ROCZNE SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ EQUNICO
za 2025 ROK
Spis treści
I.Wprowadzenie do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EQUNICO za okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku ………… ….. 4
1.1.Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej EQUNICO ……………………………………………..…… 4
1.2.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej ……………………………………………………… 4
1.3.Struktura akcjonariatu jednostki dominującej …………………………………………………………………….. 5
1.4.Skład Grupy Kapitałowej EQUNICO …………………………………………………………………………………… 6
1.5.Struktura Grupy Kapitałowej EQUNICO ………………………………………………………………………………. 8
1.6.Oświadczenie o zgodności …………………………………………………………………………………………..……… 9
1.7.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych ……………………………..…… 9
1.8.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ………………………………………………………………………… 9
1.9.Przyjęte zasady rachunkowości ………………………………………………………………………………………… 9
1.9.1. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości …………………………………………………………….. 9
1.9.2. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji ……………………………………………….… 10
II.Wybrane roczne skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO ……. 11
III.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO za okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku ……………………………………………………….…… 12
3.1.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej …………………………………………………….. 12
3.2.Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ……….. 13
3.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych …………………………………………….. 14
3.4.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych …………………………………… 16
IV.Noty do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ……………………………. 17
4.1.Sezonowość lub cykliczność działalności Spółek Grupy Kapitałowej …………………………..…… 17
4.2.Przychody z działalności ……………………………………………………………………………………………..... 18
4.3.Segmenty operacyjne …………………………………………………………………………………………………….. 18
4.4.Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów ………………………………………………………………………………………………………………………... 18
4.5.Podatek dochodowy bieżący i odroczony …………………………………………………………………….. 19
4.6.Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania …………………….…………. 19
4.7.Wartość firmy ………………………………………………………………………………………………………….…….. 22
4.8.Inwestycje w nieruchomości ……………………………………………………………………………………….. 23
4.9.Zapasy ………………………………………………………………………………………………………….………………… 24
4.10.Należności krótkoterminowe ………………………………………………………………………………………… 25
4.11.Inne aktywa obrotowe …………………………………………………………………………….……………………… 26
4.12.Środki pieniężne …………………………………………………………………………………………………………….. 26
4.13.Rezerwy ………………………………………………………………………………………………………………………... 26
4.14.Kredyty i pożyczki otrzymane ………………………………………………………………………………………….. 27
4.15.Zobowiązania finansowe …………………………………………………………………………………………………. 27
4.16.Zobowiązania handlowe i pozostałe ……………….………………….………………….………………….….… 27
4.17.Przychody przyszłych okresów …………………………………………………………………………………………. 28
4.18.Gwarancje i poręczenia …………………………………………………………………………………………………. 29
4.19.Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej ………………….…………. 29
4.20.Instrumenty finansowe ………………………………………………………………………………………………….. 30
4.21.Aktywa dostępne do sprzedaży ………………………………………………………………………………………… 34
4.22.Pozostałe koszty operacyjne …………………………………………………………………………………………… 34
4.23.Przychody finansowe ……………………………………………………………………………………………………… 35
4.24.Koszty finansowe …………………………………………………………………………………………………………… 35
4.25.Akcje jednostki dominującej w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej tej spółki .36
4.26.Wynagrodzenia kluczowego personelu jednostki dominującej ………………………………………. 36
4.27.Wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych …………… 37
4.28.Przeciętne zatrudnienie w etatach w Grupie Kapitałowej ……………………………………………….. 37
4.29.Propozycja pokrycia straty/podziału zysku ……………………………………………………….…………… 37
4.30.Informacje o zdarzeniach po dniu bilansowym ………………………………………………………………. 37
4.31.Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych ……………………………………………………….. 39
4.32.Udziały mniejszościowe ……………………………………………………………………………………………….…. 44
V.Istotne zasady rachunkowości …………………………………….…………………………………………… 44
I. Wprowadzenie do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej EQUNICO za okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
nazwa jednostki dominującej:
siedziba:
telefon: (12) 357 14 68, +48 (12) 734 196 018
e-mail: [email protected]
strona internetowa: www.equnico.com
REGON: 524028180 NIP: 513-028-29-62 KRS: 0001005556
1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej:
Skład Zarządu
Krzysztof Długosz - Prezes Zarządu
Joanna Dyja - Członek Zarządu
Zarząd Spółki EQUNICO SE w powyższym składzie został powołany uchwałami Rady Nadzorczej z dnia 28 listopada 2024 roku, na 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z chwilą zakończenia obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdania finansowe Spółki za rok 2024, tj. z dniem 30 czerwca 2025r.
Skład Zarządu EQUNICO SE na 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie uległ zmianie.
Skład Rady Nadzorczej
Dariusz Krawczyk - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Robert Wąchała - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Alexey Petrov - Członek Rady Nadzorczej
Sergiusz Pietrosz - Członek Rady Nadzorczej
Maciej Grabowski - Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Sadowski - Członek Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza w powyższym składzie została powołana na nową, 3-letnią kadencję, przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 26 czerwca 2024 r.
Z dniem 31 grudnia 2025 roku rezygnację z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej (i jednocześnie Komitecie Audytu) złożył pan Alexey Petrov.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, Uchwałą nr 4/2026 z dnia 3 marca 2026 roku, dokonało zmiany liczby członków Rady Nadzorczej bieżącej, wspólnej kadencji ustalając ich liczbę na pięć osób.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany w składzie Rady Nadzorczej obejmowały jedynie opisaną rezygnację pana Alexeya Petrova.
1.3. Struktura akcjonariatu jednostki dominującej:
Główni akcjonariusze na dzień 31 grudnia 2025r.
Akcjonariusze | Liczba akcji | % akcji | Liczba głosów | % udział w ogólnej liczbie głosów |
DKW POLSKA OÜ | 87 323 659 | 27,64 % | 87 323 659 | 27,64 % |
Sergiusz Pietrosz | 80 240 012 | 25,43 % | 80 240 012 | 25,43 % |
Alexey Petrov | 47 758 638 | 15,14 % | 47 758 638 | 15,14 % |
Olga Petrova | 38 157 029 | 12,09 % | 38 157 029 | 12,09 % |
pozostali (poniżej 5%) | 62 105 346 | 19,70% | 62 105 346 | 19,70 % |
Razem | 315 493 684 | 100,00 % | 315 493 684 | 100,00 % |
Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania struktura akcjonariatu jednostki dominującej nie uległa istotnej zmianie.
Główni akcjonariusze na dzień podpisania niniejszego sprawozdania:
Akcjonariusze | Liczba akcji | % akcji | Liczba głosów | % udział w ogólnej liczbie głosów |
DKW POLSKA OÜ | 81 231 202 | 25,74 % | 81 231 202 | 25,74 % |
Sergiusz Pietrosz | 80 240 012 | 25,43 % | 80 240 012 | 25,43 % |
Alexey Petrov | 47 758 638 | 15,14 % | 47 758 638 | 15,14 % |
Olga Petrova | 38 157 029 | 12,09 % | 38 157 029 | 12,09 % |
pozostali (poniżej 5%) | 68 106 803 | 21,60% | 68 106 803 | 21,60 % |
Razem | 315 493 684 | 100,00 % | 315 493 684 | 100,00 % |
Całkowita liczba akcji EQUNICO SE: 315 493 684
Nominalna wartość jednej akcji: 0,11 EUR
Kapitał zakładowy: 34 704 306,00 EUR
1.4. Skład Grupy Kapitałowej EQUNICO
W skład Grupy EQUNICO na dzień podpisania niniejszego sprawozdania wchodzą jednostki zależne:
Conpol sp. z o.o. z siedzibą w Modlniczce
Uniwersim sp. z o.o. z siedzibą w Modlniczce
Delcraft Ehitus OÜ z siedzibą w Tallinie (Estonia)
Grid Solutions LLC z siedzibą w Taszkencie (Uzbekistan)
United Grid Solutions LLC z siedzibą w Taszkencie (Uzbekistan)
Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w Taszkencie (Uzbekistan)
Lp. | Nazwa spółki | Siedziba | Przedmiot działalności | Właściwy sąd/urząd Numer rejestrowy | Udział Spółki dominującej w kapitale zakładowym spółki zależnej |
1. | EQUNICO SE (spółka dominująca) | Modlniczka | działalność firm centralnych i holdingów | Sąd Rejonowy dla Krakowa- Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS: 0001005556 |
|
2. | Conpol Sp. z o.o. | Modlniczka | budownictwo inżynieryjne i drogowe, wykonawca w inwestycjach budownictwa kubaturowego, inżynieryjnego i drogowego | Sąd Rejonowy dla Krakowa- Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy KRS, KRS: 0000398864
| bezpośrednio 100 % |
3. | Uniwersim Sp. z o.o. | Modlniczka | produkcja mieszanek bitumicznych, mas mineralno-asfaltowych (do XI.2025), usługi consultingowe i nadzór technologiczny | Sąd Rejonowy dla Krakowa- Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS: 0000518774 | bezpośrednio 100 % |
4.
| Delcraft Ehitus OÜ | Tallinn | doradztwo prawne | Sąd Rejonowy w Tartu Arriregister nr 12903747
| przez Conpol 100 % |
5. | Grid Solutions LLC | Taszkent | doradztwo finansowe, zarzadzanie inwestycjami finansowymi | Państwowy rejestr podmiotów gospodarczych numer wpisu do rejestru 2222513 | bezpośrednio 100 % |
6. | United Grid Solutions LLC | Taszkent | doradztwo finansowe, zarzadzanie inwestycjami finansowymi | Państwowy rejestr podmiotów gospodarczych numer wpisu do rejestru 2222552 | przez Conpol 100 % |
7. | Elektrqishloqqurilish JSC | Taszkent | elektroenergetyka, produkcja, budowa, instalacja i modernizacja linii energetycznych (PTL) oraz budowa podstacji energetycznych | Państwowy rejestr podmiotów gospodarczych numer wpisu do rejestru 000336-04
| bezpośrednio 1,29 % przez Grid Solutions 49,99 % przez United Grid Solutions 7,13% |
1.5. Struktura Grupy Kapitałowej EQUNICO
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EQUNICO.
Zmiany w organizacji j dotyczyły wyłącznie spółki zależnej Uniwersim Sp. z o.o. - w związku z zawarciem umowy sprzedaży udziałów w nowo utworzonej spółce wydzielonej z tej spółki zależnej, dokonano istotnej reorganizacji wewnętrznej.
W dniu 20 listopada 2025 r. EQUNICO SE zawarła z PBI WMB Sp. z o.o. (Sandomierz) przyrzeczoną umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Zakład Produkcyjny Mszczonów Sp. z o.o. (Warszawa). Spółka ta powstała w wyniku podziału przez wydzielenie ze spółki Uniwersim Sp. z o.o. (Modlniczka) poprzez przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa zajmującej się produkcją masy bitumicznej w zakładzie w Mszczonowie.
W konsekwencji Zakład Produkcyjny Mszczonów Sp. z o.o. przestał wchodzić w skład Grupy EQUNICO. W Grupie pozostała Uniwersim Sp. z o.o., która zmieniła profil działalności na usługi consultingowe i nadzór technologiczny.
Szczegółowe informacje dotyczące kolejnych etapów procesu transformacji w spółce zależnej zostały podane do publicznej wiadomości w Raportach bieżących nr 17/2025, 19-21/2025, 30/2025 i 33-34/2025 dostępnych na stronie internetowej Spółki : www.equnico.com/raporty w zakładce: Relacje inwestorskie/Raporty.
Zarząd Spółki EQUNICO SE oświadcza, że zastosowano w niniejszym sprawozdaniu finansowym Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF”) i były obowiązujące na dzień 31 grudnia 2025 roku.
Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez UE i przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2025 roku, wyniki jej działalności od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku oraz przepływy pieniężne za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku oraz okres porównawczy.
Założenia do kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową EQUNICO w dającej się przewidzieć przyszłości. W odniesieniu do Grupy kapitał obrotowy na koniec 2025 roku wyniósł 38 400 tys. zł, co świadczy o jej dobrej kondycji.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową EQUNICO.
1.7. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych
Walutą funkcjonalną grupy kapitałowej i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN, zł).
Wartości podawane są w tys. zł chyba, że wskazano odmiennie.
1.8. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO zostało zatwierdzone w dniu 30 kwietnia 2026 r.
1.9. Przyjęte zasady rachunkowości
1.9.1. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2025 roku i później.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły do stosowania od dnia 1 stycznia 2025 r.
W okresie sprawozdawczym Spółka zastosowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” dotyczące braku wymienialności walut, obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie. Zmiany te nie miały wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe, ponieważ w okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły transakcje ani okoliczności wymagające ich zastosowania.
Poza powyższą zmianą, w 2025 r. nie weszły w życie nowe standardy, zmiany do standardów ani interpretacje, które miałyby istotny wpływ na przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości, sytuację finansową lub wynik finansowy.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze do stosowania
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie zastosowała przed terminem wejścia w życie opublikowanych standardów i zmian do standardów, które będą obowiązywać w późniejszych okresach sprawozdawczych, w szczególności:
• zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych,
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”,
• MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnienia”,
Spółka analizuje wpływ powyższych regulacji na przyszłe sprawozdania finansowe. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie oczekuje się, aby ich zastosowanie miało istotny wpływ na sytuację finansową lub wynik finansowy Spółki, przy czym MSSF 18 może wpłynąć na sposób prezentacji pozycji sprawozdania finansowego oraz zakres ujawnień.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych standardów miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady rachunkowości.
W Grupie Kapitałowej został ustalony próg istotności w wysokości 1% sumy bilansowej Grupy, tj. 4 921 tys. zł.
II. Wybrane roczne skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE - SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES | tys. zł | tys. EUR | ||
01.01.2025 31.12.2025 | 01.01.2024 31.12.2024 | 01.01.2025 31.12.2025 | 01.01.2024 31.12.2024 | |
I. Przychody ze sprzedaży i pozostałe operacyjne | 102 302 | 110 022 | 24 144 | 25 562 |
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej | -5 069 | 7 322 | -1 196 | 1 701 |
III. Zysk (strata) brutto | 27 895 | 11 358 | 6 583 | 2 639 |
IV. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 23 314 | 9 221 | 5 502 | 2 142 |
| ||||
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE - SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES | tys. zł | tys. EUR | ||
01.01.2025 31.12.2025 | Dane przekształcone 01.01.2024 31.12.2024 | 01.01.2025 31.12.2025 | Dane przekształcone 01.01.2024 31.12.2024 | |
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 29 293 | 5 861 | 6 913 | 1 362 |
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 3 709 | -188 | 875 | -44 |
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -1 478 | -10 546 | -349 | -2 450 |
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem | 31 524 | -4 873 | 7 440 | -1 132 |
| ||||
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE - SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ | tys. zł | tys. EUR | ||
31.12.2025 | Dane przekształcone 31.12.2024 | 31.12.2025 | Dane przekształcone 31.12.2024 | |
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 174 823 | 136 633 | 41 362 | 31 976 |
X. Zobowiązania długoterminowe | 82 277 | 67 020 | 19 466 | 15 685 |
XI. Zobowiązania krótkoterminowe | 92 546 | 69 613 | 21 896 | 16 291 |
XII. Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 177 302 | 165 825 | 41 948 | 38 808 |
XIII. Kapitał podstawowy | 159 301 | 159 301 | 37 689 | 37 281 |
XIV. Liczba akcji (w szt.) | 315 493 684 | 315 493 684 | 315 493 684 | 315 493 684 |
XV. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | 0,07 | 0,03 | 0,017 | 0,007 |
XVI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) | 0,07 | 0,03 | 0,017 | 0,007 |
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 0,56 | 0,53 | 0,13 | 0,12 |
XVIII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 0,56 | 0,53 | 0,13 | 0,12 |
XIX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Kurs EURO/zł | 01.01.2025- 31.12.2025 | 01.01.2024- 31.12.2024 |
sprawozdanie z całkowitych dochodów i sprawozdanie z przepływów pieniężnych - kurs średni z okresu | 4,2372 | 4,3042 |
sprawozdanie z sytuacji finansowej - kurs z ostatniego dnia okresu | 4,2267 | 4,2730 |
III. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO za okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień:
AKTYWA |
Noty | 31.12.2025 | Dane przekształcone 31.12.2024 |
Aktywa trwałe |
| ||
Rzeczowe aktywa trwałe | 4.6 | ||
Aktywa z tytułu prawa użytkowania | 4.6 | ||
Wartość firmy | 4.7 | ||
Pożyczki długoterminowe | 4.20 | ||
Pozostałe należności długoterminowe |
| ||
Inwestycje w pozostałych jednostkach |
| ||
Inwestycje w nieruchomości | 4.8 | ||
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
| ||
Aktywa obrotowe |
| ||
Zapasy | 4.9 | ||
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 4.20 | ||
Należności handlowe i pozostałe należności | 4.10 | ||
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
| ||
Inne aktywa obrotowe | 4.11 | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 4.12 | ||
Rozliczenia międzyokresowe kosztów |
| ||
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 4.21 | ||
AKTYWA RAZEM |
| ||
PASYWA |
Noty | 31.12.2025 | Dane przekształcone 31.12.2024 |
Kapitał własny |
| ||
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej |
| ||
Kapitał podstawowy |
| ||
Kapitał zapasowy |
| ||
Kapitał rezerwowy |
| ||
Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia |
| - | - |
Zyski ( straty ) zatrzymane, w tym |
| ||
Zysk (strata) netto okresu |
| ||
Udziały mniejszościowe |
| ||
Zobowiązania długoterminowe |
| ||
Długoterminowe pożyczki i kredyty | 4.14 | ||
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego |
| ||
Rezerwy długoterminowe | 4.13 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 4.15;4.16 | ||
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 4.15 | ||
Zobowiązania krótkoterminowe |
| ||
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania | 4.16 | ||
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty | 4.14 | ||
Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
| ||
Pozostałe zobowiązania podatkowe |
| ||
Świadczenia pracownicze |
| ||
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 4.15 | ||
Rezerwy krótkoterminowe | 4.13 | ||
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji | 4.16 | ||
Przychody przyszłych okresów | 4.17 | ||
PASYWA RAZEM |
|
3.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres kończący się:
Roczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat i innych całkowitych dochodów za okres |
Noty | 01.01.2025 – 31.12.2025 | 01.01.2024- 31.12.2024 |
Przychody ze sprzedaży | 4.2 | ||
Pozostałe przychody operacyjne |
| ||
Amortyzacja |
| ||
Zużycie materiałów i energii |
| ||
Usługi obce |
| ||
Podatki i opłaty |
| ||
Wynagrodzenia |
| ||
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia |
| ||
Pozostałe koszty rodzajowe |
| ||
Wartość sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
| ||
Koszty operacyjne ogółem |
| ||
Pozostałe koszty operacyjne | 4.22 | ||
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
| - | |
Przychody finansowe | 4.23 | ||
Koszty finansowe | 4.24 | ||
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
| ||
Podatek dochodowy | 4.5 | ||
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej |
| ||
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej |
| ||
Zysk (strata) netto |
|
Pozostałe całkowite dochody netto |
| - | |
Całkowite dochody netto |
| ||
Zysk (strata) netto przypadający na: |
| ||
Udziały nie dające kontroli |
| ||
Akcjonariusze Jednostki Dominującej |
| ||
Całkowite dochody netto przypadające na: |
| ||
Udziały nie dające kontroli |
| - | |
Akcjonariuszy Jednostki Dominującej |
| ||
Liczba akcji (w szt.) |
| ||
Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą |
|
3.3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Roczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres | 01.01.2025 – 31.12.2025 | Dane przekształcone 01.01.2024- 31.12.2024 |
Działalność operacyjna |
|
|
Zysk (strata) brutto | ||
Uzgodnienie zysku brutto z przepływami środków pieniężnych netto | - | |
Amortyzacja | ||
Zysk (straty) z tytułu różnic kursowych | - | |
Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy) | - | |
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej | - | |
Zmiana stanu rezerw | - | |
Zmiana stanu zapasów | - | - |
Zmiana stanu należności | - | - |
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem zobowiązań finansowych) | - | |
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | ||
Zapłacony podatek dochodowy | - | - |
Inne korekty | - | |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | ||
Działalność inwestycyjna |
|
|
Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych | ||
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych | ||
Zbycie udziałów w Zakładzie Produkcyjnym Mszczonów | ||
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych | ||
Inne wpływy inwestycyjne | ||
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | - | - |
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | ||
Wydatki z tytułu spłaty zakupu udziałów w Grid Solutions LLC | - | - |
Inne wydatki inwestycyjne | - | |
Wydatki na udzielone pożyczki | - | |
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | - | |
Działalność finansowa |
|
|
Wpływy z kredytów i pożyczek |
Spłaty kredytów i pożyczek | - | - |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | ||
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | - | - |
Zapłacone odsetki | - | |
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | - | - |
Przepływy pieniężne netto, razem za okres | - | |
Zmniejszenia /zwiększenia netto stanu środków pieniężnych | - | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | ||
Zmiana z tyt. różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: | ||
- o ograniczonej możliwości dysponowania |
3.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych
Roczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych na dzień 31 grudnia 2025
| Kapitał podstawowy
| Kapitał zapasowy
| Kapitał rezerwowy
| Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia | Zyski (straty) zatrzymane | Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej | Udziały mniejszościowe | Kapitał własny
|
Na 01.01.2025 | - | |||||||
Zysk za okres | ||||||||
Inne całkowite dochody | - | - | - | - | ||||
Całkowity dochód za okres | - | - | ||||||
Inne zmiany kapitału własnego | - | |||||||
Korekty konsolidacyjne | - | |||||||
Na dzień 31.12.2025 | - |
Roczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych na dzień 31 grudnia 2024 | Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy | Kapitał rezerwowy | Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia | Zyski (straty) zatrzymane | Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej | Udziały mniejszościowe | Kapitał własny |
Na 01.01.2024 | - | |||||||
Zysk za okres | ||||||||
Inne całkowite dochody | ||||||||
Całkowity dochód za okres | ||||||||
Korekty konsolidacyjne | - | - | - | |||||
Na dzień 31.12.2024 | - |
IV.Noty do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
4.1 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółek Grupy Kapitałowej
Działalność Spółek Grupy Kapitałowej w 2025 roku nadal charakteryzuje się pewną sezonowością i cyklicznością, wynikającą ze specyfiki działalności każdej ze spółek.
Conpol sp. z o.o. w 2025 roku doświadcza silnej zależności od ogólnej sytuacji gospodarczej w kraju.
W ostatnich latach branża budowlana zmaga się z problemami związanymi z dostępnością materiałów budowlanych. Wzrost cen surowców oraz opóźnienia w dostawach wpłynęły negatywnie na realizację projektów budowlanych. Firmy stoją przed wyzwaniem znalezienia odpowiednich materiałów w rozsądnych cenach, co prowadzi do opóźnień i zmniejszenia liczby nowych zleceń. Niestabilność cen materiałów budowlanych oraz usług związanych z budownictwem wpływa na trudności w tworzeniu realnego ofertowania. Wiele firm budowlanych decyduje się na wstrzymanie nowych projektów, aby uniknąć strat finansowych.
Spółka Conpol w 2025 roku ograniczyła swoje zasoby na lokalnym rynku. Zmiana strategii spółki w kierunku realizacji projektów za granicą jest elementem długoterminowego planowania, wynikającym z decyzji o skoncentrowaniu się na projektach za granicą, co może przynieść korzyści ekonomiczne w przyszłości.
Uniwersim sp. z o.o. w 2025 roku (do momentu zbycia w listopadzie Zakładu Produkcyjnego Mszczonów sp. z o.o.) kontynuowała produkcję mas bitumicznych, która pozostaje w dużej mierze uzależniona od sezonowości, popytu oraz wahań koniunktury w branży drogowej. W pierwszych miesiącach 2025 roku spółka, podobnie jak w latach ubiegłych, miała okres postojowy od grudnia 2024 do marca 2025 roku. W tym roku w związku ze sprzyjająca aurą produkcja była realizowana już w miesiącach postojowych, co pozwoliło na lepsze wykorzystanie dostępnych zasobów.
W związku z wyłączeniem zakładu produkcyjnego ze struktury Grupy Kapitałowej i zmianą profilu działalności spółki Uniwersim na usługi consultingowe oraz związane z nadzorem technologicznym i procesowym dotyczącym produkcji mieszanek betonowych do elementów konstrukcji żelbetowych – działalność spółki utraciła sezonowy charakter.
Spółka Delcraft Ehitus OÜ osiąga przychody z usług prawnych i jej działalność nie jest sezonowa.
Działalność Elektrqishloqqurilish JSC związana jest z budową , montażem, modernizacją i naprawą linii elektroenergetycznych. Dodatkowo Spółka zajmuje się produkcją wyrobów elektrycznych oraz konstrukcji budowlanych. Działalności spółki nie charakteryzuje sezonowość.
Przychody z działalności
|
| |
01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 | |
Przychody ze sprzedaży sprzętu i materiałów budowlanych | 46 278 | 41 718 |
Przychody z budowy i montażu sieli elektroenergetycznych | 51 917 | 55 967 |
Przychody z robót budowlanych | 0 | 0 |
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług | 273 | 3 404 |
Razem przychody ze sprzedaży | 98 469 | 101 089 |
4.4Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów
Wartość odpisów aktualizujących | Stan na 01.01.2025 | Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na 31.12.2025 |
Odpis na majątek trwały | 0 | 0 | 0 | 0 |
Odpis na zapasy | 226 | 24 | 0 | 250 |
Odpis na należności | 866 | 5 | 138 | 732 |
Odpis na pożyczki | 21 | 0 | 0 | 21 |
Odpis na wartość firmy | 0 | 533 | 0 | 533 |
Razem odpisy | 1 113 | 562 | 138 | 1 536 |
| Stan na 01.01.2024 | Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na 31.12.2024 |
Odpis na majątek trwały | 0 | 0 | 0 | 0 |
Odpis na zapasy | 1 341 | 88 | 1 203 | 226 |
Odpis na należności | 1 297 | 770 | 1 201 | 866 |
Odpis na pożyczki | 0 | 21 | 0 | 21 |
Odpis na wartość firmy | 0 | 0 | 0 | 0 |
Razem odpisy | 2 638 | 879 | 2 404 | 1 113 |
Szczegółowe informacje dotyczące testu na utratę wartości firmy, w tym kluczowych założeń przyjętych do testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku, a
także wyjaśnienie przyczyn przesunięcia realizacji części założeń na kolejne okresy, przedstawiono w nocie 4.7 „Wartość firmy”.
W 2025 roku Grupa ujęła odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości firmy przypisanej do Uniwersim sp. z o.o. w kwocie 533 tys. zł. Szczegółowe informacje w tym zakresie przedstawiono w nocie 4.7 „Wartość firmy”.
4.5Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Dochód do opodatkowania podatkiem dochodowym bieżącym wystąpił w roku 2025 w spółkach :
Equnico SE w wysokości 30 835 tys. zł
Uniwersim sp. z o.o. w wysokości 362 tys. zł
Elektrqishloqqurilish JSC z Uzbekistanu , po przeliczenie z UZS na zł, w wysokości 1 662 tys. zł
Strata podatkowa w roku 2025 wystąpiła w spółkach:
Conpol sp. z o.o. w wysokości 313 tys. zł
Delcraft Ehitus OÜ z Estoni, po przeliczeniu z Euro na złoty, w wysokości 87 tys. zł
Podatek dochodowy w Estonii występuje tylko w momencie wypłaty zysku ze spółki.
Pozostałe spółki: United Grid Solutions i Grid Solutions nie prowadzą działalności operacyjnej i wyniki podatkowe wynoszą, po przeliczeniu UZS na zł, mniej niż 1 tys. zł.
Podatek dochodowy bieżący w roku 2025 wystąpił w spółkach:
Uniwersim sp. z o.o. w wysokości 69 tys. zł (19% stawka podatku)
Elektrqishloqqurilish JSC z Uzbekistanu, po przeliczenie z UZS na zł, w wysokości 249 tys. zł
EQUNICO SE wykorzystała straty podatkowe z lat ubiegłych w wysokości 30 078 tys. zł i podatek dochodowy wyniósł 144 zł.
Rezerwa na podatek dochodowy wystąpiła w spółce Elektrqishloqqurilish JSC z Uzbekistanu i zwiększyła się, w przeliczeniu z UZS na zł , o 1 114 tys. zł.
Rzeczowe aktywa trwałe
| Stan na dzień 31.12.2025 | Stan na dzień 31.12.2024 |
Grunty, budynki i użytkowanie wieczyste | 302 086 | 323 577 |
Maszyny i urządzenia | 35 840 | 40 218 |
Środki transportu | 13 212 | 13 433 |
Inne | 1 913 | 1 479 |
Zaliczki | 1 028 | 311 |
Rzeczowe aktywa trwałe razem | 354 079 | 379 018 |
Rzeczowe aktywa trwałe wartość brutto | Grunty i budynki | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Inne |
Zaliczki | Środki razem |
Stan na 1 stycznia 2024 | 329 357 | 45 615 | 19 135 | 1 713 | 174 | 395 994 |
Nabycia | 703 | 5 094 | 206 | 147 | 103 | 6 253 |
Zbycia | -3 | -1 430 | -150 | -141 | 35 | -1 689 |
Zmiana przeznaczenia | 1 394 | 4 304 | -4 466 | 11 | -1 | 1 242 |
Stan na 31 grudnia 2024 | 331 451 | 53 583 | 14 725 | 1 730 | 311 | 401 800 |
| ||||||
Rzeczowe aktywa trwałe wartość brutto | Grunty i budynki | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Inne |
Zaliczki | Środki razem |
Stan na 1 stycznia 2025 | 331 451 | 53 583 | 14 725 | 1 730 | 311 | 401 800 |
Nabycia | 410 | 2 556 | 1 635 | 721 | 734 | 6 056 |
Zbycia | -1 111 | -2 848 | -151 | -46 | 0 | -4 156 |
Zmiana przeznaczenia | 0 | -1 909 | 0 | 0 | 0 | -1 909 |
Różnice kursowe | -18 490 | -2 374 | -1 111 | -96 | -17 | -22 088 |
Stan na 31 grudnia 2025 | 312 260 | 49 008 | 15 098 | 2 309 | 1 028 | 379 703 |
Umorzenia i odpisy aktualizujące
| Grunty i budynki | Maszyny i urządzenia | Środki transportu |
Inne |
Zaliczki | Razem |
Stan na 1 stycznia 2024 | 4 959 | 11 369 | 360 | 95 | 0 | 16 783 |
Umorzenia | 2 916 | 2 821 | 985 | 164 | 0 | 6 886 |
Zbycia | 0 | -825 | -53 | -8 | 0 | -886 |
Różnice kursowe | 28 | 24 | 10 | 1 | 0 | 63 |
Stan na 31 grudnia 2024 | 7 875 | 13 365 | 1 292 | 251 | 0 | 22 783 |
| ||||||
Umorzenia i odpisy aktualizujące
| Grunty i budynki | Maszyny i urządzenia | Środki transportu |
Inne |
Zaliczki | Razem |
Stan na 1 stycznia 2025 | 7 875 | 13 365 | 1 292 | 251 | 0 | 22 783 |
Umorzenia | 2 685 | 2 841 | 788 | 176 | 0 | 6 490 |
Zbycia | -169 | -2 681 | -106 | -19 | 0 | -2 975 |
Zmiana przeznaczenia | 0 | -158 | 0 | 0 | 0 | -158 |
Różnice kursowe | -217 | -199 | -88 | -12 | 0 | -516 |
Stan na 31 grudnia 2025 | 10 174 | 13 168 | 1 886 | 396 | 0 | 25 624 |
Aktywa z tytułu prawa użytkowania |
31.12.2025
|
31.12.2024
|
Wartość brutto | 5 226 | 847 |
Umorzenie | 1 175 | 335 |
| 4 051 | 512 |
Najem powierzchni biurowej | 844 | 0 |
Środki transportu w leasingu | 731 | 512 |
Maszyny i urządzenia | 2 476 | 0 |
| 4 051 | 512 |
Wartość brutto | Maszyny i urządzenia | Środki transportu w leasingu finansowym |
Inne | Razem |
Stan na 1 stycznia 2024 | 0 | 820 | 0 | 820 |
Zwiększenia | 0 | 213 | 0 | 213 |
Likwidacja | 0 | -186 | 0 | -186 |
Stan na 31 grudnia 2024 | 0 | 847 | 0 | 847 |
| ||||
Stan na 1 stycznia 2025 | 0 | 847 | 0 | 847 |
Zwiększenia | 1 198 | 441 | 939 | 2 578 |
Likwidacja | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmiana przeznaczenia | 1 909 | 0 | 0 | 1 909 |
Różnice kursowe | -109 | 0 | 0 | -109 |
Stan na 31 grudnia 2025 | 2 998 | 1 288 | 939 | 5 225 |
Umorzenie i utrata wartości | Maszyny i urządzenia | Środki transportu w leasingu finansowym |
Inne | Razem |
Stan na 1 stycznia 2024 | 0 | 340 | 0 | 340 |
Koszty amortyzacji | 0 | 181 | 0 | 181 |
Eliminacja w skutek likwidacji | 0 | -186 | 0 | -186 |
Stan na 31 grudnia 2024 | 0 | 335 | 0 | 335 |
| ||||
Stan na 1 stycznia 2024 | 0 | 335 | 0 | 335 |
Koszty amortyzacji | 372 | 222 | 95 | 689 |
Eliminacja w skutek likwidacji | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmiana przeznaczenia | 158 | 0 | 0 | 158 |
Różnice kursowe | -8 | 0 | 0 | -8 |
Stan na 31 grudnia 2024 | 522 | 557 | 95 | 1 174 |
Istotna część wartości rzeczowych aktywów trwałych wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej EQUNICO odnosi się do działalności prowadzonej w Uzbekistanie i została ujęta w związku z objęciem przez Grupę kontroli nad Grid Solutions LLC i United Grid Solutions LLC w dniu 6 września 2023 roku oraz pośrednio nad Elektrqishloqqurilish JSC.
Na podstawie dostępnej dokumentacji historycznej Zarząd jednostki dominującej ocenia, że wartości rzeczowych aktywów trwałych odnoszących się do spółek uzbeckich zostały ustalone w 2023 roku na potrzeby rozliczenia połączenia jednostek zgodnie z MSSF 3, z uwzględnieniem danych sporządzonych po dostosowaniu sprawozdawczości tej jednostki do MSSF.
Spółka
| Stan na dzień 31.12.2025 | Stan na dzień 31.12.2024 |
Conpol sp. z o.o. | 2 329 | 2 329 |
Uniwersim sp. z o.o. | 0 | 533 |
Razem wartość firmy | 2 329 | 2 862 |
Na dzień 31 grudnia 2025 roku wartość firmy ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej EQUNICO wynosiła 2 329 tys. zł. Skumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości firmy wynosił 781 tys. zł. W 2025 roku Grupa nie ujęła dodatkowego odpisu aktualizującego z tego tytułu.
Test na utratę wartości firmy przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2025 roku został sporządzony metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), w oparciu o prognozy finansowe przygotowane w szczególności dla: Conpol Sp. z o.o. i Uniwersim Sp. z o.o.
Kluczowe założenia przyjęte do testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2025 roku zostały ustalone odrębnie dla poszczególnych istotnych inwestycji, przy uwzględnieniu specyfiki ich działalności, etapu rozwoju oraz aktualnych planów operacyjnych. Testy sporządzono w oparciu o pięcioletnie prognozy finansowe Zarządu jednostki dominującej oraz wartość rezydualną ustaloną przy zastosowaniu długoterminowej stopy wzrostu. Stopy dyskontowe zostały określone odrębnie dla poszczególnych jednostek i odzwierciedlały aktualną ocenę ryzyka właściwego dla danej inwestycji.
Dla Conpol Sp. z o.o. przyjęto pięcioletni okres szczegółowej prognozy obejmujący lata 2026–2030. Założenia modelu przewidywały wzrost przychodów po pierwszym roku prognozy na stabilnym poziomie 15%, przy docelowej marży EBITDA kształtującej się w przedziale około 22%–23%. Założenia dotyczące nakładów inwestycyjnych oraz kapitału obrotowego zostały dostosowane do zakładanej skali działalności w okresie prognozy. Dla testu sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 roku przyjęto analogiczny pięcioletni okres prognozy obejmujący lata 2025–2029, przy wyższej stopie dyskontowej i bardziej zróżnicowanych założeniach co do dynamiki przychodów.
Dla Uniwersim Sp. z o.o. przyjęto pięcioletni okres szczegółowej prognozy obejmujący lata 2026–2030. Model zakładał zróżnicowaną dynamikę przychodów w poszczególnych latach oraz stopniową poprawę rentowności operacyjnej, przy oczekiwanej marży EBITDA dochodzącej w końcowym okresie
prognozy do 25%. Założenia dotyczące nakładów inwestycyjnych i kapitału obrotowego odzwierciedlały aktualny profil działalności spółki po reorganizacji. W teście sporządzonym na dzień 31 grudnia 2024 roku przyjęto okres prognozy 2025–2029, niższy poziom ryzyka wyrażony stopą dyskontową oraz bardziej stabilne założenia operacyjne.
Stopy dyskontowe zastosowane w modelach zostały przedstawione poniżej:
Conpol Sp. z o.o.: 14,65%;
Uniwersim Sp. z o.o.: 26,39%;
Odpowiednie stopy dyskontowe zastosowane w testach sporządzonych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiły:
Conpol Sp. z o.o.: 16,79%
Uniwersim Sp. z o.o.: 15,21%
Założenia przyjęte do testów sporządzonych na dzień 31 grudnia 2024 roku nie zostały zrealizowane w 2025 roku w pierwotnie zakładanym harmonogramie. Wynikało to przede wszystkim z wystąpienia czynników zewnętrznych, niezależnych od Grupy, w szczególności z wydłużonych procedur wizowych dotyczących kadry pochodzącej z Uzbekistanu oraz z formalno-prawnych przeszkód występujących po stronie inwestora przy projektach realizowanych na rynku szwajcarskim, w tym zmiany pozwolenia na budowę i związanej z tym konieczności ponownego przeprowadzenia procedur administracyjnych. W efekcie wymagane zgody umożliwiające kontynuowanie procesu inwestycyjnego zostały uzyskane dopiero w marcu 2026 roku. Zarząd jednostki dominującej uznał, że zdarzenia te miały charakter przejściowy i wpłynęły przede wszystkim na przesunięcie oczekiwanych przepływów pieniężnych na kolejne okresy, bez definitywnego zanegowania przyjętych założeń biznesowych.
Uwzględniając zaktualizowany harmonogram realizacji projektów, a także ocenę racjonalności przyjętego modelu operacyjnego opartego na współpracy z partnerami wykonawczymi i wykorzystaniu zasobów kadrowych Elektrqishloqqurilish JSC, Zarząd jednostki dominującej przyjął do testu na dzień 31 grudnia 2025 roku zaktualizowane prognozy finansowe odzwierciedlające przesunięcie części efektów operacyjnych na rok 2026 i kolejne okresy.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Grupa Kapitałowa EQUNICO dokonała ponownej oceny przesłanek utraty wartości firmy przypisanej do spółek zależnych. W wyniku tej oceny rozpoznano dodatkowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości firmy przypisanej do Uniwersim sp. z o.o. w kwocie 533 tys. zł.
Podstawą ujęcia odpisu było w szczególności wystąpienie na dzień bilansowy ujemnych kapitałów własnych w Uniwersim sp. z o.o., co zostało uznane za istotną przesłankę utraty wartości, a także konieczność rozważenia dalszego istnienia tej spółki w trybie art. 233 Kodeksu spółek handlowych. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej okoliczności te uzasadniają przyjęcie ostrożnego podejścia i brak możliwości dalszego wykazywania wartości firmy przypisanej do Uniwersim sp. z o.o. w konsekwencji na dzień 31 grudnia 2025 roku wartość firmy przypisana do Uniwersim sp. z o.o. została objęta pełnym odpisem, a jej wartość bilansowa wynosi 0 tys. zł.
Po ujęciu powyższego odpisu wartość firmy wykazywana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej EQUNICO na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosi 2 329 tys. zł i dotyczy wyłącznie Conpol sp. z o.o. Skumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości firmy wynosi po tej korekcie 533 tys. zł.
4.8. Inwestycje w nieruchomości
Inwestycje w nieruchomości | Stan na dzień 31.12.2025 | Stan na dzień 31.12.2024 |
Nieruchomości komercyjne | 0 | 8 900 |
Inwestycje w nieruchomości razem: | 0 | 8 900 |
Inwestycje w nieruchomości - zmiany stanu w okresie | 01.01.2025- 31.12.2025 | 01.01.2024- 31.12.2024 |
Stan na początek okresu | 8 900 | 8 900 |
Zwiększenia w okresie z tytułu : | 0 | 0 |
nabycia | 0 | 0 |
aktualizacji wyceny | 0 | 0 |
Zmniejszenia w okresie z tytułu : | 8 900 | 0 |
sprzedaży | 8 900 | 0 |
zmiany prezentacji | 0 | 0 |
Inwestycje w nieruchomości na koniec okresu: | 0 | 8 900 |
4.10. Należności krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe Stan na 31.12.2025 | Wartość bilansowa brutto | Odpisy aktualizujące | Wartość bilansowa netto |
Należności handlowe | |||
- bieżące | 41 687 |
| 41 687 |
- przeterminowane do 30 dni | 1 669 |
| 1 669 |
- przeterminowane od 30 do 90 dni | 3 164 |
| 3 164 |
- przeterminowane od 90 do 180 dni | 343 |
| 343 |
- przeterminowane powyżej 180 dni | 1 551 | - 437 | 1 114 |
Należności handlowe razem | 48 414 | - 437 | 47 977 |
Należności pozostałe | 5 409 | - 279 | 5 130 |
Należności pozostałe razem | 5 409 | - 279 | 5 130 |
Należności krótkoterminowe razem | 53 823 | - 716 | 53 107 |
Należności krótkoterminowe Stan na 31.12.2024 | Wartość bilansowa brutto | Odpisy aktualizujące | Wartość bilansowa netto |
Należności handlowe | |||
- bieżące | 18 452 | - | 18 452 |
- przeterminowane do 30 dni |
|
|
|
- przeterminowane od 30 do 90 dni |
|
|
|
- przeterminowane od 90 do 180 dni |
|
|
|
- przeterminowane powyżej 180 dni | 567 | - 567 |
|
Należności handlowe razem | 19 019 | - 567 | 18 452 |
Należności pozostałe | 1 057 | - 14 | 1 043 |
Należności pozostałe razem | 1 057 | - 14 | 1 043 |
Należności krótkoterminowe razem | 20 076 | - 581 | 19 495 |
Rezerwy | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Rezerwa na świadczenia emerytalne | 0 | 0 |
Inne rezerwy | 195 | 477 |
Rezerwy razem | 195 | 477 |
Rezerwy długoterminowe | 0 | 0 |
Rezerwy krótkoterminowe, w tym: | 195 | 477 |
rezerwa na koszty usług | 114 | 363 |
rezerwa na koszty wynagrodzeń | 81 | 114 |
Rezerwy krótkoterminowe z tytułu | 01.01.2025 | zwiększenie | wykorzystanie | rozwiązanie | 31.12.2025 |
Rezerwa na koszty usług | 363 | 174 | 423 | 0 | 114 |
Rezerwa na koszty wynagrodzeń | 114 | 0 | 33 | 0 | 81 |
Rezerwy krótkoterminowe razem | 477 | 174 | 456 | 0 | 195 |
Rezerwy krótkoterminowe z tytułu | Dane przekształcone 01.01.2024 | zwiększenie | wykorzystanie | rozwiązanie | 31.12.2024 |
Rezerwa na koszty usług | 0 | 363 | 0 | 0 | 363 |
Rezerwa na koszty wynagrodzeń | 0 | 114 | 0 | 0 | 114 |
Rezerwy krótkoterminowe razem | 0 | 477 | 0 | 0 | 477 |
4.14. Kredyty i pożyczki otrzymane
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego krótkoterminowe | 1 135 | 68 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego długoterminowe pozostałe | 2 027 | 1 602 |
Razem: | 3 162 | 1 670 |
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu finansowego, w tym: | 3 162 | 1670 |
do 1 roku | 1 135 | 68 |
od 1 roku do 5 lat | 1 558 | 1602 |
powyżej do 5 lat | 469 | 0 |
4.16. Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zobowiązania krótkoterminowe – handlowe i pozostałe | Stan na dzień 31.12.2025 | Stan na dzień 31.12.2024 |
Zobowiązania handlowe | 10 236 | 4 324 |
Zobowiązania wynikające z umów | 0 | 836 |
Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania | 4 687 | 4 675 |
Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe razem: | 14 923 | 9 835 |
Pozostałe długoterminowe | 0 | 45 |
Zobowiązania długoterminowe pozostałe | 0 | 45 |
W pierwotnie opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w Grid Solutions LLC oraz United Grid Solutions LLC zostało zaprezentowane jako zobowiązanie długoterminowe. W toku sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2025 rok Grupa zidentyfikowała błąd tej prezentacji i dokonała korekty danych porównawczych zgodnie z MSR 8, który opisano w nocie 4.30 „Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych”. W rezultacie, w przekształconych danych porównawczych na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązanie to zostało wykazane jako krótkoterminowe, ponieważ na ten dzień jego wymagalność przypadała na 5 stycznia 2025 roku, a prawo do odroczenia spłaty o okres dłuższy niż 12 miesięcy nie istniało.
Po dniu bilansowym 2024, w dniu 18 września 2025 r., EQUNICO SE oraz spółka zależna Conpol sp. z o.o. podpisały aneks do umowy nabycia udziałów, na mocy którego termin dopłaty ceny został przesunięty do dnia 31 grudnia 2027 r. W 2025 roku EQUNICO SE spłaciła zobowiązanie dotyczące nabycia udziałów w Grid Solutions LLC, w związku z czym na dzień 31 grudnia 2025 r. pozostała do zapłaty wyłącznie część zobowiązania odnosząca się do nabycia udziałów w United Grid Solutions LLC, wykazana w kwocie 14.699 tys. zł. Z uwagi na obowiązujące na dzień bilansowy warunki spłaty, zobowiązanie to zostało zaprezentowane jako długoterminowe.
4.17. Przychody przyszłych okresów
Przychody przyszłych okresów | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Zaliczka otrzymana na poczet realizacji kontraktu przez Elektrqishloqqurilish JSC | 56 460 | 0 |
Przychody przyszłych okresów razem: | 56 460 | 0 |
Pozycja „Przychody przyszłych okresów” na dzień 31 grudnia 2025 roku obejmuje zaliczkę otrzymaną przez Elektrqishloqqurilish JSC w związku z zawarciem w dniu 9 października 2025 r. umowy ze spółką Krajowe Sieci Energetyczne Uzbekistanu S.A. z siedzibą w Taszkiencie na realizację projektu
dotyczącego kompleksowej modernizacji sieci dystrybucyjno-przesyłowej w regionach objętych kontraktem. Umowa obejmuje w szczególności prace przyłączeniowe dla linii elektroenergetycznych 110 kV, wymianę transformatorów na mocniejsze wraz z modernizacją instalacji elektrycznych na wybranych podstacjach oraz prace modernizacyjne na podstacji „Salar”. Łączna wartość umowy wynosi 330 505 000 tys. SUM, co odpowiada 100 474 tys. zł.
Otrzymane środki stanowią przedpłatę na poczet świadczeń, których wykonanie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych, w związku z czym na dzień bilansowy zostały ujęte w pozycji „Przychody przyszłych okresów”. Termin realizacji kontraktu, pierwotnie określony na dzień 31 grudnia 2025 r., został następnie wydłużony na I półrocze 2026 roku. Kwota zaliczki będzie ujmowana w przychodach w okresach, w których będą realizowane świadczenia objęte kontraktem. Informacja o zawarciu umowy została przekazana w raporcie bieżącym EQUNICO nr 28/2025.
Gwarancje i poręczenia otrzymane |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
Od jednostek powiązanych | 0 | 0 |
Od pozostałych jednostek | 50 | 54 |
Kaucje gwarancyjne | 50 | 54 |
Razem gwarancje i poręczenia otrzymane | 50 | 54 |
4.19. Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej
W okresie sprawozdawczym występują transakcje spółek Grupy Kapitałowej EQUNICO z innymi jednostkami powiązanymi Grupy.
Podlegają wyłączeniu w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej EQUNICO.
Transakcje w okresie zakończonym 31.12.2025 |
|
Przychody z tytułu usług | 299 |
Koszty usług | 272 |
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych | 266 |
Koszty z tytułu odsetek od pożyczek otrzymanych | 312 |
Salda rozrachunkowe na dzień 31.12.2025 z tytułu: |
|
Należności z tytułu dostaw i inne należności | 4 290 |
Należności z tytułu udzielonych pożyczek | 4 675 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i inne zobowiązania | 4 290 |
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek | 4 675 |
Instrumenty finansowe według kategorii |
31.12.2025
| 31.12.2024 |
Aktywa finansowe | 107 576 | 32 346 |
Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 4 455 | 842 |
Należności własne wyceniane w nominale | 66 830 | 26 737 |
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 0 | 0 |
Środki pieniężne | 36 291 | 4 767 |
Zobowiązania finansowe | 64 964 | 81 110 |
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat | 0 | 0 |
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 29 533 | 26 812 |
Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale | 10 236 | 4 324 |
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne wyceniane w nominale | 10 496 | 11 366 |
Zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów w United Grid Solutions LLC (w 2024 r. także w Grid Solutions LLC) | 14 699 | 38 608 |
Wartość godziwa instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości księgowej.
Instrumenty finansowe - ryzyko stopy procentowej na dzień |
31.12.2025
|
31.12.2024
| ||||
Specyfikacja | Wymagalne do 1 roku | Wymagalne od roku do 5 lat | Wymagalne powyżej 5 lat | Wymagalne do 1 roku | Wymagalne od roku do 5 lat | Wymagalne powyżej 5 lat |
Oprocentowanie stałe: | ||||||
Należności : | 3 878 | 577 | 0 | 121 | 721 | 0 |
Pożyczki udzielone | 3 878 | 577 | 0 | 121 | 721 | 0 |
Zobowiązania: | 13 880 | 12 491 | 0 | 14 770 | 10 372 | 0 |
Kredyty i pożyczki otrzymane | 13 880 | 12 491 | 0 | 14 770 | 10 372 | 0 |
Oprocentowanie zmienne: | ||||||
Należności : | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Pożyczki udzielone | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zobowiązania: | 1 135 | 2 027 | 0 | 68 | 1 602 | 0 |
Zobowiązanie z tytułu leasingu | 1 135 | 2 027 | 0 | 68 | 1 602 | 0 |
Instrumenty finansowe - ryzyko zmiany stopy procentowej
Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ otrzymuje środki oprocentowane według stóp zmiennych w postaci leasingów. Analiza wrażliwości przeprowadzona poniżej pokazuje wpływ zmian stopy oprocentowania o 0,5 punktu procentowego w górę lub w dół w stosunku rocznym na wynik finansowy Grupy.
Zaprezentowane wyliczenie poniżej zastosowano do instrumentów finansowych o zmiennej stopie oprocentowania.
31.12.2025 | w tys. zł | ||
Instrumenty finansowe według kategorii
| należności /zobowiązania główne
| wpływ na wynik finansowy GK przy zmiennej stopie % o 0,5% in plus | wpływ na wynik finansowy GK przy zmiennej stopie % o 0,5% in minus |
Zobowiązanie z tytułu leasingów | 3 162 | -16 | 16 |
Razem wpływ na wynik | == | -16 | 16 |
Instrumenty finansowe - ryzyko walutowe
Spółki Grupy Kapitałowej EQUNICO są narażone na ryzyko walutowe z uwagi na udział kontraktów w walucie w działalności Spółek, zaciągnięcia zobowiązań finansowych z tytułu pożyczek w walutach obcych, a także z powodu posiadania spółek zależnych w Estonii i Uzbekistanie i koniecznością przeliczania wyników tych spółek z waluty danego kraju na złoty.
Największe ryzyko zmian kursu walut na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO wynika z kursu suma uzbeckiego UZS do zł, z uwagi na wartość przychodu i wyniku finansowego Elektrqishloqqurilish JSC.
W 2025 roku przychody Elektrqishloqqurilish JSC wyniosły 319 868 080 tys. UZS, a wynik finansowy netto 24 199 677 tys. UZS.
Kurs walutowy według NBP wynosił na koniec okresu sprawozdawczego 100 UZS = 0,0300 zł.
Spółki Grupy Kapitałowej posiadają również walutowe zobowiązania z tytułu pożyczek w EURO, USD.
Zmiana kursu spowoduje powstanie różnic kursowych, które zmienią wartość zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w wyniku finansowego sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Wartość wpływu zmiany o 5% poszczególnych kursów walut przedstawia tabela poniżej.
31.12.2025 |
| w tys. zł | |
Instrumenty finansowe ryzyko walutowe
| zobowiązania główne wraz z odsetkami
| wpływ na wynik finansowy GK przy zmianie kursu o 5% in plus | wpływ na wynik finansowy GK przy zmianie kursu o 5% in minus |
Otrzymane pożyczki w tys. EURO | 4 497 | -950 | 950 |
Otrzymane pożyczki w tys. USD | 275 | -50 | 50 |
Otrzymane pożyczki w mln rubli rosyjskich | 148 | -331 | 331 |
Zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów w United Grid Solutions w tys. USD | 4 069 | -147 | 147 |
Razem | == | -1 477 | 1 477 |
kurs NBP z ostatniego dnia okresu EUR/zł | 4,2267 |
kurs NBP z ostatniego dnia okresu USD/zł | 3,6016 |
kurs NBP z ostatniego dnia okresu rubla rosyjskiego/zł | 0,0447 |
Ryzyko kredytowe to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania.
Dla określenia czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia nie stosuje się określonego w MSSF 9 pkt 5.5.11. założenia, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.
MSSF 9 wymaga, aby straty kredytowe na aktywach finansowych były mierzone i rozpoznawane przy użyciu podejścia oczekiwanych strat kredytowych. Straty kredytowe to różnica między wartością bieżącą wszystkich umownych przepływów pieniężnych a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych. Oczekiwane straty kredytowe identyfikowane są przy początkowym rozpoznaniu aktywów finansowych (mogą wynosić zero), a następnie uwzględniane są zmiany oczekiwanych strat kredytowych w każdej dacie sprawozdawczej.
Wartość brutto Pożyczek i należności wycenianych w zamortyzowanym koszcie wynosi na dzień 31 grudnia 2025 roku 4 455 tys. zł.
Zidentyfikowane oczekiwane straty kredytowe Pożyczek i należności wycenianych w zamortyzowanym koszcie na dzień 31 grudnia 2025 wynoszą 21 tys. zł.
W przypadku należności handlowych stosuje się uproszczone podejście, w którym nie uznaje się żadnego odpisu na straty kredytowe przy początkowym rozpoznaniu. Wszelkie odpisy na straty będą wartością bieżącą oczekiwanych niedoborów przepływów pieniężnych w pozostałym okresie istnienia należności. Podejście to wykorzystuje listę należności przeterminowanych uwzględniającą historycznie obserwowane wskaźniki niewypłacalności i dostosowaną do szacunków prognostycznych.
Wartość brutto Należności własnych wycenianych w nominale wynosi na dzień 31 grudnia 2025 roku 66 830 tys. zł
Zidentyfikowane oczekiwane straty kredytowe należności własnych wycenianych w nominale na dzień 31 grudnia 2025 wynoszą 716 tys. zł.
Zarządzanie ryzykiem płynności
Spółki Grupy Kapitałowej są narażone jest na utratę płynności rozumianej jako zdolność do bieżącego regulowania swoich zobowiązań. Zdolność do regulowania zobowiązań krótkoterminowych uzależniona jest w dużej mierze od kapitału obrotowego. Niski poziom kapitału obrotowego wpływa na ryzyko utraty płynności finansowej, zaś zbyt wysoki może prowadzić do zmniejszenia efektywności działania przedsiębiorstwa.
Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponoszą zarządy Spółek Grupy Kapitałowej Equnico, które zabezpieczają poziom płynności każdej ze Spółek.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku kapitał obrotowy miał wartość dodatnią świadczącą o bardzo dobrej płynności (38 400 tys. zł).
Analiza wiekowa zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31.12.2025 | Wymagalne do 1 miesiąca | Wymagalne od 1 do 3 miesięcy | Wymagalne od 3 do 12 miesięcy | Wymagalne od 1 do 3 lat | Wymagalne od 3 do 5 lat | Wymagalne powyżej 5 lat | Razem |
Kredyty i pożyczki | 7 907 | 0 | 5 973 | 12 491 | 0 | 0 | 26 371 |
Zobowiązanie z tytułu leasingów | 87 | 181 | 866 | 1 376 | 183 | 469 | 3 162 |
Zobowiązania handlowe | 10 236 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 236 |
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów w United Grid Solutions | 0 | 0 | 0 | 14 699 | 0 | 0 | 14 699 |
Pozostałe zobowiązania | 10 385 | 67 | 1 | 43 | 0 | 0 | 10 496 |
Razem | 28 615 | 248 | 6 840 | 28 609 | 183 | 469 | 64 964 |
4.21. Aktywa dostępne do sprzedaży
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Grupa zaklasyfikowała do aktywów przeznaczonych do sprzedaży składnik aktywów o wartości bilansowej 6 589 tys. zł, odnoszący się do inwestycji posiadanej pośrednio przez spółkę zależną Delcraft Ehitus OÜ, w związku z podjęciem i realizacją planu jego zbycia.
Zarząd Jednostki Dominującej ocenił, że na dzień bilansowy zostały spełnione przesłanki klasyfikacji określone w MSSF 5, tj. odzyskanie wartości bilansowej tego aktywa miało nastąpić przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż była wysoce prawdopodobna.
Po dniu bilansowym, w marcu 2026 roku, została podpisana umowa sprzedaży udziałów ENERGOKOMPLEKT, co potwierdziło zasadność klasyfikacji dokonanej na dzień 31 grudnia 2025 roku.
Aktywo przeznaczone do sprzedaży zostało wykazane w wartości bilansowej, która nie przekracza wartości możliwej do odzyskania w drodze sprzedaży.
4.22. Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne za okres | za okres zakończony 31.12.2025 | za okres zakończony 31.12.2024 |
Odpis z tytułu utraty wartości firmy Uniwersim | 533 | 0 |
Wartość zbycia Zakładu Produkcyjnego Mszczonów | 10 402 | 0 |
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 200 | 774 |
Inne koszty operacyjne | 435 | 1 426 |
Razem pozostałe koszty operacyjne | 11 570 | 2 200 |
W 2025 roku w Grupie EQUNICO przeprowadzono reorganizację działalności prowadzonych przez Uniwersim sp. z o.o. polegającą na wydzieleniu zorganizowanej części przedsiębiorstwa obejmującej działalność produkcyjną prowadzoną w zakładzie w Mszczonowie do nowo utworzonej spółki Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. Następnie EQUNICO SE sprzedała 100% udziałów tej spółki na rzecz PBI WMB sp. z o.o. W konsekwencji, od dnia zamknięcia transakcji Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. przestał wchodzić w skład Grupy EQUNICO.
Umowa przyrzeczona sprzedaży udziałów została zawarta 20 listopada 2025 r., po ziszczeniu się warunku zawieszającego. Na dzień zamknięcia transakcji kupujący zapłacił na rzecz EQUNICO SE wstępną cenę sprzedaży w wysokości 30 250 tys. zł.
Zgodnie z oświadczeniem kupującego z dnia 30 grudnia 2025 r., sporządzonym na podstawie postanowień umowy przedwstępnej, ostateczna cena sprzedaży została skorygowana w oparciu o wartości ustalone na Dzień Zamknięcia, tj.:
Dług Netto: 0 zł,
Kapitał Obrotowy Netto: 757 tys. zł,
ostateczna Cena Sprzedaży: 31 007 tys. zł.
Na potrzeby rozliczenia korekty ceny strony uwzględniły następujące pozycje kapitału obrotowego netto na Dzień Zamknięcia:
zapasy: 636 tys. zł,
należności ogółem: 231 tys. zł,
zobowiązania ogółem: 109 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. Grupa ujmuje ostateczną cenę sprzedaży udziałów w wysokości 31 007 tys. zł, z czego kwota 30 250 tys. zł została otrzymana do dnia zamknięcia transakcji, natomiast kwota 757 tys. zł, wykazana jako należność w sprawozdaniu finansowym, została otrzymana w dniu 26 stycznia 2026 r.
Wynik na utracie kontroli nad Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. wyniósł 20 610 tys. zł i został ustalony jako różnica pomiędzy ostateczną ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki wydzielonej na dzień utraty kontroli.
Przychody finansowe za okres | za okres zakończony 31.12.2025 | za okres zakończony 31.12.2024 |
Odsetki | 1 092 | 5 616 |
Różnice kursowe | 4 590 | 1 655 |
Dywidendy | 0 | 59 |
Przychody ze sprzedaży udziałów w Zakład Produkcyjny Mszczonów Sp. z o.o. | 31 007 | 0 |
Aktualizacja aktywów finansowych | 0 | 24 |
Pozostałe przychody finansowe | 0 | 0 |
Razem przychody finansowe | 36 690 | 7 354 |
Koszty finansowe za okres | za okres zakończony 31.12.2025 | za okres zakończony 31.12.2024 |
Odsetki | 1 074 | 1 925 |
Ujemne różnice kursowe | 385 | 100 |
Aktualizacja aktywów finansowych | 0 | 20 |
Dyskonto zobowiązań | 1 876 | 1 271 |
Pozostałe koszty finansowe | 390 | 2 |
Razem koszty finansowe | 3 726 | 3 318 |
4.25. Akcje Jednostki Dominującej w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej tej spółki
Akcje Spółki Dominującej w posiadaniu Członków Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31.12.2025
| ||||
Imię i nazwisko | Funkcja | Ilość posiadanych akcji | Udział w kapitale zakładowym | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
Krzysztof Długosz | Prezes Zarządu | 0 | 0,00% | 0,00% |
Joanna Dyja | Członek zarządu | 0 | 0,00% | 0,00% |
Akcje Spółki Dominującej w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 31.12.2025
| ||||
Imię i nazwisko | Funkcja | Ilość posiadanych akcji | Udział w kapitale zakładowym | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
Dariusz Krawczyk | Przewodniczący RN | 0 | 0,00% | 0,00% |
Robert Wąchała | Wiceprzewodniczący RN | 0 | 0,00% | 0,00% |
Alexey Petrov | Członek Rady Nadzorczej | 47 758 638 | 15,14% | 15,14% |
Sergiusz Pietrosz | Członek Rady Nadzorczej | 80 240 012 | 25,43% | 25,43% |
Maciej Grabowski | Członek Rady Nadzorczej | 0 | 0,00% | 0,00% |
Andrzej Sadowski | Członek Rady Nadzorczej | 0 | 0,00% | 0,00% |
4.26. Wynagrodzenia kluczowego personelu Jednostki Dominującej
Wynagrodzenia kluczowego personelu Jednostki Dominującej otrzymane i należne w okresie
| 01.01.2025 - 31.12.2025
| 01.01.2024 - 31.12.2024
|
Wynagrodzenie podstawowe | 0 | 0 |
Inne | 0 | 114 |
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej otrzymane w Spółce Dominującej
| 01.01.2025 - 31.12.2025
| 01.01.2024 - 31.12.2024
|
Wynagrodzenie podstawowe | 197 | 119 |
Inne | 0 | 0 |
4.27. Wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
| Za rok zakończony 31.12.2025 | Za rok zakończony 31.12.2024 |
Za wykonanie badania i przeglądu sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego Spółki Dominującej | 158 | 203 |
Za wykonanie badania i przeglądu sprawozdania finansowego pozostałych spółek Grupy Kapitałowej | 57 | 159 |
Za inne usługi | 8 | 116 |
Razem wynagrodzenie
| 223 |
478 |
4.28. Przeciętne zatrudnienie w etatach w Grupie Kapitałowej
4.29. Propozycja pokrycia straty/podziału zysku
Zarząd EQUNICO SE proponuje kwotę zysku skonsolidowanego przypadającego akcjonariuszom Jednostki Dominującej w wysokości w kwocie 23 314 tys. zł przeznaczyć na kapitał zapasowy.
Podpisanie przez EQUNICO SE listów intencyjnych
W dniu 9 lutego 2026 roku EQUNICO SE podpisała z Grupą PBI Sp. z o.o. z siedzibą w Sandomierzu list intencyjny dotyczący planowanego nawiązania strategicznej współpracy w obszarze budownictwa energetycznego. Strony zadeklarowały wolę ścisłej współpracy w szerokim spektrum działań operacyjnych, technicznych i kadrowych uznając, iż połączenie potencjału technicznego, doświadczenia i zasobów kadrowych pozwoli Spółkom na skuteczne ubieganie się o realizację kontraktów energetycznych w formule generalnego wykonawstwa lub konsorcjum oraz realizacje złożonych kontraktów. (Raport bieżący nr 9/2026)
W dniu 2 marca 2026 roku EQUNICO SE podpisała list intencyjny ze spółką SCM Latvia LTD z siedzibą w Mārupe (Łotwa) dotyczący planowanego nawiązania współpracy w obszarze budownictwa energetycznego oraz realizacji kontraktów budowlanych. Mając na względzie zakres doświadczenia, potencjału technicznego oraz zasobów kadrowych uznano, iż współpraca obu spółek pozwoli na skuteczniejsze ubieganie się o realizację kontraktów energetycznych, zarówno przy tworzeniu konsorcjów budowlanych, jak i wspólnych realizacjach projektów. Ponadto, Strony wyraziły zainteresowanie wspólną realizacją projektów zarówno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jak i na terytorium Łotwy oraz pozostałych krajów bałtyckich (Litwa, Estonia), a także – w zależności od pojawiających się możliwości rynkowych - w innych krajach regionu Morza Bałtyckiego. (Raport bieżący nr 13/2026)
Zawarcie przez EQUNICO SE umowy przedwstępnej dot. certyfikatów IREC
W dniu 10 lutego 2026 roku EQUNICO SE zawarła z Lepsy-2 GES" LLP z siedzibą w Republice Kazachstanu umowę przedwstępną dotyczącą zakupu przez Spółkę Międzynarodowych Certyfikatów Energii Odnawialnej (IREC). Spółka Lepsy-2 GES" LLP posiada status zarejestrowanego generatora w International REC Standard Foundation (I-REC Standard Foundation) i od dnia 1 lipca 2023 roku są na jej rzecz emitowane Międzynarodowe Certyfikaty Energii Odnawialnej (IREC). EQUNICO SE jako uczestnik Akredytowanego Rejestru Evident I-REC(E) jest zainteresowana nabywaniem certyfikatów IREC od Lepsy-2 GES" LLP w ramach stałej współpracy Stron i następnie dalszą ich odsprzedażą na rzecz podmiotów trzecich. Zawarta umowa określa ramowe warunki współpracy Stron w zakresie sprzedaży Międzynarodowych Certyfikatów Energii Odnawialnej (IREC), w tym zasady ustalania ceny za certyfikat IREC oraz minimalnego rocznego wolumenu, do nabycia którego Spółka będzie uprawniona. (Raport bieżący nr 10/2026)
Zmiana Statutu EQUNICO SE
Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 3 marca 2026 roku zmianie uległa treść §16 Statutu dotycząca zasad ustalania składu Rady Nadzorczej Spółki. Jednocześnie przyjęty został tekst jednolity Statutu. W dniu 19 marca 2026 roku sąd rejestrowy dokonał rejestracji przyjętej zmiany w Krajowym Rejestrze Sądowym. (Raport bieżący nr 14/2026 i nr 19/2026)
Zawarcie przez uzbecką spółkę zależną - Elektrqishloqqurilish JSC umów znaczących dla działalności Grupy
- w styczniu 2026 r. zawarto ze spółką Teng Xing Construction OOO umowę obejmują budowę linii napowietrznej 220 kV od stacji elektroenergetycznej „Taszkent” do stacji elektroenergetycznej „Nr 1 (Jangi-Taszkent)” o długości linii 9,1 km; wartość umowy wynosi: 16 700 000 000 SUM (4 953 tys. zł); termin realizacji: 3 miesiące od dnia otrzymania zaliczki. (Raport bieżący nr 4/2026)
przy czym w kwietniu 2026 r. umowę tę aneksowano, w konsekwencji czego ostatecznie wartość umowy wynosi: 20 177 000 000 SUM (6 019 tys. zł), a termin jej realizacji określono na: 25.06.2026r. (Raport bieżący nr 21/2026)
- w marcu 2026 r. zawarto ze spółką Krajowe Sieci Energetyczne Uzbekistanu SA z siedzibą w Taszkencie następujące umowy:
1) na projektowanie, zakup i montaż kabli OPWG w Karakałpakstanie; wartość umowy wynosi: 2 109 284 USD (7 798 tys. zł); termin realizacji: 12 miesięcy.
2) na projektowanie, zakup i montaż kabli OPWG w Obwodzie Navoiy; wartość umowy wynosi: 2 636 133 USD (9 733 tys. zł); termin realizacji: 12 miesięcy. (Raport bieżący nr 16/2026)
3) na dostawę konstrukcji stalowych słupów dla napowietrznej linii elektroenergetycznej 500 kV; wartość umowy wynosi: 940 699 USD ( 3 468 tys. zł); termin realizacji: 3 miesiące. (Raport bieżący nr 18/2026)
Rekomendacja wypłaty dywidendy przez Elektrqishloqqurilish JSC
W dniu 27 kwietnia 2026 r. Grupa otrzymała pismo od spółki zależnej Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w Taszkencie, zgodnie z którym Rada Dyrektorów tej spółki zarekomendowała Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłatę dywidendy w 2026 roku w łącznej wysokości 1 000 000 USD.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rekomendacja ta nie stanowi jeszcze ostatecznej decyzji o wypłacie dywidendy i pozostaje uzależniona od uchwały właściwego organu spółki. W związku z powyższym zdarzenie to zostało ujęte jako istotne zdarzenie po dniu bilansowym, niewymagające korekty danych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2025 r.
4.31. Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych
W trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku Jednostka Dominująca zidentyfikowała błędy dotyczące prezentacji danych w uprzednio opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku. Błąd ten nie dotyczył skonsolidowanych sprawozdań finansowych za lata wcześniejsze.
Zidentyfikowane błędy dotyczyły:
(a) Klasyfikacji zobowiązań z tytułu nabycie udziałów i związanych z nimi przepływów pieniężnych
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w Grid Solutions LLC oraz United Grid Solutions LLC zostało zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za rok 2024 jako zobowiązanie długoterminowe.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku termin jego wymagalności przypadał na dzień 5 stycznia 2025 roku, a prawo do odroczenia terminu spłaty powyżej 12 miesięcy nie istniało na dzień bilansowy. W związku z powyższym zobowiązanie powinno zostać zaklasyfikowane jako krótkoterminowe zgodnie z MSR 1.
Spółka zidentyfikowała nieprawidłowości w zakresie prezentacji przepływów pieniężnych w sprawozdaniu za rok 2024, polegające na:
- nieprawidłowej prezentacji przepływów związanych z rozliczeniem zobowiązania z tytułu nabycia udziałów co było niezgodne z wymogami MSR 7.
(b) Zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz prezentacji odpisów z tytułu utraty wartości wartości firmy
W toku sporządzania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa zidentyfikowała błąd prezentacyjny dotyczący danych za 2024 rok, odnoszący się do zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ujętych w spółce zależnej Elektrqishloqqurilish JSC, w szczególności zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów oraz zobowiązań z tytułu wynagrodzeń.
W opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2024 rok zmiany zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów zostały omyłkowo wykazane w nocie 4.4 jako zmiany „odpisu na wartość firmy”. Nieprawidłowość wynikała z błędnego tłumaczenia opisu pozycji w danych źródłowych. Jednocześnie zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów, w kwocie 1 856 tys. zł na dzień 31 grudnia 2024 r., oraz zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, w kwocie 2 287 tys. zł na ten sam dzień, zostały zaprezentowane w pozycji „zobowiązania handlowe i pozostałe”, zamiast w pozycji „świadczenia pracownicze”.
Grupa dokonała odpowiedniego przekształcenia danych porównawczych poprzez:
– usunięcie błędnego opisu i wartości w nocie 4.4,
– przeklasyfikowanie zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów oraz zobowiązań z tytułu wynagrodzeń z pozycji „zobowiązania handlowe i pozostałe” do pozycji „świadczenia pracownicze”.
Korekta ta miała wyłącznie charakter prezentacyjny i nie wpłynęła na wartość aktywów, łączną wartość zobowiązań, kapitał własny, wynik finansowy ani przepływy pieniężne Grupy za 2024 rok.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów, w kwocie 2 096 tys. zł, oraz zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, w kwocie 1 708 tys. zł, zostały zaprezentowane zgodnie z ich charakterem ekonomicznym w pozycji „świadczenia pracownicze”. Zobowiązania te stanowią krótkoterminowe świadczenia pracownicze.
Korekty zostały ujęte retrospektywnie zgodnie z MSR 8, poprzez:
- przekształcenie danych porównawczych na 31 grudnia 2024r.,
- odpowiednią korektę pozycji w sprawozdaniu skonsolidowanym z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu skonsolidowanym z przepływów pieniężnych.
Wpływ korekt na skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej:
Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku
| Dane opublikowane audytowane |
Korekty danych porównawczych
| Dane przekształcone nieaudytowane |
AKTYWA |
| ||
Aktywa trwałe | 400 191 | 0 | 400 191 |
Rzeczowe aktywa trwałe | 379 018 | 0 | 379 018 |
Aktywa z tytułu prawa użytkowania | 512 | 0 | 512 |
Wartość firmy | 2 862 | 0 | 2 862 |
Pożyczki długoterminowe | 721 | 0 | 721 |
Pozostałe należności długoterminowe | 1 000 | 0 | 1 000 |
Inwestycje w pozostałych jednostkach | 7 178 | 0 | 7 178 |
Inwestycje w nieruchomości | 8 900 | 0 | 8 900 |
Aktywa obrotowe | 47 941 | 0 | 47 941 |
Zapasy | 16 311 | 0 | 16 311 |
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 121 | 0 | 121 |
Należności handlowe i pozostałe należności | 19 495 | 0 | 19 495 |
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 955 | 0 | 955 |
Inne aktywa obrotowe | 6 242 | 0 | 6 242 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 4 767 | 0 | 4 767 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 50 | 0 | 50 |
AKTYWA RAZEM | 448 132 | 0 | 448 132 |
| |||
PASYWA |
| ||
Kapitał własny | 311 499 | 0 | 311 499 |
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 165 825 | 0 | 165 825 |
Kapitał podstawowy | 159 301 | 0 | 159 301 |
Kapitał zapasowy | 6 678 | 0 | 6 678 |
Kapitał rezerwowy | 805 | 0 | 805 |
Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia | -17 058 | 0 | -17 058 |
Zyski ( straty ) zatrzymane, w tym | 16 099 | 0 | 16 099 |
Zysk (strata) netto okresu | 9 221 | 0 | 9 221 |
Udziały mniejszościowe | 145 674 | 0 | 145 674 |
Zobowiązania długoterminowe | 105 628 | -38 608 | 67 020 |
Długoterminowe pożyczki i kredyty | 10 372 | 0 | 10 372 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 55 001 | 0 | 55 001 |
Rezerwy długoterminowe | 0 |
| 0 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 38 653 | -38 608 | 45 |
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 1 602 | 0 | 1 602 |
Zobowiązania krótkoterminowe | 31 005 | 38 608 | 69 613 |
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania | 13 978 | -4 143 | 9 835 |
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty | 14 770 | 0 | 14 770 |
Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 222 | 0 | 222 |
Pozostałe zobowiązania podatkowe | 1 393 | 0 | 1 393 |
Świadczenia pracownicze | 97 | 4 143 | 4 240 |
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 68 | 0 | 68 |
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji | 0 | 38 608 | 38 608 |
Rezerwy krótkoterminowe | 477 | 0 | 477 |
PASYWA RAZEM | 448 132 | 0 | 448 132 |
Sprawozdanie skonsolidowane z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
| Dane opublikowane audytowane | Korekty danych porównawczych
| Dane przekształcone nieaudytowane |
Działalność operacyjna |
| ||
Zysk (strata)brutto | 11 358 | 0 | 11 358 |
Uzgodnienie zysku brutto z przepływami środków pieniężnych netto | -6 397 | 900 | -5 497 |
Amortyzacja | 7 123 | 0 | 7 123 |
Zysk (straty) z tytułu różnic kursowych | 0 | 0 | 0 |
Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy) | 0 | 0 | 0 |
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej | 0 | 0 | 0 |
Zmiana stanu rezerw | 477 | 0 | 477 |
Zmiana stanu zapasów | -327 | 0 | -327 |
Zmiana stanu należności | -9 444 | 0 | -9 444 |
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem zobowiązań finansowych) | -2 468 | 900 | -1 568 |
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | 5 | 0 | 5 |
Zapłacony podatek dochodowy | -2 355 | 0 | -2 355 |
Inne korekty | 592 | 0 | 592 |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 4 961 | 900 | 5 861 |
Działalność inwestycyjna |
| ||
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | -6 466 | 0 | -6 466 |
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych | 1 875 | 0 | 1 875 |
Nabycie wartości niematerialnych | 0 | 0 | 0 |
Zbycie wartości niematerialnych | 0 | 0 | 0 |
Przejęcie spółek zależnych | 0 | -900 | -900 |
Zbycie udziałów i akcji w pozostałych jednostkach | 0 | 0 | 0 |
Inne wydatki inwestycyjne | 0 | 0 | 0 |
Inne wpływy inwestycyjne | 935 | 0 | 935 |
Udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych | 4 368 | 0 | 4 368 |
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 712 | -900 | -188 |
Działalność finansowa |
| ||
Kredyty i pożyczki | 0 | 0 | 0 |
Spłaty kredytów i pożyczek | -10 170 | 0 | -10 170 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 686 | 0 | 686 |
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | -1 062 | 0 | -1 062 |
Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 0 |
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -10 546 | 0 | -10 546 |
Przepływy pieniężne netto, razem za okres | -4 873 | 0 | -4 873 |
Zmniejszenia /zwiększenia netto stanu środków pieniężnych | -4 873 | 0 | -4 873 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 9 640 | 0 | 9 640 |
Zmiana z tyt. różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 0 |
| 0 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: | 4 767 | 0 | 4 767 |
- o ograniczonej możliwości dysponowania | 0 | 0 | 0 |
Wybrane roczne skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE - SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES
| Dane opublikowane audytowane | Dane przekształcone nieaudytowane | ||
w tys. zł | w tys. EUR | w tys. zł | w tys. EUR | |
01.01.2024- 31.12.2024 | 01.01.2024- 31.12.2024 | 01.01.2024- 31.12.2024 | 01.01.2024- 31.12.2024 | |
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 4 961 | 1 153 | 5 861 | 1 362 |
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 712 | 165 | -188 | -44 |
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -10 546 | -2 450 | -10 546 | -2 450 |
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem | -4 873 | -1 132 | -4 873 | -1 132 |
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE - SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ
| w tys. zł | w tys. EUR | w tys. zł | w tys. EUR |
31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | |
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 136 633 | 31 976 | 136 633 | 31 976 |
XI. Zobowiązania długoterminowe | 105 628 | 24 720 | 67 020 | 15 685 |
XII. Zobowiązania krótkoterminowe | 31 005 | 7 256 | 69 613 | 16 291 |
XIII. Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 165 825 | 38 808 | 165 825 | 38 808 |
XIV. Kapitał podstawowy | 159 301 | 37 281 | 159 301 | 37 281 |
XV. Liczba akcji (w szt.) | 315 493 684 | 315 493 684 | 315 493 684 | 315 493 684 |
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | 0,03 | 0,007 | 0,03 | 0,007 |
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) | 0,03 | 0,007 | 0,03 | 0,007 |
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 0,53 | 0,12 | 0,53 | 0,12 |
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 0,53 | 0,12 | 0,53 | 0,12 |
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Akcjonariusze mniejszościowi Elektrqishloqqurilish JSC | 140 242 | 145 674 |
Stan na początek okresu | 145 674 | 144 555 |
Udział w zysku/stracie netto , w tym: | 3 009 | 1 119 |
Akcjonariusze mniejszościowi Elektrqishloqqurilish JSC | 3 009 | 1 119 |
Udział w składnikach innych całkowitych dochodów | -8 441 | 0 |
Nabycie jednostek zależnych | 0 | 0 |
Stan na koniec okresu | 140 242 | 145 674 |
V. Istotne zasady rachunkowości i informacje dodatkowe
5.1. Istotne zasady rachunkowości
Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe:
które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres,
w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, specjalistyczne części zamienne, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie.
Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia, pomniejszonego o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Jeżeli znaczące części pozycji rzeczowych aktywów trwałych mają różne okresy użytkowania, są one ujmowane jako odrębne pozycje (główne składniki) rzeczowych aktywów trwałych.
Wszelkie zyski lub straty ze zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustalane są poprzez porównanie wpływów ze zbycia z wartością bilansową rzeczowych aktywów trwałych i ujmowane są netto w ramach pozostałych przychodów/pozostałych kosztów w rachunku zysków i strat.
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania w Spółce danego środka trwałego.
Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach:
Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 20-55 lat (średnio 40 lat)
Maszyny i urządzenia: 10-35 lat (średnio 26 lat)
Środki transportu: 2-10 lat (średnio 6 lat)
Inne – 2-18 lat (średnio 7 lat)
Okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych. Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych i używanych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres
użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji specjalistycznych maszyn i urządzeń. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa.
W użytkowanych w Spółce środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych środków trwałych (komponentów), których okres użytkowania znacząco różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego.
Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne o istotnej wartości początkowej i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne wykazuje się, jako zapasy i ujmuje w rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania.
Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się wpływu dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się, jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat.
Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza się i ujmuje ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata wartości".
5.1.2. Aktywa trwałe przeznaczone do odsprzedaży
Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji.
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 wykazywane są w odrębnej pozycji i wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości bilansowej w zależności, która z nich jest niższa.
Jeśli Spółka chce dokonać transakcji zbycia, w wyniku której utraciłaby kontrolę nad swoją jednostką zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży niezależnie od tego, czy Spółka zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji.
Jeżeli Spółka jest zobowiązana do realizacji planu sprzedaży, polegającego na sprzedaży inwestycji we wspólne przedsięwzięcie lub jednostkę stowarzyszoną lub części takiej inwestycji, inwestycję lub jej część przeznaczoną do sprzedaży klasyfikuje się jako przeznaczoną do sprzedaży po spełnieniu w/w kryteriów, a Spółka zaprzestaje stosowania metody praw własności do rozliczania części inwestycji sklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży. Pozostała część inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie, niesklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży, nadal jest rozliczana metodą praw własności. Spółka zaprzestaje stosowania metody praw własności w chwili zbycia, jeżeli transakcja zbycia powoduje utratę znaczącego wpływu na jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie.
Po dokonaniu transakcji sprzedaży Spółka rozlicza zachowane udziały zgodnie z MSSF 9, chyba że udziały te umożliwiają dalszą klasyfikację tego podmiotu jako jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia; w takim przypadku Spółka nadal stosuje metodę praw własności.
5.1.3. Nieruchomości Inwestycyjne
Za nieruchomość inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunty, budynki), które Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez Spółkę. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje wg ceny nabycia.
Nieruchomości inwestycyjne usuwane są z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski i straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.
W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty do celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.
Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe, autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych.
Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej.
Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero.
Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków.
Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywany składnik wartości niematerialnych ujmuje się w cenie nabycia.
Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/ kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
W Spółce nie rozpoznano kosztów prac badawczych i rozwojowych.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:
przekazanej zapłaty,
kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.
nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości firmy. W przypadku, kiedy odzyskiwalna wartość jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.
Grupa ujmuje umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, rozpoznając na dzień rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów dotyczących aktywów o niskiej wartości.
Grupa korzysta ze zwolnienia przewidzianego w MSSF 16 w odniesieniu do:
leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu na dzień rozpoczęcia nie przekracza 12 miesięcy i które nie zawierają opcji nabycia przedmiotu leasingu,
leasingów dotyczących aktywów o niskiej wartości, tj. aktywów, których jednostkowa wartość początkowa jako nowych nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów.
Opłaty z tytułu takich leasingów ujmowane są liniowo w wyniku finansowym przez okres leasingu.
W przypadku umów zawierających zarówno element leasingowy, jak i elementy nie leasingowe, Grupa – jeżeli nie wyodrębnia elementów nie leasingowych – ujmuje cały kontrakt jako pojedynczy element leasingowy.
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu. Koszt ten obejmuje w szczególności:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
płatności leasingowe dokonane przed dniem rozpoczęcia leasingu lub na ten dzień, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe,
początkowe koszty bezpośrednie, oraz
oszacowane koszty demontażu, usunięcia bazowego składnika aktywów lub przywrócenia miejsca użytkowania do stanu wymaganego warunkami umowy, jeżeli takie koszty występują.
Po początkowym ujęciu aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane według kosztu pomniejszonego o skumulowaną amortyzację, ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości oraz skutki przeszacowania wynikające z ponownej oceny lub modyfikacji zobowiązania leasingowego.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu albo okres ekonomicznej użyteczności bazowego składnika aktywów, chyba że umowa przewiduje przeniesienie własności składnika na Grupę lub Grupa jest racjonalnie pewna wykonania opcji nabycia. W takim przypadku aktywo amortyzowane jest przez okres jego ekonomicznej użyteczności.
Zobowiązanie z tytułu leasingu ujmuje się początkowo w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe dyskontowane są z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, o ile można ją łatwo ustalić, a w przeciwnym razie – z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.
Do wyceny zobowiązania leasingowego Grupa uwzględnia w szczególności:
stałe opłaty leasingowe, pomniejszone o należne zachęty leasingowe,
zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stopy,
kwoty oczekiwane do zapłaty w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
cenę wykonania opcji nabycia, jeżeli Grupa jest racjonalnie pewna jej wykonania,
kary za zakończenie leasingu, jeżeli okres leasingu uwzględnia wykonanie opcji wypowiedzenia.
Po początkowym ujęciu zobowiązanie leasingowe zwiększa się o naliczone odsetki, a zmniejsza o dokonane płatności leasingowe. Wartość zobowiązania podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany oceny co do wykonania opcji nabycia, zmiany przyszłych płatności wynikających ze zmiany indeksu lub stopy, zmiany kwot oczekiwanych do zapłaty z tytułu gwarantowanej wartości końcowej lub modyfikacji umowy leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są odrębnie w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, natomiast zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są odpowiednio w zobowiązaniach krótko- i długoterminowych.
5.1.7. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzysk walnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się
w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
5.1.8. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego.
5.1.9. Aktywa i zobowiązania finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe dzielone są na następujące kategorie:
Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu,
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa i zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - do tej kategorii Spółka klasyfikuje należności handlowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu z zastosowanie efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące utratę wartości. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 1 roku od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
W Spółce na podstawie sprawozdań jednostkowych nie rozpoznano umów faktoringu.
Instrumenty zabezpieczające - do tej kategorii klasyfikuje się aktywa i zobowiązania stanowiące zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń (instrumenty pochodne, w odniesieniu, do których Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń).
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych.
Początkowa wycena
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.
W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15).
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
5.1.10. Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Zgodnie z MSSF 9 Spółka szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych.
Zgodnie ze standardem stosuje się 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości:
Stopień 1: salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy;
Stopień 2: salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwana stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania;
Stopień 3: salda ze stwierdzoną utratą wartości;
W odniesieniu do należności handlowych, które nie zwierają istotnego elementu finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Spółka zaklasyfikowała należności handlowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu do stopnia 2, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości, te należności zaliczono do stopnia 3.
Ściągalność należności została oszacowana na podstawie historycznych poziomów spłacalności należności od kontrahentów przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów dla poszczególnych przedziałów wiekowych.
Za zdarzenie niewypłacalności uznaje się brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 180 dni od dnia wymagalności należności.
Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług.
Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty bankowe Spółka zaklasyfikowała do stopnia 1.
Do oceny ryzyka aktywów finansowych wykorzystano zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała niskie ryzyko kredytowe a potencjalny odpis nie miałby wpływu na wykazywane środki pieniężne.
5.1.11 Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
W Spółce nie stosuje się polityki zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych.
Natomiast generalnie zabezpieczenie to polega na proporcjonalnym kompensowaniu miedzy sobą wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej.
W kontekście ogólnej strategii zarządzania ryzykiem stosuje się rachunkowość zabezpieczeń w odniesieniu do tych pozycji bilansu, które są narażone na ryzyko niekorzystnych zmian notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange –LME) oraz zmian kursów walut.
Głównym celem zawierania kontraktów zabezpieczających (transakcji opcji, forward, futures) jest zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym oraz ryzykiem zmian notowań cen ołowiu wynikającym z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.
Instrumenty pochodne wykazywane są w bilansie jako inne aktywa finansowe lub zobowiązania krótkoterminowe i wyceniane są w wartości godziwej.
Zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, które spełnia w ciągu okresu obrotowego warunki rachunkowości zabezpieczeń jest rozliczane w następujący sposób:
Część zysku lub straty uzyskanej w wyniku aktualizacji wyceny instrumentu zabezpieczającego do wartości godziwej, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w pozostałych całkowitych dochodach w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny”
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne wycenia się w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać uzyskana gdyby transakcja na dzień bilansowy została całkowicie rozliczona z tym, że wartość transakcji prezentowana jest w bilansie per saldo. Część efektywna zabezpieczenia odnoszona jest na kapitał z aktualizacji wyceny.
Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego powstałe w wyniku jego rozliczenia odnoszone są jako przychody w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały.
Spółka nie stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób:
Materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”,
Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego,
Towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na podstawie szczegółowej analizy przydatności poszczególnych składników zapasów, a także porównując wartość bilansową zapasu do ceny sprzedaży wyrobów zakontraktowanych po cenach negocjowanych, uwzględniając niezbędne, planowane koszty przerobu.
Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych.
Wszelkie przekazane zaliczki, jak: na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach.
Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w punkcie „Aktywa finansowe".
5.1.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne oraz depozyty bankowe wycenia się wg zamortyzowanego kosztu.
5.1.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ujmuje się według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.
Przychody i koszty ujmuje się w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Zyski i straty wynikające z aktualizacji powyższych rezerw rozpoznawane są w pozostałych przychodach lub kosztach.
Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do analizy dotyczącej ujmowania przychodów z umów z klientami:
Identyfikacja kontraktu. Umowa z klientem spełnia swoja definicję, jeśli zostaną spełnione wszystkie kryteria:
strony zawarły umowę i są zobowiązane do jej wykonania,
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra i usługi
Umowa ma treść ekonomiczną o raz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra i/lub usługi, które zostaną przekazane klientowi
Identyfikacja zobowiązań umownych
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów). Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia ustala się w momencie zawarcia umowy, czy będzie ono spełniane w miarę upływu czasu czy też zostanie spełnione w określonym momencie.
Dla umów o realizację kontraktów budowlanych zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest w miarę upływu czasu, ponieważ w wyniku wykonywania świadczenia:
a) nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie; lub
b) powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów, w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient.
Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.
Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania stosuje się metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia ujmuje się, jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej.
W przypadku dostarczania dóbr lub usług klientowi zobowiązanie do wykonania świadczenia może istnieć po stronie samego podmiotu zaangażowanego lub polegać na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (pośrednictwo). Jeśli podmiot samodzielnie wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia z tytułu jego wykonania.
Jeśli podmiot działa jako pośrednik, wówczas ujmuje przychody w kwocie opłaty lub prowizji, do której jest uprawniony w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Należna opłata lub prowizja może być kwotą wynagrodzenia, które podmiot Grupy Kapitałowej zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dostarczone przez niego dobra lub usługi.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w rachunku zysków i strat w dacie ustalenia prawa Grupy (akcjonariuszy lub udziałowców) do otrzymania wypłaty.
Koszty sprzedanych produktów i usług ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży
i obejmują wartość sprzedanych produktów (usług) i innych składników wycenionych po koszcie wytworzenia lub w cenie nabycia.
Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty pozyskania
i przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku
z doprowadzeniem produktu postaci i miejsca, w jakich znajduje się w dniu wyceny. Do uzasadnionej, odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
Za normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych uważa się przeciętną, zgodną
z oczekiwaniami w typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów lub sezonów, przy uwzględnieniu planowanych remontów.
Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów:
będących konsekwencją niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
ogólnego zarządu,
kosztów sprzedaży produktów
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty
z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obwiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego
podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zarząd:
Krzysztof Długosz - Prezes Zarządu EQUNICO SE
Joanna Dyja - Członek Zarządu EQUNICO SE
Sporządził:
Monika Wołczyńska – Magnet Finance Sp. z o.o.