Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 marca 2025 roku i obejmuje okres 12 miesięcy od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2025 roku.

Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. PLN).

INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej GRODNO jest GRODNO SA, która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania obejmuje jednostki zależne:

INEGRO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

GRODNO ADRIA D. O.O.

Grupa Kapitałowa GRODNO na dzień 31 marca 2025 roku objęła sprawozdaniem skonsolidowanym metodą pełną wszystkie wymienione powyżej jednostki. Podlegają one prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych.

W tabeli poniżej zaprezentowano porównanie danych finansowych Spółek (w tys. PLN) zależnych z danymi finansowymi Jednostki Dominującej za okres zakończony dnia 31 marca 2025 roku uwzględniające wyłączenia konsolidacyjne w pozycjach: Przychody ze sprzedaży i Zysk (strata) netto:

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

_______________________________________________________


Nazwa jednostki	Przychody ze sprzedaży w tys. PLN	Przychody ze sprzedaży - udział % grupy	Zysk (strata) netto w tys. PLN	Zysk (strata) netto - udział % -kontrybucja do wyniku finansowego Grupy	Suma bilansowa w tys. PLN	Siedziba	Zakres działalności
GRODNO SA Jednostka Dominująca	1 159 085	99,40	-22 118	96,67	468 397	Michałów Grabina ul. Kwiatowa 14, 05-126 Nieporęt	Handel hurtowy i detaliczny art. elektrycznymi i elektrotechnicznymi
INEGRO Sp. z o.o. jednostka zależna	200	0,02	473	-2,07	11 212	ul. Dobra 26/6a, 00-344 Warszawa	Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo
GRODNO ADRIA D. O.O.	6 831	0,58	-1 234	5,40	4 542	ul. Skurinjska Cesta 1, 51-000 Rjieka	Handel hurtowy i detaliczny art. Elektrycznymi i elektrotechnicznymi
Grupa GRODNO	1 166 116	100	-22 879	100	470 469

POŁACZENIE SPÓŁEK W GRUPIE KAPITAŁOWEJ GRODNO SA

W dniu 25 września 2024 r. Spółka Grodno SA (spółka przejmująca) połączyła się ze spółkami zależnymi Bargo Sp. z o.o. i Magma Sp. z o.o. (spółki przejęte).

Spółka przejmująca posiadała 100% udziału w obu spółkach zależnych na dzień poprzedzający dzień rejestracji połączenia. W połączeniu nie uczestniczyły udziały niekontrolujące.

W odniesieniu do połączeń spółek znajdujących się pod wspólną kontrolą, do którego nie ma zastosowania Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 3 "Połączenia jednostek" (MSSF 3), Grupa Kapitałowa zastosowała zalecenia wynikające z paragrafu 10-12 MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów". W przypadku braku uregulowań MSSF odnośnie do ujmowania określonych transakcji, Grupa Kapitałowa opracowuje własną politykę rachunkowości, stosując osąd, w tym przede wszystkim uwzględniając treść ekonomiczną transakcji i kierując się zasadami regulującymi podobne transakcje w innych standardach. Transakcje pod wspólną kontrolą to takie, w których zarówno przed połączeniem, jak i po połączeniu podmioty łączące się są kontrolowane przez tych samych właścicieli, a kontrola nie jest przejściowa.

W przypadku transakcji połączenia spółek pod wspólną kontrolą rozliczenie połączenia dokonywane jest w księgach spółki przejmującej z zastosowaniem metody łączenia udziałów, z uwzględnieniem „wartości od poprzednika”. Polega to na włączeniu do bilansu spółki przejmującej aktywów i zobowiązań spółek przejętych po wartościach, jakie znajdowały się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej. Wartości te uwzględniają m.in.:

a) korekty wartości aktywów i zobowiązań ustalone na dzień objęcia kontroli nad spółkami zależnymi przez Grupę Kapitałową,

b) ewentualne zmiany wartości tych aktywów i zobowiązań między dniem ustanowienia kontroli i dniem połączenia,

c) zyski i straty (zyski zatrzymane) osiągnięte przez spółki przejęte od dnia ustanowienia kontroli do dnia połączenia.

Do aktywów spółki przejmującej zostają również włączone wartości firmy ustalone na dzień nabycia spółek zależnych (odpisy z tytułu utraty wartości do dnia połączenia nie wystąpiły). Przychody i koszty oraz zyski i straty spółki przejmującej łączone są z przychodami i kosztami, zyskami i stratami spółek przejętych za okres od 1 kwietnia 2024 roku do dnia połączenia ze spółką przejmującą, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu eliminacji wzajemnych transakcji.

Wyłączeniu podlegają:

a) wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek, w tym wynikające z podstawowej działalności operacyjnej oraz wynikające z udzielonych pożyczek;

b) przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem między łączącymi się spółkami (wynikające z obrotów handlowych, jak i z działalności pozaoperacyjnej);

c) ewentualne zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów (nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej Grodno SA).

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

_______________________________________________________

Dokonane połączenie spółek pod wspólną kontrolą nie ma wpływu na wartości ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, nie ma również wpływu na zakres i skalę działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej.

INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Grodno, która, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, obejmuje również:

INEGRO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jednostka zależna została zawiązana aktem notarialnym z dnia 17 września 2014 roku. INEGRO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000529053, w dniu 29 października 2014 roku.

GRODNO SA dokonała w dniu 24 lutego 2015 roku nabycia wszystkich istniejących udziałów w INEGRO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w liczbie 50.923 o wartości nominalnej 50,00 PLN każdy tj. o łącznej wartości nominalnej 2.546.150,00 PLN, a w dniu 1 czerwca 2021 roku objęła 48.000 utworzonych nowych udziałów o łącznej wartości nominalnej 2.400.000 PLN. Wartość nabycia udziałów wynosiła 6 751 tys. PLN.

GRODNO ADRIA (D. O.O.) spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jednostka zależna została zawiązana aktem notarialnym z dnia 22 grudnia 2023 roku. GRODNO ADRIA D. O. O. została wpisana do głównego rejestru sądowego, prowadzonego przez Sąd Gospodarczy w Rijece pod numerem HRSR.040463495, w dniu 2 stycznia 2024 roku.

GRODNO SA jako jedyny założyciel spółki GRODNO ADRIA posiada 1 udział o wartości 2 600,00 EUR, co stanowi 100% kapitału zakładowego.

2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Zarządu GRODNO SA na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wchodzili:

Andrzej Jurczak – Prezes Zarządu,

Marcin Gardas – Wiceprezes Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej GRODNO SA na dzień podpisania sprawozdania finansowego wchodzili:

Romuald Wojtkowiak – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Rafał Skowroński - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Tomasz Filipowski - Członek Rady Nadzorczej,

Beata Pniewska - Prokop – Członek Rady Nadzorczej,

Arkadiusz Mastalerek - Członek Rady Nadzorczej.

3. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd Jednostki Dominującej GRODNO SA dokonał zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 marca 2025 roku do publikacji w dniu 24 lipca 2025 roku.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

_______________________________________________________

WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO


SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. PLN		od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. PLN	od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. EUR*	od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. EUR*
Przychody netto ze sprzedaży	1 166 116		1 186 121	273 089	267 536
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-17 523		16 923	-4 104	3 817
Zysk przed opodatkowaniem	-26 443		9 985	-6 193	2 252
Zysk (strata) netto	-22 879		6 210	-5 358	1 401
EBITDA	-7 022		27 002	-1 644	6 090
Amortyzacja	10 501		10 080	2 459	2 274

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.03.2025 tys. PLN		31.03.2024 tys. PLN	31.03.2025 tys. EUR*	31.03.2024 tys. EUR*
Aktywa trwałe	150 992		150 565	36 089	35 008
Aktywa obrotowe	319 477		350 919	76 359	81 592
Aktywa razem	470 469		501 484	112 447	116 600
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 234		3 986	534	927
Zobowiązania	343 515		351 761	82 104	81 788
Zobowiązania długoterminowe	23 196		31 551	5 544	7 336
Zobowiązania krótkoterminowe	320 319		320 210	76 560	74 452
Kapitał własny	126 953		149 723	30 343	34 812

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. PLN		od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. PLN	od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. EUR*	od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. EUR*
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	29 408		43 439	6 887	9 798
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-6 082	-10 593		-1 424	-2 389
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-25 120	-34 358		-5 883	-7 750
Przepływy pieniężne netto razem	-1 752	-1 495		-410	-337
Środki pieniężne na początek okresu	3 986	5 481		933	1 236
Środki pieniężne na koniec okresu	2 234	3 986		523	899

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. PLN	od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. PLN		od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. EUR*	od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. EUR*
Kapitał własny na początek okresu	149 723	143 496		34 812	30 691
Kapitał własny na koniec okresu	126 953	149 723		30 343	34 812

* Wybrane dane finansowe przeliczono na EUR zgodnie z metodą przeliczania: Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym przeliczono według kursów ogłoszonych przez NBP dla EUR na ostatni dzień okresu sprawozdawczego (kurs na dzień 31.03.2025 wynosił 1 EUR – 4,1839 PLN; kurs na dzień 31.03.2024 wynosił 1 EUR – 4,3009 PLN, kurs na dzień 31.03.2023 wynosił 1 EUR – 4,6755 PLN). Poszczególne pozycje sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez NPB dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym (kurs średni w okresie 01.04.2024 – 31.03.2025 wynosił 1 EUR – 4,2701 PLN; kurs średni w okresie 01.04.2023 – 31.03.2024 wynosił 1 EUR – 4,4335 PLN). Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

_______________________________________________________

II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1.SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Aktywa trwałe	150 992	150 565
Wartość firmy	18 414	18 414
Wartości niematerialne	7 044	6 919
Rzeczowe aktywa trwałe	117 487	121 156
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe	871	986
Inne długoterminowe aktywa finansowe	467	481
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 709	2 609
Aktywa obrotowe	319 477	350 919
Zapasy bieżące	127 511	170 471
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności krótkoterminowe	189 723	176 453
w tym od jednostek powiązanych	106	395
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	9	9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 234	3 986
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	319 477	350 919
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0
Suma aktywów	470 469	501 484

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

_______________________________________________________


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Kapitał własny	126 953	149 723
Wyemitowany kapitał podstawowy	1 538	1 538
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	16 396	16 396
Zyski zatrzymane	108 960	131 772
Różnice kursowe z przeliczenia	59	17
Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej	126 953	149 723
Udziały niekontrolujące	0	0
Zobowiązania	343 516	351 761
Zobowiązania długoterminowe	23 196	31 551
Kredyty i pożyczki	16 941	22 335
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 424	5 791
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	662	647
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 686	2 229
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	483	549
Pozostałe rezerwy	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	320 320	320 210
Kredyty i pożyczki	51 091	55 233
Zobowiązania z tytułu leasingu	4 531	5 796
Inne zobowiązania finansowe	35 628	36 950
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	227 376	220 586
w tym wobec jednostek powiązanych	762	24
Zobowiązania dotyczące podatku dochodowego, krótkoterminowe	102	56
Rezerwy bieżące z tytułu świadczeń pracowniczych	1 563	1 571
Inne rezerwy bieżące	29	18
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	320 320	320 210
Zobowiązania wchodzące w skład grup zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	0	0
Suma pasywów	470 469	501 484

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

_______________________________________________________

2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Przychody ze sprzedaży	1 166 116	1 186 121
Amortyzacja	10 501	10 080
Zużycie materiałów i energii	8 576	9 648
Usługi obce	49 346	47 046
Podatki i opłaty	2 286	2 084
Koszty świadczeń pracowniczych	114 420	112 700
Pozostałe koszty rodzajowe	7 389	8 115
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	972 715	979 839
Pozostałe przychody operacyjne	3 483	4 395
Pozostałe koszty operacyjne	21 889	4 081
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-17 523	16 923
Przychody finansowe	629	2 804
Koszty finansowe	9 549	9 742
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-26 443	9 985
Podatek dochodowy	-3 564	3 775
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	-22 879	6 210
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto	-22 879	6 210
Zysk (strata) przypisany do udziałów niedających kontroli	0	0
Zysk (strata) przypisany do właścicieli Jednostki Dominującej	-22 879	6 210


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Zysk (strata) netto	-22 879	6 210
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków:	59	17
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	59	17
Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływ środków pieniężnych	0	0
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty:	0	0
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń	0	0
Inne całkowite dochody ogółem	59	17
Całkowite dochody ogółem	-22 820	6 227
Przypisane do udziałów niedających kontroli	0	0
Przypisane do właścicieli Jednostki Dominującej	-22 820	6 227

ZYSK NA AKCJĘ


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	-1,49	0,39
Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)	-1,49	0,39
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	-1,49	0,39
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej	0	0
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)	-1,49	0,39

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

_______________________________________________________

3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto	-22 879	6 210
Korekty razem	53 221	41 621
Amortyzacja	10 501	10 080
Przychody z tytułu odsetek	-1	0
Koszty z tytułu odsetek	9 492	9 686
Przychody z tytułu dywidend	0	0
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-9	-496
Zmiana stanu rezerw	-64	-295
Zmiana stanu zapasów	42 691	8 806
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	-13 155	-7 617
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	7 409	20 355
Obciążenie podatkiem dochodowym	-3 643	1 102
Przepływy pieniężne z działalności	30 342	47 831
Podatek dochodowy zapłacony	-934	-4 392
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	29 408	43 439
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 499	329
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-8 596	-10 922
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	15	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 082	-10 593
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Kredyty i pożyczki	1 935	0
Dywidendy	0	0
Spłata kredytów i pożyczek	-11 285	-17 775
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	-6 279	-6 981
Odsetki	-9 491	-9 602
Inne wpływy (wydatki) finansowe	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-25 120	-34 358
Przepływy pieniężne przed różnicami kursowymi	-1 794	-1 512
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	42	17
Przepływy pieniężne netto razem	-1 752	-1 495
Środki pieniężne na początek okresu	3 986	5 481
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	2 234	3 986
o ograniczonej możliwości dysponowania	318	1 337

4.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Rok bieżący


Opis	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał własny przypisany właścicielom jednostki dominującej	Udziały niesprawujące kontroli	Razem
Stan na początek okresu	1 538	16 396	131 772	17	149 723	0	149 723
Zysk (strata) netto	0	0	-22 879	0	-22 879	0	-22 879
Inne całkowite dochody	0	0	17	42	59	0	59
Całkowite dochody ogółem	0	0	-22 862	42	-22 820	0	-22 820
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Inne zmiany	0	0	50	0	50	0	50
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	-22 812	42	-22 770	0	-22 770
Stan na koniec okresu	1 538	16 396	108 960	59	126 953	0	126 953

Rok poprzedni


Opis	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał własny przypisany właścicielom Jednostki Dominującej	Udziały niesprawujące kontroli	Razem
Stan na początek okresu	1 538	16 396	125 562	0	143 496	0	143 496
Zysk (strata) netto	0	0	6 210	0	6 210	0	6 210
Inne całkowite dochody	0	0	0	17	17	0	17
Całkowite dochody ogółem	0	0	6 210	17	6 227	0	6 227
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Inne zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	6 210	17	6 227	0	6 227
Stan na koniec okresu	1 538	16 396	131 772	17	149 723	0	149 723

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 1 – Wartości niematerialne

Zmiana wartości niematerialnych wg grup rodzajowych w okresie od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2025 roku


Opis	Nakłady na prace rozwojowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Inne wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	0	4 509	9 170	13 679
Zwiększenia	0	748	6 350	7 097
Zakup	0	74	0	74
Nakłady na WN	0	0	2 463	2 463
Pozostałe	0	674	3 887	4 560
Zmniejszenia	0	4	6 379	6 383
Pozostałe	0	4	6 379	6 383
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	0	5 252	9 141	14 394
Umorzenie na początek okresu	0	2 785	3 975	6 760
Amortyzacja	0	290	320	610
Zmniejszenie	0	4	16	20
Umorzenie na koniec okresu	0	3 071	4 279	7 350
Wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu	0	1 723	5 195	6 919
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	0	0
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	0	2 181	4 863	7 044

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Wartości niematerialne


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Nakłady na prace rozwojowe	0	1 587
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	2 181	1 723
Inne wartości niematerialne	4 863	3 608
Wartości niematerialne razem	7 044	6 919

Całość prezentowanych w sprawozdaniu wartości niematerialnych jest własnością Grupy.

Wartość firmy z konsolidacji


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Wartość brutto na początek okresu	18 414	18 414
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	0	0
Wartość brutto na koniec okresu	18 414	18 414

Test na utratę wartości firmy

W związku z wymogiem MSR 36 Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy. Na wartość firmy wynoszącą 18 414 tyś. w sprawozdaniu skonsolidowanym na dzień 31.03.2025 roku składa się wartość firmy Grodno SA 16 379 tyś i Inegro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 2 035 tyś.

MSR 36 wymaga przeprowadzenia testu na utratę wartości w celu oszacowania wartości odzyskiwalnej, która jest wyższą z poniższych wartości:

a) wartość użytkowa;

b) wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia.

Jeśli wartość odzyskiwalną, ustalona zgodnie z powyższymi zasadami, jest niższa od wartości bilansowej grupy aktywów, należy ująć odpis z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa powinna być oszacowana zgodnie z MSSF 13. Definicja i sposób obliczania wartości użytkowej zostały z kolei omówione w MSR 36. Przedstawiona w teście na utratę wartości firmy, wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej wycenianych aktywów, stąd ostatecznie zrezygnowano z kalkulacji wartości godziwej aktywów oddziałów i Spółek. Do wyceny wartości użytkowej aktywów Spółki, wykorzystano, zgodnie z MSR 36, metodę dochodową. Do metod dochodowych zaliczana jest między innymi metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF. Do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pieniężnych Grupa wykorzystała stopę dyskonta zbudowaną w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). W teście na trwałą utratę wartości uwzględniono bieżącą strukturę finansowania Spółki Grodno S A.

Wycena wartości użytkowej aktywów operacyjnych jest sumą wartości dwóch elementów. Pierwszy element to wartość powstała w latach objętych projekcją finansową, będąca sumą zdyskontowanych przepływów pieniężnych poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne. Drugi element to wartość rezydualna przedstawiająca wartość wynikającą z działalności prowadzonej przez ośrodki generujące przepływy pieniężne po okresie objętym projekcjami.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są te oddziały, które funkcjonowały w ramach działalności spółek MAGMA, BARGO oraz INEGRO.

Przepływy finansowe w perspektywie najbliższych 5 lat zastosowane w modelu wartości użytkowej bazują na założeniach dotyczących sytuacji finansowej Grupy oraz rozwoju rynku elektrotechnicznego w Polsce w przyszłych okresach. Założenia odzwierciedlają perspektywy Zarządu co do kształtowania się przyszłej sytuacji gospodarczej oraz możliwości rozwoju biznesu w danych lokalizacjach.

Stopa wzrostu zastosowana dla ekstrapolacji przepływów pieniężnych (po pięcioletnim okresie projekcji) wynosi 2%, natomiast stopa dyskonta zbudowana w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC) wynosi 14,5%.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

WACC ustalono w oparciu o dane dostępne w serwisie finansowym Valutico.

Przeprowadzone testy potwierdzają, że łączna wartość użytkowa aktywów będących przedmiotem testów na utratę wartości przewyższa wartość bilansową aktywów i wartość firmy o łączną kwotę 15 151 tyś. PLN. W związku z powyższym w roku 2024/2025 Grupa nie dokonała odpisu z tytułu utraty wartości firmy.

Poniżej zaprezentowano poziom stopy dyskonta, powyżej których wartość bilansowa przewyższałaby wartość użytkową i konieczny byłby odpis aktualizujący.

- MAGMA Spółka z o.o. – WACC 21,1%

- BARGO Spółka z o.o. – WACC 18,1%

- INEGRO Spółka z o.o. – WACC 18,2%

Nota 2 – Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Środki trwałe, w tym:	113 158	117 081
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	25 071	24 798
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	58 455	63 196
urządzenia techniczne i maszyny	10 819	6 827
Środki transportu	12 848	16 252
Inne środki trwałe	5 965	6 009
Środki trwałe w budowie	4 330	4 075
Rzeczowe aktywa trwałe razem	117 487	121 156

Środki trwałe bilansowe


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Własne	98 419	96 665
Używane na podstawie:	14 739	20 416
umowy najmu, dzierżawy	2 698	3 057
umowy leasingu	12 041	17 359
Środki trwałe bilansowe razem	113 158	117 081

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Zmiana rzeczowych aktywów trwałych wg grup rodzajowych w okresie od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 roku


Opis	Grunty - w tym prawo do użytkowania	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu	24 798	83 117	14 174	37 100	11 856	4 075	175 119
Zwiększenia (z tytułu)	595	730	6 098	804	591	681	9 499
Zakup	595	359	4 932	24	524	641	7 073
Pozostałe	0	371	1 166	780	67	40	2 424
Zmniejszenia (z tytułu)	322	2 795	134	1 586	87	426	5 350
Likwidacji	0	121	96	0	82	0	299
Pozostałe	322	2 674	37	1 586	4	426	5 049
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu	25 071	81 052	20 138	36 318	12 360	4 330	179 269
Umorzenie na początek okresu	0	19 921	7 357	20 849	5 847	0	53 973
Amortyzacja za okres (z tytułu)	0	2 677	1 959	2 617	548	0	7 800
Zwiększenia	0	3 186	2 020	4 076	627	0	9 909
Zmniejszenia	0	510	61	1 459	79	0	2 110
Umorzenie na koniec okresu	0	22 597	9 315	23 465	6 395	0	61 773
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu	24 798	63 196	6 817	16 252	6 009	4 075	121 147
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	4	5	0	0	9
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu	25 071	58 455	10 819	12 848	5 965	4 330	117 487

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Aktywa w leasingu

Grupa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu. Zgodnie z MSSF 16 Grupa wykazuje umowy leasingu jako aktywa trwałe umarzane w czasie oraz jako zobowiązania finansowe.

Wartości na 31.03.2025


Opis	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	772	1 910	10 947	2 974	16 603
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	160	479	3 450	473	4 562
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	0	0	0
Wartość netto na koniec okresu	612	1 431	7 497	2 501	12 041

Wartości na 31.03.2024


Opis	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na koniec okresu	772	3 929	14 703	2 974	22 378
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	125	1 277	3 335	291	5 028
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	0	0	0
Wartość netto na koniec okresu	647	2 652	11 368	2 683	17 349

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Wartości na 31.03.2025


Opis	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	4 531	2 425
Koszty finansowe	338	155
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	4 869	2 580

W tym leasing w EUR

Wartości na 31.03.2025


Opis	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	151	392
Koszty finansowe	23	22
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	174	414

Wartości na 31.03.2024


Opis	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	5 796	5 791
Koszty finansowe	660	341
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	6 456	6 132

W tym leasing w EUR

Wartości na 31.03.2024


Opis	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	24	97
Koszty finansowe	5	8
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	29	105

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Leasing-najem

Grupa na dzień bilansowy posiada 64 aktywnych umów najmu powierzchni handlowo-magazynowej.

Umowy te posiadają okres wypowiedzenia 1-6 miesięcy. Ze względu na krótki okres leasingu oraz brak opcji kupna tych obiektów umowy te klasyfikowane są jako leasing krótkoterminowy.

Grupa korzystając ze zwolnienia przewidzianego w MSSF 16 dla leasingu krótkoterminowego prezentuje wydatki związane z tymi umowami jako usługi obce.

Roczna wartość czynszów wraz z kosztami eksploatacji wynosi 11 346 tys. PLN w roku 2024 i 9 885 tys. PLN w roku 2023

Poniżej zestawiono wykaz umów najmu w przekroju poszczególnych lokalizacji (w poszczególnych województwach). Ze względu na tajemnicę handlową nie ujawniono wysokości czynszów, a jedynie główne warunki dotyczące okresów zawarcia umów i okresu wypowiedzenia umów.

W trakcie roku zawarto 4 nowe umowy oraz zrezygnowano z 7 lokalizacji.


Opis	Okres wypowiedzenia 1 miesiąc	Okres wypowiedzenia 2 miesiące	Okres wypowiedzenia 3 miesiące	Okres wypowiedzenia 4 miesiące	Okres wypowiedzenia 5 miesięcy	Okres wypowiedzenia 6 miesięcy	Ilość umów razem
Dolnośląskie	0	0	3	0	0	0	3
Kujawsko-Pomorskie	0	0	4	0	0	0	4
Lubelskie	0	0	1	0	0	0	1
Lubuskie	0	0	2	0	0	0	2
Łódzkie	0	0	1	0	0	0	1
Małopolskie	0	0	0	0	1	0	1
Mazowieckie	1	0	24	0	1	2	28
Podkarpackie	1	0	1	0	0	0	2
Podlaskie	0	0	2	0	0	0	2
Pomorskie	0	0	3	0	0	1	4
Śląskie	0	0	3	0	0	0	3
Świętokrzyskie	0	0	2	0	0	0	2
Warmińsko-Mazurskie	0	0	2	0	0	0	2
Wielkopolskie	0	0	5	0	0	0	5
Zachodniopomorskie	0	0	2	0	0	1	3
Chorwacja	0	0	1	0	0	0	1
Razem	2	0	56	0	2	4	64

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 3 - Należności długoterminowe

Należności długoterminowe


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Należności od jednostek powiązanych	0	0
Należności od pozostałych jednostek	871	986
Kaucje, wadia	809	930
Inne	62	56
Należności długoterminowe netto	871	986
Odpisy aktualizujące wartość należności	0	0
Należności długoterminowe brutto	871	986

Zmiana stanu należności długoterminowych wg tytułów


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Stan na początek okresu	986	846
Kaucje zapłacone	857	762
Inne	129	84
Zwiększenia	47	140
Zmniejszenia	162	0
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
Stan na koniec okresu	871	986

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz porównywalnymi danymi finansowymi należności długoterminowe wyrażone były w PLN. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem oraz porównywalnymi danymi finansowymi nie wystąpiły odpisy aktualizujące należności długoterminowe. Należności długoterminowe stanowią wpłacone kaucje z tytułu najmu lokali handlowo-magazynowych, wpłacone kaucje gwarancyjne oraz długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Nota 4 – Inwestycje długoterminowe


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Inne inwestycje długoterminowe	310	325
Udziały w pozostałych jednostkach	448	448
Inwestycje długoterminowe brutto	758	772
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-291	-291
Inwestycje długoterminowe netto	467	481

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Zmiana stanu inwestycji długoterminowych wg tytułów


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Stan na początek okresu	481	481
Udziały w pozostałych jednostkach	157	157
Inne inwestycje długoterminowe	324	324
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	16	0
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
Stan na koniec okresu	467	481

Grupa dokonała w latach ubiegłych odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów w Spółce niepowiązanej.

Spółka Grodno Adria jest nowym podmiotem na rynku chorwackim. Zakładając Spółkę Zarząd brał pod uwagę fakt, że, w początkowych okresach działalności może ona nie przynosić zysku. Przewiduje się, że dodatnie wyniki finansowe pojawią się w kolejnych okresach. W związku z powyższym Zarząd nie rozpoznaje ryzyka utraty wartości aktywów finansowych w postaci udzielonych pożyczek do Grodno Adria.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 5 – Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	2 609	3 141
odniesionych na wynik finansowy	2 609	3 141
odniesionych na kapitał własny	0	0
odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
Zwiększenia	4 099	0
odniesionych na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	4 099	0
odniesionych na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	0	0
odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	0	0
odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	0	0
odniesione na wartość firmy bądź na ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	0	0
Zmniejszenia	2	532
odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	2	532
odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	0	0
odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	0	0
odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	0	0
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wynik finansowy	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wartość firmy	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na kapitał własny	0	0
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu	6 708	2 609
odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
odniesionych na wynik finansowy	6 708	2 609
odniesionych na kapitał własny	0	0

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	62	56
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	0	0
Inne rozliczenia międzyokresowe razem	62	56

Nota 6 – Zapasy


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Materiały	14	32
Towary	127 496	170 439
Zapasy razem	127 511	170 471

Grupa na koniec roku obrotowego dokonała odpisu aktualizującego wartość zapasu zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny.

Na dzień bilansowy wartość odpisu na zapas wynosi 15,3 mln PLN z czego najwyższy udział w odpisie stanowią pompy ciepła.

Odpis na pompy ciepła wynosi na 31.03.2025 roku 14,0 mln PLN.

W związku ze znaczącym wpływem księgowego odpisu na zapas pomp ciepła na wyniki finansowe Spółki, Zarząd skalkulował w oparciu o szacunkowe dane estymację znormalizowanych jednostkowych wyników EBITDA i EBIT z wyłączeniem działalności w obszarze pomp ciepła (sprzedaż, marża, odpis na zapas). Zgodnie z tym szacunkowym wyliczeniem, w roku obrotowym 2024/25 osiągnęłaby dodatnie wyniki: EBITDA w wysokości 12,1 mln PLN i EBIT w wysokości 1,6 mln PLN.

Wysokość odpisów aktualizujących wartość zapasów


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Stan na początek okresu	1 874	1 620
Zwiększenia	13 465	502
Zmniejszenia	0	247
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
Stan na koniec okresu	15 399	1 874

Nota 7 - Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Należności od jednostek powiązanych	106	395
Należności od pozostałych jednostek	187 636	174 236
Z tytułu dostaw i usług	183 168	170 910
Z tytułu podatków dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych	2 639	1 657
Inne	1 830	1 669
Rozliczenia międzyokresowe	1 980	1 822
Należności krótkoterminowe netto razem	189 723	176 453
Odpisy aktualizujące wartość należności	7 888	6 676
Należności krótkoterminowe brutto razem	197 611	183 129

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	538	576
Ubezpieczenia majątkowe	503	545
Pozostałe	35	31
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	1 442	1 247
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe razem	1 980	1 822

Należności krótkoterminowe netto


Opis	31.03.2025	31.03.2024
W walucie polskiej (PLN)	179 966	170 207
W EUR	2 324	1 445
W EUR po przeliczeniu na PLN	9 726	6 214
W USD	8	8
W USD po przeliczeniu na PLN	31	32
Należności krótkoterminowe razem	189 723	176 453

Nota 8 – Środki pieniężne

Struktura inwestycji krótkoterminowych


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	1 624	3 361
- w tym środki pieniężne podlegające ograniczeniom	318	1 337
Inne środki pieniężne	611	625
Inne aktywa pieniężne	9	9
Środki pieniężne razem	2 244	3 995

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)


Opis	31.03.2025	31.03.2024
W walucie polskiej (PLN)	1 582	3 140
W EUR	156	197
W EUR po przeliczeniu na PLN	652	846
W USD	0	0
W USD po przeliczeniu na PLN	0	0
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem	2 234	3 986

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 9 – Zarządzanie kapitałem

Zadłużenie netto

Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych oraz zmiany niepieniężne (na przykład: nabycia, zbycia i różnice kursowe).


Opis	Stan na początek okresu	Przepływy środków pieniężnych	Nabycie środków pieniężnych	Naliczenie odsetek*	Różnice kursowe z przeliczenia	Stan na koniec okresu
Krótkoterminowe kredyty bankowe	7 230	-7 230	6 673	0	0	6 673
Długoterminowe kredyty bankowe	22 335	-6 673	0	0	0	15 662
Inne pożyczki	0	0	1 394	0	0	1 394
Zobowiązania z tytułu leasingu	11 586	-6 279	1 648	0	0	6 955
Zobowiązania z tytułu faktoringu	36 950	-149 762	148 440	0	0	35 628
Zobowiązania z tytułu odsetek	0	0	0	0	0	0
Aktywa zabezpieczające	0	0	0	0	0	0
Razem	78 101	-169 944	158 155	0	0	66 312
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poza liniami kredytowymi)	-3 986	1 752	-19	0	19	-2 234
Linie kredytowe	47 831	-3 859	0	0	0	43 972
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	43 845	-2 107	-19	0	19	41 738
Razem	121 946	-172 051	158 136	0	19	108 050

Nota 10 - Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy na dzień 31 marca 2025 roku


Seria/Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
Seria A	imienne	co do głosu, na każdą akcję uprzywilejowaną przypadają 2 głosy na walnym zgromadzeniu	-	10 000 000	1 000	kapitał powstał w drodze przekształcenia spółki z o.o. w spółkę akcyjną	2009-11-20	2009-11-20
Seria B	na okaziciela	-	-	2 300 000	230	Gotówka	2011-04-27	2011-04-27
Seria C	na okaziciela	-	-	1 881 861	188	Gotówka	2015-12-31	2015-12-31
Seria D	na okaziciela	-	-	1 200 000	120	Gotówka	2015-05-29	2015-05-29
				15 381 861	1 538

Kapitał zakładowy na dzień 31 marca 2024 roku


Seria/Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
Seria A	imienne	co do głosu, na każdą akcję uprzywilejowaną przypadają 2 głosy na walnym zgromadzeniu	-	10 000 000	1 000	kapitał powstał w drodze przekształcenia spółki z o.o. w spółkę akcyjną	2009-11-20	2009-11-20
Seria B	na okaziciela	-	-	2 300 000	230	Gotówka	2011-04-27	2011-04-27
Seria C	na okaziciela	-	-	1 881 861	188	Gotówka	2015-12-31	2015-12-31
Seria D	na okaziciela	-	-	1 200 000	120	Gotówka	2015-05-29	2015-05-29
				15 381 861	1 538

GRUPA KAPITALOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 11 – Zyski zatrzymane


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Kapitał zapasowy utworzony ustawowo	410	410
Kapitał zapasowy utworzony zgodnie ze statutem/umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość	131 429	125 152
-w tym kapitał rezerwowy	15 000	15 000
Zysk netto	-22 879	6 210
Zyski zatrzymane	108 960	131 772

GRUPA KAPITALOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 12 – Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 marca 2025 roku

Kredyty inwestycyjne


Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu wg umowy	Waluta	Kwota kredytu pozostała do spłaty - długoterminowa	Kwota kredytu pozostała do spłaty - krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	15 100	PLN	9 559	1 662	WIBOR 1M + marża banku	2031-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	3 900	PLN	1 980	344	WIBOR 1M + marża banku	2031-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	3 400	PLN	624	833	WIBOR 1M + marża banku	2026-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	13 300	PLN	2 440	3 254	WIBOR 1+ marża banku	2026-12-31	Hipoteka + zastaw na udziałach + zastaw na zbiorze rzeczy + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	1 900	PLN	342	456	WIBOR 1M + marża banku	2026-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa ul. Puławska 15	1 200	PLN	716	124	WIBOR 1M + marża banku	2031-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO Leasing SA	Warszawa, ul. Świętokrzyska 36	1 935	PLN	1 279	446	WIBOR 1M + marża banku	2028-09-01	Weksel in blanco + cesja ubezpieczenia + zastaw rejestrowy
		36 835		16 940	7 119

GRUPA KAPITALOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Kredyty obrotowe w rachunku bieżącym


Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu wg umowy	Waluta	Kwota kredytu pozostała do spłaty - długoterminowa	Kwota kredytu pozostała do spłaty - krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	60 000	PLN	0	43 972	WIBOR 1M + marża banku	2025-12-14	Weksel in blanco + zastaw na zbiorze rzeczy + cesja ubezpieczenia nieruchomości
		60 000		0	43 972

Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 marca 2024 roku

Kredyty inwestycyjne


Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu wg umowy	Waluta	Kwota kredytu pozostała do spłaty - długoterminowa	Kwota kredytu pozostała do spłaty - krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	15 100	PLN	11 221	1 801	WIBOR 1M + marża banku	2031-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	3 900	PLN	2 325	373	WIBOR 1M + marża banku	2031-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	3 400	PLN	1 457	902	WIBOR 1M + marża banku	2026-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	13 300	PLN	5 694	3 525	WIBOR 1M+ marża banku	2026-12-31	Hipoteka + zastaw na udziałach + zastaw na zbiorze rzeczy + cesja ubezpieczenia nieruchomości
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	1 900	PLN	798	494	WIBOR 1M + marża banku	2026-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości

GRUPA KAPITALOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________


PKO BP SA	Warszawa ul. Puławska 15	1 200	PLN	840	135	WIBOR 1M + marża banku	2031-12-31	Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości
		38 800		22 335	7 230

Kredyty obrotowe w rachunku bieżącym


Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu wg umowy	Waluta	Kwota kredytu pozostała do spłaty - długoterminowa	Kwota kredytu pozostała do spłaty - krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO BP SA	Warszawa, ul. Puławska 15	60 000	PLN	0	47 817	WIBOR 1M + marża banku	2025-12-14	Weksel in blanco + zastaw na zbiorze rzeczy + cesja ubezpieczenia nieruchomości
		60 000		0	47 817

Kredyt obrotowy w rachunku bieżącym przedłużany jest aneksem na kolejny okres przed upływem terminu zapadalności. Spółki Grupy GRODNO regulują terminowo swoje zobowiązania finansowe w związku z czym Zarząd nie widzi zagrożenia ryzykiem nieodnowienia kredytu obrotowego.

W prezentowanym okresie żadna z umów kredytowych nie została wypowiedziana.

Na dzień 31 marca 2025 r. zostały naruszone kowenanty finansowe zawarte przez Grupę w umowach kredytowych / faktoringowych. Zarząd Emitenta na bieżąco prowadzi rozmowy z instytucjami finansującymi w zakresie poziomu wskaźników zawartych w umowach. Grupa uzyskała czasową zgodę głównego Banku finansującego - PKO BP S.A. - na przekroczenie zalecanych poziomów kowenantów w zawartych umowach kredytowych. Z drugą instytucją finansującą (Credit Agricole Bank Polska S.A.), w której Grupa ma udostępnioną część finansowania w postaci faktoringu odwrotnego, Zarząd Emitenta jest w trakcie rozmów. Niemniej jednak Zarząd nie identyfikuje znaczącego ryzyka dla Grupy Grodno związanego z tymi rozmowami.

Jednostka prezentuje zobowiązana według umownych okresów spłaty. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego jednostka zakłada, iż opisane powyżej naruszenie kowenantów nie wpłynie na zmianę umownych terminów spłat zobowiązań kredytowych.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________


Rodzaj zobowiązania warunkowego	Zobowiązanie na rzecz	Tytuł zabezpieczenia	Wartość zabezpieczenia (w tys. PLN)
zabezpieczenia na majątku	PKO BP SA	hipoteka na nieruchomości	33 600
zabezpieczenie na majątku	Credit Agricole Bank Polska SA	hipoteka na nieruchomości	20 000
zabezpieczenia na majątku	PKO BP SA	zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy	161 387
zabezpieczenia na majątku	PKO BP SA	zastaw rejestrowy na udziałach w jednostkach zależnych: INEGRO Sp. o.o.	19 950
zabezpieczenia na majątku	PKO Leasing SA	zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy	2 903
podpisane weksle in blanco	Signify Poland Sp. z o.o.; Schneider Electric Polska Sp. z o.o.; Legrand Polska Sp. z o.o.; Glamox Sp. z o.o.; Kanlux SA; ROBERT BOSCH Sp. z o.o.; Nowodvorski Lighting Sp. z o.o.	zabezpieczenia zobowiązań handlowych	15 516
podpisane weksle in blanco	Europejski Fundusz Leasingowy SA; Millennium Leasing Sp. z o.o; PKO Leasing SA; Dell Bank International d.a.c.	zabezpieczenia zobowiązań finansowych z tytułu zawartych umów leasingowych	7 449
Zobowiązania warunkowe razem			260 804

Grupa posiada weksle jako zabezpieczenie określonych umów handlowych, kredytowych. W przypadku zaistnienia określonych warunków (np. niewywiązania się z umowy, opóźnień w spłacie), weksle mogą zostać przedstawione do zapłaty.

Należności i zobowiązania warunkowe od jednostek powiązanych oraz pozostałych jednostek

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym wystąpiły zobowiązania warunkowe wobec Wojewódzkiego Urzędu Pracy, w kwocie 434 tys. PLN, na które nie została utworzona rezerwa.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 13 – Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	2 229	1 659
odniesionej na wynik finansowy	2 229	1 659
odniesionej na kapitał własny	0	0
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
Zwiększenia	457	636
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych	457	636
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	0
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	0
Zmniejszenia	0	66
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych	0	66
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	0
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - RAZEM	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wynik finansowy	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na kapitał własny	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wartość firmy	0	0
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu	2 686	2 229
odniesionej na wynik finansowy	2 686	2 229
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wynik finansowy	0	0
odniesionej na kapitał własny	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na kapitał własny	0	0
odniesionej na wartość firmy	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wartość firmy	0	0

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 14 - Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	197 420	196 032
Zaliczki otrzymane na dostawy	8 958	4 265
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń bez podatku dochodowego	16 590	15 591
Z tytułu wynagrodzeń	4 385	4 679
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne	0	0
Dotacje	0	0
Inne	23	19
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem	227 376	220 586

Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)


Opis	31.03.2025	31.03.2024
1. W walucie polskiej (PLN)	289 864	290 967
2. W EUR	7 279	6 831
- W EUR po przeliczeniu na PLN	30 456	29 232
3. W USD	0	3
- W USD po przeliczeniu na PLN	0	11
Zobowiązania krótkoterminowe razem	320 320	320 210

Rezerwy bieżące z tytułu świadczeń pracowniczych


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Stan na początek okresu	1 571	1 775
rezerwa na niewykorzystane urlopy	574	275
rezerwy na wynagrodzenia	997	1 500
Zwiększenia	1 143	1 297
rezerwy na niewykorzystane urlopy	0	285
rezerwa na wynagrodzenia	1 143	1 012
Wykorzystanie	1 153	1 500
rezerwy na urlopy	156	0
rezerwa na wynagrodzenia	997	1 500
Zmniejszenie	0	0
rezerwy na urlopy	0	0
rezerwa na wynagrodzenia	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia	-1	0
Stan na koniec okresu	1 562	1 571

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Inne rezerwy bieżące


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Stan na początek okresu	18	84
rezerwa na spodziewane koszty dotyczące okresu	18	84
Zwiększenia	67	53
rezerwa na spodziewane koszty dotyczące okresu	67	53
Wykorzystanie	56	119
realizacja spodziewanych kosztów okresu	56	119
Rozwiązanie	0	0
rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
Stan na koniec okresu	29	18

Nota 15 – Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży - struktura rzeczowa (rodzaje działalności)


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Przychody ze sprzedaży usług	10 816	10 771
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 155 300	1 175 350
Przychody ze sprzedaży	1 166 116	1 186 121

Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Kraj	1 150 867	1 170 308
Sprzedaż poza kraj	15 249	15 813
Sprzedaż UE	11 494	15 560
Sprzedaż eksportowa pozostała	3 755	188
Razem przychody ze sprzedaży	1 166 116	1 186 121

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Przychody ze sprzedaży z tytułu umów z klientami wg kategorii klientów


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Wykonawcy	699 321	708 100
Dystrybucja	291 675	290 109
Przemysł	100 520	94 264
Utrzymanie ruchu	51 047	69 227
Indywidualni	23 551	23 823
Podmioty Powiązane	2	598
Razem przychody ze sprzedaży	1 166 116	1 186 121

Nota 16 – Koszty działalności operacyjnej i koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Amortyzacja	10 501	10 080
- w tym amortyzacja wartości niematerialnych	600	472
Zużycie materiałów i energii	8 576	9 648
Usługi obce	49 346	47 046
Podatki i opłaty	2 286	2 084
Koszty świadczeń pracowniczych	114 420	112 700
Pozostałe koszty rodzajowe	7 389	8 115
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	972 715	979 839
Koszty działalności operacyjnej razem	1 165 233	1 169 512
-w tym koszty ogólnego zarządu	145 433	103 847

Nota 17 – Pozostałe przychody operacyjne


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Zysk ze sprzedaży środków trwałych	0	342
Odszkodowania z ubezpieczenia	728	595
Dotacje, darowizny pieniężne	0	57
Przychody zw. z dochodzeniem należności	42	90
Nadwyżki z inwentaryzacji	296	318
Przychody - refaktury inne	151	99
Spisane rozrachunki	24	67
Inne	2 241	2 827
Pozostałe przychody operacyjne	3 483	4 395

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 18 – Pozostałe koszty operacyjne


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Strata ze sprzedaży środków trwałych	88	117
Koszty napraw pokrytych ubezpieczeniem	557	437
Koszt własny złomowanych towarów	1 380	161
Dotacje, darowizny pieniężne, rzeczowe udzielone	313	424
Spisane salda rozrachunków	157	78
niedobory z inwentaryzacji	763	591
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	14 677	1 039
Koszt materiałów i usług - refaktury inne	435	502
Inne	3 519	733
Pozostałe koszty operacyjne	21 889	4 081

Nota 19 – Przychody finansowe


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0
Pozostałe przychody finansowe	400	320
od pozostałych jednostek	400	320
Dodatnie różnice kursowe	230	2 484
Przychody finansowe razem	630	2 804

Nota 20 – Koszty finansowe


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Z tytułu odsetek	9 459	6 699
od pozostałych jednostek	9 459	6 683
Pozostałe koszty finansowe	90	3 008
od pozostałych jednostek	90	3 008
Ujemne różnice kursowe	0	35
Koszty finansowe	9 549	9 742

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 21 – Podatek dochodowy

Podatek dochodowy bieżący


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-26 443	9 985
Korekty konsolidacyjne	0	0
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania	23 564	3 515
zwiększenie przychodów do opodatkowania	0	0
wyłączenie z przychodów	2 127	-1 135
koszty nie stanowiące kosztów uzyskania	33 213	12 494
- w tym różnice trwałe:	6 829	4 341
koszty użytkowania samochodów osobowych	1 044	928
pfron	741	719
darowizny	313	424
amortyzacja nkup	333	287
reprezentacja	340	799
pozostałe koszty operacyjne nkup	3 079	464
inne	979	729
zwiększenie kosztów podatkowych	7 522	9 732
darowizny odliczane od dochodu	0	382
Odliczenie straty podatkowej	0	0
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	-2 879	13 499
Podatek dochodowy według stawki 19%	0	2 672
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	0	0
Podatek dochodowy bieżący wykazywany w deklaracji podatkowej	0	2 672

Podatek dochodowy odroczony


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	-3 641	1 102
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych	0	0
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu	0	0
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy	0	0
Podatek odroczony razem	-3 641	1 102
Łączna kwota podatku odroczonego:	0	0
ujętego w kapitale własnym	0	0
ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy	0	0

Podatek odroczony wynika z przejściowych różnic pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową. W Grupie GRODNO za badany okres dotyczy:

- wyceny aktywów i pasywów na dzień bilansowy;

- wystawionych w 2025 roku korekt sprzedaży, dotyczących roku obrotowego 2024;

-straty podatkowej;

-rezerwy na świadczenia pracownicze;

-korekt z tytułu rabatów po transakcyjnych;

- leasingu operacyjnego, ujętego w księgach jako leasing finansowy.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 22 - Zysk na jedną akcję


Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Zysk (strata) netto	-22 879	6 210
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.)	15 382	15 382
Średnia ważona liczba akcji zwykłych po doprowadzeniu do porównywalności	15 382	15 382
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)	-1,49	0,40
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)	-1,49	0,40
Zysk (strata) netto	-22 879	6 210
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.)	15 382	15 382

Nota 23- Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Bilansowa zmiana stanu należności	-13 155	-7 617
pożyczki wypłacone	0	0
odsetki naliczone	0	0
należności naliczone z tytułu sprzedaży udziałów	0	0
Zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych	-13 155	-7 617

Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań	-8 638	-4 302
zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu	4 844	3 067
zmiana stanu zobowiązań z tytułu faktoring	0	0
zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	920	-494
zmiana stanu kredytów i pożyczek	9 350	17 691
podatek dochodowy zapłacony	933	4 392
Zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych	7 409	20 355

Opis	01.04.2024-31.03.2025	01.04.2023-31.03.2024
Bilansowa zmiana stanu zapasów	42 960	9 451
zapasy przeznaczone na wytworzenie środków trwałych	-229	-478
zapasy przeznaczone na środki trwałe w budowie	-40	-168
Zmiana stanu zapasów w przepływach pieniężnych	42 691	8 806

Grupa GRODNO posiada umowy faktoringu odwrotnego z instytucjami finansowymi: Credit Agricole Bank Polska S.A i PKO Faktoring, na mocy których faktor dokonuje zapłaty zobowiązań handlowych Grupy wobec dostawców. W wyniku tej transakcji zobowiązania wobec dostawców zostają przekształcone w zobowiązania finansowe wobec faktora. Transakcja nie obejmuje przeniesienia ryzyka związanego z towarami ani dodatkowych korzyści poza wydłużeniem terminu płatności. Grupa GRODNO nie ponosi dodatkowych kosztów poza ustalonymi odsetkami i prowizją dla faktora.

Zobowiązania wynikające z faktoringu odwrotnego zostały zaklasyfikowane jako inne zobowiązania finansowe. Na dzień bilansowy kwota tych zobowiązań wynosiła 35 628 tys. PLN i została ujęta w pozycji „Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe” w bilansie jednostki.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 24 – Instrumenty finansowe

Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 marca 2025 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O),

instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP),

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),

instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

31.03.2025


Opis	AZK	AWGW-W	AWGW-O	IKWGP	AFWGP	IZ	Poza MSSF9	Razem
Aktywa finansowe
Aktywa trwałe
Należności	871	0	0	0	0	0	0	871
Pożyczki długoterminowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	467	0	0	0	0	0	0	467
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	189 723	0	0	0	0	0	0	189 723
Pożyczki krótkoterminowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 234	0	0	0	0	0	0	2 234
Pozostałe odsetki	343	0	0	0	0	0	0	343
Razem	193 638	0	0	0	0	0	0	193 638

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

31.03.2024


Opis	AZK	AWGW-W	AWGW-O	IKWGP	AFWGP	IZ	Poza MSSF9	Razem
Aktywa finansowe
Aktywa trwałe
Należności	986	0	0	0	0	0	0	986
Pożyczki długoterminowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	481	0	0	0	0	0	0	481
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	176 453	0	0	0	0	0	0	176 453
Pożyczki krótkoterminowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 986	0	0	0	0	0	0	3 986
Pozostałe odsetki	92	0	0	0	0	0	0	92
Razem	181 998	0	0	0	0	0	0	181 998

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 marca 2025 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),

zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),

zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),

umowy gwarancji finansowych (UGF),

warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),

instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

31.03.2025


Opis	ZZK	ZWGW-W	ZWGW-O	UGF	WZP	IZ	Poza MSSF9	Razem
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	16 941	0	0	0	0	0	0	16 941
Leasing	2 424	0	0	0	0	0	0	2 424
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	662	0	0	0	0	0	0	662
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	227 376	0	0	0	0	0	0	227 376
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	51 091	0	0	0	0	0	0	51 091
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Leasing	4 531	0	0	0	0	0	0	4 531
Faktoring	35 628	0	0	0	0	0	0	35 628
Odsetki od kredytu	5 724	0	0	0	0	0	0	5 724
Odsetki leasingowe	715	0	0	0	0	0	0	715
Odsetki faktoringowe	3 037	0	0	0	0	0	0	3 037
Razem	348 129	0	0	0	0	0	0	348 129

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

31.03.2024


Opis	ZZK	ZWGW-W	ZWGW-O	UGF	WZP	IZ	Poza MSSF9	Razem
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	22 335	0	0	0	0	0	0	22 335
Leasing	5 791	0	0	0	0	0	0	5 791
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	647	0	0	0	0	0	0	647
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	220 586	0	0	0	0	0	0	220 586
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	55 233	0	0	0	0	0	0	55 233
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Leasing	5 796	0	0	0	0	0	0	5 796
Faktoring	36 950	0	0	0	0	0	0	36 950
Odsetki od kredytu	6 677	0	0	0	0	0	0	6 677
Odsetki leasingowe	1 106	0	0	0	0	0	0	1 106
Odsetki faktoringowe	1 771	0	0	0	0	0	0	1 771
Razem	356 892	0	0	0	0	0	0	356 892

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą kredyty bankowe, faktoring, pożyczki, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa GRODNO posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Grupa GRODNO w bieżącym okresie sprawozdawczym nie dokonała przeklasyfikowania jakichkolwiek aktywów finansowych zgodnie z paragrafem 4.4.1 MSSF 9.

Nota 25 - Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Obciążenie ryzykiem stopy procentowej

Ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych wiąże się przede wszystkim ze zobowiązaniami z tytułu kredytów oraz środkami pieniężnymi ich ekwiwalentami.

W latach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz danymi porównywalnymi Grupa posiada umowy o kredyt obrotowy i inwestycyjny oparty na zmiennej stopie WIBOR plus marża banku. Kredyty zostały zaciągnięte w PLN, na finansowanie działalności bieżącej i inwestycyjnej.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa posiada zobowiązania leasingowe oraz faktoringowe oprocentowane w stosunku rocznym według zmiennej stopy procentowej.

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Grupa na bieżąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, mającymi bezpośredni wpływ na rynek stóp procentowych w kraju.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Analiza wrażliwości – wzrost stóp procentowych o 1%

31.03.2025


Ryzyko stóp procentowych - analiza wrażliwości na dzień bilansowy	Kapitał własny	Wynik finansowy
Wzrost o 1,0%	-1 106	-1 106

31.03.2024


Ryzyko stóp procentowych - analiza wrażliwości na dzień bilansowy	Kapitał własny	Wynik finansowy
Wzrost o 1,0%	-1 261	-1 261

Obciążenie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Grupę na straty finansowe. Grupa stara się stosować zasadę, w myśl której dokonuje transakcji z kontrahentami, o których posiada informacje, iż są to podmioty o sprawdzonej wiarygodności kredytowej.

Grupa stara się ograniczyć ryzyko kredytowe poprzez zawieranie transakcji z podmiotami o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wstępną weryfikacją oraz ubezpieczając znaczną część swoich wierzytelności. Ponadto poprzez bieżące monitorowanie stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalności nie jest znaczące.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane z podziałem na należności niespłacone w okresie

31.03.2025


Opis	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	powyżej 6 miesięcy do 1 roku	Powyżej 1 roku	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto)	15 917	4 815	1 136	1 147	9 238	32 253
odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	0	0	906	898	6 084	7 888
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (netto)	15 917	4 815	230	249	3 154	24 365

31.03.2024


Opis	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	powyżej 6 miesięcy do 1 roku	Powyżej 1 roku	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto)	14 401	2 839	876	375	9 124	27 616
odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	0	0	658	242	5 776	6 676
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (netto)	14 401	2 839	218	133	3 348	20 940

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Stan na początek okresu	6 676	6 144
Zwiększenia	1 471	1 838
Utworzenie odpisów	1 471	1 838
Zmniejszenia	259	1 306
Wykorzystanie odpisów	259	1 306
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
Stan na koniec okresu	7 888	6 676

Grupa ubezpiecza należności, jak również dochodzi należności przeterminowanych poprzez własny dział windykacji. Wszystkie należności sporne Grupy na dzień bilansowy przeterminowane powyżej 90 dni zostały objęte odpisami aktualizującymi. Odpisy na należności tworzone są statystycznie na podstawie historycznych doświadczeń, co do realnej nieściągalności długów, jak również indywidulanej oceny ryzyka dla poszczególnych kontrahentów z uwzględnieniem przypisanych do nich limitów ubezpieczenia należności.

Na dzień bilansowy odpis na należności został pomniejszony o zabezpieczenia na nieruchomościach.

Obciążenie ryzykiem walutowym

Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa)


Opis	31.03.2025	31.03.2024
W walucie polskiej (PLN)	22 804	31 008
W walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN)	392	543
Pozostałe waluty w tys. PLN	0	0
Zobowiązania długoterminowe razem	23 196	31 551

Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, rozliczając należności i zobowiązania w polskich złotych, lecz część oferowanego asortymentu wytwarzana jest przez zagranicznych producentów, którzy rozliczają się ze swoimi odbiorcami w walutach obcych (głównie USD i EUR). W związku z powyższym, nawet w przypadku, gdy Grupa nie rozlicza się bezpośrednio z producentami zagranicznymi, lecz za pośrednictwem lokalnych dostawców, to zmiany kursowe mogą mieć znaczący wpływ na cenę zamawianych towarów i w efekcie wpływać na realizowane marże. Deprecjacja złotego względem dolara lub euro negatywnie wpłynie na prezentowane wyniki finansowe. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

Analiza wrażliwości –wzrost/spadek kursów o 10%


	31.03.2025		31.03.2025		31.03.2025
	Bieżące		Wzrost kursu o 10%		Spadek kursu o 10%
	Aktywa	Pasywa	Aktywa	Pasywa	Aktywa	Pasywa
Waluta EUR	9 726	30 456	10 699	33 502	8 753	27 410
Waluta USD	31	0	34	0	28	0

Powyższe dane prezentują analizę wrażliwości wpływu zmiany kursu waluty na aktywa i pasywa. W zależności od wzrostu lub spadku kursu waluty o 10% spowoduje to zmianę wyniku o 2 070 tys. PLN.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Obciążenie ryzykiem związanym z płynnością

W celu utrzymania bezpiecznego poziomu płynności, spółki z Grupy na bieżąco analizują strukturę oraz terminy zapadalności zobowiązań, wskaźniki płynności i zadłużenia. W oparciu o przeprowadzone analizy, podejmowane są odpowiednie działania, mające na celu zabezpieczenia dostępności środków, w oparciu o posiadane własne zasoby finansowe lub z wykorzystaniem zewnętrznych źródeł finansowania w tym m.in. kredytów bankowych, faktoringu, leasingu.

Zobowiązania długoterminowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Powyżej 1 roku do 3 lat	15 204	21 428
Powyżej 3 do 5 lat	4 263	4 263
Powyżej 5 lat	3 729	5 861
Zobowiązania długoterminowe razem	23 196	31 551

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług - analiza wymagalności


Opis	31.03.2025	31.03.2024
do 1 miesiąca	81 877	76 685
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	130 730	129 366
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	225	24 074
powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0	172
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem	212 832	230 297

Nota 26 - Koszt zapasów przeznaczonych na wytworzenie środków trwałych i środków trwałych w budowie


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Środki trwałe	229	474
Grunty, budynki i budowle	14	7
Maszyny i urządzenia	171	441
Inne środki trwałe	44	26
Środki trwałe w budowie	40	168
Razem	269	641

Nota 27 – Stan zatrudnienia na dzień 31.03.2025


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Pracownicy fizyczni	115	195
Pracownicy umysłowi	560	549
Razem	675	744

Nota 28 - Planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska

W okresie sprawozdawczym, do dnia podpisania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Grupa GRODNO poniosła nakłady związane m. in. z rozbudową budynku w Kobyłce, adaptacją lokalu w Łomiankach, zakupem dwóch zautomatyzowanych linii sortujących w CD Małopole oraz wdrożeniem systemu informatycznego TMS do obsługi CD Małopole.

Największą inwestycją była budowa instalacji tryskaczowej w CD Małopole 2.932 tys. oraz adaptacja lokali w budynku Dobra 26 w kwocie 660 tys.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Łączna wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych (bez uwzględnienia nakładów leasingowych) w okresie sprawozdawczym wyniosła 8,6 mln PLN.

W kolejnym roku obrotowym planowane są nadkłady na rozbudowę infrastruktury informatycznej, w tym modernizację i wymianę sprzętu IT oraz rozbudowę oddziałów. Na bieżąco Grupa będzie kontynuować wymianę przestarzałej floty samochodowej.

Nota 29 - Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz porównywalnymi danymi finansowymi Grupa GRODNO nie zawarła z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

Nota 30 – Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących


Członek Zarządu	Na koniec okresu sprawozdawczego	Na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
Andrzej Jurczak	1 059	1 512
Jarosław Jurczak	0	0
Monika Jurczak	90	989
Marcin Gardas	517	530


Członek Rady Nadzorczej	Na koniec okresu sprawozdawczego	Na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
Tomasz Filipowski	54	57
Szczepan Czyczerski	0	30
Romuald Wojtkowiak	111	101
Beata Pniewska-Prokop	63	73
Rafał Skowroński	61	28
Julita Szukała	41	66
Arkadiusz Mastalerek	6	0

Nota 31 – Umowy zobowiązujące (osoby zarządzające/nadzorujące)

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz porównywalnymi danymi finansowymi Grupa GRODNO nie zawierała innych poza opisanymi powyżej z Członkami Zarządu, Rady Nadzorczej lub innymi jednostkami powiązanymi umów o charakterze zobowiązującym.

Nota 32 - Informacja o dacie zawarcia przez Spółkę umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa

Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2025 roku została zawarta w dniu 7 listopada 2023 roku na okres dwóch lat.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Nota 33 - Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy

Wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Grodno za rok 2024/25 wyniosło 24 tys. PLN netto, a za przegląd półroczny skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2024/25 wyniosło 15 tys. PLN netto.

Nota 34 – Zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły żadne zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu finansowym Spółki za okres obrotowy zakończony 31 marca 2025 roku.

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD 1 KWIETNIA 2024 ROKU DO 31 MARCA 2025 ROKU

1. FORMAT ORAZ ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Skonsolidowanesprawozdanie finansowe Grupy GRODNO zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd jednostki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez którąkolwiek ze Spółek w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalności.

PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Składa się ono z:

skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,

wybranych not objaśniających,

informacji dodatkowych.

2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI i METODY OBLICZENIOWE

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MRS/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („UE”).

MSR/MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). W punkcie 2.3 ujęto jednolity opis zasad rachunkowości.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

2.2. ZMIANY STANDARDÓW I INTERPRETACJI

ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI OBOWIĄZUJĄCE I ZASTOSOWANE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ GRODNO PO RAZ PIERWSZY W NINIEJSZYM SPRAWOZADNIU FINANSOWYM

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają po raz pierwszy zastosowanie w 2024 roku i nie maja znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki:

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego, zatwierdzone w UE w dniu 20 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później);

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później);

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Zobowiązania długoterminowe z kowenantami, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później);

Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”: Umowy finansowania dostawców, zatwierdzone w UE w dniu 15 maja 2024 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).

Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”: Brak wymienialności walut, zatwierdzone w UE w dniu 12 listopada 2024 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie zostały przyjęte do realizacji

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa GRODNO nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

Poprawki do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (zmiany do MSSF 9 i MSSF 7) (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później);

MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie w sprawozdaniach finansowych” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później;

MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnianie informacji” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później;

Coroczne poprawki do standardów MSSF ( vol. 11, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później), obejmujące zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe; ujawnianie informacji”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe; ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”: metoda kosztowa;

Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od sił natury (zmiany do MSSF 9 i MSSF 7) (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później).

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów. W ocenie Grupy powyższe standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie.

2.3 SZCZEGÓŁOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE- ZASADY KONSOLIDACJI

Za jednostki zależne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym uznaje się te jednostki

w odniesieniu do których Grupa posiada władzę nad daną jednostką, podlega ekspozycji

na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania

w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Wartość bilansowa inwestycji w danej jednostce zależnej podlega wyłączeniu w korespondencji

z kapitałem własnym danej jednostki gospodarczej.

Jako wartość firmy ujmuje się nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty za przejęcie, kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego do jednostki przejmującej przed uzyskaniem kontroli nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przejętej jednostki zależnej. W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Zapłatę za przejęcie wycenia się w wartości godziwej stanowiącej sumę wartości godziwych przekazanych aktywów, zaciągniętych zobowiązań, wyemitowanych udziałów na dzień przejęcia.

Koszty związane z przejęciem ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Możliwe

do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania wycenia się na dzień przejęcia według wartości godziwej.

Rozrachunki, przychody, koszty oraz niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, a powstałe

na transakcjach pomiędzy spółkami z Grupy podlegają wyłączeniu. Wyłączeniu podlegają również straty, jeśli transakcja taka nie daje dowodów na utratę wartości danego aktywa.

W transakcjach z udziałowcami niesprawującymi kontroli, udziałowcy Ci traktowani są jako udziałowcy zewnętrzni, wszelkie nabycia wpływają na kapitał skonsolidowany, a zbycia odnoszone są w wynik lub na kapitał, jeśli nie stanowią utraty kontroli.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy Kapitałowej, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:

•z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,

•istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,

•składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,

•znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,

•zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,

•istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady niespełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w dacie ich poniesienia, w pozycji kosztów ogólnego zarządu.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:

•Licencje na oprogramowanie od 2 do 10 lat,

•Prawa majątkowe od 2 do 5 lat.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Wartość firmy

Wartość firmy powstaje jako wynik przejęcia jednostek gospodarczych. Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości sumy:

przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3, który wymaga wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia,

kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz

w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek”.

Jeżeli suma przekazanej zapłaty, rozpoznanych udziałów niekontrolujących i poprzednio posiadanego udziału wycenianego w wartości godziwej jest mniejsza niż wartość godziwa aktywów netto przejmowanej jednostki zależnej, w przypadku okazyjnego nabycia, różnica jest ujmowana bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy nie nastąpiły przesłanki utraty wartości pozycji wartości niematerialnych w tym wartości firmy zgodnie z MSR 36. W tym celu porównuje się wartość bilansową składnika wartości niematerialnych z jego wartością odzyskiwalną. MSR 36 definiuje wartość odzyskiwalną jako wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Gdy wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, to nastąpiła utrata wartości tego składnika aktywów. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.

ZAPASY

Spółki Grupy na koniec roku obrotowego dokonują odpisu aktualizującego zapasy zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny. Zapas wyceniany jest w niższej z dwóch wartości: kosztu nabycia lub wytworzenia oraz możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Spółki dokonują odpisu aktualizującego, gdy przewidywana możliwa do realizacji cena spadła poniżej kosztu lub zapasy zalegają i nie ma pewności co do ich sprzedaży – w tym przypadku Spółki opierają kalkulację na wiekowaniu zapasów.

Odpisy mogą być odwracane, jeśli przyczyny ich dokonania przestaną istnieć. Wycena zapasów nie obejmuje kosztów magazynowania i kosztów ogólnych administracyjnych.

Spółki otrzymują od dostawców rabaty oraz upusty uzależnione m.in. od wielkości zakupów nazywane bonusami.

Na koniec każdego kwartału, w którym spółki z Grupy otrzymały ww. kwoty, zarachowały je w celu zachowania współmierności kosztów z przychodami.

Bonusy z tytułu zrealizowanych umownych wartości zakupów wykazane są jako korekta wartości sprzedanych towarów i korekta wartości zapasów towarów handlowych.

KOMPONENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zamiany wartości jest nieznaczne, a także środki pieniężne w drodze.

Środki pieniężne podlegające ograniczeniom, takie jak depozyty zabezpieczające, środki zastrzeżone umowami kredytowymi lub środki przeznaczone na określone cele. W przypadku istotnych ograniczeń, jednostka ujawnia charakter i wartość tych środków oraz okres obowiązywania ograniczeń.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które Grupa zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na usługi związane z wytworzeniem środków trwałych. Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Grupy Kapitałowej.

Amortyzacja środków trwałych w tym komponentów odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:

•Budynki i budowleod 9 do 40 lat (stawka amortyzacji 2,5% 4,5%)

•Maszyny i urządzeniaod 3 do 14 lat

•Środki transportuod 2,5 do 10 lat

•Pozostałe środki trwałeod 2 do 25 lat

Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług, jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości kosztu historycznego, pomniejszonego w kolejnych okresach o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Wydatki ponoszone na bieżącą konserwację i naprawy środków trwałych ujmowane są jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Dotyczy to w szczególności kosztów związanych z utrzymaniem sprawności technicznej, przeglądami okresowymi, wymianą części eksploatacyjnych oraz innymi działaniami niepowodującymi zwiększenia wartości użytkowej środka trwałego.

INSTRUMENTY FINANSOWE

Aktywa finansowe

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa Kapitałowa klasyfikuje z podziałem na:

aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz

instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa Kapitałowadokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie Kapitałowejw zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki oraz nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik:

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, kiedy spełnione są oba poniższe warunki:

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii zalicza się aktywa finansowe wyznaczone w początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające wykazywane są w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej:

kredyty, pożyczki, leasing, inne instrumenty dłużne,

zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz

pochodne instrumenty finansowe.

Na dzień nabycia Grupa Kapitałowawycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub zobowiązań wyznaczonych, jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dotyczącego ich dyskonta.

Zyski i straty z wyceny poszczególnych zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające Grupa Kapitałowa wycenia w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w pozostałych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się w wyniku finansowym.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

W momencie, gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów.

GWARANCJE FINANSOWE

Zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” umowy, których celem jest rekompensowanie innym podmiotom strat powstałych na skutek niedokonania płatności przez dłużników są rozpoznawane jako umowy gwarancji finansowej, zalicza się do nich m.in. umowy: poręczeń, gwarancji, akredytyw.

Umowy gwarancji finansowej są na moment początkowy ujmowane w wartości godziwej jako zobowiązania finansowe zgodnie z MSSF 9.

UTRATA WARTOŚCI

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Dla celów przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodek wypracowujący środki pieniężne ustala się każdorazowo. Na najwyższym poziomie w Grupie Kapitałowej ośrodkiem odpowiedzialności jest Jednostka Dominująca, z kolei ośrodki odpowiedzialności na najniższym poziomie w Grupie Kapitałowej są wybrane aktywa w ramach spółek.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Grupa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności. Zgodnie z MSSF 9 z uwagi na ubezpieczenie należności Grupa nie szacuje odpisu w oparciu o straty kredytowe.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to może być przypisane do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu.

LEASING

Zgodnie z MSSF 16 leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę.

W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.

Zgodnie z definicją z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Grupa określa okres leasingu jako nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów, wraz z:

- okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa,

- okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.

Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, Grupa stosuje definicję umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara. Pojęcie kary obejmuje wszelkiego rodzaju „niekorzyści" o charakterze ekonomicznym, tworzące bariery wyjścia z umowy.

Jeżeli tylko leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu, prawo to uznaje się za opcję wypowiedzenia leasingu przysługującą leasingobiorcy, którą jednostka uwzględnia przy określaniu okresu leasingu. Jeżeli tylko leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu, nieodwołalny okres leasingu obejmuje okres objęty opcją wypowiedzenia leasingu.

Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia (udostępnienia bazowego składnika aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę) i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy przez leasingodawcę.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa uwzględnia wszelkie istotne fakty i okoliczności, które tworzą zachętę ekonomiczną dla leasingobiorcy do skorzystania lub nieskorzystania z opcji przedłużenia leasingu, opcji nabycia bazowego składnika aktywów, bądź też nieskorzystania z opcji wypowiedzenia leasingu.

Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.

Grupa jako leasingobiorca stosuje zwolnienie w zakresie ujęcia, wyceny oraz prezentacji w odniesieniu do:

#61623 leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i które nie zawierają opcji kupna. Zwolnienie jest stosowane głównie do najmu powierzchni użytkowych.

Zgodnie z przyjętą strategią biznesową w przypadku najmu lokali użytkowych spółka Grupy co do zasady dąży do podpisywania umów najmu zwierających możliwość bezwarunkowego wypowiedzenia przez każdą ze stron takiej umowy w okresie maksymalnie 3 miesięcy, nawet jeśli taka umowa zawierana jest na czas określony.

#61623 leasingów w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego subleasingu.

TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych (PLN), która stanowi walutę funkcjonalną Grupy Kapitałowej.

Należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej.

Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:

różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych;

różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Kursy walut przyjęte do wyceny bilansowej, Grupa przyjęła zgodnie z tabelami NBP nr 064/A/NBP/2024 i 062/A/NBP/2025:


Kurs waluty	31.03.2025	31.03.2024
EUR	4,1839	4,3009
USD	3,8643	3,9886

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki Dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

DYWIDENDY

Dywidendy są ujmowane w momencie nabycia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Jednostki Dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Jednostki Dominującej.

REZERWY

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Grupa Kapitałowa może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy.

KOSZTY FINANSOWE

Koszty finansowe obejmują koszty operacji finansowych, a w szczególności:

koszty finansowania zewnętrznego w tym: odsetki, prowizje bankowe, różnice kursowe związane z pożyczkami i kredytami,

ujemne różnice kursowe - różnice kursowe powstające z tytułu rozliczania pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczania pozycji pieniężnych po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia.

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Grupy Kapitałowej.

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Są one zaliczane do długoterminowych pozycji aktywów i pasywów.

W Grupie przyjęto zasadę niekompensowania aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk przypadający na jedną akcję za okres sprawozdawczy ustalany jest jako iloraz zysku netto za dany okres przypisanego akcjonariuszom i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Grupa prezentuje bilans sporządzony dodatkowo na początek okresu porównawczego.

Przepływy pieniężne

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Przepływy pieniężne klasyfikowane są jako wynikające z działalności operacyjnej, inwestycyjnej lub finansowej zgodnie z definicjami zawartymi w MSR 7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie, środki na rachunkach bankowych oraz krótkoterminowe lokaty o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy.

UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, z wyjątkiem podatku akcyzowego.

Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

 przeniesienia z Grupy Kapitałowej na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;

 scedowania przez Grupę Kapitałową funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;

 możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;

 wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;

 możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

Świadczenie usług

Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji danej umowy.

Jeżeli efekt umowy o świadczenie usług można wiarygodnie oszacować, przychody i koszty ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji umowy na dzień bilansowy. Wszelkie zmiany w zakresie prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu, w jakim zostały one uzgodnione z klientem.

W przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować, przychody z tytułu umowy ujmuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte. Koszty związane z umową ujmuje się jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione.

Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Przychody ze sprzedaży z tytułu umów z klientami

W momencie zawarcia umowy Grupa ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria takie jak:

- strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonywania swoich obowiązków;

- jest możliwość zidentyfikowania prawa każdej ze stron;

- Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności;

- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki);

-jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało.

Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

Dotacje

Dotacje są ujawniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że Grupa Kapitałowa spełnia warunki związane z ich przyznaniem i będą otrzymane, w pasywach w pozycji Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług- Dotacje. Dotacje w pasywach dzielimy na długoterminowe i krótkoterminowe zgodnie z okresem w jakim odnoszone będę w pozostałe przychody.

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Grupa Kapitałowa uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR 19, rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w grupie zobowiązań długo- lub krótkoterminowych, w pozycji „Rezerwy na zobowiązania emerytalne”.

Świadczenia emerytalne

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Założenia wykorzystywane przy ustalaniu rezerwy oraz kosztów z tytułu świadczeń pracowniczych zawierają założenia dotyczące stóp dyskonta.

ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

a. możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy Kapitałowej; lub

b. obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, ponieważ:

nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub

kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy Kapitałowej.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

WARTOŚĆ GODZIWA

Grupa dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

- ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań;

- dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres;

- dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

W raportowanym okresie Grupa Kapitałowa prowadziła działalność operacyjną w pięciu głównych segmentach operacyjnych, opartych na geograficznym podziale terenu Rzeczpospolitej jako przestrzeni handlowej.

Każdy z segmentów działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej spełnia następujące warunki:

angażuje się w działalność gospodarczą, z której Grupa Kapitałowa uzyskuje przychody i ponosi koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki organizacyjnej);

wyniki działalności segmentów są wymierne i regularnie rozliczane przez Zarząd Grupy Kapitałowej, główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie Kapitałowej oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu;

dla każdego segmentu są oddzielne informacje finansowe, w których przychody i koszty odsetkowe nie są składnikami przypisanymi do segmentu geograficznego z uwagi na jednolity charakter działalności.

Podstawowy wzór podziału sprawozdawczości Grupy Kapitałowej oparty jest na segmentach geograficznych A, B, C, D, których lokalizacji Grupa Kapitałowa nie ujawnia z uwagi na objęcie tych informacji tajemnicą handlową.

3. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

SZACUNKI I KOREKTY

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF/MSR wymaga dokonania przez Zarząd Spółki Grupy Kapitałowej szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach.

Do występujących szacunków zalicza się:

stawki amortyzacyjne,

rezerwy,

odpisy aktualizujące,

zobowiązania warunkowe,

testy na utratę wartości,

aktywa na podatek odroczony.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Grupy Kapitałowej na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________


Opis	Stan na początek okresu	zwiększenia	zmniejszenia	różnice kursowe z przeliczenia	Razem
Odpisy aktualizujące wartość aktywów
odpisy aktualizujące zapasy	1 874	13 465	0	0	15 339
odpisy aktualizujące wartość należności	6 676	1 471	259	0	7 888
aktywa na podatek odroczony	2 609	4 102	-3	0	6 709
rezerwa na podatek odroczony	2 230	456	0	0	2 686
rezerwa na świadczenia pracownicze	2 120	0	-75	0	2 045
pozostałe rezerwy	18	11	0	0	29

Realizacja zaprezentowanego aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie 2 914 tys. stanowiącego 43% całości aktywa na podatek odroczony, w całości lub w części uzależniona jest od realizacji czynników zewnętrznych (w tym makroekonomicznych), które obarczone są niepewnością. Zarząd grupy GRODNO uznał, że nie istnieje istotna niepewność co do pełnej realizacji tego aktywa w przyszłych okresach sprawozdawczych.

4.WYPŁATA DYWIDENDY


Opis	31.03.2025	31.03.2024
Zysk (strata) netto z lat ubiegłych (w tys. PLN)	6 210	22 320
zwiększenie kapitału zapasowego	6 210	22 320
zwiększenie kapitału rezerwowego	0	0
wypłata dywidendy	0	0
dywidenda na jedną akcję	0	0
Zwykłą	0	0
Uprzywilejowaną	0	0
Pokrycie straty	0	0


Dywidendy:	rok bieżący	rok poprzedni
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję	0	0
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji	0	0
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję	0	0

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

5. SEGMENTY

Dane finansowe wg segmentów geograficznych wg stanu na dzień 31 marca 2025 roku


Opis	Region A	Region B	Region C	Region D	Region E	Składniki nieprzypisane	Razem
Aktywa trwałe	72 937	14 770	2 439	15 614	2 547	42 685	150 992
Aktywa obrotowe	197 019	36 420	38 677	38 302	16 661	-7 602	319 477
Pasywa segmentu	180 334	7 730	11 179	8 805	5 038	257 381	470 469
Przychody segmentu	496 442	178 016	176 189	183 725	119 484	16 372	1 170 228
Koszty segmentu	487 753	167 634	165 446	169 061	110 133	96 644	1 196 671
w tym amortyzacja	4 112	889	708	878	254	3 660	10 501
Wynik finansowy	8 690	10 381	10 743	14 663	9 351	-80 273	-26 443

Dane finansowe wg segmentów geograficznych wg stanu na dzień 31 marca 2024 roku


Opis	Region A	Region B	Region C	Region D	Region E	Składniki nieprzypisane	Razem
Aktywa trwałe	75 563	17 659	4 997	16 536	2 827	32 984	150 565
Aktywa obrotowe	219 267	33 845	44 405	37 404	17 721	-1 724	350 919
Pasywa segmentu	-177 001	- 6 981	- 7 607	-11 035	-5 146	709 254	501 484
Przychody segmentu	479 463	184 599	174 526	193 752	134 946	26 033	1 193 320
Koszty segmentu	476 868	167 759	159 411	172 586	123 059	83 653	1 183 335
w tym amortyzacja	4 104	922	627	877	229	3 320	10 080
Wynik finansowy	2 595	16 841	15 115	21 166	11 887	-57 619	9 985

6. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej GRODNO nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje z podmiotami powiązanymi ewidencjonowane są w księgach na odrębnych kontach księgowych. Grupa sporządza dokumentacje cen transferowych zgodnie z art. 11k ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. W sprawozdaniu Grupy Grodno za okres od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 roku transakcje wzajemne podmiotów powiązanych objętych konsolidacją pełną zostały wyeliminowane. W tabelach poniżej zaprezentowano wartości netto transakcji Jednostki Dominującej z pozostałymi podmiotami w Grupie.

Transakcje pomiędzy podmiotami wyłączone ze sprawozdania, objętymi konsolidacją pełną przedstawia tabela poniżej.

Z tytułu zawartych transakcji wzajemne obroty oraz nierozliczone salda wzajemnych należności i zobowiązań pomiędzy podmiotami powiązanymi wyniosły (dane w tys. PLN):

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________

Za okres od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2025 roku


Opis	Sprzedaż	Zakup	Pożyczki wypłacone w okresie	Pożyczki otrzymane w okresie	Saldo należności na dzień bilansowy	Saldo zobowiązań na dzień bilansowy
Podmioty powiązane:
Podmioty powiązane objęte konsolidacją:
GRODNO	1 783	958	1 875	0	4 491	405
INEGRO	958	229	0	930	405	2 946
GRODNO ADRIA	0	1 554	0	945	0	5 481
Podmioty powiązane poza konsolidacją:
RGB	9 766	384	0	0	741	17
Podmioty powiązane poza konsolidacją, kluczowy personel
Andrzej Jurczak	1 758	51	0	0	18	44
Jarosław Jurczak	783	56	0	0	14	45
Monika Jurczak	0	60	0	0	0	0

*Spółka powiązana osobowo

W badanym okresie w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi: 49% stanowiły towary, 31% usługi, 17% inne a 4% środki trwałe.

Za okres od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2024 roku


Opis	Sprzedaż	Zakup	Pożyczki wypłacone w okresie	Pożyczki otrzymane w okresie	Saldo należności na dzień bilansowy	Saldo zobowiązań na dzień bilansowy
Podmioty powiązane:
Podmioty powiązane objęte konsolidacją:
GRODNO	1 292	844	3 945	0	5 165	84
INEGRO	844	74	0	2 010	84	2 015
GRODNO ADRIA	0	1 218	0	1 935	0	3 150
Podmioty powiązane poza konsolidacją:
RGB	10 168	648	0	0	0	385
Podmioty powiązane poza konsolidacją, kluczowy personel
Andrzej Jurczak	1 110	15	0	0	8	2
Jarosław Jurczak	729	43	0	0	16	3
Monika Jurczak		16				3

*Spółka powiązana osobowo

W okresie od 1 kwietnia 2023 do 31 marca 2024 w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi: 57% stanowiły towary, 40% usługi, 3% inne.

GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025

________________________________________________________


Andrzej Jurczak		Marcin Gardas
Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu
Aneta Piotrowska
Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Michałów Grabina, dnia 24 lipca 2025 r.