Sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 202
3 r.
Grupa Kapitałowa KRUK
2
2
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Spis treści
Strona
Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat3
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów4
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej5
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym6
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych8
Opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające10
3
3
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat
|
w tysiącach złotych |
Nota |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Przychody odsetkowe z pakietów wierzytelności i udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu |
5 |
|
|
|
Przychody odsetkowe z udzielonych pożyczek wycenianych według wartości godziwej |
5 |
|
|
|
Przychody ze sprzedaży wierzytelności i pożyczek |
5 |
|
|
|
Inne przychody/(koszty) z nabytych portfeli wierzytelności |
5 |
( |
( |
|
Przychody ze świadczenia innych usług |
5 |
|
|
|
Pozostałe przychody operacyjne |
5 |
|
|
|
Zmiana wartości inwestycji wycenianych według wartości godziwej |
5 |
|
|
|
Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych |
5 |
|
|
|
Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych, wycenę do wartości godziwej oraz inne przychody/koszty z nabytych portfeli wierzytelności |
|
|
|
|
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych |
9 |
( |
( |
|
Amortyzacja |
14,15 |
( |
( |
|
Opłaty sądowe |
7 |
( |
( |
|
Usługi obce |
6 |
( |
( |
|
Inne koszty operacyjne |
8 |
( |
( |
|
|
|
( |
( |
|
Zysk na działalności operacyjnej |
|
|
|
|
Przychody finansowe |
10 |
|
|
|
Koszty finansowe |
10 |
( |
( |
|
w tym koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu |
|
( |
( |
|
Koszty finansowe netto |
|
( |
( |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
|
Podatek dochodowy |
12 |
( |
( |
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
Zysk netto przypadający na: |
|
|
|
|
Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
|
Udziały niekontrolujące |
|
|
|
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk przypadający na 1 akcję |
|
|
|
|
Podstawowy (zł) |
24 |
|
|
|
Rozwodniony (zł) |
24 |
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
4
4
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
|
w tysiącach złotych |
|
|
|
|
|
Nota |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody brutto |
|
|
|
|
Pozycje, które mogą w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku finansowego |
|
|
|
|
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą |
11 |
( |
|
|
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne oraz inwestycje w aktywach netto w jednostce zagranicznej |
26 |
|
|
|
Pozycje, które w przyszłości nie zostaną przekwalifikowane do wyniku finansowego |
|
|
|
|
Programy określonych świadczeń |
|
( |
|
|
Inne całkowite dochody brutto za okres sprawozdawczy |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy od instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne oraz inwestycje w aktywach netto w jednostce zagranicznej |
26 |
( |
( |
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Całkowite dochody ogółem przypadające na: |
|
|
|
|
Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
|
Udziały niekontrolujące |
|
|
|
|
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy |
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
5
5
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
|
w tysiącach złotych |
Nota |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
21 |
|
|
|
|
Instrumenty zabezpieczające |
26 |
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
20 |
|
|
|
|
Pozostałe należności |
20 |
|
|
|
|
Należności z tytułu podatku dochodowego |
|
|
|
|
|
Zapasy |
18 |
|
|
|
|
Inwestycje |
17 |
|
|
|
|
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
19 |
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
14 |
|
|
|
|
Wartość firmy |
16 |
|
|
|
|
Inne wartości niematerialne |
15 |
|
|
|
|
Pozostałe aktywa |
22 |
|
|
|
Aktywa ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitały i zobowiązania |
|
|
|
|
|
Zobowiązania |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
28 |
|
|
|
|
Instrumenty zabezpieczające |
26 |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
27 |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
25 |
|
|
|
|
Rezerwy |
29 |
|
|
|
|
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
19 |
|
|
|
Zobowiązania ogółem |
|
|
|
|
|
Kapitał własny |
|
|
|
|
|
|
Kapitał akcyjny |
23 |
|
|
|
|
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
|
|
|
|
|
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających |
26 |
|
|
|
|
Kapitał rezerwowy z wycen programów określonych świadczeń |
|
|
|
|
|
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą |
|
( |
|
|
|
Pozostałe kapitały rezerwowe |
|
|
|
|
|
Zyski zatrzymane |
|
|
|
|
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
|
|
Udziały niekontrolujące |
|
( |
( |
|
|
Kapitał własny ogółem |
|
|
|
|
|
Kapitały i zobowiązania ogółem |
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
6
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
|
w tysiącach złotych |
Nota |
Kapitał akcyjny |
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających |
Kapitał rezerwowy z wycen programów określonych świadczeń |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej |
Udziały niekontrolujące |
Kapitał własny ogółem |
|
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-Wycena instrumentów zabezpieczających |
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-Wyceny programów określonych świadczeń |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- Wypłata dywidendy |
24 |
|
|
|
|
|
|
( |
( |
( |
( |
|
- Emisja akcji własnych |
23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- Płatności w formie akcji |
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
( |
( |
( |
( |
|
Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą |
|
|
|
|
|
( |
|
|
( |
|
( |
|
-Wycena instrumentów zabezpieczających |
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-Wyceny programów określonych świadczeń |
|
|
|
|
( |
|
|
|
( |
|
( |
|
Inne całkowite dochody ogółem |
|
|
|
|
( |
( |
|
|
( |
|
( |
|
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
( |
( |
|
|
|
|
|
|
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- Wypłata dywidendy |
24 |
|
|
|
|
|
|
( |
( |
( |
( |
|
- Płatności w formie akcji |
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
( |
( |
( |
( |
|
Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
( |
|
7
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
8
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
|
w tysiącach złotych |
Nota |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej |
|
|
|
|
|
Zysk netto za okres |
|
|
|
|
|
|
Korekty |
|
|
|
|
|
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych |
14 |
|
|
|
|
Amortyzacja wartości niematerialnych |
15 |
|
|
|
|
Odpisy aktualizujące wartość firmy |
16 |
|
|
|
|
Koszty finansowe netto |
|
|
|
|
|
(Zysk) /strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych |
|
( |
( |
|
|
(Zysk) /strata ze sprzedaży jednostek zależnych |
5 |
( |
|
|
|
Płatności w formie akcji własnych rozliczane w instrumentach kapitałowych |
33 |
|
|
|
|
Przychody odsetkowe |
5 |
( |
( |
|
|
Podatek dochodowy |
12 |
|
|
|
|
Zmiana stanu udzielonych pożyczek |
17 |
( |
( |
|
|
Zmiana stanu inwestycji w pakiety wierzytelności |
17 |
( |
( |
|
|
Zmiana stanu zapasów |
18 |
|
|
|
|
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych |
20 |
( |
|
|
|
Zmiana stanu pozostałych aktywów |
22 |
|
( |
|
|
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych |
28 |
|
( |
|
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych |
27 |
|
|
|
|
Zmiana stanu rezerw |
29 |
( |
( |
|
|
Udział w zyskach mniejszości |
|
( |
( |
|
|
Odsetki otrzymane |
|
|
|
|
|
Podatek zapłacony |
|
( |
( |
|
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
( |
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej |
|
|
|
|
|
|
Odsetki otrzymane |
10 |
|
|
|
|
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |
|
|
|
|
|
Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych |
16 |
|
|
|
|
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |
14,15 |
( |
( |
|
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
|
( |
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
Przepływy pieniężne z działalności finansowej |
|
|
|
|
|
|
Wpływy z emisji akcji |
23 |
|
|
|
|
Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych |
25 |
|
|
|
|
Zaciągnięcie kredytów |
25 |
|
|
|
|
Wydatki na spłatę kredytów |
25 |
( |
( |
|
|
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego |
25 |
( |
( |
|
|
Wypłata dywidendy |
24 |
( |
( |
|
|
Wykup dłużnych papierów wartościowych |
25 |
( |
( |
|
|
Odsetki otrzymane i zapłacone od instrumentów zabezpieczających |
|
|
|
|
|
Odsetki zapłacone |
|
( |
( |
|
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przepływy pieniężne netto, ogółem |
|
|
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu |
|
|
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu |
21 |
|
|
|
|
w tym: |
|
|
|
|
|
|
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych |
|
( |
|
|
|
- środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania* |
|
|
|
9
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
* Środki pieniężne pozyskane z emisji obligacji serii AN2 zdeponowane na rachunku technicznym w domu maklerskim, które wpłynęły na rachunek bankowy Grupy po dniu bilansowym, w dniu 10 stycznia 2023 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
10
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające
1.Dane Jednostki Dominującej12
2.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego16
3.Opis istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości22
4.Segmenty sprawozdawcze oraz informacje o obszarach geograficznych49
9.Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych57
10.Przychody i koszty finansowe58
11.Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą59
13.Podział pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej na krótkoterminowe i długoterminowe62
15.Inne wartości niematerialne68
18.Zapasy (w tym nieruchomości przejęte w ramach inwestycji w portfele wierzytelności)81
20.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe85
21.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty86
24.Zysk przypadający na jedną akcję91
25.Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu93
26.Instrumenty zabezpieczające96
27.Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych111
11
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
29.Rezerwy112
30.Zarządzanie ryzykiem wynikającym z instrumentów finansowych113
32.Transakcje z podmiotami powiązanymi134
33.Płatności w formie akcji135
35.Pozostałe noty objaśniające136
36.Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy138
37.Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego148
12
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
1.Dane Jednostki Dominującej
Nazwa jednostki dominującej:
Siedziba jednostki dominującej:
ul. Wołowska 8
51-116 Wrocław
Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym:
Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, ul. Poznańska 16-17, 53-230 Wrocław
Data rejestracji: 7 września 2005 r.
Numer rejestru: KRS 0000240829
Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz jej jednostek zależnych
Jednostka Dominująca oraz większość jej jednostek zależnych zajmuje się restrukturyzacją i odzyskiwaniem wierzytelności nabywanych przez podmioty z Grupy oraz wierzytelności powierzanych przez instytucje finansowe i inne podmioty. Niektóre jednostki zależne prowadzą ponadto działalność w zakresie udzielania pożyczek konsumenckich.
Informacje na temat jednostek zależnych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2023 r. obejmuje sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej, jej jednostek zależnych oraz jednostek kontrolowanych osobowo (zwanych łącznie „Grupą”, „Grupą KRUK“ lub „Grupą Kapitałową”).
Na dzień 31 grudnia 2023 roku, Grupę Kapitałową tworzą KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, 22 jednostki zależne oraz 2 jednostki kontrolowane osobowo:
|
Podmiot zależny |
Siedziba |
Podstawowy przedmiot działalności |
|
ZARZĄDZANIE WIERZYTELNOŚCIAMI |
||
|
Agecredit S.r.l. |
Cesena |
Windykacja wierzytelności na zlecenie na terenie Włoch |
|
KRUK Česka a Slovenska republika s.r.o. |
Hradec Kralove |
Windykacja wierzytelności nabytych przez podmioty z Grupy KRUK oraz na zlecenie podmiotów zewnętrznych, a także inwestowanie w wierzytelności |
|
KRUK Deutschland GmbH |
Berlin |
Windykacja wierzytelności nabytych przez podmioty z Grupy KRUK , a także inwestowanie w wierzytelności |
|
KRUK Espana S.L.U. |
Madryt |
Windykacja wierzytelności nabytych przez podmioty z Grupy KRUK oraz na zlecenie podmiotów zewnętrznych na terenie Hiszpanii i innych krajów europejskich, a także inwestowanie w wierzytelności |
|
KRUK Italia S.r.l |
Mediolan |
Windykacja wierzytelności nabytych przez podmioty z Grupy KRUK oraz na zlecenie podmiotów zewnętrznych na terenie Włoch i innych krajów europejskich |
13
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Podmiot zależny |
Siedziba |
Podstawowy przedmiot działalności |
|
KRUK Romania S.r.l. |
Bukareszt |
Windykacja wierzytelności nabytych przez podmioty z Grupy KRUK oraz na zlecenie podmiotów zewnętrznych, a także inwestowanie w wierzytelności |
|
INWESTYCJE W WIERZYTELNOŚCI |
||
|
KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. |
Wrocław |
Zarządzanie funduszami Prokura NFW FIZ, Presco NFW FIZ oraz Bison NFW FIZ |
|
Bison NFW FIZ (dawniej Bison NS FIZ) |
Wrocław |
Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności Fundusz Inwestycyjny Zamknięty |
|
Presco NFW FIZ (dawniej P.R.E.S.C.O. Investment I NS FIZ) |
Wrocław |
Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności Fundusz Inwestycyjny Zamknięty |
|
Prokura NFW FIZ (dawniej Prokura NS FIZ) |
Wrocław |
Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności Fundusz Inwestycyjny Zamknięty |
|
InvestCapital Ltd. |
Malta |
Inwestowanie w wierzytelności lub aktywa związane z wierzytelnościami |
|
ItaCapital S.r.l |
Mediolan |
Inwestowanie w wierzytelności |
|
KRUK INVESTIMENTI S.R.L. |
Mediolan |
Inwestowanie w wierzytelności |
|
Secapital S.a r.l. |
Luksemburg |
Inwestowanie w wierzytelności lub aktywa związane z wierzytelnościami |
|
Presco Investments S.a r.l. |
Luksemburg |
Inwestowanie w wierzytelności lub aktywa związane z wierzytelnościami |
|
POŻYCZKI KONSUMENCKIE |
||
|
NOVUM FINANCE Sp. z o.o. |
Wrocław |
Udzielanie pożyczek konsumenckich |
|
Wonga.pl sp. z o.o. |
Warszawa |
Udzielanie pożyczek konsumenckich |
|
RoCapital IFN S.A. |
Bukareszt |
Udzielanie pożyczek konsumenckich |
|
DZIAŁALNOŚĆ WSPOMAGAJĄCA ZARZĄDZANIE WIERZYTELNOŚCIAMI |
||
|
Kancelaria Prawna Raven |
Wrocław |
Kompleksowa obsługa postępowań sądowo-egzekucyjnych na potrzeby procesu windykacyjnego Grupy KRUK oraz jej partnerów |
|
Zielony Areał sp. z o.o. |
Wrocław |
Działalność w zakresie kupna i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek oraz usług wspomagających produkcję roślinną |
|
KRUK TECH s.r.l. |
Bukareszt |
Działalność w zakresie tworzenia oprogramowania oraz usług informatycznych |
|
KRUK Immobiliare S.a r.l. |
Mediolan |
Działalność w zakresie kupna i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek |
|
Podmiot kontrolowany osobowo |
Siedziba |
Podstawowy przedmiot działalności |
|
Corbul S.r.l |
Bukareszt |
Działalność detektywistyczna
|
|
Gantoi, Furculita Si Asociatii S.p.a.r.l. |
Bukareszt |
Kancelaria prawna |
14
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
W dniu 3 stycznia 2023 roku została podpisana przez Jednostkę dominującą umowa sprzedaży wszystkich akcji ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. oraz udziałów w ERIF Business Solutions spółce z o.o. Przeniesienie własności odpowiednio: akcji oraz udziałów nastąpiło w dniu uznania rachunku bankowego Jednostki dominującej ceną sprzedaży, tj. w dniu 24 stycznia 2023 roku.
W wyniku prowadzonego od 30 grudnia 2022 roku postępowania likwidacyjnego ProsperoCapital S.à.r.l. z siedzibą w Luksemburgu z dniem 31 marca 2023 roku likwidacja spółki została zakończona.
W dniu 17 maja 2023 roku została podpisana umowa spółki KRUK Immobiliare S.r.l. z siedzibą w Mediolanie, 19 maja 2023 roku spółka została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców. Podstawowym przedmiotem działalności KRUK Immobiliare S.r.l. jest nabywanie i zarządzanie nieruchomościami. KRUK posiada 100% udziałów w nowo utworzonej spółce.
W dniu 20 września 2023 roku spółka Kruk Italia, której jedynym udziałowcem jest KRUK S.A., sprzedała 100% udziałów Elleffe Capital s.r.l. W wyniku sprzedaży udziałów spółka Elleffe nie wchodzi już w skład Grupy KRUK.
Jednostka Dominująca posiada trzy biura terenowe zlokalizowane odpowiednio w Warszawie, Szczawnie-Zdroju oraz Pile.
15
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Jednostką Dominującą najwyższego szczebla jest KRUK S.A. KRUK S.A. nie ma jednostki dominującej ani akcjonariusza, który ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną Grupy poprzez kontrolę, współkontrolę lub przy użyciu znaczącego wpływu. Wykaz jednostek zależnych został przedstawiony poniżej:
|
|
|
Udział w kapitale i w głosach |
|
|
|
Kraj |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Secapital S.a.r.l. 1 |
Luksemburg |
100% |
100% |
|
ERIF Business Solutions Sp. z o.o. 4 |
Polska |
- |
100% |
|
ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. 4 |
Polska |
- |
100% |
|
Novum Finance Sp. z o.o. 1 |
Polska |
100% |
100% |
|
KRUK Romania S.r.l. |
Rumunia |
100% |
100% |
|
Kancelaria Prawna Raven P. Krupa Spółka komandytowa |
Polska |
98% |
98% |
|
KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. |
Polska |
100% |
100% |
|
KRUK Česká a Slovenská republika s.r.o. |
Czechy |
100% |
100% |
|
Prokura NFW FIZ (dawniej Prokura NS FIZ) 1;7 |
Polska |
100% |
100% |
|
InvestCapital Ltd 1 |
Malta |
100% |
100% |
|
RoCapital IFN S.A. 1 |
Rumunia |
100% |
100% |
|
Kruk Deutschland GmbH |
Niemcy |
100% |
100% |
|
KRUK Italia S.r.l |
Włochy |
100% |
100% |
|
ItaCapital S.r.l |
Włochy |
100% |
100% |
|
KRUK España S.r.l |
Hiszpania |
100% |
100% |
|
ProsperoCapital S.a.r.l. (w likwidacji) 2 |
Luksemburg |
- |
100% |
|
Presco Investments S.a.r.l. |
Luksemburg |
100% |
100% |
|
Presco NFW FIZ (dawniej P.R.E.S.C.O. Investment I NS FIZ) 1;7 |
Polska |
100% |
100% |
|
Bison NFW FIZ (dawniej Bison NS FIZ) 1;7 |
Polska |
100% |
100% |
|
Elleffe Capital S.r.l.6 |
Włochy |
- |
100% |
|
Corbul S.r.l 3 |
Rumunia |
n/d |
n/d |
|
Gantoi, Furculita Si Asociatii S.p.a.r.l. 3 |
Rumunia |
n/d |
n/d |
|
Agecredit S.r.l. |
Włochy |
100% |
100% |
|
Wonga.pl Sp. z o.o. |
Polska |
100% |
100% |
|
KRUK Investimenti S.r.l. |
Włochy |
100% |
100% |
|
Zielony Areał Sp. z o.o. |
Polska |
100% |
100% |
|
Kruk Tech S.r.l. 1 |
Rumunia |
100% |
100% |
|
Kruk Immobiliare S.r.l. 5 |
Włochy |
100% |
- |
|
|
|
|
|
|
1 Podmioty zależne, w których Jednostka dominująca posiada pośrednio 100% udziału w kapitale |
|||
|
2 Jednostka zlikwidowana w okresie I kwartału 2023 roku |
|||
|
3 Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad spółką poprzez powiązanie osobowe |
|||
|
4 Jednostka sprzedana poza Grupę w okresie I kwartału 2023 roku |
|||
|
5 Jednostka utworzona w okresie II kwartału 2023 roku |
|||
|
6 Jednostka sprzedana poza Grupę w okresie III kwartału 2023 roku |
|||
|
7 Fundusz zmienił nazwę z dniem 29 września 2023 roku |
|||
16
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
2.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
2.1.Oświadczenie zgodności
2.2.Podstawa wyceny
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. Dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o koncepcje wyceny:
●według zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej
z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości dla aktywów będących aktywami dotkniętymi utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe,
dla aktywów finansowych będących częścią modelu biznesowego, którego celem jest osiąganie korzyści z pozyskiwania kontraktowych przepływów pieniężnych
oraz
dla pozostałych zobowiązań finansowych,
●według wartości godziwej dla instrumentów pochodnych oraz udzielonych pożyczek, dla których wynikające z umowy przepływy pieniężne nie są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty,
●według kosztu historycznego dla aktywów i zobowiązań niefinansowych.
2.3.Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej.
17
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
2.4.Dokonane osądy i szacunki
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i założenia podlegają ciągłej ocenie przez Grupę i oparte są o doświadczenia historyczne oraz inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku.
Informacja na temat szacunków i osądów dotyczących zastosowania zasad rachunkowości, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym:
18
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Pozycja |
Wartość pozycji której dotyczy szacunek |
Nr noty |
Przyjęte założenia i kalkulacja szacunków |
|
|
31.12.2023 (tys. zł) |
31.12.2022 (tys. zł) |
|||
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
8 673 765
|
6 768 087
|
3.4 17 30.1 30.3 |
Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień wyceny ustala się przy zastosowaniu modelu estymacji opartego na szacunkach w zakresie zdyskontowanych oczekiwanych wpływów pieniężnych. Szacowanie wartości oczekiwanych wpływów pieniężnych zostało dokonane przy pomocy metod analitycznych (analiza portfelowa) lub w oparciu o analizę prawną i ekonomiczną poszczególnych wierzytelności lub osób/podmiotów zadłużonych (analiza indywidualna). Wybór metody estymacji przepływów z pakietu wierzytelności dokonywany jest w oparciu o posiadane dane na temat portfela charakterystyk wierzytelności oraz danych historycznych zebranych w trakcie obsługi pakietów. Grupa Kruk opracowuje projekcje odzysków z pakietów wierzytelności niezależenie dla poszczególnych rynków. W prognozach uwzględniane są między innymi: historyczne realizacje procesu odzyskiwania wierzytelności na portfelach, obowiązujące i planowane regulacje prawne, rodzaj i charakter wierzytelności oraz zabezpieczeń, aktualna strategia windykacyjna, jak również warunki makroekonomiczne. Na podstawie pierwotnej prognozy oczekiwanych wpływów pieniężnych, uwzględniającej wartość początkową, wyznaczana jest efektywna stopa procentowa równa wewnętrznej stopie zwrotu zawierającej element uwzględniający ryzyko kredytowe, stosowana do dyskontowania szacowanych wpływów pieniężnych, która pozostaje niezmienna przez cały okres utrzymywania portfela. |
19
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Wartość firmy |
8 084
|
17 026
|
3.7.1 3.10.2 16 |
Test wartości firmy pod kątem utraty wartości szacowany jest na bazie zdyskontowanych planowanych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek generujący przepływy. Stopa dyskontowa wykorzystana do zdyskontowania oczekiwanych przepływów pieniężnych odzwierciedla bieżącą rynkową ocenę ryzyka aktywów dla branży windykacyjnej.
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowa- |
412 510
|
357 003
|
3.4 17 30.1 30.3 |
Saldo pożyczek brutto ustalane jest w oparciu o oczekiwane przepływy pieniężne zdyskontowane efektywną stopą procentową. Oczekiwania te są określane dla homogenicznych grup pożyczek, na podstawie tzw. tablic życia bazujących na danych historycznych o wcześniejszej spłacie pożyczek. Prawdopodobieństwo przedpłaty zmienia się między innymi w zależności od czasu, który upłynął od udzielenia pożyczki. Saldo brutto pożyczek pomniejszane jest o wartość oczekiwanych strat kredytowych. Ustala się je w oparciu o m.in. prawdopodobieństwo zdarzenia default (PD), strata pod warunkiem default (LGD) oraz saldo pożyczki na moment default (EAD). Na dzień 31.12.2023 r. w przypadku pożyczek udzielonych przez Wonga.pl wycenianych wg zamortyzowanego kosztu: Zwiększenie oczekiwanego okresu życia pożyczek o 10% skutkowałoby zwiększeniem wartości salda brutto pożyczek o 647 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r.: 824 tys. zł), Zmniejszenie oczekiwanego okresu życia pożyczek o 10% skutkowałoby zmniejszeniem wartości salda brutto pożyczek o 1 248 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r.: 1 234 tys. zł), Równoległe przesunięcie krzywej PD o 10% skutkowałoby zwiększeniem/zmniejszeniem oczekiwanych przepływów pieniężnych o 3 454 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r: 2 204 tys. zł), Zwiększenie/zmniejszenie wskaźnika LGD na moment wejścia do Koszyka 3 o 10 p.p. skutkowałoby zmniejszeniem/zwiększeniem oczekiwanych przepływów pieniężnych z pożyczek Koszyka 1 oraz Koszyka 2 o 3 282 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r.: 2 153 tys. zł).
|
20
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy |
5 618
|
12 440
|
3.4 17 30.1 30.3 |
Pożyczki, które nie spełniły kryterium testu SPPI wyceniane są w wartości godziwej. Wartość godziwa dla pożyczek została wyznaczona na podstawie poziomu III, tj. w oparciu o prognozę oczekiwanych przepływów pieniężnych. Głównym parametrem, który ma wpływ na szacunek wartości godziwej pożyczek jest stopa procentowa wykorzystana do zdyskontowania oczekiwanych przepływów do wartości bieżącej oraz wartość oczekiwanych strat kredytowych na portfelu. W przypadku zmiany tych parametrów na dzień 31.12.2023 r.: stopy procentowej o +/- 1 p.p. oczekiwanych strat kredytowych o +/- 10% wartość godziwa zmieniłaby się odpowiednio o +/- 0,04 mln zł i 0,54 mln zł (0,04 mln zł i 0,51 mln zł na 31 grudnia 2022 r.). |
|
|
Wartość pozycji której dotyczy osąd |
Nr noty |
Przyjęte założenia osądów |
|
|
31.12.2023 (tys. zł) |
31.12.2022 (tys. zł) |
|||
|
Aktywa i Rezerwy z tyt. odroczonego podatku dochodowego |
45 958 202 307
|
44 921 201 420
|
3.22 19
|
Grupa Kruk posiada kontrolę nad realizacją różnic przejściowych w jednostkach zależnych, dlatego tworzy rezerwy na podatek odroczony w wysokości kwoty podatku dochodowego, przewidywanego do zapłaty w przyszłości (na bazie planów/prognoz przygotowanych na okres 3 lat). Grupa Kruk dokonuje weryfikacji odzyskiwalności aktywów z tyt. podatku odroczonego na bazie zatwierdzonej prognozy wyników na następne lata. Na wartość rezerwy na podatek odroczony wpływa zmiana poziomu zakładanych przyszłych przepływów pieniężnych ze spółek inwestycyjnych do KRUK S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Poziom tych przepływów zależy m.in od: ●potrzeb płynnościowych KRUK S.A. oraz od pozyskanego i prognozowanego dostępnego nowego finansowania dłużnego dla KRUK S.A., ●pozyskanego i prognozowanego dostępnego nowego finansowania dłużnego w spółkach inwestycyjnych, |
21
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
●planowanych nakładów na pakiety wierzytelności – m.in. od ich poziomu zależy prognozowana sytuacja płynnościowa w spółkach inwestycyjnych, ●planowanych wpłat z zakupionych pakietów wierzytelności w spółkach inwestycyjnych. W związku z powyższym pozycja rezerwy na podatek odroczony na Zakładane przyszłe przepływy pieniężne ze spółek zależnych może podlegać istotnym zmianom w poszczególnych okresach sprawozdawczych. |
||||
|
Waluta funkcjonalna w spółce InvestCapital |
-67 772 |
102 571 |
3.3.1 23 |
Spółka InvestCapital przeprowadza istotne transakcje w trzech różnych walutach: EUR, PLN i RON. Zgodnie z MSR 21, Grupa Kruk dokonuje oceny prawidłowości dostosowania waluty funkcjonalnej do przeprowadzanych transakcji w okresach kwartalnych biorąc pod uwagę zarówno historyczne jak i planowane transakcje. Z uwagi na wolumen planowanych i posiadanych inwestycji w portfele wierzytelności, walutą funkcjonalną spółki InvestCapital jest EUR. |
22
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.Opis istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości
3.1.Zmiany zasad rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za wyjątkiem zmian prezentacji pozycji opisanych w punkcie Doprowadzenie do porównywalności.
W roku 2023 nie nastąpiły istotne zmiany w zasadach (polityce) rachunkowości.
Grupa zastosowała następujące obowiązujące zmiany standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej od 1 stycznia 2023 r.:
●MSSF 17 Umowy ubezpieczenia wraz ze zmianami do MSSF 17 opublikowanymi w 2020 roku (zmiany do MSSF 17) oraz w 2021 roku (zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 - informacje porównawcze);
●zmiany do MSR 12 dotyczące wprowadzenia definicji wartości szacunkowych oraz związane są z międzynarodową reformą podatkową w zakresie tzw. Filaru II;
●zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2 dotyczące ujawnień informacji o polityce rachunkowości;
●Zmiana do MSR 8 dotyczące wprowadzenia definicji wartości szacunkowych.
Zmiany nie miały znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, poza zmianami do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2. Zmiany wprowadziły wymóg ujawniania istotnych informacji o polityce rachunkowości zamiast znaczących zasad rachunkowości. Grupa przeanalizowała dotychczasowe ujawnienia i ograniczyła opis polityki rachunkowości do istotnych zasad.
Doprowadzenie do porównywalności
- W celu lepszego odzwierciedlenia treści ekonomicznej i zwiększenia użyteczności prezentowanych danych Grupa dokonała zmiany prezentacji kosztów opłat sądowych prezentowanych dotychczas w pozycji Innych kosztów operacyjnych wyszczególniając je w osobnej pozycji Opłaty sądowe.
Dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. zostały doprowadzone do porównywalności. Poniżej zaprezentowano wpływ dokonanej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat:
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2022 - 31.12.2022 |
Zmiana |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych |
|
(475 486) |
|
(475 486) |
|
Amortyzacja |
|
(51 188) |
|
(51 188) |
|
Opłaty sądowe |
|
|
(289 716) |
(289 716) |
|
Usługi obce |
|
(205 059) |
|
(205 059) |
|
Inne koszty operacyjne |
|
(371 216) |
289 716 |
(81 500) |
|
|
|
(1 102 949) |
- |
(1 102 949) |
- W celu lepszego odzwierciedlenia treści ekonomicznej i zwiększenia użyteczności prezentowanych danych Grupa dokonała zmiany prezentacji przepływów pieniężnych z tytułu odsetek od intrumentów zabezpieczających prezentowanych w poprzednim okresie sprawozdawczym w pozycji Odsetki zapłacone wyszczególniając je w osobnej pozycji Odsetki otrzymane i zapłacone od instrumentów zabezpieczających.
Dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. zostały doprowadzone do porównywalności. Poniżej zaprezentowano wpływ dokonanej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych:
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2022 - 31.12.2022 |
Zmiana |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej |
|
|||
|
Wpływy z emisji akcji |
|
25 548 |
|
25 548 |
|
Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych |
545 000 |
545 000 |
||
|
Zaciągnięcie kredytów |
|
2 381 102 |
|
2 381 102 |
|
Wydatki na spłatę kredytów |
|
(1 378 216) |
|
(1 378 216) |
|
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego |
|
(33 795) |
|
(33 795) |
|
Wypłata dywidendy |
(248 828) |
(248 828) |
||
|
Wykup dłużnych papierów wartościowych |
(467 926) |
(467 926) |
||
|
Odsetki otrzymane i zapłacone od instrumentów zabezpieczających |
-
|
24 341 |
24 341 |
|
|
Odsetki zapłacone |
|
(219 846) |
(24 341) |
(244 187) |
|
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
|
603 039 |
- |
603 039 |
23
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.2.Zasady konsolidacji
Grupa konsoliduje jednostki, nad którymi sprawuje kontrolę, tj. jednostki zależne od dnia objęcia kontroli.
Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce, wtedy gdy:
●posiada władzę nad danym podmiotem,
●podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
●ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Wszystkie jednostki Grupy Kapitałowej KRUK konsolidowane są metodą pełną, mają zgodne okresy sprawozdawcze i te same zasady rachunkowości.
3.2.1.Nabycia jednostek
Nabycia jednostek, w tym funduszy inwestycyjnych zamkniętych, są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną.
Grupa ujmuje wartość firmy wyliczaną jako nadwyżkę przekazanej zapłaty nad wartością godziwą nabytych aktywów netto możliwych do zidentyfikowania. W przypadku nadwyżki wartości godziwej nabytych aktywów netto nad przekazaną zapłatą, Grupa rozpoznaje zysk z okazjonalnego nabycia.
Grupa wycenia wszystkie udziały niekontrolujące w proporcji do udziałów w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej.
3.2.2.Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą, w tym fundusze inwestycyjne. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały ujednolicone z zasadami przyjętymi przez Grupę.
3.3.Waluty obce
3.3.1.Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walutach funkcjonalnych jednostek Grupy z zastosowaniem kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji stosowanym przez bank, z którego usług jednostka korzysta.
Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu banku centralnego danego kraju dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu (lub wartości godziwej) w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczoną według średniego kursu banku centralnego na koniec okresu sprawozdawczego.
24
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań denominowane w walutach obcych wyceniane według kosztu historycznego są przeliczane według średniego kursu banku centralnego ogłoszonego w dniu dokonania transakcji.
Różnice kursowe z przeliczenia na walutę funkcjonalną ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
3.3.2.Przeliczanie jednostki działającej za granicą
Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty do wartości godziwej na dzień nabycia dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego. Zyski z lat ubiegłych jednostek działających za granicą przeliczane są kursem stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego roku, w którym wypracowano zysk/(stratę). Zastosowane kursy zostały zaprezentowane w nocie 30.3.
Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach. W przypadku zbycia jednostek działających za granicą, częściowego lub w całości, odpowiednie kwoty ujęte w kapitale własnym są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.
3.4.Instrumenty finansowe
3.4.1.Aktywa finansowe
Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z następujących kategorii:
•wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
•wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Klasyfikacja aktywów finansowych w dniu nabycia lub powstania zależy od modelu biznesowego przyjętego przez Grupę do zarządzania daną grupą aktywów oraz charakterystyk umownych przepływów pieniężnych wynikających z pojedynczego aktywa lub grupy aktywów.
Grupa kapitałowa wyodrębnia następujące modele biznesowe:
•model „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” – model, w którym powstałe lub nabyte aktywa finansowe są utrzymywane w celu pozyskania korzyści z umownych przepływów pieniężnych,
•model „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż” – model, w którym aktywa finansowe po powstaniu lub nabyciu są utrzymywane w celu pozyskania korzyści z umownych przepływów pieniężnych, ale mogą być również sprzedawane – często i w transakcjach o wysokim wolumenie,
•model pozostały – inny niż model „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” oraz „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż”.
Ocena charakterystyki wynikających z umownych przepływów pieniężnych polega na ustaleniu, poprzez przeprowadzenie jakościowego testu płatności kwoty głównej i odsetek aktywów finansowych (SPPI ang. solely payments of principal and interest ).
Test płatności kwoty głównej i odsetek aktywów finansowych jest przeprowadzany dla każdego aktywa finansowego lub grupy aktywów finansowych w modelu „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” lub
25
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
„utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż” na dzień początkowego ujęcia (w tym dla modyfikacji istotnej po ponownym ujęciu aktywa finansowego). W przypadku modyfikacji warunków umownych następuje również zmiana oszacowania ryzyka kredytowego. Czynnikami, które mogą świadczyć o istotnym wzroście ryzyka są m.in. informacje od klientów, którzy zgłaszają możliwe problemy z terminową spłatą rat pożyczek oraz wnioski o wakacje kredytowe.
W momencie początkowego ujęcia, Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, udzielone pożyczki pracownicze, które nie zawierają istotnego komponentu finansowania, są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wysokości ceny transakcyjnej.
Po początkowym ujęciu aktywa finansowe wyceniane są zgodnie z następującymi kategoriami:
1.Według zamortyzowanego kosztu są wyceniane:
a.Inwestycje w pakiety wierzytelności
b.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
c.Udzielone pożyczki
Inwestycje w pakiety wierzytelności, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe oraz udzielone pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, zgodnie z MSSF 9, jeśli oba z poniższych warunków zostają spełnione:
●składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
●warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
2.Według wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są udzielone pożyczki konsumenckie, dla których brak spełnienia testu SPPI związany jest ze zmiennym oprocentowaniem zawierającym mnożnik (dźwignię).
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Inwestycje w pakiety wierzytelności
Inwestycje w pakiety wierzytelności są to masowe pakiety przeterminowanych zobowiązań (np. z tytułu kredytów konsumenckich, opłat za media itp.) nabywane przez Grupę w ramach umów cesji wierzytelności za cenę znacząco niższą od wartości nominalnej tych zobowiązań (aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe).
Model biznesowy Grupy Kruk w odniesieniu do inwestycji w pakiety wierzytelności polega na długoterminowym utrzymywaniu i obsłudze portfeli celem realizacji zaplanowanych przepływów generowanych przez zarządzane portfele.
Wszystkie nabywane pakiety wierzytelności Grupa klasyfikuje do kategorii instrumentów wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu. Klasyfikacja ta odzwierciedla strategię zarządzania nabytymi pakietami,
26
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
która skupia się na utrzymywaniu składnika aktywów w celu maksymalizacji wartości wpłat wynikających z umowy.
Inwestycje w pakiety wierzytelności są klasyfikowane do zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (tzw. POCI). Inwestycje w pakiety wierzytelności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe. Początkowe ujęcie w księgach następuje w dacie zakupu, w cenie nabycia, to jest wartości godziwej uiszczonej zapłaty, które można bezpośrednio przyporządkować.
Na podstawie pierwotnej prognozy oczekiwanych wpływów pieniężnych, uwzględniającej wartość początkową (cenę nabycia powiększoną o bezpośrednio przyporządkowane koszty transakcyjne), wyznaczana jest efektywna stopa procentowa równa wewnętrznej stopie zwrotu zawierającej element uwzględniający ryzyko kredytowe, stosowana do dyskontowania szacowanych wpływów pieniężnych, która pozostaje niezmienna przez cały okres utrzymywania portfela. Korekta efektywnej stopy dyskontowej jest możliwa w przypadku pomniejszenia ceny nabycia będącego następstwem zwrotu części wierzytelności należących do danego pakietu wierzytelności do zbywcy pakietu wierzytelności z uwagi na wady prawne.
Przychody odsetkowe naliczane są od wartości portfela ustalonego na podstawie modelu zamortyzowanego kosztu dla zakupionych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej zawierającej element uwzględniający ryzyko kredytowe, o której mowa powyżej, i ujmowane są w bieżącym okresie w wyniku finansowym w pozycji Przychody odsetkowe z pakietów wierzytelności i udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Przychód z tytułu odsetek w całości rozpoznawany jest jako zwiększenie wartości portfela. Rzeczywiste wpłaty otrzymywane w okresie w wyniku windykacji, w całości rozpoznawane są jako zmniejszenie wartości portfela.
Szacowane przepływy pieniężne ustalane są przede wszystkim w oparciu o:
●zakładaną skuteczność stosowanych narzędzi windykacyjnych,
●skalę ich stosowania w odniesieniu do poszczególnych pakietów (dotychczasową i planowaną),
●dotychczasową historię spłat,
●warunki makroekonomiczne.
Wartość składnika aktywów na dany dzień bilansowy jest równa jego wartości początkowej powiększonej o przychody odsetkowe oraz pomniejszonej o rzeczywiste wpływy oraz dodatkowo zmodyfikowanej o zmianę szacunków dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych. W efekcie wartość składnika aktywów na dzień bilansowy jest równa zdyskontowanej wartości oczekiwanych wpływów pieniężnych.
Zmiany netto odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych prezentowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat w pozycji Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych. Dokonując oceny utraty wartości portfeli wierzytelności Grupa wykorzystuje historyczne trendy w zakresie realizacji wpłat i działań na portfelach, uwzględniając przewidywaną realizację w przyszłości.
Portfele wierzytelności detalicznych na potrzeby prowadzonych analiz oraz przygotowywania prognoz wpływów podlegają grupowaniu. Prognoza wpływów opracowywana jest dla wyodrębnionych grup prognostycznych, a nie dla pojedynczych pakietów. Stosowane są dwa poziomy grupowania, wyróżnione za pomocą następujących kryteriów:
I poziom grupowania – kryterium kraju, z którego pochodzi pakiet wierzytelności,
II poziomu grupowania – kryterium daty nabycia pakietu wierzytelności do Grupy Kruk.
27
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Data nabycia pakietu wierzytelności pozwala określić stadium procesu obsługi w Grupie, w którym znajduje się pakiet wierzytelności. Grupowane są pakiety znajdujące się w zbliżonym stadium. W tym przekroju Grupa wprowadziła poniższy mechanizm podziału:
●finalnie prognoza przygotowana dla każdej z grup prognostycznych jest dzielona w obrębie grup na poszczególne portfele wierzytelności z wykorzystaniem kluczy opartych na danych historycznych,
●portfele zabezpieczone zarówno hipoteczne jak i korporacyjne nie podlegają grupowaniu. Prognoza wpłat przygotowywana jest dla każdego pakietu z osobna.
Udzielone pożyczki wg zamortyzowanego kosztu
Wartość udzielonych pożyczek wycenianych według metody zamortyzowanego kosztu obliczana jest w oparciu o efektywną stopę procentową i uwzględnia odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Efektywna stopa procentowa wyznaczona jest na podstawie pierwotnie oczekiwanego przepływu, wynikającego bezpośrednio z pierwotnego harmonogramu i ulega rekalkulacji w przypadku zmiany stóp rynkowych. Przychody odsetkowe są kalkulowane według efektywnej stopy procentowej i są prezentowane w wyniku finansowym w pozycji Przychody odsetkowe z pakietów wierzytelności i udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Tworzone odpisy dla pożyczek uwzględniają zmiany z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.
Zmiany netto odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych prezentowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat w pozycji Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych.
Oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są na poziomie pożyczki w oparciu o parametry PD (prawdopodobieństwo zdarzenia default (ang. default rozumiane jako stan niewykowania zobowiązania)), parametr PPS (prawdopodobieństwo przedpłaty), parametr LGD (strata pod warunkiem default) oraz EAD (ekspozycja na moment default). Grupa dokonuje analizy wpływu czynników makroekonomicznych na planowane odzyski, przy czym historycznie nie wykazano istotnej zależności odzysków dla udzielonych pożyczek od sytuacji makroekonomicznej.
Parametr PD (prawdopodobieństwo zdarzenia default) wyznaczany jest w oparciu o model dożywotniego PD, który zwraca prawdopodobieństwo zdarzenia default w danym miesiącu. Parametr PD wyznaczony jest na poziomie zdefiniowanych klas ratingowych w oparciu o skoring behawioralny. Parametr PPS (prawdopodobieństwo przedpłaty) wyznaczany jest w oparciu o model przedterminowej spłaty, który zwraca prawdopodobieństwo spłaty w danym miesiącu. Do wyznaczania parametru LGD (strata pod warunkiem default) został zastosowany model Markowa przepływu sald, z uwzględnieniem m.in. następującej informacji:
●przesłanka defaultu (stwierdzona na moment defaultu),
●ilość miesięcy od momentu defaultu,
●dokonane płatności przez klienta,
●sprzedaż długu,
●cena sprzedaży długu,
●naliczone opłaty i odsetki.
Na podstawie przesłanki defaultu oraz upływu czasu od momentu default definiowane są stany, w których znajdują się poszczególne rachunki, natomiast macierz przepływów sald pomiędzy stanami, włączywszy stany
28
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
końcowe (pochłaniające) definiuje wartość obecną oczekiwanych przepływów pieniężnych oraz wymagane pokrycie rezerwą. Parametr EAD (ekspozycja na moment default) wyznaczany jest w oparciu o harmonogramy spłaty. Wartość brutto portfela pożyczek na dzień bilansowy uwzględnia m.in. wartość udzielonego kapitału wraz z pozostałymi opłatami umownymi (odsetki, prowizje itp.) naliczonymi na dzień bilansowy, tj. po uwzględnieniu spłat dokonanych przez Klienta do dnia bilansowego.
Grupa KRUK uzależnia sposób rozpoznawania oczekiwanych strat kredytowych w zależności od zmiany poziomu ryzyka, który nastąpił od momentu udzielenia pożyczki. Do oceny istotności wzrostu ryzyka kredytowego ekspozycji kredytowych Grupa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego aktywa finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego aktywa finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje (nota 30.1).
Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń: naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie. W przypadku modyfikacji warunków umownych następuje również zmiana oszacowania ryzyka kredytowego. Czynnikami, które mogą świadczyć o istotnym wzroście ryzyka są m.in. informacje od klientów, którzy zgłaszają możliwe problemy z terminową spłatą rat pożyczek oraz wnioski o wakacje kredytowe, jak również istotne pogorszenie ratingu klienta rozumiane jako pogorszenie o co najmniej 2 klasy ratingowe w stosunku do początkowego ujęcia.
Grupa KRUK, w nawiązaniu do wymogów MSSF 9, klasyfikuje udzielone pożyczki do trzech koszyków, dla których oczekiwane straty oraz przychody odsetkowe są rozpoznawane są w poniższy sposób:
• Koszyk 1 (stage 1) – w którym klasyfikowane są udzielone pożyczki, dla których od momentu rozpoznania do daty bilansowej nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, opóźnienie w spłacie od daty wymaganej płatności nie przekracza 30 dni oraz nie stwierdzono utraty wartości. Dla takich pożyczek oczekiwane straty są rozpoznawane w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy lub wcześniej, jeżeli instrument ma krótszy termin zapadalności. Przychody odsetkowe w tym koszyku rozpoznawane są od wartości bilansowej brutto.
• Koszyk 2 (stage 2) – w którym są klasyfikowane udzielone pożyczki, dla których od momentu rozpoznania do daty bilansowej nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego (opóźnienie w spłacie od daty wymaganej płatności lub wypowiedzenie umowy kredytowej przez pożyczkodawcę). Przesłanką do klasyfikacji pożyczek w koszyku 2 może być opóźnienie w spłacie co najmniej o 30 dni. Ponadto, do koszyka 2 mogą zostać sklasyfikowane pożyczki, dla których stwierdzono istotny wzrost ryzyka, polegający m.in. zgłoszeniu bezpośrednio przez klientów możliwych problemów z terminową spłatą rat pożyczek oraz napływających wniosków o wakacje kredytowe, jak również istotne pogorszenie ratingu klienta rozumiane jako pogorszenie o co najmniej 2 klasy ratingowe w stosunku do początkowego ujęcia.
Dla takich pożyczek straty oczekiwane są rozpoznawane w horyzoncie pozostałego czasu życia aktywa (lifetime). Przychody odsetkowe w tym koszyku rozpoznawane są od wartości bilansowej brutto.
• Koszyk 3 (stage 3) – w którym są klasyfikowane udzielone pożyczki, dla których stwierdzono utratę wartości, m.in. opóźnienie w spłacie od daty wymaganej płatności powyżej 90 dni. W skład tego koszyka wchodzą również umowy w restrukturyzacji, pożyczki wyłudzone, bankructwa oraz umowy w przypadku których nastąpiła śmierć pożyczkobiorcy. Dla udzielonych pożyczek zaklasyfikowanych do koszyka 3 oczekiwane straty są rozpoznawane w horyzoncie pozostałego czasu życia aktywa (lifetime). Przychody odsetkowe w tym koszyku rozpoznawane są od wartości bilansowej netto.
29
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
• POCI – nabyte składniki aktywów finansowych dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Przychody odsetkowe dla pożyczek zaklasyfikowanych jako POCI rozpoznawane są od wartości netto. Skorygowaną o ryzyko kredytowe efektywną stopę procentową oblicza się poprzez uwzględnienie przyszłych przepływów pieniężnych skorygowanych o efekt ryzyka kredytowego rozpoznawanego w całym horyzoncie prognozy.
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się składnik aktywów spełniający jeden z poniższych warunków:
a)jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu,
b)został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy),
c)dla którego nie został spełniony test SPPI, z uwagi na zawarcie w przepływach umownych pożyczek innych elementów niż zwrot kapitału, odsetek i wartości pieniądza w czasie. W przypadku udzielonych pożyczek konsumenckich element, powodujący brak spełnienia testu SPPI związany jest ze zmiennym oprocentowaniem pożyczek, które zawiera mnożnik (dźwignię).
Wartość godziwa dla pożyczek Wonga została wyznaczona na podstawie poziomu III, tj. w oparciu o prognozę oczekiwanych przepływów pieniężnych. Pożyczki wyceniane do wartości godziwej, to pożyczki udzielane przez Spółkę od września 2020 r. do maja 2021 r., których oprocentowanie zawiera w swej formule mnożnik (dźwignię).
Stopa procentowa, która służy do dyskontowania przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych dla pożyczek wycenianych według wartości godziwej opiera się na następujących elementach: stopie wolnej od ryzyka, rynkowej stopie procentowej (marży) z tytułu finansowania Grupy oraz premii za szkodowość pożyczek (dwa ostatnie elementy oszacowane są na podstawie obserwowanych cen za pożyczki wypowiedziane), jak również dodatkowej marży z tytułu zmiennego profilu przedpłat (a zatem m.in. wcześniejszej spłaty niż wynikałaby to z umownego harmonogramu, jak również przesunięć w spłacie dla udzielonych pożyczek).
Zysk lub stratę na aktywach wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujmuje się w wyniku finansowym w pozycji Zmiana wartości inwestycji wycenianych według wartości godziwej. Przychody odsetkowe z aktywów wycenianych według wartości godziwej prezentowane są w osobnej linii rachunku zysków i strat.
3.4.2.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności są ujmowane na moment początkowego ujęcia w wartości nominalnej z uwagi na nieistotny wpływ dyskonta. Należności handlowe i pozostałe należności z terminem płatności do 12 kolejnych miesięcy są ujmowane na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy na oczekiwane straty kredytowe.
Grupa wyceniając należności handlowe korzysta z uproszczenia dozwolonego w ramach MSSF9 stosując macierz rezerw do obliczania oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami.
30
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
Grupa KRUK wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców jednostki Grupy wykorzystują macierze rezerw (provision matrix) zbudowane w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów, które są poddawane okresowej aktualizacji.
Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:
•znacznych trudności finansowych klienta,
•naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie,
•staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa klienta.
Niespłacenie zobowiązania oznacza niespełniony obowiązek pewnego świadczenia przez Dłużnika na rzecz wierzyciela. Dług powstaje w wyniku opóźnienia w wykonaniu zobowiązania i może mieć formę świadczenia pieniężnego lub rzeczowego.
3.4.3.Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi oraz inne zobowiązania
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania finansowe są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, w której Grupa staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej.
Grupa posiada następujące zobowiązania: kredyty, zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych, zobowiązania z tytułu leasingu (nota 3.5.4).
Grupa wyłącza z ksiąg zobowiązanie, kiedy zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ujmowane są na dzień zawarcia transakcji, w której Grupa staje się stroną umowy zobowiązującej do określonego świadczenia i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty.
Grupa wyłącza z ksiąg zobowiązanie, kiedy zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.
Grupa prezentuje zobowiązania z tytułu zakupu pakietów wierzytelności w ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług.
31
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Wartość godziwa dla celów ujawnienia w sprawozdaniu finansowym
Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawnienia, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kwoty głównej i zapłaty odsetek, zdyskontowanych z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej obowiązującej na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązania o krótkim terminie płatności oraz zobowiązania, dla których stopy procentowe są na bieżąco aktualizowane o zmiany stóp bazowych nie są dyskontowane, ponieważ ich wartość księgowa odpowiada w przybliżeniu ich wartości godziwej.
3.4.4.Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń
Stosowanie rachunkowości zabezpieczeń
Zgodnie z MSSF9, warunkiem stosowania rachunkowości zabezpieczeń przez Grupę jest spełnienie wszystkich wymogów wymienionych poniżej:
a) powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane;
b) w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki Grupa będzie oceniać, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia, gdzie wskaźnik zabezpieczenia ustanowionego powiązania zabezpieczającego jest ustanowiony w wysokości zapewniającej efektywność powiązania oraz jest spójny z rzeczywistym wolumenem zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego;
c) powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia:
●między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne;
●ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego;
●wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń.
Współczynnik zabezpieczenia dla danego powiązania jest wyznaczony w wysokości 1.0, tj. każdorazowo jednostka nominału instrumentu zabezpieczającego zabezpiecza jednostkę wyznaczonego nominału pozycji zabezpieczanej).
32
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń
Grupa przestaje stosować prospektywnie rachunkowość zabezpieczeń jedynie wtedy, gdy powiązanie zabezpieczające (lub część powiązania zabezpieczającego) przestaje spełniać kryteria kwalifikacyjne. Obejmuje to przypadki, w których instrument zabezpieczający wygasa lub zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany. W tym celu zastąpienia jednego instrumentu zabezpieczającego drugim lub przedłużenia terminu ważności danego instrumentu zabezpieczającego nie uważa się za wygaśnięcie lub rozwiązanie, jeśli takie zastąpienie lub przedłużenie terminu ważności stanowi część udokumentowanego przez jednostkę celu zarządzania ryzykiem i jest z nim spójne.
Powiązanie zabezpieczające zostaje rozwiązane w całości, gdy jako całość przestaje spełniać kryteria kwalifikacyjne, w szczególności:
a) powiązanie zabezpieczające nie odpowiada już celowi zarządzania ryzykiem, na podstawie którego kwalifikowało się do rachunkowości zabezpieczeń (tj. jednostka nie realizuje już tego celu zarządzania ryzykiem);
b) instrument lub instrumenty zabezpieczające zostały sprzedane lub rozwiązane (w odniesieniu do całej wielkości, która była częścią powiązania zabezpieczającego);
c) nie istnieje już powiązanie ekonomiczne między pozycją zabezpieczaną i instrumentem zabezpieczającym lub ryzyko kredytowe zaczyna mieć przeważający wpływ na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego.
Zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń może wpływać na całość powiązania zabezpieczającego albo jedynie na jego część (w którym to przypadku rachunkowość zabezpieczeń stosuje się nadal dla pozostałej części powiązania zabezpieczającego).
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przed zmiennością przepływów pieniężnych w związku z zidentyfikowanym rodzajem ryzyka, związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem, lub z wysoce prawdopodobną przyszłą transakcją, i które mogłyby wpływać na rachunek zysków i strat, jest zabezpieczeniem przepływów pieniężnych.
Dopóki zabezpieczenie przepływów pieniężnych spełnia kryteria kwalifikacyjne określone w punktach powyżej powiązanie zabezpieczające ujmuje się w następujący sposób:
a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (rezerwę z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych):
●skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym,
●skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych);
33
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach;
c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z punktem a) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym;
d) kwotę skumulowaną w ramach rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych zgodnie z pkt a) ujmuje się w następujący sposób:
●jeżeli w wyniku zabezpieczanej planowanej transakcji następuje później ujęcie składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, lub gdy zabezpieczana planowana transakcja dotycząca składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego przekształca się w uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie, w stosunku do którego stosuje się rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej, jednostka usuwa tę kwotę z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych i uwzględnia ją bezpośrednio w koszcie początkowym lub innej wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania,
●w odniesieniu do zabezpieczeń przepływów pieniężnych innych niż zabezpieczenia objęte podpunktem powyżej przeprowadza się przeklasyfikowanie tej kwoty z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania w tym samym okresie lub okresach, w których zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy,
●jeżeli jednak kwota ta stanowi stratę, a Grupa spodziewa się, że cała ta strata lub jej część nie zostanie odzyskana w co najmniej jednym z przyszłych okresów, przeprowadza ona natychmiastowe przeklasyfikowanie kwoty, której odzyskanie nie jest spodziewane, do wyniku finansowego jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania.
Efektywność zabezpieczenia jest weryfikowana poprzez zastosowanie prospektywnych testów efektywności. Testy wykonywane są z częstotliwością kwartalną.
Zabezpieczanie inwestycji w aktywach netto w jednostce zagranicznej
Rachunkowość zabezpieczeń inwestycji netto w podmiotach zagranicznych polega na zabezpieczeniu ekspozycji walutowej wynikającej z udziałów w aktywach netto podmiotu zagranicznego podlegającego konsolidacji w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Pozycję zabezpieczaną stanowi określona część udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych, rozumianych jako różnica pomiędzy wartością bilansową aktywów a wartością bilansową zobowiązań oraz rezerw zagranicznego podmiotu zależnego (wyrażonych w EUR).
Z kalkulacji dopuszczonej pozycji zabezpieczanej są wyłączone takie pozycje monetarne (należności i/lub zobowiązania wewnątrzgrupowe pomiędzy Jednostką Dominującą a zależnym podmiotem zagranicznym), które mają określony termin zapadalności (tj. w określonym terminie w przyszłości skonwertują się na rozrachunki (w tym – należności / zobowiązania handlowe, z tytułu kwot zwindykowanych, z tytułu odsprzedaży udziałów itd.).
34
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Grupa, w celu zwiększenia efektywności ekonomicznej zabezpieczenia, wyznaczała powiązania zabezpieczające z częstotliwością miesięczną, tj. każda transakcja FX Forward / FX Swap z 1-miesięcznym terminem zapadalności była wiązana z wyznaczoną pozycją zabezpieczaną – na okres 1 miesiąca, zakładając, że nominalna część udziałów w aktywach netto wyznaczona na pozycję zabezpieczaną jest stała w trakcie miesiąca.
Grupa dokonuje pomiaru efektywności ex-ante na datę ustanowienia powiązania zabezpieczającego oraz na każdą kolejną datę pomiaru efektywności (dzień kończący okres sprawozdawczy).
W ramach prospektywnej oceny efektywności zabezpieczenia Grupa weryfikuje spełnienie trzech warunków umożliwiających utworzenie i kontynuowanie powiązania zabezpieczającego:
●Warunek 1 – istnienie powiązania ekonomicznego,
●Warunek 2 – brak dominacji ryzyka kredytowego nad ryzykiem zabezpieczanym,
●Warunek 3 – zgodność wskaźnika zabezpieczenia (hedge ratio):
Wskaźnik zabezpieczenia ustanowionego powiązania zabezpieczającego jest ustanowiony w wysokości zapewniającej efektywność powiązania oraz jest spójny z rzeczywistym wolumenem zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego.
Współczynnik zabezpieczenia dla danego powiązania jest wyznaczony w wysokości 1.0 (tj. każdorazowo jednostka nominału instrumentu zabezpieczającego zabezpiecza jednostkę wyznaczonego nominału pozycji zabezpieczanej).
Ze względu na swoją charakterystykę, powiązanie zabezpieczające z definicji spełnia warunek występowania powiązania ekonomicznego pomiędzy instrumentem a pozycją zabezpieczaną (kontrakt na sprzedaż EUR vs. aktywa netto w EUR).
Wpływ ryzyka kredytowego nie jest dominującą przyczyną zmian wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej.
Na każdą datę pomiaru efektywności Grupa dokonuje eksperckiej oceny spełnienia tego warunku, dokonywanej w oparciu o trzy kryteria jakościowe:
●brak niewywiązywania się kontrahentów transakcji zabezpieczających z warunków kontraktu (default),
●funkcjonowanie zasad zarządzania ryzykiem kredytowym w stosunku do kontrahentów transakcji zabezpieczających (monitorowanie, limity),
●brak ryzyka kredytowego z tytułu pozycji zabezpieczanej.
Jeśli wszystkie powyższe kryteria są spełnione na datę pomiaru, to warunek niedominującego wpływu ryzyka kredytowego na zmiany wartości instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej jest uznany za spełniony.
Grupa oczekuje, że ten warunek będzie każdorazowo spełniony.
35
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Grupa ujmuje zabezpieczenia inwestycji netto w jednostce zagranicznej, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej ujmowanej jako część inwestycji netto, podobnie do zabezpieczeń przepływów pieniężnych:
a)część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach; oraz
b)część, która nie stanowi efektywnego zabezpieczenia, ujmuje się w wyniku finansowym bieżącego roku obrotowego.
Grupa zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń w jednym z następujących przypadków:
●instrument zabezpieczający wygasa, zostanie sprzedany lub przedterminowo rozliczony,
●wartość aktywów netto w podmiocie zagranicznym spada poniżej wartości nominalnej instrumentu zabezpieczającego (w tym przypadku następuje jedynie częściowe zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń dla nadwyżkowej części instrumentu zabezpieczającego),
●nie są spełnione kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń, w szczególności kryteria oceny efektywności zabezpieczenia,
●Grupa zmienia strategię zarządzania ryzykiem na taką, z którą dotychczasowe powiązanie zabezpieczające nie jest zgodne.
Po zaprzestaniu stosowania rachunkowości zabezpieczeń dla danego powiązania zabezpieczającego skumulowane zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym związane z efektywną częścią zabezpieczenia, które zostały skumulowane w ramach rezerwy z tytułu przewalutowania, przeklasyfikowuje się z kapitału własnego do wyniku finansowego jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania zgodnie z wymogami standardu MSR 21 dotyczącymi zbycia lub częściowego zbycia jednostki zagranicznej w momencie wystąpienia takiego zdarzenia.
3.5.Rzeczowe aktywa trwałe
3.5.1.Ujęcie oraz wycena
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Zyski i straty ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością księgową zbytych aktywów i ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub koszty operacyjne.
3.5.2.Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z tymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych.
3.5.3.Amortyzacja
Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną.
36
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Aktywa podlegają amortyzacji począwszy od miesiąca następującego po przyjęciu do użytkowania. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Grupę okresu użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, co możliwie najlepiej odzwierciedla sposób realizacji przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z użytkowaniem danego składnika aktywów. Grunty nie są amortyzowane.
Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:
|
Budynki (inwestycje w obcych obiektach) |
10-40 |
lat |
|
Urządzenia techniczne i maszyny |
3-10 |
lat |
|
Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe |
4-5 3-8 |
lat lat |
3.5.4.Prawo do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu
Grupa klasyfikuje umowy wynajmu długoterminowego jako leasing ujawniając w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu prawa do użytkowania (w pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej „Rzeczowe aktywa trwałe“) oraz zobowiązania leasingowe (w pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej „Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe") wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty.
Wartość przyszłych opłat leasingowych zdyskontowana jest przy użyciu średnioważonej krańcowej stopy leasingobiorcy. Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmowana jest w tej samej wysokości co zobowiązania leasingowe, chyba że występują zapisy umowne, które mogłyby spowodować utworzenie rezerw na dodatkowe obciążenia czy rezerw związanych z demontażem wynajmowanych obiektów czy przedmiotów. Grupa stosuje uproszczenie dopuszczone przez standard dotyczące umów leasingów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) oraz leasingów aktywów o niskiej wartości (do 20 tys. zł), dla których nie ujmuje zobowiązań finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa do użytkowania, a opłaty leasingowe z tego tytułu ujmowane są jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu w pozycji usługi obce w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat.
Grupa ujmuje umowę leasingu jako składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odpowiadające mu zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie, gdy przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania. Okres leasingu ustalony został z uwzględnieniem opcji przedłużenia oraz skrócenia dostępnych w zawartych kontraktach, jeżeli prawdopodobne jest skorzystanie z opcji.
Zobowiązanie z tytułu leasingu zawiera bieżącą wartość następujących opłat leasingowych:
●stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
●zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
●kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
●cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
oraz
●kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
37
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Po dacie rozpoczęcia zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się poprzez:
a)zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu,
b)zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych
oraz
c)zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają liniowej amortyzacji przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania tego składnika aktywów, chyba że Grupa posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu; natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych podlegają wycenie metodą zamortyzowanego kosztu.
3.6.Zapasy (w tym nieruchomości przejęte w ramach inwestycji w portfele wierzytelności)
Grupa rozpoznaje nieruchomości przejęte w ramach procesu dochodzenia wierzytelności jako Zapasy.
Grupa w ramach prowadzonego procesu windykacji pakietów własnych dokonuje przejęcia wybranych nieruchomości. Nieruchomości przejęte utrzymywane są w celu realizacji przychodów ze sprzedaży. Wartość nieruchomości ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie uzyskania praw do rozporządzania nieruchomością, tj. w momencie prawomocnego orzeczenia sądu i zalicza na poczet zadłużenia osoby zadłużonej. Nieruchomości wycenia się początkowo według wartości planowego odzysku z wierzytelności na dzień przejęcia. Po początkowym ujęciu nieruchomości wycenia się wg wartości planowego odzysku z wierzytelności lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa.
Nieruchomości zaprzestaje ujmować się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie stwierdzenia braku uzyskiwania korzyści ekonomicznych lub sprzedaży. Różnica pomiędzy wartością księgową a przychodem ze sprzedaży ujmowana jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu w pozycji przychodów.
3.7.Wartości niematerialne
3.7.1.Wartość firmy
Wartość firmy powstaje w związku z przejęciem jednostek zależnych. Metody wyceny wartości firmy w momencie jej początkowego ujęcia zostały opisane w nocie 3.2.1.
Wycena po początkowym ujęciu
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według kosztu nabycia pomniejszonego o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Co najmniej raz na rok wartość firmy jest testowana pod kątem utraty wartości. Szacunki i osądy wykorzystywane do określenia odpisów z tytułu utraty wartości zaprezentowano w nocie 3.10.2.
38
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.7.2. Wartości niematerialne
Pozostałe nabyte lub wytworzone we własnym zakresie przez Grupę wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są początkowo w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne pomniejszane są o odpisy amortyzacyjne oraz w przypadku wystąpienia przesłanek odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
3.7.3.Amortyzacja
Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Grupę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania, co możliwie najlepiej odzwierciedla sposób realizacji przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z użytkowaniem danego składnika aktywów.
Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
Oprogramowanie komputerowe5 lat
Koszty prac rozwojowych1-5 lat
3.7.4.Aktywa rozliczane w czasie i wartości niematerialne w budowie
Grupa ujmuje nakłady związane z długoterminowym procesem wytwarzania wartości niematerialnych (zwłaszcza nakłady na budowę systemów komputerowych) jako wartości niematerialne w budowie. Nakłady podlegające aktywowaniu to nakłady spełniające definicję wartości niematerialnych. Nakłady ponoszone na konfigurację oraz modyfikacje systemów komputerowych znajdujących się na serwerach producenta (w tzw. Chmurze) są ujmowane jako aktywa rozliczane w czasie do czasu oddania systemu do użytkowania. Po oddaniu do użytkowania aktywa te jak i zapłacone z góry opłaty subskrypcyjne są rozliczane w koszty proporcjonalnie do długości trwania umowy z dostawcą.
3.8.Inwestycje
Inwestycje obejmują:
●Pakiety wierzytelności wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu, dla których zasady wyceny opisane są w punkcie 3.4.1;
●Udzielone pożyczki, dla których zasady wyceny opisane są w punkcie 3.4.1.
3.9.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują w szczególności środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych wartość nominalna na koniec okresu sprawozdawczego obejmuje również naliczone odsetki.
39
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.10.Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
3.10.1.Aktywa finansowe
Zasady rozpoznawania odpisu z tytułu utraty wartości zostały zaprezentowane w notach 3.4.1 oraz 3.4.2.
3.10.2.Aktywa niefinansowe
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWSP) definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. Ze względu na zmieniające się otoczenie rynkowe Grupa uznała, że stopa dyskontowa dla potrzeb modelu DCF (discounted cash flow) wykorzystywanego w testach na utratę wartości firmy i aktywów powinna odzwierciedlać bieżącą rynkową ocenę ryzyka aktywów dla branży windykacyjnej. Dlatego w kalkulacjach stopy dyskontowej spółka zastosowała średni ważony koszt kapitału dla branży windykacyjnej w podziale na poszczególne kraje występowania testowanego aktywa. Do obliczenia kosztu kapitału własnego spółka wykorzystała model CAPM (Capital Asset Pricing Model) bazując na danych finansowych spółek z branży windykacyjnej działających na rynkach światowych.
Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów i grup aktywów.
Grupa dokonuje oceny utraty wartości ujętej wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tę ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Grupa monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych.
Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy ujętą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków generujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia. Bieżące przyjęte założenia opisano w nocie 16.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym bieżącego okresu.
Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
40
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.11.Kapitał własny
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i zarejestrowanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje (koszty prawne, notarialne, IPO), skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest w wysokości różnicy pomiędzy ceną emisyjną a wartością nominalną wyemitowanych akcji.
Kapitał rezerwowy tworzony jest z zysków zatrzymanych zgodnie z celem określonym w uchwale oraz z wyceny efektywnej części instrumentów zabezpieczających.
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą są ujmowane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 3.3.2.
3.12.Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz z tyt. kredytów i pożyczek
Zasady wyceny zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych zobowiązań finansowych zostały opisane w punkcie 3.4.3.
3.13.Świadczenia pracownicze
3.13.1.Program określonych składek
Składki emerytalna i rentowa odprowadzane do ZUS są klasyfikowane jako programy określonych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając wynik finansowy okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Kwoty zapłacone z góry ujmuje się jako składnik pozostałych należności, jeśli takie opłacenie kosztów z góry doprowadzi do obniżenia przyszłych płatności lub ich refundacji. Składki należne w ramach programu określonych składek, które są wymagalne w okresie dłuższym niż 12 miesięcy po zakończeniu okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę, dyskontuje się do ich wartości bieżącej.
3.13.2.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Grupa ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów z tytułu świadczeń pracowniczych w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Grupy KRUK zawierają wynagrodzenia, premie, płatne
urlopy oraz składki na ubezpieczenie społeczne i są ujmowane jako koszty w momencie poniesienia.
41
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.13.3.Płatności w formie akcji własnych (program opcji menadżerskich)
Wartość przyznanych pracownikom Grupy Kruk praw do nabycia akcji Jednostki Dominującej po określonej cenie (opcji) jest ujmowana jako koszt w korespondencji ze wzrostem kapitału własnego. Wartość programu jest początkowo szacowana na dzień przyznania go pracownikom. Ujmowanie wartości opcji w wyniku Grupy rozłożone jest na okres, w którym pracownicy nabywają bezwarunkowo prawa do nabycia akcji. Wartość programu jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i na dzień ostatecznego nabycia uprawnień do otrzymania opcji, poprzez zmianę liczby opcji, do których realizacji zgodnie z oczekiwaniami Grupy nabyte zostaną bezwarunkowe prawa. Wszystkie zmiany w wartości programu są ujmowane jako korekta poprzednich księgowań w bieżącym okresie odpowiednio w kosztach wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych. Wartość pojedynczego prawa nie zmienia się, chyba że nastąpi istotna modyfikacja warunków programu, np. ceny realizacji, liczby przyznanych praw, warunków nabycia uprawnień, itp. W takim przypadku wartość pojedynczego prawa może się jedynie zwiększyć.
W wycenie programu wykorzystano model Blacka-Scholesa. Wybrany model uwzględnia główne czynniki wpływające na koszt ujmowany przez Grupę:
●przewidywany kurs akcji w momencie realizacji opcji (w oparciu o kursy historyczne i ich zmienność),
●okres nabywania uprawnień do opcji,
●termin i warunki realizacji opcji,
●stopę wolną od ryzyka.
Wyceniając program przyjęto, że wszystkie warunki przydziału opcji zostaną spełnione oraz że wszyscy uprawnieni obejmą przyznane opcje, a następnie je zrealizują, tj. wykupią odpowiadające im akcje w dniu przypadającym pomiędzy momentem nabycia uprawnień do realizacji opcji oraz momentem zakończenia programu. Programy opcji menadżerskich został opisany w nocie 23.
3.14.Rezerwy
Rezerwę tworzy się wówczas, gdy na Grupie KRUK ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. W przypadku, gdy kwota ta jest istotna, rezerwa jest szacowana poprzez zdyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o stopę dyskontową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Stan rezerw weryfikuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że w celu wypełnienia obowiązku nastąpi wymagany wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, rozwiązuje się rezerwę.
Grupa KRUK tworzy rezerwy na ryzyko zwrotów części prowizji za udzielenie pożyczek spłaconych przed terminem (opisano w nocie 29).
Rezerwy na odprawy emerytalne są oszacowane na podstawie wyceny metodą aktuarialną. Wycena tych rezerw jest aktualizowana nie częściej niż raz na trzy lata.
42
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.15.Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych oraz inne przychody/(koszty) z nabytych portfeli wierzytelności
3.15.1.Przychody z windykacji nabytych pakietów wierzytelności
Przychody z windykacji nabytych pakietów wierzytelności obejmują głównie przychody odsetkowe od inwestycji w pakiety wierzytelności i są prezentowane w sprawozdaniu z zysków i strat w pozycji Przychody odsetkowe z pakietów wierzytelności i udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Na podstawie pierwotnej prognozy wpływów pieniężnych, uwzględniającej wartość początkową inwestycji w pakiety wierzytelności, wyznaczana jest efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe, stosowana do dyskontowania szacowanych wpływów pieniężnych, która pozostaje niezmienna przez cały okres utrzymywania pakietu.
Przychody odsetkowe naliczane są od wartości bilansowej netto inwestycji w pakiety wierzytelności ustalonego na podstawie modelu zamortyzowanego kosztu zgodnie z przepisami obowiązującymi dla zakupionych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej zawierającej element uwzględniający ryzyko kredytowe, o której mowa powyżej, i ujmowane są w bieżącym okresie w wyniku finansowym. Przychód z tytułu odsetek w całości rozpoznawany jest jako zwiększenie wartości portfela. Rzeczywiste wpłaty otrzymywane w okresie w wyniku windykacji, w całości rozpoznawane są jako zmniejszenie wartości portfela. Ponadto, w pozycji Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych ujmowane są zmiany wartości pakietu wynikające ze zmian szacunków co do terminów i kwot dotyczących oczekiwanych przyszłych wpływów pieniężnych dla danego pakietu.
3.15.2.Przychody z usług windykacyjnych
Przychody z usług windykacyjnych stanowią prowizje należne za zwindykowane wierzytelności. Przychody takie są rozpoznawane memoriałowo w okresie świadczenia usługi na podstawie procenta przewidzianego w umowie z partnerem biznesowym od zwindykowanych kwot. Przychody te są prezentowane w sprawozdaniu z zysków i strat w pozycji Przychody ze świadczenia innych usług.
3.15.3.Przychody z pozostałych usług
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek
Przychody od udzielonych pożyczek obejmują głównie przychody odsetkowe od inwestycji w udzielone pożyczki są prezentowane w sprawozdaniu z zysków i strat w pozycjach Przychody odsetkowe z pakietów wierzytelności i udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz Przychody odsetkowe z udzielonych pożyczek wycenianych według wartości godziwej, w zależności od metody wyceny przyjętej dla tych aktywów.
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek są kalkulowane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej w oparciu o przewidywane przepływy pieniężne. Oczekiwania w zakresie przepływów pieniężnych określa się na podstawie tzw. tablic życia opracowanych na podstawie danych historycznych o przedpłatach udzielonych pożyczek. Okres życia pożyczki zmienia się wraz z czasem od jej udzielenia; tablice życia są również okresowo backtestowane i zmieniane jeśli testy wykazują potrzebę zmiany. Dla Koszyka 1 i 2 przychody odsetkowe naliczane są od wartości brutto pożyczek, dla Koszyka 3 - od wartości netto. W przypadku zmiany stóp
43
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
referencyjnych NBP, co wywołuje zmianę oprocentowania pożyczek dla klientów, jest ona ujmowana zgodnie z MSSF9.B5.4.5, tj. następuje ustalenie nowej efektywnej stopy procentowej. W przypadku zmiany oczekiwań w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych, następuje rozliczenie zgodnie z MSSF9.B5.4.6, tj. ustalenie nowej wartości bilansowej brutto, przy zastosowaniu dotychczasowej efektywnej stopy procentowej. Różnica wynikająca z dotychczasowej i nowej wartości bilansowej brutto odnoszona jest w przychody z tytułu udzielonych pożyczek.
Przychody z tytułu gromadzenia, przetwarzania oraz udostępniania informacji o osobach fizycznych i podmiotach gospodarczych, pośrednictwa finansowego i agencyjnego oraz usług wspomagających dla sektora Małych i Średnich Przedsiębiorstw
Przychody ze świadczenia innych usług obejmują, poza przychodami z usług windykacyjnych (opisanymi w punkcie 3.15.2), m.in. przychody z tytułu gromadzenia, przetwarzania oraz udostępniania informacji o osobach fizycznych i podmiotach gospodarczych, pośrednictwa finansowego i agencyjnego oraz usług wspomagających dla sektora Małych i Średnich Przedsiębiorstw. Przychody ze świadczenia innych usług ujmuje się w sposób ciągły w rozliczeniach miesięcznych i kwartalnych, w zależności od konstrukcji umowy z partnerem biznesowym. Wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów.
3.15.4.Pozostałe przychody operacyjne
Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są przychody operacyjne niezwiązane bezpośrednio z działalnością statutową Grupy KRUK. Są to w szczególności przychody z tytułu sprzedaży i likwidacji środków trwałych, przychody/koszty z tytułu usług refakturowanych, otrzymane odszkodowania, kary i grzywny, otrzymane dotacje.
Pozostałe przychody operacyjne ujmuje się w wartości zaistniałej transakcji.
3.16.Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych
W pozycji Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych prezentowane są koszty:
●wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych (w tym z tytułu składek na świadczenia emerytalno – rentowe),
●rezerw z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych,
●rezerw emerytalno-rentowych,
●rezerw z tytułu premii,
●programu opcji menadżerskich ujmowanych zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji”
oraz
●koszty innych świadczeń płacowych i pozapłacowych na rzecz pracowników.
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych ujmuje się jako koszty okresu, którego dotyczą.
44
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.17.Usługi obce
W pozycji Usługi obce prezentuje się koszty usług świadczonych przez podmioty zewnętrzne, tj. usługi windykacyjne, informatyczne, wsparcia prawnego, administracyjnego, wynajem krótkoterminowy, ochrona mienia, opłaty eksploatacyjne oraz usługi zarządzania, pakowania, pocztowe i kurierskie.
Koszty usług obcych ujmuje się jako koszty bieżącego okresu.
3.18.Opłaty leasingowe
Opłaty z tytułu leasingu ujmowane są według MSSF 16 zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 3.5.4.
3.19.Opłaty sądowe
W pozycji Opłaty sądowe prezentuje się koszty opłat sądowych ponoszonych w ramach procesu windykacji sądowej.
Koszty opłat sądowych ujmuje się jako koszty bieżącego okresu.
3.20.Inne koszty operacyjne
W pozycji Inne koszty operacyjne prezentuje się m.in.:
●koszty promocji, reklamy i reprezentacji,
●opłaty ponoszone na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych,
●podatki i opłaty (w tym podatek od nieruchomości, podatek VAT, opłaty komunalne i administracyjne),
●koszty ubezpieczeń,
●koszty odpisów z tytułu utraty wartości firmy
●koszty utrzymania infrastruktury
●rezerwy na ewentualne zwroty liniowe.
3.21.Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Grupę środkami pieniężnymi (za wyjątkiem przychodów dotyczących nabytych pakietów wierzytelności oraz przychodów dotyczących pożyczek udzielonych w ramach działalności operacyjnej, omówionych w punkcie 3.4), należne dywidendy oraz zyski z tytułu różnic kursowych powstałych z przeliczenia pozycji monetarnych. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Grupa nabywa prawo do jej otrzymania.
Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym oraz instrumentami pochodnymi i zabezpieczającymi oraz straty z tytułu różnic kursowych z przeliczenia pozycji monetarnych. Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto.
45
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.22.Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Przy ustalaniu kwoty podatku bieżącego i odroczonego Grupa bierze pod uwagę wpływ niepewności dotyczących możliwości powstania dodatkowych zobowiązań podatkowych. Niemniej fakty i okoliczności, które mogą zaistnieć w przyszłości, mogą wpłynąć na ocenę prawidłowości istniejących lub przeszłych zobowiązań podatkowych.
Grupa wybrała prezentację rezerwy na wynik kontroli skarbowej wraz z należnymi odsetkami na pozycji Podatek bieżący w sprawozdaniu z zysków i strat oraz w pozycji Rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Powyższa prezentacja w lepszy sposób odzwierciedli wpływ na sytuację finansową Grupy.
Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy dla jednostki dominującej i poszczególnych jednostek Grupy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich.
Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich zrealizowanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.
Grupa nie tworzy rezerwy na podatek odroczony od zysków zatrzymanych w spółkach powiązanych, w których posiada kontrolę nad terminami odwracania się różnic przejściowych w dającej się przewidzieć przyszłości i prawdopodobne jest, że te różnice nie odwrócą się w najbliższej przyszłości (3 lata). Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy oczekiwanych realizacji z zysków zatrzymanych w spółkach zależnych. Na tej podstawie dokonywana jest korekta wysokości rezerwy z tytułu podatku odroczonego.
46
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
3.23.Zysk na jedną akcję
Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie, skorygowaną o posiadane przez Jednostkę Dominującą akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty (skorygowanych o wpływ emisji akcji w ramach programu opcji menadżerskich) przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji. Rozwodnienie oznacza zmniejszenie zysku przypadającego na akcję lub zwiększenie straty przypadającej na akcję przy założeniu, że instrumenty zamienne zostaną zamienione, opcje lub warranty zostaną zrealizowane, lub że akcje zwykłe zostaną wyemitowane po spełnieniu określonych warunków.
3.24.Raportowanie segmentów działalności
Segment operacyjny jest częścią Grupy zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami Grupy. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.
Wyniki operacyjne każdego segmentu, które są raportowane do organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce dominującej, obejmują zarówno pozycje, które mogą zostać bezpośrednio przypisane do danego segmentu, jak i te mogące być przypisane pośrednio, na podstawie uzasadnionych przesłanek. Pozycje nieprzyporządkowane dotyczą głównie aktywów wspólnych (korporacyjnych) (głównie dotyczące zarządu jednostki), kosztów związanych z siedzibą jednostki, aktywów i zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.
47
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3.25.Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym
Szereg nowych Standardów, zmian do Standardów i Interpretacji nie jest jeszcze obowiązujących dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2023 r. i nie zostały one zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Spośród nowych Standardów, zmian do Standardów i Interpretacji te zamieszczone poniżej mogą mieć wpływ na sprawozdanie finansowe. Grupa ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy.
3.25.1.Zmiany obowiązujących standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie i nie zostały jeszcze zastosowane przez Grupę
Następujące zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacji, zatwierdzonych przez Unię Europejską („MSSF UE”) mają zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później:
|
Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE |
Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości |
Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe |
Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później |
|
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań |
Zmiany dotyczą prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W szczególności wyjaśniają one, że klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe powinna opierać się na prawach istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Do zmian obowiązywać będzie podejście prospektywne. |
Zmiany standardu nie mają znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. |
1 stycznia 2024 r.
|
|
Zmiany do MSSF 16 Umowy leasingowe: sprzedaż aktywa i leasing zwrotny |
Zmiany dotyczą wyceny zobowiązań leasingowych w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego. |
Zmiany standardu nie mają znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. |
1 stycznia 2024 r.
|
48
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3.25.2.Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte do stosowania w Unii Europejskiej
|
Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE |
Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości |
Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe |
Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później |
|
Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe - Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców |
Zmiany dotyczą ujawniania wpływu ustaleń finansowania dostawców na ich zobowiązania, przepływy pieniężne i ekspozycję na ryzyko płynności. |
Grupa analizuje ewentualny wpływ zmian na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. |
1 stycznia 2024 r. |
|
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak wymienialności walut |
Zmiany wyjaśniają sposób, w jaki jednostka powinna oceniać, czy dana waluta jest wymienialna, zasady ustalenia kursu wymiany waluty w przypadku braku wymienialności, ujawnienia informacji w sprawozdaniu finansowym w przypadku braku wymienialności walut.
|
Grupa analizuje ewentualny wpływ zmian na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. |
1 stycznia 2025 r. |
49
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
4.Segmenty sprawozdawcze oraz informacje o obszarach geograficznych
Informacje o segmentach sprawozdawczych
Na podstawie kryterium istotności przychodów w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat, Grupa wyodrębnia przedstawione poniżej podstawowe segmenty sprawozdawcze. Nie rzadziej niż raz na kwartał Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje przeglądu wewnętrznych raportów kierownictwa każdej wyodrębnionej działalności gospodarczej. Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Grupy jest następująca:
●nabyte pakiety wierzytelności: windykacja zakupionych pakietów wierzytelności;
●usługi windykacyjne: windykacja pakietów prowadzona na zlecenie, w imieniu klienta;
●pozostałe: pośrednictwo finansowe, udzielanie pożyczek, udostępnianie informacji gospodarczych.
W latach 2022-2023 Grupa nie dokonywała łączenia segmentów sprawozdawczych.
Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Podstawowymi miarami efektywności każdego segmentu sprawozdawczego jest marża pośrednia i EBITDA, które zostały podane w wewnętrznych raportach kierownictwa analizowanych przez Prezesa Zarządu Jednostki Dominującej. Marża pośrednia i EBITDA segmentu wykorzystywane są do pomiaru jego efektywności, gdyż kierownictwo jest przekonane, że takie informacje są najbardziej odpowiednie dla oceny wyniku danego segmentu w porównaniu do innych jednostek działających w tej branży.
Działalność operacyjna skupiona jest na kilku obszarach geograficznych – w Polsce, Rumunii, Czechach, na Słowacji oraz w Niemczech, Hiszpanii i we Włoszech.
Ze względu na miejsce prowadzenia działalności wyróżniono obszary geograficzne:
●Polska,
●Rumunia,
●Włochy,
●Hiszpania,
●Pozostałe rynki zagraniczne.
W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód obszaru jest oparty na geograficznym rozmieszczeniu oddziałów windykacyjnych.
Przychody z usług windykacyjnych oraz przychody z pozostałych produktów pochodzą od partnerów biznesowych.
50
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
|
Za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Polska |
Rumunia |
Włochy |
Hiszpania |
Pozostałe rynki zagraniczne |
Przychody / koszty nieprzypisane |
Centrala |
RAZEM |
|
|
|
Polska |
Wonga.pl |
|
|
|
|
|
||
|
Przychody |
1 075 422 |
139 300 |
586 949 |
412 572 |
305 514 |
51 209 |
21 614 |
- |
2 592 580 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nabyte pakiety wierzytelności |
1 020 899 |
- |
580 684 |
401 354 |
289 612 |
51 209 |
- |
- |
2 343 758 |
|
w tym aktualizacja prognozy wpływów |
212 045 |
- |
197 064 |
24 978 |
3 186 |
1 712 |
- |
- |
438 985 |
|
Usługi windykacyjne |
30 337 |
- |
379 |
11 218 |
15 902 |
- |
- |
- |
57 836 |
|
Pozostałe produkty |
24 186 |
139 300 |
5 886 |
- |
- |
- |
- |
- |
169 372 |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
21 614 |
- |
21 614 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty bezpośrednie i pośrednie |
(295 977) |
(50 500) |
(125 380) |
(197 377) |
(173 880) |
(26 884) |
(10 120) |
- |
(880 118) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nabyte pakiety wierzytelności |
(260 735) |
|
(121 334) |
(188 914) |
(151 422) |
(26 884) |
- |
- |
(749 289) |
|
Usługi windykacyjne |
(22 485) |
- |
(50) |
(8 463) |
(22 458) |
- |
- |
- |
(53 456) |
|
Pozostałe produkty |
(12 757) |
(50 500) |
(3 996) |
- |
- |
- |
- |
- |
(67 253) |
|
Koszty nieprzypisane |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(10 120) |
- |
(10 120) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Marża pośrednia 1 |
779 445 |
88 800 |
461 569 |
215 195 |
131 634 |
24 325 |
11 494 |
- |
1 712 462 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nabyte pakiety wierzytelności |
760 164 |
- |
459 350 |
212 440 |
138 190 |
24 325 |
- |
- |
1 594 469 |
|
Usługi windykacyjne |
7 852 |
- |
329 |
2 755 |
(6 556) |
- |
- |
- |
4 380 |
|
Pozostałe produkty |
11 429 |
88 800 |
1 890 |
- |
- |
- |
- |
- |
102 119 |
|
Przychody / koszty nieprzypisane |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
11 494 |
- |
11 494 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty ogólne |
(77 233) |
(12 764) |
(31 682) |
(36 430) |
(25 275) |
(14 155) |
- |
(129 468) |
(327 007) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA 2 |
702 212 |
76 036 |
429 887 |
178 765 |
106 359 |
10 170 |
11 494 |
(129 468) |
1 385 455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortyzacja |
|
|
|
|
|
|
|
|
(58 297) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przychody/koszty finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
|
(289 684) |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 037 474 |
|
Podatek dochodowy |
|
|
|
|
|
|
|
|
(53 273) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
984 201 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa pakietów wierzytelności |
3 227 738 |
- |
1 443 091 |
2 143 988 |
1 704 661 |
154 287 |
- |
- |
8 673 765 |
|
Wartość bilansowa udzielonych pożyczek |
87 614 |
311 324 |
19 190 |
- |
- |
- |
- |
- |
418 128 |
|
Wpłaty od osób zadłużonych |
1 351 141 |
- |
634 852 |
568 609 |
390 416 |
117 455 |
- |
- |
3 062 473 |
1 Marża pośrednia = przychody – koszty bezpośrednie i pośrednie
2 EBITDA = marża pośrednia – koszty ogólne
51
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
|
Za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Polska |
Rumunia |
Włochy |
Hiszpania |
Pozostałe rynki zagraniczne |
Przychody / koszty nieprzypisane |
Centrala |
RAZEM |
|
|
|
Polska |
Wonga.pl |
|
|
|
|
|
||
|
Przychody |
906 496 |
128 658 |
548 608 |
360 874 |
135 714 |
58 884 |
6 556 |
- |
2 145 790 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nabyte pakiety wierzytelności |
848 774 |
- |
533 204 |
352 252 |
119 562 |
58 884 |
- |
- |
1 912 676 |
|
w tym aktualizacja prognozy wpływów |
156 884 |
- |
206 443 |
49 261 |
(36 897) |
8 169 |
- |
- |
383 860 |
|
Usługi windykacyjne |
28 480 |
- |
11 691 |
8 622 |
16 152 |
- |
- |
- |
64 945 |
|
Pozostałe produkty |
29 242 |
128 658 |
3 713 |
- |
- |
- |
- |
- |
161 613 |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
6 556 |
- |
6 556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty bezpośrednie i pośrednie |
(291 722) |
(45 362) |
(111 840) |
(180 056) |
(122 523) |
(22 804) |
(8 400) |
- |
(782 707) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nabyte pakiety wierzytelności |
(255 801) |
|
(101 815) |
(172 425) |
(100 180) |
(22 804) |
- |
- |
(653 025) |
|
Usługi windykacyjne |
(21 280) |
- |
(6 696) |
(7 631) |
(22 343) |
- |
- |
- |
(57 950) |
|
Pozostałe produkty |
(14 641) |
(45 362) |
(3 329) |
- |
- |
- |
- |
- |
(63 332) |
|
Koszty nieprzypisane |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(8 400) |
- |
(8 400) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Marża pośrednia 1 |
614 774 |
83 296 |
436 768 |
180 818 |
13 191 |
36 080 |
(1 844) |
- |
1 363 083 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nabyte pakiety wierzytelności |
592 973 |
- |
431 389 |
179 827 |
19 382 |
36 080 |
- |
- |
1 259 651 |
|
Usługi windykacyjne |
7 200 |
- |
4 995 |
991 |
(6 191) |
- |
- |
- |
6 995 |
|
Pozostałe produkty |
14 601 |
83 296 |
384 |
- |
- |
- |
- |
- |
98 281 |
|
Przychody / koszty nieprzypisane |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(1 844) |
- |
(1 844) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty ogólne |
(61 196) |
(11 666) |
(29 296) |
(30 807) |
(19 212) |
(10 382) |
- |
(106 495) |
(269 054) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA 2 |
553 578 |
71 630 |
407 472 |
150 011 |
(6 021) |
25 698 |
(1 844) |
(106 495) |
1 094 029 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortyzacja |
|
|
|
|
|
|
|
|
(51 188) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przychody/koszty finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
|
(179 131) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
|
|
|
|
|
863 710 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy |
|
|
|
|
|
|
|
|
(58 692) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
805 018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa pakietów wierzytelności |
2 770 375 |
- |
1 256 223 |
1 472 130 |
1 101 433 |
167 926 |
- |
- |
6 768 087 |
|
Wartość bilansowa udzielonych pożyczek |
64 721 |
288 354 |
16 368 |
- |
- |
- |
- |
- |
369 443 |
|
Wpłaty od osób zadłużonych |
1 232 077 |
- |
593 139 |
456 745 |
246 439 |
98 942 |
- |
- |
2 627 343 |
1 Marża pośrednia = przychody – koszty bezpośrednie i pośrednie
2 EBITDA = marża pośrednia – koszty ogólne
52
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
5.Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych, wycenę do wartości godziwej oraz inne przychody/koszty z nabytych portfeli wierzytelności
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
||||||||
|
|
Nabyte pakiety wierzytelności |
Przychody z usług windykacyjnych |
Przychody z pozostałych usług |
Pozostałe przychody operacyjne |
Razem |
Nabyte pakiety wierzytelności |
Przychody z usług windykacyjnych |
Przychody z pozostałych usług |
Pozostałe przychody operacyjne |
Razem |
|
Przychody odsetkowe z pakietów wierzytelności i udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu |
1 490 006 |
- |
233 725 |
- |
1 723 731 |
1 169 202 |
- |
220 864 |
- |
1 390 066 |
|
Przychody odsetkowe z udzielonych pożyczek wycenianych według wartości godziwej |
- |
- |
4 529 |
- |
4 529 |
- |
- |
10 129 |
- |
10 129 |
|
Przychody ze sprzedaży wierzytelności* i pożyczek |
7 305 |
- |
- |
- |
7 305 |
22 925 |
- |
(9 263) |
- |
13 662 |
|
Inne przychody/koszty z nabytych portfeli wierzytelności |
(19 666) |
- |
- |
- |
(19 666) |
(16 530) |
- |
- |
- |
(16 530) |
|
Przychody ze świadczenia innych usług |
- |
57 836 |
1 385 |
- |
59 221 |
- |
64 945 |
9 427 |
- |
74 372 |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
- |
- |
|
21 614 |
21 614 |
- |
- |
- |
6 556 |
6 556 |
|
Zmiana wartości inwestycji wycenianych według wartości godziwej |
- |
- |
1 |
- |
1 |
- |
- |
3 400 |
- |
3 400 |
|
Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych |
866 113 |
- |
(70 268) |
- |
795 845 |
737 079 |
- |
(72 944) |
- |
664 135 |
|
|
2 343 758 |
57 836 |
169 372 |
21 614 |
2 592 580 |
1 912 676 |
64 945 |
161 613 |
6 556 |
2 145 790 |
*W ramach prowadzonych procesów odzyskiwania wierzytelności Grupa dokonuje okazjonalnej sprzedaży spraw z portfeli wierzytelności. W momencie dokonania sprzedaży Grupa dokonuje zaprzestania ujmowania.
53
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Inne przychody/koszty z nabytych pakietów wierzytelności
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Zyski/(straty) z różnic kursowych |
|
(7 596) |
(1 908) |
|
Koszty wyceny programu lojalnościowego |
|
(6 153) |
(6 624) |
|
Koszty rezerwy na nadpłaty |
|
(5 917) |
(7 998) |
|
|
|
(19 666) |
(16 530) |
Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych od nabytych pakietów wierzytelności
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Aktualizacja prognozy wpływów |
|
438 985 |
383 860 |
|
Odchylenia wpłat rzeczywistych, zmniejszenia z tytułu wcześniejszej realizacji wpłat na sprawach zabezpieczonych, wpłaty od pierwotnego wierzyciela |
|
427 128 |
353 219 |
|
|
|
866 113 |
737 079 |
Grupa na koniec każdego kwartału dokonuje aktualizacji, o ile jest to zasadne, następujących parametrów stanowiących podstawę szacowania oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych pakietów wierzytelności wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu:
a.Stopa dyskontowa w przypadku zmiany nakładu nabytego portfela wierzytelności,
b.okres, za który oszacowano przepływy pieniężne,
c.wartość oczekiwanych, przyszłych przepływów w oparciu o dostępne aktualne informacje oraz aktualnie wykorzystywane narzędzia windykacyjne,
d.Grupa dokonuje analizy wpływu czynników makroekonomicznych na planowane odzyski, przy czym historycznie nie wykazano zależności odzysków dla nabytych portfeli wierzytelności od sytuacji makroekonomicznej.
54
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Założenia przyjęte przy wycenie pakietów wierzytelności
|
|
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Stopa dyskontowa * |
|
8,00% - 147,10% |
8,00% - 147,10% |
|
Okres, za który oszacowano wpływy |
|
styczeń 2024 - grudzień 2043 |
styczeń 2023 - czerwiec 2043 |
|
Wartość niezdyskontowanych zakładanych przyszłych wpływów |
18 397 175 |
13 764 663 |
|
|
*dotyczy 99% wartości pakietów wierzytelności |
|
|
|
Zakładany, szacunkowy harmonogram wpływów z pakietów wierzytelności (wartość niezdyskontowana)
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
Okres |
|
|
|
Do 12 miesięcy |
2 687 036 |
2 181 714 |
|
Od 1 do 2 lat |
2 526 899 |
1 979 975 |
|
Od 2 do 3 lat |
2 239 826 |
1 745 420 |
|
Od 3 do 4 lat |
1 869 962 |
1 453 870 |
|
Od 4 do 5 lat |
1 573 277 |
1 172 660 |
|
Od 5 do 6 lat |
1 307 232 |
948 012 |
|
Od 6 do 7 lat |
1 054 058 |
785 290 |
|
Od 7 do 8 lat |
886 242 |
632 161 |
|
Od 8 do 9 lat |
756 219 |
538 006 |
|
Od 9 do 10 lat |
657 862 |
453 222 |
|
Od 10 do 11 lat |
576 293 |
392 846 |
|
Od 11 do 12 lat |
504 106 |
345 127 |
|
Od 12 do 13 lat |
430 353 |
294 225 |
|
Od 13 do 14 lat |
340 383 |
243 635 |
|
Od 14 do 15 lat |
272 407 |
186 276 |
|
Powyżej 15 lat |
715 020 |
412 224 |
|
|
18 397 175 |
13 764 663 |
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
stopa dyskontowa: |
|
|
|
poniżej 25% |
12 779 718 |
9 392 269 |
|
25% - 50% |
4 837 595 |
3 753 717 |
|
powyżej 50% |
779 862 |
618 677 |
|
|
18 397 175 |
13 764 663 |
Zaprezentowany powyżej prognozowany harmonogram wpływów z pakietów wierzytelności w poszczególnych przedziałach stóp dyskontowych zmienia się w okresach porównawczych w wyniku:
●nabywania nowych portfeli wierzytelności,
●realizacji wpływów pieniężnych z posiadanych portfeli wierzytelności,
●weryfikacji prognozy zakładanych przyszłych wpływów pieniężnych.
55
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Przychody odsetkowe |
|
233 725 |
220 864 |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe |
|
(70 268) |
(72 944) |
|
Zysk/(strata) ze sprzedaży pożyczek |
|
- |
(9 263) |
|
|
|
163 457 |
138 657 |
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek wycenianych według wartości godziwej
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Przychody odsetkowe |
|
4 529 |
10 129 |
|
Aktualizacja wyceny |
|
1 |
3 400 |
|
|
|
4 530 |
13 529 |
Przychody ze świadczenia innych usług
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Przychody z usług windykacyjnych |
|
57 836 |
64 945 |
|
Przychody z tytułu gromadzenia, przetwarzania oraz udostępniania informacji o osobach fizycznych i podmiotach gospodarczych, pośrednictwa finansowego i agencyjnego oraz usług wspomagających dla sektora Małych i Średnich Przedsiębiorstw |
|
1 385 |
9 427 |
|
|
|
59 221 |
74 372 |
Zobowiązanie do wykonania świadczenia następuje w momencie podpisania umowy oraz przekazania danych niezbędnych do rozpoczęcia procesu windykacji (nota 3.15.2). Płatność z świadczone usługi następuję w okresie 14-30 dni od daty wystawienia faktury.
Na przychody z usług windykacyjnych składa się wynagrodzenie prowizyjne od kwot zwindykowanych, które wynoszą od 2% do 49% windykowanych kwot. Wysokość prowizji zależy od przeterminowania sprawy oraz ewentualnej wcześniejszej windykacji. Najistotniejszy partner biznesowy Grupy generuje 14% przychodów z windykacji pakietów zleconych (2022 r.: 10 %).
56
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Pozostałe przychody operacyjne
|
w tysiącach złotych |
Nota |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Sprzedaż akcji i udziałów jednostek zależnych* |
16 |
15 103 |
- |
|
Refakturowane koszty usług i opłat sądowych |
|
2 374 |
1 905 |
|
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych |
|
1 184 |
1 617 |
|
Najem |
|
911 |
1 546 |
|
Spisanie kwot niezidentyfikowanych |
|
21 |
278 |
|
Zwrot odszkodowań z tytułu szkód komunikacyjnych |
|
- |
244 |
|
Pozostała współpraca |
|
587 |
64 |
|
Pozostałe |
|
1 434 |
902 |
|
|
|
21 614 |
6 556 |
*zysk z tytułu umowy sprzedaży akcji ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. oraz udziałów w ERIF Business Solutions spółce z o.o.
6.Usługi obce
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Usługi windykacyjne 1 |
|
(52 800) |
(46 514) |
|
Usługi informatyczne |
|
(52 758) |
(27 429) |
|
Usługi wsparcia prawnego 2 |
|
(30 199) |
(38 868) |
|
Usługi wsparcia administracyjnego i księgowego |
|
(25 706) |
(19 243) |
|
Usługi pocztowe i kurierskie |
|
(24 320) |
(18 686) |
|
Usługi bankowe 3 |
|
(13 069) |
(12 381) |
|
Usługi łączności |
|
(11 807) |
(9 572) |
|
Usługi marketingowe i zarządzania |
|
(11 167) |
(9 304) |
|
Wynajem pomieszczeń i eksploatacja |
|
(9 665) |
(9 204) |
|
Usługi drukowania |
|
(3 453) |
(3 661) |
|
Ochrona |
|
(2 413) |
(2 313) |
|
Usługi pomocnicze pozostałe |
|
(2 372) |
(1 605) |
|
Usługi rekrutacyjne |
|
(1 992) |
(3 109) |
|
Usługi remontowo-konserwacyjne |
|
(1 491) |
(816) |
|
Naprawa samochodów |
|
(1 312) |
(1 353) |
|
Najem pozostały |
|
(460) |
(702) |
|
Usługi transportowe |
|
(196) |
(177) |
|
Usługi pakowania |
|
(110) |
(122) |
|
|
|
(245 290) |
(205 059) |
1 koszty usług obsługi wierzytelności świadczonych przez serwiserów zewnętrznych
2 usługi wsparcia prawnego dotyczą głównie obsługi portfeli wierzytelności
3 koszty obsługi rachunków bankowych, usług transcollect oraz direct debit
57
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
7.Opłaty sądowe
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Koszty prawne |
|
(228 342) |
(179 419) |
|
Opłaty komornicze |
|
(123 551) |
(108 722) |
|
Opłaty skarbowe |
|
(1 360) |
(1 575) |
|
|
|
(353 253) |
(289 716) |
8.Inne koszty operacyjne
|
w tysiącach złotych |
Nota |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Podatki i opłaty |
|
(22 586) |
(36 219) |
|
Zużycie materiałów i energii |
|
(12 354) |
(14 741) |
|
Koszty reprezentacji |
|
(10 108) |
(2 964) |
|
Odpis z tytułu utraty wartości firmy |
16 |
(8 003) |
(7 262) |
|
Szkolenie pracowników |
|
(6 836) |
(4 457) |
|
Reklama |
|
(6 163) |
(7 923) |
|
Podróże służbowe |
|
(4 424) |
(2 262) |
|
Vat niepodlegający odliczeniu |
|
(2 318) |
(2 921) |
|
Zwrot kosztów procesu |
|
(1 388) |
(1 944) |
|
Ubezpieczenia majątkowe |
|
(1 001) |
(916) |
|
Ubezpieczenia samochodów |
|
(970) |
(1 375) |
|
Umowy o zakazie konkurencji |
|
(363) |
(425) |
|
Składki członkowskie |
|
(238) |
(293) |
|
Straty z tytułu szkód komunikacyjnych |
|
(96) |
(194) |
|
Rezerwa na ewentualne różnice z tytułu rozliczenia liniowego |
29 |
3 026 |
4 315 |
|
Pozostałe |
|
(5 469) |
(1 919) |
|
|
|
(79 291) |
(81 500) |
9.Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Wynagrodzenia |
|
(402 314) |
(359 381) |
|
Ubezpieczenia emerytalne i rentowe |
|
(28 426) |
(28 798) |
|
Ubezpieczenia społeczne pozostałe |
|
(74 534) |
(57 722) |
|
Składka na PFRON |
|
(2 066) |
(1 891) |
|
Koszt programu opcji rozliczany w instrumentach kapitałowych 1 |
|
(21 951) |
(27 694) |
|
|
|
(529 291) |
(475 486) |
1 Program opcji menadżerskich został opisany w nocie 23
58
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
10.Przychody i koszty finansowe
Koszty/przychody finansowe prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych nie zawierają różnic kursowych z transakcji wewnątrzgrupowych.
Przychody finansowe
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych |
|
1 489 |
711 |
|
Różnice kursowe netto |
|
8 742 |
6 608 |
|
|
|
10 231 |
7 319 |
Koszty finansowe
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Koszty z tytułu odsetek i prowizji dotyczących zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu |
|
(374 947) |
(215 221) |
|
w tym odsetki |
|
(356 680) |
(200 754) |
|
Koszty/przychody z tytułu odsetek od instrumentów zabezpieczających IRS |
|
19 758 |
8 901 |
|
Koszty hedgingu |
|
54 279 |
19 770 |
|
Koszty/przychody z tytułu odsetek od instrumentów zabezpieczających CIRS |
|
995 |
99 |
|
|
|
(299 915) |
(186 450) |
Wpływ zmiany kursów walut na rachunek zysków lub strat
|
w tysiącach złotych |
Nota |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Zrealizowane różnice kursowe |
10 |
(170) |
524 |
|
Niezrealizowane różnice kursowe |
10 |
8 912 |
6 084 |
|
Aktualizacja wartości pakietów wierzytelności z tytułu kursów walut |
5 |
(7 596) |
(1 908) |
|
|
|
1 146 |
4 700 |
59
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
11.Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Różnice kursowe z przeszacowania jednostek działających za granicą |
|
(196 297) |
24 741 |
|
Przypadające na: |
|
|
|
|
Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
(196 319) |
24 740 |
|
Udziały niekontrolujące |
|
22 |
1 |
|
Przychód/(koszt) finansowy rozpoznany bezpośrednio w innych całkowitych dochodach |
|
(196 297) |
24 741 |
Spadek różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych w roku 2023 w porównaniu z rokiem 2022 to wynik wzmocnienia kursu złotego do walut.
60
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
12.Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie oraz w całkowitych dochodach za dany okres
|
w tysiącach złotych |
Nota |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Bieżący podatek dochodowy |
|
|
|
|
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego* |
|
(63 896) |
(35 005) |
|
Odroczony podatek dochodowy |
|
|
|
|
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych |
19 |
10 623 |
(23 687) |
|
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie |
|
(53 273) |
(58 692) |
|
Odroczony podatek dochodowy |
|
|
|
|
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych |
|
(10 473) |
(3 294) |
|
Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach |
|
(10 473) |
(3 294) |
|
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy ujęty w całkowitych dochodach |
|
(63 746) |
(61 986) |
* Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu zawiera podatek dochodowy , podatek CFC, a także rezerwę na wynik kontroli podatkowej.
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
Efektywna stawka podatkowa odbiega od obowiązujących stawek podatkowych przede wszystkim z uwagi na fakt, że konsolidacją są objęte jednostki, których działalność podlega odroczonemu opodatkowaniu podatkiem dochodowym w momencie realizacji dochodu lub w momencie wypłaty dywidendy.
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Zysk przed opodatkowaniem |
1 037 474 |
863 710 |
|
|
|
|
|
Podatek wyliczony wg stawki Jednostki Dominującej (19%) |
(197 120) |
(164 105) |
|
|
|
|
|
Skutek stosowania innych stawek podatkowych za granicą oraz wpływu podatku odroczonego |
1 817 |
7 499 |
|
Różnice wynikające z kontroli nad terminami odwracania się różnic przejściowych w zakresie wyceny aktywów netto spółek zależnych i prawdopodobieństwa ich realizacji w dającej się przewidzieć przyszłości oraz inne koszty/przychody niestanowiące podstawy opodatkowania |
170 584 |
97 914 |
|
Rezerwa na wynik kontroli podatkowej |
(28 554) |
- |
|
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat |
(53 273) |
(58 692) |
|
|
|
|
|
Efektywna stopa podatkowa (%) |
5,13% |
6,80% |
Niższa efektywna stopa podatkowa w 2023 r. w porównaniu z rokiem 2022 wynika przede wszystkim z istotnego udziału wyników finansowych spółek konsolidowanych, których wartość podatkowa będzie realizowana w okresie powyżej 3 lat od daty bilansowej. Grupa posiada kontrolę nad terminami odwracania się różnic przejściowych i prawdopodobne jest, że te różnice nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
61
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Ryzyko podatkowe
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom zarówno w Polsce, jak i w innych krajach Unii Europejskiej, w których Grupa prowadzi działalność. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien wraz z relatywnie wysokimi odsetkami, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce i w wybranych innych krajach, w których Grupa prowadzi działalność, jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Grupa uważa, że zapłaciła w terminie wszystkie należne podatki, kary i odsetki karne.
Dla wszystkich niepewnych pozycji podatkowych, w przypadku których obecne prawodawstwo oraz komunikacja z urzędami skarbowymi nie udziela wystarczających wskazówek, Grupa przeprowadziła analizę aktualnych przepisów podatkowych i interpretacji oraz w swojej ocenie dokonała prawidłowego ich zastosowania.
Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres czterech lat w Hiszpanii, pięciu lat w Polsce, Czechach i Niemczech, sześciu lat we Włoszech oraz przez okres siedmiu lat w Rumunii i na Słowacji. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.
Jednostka Dominująca jest przedmiotem prowadzonej przez Urząd Celno-Skarbowy w Krakowie kontroli rozliczeń podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2018-2020 w spółce KRUK S.A. Grupa uwzględniła szacunek rezerwy na potencjalną zaległość podatkową w wyniku roku 2023 (nota 29).
62
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
13.Podział pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej na krótkoterminowe i długoterminowe
|
w tysiącach złotych |
Nota |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa długoterminowe |
|
|
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
14 |
91 777 |
71 422 |
|
|
Inne wartości niematerialne |
15 |
67 206 |
70 833 |
|
|
Wartość firmy |
16 |
8 084 |
17 026 |
|
|
Inwestycje |
17 |
6 416 303 |
4 951 442 |
|
|
Instrumenty zabezpieczające |
26 |
82 848 |
42 762 |
|
|
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
19 |
45 958 |
44 921 |
|
Aktywa długoterminowe ogółem |
|
6 712 176 |
5 198 406 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa krótkoterminowe |
|
|
|
|
|
|
Zapasy |
18 |
15 038 |
16 369 |
|
|
Inwestycje |
17 |
2 675 590 |
2 186 088 |
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
20 |
24 440 |
13 033 |
|
|
Pozostałe należności |
20 |
58 970 |
41 156 |
|
|
Należności z tytułu podatku dochodowego |
|
22 398 |
- |
|
|
Instrumenty zabezpieczające |
26 |
15 580 |
3 329 |
|
|
Pozostałe aktywa |
22 |
15 852 |
20 541 |
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
21 |
388 461 |
202 160 |
|
Aktywa krótkoterminowe ogółem |
|
3 216 329 |
2 482 676 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa ogółem |
|
9 928 505 |
7 681 082 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitały i zobowiązania |
|
|
|
|
|
Kapitał własny |
|
|
|
|
|
|
Kapitał akcyjny |
23 |
19 319 |
19 319 |
|
|
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
|
358 506 |
358 506 |
|
|
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających |
26 |
51 043 |
32 627 |
|
|
Kapitał rezerwowy z wycen programów określonych świadczeń |
|
3 331 |
4 155 |
|
|
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą |
|
(95 871) |
100 448 |
|
|
Pozostałe kapitały rezerwowe |
|
171 847 |
149 896 |
|
|
Zyski zatrzymane |
|
3 283 218 |
2 589 066 |
|
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
3 791 393 |
3 254 017 |
|
|
Udziały niekontrolujące |
|
(583) |
(720) |
|
|
Kapitał własny ogółem |
|
3 790 810 |
3 253 297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
25 |
5 138 084 |
3 504 152 |
|
|
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
19 |
202 307 |
201 420 |
|
|
Rezerwy |
29 |
12 211 |
14 124 |
|
|
Instrumenty zabezpieczające |
26 |
32 614 |
9 824 |
|
Zobowiązania długoterminowe ogółem |
|
5 385 216 |
3 729 520 |
|
|
|
|
|
|
|
63
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
25 |
393 083 |
441 642 |
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
28 |
220 448 |
158 271 |
|
|
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
|
11 785 |
16 406 |
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
27 |
76 469 |
59 639 |
|
|
Rezerwy |
29 |
50 694 |
22 307 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem |
|
752 479 |
698 265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania ogółem |
|
6 137 695 |
4 427 785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitały i zobowiązania ogółem |
|
9 928 505 |
7 681 082 |
|
Powyższy podział pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej na krótkoterminowe i długoterminowe prezentowany jest według przepływów spodziewanych na koniec okresu sprawozdawczego.
64
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
14.Rzeczowe aktywa trwałe
|
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych |
|
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Inne rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. |
94 569 |
46 054 |
34 591 |
8 264 |
1 116 |
184 593 |
|
Reklasyfikacja składnika majątku |
(1 063) |
(732) |
(301) |
2 096 |
- |
- |
|
Nabycie |
1 225 |
10 658 |
8 273 |
440 |
5 178 |
25 774 |
|
Sprzedaż / Likwidacja |
(5) |
(4 489) |
(4 976) |
(784) |
(1 107) |
(11 361) |
|
Wpływ zmiany kursu wymiany walut* |
1 079 |
444 |
341 |
113 |
12 |
1 989 |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r. |
95 805 |
51 935 |
37 928 |
10 129 |
5 199 |
200 996 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Inne rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r. |
95 805 |
51 935 |
37 928 |
10 129 |
5 199 |
200 996 |
|
Nabycie |
32 219 |
15 536 |
9 820 |
47 |
3 757 |
61 379 |
|
Sprzedaż / Likwidacja |
(19 703) |
(2 419) |
(4 419) |
(415) |
- |
(26 956) |
|
Rozliczenie aktywów w budowie |
3 896 |
2 192 |
- |
2 220 |
(8 308) |
- |
|
Wpływ zmiany kursu wymiany walut* |
(4 545) |
(1 681) |
(1 257) |
(392) |
(222) |
(8 097) |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r. |
107 672 |
65 563 |
42 072 |
11 589 |
426 |
227 322 |
65
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
|
Umorzenie |
|
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Inne rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 r. |
(46 837) |
(34 377) |
(14 690) |
(8 440) |
- |
(104 344) |
|
Amortyzacja |
(16 857) |
(6 255) |
(9 011) |
(1 855) |
- |
(33 978) |
|
Zmniejszenia w wyniku sprzedaży / likwidacji |
5 |
4 415 |
3 977 |
1 672 |
- |
10 069 |
|
Wpływ zmiany kursu wymiany walut* |
(650) |
(362) |
(226) |
(83) |
|
(1 321) |
|
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 r. |
(64 339) |
(36 579) |
(19 950) |
(8 706) |
- |
(129 574) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Inne rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r. |
(64 339) |
(36 579) |
(19 950) |
(8 706) |
- |
(129 574) |
|
Amortyzacja |
(16 455) |
(8 120) |
(10 357) |
(766) |
- |
(35 698) |
|
Zmniejszenia w wyniku sprzedaży / likwidacji |
15 481 |
2 326 |
4 828 |
415 |
- |
23 050 |
|
Wpływ zmiany kursu wymiany walut* |
3 678 |
1 392 |
1 250 |
357 |
|
6 677 |
|
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r. |
(61 635) |
(40 981) |
(24 229) |
(8 700) |
- |
(135 545) |
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Inne rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2022 r. |
47 731 |
11 677 |
19 901 |
(176) |
1 116 |
80 249 |
|
Na dzień 31 grudnia 2022 r. |
31 466 |
15 356 |
17 978 |
1 423 |
5 199 |
71 422 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2023 r. |
31 466 |
15 356 |
17 978 |
1 423 |
5 199 |
71 422 |
|
Na dzień 31 grudnia 2023 r. |
46 037 |
24 582 |
17 843 |
2 889 |
426 |
91 777 |
* Dotyczy różnic kursowych z przeliczenia sprawozdań jednostek w walucie innej niż PLN.
W roku 2023 oraz 2022 nie wystąpiły odpisy z tytułu utraty wartości.
Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych zostały przedstawione w nocie 25.
66
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Na dzień 31.12.2023 oraz 31.12.2022 wartość zobowiązań umownych z tytułu zakupu środków trwałych wynosiła 0 zł.
Dane zaprezentowane w punkcie Prawo do użytkowania w części dotyczącej rzeczowych aktywów trwałych zostały zawarte w tabeli powyżej.
67
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Prawo do użytkowania
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów na początek okresu |
|
|
|
|
Budynki i budowle |
29 685 |
42 157 |
|
|
Urządzenia techniczne i maszyny |
218 |
351 |
|
|
Środki transportu |
17 096 |
16 148 |
|
|
Wartości niematerialne i prawne - oprogramowanie |
19 034 |
- |
|
|
|
66 033 |
58 656 |
|
|
Koszt amortyzacji w okresie sprawozdawczym w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów |
|
|
|
|
Budynki i budowle |
(15 682) |
(16 492) |
|
|
Urządzenia techniczne i maszyny |
(125) |
(134) |
|
|
Środki transportu |
(10 212) |
(8 802) |
|
|
Wartości niematerialne i prawne - oprogramowanie |
(7 692) |
(3 027) |
|
|
|
(33 711) |
(28 455) |
|
|
|
|
|
|
|
Zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania |
42 685 |
30 647 |
|
|
Zmniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania z tytułu likwidacji/zakończenia umowy |
(4 605) |
(2 239) |
|
|
Różnice kursowe z przeliczenia |
1 521 |
7 424 |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów na koniec okresu |
|
|
|
|
Budynki i budowle |
42 431 |
29 685 |
|
|
Urządzenia techniczne i maszyny |
187 |
218 |
|
|
Środki transportu |
17 186 |
17 096 |
|
|
Wartości niematerialne i prawne - oprogramowanie |
12 119 |
19 034 |
|
|
|
71 923 |
66 033 |
|
|
|
|
|
|
|
Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu |
3 293 |
2 878 |
|
|
Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu |
- |
- |
|
|
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów |
41 022 |
33 795 |
|
W roku 2023 wartość kosztów z tytułu umów krótkoterminowych oraz o niskiej wartości wyniosła 460 tys. zł (2022 r.: 702 tys. zł).
68
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
15.Inne wartości niematerialne
|
Wartość brutto wartości niematerialnych |
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Oprogramowanie komputerowe, koncesje, licencje |
Pozostałe |
Wartości niematerialne w budowie |
Aktywa rozliczane w czasie |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. |
102 441 |
369 |
351 |
238 |
103 400 |
|
Wytworzenie we własnym zakresie |
397 |
- |
3 142 |
- |
3 539 |
|
Nabycie |
34 752 |
- |
6 711 |
- |
41 463 |
|
Likwidacja |
(846) |
- |
- |
- |
(846) |
|
Rozliczenie aktywów w budowie / rozliczanych w czasie |
1 336 |
- |
(1 098) |
(238) |
- |
|
Wpływ zmian kursu wymiany walut* |
393 |
- |
40 |
- |
433 |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r. |
138 473 |
369 |
9 147 |
- |
147 989 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r. |
138 473 |
369 |
9 147 |
- |
147 989 |
|
Wytworzenie we własnym zakresie |
317 |
- |
7 165 |
- |
7 482 |
|
Nabycie |
15 364 |
- |
1 067 |
- |
16 431 |
|
Likwidacja |
(9 538) |
- |
- |
- |
(9 538) |
|
Rozliczenie aktywów w budowie / rozliczanych w czasie |
7 576 |
|
(7 576) |
- |
- |
|
Wpływ zmian kursu wymiany walut* |
(1 693) |
- |
- |
- |
(1 693) |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r. |
150 499 |
369 |
9 803 |
- |
160 671 |
|
Umorzenie |
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Oprogramowanie komputerowe, koncesje, licencje |
Pozostałe |
Wartości niematerialne w budowie |
Aktywa rozliczane w czasie |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 r. |
(59 557) |
(369) |
- |
- |
(59 926) |
|
Amortyzacja |
(17 210) |
- |
- |
- |
(17 210) |
|
Zmniejszenia w wyniku sprzedaży / likwidacji |
290 |
- |
- |
- |
290 |
|
Wpływ zmian kursu wymiany walut* |
(310) |
- |
- |
- |
(310) |
|
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 r. |
(76 786) |
(369) |
- |
- |
(77 155) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r. |
(76 786) |
(369) |
- |
- |
(77 155) |
|
Amortyzacja |
(22 599) |
- |
- |
|
(22 599) |
|
Zmniejszenia w wyniku sprzedaży / likwidacji |
5 033 |
- |
- |
- |
5 033 |
|
Wpływ zmian kursu wymiany walut* |
1 256 |
- |
|
|
1 256 |
|
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r. |
(93 096) |
(369) |
- |
- |
(93 465) |
69
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Oprogramowanie komputerowe, koncesje, licencje |
Pozostałe |
Wartości niematerialne w budowie |
Aktywa rozliczane w czasie |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2022 r. |
42 885 |
- |
351 |
238 |
43 474 |
|
Na dzień 31 grudnia 2022 r. |
61 686 |
- |
9 147 |
- |
70 833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2023 r. |
61 686 |
- |
9 147 |
- |
70 833 |
|
Na dzień 31 grudnia 2023 r. |
57 403 |
- |
9 803 |
- |
67 206 |
* Dotyczy różnic kursowych z przeliczenia sprawozdań jednostek w walucie innej niż PLN.
W roku 2023 oraz 2022 nie wystąpiły odpisy z tytułu utraty wartości.
Grupa na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia wartości niematerialnych.
Dane zaprezentowane nocie 14. w punkcie Prawo do użytkowania w części dotyczącej wartości niematerialnych zostały zawarte w tabeli powyżej.
70
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
16.Wartość firmy
|
w tysiącach złotych |
Kancelaria Prawna RAVEN |
Kruk Espana S.L. |
ERIF BIG S.A. |
Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. |
299 |
47 867 |
725 |
48 891 |
|
Zwiększenia |
- |
- |
- |
- |
|
Zmniejszenia |
- |
- |
- |
- |
|
Różnice kursowe z przeliczenia |
- |
448 |
- |
448 |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r. |
299 |
48 315 |
725 |
49 339 |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r. |
299 |
48 315 |
725 |
49 339 |
|
Zwiększenia |
- |
- |
- |
- |
|
Zmniejszenia |
- |
- |
(725) |
(725) |
|
Różnice kursowe z przeliczenia |
- |
(214) |
- |
(214) |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r. |
299 |
48 101 |
- |
48 400 |
|
|
|
|
|
|
|
Odpisy z tytułu utraty wartości |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Odpis z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2022 r. |
- |
(25 051) |
- |
(25 051) |
|
Zwiększenia |
- |
(7 262) |
- |
(7 262) |
|
Zmniejszenia |
- |
- |
- |
- |
|
Odpis z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2022 r. |
- |
(32 313) |
- |
(32 313) |
|
|
|
|
|
|
|
Odpis z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r. |
- |
(32 313) |
- |
(32 313) |
|
Zwiększenia |
- |
(8 003) |
- |
(8 003) |
|
Zmniejszenia |
- |
- |
- |
- |
|
Odpis z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 r. |
- |
(40 316) |
- |
(40 316) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2022 r. |
299 |
22 816 |
725 |
23 840 |
|
Na dzień 31 grudnia 2022 r. |
299 |
16 002 |
725 |
17 026 |
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2023 r. |
299 |
16 002 |
725 |
17 026 |
|
Na dzień 31 grudnia 2023 r. |
299 |
7 785 |
- |
8 084 |
71
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Sprzedaż jednostek zależnych
W dniu 3 stycznia 2023 r. zakończyły się negocjacje, w wyniku których doszło do podpisania umowy sprzedaży przez Spółkę wszystkich akcji ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. oraz udziałów w ERIF Business Solutions sp. z o.o. Przeniesienie własności odpowiednio: akcji, udziałów oraz utrata kontroli nastąpiły w dniu uznania rachunku bankowego Spółki ceną sprzedaży, tj. w dniu 24 stycznia 2023 r. KRUK S.A. dokonała sprzedaży ww. spółek za cenę 23 416 tys. zł. Kwota 16 776 tys. została uiszczona w postaci środków pieniężnych, pozostałe 6 639 tys. zł zostało skompensowane z istniejącym zobowiązaniem z tytułu otrzymanej pożyczki od spółki ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A.
Poniżej zaprezentowano wartość aktywów i zobowiązań, nad którymi utracono kontrolę:
|
w tysiącach złotych |
|
ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. |
ERIF Business Solutions Sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
AKTYWA |
|
Ostateczne dane na dzień utraty kontroli 24.01.2023 r. |
Ostateczne dane na dzień utraty kontroli 24.01.2023 r. |
|
|
|
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
|
7 430 |
62 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
|
937 |
21 |
|
Aktywo z tytułu podatku odroczonego |
|
26 |
- |
|
Inwestycje |
|
201 |
- |
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
|
82 |
- |
|
Wartość firmy |
|
725 |
|
|
Inne wartości niematerialne |
|
143 |
55 |
|
Pozostałe aktywa |
|
20 |
9 |
|
SUMA AKTYWÓW |
|
9 564 |
147 |
|
|
|
|
|
|
ZOBOWIĄZANIA |
|
Ostateczne dane na dzień utraty kontroli 24.01.2023 r. |
Ostateczne dane na dzień utraty kontroli 24.01.2023 r. |
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
|
280 |
231 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
|
825 |
63 |
|
SUMA ZOBOWIĄZAŃ |
|
1 105 |
294 |
Weryfikacja utraty wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zawierających wartość firmy
Testy na utratę wartości przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne („CGU”) z ich wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna jest liczona w oparciu o wartość użytkową („Value in Use”).
Dla celów weryfikacji utraty wartości, wartość firmy została przyporządkowana do działów operacyjnych Grupy, będących najmniejszymi jednostkami generującymi przepływy pieniężne (nie większymi niż segmenty operacyjne Grupy opisane w nocie 4), na poziomie których wartość firmy jest monitorowana dla wewnętrznych celów zarządczych.
72
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Wartość odzyskiwalna wartości firmy dla wymienionych powyżej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne oparta jest na oszacowaniu wartości użytkowej. Wartość użytkowa to szacunkowa bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te ośrodki. W celu przeprowadzenia testów na utratę wartości firmy w pierwszej kolejności określono ośrodki generujące środki pieniężne powiązane z daną wartością firmy. W przypadku spółki Espand Soluciones de Gestion S.L., która została kupiona w 2016 roku, a następnie połączona z KRUK España S.L. w roku 2017 jest to działalność inkaso (usługi windykacji dla podmiotów niepowiązanych), ponieważ taki był profil działalności spółki Espand Soluciones de Gestion S.L. przed zakupem i ta działalność jest kontynuowana. Kluczowym założeniem przyjętym przy kalkulacji wartości odzyskiwalnej jest poziom marży osiąganej na działalności inkaso dla klientów zewnętrznych. Przyjęte założenia są oparte na podstawie historycznych wyników, aktualnej wiedzy dotyczącej rynku inkaso oraz potencjale struktur operacyjnych.
W kolejnym kroku zaprognozowano przepływy pieniężne związane z tą działalnością na okres 4 lat. W kalkulacjach stopy dyskontowej Grupa stosuje średni ważony koszt kapitału dla branży windykacyjnej w podziale na poszczególne kraje występowania testowanego aktywa. Do obliczenia kosztu kapitału własnego Grupa wykorzystała model CAPM (Capital Asset Pricing Model) bazując na danych finansowych spółek z branży windykacyjnej działających na rynkach światowych (średnioważony koszt kapitału dla branży windykacyjnej w Hiszpanii na dzień 31.12.2023 r.: 6,90%, na dzień 31.12.2022 r.: 7,37%). W celu wyznaczenia wartości rezydualnej przyjęto stopę wzrostu wyliczoną jako średnia prognozowana stopa inflacji w okresie prognozy dla danego kraju, która wyniosła 2,36% dla Hiszpanii (na dzień 31.12.2022 r.: 3,12%).
Wysokość marży pośredniej jest szacunkiem wpływającym na bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych ośrodków generujących przepływy pieniężne. W roku 2023 stwierdzono przesłanki do objęcia wartości firmy Espand dodatkowym odpisem z tytułu utraty wartości w wysokości 8 003 tys. zł, w wyniku czego odpis wartości na dzień 31.12.2023 r. wynosi 40 316 tys. zł (odpis wartości firmy Espand na dzień 31.12.2022 r. : 32 313 tys.zł).
Analiza wrażliwości dla wartości firmy Espand
Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości testu na utratę wartości firmy Espand przy zmianie średnioważonego koszt kapitału w oparciu o scenariusz wyników Kruk Espana Inkaso (+/- 0,5 p.p.).
Wyniki analizy przedstawiono w tabeli poniżej:
|
|
|
średnioważony koszt kapitału |
||
|
w tysiącach złotych |
|
6,4% |
6,9% |
7,4% |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość użytkowa aktywów |
|
10 729 |
9 440 |
8 407 |
Przy aktualnie założonym średnioważonym koszcie kapitału na poziomie 6,9%, wartość użytkowa aktywów wynosi 9 440 tys. zł i jest niższa od wartości bilansowej (17 443 tys. zł), co skutkuje odpisem w kwocie -8 003 tys. zł. Analiza wykazała, że zmiana średnioważonego koszt kapitału o +/- 0,5p.p. skutkowałaby odpisem z tytułu utraty wartości, odpowiednio -6 714 tys. zł i -9 036 tys zł.
Stopa dyskontowa, przy której następuje zrównanie wartości użytkowej i bilansowej (brak odpisu z tytułu utraty wartości) wynosi 4,93%.
73
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
17.Inwestycje
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
|
8 673 765 |
6 768 087 |
|
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
412 510 |
357 003 |
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej |
|
5 618 |
12 440 |
|
|
|
9 091 893 |
7 137 530 |
Inwestycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
|
8 673 765 |
6 768 087 |
|
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
412 510 |
357 003 |
|
|
|
9 086 275 |
7 125 090 |
Inwestycje w pakiety wierzytelności
Zasady wyceny inwestycji w pakiety wierzytelności opisano w nocie 3.4.1. Inwestycje w pakiety wierzytelności dzielą się na następujące najważniejsze kategorie:
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Portfele niezabezpieczone |
|
7 822 296 |
6 008 230 |
|
Portfele zabezpieczone |
|
851 469 |
759 857 |
|
|
|
8 673 765 |
6 768 087 |
Założenia przyjęte przy wycenie i aktualizacji wyceny pakietów wierzytelności oraz zakładany harmonogram wpływów z pakietów wierzytelności (wartość niezdyskontowana) zaprezentowane zostały w nocie 5. Przychody.
Część pakietów wierzytelności jest zabezpieczona wpisem do hipoteki (pakiety kredytów hipotecznych) lub zastawem rejestrowym (pakiety kredytów samochodowych). Zabezpieczenia hipoteczne to przede wszystkim mieszkania i domy osób fizycznych oraz różnego typu nieruchomości komercyjne w przypadku portfeli zabezpieczonych korporacyjnych. Zabezpieczenia są umiejscowione w różnych lokalizacjach (zarówno duże miasta, jak i małe miejscowości), przed zakupem dokonywany jest proces due dilligence dla wybranej próbki zabezpieczeń, w oparciu o wyniki tego procesu przyjmowane są założenia do wyceny pozostałych zabezpieczeń.
Nie odnotowaliśmy istotnej zmiany jakości zabezpieczeń. Każdy nabywany portfel zabezpieczony jest nieco inny, w przypadku portfeli zabezpieczonych za każdym razem dokonywany jest proces due dilligence.
Zmiana wartości oczekiwanych strat kredytowych z tytułu aktualizacji prognozy wpływów na portfelach zabezpieczonych wyniosła w roku 2023: - 16 785 tys. zł (rok 2022: - 57 454 tys.zł).
74
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Analiza wrażliwości – weryfikacja prognozy
Wzrost wszystkich prognozowanych odzysków o 1% wpłynie na podniesienie wartości pakietów i tym samym na wynik netto bieżącego okresu o 77 888 tys. zł, natomiast spadek wszystkich prognozowanych odzysków o 1% wpłynie na obniżenie wartości pakietów i tym samym obniżenie wyniku netto o 77 888 tys. zł dla danych na dzień 31.12.2023 r. (dla danych na dzień 31.12.2022 r. odpowiednio wzrost/spadek o 57 625 tys. zł).
|
w tysiącach złotych |
Zysk lub strata bieżącego okresu |
|
|
|
wzrost odzysków |
spadek odzysków |
|
|
|
|
|
31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
77 888 |
(77 888) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
57 625 |
(57 625) |
Analiza wrażliwości – horyzont czasowy
Analiza wrażliwości zakłada wydłużenie bądź skrócenie prognozy przy jednoczesnym zwiększeniu bądź zmniejszeniu prognozy wpłat (dla wydłużenia o rok nastąpiło zwiększenie prognozy wpłat o 28 445 tys. zł, dla skrócenia o rok nastąpiło zmniejszenie prognozy wpłat o 57 887 tys. zł; dla roku 2022 odpowiednio 27 992 tys. zł i 44 380 tys. zł).
|
w tysiącach złotych |
Zysk lub strata bieżącego okresu |
|
|
|
wydłużenie o rok |
skrócenie o rok |
|
|
|
|
|
31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
427 |
(1 062) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
304 |
(598) |
Ekspozycja Grupy na ryzyka kredytowe, walutowe i stopy procentowej w odniesieniu do inwestycji oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek opisane zostały w nocie 30.
75
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Zmiany wartości księgowej netto
Zmiany wartości księgowej netto inwestycji w pakiety wierzytelności kształtowały się następująco:
|
w tysiącach złotych |
Portfele niezabezpieczone |
Portfele zabezpieczone |
Razem |
|
Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności na 1 stycznia 2022 r. |
4 344 965 |
755 211 |
5 100 176 |
|
Zakup pakietów |
2 130 808 |
180 264 |
2 311 072 |
|
Wpłaty od osób zadłużonych |
(2 293 628) |
(333 715) |
(2 627 343) |
|
Wzrost/(spadek) zobowiązań wobec osób zadłużonych z tytułu nadpłat |
7 998 |
- |
7 998 |
|
Wycena programu lojalnościowego* |
6 624 |
- |
6 624 |
|
Przychody z windykacji pakietów nabytych |
1 758 830 |
153 846 |
1 912 676 |
|
Wartość przejętych nieruchomości |
- |
(4 866) |
(4 866) |
|
Wartość sprzedanych nieruchomości |
- |
9 166 |
9 166 |
|
Różnice z przeliczenia wartości pakietów wierzytelności** |
52 633 |
(49) |
52 584 |
|
Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności na 31 grudnia 2022 r. |
6 008 230 |
759 857 |
6 768 087 |
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Portfele niezabezpieczone |
Portfele zabezpieczone |
Razem |
|
Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności na 1 stycznia 2023 r. |
6 008 230 |
759 857 |
6 768 087 |
|
Zakup pakietów |
2 717 933 |
254 298 |
2 972 231 |
|
Wpłaty od osób zadłużonych |
(2 730 606) |
(331 867) |
(3 062 473) |
|
Wzrost/(spadek) zobowiązań wobec osób zadłużonych z tytułu nadpłat |
5 917 |
- |
5 917 |
|
Wycena programu lojalnościowego* |
6 153 |
- |
6 153 |
|
Przychody z windykacji pakietów nabytych |
2 167 039 |
176 719 |
2 343 758 |
|
Wartość przejętych nieruchomości |
- |
(3 321) |
(3 321) |
|
Wartość sprzedanych nieruchomości |
- |
4 623 |
4 623 |
|
Różnice z przeliczenia wartości pakietów wierzytelności** |
(352 370) |
(8 840) |
(361 210) |
|
Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności na 31 grudnia 2023 r. |
7 822 296 |
851 469 |
8 673 765 |
* Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności jest skorygowana o wycenę programu lojalnościowego w związku z ujmowaniem kosztów związanych z programem bonusowym w pozycji Inne przychody/koszty z nabytych portfeli wierzytelności.
** Dotyczy nabytych portfeli wierzytelności w walucie innej niż PLN.
76
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Zmiany wartości oczekiwanych strat kredytowych
Zmiany wartości oczekiwanych strat kredytowych od nabytych pakietów wierzytelności kształtowały się następująco:
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Skumulowana wartość oczekiwanych strat kredytowych na nabytych portfelach wierzytelności na początek okresu |
2 328 752 |
1 600 562 |
|
Aktualizacja prognozy wpływów, w tym: |
438 985 |
383 860 |
|
portfeli niezabezpieczonych |
455 770 |
441 314 |
|
portfeli zabezpieczonych |
(16 785) |
(57 454) |
|
Odchylenia od wpłat rzeczywistych, zmniejszenia z tytułu wcześniejszej realizacji wpłat na sprawach zabezpieczonych, w tym: |
421 537 |
344 330 |
|
portfeli niezabezpieczonych |
369 171 |
295 489 |
|
portfeli zabezpieczonych |
52 366 |
48 841 |
|
Skumulowana wartość oczekiwanych strat kredytowych na nabytych portfelach wierzytelności na koniec okresu |
3 189 274 |
2 328 752 |
Wartość niezdyskontowanych przepływów pieniężnych na dzień nabycia portfeli
|
w tysiącach złotych |
|
Pakiety wierzytelności nabyte w 2023 |
Pakiety wierzytelności nabyte w 2022 |
|
|
|
|
|
|
Portfele niezabezpieczone |
|
6 252 916 |
4 823 527 |
|
Portfele zabezpieczone |
|
468 896 |
300 797 |
|
|
|
6 721 812 |
5 124 324 |
77
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Udzielone pożyczki
W 2023 r. Grupa kontynuowała udzielanie pożyczek osobom fizycznym nieprowadzącym działalności gospodarczej. Wartość jednej pożyczki nie przekracza 20 tys. zł, a okres kredytowania wynosi od 3 do 60 miesięcy przy stałym bądź zmiennym oprocentowaniu. Dodatkowe przychody obejmują prowizje i opłaty przygotowawcze.
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
412 510 |
357 003 |
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej |
|
5 618 |
12 440 |
|
|
|
418 128 |
369 443 |
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zgodnie z podziałem na koszyki opisanym w punkcie 3.4.1, struktura udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu na koniec okresów sprawozdawczych przedstawia się następująco:
|
|
Klasyfikacja MSSF 9 |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
Wartości brutto udzielonych pożyczek wycenianych wg zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
|
|
Koszyk 1 |
263 129 |
216 799 |
|
|
Koszyk 2 |
111 884 |
117 473 |
|
|
Koszyk 3 |
302 324 |
182 377 |
|
|
POCI |
1 323 |
1 478 |
|
|
|
678 660 |
518 127 |
|
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe |
|
|
|
|
|
Koszyk 1 |
17 202 |
9 769 |
|
|
Koszyk 2 |
24 182 |
17 316 |
|
|
Koszyk 3 |
224 766 |
134 039 |
|
|
POCI |
- |
- |
|
|
|
266 150 |
161 124 |
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
Koszyk 1 |
245 927 |
207 030 |
|
|
Koszyk 2 |
87 702 |
100 157 |
|
|
Koszyk 3 |
77 558 |
48 338 |
|
|
POCI |
1 323 |
1 478 |
|
|
|
412 510 |
357 003 |
78
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Zmiany wartości księgowej netto udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu kształtowały się następująco:
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Wartość udzielonych pożyczek wycenianych wg zamortyzowanego kosztu na początek okresu |
357 003 |
279 213 |
|
Nabycie pożyczek w ramach zakupu portfela |
- |
8 530 |
|
Uruchomienia nowych pożyczek |
559 747 |
593 852 |
|
Spłata udzielonych pożyczek |
(666 112) |
(663 700) |
|
Przychody odsetkowe |
233 725 |
220 864 |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe |
(70 268) |
(72 944) |
|
Wynik na sprzedaży pożyczek |
- |
(9 263) |
|
Różnice kursowe z przeliczenia wartości pożyczek |
(1 585) |
451 |
|
Wartość udzielonych pożyczek wycenianych wg zamortyzowanego kosztu na koniec okresu |
412 510 |
357 003 |
Zmiany wartości bilansowej brutto oraz odpisów na oczekiwane straty kredytowe zaprezentowano w nocie 30.1.
Analiza wrażliwości – weryfikacja prognozy
W nocie zaprezentowano wpływ zmiany oczekiwanych odzysków (prognozy) na wartość bilansową netto udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu jako wpływ tej zmiany na wynik netto.
|
w tysiącach złotych |
Zysk lub strata bieżącego okresu |
|
|
|
wzrost odzysków |
spadek odzysków |
|
|
|
|
|
31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
4 120 |
(4 120) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
3 496 |
(3 511) |
79
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Analiza wrażliwości – horyzont czasowy
W nocie zaprezentowano wpływ wydłużenia lub skrócenia prognozy spłat o jeden miesiąc na wartość bilansową netto udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu jako wpływ tej zmiany na wynik netto.
|
w tysiącach złotych |
Zysk lub strata bieżącego okresu |
|
|
|
wydłużenie o miesiąc |
skrócenie o miesiąc |
|
|
|
|
|
31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
(9 005) |
8 417 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
(5 885) |
5 448 |
Ekspozycja Grupy na ryzyka kredytowe, walutowe i stopy procentowej w odniesieniu do inwestycji oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek opisane zostały w nocie 30.
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej
Zmiany wartości księgowej udzielonych pożyczek wycenianych według wartości godziwej kształtowały się następująco:
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Wartość udzielonych pożyczek wycenianych wg wartości godziwej na początek okresu |
12 440 |
37 123 |
|
Uruchomienia nowych pożyczek |
- |
- |
|
Spłata udzielonych pożyczek |
(11 352) |
(38 212) |
|
Przychody odsetkowe |
4 529 |
10 129 |
|
Aktualizacja wyceny |
1 |
3 400 |
|
Wartość udzielonych pożyczek wycenianych wg wartości godziwej na koniec okresu |
5 618 |
12 440 |
80
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Analiza wrażliwości – weryfikacja prognozy
W nocie zaprezentowano wpływ zmiany oczekiwanych odzysków (prognozy) na wartość bilansową udzielonych pożyczek wycenianych według wartości godziwej jako wpływ tej zmiany na wynik netto.
|
w tysiącach złotych |
Zysk lub strata bieżącego okresu |
|
|
|
wzrost odzysków |
spadek odzysków |
|
|
|
|
|
31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej |
56 |
(56) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej |
124 |
(124) |
Analiza wrażliwości – horyzont czasowy
W nocie zaprezentowano wpływ wydłużenia lub skrócenia prognozy spłat o jeden miesiąc na wartość bilansową udzielonych pożyczek wycenianych według wartości godziwej jako wpływ tej zmiany na wynik netto.
|
w tysiącach złotych |
Zysk lub strata bieżącego okresu |
|
|
|
wydłużenie o miesiąc |
skrócenie o miesiąc |
|
|
|
|
|
31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej |
(150) |
145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej |
(296) |
286 |
Analiza wrażliwości – stopa procentowa
Wartość stopy procentowej dla pożyczek wycenianych wg wartości godziwej wynosi 31% (na dzień 31.12.2022: 33%). Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości dla stopy dyskontowej wykorzystanej do wyceny udzielonych pożyczek wycenianych według wartości godziwej:
|
w tysiącach złotych |
Zysk lub strata bieżącego okresu |
|
|
|
wzrost stopy dyskontowej o 1 pp |
spadek stopy dyskontowej o 1 pp |
|
|
|
|
|
31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej |
45 |
(44) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
Udzielone pożyczki wyceniane według wartości godziwej |
130 |
(129) |
81
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
18.Zapasy (w tym nieruchomości przejęte w ramach inwestycji w portfele wierzytelności)
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Nieruchomości |
14 893 |
16 243 |
|
Pozostałe zapasy |
145 |
126 |
|
|
15 038 |
16 369 |
W ramach działalności operacyjnej Grupa przejmuje nieruchomości stanowiące zabezpieczenie nabytych wierzytelności. Część wpłat zrealizowanych z pakietów pochodzi ze sprzedaży na otwartym rynku przejętych wcześniej nieruchomości.
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Wartość nieruchomości posiadanych na początek okresu |
16 243 |
20 295 |
|
Wartość przejętych nieruchomości |
3 321 |
5 378 |
|
Wartość sprzedanych nieruchomości |
(13) |
(5 716) |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości |
(4 610) |
(3 689) |
|
Różnice kursowe z przeliczenia wartości nieruchomości* |
(48) |
(25) |
|
Wartość nieruchomości posiadanych na koniec okresu |
14 893 |
16 243 |
* Dotyczy różnic kursowych z przeliczenia sprawozdań jednostek w walucie innej niż PLN.
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości zapasów na dzień 31.12.2023 r. wyniosła 4 610 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r.: 3 689 tys. zł).
82
19.Podatek odroczony
Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji aktywów i zobowiązań:
|
w tysiącach złotych |
Aktywa |
Rezerwy |
Wartość netto |
|||
|
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
5 222 |
8 725 |
(4 234) |
(4 983) |
988 |
3 742 |
|
Wartości niematerialne |
- |
- |
(5 000) |
(5 148) |
(5 000) |
(5 148) |
|
Straty podatkowe podlegające odliczeniu |
13 260 |
11 920 |
- |
- |
13 260 |
11 920 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
- |
(241) |
(413) |
(241) |
(413) |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych |
21 776 |
16 633 |
- |
- |
21 776 |
16 633 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
5 230 |
2 590 |
- |
- |
5 230 |
2 590 |
|
Rezerwy i zobowiązania |
186 |
- |
- |
(109) |
186 |
(109) |
|
Inwestycje w portfele wierzytelności |
- |
- |
(7 411) |
(7 058) |
(7 411) |
(7 058) |
|
Inwestycje w udzielone pożyczki |
32 050 |
32 923 |
- |
- |
32 050 |
32 923 |
|
Pochodne instrumenty zabezpieczające |
- |
- |
(13 767) |
(3 294) |
(13 767) |
(3 294) |
|
Zakładane przyszłe wypływy dochodów z inwestycji w jednostki zależne |
- |
- |
(203 420) |
(208 285) |
(203 420) |
(208 285) |
|
Aktywa / rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
77 724 |
72 791 |
(234 073) |
(229 290) |
(156 349) |
(156 499) |
|
Kompensata |
(31 766) |
(27 870) |
31 766 |
27 870 |
|
|
|
Aktywa / rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
45 958 |
44 921 |
(202 307) |
(201 420) |
(156 349) |
(156 499) |
83
Zmiana różnic przejściowych w okresie
|
w tysiącach złotych |
Wartość netto podatku dochodowego na 01.01.2023 |
Zmiana różnic przejściowych ujęta jako zysk lub strata bieżącego okresu |
Wartość netto podatku dochodowego na 31.12.2023 |
Wartość netto podatku dochodowego na 01.01.2022 |
Zmiana różnic przejściowych ujęta jako zysk lub strata bieżącego okresu |
Wartość netto podatku dochodowego na 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
3 742 |
(2 754) |
988 |
81 |
3 661 |
3 742 |
|
Wartości niematerialne |
(5 148) |
148 |
(5 000) |
(1 745) |
(3 403) |
(5 148) |
|
Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach |
11 920 |
1 340 |
13 260 |
8 155 |
3 765 |
11 920 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(413) |
172 |
(241) |
(245) |
(168) |
(413) |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych |
16 633 |
5 143 |
21 776 |
7 775 |
8 858 |
16 633 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
2 590 |
2 640 |
5 230 |
2 392 |
198 |
2 590 |
|
Rezerwy i zobowiązania |
(109) |
295 |
186 |
40 |
(149) |
(109) |
|
Inwestycje w portfele wierzytelności |
(7 058) |
(353) |
(7 411) |
(6 974) |
(84) |
(7 058) |
|
Inwestycje w udzielone pożyczki |
32 923 |
(873) |
32 050 |
29 328 |
3 595 |
32 923 |
|
Zakładane przyszłe wypływy dochodów z inwestycji w jednostki zależne |
(208 285) |
4 865 |
(203 420) |
(168 325) |
(39 960) |
(208 285) |
|
|
(153 205) |
10 623 |
(142 582) |
(129 518) |
(23 687) |
(153 205) |
|
w tysiącach złotych |
Wartość netto podatku dochodowego na 01.01.2023 |
Zmiana różnic przejściowych ujęta w innych całkowitych dochodach |
Wartość netto podatku dochodowego na 31.12.2023 |
Wartość netto podatku dochodowego na 01.01.2022 |
Zmiana różnic przejściowych ujęta w innych całkowitych dochodach |
Wartość netto podatku dochodowego na 31.12.2022 |
|
Pochodne instrumenty zabezpieczające |
(3 294) |
(10 473) |
(13 767) |
- |
(3 294) |
(3 294) |
|
|
(3 294) |
(10 473) |
(13 767) |
- |
(3 294) |
(3 294) |
84
Grupa Kruk posiada kontrolę nad realizacją różnic przejściowych w jednostkach zależnych, dlatego tworzy rezerwy na podatek odroczony w wysokości kwoty podatku dochodowego, przewidywanego do zapłaty w przyszłości (okres 3 lat).
Grupa Kruk dokonuje weryfikacji odzyskiwalności aktywów z tyt. podatku odroczonego na bazie zatwierdzonej prognozy wyników na następne lata.
Na wartość rezerwy na podatek odroczony wpływa zmiana poziomu zakładanych przyszłych przepływów pieniężnych ze spółek inwestycyjnych do KRUK S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Poziom tych przepływów zależy m.in od:
●potrzeb płynnościowych KRUK S.A. oraz od pozyskanego i prognozowanego dostępnego nowego finansowania dłużnego dla KRUK S.A.,
●pozyskanego i prognozowanego dostępnego nowego finansowania dłużnego w spółkach inwestycyjnych,
●planowanych nakładów na pakiety wierzytelności – m.in. od ich poziomu zależy prognozowana sytuacja płynnościowa w spółkach inwestycyjnych,
●planowanych wpłat z zakupionych pakietów wierzytelności w spółkach inwestycyjnych.
W związku z powyższym pozycja rezerwy na podatek odroczony na Zakładane przyszłe przepływy pieniężne ze spółek zależnych może podlegać istotnym zmianom w poszczególnych okresach sprawozdawczych.
Analiza wrażliwości podatku odroczonego pokazuje wpływ zmiany przyjętych założeń na lata 2024 – 2026 dotyczących:
●poziomu prognozowanego nowego finansowania dłużnego w KRUK S.A.,
●poziomu planowanych nakładów na pakiety wierzytelności w Grupie KRUK, zakładając związaną ze zmianą poziomu, konieczność pozyskania wyższego/niższego finansowania dłużnego przez KRUK S.A.
na poziom rezerw na podatek odroczony (na skutek zmiany zakładanego przyszłego poziomu przepływów pieniężnych do KRUK S.A.).
|
w tysiącach złotych |
wyższe finansowanie dłużne w KRUK S.A. o 300 mln zł w latach 2024-2026 |
niższe finansowanie dłużne w KRUK S.A. o 300 mln zł w latach 2024-2026 |
|
nakłady na pakiety wierzytelności w Grupie KRUK wyższe o 300 mln zł w latach 2024-2026* |
nakłady na pakiety wierzytelności w Grupie KRUK niższe o 300 mln zł w latach 2024-2026* |
|
31 grudnia 2023 |
|
|
|
|
|
|
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
(31 088) |
28 739 |
|
(21 035) |
19 950 |
* zakładając konieczność pozyskania większego/mniejszego finansowania dłużnego przez KRUK S.A.
Poziom rezerwy na podatek odroczony mógłby również zmienić się zakładając m.in. inne struktury finansowania planowanych nakładów na pakiety wierzytelności, inny rozkład inwestycji pomiędzy podmiotami inwestycyjnymi.
85
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Grupa korzysta ze zwolnienia w MSR 12 i nie tworzy rezerwy na podatek odroczony od zysków zatrzymanych w spółkach powiązanych, w których posiada kontrolę nad terminami odwracania się różnic przejściowych i prawdopodobne jest, że te różnice nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Łączna kwota różnic przejściowych stanowiących podstawę nieujętej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od zysków zatrzymanych na dzień 31.12.2023 r. wynosi 3 727 864 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r.: 3 676 475 tys. zł).
Nieutworzone aktywa z tytułu podatku odroczonego ze względu na stratę podatkową
Strata podatkowa za rok obrotowy może zostać rozliczona przez okres 5 lat począwszy od roku następującego po roku, w którym została poniesiona. Zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi do 50% straty może zostać rozliczone w każdym z tych 5 lat.
Straty podatkowe (spółka KRUK S.A.) i okresy, w których mogą zostać rozliczone kształtują się następująco:
|
w tysiącach złotych |
Data przedawnienia się |
|
|
|
|
straty |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Strata podatkowa z 2018 r. |
31 grudnia 2023 r. |
- |
10 791 |
|
Strata podatkowa z 2019 r. |
31 grudnia 2024 r. |
542 |
1 084 |
|
Strata podatkowa z 2022 r. |
31 grudnia 2027 r. |
3 697 |
- |
|
|
|
4 239 |
11 875 |
|
|
|
|
|
|
Obowiązująca stawka podatkowa |
|
19% |
19% |
|
|
|
|
|
|
Potencjalna korzyść z tytułu strat podatkowych |
|
805 |
2 256 |
Aktywa z tyt. podatku odroczonego o wartości 805 tys. zł (2022 r.: 2 256 tys. zł) nie zostały ujęte w kalkulacji podatku odroczonego z uwagi na istniejącą niepewność odnośnie ich wykorzystania w okresie przewidzianym przepisami podatkowymi.
20.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Należności z tytułu dostaw i usług
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe |
|
24 440 |
13 033 |
|
|
|
24 440 |
13 033 |
Pozostałe należności
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy |
|
38 265 |
24 606 |
|
Należności z tytułu kaucji i wadiów |
|
7 502 |
8 405 |
|
Należności z tytułu kwot zwindykowanych |
|
12 809 |
7 666 |
|
Inne należności |
|
115 |
115 |
|
Udzielone pożyczki pracownicze |
|
163 |
248 |
|
Należności z tytułu opłat sądowych i skarbowych |
|
116 |
116 |
|
|
|
58 970 |
41 156 |
86
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Pozycja należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy to głównie należność z tytułu podatku VAT.
Ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności przedstawione zostały w nocie 30.
21.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Środki pieniężne w kasie |
118 |
128 |
|
Środki pieniężne na rachunkach bieżących |
168 343 |
196 341 |
|
Depozyty terminowe |
220 000 |
- |
|
Środki pieniężne z emisji obligacji zdeponowane na rachunku technicznym w domu maklerskim* |
- |
5 691 |
|
|
388 461 |
202 160 |
* Środki pieniężne pozyskane z emisji obligacji serii AN2, które wpłynęły na rachunek bankowy Grupy po dniu bilansowym, w dniu 10 stycznia 2023 roku.
Ekspozycja Grupy na ryzyko stopy procentowej oraz analiza wrażliwości dla finansowych aktywów i zobowiązań, została przedstawiona w nocie 30.
22.Pozostałe aktywa
|
w tysiącach złotych |
|
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
|
Koszty następnych okresów sprawozdawczych |
|
|
5 356 |
8 778 |
|
Koszty IT rozliczanie w czasie |
|
|
8 404 |
9 183 |
|
Ubezpieczenia |
|
|
2 092 |
2 580 |
|
|
|
|
15 852 |
20 541 |
23.Kapitał własny
Kapitał zakładowy
|
|
Akcje zwykłe |
|
|
|
2023 |
2022 |
|
w tysiącach akcji |
|
|
|
Ilość akcji na 1 stycznia |
19 319 |
19 013 |
|
Emisja akcji |
- |
306 |
|
Umorzenie akcji |
- |
- |
|
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) |
19 319 |
19 319 |
|
|
|
|
|
w złotych |
|
|
|
Wartość nominalna 1 akcji |
1,00 |
1,00 |
|
w tysiącach złotych |
|
|
|
Wartość nominalna kapitału zakładowego na 1 stycznia |
19 319 |
19 013 |
|
Wartość nominalna na 31 grudnia |
19 319 |
19 319 |
87
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Struktura własności kapitału zakładowego Jednostki Dominującej
Na dzień 31 grudnia 2023 r. kapitał zakładowy składał się z 19 319 tys. akcji zarejestrowanych z prawem do głosu i dywidendy (31.12.2022 r.: 19 319 tys. akcji zarejestrowanych z prawem do głosu i dywidendy).
|
Na dzień 31 grudnia 2023 r. |
Ilość akcji |
Wartość nominalna akcji (w tys. zł) |
udział (%) |
|
Akcjonariusz |
|
|
|
|
Piotr Krupa1 |
1 750 373 |
1 750 |
9,06% |
|
NN PTE2 |
2 763 000 |
2 763 |
14,30% |
|
Allianz OFE i Allianz DFE3 |
2 359 127 |
2 359 |
12,21% |
|
Generali OFE |
1 624 510 |
1 625 |
8,41% |
|
PZU OFE |
1 400 000 |
1 400 |
7,25% |
|
Vienna OFE4 |
1 130 788 |
1 131 |
5,85% |
|
Pozostali członkowie Zarządu |
217 731 |
218 |
1,13% |
|
Pozostali Akcjonariusze |
8 073 261 |
8 073 |
41,79% |
|
|
19 318 790 |
19 319 |
100% |
|
Na dzień 31 grudnia 2022 r. |
Ilość akcji |
Wartość nominalna akcji (w tys. zł) |
udział (%) |
|
Akcjonariusz |
|
|
|
|
Piotr Krupa |
1 809 050 |
1 809 |
9,36% |
|
NN PTE2 |
2 763 000 |
2 763 |
14,30% |
|
Allianz OFE |
2 359 217 |
2 359 |
12,21% |
|
PZU OFE |
1 507 000 |
1 507 |
7,80% |
|
Aegon OFE |
1 140 500 |
1 141 |
5,90% |
|
Pozostali członkowie Zarządu |
228 328 |
228 |
1,18% |
|
Pozostali Akcjonariusze |
9 511 695 |
9 512 |
49,24% |
|
|
19 318 790 |
19 319 |
100% |
1 bezpośrednio oraz pośrednio przez Krupa Fundacja Rodzinna
2 Łączny stan posiadania przez NN OFE oraz NN DFE zarządzane przez NN PTE S.A.
3 Łączny stan posiadania przez Allianz OFE i Allianz DFE zarządzane przez Allianz PTE
4 zmiana nazwy z Aegon OFE
Pozostałe kapitały rezerwowe
Pozostałe kapitały rezerwowe powstają na skutek uchwały Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej, które jest upoważnione do decydowania o ich przeznaczeniu. Ponadto kapitały rezerwowe tworzone są również na skutek przyznania pracownikom świadczeń wynikających z płatności w formie akcji.
88
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Płatności w formie akcji własnych
Program motywacyjny na lata 2021-2024
W dniu 16 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie KRUK S.A. podjęło uchwałę w sprawie ustalenia zasad przeprowadzenia przez Jednostkę Dominującą programu motywacyjnego na lata 2021-2024, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej oraz emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w odniesieniu do akcji emitowanych w ramach kapitału warunkowego i warrantów subskrypcyjnych oraz zmiany Statutu Jednostki Dominującej.
W związku z realizacją Programu 2021-2024 Walne Zgromadzenie uchwaliło warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Jednostki Dominującej o nie więcej niż 950 550,00 zł w drodze emisji nie więcej niż 950 550 akcji zwykłych na okaziciela serii H.
Warranty Subskrypcyjne emitowane są nieodpłatnie, nie mogą być obciążane, podlegają dziedziczeniu oraz nie są zbywalne.
Szczegóły Programu motywacyjnego na lata 2021-2024 zostały opisane między innymi w ramach Sprawozdania zarządu KRUK S.A. z działalności Grupy KRUK za 2021 oraz za 2022 rok.
Zgodnie z postanowieniami Programu, liczba warrantów jaka zostanie przyznana i zaoferowana Członkom Zarządu w całym okresie obowiązywania Programu Opcji wyniesie 40% liczby wszystkich warrantów.
Rada Nadzorcza w dniu 5 lipca 2022 roku podjęła uchwałę w sprawie ustalenia listy osób uprawnionych, będących Członkami Zarządu, do objęcia warrantów subskrypcyjnych z tytułu Transzy I za realizację w 2021 roku postanowień Programu 2021 – 2024. Zgodnie z jej treścią, w ramach Transzy I przyznano Członkom Zarządu łącznie 76 044 sztuk warrantów subskrypcyjnych. Objęcie warrantów przez członków Zarządu nastąpiło w dniu 29 lipca 2022 roku.
Zarząd Spółki uchwałą z dnia 5 lipca 2022 w sprawie ustalenia listy osób uprawnionych, nie będących członkami Zarządu, do objęcia warrantów subskrypcyjnych w Transzy I za realizację w 2021 roku postanowień Programu 2021-2024, przyznał osobom uprawnionym łącznie 96 094 sztuk warrantów subskrypcyjnych.
W związku z osiągnięciem w roku 2022 wzrostu wskaźnika EPS na poziomie 42,27%, Rada Nadzorcza KRUK S.A. w dniu 17 lipca 2023 podjęła uchwałę w sprawie stwierdzenia spełnienia warunku określonego w Programie 2021-2024 celem wyemitowania i zaoferowania warrantów subskrypcyjnych w Transzy II za realizację w 2022 roku postanowień Programu 2021-2024.
Wobec powyższego Zarząd Jednostki Dominującej uchwałą z dnia 22 sierpnia 2023 w sprawie ustalenia listy osób uprawnionych, nie będących członkami Zarządu, do objęcia warrantów subskrypcyjnych w Transzy II za realizację w 2022 roku postanowień Programu 2021-2024, przyznał osobom uprawnionym łącznie 109 292 sztuk warrantów subskrypcyjnych.
89
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Rada Nadzorcza w dniu 14 września 2023 roku podjęła uchwałę w sprawie ustalenia listy osób uprawnionych, będących Członkami Zarządu, do objęcia warrantów subskrypcyjnych z tytułu Transzy II za realizację w 2022 roku postanowień Programu 2021 – 2024. Zgodnie z jej treścią, za rok 2022 w ramach Transzy II przyznano osobom uprawnionym, będącym Członkami Zarządu łącznie 76 044 sztuk warrantów subskrypcyjnych. Objęcie warrantów przez członków Zarządu nastąpiło w dniu 20 września 2023 roku. Ilość warrantów przyznanych i objętych przez każdego z Członków Zarządu w Transzy I i II przedstawia tabela poniżej.
|
Liczba warrantów Transzy I przyznanych i objętych przez Członków Zarządu w ramach Programu 2021-2024 |
||
|
Imię i Nazwisko |
Liczba warrantów przyznanych i objętych w ramach Transzy I |
Liczba warrantów przyznanych i objętych w ramach Transzy II |
|
Piotr Krupa |
22 812 |
22 812 |
|
Piotr Kowalewski |
13 308 |
13 308 |
|
Adam Łodygowski |
13 308 |
13 308 |
|
Urszula Okarma |
13 308 |
13 308 |
|
Michał Zasępa |
13 308 |
13 308 |
W okresie sprawozdawczym oraz według stanu na dzień publikacji niniejszego Raportu Członkowie Zarządu Jednostki Dominującej nie posiadają innych uprawnień do akcji KRUK S.A. niż wskazane powyżej warranty subskrypcyjne wyemitowane w ramach Programu 2021-2024. Członkowie Rady Nadzorczej nie są w posiadaniu warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych w ramach Programu 2021-2024.
|
Ilość opcji |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
Ilość opcji wycenionych w ramach Programu 2021-2024 na początek okresu sprawozdawczego*: |
884 326 |
884 326 |
|
Ilość opcji wycenionych w ramach Programu 2021-2024 w trakcie roku sprawozdawczego*: |
65 639 |
- |
|
Ilość opcji wycenionych w ramach Programu 2021-2024 na koniec okresu sprawozdawczego*: |
949 965 |
884 326 |
|
|
|
|
|
Ilość opcji umorzonych w ramach Programu 2021-2024 w trakcie roku sprawozdawczego**: |
12 150 |
18 804 |
|
Ilość opcji zrealizowanych w ramach Programu 2021-2024 w trakcie roku sprawozdawczego: |
- |
- |
|
Ilość opcji dostępnych do zrealizowania w ramach Programu 2021-2024 na koniec okresu sprawozdawczego: |
- |
- |
|
|
|
|
|
Cena emisyjna opcji w Programie 2021-2024 |
248,96 |
248,96 |
*ilość opcji wycenionych uwzględnia wszystkie opcje wycenione w ramach Programu, łącznie z opcjami umorzonymi; przez opcje wycenione rozumie się opcje przyznane
**przez opcje umorzone rozumie się opcje wycenione, które nie zostaną wydane z przyczyn przewidzianych w Regulaminie Programu Opcji
W tabeli uwzględniono opcje, które „wróciły do puli” (zostały wycenione, ale pracownicy nie nabyli uprawnień i warranty nie zostały im zaoferowane), po czym warranty te zostały przyznane innym osobom i wycenione raz jeszcze. Na koniec
90
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
programu, koszty tych pierwotnych wycen, zostały skorygowane (koszt programu został pomniejszony o te pierwotne wyceny).
Średnia cena akcji w roku 2023 wyniosła 394,32 zł ( 2022 r.: 282,29 zł).
Na dzień 31.12.2023 oraz 31.12.2022 wartość zobowiązania wynikająca z transakcji płatności w formie akcji wyniosła 0 zł.
|
|
Program opcji menadżerskich 2021-2024 |
|
|
|
|
Średnia ważona wartość godziwa opcji |
248,96 |
|
Sposób ustalania wartości godziwej opcji |
Średnia ważona wartość godziwa opcji została ustalona na bazie średniej ważony obrotem kursu zamknięcia akcji Spółki z okresu od 15 maja 2021r. do 15 czerwca 2021r. |
|
Średnia ważona cena akcji |
305,40 |
|
Cena wykonania |
248,96 |
|
Oczekiwana zmienność |
43% |
|
|
|
|
Okres trwania |
4 lata |
|
Oczekiwana zmienność dywidend |
4,38% |
|
Stopa wolna od ryzyka, wyznaczona w oparciu o notowania stawek IRS na rynku międzybankowym publikowane przez banki w dniu wyceny |
1,70% |
Oczekiwana zmienność cen akcji Jednostki dominującej wykorzystuje historyczną zmienność ceny swoich akcji, w ten sposób, że dla że dla poszczególnych transz Jednostka dominująca stosuje okres obserwacji historycznych cen akcji zgodny z okresem pomiędzy datą zaoferowania opcji (moment wyceny) a oczekiwanym momentem realizacji opcji (w zaokrągleniu do pełnych lat). Z tak uzyskanych zmienności dla poszczególnych transz kalkulowana jest średnia ważona, gdzie wagami jest liczba opcji wycenianych w poszczególnych transzach.
W wycenie zostały uwzględnione warunki przewidzenie programie zakładające moment nadania uprawnień, początek realizacji (lock up 24 m-ce), oczekiwany moment realizacji (moment pomiędzy początkiem realizacji a zakończeniem programu) oraz moment zakończenie programu.
Kapitał rezerwowy z wycen programów określonych świadczeń
Na mocy włoskiego prawa, Grupa zobowiązana jest do tworzenia zgodnie z MSR 19 rezerwy na odszkodowania z tytułu rozwiązania stosunku pracy (“Trattamento di Fine Rapporto”, “TFR”), które rozpoznawane jest jako program określonych świadczeń.
91
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych obejmują różnice kursowe wynikające z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą zgodnie z zasadami opisanymi w nocie 3.3.2.
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
InvestCapital Ltd. |
|
(170 343) |
26 839 |
|
Kruk Investimenti Srl |
|
4 778 |
57 |
|
Kruk Italia |
|
(2 670) |
660 |
|
Kruk Deutschland GmbH |
|
(401) |
195 |
|
Kruk Espana S.L. |
|
(2 175) |
1 325 |
|
KRUK Romania S.r.l. |
|
(3 554) |
353 |
|
Itacapital S.r.l |
|
(7 801) |
(6 958) |
|
KRUK Česká a Slovenská republika s.r.o. |
|
(13 002) |
1 532 |
|
ProsperoCapital S.a.r.l. |
|
125 |
(100) |
|
Pozostałe |
|
(1 254) |
838 |
|
|
|
(196 297) |
24 741 |
Zmiana w stosunku do okresu porównawczego wynika ze zmiany kursów walut oraz ze wzrostu aktywów.
24.Zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy zysk przypadający na akcję
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję na 31 grudnia 2023 r. dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej w kwocie 983 934 tys. zł (2022 r.: 804 982 tys. zł) oraz o średnią ważoną liczbę akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w liczbie 19 319 tys. szt. (2022 r.: 19 136 tys. szt.). Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy |
|
984 201 |
805 018 |
|
Udziały niekontrolujące |
|
(267) |
(36) |
|
Zysk netto akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej |
|
983 934 |
804 982 |
92
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
|
w tysiącach akcji |
Nota |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Ilość akcji zwykłych na dzień 1 stycznia |
23 |
19 319 |
19 013 |
|
Wpływ umorzenia i emisji |
|
- |
123 |
|
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu sprawozdawczego |
|
19 319 |
19 136 |
|
|
|
|
|
|
w złotych |
|
|
|
|
Zysk przypadający na 1 akcję |
|
50,93 |
42,07 |
Wypłacona dywidenda przypadająca na jedną akcję
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Wypłacona dywidenda z zysku oraz zysków zatrzymanych |
|
289 782 |
248 661 |
|
|
|
|
|
|
w złotych |
|
|
|
|
Dywidenda przypadająca na 1 akcję |
|
|
|
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję
Kalkulacja rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję na 31 grudnia 2023 r. dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej w kwocie 983 934 tys. zł (2022 r.: 804 982 tys. zł) oraz o średnią ważoną rozwodnioną liczbę akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w liczbie 20 343 tys. szt. (2022 r.: 19 772 tys. szt.). Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona)
|
w tysiącach akcji |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu sprawozdawczego |
|
19 319 |
19 136 |
|
Wpływ emisji niezarejestrowanych i nieobjętych akcji |
|
1 024 |
636 |
|
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu sprawozdawczego (rozwodniona) |
|
20 343 |
19 772 |
|
|
|
|
|
|
w złotych |
|
|
|
|
Zysk przypadający na 1 akcję (rozwodniony) |
|
48,37 |
40,71 |
93
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
25.Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu
Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Grupy z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Informacje odnośnie ekspozycji Grupy na ryzyko kursowe, ryzyko płynności i ryzyko stopy procentowej przedstawia nota 30.
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
2 324 607 |
2 155 455 |
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
2 773 264 |
1 308 234 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
40 213 |
40 463 |
|
|
5 138 084 |
3 504 152 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
285 551 |
339 401 |
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
77 938 |
73 781 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
29 594 |
28 460 |
|
|
393 083 |
441 642 |
Wartość kosztów transakcyjnych ujętych w wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 r. wyniosła 45 631 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r: 16 726 tys. zł).
Wartość zrealizowanych i niezrealizowanych różnic kursowych wpływających na zmianę wartości zobowiązań finansowych wynosiła odpowiednio w 2023: 32 328 tys. zł oraz w 2022: -890 tys. zł.
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu
|
w tysiącach złotych |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
|||||||
|
|
Stan dzień 31.12.2023 |
Uruchomienia |
Spłaty |
Koszty finansowe |
Zapłacone odsetki |
Wcześniejsze zakończenie/ przeliczenie umów |
Różnice kursowe z przeliczenia |
Stan dzień 31.12.2022 |
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
2 610 158 |
2 578 622 |
(2 455 207) |
146 957 |
(155 070) |
|
|
2 494 856 |
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
2 851 202 |
1 560 639 |
(65 000) |
186 260 |
(212 712) |
|
|
1 382 015 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
69 807 |
42 685 |
(37 729) |
3 262 |
(3 293) |
(3 985) |
(56) |
68 923 |
|
|
5 531 167 |
4 181 946 |
(2 557 936) |
336 479 |
(371 075) |
(3 985) |
(56) |
3 945 794 |
94
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
w tysiącach złotych |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
||||||
|
|
Stan dzień 31.12.2022 |
Uruchomienia |
Spłaty |
Koszty finansowe |
Zapłacone odsetki |
Wcześniejsze zakończenie/ przeliczenie umów |
Stan dzień 31.12.2021 |
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
2 494 856 |
2 381 102 |
(1 378 216) |
94 507 |
(98 438) |
|
1 495 902 |
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
1 382 015 |
545 000 |
(467 926) |
118 712 |
(118 530) |
|
1 304 759 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
68 923 |
36 518 |
(33 795) |
2 909 |
(2 878) |
(2 191) |
68 360 |
|
|
3 945 794 |
2 962 620 |
(1 879 937) |
216 128 |
(219 846) |
(2 191) |
2 869 021 |
Warunki oraz harmonogram spłat kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu
|
w tysiącach złotych |
Waluta |
Nominalna stopa |
Okresy zapadalności 1 |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy |
EUR/PLN |
WIBOR 1M + marża 1,0-2,95 p.p.; WIBOR 3M + marża 1,8-2,7 p.p.; |
2024-2028 |
2 610 158 |
2 494 856 |
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
PLN EUR |
WIBOR 3M + marża 3,2-4,65 p.p.; EURIBOR 3M + marża 4,0-6,5 p.p. |
2024-2029 |
2 851 202 |
1 382 015 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
EUR/PLN CZK |
WIBOR 3M lub EURIBOR 1M + marża 2,73-4,58 p.p.; |
2024-2030 |
69 807 |
68 923 |
|
|
|
|
|
5 531 167 |
3 945 794 |
1 data zapadalności ostatniego zobowiązania
2 oprocentowanie stałe
95
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu
|
w tysiącach złotych |
Przyszłe minimalne płatności z tytułu leasingu |
Odsetki |
Bieżąca wartość przyszłych minimalnych płatności z tytułu leasingu |
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
|
do roku |
32 406 |
2 812 |
29 594 |
|
od 1 do 5 lat |
42 202 |
1 989 |
40 213 |
|
|
74 608 |
4 801 |
69 807 |
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
|
do roku |
31 784 |
3 324 |
28 460 |
|
od 1 do 5 lat |
39 176 |
1 214 |
37 962 |
|
|
70 960 |
4 538 |
66 422 |
Ustanowione zabezpieczenia na majątku
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Zastaw rejestrowy na zakupionych pakietach wierzytelności, wraz z przelewem wierzytelności, finansowanych kredytem, zastaw rejestrowy na udziałach w spółce Secapital S.a.r.l., zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych funduszu Prokura NS FIZ, zastaw rejestrowy na obligacjach Itacapital S.rl. |
|
6 652 127 |
4 897 104 |
|
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu |
|
17 186 |
17 096 |
|
|
|
6 669 313 |
4 914 200 |
Wierzytelność, która została zabezpieczona zastawem rejestrowym i nie zostanie spłacona, podlega zaspokojeniu z przedmiotu zastawu z pierwszeństwem przed innymi wierzytelnościami, chyba że mają one pierwszeństwo na mocy przepisów szczególnych.
Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu rejestrowego następuje na podstawie procedury egzekucyjnej zawartej w Kodeksie postępowania cywilnego (kpc).
Ustanowione zabezpieczenia zostały opisane w nocie 36.
Wpływ reformy IBOR
Zgodnie z najlepszą wiedzą, Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu reformy IBOR na swoje zobowiązania finansowe, jednak nie może jednoznacznie określić jej wpływu, ponieważ nie wszystkie rozwiązania systemowe i regulacyjne związane z reformą zostały wypracowane. Grupa prowadzi działania w celu zapewnienia gotowości do zmiany wskaźników referencyjnych w zawartych instrumentach finansowych w przypadku zaprzestania publikacji stopy WIBOR. W szczególności, Grupa stale monitoruje zmiany regulacyjne w zakresie wskaźników referencyjnych oraz negocjuje zmiany do Umów Ramowych i kredytowych, pod którymi odpowiednio zawarte są instrumenty zabezpieczające i udzielone spółkom z Grupy kredyty bankowe, w celu uwzględnienia optymalnych procedur pozwalających na przejście na alternatywny wskaźnik referencyjny w momencie, w którym zastąpi on wskaźnik referencyjny WIBOR.
96
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Wartość poszczególnych pozycji, dla których wskaźnikiem referencyjnym jest WIBOR przedstawiono poniżej:
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
Wartość bilansowa zobowiązań finansowych, dla których wskaźnikiem referencyjnym jest WIBOR |
|
|
|
|
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy |
|
454 154 |
814 934 |
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
|
2 159 898 |
1 382 015 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
|
7 922 |
13 771 |
|
|
|
|
|
|
Wartość nominalna instrumentów zabezpieczających, dla których wskaźnikiem referencyjnym jest WIBOR |
|
|
|
|
CIRS |
|
1 750 000 |
940 000 |
|
IRS |
|
190 000 |
255 000 |
26.Instrumenty zabezpieczające
Zabezpieczenie ryzyka stóp procentowych
Ekspozycja na ryzyko stóp procentowych Grupy powstaje głównie na zobowiązaniach finansowych z tytułu otrzymanych kredytów, pożyczek, wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych (nota 25 oraz 30.3).
Za jeden z elementów koniecznych dla skutecznego wdrożenia strategii rozwoju Grupy uznano właściwą politykę zarządzania ryzykiem zmiany stóp procentowych.
Polityka zarządzania ryzykiem stóp procentowych obejmuje następujące zagadnienia:
●cele Grupy w zakresie ryzyka stóp procentowych,
●metody monitorowania ryzyka stóp procentowych,
●dopuszczalny stopień ekspozycji Grupy na ryzyko stóp procentowych,
●zasady postępowania w przypadku przekroczenia dopuszczalnej ekspozycji Grupy na ryzyko stóp procentowych,
●zasady zarządzania ryzykiem stóp procentowych Grupy.
Celem zarządzania ryzykiem stóp procentowych spółka zawiera kontrakty IRS.
W latach 2019-2022 Grupa zawierała kontrakty zamiany stóp procentowych (IRS), w których Grupa płaci kupon oparty o stałą stopę procentową PLN, a otrzymuje kupon oparty na zmiennej stopie PLN. Kontrakty zabezpieczają ryzyko stopy procentowej. Płatności odsetkowe dokonywane są w 3 – miesięcznych okresach odsetkowych.
Celem ich było zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych generowanych przez zobowiązania w PLN z tytułu zmian referencyjnych stóp procentowych WIBOR 3M. Grupa emituje obligacje, których oprocentowanie jest oparte na stopie bazowej WIBOR 3M powiększonej o marżę. Wyznaczony komponent ryzyka obejmuje średnio 33% z całej pozycji. Zabezpieczeniu podlega wyłącznie jeden komponent ryzyka stanowiący stawkę WIBOR 3M w całym oprocentowaniu obligacji.
97
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Ponadto w 2022 roku Grupa zawarła kontrakt zamiany stóp procentowych (IRS) o nominale 210 000 tys. EUR, w którym Grupa płaci kupon oparty o stałą stopę procentową EUR, a otrzymuje kupon oparty na zmiennej stopie EUR. Kontrakt zabezpiecza ryzyko stopy procentowej.
Celem kontraktu w EUR było zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych generowanych przez zobowiązania w EUR, z tytułu zmian referencyjnej stopy procentowej EURIBOR 1M i zabezpieczenie płatności odsetkowych z tytułu kredytu.
Grupa oczekuje wystąpienia przepływów pieniężnych oraz wywarcia przez nie wpływu na wyniki w okresie do 2024 r.
W 2023 r. Grupa celem zarządzania ryzykiem stóp procentowych zawarła również kontrakty zamiany stóp procentowych (IRS) o nominale 198 500 tys. EUR, w którym Grupa płaci kupon oparty o stałą stopę procentową oraz otrzymuje kupon oparty o zmienną stopę procentową, liczone od zadłużenia w EUR objętego transakcją.
Grupa ustala powiązanie ekonomiczne na podstawie zgodności kluczowych warunków instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej, tj. zgodności stawki bazowej, zgodności częstotliwości przeszacowania stawki bazowej, zgodności długości i dat końca okresów odsetkowych, zgodności daty zapadalności i zgodności wyznaczonej kwoty nominalnej.
Wskaźnik zabezpieczenia ustanowionego powiązania zabezpieczającego jest ustanowiony w wysokości zapewniającej efektywność powiązania oraz jest spójny z rzeczywistym wolumenem zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego.
Współczynnik zabezpieczenia dla danego powiązania jest wyznaczony w wysokości 1.0 (tj. każdorazowo jednostka nominału instrumentu zabezpieczającego zabezpiecza jednostkę wyznaczonego nominału pozycji zabezpieczanej).
Źródłem nieefektywności zabezpieczenia może być wpływ ryzyka kredytowego kontrahenta na wartość godziwą kontraktów terminowych na stopę procentową, które nie jest odzwierciedlone w wartości godziwej pozycji zabezpieczanej.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. spółki z Grupy Kruk posiadają następujące otwarte, nierozliczone kontrakty IRS o wolumenie całkowitym w wysokości 190 000 tys. zł oraz 408 500 tys. EUR:
|
Nazwa banku |
Spółka z Grupy KRUK |
Rodzaj transakcji |
Wolumen |
Stopa stała transakcji |
Stopa zmienna |
Okres ważności |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
25 000 000,00 PLN |
1,6500% |
WIBOR 3M |
od 2019-09-05 |
|
ING Bank Śląski S.A.* |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
115 000 000,00 PLN |
1,5775% |
WIBOR 3M |
od 2019-09-04 |
|
ING Bank Śląski S.A.* |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
50 000 000,00 PLN |
1,5775% |
WIBOR 3M |
od 2019-09-04 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
InvestCapital Ltd |
IRS (Interest Rate Swap) |
210 000 000,00 EUR |
2,6535% |
EURIBOR 1M |
Od 2022-11-29 |
|
DNB Bank ASA |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
150 000 000,00 EUR |
2,9640% |
EURIBOR 3M |
od 2023-05-10 |
|
DNB Bank ASA |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
10 000 000,00 EUR |
2,2550% |
EURIBOR 3M |
od 2023-12-21 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
InvestCapital Ltd |
IRS (Interest Rate Swap) |
38 500 000,00 EUR |
2,3200% |
EURIBOR 1M |
od 2023-12-27 do 2028-06-30 |
98
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
* Transakcje zostały przeniesione z DNB Polska S.A. do ING Bank Śląski S.A., bez zmiany warunków transakcji.
Na dzień 31.12.2022 r. spółki z Grupy Kruk posiadają następujące otwarte, nierozliczone kontrakty IRS o wolumenie całkowitym w wysokości 255 000 tys. zł i 210 000 tys. eur:
|
Nazwa banku |
Spółka z Grupy KRUK |
Rodzaj transakcji |
Wolumen |
Stopa stała transakcji |
Stopa zmienna |
Okres ważności |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
30 000 000,00 PLN |
1,65% |
WIBOR 3M |
od 2019-09-05 do 2023-11-27 |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
25 000 000,00 PLN |
1,65% |
WIBOR 3M |
od 2019-09-05 do 2024-02-06 |
|
ING Bank Śląski S.A.* |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
35 000 000,00 PLN |
1,6050% |
WIBOR 3M |
od 2019-09-04 do 2023-10-12 |
|
ING Bank Śląski S.A.* |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
115 000 000,00 PLN |
1,5775% |
WIBOR 3M |
od 2019-09-04 do 2024-09-27 |
|
ING Bank Śląski S.A.* |
KRUK S.A. |
IRS (Interest Rate Swap) |
50 000 000,00 PLN |
1,5775% |
WIBOR 3M |
od 2019-09-04 do 2024-09-28 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
InvestCapital Ltd |
IRS (Interest Rate Swap) |
210 000 000,00 EUR |
2,6535% |
EURIBOR 1M |
Od 2022-11-29 do 2027-06-30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
* Transakcje zostały przeniesione z DNB Polska S.A. do ING Bank Śląski S.A., bez zmiany warunków transakcji.
W 2023 roku Grupa zawarła walutowe kontrakty zamiany stóp procentowych (CIRS) o łącznym nominale 810 000 tys. zł, w których Grupa płaci kupon oparty o stałą stopę procentową EUR, a otrzymuje kupon oparty o zmienną stopę procentową PLN. Celem zawierania transakcji CIRS jest:
●zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej rozumianego jako zmienność wydatków odsetkowych spowodowana zmianami rynkowej stawki WIBOR 3M – zamiana zmiennej stopy procentowej na stopę stałą,
●zabezpieczenie ryzyka walutowego rozumianego jako zmienność wartości aktywów netto denominowanych w EUR spowodowana zmianami rynkowego kursu EUR/PLN – kompensata różnic kursowych.
Współczynnik zabezpieczenia dla powiązania zabezpieczającego jest ustalony w wysokości zapewniającej efektywność powiązania oraz jest spójny z rzeczywistym wolumenem zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego.
Współczynnik zabezpieczenia dla danego powiązania jest ustalony w wysokości 1.0 (tj. każdorazowo jednostka nominału instrumentu zabezpieczającego zabezpiecza jednostkę wyznaczonego nominału pozycji zabezpieczanej).
99
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Na dzień 31 grudnia 2023 r. spółki z Grupy Kruk posiadają następujące otwarte, nierozliczone kontrakty CIRS o wolumenie całkowitym w wysokości 1 750 000 tys. zł:
|
Nazwa Banku |
Spółka z Grupy KRUK |
Rodzaj transakcji |
Wolumen |
Stopa stała transakcji [EUR] |
Stopa zmienna transakcji [PLN] |
Data zawarcia transakcji |
Data zapadalności transakcji |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
330 000 000 PLN |
2,13% |
WIBOR 3M |
2022-06-14 |
2027-05-24 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
140 000 000 PLN |
1,90% |
WIBOR 3M |
2022-06-23 |
2027-03-24 |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,72% |
WIBOR 3M |
2022-06-20 |
2026-03-16 |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,56% |
WIBOR 3M |
2022-06-21 |
2026-03-16 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
105 000 000 PLN |
1,21% |
WIBOR 3M |
2022-07-15 |
2026-01-23 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
52 500 000 PLN |
0,96% |
WIBOR 3M |
2022-07-15 |
2025-01-22 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
52 500 000 PLN |
0,955% |
WIBOR 3M |
2022-07-18 |
2024-01-23 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,40% |
WIBOR 3M |
2022-07-20 |
2026-03-02 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
25 000 000 PLN |
0,90% |
WIBOR 3M |
2022-07-20 |
2024-03-02 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
60 000 000 PLN |
1,96% |
WIBOR 3M |
2022-12-12 |
2027-07-27 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
25 000 000 PLN |
2,05% |
WIBOR 3M |
2022-12-21 |
2026-11-27 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
75 000 000 PLN |
2,49% |
WIBOR 3M |
2023-01-10 |
2025-03-26 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
120 000 000 PLN |
2,02% |
WIBOR 3M |
2023-01-27 |
2028-01-26 |
100
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Nazwa Banku |
Spółka z Grupy KRUK |
Rodzaj transakcji |
Wolumen |
Stopa stała transakcji [EUR] |
Stopa zmienna transakcji [PLN] |
Data zawarcia transakcji |
Data zapadalności transakcji |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
330 000 000 PLN |
2,13% |
WIBOR 3M |
2022-06-14 |
2027-05-24 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
140 000 000 PLN |
1,90% |
WIBOR 3M |
2022-06-23 |
2027-03-24 |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,72% |
WIBOR 3M |
2022-06-20 |
2026-03-16 |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,56% |
WIBOR 3M |
2022-06-21 |
2026-03-16 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
105 000 000 PLN |
1,21% |
WIBOR 3M |
2022-07-15 |
2026-01-23 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
52 500 000 PLN |
0,96% |
WIBOR 3M |
2022-07-15 |
2025-01-22 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
52 500 000 PLN |
0,955% |
WIBOR 3M |
2022-07-18 |
2024-01-23 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,40% |
WIBOR 3M |
2022-07-20 |
2026-03-02 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
25 000 000 PLN |
0,90% |
WIBOR 3M |
2022-07-20 |
2024-03-02 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
60 000 000 PLN |
1,96% |
WIBOR 3M |
2022-12-12 |
2027-07-27 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
25 000 000 PLN |
2,05% |
WIBOR 3M |
2022-12-21 |
2026-11-27 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
75 000 000 PLN |
2,49% |
WIBOR 3M |
2023-01-10 |
2025-03-26 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
120 000 000 PLN |
2,02% |
WIBOR 3M |
2023-01-27 |
2028-01-26 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (Cross-Currency |
50 000 000 PLN |
2,475% |
WIBOR 3M |
2023-07-25 |
2028-01-26 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (Cross-Currency |
50 000 000 PLN |
2,475% |
WIBOR 3M |
2023-07-25 |
2028-01-26 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (Cross-Currency |
50 000 000 PLN |
2,435% |
WIBOR 3M |
2023-07-25 |
2028-06-07 |
|
DNB Bank ASA |
KRUK S.A. |
CCIRS (Cross-Currency |
75 000 000 PLN |
2,61% |
WIBOR 3M |
2023-09-22 |
2028-03-29 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (Cross-Currency |
85 000 000 PLN |
2,48% |
WIBOR 3M |
2023-10-31 |
2026-12-10 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (Cross-Currency |
355 000 000 PLN |
2,34% |
WIBOR 3M |
2023-10-31 |
2029-10-11 |
101
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Na dzień 31.12.2022 r. spółki z Grupy Kruk posiadają następujące otwarte, nierozliczone kontrakty CIRS o wolumenie całkowitym w wysokości 940 000 tys. zł:
|
Nazwa Banku |
Spółka z Grupy KRUK |
Rodzaj transakcji |
Wolumen |
Stopa stała transakcji [EUR] |
Stopa zmienna transakcji [PLN] |
Data zawarcia transakcji |
Data zapadalności transakcji |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
330 000 000 PLN |
2,13% |
WIBOR 3M |
2022-06-14 |
2027-05-24 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
140 000 000 PLN |
1,90% |
WIBOR 3M |
2022-06-23 |
2027-03-24 |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,72% |
WIBOR 3M |
2022-06-20 |
2026-03-16 |
|
Santander Bank Polska S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,56% |
WIBOR 3M |
2022-06-21 |
2026-03-16 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
105 000 000 PLN |
1,21% |
WIBOR 3M |
2022-07-15 |
2026-01-23 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
52 500 000 PLN |
0,96% |
WIBOR 3M |
2022-07-15 |
2025-01-22 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
52 500 000 PLN |
0,955% |
WIBOR 3M |
2022-07-18 |
2024-01-23 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
50 000 000 PLN |
1,40% |
WIBOR 3M |
2022-07-20 |
2026-03-02 |
|
ING Bank Śląski S.A. |
KRUK S.A. |
CCIRS (CrossCurrency |
25 000 000 PLN |
0,90% |
WIBOR 3M |
2022-07-20 |
2024-03-02 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
60 000 000 PLN |
1,96% |
WIBOR 3M |
2022-12-12 |
2027-07-27 |
|
DNB Bank ASA |
|
CCIRS (CrossCurrency |
25 000 000 PLN |
2,05% |
WIBOR 3M |
2022-12-21 |
2026-11-27 |
Transakcje zostały objęte rachunkowością zabezpieczeń.
102
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Nieefektywność zabezpieczenia występuje w sytuacji, gdy suma wartości nominalnej instrumentu zabezpieczającego jest wyższa, niż wartość bilansowa aktywów netto na dzień bilansowy (po uwzględnieniu innych powiązań zabezpieczających aktywa netto). Część nieefektywna stanowi proporcję wyniku na instrumencie zabezpieczającym alokowaną do nadwyżki wartości nominalnej instrumentu zabezpieczającego nad wartość nominalną pozycji zabezpieczanej. W rezultacie w tej samej proporcji zmniejszone zostają kwota dotycząca części efektywnej i kwota dotycząca kosztu zabezpieczenia. Zmiana wartości godziwej od daty zawarcia instrumentu zabezpieczającego i ustanowienia powiązania zabezpieczającego do daty wyceny stanowiąca część nieefektywną jest ujmowana w rachunku zysków i strat na bieżąco.
Zabezpieczenie ryzyka walutowego
Ekspozycja na ryzyko walutowe Grupy powstaje głównie na inwestycjach w jednostkach zależnych oraz zobowiązaniach finansowych wycenianych w walucie obcej (nota 30.3).
Polityka zarządzania ryzykiem walutowym obejmuje następujące zagadnienia:
●cele Grupy w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym,
●kluczowe zasady zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie,
●dopuszczalny wpływ ryzyka walutowego na wyniki i kapitały Grupy (apetyt na ryzyko walutowe),
●metody pomiaru i monitorowania ryzyka walutowego oraz ekspozycji na ryzyko walutowe,
●zasady postępowania w przypadku przekroczenia dopuszczalnego apetytu na ryzyko walutowe i określonych limitów ryzyka walutowego,
●zasady zabezpieczania ryzyka walutowego,
●role i obowiązki w procesie zarządzania ryzykiem walutowym.
Źródłem nieefektywności zabezpieczenia może być wpływ ryzyka kredytowego kontrahenta na wartość godziwą walutowych kontraktów terminowych, które nie jest odzwierciedlone w wartości godziwej pozycji zabezpieczanej.
Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu reformy IBOR na powiązania zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń. Grupa zastosowała tymczasowe odstępstwa od stosowania szczególnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń w MSSF 9 w związku z reformą IBOR i przyjęła założenie, że może kontynuować powiązania zabezpieczające. Kwoty nominalną instrumentów zabezpieczających do których stosowane są te odstępstwa ujawnione są w nocie 25.
Grupa prowadzi działania w celu zapewnienia gotowości do ewentualnej zmiany wskaźników referencyjnych w zawartych instrumentach zabezpieczających w przypadku zaprzestania publikacji stopy WIBOR 3M. W szczególności, Grupa stale monitoruje zmiany regulacyjne w zakresie wskaźników referencyjnych oraz negocjuje zmiany do Umów Ramowych, pod którymi zawarte są instrumenty zabezpieczające, w celu uwzględnienia optymalnych procedur pozwalających na przejście na alternatywny wskaźnik referencyjny jeśli będzie to niezbędne.
Pomimo uznania przez Komisję Nadzoru Finansowego procesu wyznaczania wskaźnika referencyjnego WIBOR za zgodny z wymaganiami nałożonymi na podstawie przepisów prawa Unii Europejskiej poprzez wydanie zezwolenia dla GPW Benchmark SA na prowadzenie działalności jako administrator wskaźników referencyjnych stóp procentowych, Grupa ocenia, że istnieje niepewność związana z potencjalnymi dalszymi zmianami metody opracowywania wskaźnika referencyjnego WIBOR. Tym samym Grupa nie wyklucza, że
103
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
może pojawić się potrzeba odpowiedniego dostosowania zawartych instrumentów zabezpieczających, w szczególności w przypadku trwałego zaprzestania publikacji stawki WIBOR 3M.
Grupa, w celu zwiększenia efektywności ekonomicznej zabezpieczenia, wyznacza powiązania zabezpieczające z częstotliwością miesięczną, tj. każda transakcja FX Forward (kontrakt na sprzedaż EUR) z 1-miesięcznym terminem zapadalności jest wiązana z wyznaczoną pozycją zabezpieczaną – na okres 1 miesiąca (aktywa netto inwestycji w jednostkę zależną wyrażone w EUR).
W 2023 roku Grupa zawarła walutowe kontrakty zamiany stóp procentowych (CIRS) o łącznym nominale 810 000 tys. zł, w których Grupa płaci kupon oparty o stałą stopę procentową EUR, a otrzymuje kupon oparty o zmienną stopę procentową PLN. Celem zawierania transakcji CIRS jest:
●zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej rozumianego jako zmienność wydatków odsetkowych spowodowana zmianami rynkowej stawki WIBOR 3M – zamiana zmiennej stopy procentowej na stopę stałą,
●zabezpieczenie ryzyka walutowego rozumianego jako zmienność wartości aktywów netto denominowanych w EUR spowodowana zmianami rynkowego kursu EURPLN – kompensata różnic kursowych.
Na dzień 31.12.2023 r. spółki z Grupy Kruk posiadają następujące otwarte, nierozliczone kontrakty CIRS o wolumenie całkowitym w wysokości 1 750 000 tys. zł (zestawienie ujawniono w punkcie Zabezpieczenie ryzyka stóp procentowych).
104
Kwoty związane z otwartymi pozycjami wyznaczonymi jako instrumenty zabezpieczające
|
w tysiącach złotych |
Wartość bilansowa/wartość godziwa instrumentów zabezpieczających |
|
||||||||
|
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|||||||
|
|
Aktywa |
Zobowiązania |
Nominał transakcji |
Zmiana wartości godziwej stanowiąca podstawę wyznaczania kwoty nieefektywności |
Aktywa |
Zobowiązania |
Nominał transakcji |
Zmiana wartości godziwej stanowiąca podstawę wyznaczania kwoty nieefektywności |
Pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
Rodzaj zabezpieczenia |
|
Typ instrumentu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRS |
4 954 |
- |
190 000 (PLN) |
(13 852) |
18 806 |
- |
255 000 (PLN) |
5 003 |
Instrumenty zabezpieczające |
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych |
|
IRS |
29 |
28 425 |
408 500 (EUR) |
(44 152) |
15 756 |
- |
210 000 (EUR) |
15 756 |
Instrumenty zabezpieczające |
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych |
|
CIRS |
93 445 |
4 189 |
1 750 000 (PLN) |
87 551 |
11 529 |
9 824 |
940 000 (PLN) |
1 705 |
Instrumenty zabezpieczające |
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych/ Zabezpieczanie inwestycji netto w jednostce zagranicznej |
|
|
98 428 |
32 614 |
|
29 547 |
46 091 |
9 824 |
|
22 464 |
|
|
105
|
w tysiącach złotych |
Zmiana stanu instrumentów zabezpieczających |
||||
|
|
Stan dzień 31.12.2023 |
Koszty finansowe |
Zapłacone/Otrzymane odsetki |
Wycena instrumentów odniesiona na kapitał rezerwowy |
Stan dzień 31.12.2022 |
|
IRS |
(23 442) |
- |
(19 948) |
(38 056) |
34 562 |
|
CIRS |
89 256 |
(995) |
(54 616) |
143 162 |
1 705 |
|
|
65 814 |
(995) |
(74 564) |
105 106 |
36 267 |
|
w tysiącach złotych |
Zmiana stanu instrumentów zabezpieczających |
||||
|
|
Stan dzień 31.12.2022 |
Koszty finansowe |
Zapłacone/Otrzymane odsetki |
Wycena instrumentów odniesiona na kapitał rezerwowy |
Stan dzień 31.12.2021 |
|
IRS |
34 562 |
- |
(8 901) |
29 660 |
13 803 |
|
CIRS |
1 705 |
(67) |
(15 440) |
17 212 |
- |
|
|
36 267 |
(67) |
(24 341) |
46 872 |
13 803 |
106
|
w tysiącach złotych |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość przyszłych przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2023 r. |
||||
|
|
Poniżej 6 miesięcy |
6-12 miesięcy |
1-2 lat |
2-5 lat |
Powyżej 5 lat |
|
Typ instrumentu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRS |
|
|
|
|
|
|
stała płatność PLN sprzedaż |
(26 312) |
(165 656) |
- |
- |
- |
|
zmienna płatność PLN |
26 312 |
165 656 |
- |
- |
- |
|
IRS |
|
|
|
|
|
|
stała płatność EUR sprzedaż |
(39 325) |
(26 169) |
(35 886) |
(1 843 653) |
- |
|
zmienna płatność EUR |
39 325 |
26 169 |
35 886 |
1 843 653 |
- |
|
CIRS |
|
|
|
|
|
|
stała płatność |
(125 963) |
(43 342) |
(192 769) |
(1 286 932) |
(369 021) |
|
zmienna płatność |
125 963 |
43 342 |
192 769 |
1 286 932 |
369 021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość przyszłych przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2022 r. |
||||
|
|
Poniżej 6 miesięcy |
6-12 miesięcy |
1-2 lat |
2-5 lat |
Powyżej 5 lat |
|
Typ instrumentu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRS |
|
|
|
|
|
|
stała płatność PLN sprzedaż |
(7 663) |
(73 879) |
(198 211) |
- |
- |
|
zmienna płatność PLN |
7 663 |
73 879 |
198 211 |
- |
- |
|
IRS |
|
|
|
|
|
|
stała płatność EUR sprzedaż |
(12 744) |
(17 827) |
(33 414) |
(1 000 234) |
- |
|
zmienna płatność EUR |
12 744 |
17 827 |
33 414 |
1 000 234 |
- |
|
CIRS |
|
|
|
|
|
|
stała płatność |
(33 706) |
(32 546) |
(136 073) |
(966 860) |
- |
|
zmienna płatność |
8 125 |
7 790 |
91 652 |
998 585 |
- |
107
|
w tysiącach złotych |
Ujawnienie dotyczące pozycji zabezpieczanej na dzień 31 grudnia 2023 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Nominał pozycji zabezpieczanej |
Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej stanowiąca podstawę wyznaczania kwoty nieefektywności |
Kwota odłożona w kapitale |
Kwota odłożona w kapitale |
|
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych |
190 000 (PLN) |
(13 852) |
7 180 |
- |
|
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych |
408 500 (EUR) |
(44 152) |
(28 396) |
|
|
Zabezpieczanie inwestycji w aktywach netto w jednostce zagranicznej |
- |
- |
- |
4 082 |
|
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych/Zabezpieczanie inwestycji w jednostkę zależną (ryzyko walutowe/ryzyko stopy procentowej) |
1 750 000 (PLN) |
87 551 |
68 177 |
- |
108
|
w tysiącach złotych |
Ujawnienie dotyczące pozycji zabezpieczanej na dzień 31 grudnia 2022 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Nominał pozycji zabezpieczanej |
Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej stanowiąca podstawę wyznaczania kwoty nieefektywności |
Kwota odłożona w kapitale |
Kwota odłożona w kapitale |
|
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych |
255 000 (PLN) |
5 003 |
18 806 |
- |
|
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych |
210 000 (EUR) |
15 756 |
15 756 |
|
|
Zabezpieczanie inwestycji w aktywach netto w jednostce zagranicznej |
- |
- |
- |
4 082 |
|
Zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych/Zabezpieczanie inwestycji w jednostkę zależną (ryzyko walutowe/ryzyko stopy procentowej) |
940 000 (PLN) |
1 705 |
(6 017) |
- |
109
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
|||
|
Kapitał rezerwowy z tytuły wyceny |
Zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych (ryzyko stopy procentowej) |
Zabezpieczenie inwestycji w aktywa netto (ryzyko walutowe) |
Zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych/Zabezpieczenie inwestycji w jednostkę zależną (ryzyko walutowe/ryzyko stopy procentowej) |
Kapitał rezerwowy z tytuły wyceny instrumentów zabezpieczających ogółem |
|
Kapitał rezerwowy z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających na początek okresu |
34 562 |
4 082 |
(6 017) |
32 627 |
|
Wycena instrumentów odniesiona na kapitał rezerwowy |
(38 245) |
- |
59 126 |
20 881 |
|
Koszt zabezpieczenia* |
- |
- |
83 040 |
83 040 |
|
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych |
2 225 |
- |
(12 698) |
(10 473) |
|
Kwota przeniesiona w okresie |
(19 758) |
- |
(55 274) |
(75 032) |
|
-Przychody / (koszty) odsetkowe |
(19 758) |
- |
(995) |
(20 753) |
|
-Koszt zabezpieczenia |
- |
- |
(54 279) |
(54 279) |
|
Kapitał rezerwowy z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających na koniec okresu |
(21 216) |
4 082 |
68 177 |
51 043 |
110
|
w tysiącach złotych |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|||
|
Kapitał rezerwowy z tytuły wyceny |
Zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych (ryzyko stopy procentowej) |
Zabezpieczenie inwestycji w aktywa netto (ryzyko walutowe) |
Zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych/Zabezpieczenie inwestycji w jednostkę zależną (ryzyko walutowe/ryzyko stopy procentowej) |
Kapitał rezerwowy z tytuły wyceny instrumentów zabezpieczających ogółem |
|
Kapitał rezerwowy z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających na początek okresu |
13 803 |
4 082 |
- |
17 885 |
|
Wycena instrumentów odniesiona na kapitał rezerwowy |
29 660 |
- |
(19 995) |
9 665 |
|
Koszt zabezpieczenia* |
|
|
37 109 |
37 109 |
|
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych |
|
|
(3 294) |
(3 294) |
|
Kwota przeniesiona w okresie |
(8 901) |
- |
(19 837) |
(28 738) |
|
-Przychody / (koszty) odsetkowe |
(8 901) |
- |
(67) |
(8 968) |
|
-Koszt zabezpieczenia |
- |
- |
(19 770) |
(19 770) |
|
Kapitał rezerwowy z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających na koniec okresu |
34 562 |
4 082 |
(6 017) |
32 627 |
* Koszt zabezpieczenia stanowi:
część terminowa (różnica oprocentowania pomiędzy PLN i EUR) w wycenie instrumentu zabezpieczającego,
baza cross-currency EURPLN w wycenie instrumentu zabezpieczającego.
Wartość kosztu zabezpieczenia jest ustalana na dzień zawarcia instrumentu zabezpieczającego i ustanowienia powiązania zabezpieczającego jako suma przepływów odsetkowych netto z instrumentu zabezpieczającego, przy czym przepływy w EUR są przeliczone na PLN po kursie implikowanym z wymiany nominałów transakcji CIRS w dacie zapadalności transakcji. Tak ustalona wartość kosztu zabezpieczenia jest amortyzowana przez okres do zakończenia powiązania zabezpieczającego.
111
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
27.Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń |
36 777 |
24 753 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń socjalnych |
19 879 |
20 983 |
|
Rezerwy z tyt. niewykorzystanych urlopów |
14 136 |
8 017 |
|
Zobowiązania z tytułu PIT |
4 778 |
5 156 |
|
Fundusze specjalne |
899 |
730 |
|
|
76 469 |
59 639 |
Zmiany rozliczeń międzyokresowych z tyt. świadczeń pracowniczych
|
Zmiany rezerw z tyt. niewykorzystanych urlopów |
|
|
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Wartość na początek okresu |
8 017 |
7 127 |
|
Zwiększenia |
14 136 |
8 900 |
|
Wykorzystanie |
(8 017) |
(8 010) |
|
Wartość na koniec okresu |
14 136 |
8 017 |
28.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
163 254 |
109 702 |
|
Inne zobowiązania |
41 488 |
29 231 |
|
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne |
6 193 |
5 932 |
|
Przychody przyszłych okresów |
6 690 |
6 293 |
|
Zobowiązania z tytułu podatków i ceł |
2 823 |
7 113 |
|
|
220 448 |
158 271 |
Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów na początek okresu wyniosły -397 tys. zł.
Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została przedstawiona w nocie 30.
112
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
29.Rezerwy
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Rezerwy z tyt.odpraw emerytalnych i rentowych |
15 945 |
14 124 |
|
Rezerwa na program lojalnościowy |
10 871 |
11 746 |
|
Rezerwa na wynik kontroli podatkowej |
28 554 |
- |
|
Pozostałe rezerwy |
7 535 |
10 561 |
|
|
62 905 |
36 431 |
Zmiany stanu rezerw
|
|
Rezerwy z tyt.odpraw emerytalnych i rentowych |
Rezerwa na program lojalnościowy |
Rezerwa na wynik kontroli podatkowej |
Pozostałe rezerwy |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość na dzień 1 stycznia 2022 r. |
16 433 |
11 750 |
- |
14 876 |
|
Zwiększenie / naliczenie |
- |
1 865 |
- |
|
|
Utworzenie rezerwy na ewentualne różnice z tytułu rozliczenia liniowego |
|
|
|
- |
|
Wykorzystanie / rozwiązanie |
(2 309) |
(1 869) |
- |
|
|
Rozwiązanie rezerwy na ewentualne różnice z tytułu rozliczenia liniowego |
|
|
|
(4 315) |
|
Wartość na dzień 31 grudnia 2022 r. |
14 124 |
11 746 |
- |
10 561 |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 r. |
14 124 |
11 746 |
- |
10 561 |
|
Zwiększenie / naliczenie |
2 202 |
402 |
28 554 |
|
|
Wykorzystanie / rozwiązanie |
(381) |
(1 277) |
- |
|
|
Rozwiązanie rezerwy na ewentualne różnice z tytułu rozliczenia liniowego |
|
|
|
(3 026) |
|
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 r. |
15 945 |
10 871 |
28 554 |
7 535 |
W związku z prowadzoną przez Urząd Celno-Skarbowy w Krakowie kontrolą rozliczeń podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2018-2020, Kruk S.A. uwzględniła w wyniku roku 2023 rezerwę w łącznej kwocie 28 554 tys. zł na potencjalną zaległość podatkową za lata objęte kontrolą jak i lata następne wraz z odsetkami. Konsekwencją prowadzonego postępowania może być zmiana metodologii wyznaczania cen transferowych między podmiotami powiązanymi za usługę zarządzania i windykacji wykonywaną przez Spółkę dla podmiotów powiązanych. Spółka stosuje konsekwentnie od wielu lat metodę porównywalnej ceny niekontrolowanej (PCN) do wyznaczania wynagrodzenia za usługę zarządzania i windykacji. Urząd wskazuje na konieczność zmiany tej metody na metodę odkosztową dążącą do pokrycia kosztów usługi wraz z narzutem marży. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego Spółka nie otrzymała protokołu z kontroli, a utworzona rezerwa powstała jako szacunek Zarządu na bazie metody scenariuszowej.
113
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
30.Zarządzanie ryzykiem wynikającym z instrumentów finansowych
Grupa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:
●Ryzyko kredytowe,
●Ryzyko płynności,
●Ryzyko rynkowe.
Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Grupy na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Grupę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Grupę.
Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem
Zarząd Jednostki Dominującej ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Grupę.
Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmian warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy. Poprzez odpowiednie szkolenia, przyjęte standardy i procedury zarządzania, Grupa dąży do zbudowania mobilizującego i konstruktywnego środowiska kontroli, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoje role i obowiązki.
30.1.Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy partner biznesowy, osoba zadłużona lub druga strona instrumentu finansowego nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z udzielanymi przez Grupę pożyczkami, należnościami z tytułu świadczonych przez Grupę usług oraz nabytymi pakietami wierzytelności.
Grupa KRUK definiuje ryzyko koncentracji kredytowej jako ryzyko wynikające z istotnego zaangażowania wobec pojedynczych podmiotów lub osób zadłużonych, których zdolność spłaty zadłużenia zależna jest od wspólnego czynnika ryzyka. Grupa KRUK analizuje ryzyko koncentracji wobec:
●osób zadłużonych w ramach posiadanych inwestycji w portfele wierzytelności,
●pożyczkobiorców w ramach udzielonych pożyczek,
●partnerów biznesowych,
●regionów geograficznych.
Udzielone pożyczki
Produkty Wonga skierowane są do osób o dobrej wiarygodności kredytowej z dostępem do bankowości internetowej. Ponadto Grupa Kruk kontynuuje działalność pożyczkową skierowaną do osób, które spłaciły lub regularnie spłacają w swoje zobowiązanie wynikające z zawartej ugody lub zaciągniętej pożyczki w spółce Novum Finance Sp. z o.o.. Oferta w ramach działalności Novum skierowana jest przede wszystkim do grona osób korzystających już wcześniej z produktu ratalnego w Grupie Kruk. Grupa posiada doświadczenie oraz metody analityczne umożliwiające oszacowanie ryzyka kredytowego zarówno dla pożyczek oferowanym nowym klientom, jak i tym powiązanym wcześniej z Grupą Kruk. Liczba pożyczek udzielonych
114
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
pożyczkobiorcom, którzy nie byli wcześniej klientami Grupy Kruk stanowi obecnie znaczącą większość w portfelu pożyczek konsumenckich Grupy Kruk.
Grupa przy udzieleniu każdej pożyczki ocenia zdolność kredytową klienta, która następnie zostaje odzwierciedlona w skierowanej do niego ofercie.
Dla udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz według wartości godziwej, ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami odzwierciedlone jest w ich wycenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z punktem 3.4.1. Na każdy dzień wyceny Grupa ocenia ryzyko kredytowe w oparciu o dane historyczne dotyczące wpływów z udzielonych pożyczek. Przy ocenie ryzyka kredytowego brany jest również pod uwagę stopień przeterminowania wycenianych pożyczek.
Grupa minimalizuje ryzyko weryfikując skrupulatnie klientów przed udzieleniem pożyczki, uwzględniając możliwość odzyskania zainwestowanego kapitału z kwot wypłaconych klientom i szacowane koszty niezbędne w procesie sprzedaży i obsługi. Głównym narzędziem stosowanym przez Grupę mającym na celu ograniczenie ryzyka kredytowego jest właściwa polityka kredytowa w stosunku do klientów. Obejmuje ona między innymi następujące elementy:
●ocena wiarygodności kredytowej klienta przed udzieleniem pożyczki oraz innych warunków współpracy,
●regularny monitoring terminowej spłaty należności,
●monitoring wskaźników ryzyka,
●dywersyfikacja klientów.
Ocena wiarygodności klienta odbywa się m.in. poprzez:
●weryfikację klienta w biurze informacji gospodarczej,
●weryfikację dokumentów pożyczkowych,
●weryfikację zatrudnienia,
●weryfikację telefonu kontaktowego klienta (w przypadku sprzedaży przez telefon).
W ramach polityki zarządzania ryzykiem wdrożone zostały metody w zakresie identyfikacji, pomiaru i kontroli ryzyka pozwalające na optymalizację poziomu ryzyka oraz docelowo również weryfikacji rentowności. Wdrożone metody mają na celu pomoc w podejmowaniu racjonalnych decyzji biznesowych opartych o zasadę równoważenia ryzyka i rentowności polegających na ograniczaniu strat wynikających ze zrealizowania się nieplanowanego niekorzystnego scenariusza lub sytuacji oraz maksymalizację dochodu ze zrealizowania się nieplanowanego korzystnego scenariusza lub sytuacji.
Grupa szczegółowo analizuje i szacuje ryzyko udzielanych pożyczek wykorzystując do tego zaawansowane narzędzia ekonomiczno-statystyczne oraz wieloletnie doświadczenie w tym zakresie.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa KRUK nie posiada pojedynczych pożyczek udzielonych podmiotom niepowiązanym, których brak spłaty mógłby istotnie zmniejszyć płynność Grupy.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zarząd opracował politykę kredytową, według której każdy partner biznesowy jest oceniany pod kątem wiarygodności kredytowej zanim zostaną mu zaoferowane terminy płatności oraz inne warunki umowy. Przy ocenie, o ile to możliwe, brany jest pod uwagę rating partnera biznsesowego dokonany przez zewnętrzne firmy, a w niektórych przypadkach referencje bankowe. Dla każdego partnera biznsesowego jest wyznaczony limit transakcyjny, który oznacza maksymalną kwotę transakcji, dla której nie jest wymagana aprobata zarządów poszczególnych jednostek.
115
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Grupa regularnie monitoruje terminowość regulowania należności, a w razie opóźnień podejmowane są następujące działania:
●wysyłanie pism do partnerów biznesowych,
●wysyłanie wiadomości e-mail do partnerów biznesowych,
●przeprowadzanie rozmów telefonicznych z partnerami biznesowymi.
Ponad 60% partnerów biznesowych prowadzi transakcje z Grupą co najmniej od trzech lat. Straty poniesione przez Grupę w wyniku nieotrzymania płatności dotyczą niewielu przypadków. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności stanowią głównie należności z tytułu prowizji za wierzytelności windykowane na rachunek zewnętrznych partnerów biznesowych.
Narażenie Grupy na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego partnera biznesowego. Największy partner biznesowy Grupy generuje 14% (2022 r.: 10%) przychodów Grupy z usług windukacyjnych. Saldo należności od największego partnera biznesowego Grupy stanowiło 2,3% łącznej kwoty należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2023 r. (31.12.2022 r.: 4,2%). W związku z tym nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego.
Grupa tworzy odpisy na oczekiwane straty kredytowe, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat kredytowych na należnościach z tytułu dostaw i usług oraz na pozostałych należnościach. Odpis obejmuje specyficzne straty związane z narażeniem na znaczące pojedyncze ryzyko.
Nabyte pakiety wierzytelności
Nabyte pakiety wierzytelności obejmują wierzytelności przeterminowane, które przed nabyciem przez Grupę podlegały niejednokrotnie procesom windykacyjnym prowadzonym przez sprzedawcę pakietu lub na zlecenie w jego imieniu. Dlatego też ryzyko kredytowe w odniesieniu do nabytych wierzytelności jest relatywnie wysokie, przy czym Grupa posiada doświadczenie oraz metody analityczne umożliwiające oszacowanie takiego ryzyka.
Na dzień nabycia pakietu wierzytelności Grupa ocenia ryzyko kredytowe związane z danym pakietem, które następnie zostaje odzwierciedlone w oferowanej cenie nabycia pakietu.
Zmiana poziomu ryzyka kredytowego w okresie życia instrumentu jest w prezentowana jako odpis na oczekiwanie straty kredytowe.
Na każdy dzień wyceny Grupa ocenia ryzyko kredytowe w oparciu o dane historyczne dotyczące wpływów z danego pakietu, a także z pakietów o podobnej charakterystyce. Przy ocenie ryzyka kredytowego brane są również pod uwagę następujące parametry:
●cechy dotyczące wierzytelności:
-saldo zadłużenia,
-kwota kapitału,
-udział kapitału w zadłużeniu,
-kwota otrzymanego kredytu / łączna kwota faktur,
-rodzaj produktu,
-przeterminowanie (DPD),
-czas trwania umowy,
-czas od zawarcia umowy,
-zabezpieczenie (istnienie, rodzaj, wysokość).
●cechy dotyczące osoby zadłużonej:
-dotychczasowy poziom spłacenia kredytu / poziom spłacenia faktur,
116
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
-czas od ostatniej wpłaty osoby zadłużonej,
-region,
-forma prawna osoby zadłużonej,
-zgon lub upadłość osoby zadłużonej,
-zatrudnienie osoby zadłużonej.
●cechy dotyczące procesowania wierzytelności przez dotychczasowego wierzyciela:
-posiadanie poprawnych danych teleadresowych osoby zadłużonej,
-windykacja wewnętrzna prowadzona przez dotychczasowego wierzyciela we własnym zakresie,
-windykacja zewnętrzna – obsługa wierzytelności przez firmy zewnętrzne,
-windykacja sądowa,
-egzekucja komornicza.
Zmiany oceny ryzyka kredytowego wpływają na oczekiwania odnośnie przyszłych przepływów pieniężnych, które stanowią podstawę wyceny nabytych pakietów wierzytelności.
Grupa minimalizuje ryzyko wyceniając pakiety wierzytelności przed zakupem i po zakupie, uwzględniając możliwość odzyskania zainwestowanego kapitału z kwot windykowanych i szacowane koszty konieczne do poniesienia w trakcie procesu windykacji. Pakiety nabywane są w drodze oficjalnych przetargów i ceny zakupu oferowane przez Grupę w większości tych przetargów nie różnią się istotnie od cen oferowanych przez konkurencję. Podobna wycena pakietu dokonana przez kilka wyspecjalizowanych podmiotów jednocześnie zmniejsza prawdopodobieństwo nieprawidłowej wyceny.
Ustalanie wartości rynkowej pakietu oraz maksymalnej ceny zakupu odbywa się na podstawie analizy statystyczno-ekonomicznej. Pakiet we wstępnej fazie dzielony jest na podpakiety według kryterium wielkości wierzytelności oraz rodzaju zabezpieczenia. Celem podziału jest wyselekcjonowanie wierzytelności, dla których możliwe jest zastosowanie statystycznych metod wyceny. Pozostałe podpakiety wyceniane są według indywidualnego przeglądu w procesie due diligence na moment nabycia portfela.
Sposób szacowania wpływów oparty jest o statystyczny model zbudowany na bazie posiadanych wybranych danych referencyjnych odpowiadających danym wycenianym. Dane referencyjne dobierane są z bazy danych zawierającej informacje o uprzednio nabytych i windykowanych przez Grupę pakietach.
Po fazie szacowania skuteczności oraz narzędzi windykacyjnych następuje zebranie wszystkich parametrów, danych porównawczych do pakietu referencyjnego, procesu windykacyjnego, krzywej skuteczności oraz ryzyka. Na tym etapie uwzględniane są również dodatkowe weryfikacje parametrów w oparciu o opinie eksperckie. Powstaje wtedy jeden dokument (biznesplan) podsumowujący założenia i wynikającą z nich projekcję przepływów pieniężnych generowanych przez pakiet oraz budowany jest model finansowy. Powstały w ten sposób biznesplan służy określeniu maksymalnego poziomu możliwej do zaoferowania ceny.
Cena maksymalna ustalana jest w oparciu o oczekiwane miary efektywności inwestycji (głównie: wewnętrzna stopa zwrotu, okres zwrotu, zwrot nominalny). Oczekiwane zwroty z inwestycji zależą w znacznym stopniu od ryzyka związanego z projektem, na które istotny wpływ mają między innymi jakość danych przekazanych przez partnera biznesowego do wyceny, dopasowanie danych referencyjnych, ilość oraz jakość współczynników eksperckich o charakterze zarówno makro jak i mikroekonomicznym, użytych przy określaniu prognozy przepływów pieniężnych.
Ponadto Grupa dywersyfikuje ryzyko poprzez nabywanie wierzytelności różnego rodzaju, o różnym stopniu trudności i przeterminowania.
117
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Głównym narzędziem stosowanym przez Grupę mającym na celu ograniczenie ryzyka kredytowego jest właściwa polityka kredytowa w stosunku do partnerów biznesowych oraz osób zadłużonych. Obejmuje ona między innymi następujące elementy:
●ocena wiarygodności kredytowej partnera biznesowego, osoby zadłużonej przed zaoferowaniem mu terminów płatności oraz innych warunków współpracy,
●regularny monitoring terminowej spłaty należności,
●dywersyfikacja odbiorców.
Grupa szczegółowo analizuje i szacuje ryzyko nabywanych pakietów wierzytelności wykorzystując do tego narzędzia ekonomiczno-statystyczne oraz wieloletnie doświadczenie w tym zakresie, nabywane są wierzytelności różnego rodzaju, o różnym stopniu trudności i przeterminowania, a weryfikacja wyceny pakietów odbywa się w okresach kwartalnych.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa KRUK nie posiada pojedynczych wierzytelności, których brak spłaty mógłby istotnie zmniejszyć płynność Grupy, jednak nie można takiej sytuacji wykluczyć w przyszłości.
Stosowane narzędzia w procesie odzyskiwania wierzytelności to między innymi:
●listy,
●telefony,
●SMS’y,
●częściowe umorzenia wierzytelności,
●pośrednictwo w zdobyciu alternatywnego źródła finansowania,
●wizyty bezpośrednie w miejscu zamieszkania lub pracy,
●czynności detektywistyczne,
●postępowania ugodowe,
●windykacja sądowa,
●egzekucja z zabezpieczeń,
●program lojalnościowy.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
Wartości księgowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na koniec okresów sprawozdawczych przedstawia się następująco:
|
w tysiącach złotych |
Nota |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
17 |
8 673 765 |
6 768 087 |
|
Udzielone pożyczki |
17 |
418 128 |
369 443 |
|
Instrumenty zabezpieczające |
26 |
98 428 |
46 091 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe z wyłączeniem należności z tytułu podatków |
20 |
45 145 |
29 583 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
21 |
388 461 |
202 160 |
|
|
|
9 623 927 |
7 415 364 |
118
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na koniec okresów sprawozdawczych według rejonów geograficznych przedstawia się następująco:
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Polska |
|
3 987 968 |
3 229 373 |
|
Rumunia |
|
1 484 091 |
1 290 022 |
|
Włochy |
|
2 227 282 |
1 566 139 |
|
Hiszpania |
|
1 711 748 |
1 113 564 |
|
Pozostałe rynki zagraniczne |
|
212 838 |
216 266 |
|
|
|
9 623 927 |
7 415 364 |
Ekspozycja na ryzyko kredytowe – Inwestycje w pakiety wierzytelności
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Portfele detaliczne niezabezpieczone |
|
7 601 776 |
5 798 186 |
|
Portfele detaliczne zabezpieczone |
|
281 025 |
281 444 |
|
Portfele korporacyjne niezabezpieczone |
|
220 520 |
210 044 |
|
Portfele korporacyjne zabezpieczone |
|
570 444 |
478 413 |
|
|
|
8 673 765 |
6 768 087 |
Ekspozycja na ryzyko kredytowe – Udzielone pożyczki
|
w tysiącach złotych |
|
Wartość na dzień 31.12.2023 |
||||
|
|
Klasyfikacja ryzyka |
Koszyk 1 |
Koszyk 2 |
Koszyk 3 |
POCI |
Razem |
|
Wartości brutto udzielonych pożyczek wycenianych wg zamortyzowanego kosztu |
|
|||||
|
|
niskie |
225 196 |
98 247 |
182 793 |
- |
506 236 |
|
|
średnie |
35 429 |
12 583 |
59 089 |
507 |
107 608 |
|
|
wysokie |
2 214 |
908 |
15 693 |
- |
18 815 |
|
|
bez klasyfikacji |
290 |
146 |
44 749 |
816 |
46 001 |
|
|
|
263 129 |
111 884 |
302 324 |
1 323 |
678 660 |
|
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe |
|
|
|
|
|
|
|
|
niskie |
13 683 |
19 788 |
130 355 |
- |
163 826 |
|
|
średnie |
3 027 |
3 964 |
43 125 |
- |
50 116 |
|
|
wysokie |
455 |
412 |
12 443 |
- |
13 310 |
|
|
bez klasyfikacji |
37 |
18 |
38 843 |
- |
38 898 |
|
|
|
17 202 |
24 182 |
224 766 |
- |
266 150 |
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
niskie |
211 513 |
78 459 |
52 438 |
- |
342 410 |
|
|
średnie |
32 402 |
8 619 |
15 964 |
507 |
57 492 |
|
|
wysokie |
1 759 |
496 |
3 250 |
- |
5 505 |
|
|
bez klasyfikacji |
253 |
128 |
5 906 |
816 |
7 103 |
|
|
|
245 927 |
87 702 |
77 558 |
1 323 |
412 510 |
|
w tysiącach złotych |
|
Wartość na dzień 31.12.2022 |
||||
119
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
|
Klasyfikacja ryzyka |
Koszyk 1 |
Koszyk 2 |
Koszyk 3 |
POCI |
Razem |
|
Wartości brutto udzielonych pożyczek wycenianych wg zamortyzowanego kosztu |
|
|||||
|
|
niskie |
181 244 |
103 390 |
58 243 |
- |
342 877 |
|
|
średnie |
32 202 |
12 740 |
34 974 |
- |
79 916 |
|
|
wysokie |
3 256 |
1 224 |
13 224 |
548 |
18 252 |
|
|
bez klasyfikacji |
97 |
119 |
75 936 |
930 |
77 082 |
|
|
|
216 799 |
117 473 |
182 377 |
1 478 |
518 127 |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe |
|
|
|
|
|
|
|
|
niskie |
7 190 |
13 549 |
36 824 |
- |
57 563 |
|
|
średnie |
2 177 |
3 314 |
24 774 |
- |
30 265 |
|
|
wysokie |
398 |
450 |
10 174 |
- |
11 022 |
|
|
bez klasyfikacji |
4 |
3 |
62 267 |
- |
62 274 |
|
|
|
9 769 |
17 316 |
134 039 |
- |
161 124 |
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
niskie |
174 054 |
89 841 |
21 419 |
- |
285 314 |
|
|
średnie |
30 025 |
9 426 |
10 200 |
- |
49 651 |
|
|
wysokie |
2 858 |
774 |
3 050 |
548 |
7 230 |
|
|
bez klasyfikacji |
93 |
116 |
13 669 |
930 |
14 808 |
|
|
|
207 030 |
100 157 |
48 338 |
1 478 |
357 003 |
Klasyfikacja ze względu na segment ryzyka dokonywana jest na moment udzielenia pożyczki.
Kryterium klasyfikacji do poszczególnych grup ryzyka jest opóźnienie w spłatach rat kapitałowych:
●pożyczki w niskiej grupie ryzyka – udział opóźnionych pożyczek w spłacie kapitału oscyluje na poziomie 5%,
●pożyczki w średniej grupie ryzyka – udział opóźnionych pożyczek w spłacie kapitału oscyluje na poziomie 10%,
●pożyczki w wysokiej grupie ryzyka – grupa podwyższonego ryzyka, dla której poziom opóźnienia w spłacie kapitału wynosi ok. 20%.
W trakcie okresu życia pożyczki następuje jej klasyfikacja wg koszyków.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe – Środki pieniężne
Grupa KRUK definiuje ryzyko koncentracji środków pieniężnych jako ryzyko wynikające z istotnego zaangażowania wobec banków posiadających ratingi poniżej i powyżej BBB-.
Na dzień 31.12.2023 r. Grupa posiada 56,63% środków pieniężnych zdeponowanych w banku o raitingu AA- ( według S&P).
|
w tysiącach złotych |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Środki pieniężne na rachunkach w bankach posiadających rating poniżej BBB - wg Standard & Poor's* |
|
16 613 |
20 612 |
|
|
|
|
|
|
Środki pieniężne na rachunkach w bankach posiadających rating równy lub powyżej BBB - wg Standard & Poor's* |
|
371 730 |
181 420 |
|
Środki pieniężne w kasie |
|
118 |
128 |
|
|
|
388 461 |
202 160 |
|
* alternatywnie BBB- wg Fitch Ratings Ltd albo Baa3 wg Moody's Investors Service Limited |
|
||
120
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe
Podział na klasy należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności z wyłączeniem należności podatkowych na koniec okresów sprawozdawczych przedstawia się następująco:
|
Klasyfikacja MSSF 9 |
Okres przeterminowania |
Oczekiwane straty kredytowe jako % wartości bilansowej brutto |
Wartość na dzień 31.12.2023 |
Wartość na dzień 31.12.2022 |
|
Wartość brutto należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności z wyłączeniem należności podatkowych |
|
|
|
|
|
|
<1 dni |
|
45 145 |
29 583 |
|
|
1-90 dni |
|
177 |
169 |
|
|
>90 dni |
|
1 613 |
1 613 |
|
|
|
|
46 935 |
31 365 |
|
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe |
|
|
|
|
|
|
<1 dni |
0% |
- |
- |
|
|
1-90 dni |
0,70% |
177 |
169 |
|
|
>90 dni |
100% |
1 613 |
1 613 |
|
|
|
|
1 790 |
1 782 |
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
|
<1 dni |
|
45 145 |
29 583 |
|
|
1-90 dni |
|
- |
- |
|
|
>90 dni |
|
- |
- |
|
|
|
|
45 145 |
29 583 |
Zmiany odpisów na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności kształtowały się następująco:
|
w tysiącach złotych |
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
||||||
|
|
Koszyk 1 |
Koszyk 2 |
Koszyk 3 |
Razem |
Koszyk 1 |
Koszyk 2 |
Koszyk 3 |
Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość odpisu na dzień 1 stycznia |
- |
169 |
1 613 |
1 782 |
- |
169 |
1 613 |
1 782 |
|
Odpis ujęty w okresie sprawozdawczym |
- |
38 |
- |
38 |
- |
- |
- |
- |
|
Rozwiązanie odpisu |
- |
(30) |
- |
(30) |
- |
- |
- |
- |
|
Wykorzystanie odpisu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Przesunięcie pomiędzy koszykami |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Wartość odpisu na koniec okresu |
- |
177 |
1 613 |
1 790 |
- |
169 |
1 613 |
1 782 |
Struktura udzielonych pożyczek na koniec okresów sprawozdawczych została przedstawiona w nocie 17. Inwestycje w punkcie Udzielone pożyczki.
121
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Zmiany wartości brutto udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu kształtowały się następująco:
|
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
||||||||
|
w tysiącach złotych |
Koszyk 1 |
Koszyk 2 |
Koszyk 3 |
POCI |
Razem |
Koszyk 1 |
Koszyk 2 |
Koszyk 3 |
POCI |
Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia |
216 799 |
117 473 |
182 377 |
1 478 |
518 127 |
205 064 |
65 222 |
96 234 |
1 866 |
368 386 |
|
Nabycie |
- |
- |
- |
- |
- |
7 980 |
960 |
255 |
1 074 |
10 269 |
|
Zmiana z tyt. udzielenia |
207 860 |
62 555 |
26 914 |
- |
297 329 |
185 467 |
78 550 |
36 816 |
- |
300 833 |
|
Zmiana z tyt. spłaty |
(150 533) |
(51 780) |
(29 037) |
(155) |
(231 505) |
(175 893) |
(55 073) |
(37 055) |
(1 462) |
(269 483) |
|
Przesunięcie koszyk 1 do koszyk 2 |
(24 727) |
24 727 |
- |
- |
- |
(26 493) |
26 493 |
- |
- |
- |
|
Przesunięcie koszyk 1 do koszyk 3 |
(41 539) |
- |
41 539 |
- |
- |
(10 658) |
- |
10 658 |
- |
- |
|
Przesunięcie koszyk 2 do koszyk 1 |
12 057 |
(12 057) |
- |
- |
- |
3 524 |
(3 524) |
- |
- |
- |
|
Przesunięcie koszyk 2 do koszyk 3 |
- |
(53 635) |
53 635 |
- |
- |
- |
(7 584) |
7 584 |
- |
- |
|
Przesunięcie koszyk 3 do koszyk 1 |
16 |
- |
(16) |
- |
- |
9 |
- |
(9) |
- |
- |
|
Przesunięcie koszyk 3 do koszyk 2 |
- |
2 |
(2) |
- |
- |
- |
7 |
(7) |
- |
- |
|
Zmiana wartości brutto w okresie sprawozdawczym |
43 196 |
24 599 |
26 914 |
- |
94 709 |
27 799 |
12 422 |
67 901 |
- |
108 122 |
|
Wartość brutto na koniec okresu |
263 129 |
111 884 |
302 324 |
1 323 |
678 660 |
216 799 |
117 473 |
182 377 |
1 478 |
518 127 |
122
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Zmiany odpisów na oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu kształtowały się następująco:
|
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
|
01.01.2021 - 31.12.2021 |
|
||||
|
w tysiącach złotych |
Koszyk 1 |
Koszyk 2 |
Koszyk 3 |
Razem |
Koszyk 1 |
Koszyk 2 |
Koszyk 3 |
Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość odpisu na dzień 1 stycznia |
9 769 |
17 316 |
134 039 |
161 124 |
9 657 |
7 538 |
71 977 |
89 172 |
|
Odpis na dzień nabycia |
- |
- |
- |
- |
1 272 |
338 |
129 |
1 739 |
|
Zmiana z tyt. udzielenia |
13 981 |
14 523 |
18 061 |
46 565 |
8 669 |
12 557 |
23 075 |
44 301 |
|
Zmiana z tyt. spłaty |
(9 841) |
(11 192) |
(21 588) |
(42 621) |
(3 733) |
(2 827) |
(23 200) |
(29 760) |
|
Przesunięcie koszyk 1 do koszyk 2 |
(5 478) |
5 478 |
- |
- |
(3 489) |
3 489 |
- |
- |
|
Przesunięcie koszyk 1 do koszyk 3 |
(7 394) |
- |
7 394 |
- |
(3 707) |
- |
3 707 |
- |
|
Przesunięcie koszyk 2 do koszyk 1 |
694 |
(694) |
- |
- |
89 |
(89) |
- |
- |
|
Przesunięcie koszyk 2 do koszyk 3 |
- |
(36 100) |
36 100 |
- |
- |
(4 959) |
4 959 |
- |
|
Przesunięcie koszyk 3 do koszyk 1 |
- |
- |
- |
- |
1 |
- |
(1) |
- |
|
Przesunięcie koszyk 3 do koszyk 2 |
- |
- |
- |
- |
- |
4 |
(4) |
- |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w okresie sprawozdawczym |
15 471 |
34 851 |
50 760 |
101 082 |
1 010 |
1 266 |
53 396 |
55 672 |
|
Wartość odpisu na koniec okresu |
17 202 |
24 182 |
224 766 |
266 150 |
9 769 |
17 316 |
134 039 |
161 124 |
Wartość bilansowa brutto udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu wyniosła 678 660 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r. (518 127 tys. zł na dzień 31.12.2022 r.). Grupa utworzyła odpis na oczekiwane straty kredytowe wartości pożyczek w wysokości 266 150 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r. (161 124 tys. zł na dzień 31.12.2022 r.). Wysokość odpisu ustalana jest w podziale na koszyki rozpoznawania strat oczekiwanych udzielonych pożyczek w oparciu o szacunki uwzględniające ryzyko poniesienia oczekiwanej straty, tworzone z uwzględnieniem stopnia ich przeterminowania (nota 3.4.1). Wartość odpisu pokrywa 39,2% wartości brutto udzielonych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu (na koniec 2022 r.: 31,1%). Łączna kwota niezdyskontowanych oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe wyniosła w 2022 roku 22 124 tys. zł (w 2022 roku 21 525 tys. zł).
Informacja o zmianach odpisów na oczekiwane straty kredytowe od inwestycji w pakiety wierzytelności wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu została przedstawiona w nocie 5 i 17.
123
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
30.2.Ryzyko płynności
Ryzyko utraty płynności to ryzyko wystąpienia sytuacji, w której Grupa nie jest w stanie terminowo regulować swoich zobowiązań.
Zarządzanie ryzykiem płynności polega na zapewnieniu zdolności Grupy do regulowania zobowiązań finansowych bez narażania na ewentualne straty lub podważenie reputacji Grupy.
Główne cele zarządzania płynnością to:
●zabezpieczenie Grupy Kruk przed utratą zdolności do regulowania zobowiązań,
●zapewnienie finansowania dla bieżącej działalności i dla rozwoju Grupy,
●efektywne zarządzanie dostępnymi źródłami finansowania.
Grupa posiada opracowane Zasady zarządzania płynnością finansową, które regulują m.in. zasady zaciągania finansowania dłużnego, przeprowadzania analiz i prognoz dotyczących płynności Grupy, monitorowanie wypełniania zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.
Bezpieczeństwo płynności Grupy analizowane jest cyklicznie poprzez analizę wrażliwości w odniesieniu do zmiany prognozowanego poziomu wpłat z portfeli wierzytelności.
Zgodnie z zasadami zarządzania płynnością, którymi kieruje się Grupa, aby nowe zadłużenie finansowe mogło być zaciągnięte przez podmiot z Grupy, muszą być spełnione następujące warunki:
●spłata zadłużenia jest możliwa z posiadanych własnych aktywów Grupy,
●zadłużenie jest zaciągane z uwzględnieniem możliwości oraz czasu i kosztów transferu środków pomiędzy spółkami,
●zaciągnięcie długu nie spowoduje przekroczenia wskaźników finansowych ustalonych w umowach kredytowych i w warunkach emisji obligacji.
124
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Ekspozycja na ryzyko płynności
|
Na dzień 31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Wartość księgowa |
Przepływy pieniężne wynikające z umowy/ szacunków niezdyskontowane |
Poniżej 6 miesięcy |
6-12 miesięcy |
1-2 lat |
2-5 lat |
Powyżej 5 lat |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa i zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne |
|
|
|
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
8 673 765 |
18 397 175 |
1 380 421 |
1 306 615 |
2 526 899 |
5 683 065 |
7 500 175 |
|
Udzielone pożyczki |
418 128 |
665 411 |
221 218 |
161 854 |
167 354 |
64 425 |
50 560 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe z wyłączeniem należności z tytułu podatków |
45 145 |
45 145 |
45 145 |
- |
- |
- |
- |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
388 461 |
388 461 |
388 461 |
- |
- |
- |
- |
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
(2 610 158) |
(3 058 255) |
(2 052 098) |
(121 700) |
(218 025) |
(666 432) |
- |
|
Niezabezpieczone wyemitowane obligacje |
(2 851 202) |
(4 012 618) |
(159 822) |
(160 134) |
(445 792) |
(2 626 389) |
(620 481) |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(69 807) |
(74 608) |
(16 857) |
(15 549) |
(20 107) |
(19 309) |
(2 786) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania |
(204 742) |
(204 742) |
(204 742) |
- |
- |
- |
- |
|
|
3 789 590 |
12 145 969 |
(398 274) |
1 171 086 |
2 010 329 |
2 435 360 |
6 927 468 |
*Przepływy pieniężne pozycji wynikają z szacunków
125
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Na dzień 31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
w tysiącach złotych |
Wartość księgowa |
Przepływy pieniężne wynikające z umowy/ szacunków niezdyskontowane |
Poniżej 6 miesięcy |
6-12 miesięcy |
1-2 lat |
2-5 lat |
Powyżej 5 lat |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa i zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne |
|
|
|
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
6 768 087 |
13 764 663 |
1 109 132 |
1 072 582 |
1 979 975 |
4 371 950 |
5 231 024 |
|
Udzielone pożyczki |
369 443 |
490 554 |
188 793 |
107 084 |
113 785 |
52 962 |
27 930 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe z wyłączeniem należności z tytułu podatków |
29 583 |
29 583 |
29 583 |
- |
- |
- |
- |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
202 160 |
202 160 |
202 160 |
- |
- |
- |
- |
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
(2 494 856) |
(3 095 404) |
(152 934) |
(86 748) |
(256 371) |
(2 549 374) |
(49 977) |
|
Niezabezpieczone wyemitowane obligacje |
(1 382 015) |
(1 928 811) |
(67 451) |
(132 349) |
(175 021) |
(1 195 002) |
(358 988) |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(68 923) |
(70 960) |
(17 216) |
(14 568) |
(24 141) |
(12 321) |
(2 714) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania |
(138 933) |
(138 933) |
(138 933) |
- |
- |
- |
- |
|
|
3 284 546 |
9 252 852 |
1 153 134 |
946 001 |
1 638 227 |
668 215 |
4 847 275 |
Przepływy pieniężne wynikające z umowy zostały ustalone w oparciu o stopy procentowe obowiązujące odpowiednio na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Grupa nie oczekuje, że spodziewane przepływy pieniężne, zawarte w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.
Grupa posiada na dzień 31 grudnia 2023 r. dostępny niewykorzystany limit kredytu odnawialnego w wysokości 768 121 tys. zł (31.12.2022 r.: 382 997 tys. zł). Niewykorzystany limit dostępny jest do 31 grudnia 2028 r.
Spółki z Grupy nie udzielały gwarancji podmiotom zewnętrznym.
Ryzyko płynności dla instrumentów zabezpieczających zostało wskazane w nocie 26.
Grupa Kruk definiuje ryzyko koncentracji płynnościowej jako ryzyko wynikające z przepływów pieniężnych z poszczególnych instrumentów finansowych.
126
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
30.3.Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.
Za jeden z kluczowych elementów koniecznych dla skutecznego wdrożenia strategii rozwoju Grupy KRUK uznano właściwą politykę zarządzania ryzykiem zmiany stóp procentowych oraz ryzykiem walutowym. Polityka zarządzania ryzykiem stóp procentowych obejmuje następujące zagadnienia:
●cele Grupy w zakresie ryzyka stóp procentowych,
●metody monitorowania ryzyka stóp procentowych,
●dopuszczalny stopień ekspozycji Grupy na ryzyko stóp procentowych,
●zasady postępowania w przypadku przekroczenia dopuszczalnej ekspozycji Grupy na ryzyko stóp procentowych,
●zasady zarządzania ryzykiem stóp procentowych Grupy Kapitałowej KRUK.
Polityka zarządzania ryzykiem walutowym obejmuje następujące zagadnienia:
●cele Grupy w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym
●kluczowe zasady zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie
●dopuszczalny wpływ ryzyka walutowego na wyniki i kapitały Grupy (apetyt na ryzyko walutowe)
●metody pomiaru i monitorowania ryzyka walutowego oraz ekspozycji na ryzyko walutowe
●zasady postępowania w przypadku przekroczenia dopuszczalnego apetytu na ryzyko walutowe i określonych limitów ryzyka walutowego
●zasady zabezpieczania ryzyka walutowego
●role i obowiązki w procesie zarządzania ryzykiem walutowym
Aktywa finansowe w walucie innej niż PLN stanowiły na dzień 31 grudnia 2023 r. 57% aktywów ogółem natomiast zobowiązania w walucie obcej stanowiły na ten dzień 31% pasywów ogółem (31.12.2022 r.: odpowiednio 55% i 25%).
Grupa korzysta z instrumentów finansowych w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmian stóp procentowych oraz ryzykiem walutowym (patrz nota 3.4.4 oraz 26).
127
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Ekspozycja na ryzyko walutowe i analiza wrażliwości
Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe, wyznaczona jako wartość bilansowa netto instrumentów finansowych w walutach obcych według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
|
31.12.2022 |
|
||||||
|
|
Ekspozycja na ryzyko walutowe |
|
||||||||
|
|
PLN |
EUR |
RON |
CZK |
Razem |
PLN |
EUR |
RON |
CZK |
Razem |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
3 961 |
12 320 |
- |
16 281 |
- |
3 357 |
47 |
- |
3 405 |
|
Inwestycje |
- |
245 |
1 410 385 |
11 783 |
1 422 414 |
- |
272 |
1 216 137 |
16 618 |
1 233 027 |
|
Środki pieniężne |
127 |
3 845 |
19 348 |
909 |
24 228 |
38 |
2 615 |
1 853 |
2 109 |
6 616 |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
- |
(910 455) |
- |
- |
(910 455) |
- |
(167 916) |
- |
- |
(167 916) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(941) |
(7 120) |
(44 870) |
- |
(52 932) |
(871) |
(7 756) |
(20 994) |
- |
(29 622) |
|
Ekspozycja na ryzyko walutowe - pozycje wpływające na rachunek zysków lub strat |
(814) |
(909 523) |
1 397 182 |
12 693 |
499 537 |
(833) |
(169 428) |
1 197 043 |
18 728 |
1 045 510 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
19 650 |
29 819 |
(5 607) |
43 862 |
- |
5 856 |
35 613 |
(2 766) |
38 703 |
|
Inwestycje |
- |
3 856 629 |
53 682 |
134 059 |
4 044 369 |
- |
2 600 799 |
58 983 |
138 799 |
2 798 581 |
|
Środki pieniężne |
- |
87 611 |
18 781 |
5 931 |
112 323 |
- |
109 960 |
14 690 |
8 859 |
133 509 |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
- |
(1 968 835) |
(15 582) |
(846) |
(1 985 263) |
- |
(1 696 785) |
(7 597) |
(705) |
(1 705 087) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
(71 984) |
(12 508) |
(604) |
(85 096) |
- |
(18 656) |
(13 925) |
(1 768) |
(34 349) |
|
Ekspozycja na ryzyko walutowe - pozycje wpływające na inne całkowite dochody |
- |
1 923 071 |
74 192 |
132 932 |
2 130 195 |
- |
1 001 173 |
87 765 |
142 418 |
1 231 357 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ekspozycja na ryzyko walutowe |
(814) |
1 013 547 |
1 471 374 |
145 625 |
2 629 732 |
(833) |
831 745 |
1 284 809 |
161 146 |
2 276 866 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Efekt zabezpieczenia |
|
(1 750 000) |
|
|
(1 750 000) |
|
(940 000) |
|
|
(940 000) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ekspozycja na ryzyko walutowe z uwzględnieniem zabezpieczenia |
(814) |
(736 453) |
1 471 374 |
145 625 |
879 732 |
(833) |
(108 255) |
1 284 809 |
161 146 |
1 336 866 |
128
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
||||||||
|
|
Analiza wrażliwości ekspozycji na ryzyko walutowe w przypadku wzrostu kursu walut +10% |
|||||||||
|
|
PLN |
EUR |
RON |
CZK |
Razem |
PLN |
EUR |
RON |
CZK |
Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
396 |
1 232 |
- |
1 628 |
- |
336 |
5 |
- |
341 |
|
Inwestycje |
- |
25 |
141 038 |
1 178 |
142 241 |
- |
27 |
121 614 |
1 662 |
123 303 |
|
Środki pieniężne |
13 |
384 |
1 935 |
91 |
2 423 |
4 |
262 |
185 |
211 |
662 |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
- |
(91 045) |
- |
- |
(91 045) |
- |
(16 792) |
- |
- |
(16 792) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(94) |
(712) |
(4 487) |
- |
(5 293) |
(87) |
(776) |
(2 099) |
- |
(2 962) |
|
Wpływ na rachunek zysków lub strat |
(81) |
(90 952) |
139 718 |
1 269 |
49 954 |
(83) |
(16 943) |
119 705 |
1 873 |
104 552 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
1 965 |
2 982 |
(561) |
4 386 |
- |
586 |
3 561 |
(277) |
3 870 |
|
Inwestycje |
- |
385 663 |
5 368 |
13 406 |
404 437 |
- |
260 080 |
5 898 |
13 880 |
279 858 |
|
Środki pieniężne |
- |
8 761 |
1 878 |
593 |
11 232 |
- |
10 996 |
1 469 |
886 |
13 351 |
|
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu |
- |
(196 883) |
(1 558) |
(85) |
(198 526) |
- |
(169 679) |
(760) |
(71) |
(170 510) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
- |
(7 198) |
(1 251) |
(60) |
(8 509) |
- |
(1 866) |
(1 393) |
(177) |
(3 436) |
|
Wpływ na inne całkowite dochody |
- |
192 308 |
7 419 |
13 293 |
213 020 |
- |
100 117 |
8 775 |
14 241 |
123 133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ekspozycja na ryzyko walutowe |
(81) |
101 356 |
147 137 |
14 562 |
262 974 |
(83) |
83 174 |
128 480 |
16 114 |
227 685 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Efekt zabezpieczenia |
- |
(175 000) |
- |
- |
(175 000) |
- |
(94 000) |
- |
- |
(94 000) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ekspozycja na ryzyko walutowe z uwzględnieniem zabezpieczenia |
(81) |
(73 644) |
147 137 |
14 562 |
87 974 |
(83) |
(10 826) |
128 480 |
16 114 |
133 685 |
129
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Osłabienie się złotego w odniesieniu do EUR na dzień 31 grudnia 2023 r. o 10% spowodowałaby przykładowo spadek zysku o 90 952 tys. zł oraz wzrost kapitału własnego o 101 356 tys. zł. Umocnienie się złotego w odniesieniu do EUR na dzień 31 grudnia 2023 r. o 10% spowodowałaby przykładowo wzrost zysku o 90 952 tys. zł oraz spadek kapitału własnego o 101 356 tys. zł. Osłabienie się złotego w odniesieniu do RON na dzień 31 grudnia 2023 r. o 10% spowodowałaby przykładowo wzrost zysku o 139 718 tys. zł oraz wzrost kapitału własnego o 147 137 tys. zł. Umocnienie się złotego w odniesieniu do RON na dzień 31 grudnia 2023 r. o 10% spowodowałaby przykładowo spadek zysku o 139 718 tys. zł oraz spadek kapitału własnego o 147 137 tys. zł. Analiza zakłada, że inne zmienne, w szczególności stopy procentowe, pozostaną na stałym poziomie.
Grupa Kruk definiuje ryzyko koncentracji walutowej jako ryzyko wynikające z istotnego zaangażowania w poszczególne instrumenty finansowe wyrażone w walucie RON, CZK, EUR.
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zastosowano następujące kursy wymiany dla najważniejszych walut obcych:
|
w złotych |
Średnie kursy walut |
Koniec okresu sprawozdawczego |
||
|
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
|
1 EUR |
4,5284 |
4,6883 |
4,3480 |
4,6899 |
|
1 USD |
4,1823 |
4,4679 |
3,9350 |
4,4018 |
|
1 RON |
0,9145 |
0,9501 |
0,8742 |
0,9475 |
|
1 CZK |
0,1889 |
0,1910 |
0,1759 |
0,1942 |
*średnie kursy walut ustalono jako średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu
Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej
Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych przedstawia się następująco:
|
w tysiącach złotych |
Wartość księgowa |
|
|
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej |
|
|
|
Aktywa finansowe |
9 199 664 |
7 067 305 |
|
Zobowiązania finansowe |
(383 995) |
(317 046) |
|
|
8 815 669 |
6 750 259 |
|
|
|
|
|
Efekt zabezpieczenia (wartość nominalna) |
(3 716 158) |
(2 179 879) |
|
|
|
|
|
|
5 099 511 |
4 570 380 |
|
|
|
|
|
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej |
|
|
|
Aktywa finansowe |
424 263 |
348 059 |
|
Zobowiązania finansowe |
(5 384 528) |
(3 777 505) |
|
|
(4 960 265) |
(3 429 446) |
|
|
|
|
|
Efekt zabezpieczenia (wartość nominalna) |
3 716 158 |
2 179 879 |
|
|
|
|
|
|
(1 244 107) |
(1 249 567) |
130
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Grupa Kruk definiuje ryzyko koncentracji z tytułu stopy procentowej jako ryzyko wynikające z istotnego zaangażowania w poszczególne instrumenty finansowe. Grupa minimaluzuje wpływ ryzyka stopy procentowej poprzez zawiranie transakcji zabezpieczających IRS i CIRS (nota 26).
Analiza wrażliwości wartości godziwej instrumentów finansowych o stałej stopie procentowej
Grupa nie posiada aktywów i zobowiązań finansowych o stałej stopie procentowej wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz nie zawiera transakcji z wykorzystaniem instrumentów pochodnych (IRS) jako zabezpieczenie wartości godziwej. Dlatego zmiana stopy procentowej nie miałaby istotnego wpływu na zysk lub stratę bieżącego okresu z tego tytułu.
Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej
Zmiana o 100 punktów bazowych w stopie procentowej zwiększyłaby (zmniejszyłaby) kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem w całym okresie kredytowania o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie.
|
w tysiącach złotych |
|
Zysk lub strata bieżącego okresu |
Kapitał własny bez zysku lub straty bieżącego okresu |
||
|
|
|
wzrost |
spadek |
wzrost |
spadek |
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe o zmiennej stopie procentowej |
|
3 258 |
(3 258) |
984 |
(984) |
|
Zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej |
|
(53 519) |
53 519 |
(326) |
326 |
|
|
|
|
|
|
|
|
31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe o zmiennej stopie procentowej |
|
3 020 |
(3 020) |
461 |
(461) |
|
Zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej |
|
(37 677) |
37 677 |
(98) |
98 |
30.4.Zarządzanie kapitałem
Zarząd Jednostki Dominującej dąży do utrzymania równowagi pomiędzy stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia oraz ponoszonym ryzykiem. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. wskaźnik zwrotu z kapitału, liczony jako iloraz zysku netto za okres sprawozdawczy oraz kapitału własnego pomniejszonego o zysk netto, wyniósł 35,05 % (2022 r.: 32,83 %).
Stopa zadłużenia Grupy, liczona jako relacja sumy zobowiązań z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, wyemitowanych obligacji oraz zobowiązań z tytułu podpisanych umów leasingu do kapitału własnego ogółem, wynosiła 1,46 na dzień 31 grudnia 2022 r. (31.12.2022 r.: 1,21).
Zgodnie z Ustawą Antylichwiarską z 18 grudnia 2020 r. Zarząd Jednostki Dominującej dąży do utrzymania kapitału udziałowego/akcyjnego instytucji pożyczkowych w Grupie KRUK na poziomie wymaganym ww. ustawą tj. 1 000 tys. zł.
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. nie było zmian w podejściu Grupy do zarządzania kapitałem.
131
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
31.Wartości godziwe
Poniższa tabela zawiera porównanie wartości godziwych aktywów i zobowiązań finansowych z wartościami ujętymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
|
w tysiącach złotych |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
||
|
|
Wartość księgowa |
Wartość godziwa |
Wartość księgowa |
Wartość godziwa |
|
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej |
|
|
|
|
|
Instrumenty zabezpieczające (IRS) |
(23 442) |
(23 442) |
34 562 |
34 562 |
|
Instrumenty zabezpieczające (CIRS) |
89 256 |
89 256 |
1 705 |
1 705 |
|
Udzielone pożyczki |
5 618 |
5 618 |
12 440 |
12 440 |
|
|
71 432 |
71 432 |
48 707 |
48 707 |
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa i zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej |
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
8 673 765 |
8 827 759 |
6 768 087 |
6 358 969 |
|
Udzielone pożyczki |
412 510 |
418 318 |
357 003 |
346 876 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe z wyłączeniem należności z tytułu podatków |
45 145 |
45 145 |
29 583 |
29 583 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania |
(204 742) |
(204 742) |
(138 933) |
(138 933) |
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
(2 610 158) |
(2 622 718) |
(2 494 856) |
(2 498 822) |
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
(2 851 202) |
(2 869 113) |
(1 382 015) |
(1 366 416) |
|
|
3 465 318 |
3 594 649 |
3 138 869 |
2 731 257 |
Stopy procentowe wykorzystywane do szacowania wartości godziwej
|
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności* |
2,55% - 65,08% |
3,28% - 70,28% |
|
Udzielone pożyczki |
17,67% - 45,83% |
10,20% - 57,02% |
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
6,05% - 8,75% |
4,08% - 9,78% |
*dotyczy 99% wartości pakietów wierzytelności
Hierarchia instrumentów finansowych
Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej
Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej i według metody zamortyzowanego kosztu. W zależności od poziomu wyceny zastosowano następujące dane wejściowe do modeli wyceny:
●Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
●Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio lub pośrednio,
132
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
●Poziom 3: dane wejściowe nie bazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
Grupa nie dokonywała transferów pomiędzy poziomami w latach 2022-2023.
Hierarchia instrumentów finansowych – Poziom 1
|
w tysiącach złotych |
Poziom 1 |
|
|
|
Wartość księgowa |
Wartość godziwa |
|
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
(1 382 015) |
(1 366 416) |
|
|
|
|
|
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) |
(2 851 202) |
(2 869 113) |
Wartość godziwa zobowiązań finansowych z tytułu dłużnych papierów wartościowych ustalana jest w oparciu o ich notowania na rynku Catalyst na ostatni dzień okresu sprawozdawczego.
Hierarchia instrumentów finansowych – Poziom 2
|
w tysiącach złotych |
Poziom 2 |
||
|
|
Wartość księgowa |
Wartość godziwa |
|
|
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Instrumenty zabezpieczające (IRS) |
34 562 |
34 562 |
|
|
Instrumenty zabezpieczające (CIRS) |
1 705 |
1 705 |
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Instrumenty zabezpieczające (IRS) |
(23 442) |
(23 442) |
|
|
Instrumenty zabezpieczające (CIRS) |
89 256 |
89 256 |
|
Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz zabezpieczających ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowanych na podstawie różnicy między prognozowanym WIBOR 3M, a WIBOR 3M z dnia zawarcia transakcji. Do wyznaczenia wartości godziwej Grupa przyjmuje prognozę WIBOR 3M przekazaną przez firmę zewnętrzną.
133
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Hierarchia instrumentów finansowych – Poziom 3
|
w tysiącach złotych |
Poziom 3 |
|
|
|
Wartość księgowa |
Wartość godziwa |
|
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. |
|
|
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
6 768 087 |
6 358 969 |
|
Udzielone pożyczki |
369 443 |
359 316 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe z wyłączeniem należności z tytułu podatków |
29 583 |
29 583 |
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
(2 494 856) |
(2 498 822) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania |
(138 933) |
(138 933) |
|
|
|
|
|
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. |
|
|
|
|
|
|
|
Inwestycje w pakiety wierzytelności |
8 673 765 |
8 827 759 |
|
Udzielone pożyczki |
418 128 |
423 936 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe z wyłączeniem należności z tytułu podatków |
45 145 |
45 145 |
|
Zabezpieczone kredyty i pożyczki |
(2 610 158) |
(2 622 718) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania |
(204 742) |
(204 742) |
Wartość godziwa inwestycji w pakiety wierzytelności wyliczana jest w oparciu o przewidywane przyszłe przepływy pieniężne związane z pakietami wierzytelności, zdyskontowane stopą odzwierciedlającą ryzyko kredytowe związane z danym pakietem. Stopa użyta do dyskontowania wyliczana jest jako wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji na dzień nabycia pakietu i jest weryfikowana tak, aby uwzględniała aktualną stopę wolną od ryzyka oraz aktualną premię za ryzyko związaną z ryzykiem kredytowym dla danego pakietu.
Różnica pomiędzy wartością godziwą a wartością księgową wyliczaną według metody zamortyzowanego kosztu wynika z innej metodologii wyliczania obu tych wartości. Na wartość księgową mają wpływ prognoza oczekiwanych spłat z pakietów wierzytelności oraz kurs walutowy na dzień bilansowy, natomiast na wartość godziwą ma dodatkowo wpływ również prognoza kosztów działań windykacyjnych oraz stopa wolna od ryzyka.
Wartość godziwa dla udzielonych pożyczek została wyznaczona w oparciu o prognozę oczekiwanych przepływów pieniężnych.
Wartość godziwa zobowiązań finansowych z tytułu kredytów i pożyczek ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji.
Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności pomniejszonych o należności z tytułu podatków oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań, Grupa wyznacza wartość godziwą z uwzględnieniem danych wejściowych na Poziomie 3. Ze względu na ich krótkoterminowy charakter przyjęto, że wartość bilansowa jest równa wartości godziwej.
134
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
32.Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
Wynagrodzenia kadry kierowniczej – Zarząd
Wynagrodzenie kluczowych członków kadry kierowniczej Jednostki Dominującej kształtowało się w sposób następujący:
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Wynagrodzenie zasadnicze/ kontrakt menadżerski (brutto) |
7 670 |
7 388 |
|
|
Dodatkowe świadczenia (m.in. ZUS) |
|
206 |
99 |
|
Wynagrodzenie z tytułu płatności w formie akcji |
|
21 951 |
27 694 |
|
|
|
29 827 |
35 181 |
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej kształtowało się w sposób następujący:
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Wynagrodzenie zasadnicze (brutto) |
|
1 226 |
1 151 |
|
Dodatkowe świadczenia |
|
18 |
22 |
|
|
|
1 244 |
1 173 |
Pozostałe transakcje z kadrą kierowniczą
Osoby wchodzące w skład organu zarządzającego oraz osoby blisko z nimi związane na dzień 31 grudnia 2023 r. posiadały 10,2% głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki Dominującej (31.12.2022 r.: 10,5 %).
W roku 2023 oraz 2022 nie wystąpiły istotne transakcje z bliskimi członkami rodziny kluczowego personelu kierowniczego Grupy.
Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej oraz bliscy członkowie rodziny kluczowego personelu kierowniczego Grupy nie udzielali gwarancji, poręczeń spółkom z Grupy.
Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej oraz bliscy członkowie rodziny kluczowego personelu kierowniczego Grupy nie otrzymali gwarancji, poręczeń od spółek z Grupy Kruk.
135
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
33.Płatności w formie akcji
Koszt programu opcji przyznanych Zarządowi Jednostki Dominującej oraz pracownikom, rozliczany w instrumentach kapitałowych.
|
w tysiącach złotych |
Wartość przyznanych świadczeń |
|
Okres kończący się |
|
|
31 grudnia 2003 r. |
226 |
|
31 grudnia 2004 r. |
789 |
|
31 grudnia 2005 r. |
354 |
|
31 grudnia 2006 r. |
172 |
|
31 grudnia 2007 r. |
587 |
|
31 grudnia 2008 r. |
91 |
|
31 grudnia 2010 r. |
257 |
|
31 grudnia 2011 r. |
889 |
|
31 grudnia 2012 r. |
2 346 |
|
31 grudnia 2013 r. |
2 578 |
|
31 grudnia 2014 r. |
7 335 |
|
31 grudnia 2015 r. |
13 332 |
|
31 grudnia 2016 r. |
7 702 |
|
31 grudnia 2017 r. |
10 147 |
|
31 grudnia 2018 r. |
8 118 |
|
31 grudnia 2019 r. |
9 658 |
|
31 grudnia 2020 r. |
(1 156) |
|
31 grudnia 2021 r. |
18 576 |
|
31 grudnia 2022 r. |
27 694 |
|
31 grudnia 2023 r. |
21 951 |
|
Suma |
131 646 |
Szczegóły dotyczące programu opcji menadżerskich zostały opisane w nocie 23.
34.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych przedstawiono poniżej:
|
w tysiącach złotych netto |
|
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Badanie sprawozdań finansowych |
|
2 518 |
2 226 |
|
Inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdań finansowych |
|
700 |
504 |
|
|
|
3 218 |
2 730 |
136
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
35.Pozostałe noty objaśniające
35.1.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych
Poniższe zestawienia prezentują przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z zysków lub strat a zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych:
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Zmiana stanu inwestycji w pakiety wierzytelności wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej |
|
(1 905 678) |
(1 667 911) |
|
Wpływ różnic kursowych z przeliczenia jednostek działających za granicą |
|
(221 108) |
59 548 |
|
Zmiana stanu inwestycji w pakiety wierzytelności wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych |
|
(2 126 786) |
(1 608 363) |
|
w tysiącach złotych |
|
01.01.2023 - 31.12.2023 |
01.01.2022 - 31.12.2022 |
|
|
|
|
|
|
Zmiana stanu rezerw wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej |
|
26 474 |
(6 629) |
|
Rezerwa na wynik kontroli podatkowej |
|
(28 554) |
- |
|
Zmiana stanu rezerw wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych |
|
(2 080) |
(6 629) |
35.2.Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Wpływ inflacji na działalność Grupy KRUK
Inflacja wpływa na wzrost kosztów Grupy KRUK, w szczególności na koszt pracy i pośrednio przez wzrost stóp procentowych na koszty finansowe. Wpływ inflacji na przychody jest trudny w ocenie i może być:
pozytywny, jeśli osoby zadłużone otrzymują regularny dochód, zwiększają się ich nominalne dochody i przez to spłacają większą część swojego zadłużenia wobec Grupy KRUK, a także w wyniku inflacji rośnie nominalna wartość długu,
negatywny, jeśli w wyniku inflacji pogarsza się koniunktura gospodarcza, spadają dochody i rośnie bezrobocie, a osoby zadłużone zaprzestają spłat długu.
Agresja Rosji na Ukrainę
W dniu 24 lutego 2022 roku miała miejsce agresja Rosji na Ukrainę. Grupa KRUK nie posiada aktywów na Ukrainie ani w Rosji, jak również nie prowadzi tam działalności gospodarczej.
137
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
W związku z brakiem działalności na Ukrainie i w Rosji Grupa ocenia, że wpływ konfliktu na działalność Grupy będzie pośredni i ograniczony.
Sytuacja na Ukrainie nie wpływa na pozycje prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym na dzień bilansowy, jak i na ujęcie oraz wycenę pozycji po dniu bilansowym.
35.3.Zarządzanie ryzykiem klimatycznym i środowiskowym
Grupa KRUK, w ramach strategii ESG będącej częścią strategii biznesowej firmy wyznaczyła kierunki, a tam gdzie było to już możliwe także konkretne cele w zakresie wpływu na środowisko. Cele te oparte są na SDGs wyznaczonych przez Organizację Narodów Zjednoczonych oraz na postanowieniach Zielonego Ładu Unii Europejskiej.
W ramach polityki środowiskowej wdrożonej w 2021 roku, i poddawanej corocznej rewizji zobowiązała się do świadomego zarządzania obszarem środowiskowym i klimatycznym w organizacji. Pomimo ograniczonej szkodliwości swojej działalności , Grupa KRUK ma możliwość wpływania na własne emisje oraz na emisje w ramach łańcucha wartości, a także brania czynnego udziału w podnoszeniu świadomości w zakresie konieczności dbania o środowisko różnych interesariuszy, a także dokonywania badania wpływu potencjalnych ryzyk klimatycznych na działalność operacyjną oraz na posiadane aktywa.
Zgodnie z zakresem I i II GHG Protocol w każdym kraju działalności Grupy KRUK wprowadzono plan działań, którego celem jest osiągnięcie 70% redukcji emisji CO2 do 2040 roku, m.in. poprzez poprawę efektywności floty samochodowej, wykorzystanie OZE (Odnawialnych Źródeł Energii) oraz zmniejszenie zużycia energii w budynkach biurowych. W związku z obowiązkami nałożonymi przez CSRD (Corporate Sustainable Reporting Directive) Grupa KRUK chce spełnić założenia zawarte w zakresie III GHG Protocol w odniesieniu do naszego modelu biznesowego, i uwzględnić w obliczeniach łańcuch wartości. W 2023 roku został wypracowany model mierzenia emisji w ramach zakresu III dopasowany do modelu biznesowego organizacji.
W 2023 roku zostało przeprowadzone badanie wybranych potencjalnych ryzyk klimatycznych i środowiskowych, związanych bezpośrednio z działalnością lub z regionem, w którym KRUK prowadzi działalność operacyjną. Badanie zostało przeprowadzone wspólnie z lokalnymi ekspertami oraz w oparciu o mapy przewidujące zmiany i skutki klimatyczne. Zidentyfikowane ryzyka zostaną włączone w 2024 roku do obowiązującego w Grupie systemu zarządzania ryzykiem niefinansowym. Ryzyka klimatyczne związane z przerwaniem ciągłości działania, bądź brakiem dostępu do zasobów organizacji zostaną włączone do już zdefiniowanych ryzyk operacyjnych, nieznacznie wpływając na wcześniejszą ich ocenę. Natomiast ryzyka klimatyczne wcześniej niezidentyfikowane w ramach systemu zarządzania ryzykiem niefinansowym zostały zdefiniowane i będą włączone do systemu jako nowe ryzyka w 2024 roku.
Na tę chwilę nie zostały zidentyfikowane pozycje bilansu, na których wycenę istotny wpływ miałyby analizowane ryzyka klimatyczne. Jednak w ramach badania portfeli zabezpieczonych, w związku z krótkim okresem zarządzania daną nieruchomością (najczęściej nieprzekraczającym 18 miesięcy), zostaną wprowadzone mechanizmy kontrolne. Pozwolą one na weryfikację, czy w przypadku pojawienia się w przyszłości zjawisk trudnych do przewidzenia będzie wymagane zastosowanie dyskonta, co będzie wpływało na sumę bilansową.
138
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
36. Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy
Zabezpieczenie ustanowione na majątku Grupy KRUK
Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy na dzień 31.12.2023 r. zaprezentowano poniżej:
|
Rodzaj |
Beneficjent |
Kwota |
Termin obowiązywania |
Warunki realizacji |
|
Gwarancje udzielone/weksle wystawione |
||||
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NFW FIZ wynikające z Umowy o kredyt rewolwingowy, zawartej w dniu 2 lipca 2015 r., wraz z późniejszymi zmianami, pomiędzy PROKURA NFW FIZ, KRUK S.A, a mBank S.A. |
mBank S.A. |
180 000 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 03.07.2030 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NFW FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt rewolwingowy |
|
Weksel in blanco |
Santander Bank Polska S.A. |
162 398 tys. PLN |
Do momentu rozliczenia zawartych transakcji pochodnych i zaspokojenia wszelkich roszczeń banku z nich wynikających |
Niewywiązanie się KRUK S.A. ze spłaty zobowiązań wynikających z transakcji skarbowych zawieranych na podstawie Umowy ramowej o trybie zawierania oraz rozliczania transakcji, zawartej w dniu 13 czerwca 2013r. z późn. zm. |
|
Poręczenie za zobowiązania InvestCapital LTD wynikające z Transakcji zawartych na podstawie Umowy Ramowej zawartej pomiędzy KRUK S.A., InvestCapital LTD oraz Santander Bank Polska S.A. |
Santander Bank Polska S.A. |
54 900 tys. PLN* |
Nie później niż do dnia 31.07.2027 r. |
Niewywiązanie się InvestCapital LTD ze spłaty zobowiązań wynikających z transakcji skarbowych zawieranych na podstawie Aneksu nr 3 do Umowy ramowej o trybie zawierania oraz rozliczania transakcji, zawartego w dniu 21.06.2018r. |
139
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Poręczenie za zobowiązania InvestCapital Ltd, Kruk Romania S.R.L., Kruk Espana S.L.U. oraz PROKURA NFW FIZ wynikające z Umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego zawartej w dniu 3 lipca 2017 r., wraz z późn. zmianami, pomiędzy KRUK S.A., InvestCapital Ltd, Kruk Romania S.R..L., Kruk Espana S.L.U. i PROKURA NFW FIZ(Kredytobiorcy) a DNB Bank ASA, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A.,PKO BP S.A., Bank Handlowy w Warszawie S.A., PEKAO S.A. |
DNB Bank ASA, |
862 500 tys. EUR |
Do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań wynikających z Umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego |
Niezapłacenie przez Kredytobiorcę kwot należnych na podstawie Umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego |
|
Weksel in blanco |
mBank S.A. |
7 500 tys. PLN |
Do momentu rozliczenia zawartych transakcji rynku finansowego i zaspokojenia wszelkich roszczeń banku z nich wynikających |
Niewywiązanie się KRUK S.A. ze spłaty zobowiązań wynikających z transakcji rynku finansowego zawieranych na podstawie Umowy ramowej zawartej w dniu 7 lutego 2019 r. |
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NFW FIZ wobec PKO BP SA wynikające z tytułu Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny zawartej w dniu 21 września 2021 r., pomiędzy PROKURA NFW FIZ, KRUK S.A, a PKO BP S.A. |
PKO BP S.A. |
24 552 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 20 września 2029 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NFW FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny |
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NFW FIZ wobec PKO BP SA wynikające z tytułu Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny zawartej w dniu 14 grudnia 2021 r., pomiędzy PROKURA NFW FIZ, KRUK S.A, a PKO BP S.A. |
PKO BP S.A. |
51 480 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 13 grudnia 2029 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NFW FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny |
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NFW FIZ wobec Pekao SA wynikające z tytułu Umowy o kredyt w rachunku bieżącym zawartej w dniu 01 lutego 2022 r., pomiędzy PROKURA NFW FIZ, KRUK S.A, a Pekao S.A. |
Pekao S.A. |
120 000 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 31 stycznia 2031 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NFW FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt w rachunku bieżącym |
140
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NFW FIZ wobec PKO BP SA wynikające z tytułu Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny zawartej w dniu 22 sierpnia 2022 r., pomiędzy PROKURA NFW FIZ, KRUK S.A, a PKO BP S.A. |
PKO BP S.A. |
59 400 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 21 sierpnia 2030 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NFW FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny |
|
Poręczenie za zobowiązania InvestCapital Ltd wobec BANKINTER S.A., z siedzibą w Madrycie, wynikające z tytułu Umowy o zarządzanie windykacją za pomocą polecenia zapłaty (Direct Debit) zawartej w dniu 7 lipca 2022 r., pomiędzy BANKINTER S.A. a InvestCapital Ltd. |
BANKINTER S.A. |
1 600 tys. EUR |
Do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań wynikających z Umowy o zarządzanie windykacją za pomocą polecenia zapłaty (Direct Debit) zawartej w dniu 7 lipca 2022 r. |
Niezapłacenie przez InvestCapital Ltd kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o zarządzanie windykacją za pomocą polecenia zapłaty (Direct Debit) zawartej w dniu 7 lipca 2022 r. |
|
Gwarancja korporacyjna wystawiona przez Kruk S.A. na rzecz InvestCapital Ltd. |
InvestCapital Ltd |
180 000 tys. PLN |
Nie później niż do 15.01.2024 |
Celem udzielonej gwarancji jest zabezpieczenie interesów wierzycieli InvestCapital Ltd, którzy mogą zakwestionować umorzenie kapitału w spółce InvestCapital Ltd., które miało miejsce 22.09.2023 |
|
Gwarancja korporacyjna wystawiona przez Kruk S.A. na rzecz InvestCapital Ltd. |
InvestCapital Ltd |
60 000 tys. PLN |
Nie później niż do 10.01.2024 |
Celem udzielonej gwarancji jest zabezpieczenie interesów wierzycieli InvestCapital Ltd, którzy mogą zakwestionować umorzenie kapitału w spółce InvestCapital Ltd., które miało miejsce 14.09.2023 |
|
Gwarancje pozyskane |
||||
|
Gwarancja wystawiona przez Santander Bank Polska S.A. za zobowiązania KRUK S.A. z tytułu Umowy Najmu |
DEVCo Sp. Z o.o. |
325 tys. EUR oraz |
Nie później niż do dnia 30 grudnia 2024 r. |
Niewywiązanie się KRUK S.A. ze spłaty zobowiązań wynikających z umowy najmu zabezpieczonej wymienioną Gwarancją |
* kwota poręczenia zależy od limitu dostępnego dla spółki InvestCapital Ltd, limit na dzień 31.12.2023 r. wynosi 0.
141
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy na dzień 31.12.2022 r. zaprezentowano poniżej:
|
Rodzaj |
Beneficjent |
Kwota |
Termin obowiązywania |
Warunki realizacji |
|
Gwarancje udzielone/weksle wystawione |
||||
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NS FIZ wynikające z Umowy o kredyt rewolwingowy, zawartej w dniu 2 lipca 2015 r., wraz z późniejszymi zmianami, pomiędzy PROKURA NS FIZ, KRUK S.A, a mBank S.A. |
mBank S.A. |
119 700 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 03.07.2030 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NS FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt rewolwingowy |
|
Weksel in blanco |
Santander Bank Polska S.A. |
162 398 tys. PLN |
Do momentu rozliczenia zawartych transakcji pochodnych i zaspokojenia wszelkich roszczeń banku z nich wynikających |
Niewywiązanie się KRUK S.A. ze spłaty zobowiązań wynikających z transakcji skarbowych zawieranych na podstawie Umowy ramowej o trybie zawierania oraz rozliczania transakcji, zawartej w dniu 13 czerwca 2013r. z późn. zm. |
|
Poręczenie za zobowiązania InvestCapital LTD wynikające z Transakcji zawartych na podstawie Umowy Ramowej zawartej pomiędzy KRUK S.A., InvestCapital LTD oraz Santander Bank Polska S.A. |
Santander Bank Polska S.A. |
54 900 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 31.07.2027 r. |
Niewywiązanie się InvestCapital LTD ze spłaty zobowiązań wynikających z transakcji skarbowych zawieranych na podstawie Aneksu nr 3 do Umowy ramowej o trybie zawierania oraz rozliczania transakcji, zawartego w dniu 21.06.2018r. |
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NS FIZ wobec ING Bank Śląski SA wynikające z tytułu Umowy Kredytowej zawartej w dniu 20 grudnia 2018, wraz z późniejszymi zmianami, pomiędzy PROKURA NS FIZ, KRUK S.A. a ING Bank Śląski S.A. |
ING Bank Śląsk S.A. |
300 000 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 20 maja 2031 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NS FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy kredytowej |
142
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Poręczenie za zobowiązania InvestCapital Ltd, Kruk Romania S.R.L., Kruk Espana S.L.U. oraz PROKURA NS FIZ wynikające z Umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego zawartej w dniu 3 lipca 2017 r., wraz z późn. zmianami, pomiędzy KRUK S.A., InvestCapital Ltd, Kruk Romania S.R..L., Kruk Espana S.L.U. i PROKURA NS FIZ (Kredytobiorcy) a DNB Bank ASA, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A.,PKO BP S.A. oraz Bank Handlowy w Warszawie S.A. |
DNB Bank ASA, |
589 500 tys. EUR |
Do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań wynikających z Umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego |
Niezapłacenie przez Kredytobiorcę kwot należnych na podstawie Umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego |
|
Weksel in blanco |
mBank S.A. |
7 500 tys. PLN |
Do momentu rozliczenia zawartych transakcji rynku finansowego i zaspokojenia wszelkich roszczeń banku z nich wynikających |
Niewywiązanie się KRUK S.A. ze spłaty zobowiązań wynikających z transakcji rynku finansowego zawieranych na podstawie Umowy ramowej zawartej w dniu 7 lutego 2019 r. |
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NS FIZ wobec PKO BP SA wynikające z tytułu Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny zawartej w dniu 21 września 2021 r., pomiędzy PROKURA NS FIZ, KRUK S.A, a PKO BP S.A. |
PKO BP S.A. |
33 480 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 20 września 2029 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NS FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny |
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NS FIZ wobec PKO BP SA wynikające z tytułu Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny zawartej w dniu 14 grudnia 2021 r., pomiędzy PROKURA NS FIZ, KRUK S.A, a PKO BP S.A. |
PKO BP S.A. |
68 640 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 13 grudnia 2029 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NS FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny |
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NS FIZ wobec Pekao SA wynikające z tytułu Umowy o kredyt w rachunku bieżącym zawartej w dniu 01 lutego 2022 r., pomiędzy PROKURA NS FIZ, KRUK S.A, a Pekao S.A. |
Pekao S.A. |
120 000 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 31 stycznia 2031 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NS FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt w rachunku bieżącym |
143
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Poręczenie za zobowiązania PROKURA NS FIZ wobec PKO BP SA wynikające z tytułu Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny zawartej w dniu 22 sierpnia 2022 r., pomiędzy PROKURA NS FIZ, KRUK S.A, a PKO BP S.A. |
PKO BP S.A. |
75 240 tys. PLN |
Nie później niż do dnia 21 sierpnia 2030 r. |
Niezapłacenie przez PROKURA NS FIZ kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny |
|
Poręczenie za zobowiązania InvestCapital Ltd wobec BANKINTER S.A., z siedzibą w Madrycie, wynikające z tytułu Umowy o zarządzanie windykacją za pomocą polecenia zapłaty (Direct Debit) zawartej w dniu 7 lipca 2022 r., pomiędzy BANKINTER S.A. a InvestCapital Ltd. |
BANKINTER S.A. |
1 600 tys. EUR |
Do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań wynikających z Umowy o zarządzanie windykacją za pomocą polecenia zapłaty (Direct Debit) zawartej w dniu 7 lipca 2022 r. |
Niezapłacenie przez InvestCapital Ltd kwot należnych bankowi na podstawie Umowy o zarządzanie windykacją za pomocą polecenia zapłaty (Direct Debit) zawartej w dniu 7 lipca 2022 r. |
|
Gwarancje pozyskane |
||||
|
Gwarancja wystawiona przez Santander Bank Polska S.A. za zobowiązania KRUK S.A. z tytułu Umowy Najmu |
DEVCo Sp. Z o.o. |
300 tys. EUR oraz |
Nie później niż do dnia 30 grudnia 2023 r. |
Niewywiązanie się KRUK S.A. ze spłaty zobowiązań wynikających z umowy najmu zabezpieczonej wymienioną Gwarancją |
Udzielenie poręczeń kredytu lub gwarancji, zastawy zabezpieczające
W dniu 23 listopada 2023 r. Kruk S.A. oraz jednostki zależne tj.: InvestCapital LTD, Kruk Romania S.R.L., Prokura NFW FIZ oraz Kruk España S.L.U. (kredytobiorcy) podpisali z konsorcjum banków, tj.: DNB Bank ASA z siedzibą w Oslo, ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach, Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie (Kredytodawcy), aneks do umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego z dnia 3 lipca 2017 roku, z późn. zm. (Aneks Zmieniający). Przedmiotem Aneksu Zmieniającego było zwiększenie kwoty kredytu do maksymalnej wysokości 575 000 tys. EUR oraz oraz dołączenie do grona Kredytodawców kolejnego banku - Bank Polska Kasa Opieki S.A. Zgodnie z postanowieniami zmienionej Aneksem umowy, spółki KRUK S.A., KRUK Romania S.R.L. oraz Kruk España S.L.U. udzieliły poręczenia za wszystkie zobowiązania Kredytobiorców wynikające z umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego, a Kredytobiorcy zawarli stosowne aneksy do umów zastawu uwzględniające zmiany wprowadzone Aneksem. Ponadto, treść oświadczeń o poddaniu się egzekucji złożone przez KRUK S.A. oraz Prokura NFW FIZ w dniu 23 sierpnia 2023 roku nie uległa zmianie.
W celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z zawartej umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego z dnia 3 lipca 2017 roku, z późn. zm.:
●w dniu 10 stycznia, 22 marca, 15 czerwca 2023 r. oraz po dacie bilansowej, w dniu 12 lipca 2023 r., pomiędzy spółką InvestCapital LTD a Kredytodawcami podpisane zostały pod prawem hiszpańskim umowy zastawu na portfelach zakupionych przez InvestCapital LTD na rynku hiszpańskim,
144
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
●w dniu 18 stycznia 2023 r. na mocy zawartej w dniu 24 stycznia 2022 r. pomiędzy spółką InvestCapital LTD a DNB Bank ASA, jako agentem zabezpieczeń, umowy zastawu pod prawem włoskim na obligacjach wyemitowanych przez spółkę KRUK Investimenti S.r.l. oraz na rachunku bankowym InvestCapital LTD, na który wpływają dochody z tych obligacji, zastawem zostały objęte dodatkowe obligacje wyemitowane przez spółkę KRUK Investimenti S.R.L.,
●w dniu 1 lutego 2023 r. oraz po dacie bilansowej, w dniu 2 lutego 2024 r. pomiędzy spółką InvestCapital LTD a DNB Bank ASA, jako agentem zabezpieczeń, zostały podpisane pod prawem rumuńskim umowy zastawu na portfelach zakupionych przez InvestCapital LTD na rynku rumuńskim,
●w dniu 2 lutego 2023 r., pomiędzy spółkami InvestCapital LTD, Kruk Romania S.R.L. a DNB Bank ASA, jako agentem zabezpieczeń, został podpisany pod prawem rumuńskim aneks do umowy zastawu na rachunkach bankowych posiadanych przez Kruk Romania S.R.L.,
●w dniu 20 lutego 2023 r., na mocy zawartej w dniu 3 lipca 2017 r. pomiędzy spółką InvestCapital LTD a DNB Bank ASA, jako agentem zabezpieczeń, umowy zastawu pod prawem włoskim na obligacjach i na rachunku bankowym InvestCapital LTD, na który wpływają dochody z tych obligacji, zastawem zostały objęte dodatkowe obligacje wyemitowane przez spółkę ItaCapital S.r.l..
●w dniu 22 maja 2023 r. pomiędzy Prokura NFW FIZ a DNB Bank ASA, jako agentem zabezpieczeń, podpisana została pod prawem polskim umowa zastawu rejestrowego na portfelach zakupionych przez Prokura NS FIZ na rynku polskim.
●w dniu 25 października 2023 r. pomiędzy Kruk Romania S.R.L., a DNB Bank ASA, jako agentem zabezpieczeń, została podpisana pod prawem rumuńskim umowa zastawu na portfelach zakupionych przez Kruk Romania S.R.L. na rynku rumuńskim.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość ustanowionych zabezpieczeń majątkowych na rzecz Kredytodawców wynosiła 5 252 665 tys. zł.
W związku z zawartą w dniu 22 sierpnia 2022 r. umową o kredyt obrotowy nieodnawialny do wysokości 52 800 tys. zł, pomiędzy Prokura NFW FIZ, KRUK S.A. a PKO BP S.A., celem zabezpieczenia zobowiązań Prokura NFW FIZ wynikających z zawartej umowy:
●W dniu 10 lutego 2023 r., Prokura NFW FIZ zawarł z PKO BP S.A. umowę zastawu rejestrowego na zbiorze praw (pakiecie wierzytelności posiadanym przez Prokura NFW FIZ). Zastaw rejestrowy został ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 79 200 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość wszystkich portfeli zastawionych na rzecz PKO BP S.A. wynosiła 135 036 tys. zł.
W związku z zawartą umową o kredyt rewolwingowy z dnia 2 lipca 2015 r. z późn. zm. pomiędzy Prokura NFW FIZ, KRUK S.A. a bankiem mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, w wysokości 120 000 tys. zł, celem zabezpieczenia zobowiązań Prokura NFW FIZ wynikających z zawartej umowy:
●W dniu 20 marca 2023 r., Prokura NFW FIZ zawarł z mBank S.A. umowę zastawu rejestrowego na zbiorze praw (pakiety wierzytelności posiadane przez Prokura NFW FIZ). Zastaw rejestrowy został ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 180 000 tys. zł,
●po dacie bilansowej, w dniu 11 stycznia 2024 r., Prokura NFW FIZ zawarł z mBank S.A. umowę zastawu rejestrowego na zbiorze praw (pakiety wierzytelności posiadane przez Prokura NFW FIZ). Zastaw rejestrowy zostanie ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 210 000 tys. zł.
W dniu 19 grudnia 2023 r. został zawarty aneks do umowy o kredyt rewolwingowy z dnia 2 lipca 2015 r. z późn. zm. pomiędzy Prokura NFW FIZ, KRUK S.A. oraz bankiem mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, którego
145
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
przedmiotem było zwiększenie kwoty kredytu do maksymalnej wysokości 140 000 tys. zł oraz przedłużenie dostępności kredytu do 18 grudnia 2028 r.
W związku z powyższym, po dacie bilansowej:
●w dniu 10 stycznia 2024 r., został zawarty aneks do Umowy zastawu finansowego na rachunku z dnia 2 lipca 2015 r., zawartej pomiędzy Prokura NFW FIZ a mBank S.A., na podstawie którego wydłużono okres zabezpieczenia maksymalnie do dnia 18 grudnia 2031 r.,
●w dniu 10 stycznia 2024 r., został zawarty aneks do Umowy poręczenia z dnia 2 lipca 2015 r., zawartej pomiędzy mBank S.A. a KRUK S.A. na podstawie którego została zwiększona kwota poręczenia do 210 000 tys. zł oraz wydłużono datę wygaśnięcia poręczenia maksymalnie do dnia 18 grudnia 2031 r.,
●w dniu 11 stycznia 2024 r. spółka KRUK S.A. złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 210 000 tys zł, które wygaśnie nie później niż 19 grudnia 2031 r.,
●w dniu 12 stycznia 2024 r. Prokura NFW FIZ złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 210 000 tys zł, które wygaśnie nie później niż 19 grudnia 2031 r.,
●w dniu 12 stycznia 2024 r., został zawarty aneks do Umowy zastawu rejestrowego na zbiorze praw z dnia 20 marca 2023 r., zawartej pomiędzy Prokura NFW FIZ oraz mBank S.A., na podstawie którego zwiększona została najwyższa suma zabezpieczenia do kwoty 210 000 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość wszystkich portfeli zastawionych na rzecz mBank S.A. wynosiła 173 604 tys zł.
W dniu 27 lutego 2023 roku została rozwiązana, za porozumieniem stron, umowa kredytowa zawarta przez KRUK S.A. i jednostkę od niego zależną, Prokura NFW FIZ, z ING Bankiem Śląskim S.A., z 20 grudnia 2018 r. Z późn. zm.. W związku z rozwiązaniem umowy kredytowej:
●w dniu 27 lutego 2023 r. wygasło poręczenie udzielone przez KRUK S.A. do kwoty 300 000 tys. zł za zobowiązania kredytobiorcy Prokura NFW FIZ,
●w dniu 27 lutego 2023 r. zostały rozwiązane za porozumieniem stron następujące umowy zastawu:
oumowa o ustanowienie zastawu rejestrowego i finansowego na wierzytelności z tytułu umowy rachunku zawarta w dniu 4 stycznia 2019 r. pomiędzy Prokura NFW FIZ a ING Bank Śląski S.A.,
oumowa o ustanowienie zastawu finansowego na wierzytelności z tytułu umowy rachunku zawarta w dniu 20 grudnia 2018 r. pomiędzy KRUK S.A. a ING Bank Śląski S.A..
●w dniach 2 oraz 6 czerwca 2023 r., zgodnie z postanowieniami Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VII Wydział Gospodarczy, zostały wykreślone zastawy wpisane do rejestru zastawów, ustanowione na pakietach wierzytelności posiadanych przez Prokura NFW FIZ oraz odpowiednio na rachunku bankowym Prokura NFW FIZ.
W dniu 2 czerwca 2023 roku została zawarta umowa o kredyt odnawialny w rachunku kredytowym pomiędzy KRUK S.A. a Alior Bank S.A. Kredyt został udzielony do wysokości 50 000 tys. zł do dnia 1 czerwca 2025 r. Celem zabezpieczenia zobowiązań KRUK S.A. wynikających z zawartej umowy:
●w dniu 21 czerwca 2023 r. KRUK S.A złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 75 mln zł, które wygasa nie później niż 1 czerwca 2028 roku,
146
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
●w dniu 21 lipca 2023 roku została zawarta umowa zastawu finansowego i rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych pomiędzy KRUK S.A. a Alior Bank S.A. Zastaw rejestrowy został ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 75 000 tys. zł.
●W dniu 31 października 2023 r. nastąpiła całkowita przedterminowa spłata wszelkich zobowiązań z tytułu umowy kredytowej zawartej 19 grudnia 2018 r. przez KRUK S.A. z Bankiem Pocztowym S.A. Zgodnie z umową termin ostatecznej spłaty przypadał na 18 grudnia 2023 r. W związku z całkowitą spłatą kredytu zabezpieczenia, tj. Umowa zastawu finansowego na certyfikatach inwestycyjnych oraz Umowa zastawu finansowego na wierzytelności z tyt. umowy rachunku bankowego, zostały zwolnione.
W dniu 27 listopada 2023 r. został zawarty aneks do umowy o kredyt rewolwingowy z dnia 8 kwietnia 2011 z późn. zm. pomiędzy KRUK S.A. a Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, na podstawie którego przedłużone zostały daty spłaty kredytu. Aktualne daty spłaty:
●Kredyt w kwocie 120 000 tys. zł. lub jej równowartości w EUR – koniec okresu dostępności oraz termin ostatecznej spłaty to 31 października 2028 r.,
●Kredyt Dodatkowy w kwocie 105 000 tys. zł lub jej równowartości w EUR – koniec okresu dostępności oraz termin ostatecznej spłaty to 30 października 2026 r.
W dniu 28 grudnia 2023 roku została zawarta umowa o kredyt odnawialny w rachunku kredytowym pomiędzy KRUK S.A. a Alior Bank S.A. Kredyt został udzielony do wysokości 100 000 tys. zł do dnia 31 grudnia 2028 r. Celem zabezpieczenia zobowiązań KRUK S.A. wynikających z zawartej umowy, po dacie bilansowej:
●w dniu 11 stycznia 2024 r. KRUK S.A złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 150 000 tys zł, które wygaśnie nie później niż 31 grudnia 2028 roku,
●w dniu 14 lutego 2024 roku została zawarta umowa zastawu finansowego i rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych pomiędzy KRUK S.A. a Alior Bank S.A. Zastaw rejestrowy zostanie ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 150 000 tys. zł.
Po dacie bilansowej, w dniu 8 lutego 2024 r., została zawarta umowa o kredyt obrotowy nieodnawialny pomiędzy Prokura NFW FIZ, KRUK S.A. a bankiem PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie. Kredyt został udzielony do wysokości 39 300 tys. zł do dnia 7 lutego 2029 r. Celem zabezpieczenia zobowiązań Prokura NFW FIZ wynikających z zawartej umowy:
●w dniu 8 lutego 2024 r. został zawarty aneks do Umowy zastawu finansowego na rachunku bankowym z dnia 5 października 2021 r. zawartej pomiędzy Prokura NFW FIZ a PKO BP S.A.,
●w dniu 8 lutego 2024 r. został zawarty aneks do Umowy zastawu finansowego na rachunku bankowym z dnia 5 października 2021 r. zawartej pomiędzy KRUK S.A. a PKO BP S.A.,
●w dniu 8 lutego 2024 r. została zawarta Umowa poręczenia pomiędzy KRUK S.A. a PKO BP S.A., na podstawie której KRUK S.A. udzielił poręczenia za zobowiązania kredytobiorcy maksymalnie do kwoty 58 950 tys. zł,
●w dniu 14 lutego 2024 r. Prokura NFW FIZ oraz spółka KRUK S.A. złożyły oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 58 950 tys. zł, które wygasną nie później niż 7 lutego 2032 r.
Po dacie bilansowej, w dniu 28 lutego 2024 r., została zawarta umowa o kredyt obrotowy odnawialny pomiędzy KRUK S.A. a bankiem VeloBank S.A. z siedzibą w Warszawie. Kredyt został udzielony do wysokości
147
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
118 000 tys. zł do dnia 28 lutego 2029 r. Celem zabezpieczenia zobowiązań KRUK S.A. wynikających z zawartej umowy, po dacie bilansowej:
●w dniu 7 marca 2024 r. KRUK S.A. złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 177 000 tys. zł, które wygaśnie nie później niż 1 marca 2031 roku,
●w dniu 7 marca 2024 r. została zawarta umowa zastawu finansowego i rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych pomiędzy KRUK S.A. a VeloBank S.A. Zastaw rejestrowy zostanie ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 177 000 tys. zł.
Po dacie bilansowej, w dniu 28 lutego 2024 r., został zawarty aneks do umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia 22 grudnia 2021 r. pomiędzy KRUK S.A. oraz bankiem VeloBank S.A. z siedzibą w Warszawie, którego przedmiotem było przedłużenie dostępności kredytu do 31 grudnia 2028 r. Celem zabezpieczenia zobowiązań wynikających z zawartej umowy, po dacie bilansowej, w dniu 7 marca 2024 r. KRUK S.A. złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 150 000 tys. zł, które wygaśnie nie później niż 31 grudnia 2030 r.
W związku z przeprowadzonym w dniu 14 września 2023 r. umorzeniem kapitału w spółce InvestCapital Ltd. w wysokości 60 000 tys. PLN, które uprawomocni się do dnia 10 stycznia 2024 r., KRUK S.A w dniu 14 września 2023 r. udzielił spółce InvestCapital Ltd gwarancji korporacyjnej do kwoty 60 000 tys. PLN. Gwarancja wygasła po dacie bilansowej w dniu 9 stycznia 2024 r. Celem udzielonej gwarancji było zabezpieczenie interesów wierzycieli InvestCapital Ltd, którzy mogli zakwestionować umorzenie kapitału w spółce InvestCapital Ltd. do 9 stycznia 2024 r.
W związku z przeprowadzonym w dniu 22 września 2023 r. umorzeniem kapitału w spółce InvestCapital Ltd. w wysokości 180 000 tys. PLN, które uprawomocni się do dnia 15 stycznia 2024 r., KRUK S.A w dniu 22 września 2023 r. udzielił spółce InvestCapital Ltd gwarancji korporacyjnej do kwoty 180 000 tys PLN. Gwarancja wygasła po dacie bilansowej w dniu 9 stycznia 2024 r. Celem udzielonej gwarancji było zabezpieczenie interesów wierzycieli InvestCapital Ltd, którzy mogli zakwestionować umorzenie kapitału w spółce InvestCapital Ltd. do 9 stycznia 2024 r.
Do dnia publikacji niniejszego raportu inne zobowiązania warunkowe lub aktywa warunkowe nie uległy zmianie. Zdarzenia po dacie bilansowej nie miały wpływu na dane finansowe na dzień 31.12.2023 r. zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
148
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
37.Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
●W dniu 1 lutego 2024 r. dokonano emisji niezabezpieczonych obligacji AO5EUR w wartości nominalnej 10 000 tys. EUR o oprocentowaniu zmiennym opartym o EURIBOR3M powiększony o marżę w wysokości 4,00 p.p. i terminie wykupu przypadającym na dzień 1 lutego 2029 r.
●W dniu 12 lutego 2024 r. dokonano emisji niezabezpieczonych obligacji AO6EUR w wartości nominalnej 14 000 tys. EUR o oprocentowaniu zmiennym opartym o EURIBOR3M powiększony o marżę w wysokości 4,00 p.p. i terminie wykupu przypadającym na dzień 1 lutego 2029 r.
●W dniu 23 lutego 2024 r. dokonano emisji niezabezpieczonych obligacji AO7 w wartości nominalnej 70 000 tys. zł o oprocentowaniu zmiennym opartym o WIBOR3M powiększony o marżę w wysokości 4,00 p.p. i terminie wykupu przypadającym na dzień 23 lutego 2029 r.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły inne istotne zdarzenia wymagające ujawnienia w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
149
zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w tysiącach złotych)
__________________________________________________________________________________________________________________
|
Piotr Krupa Prezes Zarządu |
Piotr Kowalewski Członek Zarządu |
|
Urszula Okarma Członek Zarządu |
Michał Zasępa Członek Zarządu |
Adam Łodygowski Członek Zarządu |
|
Monika Grudzień-Wiśniewska Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych |
Hanna Stempień Osoba sporządzająca sprawozdanie finansowe |
Wrocław, 26 marca 2024 r.