Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
SPIS TREŚCI
WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO2
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2025 ROKU3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2025 ROKU4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2025 ROKU6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2025 ROKU7
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
| w tys. zł | w tys. EUR | ||
01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 | |
Przychody ze sprzedaży | 53 476 | 49 437 | 12 621 | 11 486 |
Koszty działalności operacyjnej | 41 744 | 39 256 | 9 852 | 9 120 |
Zysk (strata) na sprzedaży | 11 732 | 10 181 | 2 769 | 2 365 |
Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 9 795 | 12 354 | 2 312 | 2 870 |
Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 20 404 | 20 703 | 4 815 | 4 810 |
Zysk (strata) netto | 16 036 | 17 212 | 3 785 | 3 999 |
Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom spółki dominującej | 14 092 | 15 099 | 3 326 | 3 508 |
Średnia ważona liczba akcji | 40 920 000 | 40 920 000 | 40 920 000 | 40 920 000 |
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/EUR) | 0,34 | 0,37 | 0,08 | 0,09 |
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 6 927 | 9 096 | 1 635 | 2 113 |
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -4 243 | -9 891 | -1 001 | -2 298 |
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -689 | -688 | -163 | -160 |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Aktywa trwałe | 6 180 | 8 100 | 1 462 | 1 896 |
Aktywa obrotowe | 183 935 | 167 129 | 43 517 | 39 113 |
Aktywa razem | 190 115 | 175 229 | 44 980 | 41 008 |
Kapitał własny | 168 812 | 152 774 | 39 939 | 35 753 |
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe | 2 479 | 2 862 | 587 | 670 |
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe | 18 824 | 19 591 | 4 454 | 4 585 |
Pasywa razem | 190 115 | 175 229 | 44 980 | 41 008 |
Liczba akcji | 40 920 000 | 40 920 000 | 40 920 000 | 40 920 000 |
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 4,13 | 3,73 | 0,98 | 0,87 |
Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały przeliczone na EURO według następujących zasad:
poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień 31.12.2025 roku– według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2025 r. przez Narodowy Bank Polski (4,2267 zł / EURO),
poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego (4,2372 zł / EURO) w 2025 r.,
poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień 31.12.2024 roku – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2024 r. przez Narodowy Bank Polski (4,2730 zł / EURO),
poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego (4,3042 zł / EURO) w 2024 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Skonsolidowane sprawozdanie | NOTA | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Przychody ze sprzedaży | 17 | ||
Koszty działalności operacyjnej | 16 | ||
Amortyzacja |
| ||
Zużycie materiałów i energii |
| ||
Usługi obce |
| ||
Podatki i opłaty |
| ||
Wynagrodzenia |
| ||
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia |
| ||
Pozostałe koszty rodzajowe |
| ||
Zysk (strata) na sprzedaży |
| ||
Pozostałe przychody operacyjne | 17 | ||
Pozostałe koszty operacyjne | 18 | ||
Zysk (strata) na działalności operacyjnej |
| ||
Przychody finansowe | 19 | ||
Koszty finansowe | 20 | ||
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
| ||
Podatek dochodowy | 21 | ||
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
| ||
Zysk (strata) z działalności zaniechanej |
| ||
Zysk (strata) netto |
| ||
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niesprawującym kontroli |
| ||
Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom podmiotu dominującego |
|
Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Pozostałe całkowite dochody: |
|
|
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do wyniku | ||
Pozycje, które będą reklasyfikowane do wyniku w późniejszych okresach: | ||
Inne dochody całkowite przed opodatkowaniem | ||
Podatek dochodowy odnoszący się do składników pozostałych całkowitych dochodów, które nie będą przekwalifikowane do wyniku | ||
Podatek dochodowy odnoszący się do składników pozostałych całkowitych dochodów, które będą przekwalifikowane do wyniku | ||
Inne dochody całkowite | ||
Suma całkowitych dochodów netto | ||
Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej | ||
Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących |
| 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję | ||
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej | ||
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej | ||
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję | ||
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej | ||
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (AKTYWA) | NOTA | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Aktywa trwałe |
| ||
Rzeczowe aktywa trwałe | 25 | ||
Wartość firmy | 26 | ||
Inne wartości niematerialne | 26 | ||
Aktywa z tytułu praw do użytkowania | 28 | ||
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
| ||
Inwestycje w jednostkach zależnych wyceniane w cenie nabycia |
| ||
Aktywa finansowe wyceniane w wart. godziwej przez pozostałe całkowite dochody* |
| ||
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
| ||
Pozostałe aktywa trwałe |
| ||
Aktywa obrotowe |
| ||
Należności handlowe | 34 | ||
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego (PDOP) | 34 | ||
Pozostałe należności | 34 | ||
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 30 | ||
Aktywa finansowe wyceniane w wart. godziwej przez pozostałe całkowite dochody* | 31 | ||
Rozliczenia międzyokresowe | 37 | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 38 | ||
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom |
| ||
AKTYWA RAZEM |
|
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (PASYWA) | NOTA | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Kapitały własne | 39 | ||
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej |
| ||
Kapitał zakładowy |
| ||
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej |
| ||
Akcje własne (wielkość ujemna) |
| ||
Pozostałe kapitały |
| ||
Niepodzielony wynik finansowy |
| ||
Wynik finansowy bieżącego okresu |
| ||
Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli |
| ||
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe |
| ||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 28 | ||
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
| ||
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe |
| ||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 28 | ||
Zobowiązania handlowe | 41 | ||
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
| ||
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 41 | ||
Rezerwa na świadczenia pracownicze | 42 | ||
Pozostałe rezerwy | 42 | ||
Rozliczenia międzyokresowe przychodów |
| ||
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży |
| ||
Zobowiązania razem |
| ||
PASYWA RAZEM |
|
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA |
|
|
Zysk / strata przed opodatkowaniem | ||
Korekty razem | - | - |
Amortyzacja | ||
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | ||
Odsetki | - | - |
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | - | - |
Zmiana stanu rezerw | - | - |
Zmiana stanu należności | ||
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów | - | - |
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i pozostałych aktywów | ||
Inne korekty | - | |
Gotówka z działalności operacyjnej | ||
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony | - | - |
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | ||
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA |
|
|
Wpływy | ||
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | ||
Zbycie aktywów finansowych | ||
Otrzymane dywidendy | ||
Otrzymane odsetki | ||
Wydatki | ||
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | ||
Wydatki na aktywa finansowe | ||
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | - | - |
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA |
|
|
Wpływy | ||
Wydatki | ||
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli | ||
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | ||
Odsetki | ||
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | - | - |
D. Przepływy pieniężne netto razem | - | |
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | ||
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym | - | |
F. Środki pieniężne na początek okresu | ||
G. Środki pieniężne na koniec okresu |
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym | Kapitał zakładowy | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | Akcje własne | Pozostałe kapitały | Niepodzielony wynik finansowy | Wynik finansowy bieżącego okresu | Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej | Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli | Razem kapitały własne |
Kapitał własny na dzień 01.01.2025 r. | |||||||||
Umorzenie akcji | |||||||||
Emisja akcji | |||||||||
Płatności w formie akcji własnych | |||||||||
Podział zysku netto | - | ||||||||
Wypłata dywidendy | |||||||||
Pozostałe zmiany | - | ||||||||
Zysk roku bieżącego | |||||||||
Inne całkowite dochody | |||||||||
Suma dochodów całkowitych | |||||||||
Suma zmian kapitału | - | - | |||||||
Kapitał własny na dzień 31.12.2025 r. |
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym | Kapitał zakładowy | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | Akcje własne | Pozostałe kapitały | Niepodzielony wynik finansowy | Wynik finansowy bieżącego okresu | Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej | Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli | Razem kapitały własne |
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r. | |||||||||
Umorzenie akcji | |||||||||
Emisja akcji | |||||||||
Płatności w formie akcji własnych | |||||||||
Podział zysku netto | - | ||||||||
Wypłata dywidendy | |||||||||
Pozostałe zmiany | - | ||||||||
Zysk roku bieżącego | |||||||||
Inne całkowite dochody | |||||||||
Suma dochodów całkowitych | |||||||||
Suma zmian kapitału | - | ||||||||
Kapitał własny na dzień 31.12.2024 r. |
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
1.Informacje ogólne o spółce dominującej i grupie kapitałowej
Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne:
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego:
Siedziba jednostki:
Forma prawna jednostki:
Adres zarejestrowanego biura jednostki:
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej:
Nazwa jednostki dominującej: Altus S.A.
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Altus S.A.
ALTUS S.A. (dalej „ALTUS”, „Spółka dominująca”, „Spółka” lub „Emitent”) z siedzibą w Warszawie, ul. Pankiewicza 3, została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawa, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000290831.
ALTUS S.A. nadano numer statystyczny REGON 141158275.
Czas trwania ALTUS S.A. jest nieoznaczony. Podstawą prawną działania ALTUS S.A. jest statut sporządzony w formie aktu notarialnego z dnia 20 sierpnia 2007 r. z późniejszymi zmianami.
ALTUS S.A. jest jednostką dominującą w Grupie kapitałowej ALTUS S.A. (dalej „Grupa kapitałowa” lub ‘Grupa”).
Skład Grupy Kapitałowej ALTUS S.A. na dzień 31 grudnia 2025 roku przedstawia się następująco:
Jednostka dominująca:
ALTUS Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ulicy Pankiewicza 3.
Spółki zależne od ALTUS S.A. objęte metodą pełną poprzez kontrolę bezpośrednią i pośrednią na dzień 31 grudnia 2025 roku:
Nazwa | Segment | Siedziba |
ALTUS Agent Transferowy Sp. z o.o. | Usługi finansowe | ul. Pankiewicza 3, 00-696 Warszawa |
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. | Tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarządzanie nimi | ul. Marszałkowska 142, 00-061 Warszawa |
Na dzień 31 grudnia 2025 roku struktura Grupy Kapitałowej przedstawiała się następująco:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
2.Identyfikacja sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za rok obrotowy od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku oraz porównawcze dane finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku.
3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej na dzień 31.12.2025 r. przedstawiał się następująco:
Skład Zarządu
Piotr Góralewski Prezes Zarządu
Wioletta Błaszkowska Członek Zarządu
Skład Rady Nadzorczej
Piotr Osiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jakub Ryba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Monika Łasiewicka Sekretarz Rady Nadzorczej
Jan Ordyński Członek Rady Nadzorczej
Marek Szuszkiewicz Członek Rady Nadzorczej
Janusz Kaczmarek Członek Rady Nadzorczej
Zmiany w składzie osobowym Zarządu i Rady Nadzorczej:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
W dniu 27 maja 2025 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w przedmiocie powołania Pana Piotra Góralewskiego do składu Zarządu Spółki do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu na kolejną 3 letnią kadencję oraz Panią Wiolettę Błaszkowską do składu Zarządu Spółki do pełnienia funkcji Członka Zarządu na kolejną 3 letnią kadencję liczoną w pełnych latach obrotowych: tj. mandat wygaśnie z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za ostatni pełen rok obrotowy pełnienia funkcji – od 1 stycznia 2028 r. do 31 grudnia 2028 r.
W dniu 30 czerwca 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Altusa S.A. powołało do składu Rady Nadzorczej na kolejną wspólną kadencję poniższe osoby:
Pana Piotra Osieckiego, Jakuba Rybę, Monikę Łasiewicką, Jana Ordyńskiego, Marka Szuszkiewicza, Janusza Kaczmarka.
W dniu 5 września 2025 r. Rada Nadzorcza Altus S.A. podjęła uchwałę w sprawie wyboru Pana Piotra Osieckiego do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej, w ramach trwającej od dnia 30 czerwca 2025 r. kadencji Rady Nadzorczej. Ponadto, Rada Nadzorcza Spółki powierzyła funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Panu Jakubowi Rybie, natomiast funkcję Sekretarza Pani Monice Łasiewickiej.
Komitet Audytu
Według stanu na 31 grudnia 2025 r. Komitet Audytu składał się z następujących członków:
Marek Szuszkiewicz Przewodniczący Komitetu Audytu
Monika Łasiewicka Członek Komitetu Audytu
4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i podpisane do publikacji przez Zarząd spółki dominującej w dniu 24 kwietnia 2026 roku.
5.Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenie
o zgodności
MSSF obejmują Standardy i Interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Emitent oczekuje na ostateczne rozstrzygnięcie kwestii związanych z postępowaniami administracyjnymi toczącymi się przed Komisją Nadzoru Finansowego, o których komunikował w raportach bieżących. Zakończenie tych postępowań może istotnie wpłynąć na przyszłą działalność Emitenta zarówno w zakresie samego przedmiotu działalności jak również w zakresie finansowym. O wynikach postępowania Emitent będzie informował Inwestorów w komunikatach bieżących.
W przypadku ostatecznego rozstrzygnięcia kwestii związanej z utratą zezwolenia i podtrzymania przez organy decyzji w zakresie niemożliwości prowadzenia działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi Emitent przedstawi akcjonariuszom propozycję nowego przedmiotu działalności na NWZA Altus S.A. Zmiana przedmiotu działalności wymaga zgody akcjonariuszy, o którą Emitent wystąpi zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Obecnie Zarząd Emitenta analizuje możliwe scenariusze prowadzenia działalności w przypadku podtrzymania decyzji wydanej przez Komisję Nadzoru Finansowego w zakresie utraty zezwolenia na prowadzenie działalności.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane porównawcze, którymi są dane finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku.
7.
7.1.
7.2.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Za kurs obowiązujący w dniu zawarcia transakcji przyjmuje się:
kurs faktycznie zastosowany w tym dniu, wynikający z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań,
średni Kurs NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji – w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu faktycznego, a także w przypadku pozostałych operacji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych
o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Początkową wartość środka trwałego podwyższają koszty jego ulepszenia w przeciwieństwie do kosztów remontów, które są albo odpisywane w koszty okresu albo ujmowane jako czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów.
Różnica pomiędzy nakładami ponoszonymi na remont a nakładami ponoszonymi na ulepszenie środków trwałych polega na tym, że remont zmierza do podtrzymania, odtworzenia wartości użytkowej środka trwałego i jest rodzajem naprawy, wymiany zużytych elementów, natomiast w wyniku ulepszenia środek trwały zostaje unowocześniony lub przystosowany do spełniania innych, nowych funkcji, zyskuje istotną zmianę cech użytkowych. Do nakładów na remont zalicza się takie nakłady, jak: wymiana stolarki okiennej i drzwiowej, wymiana grzejników, posadzek, malowanie pomieszczeń itp.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
Typ | Stawka amortyzacyjna |
Budynki i budowle | 2,5% - 5% |
Maszyny i urządzenia techniczne | 5% - 30% |
Środki transportu | 10% -33% |
Komputery i oprogramowanie | 20% -60% |
Inwestycje w obcych środkach trwałych | 9% - 33% |
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku i stracie w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:
Typ WNIP | Oprogramowanie komputerowe zakupione | Wartość firmy |
Okresy użytkowania | 3-5 lat | bezterminowo |
Wykorzystana metoda amortyzacji | metoda liniowa | brak amortyzacji |
Sposób wytworzenia | nabyte | powstałe w wyniku połączenia |
Weryfikacja pod kątem utraty wartości | coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki na utratę wartości | coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki na utratę wartości |
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.
7.5.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozycji utrata wartości w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
7.6.
Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu finansowego, tj. każdego kontraktu, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.
Aktywa finansowe zakupione lub sprzedane w drodze standaryzowanej transakcji kupna lub sprzedaży Grupa odpowiednio ujmuje lub zaprzestaje ich ujmowania na dzień zawarcia transakcji.
Przy wycenie rozchodu instrumentów finansowych jednakowych co do rodzaju przeznaczenia (portfela) zakupionych po różnych cenach Grupa stosuje zasadę FIFO, tj. przyjmuje, że rozchód składnika aktywów wycenia się kolejno po cenach tych składników aktywów, które Grupa nabyła najwcześniej.
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
a)wyceniane w zamortyzowanym koszcie;
b)wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;
c)wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Grupa kwalifikuje jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie w szczególności: należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności stanowiące aktywa finansowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Pozostałe dłużne aktywa finansowe Grupa kwalifikuje do jednej z powyższych kategorii na podstawie:
- modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz
- charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.
Obligacje skarbowe nabywane jako lokaty środków pieniężnych, dla których model biznesowy Grupa wskazuje, że są nabywane zarówno w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych w postaci wpływów z tytułu odsetek i wykupu wartości nominalnej, jak i z zamiarem ich sprzedaży przed terminem wykupu, Grupa kwalifikuje jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Jednostki zależne mogą decyzją kierownika Jednostki, niezależnie od powyższego, w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego zakwalifikowania określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego nie można dokonać w odniesieniu do instrumentów kapitałowych przeznaczonych do obrotu, tj. nabytych głównie w celu sprzedaży w bliskim terminie lub stanowiących w momencie początkowego ujęcia część portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego faktycznego trybu generowania krótkoterminowych zysków.
a)
Aktywa finansowe zakwalifikowane do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Zamortyzowany koszt stanowi kwota, w jakiej składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kwoty głównej oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy tą kwotą początkową a kwotą w terminie wymagalności, oraz – w przypadku składników aktywów finansowych – skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe.
Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
b) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Zysk lub stratę na składniku aktywów finansowych wycenianym w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niebędącym instrumentem kapitałowym, Grupa ujmuje w innych całkowitych dochodach z wyjątkiem zysku lub straty z tytułu utraty wartości oraz zysków lub strat z tytułu różnic kursowych.
Odsetki obliczone w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej ujmuje się w wyniku finansowym.
Zysk lub stratę na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy wyznaczony przy początkowym ujęciu jako wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, Grupa ujmuje w innych całkowitych dochodach.
c)
Przychody z tytułu dywidendy od instrumentów finansowych ujmuje się w wyniku finansowym tylko wtedy, gdy:
- powstaje uprawnienie Grupy do otrzymania dywidendy,
- istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z dywidendą oraz
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych ujmowane są na dzień zawarcia transakcji.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.
7.9.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych, który jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Grupa do ustalania wartości odpisu z tytułu wartości aktywów finansowych stosuje:
- podejście uproszczone w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług,
- podejście ogólne w odniesieniu do pozostałych aktywów finansowych, tj. aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie innych niż należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług ustalane są jako różnica pomiędzy ich wartością nominalną, a wartością przepływów, które Grupa spodziewa się otrzymać, oszacowanych z uwzględnieniem ryzyka niewykonania zobowiązania przez konkretnego dłużnika. Grupa nie stosuje ustalania i ujmowania odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług na zasadzie zbiorowej.
Dla kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Grupa wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich 3 lat oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich 3 lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem czynników wynikających z posiadanych przez Jednostkę informacji dotyczących przyszłości oraz ilości dni przeterminowania danej należności.
W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych i na każdy dzień sprawozdawczy Jednostka dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia:
- w odniesieniu do aktywów finansowych, dla których na dzień bilansowy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym,
- w odniesieniu do aktywów finansowych, dla których na dzień bilansowy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Dokonując oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia, Grupa posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia danego instrumentu finansowego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
7.10.
z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Pozostałe należności nie obejmują zaliczek przekazanych z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
7.11.
Zobowiązania krótkoterminowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. W przypadku krótkiego terminu zapłaty zobowiązania może zostać pominięty element dyskonta.
Na moment początkowego ujęcia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w ich wartości godziwej, pomniejszonej w przypadku zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do emisji tych zobowiązań finansowych.
W momencie początkowego ujęcia Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:
- wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zyskach i stratach jako koszty lub przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego
z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w zyskach i stratach po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty.
Z uwagi charakter rozliczeń Grupy z kontrahentami, treść zawartych pomiędzy Grupą a klientami umów oraz wynikający z nich, co do zasady miesięczny cykl rozliczeniowy, Emitent nie zidentyfikował wymagających ujawnienia w sprawozdaniu finansowym znaczących osądów (ocen), przyjętych głównych założeń oraz metod stosowanych do ustalenia i przypisania ceny transakcyjnej oraz ustalenia czy oszacowania wartości wynagrodzenia zmiennego podlega ograniczeniom.
Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej dla określonych kategorii przychodów:
a)Sprzedaż towarów i produktów
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
b)Świadczenie usług
Przychody ze świadczonych usług ujmuje się w okresie, w którym świadczono usługę.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
e)
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się
w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się i tworzy, stosując podejście bilansowe. Wycena aktywów i rezerw na odroczony podatek dochodowy jest dokonywana na koniec każdego kwartału.
Ujawnione na koniec kwartału okresu sprawozdawczego dodatnie różnice przejściowe po stronie aktywów oraz ujemne różnice przejściowe po stronie pasywów stanowią podstawę do naliczenia rezerwy na podatek odroczony.
Ujawnione na koniec kwartału okresu sprawozdawczego ujemne różnice przejściowe po stronie aktywów oraz dodatnie różnice przejściowe po stronie pasywów stanowią podstawę do rozpoznania aktywa na podatek odroczony.
Dodatkowo, w celu ujęcia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się od wszystkich występujących przejściowych różnic ujemnych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych do wysokości, do której jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych.
Na każdy dzień bilansowy, wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest powtórnie weryfikowana, czy jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych, tzn.:
1.czy istnieją wystarczające dodatnie różnice przejściowe, na które utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, lub
2.czy osiągniecie dochodu na poziomie pozwalającym na potrącenie ujemnych różnic przejściowych oraz odliczenie strat i ulg podatkowych jest prawdopodobne (przy czym osiągnięcie wystarczającego dochodu uznaje się za prawdopodobne, gdy wynika to z planów finansowych na lata następne i w ciągu ostatnich 3 lat taki dochód wystąpił).
Przyszłe stawki podatkowe określa się na podstawie obowiązujących na dzień bilansowy przepisów podatkowych, żadne projekty zmian przepisów nie stanowią podstawy ustalania stawki podatkowej. W sytuacji, gdy dla danego okresu realizacji różnic przejściowych w obowiązujących przepisach nie są ustalone stawki podatkowe, należy stosować stawkę określoną przez przepisy podatkowe dla ostatniego okresu.
Jeśli do różnic poziomów dochodu do opodatkowania stosuje się zróżnicowane stawki podatkowe, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowania stawek średnich, które według przewidywań będą miały zastosowanie do dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) okresów, w których oczekuje się, że różnice przejściowe odwrócą się.
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Grupa:
1.posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz
2.aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na:
a.tego samego podatnika lub
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
b.różnych podatników, którzy są uprawnieni i zamierzają rozliczyć należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania z tytułu podatku dochodowego.
Ujęcie w księgach rachunkowych aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego następuje poprzez księgowanie na koniec okresu sprawozdawczego tylko zmiany sald aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalonych na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Jeżeli ustalone aktywa lub utworzone rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą operacji gospodarczych, których skutek wpływa na wynik finansowy, to korespondują one również z wynikiem finansowym. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym odnosi się również na kapitał (fundusz własny), a nie na wynik finansowy. W sytuacjach określonych w MSR 12 odroczony podatek dochodowy ujmuje się jako korektę wartości firmy.
7.16.
7.17.
Jeżeli menadżerowie Jednostki dominującej otrzymują nagrody w formie akcji własnych, to w związku z tym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji i jest to kwalifikowane jako „transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych”.
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa dla aktywów notowanych na rynku regulowanym ustalana jest w oparciu o ceny tych aktywów na tym rynku, a dla aktywów, dla których nie ma aktywnego rynku, wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę.
Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji danej spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/wyników, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu jednostki dominującej na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia uwarunkowań rynkowych, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności.
W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych,
w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej.
W okresie sprawozdawczym nie występowały płatności w formie akcji własnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
8.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2025 są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.
9.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2025 roku:
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” - zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.
MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później.
MSSF 19 “Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później.
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - wprowadzają wymogi dotyczące przeliczania sprawozdań finansowych lub wyników i sytuacji finansowej jednostki zagranicznej do waluty prezentacji będącej walutą gospodarki hiperinflacyjnej. Celem zmian jest ograniczenie rozbieżności praktyki i doprecyzowanie sposobu prezentacji informacji w takich przypadkach. Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później; wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone. Na dzień 24 kwietnia 2026 r. zmiany te nie były jeszcze zatwierdzone przez UE.
Grupa zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, zgodnie z datą ich wejścia w życie.
Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy i prezentowaną w nim sytuację finansową Grupy oraz jej wyniki finansowe.
10.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Poniżej przedstawiono główne obszary, których dotyczą szacunki oraz profesjonalny osąd kierownictwa.
Wartości firmy – utrata wartości
Grupa wykazuje wartość firmy wynikającą z dokonanego w czerwcu 2015 roku przejęcia Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie. Wartość firmy na dzień transakcji wyniosła 7 832 tys. zł. Grupa corocznie testuje wartość firmy pod kątem utraty wartości. Na dzień bilansowy zidentyfikowano utratę wartości firmy, która została opisana w nocie nr 26.
Grupa wykazuje wartość firmy wynikającą z dokonanego w dniu 21 grudnia 2022 roku przejęcia Nationale Nederlanden Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Grupa corocznie testuje wartość firmy pod kątem utraty wartości. Wartość firmy na dzień transakcji wyniosła 1 763 472,38 zł. Na dzień bilansowy nie zidentyfikowano utraty wartości firmy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W przypadku instrumentów kapitałowych klasyfikowanych jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, przy ocenie, czy nastąpiła utrata wartości, brany jest pod uwagę m.in. znaczny lub długotrwały spadek wartości godziwej składnika aktywów finansowych poniżej jego ceny nabycia.
11.Komentarz do osiągniętych wyników finansowych oraz podstawowe wskaźniki finansowe.
Podstawowe wskaźniki finansowe
Wskaźniki płynności | Wyszczególnienie | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Wskaźnik płynności I | aktywa obrotowe / (bieżące zobowiązania + rezerwy na zobowiązania) | 9,8 | 8,5 |
Wskaźnik płynności II | (aktywa obrotowe - zapasy) / (bieżące zobowiązania + rezerwy na zobowiązania) | 9,8 | 8,5 |
Wskaźnik płynności III | (środki pieniężne i inne aktywa pieniężne) / (bieżące zobowiązania + rezerwy na zobowiązania) | 0,6 | 0,4 |
Wskaźniki rentowności | Wyszczególnienie | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Rentowność sprzedaży | (wynik na sprzedaży / przychody ze sprzedaży)*100% | 21,9% | 20,6% |
Rentowność operacyjna | (wynik na działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży)*100% | 18,3% | 25,0% |
Rentowność brutto | (wynik brutto / przychody ze sprzedaży)*100% | 38,2% | 41,9% |
Rentowność netto | (wynik netto / przychody ze sprzedaży)*100% | 30,0% | 34,8% |
Rentowność aktywów (ROA) | (wynik netto / aktywa)*100% | 8,4% | 10,3% |
Rentowność kapitałów własnych (ROE) | (wynik netto / kapitały własne)*100% | 9,5% | 11,9% |
|
|
|
|
Wskaźniki kapitału własnego | Wyszczególnienie | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | (zobowiązania i rezerwy ogółem / kapitał własny)*100% | 12,6% | 14,7% |
Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi | (kapitał własny / majątek)*100% | 88,8% | 87,2% |
Skonsolidowany Zysk netto Grupy na koniec roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2025 r. wyniósł 16 036 tys. zł. i był niższy od porównywalnego okresu o 6,8%.
Na wynik finansowy Grupy Kapitałowej wpływ miała przede wszystkim utrata przez Spółkę zezwolenia na prowadzenie działalności.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
W okresie sprawozdawczym nadal aktywny pozostawał czynnik ryzyka związany z wojną w Ukrainie. Wzrosło również napięcie geopolityczne związane z kolejnymi atakami na Bliskim Wschodzie, w tym zmasowany atak USA i Izraela na Iran. Grupa Kapitałowa nie prowadzi działalności na tych terenach. Grupa Kapitałowa nie uważa, aby obecna sytuacja geopolityczna wymagała wprowadzenia korekt w sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok 2025 ani dodatkowych ujawnień po dacie bilansowej.
12.
13.Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mający istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy.
14.
15.Cykliczność, sezonowość w prezentowanym okresie
W działalności Grupy nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny, zatem przedstawione wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.
16.
Koszty działalności operacyjnej | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Amortyzacja | 1 587 | 1 331 |
Zużycie materiałów i energii | 243 | 235 |
Usługi obce | 24 855 | 23 796 |
Podatki i opłaty | 211 | 236 |
Wynagrodzenia | 11 623 | 10 405 |
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 1 539 | 1 547 |
Pozostałe koszty rodzajowe | 1 686 | 1 716 |
Koszty działalności operacyjnej, razem | 41 744 | 39 266 |
Przychody ze sprzedaży | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Opłata za zarządzanie funduszami (stała i zmienna) | 53 429 | 49 421 |
Opłata za zarządzanie portfelami | 0 | 0 |
Opłata manipulacyjna za wydanie certyfikatów | 47 | 16 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Pozostałe przychody i zyski operacyjne | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 36 |
Spisanie zobowiązań | 0 | 29 |
Rozwiązane rezerwy (w tym rozwiązanie rezerwy na koszty kary finansowej KNF) | 0 | 3 790 |
Refaktury | 320 | 485 |
Zwrot nadpłaconej kary finansowej KNF | 0 | 1 021 |
Pozostałe | 369 | 100 |
Pozostałe przychody i zyski operacyjne, razem | 689 | 5 461 |
18.
Przychody finansowe | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Odsetki od lokat bankowych | 210 | 267 |
Pozostałe odsetki | 6 084 | 5 993 |
Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych | 1 202 | 1 812 |
Dodatnie różnice kursowe | 0 | 0 |
Aktualizacja wartości aktywów finansowych | 3 122 | 730 |
Pozostałe | 217 | 122 |
Razem | 10 835 | 8 924 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Składniki obciążenia podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej przedstawiają się następująco:
Podatek dochodowy | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
| z innych źródeł | z zysków kapitałowych | z innych źródeł | z zysków kapitałowych |
Zysk (strata) brutto | 10 402 | 10 565 | 12 568 | 8 636 |
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym | 1 247 | -3 410 | -3 350 | -969 |
- przychody niebędące przychodami podatkowymi | -794 | -9 366 | -6 723 | -7 493 |
- przychody lat ubiegłych, stanowiące przychód podatkowy w roku bieżącym | 563 | 0 | 594 | 0 |
- koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | 7 929 | 6 206 | 7 477 | 6 774 |
- koszty poniesione w latach ubiegłych, stanowiące koszt podatkowy w roku bieżącym | -5 956 | 0 | -4 254 | 0 |
- odliczenia od dochodu | -495 | -250 | -444 | -250 |
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | 453 | -12 776 | -10 073 | -8 462 |
Podatek dochodowy bieżący według stawki 19 % | 2 525 | 1 362 | 1 988 | 1 459 |
- korekty podatku dochodowego dotyczące lat ubiegłych | 50 | 514 | ||
Razem podatek dochodowy bieżący według stawki 19 % | 3 937 | 3 961 | ||
Odroczony podatek dochodowy | 431 | -470 | ||
Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat | 4 368 | 3 491 | ||
Teoretyczna kwota podatku dochodowego, stanowiąca 19% zysku brutto | 3 984 | 4 029 | ||
Koszty trwale niestanowiące kosztów podatkowych | 3 167 | 1 317 | ||
Efekt podatkowy poniesienia kosztów trwale niestanowiących kosztów podatkowych | 602 | 250 | ||
Amortyzacja wartości firmy dla celów podatkowych | 0 | 0 | ||
Efekt podatkowy amortyzacji wartości firmy | 0 | 0 | ||
Pozostałe różnice | -218 | -788 | ||
Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów | 4 368 | 3 491 | ||
22.
Zysk/stratę podstawową przypadającą na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/straty netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję:
Wyszczególnienie | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Skonsolidowany zysk (strata) netto | 14 092 | 15 099 |
Średnia ważona liczba akcji | 40 920 000 | 40 920 000 |
Zysk (strata) netto za okres na jedną akcję zwykłą (w zł) | 0,34 | 0,37 |
Dla celów obliczenia rozwodnionego zysku/straty przypadającą na jedną akcję zwykłą, w mianowniku uwzględniono średnią ważoną liczbę akcji powiększoną o liczbę potencjalnych akcji, wynikającą z emisji warrantów subskrypcyjnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
23.Stanowisko Zarządu dotyczące realizacji prognozy
Grupa nie publikowała prognoz dotyczących okresu sprawozdawczego.
24.
Tabela zmian rzeczowych aktywów trwałych w 2025 roku | Grunty, budynki i budowle | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Stan na 01.01.2025 r. |
|
|
|
|
|
| |
Wartość księgowa brutto | 282 | 1 653 | 1 778 | 14 | 21 | 3 748 | |
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości | 258 | 1 092 | 720 | 8 | 0 | 2 078 | |
Wartość księgowa netto na 01.01.2025 r. | 24 | 561 | 1 058 | 6 | 21 | 1 670 | |
Zwiększenia | 0 | 32 | 570 | 0 | 0 | 602 | |
Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 | 21 | |
Odpisy z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Amortyzacja | 19 | 307 | 369 | 2 | 0 | 697 | |
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Stan na dzień 31.12.2025 |
|
|
|
|
|
| |
Wartość księgowa brutto | 282 | 1 685 | 2 348 | 14 | 0 | 4 329 | |
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości | 277 | 1 399 | 1 089 | 10 | 0 | 2 775 | |
Wartość księgowa netto na dzień 31.12.2025 | 5 | 286 | 1 259 | 4 | 0 | 1 554 |
Tabela zmian rzeczowych aktywów trwałych w 2024 roku | Grunty, budynki i budowle | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem |
Stan na 01.01.2024 r. |
|
|
|
|
|
|
Wartość księgowa brutto | 282 | 1018 | 1327 | 12 | 0 | 2 639 |
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości | 231 | 948 | 532 | 4 | 0 | 1 715 |
Wartość księgowa netto na 01.01.2024 r. | 51 | 70 | 795 | 8 | 0 | 924 |
Zwiększenia | 0 | 635 | 533 | 2 | 21 | 1 191 |
Zmniejszenia | 0 | 0 | 82 | 0 | 0 | 82 |
Odpisy z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Amortyzacja | 27 | 144 | 266 | 4 | 0 | 441 |
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia | 0 | 0 | 78 | 0 | 0 | 78 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|
|
| 0 |
|
Wartość księgowa brutto | 282 | 1653 | 1778 | 14 | 21 | 3 748 |
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości | 258 | 1092 | 720 | 8 | 0 | 2 078 |
Wartość księgowa netto na dzień 31.12.2024 | 24 | 561 | 1058 | 6 | 21 | 1 670 |
W latach 2025 i 2024 nie dokonano istotnych transakcji nabycia ani sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
26.
Tabela zmian wartości niematerialnych w 2025 roku | Wartość firmy | Znaki towarowe | Oprogramowanie komputerowe/ inne wartości niematerialne | Razem |
Stan na 01.01.2025 r. |
|
|
|
|
Wartość księgowa brutto | 9 595 | 0 | 1 890 | 11 485 |
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości | 7 832 | 0 | 912 | 8 744 |
Wartość księgowa netto na 01.01.2025 r. | 1 763 | 0 | 978 | 2 741 |
Zwiększenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
Odpisy z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 |
Amortyzacja | 0 | 0 | 365 | 365 |
Stan na dzień 31.12.2025 |
|
|
|
|
Wartość księgowa brutto | 9 595 | 0 | 1 890 | 11 485 |
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości | 7 832 | 0 | 1 277 | 9 109 |
Wartość księgowa netto na dzień 31.12.2025 | 1 763 | 0 | 613 | 2 376 |
Tabela zmian wartości niematerialnych w 2024 roku | Wartość firmy | Znaki towarowe | Oprogramowanie komputerowe/ inne wartości niematerialne | Razem |
Stan na 01.01.2024 r. |
|
|
|
|
Wartość księgowa brutto | 9 595 | 0 | 1 890 | 11 485 |
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości | 7 832 | 0 | 548 | 8 380 |
Wartość księgowa netto na 01.01.2024 r. | 1 763 | 0 | 1 342 | 3 105 |
Zwiększenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
Odpisy z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 |
Amortyzacja | 0 | 0 | 364 | 364 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|
|
|
Wartość księgowa brutto | 9 595 | 0 | 1 890 | 11 485 |
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości | 7 832 | 0 | 912 | 8 744 |
Wartość księgowa netto na dzień 31.12.2024 | 1 763 | 0 | 978 | 2 741 |
Nie występują istotne zobowiązania z tytułu zakupu wartości niematerialnych.
Nakłady na wartości niematerialne w kolejnym roku obrotowym będą wynikać z bieżących potrzeb Grupy w zakresie utrzymania posiadanej infrastruktury oraz zapewnienia ciągłości procesów i projektów.
Mający miejsce w 2019 roku test na trwałą utratę wartości aktywów został przeprowadzony w związku z przejęciem w 2015 roku 100% akcji spółki TFI SKOK S.A. zgodnie z przepisami określonymi w MSR 36 oraz Krajowym Standardzie Rachunkowości nr 4.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Analiza wykazała konieczność dokonania odpisów aktualizujących wartość bilansową określoną w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2019 r. Fundusze SKOK zmieniły w tym roku nazwę na SEJF. Nastąpił drastyczny spadek aktywów jak również umorzenia jednostek uczestnictwa na tych funduszach. Z uwagi na zmianę również polityki inwestycyjnej funduszu SKOK FIO Rynku Pieniężnego oraz ograniczenia ustawowe uczestników aktywa tego funduszu były na minimalnym poziomie i Spółka planowała dokonać połączenia wewnętrznego z funduszem Altus FIO Parasolowy.
Z uwagi jednak na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 4 lutego 2020 r. na mocy której Komisja Nadzoru Finansowego odebrała Altus TFI (obecnie Altus S.A.) zezwolenie na prowadzenie działalności, a tym samym Spółka utraciła możliwość uzyskiwania jakichkolwiek przychodów z tytułu opłaty za zarządzanie, Altus S.A. podjął decyzję o dokonaniu odpisu wartości firmy TFI SKOK S.A. w 100%. Na dzień dzisiejszy nie ma uzasadnionych podstaw, żeby Spółka mogła uzyskiwać przychody z tej części działalności.
Odpis aktualizujący wartość firmy na dzień bilansowy wyniósł 7,8 mln zł
W dniu 21 grudnia 2022 roku Spółka Rockbridge S.A. przejęła Nationale Nederlanden Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Wartość firmy na dzień transakcji wyniosła 1.763.472,38 zł. Przeprowadzony test na utratę wartości nie wykazał utraty wartości firmy.
27.Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów oraz odwrócenie odpisów
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania | Środki transportu | Budynki i budowle | Razem |
Wartość księgowa netto na 01.01.2019 r. - wpływ wdrożenia MSSF 16 | |||
Wartość księgowa brutto na 01.01.2019 | 158 | 2 307 | 2 465 |
Nowa umowa leasingu | 0 | 3 159 | 3 159 |
Odpisy aktualizujące | 0 | 0 | 0 |
Umorzenie na 31.12.2024 | 0 | 3 185 | 3 185 |
Zakończone umowy leasingu (wartość brutto) | 158 | 0 | 158 |
Wartość księgowa netto na 31.12.2024 | 0 | 2 281 | 2 281 |
Zwiększenia/(zmniejszenia) netto w okresie 01.01.2025 - 31.12.2025 | |||
Aktualizacja leasingu | 0 | 0 | 0 |
Odpisy aktualizujące | 0 | 0 | 0 |
Amortyzacja | 0 | 527 | 527 |
Zakończone umowy leasingu (wartość brutto) | 0 | 0 | 0 |
Umorzenie odnoszące się do zakończonych umów leasingu | 0 | 0 | 0 |
Wartość księgowa netto na 31.12.2025 r. | |||
Wartość księgowa brutto | 0 | 5 466 | 5 466 |
Skumulowane umorzenie | 0 | 3 711 | 3 711 |
Odpisy aktualizujące | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 1 755 | 1 755 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Kwoty z tytułu umów leasingu ujęte w sprawozdaniu z zysku lub strat i innych całkowitych dochodów
Koszty z tytułu: | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Odsetek z tytułu leasingu (koszty finansowe) | 208 | 250 |
Leasingu krótkoterminowego (usługi obce) | 146 | 146 |
Leasingu aktywów o niskiej wartości (usługi obce) | 0 | 0 |
Zmiennych opłat leasingowych nieujętych w wycenie zobowiązań leasingowych (usługi obce) | 0 | 0 |
Pozostałe aktywa trwałe | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Kaucje | 203 | 205 |
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 14 | 14 |
Należności długoterminowe z tytułu świadczeń dodatkowych* | 108 | 732 |
Pozostałe aktywa trwałe razem | 325 | 951 |
*dotyczy porozumienia z Vienna Life TUnŻ do umowy o realizację świadczeń dodatkowych
30.Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik | 2025 rok | 2024 rok |
Stan na początek okresu | 132 212 | 114 581 |
Zwiększenia z tytułu: |
|
|
- nabycia | 91 704 | 167 252 |
- wyceny | 3 157 | 706 |
Zmniejszenia z tytułu: |
|
|
- sprzedaży | -80 971 | -150 339 |
- odkupienie | -226 | 0 |
- wyceny | 0 | 12 |
Stan na koniec okresu | 145 876 | 132 212 |
31.Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
32.Informacja o zmianie sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
W bieżącym roku obrotowym nie dokonywano zmian sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
33.Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu ich wykorzystania
34.Należności handlowe, pozostałe należności oraz terminy ich wymagalności
Należności z tytułu dostaw i usług | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
a) należności krótkoterminowe (brutto) | 8 589 | 7 685 |
b) należności długoterminowe (brutto) | 0 | 0 |
Należności brutto, razem | 8 589 | 7 685 |
c) odpisy aktualizujące | 40 | 50 |
Należności netto, razem | 8 549 | 7 635 |
|
|
|
Analiza terminów wymagalności należności handlowych | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Należności przeterminowane, w tym: | 110 | 130 |
a) do 1 miesiąca | 2 | 1 |
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 2 | 0 |
c) powyżej 3 miesięcy do 12 miesięcy | 0 | 0 |
e) powyżej 1 roku | 106 | 129 |
Należności bieżące | 8 478 | 7 555 |
Należności brutto, razem | 8 589 | 7 685 |
odpisy aktualizujące | 40 | 50 |
Należności netto, razem | 8 549 | 7 635 |
Specyfikacja odpisów aktualizujących | 31.12.2025 | 31.12.2024 | |||
Odpisy na należności handlowe | 40 | 50 | |||
Odpisy na pozostałe należności krótkoterminowe | 0 | 0 | |||
Odpisy na należności długoterminowe | 0 | 0 | |||
Odpisy aktualizujące, razem | 40 | 50 | |||
|
|
| |||
Zmiana stanu odpisów aktualizujących | 31.12.2025 | 31.12.2024 | |||
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu | 50 | 50 | |||
a) zwiększenia (z tytułu) | 0 | 0 | |||
- odpisy aktualizujące utworzone w ciężar RZiS | 0 | 0 | |||
- pozostałe zwiększenia (np. w związku z połączeniem z inną jednostką) | 0 | 0 | |||
b) zmniejszenia (z tytułu) | 10 | 0 | |||
- wykorzystanie odpisów aktualizujących (spisanie należności w korespondencji z odpisami aktualizującymi) | 0 | 0 | |||
- rozwiązanie odpisów aktualizujących przez RZiS | 10 | 0 | |||
- pozostałe zmniejszenia | 0 | 0 | |||
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu | 40 | 50 | |||
Specyfikacja należności krótkoterminowych innych niż handlowe | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 51 | 46 |
Pozostałe | 1 523 | 758 |
Środki pieniężne zabezpieczone w związku z pozwem GetBack S.A.* | 17 000 | 17 000 |
Środki pieniężne zabezpieczone na poczet kary finansowej KNF | 0 | 0 |
Należności krótkoterminowe brutto, razem | 18 574 | 17 804 |
Odpisy aktualizujące | 0 | 0 |
Należności krótkoterminowe netto, razem | 18 574 | 17 804 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
* Na dzień 31 grudnia 2025 r. jednostka dominująca wykazuje w pozycji bilansu „Pozostałe należności” kwotę 17 000 tys. zł, odpowiadającą środkom pieniężnym objętym zabezpieczeniem w związku z postępowaniem sądowym zainicjowanym przez GetBack S.A. (obecnie: Capitea S.A.) szczegółowo opisanym w nocie nr 55. Środki te stanowią prawo majątkowe Altus S.A., jednak na skutek ustanowionego zabezpieczenia Altus S.A. nie ma możliwości swobodnego dysponowania nimi. Środki nie pozostają pod bieżącą kontrolą operacyjną Altus S.A. Kontrola operacyjna nad nimi pozostaje ograniczona w związku z wykonanym zajęciem egzekucyjnym. Z uwagi na brak bieżącej dostępności ekonomicznej kwota ta nie została zaprezentowana jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, lecz jako pozostałe należności.
Ryzyko związane z odzyskaniem przedmiotowej kwoty ma charakter przede wszystkim procesowy i zależy bezpośrednio od ostatecznego rezultatu postępowania sądowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania postępowanie pozostaje w toku. Ze względu na jego charakter Altus S.A. nie jest w stanie wiarygodnie oszacować terminu zakończenia sprawy ani ostatecznych skutków finansowych. Zarząd, bazując na dostępnych informacjach oraz stanowisku prawnym, oczekuje odzyskania środków objętych zabezpieczeniem.
35.Klasy instrumentów finansowych i ich wartość godziwa
Poniżej zaprezentowano klasy instrumentów finansowych wydzielone w ramach poszczególnych kategorii wyceny określonych w MSSF 9 wraz ze wskazaniem ich wartości godziwej oraz poziom hierarchii wartości godziwej, na którym sklasyfikowano wyceny wartości godziwej w ujęciu całościowym. Zestawienie nie obejmuje inwestycji w jednostkach zależnych.
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych na dzień 31.12.2025 r. | Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 |
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- obligacje Skarbu Państwa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w tym: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: | 145 876 | 145 876 | 123 960 | 21 916 | 0 |
- certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 3 155 | 3 155 | 0 | 3 155 | 0 |
- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych | 18 761 | 18 761 | 0 | 18 761 | 0 |
- obligacje Skarbu Państwa | 123 960 | 123 960 | 123 960 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, w tym: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
|
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Aktywa/zobowiązania finansowe nie wyceniane w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
Należności handlowe | 8 589 | 8 589 | 0 | 0 | 8 589 |
Pozostałe należności | 18 523 | 18 523 | 0 | 0 | 18 523 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 10 506 | 10 506 | 0 | 0 | 10 506 |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: | 12 106 | 12 106 | 0 | 0 | 12 106 |
- zobowiązania handlowe | 3 845 | 3 845 | 0 | 0 | 3 845 |
- pozostałe zobowiązania finansowe | 7 352 | 7 352 | 0 | 0 | 7 352 |
|
|
|
|
|
|
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych na dzień 31.12.2024 r. | Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 |
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- obligacje Skarbu Państwa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w tym: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: | 132 212 | 132 212 | 111 894 | 20 318 | 0 |
- certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 3 822 | 3 822 | 0 | 3 822 | 0 |
- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych | 16 496 | 16 496 | 0 | 16 496 | 0 |
- obligacje Skarbu Państwa | 111 894 | 111 894 | 111 894 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, w tym: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
- certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
|
|
|
|
|
Aktywa/zobowiązania finansowe nie wyceniane w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
Należności handlowe | 7 633 | 7 633 | 0 | 0 | 7 633 |
Pozostałe należności | 17 804 | 17 804 | 0 | 0 | 17 804 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 8 511 | 8 511 | 0 | 0 | 8 511 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: | 11 268 | 11 268 | 0 | 0 | 11 268 |
- zobowiązania handlowe | 3 564 | 3 564 | 0 | 0 | 3 564 |
- pozostałe zobowiązania finansowe | 7 704 | 7 704 | 0 | 0 | 7 704 |
Wartość godziwa środków pieniężnych, należności handlowych oraz zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie, w ocenie Jednostki, od ich wartości bilansowej, głównie ze względu na krótki okres ich realizacji lub rozliczenia.
Wyjątek stanowi kwota 17 000 tys. zł ujęta w pozostałych należnościach jako środki pieniężne objęte zabezpieczeniem w związku z pozwem GetBack S.A., wykazana w wartości nominalnej. Możliwość realizacji tej pozycji uzależniona jest od przebiegu i rozstrzygnięcia postępowania sądowego.
36.Przychody, koszty, zyski lub straty dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych w roku 2025 | Przychody/ koszty z tytułu odsetek | Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | Rozwiązanie (utworzenie) odpisów aktualizujących | Zyski (straty) z wyceny | Zyski (straty) ze zbycia instrumentów finansowych | Pozostałe | RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe wyceniane w wart. godziwej przez pozostałe całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 6 084 | 0 | 0 | 3 122 | 1 188 | 173 | 10 567 |
Aktywa finansowe wyceniane w wart. godziwej przez pozostałe całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Należności handlowe i pozostałe należności | 0 | 573 | 0 | 0 | 0 | 0 | 573 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 210 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
AKTYWA RAZEM | 6 294 | 573 | 0 | 3 122 | 1 188 | 173 | 11 350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania |
|
|
|
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 44 | -578 | 0 | 0 | 0 | 0 | -534 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 44 | -578 | 0 | 0 | 0 | 0 | -534 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych w roku 2024 | Przychody/ koszty z tytułu odsetek | Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | Rozwiązanie (utworzenie) odpisów aktualizujących | Zyski (straty) z wyceny | Zyski (straty) ze zbycia instrumentów finansowych | Pozostałe | RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe wyceniane w wart. godziwej przez pozostałe całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 5 993 | 0 | 0 | 719 | 1 802 | 122 | 8 636 |
Aktywa finansowe wyceniane w wart. godziwej przez pozostałe całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Należności handlowe i pozostałe należności | 0 | 633 | 0 | 0 | 0 | 0 | 633 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 267 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
AKTYWA RAZEM | 6 260 | 633 | 0 | 719 | 1 802 | 122 | 9 536 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | -296 | -638 | 0 | 0 | 0 | 3 | -931 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ZOBOWIĄZANIA RAZEM | -296 | -638 | 0 | 0 | 0 | 3 | -931 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
38.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów rocznego skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
a) środki pieniężne na rachunkach bankowych | 10 500 | 8 380 |
- na rachunkach bieżących | 370 | 4 957 |
- lokaty bankowe, w tym overnight | 5 259 | 3 423 |
- depozyty terminowe | 4 871 | 0 |
b) środki pieniężne na rachunkach inwestycyjnych | 6 | 131 |
c) środki pieniężne w kasie | 0 | 0 |
d) weksle i inne środki pieniężne | 0 | 0 |
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem | 10 506 | 8 511 |
39.
39.1.Kapitał podstawowy spółki dominującej
Na dzień 31 grudnia 2025 roku kapitał zakładowy Altus S.A. wynosił 4 092 tys. zł i dzielił się na 40 920 000 akcji, w tym:
7 500 000 akcji serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oraz
7 500 000 akcji serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oraz
22 004 000 akcji serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oraz
570 000 akcji serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oraz
2 146 000 akcji serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oraz
1 200 000 akcji serii H o wartości nominalnej 0,10 zł każda
Kapitał podstawowy (wartościowo) | 31 grudnia 2025 r. | 31 grudnia 2024 r. |
Wartość nominalna akcji wszystkich serii: |
|
|
Akcje zwykłe serii A | 750 000,00 | 750 000,00 |
Akcje zwykłe serii B | 750 000,00 | 750 000,00 |
Akcje zwykłe serii C | 2 200 400,00 | 2 200 400,00 |
Akcje zwykłe serii D | 57 000,00 | 57 000,00 |
Akcje zwykłe serii E | 214 600,00 | 214 600,00 |
Akcje zwykłe serii F | 0,00 | 0,00 |
Akcje zwykłe serii H | 120 000,00 | 120 000,00 |
Razem kapitał podstawowy | 4 092 000,00 | 4 092 000,00 |
39.2.Wartość nominalna akcji
Zgodnie ze stanem na 31 grudnia 2025 roku wszystkie wyemitowane przez Spółkę akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 zł każda, to jest łącznie 4 092 tys. zł i zostały w pełni opłacone.
39.3.Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A dają prawo do 2 głosów. Pozostałe akcje nie są uprzywilejowane co do głosów, dywidend oraz zwrotu z kapitału.
Do dnia 24 marca 2026 r. 7.500.000 akcji imiennych serii A były uprzywilejowane w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. Do dnia 28.11.2025 r. 7.500.000 uprzywilejowanych akcji imiennych serii A należało do Osiecki
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Inwestycje Sp. z o.o. Od dnia 28.11.2025 r. Osiecki Inwestycje Sp. z o.o. posiadała 7.000.000 akcji imiennych serii A, zaś 500.000 akcji imiennych serii A posiadał Pan Piotr Osiecki.
W dniu 24 marca 2026 r. Sąd Rejonowy w Warszawie zarejestrował zmianę statutu w zakresie konwersji 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji imiennych serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) złotych każda, uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że jedna akcja daje prawo do dwóch głosów, na 7.500.000 (siedem milionów pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) złotych każda.
W Altus nie istnieją papiery wartościowe przyznające specjalne uprawnienia kontrolne.
39.4.Akcjonariusze o znaczącym udziale w tym osoby zarządzające i nadzorujące
Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, następujące podmioty posiadały powyżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta:
Dane akcjonariusza | Liczba posiadanych akcji | Udział | Liczba głosów | Udział |
Piotr Osiecki bezpośrednio i pośrednio przez Osiecki Inwestycje sp. z o.o. * | 15 409 258 | 37,66% | 22 909 258 | 47,31% |
Quercus TFI S.A. ** w imieniu łącznie funduszy Quercus Parasolowy SFIO, Quercus Absolute Return FIZ, Quercus Multistrategy FIZ, W tym: Quercus Parasolowy SFIO | 4 644 203 3 005 414 | 11,35% 7,34% | 4 644 203 3 005 414 | 11,35% 7,34% |
FIP 11 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych zarządzany przez Fundusze Inwestycji Polskich TFI S.A. *** | 2 745 187 | 6,71% | 2 745 187 | 6,71% |
Powyższe zestawienie uwzględnia zawiadomienia przekazane Spółce przez akcjonariuszy na podstawie art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity Dz.U. z 2016 r. poz. 1639 z późn. zm.) do dnia publikacji niniejszego sprawozdania.
Prezentowane dane uwzględniają zawiadomienia otrzymane przez Spółkę zgodnie z art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2005 r, Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.)
* od Piotra Osieckiego i Osiecki Inwestycje Sp. z o.o. z dnia 26.03.2026 r.
** od Quercus TFI z dnia 27.03.2026 r.
*** od FIP 11 FIZ z dnia 02.08.2018 r., z uwzględnieniem aktualnego udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce.
39.5.Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania
Pan Jakub Ryba (Przewodniczący Rady Nadzorczej) posiada 687.163 akcje spółki Altus S.A., Pan Piotr Osiecki (Przewodniczący Rady Nadzorczej) posiada 555.365 akcji Altus S.A.
39.6.Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Statutowe sprawozdania finansowe Emitenta są przygotowywane zgodnie z MSSF. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. Niepodzielony skonsolidowany wynik finansowy Emitenta obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 roku Spółka nie dokonała wykupu ani umorzenia akcji własnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Do dnia utraty zezwolenia na prowadzenie działalności w Spółce funkcjonował plan motywacyjny.
40.Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 roku Spółka nie dokonała emisji, wykupu ani spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
41.Zobowiązania handlowe i pozostałe, za wyjątkiem rezerw
Wyszczególnienie | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 528 | 481 |
Zobowiązania handlowe | 3 845 | 3 566 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego (CIT) | 626 | 661 |
Pozostałe zobowiązania | 6 726 | 7 043 |
Razem | 11 725 | 11 751 |
Rezerwy | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Stan na początek okresu | 8 231 | 10 312 |
Rozwiązanie rezerw | 614 | 4 064 |
Wykorzystanie rezerw | 4 153 | 2 502 |
Utworzenie rezerw | 3 635 | 4 484 |
Stan na koniec okresu, w tym: | 7 099 | 8 231 |
-długoterminowe, w tym: | 0 | 0 |
- rezerwy na świadczenia pracownicze | 0 | 0 |
- pozostałe rezerwy | 0 | 0 |
-krótkoterminowe, w tym: | 7 099 | 7 842 |
- rezerwy na świadczenia pracownicze | 3 561 | 2 199 |
- pozostałe rezerwy | 3 538 | 5 643 |
43.
44.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Spółce zostały zajęte prawa majątkowe w postaci środków pieniężnych na podstawie postanowienia Sądu Okręgowego w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy z dnia 10 marca 2020 r. z wniosku GetBack S.A. Zajęcie jest związane z transakcją sprzedaży akcji spółki EGB Investment S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie skutków finansowych. Należy podkreślić, iż Spółka nie była stroną tej transakcji a ponadto transakcja sprzedaży akcji EGB Investements S.A. nie została podważona żadnym prawomocnym wyrokiem Sądu.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
45.
46.
47.
48.
49.
50.
Wynagrodzenie Zarządu - 2025 rok
ALTUS S.A.
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenia z tyt. umowy o pracę brutto za 2024 rok | Wynagrodzenia z tyt. powołania do Zarządu, lub prokury za 2025 rok | Razem |
Błaszkowska Wioletta | Członek Zarządu | 0 | 36 | 36 |
Góralewski Piotr | Prezes Zarządu | 0 | 36 | 36 |
Razem |
| 0 | 72 | 72 |
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenie brutto z tyt. Umowy o pracę za rok 2025 | Wynagrodzenie brutto z tytułu powołania do zarządu za 2025 rok | premie wypłacone w 2025 roku | Razem |
Krzysztof Mazurek | Prezes Zarządu | 221 | 287 | 415 | 923 |
Paweł Cichoń | Wiceprezes Zarządu | 33 | 60 | 0 | 93 |
Arkadiusz Famirski | Wiceprezes Zarządu | 360 | 0 | 100 | 460 |
Piotr Franaszczuk | Wiceprezes Zarządu | 189 | 240 | 125 | 554 |
Jakub Ryba | Wiceprezes Zarządu | 0 | 387 | 204 | 591 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Michał Tuczyński | Wiceprezes Zarządu | 191 | 189 | 100 | 480 |
Razem |
| 994 | 1 163 | 944 | 3 101 |
Altus Agent Transferowy Sp. z o.o.
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenia z tyt. umowy o pracę brutto za 2025 rok | Wynagrodzenia z tyt. powołania do Zarządu, lub prokury za 2025 rok | Razem |
Katarzyna Szwarc | Prezes Zarządu | 0 | 24 | 24 |
Razem |
| 0 | 24 | 24 |
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej - 2025 rok
ALTUS S.A.
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenie za posiedzenie Rady Nadzorczej wypłacone w 2025 roku |
Marek Szuszkiewicz | Członek RN | 24 |
Łasiewicka Monika | Sekretarz RN | 24 |
Ryba Jakub | Wiceprzewodniczący RN | 24 |
Ordyński Jan | Członek RN | 24 |
Osiecki Piotr | Przewodniczący RN | 24 |
Janusz Kaczmarek | Członek RN | 10 |
Razem |
| 130 |
Rockbridge TFI S.A.
Stanowisko | Wynagrodzenie za posiedzenie Rady Nadzorczej wypłacone w 2025 roku | |
Katarzyna Szwarc | Przewodnicząca RN | 103 |
Ewa Balcerowicz | Członek RN | 85 |
Bogusław Galewski | Członek RN | 85 |
Andrzej Ladko | Członek RN | 85 |
Paweł Wojciechowski | Członek RN | 85 |
Razem |
| 441 |
Altus Agent Transferowy Sp. z o.o.
Nie wystąpiły wynagrodzenia Rady Nadzorczej.
Wynagrodzenie Zarządu - 2024 rok
ALTUS S.A.
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenia z tyt. umowy o pracę brutto za 2024 rok | Wynagrodzenia z tyt. powołania do Zarządu, lub prokury za 2024 rok | Razem |
Błaszkowska Wioletta | Członek Zarządu | 0 | 36 | 36 |
Góralewski Piotr | Prezes Zarządu | 0 | 36 | 36 |
Razem |
| 0 | 72 | 72 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Rockbridge TFI S.A.
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenie brutto z tyt. Umowy o pracę za rok 2024 | Wynagrodzenie brutto z tytułu powołania do zarządu za 2024 rok | premie wypłacone w 2024 roku | Razem |
Krzysztof Mazurek | Prezes Zarządu | 219 | 240 | 375 | 834 |
Witold Chuść | Wiceprezes Zarządu | 95 | 89 | 675 | 859 |
Arkadiusz Famirski | Wiceprezes Zarządu | 360 | 0 | 0 | 360 |
Piotr Franaszczuk | Wiceprezes Zarządu | 189 | 210 | 200 | 599 |
Jakub Ryba | Wiceprezes Zarządu | 0 | 334 | 300 | 634 |
Michał Tuczyński | Wiceprezes Zarządu | 190 | 180 | 25 | 395 |
Razem |
| 1 053 | 1 053 | 1 575 | 3 681 |
Altus Agent Transferowy Sp. z o.o.
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenia z tyt. umowy o pracę brutto za 2024 rok | Wynagrodzenia z tyt. powołania do Zarządu, lub prokury za 2024 rok | Razem |
Katarzyna Szwarc | Prezes Zarządu | 24 | 24 | 24 |
Razem |
| 24 | 24 | 24 |
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej - 2024 rok
ALTUS S.A.
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenie za posiedzenie Rady Nadzorczej wypłacone w 2024 roku |
Daniluk Dariusz | Członek RN | 18 |
Łasiewicka Monika | Sekretarz RN | 24 |
Ryba Jakub | Wiceprzewodniczący RN | 24 |
Ordyński Jan | Członek RN | 24 |
Osiecki Piotr | Przewodniczący RN | 24 |
Marek Szuszkiewicz | Członek RN | 1 |
Razem |
| 115 |
Rockbridge TFI S.A.
Imię i Nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenie za posiedzenie Rady Nadzorczej wypłacone w 2023 roku |
Katarzyna Szwarc | Przewodnicząca RN | 92 |
Ewa Balcerowicz | Członek RN | 46 |
Ireneusz Fąfara | Członek RN | 20 |
Bogusław Galewski | Członek RN | 76 |
Andrzej Ladko | Członek RN | 76 |
Robert Soszyński | Członek RN | 24 |
Paweł Wojciechowski | Członek RN | 71 |
Razem |
| 403 |
Altus Agent Transferowy Sp. z o.o.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
51.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej UHY ECA Audyt Sp. z o.o. wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku w podziale na rodzaje usług:
Usługi na rzecz spółki dominującej:
Rodzaj usługi / za rok bilansowy | 2025 | 2024 |
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego i skonsolidowanego) | 49 | 47 |
Obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego) | 30 | 28 |
Inne usługi atestacyjne | 16 | 16 |
Razem | 95 | 91 |
Usługi na rzecz spółek zależnych:
52.
53.
54.
Głównymi składnikami aktywów Grupy są lokaty bankowe, obligacje a także certyfikaty inwestycyjne funduszy zarządzanych przez Grupę. Oznacza to, że Grupa już w trakcie procesu doboru składników lokat dokonuje ograniczania ryzyka, koncentrując się na aktywach o niskim poziomie ryzyka finansowego. Z uwagi na taką politykę inwestycyjną Grupa nie stosuje strategii zabezpieczających składniki aktywów. Z uwagi na specyfikę działalności Grupy ryzyko finansowe w większym stopniu niż Grupy dotyczy funduszy zarządzanych przez Grupę. W celu ograniczania ryzyka finansowego oraz innego typu ryzyka występującego w działalności zarządzanych przez Grupę funduszy Grupa posiada wewnętrzne procedury zarządzania ryzykiem zgodne z Oddziałem 3 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Instrumenty finansowe narażone na ryzyko kredytowe obejmują w szczególności należności handlowe od zarządzanych funduszy inwestycyjnych, środki pieniężne i lokaty środków pieniężnych w bankach oraz nabywane obligacje Skarbu Państwa. Ze względu na charakter posiadanych instrumentów dłużnych, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe.
W poniższej tabeli zaprezentowano maksymalną ekspozycję na kredytowe poszczególnych klas instrumentów finansowych, ustaloną na poziomie ich wartości bilansowych, wraz informacją o jakości kredytowej:
Kwoty, które najlepiej odzwierciedlają ekspozycję na ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2025 | Wartość | Ocena jakości kredytowej aktywów finansowych |
Obligacje | 123 960 | Dobra |
Należności handlowe | 8 589 | Dobra |
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego (PDOP) | 0 |
|
Pozostałe należności | 18 523 | Dobra |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 10 506 | Dobra |
Kwoty, które najlepiej odzwierciedlają ekspozycję na ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2024 | Wartość | Ocena jakości kredytowej aktywów finansowych |
Obligacje | 111 894 | Dobra |
Należności handlowe | 7 635 | Dobra |
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego (PDOP) | 0 |
|
Pozostałe należności | 17 758 | Dobra |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 8 511 | Dobra |
Grupa nie posiada na dzień bilansowy 31.12.2025 r. istotnych zobowiązań finansowych poza bieżącymi zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług co przy jednocześnie wysokim poziomie wolnych środków pieniężnych wpływa na niski poziom ryzyka płynności.
Ekspozycja Grupy na ryzyko stopy procentowej wynika jedynie z nabywanych oprocentowanych dłużnych instrumentów finansowych stanowiących lokaty wolnych środków pieniężnych. W okresie sprawozdawczym i poprzednim roku obrotowym instrumenty te obejmowały jedynie krótkoterminowe lokaty bankowe o stałym oprocentowaniu oraz obligacje Skarbu Państwa o zmiennym i stałym oprocentowaniu. W związku z powyższym Grupa nie prowadzi aktywnej polityki zarządzania ryzykiem stopy procentowej, w tym w szczególności nie wykorzystuje pochodnych instrumentów finansowych.
W poniższej tabeli zaprezentowano wartość bilansową pozycji narażonych na ryzyko wartości godziwej i ryzyko przepływów pieniężnych wynikające ze zmiany rynkowych stóp procentowych oraz analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitałów własnych w zakładanym przedziale wahań rynkowych stóp procentowych +/- 0,5%.
Instrumenty obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze zmiany stóp procentowych na dzień 31.12.2025 | Wartość bilansowa | Wpływ na wynik finansowy | Wpływ na wynik finansowy | Wpływ na kapitały | Wpływ na kapitały |
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
Lokaty środków pieniężnych do 3 m-cy o stałym oprocentowaniu | 5 259 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Obligacje Skarbu Państwa o zmiennym oprocentowaniu | 123 960 | 620 | 620 | 620 | 620 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Instrumenty obciążone ryzykiem przepływów pieniężnych wynikającym ze zmiany stóp procentowych na dzień 31.12.2025 |
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
|
Obligacje Skarbu Państwa o stałym oprocentowaniu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Instrumenty obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze zmiany stóp procentowych na dzień 31.12.2024 | Wartość bilansowa | Wpływ na wynik finansowy | Wpływ na wynik finansowy | Wpływ na kapitały | Wpływ na kapitały |
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
|
Lokaty środków pieniężnych do 3 m-cy o stałym oprocentowaniu | 3 423 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Obligacje Skarbu Państwa o zmiennym oprocentowaniu | 111 894 | 559 | 559 | 559 | 559 |
Instrumenty obciążone ryzykiem przepływów pieniężnych wynikającym ze zmiany stóp procentowych na dzień 31.12.2024 |
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
|
Obligacje Skarbu Państwa o stałym oprocentowaniu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Ryzyko cenowe
Grupa jest narażona na ryzyko cenowe w związku z posiadanymi jednostkami uczestnictwa i certyfikatami inwestycyjnymi, których wartość bilansową zaprezentowano w nocie 35. Wpływ zmian cen tych aktywów finansowych na wynik finansowy i wartość kapitałów własnych jest wprost proporcjonalny do zmiany wartości godziwej tych instrumentów.
Grupa nie posiada istotnych aktywów i zobowiązań w walutach obcych. Transakcje walutowe obejmują jedynie sporadyczne zakupy i sprzedaż usług. W związku z powyższym, w ocenie Grupy ekspozycja na ryzyko walutowe jest nieistotna.
55.
Spółka w wyniku doręczenia w dniu 23 lipca 2020 roku postanowienia Sądu Okręgowego w Warszawie o udzieleniu zabezpieczenia rzekomego roszczenia GetBack S.A. (obecnie: Capitea S.A.) na łączną kwotę 134 715 017,00 zł, stała się uczestnikiem postępowania o udzieleniu zabezpieczenia solidarnie przeciwko Spółce oraz dwunastu funduszom zarządzanym w przeszłości przez Spółkę. Spółce doręczony został pozew w zakresie rzekomego roszczenia GetBack S.A. Spółka jednak kwestionuje wszelkie roszczenia GetBack S.A., zarówno co do zasady, jak i co do wysokości, jak również zasadności zabezpieczenia jakichkolwiek roszczeń. W szczególności, GetBack S.A. nie przysługują względem Spółki jakiekolwiek uzasadnione roszczenia, w tym w szczególności w związku ze zbyciem akcji EGB Investments S.A. przez podmioty trzecie względem Spółki na warunkach rynkowych, wynegocjowanych z GetBack S.A., w tym przy czynnym udziale i akceptacji również aktualnych Członków organów GetBack S.A. Spółka podejmuje wszelkie działania zmierzające do upadku zabezpieczenia. Ponadto w dniu 14 września 2020 roku Emitent powziął informację o doręczeniu pozwu o zapłatę, który został wniesiony do Sądu Okręgowego w Warszawie przez Capitea S.A. przeciwko Spółce oraz dwunastu funduszom zarządzanym w przeszłości przez Spółkę (dalej „Fundusze”). Według wiedzy Spółki przedmiotowy pozew został doręczony dziesięciu funduszom zarządzanym w przeszłości przez Spółkę. Capitea S.A. w doręczonym pozwie wniósł o zapłatę solidarnie kwoty 134.640.000,00 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi osobno w stosunku do każdego z pozwanych Funduszy oraz Spółki od dnia doręczenia pozwu do dnia zapłaty, tytułem odszkodowania w związku z rzekomym zawyżeniem wartości akcji EGB Investments S.A. zbytych na rzecz Capitea S.A. przez Fundusze i rzekomym wyrządzeniem Capitea S.A. szkody z tego tytułu. Capitea S.A. wniósł przy tym ewentualnie o zasądzenie od poszczególnych pozwanych Funduszy kwot odpowiadających równowartości ceny za akcje EGB Investments S.A. zapłaconej przez Capitea S.A. na rzecz każdego z Funduszy w łącznej kwocie 207.565.472,00 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi osobno w stosunku do każdego z Funduszy od dnia doręczenia pozwu do dnia zapłaty, tytułem zwrotu rzekomo nienależnego świadczenia w związku z rzekomą nieważnością umów zbycia akcji EGB Investments S.A. ze względu na
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
rażący brak ekwiwalentności świadczeń stron i naruszenie zasad słuszności kontraktowej. Spółka kwestionuje wszelkie roszczenia wskazane w pozwie zarówno co do zasady, jak i co do wysokości. Postępowanie rozpoznawcze jest w toku.
Capitea S.A. nie przysługują względem Spółki ani Funduszy jakiekolwiek uzasadnione roszczenia w związku ze zbyciem na rzecz Capitea S.A. akcji EGB Investments S.A. przez Fundusze. Zbycie na rzecz Capitea S.A. akcji EGB Investments S.A. przez Fundusze zostało przeprowadzone na warunkach rynkowych, wynegocjowanych z Capitea S.A., po przeprowadzeniu pełnego procesu due diligence EGB Investments S.A. przez doradców Capitea S.A. w tym KPMG Advisory oraz Greenberg Traurig, której prawnicy doradzali Capitea S.A. w prawnych aspektach transakcji, obejmujących badanie spółki oraz negocjowanie dokumentacji transakcyjnej, w tym warunków nabycia akcji EGB Investments S.A., przy czynnym udziale i osobistej akceptacji również aktualnych Członków organów Capitea S.A..
Spółka oraz podmioty zależne od Spółki podejmą wszelkie kroki prawne zmierzające do ochrony Spółki, podmiotów zależnych od Spółki oraz Funduszy przed bezpodstawnie dochodzonymi przez Capitea S.A. roszczeniami podniesionymi w pozwie.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego sprawa nie została zakończona.
- W dniu 18 kwietnia 2024 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Spółki na wydane przez Komisję Nadzoru Finansowego decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 października 2022 r.; sygnatura: DFF.456.5.2022.MK oraz poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 04 lutego 2020 r. (sygnatura: DFF-FIZ.456.4.2018.WZ) w zakresie nałożenia na Spółkę kar pieniężnych i sankcji administracyjnej w postaci cofnięcia Spółce zezwolenia na wykonywanie działalności określonej w art. 38 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Spółka wniosła do Naczelnego Sądu Administracyjnego za pośrednictwem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego skargę kasacyjną, w której zaskarżyła w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z dnia 18 kwietnia 2024 r., oddalający skargę Altus na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 października 2022 r. (sygnatura: DFF.456.5.2022.MK) oraz poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 04 lutego 2020 r. (sygnatura: DFF-FIZ.456.4.2018.WZ) w zakresie nałożenia na Spółkę kar pieniężnych i sankcji administracyjnej w postaci cofnięcia Spółce zezwolenia na wykonywanie działalności określonej w art. 38 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Z uwagi na oczywistą zasadność podniesionych zarzutów zarówno prawa procesowego, jak i materialnego, ALTUS wniósł o uchylenie zaskarżonego wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w całości i przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania temu Sądowi, ewentualnie - w razie uznania przez Naczelny Sąd Administracyjny, że istota sprawy jest dostatecznie wyjaśniona - o uchylenie zaskarżonego Wyroku w całości i rozpoznanie skargi poprzez uwzględnienie skargi Spółki. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego sprawa nie została zakończona.
- W dniu 3 maja 2024 roku Spółka otrzymała decyzję Komisji Nadzoru Finansowego (dalej „KNF”) z dnia 18 kwietnia 2024 r. (dalej „Decyzja”), wydaną po wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, uwzględniającego skargę kasacyjną Emitenta zaskarżającą w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z dnia 28 lutego 2023 r. oddalający skargę Altus na decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 19 listopada 2019 r. (oraz poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 czerwca 2019 r.).
Na podstawie Decyzji KNF postanowiła:
I. uchylić w całości decyzję z dnia 25 czerwca 2019 r., nakładającą na Altus:
1) karę pieniężną w wysokości 600 000,00 zł (słownie: sześćset tysięcy złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusz inwestycyjny otwarty zarządzany przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859; dalej „Rozporządzenie”), w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w okresie od dnia 28 grudnia 2017 r. do dnia 20 kwietnia 2018 r.,
2) karę pieniężną w wysokości 600 000,00 zł (słownie: sześćset tysięcy złotych), w związku
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
z rzekomym naruszeniem przez fundusz inwestycyjny otwarty zarządzany przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w okresie od dnia 21 kwietnia 2018 r. do dnia 21 września 2018 r.,
3) karę pieniężną w wysokości 1 000 000,00 zł (słownie: jeden milion złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusze inwestycyjne zamknięte zarządzane przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w dniach 29 grudnia 2017 r., 31 stycznia 2018 r, 28 lutego 2018 r. oraz 29 marca 2018 r.,
4) karę pieniężną w wysokości 300 000,00 zł (słownie: trzysta tysięcy złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusze inwestycyjne zamknięte zarządzane prze Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w dniach 30 kwietnia 2018 r., 30 maja 2018 r., 29 czerwca 2018 r., 31 lipca 2018 r. oraz 31 sierpnia 2018 r.
oraz
II. nałożyć na Altus:
1) karę pieniężną w wysokości 500 000,00 zł (słownie: pięćset tysięcy złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusz inwestycyjny otwarty zarządzany przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w okresie od dnia 28 grudnia 2017 r. do dnia 20 kwietnia 2018 r. do dnia 21 września 2018 r.,
3) karę pieniężną w wysokości 1 200 000,00 zł (słownie: jeden milion i dwieście tysięcy złotych), w związku z rzekomym naruszeniem przez fundusze inwestycyjne zamknięte zarządzane przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w okresie od dnia 29 grudnia 2017 r. do dnia 31 sierpnia 2018 r.
- W dniu 31 maja 2024 r. za pośrednictwem Komisji Nadzoru Finansowego (dalej „KNF”) została wniesiona skarga do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na decyzję administracyjną KNF z dnia 18 kwietnia 2024 r. w przedmiocie nałożenia kar administracyjnych na Spółkę.
Wskazana powyżej decyzja Komisji Nadzoru Finansowego została zaskarżona przez Altus w całości. Spółka kwestionuje prawidłowość decyzji co do meritum. Jako podstawę skargi wskazano rażące naruszenia przepisów prawa materialnego, jak również przepisów prawa procesowego, które miały istotny wpływ na wynik sprawy. Spółka kategorycznie kwestionuje całość stawianych przez Komisję Nadzoru Finansowego zarzutów i prawidłowość decyzji co do meritum jak i procedury jej wydania.
- W dniu 15 kwietnia 2025 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Spółki na decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 18 kwietnia 2024 r. w przedmiocie nałożenia kar administracyjnych na Spółkę. Wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego nie jest prawomocny.
W dniu 30 marca 2026 r. Spółka wniosła do Naczelnego Sądu Administracyjnego za pośrednictwem Wojewódzkiego Sądu za pośrednictwem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego skargę kasacyjną, w której zaskarżyła w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z dnia 15 kwietnia 2025 r. oddalający skargę Altus na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 18 kwietnia 2024 r. (oraz na – z ostrożności procesowej – poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 czerwca 2019 r.) w przedmiocie nałożenia wskazanych kar administracyjnych na Spółkę.
Z uwagi na oczywistą zasadność podniesionych zarzutów zarówno prawa procesowego, jak i materialnego, Altus wniósł o uchylenie w całości zaskarżonego Wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 15 kwietnia 2025 r. i przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania temu Sądowi na podstawie art. 185 § 1 i 1 p.p.s.a.; ewentualnie w razie uznania przez Naczelny Sąd Administracyjny, że istota sprawy jest dostatecznie wyjaśniona, na podstawie art. 188 p.p.s.a.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
o uchylenie zaskarżonego wyroku w całości i rozpoznanie skargi poprzez uwzględnienie skargi na decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 18 kwietnia 2024 r. (oraz na – z ostrożności procesowej – poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 czerwca 2019 r. ) nakładającą na Spółkę wskazaną administracyjną karę pieniężną.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego sprawa nie została zakończona.
- W latach 2018-2025 roku przeciwko Rockbridge TFI otrzymywała pozwy związane z roszczeniami byłych uczestników funduszu BPH FIZ Sektora Nieruchomości zarządzanego przez BPH TFI. W tych sprawach Rockbridge TFI jest pozwane solidarnie z depozytariuszem w/w funduszu Bankiem BPH. Łącznie doręczono w owym czasie 55 pozwów na łączą kwotę roszczenia głównego 6.157 tys. zł. Treść pozwów i zarzutów stawianych Spółce jest zasadniczo zbieżna, przy czym Rockbridge TFI kwestionuje pozwy zarówno co do zasadności, jak i co do ich wysokości.
Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego doszło do prawomocnego rozstrzygnięcia w 5 sprawach na korzyść powodów. Łącznie w tych sprawach zasądzono 141.428,32 zł tytułem roszczenia głównego. Zapadły też dwa wyroki oddalające powództwo w całości, tj. na korzyść Rockbridge TFI S.A. zrozstrzygnięcie na korzyść pozwanych.
Rockbridge TFI przystąpiła po stronie pozwanej (tj. Banku BPH S.A.) w trybie interwencji ubocznej, do postępowania zbiorowego gdzie wartość przedmiotu sporu wynosi 8.959.046 PLN. Powodowie to również byli uczestnicy BPH FIZ Sektora Nieruchomości zarządzanego przez BPH TFI
W dniu 16 stycznia 2025 r. Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („RB TFI S.A.”) decyzji Komisji Nadzoru Finansowego („KNF”) z dnia 10 stycznia 2025 roku w przedmiocie: 1) uchylenia w całości decyzji KNF z dnia 28 kwietnia 2023 r., nakładającej na RB TFI S.A. karę administracyjną w wysokości 4 400 000 PLN (słownie: cztery miliony czterysta tysięcy złotych) w związku z rzekomym naruszeniem przez RB TFI S.A. - w okresie od dnia 11 grudnia 2018 r. do dnia 30 kwietnia 2020 r. – przepisu z art.146 ust.7 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi w odniesieniu do jednego z funduszy zarządzanych przez RB TFI S.A. oraz 2) nałożenia z tego tytułu kary administracyjnej na RB TFI S.A. w wysokości 880 000 PLN (słownie: osiemset osiemdziesiąt tysięcy złotych) .
Decyzja KNF z dnia 10 stycznia 2025 roku została wydana po rozpoznaniu wniosku RB TFI S.A. z dnia 8 grudnia 2023 r. o ponowne rozpatrzenie sprawy zakończonej decyzją z dnia 31 maja 2023 r., przy uwzględnieniu postanowień układu przyjętego przez RB TFI S.A. w dniu 13 grudnia 2024 r., w którym RB TFI S.A. przyjął propozycję układową polegającą na nadzwyczajnym złagodzeniu sankcji poprzez obniżenie o 80 % kary pieniężnej, jaka zostałaby nałożona w wyniku rozpatrzenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy, tj. do kwoty 880 000 PLN (słownie: osiemset osiemdziesiąt tysięcy złotych) oraz zobowiązała się do usunięcia w określonym terminie dających się usunąć skutków wskazanego przez Komisję Nadzoru Finansowego naruszenia objętego postępowaniem poprzez zawarcie z uczestnikami funduszu, którzy posiadali certyfikaty inwestycyjne w okresie od dnia 11 grudnia 2018 r. do 30 kwietnia 2020 r., umów o wypłatę świadczeń dodatkowych. Szacowany łączny maksymalny koszt wypłaty przez RB TFI świadczeń dodatkowych na rzecz uczestników, którzy posiadali certyfikaty inwestycyjne funduszu w okresie od dnia 11 grudnia 2018 r. do 30 kwietnia 2020 r. wynosi 2.174.000 zł przy założeniu przyjęcia propozycji zawarcia umów o świadczenia dodatkowe przez wszystkich uczestników, którzy posiadali certyfikaty inwestycyjne funduszu w okresie od dnia 11 grudnia 2018 r. do 30 kwietnia 2020 r., z uwzględnieniem wcześniej wypłaconych danemu uczestnikowi świadczeń dodatkowych za ten okres.
Zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2025 oraz 31 grudnia 2024
roku kształtowało się następująco:
Nazwa spółki | Liczba zatrudnionych stan 31.12.2024 r. | Liczba zatrudnionych stan 31.12.2023 r. |
Altus S.A. | 0 | 0 |
Altus Agent Transferowy Sp. z o.o. | 1 | 1 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
57.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Grupa Kapitałowa uzyskuje przychody m.in. z opłaty za zarządzanie pobieranej od aktywów funduszy zarządzanych przez Rockbridge TFI w ramach Grupy Kapitałowej. Fundusze zarządzane przez Rockbridge TFI mają niewielką ekspozycję na Rosję stąd wpływ toczącej się wojny na wartość aktywów, od których naliczana jest oplata za zarządzanie funduszami, jest bardzo nieznaczny.
Aktywa Grupy Kapitałowej stanowią lokaty bankowe, obligacje skarbowe oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy zarządzanych przez Rockbridge TFI. Poziom ryzyka stopy procentowej jest niewielki, a więc zmienność aktywów posiadanych przez Grupę Kapitałową w portfelu własnym jest ograniczona.
W 10 lutego 2026 roku, do Spółki wpłynęło żądanie uprawnionych akcjonariuszy- Pana Piotra Osieckiego oraz Osiecki Inwestycje Sp. z o.o. w przedmiocie konwersji 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji imiennych serii A o numerach od 0000001 do 7500000, o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) złotych każda, uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że jedna akcja daje prawo do dwóch głosów, na 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) złotych każda, wraz z wnioskiem zwołanie w terminie dwóch tygodni Walnego Zgromadzenia Spółki i umieszczenia wskazanych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia:
1) Podjęcie uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki w celu konwersji 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji imiennych serii A o numerach od 0000001 do 7500000, o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) złotych każda, uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że jedna akcja daje prawo do dwóch głosów, na 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) złotych każda.
2) Podjęcie uchwały w sprawie przyjęcia tekstu jednolitego zmienionego Statutu Spółki.
3) Podjęcie uchwały w sprawie ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Altus S.A. („NWZA”) zostało zwołane i odbyło się w dniu 16 marca 2026 r. NWZA podjęło uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki w celu konwersji 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji imiennych serii A o numerach od 0000001 do 7500000, o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) złotych każda, uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że jedna akcja daje prawo do dwóch głosów, na 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) złotych każda, przyjęcia tekstu jednolitego zmienionego Statutu Spółki oraz w sprawie ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A. Zmiana Statutu oraz w/w konwersja 7.500.000, o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) złotych każda, uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, ze jedna akcja daje prawo do dwóch głosów, na 7.500.000 (siedem milionów pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) złotych każda została zarejestrowana w KRS w dniu 24 marca 2026 r.
W dniu 9 marca 2026 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie doręczył pełnomocnikowi Spółki wyrok WSA z dnia 15 kwietnia 2025 roku wraz z uzasadnieniem wobec czego skutecznie rozpoczął bieg termin do wniesienia skargi kasacyjnej od nieprawomocnego wyroku WSA. Emitent wniesie skargę od wyżej powołanego wyroku WSA. W dniu 30 marca 2026 r. Spółka wniosła do Naczelnego Sądu Administracyjnego za pośrednictwem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego skargę kasacyjną, w której zaskarżyła w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z dnia 15 kwietnia 2025 r. oddalający skargę Altus na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 18 kwietnia 2024 r. (oraz na – z ostrożności procesowej – poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 czerwca 2019 r. ) w przedmiocie nałożenia kar administracyjnych na Spółkę.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
58.Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki
Nie wystąpiły zdarzenia po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe nieujęte w sprawozdaniu, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki.
59.Inne kwestie istotne dla zrozumienia sytuacji majątkowej i finansowej Grupy
Emitent i Grupa Kapitałowa odnotowały szereg istotnych zdarzeń, których wykaz prezentowany jest poniżej, a dotyczyły 2025 roku:
- W dniu 18 kwietnia 2024 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Spółki na wydane przez Komisję Nadzoru Finansowego decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 października 2022 r.; sygnatura: DFF.456.5.2022.MK oraz poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 04 lutego 2020 r. (sygnatura: DFF-FIZ.456.4.2018.WZ) w zakresie nałożenia na Spółkę kar pieniężnych i sankcji administracyjnej w postaci cofnięcia Spółce zezwolenia na wykonywanie działalności określonej w art. 38 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego nie jest prawomocny. Spółka wniosła do Naczelnego Sądu Administracyjnego za pośrednictwem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego skargę kasacyjną, w której zaskarżyła w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z dnia 28 kwietnia 2024 r., oddalający skargę Altus na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 października 2022 r. (sygnatura: DFF.456.5.2022.MK) oraz poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 04 lutego 2020 r. (sygnatura: DFF-FIZ.456.4.2018.WZ) w zakresie nałożenia na Spółkę kar pieniężnych i sankcji administracyjnej w postaci cofnięcia Spółce zezwolenia na wykonywanie działalności określonej w art. 38 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Z uwagi na oczywistą zasadność podniesionych zarzutów zarówno prawa procesowego, jak i materialnego, ALTUS wniósł o uchylenie zaskarżonego wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w całości i przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania temu Sądowi, ewentualnie - w razie uznania przez Naczelny Sąd Administracyjny, że istota sprawy jest dostatecznie wyjaśniona - o uchylenie zaskarżonego Wyroku w całości i rozpoznanie skargi poprzez uwzględnienie skargi na decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 października 2022 r. (sygnatura: DFF.456.5.2022.MK) oraz poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 04 lutego 2020 r. (sygnatura: DFF-FIZ.456.4.2018.WZ) w zakresie nałożenia na Spółkę kar pieniężnych i sankcji administracyjnej w postaci cofnięcia Spółce zezwolenia na wykonywanie działalności określonej w art. 38 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
- W dniu 15 kwietnia 2025 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Spółki na decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego („KNF”) z dnia 18 kwietnia 2024 r. w sprawie nałożenia kar administracyjnych na Spółkę, wydaną po wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, uwzględniającego skargę kasacyjną Emitenta zaskarżającą w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z dnia 28 lutego 2023 r. oddalający skargę Altus na decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 19 listopada 2019 r. (poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 czerwca 2019 r.).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
Na podstawie Decyzji KNF z dnia 18 kwietnia 2024 r. KNF postanowiła:
I. uchylić w całości decyzję z dnia 25 czerwca 2019 r., nakładającą na Altus:
1) karę pieniężną w wysokości 600 000,00 zł (słownie: sześćset tysięcy złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusz inwestycyjny otwarty zarządzany przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859; dalej „Rozporządzenie”), w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w okresie od dnia 28 grudnia 2017 r. do dnia 20 kwietnia 2018 r.,
2) karę pieniężną w wysokości 600 000,00 zł (słownie: sześćset tysięcy złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusz inwestycyjny otwarty zarządzany przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w okresie od dnia 21 kwietnia 2018 r. do dnia 21 września 2018 r.,
3) karę pieniężną w wysokości 1 000 000,00 zł (słownie: jeden milion złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusze inwestycyjne zamknięte zarządzane przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w dniach 29 grudnia 2017 r., 31 stycznia 2018 r, 28 lutego 2018 r. oraz 29 marca 2018 r.,
4) karę pieniężną w wysokości 300 000,00 zł (słownie: trzysta tysięcy złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusze inwestycyjne zamknięte zarządzane prze Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w dniach 30 kwietnia 2018 r., 30 maja 2018 r., 29 czerwca 2018 r., 31 lipca 2018 r. oraz 31 sierpnia 2018 r.
oraz
II. nałożyć na Altus:
1) karę pieniężną w wysokości 500 000,00 zł (słownie: pięćset tysięcy złotych), w związku
z rzekomym naruszeniem przez fundusz inwestycyjny otwarty zarządzany przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w okresie od dnia 28 grudnia 2017 r. do dnia 20 kwietnia 2018 r. do dnia 21 września 2018 r.,
3) karę pieniężną w wysokości 1 200 000,00 zł (słownie: jeden milion i dwieście tysięcy złotych), w związku z rzekomym naruszeniem przez fundusze inwestycyjne zamknięte zarządzane przez Spółkę § 23 ust. 2 w zw. z § 24 Rozporządzenia, w związku z wyceną akcji spółki akcyjnej wprowadzonej do obrotu na NewConnect w okresie od dnia 29 grudnia 2017 r. do dnia 31 sierpnia 2018 r.
Wyrok WSA nie jest prawomocny. W dniu 30 marca 2026 r. Spółka wniosła do Naczelnego Sądu Administracyjnego za pośrednictwem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego skargę kasacyjną, w której zaskarżyła w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z dnia 15 kwietnia 2025 r. oddalający skargę Altus na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 18 kwietnia 2024 r. (oraz na – z ostrożności procesowej – poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 czerwca 2019 r. ) w przedmiocie nałożenia kar administracyjnych na Spółkę.
Z uwagi na oczywistą zasadność podniesionych zarzutów zarówno prawa procesowego jak i materialnego, Altus wniósł o uchylenie w całości zaskarżonego Wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 15 kwietnia 2025 r. i przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania temu Sądowi na podstawie art. 185 § 1 i 1 p.p.s.a.; ewentualnie w razie uznania przez Naczelny Sąd Administracyjny, że istota sprawy jest dostatecznie wyjaśniona, na podstawie art. 188 p.p.s.a. o uchylenie zaskarżonego wyroku w całości i rozpoznanie skargi poprzez uwzględnienie skargi na decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 18 kwietnia 2024 r. (oraz na – z ostrożności procesowej – poprzedzającą ją decyzję administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 czerwca 2019 r. ) nakładającą na Spółkę wskazaną administracyjną karę pieniężną.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku (w tysiącach złotych)
W spółkach zależnych ALTUS S.A. miały miejsce następujące istotne wydarzenia:
Rockbridge TFI S.A.
- W dniu 1 września 2025 r. Rada Nadzorcza Rockbridge TFI powołała Pana Pawła Cichonia do obecnego składu Zarządu Rockbridge TFI S.A.
ALTUS Agent Transferowy Sp. z o.o.
W spółce zależnej Altus Agent Transferowy Sp. z o.o. nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące 2025 roku.
Podpisy Członków Zarządu
Piotr Góralewski Wioletta Błaszkowska
Prezes Zarządu Członek Zarządu
Podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Mac Auditor Sp. z o.o.
Małgorzata Boral – Główna Księgowa
Warszawa, 24 kwietnia 2026 roku