GRUPA KAPITAŁOWA CORMAYSkonsolidowane Sprawozdanie Finansoweza rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Spis treści

WYBRANE DANE FINANSOWE6

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ9

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH10

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM11

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE12

1.Informacje ogólne12

2.Opis Grupy Kapitałowej CORMAY12

3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej13

4.Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym14

5.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego14

6.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego14

6.1Założenie kontynuowania działalności14

6.2Wojna Rosji przeciwko Ukrainie14

6.3Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego16

6.4Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej16

6.5Oświadczenie o zgodności16

6.6Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych17

7.Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości17

7.1Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości17

7.2Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie18

7.3Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE19

8.Korekty błędów poprzednich okresów19

9.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach20

9.1Profesjonalny osąd21

9.2Niepewność szacunków21

10.Istotne zasady rachunkowości22

10.1Rzeczowe aktywa trwałe22

10.2Wartości niematerialne23

10.3Leasing24

10.4Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych26

10.5Koszty finansowania zewnętrznego26

10.6Aktywa finansowe26

10.7Utrata wartości aktywów finansowych27

10.8Zapasy27

10.9Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności27

10.10Środki pieniężne i ich ekwiwalenty28

10.11Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne28

10.12Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania28

10.13Rezerwy28

10.14Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne28

10.15Płatności w formie akcji własnych29

10.16Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne29

10.17Dotacje29

10.18Przychody z umów z klientami29

10.19Podatki30

10.20Zysk netto na akcję31

10.21Kapitał własny31

10.22Rozliczenia międzyokresowe31

10.23Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana31

11.Sezonowość32

12.Informacje dotyczące segmentów operacyjnych32

13.Informacje dotyczące segmentów geograficznych32

14.Przychody operacyjne według branż33

15.Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży33

16.Przychody i koszty33

16.1Pozostałe przychody operacyjne33

16.2Pozostałe koszty operacyjne34

16.3Przychody finansowe34

16.4Koszty finansowe34

16.5Koszty według rodzajów35

17.Podatek dochodowy35

17.1Obciążenie podatkowe35

17.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej35

17.3Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego36

18.Rzeczowe aktywa trwałe36

19.Leasing38

19.1Grupa jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania38

19.2Grupa jako leasingobiorca - Zobowiązania z tytułu umów leasingu39

19.3Grupa jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego39

19.4Grupa jako leasingodawca - Należności z tytułu umów leasingu finansowego39

20.Wartości niematerialne39

20.1Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych41

20.2Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych41

21.Udziały we wspólnych przedsięwzięciach41

22.Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości41

23.Zapasy42

24.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności42

25.Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe43

26.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty44

27.Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych44

28.Kapitał własny45

28.1Kapitał podstawowy45

28.2Pozostałe kapitały rezerwowe46

28.3Prawa akcjonariuszy46

28.4Akcjonariusze o znaczącym udziale46

28.5Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Jednostki Dominującej46

28.6Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy47

29.Rezerwy na świadczenia pracownicze47

30.Rezerwy pozostałe47

31.Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe50

32.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)50

33.Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe50

34.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe52

34.1Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych52

34.2Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi52

34.3Gwarancje bankowe52

34.4Przyszłe zobowiązania umowne52

34.5Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania52

35.Informacje o podmiotach powiązanych54

35.1Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Grupę54

35.2Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej55

36.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym56

36.1Ryzyko stopy procentowej57

36.2Ryzyko walutowe57

36.3Ryzyko zmian cen papierów wartościowych58

36.4Ryzyko cen produktów, towarów59

36.5Ryzyko kredytowe59

36.6Ryzyko związane z płynnością59

37.Pozostałe istotne czynniki ryzyka61

37.1Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji61

38.Instrumenty finansowe61

39.Zarządzanie kapitałem62

40.Struktura zatrudnienia63

41.Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej63

42.Istotne zdarzenia po dniu bilansowym63

43.Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego63

WYBRANE DANE FINANSOWE

* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Jednostki Dominującej jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres. EBITDA nie jest wskaźnikiem wyników działalności obliczanym zgodnie z MSSF. EBITDA należy postrzegać jako dodatek, a nie zastępstwo dla wyników działalności przedstawionych zgodnie z MSSF. Należy również zachować ostrożność przy porównywaniu EBITDA Grupy z EBITDA innych spółek.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

2.Opis Grupy Kapitałowej CORMAY

3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczejjednostki dominującej

Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:

Flavio Finotello – Prezes Zarządu,

Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu.

W dniu 4 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza powołała pana Marcina Sieczek do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej kadencji ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2023 roku.

W dniu 24 października 2023 roku pan Marcin Sieczek złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 8 listopada 2023 roku.

W dniu 13 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza odwołała pana Flavio Finotello z funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz powołała go do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej kadencji.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:

Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Marcin Sieczek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Kamil Gewartowski – Członek Rady Nadzorczej,

Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej,

Marcin Murawski – Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 31 maja 2023 roku pan Paweł Małyska złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 22 czerwca 2023 roku.

W dniu 22 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana Kamila Gewartowskiego.

W dniu 5 września 2023 roku pan Tadeusz Wesołowski złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 19 września 2023 roku.

W dniu 19 września 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana Marcina Murawskiego.

W dniu 18 października 2023 roku pan Andrzej Trznadel złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 8 listopada 2023 roku.

W dniu 8 listopada 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana Marcina Sieczek, którego w dniu 13 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza powołała do pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:

Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu,

Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu,

Marcin Murawski – Członek Komitetu Audytu.

Z uwagi na opisaną powyżej rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej pana Tadeusza Wesołowskiego, z dniem 19 września 2023 roku przestał on pełnić również funkcję Członka Komitetu Audytu.

W dniu 29 września 2023 roku Rada Nadzorcza powołała w skład Komitetu Audytu pana Marcina Murawskiego.

W roku 2023 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne niż opisane powyżej zmiany w składzie organów Jednostki Dominującej.

4.Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym

1.Informacje ogólne:

Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4 00-498 Warszawa.

Symbol na GPW: CORMAY / CRM / PLCMRAY00029 Rynek Równoległy.

Sektor GPW: Produkcja leków.

Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, WIG.

2.System depozytowo – rozliczeniowy:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa.

3.Kontakty z inwestorami:

Błażej Dowgielski, MakMedia Group, +48 692 823 744, e-mail: [email protected].

6.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Kormej Diana Sp. z o.o. oraz Kormiej Rusland Sp. z o.o. nadal prowadziły działalność.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej nie był w stanie określić z wysokim prawdopodobieństwem długoterminowych perspektyw prowadzenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Jednostki Dominującej zidentyfikował następujące ryzyka dla działalności Grupy w krótkim i średnim horyzoncie czasu związane z konfliktem:

1.spadek sprzedaży do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju – ryzyko to aktualnie jest zmniejszone z uwagi na międzynarodową pomoc dla Ukrainy, która obejmuje poza wsparciem wojskowym również wsparcie humanitarne, w tym wsparcie dla sektora ochrony zdrowia,

2.spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z:

a.kolejnymi pakietami sankcji gospodarczych oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, możliwością objęcia sankcjami również towarów przeznaczonych do celów medycznych, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi,

b.zmniejszeniem wydatków na służbę zdrowia przez rządy Rosji i Białorusi w związku z coraz większym udziałem w budżetach tych krajów wydatków związanych z prowadzoną wojną,

c.percepcją firm z krajów z tzw. „listy państw nieprzyjaznych Rosji”, na której m.in. znajdują się Polska i Szwajcaria, przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów,

d.utrudnieniami w logistyce produktów oraz wzrostem kosztów transportu na te rynki,

3.ograniczenie regulowania zobowiązań handlowych do Grupy przez dystrybutorów z terenu Ukrainy oraz utrudnienia w realizowaniu płatności w obrębie Grupy od spółek z Rosji, i Białorusi do innych podmiotów z Grupy.

Zarząd Jednostki Dominującej nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy.

6.3Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy, a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

6.4Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej

Zarząd Jednostki Dominującej, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje, że:

a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;

b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;

c) Grupa posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Grupy przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2023 rok jest Moore Polska Audyt sp. z o.o.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMS), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE.

MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.

Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.

Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – Ustalenia dotyczące finansowania dostawców

Zmiany zostały opublikowane w dniu 25 maja 2023 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany dodają wymogi dotyczące ujawniania informacji oraz „drogowskazy” w ramach istniejących wymogów dotyczących ujawniania informacji, które zobowiązują podmioty do dostarczania informacji jakościowych i ilościowych na temat ustaleń dotyczących finansowania dostawców.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak wymienialności

Zmiany zostały opublikowane w dniu 15 sierpnia 2023 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiany zawierają wytyczne określające, kiedy dana waluta jest wymienialna i w jaki sposób ustalać kurs wymiany, gdy tak nie jest.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego wyceny metodą praw własności.

Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu.

Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.