[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

1

GRUPA AGORA

Skonsolidowane

sprawozdanie

finansowe

na 31 grudnia

2023 r. i za rok

zakończony

31 grudnia 2023 r.

19 marca 2024 r.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

2

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SPIS TREŚCI

Skonsolidowany bilans 3

Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 6

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 7

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

3

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2023 R.

Aktywa	Nota	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Aktywa trwałe:
Wartości niematerialne	3	697 748	365 517
Rzeczowe aktywa trwałe	4	321 831	356 884
Prawa do użytkowania aktywów	5	581 772	587 338
Długoterminowe aktywa finansowe	6	1 246	2 203
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	7	13 764	127 446
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	8	9 759	7 415
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	54 187	49 484
		1 680 307	1 496 287
Aktywa obrotowe:
Zapasy	9	34 559	30 433
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	10	238 287	195 211
Należności z tytułu podatku dochodowego		873	1 120
Krótkoterminowe aktywa finansowe	11	982	968
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	90 400	69 054
		365 101	296 786
Aktywa razem		2 045 408	1 793 073

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

4

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.)

Pasywa	Nota	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej:
Kapitał zakładowy	13	46 581	46 581
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej		147 192	147 192
Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego	14	544 715	480 350
		738 488	674 123
Udziały niekontrolujące	38	109 077	(99)
Kapitał własny		847 565	674 024
Zobowiązania długoterminowe:
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	48 270	5 630
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu	15	563 256	641 237
Pozostałe zobowiązania finansowe	17	7 133	37 606
Rezerwa na świadczenia emerytalne	18	5 274	2 525
Rezerwy na zobowiązania	19	1 539	7 857
Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania	20	10 232	13 167
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	21	638	533
		636 342	708 555
Zobowiązania krótkoterminowe:
Rezerwa na świadczenia emerytalne	18	349	376
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	20	333 193	233 240
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		5 022	1 845
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu	15	170 391	155 519
Pozostałe zobowiązania finansowe	17	18 480	-
Rezerwy na zobowiązania	19	9 686	2 218
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	21	24 380	17 296
		561 501	410 494
Pasywa razem		2 045 408	1 793 073

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

5

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2023 R.

	Nota	2023 r.	2022 r.
Przychody ze sprzedaży	22	1 424 311	1 113 119
Koszt własny sprzedaży	23	(927 866)	(783 672)
Zysk brutto na sprzedaży		496 445	329 447
Koszty sprzedaży	23	(221 008)	(189 417)
Koszty ogólnego zarządu	23	(221 672)	(175 407)
Pozostałe przychody operacyjne	24	14 230	27 294
Pozostałe koszty operacyjne	25	(20 373)	(54 251)
Odpisy aktualizujące należności netto	25	(3 065)	(2 488)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej		44 557	(64 822)
Przychody finansowe	29	54 171	6 528
Koszty finansowe	30	(45 911)	(53 897)
Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej	33	53 072	-
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw
własności		(4 272)	8 536
Zysk/(strata) brutto		101 617	(103 655)
Podatek dochodowy	31	(16 617)	(2 008)
Zysk/(strata) netto		85 000	(105 663)
Przypadający/(-a) na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej		65 367	(102 658)
Udziały niekontrolujące		19 633	(3 005)
		85 000	(105 663)
Podstawowy zysk/(strata) przypadający/(-a) na jedną akcję
(w zł)	32	1,40	(2,20)
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający(-a)a na jedną akcję
(w zł)	32	1,40	(2,20)

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

6

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK

ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R.

	2023 r.	2022 r.
Zysk/(strata) netto za okres	85 000	(105 663)
Inne całkowite dochody/(straty):
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń	(1 395)	1 148
Podatek dochodowy	163	(218)
	(1 232)	930
Inne całkowite dochody/(straty) ogółem, za okres	(1 232)	930
Całkowite dochody/(straty) ogółem za okres	83 768	(104 733)
Przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	64 410	(101 714)
Udziały niekontrolujące	19 358	(3 019)
	83 768	(104 733)

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

7

[ w w w . a g o r a . p l ]

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R.

			Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
		Kapitał
		zapasowy ze
		sprzedaży akcji
		powyżej	Zyski/(straty) z
	Kapitał	wartości	lat ubiegłych i		Udziały	Kapitał własny
zakładowy*		nominalnej	roku bieżącego	Razem	niekontrolujące	razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r.
Stan na 31 grudnia 2022 r.	46 581	147 192	480 350	674 123	(99)	674 024
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto okresu	-	-	65 367	65 367	19 633	85 000
Inne całkowite straty ogółem	-	-	(957)	(957)	(275)	(1 232)
Całkowite dochody ogółem za okres	-	-	64 410	64 410	19 358	83 768
Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
Dywidendy spółek zależnych	-	-	-	-	(19 970)	(19 970)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	(19 970)	(19 970)
Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach
podporządkowanych
Nabycie udziałów niekontrolujących (nota 33)	-	-	(44)	(44)	19	(25)
Nabycie jednostki zależnej(nota 33)	-	-	-	-	109 768	109 768
Pozostałe	-	-	(1)	(1)	1	-
Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach
podporządkowanych ogółem	-	-	(45)	(45)	109 788	109 743
Transakcje z właścicielami ogółem	-	-	(45)	(45)	89 818	89 773
Stan na 31 grudnia 2023 r.	46 581	147 192	544 715	738 488	109 077	847 565

* na początku lat 90-tych gospodarka Polski była uważana za gospodarkę hiperinflacyjną zgodnie z MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji”. Retrospektywne zastosowanie MSR 29 odnośnie kapitału

własnego Spółki oznaczałoby ujęcie zwiększenia kapitału zakładowego Spółki w korespondencji z obniżeniem o tę samą wartość salda zysków z lat ubiegłych w wys. 95 092 tys. zł. Wobec braku wpływu korekty z tytułu hiperinflacji

na łączną wartość kapitału własnego Spółki oraz braku regulacji w polskich przepisach prawa dotyczących ujmowania tego typu zmian kapitałów własnych spółek handlowych Spółka nie dokonywała reklasyfikacji w ramach

kapitałów własnych w związku z hiperinflacją o czym informowała w sprawozdaniach finansowych za lata 2005-2016.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

8

[ w w w . a g o r a . p l ]

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.)

			Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
		Kapitał
		zapasowy ze
		sprzedaży akcji
		powyżej	Zyski/(straty) z
	Kapitał	wartości	lat ubiegłych i		Udziały	Kapitał własny
zakładowy		nominalnej	roku bieżącego	Razem	niekontrolujące	razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.
Stan na 31 grudnia 2021 r.	46 581	147 192	580 582	774 355	5 929	780 284
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Strata netto okresu	-	-	(102 658)	(102 658)	(3 005)	(105 663)
Inne całkowite dochody ogółem	-	-	944	944	(14)	930
Całkowite dochody ogółem za okres	-	-	(101 714)	(101 714)	(3 019)	(104 733)
Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
Dywidendy spółek zależnych	-	-	-	-	(1 422)	(1 422)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	(1 422)	(1 422)
Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych
Nabycie udziałów niekontrolujących	-	-	1 482	1 482	(1 587)	(105)
Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach
podporządkowanych ogółem	-	-	1 482	1 482	(1 587)	(105)
Transakcje z właścicielami ogółem	-	-	1 482	1 482	(3 009)	(1 527)
Stan na 31 grudnia 2022 r.	46 581	147 192	480 350	674 123	(99)	674 024
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

9

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2023 R.

	Nota	2023 r.	2022 r.
Działalność operacyjna
Zysk/(strata) brutto		101 617	(103 655)
Korekty o pozycje:
Udział w (zyskach)/stratach netto jednostek wycenianych
metodą praw własności		4 272	(8 536)
Amortyzacja	23	172 126	158 137
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych		(40 866)	10 796
Odsetki, netto		43 485	36 333
(Zysk)/strata z tytułu działalności inwestycyjnej		3 823	22 191
Zmiana stanu zapasów		(3 549)	(10 439)
Zmiana stanu należności		(11 509)	(10 467)
Zmiana stanu zobowiązań		41 261	(20 752)
Zmiana stanu rezerw		5 142	8 234
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami		5 236	(4 860)
Zmiana wyceny opcji put	35	(9 474)	3 262
Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej	33	(53 072)	-
Przepływy środków pieniężnych brutto		258 492	80 244
Podatek dochodowy zapłacony		(11 856)	(3 427)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
operacyjnej		246 636	76 817
Działalność inwestycyjna
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych		25 872	12 561
Dywidendy otrzymane	39	-	24 000
Spłata udzielonych pożyczek		996	962
Wpływy z tytułu odsetek		449	354
Pozostałe wpływy (1)		4 000	-
Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne		(60 879)	(76 486)
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych po
pomniejszeniu o nabyte środki pieniężne	33	10 105	-
Udzielone pożyczki		(25)	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
inwestycyjnej		(19 482)	(38 609)

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

10

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.)

	Nota	2023 r.	2022 r.
Działalność finansowa
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	35.5	79 553	81 895
Nabycie udziałów niekontrolujących	33	(2 544)	(2 318)
Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym (2)		(50 292)	(1 422)
Spłata kredytów i pożyczek	35.5	(97 419)	(65 697)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	35.5	(90 855)	(80 874)
Odsetki zapłacone	35.5	(44 251)	(35 616)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
finansowej		(205 808)	(104 032)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		21 346	(65 824)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Na początek okresu obrotowego		69 054	134 878
Na koniec okresu obrotowego		90 400	69 054

(1) Pozostałe wpływy dotyczą zwrotu kaucji przekazanej przez spółkę AMS Serwis Sp. z o.o. do banku BNP Paribas Bank

Polska S.A. jako zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce Helios S.A.;

(2) W 2023 r. kwota obejmuje głównie wypłatę dywidendy do udziałowców mniejszościowych spółki Eurozet Sp. z o.o.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

11

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA 31 GRUDNIA

2023 R. I ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R.

1. INFORMACJE OGÓLNE

(a) Działalność podstawowa

Podstawowym przedmiotem działalności Agory S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10 („Spółka”, „jednostka

dominująca”), jest działalność wydawnicza (obejmująca Gazetę Wyborczą oraz wydawnictwa książkowe), internetowa

oraz radiowa. Ponadto, Grupa Agora („Grupa”) jest obecna w segmencie kin poprzez spółkę zależną Helios S.A. i w

segmencie reklamy zewnętrznej poprzez spółkę zależną AMS S.A. oraz w segmencie radiowym poprzez spółkę zależną

Eurozet Sp z o.o. Grupa angażuje się również w projekty z zakresu koprodukcji i produkcji filmowej poprzez spółkę Next

Film Sp. z o.o. oraz w działalność gastronomiczną poprzez spółkę Step Inside Sp. z o.o.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. grupę kapitałową Agory stanowiły: spółka dominująca Agora S.A. oraz 31 spółek zależnych.

Dodatkowo Grupa posiada udziały w spółce współkontrolowanej Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o. oraz w spółce

stowarzyszonej ROI Hunter a.s.

Grupa prowadzi działalność we wszystkich głównych miastach Polski.

Spółka nie zmieniała nazwy od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.

(b) Siedziba jednostki dominującej

ul. Czerska 8/10

00-732 Warszawa, Polska

(c) Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego

Numer rejestru: KRS 0000059944

(d) Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie

Statystycznym

NIP: 526-030-56-44

REGON: 011559486

(e) Zarząd jednostki dominującej

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili:

Bartosz Hojka Prezes Zarządu przez cały rok

Tomasz Jagiełło Członek Zarządu przez cały rok

Anna Kryńska-Godlewska Członek Zarządu przez cały rok

Tomasz Grabowski Członek Zarządu przez cały rok

Wojciech Bartkowiak Członek Zarządu przez cały rok

(f) Rada Nadzorcza jednostki dominującej

W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili:

Andrzej Szlęzak Przewodniczący Rady Nadzorczej przez cały rok

Tomasz Sielicki Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

Wanda Rapaczynski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

Dariusz Formela Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

Maciej Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

Tomasz Karusewicz Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

12

(g) Informacja o sprawozdaniu finansowym

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Agory S.A. w dniu

19 marca 2024 r.

2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

(a) Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) obowiązującymi na dzień bilansowy, które zostały zatwierdzone

przez Unię Europejską.

Informacja na temat standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, a które wejdą w życie po dniu bilansowym,

jak również oczekujących na zatwierdzenie przez Unię Europejską, została przedstawiona w punkcie (aa).

(b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski, która jest walutą funkcjonalną

jednostki dominującej, spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych za wyjątkiem spółki stowarzyszonej

ROI Hunter a.s., której walutą funkcjonalną jest korona czeska. Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej,

zostały przeliczone i są podane w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało

sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane

według wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej

przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. wystąpiła nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi, która

wyniosła 196,4 mln zł. Dla porównania na dzień 31 grudnia 2022 r. nadwyżka ta wynosiła 113,7 mln zł. Należy zwrócić

uwagę, że kluczowy wpływ na takie ukształtowanie się relacji zobowiązań krótkoterminowych do aktywów obrotowych

ma pozycja krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu, której wartość wyniosła 170,4 mln zł. Z tej

kwoty 101,8 mln zł stanowiły zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 czyli zobowiązania

dotyczące przyszłych opłat czynszowych płatnych w przeciągu roku od dnia bilansowego, które pokrywane są z bieżącej

działalności i przychodów generowanych przez spółki. Największą część tych zobowiązań wynika z opłat czynszowych za

kina w spółce Helios w wysokości 62,9 mln zł, gdzie zdaniem Zarządu struktura bilansu jest typowa dla branży, w której

znacząca część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych.

Nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi z wyłączeniem wpływu MSSF 16 wyniosła 94,9

mln zł. Nadwyżkę tę generują głównie wykorzystane kredyty obrotowe ujęte w pozycji zobowiązań z tytułu kredytów i

leasingu. W zakresie zadłużenia krótkoterminowego Agora S.A. prowadzi zaawansowane rozmowy z bankami

udzielającymi kredytów, które w ocenie Zarządu powinny zakończyć się korzystnie dla Spółki.

Biorąc pod uwagę posiadane przez Grupę środki własne, dostępne linie kredytowe, obecną kondycję poszczególnych

biznesów zdaniem Zarządu Spółki sytuacja finansowa Grupy jest stabilna i zasadne jest założenie kontynuacji działalności

Agory i Grupy Agora.

Przygotowując skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2022 r., poza zmianami opisanymi poniżej.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2023 r. efektywne są

następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię

Europejską:

1) MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe,

2) Zmiany do MSR 8 (definicja wartości szacunkowych),

3) Zmiany do MSR 1 (ujawnienia dotyczące polityk rachunkowości),

4) Zmiany do MSR 12 (ujmowanie odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i

zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji),

5) Pakiet zmian (zmiany do MSSF 17 - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 - informacje porównawcze),

6) Zmiany do MSR 12 (międzynarodowa reforma podatkowa - zasady modelowe drugiego filaru).

Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

13

(c) Zasady konsolidacji i wyceny metodą praw własności

( i) Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Grupę. Kontrola występuje w sytuacji kiedy Grupa z tytułu

swojego zaangażowania w jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów

i jednocześnie ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad tą

jednostką. Grupa posiada władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku gdy dysponuje aktualnymi

prawami dającymi jej możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają

na zwroty generowane przez te jednostki.

Do rozliczenia zakupu jednostek zależnych stosowana jest metoda nabycia. Zapłata przekazana za nabycie

przedsięwzięcia stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich

właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Możliwe do

zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia

przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Grupa ujmuje na

dzień przejęcia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej według wartości proporcjonalnego

udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto

jednostki przejmowanej. Nadwyżka ceny przejęcia oraz udziałów niekontrolujących nad wartością godziwą przejętych

aktywów netto stanowi wartość firmy . Koszty transakcyjne ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich

poniesienia.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają podlegać

konsolidacji od dnia ustania kontroli. Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez Grupę ujmuje się

w wartości godziwej na dzień nabycia. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej ujmuje się w rachunku

zysków i strat. Zmiany udziałów niekontrolujących, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane

jako transakcje kapitałowe.

(ii) Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone

Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nią kontroli ani

współkontroli. Jednostka współkontrolowana to jednostka, nad którą Grupa sprawuje współkontrolę razem z innymi

wspólnikami lub akcjonariuszami na podstawie statutu, umowy spółki lub innej umowy. S konsolidowane sprawozdania

finansowe zawierają udział Grupy w wynikach jednostek współkontrolowanych i stowarzyszonych od momentu

uzyskania współkontroli lub znaczącego wpływu na jednostkę do dnia kiedy współkontrola lub znaczący wpływ ustaje.

Inwestycje Grupy w jednostki współkontrolowane i stowarzyszone są ujmowane metodą praw własności. Udział w

jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych jest początkowo wykazywany w cenie nabycia, a następnie

korygowany odpowiednio o następujące po jego nabyciu zmiany wartości przypadającego na Grupę udziału w aktywach

netto współkontrolowanego lub stowarzyszonego podmiotu. Udział Grupy w stratach jednostek współkontrolowanych

i stowarzyszonych jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do wysokości inwestycji, chyba że

Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobligowana do dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej lub

współkontrolowanej. Grupa prezentuje swój udział w zyskach/stratach netto podmiotów wycenianych metodą praw

własności poniżej zysku/(straty) na działalności operacyjnej w rachunku zysków i strat a wpływy z otrzymywanych

dywidend są prezentowane jako działalność inwestycyjna w rachunku przepływów pieniężnych .

(iii) Transakcje podlegające eliminacji

Wzajemne rozliczenia, transakcje oraz niezrealizowane zyski bądź straty pomiędzy spółkami Grupy podlegają eliminacji.

Niezrealizowane zyski bądź straty z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi są eliminowane

do wysokości udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych, w korespondencji z udziałem

Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych.

(iv) Opcje put przyznane udziałom niekontrolującym

W przypadku, gdy zawarta przez Grupę z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi umowa dotycząca

warunkowego zobowiązania do nabycia posiadanych przez nich udziałów/akcji ("opcja put") spełnia definicję

zobowiązania finansowego zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: Prezentacja i jednocześnie

akcjonariusze/udziałowcy niekontrolujący objęci „opcjami put” utrzymali swoje prawa do korzyści ekonomicznych

związanych z posiadanymi udziałami/akcjami, Grupa ujmuje wynikające z tej umowy zobowiązanie finansowe w

skonsolidowanym bilansie (pozycja: pozostałe zobowiązania finansowe) w wysokości oszacowanej, zdyskontowanej

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

14

wartości wykupu i pomniejsza pozycję pozostałych kapitałów (pozycja skonsolidowanego bilansu: Zyski/(straty) z lat

ubiegłych i roku bieżącego). W kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa ujmuje zmiany wartości tego zobowiązania

w rachunku zysków i strat.

(d) Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę

bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich

wartości (zasada z punktu v) .

Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji, koszty

finansowania zewnętrznego oraz szacunek kosztów demontażu.

Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka

trwałego. Przewidywany okres użytkowania wynosi zazwyczaj:

Budynki i budowle 2 - 40 lat

Maszyny i urządzenia 2 - 20 lat

Środki transportu 3 - 10 lat

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1 - 20 lat

Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego,

są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.

Części składowe rzeczowych aktywów trwałych o różnym okresie ekonomicznego użytkowania są ujmowane odrębnie

i amortyzowane przez swój okres ekonomicznego użytkowania.

(e) Wartości niematerialne

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana w kwocie stanowiącej nadwyżkę

przekazanej zapłaty nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania

aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przejmowanej jednostki. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest

wykazywana według wartości początkowej pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości (zasada z punktu v). Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości

corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej

wartości.

W przypadku spółek wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest zawarta w wartości netto inwestycji w

spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych i podlega testowi na utratę wartości tylko jeżeli wystąpią przesłanki

na utratę wartości inwestycji w spółkę stowarzyszona lub współkontrolowaną .

Wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po

pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada z punktu

v) .

Wartości niematerialne (zawierające głównie nabyte koncesje, licencje i oprogramowanie) są amortyzowane według

metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.

Przewidywany okres użytkowania wartości niematerialnych amortyzowanych metodą liniową wynosi zazwyczaj:

Koncesje 2 - 25 lat

Znaki towarowe 25 lat

Licencje, oprogramowanie i pozostałe 2 - 15 lat

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie 2 - 5 lat

Nabyte prawa związane z koprodukcją filmów są amortyzowane metodą degresywną współmiernie do cyklu życia

koprodukcji filmowej, z której korzyści ekonomiczne realizowane są w przeważającej części w pierwszym roku od

momentu rozpoczęcia dystrybucji filmu w kinach.

Nabyte prawa związane z wydawaniem czasopism mają nieokreślony okres użytkowania i w związku z tym nie są

amortyzowane. Przesłankami ustalenia takiego okresu użytkowania była pozycja rynkowa wydawanych czasopism oraz

brak prawnych i rynkowych ograniczeń co do okresu ich wydawania, w tym możliwości realizacji korzyści ekonomicznych

poprzez domeny internetowe związane z tymi czasopismami. Prawa te poddawane są weryfikacji pod kątem utraty

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

15

wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na utratę ich

wartości bilansowej (zasada z punktu v ) .

Wydatki dotyczące wartości niematerialnych, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu ich użytkowania

są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie obejmują koszty wytworzenia oprogramowania i aplikacji

internetowych, w tym koszty świadczeń pracowniczych, dające się bezpośrednio przyporządkować do etapu prac

rozwojowych danego projektu i spełniające pozostałe kryteria kapitalizacji zgodnie z MSR 38. Na etapie prac

rozwojowych oraz po ich zakończeniu wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie podlegają analizie pod

kątem występowania przesłanek utraty wartości zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie v . O ceniając spełnienie

kryteriów kapitalizacji Grupa bierze pod uwagę:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia oprogramowania tak, aby nadawało się do

użytkowania;

• zamiar ukończenia oprogramowania oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży oprogramowania;

• sposób, w jaki oprogramowanie będzie wytwarzać prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne;

• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac

rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży oprogramowania; oraz

• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można

przyporządkować oprogramowaniu .

(f) Prawa do użytkowania aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu

Umowa leasingowa to umowa lub część umowy, w której przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie.

W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. Data rozpoczęcia to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów

do użytkowania przez leasingobiorcę.

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu, który obejmuje:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

b) opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty

leasingowe,

c) początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem

bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem

renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone

w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia

albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego

o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz po korekcie z tytułu aktualizacji wyceny

zobowiązania z tytułu leasingu ze względu na ponowną ocenę lub zmianę warunków leasingu lub w celu uwzględnienia

aktualizacji stałych opłat leasingowych.

Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu do końca

okresu użytkowania tego składnika aktywów lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest

wcześniejsza.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu,

jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

16

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty

za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu

lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;

c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;

oraz

e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może

skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków

leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych.

Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której

uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w okresie, w

którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

W odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz do leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma

niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania składnika aktywów, wraz z

okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

skorzysta z tego prawa; oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością

założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.

Przy szacowaniu okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa bierze pod uwagę okres

egzekwowalności umowy, którym zazwyczaj jest okres wypowiedzenia i korzysta ze zwolnienia dla umów

krótkoterminowych, jeśli okres egzekwowalności umowy jest nie dłuższy niż 12 miesięcy.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na

podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej

wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Przy szacowaniu wysokości stopy dyskontowej, Grupa bierze pod uwagę szacowaną marżę odsetkową jaką musiałaby

ponieść w celu sfinansowania przedmiotu umowy na rynku finansowym z uwzględnieniem długości trwania umowy oraz

waluty umowy.

Zastosowanie standardu MSSF 16 wymaga od Grupy dokonywania analiz i szacunków dotyczących m. in. ustalania

zakresu umów podlegających MSSF 16, ustalania okresu leasingu oraz ustalania stopy procentowej stosowanej do

dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Przyjęte szacunki i założenia mogą podlegać weryfikacji w oparciu

o zmiany czynników rynkowych i operacyjnych branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje i praktykę

rynkową dotyczącą stosowania standardu.

W 2023 r. w pozycji praw do użytkowania aktywów Grupa uwzględniła również wartość rezerwy na demontaż nośników

reklamowych w segmencie reklamy zewnętrznej (outdoor), która dotyczy przyszłych kosztów związanych z usunięciem

nośników reklamowych i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego ich montaż. Na koniec 2022 r. wartość

tej rezerwy zwiększała rzeczowe aktywa trwałe. W przypadku umów krótkoterminowych rezerwa na demontaż ma

charakter krótkoterminowy i jest ujmowana bezpośrednio w rachunku zysków i strat w pozostałych kosztach

operacyjnych.

Rezerwa na demontaż nośników reklamowych tworzona jest na bazie szacunków dotyczących możliwych kosztów

demontażu zależnych od typu nośnika oraz w oparciu o prognozy terminu możliwej likwidacji, które wahają się

przedziale od 2 do 10 lat. W 2023 r. Grupa dokonała aktualizacji szacunku przewidywanego okresu demontażu nośników

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

17

i uwzględniła w tym szacunku obowiązujące okresy umów leasingowych. Grupa zwraca uwagę, że w rzeczywistości

możliwe jest utrzymanie nośnika na lokalizacji dłużej niż pierwotnie oszacowany okres demontażu. W takiej sytuacji

utworzona rezerwa jest utrzymywana w bilansie do czasu faktycznego demontażu danego typu nośnika.

Większość umów, na mocy których spółki działające w segmencie outdoor uzyskują prawo do zamontowania nośnika

reklamowego w danej lokalizacji zawiera zobowiązanie do jego usunięcia i przywrócenia danej lokalizacji do stanu

poprzedzającego montaż. Umowy te zawierane są na czas określony lub nieokreślony z ustalonym okresem

wypowiedzenia, zazwyczaj krótszym od okresu użytkowania danego nośnika. Konieczność poniesienia wydatków na

demontaż nośnika jest wynikiem przyszłych decyzji stron podjętych na koniec okresu obowiązywania umowy -w

przypadku, gdy strony umów dzierżawy zdecydują się na ich przedłużenie na kolejny okres, AMS S.A. nie poniesie

kosztów demontażu w pierwotnie przewidywanym okresie.

W związku z zmieniającymi się otoczeniem rynkowym oraz prawnym działalności reklamy zewnętrznej (w tym

zwiększeniem liczby gmin uchwalających przepisy lokalne dotyczące rozmieszczania nośników reklamowych na

podstawie tzw. ustawy krajobrazowej) grupa AMS przeanalizowała wpływ tych czynników na potencjalne zobowiązania

z tytułu demontaży. W wyniku tej analizy przyjęła założenie, że w dającej się przewidzieć przyszłości możliwy jest

demontaż części nośników (lub ich zamiana na inne typy nośników) i zdecydowała się na ujęcie w księgach

rachunkowych rezerwy na przyszłe demontaże nośników na podstawie zaktualizowanego oszacowania przewidywanego

okresu i kosztu demontażu. Zgodnie z MSSF 16 zdyskontowana wartość długoterminowej rezerwy na przyszły demontaż

składnika praw do użytkowania aktywów jest ujmowana jako zwiększenie praw do użytkowania aktywów a następnie

amortyzowana przez szacowany okres od momentu początkowego ujęcia do przewidywanego terminu demontażu.

Rezerwa na demontaż nośników reklamowych jest szacunkiem, który podlega aktualizacji na dzień bilansowy w zakresie

zmian przyjętego kosztu demontażu, przyjętego terminu demontażu oraz przyjętej stopy dyskonta, która opiera się na

rentowności obligacji skarbowych na koniec okresu sprawozdawczego z terminami zapadalności zbliżonymi do

terminów planowanych demontaży. Zgodnie z KIMSF 1 zmiana wartości rezerwy na skutek zmian powyższych szacunków

koryguje wartość praw do użytkowania aktywów. Natomiast wzrost wartości rezerwy z tytułu upływu czasu (tzw.

rozwijanie dyskonta) ujmowany jest w kosztach finansowych.

(g) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, środki pieniężne w drodze oraz lokaty

krótkoterminowe do 3 miesięcy.

(h) Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne są ujmowane i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa nie stosuje

rachunkowości zabezpieczeń i wszelkie zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat.

W przypadku umowy zawierającej wbudowany instrument pochodny, Grupa ocenia czy charakter wbudowanego

instrumentu oraz ryzyko z nim związane jest ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej

wynikającym oraz czy umowa zwierająca wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniana według

wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat). Grupa ocenia również czy

odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby

definicję instrumentu pochodnego. Wbudowane instrumenty pochodne związane z umowami denominowanymi w

walutach obcych powszechnie stosowanymi na rynku krajowym dla tego typu umów nie są wydzielane z umowy

zasadniczej. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej

i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego, to wbudowany instrument pochodny

wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w

wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat.

(i) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione

są następujące dwa warunki:

- aktywa utrzymywane są zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów dla uzyskiwania

przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

- jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących

wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

18

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza środki pieniężne i ich

ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe)

zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Jeżeli ryzyko

kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa

wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym

stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem

finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom

kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania,

odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w

całym okresie życia instrumentu finansowego.

Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;

b) wartość pieniądza w czasie; oraz

c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na

dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków

gospodarczych.

Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście

indywidualne w przypadku bankructwa kontrahenta, jego złej kondycji finansowej lub sprawy spornej z kontrahentem

(odpisy imienne) oraz podejście wskaźnikowe dla pozostałego portfela należności w oparciu o wskaźniki oczekiwanego

niewypełnienia zobowiązania ustalone dla określonych przedziałów przeterminowania należności na podstawie

historycznych statystyk spłacalności (odpisy wskaźnikowe). Grupa dokonuje regularnego przeglądu metody i założeń

stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami, a

rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych.

Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz zaliczane odpowiednio do

pozostałych kosztów operacyjnych (w przypadku należności handlowych) lub do kosztów finansowych (w przypadku

udzielonych pożyczek i pozostałych aktywów finansowych).

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą z zastosowaniem metody efektywnej stopy

procentowej.

(j) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są

aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen.

Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w

wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w

przychodach lub kosztach finansowych.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza

krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach

inwestycyjnych.

(k) Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych

Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych

aktywów lub gdy Grupa przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie

przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.

Zobowiązania finansowe są usuwane z bilansu, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub

wygasł.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

19

(l) Transakcje w walutach obcych

Walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (zł). Walutą funkcjonalną spółki Agora

S.A., jej spółek zależnych i stowarzyszonych jest złoty polski (zł), za wyjątkiem spółki stowarzyszonej ROI Hunter a.s.,

której walutą funkcjonalną jest korona czeska.

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia

odpowiednio po kursie:

 faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub

kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,

 średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w

przypadku pozostałych operacji.

Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia na dzień bilansowy aktywów i zobowiązań wyrażonych w

walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako

przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach

obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez

Narodowy Bank Polski.

(m) Zapasy

Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży

netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku

od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i

doprowadzenia jej do skutku. Zapasy obejmują towary, materiały, produkty gotowe i produkcję w toku, w tym koszt

wytworzenia własnej produkcji filmowej i wydawniczej.

Wartość rozchodu zapasów ustala według cen rzeczywistych dla papieru przeznaczonego do druku, według średniej

ważonej dla farb i pozostałych materiałów produkcyjnych oraz zasady “pierwsze weszło – pierwsze wyszło” dla

pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych.

Wartość rozchodu zapasów związanych z własną produkcją filmową ustala się odrębnie dla każdej produkcji i w

momencie rozpoczęcia dystrybucji filmu ujmuje w kosztach własnych sprzedaży współmiernie do ustalonego cyklu życia

filmu opartego o realizację praw do filmu w kolejnych kanałach dystrybucji .

(n) Kapitały własne

(i) Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej

zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.

(ii) Akcje własne nabyte w celu umorzenia

Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio

przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione

akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych.

(iii) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonej w 1999 r. emisji akcji i jest

pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego).

(iv) Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego

Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego stanowią zakumulowane zyski / straty, w tym kapitał zapasowy tworzony

z podziału zysków z lat ubiegłych. Zawierają one również:

- ujęcie transakcji płatności w formie akcji zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych

opartych o akcje Agory S.A., których realizacja zakończyła się w pierwszym półroczu 2013 r.,

- początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym;

- zyski i straty aktuarialne rozpoznane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie (q);

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

20

- zmiany w udziale własnościowym w jednostkach zależnych tzn. efekty zbycia lub nabycia udziałów niekontrolujących

rozliczane w kapitale własnym Grupy zgodnie z MSSF 10.

(o) Podatek dochodowy

Podatek wykazany w rachunku zysków i strat składa się z części bieżącej i odroczonej. Podatek dochodowy dotyczący

pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w innych

całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Bieżące obciążenie podatkiem dochodowym jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi z uwzględnieniem

wspólnego rozliczenia podatku przez spółki wchodzące w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej opisanej w nocie 16.

Podatek odroczony jest ustalany dla wszystkich różnic przejściowych (różnic pomiędzy wartością podatkową i księgową

składników aktywów i zobowiązań) oraz straty podatkowej do rozliczenia, z wyjątkiem:

(i) sytuacji, gdy aktywa lub rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów

bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i transakcja ta w chwili jej

zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

(ii) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych, współzależnych lub stowarzyszonych gdy

terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć

przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Różnice przejściowe powstają głównie w konsekwencji różnicy w amortyzacji podatkowej i rachunkowej oraz różnic

czasowych w rozpoznaniu przychodów lub kosztów dla celów podatkowych i rachunkowych. Aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany

lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień

bilansowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że

zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ujemne różnice przejściowe lub straty

podatkowe do rozliczenia. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest

weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne

osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Grupa kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

poziomie spółek.

(p) Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze

zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu

środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym

zobowiązaniem.

Rezerwa z tytułu restrukturyzacji jest tworzona, gdy Grupa zatwierdziła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji

oraz proces restrukturyzacji został rozpoczęty lub został ogłoszony publicznie. Nie tworzy się rezerw na przyszłe koszty.

Zasady rachunkowości dotyczące rezerwy na demontaż nośników reklamowych zostały opisane w punkcie (f).

(q) Świadczenia emerytalne

Grupa wpłaca składki na państwowy program emerytalny o określonych składkach. Program rządowy finansowany jest

na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Grupa ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne,

a w przypadku gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych

dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny

o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

21

Pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w

momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Grupa nie wydziela

aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Grupa tworzy rezerwę

na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą.

Kwotę zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Grupy

otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w spółkach Grupy w bieżącym i poprzednich

okresach. Wartość zobowiązania jest szacowana przez uprawnionego aktuariusza w oparciu o metodę prognozowanych

uprawnień jednostkowych. Zmiana wartości zobowiązania jest ujmowana w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem

zysków/strat aktuarialnych, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach.

(r) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej,

pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i

pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

(s) Dotacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Dotacje na sfinansowanie zakupu lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych rozpoznaje

się, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią

warunki. Wartość otrzymanych dotacji jest ujmowana w bilansie jako przychody przyszłych okresów i odnoszona do

rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych od

rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych sfinansowanych z otrzymanej dotacji.

(t) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe są ujmowane wg zamortyzowanego kosztu.

(u) Ujmowanie przychodów

Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub

usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt

wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie

od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień

wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona

na klienta.

Przychody ze sprzedaży dzielą się na poniższe główne kategorie w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi:

 Sprzedaż usług reklamowych - przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w

okresie emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie

do czasu trwania realizowanego świadczenia.

 Sprzedaż biletów do kin - przychody są ujmowane w momencie realizacji usługi polegającej na wyświetlaniu

filmów, w przypadku przedsprzedaży biletów i kuponów do kin przychody są ujmowane w momencie

wykorzystania biletu przez klienta lub w momencie wygaśnięcia prawa do realizacji biletu.

 Sprzedaż wydawnictw - przychody są ujmowane jednorazowo w momencie przekazania produktu nabywcy w

przypadku wydań papierowych oraz cyfrowych wydawnictw książkowych, natomiast w przypadku dostępu do

odpłatnej prenumeraty cyfrowej przychody są ujmowane w okresie udostępniania treści proporcjonalnie do czasu

trwania realizowanego świadczenia.

 Sprzedaż barowa w kinach i pozostała gastronomiczna - przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie

przekazania towaru lub produktu nabywcy.

 Sprzedaż usług poligraficznych - przychody są ujmowane w momencie wykonania usługi.

 Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej - przychody są ujmowane w okresie trwania dystrybucji filmu w kinach

i są uzależnione od poziomu wpływów ze sprzedaży biletów, a w przypadku sprzedaży licencji filmowych do

właścicieli platform VOD i telewizji przychody są ujmowane jednorazowo w momencie uzyskania przez nabywcę

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

22

prawa do korzystania z licencji. W przypadku produkcji filmowej realizowanej na zlecenie i wyłączność konkretnego

odbiorcy przychody są ujmowane w czasie według stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia

mierzonego proporcjonalnie do zaawansowania prac produkcyjnych.

Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmów w kinach oraz ze sprzedaży cyfrowego dostępu

do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie

reklamowe, dystrybucja filmów oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas

uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy stanowią zazwyczaj przychody

ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w

momencie wykonania usługi lub wydania towaru/produktu nabywcy.

Otrzymane przedpłaty za dobra i usługi (przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych, na prenumeraty, na ogłoszenia i

kampanie reklamowe), które na dzień bilansowy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i zostaną

zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu

umów z klientami”.

Sprzedaż z prawem do zwrotu

W obszarze sprzedaży prasy (Gazeta Wyborcza i wydawnictwa periodyczne) oraz sprzedaży wydawnictw książkowych

Grupa sprzedaje swoje produkty z prawem do zwrotu przez ustalony z klientami okres sprzedaży. Grupa ujmuje

zobowiązanie do przyjęcia zwrotów (zobowiązanie z tytułu zwrotów) w wysokości wynagrodzenia, które zgodnie z

oczekiwaniami, będzie podlegać zwrotowi poprzez odpowiednie skorygowanie przychodów ze sprzedaży. Zobowiązanie

z tytułu zwrotów jest szacowane metodą wartości oczekiwanej na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz bieżącego

monitoringu sprzedaży poszczególnych tytułów prasowych i książkowych. Ze względu na charakter produktów

podlegających zwrotowi i uwzględnieniu obniżenia ich wartości Grupa nie ujmuje składnika aktywów z tytułu zwrotów.

Rabaty handlowe

Zgodnie ze swoją polityką handlową Grupa udziela klientom nabywającym usługi reklamowe rabatów handlowych, w

tym rabatów rocznych uzależnionych od obrotów, które mogą być określone kwotowo lub jako procent od obrotów.

Grupa szacuje wartość zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (zobowiązanie z tytułu rabatów handlowych) w

oparciu o warunki podpisanych umów i prognozowaną kwotę obrotów poszczególnych klientów. Ostateczna wartość

rabatów rocznych znana jest po zakończeniu danego roku finansowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych

w trakcie roku. Ujęte rabaty oraz zmiany szacunku w zakresie kwoty rabatu korygują przychody ze sprzedaży.

(v) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek wchodzących w skład Grupy, za wyjątkiem zapasów (zasada z punktu m)

i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zasada z punktu o), dla których należy stosować inne procedury

wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej

przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej

pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych

przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.

W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się

utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy

aktualizujące dokonywane są w ciężar rachunku zysków i strat.

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach

sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część są

odwracane i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej

odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w

rachunku zysków i strat.

Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

23

(w) Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu efektywnej stopy procentowej

w okresie, którego dotyczą, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub

wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, który wymaga znacznego czasu na przygotowanie do zamierzonego

sposobu użytkowania lub sprzedaży. W tym przypadku koszty są aktywowane.

(x) Plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe

W Grupie realizowane są plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe objęte standardem MSSF 2 Płatności w

formie akcji. W ramach planu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki opisanego w nocie 28, jeden z komponentów

tego planu (związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ujmowany jest zgodnie ze standardem MSSF 2 jako transakcja

płatności w formie akcji planów opartych o kurs akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. W ramach powyższego planu

członkowie Zarządu Spółki są uprawnieni do ewentualnej premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji

rozliczanej w środkach pieniężnych. Zobowiązanie z tytułu premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji,

oszacowywane i aktualizowane jest przy wykorzystaniu modelu dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein),

biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Agory S.A. (na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie

finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu ostatniego roku przed dniem bilansowym. Wartość ta ujmowana

jest jako koszty wynagrodzeń w rachunku zysków i strat proporcjonalnie przez cały okres nabywania uprawnień, w

korespondencji z rozliczeniami międzyokresowymi kosztów. Zmiany wartości tego zobowiązania odnoszone są w koszty

wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników.

(y) Dywidendy wypłacone

Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy jest rozpoznawane w momencie podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy zatwierdzającej wypłatę dywidendy.

(z) Jednostki powiązane

Na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących

akcjonariuszy, spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółki

dominującej i spółek wchodzących w skład Grupy, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.

(aa) Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF)

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już

opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,

a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

1) Zmiany do MSSF 16 Leasing: zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązują

dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.)

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób sprzedawca-leasingobiorca wycenia transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego,

które spełniają wymogi MSSF 15 dotyczące ujęcia jako transakcji sprzedaży.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską:

1) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2024 r.)

Zmiany doprecyzowują podział zobowiązań na krótko- i długoterminowe w zależności od praw występujących na koniec

okresu sprawozdawczego i od warunków, które jednostka musi spełnić w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

2) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych i do MSSF 7 Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji

(obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.)

Zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości oraz użyteczności informacji dostarczanych przez jednostki na temat

umów finansowania zobowiązań wobec dostawców.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

24

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

3) Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2025 r.)

Zmiany doprecyzowują zasady ujmowania transakcji w walutach niewymienialnych.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

4) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką

Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2016 r. oraz później, przy czym Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas

nieokreślony)

Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli

nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia w zakresie rozpoznania

zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostką zależną i wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy

przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

25

[ w w w . a g o r a . p l ]

3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Prawa związane

z wydawaniem

czasopism

Wartość firmy

Koncesje, patenty,

licencje

Pozostałe

Wartości

niematerialne

wytworzone we

własnym zakresie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r. 45 715

404 174

273 414

51 271

67 506

842 080

Zwiększenia -

92 917

65 005

207 629

8 764

374 315

Zakup -

-

19 646

995

-

20 641

Wytworzenie we własnym zakresie -

-

8 764

Nabyte wraz z zakupem spółki zależnej (nota 33)

-

92 917

45 359

206 634

-

344 910

Zmniejszenia -

-

(30 505)

(2 282)

(2 101)

(34 888)

Likwidacja -

-

(30 505)

(2 282)

(2 101)

(34 888)

Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r. 45 715

497 091

307 914

256 618

74 169

1 181 507

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

26

[ w w w . a g o r a . p l ]

3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.

Prawa związane

z wydawaniem

czasopism

Wartość firmy

Koncesje,

patenty, licencje

Pozostałe

Wartości

niematerialne

wytworzone we

własnym zakresie

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2023 r. 36 440

129 745

216 740

47 478

46 160

476 563

Odpis amortyzacyjny za okres -

-

14 137

10 474

10 205

34 816

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) -

7 016

-

234

-

7 250

Likwidacja -

-

(30 487)

(2 282)

(2 101)

(34 870)

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2023 r. 36 440

136 761

200 390

55 904

54 264

483 759

Wartość netto

Na 1 stycznia 2023 r. 9 275

274 429

56 674

3 793

21 346

365 517

Na 31 grudnia 2023 r. 9 275

360 330

107 524

200 714

19 905

697 748

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. pozycja Koncesje, pateny i licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys.

24 281 tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 50 635 tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 31 946 tys. zł).

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. pozycja Pozostałe zawiera nabyte znaki towarowe i relacje z klientami w łącznej wys. 193 060 tys. zł .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

27

[ w w w . a g o r a . p l ]

3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.

Prawa związane z

wydawaniem

czasopism

Wartość firmy

Koncesje, patenty,

licencje

Pozostałe

Wartości

niematerialne

wytworzone we

własnym zakresie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 45 715

404 174

256 982

49 280

59 251

815 402

Zwiększenia -

-

19 754

1 991

8 255

30 000

Zakup -

-

16 290

1 991

-

18 281

Rozliczenie z inwestycji -

-

2 200

-

2 200

Wytworzenie we własnym zakresie -

-

8 255

Reklasyfikacje -

-

1 264

-

1 264

Zmniejszenia -

-

(3 322)

-

(3 322)

Likwidacja -

-

(2 623)

-

(2 623)

Reklasyfikacje -

-

(699)

-

(699)

Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 45 715

404 174

273 414

51 271

67 506

842 080

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

28

[ w w w . a g o r a . p l ]

3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.

Prawa związane

z wydawaniem

czasopism

Wartość firmy

Koncesje,

patenty, licencje

Pozostałe

Wartości

niematerialne

wytworzone we

własnym zakresie

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2022 r. 36 440

86 370

200 949

46 136

35 315

405 210

Odpis amortyzacyjny za okres -

-

18 225

1 342

10 723

30 290

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -

43 375

-

122

43 497

Likwidacja -

-

(2 434)

-

(2 434)

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2022 r. 36 440

129 745

216 740

47 478

46 160

476 563

Wartość netto

Na 1 stycznia 2022 r. 9 275

317 804

56 033

3 144

23 936

410 192

Na 31 grudnia 2022 r. 9 275

274 429

56 674

3 793

21 346

365 517

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. pozycja Koncesje, patenty, licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 21 862

tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 7 199 tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 27 552 tys. zł).

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany

w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat.

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych zostały przedstawione w nocie 36.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

29

[ w w w . a g o r a . p l ]

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r. 24 757

515 337

515 142

3 789

206 989

26 741

1 292 755

Zwiększenia -

9 180

36 577

1 559

5 762

42 420

95 498

Zakup -

316

7 541

742

359

39 777

48 735

Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych

w budowie -

7 796

13 489

161

4 733

-

26 179

Nabyte wraz z zakupem spółki zależnej (nota 33) -

1 056

7 720

208

538

1 473

10 995

Wykup aktywów z leasingu -

-

7 579

448

127

-

8 154

Inne -

12

248

-

5

1 170

1 435

Zmniejszenia (7 271)

(64 513)

(44 372)

(1 276)

(13 389)

(40 925)

(171 746)

Sprzedaż (7 271)

(61 003)

(8 822)

(891)

(215)

(14 268)

(92 470)

Likwidacja -

(3 510)

(35 550)

(385)

(5 674)

(177)

(45 296)

Reklasyfikacja rezerwy na demontaż (nota 5) -

-

(2 455)

-

(2 455)

Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych

w budowie -

-

(26 179)

Inne -

-

(5 045)

(301)

(5 346)

Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r. 17 486

460 004

507 347

4 072

199 362

28 236

1 216 507

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

30

[ w w w . a g o r a . p l ]

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2023 r. -

300 947

449 771

3 321

175 490

6 342

935 871

Odpis amortyzacyjny za okres -

18 264

22 698

325

6 975

-

48 262

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) -

572

46

-

57

271

946

Odwrócenie odpisu aktualizującego -

-

(234)

Sprzedaż -

(42 839)

(8 264)

(869)

(140)

-

(52 112)

Likwidacja -

(3 119)

(34 765)

(385)

(5 316)

(15)

(43 600)

Wykup aktywów z leasingu -

-

5 043

395

105

-

5 543

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2023 r. -

273 825

434 529

2 787

177 171

6 364

894 676

Wartość netto

Na 1 stycznia 2023 r. 24 757

214 390

65 371

468

31 499

20 399

356 884

Na 31 grudnia 2023 r. 17 486

186 179

72 818

1 285

22 191

21 872

321 831

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

31

[ w w w . a g o r a . p l ]

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 24 757

511 154

497 379

4 002

196 999

30 017

1 264 308

Zwiększenia -

7 171

30 457

169

17 709

39 566

95 072

Zakup -

400

7 451

18

1 133

38 209

47 211

Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie -

6 317

12 314

29

6 281

-

24 941

Reklasyfikacje -

425

-

72

699

1 196

Wykup aktywów z leasingu -

-

10 334

122

2 717

-

13 173

Inne* -

29

358

-

7 506

658

8 551

Zmniejszenia -

(2 988)

(12 694)

(382)

(7 719)

(42 842)

(66 625)

Sprzedaż -

(1 259)

(442)

(382)

(198)

(13 370)

(15 651)

Likwidacja -

(1 729)

(12 252)

-

(7 479)

(798)

(22 258)

Reklasyfikacje -

-

(1 264)

Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie -

-

(27 141)

Inne -

-

(42)

(269)

(311)

Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 24 757

515 337

515 142

3 789

206 989

26 741

1 292 755

* w 2022 r. pozycja Inne w kategoriach Urządzenia techniczne i maszyny oraz Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe zawierała głównie zwiększenie z tytułu ujęcia rezerwy na demontaż nośników reklamowych w

łącznej kwocie 7 857 tys. zł, dodatkowe informacje na temat rezerwy przedstawiono w notach 2 (f) i 19 .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

32

[ w w w . a g o r a . p l ]

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2022 r. -

282 443

432 393

3 354

172 461

6 927

897 578

Odpis amortyzacyjny za okres -

20 157

22 733

224

7 952

-

51 066

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -

2 424

687

-

227

439

3 777

Odwrócenie odpisu aktualizującego -

(1 685)

(22)

-

(13)

(121)

(1 841)

Sprzedaż -

(1 248)

(416)

(379)

(183)

(774)

(3 000)

Likwidacja -

(1 476)

(12 047)

-

(7 269)

(129)

(20 921)

Reklasyfikacje -

332

-

165

-

497

Wykup aktywów z leasingu -

-

6 443

122

2 150

-

8 715

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2022 r. -

300 947

449 771

3 321

175 490

6 342

935 871

Wartość netto

Na 1 stycznia 2022 r. 24 757

228 711

64 986

648

24 538

23 090

366 730

Na 31 grudnia 2022 r. 24 757

214 390

65 371

468

31 499

20 399

356 884

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości został ujęty

w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostało ujęte w “pozostałych przychodach operacyjnych” w rachunku zysków

i strat.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie obejmują głównie nakłady inwestycyjne związane z budową nośników reklamy zewnętrznej oraz budową obiektów kinowych .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

33

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.

a) Zabezpieczenia na aktywach

Rzeczowe aktywa trwałe przedstawione w tabeli poniżej stanowią zabezpieczenie linii kredytowej Agory S.A. oraz

kredytów spółki Helios S.A.

Lp. Nazwa

Wartość netto

na 31 grudnia 2023 r.

1 Grunty

8 562

2 Budynki i budowle

102 665

3 Urządzenia techniczne i maszyny

3 389

114 616

b) Zakontraktowane nakłady inwestycyjne

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne zostały przedstawione w nocie 36.

c) Istotne transakcje sprzedaży środków trwałych

W dniu 14 czerwca 2023 r. Spółka zawarła warunkową umowę sprzedaży zabudowanej nieruchomości położonej w

Tychach przy ul. Towarowej 4, dla której Sąd Rejonowy w Tychach, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę

wieczystą o numerze KA1T/00004100/9 składającej się z działki gruntu numer 975/16 o powierzchni 27.774 m2

(odpowiednio: „Nieruchomość” oraz „Umowa Warunkowa”). Umowa Warunkowa miała charakter umowy sprzedaży

o skutkach zobowiązujących, zawartej pod warunkiem nieskorzystania przez Katowicką Specjalną Strefę Ekonomiczną

spółkę akcyjną z siedzibą w Katowicach, jako zarządzającą Katowicką Specjalną Strefą Ekonomiczną z prawa pierwokupu

przysługującego jej na podstawie art. 8 ust. 2 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach

ekonomicznych („Warunek").

W dniu 6 lipca 2023 r. w związku ze spełnieniem się warunku sprzedaży nieruchomości w Tychach, tj. rezygnacją przez

Katowicką Specjalną Strefę Ekonomiczną z prawa pierwokupu tej nieruchomości, Spółka zawarła umowę przeniesienia

własności za cenę 19 650 tys. zł netto. Transakcja wpłynęła na pozostałe przychody operacyjne Grupy jako zysk ze

sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych w wys. 1 474 tys. zł oraz jest uwzględniona w przepływach pieniężnych

Grupy.

W dniu 19 maja 2023 r. spółka zależna Helios S.A. zawarła przedwstępną umowę sprzedaży gruntów w Białymstoku za

cenę sprzedaży 5,9 mln zł netto. Transakcja została sfinalizowana 22 grudnia 2023 r. i wpłynęła na wynik Grupy jako

strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych w wys. 488 tys. zł .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

34

[ w w w . a g o r a . p l ]

5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

			Urządzenia
		Budynki i	techniczne i	Środki	Pozostałe prawa
	Grunty	budowle	maszyny	transportu	do użytkowania	Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r.	143 198	657 207	52 936	4 696	16 124	874 161
Zawarcie nowych umów leasingowych	40 809	13 821	104	1 515	-	56 249
Nabyte z zakupem spółki zależnej (nota 33)	-	9 426	33	459	-	9 918
Modyfikacje umów leasingowych	8 503	24 769	15	128	-	33 415
Rezerwa na demontaż*	2 932	-	-	-	-	2 932
Zmniejszenie zakresu umów	(8 299)	(21 522)	(46)	(1 293)	-	(31 160)
Wykup aktywów z leasingu	-	-	(7 579)	(448)	(127)	(8 154)
Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r.	187 143	683 701	45 463	5 057	15 997	937 361

* rezerwa na demontaż zawiera kwotę 2 455 tys. zł przeklasyfikowaną z rzeczowych aktywów trwałych (nota 4) oraz zmiany wartości rezerwy w roku obrotowym w pozostałym

zakresie.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe prawa

do użytkowania

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2023 r. 51 253

199 988

24 696

2 616

8 270

286 823

Odpis amortyzacyjny za okres 23 551

56 425

5 499

1 570

2 003

89 048

Odwrócenie odpisu aktualizującego -

-

(6)

-

(6)

Zmniejszenie zakresu umów (5 380)

(8 178)

(23)

(1 152)

-

(14 733)

Wykup aktywów z leasingu -

-

(5 043)

(395)

(105)

(5 543)

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2023 r. 69 424

248 235

25 123

2 639

10 168

355 589

Wartość netto

Na 1 stycznia 2023 r. 91 945

457 219

28 240

2 080

7 854

587 338

Na 31 grudnia 2023 r. 117 719

435 466

20 340

2 418

5 829

581 772

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

35

[ w w w . a g o r a . p l ]

5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

prawa do

użytkowania

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 124 488

625 387

62 657

3 547

18 841

834 920

Zawarcie nowych umów leasingowych 10 355

14 490

591

1 349

-

26 785

Modyfikacje umów leasingowych 15 203

23 910

22

70

-

39 205

Zmniejszenie zakresu umów (6 848)

(6 580)

-

(148)

-

(13 576)

Wykup aktywów z leasingu -

-

(10 334)

(122)

(2 717)

(13 173)

Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 143 198

657 207

52 936

4 696

16 124

874 161

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

prawa do

użytkowania

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2022 r. 38 642

152 075

24 171

1 789

8 135

224 812

Odpis amortyzacyjny za okres 17 068

49 942

6 507

1 071

2 194

76 782

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -

-

477

-

97

574

Odwrócenie odpisu aktualizującego -

-

(16)

-

(6)

(22)

Zmniejszenie zakresu umów (4 457)

(2 029)

-

(122)

-

(6 608)

Wykup aktywów z leasingu -

-

(6 443)

(122)

(2 150)

(8 715)

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2022 r. 51 253

199 988

24 696

2 616

8 270

286 823

Wartość netto

Na 1 stycznia 2022 r. 85 846

473 312

38 486

1 758

10 706

610 108

Na 31 grudnia 2022 r. 91 945

457 219

28 240

2 080

7 854

587 338

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

36

Prawa do użytkowania aktywów dotyczą aktywów użytkowanych przez Grupę na podstawie długoterminowych umów

leasingu, do których należą: umowy najmu powierzchni biurowych, umów leasingu samochodów, wyposażenia kin i

punktów gastronomicznych, umowy najmu i dzierżawy lokalizacji pod nośniki reklamy zewnętrznej w segmencie

Reklama Zewnętrzna (w tabeli powyżej prezentowane w kategorii grunty), lokalizacji pod stacje nadawcze w segmencie

Radio oraz lokali, w których mieszczą się kina sieci Helios i punkty gastronomiczne w segmencie Film i Książka. Grupa

posiada również prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie ze standardem MSSF 16 kwalifikują się do

umów leasingu.

W przypadku powierzchni biurowych okres umowny wynosi zazwyczaj wynosi od 2 do 5 lat, lokalizacji kin 10 lat,

punktów gastronomicznych 5 lat, umowy leasingu samochodów i wyposażenia zawierane są zazwyczaj na okresy od 2

do 5 lat, lokalizacje pod nośniki reklamy zewnętrznej posiadają okresy umowne od 1 do 16 lat a dla lokalizacji pod stacje

nadawcze przyjmowane są okresy obowiązywania koncesji, które zazwyczaj wynoszą 10 lat. Prawo wieczystego

użytkowania gruntów zachowuje ważność w okresie kolejnych 66 lat od dnia bilansowego.

W przypadku wyposażenia w leasingu, który Grupa zamierza wykupić po okresie trwania umów leasingowych przyjęte

okresy amortyzacji prawa z tytułu użytkowania aktywa wykraczają poza okres umowny i wynoszą do 10 lat w zależności

od rodzaju wyposażenia.

Prawo wieczystego użytkowania gruntów o wartości księgowej 26 714 tys. zł stanowi zabezpieczenie linii kredytowej

opisanej w nocie 15.

Koszty leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów niskocennych ujawnione zostały w nocie 23 .

6. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Długoterminowe aktywa finansowe zawierają udziały i pożyczki w spółkach nieobjętych konsolidacją.

2023 r.

2022 r.

Stan na początek okresu

2 203

3 158

Udziały

83

Udzielone pożyczki

1 882

2 837

Dopłaty do kapitału

238

Zwiększenia 25

1 026

Udziały i akcje -

1 026

- reklasyfikacje*

-

1 026

Udzielone pożyczki 25

-

- udzielenie pożyczek

25

-

Zmniejszenia (982)

(1 981)

Udziały i akcje -

(1 026)

- reklasyfikacje*

-

(1 026)

Udzielone pożyczki (982)

(955)

- reklasyfikacje

(982)

(955)

Stan na koniec okresu 1 246

2 203

Udziały

83

Udzielone pożyczki

925

1 882

Dopłaty do kapitału

238

* reklasyfikacja akcji dotyczy konwersji wierzytelności Agora S.A. względem Garmond Press S.A. na akcje w kapitale zakładowym tej

spółki.

Wartość udziałów i dopłat do kapitału dotyczy posiadanych udziałów stanowiących 16,7% udziału w kapitale

zakładowym nienotowanej spółki Polskie Badania Internetu Sp. z o.o., która zajmuje się badaniami rynku internetowego

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

37

na rzecz uczestników tego rynku. W ocenie Grupy wartość udziałów ujęta w cenie nabycia nie odbiega istotnie od jej

wartości godziwej.

Udzielone pożyczki zawierają pożyczki udzielone przez spółki Grupy ich stałym partnerom biznesowym. W ocenie Grupy

na dzień 31 grudnia 2023 r. kwota pożyczek nie jest znacząca i nie jest zagrożona znaczącym ryzykiem kredytowym. W

związku z tym Grupa oceniła, że wycena odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego

nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe .

7. INWESTYCJE WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

2023 r.

2022 r.

Inwestycje w spółki stowarzyszone 13 525

127 271

Inwestycje w spółki współkontrolowane 239

175

Inwestycje w spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 13 764

127 446

Stan na początek okresu

127 446

142 910

Zwiększenia

(4 272)

8 536

Udział w zyskach/(stratach) netto (4 272)

8 536

Zmniejszenia (109 410)

(24 000)

Reklasyfikacja do jednostek zależnych na dzień przejęcia kontroli

(109 410)

-

Dywidendy otrzymane -

(24 000)

Stan na koniec okresu

13 764

127 446

Informacje finansowe dotyczące spółek wycenianych metodą praw własności znajdują się w nocie 38.

8. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Rozliczenia międzyokresowe

2 101

2 082

Pozostałe

7 659

5 333

Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

9 760

7 415

Spółka AMS Serwis Sp. z o.o. złożyła w banku kaucję pieniężną stanowiącą zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce

Helios S.A. Należność z tytułu tej kaucji na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosi 4,0 mln zł i jest prezentowana w pozostałych

należnościach. Kaucja będzie utrzymywana do dnia 24 września 2026 r.

9. ZAPASY

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Materiały

9 707

13 694

Produkcja w toku

16 325

5 027

Produkty gotowe

4 657

7 806

Towary

3 870

3 906

34 559

30 433

Odpis aktualizujący wartość

8 464

10 346

Zapasy, wartość brutto

43 023

40 779

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

38

Produkty gotowe oraz produkcja w toku zawierają głównie koszty związane z własną produkcją filmową i wydawniczą.

Wartość zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat wynosiła 105 953 tys. zł (2022 r.: 105 285 tys. zł) i jest

prezentowana w pozycji „koszt własny sprzedaży”.

Odpis z tytułu utraty wartości oraz odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostały ujęte w „koszcie własnym

sprzedaży” w rachunku zysków i strat (2023 r. zwiększenie odpisu w kwocie 4 803 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie

6 685 tys. zł, w 2022 r.: zwiększenie odpisu w kwocie 1 552 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie 2 408 tys. zł). Odpis

aktualizujący i jego odwrócenia dotyczą głównie działalności wydawniczej.

10. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Należności z tytułu dostaw i usług 186 284

130 211

Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

i podobne

13 741

22 433

Rozliczenia międzyokresowe

8 135

10 258

Pozostałe

30 127

32 309

238 287

195 211

Odpisy aktualizujące wartość należności

11 743

9 911

Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe brutto

250 030

205 122

Pozostałe należności zawierają m. in. pożyczki udzielone pracownikom z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych

w kwocie 9 310 tys. zł (2022 r.: 10 151 tys. zł). Pożyczki udzielane są na okres do siedmiu lat i są spłacane w ratach

miesięcznych. Oprocentowanie pożyczek jest stałe i wynosiło do 31 maja 2023 r. 2%, a od 1 czerwca 2023 r. wynosi 3,5%

Należności krótkoterminowe zawierają należności od jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się w nocie 39.

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a termin płatności wynosi zazwyczaj od 7 do 60 dni.

Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności

31 grudnia 2023 r.

Przedział

wskaźnika %

oczekiwanej

straty

kredytowej*

Wartość

brutto

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9

146 833

1 208

145 625

Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17

27 996

810

27 186

Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do

3 miesięcy 1,47 - 4,34

11 053

305

10 748

Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do

6 miesięcy 11,69 - 40,3

2 997

483

2 514

Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do

1 roku 42,03 - 68,54

581

485

96

Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100

8 567

8 452

115

198 027

11 743

186 284

* wartość odpisu aktualizującego na dzień bilansowy w poszczególnych przedziałach wiekowania może zawierać również dodatkowe

odpisy imienne w wysokości do 100% wartości salda należności w przypadku, gdy należności utraciły wartość na podstawie

indywidualnych przesłanek; dodatkowe informacje na temat zasad tworzenia odpisów aktualizujących należności i zasad zarządzania

ryzykiem kredytowym zostały zawarte w notach 2i) i 34 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

39

31 grudnia 2022 r.

Przedział

wskaźnika %

oczekiwanej

straty

kredytowej*

Wartość

brutto

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9

101 909

250

101 659

Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17

25 308

139

25 169

Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do

3 miesięcy 1,47 - 4,34

3 514

1 117

2 397

Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do

6 miesięcy 11,69 - 40,3

696

194

502

Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do

1 roku 42,03 - 68,54

1 280

982

298

Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100

7 415

7 229

186

140 122

9 911

130 211

Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności

2023 r.

2022 r.

Wskaźnikowe

Imienne

Razem

Wskaźnikowe

Imienne

Razem

Stan na początek okresu 3 889

6 022

9 911

1 905

7 895

9 800

Nabyte z zakupem

spółki zależnej

2 009

371

2 380

-

Zwiększenia 957

4 667

5 624

2 365

645

3 010

Rozwiązania (1 703)

(856)

(2 559)

(381)

(141)

(522)

Wykorzystania -

(3 613)

-

(2 377)

Stan na koniec okresu 5 152

6 591

11 743

3 889

6 022

9 911

11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Pożyczki udzielone

982

968

982

968

12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 37 945

33 458

Lokaty bankowe 48 095

35 306

Środki pieniężne w drodze 1 227

229

Pozostałe 3 133

61

90 400

69 054

Pozycja „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zawiera środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym

środki pieniężne zdeponowane na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w kwocie

4 401 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 4 295 tys. zł), środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT w kwocie 2 362 tys. zł

(31 grudnia 2022 r.: 2 606 tys. zł) oraz środki pieniężne w kwocie 3 101 tys. zł zgromadzone na rachunku powierniczym.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

40

13. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zarejestrowany na 31 grudnia 2023 r.

Seria

Rodzaj akcji Rodzaj

uprzywilejowania

Liczba akcji

Wartość

nominalna

Sposób pokrycia kapitału

A uprzywilejowane co do głosu 4 281 600

4 282

zamiana udziałów na akcje

BiD zwykłe brak 42 299 231

42 299

zamiana udziałów na akcje,

emisja akcji

46 580 831

46 581

Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.

Wysokość uprzywilejowania akcji serii A wynosi 5 głosów na akcję.

Wszystkie akcje wyemitowane są w pełni opłacone.

14. ZYSKI/(STRATY) Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO

Dywidendy

Zyski z lat ubiegłych mogą zostać wypłacone akcjonariuszom zgodnie z zapisami kodeksu spółek handlowych oraz

zasadami polityki dywidendowej ogłoszonej przez Agorę S.A.

Ramowa polityka dywidendowa ogłoszona przez Agorę S.A. w dniu 14 lutego 2005 r. zakłada, w zależności od oceny

perspektyw Spółki oraz warunków rynkowych, zwrot nadwyżki wolnych środków akcjonariuszom w postaci corocznej

dywidendy oraz nabywanie własnych akcji w celu umorzenia.

W dniu 29 maja 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. podjął uchwałę w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu

Zgromadzeniu pokrycia straty netto za rok obrotowy 2022 w wysokości 3 465 tys. zł w całości z kapitału zapasowego

Spółki i braku wypłaty dywidendy z kwot, które mogłyby podlegać podziałowi między akcjonariuszami. Rekomendacja

uzyskała pozytywną opinię Rady Nadzorczej.

Na mocy uchwały z dnia 26 czerwca 2023 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło pokryć stratę netto Agory

S.A. za rok obrotowy 2022, która wyniosła 3 465 tys. zł, z kapitału zapasowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

41

15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I LEASINGU

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Długoterminowe kredyty bankowe 23 712

49 199

Długoterminowe pożyczki (1) 2 746

3 662

Zobowiązania z tytułu leasingu 536 798

588 376

Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 563 256

641 237

w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z

zastosowania MSSF 16*

529 538

570 679

Krótkoterminowe kredyty bankowe 56 790

50 175

Krótkoterminowe pożyczki (1) 945

1 641

Zobowiązania z tytułu leasingu 112 656

103 703

Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 170 391

155 519

w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z

zastosowania MSSF 16*

101 773

91 534

*dotyczy zobowiązań z tytułu umów najmu powierzchni i leasingów operacyjnych aktywów, które nie byłyby ujmowane jako

zobowiązania leasingowe w bilansie Grupy, gdyby nie obowiązywał standard MSSF 16.

(1) dotyczy głównie długoterminowej części pożyczki preferencyjnej udzielonej spółce Helios S.A. w 2022 r. w ramach

Programu Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm;

Przyszłe przepływy z tytułu kredytów i leasingu oraz zmiany zobowiązań leasingowych zostały zaprezentowane w nocie

35.

Zobowiązania leasingowe dotyczą praw do użytkowania aktywów opisanych w nocie 5.

W dniu 27 stycznia 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. ("Spółka") powziął informację o zawarciu przez spółkę zależną Helios

S.A. („Helios”) aneksu nr 2 („Aneks”) do umowy o kredyt rewolwingowy z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w

Warszawie („Santander”). Spółka, jako poręczyciel, wyraziła zgodę na zawarcie Aneksu w dniu 27 stycznia 2023 r.

Na mocy Aneksu, zabezpieczenia przewidziane Umową zostały zmienione w ten sposób, że w ramach dodatkowego

zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z Umowy Spółka objęła poręczeniem udzielonym w związku z umową

o kredyt rewolwingowy z dnia 23 grudnia 2020 r. z Santander (z gwarancją spłaty 80% kredytu przez Bank Gospodarstwa

Krajowego) również spłatę zobowiązań wynikających z Umowy do kwoty 9.000.000 zł. Poręczenie jest dodatkowo

zabezpieczone oświadczeniem Spółki o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożonym w formie aktu notarialnego.

Pozostałe zabezpieczenia Umowy nie uległy zmianie.

Aneks przewiduje również dostosowanie wskaźników finansowych (m.in. DSCR (wskaźnik pokrycia obsługi długu) oraz

Zadłużenia Netto / EBITDA), do których utrzymywania zobowiązana jest spółka Helios S.A., analogicznie do tych, które

zostały wskazane w komunikacie 44/2022 z dnia 23 grudnia 2022 r.

W dniu 17 lutego 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. powziął informację o zmianie wprowadzonej do umowy o kredyt w

rachunku bieżącym z 23 grudnia 2020 roku („Umowa”) zawartej przez spółkę zależną Helios S.A. z BNP Paribas Bank

Polska S.A. z siedzibą w Warszawie z gwarancją spłaty 80,0% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego.

Na mocy wprowadzonych zmian, kwota dostępnego kredytu została zmniejszona do kwoty 9 mln zł, a jego spłata nastąpi

do dnia 31 grudnia 2025 r. na podstawie przyjętego przez strony Umowy harmonogramu. Zmiana obejmuje również

zastąpienie dotychczasowego zabezpieczenia kredytu w postaci kaucji poręczeniem w kwocie 9 mln zł udzielonym przez

Spółkę.

Pozostałe postanowienia umowy pozostają bez zmian.

W dniu 27 lutego 2023 r. Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę pożyczki

na finansowanie nabycia przez Spółkę 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa

Pożyczki”).

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

42

Zgodnie z postanowieniami Umowy Pożyczki, spółka SFS Ventures udzieliła Spółce pożyczki w wysokości 9.170.000 EUR.

Pożyczka została przeznaczona na sfinansowanie nabycia przez Spółkę 110 udziałów w Eurozet od SFS Ventures. Kwota

pożyczki mogła ulec w przyszłości zwiększeniu (w przypadku korekty ceny za nabywane udziały), ale nie więcej niż do

kwoty 11.000.000 EUR.

Spółka zobowiązana była do spłaty pożyczki po upływie 12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy Pożyczki, tj. w dniu 27

lutego 2024 r. Umowa Pożyczki przewidywała możliwość wcześniejszej spłaty pożyczki w całości lub w części.

Razem z Umową Pożyczki Spółka podpisała dokumenty zabezpieczenia spłaty pożyczki:

a. umowę zastawu cywilnego i rejestrowego, przewidującą: (i) ustanowienie na rzecz SFS Ventures zastawu zwykłego

(cywilnego) oraz zastawu rejestrowego na 220 udziałach w Eurozet będących własnością Spółki (w odniesieniu do

zastawu rejestrowego – do maksymalnej sumy zabezpieczenia w wysokości 22.000.000 EUR); oraz (ii) przelew

wierzytelności Spółki z tytułu dywidend i podobnych płatności z tytułu wszystkich udziałów w Eurozet będących

własnością Spółki

b. oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji na rzecz SFS Ventures w trybie art. 777 § 1 ust. 5 Kodeksu postępowania

cywilnego co do obowiązku spłaty kwoty głównej pożyczki wraz z należnościami ubocznymi.

Spółka zobowiązana jest do niezbywania udziałów objętych zastawami, o których mowa powyżej, bez uprzedniej zgody

zastawnika oraz do przeznaczenia środków z ewentualnej sprzedaży udziałów w Eurozet w pierwszej kolejności na spłatę

należności SFS Ventures z tytułu udzielonej pożyczki.

SFS Ventures mogła zażądać wcześniejszej spłaty pożyczki w przypadku wystąpienia przypadków naruszenia określonych

w Umowie Pożyczki.

Pożyczka była oprocentowana według stopy wynoszącej 9,5% rocznie. Odsetki były płatne kwartalnie, w terminach

określonych w Umowie Pożyczki. W przypadku braku spłaty pożyczki w terminie oprocentowanie podlegało zwiększeniu

o 3 punkty procentowe, tj. do 12,5% rocznie.

W dniu 12 lipca 2023 r. Spółka dokonała częściowej dobrowolnej, przedterminowej spłaty pożyczki otrzymanej od SFS

Ventures s.r.o. Spółka spłaciła część kapitału pożyczki w kwocie 4.400.000,00 EUR wraz z należnymi odsetkami. Środki

na spłatę pochodziły ze sprzedaży nieruchomości w Tychach (nota 4).

W dniu 28 grudnia 2023 r. Spółka dokonała całkowitej, dobrowolnej, przedterminowej spłaty pożyczki udzielonej Spółce

przez SFS Ventures s.r.o. Spółka spłaciła kapitał pożyczki w kwocie 4.770.000,00 EUR wraz z należnymi odsetkami.

Dodatkowe informacje dotyczące umów kredytowych i umów pożyczek zostały zawarte w tabeli poniżej .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

43

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty

wg umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

2023 r.

2022 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów

Santander

Bank Polska

S.A.

32 000

-

16 095*

13 131

10 635

WIBOR 3M +

marża banku

Kredyt

inwestycyjny;

kwartalnie 12

rat od

30.06.2022 r. do

31.03.2025 r.

Hipoteka umowna na nieruchomości, przelew

wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia

budynków/budowli na nieruchomości, zastaw

finansowy i rejestrowy na rachunkach

bankowych prowadzonych w Santander Bank

Polska S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A.,

poręczenie według prawa cywilnego udzielone

przez spółkę Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o.,

poręczenie według prawa cywilnego udzielone

przez Yieldbird Sp. z o.o.

Kredyt

inwestycyjny

Agora S.A.

refinansujący

zadłużenie z

tytułu kredytu

nieodnawialnego

w DNB

Santander

Bank Polska

S.A.

35 000

-

13 056

-

WIBOR 3M +

marża banku

Kredyt w

rachunku

bieżącym z

okresem

dostępności do

14 kwietnia

2024 r.

Gwarancja Płynnościowa PLG FGP Banku

Gospodarstwa Krajowego, weksel własny in

blanco na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego,

hipoteka umowna na nieruchomości, przelew

wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia

budynków/budowli na nieruchomości, zastaw

finansowy i rejestrowy na rachunkach

bankowych prowadzonych w Santander Bank

Polska S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A.,

poręczenie według prawa cywilnego udzielone

przez spółkę Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o.,

poręczenie według prawa cywilnego udzielone

przez Yieldbird Sp. z o.o.

Kredyt w

rachunku

bieżącym Agora

S.A.

*Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa przeklasyfikowała długoterminową część zobowiązania z tytułu kredytu inwestycyjnego w kwocie 2 504 tys. zł do zobowiązań

krótkoterminowych w związku z naruszeniem poziomu wskaźnika finansowego opartego o EBITDA Spółki wynikającego z umowy kredytowej z Santander Bank Polska S.A. W dniu

27 lutego 2024 r. Grupa otrzymała od banku pismo, w którym bank wyraził zgodę na odstąpienie od spełnienia przez Spółkę tego wskaźnika finansowego.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

44

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty wg

umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

2023 r. 2022 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

Santander

Bank Polska

S.A.

-

5 000

-

917

1 M WIBOR +

marża banku

spłata w ratach

miesięcznych do

30.05.2023 roku

Hipoteka na nieruchomościach położonych w

Białymstoku, Radomiu, Sosnowcu, Opolu. Cesja

praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości.

Oświadczenie patronackie złożone przez Agorę S.A.

kredyt

inwestycyjny

udzielony Helios

S.A.

Santander

Bank Polska

S.A.

21 000

23 000

-

7 552

-

15 526

1 M WIBOR +

marża banku

Spłata

jednorazowo

01.2026

Gwarancja płynnościowa PLG FGP, hipoteka

umowna na nieruchomościach Białymstoku,

Radomiu, Sosnowcu, przelew wierzytelności z

umowy ubezpieczenia, zastaw finansowy i

pełnomocnictwo do rachunków w banku,

oświadczenie patronackie spółki Agora S.A.,

poręczenie udzielone przez Agora S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

udzielony Helios

S.A.

Santander

Bank Polska

S.A.

20 000

8 575

5 237

13 718

4 951

1 M WIBOR +

marża banku

Kredyt spłacany

zgodnie z

harmonogramem

do 05.2026

Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw

finansowy i pełnomocnictwo do rachunków,

oświadczenie patronackie, oświadczenie o

poddaniu się egzekucji.

kredyt

rewolwingowy

udzielony Helios

S.A.

Santander

Bank Polska

S.A.

8 500

3 400

3 450

6 800

1 700

1 M WIBOR +

marża banku

Kredyt spłacany

zgodnie z

harmonogramem

do 12.2025

Gwarancja płynnościowa PLG FGP, hipoteka

umowna, przelew wierzytelności na rzecz Banku z

tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli

na nieruchomości; zastaw finansowy i

pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie

patronackie, oświadczenie o poddaniu się

egzekucji, poręczenie według prawa cywilnego

udzielone przez Agora S.A.

kredyt

rewolwingowy

udzielony Helios

S.A .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

45

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W ierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty wg

umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

2023 r. 2022 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

BNP Paribas

Bank Polska

S.A.

10 000

-

1 682

1 670

2 027

1 M WIBOR +

marża banku

Spłata w ratach

miesięcznych do

03.2024

Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, weksel in

blanco wraz z deklaracją wekslową, hipoteka na

nieruchomościach: w Opolu, Białymstoku,

Sosnowcu, Radomiu wraz z cesją umowy

ubezpieczenia. Cesja wierzytelności z kontraktu.

kredyt

inwestycyjny

udzielony Helios

S.A.

BNP Paribas

Bank Polska

S.A.

20 000

8 137

5 842

13 880

5 385

1 M WIBOR +

marża banku

Kredyt spłacany

zgodnie z

harmonogramem

do 06.2026 roku

Weksel in blanco, gwarancja bankowa lub kaucja

od jednego z podmiotów grupy Agora, gwarancja

udzielenia kredytu przez BGK.

kredyt w

rachunku

bieżącym

udzielony Helios

S.A.

BNP Paribas

Bank Polska

S.A.

9 000

20 000

3 600

3 876

-

9 034

1 M WIBOR +

marża banku

Spłata w ratach

do 12.2025

Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw

finansowy i pełnomocnictwo do rachunków,

oświadczenie patronackie, oświadczenie o

poddaniu się egzekucji

kredyt w

rachunku

bieżącym

udzielony Helios

S.A.

mBank SA 5 000

1 000

-

WIBOR ON +

marża banku

Kredyt w

rachunku

dostępny do

29.11.2024 r.

Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, zastawy

finansowe na rachunkach bankowych AMS S.A.

prowadzonych przez mBank S.A. wraz z

pełnomocnictwem.

kredyt w

rachunku

bieżącym AMS

S.A .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

46

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocen

towania

Termin spłaty wg

umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia 31 grudnia

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

2023 r. 2022 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

Zobowiązania z tytułu pożyczek

Polski Fundusz

Rozwoju

-

5 031

-

761

pierwszy

rok 1,25%,

drugi rok

1,75%,

trzeci rok

2,75%

kwartalnie do

końca 2023 roku

Zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym,

zastaw na udziałach Step Inside sp. z o.o., oświadczenie

o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w 2021 r. została

umorzona w kwocie 3 129 tys. zł.

pożyczka

preferencyjna

udzielona Helios

S.A.

Polski Fundusz

Rozwoju

18 913

2 641

880

3 522

880

pierwszy

rok 1,25%,

drugi rok

1,75%,

trzeci rok

2,75%

kwartalnie do

końca 2027 roku

Zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym,

zastaw na udziałach Step Inside sp. z o.o., oświadczenie

o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w 2022 r. została

umorzona w kwocie 14 071 tys. zł.

pożyczka

preferencyjna

udzielona Helios

S.A.

Arkadiusz

Kuchto

140

105

35

140

-

WIBOR

3M +

marża

kwartalnie od

06.2024 do

03.2027

brak pożyczka

udzielona spółce

HRlink Sp. z o.o.

Arkadiusz

Kuchto

30

-

30

-

WIBOR

3M +

marża

kwartalnie od

06.2024 do

12.2024

brak pożyczka

udzielona spółce

Goldenline Sp. z

o.o.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

47

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

16. AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Podatek odroczony został wyliczony według ustawowej stawki podatkowej 19% i 9% (2022 r.: 19% i 9%). Stawka podatkowa 9% (dla małych podatników CIT) dotyczy spółek

zależnych IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Next Script Sp. z o.o., Agora Finanse Sp. z o.o., Radio Plus Polska Sp. z o.o., Radio Plus Polska Centrum Sp.

z o.o., Radio Plus Polska Zachód Sp. z o.o. oraz Spółka Producencka Plus Polska Sp. z o.o. (w 2022 r. IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Video OOH Sp. z

o.o., Next Script Sp. z o.o. oraz Agora Finanse Sp. z o.o.).

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość na

1 stycznia

2023 r.

Zmiany

odniesione do

rachunku

zysków i strat

Zmiany

odniesione do

innych

całkowitych

dochodów

Zmiany

związane z

nabyciem

spółki zależnej

Wartość na

31 grudnia

2023 r.

Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane

memoriałowo)

12 573

2 435

-

3 014

18 022

Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 16

34

-

50

Zobowiązania z tytułu odsetek 727

65

-

792

Zobowiązania z tytułu rabatów handlowych, zwrotów i rozliczenia

międzyokresowe przychodów

10 172

1 722

-

4 853

16 747

Rezerwy na zobowiązania 2 203

387

163

190

2 943

Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 4 417

1 354

-

5 771

Zapasy objęte odpisem aktualizującym 1 933

(1 388)

-

545

Należności objęte odpisem aktualizującym 1 032

6

-

296

1 334

Straty podatkowe 1 617

(1 849)

-

467

235

Leasing 131 547

(10 341)

-

2 385

123 591

Pozostałe 3

(3)

-

166 240

(7 578)

163

11 205

170 030

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

48

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość na 1

stycznia 2023

r.

Zmiany

odniesione do

rachunku

zysków i strat

Zmiany

odniesione do

innych

całkowitych

dochodów

Zmiany

związane z

nabyciem

spółki zależnej

(nota 33)

Wartość na 31

grudnia 2023 r.

Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 10 676

(3 214)

-

46 009

53 471

Leasing 111 172

(2 829)

-

1 911

110 254

Pozostałe 538

(216)

-

66

388

122 386

(6 259)

-

47 986

164 113

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

49

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość na 1

stycznia 2022 r.

Zmiany

odniesione do

rachunku zysków i

strat

Zmiany

odniesione do

innych

całkowitych

dochodów

Wartość na 31

grudnia 2022 r.

Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane

memoriałowo)

14 809

(2 236)

-

12 573

Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 14

2

-

16

Zobowiązania z tytułu odsetek 665

62

-

727

Zobowiązania z tytułu rabatów handlowych, zwrotów i rozliczenia międzyokresowe

przychodów

10 083

89

-

10 172

Rezerwy na zobowiązania 842

1 579

(218)

2 203

Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 3 775

642

-

4 417

Zapasy objęte odpisem aktualizującym 2 123

(190)

-

1 933

Należności objęte odpisem aktualizującym 903

129

-

1 032

Straty podatkowe 2 128

(511)

-

1 617

Leasing 133 814

(2 267)

-

131 547

Pozostałe 106

(103)

-

3

169 262

(2 804)

(218)

166 240

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 11 157

(481)

-

10 676

Leasing 115 356

(4 184)

-

111 172

Pozostałe 653

(115)

-

538

127 166

(4 780)

-

122 386

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

50

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31 grudnia 2023 r.

Przed kompensatą

kompensata

wartość bilansowa

Aktywa 170 030

(115 843)

54 187

Rezerwa 164 113

(115 843)

48 270

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31 grudnia 2022 r.

Przed kompensatą

kompensata

wartość bilansowa

Aktywa 166 240

(116 756)

49 484

Rezerwa 122 386

(116 756)

5 630

Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu strat podatkowych oraz części

ujemnych różnic przejściowych z powodu niepewności co do osiągnięcia wystarczających przyszłych zysków

podatkowych w okresie najbliższych pięciu lat podatkowych, w których możliwe jest rozliczenie tych strat lub w

okresach, w których przewidywana jest realizacja różnic przejściowych. Wartość strat podatkowych do rozliczenia i

pozostałych ujemnych różnic przejściowych, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego oraz daty ich wygaśnięcia przedstawia tabela poniżej:

31 grudnia

2023 r.

31 grudnia

2022 r.

Data

wygaśnięcia

Nierozliczone straty podatkowe

178 203

176 209

do 2028 r.

Pozostałe ujemne różnice przejściowe

48 146

24 822

do 2029 r .

Podatkowa Grupa Kapitałowa

 Utworzenie podatkowej grupy kapitałowej

W dniu 21 grudnia 2017 r. Zarząd Agory S.A. podjął uchwałę o zamiarze utworzenia Podatkowej Grupy Kapitałowej

(„PGK”), w skład której weszły Agora oraz następujące spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., Agora TC Sp. z

o.o., Domiporta Sp. z o.o. (obecnie Plan D Sp. z o.o.), Helios S.A., AMS S.A., Yieldbird Sp. z o.o. oraz Plan A Sp. z o.o.

W dniu 15 lutego 2018 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego

w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o utworzeniu PGK.

PGK została utworzona z dniem 1 marca 2018 r., a każdy następny rok podatkowy pokrywał się z rokiem kalendarzowym.

Umowa została zawarta na okres do 31 grudnia 2020 r.

W umowie o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej, Agora została wskazana jako spółka reprezentująca PGK w

zakresie obowiązków wynikających z ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz z przepisów ordynacji

podatkowej.

 Przedłużenie okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej

W dniu 10 grudnia 2020 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2020 r. wydaną przez Naczelnika Drugiego

Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu

funkcjonowania PGK. Umowa o przedłużeniu okresu funkcjonowania PGK została zawarta na okres do 31 grudnia 2021

roku.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

51

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 9 grudnia 2021 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2021 r. wydaną przez Naczelnika

Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu

funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia

2022 r.

W dniu 30 grudnia 2022 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 29 grudnia 2022 r. wydaną przez Naczelnika

Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu

funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia

2023 r.

W dniu 18 grudnia 2023 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 12 grudnia 2023 r. wydaną przez Naczelnika

Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu

funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia

2024 r.

17. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

2023 r.

2022 r.

Długoterminowe

Zobowiązania z tytułu opcji put 7 133

37 606

7 133

37 606

Krótkoterminowe

Zobowiązanie z tytułu opcji put 18 480

-

18 480

-

Zobowiązania z tytułu opcji put dotyczą oszacowanej wartości wykupu opcji put przyznanych akcjonariuszom

i udziałowcom niekontrolującym.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. ich wartość wyniosła:

- dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.: 24 943 tys. zł, w tym 7 133 tys. zł prezentowane jako

długoterminowe(31 grudnia 2022 r.: 36 818 tys. zł),

- dla udziałowca niekontrolującego Video OOH Sp. z o.o.: 670 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 788 tys. zł).

Dodatkowe informacje na temat zmian wartości zobowiązań z tytułu opcji put zostały przedstawione w nocie 35 punkt

3 .

18. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE

Zgodnie z kodeksem pracy pracownikom przysługuje prawo do odprawy pieniężnej z chwilą osiągnięcia wieku

emerytalnego. Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2023 r. wynosi 5 623 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 2 901 tys. zł), w tym

część długoterminowa 5 274 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 2 525 tys. zł).

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

52

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

19. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

Rezerwa na

reorganizację

Rezerwa na

demontaż

nośników

reklamowych

Rezerwa na

odsetki, kary i

podobne

Rezerwa na koszty

wynagrodzeń i

odprawy dla byłych

członków Zarządu

Rezerwa na

sprawy sporne

Razem

Wartość na 1 stycznia 2023 r. 887

7 857

915

25

391

10 075

Zwiększenia -

2 522

4

-

1 348

3 874

Utworzenie rezerwy ujęte w rachunku zysków i

strat -

1 872

3

-

714

2 589

Utworzenie rezerwy ujęte w wartości

bilansowej aktywów -

477

-

477

Nabyte wraz z zakupem spółki zależnej (nota 33)

-

1

-

634

635

Rozliczenie dyskonta -

173

-

173

Zmniejszenia (887)

(650)

(741)

(25)

(421)

(2 724)

Wykorzystanie rezerwy (880)

(403)

(85)

(25)

(130)

(1 523)

Rozwiązanie rezerwy (7)

(247)

(656)

-

(291)

(1 201)

Wartość na 31 grudnia 2023 r. -

9 729

178

-

1 318

11 225

Wartość na 31 grudnia 2023 r.

Część długoterminowa -

1 539

-

1 539

Część krótkoterminowa -

8 190

178

-

1 318

9 686

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

53

(i) Rezerwa na demontaż nośników reklamowych

Rezerwa na demontaż nośników reklamowych w segmencie reklamy zewnętrznej (outdoor) dotyczy przyszłych kosztów

związanych z usunięciem nośników reklamowych i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego ich montaż.

Dodatkowe informacje na temat zasad ujmowania tej rezerwy zostały opisane w nocie 2 (f).

(ii) Rezerwa na odsetki, kary i podobne

Rezerwa na odsetki, kary i podobne zawiera głównie kary za użytkowanie nośników w pasie drogi przez spółki Grupy

AMS.

(iii) Rezerwa na sprawy sporne

Grupa jest stroną pozwaną w postępowaniach sądowych. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa dokonała oszacowania

ryzyka wypłaty odszkodowań z tytułu toczących się spraw w postępowaniach sądowych. Szacunku wartości

odszkodowań, które zostaną najprawdopodobniej wypłacone dokonano po konsultacji z prawnikami Grupy w oparciu o

obecny status spraw i zebrane materiały dowodowe.

Dodatkowo, spółki Grupy są stronami sądowych spraw spornych o łącznej wartości 5 639 tys. zł (31 grudnia 2022 r.:

2 900 tys. zł), w przypadku których Zarząd ocenia prawdopodobieństwo przegranej jako mniejsze niż 50%. Stanowią one

zobowiązania warunkowe .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

54

20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ORAZ

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Długoterminowe

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 10 232

13 167

- z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 8 875

4 960

- pozostałe (1) 1 357

8 207

Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 10 232

13 167

(1) na 31 grudnia 2022 r. kwota zawierała zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek

Autorów i Producentów Audiowizualnych) w wysokości 7 247 tys. zł.

Krótkoterminowe

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 66 968

52 105

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne 22 335

19 486

Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 109 410

68 718

- z tytułu świadczeń pracowniczych (wynagrodzenia, urlopy,

premie, plany motywacyjne)

51 676

25 367

- z tytułu niezafakturowanych kosztów 57 734

43 351

Zobowiązanie z tytułu rabatów handlowych 78 184

44 763

Zobowiązanie z tytułu zwrotów 4 755

5 623

Zobowiązania z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 10 919

10 190

Pozostałe (2) 26 839

17 974

Fundusze specjalne 13 783

14 381

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

333 193

233 240

(2) kwota zawiera m. in. zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i

Producentów Audiowizualnych) w wysokości 7 247 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 6 986 tys. zł).

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14 - 30 dniowych.

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń są nieoprocentowane i rozliczane miesięcznie zgodnie z terminem

płatności.

Zobowiązania krótkoterminowe zawierają zobowiązania w stosunku do jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się

w nocie 39.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

55

21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

Poniżej przedstawiono stan zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień bilansowy:

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Długoterminowe

Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe -

445

Przedpłaty na prenumeraty 138

7

Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 500

81

Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami

638

533

Krótkoterminowe

Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe 5 236

3 395

Przedpłaty na prenumeraty 7 696

6 630

Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 5 074

434

Sprzedaż kuponów do kin 6 330

6 763

Pozostałe zobowiązania z tytułu umów z klientami 44

74

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami

24 380

17 296

Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań z tytułu umów z klientami w okresie obrotowym:

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Razem

Stan na 1 stycznia 2023 r.

533

17 296

17 829

Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 638

23 847

24 485

Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów -

(17 296)

Reklasyfikacje (533)

533

-

Stan na 31 grudnia 2023 r.

638

24 380

25 018

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Razem

Stan na 1 stycznia 2022 r.

2 126

20 563

22 689

Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 533

15 170

15 703

Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów -

(20 563)

Reklasyfikacje (2 126)

2 126

-

Stan na 31 grudnia 2022 r.

533

17 296

17 829

22. PRZYCHODY I INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są

informacje o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja

finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające

działalność Grupy.

Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi.

Działalność Grupy podzielona jest na pięć głównych segmentów sprawozdawczych. Są to:

1) segment Film i Książka obejmuje działalność Grupy w zakresie zarządzania obiektami kinowymi w ramach spółki Helios

S.A., dystrybucji i produkcji filmów w ramach Next Film Sp. z o.o. i Next Script Sp. z o.o. (do 15 listopada 2023 r.) oraz

działalność gastronomiczną Step Inside Sp. z o.o., jak również działalność Wydawnictwa Agora,

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

56

2) segment Radio obejmuje działalność Grupy w zakresie funkcjonowania radiostacji lokalnych oraz ponadregionalnego

Radia TOK FM, w jego skład wchodzi również pion Radio w Agorze S.A. oraz spółki grupy Eurozet (od 1 marca 2023 r.),

3) segment Prasa Cyfrowa i Drukowana obejmuje działalność Grupy dotyczącą wydawania dziennika Gazeta Wyborcza

(w tym wydań cyfrowych), wydań specjalnych magazynów Gazety Wyborczej oraz wydawania periodyków, jak również

działalność poligraficzną (w drukarni w Warszawie, która świadczy usługi druku głównie na potrzeby Gazety Wyborczej),

4) segment Reklama Zewnętrzna obejmuje działalność spółek grupy AMS, które oferują usługi reklamowe na różnego

rodzaju nośnikach reklamy zewnętrznej,

5) segment Internet obejmuje funkcjonowanie Grupy w zakresie oferowania produktów i usług internetowych oraz

multimedialnych (głównie w zakresie usług reklamowych), na co składa się działalność pionu Internet Agory S.A. oraz

działalność spółek Plan D Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o. oraz grupy HRlink (w jej skład wchodzą HRlink Sp. z o.o. oraz

GoldenLine Sp. z o.o.).

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy Agora, poza kwestiami

opisanymi poniżej.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji

zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena działalności poszczególnych segmentów jest

dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej EBIT, w tym EBIT z wyłączeniem wpływu MSSF 16.

Wskaźnik „EBIT” stanowi zysk/(stratę) z działalności operacyjnej definiowaną jako zysk/(strata) netto określone zgodnie

z MSSF z wyłączeniem przychodów i kosztów finansowych, zysku z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej,

udziału w zyskach/(stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności oraz podatku dochodowego.

Wskaźnik „EBIT bez MSSF 16” definiowany jest jako EBIT z wyłączeniem wpływu Międzynarodowego Standardu

Sprawozdawczości Finansowej nr 16 Leasing (tzn. EBIT skorygowany o umowy najmu powierzchni i leasingów

operacyjnych aktywów, które nie byłyby ujmowane w bilansie jako amortyzowane prawa do użytkowania aktywów i

zobowiązania leasingowe, ale jako operacyjne płatności czynszowe, gdyby nie obowiązywał standard MSSF 16).

Zarząd zwraca uwagę, że EBIT nie jest wskaźnikiem określonym w MSSF i nie ma ujednoliconego standardu. W związku

z tym jego wyliczenie i prezentacja przez Grupę może być odmienne od stosowanego przez inne spółki.

Wyniki operacyjne poszczególnych segmentów nie zawierają:

a) przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami

Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach

reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów,

b) amortyzacji konsolidacyjnej (opis poniżej).

Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na

poziomie Grupy i nie podlegają alokacji. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami

operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in.: pozostałe przychody i koszty

pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe z wyłączeniem kosztów,

które są alokowane na segmenty) oraz koszty korporacyjne i Zarządu Agory S.A., wyłączenia konsolidacyjne oraz inne

korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy.

Od pierwszego kwartału 2023 r. nastąpiła zmiana w prezentacji wyników segmentów operacyjnych polegająca na

zwiększeniu alokacji kosztów działów wspomagających do segmentów operacyjnych. W poprzednich latach koszty te

nie były w tak istotnym stopniu alokowane do segmentów biznesowych. Koszty alokowane dotyczą pozycji usług obcych

i amortyzacji i mają wpływ na wysokość wskaźnika EBIT poszczególnych segmentów. Decyzja ta uzasadniona jest

rozpoczęciem procesu reorganizacji spółki Agora S.A. i planowanego przeniesienia zorganizowanych części

przedsiębiorstwa, w tym biznesów funkcjonujących dotychczas w ramach spółki, do zależnych spółek kapitałowych.

Alokacja kosztów ma na celu zwiększenie transparentności i porównywalności danych poszczególnych segmentów oraz

ma pomóc ustandaryzować koszty i sposób ich prezentacji. Dane porównawcze za poprzednie okresy zostały

odpowiednio przekształcone. Powyższa zmiana nie ma wpływu na prezentację skonsolidowanych wyników Grupy Agora

ani zakres prezentowanych segmentów sprawozdawczych.

Amortyzacja operacyjna obejmuje amortyzację wartości niematerialnych, amortyzację praw do użytkowania aktywów

oraz amortyzację rzeczowych aktywów trwałych przypisanych bezpośrednio do danego segmentu. Amortyzacja

konsolidacyjna obejmuje korekty konsolidacyjne dotyczące m.in. wartości niematerialnych oraz zwiększeń rzeczowych

aktywów trwałych rozpoznanych bezpośrednio na konsolidacji .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

57

Odpisy aktualizujące oraz odwrócenie odpisów aktualizujących dotyczą odpisów prezentowanych w pozostałych

kosztach i przychodach operacyjnych.

Wartość inwestycji w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności obejmuje wartość

zakupionych udziałów skorygowaną o udział w wynikach netto tych spółek ustalony metodą praw własności.

Prezentowane dane za dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. dotyczą: Instytut Badań

Outdooru IBO Sp. z o.o., ROI Hunter a.s. oraz Eurozet Sp. z o.o. do 28 lutego 2023 r.

Nakłady inwestycyjne to wydatki określone na podstawie zaksięgowanych w danym okresie sprawozdawczym faktur

dotyczących zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Grupa nie raportuje segmentów w ujęciu geograficznym, gdyż prowadzi działalność głównie na terenie Polski.

Poniżej przedstawiono uzgodnienie wskaźnika wyniku z działalności operacyjnej bez MSSF 16 (EBIT bez MSSF 16) do

skonsolidowanego wyniku brutto Grupy:

Dwanaście

miesięcy

zakończone

Dwanaście

miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zysk/(Strata) brutto 101 617

(103 655)

Przychody finansowe (54 171)

(6 528)

Koszty finansowe 45 911

53 897

Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej (53 072)

-

Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw

własności 4 272

(8 536)

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (EBIT) 44 557

(64 822)

Amortyzacja praw do użytkowania aktywów 79 446

67 784

Czynsze (104 338)

(88 767)

Opłata za prawo wieczystego użytkowania gruntu (1 070)

(1 070)

Zysk ze zmniejszenia zakresu leasingu (2 783)

(1 235)

Pozostałe korekty 224

224

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej bez MSSF 16 (EBIT bez MSSF 16) 16 036

(87 886)

Strona

58

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r.

Film i książka

Radio

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Sprzedaż klientom

zewnętrznym 560 560

298 180

210 476

193 607

152 073

1 414 896

9 415

1 424 311

Sprzedaż do innych segmentów (2) 4 826

9 244

1 323

2 387

2 362

20 142

(20 142)

-

Przychody ogółem 565 386

307 424

211 799

195 994

154 435

1 435 038

(10 727)

1 424 311

Koszty ogółem (1), (2), (3) (515 209)

(258 870)

(219 612)

(177 641)

(169 041)

(1 340 373)

(39 381)

(1 379 754)

Zysk / (strata) operacyjny/a (EBIT) (1) 50 177

48 554

(7 813)

18 353

(14 606)

94 665

(50 108)

44 557

Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (537 634)

(260 157)

(219 624)

(181 647)

(169 043)

(1 368 105)

(40 170)

(1 408 275)

Zysk / (strata) operacyjny/a (EBIT bez MSSF

16)(1) 27 752

47 267

(7 825)

14 347

(14 608)

66 933

(50 897)

16 036

Koszty i przychody finansowe

8 260

Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej

spółki zależnej

53 072

Udział w stratach netto jednostek

wycenianych metodą praw własności -

(2 549)

-

64

(1 787)

(4 272)

-

(4 272)

Podatek dochodowy

(16 617)

Zysk netto

85 000

(1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających;

(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane

to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;

(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających

(scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe z wyłączeniem kosztów, które są alokowane na segmenty) oraz koszty korporacyjne i Zarządu Agory S.A. (59 090 tys.

zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora.

Strona

59

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r.

Film i książka

Radio

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Amortyzacja operacyjna (81 648)

(16 554)

(8 093)

(36 372)

(11 512)

(154 179)

(6 454)

(160 633)

Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517)

(10 442)

-

(597)

(11 556)

63

(11 493)

Odpisy aktualizujące (723)

(2 623)

(294)

(2 066)

(7 789)

(13 495)

(897)

(14 392)

w tym aktywa trwałe (674)

-

(272)

(7 250)

(8 196)

-

(8 196)

Odwrócenie odpisów aktualizujących 25

350

755

927

33

2 090

709

2 799

w tym aktywa trwałe 6

-

234

-

240

-

240

Nakłady inwestycyjne 9 723

15 091

1 139

21 380

7 535

54 868

7 766

62 634

S tan na 31 grudnia 2023 r.

Film i książka

Radio

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

(2)

Grupa razem

Rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne 193 362

433 777

23 005

238 615

30 413

919 172

100 407

1 019 579

Prawa do użytkowania aktywów 430 423

31 256

154

92 038

31

553 902

27 870

581 772

Inwestycje w spółki stowarzyszone i

współkontrolowane wyceniane metodą

praw własności -

-

239

13 525

13 764

-

13 764

(1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów;

(2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (77 061 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A.

i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne .

Strona

60

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.

Film i książka

Radio

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Sprzedaż klientom

zewnętrznym 449 794

109 552

205 095

165 336

176 207

1 105 984

7 135

1 113 119

Sprzedaż do innych segmentów (2) 10 736

6 489

4 151

2 651

4 923

28 950

(28 950)

-

Przychody ogółem 460 530

116 041

209 246

167 987

181 130

1 134 934

(21 815)

1 113 119

Koszty ogółem (1), (2), (3)* (449 683)

(111 542)

(280 714)

(156 194)

(169 628)

(1 167 761)

(10 180)

(1 177 941)

Zysk / (strata) operacyjny/a (EBIT)(1) 10 847

4 499

(71 468)

11 793

11 502

(32 827)

(31 995)

(64 822)

Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3)* (468 668)

(112 349)

(280 716)

(158 673)

(169 628)

(1 190 034)

(10 971)

(1 201 005)

Zysk / (strata) operacyjny/a (EBIT bez

MSSF 16)(1) (8 138)

3 692

(71 470)

9 314

11 502

(55 100)

(32 786)

(87 886)

Koszty i przychody finansowe

(47 369)

Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek

wycenianych metodą praw własności -

10 833

-

(38)

(2 259)

8 536

-

8 536

Podatek dochodowy

(2 008)

Strata netto

(105 663)

(1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających;

(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane

to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;

(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających

(scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe z wyłączeniem kosztów, które są alokowane na segmenty) oraz koszty korporacyjne i Zarządu Agory S.A. (47 055 tys.

zł)*, wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora.

* w związku ze zmianą alokacji kosztów działów wspomagających do segmentów operacyjnych dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone .

Strona

61

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.

Film i książka

Radio

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Amortyzacja operacyjna* (82 631)

(8 826)

(11 441)

(37 307)

(11 897)

(152 102)

(5 175)

(157 277)

Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517)

-

(597)

(1 114)

254

(860)

Odpisy aktualizujące (4 008)

(403)

(43 532)

(2 977)

(472)

(51 392)

(337)

(51 729)

w tym aktywa trwałe (3 912)

-

(43 375)

(439)

(122)

(47 848)

-

(47 848)

Odwrócenie odpisów aktualizujących 1 799

34

86

413

21

2 353

31

2 384

w tym aktywa trwałe 1 742

-

121

-

1 863

-

1 863

Koszty związane z restrukturyzacją (1 849)

-

(3 367)

-

(5 216)

(75)

(5 291)

Nakłady inwestycyjne 15 616

6 177

3 360

16 386

7 483

49 022

9 421

58 443

Stan na 31 grudnia 2022 r.

Film i książka

Radio

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

(2)

Grupa razem

Rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne 210 683

82 534

36 282

238 773

30 567

598 839

123 562

722 401

Prawa do użytkowania aktywów 469 671

23 422

71

65 762

66

558 992

28 346

587 338

Inwestycje w spółki stowarzyszone i

współkontrolowane wyceniane metodą

praw własności -

111 960

-

175

15 311

127 446

-

127 446

(1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów;

(2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (81 718 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A.

i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne.

Strona

62

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(b) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Podział przychodów według głównych kategorii w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r.

Film i książka

Radio

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Sprzedaż usług reklamowych 42 096

293 879

57 788

183 681

144 144

721 588

(17 851)

703 737

Sprzedaż biletów do kin 244 024

-

244 024

(10)

244 014

Sprzedaż wydawnictw 34 721

-

105 320

-

140 041

(97)

139 944

Sprzedaż barowa w kinach 136 623

-

136 623

-

136 623

Sprzedaż usług poligraficznych -

-

36 977

-

36 977

-

36 977

Sprzedaż gastronomiczna 43 049

-

43 049

-

43 049

Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 29 464

-

29 464

-

29 464

Sprzedaż pozostała 35 409

13 545

11 714

12 313

10 291

83 272

7 231

90 503

Przychody ze sprzedaży wg kategorii

ogółem 565 386

307 424

211 799

195 994

154 435

1 435 038

(10 727)

1 424 311

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.

Film i książka

Radio

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Sprzedaż usług reklamowych 32 996

109 768

60 868

159 444

171 668

534 744

(22 863)

511 881

Sprzedaż biletów do kin 192 406

27

-

192 433

(85)

192 348

Sprzedaż wydawnictw 32 335

-

104 632

-

136 967

(70)

136 897

Sprzedaż barowa w kinach 103 554

-

103 554

(8)

103 546

Sprzedaż usług poligraficznych -

-

32 821

-

32 821

-

32 821

Sprzedaż gastronomiczna 38 252

-

38 252

-

38 252

Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 31 152

-

31 152

-

31 152

Sprzedaż pozostała 29 835

6 246

10 925

8 543

9 462

65 011

1 211

66 222

Przychody ze sprzedaży wg kategorii

ogółem 460 530

116 041

209 246

167 987

181 130

1 134 934

(21 815)

1 113 119

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

63

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W segmencie Film i Książka pozostała sprzedaż obejmuje m. in. sprzedaż wydawnictw obcych.

Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmowej w kinach oraz ze sprzedaży wydawnictw

związanej z cyfrowym dostępem do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę

upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów w kinach oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią

usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy

stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest

przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy.

23. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

2023 r.

2022 r.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (nota 4) 48 262

51 066

Amortyzacja wartości niematerialnych (nota 3) 34 816

30 290

Amortyzacja praw do użytkowania (nota 5) 89 048

76 781

Zużycie materiałów i energii 90 984

85 997

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 68 519

54 829

Reklama i reprezentacja 81 166

57 746

Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego 25 191

29 846

Koszty z tytułu leasingu aktywów niskocennych (niebędących

leasingiem krótkoterminowym)

449

290

Koszty z tytułu zmiennych opłat leasingowych 3 589

2 972

Podatki i opłaty 7 907

6 544

Usługi obce 433 501

350 844

Pozostałe koszty rodzajowe 57 402

30 654

Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (nota 26) 429 695

370 689

Razem koszty według rodzajów 1 370 529

1 148 548

Zmiana stanu produktów 58

(4)

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (41)

(48)

Razem koszty operacyjne 1 370 546

1 148 496

Koszty sprzedaży (221 008)

(189 417)

Koszty ogólnego zarządu (221 672)

(175 407)

Razem koszt własny sprzedaży 927 866

783 672

W segmencie Film i Książka część umów najmu dotyczących lokalizacji kin sieci Helios przewiduje poza opłatą stałą

również zmienne opłaty leasingowe uzależnione od poziomu przychodów z tytułu sprzedaży biletów lub od poziomu

frekwencji w kinach. Według szacunków Grupy dla lokalizacji objętych tymi warunkami wzrost przychodów lub

frekwencji w kinach o 1% skutkowałby wzrostem opłat leasingowych o około 60 tys. zł.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

64

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

24. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

2023 r.

2022 r.

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 897

1 253

Dotacje 3 393

5 586

Odwrócenie odpisu aktualizującego niefinansowe aktywa trwałe

(nota 4, 5)

240

1 863

Rozwiązanie rezerw 947

69

Otrzymane darowizny 15

148

Odpisane zobowiązania 184

95

Zysk ze zmniejszenia zakresu leasingu 2 783

1 235

Pozostałe (1) 4 771

17 045

14 230

27 294

(1) W 2022 r. pozycja zawiera głównie umorzenie pożyczki preferencyjnej udzielonej Helios S.A. w 2022 r. w kwocie

14 071 tys. zł.

25. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

2023 r.

2022 r.

Odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe (nota 3, 4, 5) 8 196

47 848

Darowizny 1 207

860

Utworzenie rezerw 717

249

Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym demontaż nośników

7 250

1 863

Pozostałe 3 003

3 431

20 373

54 251

Odpisy aktualizujące należności netto

Odpisy aktualizujące należności (nota 10) 5 624

3 010

Odwrócenie odpisu aktualizującego należności (nota 10) (2 559)

(522)

3 065

2 488

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

65

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

26. KOSZTY WYNAGRODZEŃ I ŚWIADCZEŃ NA RZECZ PRACOWNIKÓW

2023 r.

2022 r.

Wynagrodzenia 361 009

304 642

Koszty związane ze zwolnieniem grupowym -

5 291

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 68 686

60 756

429 695

370 689

Średnia wielkość zatrudnienia 2 526

2 363

Średnia wielkość zatrudnienia dotyczy pracowników zatrudnionych w Agorze S.A. i w spółkach zależnych objętych

konsolidacją (nota 38).

27. WYNAGRODZENIA WYPŁACONE CZŁONKOM ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

System wynagrodzeń dla członków Zarządu Agory funkcjonuje w oparciu o trzy elementy - część stałą (wynagrodzenie

zasadnicze), część zmienną (plany motywacyjne i premie uzależnione od realizacji wyznaczonych celów) oraz świadczeń

pozapłacowych, których zakres ustala Rada Nadzorcza.

Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu za okres pełnienia funkcji członka Zarządu przedstawia tabela poniżej:

2023 r.

wynagrodzenie

stałe

wynagrodzenie

zmienne

pozostałe

świadczenia

Zarząd

Bartosz Hojka

889

884

-

5

Tomasz Jagiełło

264

-

Anna Kryńska - Godlewska

665

660

-

5

Tomasz Grabowski

797

792

-

5

Wojciech Bartkowiak

665

660

-

5

3 280

3 260

-

20

2022 r.

wynagrodzenie

stałe

wynagrodzenie

zmienne (4)

pozostałe

świadczenia

Zarząd

Bartosz Hojka

1 687

850

832

5

Tomasz Jagiełło

728

254

474

-

Anna Kryńska - Godlewska

1 111

632

474

5

Tomasz Grabowski

1 040

756

278

6

Agnieszka Siuzdak-Zyga (1)

609

415

194

-

Wojciech Bartkowiak (2)

436

434

-

2

Agnieszka Sadowska (3)

395

-

395

-

6 006

3 341

2 647

18

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

66

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(1) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełniła funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2022 r.,

(2) Wojciech Bartkowiak pełni funkcję członka Zarządu od dnia 21 kwietnia 2022 r.,

(3) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r., wynagrodzenie zmienne

wypłacone w 2022 r. dotyczy Planu Motywacyjnego za okres pełnienia funkcji członka Zarządu w 2021 r.,

(4) Wynagrodzenie zmienne wypłacone w 2022 r. zostało naliczone za okres pełnienia funkcji członka Zarządu w

2021.

Tomasz Jagiełło uzyskał dodatkowo wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji prezesa zarządu spółki Helios S.A.

w wysokości 401 tys. zł (w 2022 r.: 386 tys. zł). Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie otrzymywali żadnych

wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych.

Część stała (wynagrodzenia zasadnicze) oraz świadczenia pozapłacowe są ujęte w kosztach bieżącego okresu, natomiast

wpływ na koszty wynagrodzeń planu motywacyjnego dla członków Zarządu opartego o instrumenty finansowe został

przedstawiony w nocie 28.

Informacja o zobowiązaniach wobec byłych członków Zarządu po okresie pełnienia funkcji została przedstawiona

w nocie 19.

Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej obejmowało wynagrodzenie stałe i zostało przedstawione

w tabeli poniżej:

Rada Nadzorcza

2023 r.

2022 r.

Andrzej Szlęzak

144

Wanda Rapaczynski

96

Tomasz Sielicki

96

Dariusz Formela

96

Maciej Wiśniewski

96

Tomasz Karusewicz

96

624

28. PLANY MOTYWACYJNE OPARTE O INSTRUMENTY FINANSOWE

Plan Motywacyjny dla członków Zarządu

Członkowie Zarządu uczestniczą w programie motywacyjnym („Plan Motywacyjny”), w którym jeden z komponentów

(związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ma charakter płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych.

Zgodnie z Planem Motywacyjnym członkowie Zarządu są uprawnieni do otrzymania zmiennej części wynagrodzenia

składającej się z dwóch komponentów, których podstawowy opis został przedstawiony poniżej:

(i) stopień realizacji celu odnoszącego się do wyniku EBITDA Grupy Agora („Cel EBITDA”). Wartość potencjalnej

premii w tym elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia realizacji Celu EBITDA określonego jako wartość

wyniku EBITDA (tzn. EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości aktywów) Grupy Agora do

osiągnięcia w danym roku obrotowym ustalona przez Radę Nadzorczą. Realizacja Celu EBITDA będzie określona w

oparciu o zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Agora za dany rok obrotowy;

(ii) stopień aprecjacji ceny giełdowej akcji Spółki („Cel Wzrostu Wartości Akcji”). Wartość potencjalnej premii w tym

elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia aprecjacji kursu akcji w przyszłości. Stopień aprecjacji kursu

akcji wyliczany jest jako różnica między średnią kursu akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego następującego

po roku obrotowym, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego”) a średnią z kursów akcji

Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku

Premiowego”). W przypadku gdyby Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego była niższa niż Średnia Cena Akcji IQ Roku

Premiowego, Cel Wzrostu Wartości Akcji uznaje się za niezrealizowany i premia w tym elemencie Planu Motywacyjnego

nie jest przyznawana, przy czym Rada Nadzorcza zachowuje prawo do ostatecznej weryfikacji Celu Wzrostu Wartości

Akcji w odniesieniu do dynamiki zmian indeksów giełdowych na rynkach kapitałowych .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

67

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Przyznanie zmiennej części wynagrodzenia uzależnione jest również od spełnienia warunku o charakterze nierynkowym,

polegającego na pozostawaniu uprawnionego pracownika w Zarządzie Spółki w okresie obrotowym, którego ta część

wynagrodzenia dotyczy.

Zasady, cele, korekty i warunki rozliczenia Planu Motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki zostały określone w

uchwale Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu EBITDA została oszacowana w oparciu o

najlepszy szacunek przewidywanej wartości realizacji Celu EBITDA w 2023 r., która została odniesiona do rachunku

zysków i strat proporcjonalnie do upływu czasu przypadającego do dnia bilansowego. Na dzień 31 grudnia 2022 r.,

Spółka nie ujęła rezerwy dotyczącej potencjalnej premii z tytułu realizacji Celu EBITDA w 2022 r. w związku z

nieosiągnięciem wyniku EBITDA uprawniającego do wypłaty premii z tego elementu Planu Motywacyjnego.

Wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji jest szacowana przy wykorzystaniu modelu

dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Spółki (na dzień

bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu 12 miesięcy

poprzedzających dzień bilansowy, na który jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wartość ta jest

odnoszona w rachunek zysków i strat proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego. Na

dzień 31 grudnia 2023 r., oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się powyżej Celu Wzrostu

Wartości Akcji i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego została rozpoznana w bilansie. Na dzień 31

grudnia 2022 r. oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się poniżej Celu Wzrostu Wartości

Akcji i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego nie była rozpoznana w bilansie.

Podstawowe parametry modelu dwumianowego służącego kalkulacji wartości godziwej potencjalnej premii z tytułu

realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji zostały przedstawione w tabeli poniżej:

kurs akcji Agory S.A. na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie

finansowe

zł 11,40

zmienność kursu akcji Agory S.A. w okresie ostatnich dwunastu miesięcy % 34,17

Średnia Cena Akcji IQ Roku Premiowego zł 5,63

stopa wolna od ryzyka %

3,34-5,59

(w terminach zapadalności)

Wpływ rezerwy na Plan Motywacyjny na skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawiono w tabeli poniżej:

2023 r.

2022 r.

Rachunek zysków i strat - zwiększenie kosztów wynagrodzeń i

świadczeń na rzecz pracowników

(3 821)

-

Rachunek zysków i strat – podatek odroczony

726

-

Zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe - stan na koniec okresu

3 821

-

Aktywa z tytułu podatku odroczonego - stan na koniec okresu 726

-

Łączna wysokość zawiązanych rezerw z tytułu uczestnictwa członków Zarządu Agory S.A. w Planie Motywacyjnym:

2023 r.

2022 r.

Bartosz Hojka 1 122

-

Tomasz Jagiełło 673

-

Anna Kryńska - Godlewska 673

-

Tomasz Grabowski 673

-

Wojciech Bartkowiak 680

-

3 821

-

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

68

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

29. PRZYCHODY FINANSOWE

2023 r.

2022 r.

Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek i podobne

254

305

Pozostałe odsetki i przychody z krótkoterminowych aktywów

finansowych

4 700

2 446

Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe 94

63

Zyski z tytułu różnic kursowych

39 481

-

Wycena opcji put (nota 35)

9 474

3 442

Pozostałe

168

272

54 171

6 528

30. KOSZTY FINANSOWE

2023 r.

2022 r.

Odsetki, prowizje i inne koszty od kredytów i pożyczek 11 692

9 891

Odsetki od leasingu 32 593

26 603

Pozostałe odsetki 1 572

455

Wycena opcji put (nota 35) -

6 704

Straty z tytułu różnic kursowych -

10 244

Pozostałe 54

-

45 911

53 897

31. PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

2023 r.

2022 r.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe

(15 902)

(4 130)

Korekty ujęte w sprawozdaniu danego okresu, dotyczące

podatku bieżącego za poprzednie okresy

604

146

(15 298)

(3 984)

Podatek odroczony

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się

różnic przejściowych (173)

2 488

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu rozliczenia straty podatkowej

(1 315)

(131)

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania straty podatkowej

32

452

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych

305

-

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej

straty podatkowej

54

239

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu różnicy przejściowej

poprzedniego okresu

2

-

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu korekty aktywów od straty

podatkowej

(224)

(1 072)

(1 319)

1 976

Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat

(16 617)

(2 008)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

69

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach

2023 r.

2022 r.

Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń 163

(218)

Razem podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach 163

(218)

Należności oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego zostaną zrealizowane w ciągu roku od dnia

bilansowego.

Podatek dochodowy od zysku brutto Grupy różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z

zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19% jak przedstawiono poniżej:

2023 r.

2022 r.

Zysk/(strata) brutto 101 617

(103 655)

Podatek według ustawowej stawki podatkowej 19% (2022 r.: 19%)

(19 307)

19 695

Efekt podatkowy:

Udział w zyskach/(stratach) jednostek stowarzyszonych i

współkontrolowanych (812)

1 622

Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej

10 084

-

Pozostałe przychody nie podlegające opodatkowaniu

1 568

3 220

Pozostałe koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu

(4 543)

(5 607)

Odpis aktualizujący wartość firmy

(1 333)

(8 241)

Różnice przejściowe, na których nie rozpoznano podatku odroczonego

(3 918)

1 073

Wykorzystanie strat podatkowych, na których nie rozpoznano aktywów

z tytułu podatku odroczonego

2 001

19

Straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego

(1 585)

(14 123)

Rozpoznanie odroczonego podatku dochodowego od strat

podatkowych z poprzedniego okresu

54

239

Inne 1 174

95

Podatek według efektywnej stawki podatkowej (16 617)

(2 008)

32. ZYSK/(STRATA) PRZYPADAJĄCY/(-A) NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk/(strata) podstawowy/a przypadający/(-a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto

przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, tj. 46 580 831 (w 2022 r.: 46 580 831).

2023 r.

2022 r.

Stan na początek okresu 46 580 831

46 580 831

Stan na koniec okresu 46 580 831

46 580 831

Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na jedną akcję .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

70

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

33. ZAKUP, SPRZEDAŻ I POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

 Nabycie udziałów Eurozet Sp. z o.o.

W dniu 27 lutego 2023 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, o następujących zdarzeniach:

1) dnia 27 lutego 2023 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie koncentracji polegającej na przejęciu

przez Agorę kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. („Wyrok”).

Zgodnie z Wyrokiem, Sąd Apelacyjny utrzymał w mocy wyrok sądu I instancji wyrażający bezwarunkową zgodę

na przejęcie przez Agorę S.A. kontroli nad Eurozet Sp. z o.o.

Wyrok jest prawomocny.

2) Agora S.A zakończyła negocjacje z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”), w wyniku których

zawarła z SFS Ventures aneks nr 6 do Umowy Wspólników zawartej 20 lutego 2019 r. („Aneks”)(„Umowa”).

Aneksem zmieniono w szczególności:

a) Zasady realizacji przez Spółkę uprawnienia do nabycia udziałów spółki Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) posiadanych

przez SFS Ventures („Opcja Call”), w ten sposób, że Spółka była uprawniona do wykonania Opcji Call w dwóch częściach,

tj. w części pierwszej Spółka będzie uprawniona do nabycia od SFS Ventures 110 udziałów stanowiących 11% kapitału

zakładowego Eurozet oraz 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, której wykonanie

umożliwiło Spółce uzyskanie pakietu większościowego udziałów w Eurozet („Opcja Call 1”), a w części drugiej Spółka

będzie uprawniona, ale nie zobowiązana, do nabycia wszystkich pozostałych udziałów należących do SFS Ventures

w Eurozet przez Spółkę lub wskazany przez nią podmiot trzeci („Opcja Call 2”). Termin wykonania Opcji Call 2 upływa 31

lipca 2025 roku (zgodnie z dotychczasowymi postanowieniami Umowy). Aneks wprowadza również zmiany

dostosowujące zasady ustalania i korekty ceny do zmiany zasad realizacji przez Spółkę Opcji Call, w tym ustaliły

minimalną cenę udziałów nabywanych w ramach Opcji Call 2 ustalaną według formuły określonej w Umowie.

b) Zasady corporate governance Eurozet w celu ochrony praw mniejszościowego wspólnika na wypadek wykonania

przez Spółkę Opcji Call 1 i uzyskania przez Spółkę pakietu większościowego udziałów w Eurozet, w tym (i) uprawnienia

osobiste Spółki i SFS Ventures do powoływania członków organów spółki, zgodnie z którymi Spółce jako wspólnikowi

większościowemu przysługuje uprawnienie osobiste do powoływania wszystkich członków Zarządu oraz dwóch

członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego, (ii) katalog spraw, dla których wymagane jest uzyskanie zgody

Rady Nadzorczej kwalifikowaną większością głosów, który obejmie również zawieranie umów z podmiotami

powiązanymi ze Spółką, których roczna wartość przekracza określoną w Umowie wartość.

c) Zasady wzajemnej współpracy i wymiany informacji między Spółką a SFS Ventures w okresie po wykonaniu Opcji Call

1 przez Spółkę.

Dodatkowo, w Umowie Wspólników dodano postanowienie dotyczące możliwości skrócenia okresu wykonania Opcji

Call 2 w przypadku niespłacenia przez Spółkę pożyczki udzielonej Spółce przez SFS Ventures na nabycie 110 udziałów

w ramach Opcji Call 1 w dodatkowym terminie wynikającym z umowy pożyczki zawartej między Spółką a SFS Ventures.

Pozostałe postanowienia umowy nie uległy istotnym zmianom.

3) Agora S.A., w związku z wyrokiem Sądu Apelacyjnego w sprawie odwołania Spółki od decyzji Prezesa Urzędu

Ochrony Konkurencji i Konsumentów zakazującej koncentracji polegającej na przejęciu przez Spółkę kontroli nad

Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”), podjęła decyzję o wykonaniu przysługującej jej, na podstawie Umowy Wspólników

Eurozet z dnia 20 lutego 2019 roku zawartej przez Spółkę z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) wraz

z późniejszymi aneksami, w szczególności aneksem nr 6 z dnia 27 lutego 2023 r. („Umowa”), opcji nabycia od SFS

Ventures 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet stanowiących 11% kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby

głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Opcja Call 1”).

Jednocześnie Spółka, zgodnie z postanowieniami Umowy, skierowała do SFS Ventures zawiadomienie o żądaniu

wykonania Opcji Call 1.

4) Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę sprzedaży, na podstawie

której Spółka kupiła od SFS Ventures 110 udziałów w spółce Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa”) stanowiących 11%

kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Udziały”), zgodnie z

postanowieniami Umowy Wspólników Eurozet zawartej przez Spółkę z SFS Ventures dnia 20 lutego 2019 roku z

późniejszymi aneksami („Umowa Wspólników”). Nabycie przez Spółkę Udziałów nastąpiło w wykonaniu przez Spółkę

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

71

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Opcji Call 1 przewidzianej w Umowie Wspólników oraz na zasadach przewidzianych w Umowie Wspólników.

Na podstawie Umowy Spółka nabyła własność Udziałów w zamian za cenę wyjściową sprzedaży w kwocie 9.170.000

EUR (co stanowi 43 248 tys. zł według kursu średniego NBP z dnia nabycia). Ostateczna cena sprzedaży zostanie ustalona

w oparciu o formułę określoną w Umowie Wspólników na podstawie sprawozdań finansowych grupy kapitałowej

Eurozet za cztery pełne kwartały poprzedzające dzień złożenia zawiadomienia o żądaniu wykonania Opcji Call 1 oraz

skorygowana o ostateczne wartości niektórych parametrów ekonomiczno-finansowych grupy kapitałowej Eurozet,

opisane w Umowie Wspólników.

Umowa przewiduje potrącenie wzajemnych wierzytelności: (i) Spółki – o wypłatę kwoty pożyczki na podstawie umowy

pożyczki zawartej z SFS Ventures z 27 lutego 2023 roku oraz (ii) SFS Ventures – o zapłatę wstępnej ceny sprzedaży

Udziałów na podstawie Umowy.

Szczegółowe warunki Umowy (dotyczące w szczególności oświadczeń i zapewnień złożonych przez SFS Ventures oraz

zasad odpowiedzialności SFS Ventures z tytułu sprzedaży Udziałów) nie odbiegają od rozwiązań rynkowych stosowanych

w umowach zawieranych na potrzeby podobnych transakcji.

W wyniku zawarcia Umowy w dniu 27 lutego 2023 roku Spółka stała się właścicielem łącznie 510 udziałów Eurozet,

stanowiących 51% kapitału zakładowego i 51% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, i

większościowym wspólnikiem Eurozet.

Spółka (lub wskazany przez nią podmiot trzeci) uprawniona jest do nabycia pozostałych 490 udziałów Eurozet w ramach

Opcji Call 2 w terminie do 31 lipca 2025 roku.

W dniu 30 listopada 2023 r. Spółka zakończyła negocjacje z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze, w wyniku których

zawarła z SFS Ventures aneks nr 14 do Umowy Wspólników zawartej 20 lutego 2019 r. („Aneks”)(„Umowa”), w którym,

poza zmianą Umowy, strony uzgodniły również ostateczną cenę sprzedaży 11% udziałów w kapitale zakładowym Eurozet

Sp. z o.o.

Aneksem zmieniono w szczególności zasady realizacji przez Spółkę uprawnienia do nabycia od SFS Ventures pozostałych

49% udziałów w kapitale zakładowym Eurozet („Opcja Call 2”), w ten sposób, że Spółka będzie uprawniona do nabycia

udziałów w Eurozet w ramach Opcji Call 2 za cenę (i) stałą 38.750.000 EUR, jeżeli Spółka złoży SFS Ventures

zawiadomienie o zamiarze wykonania Opcji Call 2 („Zawiadomienie”) w terminie do 31 maja 2024 roku albo, w

przypadku niezłożenia przez Spółkę Zawiadomienia do 31 maja 2024 roku, (ii) cenę ustaloną w oparciu o formułę

określoną w Umowie oraz skorygowaną o parametry ekonomiczno-finansowe grupy kapitałowej Eurozet opisane w

Umowie, przy czym cena ta będzie nie niższa niż 38.750.000 EUR, jeżeli Spółka złoży SFS Ventures Zawiadomienie w

terminie do 30 września 2024 roku lub 40.000.000 EUR, jeżeli Spółka złoży Zawiadomienie po 30 września 2024 roku.

Ceny minimalne wskazane powyżej zostaną powiększone o kwotę równą 49 % zysku netto Eurozet za 2023 rok, jeżeli

do dnia złożenia Zawiadomienia nie zostanie podjęta uchwała wspólników Eurozet o podziale zysku za rok obrotowy

2023, na zasadach określonych w Umowie, a Zawiadomienie zostanie złożone po dniu 14 czerwca 2024 r.

Na mocy zawartego Aneksu wprowadzono również zmiany w zakresie niektórych wskaźników finansowych mających

wpływ na określenie ceny nabycia przez Agorę udziałów Eurozet oraz rozszerzono katalog spraw, dla których wymagane

jest uzyskanie zgody Rady Nadzorczej Eurozet kwalifikowaną większością głosów.

Pozostałe postanowienia Umowy nie uległy istotnym zmianom.

Wartość bilansowa Opcji Call 2 wynosi zero i w tej wartości jest ujęta w skonsolidowanym bilansie Grupy Agora na dzień

31 grudnia 2023 r.

Dodatkowo, na mocy zawartego Aneksu doszło do uzgodnienia ostatecznej ceny sprzedaży 110 udziałów w kapitale

zakładowym Eurozet nabytych przez Agorę w dniu 27 lutego 2023 roku za cenę wyjściową 9.170.000 EUR (43 247 554

zł) Strony uzgodniły, że ostateczna cena sprzedaży wynosi 9.500.000 EUR (44 682 790 zł). W związku z powyższym,

Spółka dokonała na rzecz SFS Ventures dopłaty różnicy pomiędzy ceną wyjściową a ostateczną wynoszącej 330.000 EUR

(1 435 236 zł) w terminie 10 dni roboczych od dnia zawarcia Aneksu .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

72

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Rozliczenie nabycia

W wyniku transakcji nabycia opisanej powyżej Grupa przejęła kontrolę nad spółką Eurozet i pośrednio nad pozostałymi

spółkami grupy Eurozet. Od dnia nabycia spółki zostały objęte konsolidacją metodą pełną. Grupa wycenia udziały

niekontrolujące w nabytej spółce zależnej proporcjonalnie do ich udziału w zidentyfikowanych aktywach netto.

Wartość godziwa nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz wartość godziwa przekazanej zapłaty na dzień

przejęcia kształtowała się następująco w oparciu o skonsolidowane aktywa netto grupy Eurozet:

Wartość godziwa na

dzień nabycia

w tys. zł

Aktywa

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne (1)

251 993

Rzeczowe aktywa trwałe

10 995

Prawa do użytkowania aktywów

9 918

Długoterminowe aktywa finansowe

10

Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

1 653

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8 171

282 740

Aktywa obrotowe

Zapasy

577

Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

36 448

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

54 788

91 813

374 553

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (1)

(44 952)

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

(10 263)

Rezerwa na świadczenia emerytalne

(1 009)

Zobowiązania krótkoterminowe

Rezerwa na świadczenia emerytalne

(9)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(87 343)

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

(127)

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

(4 244)

Rezerwy na zobowiązania

(635)

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

(1 954)

(150 536)

Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto w wartości godziwej

224 017

Udziały niekontrolujące

(109 768)

Wartość godziwa dotychczasowych udziałów w spółce

(162 483)

Zapłata przekazana w środkach pieniężnych

(44 683)

Wartość firmy na dzień przejęcia

92 917

(1) zgodnie z wymaganiami MSSF 3, Grupa dokonała wyceny nabytych aktywów Eurozet Sp. z o.o. do wartości godziwej

na dzień przejęcia i ujęła zwiększenie wartości niematerialnych w łącznej kwocie wynoszącej 236 594 tys. zł, wartości

niematerialne objęte wyceną dotyczyły wartości relacji z klientami, znaków towarowych, domen internetowych oraz

koncesji radiowych, od ujętych przeszacowań do wartości godziwej rozpoznano również rezerwę na podatek odroczony .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

73

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wartość firmy grupy Eurozet odzwierciedla m.in. umiejętności, doświadczenie i wiedzę zespołu, potencjał rozwoju

współpracy z kontrahentami i klientami Eurozet jak również synergie wynikające z włączenia grupy do segmentu Radio

oraz oczekiwane zwiększenie udziału w rynku radiowym i reklamowym. Nie przewiduje się, aby jakakolwiek część ujętej

wartości firmy podlegała odliczeniu dla celów podatkowych.

Zgodnie z wymaganiami MSSF 3, przy rozliczaniu nabycia Grupa dokonała również wyceny dotychczas posiadanych 40%

udziałów w spółce do ich wartości godziwej na dzień przejęcia kontroli i w rezultacie w 2023 r. ujęła zysk z tytułu wyceny

uprzednio posiadanych udziałów w wysokości 53 072 tys. zł (co stanowi kwotę 162 483 tys. zł odpowiadającą wartości

godziwej poprzednio posiadanych udziałów na dzień przejęcia kontroli pomniejszone o kwotę 109 411 tys. zł

odpowiadającą wartości bilansowej inwestycji w spółkę stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności na dzień

przejęcia kontroli). Zysk z tytułu wyceny uprzednio posiadanych udziałów został ujęty w pozycji Zysk z tytułu wyceny

udziałów nabytej spółki zależnej w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za 2023 r.

Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wyniosła 31 837 tys. zł. Wartość brutto kwot należnych wynikających

z umów wyniosła 32 874 tys. zł, z czego na dzień przejęcia oszacowano, że kwota 1 037 tys. zł nie będzie możliwa do

odzyskania.

Koszty bezpośrednio związane z transakcją nabycia wyniosły 3 212 tys. zł. i zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu

skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Agora za 2023 r.

W okresie od dnia nabycia do 31 grudnia 2023 r. skonsolidowane przychody oraz zysk netto grupy Eurozet ujęte w

skonsolidowanych przychodach oraz wyniku netto Grupy Agora wyniosły odpowiednio 184 810 tys. zł i 27 671 tys. zł.

Gdyby połączenie miało miejsce na początku roku, to przychody Grupy Agora za 2023 r. wyniosłyby 1 453 123 tys. zł a

zysk netto 83 120 tys. zł.

 Nabycie akcji Helios S.A.

W dniu 24 lipca 2023 r. Agora S.A. zawarła z jednym z akcjonariuszy Helios S.A. umowę sprzedaży akcji. Zgodnie z treścią

umowy, Agora S.A. nabyła 34 000 akcji w spółce Helios S.A. stanowiących 0,29% kapitału zakładowego spółki Helios S.A.

Wpis transakcji do rejestru akcjonariuszy Helios S.A. nastąpił w dniu 1 września 2023 r.

W dniu 2 sierpnia 2023 r. Agora S.A. zawarła z akcjonariuszami Helios S.A. umowy sprzedaży akcji. Zgodnie z treścią

umowy, Agora S.A. nabyła łącznie 60 561 akcji w spółce Helios S.A. stanowiących łącznie 0,52% kapitału zakładowego

spółki Helios S.A. Wpisy transakcji do rejestru akcjonariuszy Helios S.A. nastąpiły w dniach 1 i 6 września 2023 r.

Po tych transakcjach, Agora S.A. posiada łącznie 10 674 113 akcji spółki Helios S.A. stanowiących 92,31% kapitału

zakładowego tej spółki.

Łączny wydatek na nabycie 94 561 akcji w spółce Helios S.A. po uwzględnieniu kosztów transakcyjnych wyniósł 2 544

tys. zł.

 Zmiany w spółce Plan G Sp. z o.o.

W dniu 30 czerwca 2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Plan G Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie

podwyższenia kapitału zakładowego Plan G Sp. z o.o. z kwoty 5 tys. zł do kwoty 15 tys. zł poprzez ustanowienie 200

nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej

10 tys. zł. Wszystkie nowoutworzone udziały w liczbie 200 zostały przeznaczone do objęcia przez jedynego wspólnika

Spółki tj. Agora S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym w wysokości 10 tys. zł. Powyższa zmiana została

zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie w dniu 4 września 2023 r.

 Zmiany w spółce Optimizers Sp. z o.o.

W dniu 1 sierpnia 2023 r. spółka AMS S.A. zbyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Optimizers Sp. z o.o. na

rzecz spółki AMS Serwis Sp. z o.o.

W dniu 23 sierpnia 2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Optimizers Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie

podwyższenia kapitału zakładowego Optimizers Sp. z o.o. z kwoty 500.000 zł do kwoty 1.500.000 zł poprzez

ustanowienie 20.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 1.000.000 zł.

Wszystkie nowoutworzone udziały zostały przeznaczone do objęcia przez jedynego wspólnika spółki tj. AMS Serwis Sp.

z o.o. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym w wysokości 4.000.000 zł. Nadwyżka została przeznaczona na

kapitał zapasowy spółki.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

74

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

 Next Film Sp. z o.o.

W dniu 3 lipca 2023 r. w Monitorze Sądowym i Gospodarczym opublikowany został plan połączenia spółki Next Film Sp.

z o.o. ze spółką Next Script Sp. z o.o.

W dniu 15 listopada 2023 r. spółka Next Script sp. z o.o., jako spółka przejmowana, połączyła się ze spółką Next Film sp.

z o.o. Do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, postanowienie o wykreśleniu spółki

Next Script sp. z o.o. nie jest prawomocne, stąd spółka nadal figuruje w rejestrze przedsiębiorców.

 Gazeta.pl Sp. z o.o.

W dniu 17 sierpnia 2023 r. spółka Gazeta.pl Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka

posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.

 Czerska 8/10 Sp. z o.o.

W dniu 17 sierpnia 2023 r. spółka Czerska 8/10 Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka

posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.

 Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o.

W dniu 22 sierpnia 2023 r. spółka Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze

Sądowym. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.

 Wyborcza Sp. z o.o.

W dniu 23 sierpnia 2023 r. spółka Wyborcza Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka

posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.

 Zbycie zorganizowanych części przedsiębiorstwa Agora S.A. na rzecz spółek zależnych

W dniu 20 grudnia 2023 r. Zarząd Spółki poinformował o podjęciu uchwały w sprawie decyzji kierunkowej dotyczącej

zbycia na rzecz spółek zależnych wybranych zorganizowanych części przedsiębiorstwa Spółki ("ZCP"). Zgodnie z ww.

uchwałą, Zarząd Spółki zadecydował o ograniczeniu aktualnego projektu zbycia ZCP na rzecz spółek zależnych do

następujących wybranych ZCP:

1. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności Wydawnictwa Agora;

2. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności portalu Gazeta.pl;

3. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności Gazety Wyborczej;

4. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności w zakresie utrzymania, korzystania i pobierania pożytków z

nieruchomości Spółki.

Spółka poinformowała, że mając na uwadze zakres uchwał nr 6-12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z

dnia 27 marca 2023 r. ("Uchwały"), w terminie wskazanym w poszczególnych Uchwałach, Spółka może podjąć decyzję

o zbyciu na rzecz spółek zależnych kolejnych ZCP objętych Uchwałami.

Powyższa reorganizacja będzie miała charakter transakcji wewnątrzgrupowej i nie wpłynie na skonsolidowane

sprawozdanie finansowe Grupy.

34. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Grupa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

 ryzyko kredytowe,

 ryzyko płynności,

 ryzyko rynkowe.

Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Grupy na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i

zarządzania ryzykiem przyjęte przez Grupę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Grupę. W innych częściach

skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono wymagane informacje liczbowe.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

75

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem

Zarząd jednostki dominującej ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Grupie Agora

oraz nadzór nad ich przestrzeganiem. W Grupie obowiązuje Polityka Zarządzania Ryzykiem, której celem jest określenie

zasad i ram procesu zarządzania ryzykiem oraz ustanowienie odpowiedzialności uczestników tego procesu.

Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona,

określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów.

Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków

rynkowych i zmian w działalności Grupy.

Komitet Audytu sprawuje nadzór nad wykonywanym przez kierownictwo monitorowaniem zgodności z zasadami i

procedurami zarządzania ryzykiem przez Grupę, jak też dokonuje przeglądów, czy zasady i procedury zarządzania

ryzykiem są odpowiednie w odniesieniu do ryzyk na jakie narażona jest Grupa. Komórką wspomagającą Komitet Audytu

w wykonywaniu nadzoru jest Audyt Wewnętrzny, który regularnie oraz w trybie ad hoc sprawdza działanie procedur i

mechanizmów kontroli zarządzania ryzykiem. Wyniki pracy Audytu Wewnętrznego w tym zakresie są raportowane do

Komitetu Audytu.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona

kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest

przede wszystkim z należnościami, środkami pieniężnymi i udzielonymi pożyczkami.

Maksymalna kwota narażona na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych instrumentów

finansowych.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Narażenie Grupy na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. Ryzyko kredytowe Grupy

jest ograniczone i nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego ze względu na dużą liczbę i dywersyfikację

klientów. Największymi odbiorcami usług i towarów Grupy (pod względem wielkości transakcji) są kolporterzy prasy

oraz reklamodawcy (spółki nie są powiązane z Grupą). Udział wartości transakcji z żadnym z odbiorców nie przekroczył

10% przychodów ze sprzedaży ogółem w 2023 roku.

Grupa tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat

kredytowych. Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na

znaczące pojedyncze ryzyko (odpisy imienne) oraz część obejmująca łączne oczekiwane straty ustalane na podstawie

historycznej statystyki płatności dla grup podobnych aktywów finansowych oraz przewidywań dotyczących przyszłości

(odpisy wskaźnikowe).

W oparciu o dane historyczne i przewidywania dotyczące płatności, Grupa nie tworzy odpisu aktualizującego dla

należności barterowych, za wyjątkiem sytuacji stwierdzenia indywidualnych przesłanek utraty wartości. Dodatkowe

informacje na temat polityki rachunkowości w zakresie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zostały

przedstawione w nocie 2i).

Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności i zmiany w odpisie

aktualizującym zostały przedstawione w nocie 10.

Inwestycje

Grupa ogranicza ryzyko kredytowe poprzez dywersyfikację inwestycji w fundusze inwestycyjne, które lokują środki w

różne klasy aktywów dłużnych. Grupa nie nabywa bezpośrednio papierów wartościowych, inwestując wyłącznie poprzez

fundusze inwestycyjne. Jednocześnie inwestycje dokonywane są w płynne papiery wartościowe lub lokaty bankowe.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

76

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Grupa minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi dzięki współpracy z instytucjami finansowymi

o wysokiej wiarygodności potwierdzonej ratingiem przyznanym przez powszechnie rozpoznawalne agencje Moody’s lub

Fitch. Zgodnie z przeprowadzoną analizą środki pieniężne zgromadzone w bankach mają niskie ryzyko

kredytowe na dzień sprawozdawczy.

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Banki o ratingu A (72% środków w jednym banku) 27 472

2 868

Banki o ratingu BB (100% środków w jednym banku) 5

5

Banki o ratingu BBB (66% środków w jednym banku) 55 193

62 947

Środki pieniężne w bankach razem 82 670

65 820

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze

zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów

finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Grupa

zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i

kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy.

Grupa generuje dodatnie przepływy operacyjne i ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie

wystarczającej do pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych, w tym na obsługę zobowiązań finansowych.

Ponadto, na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa utrzymywała linie kredytowe w Santander Bank Polska S.A., BNP Paribas

Bank Polska S.A. oraz mBank S.A. (opisane w nocie 15). Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość dostępnego i

niewykorzystanego finansowania z tytułu kredytów wyniosła 45,4 mln zł.

Ponadto, w Grupie funkcjonuje umowa systemu zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (tzw. umowa

cash poolingu). Umowa została zawarta w dniu 14 czerwca 2022 r. pomiędzy Bankiem Santander Bank Polska Spółka

Akcyjna z jednej strony a Agorą S.A. i jej wybranymi spółkami zależnymi z drugiej strony. Przedmiotem umowy cash

poolingu jest optymalizacja płynności finansowej i możliwie najbardziej efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi

podmiotów uczestniczących w systemie cash poolingu. Agora S.A. pełni rolę uczestnika koordynującego w ramach

systemu. W ramach umowy Spółka może korzystać ze środków zgromadzonych przez innych uczestników systemu cash

poolingu.

Umowne terminy wymagalności w przypadku zobowiązań handlowych są opisane w nocie 20, a dotyczące kredytów

bankowych w nocie 15. Przyszłe szacowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych przedstawiono

w nocie 35 .

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji

będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem

rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych

parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe wynika głównie ze sprzedaży usług druku, usług reklamowych i sprzedaży wydawnictw klientom

zagranicznym, zakupów papieru do druku kontraktowanych w EURO, zakupów inwestycyjnych oraz z umów na wynajem

lokalizacji, które w części są również denominowane w walutach obcych, głównie w EURO i USD. Istotny wpływ na ryzyko

walutowe Grupy ma wycena bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość

5 620 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 5 682 tys. zł), głównie w EURO (1 510 tys. zł) i USD (4 106 tys. zł).

Należności denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 5 251 tys. zł (31 grudnia

2022 r.: 6 665 tys. zł), głównie w EURO (4 167 tys. zł) i USD (1 071 tys. zł).

Zobowiązania denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 459 656 tys. zł (31

grudnia 2022 r.: 519 137 tys. zł), głównie w EURO (459 222 tys. zł) i USD (333 tys. zł) i dotyczyły głównie leasingów.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

77

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko

kursowe.

Agora S.A. nie była w 2023 r. zaangażowana w opcje walutowe, ani żadne inne instrumenty pochodne o charakterze

zabezpieczającym lub spekulacyjnym.

Ryzyko stopy procentowej

Grupa lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa finansowe o zmiennej

stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku.

Dodatkowo, Grupa jest stroną kredytów bankowych oraz umów leasingu o zmiennej stopie procentowej opartych na

WIBOR 1M lub 3M.

Dodatkowe informacje o saldach na dzień bilansowy przedstawiono w nocie 35.

Wpływ reformy stawek referencyjnych stopy procentowej

Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu reformy stawek referencyjnych na swoje zobowiązania finansowe, jednak w

chwili obecnej nie może jednoznacznie określić jej wpływu, ponieważ nie otrzymała od banków wiążącej informacji o

terminie wprowadzenia nowych stawek do istniejących umów. W komunikacie Komitetu Sterującego Narodowej Grupy

Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych w Polsce (NGR) jako finalny termin konwersji stawek referencyjnych

wskazany został rok 2027. Zgodnie z wiedzą Grupy i w oparciu o komunikaty NGR stawka WIBOR zostanie zastąpiona

stawką WIRON, której notowania historyczne kształtują się na poziomie niższym od stawki WIBOR. Grupa monitoruje

działania regulacyjne w zakresie zmian wskaźników referencyjnych i jest w stałym w kontakcie z obsługującymi ją

bankami w celu zapewnienia gotowości do zmiany wskaźników w zawartych umowach kredytowych.

Analiza wrażliwości

a) Ryzyko stopy procentowej

Grupa posiada instrumenty finansowe oparte o zmienną stopę procentową (w tym: lokaty bankowe, kredyty i pożyczki),

dla których przyszłe przepływy środków pieniężnych mogą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp

procentowych. Przy założeniu wzrostu/spadku stóp procentowych o 1 p.p., wpływ zmiany wartości bilansowej

instrumentów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. szacowany jest na poziomie spadku/wzrostu

wyniku netto Grupy o 81 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. r.: spadku/wzrostu o 507 tys. zł).

b) Ryzyko walutowe

Grupa posiada instrumenty finansowe (w tym: lokaty bankowe, należności i zobowiązania) oraz zobowiązania

leasingowe, których wartość bilansowa oraz przyszłe przepływy środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać

wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Przy założeniu wzmocnienia/osłabienia się złotego o 5%,

wartość bilansowa instrumentów finansowych lub wysokość przyszłych przepływów z nimi związanych będzie podlegać

wahaniom, na które Grupa jest narażona na dzień 31 grudnia 2023 r. i których wpływ szacowany jest na poziomie

wzrostu/spadku wyniku netto o 18 175 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: wzrostu/spadku wyniku netto o 20 525 tys.

zł) .

Zarządzanie kapitałem

Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów,

kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest

rozwój Grupy i na ten cel Grupa chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla

akcjonariuszy. Zarząd monitoruje poziom wskaźnika zwrotu z kapitału oraz poziom dywidendy przypadającej na akcje

zwykłe. Każdorazowo, decyzja o wypłacie dywidendy i wykupie akcji własnych w celu umorzenia jest poprzedzona

analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej

bilansu, warunków wynikających z umów kredytowych, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlega uchwaleniu przez

Walne Zgromadzenie.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem.

Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie

zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale .

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

78

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

35. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

1) Dane ogólne o instrumentach finansowych

Lokaty bankowe Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki otrzymane

a) Kwalifikacja Aktywa finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązanie

finansowe wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

b) Zakres i charakter instrumentu Inwestycje

krótkoterminowe o

niskim ryzyku

Pożyczki długo – i

krótkoterminowe

Kredyty bankowe i pożyczki

długoterminowe

c) Wartość bilansowa

instrumentu

2023 r.: 48 095 tys. zł

2022 r.: 35 306 tys. zł

2023 r.:

1 907 tys. zł

2022 r.:

2 850 tys. zł

Kredyty:

2023 r.: 80 502 tys. zł

2022 r.: 99 374 tys. zł

Pożyczki:

2023 r.: 3 691 tys. zł

2022 r.: 5 303 tys. zł

d) Wartość instrumentu w

walucie obcej, jeżeli dotyczy

N/D N/D N/D

e) Cel nabycia lub wystawienia Lokowanie wolnych

środków

Wsparcie finansowe

dla podmiotów

powiązanych i

współpracujących z

Grupą

Kredyty inwestycyjne

Kredyty w rachunku bieżącym

Pożyczka preferencyjna –

finansowanie bieżącej

działalności

f) Kwota (wielkość) będąca

podstawą obliczenia przyszłych

płatności

Suma lokat Wartość nominalna Wartość nominalna

g) Suma i termin przyszłych

przychodów lub płatności

kasowych

Odsetki zależne od

czasu trwania

Odsetki zależne od

terminu spłaty

Kredyty - odsetki płatne

miesięcznie, pożyczka – odsetki

płatne kwartalnie

h) Termin ustalenia cen, termin

zapadalności, wygaśnięcia lub

wykonania instrumentu

Instrumenty płynne

typu overnight lub do

3 miesięcy

Zgodnie z umowami

spłacane w ratach do

30 grudnia 2025 r.

Terminy wszystkich zobowiązań

z tytułu kredytów i pożyczek

opisano w nocie 15

i) Możliwość wcześniejszego

rozliczenia

Dowolna Istnieje Istnieje

j) Cena lub przedział cen realizacji

instrumentu

Wg wartości

nominalnej i odsetek

Wg wartości

nominalnej i odsetek

Wg wartości nominalnej i

odsetek

k) Możliwość wymiany lub

zamiany na inny składnik

aktywów lub pasywów

Brak Brak Brak

l) Ustalona stopa lub kwota

odsetek, dywidendy lub innych

przychodów oraz termin ich

płatności

WIBID minus marża

banku

Termin płatności w

momencie

zakończenia lokaty

WIBOR + marża

Termin spłaty –

okresowo wg umowy

lub w momencie

spłaty kapitału

pożyczki

Kredyty bankowe - WIBOR +

marża banku

Pożyczki – oprocentowanie

stałe

Termin spłaty – miesięcznie

(kredyty) lub kwartalnie

(pożyczki)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

79

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Lokaty bankowe Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki otrzymane

m) Zabezpieczenie związane z

instrumentem, przyjęte lub

złożone

Brak dla pożyczki o

wartości bilansowej

1 800 tys. zł - zastaw

rejestrowy na

nośnikach

reklamowych

Zakres zabezpieczeń opisano w

nocie 15

n) Inne warunki towarzyszące

danemu instrumentowi

Brak Brak Kredyty stają się wymagalne,

gdy Grupa nie dotrzyma

wskaźników finansowych

zawartych w umowach

o) Rodzaj ryzyka związanego z

instrumentem

Stopy procentowej,

kredytowe instytucji

finansowej

Stopy procentowej,

kredytowe

pożyczkobiorców

Stopy procentowej

p) Wartość godziwa instrumentu Zbliżona do wartości

bilansowej

Zbliżona do wartości

bilansowej

Zbliżona do wartości

bilansowej

q) Metoda ustalenia wartości

godziwej

Zdyskontowane

przepływy pieniężne

Zdyskontowane

przepływy pieniężne

Zdyskontowane przepływy

pieniężne

Ryzyko stopy procentowej

r) Opis ryzyka stopy procentowej

Wynikające ze

zmiennej stopy

procentowej

Wynikające ze

zmiennej stopy

procentowej

Wynikające ze zmiennej stopy

procentowej

s) Termin zapadalności lub

wcześniej przypadający termin

przeszacowania

Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h)

t) Efektywna stopa

procentowa

Bliska nominalnej Bliska nominalnej Bliska nominalnej

Ryzyko kredytowe

u) Opis ryzyka kredytowego Ryzyko wypłacalności

banku

Ryzyko wypłacalności

pożyczkobiorców

Brak

w) Maksymalna kwota straty Kwota ulokowana

minus środki z BFG

Kwota ulokowana N/D

Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 10, o zobowiązaniach handlowych w nocie 20, a o

zobowiązaniach leasingowych w nocie 15 i 35.5 .

2) Dane szczegółowe o przychodach/kosztach oraz zyskach/stratach z instrumentów

finansowych

2023 r.

2022 r.

Przychody z tytułu odsetek od aktywów finansowych

Lokaty bankowe 3 912

2 380

Pożyczki udzielone 254

305

Inne 321

8

Koszty z tytułu odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych

Kredyty bankowe (9 223)

(9 837)

Zobowiązania z tytułu leasingu (32 593)

(26 603)

Pożyczki otrzymane (2 469)

(54)

Inne (950)

(171 )

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

80

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3) Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

Grupa stosuje następującą hierarchię dla celów ujawniania informacji na temat instrumentów finansowych wycenianych

w wartości godziwej - w podziale na metody wyceny:

- poziom 1: ceny notowane na aktywnym rynku (niekorygowane) dla identycznych aktywów lub zobowiązań;

- poziom 2: metody wyceny, w których wszelkie dane mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą są

obserwowalnymi, bezpośrednio lub pośrednio, danymi rynkowymi;

- poziom 3: metody wyceny, w których dane wejściowe mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą nie są

oparte na obserwowalnych danych rynkowych.

Poniższa tabela przedstawia instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej na dzień bilansowy:

31 grudnia

2023

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Zobowiązania z tytułu opcji put

25 613

-

25 613

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej

25 613

-

25 613

31 grudnia

2022

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Zobowiązania z tytułu opcji put

37 606

-

37 606

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej

37 606

-

37 606

Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia dla instrumentów

finansowych z 3 poziomu hierarchii:

31 grudnia

2023

31 grudnia

2022

Stan na początek okresu

37 606

34 344

Zmiany z tytułu wyceny ujęte w rachunku zysków i strat, w tym:

(9 474)

3 262

- w przychodach finansowych (1)

9 474

3 442

- w kosztach finansowych (2)

-

(6 704)

Realizacja opcji put (3)

(2 519)

-

Stan na koniec okresu

25 613

37 606

(1) w 2023 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A i udziałowców

niekontrolujących Video OOH Sp. z o.o..; w 2022 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put dla udziałowców niekontrolujących

Video OOH Sp. z o.o. i HRlink Sp. z o.o.;

(2) dotyczy zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.;

(3) dotyczy zrealizowanego w dniach 24 lipca 2023 r. i 2 sierpnia 2023 r. wezwania do nabycia 0,82% akcji spółki Helios

S.A. od akcjonariuszy niekontrolujących tej spółki dokonanego na podstawie zapisów umowy opcyjnej z dnia 29

października 2010 r.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

81

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W przypadku opcji Helios S.A. oszacowana wartość wykupu jest uzależniona głównie od prognozowanej wysokości

wyniku operacyjnego EBIT z dwóch lat obrotowych poprzedzających przyjęte daty realizacji opcji i przyjętej do wyceny

stopy dyskontowej, która na dzień 31 grudnia 2023 wyniosła 9,7%.

Do kluczowych założeń, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości godziwej

instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii należą parametry opcji put Helios tzn. prognozowana wysokość

wyniku operacyjnego EBIT oraz stopa dyskontowa.

W odniesieniu do wartości opcji put, przyznanej akcjonariuszom niekontrolującym spółki Helios S.A., wzrost

prognozowanego wyniku EBIT w okresie wynikającym z warunków opcji put o 10% spowodowałby wzrost zobowiązania

wobec akcjonariuszy niekontrolujących o około 1 317 tys. zł, natomiast wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p.

spowodowałby spadek tego zobowiązania o około 397 tys. zł.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

82

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

4) Przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych

Poniżej zaprezentowano przyszłe szacowane i niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań

finansowych na podstawie umownych terminów płatności obowiązujących na dzień bilansowy:

31 grudnia 2023 r.

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umów

do 6 m-

cy

powyżej

6 do 12

m-cy

powyżej

1 do 2 lat

powyżej

2 do 5 lat

powyżej

5 lat

Kredyty bankowe 84 472

44 788

15 403

21 881

2 400

-

Pożyczki otrzymane 3 874

492

525

989

1 868

-

Zobowiązania z tytułu leasingu 885 095

59 744

56 964

105 971

246 235

416 181

w tym: zobowiązania z tytułu

leasingu wynikające z

zastosowania MSSF 16

866 208

53 550

51 704

99 415

245 358

416 181

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług

66 968

-

Zobowiązanie z tytułu rabatów

handlowych

78 184

-

Zobowiązanie z tytułu zwrotów 4 755

4 755

-

Zobowiązania z tytułu opcji put 30 092

17 810

670

11 612

-

Zobowiązania z tytułu nabycia

niefinansowych aktywów trwałych

22 100

9 152

1 767

1 289

4 522

5 370

Razem 1 175 540

281 893

75 329

141 742

255 025

421 551

31 grudnia 2022 r.

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umów

do 6 m-cy

powyżej 6

do 12 m-cy

powyżej

1 do 2 lat

powyżej

2 do 5 lat

powyżej

5 lat

Kredyty bankowe 111 381

40 810

16 929

33 616

20 026

-

Pożyczki otrzymane 5 519

851

855

969

2 844

-

Zobowiązania z tytułu leasingu 897 136

54 819

51 861

100 487

239 403

450 566

w tym: zobowiązania z tytułu

leasingu wynikające z

zastosowania MSSF 16

864 995

47 311

45 148

88 888

233 082

450 566

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług

52 105

-

Zobowiązanie z tytułu rabatów

handlowych

44 763

-

Zobowiązanie z tytułu zwrotów 5 623

5 623

-

Zobowiązania z tytułu opcji put 59 060

-

916

58 144

-

Zobowiązania z tytułu nabycia

niefinansowych aktywów

trwałych

14 646

9 826

364

533

1 733

2 190

Razem 1 190 233

208 797

70 009

136 521

322 150

452 756

Dodatkowe informacje na temat zarządzania ryzykiem płynności przedstawiono w nocie 34 .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

83

[ w w w . a g o r a . p l ]

5) Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej

Poniżej zaprezentowano zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej w podziale na zmiany wynikające z przepływów pieniężnych oraz zmiany o charakterze

niegotówkowym:

Przepływy pieniężne

Zmiany niegotówkowe

31

grudnia

2022

Kwota główna

Odsetki i

prowizje

Ujęcie

aktywów

w

leasingu

Wycena

bilansowa

opcji put

Naliczone

odsetki i

prowizje

Umorzenie

Nabyte z

nabyciem

spółki

zależnej

Różnice

kursowe

Zmniejszenie

zakresu

umów

31

grudnia

2023

Wpływy

Wypływy

Kredyty

bankowe 99 374

36 275

(55 571)

(9 002)

-

9 426

-

80 502

Leasing 692 079

-

(90 855)

(32 753)

91 220

-

32 593

-

14 507

(38 364)

(18 973)

649 454

Pożyczki

otrzymane 5 303

43 278

(41 848)

(2 460)

-

2 469

-

(3 051)

-

3 691

Opcje put 37 606

(2 519)

-

(9 474)

-

25 613

Przepływy pieniężne

Zmiany niegotówkowe

31

grudnia

2021

Kwota główna

Odsetki i

prowizje

Ujęcie

aktywów

w

leasingu

Wycena

bilansowa

opcji put

Naliczone

odsetki i

prowizje

Umorzenie

Nabyte z

nabyciem

spółki

zależnej

Różnice

kursowe

Zmniejszenie

zakresu

umów

31

grudnia

2022

Wpływy

Wypływy

Kredyty

bankowe 101 181

62 842

(64 496)

(9 582)

-

9 679

(250)

-

99 374

Leasing 704 020

-

(80 874)

(25 837)

65 502

-

26 603

-

10 796

(8 131)

692 079

Pożyczki

otrzymane 1 522

19 053

(1 201)

(54)

-

54

(14 071)

-

5 303

Opcje put 34 344

-

3 262

-

37 606

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

84

36. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE

Na dzień bilansowy zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych wynoszą

7 795 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 10 858 tys. zł), a dotyczące wartości niematerialnych wynoszą 251 tys. zł (31 grudnia

2022 r.: 680 tys. zł).

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne obejmują m.in. przyszłe zobowiązania wynikające z podpisanych umów

związanych z realizacją umowy koncesji na budowę i eksploatację wiat przystankowych w Gdańsku.

37. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. zobowiązania warunkowe Grupy wobec stron trzecich nie występowały.

Informacja na temat zobowiązań warunkowych dotyczących spraw spornych została zawarta w nocie 19 .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

85

[ w w w . a g o r a . p l ]

38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A.

Podstawowe informacje o spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Agory S.A. przedstawiono w tabelach poniżej:

31 grudnia 2023 r.

%

posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Przychody

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody Spółki zależne objęte konsolidacją (1)

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

1 AMS S.A., Warszawa 100,0%

218 734

89 898

57 238

108 973

193 407

20 840

(148)

2 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0%

2 143

3 339

1 848

793

3 497

1 263

-

3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA), Warszawa 100,0%

56 344

20 991

22 519

11 775

58 007

6 508

(35)

4 AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%

53 082

25 784

13 107

10 267

34 099

2 870

(44)

5 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1%

8 031

8 775

6 587

2 924

19 117

4 126

(9)

6 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

174

1 844

39

812

5 947

763

(8)

7 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0%

6 345

35 347

272

33 150

129 957

5 760

(48)

8 Plan D Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

4

3 063

-

29

-

15

-

9 Helios S.A., Łódź (16) 92,3%

584 945

39 558

433 239

164 386

426 859

59 293

(93)

10 Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4) 92,3%

9 381

29 368

518

29 356

39 917

(654)

(4)

11

Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa

100,0%

8 365

8 553

551

5 657

36 950

(1 243)

(2)

12 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3),(6) 100,0%

14 803

5 225

622

1 190

7 448

962

-

13 Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (5) 79,8%

22

44

4

2 038

1 470

(369)

-

14 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

-

16

-

3

-

(19)

-

15

Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa

100,0%

19

641

-

245

2 103

(34)

-

16

Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4)

83,1%

23 201

4 651

14 757

13 108

43 728

(670)

-

17

Video OOH Sp. z o.o., Warszawa (3)

92,0%

572

3 141

-

3 453

9 269

338

-

18

HRlink Sp. z o.o., Szczecin (17)

79,8%

1 895

565

467

1 209

10 288

(490)

-

19

Helios Media Sp. z o.o., Łódź (4)

92,3%

340

9 712

-

9 607

26 982

442

-

20

Plan G Sp. z o.o., Warszawa

100,0%

-

1

-

(15)

-

21

Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (12)

51,0%

98 873

65 843

7 806

96 778

213 365

29 597

(401)

22

Eurozet Radio Sp. z o.o., Warszawa (7)

51,0%

21 379

38 891

3 299

16 618

73 550

5 529

(91)

23

Eurozet Consulting Sp. z o.o., Warszawa (7)

51,0%

1 511

2 117

922

1 884

10 595

1 172

(30)

24

Radio Plus Polska Sp. z o.o., Warszawa (8)

40,8%

77

3 610

4

466

3 118

600

-

25

Radio Plus Polska Centrum Sp. z o.o., Warszawa (9)

51,0%

55

971

18

215

1 303

83

-

26

Radio Plus Polska Zachód Sp. z o.o., Warszawa (10)

32,6%

165

1 601

15

552

3 539

(8)

-

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

86

[ w w w . a g o r a . p l ]

31 grudnia 2023 r.

%

posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Przychody

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody Spółki zależne objęte konsolidacją (1)

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

27 Spółka Producencka Plus Polska Sp. z o.o., Warszawa

(11)

20,4%

2

270

15

11

-

(157)

-

28

Gazeta.pl Sp. z o.o., Warszawa (13)

100,0%

-

5

-

29

Czerska 8/10 Sp. z o.o., Warszawa (13)

100,0%

-

5

-

30

Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o., Warszawa (14)

100,0%

-

5

-

31

Wyborcza Sp. z o.o., Warszawa (15)

100,0%

-

5

-

(1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych;

(2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;

(3) pośrednio przez AMS S.A.;

(4) pośrednio przez Helios S.A.;

(5) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o.; spółka zbyta przez HRlink Sp. z o.o. do spółki Wyborcza Sp. z o.o. w dniu 4 stycznia 2024 r.;

(6) pośrednio przez AMS Serwis Sp. z o.o.; spółka zbyta przez AMS S.A. na rzecz spółki AMS Serwis Sp. z o.o. w dniu 1 sierpnia 2023 r.;

(7) pośrednio przez Eurozet Sp. z o.o., które posiada 100% udziałów w spółce; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką;

(8) pośrednio przez Eurozet Radio Sp. z o.o., które posiada 80% udziałów w spółce; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką;

(9) pośrednio przez Eurozet Radio Sp. z o.o., które posiada 100% udziałów w spółce; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad

spółką;

(10) pośrednio przez Radio Plus Polska Sp. z o.o., które posiada 80% udziałów w spółce; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad

spółką;

(11) pośrednio przez Radio Plus Polska Sp. z o.o., które posiada 50% udziałów w spółce i na podstawie zapisów umownych posiada kontrolę nad spółką; dane z rachunku

zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką;

(12) nabycie dodatkowych udziałów w dniu 27 lutego 2023 r.; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką;

(13) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 17 sierpnia 2023 r.;

(14) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 22 sierpnia 2023 r.;

(15) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 23 sierpnia 2023 r.;

(16) objęcie dodatkowych akcji w spółce zarejestrowane w rejestrze akcjonariuszy 1 i 6 września 2023 r.;

(17) spółka zbyta w dniu 4 stycznia 2024 r.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

87

[ w w w . a g o r a . p l ]

38.GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.

31 grudnia 2022 r.

% posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Przychody

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody Spółki zależne objęte konsolidacją (1)

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

1 AMS S.A., Warszawa 100,0%

208 165

69 685

57 187

77 934

165 107

14 452

99

2 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0%

1 142

3 453

964

673

3 286

1 381

-

3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA), Warszawa 100,0%

55 673

13 533

20 986

11 652

53 031

27

58

4 AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%

32 681

31 267

1 498

7 105

28 981

2 679

5

5 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1%

3 960

7 045

2 917

2 069

16 647

2 841

15

6 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

326

1 832

37

830

5 467

879

3

7 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0%

4 708

29 322

259

23 732

111 240

5 981

33

8 Plan D Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

2

3 043

-

22

-

39

-

9 Helios S.A., Łódź (8) 91,5%

636 017

31 079

525 974

173 444

338 064

(36 118)

101

10

Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4) 91,5%

7 770

10 972

32

9 180

39 430

2 195

4

11

Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa (7) 100,0%

8 492

25 837

6

22 026

107 726

343

4

12

Next Script Sp. z o.o., Warszawa (4),(5) 91,5%

-

342

-

350

(23)

-

13

Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%

7 942

6 449

12 358

3 780

3 720

(781)

-

14

Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (6) 79,8%

62

163

2

1 829

2 001

(1 049)

2

15

Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

-

37

-

5

-

(21)

-

16

Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

19

624

-

194

1 537

261

-

17

Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4) 82,3%

30 075

3 208

19 908

12 718

38 613

(4 706)

1

18

Video OOH Sp. z o.o., Warszawa (3) 92,0%

299

3 329

-

3 705

8 894

106

-

19

HRlink Sp. z o.o., Szczecin 79,8%

2 305

627

600

1 059

10 690

(1 010)

-

20

Yieldbird International Ltd, Londyn (7) 100,0%

-

21

Helios Media Sp. z o.o., Łódź (4),(8) 91,5%

18

9

-

24

-

(2)

-

22

Plan G Sp. z o.o., Warszawa (9) 100,0%

-

4

-

(1)

-

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

88

[ w w w . a g o r a . p l ]

(1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych;

(2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;

(3) pośrednio przez AMS S.A.;

(4) pośrednio przez Helios S.A.;

(5) pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.; połączenie z Next Film Sp. z o.o. w dniu 15 listopada 2023 r.;

(6) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o.;

(7) pośrednio przez Yieldbird Sp. z o.o., spółka utworzona w dniu 27 lipca 2022 r. i zamknięta w czerwcu 2023 r.; Spółka Yieldbird International Ltd nie podjęła działalności

gospodarczej;

(8) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 1 września 2022 r.;

(9) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 27 stycznia 2023 r .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

89

[ w w w . a g o r a . p l ]

38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.

31 grudnia 2023 r.

Spółki współkontrolowane i stowarzyszone

wyceniane metodą praw własności (1)

% posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Przychody

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o.,

Warszawa (2)

50,0%

-

841

-

96

694

128

-

2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9%

1 269

17 617

631

9 316

37 088

(7 473)

31 grudnia 2022 r.

% posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Przychody

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody

Spółki współkontrolowane i stowarzyszone

wyceniane metodą praw własności (1)

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o.,

Warszawa (2)

50,0%

-

708

-

91

622

(76)

-

2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9%

6 307

22 021

1 610

9 328

26 908

(9 451)

-

3 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (3) 40,0%

277 588

94 322

54 926

92 150

217 523

27 081

-

(1) dane jednostkowe spółek po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych;

(2) pośrednio przez AMS S.A.;

(3) przedstawione dane bilansowe oraz rachunku zysków i strat uwzględniają korekty konsolidacyjne wynikające z wyceny aktywów do wartości godziwej na dzień nabycia udziałów

w spółce zgodnie z wymaganiami MSR 28, korekta wyniku netto z tytułu amortyzacji przeszacowań do wartości godziwej po uwzględnieniu podatku odroczonego wyniosła

11 679 tys. zł; od 1 marca 2023 r. spółka konsolidowana metodą pełną .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

90

38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.

Przepływy pieniężne spółek zależnych ze znaczącym udziałem akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących

Helios S.A.

Eurozet Sp.

z o.o.

Eurozet Radio

Sp. z o.o.

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

01.03.2023 -

31.12.2023

01.03.2023 -

31.12.2023

Przepływy pieniężne netto z

działalności operacyjnej

116 861

74 301

42 034

(5 740)

Przepływy pieniężne netto z

działalności inwestycyjnej

(1 323)

(17 531)

1 727

(2 015)

Przepływy pieniężne netto z

działalności finansowej

(111 778)

(56 525)

(70 005)

(1 490)

Razem przepływy pieniężne netto

3 760

245

(26 244)

(9 245)

Środki pieniężne na początek okresu

4 766

4 521

34 481

16 353

Środki pieniężne na koniec okresu

8 526

4 766

8 237

7 108

Informacje o wartości udziałów niekontrolujących w spółkach zależnych zostały przedstawione w tabeli poniżej:

31 grudnia 2023 r.

Spółka

Procent udziałów

posiadanych przez

udziałowców

niekontrolujących

na dzień 31

grudnia 2023 r.

Skumulowana

wartość udziałów

niekontrolujących

na dzień 31

grudnia 2023 r.

Zysk/(strata)

netto

przypadający/a

na udziały

niekontrolujące

w 2023 r.

Inne całkowite

dochody

przypadające

na udziały

niekontrolujące

w 2023 r.

Dywidendy

wypłacone

udziałowcom

niekontrolującym

w 2023 r.

IM 40 Sp. z o.o.

28,0%

795

354

-

(387)

Inforadio Sp. z o.o.

33,9%

2 468

1 399

(3)

(963)

Helios S.A.

7,7%

1 048

4 451

(7)

-

Next Film Sp. z o.o.

7,7%

6

(65)

-

Goldenline Sp. z o.o.

20,2%

(340)

(94)

-

Step Inside Sp. z o.o.

16,9%

(3)

(123)

-

Video OOH Sp. z o.o.

8,0%

(21)

27

-

HRlink Sp. z o.o.

20,2%

379

(177)

-

Helios Media Sp. z o.o.

7,7%

27

26

-

Grupa Eurozet

49,0%

104 718

13 835

(265)

(18 620)

Razem

109 077

19 633

(275)

(19 970 )

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

91

31 grudnia 2022 r.

Spółka

Procent udziałów

posiadanych przez

udziałowców

niekontrolujących

na dzień 31

grudnia 2022 r.

Skumulowana

wartość udziałów

niekontrolujących

na dzień 31

grudnia 2022 r.

Zysk/(strata)

netto

przypadający/a

na udziały

niekontrolujące

w 2022 r.

Inne całkowite

dochody

przypadające

na udziały

niekontrolujące

w 2022 r.

Dywidendy

wypłacone

udziałowcom

niekontrolującym

w 2022 r.

IM 40 Sp. z o.o. 28,0%

828

387

-

(263)

Inforadio Sp. z o.o. 33,9%

2 035

962

(5)

(819)

Helios S.A.

8,5%

(3 410)

(3 110)

(9)

-

Next Film Sp. z o.o. 8,5%

43

187

-

Yieldbird Sp. z o.o.

-

25

-

(340)

Next Script Sp. z o.o.

8,5%

28

(5)

-

Goldenline Sp. z o.o. 20,2%

(247)

(346)

-

Step Inside Sp. z o.o. 17,7%

116

(831)

-

Video OOH Sp. z o.o.

(dawniej Piano Group

Sp. z o.o.)

8,0%

(48)

8

-

HRlink Sp. z o.o. 20,2%

556

(282)

-

Razem

(99)

(3 005)

(14)

(1 422)

Wpływ transakcji z udziałowcami niekontrolującymi na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki

dominującej został przedstawiony w tabeli poniżej:

31 grudnia

2023 r.

31 grudnia

2022 r.

Zmiana kapitału własnego przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej

wynikająca z:

- nabycia dodatkowych udziałów od udziałowców niekontrolujących (1)

(44)

1 482

Wpływ netto na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki

dominującej

(44)

1 482

(1) w 2023 zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia akcji od akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.; w 2022 r.

zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia udziałów od udziałowców niekontrolujących Yieldbird Sp. z o.o. i Next Script

Sp. z o.o.;

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

92

39. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty inwestycji i rozrachunków z podmiotami powiązanymi:

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Jednostki współkontrolowane

Udziały lub akcje

175

Pozostałe zobowiązania

144

180

Jednostki stowarzyszone

Udziały lub akcje

13 589

127 271

Należności z tytułu dostaw i usług

-

137

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

-

265

Znaczący inwestor

Należności z tytułu dostaw i usług

4

3

Pozostałe zobowiązania

3

6

Zarząd Spółki

Zobowiązania z tytułu opcji put (1)

22 427

31 007

Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy

Należności

34

4

Otrzymane pożyczki długoterminowe

105

140

Zobowiązania z tytułu opcji put (1)

2 516

5 811

Pozostałe zobowiązania

-

3

(1) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółce Video OOH Sp. z o.o.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

93

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi:

2023 r.

2022 r.

Jednostki współkontrolowane

Zakupy usług, towarów i materiałów

(108)

(180)

Jednostki stowarzyszone

Przychody ze sprzedaży

535

2 022

Zakupy usług, towarów i materiałów

(223)

(2 592)

Przychody z tytułu dywidend (1)

-

24 000

Znaczący inwestor

Przychody ze sprzedaży

31

27

Pozostałe przychody operacyjne

3

2

Zarząd Spółki

Pozostałe przychody operacyjne

-

1

Przychody finansowe - wycena opcji put (2)

8 010

-

Koszty finansowe - wycena opcji put (2)

-

(5 486)

Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy

Przychody ze sprzedaży

8

Przychody finansowe - wycena opcji put (2)

1 346

1 916

Koszty finansowe od pożyczek otrzymanych

(16)

(2)

(1) dotyczy spółki Eurozet Sp. z o.o., która w 2022 r. była spółką stowarzyszoną,

(2) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółkach HRlink Sp. z o.o. i Video OOH Sp. z o.o.

Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej

działalności prowadzonej przez podmioty Grupy Agora.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

94

40. OSZACOWANIA I PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA DO SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

 Testy na utratę wartości aktywów

Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Grupy

na dzień dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań

nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać

na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym

okresie użytkowania (prawa związane z wydawaniem czasopism). W celu określenia wartości odzyskiwalnych

powyższych aktywów oszacowano wartość użytkową odpowiednich ośrodków wypracowujących środki pieniężne na

podstawie długoterminowych projekcji przepływów pieniężnych.

Grupa zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona

m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Przychody te rosną w okresach ożywienia

gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak

m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, stopa inflacji, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę

nabywczą klientów Grupy oraz konsumentów jej produktów i usług. Ponadto, dodatkowym czynnikiem niepewności co

do sytuacji ekonomicznej w kraju i na świecie jest trwająca agresja zbrojna Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Koniunktura

gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko

gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie

jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Ponadto, przychody reklamowe zależą również od pozycji na rynku czytelniczym,

słuchalności i oglądalności. Ze względu na proces strukturalnych zmian zachodzących w sposobie konsumpcji mediów,

rynek zmienia się dynamicznie i jedne segmenty mogą zyskiwać, a inne tracić swoją pozycję na tym rynku. Nie ma

pewności, że pozycja Grupy w poszczególnych segmentach mediów nie ulegnie zmianie. Na szacunek wartości

odzyskiwalnej aktywów istotny wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa wzrostu po okresie

szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym.

Grupa zidentyfikowała trzy kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości

odzyskiwalnej analizowanych aktywów:

1) średnia dynamika przychodów w okresie projekcji szczegółowej,

2) przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy w tzw. okresie rezydualnym,

3) przyjęta stopa dyskontowa (przed opodatkowaniem) .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

95

Podstawowe informacje o zastosowanej metodzie wyceny i przyjętych założeniach znajdują się w tabeli poniżej:

Prawa związane z

wydawaniem

określonych

czasopism

Wartość firmy

związana z

działalnością radiową

Wartość firmy

związana z

działalnością w

segmencie reklamy

zewnętrznej

Wartość firmy

związana z

działalnością na

rynku kinowym

Wartość księgowa na

dzień 31.12.2023 r.

9 275 tys. zł

156 585 tys. zł

159 757 tys. zł

39 096 tys. zł

Przyjęte założenia Projekcje finansowe oraz projekcje rynku na lata następne szacowane w oparciu o najlepszą

wiedzę o rynku, dostępne dane rynkowe oraz dotychczasowe doświadczenia.

Okres projekcji

szczegółowej

5 lat

Lata:

Średnia dynamika przychodów w okresie projekcji dla lat

2024-2028

3%

6%

2%

7%

Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem)

2024-2028

11,0%

9,8%

10,7%

Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy

0,0%

0,5%

Stopy dyskontowe i stopy wzrostu przyjęte na koniec poprzedniego roku

Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem)

2023-2027

11,5%

9,0%

10,1%

10,4%

Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy

0,0%

0,5%

W wyniku przeprowadzonych testów nie wystąpiły odpisy wartości firmy i praw związanych z wydawaniem czasopism

przedstawionych w tabeli powyżej.

W 2023 r. Grupa dokonała odpisu wartości firmy spółki HRlink Sp. z o.o. w kwocie 7 016 tys. zł (pozostała nieodpisana

wartość firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 4 105 tys. zł) oraz wartości niematerialnych spółki Goldenline Sp. z

o.o. w kwocie 234 tys. zł. Odpis aktualizujący był związany z transakcją zbycia udziałów spółki HRlink Sp. z o.o., która

wystąpiła po dniu bilansowym (nota 41). Grupa dokonała odpisu wartości firmy, ponieważ wartość bilansowa ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, do którego była przypisana (tzn. działalność spółki HRlink Sp. z o.o.) ukształtowała

się poniżej spodziewanej ceny sprzedaży.

Uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodków

wypracowujących środki pieniężne, do których przypisano wartość firmy, nie spowodowałyby, że wartość bilansowa

tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną.

Dodatkowe informacje na temat odpisów aktualizujących w podziale na kategorie aktywów zaprezentowano w notach

3, 4 i 5 a w podziale na segmenty działalności w nocie 22.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

96

 Ryzyko klimatyczne

Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe i stwierdziła, że zmiany

klimatu nie miały wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa w szczególności

oceniła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących

środki pieniężne. Na podstawie przeprowadzonych analiz stwierdzono, że szacowany efekt zmian klimatu nie powoduje

utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Na bazie powyższych rozważań nie dokonano również

korekty okresu ekonomicznej użyteczności aktywów Grupy.

Zmiany klimatu nie mają wpływu na rezerwy i zobowiązania warunkowe Grupy.

W 2021 r. Grupa Agora przeprowadziła identyfikację i analizę ryzyk klimatycznych oraz wynikających z nich zagrożeń i

szans. Dodatkowo określono ich horyzont czasowy oraz sposób zarządzania. Wyniki analizy ryzyk klimatycznych

przeprowadzonej w 2021 r. obowiązują również w roku 2022 r. oraz 2023 r. Badanie będzie aktualizowane w 2024 r.

Wyniki oraz szczegółowy opis metodologii aktualnego badania znajduje się w „Raporcie ESG Grupy Agora S.A. oraz

spółki Agora S.A.” dostępnym na stronie: www.agora.pl/esg https://agora.pl/esg

 Pozostałe istotne szacunki i osądy

Do kluczowych oszacowań i założeń, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartości ujęte w sprawozdaniu

finansowym Grupy, należy również ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego od nierozliczonych strat podatkowych

z lat ubiegłych. Informacje na temat tych założeń i osądów zostały przedstawione w nocie 16.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

97

41. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

 Sprzedaż udziałów w spółce HRlink Sp. z o.o.

W dniu 4 stycznia 2024 r. Agora S.A. zawarła z eRecruitment Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółką należącą

do grupy kapitałowej Grupa Pracuj S.A. („eRecruitment Solutions”) umowę sprzedaży całości posiadanych przez Agorę

udziałów w spółce HRlink sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie („HRlink”) („Transakcja”).

W wyniku Transakcji, Agora zbyła wszystkie posiadane w HRlink udziały (tj. 95 udziałów, stanowiących 79,83% kapitału

zakładowego HRlink) za cenę 6.204.196,53 zł.

W konsekwencji Transakcji wygasła umowa inwestycyjna dotycząca HRlink zawarta pomiędzy Agorą a osobami

fizycznymi będącymi mniejszościowymi udziałowcami HRlink oraz HRlink.

Transakcja nie objęła spółki Goldenline sp. z o.o. – spółki, w której HRlink posiadał 100% kapitału zakładowego. Spółka

Goldenline sp. z o.o. pozostaje w grupie kapitałowej Agora.

Przeprowadzenie Transakcji oznacza zakończenie inwestycji w HRlink przez Agorę.

Informacja dotycząca zbytych aktywów netto oraz wyniku ze sprzedaży spółki została przedstawiona w tabeli poniżej:

tys. zł

Wartość

bilansowa na

dzień zbycia

Aktywa

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne

(7 054)

w tym wartość firmy

(4 105)

Rzeczowe aktywa trwałe

(19)

Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

(11)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(47)

(7 131)

Aktywa obrotowe

Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

(458)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(107)

(565)

(7 696)

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

215

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i leasingu

105

Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania

18

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

690

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i leasingu

35

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

50

1 113

Zbywane aktywa netto

(6 583)

Zapłata otrzymana w środkach pieniężnych

6 204

Udziały niekontrolujące

379

Zysk/(strata) ze zbycia spółki zależnej

-

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

98

 Goldenline Sp. z o.o.

W dniu 4 stycznia 2024 r. spółka HRlink sp. z o.o. zbyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Goldenline Sp. z

o.o. na rzecz spółki Wyborcza Sp. z o.o. Transakcja miała charakter wewnątrzgrupowy.

 Zmniejszenie zatrudnienia w spółce Agora S.A.

W dniu 9 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki poinformował, że zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca 2003 roku

o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników,

podjął uchwałę o wdrożeniu procedury zwolnień grupowych i o rozpoczęciu konsultacji w sprawie zwolnień grupowych

ze związkami zawodowymi działającymi przy Spółce. Dodatkowo, w związku z ustawą z dnia 7 kwietnia 2006 roku

o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji, konsultacje prowadzone będą również z Radą

Pracowników Spółki. 

Zamiarem Zarządu Spółki było przeprowadzenie zwolnień do 190 pracowników zatrudnionych w Spółce w obszarze

Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Internet (co stanowi 14,15% wszystkich zatrudnionych w Spółce na dzień 9 stycznia

2024 r.), w okresie od 5 lutego 2024 do 31 marca 2024 r.

Przyczyną zamierzonego zwolnienia grupowego w obszarze Prasa Cyfrowa i Drukowana są czynniki rynkowe wynikające

ze stałego trendu spadkowego sprzedaży prasy drukowanej związanego z odpływem czytelników do innych kanałów

komunikacji, natomiast w obszarze Internet przyczyną jest wyraźne pogorszenie przychodów ze sprzedaży reklam w

modelu open market oraz wzrost pozycji platform globalnych. Z uwagi na te czynniki Spółka musi podjąć działania

zmierzające do dostosowania się do zmieniającego otoczenia rynkowego i oczekiwań odbiorców, a przeprowadzana

restrukturyzacja jest warunkiem koniecznym do ustabilizowania sytuacji finansowej obszarów Prasa Cyfrowa i

Drukowana oraz Internet, jak i zadbania o ich stabilność i rozwój oraz pozycję rynkową w następnych latach.

Spółka przeprowadzi te zmiany z dbałością o pracowników oferując im ustawowe odprawy i świadczenie dodatkowe,

którego wysokość i warunki przyznania będą przedmiotem ustaleń ze związkami zawodowymi.

Zarząd Spółki w dniu 9 stycznia 2024 r.  zwrócił się do związków zawodowych działających przy Spółce i Rady

Pracowników Spółki o przystąpienie do konsultacji w powyższej sprawie oraz powiadomi właściwy urząd pracy

o zamiarze przeprowadzenia zwolnień grupowych w Spółce.

W dniu 29 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki poinformował o:

- zawarciu przez Spółkę, w dniu 29 stycznia 2024 roku, porozumienia ze związkami zawodowymi działającymi przy

Spółce (które wyczerpuje dyspozycję przepisu art. 3 ust. 1 Ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach

rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników) oraz z radą pracowników

Spółki (które stanowi porozumienie w trybie przepisów Ustawy z dnia 7 kwietnia 2006 r. o informowaniu pracowników

i przeprowadzaniu z nimi konsultacji) ("Porozumienie"),

- podjęciu przez Zarząd Spółki, w dniu 29 stycznia 2024 r., uchwały o przeprowadzeniu zwolnienia grupowego w Spółce

na zasadach określonych w zawartym Porozumieniu.

Zwolnienie grupowe zostanie przeprowadzone w okresie od 12 lutego 2024 do 31 marca 2024 roku i obejmie do 180

pracowników.

Na mocy Porozumienia zwalniani pracownicy otrzymają wsparcie szersze niż to, które wynika z obowiązujących Spółkę

przepisów prawa. W przypadku zawarcia porozumienia o rozwiązania stosunku pracy, do odprawy wynikającej z

przepisów prawa doliczone zostanie dodatkowe odszkodowanie, którego wysokość zależała będzie od stażu pracy

danego pracownika w Spółce oraz dodatkowe świadczenie dla osób, które przed zatrudnieniem miały zawartą ze Spółką

umowę cywilnoprawną przez okres co najmniej 1 roku. Pracownicy objęci zostaną także działaniami osłonowymi

obejmującymi m.in. wsparcie w poszukiwaniu pracy oraz przekwalifikowaniu, opiekę psychologiczną oraz podstawową

opiekę medyczną do końca 2024. Spółka, zgodnie z wymogami prawa, przekaże stosowne informacje, w tym treść

zawartego Porozumienia Powiatowemu Urzędowi Pracy.

Szacowana wysokość rezerwy z tytułu zwolnień grupowych, która obciąży wynik Spółki i Grupy Agora w pierwszym

kwartale 2024 r. wyniesie około 10 mln zł.

Spółka przekaże ostateczne kwoty kosztów z tytułu przeprowadzenia zwolnienia grupowego wraz z komentarzem

Zarządu do raportu za pierwszy kwartał 2024 r .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

99

 Podwyższenie kapitału w Plan G Sp. z o.o.

W dniu 1 lutego 2024 r. podwyższony został kapitał zakładowy spółki Plan G Sp. z o.o. poprzez utworzenie 700 nowych

udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, które zostały objęte przez jedynego wspólnika spółki - Agora S.A.

Podwyższony kapitał zakładowy spółki Plan G Sp. z o.o. wynosi 50 tys. zł.

 Uczestnictwo w postępowaniu zainicjowanym przez grupę europejskich wydawców przeciwko Google Netherlands

B.V.

W dniu 28 lutego 2024 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, że w holenderskim Sądzie Okręgowym w Amsterdamie

(Gerechtshof) został złożony pozew przeciwko Google Netherlands B.V. (dalej: „Pozwany”), w którym spółka Greyfield

Capital (dalej: „Powód”) domaga się od Pozwanego odszkodowania wynikającego z roszczeń europejskich wydawców

publikacji prasowych, w kwocie około 2,1 mld Euro z tytułu naruszenia zasad uczciwej konkurencji na europejskim rynku

technologii reklamy internetowej w latach 2014 -2023.

Jedną z ponad 30 europejskich mediowych grup kapitałowych zaangażowanych we wszczęty proces jest Agora oraz jej

spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. oraz Eurozet Sp. z o.o. Z uwagi na charakter wszczętego postępowania

europejscy wydawcy dokonali na rzecz Powoda (spółki celowej) przelewu wierzytelności odszkodowawczych należnych

z powodu działań naruszających uczciwą konkurencję przez grupę kapitałową Pozwanego. Powód w interesie i w imieniu

wydawców wszczął postępowanie przed sądem jurysdykcji holenderskiej, który w wyniku wcześniejszej analizy prawnej

został oceniony jako właściwy dla prowadzenia sprawy dotyczącej odszkodowań na terenie kilkunastu państw Unii

Europejskiej.

Argumentacja w przedmiocie zasadności dochodzonych roszczeń opiera się w głównym przedmiocie na wcześniejszej

prawomocnej decyzji z dnia 7 czerwca 2021 r. (nr 21-D-11) francuskiego organu ochrony konkurencji (Autorité de la

concurrence), który stwierdził, że Google nadużywał swojej dominującej pozycji na rynku technologii reklamy

internetowej i nałożył na niego karę 220 mln Euro.

Kwota roszczenia została obliczona przez współpracujący z Powodem zespół ekspertów ekonomicznych z Charles River

Associates (CRA International, Inc.) na podstawie analiz i testów rynkowych, publicznych informacji oraz danych

dostarczonych przez wydawców. Potencjalne odszkodowanie należne spółkom z grupy kapitałowej Agora zostało

ocenione na wartość ponad 44 mln Euro. Należy zaznaczyć, że powyższe kwoty stanowią szacunek wysokości

odszkodowania obliczony przez CRA International, Inc. i w konsekwencji wskazane kwoty nie są ostateczne i mogą ulec

zmianie w szczególności z powodu ewentualnego miarkowania dokonanego przez sąd oraz koniecznych do poniesienia

dodatkowych kosztów i wynagrodzeń na rzecz doradców. Warto również zaznaczyć, iż postępowanie wszczęte przez

Powoda ma w dużej mierze charakter precedensowy i będzie bazowało na analizach i szacunkach stron, co również

wpływa na zwiększenie niepewności zarówno w zakresie jego wyniku jak i ewentualnej kwoty zasądzonego

odszkodowania.

Powód współpracuje z europejskimi kancelariami prawnymi – Geradin Partners Limited oraz Stek Advocaten

B.V. Podmiotem finansującym postępowanie jest Harbour Fund V L.P., który ponosi również ryzyko ewentualnego

niepowodzenia w zakresie dochodzonego roszczenia (tj. poniesie koszty procesu i wynagrodzeń doradców w razie braku

zasądzenia odszkodowania od Pozwanego). W przypadku, uzyskania przez Powoda odszkodowania jego odpowiednia

część przypadająca na Agora oraz jej spółki zależne, po potrąceniu kosztów procesu i wynagrodzeń doradców i

finansującego postępowanie, zostanie przekazana do Agory oraz jej spółek zależnych.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

100

Warszawa, 19 marca 2024 r.

Bartosz Hojka – Prezes Zarządu ……………………………………..

Tomasz Jagiełło – Członek Zarządu ……………………………………..

Anna Kryńska-Godlewska – Członek Zarządu

……………………………………..

Tomasz Grabowski – Członek Zarządu

……………………………………..

Wojciech Bartkowiak – Członek Zarządu ……………………………………..

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Ewa Kuzio – Główna Księgowa …………………………………..

Podpisy złożone elektronicznie.