Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.2
Spis treści
Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym5
Informacja o uzupełnieniu Sprawozdania Zarządu5
Definicje i objaśnienia skrótów6
Skróty stosowane w odniesieniu do podmiotów gospodarczych, instytucji i organów oraz dokumentów Spółki6
Definicje wybranych pojęć oraz skróty stosowane dla walut8
Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat11
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów12
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej13
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych15
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym17
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające19
3.Skład organów zarządzających i nadzorujących22
4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego23
5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach24
6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego26
7.Zmiany w dotychczas stosowanych zasadach rachunkowości i porównywalność danych26
8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie28
9.Istotne zasady rachunkowości30
12.Składniki innych całkowitych dochodów52
14.Zysk przypadający na jedną akcję55
15.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty56
18.Nieruchomości inwestycyjne60
19.Aktywa niematerialne i wartość firmy62
21.Test utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych64
23.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności67
24.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty69
25.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały69
26.Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe75
29.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, dotacje i przychody rozliczane w czasie81
32.Informacje o podmiotach powiązanych82
33.Informacje o umowie i wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych84
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.3
38.Certyfikaty w kogeneracji96
40.Informacja o wpływie zagadnień klimatycznych na działalność Grupy97
41.Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy97
42.Istotne zdarzenia następujące po dniu bilansowym98
Dokładność i wiarygodność prezentowanych raportów99
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.5
Wprowadzenie
Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe będące składnikiem Skonsolidowanego Raportu Rocznego za 2023 rok zostało sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 20018 r., poz. 757z późn. zm.), a także zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez UE (MSSF UE).
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR).
Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe prezentuje dane w PLN, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Zarząd Arctic Paper S.A. („Spółka”) informuje, że w opublikowanym dnia 4 kwietnia 2024 roku Sprawozdaniu Zarządu Grupy Kapitałowej Arctic Paper za rok 2023, z przyczyn technicznych powstałych w momencie konwersji dokumentu „Grupa Kapitałowa Arctic Paper Sprawozdanie Zarządu 2023” („Sprawozdanie Zarządu”) na plik xhtml, powstał niepełny dokument powyższego Sprawozdania, w którym zabrakło ostatnich stron tj. stron od 46 do 64.
Sprawozdanie Zarządu zostało uzupełnione o brakujące brakujące strony, tj. strony od 46 do 64 i zastępuje oraz unieważnia Sprawozdanie Zarządu Grupy kapitałowej Arctic Paper za rok 2023 wydane z dniem 4 kwietnia 2024 r.
Zarząd informuje, że żadne dane finansowe zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 nie zostały zmienione w stosunku do pierwotnej wersji raportu.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.6
Wprowadzenie
O ile z kontekstu nie wynika inaczej, w całym dokumencie obowiązują następujące definicje i skróty:
Arctic Paper, Spółka, Emitent, Jednostka Dominująca, AP | Arctic Paper Spółka Akcyjna z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą, Polska |
Grupa Kapitałowa, Grupa, Grupa Arctic Paper, Grupa AP | Grupa kapitałowa tworzona przez Arctic Paper Spółka Akcyjna wraz ze spółkami zależnymi i wspólnymi przedsięwzięciami |
Arctic Paper Kostrzyn, AP Kostrzyn, APK | Arctic Paper Kostrzyn Spółka Akcyjna z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą, Polska |
Arctic Paper Munkedals, AP Munkedals, APM | Arctic Paper Munkedals AB z siedzibą w gminie Munkedal, powiat Västra Götaland, Szwecja |
Arctic Paper Mochenwangen, AP Mochenwangen, APMW | Arctic Paper Mochenwangen GmbH z siedzibą w Mochenwangen, Niemcy |
Arctic Paper Grycksbo, AP Grycksbo, APG | Arctic Paper Grycksbo AB z siedzibą w Kungsvagen, Grycksbo, Szwecja, |
Papiernie | Arctic Paper Kostrzyn, Arctic Paper Munkedals, Arctic Paper Grycksbo, |
Arctic Paper Investment AB, API AB | Arctic Paper Investment AB z siedzibą w Göteborgu, Szwecja |
Arctic Paper Investment GmbH, API GmbH | Arctic Paper Investment GmbH z siedzibą w Wolpertswende, Niemcy |
Arctic Paper Verwaltungs | Arctic Paper Verwaltungs GmbH z siedzibą w Wolpertswende, Niemcy |
Arctic Paper Immobilienverwaltungs | Arctic Paper Immobilienverwaltungs GmbH & Co. KG z siedzibą w Wolpertswende, Niemcy |
Grupa Kostrzyn | Arctic Paper Kostrzyn Spółka Akcyjna z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą oraz EC Kostrzyn Sp. z o.o. z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą |
Grupa Mochenwangen | Arctic Paper Investment GmbH, Arctic Paper Mochenwangen GmbH, Arctic Paper Verwaltungs GmbH, Arctic Paper Immobilienverwaltungs GmbH & Co.KG |
Grupa Grycksbo | Arctic Paper Grycksbo AB, Arctic Paper Investment AB, Arctic Paper Finance AB |
Biura Sprzedaży | Arctic Paper Papierhandels GmbH z siedzibą w Wiedniu (Austria); |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.7
Wprowadzenie
| Arctic Paper Benelux SA z siedzibą w Oud-Haverlee (Belgia); |
Arctic Paper Danmark A/S z siedzibą w Greve (Dania); | |
Arctic Paper France SA z siedzibą w Paryżu (Francja); | |
Arctic Paper Deutschland GmbH z siedzibą w Hamburgu (Niemcy); | |
Arctic Paper Italia Srl z siedzibą w Mediolanie (Włochy); | |
Arctic Paper Baltic States SIA z siedzibą w Rydze (Łotwa); | |
Arctic Paper Norge AS z siedzibą w Oslo (Norwegia); | |
Arctic Paper Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska); | |
Arctic Paper España SL z siedzibą w Barcelonie (Hiszpania); | |
Arctic Paper Sverige AB z siedzibą w Munkedal (Szwecja); | |
Arctic Paper Schweiz AG z siedzibą w Derendingen (Szwajcaria); | |
Arctic Paper UK Ltd z siedzibą w Londynie (Wielka Brytania); | |
Arctic Power Sp. z o.o. | Arctic Power Sp. z o.o. z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą (Polska); |
Kostrzyn Packaging Sp. z o.o. | Kostrzyn Packaging Sp. z o.o. z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą (Polska); |
Rottneros, Rottneros AB | Rottneros AB z siedzibą w gminie Sunne, Szwecja |
Grupa Rottneros, Grupa Rottneros AB | Rottneros AB z siedzibą w Söderhamn, Szwecja; Rottneros Bruk AB z siedzibą w Rottneros, Szwecja; Utansjo Bruk AB z siedzibą w Söderhamn, Szwecja, Vallviks Bruk AB z siedzibą w Vallvik, Szwecja; Rottneros Packaging AB z siedzibą w Sunne, Szwecja; SIA Rottneros Baltic z siedzibą w Kuldiga, Łotwa; od 1 stycznia 2020 roku Nykvist Skogs AB z siedzibą Gräsmark, Szwecja |
Celulozownie | Rottneros Bruk AB z siedzibą w Rottneros, Szwecja; Vallviks Bruk AB z siedzibą w Vallvik, Szwecja |
Biuro Zakupów Rottneros | SIA Rottneros Baltic z siedzibą w Kuldiga na Łotwie |
Kalltorp | Kalltorp Kraft Handelsbolaget z siedzibą w Trollhattan w Szwecji |
Nemus Holding AB | Nemus Holding AB z siedzibą Göteborgu, Szwecja |
Thomas Onstad | Główny akcjonariusz Emitenta, posiadający bezpośrednio i pośrednio ponad 50% akcji Arctic Paper S.A.; członek Rady Nadzorczej Emitenta |
Zarząd, Zarząd Emitenta, Zarząd Grupy, Zarząd Spółki | Zarząd Arctic Paper S.A. |
Rada Nadzorcza, Rada Nadzorcza Emitenta, Rada Nadzorcza Spółki, Rada Nadzorcza Grupy, RN | Rada Nadzorcza Arctic Paper S.A. |
WZA, WZ, Walne Zgromadzenie, Walne Zgromadzenie Emitenta, Walne Zgromadzenie Spółki | Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arctic Paper S.A. |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.8
Wprowadzenie
NWZA, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki | Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Arctic Paper S.A. |
Statut, Statut Emitenta, Statut Spółki | Statut Arctic Paper S.A. |
KSSSE, SSE | Kostrzyńsko-Słubicka Specjalna Strefa Ekonomiczna |
Sąd Rejestrowy | Sąd Rejonowy w Zielonej Górze |
Giełda, GPW | Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna |
KDPW, Depozyt | Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie |
KNF | Komisja Nadzoru Finansowego |
SFSA | (ang. Swedish Financial Supervisory Authority) Szwedzka komisja nadzoru finansowego, odpowiednik polskiego KNF |
NASDAQ w Sztokholmie, Nasdaq | Giełda papierów wartościowych w Sztokholmie, w Szwecji |
CEPI | (ang. Confederation of European Paper Industries) Konfederacja Europejskiego Przemysłu Papierniczego |
EURO-GRAPH | (ang. The European Association of Graphic Paper Producers) Zrzeszenie Producentów Papierów Graficznych |
Eurostat | Europejski Urząd Statystyczny |
GUS | Główny Urząd Statystyczny |
NBSK | (ang. Northern Bleached Softwood Kraft) masa celulozowa siarczanowa bielona z drewna iglastego północnego |
BHKP | (ang. Bleached Hardwood Kraft Pulp) bielona siarczanowa masa celulozowa z drewna liściastego |
FY | Rok obrotowy |
Q1 | I kwartał roku obrotowego |
Q2 | II kwartał roku obrotowego |
Q3 | III kwartał roku obrotowego |
Q4 | IV kwartał roku obrotowego |
H1 | I półrocze roku obrotowego |
H2 | II półrocze roku obrotowego |
YTD | Narastająco w roku obrotowym |
Like-for-like, LFL | Analogiczny, w odniesieniu do wyników działalności. |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2022 GK Arctic Paper S.A.9
Wprowadzenie
p.p. | (ang. percentage point) Punkt procentowy - różnica między dwiema wartościami jednej wielkości podanymi w procentach |
PLN, zł, złoty | Jednostka monetarna Rzeczypospolitej Polskiej |
gr | grosz – 1/100 złotego – jednostki monetarnej Rzeczypospolitej Polskiej |
Euro, EUR | Jednostka monetarna Unii Europejskiej |
GBP | Funt szterling – jednostka monetarna Wielkiej Brytanii |
SEK | Korona szwedzka - jednostka monetarna Szwecji |
DKK | Korona duńska - jednostka monetarna Danii |
NOK | Korona norweska - jednostka monetarna Norwegii |
CHF | Frank szwajcarski - jednostka monetarna Szwajcarii |
USD | Dolar amerykański, waluta obowiązująca, jako prawny środek płatniczy na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki |
MSR | Międzynarodowe Standardy Rachunkowości |
MSSF | Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej |
MSSF UE | Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone w Unii Europejskiej |
PKB | Produkt krajowy brutto |
.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.11
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
| Nota | Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
|
Działalność kontynuowana |
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży papieru i celulozy |
| 10.1 | ||
|
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży |
|
| ||
|
|
|
|
|
Koszt własny sprzedaży |
| 11.5 | ( | ( |
|
|
|
|
|
Zysk (strata) ze sprzedaży |
|
| ||
|
|
|
|
|
Koszty sprzedaży |
| 11.5 | ( | ( |
Koszty ogólnego zarządu |
| 11.5 | ( | ( |
Pozostałe przychody operacyjne |
| 11.1 | ||
Pozostałe koszty operacyjne |
| 11.2 | ( | ( |
|
|
|
|
|
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
|
| ||
|
|
|
|
|
Przychody finansowe |
| 11.3 | ||
Koszty finansowe |
| 11.4 | ( | ( |
|
|
|
|
|
Zysk (strata) brutto |
|
| ||
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy |
| 13 | ( | ( |
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
|
| ||
|
|
|
|
|
Zysk (strata) netto za rok obrotowy |
|
| ||
|
|
|
|
|
Przypadający: |
|
|
|
|
Akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
| ||
Akcjonariuszowi niekontrolującemu |
|
| ||
|
|
|
|
|
Zysk (strata) na jedną akcję:
– podstawowy z zysku/(straty) przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej |
| 14 | ||
– rozwodniony z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej |
| 14 |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.12
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
| Nota | Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
|
Zysk/(strata) netto okresu sprawozdawczego |
|
| ||
|
|
|
|
|
Składniki innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem |
|
| ( | |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
| 25.2 | ( | ( |
Wycena instrumentów finansowych, w tym: |
|
| ( | |
Wycena instrumentów finansowych (składniki podlegające przeklasyfikowaniu w przyszłych okresach) |
| 12 | ( | |
Wycena instrumentów finansowych (składniki przeklasyfikowane w okresie) |
| 12 | ( | ( |
|
|
|
|
|
Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem |
|
| ||
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
| 27.2 | ||
|
|
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody przed opodatkowaniem |
|
| ( | |
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty |
|
| ( | |
Podatek odroczony od wyceny instrumentów finansowych, w tym: |
| 13.1 | ( | |
Podatek odroczony od wyceny instrumentów finansowych (podlegający przeklasyfikowaniu w przyszłych okresach) |
|
| ( | |
Podatek odroczony od wyceny instrumentów finansowych (przeklasyfikowany w okresie) |
|
| ||
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty |
|
| ( | |
Podatek odroczony od zysków/(strat) aktuarialnych dotyczących programów określonych świadczeń |
| 13.1 | ( | |
|
|
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody netto |
|
| ( | |
|
|
|
|
|
Całkowity dochód za okres |
|
| ( | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Całkowity dochód przypadający: |
|
|
|
|
Akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
| ||
Akcjonariuszom niekontrolującym |
|
| ( |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.13
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
| Nota | Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
|
|
|
|
AKTYWA |
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe | 16 | ||
Nieruchomości inwestycyjne | 18 | ||
Aktywa niematerialne | 19 | ||
Wartość firmy | 19 | ||
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach | 20.3 | ||
Pozostałe aktywa finansowe | 20.1 | ||
Pozostałe aktywa niefinansowe | 20.2 | ||
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 13.3 | ||
|
|
|
|
AKTYWA TRWAŁE OGÓŁEM |
| ||
Aktywa obrotowe |
|
|
|
Zapasy | 22 | ||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 23 | ||
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych |
| ||
Pozostałe aktywa niefinansowe | 20.2 | ||
Pozostałe aktywa finansowe | 20.1 | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | ||
|
|
|
|
AKTYWA OBROTOWE OGÓŁEM |
| ||
|
|
|
|
SUMA AKTYWÓW |
|
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.14
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
| Nota | Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
|
|
|
|
PASYWA |
|
|
|
Kapitał własny |
|
|
|
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) |
|
|
|
Kapitał podstawowy | 25.1 | ||
Kapitał zapasowy | 25.3 | ||
Pozostałe kapitały | 25.4 | ||
Różnice kursowe z przeliczenia | 25.2 | ( | ( |
Zyski zatrzymane / Niepokryte straty | 25.5 | ||
|
| ||
Udziały niekontrolujące | 25.6 | ||
|
|
|
|
KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM |
| ||
|
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów | 26 | ||
Rezerwy | 28 | ||
Zobowiązania pracownicze | 27 | ||
Pozostałe zobowiązania finansowe | 26 | ||
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 13.3 | ||
Dotacje i przychody rozliczane w czasie | 29.2 | ||
|
|
|
|
|
| ||
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów | 26 | ||
Rezerwy | 28 | ||
Pozostałe zobowiązania finansowe | 26 | ||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 29.1 | ||
Zobowiązania pracownicze | 27 | ||
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
| ||
Dotacje i przychody rozliczane w czasie | 29.2 | ||
|
| ||
|
|
|
|
ZOBOWIĄZANIA RAZEM |
| ||
|
|
|
|
SUMA PASYWÓW |
|
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.15
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
| Nota | Okres | Okres |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
|
|
|
Zysk/(strata) brutto |
| ||
Korekty o pozycje: |
| ( | |
Amortyzacja | 11.6 | ||
Utrata wartości aktywów niefinansowych |
| ||
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych |
| ( | |
Odsetki, netto |
| ||
Zyski / strata na działalności inwestycyjnej |
| ||
(Zwiększenie) /zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności |
| ( | |
(Zwiększenie) /zmniejszenie stanu zapasów |
| ( | |
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów, pożyczek, obligacji oraz pozostałych zobowiązań finansowych |
| ( | |
Zmiana stanu aktywów niefinansowych |
| ( | ( |
Zmiana stanu rezerw |
| ( | |
Zmiana stanu rezerw emerytalnych i zobowiązań pracowniczych |
| ( | ( |
Zmiana stanu dotacji i przychodów rozliczanych w czasie |
| ( | |
Certyfikaty w kogeneracji i prawa do emisji CO2 (zwiększenie) |
| ( | |
Zmiana w rozliczeniu zrealizowanych kontraktów forward spełniających zasady rachunkowości zabezpieczeń (zmniejszenie) |
| ( | |
Zmiana w rozliczeniu niezrealizowanych kontraktów forward niespełniających zasad rachunkowości zabezpieczeń ( |
| ( | ( |
Pozostałe |
| ( | ( |
Suma przepływów z działalności |
| ||
Podatek dochodowy zapłacony |
| ( | ( |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
| ||
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
|
|
|
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych |
| ||
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych |
| ( | ( |
Wypływy z tytułu lokaty bankowej założonej na okres powyżej 3 miesięcy |
| ( | |
Wpływy z tytułu lokaty bankowej założonej na okres powyżej 3 miesięcy |
| ||
Odsetki otrzymane |
| ||
Wpływy z kontraktów forward niespełniających zasad rachunkowości zabezpieczeń |
| ||
Nabycie długoterminowych aktywów finansowych |
| ( | |
Inne wydatki / wpływy inwestycyjne |
| ( | |
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
| ( | ( |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
|
|
|
Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym |
| ( | |
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu |
| ( | ( |
Spłata innych zobowiązań finansowych |
| ( | |
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów |
| ||
Spłata kredytów |
| ( | ( |
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom AP SA | 15 | ( | ( |
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym | 25.6 | ( | ( |
Odsetki zapłacone |
| ( | ( |
|
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
| ( | ( |
|
|
|
|
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.16
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
| ||
Różnice kursowe netto |
| ( | ( |
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów po skutkach zmian kursów walut |
| ||
Środki pieniężne na początek okresu |
| ||
Środki pieniężne na koniec okresu | 24 |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.17
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
|
|
|
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
|
| Nota | Kapitał | Kapitał | Różnice kursowe | Pozostałe | Zyski zatrzymane (Niepokryte straty) | Razem | Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących | Kapitał własny ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2023 roku |
| ( | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk/(strata) netto za okres obrotowy |
| ||||||||
Pozostałe całkowite dochody netto za okres |
| ( | ( | ( | ( | ( | |||
Całkowity dochód za okres |
| ( | ( | ( | ( | ||||
Podział zysku |
| ( | |||||||
Wypłata dywidendy akcjonariuszom AP SA | 15, 26.6 | ( | ( | ( | ( | ||||
Suma zmian w kapitale |
| ( | ( | ( | ( | ( | |||
Na dzień 31 grudnia 2023 roku |
| ( |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.18
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
|
|
|
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
|
| Nota | Kapitał | Kapitał | Różnice kursowe | Pozostałe | Zyski zatrzymane (Niepokryte straty) | Razem | Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących | Kapitał własny ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2022 roku |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk/(strata) netto za okres obrotowy |
| ||||||||
Pozostałe całkowite dochody netto za okres |
| ( | |||||||
Całkowity dochód za okres |
| ( | |||||||
Wypłata dywidendy akcjonariuszom AP SA | 15, 26.6 | ( | ( | ( | ( | ( | |||
Suma zmian w kapitale |
| ( | |||||||
Na dzień 31 grudnia 2022 roku |
| ( |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.19
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Grupa
Arctic Paper
Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Zielonej Górze (Polska), VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000306944. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 080262255.
Siedziba spółki znajduje się w
Dodatkowymi przedmiotami działalności Grupy, podporządkowanymi produkcji papieru i celulozy, są:
—Produkcja opakowań
—Wytwarzanie energii elektrycznej,
—Przesyłanie energii elektrycznej,
—Dystrybucja energii elektrycznej,
—Produkcja ciepła,
—Dystrybucja ciepła,
—Usługi logistyczne,
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.20
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Według stanu na 31.12.2023 |
| Według stanu na 31.12.2022 | |||||||||||||||
Akcjonariusz | Ilość akcji | Udział w kapitale zakładowym | Ilość głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów | Akcjonariusz |
| Ilość akcji | Udział w kapitale zakładowym | Ilość głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Thomas Onstad | 47 205 107 | 68,13% | 47 205 107 | 68,13% | Thomas Onstad |
| 47 205 107 | 68,13% | 47 205 107 | 68,13% | |||||||
- pośrednio poprzez | 41 581 449 | 60,01% | 41 581 449 | 60,01% | - pośrednio poprzez |
| 40 981 449 | 59,15% | 40 981 449 | 59,15% | |||||||
Nemus Holding AB |
| 40 981 449 | 59,15% | 40 981 449 | 59,15% | Nemus Holding AB |
| 40 381 449 | 58,28% | 40 381 449 | 58,28% | ||||||
inny podmiot |
| 600 000 | 0,87% | 600 000 | 0,87% | inny podmiot |
| 600 000 | 0,87% | 600 000 | 0,87% | ||||||
- bezpośrednio | 5 623 658 | 8,12% | 5 623 658 | 8,12% | - bezpośrednio |
| 6 223 658 | 8,98% | 6 223 658 | 8,98% | |||||||
Pozostali | 22 082 676 | 31,87% | 22 082 676 | 31,87% | Pozostali |
| 22 082 676 | 31,87% | 22 082 676 | 31,87% | |||||||
Razem | 69 287 783 | 100,00% | 69 287 783 | 100,00% | Razem |
| 69 287 783 | 100,00% | 69 287 783 | 100,00% | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Akcje własne | - | 0,00% | - | 0,00% | Akcje własne |
| - | 0,00% | - | 0,00% | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Razem | 69 287 783 | 100,00% | 69 287 783 | 100,00% | Razem |
| 69 287 783 | 100,00% | 69 287 783 | 100,00% | |||||||
Głównym akcjonariuszem Arctic Paper S.A. jest spółka prawa szwedzkiego
Ponadto, Pan Thomas Onstad, pośredni akcjonariusz Nemus Holding AB, posiada bezpośrednio 5.623.658 Akcji stanowiących 8,12% całkowitej liczby akcji Spółki oraz przez inny podmiot 600.000 akcji stanowiących 0,87% całkowitej liczby Akcji Spółki. Łączny bezpośredni i pośredni udział Pana Thomasa Onstada w kapitale Arctic Paper S.A. wynosi 68,13% na dzień 31 grudnia 2023 roku (31 grudnia 2022 roku: 68,13%) i nie zmienił się do dnia niniejszego raportu.
Jednostką dominującą Grupy najwyższego szczebla, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.21
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
W skład Grupy wchodzi Arctic Paper S.A. oraz następujące spółki zależne:
Jednostka | Siedziba | Przedmiot działalności | Udział Grupy w kapitale | ||
31 | 31 | ||||
Arctic Paper Kostrzyn S.A. | Polska, Fabryczna 1, | Produkcja papieru | 100% | 100% | |
Arctic Paper Munkedals AB | Szwecja, SE 455 81 Munkedal | Produkcja papieru | 100% | 100% | |
Arctic Paper Mochenwangen GmbH | Niemcy, Fabrikstrasse 62, | Spółka nieprowadząca działalności, wcześniej produkcja papieru | 99,74% | 99,74% | |
Arctic Paper Grycksbo AB | Szwecja, Box 1, SE 790 20 Grycksbo | Produkcja papieru | 100% | 100% | |
Arctic Paper UK Limited | Wielka Brytania, 8 St Thomas Street | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Baltic States SIA | Łotwa, K. Vardemara iela 33-20, | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Deutschland GmbH | Niemcy, Am Sandtorkai 71, D-20457 Hamburg | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Benelux S.A. | Belgia, Ophemstraat 24, | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Schweiz AG | Szwajcaria, Gutenbergstrasse 1, | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Italia srl | Włochy, Via Chiaravialle 7, 20122 Mediolan | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Danmark A/S | Dania, Korskildelund 6 | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper France SAS | Francja, 43 rue de la Breche aux Loups, 75012 Paryż | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Espana SL | Hiszpania, Avenida Diagonal 472-474, | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Papierhandels GmbH | Austria, Hainborgerstrasse 34A, | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Polska Sp. z o.o. | Polska, Okrężna 9, | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Norge AS | Norwegia, Eikenga 11-15, NO-0579 Oslo | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Paper Sverige AB | Szwecja, SE 455 81 Munkedal | Pośrednictwo w sprzedaży | 100% | 100% | |
Arctic Power Sp.z o.o. (poprzednio Arctic Paper East Sp. z o.o.) | Polska, Fabryczna 1, | Produkcja energii | 100% | 100% | |
Arctic Paper Investment GmbH * | Niemcy, Fabrikstrasse 62, | Działalność spółek holdingowych | 100% | 100% | |
Arctic Paper Finance AB | Szwecja, Box 383, 401 26 Göteborg | Działalność spółek holdingowych | 100% | 100% | |
Arctic Paper Verwaltungs GmbH * | Niemcy, Fabrikstrasse 62, | Działalność spółek holdingowych | 100% | 100% | |
Arctic Paper Immobilienverwaltung | Niemcy, Fabrikstrasse 62, | Działalność spółek holdingowych | 94,90% | 94,90% | |
Arctic Paper Investment AB ** | Szwecja, Box 383, 401 26 Göteborg | Działalność spółek holdingowych | 100% | 100% | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.22
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Jednostka | Siedziba | Przedmiot działalności | Udział Grupy w kapitale | ||
31 | 31 | ||||
EC Kostrzyn Sp. z o.o. | Polska, ul. Fabryczna 1, | Wynajem nieruchomości oraz maszyn i urządzeń | 100% | 100% | |
Munkedals Kraft AB | Szwecja, 455 81 Munkedal | Produkcja energii wodnej | 100% | 100% | |
Kostrzyn Packaging Sp. z o.o. | Polska, ul. Fabryczna 1, | Produkcja opakowań | 76% | 100% | |
Kalltorp Kraft Hb | Szwecja, Trollhatan | Produkcja energii wodnej | 50% | 50% | |
Rottneros AB | Szwecja, Söderhamn | Działalność spółek holdingowych | 51,27% | 51,27% | |
Rottneros Bruk AB | Szwecja, Rottneros | Produkcja celulozy | 51,27% | 51,27% | |
Utansjo Bruk AB | Szwecja, Söderhamn | Spółka nieprowadząca działalności | 51,27% | 51,27% | |
Vallviks Bruk AB | Szwecja, Vallvik | Produkcja celulozy | 51,27% | 51,27% | |
Nykvist Skogs AB | Szwecja, Gräsmark | Spółka skupiająca właścicieli lasów | 51,27% | 51,27% | |
Rottneros Packaging AB | Szwecja, Sunne | Produkcja opakowań do żywności | 51,27% | 51,27% | |
SIA Rottneros Baltic | Łotwa, Kuldiga | Biuro zakupów | 51,27% | 51,27% | |
* - spółki utworzone w celu nabycia Arctic Paper Mochenwangen GmbH
** - spółka utworzona w celu nabycia Grycksbo Paper Holding AB (zamkniętej w ciągu 2015 roku) i pośrednio Arctic Paper Grycksbo AB
Na dzien sporządzenia niniejeszego sprawozdania nie było zmian w stosunku do stanu na 31 grudnia 2023 roku.
3.Skład organów zarządzających i nadzorujących
3.1.Zarząd Jednostki Dominującej
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu Jednostki Dominującej wchodzili:
—Michał Jarczyński - Prezes Zarządu powołany w dniu 10 grudnia 2018 roku ze skutkiem na dzień 1 lutego 2019 roku;
—Katarzyna Wojtkowiak – Członkini Zarządu powołana w dniu 29 maja 2023 roku.
—Fabian Langenskiöld – Członek Zarządu powołany w dniu 14 sierpnia 2023 roku.
W dniu 9 maja 2023 roku Pan Göran Eklund złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu oraz Dyrektora Finansowego Jednostki Dominującej ze skutkiem na dzień 29 maja 2023 roku.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.23
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Rada Nadzorcza, uchwałą z dnia 9 maja 2023 roku, powołała ze skutkiem na dzień 29 maja 2023 roku Panią Katarzynę Wojtkowiak na Członka Zarządu Jednostki Dominującej . Pani Katarzyna Wojtkowiak sprawuje również funkcję Dyrektora Finansowego.
Rada Nadzorcza, uchwałą z dnia 9 sierpnia 2023 roku, powołała ze skutkiem na dzień 14 sierpnia 2023 roku Pana Fabiana Langenskiöld na Członka Zarządu Jednostki Dominującej. Pan Fabian Langenskiöld sprawuje również funkcję Wiceprezesa Wykonawczego ds. Sprzedaży i Marketingu
Członkowie Zarządu pełnią swoje funkcje nieprzerwanie od dnia powołania.
Od dnia 31 grudnia 2023 roku do dnia publikacji sprawozdania finansowego nie miały miejsca inne zmiany w składzie Zarządu Spółki.
3.2.Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodzili:
Per Lundeen – Przewodniczący Rady Nadzorczej powołany 22 września 2016 roku (powołany do Rady Nadzorczej w dniu 14 września 2016 roku);
Roger Mattsson - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej powołany w dniu 22 września 2016 roku (powołany na Członka Rady Nadzorczej w dniu 14 września 2014 roku);
Thomas Onstad – Członek Rady Nadzorczej powołany w dniu 22 października 2008 roku;
Zofia Dzik – Członkini Rady Nadzorczej powołana w dniu 22 czerwca 2021 roku;
Anna Jakubowski – Członkini Rady Nadzorczej powołana w dniu 22 czerwca 2021 roku;
Członkowie Rady Nadzorczej pełnią swoje funkcje nieprzerwanie od dnia powołania.
Do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.
3.3.Komitet Audytu Jednostki Dominującej
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Komitetu Audytu Jednostki Dominującej wchodzili:
Anna Jakubowski – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana w dniu 22 czerwca 2021 roku (powołana na Członka Komitetu Audytu w dniu 5 sierpnia 2021 roku);
Zofia Dzik – Członkini Komitetu Audytu powołana w dniu 22 czerwca 2021 roku (powołana na Członka Komitetu Audytu w dniu 5 sierpnia 2021 roku);
Roger Mattsson – Członek Komitetu Audytu powołany w dniu 14 września 2014 roku (powołany na Członka Komitetu Audytu w dniu 23 czerwca 2016 roku);
Członkowie Komitetu Audytu pełnią swoje funkcje nieprzerwanie od dnia powołania
Do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie było zmian w składzie Komitetu Audytu Jednostki Dominującej.
4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 21 maja 2024roku.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.24
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
5.1.Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych ma profesjonalny osąd kierownictwa.
Grupa posiada umowy leasingu, które ujmuje zgodnie z MSSF 16. MSSF 16 wprowadził jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu . W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje profesjonalnego osądu m. in. czy dana umowa stanowi leasing oraz w zakresie określenia okresu leasingu w sytuacji występowania opcji przedłużenia okresu umowy oraz dokonuje szacunku przy określeniu krańcowej stopy procentowej dla leasingu na podstawie wymogów zawartych w MSSF 16. Więcej informacje na ten temat ujęto w nocie 17.
Poniżej omówiono podstawowe szacunki dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Z uwagi na wysoki popyt na papier oraz dobre wyniki finansowe Arctic Paper Grycksbo, po corocznej ocenie przesłanek dotyczących utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych, Zarząd stwierdził potrzebę przeprowadzenia testów na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych dla Papierni w celu aktualizacji odpisów rozpoznanych w latach ubiegłych.
W związku z przeprowadzanym testem Spółka dokonuje wielu szacunków, z których największy wpływ na wartość użytkową aktywów mają prognozowany wolumenu sprzedaży, ceny sprzedaży, ceny zakupu surowców, ceny energii, stopa dyskontowa i stopa wzrostu w okresie rezydualnym. Część założeń przyjętych do określenia wartości użytkowej aktywów opiera się na nieobserwowalnych danych wejściowych, w związku z czym obarczona jest niepewnością szacunku.
Wyniki testu na dzień 31 grudnia 2023 roku opisano w nocie 21.2. Przeprowadzony test na dzień 31 grudnia 2023 roku skutkował odwróceniem części odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku zgodnie z wymogami MSSF UE Rottneros przeprowadził test na utratę wartości dla znaków towarowych oraz wartości firmy powstałej w związku z nabyciem jednostki zależnej w styczniu 2020 roku. Test nie wykazał potrzeby dokonania odpisu z tytułu utraty wartości tego aktywa. Wyniki testu na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały opisane w nocie 21.1.
Koszt programu świadczeń emerytalnych po okresie zatrudnienia jest ustalany przy zastosowaniu technik aktuarialnych. Dokonane szacunki zostały przedstawione w nocie 27.2. Dokonanie aktuarialnej wyceny wymaga przyjęcia pewnych założeń, co do stóp dyskontowych, prognozowanych podwyżek wynagrodzenia, wskaźnika umieralności oraz prognozowanego wzrostu świadczeń emerytalnych. Z uwagi na długoterminowy charakter takich programów szacunki te są obciążone pewną dozą niepewności. Więcej informacji na ten temat ujęto w nocie 27.2.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.25
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostaną osiągnięte zyski podatkowe pozwalające na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Obliczenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały przedstawione w nocie 13.3.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Wartość godziwa instrumentów finansowych została przedstawiona w nocie 35.1.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Zakres przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych został przedstawiony w nocie 9.5 a dla aktywów niematerialnych w nocie 9.7.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowioneprecedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Grupa szacuje odpis z tytułu utraty wartości należności w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Wartość odpisu na należności stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową należności a jej szacowaną prawdopodobną wartością uzyskaną z jej zapłaty.
Odpis na zapasy występuje w przypadku gdy wartość bilansowa danego asortymentu jest niższa niż jego cena sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto jest oszacowywana jako możliwa do uzyskania cena sprzedaży danego asortymentu pomniejszona o koszty sprzedaży.Przy tworzeniu odpisów aktualizujących na zapasy uwzględnia się kilka czynników. Najważniejsze z nich to okres zalegania oraz ocena możliwości znalezienia jego zastosowania. Przy kalkulacji takiego odpisu uwzględnia się także możliwość użycia wyrobu powtórnie w procesie produkcji, wówczas o tę wartość pomniejsza się odpis.
Więcej informacji na temat odpisów na zapasy jest ujęte w nocie 22. a dla odpisów na należności w nocie 23.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.26
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 20018 r., poz. 757z późn. zm.), oraz z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) .
Niektóre jednostki zależne Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”) lub zgodnie z innymi lokalnymi standardami rachunkowości właściwymi dla jednostek zagranicznych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do uzyskania wartości zgodnych z MSSF UE.
6.2.Waluta sprawozdania finansowego i waluty funkcjonalne
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w PLN, które jest również walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Walutami funkcjonalnymi spółek Grupy uwzględnionymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są: złoty polski (PLN), korona szwedzka (SEK), euro (EUR), korona norweska (NOK), korona duńska (DKK), funt szterling (GBP) oraz frank szwajcarski (CHF).
7.Zmiany w dotychczas stosowanych zasadach rachunkowości i porównywalność danych
7.1.Zmiany w dotychczasowych zasadach rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem przedstawionych poniżej.
a)MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.27
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r. Nowy standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres standardu nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż firmy ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano w MSSF 17).
b)Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu wprowadzając określone uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych.
Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu MSSF 17 i nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte w MSSF 17.
c)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce
Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2023 r.
d)Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
W 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2023 r.
e)Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności, co do tego, czy ujęcie równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego czy też zastosowanie ma tzw. zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. initial recognition exemption), które mówi, że nie ujmuje się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe.
Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.
f)Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: globalny minimalny podatek dochodowy (Pillar Two)
W maju 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” w odpowiedzi na globalne regulacje w zakresie minimalnego podatku dochodowego Filar II (ang.”Pillar Two”) wydanych przez Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) w związku z międzynarodową reformą podatkową. Zmiana do MSR 12 przewiduje czasowe zwolnienie z wymogu ujmowania podatku odroczonego wynikającego z uchwalonego prawa podatkowego, które implementuje modelowe zasady Filaru II. Spółki mogą zastosować wytyczne zmienionego standardu MSR 12 od razu, natomiast dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później wymagane jest zamieszczenie określonych ujawnień. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnych innych standardów, interpretacji lub zmian, które zostały opublikowane, lecz nie obowiązują dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.28
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:
a)Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
We wrześniu 2022 r. Rada zmieniła standard MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć, jako sprzedaż.
Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2024 r. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
b)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań, jako długo- i krótkoterminowe. W październiku 2022 r. Rada wydała kolejne poprawki do standardu MSR 1, które adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań, jako długo- i krótkoterminowe, w odniesieniu, do których jednostka zobowiązana jest spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane, jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z kowenantu lub jego naruszenie).
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2024 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
c)Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”)
W maju 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”. Zmiany do standardów wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień na temat umów finansowania dostawców. Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów finansowych z dostawcami jednostki, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne jednostki oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji o ustaleniach dokonanych z dostawcami. Zmiany nie wpływają na zasady ujmowania i wyceny, a jedynie na wymogi dotyczące ujawniania informacji. Nowe obowiązki informacyjne będą obowiązywać dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
d)MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.29
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają dodatkowe ujawnienia w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany.
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
e)MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami, które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w sprawozdaniu z zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
f)Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.
g)Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (Reforma IBOR)
W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych („Reforma IBOR”). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. W konsekwencji zreformowane zostało podejście do ustalania stawek WIBOR i EURIBOR. Stopy LIBOR dla funta brytyjskiego, franka szwajcarskiego, jena oraz euro począwszy od 1 stycznia 2022 roku przestały być notowane i zostały zastąpione stawkami alternatywnymi. W tym samym momencie przestały być notowane stopy LIBOR 1W i 2M dla dolara amerykańskiego. Zgodnie z bieżącymi decyzjami podmiotów wyznaczonych do przeprowadzenia reformy, pozostałe stopy LIBOR USD będą najprawdopodobniej istnieć do 30 czerwca 2023.
Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany, poza zastosowaniem zmian wynikających z MSR 1, miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy.
8.1.Wdrożenie nowych standardów
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej nie spodziewa się istotnego wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.30
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
9.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Arctic Paper S.A. i jej jednostek zależnych sporządzane za rok zakończony 31 grudnia 2023. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF UE, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że, dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy gdy:
—posiada władzę nad danym podmiotem,
—podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
—ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
W sytuacji, gdy spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółką analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:
—wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców/akcjonariuszy;
—potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców/akcjonariuszy lub inne strony;
—prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
—dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców/akcjonariuszy.
Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane, jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.
9.2.Udział we wspólnym przedsięwzięciu
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. W przypadku Grupy, wspólne przedsięwzięcie dotyczy spółki Kalltorp Kraft Hb.
Inwestycje Grupy we wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach wspólnego
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.31
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
przedsięwzięcia. Jeżeli udział Grupy w stratach wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu wspólnego przedsięwzięcia.
Inwestycję we wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia. W dniu dokonania inwestycji we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji.
W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.
Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danego wspólnego przedsięwzięcia.
Jeżeli Grupa zmniejsza udział we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go metodą praw własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach, odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych z nim aktywów lub zobowiązań.
Przychody/koszty z wyceny udziałów we wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane jako pozostałe przychody/koszty finansowe.
9.3.Wycena do wartości godziwej
Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Ponadto, wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zostały ujawnione w nocie 35.1.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się:
na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.
Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.
Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.32
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:
—Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
—Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
—Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej.
Zarząd Arctic Paper S.A. określaj zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów zabezpieczających (SWAP, forward) oraz innych instrumentów pochodnych do zastosowania przez zarządy spółek zależnych.
Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości na koniec każdego roku obrotowego.
Wycena do wartości godziwej instrumentów finansowych jest dokonywana przez niezależne instytucje finansowe specjalizujące się w wycenie takich instrumentów.
Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.
9.4.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna jednostki są przeliczane na walutę pomiaru przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna jednostki są przeliczane na walutę pomiaru przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub - w przypadkach zdefiniowanych w zasadach (polityce) rachunkowości - są kapitalizowane, jako koszt aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie innej niż waluta funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są EUR, SEK, DKK, NOK, GBP i CHF. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z zysków i strat są przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.33
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
|
|
|
|
|
|
|
|
USD | 3,9350 | 4,4018 | |
EUR | 4,3480 | 4,6899 | |
SEK | 0,3919 | 0,4213 | |
DKK | 0,5833 | 0,6307 | |
NOK | 0,3867 | 0,4461 | |
GBP | 4,9997 | 5,2957 | |
CHF | 4,6828 | 4,7679 | |
Średnie kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Nakłady te są kapitalizowane tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że przyniosą Grupie korzyści ekonomiczne związane z wydatkiem.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący:
Typ | Okres |
Budynki i budowle | 25 - 50 lat |
Maszyny i urządzenia techniczne | 5 - 20 lat |
Urządzenia biurowe | 3 - 10 lat |
Środki transportu | 5 - 10 lat |
Komputery | 1 - 10 lat |
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego okresu sprawozdawczego.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.34
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
9.5.1.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania i leasing
Zgodnie z MSSF 16 Grupa stosuje jednolity model rachunkowości leasingobiorcy, który wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.
Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.
Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). W tych przypadkach, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa po raz pierwszy zastosowała MSSF 16 i wprowadziła prospektywnie jednolity model rachunkowości leasingobiorcy ujmując zgodnie ze standardem umowy leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów miał wartość nie większą niż 5 tys. EUR.
Grupa jest leasingobiorcą głównie w przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntu, umów najmu powierzchni biurowych, samochodów oraz maszyn i urządzeń.
9.6.Nieruchomości inwestycyjne
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości.
Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony.
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywanyprzez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe (nota nr 9.5) aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.35
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.
9.7.
Grupa posiada następujące aktywa nimaterialne: relacje z klientami, znaki handlowe, wartość firmy oraz oprogramowanie.
Nabyte aktywa niematerialne (jeżeli spełniają kryterium rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne (oprócz wartości firmy i znaków towarowych) są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują wartość firmy oraz znaki towarowe. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego okresu sprawozdawczego.
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:
|
| Wartość firmy | Relacje z klientami | Znaki handlowe | Oprogramowanie |
|
|
|
|
|
|
Okres użytkowania | Nieokreślony | 10 lat | Nieokreślony | 2-5 lat | |
Metoda amortyzacji | Nie amortyzuje się | 10 lat metodą liniową | Nie amortyzuje się | 2-5 lat metodą liniową | |
Wewnętrznie wytworzone lub nabyte | Nabyte | Nabyte | Nabyte | Nabyte | |
Test na utratę wartości | Coroczna weryfikacja oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości | Coroczna weryfikacja oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości | |
Po analizie istotnych czynników, dla znaków handlowych Grupa nie określa limitu okresu użytkowania. Intencją Grupy jest funkcjonowanie przez nieokreślony czas pod tym samym znakiem handlowym i ocenia się, iż nie nastąpi jego utrata wartości. W związku z tym i zgodnie z MSR 38 Grupa nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od składników aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. W przypadku takich zasobów okres użytkowania powinien być weryfikowany w każdym okresie sprawozdawczym, co ma na celu ustalenie, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają założenie o nieokreślonym czasie użytkowania składnika aktywów.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.36
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
Grupa posiada wartość firmy wynikającą z transakcji nabycia grupy Rottneros. Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki:
—Sumy:
›przekazanej zapłaty,
›kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
—nad wartością godziwą ustaloną na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
—odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz
—jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości..
Grupa jest właścicielem elektrociepłowni i z tego tytułu posiada prawa do emisji zużywane w toku działalności. Grupa stosuje metodę wykazywania zobowiązań netto dotyczącą ujęcia księgowego praw do emisji gazów cieplarnianych. Oznacza to, że prawa nabyte bezpłatnie, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie ich nabycia równej „zero”, a rezerwa związana z zobowiązaniem do umorzenia odpowiedniej liczby praw tworzona jest w momencie wystąpienia deficytu posiadanych praw i odnoszona jest w ciężar kosztów wytwarzania ciepła oraz wytwarzania energii elektrycznej, proporcjonalnie do zużycia gazu na poszczególne rodzaje działalności. W przypadku zakupu praw do emisji gazów cieplarnianych w celu pokrycia deficytu w przyszłości, w momencie nabycia prawa te są ujmowane w cenie nabycia w aktywach niematerialnych. W przypadku wygenerowania nadwyżki praw do emisji gazów cieplarnianych ponad ich spodziewane zużycie Spółka rozpoznaje wynik z tytułu sprzedaży tych praw w ramach pozostałej działalności operacyjnej w momencie fizycznego dokonania się transakcji sprzedaży. Rezerwa na deficyt praw do emisji jest mierzona zgodnie z wartością nabytych aktywów niematerialnych. Rezerwa jest rozpoznana w wysokości opartej na rocznym limicie praw do emisji.
9.7.4.Certyfikaty w kogeneracji
Grupa, jako jednostka produkująca energię elektryczną w kogeneracji otrzymuje świadectwa pochodzenia, („certyfikaty”). Przychody z tytułu certyfikatów rozpoznawane są, jako pomniejszenie kosztów w momencie produkcji i wyceniane po aktualnie obowiązującej na rynku cenie, pod warunkiem, że rynek ww. certyfikatów jest aktywny. W przeciwnym wypadku przychody rozpoznawane są w momencie sprzedaży certyfikatów. Prawa materialne wynikające z wyceny ujmowane są w aktywach niematerialnych. Dane szczegółowe dotyczące otrzymanych w bieżącym roku certyfikatów zostały przedstawione zostały w nocie nr 38.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.37
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
9.8.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku, którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje jego wartość odzyskiwalną. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W takim przypadku, podwyższa się jego wartość bilansową do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej , jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
9.9.Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane, jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstaje w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Zgodnie z MSSF 9, Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:
—
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.38
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
—
—instrumenty finansowe zabezpieczające: Instrumenty finansowe zabezpieczające (kontrakty SWAP oraz forward na energię) podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń ujętymi w MSSF 9.
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
9.11.Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Zgodnie z MSSF 9 Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności, który nie przekracza 12 miesięcy.
Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.
Grupa stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług
W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.
Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe składnika aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia oraz przy szacowaniu oczekiwanych strat kredytowych, Grupa bierze pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są istotne i dostępne bez nadmiernych kosztów lub wysiłku.obejmuje to zarówno analizę ilościową, jak i jakościową, opartą na historycznych doświadczeniach grupy i ocenie kredytowej. Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe składnika aktywów finansowych znacznie wzrosło, jeśli upłynie więcej niż 60 dni po terminie płatności.
Oznakami podwyższonego ryzyka kredytowego mogą być (między innymi):
Opóźnienie w spłacie raty lub odsetek wynoszące 60 dni lub więcej
Znaczne pogorszenie sytuacji finansowej pożyczkobiorcy (rentowność, zadłużenie, wskaźniki płynności)
Rozpoczęcie formalnego procesu restrukturyzacyjnego, upadłościowego lub likwidacyjnego
Brak możliwości uzyskania informacji finansowych dla podmiotu itp.
Grupa uznaje składnik aktywów finansowych za przeterminowany gdy jest on przeterminowany o więcej niż 90 dni.
Grupa uznaje, że instrumenty finansowe mają niskie ryzyko kredytowe jeśli rating instrumentu jest w ramach tzw. „investment grade” - w zależności od agencji dokonującej ratingu.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.39
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Grupa dzieli należności z tytułu dostaw i usług na należności ubezpieczone i należności nieubezpieczone oraz na bazie danych historycznych oraz z uwzględnieniem spodziewanych w przyszłości czynników kalkuluje procent oczekiwanej straty dla każdego przedziału wiekowania należności z tytułu dostaw i usług. Przedziały wiekowania należności są następujące: w terminie zapadalności: do 30 dni, do 60 dni, do 90 dni, do 120 dni, do 360 dni i powyżej 360 dni.
9.12.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami zmianami stóp procentowych oraz cen energii elektrycznej, to przede wszystkim kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe) oraz kontrakty forward na energię. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.
W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są, jako:
—zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub
—zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub
W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.
9.12.1.Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych (odsetki od kredytów oraz ceny energii elektrycznej), które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w pozostałych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie.
Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do sprawozdania z zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.
Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.40
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób:
Materiały | w cenie nabycia, rozchód według średnioważonego kosztu | ||
|
|
|
|
Produkty gotowe i produkty w toku | koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego | ||
|
|
|
|
Towary | w cenie nabycia, rozchód według średnioważonego kosztu | ||
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku
Przy tworzeniu odpisów na zapasy uwzględnia się kilka czynników. Najważniejsze z nich to okres zalegania oraz ocena możliwości znalezienia jego zastosowania. Przy kalkulacji takiego odpisu uwzględnia się także możliwość użycia wyrobu powtórnie w procesie produkcji, wówczas o tę wartość pomniejsza się odpis..
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (od urzędów skarbowych np. w Szwecji), które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.
9.15.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy, a także lokaty o dłuższym terminie zapadalności, jeśli są płatne na żądanie.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
9.16.Oprocentowane kredyty bankowe
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.41
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane, w zamortyzowanym koszcie (zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, pozostałe zobowiązania, kredytu oraz zobowiązania z tytułu leasingu) lub jako instrumenty zabezpieczające.
Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. W momencie wyłączenia zobowiązania finansowego ze sprawozdania z sytuacji finansowej, różnica pomiędzy wartością bilansową wygasającego zobowiązania a wartością zapłaty (w tym wszelkie przeniesione aktywa niepieniężne lub przejęte zobowiązania) jest ujmowana w rachunku zysków i strat.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Rezerwy z tytułu wynagrodzeń oraz niewykorzystanych urlopów kalkulowane są w oparciu o najlepszą wiedzę co do jej realizacji w przyszłości.
9.19.Kompensata aktywów i zobowiązań finansowych
Aktywa i zobowiązania finansowe są kompensowane, a kwota netto wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej tylko i wyłącznie wtedy, gdy Grupa posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty i zamierza rozliczyć te kwoty w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie.
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Na podstawie wycen dokonanych przez profesjonalne firmy aktuarialne Grupa tworzy rezerwę na przyszłe świadczenia pracownicze.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.42
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
Grupa rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży oraz kosztów finansowych, na które składają się:
—koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, koszty przeszłego zatrudnienia)
—odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń.
9.21.Przychody z umów z klientami oraz pozostałe przychody
9.21.1.Przychody z umów z klientami
Przychody z tytułu sprzedaży produktów (papieru i celulozy) są ujmowane, jeżeli kontrola nad towarem lub produktem została przeniesiona na inny podmiot.
Na podstawie MSSF 15 Grupa stosuje zw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami:
—Wymogi identyfikacji umowy z klientem: umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
—Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia: w momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
—Określenie ceny transakcyjnej: w celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot; do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Grupa zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej.
—Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia: Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
—Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia: Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.43
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,
jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa wykorzystana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.44
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
9.22.3.Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
—gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio, jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz
—należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako część należności lub zobowiązań.
Kwota podatku akcyzowego należnego w zakresie produkowanej energii elektrycznej jest rozpoznawana w sprawozdaniu z zysków i strat w tym samym okresie, co przychody z tytułu sprzedazy energii oraz w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązania.
Podatek akcyzowy od energii używanej na własne potrzeby jest rozpoznawany jako koszt własny sprzedaży w sprawozdaniu z zysków i strat.
Zysk netto na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto i zysku netto z działalności kontynuowanej za dany okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto i zysku netto z działalności kontynuowanej za dany okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej przez rozwodnioną średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.45
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Segmenty operacyjne obejmują działalność kontynuowaną. Podstawowym rodzajem działalności Grupy jest produkcja papieru i celulozy.
Działalność związana z produkcją papieru prezentowana jest jako segment „Papier” i obejmuje wyniki finansowe m.in. trzech Papierni:
—Arctic Paper Kostrzyn S.A. (Polska) - produkuje wysokiej jakości niepowlekany papier graficzny pod marką Amber;
—Arctic Paper Munkedals AB (Szwecja) - produkuje wysokiej jakości niepowlekany papier graficzny pod marką Munken;
—Arctic Paper Grycksbo (Szwecja) – produkcja powlekanego papieru bezdrzewnego pod markami G-Print i Arctic.
Działalność związana z produkcją celulozy prezentowana jest jako segment „Celuloza” i obejmuje m.in. dwa zakłady produkujące celulozę:
—celulozownia w Rottneros (Szwecja) - produkuje głównie dwa rodzaje celulozy włóknistej mechanicznej: ścier drzewny (ang. groundwood) oraz celulozę chemotermomechaniczną (ang. CTMP);
—celulozownia w Vallvik (Szwecja) - produkuje dwa rodzaje celulozy siarczanowej (ang. long-fibre sulphate pulp): celuloza siarczanowa pełnobielona (ang. fully bleached sulphate pulp) oraz niebielona celuloza siarczanowa (ang. unbleached sulphate pulp). Większość produkcji celulozowni Vallvik znana jest jako celuloza NBSK.
Grupa wyróżnia następujące segmenty działalności:
—Papier – w skład segmentu wchodzą papiery niepowlekane i powlekane. Papiery niepowlekane – papiery przeznaczone do druku lub innych celów graficznych, wśród których wyróżniamy papiery bezdrzewne i drzewne. Niepowlekany papier bezdrzewny może być wytwarzany z różnych mas włóknistych, z różną zawartością wypełniaczy i poddany szeregowi procesów uszlachetniania, takich jak zaklejanie powierzchniowe i kalandrowanie. Dwie główne kategorie tego typu papieru to papier graficzny (używany m.in. do druku książek i katalogów) oraz papiery biurowe (np. do kserokopiarek), przy czym Grupa nie produkuje obecnie papierów biurowych. Niepowlekany papier drzewny z tzw. mas włóknistych pozyskiwanych metodą mechaniczną przeznaczony do drukowania lub innych celów graficznych. Ten gatunek papieru jest wykorzystywany do druku czasopism technikami rotograwiurową i offsetową. Produkty Grupy w tym segmencie są zazwyczaj używane do druku książek w miękkich okładkach. Papiery powlekane - powlekany papier bezdrzewny to papier przeznaczony do drukowania lub innych celów graficznych, powlekany jedno- lub obustronnie mieszankami z pigmentami mineralnymi, takimi jak kaolin (ang. china clay), węglan wapnia itp. Powlekanie może odbywać się rozmaitymi metodami, zarówno na maszynie papierniczej (ang. online), jak i poza maszyną papierniczą (ang. offline) i może być uzupełnione superkalandrowaniem zapewniającym gładką powierzchnię. Powlekanie poprawia jakość druku zdjęć i ilustracji.
—Celuloza - celuloza siarczanowa pełnobieloną (ang. fully bleached sulphate pulp) oraz celuloza siarczanowa niebielona (ang. unbleached sulphate pulp), która jest używana przede wszystkim do produkcji papieru drukarskiego i piśmiennego, tektury, papieru higienicznego oraz białego papieru opakowaniowego a także celuloza chemotermomechaniczna (ang. CTMP) oraz ścier drzewny (ang. groundwood), które są stosowane głównie do produkcji papieru drukarskiego oraz papieru piśmiennego.
Wyłączenia obejmują wyłączenia obrotów i rozrachunków między segmentami (transakcje dotyczące spółki Kostrzyn Packaging obejmujące środki trwałe w budowie oraz sprzedaż z Grupą Rottneros) oraz wyniki działalności Arctic Paper S.A. (przede wszystkim świadczenie usług pomiędzy spółkami)
Podział segmentów działalności na segment papierów i celulozę jest podyktowany następującymi przesłankami:
—Popyt na produkty i ich podaż, a także ceny produktów sprzedawanych na rynku są kształtowane przez charakterystyczne dla danego segmentu czynniki, w tym między innymi poziom zdolności produkcyjnych w danym segmencie papieru i celulozy,
—Kluczowe parametry operacyjne takie jak np. napływ zamówień czy poziom kosztów produkcji są determinowane przez czynniki zbliżone do siebie w ramach poszczególnych segmentów papieru i celulozy,
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.46
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
—Wyniki Grupy Arctic Paper są zdominowane przez globalne trendy rynkowe w zakresie kształtowania się cen papieru i cen celulozy i w mniejszym stopniu zależą od indywidualnych uwarunkowań jednostek produkcyjnych,
Co miesiąc, na bazie raportów wewnętrznych otrzymywanych od spółek (z wyłączeniem spółek Grupy Rottneros), wyniki poszczególnych segmentów działalności analizowane są przez kadrę kierowniczą Grupy. Analiza danych finansowych spółek z Grupy Rottneros odbywa się na podstawie kwartalnych raportów finansowych publikowanych na stronach internetowych Rottneros AB.
Wyniki działalności mierzone są przede wszystkim w oparciu o poziom EBITDA wyliczoną przez dodanie amortyzacji i odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych do zysku (straty) z działalności operacyjnej, w każdym przypadku określonych zgodnie z MSSF UE. EBITDA nie jest miarą zysku (straty) z działalności operacyjnej, wyników operacyjnych ani płynności według MSSF UE. EBITDA jest miernikiem, który Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystuje w zarządzaniu działalnością.
Transakcje pomiędzy segmentami są zawarte na warunkach rynkowych, tak jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych.
|
| Papier | Celuloza | Razem | Wyłączenia | Działalność kontynuowana ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
Przychody |
|
|
|
|
| |
Sprzedaż na rzecz klientów | 2 460 441 | 1 088 712 | 3 549 153 | - | 3 549 153 | |
Sprzedaż między segmentami | - | 2 794 | 2 794 | (2 794) | - | |
|
|
|
|
|
|
|
Przychody segmentu ogółem | 2 460 441 | 1 091 506 | 3 551 947 | (2 794) | 3 549 153 | |
|
|
|
|
|
|
|
Wynik segmentu |
|
|
|
|
| |
EBITDA skorygowana | 380 946 | 104 198 | 485 144 | (9 839) | 475 304 | |
|
|
|
|
|
|
|
Amortyzacja | (83 255) | (34 665) | (117 920) | (317) | (118 237) | |
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
| 297 691 | 69 533 | 367 224 | (10 156) | 357 068 |
|
|
|
|
|
|
|
Przychody z tytułu odsetek | 7 366 | 5 547 | 12 912 | (2 581) | 10 331 | |
Koszty z tytułu odsetek | (4 342) | (3 566) | (7 908) | 1 624 | (6 284) | |
Dodatnie różnice kursowe i pozostałe przychody finansowe | 3 446 | 3 962 | 7 408 | (2 670) | 4 738 | |
Ujemne różnice kursowe i pozostałe koszty finansowe | (19 951) | (4 754) | (24 705) | (231) | (24 936) | |
Zysk brutto | 284 209 | 70 722 | 354 931 | (14 014) | 340 917 | |
|
|
|
|
|
| |
Aktywa segmentu |
| 1 762 824 | 1 057 151 | 2 819 975 | (105 172) | 2 714 803 |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania segmentu |
| 670 887 | 279 817 | 950 704 | (150 542) | 800 162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nakłady inwestycyjne | (123 971) | (80 166) | (204 136) | 3 964 | (200 172) | |
|
|
|
|
|
|
|
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach |
| 4 891 | - | 4 891 | - | 4 891 |
—Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane przy konsolidacji.
—Wynik segmentów nie uwzględnia przychodów finansowych (15.069 tys. PLN, z czego 10.331 tys. PLN stanowią przychody z tytułu odsetek, a 4.738 tys. PLN stanowią różnice kursowe) i kosztów finansowych (31.220 tys. PLN, z czego 6.284 tys. PLN stanowią koszty z tytułu odsetek, a 24.936 tys.PLN różnice kursowe), amortyzacji (118.237 tys. PLN), jak również obciążeń z tytułu podatku dochodowego (68.528 tys. PLN).
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.47
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
—Aktywa segmentów nie zawierają podatku odroczonego (3.183 tys. PLN), ponieważ pozycja ta jest zarządzana na poziomie Grupy oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach (4.891 tys. PLN). Zobowiązania segmentów nie zawierają podatku odroczonego (121.208 tys. PLN), ponieważ pozycja ta jest zarządzana na poziomie Grupy.
W poniższej tabeli przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz niektórych aktywów i zobowiązań z działalności kontynuowanej w podziale na poszczególne segmenty Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 oraz według stanu na 31 grudnia 2022 roku [nota została zmodyfikowana w stosunku do wersji z roku 2022 ze względu na zmianę w zakresie prezentacji segmentów).
|
| Papier | Celuloza | Razem | Wyłączenia | Działalność kontynuowana ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
Przychody |
|
|
|
|
| |
Sprzedaż na rzecz klientów | 3 582 179 | 1 314 473 | 4 894 276 | - | 4 894 276 | |
Sprzedaż między segmentami | - | - | - | - | - | |
|
|
|
|
|
|
|
Przychody segmentu ogółem |
| 3 582 179 | 1 314 473 | 4 896 653 | (2 377) | 4 894 276 |
|
|
|
|
|
|
|
Wynik segmentu |
|
|
|
|
| |
EBITDA skorygowana | 697 052 | 288 478 | 985 530 | (11 557) | 973 973 | |
|
|
|
|
|
|
|
Amortyzacja | (79 821) | (50 945) | (130 766) | (228) | (130 994) | |
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
| 617 231 | 237 534 | 854 764 | (11 785) | 842 979 |
|
|
|
|
|
|
|
Przychody z tytułu odsetek | 1691 | 1 764 | 3 455 | (588) | 2 867 | |
Koszty z tytułu odsetek | (4 709) | (2 205) | (6 914) | 269 | (6 646) | |
Dodatnie różnice kursowe i pozostałe przychody finansowe | 3 117 | 89 102 | 92 218 | (2 318) | 89 900 | |
Ujemne różnice kursowe i pozostałe koszty finansowe | (210) | - | (210) | (1 313) | (1 523) | |
Zysk/(strata) brutto | 617 119 | 326 194 | 943 314 | (15 736) | 927 578 | |
Aktywa segmentu | 1 859 228 | 1 414 303 | 3 273 531 | (28 505) | 3 245 026 | |
Zobowiązania segmentu | 804 515 | 348 415 | 1 152 930 | (128 378) | 1 024 552 | |
Nakłady inwestycyjne | (99 930) | (54 815) | (154 745) | (134) | (154 879) | |
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach |
| 4 264 | - | 4 264 | - | 4 264 |
—Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane przy konsolidacji.
—Wynik segmentów nie uwzględnia przychodów finansowych (92.767 tys. PLN, z czego 2.867 tys. PLN stanowią przychody z tytułu odsetek) i kosztów finansowych (8.169 tys. PLN, z czego 6.646 tys. PLN stanowią koszty z tytułu odsetek), amortyzacji (130.994 tys. PLN), jak również obciążeń z tytułu podatku dochodowego (170.756 tys. PLN).
—Aktywa segmentów nie zawierają podatku odroczonego (5.196 tys. PLN), ponieważ pozycja ta jest zarządzana na poziomie Grupy oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach (4.264 tys. PLN). Zobowiązania segmentów nie zawierają podatku odroczonego (177.750 tys. PLN), ponieważ pozycja ta jest zarządzana na poziomie Grupy.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.48
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
10.1.Przychody z umów z klientami
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy ze sprzedaży papieru i celulozy od klientów zewnętrznych dla każdego z segmentów w podziale na kraje i regiony w roku 2023 i 2022:
Informacje geograficzne |
|
|
|
Rok zakończony 31 grudnia 2023 |
|
|
|
Przychody ze sprzedaży papieru i celulozy od klientów zewnętrznych według segmentów: | Papier | Celuloza | Razem |
|
|
| |
Niemcy | 540 316 | 146 591 | 686 907 |
Francja | 217 531 | 7 924 | 225 455 |
Wielka Brytania | 287 745 | 23 771 | 311 517 |
Skandynawia | 242 716 | 297 519 | 540 235 |
Europa Zachodnia (inne kraje niż powyższej) | 319 787 | 176 701 | 496 488 |
Polska | 414 438 | 792 | 415 230 |
Europa Środkowo-Wschodnia (inne kraje niż Polska) | 404 880 | 57 844 | 462 723 |
Poza Europę | 33 027 | 377 570 | 410 597 |
Przychody segmentu ogółem | 2 460 441 | 1 088 712 | 3 549 153 |
Informacje geograficzne |
|
|
|
Rok zakończony 31 grudnia 2022 |
|
|
|
Przychody ze sprzedaży papieru i celulozy od klientów zewnętrznych według segmentów: | Papier | Celuloza | Razem |
|
|
| |
Niemcy | 722 082 | 199 682 | 921 764 |
Francja | 333 612 | 15 303 | 348 915 |
Wielka Brytania | 381 950 | 24 814 | 406 764 |
Skandynawia | 293 545 | 370 515 | 664 060 |
Europa Zachodnia (inne kraje niż powyższej) | 526 400 | 277 687 | 804 087 |
Polska | 595 087 | 2 717 | 597 804 |
Europa Środkowo-Wschodnia (inne kraje niż Polska) | 657 937 | 37 495 | 695 432 |
Poza Europę | 69 190 | 386 261 | 455 451 |
Przychody segmentu ogółem | 3 579 803 | 1 314 473 | 4 894 276 |
Przychody ze sprzedaży dotyczące pozycji „Europa Zachodnia” odnoszą się głównie do sprzedaży w Belgii, Holandii, Austrii, Szwajcarii, Włoszech i Hiszpanii. Przychody ze sprzedaży dotyczące pozycji „Europa Środkowo-Wschodnia” odnoszą się do sprzedaży na Ukrainie, w Czechach, Słowacji, Węgrzech oraz Bułgarii. Przychody ze sprzedaży dotyczące pozycji „Poza Europę” odnoszą się głównie do sprzedaży do Chin i Stanów Zjednoczonych. Sprzedaż do żadnego z odbiorców nie przekracza 10% przychodów ogółem.
10.2.Aktywa trwałe według krajów i regionów
Poniższa tabela przedstawia aktywa trwałe Grupy pomniejszone o aktywo z tytułu podatku odroczonego w podziale na kraje i regiony na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku:
Informacje geograficzne | Na dzień | Na dzień |
Niemcy | 2 521 | 3 295 |
Francja | 223 | 405 |
Skandynawia | 818 430 | 930 972 |
Europa Zachodnia (inne kraje niż powyższej) | 419 | 344 |
Polska | 467 398 | 431 512 |
Europa Środkowo-Wschodnia (inne kraje niż Polska) | 86 | 144 |
Aktywa trwałe razem | 1 289 078 | 1 366 671 |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.49
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Spadek aktywów trwałych w Grupie jest skutkiem przede wszystkim mniejszych nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe poczynionych w szwedzkich Papierniach i Celulozowniach w ciągu 2023 roku oraz spadku innych aktywów finansowych obejmujących pozytywną wycenę instrumentów pochodnych, głównie forwardów na zakup energii elektrycznej.
11.1.Pozostałe przychody operacyjne
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Rozwiązanie rezerw | - | 3 | |
Otrzymane odszkodowania | 1 819 | 33 | |
Przychody z dzierżawy | 3 509 | 2 613 | |
Sprzedaż usług |
| 6 031 | 1 342 |
Dotacje |
| 6 376 | 163 |
Sprzedaż mediów |
| 66 630 | 37 502 |
Sprzedaż materiałów | 1 482 | 10 703 | |
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 1 206 | 173 | |
Zysk na sprzedaży praw do emisji CO2 | 8 777 | 17 629 | |
Rekompensata projektów na badania i rozwój z Narodowego Centrum Badania i Rozwoju | 24 | 8 590 | |
Rekompensata CO2 | 31 263 | - | |
Inne |
| 6 700 | 7 027 |
Razem |
| 129 397 | 85 778 |
|
|
|
11.2.Pozostałe koszty operacyjne
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Podatek od nieruchomości | (887) | (803) | |
Koszty sprzedaży mediów | (45 692) | (31 162) | |
Koszty sprzedaży materiałów | (80) | (10 093) | |
Koszty reorganizacji w jednostce zależnej | 39 | (288) | |
Strata na sprzedaży/likwidacji rzeczowych środków trwałych | (517) | (3 868) | |
Zmniejszenie wartości inwestycji w nieruchomości | - | (1 215) | |
Koszty projektów prac badawczych z Narodowego Centrum Badania i Rozwoju | - | (16 708) | |
Pomoc humanitarna dla Ukrainy | - | (581) | |
Inne |
| (5 826) | (4 875) |
Razem |
| (52 963) | (69 593) |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.50
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Przychody z tytułu odsetek od środków na rachunkach bankowych |
| 8 518 | 2 781 |
Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek |
| - | - |
Przychody z tytułu odsetek od należności |
| 206 | 44 |
Pozostałe przychody odsetkowe |
| 1 607 | 42 |
Dodatnie różnice kursowe |
| - | 16 650 |
Zysk na udziałach we wspólnych przesięwzięciach |
| 776 | 459 |
Pozostałe przychody finansowe |
| 396 | 9 |
Zysk na kontraktach forward niespełniających zasad rachunkowości zabezpieczeń wycenianych w wartości godziwej przez wynik | 3 566 | 45 433 | |
Zysk na pozostałych kontraktach forward |
| - | 27 348 |
Razem |
| 15 069 | 92 767 |
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek wycenianych po zamortyzowanym koszcie | (979) | (3 735) | |
Odsetki od innych zobowiązań finansowych | (4 423) | (2 243) | |
Odsetki od rezerw aktuarialnych | (1 172) | (508) | |
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu | (529) | (634) | |
Opłaty bankowe |
| (859) | (401) |
Ujemne różnice kursowe |
| (21 844) | - |
Efekt wyceny do skorygowanej ceny nabycia | (816) | (601) | |
Nieefektywna cześć zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych | (396) | - | |
Pozostałe koszty finansowe | (203) | (46) | |
|
|
|
|
Razem |
| (31 220) | (8 169) |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.51
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
11.6.Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w zysku lub stracie
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: |
|
| |
Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych | (113 009) | (125 687) | |
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych (odwrócenie) | - | - | |
Utrata wartości aktywów niematerialnych (odwrócenie) | - | - | |
|
|
|
|
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży: |
|
| |
Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych | (2 399) | (3 094) | |
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych | - | - | |
Utrata wartości aktywów niematerialnych | - | - | |
|
|
|
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: |
|
| |
Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych | (2 829) | (2 212) | |
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych | - | - | |
Utrata wartości aktywów niematerialnych | - | - | |
11.7.Koszty świadczeń pracowniczych
|
| Nota | Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty wynagrodzeń |
| (353 016) | (414 079) | |
Koszty ubezpieczeń społecznych |
| (92 323) | (86 494) | |
Koszty świadczeń emerytalnych | 27.2 | (640) | (351) | |
|
|
|
|
|
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem |
| (445 979) | (500 925) | |
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży |
| (334 920) | (363 740) | |
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży |
| (46 619) | (57 532) | |
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu |
| (64 721) | (81 588) | |
Pozycje ujęte w pozostałych dochodach całkowitych |
| 281 | 1 935 | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.52
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
12.Składniki innych całkowitych dochodów
Składniki innych całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku, które podlegają reklasyfikacji do zysku lub straty, przedstawiają się następująco:
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
|
|
| |
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych |
|
| |
Zyski (straty) za okres wynikające z kontaktów rozliczonych w trakcie okresu sprawozdawczego | (20 990) | (326 740) | |
Zyski (straty) za okres wynikające z kontaktów nierozliczonych na dzień sprawozdawczy | (224 619) | 466 958 | |
Korekty wynikające z przeklasyfikowania do zysku (straty) | - | 72 782 | |
|
|
|
|
Razem inne całkowite dochody | (245 609) | 212 999 | |
Korekty wynikające z przeklasyfikowania do zysku (straty) dotyczą wyceny forwardów na zakup energii w związku z zaprzestaniem produkcji jednego z gatunków celulozy mechanicznej, celulozy drzewnej w fabryce w Rottneros. Z tego powodu część zawartych w ubiegłych latach kontraktów przestała spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych zostały szerzej opisane w nocie 35 niniejszego sprawozdania.
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco:
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
Skonsolidowany rachunek zysków i strat |
|
| |
Bieżący podatek dochodowy |
|
| |
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | (62 563) | (126 695) | |
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 1 318 | (515) | |
|
|
|
|
Odroczony podatek dochodowy |
|
| |
Wynikający z powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | (7 285) | (43 545) | |
|
|
|
|
Korzyści/ (Obciążenie) podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | (68 529) | (170 756) | |
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym |
|
| |
Bieżący podatek dochodowy | - | - | |
Efekt podatkowy kosztów podniesienia kapitału akcyjnego | - | - | |
|
|
|
|
Korzyść podatkowa (obciążenie podatkowe) wykazana w kapitale własnym | - | - | |
|
|
|
|
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.53
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów |
|
| |
Odroczony podatek dochodowy |
|
| |
Podatek odroczony z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających | 50 399 | (43 941) | |
Podatek odroczony z tytułu zysków/strat aktuarialnych | (174) | 438 | |
|
|
|
|
Korzyść podatkowa (obciążenie podatkowe) ujęte w innych całkowitych dochodach | 50 225 | (43 504) | |
13.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco:
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem | 340 917 | 927 578 | |
|
|
|
|
Podatek wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce w latach | (64 774) | (176 240) | |
|
|
|
|
Korekty podatku z lat ubiegłych ujęte w bieżącym podatku dochodowym | 1 318 | (515) | |
Różnica wynikająca ze stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach | (4 360) | (10 008) | |
Straty podatkowe, na których nie naliczono aktywa z tytułu podatku odroczonego | (45) | - | |
Wykorzystanie kosztów podatkowych, na których nie rozpoznano podatku odroczonego | - | 9 251 | |
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania | 606 | 3 164 | |
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | (3 378) | (3 599) | |
Efekt grupy podatkowej w Szwecji | - | 4 335 | |
Efekt grupy podatkowej w Polsce | 2 058 | 2 856 | |
|
|
|
|
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 20% (rok 2022: 18%) | (68 528) | (170 755) | |
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | (68 528) | (170 755) | |
Wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczy głównie strat podatkowych, w stosunku, do których oczekuje się, że wygasną zanim dojdzie do ich realizacji oraz tych różnic przejściowych, które zdaniem Grupy mogą nie zostać wykorzystane podatkowo.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku wynikające z nierozliczonych strat podatkowych są rozpoznawane, gdy realizacja wynikających z nich korzyści podatkowych poprzez wygenerowanie przez jednostkę w przyszłości dochodu do opodatkowania jest prawdopodobna.
Polski system podatkowy przewiduje ograniczenia odnośnie kumulowania strat podatkowych przez osoby prawne będące jednostkami pod wspólną kontrolą, tak jak w przypadku jednostek należących do Grupy. W związku z tym, każda z jednostek zależnych Grupy w Polsce może wykorzystać tylko własne straty podatkowe do obniżenia dochodu do opodatkowania w późniejszych latach.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.54
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Kwoty oraz terminy wygaśnięcia strat podatkowych, od których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiają się następująco:
|
| 2023 | Okres wygaśnięcia | 2022 | Okres wygaśnięcia |
Straty podatkowe podlegające wygaśnięciu | 20 829 | 2024-2028 | 34 076 | 2023-2027 | |
Straty podatkowe i różnice przejściowe bez ograniczenia czasowego | - |
| - |
| |
RAZEM | 20 829 |
| 34 076 |
| |
Potencjalny efekt podatkowy nieaktywowanych strat podatkowych i różnic przejściowych wynosi 3.958 tys. PLN i dotyczy strat podatkowych w Arctic Paper S.A. poniesionych przed utworzeniem grupy podatkowej w Polsce.
13.3.Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Aktywo / Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego | 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 |
- Korekta prezentacji | (11 766) | (15 884) |
- Aktywo z tytułu podatku odroczonego | 3 183 | 5 196 |
- Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 121 208 | 177 750 |
|
| Skonsolidowany bilans | Skonsolidowany rachunek zysków | ||||
|
| na dzień | |||||
|
| 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | ||
|
|
|
|
|
| ||
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego |
|
|
|
| |||
Środki trwałe |
| 122 996 | 115 360 | (7 635) | (15 151) | ||
Instrumenty zabezpieczające | 9 979 | 78 273 | 68 295 | (56 526) | |||
|
|
|
| - | - | ||
|
|
|
|
|
| ||
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego | 132 975 | 193 634 | 60 659 | (71 677) | |||
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
| ||
|
| Skonsolidowany bilans | Skonsolidowany rachunek zysków | ||||
|
| na dzień | |||||
|
| 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | ||
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
| ||
Aktywo z tytułu podatku odroczonego |
|
|
|
| |||
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 8 539 | 2 516 | 6 023 | (2 927) | |||
Niezafakturowane zobowiązania | 3 566 | 10 637 | (7 071) | 2 673 | |||
Zapasy |
| 1 322 | 899 | 423 | (588) | ||
Należności handlowe |
| 1 523 | 7 028 | (5 505) | 2 763 | ||
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych | - | - | - | (10 469) | |||
|
|
|
|
|
| ||
Aktywo brutto z tytułu podatku odroczonego | 14 949 | 21 079 | (6 130) | (8 548) | |||
|
|
|
|
|
| ||
Różnice kursowe |
|
|
| (11 589) | (6 824) | ||
Razem, w tym |
|
|
| 42 941 | (87 049) | ||
Zmiany z tytułu odroczonego podatku dochodowym ujęte w innych całkowitych dochodach |
|
| 50 225 | (43 504) | |||
Zmiany z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęte w rachunku zysków i strat |
|
| (7 285) | (43 545) | |||
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.55
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
W tabeli podano sumę dodatnich i ujemnych różnic przejściowych dla każdej spółki Grupy, bez ich kompensowania na poziomie jednostek. W korekcie prezentacji kompensowane są aktywa i rezerwa na poziomie poszczególnych spółek.
Zarząd dokonał oceny odzyskiwalności aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego na stratach podatkowych i uznał to aktywo jako odzyskiwalne między innymi dlatego, że AP Grycksbo i AP Munkedals wchodzą w skład grupy podatkowej w Szwecji a przepisy podatkowe w Szwecji nie ograniczają czasowo możliwości wykorzystania strat podatkowych poniesionych w latach poprzednich.
Grupa nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych poniesionych przez Arctic Paper SA ze względu na ograniczenie okresu możliwości wykorzystania tych strat w najbliższych latach, kiedy to Spółka nie spodziewa się osiągnąć dochodów podatkowych, od których byłoby możliwe odliczenie strat.
Decyzja co do tworzenia lub nietworzenia aktywa jest podyktowana odzyskiwalnością aktywa na poziomie jednostki.
14.Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku/(straty) oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku/(straty) na jedną akcję (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi i należą do tej samej klasy):
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 247 132 | 631 001 | |
|
|
|
|
Liczba akcji zwykłych – seria A | 50 000 | 50 000 | |
Liczba akcji zwykłych – seria B | 44 253 500 | 44 253 500 | |
Liczba akcji zwykłych – seria C | 8 100 000 | 8 100 000 | |
Liczba akcji zwykłych – seria E | 3 000 000 | 3 000 000 | |
Liczba akcji zwykłych – seria F | 13 884 283 | 13 884 283 | |
|
|
|
|
Całkowita liczba akcji | 69 287 783 | 69 287 783 | |
Średnioważona liczba akcji | 69 287 783 | 69 287 783 | |
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | 69 287 783 | 69 287 783 | |
|
|
|
|
Zysk (strata) na akcję (w PLN) |
|
| |
– podstawowy z zysku/(straty) za okres przypadającego· akcjonariuszom jednostki dominującej | 3,57 | 9,11 | |
|
|
|
|
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w PLN) |
|
| |
– z zysku/(straty) za okres przypadającego· akcjonariuszom jednostki dominującej | 3,57 | 9,11 | |
W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.56
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
15.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Dywidendy są wypłacane w oparciu o zysk netto wykazany w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Arctic Paper S.A. po pokryciu strat z lat ubiegłych.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Jednostka Dominująca nie posiadała akcji uprzywilejowanych.
Możliwość wypłaty potencjalnej dywidendy przez Jednostkę Dominującą na rzecz akcjonariuszy jest uzależniona od poziomu wypłat otrzymanych od spółek zależnych. Ryzyko związane ze zdolnością Spółki do wypłaty dywidendy zostało opisane w części Czynniki ryzyka raportu rocznego za rok 2023.
W związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych, możliwość wypłaty dywidendy przez Jednostkę Dominującą jest uzależniona od spełnienia przez Grupę określonych wskaźników finansowych w okresie poprzedzającym wypłatę (zgodnie z definicją tego terminu w umowie kredytów terminowych i odnawialnych) oraz braku występowania przypadku naruszenia (zgodnie z definicją tego terminu w umowie kredytów terminowych i odnawialnych).
W dniu 15 lutego 2024 roku Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę wstępne wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej Arctic Paper S.A. za 2023 rok, podjął decyzję o rekomendowaniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy z zysku netto Spółki za rok obrotowy 2023, w łącznej wysokości 69.287.783 PLN, tj. 1,00 PLN brutto na jedną akcję. Rekomendacja Zarządu zostanie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą i zostanie przedłożona Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu w celu podjęcia uchwały. Ostateczną decyzję w przedmiocie podziału zysku Spółki za 2023 rok i wypłaty dywidendy podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie.
Ograniczenia w wypłacie dywidendy są opisane w nocie 25.5.
W dniu 15 lutego 2024 roku Zarząd Jednostki Dominującej, biorąc pod uwagę wstępne wyniki finansowe Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej Arctic Paper S.A. za 2023 rok, podjął decyzję o rekomendowaniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy z zysku netto Spółki za rok obrotowy 2023, w łącznej wysokości 69.287.783 PLN, tj. 1,00 PLN brutto na jedną akcję. Rekomendacja Zarządu zostanie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą i zostanie przedłożona Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu w celu podjęcia uchwały. Ostateczną decyzję w przedmiocie podziału zysku Spółki za 2023 rok i wypłaty dywidendy podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie.
Poniższa tabela przedstawaia podsumowanie kwot dywidend w roku 2024:
Rodzaj dywidendy | kwota |
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję (PLN)
| |
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji (tys. PLN) | |
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję (PLN) |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.57
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe bez aktywów z prawem do użytkowania oraz aktywa z prawem do użytkowania.
|
| Tabela | Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe własne | 16.1 | 1 137 780 | 1 095 320 | |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 16.2 | 28 391 | 29 684 | |
|
|
|
|
|
RAZEM |
| 1 166 171 | 1 125 004 | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.58
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
16.1.Rzeczowe aktywa trwałe własne
|
| Grunty | Maszyny | Środki trwałe | Razem |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2022 roku | 267 632 | 757 262 | 90 532 | 1 115 425 | |
Zwiększenia z tytułu nabycia | 12 729 | 52 944 | 79 100 | 144 773 | |
Zwiększenia z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie | 7 940 | 70 309 | (78 248) | 0 | |
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia | - | (165) | - | (165) | |
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | - | (432) | - | (432) | |
Odpis amortyzacyjny za okres | (17 493) | (96 689) | - | (114 183) | |
Utrata wartości |
| - | (4 411) | - | (4 411) |
Zmiana prezentacji w ramach grup | - | (241) | - | (241) | |
Różnice kursowe z przeliczenia | (10 989) | (29 866) | (4 591) | (45 446) | |
Przeniesienie do aktywów z prawem do użytkowania | - | - | - | - | |
Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 roku | 259 818 | 748 709 | 86 793 | 1 095 320 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2023 roku | 259 818 | 748 709 | 86 793 | 1 095 320 | |
Zwiększenia z tytułu nabycia | 18 037 | 60 773 | 124 362 | 203 172 | |
Zwiększenia z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie | 396 | 53 020 | (53 416) | 0 | |
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia | - | (2 101) | - | (2 101) | |
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | - | (10) | - | (10) | |
Odpis amortyzacyjny za okres | (18 697) | (89 838) | - | (108 535) | |
Różnice kursowe z przeliczenia | (11 428) | (33 441) | (5 198) | (50 067) | |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 roku | 248 126 | 737 113 | 152 541 | 1 137 780 | |
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku |
|
|
|
| |
Wartość bilansowa brutto | 583 677 | 2 181 612 | 90 532 | 2 855 821 | |
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | (316 045) | (1 424 351) | - | (1 740 396) | |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa netto | 267 632 | 757 262 | 90 532 | 1 115 425 | |
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku |
|
|
|
| |
Wartość bilansowa brutto | 580 482 | 2 146 173 | 86 793 | 2 813 448 | |
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | (320 664) | (1 397 463) | - | (1 718 128) | |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa netto | 259 818 | 748 709 | 86 793 | 1 095 320 | |
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku |
|
|
|
| |
Wartość bilansowa brutto | 580 482 | 2 146 173 | 86 793 | 2 813 448 | |
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | (320 664) | (1 397 463) | - | (1 718 128) | |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa netto | 259 818 | 748 709 | 86 793 | 1 095 320 | |
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku |
|
|
|
| |
Wartość bilansowa brutto | 570 812 | 2 160 025 | 152 541 | 2 883 378 | |
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | (322 687) | (1 422 911) | - | (1 745 598) | |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa netto | 248 126 | 737 113 | 152 541 | 1 137 780 | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.59
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Na dzien 31 grudnia 2023 roku przeprowadzono test utraty wartości aktywów Arctic Paper Grucksbo oraz Grupy Rottneros, wyniki testu opisane są w nocie 21 nieniejszego sprawozdania. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych ujęta w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku wyniosła 0 tys. PLN (ujęta w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku: -4.411 tys. PLN).
Rzeczowe aktywa trwałe bez aktywów z prawem do użytkowania o wartości bilansowej 731.515 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 718.891 tys. PLN) objęte są hipoteką/zastawem ustanowionymi w celu zabezpieczenia kredytów bankowych (nota nr 26.2).
Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego i różnic kursowych w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 wyniosła 72 tys. PLN (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022: 0 tys. PLN).
Wartość amortyzacji za 2023 rok dla zwiększeń rzeczowych aktywów trwałych dokonanych w ciągu 2023 roku wyniosła 1.651 tys. PLN i dotyczyła głównie maszyn i urządzeń (2022 rok: 5.936 tys. PLN).
16.2.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Aktywa z prawem do użytkowania o wartości bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku 4.255 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku 7.399 tys. PLN) objęte są hipoteką/zastawem ustanowionymi w celu zabezpieczenia zobowiązań z tytułu leasingu.
|
| Grunty | Maszyny | Razem | ||||||
|
|
|
|
| ||||||
Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2021 roku | 27 532 | 9 618 | 37 150 | |||||||
Zwiększenia z tytułu wydłużenia lub zawarcia nowych umów | 12 274 | 1 702 | 13 976 | |||||||
Zmniejszenia stanu z tytułu zakończenia umów | (437) | - | (437) | |||||||
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | - | - | - | |||||||
Odpis amortyzacyjny za okres | (6 685) | (3 714) | (10 399) | |||||||
Różnice kursowe z przeliczenia | (228) | (208) | (436) | |||||||
Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 roku | 32 455 | 7 399 | 39 854 | |||||||
|
|
|
|
| ||||||
Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2022 roku | 32 455 | 7 399 | 39 854 | |||||||
Zwiększenia z tytułu wydłużenia lub zawarcia nowych umów | 4 654 | 4 174 | 8 829 | |||||||
Zmniejszenia stanu z tytułu zakończenia umów | - | (3 797) | (3 797) | |||||||
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | (3 823) | (79) | (3 902) | |||||||
Odpis amortyzacyjny za okres | (7 213) | (3 094) | (10 307) | |||||||
Różnice kursowe z przeliczenia | (646) | (348) | (994) | |||||||
|
|
|
|
| ||||||
Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 roku | 25 429 | 4 255 | 29 684 | |||||||
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku |
|
|
|
| ||||||
Wartość bilansowa brutto |
| 40 584 | 16 887 |
| 57 471 | |||||
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | (13 052) | (7 269) |
| (20 321) | ||||||
|
|
|
|
|
| |||||
Wartość bilansowa netto |
| 27 532 | 9 618 |
| 37 150 | |||||
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku |
|
|
|
| ||||||
Wartość bilansowa brutto |
| 52 436 | 16 360 |
| 68 795 | |||||
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | (19 980) | (8 961) |
| (28 941) | ||||||
|
|
|
|
|
| |||||
Wartość bilansowa netto |
| 32 455 | 7 399 |
| 39 854 | |||||
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku |
|
|
|
| ||||||
Wartość bilansowa brutto |
| 52 436 | 16 360 |
| 68 795 | |||||
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | (19 980) | (8 961) |
| (28 941) | ||||||
|
|
|
|
|
| |||||
Wartość bilansowa netto |
| 32 455 | 7 399 |
| 39 854 | |||||
|
|
|
|
|
| |||||
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.60
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Grupa zawarła umowy leasingu obejmującego wybrane pojazdy, urządzenia techniczne, biura i magazyny oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
|
|
| Na dzień | Na dzień | ||
|
|
| Opłaty minimalne | Wartość | Opłaty minimalne | Wartość |
|
|
|
|
|
|
|
W okresie 1 roku |
| 5 103 | 4 720 | 8 537 | 7 881 | |
W okresie 1 do 5 lat |
| 14 536 | 13 032 | 14 316 | 11 254 | |
Powyżej 5 lat |
| 49 626 | 10 990 | 46 137 | 11 061 | |
|
|
|
|
|
|
|
Minimalne opłaty leasingowe ogółem |
| 69 265 | 28 743 | 68 989 | 30 197 | |
Minus koszty finansowe |
| (40 511) |
| (38 792) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bieżąca minimalnych |
| 28 754 | 28 743 | 30 197 | 30 197 | |
- krótkoterminowe |
|
| 4 720 |
| 7 881 | |
- długoterminowe |
|
| 24 022 |
| 22 315 | |
Grupa stosuje w zakresie leasingu uproszczenia dla leasingów o niskiej wartości i okresie 12 miesięcy lub krótszym. W 2023 roku wartość poniesionych kosztów dla aktywów o niskiej wartości wyniosła 42 tys. PLN (2022 rok: 26 tys. PLN). W 2023 roku i 2022 roku Grupa nie zawierała umów leasingu na okres 12 miesięcy lub krócej.
|
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
|
Bilans otwarcia na 1 stycznia |
| 1 763 | 2 978 | |
Zwiększenia (późniejsze nakłady) |
| - | - | |
Sprzedaż nieruchomości |
| - | - | |
Zysk/strata z wyceny do wartości godziwej |
| (12) | (1 215) | |
|
|
|
| - |
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia |
| 1 751 | 1 763 | |
Nieruchomości inwestycyjne dotyczą niezabudowanej działki w Warszawie.
Nieruchomości inwestycyjne zostały wykazane według wartości godziwej ustalonej w wyniku wyceny dokonanej przez akredytowanego rzeczoznawcę. Do wyceny zastosowano podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej.
Rzeczoznawca majątkowy posiada uprawnienia zawodowe w dziedzinie szacowania nieruchomości nadane przez Prezesa Urzędu Mieszkalnictwa i rozwoju Miast. Wartość rynkową nieruchomości stanowi najbardziej prawdopodobna jej cena, możliwa do uzyskania na rynku, określona z uwzględnieniem cen transakcyjnych przy przyjęciu następujących założeń:
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.61
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
—strony umowy były od siebie niezależne, nie działały w sytuacji przymusowej oraz miały stanowczy zamiar zawarcia umowy,
—upłynął czas niezbędny do wyeksponowania nieruchomości na rynku i do wynegocjowania warunków umowy.
Wartość rynkową dla aktualnego sposobu wykorzystania (WRU) oszacowano przy uwzględnieniu:
—celu wyceny,
—rodzaju i położenia nieruchomości,
—funkcji w planie zagospodarowania przestrzennego,
—stopnia wyposażenia w urządzenia infrastruktury technicznej,
—stanu nieruchomości,
Na poniesione bieżące koszty w 2023 roku składał się koszt z tytułu podatku od nieruchomości w kwocie 11 tys. PLN (2022 rok: 11 tys. PLN).
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.62
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
19.Aktywa niematerialne i wartość firmy
|
| Wartość firmy | Relacje z klientami | Znaki handlowe | Certyfikaty kogeneracji i prawa do emisji CO2 | Inne* | Razem |
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 | 8 847 | - | 39 808 | 23 563 | 527 | 72 746 | |
Zwiększenia |
| - | - | - | 15 984 | 116 | 16 100 |
Zmniejszenia |
| - | - | - | (18 617) | - | (18 617) |
Amortyzacja za okres | - | - | - | - | (204) | (204) | |
Utrata wartości (odwrócenie) | - | - | - | - | - | - | |
Różnice kursowe z przeliczenia | (617) | - | (2 686) | (28) | (0) | (3 332) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 | 8 230 | - | 37 122 | 20 902 | 439 | 66 694 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2023 roku |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto |
| 8 847 | 35 115 | 84 136 | 23 563 | 40 576 | 192 237 |
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | - | (35 115) | (44 327) | - | (40 049) | (119 491) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
| 8 847 | - | 39 808 | 23 563 | 527 | 72 746 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2023 roku |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto |
| 8 230 | 35 115 | 78 356 | 20 902 | 39 611 | 182 214 |
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | - | (35 115) | (41 234) | - | (39 172) | (115 521) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
| 8 230 | - | 37 122 | 20 902 | 439 | 66 694 |
|
|
|
|
|
|
|
|
* pozycja inne zawiera programy komputerowe |
|
|
|
|
|
| |
|
| Wartość firmy | Relacje z klientami | Znaki handlowe | Certyfikaty kogeneracji i prawa do emisji CO2 | Inne* | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 | 9 421 | - | 42 302 | 11 752 | 2 613 | 66 088 | |
Zwiększenia |
| - | - | - | 21 782 | 127 | 21 910 |
Zmniejszenia |
| - | - | - | (10 038) | - | (10 038) |
Amortyzacja za okres | - | - | - | - | (2 093) | (2 093) | |
Utrata wartości (odwrócenie) | - | - | - | - | - | - | |
Różnice kursowe z przeliczenia | (573) | - | (2 494) | 67 | (120) | (3 120) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 | 8 847 | - | 39 808 | 23 563 | 527 | 72 746 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2022 roku |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto |
| 9 421 | 35 115 | 89 502 | 11 752 | 41 739 | 187 528 |
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | - | (35 115) | (47 200) | - | (39 126) | (121 440) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
| 9 421 | - | 42 302 | 11 752 | 2 613 | 66 088 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2022 roku |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto |
| 8 847 | 35 115 | 84 136 | 23 563 | 40 576 | 192 237 |
Amortyzacja i odpisy aktualizujące | - | (35 115) | (44 327) | - | (40 049) | (119 491) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
| 8 847 | - | 39 808 | 23 563 | 527 | 72 746 |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.63
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
* - Pozycja Inne zawiera głównie programy komputerowe.
Na dzien 31 grudnia 2023 roku przeprowadzono test utraty wartości aktywów Arctic Paper Grucksbo oraz Grupy Rottneros, wyniki testu opisane są w nocie 21 nieniejszego sprawozdania.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku znaki handlowe obejmują znaki handlowe Arctic Paper (wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku: 1.319 tys. PLN), AP Grycksbo (wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku: 7.294 tys. PLN, wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku: 7.841 PLN) i Rottneros (wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku: 28.509 tys. PLN i 31 grudnia 2022 roku: 30.648 tys. PLN). Znaki handlowe Arctic Paper i Rottneros nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości. Znak handlowy w AP Grycksbo na dzień 31 grudnia 2023 roku jest objęty odpisem z tytułu utraty wartości w wysokości 41.230 tys. PL (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 44.327 tys. PLN).
Utrata wartości aktywów niematerialnych ujęta w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku wyniosła 0 tys. PLN (ujęta w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku: 0 tys. PLN).
Wartości niematerialne o wartości bilansowej 29.942 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 33.250 tys. PLN) stanowią zabezpieczenie kredytów bankowych (nota nr 26.2).
20.Pozostałe aktywa
20.1.Pozostałe aktywa finansowe
|
| Nota | Na dzień | Na dzień |
Instrumenty zabezpieczające | 35.3.1 | 46 629 | 309 406 | |
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
| 7 838 | 72 781 | |
Inwestycje w instrumenty kapitałowe |
| 14 500 | 3 370 | |
Należność ze zrealizowanych kontraktów forward |
| 11 008 | 37 641 | |
Należności od funduszu emerytalnego |
| 21 236 | 22 829 | |
|
|
|
|
|
Razem |
|
| 101 211 | 446 027 |
|
|
|
|
|
- krótkoterminowe |
| 51 798 | 283 411 | |
- długoterminowe |
| 49 414 | 162 617 | |
20.2.Pozostałe aktywa niefinansowe
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.64
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
20.3.Udziały we wspólnych przedsięwzięciach
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach obejmują udziały w elektrowni wodnej Kalltorp Kraft Hb. Celem nabycia udziałów była realizacja strategii zwiększania własnych mocy energetycznych.
21.Test utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych
21.1.Grupa Rottneros
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku Grupa Rottneros wykonała testy na utratę wartości dla wartości firmy przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Testy nie wykazały potrzeby dokonania odpisu wartości firmy na ten dzień.
Wartość bilansowa aktywów trwałych i wartości niematerialnych Grupy Rottneros przyjęta do konsolidacji Grupy Arctic Paper w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniona jest w porównywalnej wysokości do wartości prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Rottneros. Z tego powodu analiza utraty wartości aktywów przypisanych do ośrodka generującego środki pieniężne w postaci Grupy Rottneros była oparta o analizę utraty wartości przygotowaną przez Grupę Rottneros. Do ośrodka przypisane są wartość firmy oraz znak handlowy o nieokreślonym okresie użytkowania.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku przeprowadzono test utraty wartości ośrodka generującego przepływy pieniężne w postaci Grupy Rottneros. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne kwalifikowany jest do segmentu celulozy.
Wartość odzyskiwalna ośrodka została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Do obliczenia wartości użytkowej aktywów netto przypisanych do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne przyjęto stopę dyskontową (WACC) w wysokości 10% oraz okres prognozy od 2023 roku do maksymalnie 2028 roku. Prognozowane przepływy obejmowały okres rezydualny powyżej 5 lat ze względu na przyjętą strategię Grupy przewidującą funkcjonowanie ośrodka w czasie nieokreślonym. Na dzień 31 rudnia 2023 roku, łączna wartość aktywów netto poddana testom na utratę wartości wynosiła 678.450 tys. PLN (w tym wartość firmy 8.229 tys. PLN i znak handlowy 28.509 tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2022 łączna wartość aktywów netto poddana testom na utratę wartości wynosiła 629.843 tys. PLN (w tym wartość firmy 8.847 tys. PLN i znak handlowy 30.648 tys. PLN). Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2023 r. została określona jako jego wartość użytkowa i wyniosła 830.853 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 840.494 tys. PLN),
Wartość odzyskiwalna aktywów netto przypisanych do ośrodków wypracowujących środki pieniężne była wyższa niż wartość bilansowa tych aktywów i dlatego test nie wykazał utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (w tym znaku handlowego i wartości firmy) Grupy Rottneros ujętych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku.
Główne założenia |
| 2023 | 2022 |
|
|
|
|
Prognoza przyjęta w oparciu o lata |
| 2024-2028 | 2024-2028 |
|
|
|
|
Średni ważony koszt kapitału (WACC) |
| 10,0% | 11,5% |
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym |
| 0,0% | 0,0% |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.65
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
| 2023 | 2022 |
Parametr | Średnioroczna zmiana parametru o | Wpływ na wartość użytkową aktywów | Wpływ na wartość użytkową aktywów |
|
|
|
|
31 grudnia 2023 roku |
|
|
|
Średni ważony koszt kapitału (WACC) | +0,1 p.p. | brak | brak |
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym | +0,1 p.p. | brak | brak |
|
|
|
|
Średni ważony koszt kapitału (WACC) | -0,1 p.p. | brak | brak |
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym | -0,1 p.p. | brak | brak |
Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku oraz we wcześniejszych okresach zostały przeprowadzone w Arctic Paper Grycksbo testy utraty wartości w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych.
Wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2023 roku została określona na 147.872 tys. PLN. W jej skład wchodziły następujące komponenty: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne, kapitał obrotowy netto, środki pieniężne i ich ekwiwalenty pomniejszone o uprzednio rozpoznany skumulowany odpis aktualizujący aktualizujący z tytułu utraty wartości dla Arctic Paper Grycksbo
Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2023 r. została określona jako jego wartość użytkowa i wyniosła 146.371 tys. PLN. Wykonany na dzień 31 grudnia 2023 roku test na utratę wartości, nie skutkował istotną zmianą odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości zaksięgowanego w poprzednich okresach Wyliczono różnicę pomiędzy wartością użytkową i bilansową w wysokości 1.501 tys. PLN która nie została odzwierciedlona w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i rachunku zysków i strat. W związku z ujęcia odpius aktualizujący z tytułu utraty wartości w ubiegłych okresach zarząd będzie monitorował kwestię potencjalnego odwrócenia odpisu jednak, jedynie do wysokości wartości bilansowej aktywów, jaka zostałaby ustalona w normalnym cyklu życia (po odjęciu umorzenia),
Przeprowadzenie testu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku w Arctic Paper Grycksbo było związane z wyższymi niż spodziewane wynikami spółki zrealizowanymi na skutek uwarunkowań rynkowych, takich jak czynniki makroekonomiczne, otoczenie konkurencyjne oraz wyższy popyt w segmencie papieru produkowanego przez Grycksbo. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne kwalifikowany jest do segmentu papieru.
Wartość średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 9,7% (na 31 grudnia 2022 roku 9,4%).
Poniżej opisano kluczowe założenia testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Obliczenie wartości użytkowej ośrodka sprzedaży papieru w papierni Grycksbo jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:
—Poziom sprzedaży;
—Ceny sprzedaży;
—Stopa dyskontowa;
—Zmiany cen surowców;
—Zmiany cen energii;
Poziom sprzedaży – szacunki poziomu sprzedaży doknywane są na podstawie danych budżetowych w oparciu o przewidywane zapotrzebowanie na dany rodzaj papieru wytwarzanego w AP Grycskbo i z uwzględnieniem mocy produkcyjnych Papierni.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.66
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Ceny sprzedaży - szacunki cen sprzedaży doknywane są na podstawie danych budżetowych w oparciu o przewidywane zapotrzebowanie na dany rodzaj papieru wytwarzanego w AP Grycksbo oraz w korelacji z cenami surowców, głównie celulozy.Ceny sprzedaży uwzględniają udzielone rabaty i skonta.
Stopa dyskontowa – odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla ośrodka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. W okresie budżetowanym przyjęta stopa dyskontowa wynosi 9,7% (stopa przyjęta na 31 grudnia 2022 roku: 9,4%). Stopa dyskontowa została wyznaczona przy zastosowaniu wskaźnika: Średni ważony koszt kapitału (WACC).
Zmiany cen surowców (głównie celulozy) – szacunki dotyczące zmian cen surowców dokonywane są na podstawie wskaźników, które opublikowane zostały na podstawie zewnętrznych danych dotyczących cen celulozy. Głównym źródłem danych stanowiących podstawę przyjętych założeń są prognozy renomowanej zewnętrznej firmy zajmującej się badaniem rynku celulozy. Należy mieć na uwadze, iż koszty celulozy charakteryzują się wysoką zmiennością.
Zmiany cen energii - wzrost cen energii, głównie energii elektrycznej notowanej na Nordpool, giełdzie towarowej w Szwecji oraz energii uzyskiwanej z biomasy, jako podstawowego źródła energii wynika z założeń przyjętych w projekcjach zatwierdzonych przez lokalne kierownictwo papierni Grycksbo. Założone ceny zakupu energii uwzględniają również poziomy cen, które zostały zabezpieczone przez spółkę kontraktami forward.
Tabele poniżej przedstawią założenia i analizę wrażliwości dla testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku:oraz 31 grudnia 2022 roku.
|
|
|
|
Kluczowe założenia
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.67
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
| Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
|
|
|
|
Materiały (według ceny nabycia) | 187 943 | 258 076 | |
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) | 8 428 | 9 170 | |
Wyroby gotowe, w tym: |
|
| |
Według ceny nabycia / kosztu wytworzenia | 247 760 | 333 922 | |
Według wartości netto możliwej do uzyskania | - | - | |
Przedpłaty na poczet dostaw | 800 | 37 | |
|
|
|
|
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: | 444 930 | 601 205 | |
Odpis aktualizujący wartość zapasów | 16 556 | 9 703 | |
Razem zapasy przed odpisem aktualizującym | 461 487 | 610 909 | |
Towary wynosiły 23 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku (31 grudnia 2022 roku: 327 tys. PLN).
Wartość zapasów ujęta w kosztach 2023 roku wynosi 1.887 mln PLN (2022 rok: 2.694 mln PLN). W roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku Grupa zwiększyłą odpisy aktualizujące wartość zapasów o kwotę netto 6.853 tys. PLN (2022 rok: zmniejszenie netto o 748 tys. PLN). Zmniejszenie odpisu wynikało przede wszystkim z wyprzedaży lub złomowania części zamiennych.
Różnica na odpisie aktualizacyjnym odnoszona jest w rachunku zysków i strat do kosztu własnego sprzedaży. Odpis aktualizujący związany jest z wyrobami gotowymi i materiałami (w tym częściami zamiennymi) wolno rotującymi oraz obciążonymi ryzykiem uszkodzenia, niesprzedania bądź niewykorzystywania na własne potrzeby.
W roku finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała umowę zastawu na całym majątku ruchomym rozumianym jako zapasy, należności handlowe i środki pieniężne w wysokości 823.436 tys.PLN, 135 tys. SEK.
W roku finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała umowę zastawu na całym majątku ruchomym rozumianym jako zapasy, należności handlowe i środki pieniężne w wysokości 952.687 tys.PLN, 58 tys. NOK.
23.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
| Na dzień | Na dzień | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług | 365 415 | 457 032 | |
Należności budżetowe z tytułu VAT | 40 146 | 38 442 | |
Pozostałe należności od osób trzecich | 9 860 | 5 201 | |
Pozostałe należności od podmiotów powiązanych | - | 2 716 | |
|
|
|
|
Należności ogółem (netto) | 415 421 | 503 391 | |
Odpis aktualizujący należności | 4 150 | 5 482 | |
|
|
|
|
Należności brutto | 419 572 | 508 873 | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.68
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Wszystkie wykazane wyżej należności z tytułu dostaw i usług to należności z umów z klientami i nie zawierają w sobie istotnego elementu finansowania.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie nr 32.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 90 dni.
Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 4.150 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 5.482 tys. PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem.
Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia | 5 482 | 15 954 | |
Zwiększenie |
| (724) | (209) |
Wykorzystanie |
| (335) | (10 484) |
Rozwiązanie niewykorzystanego odpisu | (177) | (7) | |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (96) | 227 | |
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia | 4 150 | 5 482 | |
Odpis aktualizujący w całości dotyczy należności z tytułu umów z klientami.
Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne:
|
| Razem | Nieprzeterminowane |
| Przeterminowane, lecz ściągalne |
| ||
|
|
|
| < 30 dni | 30 - 60 dni | 60 - 90 dni | 90 - 120 dni | >120 dni |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2023 | 365 415 | 322 217 | 39 940 | 1 047 | 48 | 122 | 2 042 | |
Na dzień 31 grudnia 2022 | 457 032 | 399 413 | 52 226 | 2 401 | 172 | 248 | 2 573 | |
Należności powyżej 120 dni w perspektywicznej ocenie kierownictwa spółki kwalifikują się do odzyskania i dlatego nie zostały objęte odpisem.
Termin zapadalności pozostałych należności od osób trzecich nie przekracza 360 dni. Polityka w zakresie tworzenia odpisu aktualizującego należności została opisana w nocie 9.11 i 35.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.69
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
24.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 500.449 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 481.930 tys. PLN).
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi środkami pieniężnymi w ramach kredytów bieżących w wysokości 215.329 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 227.286 tys tys. PLN).
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała wykorzystany kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 0 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 0 tys. PLN).
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
|
| Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
|
|
|
|
Środki pieniężne w banku i w kasie | 500 316 | 481 930 | |
Lokaty krótkoterminowe | 133 | - | |
Środki pieniężne w drodze | - | - | |
|
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 500 449 | 481 930 | |
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej | - | - | |
|
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych | 500 449 | 481 930 | |
Od 2017 roku w ramach spółek z Grupy Arctic Paper działa cash-pooling w walucie EUR i w walucie PLN. Polega on na koncentrowaniu sald środków pieniężnych należących do poszczególnych uczestników oraz kompensowanie ich z czasowymi niedoborami środków u innych uczestników cash-poola. Wprowadzenie tego rozwiązania na ma celu zarówno efektywne zarządzanie gotówką w Grupie, jak również minimalizowanie kosztów zewnętrznych źródeł finansowania poprzez wykorzystanie własnych środków pieniężnych Grupy.
25.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały
Kapitał akcyjny (dane w PLN) |
| Na dzień | Na dzień | |
|
|
|
|
|
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 1 PLN każda |
| 50 000 | 50 000 | |
Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda |
| 44 253 500 | 44 253 500 | |
Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 1 PLN każda |
| 8 100 000 | 8 100 000 | |
Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 1 PLN każda |
| 3 000 000 | 3 000 000 | |
Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 1 PLN każda |
| 13 884 283 | 13 884 283 | |
|
|
|
|
|
Liczba akcji |
| 69 287 783 | 69 287 783 | |
|
|
|
|
|
Wartość kapitału podstawowego |
| 69 287 783 | 69 287 783 | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.70
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
25.1.1.Zmiany kapitału zakładowego spółki Arctic Paper S.A.
W roku 2022 i 2021 nie miały miejsca zmiany w kapitale zakładowym Arctic Paper S.A.
25.1.2.Wartość nominalna akcji
Akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone.
25.1.3.Prawa akcjonariuszy
Akcjom wszystkich serii przypada jeden głos na akcję i są jednakowo uprzywilejowane, co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
25.2.Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
W pozycji tej wykazano różnice kursowe wynikające z przeliczania sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zależnych, dla których waluta funkcjonalna jest inna niż PLN, do waluty prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego, czyli PLN. Zasady przeliczenia wraz z przyjętymi kursami wymiany opisane są w nocie 9.4.
Kapitał zapasowy obejmuje wartość emisji akcji Arctic Paper S.A. powyżej ceny nominalnej pomniejszonej o koszty związane z tymi emisjami mających miejsce w roku 2009, 2010 i 2013 w wysokości 134.257 tys. PLN, obniżenie ceny nominalnej akcji z 10 PLN do 1 PLN w roku 2012 w wysokości 498.632 tys. PLN oraz część zysków i strat zatrzymanych wynikających z podziału wyniku Arctic Paper S.A. w wysokości -224.913 tys. PLN.
| 2023-12-31 | 2022-12-31 |
Nadwyżka ceny emisyjnej nad nominalna (agio) | 117 486 | 134 257 |
Kapitały wynikające z art. 396 KSH | 19 771 | 19 771 |
Obniżenie kapitału podstawowego | 498 632 | 498 632 |
Kapitał utworzony z zysków spółki | 35 829 | - |
Pokrycie strat kapitałem zapasowym | (244 683) | (244 683) |
TOTAL | 443 805 | 407 977 |
|
|
|
|
|
|
Poniższa tabela przedstawia zmiany w kapitale zapasowym w roku zakończonym 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku:
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, jednostka dominująca jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się, co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu spółki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie, co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki dominującej. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.71
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Pozostałe kapitały obejmuję część zysków i strat zatrzymanych wynikających z podziału wyniku Arctic Paper S.A., reklasyfikację między kapitałami w APSA oraz kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających. Informację na temat pozostałych kapitałów prezentuje poniższa tabela:
| 2023-12-31 | 2022-12-31 |
Pozostałe kapitały rezerwowe utworzone z zysków | 135 511 | 135 511 |
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentu zabezpieczającego | 27 240 | 176 936 |
TOTAL | 162 751 | 312 447 |
Poniższa tabela przedstawia zmiany w pozostałych kapitałach w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku:
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
Pozostałe kapitały na początek okresu | 312 447 | 201 226 | |
|
|
|
|
Zmiany dotyczące zabezpieczeń przepływów pieniężnych |
|
| |
|
|
|
|
Zmiana wycena instrumentów finansowych, w tym: | (172 130) | 147 549 | |
- Forward na energię elektryczną | (167 829) | 139 895 | |
- SWAP odsetkowy | (4 703) | 4 845 | |
- Forward na celulozę | 402 | 2 810 | |
Podatek odroczony od zmiany wyceny instrumentów finansowych, w tym: | 35 322 | (30 400) | |
- Forward na energię elektryczną | - | (28 811) | |
- SWAP odsetkowy | 34 510 | (941) | |
- Forward na celulozę | 894 | (648) | |
Pozostałe zmiany | (83) | - | |
Wypłata dywidendy udziałowcom AP SA | - | (5 928) | |
|
|
|
|
Pozostałe kapitały na koniec okresu | 175 639 | 312 447 | |
25.5.Zyski/straty zatrzymane oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Pozycja zyski/straty zatrzymane obejmuje niepodzielone zyski/straty z lat ubiegłych, zysk/stratę danego roku obrotowego oraz zyski/straty aktuarialne wynikające z aktuarialnej wyceny rezerwy na odprawy emerytalne.
Zyski/straty zatrzymane w skonsolidowanym sprawozdaniu mogą zawierać kwoty niepodlegające podziałowi, tj. takie, które nie podlegają wypłacie w formie dywidendy. Wszystkie sprawozdania finansowe jednostek konsolidowanych są przygotowywane zgodnie ze statutami spółek. Arctic Paper Kostrzyn S.A. oraz Arctic Paper S.A. sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej. Statutowe sprawozdania finansowe pozostałych jednostek są przygotowywane zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dywidenda na rzecz jednostki dominującej może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. Taka lokalna definicja niepodzielonego wyniku finansowego bardzo często różni się od definicji niepodzielonego wyniku wynikającej z MSSF UE, co może być czynnikiem ograniczającym dystrybucję zysku. Lokalne regulacje prawne np. często wymagają tworzenia określonych kapitałów rezerwowych na rzecz możliwych przyszłych strat. Stosowanie różnych zasad rachunkowości może spowodować występowanie różnic pomiędzy statutowymi sprawozdaniami finansowymi, a pakietami sprawozdawczymi dla celów konsolidacji.
Dywidenda dla akcjonariuszy jednostki dominującej może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Arctic Paper S.A. przygotowanym dla celów statutowych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.72
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
W związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych, możliwość wypłaty dywidendy przez Spółkę jest uzależniona od spełnienia przez Grupę określonych wskaźników finansowych w okresie poprzedzającym wypłatę (zgodnie z definicją tego terminu w umowie kredytów terminowych i odnawialnych) oraz braku występowania przypadku naruszenia (zgodnie z definicją tego terminu w umowie kredytów terminowych i odnawialnych). W roku 2022 nie było ograniczeń w wypłacie dywidendy z tego tytułu.
Ze względu na podpisaną umowę kredytową RROS AB posiada ograniczenie w wypłacie dywidendy stanowiące 50% zysku netto.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
Zyski/straty zatrzymane zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku składają się z następujących pozycji:
|
| Na dzień | Na dzień | |
|
|
|
| |
Skonsolidowane zyski/straty przypisane jednostce dominującej | 1 032 560 | 785 429 | ||
Skonsolidowane zyski/straty z podziału zysku/straty jednostki dominującej, w tym | (166 189) | 56 717 | ||
- z podziału zysku/straty ostatniego roku / wypłaty dywidendy | (222 906) | (21 787) | ||
|
|
|
| |
Zysk/strata na nabyciu/sprzedaży akcji Rottneros AB od akcjonariuszy niekontrolujących, w tym | 23 193 | 23 193 | ||
- zysk | 29 353 | 29 353 | ||
- strata | (6 160) | (6 160) | ||
|
|
|
| |
Zyski/straty aktuarialne | (27 530) | (27 637) | ||
|
|
|
| |
|
|
|
| |
Zyski/straty zatrzymane na koniec okresu | 862 036 | 837 702 | ||
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
Na początek okresu | 464 564 | 330 859 | |
Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne | (41 849) | (20 088) | |
Udział w całkowitych dochodach jednostek zależnych | (64 633) | 153 792 | |
|
|
|
|
Na koniec okresu | 358 081 | 464 564 | |
Udziały niekontrolujące obejmują część kapitału własnego Grupy przypadającego przede wszystkim na akcjonariuszy niekontrolujących Rottneros AB. W tabeli poniżej przedstawiono główne dane finansowe dla Grupy Rottneros wykazane w konsolidacji Grupy Arctic Paper z uwzględnieniem rozliczenia wartości godziwej aktywów nabytych na dzień objęcia kontroli nad Grupą Rottneros:
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.73
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Skonsolidowany rachunek zysków i strat | Rok zakończony | Rok zakończony | |
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży produktów | 1 091 506 | 1 314 473 | |
Koszty operacyjne | (1 032 077) | (1 076 712) | |
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej | 59 429 | 237 761 | |
Przychody/koszty finansowe | 1 189 | 88 661 | |
Zysk/(strata) brutto | 60 617 | 326 422 | |
Podatek dochodowy | (12 678) | (68 088) | |
Zysk/(strata) netto | 47 939 | 258 334 | |
Skonsolidowany bilans | Na dzień | Na dzień | |
Aktywa trwałe | 576 093 | 548 430 | |
Aktywa obrotowe, w tym | 492 618 | 777 298 | |
Zapasy | 193 599 | 183 687 | |
Należności i pozostałe aktywa | 222 207 | 397 707 | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 76 812 | 195 905 | |
RAZEM AKTYWA | 1 068 711 | 1 325 728 | |
|
|
|
|
Kapitał własny | 728 150 | 865 248 | |
Zobowiązania długoterminowe | 110 516 | 184 108 | |
Zobowiązania krótkoterminowe | 230 045 | 276 373 | |
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOWBOWIĄZANIA | 1 068 711 | 1 325 728 | |
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych | Rok zakończony | Rok zakończony | |
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | 38 169 | 244 488 | |
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | (54 017) | (54 815) | |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | (90 728) | (55 578) | |
|
|
|
|
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (106 575) | 134 094 | |
Środki pieniężne na początek okresu | 195 905 | 72 225 | |
Różnice kursowe netto | (12 517) | (10 414) | |
Środki pieniężne na koniec okresu | 76 812 | 195 905 | |
W ciągu 2023 roku Rottneros AB wypłacił dywidendę, łącznie w wysokości 85.932 tys. PLN (213 milionów SEK) z czego 41.849 tys. PLN dotyczyło udziałowców niekontrolujących.
W ciągu 2022 roku Rottneros AB wypłacił dywidendę, łącznie w wysokości 41.248 tys. PLN (91 milionów SEK) z czego 20.088 tys. PLN dotyczyło udziałowców niekontrolujących.
Nie występują inne ograniczenia w zarządzaniu aktywami i kapitałami dla Grupy Arctic Paper w związku z udziałem akcjonariuszy niekontrolujących Grupy Rottneros.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.74
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
25.7.Analiza innych całkowitych dochodów w podziale na poszczególne pozycje kapitałów
| Na dzień | Na dzień |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
|
|
ujęte w pozycji "Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych" przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej | (67 547) | (47 328) |
ujęte w pozycji "Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących" | (31 486) | (23 938) |
|
|
|
Wycena instrumentów finansowych |
|
|
podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w przyszłych okresach sprawozdawczych: |
|
|
ujęte w pozycji "Pozostałe kapitały rezerwowe " | (128 013) | 252 488 |
ujęte w pozycji "Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących" | (50 514) | 118 137 |
przeklasyfikowane do zysku/ (straty) w okresie sprawozdawczym |
|
|
ujęte w pozycji "Pozostałe kapitały rezerwowe " | (8 795) | (135 339) |
ujęte w pozycji "Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących" | (7 888) | (66 228) |
|
|
|
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
|
|
ujęte w pozycji "Zyski zatrzymane " | 108 | 2 374 |
ujęte w pozycji "Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących" | - | - |
|
|
|
RAZEM | (294 136) | 100 166 |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.75
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
26.Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania krótkoterminowe | Nota | Termin spłaty | Oprocentowanie | Na dzień | Na dzień | |||
|
|
|
|
|
|
| ||
Pozostałe zobowiązania finansowe: |
|
|
|
|
| |||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 17 | do 31-12-2024 |
| 4 720 | 7 881 | |||
Instrumenty zabezpieczające | 35.4 |
|
| (2) | - | |||
Pozostałe zobowiązania |
| do 31-12-2024 |
| 162 | 174 | |||
Razem krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe |
|
|
| 4 880 | 8 055 | |||
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych: |
|
|
|
|
| |||
Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP (część krótkoterminowa) w PLN |
| 31-03-2026 | 7,68% | 13 383 | 14 828 | |||
Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP (część krótkoterminowa) w EUR | 35.3 | 31-03-2026 | 5,71% | 13 225 | 15 497 | |||
Kredyt w banku Danske Bank w SEK | 35.3 | 14-07-2024 | STIBOR 3M+1,75% | 12 541 | - | |||
Kredyt w banku Nordea Bank Abp w SEK (część krótkoterminowa) | 35.3 | do 31-12-2024 | NSSu+1,75% | 4 714 | 5 062 | |||
|
|
|
|
|
| |||
Razem krótkoterminowe kredyty bankowe |
|
|
| 43 862 | 35 387 | |||
Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe |
|
|
|
| 48 472 | 43 443 | ||
|
|
|
|
|
| |||
Zobowiązania długoterminowe | Nota | Termin spłaty | Oprocentowanie | Na dzień | Na dzień | |||
Pozostałe zobowiązania finansowe: |
|
|
|
|
| |||
Zobowiązania z tytułu leasingu |
| 17 | do 31-12-2089 |
| 24 022 | 22 315 | ||
Pozostałe zobowiązania |
|
|
| 865 | 843 | |||
Razem długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe |
|
|
| 24 887 | 23 158 | |||
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych: |
|
|
|
|
| |||
Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP (część długoterminowa) w PLN | 35.3 | 31-03-2026 | 7,68% | 21 417 | 36 043 | |||
Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP (część długoterminowa) w EUR | 35.3 | 31-03-2026 | 5,71% | 20 663 | 36 979 | |||
Kredyt w banku Nordea Bank Abp w SEK (część długoterminowa) | 35.3 | do 31-12-2024 | NSSu+1,75% | 17 244 | 23 593 | |||
Kredyt w banku Danske Bank w SEK | 35.3 | 14-07-2024 | STIBOR 3M+1,75% | 19 987 | 42 551 | |||
|
|
|
|
|
| |||
Razem długoterminowe kredyty bankowe |
|
|
| 79 311 | 139 166 | |||
Razem długoterminowe zobowiązania finansowe |
|
|
|
| 104 198 | 162 324 | ||
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
| |||
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.76
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa dokonała częściowej spłaty kredytu terminowego wynikającego z umowy kredytowej zawartej 2 kwietnia 2021 roku z konsorcjum banków w kwocie 29.256 tys. PLN oraz dokonała częściowej spłaty kredytu w Nordea Bank na 4.754 tys. PLN i w Danske Bank na 46.751 tys. PLN.
Pozostałe zmiany w wartości kredytówna dzień 31 grudnia 2023 roku w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynikają głównie ze zmian wyceny bilansowej i zapłaty odsetek naliczonych na 31 grudnia 2022 roku, a zapłaconych w ciągu 2023 roku.
Zabezpieczenia ustanowione w związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych w dniu 11 maja 2021 roku, nie zmieniły się na 31 grudnia 2023 roku.
W związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych, w dniu 11 maja 2021 roku Spółka podpisała umowy i oświadczenia, zgodnie z którymi na rzecz Banku Santander Bank Polska S.A. działającego jako Agent Zabezpieczeń, zostały ustanowione zabezpieczenia powyższych wierzytelności oraz innych roszczeń, tj.
1.pod prawem polskim – Dokumenty Zabezpieczeń ustanawiające następujące Zabezpieczenia:
›zastawy finansowe i rejestrowe na wszystkich posiadanych przez Spółkę i Arctic Paper Kostrzyn SA akcjach lub udziałach zarejestrowanych w Polsce, z wyjątkiem akcji Spółki;
›hipoteki na wszystkich nieruchomościach znajdujących się w Polsce i należących do Poręczyciela;
›zastawy rejestrowe na wszystkich prawach rzeczowych i aktywach ruchomych należących do Poręczycieli, stanowiących zorganizowaną część przedsiębiorstwa i znajdujących się w Polsce (z wyjątkiem aktywów wymienionych w Umowie Kredytowej);
›cesja (istniejących i przyszłych) polis ubezpieczeniowych dotyczących aktywów Spółki Arctic Paper Kostrzyn S.A. (z wyjątkiem polis ubezpieczeniowych wymienionych w Umowie Kredytowej);
›oświadczenia Spółki i Arctic Paper Kostrzyn S.A. o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, w formie aktu notarialnego;
›zastawy finansowe i zastawy rejestrowe na rachunkach bankowych Spółki i Arctic Paper Kostrzyn S.A. zarejestrowanych w Polsce (zastawy dotyczą obecnych i przyszłych rachunków bankowych; w sytuacji wystąpienia przypadku naruszenia, w przypadku, gdy zabezpieczona wymagalność lub jej część stanie się wymagalna, Spółka nie może pobierać środków z tytułu zastawionej wierzytelności, ani zlecać bankowi prowadzącemu rachunek wypłaty środków);
›pełnomocnictwa do polskich rachunków bankowych Spółki i Arctic Paper Kostrzyn S.A.;
›poręczenie cywilne zobowiązań udzielone przez Arctic Paper S.A., Arctic Paper Kostrzyn S.A., Arctic Paper Munkedals AB, Arctic Paper Grycksbo AB
2. pod prawem szwedzkim – Dokumenty Zabezpieczeń ustanawiające następujące Zabezpieczenia:
›zastawy na wszystkich posiadanych przez Spółkę i Arctic Paper Munkedals AB, Arctic Paper Grycksbo AB akcjach lub udziałach zarejestrowanych w Szwecji
›hipoteki na wszystkich nieruchomościach znajdujących się w Szwecji i należących do Arctic Paper Munkedals AB, Arctic Paper Grycksbo AB, pod warunkiem, że przedmiotem takiego zabezpieczenia będą tylko istniejące akty hipoteczne;
›korporacyjne hipoteki udzielone przez Poręczycieli zarejestrowanych w Szwecji, pod warunkiem, że przedmiotem takiego zabezpieczenia będą tylko istniejące świadectwa hipoteczne;
›cesja (istniejących i przyszłych) polis ubezpieczeniowych dotyczących aktywów Arctic Paper Munkedals AB oraz Arctic Paper Grycksbo AB (z wyjątkiem polis ubezpieczeniowych wymienionych w Umowie Kredytowej);
›zastawy na szwedzkich rachunkach bankowych Arctic Paper Munkedals AB oraz Arctic Paper Grycksbo AB, pod warunkiem, że takie zabezpieczenie nie ogranicza prawa do swobodnego dysponowania środkami pieniężnymi zdeponowanych na tych rachunkach bankowych, aż do przypadku naruszenia opisanego w Umowie Kredytowej.
Poza nimi, Grupa wykazywała na dzień 31 grudnia 2023 roku:
1)zabezpieczenia na aktywach z tytułu zaciągniętych zobowiązań spółki Rottneros AB w banku Danske Bank – są to:
›zastaw na aktywach na kwotę 284.730 tys. SEK (111.586 tys. PLN);
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.77
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
2. zabezpieczenia na aktywach z tytułu zaciągniętych zobowiązań spółki AP Kraft w banku Nordea Bank – są to:
›hipoteka na aktywach na kwotę 68.000 tys. SEK (26.649 tys. PLN).
Zabezpieczenia ustanowione w związku z podpisanymi w dniu 2 kwietnia 2021 roku umowami kredytów terminowych i odnawialnych w dniu 11 maja 2021 roku, nie zmieniły się na 31 grudnia 2022 roku.
Poza nimi, Grupa wykazywała na dzień 31 grudnia 2022 roku:
1)zabezpieczenia na aktywach z tytułu zaciągniętych zobowiązań spółki Rottneros AB w banku Danske Bank – są to:
›zastaw na aktywach na kwotę 284.730 tys. SEK (119.957 tys. PLN);
2. zabezpieczenia na aktywach z tytułu zaciągniętych zobowiązań spółki AP Kraft w banku Nordea Bank – są to:
›hipoteka na aktywach na kwotę 80.000 tys. SEK (33.704 tys. PLN).
27.1.Zobowiązania pracownicze
Tabela poniżej przedstawia zestawienie zobowiązań pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku.
|
| Nota | Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
|
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 27.2 | 42 694 | 47 286 | |
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń |
| 18 202 | 13 701 | |
Podatek dochodowy od osób fizycznych |
| 5 045 | 6 147 | |
Podatek od spłaconej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne |
| 5 523 | 13 908 | |
Zobowiązania z tytułu świadczeń socjalnych |
| 24 064 | 17 010 | |
Niewykorzystane urlopy |
| 38 592 | 42 690 | |
Premie |
|
| 10 433 | 34 050 |
Pozostałe zobowiązania pracownicze |
| 2 111 | 1 921 | |
|
|
|
|
|
RAZEM |
|
| 146 664 | 176 712 |
|
|
|
|
|
- krótkoterminowe |
|
| 105 525 | 133 165 |
- długoterminowe |
|
| 41 139 | 43 547 |
27.2.Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez polski Kodeks Pracy w przypadku spółki Arctic Paper Kostrzyn S.A. oraz na podstawie obowiązujących umów ze związkami zawodowymi, w przypadku spółek Arctic Paper Munkedals AB, Arctic Paper Kostrzyn S.A oraz Arctic Paper Grycksbo AB, który tworzy także Fundusz Socjalny dla przyszłych emerytów. W czwartym kwartale 2022 roku AP Munkedals i AP Grycksbo na mocy podpisanego porozumienia z funduszem emerytalnym w Szwecji, PRI dokonały całkowitej spłaty zobowiązań z tego tytułu. Ponadto ze względu na przepisy prawa Arctic Paper Mochenwangen GmbH nadal jest zobowiązana do ujmowania rezerwy na odprawy emerytalne.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.78
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
W związku z tym Grupa na podstawie wycen dokonanych w każdym kraju przez profesjonalne firmy aktuarialne tworzy rezerwę na przyszłe świadczenia.
Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
Grupa rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, na które składają się:
koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów przeszłego zatrudnienia)
odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń.
Kwotę kosztu netto świadczeń pracowniczych przedstawiono w poniższej tabeli:
|
|
| Rok zakończony | Rok zakończony |
|
|
|
|
|
Koszty bieżącego zatrudnienia |
|
| 921 | 1 778 |
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych |
| 1 172 | 508 | |
(Zysk) / Strata aktuarialna |
|
| (281) | (1 935) |
|
|
|
| - |
Łączne koszty świadczeń z tytułu programu |
| 1 812 | 351 | |
w tym: |
|
|
|
|
rozpoznane w rachunku zysków i strat |
| 2 092 | 2 286 | |
rozpoznane w pozostałych dochodach całkowitych |
| (281) | (1 935) | |
Uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu rezerw za lata zakończone 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przedstawiono w poniższej tabeli.
|
|
| Program świadczeń | Program świadczeń | Program świadczeń | Program świadczeń | Program świadczeń | Program świadczeń | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne |
| 3 083 | - | - | 23 172 | 13 912 | 7 120 | 47 286 | |
Koszty bieżącego zatrudnienia |
| - | - | - | - | 848 | 73 | 921 | |
Koszty odsetek |
| - | - | - | - | 831 | 341 | 1 172 | |
Strata (Zysk) aktuarialny |
| - | - | - | - | (917) | 636 | (281) | |
Wypłacone świadczenia |
| (3 083) | - | - | - | (448) | (722) | (4 254) | |
Różnice kursowe z przeliczenia programów zagranicznych |
| - | - | - | (1 617) | - | (533) | (2 150) | |
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych na dzień 31 grudnia 2023 roku |
| - | - | - | 21 555 | 14 226 | 6 914 | 42 694 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.79
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
|
| Program świadczeń | Program świadczeń | Program świadczeń | Program świadczeń | Program świadczeń | Program świadczeń | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne |
| 3 117 | 33 553 | 37 289 | 23 327 | 11 166 | 11 392 | 119 844 | |
Koszty bieżącego zatrudnienia |
| (34) | - | - | 1 264 | 548 | - | 1 778 | |
Koszty odsetek |
| - | (358) | 358 | - | 335 | 174 | 508 | |
Strata (Zysk) aktuarialny |
| - | - | (58) | - | 2 377 | (4 254) | (1 935) | |
Wypłacone świadczenia |
| - | - | (381) | - | (514) | (417) | (1 313) | |
Spłata zobowiązania do funduszu emerytalnego |
| - | (31 153) | (34 435) | - | - | - | (65 588) | |
Różnice kursowe z przeliczenia programów zagranicznych |
| - | (2 042) | (2 773) | (1 420) | - | 225 | (6 009) | |
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych na dzień 31 grudnia 2022 roku |
| 3 083 | - | - | 23 172 | 13 912 | 7 120 | 47 286 | |
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na poszczególne dni bilansowe do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
|
|
|
|
| Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stopa dyskontowa (%) |
|
|
|
|
| |
Program w Szwecji** |
|
|
| nd | nd | |
Program w Polsce |
|
|
| 5,0% | 6,0% | |
Program w Niemczech |
|
|
| 3,6% | 4,2% | |
|
|
|
|
|
|
|
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) |
|
|
| |||
Program w Szwecji** |
|
|
| nd | nd | |
Program w Polsce |
|
|
| 5,0% | 7,0% | |
Program w Niemczech* |
|
|
| nd | nd | |
|
|
|
|
|
|
|
Pozostały okres zatrudnienia (w latach) |
|
|
|
|
| |
Program w Szwecji** |
|
|
| nd | nd | |
Program w Polsce |
|
|
| 11,0 | 12,3 | |
Program w Niemczech* |
|
|
| 13,2 | 12,9 | |
*AP Mochenwangen nie prowadzi działalności gospodarczej i dlatego zmiany stóp procentowych i okresu zatrudnienia nie mają wpływu na wartość rezerwy na odprawy emerytalne w Niemczech.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.80
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
W tabeli poniżej przedstawiono analizę wrażliwości dla rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych:
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 1 punkt procentowy |
|
|
| |||
|
|
|
|
| Wzrost o 1 p.p. | Spadek o 1 p.p. |
31 grudnia 2023 roku |
|
|
| w tys. PLN | w tys. PLN | |
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (bez uwzględnienia podatku w Szwecji) | (2 348) | 2 858 | ||||
31 grudnia 2022 roku |
|
|
|
|
| |
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (bez uwzględnienia podatku w Szwecji) | (2 509) | 3 096 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
Zmiana przewidywanej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 punkt procentowy |
|
|
| |||
|
|
|
|
| Wzrost o 1 p.p. | Spadek o 1 p.p. |
31 grudnia 2023 roku |
|
|
| w tys. PLN | w tys. PLN | |
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń |
| 1 684 | (1 417) | |||
31 grudnia 2022 roku |
|
|
|
|
| |
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń |
| 1 798 | (1 501) | |||
28.1.Zmiany stanu rezerw
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu rezerw w latach 2023-2022:
|
| Rezerwy |
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2023 roku | 10 467 | |
Utworzone w ciągu roku obrotowego | 4 801 | |
Wykorzystane |
| (8 277) |
Rozwiązane |
|
|
Korekta z tytułu różnic kursowych | (656) | |
Na dzień 31 grudnia 2023 roku, w tym: | 6 335 | |
- krótkoterminowe |
| 1 240 |
- długoterminowe |
| 5 095 |
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2022 roku | 1 840 | |
Utworzone w ciągu roku obrotowego | 8 797 | |
Wykorzystane |
| (63) |
Rozwiązane |
|
|
Korekta z tytułu różnic kursowych | (107) | |
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym: | 10 467 | |
- krótkoterminowe |
| 9 202 |
- długoterminowe |
| 1 265 |
Inne rezerwy na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku obejmują głównie rezerwę na prawa do emisji CO2.
28.2.Rezerwa na reklamacje oraz zwroty
Rezerwa na reklamacje i zwroty tworzona jest na podstawie reklamacji oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Ze względu na stałe nakłady na podnoszenie jakości procesu produkcji i produktów Grupa nie rozpoznała rezerwy na reklamacje i zwroty na koniec roku 2023 i 2022.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.81
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
29.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, dotacje i przychody rozliczane w czasie
29.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
|
| Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: |
|
| |
Wobec jednostek powiązanych | 6 | 56 | |
Wobec jednostek pozostałych | 412 918 | 519 847 | |
|
|
|
|
|
| 412 924 | 519 903 |
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i innych |
|
| |
Podatek VAT |
| 5 009 | 12 118 |
Podatek akcyzowy |
| 575 | 586 |
Podatek od nieruchomości | 2 634 | 4 171 | |
Pozostałe podatki |
| 1 876 | 1 870 |
|
| 10 094 | 18 744 |
Pozostałe zobowiązania |
|
| |
Zobowiązania inwestycyjne | 16 295 | 9 303 | |
Zobowiązania z tytuły ochrony środowiska | 198 | 1 486 | |
Przedpłaty |
| 8 406 | 1 774 |
|
|
|
|
|
| 24 899 | 12 563 |
|
|
|
|
RAZEM |
| 447 917 | 551 211 |
Zasady i warunki płatności zobowiązań prezentowanych powyżej:
—warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie nr 32.3;
—zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 60-dniowych;
—pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1-miesięcznym terminem płatności;
—kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.82
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa planuje ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w 2024 roku w kwocie nie mniej niż 150 milionów PLN. Kwoty te przeznaczone będą na zakup nowych maszyn i urządzeń.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa planowała poniesienie nakładów na rzeczowe aktywa trwałe nie mniej niż 180 milionów PLN w 2023 roku.
31.1.Gwarancje bankowe
Grupa posiadała na dzień 31 grudnia 2023 roku następujące zobowiązania warunkowe:
—gwarancję bankową na rzecz Skatteverket Ludvika na kwotę 135 tys. SEK (53 tys. PLN) .
Nie toczą się istotne sprawy sądowe przeciwko Arctic Paper S.A. ani żadnej jednostce zależnej.
32.Informacje o podmiotach powiązanych
Podmiotami powiązanymi wobec Grupy Arctic Paper S.A. są:
—Thomas Onstad – akcjonariusz większościowy,
—Nemus Holding AB – spółka dominująca wobec Arctic Paper SA,
—Munkedal Skog – spółka zależna od Nemus Holding AB,
—Kluczowy personel kierowniczy – spółka powiązana z Prezesem Zarządu.
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w latach 2022-2023:
|
| Dane za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 oraz na 31 grudnia 2023 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
Podmiot powiązany | Sprzedaż usług na rzecz podmiotów powiązanych | Zakupy usług od podmiotów powiązanych/ wynagrodzenia | Odsetki – przychody finansowe | Odsetki – | Należności od podmiotów powiązanych | Należności | Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
Nemus Holding AB | 409 | 60 | - | - | - | - | 6 | ||||||||||
Thomas Onstad | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||
Munkedals Skog | - | 349 | - | - | - | - | - | ||||||||||
Kluczowy personel kierowniczy |
| - | 1 272 | - | - | - | - | - | |||||||||
Razem |
| 409 | 1 681 | - | - | - | - | 6 | |||||||||
|
|
| |||||||||||||||
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.83
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Dane za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 oraz na 31 grudnia 2022 | ||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Podmiot powiązany | Sprzedaż usług na rzecz podmiotów powiązanych | Zakupy usług od podmiotów powiązanych/ wynagrodzenia | Odsetki – przychody finansowe | Odsetki – | Należności od podmiotów powiązanych | Należności | Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Nemus Holding AB | 444 | 64 | - | - | 2 716 | - | 7 | |||||||||
Thomas Onstad | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Munkedals Skog | - | 244 | - | - | - | - | - | |||||||||
Kluczowy personel kierowniczy | - | 1 191 | - | - | - | - | 49 | |||||||||
Razem | 444 | 1 499 | - | - | 2 716 | - | 56 | |||||||||
32.1.Jednostka dominująca całej Grupy
Jednostką dominującą Grupy najwyższego szczebla, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest Nemus Holding AB. W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wystąpiły transakcje pomiędzy Grupą a Nemus Holding AB wymienione w nocie 32
32.2.Jednostka dominująca
Jednostką dominującą wobec Grupy Arctic Paper S.A. jest Nemus Holding AB, który według stanu na 31 grudnia 2023 roku jest właścicielem 59,15 % akcji zwykłych Arctic Paper S.A.
32.3.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Należności i zobowiązania handlowe mają zazwyczaj termin płatności pomiędzy 14 a 30 dni dla podmiotów powiązanych. Transakcje z jednostkami powiązanymi dokonywane są na warunkach rynkowych.
32.4.Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej
Kadra kierownicza Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmuje 3 osoby: Prezesa Zarządu oraz dwóch Członków Zarządu.
Wartość wynagrodzenia kadry kierowniczej w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku wyniosła 3.857 tys. PLN (3.713 tys. PLN w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku).
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej:
| Rok zakończony |
| Rok zakończony |
Zarząd |
|
|
|
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze | 2 418 |
| 2 280 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 265 |
| 335 |
| 2 683 |
| 2 615 |
Rada Nadzorcza |
|
|
|
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze | 1 174 |
| 1 098 |
|
|
|
|
Razem | 3 857 |
| 3 713 |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.84
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze zawierają koszty poniesione przez Spółkę z tytułu usług wyższej kadry kierowniczej świadczonych dla spółki zależnej w wysokości 1.427 tys PLN.
32.5.Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W okresie 2022-2023 ani Jednostka Dominująca ani Spółki zależne nie udzieliły pożyczek Członkom Zarządu.
32.6.Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca inne transakcje pomiędzy spółkami zależnymi a Członkami Zarządu .
33.Informacje o umowie i wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
W dniu 22 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła decyzję o wyborze spółki PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp.k. jako audytora Spółki i Grupy Arctic Paper S.A. do zbadania sprawozdań finansowych za lata 2023 i 2024.
W dniu 22 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki, na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu w sprawie wyboru audytora, podjęła decyzję o wyborze spółki PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp.k., jako audytora Spółki i Grupy Arctic Paper S.A. do zbadania sprawozdań finansowych za lata 2023 i 2024. Rekomendacja Komitetu Audytu została wydana w następstwie przeprowadzonej procedury wyboru zgodnie z „Polityką i procedurą wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego i dobrowolnego skonsolidowanych i jednostkowych sprawozdań finansowych spółki Arctic Paper S.A. z siedzibą w Kostrzynie nad Odrą”.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku w podziale na rodzaje usług:
Rodzaj usługi | Rok zakończony |
| Rok zakończony |
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego | 335 |
| 307 |
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego | 115 |
| 98 |
Pozostałe usługi (badanie sprawozdania proforma i prawidłowości obliczenia kowenantów zgodnie z umowami kredytowymi) | - |
| 50 |
|
|
|
|
Razem | 450 |
| 455 |
Powyższe wynagrodzenie nie zawiera usług świadczonych dla pozostałych spółek Grupy.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.85
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
34.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków na finansowanie działalności Grupy. Spółki Grupy zawierają także umowy leasingu.
Grupa korzysta również z faktoringu bez regresu w zakresie należności z tytułu dostaw i usług. Głównym celem tego instrumentu finansowego jest szybkie pozyskanie środków finansowych. Należności, które są przedmiotem faktoringu zostały usunięte ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ zostały spełnione warunki do usunięcia aktywa zgodnie z MSSF 9.
Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka.
W 2023 roku w opinii Zarządu Jednostki Dominującej - w porównaniu do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku nie nastąpiły istotne zmiany ryzyka finansowego. Nie nastąpiły także zmiany celów i zasad zarządzania tym ryzykiem.
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Grupa posiadała lokaty bankowych na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). W wyliczeniach ujęto kredyty i leasingi o zmiennej stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień 31 grudnia 2022 roku. Dla każdej waluty przyjęto taki sam wzrost stopy procentowej o 1 punkt procentowy. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego pogrupowano wartości kredytów i leasingów w określonej walucie i od wyliczonych kwot naliczono wzrost o 1 punkt procentowy.
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2023 roku | PLN | SEK | EUR | |
|
|
|
|
|
Długoterminowa część kredytów | 21 417 | 37 231 | 20 663 | |
Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu | 14 504 | 5 992 | 3 414 | |
Pomniejszone o kredyty objęte SWAP | (21 417) | - | (20 663) | |
Podstawa wyliczenia wpływu zmiany stopy procentowej | 14 504 | 43 222 | 3 414 | |
Wpływ na wynik finansowy brutto przy zwiększeniu oprocentowania o 1 punkt procentowy | (145) | (432) | (34) | |
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2022 roku | PLN | SEK | EUR | |
|
|
|
|
|
Długoterminowa część kredytów i obligacji | 36 043 | 66 144 | 36 979 | |
Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu | 12 035 | 6 824 | 2 978 | |
Pomniejszone o kredyty objęte SWAP | (36 043) | - | (36 979) | |
Podstawa wyliczenia wpływu zmiany stopy procentowej | 12 035 | 72 968 | 2 978 | |
Wpływ na wynik finansowy brutto przy zwiększeniu oprocentowania o 1 punkt procentowy | (120) | (730) | (30) | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.86
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Podstawa wyliczenia wpływu zmian stopy procentowej na dzień 31 grudnia 2023 roku dla długoterminowej części kredytów w SEK uwzględnia wydłużony termin płatności dla kredytu w Nordea Bank Abp.
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych i nienarażonych na ryzyko stopy procentowej.
|
| Na dzień 31 grudnia 2023 roku | Na dzień 31 grudnia 2022 roku | ||||
| Wartość zobowiązania finansowego, w tym: | Wartość zobowiązania objęta oprocentowaniem stałym | Wartość zobowiązania objęta oprocentowaniem zmiennym | Wartość zobowiązania finansowego, w tym: | Wartość zobowiązania objęta oprocentowaniem stałym | Wartość zobowiązania objęta oprocentowaniem zmiennym | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Pozostałe zobowiązania finansowe: |
|
|
|
|
|
| |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 28 742 | - | 28 742 | 30 196 | - | 30 196 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredyty bankowe: |
|
|
|
|
|
| |
Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP w PLN | 34 800 | 34 800 | - | 50 872 | 50 872 | - | |
Kredyt długoterminowy konsorcjum banków: Santander, Pekao, BNP w EUR | 33 888 | 33 888 | - | 52 476 | 52 476 | - | |
Kredyt odnawialny konsorcjum banków (Santander, Pekao, BNP) PLN | - | - | - | - | - | - | |
Kredyt odnawialny konsorcjum banków (Santander, Pekao, BNP) EUR | - | - | - | - | - | - | |
Kredyt w banku Nordea Bank Abp w SEK | 21 957 | - | 21 957 | 28 655 | - | 28 655 | |
Kredyt w banku Danske Bank w SEK | 32 528 | - | 32 528 | 42 551 | - | 42 551 | |
Suma kredyty bankowe o stałym i zmiennym oprocentowaniu | 123 173 | 68 687 | 54 485 | 174 554 | 103 347 | 71 206 | |
RAZEM ZOBOWIĄZANIA O STAŁYM I ZMIENNYM OPROCENTOWANIU | 151 915 | 68 687 | 83 228 | 204 750 | 103 347 | 101 403 | |
Oprocentowanie stałe dla kredytów bankowych wynika z zawartych instrumentów SWAP.
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną transakcji w walutach innych niż jej waluta wyceny.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz całkowitych dochodów ogółem na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara, euro, funta brytyjskiego oraz korony szwedzkiej przy założeniu niezmienności innych czynników. W wyliczeniach ujęto tylko wpływ zmiany kursów na pozycje bilansowe wyrażone w walutach obcych, a następnie dla każdej waluty przyjęto wzrost lub spadek kursu o 5%. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego pogrupowano aktywa i zobowiązania w tych samych walutach i od wyliczonego dla każdej waluty salda „aktywa minus zobowiązania” obliczono wzrost lub spadek o 5%. W ciągu roku aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych utrzymywały się na podobnym poziomie.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.87
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
|
|
|
|
|
| ||
Na dzień 31 grudnia 2023 roku | Podstawa wyliczenia |
|
|
|
| ||
Wpływ zmiany kursów na wynik finansowy brutto | wpływu zmiany kursu | Wzrost kursu | Wpływ łączny | Spadek kursu | Wpływ łączny | ||
|
|
|
|
|
|
| |
PLN – EUR | 181 509 | +5% | 9 075 | -5% | (9 075) | ||
PLN – USD | (22 384) | +5% | (1 119) | -5% | 1 119 | ||
PLN – GBP | 13 850 | +5% | 693 | -5% | (693) | ||
PLN – SEK | (17 870) | +5% | (893) | -5% | 893 | ||
SEK – EUR | 147 131 | +5% | 7 357 | -5% | (7 357) | ||
SEK – USD | 99 327 | +5% | 4 966 | -5% | (4 966) | ||
SEK – GBP | 18 547 | +5% | 927 | -5% | (927) | ||
|
|
|
|
|
|
| |
Wpływ instrumentów finansowych na inne całkowite dochody ogółem (z tytułu różnic z przeliczenia jednostek zagranicznych) |
| Wzrost kursu | Wpływ łączny | Spadek kursu | Wpływ łączny | ||
|
|
|
|
|
|
| |
PLN – SEK |
| +5% | 36 965 | -5% | (36 965) | ||
PLN – EUR |
| +5% | 61 | -5% | (61) | ||
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
Na dzień 31 grudnia 2022 roku | Podstawa wyliczenia |
|
|
|
| ||
Wpływ zmiany kursów na wynik finansowy brutto | wzrostu/spadku kursu | Wzrost kursu | Wpływ łączny | Spadek kursu | Wpływ łączny | ||
|
|
|
|
|
|
| |
PLN – EUR | 89 332 | +5% | 4 467 | -5% | (4 467) | ||
PLN – USD | (68 453) | +5% | (3 423) | -5% | 3 423 | ||
PLN – GBP | 17 865 | +5% | 893 | -5% | (893) | ||
PLN – SEK | (18 495) | +5% | (925) | -5% | 925 | ||
SEK – EUR | 379 187 | +5% | 18 959 | -5% | (18 959) | ||
SEK – USD | 91 148 | +5% | 4 557 | -5% | (4 557) | ||
SEK – GBP | 23 273 | +5% | 1 164 | -5% | (1 164) | ||
|
|
|
|
|
|
| |
Wpływ instrumentów finansowych na inne całkowite dochody ogółem (z tytułu różnic z przeliczenia jednostek zagranicznych) |
| Wzrost kursu | Wpływ łączny | Spadek kursu | Wpływ łączny | ||
|
|
|
|
|
|
| |
PLN – SEK |
| +5% | 34 412 | -5% | (34 412) | ||
PLN – EUR |
| +5% | 87 | -5% | (87) | ||
34.3.Ryzyko cen produktów i surowców
Grupa narażona jest na ryzyko spadku cen sprzedaży w związku ze wzrostem konkurencji na rynku oraz ryzykiem wzrostu cen surowców ze względu na ograniczenia w dostępie surowca na rynku.
Do zarządzania ryzykiem rynkowym Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne. Grupa Rottneros zabezpiecza się na zmianę cen swojego produktu, celulozy. Grupa zabezpiecza ryzyko zmiany cen energii w celu ograniczenia ich wpływu na zmienność wyniku. Szczegóły dotyczące wszystkich zabezpieczeń stosowanych w Grupie zostały przedstawione w nocie 35.
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami. Należności handlowe Grupy są w większości objęte ubezpieczeniem.
Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest ograniczone.
Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe) zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.88
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu finansowego.
Tabela poniżej prezentuje kalkulacje odpisu na należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o oczekiwane straty kredytowe i ryzyko(odpis) specyficzny:
Na dzień 31 grudnia 2023 roku | Średnioważony procent oczekiwanej straty dla należności nieubezpieczonych | Wartość brutto należności nieubezpieczonych | Średnioważony procent oczekiwanej straty dla należności ubezpieczonych | Wartość brutto należności ubezpieczonych | Odpis wg oczekiwanej straty dla należności nieubezpieczonych | Odpis wg oczekiwanej straty dla należności ubezpieczonych | Odpis specyficzny | Całkowity odpis na należności | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
Nieprzeterminowane | 0,00% | 83 212 | 0,00% | 239 006 | 1 | - | - | 1 | ||||||||
< 30 dni | 0,00% | 4 583 | 0,00% | 35 357 | - | - | - | - | ||||||||
30 - 60 dni | 0,17% | 445 | 0,32% | 605 | 1 | 2 | - | 3 | ||||||||
60 - 90 dni | 0,47% | 48 | nd | - | - | - | - | - | ||||||||
90 - 120 dni | 1,64% | 37 | 0,99% | 86 | 1 | 1 | - | 1 | ||||||||
120-360 dni | 1,88% | 1 998 | 1,22% | 82 | 38 | 1 | - | 39 | ||||||||
>360 dni |
| 4 106 |
| - | - | - | 4 106 | 4 106 | ||||||||
|
| 94 430 |
| 275 135 | 40 | 4 | 4 106 | 4 150 | ||||||||
Na dzień 31 grudnia 2022 roku | Średnioważony procent oczekiwanej straty dla należności nieubezpieczonych | Wartość brutto należności nieubezpieczonych | Średnioważony procent oczekiwanej straty dla należności ubezpieczonych | Wartość brutto należności ubezpieczonych | Odpis wg oczekiwanej straty dla należności nieubezpieczonych | Odpis wg oczekiwanej straty dla należności ubezpieczonych | Odpis specyficzny | Całkowity odpis na należności | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
Nieprzeterminowane | 0,00% | 97 742 | 0,01% | 301 696 | 4 | 21 | - | 25 | ||||||||
< 30 dni | 0,01% | 7 179 | 0,01% | 45 053 | 1 | 6 | - | 6 | ||||||||
30 - 60 dni | 0,28% | 237 | 0,11% | 2 168 | 1 | 2 | - | 3 | ||||||||
60 - 90 dni | 3,70% | 114 | 1,29% | 64 | 4 | 1 | - | 5 | ||||||||
90 - 120 dni | 36,59% | 21 | 7,86% | 254 | 8 | 20 | - | 28 | ||||||||
120-360 dni | 84,08% | 259 | 14,25% | 2 952 | 218 | 421 | - | 639 | ||||||||
>360 dni |
| 4 776 |
| - | - | - | 4 776 | 4 776 | ||||||||
|
| 110 328 |
| 352 187 | 235 | 471 | 4 776 | 5 482 | ||||||||
Średnioważony procent oczekiwanej straty był określany na bazie danych historycznych za lata 2019-2021 oraz uwzględniał analizę czynników makroekonomicznym możliwych do wystąpienia w przyszłości.
Grupa ocenia wszystkie należności, które nie są przeterminowane oraz nie są objęte odpisem aktualizacyjnym, jako możliwe do odzyskania.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy.
W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. Koncentracja ryzyka oceniana jest osobno dla należności objętych ubezpieczeniem oraz tych nieubezpieczonych. Ponadto przy określaniu ryzyka kredytowego dla danej grupy należności Grupa uwzględnia gatunek papieru/celulozy będący przedmiotem transakcji sprzedaży i walutę transakcji oraz położenie geograficzne kontrahentów i ich rating.
Maksymalna kwota narażona na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych instrumentów finansowych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.89
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
34.5.Ryzyko związane z płynnością
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku | Wartość bilansowa | Na żądanie | Poniżej | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 roku | Powyżej | Razem | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredyty bankowe | 123 173 | - | 6 307 | 40 923 | 83 883 | - | 131 113 | |
Leasing | 28 742 | 538 | 1 427 | 3 916 | 14 536 | 49 626 | 70 043 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 429 219 | 479 | 424 056 | 4 685 | - | - | 429 219 | |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 025 | 160 | - | - | 865 | - | 1 025 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 582 159 | 1 177 | 431 789 | 49 524 | 99 285 | 49 626 | 631 401 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2022 roku |
| Na żądanie | Poniżej | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 roku | Powyżej | Razem | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredyty bankowe | 174 554 | - | 3 567 | 40 684 | 155 503 | - | 199 755 | |
Leasing | 30 196 | - | 3 084 | 5 453 | 14 316 | 46 137 | 68 989 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 529 206 | 452 | 525 299 | 3 456 | - | - | 529 206 | |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 017 | 174 | - | - | 843 | - | 1 017 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 734 973 | 626 | 531 950 | 49 593 | 170 661 | 46 137 | 798 967 |
Na dzień 31 grudnia 2023 roku | Wartość bilansowa | Na żądanie | Poniżej | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 roku | Powyżej | Razem | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredyty bankowe | 123 173 | - | 6 058 | 38 396 | 78 919 | - | 123 373 | |
Leasing | 28 742 | 538 | 1 427 | 3 715 | 14 536 | 49 626 | 69 842 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 429 219 | 479 | 424 056 | 4 685 | - | - | 429 219 | |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 025 | 160 | - | - | 865 | - | 1 025 | |
|
| 582 159 | 1 177 | 431 541 | 46 796 | 94 320 | 49 626 | 623 460 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2022 roku |
| Na żądanie | Poniżej | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 roku | Powyżej | Razem | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredyty bankowe | 174 554 | - | 3 567 | 40 684 | 155 503 | - | 199 755 | |
Leasing | 30 196 | - | 3 084 | 5 453 | 14 316 | 46 137 | 68 989 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 529 206 | 452 | 525 299 | 3 456 | - | - | 529 206 | |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 017 | 174 | - | - | 843 | - | 1 017 | |
|
| 734 973 | 626 | 531 950 | 49 593 | 170 661 | 46 137 | 798 967 |
Tabela powyżej na dzień 31 grudnia 2023 roku uwzględnia wydłużenie terminu spłaty kredytu w Nordea Bank Abp.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.90
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Grupa posiada zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynoszące 150.938 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku (na dzień 31 grudnia 2022 roku 36.522 tys. PLN).
Tabela poniżej przedstawia uzgodnienie pozycji z tabeli powyżej do danych ze sprawozdania z sytuacji finansowej (SzSF) lub noty.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku | Nota/bilans | Wartość według noty lub bilansu | Odsetki płatne do dnia spłaty | Wartość według tabeli | |
Kredyty bankowe | 26 | 123 173 | 7 940 | 131 113 | |
Leasing | 17 | 28 742 | 41 062 | 69 804 | |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 29.1 | 429 219 | nd | 429 219 | |
|
|
|
|
|
|
Pozostałe zobowiązania finansowe | 26 | 1 025 | nd | 1 025 | |
Na dzień 31 grudnia 2022 roku | Nota/bilans | Wartość według noty lub bilansu | Odsetki płatne do dnia spłaty | Wartość według tabeli | |
Kredyty bankowe | 26 | 174 553 | 25 201 | 199 755 | |
Leasing | 17 | 30 197 | 38 792 | 68 989 | |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 29.1 | 529 206 | nd | 529 206 | |
|
|
|
|
|
|
Pozostałe zobowiązania finansowe | 26 | 1 017 | nd | 1 017 | |
W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka związanego z płynnością. Koncentracja ryzyka oceniana jest osobno dla umów kredytowych, leasingów, zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań według terminu zapadalności zobowiązania. Ponadto przy określaniu ryzyka związanego z płynnością Grupa uwzględnia rodzaj transakcji i walutę transakcji oraz położenie geograficzne kontrahenta
Tabela poniżej przedstawia podział środków pieniężnych według ratingu banku, w którym są deponowane:
rating | środki pieniężne na dzień 31.12.2023 r. |
A+ | 233 111 |
AA- | 41 483 |
BBB+ | 50 339 |
BBB | 56 498 |
BB | 97 830 |
Pozostałe* | 21 189 |
Suma | 500 449 |
*Pozostałe środki pieniężne utrzymywane są na rachunkach bankowych oddziałów sprzedażowych, z uwagi na istotne rozdrobnienie nie zbierano danych dotyczących ratingów banków, w których złożone są środki pieniężne.
Trzy główne banki, w których Grupa utrzymuje środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych stanowią 31%, 20% oraz 15% całkowitego salda na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.91
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Spółka wykorzystuje następujące instrumenty finansowe: środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, kredyty, należności, zobowiązania, umowy leasingu oraz kontrakty SWAP odsetkowy, forward na sprzedaż celulozy i kontrakty forward na zakup energii elektrycznej.
35.1.Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
Z uwagi na fakt, iż wartości księgowe instrumentów finansowych Grupy nie odbiegają znacząco od ich wartości godziwej (z wyjątkiem tych opisanych poniżej tabeli), w tabeli poniżej przedstawiono wszystkie instrumenty finansowe według ich wartości bilansowych, w podziale na poszczególne kategorie aktywów i zobowiązań
|
|
| Wartość bilansowa | Wartość godziwa | ||
|
| Kategoria zgodnie | Na dzień | Na dzień | Na dzień | Na dzień |
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe |
|
|
|
|
| |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | WwZK | 375 276 | 464 949 | *** | *** | |
Instrumenty zabezpieczające* | IRZ | 46 629 | 309 406 | *** | *** | |
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | WwWGpWF | 7 838 | 72 781 | *** | *** | |
Należności od funduszu emerytalnego | WwZK | 21 236 | 22 829 | *** | *** | |
Rozliczenie zrealizowanych kontraktów forward | WwZK | 11 008 | 37 641 | *** | *** | |
Pozostałe aktywa finansowe ** | WwWGpWF | 14 501 | 3 370 | *** | *** | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | WwZK | 500 449 | 481 930 | *** | *** | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
| |
Kredyty | WwZK | 123 173 | 174 553 | 126 986 | 181 237 | |
Zobowiązania z tytułu leasingu, w tym: | WwZK | 28 742 | 30 196 | *** | *** | |
- długoterminowe |
| 24 022 | 22 315 | *** | *** | |
- krótkoterminowe |
| 4 720 | 7 881 | *** | *** | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i na zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i pozostałe | WwZK | 430 244 | 530 222 | *** | *** | |
Instrumenty zabezpieczające* | IRZ | 865 | - | *** | *** | |
* pochodne instrumenty zabezpieczające spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń
** przede wszystkim inwestycje w instrumenty kapitałowe
*** aktywa i zobowiązania finansowe o wartości godziwej zbliżonej do wartości bilansowej
Użyte skróty:
WwZK- Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
IRZ - Instrumenty Rachunkowości Zabezpieczeń wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody (w przypadku stwierdzonej efektywności instrumentu)
WwWGpWF - Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Wartość godziwa instrumentów rachunkowości zabezpieczeń została ustalona na podstawie danych obserwowalnych z aktywnych rynków, lecz innych niż ceny notowań rynkowych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.92
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Wartość godziwa kredytów jest szacowana za pomocą wewnętrznego modelu opartego na dyskontowaniu przepływów finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku instrumenty finansowe według hierarchii wyceny kwalifikują się do poziomu 3 z wyjątkiem instrumentów pochodnych (poziom 2).
35.2.Zmiany aktywów i zobowiązań wynikających z działalności finansowej
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku | Nota | 1 stycznia 2023 | Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej | Skutki zmian kursów walutowych | Zmiany wartości godziwej lub zamortyzowanego kosztu | Zmiany z tytułu nabycia/zbycia | 31 grudnia 2023 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania wynikające z działalności finansowej |
|
|
|
|
|
|
| |
Kredyty (krótkoterminowe i długoterminowe) | 27 | 174 554 | (41 142) | (10 239) | - | - | 123 173 | |
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe i długoterminowe) | 27 | 30 196 | (9 795) | (1 105) | - | 9 446 | 28 742 | |
Pozostałe (krótkoterminowe i długoterminowe) | 27 | 1 017 | (795) | (71) | 875 | - | 1 025 | |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej |
| 205 767 | (51 731) | (11 415) | 875 | 9 446 | 152 940 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa wynikające z działalności finansowej |
|
|
|
|
|
|
| |
Pochodne instrumenty finansowe (aktywa) | 20.1 | 8 144 | 4 147 | - | (8 849) | - | 3 442 | |
Razem aktywa wynikające z działalności finansowej |
| 8 144 | 4 147 | - | (8 849) | - | 3 442 | |
Na dzień 31 grudnia 2023 roku jako zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych Grupa posiadała kontrakt forward na zakup energii elektrycznej, kontrakt forward na sprzedaż celulozy, kontrakt typu SWAP odsetkowy.
Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących sprzedaży celulozy:
Typ zabezpieczenia | Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych związanych ze sprzedażą celulozy | |
|
|
|
Pozycja zabezpieczana | Pozycję zabezpieczaną stanowi część przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów | |
|
|
|
Instrumenty zabezpieczające | Pozycję zabezpieczającą stanowią transakcje forward, w których Spółka zobowiązuje się | |
|
|
|
Parametry kontraktu: |
| |
Data zawarcia kontraktu | 2023 | |
Data wymagalności | w zależności od kontraktu; do 31.12.2024 | |
Zabezpieczona ilość celulozy | 12.000 ton | |
Cena terminowa | 13 284 SEK/tona | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.93
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych związanych z zakupem energii elektrycznej:
Typ zabezpieczenia |
Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych związanych z zakupem energii elektrycznej | |
|
|
|
Pozycja zabezpieczana | Pozycję zabezpieczaną stanowi część przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów | |
|
|
|
Instrumenty zabezpieczające | Pozycję zabezpieczającą stanowią transakcje forward na zakup energii elektrycznej | |
|
|
|
Parametry kontraktu: |
| |
Data zawarcia kontraktu | w zależności od kontraktu; od 2019 | |
Data wymagalności | w zależności od kontraktu; do 31.12.2028 | |
Zabezpieczona ilość energii | 879 189 MWh | |
Cena terminowa | od 26,95 do 65,10 EUR/MWh | |
Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych związanych z płatnością odsetek w EURO i PLN od kredytu w EURO i PLN:
SWAP na stopie procentowej | EUR | PLN |
|
Typ zabezpieczenia | Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych związanych ze zmienną stopą procentową kredytu długoterminowego denominowanego w EUR | Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych związanych ze zmienną stopą procentową kredytu długoterminowego denominowanego w PLN | |
Pozycja zabezpieczana | Pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe przepływy pieniężne w EUR związane z płatnością odsetek od kredytu w EUR kalkulowanych na bazie 3M EURIBOR | Pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe przepływy pieniężne w PLN związane z płatnością odsetek od kredytu w PLN kalkulowanych na bazie 3M WIBOR | |
Instrumenty zabezpieczające | Pozycję zabezpieczającą stanowi transakcja typu SWAP, w której Spółka zobowiązuje się płacić odsetki w EUR od kredytu denominowanego w EUR na bazie stałej stopy procentowej | Pozycję zabezpieczającą stanowi transakcja typu SWAP, w której Spółka zobowiązuje się płacić odsetki w PLN od kredytu denominowanego w PLN na bazie stałej stopy procentowej | |
|
|
|
|
Waluta | Data | Kwota godziwa kredytu PLN na 31.12.2023 | |
EUR | 2021-04-02 - 2026-04-02 |
| 14 000 560 |
EUR | 2021-04-02 - 2026-04-02 |
| 10 500 420 |
EUR | 2021-04-02 - 2026-04-02 |
| 10 500 420 |
|
|
| 35 001 400 |
|
|
|
|
PLN | 2021-04-02 - 2026-04-02 |
| 15 000 000 |
PLN | 2021-04-02 - 2026-04-02 |
| 11 250 000 |
PLN | 2021-04-02 - 2026-04-02 |
| 11 250 000 |
|
|
| 37 500 000 |
Wartość zabezpieczana to odsetki kalkulowane od wartości kredytu w kwocie |
| 72 501 400 | |
Odsetki zabezpieczone swapem odsetkowym |
|
| 4 607 267 |
Stała stopa procentowa dotycząca zabezpieczenia przepływów w EUR wynosi: 0,11%, a dotycząca przepływów w PLN wynosi: 1,21%.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.94
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Efektywność instrumentów zabezpieczających typu SWAP jest bardzo wysoka ze względu na fakt dopasowania parametrów instrumentów zabezpieczających do pozycji zabezpieczanych, w szczególności w zakresie nominałów oraz dat przepływów pieniężnych, stopy procentowej stanowiącej podstawę do wyliczenia tych przepływów, a także konwencji naliczania odsetek. Efektywność instrumentów zabezpieczających typu forwardy na energię elektryczną jest bardzo wysoka ze względu na fakt dopasowania parametrów instrumentów zabezpieczających do pozycji zabezpieczanych, w szczególności w zakresie rodzaju i ilości kupowanej energii i dat przepływów pieniężnych związanych z zapłatami za energię. Efektywność instrumentów zabezpieczających typu forwardy na sprzedaż celulozy jest bardzo wysoka ze względu na fakt dopasowania parametrów instrumentów zabezpieczających do pozycji zabezpieczanych, w szczególności w zakresie gatunku i ilości sprzedawanej celulozy i dat przepływów pieniężnych związanych z otrzymaniem zapłaty za celulozę.
Grupa ocenia, czy instrument pochodny wyznaczony w każdym powiązaniu zabezpieczającym będzie efektywnie kompensował zmiany w przepływach pieniężnych pozycji zabezpieczanej, stosując metodę derywatu hipotetycznego. Współczynniki zabezpieczenia wynosi 100%, a jedynym źródłem potencjalnej nieefektywności jakie identyfikujemy jest dwudniowa różnica w zapadalności pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego. Współczynniki oraz źródła nieefektywności są prezentowane w dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń.
35.3.1.Pozostałe informacje o instrumentach pochodnych
Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą pochodnych instrumentów zabezpieczających w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych i wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównywalne:
|
| Stan na dzień 31 grudnia 2023 | Stan na dzień 31 grudnia 2022 | ||
|
|
|
|
|
|
|
| Aktywa | Pasywa | Aktywa | Pasywa |
|
|
|
|
|
|
Forward na sprzedaż celulozy | 3 135 | - | 2 528 | - | |
SWAP |
| 3 441 | - | 8 144 | - |
Forward na energię elektryczną | 40 053 | 865 | 302 033 | - | |
|
|
|
|
|
|
Razem instrumenty pochodne zabezpieczające | 46 629 | 865 | 312 705 | - | |
Poniższa tabela przedstawia wartość nominalną kwot związanych z pozycjami wyznaczonymi jako instrumenty zabezpieczające n a dzień 31 grudnia 2023 roku:
|
|
|
| Do 1 roku | Od 1 roku | Powyżej 5 lat | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
Forward na energię elektryczną: |
|
|
|
|
|
| |
Kupiona energia (w tys. PLN) |
|
| 47 151 | 39 081 | - | 86 232 | |
Forward na sprzedaż celulozy |
|
|
|
|
|
| |
| Sprzedana celuloza (w tys. PLN) |
| 62 472 | - | - | 62 472 | |
SWAP odsetkowy |
|
|
|
|
|
| |
| spłaty rat kapitałowych (w tys. PLN) |
| 26 607 | 42 080 | - | 68 687 | |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.95
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Poniższa tabela przedstawia kwoty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń, jakie w 2023 roku zostały rozpoznane przez Grupę w rachunku wyników i w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
|
|
| Rok zakończony |
|
|
|
|
Pozostałe kapitały rezerwowe w części dotyczącej wyceny na 31 grudnia 2023 - wycena do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, odpowiadające skutecznemu zabezpieczeniu, pomniejszone o efekt podatkowy |
| 40 127 | |
w tym dotyczące |
|
| |
| kontraktów forward |
| 37 448 |
| kontraktów SWAP |
| 2 679 |
|
|
|
|
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych, których wartość jest zabezpieczona |
| 1 stycznia 2024 - 31 grudnia 2028 | |
|
|
|
|
Poniższa tabela przedstawia zmiany w pozostałych kapitałach rezerwowych w części dotyczącej wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń w 2023 roku:
|
|
| Rok zakończony |
|
|
|
|
Pozostałe kapitały rezerwowe w części dotyczącej wyceny na dzień 1 stycznia 2023 roku |
| 176 935 | |
Odroczenie zmian wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, odpowiadającej skutecznemu zabezpieczeniu, pomniejszone o efekt podatkowy |
| (136 808) | |
Kwota odroczonej zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, usunięta z pozostałych kapitałów rezerwowych i przeniesiona do przychodów finansowych, pomniejszone o efekt podatkowy |
| - | |
|
|
|
|
Pozostałe kapitały rezerwowe w części dotyczącej wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku |
| 40 127 | |
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony, jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale do 0,55. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.96
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Grupa Arctic Paper S.A. | Na dzień | Na dzień | |
|
|
|
|
Kredyty bankowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe | 152 940 | 205 766 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 447 917 | 551 211 | |
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (500 449) | (481 930) | |
|
|
|
|
Zadłużenie netto | 100 408 | 275 048 | |
Kapitał własny | 1 801 508 | 2 727 665 | |
|
|
|
|
Kapitał i zadłużenie netto | 1 901 915 | 3 002 713 | |
|
|
|
|
Wskaźnik dźwigni | 0,05 | 0,09 | |
W porównaniu do sprawozdania rocznego za rok 2022 wskaźnik dźwigni finansowej zmniejszył się w wyniku wzrostu wartości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2023.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku kształtowało się następująco:
Prawa majątkowe do świadectw pochodzenia będących potwierdzeniem wyprodukowania energii elektrycznej w Kogeneracji posiada AP Grycksbo.
Z tytułu wyprodukowania energii elektrycznej w kogeneracji w roku 2023 AP Grycksbo otrzymał prawa w wysokości: zielone certyfikaty 1.586 MWh (2022 rok: 10.497 MWh). W 2023 roku przychód uzyskany z tytułu sprzedaży certyfikatów wyniósł 0 tys. PLN (2022 rok: 3 tys. PLN).
Przychody z tytułu certyfikatów w kogeneracji rozpoznawane są jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży w rachunku zysków i strat.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.97
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
W bieżącym roku spółki Grupy nie otrzymały istotnych dotacji.
40.Informacja o wpływie zagadnień klimatycznych na działalność Grupy
Grupa Arctic Paper regularnie dokonuje oceny ryzyk i szans dotyczących klimatu, które mogą mieć wpływ na działalność operacyjną Grupy. Wpływ zagadnień klimatycznych określony został zgodnie z najlepszą wiedzą, aktualnymi, możliwymi do uzyskania szacunkami kierownictwa co do warunków ekonomicznych i społecznych, które mogą wystąpić w dającej się przewidzieć przyszłości. Środowisko oraz zmiany klimatyczne, to jeden ze zidentyfikowanych, istotnych obszarów z punktu widzenia oceny ich znaczenia i wpływu na działalność operacyjną Grupy Arctic Paper.
Szczegółowe obszary ryzyka, ich implikacje oraz działania mitygujące podejmowane przez Grupę Arctic Paper zostały przedstawione w Raporcie zrównoważonego rozwoju Grupy Arctic Paper w dziale 2.4 Główne ryzyka i zarządzanie nimi.Mitygowanie zagrożeń związanych ze skutkami zmian klimatycznych obejmuje m.in. staranne monitorowanie norm i wskaźników środowiskowych, zmniejszenie indywidualnego zużycia energii oraz inwestycje w odnawialne, neutralne emisyjnie źródła energii.
Grupa Arctic Paper aktywnie inwestuje w transformację energetyczną, zarówno w zakresie poprawy efektywności obecnie wykorzystywanych technologii, jak i dywersyfikacji źródeł pozyskiwania energii w kierunku nisko- i zeroemisyjnych rozwiązań m.in. budowa kotła wielopaliwowego w Arctic Paper Munkedals oraz rozpoczęcie inwestycji budowy instalacji do wysuszania biomasy oraz produkcji pelletu w Arctic Paper Grycksbo, która zapewni bardziej zrównoważone pozyskiwanie paliwa oraz pozwoli na redukcję kosztów energii.
Ambicją Arctic Paper i celem wyznaczonym przez przyjętą w 2021 roku Strategię 4P jest osiągnięcie neutralności pod względem emisji CO2 w filarach papieru i opakowań do 2030 roku, a we wszystkich filarach (wraz z filarami energia i celuloza) do 2035 roku.
W roku 2023 nie dokonano istotnych odpisów aktualizujących majątek trwały lub obrotowy. Nie było również przesłanek do tworzenia dodatkowych rezerw poza odpisami i rezerwami, które ujmowane są w toku regularnej działalności Grupy.
41.Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy
Grupa Arctic Paper sprzedaje papier graficzny między innymi na Ukrainę (zaprzestano sprzedaży do Rosji i Białorusi), sprzedaż na ten rynek odbywa się glównie na zasadzie przedpłat (częsć klientow jest ubezpieczona) oraz odbioru własnego z terenu fabryk Arctic Paper lub na bazie FCA Polska. W roku 2023 sprzedaż na ten rynek wyniosła 0,99% obrotów Grupy. Oceniamy, iż wojna na Ukrainie nie ma bezpośredniego wpływy na działalność Grupy.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.98
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
42.Istotne zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Od dnia bilansowego do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogłyby mieć istotny wpływ na sytuację finansową i majątkową Grupy.
Podpisy Członków Zarządu
Stanowisko | Imię i nazwisko | Data | Podpis |
Prezes Zarządu | Michał Jarczyński | 21 maja 2024 | podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |
Członek Zarządu | Katarzyna Wojtkowiak | 21 maja 2024 | podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |
Członek Zarządu | Fabian Langenskiöld
| 21 maja 2024 | podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2023 GK Arctic Paper S.A.99
(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Członkowie Członkowie Zarządu Arctic Paper S.A. oświadczają, iż zgodnie z ich najlepszą wiedzą:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Arctic Paper za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy za 2023 rok.
Podpisy Członków Zarządu
Stanowisko | Imię i nazwisko | Data | Podpis |
Prezes Zarządu | Michał Jarczyński | 21 maja 2024 | podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |
Członek Zarządu | Katarzyna Wojtkowiak | 21 maja 2024 | podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |
Członek Zarządu | Fabian Langenskiöld
| 21 maja 2024 | podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |