RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

NOTA		01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
	DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
3.1	Przychody ze sprzedaży	9 440,3	9 123,2
3.2	Koszt własny sprzedaży	−5 046,2	−4 857,8
	Zysk brutto ze sprzedaży	4 394,1	4 265,4
3.2	Koszty punktów handlu i sprzedaży	−3 867,0	−3 815,1
3.2	Koszty ogólnego zarządu	−384,9	−399,5
3.3	Pozostałe przychody operacyjne	85,7	62,5
3.3	Pozostałe koszty operacyjne	−40,1	−119,9
3.3	(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe)	−3,9	−44,7
	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	183,9	−51,3
3.3	Przychody finansowe	124,1	54,0
3.3	Koszty finansowe	−446,5	−401,9
6.3	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	0,3	0,3
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−138,2	−398,9
3.4	Podatek dochodowy	13,5	−2,6
	ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	−124,7	−401,5
	DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
	ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ	−	−42,4
	ZYSK (STRATA) NETTO	−124,7	−443,9
	Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	−56,1	−417,6
	Przypisany udziałom niekontrolującym	−68,6	−26,3
	Pozostałe całkowite dochody z działalności kontynuowanej	−23,8	8,4
	Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku:
	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	−23,9	8,3
	Niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku:
	Zyski (straty) aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych	0,1	0,1
	Pozostałe całkowite dochody z działalności zaniechanej	−	−3,3
	Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku:
	Przekwalifikowanie różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej, nad którą utracono kontrolę do rachunku zysków i strat	−	−3,3
	Razem pozostałe całkowite dochody netto	−23,8	5,1
	ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY	−148,5	−438,8
	Całkowity dochód przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej z tytułu:	−79,1	−412,3
	- działalności kontynuowanej	−79,1	−366,6
	- działalności zaniechanej	−	−45,7
	Udziały niekontrolujące	−69,4	−26,5
	Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.)	66,1	54,9
	Zysk (strata) na akcję podstawowy z zysku (straty) za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−0,85	−7,61
	Zysk (strata) na akcję podstawowy z zysku (straty) z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−0,85	−6,84

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zysk (strata) na akcję podstawowy z zysku (straty) z działalności zaniechanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−	−0,76
Zysk (strata) na akcję rozwodniony z zysku (straty) za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−0,85	−7,61
Zysk (strata) na akcję rozwodniony z zysku (straty) z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−0,85	−6,84
Zysk (strata) na akcję rozwodniony z zysku (straty) z działalności zaniechanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−	−0,76

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

NOTA		31.01.2024	31.01.2023
5.1; 5.5	Wartości niematerialne	431,5	376,8
5.2; 5.5	Wartość firmy	199,7	203,9
5.3; 5.5	Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach	713,1	656,7
5.3; 5.5	Rzeczowe aktywa trwałe - dystrybucja	690,5	692,0
5.3; 5.5	Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe	41,9	93,2
5.4; 5.5	Prawo do użytkowania	1 400,1	1 379,9
3.4	Aktywa z tytułu podatku odroczonego	248,7	184,1
5.8	Udzielone pożyczki	−	−
6.1	Inne aktywa finansowe	11,2	11,2
6.3	Inwestycje w jednostki stowarzyszone	3,8	3,5
	Aktywa trwałe	3 740,5	3 601,3
5.7	Zapasy	2 911,6	2 691,1
5.8	Należności od odbiorców	194,1	143,8
3.4	Należności z tytułu podatku dochodowego	25,2	53,5
5.8	Udzielone pożyczki	−	−
5.8	Pozostałe należności	183,0	178,7
5.9	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	266,5	395,4
6.1	Pochodne instrumenty finansowe	0,5	−
5.4	Należności leasingowe	−	0,3
	Aktywa obrotowe	3 580,9	3 462,8
5.6	Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	24,6	−
	AKTYWA RAZEM	7 346,0	7 064,1
4.2	Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji	676,6	1 370,5
3.4	Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31,4	33,8
5.10	Pozostałe długoterminowe zobowiązania	4,0	4,5
5.11	Rezerwy	12,8	13,0
5.3	Otrzymane dotacje	14,7	15,2
5.4	Zobowiązania z tytułu leasingu	1 213,2	1 266,8
6.1	Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	−	31,1
5.10; 6.1	Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	6,6	6,5
	Zobowiązania długoterminowe	1 959,3	2 741,4
4.2	Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji	1 418,8	1 155,7
5.10	Zobowiązania handlowe i inne	1 820,2	1 389,5
5.10	Pozostałe zobowiązania	462,7	470,4
3.4	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	6,7	3,5
5.11	Rezerwy	9,3	14,5
5.3	Otrzymane dotacje	0,5	0,5
5.4	Zobowiązania z tytułu leasingu	519,0	512,9
6.1	Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	192,6	173,3
6.1	Krótkoterminowe pochodne instrumenty finansowe	−	3,9
5.10; 6.1	Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	3,4	15,8

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	Zobowiązania krótkoterminowe	4 433,2	3 740,0
	ZOBOWIĄZANIA RAZEM	6 392,5	6 481,4
	AKTYWA NETTO	953,5	582,7
	Kapitał własny
4.1	Kapitał akcyjny	6,9	5,5
4.1	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	1 648,2	1 148,0
4.1	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	−1,0	22,1
4.1	Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	0,5	0,4
4.1	Wycena programu motywacyjnego	−	−
4.1	Zyski zatrzymane	−813,5	−759,7
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	841,1	416,3
4.1	Udziały niekontrolujące	112,4	166,4
	RAZEM KAPITAŁY WŁASNE	953,5	582,7
	KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	7 346,0	7 064,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

NOTA		01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−138,2	−437,1
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	−138,2	−398,9
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	−	−38,2
3.2	Amortyzacja	594,5	584,5
5.1; 5.2; 5.3; 5.4; 5.5	Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania, wartości niematerialnych oraz przeszacowanie do wartości godziwej grupy do zbycia	−	48,6
	(Zysk) Strata na działalności inwestycyjnej	13,5	−15,6
	Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych	−0,3	−0,3
4.2	Koszty finansowania zewnętrznego	369,7	336,9
4.4	Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem	−106,5	31,0
3.4	Podatek dochodowy zapłacony	−22,1	−81,5
	Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym	710,6	466,5
	Zmiany w kapitale obrotowym
4.4	Zmiana stanu zapasów i odpisów na zapasy	−210,5	−93,6
4.4	Zmiana stanu należności i odpisów aktualizujących należności	−87,4	185,4
4.4	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek, kredytów i obligacji	408,2	−17,6
	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	820,9	540,7
	Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	9,5	11,0
5.1; 5.3	Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	−325,1	−455,1
6.2	Inne wydatki inwestycyjne	−	−4,8
	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	−315,6	−448,9
4.2	Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	99,8	55,1
4.2	Spłaty kredytów i pożyczek	−600,1	−144,9
	Płatności z tytułu prowizji kredytowych	−	−2,8
5.4	Płatności z tytułu leasingu	−397,6	−410,6
4.2	Odsetki zapłacone	−280,6	−198,1
4.1	Wpływy netto z emisji akcji	501,6	−
	Inne wpływy finansowe	42,7	63,8
	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	−634,2	−637,5
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM	−128,9	−545,7
	Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	−128,9	−545,7
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	395,4	941,1
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	266,5	395,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	KAPITAŁ AKCYJNY	KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ	ZYSKI ZATRZYMANE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA SPRAWOZDAŃ JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH	WYCENA AKTUARIALNA ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	WYCENA PROGRAMU MOTYWACYJNEGO	UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
	PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ						UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
Stan na dzień 01.02.2023	5,5	1 148,0	−759,7	22,1	0,4	−	166,4	582,7
Zysk (strata) netto za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	−	−	−56,1	−	−	−	−	−56,1
Zysk (strata) netto alokowany do udziałów niekontrolujących	−	−	−	−	−	−	−68,6	−68,6
Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	−	−	−	−	0,1	−	−	0,1
Różnice kursowe z przeliczenia	−	−	−	−23,1	−	−	−0,8	−23,9
Przekwalifikowanie różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej, nad którą utracono kontrolę do rachunku zysków i strat	−	−	−	−	−	−	−	−
Całkowite dochody razem	−	−	−56,1	−23,1	0,1	−	−69,4	−148,5
Wycena programu opcji pracowniczych	−	−	2,3	−	−	−	11,3	13,6
Emisja akcji	1,4	500,2	−	−	−	−	−	501,6
Nabycie jednostki zależnej	−	−	−	−	−	−	4,1	4,1
Transakcje z właścicielami razem	1,4	500,2	2,3	−	−	−	15,4	519,3
Stan na dzień 31.01.2024	6,9	1 648,2	−813,5	−1,0	0,5	−	112,4	953,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	KAPITAŁ AKCYJNY	KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ	ZYSKI ZATRZYMANE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA SPRAWOZDAŃ JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH	WYCENA AKTUARIALNA ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	WYCENA PROGRAMU MOTYWACYJNEGO	UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
	PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ						UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
Stan na dzień 01.02.2022	5,5	1 148,0	−186,3	16,9	0,5	0,6	166,4	1 151,6
Zysk (strata) netto za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	−	−	−417,6	−	−	−	−	−417,6
Zysk (strata) alokowany do udziałów niekontrolujących	−	−	−	−	−	−	−26,3	−26,3
Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	−	−	−	−	0,1	−	−	0,1
Różnice kursowe z przeliczenia	−	−	−	8,5	−	−	−0,2	8,3
Przekwalifikowanie różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej, nad którą utracono kontrolę do rachunku zysków i strat	−	−	−	−3,3	−	−	−	−3,3
Całkowite dochody razem	−	−	−417,6	5,2	0,1	−	−26,5	−438,8
Wycena programu opcji pracowniczych	−	−	−0,3	−	−0,5	−0,6	18,8	17,4
Objęcie akcji spółki zależnej MODIVO S.A. w wykonaniu zobowiązania inwestycyjnego zawartego z Prezesem Zarządu MODIVO S.A. Panem Damianem Zapłatą	−	−	16,2	−	−	−	7,7	23,9
Inne zmiany	−	−	−0,1	−	0,3	−	−	0,2
Rozpoznanie opcji nabycia udziałów Modivo S.A. (5,01%) od MKK3 - ujęcie zobowiązanie z tytułu opcji nabycia udziałów jednostek zależnych	−	−	−171,6	−	−	−	−	−171,6
Transakcje z właścicielami razem	−	−	−155,8	−	−0,2	−0,6	26,5	−130,1
Stan na dzień 31.01.2023	5,5	1 148,0	−759,7	22,1	0,4	−	166,4	582,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1.INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa spółki: CCC Spółka Akcyjna

Siedziba Spółki: ul. Strefowa 6, 59-101 Polkowice, Polska

Rejestracja: Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

KRS: 211692

Przedmiot działalności: Głównym przedmiotem działalności Spółki według Europejskiej Klasyfikacji Działalności jest handel hurtowy i detaliczny odzieżą i obuwiem (EKD 5142)

Skład Zarządu: Prezes Zarządu:Dariusz Miłek

Wiceprezes Zarządu:Karol Półtorak

Wiceprezes Zarządu:Igor Matus

Spółka CCC S.A. (dalej: „Spółka”, „Jednostka Dominująca”), Jednostka Dominująca w Grupie Kapitałowej CCC S.A., jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2004 roku.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Grupę Kapitałową CCC S.A. (dalej: „Grupa”, „Grupa CCC”, „Grupa Kapitałowa CCC”, „GK CCC”) tworzyły Jednostka Dominująca CCC S.A. z siedzibą w Polsce, w Polkowicach, ul. Strefowa 6 oraz jej podmioty zależne.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej ani w innych danych identyfikacyjnych.

W dniu 11 maja 2023 roku Pan Marcin Czyczerski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki, ze skutkiem na dzień 11 maja 2023 roku.

W dniu 11 maja 2023 roku Pan Dariusz Miłek złożył rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki oraz członkostwa w składzie Rady z dniem 11 maja 2023 roku oraz został powołany przez Radę Nadzorczą Spółki do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki.

W dniu 6 czerwca 2023 roku Pan Adam Holewa złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 12 czerwca 2023 roku.

W dniu 12 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Marcina Stańko oraz Pana Piotra Kamińskiego. Jednocześnie Walne Zgromadzenie w tym dniu powołało na Przewodniczącego Rady Pana Wiesława Olesia.Tym samym na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie: Wiesław Oleś jako Przewodniczący oraz Zofia Dzik, Filip Gorczyca, Mariusz Gnych, Marcin Stańko i Piotr Kamiński jako Członkowie Rady Nadzorczej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CCC obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CCC za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2024 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 5 kwietnia 2024 roku.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.

Grupa Kapitałowa CCC składa się ze Spółki CCC S.A. (Jednostki Dominującej) i jej spółek zależnych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 stycznia 2024 roku wystąpiły zmiany w składzie Grupy w stosunku do 31 stycznia 2023 roku, które zostały szerzej opisane w dalszej części niniejszego sprawozdania.

Schemat Grupy Kapitałowej CCC S.A. przedstawiono poniżej:

PODMIOTY ZALEŻNE CCC S.A.	SIEDZIBA/KRAJ	RODZAJ DZIAŁALNOŚCI	UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2024	UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2023
CCC Factory Sp. z o.o. [1]	Polkowice, Polska	logistyczna	0%	100%
CCC Czech s.r.o.	Praga, Czechy	handlowa	100%	100%
CCC Slovakia s.r.o.	Bratysława, Słowacja	handlowa	100%	100%
CCC Hungary Shoes Kft.	Budapeszt, Węgry	handlowa	100%	100%
CCC Austria Ges.m.b.H [2]	Graz, Austria	handlowa	0%	100%
CCC Obutev d.o.o.	Maribor, Słowenia	handlowa	100%	100%
CCC Hrvatska d.o.o.	Zagrzeb, Chorwacja	handlowa	100%	100%
C-AirOP Ltd. [3]	Douglas, Wyspa Man	usługowa	50%	50%
CCC.eu Sp. z o.o. [4]	Polkowice, Polska	zakupy i sprzedaż	100%	100%
CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.	Polkowice, Polska	inwestycyjna	100%	100%
CCC Shoes Bulgaria EOOD	Sofia, Bułgaria	handlowa	100%	100%
Modivo S.A. [5]	Zielona Góra, Polska	handlowa	75%	75%
Modivo S.R.L.	Alme, Włochy	usługowa	75%	75%
eobuwie.pl Logistics Sp. z o.o.	Zielona Góra, Polska	logistyczna	75%	75%
eschuhe.de GmbH	Frankfurt nad Odrą, Niemcy	handlowa	75%	75%
Branded Shoes and Bags Sp. z o.o. [6]	Zielona Góra, Polska	usługowa	75%	75%
eschuhe.CH GmbH	Zug, Szwajcaria	handlowa	75%	75%
Modivo.cz s.r.o.	Praga, Czechy	handlowa	75%	75%
epantofi modivo s.r.l.	Bukareszt, Rumunia	logistyczna	75%	75%
Modivo.lv SIA	Ryga, Łotwa	logistyczna	75%	75%
CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd	Belgrad, Serbia	handlowa	100%	100%
Shoe Express S.A. [7]	Bukareszt, Rumunia	handlowa	100%	100%
DeeZee Sp. z o.o.[8]	Kraków, Polska	handlowa	75%	75%
HalfPrice Sp. z o.o.	Polkowice, Polska	handlowa	100%	100%
OFP Austria GmbH [9]	Graz, Austria	handlowa	100%	100%
OU CCC Estonia	Tallinn, Estonia	handlowa	100%	100%
UAB CCC Lithuania	Wilno, Litwa	handlowa	100%	100%
SIA CCC Shoes Latvia	Ryga, Łotwa	handlowa	100%	100%
CCC Ukraina Sp. z o.o. [10]	Lwów, Ukraina	handlowa	75%	0%

PODMIOTY STOWARZYSZONE	SIEDZIBA/KRAJ	RODZAJ DZIAŁALNOŚCI	UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2024	UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2023
HR Group Holding s.a.r.l. [11]	Luksemburg	handlowa	31%	31%
Pronos Sp. z o.o. [12]	Wrocław, Polska	usługowa	25%	25%

[1] W wyniku decyzji z dnia 8 listopada 2023 roku w sprawie połączenia CCC Factory Sp. z o.o. z CCC.eu Sp. z o.o., w dniu 14 listopada 2023 roku złożono do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) uchwały w sprawie połączenia tj. wniosek o wykreślenie podmiotu z krajowego rejestru sądowego spółki CCC Factory Sp. z o.o. oraz wniosek o zmianę danych podmiotu w rejestrze przedsiębiorców dla CCC.eu Sp. z o.o. Dnia 3 stycznia 2024 r. został zarejestrowany wpis do KRS w sprawie wykreślenia Spółki CCC Factory Sp. z o.o. Połączenie nie miało wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

[2] Dnia 7 lipca 2023 roku spółka CCC Austria Ges.m.b.H została zlikwidowana.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

[3] Spółka C-AirOp Ltd. jest spółką zależną od CCC S.A. (50%). Zarząd, po analizie funkcji pełnionych przez udziałowców spółki, stoi na stanowisku, że Grupa nadal posiada kontrolę nad spółką w zakresie prowadzonej przez nią działalności oraz w zarządzaniu nią.

[4] Spółka CCC.eu Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC S.A. (86,69%) i zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (13,31%).

[5] Spółka Modivo S.A. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (74,69%) łącznie ze spółkami wchodzącymi w skład grupy Modivo.

[6] Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka Branded Shoes and Bags Sp. z o.o. jest w stanie likwidacji.

[7] Udziały w spółce Shoe Express S.A. posiada: CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (95%) i CCC.eu Sp. z o.o. (5%).

[8] Spółka DeeZee Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (75%).

[9] Spółka OFP Austria GmbH jest spółką zależną od HalfPrice Sp. z o.o. (100%).

[10] Dnia 8 lutego 2023 roku w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej umowie zakupu akcji Grupa objęła kontrolę nad spółką CCC Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie. W wyniku nabycia CCC S.A. objęła 75,1% udziałów w CCC Ukraina za cenę 12,2 mln PLN, która to została rozliczona z wierzytelności podmiotu z Grupy CCC z dotychczasowym udziałowcem CCC Ukraina. Rozliczenie transakcji nastąpiło w 2023 roku. Szczegóły dotyczące nabycia Spółki zostały przedstawione w nocie 6.2.

[11] Dnia 12 kwietnia 2023 roku Zarząd HR Group złożył w sądzie rejonowym w Osnabrück wniosek o otwarcie postępowania upadłościowego.

[12] Udziały w spółce Pronos Sp. z o.o. posiada Spółka CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (24,9%).

PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF). Niektóre podmioty zależne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”), bądź lokalnymi zasadami rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych podmiotów zależnych wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w milionach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN). Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej.

PODSTAWA KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie jednostki dominującej CCC S.A. oraz sprawozdania spółek zależnych. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia przejęcia kontroli przez Grupę CCC do dnia ustania kontroli. Wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej były objęte kontrolą w okresie sprawozdawczym. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości tj. okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

W dalszej części niniejszej noty zaprezentowano ważne kwestie, w tym niepewności dotyczące okoliczności, które mogą wskazywać na ryzyka związane z prowadzeniem działalności.

W szczególności okoliczności te dotyczą obciążeń związanych z obecnymi umowami kredytowymi i instrumentami dłużnymi Grupy CCC. Finansowanie w Grupie Kapitałowej CCC udzielone jest na zasadach podzielonej odpowiedzialności za swoje zobowiązania na poziomie dwóch jednostek biznesowych:

•Jednostki Biznesowej CCC (tj. Grupy Kapitałowej CCC z wyłączeniem Jednostki Biznesowej MODIVO); oraz odrębnie dla

•Jednostki Biznesowej Modivo (tj. MODIVO S.A. z jej wszystkimi spółkami zależnymi).

W związku z powyższym, dalsza analiza została przeprowadzona osobno w odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC i Jednostki Biznesowej Modivo.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku zobowiązania krótkoterminowe Grupy CCC przewyższają aktywa obrotowe o kwotę 852,3 mln PLN, co nie wpływa na możliwość bieżącego regulowania zobowiązań Grupy CCC, o czym szerzej mowa poniżej. Na zobowiązania krótkoterminowe składa się m.in. zobowiązanie z tytułu obligacji zamiennych na akcje w wysokości 739,3 mln PLN. Jak to zostało zaprezentowane w pkt. 5.2 not objaśniających do niniejszego sprawozdania finansowego, działalność Grupy CCC jest finansowana poprzez instrumenty finansowe, do których głównie należy zaliczyć kredyty i obligacje, których łączne saldo zadłużenia na dzień bilansowy wynosi 2 095,4 mln PLN. Spółki Grupy CCC wykorzystują również faktoring odwrotny w rozrachunkach z dostawcami, którego saldo zadłużenia na dzień bilansowy wynosiło 466,1 mln PLN. Wykorzystane limity gwarancyjne osiągnęły poziom 206,6 mln PLN. Z kolei wartość niewykorzystanych limitów

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

kredytowych, gwarancyjnych oraz w ramach programu finansowania dostawców w podziale na Jednostkę Biznesową CCC i Jednostkę Modivo wyniosła odpowiednio: 350,0 mln PLN oraz 152,2 mln PLN.

W 2021 roku, w wyniku przeprowadzonych rozmów z instytucjami finansującymi, Jednostce Biznesowej CCC zapewniono finansowanie w postaci Nowej Umowy Finansowania (Umowa Kredytu z dnia 2 czerwca 2021 roku), z terminem daty spłaty Kredytu B w dniu 30 czerwca 2024 roku.

Pozostała część finansowania zapadająca w trakcie 2024 roku dotyczy w części limitów gwarancyjnych (do poziomu 161,1 mln PLN) oraz kredytów krótkoterminowych z limitem w wysokości 589,5 mln PLN, a także limitów faktoringu w wysokości do 191,4 mln PLN. Pozostała część finansowania zapada w późniejszym terminie, zgodnie z informacjami zawartymi w nocie 4.3.

Ponadto na finansowanie Jednostki Biznesowej CCC składa się dług z tytułu dwóch przeprowadzonych w latach ubiegłych emisji obligacji z datami zapadalności przypadającymi na 29 czerwca 2026 roku oraz 22 września 2028 roku.

W odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC Grupa realizowała w roku 2023 plan istotnego obniżenia zadłużenia tej jednostki, co opisano w nocie 4.2.

Grupa jest w trakcie rozmów z podmiotami finansującymi Jednostkę Biznesową CCC w odniesieniu do refinansowania jej działalności. Celem jest zwiększenie dostępności finansowania na poziomie do łącznego limitu powyżej aktualnego, w szczególności zwiększenie dostępności limitów na gwarancje bankowe i akredytywy oraz faktoring odwrotny. Nowa umowa konsorcjalna ma zakładać wzrost elastyczności finansowania, obniżenie jego kosztu przy jednoczesnym przedłużeniu terminów zapadalności i ustaleniu nowych wskaźników finansowych. Na dzień publikacji niniejszego dokumentu Grupa ustaliła powyższe ramowe warunki nowego finansowania, a podpisanie finalnych dokumentów oczekiwane jest do końca czerwca 2024 roku. Alternatywnie Grupa posiada możliwość przedłużenia obecnego finansowania o kolejny rok, licząc od jego daty zapadalności, po obustronnym zaakceptowaniu zmiany terminu wymagalności.

W ramach Jednostki Biznesowej Modivo na finansowanie zapadające w trakcie 2024 roku składa się zadłużenie kredytowe oraz limity na gwarancje bankowe z datami wymagalności 29 kwietnia 2024 roku (do limitu w wysokości 185,5 mln PLN oraz 74,5 mln PLN). Dodatkowo w październiku 2024 roku zapadają limity faktoringowe w wysokości 170,0 mln PLN.

Większość finansowania dłużnego stanowią jednak obligacje zamienne na akcje Modivo S.A. w wysokości 739,3 mln PLN na dzień bilansowy, wyemitowane do SVF II Motion Subco (DE) LLC, podmiotu z Grupy Softbank, których data wykupu, (zgodnie z opisanym w punkcie 6.5 porozumieniem z dnia 24 listopada 2023 roku) została ustalona na 5 kwietnia 2026 roku (wcześniej 23 sierpnia 2024 roku), o ile nie zostaną wcześniej zamienione na akcje, w przypadku przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji (IPO) lub spłacone. Obligacje te prezentowane są jako krótkoterminowe zobowiązanie z uwagi na planowane IPO i w takim przypadku, obowiązkową konwersję na akcje. Podpisane porozumienie wprowadza także inne zmiany, m.in. zmienioną stałą stopę oprocentowania w okresie od 5 października 2024 roku do 5 kwietnia 2026 roku.

W bieżącym roku obrotowym miały miejsce kolejne zmiany do umów finansowania Grupy, zarówno Jednostki Biznesowej CCC, jak i Jednostki Biznesowej Modivo, co zostało szerzej opisane w nocie 4.2 niniejszego sprawozdania finansowego, a także w Skonsolidowanym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za 2023 rok, w rozdziale „Zarządzanie Zasobami Finansowymi oraz Płynność Finansowa”. Aktualne umowy kredytowe zapewniają wymagany poziom finansowania Grupy.

W ramach zawartych przez Grupę umów finansowania, Grupa jest zobowiązana do przestrzegania określonych wskaźników finansowych, w podziale na Jednostkę Biznesową CCC i Jednostkę Biznesową Modivo. W przypadku Jednostki Biznesowej Modivo jednostka ta otrzymała zgodę na nietestowanie wybranych wskaźników finansowych na dzień 31 stycznia 2024 roku, w związku z czym na datę bilansową nie wystąpiły przypadki naruszenia umów finansowania w odniesieniu do obowiązujących wskaźników w Grupie.

W oparciu o przygotowany przez Zarząd Roczny Plan Finansowy na rok 2024 oraz wedle najlepszej wiedzy, przyjętych założeń i ewentualnych działań opisanych poniżej, także uwzględniając scenariusz realizacji wyników istotnie poniżej tych, zakładanych w projekcjach finansowych, Grupa przewiduje, że warunki zapisane we wspomnianych umowach w ciągu kolejnych 12 miesięcy, zarówno zgodnie z zapisami obowiązujących umów finansowania jak również aktualnie dyskutowanego nowego finansowania jak opisano powyżej, a dotyczące w szczególności dla Jednostki Biznesowej CCC: ekspozycja netto/EBITDA za każdy kwartał, DSCR za okres półroczny i roczny oraz Nakłady Inwestycyjne za okres roczny, nie zostaną naruszone.

W kontekście Jednostki Biznesowej Modivo Grupa uzgodniła z instytucjami finansującymi jej działalność zmiany do wskaźników finansowych obowiązujących w trakcie kolejnych 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zgodnie z ustaleniami wskaźnik zadłużenia finansowego netto/EBITDA, zgodnie z porozumieniami opisanymi w dalszej części niniejszej noty, podlega testowaniu na dzień 31 stycznia 2025 roku (testowanie na dzień 31 lipca 2024 roku zostało zawieszone). Zgodnie z aneksem do umów finansowania z dnia 21 listopada 2023 roku opisanym poniżej wraz z dodatkowymi porozumieniami, nowowprowadzony wskaźnik DSCR za ostatnie 12 miesięcy, testowany jest kwartalnie począwszy od 31 października 2024 roku (pierwotnie 31 lipca 2024 roku) oraz otrzymano zgodę na nietestowanie na dzień 30 kwietnia 2024 roku jednorazowo poziomu EBITDA za ostatnie 12 miesięcy. Jednocześnie wprowadzono jednorazowy wskaźnik dotyczący poziomu długu netto na poziomie maksymalnym 548 mln PLN na datę 31 lipca 2024 roku. Tym samym Grupa zamierza realizować powyższe wskaźniki oraz zobowiązania Jednostki Biznesowej Modivo Grupa w normalnym toku działalności operacyjnej, a zatem ocenia, iż nie występują ryzyka związane z wynikami finansowymi w odniesieniu do Jednostki Biznesowej Modivo, mogące wpływać na kontynuację działalności Grupy CCC jako całości. 

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Szerszy opis dot. wskaźników testowanych na dzień bilansowy oraz w ciągu 12 miesięcy następujących po dniu bilansowym zawarty jest w Skonsolidowanym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za 2023 rok w rozdziale „Zarządzanie Zasobami Finansowymi oraz Płynność Finansowa”, w sekcji „Informacje dotyczące kowenantów/wskaźników finansowych”.

Kluczowym elementem analizy dotyczącej spełnienia warunków finansowania, w tym wskaźników finansowych, są parametry mogące mieć wpływ na realizację zaplanowanych celów poniżej tych określonych w Rocznym Planie Finansowym na rok 2024 oraz na warunki finansowe, które Grupa, w tym osobno Jednostka Biznesowa CCC i Jednostka Biznesowa Modivo, jest zobowiązana wypełniać w oparciu o podpisane umowy finansujące jej działalność.    

Realizacja wszystkich działań, zamierzeń, planów i projekcji finansowych jest obarczona licznymi ryzykami i niepewnościami dotyczącymi przyszłości, w szczególności w odniesieniu do realizacji Rocznego Planu Finansowego Grupy na rok 2024 oraz planów co do kolejnych lat, do których zaliczyć należy:  

•wystąpienie ryzyk o charakterze makroekonomicznym, w tym ogólnego wzrostu cen w gospodarce, przekładającego się na ceny towarów handlowych i usług oraz wynagrodzeń, ponoszone nakłady inwestycyjne, jak również wzrost kosztów operacyjnych, w szczególności transportu i logistyki;  

•spadek popytu konsumenckiego na produkty oferowane przez Grupę w wyniku zmieniającej się sytuacji makroekonomicznej (m.in.: wzrost inflacji, stóp procentowych wpływających na koszty finansowania, wzrost bezrobocia i spadek dynamiki realnych płac) oraz możliwych decyzji Grupy o podwyżkach cen towarów handlowych;  

•zmiany kursu walutowego, mające wpływ na osiągane wyniki z działalności poza granicami Polski oraz na wysokość kosztów związanych z zakupem towarów oraz koszty najmu;  

•zaostrzenie konkurencji w otoczeniu rynkowym, a w szczególności w zakresie cen oferowanych produktów, mających wpływ na poziom realizowanych wyników w ramach bieżącej działalności;  

•wystąpienie nieplanowanych i/lub nieprzewidzianych zmian w trendach modowych i warunkach pogodowych;  

•wystąpienie zmian w zachowaniu konsumentów pod wpływem procesów migracyjnych lub odłożenia w czasie decyzji zakupowych;  

•wystąpienie ryzyk o charakterze operacyjnym, wpływających na zaburzenia ciągłości działania;  

•zmienność na rynkach finansowych, wpływającą na możliwość realizacji pierwszej oferty publicznej Modivo S.A.,

•zakończenie w drugim kwartale 2024 roku procesu refinansowania Grupy zgodnie z przyjętymi założeniami opisanymi powyżej.

Zidentyfikowane powyżej ryzyka, skutkujące potencjalną realizacją wyników finansowych w 2024 roku poniżej tych zakładanych w planie finansowym, wskazują na znaczącą niepewność co do realizacji planów finansowych w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, w tym

spełnienia wskaźników finansowych umów finansujących działalność Grupy oraz w konsekwencji co do możliwości kontynuacji działalności Grupy.  

Zarząd CCC S.A. przygotował analizę wrażliwości Rocznego Planu Finansowego w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy oraz alternatywne scenariusze działania oraz skalkulował spodziewane wartości wskaźników finansowych i dokonał ich porównania z oczekiwaniami banków i instytucji finansujących działalność Grupy, przy uwzględnieniu opisanych wyżej ryzyk oraz zdarzeń i podejmowanych działań opisanych poniżej. Analizy zakładają także potencjalną realizację ujętego w sprawozdaniu zobowiązania do zakupu pakietu akcji DeeZee Sp. z o.o. w wysokości 11 mln PLN oraz pakietu akcji Modivo S.A. w wysokości 181,7 mln PLN (wraz z odsetkami), wynikającego z uprawnienia dotychczasowego właściciela do żądania odkupu począwszy od 3 października 2023 roku (zgodnie z aneksem opisanym w punkcie „Analiza wpływu zmiany sytuacji gospodarczej na wycenę aktywów i zobowiązań Grupy Kapitałowej CCC S.A.: Inne zagadnienia i kwestie księgowe”).

Roczny Plan Finansowy na 2024 rok, został skonstruowany przy uwzględnieniu szacowanych parametrów makroekonomicznych takich jak inflacja na poziomie 6,6%, wynikającym z dostępnych analiz rynkowych i zbliżonym do poziomu inflacji przyjętej w budżecie państwa na rok 2024, za wyjątkiem kosztów zmieniających się zgodnie z przepisami prawa. Jednocześnie Grupa zakłada, że inflacyjny wzrost kosztów zostanie skompensowany wdrażanymi oszczędnościami. Kluczowe kursy wymiany walut obcych ujęte w budżecie dotyczyły euro oraz dolara amerykańskiego, których stosunek do złotego polskiego został założony na poziomie odpowiednio 4,35 oraz 4,0. Średni poziom kluczowej stopy referencyjnej (WIBOR 1M), o którą oparty jest koszt finansowania Grupy CCC, został ustalony na bazie wewnętrznych analiz na poziomie 5,80%. W horyzoncie czasowym wykraczającym poza 2024 rok kalendarzowy, Grupa opiera się na długoterminowym modelu finansowym. 

W odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC, dokonana przez Zarząd szczegółowa analiza wrażliwości Rocznego Planu Finansowego w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy wykazała, że w przypadku indywidualnej zmiany wybranego pojedynczego parametru w skali roku, w stosunku do założeń Rocznego Planu Finansowego (ceteris paribus):  

•wzrostu średniorocznej inflacji o 5 p.p.;  

•osłabienia średniorocznego kursu złotego o 0,20 PLN względem głównych kursów walut (EUR i USD);  

•spadku marży brutto o 2,0 p.p. (wraz z jednoczesnym spadkiem sprzedaży o 15%, z uwzględnieniem wpływu spadku kosztów zmiennych i dostępnych redukcji pozostałych kosztów);  

•zmiany średniorocznie podnoszące WIBOR 1M o 2 p.p.;  

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

wskaźniki finansowe na kolejne daty testowania będą osiągnięte zgodnie z wymogami umów finansowania.

Analizy przeprowadzane w odniesieniu do Jednostki Biznesowej Modivo również wykazały, że wskaźniki na kolejne daty testowania nie będą naruszone, przy uwzględnieniu aneksów i porozumień zawartych z instytucjami finansującymi jednostkę Biznesową Modivo, opisanych poniżej:

•W dniu 9 października 2023 roku Zarząd uzyskał od instytucji finansujących działalność Modivo S.A. (Banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. i Banku Polska Kasa Opieki S.A. oraz Pekao Faktoring Sp. z o.o.) zgodę na utrzymanie warunków testowania wskaźników finansowych, obowiązujących na dzień 31 lipca 2023 roku (poziom Zadłużenia Finansowego Netto), również na datę 31 stycznia 2024 roku (pierwotnie testowaniu podlegać miał poziom Zadłużenia Finansowego Netto/EBITDA). Dodatkowo, na mocy porozumienia, Softbank zobowiązał się do zrezygnowania z testowania wskaźnika Zadłużenia finansowego netto/EBITDA na dzień 31 stycznia 2024 roku, pod warunkiem złożenia przez Modivo wniosku do Krajowego Sądu Rejestrowego, obejmującego uchwalone przez Walne Zgromadzenie zmiany dotyczące obligacji zamiennych, który to warunek został spełniony.

•W dniu 21 listopada 2023 roku Zarząd Jednostki Biznesowej Modivo podpisał aneks z Bankiem PKO BP S.A., wydłużający okres finansowania kredytu w postaci limitu kredytu wielocelowego do dnia 21 listopada 2025 roku. Kwota przedłużonego finansowania pozostała na niezmienionym poziomie, tj. sublimit do 180 mln PLN kredytu w rachunku bieżącym oraz sublimit do 50 mln PLN dotyczący gwarancji i akredytywy. Zgodnie z tym aneksem ustanowiono nowe wskaźniki finansowe obowiązujące Jednostkę Biznesową Modivo: poziom EBITDA na datę 30 kwietnia 2024 roku oraz kwartalny DSCR począwszy od 31 lipca 2024 roku.

•W dniu 26 oraz 27 marca 2024 roku Zarząd Modivo S.A. otrzymał od Banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o i Banku Polska Kasa Opieki S.A. zgodę na odstąpienie od testowania wskaźników finansowych, zarówno na datę 30 kwietnia 2024 roku, jak i 31 lipca 2024 roku, oraz wprowadzono jednorazowy wskaźnik dotyczący poziomu długu netto na poziomie maksymalnym 548 mln PLN na datę 31 lipca 2024 roku,

•W dniu 2 kwietnia 2024 roku Zarząd Modivo S.A. otrzymał od Softbank zgodę na odstąpienie od testowania wskaźnika finansowego, na datę 31 lipca 2024 roku.

W ocenie Zarządu, w dyspozycji jest także szereg działań kompensujących potencjalny negatywny wpływ wyżej wymienionych ryzyk na wyniki finansowe Grupy, w tym osobno Jednostki Biznesowej CCC i Jednostki Biznesowej Modivo. Do działań tych należy zaliczyć m.in. oszczędności kosztowe w stosunku do tych założonych w Rocznym Planie Finansowym, a także dalszą optymalizację kapitału obrotowego.

Dodatkowo, Zarząd Spółki CCC S.A., w ramach planu obniżenia zadłużenia, podtrzymuje plany realizacji pierwszej oferty publicznej Modivo S.A..

W konkluzji, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i okoliczności, Zarząd, w oparciu o przygotowany Roczny Plan Finansowy na rok 2024, w tym przygotowane analizy wspomniane powyżej, stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające, zdaniem Zarządu, działania zapobiegawcze w celu ograniczenia wpływu wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów Spółki i Grupy i w związku z tym przygotował załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w oparciu o zasadę kontynuowania działalności.  

ISTOTNE ZDARZENIA I TRANSAKCJE, KTÓRE MIAŁY MIEJSCE OD KOŃCA OSTATNIEGO ROCZNEGO OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

1.Podwyższenie kapitału zakładowego CCC S.A. poprzez emisję 14 mln sztuk akcji o cenie nominalnej 0,1 PLN oraz cenie emisyjnej 36,11 PLN. Wpływy z emisji wyniosły 505,5 mln PLN.

2.Zakup 75,1% udziałów w CCC Ukraina Sp. z o.o., szerszy opis w nocie 6.2.

3.Reorganizacja w ramach Grupy CCC w związku ze skupieniem działalności logistycznej w Spółce CCC.eu Sp. z o.o.. Zdarzenie to miało istotny wpływ na strukturę Grupy. Funkcjonowanie pionu logistyki nie stanowiło podstawowej działalności CCC.SA i CCC Factory Sp. z o.o. i skupiało się przede wszystkim na świadczeniu usług na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej CCC. Wydzielenie działalności logistycznej do CCC.eu Sp. z o.o. stanowi kolejny krok związany z uproszczeniem struktury biznesowej Grupy, uporządkowaniem funkcji poszczególnych spółek w Grupie, ujednoliceniem i ustandaryzowaniem struktury oraz ograniczeniem rozliczeń między spółkami. Zmiana ta nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

ANALIZA WPŁYWU ZMIANY SYTUACJI GOSPODARCZEJ NA WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Dodatkowe informacje zawarto w nocie 5.5.

Ocena oczekiwanej straty kredytowej ECL

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności od odbiorców, które nie mają znaczącego elementu finansowania, należności z tytułu leasingu oraz należności pozostałych, Grupa stosuje podejście uproszczone wskazane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.

Dla należności, dla których zasadne jest zastosowanie podejścia indywidualnego Grupa wycenia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych opublikowanych przez Agencję ratingową Moody’s.

Działalność Grupy związana jest głównie z działalnością detaliczną, digital, hurtową. Należności handlowe dotyczą przede wszystkim działalności hurtowej i współpracy z franczyzobiorcami (należności handlowe powstałe w segmencie detal oraz digital nie są istotne). Należności od podmiotów, które w ocenie Grupy są obarczone ryzykiem niespłacalności objęto odpisami aktualizującymi.

W odniesieniu do ww. aktywów Grupa oszacowała wartość odpisu na oczekiwane straty kredytowe i rozpoznała w bieżącym okresie odpis aktualizujący należności od odbiorców oraz pozostałe w wysokości 3,9 mln PLN i tym samym wartość odpisu aktualizującego należności od odbiorców na dzień 31 stycznia 2024 roku wynosi 100,9 mln PLN.

Grupa nie zaobserwowała istotnego pogorszenia spłacalności, bądź też zwiększenia ilości upadłości lub restrukturyzacji wśród swoich pozostałych klientów, poza dwoma podmiotami dla których zawiązano odpowiedni odpisy aktualizujące należności. W związku z powyższym, Grupa spodziewa się, że spłacalność pozostałych należności handlowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 stycznia 2024 roku, których termin wymagalności przypada w najbliższych miesiącach, pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie.

Drugą grupą aktywów narażonych na wystąpienie strat kredytowych są udzielone pożyczki. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego składnika aktywów finansowych w postaci pożyczek lub nie wystąpiły obiektywne przesłanki na utratę wartość. Dla celów tej oceny Zarząd analizuje ryzyko spłaty pożyczek biorąc pod uwagę aktualną sytuację finansową Grupy. Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

W związku z oceną ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy należności z tytułu pożyczek do podmiotu stowarzyszonego zostały objęte odpisem aktualizującym pokrywającym 100% ekspozycji w 2020 roku.

Dodatkowe informacje nt. utworzonych odpisów na oczekiwane straty kredytowe zawarto w nocie 3.3 oraz 6.1.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Na dzień 31 stycznia 2024 roku w oparciu o dokonaną ocenę przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości stwierdzono konieczność przeprowadzenia testu na utratę wartości niektórych ośrodków wypracowujących środki pieniężne (sklepów) oraz przeprowadzono coroczne testy na utratę wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (znaków towarowych) – więcej informacji w nocie 5.5 w części zatytułowanej Utrata wartości aktywów.

Inne zagadnienia i kwestie księgowe

Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie identyfikuje żadnych istotnych ryzyk związanych z potencjalnym naruszeniem warunków podpisanych umów handlowych oraz umów na dostawy.

Na skutek podpisanych umów finansowania z bankami oraz obligatariuszami i innymi instytucjami, Grupa została zobowiązana do spełnienia szeregu kowenantów, których kalkulacja i weryfikacja nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych – szczegóły zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Zarządu Grupy w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku, w ocenie Zarządu, poza kwestiami opisanymi w nocie Kontynuacja Działalności, w trakcie okresu sprawozdawczego oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia kowenantów.

Na bazie posiadanych projekcji finansowych na kolejne okresy sprawozdawcze, Grupa ocenia, iż rozpoznane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne, szerszy opis w nocie 3.4.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy.

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zasady rachunkowości stosowane przez Spółki Grupy Kapitałowej CCC S.A. nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy od 1 lutego 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2023 roku lub później.

Grupa dokonała zmiany prezentacji danych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w zakresie prezentacji wpływów z tytułu zachęt leasingowych. Począwszy od 1 lutego 2023 roku wpływy te zostały zaprezentowane w działalności finansowej. W ocenie Grupy zmiana ta odzwierciedla charakter wpływu jako zmniejszenie płatności dokonywanych na rzecz leasingodawcy jako spłata udzielonego finansowania. W celu zachowania porównywalności danych, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. „Wpływy z tytułu rozliczenia inwestycji w sklepach z wynajmującymi” ujęte w rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 stycznia 2023 roku w przepływach z działalności inwestycyjnej w wysokości 39,8 mln PLN zostały przeniesione do linii „Inne wpływy finansowe” w przepływach z działalności finansowej.

WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych notach.

Poniżej zaprezentowano wykaz polityk rachunkowości oraz ważniejszych szacunków i osądów dla poszczególnych pozycji sprawozdań z całkowitego dochodu oraz sytuacji finansowej:

NOTA	TYTUŁ	POLITYKI RACHUNKOWOŚCI (T/N)	WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY(T/N)	STRONA
1	Konsolidacja	T	T	10
3.1	Przychody ze sprzedaży	T	T	24
3.2	Koszt własny sprzedaży	T	T	26
3.2	Koszty punktów handlu i sprzedaży	T	T	26
3.2	Koszty ogólnego zarządu	T	T	26
3.3	Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe	T	T	28
3.4	Podatek dochodowy	T	T	31
3.4	Aktywa z tytułu podatku odroczonego	T	T	31
3.4	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	T	N	31
4.1	Kapitał własny	T	N	37
4.2	Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji	T	T	40
5.1	Wartości niematerialne	T	T	47
5.3	Rzeczowe aktywa trwałe	T	T	50
5.3	Otrzymane dotacje	T	N	50
5.4	Prawo do użytkowania aktywa oraz zobowiązania i należności leasingowe	T	T	54
5.7	Zapasy	T	T	64
5.8	Udzielone pożyczki	T	T	67
5.8	Należności od odbiorców	T	T	67
5.8	Pozostałe należności	T	T	67
5.9	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	T	N	68
5.10	Zobowiązania handlowe i inne	T	T	69
5.10	Pozostałe zobowiązania	T	T	69

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.11	Rezerwy	T	T	71
6.1	Instrumenty finansowe	T	T	74
6.2	Nabycie jednostek zależnych i stowarzyszonych	T	T	85
6.3	Jednostki stowarzyszone	T	T	87
6.5	Płatności w formie akcji	T	T	91

WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

Ryzyka związane z klimatem analizowane są zarówno w kontekście wpływu zmian klimatycznych na prowadzoną działalność operacyjną, jak i wpływu działalności operacyjnej na zmiany klimatyczne. Zarząd stale analizuje wpływ zmian klimatycznych, w tym nowych przepisów prawnych związanych z kwestiami klimatycznymi na szacunki oraz założenia przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego, w tym za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku. Ocena ta obejmuje szeroki zakres możliwego wpływu zarówno ze względu na ryzyka fizyczne, jak i ryzyka transformacyjne. W stosownych przypadkach Grupa uwzględnia kwestie związane z klimatem w szacunkach i założeniach. Zdaniem Zarządu kwestie związane z klimatem nie mają obecnie oraz w krótkim okresie istotnego wpływu na działalność Grupy ani wycenę poszczególnych pozycji w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Znaczącą wartość aktywów Grupy stanowią zapasy, które Grupa zamierza sprzedać w toku normalnego cyklu operacyjnego, tj. w ciągu 1 roku, oraz prawo do użytkowania sklepów i związane z nim inwestycje w sklepach, których typowy okres użytkowania wynosi do 15 lat. Z kolei w przypadku zobowiązań finansowych nie występują klauzule związane z klimatem lub zobowiązaniami klimatycznymi. Na dzień bilansowy na Grupie nie ciąży także żaden obowiązek prawny bądź zwyczajowo oczekiwany związany z kwestiami klimatycznymi, który wymagałby ujęcia zobowiązania bądź rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

O ile ryzyka fizyczne i transformacyjne mogą wywierać wpływ na działalność Grupy w przyszłości w średnim i długim okresie, na chwilę obecną nie przekładają się one istotnie na kwestie odzyskiwalności aktywów ani wyceny zobowiązań zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

W szczególności w odniesieniu do utraty wartości aktywów w ocenie Grupy nie istnieją przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów niefinansowych w związku z ryzykiem fizycznym związanym z klimatem, gdyż Grupa nie jest bezpośrednio narażona na istotne ryzyko klimatyczne w tym zakresie. Jednocześnie, Grupa uznała, że kwestie związane z klimatem nie mają istotnego wpływu na kluczowe założenia przyjęte dla potrzeb przeprowadzenia testów na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych w 2023 roku.

Potencjalne zmiany mogą mieć wpływ na sezonowość sprzedaży Grupy, a tym samym rozkład i wysokość osiąganych przychodów w trakcie roku obrotowego, jako że głównym przedmiotem działalności jest sprzedaż obuwia i akcesoriów. Niemniej w ocenie Zarządu okres niższego od spodziewanego popytu w okresie, spowodowany przesunięciem w sprzedaży poszczególnych kolekcji zostanie zrekompensowany wyższą sprzedażą w kolejnych okresach. Ponadto Grupa mityguje ryzyko wpływu pogody na poziom sprzedaży głównie poprzez zwiększanie udziału oferty całorocznej w portfolio produktowym, w tym obuwia sportowego - zarówno w postaci marki własnej Sprandi, jak i dobrze rozpoznawalnych przez klientów marek obcych, w tym objętych umów związanych z wykorzystywaniem znaków towarowych, stąd nie uwzględnia tego czynnika w swoich analizach.

Pośrednio Grupa ponosi skutki zmian klimatycznych ze względu na ich wpływ na interesariuszy z łańcucha dostaw. W przyszłości Grupa przewiduje również uwzględnienie kwestii klimatycznych w zasadach finansowania oraz ubezpieczenia w ramach prowadzonej działalności.

Grupa w ciągu roku obrotowego gromadziła dane środowiskowe i społeczne, a całościowo Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy CCC została szerzej opisana w Raporcie Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2023.

Zastosowane nowe i zmienione standardy rachunkowości

Od dnia 1 lutego 2023 roku Grupę obowiązują:

•zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2 dotyczące ujawnień informacji o polityce rachunkowości,

•zmiany do MSR 8 dotyczące wprowadzenia definicji wartości szacunkowych,

•zmiany do MSR 12 dotyczące podatku odroczonego od aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji,

•zmiany do MSR 12 dotyczące międzynarodowej reformy podatkowej – zasady modelowe filaru II,

•MSSF 17 Umowy ubezpieczenia wraz ze zmianami do MSSF 17 opublikowanymi w 2020 roku oraz w 2021 roku.

Zmiany do MSR 12 ograniczyły zakres wyjątku dotyczącego początkowego ujęcia przewidzianego w tym standardzie, tak aby nie miał on już zastosowania do transakcji, które prowadzą do równych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych – w przypadku Grupy dotyczy to głównie ujęcia zobowiązania z tytułu leasingu i odpowiadającej mu kwoty jako części kosztu składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Dotychczas, Grupa ujmowała odroczony podatek dochodowy liczony od różnicy między zobowiązaniem z tytułu leasingu a składnikiem aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Po zmianie, Grupa tworzy odrębnie wszelkie zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujęcia składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i ujmuje wszelkie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujęcia zobowiązania z tytułu leasingu. Niemniej jednak, ze względu na fakt

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

kompensowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zmiana nie miała wpływu na wartości odroczonego podatku dochodowego prezentowanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Dane za okres porównawczy zostały retrospektywnie przekształcone w nocie 3.4.

Grupa zastosowała zwolnienie dotyczące ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i rezerwach z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanych z podatkiem dochodowym w ramach filaru II.

Pozostałe nowe i zmienione standardy, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej

zastosowane przez Grupę

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Poniżej wymieniono standardy i interpretacje, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia poniższych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

•MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

•Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

•Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

•Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

•Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później;

•Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

2.SEGMENTY ORAZ PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI

Segmenty operacyjne oraz przychody z działalności są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu, na podstawie, której dokonuje on oceny wyników oraz decyduje o alokacji zasobów. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Jednostki Dominującej.

Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy szyldu i wyróżnia:

•CCC,

•HalfPrice,

•eobuwie,

•Modivo oraz

•DeeZee.

Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Szczegółowe dane dotyczące sezonowości oraz cykliczności sprzedaży zawarto w Sprawozdaniu z działalności Zarządu, w rozdziale 18.

Grupa identyfikuje następujące segmenty operacyjne i sprawozdawcze:

Segment sprawozdawczy	Opis działalności segmentu sprawozdawczego oraz stosowane mierniki wyniku
Sprzedaż omnichannel CCC– sprzedaż poprzez witryny CCC, sklepy detaliczne działające w sieci CCC oraz działalność dystrybucyjna	Grupa prowadzi sprzedaż obuwia, odzieży, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej za pośrednictwem sklepów detalicznych oraz witryn internetowych oraz sprzedaż w ramach działalności hurtowej do franczyzobiorców krajowych i zagranicznych oraz innych odbiorców hurtowych. Działalność dystrybucyjna prowadzona jest przez spółkę CCC.eu Sp. z o.o., zajmującą się dystrybucją towarów do spółek z Grupy i poza nią. Miarą zysku lub straty segmentu jest zysk (strata) na działalności operacyjnej skorygowana o amortyzację (EBITDA).
Sprzedaż omnichannel HalfPrice – sprzedaż poprzez witryny HalfPrice oraz sklepy detaliczne działające w sieci HalfPrice	Działalność prowadzona jest pod szyldem HalfPrice, poprzez sprzedaż w sklepach stacjonarnych oraz za pośrednictwem platformy internetowej. Działalność obejmuje sprzedaż odzieży, obuwia, akcesoriów, kosmetyków, zabawek oraz wyposażenia i dodatków do domu znanych marek w atrakcyjnych cenach. Miarą zysku lub straty segmentu jest zysk (strata) na działalności operacyjnej skorygowana o amortyzację (EBITDA).
Sprzedaż omnichannel eobuwie - sprzedaż poprzez witryny eobuwie oraz sklepy detaliczne działające w sieci eobuwie	Działalność prowadzona jest przez Grupę Kapitałową Modivo S.A., zajmującą się dystrybucją towarów za pośrednictwem sieci internetowej oraz sklepów stacjonarnych. Grupa prowadzi sprzedaż obuwia, odzieży, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej itp. do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. Miarą zysku lub straty segmentu jest zysk (strata) na działalności operacyjnej skorygowana o amortyzację (EBITDA).
Sprzedaż omnichannel Modivo - sprzedaż poprzez witryny Modivo oraz sklepy detaliczne działające w sieci Modivo	Działalność prowadzona jest przez Grupę Kapitałową Modivo S.A., zajmującej się dystrybucją towarów za pośrednictwem platformy Modivo oraz sklepów stacjonarnych. Grupa prowadzi sprzedaż odzieży, obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej itp. do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. Miarą zysku lub straty segmentu jest zysk (strata) na działalności operacyjnej skorygowana o amortyzację (EBITDA).
Sprzedaż DeeZee - sprzedaż poprzez sklep internetowy DeeZee oraz działalność dystrybucyjna	Działalność prowadzona jest przez spółkę DeeZee Sp. z o.o., zajmującej się dystrybucją towarów za pośrednictwem sieci internetowej oraz dystrybucją hurtową towarów do spółek z Grupy i poza nią. Spółka prowadzi sprzedaż obuwia, odzieży, torebek akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej itp. do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. Miarą zysku lub straty segmentu jest zysk (strata) na działalności operacyjnej skorygowana o amortyzację (EBITDA).

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku, Grupa prezentowała Zysk Segmentu I, definiowany jako zysk brutto ze sprzedaży pomniejszony o koszty punktów handlu i sprzedaży oraz Zysk Segmentu II (EBITDA). W bieżącym roku Grupa zaprzestała prezentowania Zysku Segmentu I ze względu na fakt, że Zysk Segmentu I nie jest już wykorzystywany przez Zarząd Jednostki dominującej w celu oceny wyników działalności szyldów. Grupa dokonała odpowiedniego przekształcenia korespondujących informacji za wcześniejsze okresy. Miarą zysku lub straty segmentu jest EBITDA.

Uzgodnienie danych dot. segmentów do skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono poniżej:

01.02.2023 - 31.01.2024		CCC	HalfPrice	eobuwie	MODIVO	DeeZee	Razem	Korekty konsolidacyjne	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych		4 000,1	1 418,0	2 840,9	1 091,0	90,3	9 440,3	−	9 440,3

Zysk brutto ze sprzedaży		2 218,4	621,9	1 103,3	401,3	49,2	4 394,1	−	4 394,1
	Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych)	55%	44%	39%	37%	54%			47%

	Koszty punktów handlu oraz sprzedaży	−1 684,0	−560,9	−1 163,4	−420,8	−37,9	−3 867,0	−	−3 867,0
	Koszty ogólnego zarządu	−252,1	−29,9	−72,9	−25,3	−4,7	−384,9	−	−384,9
	Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	33,3	1,5	7,5	−	−0,6	41,7	−	41,7
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		315,6	32,6	−125,5	−44,8	6,0	183,9	−	183,9
	Amortyzacja	−376,4	−118,0	−81,2	−18,2	−0,7	−594,5	−	−594,5
ZYSK SEGMENTU (EBITDA)		692,0	150,6	−44,3	−26,6	6,7	778,4	−	778,4
	Przychody finansowe								124,1
	Koszty finansowe								−446,5
	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych								0,3
Zysk (strata) przed opodatkowaniem									−138,2

Aktywa segmentów:		31.01.2024
	Zapasy	1 181,8	659,0	810,7	239,8	20,3	2 911,6	−	2 911,6
	na sklepach	566,2	285,9	85,9	5,1	−	943,1
	w magazynie centralnym	615,6	373,1	724,8	234,7	20,3	1 968,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

01.02.2022 - 31.01.2023		CCC	HalfPrice	eobuwie	MODIVO	DeeZee	Razem	Korekty konsolidacyjne	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych		4 175,2	843,1	3 081,3	895,0	115,8	9 110,4	12,8	9 123,2

Zysk brutto ze sprzedaży		2 178,6	390,7	1 274,7	366,9	54,5	4 265,4	−	4 265,4
	Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych)	52%	46%	41%	41%	47%			47%

	Koszty punktów handlu oraz sprzedaży	−1 897,8	−373,9	−1 166,0	−332,1	−45,3	−3 815,1	−	−3 815,1
	Koszty ogólnego zarządu	−271,4	−17,5	−81,9	−22,9	−5,8	−399,5	−	−399,5
	Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	−94,9	1,6	−8,3	−2,4	1,9	−102,1	−	−102,1
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		−85,5	0,9	18,5	9,5	5,3	−51,3	−	−51,3
	Amortyzacja	−425,1	−84,2	−64,0	−7,8	−1,1	−582,2	−	−582,2
ZYSK SEGMENTU (EBITDA)		339,6	85,1	82,5	17,3	6,4	530,9	−	530,9
	Przychody finansowe								54,0
	Koszty finansowe								−401,9
	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych								0,3
Zysk (strata) przed opodatkowaniem									−398,9

Aktywa segmentów		31.01.2023
	Zapasy	1 044,8	328,3	962,2	335,7	20,1	2 691,1	−	2 691,1
	na sklepach	617,7	162,6	98,6	4,5	−	883,4
	w magazynie centralnym	427,1	165,7	863,6	331,2	20,1	1 807,7

Zysk segmentu (EBITDA) oznacza Zysk brutto ze sprzedaży pomniejszony o koszty punktów handlu oraz pozostałe koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu i pozostałe koszty operacyjne, oraz powiększone o pozostałe przychody operacyjne, a także (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, skorygowany o amortyzację. EBITDA nie jest miarą definiowaną przez MSSF i sposób jej kalkulacji może się różnić w zależności od podmiotu.

Aktywa segmentów sprawozdawczych, regularnie przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych obejmują wyłącznie zapasy. Pozostałe aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Informacje geograficzne

Przychody od klientów zewnętrznych:

Przychody ze sprzedaży		01.02.2023-31.01.2024						01.02.2022-31.01.2023
Przychody ze sprzedaży		CCC	HalfPrice	eobuwie	MODIVO	DeeZee	Razem	CCC	HalfPrice	eobuwie	MODIVO	DeeZee	Razem
Polska	Polska	2 576,2	1 041,8	1 084,6	338,8	90,3	5 131,7	2 653,1	659,9	1 104,3	285,8	115,8	4 818,9
Europa Środkowo - Wschodnia	Czechy	317,2	101,9	199,5	78,3	−	696,9	372,3	34,1	264,5	71,7	−	742,6
	Słowacja	196,7	46,8	90,8	42,5	−	376,8	210,0	16,2	114,4	37,4	−	378,0
	Węgry	277,0	46,8	148,5	38,6	−	510,9	300,6	36,4	188,5	40,0	−	565,5
	Rumunia	309,6	48,2	302,5	157,5	−	817,8	320,0	2,0	324,7	140,1	−	786,8
	Bułgaria	71,2	0,0	165,2	88,4	−	324,8	71,4	−	181,2	73,4	−	326,0
	Słowenia	49,0	26,7	26,1	8,1	−	109,9	62,0	18,7	24,5	4,1	−	109,3
	Chorwacja	94,2	9,6	77,7	27,0	−	208,5	102,4	11,7	71,8	14,2	−	200,1
	Litwa	6,1	−	69,8	21,7	−	97,6	5,6	−	87,6	26,2	−	119,4
	Łotwa	16,3	14,4	22,8	5,4	−	58,9	13,5	−	19,7	2,6	−	35,8
	Estonia	12,9	−	−	0,2	−	13,1	11,8	−	1,1	−	−	12,9
	Serbia	35,8	−	−	−	−	35,8	47,7	−	−	−	−	47,7
	Ukraina	37,8	6,2	49,1	94,8	−	187,9	−	−	8,9	29,7	−	38,6
	Razem	1 423,8	300,6	1 152,0	562,5	−	3 438,9	1 517,3	119,1	1 286,9	439,4	−	3 362,7
Europa Zachodnia	Austria	0,1	75,6	12,8	4,4	−	92,9	3,0	64,1	7,9	1,5	−	76,5
	Szwajcaria	−	−	42,8	−	−	42,8	−	−	51,0	−	−	51,0
	Niemcy	−	−	161,7	55,0	−	216,7	−	−	182,5	39,1	−	221,6
	Francja	−	−	31,9	12,5	−	44,4	−	−	49,6	11,7	−	61,3
	Hiszpania	−	−	15,7	−	−	15,7	−	−	16,5	−	−	16,5
	Włochy	−	−	103,1	29,0	−	132,1	−	−	144,3	28,9	−	173,2
	Szwecja	−	−	16,8	−	−	16,8	−	−	7,2	−	−	7,2
	Grecja	−	−	219,5	88,8	−	308,3	1,8	−	231,1	88,6	−	321,5
	Razem	0,1	75,6	604,3	189,7	−	869,7	4,8	64,1	690,1	169,8	−	928,8
CCC GK	Razem	4 000,1	1 418,0	2 840,9	1 091,0	90,3	9 440,3	4 175,2	843,1	3 081,3	895,0	115,8	9 110,4

Powyższa informacja o przychodach oparta jest na danych o lokalizacji sklepów w przypadku sprzedaży w sklepach stacjonarnych oraz na bazie kraju do którego jest wysyłana przesyłka w przypadku sprzedaży digital (e-commerce).

Aktywa trwałe:

AKTYWA TRWAŁE (Z WYŁĄCZENIEM INNYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH I PODATKU ODROCZONEGO)	31.01.2024	31.01.2023
Polska	2 110,9	2 052,3
Czechy	317,4	247,1
Węgry	164,4	218,1
Rumunia	329,9	270,5
Słowacja	107,1	102,5
Pozostałe	450,9	515,5
Razem aktywa trwałe (z wyłączeniem innych aktywów finansowych i podatku odroczonego)	3 480,6	3 406,0

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3.1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Przychody ze sprzedaży

MSSF 15 ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami.

Zgodnie z powyższym standardem przychody ujmowane są w kwocie wynagrodzenia, które przysługuje jednostce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Grupa rozpoznaje przychód w momencie przekazania towaru do klienta w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.

W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody ze sprzedaży towarów i produktów uzyskiwane w ramach normalnej działalności gospodarczej. Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów, wyrobów gotowych i usług w zwykłym toku działalności Grupy. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i opusty, a także po eliminacji sprzedaży wewnątrz Grupy.

Przychody z tytułu sprzedaży kart podarunkowych rozpoznawane są w momencie dostawy do klienta towaru opłaconego za pośrednictwem takiej karty podarunkowej. Do tego czasu opłacone, a niezrealizowane karty podarunkowe ujmowane są w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu umów z klientami.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów – sprzedaż hurtowa

Grupa dokonuje sprzedaży obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej na rynku hurtowym krajowym i zagranicznym. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie, w którym na kontrahenta przekazana została kontrola nad towarem.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów – sprzedaż detaliczna

Grupa dokonuje sprzedaży obuwia, odzieży, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, kosmetyków, wyposażenia wnętrz oraz dodatków, poprzez sieć własnych sklepów zlokalizowanych na terenie kraju oraz za granicą. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie wydania towaru klientowi w sklepie. Sprzedaż detaliczna odbywa się najczęściej za gotówkę lub przy użyciu kart płatniczych. Grupa stosuje politykę zwrotu towaru przez klienta w terminie 14 dni od daty zakupu w CCC oraz 100 dni w eobuwie i Modivo dla sprzedaży stacjonarnej. W przypadku uczestnictwa w Klubie CCC, polityka zwrotów przedstawia się następująco:

•CCC Standard – 30 dni

•CCC Silver – 60 dni

•CCC Gold – 120 dni

Przychody ze sprzedaży towarów – digital

Grupa dokonuje sprzedaży obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, odzieży, dodatków oraz wyposażenia wnętrz poprzez sklepy online działające na lokalnym i zagranicznych rynkach. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie wydania przesyłki do kuriera oraz koryguje odpowiednio na dzień bilansowy uwzględniając datę otrzymania przesyłki przez klienta. W przypadku sprzedaży, gdzie rozliczenie następuje za pobraniem w momencie dostawy Grupa rozpoznaje należność od kuriera

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

prezentowaną w pozycji należności handlowe. W przypadku, gdy nie nastąpiła dostawa a środki z płatności on-line wpłynęły na rachunek Grupy, w momencie wpływu środków z płatności Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy prezentowane w pozycji pozostałe zobowiązania. Grupa stosuje politykę zwrotu towaru przez klienta w terminie 14 dni od zakupu w CCC oraz wydłużony okres w przypadku uczestnictwa w Klubie CCC (opisane powyżej) i 100 dni w eobuwie i Modivo dla sprzedaży digital. Ponadto również na dzień bilansowy szacowana jest wartość potencjalnych zwrotów wynikające z prawa konsumenta do odstąpienia od umowy zawartej na odległość.

Grupa szacuje wartość towaru podlegającemu zwrotowi na bazie danych historycznych oraz w oparciu o zwroty dokonane po dniu bilansowym dla sprzedaży detalicznej i digital.

Program lojalnościowy

Grupa posiada Program Lojalnościowy „Klub CCC”, którego celem jest promocja i reklama Grupy i Podmiotów z Grupy CCC, w tym zwiększania ich popularności, zachęcania do zakupu ich produktów i korzystania z ich usług. Zgodnie z regulaminem programu klienci Grupy, po przystąpieniu do Klubu CCC, są uprawnieni do dedykowanych świadczeń w okresie jednego roku zależnych od wartości zrealizowanych zakupów. Okres jednego roku liczy się od dnia zrealizowania zakupu lub przekroczenia ustalonego progu wartościowego dla konkretnego przedziału uprawnień (Standard dla zakupów do 399 PLN, Silver dla zakupów w przedziale od 400 PLN do 799 PLN oraz Gold dla zakupów w przedziale powyżej 799 PLN). Uczestnicząc w programie lojalnościowym klienci Grupy nabywają prawa do zniżek na kolejne zakupy. Szczegółowy regulamin programu dostępny jest na stronie internetowej Grupy.

Dodatkowe benefity jak zniżki u partnerów programu, nie stanowią zobowiązania Grupy i w efekcie nie podlegają pod MSSF 15 w sprawozdaniach Grupy. Natomiast „pierwszeństwo nabycia dedykowanych kolekcji” nie stanowi „istotnego prawa” z punktu widzenia uczestnika programu, gdyż regulamin programu nie gwarantuje mu prawa do zakupy dedykowanych kolekcji po preferencyjnych cenach.

Przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, przedstawiają się następująco:

	01.02.2023 - 31.01.2024						01.02.2022 - 31.01.2023
	CCC	HalfPrice	eobuwie	MODIVO	DeeZee	Razem	CCC	HalfPrice	eobuwie	MODIVO	DeeZee	Razem
Przychody ze sprzedaży
Obuwie	3 441,7	304,7	2 428,3	287,4	41,5	6 503,6	3 532,4	179,5	2 552,9	181,5	61,2	6 507,5
Torby	268,1	80,4	193,7	72,6	1,8	616,6	249,1	40,8	236,8	50,5	2,3	579,5
Odzież	0,2	809,7	75,3	670,3	0,1	1 555,6	2,2	477,6	88,5	598,1	0,3	1 166,7
Inne [1]	211,3	223,2	69,4	27,9	41,5	573,3	263,5	145,2	136,2	43,1	46,3	634,3
Razem sprzedaż omnichannel	3 921,3	1 418,0	2 766,7	1 058,2	84,9	9 249,1	4 047,2	843,1	3 014,4	873,2	110,1	8 888,0
Hurt i usługi	78,8	−	74,2	32,8	5,4	191,2	128,0	−	66,9	21,8	5,7	222,4
Razem	4 000,1	1 418,0	2 840,9	1 091,0	90,3	9 440,3	4 175,2	843,1	3 081,3	895,0	115,8	9 110,4

[1] Kategoria „Inne” to przede wszystkim (wg wartości): kosmetyki do obuwia, wkładki, paski, portfele, skarpety, biżuteria i dodatki, home decor i beauty.

Grupa prowadzi sprzedaż detaliczną oraz digital do odbiorców indywidualnych, sprzedaż do żadnego pojedynczego odbiorcy nie przekroczyła 10% ogółu przychodów.

Wartość przychodów ze sprzedaży została skorygowana o wartość zobowiązania z tytułu umów z klientami wynikającego z uczestnictwa w Klubie CCC w kwocie 7,6 mln PLN (w analogicznym okresie roku ubiegłego o 6,3 mln PLN). Wartość zobowiązania z tytułu umów z klientami w odniesieniu do kart podarunkowych na dzień bilansowy wynosi 16,1 mln PLN wobec 7,6 mln PLN na dzień 31 stycznia 2023 roku.

4,06%

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.2.KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Koszt własny sprzedaży

Jako koszt własny sprzedaży Grupa ujmuje:

•wartość sprzedanych towarów,

•wartość rozchodowanych do sprzedaży opakowań,

•koszt rezerwy na naprawy gwarancyjne (nota 5.9),

•odpis wartości zapasów,

•różnice inwentaryzacyjne,

•koszty związane z umowami na wykorzystanie znaków towarowych.

Koszty punktów handlu i sprzedaży

Koszty punktów handlu i sprzedaży obejmują koszty utrzymania sklepów i innych placówek handlowych oraz witryn internetowych,a także koszty sprzedaży niezwiązane bezpośrednio z utrzymaniem sklepów, dotyczące komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż. Do pozycji tej zalicza się głównie:

•koszty wynagrodzeń pracowników zatrudnionych w sklepach oraz pracowników komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż,

•amortyzację rzeczowych aktywów trwałych,

•amortyzację aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

•odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych,

•koszty reklamy,

•płatności zmienne dotyczące leasingu (czynsze obrotowe),

•leasingi niskocenne i krótkoterminowe,

•podatek od sprzedaży detalicznej,

•pozostałe koszty.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem całokształtem działalności gospodarczej Grupy (koszty ogólno-administracyjne) oraz koszty ogólne Grupy.

Dotacje rządowe

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów (prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w linii Dotacje otrzymane), a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów jako pozostały przychód operacyjny.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

01.02.2023 - 31.01.2024	KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY	KOSZTY PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY	KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU	RAZEM
Koszty nabycia sprzedanych towarów	−5 045,6	−	−	−5 045,6
Zużycie materiałów i energii	−	−121,5	−33,2	−154,7
Odpis na zapasy	−0,6	−	−	−0,6
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	−	−991,4	−169,3	−1 160,7
Usługi transportowe	−	−453,9	−0,9	−454,8
Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne	−	−394,0	−22,8	−416,8
Reklama	−	−937,0	−1,0	−938,0
Amortyzacja	−	−536,6	−57,9	−594,5
Podatki i opłaty	−	−66,2	−5,7	−71,9
Pozostałe koszty	−	−366,4	−94,1	−460,5
Razem	−5 046,2	−3 867,0	−384,9	−9 298,1

01.02.2022 - 31.01.2023	KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY	KOSZTY PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY	KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU	RAZEM
Koszty nabycia sprzedanych towarów	−4 819,4	−	−	−4 819,4
Zużycie materiałów i energii	−	−182,8	−31,6	−214,4
Odpis na zapasy	−38,4	−	−	−38,4
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	−	−980,0	−186,9	−1 166,9
Usługi transportowe	−	−470,0	−0,5	−470,5
Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne	−	−300,9	−27,3	−328,2
Reklama	−	−965,0	−2,2	−967,2
Amortyzacja	−	−532,4	−49,8	−582,2
Podatki i opłaty	−	−45,8	−5,7	−51,5
Pozostałe koszty	−	−338,2	−95,5	−433,7
Razem	−4 857,8	−3 815,1	−399,5	−9 072,4

Koszt własny sprzedaży w 2023 roku wzrósł o 3,9% w stosunku do okresu roku ubiegłego, podczas gdy przychody wzrosły o 3,5%. Wzrost ten wynika głównie z odbudowy sprzedaży w kanale detalicznym, rozwoju kanału digital oraz modelu omnichannel, rozszerzenia dostępnego asortymentu oraz rozwoju sprzedaży w segmencie HalfPrice. W efekcie marża brutto pozostaje na zbliżonym poziomie do roku poprzedniego (47%).

Koszty punktów handlu i sprzedaży dotyczące działalności kontynuowanej wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 51,9 mln PLN (1,4%). Na wzrost ten wpływ miały głównie:

•wyższe o 93,1 mln PLN pozostałe koszty najmu (koszty zmienne: media, energia elektryczna itp.) na skutek rozbudowy kanałów sprzedaży przy jednoczesnej renegocjacji umów najmu – przechodzenie z czynszu stałego na czynsze zmienne zależne od obrotu;

•wyższe o 28,2 mln PLN pozostałe koszty, na które składają się przede wszystkim koszty usług obcych (usług logistycznych i obsługi magazynów, koszty utrzymania serwisów IT) i doradztwa;

•wyższe o 20,4 mln PLN podatki i opłaty przede wszystkim związane z podatkiem od sprzedaży detalicznej oraz umowami licencyjnymi;

•wyższe o 11,4 mln PLN koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, co wynika z rozwoju kanałów sprzedaży, przede wszystkim kanału ecommerce w ramach omnichannel;

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

•niższe o 61,3 mln PLN zużycie materiałów i energii przede wszystkim w związku dyscypliną kosztową w Grupie, w tym m.in. ograniczenie zużycia energii poprzez wprowadzenie nowoczesnych systemów;

•niższe o 28,0 mln PLN koszty reklamy w wyniku dyscypliny kosztowej w Grupie;

•niższe o 16,1 mln PLN koszty transportu w wyniku trwających optymalizacji kosztowych w tym obszarze.

Koszty ogólnego zarządu w stosunku do roku ubiegłego spadły o 14,6 mln PLN (3,7%). Na zmianę miał wpływ głównie spadek kosztów wynagrodzeń o 17,6 mln PLN przy jednoczesnym wzroście kosztów amortyzacji (8,1 mln PLN).

Poniższa nota prezentuje składniki świadczeń pracowniczych:

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Wynagrodzenia	−948,2	−944,4
Koszty ubezpieczeń społecznych	−176,9	−172,5
Koszty świadczeń emerytalnych	−0,1	−
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	−0,3	−1,6
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	−32,1	−30,1
Koszty wpłat na PPK	−3,3	−3,1
Koszty programu motywacyjnego	−11,1	−15,2
Razem:	−1 172,0	−1 166,9

3.3.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE, PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną jednostki, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, odpisy aktualizujące wartości firmy, kary i grzywny, darowizny, dotacje oraz różnice kursowe od działalności operacyjnej itp.

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe wynikające z działalności finansowej Grupy obejmują między innymi: odsetki, prowizje, zyski i straty na różnicach kursowych od działalności finansowej.

Dotacje rządowe

Polityka rachunkowości dotycząca dotacji rządowych została ujawniona w nocie 3.2.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Pozostałe przychody
Zysk z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie	21,3	−
Odszkodowania	6,5	4,3
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa trwałe	−	0,4
Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON	1,1	3,6
Zysk z tytułu rozliczenia inwestycji w sklepach z wynajmującymi	12,6	5,1
Zysk z tytułu rozliczenia umów leasingowych	10,2	22,4
Dotacje	0,3	0,9
Rozwiązanie rezerw CCC Germany	9,1	−
Wynik ze zbycia spółki	−	0,3
Inne przychody operacyjne	24,6	25,5
Pozostałe przychody operacyjne razem	85,7	62,5

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Pozostałe koszty
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	−9,9	−15,7
Odsetki i kary	−5,5	−12,6
Inne koszty operacyjne	−24,7	−30,9
Strata z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie	−	−60,7
Pozostałe koszty operacyjne razem	−40,1	−119,9

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe)
Odpis aktualizujący należności handlowe i pozostałe	−3,9	−44,7
(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe) razem	−3,9	−44,7

Grupa ujęła odpisy aktualizujące z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w kwocie 3,9 mln PLN dotyczące głównie należności handlowych, które w ocenie Zarządu są nieściągalne ze względu na pogorszenie sytuacji finansowej lub upadłość kontrahenta. Szczegóły dotyczące założeń przy tworzeniu odpisów aktualizujących znajdują się w nocie 6.1. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych	9,3	6,3
Wynik na różnicach kursowych	43,0	−
Wynik z tytułu modyfikacji zobowiązań finansowych	39,3	−
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	12,4	−
Inne przychody finansowe	−	0,6
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−	13,4
Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących	20,1	33,7
Przychody finansowe razem	124,1	54,0

Wykazane w przychodach finansowych pozycje: pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker, pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option) i wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących zostały szerzej opisane w nocie 6.1.

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Koszty finansowe
Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji	−332,5	−293,4
Odsetki od leasingu	−79,2	−42,4
Wynik na różnicach kursowych	−	−43,8
Prowizje zapłacone	−13,9	−8,6
Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących	−8,2	−1,8
Koszty z tytułu gwarancji bankowych	−	−6,1
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−0,1	−
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	−	−1,2
Inne koszty finansowe	−12,6	−4,6
Koszty finansowe razem	−446,5	−401,9

Szczegółowe zestawienie udzielonych pożyczek oraz poręczeń, z podziałem na wartość brutto / ekspozycję kredytową, odpis aktualizujący, poziom hierarchii wartości godziwej przedstawiono w nocie 6.1.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.4.OPODATKOWANIE

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Zarząd CCC S.A. w dniu 7 stycznia 2021 roku podjął decyzję o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC (dalej: „PGK CCC”). W skład PGK CCC wchodzą następujące spółki:

•CCC Spółka Akcyjna, która stanowić będzie Spółkę dominującą w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC;

•CCC Shoes & Bags Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, która stanowić będzie spółkę zależną.

Umowa o utworzeniu PGK CCC została zawarta na okres trzech lat podatkowych, to jest na lata podatkowe rozpoczynające się odpowiednio 1 marca 2021 roku, 1 lutego 2022 roku oraz 1 lutego 2023 roku.

Dnia 10 stycznia 2024 roku Zarząd CCC S.A. podjął decyzję o wydłużeniu funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC o kolejne 12 miesięcy, do dnia 31 stycznia 2025 roku, to jest na rok podatkowy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku.

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego okresu sprawozdawczego w krajach, gdzie spółka i jej jednostki zależne działają i generują dochody podlegające opodatkowaniu w oparciu o stawki obowiązujące w danym kraju. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący.

Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

•Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

•Grupa ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w wyniku powstania różnic pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi oraz od nierozliczonych strat podatkowych. Różnice takie powstają w Grupie w sytuacji odmiennego rozliczania amortyzacji dla celów księgowych i podatkowych, ujmowania księgowo odpisów wartości aktywów (które dla potrzeb podatkowych zostaną zrealizowane w postaci podatkowych odpisów amortyzacyjnych w przyszłych okresach) lub utworzonych dla celów księgowych rezerw (które dla celów podatkowych zostaną uznane w momencie poniesienia odpowiednich kosztów). Z ujęcia wyłączone są różnice (niedotyczące transakcji przejęć) związane z początkowym ujęciem składnika aktywów lub zobowiązań, który nie wpływa w momencie ujęcia danego składnika ani na wynik ani na dochód (stratę) podatkową.

Różnice przejściowe powstają również w transakcjach przejęć oraz reorganizacji wewnętrznych w grupie. W przypadku przejęć podmiotów zewnętrznych różnice przejściowe powstają w wyniku wyceny aktywów i zobowiązań do ich wartości godziwych bez wpływu na wartości podatkowe tych aktywów i zobowiązań – zobowiązanie lub aktywa z tytułu podatku odroczonego powstałe w wyniku tych różnic koryguje wartość firmy (zysk na okazjonalnym nabyciu). W przypadku reorganizacji wewnątrzgrupowych aktywa lub zobowiązania podatku odroczonego powstają w wyniku rozpoznania lub zmiany wartości składników aktywów lub zobowiązań dla celów podatkowych (np. znak towarowy) bez jednoczesnego ich rozpoznania w bilansie ze względu na eliminacje wyniku na transakcjach wewnątrzgrupowych – skutki rozpoznania odnośnych aktywów i zobowiązań podatku odroczonego ujmowane są w wyniku okresu, chyba że odnośne transakcje miały wpływ na pozostałe całkowite dochody lub kapitały. Z ujęcia wyłączone są dodatnie różnice przejściowe dotyczące wartości firmy, jednakże jeżeli wartość podatkowa wartości firmy powstającej w transakcji jest wyższa od jej wartości bilansowej, to aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są na moment początkowego ujęcia wartości firmy jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy który pozwoli na realizację tej ujemnej różnicy przejściowej.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kalkuluje się z wykorzystaniem obowiązujących (lub praktycznie obowiązujących) stawek podatkowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego podlegają kompensacie w ramach poszczególnych tytułów, które mają prawo do rozliczania podatku bieżącego w kwocie netto.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy, który pozwoli na realizacje ujemnych różnic przejściowych i strat podatkowych, lub gdy oczekuje się jednoczesnego zrealizowania dodatnich różnic przejściowych. Kwoty powyżej tej wysokości podlegają wyłącznie ujawnieniu.

Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.

Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

KWOTY PODATKU DOCHODOWEGO UJĘTE W WYNIKU I SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	−44,3	−16,4
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	−9,0	−
Podatek odroczony	66,8	13,8
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	13,5	−2,6
Podatek bieżący ujęty w wyniku	53,4	16,4
Saldo zobowiązań (należności) z tytułu PDOP na początek okresu	−50,0	11,0
Saldo należności (zobowiązań) z tytułu PDOP na koniec okresu	18,5	50,0
Inne zmiany	0,2	4,1
Podatek zapłacony ujęty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	22,1	81,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

INFORMACJA NA TEMAT ZASTOSOWANYCH STAWEK PODATKU ORAZ UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA WYNIKU

Tabela poniżej przedstawia kraje, w których Grupa osiąga największe dochody podatkowe wraz ze wskazaniem stawki podatkowej odpowiadającej danej jurysdykcji:

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Polska	19,00%	19,00%
Czechy	19,00%	19,00%
Węgry	10,00%	10,00%
Słowacja	22,00%	22,00%
Pozostałe kraje	8,47% - 25%	8,47% - 25%
Średnioważona stawka podatku dochodowego	19,00%	19,00%

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Grupy różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, którą uzyskano by, stosując średnioważoną stawkę podatku mającą zastosowanie do zysków skonsolidowanych spółek:

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−138,2	−444,3
w tym zysk (strata) z działalności kontynuowanej	−138,2	−398,9
w tym straty z działalności zaniechanej	−	−45,4
Średnioważona stawka podatku	19%	19%
Podatek wyliczony wg średnioważonej stawki podatku	26,2	84,5
Efekty podatkowe następujących pozycji:
przychody niestanowiące przychodów podatkowych	7,0	6,6
inne koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu (różnice trwałe)	−35,4	−24,6
ujęcie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej z lat ubiegłych	32,3	−
realizacja różnicy przejściowej, na którą nie został utworzony podatek odroczony	5,9	3,8
podatek dotyczący roku poprzedniego	−9,1	2,2
straty podatkowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	−1,0	−64,1
inne korekty	−12,5	−15,3
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego	13,5	−6,9
w tym z działalności kontynuowanej	13,5	−2,6
w tym z działalności zaniechanej	−	−4,3

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

SALDA I ZMIANY PODATKU ODROCZONEGO

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku przedstawia się w sposób następujący:

	31.01.2024	UZNANIE (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO	01.02.2023
Aktywa
Znaki towarowe	−	−7,2	7,2
Zapasy - korekta marży na sprzedaży wewnątrzgrupowej	9,8	1,2	8,6
Utrata wartości aktywów: zapasów i należności	7,6	2,5	5,1
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych (inwestycje w sklepy), prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych	−	−1,4	1,4
Rezerwy na zobowiązania	16,8	−6,3	23,1
Z tytułu ulgi strefowej	45,2	−5,0	50,2
Pozostałe	54,3	10,6	43,7
Straty podatkowe	76,6	76,6	−
Wycena umów leasingowych	332,6	21,6	311,0
Razem przed kompensatą	542,9	92,6	450,3
Zobowiązania
Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych	1,8	1,8	−
Pozostałe	11,3	0,6	10,7
Wycena umów leasingowych	281,9	24,2	257,7
Nabycie wartości niematerialnych ujawnionych przy nabyciu jednostek zależnych	30,6	−1,0	31,6
Razem przed kompensatą	325,6	25,6	300,0
Kompensata	294,2	28,0	266,2
Salda podatku odroczonego w bilansie	−	−	−
Aktywa	248,7	64,6	184,1
Zobowiązania	31,4	−2,4	33,8

	31.01.2023	UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO	01.02.2022
Aktywa
Znaki towarowe	7,2	−6,2	13,4
Zapasy - korekta marży na sprzedaży wewnątrzgrupowej	8,6	−1,6	10,2
Utrata wartości aktywów: zapasów i należności	5,1	3,8	1,3
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych (inwestycje w sklepy), prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych	1,4	−0,6	2,0
Rezerwy na zobowiązania	23,1	−7,6	30,7
Z tytułu ulgi strefowej	50,2	−3,1	53,3
Pozostałe	43,7	21,1	22,6
Straty podatkowe	−	−0,3	0,3
Wycena umów leasingowych	311,0	−8,3	319,3
Razem przed kompensatą	450,3	−2,8	453,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania
Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych	−	−4,1	4,1
Z tytułu naliczonych odsetek	−	0,1	−0,1
Pozostałe	10,6	7,6	3,0
Nabycie wartości niematerialnych ujawnionych przy nabyciu jednostek zależnych	31,7	−5,4	37,1
Wycena umów leasingowych	257,7	−14,6	272,3
Razem przed kompensatą	300,0	−16,4	316,4
Kompensata	266,2	−11,4	277,6
Salda podatku odroczonego w bilansie	−	−	−
Aktywa	184,1	8,6	175,5
Zobowiązania	33,8	−5,1	38,9

ISTOTNE SZACUNKI DOTYCZĄCE ROZPOZNANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ INFORMACJE NA TEMAT NIEROZPOZNANYCH AKTYWÓW PODATKU ODROCZONEGO

Realizacja i odwracanie się różnic przejściowych wymaga od Zarządu istotnych szacunków w odniesieniu do oczekiwanych wyników podlegających opodatkowaniu w poszczególnych podmiotach Grupy. Ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego w wartości przekraczającej ujęte zobowiązania podatku odroczonego oznacza, że jest prawdopodobne, że Grupa będzie w stanie zrealizować przyszłe korzyści ekonomiczne.

Poniższa tabela przedstawia okresy, w których szacowana jest realizacja rozpoznanych aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego:

OKRES REALIZACJI AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.01.2024		31.01.2023
	AKTYWA	ZOBOWIĄZANIA	AKTYWA	ZOBOWIĄZANIA
do 1 roku	148,7	2,3	112,5	4,1
1-2 lat	33,3	2,1	14,0	2,0
2-3 lat	31,2	2,1	10,4	2,0
3-5 lat	17,2	4,2	20,5	4,1
Powyżej 5 lat	18,3	20,7	26,7	21,6
Razem	248,7	31,4	184,1	33,8
Nierozpoznane aktywo dotyczące strat podatkowych	200,9	−	238,9	−

Zarząd CCC S.A. dokonał oszacowania odzyskiwalności aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych w roku bieżącym i w latach ubiegłych. Przedmiotem oceny była przede wszystkim analiza zysku podatkowego generowanego na podstawie danych historycznych oraz analiza prognozy rozwoju spółek z Grupy Kapitałowej CCC S.A. W wyniku dokonanej oceny możliwości wykorzystania straty podatkowej, Zarząd podjął decyzję o rozpoznaniu aktywa na podatek odroczony przez Spółkę CCC S.A. w wartości 45,6 mln PLN (w tym 32,3 mln PLN dotyczy strat z lat ubiegłych), a także przez Spółkę Modivo S.A w wysokości 31 mln PLN oraz o nierozpoznaniu aktywa od strat podatkowych w spółce CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd.

W bieżącym okresie wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu strat podatkowych spadła o 38,0 mln PLN. Wysokość straty podatkowej poniesionej w okresie bieżącym przez Spółkę CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd wyniosła 6,6 mln PLN. Łączna wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu strat podatkowych wynosi 200,9 mln PLN (w roku ubiegłym 238,9 mln PLN) i dotyczy głównie CCC.eu Sp. z o.o. (196,3 mln PLN). Zgodnie z przepisami podatkowymi okres realizacji straty podatkowej dla ww. spółek wynosi 5 lat.

Rozpoznane aktywo od strat podatkowych przez Społkę CCC.SA w wysokości 45,6 mln PLN dotyczy koszyka kapitałowego w kalkulacji podatku dochodowego podatkowej grupy kapitałowej. Aktywo w wartości 32,3 mln PLN dotyczy strat kapitałowych wygenerowanych w latach poprzednich: 2021 (3,3 mln PLN) i 2022 (29,0 mln PLN). Zarząd szacuje, że w ramach podatkowej grupy kapitałowej zostaną

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

wygerowane zyski kapitałowe które pozwolą na wykorzystanie straty od ktorej rozpoznano aktywo. Okresy wygasania strat podatkowych pokazuje poniższa tabela:

PODATEK MINIMALNY – ZASADY MODELOWE FILAR II

Grupa CCC objęta jest przepisami dotyczącymi globalnego podatku minimalnego tzn. 15-proc. poziomu opodatkowania krajowych i międzynarodowych grup kapitałowych (tzw. dyrektywa Pillar II). Przepisy te powinny objąć grupy kapitałowe o skonsolidowanych przychodach na poziomie co najmniej 750 mln EUR, a pierwszym okresem podlegającym potencjalnie rozliczeniu będzie 2024 rok. Na dzień 31 stycznia 2024 roku przepisy te nie zostały zaimplementowane w Polsce, zostały natomiast zaimplementowane w niektórych krajach, w których Grupa CCC prowadzi działalność operacyjną poprzez swoje spółki zależne.

Grupa CCC jest w trakcie oceny wpływu zaimplementowania przepisów i na bieżąco monitoruje sytuację prawną w krajach, w których prowadzi działalność. Spółki działające w ramach Grupy CCC, co do zasady płacą podatki, a efektywne stawki podatkowe liczone jako podatek dochodowy w rachunku zysków i strat do wyniku brutto są na poziomach zwykle powyżej 15%. Skala działalności spółek operujących w krajach, gdzie nominalne stawki podatkowe są na poziomie równym lub niższym niż 15%, także jest niewielka.

	2024	2025	2026	2027	2028	Razem
Okresy wygasania nierozpoznanych strat podatkowych (w wartości nominalnej straty)	2,5	504,1	302,0	242,2	6,5	1 057,3
Nierozpoznane aktywo	0,5	95,8	57,4	46,0	1,2	200,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

4.ZADŁUŻENIE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ

4.1.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Zgodnie z polityką Grupy wypłata dywidendy jest możliwa w wysokości nie niższej niż 33% oraz nie wyższej niż 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej przy założeniu, że relacja długu netto do EBITDA, rozumianej jako: zysk (strata) z działalności operacyjnej przed potrąceniem kosztów amortyzacji, na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie podział zysku, wynosiła będzie poniżej 3,0. Zgodnie z Nową Umową Finansowania dywidenda może być wypłacona po spełnieniu określonych warunków w tym: Wskaźnik Ekspozycja Netto / EBITDA dla Jednostki biznesowej CCC (tj. Grupy Kapitałowej CCC S.A. bez uwzględniania Grupy Kapitałowej Modivo tj. Jednostki Biznesowej Modivo), będzie niższy niż 2,5, przy czym dywidenda nie może być wypłacona wcześniej niż po upływie 2 lat od podpisania ww. umowy.

Szczegółowe informacje dotyczące kowenantów oraz polityki dywidendowej zawarto w Sprawozdaniu z działalności Grupy. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend dla wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.

Tak jak inne jednostki w branży, Grupa monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i wyemitowane obligacje wskazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz z zadłużeniem netto, szczegółowe informacje dotyczące wskaźników zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu z działalności w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa.

KAPITAŁ WŁASNY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu. Rodzaje kapitałów własnych:

•kapitał podstawowy (akcyjny) Jednostki Dominującej wykazuje się w wartości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,

•kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszone o koszty emisji,

•różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych,

•wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych,

•wycena programu motywacyjnego – więcej informacji w nocie 6.5.,

•zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego, niepodzielonego wyniku finansowego oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe.

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Jednostki Dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Jednostki Dominującej.

KAPITAŁ AKCYJNY

Kapitał akcyjny na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniósł 6,9 mln PLN i był wyższy o 1.4 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2023 roku w związku z emisją akcji własnych. Zgodnie z uchwałami z dnia 17 listopada 2022 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia CCC S.A.. W dniu 9 maja 2023 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego CCC S.A. poprzez emisję 14 mln sztuk akcji o cenie nominalnej 0,1 PLN oraz cenie emisyjnej 36,11 PLN. Wpływy z emisji wyniosły 505,5 mln PLN. i zostały pomniejszone o koszty emisji w wysokości 3,9 mln PLN. W wyniku transakcji kapitał podstawowy został powiększony o kwotę 1,4 mln PLN, pozostała część środków zasiliła kapitał zapasowy Spółki.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Podmiotem posiadającym kontrolę nad Jednostką Dominującą jest spółka ULTRO s.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, która posiada 31,12% udziałów w kapitale akcyjnym i 38,32% udziałów w ogólnej liczbie głosów. Podmiot ten zależny jest od Dariusza Miłka, Prezesa Zarządu CCC S.A. Pozostałe informacje dotyczące akcjonariuszy zawarto w Sprawozdaniu z działalności Grupy.

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy obejmuje głównie kapitał z nadwyżki wartości sprzedaży nad wartością nominalną wyemitowanych akcji oraz kapitał z rozliczenia programów świadczeń pracowniczych opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych. Wartość kapitału zapasowego na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła 1 648,2 mln PLN (na 31 stycznia 2023 roku: 1 148,0 mln PLN).

ZYSKI ZATRZYMANE

Zyski zatrzymane obejmują: zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych (w tym kwoty przekazane na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH) oraz stratę roku obrotowego. Na dzień bilansowy 31 stycznia 2024 roku zyski zatrzymane były ujemne i wynosiły 813,5 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2023 roku zyski zatrzymane były ujemne i wynosiły 759,7 mln PLN.

ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ

Zysk (strata) podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

Strata na akcję podstawową i rozwodnioną wyniosła 0,85 PLN za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2024 roku. Za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023 roku strata na akcję podstawową i rozwodnioną wyniosła 7,61 PLN.

DYWIDENDA

W bieżącym roku Spółka nie deklarowała, ani nie wypłaciła dywidendy.

JEDNOSTKI ZALEŻNE, GDZIE UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE SĄ ISTOTNE

Informacje finansowe na temat jednostek zależnych, które posiadają udziały niekontrolujące, które są istotne dla Grupy przedstawiają się następująco:

Nazwa	Miejsce wykonywania działalności	31.01.2024	31.01.2023
Grupa Modivo S.A.	Polska	25%	25%
DeeZee Sp. z o.o.	Polska	25%	25%
C-AirOP Ltd.	Wyspa Man	50%	50%
CCC Ukraina Sp. z o.o.	Ukraina	25%	n/d

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

SKRÓCONE INFORMACJE FINANSOWE NA TEMAT JEDNOSTEK ZALEŻNYCH, KTÓRYCH UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE SĄ ISTOTNE PRZEDSTAWIAJĄ SIĘ NASTĘPUJĄCO:

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	Grupa Modivo S.A.	DeeZee Sp. z o.o.	C-AirOP Ltd.	CCC Ukraina Sp. z o.o.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.02.2023-31.01.2024
Przychody ze sprzedaży	4 200,9	90,6	3,8	44,0
Koszt własny sprzedaży	−2 705,5	−43,4	−	−21,8
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 495,4	47,2	3,8	22,2
Koszty punktów handlu i sprzedaży	−1 584,3	−38,1	−	−19,1
Koszty ogólnego zarządu	−98,2	−5,9	−4,0	−3,6
Pozostałe przychody i koszty	7,3	9,6	−0,3	−5,0
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	−179,8	12,8	−0,5	−5,5
Przychody finansowe	61,4	0,7	−	−0,9
Koszty finansowe	−185,2	−0,3	−	−1,9
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−303,6	13,2	−0,5	−8,3
Podatek dochodowy	31,2	−3,5	−	1,2
Zysk (strata) netto	−272,4	9,7	−0,5	−7,1
Łączne całkowite dochody	−274,0	9,8	0,3	−6,3
Przypadające udziałom niekontrolującym	−68,9	2,4	−0,3	−1,8

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	Grupa Modivo S.A.	DeeZee Sp. z o.o.	C-AirOP Ltd.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.02.2022 - 31.01.2023
Przychody ze sprzedaży	4 038,3	122,4	29,7
Koszt własny sprzedaży	−2 411,0	−69,6	−
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 627,3	52,8	29,7
Koszty punktów handlu i sprzedaży	−1 496,2	−45,3	−
Koszty ogólnego zarządu	−102,0	−6,6	−29,1
Pozostałe przychody i koszty	−10,0	14,1	0,3
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	19,1	15,0	0,9
Przychody finansowe	0,9	0,6	−
Koszty finansowe	−137,8	−0,2	−
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−117,8	15,4	0,9
Podatek dochodowy	−1,5	−1,5	−
Zysk (strata) netto	−119,3	13,9	0,9
Łączne całkowite dochody	−118,5	13,9	0,3
Przypadające udziałom niekontrolującym	−30,2	3,5	0,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Grupa Modivo S.A.	DeeZee Sp. z o.o.	C-AirOP Ltd.	CCC Ukraina Sp. z o.o.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	31.01.2024
Aktywa trwałe	996,8	8,3	−	17,2
Aktywa obrotowe	1 402,3	60,8	16,1	20,3
Zobowiązania długoterminowe	167,7	0,5	−	12,1
Zobowiązania krótkoterminowe	1 969,0	16,1	0,1	16,2
Aktywa netto	262,4	52,5	16,0	9,2
Wycena programu motywacyjnego	30,3	−	−	−
Razem udziały niekontrolujące	89,0	13,1	8,0	2,3

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Grupa Modivo S.A.	DeeZee Sp. z o.o.	C-AirOP Ltd.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	31.01.2023
Aktywa trwałe	887,3	9,8	−
Aktywa obrotowe	1 617,1	53,0	21,3
Zobowiązania długoterminowe	148,3	0,9	−
Zobowiązania krótkoterminowe	1 832,3	19,2	3,8
Aktywa netto	523,8	42,7	17,5
Wycena programu motywacyjnego	19,0	−	−
Razem udziały niekontrolujące	147,0	10,7	8,7

4.2.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I OBLIGACJI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania z tytułu zadłużenia obejmują głównie kredyty bankowe, pożyczki oraz wyemitowane obligacje. Zobowiązania z tytułu zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Koszty finansowe odnoszone są do wyniku finansowego w ciężar kosztów finansowych za wyjątkiem kosztów, które dotyczą finansowania wytworzenia środków trwałych (zgodnie z polityka w nocie 5.3).

Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania finansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków umownych lub oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania finansowego zamortyzowanym kosztem.

A)Zmiana warunków umownych

W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania finansowego Grupa analizuje, czy modyfikacja przepływów pieniężnych miała charakter istotny, czy też nie. Grupa stosuje zarówno kryterium ilościowe jak i jakościowe w celu zidentyfikowania istotnej modyfikacji prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania finansowego. Za istotną modyfikację Grupa uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych wynikających z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania finansowego. Niezależnie od kryterium ilościowego, modyfikacja może również zostać uznana za istotną w wyniku oceny jakościowej, szczególnie w następujących przypadkach:

a)przewalutowanie zobowiązania finansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy,

b)zamiana kredytodawcy,

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

c)istotne wydłużenie okresu finansowania w stosunku do pierwotnego okresu finansowania,

d)zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót,

e)zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu finansowego.

Istotną modyfikację zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

B)Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych

W przypadku zobowiązań finansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych mające odzwierciedlać zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej. W przypadku gdy Grupa zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania finansowego (z wyłączeniem zmian dotyczących modyfikacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej zobowiązania finansowego tak, aby wartość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy pieniężne wynikające z umowy. Grupa ustala wartość bilansową zobowiązania finansowego według zamortyzowanego kosztu jako wartość bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z umowy, które są dyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego. Różnica w wycenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku finansowym.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I OBLIGACJI

Zawarcie aneksu w ubiegłym roku finansowym do Nowej Umowy Finansowania oraz aneksu do Umowy Wspólnych Warunków Finansowania, a także przedłużenie finansowań bilateralnych z gwarancjami w ramach Funduszu Gwarancji Kryzysowych Banku Gospodarstwa Krajowego oraz dodatkowych dokumentów finansowania pomiędzy CCC S.A., jej spółkami zależnymi, a instytucjami finansowymi było elementem procesu odnowienia finansowania Jednostki Biznesowej CCC, którego celem jest zapewnienie stabilnego, długoterminowego poziomu finansowania. Równolegle, zgodnie z ustaleniami z instytucjami finansującymi działalność Jednostki Biznesowej CCC, Grupa zobowiązała się do redukcji zadłużenia w ramach Jednostki Biznesowej CCC o kwotę 320,0 mln PLN do końca 2023 roku. Z tego 50,0 mln PLN zostało zredukowane jeszcze w trakcie 2022 roku w postaci zmniejszenia dostępnych limitów faktoringowych i kredytowych, o czym poinformowano w Raporcie Bieżącym nr 39/2022 z dnia 21 grudnia 2022 roku.

W bieżącym roku obrotowym Jednostka Biznesowa CCC dokonała spłat kredytów w kwocie 579,5 mln PLN (w tym z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym), co spowodowało wzrost niewykorzystanych limitów kredytowych, które to zostały zredukowane (o zadeklarowaną wcześniej kwotę) w wysokości kolejnych 270,0 mln PLN w odniesieniu do części przypadającej każdemu z podmiotów uczestniczących w konsorcjum banków. W ramach zadeklarowanej redukcji, na dzień bilansowy nastąpiło obniżenie limitów w kwocie 270,0 mln PLN (zgodnie z Raportem Bieżącym nr 32/2023 z dnia 31 maja 2023 roku, zgodnie z Raportem Bieżącym nr 50/2023 z dnia 31 sierpnia 2023 roku oraz zgodnie z Raportem Bieżącym nr 60/2023 z dnia 30 listopada 2023 roku) następujących instrumentów finansowych:

•kredyty i faktoringi w Transzy B redukcja limitu o 96,5 mln PLN;

•kredyty i faktoringi w Transzy C redukcja limitu o 132,5 mln PLN;

•kredyt z poręczeniem BGK redukcja limitu o 41,0 mln PLN.

Poziom wykorzystania produktów w ramach dostępnych umów finansowania Grupy przedstawia tabela poniżej.

W związku z obniżeniem limitów kredytowych (jak informowano w Raporcie Bieżącym nr 39/2022 z dnia 21 grudnia 2022 roku) w okresie od 1 lutego 2023 roku do 31 stycznia 2024 roku miał miejsce wykup obligacji CCC S.A. serii 1/2018 w ramach Pari Passu:

•w dniu 17 kwietnia 2023 roku nastąpił wcześniejszy wykup 337 obligacji o wartości nominalnej 0,34 mln PLN;

•w dniu 10 sierpnia 2023 roku nastąpił wcześniejszy wykup 8 898 obligacji o wartości nominalnej 8,90 mln PLN; oraz

•w dniu 25 października 2023 roku nastąpił wcześniejszy wykup 11 414 obligacji o wartości nominalnej 11,41 mln PLN.

Dodatkowo w odniesieniu do tych obligacji Spółka dokonała w roku obrotowym spłat odsetek w wysokości 23,6 mln PLN.

W dniu 30 czerwca 2023 roku oraz w dniu 28 grudnia 2023 roku spółka zależna CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. spłaciła odsetki od obligacji PFR w łącznej kwocie 84,3 mln PLN.

Ponadto w dniu 26 kwietnia 2023 roku nastąpiło, dla spółki Modivo S.A., przedłużenie okresu dostępności wielocelowego limitu kredytowego z dnia 26 października 2017 roku w Banku Polska Kasa Opieki S.A. z zachowaniem dotychczasowych warunków na kolejny okres 12 miesięczny, to jest do dnia 29 kwietnia 2024 roku, do łącznej kwoty 260,0 mln PLN (zgodnie z Raportem Bieżącym nr 16/2023 z dnia 26 kwietnia 2023 roku). Po dniu bilansowym tj. 26 marca 2024 roku Modivo S.A. otrzymała wiążącą ofertę w sprawie decyzji o kolejnym odnowieniu limitu kredytowego w niezmienionej kwocie 260,0 mln PLN do 29 kwietnia 2025 roku.,

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W dniu 21 listopada 2023 roku Modivo S.A. zawarło aneks z PKO BP S.A., który wydłużył okres, na który został udzielony limit kredytu wielocelowego do dnia 21 listopada 2025 roku oraz wprowadzono zmiany w zabezpieczeniach limitu. Przedłużony limit kredytowy będzie wykorzystywany na finansowanie bieżącej działalności Modivo S.A. w postaci: sublimitu kredytu w rachunku bieżącym w PLN do kwoty 180,0 mln oraz sublimitu na gwarancje i akredytywy w złotych polskich i walutach EUR oraz USD do kwoty 50,0 mln PLN.

W dniu 24 listopada 2023 roku zostało podpisane porozumienie pomiędzy Modivo S.A. a podmiotem z Grupy SoftBank, w myśl, którego został wydłużony termin zapadalności obligacji Softbank z 23 sierpnia 2024 roku do dnia 5 kwietnia 2026 roku oraz zmieniono stałą stopę procentową w okresie od 5 października 2024 roku do 5 kwietnia 2026 roku na poziomie 10,99% w skali roku. Dodatkowo, na mocy Porozumienia, podmiot z Grupy SoftBank zobowiązał się do zrezygnowania z testowania wskaźnika dług netto/EBITDA na dzień 31 stycznia 2024 roku (kowenant), pod warunkiem złożenia przez Modivo wniosku do Krajowego Sądu Rejestrowego obejmującego uchwalone przez Walne Zgromadzenie zmiany dotyczące obligacji zamiennych. Odsetki od obligacji są naliczane kwartalnie według stałej stopy procentowej i są płatne w dniu wykupu lub zamiany na akcje. Obligacje zostaną automatycznie zamienione na akcje Modivo S.A. w przypadku przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji Modivo S.A. jak również innych podobnych transakcji określonych w warunkach emisji obligacji (obowiązkowa konwersja, ang. Mandatory Conversion) po cenie rynkowej skorygowanej o premię.

Grupa dokonała oceny, czy zmiany wprowadzone do umowy emisji stanowiły istotną modyfikację warunków umowy, a tym samym skutkowałyby zaprzestaniem dotychczasowego zobowiązania i ujęciem nowego. W tym celu dokonano oceny zmiany pod kątem ilościowym. W tym zakresie zmiana zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych wynikających z nowych warunków i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej nie różniły się o więcej, niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania finansowego. Dodatkowo dokonano weryfikacji zmiany umowy pod kątem jakościowym i w ocenie Grupy skonkludowano, że nie jest ona istotna, ponieważ nie wprowadza zasadniczo nowych warunków umownych a jedynie aktualizuje dotychczasowe, przy jednoczesnym wydłużeniu terminu zapadalności zobowiązania, o czym mowa powyżej. Zysk netto z tytułu modyfikacji, która nie prowadzi do zaprzestania ujmowania w kwocie 33,3 mln PLN został ujęty w ramach przychodów finansowych.

Wycenę zobowiązania z tytułu obligacji Softbank przygotowano przy założeniu, że pierwsza oferta publiczna („IPO”) zostanie przeprowadzona w trakcie 2024 roku.

Na moment emisji obligacji, w instrumencie obligacji Softbank został zidentyfikowany wbudowany instrument pochodny w postaci opcji dobrowolnej konwersji (ang. Voluntary Conversion), o czym szerzej w nocie 6.1 (porozumienie, o którym powyżej nie zmieniło warunków tej opcji).

Poniższa nota prezentuje dane dotyczące zaciągniętych kredytów oraz wyemitowanych obligacji.

	FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ CCC		FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ MODIVO		RAZEM
	KREDYTY I POŻYCZKI	OBLIGACJE	KREDYTY	OBLIGACJE	RAZEM
Stan na 01.02.2023	1 084,8	581,5	230,1	629,8	2 526,2
krótkoterminowe	272,4	23,4	230,1	629,8	1 155,7
długoterminowe	812,4	558,1	−	−	1 370,5
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia
-otrzymane finansowanie	44,2	−	−	−	44,2
Naliczenie odsetek	73,2	94,2	20,2	142,8	330,4
Modyfikacja umów		−6,0		−33,3	−39,3
Płatności z tytułu zadłużenia
-spłaty kapitału	−458,1	−20,6	−	−	−478,7
-odsetki zapłacone	−74,0	−107,9	−20,2	−	−202,1
Wzrost z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym	−	−	55,6	−	55,6
Spadek z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym	−121,4	−	−	−	−121,4
Pozostałe zmiany niepieniężne	−19,5	−	−	−	−19,5
Stan na 31.01.2024	529,2	541,2	285,7	739,3	2 095,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

krótkoterminowe	390,2	3,6	285,7	739,3	1 418,8
Transza A	140,0	−	−	−	140,0
Kredyty z poręczeniem BGK	249,7	−	−	−	249,7
Pozostałe (pozostałe kredyty, karty kredytowe)	0,5	−	285,7	−	286,2
Obligacje PFR	−	1,8	−	−	1,8
Obligacje Softbank	−	−	−	739,3	739,3
Obligacje CCC0626	−	1,8	−	−	1,8
długoterminowe	139,0	537,6	−	−	676,6
Transza A	139,0	−	−	−	139,0
Pozostałe kredyty	−	−	−	−	−
Obligacje PFR	−	348,9	−	−	348,9
Obligacje CCC0626	−	188,7	−	−	188,7

Informacja o dostępnych niewykorzystanych limitach kredytowych i ich terminach udostępnienia znajduje się w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zadłużenie i płynność Grupy CCC.

Szczegóły dotyczące kowenantów zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Informacje dotyczące kowenantów/Wskaźników finansowych.

	FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ CCC		FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ MODIVO		RAZEM
	KREDYTY I POŻYCZKI	OBLIGACJE	KREDYTY	OBLIGACJE	RAZEM
Stan na 01.02.2022	1 132,3	560,9	253,4	513,0	2 459,6
krótkoterminowe	288,3	3,3	253,4	−	545,0
długoterminowe	844,0	557,6	−	513,0	1 914,6
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia	−	−	−	−	−
-otrzymane finansowanie	67,3	−	−	−	67,3
-koszty transakcyjne	−2,4	−1,1	0,6	−	−2,9
Naliczenie odsetek	101,5	63,7	11,1	116,8	293,1
Płatności z tytułu zadłużenia
-spłaty kapitału	−41,7	−	−103,2	−	−144,9
-odsetki zapłacone	−100,3	−42,0	−11,9	−	−154,2
Wzrost z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym / rachunku odnawialnym	−	−	80,1	−	80,1
Spadek z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym	−92,3	−	−	−	−92,3
Pozostałe zmiany niepieniężne	20,4	−	−	−	20,4
Stan na 31.01.2023	1 084,8	581,5	230,1	629,8	2 526,2
krótkoterminowe	272,4	23,4	230,1	629,8	1 155,7
Transza A	66,5	−	−	−	66,5
Transza B	54,3	−	−	−	54,3
Transza C	87,5	−	−	−	87,5
Pożyczka	19,4	−	−	−	19,4
Kredyty z poręczeniem BGK	41,0	−	−	−	41,0
Pozostałe (pozostałe kredyty, karty kredytowe)	3,7	−	230,1	−	233,8
Obligacje PFR	−	1,5	−	−	1,5
Obligacje Softbank	−	−	−	629,8	629,8
Obligacje CCC0626	−	21,9	−	−	21,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

długoterminowe	812,4	558,1	−	−	1 370,5
Transza A	285,1	−	−	−	285,1
Transza B	151,3	−	−	−	151,3
Transza C	38,7	−	−	−	38,7
Kredyty z poręczeniem BGK	337,3	−	−	−	337,3
Obligacje PFR	−	368,7	−	−	368,7
Obligacje CCC0626	−	189,4	−	−	189,4

Z istniejącym zadłużeniem wiąże się ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Opis ekspozycji na ryzyka finansowe znajduje się w nocie 6.1.

Spłaty powyższych zobowiązań objęte są następującymi zabezpieczeniami:

	31.01.2024	31.01.2023
KWOTA LUB WARTOŚĆ BILANSOWA ZABEZPIECZENIA
Poręczenia udzielone	3 310,3	3 712,5
Hipoteki kaucyjne na nieruchomości	1 913,7	1 913,7
Zastaw rejestrowany na rzeczach ruchomych	3 006,8	3 006,8
Weksle in blanco	161,8	304,7

4.3.UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI DLA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ORAZ POLITYKA ZARZĄDZANIA PŁYNNOŚCIĄ

Ostrożne zarządzanie płynnością finansową zakłada utrzymywanie wystarczających zasobów środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów oraz dostępność dalszego finansowania poprzez zagwarantowane środki z linii kredytowych.

Grupa Kapitałowa CCC odnotowuje przychody z prowadzonej głównej działalności polegającej na sprzedaży omnichannel towarów. Przychody gotówkowe są, co do zasady realizowane w terminach odpowiadających terminom transakcji sprzedaży detalicznej, a zatem jednostki Grupy Kapitałowej CCC nie ponoszą istotnego ryzyka otrzymania płatności z transakcji handlowych od kontrahentów detalicznych. Na podstawie transakcji sprzedaży detalicznej jednostki Grupy Kapitałowej CCC rozpoznają przychody gotówkowe w momencie dokonania sprzedaży w większości przypadków, z wyjątkiem handlu digital, gdzie popularną metodą płatności jest płatność za pobraniem (cash on delivery), która wpływa po dostawie towaru do kontrahenta detalicznego.

Zgodnie z zawartymi umowami finansowymi, przychody gotówkowe Grupy Kapitałowej CCC z detalicznej działalności handlowej w pierwszej kolejności przeznaczane są na terminowe regulowanie zobowiązań z tytułu zadłużenia finansowego Grupy Kapitałowej CCC. Na podstawie zawartych umów finansowych Grupa Kapitałowa CCC korzysta, co do zasady, z możliwości zerowania sald bieżących na rachunkach bankowych i rachunkach, na których udostępnianie są przez kredytodawców środki przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności (m.in. kredyty obrotowe). Zgodnie z historycznymi danymi finansowymi, wolumeny sprzedaży towarów, w ramach prowadzonej działalności handlowej detalicznej, pozwalały na bieżące pokrywanie zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej CCC.

Dodatkowym czynnikiem ograniczającym systemowo ryzyko płynności związane z obsługą zobowiązań finansowych, jest korzystanie przez Grupę Kapitałową CCC z odroczonych terminów płatności zobowiązań handlowych związanych z nabywaniem towarów. Stosowanie tego mechanizmu pozwala Grupie CCC na zgromadzenie zapasów towarów w każdym okresie działalności, których sprzedaż w pierwszej kolejności służy obsłudze zobowiązań finansowych, zaciąganych niemal w całości w celu finansowania działalności handlowej i sprzedaży Grupy Kapitałowej CCC. Mająca istotne znaczenie dla płynności Grupy Kapitałowej CCC sezonowość zakupów towarów, może wpływać na ryzyko płynności niezbędnej do obsługi zobowiązań finansowych, w szczególności zmienne warunki pogodowe mogące wpłynąć na decyzje nabywcze konsumentów. Uwzględnienie rezerw płynności wynikających z korzystania z mechanizmu odroczenia terminów płatności za towary nabywane przez Grupę Kapitałową CCC, pozwala zachować bezpieczny margines na realizację płatności związanych

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

z bieżącą obsługą zobowiązań finansowych, z wyłączeniem zdarzeń nadzwyczajnych lub niedających się przewidzieć w ramach normalnej oceny ryzyka gospodarczego.

Zarządzanie płynnością finansową zakłada również utrzymywanie przez Grupę Kapitałową CCC wystarczających zasobów środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów na pokrycie wszystkich zapadających zobowiązań bieżących w terminach ich wymagalności oraz podejmowanie z wyprzedzeniem działań mających zapewnić dostępność dalszego finansowania poprzez zagwarantowanie środków z linii kredytowych oraz odnawianych linii kredytowych i monitorowanie terminów ich dostępności dla spółek z Grupy Kapitałowej CCC. Sytuacja makroekonomiczna wpływa zarówno na nastroje konsumentów, jak i na perspektywy wszystkich podmiotów z branży retail, w tym Grupy, a przede wszystkim buduje daleko posuniętą niepewność konsumencką i biznesową. Czynniki te łącznie mają i w krótkim do średniego horyzontu czasu, w opinii Zarządu, mogą mieć wpływ na sytuację Grupy.

W odpowiedzi na te zewnętrzne wyzwania, Zarząd prowadzi szereg prac i analiz, których celem jest zaadresowanie ryzyk rynkowych, zmitygowanie ich negatywnego wpływu na wyniki i rozwój Grupy Kapitałowej oraz odmrożenie gotówki. Prowadzone są m.in. działania zmierzające do dalszego zredukowania kapitału pracującego niezbędnego w działalności Grupy, do zmniejszenia bazy kosztów operacyjnych oraz do optymalizacji planów rozwojowych. Jednocześnie, w ramach rozważanych scenariuszy, Grupa jest w procesie refinansowania zadłużenia lub pozyskania nowego finansowania (dłużnego lub kapitałowego), czy też planuje realizację pierwszej oferty publicznej akcji Modivo (IPO). Nie można jednak wykluczyć, że realizacja wskazanych wyżej projektów może wymagać dłuższego czasu lub może okazać się niewystarczająca w scenariuszach pogarszania się sytuacji rynkowej.

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ujawnienia w zakresie zarządzania ryzykiem płynności zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zawierają kluczowe informacje w tym zakresie. Niemniej jednak kwestia zarządzania ryzykiem płynności jest stale analizowana przez Zarząd Jednostki Dominującej, który ma świadomość istotności informacji przekazywanych w sprawozdaniach w tym zakresie.

Tabela wskazana poniżej zawiera zestawienie niezdyskontowanych płatności, w tym przyszłych odsetek, które na dzień bilansowy nie są naliczone, wynikających z istniejącego zadłużenia finansowego oraz pokazuje umowne terminy wymagalności Grupy Kapitałowej CCC.

31.01.2024	UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO					RAZEM NIEZDYS- KONTOWANE	WARTOŚĆ BILANSOWA
31.01.2024	DO 3 M-CY	3-12 M-CY	1-3 LATA	3-5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT	RAZEM NIEZDYS- KONTOWANE	WARTOŚĆ BILANSOWA
Kredyty	304,6	408,2	143,6	−	−	856,4	814,9
Obligacje	1,8	0,2	901,8	576,0	−	1 479,8	1 280,5
Zobowiązania wobec dostawców	1 225,2	129,0	−	−	−	1 354,2	1 354,1
Zobowiązania z tytułu faktoringu	310,7	155,4	−	−	−	466,1	466,1
Zobowiązania z tytułu zwrotu	98,7	−	−	−	−	98,7	98,7
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	181,5	11,1	−	−	−	192,6	192,6
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−	−	−	6,6	−	6,6	6,6
Zobowiązania z tytułu leasingu	172,0	359,1	785,9	392,9	295,9	2 005,8	1 732,2
Zobowiązania finansowe razem	2 294,5	1 063,0	1 831,3	975,5	295,9	6 460,2	5 945,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Kwota zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje SoftBank została zaprezentowana w przedziale 1-3 lata, ponieważ przepływ gotówkowy będzie zrealizowany jedynie w momencie spłaty, która zgodnie z umową przypada na dzień 5 kwietnia 2026 roku.

31.01.2023	UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO					RAZEM NIEZDYS- KONTOWANE	WARTOŚĆ BILANSOWA
31.01.2023	DO 3 M-CY	3-12 M-CY	1-3 LATA	3-5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT	RAZEM NIEZDYS- KONTOWANE	WARTOŚĆ BILANSOWA
Kredyty	262,2	309,9	884,8	−	−	1 456,9	1 314,9
Pożyczki	0,5	1,5	19,4	−	−	21,4	19,4
Obligacje	12,9	53,1	627,9	255,6	376,0	1 325,5	1 211,3
Zobowiązania wobec dostawców	1 051,2	87,4	−	−	−	1 138,6	1 138,7
Zobowiązania z tytułu faktoringu	183,5	67,3	−	−	−	250,8	250,8
Zobowiązania z tytułu zwrotu	83,4	−	−	−	−	83,4	83,4
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	−	180,0	36,2	−	−	216,2	204,4
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−	−	−	−	6,5	6,5	6,5
Zobowiązania z tytułu leasingu	165,8	379,9	868,3	434,2	235,5	2 083,7	1 779,7
Zobowiązania finansowe razem	1 759,5	1 079,1	2 436,6	689,8	618,0	6 583,0	6 009,1

4.4.DODATKOWE INFORMACJE DO WYBRANYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I INNE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Stan na dzień 01.02.2023	322,5	1 859,9
Stan na dzień 31.01.2024	377,1	2 282,9
Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	−54,6	423,0
Różnica wynikająca z:
Zmiany stanu zobowiązań/należności inwestycyjnych	−2,6	−7,8
Korekta o zmianę stanu należności / zobowiązań długoterminowych	−0,1	−
Korekta o zmianę stanów związaną z nabyciem jednostek zależnych	1,3	−3,4
Kompensata pożyczki Gino Rossi z należnościami	−19,4	−
Rozliczenie należności w związku z nabyciem CCC Ukraina Sp. z o.o.	−12,2	−
Pozostałe	0,2	−3,6
Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	−87,4	408,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I INNE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Stan na dzień 01.02.2022	519,5	1 856,0
Stan na dzień 31.01.2023	322,5	1 859,9
Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	197,0	3,9
Różnica wynikająca z:
Zmiany stanu zobowiązań / należności inwestycyjnych	−9,7	−36,1
Korekta o zmianę stanu należności / zobowiązań długoterminowych	1,1	−46,9
Korekta o zmianę stanów związaną ze zbyciem jednostki zależnej	2,9	−26,2
Korekta o pozycje reklasyfikowane do działalności zaniechanej	−5,7	52,9
Pozostałe	−0,3	34,8
Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	185,4	−17,6

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem:
Naliczone odsetki i różnice kursowe	−0,8	18,5
Zmiana stanu rezerw	−5,3	−4,4
Wycena programu opcji pracowniczych	13,6	17,4
Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących eObuwie i DeeZee	−11,9	−31,9
Wycena instrumentów pochodnych	3,4	2,1
Zmiany prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego	−54,4	−6,8
Pozostałe	−51,1	36,1
Razem	−106,5	31,0

5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

5.1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa wycenia wartości niematerialne w wartości poniesionego kosztu pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, który dla wybranych grup wynosi:

•patenty i licencje – od 5 do 10 lat

•znaki towarowe – nieamortyzowane

•inne aktywa niematerialne – od 5 do 10 lat

W przypadku, gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa wartości niematerialnych może nie być możliwa do odzyskania, są one poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 5.5.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.


	PATENTY, LICENCJE, OPROGRAMOWANIE	ZNAKI TOWAROWE	RELACJE Z KLIENTAMI	WARTOŚCI NIEMATERIALNE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość brutto 01.02.2023	217,5	193,1	11,2	43,0	464,8
Umorzenie skumulowane 01.02.2023	−76,5	−	−11,2	−0,3	−88,0
Wartość netto 01.02.2023	141,0	193,1	−	42,7	376,8
Amortyzacja	−35,7	−	−	−	−35,7
Nabycie	31,8	−	−	58,5	90,3
Zbycie, likwidacja	3,1	−	−	−	3,1
Umorzenie (likwidacja i sprzedaż)	−3,1	−	−	−	−3,1
Przeniesienia pomiędzy grupami	49,7	−	−	−49,6	0,1
Wartość brutto 31.01.2024	302,1	193,1	11,2	51,9	558,3
Umorzenie skumulowane 31.01.2024	−115,3	−	−11,2	−0,3	−126,8
Wartość netto 31.01.2024	186,8	193,1	−	51,6	431,5

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wyniosły 431,5 mln PLN i wzrosły o 54,7 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2023 roku. Zmiana wynika z poniesionych nakładów na patenty, licencje i oprogramowanie w wartości 31,8 mln PLN, przede wszystkim na oprogramowanie wspomagające kanał sprzedaży e-commerce, a także nakłady na wartości niematerialne w budowie w wartości 58,5 mln PLN, w głównej mierze związanej z wdrażaniem nowych rozwiązań technologicznych związanych z aplikacjami eobuwie i MODIVO. Wzrost ten został skompensowany naliczoną amortyzacją w kwocie 35,7 mln PLN.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku na saldo wartości niematerialnych w budowie składają się nakłady poniesione m.in.: na kontynuowane projekty z 2022 oraz 2023 roku. Grupa spodziewa się sfinalizowania tych projektów w następnym roku obrotowym.

	PATENTY, LICENCJE, OPROGRAMOWANIE	ZNAKI TOWAROWE	RELACJE Z KLIENTAMI	WARTOŚCI NIEMATERIALNE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość brutto 01.02.2022	175,7	193,1	11,2	3,5	383,5
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−54,4	−	−11,2	−	−65,6
Wartość netto 01.02.2022	121,3	193,1	−	3,5	317,9
Amortyzacja	−24,9	−	−	−	−24,9
Nabycie	32,2	−	−	55,5	87,7
Zbycie, likwidacja	−3,5	−	−	−0,9	−4,4
Umorzenie (likwidacja i sprzedaż)	2,2	−	−	−	2,2
Przeniesienia pomiędzy grupami	13,7	−	−	−15,4	−1,7
Wartość brutto 31.01.2023	218,1	193,1	11,2	42,7	465,1
Umorzenie skumulowane 31.01.2023	−77,1	−	−11,2	−	−88,3
Wartość netto 31.01.2023	141,0	193,1	−	42,7	376,8

Grupa prezentuje w ramach wartości niematerialnych znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania. Grupa uznaje, że posiadane przez nią znaki towarowe są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez czas nieokreślony.

W związku z tym Grupa przyjmuje, że okres użytkowania znaków towarowych jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji. Wszystkie znaki towarowe są corocznie testowane na utratę wartości.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	eobuwie	DeeZee	Gino Rossi	Pozostałe	RAZEM
Okres użytkowania / metoda amortyzacji	Nieokreślony	Nieokreślony	Nieokreślony	Nieokreślony
Wartość brutto 01.02.2023	161,2	4,7	22,8	4,4	193,1
Umorzenie skumulowane 01.02.2023	−	−	−	−	−
Wartość netto 01.02.2023	161,2	4,7	22,8	4,4	193,1
Nabycie	−	−	−	−	−
Przeniesienia pomiędzy grupami	−	−	−	−	−
Wartość brutto 31.01.2024	161,2	4,7	22,8	4,4	193,1
Umorzenie skumulowane 31.01.2024	−	−	−	−	−
Wartość netto 31.01.2024	161,2	4,7	22,8	4,4	193,1

Na dzień 31 stycznia 2024 roku na wartość netto pozostałych znaków towarowych składają się głównie: nabyty w 2020 roku znak towarowy AMERICANOS o wartości 0,9 mln PLN i nabyty w 2022 roku znak towarowy BADURA o wartości 1,7 mln PLN oraz Simple o wartości 1,8 mln PLN.

	eobuwie	DeeZee	Gino Rossi	Pozostałe	RAZEM
Okres użytkowania / metoda amortyzacji	Nieokreślony	Nieokreślony	Nieokreślony	Nieokreślony
Wartość brutto 01.02.2022	161,2	4,7	22,8	4,4	193,1
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−	−	−	−	−
Wartość netto 01.02.2022	161,2	4,7	22,8	4,4	193,1
Nabycie	−	−	−	−	−
Przeniesienia pomiędzy grupami	−	−	−	−	−
Wartość brutto 31.01.2023	161,2	4,7	22,8	4,4	193,1
Umorzenie skumulowane 31.01.2023	−	−	−	−	−
Wartość netto 31.01.2023	161,2	4,7	22,8	4,4	193,1

Szczegóły dotyczące testów na utratę wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 5.5 poniżej.

5.2 WARTOŚĆ FIRMY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:

•przekazanej zapłaty,

•kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

•w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Spółka	Data nabycia	Stan na dzień 01.02.2023	Nabycie	Różnice kursowe z przeliczenia	Stan na dzień 31.01.2024
Grupa Modivo S.A.	01.2016	106,2	−	−	106,2
Shoe Express S.A.	04.2018	43,5	−	−3,8	39,7
Przedsięwzięcie Adler International Sp. z o.o. sp. k.	07.2018	48,8	−	−	48,8
DeeZee Sp. z o.o.	10.2018	0,6	−	−	0,6
OU CCC Estonia	05.2022	1,8	−	−	1,8
UAB CCC Lithuania	05.2022	0,8	−	−	0,8
SIA CCC Shoes Latvia	05.2022	2,2	−	−0,4	1,8
Wartość firmy		203,9	−	−4,2	199,7

Spółka	Data nabycia	Stan na dzień 01.02.2022	Nabycie	Różnice kursowe z przeliczenia	Stan na dzień 31.01.2023
Grupa Modivo S.A.	01.2016	106,2	−	−	106,2
Shoe Express S.A.	04.2018	42,3	−	1,2	43,5
Przedsięwzięcie Adler International Sp. z o.o. sp. k.	07.2018	48,8	−	−	48,8
DeeZee Sp. z o.o.	10.2018	0,6	−	−	0,6
OU CCC Estonia	05.2022	−	1,6	0,2	1,8
UAB CCC Lithuania	05.2022	−	0,8	−	0,8
SIA CCC Shoes Latvia	05.2022	−	2,2	−	2,2
Wartość firmy		197,9	4,6	1,4	203,9

Wartość firmy na dzień bilansowy wyniosła 199,7 mln PLN i spadła o 4,2 mln PLN w wyniku zmian na różnicach kursowych. Szczegółowe informacje ujęto w nocie 6. niniejszego sprawozdania finansowego.

Jak opisano w nocie 6.2 w wyniku objęcia kontroli nad spółką CCC Ukraina Sp. z o.o. nie powstała wartość firmy.

Szczegóły dotyczące testów na utratę wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 5.5 poniżej.

5.3 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują: inwestycje w obcych środkach trwałych (tj. nakłady w wynajmowanych lokalach służących sprzedaży detalicznej towarów); środki trwałe używane w działalności dystrybucyjnej oraz pozostałe.

Środki trwałe ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wartość bilansową wymienionej części usuwa się z bilansu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Koszty finansowania zewnętrznego podlegają kapitalizacji i wykazywane są jako zwiększenie wartości środka trwałego.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, który dla wybranych grup wynosi:

GRUPA AKTYWÓW TRWAŁYCH	OKRES AMORTYZACJI	POZOSTAŁY OKRES UŻYTKOWANIA
Inwestycje w sklepach	Okres amortyzacji zależy od dwóch czynników i przyjmuje mniejszą z dwóch wartości:
	* okres użytkowania nakładów ( do 15 lat)
	* czas trwania umowy najmu sklepu, w którym umieszczony jest dany środek trwały ( do 15 lat)
Dystrybucja	* budynki	* od 10 do 40 lat
	* maszyny i urządzenia	* od 10 do 40 lat
	* środki transportowe	* od 5 do 10 lat
	* inne aktywa rzeczowe	* od 5 do 20 lat
Pozostałe	* maszyny i urządzenia	* od 3 do 15 lat
	* środki transportowe	* od 5 do 10 lat
	* inne aktywa rzeczowe	* od 5 do 20 lat

Metoda amortyzacji oraz jej okres weryfikowane są na każdy dzień bilansowy.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych została opisana w nocie 5.5.

Otrzymane dotacje

Dotacje na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych Grupa ujmuje w księgach Grupy w momencie wpływu bądź uprawdopodobnienia jej wpływu w przyszłości (np. uzyskanie promesy) jeżeli istnieje rozsądna pewność, że Grupa spełni warunki niezbędne do otrzymania dotacji. Dotacje ujmuje się jako przychód przyszłych okresów, prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w linii Dotacje otrzymane. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty dotacji stopniowo odnoszone są w pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od rzeczowych aktywów trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

Niektóre aktywa dotyczące poszczególnych punktów sprzedażowych mogą być trwale związane z wynajmowanym lokalem (nakłady w sklepach), co powoduje brak możliwości alternatywnego ich wykorzystania lub odsprzedaży. Okres ich użytkowania nie zawsze związany jest z szacunkiem okresu wynajmu lokalu z powodu opcji przedłużenia umów najmu. Przyjęte okresy użytkowania zostały opisane powyżej.

W związku z powyższym poziom kosztów amortyzacji może być różny od szacowanego okresu wynajmu punktu sprzedażowego. Zmiany tego okresu mogą wpływać na poziom odpisów z tytułu utraty wartości.

Informacje na temat środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zaciągniętego zadłużenia przedstawiono w nocie 4.2.

Spółka CCC S.A. zawarła w dniu 23 grudnia 2009 r. z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę o dofinansowanie inwestycji w aktywa trwałe. Spółka wnioskowała o dotację z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w związku z realizowaną inwestycją budowy magazynu wysokiego składowania zlokalizowanego w Polkowicach. Ostateczna wysokość dotacji została ustalona na kwotę 38,5 mln PLN. Na dzień bilansowy wartość nierozliczonej dotacji wynosi 15,2 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2023 r. kwota nierozliczonej dotacji wynosiła 15,7 mln PLN. Dotacja ta, zgodnie z polityką rachunkowości Grupy jest prezentowana w pozycji „Otrzymane dotacje” w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W związku z przeniesieniem dotowanej inwestycji w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa do spółki CCC.eu Sp. z o.o. otrzymana dotacja rozliczana jest w wynik spółki CCC.eu Sp. z o.o..

Wartość rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 stycznia 2024 roku przedstawia poniższa tabela:

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	INWESTYCJE W SKLEPACH	DYSTRYBUCJA				POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE				RAZEM
	INWESTYCJE W SKLEPACH	GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE	MASZYNY I URZĄDZENIA	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM	GRUNTY I BUDYNKI	MASZYNY I URZĄDZENIA	INNE	RAZEM	RAZEM
Wartość brutto 01.02.2023	1 252,3	511,4	500,3	96,6	1 108,3	59,8	83,5	37,4	180,7	2 541,3
Umorzenie skumulowane 01.02.2023	−590,3	−87,7	−326,6	−2,0	−416,3	−14,2	−59,6	−13,6	−87,4	−1 094,0
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2023	−5,3	−	−	−	−	−	−	−0,1	−0,1	−5,4
Wartość netto 01.02.2023	656,7	423,7	173,7	94,6	692,0	45,6	23,9	23,7	93,2	1 441,9
Wartość brutto 01.02.2023	1 252,3	511,4	500,3	96,6	1 108,3	59,8	83,5	37,4	180,7	2 541,3
Różnice kursowe z przeliczenia	−37,4	−	−	−	−	−	−24,4	15,3	−9,1	−46,5
Nabycia	167,3	−0,3	5,3	64,6	69,6	3,1	−	2,6	5,7	242,6
Zwiększenie wynikające z nabycia jednostek zależnych	4,0	−	−	0,1	0,1	−	−	0,8	0,8	4,9
Likwidacje i sprzedaż	−43,6	−	−13,6	−	−13,6	−0,7	−2,9	−7,1	−10,7	−67,9
Reklasyfikacja (wartość brutto)	40,3	69,9	67,8	−98,4	39,3	−36,8	−5,5	−37,2	−79,5	0,1
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (wartość brutto)	−	−33,7	−0,5	−0,4	−34,6	−	−	−	−	−34,6
Wartość brutto 31.01.2024	1 382,9	547,3	559,3	62,5	1 169,1	25,4	50,7	11,8	87,9	2 639,9
Umorzenie skumulowane 01.02.2023	−590,3	−87,7	−326,6	−2,0	−416,3	−14,2	−59,6	−13,6	−87,4	−1 094,0
Różnice kursowe z przeliczenia	21,8	−	−	−	−	−	15,8	−9,9	5,9	27,7
Amortyzacja	−105,4	−17,0	−56,0	−	−73,0	2,5	−1,5	−2,5	−1,5	−179,9
Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)	32,8	−	6,5	−	6,5	−0,6	2,8	7,0	9,2	48,5
Reklasyfikacja (skumulowane umorzenie)	−22,1	−1,8	−3,6	−0,4	−5,8	3,4	3,6	20,8	27,8	−0,1
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (skumulowane umorzenie)	−	9,3	0,3	0,4	10,0	−	−	−	−	10,0
Umorzenie skumulowane 31.01.2024	−663,2	−97,2	−379,4	−2,0	−478,6	−8,9	−38,9	1,8	−46,0	−1 187,8
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2023	−5,3	−	−	−	−	−	−	−0,1	−0,1	−5,4
Różnice kursowe z przeliczenia	0,3	−	−	−	−	−	−	0,1	0,1	0,4
Utworzenie odpisu z tyt. utraty wartości	−3,4	−	−	−	−	−	−	−	−	−3,4
Rozwiązanie odpisu z tyt. utraty wartości	0,2	−	−	−	−	−	−	−	−	0,2
Wykorzystanie odpisu z tyt. utraty wartości	1,6	−	−	−	−	−	−	−	−	1,6
Odpis z tyt. utraty wartości 31.01.2024	−6,6	−	−	−	−	−	−	−	−	−6,6
Wartość netto 31.01.2024	713,1	450,1	179,9	60,5	690,5	16,5	11,8	13,6	41,9	1 445,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wartość rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 stycznia 2023 roku została zaprezentowana w tabeli poniżej:

	INWESTYCJE W SKLEPACH	DYSTRYBUCJA				POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE				RAZEM
	INWESTYCJE W SKLEPACH	GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE	MASZYNY I URZĄDZENIA	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM	GRUNTY I BUDYNKI	MASZYNY I URZĄDZENIA	INNE	RAZEM	RAZEM
Wartość brutto 01.02.2022	1 094,8	496,5	432,3	25,2	954,0	58,5	73,7	37,7	169,9	2 218,7
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−512,6	−73,8	−254,6	−2,0	−330,4	−11,6	−51,8	−14,9	−78,3	−921,3
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2022	−8,6	−	−	−	−	−	−	−0,1	−0,1	−8,7
Wartość netto 01.02.2022	573,6	422,7	177,7	23,2	623,6	46,9	21,9	22,7	91,5	1 288,7
Wartość brutto 01.02.2022	1 094,8	496,5	432,3	25,2	954,0	58,5	73,7	37,7	169,9	2 218,7
Różnice kursowe z przeliczenia	12,3	−	−0,1	−	−0,1	−	2,4	−1,6	0,8	13,0
Nabycia	241,4	0,3	22,4	115,2	137,9	3,6	13,9	6,3	23,8	403,1
Zwiększenie wynikające z nabycia jednostek zależnych	2,2	−	−	−	−	−	−	−	−	2,2
Zmniejszenie wynikające ze zbycia jednostek zależnych (wartość brutto)	−	−	−6,8	−	−6,8	−	−	−	−	−6,8
Likwidacje i sprzedaż	−49,3	0,2	−14,0	−	−13,8	−4,0	−3,4	−5,1	−12,5	−75,6
Inne (wartość brutto)	−1,4	14,4	66,5	−43,8	37,1	1,7	−3,1	2,1	0,7	36,4
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (wartość brutto)*	−47,7	−	−	−	−	−	−	−2,0	−2,0	−49,7
Wartość brutto 31.01.2023	1 252,3	511,4	500,3	96,6	1 108,3	59,8	83,5	37,4	180,7	2 541,3
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−512,6	−73,8	−254,6	−2,0	−330,4	−11,6	−51,8	−14,9	−78,3	−921,3
Różnice kursowe z przeliczenia	−4,5	−	−	−	−	−	−1,8	0,8	−1,0	−5,5
Amortyzacja	−132,7	−13,9	−49,0	−	−62,9	−2,6	−9,3	−4,9	−16,8	−212,4
Zmniejszenie wynikające ze zbycia jednostek zależnych (skumulowane umorzenie)	−	−	5,1	−	5,1	−	−	−	−	5,1
Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)	36,2	−0,2	7,3	−	7,1	−	3,3	4,5	7,8	51,1
Inne (skumulowane umorzenie)	0,8	0,2	−35,4	−	−35,2	−	−	−0,4	−0,4	−34,8
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (skumulowane umorzenie)	22,5	−	−	−	−	−	−	1,3	1,3	23,8
Umorzenie skumulowane 31.01.2023	−590,3	−87,7	−326,6	−2,0	−416,3	−14,2	−59,6	−13,6	−87,4	−1 094,0

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2022	−8,6	−	−	−	−	−	−	−0,1	−0,1	−8,7
Różnice kursowe z przeliczenia	−0,4	−	−	−	−	−	−	−	−	−0,4
Rozwiązanie odpisu z tyt. utraty wartości	0,1	−	−	−	−	−	−	−	−	0,1
Wykorzystanie odpisu z tyt. utraty wartości	0,7	−	−	−	−	−	−	−	−	0,7
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (odpisy aktualizujące)	2,9	−	−	−	−	−	−	−	−	2,9
Odpis z tyt. utraty wartości 31.01.2023	−5,3	−	−	−	−	−	−	−0,1	−0,1	−5,4
Wartość netto 31.01.2023	656,7	423,7	173,7	94,6	692,0	45,6	23,9	23,7	93,2	1 441,9

Szczegóły dotyczące testów na utratę wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 5.5 poniżej.

5.4 PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA I NALEŻNOŚCI LEASINGOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W dacie rozpoczęcia Grupa Kapitałowa CCC S.A. wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:

•kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

•wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

•wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,

•szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcję przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Grupa posługuje się aktualną datą zakończenia umowy, która aktualizowana jest w momencie powzięcia informacji o przedłużeniu / wypowiedzeniu umowy. Przyjęty okres trwania umowy wynika z racjonalności biznesowej. W przypadku gdy Grupa zdecyduje o przedłużeniu umowy, okres jej trwania przyjęty do wyceny jest przedłużony o aktywowany okres opcji przedłużenia wynikający z umowy.

Grupa zawiera także umowy na czas nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać.

Grupa posiada również umowy leasingu, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy wynajmu sprzętu komputerowego (drukarek) i umowy wynajmu terminali płatniczych o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie (zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu). Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

•stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe określone w paragrafie B42 standardu) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,

•zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

•kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

•cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji (ocenionej z uwzględnieniem czynników określonych w paragrafach B37–B40 standardu), oraz

•kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, o których mowa powyżej, obejmują na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku. Dla każdego rodzaju umów Grupa oszacowała wysokość stopy dyskontowej, która będzie wpływać na ostateczną wartość wyceny tych umów. Pod uwagę wzięto rodzaj umowy, długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych instytucji finansowych gdyby chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym.

Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest okresowo rozliczana z płatnościami leasingowymi.

Koszty związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu są prezentowane w pozycji „amortyzacja” oraz w kosztach finansowych jako koszty odsetek.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych rozliczane są efektywną stopą procentową.

Grupa dokonuje wyceny umów leasingu, spełniających kryteria MSSF 16. Grupa ujmuje w kosztach bieżących następujące pozycje:

•koszty amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

•koszty odsetek,

•wynik różnic kursowych.

Grupa ujmuje zmianę leasingu jako odrębny leasing, jeżeli:

a) zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczby bazowych składników aktywów, oraz

b) wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej umowy.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, w dacie uzgodnienia zmiany (data podpisania aneksu/porozumienia przez ostatnią ze stron umowy) Grupa:

a) alokuje wynagrodzenie w zmodyfikowanej umowie,

b) ustala okres zmodyfikowanego leasingu, oraz

c) aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej. Zaktualizowana stopa dyskontowa jest określana jako stopa procentowa leasingu na pozostały do końca okres leasingu, gdy można z łatwością ustalić tę stopę, lub krańcową stopę procentową leasingobiorcy obowiązującą w dacie uzgodnienia zmiany, jeżeli nie można z łatwością ustalić stopy procentowej leasingu.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Grupa ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

a) zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w celu uwzględnienia częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu w przypadku zmian leasingu, które zmniejszają zakres leasingu. Grupa ujmuje w wyniku wszelki zysk lub stratę odnoszącą się do częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu,

b) skorygowanie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do wszystkich pozostałych zmian leasingu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia wartość wycenionych aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień bilansowy:

	PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU
	Sklepy	Magazyny	Środki transportu	Biura	Inne	Razem
Wartość brutto 01.02.2023	2 744,5	31,2	18,9	103,9	25,8	2 924,3
Umorzenie skumulowane 01.02.2023	−1 465,1	−7,2	−10,6	−33,8	−7,9	−1 524,6
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2023	−19,8	−	−	−	−	−19,8
Wartość netto 01.02.2023	1 259,6	24,0	8,3	70,1	17,9	1 379,9
Wartość brutto 01.02.2023	2 744,5	31,2	18,9	103,9	25,8	2 924,3
Różnice kursowe z przeliczenia (wartość brutto)	−121,2	−0,5	−0,1	−5,1	−1,5	−128,4
Zawarcie nowych umów leasingu	306,4	0,7	1,3	28,4	9,7	346,5
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	140,6	1,0	1,0	11,2	2,9	156,7
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto	−142,3	−1,8	−2,8	−	−0,8	−147,7
Pozostałe	−0,7	−	−0,5	−	−	−1,2
Odnowienie	0,7	0,4	−	0,1	−	1,2
Wartość brutto 31.01.2024	2 928,0	31,0	17,8	138,5	36,1	3 151,4
Umorzenie skumulowane 01.02.2023	−1 465,1	−7,2	−10,6	−33,8	−7,9	−1 524,6
Różnice kursowe z przeliczenia - skumulowane umorzenie	67,0	0,3	0,1	1,3	0,2	68,9
Amortyzacja w okresie	−353,3	−2,0	−5,2	−17,7	−6,5	−384,7
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie	100,5	1,3	2,6	−	0,8	105,2
Umorzenie skumulowane 31.01.2024	−1 650,9	−7,6	−13,1	−50,2	−13,4	−1 735,2
Odpisy z tyt. utraty wartości 01.02.2023	−19,8	−	−	−	−	−19,8
Różnice kursowe z przeliczenia	1,5	−	−	−	−	1,5
Utworzenie odpisu w okresie	−0,7	−	−	−	−	−0,7
Wykorzystanie odpisu w okresie	0,7	−	−	−	−	0,7
Rozwiązanie odpisu w okresie	2,2	−	−	−	−	2,2
Odpis z tyt. utraty wartości 31.01.2024	−16,1	−	−	−	−	−16,1
Wartość netto 31.01.2024	1 261,0	23,4	4,7	88,3	22,7	1 400,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU
	Sklepy	Magazyny	Środki transportu	Biura	Inne	Razem
Wartość brutto 01.02.2022	2 545,0	8,2	17,6	89,4	57,5	2 717,7
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−1 260,8	−4,2	−9,5	−23,2	−9,3	−1 307,0
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2022	−21,8	−	−	−	−	−21,8
Wartość netto 01.02.2022	1 262,4	4,0	8,1	66,2	48,2	1 388,9
Wartość brutto 01.02.2022	2 545,0	8,2	17,6	89,4	57,5	2 717,7
Różnice kursowe z przeliczenia (wartość brutto)	11,0	0,1	−	1,2	0,4	12,7
Zawarcie nowych umów leasingu	209,5	1,6	5,0	36,0	3,6	255,7
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	191,9	2,0	2,0	−0,6	−30,7	164,6
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto	−140,1	−1,3	−5,6	−0,9	−5,0	−152,9
Pozostałe	−	21,2	−	−21,2	−	−
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	−72,8	−0,6	−0,1	−	−	−73,5
Wartość brutto 31.01.2023	2 744,5	31,2	18,9	103,9	25,8	2 924,3
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−1 260,8	−4,2	−9,5	−23,2	−9,3	−1 307,0
Różnice kursowe z przeliczenia - skumulowane umorzenie	−7,5	−	−	−0,2	−	−7,7
Amortyzacja w okresie	−329,1	−3,5	−5,3	−11,8	−3,6	−353,3
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie	100,7	0,8	4,1	0,9	5,0	111,5
Pozostałe	−	−0,5	−	0,5	−	−
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	31,6	0,2	0,1	−	−	31,9
Umorzenie skumulowane 31.01.2023	−1 465,1	−7,2	−10,6	−33,8	−7,9	−1 524,6
Odpisy z tyt. utraty wartości 01.02.2022	−21,8	−	−	−	−	−21,8
Różnice kursowe z przeliczenia	−0,2	−	−	−	−	−0,2
Wykorzystanie odpisu w okresie	0,8	−	−	−	−	0,8
Rozwiązanie odpisu w okresie	0,3	−	−	−	−	0,3
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	1,1	−	−	−	−	1,1
Odpis z tyt. utraty wartości 31.01.2023	−19,8	−	−	−	−	−19,8
Wartość netto 31.01.2023	1 259,6	24,0	8,3	70,1	17,9	1 379,9

Poniższa tabela przedstawia wartość zobowiązań z tytułu leasingu na dzień bilansowy:

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022- 31.01.2023
Na początek okresu	1 779,7	1 795,5
Naliczone odsetki	80,6	41,9
Płatność z tytułu leasingu	−476,1	−456,1
Różnice kursowe	−132,3	36,7
Dodanie nowej umowy	346,5	323,1
Modyfikacja warunków umowy	182,5	133,9
Odnowienie	1,2	0,4
Zmiana zakresu - skrócenie okresu umowy	−49,9	−42,8
Przeklasyfikowanie do działalności zaniechanej	−	−52,9
Na koniec okresu	1 732,2	1 779,7

Szczegóły dotyczące testów na utratę wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 5.5 poniżej.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wartość zapłaconych odsetek leasingowych w okresie 1 luty 2023 – 31 stycznia 2024 roku wynosi 78,5 mln PLN, w poprzednim okresie wartość zapłaconych odsetek wyniosła 43,9 mln PLN.

5.5 UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika aktywów trwałych. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne wpływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego zostało alokowane dane aktywo. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartość użytkowa.

Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Grupa corocznie przeprowadza testy na utratę wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania oraz wartości firmy bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości.

W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

W sprzedaży detalicznej, każdy ze sklepów stanowi odrębny ośrodek wypracowujący środki pieniężne.

Z uwagi na fakt, że wartość bilansowa aktywów wspólnych (korporacyjnych) nie może zostać w ocenie Grupy przypisane na rozsądnych i spójnych zasadach do ośrodków wypracowujących środki pieniężne (sklepów), Grupa dokonuje testu na utratę wartości aktywów trwałych w następujących krokach:

•najpierw porównuje wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne z wartością bilansową jego aktywów netto (z wyłączeniem aktywów wspólnych) i rozpoznaje wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości; oraz 

•następnie identyfikuje kolejną najmniejszą grupę ośrodków wypracowujących środki pieniężne (zagregowaną), która obejmuje ośrodek będący przedmiotem analizy oraz do której można przypisać aktywa korporacyjne na rozsądnych i spójnych zasadach i następnie porównuje wartość odzyskiwalną tej grupy ośrodków wypracowujących środki pieniężne z wartością bilansową ich aktywów netto (włącznie z częścią wartości bilansowej aktywów wspólnych, które zostały przypisane do danego zespołu ośrodków). 

Zgodnie z powyższymi zasadami, na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje analizy pod kątem utraty wartości. Ocenie poddawany jest wynik na działalności operacyjnej realizowany przez każdą z jednostek detalicznych (sklepów). W celu oszacowania odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych Grupa bierze pod uwagę m.in. następujące przesłanki:

•sklep funkcjonuje co najmniej 30 miesięcy, i

•sklep ponosi stratę na poziomie brutto w każdym z ostatnich dwóch lat działalności, lub

•analiza bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych wskazuje na brak możliwości pokrycia poniesionych nakładów inwestycyjnych (np. testowaniu podlegają sklepy funkcjonujące krócej niż 30 miesięcy jeśli realizowane wyniki są znacznie poniżej oczekiwań i nie oczekuje się pozytywnej zmiany trendu, dla sklepów na nowych rynkach analizowane są dodatkowe przesłanki związane z pozyskaniem rynku).

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (najmniejszego zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy lub aktywa wspólne) ujmuje się w sprawozdaniu wtedy i tylko wtedy, gdy wartość odzyskiwalna ośrodka (zespołu ośrodków) jest niższa od jego (ich) wartości bilansowej.

Nie dokonywano także alokacji kosztów zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych oraz niektórych koszów punktów handlu i sprzedaży (nieprzypisanych bezpośrednio do ośrodka wypracowującego środki pieniężne) pomniejszonych o pozostałe przychody operacyjne

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

z uwagi na brak możliwości ich bezpośredniego przypisania do pojedynczego sklepu w modelu operacyjnym w jakim funkcjonuje Grupa CCC. Grupa przeanalizowała również możliwość przypisania tych kosztów do pojedynczego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jednak z uwagi na brak jednorodności poszczególnych ośrodków nie było możliwe przypisanie tych kosztów na zasadach rozsądnych i spójnych. Koszty te zostały przypisane na poziomie segmentów operacyjnych (szyldów).

ANALIZA PRZESŁANEK ORAZ POZYCJE PODLEGAJĄCE TESTOM

Na dzień 31 stycznia 2024 w oparciu o stosowane polityki rachunkowości Grupa dokonała testów na utratę wartości dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy oraz zidentyfikowała przesłanki w odniesieniu do wybranych ośrodków wypracowujących środki pieniężne w postaci sklepów. Z uwagi na występowanie przesłanek na utratę wartości, Grupa dokonała testów także na poziomie zagregowanym uwzględniając aktywa korporacyjne przypisane do szyldów (segmentów operacyjnych). Poniższa tabela przestawia ośrodki/ grupy ośrodków, dla których przeprowadzono testy na utratę wartości:

	Segment operacyjny (szyld)	Grupa ośrodków wypracowujących środki pieniężne (poniżej segmentu operacyjnego)	Ośrodek wypracowujący środki pieniężne (sklep)
Segment CCC	X
Segment Deezee (w tym wartość firmy i znak towarowy)	X
Segment eobuwie ( w tym wartość firmy i znak towarowy)	X
Segment MODIVO	X
Segment HalfPrice	X
Znak towarowy Gino Rossi		X
Wartość firmy Shoe Express		X
Wartość firmy ADLER Internatonal		X
Sklepy (ośrodek wypracowujący środki pieniężne), dla których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości			X

KLUCZOWE ZAŁOŻENIA PRZYJĘTE W TESTACH NA UTRATĘ WARTOŚCI AKTYWÓW

Wartość odzyskiwalna skalkulowana dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne lub ich grup, do których zostały przypisane aktywa została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na Rocznym Planie Finansowym na rok finansowy 2024 oraz oraz planów co do kolejnych lat, z uwzględnieniem ograniczeń wynikających z wymogów MSR 36 (w tym bez uwzględnienia nowych inwestycji, w tym otwarć nowych sklepów). Założenia służące do konstrukcji Rocznego Planu Finansowego na rok 2024 zostały szerzej opisane w nocie Kontynuacja Działalności, a należą do nich poza elementami opisanymi poniżej: poziom inflacji, poziom kształtowania się kursów walutowych kluczowych walut (EUR i USD).

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej są następujące:

•średnia marża zysku EBITDA,

•przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów ze sprzedaży w okresie prognozy (5 lat),

•rezydualna stopa wzrostu,

•stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności.

Szczegóły w odniesieniu do tych założeń opisane zostały poniżej w sekcjach dedykowanych poszczególnym testom.

TESTY NA POZIOMIE OŚRODKÓW WYPRACOWUJĄCYCH ŚRODKI PIENIĘŻNE (TESTY AKTYWÓW SKLEPOWYCH)

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Grupa zidentyfikowała przesłanki do utraty wartości aktywów sklepowych oraz prawa do użytkowania aktywów w odniesieniu do sklepów, które przynosiły straty na poziomie wyniku operacyjnego (EBIT) w latach 2022 oraz 2023. Każdy sklep stanowi odrębny ośrodek wypracowujący środki pieniężne i podlegał osobnej analizie pod kątem utraty wartości. Liczba sklepów, dla których przeprowadzono test na utratę wartości wyniosła 40, w poprzednim roku obrotowym 59.

Dla każdego testowanego sklepu przyjęto okres prognozy odpowiadający okresowi trwania umów najmu. Podstawą do ustalenia wartości użytkowej były następujące parametry:

•poziom przychodów z metra kwadratowego powierzchni sklepu oraz kosztów sprzedaży produktów,

•wpływ zmian przychodów na koszty bezpośrednie,

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

•poziom planowanej marży brutto do przychodów ze sprzedaży,

•stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Dynamika przychodów oraz poziom marżowości brutto w roku 2024 zostały oparte na Planie dla poszczególnych rynków spójnym z Rocznym Planem Finansowym Grupy na 2024 rok. Poziom przychodów w kolejnych latach, tj. 2025 – 2028 został ustalony na podstawie zakładanych zmian głównych parametrów w odniesieniu do roku bazowego 2024, przy założeniu planów Grupy dotyczących wzrostów wynikających z kluczowych kierunków strategicznych.

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na dzień 31 stycznia 2024 roku i nie wykazały konieczności utworzenia dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości w stosunku do poprzednich okresów sprawozdawczych.

Dynamika zmian poszczególnych pozycji kosztowych została oszacowana na podstawie Planu na rok 2024 oraz, dla lat kolejnych, uwzględnionych w strategii prognozowanych wskaźników inflacji dla danego kraju. Dynamika inflacji pozycji kosztowych została skorygowana o wpływ oczekiwanych korzyści wynikających z wdrożenia programów poprawy rentowności sklepów.

W przypadku oszacowania wartości użytkowej, Zarząd jest przekonany, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Wartość odpisów z tytułu utraty wartości sklepów (głównie inwestycje w sklepach oraz prawa do użytkowania aktywów) na dzień 31 stycznia 2024 roku wynosiła 22,7 mln PLN, natomiast na dzień bilansowy 31 stycznia 2023 roku wartość odpisów wyniosła 25,1 mln PLN.

TESTY GRUP OŚRODKÓW WYPRACOWYWUJĄCYCH ŚRODKI PIENIĘŻNE

W związku z obowiązkiem testowania znaków towarowych oraz wartości firmy, zidentyfikowano następujące aktywa, które podlegają testowaniu na poziomie grup ośrodków wypracowywujących środki pieniężne (najniższy poziom do którego można przypisać dane aktywo):

•znak towarowy Gino Rossi,

•wartość firmy Shoe Express,

•wartość firmy ADLER Internatonal.

Znak towarowy Gino Rossi, jest składnikiem aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod marką Gino Rossi w szyldach CCC, Modivo oraz eObuwie.

Wartość firmy Shoe Express powstała w wyniku objęcia spółki Shoe Express S.A (Rumunia). Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych z działalnością Shoe Express S.A. (w ramach szyldu CCC), obejmujących pięcioletni okres.

Wartość firmy Adler International powstała w wyniku objęcia przedsięwzięcia (ZCP) Adler International Sp. z o.o. sp.k. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych z działalnością przejętych sklepów w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa (w ramach szyldu CCC), obejmujących pięcioletni okres.

Czynniki wpływające na wartość odzyskiwalną zostały opisane powyżej w sekcji "Kluczowe założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów" i są spójne dla wszystkich testów.

Kluczowe wskaźniki, na podstawie przyjętych założeń kształtują się następująco:

31.01.2024	Znak towarowy Gino Rossi	Wartość firmy Shoe Express	Wartość firmy Adler International
Stopa dyskontowa	11,0%	13,8%	11,0%
Średnia marża zysku EBITDA	14,2%	17,0%	38,4%
Przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu sprzedaży w okresie prognozy (5 lat)	6,0%	3,8%	5,5%
Rezydualna stopa wzrostu	2,0%	2,0%	2,0%

31.01.2023	Znak towarowy Gino Rossi	Wartość firmy Shoe Express	Wartość firmy Adler International
Stopa dyskontowa	12,9%	16,1%	12,9%
Średnia marża zysku EBITDA	5,0%	25,5%	34,1%
Przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu EBITDA w okresie prognozy (5 lat)	11,7%	31,3%	13,5%
Rezydualna stopa wzrostu	2,0%	2,0%	2,0%

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na dzień 31 stycznia 2024 roku i nie wykazały konieczności utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości. Testy na utratę wartości przeprowadzone na dzień 31 stycznia 2023 roku również nie wykazały konieczności utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości.

W przypadku oszacowania wartości użytkowej, kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego zespołu ośrodków znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Trzeci etap testu wykonany został na najwyższym poziomie agregacji, jakim jest szyld, czyli segment operacyjny.

TESTY SEGMENTÓW OPERACYJNYCH (SZYLDÓW)

W związku z brakiem możliwości alokacji aktywów korporacyjnych na rozsądnych i spójnych zasadach do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, w związku z wystąpieniem przesłanek opisanych poniżej, a także ze względu na przypisanie wartości firmy (segment DeeZee oraz segment eobuwie) przeprowadzono testy na utratę wartości na poziomie szyldu (segmentu operacyjnego) gdzie uwzględniono alokowane do szyldu aktywa korporacyjne. Segmenty sprawozdawcze szczegółowo zostały opisane w nocie 2 "Segmenty oraz przychody z działalności"

Testom na dzień bilansowy podlegały następujące segmenty:

•Segment CCC

•Segment HalfPrice

•Segment DeeZee

•Segment MODIVO

•Segment eobuwie

Test na szyldzie CCC, został przeprowadzony w związku z niewykonaniem budżetu spowodowanym czynnikami makroekonomicznymi, testowaniu podlegały aktywa trwałe (z wyłączaniem aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz inwestycji długoterminowych) przypisane do segmentu operacyjnego CCC wraz z kapitałem obrotowym netto przypisanym do segmentu. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów oraz pozostałą działalnością pod szyldem (segmentem operacyjnym) CCC w oparciu o obecną bazę aktywów. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2024 oraz lat 2025-2028.

Test na szyldzie HalfPrice, został przeprowadzony w związku z przypisaniem niektórych aktywów korporacyjnych do tego szyldu, testowaniu podlegały aktywa trwałe (z wyłączaniem aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz inwestycji długoterminowych) przypisane do segmentu operacyjnego HalfPrice wraz z kapitałem obrotowym netto przypisanym do segmentu. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod szyldem (segmentem operacyjnym) HalfPrice w oparciu o obecną bazę aktywów. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2024 oraz lat 2025-2028.

Testy na szyldach MODIVO, eobuwie oraz DeeZee zostały przeprowadzone w związku z niewykonaniem budżetu spowodowanym czynnikami makroekonomicznymi. Testowaniu podlegały aktywa trwałe przypisane do danego segmentu operacyjnego wraz z kapitałem obrotowym netto przypisanym do segmentu. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod danym szyldem (segmentem operacyjnym). Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2024 oraz lat 2025-2028.

Podstawą do ustalenia wartości użytkowej były między innymi następujące parametry:

•przychody ze sprzedaży oraz kluczowe parametry je kształtujące, takie jak wskaźniki odwiedzalności, konwersja, wartość koszyka zakupowego oraz ich zmiany w kolejnych latach prognozy,

•wartość marży brutto oraz jej kształtowanie się w związku z czynnikami makroekonomicznymi takimi jak kurs walutowy, oferta produktowa,

•wartości poszczególnych kosztów, uwzględniających wpływ inflacji oraz zmiany kluczowych parametrów w gospodarce, w szczególności wzrost wynagrodzeń (w tym wzrost wynagrodzenia minimalnego).

Zakładane na potrzeby testów wyniki w szyldzie CCC odzwierciedlają przyśpieszony wzrost przychodów w stosunku do roku obrotowego zakończonego 31 stycznia 2023 roku (jak zaprezentowano w nocie 2) wynikający z rozwoju oferty produktowej pod względem jej atrakcyjności, rozszerzenia o wdrażane porfolio produktów licencyjnych oraz produktów komplementarnych, w poprawiającym się otoczeniu makroekonomicznym (poprawa ufności konsumenckiej, przepływów socjalnych [waloryzacja 500+] i wynagrodzeń [wzrost pensji minimalnej]). Szacowane wyniki finansowe odzwierciedlają również poprawę rentowności EBITDA (rentowność EBITDA w 2023 wynosiła 17,3%) dzięki poprawie wskaźnika marży brutto (wzrastający udział bieżących kolekcji, a w konsekwencji niższe nakłady rabatowe na promocje i wyprzedaże, umocnienie kursu PLN obniżające koszt jednostkowy produktu), która w roku 2023 kształtowała się na poziomie 55,5%. Zakładamy jak również utrzymanie ścisłej dyscypliny kosztowej (redukcja kosztów w roku 2023 wyniosła 234,1 mln PLN w stosunku do poprzedniego roku obrotowego) poprzez dalszą optymalizację efektywności procesów sklepowych i utrzymanie stałej bazy zatrudnienia w funkcjach centralnych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Test dla szyldu DeeZee, zakłada dalszy wzrost dzięki poszerzeniu dostępnej oferty produktowej oraz rozwój kanału sprzedaży e-commerce w tym poprzez zmianę zasięgu geograficznego.

W przypadku założeń dla szyldu Modivo wskaźnik wzrostu sprzedaży wynika ze wstępnej fazy rozwoju szyldu a w rezultacie niskiej bazy porównawczej (sprzedaż w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia 2023 wyniosła 1 091 mln PLN), dalszego rozwoju programu lojalnościowego, oczekiwanego wzrostem ilości sesji użytkowników w rezultacie poprawy jakości kolekcji przy utrzymaniu korzystanego poziomu cen, jak również poprawie skuteczności inwestycji performance marketing w wyniku zastosowania technologii opartych o mechanizmy sztucznej inteligencji w doborze kanałów komunikacji z klientem. Jednocześnie zakładana jest poprawa marżowości dzięki optymalizacji struktury zapasu oraz obniżenie kosztów związanych z pozyskaniem klienta na skutek wzrostu rozpoznawalności marki.

Dla szyldu eobuwie testy zakładają powrót sprzedaży do trendu wzrostowego (w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia 2023 sprzedaż spadła o 7,8% w stosunku do roku poprzedniego), przede wszystkim za sprawą optymalizacji struktury zapasu, która następowała w ciągu całego roku 2023, rzutując na obniżenie bazowej rentowności szyldu, co skutkowało spadkiem marży brutto o 2,5 p.p. w stosunku do roku poprzedniego. Trend ten będzie wsparty obserwowaną poprawą wskaźników makroekonomicznych, w tym ufności konsumenckiej i dochodu rozporządzalnego. Zakładamy też przywrócenie rentowności w wyniku odbywającej się obecnie optymalizacji procesów zakupowych oraz optymalizacji w obszarach operacyjnych, w tym wdrożenia programów oszczędnościowych (rentowność EBITDA w 2023 wyniosła -1,6%).

Czynniki wpływające na wartość odzyskiwalną, opisane powyżej w sekcji "Kluczowe założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów" są spójne dla wszystkich testów.

Kluczowe wskaźniki, na podstawie przyjętych założeń kształtują się następująco:

31.01.2024	CCC	HalfPrice	DeeZee	Modivo	eobuwie
Stopa dyskontowa	11,0%	11,0%	11,0%	11,0%	11,0%
Średnia marża zysku EBITDA	18,8%	16,6%	7,7%	10,1%	9,4%
Przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu sprzedaży w okresie prognozy (5 lat)	5,3%	6,0%	2,0%	18,6%	11,9%
Rezydualna stopa wzrostu	2,0%	2,0%	2,0%	2,0%	2,0%

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na dzień 31 stycznia 2024 roku, nie wykazały one konieczności utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości.

Ponadto, przeprowadzona została analiza wrażliwości poszczególnych testów, która pokazała wrażliwość powyższych testów na zmiany kluczowych parametrów.

Wartość, o jaką musiałyby się zmienić kluczowe założenie (z uwzględnieniem wpływu tej zmiany na pozostałe zmienne), aby wartość odzyskiwalna była równa jego wartości bilansowej przedstawia poniższa tabela:

31.01.2024	CCC	HalfPrice	DeeZee	Modivo	eobuwie
Wzrost stopy dyskontowej skutkujący odpisem	14,4 p.p	17,8 p.p.	62,7 p.p	40,4 p.p.	24,1 p.p.
Spadek średniej marży zysku EBITDA skutkujący odpisem	4,7 p.p.	2,1 p.p.	3,2 p.p.	6,7 p.p.	5,7 p.p.
Spadek przewidywanego skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu sprzedaży w okresie prognozy (5 lat) skutkujący odpisem	2,7 p.p	4,3 p.p.	2,9 p.p.	5,9 p.p.	4,2 p.p.

Testom na dzień bilansowy 31.01.2023 podlegały następujące segmenty:

•Segment CCC

•Segment HalfPrice

•Segment DeeZee

•Segment MODIVO

•Segment eobuwie

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Test na szyldzie DeeZee, został przeprowadzony w związku z obowiązkiem przeprowadzenia testu znaku towarowego oraz wartości firmy. Testowaniu podlegały aktywa trwałe (z wyłączaniem aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz inwestycji długoterminowych) przypisane do segmentu operacyjnego DeeZee wraz z kapitałem obrotowym netto przypisanym do segmentu. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod szyldem (segmentem operacyjnym) DeeZee. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2023 oraz lat 2024-2027.

Test na szyldzie Modivo, został przeprowadzony w związku z niewykonaniem budżetu spowodowanym czynnikami makroekonomicznymi, testowaniu podlegały aktywa trwałe przypisane do segmentu operacyjnego MODIVO wraz z kapitałem obrotowym netto przypisanym do segmentu. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod szyldem (segmentem operacyjnym) Modivo. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2023 oraz lat 2024-2027.

Test na szyldzie eobuwie, został przeprowadzony w związku z obowiązkiem testowania znaku towarowego oraz wartości firmy, testowaniu podlegały wszystkie aktywa trwałe przypisane do segmentu operacyjnego eobuwie (w tym znak towarowy oraz wartość firmy) wraz z kapitałem obrotowym netto przypisanym do segmentu. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod szyldem (segmentem operacyjnym) eobuwie. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2023 oraz lat 2024-2027.

Czynniki wpływające na wartość odzyskiwalną zostały opisane powyżej w sekcji "Kluczowe założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów" i są spójne dla wszystkich testów.

Kluczowe wskaźniki, na podstawie przyjętych założeń kształtują się następująco:

31.01.2023	CCC	HalfPrice	DeeZee	MODIVO	eobuwie
Stopa dyskontowa	12,9%	12,9%	12,9%	12,9%	12,9%
Średnia marża zysku EBITDA	17,5%	13,9%	12,8%	9,7%	9,3%
Przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu EBITDA w okresie prognozy (5 lat)	27,4%	25,4%	41,1%	113,3%	68,0%
Rezydualna stopa wzrostu	2,0%	2,5%	2,0%	2,0%	2,0%

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na dzień 31 stycznia 2023 roku, nie wykazały one konieczności utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości.

Ponadto, przeprowadzona została analiza wrażliwości poszczególnych testów, która pokazała wrażliwość powyższych testów na zmiany kluczowych parametrów.

31.01.2023	CCC	HalfPrice	DeeZee	MODIVO	eobuwie
Wzrost stopy dyskontowej skutkujący odpisem	14,7 p.p	4,1 p.p.	86,1 p.p	12,9 p.p.	22,6 p.p.
Spadek średniej marży zysku EBITDA skutkujący odpisem	9,3 p.p.	5,1 p.p.	10,2 p.p.	3,1 p.p.	8,8 p.p.
Spadek przewidywanego skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu EBITDA w okresie prognozy (5 lat) skutkujący odpisem	18,7 p.p	10,2 p.p.	17,7 p.p.	11,9 p.p.	41,2 p.p.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.6 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa klasyfikuje składniki aktywów trwałych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Warunek zaliczenia aktywów do tej grupy stanowi aktywne poszukiwanie nabywcy przez Grupę oraz wysokie prawdopodobieństwo zbycia tych aktywów w ciągu jednego roku od daty ich zakwalifikowania, a także dostępność tych aktywów do natychmiastowej sprzedaży. Aktywa te wyceniane są w wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, przyjmując do wyceny niższą z tych kwot.

W dniu 31 października 2023 roku Spółka MODIVO S.A. dokonała zmiany prezentacji budynku K1 do pozycji aktywów dostępnych do sprzedaży zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) 5. Wartość księgowa tego składnika aktywów wynosiła na dzień bilansowy 24,6 mln PLN, a naliczanie amortyzacji zostało wstrzymane od 1 listopada 2023 roku. Decyzja o przeniesieniu wynikała z klasyfikacji budynku K1 jako aktywa przeznaczonego do sprzedaży, zgodnie z warunkami określonymi w MSSF 5 pkt 6-12. Składnik ten został przeznaczony do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie, a zarządzający zdecydowali wypełnić plan sprzedaży. Ponadto, powstał aktywny program poszukiwania nabywcy, a budynek został zaoferowany do sprzedaży po cenie racjonalnej w stosunku do jego wartości godziwej. Zakończenie transakcji sprzedaży przewidziano w ciągu 12 miesięcy od momentu uznania budynku za aktywo przeznaczone do sprzedaży, tj. w pierwszym półroczu roku 2024. Wartość bilansowa budynku K1 jako aktywa dostępnego do sprzedaży została ujęta jako 24,6 mln PLN pomimo, że wycena rynkowa wynosiła 64,3 mln PLN, ponieważ zgodnie z zasadami MSSF 5, zastosowano niższą z dwóch wartości. Po dniu bilansowym tj. w dniu 26 marca 2024 roku spółka Eobuwie.Pl Logistics Sp. z o.o. podpisała warunkową umowę sprzedaży magazynu K1 (wraz z nieruchomością gruntową). Podpisanie umowy przyrzeczonej planowane jest do dnia 10 maja 2024.

5.7 ZAPASY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub ceny sprzedaży netto w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży.

Grupa CCC przeanalizowała w świetle stanowiska decyzji Komitetu ds. Interpretacji MSSF Koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku, jakie dodatkowe koszty w procesie sprzedaży ponosi, które kwalifikowałyby się zgodnie z MSR 2 do ujęcia w kalkulacji odpisu NRV (ang. net realisable value). W celu określenia kosztów sprzedaży, Grupa wzięła pod uwagę rodzaj posiadanych zapasów, kanały sprzedaży oraz przenalizowała strukturę kosztów. Analiza odzyskiwalności towaru w sklepach Halfprice oraz znajdującego się w magazynach centralnych towaru dedykowanego dla sklepów HalfPrice przeprowadzana jest w oparciu o analizę historycznej marżowości sprzedaży w tym kanale, połączonej z aktualną strategią cenową.

Ponoszone koszty sprzedaży różnią się w zależności od kanału sprzedaży, co dla Grupy oznacza różny poziom tych kosztów dla kanału digital i sprzedaży w sklepach stacjonarnych. Dla kanału sprzedaży digital do kosztów niezbędnych do przeprowadzenia sprzedaży do skutku Grupa zaliczyła koszty przesyłek kurierskich do klienta, koszty opakowań oraz koszty obsługi płatności przez pośredników. Dla sprzedaży w sklepach stacjonarnych do kosztów sprzedaży zaliczono koszty logistyczne związane z procesem zwózki (przekierowanie towaru ze sklepów do magazynów centralnych przy zmianie sezonów) i przepakowania towarów na magazyn centralny wraz narzutem kosztów pracowniczych. Do kosztów sprzedaży w obu kanałach dodano również alokację kosztów marketingu.

Towary handlowe ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:

– w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju, ubezpieczenie oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs wynikający z dokumentu celnego,

– w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie ich poniesienia.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W przypadku wystąpienia okoliczności, w skutek których nastąpiło obniżenie wartości zapasów dokonuje się odpisu wartości zapasów w ciężar kosztu własnego sprzedaży. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów dokonuje się odwrócenia odpisu poprzez pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

Grupa, w celu określenia wysokości odpisów aktualizujących wartość zapasów, stosuje model kalkulacji bazujący na wiekowaniu zapasów wraz z uwzględnieniem prognozy cen sprzedaży poszczególnego asortymentu. Prognozy te są wynikiem analizy danych historycznych a także bieżącej sytuacji Grupy i jej otoczenia mikro- i makroekonomicznego, które może mieć wpływ na poziom niepewności przy określaniu tych prognoz.

W ramach istotnych szacunków i osądów analizie poddawana jest przede wszystkim możliwa do uzyskania marża na sprzedaży, planowane przyszłe ceny sprzedaży, rotacja zapasów, dodatkowe koszty sprzedaży niezbędne do zrealizowania sprzedaży zapasów oraz efektywność prowadzonych działań marketingowych. Spółka kontroluje podczas bieżącego zarządzania zapasami aktualne stany zapasów z podziałem na ich wiek oraz proaktywnie wspiera sprzedaż poprzez odpowiednie akcje sprzedażowe.

Grupa, analizując poziom i wartość zapasów, wyodrębnia główną kategorię asortymentową jaką jest obuwie oraz asortyment pozostały (głównie torebki i galanterię). Dla kategorii głównej Grupa dokonuje weryfikacji czynników mających wpływ na jego wartość, takich jak między innymi: spodziewany poziom sprzedaży, spodziewany poziom marży na sprzedaży, planowane rabaty, zgodność z trendami mody i zgodności z potrzebami klienta, poziom dodatkowych kosztów związanych z przystosowaniem towaru do sprzedaży w kolejnych sezonach. Dla kategorii asortymentu pozostałego Grupa dokonuje analizy przede wszystkim w zakresie długości cyklu życia produktu oraz poziomu planowanych rabatów. Średnie rabaty udzielane dla pozostałego asortymentu są niższe niż dla obuwia, towar ten nie wymaga również ponoszenia dodatkowych kosztów przystosowania go do sprzedaży w kolejnych okresach.

Powyższe analizy znajdują odzwierciedlenie w szacowaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów. Dla asortymentu głównego odpisy aktualizujące rozpoznawane są na wyższym poziomie z powodu przede wszystkim szybszej dezaktualizacji niż ma to miejsce w przypadku asortymentu pozostałego. Ponadto wpływ na podwyższenie poziomu odpisów na obuwie ma również proces wymiany asortymentu głównego pomiędzy sezonami, który podlega cyklicznym przesunięciom między magazynami centralnymi a sklepami oraz przesunięciom ze sklepów do magazynów centralnych generując związane z tym procesem koszty dodatkowej obsługi. Dla asortymentu pozostałego proces ten nie jest realizowany, a ponadto zapas ten podlega szybszej rotacji w związku z czym, uzasadniony jest odpis na ten zapas na niższym poziomie.

Analizując wiek głównej kategorii asortymentowej Grupa określa adekwatny dla niego poziom odpisu wyrażony procentowo. Na tej podstawie dokonuje się kalkulacji wysokości odpisu. Analiza asortymentowa obejmuje zapasy starsze niż dwa lata.

Główne założenia polityki rabatowej mającej wpływ na szacowanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania wskazano poniżej:

a) wysokość przecen (poziom rabatów) uzależniona jest od wieku zapasów w taki sposób, że wraz z upływem czasu ich poziom ulega podwyższeniu co jest spowodowane przede wszystkim spadkiem jakości obuwia wynikającym z procesu przechowywania i ekspozycji w sklepach, ograniczonym dostępem popularnych rozmiarów, co raz mniejszą atrakcyjnością w stosunku do potrzeb klienta,

b) akcje rabatowe dopasowywane są do całej kolekcji lub grupy asortymentowej aby odpowiednio wzmocnić oczekiwany efekt,

c) oczekiwany poziom rotacji towaru wraz z upływem czasu spada w związku z czym poziom rabatu jest podwyższany aby zwiększyć atrakcyjność cenową towaru dla klienta

	31.01.2024	31.01.2023
Materiały	17,7	17,8
Towary	2 887,1	2 687,9
Wyroby gotowe	−	0,7
Aktywa z tytułu zwrotu	69,4	55,1
Razem (brutto)	2 974,2	2 761,5
Odpis aktualizujący	−62,6	−70,4
Razem (netto)	2 911,6	2 691,1

Celem Grupy CCC jest optymalizacja stanu zapasów przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiedniej ilości towaru do maksymalizacji poziomu sprzedaży.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wśród czynników kształtujących poziom zapasów należy wskazać wzrost kursów walutowych, które przekładają się na wartość kupowanych towarów z zagranicy, dynamiczny rozwój sieci HalfPrice oraz istotne obniżenie inwestycji w zapas w segmencie CCC wskutek optymalizacji zarządzania zapasami. W efekcie powyższego zapasy netto wzrosły o 8,19% względem 31 stycznia 2023 roku.

W związku z prawem klienta do zwrotu towaru nieużywanego, Grupa dokonuje kalkulacji zobowiązania i aktywa z tego tytułu. Dostawy zrealizowane po dniu bilansowym są przypisane do przychodów następnego okresu, natomiast wartość zwrotów pomniejsza przychody okresu bieżącego. Wartość aktywa prezentowana jest w wartości zapasów, natomiast wartość zobowiązania ujmowana jest w pozostałych zobowiązaniach. Na dzień bilansowy wartość aktywa wyniosła 69,4 mln PLN, natomiast wartość zobowiązania wyniosła 98,7 mln PLN.

Wartości odpisów aktualizujących zapasy oraz zmiany tych odpisów zostały przedstawione poniżej:

	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022- 31.01.2023
Na początek okresu	70,4	37,8
Utworzenie w koszt własny sprzedaży	38,7	54,8
Wykorzystanie	−8,4	−5,8
Rozwiązanie w koszt własny sprzedaży	−38,1	−16,4
Na koniec okresu	62,6	70,4

W trakcie roku obrotowego 2023 Grupa dokonała utworzenia i rozwiązania odpisu aktualizującego wartość zapasów w wysokości netto 0,6 mln PLN. Spadek odpisu aktualizującego zapasy na dzień bilansowy wynika z poprawy struktury zapasów, większej rotacji oraz redukcji wartości zapasów niepełnowartościowych, które podlegają odsprzedaży lub utylizacji.

Wiekowanie zapasów przedstawia poniższa tabela:

	31.01.2024	31.01.2023
do 1 roku	2 709,1	2 423,6
od 1 roku o 2 lat	232,1	306,1
od 2 lat do 3 lat	28,5	28,3
powyżej 3 lat	4,5	3,5
Razem wartość brutto	2 974,2	2 761,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.8NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ORAZ UDZIELONE POŻYCZKI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości (dalsza polityka przedstawiona w nocie 6.1). Jeżeli rozliczenia należności można oczekiwać w ciągu jednego roku, bądź oczekuje się zrealizowania w toku normalnego cyklu operacyjnego, należności klasyfikuje się jako aktywa obrotowe.

W ramach należności handlowych prezentowane są należności od kurierów.

Pozostałe należności

Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.

	31.01.2024	31.01.2023
Należności od odbiorców brutto	295,0	244,6
Odpis na należności	−100,9	−100,8
Razem należności netto	194,1	143,8
Zaliczki na poczet dostaw towarów	57,5	31,4
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	58,8	50,0
Należności z tytułu podatków inne niż podatek dochodowy	26,5	27,9
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych	2,4	5,4
Inne	37,8	64,0
Razem pozostałe należności	183,0	178,7

	31.01.2024	31.01.2023
Inne należności długoterminowe	−	−
Razem pozostałe należności długoterminowe	−	−

Odpis aktualizujący należności handlowe	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022- 31.01.2023
Stan na początek okresu	−100,8	−60,4
a) zwiększenia	−10,4	−52,8
b) zmniejszenia - wykorzystanie	5,0	3,5
c) zmniejszenia - rozwiązanie	6,3	8,9
d) inne zmiany	−1,0	−
Stan na koniec okresu	−100,9	−100,8

Stan należności handlowych wzrósł o 50,3 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2023 roku, głównie za sprawą wyższej sprzedaży hurtowej.

Pozostałe należności obejmują głównie rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczących reklam, marketingu, ubezpieczeń, opłat związanych z wykorzystywaniem znaków towarowych poniesionych a dotyczących przyszłych okresów oraz zaliczek na poczet dostaw towarów, których saldo wynika z dokonanych przedpłat na zatowarowanie kolekcją wiosna-lato 2024. Kolejnym istotnym saldem tej pozycji są należności z tytułu podatków (głównie VAT).

Grupa jest stroną wieloletnich umów na wykorzystanie znaków towarowych, na mocy których ma prawo do zakupu produktów marki bezpośrednio od autoryzowanego producenta i sprzedaży ich we własnych kanałach dystrybucji, w tym sklepach monobrandowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Z tytułu powyższych umów Grupa uiszcza opłatę uzależnioną od wielkości sprzedaży w danym okresie rozliczeniowym (zwykle okresem rozliczeniowym jest okres roczny), przy czym umowy określają minimalny poziom tej opłaty w każdym okresie (stanowiący formę bezzwrotnej zaliczki płatnej na początku każdego okresu lub w ratach kwartalnych). W ocenie Grupy, powyższe umowy mają charakter umów niewykonanych, zapłacona zaliczka dotyczy zakupu produktów (zapasów) i jest początkowo ujmowana w pozycji Pozostałe należności, a następnie rozliczana w korespondencji z kosztem własnym sprzedaży.

Inne pozostałe należności obejmują należności związane z kaucjami i depozytami. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 6.5. Należności od odbiorców nie są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych Grupy.

	31.01.2024	31.01.2023
Pożyczki udzielone krótkoterminowe	−	−
Pożyczki udzielone długoterminowe	−	−
Razem pożyczki udzielone	−	−

Grupa zaklasyfikowała udzielone pożyczki do aktywów finansowych, które na dzień sprawozdawczy są dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe – szczegóły w nocie 3.3 oraz 6.1 (pożyczki objęte są 100% odpisem z tytułu utraty wartości). Spółka HR Group Holding s.a.r.l. na dzień bilansowy jak i na 31 stycznia 2023 roku była w stanie upadłości, a udzielona pożyczka została objęta odpisem aktualizującym w pełnej wysokości.

Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:

Udzielone pożyczki na dzień 31.01.2024	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Poziom
HR Group Holding s.a.r.l.	130,2	−130,2	−	3
Razem	130,2	−130,2	−

Udzielone pożyczki na dzień 31.01.2023	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Poziom
HR Group Holding s.a.r.l.	130,2	−130,2	−	3
Razem	130,2	−130,2	−

Wartość bilansowa brutto udzielonych pożyczek na dzień 31 stycznia 2024 roku wynosiła 130,2 mln PLN, niezmiennie od 31 stycznia 2023 roku. Rozpoznane w poprzednim okresie odpisy obejmują 100% wartości brutto udzielonych pożyczek, co wynikało z zidentyfikowania utraty wartości należności handlowych oraz udzielonych tej grupie kapitałowej pożyczek na skutek pogorszenia sytuacji finansowej jednostki stowarzyszonej HRG, wywołanej przez COVID-19.

5.9 ŚRODKI PIENIĘŻNE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym nie pomniejszają stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

	31.01.2024	31.01.2023
Środki pieniężne w kasie i w drodze [1]	22,5	19,9
Środki pieniężne w banku	210,8	320,0
Lokaty krótkoterminowe (do 3 m-cy)	28,5	26,5
Środki pieniężne na rachunkach VAT (split payment)	4,7	29,0
Razem	266,5	395,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

[1] Środki pieniężne w kasie i w drodze obejmują na dzień bilansowy: środki pieniężne w kasie w wysokości 14,4 mln PLN oraz środki pieniężne w drodze w wysokości 8,1 mln PLN.

Środki pieniężne narażone są na ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Polityka zarządzania tymi ryzykami oraz dalsze ujawnienia w zakresie ryzyk (tj. ocena jakości kredytowej, analiza wrażliwości narażenia na ryzyko walutowe i stopy procentowej) przedstawiono w nocie 6.1.

5.10ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu ujmuje się w wartości godziwej, a w późniejszym okresie wycenia się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeśli oczekuje, że zostanie ono uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego, lub zobowiązanie jest wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od końca okresu sprawozdawczego, albo też Grupa nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Grupa ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK“) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych w pozycji „Pozostałe zobowiązania“.

	31.01.2024	31.01.2023
Zobowiązania wobec dostawców:
• z tytułu dostaw i usług – bez sald objętych faktoringiem odwrotnym	1 276,4	1 070,5
• z tytułu dostaw i usług – objęte faktoringiem odwrotnym	466,1	250,8
• inwestycyjne	77,7	68,2
Razem zobowiązania handlowe i inne	1 820,2	1 389,5
Zobowiązania z tytułu podatków pośrednich, ceł i innych świadczeń	132,0	141,7
Zobowiązania wobec pracowników	99,5	105,2
Rozliczenia międzyokresowe	104,4	108,0
Zobowiązania do zwrotu	98,7	83,4
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	23,7	13,9
Inne zobowiązania	4,4	18,2
Razem pozostałe zobowiązania	462,7	470,4

Grupa korzysta z usługi faktoringu odwrotnego, w ramach którego, po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7 dni roboczych. Grupa spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach, w związku z czym, z perspektywy Grupy, nie następuje wydłużenie terminów płatności w stosunku do stosowanych wcześniej rozliczeń z dostawcami, które wynoszą zwykle od 60 do 187 dni. Wcześniejsza spłata zobowiązań przez faktora następuje na koszt dostawców Grupy. W poprzednim okresie, w ramach Umowy Nowego Finansowania zmianie uległy dodatkowo składniki wyliczania wskaźnika ekspozycji netto do wyniku operacyjnego powiększonego o koszt amortyzacji (EBITDA), który to zawiera m.in.: zobowiązania objęte faktoringiem, tj. saldo zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego wpływa na kalkulację kowenantów bankowych. Jednocześnie, zobowiązania Grupy wobec faktora są objęte zabezpieczeniami, jak opisano w nocie 4.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

Prezentacja sald zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wymagała istotnego osądu. W powyższej ocenie Zarząd Jednostki dominującej wziął także pod uwagę treść decyzji Komitetu ds. Interpretacji MSSF Finansowanie łańcucha dostaw (ang. Supply Chain Financing) z grudnia 2020 roku. W szczególności Zarząd Jednostki Dominującej ocenił, że salda te wchodzą w skład kapitału obrotowego wykorzystywanego w normalnym cyklu działalności operacyjnej

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Grupy i odpowiadają de facto zobowiązaniom z tytułu dostaw towarów – wynikają bezpośrednio z ustaleń Grupy z dostawcami. W pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług – objęte faktoringiem odwrotnym w kwocie 466,1 mln PLN ujęte są zobowiązania wobec dostawców spłacone przez faktora.

Ze względu na opisane powyżej warunki faktoringu odwrotnego oraz mając na uwadze treść powyższej decyzji, Grupa traktuje zobowiązania handlowe przekazane do faktoringu odwrotnego jako odrębną klasę zobowiązań finansowych i prezentuje w ramach pozycji „Zobowiązania handlowe i inne”. Jednocześnie, płatności wobec faktora są prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w ramach przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej, gdyż stanowią de facto zapłatę za dostawy towarów. Poniżej zaprezentowano umowy faktoringowe prezentujące limity oraz ich wykorzystanie.

	31.01.2024				31.01.2023
Rodzaj umowy programu finansowania dostawców	Data zakończenia umowy	Limit	Wykorzystanie	Wartość spłaconych przez faktora zobowiązań do dostawców	Limit	Wykorzystanie	Wartość spłaconych przez faktora zobowiązań do dostawców
	FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ CCC
W ramach umowy konsorcjalnej Transza B*	czerwiec 2024 rok	5,4	141,3	141,3	5,5	1,1	1,1
W ramach umowy konsorcjalnej Transza C	grudzień 2024 rok	47,9	10,3	10,3	92,9	77,0	77,0
Umowa z Santander Bank z gwarancją BGK	grudzień 2024 rok	98,3	72,8	72,8	98,2	14,0	14,0
Umowa z Bank Millennium z gwarancją BGK	grudzień 2024 rok	39,8	7,7	7,7	39,8	−	−
Razem dla JEDNOSTKI BIZNESOWEJ CCC		191,4	232,1	232,1	236,4	92,1	92,1

	FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ MODIVO
Umowa z Pekao S.A. z gwarancją BGK	zakończona	−	−	−	0,8	0,8	0,8
Umowa z Pekao S.A.	bezterminowo	80,0	60,8	60,8	100,0	64,3	64,3
Umowa z Pekao S.A.	zakończona	−	−	−	50,0	22,6	22,6
Umowa z Pekao S.A. z gwarancją BGK	listopad 2024 rok	30,0	19,3	19,3	30,0	−	−
Umowa z Pekao S.A. z gwarancją BGK	czerwiec 2025 rok	70,0	46,7	46,7	−	−	−
Umowa z PKO BP z gwarancją BGK	październik 2024 rok	60,0	39,9	39,9	60,0	29,2	29,2
Umowa z PKO BP	październik 2024 rok	80,0	67,3	67,3	80,0	41,8	41,8
Razem JEDNOSTKI BIZNESOWEJ MODIVO		320,0	234,0	234,0	320,8	158,7	158,7
Razem CCC GK		511,4	466,1	466,1	557,2	250,8	250,8

* możliwość wykorzystywania limitu w ramach wymienności produktów bankowych; informacja o dostępnych limitach kredytowych i ich terminach udostępnienia znajduje się w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zadłużenie i płynność Grupy CCC.

	31.01.2024	31.01.2023
Zobowiązania wobec pracowników	−	0,2
Kaucje budowlane	3,3	4,3
Inne	0,7	−
Razem pozostałe długoterminowe zobowiązania	4,0	4,5

W nocie dotyczącej pozostałych krótkoterminowych zobowiązań w pozycji „Zobowiązania wobec pracowników” ujęto zobowiązania z tytułu wynagrodzeń w wysokości 0,02 mln PLN (na 31 stycznia 2023 roku 0,2 mln PLN), szerzej opisane w nocie 6.5 informacji dodatkowej do niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, w Grupie funkcjonuje długoterminowy program bonusowy dla kadry kierowniczej

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

obowiązujący w latach 2021-2022, należny pracownikom po upływie tego okresu w zależności od poziomu realizacji celów wskazanych w programie. Wartość zobowiązania z tego tytułu wyniosła 2,4 mln PLN na dzień bilansowy i spadła w porównaniu do ubiegłego roku z poziomu 15,0 mln PLN w skutek rozliczenia programu. Ponadto, na dzień bilansowy Grupa wyceniła spodziewany poziom premii dla pracowników do wypłaty i ujęła z tego tytułu krótkoterminowe zobowiązanie wobec pracowników w kwocie 18,2 mln PLN natomiast na 31 stycznia 2023 roku ujęła 8,3 mln PLN z tego tytułu).

W rozliczeniach międzyokresowych ujęto .in.. rezerwę na koszty okresu w wysokości 45,1 mln PLN, (45,7 mln PLN w poprzednim okresie) rezerwę na niewykorzystane urlopy w wysokości 17,9 mln PLN (16,2 mln PLN w poprzednim okresie), a także rozliczenia inwestycji w sklepach z wynajmującymi w wysokości 39,5 mln PLN (30,6 mln PLN w poprzednim okresie).

	31.01.2024	31.01.2023
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	6,6	6,5
Razem pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	6,6	6,5
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	3,4	15,8
Razem pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	3,4	15,8

Więcej szczegółów na temat pozostałych długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań finansowych opisano w nocie 6.1 niniejszego sprawozdania finansowego.

Zobowiązania handlowe i pozostałe narażone są na ryzyko walutowe. Zarządzanie ryzykiem walutowym oraz analiza wrażliwości przedstawione są w nocie 6.1.

Z zobowiązaniami wiąże się również ryzyko płynności (dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 6.1).

Wartość godziwa zobowiązań wobec dostawców zbliżona jest do ich wartości bilansowej.

ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA NAKŁADÓW I INNE ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA W PRZYSZŁOŚCI

Na dzień 31 stycznia 2024 roku, jak i na dzień 31 stycznia 2023 roku, Grupa nie posiada zobowiązań do poniesienia nakładów i innych zobowiązań w przyszłości.

5.11REZERWY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W ramach rezerw wykazywana jest głównie rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, naprawy gwarancyjne oraz sprawy sporne.

Rezerwę na naprawy gwarancyjne tworzy się jako szacunkowe ustalenie średniego poziomu zwrotów towarów z tytułu reklamacji na podstawie danych historycznych. Po przeprowadzeniu kalkulacji dla kilku okresów oraz na bazie uzyskanego doświadczenia Grupy w celu uproszczenia dokonywanych szacunków, obliczany jest średni wskaźnik reklamacji dotyczący ubiegłych okresów. Zmienną określającą ewentualne zwroty ze sprzedaży, od której uzależniona jest wartość potencjalnych reklamacji to wielkość uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży w okresie. W następnych okresach dokonuje się odpowiednich korekt rezerwy poprzez podwyższenie lub rozwiązanie w zależności od uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży.

Rezerwa na sprawy sporne tworzona jest w kwocie stanowiącej najlepszy szacunek kwoty niezbędnej do rozliczenia powstałego obowiązku.

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Program określonych świadczeń długoterminowych w okresie zatrudnienia

Zgodnie z warunkami zbiorowego układu pracy, pewna grupa pracowników posiada prawo do otrzymania nagród jubileuszowych uzależnionych od stażu pracy. Uprawnieni pracownicy otrzymują jednorazowo kwotę stanowiącą po upływie 10 lat pracy równowartość 100% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego, kwotę stanowiącą równowartość 150% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego po upływie 15 lat pracy, po upływie 20 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 200% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego oraz po upływie 25 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 250% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego. Świadczenia te ujmowane są na podstawie wycen aktuarialnych.

Grupa ustala rezerwę na przyszłe nagrody jubileuszowe w oparciu o wycenę aktuarialną metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych.

	REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE	REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE	REZERWA NA SPRAWY SPORNE	POZOSTAŁE REZERWY	RAZEM
Stan na 01.02.2023	16,7	8,7	1,5	0,6	27,5
krótkoterminowe	3,7	8,7	1,5	0,6	14,5
długoterminowe	13,0	−	−	−	13,0
Stan na 01.02.2023	16,7	8,7	1,5	0,6	27,5
Utworzenie	3,7	1,8	−	46,1	51,6
Wykorzystanie	−3,0	−5,5	−	−	−8,5
Rozwiązanie	−0,9	−0,2	−1,3	−46,1	−48,5
Stan na 31.01.2024	16,5	4,8	0,2	0,6	22,1
krótkoterminowe	3,7	4,8	0,2	0,6	9,3
długoterminowe	12,8	−	−	−	12,8

	REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE	REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE	REZERWA NA SPRAWY SPORNE	POZOSTAŁE REZERWY	RAZEM
Stan na 01.02.2022	17,0	14,3	−	0,5	31,8
krótkoterminowe	2,7	14,3	−	0,4	17,4
długoterminowe	14,3	−	−	0,1	14,4
Stan na 01.02.2022	17,0	14,3	−	0,5	31,8
Utworzenie	1,7	7,3	1,5	0,1	10,6
Wykorzystanie	−0,6	−6,1	−	−	−6,7
Rozwiązanie	−1,4	−6,8	−	−	−8,2
Stan na 31.01.2023	16,7	8,7	1,5	0,6	27,5
krótkoterminowe	3,7	8,7	1,5	0,6	14,5
długoterminowe	13,0	−	−	−	13,0

Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i jubileuszowych. Z uwagi, iż, na saldo składają się głównie rezerwy utworzone w spółkach CCC S.A., CCC.eu Sp. z o.o. oraz HalfPrice Sp. z o.o. zaprezentowane poniżej informacje dotyczące głównych założeń oraz analizę wrażliwości przedstawiają dane łączne wymienionych spółek.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń pracowniczych na dzień sprawozdawczy są następujące:

	31.01.2024
Stopa dyskonta	5,2%
Tablice śmiertelności	pttz2022
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno- rentowych w latach 2024 - 2033	2,9%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2024 - 2033	2,9%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (mężczyźni) - przedział wartości dla Grupy	15,94% - 42,04%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (kobiety) - przedział wartości dla Grupy	14,77% - 38,70%

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze na kluczowe parametry modelu aktuarialnego wg stanu na dzień bilansowy. Tabele przedstawiają, jak zmiana danego parametru modelu aktuarialnego wpływa na kwoty rezerw.

31.01.2024	Stopa dyskonta finansowego		Planowane wzrosty podstaw
Odprawy emerytalne	1,0	0,9	0,9	1,0
Odprawy rentowe	0,2	0,2	0,2	0,2
Nagrody jubileuszowe	15,1	14,0	13,9	15,2
Odprawy pośmiertne	0,3	0,3	0,3	0,3
Rezerwy łącznie	16,6	15,4	15,3	16,7

	31.01.2023
Stopa dyskonta	5,9%
Tablice śmiertelności	pttz2021
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno- rentowych w latach 2022 - 2031	3,4%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2022 - 2031	3,4%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (mężczyźni) - przedział wartości dla Grupy	8,14% - 38,98%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (kobiety) - przedział wartości dla Grupy	10,51% - 41,00%

31.01.2023	Stopa dyskonta finansowego		Planowane wzrosty podstaw
Odprawy emerytalne	1,0	0,9	0,9	1,0
Odprawy rentowe	0,2	0,2	0,2	0,2
Nagrody jubileuszowe	15,1	14,0	13,9	15,2
Odprawy pośmiertne	0,4	0,3	0,3	0,4
Rezerwy łącznie	16,7	15,4	15,3	16,8

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6NOTY POZOSTAŁE

6.1 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

•wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

•wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

•wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

•prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

•prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

•instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

•instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

•składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

•warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:

•należności handlowe,

•udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

•środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

•składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe, notowane instrumenty kapitałowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W sytuacji, gdy Grupa:

•posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

•zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie, składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Działalność Grupy związana jest głównie z działalnością detaliczną, digital, hurtową. Należności handlowe dotyczą przede wszystkim działalności hurtowej i współpracy z franczyzobiorcami (należności handlowe powstałe w segmencie detal oraz digital nie są istotne). Należności od podmiotów, które w ocenie Grupy są obarczone największym ryzykiem niespłacalności w krótkim okresie objęto odpisami aktualizującymi.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Grupa ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy:

•opóźnienie w spłacie przekroczy 60 dni;

•rating kredytowy wierzyciela istotnie się zmienił;

•wyniki finansowe wierzyciela pogorszyły się;

•wierzycielowi wypowiedziano umowy pożyczek bądź kredytów albo niespełnione zostały covenanty zawarte w umowach kredytowych;

•wierzyciel utracił istotny rynek, kluczowych kontrahentów, doświadczył zmian legislacyjnych negatywnie wpływających na biznes, doświadczył istotnych zmian na rynkach zbytu i zaopatrzenia (w tym w wyniku zmiany kursów walutowych lub niekorzystnych zmian na rynkach surowcowych), bądź nastąpiły jakieś zdarzenia losowe mogące negatywnie wpłynąć na działalność biznesową;

•wobec wierzyciela toczą się istotne postępowania sądowe mogące wpłynąć negatywnie na odzyskiwalność wierzytelności;

•nastąpił znaczący spadek zabezpieczenia.

Jednocześnie, Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni.

Grupa tworzy odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych w wysokości różnicy między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwotą.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne: kontrakty walutowe typu FORWARD oraz opcje PUT w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

Poziom hierarchii wartości godziwej	Opis
Poziom 1	Ceny notowane z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań
Poziom 2	Dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio
Poziom 3	Dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	31.01.2024		31.01.2023
	AKTYWA FINANSOWE	ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	AKTYWA FINANSOWE	ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	463,0	−	566,8	−
Udzielone pożyczki	−	−	−	−
Należności od odbiorców	194,1	−	143,8	−
Należności leasingowe	−	−	0,3	−
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych	2,4	−	5,4	−
Należności z tytułu sprzedaży udziałów	−	−	21,9	−
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	266,5	−	395,4	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	11,7	−	11,2	−
Inne aktywa finansowe (udziały)	11,2	−	11,2	−
Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy)	0,5	−	−	−
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	−	5 928,0	−	5 952,1
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	−	2 095,4	−	2 526,2
Zobowiązania handlowe i inne	−	1 820,2	−	1 389,5
Zobowiązania do zwrotu	−	98,7	−	83,4
Zobowiązania leasingowe	−	1 732,2	−	1 779,7
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	−	181,5	−	173,3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	−	21,1	−	57,3
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	−	11,1	−	31,1
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−	6,6	−	6,5
Pochodne instrumenty finansowe - forwardy	−	−	−	3,9
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	−	3,4	−	15,8

31.01.2024	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	POZIOM HIERARCHII WARTOŚCI GODZIWEJ
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	11,7
Inne aktywa finansowe (udziały)	11,2	3
Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy)	0,5	2
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	21,1
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	6,6	3
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	11,1	3
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	3,4	3

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

31.01.2023	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	POZIOM HIERARCHII WARTOŚCI GODZIWEJ
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	11,2
Inne aktywa finansowe (udziały)	11,2	3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	57,3
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	6,5	3
Pochodne instrumenty finansowe - forwardy	3,9	2
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	31,1	3
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	15,8	3

Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących – opcja DeeZee

Grupa dokonuje wyceny do wartości godziwej opcji sprzedaży udziałów niekontrolujących DeeZee Sp. z o.o. Ich termin wymagalności oraz wartość na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących – opcja DeeZee	31.01.2024	31.01.2023
Stan na początek okresu	31,1	64,9
Aktualizacja wyceny	−20,0	−33,8
Stan na koniec okresu	11,1	31,1
Data realizacji (możliwości realizacji opcji w pierwszym terminie)	01.07.2024	01.07.2024

Wycena opcji DeeZee Sp. z o.o. ujęta została w zobowiązaniach z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących. W przypadku wyceny opcji wykupu udziałów niekontrolujących w podmiocie DeeZee Sp. z o.o. główną determinantą wyceny jest prognozowany poziom EBITDA i długu netto w terminach realizacji opcji. Do określenia wartości przyszłego zobowiązania zastosowane zostały odpowiednie mnożniki EBITDA wynikające z umów inwestycyjnych. Po dokonaniu rewizji prognoz otrzymanych od ww. spółki, stanowiących główny parametr wpływający na wycenę instrumentów finansowych z tytułu opcji nabycia udziałów dokonano przeszacowania wartości instrumentu finansowego z tytułu wyceny opcji, ujętego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w pozycji przychody finansowe w kwocie 20,1 mln PLN. Zobowiązanie jest wyceniane na dzień bilansowy wg wartości godziwej stosując stopę dyskonta 11,1% (dla okresu porównawczego 9,1%).

Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wyceny opcji nabycia udziałów niekontrolujących:

Spółka	Początkowa wartość opcji	Zmiana wskaźnika EBITDA +10%	Różnica	Zmiana wskaźnika EBITDA -10%	Różnica
DeeZee	11,1	12,7	1,7	10,1	−1,0

Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących – opcja MKK3

Grupa złożyła MKK3 ofertę nabycia pozostałych posiadanych przez MKK3 5,01% akcji Modivo S.A. („Opcja Put”) W dniu 21 grudnia 2022 roku podpisano aneks zmieniający wybrane warunki opcji PUT na zakup 5,01% akcji Modivo. W efekcie opcja była wykonalna bezwarunkowo w okresie od 1 lipca 2023 roku do 30 czerwca 2026 roku, przy czym ulega wygaśnięciu w momencie IPO Modivo. Cena wykonania opcji wynosiła 180 mln PLN. W poprzednim roku obrotowym związku z postanowieniami aneksowanej umowy, a także decyzją Zarządu o zakładanym terminie przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej Modivo S.A. przypadającym w okresie po 1 lipca 2023 roku. tj. po dacie włączenia się opcji PUT, Grupa oceniła, iż zmieniły się okoliczności związane z powstaniem zobowiązania z tytułu opcji PUT i dokonała jego ujęcia w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Zobowiązanie to zostało ujęte w kwocie nominalnej przy uwzględnieniu stopy dyskonta (odpowiadającej efektywnej stopie procentowej) na poziomie 9,1%. Zobowiązanie jest wyceniane według zamortyzowanego kosztu w korespondencji z wynikiem finansowym.

W dniu 6 września 2023 roku CCC S.A. przy udziale CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. podpisało z akcjonariuszem mniejszościowym Modivo S.A. (tj. MKK3 Sp. z o.o.) aneks do umowy dotyczącej zobowiązania do nabycia pakietu akcji Modivo S.A., z tytułu którego Grupa CCC wykazuje wyżej wymienione zobowiązanie. W ramach aneksu wprowadzone zostało oprocentowanie zobowiązania z tytułu opcji (10% w skali roku), naliczane w przypadku braku realizacji opcji począwszy od 1 stycznia 2024 roku (co wymagało zgody podmiotów

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

finansujących, którą Grupa uzyskała 2 października 2023 roku) oraz możliwość realizacji opcji w ramach nie więcej niż 3 transz, z czego jednorazowo transza nie może być mniejsza niż 10% pakietu akcji objętego opcją. Jednocześnie aneks zmienił datę uprawnienia MKK3 Sp. z o.o. do realizacji opcji począwszy od 3 października 2023 roku (wcześniej 1 lipca 2023 roku). Termin wygaśnięcia opcji pozostaje bez zmian tj. 30 czerwca 2026 roku lub w przypadku realizacji IPO.

Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących – opcja MKK3	31.01.2024	31.01.2023
Stan na początek okresu	173,5	171,6
Aktualizacja wyceny	8,0	1,9
Stan na koniec okresu	181,5	173,5
Data realizacji (możliwości realizacji opcji w pierwszym terminie)	03.10.2023	03.10.2023

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker

Grupa dokonuje wyceny do wartości godziwej instrumentu pochodnego związanego z potencjalnym zobowiązaniem z tytułu tzw. Equity Kicker związanego z emisją obligacji objętych przez PFR Inwestycje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

Equity Kicker stanowi zobowiązanie emitenta do zapłaty na rzecz PFR premii z uwzględnieniem algorytmu uzgodnionego pomiędzy PFR i Grupą. Pochodny instrument finansowy oparty o wycenę akcji Modivo został zatem wyodrębniony i wyceniony w wartości godziwej na kwotę 6,6 mln PLN. Różnica pomiędzy wartością bilansową instrumentu wbudowanego na moment 31 stycznia 2023 roku, a jego wartością na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła 0,1 mln PLN i została ujęta w kosztach finansowych.

Wysokość Equity Kicker jest uzależniona od średniorocznego zwrotu uzyskanego przez inwestora z obligacji. Dopóki średnioroczny zwrot uzyskany przez inwestora będzie niższy niż 13% (Próg Equity Kicker), Equity Kicker będzie wynosił 30% zysku z akcji osiągniętego ze sprzedaży nie więcej niż 720 000 akcji. W przypadku gdy kwota średniorocznego zwrotu będzie wynosiła więcej niż kwota określona zgodnie z Progiem Equity Kicker, kwota Equity Kicker wykraczająca ponad tę kwotę zostanie zredukowana do kwoty 10% zysku z akcji, obliczanego i należnego jedynie w odniesieniu do kwoty będącej nadwyżką ponad tę kwotę.

Do przeprowadzenia wyceny ww. instrumentu zaangażowani zostali niezależni rzeczoznawcy. Wycena została przeprowadzana przy wykorzystaniu model Black-Scholes’a przy uwzględnieniu następujących kluczowych założeń:

•liczba akcji, na które opiewa opcja Equity Kicker – 0,72 mln sztuk

•data wygaśnięcia opcji Equity Kicker – 22 września 2028 roku

•stopa wolna od ryzyka – 4,95%

•oczekiwana zmienność – 45,2%

•maksymalny czas życia opcji – 7 lat

•stopa bazowa (WIBOR 3M) dla pierwszego okresu odsetkowego – 0,24%

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR – Equity Kicker	31.01.2024	31.01.2023
Stan na początek okresu	6,5	19,9
Aktualizacja wyceny	0,1	−13,4
Stan na koniec okresu	6,6	6,5

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej

konwersji

Grupa dokonuje wyceny do wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego wbudowanego w umowę emisji obligacji zamiennych na akcje na rzecz podmiotu z Grupy Softbank, opisanego w nocie 4.2.

Pochodny instrument finansowy oparty o wycenę akcji Modivo został zatem wyodrębniony i wyceniony w wartości godziwej na dzień bilansowy w kwocie 3,4 mln PLN. Różnica pomiędzy wartością bilansową instrumentu wbudowanego na dzień 31 stycznia 2023 roku, a jego wartością na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła 12,4 mln PLN i została ujęta w przychodach finansowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Do przeprowadzenia wyceny ww. instrumentu zaangażowani zostali niezależni rzeczoznawcy. Wycena została przeprowadzana przy wykorzystaniu modelu Black-Scholes przy uwzględnieniu następujących kluczowych założeń:

•stopa wolna od ryzyka – 4,8%

•oczekiwana zmienność – 46,8%

•maksymalny czas życia opcji – 4,5 roku

•stopa bazowa (WIBOR 3M) dla pierwszego okresu odsetkowego – 0,24%

•spłata odsetek umownych według stałej stopy 6,99% w skali roku do 5 października 2024 roku, a następnie według stopy 10,99% – brak.

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo S.A. – opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	31.01.2024	31.01.2023
Stan na początek okresu	15,8	14,6
Aktualizacja wyceny	−12,4	1,2
Stan na koniec okresu	3,4	15,8

Według oceny Grupy wartość godziwa udzielonych pożyczek z oprocentowaniem zmiennym, należności od odbiorców, należności z tytułu sprzedaży środków trwałych, należności leasingowych, środków pieniężne i ich ekwiwalentów, pochodnych instrumentów finansowych, innych aktywów finansowych, krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia z oprocentowaniem zmiennym, zobowiązań handlowych i innych, zobowiązań do zwrotu nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowych ze względu na krótki termin zapadalności. W przypadku długoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia o oprocentowaniu zmiennym oraz zobowiązań leasingowych wartość godziwa nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowych. W ocenie Grupy zmienne stopy oprocentowania odpowiadają oprocentowaniu rynkowemu. Wartość godziwa obligacji CCC0626 oprocentowanych zmienną stopą procentową, które są notowane na rynku regulowanym Catalyst wynosi 186,5 mln PLN (wartość bilansowa 190,5 mln PLN). Wartość godziwa obligacji zamiennych na akcje wyemitowanych do

podmiotu z Grupy Softbank (po wydzieleniu instrumentu wbudowanego w postaci opcji konwersji) wynosi 717,8 mln PLN, wartość bilansowa 739,3 mln PLN (na 31 stycznia 2023 roku wyniosła 608,2 mln PLN, wartość bilansowa 629,8 mln PLN).

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Z działalnością prowadzoną przez Grupę Kapitałową CCC S.A. związane jest wiele różnego rodzaju ryzyk finansowych. Jako główne Zarząd identyfikuje: ryzyko zmiany kursów walutowych, ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko kredytowe (opisane poniżej) oraz ryzyko płynności (patrz nota 4.3).

Politykę w zakresie zarządzania tymi ryzykami oraz dalsze informacje na temat ryzyk (w tym ocena jakości kredytowej, maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe, analiza wrażliwości na zmianę stopy kursu walutowego) przedstawiono poniżej.

RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH

Grupa Kapitałowa CCC S.A. prowadzi działalność międzynarodową i w związku z tym narażona jest na ryzyko zmian kursów walut, w szczególności USD i EUR w odniesieniu do transakcji zakupu towarów dokonywanych w Chinach, Indiach i Bangladeszu oraz kosztów czynszów sklepów oraz udzielonych pożyczek. Główne pozycje bilansowe narażone na ryzyko walutowe to zobowiązania handlowe (z tytułu zakupu towarów), zobowiązania leasingowe, należności handlowe (z tytułu sprzedaży hurtowej towarów) oraz środki pieniężne. Grupa monitoruje wahania kursów walutowych i na bieżąco podejmuje działania zmierzające do minimalizowania negatywnego wpływu wahań kursów walut np.: poprzez uwzględnianie tych zmian w cenach towarów. Grupa stosuje instrumenty zabezpieczające ryzyko walutowe, głównie poprzez kontrakty forward, ale rachunkowość zabezpieczeń nie jest stosowana.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Poniższa tabela prezentuje ekspozycję Grupy na ryzyko kursowe:

31.01.2024	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	POZYCJE W WALUCIE OBCEJ PO PRZELICZENIU NA PLN			POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ
31.01.2024	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	USD	EUR	INNE	POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	463,0	6,5	100,9	125,1	230,5
Należności od odbiorców	194,1	3,7	23,7	62,4	104,3
Należności ze sprzedaży środków trwałych	2,4	−	−	−	2,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	266,5	2,8	77,2	62,7	123,8
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	11,7	0,5	−	−	11,2
Inne aktywa finansowe (udziały)	11,2	−	−	−	11,2
Pochodne instrumenty finansowe (wbudowane instrumenty pochodne)	0,5	0,5	−	−	−
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	5 928,0	516,0	1 748,7	185,9	3 477,4
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	2 095,4	−	−	−	2 095,4
Zobowiązania handlowe i inne	1 820,2	501,9	165,7	157,4	995,2
Zobowiązania do zwrotu	98,7	−	1,0	2,5	95,2
Zobowiązania leasingowe	1 732,2	14,1	1 582,0	26,0	110,1
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	181,5	−	−	−	181,5
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	21,1	−	−	−	21,1
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	11,1	−	−	−	11,1
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	6,6	−	−	−	6,6
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	3,4	−	−	−	3,4

31.01.2023	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	POZYCJE W WALUCIE OBCEJ PO PRZELICZENIU NA PLN			POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ
31.01.2023	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	USD	EUR	INNE	POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	566,8	25,5	200,0	99,7	241,6
Należności od odbiorców	143,8	7,7	107,5	0,8	27,8
Należności leasingowe	0,3	−	0,3	−	−
Należności ze sprzedaży środków trwałych	5,4	−	−	−	5,4
Należności z tytułu sprzedaży udziałów	21,9	−	−	−	21,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	395,4	17,8	92,2	98,9	186,5
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	5 952,1	44,2	1 912,7	99,5	3 895,7
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	2 526,2	−	2,4	−	2 523,8
Zobowiązania handlowe i inne	1 389,5	44,2	271,1	59,9	1 014,3
Zobowiązania do zwrotu	83,4	−	2,6	5,6	75,2
Zobowiązania leasingowe	1 779,7	−	1 636,6	34,0	109,1
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	173,3	−	−	−	173,3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	57,3	3,9	−	−	53,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	31,1	−	−	−	31,1
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	6,5	−	−	−	6,5
Pochodne instrumenty finansowe - forwardy	3,9	3,9	−	−	−
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	15,8	−	−	−	15,8

Analizę wrażliwości na ryzyko zmiany kursów walutowych, przedstawia poniższa tabela. Gdyby kursy aktywów/zobowiązań finansowych wyrażonych w walutach obcych, w szczególności dla USD i EUR na dzień 31 stycznia 2024 roku były o 0,05 PLN wyższe/niższe to wpływ na wynik brutto byłby następujący:

31.01.2024	Wzrost/spadek kursu USD			Wzrost/spadek kursu EUR
31.01.2024	Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w USD	0,05	−0,05	Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w EUR	0,05	−0,05
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	6,5	−	−	100,9	1,2	−1,2
Należności od odbiorców	3,7	−	−	23,7	0,3	−0,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2,8	−	−	77,2	0,9	−0,9
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0,5	−	−	−	−	−
Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy)	0,5	−	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	−516,0	−6,5	6,5	−1 746,7	−20,1	20,1
Zobowiązania handlowe i inne	−501,9	−6,3	6,3	−165,7	−1,9	1,9
Zobowiązanie do zwrotu	−	−	−	1,0	−	−
Zobowiązania leasingowe	−14,1	−0,2	0,2	−1 582,0	−18,2	18,2
Wpływ na wynik netto		−6,5	6,5		−18,9	18,9

31.01.2023	Wzrost/spadek kursu USD			Wzrost/spadek kursu EUR
31.01.2023	Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w USD	0,05	−0,05	Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w EUR	0,05	−0,05
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	25,5	0,3	−0,3	200,0	2,1	−2,1
Należności od odbiorców	7,7	0,1	−0,1	107,5	1,1	−1,1
Należności leasingowe	−	−	−	0,3	0,0	−0,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17,8	0,2	−0,2	92,2	1,0	−1,0
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	3,9	−0,0	−0,0	−	−	−
Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy)	3,9	−0,0	−0,0	−	−	−
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	−44,2	−0,5	0,5	−1 902,7	−20,2	20,2
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	−	−	−	2,4	−	−
Zobowiązania handlowe i inne	−44,2	−0,5	0,5	−271,1	−2,9	2,9
Zobowiązanie do zwrotu	−	−	−	2,6	−	−
Zobowiązania leasingowe	−	−	−	−1 636,6	−17,3	17,3
Wpływ na wynik netto		−0,2	0,2		−18,1	18,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH

Grupa Kapitałowa CCC S.A. jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych i wyemitowanych obligacji, środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych oraz udzielonymi pożyczkami.

Część zadłużenia jest oprocentowana wg zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR i LIBOR. Wzrost stóp procentowych wpływa na wysokość kosztu obsługi zadłużenia, co częściowo jest niwelowane przez depozyty środków pieniężnych. Grupa Kapitałowa nie stosuje zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych. Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości na ryzyko zmiany stóp procentowych, która w ocenie Grupy byłaby rozsądnie możliwa na dzień bilansowy.

	KWOTA NARAŻONA NA RYZYKO ZMIANY STÓP %		Wpływ 01.02.2023-31.01.2024		Wpływ 01.02.2022-31.01.2023
	31.01.2024	31.01.2023	+1 P.P.	-1 P.P.	+1 P.P.	-1 P.P.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	239,3	346,5	2,4	−2,4	3,5	−3,5
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	−1 356,1	−1 896,4	−13,6	13,6	−19,0	19,0
Wpływ na wynik netto			−11,2	11,2	−15,5	15,5

Gdyby stopy procentowe zadłużenia w bieżącym okresie roku były o 1 p.p. wyższe/niższe, zysk za ten okres byłby o 11,2 mln PLN niższy/wyższy (1 lutego 2022 roku - 31 stycznia 2023 roku: 15,5 mln PLN niższy/wyższy).

RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Grupy od odbiorców (z tytułu sprzedaży hurtowej), pożyczek udzielonych oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rachunkach bankowych.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy 31 stycznia 2024 roku oraz na 31 stycznia 2023 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:

	31.01.2024	31.01.2023
Udzielone pożyczki	−	−
Należności od odbiorców	194,1	143,8
Należności leasingowe	−	0,3
Należności ze sprzedaży środków trwałych	2,4	5,4
Należności z tytułu sprzedaży udziałów	−	21,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	266,5	395,4
Należności długoterminowe	−	−
Razem	463,0	566,8

Ze względu na to, iż odbiorcy hurtowi Grupy nie posiadają zewnętrznych ratingów, Grupa samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych oraz zabezpieczenia wekslowe od odbiorców franczyzowych.

Na potrzeby wyceny oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe zostały zaliczone do kategorii opartych na wspólnej charakterystyce ryzyka kredytowego i przedziałach przeterminowania.

Wskaźniki oczekiwanych strat oparte są na profilach płatności dla sprzedaży w okresie 30 miesięcy zakończonych odpowiednio przed 31 lipca 2022, 31 stycznia 2023 oraz 31 stycznia 2024 i odpowiadających im historycznym stratom kredytowym poniesionym w tym okresie, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Na tej podstawie odpis na oczekiwane straty kredytowe dla należności handlowych na dzień 31 stycznia 2024 roku został obliczony następująco:

31.01.2024	Nieprzeter-minowane	Przeterminowane o ponad 30 dni	Przeterminowane o ponad 60 dni	Przeterminowane o ponad 90 dni	Przeterminowane o ponad 180 dni	Razem
Wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych	−1%	−3%	−13%	−25%	−86%
Wartość bilansowa brutto	168,9	1,4	0,8	1,6	15,7	188,4
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	−0,9	−	−0,1	−0,4	−13,5	−14,9

Ponadto Grupa rozpoznała odpis z tytułu strat kredytowych dla należności, dla których zasadne było podejście indywidualne. W tych przypadkach spółka oceniała, ze ryzyko strat kredytowych wzrosło, zatem rozpoznała odpis na straty kredytowe w pełnej wysokości lub w wartości odzyskiwalnej bazując na dostępnych informacjach dotyczących odbiorcy. Indywidualne podejście zostało zastosowane dla należności brutto w kwocie 106,6 mln PLN i objęte odpisem w kwocie 86,0 mln PLN.

Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone, ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji ratingowych.

	31.01.2024	31.01.2023
Banki o ratingu AAA	−	18,5
Banki o ratingu AA	22,2	−
Banki o ratingu A	150,2	258,1
Banki o ratingu BAA	23,5	39,6
Banki o ratingu BA	4,3	−
Pozostałe - nieklasyfikowane [1]	43,8	59,3
Środki pieniężne w bankach razem	244,0	375,5

[1] Banki nieposiadające ratingów międzynarodowych agencji ratingowych

Stopnie ryzyka kredytowego wg agencji ratingowej Moody's
AAA	Najniższy poziom ryzyka kredytowego
AA	Bardzo niski poziom ryzyka kredytowego
A	Niskie ryzyko kredytowe
BAA	Umiarkowane ryzyko kredytowe - może posiadać cechy spekulacyjne
BA	Znaczne ryzyko kredytowe - oceniane jako spekulacyjne
B	Wysokie ryzyko kredytowe - uważane jako spekulacyjne
CAA	Bardzo wysokie ryzyko kredytowe - są spekulowane na temat słabej pozycji
CA	Wysoce spekulacyjne i najprawdopodobniej są w stanie niewykonania zobowiązania lub są bardzo bliskie, z pewną perspektywą odzyskania kapitału i odsetek
C	Najniższe oceny i zazwyczaj są w zwłoce, a szanse na odzyskanie kwoty głównej lub odsetek są niewielkie.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.2NABYCIE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zasady konsolidacji

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF,sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Grupa ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie przedsięwzięcia stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Grupa ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej.

Nadwyżka ceny przejęcia oraz udziałów niekontrolujących nad wartością godziwą przejętych aktywów netto stanowi wartość firmy.

Koszty transakcyjne ujmowane są w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

W przypadku gdy Grupa nie nabyła 100% udziałów w jednostce zależnej i istnieje możliwość zakupu udziałów niekontrolujących opcja nabycia jest rozważana w kontekście MSSF 9. Jeśli zobowiązanie z tytułu wykupu mniejszościowego udziałów w spółkach zależnych jest ceną zmienną, kalkulowaną w oparciu o EBITDA tej spółki uznaje się, że ze względu na taką konstrukcję ceny jest wysoce prawdopodobne, że ryzyka i korzyści nie zostały przetransferowane do jednostki dominującej na dzień powstania opcji, w związku z tym zobowiązanie finansowe z tytułu opcji put pomniejsza kapitał własny.

Wszelkie późniejsze zmiany wartości bilansowej zobowiązania finansowego, które wynikają z ponownej wyceny wartości bieżącej kwoty należnej w momencie wykonania opcji sprzedaży udziałów niekontrolujących, są ujmowane w wyniku finansowym przypadającym na jednostkę dominującą.

NABYCIE “CCC UKRAINA”

Przed wybuchem wojny w Ukrainie Grupa prowadziła działalność w Ukrainie za pośrednictwem franczyzy. W efekcie wybuchu wojny w celu rozpoczęcia działalności w Ukrainie poprzez własną sieć sprzedaży Grupa CCC nabyła Spółkę CCC Ukraina Sp. z o.o.

Dnia 8 lutego 2023 roku w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej umowie zakupu akcji Grupa CCC objęła kontrolę nad spółką CCC Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie, co stanowiło element transakcji rozliczenia wierzytelności Grupy CCC z dotychczasowym udziałowcem CCC Ukraina Sp. z o.o. W wyniku rozliczenia transakcji CCC S.A. objęła 75,1% udziałów w CCC Ukraina Sp. z o.o. za cenę 12,2 mln PLN, która to została rozliczona bezgotówkowo z wierzytelnościami podmiotu z Grupy CCC z dotychczasowym udziałowcem CCC Ukraina.

W ramach podpisanej umowy Grupa CCC posiada prawo nabycia, a dotychczasowy udziałowiec prawo zbycia pozostałego pakietu udziałów tj. 23,9% w CCC Ukraina Sp. z o.o. po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego spółki CCC Ukraina Sp. z o.o. za rok obrotowy kończący się 31 stycznia 2028 roku, za ceną równą 6-krotności EBITDA za rok zakończony 31 stycznia 2028 roku przemnożoną razy udział 23,9%. W związku z tym, że na Grupie ciąży prawo, a nie obowiązek zakupu pozostałego pakietu akcji, Grupa nie rozpoznała zobowiązania z tego tytułu.

Poniżej przedstawiono dane bilansowe Spółki CCC Ukraina Sp. z o.o. na moment przejęcia, tj. 8 lutego 2023 roku przeliczone po kursie z dnia 8 lutego 2023 roku (1 UAH - 0,1258 PLN).

Przychody CCC Ukraina Sp. z o.o. ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów od dnia 8 lutego 2023 roku wyniosły 44,0 mln PLN. W tym samym okresie Spółka osiągnęła stratę netto 1,5 mln PLN.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Ujęte wartości godziwe możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań (w mln PLN) na dzień 8.02.2023 roku	CCC Ukraina Sp. z o.o.
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	0,1
Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach	5,3
Rzeczowe aktywa trwałe - fabryka i dystrybucja	0,1
Prawo do użytkowania	20,1
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1,1
Aktywa trwałe razem	26,7
Aktywa obrotowe
Zapasy	10,0
Należności od odbiorców	−
Pozostałe należności	1,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1,8
Aktywa obrotowe razem	13,1
Aktywa razem	39,8
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania leasingowe	15,4
Zobowiązania długoterminowe razem	15,4
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania wobec dostawców	2,9
Pozostałe zobowiązania	0,5
Rezerwy	0,1
Zobowiązania leasingowe	4,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8,3
Zobowiązania razem	23,7
Aktywa netto	16,2
Udziały niekontrolujące wycenione w wartości proporcjonalnego udziału obecnych instrumentów własnościowych w ujętych kwotach możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej	4,0
Wynagrodzenie z tytułu nabycia	12,2
Ustalona wartość firmy	−

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.3JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są jej jednostkami zależnymi.

Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej.

Inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę stowarzyszoną kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji.

Po zastosowaniu metody praw własności, włącznie z ujęciem strat jednostki stowarzyszonej, jednostka stosuje paragrafy 41 A-41C MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach“ w celu ustalenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości w odniesieniu do jej inwestycji netto w jednostce stowarzyszonej.

W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.

Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej.

Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest różny w przypadku HR Group (kończący się 30.09), a w przypadku Pronos Sp. z o.o. (kończy się 31.12).

Długość okresów sprawozdawczych oraz różnice pomiędzy końcami okresów sprawozdawczych są i będą takie same w kolejnych okresach.

Wybrane dane finansowe jednostki stowarzyszonej Pronos Sp. z o.o.

	01.01.2023-31.12.2023	01.01.2022-31.12.2022
Przychody	11,1	11,4
Koszty działalności operacyjnej	−14,6	−10,8
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	2,9	−
Przychody i koszty finansowe	0,3	0,1
Zysk (strata) brutto	−0,3	0,7
Podatek dochodowy	−0,2	−0,4
Zysk (strata) za rok obrotowy	−0,5	0,3
Inne całkowite dochody	−	−
Całkowite dochody ogółem	−0,5	0,3
Udział Grupy CCC w zysku (stracie)	−0,1	0,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną ustalona metodą praw własności	31.12.2023	31.12.2022
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	11,9	11,9
Aktywa trwałe (długoterminowe)	4,1	3,1
Zobowiązania krótkoterminowe	0,5	1,6
Zobowiązania długoterminowe	−	0,1
Kapitał własny	15,5	13,3
Udział	3,8	3,3

Jednostka stowarzyszona	UDZIAŁY NA DZIEŃ 01.02.2023	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych w okresie	Nabycie udziałów	Pozostałe	UDZIAŁY NA DZIEŃ 31.01.2024
HR Group	−	−	−	−	−
Pronos Sp. z o.o.	3,5	−0,1		0,4	3,8
Razem	3,5	−0,1	−	0,4	3,8

Jednostka stowarzyszona	UDZIAŁY NA DZIEŃ 31.01.2022	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych w okresie	Nabycie udziałów	Pozostałe	UDZIAŁY NA DZIEŃ 31.01.2023
HR Group	−				−
Pronos Sp. z o.o.	0,9	0,1	2,1	0,4	3,5
Razem	0,9	0,1	2,1	0,4	3,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.4TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W prezentowanych okresach Grupa dokonała następujących transakcji z jednostkami powiązanymi:

JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM
	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)	Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)	Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)
	31.01.2024	31.01.2024	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2023 - 31.01.2024
Astrum sarl	−	13,1	0,9	3,8
Forum Kielce	0,7	−	−	2,5
Forum Lubin	0,3	−	−	1,5
GP Sp. z o.o.	−	−	−	4,2
Usługi transportowe Michał Miłek	0,1	−	−	0,3
Razem	1,1	13,1	0,9	12,3

Jak opisano w punkcie 4.4 niniejszego sprawozdania Ultro s.a.r.l., podmiot zależny od Dariusza Miłka, dokonał w 2023 roku wpłaty z tytułu objęcia akcji nowej emisji w wysokości 212,3 mln PLN.

Jednocześnie informujemy, że Grupa CCC weszła w umowę agencyjną ze spółką Giro Trading Prosta Spółka Akcyjna („Giro”), gdzie spółka Giro jest agentem, a w ramach której otrzymuje umowne wynagrodzenie agencyjne w wysokości zasadniczo 3% (liczone od wartości zakupów dokonanych za pośrednictwem Giro). Podmioty z Grupy CCC przeprowadziły z podmiotem Giro transakcje na kwotę 79,7 mln PLN w zakresie zakupów oraz 3,4 mln PLN w zakresie sprzedaży w roku kończącym się 31 stycznia 2024 roku (odpowiednio po 15,8 mln PLN w zakresie zakupów oraz 3,1 mln PLN w zakresie sprzedaży w roku zakończonym 31 stycznia 2023 roku).

Na bazie przeprowadzonej analizy ustalono, że podmiot Giro nie jest podmiotem powiązanym, w tym nie jest powiązany z żadnym z członków organów Grupy. Niemniej jednak, w związku ze znaczącą rolą jednego z członków organów Jednostki Dominującej Grupy w powstaniu wyżej wskazanego podmiotu, w celu zapewnienia transparentności i dostępu do informacji Grupa dokonuje niniejszego ujawnienia transakcji z podmiotem pomimo, że formalnie nie spełniają one kryteriów rozpoznania jako transakcje z podmiotem powiązanym.

JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM
	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)	Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)	Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)
	31.01.2023	31.01.2023	01.02.2022- 31.01.2023	01.02.2022- 31.01.2023
MGC INWEST Sp. z o.o.	−	−	−	35,5
ULTRO sarl	0,1	−	−	−
Ultro Sky sarl	−	−	−	18,8
Astrum sarl Oddział w Polsce	−	−	29,7	0,3
Forum Kielce	0,2	−	−	2,4
Forum Lubin	−0,4	−	−	1,6
GP Sp. z o.o.	−	−	−	0,5
Usługi transportowe Michał Miłek	0,1	−	−	0,6
Razem	−	−	29,7	59,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)	Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)	Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)
	31.01.2024	31.01.2024	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2023 - 31.01.2024
Pronos Sp. z o.o.	2,0	−	0,4	4,9
Razem	2,0	−	0,4	4,9

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)	Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)	Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)
	31.01.2023	31.01.2023	01.02.2022- 31.01.2023	01.02.2022- 31.01.2023
Pronos Sp. z o.o.	3,9	−	0,2	8,0
Razem	3,9	−	0,2	8,0

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Grupa w okresach sprawozdawczych poniosła koszty krótkoterminowych świadczeń pracowniczych zaprezentowanych w poniższej tabeli.

Pozostałe świadczenia dotyczące wynagrodzenia Zarządu zostały opisane w nocie 6.5.

	WYNAGRODZENIE STAŁE	INNE (PREMIE)	RAZEM
01.02.2023 - 31.01.2024
Członkowie Zarządu	3,3	0,5	3,8
Rada Nadzorcza	1,1	−	1,1
Razem	4,4	0,5	4,9
01.02.2022 - 31.01.2023
Członkowie Zarządu	5,2	1,7	6,9
Rada Nadzorcza	0,7	−	0,7
Razem	5,9	1,7	7,6

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.5PŁATNOŚĆ W FORMIE AKCJI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Prawo do wzrostu wartości akcji (premia długoterminowa dla Zarządu)

Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Grupy Kapitałowej CCC S.A. otrzymują nagrody uzależnione od ceny (lub wartości) akcji CCC S.A. (dalej jako: „płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych”).

W transakcjach płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych Grupa wycenia nabyte dobra lub usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Grupa na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu w pozycji koszty ogólnego zarządu.

W transakcjach płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych Grupa wycenia nabyte dobra lub usługi i odpowiadający im wzrost w kapitale własnym, bezpośrednio, w wartości godziwej otrzymanych dóbr lub usług, chyba że niemożliwe jest wiarygodne oszacowanie ich wartości godziwej. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji:

•z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (na przykład ceny akcji jednostki);

•bez uwzględnienia wpływu wszelkich związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz

•z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień

Całkowity koszt wykazywany jest przez okres nabywania uprawnień, tj. okres, w którym muszą zostać spełnione wszystkie określone warunki nabycia uprawnień. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Grupa prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w zyskach lub stratach danego okresu w pozycji „koszty ogólnego zarządu”, z odpowiednią korektą kapitału własnego.

Program motywacyjny dla Zarządu CCC realizowany w latach 2021-2024

Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej CCC S.A. (tekst jednolity po zmianach przyjętych uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 19/ZWZA/2021 z dnia 22 czerwca 2021 roku), Członkom Zarządu są przyznawane zmienne składniki wynagrodzenia w tym między innymi premia długoterminowa na bazie wzrostu wartości CCC S.A. rozumianej jako wzrost ceny akcji, przyznawana każdemu Członkowi Zarządu za dwa okresy, z których pierwszy już się zakończył na dzień bilansowy, a drugi okres od 1 sierpnia 2021 roku do 31 lipca 2024 roku.

Wysokość przyznawanej premii długoterminowej dla każdego Członka Zarządu w poszczególnych okresach wynosi:

a)dla pierwszego okresu: 100 000 x różnica pomiędzy średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2021 (od 1 maja 2021 do 31 lipca 2021 roku) wynoszącą 118,4675 złotych, a ceną emisyjną akcji serii I i J wynoszącą 37,00 złotych (cena bazowa pierwszego okresu);

b)dla drugiego okresu: 100 000 x różnica pomiędzy średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2024 (tj. od 1 maja do 31 lipca 2024 roku), a średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2021 (cena bazowa drugiego okresu) wynoszącą 118,47 złotych.

Program ten może na podstawie decyzji Rady Nadzorczej zostać rozliczony w akcjach CCC S.A. w przypadku podjęcia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwały dotyczącej warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego powiązanego z emisją warrantów subskrypcyjnych. W związku z ograniczeniami umownymi rozliczenie programu poprzez emisję nowych akcji, tym samym wybór alternatywnego rozliczenia w akcjach Spółki nie jest w praktyce możliwy, zatem Grupa wyceniła program jako transakcję płatności w formie akcji rozliczaną w środkach pieniężnych.

Premia długoterminowa za pierwszy okres została wypłacona w gotówce w dwóch równych częściach do 31 sierpnia 2021 roku oraz 30 listopada 2021 roku. Natomiast premia długoterminowa za drugi okres planowana jest do wypłaty w gotówce w dwóch równych częściach do 30 września 2024 roku i 30 listopada 2024 roku.

Premia długoterminowa nie przysługuje w przypadku:

a)odwołania członka Zarządu przez Radę Nadzorczą przed upływem połowy okresu, za który jest przyznawana lub wygaśnięcia jego mandatu, niezależnie od przyczyn;

b)nie powołania dotychczasowego członka Zarządu na kolejną kadencję przed upływem połowy okresu, za który jest przyznawana.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W przypadku rezygnacji członka Zarządu z pełnienia funkcji, na jaką został powołany, premia długoterminowa nie przysługuje. Premia długoterminowa zostanie wypłacona proporcjonalnie do okresu pełnienia funkcji przez danego członka Zarządu w przypadku:

a)odwołania członka Zarządu przez Radę Nadzorczą lub wygaśnięcia mandatu po upływie połowy okresu, za który jest przyznawana;

b)nie powołania dotychczasowego członka Zarządu na kolejną kadencję po upływie połowy okresu, za który jest przyznawana.

W przypadku powołania nowego członka Zarządu w czasie trwania danego okresu rozliczenia premii długoterminowej decyzję o przyznaniu prawa do premii podejmuje Rada Nadzorcza.

Premia długoterminowa za drugi okres została wyceniona modelem Black-Scholes przez eksperta zewnętrznego. Liczba praw do wzrostu ceny akcji (liczba opcji) przyjęta do wyceny wyniosła 200 000 sztuk, przy czym okres nabywania uprawnień wynosi 22 czerwca 2021 – 31 lipca 2024 roku. Wartość pojedynczego prawa do wzrostu ceny akcji (wartość pojedynczej opcji) przyjęty do wyceny na dzień bilansowy wyniosła 0,15 PLN. Przyjęta stopa wolna od ryzyka wyniosła 4,61%, a oczekiwana zmienność ceny akcji 45,5%. Czas życia opcji to pół roku.

W związku z realizacją premii za pierwszy okres rozliczeniowy Spółka ujęła koszt w wysokości 24,4 mln PLN w roku 2021 oraz zawiązała rezerwę w wysokości 1,4 mln PLN na drugi okres rozliczeniowy na dzień 31 stycznia 2022 roku. Łącznie w kosztach ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych ujęto 25,8 mln PLN w roku 2021. Na dzień 31 stycznia 2023 roku rezerwa dotycząca drugiego okresu rozliczeniowego została rozwiązana w wysokości 1,2 mln PLN jako korekta kosztów ogólnego zarządu do poziomu 0,2 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2024 roku rezerwa została ponownie pomniejszona o kwotę 0,2 mln PLN i ujęta jako korekta kosztów ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych. Tym samym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazano w zobowiązaniach krótkoterminowych w pozycji zobowiązania wobec pracowników kwotę 0,02 mln PLN.

Program motywacyjny dla kluczowej kadry Grup Kapitałowej Modivo S.A. realizowany w latach 2021-2024

Jak opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 stycznia 2023 roku, kluczowej kadrze kierowniczej Modivo S.A. oraz jej spółek zależnych przyznane są uprawnienia do objęcia i/lub nabycia akcji Modivo S.A. Komunikowanie uczestnikom programu ich uczestnictwa w programie oraz liczby przyznanych uprawnień rozpoczęto 14 stycznia 2022 roku i dzień ten został przyjęty jako początek świadczenia pracy przez uczestników oraz początek okresu nabywania uprawnień. Ostateczne zatwierdzenie listy uczestników przez Radę Nadzorczą nastąpiło 7 lutego 2022 roku (dzień przyznania uprawnień) i na ten dzień określono wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych.

W 2022 roku członkowie Zarządu: Marcin Czyczerski (Prezes Zarządu CCC S.A. do 11 maja 2023 roku), Karol Półtorak oraz Igor Matus, a także Dariusz Miłek (pełniący do 11 maja 2023 roku również funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej CCC S.A., a od 11 maja 2023 roku funkcję Prezesa Zarządu CCC S.A.) podpisali Umowy Uczestnictwa w Programie Motywacyjnym MODIVO. Na podstawie zawartych Umów Uczestnictwa osoby te mogą nabyć w momencie rozliczenia tego programu uprawnienia do objęcia i/lub nabycia akcji spółki MODIVO S.A., o ile spełnione zostaną określone w tym programie warunki.

Program w dotychczasowej formie zakładał czas trwania do 31 sierpnia 2024 roku lub do momentu, w którym większościowy akcjonariusz Modivo zbędzie pojedynczo lub w serii transakcji nie mniej niż 50% akcji Modivo lub utraci większość głosów w wyniku objęcia akcji przez inny podmiot w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi wcześniej. Warunkiem nabycia uprawnień jest pozostawanie przez uczestnika w ciągłej współpracy z Modivo lub spółką z Grupy Kapitałowej Modivo S.A. do momentu rozliczeniowego oraz osiągnięcie wyceny wartości rynkowej Spółki na poziomie co najmniej 8,0 mld PLN. Program przewiduje emisję nie więcej niż 7 680 500 uprawnień (akcji). Wraz z przekraczaniem kolejnych progów wyceny Spółki rośnie liczba uprawnień, które nabywają uczestnicy programu.

W dniu 27 czerwca 2023 roku została zatwierdzona modyfikacja powyższego programu motywacyjnego mając na celu podniesienie jego atrakcyjności i jako główne elementy modyfikacji programu wskazano:

•obniżenie progów wyceny 100% kapitałów Modivo, przy której dochodzi do realizacji uprawnień, w tym pierwszego progu

•z 8 mld PLN do 6 mld PLN;

•przypisanie znacząco większej liczby Uprawnień do pierwszego progu wyceny 100% kapitałów Modivo tj. 6 mld PLN; oraz

•wprowadzenie zapisu o zakończeniu programu z dniem wprowadzenia akcji Modivo do obiegu na rynku regulowanym, obok zapisu o zakończeniu programu 31 grudnia 2025 roku (pierwotnie 31 sierpnia 2024 roku) lub w momencie sprzedaży ponad 50% akcji Modivo przez większościowego akcjonariusza, w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi wcześniej. (Grupa przyjęła, że najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest zakończenie programu z momentem wprowadzenia akcji Modivo do obiegu na rynku regulowanym (IPO), a zatem Grupa rozlicza program przez okres kończący się w terminie planowanego IPO).

Modyfikacja dotyczy uprawnień przyznanych w ramach poprzedniej wersji programu (Etap 1 i 2), które nadal uczestniczą w programie na dzień modyfikacji tj. 27 czerwca 2023 roku. W celu określenia kosztu modyfikacji, która zwiększa wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych, została dokonana wycena zgodnie z warunkami programu sprzed i po modyfikacji na dzień 27 czerwca 2023 roku. Różnica pomiędzy tymi dwoma wycenami (nadwyżka) podlega rozliczeniu przez pozostały okres trwania zmodyfikowanego programu. Natomiast koszt wyceny według pierwotnej daty nabycia uprawnień (7 lutego 2022 roku i 31 lipca 2022 roku) podlega dalszemu rozliczeniu skorygowanemu jedynie o dotychczasowe odejścia uczestników z programu. Nowa łączna liczba uprawnień Etapu 1 i 2 pozostająca w programie na 27 czerwca 2023 roku wynosi 392 673 sztuk.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 roku zakończony 31 stycznia 2024 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W czerwcu 2023 roku w ramach Etapu 3 programu przyznano 165 780 nowych uprawnień.

	Wycena na 31.01.2023	Wycena na 31.01.2024 - Etap 1 i 2 – przed modyfikacją	Wycena na 31.01.2024 - Etap 1 i 2 – krańcowy przyrost wartości po modyfikacji	Wycena na 31.01.2024 - Etap 3
użyty model wyceny	Monte Carlo	Monte Carlo
liczba uprawnień (liczba akcji / opcji na akcje)	637 789,0	361 155,0		166 280,0
dzień wyceny/ dzień wyceny - dzień modyfikacji programu	7 luty 2022 roku dla 630 177 uprawnień oraz 1 sierpnia 2022 roku dla 7 612 uprawnień (przed korektą o rotację uczestników programu)		27 czerwca 2023 roku
Okres na wykonanie Uprawnień (opcji)	2-letni okres liczony od momentu zakończenia programu
Oczekiwana zmienność ceny akcji	7 luty 2022 roku - 31,0%		35,6%
	1 sierpnia 2022 roku – 38,9%
Rozpoznany koszt programu narastająco (mln PLN)	17,3	21,4	5,0	3,9
Łączny szacunkowy koszt programu (mln PLN)	44,0	38,8

Koszt programu rozpoznany w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wyniósł 11,3 mln PLN wobec 16,6 mln PLN w roku poprzednim i został ujęty w kosztach ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych oraz drugostronnie w pozycji „Udziały niekontrolujące” (wyższy koszt względem okresu porównawczego wynika ze zmiany warunków programu przy jednoczesnej korekcie liczby uprawnień wykorzystywanej w wycenie wartości całego programu w związku z niespełnieniem warunków nabycia uprawnień przez część pracowników – ustanie współpracy z Modivo). Rozpoznany koszt Programu narastająco do dnia 31 stycznia 2024 roku wynosi 30,3 mln PLN.

6.6 WYNAGRODZENIE AUDYTORA

WYNAGRODZENIE AUDYTORA	01.02.2023 - 31.01.2024	01.02.2022 - 31.01.2023
GK CCC S.A. i CCC S.A.
Badanie oraz przeglądy sprawozdań finansowych	0,9	0,9
JEDNOSTKI ZALEŻNE		−
Badanie oraz przeglądy sprawozdań finansowych	0,9	0,6
Inne usługi	0,4	0,8
RAZEM	2,2	2,3

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd dnia 5 kwietnia 2024 roku
Edyta Skrzypiec - Rychlik	Główna Księgowa
Podpisy wszystkich członków Zarządu:
Dariusz Miłek	Prezes Zarządu
Karol Półtorak	Wiceprezes Zarządu
Igor Matus	Wiceprezes Zarządu