S

KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W WARSZAWIE S.A.

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R.

1

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................... 3

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................. 5

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................ 6

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................... 8

DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............. 9

1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady

(polityka) rachunkowości ............................................................................................................... 9

1.1. Nadanie osobowości prawnej ......................................................................................... 9

1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej ............................................................................. 9

1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ...................................................................... 10

1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej ........................................................................... 10

1.5. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................ 13

1.6. Nowe standardy i interpretacje ..................................................................................... 14

1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską .......................... 14

1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ..... 14

1.7. Zakres i metody konsolidacji ........................................................................................ 14

1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ............................................. 15

1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna.............................................................. 15

1.8.2. Podstawa sporządzenia ................................................................................ 15

1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania ..................................................................... 15

1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości ..................................................... 15

1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych .............................................. 15

1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ........................................................ 15

1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ........................................................ 16

1.10. Sytuacja związana z wojną w Ukrainie .......................................................................... 16

1.11. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej GPW ..................... 16

2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ........................................................................................ 17

2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................... 17

2.2. Ryzyko rynkowe ......................................................................................................... 17

2.

2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany

stóp procentowych ...................................................................................... 17

2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ........................................................................ 18

2.2.3. Ryzyko cenowe ........................................................................................... 19

2.3. Ryzyko kredytowe ...................................................................................................... 19

2.4. Ryzyko utraty płynności .............................................................................................. 20

2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................ 22

3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej ....................... 22

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................. 22

3.2. Wartości niematerialne ................................................................................................ 24

3.2.1. Wartość firmy ............................................................................................. 27

3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności ....................................... 29

3.4. Leasing ..................................................................................................................... 31

3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem -

Grupa jako leasingobiorca ............................................................................ 31

3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem -

Grupa jako leasingodawca ............................................................................ 32

3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ....................................... 32

3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania .......................................................... 33

3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ..................................................................... 34

3.4.6. Należności z tytułu subleasingu ..................................................................... 35

3.5. Aktywa finansowe ....................................................................................................... 36

3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ................................................... 36

3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych ............................................................ 37

3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody . 38

3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności ............................................... 39

3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................ 42

3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty ..................................................................... 43

3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ........................................................... 44

2

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) .................................................. 44

3.8. Kapitał własny ............................................................................................................ 45

3.8.1. Kapitał podstawowy ..................................................................................... 45

3.8.2. Pozostałe kapitały ....................................................................................... 46

3.8.3. Zyski zatrzymane ........................................................................................ 46

3.8.4. Dywidenda ................................................................................................. 47

3.8.5. Zysk na akcję ............................................................................................. 47

3.9. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji ........................................................................... 47

3.10. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................. 48

3.10.1. Świadczenia emerytalne ............................................................................... 48

3.10.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ................................................................ 49

3.11. Rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................ 50

3.12. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................... 51

3.13. Zobowiązania handlowe .............................................................................................. 51

3.14. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................... 52

3.15. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia ...................................................... 53

3.16. Akcje fantomowe ........................................................................................................ 53

4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów .................. 54

4.1. Przychody ze sprzedaży .............................................................................................. 54

4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................... 57

4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe .......................................................... 57

4.2.2. Usługi obce ................................................................................................ 58

4.3. Pozostałe przychody ................................................................................................... 59

4.4. Pozostałe koszty ......................................................................................................... 59

4.5. Przychody finansowe ................................................................................................... 60

4.6. Koszty finansowe........................................................................................................ 60

4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................... 61

5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych ............... 62

6. Pozostałe noty objaśniające .................................................................................................. 63

6.1. Instrumenty finansowe................................................................................................ 63

6.2. Informacje dotyczące segmentów działalności ................................................................ 63

6.3. Dotacje ..................................................................................................................... 66

6.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi ......................................................................... 67

6.4.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi

ze Skarbem Państwa ................................................................................... 67

6.4.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności ........................ 68

6.4.3. Pozostałe transakcje .................................................................................... 69

6.5. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ..... 69

6.6. Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej KPMG .................................................... 70

6.7. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne ........................................................................ 70

6.8. System gwarantowania rozliczeń IRGiT ......................................................................... 70

6.9. Gwarancje ................................................................................................................. 71

6.10. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................ 71

6.10.1. Zobowiązania warunkowe związane z transakcjami z byłym członkiem IRGiT ...... 72

6.10.2. Możliwe przyszłe transakcje w odniesieniu do udziałów w AMX .......................... 72

6.11. Niepewność dotycząca podatku VAT .............................................................................. 72

6.12. Utrata kontroli na jednostką powiązaną ......................................................................... 73

6.13. Zdarzenia po dacie bilansowej ...................................................................................... 73

3

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Aktywa trwałe: 758 012

651 608

Rzeczowe aktywa trwałe 3.1. 109 362

107 605

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 25 425

4 685

Wartości niematerialne 3.2. 323 755

282 892

Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 3.3. 274 221

241 313

Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 248

290

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 6 235

6 526

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.5.3. 12 474

6 681

Rozliczenia międzyokresowe 3.7. 6 292

781

Inne aktywa długoterminowe -

835

Aktywa obrotowe: 499 669

530 648

Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 5 675

6 652

Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 74 412

79 348

Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 120

94

Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 1 260

1 949

Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3.5.5. 171 421

63 964

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.5.6. 246 781

378 641

AKTYWA RAZEM 1 257 681

1 182 256

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

4

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - CIĄG DALSZY

Nota

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Kapitał własny: 1 049 921

1 000 827

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej: 1 039 232

990 780

Kapitał podstawowy 3.8.1. 63 865

63 865

Pozostałe kapitały 3.8.2. (4 475) (11 941)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (1 691) -

Zyski zatrzymane 3.8.3. 981 533

938 856

Udziały niekontrolujące 10 689

10 047

Zobowiązania długoterminowe: 87 439

53 814

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 1 607

1 524

Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 20 386

495

Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 7 374

7 276

Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 46 066

30 899

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 2 144

2 158

Pozostałe zobowiązania 3.12. 9 862

11 462

Zobowiązania krótkoterminowe: 120 321

127 615

Zobowiązania handlowe 3.13. 23 966

17 927

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 30 742

31 109

Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 5 265

4 852

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 2 164

401

Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 3 643

4 406

Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 2 139

4 755

Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 3.15. 30 858

32 098

- rezerwa dot. podatku VAT 6.11. 30 616

30 691

Pozostałe zobowiązania 3.12. 21 544

32 067

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 257 681

1 182 256

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

5

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Przychody ze sprzedaży

4.1.

444 928

389 265

Koszty działalności operacyjnej

4.2.

(319 504) (254 881)

Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/ (Strata) z tytułu utraty

wartości należności

3.5.4.

(332) 565

Pozostałe przychody

4.3.

6 252

10 027

Pozostałe koszty

4.4.

(3 370) (14 384)

Zysk z działalności operacyjnej 127 974

130 592

Przychody finansowe, w tym:

4.5.

28 384

23 501

przychody odsetkowe obliczone metodą efektywnej stopy procentowej

27 444

22 459

Koszty finansowe, w tym:

4.6.

(2 132) (7 505)

koszty finansowe związane z ryzykiem VAT

6.11.

-

(1 919)

Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności

3.3.

34 135

28 255

Zysk przed opodatkowaniem 188 361

174 843

Podatek dochodowy

4.7.

(30 800) (29 867)

Zysk netto okresu 157 561

144 976

Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych

metodą praw własności (netto)

3.8.2. 6 861

(7 211)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (2 601) -

Razem pozycje, które mogą być przeniesione do zysku lub straty 4 260

(7 211)

Zysk/(strata) z tytułu wyceny kapitałowych aktywów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto

3.8.2. 585

811

Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze

po okresie zatrudnienia

3.8.2. 20

16

Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub

straty

605

827

Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 4 865

(6 384)

Całkowite dochody razem 162 426

138 592

Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 156 001

144 956

Zysk netto okresu przypadający udziałom niekontrolującym 1 560

20

Razem zysk netto okresu 157 561

144 976

Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 161 776

138 572

Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym 650

20

Razem całkowite dochody 162 426

138 592

Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3.8.5. 3,72

3,45

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

6

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 146 383

216 214

Zysk netto okresu 157 561

144 976

Korekty: 16 778

116 145

Podatek dochodowy 4.7. 30 800

29 867

Amortyzacja 4.2., 5. 32 251

36 827

Odpisy z tyt. utraty wartości 48

(86)

Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (34 135) (28 255)

(Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego

kosztu

(11 113) (5 169)

Odsetki z tytułu emisji obligacji -

3 169

Pozostałe korekty 5. (9 717) (8 530)

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań: 8 644

88 322

Zapasy -

15

Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 4 936

99 081

Zobowiązania handlowe 3.13. 6 039

3 982

Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 689

463

Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. (665) (1 336)

Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7. (5 511) 1 717

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.11. 12 551

10 726

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. (284) 9

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań

inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)

3.12. (6 271) (27 226)

Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 3.15. (1 240) 3 261

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 3.12. (1 600) (2 370)

Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (27 956) (44 907)

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

7

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - CIĄG DALSZY

Nota

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: (157 287) 183 727

Wpływy: 450 928

627 974

Dywidendy otrzymane 8 088

10 556

Wpływ z tytułu wygaśnięcia depozytów bankowych i zapadania obligacji 424 398

592 486

Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego

kosztu

3.5.5. 8 271

5 152

Wpływy z tytułu dotacji 6.3. 9 463

11 238

Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty) 3.4.6. 14

5

Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty) 3.4.6. 126

106

Odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek 3.5.5. 46

-

Spłata pożyczki przez jednostkę powiązaną 6.4.2. 522

-

Środki pieniężne w nabytej jednostce zależnej po odliczeniu płatności -

8 431

Wydatki: (608 215) (444 247)

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych

aktywów trwałych

(23 673) (25 661)

Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości

niematerialnych

(49 802) (34 547)

Założenie depozytów bankowych i objęcie obligacji (529 723) (378 980)

Nabycie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez

inne całkowite dochody

(5 017) (5 000)

Nabycie akcji jednostek powiązanych -

(59)

Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (120 389) (370 709)

Wpływy: 11

-

Podwyższenie kapitału podstawowego 11

-

Wydatki: (120 400) (370 709)

Wypłata dywidendy 3.8.4. (113 358) (115 025)

Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji 3.9. -

(4 708)

Wykup wyemitowanych obligacji 3.9. -

(244 929)

Spłata leasingu (część odsetkowa raty) 3.4.5. (341) (247)

Spłata leasingu (część kapitałowa raty) 3.4.5. (6 701) (5 800)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych

i ich ekwiwalentów

(131 293) 29 232

Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach (567) 85

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.5.6. 378 641

349 324

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.5.6. 246 781

378 641

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

8

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

Udziały

niekon-

trolujące

Razem

kapitał

własny

Kapitał

podstawowy

Pozostałe

kapitały

Różnice

kursowe z

przeliczenia

jednostek

zależnych

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.

63 865

(11 941) -

938 856

990 780

10 047

1 000 827

Dywidenda

-

(113 324) (113 324) (19) (113 343)

Transakcje z właścicielami ujęte

bezpośrednio w kapitale

własnym

-

(113 324) (113 324) (19) (113 343)

Zysk netto za rok zakończony

31 grudnia 2023 r.

-

156 001

1 560

157 561

Inne całkowite dochody

-

7 466

(1 691) -

5 775

(910) 4 865

Całkowite dochody za rok

zakończony 31 grudnia 2023 r.

-

7 466

(1 691) 156 001

161 776

650

162 426

Inne zmiany w kapitale

-

11

Podwyższenie kapitału w jednostce

zależnej

-

11

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

63 865

(4 475) (1 691) 981 533

1 039 232

10 689

1 049 921

Kapitał własny

Udziały

niekon-

trolujące

Razem

kapitał

własny

Kapitał

podstawowy

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.

63 865

(5 557) 908 903

967 211

646

967 857

Dywidenda

-

(115 003) (115 003) (28) (115 031)

Transakcje z właścicielami ujęte

bezpośrednio w kapitale własnym

-

(115 003) (115 003) (28) (115 031)

Zysk netto za 2022 r.

-

144 956

20

144 976

Inne całkowite dochody

-

(6 384) -

(6 384)

Całkowite dochody za 2022 r.

-

(6 384) 144 956

138 572

20

138 592

Inne zmiany w kapitale

-

9 409

Objęcie kontroli nad spółkami zależnymi

-

9 409

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

63 865

(11 941) 938 856

990 780

10 047

1 000 827

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

9

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY

(POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Grupa”, „GK GPW”) jest Giełda

Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „GPW”, „Spółka”, „jednostka dominująca”) z siedzibą

w Polsce, w Warszawie, kod pocztowy 00-498, przy ul. Książęcej 4. Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym

w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer

rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984. Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku

GPW od 9 listopada 2010 r. Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego

okresu sprawozdawczego.

1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Do zasadniczego zakresu działalności Grupy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi

oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Grupa organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi

działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.

Grupa prowadzi obsługę następujących rynków:

Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi

instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,

NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich

spółek,

Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi

prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”),

Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot.

Grupa organizuje i prowadzi również obrót na rynkach prowadzonych przez Towarową Giełdę Energii S.A. („TGE”) oraz

InfoEngine S.A. („IE”, „InfoEngine”):

Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Dnia Następnego, Rynku

Terminowego Towarowego, Aukcji Energii,

Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku

Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu,

Rynek Praw Majątkowych: obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia z energii elektrycznej

z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej,

Rynek Instrumentów Finansowych: obrót uprawnieniami do emisji CO

2

,

Platforma Operatora Rynku: InfoEngine świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego

za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energią elektryczną, wytwórców oraz dużych odbiorców przemysłowych

energii elektrycznej,

Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT,

Zorganizowana Platforma Obrotu („OTF”) w ramach rynków: Rynku Terminowego Produktów z dostawą energii

elektrycznej, Rynku Terminowego Produktów z dostawą gazu oraz Rynku Terminowego Praw Majątkowych,

na którym odbywa się handel instrumentami finansowymi.

Grupa GPW prowadzi również:

Izbę Rozliczeniowo - Rozrachunkową, prowadzoną przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”),

pełniącą funkcję giełdowej izby rozrachunkowej dla transakcji, których przedmiotem są towary giełdowe,

Usługi Operatora Handlowego („OH”) oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie („POB”)

świadczone przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgłaszaniu do realizacji umów sprzedaży energii

elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej niezbilansowania, czyli różnic pomiędzy rzeczywistym

zużyciem lub produkcją energii elektrycznej, a przyjętymi do realizacji umowami sprzedaży energii elektrycznej),

Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią

punkt odniesienia w umowach, w tym umowach instrumentów finansowych, m. in. w umowach kredytowych lub

obligacjach), prowadzona przez GPW Benchmark S.A. („GPWB”),

Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niebędących

wskaźnikami stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Index oraz CEEplus, prowadzona przez GPWB,

10

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Działalność na rynku finansowym w Armenii, poprzez udziały w spółce Armenia Securities Exchange oraz Central

Depository of Armenia, obejmujące działalność giełdy papierów wartościowych oraz depozytu papierów

wartościowych,

Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego

i towarowego.

1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 10 kwietnia 2024 r.

1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ

Giełda, wraz z niżej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzy Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie:

Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A.

(„GK TGE”), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”), InfoEngine S.A.

(„InfoEngine”) oraz 3 spółki zależne od InfoEngine: InfoEngine SPV 1 sp. z o.o., InfoEngine SPV 2 sp. z o.o.,

InfoEngine SPV 3 sp. z o.o.,

BondSpot S.A. („BondSpot”),

GPW Benchmark S.A. („GPWB”),

GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A.

(„GK GPWV”), do której (oprócz GPWV) należy GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. („GPWV AM”),

GPW Tech S.A. („GPWT”),

GPW Private Market S.A.,

GPW Logistics S.A.,

GPW DAI S.A.,

Armenia Securities Exchange OJSC („AMX”), jednostka dominująca Grupy AMX, do której (oprócz AMX) należy:

Central Depository of Armenia OJSC („CDA”).

W związku z inwestycją Krajowego Ośrodka Wsparcia Rolnictwa („KOWR”) w spółkę GPW Ventures Asset Management

Sp. z o.o. ASI S.K.A. („GPWV SKA”), Grupa ponownie oceniła charakter inwestycji oraz możliwość sprawowania kontroli nad

jednostką. Szczegółowa analiza wykazała, że Grupa utraciła kontrolę nad spółką GPWV SKA w momencie objęcia 75 milionów

akcji KOWR i zaprzestała jej konsolidacji od dnia 22 listopada 2023 r. Więcej informacji w nocie 6.12.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Private Market S.A.

W dniu 23 marca 2023 r. Walne Zgromadzenie spółki GPW Private Market S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału

zakładowego o 3 600 tys. zł w wyniku emisji 3 600 000 akcji imiennych zwykłych serii C o wartości nominalnej i cenie

emisyjnej 1 zł na akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Logistics S.A.

W dniu 24 lutego 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki GPW Logistics S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu

kapitału zakładowego o 10 527 tys. zł poprzez emisję 10 527 nieuprzywilejowanych akcji imiennych serii C o wartości

nominalnej 1 zł na akcję. Akcje te zostały w całości objęte przez KGHM Polska Miedź S.A.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW DAI S.A.

W dniu 26 czerwca 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW DAI S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału

zakładowego o 50 tys. zł poprzez emisję 50 000 akcji zwykłych imiennych serii B o wartości nominalnej 1 zł na akcję. Akcje

w całości zostały objęte przez GPW.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Ventures ASI S.A.

W dniu 8 grudnia 2023 roku Walne zgromadzenie spółki GPW Ventures ASI S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału

zakładowego o 500 tys. zł w wyniku emisji 500 000 akcji imiennych nieuprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 1 zł

na akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.

Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ są:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej KDPW S.A.

(„GK KDPW”),

Centrum Giełdowe S.A. („CG”),

Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”) jest jednostką współkontrolowaną przez GK GPW.

11

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat

Towarowa Giełda

Energii S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Prowadzenie giełdy towarowej, której

przedmiotem obrotu mogą być: energia

elektryczna, paliwa ciekłe i gazowe, limity

wielkości produkcji, limity wielkości emisji

zanieczyszczeń, prawa majątkowe,

których wartość w sposób bezpośredni

lub pośredni zależy od wartości energii

elektrycznej, paliw ciekłych lub gazowych,

prowadzenie rejestru świadectw

pochodzenia dla energii z OZE i

z kogeneracji oraz biogazu rolniczego.

GPW: 100%

Izba Rozliczeniowa Giełd

Towarowych S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Prowadzenie izby rozliczeniowo-

rozrachunkowej dla transakcji zawieranych

na rynku regulowanym,

Obsługa rozliczeniowa transakcji

zawieranych na TGE,

Pozostałe czynności związane

z organizowaniem i prowadzeniem

rozliczeń lub rozrachunków transakcji.

TGE: 100%

InfoEngine S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Świadczenie usług pełnienia funkcji OH

na rynku energii elektrycznej,

Świadczenie usług POB.

TGE: 100%

InfoEngine SPV 1 sp. z o.o.

InfoEngine SPV 2 sp. z o.o.

InfoEngine SPV 3 sp. z o.o.

ul. Kościuszki 15

97-400 Bełchatów

Polska

Spółki celowe InfoEngine w zakresie

projektów instalacji elektrycznych.

IE: 100%

BondSpot S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Prowadzenie rynku pozagiełdowego

oraz innej działalności w zakresie

organizowania obrotu instrumentami

dłużnymi,

Organizowanie alternatywnego systemu

obrotu,

Organizowanie i prowadzenie wszelkiej

działalności uzupełniającej i wspierającej

funkcjonowanie rynków prowadzonych

przez BondSpot.

GPW: 97,23%

GPW Benchmark S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Pełnienie funkcji organizatora

i administratora fixingu stawek

referencyjnych WIBID i WIBOR,

Administrowanie indeksami giełdowymi

(m.in. WIG20, mWIG40, sWIG80)

z wykorzystaniem systemu Indeksator.

GPW: 100%

GPW Ventures ASI S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Spółka działa w modelu funduszu-funduszy

i zamierza inwestować aktywa pozyskiwane

od wielu inwestorów w fundusze venture

capital, ze szczególnym uwzględnieniem

funduszy, które zamierzają inwestować w

mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa lub

dokonywać wyjść z inwestycji poprzez

transakcje pre-IPO i IPO.

GPW: 100%

12

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat

GPW Ventures Asset

Management sp. z o.o.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi

w formie Alternatywnych Spółek

Inwestycyjnych (ASI), które spółka

zamierza tworzyć wspólnie

z zewnętrznymi, profesjonalnymi

inwestorami - finansowymi i branżowymi.

GPWV: 100%

GPW Tech S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Budowanie, rozwój i komercjalizacja

rozwiązań informatycznych dedykowanych

dla szeroko rozumianego rynku

finansowego.

GPW: 100%

GPW Private Market S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Spółka GPW PM tworzy innowacyjną

platformę internetową opartą na

technologii blockchain. Spółka planuje

rozpoczęcie działalności od crowdfundingu

inwestycyjnego w segmencie premium oraz

tokenizacji obrazów, dzięki której możliwa

będzie demokratyzacja dostępu do rynku

dzieł sztuki dla szerszej grupy

kolekcjonerów. W przyszłości Spółka

zamierza tokenizować również inne,

wybrane aktywa niefinansowe.

GPW: 100%

GPW Logistics S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Spółka została zakupiona w celu

prowadzenia działalności cyfrowego

operatora systemu w branży Transport-

Spedycja-Logistyka (TSL) w ramach

projektu PCOL.

GPW: 95%

GPW DAI S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Prowadzenie działalności biznesowej

związanej z budowaną przez GPW

wielomodułową platformą aukcyjną,

przeznaczoną do kompleksowej obsługi

transakcji na rynku mediowym, związanych

z dynamiczną podmianą reklam (DAI)

Współpraca z operatorami i nadawcami

telewizyjnymi oraz reklamodawcami.

GPW: 100%

Armenia Securities

Exchange OJSC („AMX”)

Vazgen Sargsyan 26/1,

0010, Yerevan,

Armenia

Organizator giełdowego obrotu

instrumentami finansowymi w Armenii.

Spółka świadczy między innymi usługi

notowania, handlu, rozliczania akcji oraz

obligacji, a także usługi sprzedaży

informacji giełdowych.

GPW: 65,03%

Central Depository of

Armenia OJSC („CDA”)

Vazgen Sargsyan 26/1,

0010, Yerevan,

Armenia

Spółka jest depozytariuszem papierów

wartościowych dla pierwszego poziomu w

dwupoziomowym systemie depozytowym

Armenii. Prowadzi również rozliczenia

transakcji instrumentów kapitałowych oraz

korporacyjnych dłużnych papierów

wartościowych (zarówno na

zorganizowanym rynku giełdowym, jak i

pozagiełdowym)

AMX: 100%

13

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat

Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Prowadzenie depozytu papierów

wartościowych,

Rozliczanie transakcji zawieranych

na giełdach wartościowych instrumentów

finansowych, giełdach towarowych, w tym

giełdach energii, m.in. za pośrednictwem

spółki zależnej KDPW_CCP S.A.,

Wykonywanie innych zadań związanych

z obrotem papierami wartościowymi

i innymi instrumentami finansowymi,

Administrowanie Funduszem

Gwarancyjnym,

Prowadzenie repozytorium transakcji

i nadawanie numerów LEI.

GPW: 33,33%

Centrum Giełdowe S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Wynajem nieruchomości na własny

rachunek,

Zarządzanie nieruchomościami,

Działalność w zakresie projektowania

budowlanego, urbanistycznego,

technologicznego,

Wykonywanie robót ogólnobudowlanych

związanych ze wznoszeniem budynków.

GPW: 24,79%

Polska Agencja Ratingowa

S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Polska

Planowany zakres działalności: ocena

wiarygodności kredytowej spółek w

oparciu o tzw. scoring oraz usługi ratingu

pozaskarbowych papierów dłużnych ze

szczególnym uwzględnieniem małych

i średnich przedsiębiorstw.

GPW: 35,86%

GPW jest jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej GPW. Jednostką dominującą dla GPW jest Skarb

Państwa.

1.5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”

1

), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2023 r. efektywne są następujące

nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych

do użytkowania,

zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - umowy rodzące obciążenia - koszt

wypełnienia umowy,

zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć - zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych,

zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania

oraz wyceny.

Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego przedstawione zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich

prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

1

Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje

ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej

14

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

1.6. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już

opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,

a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

1.6.1. S

TANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2024 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone

przez Unię Europejską:

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe,

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - zobowiązania długoterminowe z kowenantami,

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego.

1.6.2. S

TANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian

do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały

jeszcze przyjęte do stosowania w UE.

Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego

wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Standard Data wejścia w życie (RMSR)

Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe

-

ujawnienie informacji”

- umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców

1 stycznia 2024 r.

Zmiany do MSR 21 „

Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - brak wymienialności 1 stycznia 2025 r.

Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia

w życie.

1.7. ZAKRES I METODY KONSOLIDACJI

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Zaprzestanie pełnej

konsolidacji następuje z dniem ustania kontroli.

Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone początkowo ujmuje się wg cen nabycia, a następnie rozlicza się metodą praw

własności. Szczegóły dotyczące ujmowania jednostek wycenianych metodą praw własności przedstawia nota 3.3.

Jednostki zależne to podmioty kontrolowane przez Spółkę. Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką w przypadku,

gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość

wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

Przy dokonywaniu oceny czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu,

które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Nabycie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą

przekazanej zapłaty, pomniejszoną o wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej, powiększoną o wartość

godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą)

nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa

oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się

początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów

mniejszościowych. Nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania

przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów

netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

15

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy, jak również niezrealizowane zyski na transakcjach

wewnątrzgrupowych, eliminuje się. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza

dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.

W momencie utraty kontroli Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące

i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty

kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeżeli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały nie dające kontroli

lub znaczącego wpływu w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli.

1.8. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE

1.8.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą

funkcjonalną jednostki dominującej, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich

(tys. zł).

1.8.2. P

ODSTAWA SPORZĄDZENIA

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego

z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.

1.8.3. D

OKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA

Sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących

szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez

Grupę zasad rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte

na potrzeby sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu

wynikającym z analizy danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie do przyszłych zdarzeń, które zgodnie

z najlepszą wiedzą Zarządu Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne.

Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.8.4. W

YBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Grupa przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.

1.8.5. W

YCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia

odpowiednio po kursie:

faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji - w przypadku operacji sprzedaży lub

kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,

średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień -

w przypadku pozostałych operacji.

Na dzień bilansowy:

pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia,

pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu

wymiany z dnia transakcji,

pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany

z dnia ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej

aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

1.8.6. S

PRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW

Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny

jednostki (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segment operacyjny to część składowa

jednostki:

16

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

która może przynieść zarówno przychody, jak i ponosić koszty,

której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez Zarząd Giełdy, służącej podejmowaniu decyzji

dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników,

na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe.

Segmenty wyodrębniane są z punktu widzenia określonych grup świadczonych usług, mających jednolity charakter.

Prezentacja wg segmentów operacyjnych została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym na poziomie Grupy GPW.

1.9. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2

Z dniem 1 lipca 2023 r. na terenie Polski został zniesiony stan zagrożenia epidemicznego spowodowany zakażeniami wirusem

SARS-CoV-2. Pomimo braku obostrzeń Grupa w dalszym ciągu świadomie monitoruje ryzyko związane z wirusem Sars-CoV- 2

oraz podejmuje środki ostrożności w celu ochrony zdrowia pracowników i klientów.

Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych rozważyły wpływ skutków pandemii na zdolność Grupy do kontynuacji działalności.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które

mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności.

Szczegóły w tym zakresie przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.7.

1.10. SYTUACJA ZWIĄZANA Z WOJNĄ W UKRAINIE

Dnia 24 lutego 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem

sankcji przeciwko Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczno - gospodarczą w Europie i na świecie

Grupa GPW uwzględniła zalecenia KNF dla emitentów papierów wartościowych.

W związku z powyższym Grupa:

przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalności Giełdy

i spółek z Grupy (nota 2.8.4 w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.) oraz

przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2023 r. w kontekście oceny

zdolności Grupy do kontynuacji działalności.

Spółki z Grupy GPW nie posiadają bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność

w Ukrainie/Rosji. Grupa GPW nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej powiązanej z obszarami wojny, w związku

z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na sytuację finansową Grupy.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała 418 mln zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz krótkoterminowych

aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające

zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie.

Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie

zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości,

co do jej zdolności do kontynuowania działalności.

Grupa śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizuje potencjalne

negatywne konsekwencje konfliktu na działalność spółek z Grupy w celu podjęcia niezbędnych działań łagodzących

potencjalny wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu, na dzień sporządzenia

skonsolidowanego sprawozdania finansowego długoterminowe skutki konfliktu są niemożliwe do określenia.

1.11. ANALIZA WPŁYWU ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w swoim corocznym stanowisku publicznym określającym

europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do rocznych raportów finansowych za rok 2023 wskazał jako jeden

z priorytetów kwestie związane z klimatem. W związku z powyższym Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatyczne nie mają wpływu na wartość bilansową

prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 roku. W szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na

dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W wyniku

dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów

trwałych i wartości niematerialnych.

17

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO

Grupa narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego:

ryzyko rynkowe:

♦ ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych,

♦ ryzyko walutowe,

♦ ryzyko cenowe,

ryzyko kredytowe,

ryzyko utraty płynności.

Program zarządzania ryzykiem finansowym Grupy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje

działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Grupy.

Organami odpowiedzialnymi za zarządzanie ryzykiem finansowym są Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych. W Grupie

funkcjonują komórki odpowiedzialne za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji

należności oraz terminowego regulowania zobowiązań (szczególnie podatkowych).

2.2. RYZYKO RYNKOWE

2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH

Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym.

Grupa inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa oraz inne

instrumenty, których oprocentowanie jest stałe lub zmienne, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu i którego

wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu instrumentu).

W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych Grupa uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek dla instrumentów

opartych o zmienne oprocentowanie, natomiast w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych Grupa osiąga niższe

przychody z tytułu odsetek.

W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa jako emitent obligacji serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym

o stawkę WIBOR 6M, była narażona na ryzyko zmian stopy procentowej. 31 stycznia 2022 roku Grupa dokonała wykupu obu

serii wyemitowanych obligacji o zmiennym oprocentowaniu, co ograniczyło wpływ ryzyka stóp procentowych na poziom

kosztów finansowych okresu. Więcej informacji o obligacjach w nocie 3.9.

Grupa określa wpływ ryzyka zmiany stóp procentowych w oparciu o analizę wrażliwości przy założeniu zmian stóp

procentowych o 0,5 p.p. (i przy zachowaniu innych czynników niezmiennych). Na podstawie przeprowadzonej analizy

określono możliwy wpływ zmiany przychodów finansowych na wynik finansowy przed opodatkowaniem. Analiza wrażliwości

wykazała, że wzrost stóp procentowych o 0,5 p.p. spowodowałby wzrost przychodów finansowych o 1 956 tys. zł, natomiast

spadek stóp o 0,5 p.p. wywołałby zmniejszenie przychodów finansowych o 1 932 tys. zł powodując analogiczne zmiany

wyniku finansowego przed opodatkowaniem.

Poniższa tabela prezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje

aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane. Aktywa

zaprezentowano przed pomniejszeniem o odpisy na oczekiwane straty kredytowe.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

Data zapadalności do 1 roku

Razem

< 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy

Obligacje korporacyjne -

9 917

46 981

56 898

Lokaty bankowe 76 227

67 360

114 657

258 244

Rachunki bieżące (pozostałe) 97 757

-

5 434

103 191

Razem krótkoterminowe 173 984

77 277

167 072

418 333

Razem aktywa finansowe 173 984

77 277

167 072

418 333

18

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

Data zapadalności do 1 roku

Razem

< 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy

Obligacje korporacyjne -

34 623

19 114

53 737

Lokaty bankowe 164 176

98 254

1 000

263 430

Inne aktywa -

-

10 273

Rachunki bieżące (pozostałe) 114 844

-

114 844

Razem krótkoterminowe 279 020

132 877

30 387

442 284

Razem aktywa finansowe 279 020

132 877

30 387

442 284

2.2.2. R

YZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT

Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Grupa pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych,

w euro oraz w dramach armeńskich. Koszty są ponoszone przez Grupę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro,

dolarach amerykańskich, funtach brytyjskich i dramach armeńskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa

w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi

zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2023 r.

i 2022 r. Grupa stosowała pochodne instrumenty finansowe (forward-y walutowe) do zarządzania ryzykiem walutowym.

Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości na dzień 31 grudnia 2023 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego

polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałaby umiarkowane zmiany

wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela. Spadek kursów walut o 10% spowoduje

przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości.

Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

EUR 745

990

USD (110) 3

GPB 3

(17)

AMD 1 275

1 386

Łączny wpływ na zysk przed opodatkowaniem 1 913

2 363

Poniższa tabela przedstawia pozycję walutową Grupy w podziale na poszczególne składniki instrumentów finansowych.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)

PLN EUR USD GBP AMD

Łączna

wartość

bilansowa w

PLN

Aktywa finansowe wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

163 168

-

515

-

7 738

171 421

Należności handlowe (netto) 31 168

11 233

-

1 226

43 627

Pozostałe należności *

14 726

23

45

26

880

15 700

Należności z tytułu subleasingu

368

-

368

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 236 044

2 270

569

-

7 898

246 781

Razem aktywa 445 474

13 526

1 128

26

17 742

477 897

Zobowiązania handlowe 21 522

1 894

12

-

538

23 966

Zobowiązania z tyt. leasingu 19 898

4 178

499

-

1 076

25 651

Pozostałe zobowiązania **

15 851

-

1 715

-

3 382

20 948

Razem zobowiązania 57 271

6 072

2 226

-

4 996

70 565

Pozycja walutowa netto 388 203 7 454

(1 098) 26

12 746

407 332

* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych

** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych

19

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)

PLN EUR USD GBP AMD

Łączna wartość

bilansowa w PLN

Aktywa finansowe wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

63 964

-

63 964

Należności handlowe (netto) 34 081

9 161

-

1 595

44 837

Pozostałe należności *

16 473

-

328

6

449

17 256

Należności z tytułu subleasingu 384

-

384

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

359 643

4 103

21

3

14 871

378 641

Razem aktywa 474 545

13 264

349

9

16 915

505 082

Zobowiązania handlowe 15 184

2 309

193

-

241

17 927

Zobowiązania z tyt. leasingu 4 115

1 007

127

-

98

5 347

Pozostałe zobowiązania ** 21 955

46

-

179

2 712

24 892

Razem zobowiązania 41 254

3 362

320

179

3 051

48 166

Pozycja walutowa netto 433 291

9 902

29

(170) 13 864

456 916

* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych

** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych

2.2.3. R

YZYKO CENOWE

Ze względu na specyfikę działalności, Grupa nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów,

surowców czy towarów masowych.

W niewielkim stopniu Grupa narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych

wycenianych w wartości godziwej. Szczegóły ujętych inwestycji znajdują się w nocie 3.5.3. Ich wpływ na wyniki Grupy został

zaprezentowany w sekcji innych całkowitych dochodów dla instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez inne

całkowite dochody.

2.3. RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań wobec

Grupy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta

do obsługi zobowiązań.

Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy i Zarządy

spółek zależnych poprzez ocenę bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Grupie nie występuje

znacząca koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług.

W jednostce dominującej obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane

w zależności od grup kontrahentów. Terminy płatności dla kontrahentów wynoszą 21 dni.

W jednostce dominującej wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz

z dobrymi praktykami rynku kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach

weryfikacji Giełda szczegółowo analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje

KNF.

Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Grupy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności

handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych.

Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Grupy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez

Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating

(powyżej BBB- wg ratingu sporządzanego co najmniej przez jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standard and

Poors, Polską Agencję Ratingową, EuroRating). Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu utraty korzyści lub ewentualnych

strat z tego powodu jest minimalizowana. Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Grupę również poprzez

dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu

oczekiwanych strat kredytowych jest minimalizowana.

20

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe.

Stan na dzień 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Należności handlowe (netto) 43 627

44 837

Pozostałe należności* 15 700

17 256

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781

378 641

Aktywa z tytułu umów z klientami 1 260

1 949

Należności z tytułu subleasingu 368

384

Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 171 421

63 964

Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe 479 157

507 031

* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych

Ponadto Grupa ustanowiła zabezpieczenia na swoich należnościach dotyczących Pracowniczego Programu Pożyczkowego

w GPW, TGE oraz IRGiT. Łączne należności Grupy z tytułu ww. Pracowniczego Programu Pożyczkowego na dzień 31 grudnia

2023 r. wyniosły 605 tys. zł w porównaniu do 751 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r.

Poniższe tabele prezentują zmiany wysokości odpisu na oczekiwane straty kredytowe w podziale na aktywa finansowe.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Należności

handlowe

Środki pieniężne

i ich ekwiwalenty

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Razem

Stan na początek okresu 4 009

237

46

4 292

Utworzenie odpisu 1 795

275

174

2 244

Rozwiązanie odpisu (1 222) (354) (86) (1 662)

Wykorzystanie odpisu (1) -

-

(1)

Należności spisane w trakcie okresu jako

nieściągalne

(472) -

-

(472)

Stan na koniec okresu 4 109

158

134

4 401

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Należności

handlowe

Środki pieniężne

i ich ekwiwalenty

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Razem

Stan na początek okresu 4 516

233

178

4 927

Utworzenie odpisu 1 555

821

316

2 692

Rozwiązanie odpisu (2 018) (817) (448) (3 283)

Wykorzystanie odpisu (39) -

-

(39)

Należności spisane w trakcie okresu jako

nieściągalne

(5) -

-

(5)

Stan na koniec okresu 4 009

237

46

4 292

W przypadku należności handlowych Grupa stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis w całym okresie życia należności.

Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odpis na oczekiwane straty kredytowe jest w całości dokonywany w kwocie

równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Odpisy dla aktywów finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu również objęte są 12-miesięcznym odpisem na oczekiwane straty kredytowe.

2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI

Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Grupy wynika, że Grupa nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności.

Analiza struktury aktywów Grupy wskazuje na istotny udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej, a więc dobrą

sytuację Grupy w zakresie płynności.

21

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

wartość

% aktywów

ogółem

wartość

% aktywów

ogółem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781

19,6% 378 641

32,0%

Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

171 421

13,6%

63 964

5,4%

Aktywa inne niż środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz

aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

839 479

66,7% 739 651

62,6%

Aktywa razem

1 257 681

100,0%

1 182 256

100,0%

Z analizy struktury pasywów wynika, że zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Grupy w roku 2023

kształtowało się na poziomie 83,5% (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 84,7%).

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

wartość

% pasywów

ogółem

wartość

% pasywów

ogółem

Kapitał własny 1 049 921

83,5% 1 000 827

84,7%

Zobowiązania 207 760

16,5% 181 429

15,3%

Pasywa razem 1 257 681

100,0% 1 182 256

100,0%

W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych

analizując terminy zapadalności aktywów i wymagalności pasywów oraz uwzględniając inne prognozowane przepływy

pieniężne. Poniższa tabela przedstawia umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne, dlatego też pozycje nie

odzwierciedlają wartości bilansowych. Z analizy płynności wynika, że Grupa posiada nadwyżkę aktywów finansowych nad

zobowiązaniami finansowymi.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

< 1

m-ca

1-3

m-ce

3-6

m-cy

6-12 m-

cy

1-5

lat

> 5 lat Razem

Należności handlowe (brutto) 28 639

18 919

178

-

47 736

Pozostałe należności * 15 700

-

15 700

Należności z tytułu subleasingu 11

22

33

65

257

-

388

Aktywa finansowe wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

106 695

26 370

34 956

5 081

-

173 102

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 238 862

8 076

-

246 938

Razem aktywa 389 907

53 387

35 167

5 146

257

-

483 864

Zobowiązania handlowe 23 832

134

-

23 966

Zobowiązania z tyt. leasingu 507

986

1 436

2 863

21 759

-

27 551

Pozostałe zobowiązania ** 5 491

4 804

353

706

8 135

8 288

27 777

Razem zobowiązania 29 830

5 924

1 789

3 569

29 894

8 288

79 294

Nadwyżka/(Luka) płynności 360 077

47 463

33 378

1 577

(29 637)

(8 288)

404 570

* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych

** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

< 1

m-ca

1-3

m-ce

3-6

m-cy

6-12

m-cy

1-5

lat

> 5 lat Razem

Należności handlowe (brutto) 46 791

2 055

-

48 846

Pozostałe należności * 17 232

-

24

-

17 256

Należności z tytułu subleasingu 10

19

29

44

306

-

408

Aktywa finansowe wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

-

35 085

19 481

10 309

-

64 875

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 280 173

98 556

-

378 729

Razem aktywa 344 206

135 715

19 510

10 377

306

-

510 114

22

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

< 1

m-ca

1-3

m-ce

3-6

m-cy

6-12

m-cy

1-5

lat

> 5 lat Razem

Zobowiązania handlowe 16 996

931

-

17 927

Zobowiązania z tyt. leasingu 505

976

1 394

2 073

522

-

5 470

Pozostałe zobowiązania ** 4 659

5 837

343

1 522

9 112

8 407

29 880

Razem zobowiązania 22 160

7 744

1 737

3 595

9 634

8 407

53 277

Nadwyżka/(Luka) płynności 322 046

127 971

17 773

6 782

(9 328) (8 407) 456 837

* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych

** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych

2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności przez Giełdę

oraz spółki zależne, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy oraz

Zarządów spółek zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących struktury finansowania i polityki dywidendowej Grupy

jest niski poziom ryzyka inwestycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy.

Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe

budowanie wartości Grupy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto Giełda oraz BondSpot jako podmioty prowadzące rynek

regulowany, zobowiązane są na mocy Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu

kapitału własnego równego 10 mln zł.

By osiągnąć ww. cele Grupa korzystała z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych

obligacji (w roku 2022 patrz: nota 3.9) oraz leasingu (nota 3.4). Ponadto zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania

kapitałem i polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest

rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do rentowności i możliwości finansowych GPW na

poziomie nie mniejszym niż 60% przypadającego akcjonariuszom GPW skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej

GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek stowarzyszonych. Szczegóły dotyczące wypłaty

dywidendy w 2023 r. i 2022 r. zostały przedstawione w nocie 3.8.4.

Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu

realizacji wyznaczonych celów są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi

Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych („ESMA”). Wskaźniki wykorzystywane przez Grupę do

monitorowania efektów zarządzania kapitałem zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki

dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 5.1.

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wybrane zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź

modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.

Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe

są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego.

Kategorie rzeczowych aktywów trwałych

Budynki

40 lat

Inwestycje w obcych środkach trwałych

10 lat

Środki transportu

5 lat

Sprzęt komputerowy

3-5 lat

Pozostałe środki trwałe

5-10 lat

Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie zmiany

wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.

Grunty nie podlegają amortyzacji.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub

ulepszenia już istniejącego środka trwałego. Wycenia się je według cen nabycia lub w wysokości ogółu kosztów pozostających

w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe

będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy .

23

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych

korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów

trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto

i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.

Wybrane osądy i oszacowania

Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych.

Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy

ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań

technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Grunty

i budynki

Środki

transportu

i maszyny

Meble,

wyposażenie

i urządzenia

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Wartość księgowa netto na początek okresu 69 501

28 499

1 318

8 287

107 605

Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 1 333

16 087

930

12 242

30 592

Zakupu i modernizacji 130

6 960

929

12 242

20 261

Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych

w budowie

1 203

9 127

1

-

10 331

Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (3 310) (14 436) (573) (10 331) (28 650)

Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie (-) -

-

(10 331) (10 331)

Amortyzacji* (3 285) (14 412) (573) -

(18 270)

Inne zmiany (25) (24) -

-

(49)

Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych

jednostek zależnych (+)/(-)

-

(17) (168) -

(185)

Wartość księgowa netto na koniec okresu 67 524

30 133

1 507

10 198

109 362

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

Wartość początkowa 131 610

146 400

9 296

10 198

297 504

Umorzenie (64 086) (116 267) (7 789) -

(188 142)

Wartość księgowa netto 67 524

30 133

1 507

10 198

109 362

* Amortyzacja w kwocie 5 549 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Grunty

i budynki

Środki

transportu

i maszyny

Meble,

wyposażenie

i urządzenia

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Wartość księgowa netto na początek okresu 72 320

16 528

383

2 656

91 887

Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 550

20 988

1 243

12 076

34 857

Zakupu i modernizacji 496

14 451

258

12 076

27 281

Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych

w budowie

54

6 392

-

6 446

Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi -

145

985

-

1 130

Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (3 369) (9 017) (308) (6 445) (19 139)

Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie (-) -

-

(6 446) (6 446)

Amortyzacji* (3 301) (9 017) (293) -

(12 611)

Inne zmiany (68) -

(15) 1

(82)

Wartość księgowa netto na koniec okresu 69 501

28 499

1 318

8 287

107 605

24

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Grunty

i budynki

Środki

transportu

i maszyny

Meble,

wyposażenie

i urządzenia

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wartość początkowa 130 535

130 554

8 558

8 287

277 934

Umorzenie

(61 034)

(102 055)

(7 240)

-

(170 329)

Wartość księgowa netto 69 501

28 499

1 318

8 287

107 605

* Amortyzacja w kwocie 1 070 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

Do kategorii „środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2022 r. ok. 1% powierzchni biurowej, parkingowej i innej powierzchni

należącej do Grupy w kompleksie Centrum Giełdowe było przedmiotem leasingu operacyjnego, w którym Giełda występowała

jako leasingodawca (patrz: nota 3.4.2).

Wybrane zasady rachunkowości

Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Grupy, z wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości.

W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa

z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową

uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich

okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest

odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu

aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia).

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach.

W 2023 r. i w 2022 r. Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wybrane zasady rachunkowości

Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe.

Pozostałe wartości niematerialne (licencje, prawa autorskie, know-how oraz udziały w prawie użytkowania wieczystego

gruntu) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas

dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.

Składniki wartości niematerialnych i prawnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze

(ujęcie w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości

kosztów wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane

czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy.

Do nakładów bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych

środków trwałych (sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń

pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy

owe wydatki i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38. Prace rozwojowe po ich ukończeniu

przeklasyfikowane zostają do odpowiedniej kategorii wartości niematerialnych.

Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.

Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie wynikające

z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.

Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych

korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych

są określane jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane

w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.

Grupa corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych,

które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu

przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest

jeszcze dostępny do użytkowania, jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań

25

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała. Ośrodki generujące przepływy pieniężne

zostały ustalone na poziomie poszczególnych spółek.

W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa

jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu

wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe

przychody lub pozostałe koszty.

Wybrane osądy i oszacowania

Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości

niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów.

Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych

rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Indywidualne okresy ekonomicznej

użyteczności dotyczą:

wartości niematerialnych związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewidywany okres użyteczności

ekonomicznej wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat,

know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TGE, dla którego przewidywany okres

użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat,

praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla których

przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat.

Oprócz aktywów, dla których indywidualnie ustalono okres ekonomicznej użyteczności, przewidywany okres użytkowania

dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat.

Grupa dokonuje również szacunków dotyczących określenia wartości odzyskiwalnej dla ośrodków wypracowujących środki

pieniężne. W przypadku określania wartości użytkowej Grupa dokonuje szacunków prognozy przyszłych przepływów

pieniężnych oraz stopy dyskontowej.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Licencje

Prawa

autorskie

Know-how

Wartość

firmy

Prace

rozwojowe

Udział

w prawie

wieczystego

użytkowania

gruntu

Znaki

towarowe,

relacje z

klientami oraz

kontrakty

Razem

Wartość księgowa netto na

początek okresu

37 216

2 660

3 963

157 669

65 815

5 731

9 838

282 892

Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 6 324

457

-

59 120

-

65 901

Zakupu i modernizacji 622

163

-

48 223

-

49 008

Kapitalizacji amortyzacji -

-

10 857

-

10 857

Przeniesienia na WN z kosztów prac

rozwojowych (+)

5 702

294

-

5 996

Odwrócenia odpisu aktualizującego

z tytułu utraty wartości

-

40

-

40

Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (17 066) (725) (161) -

(6 316) (81) (561) (24 910)

Przeniesienia z kosztów prac

rozwojowych (-)

-

(5 996) -

-

(5 996)

Amortyzacja*

(17 066)

(725)

(161)

-

(81)

(561)

(18 594)

Inne zmiany -

-

(320) -

-

(320)

Różnice kursowe z przeliczenia

zagranicznych jednostek

zależnych (+)/(-)

(68) (60) -

-

(128)

Wartość księgowa netto na

koniec okresu

26 406

2 332

3 802

157 669

118 619

5 650

9 277

323 755

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

Wartość początkowa 262 523

10 185

6 498

172 429

118 625

5 973

9 838

586 071

Utrata wartości

-

(14 760)

(6)

-

(14 766)

Umorzenie (236 117) (7 853) (2 696) -

-

(323) (561) (247 550)

Wartość księgowa netto 26 406

2 332

3 802

157 669

118 619

5 650

9 277

323 755

* Amortyzacja w kwocie 5 308 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

26

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Licencje

Prawa

autorskie

Know-how

Wartość

firmy

Prace

rozwojowe

Udział w

prawie

wieczystego

użytkowania

gruntu

Znaki

towarowe,

relacje z

klientami oraz

kontrakty

Razem

Wartość księgowa netto na

początek okresu

44 299

2 445

4 352

167 446

39 669

5 811

-

264 022

Zwiększenia stanu, z tytułu (+):

12 707

579

182

55

29 683

-

9 838

53 044

Zakupu i modernizacji

6 910

135

4

55

27 611

-

34 715

Kapitalizacji amortyzacji

-

2 072

-

2 072

Przeniesienia na WN z kosztów prac

rozwojowych (+)

3 225

-

178

-

3 403

Objęcie kontroli nad podmiotami

zależnymi

2 572

444

-

9 838

12 854

Zmniejszenia stanu, z tytułu (-):

(19 790)

(364)

(571)

(9 832)

(3 537)

(80)

-

(34 174)

Przeniesienia z kosztów prac

rozwojowych (-)

-

(3 403) -

-

(3 403)

Ujęcia odpisu aktualizującego

z tytułu utraty wartości

-

(9 832) (46) -

-

(9 878)

Amortyzacja*

(19 790)

(364)

(571)

-

(80)

-

(20 805)

Inne zmiany

-

(88)

-

(88)

Wartość księgowa netto na

koniec okresu

37 216

2 660

3 963

157 669

65 815

5 731

9 838

282 892

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wartość początkowa

256 267

9 788

6 498

172 429

65 861

5 973

9 838

526 654

Utrata wartości

-

(14 760)

(46)

-

(14 806)

Umorzenie

(219 051)

(7 128)

(2 535)

-

(242)

-

(228 956)

Wartość księgowa netto 37 216

2 660

3 963

157 669

65 815

5 731

9 838

282 892

* Amortyzacja w kwocie 1002 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

W 2023 r. koszty prac badawczych jednostki dominującej, które zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

wyniosły 3 245 tys. zł (w 2022 r. wyniosły 4 133 tys. zł). Jako prace rozwojowe prezentowane są nakłady na wartości

niematerialne wytworzone we własnym zakresie, obejmujące głównie nakłady na projekty dotowane opisane w nocie 6.3.

Największym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu

transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został

ustalony na 11 lat i 6 miesięcy (do 31 października 2024 r.). Po dniu bilansowym okres został wydłużony do 31 sierpnia

2025 r. Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 7 935 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 17 458 tys. zł).

W roku zakończonym 31 grudnia 2023 r. dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 40 tys. zł dla

prac rozwojowych. W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 46 tys.

zł dla prac rozwojowych oraz 9 832 tys. zł wartości firmy.

Test na utratę wartości składników aktywów niematerialnych - niezakończone prace rozwojowe

W związku z prowadzonymi projektami, Grupa identyfikuje ośrodki generujące przepływy pieniężne w znacznym stopniu

niezależne od innych aktywów lub zespołów tych aktywów. Dla celów przeprowadzenia testów wartości niematerialnych

nieoddanych do użytkowania (wymóg MSR 36 par. 11), wartość odzyskiwalna została ustalona na poziomie ośrodków

wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów należy. Za ośrodki generujące przepływy pieniężne

zostały uznane: dla projektów Nowy System Transakcyjny i GPW Data - spółka GPW, a dla pozostałych testowanych aktywów

(projekty PCOL, Telemetria, Private Market) - spółki celowe, w których będą realizowane przychody i koszty związane z tymi

aktywami. Na dzień 31 grudnia 2023 r. testy na utratę wartości niezakończonych prac rozwojowych nie wykazały konieczności

rozpoznania odpisów z tytułu utraty wartości. Wartość niezakończonych prac rozwojowych na dzień bilansowy wynosiła

118 619 tys. zł.

Główne założenia przyjęte w celu określenia wartości użytkowej poszczególnych kluczowych ośrodków generujących środki

pieniężne w Grupie na dzień 31 grudnia 2023 r. na podstawie założeń finansowych na lata 2024-2028 przedstawia poniższa

tabela..

Projekt

Linia biznesowa

Ilość lat

prognozy

WACC

Średnioroczna

zmiana przychodów

Średnioroczna

zmiana kosztów

Stopa wzrostu po

okresie prognozy

Wartość

księgowa

niezakończo-

nych prac

rozwojowych

Projekt Nowy System

Transakcyjny

Biznes podstawowy

5

8,2%

3,7

%*

3,8

%*

2,0%

61 630

Projekt GPW Data

Biznes podstawowy

5

8,2%

4,5%

3,3%

2,0%

6 836

Projekt PCOL

Nowy projekt biznesowy

5

14,4%

6,6%

5,7%

2,0%

4 028

Projekt Telemetria**

Nowy projekt biznesowy

5

9,6%

62,2%

5,2%

2,0%

22 848

Projekt Private Market**

Nowy projekt biznesowy

5

14,8%

46,0%

12,4%

2,0%

5 316

* wzrost policzony za pełne lata pomiędzy 2026 i 2028 rokiem.

** projekt nie generował istotnych przychodów w 2023 roku, co jest zgodne z planami rozwoju danej spółki.

27

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Dla projektów przeprowadzono również analizę wrażliwości na zmianę kluczowych założeń. Poniższa tabela przedstawia

wysokość zmiany wyrażonej w punktach procentowych dla kluczowych założeń, która spowodowałaby, że wartość księgowa

niezakończonych prac rozwojowych projektu zrównałaby się z wartością odzyskiwalną. Parametr „NW” w tabeli oznacza, że

test na utratę wartości danego projektu nie jest wrażliwy na zmianę kluczowego założenia lub zmiana ta wynosiłaby powyżej

20 punktów procentowych.

Projekt Linia biznesowa WACC

Średnioroczna

zmiana

przychodów

Średnioroczna

zmiana

kosztów

Stopa

wzrostu

po

okresie

prognozy

Projekt Nowy System Transakcyjny Biznes podstawowy 4,6 -4,4 5,1 NW

Projekt GPW Data Biznes podstawowy 11,7 -4,2 4,6 NW

Projekt PCOL Nowy projekt biznesowy 11,5 -1,0 1,0 NW

Projekt Telemetria Nowy projekt biznesowy 0,2 -0,3 0,3 -0,3

Projekt Private Market Nowy projekt biznesowy 4,2 -3,9 4,0 NW

3.2.1. W

ARTOŚĆ FIRMY

Wybrane zasady rachunkowości

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą

przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu,

wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące

z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie

lub częściej - w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości

bilansowej.

W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków

wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której ta wartość firmy

powstała.

Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane .

Wybrane osądy i oszacowania

Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddawany jest corocznym testom

na utratę wartości.

Testy na utratę wartości przeprowadzane są przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych

na podstawie projekcji finansowych lub szacowanych wartości godziwych pomniejszonych o koszt sprzedaży. Prognozy

przyszłych wyników finansowych ośrodków generujących przepływy pieniężne opierają się na szeregu założeń, których część

(m.in. ta dotycząca możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, np. warunków makroekonomicznych) leży poza

kontrolą Grupy .

Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE

Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE, na dzień 31 grudnia 2023 r.,

przeprowadzono szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”)

na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2024-2028, wynikających m.in. z przewidywanych obrotów energią

elektryczną, gazem i prawami majątkowymi (uwzględniając przewidywane zmiany rynkowe w tych obszarach), zmian

cennikowych oraz kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych.

Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie Grupy Kapitałowej TGE. Test na utratę wartości firmy

w postaci wyceny Grupy TGE metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników Grupy TGE w latach 2024-2028.

Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to:

średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie 6,0% (2022: 1,6%),

średnioroczny wzrost kosztów w latach 2024-2028 na poziomie 4,5% (2022: 0,9%)

średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%),

stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5%).

28

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW. Żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń nie

spowodowałaby powstania utraty wartości firmy powstałej w wyniku nabycia GK TGE.

Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy

powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Grupą Kapitałową TGE na dzień 31 grudnia 2023 r.

Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia spółki BondSpot S.A.

W roku 2023 głównym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe spółki była poprawa sytuacji panującej na rynku

obligacji skarbowych w wyniku zmniejszającej się inflacji oraz zmiany oczekiwań rynkowych w stosunku do poziomu stóp

procentowych.

Na koniec roku 2023 przeprowadzono test na utratę wartości firmy. Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony

na poziomie spółki BondSpot. Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników

BondSpot w latach 2024-2028. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to:

średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie 7,8% (2022: 10,3%) zakładający, że kluczowy

technologiczny projekt dla BondSpot zostanie uruchomiony do końca 2025 roku,

średnioroczny wzrost kosztów w latach 2024-2028 na poziomie 5,1% (7,1% w 2022 roku),

średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%),

stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5% ).

Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania dodatkowego

odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW. Analiza testu na utratę wartości wykazuje,

że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 0,3 pp. lub spadek średniorocznej stopy wzrostu po roku 2028 o 0,9 pp.

lub wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 0,7 pp. lub wzrost średniorocznej zmiany kosztów o 0,3 pp. doprowadzi do

zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej udziałów.

Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS

Sp. z o.o. przez InfoEngine

Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp. z o.o. przez

InfoEngine (tzw. Platformy Obrotu Energią Elektryczną („POEE”) na dzień 31 grudnia 2023 r. przeprowadzono szacując

wartość użytkową przy zastosowaniu metody DCF na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2024-2028,

wynikających z dotychczasowej działalności tj. świadczenia usług Operatora Rynku jako OH oraz POB.

Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników InfoEngine w latach 2024-2028.

Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to:

średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie -2,9% (2022: 5,0%),

średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%),

stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5%).

Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu

w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej GPW. Żadna racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby powstania

utraty wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

Wartość firmy

Wartość

początkowa

Utrata wartości

Wartość po

uwzględnieniu

odpisu

Wartość firmy powstała w wyniku:

objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 147 792

-

147 792

objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 22 986

(13 356) 9 630

nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 1 588

(1 404) 184

objęcia przez GPW kontroli nad GPWB 8

-

8

objęcie przez GPW kontroli nad GPWL 17

-

17

objęcie przez GPW kontroli nad GPWPM 19

-

19

objęcie przez GPW kontroli nad GPW DAI 19

-

19

Razem na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. 172 429

(14 760) 157 669

29

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Wybrane zasady rachunkowości

Jednostkami wycenianymi metodą praw własności są jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. Inwestycje

w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmuje się początkowo według ceny nabycia.

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje.

Jednostka współkontrolowane to jednostki gospodarcze, które są współkontrolowane przez co najmniej dwóch wspólników

na podstawie zawartej przez nich umowy, umowy spółki lub statutu spółki.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się od dnia nabycia

w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, natomiast jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia

nabycia - w pozostałych kapitałach. Gdy udział Grupy w stratach jednostki wycenianej metodą praw własności staje się równy

lub większy od udziału Grupy w tej jednostce, obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, Grupa przestaje

ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki wycenianej

metodą praw własności.

Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami wycenianymi metodą praw własności eliminuje się

proporcjonalnie do udziału Grupy w tych jednostkach. Eliminowane są również niezrealizowane straty, chyba że transakcja

dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów.

Jednostkami wycenianymi metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. są:

Grupa KDPW S.A. („GK KDPW”),

Centrum Giełdowe S.A. („CG”),

Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”).

Jednostki wyceniane metodą praw własności sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Wyniki

zaprezentowane w poniższych tabelach zostały dostosowane do zasad rachunkowości GK GPW. Poniższe tabele przedstawia

zmiany wartości poszczególnych inwestycji w 2023 r. oraz 2022 r.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Grupa KDPW

Centrum

Giełdowe S.A.

Razem

Stan na początek okresu 224 801

16 512

241 313

Dywidenda należna GPW S.A. (7 175) (913) (8 088)

Udział w zyskach/(stratach) netto 34 758

86

34 844

Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku (709) -

(709)

Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 34 049

86

34 135

Udział w pozostałych całkowitych dochodach 6 861

-

6 861

Stan na koniec okresu 258 536

15 685

274 221

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Grupa KDPW

Centrum

Giełdowe S.A.

Razem

Stan na początek okresu 213 959

16 866

230 825

Dywidenda należna GPW S.A. (9 793) (763) (10 556)

Udział w zyskach/(stratach) netto 28 076

409

28 485

Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku (230) -

(230)

Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 27 846

409

28 255

Udział w pozostałych całkowitych dochodach (7 211) -

(7 211)

Stan na koniec okresu 224 801

16 512

241 313

30

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Poniższe tabele przedstawiają skrócone informacje finansowe dla inwestycji wycenianych metodą praw własności.

Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Grupa

KDPW**

Centrum

Giełdowe S.A.

Polska Agencja

Ratingowa S.A.*

Razem

Aktywa obrotowe, w tym: 3 825 611

13 904

1 609

n/d

środki pieniężne i ich ekwiwalenty 102 349

11 288

702

n/d

Aktywa trwałe 449 104

58 215

115

n/d

Zobowiązania krótkoterminowe 45 661

4 921

410

n/d

Zobowiązania długoterminowe 18 197

3 336

-

n/d

Przychody ze sprzedaży 247 932

17 884

1 322

n/d

Amortyzacja 26 146

3 454

665

n/d

Podatek dochodowy 20 320

470

-

n/d

Dywidenda należna GPW S.A. w 2023 r. 7 175

913

-

n/d

Zysk/(Strata) netto za okres zakończony 31 grudnia 2023 r. 102 080

347

(465)

n/d

Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za okres

zakończony 31 grudnia 2023 r.

34 049

86

- 34 135

* Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już

uwzględniany w zysku netto Grupy. Dane niezaudytowane.

** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały

dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW.

Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Grupa

KDPW**

Centrum

Giełdowe S.A.

Polska Agencja

Ratingowa S.A.*

Razem

Aktywa obrotowe, w tym: 3 277 674

13 569

1 809

n/d

środki pieniężne i ich ekwiwalenty 68 042

12 296

199

n/d

Aktywa trwałe 473 115

59 087

784

n/d

Zobowiązania krótkoterminowe 3 050 019

2 404

797

n/d

Zobowiązania długoterminowe 15 904

3 064

-

n/d

Przychody ze sprzedaży 216 538

16 311

2 797

n/d

Amortyzacja 25 194

3 386

698

n/d

Podatek dochodowy 16 028

429

-

n/d

Dywidenda należna GPW S.A. w 2022 r. 9 793

763

-

n/d

Zysk/(Strata) netto za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. 83 470

1 651

1 085

n/d

Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za okres

zakończony 31 grudnia 2022 r.

27 846

409

-

28 255

* Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już

uwzględniany w zysku netto Grupy. Dane niezaudytowane.

** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały

dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW.

Udziały w PAR

Na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR.

Na dzień 30 czerwca 2020 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, który

został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji koszty finansowe. Przesłanką utworzenia

odpisu była niepewność związana z odroczeniem rozpoczęcia docelowej działalności gospodarczej przez PAR. Tym samym,

na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r., wartość inwestycji w PAR w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej Giełdy wyniosła zero.

W nocie 6.4.2. ujawniono informacje związane z udzieleniem przez Giełdę pożyczki na rzecz PAR.

31

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.4. LEASING

Wybrane zasady rachunkowości

Grupa j

ako leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo

do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach

dopuszczalnych uproszczeń Grupa nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do:

krótkoterminowych umów leasingowych,

leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”).

Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym.

Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Przyjmuje

się, że leasingi niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu

5 tys. dolarów amerykańskich.

Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy.

Dla każdej umowy leasingowej Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których

istnieje opcja:

przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz

wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej

opcji.

Grupa j

ako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy.

Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków

wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego, jeżeli

nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów.

W przypadku leasingu operacyjnego otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową albo w inny

systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości

miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu,

ujmowane są w wyniku finansowym.

W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „należności z tytułu leasingu/subleasingu”

w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.

Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą

okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Grupę w ramach leasingu finansowego.

Umowy, w ramach których Grupa jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej

w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są

umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy.

W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu

głównego, tzn. Grupa jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji

aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i z amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

3.4.1. I

NFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM - GRUPA JAKO

LEASINGOBIORCA

Grupa jest leasingobiorcą następujących grup aktywów:

powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także

powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie,

powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe),

aut osobowych.

Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym

wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to:

nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym

(z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia),

w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie

przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia ,

32

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia

pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy).

Umowy leasingowe zawarte przez Grupę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania

nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat

leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Grupy lub są powiązane z referencyjną stopą

procentową lub które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.

W ocenie Zarządu Giełdy, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających

ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu

na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów

kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie do przewidywanego okresu leasingu zobowiązanie zostanie odpowiednio

przeszacowane wraz z adekwatną zmianą przyszłych planowanych wpływów pieniężnych.

Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację

subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale

na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.4.4.

Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości,

został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „spłata leasingu (część

odsetkowa raty)” oraz „spłata leasingu (część kapitałowa raty)”.

Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem

tych leasingów ujętym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

W 2023 r. i 2022 r. Grupa nie była leasingobiorcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy).

Poniższa tabela przedstawia koszty związane z leasingiem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Nota

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania

3.4.4.

6 244

5 483

Odsetki od zobowiązań leasingowych 4.6. 308

241

Przeszacowanie umów leasingowych

-

1 139

Razem koszty związane z leasingiem, ujęte w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

6 552

6 863

W latach 2022-2023 Grupa nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby ujęte

w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.

3.4.2. I

NFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM - GRUPA JAKO

LEASINGODAWCA

Grupa jest leasingodawcą powierzchni biurowej w kompleksie Centrum Giełdowe.

W przypadku leasingu podmiotom trzecim powierzchni własnej, umowy najmu klasyfikowane są jako leasing operacyjny.

W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Grupa jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są

w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do tzw. głównego leasingu (Grupa występuje w nich jedynie jako

tzw. „pośredni leasingodawca”). Tym samym Grupa wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego

pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy tzw. głównego leasingu (zgodnie z MSSF 16).

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa jest:

leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej oraz

subleasingodawcą powierzchni biurowej.

Działalność Grupy jako leasingodawcy i subleasingodawcy ma charakter incydentalny i nie jest jej istotnym źródłem

przychodów. W związku z powyższym, ze względu na nieistotność zagadnienia, zaniechano szczegółowych ujawnień w tym

zakresie, w szczególności: wysokości przychodów Grupy jako leasingodawcy/subleasingu, należnych opłat subleasingowych

w każdym z najbliższych 5 lat oraz uzgodnienia należnych opłat subleasingowych z inwestycją leasingową netto.

3.4.3. W

YBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM

Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego

osądu w następujących kwestiach:

ustalenia okresu leasingu,

ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.

33

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

W przypadku umów najmu zawartych przez Grupę na czas nieokreślony, Grupa szacuje najbardziej prawdopodobny okres

leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów.

Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Grupa będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas,

gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę.

Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego 5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej

zajmowanej przez Grupę w kompleksie Centrum Giełdowe.

Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Przy przyjęciu

okresu leasingu o

2 lata krótszego

Przy przyjęciu

okresu leasingu o

2 lata dłuższego

Przy przyjęciu

okresu leasingu o

2 lata krótszego

Przy przyjęciu

okresu leasingu o

2 lata dłuższego

Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu (9 278) 8 453

(3 590) 6 726

Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu (180) 162

-

Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja)

(3 463)

113

(3 219)

(180)

Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu (5) 5

-

Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (96) 219

(156) 191

Ustalając stopę procentową leasingu Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego na to, jaką stopę procentową musiałaby

zapłacić Grupa, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu

leasingowanych aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona

przez oprocentowanie wyemitowanych przez Grupę obligacji. Poniższa tabela przedstawia potencjalny wpływ zmiany

szacunków dotyczących stopy procentowej.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Przy przyjęciu

krańcowej stopy

leasingobiorcy

o 1 p.p. mniejszej

Przy przyjęciu

krańcowej stopy

leasingobiorcy

o 1 p.p. większej

Przy przyjęciu

krańcowej stopy

leasingobiorcy

o 1 p.p. mniejszej

Przy przyjęciu

krańcowej stopy

leasingobiorcy

o 1 p.p. większej

Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu

562

(540)

23

(23)

Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu

6

(6)

-

Wpływ na koszty działalności operacyjnej

(amortyzacja)

108

(109) 64

(62)

Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu

(4)

3

-

Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu

(48)

46

(57)

56

3.4.4. A

KTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Wybrane zasady rachunkowości

Grupa wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje:

kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty

leasingowe,

początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać

poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów,

przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego

składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu,

tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości

oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu

prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu .

34

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa

do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana

z kosztów amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania

z sytuacji finansowej. Grupa dokonuje grupowania tych składników w podziale na następujące klasy: powierzchnia biurowa

i inne pomieszczenia, samochody oraz powierzchnia kolokacyjna.

Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu

ich o wartość aktywów subleasingowanych.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Pow. biurowa

i inne pomieszczenia

Samochody

Powierzchnia

kolokacyjna

Razem

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan

na początek okresu

2 075

259

2 351

4 685

Nowe umowy leasingu 1 554

132

-

1 686

Rozwiązanie umów leasingu

(77)

(44)

-

(121)

Reklasyfikacja i inne korekty

11 537

133

13 726

25 396

Amortyzacja

(2 925)

(304)

(3 015)

(6 244)

Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych

jednostek zależnych (+)/(-)

23

-

23

Wartość księgowa netto na koniec okresu 12 187

176

13 062

25 425

Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienie leasingu o 5-letni okres najmu zgodnie z założeniami

opisanymi w punkcie 3.4.3.

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Pow. biurowa

i inne pomieszczenia

Samochody

Powierzchnia

kolokacyjna

Razem

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania -

stan na początek okresu

3 796

283

5 005

9 084

Nowe umowy leasingu -

152

-

152

Rozwiązanie umów leasingu (13) -

-

(13)

Reklasyfikacja i inne korekty (54) 33

-

(21)

Amortyzacja (2 258) (571) (2 654) (5 483)

Wartość księgowa netto na koniec okresu 2 075

259

2 351

4 685

3.4.5. Z

OBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

Wybrane zasady rachunkowości

Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli

Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Krańcowa

stopa procentowa Grupy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy

podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik

aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej.

Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ustala wartość opłat leasingowych obejmujących

w szczególności:

stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,

kwoty, których zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości krańcowej,

cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji,

kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać

z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

naliczenie odsetek od zobowiązania ,

35

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe,

zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny

lub zmiany leasingu.

Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu

leasingu (ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych).

Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4.

Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Pow. biurowa

i inne

pomieszczenia

Samochody

Powierzchnia

kolokacyjna

Razem

Zobowiązania z tytułu leasingu - stan

na początek okresu

2 548

288

2 511

5 347

Nowe umowy leasingowe 1 559

132

-

1 691

Rozwiązanie umów leasingowych

(37)

(44)

-

(81)

Odsetki od zobowiązań leasingowych 272

19

50

341

Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie

(odpowiadające płatnościom leasingowym)

(3 470) (349) (3 223) (7 042)

Reklasyfikacja i inne korekty 11 524

143

13 728

25 395

Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 12 396

189

13 066

25 651

długoterminowe

9 608

77

10 701

20 386

krótkoterminowe

2 788

112

2 365

5 265

Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienia leasingu o 5-letni okres najmu zgodnie z założeniami

opisanymi w punkcie 3.4.3.

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Pow. biurowa

i inne pomieszczenia

Samochody

Powierzchnia

kolokacyjna

Razem

Zobowiązania z tytułu leasingu -

stan na początek okresu

4 103

225

5 235

9 563

Nowe umowy leasingowe 2

150

-

152

Rozwiązanie umów leasingowych (14) (3) -

(17)

Odsetki od zobowiązań leasingowych 106

24

117

247

Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie

(odpowiadające płatnościom leasingowym)

(2 598) (607) (2 842) (6 047)

Reklasyfikacja i inne korekty 74

137

1

212

Nabycie jednostki zależnej 98

-

98

Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 2 548

288

2 511

5 347

długoterminowe 405

90

-

495

krótkoterminowe 2 143

198

2 511

4 852

3.4.6. N

ALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU

Wybrane zasady rachunkowości

Grupa wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie

rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty

leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością

stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową.

36

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Pow. biurowa

i inne pomieszczenia

Razem

Należności z tytułu subleasingu - stan na początek okresu 384

384

Odsetki od należności z tytułu subleasingu 14

14

Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie (odpowiadające

płatnościom leasingowym)

(140) (140)

Reklasyfikacja i inne korekty 110

110

Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 368

368

długoterminowe

248

krótkoterminowe

120

Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienia subleasingu o 5-letni okres najmu zgodnie

z założeniami opisanymi w punkcie 3.4.3.

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Pow. biurowa

i inne pomieszczenia

Powierzchnia

kolokacyjna

Razem

Należności z tytułu subleasingu - stan na początek okresu 71

-

71

Odsetki od należności z tytułu subleasingu 8

-

8

Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie

(odpowiadające płatnościom leasingowym)

(112) 1

(111)

Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu

378 - 378

Reklasyfikacja i inne korekty 39

(1) 38

Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 384

-

384

długoterminowe 290

-

290

krótkoterminowe

94

-

94

3.5. AKTYWA FINANSOWE

3.5.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH

Wybrane zasady rachunkowości

Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:

aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu:

♦ środki pieniężne i ekwiwalenty,

♦ należności handlowe,

♦ należności z tytułu udzielonych pożyczek,

♦ inne należności,

♦ inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe

nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu wymagalności),

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.

Należności handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności”

skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe

są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „aktywa finansowe wyceniane według

zamortyzowanego kosztu”.

Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje:

model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów,

37

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego.

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły

lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności .

„Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.5.4, 3.5.5, 3.5.6.

„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.5.3.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. Giełda posiadała akcje spółki IDM S.A. w upadłości układowej otrzymane

od dłużnika w zamian za wierzytelności i zaklasyfikowała je jako „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy”. Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. wartość godziwa otrzymanych akcji wynosiła 0 zł.

3.5.2. U

TRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH

Wybrane zasady rachunkowości

Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień

bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie

równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane

straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom

kredytowym.

Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (z wyjątkiem należności handlowych),

ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty

na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że

środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające

rating na wysokim poziomie i stabilną sytuację rynkową, tj. o ratingu według Moody’s powyżej Baa2.

Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników,

wartość pieniądza w czasie,

racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań

na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych

warunków gospodarczych.

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi wg

zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Odpis na oczekiwane straty kredytowe

dokonywany jest w oparciu o szacowane ratingi emitenta i przypisane danemu ratingowi prawdopodobieństwo wystąpienia

straty oraz wysokość straty.

W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Grupa stosuje uproszczone podejście

i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia. Odpisy z tytułu utraty wartości należności

handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności przy użyciu

macierzy rezerw. Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania.

Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku

sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane

przez Grupę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych

dotyczących ściągalności należności.

W kolejnym etapie analizy Grupa przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców współczynnik strat

kredytowych na bazie macierzy rezerw w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości

należności w danym przedziale czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest

iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika straty kredytowej.

Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis

na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym

sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności.

Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe

wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów

finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jako koszt okresu w ramach kosztów finansowych.

Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i obniża ona

wartość składnika aktywów finansowych.

38

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.5.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Wybrane zasady rachunkowości

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują:

Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początkowego ujęcia Grupa nieodwołalnie postanowiła

wykazywać w tej kategorii.

Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie

płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Spółki osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych

przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych.

„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały

w podmiotach, gdzie Grupa nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych,

o ile Grupa nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości

godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu aktywa te

są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach

i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych

skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu

podatku. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w zysku lub stracie.

Poniższa tabela przedstawia inwestycje Grupy wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Innex BVB ETF

Transaction

Link

EuroCTP

B.V.

GPWV

S.K.A.

Razem

Wartość wg ceny nabycia 3 820

1 343

9 986

692

31

51

15 923

Aktualizacja wartości godziwej (3 820) (1 044) 430

985

-

(3 449)

Wartość bilansowa -

299

10 416

1 677

31

51

12 474

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Innex BVB ETF TransactionLink Razem

Wartość wg ceny nabycia 3 820

1 343

5 000

692

10 855

Aktualizacja wartości godziwej (3 820) (1 168) (287) 1 101

(4 174)

Wartość bilansowa -

175

4 713

1 793

6 681

Innex

Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r.

dokonano korekty wartości godziwej ww. akcji do zera. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował

przesłanek do zmiany wartości godziwej akcji spółki Innex.

Bucharest Stock Exchange („BVB”)

Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia,

Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane

na Bucharest Stock Exchange.

TransactionLink

Inwestycja obejmuje zakup 60 udziałów w spółce TransactionLink Sp. z o.o. dokonany przez GPW Tech S.A. Podmiot oferuje

platformę technologiczną świadczącą usługi między innymi w zakresie procesów weryfikacji tożsamości, sprawdzania historii

finansowej oraz oceny ryzyka kredytowego.

ETF

Giełda zakupiła 25 929 sztuk certyfikatów BETA ETF, który oparty jest o indeks obligacji skarbowych Treasury BondSpot

Poland Index. Organizatorem emisji jest AgioFunds TFI S.A, debiut instrumentu nastąpił 17 stycznia 2022 roku.

EuroCTP B.V.

Giełda 23 sierpnia 2023 roku zakupiła udziały w europejskiej inicjatywnie zrzeszającej 14 europejskich giełd papierów

wartościowych. Celem inicjatywy jest tworzenie i uczestnictwo w elektronicznym systemie gromadzącym i raportującym,

39

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

w czasie rzeczywistym, skonsolidowane dane dotyczące instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na

giełdach europejskich. Udział GPW w tej inicjatywie to 0,1% kapitału zakładowego.

GPWV S.K.A.

W związku z utratą kontroli nad GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ASI S.K.A. („GPWV SKA”), Grupa zaprezentowała

posiadane udziału w wysokości 0,07% kapitału akcyjnego jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne

całkowite dochody. Więcej informacji w nocie 6.12.

Hierarchia wartości godziwej

Wybrane zasady rachunkowości

Grupa dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej

istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości

godziwej:

ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1),

dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania

dla składnika aktywów bądź zobowiązań bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń

opartych na cenach) (poziom 2), oraz

dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych

rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania, poziom 3).

Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. wartość godziwa akcji BVB oraz ETF została rozpoznana na podstawie

kursów notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej), natomiast wartość godziwa TransactionLink, EuroCTP B.V. oraz

GPWV SKA została sklasyfikowana jako poziom 3 w hierarchii wartości godziwej.

3.5.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wybrane zasady rachunkowości

Należności handlowe to należności od odbiorców usług Grupy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je

w cenie transakcyjnej zgodnej z MSSF 15. Na dzień bilansowy należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu,

uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich

ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

W pozycji „pozostałe należności” prezentowane są głównie należności z tytułu zwrotu VAT oraz należności z tytułu dotacji.

Rozliczenia długoterminowe prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych

w pozycji „rozliczenia międzyokresowe” .

Poniższa tabela przedstawia należności handlowe oraz pozostałe istotne kategorie należności.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Należności handlowe brutto 47 736

48 846

Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych (4 109) (4 009)

Razem należności handlowe 43 627

44 837

Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) 12 570

7 243

Należność z tytułu zwrotu VAT

2 425

10 012

Inne należności publiczno-prawne

90

-

Rozrachunki z tytułu subleasingu 262

12

Należności z tytułu dotacji 9 924

3 889

Inne należności 5 514

13 355

Razem pozostałe należności 30 785

34 511

Razem należności handlowe oraz pozostałe należności 74 412

79 348

Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest

zbliżona do ich wartości godziwej.

40

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych według terminów wymagalności wraz z odpisem na oczekiwane

straty kredytowe.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

Należności

handlowe

Odpis z tyt.

utraty

wartości

Razem

należności

Należności

handlowe

Odpis z tyt.

utraty

wartości

Razem

należności

Należności nieprzeterminowane

36 446

(176)

36 270

36 119

(103)

36 016

Zaległe 1 do 30 dni 5 217

(130) 5 087

5 289

(38) 5 251

Zaległe od 31 do 60 dni 1 125

(47) 1 078

1 994

(13) 1 981

Zaległe od 61 do 90 dni 1 011

(83) 928

1 442

(17) 1 425

Zaległe od 91 do 180 dni 310

(47) 263

155

(12) 143

Zaległe więcej niż 180 dni

3 627

(3 626)

1

3 847

(3 826)

21

Należności zaległe 11 290

(3 933) 7 357

12 727

(3 906) 8 821

Razem należności handlowe

brutto

47 736

(4 109) 43 627

48 846

(4 009) 44 837

Na dzień 31 grudnia 2023 r. w Grupie należności handlowe w kwocie 11 290 tys. zł były przeterminowane, w tym

kwota 8 055 tys. zł dotyczyła jednostki dominującej (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 12 727 tys. zł, w tym kwota 7 971 tys. zł

dotyczyła jednostki dominującej). Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności jednostki dominującej

od dłużników postawionych w stan upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2023 r.

przypada kwota 962 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. odpowiednio 955 tys. zł).

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Członkowie Giełdy 20 752

23 315

Emitenci* 1 254

1 097

Pozostali* 14 440

11 707

Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe 36 446

36 119

* Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji

(pozostałym odbiorcą), zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy.

Na należności handlowe, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, składają się w głównej

mierze należności handlowe od Członków Giełdy, którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów

papierów wartościowych oraz należności z tytułu pozostałych usług. Szczegółowe dane zaprezentowane są w poniższej tabeli.

Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę

pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Grupa nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne

ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki

dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.

Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW.

Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Aaa -

195

Aa 155

588

A 7 176

6 507

Baa 1 036

222

Ba -

14

B oraz BB -

101

Bez ratingu 12 385

15 688

Razem należności handlowe od Członków Giełdy 20 752

23 315

Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach.

41

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych na krajowe i zagraniczne.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Należności krajowe 30 211

30 851

Należności zagraniczne 17 525

17 995

Razem należności handlowe brutto 47 736

48 846

Wybrane osądy i oszacowania

Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii,

modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych.

Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień

31 grudnia 2023 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując

na danych historycznych, Grupa przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności

handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności. Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przyjmuje

się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej. W przypadku należności

przeterminowanych w przedziale 90-180 dni wartość oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy

danych historycznych.

Dla jednostki dominującej ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż

180 dni:

w przypadku Członków Giełdy: od 0,75% do 15,19%

w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,60% do 27,66%,

w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,17% do 1,39%.

Grupa uznała, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają

prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt.

Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania, jeśli wewnętrzne

i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne

wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany, jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy

pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane .

Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych,

bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.5.2.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Stan na początek okresu 4 009

4 516

Utworzenie odpisu 1 795

1 453

Rozwiązanie odpisu (1 222) (2 018)

Wykorzystanie odpisu (1) (39)

Zwiększenie z tytułu przejęcia jednostki -

102

Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (472) (5)

Stan na koniec okresu 4 109

4 009

Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2023 r. wyniosła 100 tys. zł (wzrost odpisu),

wynikający z niższej kwoty rozwiązania (1 222 tys. zł) niż utworzenia odpisu (1 795 tys. zł), przy czym kwota

332 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2023 r. jako strata z tytułu odwrócenia odpisu na

należności, a kwota 472 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.

Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2022 r. wyniosła 507 tys. zł (spadek odpisu),

wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (2 018 tys. zł) niż utworzenia odpisu (1 453 tys. zł), przy czym kwota

565 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2023 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na

należności, a kwota 5 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.

42

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.5.5. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

Wybrane zasady rachunkowości

Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności

handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.5.1). Środki

pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach

skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.5.4, 3.5.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej

określanej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe

oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty

depozytowe, obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich

zakupu/założenia) oraz do 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia) uznane za obarczone ryzykiem utraty wartości

wynikającym z możliwych zmian otoczenia gospodarczego lub zmiany kondycji ich emitenta i przez to nie zaliczone do

środków pieniężnych oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, które stanowią dodatkowe narzędzie

zarządzania ryzykiem w IRGIT i są przeznaczone na potrzeby zabezpieczania płynności dokonywanych przez IRGIT rozliczeń

transakcji giełdowych w przypadkach określonych w Regulaminie Giełdowej Izby Rozrachunkowej.

Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,

naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach

finansowych albo kosztach finansowych.

Poniższa tabela przedstawia krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Obligacje korporacyjne

56 898

53 737

Lokaty bankowe

114 657

-

Inne aktywa -

10 273

Razem krótkoterminowe 171 555

64 010

Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu

(134) (46)

Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 171 421

63 964

Tabela poniżej przedstawia ujęte przychody finansowe w stosunku do zaprezentowanych aktywów finansowych.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Odsetki uzyskane Wycena

Razem kwoty ujęte

w przychodach finansowych

Obligacje korporacyjne

4 071

(142)

3 929

Lokaty bankowe

4 200

2 961

7 161

Udzielone pożyczki 46

(23) 23

Razem aktywa finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego kosztu

8 317

2 796

11 113

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Odsetki uzyskane Wycena

Razem kwoty ujęte

w przychodach finansowych

Obligacje korporacyjne 4 740

(27) 4 713

Lokaty bankowe 537

(81) 456

Udzielone pożyczki 37

-

37

Razem aktywa finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego kosztu

5 314

(108) 5 206

Klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa

tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku

ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której

kontrahent należy.

43

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

A+ 50 761

5 084

A- -

34 601

Baa

52 626

19 097

Ba/BBB+

59 781

5 181

Razem 171 421

63 964

3.5.6. Ś

RODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY

Wybrane zasady rachunkowości

„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego

kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem

wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków

pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT Grupa

klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również

zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego).

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy). Szczegółowe

pozycje przedstawia poniższa tabela.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Rachunki bieżące (pozostałe) 103 191

114 844

Rachunki bieżące VAT (split payment) 161

604

Lokaty bankowe 143 587

263 430

Odpis na oczekiwane straty kredytowe (158) (237)

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781

378 641

Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin

realizacji jest zbliżona do wartości godziwej.

Grupa, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Data, GPW Private Market, projektu TeO,

PCOL oraz Gospostrateg (patrz nota 6.3), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo

środków na tych rachunkach na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosło 4 241 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 7 698 tys. zł).

Środki zgromadzone na tych rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania.

Ograniczoną możliwością dysponowania w kwocie 161 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 604 tys. zł) cechują się środki

zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań

za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach.

Klasyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie

nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego

kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Aaa -

9 251

A+

8 270

351

A 4 011

-

A- 72 187

192 337

Baa 34 727

-

Ba/BBB+ 118 776

161 831

Bez ratingu 8 810

14 871

Razem 246 781

378 641

44

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

Wybrane zasady rachunkowości

Aktywa z tytułu umów z klientami to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Grupa już wyświadczyła klientowi.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami to zobowiązania Grupy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian

za wynagrodzenie, które Grupa już otrzymała lub które jest należne na dzień bilansowy.

Aktywa z tytułu umów z klientami dotyczą głównie przychodów z rynków międzynarodowych uzyskiwanych przez TGE oraz

usług sprzedaży informacji w GPW. Wartość pozostałych do rozliczenia przychodów, klasyfikowanych jako aktywa z tytułu

umów z klientami, wynosiła odpowiednio 1 260 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r. i 1 949 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat

za wprowadzenie instrumentów do obrotu.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Obsługa emitentów 7 263

7 048

Razem rynek finansowy 7 263

7 048

Pozostałe przychody 111

228

Razem długoterminowe 7 374

7 276

Obsługa obrotu 280

730

Obsługa emitentów 2 925

3 182

Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych 100

-

Razem rynek finansowy 3 305

3 912

Obsługa obrotu

126

249

Razem rynek towarowy 126

249

Pozostałe przychody 212

245

Razem krótkoterminowe 3 643

4 406

Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami 11 017

11 682

3.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW (DŁUGOTERMINOWE)

Wybrane zasady rachunkowości

W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów Giełda prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące

przyszłych okresów, które zostały zapłacone.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Wsparcie serwisowe urządzeń IT 6 165

599

Pozostałe 127

182

Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 6 292

781

45

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.8. KAPITAŁ WŁASNY

Wybrane zasady rachunkowości

Kapitał własny Grupy stanowią:

kapitał podstawowy jednostki dominującej, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy,

oraz przeszacowanie z tytułu hiperinflacji,

pozostałe kapitały, obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny,

udziały niekontrolujące,

zyski zatrzymane, obejmujące:

♦ zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały

rezerwowe),

♦ wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.

Grupa prezentuje udziały niekontrolujące w wartości proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej. Zmiany

w udziałach własnościowych w jednostce zależnej, które nie skutkują utratą kontroli, ujmuje się jako transakcje

z właścicielami jednostki bezpośrednio w kapitale własnym. Wszelkie zmiany wartości udziałów niekontrolujących ujmowane

są na podstawie proporcjonalnej wartości aktywów netto jednostki zależnej. W takim przypadku nie koryguje się wartości

firmy oraz nie ujmuje się z tego tytułu zysków lub strat.

3.8.1. K

APITAŁ PODSTAWOWY

Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000

akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii

A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany

stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną

akcję serii B przypada jeden głos.

Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2023 r.

i 31 grudnia 2022 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wartość nominalna akcji

w złotych

Udział %

w kapitale zakładowym w liczbie głosów

Skarb Państwa 14 695 470

35,01% 51,80%

Banki 49 000

0,12% 0,17%

Biura maklerskie 28 000

0,07% 0,10%

Razem akcje imienne (seria A) 14 772 470

35,20% 52,07%

Akcje na okaziciela (seria B) 27 199 530

64,80% 47,93%

Razem 41 972 000

100,00% 100,00%

46

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.8.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Poniższa tabela przedstawia stan bilansowy oraz zmianę w okresie dla pozostałych kapitałów

Stan na dzień

1 stycznia 2023 r.

Zmiany

wynikające

z wyceny

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r.

Wartość aktualizacji

865

725

1 590

Podatek odroczony

(54)

(140)

(194)

Razem kapitał z wyceny aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

811

585

1 396

Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych

metodą praw własności (netto)

(12 757)

6 861

(5 896)

Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności (12 757)

6 861

(5 896)

Wartość aktualizacji

5

24

29

Podatek odroczony

-

(4)

Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych 5

20

25

Razem pozostałe kapitały (11 941)

7 466

(4 475)

Stan na dzień

1 stycznia 2022 r.

Zmiany

wynikające

z wyceny

Stan na dzień

31 grudnia 2022 r.

Wartość aktualizacji (1) 866

865

Podatek odroczony 1

(55) (54)

Razem kapitał z wyceny aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

-

811

Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych

metodą praw własności (netto)

(5 546) (7 211) (12 757)

Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności (5 546) (7 211) (12 757)

Wartość aktualizacji (15) 20

5

Podatek odroczony 4

(4) -

Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych (11) 16

5

Razem pozostałe kapitały (5 557) (6 384) (11 941)

3.8.3. ZYSKI ZATRZYMANE

Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą

powstać w związku z działalnością jednostki dominującej oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę

dywidendy. Kapitał zapasowy nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje

się odpisów z zysku do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można

zaniechać, gdy stan tego kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości

jednej trzeciej kapitału zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Kapitał rezerwowy utrzymywany jest w jednostce dominującej dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków

związanych z działalnością jednostki dominującej. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału

zakładowego lub na wypłatę dywidendy.

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zysk z lat

ubiegłych

Zysk netto

bieżącego

okresu

Razem zyski

zatrzymane

Stan na dzień 1 stycznia 2023 r. 120 458

565 882

107 560

144 956

938 856

Podział zysku za rok 2022 -

969

143 987

(144 956) -

Dywidenda -

(14 690) (98 634) -

(113 324)

Zysk za rok 2023 -

-

156 001

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 120 458

552 161

152 913

156 001

981 533

47

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zysk z lat

ubiegłych

Zysk netto

bieżącego

okresu

Razem zyski

zatrzymane

Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. 118 878

435 141

193 635

161 249

908 903

Podział zysku za rok 2021 1 580

130 741

28 928

(161 249) -

Dywidenda -

-

(115 003) -

(115 003)

Zysk za rok 2022 -

-

144 956

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 120 458

565 882

107 560

144 956

938 856

3.8.4. DYWIDENDA

Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, kwoty przeznaczone do podziału między akcjonariuszy nie mogą przekraczać zysku

za ostatni rok obrotowy, powiększonego o zysk z lat ubiegłych, pomniejszonego o poniesione straty oraz o kwoty

umieszczone w kapitałach zapasowych i rezerwowych, utworzonych zgodnie z prawem lub statutem, które nie mogą być

przeznaczone na wypłatę dywidendy.

26 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2022 r.,

w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 113 324 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję

wyniosła 2,70 zł. Dzień dywidendy ustalono na 24 lipca 2023 r., a dzień wypłaty dywidendy na 7 sierpnia 2023 r. Dywidenda

należna Skarbowi Państwa wyniosła 39 675 tys. zł.

23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2021 r.,

w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 115 003 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję

wyniosła 2,74 zł. Dzień dywidendy ustalono na 25 lipca 2022 r., a dzień wypłaty dywidendy na 5 sierpnia 2022 r. Dywidenda

należna Skarbowi Państwa wyniosła 40 266 tys. zł.

3.8.5. Z

YSK NA AKCJĘ

Wybrane zasady rachunkowości

Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki

dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji.

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki

dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji, skorygowaną o liczbę potencjalnych akcji, które mogłyby

być wyemitowane w wyniku konwersji rozwadniających instrumentów kapitałowych na akcje.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Zysk netto okresu 156 001

144 956

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 41 972

41 972

Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3,72 3,45

W Grupie nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję.

3.9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI

Wybrane zasady rachunkowości

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami

finansowymi.

Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia,

po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości

nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową

składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej -

w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej

za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania,

przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów

pieniężnych.

48

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Dnia 31 stycznia 2022 r. nastąpił wykup przez GPW obligacji serii D i E wyemitowanych 18 stycznia 2017 r. Łączna wartość

nominalna wykupionych obligacji wyniosła 120 000 tys. PLN.

Dnia 6 października 2022 r. dokonano wykupu obligacji serii C wyemitowanych 6 października 2015 r. o łącznej wartości

nominalnej 125 000 tys. PLN.

Całość zmian zobowiązania z tytułu emisji obligacji w roku 2022 przedstawia poniższa tabela. W roku 2023 Grupa nie

zawierała tego typu transakcji.

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Stan na początek

okresu

Odsetki

naliczone

Odsetki

zapłacone

Wykup

obligacji

Rozliczenie

kosztów

Stan na

koniec okresu

Kapitał 244 929

71

-

(245 000) -

-

Odsetki 1 539

3 169

(4 708) -

-

Rozliczenie kosztów emisji (190) -

-

190

-

Razem zobowiązania z tytułu

emisji obligacji

246 278

3 240

(4 708) (245 000) 190

-

3.10. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Wybrane zasady rachunkowości

Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym

m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia.

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego

aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane

z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji

zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach.

Grupa tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy

szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy i Zarządów spółek zależnych w zakresie możliwych do wypłacenia

premii, na podstawie regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń.

Poniższa tabela przedstawia zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych rozpoznanych na dzień bilansowy.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Świadczenia emerytalne 1 128

1 006

Pozostałe świadczenia pracownicze 479

518

Długoterminowe 1 607

1 524

Świadczenia emerytalne 220

174

Pozostałe świadczenia pracownicze 30 522

30 935

Krótkoterminowe 30 742

31 109

Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej

32 349

32 633

3.10.1. Ś

WIADCZENIA EMERYTALNE

Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Grupę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną

na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Zmiany w okresie na zobowiązaniu z tytułu świadczeń

emerytalnych przedstawia poniższa tabela .

49

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rok zakończony

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu 1 180

1 048

Koszty bieżącego zatrudnienia 139

138

Koszty odsetek 69

38

Zyski i straty z rozliczenia programu świadczeń -

(18)

Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach, wynikające

ze zmian:

(24) (20)

- założeń finansowych (9) (41)

- założeń demograficznych (30) (52)

- pozostałych założeń 15

73

Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach 184

138

Wypłacone świadczenia (16) (6)

Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu 1 348

1 180

Znaczące założenia aktuarialne zostosowane do ustalenia bieżącej wartości zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

przedstawia poniższa tabela.

Rok zakończony

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Stopa dyskonta 5,1% 6,7%

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy

na odprawy emerytalne

4,5% 6,0%

Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 0,8% -17,1% 6,8% - 11,7%

3.10.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych świadczeń pracowniczych oraz ich zmiany w ciągu roku

obrotowego.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Stan na

początek

okresu

Zawiązanie

Wykorzy-

stanie

Reklasy-

fikacja

Rozwiązanie

Stan na

koniec

okresu

Nagrody roczne i premie 24 653

23 417

(20 619) (36) (3 413) 24 002

Świadczenia po okresie

zatrudnienia

204

-

(204) -

Niewykorzystane urlopy 5 651

6 164

(5 725) -

- 6 090

Godziny nadliczbowe 281

3 180

(2 584) -

(667) 210

Niewypłacone wynagrodzenia

146

113

(39)

-

220

Razem krótkoterminowe 30 935

32 874

(28 967) (36) (4 284) 30 522

Nagrody roczne i premie 518

-

(28) 36

(47) 479

Razem długoterminowe 518

-

(28) 36

(47) 479

Razem zobowiązania z tytułu

pozostałych świadczeń

pracowniczych

31 453

32 874

(28 995) -

(4 331) 31 001

50

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Stan na

początek

okresu

Zawiązanie

Wykorzy-

stanie

Reklasy-

fikacja

Rozwiązanie

Stan na

koniec

okresu

Nagrody roczne i premie 22 445

21 502

(15 557) (46) (3 691) 24 653

Świadczenia po okresie

zatrudnienia

-

611

(102) -

(305) 204

Niewykorzystane urlopy 5 141

5 003

(3 344) -

(1 149) 5 651

Godziny nadliczbowe 136

2 596

(2 451) -

-

281

Niewypłacone wynagrodzenia* 3 251

142

(64) (1 311) (1 872) 146

Razem krótkoterminowe 30 973

29 854

(21 518) (1 357) (7 017) 30 935

Nagrody roczne i premie 603

27

(38) 46

(120) 518

Razem długoterminowe 603

27

(38) 46

(120) 518

Razem zobowiązania z tytułu

pozostałych świadczeń

pracowniczych

31 576

29 881

(21 556) (1 311) (7 137) 31 453

* w trakcie roku dokonano reklasyfikacji z niewypłaconych wynagrodzeń do rezerw na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia

3.11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wybrane zasady rachunkowości

Jako rozliczenia międzyokresowe Grupa prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia.

Dotacje do aktywów prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe

przychodów (w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu

z całkowitych dochodów (w pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników

aktywów, których dotacja dotyczy.

Poniższa tabela przedstawia rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotyczą one głównie otrzymanych dotacji, które

zostały zaprezentowane w podziale na poszczególne projekty. Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.3.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Projekt PCR 3 256

3 537

Rynek Rolny 91

316

Projekt Nowy System Transakcyjny 22 928

19 753

Projekt GPW Data 3 934

3 934

Projekt Telemetria 10 108

1 671

Projekt Private Market 1 647

814

Projekt PCOL 2 340

874

Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów

z tytułu dotacji

44 304

30 899

Inne rozliczenia pasywów 1 762

-

Razem inne rozliczenia pasywów

1 762

-

Razem długoterminowe 46 066

30 899

PCR

280

Rynek Rolny

224

226

Private Market -

3 127

Projekt PCOL

18

-

Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów

z tytułu dotacji

522

3 633

Inne rozliczenia pasywów 1 617

1 122

Razem inne rozliczenia pasywów 1 617

1 122

Razem krótkoterminowe 2 139

4 755

Razem rozliczenia międzyokresowe 48 205

35 654

51

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.12. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy.

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r.

31 grudnia 2022 r.

Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 2 950

4 361

Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu 3 530

3 989

Inne zobowiązania 344

-

Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej 3 038

3 112

Razem długoterminowe 9 862

11 462

Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy -

15

Zobowiązania z tytułu VAT 8 304

14 140

Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych

2 154

4 497

Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych

4 352

8 558

Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej

1 411

1 371

Inne zobowiązania

5 323

3 486

Razem krótkoterminowe

21 544

32 067

Razem pozostałe zobowiązania

31 406

43 529

Giełda jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”),

zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie

11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny,

a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało

w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte

w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło 4 361

tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 5 732 tys. zł).

3.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Wybrane zasady rachunkowości

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej

przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin

zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest on

dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.

Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami

finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu .

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Zobowiązania handlowe wobec podmiotów stowarzyszonych 244

89

Zobowiązania handlowe wobec pozostałych podmiotów oraz rozliczenia

międzyokresowe bierne

23 722

17 838

Razem zobowiązania handlowe 23 966

17 927

Z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości

godziwej.

52

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.14. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Wybrane zasady rachunkowości

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości

na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.

Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty

zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu

podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe

lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego

odpis.

Grupa nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową

i bilansową inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, kiedy Grupa jest w stanie kontrolować

terminy odwracania się różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest

prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania

tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa

i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego

samego podatnika.

(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan na

dzień 1

stycznia

2023 r.

(Uznanie)/

obciążenie

wyniku

finansowego

(Uznanie)/

obciążenie

innych

całkowitych

dochodów

Różnice

kursowe z

przeliczenia

jednostek

zależnych

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

(Aktywa)/

Rezerwy

Aktywa z

tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Rezerwy z

tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Różnica między wart. bilansową

a podatkową rzecz. maj. Trwałego

i wart. niemat.

5 672

(94) -

(8) 5 570

-

5 570

Odpis z tytułu utraty wartości udziałów

w innych jednostkach

(1 172) 56

140

-

(976) (976) -

Świadczenia pracownicze (6 264) 8

4

-

(6 252) (6 252) -

Oszacowane koszty (1 471) (267) -

27

(1 711) (1 711) -

Przychody przyszłych okresów (2 591) 50

-

(2 541) (2 541) -

Odpis z tytułu utraty wartości

należności handlowych

(642) 126

-

(1) (517) (517) -

Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji

1

-

1

Pozostałe 2 099

233

-

3

2 335

-

2 335

(Aktywa)/Rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego

(4 368) 112

144

21

(4 091) (11 996) 7 905

Kompensata

-

5 761

(5 761)

(Aktywa)/Rezerwy z tytułu

odroczonego pod. doch. (netto)

-

(6 235) 2 144

(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan na

dzień 1

stycznia

2022 r.

(Uznanie)/

obciążenie

wyniku

finansowego

(Uznanie)/

obciążenie

innych

całkowitych

dochodów

Nabycie

jednostki

zależnej

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

(Aktywa)/

Rezerwy

Aktywa z

tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Rezerwy z

tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Różnica między wart. bilansową

a podatkową rzecz. maj. trwałego i wart.

niemat.

7 996

(2 359) -

35

5 672

-

5 672

Odpis z tytułu utraty wartości udziałów

w innych jednostkach

(1 227) -

55

-

(1 172) (1 172) -

Świadczenia pracownicze (6 161) (107) 4

-

(6 264) (6 264) -

53

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan na

dzień 1

stycznia

2022 r.

(Uznanie)/

obciążenie

wyniku

finansowego

(Uznanie)/

obciążenie

innych

całkowitych

dochodów

Nabycie

jednostki

zależnej

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

(Aktywa)/

Rezerwy

Aktywa z

tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Rezerwy z

tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Oszacowane koszty (691) (631) -

(149) (1 471) (1 471) -

Przychody przyszłych okresów

(2 803)

212

-

(2 591)

-

Odpis z tytułu utraty wartości należności

handlowych

(761) 116

-

3

(642) (642) -

Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji

(256)

257

-

1

-

1

Pozostałe (31) 3

-

2 127

2 099

-

2 099

(Aktywa)/Rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego

(3 934) (2 509) 59

2 016

(4 368) (12 140) 7 772

Kompensata - - - - - 5 614

(5 614)

(Aktywa)/Rezerwy z tytułu

odroczonego pod. doch. (netto)

- - - - - (6 526) 2 158

3.15. REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I INNE OBCIĄŻENIA

Wybrane zasady rachunkowości

Rezerwy są zobowiązaniami wynikającymi ze zdarzeń przeszłych, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwa

zostaje utworzona, gdy na jednostce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych

lub prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych oraz można dokonać

wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, rezerwa jest

dyskontowana z zastosowaniem stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową ocenę

wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.

Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosły 30 858 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca

podatku VAT w IRGiT wyniosła 30 127 tys. zł). Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2022 r.

wyniosły 32 098 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca podatku VAT w IRGiT wyniosła 30 202 tys. zł) (patrz również: nota 6.11).

3.16. AKCJE FANTOMOWE

Wybrane zasady rachunkowości

Giełda prowadzi Program Akcji Fantomowych, który zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji", traktowany jest jako

program rozliczany w formie środków pieniężnych. Na przyszłe wypłaty Programu rozpoznawane jest zobowiązanie

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach dotyczących zobowiązań z tytułu świadczeń

pracowniczych. Zobowiązanie związane z przyznanymi akcjami jest wyceniane na każdy dzień bilansowy według kursu

zamknięcia akcji GPW z danego dnia bilansowego. Różnice w wycenie do wartości godziwej na dany dzień bilansowy

ujmowane są w kosztach osobowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Dnia 29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-lecia istnienia Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych („Program”)

dla pracowników GPW. Program objął wszystkich pracowników GPW zatrudnionych na dzień 16 kwietnia 2021 r., a łączna

ilość przyznanych akcji fantomowych na początku Programu wyniosła 10 428 akcji.

W każdym kolejnym roku obowiązywania Programu, na dzień 16 kwietnia, wszystkim uczestnikom Programu zostają

przyznane 4 akcje fantomowe, a jedynym warunkiem ich przyznania jest zatrudnienie pracownika w GPW. Akcje fantomowe

podlegają przetrzymaniu do dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy lub do osiągnięcia przez pracownika wieku

emerytalnego („Okres Przetrzymania”). Po zakończeniu Okresu Przetrzymania pracownik nabywa bezwarunkowe prawo do

otrzymania świadczenia pieniężnego za posiadane akcje fantomowe, po kursie zamknięcia akcji GPW z dnia 16 kwietnia roku

przed uzyskaniem prawa.

Przydzielone akcje fantomowe zachowują prawo do dywidendy. Pracownik w terminie do 30 września każdego roku może

wystąpić o wypłatę dywidendy, która zostanie zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku. W przypadku, gdy

w trakcie trwania okresu zatrudnienia pracownik nie wystąpi o wypłatę, wyplata następuje wraz z zakończeniem stosunku

pracy lub przejściem na emeryturę.

54

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Zarząd Giełdy może postanowić o zakończeniu realizacji programu Akcji fantomowych, jednak nie wcześniej niż przed

zakończeniem 2031 roku.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. szacowana liczba akcji fantomowych wyniosła 10 675 sztuki (31 grudnia 2022 r.: 10 483 sztuki).

W 2023 roku poniesiono koszty z tytułu Programu w wysokości 50 tys. zł (rok zakończony 31 grudnia 2022: 12 tys. zł).

Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania z tytułu Programu Akcji Fantomowych wyniosły 667 tys. zł (31 grudnia 2022 r.:

707 tys. zł), z czego część długoterminowa wyniosła 479 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 518 tys. zł), a część krótkoterminowa

to 188 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 189 tys. zł).

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Wybrane zasady rachunkowości

Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie

usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi

sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto

wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie

od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:

rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub

ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

Przychody z tytułu usług wprowadzenia do obrotu są nierozłączne z usługą notowania i w związku tym opłaty za wprowadzenie

do obrotu są rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań). Grupa określiła

szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek

notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji

na każdy dzień sprawozdawczy.

Pozostałe przychody ze sprzedaży wyceniane są według ceny transakcyjnej określonej w umowie. Istotny element

finansowania nie jest identyfikowany ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 21 dni,

co jest zgodne z praktyką rynkową. Przychody wykazywane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania

świadczenia, ponieważ wtedy zapłata staje się bezwarunkowo należna, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ

określonego czasu. W rzadkich przypadkach Grupa przyznaje odroczone warunki płatności, jednak nigdy na okres dłuższy

niż 12 miesięcy, dlatego cena transakcyjna nie jest korygowana o wpływ istotnego komponentu finansowania.

Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe

przychody ze sprzedaży.

Rynek finansowy:

Przychody z obsługi obrotu, tzn. przychody od członków giełdy pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz

Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. Główną pozycją przychodów w tej grupie są opłaty transakcyjne,

które uzależnione są od wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu obrotu i rodzaju

instrumentu będącego przedmiotem obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp

i wykorzystanie systemu informatycznego Giełdy oraz przychody BondSpot z obsługi obrotu instrumentów

dłużnych.

Przychody od emitentów pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu

Obrotu: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu, przychody BondSpot

od emitentów instrumentów dłużnych i inne opłaty.

Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. sprzedaż informacji giełdowych: danych giełdowych czasu

rzeczywistego oraz danych statystyczno-historycznych w postaci prenumeraty (za pośrednictwem poczty

elektronicznej), wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów oraz pozostałych kalkulacji i licencji

na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych umów zawieranych

z dystrybutorami serwisów giełdowych, z Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami

finansowymi. W ramach przychodów ze sprzedaży informacji Grupy ujmowane są również przychody ze sprzedaży

serwisów informacyjnych BondSpot oraz GPW Benchmark.

Przychody z rynku towarowego obejmują przede wszystkim opłaty pobierane przez TGE na podstawie Regulaminu obrotu

Rynku Towarów Giełdowych Towarowej Giełdy Energii S.A., przez IRGiT na podstawie Regulaminu Giełdowej Izby

Rozrachunkowej (głównie w zakresie rozliczania transakcji zawieranych na TGE) oraz przez InfoEngine z tytułu prowadzenia

działalności operatora handlowego i handlowo-technicznego .

55

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rynek towarowy:

Przychody z obsługi obrotu, tzn. opłaty stałe od członków TGE za uczestnictwo w poszczególnych rynkach oraz

przychody z tytułu opłat transakcyjnych na rynkach prowadzonych przez TGE, tzn.: Rynku Dnia Następnego

i Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Gazu, Rynku Praw Majątkowych, Rynku Towarowego Terminowego, Rynku

Uprawnień do Emisji.

Przychody z tytułu prowadzenia Rejestru Świadectw Pochodzenia i Rejestru Gwarancji Pochodzenia,

tzn. opłaty wynikające z czynności, jakie są świadczone na rzecz członków Rejestrów, tzn. za: wpis świadectwa,

wystawienie praw, zwiększenie i zmniejszenie salda praw, umorzenie świadectw, wpis gwarancji, zgłoszenie

przekazania gwarancji odbiorcy końcowemu, przyjęcie oferty sprzedaży, rozpatrzenie wniosku.

Przychody z tytułu rozliczania transakcji, tzn. przychody IRGiT z tytułu opłat stałych od członków Izby,

z tytułu rozliczenia i rozrachunku transakcji giełdowych na rynkach prowadzonych przez TGE.

Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego na podstawie odrębnych umów

zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z członkami giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie

instytucjami finansowymi.

Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatację, organizację szkoleń.

Wybrane osądy i oszacowania

Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu

związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę

systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością

maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków

i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu .

Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Rynek finansowy 269 520

247 748

Obsługa obrotu 164 661

167 505

Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym

119 343

123 691

Instrumenty pochodne

19 575

21 317

Inne opłaty od uczestników rynku 11 635

9 974

Instrumenty dłużne

13 404

11 070

Inne instrumenty rynku kasowego 704

1 453

Obsługa emitentów 22 864

22 989

Opłaty za notowanie

18 772

19 272

Opłaty za wprowadzenie oraz inne opłaty 4 092

3 717

Sprzedaż informacji 58 523

57 254

Informacje czasu rzeczywistego

55 236

53 761

Indeksy i dane historyczno-statystyczne 3 287

3 493

Armenia Securities Exchange 23 472

-

Działalność giełdowa 3 588

-

Działalność depozytowa 19 884

-

Rynek towarowy 156 754

138 056

Obsługa obrotu 84 690

69 193

Obrót energią elektryczną 29 486

13 374

Rynek kasowy 17 442

4 926

Rynek terminowy 12 044

8 448

Obrót gazem 14 544

11 525

Rynek kasowy 1 846

2 288

Rynek terminowy 12 698

9 237

Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia 19 808

24 273

Rynek kasowy 19 807

24 273

Rynek terminowy 1

-

56

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Obrót towarami rolno-spożywczymi -

6

Inne opłaty od uczestników rynku 20 852

20 015

Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 21 104

24 956

Rozliczenia transakcji 49 282

42 614

Sprzedaż informacji 1 678

1 293

Pozostałe przychody 18 654

3 461

Razem przychody ze sprzedaży 444 928

389 265

Przychody ze sprzedaży w podziale na odbiorców zagranicznych i krajowych kształtują się następująco:

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r.

Udział

w %

2022 r.

Udział

w %

Od obiorców zagranicznych 151 247

34,0% 128 792

33,1%

Od odbiorców krajowych 293 681

66,0% 260 473

66,9%

Razem przychody ze sprzedaży 444 928

100,0% 389 265

100,0%

Poniższa tabela przedstawia podział przychodów Grupy według sposobu ich ujmowania w czasie.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Przychody rozpoznawane wraz z upływem czasu

109 867

88 866

Rynek finansowy

95 855

77 107

Obsługa obrotu

551

336

Obsługa emitentów

22 073

22 125

Sprzedaż informacji

58 518

54 646

Armenia Securities Exchange

14 713

-

Działalność giełdowa

1 950

-

Działalność depozytowa

12 763

-

Rynek towarowy

13 291

10 365

Obsługa obrotu

11 700

9 127

Sprzedaż informacji

1 591

1 238

Pozostałe przychody

721

1 394

Przychody rozpoznawane jednorazowo

335 061

300 399

Rynek finansowy

176 037

170 641

Obsługa obrotu

166 482

167 169

Obsługa emitentów

791

864

Sprzedaż informacji

5

2 608

Armenia Securities Exchange

8 759

-

Działalność giełdowa

1 639

-

Działalność depozytowa

7 121

-

Rynek towarowy

141 091

127 691

Obsługa obrotu

70 618

60 066

Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia

21 104

24 956

Rozliczenia transakcji

49 282

42 614

Sprzedaż informacji

87

55

Pozostałe przychody

17 933

2 067

Razem przychody ze sprzedaży 444 928

389 265

57

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Wybrane zasady rachunkowości

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie

określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą

do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców

lub właścicieli.

Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury

informatycznej systemów transakcyjnych, a także doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej

z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego.

Poniższa tabela przedstawia koszty działalności operacyjnej Grupy według układu rodzajowego.

Nota

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Amortyzacja

32 251

36 827

- w tym: kapitalizacja amortyzacji

(10 857) (2 072)

Koszty osobowe

4.2.1.

115 851

85 857

Inne koszty osobowe

4.2.1.

31 058

25 780

Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne

5 469

5 176

Opłaty i podatki

17 976

18 099

- w tym: opłaty do KNF

6.4.1.

15 504

14 773

Usługi obce

4.2.2.

105 360

76 013

Inne koszty operacyjne

11 539

7 129

Razem koszty działalności operacyjnej 319 504

254 881

4.2.1. K

OSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE

Wybrane zasady rachunkowości

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne,

płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.

Ponadto, w Grupie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej

(uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz od indywidualnej oceny pracownika). Grupa tworzy

rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według

najlepszej wiedzy Zarządów w zakresie premii możliwych do wypłacenia na podstawie motywacyjnego systemu wynagrodzeń.

Grupa odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział

w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Grupa nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania

płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych gdy

przypadają do zapłaty.

Na mocy obowiązujących przepisów Grupa zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia

emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek.

Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy

emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się

jako koszt okresu, którego dotyczą.

W 2023 roku przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 572 etatów, natomiast

w roku 2022 przeciętne zatrudnienie wyniosło 460 etatów.

58

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Poniższe tabele przedstawiają szczegóły kosztów osobowych.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Wynagrodzenia brutto 84 657

64 440

Nagrody roczne i premie 16 313

14 697

Odprawy emerytalne 233

174

Odprawy reorganizacyjne 27

309

Zakaz konkurencji 376

189

Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe) 7 051

2 831

Razem wynagrodzenia osobowe 108 657

82 640

Wynagrodzenia bezosobowe 7 194

3 217

Razem koszty osobowe 115 851

85 857

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS) 16 326

13 347

Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) 5 169

4 346

Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kafeteryjny, zajęcia sportowe,

ubezpieczenie i inne)

9 563

8 087

Razem inne koszty osobowe 31 058

25 780

Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.5.

4.2.2. U

SŁUGI OBCE

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Utrzymanie infrastruktury IT 37 144

31 549

Usługi na rzecz utrzymania rynku TBSP 1 670

1 500

Łącza transmisji danych 3 949

3 767

Modyfikacja oprogramowania 1 643

1 463

Razem koszty IT 44 406

38 279

Remonty, konserwacja, serwis instalacji 1 110

1 182

Ochrona 2 469

2 085

Sprzątanie 953

818

Telefonia stacjonarna i komórkowa 373

327

Razem utrzymanie budynku i urządzeń biurowych 4 905

4 412

Usługi dotyczące rynku międzynarodowego (energii) 1 037

819

Leasing, najem i eksploatacja samochodów 339

415

Promocja, edukacja i rozwój rynku 8 389

8 294

Wspieranie płynności rynku 1 015

986

Doradztwo (w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi audytorskie) 21 887

13 438

Serwisy informacyjne 3 730

3 619

Szkolenia 1 108

869

Usługi biurowe 921

808

59

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Opłaty związane z kalkulacją indeksów 692

-

Pozostałe 16 931

4 074

Usługi transportowe 13 973

438

Opłaty pocztowe 461

77

Opłaty bankowe 162

122

Tłumaczenia 347

340

Inne w Pozostałych 1 988

3 097

Razem usługi obce 105 360

76 013

Pozycja pozostałe usługi obce obejmuje m.in. usługi biurowe, usługi dystrybutorów informacji oraz pozostałe usługi obce.

4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Przychody z tytułu dotacji

2 495

1 065

Przychody z tytułu dotacji - PCR

280

328

Przychody z tytułu dotacji - Rynek Rolny 227

279

Przychody z tytułu dotacji - Nowa Platforma Transakcyjna

370

147

Przychody z tytułu dotacji - Gospostrateg

62

117

Przychody z tytułu dotacji - Telemetria 203

-

Przychody z tytułu dotacji - PCOL

1 337

194

Inne 16

-

Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 564

45

Przychody wynikające ze zmiany współczynnika VAT 1 902

120

Usługi medyczne refakturowane pracownikom 767

619

Otrzymane odszkodowania 3

7

Otrzymane darowizny -

15

Zysk na okazyjnym nabyciu -

7 945

Zysk na utracie kontroli nad jednostką zależną 29

-

Inne

492

211

Razem pozostałe przychody 6 252

10 027

4.4. POZOSTAŁE KOSZTY

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Darowizny 2 534

3 984

Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych -

52

Odszkodowania, kary, grzywny 42

-

Utrata wartości aktywów 171

125

Inne koszty 623

391

Utrata wartości firmy -

9 832

Razem pozostałe koszty 3 370

14 384

W roku 2023 Grupa przekazała darowizny na rzecz:

Polskiej Fundacji Narodowej - 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.12),

Fundacji GPW - 2 475 tys. zł,

Karty podarunkowe dla podopiecznych domów dziecka i ośrodków opiekuńczo-terapeutycznych 27 tys. zł,

Darowizna dla Towarzystwa przyjaciół dzieci 15 tys. zł,

Fundacja Siepomaga - 5 tys. zł,

Inne darowizny - 14 tys. zł.

60

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

W roku 2022 Grupa przekazała darowizny na rzecz:

Polskiej Fundacji Narodowej - 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.12),

Fundacji GPW - 3 067 tys. zł,

Stowarzyszenie SOS Wioski Dziecięce w Polsce- 15 tys. zł,

Gmin i organizacji w ramach pomocy uchodźcom z Ukrainy - 872 tys. zł.

4.5. PRZYCHODY FINANSOWE

Wybrane zasady rachunkowości

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania

płatności.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r.

2022 r.

Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako środki pieniężne

i ekwiwalenty

16 317

17 248

Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa finansowe

wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

11 113

5 206

Odsetki od należności z tytułu subleasingu

14

5

Razem przychody obliczone metodą efektywnej stopy procentowej 27 444

22 459

Odwrócenie odpisu na oczekiwane straty kredytowe 8

155

Pozostałe przychody finansowe 713

74

Różnice kursowe 219

813

Razem przychody finansowe 28 384

23 501

Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.4.2.

4.6. KOSZTY FINANSOWE

Wybrane zasady rachunkowości

W ramach kosztów finansowych Grupa prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki

od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych.

Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym:

-

3 430

wycena -

(1 278)

wypłacone -

4 708

Odsetki od zobowiązań leasingowych

308

241

Odsetki od pożyczek i kredytów 1

5

Odsetki od zobowiązań podatkowych, w tym: 607

2 208

rezerwa dot. podatku VAT -

1 919

Odpis na oczekiwane straty kredytowe 16

26

Pozostałe koszty finansowe 712

827

Różnice kursowe 488

768

Razem koszty finansowe 2 132

7 505

61

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

4.7. PODATEK DOCHODOWY

Wybrane zasady rachunkowości

Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Spółek z GK GPW za dany rok obrotowy, ustalonego

zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów.

Zysk podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z:

kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów,

zwolnionymi z opodatkowania dochodami z tytułu dywidendy,

zwolnionymi z opodatkowania dotacjami.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Podatek dochodowy bieżący

30 688

32 376

Podatek odroczony

112 (2 509)

Razem podatek dochodowy 30 800

29 867

Poniższa tebela przedstawia uzgodnienie teoretycznej wysokości podatku dochodowego według ustawowej stawki

podatkowej do wysokości obciążenia podatkiem dochodowym wykazanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Zysk przed opodatkowaniem 188 361

174 843

Stawka podatku dochodowego 19% 19%

Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej 35 789

33 220

Efekt podatkowy: (4 989) (3 353)

Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 1 718

1 267

Odpisu z tytułu utraty wartości firmy w jednostce zależnej -

1 274

Zwolnionych z opodatkowania dotacji (374) (87)

Zwolnionych z opodatkowania udziałów w zyskach jednostek wycenianych metodą praw

własności

(6 486) (5 368)

Pozostałych korekt 153

(439)

Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 30 800

29 867

Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”)

Wybrane zasady rachunkowości

Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową

i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie

nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat.

Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym

ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych.

25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK

na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w której skład weszły Giełda, TGE,

BondSpot i GPWB. Wyżej wymieniony Naczelnik sukcesywnie wydawał decyzję o przedłużeniu rejestracji PGK na kolejne

okresy podatkowe. Ostatnią decyzję Grupa otrzymała 29 listopada 2023 r. i dotyczy ona rejestracji PGK na okres jednego

roku podatkowego tj. na rok 2024.

Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest

podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK.

62

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wybrane zasady rachunkowości

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki

(z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej.

Począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2022 r. Grupa prezentuje wpływy z tytułu dotacji oraz wydatki

z tytułu rozliczenia zaliczki z tytułu dotacji w ujęciu netto w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej

skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Poniższa tabela prezentuje szczegółowy podział kosztów amortyzacji w badanym okresie.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych* 12 721

11 541

Amortyzacja wartości niematerialnych** 13 286

19 803

Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 6 244

5 483

Razem amortyzacja 32 251

36 827

* W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na

wartości niematerialne w kwocie 5 549 tys. zł, a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022, w kwocie 463 tys. zł.

** W okresie 12 miesięcy 31 grudnia 2023 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości

niematerialne w kwocie 5 308 tys. zł, a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022, w kwocie 63 tys. zł.

Szczegóły odnośnie do składników pozostałych korekt ujętych w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej

prezentuje poniższa tabela.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Inne zmiany dotyczące środków trwałych oraz wartości niematerialnych 682

172

(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (wycena rachunków i lokat) 567

(85)

(Przychody) z tytułu odsetek od subleasingu (14) (8)

Koszty z tytułu odsetek od leasingu 341

247

Koszty finansowe związane z emisją obligacji -

190

Przeniesienie dotacji do części inwestycyjnej (9 463) (11 238)

(Zyski)/straty aktuarialne 24

16

Odpis z tytułu utraty wartości firmy -

9 832

Zysk na okazyjnym nabyciu -

(7 945)

Odwrócenie odpisu pożyczki PAR (576) -

Inne korekty (1 277) 289

Razem pozostałe korekty (9 716) (8 530)

63

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE

Poniższe tabele prezentują uzyskane przychody i poniesione koszty według rodzajów instrumentów finansowych Grupy.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Odsetki

uzyskane/

zapłacone

Odsetki

naliczone,

przeszaco-

wania i

koszty emisji

obligacji

Odpis

z tytułu

utraty

wartości

Razem kwoty

ujęte w

zysku netto

Razem kwoty

ujęte w

innych

całkowitych

dochodach

Razem kwoty

ujęte w spr.

z całk.

dochodów

Należności handlowe (brutto)

-

(332)

-

(332)

Instrumenty kapitałowe

-

725

Obligacje korporacyjne

4 071

(142)

(10)

3 919

-

3 919

Lokaty bankowe

18 805

2 432

13

21 250

-

21 250

Udzielone pożyczki

46

(23)

-

23

-

23

Bieżące rachunki bankowe

2 240

-

(12)

2 228

-

2 228

Razem instrumenty finansowe (aktywa)

25 162

2 267

(341)

27 088

725

27 813

Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów

25 162

2 267

(341) 27 088

725

27 813

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Odsetki

uzyskane/

zapłacone

Odsetki

naliczone,

przeszaco-

wania i

koszty emisji

obligacji

Odpis

z tytułu

utraty

wartości /

aktualizacja

wartości

Razem kwoty

ujęte w

zysku netto

Razem kwoty

ujęte w

innych

całkowitych

dochodach

Razem

kwoty ujęte

w spr. z całk.

dochodów

Należności handlowe (brutto)

-

565

-

565

Instrumenty kapitałowe

-

811

Obligacje korporacyjne 4 740

(27) (38) 4 675

-

4 675

Lokaty bankowe

15 398

825

77

16 300

-

16 300

Udzielone pożyczki

452

(178)

18

292

-

292

Bieżące rachunki bankowe

1 478

-

71

1 549

-

1 549

Razem instrumenty finansowe (aktywa)

22 068

620

693

23 381

811

24 192

Wyemitowane obligacje (4 708) 1 277

-

(3 431) -

(3 431)

Razem instrumenty finansowe

(zobowiązania)

(4 708) 1 277

-

(3 431) -

(3 431)

Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów

17 360

1 897

693

19 950

811

20 761

6.2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Wybrane zasady rachunkowości

Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy

(Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Podział na segmenty jest wynikiem

wyodrębnienia grup usług o jednolitym charakterze, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie

oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie do alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.

Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z podejściem zarządczym na poziomie

Grupy.

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona w oparciu o rodzaje świadczonych usług, na podstawie których wydzielono

dwa główne segmenty sprawozdawcze. Są to segmenty: finansowy i towarowy.

Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu instrumentami finansowymi,

aktywność związaną z tym obrotem a także organizowanie alternatywnego systemu obrotu oraz prowadzenie działalności

w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.

W ramach segmentu finansowego wyróżniono następujące trzy kategorie:

obsługa obrotu (głównie przychody z opłat transakcyjnych uzależnione od obrotów giełdowych oraz z opłat

za dostęp do systemów giełdowych);

obsługa emitentów (przychody z opłat rocznych za notowanie papierów wartościowych oraz innych opłat np.

za wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu giełdowego);

sprzedaż informacji giełdowych (głównie przychody ze sprzedaży informacji do dystrybutorów informacji,

danych historycznych oraz przychody z tytułu obliczania i dystrybucji stawek referencyjnych WIBID i WIBOR).

64

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu towarami oraz działalność

związaną z tym obrotem, np. prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OH i POB.

W ramach segmentu towarowego wyróżniono następujące kategorie:

obsługa obrotu (głównie przychody osiągane na Rynku Energii z obrotu energią elektryczną - na rynku kasowym

i terminowym, przychody z obrotu gazem ziemnym - na rynku kasowym i terminowym, przychody osiągane

na Rynku Praw Majątkowych z obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej);

prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia energii elektrycznej (głównie przychody osiągane z tytułu

wystawiania praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej oraz umarzania świadectw

pochodzenia);

Rynek Uprawnień do Emisji CO

2

(obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej);

rozliczenia transakcji (przychody z innych opłat od uczestników (członków rynku);

sprzedaż informacji.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GK GPW.

Zarząd Giełdy monitoruje wyniki operacyjne każdego z segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji

zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana

do poziomu zysku/straty netto.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych,

podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Segmenty operacyjne Grupy koncentrują swoją działalność na terenie Polski.

W 2023 r., jak i w 2022 r., przychody od żadnego z zewnętrznych odbiorców usług Grupy nie stanowiły więcej niż 10% ogółu

przychodów Grupy.

Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi

w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Segment

finansowy

Segment

towarowy

Segment

pozostałe

Razem

segmenty

Wyłączenia

i korekty

konsolidacyjne

oraz pozycje

niealokowane

Segmenty

i

wyłączenia

razem

Przychody ze sprzedaży: 278 969

157 698

38 075

474 742

(29 814) 444 928

Sprzedaż do klientów zewnętrznych 269 520

156 754

18 654

444 928

-

444 928

Sprzedaż pomiędzy segmentami

i obroty wewnętrzne

9 449

944

19 421

29 814

(29 814) -

Koszty działalności operacyjnej, w tym: (235 714) (88 452) (22 867) (347 033) 27 529

(319 504)

amortyzacja (24 244) (7 675) (525) (32 444) 193

(32 251)

Zysk/(strata) ze sprzedaży 43 255

69 246

15 208

127 709

(2 285) 125 424

Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na

należności/(strata) z tytułu utraty wartości

należności

(496) 164

-

(332) -

(332)

Pozostałe przychody 7 180

752

109

8 041

(1 789) 6 252

Pozostałe koszty (3 264) (340) (83) (3 687) 317

(3 370)

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 46 675

69 822

15 234

131 731

(3 757) 127 974

Przychody finansowe, w tym: 76 204

37 427

601

114 232

(85 848) 28 384

przychody odsetkowe 12 203

14 969

479

27 651

(207) 27 444

sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty

wewnętrzne (dywidendy od spółek z Grupy)

63 448

22 111

-

85 559

(85 559) -

Koszty finansowe, w tym: (1 410) (838) (307) (2 555) 423

(2 132)

koszty odsetkowe (996) (269) (77) (1 342) 426

(916)

Udział w zyskach/(stratach)

jednostek wycenianych metodą praw własności*

-

34 135

Zysk przed opodatkowaniem 121 469

106 411

15 528

243 408

(55 047) 188 361

Podatek dochodowy (23 378) (7 620) 156

(30 842) 42

(30 800)

Zysk netto okresu 98 091

98 791

15 684

212 566

(55 005) 157 561

*pozycje niealokowane

65

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

Segment

finansowy

Segment

towarowy

Segment

pozostałe

Razem

segmenty

Korekty dot.

inwestycji

wycenianych

met. praw

własności

Inne

wyłączenia

i korekty

konsolida-

cyjne

Segmenty

i wyłączenia

razem

Aktywa 794 447

368 956

23 443

1 186 846

262 569

(191 734) 1 257 681

Zobowiązania 142 585

83 843

4 521

230 949

-

(23 189) 207 760

Aktywa netto

(aktywa minus

zobowiązania)

651 862

285 113

18 922

955 897

262 569

(168 545) 1 049 921

Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Segment

finansowy

Segment

towarowy

Segment

pozostałe

Razem

segmenty

Wyłączenia

i korekty

konsolidacyjne

oraz pozycje

niealokowane

Segmenty

i

wyłączenia

razem

Przychody ze sprzedaży: 255 080

138 803

16 384

410 267

(21 002) 389 265

Sprzedaż do klientów zewnętrznych 247 748

138 056

3 461

389 265

-

389 265

Sprzedaż pomiędzy segmentami

i obroty wewnętrzne

7 332

747

12 923

21 002

(21 002) -

Koszty działalności operacyjnej, w tym: (191 953) (79 147) (4 439) (275 539) 20 658

(254 881)

amortyzacja (27 325) (10 233) (151) (37 709) 882

(36 827)

Zysk/(strata) ze sprzedaży 63 127

59 656

11 945

134 728

(344) 134 384

Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na

należności/(strata) z tytułu utraty wartości

należności

588

(23) -

565

-

565

Pozostałe przychody 2 346

886

-

3 232

6 795

10 027

Pozostałe koszty (11 308) (235) -

(11 543) (2 841) (14 384)

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 54 753

60 284

11 945

126 982

3 610

130 592

Przychody finansowe, w tym: 50 851

35 946

79

86 876

(63 375) 23 501

przychody odsetkowe 13 357

9 364

79

22 800

(341) 22 459

sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty

wewnętrzne (dywidendy od spółek z Grupy)

36 468

26 539

-

63 007

(63 007) -

Koszty finansowe, w tym: (4 018) (5 655) (26) (9 699) 2 194

(7 505)

koszty odsetkowe (3 990) (397) (9) (4 396) 430

(3 966)

Udział w zyskach/(stratach)

jednostek wycenianych metodą praw własności*

-

28 255

Zysk przed opodatkowaniem 101 586

90 575

11 998

204 159

(29 316) 174 843

Podatek dochodowy (22 439) (6 375) 67

(28 747) (1 120) (29 867)

Zysk netto okresu 79 147

84 200

12 065

175 412

(30 436) 144 976

*pozycje niealokowane

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

Segment

finansowy

Segment

towarowy

Segment

pozostałe

Razem

segmenty

Korekty dot.

inwestycji

wycenianych

met. praw

własności

Inne

wyłączenia

i korekty

konsolida-

cyjne

Segmenty

i wyłączenia

razem

Aktywa 750 983

352 558

17 470

1 121 011

229 661

(168 416) 1 182 256

Zobowiązania 107 297

81 397

1 783

190 477

-

(9 048) 181 429

Aktywa netto (aktywa

minus zobowiązania)

643 686

271 161

15 687

930 534

229 661

(159 368) 1 000 827

Szczegółowe informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych zostały

zaprezentowane w nocie 4.1.

66

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

6.3. DOTACJE

Wybrane zasady rachunkowości

Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian

za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną.

Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów

lokalnych, krajowych lub międzynarodowych.

Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni związane z nimi warunki oraz że dotacje

będą otrzymane.

Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym,

że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa

długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia

międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób

systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy.

Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach

w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.11, przychody

z tytułu dotacji zostały przedstawione w tabeli w nocie 4.3, zobowiązania warunkowe z tytułu dotacji w nocie 6.10.

Nowy System Transakcyjny

Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszłości umożliwi obniżenie

kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów.

System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami

technicznymi.

GPW Data

GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej

inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego

systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem

narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz.

GPW Private Market

W dniu 23 września 2020 r. GPW jako lider konsorcjum, w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka VRTechnology

sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej

platformy opartej o technologię blockchain”.

Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa

majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami.

Grupa uczestniczy w przekazywaniu dotacji z NCBiR do pozostałych uczestników konsorcjum. Przepływy pieniężne z tego

tytułu są prezentowane w ujęciu netto w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych począwszy od 2022 r.

Telemetria („TeO”)

W dniu 4 października 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) na dofinansowanie

prac związanych z budową systemu TeO - wielomodułowej platformy aukcyjnej przeznaczonej do kompleksowej obsługi

transakcji na rynku mediowym.

Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej Platformy TeO. Nowe rozwiązanie będzie przeznaczone do profilowania

użytkowników odbiorników telewizyjnych oraz sprzedaży i wyświetlania targetowanych reklam w telewizji linearnej.

Gospostrateg

W dniu 27 października 2021 r. GPW jako członek konsorcjum, w skład którego wchodzi Województwo Mazowieckie jako

Lider oraz Szkoła Główna Handlowa, zawarła umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na realizację projektu

Gospostrateg.

Celem głównym projektu jest transformacja województwa mazowieckiego w akcelerator globalnych przedsiębiorstw, poprzez

zbudowanie bazy wiedzy o kluczowych globalnych rynkach oraz opracowanie i wdrożenie efektywnego modelu współpracy

administracji, nauki i biznesu, uwzględniającego uwarunkowania województwa mazowieckiego.

Polski Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”)

W dniu 4 listopada 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie projektu Polski

Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”).

PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki sztucznej inteligencji w celu optymalizacji

kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek Skarbu Państwa, a także firm prywatnych

67

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. Środki z dotacji zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac

badawczo-rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki

sztucznej inteligencji.

Poniższa tabela przedstawia istotne informacje w ujęciu wartościowym dla uzyskanych dotacji, w podziale na poszczególne

projekty.

Stan na dzień/dane za okres zakończony 31 grudnia 2023 r.

Planowany

łączny

budżet

(mln zł)

Wartość

przyznanej

dotacji

(mln zł)

Wartość

dotacji

otrzymanej

w 2023

roku

(tys. zł)

Kwota ujęta

w

przychodach

(tys. zł)

Kwota

ujęta w

RMP

(tys. zł)

Wysokość

kosztów

skapitalizowanych

w pracach

rozwojowych na

dzień bilansowy

(tys. zł)

Oczekiwany

termin

zakończenia

projektu

Projekt Nowy System

Transakcyjny

90,0

29,2

3 145

370

22 928

61 630

4Q2025

Projekt GPW Data 8,3

4,2

-

3 934

6 836

4Q2027

Projekt Private Market 15,6*

2,8

285

-

1 647

5 316

2Q2024

Projekt Telemetria 33,6

13,3

3 137

203

10 108

22 848

3

Q2024

Projekt PCOL 19,7

4,9

2 798

1 337

2 340

4 028

3Q2024

Projekt Gospostrateg 0,4

0,3

98

62

18

-

4Q2024

Razem 167,6

54,7

9 463

1 972

40 975

100 658

* Projekt wykonywany w ramach konsorcjum. Część budżetu przypadająca na GK GPW to 11,7 mln zł.

6.4. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Wybrane zasady rachunkowości

Jednostkami powiązanymi z Grupą są w szczególności:

jednostki stowarzyszone i współkontrolowane,

Skarb Państwa jako podmiot dominujący,

jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma

znaczący wpływ,

członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy.

6.4.1. I

NFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA

Spółki z udziałem Skarbu Państwa

Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie

prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze Skarbem Państwa oraz

ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa.

Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Grupa zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty

za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji

na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).

Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych

przez TGE oraz członkami Izby Rozliczeniowej. Opłaty od ww. podmiotów pobierane są za uczestnictwo oraz z tytułu

transakcji zawieranych na rynkach prowadzonych przez TGE, w zakresie wystawiania oraz umarzania praw majątkowych

do świadectw pochodzenia oraz z tytułu rozliczania transakcji.

Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie

działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.

Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”)

Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek

i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane

do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia

30 września danego roku kalendarzowego.

68

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Grupy w 2023 r. wyniosła 15 504 tys. zł,

a w 2022 r. 14 773 tys. zł.

Urząd Skarbowy

Grupa na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest

jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują

pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.

Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7.

Polska Fundacja Narodowa

Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12 oraz 4.4.

Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa („KOWR”)

Dnia 25 października 2023 została podpisana umowa o współpracy z KOWR przez GPW Ventures ASI S.A. oraz jej spółki

zależne. Na mocy tej współpracy KOWR dnia 23 listopada 2023 roku zainwestował w GPWV SKA kwotę 75 mln zł obejmując

akcje tej spółki. Umowa o współpracy przewiduje również dalsze inwestycje w GPWV SKA, to jest trzy transze w wysokości

50 mln, odpowiednio w latach 2024, 2025 oraz 2026. W związku z objęciem akcji przez KOWR w GPWV SKA, Grupa GPW

utraciła kontrole nad tą spółką zależną (więcej informacji w 6.12).

6.4.2. T

RANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem

oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem - Centrum

Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji

wydarzeń integrujących środowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat

z tym związanych.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Należności

Zobowiązania

handlowe oraz

pozostałe

zobowiązania

Przychody ze

sprzedaży lub odsetek

z tytułu subleasingu

Koszty

Grupa KDPW: 74

-

148

2

pozostałe 74

-

148

2

Centrum Giełdowe: -

914

-

5 531

leasing -

-

2 604

pozostałe -

914

-

2 927

PAR: 6

28

100

40

leasing 4

-

37

-

pozostałe 2

28

63

40

Razem 80

942

248

5 573

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Należności

Zobowiązania

handlowe oraz

pozostałe

zobowiązania

Przychody ze

sprzedaży lub odsetek

z tytułu subleasingu

Koszty

Grupa KDPW: 53

-

132

120

pozostałe 53

-

132

120

Centrum Giełdowe: -

2 500

-

4 581

leasing -

2 188

-

2 329

pozostałe -

312

-

2 252

PAR: 5

10

84

40

leasing -

-

1

-

pozostałe 5

10

83

40

Razem 58

2 510

216

4 741

W roku zakończonym 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. należności od jednostek stowarzyszonych

i współkontrolowanych, z wyjątkiem należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz: opis w dalszej części noty),

nie zostały spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od ww.

jednostek.

69

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Dywidendy od jednostek stowarzyszonych

Dnia 5 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie

1 683 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 417 tys. zł. Ponadto Giełda otrzymała również

dywidendę z lat ubiegłych w kwocie 496 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 13 czerwca 2023 r.

Dnia 1 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie

21 525 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 7 175 tys. zł. Dywidenda została wypłacona

w dniu 5 września 2023 r.

Kredyty i pożyczki

W dniu 11 lipca 2023 r. PAR spłaciła całość pożyczki w wysokości 566 tys. zł co spowodowało odwrócenie odpisu

aktualizującego i rozpoznano przychody finansowe w wysokości 576 tys. zł.

6.4.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Zarówno w 2023 r. jak i w 2022 r. w Grupie, nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego poza

opisanymi w nocie 6.5.

Wspólnota Lokalowa „Książęca 4”

W 2023 r. i 2022 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego

tytułu w 2023 r. wyniosły 5 317 tys. zł, a w 2022 r. 4 719 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę nadwyżki

przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych.

W przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami - Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2023 roku nadpłata wyniosła 66

tys. zł, natomiast w 2022 r. powstała nadpłata, która wyniosła 98 tys. zł.

Fundacja GPW

W 2023 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 2 475 tys. zł (w 2022 r.: 3 067 tys. zł) jednocześnie

uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 159 tys. zł (w 2022 r.: 134 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie

8 tys. zł (w 2022 r.: 2 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2023 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 48 tys. zł,

a zobowiązania względem Fundacji: 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. odpowiednio: 40 tys. zł i 0 tys. zł).

Polska Fundacja Narodowa

Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12 oraz 4.4.

6.5. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Wybrane zasady rachunkowości

Kluczowym personelem kierowniczym Grupy są Zarząd Giełdy i Rada Giełdy oraz Zarządy i Rady Nadzorcze spółek zależnych.

Wynagrodzenia Zarządów podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach

kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie osób

kierujących Spółką składa się:

ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz

z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu

realizacji celów zarządczych.

Rada Giełdy oraz Rady Nadzorcze spółek na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych

przez Spółki wyników mogą przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia

podstawowego danego Członka Zarządu w poprzednim roku obrotowym.

Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy, Rady Giełdy,

Zarządów i Rad Nadzorczych spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2023 r. i 2022 r.

W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupa nie prezentuje składek na ubezpieczenie

społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.

70

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Wynagrodzenia podstawowe 2 592

1 607

Wynagrodzenie zmienne 2 954

1 938

Pozostałe świadczenia 344

129

Świadczenia po okresie zatrudnienia 34

271

Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy 5 924

3 945

Wynagrodzenia Rady Giełdy 876

598

Wynagrodzenia Zarządów innych spółek z GK GPW 6 657

4 009

Wynagrodzenia Rad nadzorczych innych spółek z GK GPW 1 211

929

Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego 14 668

9 481

Na dzień 31 grudnia 2023 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły

4 750 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2021-2023. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu

z całkowitych dochodów za lata 2021-2023.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły

6 491 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2018-2022. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu

z całkowitych dochodów za lata 2018-2022.

6.6. INFORMACJA O WYNAGRODZENIU FIRMY AUDYTORSKIEJ KPMG

Rok zakończony 31 grudnia

2023 r. 2022 r.

Jednostka

dominująca

Spółki

Zależne

Jednostka

dominująca

Spółki

Zależne

Badanie rocznego sprawozdania finansowego 358

389

358

389

Inne usługi atestacyjne (w tym przegląd sprawozdania

finansowego)

90

-

117

-

Pozostałe usługi -

4

-

Razem wynagrodzenie firmy audytorskiej 448

393

475

389

6.7. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych 61

3

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych 76

1 473

Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne 137

1 476

Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczyły

aranżacji i modernizacji jednego z pięter siedziby, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczyły wyposażenia biurowego.

Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczyły

systemu wspomagającego wymianę informacji POB, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 r. inwestycje odnosiły się głównie

do inwestycji w modernizację warstwy integracyjnej w ramach projektu Nowy Obraz Rynku oraz rozwoju systemu Wibix.

6.8. SYSTEM GWARANTOWANIA ROZLICZEŃ IRGIT

W skład systemu gwarantowania rozliczeń prowadzonego przez Izbę wchodzą:

Depozyty transakcyjne - zabezpieczają rozrachunki pieniężne,

Depozyty zabezpieczające - dotyczą pozycji w kontraktach typu forward,

Fundusze gwarancyjne - służą zapewnieniu rozliczeń transakcji zawieranych na rynkach terminowych w przypadku

niewystarczających środków wniesionych przez członka z tytułu depozytów transakcyjnych i zabezpieczających,

71

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

System monitorowania depozytów - polega na porównywaniu wartości zobowiązań danego rozliczającego członka

Izby z tytułu rozliczania transakcji giełdowych oraz zobowiązań z tytułu depozytów zabezpieczających, do wartości

wniesionych depozytów transakcyjnych i zabezpieczających.

Wybrane osądy i oszacowania

Grupa dokonuje osądu dotyczącego roli spółki zależnej IRGiT w rozliczaniu transakcji zawieranych na rynku towarowym

terminowym. Zgodnie z osądem Zarządu Giełdy, zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z własnością środków

pieniężnych wniesionych na poczet systemu gwarantowania rozliczeń zachowują Członkowie Izby. Środki pieniężne systemu

gwarantowania rozliczeń IRGIT nie stanowią aktywów Grupy i nie zostały ujęte w aktywach pieniężnych Grupy.

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

Środki na

rachunkach

bankowych IRGiT

Środki na

rachunkach

bankowych klientów

Środki na

rachunkach

bankowych IRGiT

Środki na

rachunkach

bankowych klientów

Depozyty transakcyjne 2 202 750

1 121 491

2 460 607

1 052 174

Depozyty zabezpieczające 269 097

402 943

5 282 781

785 286

Fundusze gwarancyjne 393 238

28 935

663 349

37 634

Razem 2 865 085

1 553 369

8 406 738

1 875 094

Stan na dzień

31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych za depozyty zabezpieczające 4 511 670 8 958 949

Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych na fundusz gwarancyjny 255 018 229 709

Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych na depozyty transakcyjne 543 204 537 249

6.9. GWARANCJE

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa udzieliła gwarancji bankowych na rzecz:

NordPool w wysokości 1,0 mln EUR z terminem ważności do 16 czerwca 2024 r.,

Slovenská Elektrizačná Prenosová Sústava (SEPS) w wysokości 15,5 mln EUR z terminem ważności

do 30 czerwca 2024 r.,

ČEPS w wysokości 4,7 mln EUR z terminem ważności 30 czerwca 2024 r.,

European Commodity Clearing AG (ECC) w wysokości 6,0 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2024 r.

Grupa posiada również umowę z Santander Bank Polska S.A o limit na gwarancje w wysokości 90,0 mln EUR.

Grupa poręcza również za należyte wykonanie przez spółkę zależną InfoEngine obowiązków zapłaty wynikających z Umowy

Przesyłania zawartej między InfoEngine a PSE. Kwota poręczenia to 2,0 mln zł.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz NordPool 79,7 mln EUR, SEPS 0,5 mln

EUR, ČEPS 3,3 mln EUR oraz ECC w wysokości 6,3 mln EUR.

6.10. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wybrane zasady rachunkowości

Warunkowość jest cechą zobowiązań i aktywów, które nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ponieważ ich istnienie

jest zależne od wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni

podlegają kontroli Grupy.

Aktywa warunkowe powstają w następstwie nieplanowanych lub nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość

nastąpienia wpływu do Grupy korzyści ekonomicznych, a wynik tych zdarzeń jest niepewny.

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, którego istnienie wymaga jeszcze potwierdzenia lub jest obecnym

obowiązkiem, który nie spełnia kryteriów ujmowania zobowiązań (ponieważ albo nie jest prawdopodobne, że dla rozliczenia

obowiązku będzie konieczny wypływ korzyści ekonomicznych, albo kwoty zobowiązania nie można wycenić w sposób

wystarczająco wiarygodny) .

72

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła

do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów

o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle

na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości

określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie

dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich

klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie

o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu

określonego w umowie o dofinansowanie projektu.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa rozpoznała także zobowiązanie warunkowe z tytułu korekty przedawnionego podatku

VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie par. 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe,

Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania (patrz: nota 6.11).

Ponadto, na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe opisane w nocie 6.9.

6.10.1. Z

OBOWIĄZANIA WARUNKOWE ZWIĄZANE Z TRANSAKCJAMI Z BYŁYM CZŁONKIEM IRGIT

Spółka zależna IRGiT prowadziła rozliczenie i rozrachunek transakcji dotyczących instrumentów forward na rynku giełdowym

w zakresie energii elektrycznej, których stroną był ówczesny członek IRGiT. Podmiot ten na skutek nieskładania deklaracji

VAT (pliki JPK) został wykreślony z rejestru podatników VAT i następnie wykluczony z członkostwa w IRGiT. W okresie od

września 2022 roku do końca marca 2023 roku podatek VAT naliczony wynikający z faktur wystawianych w imieniu tego

podmiotu przez IRGiT w ramach samofakturowania nie był odliczany przez IRGiT. W wyniku przeprowadzonych wewnętrznych

konsultacji, analizy przepisów oraz otrzymania dwóch opinii potwierdzających prawo do odliczenia podatku VAT naliczonego,

zdecydowano o złożeniu korekt deklaracji podatkowych za ww. okresy ujmując kwoty podatku VAT naliczonego w kwocie

11,7 mln złotych. Jednocześnie, podjęto decyzję o rozliczaniu na bieżąco podatku VAT naliczonego począwszy od kwietnia

2023 roku w łącznej kwocie 12 mln PLN.

Po złożeniu wyjaśnień do Organu podatkowego w tej sprawie, na dzień 31 grudnia 2023 r. i obecnie nie zakwestionowano

poprawności rozliczenia przyjętego przez IRGiT z tym podmiotem w zakresie podatku VAT naliczonego. Wskutek powyższego

IRGiT do dnia 31 grudnia 2023 r. uzyskał zwrot podatku VAT w pełnej wnioskowanej wysokości. W opinii Zarządu jednostki

dominującej, popartej opiniami podatkowymi, podjęte działania w zakresie rozliczenia podatku VAT naliczonego były zasadne

i zgodne z przepisami prawa. Istnieje ryzyko zakwestionowania poprawności powyższego postępowania przez Organ

Podatkowy. Zarząd jednostki dominującej szacuje, że szanse na uzyskanie pozytywnego rozstrzygnięcia w trakcie

ewentualnego dodatkowego postępowania podatkowego za wysokie w kontekście zakończonego pozytywnie postępowania

nadkładowego. Kwoty podatku VAT naliczonego rozliczonymi od września 2022 roku do marca 2023 roku w kwocie 11,7 mln

PLN oraz w okresie kwiecień-grudzień 2023 r. o wartości ok. 12,0 mln zł stanowią zobowiązanie warunkowe na dzień 31

grudnia 2023 r.

6.10.2. M

OŻLIWE PRZYSZŁE TRANSAKCJE W ODNIESIENIU DO UDZIAŁÓW W AMX

W dniu 27 grudnia 2022 r. GPW dokonała zakupu 65,03% akcji Armenia Securities Exchange (AMX). Porozumienie

wspólników zawarte w ramach transakcji zakupu AMX zawiera opcję kupna (opcja call) dla Central Bank of Armenia (CBoA)

i jednocześnie opcję sprzedaży (opcja put) dla GPW dotyczącą nabytych udziałów w AMX. CBoA może skorzystać z opcji

w ostatnim miesiącu okresu zamkniętego w przypadku, gdy GPW istotnie nie wywiąże się z założeń przyjętego Biznes Planu,

zaś GPW może bezwarunkowo skorzystać z opcji w ciągu dwóch miesięcy od upływu okresu zamkniętego. Okres zamknięty

został zdefiniowany jako okres 5-ciu lat od momentu rejestracji udziałów. W ocenie Zarządu Giełdy prawdopodobieństwo

niewywiązania się przez GPW z założeń przyjętego Biznes Planu na dzień oświadczenia można ocenić jako niskie.

6.11. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT

Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem podatkowym w GK GPW, od 2017 r. rozliczenia podatkowe wszystkich spółek

z Grupy, w tym IRGiT, podlegały corocznemu przeglądowi podatkowemu prowadzonemu przez niezależną spółkę doradztwa

podatkowego. Dodatkowo, po jednym z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanego podczas przeglądu ryzyka podatkowego,

Zarząd IRGiT zlecił niezależnym doradcom dokonanie analiz dotyczących rozpoznania właściwego momentu powstania

obowiązku podatku VAT należnego wynikającego z transakcji dostaw energii elektrycznej i gazu oraz określenia prawidłowego

momentu powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego, dodatkowo zlecono kalkulację potencjalnego wpływu na

zobowiązania podatkowe IRGiT ewentualnej zmiany obecnie stosowanej przez IRGiT polityki podatkowej polegającej na

stosowaniu zasad ogólnych odnoszących się do momentu powstania obowiązku podatkowego w VAT należnym oraz na

stosowaniu wprost przepisów Dyrektywy 112 w zakresie podatku VAT naliczonego.

Na podstawie otrzymanych opinii stwierdzono, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa może być uznana za prawidłową

w świetle prawa unijnego, w tym w szczególności w zakresie podatku VAT naliczonego, jak również z uwagi na specyficzny

charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego. Niemniej jednak, uznano, że na gruncie obowiązujących

krajowych przepisów podatkowych takie podejście może być kwestionowane przez organy podatkowe z uwagi na językową

wykładnię przepisów prawa podatkowego.

9 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSA) oddalił skargę IRGiT utrzymując w mocy

interpretację indywidualną wydaną przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 listopada 2019 roku, dotyczącą

73

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

zasad ustalania momentu powstania prawa do odliczania podatku VAT naliczonego wynikającego z faktur dotyczących energii

elektrycznej oraz gazu. 5 grudnia 2020 r. IRGiT wniosła skargę kasacyjną w ww. sprawie do Naczelnego Sądu

Administracyjnego w Warszawie, która uzupełniona została pismem z dnia 15 kwietnia 2021 roku, w którym przywołano

najnowsze, nieznane w momencie składania skargi kasacyjnej, orzecznictwo TSUE, które w pełni stanowi poparcie zarzutów

kasacyjnych przedstawionych przez IRGiT. Do dnia niniejszego sprawozdania nie został wyznaczony termin rozprawy

w powyższej sprawie.

W powyższym zakresie, IRGiT wypracowała strategię podatkową wraz z zewnętrznymi doradcami podatkowymi.

Ze względu na niepewność dotyczącą momentu rozliczania podatku VAT naliczonego i należnego we wszystkich otwartych

okresach, a także kwoty wyżej wymienionego potencjalnego zobowiązania z tytułu podatku VAT, a także kierując się zasadą

ostrożności i zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, podjęto decyzję o zawiązaniu rezerwy na odsetki

jakie powstaną w przypadku przesunięć okresów odliczania VAT w kwocie 30,1 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 r. (30,2 mln

zł na dzień 31 grudnia 2022 r.). W wyniku aktualizacji rezerwy Grupa rozpoznała przychody finansowe w 2023 r. w kwocie

0,1 mln zł (koszty finansowe 1,4 mln w 2022 r.) Ww. rezerwa jest najlepszym możliwym szacunkiem dotyczącym

potencjalnego zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023 r., które należałoby uiścić w przypadku ewentualnej zmiany

stosowanej metodologii w zakresie rozpoznania momentu powstania obowiązku podatkowego oraz prawa do odliczenia.

Z podatkowego punktu widzenia istnieje ryzyko wynikające z zasad przedawnienia (upływu 5-letniego okresu) dotyczące

sposobu ujęcia podatku VAT należnego wykazanego w listopadzie 2018 roku - podatek ten raz ujęty w oparciu o zasady

ogólne na gruncie podatku VAT, w wyniku zastosowania lex specialis dotyczącego momentu powstania obowiązku

podatkowego dla dostaw energii i gazu, zostałby przesunięty na grudzień 2018, przez co zostałby ujęty po razu drugi bez

prawa dokonania korekty w przedawnionym miesiącu listopadzie, co wprost prowadziłoby do naruszenia zasady neutralności

podatku VAT. Zgodnie z przepisami, jeśli zobowiązanie powstało w grudniu danego roku, to przedawni się ono dopiero

1 stycznia szóstego roku. Natomiast, w przypadku zobowiązań podatkowych powstałych od stycznia do listopada, termin

przedawnienia upływa 1 stycznia piątego kolejnego roku (ponieważ termin płatności tych zobowiązań upływał jeszcze w roku

ich powstania). Literalne stosowanie tych zasad mogłoby jednak doprowadzić do podwójnego opodatkowania transakcji

dostawy podatkiem VAT. Dlatego też działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37, Grupa

nie ujawnia szacunkowej kwoty zobowiązania warunkowego (nota 6.10).

6.12. UTRATA KONTROLI NA JEDNOSTKĄ POWIĄZANĄ

W dniu 23 listopada 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ASI

S.K.A. („GPWV SKA”) podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o 75 mln zł i zaoferowaniu objęcia akcji

nowej emisji przez Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa, z jednoczesnym podjęciem uchwały o pozbawieniu

dotychczasowego akcjonariusza prawa poboru nowych akcji. Spółka jednocześnie zmieniła również nazwę na GPW Ventures

Asset Management Sp. z o.o. KOWR Ventures ASI S.K.A. W związku z podwyższeniem kapitału GPWV SKA udział Grupy

w spółce GPWV SKA spadł z 100% do 0,07%. Grupa dokonała ponownej analizy charakteru inwestycji i możliwości

sprawowania kontroli nad GPWV SKA w oparciu o zapisy MSSF 10. W wyniku analizy stwierdzono, że Grupa nie posiada

kontroli nad GPWV SKA, a zaangażowanie w inwestycję odpowiada roli agenta, który wykonuje przekazane mu prawa

podejmowania decyzji. W konsekwencji Grupa wyłączyła aktywa oraz zobowiązania GPWV SKA w ich wartości bilansowej na

dzień utraty kontroli oraz rozpoznała zysk związany z utratą kontroli w wysokości 29 tys. zł, który został zaprezentowany

w pozostałych przychodach (nota 4.3). Wartość godziwa posiadanych udziałów GPWV SKA w wysokości 51 tys. zł została

zaprezentowana w aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (nota 3.5.3).

6.13. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

W dniu 5 lutego 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW odwołało ze składu Zarządu Marka Dietla oraz powołało

na stanowisko Prezesa Zarządu Tomasza Bardziłowskiego. Uchwały wejdą w życie z chwilą doręczenia Spółce decyzji Komisji

Nadzoru Finansowego wyrażającej zgodę na zmiany w składzie Zarządu Giełdy. W dniu 27 marca 2024 r. Komisja Nadzoru

Finansowego udzieliła zgody na zmiany w składzie Zarządu Giełdy. W dniu 29 marca 2024 r. GPW otrzymała wszystkie

niezbędne dokumenty administracyjne w wyżej wymienionym zakresie, tym samym dokonały się zmiany podjęte

w uchwałach na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu.

74

D

ANE ZA

ROK ZAKOŃCZONY

31

GRUDNIA

2023

R

.

W

SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W

TYS

.

ZŁ

,

O

ILE NIE PODANO INACZEJ

.

S

KONSOLIDOWANE

S

PRAWOZDANIE

F

INANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:

Tomasz Bardziłowski - Prezes Zarządu ………………………………………

Monika Gorgoń - Członek Zarządu ………………………………………

Adam Młodkowski - Członek Zarządu ………………………………………

Izabela Olszewska - Członek Zarządu ………………………………………

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Dariusz Wosztak, Dyrektor Działu Finansowego ………………………………………

Warszawa, 10 kwietnia 2024 r.