6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w 2024 roku

W 2024 r. nie miały miejsca żadne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.

Nie rzadziej niż na każdy dzień sprawozdawczy:

pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień),

pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji (kurs banku, z którego korzysta jednostka),

pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.

6. Zasady konsolidacji

a. Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

b. Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

a. Przychody z tytułu rekompensat KDT

Na podstawie ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (Dz. U. z 2007 r. nr 130, poz. 905) (ustawa o KDT) spółka zależna EC Zielona Góra S.A. ma prawo do środków na pokrycie kosztów osieroconych (tzw. rekompensat KDT).

Zgodnie z Ustawą o KDT EC Zielona Góra S.A. otrzymuje rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w formie zaliczek kwartalnych. Po upływie każdego roku dokonywana jest korekta roczna, a po upływie całego okresu, na który zawarta została umowa KDT (okres rozliczania KDT), dokonana będzie korekta końcowa.

Wysokość przychodów, kosztów oraz rozrachunków rozpoznawanych w danym roku z tytułu rekompensat KDT jest szacunkiem Zarządu. Szacunek ten jest ustalany w oparciu o interpretacje spółki w zakresie przepisów ustawy o KDT oraz spodziewane kwoty korekt rocznych i korekty końcowej, których wysokość jest określana w decyzjach Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Zmiany przyjętych interpretacji zapisów ustawy o KDT lub założeń mogą istotnie wpłynąć na wyniki szacunków i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników spółki.

Kwoty spodziewanych korekt rocznych oraz korekty końcowej ustalane są w oparciu o wypracowany model kalkulacji rekompensat KDT. Kluczowymi czynnikami modelu kalkulacji, które mają wpływ na rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym przychody, koszty i rozrachunki są ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz stopa procentowa wykorzystywana do dyskonta długoterminowego zobowiązania. Na potrzeby kalkulacji modelu przyjęto ścieżki cenowe, zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą, w oparciu o otrzymany raport przygotowany przez podmiot zewnętrzny – Agencję Rynku Energii S.A.

Zgodnie z art. 18.1 Ustawy o KDT ustawodawca definiuje stopę dyskonta dla j-tego okresu jako stopę aktualizacji równą rentowności pięcioletnich obligacji skarbowych emitowanych na najbliższy dzień poprzedzający dzień 30 czerwca danego roku „j”, według danych opublikowanych przez ministra właściwego do spraw finansów publicznych oraz Główny Urząd Statystyczny, powiększonej o różnicę pomiędzy stopą kredytu redyskontowego a stopą depozytową Narodowego Banku Polskiego obowiązującymi w dniu 30 czerwca danego roku „j”. Poprzez efektywną stopę dyskonta należy rozumieć uśrednioną, stałą dla całego okresu prognozy stopę. Na dzień 31 grudnia 2024 r. efektywna stopa dyskonta dla całego programu wynosi 4,49%.

W wyniku aktualizacji założeń przyjętych w modelu kalkulacji należnych rekompensat KDT oszacowano, że EC Zielona Góra S.A. po korekcie końcowej programu, dokona zwrotu wszystkich środków otrzymanych w ramach rekompensat KDT.

W przychodach z tytułu KDT Grupa rozpoznaje wartość odpowiadającą wartości przychodów finansowych przypadających na okres sprawozdawczy oraz zmianę szacunków. Wpływ na zmianę szacunków miała aktualizacja danych o rzeczywiste wykonanie w 2024 r.

Na dzień 31 grudnia 2024 r., zgodnie z zasadami księgowymi, rozpoznano część wyników programu przypadającą na bieżący okres sprawozdawczy.

Przychody z tytułu rekompensat KDT w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. wyniosły 14 465 tys. zł (od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.: 18 142 tys. zł).

Koszty finansowe z tytułu rekompensat KDT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. wyniosły 14 465 tys. zł(od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.: 18 142 tys. zł).

Wartość zobowiązania z tytułu rekompensat KDT na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. wyniosła 347 591 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 r.: 375 169 tys. zł).

W związku z zakończeniem z dniem 30 czerwca 2024 r. okresu korygowania kosztów osieroconych w ramach programu pomocy publicznej spółka zależna EC Zielona Góra S.A. zamknęła na dzień 30 czerwca 2024 r. okres pokrywania i korygowania kosztów osieroconych. Rozliczenie 2024 roku nastąpi po otrzymaniu decyzji Prezesa URE do dnia 31 lipca 2025 r. Wysokość korekty końcowej programu zostanie określona po otrzymaniu decyzji Prezesa URE do dnia 31 sierpnia 2025 r. Termin płatności za rozliczenie 2024 roku przypada na dzień 30 września 2025 r., natomiast termin płatności korekty końcowej przypada na dzień 31 grudnia 2025 r.

b. Koszty z tytułu rekompensaty gazowej

Na podstawie art. 46 ustawy o KDT Prezes Urzędu Regulacji Energetyki wydał decyzję o wysokości korekty rocznej kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym za rok 2022 w kwocie 34 878 tys. zł. Zgodnie z art. 44 ustawy KDT wysokość korekty rocznej kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym oblicza się jako iloczyn różnicy pomiędzy średniorocznym kosztem gazu ziemnego zakupionego w ramach obowiązku zapłaty za określą ilość, a średniorocznym kosztem węgla zużywanego na wytworzenie energii elektrycznej w jednostkach centralnie dysponowanych opalanych węglem i ilości energii elektrycznej możliwej do wyprodukowania przez wytwórcę w ramach obowiązku zapłaty za określoną ilość.

Według danych za rok 2022 średnioroczny koszt gazu ziemnego zakupionego przez spółkę zależną EC Zielona Góra S.A. był niższy od średniorocznego kosztu węgla zużywanego na wytworzenie energii elektrycznej w jednostkach centralnie dysponowanych. W oparciu o powyższe Prezes URE wydał decyzję o ujemnej kwocie korekty rocznej za rok 2022 oraz konieczności zapłaty środków na rachunek Zarządcy Rozliczeń S.A. W dniu 16 sierpnia 2023 r. spółka złożyła odwołanie od niniejszej decyzji. W dniu 28 września 2023 r. Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów (SOKiK) wydał postanowienie o wstrzymaniu wykonania decyzji Prezesa URE do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sprawy wszczętej odwołaniem. Na dzień 31 grudnia 2023 r., stosując podejście zgodne z decyzją Prezesa URE w zakresie korekty rocznej za rok 2022 oraz zgodnie z najlepszą wiedzą, określono wysokość ujemnej korekty rocznej za 2023 rok w kwocie 91 859 tys. zł.

W związku z decyzją Prezesa URE z dnia 31 lipca 2024 r. o ujemnej kwocie korekty rocznej za rok 2023 w wysokości 99 210 tys. zł ujęto na dzień 30 czerwca 2024 r. koszt z tytułu rekompensaty gazowej w wysokości 7 351 tys. zł. W dniu 20 sierpnia 2024 r. spółka złożyła odwołanie od niniejszej decyzji. W dniu 16 września 2024 r. SOKiK wydał postanowienie o wstrzymaniu wykonania decyzji Prezesa URE do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sprawy wszczętej odwołaniem. Ponadto na dzień 30 czerwca 2024 r., tj. na dzień zamknięcia okresu korygowania, stosując podejście zgodne z decyzjami Prezesa URE w zakresie korekty rocznej za rok 2022 i 2023 oraz zgodnie z najlepszą wiedzą oszacowano wysokość ujemnej korekty za I półrocze 2024 r. w kwocie 6 536 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2024 r. dokonano aktualizacji założeń. Zaktualizowana, szacowana wysokość ujemnej korekty kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym (dopłata gazowa) za rok 2024 wynosi 2 764 tys. zł. Łącznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujęto kwotę 10 115 tys. zł tys. zł, z czego 7 351 tys. zł dotyczy korekty za 2023 r. i 2 764 tys. zł za 2024 r.Ujęcie szacunku wynika z zasady ostrożnej wyceny oraz z zakończenia w dniu 30 czerwca 2024 r. okresu pokrywania i korygowania kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym (dopłata gazowa). Do dnia 31 lipca 2025 r. Prezes URE wyda decyzję dotyczącą rozliczenia roku 2024.

Do przyjętych szacunków zastosowano podejście zgodne z decyzją Prezesa URE w zakresie korekty rocznej za rok 2022 i 2023 oraz szacunkami spółki dotyczącymi średniej ceny energii elektrycznej wytworzonej przez wytwórców eksploatujących jednostki wytwórcze centralnie dysponowane opalane węglem oraz średnioważonego kosztu węgla zużywanego przez jednostki wytwórcze centralnie dysponowane opalane węglem z uwzględnieniem kosztów transportu węgla. Średnia cena energii elektrycznej wytworzonej przez wytwórców eksploatujących jednostki wytwórcze centralnie dysponowane opalane węglem oraz średnioważony koszt węgla zużywanego

przez jednostki wytwórcze centralnie dysponowane opalane węglem z uwzględnieniem kosztów transportu węgla za rok 2024, zgodnie z art. 46 ust 7 ustawy o KDT, zostanie opublikowana przez Prezesa URE do dnia 15 lipca 2025 r. Niepewność szacunku związana jest z tym, iż opublikowane stawki mogą się znacząco różnić od założeń przyjętych przez spółkę.

Koszty z tytułu szacowanej rekompensaty gazowej w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. wyniosły 10 115 tys. zł (2023 r.:126 737 tys. zł).

Wartość zobowiązania z tytułu szacowanej rekompensaty gazowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. wyniosła 136 852 tys. zł, w tym: za okres korygowania w 2024 r.: 2 764 tys. zł, za 2023 rok w wysokości 99 210 tys. zł oraz za 2022 rok w wysokości 34 878 tys. zł (31 grudnia 2023 r.: 126 737 tys. zł).

3. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym

a. Pozostałe przychody operacyjne

Tabela: Pozostałe przychody operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r.

W 2024 r. w Pozostałych przychodach operacyjnych w pozycji Rezerwa na rekultywację składowisk popiołów ujęto efekt zmiany stopy dyskonta i prognozowanej inflacji w łącznej kwocie 1 349 tys. zł (stopa dyskonta na dzień 31 grudnia 2024 r.: 5,8%, 31 grudnia 2023 r.: 5,1%). W 2023 r. ujęto rozwiązanie rezerwy na rekultywację w kwocie 7 016 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące rezerwy na rekultywację przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 4b i 27b.

W związku z przedawnieniem roszczenia KOGENERACJA S.A. rozwiązała rezerwę na karę umowną za zwłokę z tytułu realizacji umowy w kwocie 1 864 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące rezerwy przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 27b.

W 2024 r. Grupa uzyskała przychody ze sprzedaży złomu w kwocie 920 tys. zł (2023 r.: 806 tys. zł).

W 2024 r. Grupa uzyskała przychody dotyczące odszkodowań oraz kar umownych z tytułu nienależytego wykonania umowy w łącznej kwocie 641 tys. zł (2023 r.: 159 tys. zł).

b. Pozostałe koszty operacyjne

Tabela: Pozostałe koszty operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r.

W 2023 r. w Pozostałych kosztach operacyjnych w pozycji Utworzenie rezerwy na rekultywację składowisk popiołów ujęto aktualizację wyceny rezerwy oraz efekt zmiany stopy dyskonta i prognozowanej inflacji w łącznej kwocie 3 171 tys. zł.

KOGENERACJA S.A. w Pozostałych kosztach operacyjnych ujęła koszt rozliczenia niedoborów inwentaryzacyjnych biomasy i węgla w kwocie 2 648 tys. zł, związany głównie ze zmianą technologii produkcji i likwidacją zapasu węgla w EC Czechnica (2023 r.: 997 tys. zł).

W 2024 r. KOGENERACJA S.A. ujęła koszty związane z rozbiórką budynku i konstrukcji urządzeń elektroenergetycznych i infrastruktury technicznej w kwocie 686 tys. zł.

W 2024 r. KOGENERACJA S.A. poniosła koszty związane z zabezpieczeniem instalacji w EC Wrocław i EC Czechnica w okresie zagrożenia powodziowego w kwocie 385 tys. zł.

a.Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Tabela: Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r.

b. Efektywna stopa podatkowa

Tabela: Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stopy podatkowej za rok zakończony 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r.