Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

2

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Spis treści

Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4

Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5

Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego 6

Skonsolidowany bilans 7

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 11

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13

Informacje ogólne 13

1. Działalność Jednostki Dominującej 13

2. Skład Zarządu Jednostki Dominującej 13

3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 14

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14

5. Struktura Grupy 15

Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 26

6. Stosowane zasady rachunkowości oraz zasady konsolidacji 26

7. Ustalenie wartości godziwej 47

8. Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego 47

Noty objaśniające 48

9. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 48

10. Koszty operacyjne 49

11. Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto 50

12. Koszty finansowe, netto 50

13. Podatek dochodowy 50

14. EBITDA (niebadana) 53

15. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję 54

16. Rzeczowe aktywa trwałe 55

17. Wartość firmy 57

18. Marki 57

19. Test na utratę wartości (w tym wartość firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania) 59

20. Relacje z klientami i inne wartości niematerialne 62

21. Prawa do użytkowania 66

22. Aktywa programowe 68

23. Nieruchomości inwestycyjne 69

24. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie 69

25. Długoterminowe aktywa z tytułu dostaw i usług i inne aktywa długoterminowe 70

26. Pożyczki udzielone 70

27. Aktywa kontraktowe 71

3

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

28. Zapasy 71

29. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 72

30. Pozostałe aktywa obrotowe 73

31. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 73

32. Kapitały 74

33. Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na pozostałe kapitały 76

34. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 78

35. Zobowiązania z tytułu obligacji 85

36. Zobowiązania z tytułu leasingu 88

37. Grupa jako leasingodawca 88

38. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy 89

39. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 89

Pozostałe informacje 90

40. Nabycie spółek zależnych 90

41. Inwestycje w innych jednostkach 103

42. Instrumenty finansowe 104

43. Zarządzanie kapitałem 126

44. Segmenty działalności 127

45. Transakcje barterowe 131

46. Transakcje z podmiotami powiązanymi 132

47. Zobowiązania warunkowe 134

48. Wynagrodzenia Członków Zarządu 137

49. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej 138

50. Istotne umowy i wydarzenia 138

51. Wydarzenia po dacie bilansowej 144

52. Inne ujawnienia 145

53. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia 146

Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku 153

54. Skonsolidowany rachunek zysków i strat 153

55. Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego 154

56. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 154

57. Koszty operacyjne 155

58. Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto 156

59. Koszty finansowe, netto 156

4

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W dniu 10 kwietnia 2024 roku Zarząd Cyfrowy Polsat S.A. zatwierdził skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A., sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na które składają się:

Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres

od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujący zysk netto za okres w wysokości:

311,6 zł

Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego za okres

od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujące zysk całkowity za okres w wysokości:

262,6 zł

Skonsolidowany bilans na dzień

31 grudnia 2023 roku wykazujący po stronie aktywów i pasywów sumę:

37.176,7 zł

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres

od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujący zwiększenie środków pieniężnych netto o kwotę:

2.512,9 zł

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres

od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę:

494,4 zł

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach złotych polskich z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.

Mirosław Błaszczyk

Maciej

Stec

Jacek Felczykowski

Aneta

Jaskólska

Prezes Zarządu

Wiceprezes Zarządu

Członek Zarządu

Agnieszka Odorowicz

Katarzyna

Ostap-Tomann

Członek Zarządu

Warszawa, 10 kwietnia 2024 roku

5

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

za rok zakończony

Nota

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów

9

13.626,3

12.915,3

Koszty operacyjne

10

( 12.488,8 )

( 11.399,8 )

Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej

41

219,7

153,2

Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto

( 45,6 )

( 26,5 )

Zysk z działalności operacyjnej

1.311,6

1.642,2

Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto

11

162,4

23,5

Koszty finansowe, netto

12

( 1.081,9 )

( 649,9 )

Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

29,7

94,5

Zysk brutto za okres

421,8

1.110,3

Podatek dochodowy

13

( 110,2 )

( 209,2 )

Zysk netto za okres

311,6

901,1

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

278,5

900,0

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących

33,1

1,1

Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych

15

0,57

1,62

Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych

15

0,57

1,62

6

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zysk netto za okres

311,6

901,1

Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:

Zyski/(straty) aktuarialne

( 2,6 )

2,9

Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:

Wycena instrumentów zabezpieczających

( 23,3 )

9,2

Udział w innych całkowitych dochodach jednostek zależnych i stowarzyszonych

( 23,1 )

23,7

Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu

( 49,0 )

35,8

Zysk całkowity za okres

262,6

936,9

Zysk całkowity przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

234,4

934,6

Zysk całkowity przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących

28,2

2,3

7

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowany bilans - aktywa

Nota

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Rzeczowe aktywa trwałe

16

6.494,3

3.882,9

Wartość firmy

17

10.980,2

10.818,1

Relacje z klientami

20

300,2

643,7

Marki

18

1.979,7

2.060,9

Inne wartości niematerialne

20

4.835,8

3.340,6

Prawa do użytkowania

21

644,6

527,0

Długoterminowe aktywa programowe

22

304,8

501,8

Nieruchomości inwestycyjne

23

700,0

647,0

Długoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie

24

85,0

79,8

Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług

25

968,1

930,0

Udzielone pożyczki długoterminowe

26

10,9

325,6

Inne aktywa długoterminowe, w tym:

25

702,8

1.918,0

udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności

10,1

1.884,2

akcje/udziały w pozostałych jednostkach wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

615,9

1,6

aktywa z tytułu instrumentów pochodnych

42

35,2

17,4

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

13

142,8

99,9

Aktywa trwałe razem

28.149,2

25.775,3

Krótkoterminowe aktywa programowe

22

678,2

699,2

Aktywa z tytułu kontraktów

27

349,0

362,9

Zapasy

28

1.215,6

1.162,4

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

29

2.947,1

2.751,3

Udzielone pożyczki

26

116,2

250,5

Należności z tytułu podatku dochodowego

20,0

5,0

Krótkoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie

24

227,4

217,3

Pozostałe aktywa obrotowe, w tym:

30

139,7

137,2

aktywa z tytułu instrumentów pochodnych

42

21,6

63,9

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31

3.306,0

808,5

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

31

19,7

9,3

Aktywa obrotowe razem

9.018,9

6.403,6

Aktywa przeznaczone do sprzedaży, w tym:

50

8,6

127,7

środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1,2

-

Aktywa razem

37.176,7

32.306,6

8

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowany bilans – pasywa

Nota

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Kapitał zakładowy

32

25,6

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej

32

7.174,0

Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych

-

51,9

Pozostałe kapitały

32

2.752,8

2.815,9

Zyski zatrzymane

8.334,1

8.057,6

Akcje własne

32

( 2.854,7 )

Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

15.431,8

15.270,3

Udziały niekontrolujące

32

873,4

540,5

Kapitał własny razem

16.305,2

15.810,8

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

34

9.534,3

6.624,8

Zobowiązania z tytułu obligacji

35

3.955,4

1.900,4

Zobowiązania z tytułu leasingu

36

444,6

345,6

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

13

1.035,0

978,7

Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy, w tym:

38

385,6

330,9

zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych

42

24,0

4,3

Zobowiązania długoterminowe razem

15.354,9

10.180,4

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

34

1.069,7

1.512,6

Zobowiązania z tytułu obligacji

35

393,7

176,0

Zobowiązania z tytułu leasingu

36

166,2

178,6

Zobowiązania z tytułu kontraktów

682,2

606,8

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym:

39

3.172,6

3.767,1

zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych

42

20,2

2,1

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

13

31,4

74,3

Zobowiązania krótkoterminowe razem

5.515,8

6.315,4

Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży

0,8

-

Zobowiązania razem

20.871,5

16.495,8

Pasywa razem

37.176,7

32.306,6

9

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

za rok zakończony

Nota

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zysk netto

311,6

901,1

Korekty:

2.316,6

2.072,4

Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja

10

1.919,6

1.829,0

Płatności za licencje filmowe i sportowe

( 654,0 )

( 587,1 )

Amortyzacja licencji filmowych i sportowych

660,5

668,6

Odsetki

1.078,2

660,6

Zmiana stanu zapasów

150,1

( 82,5 )

Zmiana stanu należności i innych aktywów

( 32,1 )

( 13,3 )

Zmiana stanu zobowiązań i rezerw

( 268,5 )

( 224,2 )

Zmiana stanu aktywów z tytułu kontraktów

13,9

55,1

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kontraktów

( 38,0 )

( 48,1 )

(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych, netto

( 119,8 )

14,6

Podatek dochodowy

110,2

209,2

Zwiększenie netto wartości zestawów odbiorczych

( 145,8 )

( 113,1 )

Udział w zysku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

( 29,7 )

( 94,5 )

Zysk ze sprzedaży udziałów/akcji w jednostce zależnej/stowarzyszonej

41

( 219,7 )

( 153,2 )

Koszt premii za wcześniejszy wykup obligacji

10,1

-

Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji

przepływów pieniężnych w wyniku konwersji obligacji

( 20,8 )

-

Efekt jednorazowej spłaty kredytów

20,8

-

Wycena instrumentów zabezpieczających

( 28,8 )

11,4

(Zysk)/strata na instrumentach pochodnych, netto

6,7

( 71,7 )

Inne korekty

( 96,3 )

11,6

Środki pieniężne z działalności operacyjnej

2.628,2

2.973,5

Podatek dochodowy zapłacony

( 342,1 )

( 1.278,4 )

Odsetki otrzymane dotyczące działalności operacyjnej

106,3

66,6

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

2.392,4

1.761,7

10

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych

( 1.289,4 )

( 776,9 )

Nabycie wartości niematerialnych

( 312,5 )

( 337,5 )

Płatności z tytułu koncesji

( 1.345,9 )

( 514,0 )

Nabycie akcji/udziałów w jednostkach zależnych pomniejszone o przejęte środki pieniężne

40, 50

( 84,9 )

( 266,5 )

Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych

41

-

( 4,9 )

Podwyższenie kapitału w jednostce stowarzyszonej

-

( 473,8 )

Wpływ ze zbycia udziałów/akcji w jednostce zależnej/stowarzyszonej

913,8

757,4

Wpływy ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

26,2

78,2

Pożyczki udzielone

( 343,4 )

( 686,9 )

Spłata udzielonych pożyczek

133,0

272,5

Nabycie obligacji

( 20,0 )

-

Wykup obligacji wraz z odsetkami

22,0

-

Otrzymane dywidendy od jednostki stowarzyszonej

73,8

64,0

Inne wpływy/(wypływy)

11,6

11,8

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

( 2.215,7 )

( 1.876,6 )

Emisja obligacji (1)

2.145,3

-

Zaciągnięcie kredytów i pożyczek

34

3.885,1

141,2

Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek

34

( 2.327,0 )

( 1.045,1 )

Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, obligacji i zapłacone prowizje (2)

( 1.203,3 )

( 616,9 )

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

36

( 195,5 )

( 196,4 )

Spłata odsetek od leasingu

36

( 27,4 )

( 20,2 )

Wypłacona dywidenda Jednostki Dominującej

-

( 660,8 )

Wpływy/(wypływy) z tytułu realizacji instrumentów pochodnych

60,8

109,4

Nabycie akcji własnych (3)

-

( 393,9 )

Inne wypływy

( 1,8 )

( 23,0 )

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

2.336,2

( 2.705,7 )

Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

2.512,9

( 2.820,6 )

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

817,8 (4)

3.644,3 (5)

Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

( 3,8 )

( 5,9 )

Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży

( 1,2 )

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

3.325,7 (6)

817,8 (4)

(1) Wartość emisji obligacji pomniejszona o odsetki z tytułu obligacji oraz premię za wcześniejszy wykup rozliczone w ramach konwersji

(2) Obejmuje zapłatę za koszty związane z pozyskaniem finansowania

(3) Obejmuje zapłatę za koszty związane z nabyciem akcji własnych

(4) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 9,3 zł

(5) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 11,9 zł

(6) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 19,7 zł

11

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023

Kapitał zakła- dowy

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej

Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych

Pozostałe kapitały

Zyski zatrzymane (1)

Akcje własne

Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

Udziały niekon- trolujące

Kapitał własny razem

Stan na 1 stycznia 2023

25,6

7.174,0

51,9

2.815,9

8.057,6

( 2.854,7 )

15.270,3

540,5

15.810,8

Dywidenda zatwierdzona i udział w zyskach

-

( 2,0 )

-

( 2,0 )

( 9,3 )

( 11,3 )

Podwyższenie kapitału jednostek zależnych

-

1,6

Wycena opcji

-

( 39,5 )

-

( 39,5 )

-

( 39,5 )

Efekt nabycia/sprzedaży jednostek zależnych/stowarzyszonych

-

( 39,4 )

8,0

-

( 31,4 )

312,4

281,0

Zysk/(strata) całkowita

-

( 12,5 )

( 31,6 )

278,5

-

234,4

28,2

262,6

Wycena instrumentów zabezpieczających

-

( 23,3 )

-

( 23,3 )

-

( 23,3 )

Udział w innych całkowitych dochodach jednostek zależnych i stowarzyszonych

-

( 12,5 )

( 5,7 )

-

( 18,2 )

( 4,9 )

( 23,1 )

Zyski/(straty) aktuarialne

-

( 2,6 )

-

( 2,6 )

-

( 2,6 )

Zysk netto za okres

-

278,5

-

278,5

33,1

311,6

Stan na 31 grudnia 2023

25,6

7.174,0

-

2.752,8

8.334,1

( 2.854,7 )

15.431,8

873,4

16.305,2

(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.

12

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022

Kapitał zakła- dowy

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej

Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych

Pozostałe kapitały

Zyski zatrzymane (1)

Akcje własne

Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

Udziały niekon- trolujące

Kapitał własny razem

Stan na 1 stycznia 2022

25,6

7.174,0

32,1

2.801,3

7.823,6

( 2.461,0 )

15.395,6

( 11,0 )

15.384,6

Dywidenda zatwierdzona i udział w zyskach

-

( 660,8 )

-

( 660,8 )

( 4,4 )

( 665,2 )

Nabycie akcji własnych

-

( 0,2 )

-

( 393,7 )

( 393,9 )

-

( 393,9 )

Efekt nabycia jednostek zależnych

-

( 5,2 )

-

( 5,2 )

553,6

548,4

Zysk całkowity

-

19,8

14,8

900,0

-

934,6

2,3

936,9

Wycena instrumentów zabezpieczających

-

9,2

-

9,2

-

9,2

Udział w innych całkowitych dochodach jednostek zależnych i stowarzyszonych

-

19,8

2,7

-

22,5

1,2

23,7

Zyski/(straty) aktuarialne

-

2,9

-

2,9

-

2,9

Zysk netto za okres

-

900,0

-

900,0

1,1

901,1

Stan na 31 grudnia 2022

25,6

7.174,0

51,9

2.815,9

8.057,6

( 2.854,7 )

15.270,3

540,5

15.810,8

(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.

13

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

Informacje ogólne

Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne:

Cyfrowy Polsat S.A.

Siedziba jednostki:

Polska

Forma prawna jednostki:

Spółka Akcyjna

Państwo rejestracji:

Polska

Adres zarejestrowanego biura jednostki:

ul. Łubinowa 4a, 03-878 Warszawa

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:

Polska

1. Działalność Jednostki Dominującej

Cyfrowy Polsat S.A. (‘Spółka’, ‘Cyfrowy Polsat’, ‘Jednostka Dominująca’, ‘Podmiot Dominujący’, ‘Spółka Dominująca’) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Warszawie, przy ul. Łubinowej 4a.

Podmiot dominujący jest operatorem płatnej cyfrowej platformy satelitarnej ‘Polsat Box’ świadczącym usługi na terytorium Polski, operatorem płatnej cyfrowej telewizji naziemnej oraz dostawcą usług telekomunikacyjnych.

Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 30 października 1996 roku.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie ‘Grupą’) i wspólne przedsięwzięcia. Grupa prowadzi działalność w czterech segmentach:

• w segmencie usług B2C i B2B obejmującym usługi telewizji cyfrowej, usługi dostępu do Internetu, usługi telewizji mobilnej, usługi telewizji internetowej, usługi telefonii komórkowej, produkcję dekoderów,

• w segmencie mediowym, który obejmuje głównie produkcję, zakup i emisję audycji informacyjnych i rozrywkowych oraz seriali i filmów fabularnych nadawanych w kanałach telewizyjnych w Polsce,

• w segmencie nieruchomości, który obejmuje głównie realizację projektów budowlanych jak również sprzedaż, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi,

•w segmencie zielonej energii, który obejmuje głównie produkcję i sprzedaż energii pochodzącej z odnawialnych źródeł, budowę pełnego łańcucha wartości gospodarki wodorowej oraz inwestycje w projekty ukierunkowane na produkcję energii z fotowoltaiki oraz farm wiatrowych.

2.Skład Zarządu Jednostki Dominującej

• Mirosław Błaszczyk Prezes Zarządu,

• Maciej Stec Wiceprezes Zarządu,

• Jacek Felczykowski Członek Zarządu,

• Aneta Jaskólska Członek Zarządu,

• Agnieszka Odorowicz Członek Zarządu,

•Katarzyna Ostap-TomannCzłonek Zarządu.

14

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

3.Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Skład Rady Nadzorczej od dnia 19 lipca 2023 roku:

• Zygmunt Solorz Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Tobias Solorz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Piotr Żak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,

• Jarosław Grzesiak Członek Rady Nadzorczej,

• Marek Grzybowski Członek Rady Nadzorczej,

• Alojzy Nowak Członek Rady Nadzorczej,

• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej do dnia 19 lipca 2023 roku:

• Zygmunt Solorz Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Marek Kapuściński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

(do dnia 31 maja 2023 roku),

• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,

• Jarosław Grzesiak Członek Rady Nadzorczej,

• Marek Grzybowski Członek Rady Nadzorczej,

• Alojzy Nowak Członek Rady Nadzorczej,

• Tobias Solorz Członek Rady Nadzorczej,

• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej,

•Piotr ŻakCzłonek Rady Nadzorczej.

4.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF UE). Grupa zastosowała spójne zasady rachunkowości przy sporządzaniu danych finansowych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2022 rok opublikowanego w skonsolidowanym raporcie rocznym, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów, interpretacji obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku i później.

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2023 roku weszły w życie:

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17,

• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze,

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – oraz Wytyczne Rady MSSF - ujawnienia dotyczące polityki rachunkowości,

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych,

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji,

15

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Międzynarodowa reforma podatkowa - globalny minimalny podatek dochodowy (Filar II).

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują:

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,

• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienie informacji” - umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców,

• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak wymienialności walut.

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie któregokolwiek z wyżej wymienionych standardów.

Grupa obecnie analizuje wpływ opublikowanych standardów, które nie weszły w życie i ocenia, że poza dodatkowymi ujawnieniami, nie powinny mieć one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

5.Struktura Grupy

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku obejmuje następujące jednostki:

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostka Dominująca:

Cyfrowy Polsat S.A.

ul. Łubinowa 4a, 03-878 Warszawa

działalność radiowa i telewizyjna, telekomunikacja

n/d

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną:

Telewizja Polsat

Sp. z o.o.

ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa

nadawanie i produkcja telewizyjna

100%

Polsat Media Sp. z o.o.

(dawniej Polsat Media

Biuro Reklamy

Sp. z o.o. Sp. k.) (a)

ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa

media

100%

Polsat License Ltd.

Alte Landstrasse 17, 8863 Buttikon, Szwajcaria

media

100%

Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. (m)

ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa

media

- (m)

100%

16

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (cd.):

Polsat Investments Ltd.

3, Krinou

Agios Athanasios, 4103

Limassol, Cypr

media

100%

Polsat Ltd.

238A King Street,

W6 0RF Londyn,

Wielka Brytania

media

100%

naEKRANIE.pl

Sp. z o.o. (g)

ul. Fabryczna 5a,

00-446 Warszawa

media

60%

-

4FUN Sp. z o.o. (h)

ul. Fabryczna 5a,

00-446 Warszawa

media

60%

-

Muzo.fm Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A, 04-028 Warszawa

media

100%

INFO-TV-FM Sp. z o.o.

ul. Łubinowa 4a,

03-878 Warszawa

działalność radiowa i telewizyjna

100%

CPSPV1 Sp. z o.o.

ul. Łubinowa 4a, 03-878 Warszawa

usługi techniczne

100%

CPSPV2 Sp. z o.o.

ul. Łubinowa 4a, 03-878 Warszawa

usługi techniczne

100%

Polkomtel Sp. z o.o.

ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

100%

Liberty Poland S.A.

Al. Stanów Zjednoczonych 61, 04-028 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

100%

Polkomtel Business Development Sp. z o.o.

ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa

pozostała działalność wspierająca usługi finansowe, handel paliwami gazowymi

100%

TM Rental Sp. z o.o. (d)

ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa

dzierżawa własności intelektualnej

- (d)

100%

Orsen Holding Ltd.

Level 2 West, Mercury Tower, Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta

działalność holdingowa

100%

Orsen Ltd.

Level 2 West, Mercury Tower, Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta

działalność holdingowa

100%

17

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (cd.):

Dwa Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61, 04-028 Warszawa

działalność holdingowa

100%

Interphone Service

Sp. z o.o.

ul. Inwestorów 8, 39-300 Mielec

produkcja dekoderów

100%

Teleaudio Dwa

Sp. z o.o. Sp.k.

Al. Stanów Zjednoczonych 61, 04-028 Warszawa

świadczenie usług call center i premium rate

100%

IB 1 FIZAN

ul. Mokotowska 49,

00-542 Warszawa

działalność finansowa

**

Sferia S.A.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A, 04-028 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

51%

Altalog Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A, 04-028 Warszawa

oprogramowanie

66%

Plus Flota Sp. z o.o.

ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa

usługi zarządzania i dzierżawy

100%

Music TV Sp. z o.o. (y)

ul. Ostrobramska 77,

04-175 Warszawa

media

- (y)

100%

Polo TV Sp. z o.o. (y)

ul. Ostrobramska 77,

04-175 Warszawa

media

- (y)

100%

Netia S.A.

ul. Poleczki 13, 02-822 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

100%

Netia 2 Sp. z o.o.

ul. Poleczki 13, 02-822 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

100%

TK Telekom Sp. z o.o.

ul. Kijowska 10/12A,

03-743 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

100%

Petrotel Sp. z o.o.

ul. Chemików 7,

09-411 Płock

działalność telekomunikacyjna

100%

Eleven Sports Network Sp. z o.o. (j)

Plac Europejski 2,

00-844 Warszawa

media

100%

99,99%

Superstacja Sp. z o.o. (y)

ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa

media

- (y)

100%

Netshare Media Group Sp. z o.o.

ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa

reklama

100%

TVO Sp. z o.o.

ul. Kielecka 5,

81-303 Gdynia

sprzedaż detaliczna

75,96%

18

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (cd.):

Plus Finanse Sp. z o.o.

ul. Konstruktorska 4,

02-673 Warszawa

pozostałe pośrednictwo pieniężne

100%

Plus Pay Sp. z o.o.

ul. Konstruktorska 4,

02-673 Warszawa

pośrednictwo pieniężne

100%

Esoleo Sp. z o.o.

Al. Wyścigowa 6,

02-681 Warszawa

usługi techniczne

51,25%

Alledo Express

Sp. z o.o.

ul. Broniwoja 3/85,

02-655 Warszawa

usługi dzierżawy

51,25%

Alledo Parts

Sp. z o.o.

ul. Broniwoja 3/85,

02-655 Warszawa

sprzedaż hurtowa

51,25%

Alledo Parts Sp. z o.o. Sp.k.

ul. Broniwoja 3/85,

02-655 Warszawa

sprzedaż hurtowa

51,25%

Alledo Setup

Sp. z o.o.

ul. Broniwoja 3/85,

02-655 Warszawa

usługi techniczne

51,25%

Alledo Setup Sp. z o.o. Sp.k.

ul. Broniwoja 3/85,

02-655 Warszawa

usługi techniczne

51,25%

Grupa Interia.pl

Sp. z o.o.

ul. Os. Teatralne 9a,

31-946 Kraków

działalność holdingowa

100%

Interia.pl Sp. z o.o. (dawniej Grupa Interia.pl Media Sp. z o.o. Sp.k.) (b)

ul. Os. Teatralne 9a,

31-946 Kraków

działalność portali internetowych

100%

Grupa Interia.pl

Sp. z o.o. Sp.k. (i)

ul. Os. Teatralne 9a,

31-946 Kraków

działalność portali internetowych

- (i)

100%

Mobiem Polska

Sp. z o.o. w likwidacji (x)

ul. Fabryczna 5a,

00-446 Warszawa

działalność holdingowa

100%

Mobiem Sp. z o.o. (dawniej Mobiem Polska Sp. z o.o. Sp.k. ) (o)

ul. Fabryczna 5a,

00-446 Warszawa

działalność agencji reklamowych

100%

TV Spektrum Sp. z o.o.

ul. Ostrobramska 77,

04-175 Warszawa

media

100%

Polot Media Sp. z o.o.

ul. Ludwika

Solskiego 55,

52-401 Wrocław

doradztwo

60%

Polot Media Sp. z o.o. Sp.k.

ul. Ludwika

Solskiego 55,

52-401 Wrocław

produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych

60%

BCAST Sp. z o.o.

ul. Rakowiecka 41/21,

02-521 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

70,02%

19

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (cd.):

Polsat Talenty

Sp. z o.o.

ul. Ostrobramska 77,

04-175 Warszawa

współpraca z artystami i prezenterami

100%

Premium Mobile

Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

100%

Visignio Sp. z o.o. (t)

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

zarządzanie siecią sprzedaży

- (t)

100%

Saveadvisor

Sp. z o.o.

ul. Warszawska 18,

35-205 Rzeszów

świadczenie usług call center

100%

Logitus Sp. z o.o. (c)

ul. Orzechowa 5,

80-175 Gdańsk

telekomunikacja przewodowa

- (c)

100%

Stork 5 Sp. z o.o.

ul. Łubinowa 4A,

03-878 Warszawa

działalność holdingowa

100%

Swan 5 Sp. z o.o.

ul. Łubinowa 4A,

03-878 Warszawa

działalność rolnicza

100%

Vindix S.A.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

pozostała działalność finansowa

100%

Vindix Investments

Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

pozostała działalność finansowa

100%

Direct Collection

Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

pozostała działalność finansowa

100%

Vindix Sp. z o.o.

Heroiv UPA 73 ż,

79018, Lwów

świadczenie usług call center

100%

Vindix NSFIZ

ul. Mokotowska 49,

00-542 Warszawa

działalność finansowa

**

Mag7soft Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

działalność związana z oprogramowaniem

100%

Centrum Szkolenia i Zarządzania Nieruchomościami

Sp. z o.o. (k)

ul. Zwierzyniecka 18,

60-814 Poznań

obsługa rynku nieruchomości

- (k)

100%

Port Praski Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

66,94%

Port Praski Inwestycje Sp. z o.o. (l)

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

- (l)

66,94%

20

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (cd.):

Port Praski Nowe Inwestycje Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

zarządzanie nieruchomościami

66,94%

Port Praski Sp. z o.o. Białystok Sp. k. (p)

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

- (p)

66,94%

Port Praski Office Park Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski City

Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski City III

Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski City IV

Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski

Sp. z o.o. S.K.A.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski Education Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski Doki

Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski Doki II

Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski Media Park

Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski II

Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

45,52%

Port Praski Hotel

Sp. z o.o.

ul. Krowia 6,

03-711 Warszawa

działalność hotelarska

77,52%

45,52%

Pantanomo Limited (f)

3 KRINOU,

Limassol 4103,

Cypr

działalność holdingowa

77,52%

45,52%

Laris Investments

Sp. z o.o.

ul. Pańska 77/79,

00-834 Warszawa

wynajem nieruchomości

66,94%

Laris Development

Sp. z o.o.

ul. Pańska 77/79,

00-834 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

66,94%

Laris Technologies

Sp. z o.o.

ul. Pańska 77/79 ,

00-834 Warszawa

wynajem i zarządzanie nieruchomościami

66,94%

SPV Baletowa

Sp. z o.o.

ul. Pańska 77/79,

00-834 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

66,94%

21

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (cd.):

Megadex Development

Sp. z o.o.

ul. Gdańska 14/1

01-691 Warszawa

wynajem i zarządzanie nieruchomościami

66,94%

Megadex Expo

Sp. z o.o.

ul. Adama Mickiewicza 63,

01-625 Warszawa

wynajem i zarządzanie nieruchomościami

66,94%

Centrum Zdrowia i Relaksu Verano

Sp. z o.o.

ul. Sikorskiego 8,

78-100 Kołobrzeg

działalność hotelarska

66,94%

Turystyka Zdrowotna Verano Plus

Sp. z o.o. (s)

ul. Sikorskiego 8A,

78-100 Kołobrzeg

usługi gastronomiczne

- (s)

66,94%

Enterpol Sp. z o.o.

ul. Braci Wieniawskich 5,

20-844 Lublin

usługi telekomunikacyjne

100%

Oktawave S.A.

ul. Poleczki 13,

02-822 Warszawa

zarządzanie stronami internetowymi

100%

Antyweb Sp. z o.o. (u)

ul. Sarmacka 12C/14,

02-972 Warszawa

działalność portali internetowych

79,88%

70%

PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

działalność holdingowa

50,5%

- (e)

Great Wind Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

PAK-PCE Farma Wiatrowa Okonek

Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

działalność holdingowa

50,5%

-

PAK-PCE Farma Wiatrowa Jastrowie

Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

działalność holdingowa

50,5%

-

Eviva Lębork

Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

Eviva Drzeżewo

Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

Mese Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych

55,45%

-

PCE OZE 1 Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

PCE OZE 2 Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

22

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (cd.):

PCE OZE 3 Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

PCE OZE 4 Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

PCE OZE 6 Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

Exion Hydrogen

Polskie Elektrolizery

Sp. z o.o.

ul. Ku Ujściu 19,

80-701 Gdańsk

produkcja sprzętu elektrycznego

50,4%

-

Exion Hydrogen Belgium BV

Slachthuisstraat 120, bus 12,

2300 Turnhout

Belgia

produkcja sprzętu elektrycznego

50,4%

-

PAK-PCE Fotowoltaika

Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

PAK-VOLT S.A.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

handel energią elektryczną

50,5%

-

PG Hydrogen

Sp. z o.o.

ul. Konstruktorska 4,

02-673 Warszawa

produkcja silników i turbin

26,26%

-

PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o.

ul. Przemysłowa 158,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

PAK-PCE Wiatr

Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

PAK-PCE Polski Autobus Wodorowy Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

produkcja autobusów

50,5%

-

PAK-PCE Stacje H2 Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

sprzedaż detaliczna wodoru

50,5%

-

Farma Wiatrowa Przyrów Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

Elektrownie Wiatrowe Dobra Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi

Sp. z o.o.

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o.

Al. Wojska

Polskiego 68,

70-479 Szczecin

wytwarzanie energii elektrycznej

50,5%

-

23

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (cd.):

Muzo Media

Sp. z o.o. (n,w)

ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa

produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych

- (n,w)

-

Port Praski Medical Center Sp. z o.o. (r)

ul. Postępu 14,

02-676 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

22,76%

Port Praski City II

Sp. z o.o. (r)

ul. Postępu 14,

02-676 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

77,52%

22,76%

* udział ważony udziałami posiadanymi pośrednio i bezpośrednio

** Cyfrowy Polsat S.A. pośrednio posiada 100% certyfikatów

(a) W dniu 2 stycznia 2023 roku sąd rejonowy dokonał wpisu przekształconej spółki Polsat Media Sp. z o.o., która

powstała wskutek przekształcenia ze spółki Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. Sp.k

(b) W dniu 2 stycznia 2023 roku sąd rejonowy dokonał wpisu przekształconej spółki Interia.pl Sp. z o.o., która powstała

wskutek przekształcenia ze spółki Grupa Interia.pl Media Sp. z o.o. Sp.k.

(c) W dniu 2 stycznia 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie Netia S.A. (spółka przejmująca) z Logitus Sp. z o.o. (spółka przejmowana)

(d) W dniu 31 maja 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie Polkomtel Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z TM

Rental Sp. z o.o. (spółka przejmowana)

(e) W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył dodatkowe 10,1% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i objął kontrolę nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wraz z jej jednostkami zależnymi („Grupa PAK- CE”)

(f) W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył 32% udziałów w Pantanomo Limited

(g) W dniu 20 lipca 2023 roku Polsat Investments Ltd. nabył 60,0% udziałów w spółce naEKRANIE.pl Sp. z o.o.

(h) W dniu 21 lipca 2023 roku Polsat Investments Ltd. nabył 60,0% udziałów w spółce 4FUN Sp. z o.o.

(i) W dniu 31 lipca 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie Interia.pl Sp. z o.o. (dawniej Grupa Interia.pl Media

Sp. z o.o. Sp.k.) (spółka przejmująca) z Grupa Interia.pl Sp. z o.o. Sp.k. (spółka przejmowana)

(j) W dniu 31 lipca 2023 roku Telewizja Polsat Sp. z o.o. objęła 100% udziałów w Eleven Sports Network Sp. z o.o. (dotychczas posiadała 99,99%)

(k) W dniu 2 sierpnia 2023 Polkomtel Sp. z o.o. sprzedał 100% udziałów w spółce Centrum Szkolenia i Zarządzania Nieruchomościami Sp. z o.o. do Embud 2 Sp. z o.o. S.K.A. (spółki powiązanej)

(l) W dniu 17 sierpnia 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie Port Praski Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Port Praski Inwestycje Sp. z o.o. (spółka przejmowana)

(m) W dniu 31 sierpnia 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie Telewizja Polsat Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o.(spółka przejmowana)

(n) W dniu 31 sierpnia 2023 roku zostało zarejestrowane utworzenie spółki Muzo Media Sp. z o.o.

(o) W dniu 1 września 2023 roku sąd rejonowy dokonał wpisu przekształconej spółki Mobiem Sp. z o.o., która powstała wskutek przekształcenia ze spółki Mobiem Polska Sp. z o.o. Sp.k

(p) W dniu 4 września 2023 roku sąd rejonowy wykreślił Port Praski Sp. z o.o. Białystok Sp. k. z rejestru przedsiębiorców

(r) W dniu 4 października 2023 roku Pantanomo Limited nabyła od HB Reavis Holding CZ a.s. 50% udziałów w spółkach Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o. (po tej transakcji, Pantanomo Limited posiada 100% udziałów w Port Praski City II Sp. z o.o. oraz 100% udziałów w Port Praski Medical Center Sp. z o.o.)

(s) W dniu 8 listopada 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Centrum Zdrowia i Relaksu Verano Sp. z o.o. ze spółką Turystyka Zdrowotna Verano Plus Sp. z o.o. (spółka przejmowana)

(t) W dniu 1 grudnia 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Premium Mobile Sp. z o.o. ze spółką Visignio Sp. z o.o. (spółka przejmowana)

(u) W dniu 8 grudnia 2023 roku spółka Interia.pl Sp. z o.o. (dawniej Grupa Interia.pl Sp. z o.o.) nabyła 9,88% udziałów w spółce Antyweb Sp. z o.o. Po tej transakcji Interia.pl Sp. z o.o. posiada 79,88% udziałów w Antyweb Sp. z o.o.

(w) W dniu 19 grudnia 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Telewizja Polsat Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Muzo Media Sp. z o.o. (spółka przejmowana)

(x) W dniu 19 grudnia 2023 roku zostało zarejestrowane zawieszenie działalności spółki Mobiem Polska Sp. z o.o. W dniu 17 stycznia 2024 roku sąd zarejestrował otwarcie likwidacji spółki

(y) W dniu 20 grudnia 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki TV Spektrum Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami: Polo TV Sp. z o.o., Music TV Sp. z o.o. i Superstacja Sp. z o.o. (spółki przejmowane)

24

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Udziały wyceniane metodą praw własności w następujących jednostkach:

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Polsat JimJam Ltd. (a)

33 Broadwick Street Soho London W1F 0DQ,

Wielka Brytania

media

- (a)

50%

Polski Operator

Telewizyjny Sp. z o.o.

ul. Wiertnicza 166

02-952 Warszawa

usługi techniczne

50%

Asseco Poland S.A. (c)

ul. Olchowa 14,

35-322 Rzeszów

działalność związana z oprogramowaniem

- (c)

22,95%

Polsat Boxing Promotion Sp. z o.o.

ul. Ostrobramska 77,

04-175 Warszawa

produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych

24%

Pollytag S.A.

ul. Wielopole 6,

80-556 Gdańsk

sprzedaż drewna i materiałów budowalnych

31,12%

PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. (b)

ul. Kazimierska 45,

62-510 Konin

działalność holdingowa

- (b)

40,41%

Port Praski Medical Center Sp. z o.o. (d)

ul. Postępu 14,

02-676 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

- (d)

22,76%

Port Praski City II

Sp. z o.o. (d)

ul. Postępu 14,

02-676 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

- (d)

22,76%

* udział ważony udziałami posiadanymi pośrednio i bezpośrednio

(a) W dniu 15 lutego 2023 roku Telewizja Polsat Sp. z o.o. sprzedała 50% udziałów w Polsat JimJam Ltd.

(b) W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył dodatkowe 10,1% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i objął kontrolę nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wraz z jej jednostkami zależnymi („Grupa PAK- PCE”)

(c) W dniu 21 września 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. sprzedał 12,82% akcji Asseco Poland S.A. (po tej transakcji Asseco Poland S.A. przestało być jednostką stowarzyszoną).

(d) W dniu 4 października 2023 roku Pantanomo Limited nabyła od HB Reavis Holding CZ a.s. 50% udziałów w spółkach Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o. (po tej transakcji, Pantanomo Limited posiada 100% udziałów w Port Praski City II Sp. z o.o. oraz 100% udziałów w Port Praski Medical Center Sp. z o.o.).

25

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Dodatkowo w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku wykazano udziały w poniższych jednostkach:

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)

Siedziba spółki

Przedmiot działalności

31 grrudnia 2023

31 grudnia 2022

Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o. (1)

ul. Warszawska 220,

26-600 Radom

nie prowadzi działalności

99%

Polskie Badania Internetu Sp. z o.o. (2)

Aleje Jerozolimskie 65/79, 00-697 Warszawa

działalność portali internetowych

21,43%

Pluszak Sp. z o.o.

ul. Domaniewska 47,

02-672 Warszawa

sprzedaż detaliczna

9%

Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o.

ul. Ku Ujściu 19,

80-701 Gdańsk

produkcja sprzętu elektrycznego

- (4)

10%

Towerlink Poland

Sp. z o.o.

ul. Marcina Kasprzaka 4,

01-211 Warszawa

działalność telekomunikacyjna

0,01%

MESE Sp. z o.o.

Al. Stanów Zjednoczonych 61A,

04-028 Warszawa

produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych

- (4)

10%

Megadex SPV

Sp. z o.o.

ul. Adama Mickiewicza 63,

01-625 Warszawa

pozostała działalność finansowa

7,02%

Megadex Księży Młyn

Sp. z o.o. (3)

ul. Adama Mickiewicza 63,

01-625 Warszawa

realizacja projektów budowlanych

- (3)

7,02%

Stocznia Remontowa NAUTA S.A.

ul. Budowniczych 10,

81-336 Gdynia

naprawa i konserwacja statków i łodzi

0,03%

Asseco Poland S.A. (5)

ul. Olchowa 14,

35-322 Rzeszów

działalność związana z oprogramowaniem

10,13%

-

(1) Udziały wyceniane po koszcie zakupu z uwzględnieniem utraty wartości

(2) Ze względu na nieistotność brak uwzględnienia w wycenie metodą praw własności

(3) W dniu 31 maja 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie Megadex SPV Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Megadex Księży Młyn Sp. z o.o. (spółka przejmowana)

(4) W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył dodatkowe 10,1% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i objął kontrolę nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wraz z jej jednostkami zależnymi („Grupa PAK- PCE”)

(5) W dniu 21 września 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. sprzedał 12,82% akcji Asseco Poland S.A. (po tej transakcji Asseco Poland S.A. przestało być jednostką stowarzyszoną).

26

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

6. Stosowane zasady rachunkowości oraz zasady konsolidacji

Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu przez wszystkie jednostki należące do Grupy.

a) Podstawa wyceny

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej oraz innych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

b) Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2023 roku.

c) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Dane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do milionów. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Grupy.

d) Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na danych historycznych oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W nocie 53 zawarto informacje dotyczące kluczowych źródeł niepewności i szacunków Zarządu.

e) Porównawcze informacje finansowe

Dane porównawcze lub dane prezentowane w poprzednio opublikowanych sprawozdaniach finansowych zostały w razie potrzeby zmienione, w celu uwzględnienia zmian prezentacyjnych wprowadzonych w bieżącym okresie. Żadna z wprowadzonych zmian nie wpłynęła na uprzednio prezentowane kwoty zysku netto ani kapitału własnego.

f) Zasady konsolidacji

Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę Dominującą. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma

27

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

prawa do zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, począwszy od dnia uzyskania kontroli, aż do momentu jej wygaśnięcia.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

Transakcje na udziałach/akcjach spółki zależnej pomiędzy jednostką dominującą a udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi tejże spółki zależnej są ujmowane jako transakcje pomiędzy akcjonariuszami, o ile nie skutkują zmianą kontroli nad jednostką zależną. W skonsolidowanym rachunku zysków i strat nie są wykazywane żadne zyski ani straty odnośnie transakcji między jednostką dominującą a udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi, chyba że w wyniku transakcji doszło do utraty kontroli. Transakcje w wyniku których nie doszło do utraty kontroli są wykazywane w kapitałach własnych.

Opcje put przyznane w momencie objęcia kontroli nad spółką zależną właścicielom udziałów/akcji nie dających kontroli nad tą spółką zależną (tj. nakładające na Grupę obowiązek odkupienia udziałów niekontrolujących w określonych przypadkach w przyszłości po określonej cenie) skutkują rozpoznaniem zobowiązania finansowego w skonsolidowanym bilansie.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa ujęła długoterminowe zobowiązania finansowe z tytyłu opcji przyznanych w momencie objęcia kontroli nad spółkami.

O ile taka opcja put nie została wykonana, na koniec każdego okresu raportowego Grupa określa wartość udziałów niekontrolujących (włączając część zysku/straty alokowaną do udziałów niekontrolujących), usuwa z bilansu udziały niekontrolujące tak jakby zostały nabyte na tą datę bilansową i rozpoznaje zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości bieżącej kwoty wykupu opcji. Kwota różnicy jest ujmowana jak transakcja między jednostką dominującą a udziałowcami niekontrolującymi opisana powyżej.

W momencie wygaśnięcia niewykonanej opcji put, Grupa w pełni usuwa z bilansu zobowiązanie finansowe i rozpoznaje udziały niekontrolujące tak jakby opcja put nigdy nie była przyznana.

Jednostki stowarzyszone i Wspólne przedsięwzięcia

Jednostki stowarzyszone obejmują jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje ani nie sprawuje wspólnej kontroli nad polityką finansową i operacyjną. Zazwyczaj Grupa wywiera znaczący wpływ na jednostkę gdy posiada od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wyceniane metodą praw własności.

Grupa stosuje MSSF 11 dla wszystkich wspólnych porozumień umownych. Zgodnie z MSSF 11, inwestycje we wspólne porozumienia umowne są klasyfikowane albo jako wspólna działalność albo jako wspólne przedsięwzięcia, w zależności od praw i obowiązków umownych każdego inwestora. Grupa oceniła charakter swoich wspólnych porozumień umownych i ustaliła, że są to wspólne przedsięwzięcia. Wspólne przedsięwzięcia są wyceniane metodą praw własności.

Zgodnie z metodą praw własności, udziały w inwestycjach są początkowo ujmowane wg kosztu i następnie korygowane, tak aby ująć udział Grupy w wyniku oraz w zmianach pozostałych całkowitych dochodów, dotyczących okresu po nabyciu. Gdy udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej bądź wspólnego przedsięwzięcia jest równy albo przekracza jej udziały w jednostce (zawierające wszystkie długoterminowe udziały, które, w istocie, tworzą część inwestycji netto Grupy), Grupa nie ujmuje kolejnych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu jednostek stowarzyszonych bądź wspólnych przedsięwzięć.

Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą oraz jej jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami są eliminowane w stopniu odzwierciedlającym udziały Grupy w tych

28

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

jednostkach. Niezrealizowane straty są również eliminowane, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przeniesionego składnika aktywów. Tam gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające z nich niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody i koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz wspólnymi przedsięwzięciami są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie, co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości.

Połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą

MSSF 3 wyłącza ze swojego zakresu połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą i nie zawiera innych wskazówek co do polityk rachunkowości dla potrzeb rozliczenia takich transakcji.

W przypadku transakcji nabycia kontroli nad Grupą Port Praski Grupa oceniła, że w wyniku tej transakcji przejęła znaczące procesy m.in. obejmujące realizację projektów budowlanych jak również sprzedaż, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, a nakłady i procesy łącznie w istotny sposób przekładają się na zdolność do generowania wyników przez to przedsięwzięcie, w związku z czym za właściwą metodę do rozliczenia tej transakcji uznana została metoda nabycia przewidziana przez MSSF 3.

W przypadku transakcji nabycia kontroli nad Grupą PAK-PCE nabycie to było elementem realizacji strategii Grupy (w wyniku nabycia został zidentyfikowany nowy segment działalności „Zielona energia”). Transakcja ta została przeprowadzona po wartościach godziwych, a wynagrodzenie w ramach transakcji zostało wypłacone w środkach pieniężnych. W transakcję tę zaangażowane były strony zewnętrzne tj. zarówno w przypadku Cyfrowego Polsatu jak i ZE PAK S.A. (podmiotu, od którego zakupione zostały udziały PAK-PCE) beneficjentami tej transakcji byli udziałowcy mniejszościowi. Z uwagi na powyższe fakty i okoliczności Grupa uznała, że transakcja nabycia kontroli nad Grupą PAK-PCE ma treść ekonomiczną, w związku z czym najbardziej odpowiednią metodą rozliczenia tej transakcji jest metoda nabycia przewidziana w MSSF 3.

g) Waluty obce

Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach obcych ujmowane są w złotych przy zastosowaniu kursu z dnia poprzedzającego dzień ujęcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe, wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych, ujmowane są w rachunku zysków i strat. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania wyceny. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej, wyceniane według wartości godziwej, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.

29

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

h) Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe są klasyfikowane przy początkowym ujęciu, w zależności od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz modelu biznesowego w zakresie zarządzania tymi aktywami, do następujących kategorii:

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a warunki umowy dotyczących składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jaki i sprzedaż aktywów finansowych a warunki umowy dotyczących składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.

Aktywa finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku aktywów, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest powiększana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.

Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują należności z tytułu dostaw i usług i inne należności, udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto.

Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe dla których Grupa dokonała przy początkowym ujęciu nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian ich wartości godziwej. Kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają w tym przypadku późniejszemu przeniesieniu do rachunku zysków i strat.

Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne, nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń, oraz instrumenty kapitałowe dla których Grupa dokonała takiego wyboru (udziały Asseco Poland S.A.). Aktywa finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości

30

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.

Grupa zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub przekazania tych praw w ramach transakcji przenoszącej wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu oraz zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest pomniejszana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne.

Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu

Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu koncesji UMTS, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Koszty z tytułu odsetek od powyższych zobowiązań są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe, netto.

Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy

Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń. Zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.

Grupa zaprzestaje rozpoznawania zobowiązania finansowego jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. W przypadku gdy istniejące zobowiązanie finansowe jest zastępowane przez inne zobowiązanie finansowe wobec tego samego wierzyciela na znacząco różnych warunkach lub gdy warunki istniejącego zobowiązania finansowego są znacząco modyfikowane, taka zamiana lub modyfikacja jest traktowana jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania i powstanie nowego zobowiązania. Różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które wygasło a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu. W przypadku przedterminowej spłaty różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które zostało spłacone, a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Zasady rachunkowości dotyczące zysków i strat z działalności inwestycyjnej oraz kosztów finansowych zostały przedstawione w punkcie 6u.

Instrumenty finansowe – instrumenty pochodne, zabezpieczające

Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa może stosować instrumenty pochodne takie jak walutowe transakcje forward, opcje walutowe typu call, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS) oraz transakcje zamiany płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności kursów walutowych oraz stóp procentowych.

31

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Dla celów rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia Grupy klasyfikowane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych w przypadku zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją.

W momencie ustanowienia zabezpieczenia Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez Grupę oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki Grupa będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane w celu stwierdzenia wysokiej efektywności we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

W przypadku zabezpieczenia przepływów pieniężnych, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, stanowiącą efektywne zabezpieczenie, ujmuje się poprzez zestawienie pozostałego zysku całkowitego w kapitale z aktualizacji wyceny, a nieefektywną część zysków lub strat ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Zyski lub straty ujęte w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego przenosi się z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczana transakcja wpływa na rachunek zysków i strat to znaczy w okresie, w którym zyski lub straty są ujęte w kosztach finansowych netto lub następuje planowana sprzedaż.

Zyski i straty z rozliczenia instrumentów pochodnych, które są efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi i objęte są polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowane są w tej samej pozycji, co wpływ zabezpieczanej pozycji. Instrument zabezpieczający dzielony jest na część krótkoterminową i długoterminową, tylko wtedy, jeżeli można go wiarygodnie podzielić.

W ramach wyboru dozwolonego przez MSSF 9 Grupa stosuje wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń zawarte w MSR 39 zamiast wymogów zawartych w MSSF 9.

i) Kapitał własny

Akcje zwykłe

Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych pomniejszają wartość kapitału.

Akcje uprzywilejowane

Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają bezpośrednio na wartość kapitału.

Koszty związane z emisją i publiczną ofertą akcji

Koszty związane z nową emisją ujmowane są w kapitale, natomiast koszty związane z publiczną ofertą istniejących akcji są ujmowane bezpośrednio w kosztach finansowych. W przypadku, gdy ponoszone koszty dotyczą jednocześnie nowej emisji oraz sprzedaży akcji istniejących to ujmowane są one proporcjonalnie - odpowiednio w kapitale własnym i kosztach finansowych.

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał ten obejmuje nadwyżkę wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.

32

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zyski zatrzymane

Poza wynikiem netto, pozycja ta obejmuje kapitał tworzony zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych. Spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Kapitał ten nie podlega dystrybucji, ale może zostać wykorzystany do pokrycia poniesionych strat.

j) Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne

Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia oraz kosztów finansowania poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również, w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek albo oba te elementy), którą Grupa traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie.

Nieruchomość inwestycyjna to również nieruchomości (grunt) których przeznaczenie na dzień bilansowy nie jest określone lub proces inwestycyjny nie rozpocznie się w ciągu trzech lat od dnia bilansowego.

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne należące do Grupy wycenia się zgodnie z MSR 16, czyli stosując model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia opisany w punkcie dotyczącym własnych składników rzeczowych aktywów trwałych powyżej.

Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wymienione części składnika rzeczowych aktywów trwałych są spisywane. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.

33

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Jeżeli istotne części składowe pojedynczych aktywów mają różny okres ekonomicznej użyteczności, wówczas części składowe amortyzuje się indywidualnie.

Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Grupę okresu użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.

Grunty nie są amortyzowane.

Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:

Zestawy odbiorcze

2 lub 3 lub 5

lat

Budynki i budowle

2-61

lat

Urządzenia techniczne i maszyny

2-30

lat

Środki transportu

2-10

lat

Inne środki trwałe

2-26

lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych (jeśli są istotne) jest przez Grupę corocznie weryfikowana.

Aktywa użytkowane na podstawie umów leasingu

Aktywa użytkowane przez Grupę na podstawie umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub podobnych umów, które spełniają definicję leasingu, są ujmowane oddzielnie w bilansie jako Prawa do użytkowania.

Dekodery oraz modemy i routery udostępnione abonentom na podstawie umów stanowiących leasing operacyjny ujmowane są jako aktywa trwałe (zestawy odbiorcze ujęte w bilansie i amortyzowane są zgodnie z zasadami opisanymi w podpunkcie dotyczącym amortyzacji). Dekodery amortyzowane są przez okres dłuższy niż okres trwania umowy z klientem.

Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zestawów odbiorczych oraz innych aktywów trwałych (w tym praw do użytkowania), co do których wystąpiły przesłanki utraty wartości i istnieje niepewność, że w przyszłości będą generowały przychody lub będą wykorzystywane w prowadzonej działalności. Polityka rachunkowości w zakresie utraty wartości opisana jest w punkcie 6n.

Szczegółowe zasady polityki rachunkowości w zakresie umów leasingu zostały opisane w punkcie 6v.

k) Wartości niematerialne

Wartość firmy

Wartość firmy stanowi nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty i zobowiązania do zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej.

Wartość firmy wykazywana jest według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest testowana corocznie pod kątem utraty wartości lub częściej, jeżeli wskazują na to przesłanki utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała lecz nie wyżej niż segment.

34

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Relacje z klientami

Relacje z klientami nabyte w wyniku nabycia jednostek zależnych są amortyzowane metodą liniową w okresie ich użytkowania czyli w okresie 2,5 do 17,5 lat.

Marki

Marki nabyte w wyniku nabycia jednostek zależnych, z zastrzeżeniem sytuacji, gdy nieokreślony okres ich użytkowania jest uzasadniony, są amortyzowane metodą liniową w okresie ich użytkowania. Marki o nieokreślonym okresie użytkowania są testowanie corocznie pod kątem utraty wartości lub częściej, jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Poniżej przypisano okresy użytkowania do poszczególnych marek:

• Polsat, TV4, TV6 i Polo TV: 20 lat (tj. do 2042 roku),

• Plus: 51 lat (tj. do 2065 roku),

• Netia: 10 lat (tj. do 2028 roku),

• Eleven Sports: 15 lat (tj. do 2035 roku),

• Interia: 30 lat (tj. do 2050 roku),

•Premium Mobile: 30 lat (tj. do 2051 roku).

Pozostałe wartości niematerialne

Grupa aktywuje koszty wytworzenia oprogramowania, w tym koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikających bezpośrednio z tworzenia i przygotowania składnika do zdolności użytkowej, jeśli może wiarygodnie wydzielić koszty dotyczące etapu prac rozwojowych, ustalić koszty wytworzenia oraz określić moment rozpoczęcia i zakończenia prac związanych z wytworzeniem oprogramowania.

Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów pomniejszonej o jego wartość rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Grupę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania. Wartość odzyskiwalna wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest szacowana na każdy dzień bilansowy.

Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

• Programy komputerowe: 2-15 lat,

• Koncesje: okres obowiązywania wynikający z decyzji administracyjnej,

•Pozostałe: 2-7 lat.

l) Aktywa programowe

Aktywa programowe obejmują nabyte formaty, licencje i prawa autorskie do nadawania filmów, seriali, programów informacyjnych i rozrywkowych, aktywowane koszty zamówionej przez Grupę produkcji zewnętrznej programów, aktywowane prawa do wydarzeń sportowych oraz zaliczki (w tym zaliczki na prawa sportowe).

35

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Początkowe rozpoznanie

Aktywa programowe, inne niż prawa sportowe, rozpoznawane są w cenie nabycia w momencie, kiedy rozpoczyna się możliwy do wyegzekwowania prawnie okres obowiązywania licencji i spełnione są wszystkie poniższe warunki:

• koszt każdego programu jest znany lub możliwe jest jego wiarygodne oszacowanie;

• program został zaakceptowany przez licencjobiorcę zgodnie z warunkami umowy licencyjnej;

• program jest dostępny do pierwszej emisji.

Aktywowane koszty produkcji obejmują koszty produkcji programów wyprodukowanych na zlecenie Grupy, w tym wyprodukowanych na podstawie licencji zakupionych od stron trzecich. Aktywowane koszty produkcji poszczególnych programów wyceniane są indywidualnie według kosztów ich wytworzenia lub ceny nabycia, nie wyższych od ich wartości odzyskiwalnej.

Prawa sportowe są rozpoznawane w cenie nabycia w momencie transmisji. Prawa do transmisji sezonowych wydarzeń sportowych, nabytych w ramach kontraktów długoterminowych (często wielosezonowych), są rozpoznawane w wartości przyporządkowanej do każdego z sezonów wydarzeń sportowych w ramach nabytego pakietu programowego, w wartości relatywnej ustalonej przez wewnętrznych ekspertów. Grupa uzależnia sposób rozpoznania praw sportowych od rodzaju kanału sportowego, na którym planowana jest eksploatacja tych praw:

• prawa sportowe przeznaczone do kanałów sportowych premium rozpoznawane są w odniesieniu do wszystkich sezonów zakontraktowanych przez Grupę w momencie rozpoczęcia pierwszego z nich;

• prawa sportowe przeznaczone do pozostałych kanałów rozpoznawane są odrębnie dla każdego sezonu w momencie rozpoczęcia każdego z nich.

Przedpłaty za nabywane aktywa programowe w okresie przed datą obowiązywania licencji są ujmowane jako zaliczki na aktywa programowe.

Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów.

Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od planowanej daty ich emisji. Aktywa programowe, odnośnie których emisja jest przewidywana w ciągu roku od dnia bilansowego są klasyfikowane jako krótkoterminowe. Prawa sportowe oraz zaliczki na prawa sportowe są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe zależnie od daty wydarzenia sportowego (lub rozpoczęcia sezonu sportowego), którego dotyczą.

Amortyzacja

Amortyzacja aktywów programowych jest rozpoznawana metodami odzwierciedlającymi sposób realizowania związanych z nimi korzyści ekonomicznych. Okres użyteczności ekonomicznej jest co najwyżej równy okresowi obowiązywania licencji.

• Filmy i seriale – amortyzacja zaczyna się w momencie pierwszej emisji. Dla części aktywów przyjętych do końca 2019 roku, realizacja korzyści ekonomicznych jest mierzona metodą degresywną w oparciu o standardową tabelę stawek i zależy od ilości planowanych oraz dostępnych emisji, na ogół zgodnie z poniższą tabelą:

36

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Filmy

Ilość emisji kosztowych

Stawka dla danej emisji

I

II

III

IV

V

1

100%

2

60%

40%

3

40%

30%

4

35%

25%

15%

5 i więcej

30%

20%

15%

Seriale

Ilość emisji kosztowych

Stawka dla danej emisji

I

II

1

100%

2

80%

20%

W pozostałych przypadkach, filmy i seriale amortyzowane są metodą liniową opartą o ilość emisji i długość trwania licencji.

• W przypadku licencji dotyczących kanałów tematycznych, filmy i seriale są w przeważającej większości amortyzowane w czterech lub pięciu emisjach przy zastosowaniu odpowiednio stawek 25% i 20%.

• Prawa sportowe – 100% wartości prawa jest rozpoznawane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie pierwszej emisji, a w przypadku nabytych praw do sezonów rozgrywek lub praw do wielu sezonów lub cyklu zawodów, takie prawa amortyzowane są liniowo w okresie pomiędzy początkiem pierwszego sezonu a zakończeniem ostatniego sezonu w odniesieniu do praw sportowych przeznaczonych przede wszystkim do kanałów sportowych premium lub przez czas trwania sezonu lub cyklu zawodów w odniesieniu do praw sportowych przeznaczonych do pozostałych kanałów.

• Koszty zamówionej produkcji zewnętrznej z przeznaczeniem do jednorazowej emisji są w całości amortyzowane w momencie pierwszej emisji.

• Programy informacyjne są w całości amortyzowane w momencie pierwszej emisji.

• Programy rozrywkowe są w całości amortyzowane w momencie pierwszej emisji.

Koszty amortyzacji aktywów programowych prezentowane są w rachunku zysków i strat w kosztach operacyjnych w pozycji Koszty kontentu.

Utrata wartości

Aktywa programowe przegląda się pod kątem utraty wartości raz w roku lub częściej, w przypadku stwierdzenia wystąpienia przesłanek, iż ich wartość bilansowa może nie być odzyskiwalna. Straty z tytułu utraty wartości poszczególnych licencji rozpoznaje się w przypadku rezygnacji z nadawania danej pozycji w przyszłości (w wyniku strategicznych zmian w zakresie polityki programowej, zmian gustów widowni lub restrykcji nałożonych przez regulacje prawne dotyczących mediów i wpływających na możliwość nadawania poszczególnych filmów) lub oczekiwanej straty z tytułu zbycia danych praw.

Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości w aktywach programowych rozpoznawane jest jako zwiększenie kosztu kontentu. Odpisy z tytułu utraty wartości odwraca się jeżeli ustają przyczyny ich utworzenia. Odwrócenie odpisu rozpoznaje się jako zmniejszenie kosztu kontentu.

37

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

m) Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Rozchód zapasów jest ustalany metodą średniej ważonej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część stałych pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych.

Możliwa do uzyskania cena rynkowa jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W przypadku dekoderów, telefonów, modemów i tabletów, które zgodnie z założeniami dotyczącymi prowadzenia działalności są sprzedawane klientom poniżej ceny ich nabycia bądź koszcie wytworzenia, strata na ich sprzedaży ujmowana jest w księgach w momencie przekazania klientowi.

Grupa tworzy odpisy na zapasy wolno rotujące i przestarzałe.

W ramach pozycji zapasów ujmowane są także nieruchomości budowane z przeznaczeniem na sprzedaż (produkcja w toku) oraz nieruchomości gotowe do sprzedaży (produkty gotowe) w ramach działalności deweloperskiej. Wydatki kapitalizowane w ramach tej pozycji obejmują m.in. koszty planowania i projektowania budowy, koszty nabycia gruntów lub prawa wieczystego użytkowania gruntów pod budowę, wynagrodzenia płatne wykonawcom oraz koszty finansowania budowy.

W spółkach prowadzących działalność deweloperską sposób klasyfikacji nieruchomości inwestycyjnych zależy od zaawansowania procesu inwestycyjnego. Spółki przyjmują, iż wszelkie inwestycje, w których znaczną część stanowić będą lokale mieszkalne, a których proces inwestycyjny z dużym prawdopodobieństwem rozpocznie się w okresie kolejnych trzech lat, prezentowane będą w Bilansie w pozycji „zapasy”.

Świadectwa pochodzenia

W ramach zapasów ujmowane są świadectwa pochodzenia nabyte w celu umorzenia, dalszej odsprzedaży, jak również wytworzone we własnym zakresie. Prawa te są zbywalne i stanowią towar obrotu giełdowego.

Świadectwa pochodzenia energii otrzymane nieodpłatnie z tytułu produkcji w źródłach odnawialnych, wykazywane są na moment pierwszego ujęcia według wartości godziwej w momencie uprawdopodobnienia faktu ich otrzymania, tj. na koniec miesiąca, w którym zostały wyprodukowane. Wartość godziwa jest odzwierciedleniem sytuacji rynkowej tj. notowań na towarowej giełdzie energii (TGE). Nieodpłatne nabycie świadectw ujmowane jest w korespondencji z innymi przychodami. Grupa sprzedaje nadwyżki certyfikatów, które są prezentowane w zapasie.

Nabyte świadectwa pochodzenia energii ujmowane są jako zapas w cenie nabycia. Rozchód świadectw pochodzenia energii wyceniany jest według metody szczegółowej identyfikacji.

Grupa ma obowiązek uzyskać świadectwa pochodzenia energii i przedstawić je do umorzenia do 30 czerwca roku następującego po roku rozliczeniowym. W przypadku braku na dzień sprawozdawczy wystarczającej ilości świadectw wymaganych do wypełnienia obowiązków nałożonych przez Prawo energetyczne i Ustawę o efektywności energetycznej, Grupa tworzy rezerwy na umorzenie świadectw pochodzenia energii i świadectw efektywności energetycznej lub uiszczenie opłat zastępczych.

38

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

n) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu

Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług (w tym pożyczek udzielonych) oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Analiza pod kątem utraty wartości przeprowadzana jest dla poszczególnych kategorii należności z tytułu dostaw i usług pogrupowanych według podobnych charakterystyk ryzyka kredytowego. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Charakterystyka ryzyka kredytowego aktywów z tytułu kontraktów odpowiada charakterystyce ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług dla określonego rodzaju kontraktów.

Grupa uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Grupa otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy.

Grupa uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika, w tym znaczące trudności finansowe dłużnika lub naruszenia umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie.

Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, poddawana jest ocenie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, wartość firmy oraz marek o nieokreślonym okresie użytkowania jest szacowana na każdy dzień bilansowy.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień bilansowy ocenie, czy zaistniały przesłanki wskazujące na zmniejszenie odpisu z tytułu utraty wartości lub jego całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest

39

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie wystąpił.

o) Świadczenia pracownicze

Program określonych składek

Wszystkie jednostki Grupy zatrudniające pracowników zobowiązane są, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie spółek Grupy za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres.

Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne

Spółki Grupy zobowiązane są na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej.

Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości.

Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat. Aktuarialne zyski i straty są odnoszone w pozostałe całkowite dochody (w kapitał własny) w okresie, w którym zaistniały.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.

Grupa tworzy zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.

p) Rezerwy

Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.

Ujawnienia dotyczące wrażliwych informacji mogą nie być zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Naprawy gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub towary, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane klientom. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej ważonej wszystkich możliwych kosztów związanych z jej wykonaniem.

40

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Umowy rodzące obciążenia

Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Grupę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Rezerwa jest wyceniana w wysokości wartości bieżącej niższej z kwot: oczekiwanych kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub oczekiwanych kosztów netto kontynuowania umowy. Przed ustaleniem rezerwy, Grupa ujmuje wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości przez aktywa związane z daną umową.

Rezerwa z tytułu przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia energii

Rezerwę z tytułu obowiązku przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnych źródłach energii lub w wysokosprawnej kogeneracji ujmuje się: • w części pokrytej posiadanymi na dzień bilansowy świadectwami pochodzenia – w wartości posiadanych świadectw, • w części niepokrytej na dzień bilansowy świadectwami pochodzenia – w wartości niższej z wartości rynkowej świadectw niezbędnych do spełnienia obowiązku na dzień bilansowy i ewentualnej kary. Koszt utworzonej rezerwy prezentowany jest w rachunku wyników w koszcie własnym sprzedaży.

q) Zobowiązania warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się powstały na skutek zdarzeń przeszłych możliwy obowiązek, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub obecny obowiązek nieujęty w sprawozdaniu finansowym powstały na skutek zdarzeń przeszłych, którego wartości nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie lub nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków uosabiających korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku.

Grupa nie ujmuje w bilansie zobowiązań warunkowych, za wyjątkiem nabytych w wyniku połączenia jednostek gospodarczych.

Wyjąwszy przypadek, gdy możliwość wystąpienia wydatkowania środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikoma, Grupa podaje na dzień bilansowy, w odniesieniu do każdego rodzaju zobowiązań warunkowych, krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego:

• wartość szacunkową ich skutków finansowych,

• przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków,

•możliwości uzyskania zwrotów.

r) Przychody

Identyfikacja umowy z klientem

Grupa stosuje podejście kontraktowe (contract by contract), a więc ustalenie ceny transakcyjnej umowy, identyfikacja obowiązków świadczenia oraz praw wynikających z zapisów umownych odbywa się na poziomie indywidualnej umowy/kontraktu z klientem. Grupa nie stosuje podejścia portfelowego.

Ustalenie ceny transakcyjnej

Szacunki związane z określeniem ceny transakcyjnej są aktualizowane w trakcie trwania kontraktu. W przypadku występowania wynagrodzenia zmiennego Grupa rozpoznaje zawsze minimalne wynagrodzenie z kontraktu na moment zawarcia kontraktu. W przypadku długości umowy przyjmowany jest nominalny okres podstawowy wynikający z warunków umowy.

W przypadku usług przedpłaconych, wartość niewykorzystanego przez klienta salda rozpoznawana jest jako przychód w momencie gdy upływa okres karencji dla danego konta.

41

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Wartość pieniądza w czasie zostanie ujęta w cenie transakcyjnej, jeśli umowa zawiera istotny czynnik finansowania. Czynnik ten rozpatrywany jest na poziomie pojedynczego kontraktu. Grupa rozpoznaje istotny czynnik finansowania tylko w przypadku sprzedaży ratalnej. Efektem rozpoznawania dyskonta jest pomniejszenie nominalnych przychodów ze sprzedaży sprzętu o wartość czynnika finansowania i rozpoznawanie odsetek w trakcie trwania umowy. W kalkulacji istotnego czynnika finansowania Grupa stosuję stopę dyskontową, która uwzględnia ryzyka kredytowe klienta w momencie zawarcia kontraktu.

Grupa przyjęła poniższą hierarchię metod określania ceny godziwej (ceny jednostkowej) sprzętu (preferowana metoda to metoda cen uzyskiwanych ze sprzedaży podobnych towarów):

a) Cena uzyskiwana ze sprzedaży podobnych towarów,

b) Cena oparta na koszcie księgowym.

Grupa przyjęła poniższą hierarchię metod określania ceny jednostkowej usługi:

a) Cena uzyskiwana ze sprzedaży podobnych towarów,

b) Podejście rezydualne (w obszarze B2B).

Ujęcie przychodów

Przychody wyceniane są w kwocie ceny transakcyjnej z tytułu sprzedaży usług i towarów w zwykłym toku działalności Grupy, pomniejszonej o wartości zwrotów, upustów i rabatów. Przychody ujmowane są wtedy, gdy istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty można wiarygodnie oszacować, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.

W celu prawidłowego rozpoznania przychodów Grupa w momencie zawarcia umowy określa, czy każdy oddzielny obowiązek świadczenia jest wypełniany w czasie lub w danym punkcie czasu.

Przychody prezentowane są w następujący sposób:

• Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują przychody wynikające ze świadczenia klientom abonamentowym usług telekomunikacyjnych i telewizyjnych oraz usług udostępnienia sprzętu, rozpoznawane przez nominalny okres trwania umowy. Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują również przychody z tytułu niewykorzystanego salda klientów prepaid, w przypadku których minął termin karencji, rozpoznawane w danym punkcie czasu. Opłaty aktywacyjne i instalacyjne nie stanowią odrębnego obowiązku świadczenia usługi, zatem nie następuje rozpoznanie przychodów dla tych kategorii.

• Na przychody hurtowe składają się przychody z reklamy i sponsoringu, przychody od operatorów kablowych i satelitarnych, przychody z dzierżawy infrastruktury, przychody z połączeń międzyoperatorskich, przychody z roamingu, przychody ze sprzedaży usług emisji i transmisji sygnału, przychody ze sprzedaży licencji, sublicencji i praw majątkowych oraz przychody z usług typu Premium Rate.

Przychody z tytułu reklamy i sponsoringu pochodzą głównie z emisji reklam i ujmowane są w okresie, w którym następuje emisja reklam. Przychody są rozpoznawane w wysokości kwot podlegających zapłacie przez nabywców czasu reklamowego po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, podatek od reklam napojów alkoholowych oraz o udzielone rabaty. Przychody z reklamy i sponsoringu obejmują również prowizję z tytułu sprzedaży czasu reklamowego oraz usług sponsoringu. Wysokość prowizji jest ustalana jako kwoty podlegające zapłacie przez nabywców czasu reklamowego lub usług sponsoringu, pomniejszone o kwoty wymagające zapłaty na rzecz nadawców telewizyjnych. Prowizje ze sprzedaży czasu reklamowego oraz usług sponsoringu są ujmowane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w momencie wykonania usługi.

42

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Przychody z tytułu opłat od operatorów telewizji kablowych i satelitarnych obejmują opłaty uzyskane od operatorów kablowych i satelitarnych z tytułu reemisji (rozprowadzania) programów nadawanych przez Grupę. Przychody te rozpoznawane są w momencie, w którym występuje emisja programu.

Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie świadczenia tych usług w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów.

• Przychody ze sprzedaży sprzętu wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, a w przypadku umów wieloelementowych po uprzedniej alokacji ceny transakcyjnej dokonywanej na podstawie jednostkowej ceny sprzedaży, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w rachunku zysków i strat, gdy kontrola została przeniesiona na kupującego.

• Pozostałe przychody ujmuje się w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów i w momencie, kiedy towar zostaje przekazany do klienta bądź usługa jest świadczona.

Pozostałe przychody obejmują m.in. przychody z odsetek od sprzedaży ratalnej, przychody ze sprzedaży energii elektrycznej, przychody ze sprzedaży nieruchomości oraz inne przychody ze sprzedaży.

Proces rozpoznawania przez Grupę przychodów z kontraktów wieloelementowych (np. umowa telekomunikacyjna wraz z telefonem) polega na:

• ocenie wszystkich dóbr i usług dostarczanych klientowi w ramach umowy czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia,

• określeniu i przypisaniu cen transakcyjnych do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia; przypisanie to następuje na podstawie proporcji jednostkowych cen sprzedaży, jakie mogłyby zostać uzyskane, gdyby przyrzeczone dobra i usługi zostały sprzedane pojedynczo w odrębnej transakcji.

Aktywa z tytułu kontraktów to prawo Grupy do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, przekazane klientowi. Obejmują one w szczególności korekty wynagrodzenia należnego zgodnie z umową z klientem dotyczącego ofert promocyjnych, w których występują początkowe okresy z upustem cenowym.

Zobowiązania z tytułu kontraktów dotyczą zobowiązania Grupy do świadczenia usług na rzecz klienta, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Obejmują korektę wynagrodzenia należnego zgodnie z umową z klientem za okres bieżący lub okresy wcześniejsze, które to wynagrodzenie zaalokowane jest do świadczeń, które nie zostały jeszcze spełnione lub są częściowo niespełnione.

Przychody ze sprzedaży towarów w segmencie nieruchomościowym

Przychody ze sprzedaży nieruchomości (lokali mieszkalnych, powierzchni komercyjnych, biurowych) są rozpoznawane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Za moment ten Grupa uznaje przeniesienie na klienta kontroli nad sprzedawanym lokalem, miejscem postojowym, schowkiem garażowym, komórką lokatorską lub innym elementem budynku, czyli na moment wydania nieruchomości kupującemu na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru, pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz po uwzględnieniu wszelkich udzielonych rabatów.

Sprzedaż energii, gazu

Przychody ze sprzedaży energii i gazu rozpoznawane są w momencie ich dostarczenia do odbiorców Grupy. Ilość dostarczonej energii i gazu ustalana jest w oparciu o dane pomiarowe przekazane przez operatorów sieci dystrybucyjnych, a w przypadku braku danych pomiarowych ilość ta podlega szacowaniu przez Grupę. Jednocześnie Spółka tworzy rezerwy kosztowe na

43

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

wartość energii i gazu zużytych przez jej klientów i nie zafakturowanych przez dostawcę oraz na wartość świadectw pochodzenia energii, których obowiązek umorzenia wiąże się ze sprzedażą zrealizowaną do odbiorców. Ceny sprzedaży wynikają z podpisanych umów, taryf lub ich wysokości na Towarowej Giełdzie Energii.

Przychody z rynku mocy

Począwszy od 1 stycznia 2024 roku Grupa rozpoznaje przychody z rynku mocy. Przychody z tytułu rynku mocy są to przychody z tytułu realizacji umów (obowiązków) mocowych zawartych w wyniku Aukcji 2021 i 2023 (rynek pierwotny) oraz wykonania obowiązku mocowego wynikającego z porozumień zawartych na rynku wtórnym. Rynek mocy jest mechanizmem rynkowym mającym na celu zapewnienie stabilnych dostaw energii elektrycznej w horyzoncie długoterminowym. Grupie, po zakończeniu każdego miesiąca, przysługuje od PSE S.A. wynagrodzenie za wykonanie obowiązku mocowego. W związku z tym spółki z Grupy, będące dostawcami mocy na rzecz PSE S.A., każdego miesiąca ujmują przychody z transakcji dotyczących rynku mocy.

s) Prowizje dla dystrybutorów

Prowizje dla dystrybutorów za pozyskanie nowych oraz utrzymanie dotychczasowych abonentów są rozliczane przez minimalny podstawowy okres umowy abonamentowej i prezentowane w rachunku zysków i strat w pozycji Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta.

Prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako pozostałe aktywa obrotowe. Natomiast prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone po okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako aktywa długoterminowe.

t) Przychody i koszty z transakcji barterowych

Przychody z transakcji bezgotówkowych dotyczące różniących się od siebie towarów lub usług ujmowane są w momencie świadczenia usługi lub dostawy towarów. Otrzymane licencje programowe, towary lub usługi są ujmowane w kosztach lub aktywowane w momencie ich otrzymania lub zużycia. Grupa ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych licencji programowych, towarów lub usług. Jeżeli towary lub usługi otrzymane są przed emisją reklamy, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. W przeciwnym wypadku, jeżeli reklama telewizyjna została wyemitowana przed otrzymaniem towarów lub usług, ujmowana jest należność z tego tytułu.

u) Zyski i straty z działalności inwestycyjnej i koszty finansowe

Zyski i straty z działalności inwestycyjnej obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, odsetki płatne przez Grupę (w tym odsetki od zobowiązań leasingowych ale inne niż koszty odsetek z tytułu zadłużenia), należne dywidendy, zyski/straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, wynik z tytułu różnic kursowych oraz wynik z tytułu zrealizowanych kontraktów forward i opcji walutowych, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw.

Przychody i koszty z tytułu odsetek (inne niż koszty z tytułu zadłużenia) wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, gdy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania.

Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia (m.in. kredytów, pożyczek i obligacji), wynik z tytułu różnic kursowych z wyceny obligacji, koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających oraz instrumentów pochodnych, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń, a dotyczących działalności finansowej, koszty opłat i prowizji bankowych z tytułu zadłużenia oraz koszty gwarancji wynikające z podpisanych umów

44

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

kredytowych i obligacji. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.

v) Leasing

Grupa jako leasingodawca

Umowy, które spełniają definicję leasingu są klasyfikowane jako leasing finansowy lub jako leasing operacyjny. Za podstawowe kryterium klasyfikacji przyjęto zakres, w jakim ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale Grupie, a w jakim leasingobiorcy.

Podobnie jak w przypadku umów, w których Grupa występuje jako leasingobiorca, Grupa w roli leasingodawcy także ustala dla poszczególnych umów leasingu datę rozpoczęcia okresu leasingu, okres leasingu, opłaty leasingowe oraz stopę procentową leasingu. Na datę początkową leasingu, leasingodawca ujmuje leasing finansowy poprzez:

• Wyłączenie wartości bilansowej bazowego składnika aktywów,

• Rozpoznanie inwestycji leasingowej netto,

• Ujęcie w rachunku wyników zysku lub straty ze sprzedaży (o ile wystąpiły).

W przypadku umów leasingu operacyjnego, Grupa ujmuje przychody z tytułu leasingu liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Grupa jako leasingobiorca

Aktywa

Aktywa użytkowane na podstawie umów, które spełniają definicję leasingu ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Grupę.

Na dzień rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego,

• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,

• szacunek kosztów demontażu, usunięcia bazowego składnika aktywów i przeprowadzenia renowacji.

Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz łączne straty z tytułu utraty wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na nową ocenę lub modyfikacje leasingu, nieskutkującą koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.

Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania umarza się liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów. W przypadku gdy Grupa posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.

Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

• powierzchnie infrastruktury technicznej - lokalizacje pod instalacje urządzeń telekomunikacyjnych: 2-24 lat,

• infrastrukturę telekomunikacyjną, w tym łącza („ciemne włókna”): 2-13 lat,

• powierzchnie biurowe, inne budynki oraz użytkowanie wieczyste: 1,5-100 lat,

• powierzchnie w punktach sprzedaży: 2-7 lat,

45

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

• samochody: 3-5 lat.

Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają regulacjom w zakresie utraty wartości zgodnie z notą 6n.

Zobowiązania

Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu, Grupa wycenia wartość zobowiązania leasingowego w bieżącej wartości opłat leasingowych, które mają zostać uiszczone w okresie trwania leasingu. Elementami składowymi wyceny są:

• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o zachęty leasingowe otrzymane od leasingodawcy,

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, pierwotnie wycenione z użyciem indeksu lub stawki w wysokości obowiązującej na dzień rozpoczęcia leasingu,

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,

• kary pieniężne za wcześniejsze zakończenie umowy leasingu (rozumiane jako wszelkie ekonomiczne czynniki zniechęcające spółkę do zakończenia umowy), jeżeli wyznaczając okres leasingu przyjęto, że leasingobiorca skorzysta z opcji odstąpienia od leasingu,

• kwoty, których zapłacenia przez leasingobiorcę oczekuje się w związku z gwarancją wartości końcowej.

Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.

Po początkowym ujęciu, Grupa dokonuje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia kosztu odsetkowego naliczonego od zobowiązania z tytułu leasingu;

• zmniejszenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia dokonanych płatności;

•ponowną wycenę wartości bilansowej, by odzwierciedlić ponowną ocenę lub zmiany w leasingu, na przykład zmiany okresu leasingu lub wysokości przyszłych opłat leasingowych.

Koszty odsetek od leasingu ujmowane są przez okres trwania leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.

w) Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem kwot ujmowanych w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Gdy nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego okazują się być możliwe do odzyskania, są one rozpoznawane w zakresie, w jakim uzyskanie

46

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Grupa bierze pod uwagę m.in. przewidywania przyszłych dochodów podatkowych.

Spółki Grupy dokonują kompensaty zobowiązań i aktywów z tytułu podatku odroczonego.

x) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Grupa klasyfikuje składniki aktywów trwałych (lub ich grupę) jako przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie raczej odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży. Oznacza to iż składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie a sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży oznacza zamiar Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu 12 miesięcy od momentu uznania środka trwałego za aktywo przeznaczone do sprzedaży.

Aktywa trwałe ujęte jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: (i) wartości bilansowej lub (ii) wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

Grupa zaprzestaje amortyzacji składnika aktywów od momentu uznania aktywa jako przeznaczone do sprzedaży.

y) Zysk na akcję

Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na akcję dla akcji zwykłych i uprzywilejowanych. Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych i uprzywilejowanych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany poprzez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych poprzez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych i uprzywilejowanych w okresie, skorygowaną o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych i uprzywilejowanych.

z) Raportowanie segmentów działalności

Segment operacyjny jest częścią składową Grupy:

• który angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą można uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi komponentami tej samej jednostki);

• której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu;

• w przypadku którego są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Grupa prezentuje segmenty operacyjne zgodnie z przyjętymi wewnętrznie zasadami rachunkowości zarządczej stosowanymi przy sporządzaniu okresowych raportów zarządczych. Raporty te analizowane są regularnie przez Zarząd Spółki Cyfrowy Polsat S.A., który został zidentyfikowany jako naczelny decydent w sprawach operacyjnych.

zz) Rachunek przepływów pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w rachunku przepływów pieniężnych są zgodne ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami prezentowanymi w skonsolidowanym bilansie.

47

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Nabycia zestawów odbiorczych udostępnianych klientom w leasingu operacyjnym są klasyfikowane dla celów rachunku przepływów pieniężnych jako działalność operacyjna. Nabycie i zbycie tych zestawów odbiorczych prezentowane są w rachunku przepływów pieniężnych w przepływach z działalności operacyjnej w pozycji Zwiększenie netto zestawów odbiorczych w leasingu operacyjnym.

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są prezentowane w kwotach netto (bez podatku od towarów i usług).

Płatności za licencje filmowe i sportowe są prezentowane w kwotach netto (bez podatku od towarów i usług) w ramach działalności operacyjnej. Wydatki na nabycie aktywów programowych obejmują również kwoty podatku u źródła potrącanego przez Grupę i uiszczanego do odpowiednich władz podatkowych.

7.Ustalenie wartości godziwej

Określenie wartości godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań jest wymagane dla potrzeb zasad rachunkowości i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Poniżej zostały opisane metody ustalania wartości godziwej. W uzasadnionych przypadkach dalsze informacje na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających do poszczególnych składników aktywów i zobowiązań.

Instrumenty pochodne

Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). W tym drugim wypadku wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Do oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych i rynkowej stopy procentowej wykorzystywane są informacje o strukturze stóp procentowych w Polsce i strefie euro oraz kursie wymiany złotego polskiego.

Aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi

Wartość godziwa aktywów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Jeśli instrumenty są notowane, wówczas wartość godziwa jest szacowana na bazie cen rynkowych.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi

Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, szacowana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Rynkową stopę procentową szacuje się jako stopę rynku międzybankowego w danym obszarze walutowym (WIBOR, EURIBOR) powiększoną o marżę związaną z ryzykiem kredytowym Grupy. W przypadku leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.

8.Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki Cyfrowy Polsat S.A. w dniu 10 kwietnia 2024 roku.

48

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Noty objaśniające

9.Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych

6.987,1

6.952,1

Przychody hurtowe

3.379,9

3.531,7

Przychody ze sprzedaży sprzętu

1.921,7

1.805,1

Przychody ze sprzedaży energii

557,6

-

Pozostałe przychody ze sprzedaży

780,0

626,4

Razem

13.626,3

12.915,3

Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują głównie przychody z opłat abonamentowych z tytułu płatnej cyfrowej telewizji, usług telekomunikacyjnych, przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych oraz kary umowne z tytułu rozwiązania umów.

Przychody hurtowe obejmują głównie przychody z reklamy i sponsoringu, przychody z połączeń międzyoperatorskich, przychody z dzierżawy infrastruktury, przychody z roamingu, przychody od operatorów kablowych i satelitarnych, przychody ze sprzedaży usług emisji i transmisji sygnału oraz przychody ze sprzedaży licencji, sublicencji i praw majątkowych.

Przychody ze sprzedaży energii obejmują głównie przychody ze sprzedaży energii elektrycznej do odbiorców zewnętrznych pochodzącej z produkcji własnej oraz z obrotu, przychody ze sprzedaży energii cieplnej, jak również przychody ze sprzedaży praw majątkowych.

Pozostałe przychody obejmują głównie przychody z odsetek od sprzedaży ratalnej, przychody z tytułu wynajmu lokali i urządzeń, przychody ze sprzedaży instalacji fotowoltaicznych, przychody ze sprzedaży mieszkań, przychody ze sprzedaży wodoru, przychody ze sprzedaży gazu oraz przychody ze sprzedaży autobusów.

49

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

10.Koszty operacyjne

za rok zakończony

Nota

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich

3.332,7

3.271,5

Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja

1.900,4

1.829,0

Koszt własny sprzedanego sprzętu

1.539,9

1.454,4

Koszty kontentu

2.126,1

2.063,9

Koszt własny sprzedanej energii, w tym:

523,3

-

Amortyzacja*

17,8

-

Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta

1.026,9

1.035,0

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

a)

1.158,2

1.034,0

Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności

121,0

97,8

Inne koszty, w tym:

760,3

614,2

Amortyzacja*

1,4

-

Razem

12.488,8

11.399,8

* koszty amortyzacji ujęte w ramach kosztów produkcji energii i autobusów

a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Wynagrodzenia

953,7

857,1

Ubezpieczenia społeczne

149,4

136,3

Pozostałe świadczenia pracownicze

55,1

40,6

Razem

1.158,2

1.034,0

Przeciętne zatrudnienie pracowników nieprodukcyjnych w roku obrotowym*

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zatrudnienie na podstawie umowy o pracę (w etatach)

8.020

7.648

* po wyłączeniu pracowników, którzy w raportowanym okresie nie świadczyli pracy z uwagi na długotrwałe nieobecności

50

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

11.Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Odsetki z tytułu leasingu

(29,5)

(19,9)

Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek

31,8

32,1

Pozostałe odsetki, netto

76,1

45,3

Pozostałe różnice kursowe, netto

(19,6)

(41,6)

Wycena posiadanych udziałów PAK-PCE*

151,3

-

Wycena istniejących relacji w związku z nabyciem PAK- PCE*

(83,9)

-

Inne przychody

36,2

7,6

Razem

162,4

23,5

* wpływ rozliczenia alokacji ceny nabycia Grupy PAK-PCE zgodnie z wymogami MSSF 3

12.Koszty finansowe, netto

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Odsetki od kredytów i pożyczek

796,0

582,0

Odsetki od wyemitowanych obligacji*

347,4

155,6

Różnice kursowe z wyceny kredytu

(82,1)

-

Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów pieniężnych w wyniku konwersji obligacji

(20,8)

-

Efekt jednorazowej spłaty kredytów

20,8

-

Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających

(14,4)

(19,8)

Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń – zabezpieczenie odsetek

28,5

(72,7)

Koszty z tytułu gwarancji, prowizji bankowych i innych opłat

6,5

4,8

Razem

1.081,9

649,9

* obejmuje premię za wcześniejszy wykup

13.Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych

285,6

395,4

Zmiana odroczonego podatku dochodowego

(175,4)

(161,9)

Pozostałe

-

(24,3)

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat

110,2

209,2

51

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zmiana odroczonego podatku dochodowego

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Straty podatkowe

7,4

10,1

Należności i inne aktywa

(62,4)

(5,4)

Zobowiązania

17,9

(68,2)

Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

(132,9)

(105,6)

Pozostałe

(5,4)

7,2

Zmiana podatku dochodowego wykazana w rachunku zysków i strat - razem

(175,4)

(161,9)

Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego skonsolidowanego zysku całkowitego

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zmiana odroczonego podatku dochodowego z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających

(5,5)

2,2

Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego

(5,5)

2,2

Efektywna stopa podatkowa

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zysk przed opodatkowaniem

421,8

1.110,3

Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową – 19%

80,1

211,0

Nadwyżka kosztów finansowania

53,8

-

Pozostałe

(23,7)

(1,8)

Podatek dochodowy za rok obrotowy

110,2

209,2

Efektywna stopa podatkowa

26,1%

18,8%

52

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Straty podatkowe

27,8

15,1

Zobowiązania

467,1

391,9

Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

26,4

22,4

Należności i inne aktywa

129,0

111,5

Pozostałe

3,4

3,7

Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto

653,7

544,6

Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(510,9)

(444,7)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie

142,8

99,9

Strata podatkowa

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Strata podatkowa 2023 do rozliczenia

68,9

-

Strata podatkowa 2022 do rozliczenia

42,2

27,9

Strata podatkowa 2021 do rozliczenia

53,9

61,8

Strata podatkowa 2020 do rozliczenia

37,8

50,3

Strata podatkowa 2019 do rozliczenia

34,8

70,2

Strata podatkowa 2018 do rozliczenia

24,2

51,7

Strata podatkowa 2017 do rozliczenia

-

12,3

Straty podatkowe do rozliczenia - razem

261,8

274,2

Straty podatkowe aktywowane

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Strata podatkowa 2023 do rozliczenia

70,5

-

Strata podatkowa 2022 do rozliczenia

8,5

2,8

Strata podatkowa 2021 do rozliczenia

23,4

19,3

Strata podatkowa 2020 do rozliczenia

18,5

1,4

Strata podatkowa 2019 do rozliczenia

25,6

30,5

Strata podatkowa 2018 do rozliczenia

-

19,1

Strata podatkowa 2017 do rozliczenia

-

7,1

Straty podatkowe do rozliczenia - razem

146,5

80,2

Grupa aktywowała na 31 grudnia 2023 roku podatek odroczony na stratach podatkowych, co do których istnieje prawdopodobieństwo, że zostaną wykorzystane w przyszłości.

Zgodnie z art. 7 Ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych, straty podatkowe poniesione w danym roku obrotowym mogą być wykorzystane w ciągu następnych pięciu lat podatkowych. Jednakże, strata podatkowa wykorzystana w danym roku podatkowym nie może przekraczać 50% straty podatkowej za dany rok podatkowy, w którym powstała strata.

53

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Należności i inne aktywa

510,9

485,5

Zobowiązania

45,4

21,5

Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

951,5

867,8

Pozostałe

38,1

48,6

Razem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1.545,9

1.423,4

Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(510,9)

(444,7)

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie

1.035,0

978,7

Organy skarbowe mogą dokonać kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej w każdej chwili, w ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową i nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe, wraz z odsetkami karnymi i innymi karami. Ponadto od 15 lipca 2016 roku obowiązują postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Częste zmiany w regulacjach prawnych oraz częste różnice w interpretacji przepisów podatkowych przez organy administracji skarbowej powodują brak stabilności systemu podatkowego oraz trudności w precyzyjnym przewidywaniu skutków podatkowych w dłuższej perspektywie czasu.

14. EBITDA (niebadana)

Podstawową miarą zysku Grupy jest tzw. EBITDA (zysk netto przed amortyzacją, utratą wartości i zyskiem/stratą na likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, odsetkami, zyskami i stratami z działalności inwestycyjnej i opodatkowaniem). Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Grupę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Grupa definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację, utratę wartości i likwidację. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty.

54

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zysk netto za okres

311,6

901,1

Podatek dochodowy

110,2

209,2

(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej, netto

(162,4)

(23,5)

Koszty finansowe

1.081,9

649,9

Udział w (zysku)/stracie jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

(29,7)

(94,5)

Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja (nota 10)

1.900,4

1.829,0

Amortyzacja w ramach kosztów produkcji energii i autobusów (nota 10)

19,2

-

EBITDA (niebadana)

3.231,2

3.471,2

Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej

(219,7)

(153,2)

Koszty wsparcia Ukrainy*

-

34,1

EBITDA skorygowana (niebadana)

3.011,5

3.352,1

* pozycja obejmuje głównie darowizny pieniężne przekazane na realizację pomocy Ukrainie

15.Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję

Na dzień bilansowy Spółka nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie ilości akcji, dlatego też zysk rozwodniony na jedną akcję jest równy zyskowi podstawowemu na jedną akcję.

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zysk netto za okres

311,6

901,1

Średnia ważona wyemitowanych akcji zwykłych i uprzywilejowanych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję

550.703.531

557.758.269

Zysk na 1 akcję w złotych (nie w milionach)

0,57

1,62

55

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

16.Rzeczowe aktywa trwałe

Zestawy odbiorcze

Grunty

Budynki i budowle

Urządzenia techniczne i maszyny

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku

1.251,2

148,6

572,7

2.870,3

195,6

284,4

652,4

5.975,2

Nabycie jednostek zależnych (patrz nota 40)

-

77,6

238,8

583,3

7,1

3,2

917,9

1.827,9

Zwiększenia

145,8

0,5

84,5

131,3

12,5

18,3

1.077,3

1.470,2

Przeniesienie między grupami

-

(55,7)

114,5

10,7

1,0

0,6

(21,3)

49,8

Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży

-

(1,0)

Przeniesienie ze środków trwałych w budowie

-

269,6

469,4

17,3

21,8

(778,1)

-

Zmniejszenia

(81,3)

-

(15,3)

(59,4)

(12,3)

(9,4)

(15,0)

(192,7)

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(1,7)

(60,6)

-

(62,3)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku

1.315,7

169,3

1.204,2

4.005,6

221,2

318,9

1.832,2

9.067,1

Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku

4,0

-

0,1

1,1

-

18,2

23,4

Zwiększenia

0,9

-

0,3

1,7

-

0,1

4,0

7,0

Przeniesienie między grupami

-

(0,1)

-

0,1

-

Zmniejszenia

-

(0,3)

-

(1,0)

(1,3)

Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku

4,9

-

0,4

2,4

-

0,2

21,2

29,1

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku

965,2

-

135,2

755,6

51,3

161,6

-

2.068,9

Zwiększenia

111,7

-

38,3

412,1

23,8

34,8

-

620,7

Przeniesienia między grupami

-

7,5

6,6

-

0,7

-

14,8

Zmniejszenia

(80,1)

-

(11,7)

(52,0)

(9,3)

(7,5)

-

(160,6)

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(0,1)

-

(0,1)

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 roku

996,8

-

169,2

1.122,3

65,8

189,6

-

2.543,7

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku

282,0

148,6

437,4

2.113,6

144,3

122,8

634,2

3.882,9

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku

314,0

169,3

1.034,6

2.880,9

155,4

129,1

1.811,0

6.494,3

Grupa dokonała odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych, których wartość bilansowa przekroczyła ich wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’. Wartość netto środków trwałych w budowie na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmuje wartość skapitalizowanych odsetek w wysokości 81,7 zł.

56

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zestawy odbiorcze

Grunty

Budynki i budowle

Urządzenia techniczne i maszyny

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku

1.275,7

79,7

573,2

2.561,0

138,6

248,2

454,6

5.331,0

Nabycie jednostek zależnych

-

67,8

54,5

3,4

0,1

1,7

20,0

147,5

Zwiększenia

113,6

0,4

58,4

108,3

81,4

24,6

652,7

1.039,4

Przeniesienie między grupami

-

4,5

-

(0,3)

-

2,8

31,8

38,8

Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży

-

(127,7)

Przeniesienie ze środków trwałych w budowie

-

40,8

250,2

17,5

19,0

(327,5)

-

Zmniejszenia

(138,1)

-

(41,6)

(49,3)

(42,0)

(9,4)

(51,3)

(331,7)

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(3,8)

(112,6)

(3,0)

-

(2,5)

(0,2)

(122,1)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku

1.251,2

148,6

572,7

2.870,3

195,6

284,4

652,4

5.975,2

Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku

3,8

-

0,1

1,6

-

18,4

23,9

Zwiększenia

0,7

-

0,5

1,2

Zmniejszenia

(0,5)

-

(0,5)

-

(0,7)

(1,7)

Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku

4,0

-

0,1

1,1

-

18,2

23,4

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku

987,9

-

115,8

410,4

42,8

139,3

-

1.696,2

Zwiększenia

113,9

-

27,1

383,5

19,8

29,7

-

574,0

Zmniejszenia

(136,6)

-

(2,9)

(37,6)

(11,3)

(6,7)

-

(195,1)

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(4,8)

(0,7)

-

(0,7)

-

(6,2)

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 roku

965,2

-

135,2

755,6

51,3

161,6

-

2.068,9

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku

284,0

79,7

457,3

2.149,0

95,8

108,9

436,2

3.610,9

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku

282,0

148,6

437,4

2.113,6

144,3

122,8

634,2

3.882,9

Grupa dokonała odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych, których wartość bilansowa przekroczyła ich wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’.

57

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

17.Wartość firmy

2023

2022

Stan na 1 stycznia

10.818,1

10.802,0

Nabycie 53,73% akcji w spółce Vindix S.A.

-

32,4

Nabycie 66,94% udziałów w spółce Port Praski Sp. z o.o.

-

17,4

Nabycie 100% akcji w spółce Oktawave S.A. (patrz nota 40)

-

12,4

Nabycie 100% udziałów w spółce Enterpol Sp. z o.o. (patrz nota 40)

-

11,5

Nabycie 70% udziałów w spółce Antyweb Sp. z o.o. (patrz nota 40)

-

9,3

Nabycie 69 Specjalistycznych Punktów Sprzedaży i Obsługi Klienta (patrz nota 40)

0,1

7,3

Nabycie 100% udziałów w spółce Premium Mobile Sp. z o.o. (1)

-

(67,5)

Nabycie 100% udziałów w spółce CKS Ossa Sp. z o.o. (2)

-

(6,3)

Nabycie 100% udziałów w spółce Ossa Medical Center Sp. z o.o. (2)

-

(0,4)

Nabycie 60% udziałów w spółce 4Fun Sp. z o.o. (patrz nota 40)

26,0

-

Nabycie 60% udziałów w spółce naEkranie.pl Sp. z o.o. (patrz nota 40)

10,3

-

Nabycie 50,5% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. (patrz nota 40)

125,7

-

Stan na 31 grudnia

10.980,2

10.818,1

(1) Wartość firmy została skorygowana o wpływ ostatecznej alokacji ceny nabycia oraz wyceny do wartości godziwej nabytych i zidentyfikowanych aktywów netto.

(2) W dniu 28 września 2022 roku Polkomtel Sp. z o.o. sprzedał 100% udziałów w spółce.

Test na utratę wartości przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wskazywał na utratę wartości (założenia testu – patrz nota 19).

18.Marki

2023

2022

Stan na 1 stycznia

2.060,9

2.069,6

Nabycie marki Premium Mobile

-

28,7

Amortyzacja marek TV4, TV6

(2,2)

-

Amortyzacja marki Polsat

(42,0)

-

Amortyzacja marki Polo TV

(0,2)

-

Amortyzacja marki Plus

(24,1)

Amortyzacja marki Netia

(8,8)

Amortyzacja marki Eleven Sports

(0,1)

Amortyzacja marki Interia

(2,8)

(3,0)

Amortyzacja marki Premium Mobile

(1,0)

(1,4)

Stan na 31 grudnia

1.979,7

2.060,9

Plus

W wyniku nabycia spółki Metelem Holding Company Ltd. w 2014 roku Grupa rozpoznała wartość marki Plus, dla której ustalono okres użytkowania 51 lat, tj. do 2065 roku. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.

58

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Polsat

W wyniku nabycia spółki Telewizja Polsat S.A. (obecnie Telewizja Polsat Sp. z o.o.) w 2011 roku Grupa rozpoznała wartość marki Polsat. Grupa ujawniła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki Polsat w wysokości 840,0 zł

Grupa uznała iż istnieje przewidywalny okres, w którym marka Polsat będzie przynosiła Grupie korzyści i z tego powodu przyjęto określony okres użytkowania począwszy od 2023 roku. Marka Polsat dla której ustalono okres użytkowania 20 lat, tj. do 2042 roku podlega amortyzacji. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”.

TV4 i TV6

W wyniku nabycia spółki Polskie Media S.A. Grupa rozpoznała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2013 m.in. wartość firmy oraz wartość marek TV4 i TV6. Grupa ujawniła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki TV4 i TV6 w wysokości 43,0 zł.

Grupa uznała iż istnieje przewidywalny okres, w którym marki TV4 i TV6 będą przynosiły Grupie korzyści i z tego powodu przyjęto określony okres użytkowania począwszy od 2023 roku. Marki TV4 i TV6 dla których ustalono okres użytkowania 20 lat, tj. do 2042 podlegają amortyzacji. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”.

Polo TV

W wyniku nabycia spółki Lemon Records Sp. z o.o. w dniu 4 grudnia 2017 roku Grupa rozpoznała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki Polo TV. Grupa ujawniła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki Polo TV w wysokości 4,7 zł.

Grupa uznała iż istnieje przewidywalny okres, w którym marka Polo będzie przynosiła Grupie korzyści i z tego powodu przyjęto określony okres użytkowania począwszy od 2023 roku. Marka Polo TV dla której ustalono okres użytkowania 20 lat, tj. do 2042 roku podlega amortyzacji. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”.

Netia

W wyniku objęcia kontroli nad spółką Netia S.A. w dniu 22 maja 2018 roku Grupa ujawniła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki Netia w wysokości 88,5 zł.

Marka Netii, dla której ustalono okres użytkowania 10 lat, tj. do 2028 roku, podlega amortyzacji. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.

Interia

W wyniku nabycia w 2020 roku spółek z Grupy Interia, tj. Grupa Interia.pl Sp. z o.o., Grupa Interia.pl Sp. z o.o. Sp.k., Grupa Interia.pl Media Sp. z o.o. Sp.k., Mobiem Polska Sp. z o.o. oraz Mobiem Polska Sp. z o.o. Sp.k. (łącznie „Grupa Interia”) Grupa sfinalizowała w 2021 roku alokację ceny nabycia i rozpoznała wartość marki Interia w wysokości 82,7 zł. Marka Interia, dla której ustalono okres użytkowania 30 lat, tj. do 2050 roku, podlega amortyzacji.

Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”.

Premium Mobile

W wyniku nabycia w 2021 roku spółek z Grupy Premium Mobile, tj. Premium Mobile Sp. z o.o., Visignio Sp. z o.o., Saveadvisor Sp. z o.o. oraz Mobi Dealer Sp. z o.o. (łącznie „Grupa

59

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Premium Mobile”) Grupa sfinalizowała w 2022 roku alokację ceny nabycia i rozpoznała wartość marki Premium Mobile w wysokości 28,7 zł. Marka Premium Mobile, dla której ustalono okres użytkowania 30 lat, tj. do 2051 roku, podlega amortyzacji.

Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.

19.Test na utratę wartości (w tym wartość firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania)

Grupa zaklasyfikowała jako aktywa w skonsolidowanym bilansie wartość firmy i znaki towarowe o niekreślonym okresie użytkowania do grup OWŚP, będących jednocześnie odrębnymi segmentami objętymi obowiązkiem sprawozdawczym.

Wartość firmy i marki o nieokreślonym okresie użytkowania są testowane pod kątem utraty wartości raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Wartość firmy i marki zostały przypisane do niżej wymienionych segmentów w celu przeprowadzenia testu na utratę wartości. Przypisanie do grup OWŚP nastąpiło na podstawie oczekiwanych korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała i zidentyfikowanych marek.

Grupa testuje całą wartość bilansową ośrodka wypracowującego środki pieniężne i w przypadku utraty wartości odpisy aktualizujące są odnoszone w pierwszej kolejności w stosunku do wartości firmy i nie podlegają odwróceniu. W przypadku całkowitego odpisu wartości firmy pozostała kwota straty z tytułu utraty wartości jest alokowana proporcjonalnie do marki i innych aktywów ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

2023

OWŚP „Usługi B2C i B2B”

OWŚP na dzień 1 stycznia

7.826,3

Skorygowana wartość firmy ujawniona na nabyciu 69 Specjalistycznych Punktów Sprzedaży i Obsługi Klienta w formie ZCP

0,1

OWŚP na dzień 31 grudnia

7.826,4

OWŚP „Mediowy: telewizja i online”

OWŚP na dzień 1 stycznia

3.862,1

Wartość firmy ujawniona na nabyciu 4FUN Sp. z o.o.

26,0

Wartość firmy ujawniona na nabyciu naEKRANIE.pl Sp. z o.o.

10,3

OWŚP na dzień 31 grudnia

3.898,4

OWŚP „Nieruchomości”

OWŚP na dzień 1 stycznia

17,4

OWŚP na dzień 31 grudnia

17,4

OWŚP „Zielona energia”

OWŚP na dzień 1 stycznia

-

Wartość firmy ujawniona na nabyciu PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

125,7

OWŚP na dzień 31 grudnia

125,7

Wartości odzyskiwalne ośrodków wypracowujących środki pieniężne są ustalane na bazie kalkulacji wartości użytkowej. Kalkulacje te oparte są na zdyskontowanych przepływach pieniężnych przed opodatkowaniem i wykorzystują szacowane projekcje przepływów pieniężnych na podstawie aktualnych planów finansowych dla okresu 5 letniego do 2028 roku bądź dla okresu 10 letniego do 2033 roku z uwzględnieniem korzyści i czynników (w tym przepływów między poszczególnymi OWŚP), które uwzględniłby racjonalnie działający uczestnik rynku. Projekcje przepływów pieniężnych po 5 letnim bądź 10 letnim okresie

60

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

prognozy są szacowane przy użyciu krańcowej stopy wzrostu. Krańcowa stopa wzrostu nie przekracza długoterminowej średniej stopy wzrostu dla kraju, w którym Grupa prowadzi działalność.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Obliczenie wartości użytkowej ośrodków „Usługi B2C i B2B”, „Mediowy: telewizja i online”, „Nieruchomości” oraz „Zielona energia” jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:

• stopy dyskontowe,

• stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres planów finansowych,

• ceny energii,

• profil oraz wolumen produkcji energii.

Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla każdego OWŚP, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności Grupy i jej segmentów operacyjnych, w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC bierze pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Koszt kapitału własnego opiera się na zwrocie z inwestycji oczekiwanym przez inwestorów Grupy, a koszt długu oparty jest na oprocentowanych instrumentach dłużnych. Ryzyko specyficzne dla segmentu jest uwzględniane poprzez zastosowanie indywidualnego współczynnika beta. Współczynniki beta są szacowane co roku w oparciu o szeroko dostępne dane rynkowe.

Szacowana stopa wzrostu – stopy wzrostu bazują na szeroko dostępnych opublikowanych danych rynkowych.

Ceny energii – Większość przychodów w segmencie Zielonej energii pochodzi ze sprzedaży energii wyprodukowanej ze źródeł OZE oraz z obrotu energią elektryczną na rynku i jest w znacznym stopniu uzależniona od poziomu rynkowych cen energii oraz ich zmienności. Ceny rynkowe będą w znacznym stopniu determinować poziom przychodów generowanych z produkcji i sprzedaży energii elektrycznej. W celu zmniejszenia ekspozycji na wahania cen energii część spółek z Grupy PAK-PCE, produkujących energię w oparciu o energię promieniowania słonecznego i wiatr, zawarła kontrakty Power Purchase Agreement (PPA).

Wolumen produkcji energii - Szczytowy okres produkcji energii z farm fotowoltaicznych przypada na okres wiosenno-letni, podczas gdy farmy wiatrowe odnotowują najwyższy poziom produkcji w okresie pierwszego i czwartego kwartału. Istotnym czynnikiem wpływającym na poziom produkcji energii w danym okresie, a co za tym idzie generowane przychody, z instalacji wiatrowych oraz fotowoltaicznych są warunki meteorologiczne, w szczególności siła wiatru i poziom nasłonecznienia. Wielkość produkcji źródeł OZE wpływa też na poziom cen energii elektrycznej. Okresy z dużą wietrznością bądź o wysokim stopniu nasłonecznienia mogą prowadzić do nadprodukcji energii z OZE i w efekcie do przejściowego spadku rynkowych cen energii. Z drugiej strony niesprzyjające warunki wietrzne lub słoneczne w połączeniu z dużym zapotrzebowaniem na energię (np. z powodu niskich temperatur) niedobory energii produkowanej ze źródeł PV i wiatrowych przekładają się na tymczasowe zwyżki cen energii na rynku.

61

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej w 2023 i 2022 roku:

Mediowy: telewizja i online

Usługi B2C i B2B

Nieruchomości

Zielona energia

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Krańcowa stopa wzrostu

2,5%

2,0%

2,5%

-

Stopa dyskonta przed opodatkowaniem

11,6%

14,9%

8,9%

11,2%

9,0%

13,5%

11,3%

-

Testy na utratę wartości marek i wartości firmy przypisanych do OWŚP „Mediowy: telewizja i online”, „Usługi B2C i B2B”, „Nieruchomości” oraz „Zielona energia” nie wskazywały na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Grupa uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”, „Usługi B2C i B2B”, „Nieruchomości” oraz „Zielona energia” na dzień 31 grudnia 2023 roku są racjonalne i oparte na doświadczeniu Grupy oraz prognozach rozwoju rynku, które są publikowane przez ekspertów z branży.

Wrażliwość na zmiany założeń w segmencie Mediowy: telewizja i online, Usługi B2C i B2B oraz Zielona energia

Segment Mediowy

Wartość użytkowa OWŚP wyniosła 7.251,9 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku i przewyższała jego wartość bilansową o 2.310,8 zł, w związku z tym nie stwierdzono utraty wartości OWŚP oraz przypisanej do niego wartości firmy.

Zrównanie wartości użytkowej OWŚP z jego wartością bilansową na dzień 31 grudnia 2023 roku nastąpiłoby w wyniku zmiany któregokolwiek z kluczowych założeń tj.:

- spadek przepływów pieniężnych po piątym roku prognozy o 46,4% lub

- spadek krańcowej stopy wzrostu o 6,7 p.p. lub

- wzrost stopy dyskontowej o 4,3 p.p.

Niekorzystne przykładowe zmiany kluczowych założeń przyjętych w teście (bez zmiany jego pozostałych parametrów) spowodowałyby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów przypisanych do OWŚP odpowiednio o:

- 719,1 zł w wyniku wzrostu stopy dyskonta przed opodatkowaniem o 1 p.p.; lub

- 541,1 zł w wyniku spadku krańcowej stopy wzrostu o 1 p.p.; lub

- 498,3 zł w wyniku spadku przepływów po piątym roku prognozy o 10%.

Segment Retail

Wartość użytkowa OWŚP wyniosła 23.994,2 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku i przewyższała jego wartość bilansową o 5.505,4 zł, w związku z tym nie stwierdzono utraty wartości OWŚP oraz przypisanej do niego wartości firmy.

Zrównanie wartości użytkowej OWŚP z jego wartością bilansową na dzień 31 grudnia 2023 roku nastąpiłoby w wyniku zmiany któregokolwiek z kluczowych założeń tj.:

- spadek przepływów pieniężnych po piątym roku o 30,5% lub

- spadek krańcowej stopy wzrostu o 2,6 p.p. lub

62

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

- wzrost stopy dyskontowej o 2,0 p.p.

Niekorzystne przykładowe zmiany kluczowych założeń przyjętych w teście (bez zmiany jego pozostałych parametrów) spowodowałyby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów przypisanych do OWŚP odpowiednio o:

- 346,9 zł w wyniku wzrostu stopy dyskonta przed opodatkowaniem o 0,1 p.p.; lub

- 1.354,9 zł w wyniku spadku krańcowej stopy wzrostu o 0,5 p.p.; lub

- 360,6 zł w wyniku spadku przepływów po piątym roku prognozy o 2%.

Segment Zielona energia

Wartość użytkowa OWŚP wyniosła 4.028,6 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku i przewyższała jego wartość bilansową o 117,4 zł, w związku z tym nie stwierdzono utraty wartości OWŚP oraz przypisanej do niego wartości firmy.

Zrównanie wartości użytkowej OWŚP z jego wartością bilansową na dzień 31 grudnia 2023 roku nastąpiłoby w wyniku zmiany któregokolwiek z kluczowych założeń tj.:

- spadek przepływów pieniężnych po dziesiątym roku o 6,4% lub

- spadek krańcowej stopy wzrostu o 0,55 p.p. lub

- wzrost stopy dyskontowej o 0,3 p.p.

Niekorzystne przykładowe zmiany kluczowych założeń przyjętych w teście (bez zmiany jego pozostałych parametrów) spowodowałyby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów przypisanych do OWŚP odpowiednio o:

- 309,2 zł w wyniku wzrostu stopy dyskonta przed opodatkowaniem o 0,5 p.p.; lub

- 157,0 zł w wyniku spadku krańcowej stopy wzrostu o 0,5 p.p.; lub

- 133,4 zł w wyniku spadku przepływów po dziesiątym roku prognozy o 5%.

20. Relacje z klientami i inne wartości niematerialne

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Relacje z klientami

300,2

643,7

Razem relacje z klientami

300,2

643,7

Oprogramowanie i licencje

741,3

598,6

Koncesje

2.372,7

1.919,8

Inne

956,5

54,7

Inne wartości niematerialne w budowie

765,3

767,5

Razem inne wartości niematerialne

4.835,8

3.340,6

W wyniku nabycia spółki Metelem Holding Company Limited Grupa ujęła w bilansie wartość relacji z klientami i koncesji telekomunikacyjnych (900 MHz, 1800 MHz oraz 2100 MHz). Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.

W wyniku nabycia spółki Midas S.A. Grupa ujawniła w bilansie wartość koncesji telekomunikacyjnych (800 MHz, 900 MHz, 1800 MHz oraz 2600 MHz). Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.

63

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Relacje z klientami na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmowały następujące pozycje:

Okres amortyzacji

Relacje z klientami detalicznymi

8 lub 10 lat

Relacje z klientami roamingowymi

13 lat

Relacje z klientami na rynku energii

2,5 lub 17,5 lat

Koncesje telekomunikacyjne na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmowały następujące pozycje:

Data wygaśnięcia koncesji

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 900 MHz

24.02.2026

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 1800 MHz

14.09.2029

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 2600 MHz FDD

24.01.2031

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 420 MHz

31.12.2035

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 2600 MHz TDD

31.12.2024

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 1800 MHz

31.12.2037

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 2100 MHz

31.12.2037

Dodatkowo w 2023 roku zostały wydane poniższe decyzje rezerwacyjne, których okres obowiązywania przypada po 31 grudnia 2023 roku:

Data wygaśnięcia koncesji

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 900 MHz

31.12.2038

Rezerwacja częstotliwości w paśmie 3,6 GHz

30.11.2038

64

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Relacje z klientami

Oprogramowanie i licencje

Koncesje

Inne

Inne wartości niematerialne w budowie

Inne wartości niematerialne

Wartość brutto

Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku

4.794,6

2.049,5

4.931,4

118,1

768,3

7.867,3

Zwiększenia

-

23,7

781,6

14,8

338,0

1.158,1

Nabycie jednostek zależnych (patrz nota 40)

88,1

0,3

-

892,2*

9,9

902,4

Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie

-

340,8

-

7,7

(348,5)

-

Zmniejszenia

-

(45,5)

(12,8)

(0,2)

-

(58,5)

Przeniesienie między grupami

-

(1,3)

Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży

-

(0,3)

-

(0,3)

Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku

4.882,7

2.368,8

5.699,9

1.032,6

766,4

9.867,7

Odpisy aktualizujące

Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku

-

2,1

-

0,5

0,8

3,4

Zwiększenia/(zmniejszenia)

-

(0,9)

-

0,3

(0,6)

Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku

-

1,2

-

0,5

1,1

2,8

Umorzenie

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku

4.150,9

1.448,8

3.011,6

62,9

-

4.523,3

Zwiększenia

431,6

221,3

328,5

12,7

-

562,5

Zmniejszenia

-

(43,8)

(12,9)

-

(56,7)

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 roku

4.582,5

1.626,3

3.327,2

75,6

-

5.029,1

Wartość netto

Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku

643,7

598,6

1.919,8

54,7

767,5

3.340,6

Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku

300,2

741,3

2.372,7

956,5

765,3

4.835,8

* Pozycja zawiera wartości niematerialne i prawne rozpoznane w wyniku nabycia Grupy PAK-PCE (patrz nota 40), związane z farmami wiatrowymi i obejmujące m.in. wartość przyłącza energetycznego oraz koncesji na wytwarzanie energii elektrycznej

65

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Relacje z klientami

Oprogramowanie i licencje

Koncesje

Inne

Inne wartości niematerialne w budowie

Inne wartości niematerialne

Wartość brutto

Wartość na dzień 1 stycznia 2022 roku

4.728,6

1.868,9

3.734,0

104,1

632,7

6.339,7

Zwiększenia

-

12,2

1.199,0

2,6

323,1

1.536,9

Nabycie jednostek zależnych

66,0

0,9

-

5,6

0,9

7,4

Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie

-

178,9

-

5,2

(184,1)

-

Zmniejszenia

-

(11,2)

(1,6)

(10,0)

(0,7)

(23,5)

Przeniesienie między grupami

-

10,6

(3,6)

7,0

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(0,2)

-

(0,2)

Wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku

4.794,6

2.049,5

4.931,4

118,1

768,3

7.867,3

Odpisy aktualizujące

Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku

-

1,6

-

2,8

4,4

Zwiększenia/(zmniejszenia)

-

0,5

-

0,5

(2,0)

(1,0)

Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku

-

2,1

-

0,5

0,8

3,4

Umorzenie

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku

3.722,9

1.244,4

2.663,4

53,4

-

3.961,2

Zwiększenia

428,0

215,8

349,8

10,5

-

576,1

Zmniejszenia

-

(11,2)

(1,6)

(1,0)

-

(13,8)

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(0,2)

-

(0,2)

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 roku

4.150,9

1.448,8

3.011,6

62,9

-

4.523,3

Wartość netto

Wartość na dzień 1 stycznia 2022 roku

1.005,7

622,9

1.070,6

50,7

629,9

2.374,1

Wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku

643,7

598,6

1.919,8

54,7

767,5

3.340,6

66

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

21.Prawa do użytkowania

Infrastruktura techniczna

Ciemne włókna

Środki transportu

Powierzchnie punktów sprzedaży

Powierzchnie biurowe i pozostałe

Razem

Wartość brutto

Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku

280,2

192,2

26,0

299,5

409,8

1.207,7

Nabycie jednostki zależnej (patrz nota 40)

-

89,9

Zwiększenia

66,4

48,9

17,0

71,8

75,7

279,8

Zmniejszenia

(40,9)

(17,2)

(12,0)

(23,3)

(24,4)

(117,8)

Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku

305,7

223,9

31,0

348,0

551,0

1.459,6

Odpisy aktualizujące

Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku

-

Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku

-

Umorzenie

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku

160,1

123,1

11,3

186,8

199,4

680,7

Zwiększenia

41,1

32,6

4,5

52,5

62,5

193,2

Zmniejszenia

(18,6)

(9,2)

(8,0)

(18,3)

(4,8)

(58,9)

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 roku

182,6

146,5

7,8

221,0

257,1

815,0

Wartość netto

Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku

120,1

69,1

14,7

112,7

210,4

527,0

Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku

123,1

77,4

23,2

127,0

293,9

644,6

67

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Infrastruktura techniczna

Ciemne włókna

Środki transportu

Powierzchnie punktów sprzedaży

Powierzchnie biurowe i pozostałe

Razem

Wartość brutto

Wartość na dzień 1 stycznia 2022 roku

264,7

180,7

28,5

264,9

545,6

1.284,4

Nabycie jednostki zależnej

-

13,9

Zwiększenia

39,8

23,5

6,3

52,6

29,4

151,6

Zmniejszenia

(24,3)

(12,0)

(8,8)

(18,0)

(34,0)

(97,1)

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(145,1)

Wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku

280,2

192,2

26,0

299,5

409,8

1.207,7

Odpisy aktualizujące

Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku

-

Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku

-

Umorzenie

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku

130,4

98,4

11,7

147,5

199,9

587,9

Zwiększenia

41,3

32,1

4,7

51,5

61,1

190,7

Zmniejszenia

(11,6)

(7,4)

(5,1)

(12,2)

(30,5)

(66,8)

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(31,1)

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 roku

160,1

123,1

11,3

186,8

199,4

680,7

Wartość netto

Wartość na dzień 1 stycznia 2022 roku

134,3

82,3

16,8

117,4

345,7

696,5

Wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku

120,1

69,1

14,7

112,7

210,4

527,0

68

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

22.Aktywa programowe

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Nabyte licencje filmowe

277,2

300,8

Aktywowane koszty produkcji zewnętrznej i prawa sportowe

500,6

766,1

Koprodukcje

2,5

4,6

Zaliczki

202,7

129,5

Razem

983,0

1.201,0

Z czego: Krótkoterminowe

678,2

699,2

Długoterminowe

304,8

501,8

Zmiana stanu aktywów programowych

2023

2022

Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia

1.201,0

1.370,0

Zwiększenia*

416,2

418,7

Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości:

(0,1)

5,4

Licencje filmowe

(0,1)

5,4

Zmiana stanu produkcji własnej*

29,3

85,0

Amortyzacja licencji filmowych i praw sportowych

(660,5)

(668,6)

Sprzedaż:

(2,9)

(8,9)

Sprzedaż licencji filmowych

(2,9)

(8,9)

Pozostałe zmniejszenia

-

(0,6)

Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia

983,0

1.201,0

* pozycje obejmują m.in. zmianę stanu zaliczek

Przyszłe zobowiązania Grupy do nabycia aktywów programowych zostały zaprezentowane w nocie 52.

69

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

23.Nieruchomości inwestycyjne

2023

2022

Wartość brutto na dzień 1 stycznia

690,8

39,4

Nabycia (patrz nota 40)

184,6

761,8

Zwiększenia

19,6

85,8

Zmniejszenia

(73,6)

-

Przeniesienie między grupami

(96,6)

(45,8)

Efekt sprzedaży jednostki zależnej

-

(150,4)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia

724,8

690,8

Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia

-

Zwiększenia

0,8

-

Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia

0,8

-

Umorzenie na dzień 1 stycznia

43,8

11,0

Zwiększenia

19,3

33,5

Zmniejszenia

(3,5)

(0,7)

Przeniesienie między grupami

(35,6)

-

Umorzenie na dzień 31 grudnia

24,0

43,8

Wartość netto na dzień 1 stycznia

647,0

28,4

Wartość netto na dzień 31 grudnia

700,0

647,0

24.Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie

312,4

297,1

Z czego: Krótkoterminowe

227,4

217,3

Długoterminowe

85,0

79,8

Prowizje rozliczane w czasie obejmują prowizje dla dystrybutorów za skutecznie zawarte umowy z klientami. Koszty te są rozliczane w czasie przez Grupę przez minimalny podstawowy okres trwania umowy abonenckiej.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość ujętych prowizji dla dystrybutorów dotycząca umów, które w momencie podpisania były zawarte na okres powyżej dwunastu miesięcy wyniosła 308,6 zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 297,1 zł).

70

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

25.Długoterminowe aktywa z tytułu dostaw i usług i inne aktywa długoterminowe

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług

968,1

930,0

Razem długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług

968,1

930,0

Udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności

10,1

1.884,2

Obligacje

20,8

-

Rozliczenia międzyokresowe czynne

9,7

4,6

Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia

-

5,9

Kaucje wypłacone kontrahentom

9,8

3,0

Inne udziały

617,2

2,9

Instrumenty pochodne (nota 42)

35,2

17,4

Razem

702,8

1.918,0

Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku pozycja „Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług” obejmuje należności z tytułu sprzedaży sprzętu na raty. Należności długoterminowe denominowane są w PLN.

•Udziały wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy - Asseco Poland S.A.

W dniu 21 września 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. sprzedał 12,82% akcji Asseco Poland S.A. Po tej transakcji Spółka posiada łącznie 10,13% akcji Asseco, w związku z czym z dniem 21 września 2023 roku Asseco Poland S.A. nie jest jednostką stowarzyszoną dla Spółki. Udziały Asseco Poland S.A. ujęte w wysokości 614,4 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały wycenione do wartości godziwej przez wynik finansowy.

•Udziały w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności – PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

W dniu 27 lipca 2022 roku Cyfrowy Polsat objął 40,41% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2022 roku udziały były wyceniane metodą praw własności. W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył dodatkowe 10,1% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i objął kontrolę nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wraz z jej jednostkami zależnymi. Rozliczenie nabycia udziałów zostało zaprezentowane w nocie 40.

26.Pożyczki udzielone

Pożyczki udzielone

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Pożyczki udzielone krótkoterminowe

116,2

250,5

Pożyczki udzielone długoterminowe

10,9

325,6

Razem

127,1

576,1

Pożyczki udzielone na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmują głównie pożyczkę do Goalscreen Holdings Limited z datą zapadalności w 2024 roku. Pożyczki udzielone na dzień 31 grudnia 2022 roku obejmowały głównie pożyczki do PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. z datą zapadalności w latach 2023-2025.

71

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zmiana stanu udzielonych pożyczek

2023

Udzielone pożyczki na dzień 1 stycznia

576,1

Spłata kapitału udzielonych pożyczek

(133,0)

Spłata odsetek od udzielonych pożyczek

(16,0)

Udzielenie nowych pożyczek

343,4

Naliczone odsetki

31,8

Różnice kursowe

(25,3)

Efekt przejęcia kontroli nad Grupą PAK-PCE i konsolidacji

(645,5)

Efekt przejęcia kontroli nad Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o. i konsolidacji

(4,4)

Udzielone pożyczki na dzień 31 grudnia

127,1

27.Aktywa kontraktowe

Zmiana stanu aktywów kontraktowych

Aktywa kontraktowe

31 grudnia 2023

Aktywa kontraktowe na dzień 1 stycznia

377,1

Zwiększenia

236,6

Zmniejszenia (zafakturowane kwoty przeniesione do należności z tytułu dostaw i usług)

(250,5)

Aktywa kontraktowe na dzień 31 grudnia

363,2

Utrata wartości

(14,2)

Aktywa kontraktowe na dzień 31 grudnia

349,0

28.Zapasy

Rodzaj zapasów

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Telefony

125,0

148,3

Laptopy, tablety i modemy

40,2

37,3

Dekodery i dyski do dekoderów

101,7

114,8

Mieszkania

480,3

455,7

Świadectwa pochodzenia

24,2

-

Pozostałe zapasy

444,2

406,3

Razem zapasy netto

1.215,6

1.162,4

Na pozostałe zapasy składały się głównie komponenty do instalacji fotowoltaicznych oraz materiały do produkcji dekoderów.

72

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Odpisy na zapasy

2023

2022

Bilans otwarcia

6,0

11,9

Zwiększenia

5,2

8,0

Wykorzystanie

(3,1)

(6,4)

Zmniejszenia

(0,8)

(7,5)

Bilans zamknięcia

7,3

6,0

29.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych

11,5

12,4

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych

2.650,1

2.516,6

Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

182,4

137,7

Inne należności

103,1

84,6

Razem

2.947,1

2.751,3

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych obejmują głównie należności od klientów indywidualnych, agencji mediowych oraz należności od dystrybutorów.

Należności z tytułu dostaw i usług w walucie

Waluta

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

PLN

2.501,4

2.412,6

EUR

143,4

92,5

USD

15,0

18,5

Pozostałe

1,8

5,4

Razem

2.661,6

2.529,0

Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

2023

2022

Bilans otwarcia

182,4

182,2

Zwiększenie

124,4

103,0

Odwrócenie

(7,2)

(9,7)

Wykorzystanie

(118,3)

(93,1)

Bilans zamknięcia

181,3

182,4

Z czego: Krótkoterminowe

126,6

125,7

Długoterminowe

54,7

56,7

73

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

30.Pozostałe aktywa obrotowe

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Instrumenty pochodne (nota 42)

21,6

63,9

Niezafakturowane należności

46,0

7,7

Inne rozliczenia międzyokresowe kosztów

52,7

41,8

Inne

19,4

23,8

Razem

139,7

137,2

31.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Środki pieniężne w kasie

2,1

1,3

Środki pieniężne na rachunkach bieżących

318,1

290,9

Środki pieniężne w drodze

0,4

0,5

Depozyty i lokaty*

2.985,4

515,8

Razem

3.306,0

808,5

* do 3 miesięcy od dnia utworzenia lokaty

Grupa lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bankach i instytucjach finansowych o wiarygodności potwierdzonej ratingiem przyznanym przez powszechnie rozpoznawalne agencje Standard & Poor’s, Moody’s lub Fitch, zgodnie z wymaganiami umowy kredytowej oraz polityką przyjętą w tym zakresie.

Waluta

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

PLN

2.191,9

745,4

EUR

1.104,8

58,5

USD

9,2

4,4

CHF

0,1

0,2

Razem

3.306,0

808,5

Z uwagi na współpracę Grupy z renomowanymi polskimi i międzynarodowymi bankami ryzyko związane z lokowaniem środków pieniężnych jest znacząco ograniczone.

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 19,7 zł dotyczą głównie kaucji gwarancyjnych.

74

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

32.Kapitały

Kapitał zakładowy

Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku kapitał zakładowy Spółki przedstawiał się następująco:

Seria

Li czba akcji*

Wartość nominalna akcji

Rodzaj akcji

A

2.500.000

0,1

Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję

B

2.500.000

0,1

Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję

C

7.500.000

0,3

Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję

D

166.917.501

6,7

Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję

D

8.082.499

0,3

Zwykłe, na okaziciela

E

75.000.000

3,0

Zwykłe, na okaziciela

F

5.825.000

0,2

Zwykłe, na okaziciela

H

80.027.836

3,2

Zwykłe, na okaziciela

I

47.260.690

1,9

Zwykłe, na okaziciela

J

243.932.490

9,8

Zwykłe, na okaziciela

Ogółem

639.546.016

25,6

* nie w milionach

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 roku kształtowała się następująco:

Liczba akcji *

Wartość nominalna akcji

Udział w kapitale

Liczba głosów *

Udział w ogólnej liczbie głosów

Zygmunt Solorz, poprzez:

396.802.022

15,9

62,04%

576.219.523

70,36%

TiVi Foundation, w tym za pośrednictwem:

386.745.257

15,5

60,47%

566.162.758

69,13%

Reddev Investments Ltd., w tym za pośrednictwem:

386.745.247

15,5

60,47%

566.162.738

69,13%

Cyfrowy Polsat S.A. 1

88.842.485

3,6

13,89%

88.842.485

10,85%

Tobias Solorz 2, w tym za pośrednictwem:

10.056.765

0,4

1,57%

10.056.765

1,23%

ToBe Investments Group Ltd.

4.449.156

0,2

0,70%

4.449.156

0,54%

Pozostali

242.743.994

9,7

37,96%

242.743.994

29,64%

Razem

639.546.016

25,6

100%

818.963.517

100%

* nie w milionach

1 Akcje własne nabyte w ramach programu skupu akcji własnych ogłoszonego w dniu 16 listopada 2021 roku. Zgodnie z art. 364 ust. 2 Kodeksu spółek handlowych Cyfrowy Polsat S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych.

2 Osoba objęta domniemaniem istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie.

75

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku kształtowała się następująco:

Liczba akcji *

Wartość nominalna akcji

Udział w kapitale

Liczba głosów *

Udział w ogólnej liczbie głosów

Zygmunt Solorz, poprzez:

396.802.022

15,9

62,04%

576.219.523

70,36%

TiVi Foundation, w tym za pośrednictwem:

386.745.257

15,5

60,47%

566.162.758

69,13%

Reddev Investments Ltd., w tym za pośrednictwem:

386.745.247

15,5

60,47%

566.162.738

69,13%

Cyfrowy Polsat S.A. 1

88.842.485

3,6

13,89%

88.842.485

10,85%

Tobias Solorz 2

5.607.609

0,2

0,88%

5.607.609

0,68%

ToBe Investments Group Ltd.

4.449.156

0,2

0,70%

4.449.156

0,54%

Nationale-Nederlanden PTE

41.066.962

1,6

6,42%

41.066.962

5,02%

Pozostali

201.677.032

8,1

31,53%

201.677.032

24,63%

Razem

639.546.016

25,6

100%

818.963.517

100%

* nie w milionach

1 Akcje własne nabyte w ramach programu skupu akcji własnych ogłoszonego w dniu 16 listopada 2021 roku. Zgodnie z art. 364 ust. 2 Kodeksu spółek handlowych Cyfrowy Polsat S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych.

2 Osoba objęta domniemaniem istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie.

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej obejmuje nadwyżkę ceny nabycia nad wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.

Zyski zatrzymane

W dniu 29 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2022. Zgodnie z postanowieniami uchwały całość zysku netto w kwocie 1.248,6 zł została przeznaczona na kapitał zapasowy.

Pozostałe kapitały

Pozycja ta na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmuje głównie kapitał rezerwowy utworzony na potrzeby programu nabycia akcji własnych w kwocie 2.914,8 zł.

Akcje własne

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku pozycja ta obejmuje łącznie 88.842.485 (nie w milionach) akcji własnych, reprezentujących łącznie 13,89% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 88.842.485 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 10,85% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Udziały niekontrolujące

Pozycja ta obejmuje przede wszystkim kapitał przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących spółki PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz jej spółek zależnych (620 zł na 31 grudnia 2023 roku) jak również Port Praski Sp. z o.o. oraz jej spółek zależnych (269 zł na 31 grudnia 2023 roku). PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz jej spółki zależne

76

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

zostały uwzględnione w segmencie „Zielonej energii”. Port Praski Sp. z o.o. oraz jej spółki zależne zostały uwzględnione w segmencie „Nieruchomości”.

Tabela poniżej przedstawia zagregowane dane dla spółek zależnych Grupy PAK-PCE posiadających finansowanie projektowe:

Za okres

od lipca do grudnia 2023

Przychody ze sprzedaży

345,5

Koszty operacyjne

(348,8)

W tym: amortyzacja

(20,7)

Strata z działalności operacyjnej

(5,5)

Na dzień

31 grudnia 2023

Środki pieniężne

250,4

Zobowiązania z tytułu kredytów*

(1.226,5)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(59,0)

*z uwzględnieniem eliminacji w Grupie

33.Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na pozostałe kapitały

Spółka dokonała następujących transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap), polegających na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową:

Data zawarcia

Kontrahent

Zabezpieczana kwota nominalna

Początek okresu zabezpieczenia

Koniec okresu zabezpieczenia

Stawka stałej stopy procentowej

26.11.2021

Santander Bank Polska S.A.

125,0

31.03.2022

31.12.2024

3,0925%

18.02.2022

BNP Paribas

125,0

30.09.2022

31.12.2024

4,1550%

25.03.2022

PKO Bank Polski S.A.

125,0

30.09.2022

31.12.2024

5,7200%

29.04.2022

Santander Bank Polska S.A.

125,0

31.03.2023

31.03.2025

6,5750%

19.05.2022

Santander Bank Polska S.A.

125,0

31.03.2023

31.03.2025

6,2450%

22.07.2022

BNP Paribas

125,0

31.03.2023

30.06.2025

6,0600%

Spółka dokonała następujących transakcji walutowej zamiany stóp procentowych typu CIRS (Cross Currency Interest Rate Swap), polegających na zamianie płatności odsetek denominowanych w euro opartych o zmienną stopę procentową EURIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową:

Data zawarcia

Kontrahent

Zabezpieczana kwota nominalna w walucie

Początek okresu zabezpieczenia

Koniec okresu zabezpieczenia

Stawka stałej stopy procentowej

26.09.2023

Societe Generale

25,0

29.09.2023

30.09.2026

3,6350%

17.11.2023

Societe Generale

25,0

28.03.2024

31.03.2027

3,1020%

77

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Spółka dokonała następujących transakcji forward polegających na kupnie przez Spółkę waluty euro w ustalonym terminie w przyszłości według kursu wymiany ustalonego w dniu zawarcia transakcji:

Data zawarcia

Kontrahent

Nominał w walucie

Data zapadalności

Kurs terminowy

20.10.2023

PKO Bank Polski S.A.

0,65

31.01.2024

4,4865

20.10.2023

PKO Bank Polski S.A.

0,55

29.02.2024

4,4939

20.10.2023

PKO Bank Polski S.A.

0,55

28.03.2024

4,5017

08.11.2023

PKO Bank Polski S.A.

0,40

31.01.2024

4,4815

08.11.2023

PKO Bank Polski S.A.

0,60

30.04.2024

4,5040

21.12.2023

PKO Bank Polski S.A.

0,40

29.02.2024

4,3629

21.12.2023

PKO Bank Polski S.A.

0,60

31.05.2024

4,3858

Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023

IRS

CIRS

Transakcje forward

Aktywa

Krótkoterminowe

4,3

-

Zobowiązania

Długoterminowe

(2,0)

(5,2)

-

Krótkoterminowe

(3,7)

(0,6)

(0,4)

Razem

(1,4)

(5,8)

(0,4)

Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2022

IRS

Aktywa

Długoterminowe

6,6

Krótkoterminowe

16,5

Zobowiązania

Długoterminowe

(0,7)

Razem

22,4

78

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających

2023

2022

Stan na dzień 1 stycznia

18,2

9,0

Wycena zawartych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne

(28,8)

11,4

Podatek odroczony

5,5

(2,2)

Zmiana za okres

(23,3)

9,2

Stan na dzień 31 grudnia

(5,1)

18,2

34.Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zobowiązania krótkoterminowe

1.069,7

1.512,6

Zobowiązania długoterminowe

9.534,3

6.624,8

Razem

10.604,0

8.137,4

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek:

2023

2022

Stan na dzień 1 stycznia

8.137,4

8.744,5

Zobowiązania z tytułu pożyczek przejętych w wyniku nabycia spółki PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. (patrz nota 40)

1.704,2

-

Efekt przejęcia kontroli nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i konsolidacji

(645,5)

-

Zobowiązania z tytułu pożyczek przejętych w wyniku nabycia spółek Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o. (patrz nota 40)

8,8

-

Efekt nabycia Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o.

(4,4)

-

Zobowiązania z tytułu pożyczek przejętych w wyniku nabycia spółki Port Praski Sp. z o.o.

-

238,3

Zaciągnięcie kredytów i pożyczek*

12.157,0

141,2

Konwersja kredytu

(8.255,0)

-

Spłata kapitału

(2.327,0)

(1.045,1)

Spłata odsetek i prowizji**

(1.018,6)

(525,7)

Efekt jednorazowej spłaty kredytów

20,8

-

Naliczone koszty odsetek i prowizji

908,4

582,7

Różnice kursowe

(82,1)

1,5

Stan na dzień 31 grudnia

10.604,0

8.137,4

* obejmuje zwiększenie kapitału z tytułu kapitalizacji odsetek naliczonych

** obejmuje odsetki rozliczone w ramach kapitalizacji odsetek na kapitał

79

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zawarcie umowy kredytów z konsorcjum instytucji finansowych

W dniu 28 kwietnia 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. i Polkomtel Sp. z o.o. oraz inne jednostki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. zawarły umowę kredytów powiązanych z celami zrównoważonego rozwoju („Umowa Kredytów”) z konsorcjum polskich i zagranicznych instytucji finansowych, w tym m.in. z Santander Bank Polska S.A. jako Agentem kredytu oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako Agentem zabezpieczeń.

Umowa Kredytów przewiduje udzielenie Spółce i Polkomtel Sp. z o.o. kredytu terminowego w złotych do maksymalnej kwoty w wysokości 7.255,0 zł, kredytu terminowego w euro do maksymalnej kwoty w wysokości 506,0 euro („Kredyty Terminowe”) oraz kredytu rewolwingowego do maksymalnej kwoty stanowiącej równowartość 1.000,0 zł („Kredyt Rewolwingowy”).

Kredyty Terminowe i Kredyt Rewolwingowy są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR/EURIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz zastosowanej marży. Marża Kredytów Terminowych i Kredytu Rewolwingowego jest uzależniona od poziomu wskaźnika skonsolidowanego zadłużenia (stosunek długu netto do skonsolidowanej EBITDA) obliczanego łącznie dla określonych podmiotów w Grupie, a także od osiągnięcia przez Grupę określonych celów w odniesieniu do produkcji zielonej energii oraz zużycia energii zeroemisyjnej przez określone podmioty z Grupy.

Kredyty Terminowe i Kredyt Rewolwingowy zostaną wykorzystane przez Spółkę w szczególności na:

a) spłatę całości zadłużenia wynikającego z umowy kredytów zawartej 21 września 2015 roku, zmienionej umowami z dnia 2 marca 2018 roku i 27 kwietnia 2020 roku,

b) udostępnienie środków spółkom realizującym projekty inwestycyjne zdefiniowane w Umowie Kredytów; oraz

c) finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych Grupy.

Umowa Kredytów przewiduje ustanowienie przez Spółkę oraz inne podmioty z Grupy zabezpieczeń spłaty kredytów udzielonych na jej podstawie.

Okres kredytowania Kredytów Terminowych oraz Kredytu Rewolwingowego wynosi 5 lat od dnia podpisania Umowy Kredytów, a ostateczną datą spłaty każdego z kredytów jest 28 kwietnia 2028 roku. Kredyt terminowy w złotych będzie spłacany w kwartalnych ratach o różnej wysokości. Kredyt terminowy w euro będzie spłacony jednorazowo w dacie ostatecznej spłaty.

Decyzja o przedterminowej spłacie kredytów

W dniu 9 maja 2023 roku Cyfrowy Polsat oraz Polkomtel Sp. z o.o. (jednostka zależna od Spółki) przekazały do agenta umowy nieodwołalną dyspozycję uruchomienia procedury przedterminowej spłaty całości kredytu terminowego i kredytu rewolwingowego, udzielonych na podstawie umowy kredytów zawartej 21 września 2015 roku, zmienionej umowami z dnia 2 marca 2018 roku i 27 kwietnia 2020 roku.

Przedpłata w łącznej wysokości 8.843,7 zł została zrealizowana w dniu 16 maja 2023 roku.

W wyniku dokonania przedpłaty Spółka oraz Polkomtel Sp. z o.o. spłaciły całość zadłużenia wynikającego ze wskazanej umowy kredytów.

Zabezpieczenia

Umowa Kredytów przewiduje udzielenie przez podmioty z grupy kapitałowej Spółki na rzecz każdej ze stron finansujących Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów gwarancji (ang. guarantee) rządzonych prawem angielskim (w wysokości kwoty udzielonego kredytu powiększonej o wszelkie opłaty i

80

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

należności wynikające bądź określone w Umowie Kredytów lub pozostałych dokumentach finansowania zawartych w związku z tą umową):

(i) terminowego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów,

(ii) zapłaty kwot wymagalnych na podstawie Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów, oraz

(iii) zwolnienia stron finansujących, o których mowa powyżej, z odpowiedzialności i wynagrodzenia wszelkich kosztów i strat, jakie taka strona finansująca może ponieść w związku z niewykonalnością, nieważnością i niezgodnością z prawem, jakiegokolwiek zobowiązania zabezpieczonego opisaną powyżej gwarancją.

Okres, na jaki zostały udzielone gwarancje, nie został określony. Gwaranci otrzymają wynagrodzenie z tytułu udzielenia gwarancji ustalone na zasadach rynkowych.

W celu zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z Umowy Kredytów Spółka, inne spółki z Grupy wymienione poniżej, jako gwaranci, oraz Agent Zabezpieczeń zawarły i podpisały umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie następujących zabezpieczeń:

(i) zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstw Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o.;

(ii) zastawy finansowe i rejestrowe na wszystkich posiadanych przez Spółkę udziałach w Polkomtel Sp. z o.o. oraz Telewizja Polsat Sp. z o.o., jak również wszystkich posiadanych przez Spółkę akcjach w Netia S.A., oraz na wszystkich udziałach Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o. posiadanych przez Telewizję Polsat Sp. z o.o., jak również wszystkich udziałach Polsat Media Sp. z o.o. posiadanych przez Spółkę, Telewizję Polsat Sp. z o.o. oraz Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie, wraz z pełnomocnictwami do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w wyżej wymienionych spółkach;

(iii) zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;

(iv) pełnomocnictwa do rachunków bankowych Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;

(v) zastawy rejestrowe na prawach ochronnych do znaków towarowych Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;

(vi) przelew na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umów hedgingowych przysługujących Spółce oraz Polkomtel Sp. z o.o. dla którego prawem właściwym jest prawo angielskie;

(vii) przelew na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia nieruchomości oraz składników majątkowych, dokonany przez Spółkę, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizję Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o.;

(viii) oświadczenia Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o. o

81

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego, dla którego prawem właściwym jest prawo polskie;

(ix) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na następujących nieruchomościach będących własnością lub w użytkowaniu wieczystym Spółki: (a) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00104992/7, (b) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00102149/9, (c) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00103400/4, (d) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00131411/9, (e) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00100110/3, (f) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00100109/3, (g) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, księga wieczysta numer WA3M/00102615/7, (h) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00132063/1, (i) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00101039/8; (j) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00136943/2, (k) grunt oddany w użytkowanie wieczyste i budynek stanowiący odrębną nieruchomość, położone w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Utraty, księga wieczysta numer WA3M/00186120/2;

(x) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na nieruchomości gruntowej położonej w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Baletowej oraz Puławskiej, księga wieczysta numer WA5M/00478842/7, będącej własnością Polkomtel Sp. z o.o.;

(xi)hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na następujących nieruchomościach będących własnością lub współwłasnością Netia S.A.: (a) nieruchomość gruntowa, położona w Jawczycach, gmina Ożarów Mazowiecki, księga wieczysta numer WA1P/00133706/7, (b) nieruchomość gruntowa, położona w Krakowie, dzielnicy Podgórze, w rejonie ulicy Luciany Frassati-Gawrońskiej, księga wieczysta numer KR1P/00359665/5, (c) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Poleczki, księga wieczysta numer WA2M/00142936/8, (d) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Poleczki, księga wieczysta numer WA5M/00468204/0, (e) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Tango, księga wieczysta numer WA2M/00138733/4.

Finansowanie projektów związanych z produkcją zielonej energii

Spółki wchodzące w skład Grupy PAK-PCE zawarły w latach 2021-2023 umowy kredytów inwestycyjnych na finansowanie realizacji projektów inwestycyjnych związanych z odnawialnymi źródłami energii.

PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o.

W dniu 1 lipca 2022 roku zawarto umowę zmieniającą do umowy kredytu z dnia 29 stycznia 2021 roku pomiędzy ZE PAK S.A., PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o. (PAK-PCE BiW) oraz Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., na podstawie której na spółkę PAK-PCE BiW został przeniesiony kredyt w łącznej kwocie do 160,0 zł, przeznaczony na finansowanie projektu inwestycyjnego, którego celem było przystosowanie istniejącego bloku węglowego, zlokalizowanego na terenie elektrowni Konin, do spalania biomasy. Kredyt jest spłacany w

82

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

kwartalnych ratach o równej wysokości począwszy od 30 czerwca 2022 roku, a termin ostatecznej spłaty upływa 31 grudnia 2030 roku. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiedniego okresu odsetkowego oraz marży. Wartość bilansowa kredytu na dzień 31 grudnia 2023 wynosiła 127,1 zł.

W celu zabezpieczenia spłaty udzielonego kredytu zostały ustanowione i podpisane: (i) hipoteka na wskazanych nieruchomościach PAK-PCE BiW, (ii) zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych prowadzonych przez PAK-PCE BiW w Banku Pekao S.A. oraz pełnomocnictwo do każdego z ww. rachunków bankowych, (iii) przelew na zabezpieczenie z polis ubezpieczeniowych majątku PAK-PCE BiW oraz cesja wierzytelności z umów na dostawę ciepła dla miasta Konin oraz (iv) oświadczenie PAK-PCE BiW o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 ustawy Kodeks Postępowania Cywilnego.

W dniu 23 czerwca 2022 roku PAK-PCE BiW zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę limitu kredytowego do maksymalnej kwoty 25,0 zł z przeznaczeniem na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych spółki. Umowa limitu kredytowego wygasa 30 listopada 2024 roku. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiedniego okresu odsetkowego oraz marży. Na 31 grudnia 2023 roku spółka nie korzystała z limitu.

Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.

W dniu 20 września 2022 roku spółka Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. (FW Kazimierz Biskupi) zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowę kredytu inwestycyjnego przeznaczonego na budowę farmy wiatrowej. Umowa kredytu przewiduje udzielenie kredytu terminowego do maksymalnej kwoty w wysokości 135,0 zł oraz kredytu VAT do maksymalnej kwoty 30,0 zł. Oprocentowanie kredytów jest zmienne i stanowi sumę stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy będzie spłacany w kwartalnych ratach. Spłata pierwszej raty przewidziana jest nie później niż 20 czerwca 2024 roku, a ostateczny termin spłaty upływa 20 grudnia 2038 roku dla kredytu terminowego i 20 września 2024 roku dla kredytu VAT. Wartość bilansowa łącznie kredytu inwestycyjnego na 31 grudnia 2023 roku wynosiła 122,4 zł.

W celu zabezpieczenia spłaty kredytu zostały podpisane: (i) zastaw finansowy i rejestrowy (z zastrzeżeniem jego rejestracji) na wszystkich udziałach w kapitale zakładowym FW Kazimierz Biskupi wraz z pełnomocnictwem do wykonania praw korporacyjnych z takich udziałów, (ii) zastawy finansowe i rejestrowe (z zastrzeżeniem ich rejestracji) na wierzytelnościach z umów o prowadzenie rachunków bankowych FW Kazimierz Biskupi, (iii) zastaw rejestrowy (z zastrzeżeniem jego rejestracji) na zbiorze rzeczy i praw majątkowych należących do FW Kazimierz Biskupi, (iv) przelew na zabezpieczenie na rzecz banku praw i wierzytelności z m.in. umowy sprzedaży energii elektrycznej, umowy o roboty budowalne oraz umów pożyczek, (v) umowa podporządkowania wierzytelności, zgodnie z którą wierzytelności PAK- PCE wobec FW Kazimierz Biskupi zostały podporządkowane wierzytelnościom banku z tytułu umowy kredytu, (vi) pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi FW Kazimierz Biskupi, oraz (vii) oświadczenia FW Kazimierz Biskupi oraz PAK-PCE o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego.

Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o. (Farma Miłosław)

W dniu 20 kwietnia 2023 roku spółka Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o. (PW Pałczyn) zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytu inwestycyjnego przeznaczonego na budowę farmy wiatrowej Miłosław. Umowa kredytu przewiduje udzielenie kredytu terminowego do maksymalnej kwoty 95,5 zł oraz kredytu VAT do maksymalnej kwoty 5,0 zł. Kredyty są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy będzie spłacany w kwartalnych ratach o równej wysokości. Spłata pierwszej raty przewidziana jest nie później niż 20 czerwca 2024 roku, a ostateczny termin spłaty upływa 20 grudnia 2038 roku dla kredytu terminowego i 31 grudnia 2023 roku dla kredytu VAT. Wartość bilansowa kredytu inwestycyjnego na 31 grudnia 2023 roku wynosiła 76,9 zł.

83

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

W celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań z umowy kredytu zostały podpisane: (i) zastaw finansowy i rejestrowy na udziałach w PW Pałczyn, (ii) zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych PW Pałczyn oraz pełnomocnictwo do każdego z ww. rachunków bankowych, (iii) zastaw rejestrowy na składnikach majątku przedsiębiorstwa, (iv) cesja z umów stanowiących istotną dokumentację projektu, (v) cesja z polis ubezpieczeniowych, oraz (vi) oświadczenie PW Pałczyn o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 i 6 ustawy Kodeks Postępowania Cywilnego.

PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

W dniu 23 czerwca 2021 roku spółka PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. (PAK-PCE) zawarła z EFG Bank umowę kredytu w łącznej kwocie do 300,0 zł, przeznaczonego na wsparcie wszelkich inwestycji i innych działań związanych z projektami energii odnawialnej. W dniu 17 marca 2023 roku maksymalna kwota dostępnego kredytu została zwiększona do 360,0 zł. Kredyt był oprocentowany według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Łączne zadłużenie z tytułu kredytu wraz z odsetkami zostało spłacone w dniu 3 października 2023 roku.

Ponadto PAK-PCE była stroną umów pożyczek z ZE PAK S.A. na łączną maksymalną kwotę do wysokości 795,9 zł zaciąganych na potrzeby sfinansowania inwestycji związanych z rozwojem i produkcją zielonego wodoru, autobusów wodorowych oraz realizacji instalacji OZE. Pożyczki były oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Termin spłaty pożyczek upływał 31 grudnia 2023 roku. Łączne zadłużenie z tytułu ww. pożyczek zostało spłacone wraz z odsetkami 3 października 2023 roku.

PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o.

W dniu 12 marca 2021 roku PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o. zawarła z konsorcjum banków w składzie: PKO BP S.A., Bank Pekao S.A. i mBank S.A. umowę kredytu, na podstawie której udostępniony został spółce kredyt inwestycyjny do maksymalnej kwoty 175,0 zł z przeznaczeniem na finansowanie budowy farmy fotowoltaicznej, z czego kredyt terminowy to 138,0 zł, a kredyt przeznaczony na finansowanie VAT to 37,0 zł. Kredyt VAT został spłacony w dniu 30 czerwca 2022 roku. Zgodnie z umową zmieniającą z dnia 31 marca 2023 roku limit kredytu terminowego został podniesiony do maksymalnej kwoty 182,0 zł. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy jest spłacany w kwartalnych ratach zgodnie z harmonogramem płatności począwszy od 31 marca 2022 roku, zaś ostateczny termin spłaty upływa 31 grudnia 2035 roku. Wartość bilansowa kredytu na 31 grudnia 2023 roku wynosiła 162,7 zł.

W celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań z tytułu kredytu zostały ustanowione: (i) hipoteka na nieruchomości, (ii) zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych, (iii) zastaw finansowy i rejestrowy na udziałach PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o., (iv) zastaw rejestrowy na majątku ruchomym, (v) cesja wierzytelności z głównych umów projektu, w tym z polisy ubezpieczeniowej, (vi) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 KPC, (vii) poręczenie ZE PAK S.A. do kwoty 10,0 zł, (viii) pełnomocnictwo do rachunków bankowych PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o.

Ponadto PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o. podpisała 3 umowy pożyczek ze spółką ZE PAK S.A. (w dniach 8 marca 2021 roku, 9 marca 2021 roku oraz 29 marca 2022 roku) na łączną maksymalną kwotę do wysokości 9,5 zł. Środki z otrzymanych pożyczek zostały przeznaczone na budowę farmy fotowoltaicznej oraz finansowanie bieżącej działalności operacyjnej spółki. Pożyczki są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Termin spłaty pożyczek upływa 31 grudnia 2035 roku. Łączne zadłużenie z tytułu pożyczek na 31 grudnia 2023 roku wynosiło 11,3 zł.

84

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

PAK-PCE Polski Autobus Wodorowy Sp. z o.o.

W dniu 22 grudnia 2022 roku spółka PAK-PCE Polski Autobus Wodorowy Sp. z o.o. (PAK- PCE PAW) zawarła z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej umowę o dofinansowanie w formie pożyczki przeznaczonej na budowę zakładu produkcyjnego innowacyjnych autobusów wodorowych w Świdniku. Pożyczka została udzielona na maksymalną kwotę 50,0 zł i jest oprocentowana według zmiennej stopy WIBOR 3M, z ograniczeniem minimalnego jej poziomu. Pożyczka będzie spłacana w kwartalnych ratach o równej wysokości zgodnie z harmonogramem płatności począwszy od 20 grudnia 2025 roku, a ostateczny termin spłaty pożyczki upływa 20 grudnia 2037 roku. Wartość bilansowa pożyczki na 31 grudnia 2023 roku wynosiła 30,2 zł.

W związku z zawartą umową pożyczki podpisane zostały: (i) weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, (ii) poręczenie wekslowe ZE PAK S.A. wraz z deklaracją wekslową, (iii) hipoteka na nieruchomości, na której realizowane jest przedsięwzięcie, (iv) oświadczenie o poddaniu się egzekucji z przedmiotu hipoteki, oraz (v) zastaw na zbiorze rzeczy i praw – po zrealizowaniu inwestycji.

PAK Volt S.A.

Spółka PAK Volt S.A. podpisała 2 umowy pożyczek z ZE PAK S.A. w celu sfinansowania bieżącej działalności operacyjnej spółki: 15 grudnia 2020 roku w maksymalnej wysokości 13,0 zł oraz 24 listopada 2022 roku na kwotę do wysokości 120,0 zł. Pożyczki były oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Pożyczka z 15 grudnia 2020 roku została spłacona wraz z odsetkami 2 października 2023 roku. Termin spłaty pożyczki z 24 listopada 2022 roku upływa 31 grudnia 2025 roku i na dzień 31 grudnia 2023 roku nie była ona wykorzystywana.

Farma Wiatrowa Przyrów Sp. z o.o.

W dniu 16 października 2023 roku spółka Farma Wiatrowa Przyrów Sp. z o.o. (FW Przyrów) zawarła z bankiem EFG Bank (Luxembourg) S.A. umowę kredytu przewidującą udzielenie finansowania w postaci kredytu terminowego do kwoty 360,0 zł, oprocentowanego według zmiennej stopy procentowej stanowiącej sumę stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Pozyskane środki służą realizacji projektu elektrowni wiatrowej „Przyrów” o docelowej szacowanej zainstalowanej mocy 50,4 MW. Termin spłaty kredytu został ustalony na 16 października 2028 roku. Wartość bilansowa kredytu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 222,2 zł.

Great Wind Sp. z o.o. (Farma Wiatrowa Człuchów)

W dniu 9 listopada 2023 roku spółka Great Wind Sp. z o.o. („Great Wind”) zawarła z konsorcjum banków w składzie: BGK, mBank S.A., Santander Bank Polska S.A. i PKO BP S.A. umowę kredytu, na podstawie której udostępniony został spółce kredyt terminowy do maksymalnej kwoty 656 zł, kredyt odnawialny do maksymalnej kwoty 44 zł oraz kredyt odnawialny VAT do maksymalnej kwoty 100 zł. Kredyty zostaną wykorzystane na finansowanie budowy farmy wiatrowej Człuchów. Kredyty są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą odpowiedniej stopy WIBOR dla określonych okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy będzie spłacany w kwartalnych ratach zgodnie z harmonogramem płatności począwszy od 20 marca 2025 roku, zaś ostateczny termin spłaty upływa 20 grudnia 2039 roku. Kredyt odnawialny zostanie spłacony nie później niż 31 grudnia 2029 roku. Kredyt odnawialny VAT zostanie spłacony do dnia 30 czerwca 2025 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość bilansowa kredytu terminowego i VAT (łącznie) wynosiła 473,8 zł.

W celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań z umowy kredytu zostały podpisane i/lub ustanowione: (i) zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa Great Wind, (ii) zastawy

85

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

finansowe i rejestrowy na wszystkich posiadanych przez PAK-PCE udziałach w Great Wind wraz z pełnomocnictwem do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w Great Wind, (iii) zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych Great Wind, (iv) pełnomocnictwa do rachunków bankowych Great Wind, (v) gwarancja wniesienia wkładu przez PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., (vi) gwarancja przekroczonych kosztów przez ZE PAK S.A. Ponadto, podporządkowania i przelewu na zabezpieczenie określonych wierzytelności PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wobec Great Wind w stosunku do wierzytelności stron finansowania z tytułu umowy kredytu i dokumentów z nią związanych, przelewu na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu dokumentów projektu i gwarancji przysługujących Great Wind, zawarto z kontrahentami umowy sprzedaży energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnym źródle energii oraz umowy dotyczącej rozliczeń finansowych (kontrakt różnicowy); oraz złożono oświadczenia o poddaniu się egzekucji przez Great Wind oraz PAK-PCE.

35.Zobowiązania z tytułu obligacji

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zobowiązania krótkoterminowe

393,7

176,0

Zobowiązania długoterminowe

3.955,4

1.900,4

Razem

4.349,1

2.076,4

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu obligacji:

2023

2022

Stan na dzień 1 stycznia

2.076,4

2.008,5

Emisja obligacji serii D

2.670,0

-

Emisja obligacji serii E

799,5

-

Emisja obligacji serii F

400,0

-

Wykup obligacji serii B i serii C*

(1.688,1)

-

Zobowiązania z tytułu obligacji przejęte w wyniku nabycia Vindix S.A.

-

28,0

Efekt przejęcia kontroli nad spółką Vindix S.A. i konsolidacji

-

(19,3)

Spłata obligacji

-

(8,3)

Spłata odsetek i prowizji**

(254,8)

(88,1)

Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów

pieniężnych w wyniku konwersji obligacji

(20,8)

-

Naliczone koszty odsetek i prowizji

366,9

155,6

Stan na dzień 31 grudnia

4.349,1

2.076,4

* wykup poprzez konwersję na obligacje serii D i E

** w tym odsetki i premia za wcześniejszy wykup obligacji rozliczone w ramach konwersji

Emisja obligacji serii D, serii E oraz serii F i refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii B oraz serii C

W dniu 16 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwały w sprawie:

• emisji nie więcej niż 2.670.000 (nie w milionach) niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1.000 (nie w milionach) zł każda i łącznej wartości nominalnej nie większej niż 2.670 zł („obligacje serii D”),

• nabycia przez Spółkę od obligatariuszy obligacji serii B oraz obligacji serii C wyemitowanych przez Spółkę, części lub wszystkich obligacji serii B oraz obligacji serii

86

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

C w celu ich umorzenia, w oparciu o umowy sprzedaży i potrącenia, które Spółka zawrze z częścią obligatariuszy obligacji serii B oraz obligacji serii C, którzy zgłoszą zamiar sprzedaży takich obligacji, w celu zaliczenia wierzytelności z tytułu obligacji serii B oraz obligacji serii C na poczet ceny nabycia obligacji serii D.

Emisja 2.670.000 (nie w milionach) obligacji serii D o łącznej wartości nominalnej 2.670 zł została zrealizowania w dniu 11 stycznia 2023 roku. Planowana data wykupu przypada na 11 stycznia 2030 roku. Kwoty odsetek płatne są z dołu, co sześć miesięcy. Pierwsza płatność odsetek została zrealizowana w dniu 11 lipca 2023 roku.

Dzień pierwszego notowania obligacji serii D w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku Catalyst (w systemie notowań ciągłych) został wyznaczony na 20 stycznia 2023 roku.

Jednocześnie w dniu 11 stycznia 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. odkupił w celu umorzenia 691.952 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej 692 zł wyemitowanych przez Spółkę w dniu 26 kwietnia 2019 roku z datą wykupu określoną na 24 kwietnia 2026 roku oraz 835.991 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii C o łącznej wartości nominalnej 836 zł wyemitowanych przez Spółkę w dniu 14 lutego 2020 roku z datą wykupu określoną na 12 lutego 2027 roku (łącznie „Obligacje Objęte Odkupem w Celu Umorzenia”) od inwestorów uprawnionych z Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia, którzy opłacili cenę emisyjną obligacji serii D, zarejestrowanych w dniu 11 stycznia 2023 roku w depozycie papierów wartościowych, poprzez potrącenie wierzytelności przysługujących Spółce z tytułu emisji obligacji serii D z wierzytelnością inwestora z tytułu zbycia na rzecz Spółki Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia.

W związku z powyższym w dniu 11 stycznia 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o umorzeniu Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia.

W dniu 7 września 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwały w sprawie:

• emisji nie więcej niż 820.000 (nie w milionach) niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1.000 (nie w milionach) zł każda i łącznej wartości nominalnej nie większej niż 820 zł ("obligacje serii E"),

• nabycia przez Spółkę od obligatariuszy obligacji serii B oraz obligacji serii C wyemitowanych przez Spółkę, części lub wszystkich obligacji serii B oraz obligacji serii C w celu ich umorzenia, w oparciu o umowy sprzedaży i potrącenia, które Spółka zawrze z częścią obligatariuszy obligacji serii B oraz obligacji serii C, którzy zgłoszą zamiar sprzedaży takich obligacji, w celu zaliczenia wierzytelności z tytułu obligacji serii B oraz obligacji serii C na poczet ceny nabycia obligacji serii E.

Emisja 820.000 (nie w milionach) obligacji serii E o łącznej wartości nominalnej 820 zł została zrealizowana w dniu 28 września 2023 roku. Planowana data wykupu przypada na 11 stycznia 2030 roku. Kwoty odsetek płatne są z dołu, co 6 miesięcy. Pierwsza płatność odsetek została zrealizowana w dniu 11 stycznia 2024 roku.

Dzień pierwszego notowania obligacji serii E w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku Catalyst (w systemie notowań ciągłych) został wyznaczony na 28 września 2023 roku.

Jednocześnie w dniu 28 września 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. odkupił w celu umorzenia 84.250 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej 84 zł wyemitowanych przez Spółkę w dniu 26 kwietnia 2019 roku z datą wykupu określoną na 24 kwietnia 2026 roku oraz 75.956 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii C o łącznej wartości nominalnej 76 zł wyemitowanych przez Spółkę w dniu 14 lutego 2020 roku z datą wykupu określoną na 12 lutego 2027 roku (łącznie "Obligacje Objęte Odkupem w Celu Umorzenia") od inwestorów uprawnionych z Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia, którzy opłacili cenę emisyjną obligacji serii E, zarejestrowanych w dniu 28 września 2023 roku w depozycie papierów wartościowych, poprzez potrącenie wierzytelności przysługujących

87

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Spółce z tytułu emisji obligacji serii E z wierzytelnością inwestora z tytułu zbycia na rzecz Spółki Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia.

W związku z powyższym w dniu 28 września 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o umorzeniu Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia.

W dniu 11 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 400.000 (nie w milionach) niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1.000 (nie w milionach) zł każda i łącznej wartości nominalnej 400 zł ("obligacje serii F"). W dniu 28 września 2023 roku równocześnie doszło do asymilacji obligacji serii E z obligacjami serii D.

Emisja 400.000 (nie w milionach) obligacji serii F o łącznej wartości nominalnej 400 zł została zrealizowana w dniu 21 grudnia 2023 roku. Wszystkie obligacje serii F zostały przydzielone jednemu inwestorowi, tj. PFR Funduszowi Inwestycyjnemu Zamkniętemu Aktywów Niepublicznych.

W dniu 21 grudnia 2023 roku obligacje serii F zostały wpisane do ewidencji papierów wartościowych prowadzonej przez Trigon Dom Maklerski S.A., pełniącego funkcję agenta emisji obligacji serii F. Spółka nie zamierza ubiegać się o wprowadzenie obligacji serii F do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w ramach rynku Catalyst.

Oprocentowanie obligacji serii D, E i F jest zmienne i uzależnione zarówno od wskaźników finansowych, jak i od wskaźnika zrównoważonego rozwoju, tj. udziału energii elektrycznej pochodzącej ze źródeł zeroemisyjnych w całkowitym zużyciu energii elektrycznej na potrzeby własne wybranych spółek Grupy. Odsetki od obligacji serii D, E i F wypłacane są co pół roku w dniach 11 stycznia i 11 lipca.

Zgodnie z art. 35 ustęp 1a i 1c Ustawy o Obligacjach Spółka przedstawiła na swojej stronie internetowej w sekcji relacje inwestorskie prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych, w tym szacunkową wartość zobowiązań finansowych oraz szacowaną strukturę finansowania rozumianą jako wartość i udział procentowy zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji oraz leasingu w sumie pasywów bilansu Spółki oraz skonsolidowanego bilansu Grupy. Poniższa tabela przedstawia porównanie prognozy z rzeczywistymi wynikami na podstawie jednostkowego oraz skonsolidowanego bilansu na dzień 31 grudnia 2023 roku.

31 grudnia 2023 prognoza

[mld zł]

31 grudnia 2023 rzeczywiste wyniki

[mld zl]

Cyfrowy Polsat S.A.

Wartość zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji i leasingu)

6,6

Udział w sumie pasywów

33%

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Wartość zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji i leasingu)

16,6

15,6

Udział w sumie pasywów

44%

43%

W ujęciu jednostkowym nie występuje odchylenie rzeczywistej wartości zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji i leasingu) na koniec 2023 roku i udziału tej wartości w sumie pasywów Spółki na koniec 2023 roku od opublikowanych wartości szacunkowych.

88

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

W ujęciu skonsolidowanym odchylenie od szacunku rzeczywistej wartości zobowiązań finansowych Grupy (z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji i leasingu) na koniec 2023 roku wyniosło ok. 1 mld zł (nie w milionach) i wynikało ze spłaty całości zadłużenia z tytułu kredytu rewolwingowego w kwocie 1 mld zł (nie w milionach) w grudniu 2023 roku.

36.Zobowiązania z tytułu leasingu

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zobowiązania krótkoterminowe

166,2

178,6

Zobowiązania długoterminowe

444,6

345,6

Razem

610,8

524,2

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu:

2023

2022

Stan na dzień 1 stycznia

524,2

698,6

Nabycie jednostki zależnej (patrz nota 40)

76,4

16,5

Efekt przejęcia kontroli i konsolidacji

-

(110,9)

Zmiana

214,2

114,7

Odsetki naliczone

29,5

19,9

Płatności (kapitał i odsetki)

(222,9)

(216,6)

Różnice kursowe

(10,6)

2,0

Stan na dzień 31 grudnia

610,8

524,2

37.Grupa jako leasingodawca

Leasing operacyjny

Grupa zawarła umowy, które ze względu na ich treść ekonomiczną kwalifikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Umowy te obejmują udostępnienia zestawów odbiorczych abonentom, wynajem powierzchni biurowej oraz technicznej. Aktywa będące przedmiotem tych umów są prezentowane jako zestawy odbiorcze bądź inne rzeczowe aktywa trwałe.

Umowy na udostępnienie dekoderów zawierane są na okres podstawowy określony w umowie, którego długość wahała się od 12 do 24 miesięcy. Po upływie okresu podstawowego umowy te zostają przekształcone w umowy na czas nieokreślony, o ile klient nie podpisze kolejnej umowy w procesie utrzymania lub nie zostaną one wypowiedziane przez klienta.

Poniżej przedstawiono zestawienie przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu operacyjnego.

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

do jednego roku

217,6

201,4

od 1 roku do 5 lat

146,1

134,8

powyżej 5 lat

41,4

44,6

Razem

405,1

380,8

W 2023 roku Grupa uzyskała przychody z tytułu umów leasingu operacyjnego w wysokości 320,9 zł, a w 2022 roku w wysokości 339,3 zł.

89

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

38. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych

108,7

217,4

Rezerwy

73,4

56,9

Inne

203,5

56,6

W tym: z tytułu instrumentów pochodnych

24,0

4,3

Razem

385,6

330,9

39.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych

9,0

44,9

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek

541,2

494,1

Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

173,0

238,5

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych wobec jednostek powiązanych

1,0

1,4

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych wobec pozostałych jednostek

281,4

448,2

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych i wartości niematerialnych

456,7

967,5

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

1.213,7

1.220,5

Rezerwy krótkoterminowe

67,2

74,3

Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych (nota 42)

20,2

2,1

Inne

409,2

275,6

Razem

3.172,6

3.767,1

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Wynagrodzenia

176,1

165,1

Opłaty licencyjne oraz na rzecz organizacji zbiorowego

zarządzania prawami autorskimi

102,5

113,1

Koszty dystrybucji

61,1

54,5

Koszty rozliczeń międzyoperatorskich

70,3

102,7

Koszty utrzymania sieci

305,4

187,6

Zakupy inwestycyjne

114,4

229,3

Inne

383,9

368,2

Razem

1.213,7

1.220,5

90

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe

2023

2022

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia

131,2

137,9

Nabycie jednostki zależnej

9,3

-

Zwiększenie

43,8

75,1

Odwrócenie

(16,5)

(17,1)

Wykorzystanie

(27,2)

(64,7)

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia

140,6

131,2

Z czego: Krótkoterminowe

67,2

74,3

Długoterminowe

73,4

56,9

Rezerwy obejmują głównie rezerwy na licencje, rezerwy na sprawy sądowe i sporne oraz rezerwy na odprawy emerytalne.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zakupu aktywów programowych i środków trwałych w walucie

Waluta

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

PLN

1.028,3

1.554,4

EUR

174,1

320,8

USD

83,2

77,3

Pozostałe

3,7

3,6

Razem

1.289,3

1.956,1

Rozliczenie międzyokresowe kosztów w walucie

Waluta

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

PLN

1.087,3

1.111,3

EUR

83,3

70,9

USD

15,0

11,1

Pozostałe

28,1

27,2

Razem

1.213,7

1.220,5

Pozostałe informacje

40.Nabycie spółek zależnych

Nabycie udziałów w Enterpol Sp. z o.o. – ostateczne rozliczenie nabycia udziałów

W dniu 7 czerwca 2022 roku Netia S.A. (jednostka zależna od Spółki) nabyła 100% udziałów Enterpol Sp. z o.o. („Enterpol”).

Łączna cena nabycia wyniosła 15,0 zł.

91

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

O STATECZNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW

Ostatecznie ustalona cena nabycia udziałów

Środki przekazane na nabycie 100% udziałów w Enterpol

14,4

Zobowiązanie do zapłaty zgodnie z umową nabycia

0,6

Ostateczna cena nabycia na dzień 7 czerwca 2022 roku

15,0

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane

(14,4)

Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,2

Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku

(14,2)

OSTATECZNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia ostatecznie ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki oraz wartość firmy.

Ostatecznie ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 7 czerwca 2022 roku:

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań

na dzień przejęcia kontroli

(7 czerwca 2022 roku)

Aktywa netto :

Relacje z klientami

4,0

Rzeczowe aktywa trwałe

0,1

Prawa do użytkowania

0,4

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

0,1

Środki pieniężne i ekwiwalenty

0,2

Zobowiązania z tytułu leasingu

(0,3)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(0,3)

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(0,7)

Wartość zidentyfikowanych aktywów netto

3,5

Cena nabycia

15,0

Wartość firmy

11,5

Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Usług B2C i B2B”.

Grupa nie zidentyfikowała różnic w ramach ostatecznego rozliczenia nabycia (w porównaniu do wstępnego) w związku z czym dane porównawcze nie uległy przekształceniu.

Przychody i strata netto ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat od 7 czerwca 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku przypadające na Enterpol wynoszą odpowiednio 2,4 zł i 0,0 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2022 roku, przychody i zysk pro forma

92

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 12.916,3 zł i 900,9 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Nabycie akcji w Oktawave S.A. – ostateczne rozliczenie nabycia akcji

W dniu 21 czerwca 2022 roku Netia S.A. (jednostka zależna od Spółki) nabyła 100% akcji Oktawave S.A. („Oktawave”).

Łączna cena nabycia wyniosła 34,3 zł.

O STATECZNA CENA NABYCIA AKCJI

Ostatecznie ustalona cena nabycia akcji

Cena nabycia

34,3

Ostateczna cena nabycia na dzień 21 czerwca 2022 roku

34,3

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane

(34,3)

Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1,6

Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku

(32,7)

93

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

OSTATECZNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia ostatecznie ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki oraz wartość firmy.

Ostatecznie ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 21 czerwca 2022 roku:

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań

na dzień przejęcia kontroli

(21 czerwca 2022 roku)

Aktywa netto :

Relacje z klientami

15,3

Inne wartości niematerialne

6,5

Rzeczowe aktywa trwałe

0,8

Prawa do użytkowania

1,5

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

0,9

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

2,9

Pozostałe aktywa obrotowe

0,1

Środki pieniężne i ekwiwalenty

1,6

Zobowiązania z tytułu leasingu

(1,0)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(2,4)

Zobowiązania z tytułu kontraktów

(0,8)

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(3,5)

Wartość zidentyfikowanych aktywów netto

21,9

Cena nabycia

34,3

Wartość firmy

12,4

Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Usług B2C i B2B”.

Grupa nie zidentyfikowała różnic w ramach ostatecznego rozliczenia nabycia (w porównaniu do wstępnego) w związku z czym dane porównawcze nie uległy przekształceniu.

Przychody i strata netto ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat od 21 czerwca 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku przypadające na Oktawave wynoszą odpowiednio 10,9 zł i 1,1 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2022 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 12.925,6 zł i 899,3 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku .

Nabycie udziałów Antyweb Sp. z o.o.– ostateczne rozliczenie nabycia udziałów

W dniu 26 września 2022 roku spółka Grupa Interia.pl Sp. z o.o. Sp.k. (jednostka zależna od Spółki) nabyła łącznie 70% udziałów w spółce Antyweb Sp. z o.o.

Wynagrodzenie za 70% udziałów wyniosło 10,1 zł.

W wyniku transakcji Grupa posiada 70% udziałów Antyweb Sp. z o.o. i sprawuje kontrolę nad spółką.

94

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

O STATECZNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW

Ostatecznie ustalona cena nabycia udziałów

Cena nabycia

10,1

Ostateczna cena nabycia na dzień 26 września 2022 roku

10,1

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane za 70% udziałów

(10,1)

Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,7

Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku

(9,4)

OSTATECZNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia ostatecznie ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki oraz wartość firmy.

Ostatecznie ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 26 września 2022 roku:

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań

na dzień przejęcia kontroli

(26 września 2022 roku)

Aktywa netto :

Rzeczowe aktywa trwałe

0,0

Inne wartości niematerialne

0,0

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

0,6

Pozostałe aktywa obrotowe

0,0

Środki pieniężne i ekwiwalenty

0,7

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(0,1)

Wartość zidentyfikowanych aktywów netto

1,2

Wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na udziały niekontrolujące

0,4

Wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat

0,8

Cena nabycia

10,1

Wartość firmy

9,3

Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Mediowego”.

Grupa nie zidentyfikowała różnic w ramach ostatecznego rozliczenia nabycia (w porównaniu do wstępnego) w związku z czym dane porównawcze nie uległy przekształceniu.

Przychody i zysk netto za okres od 26 września do 31 grudnia 2022 roku przypadające na spółkę Antyweb Sp. z o.o. ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 1,0 zł i 0,4 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2022 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i

95

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

strat wyniosłyby odpowiednio 12.916,3 zł i 901,5 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Nabycie 69 Specjalistycznych Punktów Sprzedaży i Obsługi Klienta w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa – rozliczenie nabycia

W dniu 1 grudnia 2022 roku Liberty Poland S.A. (jednostka zależna od Spółki) nabyła 69 Specjalistycznych Punktów Sprzedaży w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa za kwotę 6,4 zł.

W lutym 2023 roku spółka dopłaciła kwotę 0,1 zł, tym samym cena nabycia wzrosła do kwoty 6,5 zł.

CENA NABYCIA

Ustalona cena nabycia

Środki przekazane na nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa

6,5

Cena nabycia

6,5

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane

(6,5)

Wypływ środków pieniężnych

(6,5)

USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej zorganizowanej części przedsiębiorstwa oraz wartość firmy.

Ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 1 grudnia 2022 roku:

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań

na dzień nabycia

(1 grudnia 2022 roku)

Aktywa netto :

Rzeczowe aktywa trwałe

0,0

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

0,2

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(1,1)

Wartość zidentyfikowanych aktywów netto

(0,9)

Cena nabycia

6,5

Wartość firmy

7,4

Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Usług B2C i B2B”.

96

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Nabycie udziałów PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. – wstępne rozliczenie nabycia udziałów

W dniu 27 lipca 2022 roku Cyfrowy Polsat objął 40,41% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył dodatkowe 10,1% udziałów w spółce PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i objął kontrolę nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wraz z jej jednostkami zależnymi („Grupa PAK-PCE”).

Na dzień objęcia kontroli, tj. 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat oraz PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. znajdowały się pod wspólną kontrolą. Grupa zastosowała metodę nabycia zgodnie z postanowieniami MSSF 3 przy rozliczeniu transakcji nabycia Grupy PAK-PCE.

WSTĘPNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW

Wstępnie

ustalona cena nabycia udziałów

Środki przekazane na nabycie 10,1% udziałów

117,0

Wartość godziwa wcześniej posiadanych udziałów

618,3

Wstępnie ustalona cena nabycia na dzień 3 lipca 2023 roku

735,3

Wartość godziwa wcześniej posiadanych udziałów na dzień nabycia została ustalona przy zastosowaniu metod adekwatnych do specyfiki i zakresu działalności poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy PAK-PCE. Wartość godziwa podmiotów prowadzących działalność operacyjną została ustalona w podejściu dochodowym metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych, natomiast wartość godziwa dla podmiotów nieprowadzących działalności operacyjnej lub znajdujących się w początkowej fazie rozwoju została wyznaczona metodą skorygowanych aktywów netto. Wynik z przeszacowania wcześniej posiadanych udziałów do wartości godziwej został ujęty w rachunku zysków i strat (patrz nota 11).

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane na nabycie 10,1% udziałów

(117,0)

Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty

269,5

Wpływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2023 roku

152,5

WSTĘPNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia wstępnie i tymczasowo ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytych spółek oraz wartość firmy.

97

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Wstępnie i tymczasowo ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 3 lipca 2023 roku:

Wstępne wartości godziwe

aktywów i zobowiązań

na dzień przejęcia kontroli

(3 lipca 2023 roku)

Aktywa netto :

Rzeczowe aktywa trwałe

1.827,9

Relacje z klientami

88,1

Inne wartości niematerialne

900,1

Prawa do użytkowania

89,9

Inne aktywa długoterminowe

117,1

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

16,5

Zapasy

129,1

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

214,3

Należności z tytułu podatku dochodowego

0,8

Pozostałe aktywa obrotowe

64,9

Środki pieniężne i ekwiwalenty

269,5

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

(1.704,2)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(76,4)

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(211,1)

Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy

(87,5)

Zobowiązania z tytułu kontraktów

(113,4)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(318,5)

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto (100%) [A]

1.207,1

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na udziały niekontrolujące (49,5%) [B]

597,5

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat (50,5%)

609,6

Wstępna cena nabycia [C]

735,3

Wstępna wartość firmy [C]- ( [A]-[B] )

125,7

W ramach transakcji nastąpiło rozliczenie wcześniej istniejących powiązań pomiędzy Grupą Kapitałową Cyfrowy Polsat oraz Grupą PAK-PCE w oszacowanej wartości godziwej 569,1 zł, która odpowiadała wartości netto nierozliczonych na dzień 3 lipca 2023 roku pozycji wzajemnych należności i zobowiązań pomiędzy spółkami z obu grup kapitałowych wynikających głównie z umów pożyczek oraz realizowanych umów dotyczących zakupu energii elektrycznej. Wartość godziwa umów dotyczących zakupu energii elektrycznej została oszacowana w podejściu dochodowym, w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne z tytułu zawartych umów kalkulowane w oparciu o różnicę pomiędzy prognozowaną ceną rynkową a ceną wynikającą z zawartej umowy. Efekt wyceny wcześniej istniejącego powiązania Grupa ujęła w rachunku zysków i strat (patrz nota 11).

W trakcie wstępnego procesu alokacji ceny nabycia Grupa zidentyfikowała i wstępnie wyceniła aktywa o charakterze niematerialnym związane z farmami wiatrowymi i fotowoltaicznymi (obejmujące wartość uzyskanych pozwoleń na budowę farm wiatrowych i fotowoltaicznych oraz ich przyłącza do sieci („Pozwolenia”) oraz relacje z klientami.

98

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Wstępna wartość godziwa Pozwoleń w wysokości 880,2 zł (ujęte w ramach Innych wartości niematerialnych) została oszacowana w podejściu kosztowym z zastosowaniem metody rezydualnej i odpowiada różnicy pomiędzy wartością godziwą farmy a wartością skorygowanych aktywów netto farmy na dzień wyceny. Zarząd uznał, iż istnieje przewidywalny okres w którym Pozwolenia będą przynosiły Grupie korzyści i w związku z tym przyjęto określony okres użytkowania. Pozwolenia podlegają amortyzacji przez okres równy okresowi amortyzacji farm dla których zostały uzyskane pozwolenia, tj. przez okres 30 lat od daty oddania farmy do użytkowania.

Wstępna wartość godziwa relacji z klientami w wysokości 88,1 zł została oszacowana przy zastosowaniu podejścia dochodowego z wykorzystaniem metody nadwyżki zysku operacyjnego (ang. multi-period excess earnings method).

Wstępna wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Zielonej energii” i dotyczy głównie efektu synergii i korzyści skali możliwych do osiągnięcia poprzez dalszy rozwój działalności.

Przychody i strata netto za okres od 3 lipca 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku przypadające na Grupę PAK-PCE ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 771,6 zł i 48,2 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2023 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 14.362,8 zł i 284,7 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Nabycie udziałów naEKRANIE.pl Sp. z o.o.– wstępne rozliczenie nabycia udziałów

W dniu 20 lipca 2023 roku Polsat Investments Ltd. (jednostka zależna od Spółki) nabył 60% udziałów w spółce naEKRANIE.pl Sp. z o.o.

Wynagrodzenie za 60% udziałów wyniosło 11,1 zł (z uwzględnieniem korekty ceny zgodnie z umową).

W wyniku transakcji Grupa posiada 60% udziałów naEKRANIE.pl Sp. z o.o. i sprawuje kontrolę nad spółką.

WSTĘPNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW

Wstępnie ustalona cena nabycia udziałów

Cena nabycia

11,1

Wstępna cena nabycia na dzień 20 lipca 2023 roku

11,1

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane za 60% udziałów

(11,1)

Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,3

Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2023 roku

(10,8)

99

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

WSTĘPNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia wstępnie i tymczasowo ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki oraz wartość firmy.

Wstępnie i tymczasowo ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 20 lipca 2023 roku:

Wstępne wartości godziwe

aktywów i zobowiązań

na dzień przejęcia kontroli

(20 lipca 2023 roku)

Aktywa netto :

Inne wartości niematerialne

0,6

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

0,5

Środki pieniężne i ekwiwalenty

0,3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(0,1)

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto

1,3

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na udziały niekontrolujące

0,5

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat

0,8

Wstępna cena nabycia

11,1

Wstępna wartość firmy

10,3

Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Mediowego”.

Przychody i zysk netto za okres od 20 lipca 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku przypadające na naEKRANIE.pl Sp. z o.o. ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 1,7 zł i 0,7 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2023 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 13.629,8 zł i 313,0 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Nabycie udziałów 4FUN Sp. z o.o.– wstępne rozliczenie nabycia udziałów

W dniu 21 lipca 2023 roku Polsat Investments Ltd. (jednostka zależna od Spółki) nabył 60% udziałów w spółce 4FUN Sp. z o.o.

Wynagrodzenie za 60% udziałów wyniosło 37,5 zł (z uwzględnieniem korekty ceny zgodnie z umową).

W wyniku transakcji Grupa posiada 60% udziałów 4FUN Sp. z o.o. i sprawuje kontrolę nad spółką.

100

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

WSTĘPNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW

Wstępnie ustalona cena nabycia udziałów

Cena nabycia

37,5

Wstępna cena nabycia na dzień 21 lipca 2023 roku

37,5

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane za 60% udziałów

(37,5)

Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty

16,5

Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2023 roku

(21,0)

WSTĘPNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia wstępnie i tymczasowo ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki oraz wartość firmy.

Wstępnie i tymczasowo ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 21 lipca 2023 roku:

Wstępne wartości godziwe

aktywów i zobowiązań

na dzień przejęcia kontroli

(21 lipca 2023 roku)

Aktywa netto :

Inne wartości niematerialne

1,7

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

2,0

Należności z tytułu podatku dochodowego

0,8

Środki pieniężne i ekwiwalenty

16,5

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(0,4)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(1,2)

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto

19,4

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na udziały niekontrolujące

7,9

Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat

11,5

Wstępna cena nabycia

37,5

Wstępna wartość firmy

26,0

Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Mediowego”.

Przychody i strata netto za okres od 21 lipca 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku przypadające na 4FUN Sp. z o.o. ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 10,6 zł i 3,0 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2023 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 13.645,8 zł i 320,2 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku.

101

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Nabycie udziałów w Port Praski City II Sp. z o.o.- rozliczenie nabycia

W dniu 3 października 2023 roku Pantanomo Limited (jednostka zależna od Spółki) nabyła 50% udziałów w spółce Port Praski City II Sp. z o.o. Po tej transakcji Pantanomo Limited posiada łącznie 100% udziałów.

Wynagrodzenie za 50% udziałów w Port Praski City II Sp. z o.o. wyniosło 86,3 zł.

CENA NABYCIA

Ustalona cena nabycia

Środki przekazane za 50% udziałów

86,3

Wartość posiadanych udziałów na dzień 3 października 2023 roku

62,2

Cena nabycia na dzień 3 października 2023 roku

148,5

Wartość wcześniej posiadanych udziałów została wyceniona w wartości księgowej tych udziałów na dzień nabycia.

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane za 50% udziałów

(86,3)

Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,3

Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2023 roku

(86,0)

USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki.

Nabycie udziałów w spółce Port Praski City II Sp. z o.o. zostało rozliczone jako nabycie aktywów.

102

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 3 października 2023 roku:

Wartości godziwe

aktywów i zobowiązań

na dzień nabycia

(3 października 2023 roku)

Aktywa netto :

Nieruchomości inwestycyjne

164,0

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

0,2

Należności publiczno prawne

0,6

Pozostałe aktywa obrotowe

0,7

Środki pieniężne i ekwiwalenty

0,3

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

(7,6)

Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy

(9,3)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(0,4)

Wartość zidentyfikowanych aktywów netto

148,5

Cena nabycia

148,5

Nabycie udziałów w Port Praski Medical Center Sp. z o.o.- rozliczenie nabycia

W dniu 3 października 2023 roku Pantanomo Limited (jednostka zależna od Spółki) nabyła 50% udziałów w spółce Port Praski Medical Center Sp. z o.o. Po tej transakcji Pantanomo Limited posiada łącznie 100% udziałów.

Wynagrodzenie za 50% udziałów w Port Praski Medical Center Sp. z o.o. wyniosło 11,2 zł.

CENA NABYCIA

Ustalona cena nabycia

Środki przekazane za 50% udziałów

11,2

Wartość posiadanych udziałów na dzień 3 października 2023 roku

7,9

Cena nabycia na dzień 3 października 2023 roku

19,1

Wartość wcześniej posiadanych udziałów została wyceniona w wartości księgowej tych udziałów na dzień nabycia.

U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA

Środki przekazane za 50% udziałów

(11,2)

Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,2

Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2023 roku

(11,0)

103

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO NA DZIEŃ NABYCIA

Poniższa tabela przedstawia ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki.

Nabycie udziałów w spółce Port Praski Medical Center Sp. z o.o. zostało rozliczone jako nabycie aktywów.

Ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 3 października 2023 roku:

Wartości godziwe

aktywów i zobowiązań

na dzień nabycia

(3 października 2023 roku)

Aktywa netto :

Nieruchomości inwestycyjne

20,6

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

0,1

Należności publiczno prawne

0,1

Środki pieniężne i ekwiwalenty

0,2

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

(1,2)

Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy

(0,6)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

(0,1)

Wartość zidentyfikowanych aktywów netto

19,1

Cena nabycia

19,1

41.Inwestycje w innych jednostkach

Asseco Poland S.A.

Przeniesienie własności akcji spółki Asseco Poland S.A. (Asseco) zostało rozliczone w ramach systemu depozytowo-rozliczeniowego Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w dniu 30 grudnia 2019 roku.

Po rozliczeniu nabycia na dzień 30 grudnia 2019 roku Spółka posiadała łącznie 22,73% akcji Asseco.

W dniu 31 lipca 2020 roku Cyfrowy Polsat odkupił od Reddev 184.127 (nie w milionach) sztuk akcji Asseco za cenę 11,4 zł. Po tej transakcji Spółka posiadała łącznie 22,95% akcji Asseco.

W dniu 21 września 2023 roku, w ramach skupu akcji własnych ogłoszonego przez Asseco Poland S.A., Spółka zbyła 10.642.046 (nie w milionach) akcji zwykłych na okaziciela Asseco Poland S.A. za cenę 80,0 zł (nie w milionach) za sztukę. Po tej transakcji Spółka posiada łącznie 10,13% akcji Asseco.

Udziały Asseco Poland S.A. ujęte w wysokości 614,4 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały wycenione do wartości godziwej przez wynik finansowy.

PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

W dniu 27 lipca 2022 roku Cyfrowy Polsat objął 40,41% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

104

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat objął kontrolę nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz jej jednostkami zależnymi (patrz nota 40 i 50).

42.Instrumenty finansowe

Wprowadzenie

Grupa Cyfrowy Polsat S.A w ramach prowadzonej działalności operacyjnej narażona jest na szereg ryzyk finansowych, do których należą:

• ryzyko kredytowe,

• ryzyko płynności,

• ryzyko rynkowe:

- ryzyko walutowe,

- ryzyko stopy procentowej.

Zarządzanie ryzykiem prowadzone przez Grupę ma na celu ograniczenie wpływu niekorzystnych czynników na wyniki finansowe Grupy.

Zarząd ponosi odpowiedzialność za nadzór i zarządzanie poszczególnymi rodzajami ryzyk, na które narażona jest Grupa. W związku z powyższym Zarząd przyjął ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą ryzyka rynkowego, kredytowego oraz ryzyka płynności.

Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące ekspozycji Grupy na poszczególne ryzyka, cele Grupy, politykę i procesy zmierzające do mierzenia i zarządzania ryzykiem. Ujawnienia dotyczące wielkości narażenia Grupy na te ryzyka prezentowane są także w pozostałych notach niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, obligacje, środki pieniężne, forwardy, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS), transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS) oraz lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest zabezpieczenie środków do finansowania działalności Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, między innymi takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych oraz środków trwałych i wartości niematerialnych, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności operacyjnej.

105

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

A KTYWA FINANSOWE

Wartość bilansowa

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

7.196,6

4.916,0

Pożyczki udzielone

127,1

576,1

Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych

13,4

18,9

Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych

3.729,2

3.503,2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.307,2

808,5

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

19,7

9,3

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy

630,3

23,8

Inwestycje w instrumenty kapitałowe

614,4

-

Pozostałe aktywa

15,9

23,8

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

1,5

1,6

Inwestycje w instrumenty kapitałowe

1,5

1,6

Instrumenty pochodne zabezpieczające

4,3

23,1

Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)

4,3

23,1

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające

52,5

58,2

Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)

24,0

58,2

PPA finansowy

28,5

-

Z OBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wartość bilansowa

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

18.704,8

14.329,8

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

10.604,0

8.137,4

Zobowiązania z tytułu obligacji

4.349,1

2.076,4

Zobowiązania z tytułu leasingu

610,8

524,2

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne wobec jednostek niepowiązanych i kaucje

1.707,8

2.318,3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych

219,4

53,0

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

1.213,7

1.220,5

Instrumenty pochodne zabezpieczające

11,9

0,7

Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)

5,7

0,7

Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)

5,8

-

Transakcje forward

0,4

-

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające

32,3

5,7

Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)

26,3

4,7

Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)

5,9

-

Transakcje forward

0,1

1,0

Opcja put

39,5

-

106

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako ryzyko, iż kontrahenci Grupy nie będą w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wynikających z umowy, co spowoduje poniesienie przez drugą stronę straty finansowej. Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe w następujących trzech głównych obszarach:

• zdolność kredytowa klientów, z którymi zawierane są umowy sprzedaży towarów i usług,

• wiarygodność kredytowa instytucji finansowych (banków/brokerów), z którymi prowadzone są transakcje zabezpieczające,

• zdolność kredytowa podmiotów, w które dokonywane są inwestycje, lub których papiery wartościowe są zakupione.

Ryzyko kredytowe Grupy związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz aktywami z tytułu kontraktów. Jednostka Dominująca posiada znaczną liczbę abonentów indywidualnych rozproszonych po całym kraju, dla których przyjęto model sprzedaży oparty głównie na przedpłacaniu usługi. Należności od sieci sprzedaży Jednostki Dominującej są pokryte zobowiązaniami z tytułu prowizji bądź kaucjami. Grupa na bieżąco monitoruje należności od abonentów i podejmuje działania windykacyjne łącznie z odłączeniem przesyłu sygnału do abonenta, przerwaniem świadczenia usług telefonii komórkowej lub dostępu do Internetu. Telewizja Polsat i jej spółki zależne, w ramach prowadzonej działalności, świadczą usługi z odroczonym terminem płatności, co może spowodować ryzyko niedotrzymywania terminów płatności przez kontrahentów. Ocena wiarygodności kredytowej kontrahentów przeprowadzana jest na bieżąco i zasadniczo niewymagane są zabezpieczenia majątkowe w stosunku do aktywów finansowych. Abonenci spółki Polkomtel są rozproszeni po całym kraju. Usługa dla znaczących klientów postpaid świadczona jest po przeprowadzeniu weryfikacji ich wiarygodności kredytowej, natomiast proces weryfikacji klientów detalicznych jest zautomatyzowany i oparty na informatycznym systemie zarządzania relacjami i funkcjonalnościach systemów billingowych. Należności od sieci sprzedaży spółki Polkomtel są na bieżąco monitorowane, stosowane są limity wykorzystania i limity sprzedaży.

Grupa stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest na bieżąco monitorowana.

Ze względu na dywersyfikację ryzyka zarówno w odniesieniu do charakterystyki poszczególnych podmiotów, jak również ich położenia geograficznego, współpracy z wysoko ocenianymi instytucjami finansowymi, a także biorąc pod uwagę wartość godziwą zobowiązań wynikających z instrumentów pochodnych, Grupa nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe w wyniku zawartych transakcji pochodnych.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy była

107

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

następująca:

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe

Wartość księgowa

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Pożyczki udzielone

127,1

576,1

Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych

13,4

18,9

Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych

3.729,2

3.503,2

Aktywa z tytułu kontraktów

349,0

362,9

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.307,2

808,5

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

19,7

9,3

Instrumenty pochodne zabezpieczające:

4,3

23,1

Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)

4,3

23,1

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:

52,5

58,2

Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)

24,0

58,2

PPA finansowy

28,5

-

Razem

7.602,4

5.360,2

Tabele poniżej przedstawiają koncentrację ryzyka kredytowego należności, pożyczek oraz aktywów z tytułu kontraktów:

Wartość księgowa

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Należności od abonentów

3.018,5

2.808,1

Należności od spółek mediowych

381,0

383,0

Należności od operatorów satelitarnych i kablowych

39,1

44,5

Należności z tytułu roamingu oraz interconnect

299,9

374,5

Należności od dystrybutorów

72,2

75,0

Należności i pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

40,9

487,2

Inne należności i pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym

367,1

288,8

Razem

4.218,7

4.461,1

108

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Wartość księgowa

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Kontrahent A

79,8

60,6

Kontrahent B

36,4

57,7

Kontrahent C

32,5

38,1

Kontrahent D

28,2

29,7

Kontrahent E

26,7

28,9

Pozostali

4.015,1

4.246,1

Razem

4.218,7

4.461,1

Uwaga: w każdym roku wykazano 5 największych sald; nie oznacza to, że dotyczą one tych samych kontrahentów.

Tabela poniżej przedstawia wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności, pożyczek oraz aktywa z tytułu kontraktów na dzień bilansowy:

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Wartość brutto

Utrata wartości

Wartość netto

Wartość brutto

Utrata wartości

Wartość netto

Należności bieżące

3.507,2

49,1

3.458,1

3.794,3

45,8

3.748,5

Należności przeterminowane do 30 dni

314,9

12,8

302,1

245,3

9,7

235,6

Należności przeterminowane od 31 do 60 dni

49,5

11,6

37,9

53,7

9,8

43,9

Należności przeterminowane powyżej 60 dni

235,1

163,5

71,6

245,0

174,8

70,2

Razem

4.106,7

237,0

3.869,7

4.338,3

240,1

4.098,2

Aktywa z tytułu kontraktów

363,2

14,2

349,0

377,1

14,2

362,9

Razem

4.469,9

251,2

4.218,7

4.715,4

254,3

4.461,1

Ryzyko płynności

Podstawowym założeniem w zakresie utrzymania płynności Grupy jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych, niezbędnego do bieżącej obsługi zobowiązań. Wszelkie nadwyżki są lokowane głównie na depozytach bankowych.

Grupa na bieżąco przygotowuje analizy i prognozy w zakresie środków płynnych na podstawie przepływów pieniężnych.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy, które zostaną rozliczone w kwocie netto w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy.

109

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

31 grudnia 2023

Wartość księgowa

Przepływy wynikające z umów

Poniżej 6 m-cy

6-12 m-cy

1-2 lata

2-5 lat

Powyżej 5 lat

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

10.604,0

11.681,5

148,6

513,3

1.297,0

8.331,5

1.391,1

Zobowiązania z tytułu obligacji

4.349,1

6.817,0

193,9

210,0

421,0

1.524,3

4.467,8

Zobowiązania z tytułu leasingu

610,8

819,2

102,5

94,9

164,6

197,9

259,3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje

1.707,8

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych

219,4

-

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

1.213,7

-

Instrumenty pochodne zabezpieczające:

IRS 1

5,7

5,9

1,0

2,8

2,1

-

CIRS

5,8

- wpływy

(14,9)

(3,1)

(4,5)

(4,2)

-

- wypływy

22,1

3,0

3,9

7,7

7,5

-

Transakcje forward

0,4

- wpływy

(16,3)

-

- wypływy

16,7

-

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:

IRS 1

26,3

29,3

4,6

6,2

9,7

8,8

-

CIRS

5,9

- wpływy

(15,1)

(3,1)

(3,2)

(4,5)

(4,3)

-

- wypływy

22,4

3,0

4,0

7,8

7,6

-

Transakcje forward

0,1

- wpływy

(6,1)

-

- wypływy

6,3

-

18.749,0

22.508,9

3.591,9

828,8

1.900,9

10.069,1

6.118,2

1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto

110

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Przyszłe niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umów leasingowych zawartych na czas nieokreślony na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 162,0 zł.

31 grudnia 2022

Wartość księgowa

Przepływy wynikające z umów

Poniżej 6 m-cy

6-12 m-cy

1-2 lata

2-5 lat

Powyżej 5 lat

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

8.137,4

9.312,2

866,2

717,8

6.678,8

1.038,8

10,6

Zobowiązania z tytułu obligacji

2.076,4

2.731,0

91,8

91,4

183,8

2.364,0

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

524,2

641,2

99,9

98,0

146,2

164,7

132,4

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje

2.318,3

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych

53,0

-

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

1.220,5

-

Instrumenty pochodne zabezpieczające:

IRS 1

0,7

0,8

-

0,2

0,6

-

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:

IRS 1

4,7

6,9

0,8

0,2

1,7

4,2

-

Transakcje forward

1,0

- wpływy

(44,1)

-

- wypływy

45,4

-

14.336,2

16.285,2

4.651,8

907,4

7.010,7

3.572,3

143,0

1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto

Przyszłe niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umów leasingowych zawartych na czas nieokreślony na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosły 142,5 złotych.

111

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Ryzyko rynkowe

Grupa aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest:

• ograniczanie wahań zysku/straty brutto,

• zwiększanie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,

• utrzymanie dobrej kondycji finansowej, oraz

• wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych dotyczących działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł kapitału.

Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym powinny być traktowane jako całość, a ich realizacja zależy przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej i warunków rynkowych.

Grupa stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem rynkowym, co oznacza kompleksowe podejście do całego spektrum zidentyfikowanych ryzyk rynkowych, a nie do każdego z nich indywidualnie. Główną techniką zarządzania ryzykiem rynkowym jest stosowanie w Grupie strategii hedgingowej obejmującej instrumenty pochodne. Poza tym Grupa korzysta z instrumentów wewnętrznych zmierzających do naturalnej redukcji ekspozycji (tzw. hedging naturalny).

Wszystkie potencjalne strategie hedgingowe uwzględniają następujące czynniki: charakter stwierdzonego ryzyka rynkowego, przydatność instrumentu oraz koszt zabezpieczenia, aktualne i prognozowane warunki rynkowe. W celu ograniczenia ryzyka rynkowego Grupa stosuje przede wszystkim instrumenty pochodne. Grupa stosuje tylko te instrumenty pochodne, których wartość jest w stanie oszacować przy użyciu standardowych modeli wyceny dla danego typu instrumentu pochodnego, a także te instrumenty, które mogą być przedmiotem obrotu (bez znacznej utraty wartości) z kontrahentem innym niż ten, z którym transakcja została początkowo zawarta. Wartość rynkowa danego instrumentu jest określana przez Grupę na podstawie informacji od wiodących banków, brokerów oraz serwisów informacyjnych.

Grupa może stosować następujące instrumenty:

• Swapy (IRS/CIRS),

• Kontrakty terminowe typu forward i futures,

• Opcje.

Ryzyko walutowe

Do głównych ryzyk, na które narażona jest Grupa, należy zaliczyć ryzyko walutowe związane z wahaniami kursów wymiany walut pomiędzy złotym polskim i innymi walutami. Przychody generowane przez Grupę są wyrażone głównie w złotych, w odróżnieniu od części kosztów i nakładów kapitałowych, które ponoszone są w walutach obcych. Ryzyko walutowe Jednostki Dominującej związane jest przede wszystkim z opłatami licencyjnymi na rzecz nadawców telewizyjnych (USD i EUR), umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej (EUR), opłatami dotyczącymi systemu dostępu warunkowego (EUR i USD) oraz zakupem zestawów odbiorczych i akcesoriów do zestawów odbiorczych (EUR i USD). Po nabyciu akcji Telewizji Polsat Sp. z o.o. ekspozycja na ryzyko walutowe wynika także z zakupów zagranicznych licencji programowych (EUR i USD). Po nabyciu akcji spółki Metelem Holding Company Ltd. ekspozycja na ryzyko walutowe wynika także z umów z dostawcami towarów, głównie telefonów i z dostawcami sprzętu do sieci telekomunikacyjnej (EUR i USD), umów roamingowych, międzyoperatorskich oraz umów najmu powierzchni biurowej (różne waluty).

Zabezpieczanie przed ryzykiem walutowym związanym z umowami licencyjnymi oraz z umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej odbywa się częściowo poprzez działania zmierzające do naturalnej redukcji ekspozycji dzięki denominowaniu w walutach obcych należności z tytułu usługi emisji sygnału oraz należności za usługi marketingowe.

Grupa nie posiada aktywów przeznaczonych do obrotu denominowanych w walutach obcych.

112

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe oparte na kwotach w walutach:

31 grudnia 2023

EUR

USD

XDR

Pożyczki udzielone

22,0

-

Należności z tytułu dostaw i usług

33,0

3,8

0,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

254,1

2,3

-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

(506,0)

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

(35,8)

(0,5)

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(65,0)

(21,2)

(0,5)

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

(19,2)

(3,8)

(5,1)

Ekspozycja brutto

(316,9)

(19,4)

(5,3)

Transakcje forward

5,2

-

CIRS

3,8

-

Ekspozycja netto

(307,9)

(19,4)

(5,3)

31 grudnia 2022

EUR

USD

XDR

Pożyczki udzielone

65,9

-

Należności z tytułu dostaw i usług

19,7

4,2

0,9

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

12,5

1,0

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

(31,3)

(0,5)

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(114,8)

(17,5)

(0,4)

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

(15,1)

(2,5)

(4,6)

Ekspozycja brutto

(63,1)

(15,3)

(4,1)

Transakcje forward

8,0

1,5

-

Ekspozycja netto

(55,1)

(13,8)

(4,1)

W prezentowanych okresach miały zastosowanie następujące kursy walut:

Kursy średnioroczne

Kursy na dzień bilansowy

w złotych polskich

2023

2022

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

1 EUR

4,5430

4,6869

4,3480

4,6899

1 USD

4,2021

4,4607

3,9350

4,4018

1 CHF

4,6760

4,6693

4,6828

4,7679

1 XDR

5,6055

5,9606

5,2938

5,8760

W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości Grupy na zmiany kursów walut na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przyjęto założenie, iż przedział wahań kursów walutowych może kształtować się na poziomie +/- 5%. Analiza zakłada, że wszelkie inne zmienne, w tym zwłaszcza stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie.

113

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

2023

2022

Stan na 31 grudnia 2023

Stan na 31 grudnia 2022

w walucie

w PLN

Szacowana zmiana kursu w %

Skutki zmiany kursów walut w PLN

Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego

w walucie

w PLN

Szacowana zmiana kursu w %

Skutki zmiany kursów walut w PLN

Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego

Pożyczki udzielone

EUR

22,0

95,7

5%

4,7

-

65,9

309,1

5%

15,4

-

Należności z tytułu dostaw i usług

EUR

33,0

143,4

5%

7,3

-

19,7

92,5

5%

4,5

-

USD

3,8

15,0

5%

0,7

-

4,2

18,5

5%

0,9

-

XDR

0,3

1,6

5%

0,1

-

0,9

5,3

5%

0,3

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

EUR

254,1

1.104,8

5%

55,3

-

12,5

58,5

5%

3,1

-

USD

2,3

9,2

5%

0,3

-

1,0

4,4

5%

0,2

-

CHF

0,0

0,1

5%

0,0

-

0,0

0,2

5%

0,0

-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

EUR

(506,0)

(2.200,1)

5%

(110,0)

-

5%

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

EUR

(35,8)

(155,7)

5%

(7,7)

-

(31,3)

(146,8)

5%

(7,3)

-

USD

(0,5)

(2,0)

5%

(0,1)

-

(0,5)

(2,2)

5%

(0,1)

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

EUR

(65,0)

(282,6)

5%

(14,2)

-

(114,8)

(538,4)

5%

(26,9)

-

USD

(21,2)

(83,3)

5%

(4,3)

-

(17,5)

(77,0)

5%

(3,9)

-

XDR

(0,5)

(2,6)

5%

(0,2)

-

(0,4)

(2,4)

5%

(0,1)

-

114

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

cd.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

EUR

(19,2)

(83,5)

5%

(4,2)

-

(15,1)

(70,9)

5%

(3,5)

-

USD

(3,8)

(15,0)

5%

(0,7)

-

(2,5)

(11,1)

5%

(0,5)

-

XDR

(5,1)

(27,0)

5%

(1,3)

-

(4,6)

(27,0)

5%

(1,4)

-

Traksakcje forward

EUR

5,2

22,6

5%

0,3

0,8

8,0

37,5

5%

1,9

-

USD

-

5%

-

1,5

6,6

5%

0,3

-

CIRS

EUR

3,8

16,6

5%

0,4

-

5%

-

Razem wpływ brutto

(73,6)

1,2

(17,1)

-

Podatek dochodowy

14,0

(0,2)

3,2

-

Razem wpływ netto

(59,6)

1,0

(13,9)

-

115

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

2023

2022

Stan na 31 grudnia 2023

Stan na 31 grudnia 2022

w walucie

w PLN

Szacowana zmiana kursu w %

Skutki zmiany kursów walut w PLN

Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego

w walucie

w PLN

Szacowana zmiana kursu w %

Skutki zmiany kursów walut w PLN

Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego

Pożyczki udzielone

EUR

22,0

95,7

-5%

(4,7)

-

65,9

309,1

-5%

(15,4)

-

Należności z tytułu dostaw i usług

EUR

33,0

143,4

-5%

(7,3)

-

19,7

92,5

-5%

(4,5)

-

USD

3,8

15,0

-5%

(0,7)

-

4,2

18,5

-5%

(0,9)

-

XDR

0,3

1,6

-5%

(0,1)

-

0,9

5,3

-5%

(0,3)

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

EUR

254,1

1.104,8

-5%

(55,3)

-

12,5

58,5

-5%

(3,1)

-

USD

2,3

9,2

-5%

(0,3)

-

1,0

4,4

-5%

(0,2)

-

CHF

0,0

0,1

-5%

(0,0)

-

0,0

0,2

-5%

(0,0)

-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

EUR

(506,0)

(2.200,1)

-5%

110,0

-

-5%

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

EUR

(35,8)

(155,7)

-5%

7,7

-

(31,3)

(146,8)

-5%

7,3

-

USD

(0,5)

(2,0)

-5%

0,1

-

(0,5)

(2,2)

-5%

0,1

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

EUR

(65,0)

(282,6)

-5%

14,2

-

(114,8)

(538,4)

-5%

26,9

-

USD

(21,2)

(83,3)

-5%

4,3

-

(17,5)

(77,0)

-5%

3,9

-

XDR

(0,5)

(2,6)

-5%

0,2

-

(0,4)

(2,4)

-5%

0,1

-

116

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

cd.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

EUR

(19,2)

(83,5)

-5%

4,2

-

(15,1)

(70,9)

-5%

3,5

-

USD

(3,8)

(15,0)

-5%

0,7

-

(2,5)

(11,1)

-5%

0,5

-

XDR

(5,1)

(27,0)

-5%

1,3

-

(4,6)

(27,0)

-5%

1,4

-

Traksakcje forward

EUR

5,2

22,6

-5%

(0,3)

(0,8)

8,0

37,5

-5%

(1,9)

-

USD

-

-5%

-

1,5

6,6

-5%

(0,3)

-

CIRS

EUR

3,8

16,6

-5%

(0,4)

-

-5%

-

Razem wpływ brutto

73,6

(1,2)

17,1

-

Podatek dochodowy

(14,0)

0,2

(3,2)

-

Razem wpływ netto

59,6

(1,0)

13,9

-

117

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

2023

2022

Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN

Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN

Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN

Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN

Szacowana zmiana kursu o 5%

EUR

(55,2)

1,0

(10,4)

-

USD

(3,3)

-

(2,5)

-

XDR

(1,1)

-

(1,0)

-

Szacowana zmiana kursu o -5%

EUR

55,2

(1,0)

10,4

-

USD

3,3

-

2,5

-

XDR

1,1

-

1,0

-

Gdyby na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku kurs złotego polskiego w stosunku do koszyka walut był wyższy o 5%, wówczas wynik netto Grupy byłby odpowiednio niższy o 59,6 zł oraz niższy o 13,9 zł, a pozostały zysk całkowity byłby wyższy o 1,0 zł w 2023 roku oraz nie zmieniłby się w 2022 roku. Umocnienie wartości złotego o 5% spowodowałoby odpowiednio wzrost wyniku netto o 59,6 zł i wzrost o 13,9 zł odpowiednio w 2023 oraz 2022 roku oraz spadek pozostałego zysku całkowitego o 1,0 zł w 2023 roku zł. Obowiązuje założenie, że wszelkie inne zmienne pozostają niezmienione. Nie bierze się również pod uwagę szacunków dotyczących przyszłych przychodów i kosztów denominowanych w walutach.

Ryzyko stopy procentowej

Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Grupy, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat overnight, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Grupę kredytów bankowych i obligacji.

Grupa systematycznie analizuje poziom ryzyka zmian stóp procentowych, w tym scenariusze refinansowania i zabezpieczenia przed tym ryzykiem. Na podstawie tych scenariuszy szacowany jest wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy.

W celu zmniejszenia ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, wynikającej z płatności odsetek ze zmienną stopą procentową od kredytów zaciągniętych przez Jednostkę Dominującą, Grupa zawarła transakcje IRS oraz CIRS ujmowane jako instrumenty zabezpieczające (patrz nota 33). Grupa posiada także instrumenty IRS oraz CIRS zabezpieczające płatności odsetek ze zmienną stopą procentową od kredytów zaciągniętych przez grupę Metelem Holding Company Ltd. (obecnie grupę Polkomtel Sp. z o.o.), dla instrumentów tych nie jest wdrożona rachunkowość zabezpieczeń.

118

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe.

Wartość na dzień

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Instrumenty oparte na stałej stopie procentowej

Aktywa finansowe

300,0

74,5

Instrumenty wrażliwe na zmianę stopy procentowej

Aktywa finansowe*

1.308,7

1.133,6

Zobowiązania finansowe*

(15.730,6)

(10.789,2)

Ekspozycja netto

(14.421,9)

(9.655,6)

* zadłużenie nominalne

Grupa traktuje Kredyty Terminowe jako instrumenty o zmiennej stopie procentowej. Zmiana komponentów stopy procentowej nie powoduje bilansowej zmiany stanu zobowiązania z tytułu kredytu. Zmiany te mają prospektywny wpływ na koszt odsetkowy.

Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem):

Rachunek zysków i strat

Zestawienie pozostałego skonsolidowanego zysku całkowitego

Kapitał własny

Wzrost o 100 pb

Spadek o 100 pb

Wzrost o 100 pb

Spadek o 100 pb

Wzrost o 100 pb

Spadek o 100 pb

Na dzień 31 grudnia 2023

Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*

(68,8)

68,8

14,5

(14,5)

(54,3)

54,3

Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)

(68,8)

68,8

14,5

(14,5)

(54,3)

54,3

Na dzień 31 grudnia 2022

Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*

(73,5)

73,5

15,0

(15,0)

(58,5)

58,5

Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)

(73,5)

73,5

15,0

(15,0)

(58,5)

58,5

* obejmuje wrażliwość na zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (IRS oraz CIRS) wynikające ze zmian stóp procentowych

Dla części instrumentów Grupa stosuje model zabezpieczenia przepływów pieniężnych zgodnie z MSR 39 dla ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, które wynika z płatności odsetek w złotówkach ze zmienną stopą procentową zabezpieczonych transakcjami IRS oraz płatności odsetek w euro ze zmienną stopą procentową zabezpieczonych transakcjami CIRS.

Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej

Grupa stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny:

Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań

119

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio

Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)

Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi.

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Kategoria wg

MSSF 9

Poziom hierarchii wartości godziwej

Wartość godziwa

Wartość księgowa

Wartość godziwa

Wartość księgowa

Pożyczki udzielone

A

2

127,4

127,1

570,6

576,1

Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności

A

*

3.742,6

3.522,1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty krótkoterminowe

A

*

3.307,2

808,5

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

A

*

19,7

9,3

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

B

2

(11.150,1)

(10.604,0)

(8.232,7)

(8.137,4)

Zobowiązania z tytułu obligacji

B

1

(4.433,7)

(4.349,1)

(1.982,1)

(2.076,4)

Zobowiązania z tytułu leasingu

B

2

(610,8)

(524,2)

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

B

*

(1.213,7)

(1.220,5)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i kaucje

B

*

(2.096,3)

(2.371,3)

Razem

(12.307,7)

(11.677,3)

(9.420,3)

(9.413,8)

Nierozpoznana strata

(630,4)

(6,5)

A – aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu

B – zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu

* Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych.

Ustalając wartość godziwą zobowiązań z tytułu leasingu, przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do przewidywanych dat zakończenia poszczególnych umów leasingu. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej i marży związanej z ryzykiem kredytowym Grupy.

Na należności z tytułu dostaw i usług i inne należności, a także zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i kaucje składają się w przeważającej mierze należności i zobowiązania, które zostaną uregulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej.

Do wyceny udzielonych pożyczek analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do przewidywanych dat spłaty pożyczek. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR lub EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym.

120

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku kredyty i pożyczki obejmowały kredyty bankowe oraz otrzymane pożyczki. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR lub EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Grupy. Do wyceny kredytów bankowych na 31 grudnia 2023 roku analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do 28 kwietnia 2028 roku. Do wyceny kredytów bankowych na 31 grudnia 2022 roku analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do 30 września 2024 roku (przewidywana data spłaty kredytu pozyskanego w 2015 roku, zmienionego w 2018 roku i zmienionego w 2020 roku) oraz do 31 marca 2025 roku (przewidywana data spłaty dodatkowego kredytu pozyskanego w 2019 roku i zmienionego w 2020 roku).

Wartość godziwa obligacji na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku została obliczona jako ostatnia cena zakupu na dzień bilansowy wg kwotowań GPW Catalyst.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:

A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ

31 grudnia 2023

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające

-

24,0

28,5

IRS

-

24,0

-

PPA finansowy

-

28,5

Instrumenty pochodne zabezpieczające

-

4,3

-

IRS

-

4,3

-

Pozostałe aktywa

-

15,9

-

Inwestycje w instrumenty kapitałowe

614,4

1,5

-

Razem

614,4

45,7

28,5

ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ

31 grudnia 2023

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające

-

(32,3)

-

IRS

-

(26,3)

-

CIRS

-

(5,9)

-

Transakcje forward

-

(0,1)

-

Instrumenty pochodne zabezpieczające

-

(11,9)

-

IRS

-

(5,7)

-

CIRS

-

(5,8)

-

Transakcje forward

-

(0,4)

-

Opcja put

-

(39,5)

Razem

-

(44,2)

(39,5)

121

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:

A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ

31 grudnia 2022

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające

-

58,2

-

IRS

-

58,2

-

Instrumenty pochodne zabezpieczające

-

23,1

-

IRS

-

23,1

-

Pozostałe aktywa

-

23,8

-

Inwestycje w instrumenty kapitałowe

-

1,6

-

Razem

-

106,7

-

ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ

31 grudnia 2022

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające

-

(5,7)

-

IRS

-

(4,7)

-

Transakcje forward

-

(1,0)

-

Instrumenty pochodne zabezpieczające

-

(0,7)

-

IRS

-

(0,7)

-

Razem

-

(6,4)

-

Wartość godziwa transakcji forward, IRS oraz CIRS została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe, stopy procentowe, krzywe kursów terminowych i zmienności dla walut pochodzące z aktywnych rynków. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną.

Wartość godziwa transakcji PPA finansowy została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując założenia eksperckie dotyczące poziomów cen energii, sezonowości, profilu produkcji, jak również wykorzystując ogólnie dostępne stopy procentowe. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną rynkową w horyzoncie obowiązywania umowy a ceną rozliczenia (powiększoną o wskaźnik inflacji).

Wartość godziwa opcji put została ustalona w wartości szacowanych na dzień bilansowy przyszłych wypływów pieniężnych związanych z realizacją opcji.

122

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku wyników związane ze zobowiązaniami z tytułu kredytów i pożyczek i wyemitowanymi obligacjami (z uwzględnieniem transakcji zabezpieczających)

Za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023

Kredyty i pożyczki

Obligacje

Instrumenty zabezpieczające

Instrumenty inne niż zabezpieczające

Razem

Odsetki od kredytów i pożyczek

(816,8)

-

14,4

(28,5)

(830,9)

Odsetki od obligacji

-

(326,7)

-

(326,7)

Różnice kursowe

82,1

-

82,1

Koszty finansowe łącznie

(734,7)

(326,7)

14,4

(28,5)

(1.075,5)

Zysk/(strata) brutto łącznie

(734,7)

(326,7)

14,4

(28,5)

(1.075,5)

Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających

-

(28,8)

-

(28,8)

Za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022

Kredyty i pożyczki

Obligacje

Instrumenty zabezpieczające

Instrumenty inne niż zabezpieczające

Razem

Odsetki od kredytów i pożyczek

(582,0)

-

19,8

72,7

(489,5)

Odsetki od obligacji

-

(155,6)

-

(155,6)

Koszty finansowe łącznie

(582,0)

(155,6)

19,8

72,7

(645,1)

Zysk/(strata) brutto łącznie

(582,0)

(155,6)

19,8

72,7

(645,1)

Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających

-

11,4

-

11,4

Instrumenty finansowe – instrumenty pochodne, zabezpieczające

Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej od płatności odsetkowych

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: swapy stopy procentowej (IRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w PLN. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów IRS klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.

123

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Typ instrumentu

Swap stopy procentowej

Ekspozycja

Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej

Zabezpieczane ryzyko

Ryzyko stopy procentowej

Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego

3.822,7

3.000,0

Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego

(2,3)

53,5

Rachunkowa klasyfikacja

Inne niż zabezpieczające

Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat

Do 31 grudnia 2030 roku

Do 30 czerwca 2025 roku

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: swapy stopy procentowej (IRS) celem zabezpieczenia, opartych na zmiennej stopie procentowej, płatności odsetkowych od kredytu denominowanego w PLN. Dla instrumentów tych wdrożono rachunkowość zabezpieczeń.

Warunki transakcji IRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu denominowanego w PLN. Część nieefektywna wyceny IRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów IRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Typ instrumentu

Swap stopy procentowej

Ekspozycja

Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej

Zabezpieczane ryzyko

Ryzyko stopy procentowej

Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego

750,0

1.125,0

Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego

(1,4)

22,4

Rachunkowa klasyfikacja

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat

Do 30 czerwca 2025 roku

Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej oraz kursu walutowego od płatności odsetkowych

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: swapy płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów CIRS klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały

124

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Typ instrumentu

Swap płatności odsetkowych w różnych walutach

-

Ekspozycja

Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej

-

Zabezpieczane ryzyko

Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe

-

Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego

50,0

-

Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego

(5,9)

-

Rachunkowa klasyfikacja

Inne niż zabezpieczające

-

Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat

Do 31 marca 2027 roku

-

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: swapy płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR. Dla instrumentów tych wdrożono rachunkowość zabezpieczeń.

Warunki transakcji CIRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu denominowanego w EUR. Część nieefektywna wyceny CIRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów CIRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Typ instrumentu

Swap płatności odsetkowych w różnych walutach

-

Ekspozycja

Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej

-

Zabezpieczane ryzyko

Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe

-

Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego

50,0

-

Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego

(5,8)

-

Rachunkowa klasyfikacja

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

-

Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat

Do 31 marca 2027 roku

-

125

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Instrumenty pochodne dotyczące kursu walutowego od płatności odsetkowych

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: kontrakty forward celem zabezpieczenia płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów forward klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Typ instrumentu

Walutowy kontrakt terminowy (forward)

-

Ekspozycja

Płatności odsetkowe w EUR

-

Zabezpieczane ryzyko

Ryzyko walutowe

-

Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego

1,4

-

Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego

(0,1)

-

Rachunkowa klasyfikacja

Inne niż zabezpieczające

-

Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat

Do 31 maja 2024 roku

-

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: kontrakty forward celem zabezpieczenia płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR. Dla instrumentów tych wdrożono rachunkowość zabezpieczeń.

Warunki transakcji forward (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do terminów płatności odsetkowych od kredytu denominowanego w EUR. W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowano i nie rozpoznano w rachunku zysków i strat części nieefektywnej z tytułu wyceny kontraktow forward.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry kontraktow forward klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Typ instrumentu

Walutowy kontrakt terminowy (forward)

-

Ekspozycja

Płatności odsetkowe w EUR

-

Zabezpieczane ryzyko

Ryzyko walutowe

-

Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego

3,7

-

Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego

(0,4)

-

Rachunkowa klasyfikacja

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

-

Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat

Do 31 maja 2024 roku

-

126

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (przed opodatkowaniem):

2023

2022

Bilans otwarcia

22,4

13,4

Część efektywna wyceny rozpoznana w kapitale własnym

(16,8)

26,3

Część wyceny ujętej w kapitale własnym odniesiona do rachunku zysków i strat:

(13,2)

(17,3)

• korekta kosztów odsetkowych

(14,4)

(19,8)

• rozpoznanie części nieefektywnej

1,2

2,5

Bilans zamknięcia

(7,6)

22,4

Instrumenty pochodne dotyczące cen sprzedaży energii elektrycznej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: umowy finansowego PPA w celu zabezpieczenia wpływów z tytułu transakcji sprzedaży energii elektrycznej opartych na bieżących cenach rynkowych. W ramach umów finansowego PPA Grupa otrzymuje/płaci różnicę pomiędzy uzgodnioną stałą ceną a bieżącymi, rynkowymi cenami energii. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry umów finansowego PPA klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Typ instrumentu

PPA finansowy

-

Ekspozycja

Wpływy z tytułu sprzedaży energii elektrycznej oparte na bieżących cenach rynkowych

-

Zabezpieczane ryzyko

Ryzyko ceny energii

-

Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego

28,5

-

Rachunkowa klasyfikacja

Inne niż zabezpieczające

-

Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat

Do września 2034 roku

-

43. Zarządzanie kapitałem

Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące zarządzania kapitałem. Inne ilościowe ujawnienia prezentowane są także w pozostałych notach niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.

Zarządzenie kapitałem Grupy ma na celu ochronę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron. Grupa może emitować akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa, aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału.

Grupa monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego powiększonego o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu

127

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

obligacji pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym także o ograniczonej możliwości dysponowania).

Wartość na dzień

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

10.604,0

8.137,4

Zobowiązania z tytułu obligacji

4.349,1

2.076,4

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

(3.325,7)

(817,8)

Zadłużenie netto

11.627,4

9.396,0

Kapitał własny

16.305,2

15.810,8

Kapitał własny i zadłużenie netto

27.932,6

25.206,8

Wskaźnik dźwigni

0,42

0,37

44.Segmenty działalności

Grupa prowadzi działalność w czterech segmentach:

• w segmencie usług B2C i B2B obejmującym usługi telewizji cyfrowej, usługi telefonii komórkowej, usługi dostępu do Internetu, usługi telewizji mobilnej, usługi telewizji internetowej, produkcję dekoderów oraz montaż instalacji fotowoltaicznych,

• w segmencie mediowym,

• w segmencie nieruchomości (począwszy od 1 kwietnia 2022 roku),

• w segmencie zielonej energii (począwszy od 3 lipca 2023 roku).

Grupa prowadzi działalność operacyjną głównie na terytorium Polski.

Działalność Grupy Kapitałowej grupuje się według kryterium branżowego, tj. według dającego się wyodrębnić obszaru działalności, w ramach którego następuje świadczenie usług i dostarczanie towarów w określonym środowisku gospodarczym. Działalność poszczególnych segmentów charakteryzuje się różnym ryzykiem i poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych. Segmenty operacyjne zidentyfikowane przez Grupę są równe segmentom sprawozdawczym.

Segment usług B2C i B2B obejmuje:

• usługi cyfrowej płatnej telewizji dotyczące głównie bezpośredniej dystrybucji technologicznie zaawansowanych usług płatnej telewizji, w przypadku której przychody pochodzą głównie z opłat abonamentowych,

• usługi telefonii komórkowej w ofercie abonamentowej (postpaid i mix), które generują przychody głównie z rozliczeń międzyoperatorskich, zrealizowanego ruchu i opłat abonamentowych,

• usługi telefonii komórkowej w ofercie przedpłaconej, które generują przychody głównie ze zrealizowanego ruchu i rozliczeń międzyoperatorskich,

• usługi telefonii stacjonarnej, które generują przychody głównie z opłat abonamentowych, zrealizowanego ruchu i rozliczeń międzyoperatorskich,

• usługi dostępu do szerokopasmowego Internetu w technologii mobilnej i stacjonarnej, które generują przychody głównie ze zrealizowanego ruchu i opłat abonamentowych,

128

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

• telekomunikacyjne usługi hurtowe, w tym usługi hurtowego roamingu międzynarodowego i krajowego oraz usługi współdzielenia elementów sieci telekomunikacyjnej,

• dzierżawa włókien światłowodowych, kanalizacji,

• usługi telewizji internetowej (Polsat Box Go, dawniej IPLA) dostępne na komputerach, smartfonach, tabletach, telewizorach typu SmartTV, konsolach do gier i urządzeniach telewizyjnych, a przychody pochodzą głównie z opłat abonamentowych oraz przychodów z emisji reklam w Internecie,

• usługi Premium Rate oparte o technologie SMS/IVR/MMS/WAP oraz opłaty abonamentowe,

• produkcję dekoderów,

• sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego,

• sprzedaż instalacji fotowoltaicznych.

Segment mediowy obejmuje głównie produkcję, zakup i emisję audycji informacyjnych i rozrywkowych oraz seriali i filmów fabularnych nadawanych w kanałach telewizyjnych, radiowych i internetowych w Polsce. Przychody segmentu mediowego pochodzą głównie z emisji reklam, sponsoringu oraz przychodów od operatorów sieci kablowych i platform cyfrowych.

Segment nieruchomości obejmuje głównie realizację projektów budowlanych jak również sprzedaż, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi .

Segment zielonej energii obejmuje głównie:

• produkcję i sprzedaż energii pochodzącej z odnawialnych źródeł, w szczególności ze słońca i wiatru,

• budowę pełnego łańcucha wartości gospodarki wodorowej, w tym budowa stacji wodorowych, autobusów zasilanych wodorem oraz sprzedaż wodoru,

• inwestycje w projekty ukierunkowane na produkcję energii z fotowoltaiki oraz farm wiatrowych.

Zarząd ocenia wyniki segmentów działalności poprzez analizę EBITDA. Poziom EBITDA jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Grupę w warunkach powtarzalnych. Grupa definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację, utratę wartości i likwidację (w tym amortyzację ujętą w ramach kosztów produkcji energii i autobusów). EBITDA nie jest definiowana przez MSSF UE i może być wyliczana inaczej przez inne podmioty.

129

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Poniższa tabela prezentuje podział przychodów, kosztów, nabycie rzeczowych aktywów trwałych, zestawów odbiorczych i innych wartości niematerialnych oraz aktywa Grupy według segmentów działalności za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku:

Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023

Usługi B2C i B2B

Mediowy:

telewizja i online

Nieruchomości

Zielona energia

Wyłączenia i korekty konsolidacyjne

Razem

Sprzedaż do stron trzecich

10.646,6

2.206,2

133,6

639,9

-

13.626,3

Sprzedaż pomiędzy segmentami

65,6

263,8

48,6

131,7

(509,7)

-

Przychody ze sprzedaży

10.712,2

2.470,0

182,2

771,6

(509,7)

13.626,3

EBITDA skorygowana (niebadana)

2.493,1

472,0

27,0

24,5

(5,1)

3.011,5

Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej

219,7

-

219,7

EBITDA (niebadana)

2.712,8

472,0

27,0

24,5

(5,1)

3.231,2

Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja

1.713,2

155,3

22,5

9,4

-

1.900,4

Amortyzacja ujęta w kosztach produkcji energii i autobusów

-

19,2

-

19,2

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej

999,6

316,7

4,5

(4,1)

(5,1)

1.311,6

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i innych wartości niematerialnych

792,7

74,0

24,6

710,6

-

1.601,9

Nabycie zestawów odbiorczych

145,8

-

145,8

Na dzień 31 grudnia 2023

Aktywa segmentu, w tym:

26.461,4

6.520,1*

1.471,2

4.603,0

(1.879,0)

37.176,7

Inwestycje we wspólne przedsięwzięcie i udziały w jednostkach stowarzyszonych

-

10,1

-

10,1

* Pozycja ta obejmuje także aktywa trwałe zlokalizowane poza granicami Polski w wysokości 5,7 zł.

130

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Wszystkie istotne przychody generowane są w Polsce.

Należy zwrócić uwagę, iż dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku alokowane zarówno do segmentu „Usługi B2C i B2B”, do segmentu „Mediowego”, jak i do segmentu „Nieruchomości” nie są w pełni porównywalne do danych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku ze względu na zmiany w strukturze Grupy opisane w notach 5, 40, 41 i 50.

Poniższa tabela prezentuje podział przychodów, kosztów, nabycie rzeczowych aktywów trwałych, zestawów odbiorczych i innych wartości niematerialnych oraz aktywa Grupy według segmentów działalności za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku:

Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022

Usługi

B2C i B2B

Mediowy: telewizja i online

Nierucho- mości

Wyłączenia i korekty konsolida- cyjne

Razem

Sprzedaż do stron trzecich

10.622,2

2.186,4

106,7

-

12.915,3

Sprzedaż pomiędzy segmentami

59,4

237,8

76,7

(373,9)

-

Przychody ze sprzedaży

10.681,6

2.424,2

183,4

(373,9)

12.915,3

EBITDA skorygowana (niebadana)

2.834,0

506,0

17,2

(5,1)

3.352,1

Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej

113,4

-

39,8

-

153,2

Koszty wsparcia Ukrainy

(33,0)

(1,1)

-

(34,1)

EBITDA (niebadana)

2.914,4

504,9

57,0

(5,1)

3.471,2

Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja

1.703,6

109,7

15,7

-

1.829,0

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej

1.210,8

395,2

41,3

(5,1)

1.642,2

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i innych wartości niematerialnych

964,2

117,0

33,2

-

1.114,4

Nabycie zestawów odbiorczych

113,6

-

113,6

Na dzień 31 grudnia 2022

Aktywa segmentu, w tym:

24.485,9

6.465,6*

1.596,3

(241,2)

32.306,6

Inwestycje we wspólne przedsięwzięcie i udziały w jednostkach stowarzyszonych

1.801,6

5,9

82,6

-

1.890,1

* Pozycja ta obejmuje także aktywa trwałe zlokalizowane poza granicami Polski w wysokości 5,9 zł.

131

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Uzgodnienie EBITDA do zysku netto za okres:

rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

EBITDA skorygowana (niebadana)

3.011,5

3.352,1

Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej

219,7

153,2

Koszty wsparcia Ukrainy*

-

(34,1)

EBITDA (niebadana)

3.231,2

3.471,2

Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja (nota 10)

(1.900,4)

(1.829,0)

Amortyzacja ujęta w ramach kosztów produkcji energii i autobusów (nota 10)

(19,2)

-

Zysk z działalności operacyjnej

1.311,6

1.642,2

Różnice kursowe netto (nota 11)

62,5

(41,6)

Koszty odsetkowe, netto (nota 11 i 12)

(1.079,1)

(587,6)

Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

29,7

94,5

Wycena posiadanych udziałów w PAK-PCE

151,3

-

Wycena istniejących relacji w związku z nabyciem PAK- PCE

(83,9)

-

Pozostałe

29,7

2,8

Zysk brutto za okres

421,8

1.110,3

Podatek dochodowy

(110,2)

(209,2)

Zysk netto za okres

311,6

901,1

* przede wszystkim darowizny pieniężne przekazane na realizację pomocy Ukrainie

45.Transakcje barterowe

Grupa jest stroną transakcji barterowych. Poniższa tabela przedstawia przychody i koszty z tytułu transakcji barterowych, które są świadczone na warunkach rynkowych. Przychody obejmują przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów, koszty obejmują koszty sprzedaży.

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Przychody z transakcji barterowych

53,0

77,1

Koszty transakcji barterowych

53,0

88,9

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Należności z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy

15,5

80,3

Zobowiązania z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy

11,9

83,5

132

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

46.Transakcje z podmiotami powiązanymi

NALEŻNOŚCI

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

0,2

4,9

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

13,2

14,6

Razem*

13,4

19,5

* Wartości nie obejmują zapłaconych kaucji (31 grudnia 2023 roku – 3,4 zł, 31 grudnia 2022 roku – 3,5 zł)

Należności od jednostek powiązanych nie są przedmiotem zabezpieczeń.

POZOSTAŁE AKTYWA

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

0,3

1,5

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

-

7,6

Razem

0,3

9,1

Z OBOWIĄZANIA

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

10,6

81,0

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

209,6

194,4

Razem

220,2

275,4

Zobowiązania obejmują głównie zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów przez Cyfrowy Polsat, zobowiązania z tytułu leasingu powierzchni oraz usług związanych z budową farm wiatrowych.

P OŻYCZKI UDZIELONE

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki stowarzyszone

15,0

456,2

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

12,5

12,2

Razem

27,5

468,4

Pożyczki udzielone na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmują głównie pożyczki do Polsat Boxing Promotion Sp. z o.o. oraz Dystrybucja Mówi Serwis Sp. z o.o. Sp. k.

133

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

POŻYCZKI OTRZYMANE

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki stowarzyszone

11,3

-

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

6,6

Razem

17,9

6,6

PRZYCHODY OPERACYJNE

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne*

9,9

-

Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

6,6

7,2

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

226,6

751,0

Razem

243,1

758,2

* Dotyczy transakcji z jednostkami zależnymi zawartymi przed objęciem kontroli.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku najistotniejszą pozycję przychodów stanowiły przychody ze sprzedaży nieruchomości oraz sprzedaży udziałów przez Polkomtel Sp. o.o.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku zyski obejmują głównie przychód ze sprzedaży akcji w spółce Modivo S.A.

KOSZTY OPERACYJNE I ZAKUPY AKTYWÓW PROGRAMOWYCH

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne*

137,9

0,1

Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

15,4

191,7

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

160,6

296,6

Razem

313,9

488,4

* Dotyczy transakcji z jednostkami zależnymi zawartymi przed objęciem kontroli.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku najistotniejsze transakcje obejmują m.in. koszty zakupu energii elektrycznej, koszty najmu oraz usług reklamowych.

134

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

ZYSKI/(STRATY) Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ, NETTO

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Jednostki zależne*

27,1

-

Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

1,5

20,4

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

8,0

5,3

Razem

36,6

25,7

* Dotyczy transakcji z jednostkami zależnymi zawartymi przed objęciem kontroli.

KOSZTY FINANSOWE, NETTO

za rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

7,0

-

Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.

0,6

1,1

Razem

7,6

1,1

Transakcje z jednostkami powiązanymi zostały również opisane w nocie 50.

47.Zobowiązania warunkowe

W opinii Zarządu, poziom rezerw na 31 grudnia 2023 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązanie kwestii spornych nie będzie miało istotnie negatywnego wpływu na sytuację finansową Grupy.

Postępowania wszczęte przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”)

W dniu 24 lutego 2011 roku Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel (jednostkę zależną od Spółki) karę pieniężną w wysokości 130,7 zł w związku ze stwierdzeniem rzekomego braku współdziałania w toku kontroli prowadzonej przez Prezesa UOKiK w Polkomtel. Polkomtel odwołał się od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („SOKiK”). Zdaniem Zarządu, w trakcie kontroli Polkomtel w pełni i przez cały czas współpracował z UOKiK w zakresie przewidzianym prawem. W dniu 18 czerwca 2014 roku SOKiK zmienił decyzję Prezesa UOKiK, obniżając kwotę kary do wysokości 4,0 zł (tj. równowartość 1,0 euro). Wyrokiem z dnia 20 października 2015 roku sąd uchylił wyrok SOKiK w przedmiotowej sprawie i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. Wyrokiem z dnia 28 kwietnia 2017 roku, SOKiK zmienił decyzję Prezesa UOKiK, zmniejszając karę nałożoną na Polkomtel do kwoty 1,3 zł. Polkomtel i Prezes UOKiK wnieśli apelację od wyroku do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Wyrokiem z dnia 3 kwietnia 2020 roku oddalono apelację zarówno Polkomtel, jak i Prezesa UOKiK. Sąd Apelacyjny podtrzymał wyrok SOKiK. W dniu 20 kwietnia 2020 roku Polkomtel zapłacił karę w wysokości 1,3 zł. Polkomtel i Prezes UOKiK wnieśli skargi kasacyjne od wyroku Sądu Apelacyjnego. W dniu 28 września 2022 roku skarga kasacyjna pozwanego Prezesa UOKiK została oddalona, natomiast skarga Polkomtel została uwzględniona w zakresie oddalającym apelację powoda, zaś zaskarżony wyrok Sądu Apelacyjnego w Warszawie z dnia 3 kwietnia 2020 roku został uchylony i skierowany - zgodnie z żądaniem skargi kasacyjnej Polkomtel - do ponownego rozpoznania. W dniu 29 marca 2023 roku zapadł wyrok Sądu Apelacyjnego, w którym Sąd przychylił się do stanowiska spółki, iż

135

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

kara została wymierzona w euro, a następnie błędnie przeliczona na złote, wskutek czego zmienił zaskarżony wyrok I instancji, obniżając wymiar kary w złotych do kwoty 1,2 zł.

W dniu 30 grudnia 2014 roku do Polkomtel (jednostki zależnej od Spółki) doręczono decyzję Prezesa UOKiK, która kończy postępowanie prowadzone w związku z podejrzeniem rzekomego stosowania przez Polkomtel praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów polegających na niedostarczeniu konsumentom zawierającym umowę o świadczenie usług telekomunikacyjnych w formie pisemnej wraz z umową regulaminu promocji oraz o nieinformowaniu o zakończeniu promocji dotyczącej rachunku szczegółowego. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel karę w wysokości 6,0 zł. Polkomtel złożył odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. Wyrokiem z dnia 5 marca 2018 roku SOKiK uchylił decyzję w części dotyczącej kary pieniężnej (6,0 zł) i oddalił odwołanie w pozostałym zakresie. Obie strony wniosły apelację do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Sąd Apelacyjny swoim wyrokiem uchylił w całości wyrok Sądu I instancji i przekazał sprawę do ponownego rozstrzygnięcia w Sądzie I instancji. Wyrokiem z dnia 1 kwietnia 2021 roku SOKiK oddalił odwołanie Polkomtel. W dniu 24 stycznia 2022 roku apelacja Polkomtel została oddalona. W dniu 7 lutego 2022 roku Polkomtel zapłacił karę w wysokości 6 zł. Polkomtel złożył skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego .

Decyzją z dnia 30 grudnia 2016 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę oraz Polkomtel (jednostki zależnej od Spółki) za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na prezentowaniu ofert promocyjnych, podczas gdy w opinii organu nie było możliwości zawarcia umowy na danych warunkach. Prezes UOKiK nałożył na Spółkę oraz Polkomtel karę pieniężną w wysokości odpowiednio 4,4 zł oraz 12,3 zł. Grupa złożyła odwołanie od ww. decyzji do sądu. Wyrokiem z dnia 14 października 2019 roku SOKiK oddalił odwołanie Grupy w sprawie. Grupa wniosła apelację. Wyrokiem z dnia 31 grudnia 2020 roku apelacja Grupy została oddalona. W dniu 14 stycznia 2021 roku Cyfrowy Polsat oraz Polkomtel zapłaciły nałożoną karę. Grupa złożyła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. W dniu 25 maja 2023 roku skargi kasacyjne zostały oddalone.

W dniu 29 kwietnia 2019 roku Prezes UOKiK wydał decyzję kończącą wobec Polkomtel (jednostki zależnej od Spółki) postępowanie prowadzone w związku z podejrzeniem rzekomego stosowania przez Polkomtel praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów polegających na pobieraniu płatności za aktywowane konsumentom usługi pomimo nieuzyskania wyraźnej zgody na dodatkową płatność związaną z tymi usługami. Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel karę w wysokości 39,5 zł. Polkomtel złożył odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. W dniu 26 maja 2021 roku SOKiK oddalił odwołanie. Polkomtel złożył apelację od wyroku SOKiK. Wyrokiem z dnia 8 listopada 2022 roku apelacja Polkomtel została oddalona. W dniu 22 listopada 2022 roku Spółka zapłaciła karę w wysokości 39,5 zł. Polkomtel złożył skargę kasacyjną. Skarga została przyjęta do rozpatrzenia przez Sąd Najwyższy .

Decyzją z dnia 19 grudnia 2019 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na utrudnianiu w czasie trwania mistrzostw Euro 2016 dostępu do kanałów ZDF i Das Erste przez usunięcie tych kanałów oraz niepełnym i nierzetelnym informowaniu konsumentów w odpowiedziach na zgłoszenia dotyczące niedostępności ww. programów. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Spółkę karę w wysokości 34,9 zł. Spółka odwołała się od tej decyzji do SOKiK. W dniu 14 lutego 2022 roku Sąd pierwszej instancji oddalił w całości odwołanie Spółki. Spółka złożyła apelację do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Rozprawa apelacyjna odbyła się 21 października 2022 roku. Wyrokiem z dnia 21 listopada 2022 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie uchylił zaskarżony wyrok w całości i przekazał sprawę do rozpoznania oraz rozstrzygnięcia Sądowi Okręgowemu w Warszawie. W dniu 24 lipca 2023 roku odwołanie Spółki zostało ponownie oddalone. W dniu 6 września 2023 roku Spółka złożyła apelację od wyroku. Do chwili obecnej termin rozprawy nie został wyznaczony.

W dniu 31 grudnia 2019 roku Prezes UOKiK wydał decyzję kończącą wobec Polkomtel (jednostki zależnej od Spółki) postępowanie prowadzone w związku z podejrzeniem rzekomego stosowania przez Polkomtel praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów polegających na pobieraniu dodatkowych opłat za transmisję danych przy

136

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

wykorzystaniu protokołu RSTP, mimo posiadania przez abonentów pakietów internetowych lub usługi nielimitowanego Internetu LTE. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel karę w wysokości 50,6 zł. Polkomtel złożył odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. W dniu 15 grudnia 2021 roku SOKiK ogłosił wyrok, w którym oddalił w całości odwołanie Polkomtel. Polkomtel złożył apelację od wyroku SOKiK. W dniu 21 lipca 2022 roku Sąd Apelacyjny częściowo uchylił decyzję Prezesa UOKiK oraz obniżył karę do 16,8 zł. W dniu 4 sierpnia 2022 roku Polkomtel zapłacił karę w wysokości 16,8 zł. Zarówno Polkomtel jak i Prezes UOKiK złożyli skargi kasacyjne. W dniu 26 stycznia 2023 roku Sąd Najwyższy odmówił przyjęcia do rozpoznania skarg kasacyjnych.

W dniu 22 stycznia 2020 roku Prezes UOKiK wydał decyzję kończącą wobec Polkomtel (jednostki zależnej od Spółki) postępowanie prowadzone w związku z podejrzeniem rzekomego stosowania przez Polkomtel praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów dotyczące zapisów w regulaminie świadczenia usług telekomunikacyjnych odnośnie prepaid i anulowania niewykorzystanej wartości konta abonenta. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel karę w wysokości 20,4 zł. Polkomtel złożył odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. W dniu 8 kwietnia 2022 roku SOKIK oddalił w całości odwołanie Polkomtel. W dniu 31 maja 2022 roku Polkomtel złożył apelację od wyroku SOKiK. W dniu 28 marca 2023 roku Sąd Apelacyjny oddalił apelację. W dniu 11 kwietnia 2023 roku Polkomtel zapłacił karę w wysokości 20,4 zł. Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Sądu Apelacyjnego, w dniu 30 czerwca 2023 roku Polkomtel wniósł skargę kasacyjną.

Decyzją z dnia 27 grudnia 2023 roku Prezes UOKiK uznał za praktykę naruszającą zbiorowe interesy konsumentów działania Telewizji Polsat Sp. z o.o. oraz Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k., (jednostek zależnych od Spółki) polegające na wprowadzaniu w błąd co do zasad i kosztów uczestnictwa w sylwestrowej edycji konkursu SMS w treści komunikatów słownych i graficznych w ramach audycji „Sylwestrowa moc przebojów 2021 – Sylwester Szczęścia” oraz co do przebiegu konkursu oraz możliwych do zdobycia na poszczególnych jego etapach nagród w treści wiadomości SMS kierowanych do konsumentów. W konsekwencji, Prezes UOKiK nałożył na oba podmioty kary pieniężne w łącznej wysokości 9,9 zł. Decyzja nie jest prawomocna, każda ze spółek wniosła odwołanie do Sądu Okręgowego w Warszawie w dniu 26 stycznia 2024 roku.

Inne postępowania

We wrześniu 2015 roku Polkomtel (jednostka zależna od Spółki) otrzymała pozew od P4 Sp. z o.o., w którym spółka ta żąda zapłaty odszkodowania w kwocie 316 zł, w tym odsetki 85 zł, dotyczącego detalicznych cen usług mobilnych świadczonych w okresie pomiędzy lipcem 2009 roku a marcem 2012 roku. Roszczenie P4 Sp. z o.o. zakłada zapłatę powyższej kwoty solidarnie przez Orange Polska S.A., Polkomtel i T-Mobile Polska S.A. W dniu 27 grudnia 2018 roku sąd oddalił powództwo P4 Sp. z o.o. w całości. P4 Sp. z o.o. złożyła apelację od wyroku sądu. Wyrokiem z dnia 28 grudnia 2020 roku Sąd Apelacyjny przekazał sprawę do Sądu Okręgowego do ponownego rozpatrzenia, Polkomtel wniósł do Sądu Najwyższego zażalenie na przedmiotowy wyrok. W dniu 13 listopada 2020 roku został doręczony przez sąd pozew P4 Sp. z o.o. o zapłatę kwoty 313 zł, w tym odsetki 85 zł. Pozew ten stanowi “rozszerzenie powództwa” P4 Sp. z o.o. z września 2015 roku i dotyczy dalszego okresu zarzucanych pozwanym czynów, tj. od kwietnia 2012 roku do grudnia 2014 roku.

Zdaniem Zarządu, pozew jest bezpodstawny, jako że Polkomtel Sp. z o.o. nie dopuszczał się samodzielnie lub z innymi podmiotami czynów niedozwolonych, w szczególności związanych z wysokością cen detalicznych za usługi połączeń telefonicznych kierowanych do sieci telekomunikacyjnej P4 Sp. z o.o. W ocenie Zarządu Polkomtel, brak jest podstaw prawnych dla łącznej oceny zachowań poszczególnych operatorów na rynku usług telekomunikacyjnych, który jest rynkiem w pełni konkurencyjnym, a każdy z przedsiębiorców prowadzi samodzielną politykę handlową, w tym cenową. Objęte pozwem roszczenia P4 Sp. z o.o. nie zostały wykazane ani co do zasady (przesłanki odpowiedzialności odszkodowawczej), ani co do wysokości.

137

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 28 kwietnia 2017 roku, pozwem w postępowaniu upominawczym Związek Artystów Scen Polskich ZASP - Stowarzyszenie („ZASP”) wystąpił przeciwko Cyfrowemu Polsatowi o zapłatę kwoty 20,3 zł. Spółka złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty wydanego w postępowaniu upominawczym oraz wniosła o oddalenie powództwa w całości. W dniu 10 stycznia 2018 roku Sąd wydał postanowienie o skierowaniu sprawy do postępowania mediacyjnego. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. Ostatnia rozprawa odbyła się 8 maja 2019 roku. Strony złożyły zgodny wniosek o ponowne skierowanie sprawy do postępowania mediacyjnego na okres 3 miesięcy. Sąd przychylił się do wniosku i odroczył rozprawę bez terminu. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. W dniu 6 maja 2020 roku Spółka otrzymała pismo Sądu, w którym znajdowało się stanowisko mediatora podsumowujące przebieg mediacji z wezwaniem do odniesienia się do jego treści. W dniu 25 maja 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na ww. wezwanie informując Sąd o braku możliwości zawarcia przez strony ugody. Kolejna rozprawa odbyła się 20 października 2021 roku. Pod koniec marca 2022 roku Spółka otrzymała pismo rozszerzające dotychczasowe powództwo o okres od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2020, wartość przedmiotu sporu została powiększona o ponad 120,0 zł. Sąd wyznaczył terminy rozpraw na: 15 grudnia 2023 roku oraz 17 kwietnia 2024 roku. Rozprawa 15 grudnia 2023 została odwołana.

Pozwem, doręczonym Spółce w dniu 16 grudnia 2019 roku, Stowarzyszenie Artystów Wykonawców Utworów Muzycznych i Słowno-Muzycznych (SAWP) zgłosił przeciwko Spółce dwa roszczenia: informacyjne oraz roszczenie o zapłatę. Roszczenie informacyjne dotyczy programów telewizyjnych reemitowanych przez Spółkę w okresie od 20 sierpnia 2009 roku do dnia 20 sierpnia 2019 roku. W części dotyczącej roszczenia o zapłatę SAWP domaga się 153,3 zł za rzekome naruszenie praw pokrewnych do artystycznych wykonań utworów muzycznych i słowno-muzycznych poprzez ich bezumowną reemisję kablową. Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości. Ostatnia rozprawa odbyła się 17 stycznia 2024 roku. Rozprawa została odroczona bez terminu.

Ponadto toczą się również inne postępowania, w których stroną jest Grupa, na które utworzono rezerwy zgodnie z najlepszą oceną Zarządu wartości ewentualnych przyszłych wypływów korzyści ekonomicznych związanych z uregulowaniem tych spraw. Informacje dotyczące wartości utworzonych rezerw na poszczególne tytuły nie zostały ujawnione, gdyż zdaniem Zarządu, takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.

48.Wynagrodzenia Członków Zarządu

Tabela poniżej przedstawia łączne kwoty wynagrodzenia podstawowego Członków Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. z tytułu pełnienia funkcji zarządczych w Jednostce Dominującej oraz spółkach zależnych.

Imię i nazwisko

Funkcja

2023

2022

Mirosław Błaszczyk

Prezes Zarządu

1,0

Maciej Stec

Wiceprezes Zarządu

0,4

0,6

Jacek Felczykowski

Członek Zarządu

1,0

Aneta Jaskólska

Członek Zarządu

0,9

Agnieszka Odorowicz

Członek Zarządu

0,6

Katarzyna Ostap-Tomann

Członek Zarządu

1,0

Razem

4,9

5,1

138

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Dodatkowo wartości premii należnych poszczególnym Członkom Zarządu za rok 2023 i 2022 kształtowały się następująco:

Imię i nazwisko

Funkcja

2023

2022

Mirosław Błaszczyk

Prezes Zarządu

2,5

Maciej Stec

Wiceprezes Zarządu

1,3

5,0

Jacek Felczykowski

Członek Zarządu

1,5

Aneta Jaskólska

Członek Zarządu

1,9

Agnieszka Odorowicz

Członek Zarządu

1,0

0,8

Katarzyna Ostap-Tomann

Członek Zarządu

3,4

2,4

Razem

11,6

14,1

49. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej

Wynagrodzenie dla Członków Rady Nadzorczej jest wypłacane na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Cyfrowy Polsat S.A. z dnia 5 września 2007 roku. W dniu 29 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę zmieniającą wynagrodzenia dla Członków Rady Nadzorczej.

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty należnego wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w 2023 i 2022 roku:

Imię i nazwisko

Funkcja

2023

2022

Zygmunt Solorz

Przewodniczący Rady Nadzorczej

0,24

Marek Kapuściński

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 31 maja 2023)

0,08

0,18

Józef Birka

Członek Rady Nadzorczej

0,18

Jarosław Grzesiak

Członek Rady Nadzorczej

0,18

Marek Grzybowski

Niezależny Członek Rady Nadzorczej

0,18

Tobias Solorz

Członek Rady Nadzorczej

0,18

Tomasz Szeląg

Członek Rady Nadzorczej

0,18

Piotr Żak

Członek Rady Nadzorczej

0,18

Razem

1,40

1,50

50. Istotne umowy i wydarzenia

Zawarcie umów finansowego PPA

W marcu 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. zawarł z PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o. oraz PAK- Volt S.A. umowy tzw. finansowego PPA (ang. Power Purchase Agreement) („Umowy finansowego PPA”) dotyczące energii elektrycznej wytwarzanej przez farmę fotowoltaiczną w gminie Brudzew. Umowy zostały zawarte na okres 15 lat, z możliwością ich rozwiązania w określonych sytuacjach i zaczęły obowiązywać od kwietnia 2023 roku.

W kwietniu 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. zawarł z Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o. oraz PAK-Volt S.A. umowy tzw. finansowego PPA („Umowy finansowego PPA”) dotyczące energii elektrycznej wytwarzanej przez farmę wiatrową w gminie Miłosław. Umowy zostały zawarte na okres 15 lat i 6 miesięcy, rozpoczynający się od pierwszego rozliczenia, które rozpoczęło się w styczniu 2024 roku.

139

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Spółka zobowiązała się w Umowach finansowego PPA do dokonywania rozliczeń finansowych w celu zapewnienia stałej ceny sprzedaży lub zakupu energii elektrycznej (tzw. kontrakt na różnicę). Cena rozliczeniowa w Umowach finansowego PPA została ustalona dla pierwszego roku realizacji Umów i będzie waloryzowana w kolejnych latach o wskaźnik inflacji, z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa określających maksymalną cenę sprzedaży energii elektrycznej wyprodukowanej w źródłach odnawialnych.

Decyzja Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie

W dniu 15 lutego 2018 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie („Organ”) wydał decyzję określającą wysokość zobowiązania podatkowego Spółki z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w roku 2012 w kwocie 24,2 zł powiększonej o odsetki od zaległości podatkowych.

W wydanej decyzji Organ zakwestionował prawo Spółki do zastosowania zwolnienia z obowiązku pobrania zryczałtowanego podatku dochodowego od niektórych płatności odsetkowych dokonanych w 2012 roku. Spółka odwołała się od decyzji Organu, ze względu na posiadane opinie renomowanych podmiotów doradczych oraz nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.

10 lipca 2018 roku Organ wydał decyzję podtrzymującą w mocy wcześniejszą decyzję z 15 lutego 2018 roku. Spółka nie zgadza się z przedmiotową decyzją Organu i wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. W wyroku z 21 lutego 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka nie zgadza się z takim rozstrzygnięciem i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z 17 sierpnia 2022 roku uwzględnił skargę i przekazał sprawę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego celem ponownego rozpoznania. Wojewódzki Sąd Administracyjny na rozprawie w dniu 15 marca 2023 roku uchylił decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten Organ. 23 stycznia 2024 roku Spółka odebrała decyzję ww. Organu podatkowego umarzającą postępowanie w sprawie.

Ponadto Organ prowadził czynności kontrolne w analogicznym zakresie za lata 2013 i 2014.

W odniesieniu do roku 2013 Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję z 19 lipca 2019 roku, w której określił wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w kwocie 25,1 złotych. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka odwołała się od tej decyzji, niemniej w decyzji z 14 lutego 2020 roku Organ podtrzymał w całości swoje stanowisko. Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 15 października 2020 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgadza się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Na rozprawie w dniu 10 stycznia 2024 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił wyrok sądu pierwszej instancji oraz wydane w tych sprawach w drugiej instancji decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Spółka oczekuje na działania ww. organu podatkowego konsumujące stanowisko i wytyczne sądu. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.

W odniesieniu do 2014 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję z 20 września 2019 roku, w której określił Spółce wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w kwocie 1,7 złotych. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka złożyła odwołanie od decyzji Organu. W decyzji drugoinstancyjnej z 8 czerwca 2020 roku Organ w całości podtrzymał swoje stanowisko. W odpowiedzi Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 20 października 2020 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgadza

140

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Na rozprawie w dniu 10 stycznia 2024 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił wyrok sądu pierwszej instancji oraz wydane w tych sprawach w drugiej instancji decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Spółka oczekuje na działania ww. organu podatkowego konsumujące stanowisko i wytyczne sądu. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.

Odnowienie rezerwacji częstotliwości

W związku z wygaśnięciem z końcem 2022 roku, będącej w dyspozycji Polkomtel Sp. z o.o. rezerwacji częstotliwości w paśmie 1800 MHz oraz wygaśnięciem częstotliwości 900 MHz (z końcem 2023 roku) i zbliżającym się terminem wygaśnięcia 2600 MHz (z końcem 2024 roku), których dotychczasowym dysponentem była spółka Aero2 Sp. z. o.o. (z dniem 30 listopada 2021 roku nastąpiło połączenie Polkomtel Sp. z o.o. i Aero2 Sp. z o.o., w wyniku czego Polkomtel wszedł w prawa i obowiązki Aero2, przejmując tym samym prawo do dysponowania częstotliwościami Aero2), na podstawie przepisów ustawy Prawa telekomunikacyjnego, Polkomtel Sp. z o.o. złożył w grudniu 2021 roku wniosek do Prezesa UKE o dokonanie na kolejny okres rezerwacji częstotliwości w paśmie 1800 MHz, w grudniu 2022 roku w paśmie 900 MHz, a w grudniu 2023 roku w paśmie 2600 MHz.

W dniu 20 grudnia 2022 roku spółce Polkomtel zostały dostarczone decyzje Prezesa UKE dokonujące na rzecz Polkomtel rezerwacji częstotliwości w paśmie 1800 MHz na okres kolejnych 15 lat – do 31 grudnia 2037 roku. Zgodnie z tymi decyzjami, za dokonanie tych rezerwacji Polkomtel zobowiązany był do uiszczenia na rzecz Skarbu Państwa opłat w łącznej wysokości 847 zł. Płatność w wysokości 847 zł została zrealizowana w dniu 3 stycznia 2023 roku.

W dniu 10 lipca 2023 roku spółce Polkomtel została dostarczona decyzja Prezesa UKE dokonująca na rzecz Polkomtel rezerwacji częstotliwości w paśmie 900 MHz na okres kolejnych 15 lat – do 31 grudnia 2038 roku. Zgodnie z tą decyzją, za dokonanie rezerwacji Polkomtel zobowiązany był do uiszczenia na rzecz Skarbu Państwa opłat w łącznej wysokości 300,3 zł. Płatność w wysokości 300,3 zł została zrealizowana w dniu 24 lipca 2023 roku.

Aukcja rezerwacji częstotliwości z zakresu 3,6 GHz

W dniu 22 czerwca 2023 roku Prezes UKE ogłosił aukcję na cztery rezerwacje częstotliwości z pasma 3,6 GHz.

Zgodnie z opublikowaną dokumentacją, przedmiotem aukcji były 4 bloki o szerokości 100 MHz każdy. Cena wywoławcza za blok została ustalona na 450 zł.

Zgodnie z dokumentacją aukcyjną na każdego ze zwycięzców aukcji zostaną nałożone zobowiązania do rozwoju sieci polegające na uruchomieniu we wskazanych obszarach przez każdego z operatorów co najmniej 3.800 (nie w milionach) stacji bazowych wykorzystujących przydzielone częstotliwości w terminie 48 miesięcy od daty doręczenia decyzji rezerwacyjnej. Dodatkowo zwycięzcy aukcji zostaną zobowiązani do zapewnienia przepustowości (przy wykorzystaniu dowolnego zakresu częstotliwości) 95Mbps dla 99% gospodarstw domowych na terenie całego kraju w terminie 60 miesięcy, dla 90% obszaru kraju w terminie 60 miesięcy, dla 95% dróg krajowych w terminie 84 miesięcy, dla 95% dróg wojewódzkich w terminie 84 miesięcy, dla 95% dróg kolejowych w terminie 84 miesięcy, dla całodobowych przejść granicznych w terminie 24 miesięcy od daty doręczenia decyzji rezerwacyjnej.

W pierwszym etapie aukcji, który trwał do 8 sierpnia 2023 roku, zainteresowane podmioty złożyły swoje oferty wstępne – oferty złożyli czterej operatorzy sieci komórkowych: Orange, Polkomtel, P4 i T-Mobile.

Polkomtel złożył ofertę wstępną w dniu 4 sierpnia 2023 roku a także wpłacił wadium w wymaganej kwocie 182 zł.

141

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 16 października 2023 roku Prezes UKE rozpoczął II etap aukcji – licytację – która zakończyła się 18 października 2023 roku. W ramach licytacji Polkomtel nabył blok A (zakres 3400-3500 MHz) za cenę 450 zł.

W dniu 19 grudnia 2023 roku Prezes UKE wydał dla Polkomtel decyzję rezerwacyjną w zakresie pozyskanego bloku częstotliwości w paśmie 3,6GHz. W dniu 10 stycznia 2024 roku Polkomtel zapłacił Prezesowi UKE dodatkową opłatę za dokonanie przedmiotowej rezerwacji częstotliwości.

Spór prawny dotyczący rezerwacji częstotliwości

Zwracamy uwagę, że zakończył się spór prawny dotyczący postępowania selekcyjnego na częstotliwości w paśmie 1800 MHz przeprowadzonego przez Prezesa UKE w 2007 roku. W wyniku przeprowadzonego postępowania przetargowego wyłonione zostały oferty złożone przez Mobyland Sp. z o.o. (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) oraz CenterNet S.A. (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.). Na wnioski T-Mobile i Orange wszczęte zostało postępowanie o unieważnienie samego przetargu na częstotliwość 1800 MHz. Wyrokiem z dnia 8 maja 2014 roku Naczelny Sąd Administracyjny (NSA) podtrzymał wyrok sądu pierwszej instancji i uchylił decyzję Prezesa UKE z dnia 23 września 2011 roku dotyczącą częściowego unieważnienia wspomnianego przetargu. Po decyzji Naczelnego Sądu Administracyjnego UKE poinformowało, iż „decyzje co do powtórzenia przetargu zostaną podjęte przez Urząd po szczegółowym przeanalizowaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, wskazań Sądu co do dalszego postępowania oraz analizie stanu prawnego” oraz że „decyzje rezerwacyjne Prezesa UKE pozostają w mocy, a operatorzy mogą nadal świadczyć usługi przy wykorzystaniu tych częstotliwości”. Pismem z dnia 23 grudnia 2016 roku Prezes UKE zawiadomił strony o podjęciu z urzędu postępowania o unieważnienie przetargu na częstotliwość 1800 MHz. Decyzją z dnia 4 sierpnia 2017 roku Prezes UKE unieważnił przetarg z 2007 roku. W dniu 13 października 2017 roku spółka Aero 2 Sp. z o.o. (będąca następca prawnym spółki CenterNet S.A. oraz spółki Mobyland Sp. z o.o. a obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy zakończonej decyzją Prezesa UKE z dnia 4 sierpnia 2017 roku w przedmiocie unieważnienia postępowania przetargowego z 2007 roku. Decyzją z dnia 31 stycznia 2018 roku Prezes UKE utrzymał w mocy swoją decyzję z dnia 4 sierpnia 2017 roku. Od tej decyzji Aero 2 (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) w dniu 7 marca 2018 roku wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (WSA), która została oddalona wyrokiem z dnia 4 października 2018 roku. W dniu 27 grudnia 2018 roku Aero 2 (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) wniosła skargę kasacyjną od ww. wyroku, która została oddalona wyrokiem Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 25 listopada 2022 roku.

Wydana decyzja Prezesa UKE nie wpływła na decyzje rezerwacyjne wydane w odrębnym od przetargu postępowaniu administracyjnym. Ponadto, w dniu 5 grudnia 2022 roku Spółka uzyskała decyzję Prezesa UKE o udzieleniu rezerwacji częstotliwości z zakresu 1800 MHz na kolejny okres.

W postępowaniu prowadzonym z wniosku T-Mobile Polska S.A. Prezes UKE wznowił postępowanie zakończone wydaniem przez Prezesa UKE w dniu 23 kwietnia 2009 roku ostatecznej decyzji utrzymującej w mocy decyzję Prezesa UKE z dnia 30 listopada 2007 roku dot. przyznania rezerwacji częstotliwości z zakresu 1710-1730 MHz i 1805-1825 MHz. W ramach tego postępowania decyzją z dnia 28 listopada 2017 roku Prezes UKE odmówił uchylenia – po wznowieniu postępowania – decyzji rezerwacyjnej Prezesa UKE z dnia 23 kwietnia 2009 roku. Decyzja ta została utrzymana w mocy decyzją Prezesa UKE z dnia 4 czerwca 2018 roku. W związku ze skargami wniesionymi na ww. decyzję, wyrokiem z dnia 11 marca 2019 roku, WSA w Warszawie uchylił decyzję Prezesa UKE z dnia 4 czerwca 2018 roku. Wyrokiem z dnia 10 października 2023 roku NSA uchylił zaskarżony wyrok i przekazał sprawę Sądowi I instancji do ponownego rozpoznania.

W dniu 4 października 2018 roku T-Mobile Polska wniosła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na ogłoszenie Prezesa UKE z dnia 5 września 2018 roku o wynikach przeprowadzenia czynności niezbędnych do usunięcia naruszeń

142

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

stanowiących przyczynę unieważnienia przetargu na dwie rezerwacje częstotliwości, z których każda obejmuje 48 dupleksowych kanałów radiowych z odstępem dupleksowym 95 MHz, z zakresu 1710-1730 MHz i 1805-1825 MHz. Postanowieniem z dnia 20 listopada 2018 roku, Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie odrzucił skargę T-Mobile Polska S.A. Postanowieniem z dnia 4 lipca 2019 roku Naczelny Sąd Administracyjny, wskutek skargi kasacyjnej wniesionej przez T-Mobile Polska S.A., uchylił postanowienie WSA w Warszawie z dnia 20 listopada 2018 roku. Wyrokiem z dnia 18 sierpnia 2020 roku, WSA w Warszawie stwierdził bezskuteczność ogłoszenia Prezesa UKE z dnia 5 września 2018 roku. Wyrok ten został następnie uchylony przez NSA wyrokiem z dnia 9 grudnia 2021 roku, a sprawa przekazana została do ponownego rozpoznania do WSA w Warszawie. Wyrokiem z dnia 25 października 2022 roku WSA w Warszawie oddalił skargę T-Mobile Polska S.A. Wyrokiem z dnia 13 października 2023 roku NSA oddalił skargę kasacyjną T-Mobile Polska S.A., w wyniku czego postępowanie zostało prawomocnie zakończone.

Wszczęcie przez Komisję Europejską procedury określonej w art. 108 ust. 2 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej

W pierwszych dniach października 2020 roku Cyfrowy Polsat S.A. oraz Sferia S.A. (Sferia), spółka należąca od 29 lutego 2016 roku w 51% do Grupy Cyfrowy Polsat otrzymały z Ministerstwa Cyfryzacji kopię decyzji Komisji Europejskiej z dnia 21 września 2020 roku w sprawie wszczęcia formalnego postępowania wyjaśniającego przeciwko Rzeczpospolitej Polskiej dotyczącego domniemanej niezgodnej z prawem pomocy państwa na rzecz Sferii. Rzekomą niedozwoloną pomocą miałoby być przyznanie Sferii w 2013 roku prawa do używania bloku częstotliwości z zakresu 800 MHz w miejsce odebranej jej dotychczas posiadanej częstotliwości z zakresu 850 MHz. Według otrzymanego pisma Komisja Europejska zamierza zbadać, czy faktycznie doszło do udzielenia pomocy publicznej, a jeśli tak, czy może być ona uznana za zgodną z rynkiem wewnętrznym. W dniu 4 lutego 2022 roku Komisja Europejska rozpoczęła konsultacje w tej sprawie, w ramach których Cyfrowy Polsat oraz Sferia złożyły swoje uwagi. Obie spółki uważają, że nie doszło do udzielenia niedozwolonej pomocy publicznej.

Zawarcie przez Spółkę aneksu do przedwstępnej umowy sprzedaży udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz nabycie udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat zawarł z ZE PAK S.A. (spółka powiązana) aneks do przedwstępnej umowy z dnia 20 grudnia 2021 roku dotyczącej nabycia przez Spółkę udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

Zgodnie z aneksem, Cyfrowy Polsat oraz ZE PAK S.A. postanowiły, że przedmiotem umowy przyrzeczonej („Umowa Przyrzeczona”) będzie 2.390.600 (nie w milionach) udziałów w PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. („Udziały”), reprezentujących ok. 10,1% kapitału zakładowego PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz uprawniających do wykonywania ok. 10,1% głosów na zgromadzeniu wspólników PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. („Transakcja”).

Ponadto, Spółka oraz ZE PAK S.A. postanowiły, że dwie spółki z Grupy PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.: Przedsiębiorstwo Remontowe „PAK Serwis” Sp. z o.o. oraz PCE-OZE 5 Sp. z o.o. przed zamknięciem Transakcji zostaną przeniesione na ZE PAK S.A. i nie będą przedmiotem Transakcji.

W dniu 3 lipca 2023 roku Spółka zawarła z ZE PAK S.A. Umowę Przyrzeczoną, na mocy której Spółka nabyła od ZE PAK S.A. Udziały w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. Finalna cena za Udziały wyniosła 117,0 zł.

143

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Po przeprowadzeniu Transakcji oraz uwzględniając udziały wcześniej nabyte i objęte przez Spółkę w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., Cyfrowy Polsat posiada ok. 50,5% udziałów w kapitale zakładowym PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.

Nabycie przez Cyfrowy Polsat udziałów w Pantanomo Limited

W dniu 3 lipca 2023 roku Spółka oraz Tobe Investments Group Limited, zawarły umowę sprzedaży udziałów w spółce Pantanomo Limited, na podstawie której Cyfrowy Polsat nabył od Tobe Investments Group Limited 4.705 (nie w milionach) udziałów w Pantanomo Limited, reprezentujących ok. 32% kapitału zakładowego Pantanomo Limited.

Cena sprzedaży za udziały Pantanomo Limited wynosi 307,2 zł i zostanie zapłacona przez Spółkę w ratach, pierwsza w wysokości 107,2 zł do dnia 31 października 2023 roku, druga w wysokości 100,0 zł do dnia 30 kwietnia 2024 roku, zaś pozostała część ceny w wysokości 100,0 zł zostanie zapłacona do dnia 31 października 2024 roku.

Nabycie udziałów 4FUN Sp. z o.o. oraz naEKRANIE.pl Sp. z o.o.

W dniu 20 lipca 2023 roku Polsat Investments Ltd. (jednostka zależna od Spółki) nabył 60% udziałów w kapitale zakładowym spółki naEKRANIE.pl Sp. z o.o. za kwotę 11,1 zł.

W dniu 21 lipca 2023 roku Polsat Investments Ltd. (jednostka zależna od Spółki) nabył 60% udziałów w kapitale zakładowym spółki 4FUN Sp. z o.o. za kwotę 37,5 zł.

Sprzedaż udziałów w Centrum Szkolenia i Zarządzania Nieruchomościami Sp. z o.o.

W dniu 2 sierpnia 2023 roku Polkomtel Sp. z o.o. sprzedał 100% udziałów w spółce Centrum Szkolenia i Zarządzania Nieruchomościami Sp. z o.o. do Embud 2 Sp. z o.o. S.K.A. (spółki powiązanej). Łączna cena sprzedaży wyniosła 63,7 zł. Na moment sprzedaży udziałów główną część majątku spółki Centrum Szkolenia i Zarządzania Nieruchomościami Sp. z o.o. stanowiły nieruchomości, których wartość w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy na dzień 30 czerwca 2023 roku została zaprezentowana w pozycji „Aktywa przeznaczone do sprzedaży” w wysokości 55,5 zł.

Sprzedaż akcji Asseco Poland S.A.

W dniu 21 września 2023 roku, w ramach skupu akcji własnych ogłoszonego przez Asseco Poland S.A, Spółka zbyła 10.642.046 (nie w milionach) akcji zwykłych na okaziciela Asseco Poland S.A. Łączny wpływ ze sprzedaży akcji po pomniejszeniu o koszty transakcji wyniósł 850,5 zł.

Umowa na realizację elektrowni wiatrowych „Drzeżewo I-IV”

W dniu 2 października 2023 roku w związku z realizacją projektu elektrowni wiatrowych „Drzeżewo I-IV”, spółka Eviva Drzeżewo Sp. z o.o. (spółka zależna od Spółki), zawarła z Vestas Poland Sp. z o.o. umowę na dostawę turbin, ich instalację oraz uruchomienie. Strony zawarły również umowę serwisową obejmującą prace serwisowe oraz gwarancję dyspozycyjności wyżej wymienionych turbin przez Vestas Poland Sp. z o.o. przez okres 15 lat od daty uruchomienia.

144

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Odkupienie 50% udziałów w Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o. oraz wygaśnięcie umowy dot. prowadzenia wspólnego przedsięwzięcia zawartej z HB Reavis Holding Cz a.s. oraz zawarcie porozumienia dot. Joint Venture

W dniu 4 października 2023 roku Pantanomo Limited (spółka zależna od Spółki) nabyła od HB Reavis Holding CZ a.s. 50% udziałów w spółkach Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o. Cena za udziały została określona na 21,1 euro.

W dniu 4 października 2023 roku spółki zależne zawarły porozumienie potwierdzające wygaśnięcie umowy dotyczącej prowadzenia wspólnego przedsięwzięcia („Umowa JV”), która została zawarta przez Port Praski City II Sp. z o.o., Port Praski Medical Center Sp. z o.o. oraz Pantanomo Limited z HB Reavis Holding CZ a.s. w dniu 21 lipca 2022 roku. Poza potwierdzeniem wygaśnięcia Umowy JV, na mocy porozumienia strony zrzekły się wszelkich wzajemnych roszczeń wynikających lub mogących wyniknąć w przyszłości z Umowy JV.

Strategiczne partnerstwo Google Cloud oraz Grupy

W dniu 26 października 2023 roku Google Cloud oraz Grupa ogłosiły strategiczne partnerstwo, w ramach którego Grupa przyspieszy swój rozwój technologiczny i transformację cyfrową dzięki zastosowaniu rozwiązań chmury Google Cloud. Zawarta umowa określa warunki współpracy, zasady rozliczeń finansowych pomiędzy stronami, a także zakres minimalnych zamówień, skutkujących przyszłymi zobowiązaniami do płatności po stronie Grupy.

Zawarcie umowy finansowego PPA

W ramach zawartego partnerstwa z Google, w dniu 25 października 2023 roku Farma Wiatrowa Przyrów Sp. z o.o. (spółka zależna od Spółki) zawarła z Topaz Computing Sp. z o.o. umowę finansowego PPA (ang. Power Purchase Agreement) („Umowa finansowego PPA”) dotyczącą energii elektrycznej wytwarzanej przez farmę wiatrową w Przyrowie. Umowa finansowego PPA została zawarta na okres 10 lat i zacznie obowiązywać od daty komercyjnego uruchomienia farmy, która planowana jest na drugą połowę 2024 roku.

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność i perspektywy finansowe Grupy

W ocenie Zarządu, w obszarze swojej podstawowej działalności tak Spółka jak i Grupa jest względnie odporna na negatywne skutki sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy. Więcej informacji zostało zawartych w punkcie 5.1 w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za 2023 rok.

51.Wydarzenia po dacie bilansowej

Przedterminowy wykup Obligacji Serii B i C

W dniu 17 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o przeprowadzeniu przedterminowego wykupu („Przedterminowy Wykup”) wszystkich pozostających w obrocie:

• 223.798 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej 223,8 zł, wyemitowanych przez Spółkę w dniu 26 kwietnia 2019 roku z datą wykupu określoną na 24 kwietnia 2026 roku, oraz

• 88.053 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii C o łącznej wartości nominalnej 88,1 zł, wyemitowanych przez Spółkę w dniu 14 lutego 2020 roku z datą wykupu określoną na 12 lutego 2027 roku.

145

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Przedterminowy Wykup został dokonany przez Spółkę w dniu 5 lutego 2024 roku poprzez zapłatę :

• za każdą obligację serii B, kwoty pieniężnej w wysokości jej wartości nominalnej, tj. 1.000 zł (nie w milionach), powiększonej o narosłe odsetki w wysokości 20,46 zł (nie w milionach) , oraz

• za każdą obligację serii C, kwoty pieniężnej w wysokości jej wartości nominalnej, tj. 1.000 zł (nie w milionach), powiększonej o narosłe odsetki w wysokości 39,41 zł (nie w milionach) oraz premię za Przedterminowy Wykup w wysokości 5,00 zł (nie w milionach) .

W związku z dokonaniem Przedterminowego Wykupu, wszystkie obligacje serii B oraz obligacje serii C zostały umorzone .

Sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych

W dniu 25 stycznia 2024 roku spółka Polkomtel zawarła umowę sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych, w postaci części posiadanego pakietu adresów protokołu komunikacyjnego ( ang. Internet Protocol version 4 ) IPv4, na rzecz podmiotu niepowiązanego za łączną kwotę 56,1 USD. Transakcja nastąpiła w ramach i w wyniku procesów bieżącego przeglądu aktywów, zaś zbyte wartości niematerialne i prawne stanowiły niestrategiczne aktywa.

Uzgodniony harmonogram sprzedaży przewiduje realizację ww. transakcji i płatności w trzech transzach. Pierwsza rata płatności w wysokości 164,0 zł (po odliczeniu kosztów transakcyjnych) została ujęta w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne” w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za pierwszy kwartał 2024 roku.

Sprzedaż udziałów w Muzo.fm Sp. z o.o.

W dniu 27 marca 2024 roku Telewizja Polsat Sp. z o.o. sprzedała 100% udziałów w spółce Muzo.fm Sp. z o.o. Łączna cena sprzedaży wyniosła 0,4 zł.

52. Inne ujawnienia

Inne zabezpieczenia

Spółka udzieliła spółkom zależnym i powiązanym gwarancji oraz poręczeń z tytułu wykonania kontraktów. Ponadto, spółki wchodzące w skład Grupy posiadają gwarancje bankowe z tytułu należytego wykonania usługi oraz zapłaty.

W związku z realizacją projektów inwestycyjnych przez jej spółki zależne, polegających na budowie instalacji OZE, Spółka udzieliła istotnych co do wartości gwarancji z tytułu wykonania umów na realizację poszczególnych projektów farm wiatrowych, w szczególności umów na dostawę i instalację turbin wiatrowych zawartych z Vestas Poland S.A. oraz Nordex Poland S.A. Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość poręczeń i gwarancji udzielonych na rzecz wskazanych wyżej podmiotów w odniesieniu do projektów budowy farm wiatrowych wynosiła 328,3 EUR z datami ważności przypadającymi w różnych terminach w latach 2024-2026. Warunki finansowe udzielonych gwarancji lub poręczeń nie odbiegają od warunków rynkowych.

Dodatkowo, Spółka udzieliła poręczeń i gwarancji korporacyjnych w EUR i USD, gwarantujących zobowiązania handlowe spółki zależnej Polkomtel Sp. z o.o. wobec dostawców. Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość udzielonych zabezpieczeń, w przeliczeniu na PLN po kursie z dnia bilansowego, wyniosła 217,4 zł. Terminy ważności

146

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

zabezpieczeń przypadają na lata 2024-2026. Warunki finansowe udzielonych gwarancji lub poręczeń nie odbiegają od warunków rynkowych.

Zobowiązania umowne z tytułu nabycia aktywów programowych

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała przyszłe zobowiązania z tytułu nabycia aktywów programowych. Tabela poniżej przedstawia termin realizowania przyszłych płatności z tego tytułu (ogółem):

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

do roku

225,4

251,6

1 do 5 lat

287,3

258,1

powyżej 5 lat

162,8

13,3

Razem

675,5

523,0

Poniższa tabela przedstawia przyszłe zobowiązania z tytułu nabycia aktywów programowych od jednostek powiązanych nieobjętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

do roku

15,8

20,0

Razem

15,8

20,0

Zobowiązania umowne z tytułu zakupu składników majątku trwałego

Kwota zobowiązań umownych z tytułu umów na wytworzenie i zakup rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 1.383,0 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku (138,2 zł na dzień 31 grudnia 2022 roku). Wzrost kwoty w roku 2023 wynika z realizacji projektów „Zielonej energii” i dotyczy m.in. zakupu turbin wiatrowych.

Kwota przyszłych zobowiązań wynikających z umów na zakup wartości niematerialnych wyniosła 78,4 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku (73,4 zł na dzień 31 grudnia 2022 roku).

Przyszłe zobowiązania umowne

Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała przyszłe zobowiązania z tytułu umów dotyczących korzystania z transponderów satelitarnych.

Tabela poniżej przedstawia termin realizowania przyszłych płatności z tego tytułu (ogółem):

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

do roku

116,1

125,3

1 do 5 lat

116,1

250,5

Razem

232,2

375,8

53.Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych

147

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w tym sprawozdaniu finansowym mają zastosowanie w odniesieniu do następujących kluczowych obszarów:

•Klasyfikacja umów leasingowych

W przypadku umów gdzie Grupa występuje jako leasingodawca, Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. W ramach świadczenia usług Grupa zawiera z klientami umowy na udostępnienie zestawów odbiorczych (dekoderów, modemów i routerów). Ze względu na fakt, że Grupa zachowuje wszystkie istotne ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności tych zestawów odbiorczych, umowy na udostępnienie klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego.

Grupa zawarła umowy na najem powierzchni biurowych i innych, które klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 36.

• Okres leasingu

Dla umów, które spełniają kryteria leasingu, Grupa ustala okres leasingu, obejmujący nieodwołalny okres, przez który Grupa ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można odstąpić od leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. W momencie określania okresu leasingu Grupa rozważa wszystkie istotne fakty i okoliczności, które mogą świadczyć za tym, że zdecyduje się na opcję przedłużenia leasingu. Leasingobiorca zobowiązany jest do ponownej oceny opcji przedłużenia leasingu w momencie zaistnienia istotnych zdarzeń lub istotnej zmiany okoliczności, nad którymi leasingobiorca ma kontrolę. W przypadku umów na czas nieokreślony okres leasingu jest ustalany w oparciu o osąd w zakresie długości trwania umowy. Umowy zawierane na czas nieokreślony dla których Grupa szacuje wystarczająco pewny okres leasingu dotyczą głównie:

- powierzchni infrastruktury technicznej – szacowany okres leasingu wynosi 2-10 lat,

- ciemne włókna – szacowany okres leasingu wynosi 2-10 lat,

- powierzchnie punktów sprzedaży – szacowany okres leasingu wynosi 2 lata,

- powierzchnie pod farmy OZE – szacowany okres leasingu wynosi 30 lat.

• Stopa dyskontowa leasingobiorcy

Stopa dyskontowa rozumiana jest jako stopa procentowa leasingu (o ile można tę stopę z łatwością określić) lub krańcowa stopa procentowa Grupy, wyznaczana jako koszt oprocentowania kredytu, jaki Grupa musiałaby ponieść zaciągając kredyt na zakup danego składnika aktywów i przy odpowiednim zabezpieczeniu. Krańcową stopę procentową można określić jako sumę stopy wolnej od ryzyka (ang. risk free rate) oraz premii za ryzyko kredytowe Grupy. Stopy dyskonta stosowane przez Grupę uwzględniają okres zapadalności oraz walutę umów leasingowych.

148

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

•Stawki amortyzacyjne środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego (w tym zestawów odbiorczych oddanych w leasing operacyjny), nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych (w tym zwłaszcza relacji z klientami i marki Plus, marki Netia, marki Interia oraz marki Premium Mobile). Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

W ramach weryfikacji uwzględniane są również czynniki klimatyczne, w tym ryzyka fizyczne i przejściowe. W szczególności Grupa określa czy ustawodawstwo i regulacje związane z klimatem mogą mieć wpływ na okres użytkowania np. poprzez zakaz, ograniczenia lub nałożenie dodatkowych wymogów m.in. w zakresie efektywności energetycznej na budynki Grupy.

Okres ekonomicznej użyteczności dekoderów udostępnianych klientom w ramach umów leasingu operacyjnego wynosi 5 lat, a modemów i routerów 3 lata. Okresy ekonomicznej użyteczności pozostałych środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujawnione są w notach 6j i 6k. Informacje na temat wysokości kosztu amortyzacji w podziale na poszczególne kategorie środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania zawierają noty 16, 20 i 23.

• Okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji aktywów programowych

Okres ekonomicznej użyteczności aktywów programowych ustalany jest w powiązaniu z szacowanym okresem uzyskiwania korzyści ekonomicznych z tych aktywów, nie dłuższym jednak niż okres obowiązywania licencji. Metoda amortyzacji aktywów programowych odzwierciedla sposób realizacji tych korzyści ekonomicznych. Określenie okresu i metody amortyzacji wymaga zatem dokonania szacunków w zakresie długości okresu, w ramach którego Grupa spodziewa się uzyskiwać przychody z nabytych praw programowych oraz procentowego rozłożenia tych przychodów na przestrzeni tego okresu. Więcej informacji na temat metody i stawek amortyzacyjnych oraz kosztu amortyzacji w podziale na poszczególne kategorie aktywów programowych zawierają noty 6l i 22.

• Określony okres ekonomicznej użyteczności marki Polsat, TV4, TV6 oraz Polo TV

Grupa dokonała przeglądu, czy zdarzenia i okoliczności nadal uzasadniają przyjęcie nieokreślonego okresu użytkowania dla marek Polsat, TV4, TV6 oraz Polo TV rozpoznanych w latach 2011-2017 na rozliczeniu nabycia grupy kapitałowej Telewizja Polsat S.A., spółki Polskie Media S.A. oraz Lemon Records Sp. z o.o.

Grupa dokonała przeglądu następujących czynników, niezbędnych do określenia szacowanego okresu użytkowania marek Polsat, TV4, TV6 oraz Polo TV:

- oczekiwane wykorzystanie marki i ocena czy marka może być efektywnie zarządzana,

- utrata przydatności z przyczyn natury technicznej, technologicznej, handlowej lub innej,

- stabilność branży, w której marka jest wykorzystywana i zmiany w popycie rynku na usługi medialne,

- oczekiwane działania konkurentów lub potencjalnych konkurentów na rynku mediów,

- poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z marki,

- czy okres użytkowania marki jest zależny od okresów użytkowania innych aktywów.

Analizując powyższe czynniki, Grupa uznała iż istnieje przewidywalny limit okresu, w którym marki Polsat, TV4, TV6 oraz Polo TV (Lemon Records) będą przynosiły Grupie wpływy

149

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

pieniężne netto i z tego powodu od 2023 roku przyjęto określony okres użytkowania tych marek, co oznacza, że składniki aktywów podlegają amortyzacji przez okres 20 lat..

Zarząd potwierdza, że na dzień bilansowy nie ma żadnych planów, aby zaprzestać używania lub znacząco modyfikować marki Polsat, TV4, TV6 i Polo TV (Lemon Records). Wartość przypisana do marek odnosi się do zastrzeżonej nazwy i loga „Polsat”, „TV4”, „TV6” i „Polo TV”. W przypadku gdy Grupa zadecyduje o zaniechaniu stosowania lub znaczącej zmianie nazwy lub logotypu Zarząd oceni, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości marek Polsat, TV4, TV6 i Polo TV.

•Wartość godziwa aktywów i zobowiązań spółek Enterpol Sp. z o.o., Oktawave S.A., Antyweb Sp. z o.o. oraz specjalistycznych punktów sprzedaży

W ramach rozliczenia nabycia kontroli nad spółkami Enterpol Sp. z o.o., Oktawave S.A., Antyweb Sp. z o.o. oraz specjalistycznych punktów sprzedaży Grupa dokonała identyfikacji nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz oszacowała ich wartość godziwą. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 40.

• Wstępna wartość godziwa aktywów i zobowiązań spółek PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., naEKRANIE.pl Sp. z o.o. oraz 4Fun Sp. z o.o.

W ramach rozliczenia nabycia kontroli nad spółkami PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., naEKRANIE.pl Sp. z o.o. oraz 4Fun Sp. z o.o Grupa dokonała identyfikacji nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz wstępnie oszacowała ich wartość godziwą. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 40.

•Utrata wartości firmy

Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy. Test został przeprowadzony w oparciu o oszacowanie wartości użytkowej poszczególnych segmentów operacyjnych, do których została alokowana wartość firmy oraz marki na moment ich początkowego ujęcia. Wartość firmy została alokowana do następujących ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które również reprezentują segmenty działalności Grupy:

- "Usługi B2C i B2B" - wartość firmy ujęta w wyniku nabycia M.Punkt Holdings Ltd., wartość firmy powstała na nabyciu INFO-TV-FM Sp. z o.o., wartość firmy ujęta w wyniku nabycia spółek tworzących platformę IPLA, wartość firmy powstała na nabyciu Metelem Holding Company Ltd., wartość firmy powstała na nabyciu Orsen Holding Ltd., wartość firmy powstała na nabyciu Litenite Ltd., wartość firmy powstała na nabyciu IT Polpager S.A., wartość firmy powstała na nabyciu 65,98% akcji Netia S.A., wartość firmy powstała na nabyciu Coltex ST Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Netshare Media Group Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 51,22% udziałów TVO Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu ISTS Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 51,25% udziałów Esoleo Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu IST Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu centrum danych w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wartość firmy powstała na nabyciu 70,02% udziałów BCAST Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Premium Mobile Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Logitus Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu CKS Ossa Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Ossa Medical Center Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Stork 5 Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Vindix S.A., wartość firmy powstała na nabyciu Enterpol Sp. z o.o. oraz wartość firmy powstała na nabyciu Oktawave S.A.

- "Mediowy: telewizja i online" - wartość firmy ujęta w wyniku nabycia Telewizji Polsat S.A., wartość firmy TV4 i TV6 ujęte w wyniku nabycia Polskie Media S.A., wartość firmy powstała na nabyciu Radia PIN S.A., wartość firmy powstała na nabyciu ESKA TV S.A., wartość firmy powstała na nabyciu Lemon Records Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 99,99% udziałów Eleven Sports Network Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Superstacja Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu TV Spektrum Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 60% udziałów Polot Media Sp. z o.o. oraz Polot

150

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Media Sp. z o.o. Sp. k., wartość firmy powstała na nabyciu 70% udziałów Antyweb Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 60% udziałów naEKRANIE.pl Sp. z o.o. jak również wartość firmy powstała na nabyciu 60% udziałów 4Fun Sp. z o.o.

- "Nieruchomości" - wartość firmy ujęta w wyniku nabycia 66,94% udziałów Port Praski Sp. z o.o.,

- "Zielona energia" - wartość firmy ujęta w wyniku nabycia łącznie 50,51% udziałów PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o.,

Oszacowanie wartości użytkowej segmentu polega na ustaleniu wartości bieżącej wpływów pieniężnych generowanych przez ten segment. Kwota wartości firmy testowanej na poziomie każdego segmentu, kluczowe założenia przyjęte do ustalenia wartości użytkowej każdego z segmentów, wynik przeprowadzonego testu oraz wrażliwość tego wyniku na racjonalnie oczekiwane zmiany założeń zostały zaprezentowane w nocie 19.

•Utrata wartości pozostałych niefinansowych aktywów trwałych

Grupa dokonała analizy, czy na dzień bilansowy występują przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych lub praw do użytkowania o określonym okresie użytkowania i ujęła odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych w wysokości różnicy pomiędzy wartością odzyskiwalną i wartością bilansową.

Na wartość użytkową składników aktywów trwałych mogą wpływać również czynniki klimatyczne takie jak ustawodawstwo związane z klimatem. Dodatkowo, gwałtowne zjawiska pogodowe takie jak burze, nawałnice, huragany mogą w przypadku farm wiatrowych powodować konieczność wyłączeń i/lub nawet uszkodzeń fizycznych. Podobnie uszkodzeniom mogą potencjalnie ulegać farmy fotowoltaiczne, a także infrastruktura telekomunikacyjna. Jednocześnie jednak są one projektowane i budowane w sposób, który zagrożenia takie ogranicza. Analogicznie, gwałtowne zjawiska pogodowe mogą wpływać na uszkodzenia infrastruktury nadawczej, a w szczególności czasz anten nadawczych. Niemniej były one projektowane i budowane tak, by czasza anteny nadawczej była w stanie przetrzymać wiatr huraganowy. Dlatego też, nawet wystąpienie orkanu, które coraz częściej odnotowuje się w Polsce, nie powinno doprowadzić do ich uszkodzenia.

Jednocześnie zjawiska atmosferyczne, którym towarzyszą gęste chmury, akumulujące duże ilości wody, mogą utrudniać przesył sygnału satelitarnego. Ze względu na takie właśnie zagrożenia wybudowano dwa, redundantne ośrodki nadawcze w Warszawie i w Radomiu. W przypadku niekorzystnych warunków w jednej z lokalizacji, druga w sposób płynny przejmie jej pracę. Rozwiązanie to może również pozwolić na bezproblemowe kontynuowanie działania w przypadku innych utrudnień (np. utrzymujący się brak zasilania).

Wysokość odpisów została zaprezentowana w nocie 16, 20 i 21. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów trwałych wynikające z czynników klimatycznych.

•Odpis aktualizujący wartość należności

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 6n oraz 29 i 42.

•Odpis aktualizujący wartość zapasów

Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe. Cena nabycia lub koszt wytworzenia są ustalane metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto jest szacowaną ceną sprzedaży

151

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty sprzedaży. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 6m oraz 28.

•Rezerwy na ewentualne zobowiązania w związku z toczącymi się postępowaniami

W zwykłej działalności Grupa jest uczestnikiem wielu postępowań sądowych, które mają w większości przypadków charakter typowy i powtarzalny i które, indywidualnie, nie mają istotnego znaczenia dla Grupy, jej sytuacji finansowej i działalności. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację sądową i opinię prawników biorących udział w toczących się postępowaniach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg procesu. Grupa tworzy także rezerwy na potencjalne niezgłoszone roszczenia wynikające z przeszłych zdarzeń, jeśli Zarząd ocenia, że istnieje prawdopodobieństwo wypływu korzyści ekonomicznych z Grupy tytułem ich zaspokojenia. Rezerwy na prawdopodobne roszczenia są tworzone w oparciu o szacunki Zarządu bazujące na dostępnych informacjach o stawkach rynkowych stosowanych dla podobnych roszczeń. W opinii Zarządu poziom rezerw na 31 grudnia 2023 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązane kwestii spornych nie będzie miało istotnego wpływu na sytuację finansową Grupy.

•Podatek odroczony

Podatek odroczony jest rozpoznawany dla wszystkich różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych. Kluczowym założeniem w odniesieniu do kalkulacji podatku odroczonego jest ocena okresu oraz sposobu rozliczenia wartości bilansowej aktywów i pasywów na dzień bilansowy. W szczególności, ocenie podlega prawdopodobieństwo wystąpienia przyszłych zysków podlegających opodatkowaniu, od których będzie możliwe odliczenie strat podatkowych z lat ubiegłych. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 6w oraz 13.

•Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w nocie 6h.

•Wycena kredytu według zamortyzowanego kosztu

Kredyt Terminowy CP, Kredyt Terminowy PLK, Kredyt Rewolwingowy CP oraz Kredyt Rewolwingowy PLK są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz zastosowanej marży, uzależnionej od poziomu wskaźnika skonsolidowanego długu netto/skonsolidowanej EBITDA, a także od osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat S.A. określonych celów w odniesieniu do produkcji zielonej energii oraz zużycia energii zeroemisyjnej przez określone podmioty z Grupy. Z tego względu zgodnie z oceną Zarządu Kredyt Terminowy CP oraz Kredyt Terminowy PLK są traktowane, jako instrumenty o zmiennej stopie procentowej.

•Wycena umów tzw. finansowego PPA (ang. Power Purchase Agreement)

Umowy finansowego PPA wyceniane są według wartości godziwej przez wynik finansowy, zgodnie z MSSF 9. Wartość godziwą umów finansowego PPA, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Spółka kieruje się osądem w doborze odpowiednich założeń. Model wyceny uwzględnia: (i) dane techniczne z raportów rynkowych dotyczących sezonowości produkcji energii ze źródeł odnawialnych, (ii) ceny rynkowe bazujące na kontraktach terminowych na TGE z terminem zapadalności do 2 lat, (iii)

152

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

eksperckie ścieżki cenowe energii dla okresów powyżej 2 lat dostępne od zewnętrznego podmiotu, (iv) prognozy dotyczące inflacji publikowane przez Narodowy Bank Polski, (v) stopę dyskonta bazującą na rynkowej krzywej stóp procentowych skorygowanej o ryzyko kredytowe kontrahenta.

•Prezentacja udziałów Asseco Poland S.A.

Udziały Asseco Poland S.A. zostały zaprezentowane jako aktywa długoterminowe ze względu na fakt iż nie są one traktowane jako przeznaczone do obrotu.

•Prezentacja wyniku na sprzedaży udziałów/akcji w spółkach wycenianych metodą praw własności

Zarząd przeanalizował fakty i okoliczności związane z inwestycjami wycenianymi w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych z wykorzystaniem metody praw własności. W ocenie Zarządu, sprzedaż jednostek stowarzyszonych nie nosi znamion transakcji jednorazowej, w konsekwencji czego wynik na sprzedaży tych akcji został zaprezentowany w ramach działalności operacyjnej.

•Opcje put na zakup pozostałych udziałów

Zarząd ocenił, iż w przypadkach udzielenia opcji sprzedaży na udziały niekontrolujące w odniesieniu do spółek zależnych nie nastąpiło przeniesienie własności udziałów, w związku z czym odpowiednio ujęto zobowiązanie z tytułu opcji put.

•Kwestie klimatyczne i wpływ na sprawozdanie finansowe

Świadoma wagi i skali zachodzących zmian klimatycznych, Grupa przeprowadziła scenariuszową analizę ryzyk klimatycznych związanych z jej działalnością, jak również z działalnością całej grupy kapitałowej Spółki. W jej wyniku zostały zidentyfikowane ryzyka fizyczne związane ze zmianą klimatu oraz ryzyka przejścia w poszczególnych obszarach działalności Grupy, jak również źródła rzeczywistych i potencjalnych przyszłych źródeł emisji gazów cieplarnianych. Zastosowane w analizie podejście jest spójne z rekomendacjami TCFD ( Recommendations of the Task Force on Climate related Financial Disclosures , TCFD, czerwiec 2017), tj. z przedstawioną przez TCFD logiką analizy ryzyk klimatycznych na poziomie jakościowym (m.in. w zakresie podziału na ryzyka fizyczne i przejścia, a także dalszej kategoryzacji i charakterystyki).

Pełna analiza czynników ryzyka związanych z klimatem, wraz z analizą scenariuszy klimatycznych i odporności modelu biznesowego poszczególnych segmentów działalności Grupy na ryzyka klimatyczne, została opisana w „Raporcie Zrównoważonego Rozwoju Grupy Polsat Plus za 2023”.

Grupa uwzględnia kwestie związane z klimatem w szacunkach i założeniach, tam gdzie to konieczne. Ocena ta obejmuje szeroki zakres możliwych wpływów na Grupę ze względu zarówno na ryzyko fizyczne, jak i ryzyko przejściowe.

153

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku

54. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

za okres 3 miesięcy zakończony

31 grudnia 2023 niebadany

31 grudnia 2022 niebadany

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów

3.681,5

3.429,6

Koszty operacyjne

(3.486,7)

(3.073,4)

Zysk/(strata) ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej

(0,4)

39,8

Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto

(22,2)

(0,8)

Zysk z działalności operacyjnej

172,2

395,2

Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto

80,7

29,0

Koszty finansowe, netto

(126,5)

(233,1)

Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

-

31,8

Zysk brutto za okres

126,4

222,9

Podatek dochodowy

3,9

(48,4)

Zysk netto za okres

130,3

174,5

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

100,5

159,5

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących

29,8

15,0

Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych

0,24

0,32

154

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

55. Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego

56. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów

okres 3 miesięcy zakończony

31 grudnia 2023 niebadany

31 grudnia 2022 niebadany

Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych

1.763,7

1.750,8

Przychody hurtowe

929,3

997,9

Przychody ze sprzedaży sprzętu

506,7

545,4

Przychody ze sprzedaży energii

285,6

-

Pozostałe przychody ze sprzedaży

196,2

135,5

Razem

3.681,5

3.429,6

za okres 3 miesięcy zakończony

31 grudnia 2023 niebadany

31 grudnia 2022 niebadany

Zysk netto za okres

130,3

174,5

Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:

Zyski/(straty) aktuarialne

(2,6)

2,9

Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:

Wycena instrumentów zabezpieczających

1,1

(13,0)

Udział w innych całkowitych dochodach jednostek zależnych i stowarzyszonych

(2,7)

(6,2)

Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu

(4,2)

(16,3)

Zysk całkowity za okres

126,1

158,2

Zysk całkowity przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

98,6

143,6

Zysk całkowity przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących

27,5

14,6

155

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

57. Koszty operacyjne

okres 3 miesięcy zakończony

Nota

31 grudnia 2023 niebadany

31 grudnia 2022 niebadany

Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich

862,1

830,8

Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja

494,2

463,1

Koszt własny sprzedanego sprzętu

415,2

429,5

Koszty kontentu

565,6

555,5

Koszt własny sprzedanej energii, w tym:

268,2

-

Amortyzacja

9,3

-

Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta

277,4

271,1

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

a)

335,6

300,0

Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności

26,2

25,1

Inne koszty, w tym:

242,2

198,3

Amortyzacja

1,0

-

Razem

3.486,7

3.073,4

a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

okres 3 miesięcy zakończony

31 grudnia 2023 niebadany

31 grudnia 2022 niebadany

Wynagrodzenia

278,5

254,0

Ubezpieczenia społeczne

38,6

34,5

Pozostałe świadczenia pracownicze

18,5

11,5

Razem

335,6

300,0

156

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

58. Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto

okres 3 miesięcy zakończony

31 grudnia 2023 niebadany

31 grudnia 2022 niebadany

Odsetki z tytułu leasingu

(8,3)

(5,2)

Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek

2,6

13,5

Pozostałe odsetki, netto

32,9

11,1

Pozostałe różnice kursowe, netto

(40,2)

16,1

Wycena posiadanych udziałów w PAK-PCE

151,3

-

Wycena istniejących relacji w związku z nabyciem PAK-PCE

(83,9)

-

Inne przychody/(koszty)

26,3

(6,5)

Razem

80,7

29,0

59. Koszty finansowe, netto

okres 3 miesięcy zakończony

31 grudnia 2023 niebadany

31 grudnia 2022 niebadany

Odsetki od kredytów i pożyczek

185,0

181,4

Odsetki od wyemitowanych obligacji

97,6

44,6

Różnice kursowe z wyceny kredytu

(145,7)

-

Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających

(0,6)

(8,3)

Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń – zabezpieczenie odsetek

(12,8)

13,9

Koszty z tytułu gwarancji, prowizji bankowych i innych opłat

3,0

1,5

Razem

126,5

233,1