Zmiana danych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2024 r. i 31 grudnia 2024 r.

Zmiana danych w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym na dzień 1 stycznia 2024 r. i 31 grudnia 2024 r.

Zmiana danych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.

Do przychodów ze sprzedaży zalicza się w szczególności:

Przychody z umów z klientami z tytułu:

sprzedaży i odsprzedaży energii elektrycznej,

sprzedaży ciepła oraz dystrybucji energii cieplnej,

Rynku Mocy,

pozostałej sprzedaży.

Pozostałe przychody ze sprzedaży z tytułu:

rekompensat do sprzedaży ciepła,

wsparcia wysokosprawnej kogeneracji gazowej,

najmu nieruchomości.

Grupa ujmuje opisane poniżej przychody z umów z klientami z tytułu sprzedaży energii elektrycznej, sprzedaży ciepła oraz dystrybucji energii cieplnej oraz Rynku Mocy w miarę upływu czasu i jednocześnie korzysta z uproszczenia przewidzianego przez MSSF 15 dotyczącego ujmowania przychodów zgodnie z odpowiednimi rozliczeniami i fakturowaniem, ponieważ odzwierciedlają one stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na dany dzień sprawozdawczy.

Przychody z umów z klientami

Przychody ze sprzedaży i odsprzedaży energii elektrycznej

Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej ujmowane są na podstawie zawartych umów ramowych oraz porozumień transakcyjnych dotyczących sprzedaży energii elektrycznej, w tym transakcji zawieranych na rynku SPOT oraz w ramach kontraktów terminowych. W ramach zawartych umów i porozumień transakcyjnych Grupa identyfikuje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia, polegające na dostarczaniu energii elektrycznej w sposób ciągły w uzgodnionych okresach rozliczeniowych. Odbiorca otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Grupy, w miarę wykonywania przez Grupę tego świadczenia, co oznacza, że zobowiązanie jest realizowane w miarę upływu czasu. Cena transakcyjna - ustalona jako iloczyn zakontraktowanej ceny jednostkowej i faktycznie zrealizowanego wolumenu - alokowana jest na jedno zidentyfikowane zobowiązanie do wykonania świadczenia.

Odsprzedaż energii elektrycznej realizowana przez Grupę ma charakter incydentalny i wynika z konieczności zbilansowania portfela produkcyjnego, w szczególności w sytuacjach awarii, postojów planowych lub nieplanowanych.

Przychody ze sprzedaży ciepła oraz dystrybucji energii cieplnej

Przychody ze sprzedaży ciepła i dystrybucji energii cieplnej są wyceniane według aktualnie obowiązujących cen ciepła i stawek taryfowych, podlegających zatwierdzeniu przez Prezesa URE. Ceny ciepła dotyczą zamówionej mocy cieplnej, sprzedanej energii cieplnej i nośnika ciepła, przesyłu stałego i przesyłu zmiennego. Sprzedaż ciepła w ujęciu ilościowym pochodzi z przeprowadzonych odczytów pomiarowo-rozliczeniowych. Odczyty są dokonywane we wskazanych dniach roboczych każdego miesiąca kalendarzowego. Zamówiona moc cieplna, sprzedana energia cieplna, nośnik ciepła oraz przesył stały i zmienny są ze sobą nierozerwalnie powiązane technologicznie i ekonomicznie, w związku z czym Grupa identyfikuje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia, polegające na zapewnieniu i dostarczaniu ciepła wraz z jego dystrybucją w sposób ciągły, rozliczane łącznie w oparciu o taryfę zatwierdzoną przez Prezesa URE. Odbiorca otrzymuje i czerpie korzyści

płynące ze świadczenia Grupy, w miarę wykonywania przez Grupę tego świadczenia, co oznacza, że zobowiązanie jest realizowane w miarę upływu czasu. Cena transakcyjna - ustalona jako iloczyn taryfowych stawek za zamówioną moc cieplną, sprzedaną energię cieplną, nośnik ciepła oraz przesył stały i zmiennie i odpowiednich wolumenów - alokowana jest na jedno zidentyfikowane zobowiązanie do wykonania świadczenia.

Przychody z Rynku Mocy

Rynek Mocy wprowadzono w Polsce na podstawie przyjętej przez Sejm w dniu 8 grudnia 2017 r. Ustawy o rynku mocy. Na mocy Ustawy Dostawcy mocy mogą w aukcjach mocy zaoferować Operatorowi (PSE S.A.) obowiązek mocowy na określony okres dostaw. Obowiązkiem mocowym nazywa się zobowiązanie Dostawcy mocy do pozostawania w okresie dostaw w gotowości do dostarczania określonej mocy elektrycznej do systemu przez jednostkę rynku mocy oraz do dostawy określonej mocy elektrycznej do systemu w okresach zagrożenia. Zgodnie z art. 90 ust. 3 Ustawy pierwszym okresem dostaw był rok 2021.

Przychody z Rynku Mocy ujmowane są na podstawie zawartych umów mocowych, których przedmiotem jest pozostawanie jednostek wytwórczych w gotowości do dostarczenia określonej mocy elektrycznej do systemu elektroenergetycznego w okresach dostaw.

Uczestnikiem Rynku Mocy (URM) jest PGE S.A., która zawiera umowy mocowe z PSE (Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A., spółka w 100% będąca własnością Skarbu Państwa) oraz pełni rolę podmiotu rozliczającego w ramach Grupy Kapitałowej PGE S.A. Rozliczenia pomiędzy URM a spółkami Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. odbywają się na podstawie Umowy o Zarządzanie Rynkiem Mocy.

W ramach zawartych umów mocowych Grupa identyfikuje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia, polegające na utrzymywaniu gotowości jednostek wytwórczych do dostarczenia zakontraktowanej mocy w okresach dostaw. PSE S.A. otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Grupy w miarę wykonywania przez Grupę tego świadczenia. Wynagrodzenie z rynku mocy, ustalone w drodze aukcji i przysługujące proporcjonalnie do zakontraktowanej mocy oraz okresu jej udostępniania, alokowane jest w całości do jednego zidentyfikowanego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Na podstawie miesięcznych raportów rozliczeniowych PGE S.A. wystawia faktury na rzecz PSE, a następnie - zgodnie z obowiązującą Umową o Zarządzanie Rynkiem Mocy - wystawiane są miesięczne noty obciążeniowe stanowiące podstawę rozliczeń pomiędzy PGE S.A. a spółkami Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.

Pozostałe przychody ze sprzedaży

Przychody z tytułu rozpoznanych rekompensat

Do 30 czerwca 2025 r. obowiązywała Ustawa o szczególnych rozwiązaniach w zakresie niektórych źródeł ciepła w związku z sytuacją na rynku paliw, która obejmowała ochroną ciepła wrażliwych klientów ciepła (spółdzielnie mieszkaniowe, obiekty użyteczności publicznej) i ustanowiła preferencyjną cenę ciepła dla tych klientów. Różnicę pomiędzy ceną ciepłą z taryfy a preferencyjną ceną dla klienta była pokrywana przez Zarządcę Rozliczeń. Mechanizm ten został szczegółowo opisany w rozdziale III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 39.

Przychody z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji gazowej

Przychody z tytułu wsparcia wysokoprawnej kogeneracji gazowej ujmowane są wyłącznie przez Jednostkę Dominującą w oparciu o ilość energii elektrycznej wyprodukowanej w wysokosprawnej kogeneracji oraz obowiązującą stawkę premii. Wysokość należnej premii ustalana jest jako iloczyn stawki premii oraz ilości energii elektrycznej wytworzonej w procesie kogeneracji w danym okresie rozliczeniowym.

Jednostka Dominująca sporządza miesięczne wyliczenia produkcji energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji i na ich podstawie składa wnioski do operatora rozliczeń (Zarządca Rozliczeń S.A.) o wypłatę należnej premii za dany okres. Na dzień bilansowy ujmuje szacunek przychód z tytułu premii kogeneracyjnej w oparciu o zatwierdzone wyliczenia produkcji energii oraz obowiązującą stawkę premii na podstawie wniosku składanego do operatora rozliczeń. Operator rozliczeń, po weryfikacji wniosku, wypłaca należną kwotę premii kogeneracyjnej w terminie 30 dni od dnia jego otrzymania.

Przychody z tytułu najmu nieruchomości

Przychody z tytułu najmu ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania umowy.

Wyższy poziom kosztów zużycia materiałów i energii (wzrost o 192 762 tys. zł) to efekt wzrostu kosztów zużycia gazu w KOGENERACJI S.A. oraz wzrostu kosztów zakupu gazu w PGE Zielona Góra S.A. z tytułu wzrostu ceny zakupu gazu w ramach nowej umowy gazowej zawartej na początku drugiego półrocza 2024 r.

Spadek kosztów w pozycji Podatki i opłaty o 95 800 tys. zł był spowodowany głównie:

niższym kosztem zakupu uprawnień do emisji CO₂ o 112 329 tys. zł, na skutek niższej ceny uprawnień o 25%, przy jednocześnie wyższym wolumenie niedoboru uprawnień, ze względu na wyższą produkcję,

zmniejszeniem kosztów na skutek końcowego rozliczenia odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny w 2024 r. przez PGE Zielona Góra S.A. oraz dodatkowej korekty z powyższego tytułu w 2025 r.

4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne