,1 |
NOT 29. AVSÄTTNINGAR
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Avsättning systemkostnader | – | 3,6 |
Upplösning avsättning | – | –0,7 |
Utgående balans | – | 2,9 |
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Upplupna personalkostnader | 31,8 | 25,5 |
Upplupna provisioner | 28,6 | 20,0 |
Upplupna bonuskostnader | 2,5 | 3,5 |
Upplupna portokostnader | 0,9 | 0,6 |
Upplupna kreditupplysningskostnader | 1,1 | 0,6 |
Övriga förutbetalda intäkter/upplupna kostnader | 8,6 | 8,4 |
Upplupna räntekostnader | – | – |
Summa | 73,6 | 58,6 |
| Koncernen/Moderbolaget | ||
Belopp i MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
Obligationer | 66,5 | – |
Summa | 66,5 | – |
| kan medräknas i kapitalbasen som supplementärkapital enligt gällande regelverk. Obligationslånet löper med rörlig ränta om Stibor 3 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 84
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 33. AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGAR
LTIP
Qliro erbjuder långsiktiga incitamentsprogram (LTIP, long term incentive plan) för Styrelse, VD, andra ledande befattningshavare
samt övriga nyckelpersoner i form av teckningsoptioner. Syftet med optionsprogrammen är att skapa ett ägarintresse hos deltagarna.
Vardera LTIP har en kvalificeringsperiod på tre år från tidpunkten för införandet, och de regleras helt med eget kapitalinstrument.
Programdeltagande kräver att deltagarna investerar i teckningsoptioner, där optionspremien redovisas som ökning av eget
kapital. Värdering av programmen har gjorts enligt den så kallade Black-Scholes-modellen, med antaganden om riskfri ränta m.m.
per respektive programs värderingsdatum samt med antagandet noll i utdelningar under programmens respektive löptid. Deltagarna
betalar det verkliga värdet av teckningsoptionerna på tilldelningsdagen. Det verkliga värdet på teckningsoptionerna för de anställda
är således noll vid tilldelningen, varför det inte uppstår någon framtida kostnad enligt IFRS 2. Under vissa förutsättningar kan
deltagarna erhålla en subvention på delar av teckningspriset, vilken inte är förknippad med ett framtida tjänstevillkor.
| Utestående | Utestående | ||||||
| optioner | optioner | Avtalsenlig | Överlåtelse | ||||
| LTIP | 25 01 01 | Förändring | 25 12 31 | Lösenpris | Villkor | löptid | period |
| VD | 748 874 | 62 853 | 811 727 | 32 kr | Anställningen får inte ha av slutats | 3 år | 2025-08-01 |
| incitaments program | innan tilldelningen bekräftas | – 2026-07-31 | |||||
2022 1) | |||||||
| Styrelse | 700 000 | 58 751 | 758 751 | 30 kr | Villkor saknas | 3 år | 2026-08-01 |
| incitaments program | – 2026-12-31 | ||||||
2023 1) | |||||||
LTIP 2023 2) | 460 000 | – | 460 000 | 23 kr Anställningen får inte ha avslutats | 3 år | 2026-01-01 | |
| innan tilldelningen bekräftas | – 2026-03-31 | ||||||
LTIP 2024 1) | 427 000 | 28 251 | 455 251 | 41 kr | Anställningen får inte ha avslutats | 3 år | 2027-04-01 |
| innan tilldelningen bekräftas | – 2027-06-30 | ||||||
LTIP 2025 | – | 473 677 | 473 677 | 37 kr | Anställningen får inte ha avslutats | 3 år | 2028-07-01 |
| innan tilldelningen bekräftas | – 2028-09-30 | ||||||
2 335 874 | 623 532 | 2 959 406 | |||||
1) Samtliga siffror är enligt respektive LTIP’s programvillkor omräknade för Qliros företrädesemission per 5e juni 2025.
2) Under överlåtelseperioden 2026-01-01--2026-03-31 understeg Qliros aktiekurs LTIP 2023’s lösenpris och inga optioner löstes in,
varför programmet inte medförde någon utspädning.
STIP
Qliro erbjuder även kortsiktiga incitamentsprogram (STIP, short term incentive plan) till ledande befattningshavare samt övriga
nyckelpersoner.
Deltagarnas kortsiktiga kontanta rörliga ersättning ska baseras på hur väl fastställda mål för deras respektive ansvarsområden
samt för Qliro har uppfyllts. Vid bedömningen ska både finansiella och icke-finansiella kriterier beaktas. Utfallet ska kopplas till
mätbara mål.
Varje STIP-deltagare förväntas få ett antal Qliro-aktier som, beroende på ansvarsområde, motsvarar 25 procent eller 45 procent
av respektive individs utfall i STIP 2025.
Totalt utfall för STIP 2025 är 3,9 MSEK varav 2,9 MSEK betalas kontant och 1,0 MSEK betalas i form av aktier. Per 2025-12-31 har
en uppskattad kostnad om 4,2 MSEK redovisats i posten personalkostnader, i balansräkningen har det redoviats 2,3MSEK som skuld
och 1,9 MSEK i eget kapital. Aktier som överlåtits till deltagarna omfattas av en kvarhållandeperiod på 3 år under vilken deltagarna
varken kan sälja dem eller genomföra några andra transaktioner.
STIP | Utestående aktier | Förfallodag |
STIP 2025 | 53 454 | 2026-01-01 |
Aktierelaterade ersättningar redovisade i eget kapital 2025 | 2025 | |
STIP 2024 | –0,5 | |
STIP 2025 | –1,9 | |
Förändring i eget kapital 2025 | –2,4 | |
Aktierelaterade ersättningar redovisade i eget kapital 2024 | 2024 | |
STIP 2023 | –1,7 | |
STIP 2024 | 2,9 | |
Förändring i eget kapital 2024 | 1,2 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 85
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
| Verkligt värde via | Verkligt värde via | Upplupet | Summa | |
| Belopp i MSEK | resultaträkningen | övrigt totalresultat | anskaffningsvärde | redovisat värde |
| 2025-12-31 | ||||
| Tillgångar | ||||
| Obligationer och andra räntebärande | ||||
värdepapper | – | 767,9 | – | 767,9 |
Utlåning till kreditinstitut | – | – | 48,5 | 48,5 |
Utlåning till allmänheten | – | – | 2 023,4 | 2 023,4 |
Derivat | 0,6 | – | – | 0,6 |
Övriga tillgångar | – | – | 86,3 | 86,3 |
Upplupna intäkter | – | – | 9,7 | 9,7 |
Tillgångar som innehas för försäljning | – | – | 7,3 | 7,3 |
Summa finansiella instrument | 0,6 | 767,9 | 2 178,5 | 2 954,3 |
Övriga icke finansiella instrument | 431,9 | |||
Summa tillgångar | 3 375,6 | |||
| Skulder | ||||
In- och upplåning från allmänheten | – | – | 2 539,5 | 2 539,5 |
Derivat | – | – | – | – |
Övriga skulder | – | – | 111,4 | 111,4 |
Upplupna kostnader | – | – | 68,8 | 68,8 |
Avsättningar | – | – | – | – |
Efterställda skulder | – | – | 66,5 | 66,5 |
Summa finansiella instrument | – | – | 2 786,2 | 2 786,2 |
Övriga icke finansiella instrument | 12,6 | |||
Eget kapital | 576,9 | |||
Summa skulder och eget kapital | 3 375,6 |
| Verkligt värde via | Verkligt värde via | Upplupet | Summa | |
| Belopp i MSEK | resultaträkningen | övrigt totalresultat | anskaffningsvärde | redovisat värde |
| 2024-12-31 | ||||
| Tillgångar | ||||
| Obligationer och andra räntebärande | ||||
värdepapper | – | 651,1 | – | 651,1 |
Utlåning till kreditinstitut | – | – | 403,0 | 403,0 |
Utlåning till allmänheten | – | – | 1 929,9 | 1 929,9 |
Derivat | 2,1 | – | – | 2,1 |
Övriga tillgångar | – | – | 78,3 | 78,3 |
Upplupna intäkter | – | – | 5,4 | 5,4 |
Tillgångar som innehas för försäljning | – | – | 24,5 | 24,5 |
Summa finansiella instrument | 2,1 | 651,1 | 2 416,5 | 3 094,1 |
Övriga icke finansiella instrument | 360,3 | |||
Summa tillgångar | 3 454,4 | |||
| Skulder | ||||
In- och upplåning från allmänheten | – | – | 2 723,3 | 2 723,3 |
Derivat | – | – | – | – |
Övriga skulder | – | – | 105,2 | 105,2 |
Upplupna kostnader | – | – | 53,8 | 53,8 |
Avsättningar | – | – | 2,9 | 2,9 |
Efterställda skulder | – | – | – | – |
Summa finansiella instrument | – | – | 2 885,2 | 2 885,2 |
Övriga icke finansiella instrument | 10,0 | |||
Eget kapital | 559,2 | |||
Summa skulder och eget kapital | 3 454,4 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 86
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Belopp i MSEK | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| 2025 12 31 | |||
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 767,9 | – | – |
Derivat | – | 0,6 | – |
Summa tillgångar | 767,9 | 0,6 | – |
Summa skulder | – | – | – |
Belopp i MSEK | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| 2024 12 31 | |||
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 651,1 | – | – |
Derivat | – | 2,1 | – |
Summa tillgångar | 651,1 | 2,1 | – |
Summa skulder | – | – | – |
Summa skulder | – | 0,4 | – |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 87
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 35. KAPITALTÄCKNINGSANALYS
I enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning 575/2013/EU om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag,
(”CRR”) samt Finans inspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12), offentliggör Qliro AB (”Qliro”)
information om kapitaltäckning samt övrig information i enlighet med ovanstående regleringar.
Finansinspektionen har bedömt att Qliro tillhör tillsynskategori 4 och som ett SNCI institut (small and non-complex institution).
Qliro ingår ej i en konsoliderad situation då det enda dotterbolaget som finns, QFS intressenter AB, understiger gränsvärdena för
konsolidering i enlighet med 575/2013 Artikel 19.”
Qliros interna riktlinjer för rapportering och offentliggörande av information är inkluderad i Ekonomihandboken som ägs av Chief
Financial Officer och godkänns årligen av VD. Riktlinjerna innehåller bl a roller och ansvarsfördelning samt Qliros ramverk för intern
kontroll avseende finansiell rapportering.
Nyckeltal
Mall ”EU KM1 – Mall för nyckeltal” rapporteras nedan som föreskrivet i kommissionens genomförandeförordning 2021/637.
2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 09 30 | 2025 06 30 | 2025 03 31 | ||
| Tillgänglig kapitalbas (MSEK) | ||||||
1 | Kärnprimärkapital | 332,9 | 358,0 | 359,7 | 371,3 | 373,3 |
2 | Primärkapital | 386,0 | 412,3 | 359,7 | 371,3 | 373,3 |
3 | Totalt kapital | 452,5 | 412,3 | 359,7 | 471,3 | 473,3 |
| Riskvägda exponeringsbelopp (MSEK) | ||||||
4 | Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 2 306,9 | 2 058,4 | 1 882,1 | 2 374,8 | 2 395,7 |
| Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) | ||||||
5 | Kärnprimärkapitalrelation (%) | 14,4 | 17,4 | 19,1 | 15,6 | 15,6 |
6 | Primärkapitalrelation (%) | 16,7 | 20,0 | 19,1 | 15,6 | 15,6 |
7 | Total kapitalrelation (%) | 19,6 | 20,0 | 19,1 | 19,8 | 19,8 |
| Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procent andel av det riskvägda exponeringsbeloppet) | ||||||
EU 7a | Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 1,2 |
EU 7b | varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 |
EU 7c | varav: ska utgöras av primärkapital (%) | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
EU 7d | Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) | 9,2 | 9,2 | 9,2 | 9,2 | 9,2 |
| Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) | ||||||
8 | Kapitalkonserveringsbuffert (%) | 2,5 | 2,5 | 2,5 | 2,5 | 2,5 |
EU 8a | Konserveringsbuffert på grund av makro tillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
9 | Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
EU 9a | Systemriskbuffert (%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
10 | Buffert för globalt systemviktigt institut (%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
EU 10a | Buffert för andra systemviktiga institut (%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
11 | Kombinerat buffertkrav (%) | 4,5 | 4,5 | 4,5 | 4,5 | 4,5 |
EU 11a | Samlade kapitalkrav (%) | 13,7 | 13,7 | 13,7 | 13,7 | 13,7 |
12 | Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) | 5,9 | 6,4 | 5,5 | 6,2 | 6,1 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 88
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 35. KAPITALTÄCKNINGSANALYS FORTS.
2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 09 30 | 2025 06 30 | 2025 03 31 | ||
| Bruttosoliditetsgrad | ||||||
13 | Totalt exponeringsmått (MSEK) | 2 992,5 | 3 111,9 | 2 876,1 | 3 178,5 | 3 482,7 |
14 | Bruttosoliditetsgrad (%) | 12,9 | 13,2 | 12,5 | 11,7 | 10,7 |
| Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg brutto soliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) | ||||||
EU 14a | Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg brutto soliditet (%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
EU 14b | varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
EU 14c | Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%) | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 |
| Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) | ||||||
EU 14d | Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
EU 14e | Samlat bruttosoliditetskrav (%) | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 |
| Likviditetstäckningskvot | ||||||
15 | Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt, MSEK) | 767,9 | 636,2 | 623,6 | 434,3 | 636,0 |
16a | Likviditetsutflöden – totalt viktat värde (MSEK) | 433,8 | 436,8 | 373,8 | 344,7 | 347,0 |
16b | Likviditetsinflöden – totalt viktat värde (MSEK) | 159,0 | 428,1 | 336,1 | 150,3 | 216,9 |
16 | Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) (MSEK) | 274,8 | 109,2 | 93,4 | 194,4 | 130,1 |
17 | Likviditetstäckningskvot (%) | 279,5 | 582,6 | 667,4 | 223,4 | 488,9 |
| Stabil nettofinansieringskvot | ||||||
18 | Total tillgänglig stabil finansiering (MSEK) | 2 376,7 | 2 489,9 | 2 641,3 | 2 909,5 | 3 168,2 |
19 | Totalt behov av stabil finansiering (MSEK) | 1 801,3 | 1 882,9 | 1 744,6 | 2 313,0 | 2 247,4 |
20 | Stabil nettofinansieringskvot (%) | 131,9 | 132,2 | 151,4 | 125,8 | 141,0 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 89
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 35. KAPITALTÄCKNINGSANALYS FORTS.
Redogörelse för totalt kapitalbaskrav och kapitalbas
Riskbaserat kapitalbaskrav samt kapitalbaskrav som avser bruttosoliditet
2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 09 30 | 2025 06 30 | 2025 03 31 | ||||||
Riskbaserat kapitalbaskrav | MSEK | % | MSEK | % | MSEK | % | MSEK | % | MSEK | % |
| Riskvägda exponeringsbelopp | ||||||||||
Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 2 306,9 | – | 2 058,4 | – | 1 882,1 | – | 2 374,8 | – | 2 395,7 | – |
Kapitalbaskrav (Pelare 1 krav) 1) | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 103,8 | 4,5 | 92,6 | 4,5 | 84,7 | 4,5 | 106,9 | 4,5 | 107,8 | 4,5 |
Primärkapital | 138,4 | 6,0 | 123,5 | 6,0 | 112,9 | 6,0 | 142,5 | 6,0 | 143,7 | 6,0 |
Totalt kapital | 184,6 | 8,0 | 164,7 | 8,0 | 150,6 | 8,0 | 190,0 | 8,0 | 191,7 | 8,0 |
Särskilt kapitalbaskrav (Pelare 2 krav) 2) | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 15,7 | 0,7 | 14,0 | 0,7 | 12,8 | 0,7 | 16,2 | 0,7 | 16,3 | 0,7 |
Primärkapital | 20,9 | 0,9 | 18,7 | 0,9 | 17,1 | 0,9 | 21,6 | 0,9 | 21,7 | 0,9 |
Totalt kapital | 27,9 | 1,2 | 24,9 | 1,2 | 22,8 | 1,2 | 28,7 | 1,2 | 29,0 | 1,2 |
Kombinerat buffertkrav 3) | ||||||||||
Kapitalkonserveringsbuffert | 57,7 | 2,5 | 51,5 | 2,5 | 47,1 | 2,5 | 59,4 | 2,5 | 59,9 | 2,5 |
Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert | 45,5 | 2,0 | 40,2 | 2,0 | 36,7 | 2,0 | 46,5 | 2,0 | 46,8 | 2,0 |
Kombinerat buffertkrav | 103,2 | 4,5 | 91,6 | 4,5 | 83,8 | 4,5 | 105,9 | 4,5 | 106,7 | 4,5 |
Underrättelse (Pelare 2 vägledning) 4) | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 80,7 | 3,5 | 72,0 | 3,5 | 65,9 | 3,5 | 83,1 | 3,5 | 83,8 | 3,5 |
Primärkapital | 80,7 | 3,5 | 72,0 | 3,5 | 65,9 | 3,5 | 83,1 | 3,5 | 83,8 | 3,5 |
Total Pelare 2 vägledning | 80,7 | 3,5 | 72,0 | 3,5 | 65,9 | 3,5 | 83,1 | 3,5 | 83,8 | 3,5 |
| Total lämplig kapitalbasnivå | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 303,4 | 13,2 | 270,3 | 13,1 | 247,2 | 13,1 | 312,0 | 13,1 | 314,6 | 13,1 |
Primärkapital | 343,2 | 14,9 | 305,9 | 14,9 | 279,7 | 14,9 | 353,0 | 14,9 | 356,0 | 14,9 |
Totalt lämplig kapitalbasnivå | 396,4 | 17,2 | 353,3 | 17,2 | 323,0 | 17,2 | 407,7 | 17,2 | 411,2 | 17,2 |
| Tillgänglig kapitalbas | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 332,9 | 14,4 | 358,0 | 17,4 | 359,7 | 19,1 | 371,3 | 15,6 | 373,3 | 15,6 |
Primärkapital | 386,0 | 16,7 | 412,3 | 20,0 | 359,7 | 19,1 | 371,3 | 15,6 | 373,3 | 15,6 |
Total tillgänglig kapitalbas | 452,5 | 19,6 | 412,3 | 20,0 | 359,7 | 19,1 | 471,3 | 19,8 | 473,3 | 19,8 |
1) Kapitalbaskrav enligt artikel 92.1 a–c i förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag.
2) Särskilt kapitalbaskrav enligt 2 kap. 1 § andra stycket lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-krav).
3) Kombinerat buffertkrav enligt 2 kap. 2 lagen (2014:966) om kapitalbuffertar.
4) Underrättelse enligt 2 kap. 1 c lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-vägledning).
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 90
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
2025 12 31 | 2024 12 31 | 2025 09 30 | 2025 06 30 | 2025 03 31 | ||||||
Kapitalbaskrav som avser bruttosoliditet | MSEK | % | MSEK | % | MSEK | % | MSEK | % | MSEK | % |
| Totalt exponeringsmått | ||||||||||
Totalt exponeringsmått | 2 992,5 | – | 3 111,9 | – | 2 876,1 | – | 3 178,5 | – | 3 482,7 | – |
Kapitalbaskrav (Pelare 1 krav) 1) | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Primärkapital | 89,8 | 3 | 93,4 | 3,0 | 86,3 | 3,0 | 95,4 | 3,0 | 104,5 | 3,0 |
Särskilt bruttosoliditetskrav (Pelare 2 krav) 2) | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Primärkapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Underrättelse (Pelare 2 vägledning) 3) | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 89,8 | 3,0 | 93,4 | 3,0 | 86,3 | 3,0 | 95,4 | 3,0 | 104,5 | 3,0 |
Primärkapital | 89,9 | 3,0 | 93,4 | 3,0 | 86,3 | 3,0 | 95,4 | 3,0 | 104,5 | 3,0 |
| Total lämplig kapitalbasnivå | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 89,8 | 3,0 | 93,4 | 3,0 | 86,3 | 3,0 | 95,4 | 3,0 | 104,5 | 3,0 |
Primärkapital | 179,6 | 6,0 | 186,7 | 6,0 | 172,6 | 6,0 | 190,7 | 6,0 | 209,0 | 6,0 |
| Tillgänglig kapitalbas | ||||||||||
Kärnprimärkapital | 332,9 | 11,1 | 358,0 | 11,5 | 359,7 | 12,5 | 371,3 | 11,7 | 373,3 | 10,7 |
Primärkapital | 386,0 | 12,9 | 412,3 | 13,2 | 359,7 | 12,5 | 371,3 | 11,7 | 373,3 | 10,7 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 91
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Transaktioner och mellanhavanden med närstående, MSEK | 2025 12 31 | 2024 12 31 |
| Närstående bolag | ||
Övriga tillgångar | 4,1 | 3,6 |
| Övriga närstående | ||
Allmänna administrationskostnader | –2,2 | –2,2 |
In- och upplåning från allmänheten | – | – |
NOT 37. FÖRÄNDRINGAR AV SKULDER INOM FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Koncernen | Icke kassaflödespåverkande förändringar | ||||
Belopp i MSEK | 2024 12 31 | Kassaflöden | Investeringar | Upplupna kostnader | 2025 12 31 |
Efterställda skulder | – | 65,9 | – | 0,6 | 66,5 |
Leasingskulder | 9,7 | –5,8 | 0,3 | – | 4,2 |
| Summa skulder från | |||||
finansieringsverksamheten | 9,7 | 60,0 | 0,3 | 0,6 | 70,6 |
| Icke kassaflödespåverkande förändringar | |||||
Belopp i MSEK | 2023 12 31 | Kassaflöden | Investeringar | Upplupna kostnader | 2024 12 31 |
Efterställda skulder | 100,0 | –100,0 | – | – | – |
Leasingskulder | 9,7 | –5,7 | 5,7 | – | 9,7 |
| Summa skulder från | |||||
finansieringsverksamheten | 109,7 | –105,7 | 5,7 | – | 9,7 |
NOT 37. FÖRÄNDRINGAR AV SKULDER INOM FINANSIERINGSVERKSAMHETEN FORTS.
Moderbolaget | Icke kassaflödespåverkande förändringar | ||||
Belopp i MSEK | 2024 12 31 | Kassaflöden | Investeringar | Upplupna kostnader | 2025 12 31 |
Efterställda skulder | – | 65,9 | – | 0,6 | 66,5 |
| Summa skulder från | |||||
finansieringsverksamheten | – | 65,9 | – | 0,6 | 66,5 |
| Icke kassaflödespåverkande förändringar | |||||
Belopp i MSEK | 2023 12 31 | Kassaflöden | Investeringar | Upplupna kostnader | 2024 12 31 |
Efterställda skulder | 100,0 | –100,0 | – | – | – |
| Summa skulder från | |||||
finansieringsverksamheten | 100,0 | –100,0 | – | – | – |
NOT 38. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Efter balansdagen har styrelsen beslutat att genomföra en företrädesemission om cirka 60 MSEK, med en övertilldelningsoption om
upp till cirka 40 MSEK, i syfte att stärka bolagets kapitalbas och finansiera den fortsatta nordiska expansionen.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 92
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
NOT 40. VINSTDISPOSITION
| Moderbolaget | |
| Till årsstämmans förfogande står följande (SEK): | |
Balanserat resultat | 69 568 301 |
Överkursfond | 155 986 671 |
Fond för verkligt värde | –3 749 998 |
Årets resultat | –84 075 840 |
Innehavare av primärkapital | 53 108 431 |
Summa | 190 837 566 |
| Styrelsen föreslår att vinstmedel och fria fonder disponeras på följande sätt: | |
Till ny räkning överförs | 190 837 566 |
Varav överkursfond | 155 986 671 |
Varav innehavare av primärkapital | 53 108 431 |
Summa disponerat | 190 837 566 |
NOT 39. RESULTAT PER AKTIE
Resultat per aktie beräknas på resultat hänförligt till moderbolagets aktie ägare och vägt genomsnittligt antal utestående stam aktier.
19 425 983 st aktier har använts i beräkningen av resultat per aktie. Utestående optionsprogram omfattar 2 335 874 teckningsoptio-
ner som kan komma att ha en utspädande effekt. Mer information om villkor återfinns i not 33 Aktierelaterade ersättningar.
Aktuell börskurs per den 31 december 2025 var 17,5 SEK.
Koncernen
Belopp i TSEK | 2025 | 2024 |
Årets resultat hänförligt till aktieägare i Qliro AB (publ) | –84 096 | –21 950 |
Årets resultat hänförligt till aktieägare i Qliro AB (publ) kvarvarande verksamhet | –84 096 | –27 520 |
Årets resultat avyttrad verksamhet | – | 5 570 |
Genomsnittligat utestående antal aktier, tusental | 24 581 | 19 426 |
Resultat per aktie före och efter utspädning total verksamhet | –3,77 | –1,13 |
Resultat per aktie före och efter utspädning kvarvarande verksamhet | –3,77 | –1,42 |
Resultat per aktie före och efter utspädning avyttrad verksamhet | – | 0,29 |
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 93
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsens intygande
Undertecknande försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS,
sådan de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet,
ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och dess dotterbolag står inför.
Stockholm den 24 mars 2026
Patrik Enblad
Ordförande
Alexander Antas
Ledamot
Mikael Kjellman
Ledamot
Lennart Francke
Ledamot
Helena Nelson
Ledamot
Christoffer Rutgersson
Verkställande direktör
Vår revisionsberättelse har lämnats 2026-03-24
KPMG AB
Magnus Ripa
Auktoriserad revisor
REVISIONSBERÄTTELSE
Till bolagsstämman i Qliro AB, org. nr 556962-2441
RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Qliro AB (publ.) för år 2025.
Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 37-93 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kredit-
institut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets
finansiella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året
enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i
alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2025
och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Redovisningsstandarder som de anta-
gits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar
inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-36. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovis-
ningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbo-
laget och för koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med
innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlig-
het med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande
till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkes -
etiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga
förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det gran-
skade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra
uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning
var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella
perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till,
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa
områden.
Kreditgivning och reservering för kreditförluster
Se not 14 samt 19 och redovisningsprinciper i not 2 i årsredovisningen och koncernredovisningen för
detaljerade upplysningar och beskrivning av området.
Beskrivning av området
Kreditgivningen i Qliro AB utgörs främst av fakturaköp och konsumentfinansiering. Utlåningen sker i
Sverige, Finland, Danmark och Norge. Bolagets utlåning till allmänheten uppgår till 2030 MSEK i moder-
bolaget och 2023 i koncernen per 31 december 2025, vilket motsvarar 60 procent av bade moderbola-
gets respektive koncernens totala tillgångar . Moderbolagets reserver för förväntade kreditförluster i
låneportföljen uppgår till 177,5 MSEK och för koncernen till 164,6 MSEK .
Reserverna för förväntade kreditförluster i bolagets låneportfölj motsvarar bolagets bästa uppskatt-
ning av potentiellt uppkomna förluster i låneportföljen per balansdagen i enlighet med IFRS 9.
Reserveringarna kräver att bolaget gör bedömningar och antaganden kring kreditriskerna och beräk-
ningar för förväntade kreditförluster. Komplexiteten kring dessa beräkningar liksom bedömningarna och
antagandena som görs leder till att vi ser detta som ett särskilt betydelsefullt område.
Hur området har beaktats i revisionen
Vi har testat bolagets nyckelkontroller i utlåningsprocessen inklusive kreditbeslut, kreditgranskning,
ratingklassificering samt modeller för reservering för förväntade kreditförluster. Testade kontroller
utgörs av såväl manuella kontroller som automatiska kontroller i applikationssystem. Vi har även testat
generella IT-kontroller för aktuella system.
Vi har gått igenom bolagets principer utifrån IFRS 9 för att bedöma om bolagets tolkning av dessa är
rimliga. Vidare har vi testat bolagets nyckelkontroller avseende reserveringsprocessen. Vi har också stick-
provsvis kontrollerat indata i modellerna och riktigheten i beräkningarna. Vi har även granskat och bedömt
utfall av modellvalideringen som utförts. I vår revision har vi använt våra interna modellspecialister för att
bistå oss i de granskningsåtgärder som vi utfört.
Vi har bedömt de omständigheter som presenteras i upplysningarna i årsredovisningen och koncern-
redovisningen och om informationen är tillräckligt omfattande som beskrivning av bolagets bedömningar.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 94
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Värdering av immateriella anläggningstillgångar
Se not 22 och redovisningsprinciper i not 2 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade
upplysningar och beskrivning av området.
Beskrivning av området
Det redovisade värdet på bolagets egenutvecklade och förvärvade immateriella tillgångar uppgick per
den 31 december 2025 till 307 MSEK i både moderbolaget och koncernen, vilket motsvarar ca 9 procent
av de totala tillgångarna för bade moderbolaget och koncernen.
Immateriella tillgångar med obestämbar livslängd ska prövas för nedskrivning årligen. Övriga immate-
riella tillgångar prövas när det finns indikation på ett nedskrivningsbehov.
Nedskrivningsprövningarna är komplexa och innefattar betydande uppskattningar. Det beräknade
återvinningsvärdet för tillgångarna är baserat på prognoser och diskonterade framtida kassaflöden där
uppskattningar av diskonteringsränta, intäktsprognoser och långsiktig tillväxttakt per definition är bero-
ende av bedömningar, vilka kan påverkas av ledningen.
Hur området har beaktats i revisionen
Vi har granskat att aktivieringar har skett och att nedskrivningsprövningar är upprättade i enlighet med
den metodik IFRS föreskriver.
Vidare har vi utvärderat prognoserna för framtida kassaflöden och de antaganden som ligger till grund
för dessa vilket inkluderar den långsiktiga tillväxttakten och använda diskonteringsräntor. Vi har även
utvärderat den precision prognoserna haft historiskt. Vi har utfört känslighetsanalyser som för att utvär-
dera parametrar som användes i nedskrivningsprövningarna.
Vidare har vi säkerställt att tilläggsupplysningarna uppfyller redovisningsstandardernas krav.
Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och
återfinns på sidorna 1-28 samt 99-102. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information
och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa
den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är ofören-
lig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den
kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla
väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den
andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget
att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernre-
dovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut
och värdepappersbolag och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder som
de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de
bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller
några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande
direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upply-
ser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att
använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och
verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något
realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland
annat övervaka bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovis-
ningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter
eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en
hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed
i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå
på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimli-
gen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen
och koncernredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk
inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredo-
visningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgär-
der bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga
för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 95
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentlig-
heter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information
eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision
för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för
att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och
verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet
om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en
slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäker-
hetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om
bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en
väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna
i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana
upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen.
Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen.
Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan
fortsätta verksamheten.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och
koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen
återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
• planerar och utför vi koncernrevisionen för att inhämta tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis
avseende den finansiella informationen för företag eller affärsenheter inom koncernen som grund för
att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och
genomgång av det revisionsarbete som utförts för koncernrevisionens syfte. Vi är ensamt ansvariga
för våra uttalanden.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt
tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland
de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avse-
ende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt obero-
ende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har
vidtagits.
Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de
mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de vikti-
gaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt
betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra
författningar förhindrar upplysning om frågan.
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av
styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Qliro AB (publ.) för år 2025 samt av förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och bevil-
jar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i
avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god
revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra
uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med
hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storle-
ken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta
innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att
tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekono-
miska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 96
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvis-
ningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i
överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att
inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot
eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättnings-
skyldighet mot bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse,
lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed
vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktie-
bolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersätt-
ningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är
förenligt med aktiebolagslagen.
Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har
en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget
till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka
tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångs-
punkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och
förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild
betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna
åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för
vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi gran-
skat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av
att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett
format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen
(2007:528) om värdepappersmarknaden för Qliro AB (publ.) för år 2025.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig
elektronisk rapportering.
Grund för uttalande
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rappor-
ten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är
oberoende i förhållande till Qliro AB (publ.) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i
enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan
intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta
Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett
format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval
av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att
Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs
enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en
sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 97
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare
fattar med grund i Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget
utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner
avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar
och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett
format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktig-
heter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning
beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktö-
ren tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen.
Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och
verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt
XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredo-
visningen och koncernredovisningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och
egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet
med vad som följer av Esef-förordningen.
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-36 och för att den är
upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyr-
ningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning
och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt
International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning
ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punk-
terna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovis-
ningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovis-
ning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till Qliro AB (publ.)s revisor av bolagsstämman den 28 maj
2025. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2014.
Stockholm det datum som framgår av vår elektroniska signatur
KPMG AB
Magnus Ripa
Auktoriserad revisor
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 98
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Alternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierad inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk.
Nyckeltal Definition Motivering
GP1 Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Syftet är att utvärdera den operationella verksamheten.
GP2 Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster och rörelsekostnader av rörlig karaktär
(justerade för vissa poster av engångskaraktär)
Syftet är att utvärdera den operationella verksamheten.
GM1 %, i relation till utlåning (årsbasis) Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster, i relation till genomsnittlig utlåning för två
mätperioder (ingående och utgående balans för perioden).
Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till utlåning till allmänheten.
GM2 %, i relation till utlåning (årsbasis) Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster och rörelsekostnader av rörligkaraktär (justerade
för vissa poster av engånskaraktär), i relation till genomsnittlig utlåning till allmänheten för två mätperioder
(ingående och utgående balans för perioden).
Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till utlåning till allmänheten.
In- och upplåning från allmänheten Periodens utgående balans för posten in- och upplåning från allmänheten i balansräkningen. Syftet är att följa nivån på och tillväxten i inlånings affären och att tydliggöra omfattningen av den externa
finansieringen som kommer ifrån inlåning från allmänheten.
Justerat resultat kvarvarande verksamhet per aktie Periodens resultat från kvarvarande verksamhet justerat för jämförelsestörande poster dividerat med det
vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under perioden
Nyckeltalet mäter det resultat per aktie som verksamheten skapar justerat för påverkan av
jämförelsestörande poster.
Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader som stör jämförelser över tid på ett betydande sätt, med anledning av de till
karaktär eller storlek inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster.
Bolagets ledning separerar ut jämförelsestörande poster i syfte att förklara variationer över tid. Separering
av posterna möjliggör för läsare av de finansiella rapporterna att förstå och utvärdera hur ledningen gör när
vissa poster, delsummor och summor från resultaträkningen presenteras eller används i andra nyckeltal.
Kreditförluster, netto
1)
Periodens förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen samt periodens konstaterade
kreditförluster, netto.
Syftet är att följa storleken och utvecklingen av kreditrisken i utlåningen och att explicit göra det för
storleken på det prognos baserade kreditförlustbelopp som reducerar periodens resultat.
Kreditförluster, % i relation till transaktionsvolym
1)
Periodens kreditförluster, omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till transaktionsvolym Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till trans aktionsvolym. Måttet är central i analysen av
kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter.
Kreditförluster, % i relation till hanterad Pay Later-volym
1)
Periodens kreditförluster, omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till totalt aktiverad volym Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till hanterad Pay Later-volym. Måttet är central i
analysen av kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter.
Periodens resultat kvarvarande verksamhet
justerat för jämförelsestörande poster
1)
Periodens resultat för kvarvarande verksamhet efter skatt justerat för jämförelsestörande poster. Periodens resultat för kvarvarand verksamhet följs för upp följning av den totala avkastningen, efter
samtliga kostnader och efter skatt. Justerat för jämförelsestörande poster förbättras möjligheterna till
utvärdering och jämförelse över tid.
Provisionsnetto
1)
Summan av provisionsintäkter med avdrag för provisionskostnader. Provisionsnettot följs för uppföljning av utvecklingen av den del av kärnverksamheten som inte hänför sig
till utlåning och inlåning. I huvudsak återspeglas omfattningen och lönsamheten på utlåningsprovisioner
och andra betalningstjänster.
Räntenetto
1)
Summan av ränteintäkter med avdrag för räntekostnader. Räntenettot följs för uppföljning av utvecklingen av den del av kärnverksamheten som hänför sig till
utlåning och inlåning.
Rörelseresultat
1)
Summan av rörelseintäkter med avdrag för allmänna administrationskostnader, av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella anläggningstillgångar, övriga rörelsekostnader och kreditförluster, netto.
Rörelseresultatet följs för uppföljning av lönsamheten på den totala verksamheten, med hänsyn tagen till
kreditförluster och samtliga andra kostnader förutom skatt.
Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster
1)
Summan av rörelseintäkter med avdrag för allmänna admini strationskostnader, av- och nedskrivningar,
övriga rörelsekostnader och kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster ger förbättrade möjligheter till utvärdering och
jämförelse över tid.
Summa rörelseintäkter
1)
Summan av räntenetto, provisionsnettot, nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga
rörelseintäkter.
Summa rörelseintäkter följs upp för uppföljning av utvecklingen i kärnverksamheten, före personal-
kostnader, avskrivningar, kreditförluster och andra centrala kostnader. Måttets utveckling beror i huvudsak
på den totala utvecklingen av räntenettot och provisionsnettot.
Summa kostnader före kreditförluster
1)
Summan av periodens rörelsekostnader, som för bolaget representeras summan av allmänna
administrationskostnader, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
samt övriga rörelsekostnader.
Syftet är att följa storleken på de centrala kostnader som inte är direkt relaterade till utlåning och
provisioner.
1) The previous year’s figures have been restated to reflect discontinued operations, see Note 2.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 99
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Nyckeltal Definition Motivering
Summa kostnader före kreditförluster justerat för
jämförelsestörande poster
1)
Summan av periodens rörelsekostnader, som för bolaget representeras summan av allmänna
administrations kostna der, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
samt övriga rörelsekostnader justerat för jämförelsestörande poster.
Syftet är att följa storleken på de centrala kostnader som inte är direkt relaterade till utlåning och
provisioner.
Take-Rate kvarvarande verksamhet (% Rörelseintäkter
1)
i förhållande till transaktionsvolym)
Summan av rörelseintäkter/Transaktionsvolym. Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till den totala volymen som
processas i Qliros kassa.
Utlåning till allmänheten Lånefordringar med avdrag för reserv för förväntade kreditförluster. Utlåning till allmänheten är en central drivkraft för summan av rörelseintäkter.
OPERATIVA NYCKELTAL
ALTERNATIVA NYCKELTAL, FORTS.
Nyckeltal Definition Motivering
Antal handlare Antal onboardade handlare som har haft fler än 20 transaktioner senaste tre månaderna. Antalet handlare är ett centralt mått i analysen av Pay Later-volymer tillväxtprognos.
BNPL-volymer Totala summan av alla köp gjorda med olika former av Pay Later-produkter, såsom ”Köp nu betala
senare”, ”Flexibla delbetalningar” och ”Fasta delbetalningar”. Faktura inkluderas inte i nyckeltalet.
BNPL-volym ett viktigt nyckeltal eftersom det ger insikt i tillväxt, kreditrisker, intäkter och lönsamhet.
Faktura-volymer Totala summan av alla köp gjorda med produkten faktura. Faktura-volym ett viktigt nyckeltal eftersom det ger insikt i tillväxt, kreditrisker, intäkter och lönsamhet.
Genomsnittligt ordervärde Summan av Pay Later-volymer och Pay Now-volymeri relation till Pay Now-transaktioner och Pay
Later-transaktioner.
Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan
användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen och uppbyggnaden av lånebo-
ken.
Genomsnittligt ordervärde, Pay Now Summan av Pay Now-volymer i relation till Pay Now-transaktioner. Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan
användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen.
Genomsnittligt ordervärde, Pay Later Summan av Pay Later-volymer i relation till Pay Later-transaktioner. Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan
användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen och uppbyggnaden av låne-
boken.
Pay Now-volym Total volym inklusive mervärdesskatt för direkt betalningar (Kort, Banköverföringar, Swish, Paypal,
MobilePay etc).
Pay Now-volymen är en viktig del i affärsmodellen för att kunna erbjuda våra kunder en helhetslösning i
Qliros kassa samt en drivkraft för summan av rörelseintäkter.
Pay Later-volym Total volym med Qliros betalningsprodukter (faktura, BNPL eller delbetalning) inklusive mervärdesskatt. Pay Later-volym är en central drivkraft av summan av rörelseintäkter. Den används som ett komplement
till utlåning till allmänheten för att fånga den höga omsättningen av låneboken för segmentet betallös-
ningar.
Pay Now-transaktioner Antal transaktioner för direktbetalningar (Kort, Banköverföringar, Swish, Paypal, MobilePay etc). Pay Now-transaktioner är en viktig del i affärsmodellen för att kunna erbjuda våra kunder en helhetslös-
ning i Qliros kassa samt en drivkraft för summan av rörelseintäkter.
Pay Later-transaktioner Antal transaktioner, med Qliros betalningsprodukter (faktura, BNPL eller delbetalning). Pay Later-transaktioner är en central drivkraft av summan av rörelseintäkter. Den används som ett
komplement till utlåning till allmänheten för att fånga den höga omsättningen av låneboken för segmentet
betallösningar.
Transaktionsvolym Total transaktionsvolym som processas i Qliros kassa inklusive mervärdesskatt för direkt betalningar
samt Qliros betalningsprodukter. Pay Now-volymer + Pay Later-volymer.
Den totala transaktionsvolymen för alla betalsätt som erbjuds . Volymen har en central roll för Qliros
intjäning och dynamiken i uppbyggnaden av intjäningen samt låneboken.
Transaktionsvolym – avtalad, ej onboardad helårsvolym Uppskattad årlig transaktionsvolym för handlare som tecknat avtal med Qliro och som befinner sig i
onboardingprocessen, men ännu inte börjat processa betalningar på Qliros plattform.
Viktig ledande indikator för framtida utveckling avseende utlåning till allmänheten och rörelseintäkter.
1) Föregående års siffror har omräknats för att återspegla avvecklade verksamheter, se not 2.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 100
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
Nyckeltal Definition Motivering
Kärnprimärkapitalrelation, % Förordning (EU) 575/2013. Institutets kärnprimärkapital uttryckt i procent av riskvägda exponerings-
beloppet.
Regulatoriskt krav – ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläckligt kapital för att klara
finansiell stress.
Likviditetstäckningsgrad (LCR) % Förordning (EU) 575/2013 och förordning (EU) 2015/61. Likviditetstäckningsgraden är institutets likvida
tillgångar av hög kvalitet dividerat med institutets stressade nettolikvidietsflöde under 30 dagar.
Regulatoriskt krav – ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläcklig likviditet för att
klara finansiell stress.
Total kapitalrelation, % Förordning (EU) 575/2013. Institutets totala kapitalbas uttryckt i procent av riskvägda exponerings-
beloppet.
Regulatoriskt krav – ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläckligt kapital för att klara
finansiell stress.
Stabil nettofinansieringskvot, % Förordning (EU) 575/2013. Stabil nettofinasieringskvot är en kvot av institutets tillgängliga stabila
finansiering och det regulatoriska kravet på stabil nettofinansiering.
Regulatoriskt krav – ett regulatoriskt mått för att säkerställa att ett institut har tilläckligt stabil finansiering
i relation till sina tillgångar.
ÖVRIGA NYCKELTAL
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 101
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
För ytterligare information, kontakta oss via:
De finansiella rapporterna publiceras också på qliro.com/sv-se/investor-relations
Qliro AB
Styrelsens säte: Stockholm
Organisationsnummer: 556962-2441
Postadress: Box 195 25, 104 32 Stockholm
Besöksadress: Sveavägen 151, 113 46 Stockholm
FINANSIELL KALENDER
6 maj 2026 Delårsrapport Q1
25 maj 2026 Årsstämma 2026
17 juli 2026 Delårsrapport Q2
22 oktober 2026 Delårsrapport Q3
ÅRSSTÄMMA 2026
Ordinarie årsstämma äger rum den 25 maj 2026 i Stockholm.
Ytterligare information om årsstämman kommer att göras tillgänglig på Qliros webbplats.
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Sida 102
Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information
