SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH
14 lutego 2024 r.
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
2
Spis treści
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
7
Informacje ogólne
1.
Informacje ogólne
8
2.
Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
9
3.
Segment operacyjny i mierniki wyników
9
4.
Główne przejęcia, zbycia oraz zmiany w zakresie konsolidacji
11
5.
Wpływ wojny w Ukrainie i innych znaczących zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym
12
Zysk z działalności operacyjnej z wyłączeniem amortyzacji
6.
Przychody
13
7.
Koszty i przychody operacyjne
14
8.
Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
15
Aktywa trwałe
9.
Test na utratę wartości
15
10.
Wartość firmy
17
11.
Pozostałe wartości niematerialne
17
12.
Środki trwałe
19
13.
Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie
20
Leasing
14.
Leasing
21
Aktywa obrotowe oraz zobowiązania
15.
Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami
22
16.
Zapasy i pozostałe aktywa
26
17.
Rezerwy
27
18.
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
28
19.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
29
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
3
Instrumenty finansowe, z wyłączeniem należności oraz zobowiązań handlowych
20.
Przychody i koszty finansowe
32
21.
Dług finansowy netto
33
22.
Pożyczki od jednostki powiązanej
34
23.
Zobowiązania wynikające z działalności finansowej
34
24.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
36
25.
Instrumenty pochodne
36
26.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
39
27.
Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym
41
Podatek dochodowy
28.
Podatek dochodowy
47
Kapitał własny i zarządzanie kapitałem
29.
Kapitał własny
49
30.
Zarządzanie kapitałem
50
Pozostałe noty objaśniające
31.
Podjęte zobowiązania inwestycyjne
50
32.
Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe
50
33.
Transakcje ze stronami powiązanymi
53
34.
Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
55
35.
Istotne zasady rachunkowości
55
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
4
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
(w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję)
12 miesięcy do
12 miesięcy do
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody
6
Koszty zakupów zewnętrznych
7.1
(7.766 )
(7.435 )
Koszty świadczeń pracowniczych
7.2
(1.461 )
(1.422 )
Pozostałe koszty operacyjne
7.3
(514 )
(549 )
Pozostałe przychody operacyjne
7.3
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych
20
(91 )
(74 )
Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
8
Koszty rozwiązania stosunku pracy
17
(77 )
Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania
14.1
(578 )
(495 )
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych
11,12
(1.993 )
(2.046 )
Udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia
13
(32 )
(14 )
Zysk z działalności operacyjnej
Przychody odsetkowe
20
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu
20
(138 )
(95 )
Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe
20
(151 )
(191 )
Koszty dyskonta
20
(54 )
(80 )
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych
20
(22 )
Koszty finansowe, netto
(213 )
(294 )
Podatek dochodowy
28.1
(190 )
(143 )
Zysk netto
Zysk netto przypisany właścicielom Orange Polska S.A.
Zysk netto przypisany udziałom niedającym kontroli
Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)
35.4
Średnia ważona liczba akcji (w milionach)
29.1
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
(w milionach złotych)
12 miesięcy do
12 miesięcy do
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk netto
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia
19.1
(8 )
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione
(1 )
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
25
(397 )
Straty z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
(1 )
(3 )
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione
(85 )
Udział w innych całkowitych dochodach/(stratach) wspólnego przedsięwzięcia,
po opodatkowaniu
(55 )
Inne całkowite dochody/(straty), po opodatkowaniu
(383 )
Całkowite dochody ogółem
Całkowite dochody ogółem przypisane właścicielom Orange Polska S.A.
Całkowite dochody ogółem przypisane udziałom niedającym kontroli
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
(w milionach złotych)
Na dzień
Na dzień
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
AKTYWA
Wartość firmy
10
Pozostałe wartości niematerialne
11
Środki trwałe
12
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
14.1
Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie
13
Należności handlowe
15.1
Aktywa kontraktowe
15.2
Koszty kontraktowe
15.3
Instrumenty pochodne
25
Pozostałe aktywa
16.2
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
28.2
Aktywa trwałe razem
Zapasy
16.1
Należności handlowe
15.1
Aktywa kontraktowe
15.2
Koszty kontraktowe
15.3
Instrumenty pochodne
25
Należności z tytułu podatku dochodowego
Pozostałe aktywa
16.2
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
24
Aktywa obrotowe razem
SUMA AKTYWÓW
PASYWA
Kapitał zakładowy
29.1
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitał własny przypisany właścicielom Orange Polska S.A.
Udziały niedające kontroli
Kapitał własny razem
Zobowiązania handlowe
18.1
Zobowiązania z tytułu leasingu
23, 27.6
Pożyczki od jednostki powiązanej
22
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty pochodne
25
Rezerwy
17
Zobowiązania kontraktowe
15.4
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
Pozostałe zobowiązania
18.2
Zobowiązania długoterminowe razem
Zobowiązania handlowe
18.1
Zobowiązania z tytułu leasingu
23, 27.6
Pożyczki od jednostki powiązanej
22
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty pochodne
25
Rezerwy
17
Zobowiązania kontraktowe
15.4
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Pozostałe zobowiązania
18.2
Zobowiązania krótkoterminowe razem
SUMA PASYWÓW
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w milionach złotych)
Kapitał
Kapitał
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zyski
Kapitał
Udziały
Kapitał własny
zakładowy
z emisji akcji
zatrzymane
własny
niedające
razem
powyżej ich
przypisany
kontroli
wartości
właścicielom
nominalnej
OPL S.A.
Kapitał rezerwowy
Zyski/(straty)
Straty z wyceny
Podatek
Udział w
z wyceny
aktuarialne
należności
odroczony
pozostałych
instrumentów
dotyczące
wycenianych w
kapitałach
zabezpieczających
świadczeń
wartości godziwej
rezerwowych
przepływy
pracowniczych po
przez inne
wspólnego
pieniężne
okresie zatrudnienia
całkowite dochody
przedsięwzięcia
Saldo na dzień 1 stycznia 2023 roku
(50 )
(9 )
(124 )
Zysk netto
Inne całkowite straty
(397 )
(8 )
(1 )
(55 )
(383 )
(383 )
Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy
zakończony 31 grudnia 2023 roku
(397 )
(8 )
(1 )
(55 )
Dywidenda (transakcje z właścicielami,
patrz Nota 29.2)
(459 )
(459 )
(459 )
Płatności oparte na akcjach (transakcje
z właścicielem, patrz Nota 29.3)
Reklasyfikacja do zapasów
(4 )
Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku
(58 )
(10 )
(50 )
Saldo na dzień 1 stycznia 2022 roku
(54 )
(6 )
(40 )
Zysk netto
Inne całkowite dochody
(3 )
(86 )
Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy
zakończony 31 grudnia 2022 roku
(3 )
(86 )
Dywidenda (transakcje z właścicielami,
patrz Nota 29.2)
(328 )
(328 )
(328 )
Płatności oparte na akcjach (transakcje
z właścicielem, patrz Nota 29.3)
Reklasyfikacja do zapasów
(8 )
(6 )
(6 )
Saldo na dzień 31 grudnia 2022 roku
(50 )
(9 )
(124 )
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(w milionach złotych)
12 miesięcy do
12 miesięcy do
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk netto
Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
8
(134 )
(107 )
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych
i aktywów z tytułu prawa do użytkowania
11,12,14.1
Udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia
13
Koszty finansowe, netto
20
Podatek dochodowy
28.1
Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących
15, 16.1, 17, 19.1
(92 )
(85 )
(Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów
pochodnych, netto
(3 )
Zmiana kapitału obrotowego
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów, brutto
(7 )
Zwiększenie stanu należności handlowych, brutto
15.1
(190 )
(268 )
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto
15.2
(6 )
Zwiększenie stanu kosztów kontraktowych
15.3
(18 )
(54 )
Zwiększenie stanu zobowiązań handlowych
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań kontraktowych
15.4
(13 )
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów
i pozostałych należności
(10 )
Zwiększenie stanu pozostałych zobowiązań
Otrzymane odsetki
Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto
(338 )
(382 )
Różnice kursowe i inne przepływy otrzymane/(zapłacone) z instrumentów
pochodnych, netto
(16 )
Podatek dochodowy zapłacony
(135 )
(68 )
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych
11,12
(2.241 )
(2.242 )
Otrzymane dotacje inwestycyjne, netto
18.2
Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości
niematerialnych
18.2
(51 )
(82 )
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych
ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto
(16 )
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
Wpływy z tytułu utraty kontroli w Światłowód Inwestycje, pomniejszone o koszty
transakcyjne
13, 16.2
Podatek dochodowy otrzymany/(zapłacony) w związku z utratą kontroli
w Światłowód Inwestycje
(19 )
Wydatki z tytułu inwestycji we wspólne przedsięwzięcie
13
(100 )
Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych i działalności biznesowych
pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek
(61 )
(50 )
Wpływy/(wypływy) z tytułu pozostałych instrumentów finansowych, netto
(4 )
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(2.046 )
(1.999 )
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Zaciągniecie długoterminowego długu
23
Spłata długoterminowego długu
23
(765 )
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
23
(509 )
(511 )
Zaciągnięcie/(spłata) odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia, netto
23
(30 )
Dywidenda zapłacona
(459 )
(328 )
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(1.634 )
(850 )
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto
(227 )
Wpływ różnic kursowych i pozostałych czynników na stan środków pieniężnych
i ekwiwalentów środków pieniężnych
(3 )
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu
24
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu
24
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
8
1.
Informacje ogólne
1.1.
Grupa Kapitałowa Orange Polska
działalność 4 grudnia 1991 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska („Grupa”) składa się z Orange Polska i jej spółek
zależnych. Grupa jest częścią Grupy Orange z siedzibą we Francji. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie
i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp
do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Grupa świadczy usługi IT i integracyjne, usługi w zakresie dzierżawy łączy
oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy
usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej oraz prowadzi działalność obrotu
Telekomunikacyjna działalność Grupy podlega nadzorowi Urzędu Komunikacji Elektronicznej („UKE”). Zgodnie
z Prawem Telekomunikacyjnym, UKE może nakładać pewne obowiązki na operatorów telekomunikacyjnych
o znaczącej pozycji rynkowej na rynku właściwym. Orange Polska S.A. jest spółką o znaczącej pozycji rynkowej
na określonych rynkach właściwych.
Skład Grupy
Jednostka | Siedziba | Zakres działalności | Udział Grupy w kapitale | |
31 grudnia | 31 grudnia | |||
2023 | 2022 | |||
Dostarczanie zintegrowanych | ||||
rozwiązań z zakresu IT oraz | ||||
Integrated Solutions Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | infrastruktury sieciowej. | 100 % | 100 % |
BlueSoft Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. | 100 % | 100 % |
Orange Energia Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | Sprzedaż energii elektrycznej. | 100 % | 100 % |
Essembli Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. | 100 % | 100 % |
Craftware Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. | 100 % | 100 % |
Usługi szkoleniowe i hotelowe, | ||||
Orange Szkolenia Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | agent ubezpieczeniowy. | 100 % | 100 % |
Lokalny operator telefonii stacjonarnej, | ||||
Telefony Podlaskie S.A. | Sokołów Podlaski, Polska | Internetu i telewizji kablowej. | 89,3 % | 89,3 % |
Lokalny operator usług na bazie | ||||
Interkam Sp. z o.o. (a) | Sochaczew, Polska | technologii światłowodowej. | 100 % | 100 % |
Lokalny operator usług na bazie | ||||
Interkar Sp. z o.o. (a) | Reda, Polska | technologii światłowodowej. | - | 100 % |
Telewizja Światłowodowa | Lokalny operator usług na bazie | |||
Kaszebe Sp. z o.o. (a) | Reda, Polska | technologii światłowodowej. | - | 100 % |
Orange Retail S.A. | Modlnica, Polska | Wynajem salonów sprzedaży. | 100 % | 100 % |
Pracownicze Towarzystwo | Zarządzanie pracowniczym funduszem | |||
Emerytalne Orange Polska S.A. | Warszawa, Polska | emerytalnym. | 100 % | 100 % |
Fundacja Orange | Warszawa, Polska | Działalność charytatywna. | 100 % | 100 % |
Telekomunikacja Polska | ||||
Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | Brak działalności operacyjnej. | 100 % | 100 % |
(a) Interkar Sp. z o.o. oraz Telewizja Światłowodowa Kaszebe Sp. z o.o. połączyły się z Interkam Sp. z o.o. w sierpniu 2023 roku. | ||||
Ponadto, Grupa i T-Mobile Polska S.A. posiadają po 50% udziałów w NetWorks Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.
Spółka została zaklasyfikowana jako wspólne działanie, ponieważ przedmiotem jej działalności jest zarządzanie,
rozwój i utrzymanie sieci będących własnością Grupy i T-Mobile Polska S.A. NetWorks Sp. z o.o. powstała
w związku z umową o współkorzystanie z mobilnych sieci dostępowych zawartą pomiędzy dwoma operatorami.
Umowa ta została zawarta w 2011 roku na okres 15 lat z możliwością przedłużenia i również jest zaklasyfikowana
jako wspólne działanie dla celów księgowych.
Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy
i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet
finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy
sporządzenia sprawozdania finansowego.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego,
z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych, wybranych należności
handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym oraz warunkowego należnego
wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje.
31 grudnia 2023 roku są przedstawione w Nocie 35 oraz są oparte na wszystkich standardach i interpretacjach
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” ma zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających
się 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Od dnia opublikowania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
Segment operacyjny i mierniki wyników
Grupa raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte
są o dane skonsolidowane. Zarząd ocenia wyniki Grupy na podstawie przychodów, wskaźnika EBITDAaL,
zysku netto, wskaźnika eCapex (ang. economic capital expenditures - ekonomiczne nakłady inwestycyjne),
organicznych przepływów pieniężnych, długu finansowego netto oraz wskaźnika długu finansowego netto
do wartości EBITDAaL w oparciu o skumulowany wskaźnik EBITDAaL za ostatnie cztery kwartały.
Sposób kalkulacji EBITDAaL, eCapex, organicznych przepływów pieniężnych oraz długu finansowego netto nie jest
zdefiniowany w MSSF, dlatego te mierniki mogą być nieporównywalne z podobnymi miernikami używanymi
przez inne spółki. Metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej.
EBITDAaL jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd i odpowiada zyskowi
z działalności operacyjnej przed zyskami/stratami ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych,
inwestycji oraz działalności biznesowych, amortyzacją i utratą wartości środków trwałych i wartości niematerialnych,
utratą wartości praw wieczystego użytkowania gruntów, które w momencie początkowego ujęcia zostały
zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do
użytkowania oraz przed udziałem w zyskach/stratach wspólnych przedsięwzięć i jednostek stowarzyszonych,
pomniejszonemu o koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu oraz skorygowanemu o wpływ dekonsolidacji
spółek zależnych, kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją działalności biznesowych, kosztów
programów rozwiązania stosunku pracy, restrukturyzacji lub reorganizacji, eliminacji marży (niezrealizowanego
zysku) uzyskanej na transakcjach dotyczących aktywów ze wspólnym przedsięwzięciem oraz ze spółkami
stowarzyszonymi rozpoznanymi według metody praw własności, znaczących roszczeń, spraw sądowych
i pozostałych ryzyk, jak również innych znaczących jednorazowych zdarzeń.
eCapex (ang. economic capital expenditures - ekonomiczne nakłady inwestycyjne) jest głównym miernikiem
alokacji zasobów używanym przez Zarząd i odzwierciedla nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych
z wyłączeniem rezerwacji i innych praw do częstotliwości, pomniejszone o naliczone wpływy ze sprzedaży
tych aktywów a także sprzedaży praw wieczystego użytkowania gruntów, które w momencie początkowego ujęcia
zostały zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa
do użytkowania („naliczone wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych”). eCapex nie zawiera
nabycia aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Organiczne przepływy pieniężne są głównym miernikiem generowania przepływów pieniężnych używanym przez
Zarząd i odpowiadają przepływom pieniężnym netto z działalności operacyjnej pomniejszonym o płatności
za zakup środków
trwałych
i
wartości
niematerialnych
oraz
spłatę
zobowiązań
z
tytułu
leasingu,
powiększonym/pomniejszonym o wpływ różnic kursowych netto otrzymanych/zapłaconych z instrumentów
pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne i zobowiązania z tytułu leasingu oraz wpływy
ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych (w tym również praw wieczystego użytkowania gruntów,
które w momencie początkowego ujęcia zostały zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały
przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do użytkowania), skorygowanym o płatności za nabycie rezerwacji i
innych praw do częstotliwości, płatności z tytułu kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją
działalności biznesowych nieujętych w cenie zakupu oraz płatności wynikające ze znaczących roszczeń, spraw
sądowych i pozostałych ryzyk. Przepływy pieniężne powstałe w wyniku uzyskania lub utraty kontroli nad
jednostkami zależnymi lub innymi przedsięwzięciami, w tym znaczące przepływy z tytułu podatków jednoznacznie
zidentyfikowane i powiązane z tymi transakcjami, są zakwalifikowane do działalności inwestycyjnej i z definicji nie
są zawarte w organicznych przepływach pieniężnych.
Dług finansowy netto oraz wskaźnik długu finansowego netto do wartości EBITDAaL są głównymi miernikami
poziomu zadłużenia i płynności finansowej używanymi przez Zarząd. Kalkulacja długu finansowego netto została
Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące segmentu operacyjnego:
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Przychody | 12.970 | 12.488 |
EBITDAaL | 3.179 | 3.078 |
Zysk netto | 818 | 724 |
eCapex | 1.555 | 1.719 |
Organiczne przepływy pieniężne | 1.173 | 822 |
Na dzień | Na dzień | |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Dług finansowy netto (w milionach złotych, patrz Nota 21) | 3.528 | 4.000 |
Wskaźnik dług finansowy netto/EBITDAaL | 1,1 | 1,3 |
Poniżej zaprezentowano kalkulację mierników segmentu operacyjnego:
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Zysk z działalności operacyjnej | 1.221 | 1.161 |
Pomniejszenie o zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych | (134) | (107) |
Odwrócenie wpływu amortyzacji i utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (a) | 2.000 | 2.046 |
Powiększenie o udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia skorygowany o eliminację marży | ||
uzyskanej na transakcjach dotyczących aktywów ze wspólnym przedsięwzięciem | 62 | 57 |
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu | (138) | (95) |
Korekta dotycząca wpływu programów rozwiązania stosunku pracy i kosztów reorganizacji | 166 | (1) |
Korekta dotycząca kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją spółek zależnych | 2 | 17 |
EBITDAaL | 3.179 | 3.078 |
(a) Zawiera wpływ utraty wartości aktywów z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntu historycznie ujętych jako środki trwałe (7 milionów złotych w 2023 roku). | ||
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych | 2.368 | 2.314 |
Pomniejszenie o naliczone wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych | (264) | (243) |
Korekta dotycząca zakupu częstotliwości (patrz Nota 11) | (549) | (352) |
eCapex | 1.555 | 1.719 |
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 3.453 | 2.940 |
Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych | (2.241) | (2.242) |
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych ekonomicznie | ||
zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto | (16) | 5 |
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych | 274 | 275 |
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | (509) | (511) |
Korekta dotycząca opłat za częstotliwości (patrz Nota 11) | 182 | 352 |
Korekta dotycząca płatności kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją spółek | ||
| zależnych | 30 | 3 |
Organiczne przepływy pieniężne | 1.173 | 822 |
Główne przejęcia, zbycia oraz zmiany w zakresie konsolidacji
W grudniu 2023 roku Grupa nabyła działalność hurtową lokalnego operatora FTTH (w tym infrastrukturę FTTH) oraz
podpisała przedwstępną umowę zakupu działalności detalicznej w 2024 roku. Transakcje te są zgodne ze strategią
Grupy polegającą na rozszerzaniu zasięgu sieci światłowodowej. Z łącznej ceny nabycia, szacowanej zarówno dla
działalności hurtowej, jak i detalicznej, na maksymalnie 72 miliony złotych i uzależnionej od różnych warunków
technicznych, prawnych i finansowych, część w kwocie 58 milionów złotych została zapłacona w 2023 roku. W
wyniku transakcji Grupa rozpoznała w 2023 roku środki trwałe (obejmujące głównie sieć światłowodową) oraz
wartość firmy.
Nabycie nowych spółek zależnych w 2022 roku
W marcu 2022 roku, Grupa nabyła 100% udziałów w spółkach Interkam Sp. z o.o., Interkar Sp. z o.o. oraz Telewizja
Światłowodowa Kaszebe Sp. z o.o. Są to lokalni operatorzy oferujący usługi na bazie technologii światłowodowej.
Transakcje te są zgodne ze strategią Grupy polegającą na rozszerzaniu zasięgu sieci światłowodowej. Powyższe
nabycia zwiększyły zasięg sieci światłowodowej Grupy o około 40 tysięcy dodatkowych gospodarstw domowych.
Z łącznej ceny nabycia, wynoszącej 43 miliony złotych, część w kwocie 40 milionów złotych została zapłacona do
31 grudnia 2023 roku. Pozostała część, obecnie szacowana na 3 miliony złotych, stanowi wynagrodzenie
warunkowe, które zostanie rozliczone do 30 kwietnia 2025 roku i jest uzależnione od spełnienia określonych
warunków prawnych.
W 2022 roku Grupa zakończyła rozliczenie nabycia. Kalkulacja wartości godziwej sieci światłowodowych, umów
oraz związanych z nimi relacji z klientami przejętych spółek została zakończona. W wyniku transakcji Grupa
Wpływ wojny w Ukrainie i innych znaczących zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym
W lutym 2022 roku Rosja zaatakowała Ukrainę. Bezpośrednie działania militarne toczą się w Ukrainie, ale Polska,
Unia Europejska, jak i wiele innych krajów, są również dotknięte skutkami wojny. Unia Europejska i Stany
Zjednoczone wdrożyły sankcje w handlu z Rosją. Wielu uchodźców opuściło Ukrainę i przybyło do sąsiednich
krajów, w tym do Polski. Wojna i inne konflikty odzwierciedlają i wzmacniają postępującą polaryzację na świecie,
która destabilizuje sytuację gospodarczą, polityczną i społeczną. Zmiany te mają wpływ na polską gospodarkę oraz
Grupę, dlatego są monitorowane przez Zarząd oraz uwzględniane przy zarządzaniu planami i działalnością Grupy.
Wojna w Ukrainie oraz inne istotne zdarzenia i zmiany zarówno w światowej, jak i polskiej gospodarce i polityce,
przyczyniają się do zmian inflacji, kosztów energii oraz ryzyka potencjalnych niedoborów energii i innych dostaw.
Wraz z rozwojem społeczności cyfrowej i innymi globalnymi zmianami na znaczeniu zyskuje cyberbezpieczeństwo.
Konsekwencją tego są niestabilne stopy procentowe, które w ciągu ostatnich dwóch lat znacząco wzrosły i nadal
są wyższe niż przed tym okresem, a także spowolnienie wzrostu PKB o zakładanym krótkoterminowym charakterze.
Polska doświadczyła również zmienności kursów walut. Ceny kluczowych surowców wzrosły.
Grupa kontynuuje rozwój swoich sieci i usług wspierających dostęp społeczności do usług cyfrowych, edukacji,
pracy i rozrywki. Grupa stawia także na cyfryzację oraz uproszczenie swojej organizacji i procesów.
Grupa przeanalizowała wpływ wojny w Ukrainie i innych istotnych zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym
na swoją sytuację finansową i wyniki:
1.
Grupa utrzymuje wysoką płynność oraz wystarczające środki na finansowanie działalności oraz nakładów
inwestycyjnych. Zadłużenie jest denominowane w złotych i jest oparte głównie na stałych stopach
procentowych po zabezpieczeniu. Grupa potwierdza swoją zdolność do kontynuacji działalności.
2.
Grupa zabezpiecza kluczowe dostawy, w tym energii, poprzez odpowiednie planowanie i zabezpieczanie
transakcji, w tym umowy na wirtualny i fizyczny zakup energii.
3.
Wartość transakcji zabezpieczających ryzyka finansowe (patrz Nota 27) uzależniona jest od aktualnego i
oczekiwanego poziomu stóp procentowych, kursów walut oraz cen towarów (tj. energii).
4.
Wartość niektórych rezerw i zobowiązań, w tym rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych, zadłużenia
finansowego i zobowiązań z tytułu leasingu, uzależniona jest od poziomu stóp dyskontowych oraz kursów
walut.
5.
Kluczowe zmiany opisane powyżej nie mają istotnego wpływu na wartość środków trwałych i wartości
niematerialnych oraz okres ich ekonomicznej użyteczności.
6.
Grupa uwzględniła powyższe zmiany w otoczeniu gospodarczym i politycznym w planowanych przyszłych
przepływach pieniężnych. Testy na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora
telekomunikacyjnego przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku oraz test na utratę wartości
inwestycji we wspólne przedsięwzięcie przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2022 roku (patrz Nota 9)
zostały oparte o planowane przyszłe przepływy pieniężne. Na podstawie wyników testów nie rozpoznano
utraty wartości.
Na podstawie przedstawionych powyżej analiz, Zarząd uznał, że wpływ wojny w Ukrainie oraz innych zmian w
otoczeniu gospodarczym i politycznym został właściwie odzwierciedlony w wynikach oraz wycenie aktywów i
pasywów Grupy zaprezentowanych w niniejszym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym. Zarząd będzie
Przychody
Podział przychodów przedstawia się następująco:
| Usługi wyłącznie | Przychody z ofert telefonii komórkowej (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych) oraz |
komórkowe | połączeń telemetrii. Przychody z usług wyłącznie komórkowych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, |
połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. | |
| Usługi wyłącznie | Przychody z usług stacjonarnych (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych), w tym głównie |
stacjonarne | (i) stacjonarny Internet szerokopasmowy (włączając bezprzewodowy dostęp stacjonarny), (ii) tradycyjne usługi |
głosowe, oraz (iii) infrastruktura i sieci danych dla klientów biznesowych. Przychody z usług stacjonarnych obejmują | |
także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT - ang. over-the-top). | |
| Usługi konwergentne | Przychody z ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych. Konwergentną ofertę definiuje się jako kombinację |
| (klienci indywidualni) | co najmniej usługi stacjonarnego Internetu oraz telefonii komórkowej, dającą korzyść finansową (z wyłączeniem |
MVNO - ang. mobile virtual network operators - operatorów wirtualnej sieci komórkowej). Przychody z usług | |
konwergentnych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów | |
oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Przychody z ofert konwergentnych obejmują także przychody z TV | |
(telewizja linearna i strumieniowa OTT). | |
Sprzedaż sprzętu | Przychody ze sprzedaży detalicznej urządzeń mobilnych i stacjonarnych, z wyłączeniem sprzedaży sprzętu |
związanego z dostarczaniem usług IT i integracyjnych. | |
| Usługi IT i integracyjne | Przychody z usług ICT (ang. Information and Communications Technology - rozwiązania teleinformatyczne |
dla przedsiębiorstw) i Internetu Rzeczy, w tym przychody ze sprzedaży licencji oraz sprzętu związanego | |
z dostarczaniem tych usług. | |
| Usługi hurtowe | Przychody od operatorów telekomunikacyjnych z tytułu (i) usług mobilnych: połączenia przychodzące od innych |
operatorów, usługi roamingu dla osób odwiedzających, krajowe połączenia komórkowe (tj. umowa roamingu | |
krajowego i udostępniania sieci) i MVNO, (ii) usług przewoźników stacjonarnych, oraz (iii) inne przychody (głównie | |
infrastruktura i sieci danych). | |
| Pozostałe przychody | Obejmują (i) przychody z obrotu energią elektryczną, (ii) inne przychody np. z wynajmu nieruchomości, działalności |
| R&D (ang. research and development - badania i rozwój). | |
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Usługi wyłącznie komórkowe | 2.891 | 2.797 |
Usługi wyłącznie stacjonarne | 1.847 | 1.898 |
Usługi wąskopasmowe | 502 | 581 |
Usługi szerokopasmowe | 891 | 890 |
Usługi dla przedsiębiorstw z zakresu infrastruktury sieciowej | 454 | 427 |
Usługi konwergentne (klienci indywidualni) | 2.337 | 2.154 |
Sprzedaż sprzętu | 1.859 | 1.582 |
Usługi IT i integracyjne | 1.701 | 1.492 |
Usługi hurtowe | 1.788 | 1.890 |
Hurtowe usługi komórkowe | 997 | 1.161 |
Hurtowe usługi stacjonarne | 304 | 309 |
Pozostałe | 487 | 420 |
Pozostałe przychody | 547 | 675 |
Przychody razem | 12.970 | 12.488 |
Począwszy od 2023 roku ochrona osób i mienia, ochrona przeciwpożarowa oraz monitoring wideo są wliczane
do usług ICT (ang. Information and Communications Technology), aby kompleksowo zaprezentować całe portfolio
usług ICT oferowanych dla przedsiębiorstw. W związku z tym 39 milionów złotych przychodów z tytułu usług
ochrony osób i mienia, ochrony przeciwpożarowej oraz monitoringu wideo za okres 12 miesięcy zakończony 31
roku zawierają 264 miliony złotych przychodów z tytułu leasingu oraz rekompensat otrzymanych na podstawie
ustaw regulujących wysokość cen energii elektrycznej (106 milionów złotych za okres 12 miesięcy zakończony 31
Przychody generowane są przede wszystkim na terytorium Polski. Około 3,2% i 3,5% całkowitych przychodów
odpowiednio w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku pochodziło od jednostek, które
Koszty i przychody operacyjne
7.1.
Koszty zakupów zewnętrznych
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Koszty sprzedaży | (3.199) | (2.855) |
- wartość sprzedanych telefonów i innych towarów | (2.371) | (2.085) |
- koszty prowizji, reklamy, sponsoringu i pozostałe | (828) | (770) |
Koszty rozliczeń z innymi operatorami | (1.434) | (1.538) |
Koszty sieci oraz usług informatycznych | (963) | (884) |
Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych | (2.170) | (2.158) |
Koszty zakupów zewnętrznych razem | (7.766) | (7.435) |
Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych zawierają głównie koszty udostępnianej treści, koszty zarządzania i
utrzymania
nieruchomości,
koszty
outsourcingu
personalnego,
koszty
obsługi
klientów,
opłaty
za
podwykonawstwo, koszty wynajmu oraz koszty magazynowania i koszty opłat pocztowych.
Koszty świadczeń pracowniczych
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Średnia liczba aktywnych pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty) | 9.537 | 10.166 |
Wynagrodzenia | (1.311) | (1.296) |
Składki na ubezpieczenie społeczne i pozostałe obciążenia | (313) | (306) |
Długoterminowe świadczenia pracownicze (patrz Nota 19.1) | 5 | (1) |
Skapitalizowane koszty pracownicze (a) | 234 | 226 |
Pozostałe świadczenia pracownicze | (76) | (45) |
Koszty świadczeń pracowniczych razem | (1.461) | (1.422) |
(a) Koszty skapitalizowane jako środki trwałe oraz pozostałe wartości niematerialne. |
Pozostałe koszty i przychody operacyjne
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Obciążenia podatkowe inne niż podatek dochodowy | (246) | (271) |
Pozostałe koszty i zmiany stanu rezerw, netto | (268) | (278) |
Pozostałe koszty operacyjne razem | (514) | (549) |
Przychody ze sprzedaży towarów i usług dotyczących sieci światłowodowej do wspólnego | ||
przedsięwzięcia | 224 | 250 |
Przychody od jednostek powiązanych wynikające ze wspólnie dzielonych zasobów | 95 | 77 |
Pozostałe | 310 | 274 |
Pozostałe przychody operacyjne razem | 629 | 601 |
Koszty prac badawczych i rozwojowych
W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku koszty prac badawczych i rozwojowych ujęte
głównie w kosztach świadczeń pracowniczych oraz amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych
Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości
niematerialnych wyniosły odpowiednio 134 miliony złotych i 107 milionów złotych i zawierały głównie zyski ze
Test na utratę wartości
9.1 Ośrodek wypracowujący środki pieniężne - operator telekomunikacyjny
Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, zdecydowana większość pojedynczych aktywów Grupy
nie wypracowuje wpływów pieniężnych, które byłyby niezależne od wpływów generowanych przez pozostałe
aktywa, w związku z tym Grupa identyfikuje wszystkie działalności telekomunikacyjne jako pojedynczy ośrodek
wypracowujący środki pieniężne – operatora telekomunikacyjnego.
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku, Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości ośrodka wypracowującego
środki pieniężne (włączając wartość firmy). W 2023 i 2022 roku nie rozpoznano odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości.
Główne założenia, przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego, są następujące:
-
wartość rynku, stopa penetracji, udział w rynku i poziom konkurencji, poziom cen i decyzje organów
regulacyjnych dotyczące cen, baza klientów, poziom kosztów operacyjnych niezbędny do zastępowania
produktów i konkurowania z istniejącymi lub nowymi uczestnikami rynku, wpływ zmian przychodów na koszty
bezpośrednie,
-
poziom wydatków inwestycyjnych, który może zależeć od konieczności wdrożenia nowych technologii
lub decyzji regulacyjnych dotyczących przyznania rezerwacji częstotliwości,
-
otoczenie makroekonomiczne i jego wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
-
skutki wojny w Ukrainie oraz jej wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
-
stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę
wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego
środki pieniężne oraz
-
krańcowa stopa wzrostu odzwierciedlająca ocenę Zarządu co do ewolucji przepływów pieniężnych
po ostatnim roku objętym prognozą przepływów pieniężnych.
Wielkości przyporządkowane każdemu z tych parametrów odzwierciedlają doświadczenia Grupy skorygowane
o oczekiwane zmiany w okresie objętym biznesplanem, jednakże mogą podlegać wpływom niedających się
przewidzieć zmian politycznych, gospodarczych lub prawnych.
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne – Operator telekomunikacyjny | ||
Na dzień 31 grudnia 2023 | Na dzień 31 grudnia 2022 | |
Podstawa wartości odzyskiwalnej | Wartość użytkowa | Wartość użytkowa |
Źródła danych | Biznesplan | Biznesplan |
5-letnia prognoza | 5-letnia prognoza | |
przepływów pieniężnych | przepływów pieniężnych | |
Krańcowa stopa wzrostu | 2,0 % | 2,0 % |
Stopa dyskontowa po opodatkowaniu | 7,60 % | 7,75 % |
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem (a) | 8,96 % | 9,13 % |
(a)
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wyliczona jest jako stopa dyskontowa po opodatkowaniu skorygowana o wartość i termin
przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu podatku.
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej
Wartość użytkowa operatora telekomunikacyjnego na dzień 31 grudnia 2023 roku przewyższała jego wartość
bilansową o 6,7 miliarda złotych. Poniższa zmiana któregokolwiek z kluczowych założeń:
-
spadek przepływów pieniężnych po piątym roku o 35% lub
-
spadek krańcowej stopy wzrostu o 2,4 p.p. lub
-
wzrost stopy dyskontowej po opodatkowaniu o 2,1 p.p.
spowoduje zrównanie wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego z jego wartością bilansową.
Inwestycja Grupy we wspólne przedsięwzięcie (patrz Nota 13) nie jest włączona do ośrodka wypracowującego
środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, ponieważ generuje wpływy pieniężne, które są w znacznym
stopniu niezależne od wpływów z innych aktywów Grupy. W związku z tym, inwestycja we wspólne przedsięwzięcie
jest analizowana pod kątem utraty wartości indywidualnie.
W 2023 roku, w wyniku analizy, Grupa nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości
inwestycji we wspólne przedsięwzięcie i test na utratę wartości nie został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2023
roku.
W 2022 roku, z uwagi na znaczące zmiany w otoczeniu makroekonomicznym Polski i Unii Europejskiej (silny wzrost
cen energii i inflacji, rosnące stopy procentowe), Grupa podjęła decyzję o przeprowadzeniu testu na utratę wartości
inwestycji we wspólne przedsięwzięcie, w oparciu o zaktualizowany biznesplan spółki Światłowód Inwestycje.
W 2022 roku nie rozpoznano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.
Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie | |
Na dzień 31 grudnia 2022 | |
Podstawa wartości odzyskiwalnej | Wartość użytkowa |
Źródła danych | Biznesplan |
23-letnia prognoza | |
przepływów pieniężnych | |
Krańcowa stopa wzrostu | 2,0 % |
Stopa dyskontowa po opodatkowaniu | 8,75 % |
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem (a) | 9,67 % |
(a)
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wyliczona jest jako stopa dyskontowa po opodatkowaniu skorygowana o wartość i termin
przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu podatku.
Wartość firmy
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2023 | Na dzień 31 grudnia 2022 | ||||
Odpis | Wartość | Odpis | Wartość | |||
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne | Koszt | aktualizujący | netto | Koszt | aktualizujący | netto |
Operator telekomunikacyjny | 4.113 | (1.793) | 2.320 | 4.089 | (1.793) | 2.296 |
Wartość firmy razem | 4.113 | (1.793) | 2.320 | 4.089 | (1.793) | 2.296 |
Wartość firmy wynosząca 3.909 milionów złotych powstała w 2005 roku w wyniku nabycia pozostałych 34%
udziałów niedających kontroli w działalności mobilnej kontrolowanej przez OPL S.A. Pozostałe saldo wartości firmy
Pozostałe wartości niematerialne
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2023 | |||
Odpis | Wartość | |||
Koszt | Umorzenie | aktualizujący | netto | |
Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości | 4.996 | (2.419) | - | 2.577 |
Oprogramowanie komputerowe | 6.541 | (4.827) | - | 1.714 |
Pozostałe wartości niematerialne | 219 | (112) | - | 107 |
Pozostałe wartości niematerialne razem | 11.756 | (7.358) | - | 4.398 |
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2022 | |||
Odpis | Wartość | |||
Koszt | Umorzenie | aktualizujący | netto | |
Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości | 6.080 | (3.777) | - | 2.303 |
Oprogramowanie komputerowe | 6.518 | (4.894) | - | 1.624 |
Pozostałe wartości niematerialne | 214 | (85) | - | 129 |
Pozostałe wartości niematerialne razem | 12.812 | (8.756) | - | 4.056 |
Dane dotyczące rezerwacji i innych praw do częstotliwości przedstawiają się następująco:
(w milionach złotych) | Wartość bilansowa netto | |||
Liczba lat do | Na dzień | Na dzień | ||
Data nabycia | wygaśnięcia (b) | 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
800 MHz | 2016 | 7,1 | 1.448 | 1.652 |
900 MHz | 2014 | 5,6 | 132 | 156 |
1800 MHz | 1997 | 3,7 | - | - |
1800 MHz (a) | 2013 | 4,0 | 64 | 80 |
2100 MHz | 2022 | 14,0 | 328 | 352 |
2600 MHz | 2016 | 7,1 | 56 | 63 |
3600-3700 MHz | 2023 | 14,9 | 549 | - |
Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości razem | 2.577 | 2.303 | ||
(a) Prawo do częstotliwości na podstawie umowy z T-Mobile Polska S.A. | ||||
(b) Pozostały okres użytkowania w latach na dzień 31 grudnia 2023 roku. | ||||
W dniu 20 grudnia 2023 roku w wyniku aukcji Grupa otrzymała decyzję Prezesa UKE przydzielającą blok 100 MHz
częstotliwości z zakresu 3600-3700 MHz. Opłata w wysokości 487 milionów złotych (pomniejszona o 182 miliony
wadium wpłaconego w 2023 roku w trakcie aukcji) została uiszczona w styczniu 2024 roku. Rezerwacja częstotliwości
została dokonana na 15 lat i jest ważna od dnia doręczenia decyzji. Wartość księgowa brutto rezerwacji częstotliwości
obejmuje również 62 miliony złotych zdyskontowanej wartości rocznych opłat za częstotliwości związane z rezerwacją,
które Grupa jest zobowiązana uiszczać w ciągu najbliższych 15 lat.
W dniu 11 października 2022 roku Grupa otrzymała decyzję Prezesa UKE przydzielającą rezerwację częstotliwości
2100 MHz na kolejny okres do 31 grudnia 2037 roku. Opłata w wysokości 352 miliony złotych została zapłacona
w październiku 2022 roku.
31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Rezerwacje i inne | |||
prawa do | Oprogramowanie | Pozostałe wartości | Pozostałe wartości | |
częstotliwości | komputerowe | niematerialne | niematerialne razem | |
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia | ||||
i odpisu aktualizującego | 2.303 | 1.624 | 129 | 4.056 |
Nabycie wartości niematerialnych | 549 | 464 | 18 | 1.031 |
Amortyzacja | (275) | (381) | (27) | (683) |
Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto | - | 7 | (13) | (6) |
Saldo zamknięcia | 2.577 | 1.714 | 107 | 4.398 |
Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym
31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Rezerwacje i inne | |||
prawa do | Oprogramowanie | Pozostałe wartości | Pozostałe wartości | |
częstotliwości | komputerowe | niematerialne | niematerialne razem | |
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia | ||||
i odpisu aktualizującego | 2.304 | 1.556 | 124 | 3.984 |
Nabycie wartości niematerialnych | 352 | 405 | 16 | 773 |
Ujęcie umów oraz relacji z klientami nabytych | ||||
operatorów lokalnych (patrz Nota 4) | - | - | 21 | 21 |
Amortyzacja | (353) | (343) | (26) | (722) |
Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto | - | 6 | (6) | - |
Saldo zamknięcia | 2.303 | 1.624 | 129 | 4.056 |
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
19
Środki trwałe
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2023 | |||
Odpis | Wartość | |||
Koszt | Umorzenie | aktualizujący | netto | |
Grunty i budynki | 2.076 | (1.631) | (15) | 430 |
Sieć | 40.366 | (31.403) | (91) | 8.872 |
Terminale | 1.815 | (1.617) | - | 198 |
Pozostały sprzęt informatyczny | 1.215 | (900) | - | 315 |
Pozostałe | 254 | (174) | - | 80 |
Środki trwałe razem | 45.726 | (35.725) | (106) | 9.895 |
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2022 | |||
Odpis | Wartość | |||
Koszt | Umorzenie | aktualizujący | netto | |
Grunty i budynki | 2.243 | (1.747) | (11) | 485 |
Sieć | 40.464 | (31.777) | (87) | 8.600 |
Terminale | 1.821 | (1.583) | - | 238 |
Pozostały sprzęt informatyczny | 1.290 | (1.008) | - | 282 |
Pozostałe | 273 | (185) | - | 88 |
Środki trwałe razem | 46.091 | (36.300) | (98) | 9.693 |
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku, wartość nakładów ujętych w wartości bilansowej środków trwałych w trakcie
ich budowy wyniosła odpowiednio 1.479 milionów złotych i 1.516 milionów złotych i dotyczyła głównie sieci.
przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Pozostały | |||||
Grunty | sprzęt | Środki trwałe | ||||
i budynki | Sieć | Terminale | informatyczny | Pozostałe | razem | |
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu | ||||||
aktualizującego | 485 | 8.600 | 238 | 282 | 88 | 9.693 |
Nabycie środków trwałych | 50 | 1.101 | 69 | 95 | 22 | 1.337 |
Sprzedaż i likwidacja | (34) | (31) | - | - | - | (65) |
Amortyzacja | (67) | (1.034) | (110) | (64) | (20) | (1.295) |
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto | (4) | (11) | - | - | - | (15) |
Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto | - | 247 | 1 | 2 | (10) | 240 |
Saldo zamknięcia | 430 | 8.872 | 198 | 315 | 80 | 9.895 |
Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku
przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Pozostały | |||||
Grunty | sprzęt | Środki trwałe | ||||
i budynki | Sieć | Terminale | informatyczny | Pozostałe | razem | |
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu | ||||||
aktualizującego | 471 | 8.641 | 292 | 240 | 84 | 9.728 |
Nabycie środków trwałych | 111 | 1.243 | 76 | 93 | 18 | 1.541 |
Sprzedaż i likwidacja | (12) | (62) | - | - | (1) | (75) |
Amortyzacja | (83) | (1.040) | (130) | (56) | (6) | (1.315) |
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto | (1) | (8) | - | - | - | (9) |
Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto | (1) | (174) | - | 5 | (7) | (177) |
Saldo zamknięcia | 485 | 8.600 | 238 | 282 | 88 | 9.693 |
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
20
Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie
Grupa posiada 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., której zakres działalności obejmuje budowę
infrastruktury światłowodowej oraz oferowanie hurtowych usług dostępu dla innych operatorów w Polsce.
Światłowód Inwestycje jest wspólnie kontrolowaną jednostką wycenianą metodą praw własności.
Światłowód Inwestycje jest osobną spółką i żadne warunki umowne ani inne fakty i okoliczności nie wskazują,
że udziałowcy mają prawa do aktywów i zobowiązań wspólnego ustalenia umownego. W efekcie Grupa przyjmuje,
że strony współkontrolujące przedsięwzięcie mają prawo do aktywów netto i klasyfikuje wspólne ustalenie umowne
jako wspólne przedsięwzięcie.
W czerwcu 2023 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału o 200 milionów złotych, z czego 50% zostało zapłacone przez Grupę. W związku
z powyższym wartość inwestycji we wspólne przedsięwzięcie zwiększyła się o 100 milionów złotych.
Grupa oraz drugi udziałowiec we wspólnym przedsięwzięciu są zobowiązani pod pewnymi warunkami do wniesienia
dodatkowo około 200 milionów złotych kapitału (każdy z udziałowców) w latach 2024-2026. Orange Polska ma
opcję kupienia dodatkowego około 1% udziałów w Światłowód Inwestycje w latach 2027-2029 i uzyskania kontroli
nad spółką.
Skrócone informacje finansowe dotyczące wspólnego przedsięwzięcia oraz uzgodnienie wartości bilansowej
inwestycji we wspólne przedsięwzięcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane
poniżej:
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Aktywa | ||
Środki trwałe | 2.174 | 1.315 |
Pozostałe aktywa długoterminowe (a) | 954 | 1.094 |
Aktywa trwałe razem | 3.128 | 2.409 |
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 35 | 141 |
Pozostałe aktywa krótkoterminowe (a) | 95 | 87 |
Aktywa obrotowe razem | 130 | 228 |
Suma aktywów | 3.258 | 2.637 |
Zobowiązania | ||
Długoterminowe zobowiązania finansowe z wyłączeniem zobowiązań handlowych i | ||
| pozostałych | 1.545 | 851 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 50 | 75 |
Zobowiązania długoterminowe razem | 1.595 | 926 |
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe z wyłączeniem zobowiązań handlowych i | ||
| pozostałych | 6 | 2 |
Zobowiązania handlowe i pozostałe | 328 | 395 |
Zobowiązania krótkoterminowe razem | 334 | 397 |
Suma zobowiązań | 1.929 | 1.323 |
Wartość aktywów netto | 1.329 | 1.314 |
Udział Grupy w aktywach netto (50%) | 665 | 657 |
Wycena do wartości godziwej na moment początkowego rozpoznania (b) | 777 | 777 |
Eliminacja niezrealizowanego zysku na transakcjach dotyczących aktywów | (129) | (99) |
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcie | 1.313 | 1.335 |
(a)
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku zawiera odpowiednio 676 milionów złotych oraz 684 miliony złotych przedpłaty dokonanej w 2021 roku
przez Światłowód Inwestycje do OPL S.A. za leasing oraz usługi, które będą świadczone w przyszłości przez OPL S.A.
(b)
Wartość godziwa 50% udziałów zatrzymanych pomniejszona o 50% aktywów netto Światłowód Inwestycje na moment początkowego
rozpoznania inwestycji we wspólne przedsięwzięcie.
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Przychody | 204 | 135 |
Strata z działalności operacyjnej (a) | (34) | (20) |
Koszty finansowe, netto (b) | (60) | (22) |
Podatek dochodowy | 18 | 6 |
Strata netto | (76) | (36) |
Inne całkowite dochody/(straty) | (109) | 168 |
Całkowite dochody/(straty) ogółem | (185) | 132 |
Udział Grupy w stracie netto (50%) | (38) | (18) |
Realizacja odroczonego zysku na transakcjach dotyczących aktywów | 6 | 4 |
Udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia | (32) | (14) |
Udział w innych całkowitych dochodach/(stratach) wspólnego przedsięwzięcia (50%) | (55) | 84 |
(a)
Zawiera (81) milionów złotych oraz (41) milionów złotych amortyzacji środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów z tytułu prawa
do użytkowania, odpowiednio w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku.
(b)
Zawiera (78) milionów złotych i (38) milionów złotych kosztów odsetkowych oraz 18 milionów złotych i 15 milionów złotych przychodów
Leasing
14.1.
Grupa jako leasingobiorca
Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Grupę są głównie grunty i budynki. Część umów jest
denominowana w walutach obcych, około połowa z nich jest indeksowana wskaźnikami cen dla danej waluty.
W niektórych przypadkach istnieje możliwość przedłużenia lub wcześniejszego zakończenia umowy.
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2023 | |||
Odpis | Wartość | |||
Koszt | Umorzenie | aktualizujący | netto | |
Grunty i budynki | 3.969 | (1.626) | (28) | 2.315 |
Terminale | 741 | (329) | - | 412 |
Pozostałe | 218 | (96) | - | 122 |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem | 4.928 | (2.051) | (28) | 2.849 |
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2022 | |||
Odpis | Wartość | |||
Koszt | Umorzenie | aktualizujący | netto | |
Grunty i budynki | 3.597 | (1.324) | (35) | 2.238 |
Terminale | 675 | (300) | - | 375 |
Pozostałe | 197 | (69) | - | 128 |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem | 4.469 | (1.693) | (35) | 2.741 |
Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym
31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Aktywa z tytułu | |||
prawa do | ||||
Grunty i budynki | Terminale | Pozostałe | użytkowania razem | |
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu | ||||
aktualizującego | 2.238 | 375 | 128 | 2.741 |
Zwiększenia | 162 | 170 | 20 | 352 |
Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż | 321 | - | 16 | 337 |
Amortyzacja | (374) | (132) | (41) | (547) |
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto | (31) | - | - | (31) |
Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto | (1) | (1) | (1) | (3) |
Saldo zamknięcia | 2.315 | 412 | 122 | 2.849 |
Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym
31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Aktywa z tytułu | |||
prawa do | ||||
Grunty i budynki | Terminale | Pozostałe | użytkowania razem | |
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu | ||||
aktualizującego | 2.438 | 284 | 112 | 2.834 |
Zwiększenia | 152 | 203 | 70 | 425 |
Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż | 7 | - | (22) | (15) |
Amortyzacja | (349) | (112) | (34) | (495) |
Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto | (10) | - | 2 | (8) |
Saldo zamknięcia | 2.238 | 375 | 128 | 2.741 |
Informacje dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu znajdują się w Notach 20, 23, 27.3 i 27.6.
14.2.
Grupa jako leasingodawca
W przypadkach, w których Grupa jest leasingodawcą, wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu umów leasingu
operacyjnego, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, na dzień 31 grudnia 2023
i 2022 roku wyniosła odpowiednio 47 milionów złotych i 39 milionów złotych i dotyczyła głównie leasingu gruntów
15.
Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami
Należności handlowe
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Należności handlowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 2.145 | 2.303 |
Należności handlowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | 562 | 164 |
Należności handlowe razem | 2.707 | 2.467 |
W tym krótkoterminowe | 2.048 | 2.015 |
W tym długoterminowe | 659 | 452 |
Zdecydowana większość należności handlowych wynika z umów z klientami. Faktury wystawiane są zwykle
co miesiąc, opłaty abonamentowe fakturowane są zwykle z góry, a opłaty zależne od wykorzystania usług z dołu.
Termin płatności wynosi 14 dni po wystawieniu faktury dla większości klientów detalicznych oraz do 30 dni
dla większości klientów hurtowych. Należności handlowe długoterminowe dotyczą głównie sprzedaży telefonów
komórkowych w miesięcznym systemie ratalnym.
na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko
Powyższe wybrane należności handlowe wyceniane są w wartości godziwej
przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy polega na otrzymywaniu przepływów pieniężnych
należności handlowe o wartości 193 miliony złotych zostały zreklasyfikowane z kategorii wycenianych według
zamortyzowanego kosztu do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ
model biznesowy dla tych należności to otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich
sprzedaż. Sprzedane należności są usuwane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ
Grupa nie przenosi ani nie przekazuje zasadniczo całości ryzyka i korzyści ani nie kontroluje należności po
grudnia 2023 i 2022 roku wyniosła odpowiednio 32 miliony złotych i 25 milionów złotych. Część ceny należnej od
BNP Paribas S.A. w wysokości odpowiednio 58 milionów złotych i 20 milionów złotych jest odroczona i
w systemie ratalnym wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Oczekiwane, skorygowane
o ryzyko przepływy środków pieniężnych dotyczące tych należności dyskontowane są z zastosowaniem rynkowej
stopy procentowej wolnej od ryzyka. Nominalne przepływy środków pieniężnych są pomniejszane o oczekiwane
ryzyko kredytowe oparte o dane historyczne. Te skorygowane o ryzyko zdyskontowane przepływy środków
pieniężnych są następnie korygowane o marżę oczekiwaną przez kupującego będącego uczestnikiem rynku. Marża
i 2022 roku zaprezentowano poniżej:
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Saldo początkowe | 243 | 229 |
Utworzenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, netto | 87 | 80 |
Wykorzystanie odpisów aktualizujących sprzedane lub spisane należności handlowe | (145) | (66) |
Saldo zamknięcia | 185 | 243 |
przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Przeterminowane | ||||
Nieprzeter- | < 180 | 180-360 | > 360 | ||
minowane | dni | dni | dni | Razem | |
Stopa oczekiwanych strat kredytowych | 3,3 % | 10,7 % | 50,0 % | 80,2 % | |
Należności handlowe razem, brutto | 2.590 | 196 | 20 | 86 | 2.892 |
Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (85) | (21) | (10) | (69) | (185) |
Należności handlowe razem, netto | 2.505 | 175 | 10 | 17 | 2.707 |
Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2022 roku
przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Przeterminowane | ||||
Nieprzeter- | < 180 | 180-360 | > 360 | ||
minowane | dni | dni | dni | Razem | |
Stopa oczekiwanych strat kredytowych | 3,7 % | 19,8 % | 56,5 % | 83,9 % | |
Należności handlowe razem, brutto | 2.366 | 197 | 23 | 124 | 2.710 |
Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (87) | (39) | (13) | (104) | (243) |
Należności handlowe razem, netto | 2.279 | 158 | 10 | 20 | 2.467 |
15.2.
Aktywa kontraktowe
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Aktywa kontraktowe długoterminowe | 89 | 88 |
Aktywa kontraktowe krótkoterminowe | 71 | 104 |
Aktywa kontraktowe razem | 160 | 192 |
z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Grupy
na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych
Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 i 2022 roku
przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Saldo początkowe | 192 | 184 |
Zwiększenia | 132 | 159 |
Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych | (167) | (153) |
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto | 3 | 2 |
Saldo zamknięcia | 160 | 192 |
15.3.
Koszty kontraktowe
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Koszty kontraktowe długoterminowe | 161 | 154 |
Koszty kontraktowe krótkoterminowe | 435 | 424 |
Koszty kontraktowe razem | 596 | 578 |
Koszty kontraktowe zawierają głównie inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania klientów (np. prowizje płatne
agentom za pozyskanie lub utrzymanie umowy).
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
25
Zmiany stanu kosztów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 i 2022 roku
przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Saldo początkowe | 578 | 524 |
Koszty kontraktowe rozpoznane jako aktywa | 636 | 633 |
Koszty kontraktowe ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | (618) | (578) |
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto | - | (1) |
Saldo zamknięcia | 596 | 578 |
15.4.
Zobowiązania kontraktowe
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Przedpłata od wspólnego przedsięwzięcia z tytułu leasingu i usług (patrz poniżej) | 875 | 684 |
Opłata wstępna za hurtowy dostęp do sieci światłowodowej (patrz poniżej) | 183 | 202 |
Abonament (w tym niewykorzystane środki post-paid) | 205 | 194 |
Niewykorzystane środki pre-paid | 182 | 172 |
Opłaty za przyłączenie do sieci | 96 | 99 |
Przedpłata z tytułu roamingu krajowego | 43 | 68 |
Pozostałe | 167 | 171 |
Zobowiązania kontraktowe razem | 1.751 | 1.590 |
W tym krótkoterminowe | 655 | 648 |
W tym długoterminowe | 1.096 | 942 |
jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku. Około 607 milionów złotych salda
zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2022 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy
Polska w formie Bitstream Access. OPL S.A. rozpoczęła świadczenie usług w grudniu 2018 roku. Opłaty należne
w ramach umowy składają się głównie ze stałej opłaty początkowej w wysokości 275 milionów złotych, stałej opłaty
za przygotowanie infrastruktury, integrację systemów IT oraz miesięcznych opłat za każdego klienta. Przychody
z umowy są rozpoznawane przez 15 lat, to jest przez aktualnie przewidywany czas trwania umowy. W celu ustalenia
wysokości przychodów do rozpoznania w danym okresie Grupa zastosowała metodę opartą na nakładach
koniecznych do wykonania zobowiązania. Jednocześnie wysokość przychodu ograniczono do wysokości, co do
której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej kwoty wcześniej ujętych
skumulowanych przychodów. W rezultacie, stałe opłaty są rozpoznawane jako przychód proporcjonalnie do czasu
przez okres 15 lat, natomiast opłaty zmienne zależne od liczby końcowych klientów są rozpoznawane jako
15.5.
Zobowiązania do wykonania świadczenia
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania
świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła odpowiednio 5.429 milionów złotych i 5.515 milionów
złotych. Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Grupa oczekuje, że spełni te zobowiązania
do wykonania świadczeń i rozpozna przychody. Więcej informacji na temat charakteru typowych umów z klientami
oraz związanych z nimi zobowiązań do wykonania świadczeń znajduje się w Nocie 35.8.
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Do 1 roku | 3.220 | 3.143 |
Od 1 roku do 2 lat | 1.017 | 893 |
Od 2 lat do 3 lat | 230 | 325 |
Od 3 lat do 4 lat | 202 | 176 |
Od 4 lat do 5 lat | 90 | 174 |
Powyżej 5 lat | 670 | 804 |
Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem | 5.429 | 5.515 |
16.
Zapasy i pozostałe aktywa
Zapasy
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Zapasy brutto | 288 | 314 |
Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (13) | (14) |
Zapasy razem, netto | 275 | 300 |
Pozostałe aktywa
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Warunkowe należne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje | ||
(patrz poniżej) | 278 | 385 |
Należności ze sprzedaży środków trwałych | 29 | 78 |
Odroczona cena zakupu należna od BNP Paribas S.A. (patrz Nota 15.1) | 58 | 20 |
Pozostałe | 211 | 367 |
Pozostałe aktywa razem | 576 | 850 |
W tym krótkoterminowe | 316 | 529 |
W tym długoterminowe | 260 | 321 |
Warunkowe należne wynagrodzenie dotyczy umowy sprzedaży udziałów zawartej w sierpniu 2021 roku przez Grupę
Orange Polska oraz Grupę APG (Acari Investments Holding B.V., spółkę zależną APG), na mocy której Grupa zbyła
50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. Łączna wartość godziwa wynagrodzenia wyniosła 1.323 miliony
złotych i składała się z 897 milionów złotych otrzymanych w gotówce w 2021 roku oraz 426 milionów złotych do
rozliczenia w latach 2022-2026, uwarunkowanych realizacją przez Grupę uzgodnionego harmonogramu budowy
sieci (zgodnie z kontraktem, maksymalnie 487 milionów złotych przed zdyskontowaniem). Do wyceny wartości
godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia Grupa zastosowała technikę oczekiwanej wartości bieżącej.
Więcej szczegółów na temat założeń i metodologii wyceny opisano w Nocie 26.2.
Pozycja pozostałe obejmuje głównie należności z tytułu podatku VAT oraz należności związane ze świadczeniem
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
27
Rezerwy
Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Rezerwy na | |||
roszczenia i sprawy | Rezerwy na | Rezerwy na | ||
sądowe, ryzyka | koszty rozwiązania | koszty likwidacji | Rezerwy | |
i pozostałe koszty | stosunku pracy | środków trwałych | razem | |
Na dzień 1 stycznia 2023 roku | 205 | 67 | 499 | 771 |
Zwiększenie | 32 | 99 | 193 | 324 |
Wykorzystanie | (39) | (45) | (24) | (108) |
Rozwiązanie | (28) | (22) | - | (50) |
Efekt zastosowania dyskonta | 6 | - | 24 | 30 |
Na dzień 31 grudnia 2023 roku | 176 | 99 | 692 | 967 |
W tym krótkoterminowe | 142 | 54 | 21 | 217 |
W tym długoterminowe | 34 | 45 | 671 | 750 |
Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych) | Rezerwy na | |||
roszczenia i sprawy | Rezerwy na | Rezerwy na | ||
sądowe, ryzyka | koszty rozwiązania | koszty likwidacji | Rezerwy | |
i pozostałe koszty | stosunku pracy | środków trwałych | razem | |
Na dzień 1 stycznia 2022 roku | 204 | 130 | 663 | 997 |
Zwiększenie | 43 | 5 | - | 48 |
Wykorzystanie | (36) | (63) | (15) | (114) |
Rozwiązanie | (13) | (5) | (193) | (211) |
Efekt zastosowania dyskonta | 7 | - | 44 | 51 |
Na dzień 31 grudnia 2022 roku | 205 | 67 | 499 | 771 |
W tym krótkoterminowe | 182 | 67 | 12 | 261 |
W tym długoterminowe | 23 | - | 487 | 510 |
Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty
Rezerwy te dotyczą głównie roszczeń i spraw sądowych opisanych w Nocie 32. Rezerwy na poszczególne sprawy
nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.
Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy
do 1.100 pracowników może skorzystać z pakietu odejść dobrowolnych w latach 2024-2025. Wartość pakietu
zależy od indywidualnego wynagrodzenia, stażu pracy, wieku oraz roku odejścia. Podstawą do kalkulacji rezerwy
na koszty rozwiązania stosunku pracy jest szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy
Wzrost rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku
obejmował 99 milionów złotych szacowanych odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy
o pracę w OPL S.A. w ramach Umowy Społecznej na lata 2024-2025. Pozostałe zmiany stanu tych rezerw w okresie
12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku dotyczą odpraw dla pracowników, z którymi zostały rozwiązane
umowy o pracę w ramach Umowy Społecznej na lata 2022-2023.
Dodatkowo, w ramach Umowy Społecznej, Spółka zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości
26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę, które zostały ujęte jako
pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń
pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (patrz Nota 19).
Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy
wynosiła 5,39% na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 7,76% na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych dotyczą demontażu lub usunięcia środków trwałych (głównie słupów
telekomunikacyjnych oraz elementów mobilnej sieci dostępowej) oraz przeprowadzenia renowacji miejsca,
w którym się znajdowały.
Zgodnie z polskimi regulacjami dotyczącymi ochrony środowiska, środki trwałe, które mogą zawierać niebezpieczne
materiały, powinny zostać zdemontowane i zutylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez uprawnione
Wartość rezerw na koszty likwidacji środków trwałych bazuje na szacowanej liczbie środków, które powinny
podlegać utylizacji/miejsc do renowacji, okresie pozostającym do momentu ich likwidacji/renowacji, bieżącym
koszcie utylizacji/renowacji oraz inflacji. Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw
na koszty likwidacji środków trwałych wynosiła 5,16% na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 6,94% na dzień
31 grudnia 2022 roku.
na likwidację środków trwałych została zwiększona o 193 miliony złotych, głównie z powodu niższych stóp
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
18.1.
Zobowiązania handlowe
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Zobowiązania handlowe | 1.661 | 1.632 |
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych | 607 | 846 |
Zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości | 452 | 103 |
Zobowiązania handlowe razem | 2.720 | 2.581 |
W tym krótkoterminowe | 2.600 | 2.499 |
W tym długoterminowe (a) | 120 | 82 |
(a)
Zawiera zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości.
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku, wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym wyniosła
odpowiednio 96 milionów złotych i 87 milionów złotych. Zobowiązania te prezentowane są razem z pozostałymi
zobowiązaniami handlowymi, ponieważ analiza przeprowadzona przez Grupę wykazała, że utrzymały one handlowy
Pozostałe zobowiązania
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Otrzymane dotacje inwestycyjne | 14 | 36 |
Zobowiązania z tytułu podatku VAT | 83 | 46 |
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków | 22 | 22 |
Wynagrodzenie warunkowe związane z nabyciem jednostek zależnych i działalności biznesowych | 11 | 7 |
Pozostałe | 202 | 171 |
Pozostałe zobowiązania razem | 332 | 282 |
W tym krótkoterminowe | 304 | 261 |
W tym długoterminowe | 28 | 21 |
Grupa zawarła umowy z Centrum Projektów „Polska Cyfrowa” na współfinansowanie projektów inwestycyjnych
w ramach Programu Operacyjnego „Polska Cyfrowa” („Program”). Celem programu jest wzmocnienie cyfrowych
podstaw rozwoju kraju poprzez szeroki dostęp do szybkiego Internetu, efektywne i przyjazne użytkownikom e-
usługi publiczne oraz stale rosnący poziom kompetencji cyfrowych społeczeństwa. W ramach drugiego konkursu
w Programie, wkład własny Grupy wynosi 0,3 miliarda złotych oraz Grupa pozyskała 0,7 miliarda złotych z Programu
na rozwój szerokopasmowej sieci telekomunikacyjnej. Środki te muszą być wykorzystywane zgodnie z zasadami
obowiązującymi dla projektów finansowanych ze środków Unii Europejskiej oraz szczególnymi warunkami
wynikającymi z przepisów o pomocy publicznej, takimi jak kwalifikowalność wydatków.
W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku Orange Polska otrzymała odpowiednio
39 milionów złotych i 5 milionów złotych dotacji inwestycyjnych w ramach Programu. W okresach 12 miesięcy
zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku odpowiednio 44 miliony złotych i 94 miliony złotych dotacji zostało
wykorzystanych i pomniejszyło koszty związanych z nimi aktywów, a 51 milionów złotych i 82 miliony złotych
zapłacono dostawcom środków trwałych.
Dotacje inwestycyjne prezentowane są oddzielnie w ramach działalności inwestycyjnej w skonsolidowanym
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Otrzymane zaliczki z tytułu dotacji prezentowane są jako środki pieniężne
i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz pozostałe zobowiązania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej.
Dotacje mogą nie zostać wypłacone przez instytucję finansującą lub po uzyskaniu mogą podlegać zwrotowi
w pewnych okolicznościach wynikających z niespełnienia warunków finansowania. Grupa ocenia, że istnieje
wystarczająca pewność, że dotacje dotyczące wykonanych inwestycji zostaną otrzymane i nie będą podlegały
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Odprawy emerytalno-rentowe | 42 | 37 |
Wynagrodzenia i pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 213 | 201 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem | 255 | 238 |
W tym krótkoterminowe | 191 | 190 |
W tym długoterminowe | 64 | 48 |
(patrz Nota 17) na mocy której Spółka, w ramach wynegocjowanego programu optymalizacji zatrudnienia,
zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne
prowadzone przez Spółkę. W związku z tym, kwota ta została ujęta jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy
19.1.
Odprawy emerytalno-rentowe
Niektórzy pracownicy Grupy mają prawo do długoterminowych świadczeń pracowniczych zgodnie z zasadami
wynagradzania Grupy (patrz Nota 35.21). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu. Zmiany bieżącej
i bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych za okresy 12 miesięcy
zakończone 31 grudnia 2023 i 2022 roku przedstawiają się następująco:
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na początek okresu | 37 | 41 |
Koszty bieżącego zatrudnienia (a) | 2 | 1 |
Koszty przeszłego zatrudnienia (a) (d) | (7) | - |
Koszty dyskonta (b) | 3 | 1 |
Wypłaty świadczeń | (1) | (2) |
(Zyski)/straty aktuarialne za okres (c) | 8 | (4) |
Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na koniec okresu | 42 | 37 |
Średnioważona zapadalność (w latach) | 14 | 13 |
(a)
Ujęte w kosztach świadczeń pracowniczych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
(b)
Ujęte w kosztach dyskonta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
(c)
Ujęte w zyskach/(stratach) aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
(d)
Wycena zobowiązań na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku została przeprowadzona przy użyciu następujących
założeń:
Na dzień | Na dzień | |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Stopa dyskontowa | 5,0 % | 6,9 % |
Długoterminowa stopa wzrostu wynagrodzeń | 5,0 % | 5,0 % |
Zmiana stopy dyskontowej o 0,5 p.p. spowodowałaby wzrost lub spadek bieżącej/bilansowej wartości zobowiązań
z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych o 2 miliony złotych na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Program płatności opartych na akcjach rozliczany w formie środków pieniężnych
W dniu 23 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza OPL S.A. przyjęła program motywacyjny („program”) LTI (ang. long term
incentive – długoterminowy program motywacyjny) dla kluczowej kadry kierowniczej Grupy Orange Polska
(„uczestnicy”), oparty na instrumentach pochodnych („akcje fantomowe”), których instrumentem bazowym są akcje
Celem tego programu jest stworzenie dodatkowych czynników motywujących osoby na stanowiskach
kierowniczych wyższego szczebla do osiągnięcia średnioterminowych celów komercyjnych i finansowych
wynikających ze strategii Orange Polska oraz doprowadzenie do wzrostu wartości akcji Spółki.
Warunki programu są następujące:
a.
Udział w programie jest dobrowolny.
b.
Program jest oparty o 3 trzyletnie cykle, z których każdy rozpoczyna się w następujących po sobie latach
kalendarzowych. Akcje fantomowe zostały zakupione przez uczestników programu na początku każdego cyklu
programu.
c.
Uczestnicy pierwszego, drugiego oraz trzeciego cyklu programu na lata 2021 – 2023, 2022 - 2024 oraz
2023 – 2025 mogli nabyć łącznie odpowiednio do 2.023.000, 1.951.200 oraz 1.969.200 akcji fantomowych po
cenie 0,5 złotego za każdą akcję fantomową.
d.
Akcje fantomowe zostaną wykupione od uczestników przez Grupę po średnim kursie akcji Orange Polska
w pierwszym kwartale po zakończeniu każdego cyklu programu (pierwszy kwartał 2024 roku w przypadku
pierwszego cyklu), wyłącznie pod warunkiem, że będzie on nie niższy niż średni kurs akcji Orange Polska
w pierwszych 6 miesiącach trwania cyklu (pierwsze półrocze 2021 roku w przypadku pierwszego cyklu
programu). W przeciwnym wypadku akcje fantomowe nie zostaną wykupione, co będzie oznaczać utratę
środków zainwestowanych przez uczestników. Liczba wykupionych akcji jest uzależniona od niezależnego
osiągnięcia celów biznesowych dotyczących wskaźnika EBITDAaL, organicznych przepływów pieniężnych,
redukcji emisji CO2 oraz średniej ceny akcji Orange Polska.
Poniższa tabela przedstawia liczbę oraz średnią wartość godziwą akcji fantomowych przyznanych przez Grupę,
obliczoną przy wykorzystaniu modelu Blacka-Scholesa:
(liczba) | Akcje fantomowe | |||
Warunek | Warunek | Warunek | Warunek | |
emisji CO2 | EBITDAaL | OCF | ceny akcji | |
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku | 336.240 | 1.008.720 | 840.600 | 1.176.840 |
Przyznane w ciągu roku (a) | 158.400 | 475.200 | 396.000 | 554.400 |
Utracone w ciągu roku | (19.260) | (311.580) | (48.150) | (67.410) |
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku | 475.380 | 1.172.340 | 1.188.450 | 1.663.830 |
Średnia wartość godziwa jednostki (w złotych) | ||||
na dzień 31 grudnia 2023 roku | 6,23 | 6,23 | 6,23 | 5,80 |
(a)
Dotyczy trzeciego cyklu programu.
(liczba) | Akcje fantomowe | |||
Warunek | Warunek | Warunek | Warunek | |
emisji CO2 | EBITDAaL | OCF | ceny akcji | |
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku | 190.620 | 571.860 | 476.550 | 667.170 |
Przyznane w ciągu roku (a) | 162.720 | 488.160 | 406.800 | 569.520 |
Utracone w ciągu roku | (17.100) | (51.300) | (42.750) | (59.850) |
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku | 336.240 | 1.008.720 | 840.600 | 1.176.840 |
Średnia wartość godziwa jednostki (w złotych) na dzień 31 grudnia | ||||
2022 roku | 4,04 | 4,04 | 4,04 | 3,63 |
(a)
Dotyczy drugiego cyklu programu.
świadczeń pracowniczych zostały zwiększone o odpowiednio 12 milionów złotych oraz 2 miliony złotych. Wartość
bilansowa zobowiązań rozpoznanych jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
32
Przychody i koszty finansowe
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 | ||||||||
Aktywa finansowe | Instrumenty pochodne | ||||||||
Zobowiązania | |||||||||
Wycenia- | finansowe | ||||||||
ne według | wyceniane | ||||||||
zamorty- | Zobowiąza- | według | Przeznaczo- | ||||||
zowane- | W wartości | nia z tytułu | zamortyzowa- | Zabezpie- | ne do | Pozycje nie- | |||
go kosztu | godziwej | leasingu | nego kosztu | czające | obrotu (a) | finansowe (b) | Razem | ||
Przychody odsetkowe | 69 | 21 (c) | - | - | - | - | - | 90 | |
Koszty odsetkowe od | |||||||||
zobowiązań z tytułu | |||||||||
leasingu | - | - | (138) | - | - | - | - | (138) | |
Pozostałe koszty | |||||||||
odsetkowe i koszty | |||||||||
finansowe, w tym: | - | 26 (d) | - | (345) | 180 | (12) | - | (151) | |
− koszty odsetkowe | - | - | - | (345) (e) | 180 | (12) | - | (177) | |
Koszty dyskonta | - | - | - | (22) | - | - | (32) | (54) | |
Zyski/(straty) z tytułu | |||||||||
różnic kursowych | - | - | 49 | (1) | - | (8) | - | 40 | |
Całkowite koszty | |||||||||
finansowe netto | 69 | 47 | (89) | (368) | 180 | (20) | (32) | (213) | |
Przychody/(koszty) | |||||||||
odsetkowe | 13 (f) | - | - | (7) | - | - | - | 6 | |
Odpisy aktualizujące | (53) | (38) (g) | - | - | - | - | - | (91) | |
Zyski/(straty) z tytułu | |||||||||
różnic kursowych | (8) | - | - | 11 | (4) | (9) | - | (10) | |
Pozostałe koszty | |||||||||
operacyjne | - | - | - | - | (7) | (1) | - | (8) | |
Pozycje ujęte w zysku | |||||||||
z działalności operacyjnej | (48) | (38) | - | 4 | (11) | (10) | - | (103) | |
(a)
Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych.
(b)
Zawiera głównie rezerwy.
(c)
Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (wybranych należności
handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, patrz Nota 15.1).
(d)
Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego
wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 26).
(e)
Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostki powiązanej.
(f)
Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych.
(g)
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do 31 grudnia 2022 | |||||||
Aktywa finansowe | Instrumenty pochodne | |||||||
Zobowiązania | ||||||||
Wycenia- | finansowe | |||||||
ne według | wyceniane | |||||||
zamorty- | Zobowiąza- | według | Przeznaczo- | |||||
zowane- | W wartości | nia z tytułu | zamortyzowa- | Zabezpie- | ne do | Pozycje nie- | ||
go kosztu | godziwej | leasingu | nego kosztu | czające | obrotu (a) | finansowe (b) | Razem | |
Przychody odsetkowe | 87 | 7 (c) | - | - | - | - | - | 94 |
Koszty odsetkowe od | ||||||||
zobowiązań z tytułu | ||||||||
leasingu | - | - | (95) | - | - | - | - | (95) |
Pozostałe koszty | ||||||||
odsetkowe i koszty | ||||||||
finansowe, w tym: | - | 11 (d) | - | (311) | 124 | (15) | - | (191) |
− koszty odsetkowe | - | - | - | (311) (e) | 124 | (15) | - | (202) |
Koszty dyskonta | - | - | - | (28) | - | - | (52) | (80) |
Straty z tytułu różnic | ||||||||
kursowych | (1) | - | (15) | (6) | - | - | - | (22) |
Całkowite koszty | ||||||||
finansowe netto | 86 | 18 | (110) | (345) | 124 | (15) | (52) | (294) |
Przychody/(koszty) | ||||||||
odsetkowe | 14 (f) | - | - | (1) | - | - | - | 13 |
Odpisy aktualizujące | (48) | (26) (g) | - | - | - | - | - | (74) |
Zyski/(straty) z tytułu | ||||||||
różnic kursowych | 3 | - | - | (11) | 5 | 5 | - | 2 |
Koszty zakupów | ||||||||
zewnętrznych | - | - | - | - | 2 | - | - | 2 |
Pozycje ujęte w zysku | ||||||||
z działalności operacyjnej | (31) | (26) | - | (12) | 7 | 5 | - | (57) |
(a)
Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych.
(b)
Zawiera głównie rezerwy.
(c)
Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (wybranych należności
handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, patrz Nota 15.1).
(d)
Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego
wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 26).
(e)
Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostki powiązanej.
(f)
Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych.
(g)
Dług finansowy netto
Dług finansowy netto jest miernikiem zadłużenia używanym przez Zarząd. Sposób kalkulacji długu finansowego
netto nie jest zdefiniowany w MSSF, metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej.
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień | |
Nota | 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Pożyczki od jednostki powiązanej | 22 | 4.202 | 4.969 |
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 134 | 50 | |
Instrumenty pochodne – netto (zobowiązania pomniejszone o aktywa) | 25 | (346) | (705) |
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych | 3.990 | 4.314 | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | (796) | (1.026) |
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne | 334 | 712 | |
Dług finansowy netto | 3.528 | 4.000 |
Pożyczki od jednostki powiązanej
(w milionach w danej walucie) | Kwota pozostała do spłaty na dzień (a) | ||
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | ||
Kredytodawca | Termin spłaty | PLN | PLN |
O oprocentowaniu zmiennym | |||
Atlas Services Belgium S.A. (PLN) | 20 maja 2024 | 1.503 | 1.503 |
Atlas Services Belgium S.A. (PLN) | 20 czerwca 2026 | 2.700 | 2.711 |
Atlas Services Belgium S.A. (PLN) (b) | 29 lipca 2025 | (1) | (2) |
O oprocentowaniu stałym | |||
Atlas Services Belgium S.A. (PLN) | 27 marca 2023 | - | 757 |
Pożyczki od jednostki powiązanej razem | 4.202 | 4.969 | |
W tym krótkoterminowe | 1.508 | 778 | |
W tym długoterminowe | 2.694 | 4.191 | |
(a)
Dane zawierają naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne.
(b)
Odnawialna linia kredytowa.
W dniu 27 marca 2023 roku Grupa spłaciła 750 milionów złotych pożyczki od Atlas Services Belgium S.A., spółki
zależnej od Orange S.A.
Średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostki powiązanej, bez uwzględnienia oraz
z uwzględnieniem wpływu instrumentów swap (patrz Nota 25), wynosiło odpowiednio 7,17% oraz 3,20% na dzień
31 grudnia 2023 roku (7,60% oraz 3,31% na dzień 31 grudnia 2022 roku). Pożyczki od jednostki powiązanej nie są
23.
Zobowiązania wynikające z działalności finansowej
Zobowiązania wynikające z działalności finansowej to zobowiązania, w przypadku których przepływy pieniężne
zostały zaklasyfikowane, lub przyszłe przepływy pieniężne zostaną zaklasyfikowane, w skonsolidowanym
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako przepływy pieniężne z działalności finansowej.
Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie zobowiązań Grupy wynikających z działalności finansowej
oraz instrumentów pochodnych (zobowiązań pomniejszonych o aktywa) zabezpieczających te zobowiązania:
(w milionach złotych) | Pozostałe | Instrumenty | ||||
zobowiązania | pochodne | Zobowiązania | ||||
finansowe | zabezpieczające | z tytułu | ||||
Pożyczki | wyceniane według | zobowiązania z | Zobowiązanie | działalności | ||
Zobowiązania | od jednostki | zamortyzowanego | tytułu działalności | z tytułu | finansowej | |
z tytułu leasingu | powiązanej | kosztu | finansowej (a) | dywidendy | razem | |
Nota 22 | Nota 25 | Nota 29.2 | ||||
Kwota pozostała do spłaty | ||||||
na dzień 1 stycznia 2023 roku | 2.776 | 4.969 | 50 | (450) | - | 7.345 |
Przepływy pieniężne netto: | (640) | (1.108) | 81 | 194 | (459) | (1.932) |
− z działalności finansowej | (509) | (750) | 84 | - | (459) | (1.634) |
− z działalności operacyjnej (b) | (131) | (358) | (3) | 194 | - | (298) |
Zmiany bezgotówkowe: | 815 | 341 | 3 | 44 | 459 | 1.662 |
− zyski z tytułu różnic | ||||||
kursowych | (49) | - | - | - | - | (49) |
− zmiana wartości godziwej, | ||||||
z wyłączeniem zysków z | ||||||
tytułu różnic kursowych | - | - | - | 44 | - | 44 |
− inne zmiany | 864 (c) | 341 (d) | 3 (d) | - | 459 | 1.667 |
Kwota pozostała do spłaty | ||||||
na dzień 31 grudnia 2023 roku | 2.951 | 4.202 | 134 | (212) | - | 7.075 |
(a)
Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej.
(b)
Zawiera zapłacone odsetki.
(c)
Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów.
(d)
Zawiera naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne.
(w milionach złotych) | Pozostałe | Instrumenty | ||||
zobowiązania | pochodne | Zobowiązania | ||||
finansowe | zabezpieczające | z tytułu | ||||
Pożyczki | wyceniane według | zobowiązania z | Zobowiązanie | działalności | ||
Zobowiązania | od jednostki | zamortyzowanego | tytułu działalności | z tytułu | finansowej | |
z tytułu leasingu | powiązanej | kosztu | finansowej (a) | dywidendy | razem | |
Nota 22 | Nota 25 | Nota 29.2 | ||||
Kwota pozostała do spłaty na | ||||||
dzień 1 stycznia 2022 roku | 2.830 | 4.950 | 61 | (275) | - | 7.566 |
Przepływy pieniężne netto: | (600) | (288) | (15) | 140 | (328) | (1.091) |
− z działalności finansowej | (511) | - | (11) | - | (328) | (850) |
− z działalności operacyjnej (b) | (89) | (288) | (4) | 140 | - | (241) |
Zmiany bezgotówkowe: | 546 | 307 | 4 | (315) | 328 | 870 |
− straty z tytułu różnic | ||||||
kursowych | 15 | - | - | 1 | - | 16 |
− zmiana wartości godziwej, z | ||||||
wyłączeniem strat z tytułu | ||||||
różnic kursowych | - | - | - | (316) | - | (316) |
− inne zmiany | 531 (c) | 307 (d) | 4 (d) | - | 328 | 1.170 |
Kwota pozostała do spłaty na | ||||||
dzień 31 grudnia 2022 roku | 2.776 | 4.969 | 50 | (450) | - | 7.345 |
(a)
Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej.
(b)
Zawiera zapłacone odsetki.
(c)
Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów.
(d)
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych, depozyty jednodniowe oraz środki pieniężne | ||
w kasie | 144 | 156 |
Rachunki bankowe przeznaczone dla dotacji inwestycyjnych (patrz Nota 18.2) | - | 12 |
Depozyty w Orange S.A. | 649 | 830 |
Depozyty bankowe do 3 miesięcy | 3 | 28 |
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych razem | 796 | 1.026 |
Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe – głównie
depozyty bankowe oraz depozyty w Orange S.A. w ramach umowy scentralizowanego zarządzania płynnością.
Lokaty krótkoterminowe zakładane są na okresy od jednego dnia do trzech miesięcy. Instrumenty te przynoszą
oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego oraz długości inwestycji.
wartość bilansowa środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Grupa lokuje środki pieniężne i ich
ekwiwalenty w Orange S.A. i na rachunkach prowadzonych przez wiodące instytucje finansowe posiadające rating
inwestycyjny. Limity transakcyjne dotyczące kontrahentów służą monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko
kredytowe. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Grupa stosuje odpowiednie środki
Instrumenty pochodne
dla których nie istniał aktywny rynek, głównie transakcje swap zabezpieczające ryzyko stopy procentowej,
transakcje walutowe forward z rozliczeniem netto i swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne wynikające
z umów wirtualnego zakupu energii, jak również transakcje towarowe forward, dla których istniał aktywny rynek.
W celu wyceny tych instrumentów Grupa stosuje standardowe techniki wyceny. Wartość godziwa transakcji
swap/forward reprezentuje zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, w których podstawą do kalkulacji
czynników dyskontowych są odpowiednie rynkowe krzywe stóp procentowych, a kwoty wyrażone w walutach
obcych są przeliczone na złote przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na
koniec okresu sprawozdawczego. Przyszłe przepływy pieniężne wynikające z forwardów i swapów towarowych
oparte są na cenach towarów na giełdzie towarowej oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę
zewnętrznego. Więcej szczegółów dotyczących wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko ceny
energii jest opisanych w Nocie 26.2.
adjustment - „CVA”) lub własne (ang. debit valuation adjustment - „DVA”). Oszacowane wartości CVA i DVA były
Pochodne instrumenty finansowe będące w posiadaniu Grupy zostały przedstawione poniżej:
(w milionach złotych) | ||||||
| Wartość godziwa | ||||||
Średnia ważona | Składnik | Składnik | ||||
Rodzaj | Pozycja | Termin | cena lub stopa | aktywów | zobowiązań | |
instrumentu (a) | zabezpieczana | Wartość nominalna | zapadalności | za jednostkę | finansowych | finansowych |
Na dzień 31 grudnia 2023 | ||||||
Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych | ||||||
Ryzyko stopy procentowej | ||||||
IRS | Pożyczki od jednostki | 3.800 m PLN | 2024-2026 | WIBOR 3M -> 1,48 % | 212 | - |
powiązanej | ||||||
Ryzyko walutowe | ||||||
NDF | Zakup zapasów | 55 m EUR | 2024 | 4,49 | - | (7) |
NDF | Zakup zapasów | 6 m USD | 2024 | 4,04 | - | (1) |
Ryzyko towarowe | ||||||
Swap towarowy | Zakup energii elektrycznej | 1,3 TWh | 2024-2035 | Nieujawnione | 133 | - |
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem | 345 | (8) | ||||
Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu (b) | ||||||
Ryzyko walutowe | ||||||
NDF | Transakcje handlowe | 14 m EUR | 2024-2025 | 4,48 | - | (2) |
NDF | Transakcje handlowe | 6 m USD | 2024 | 4,05 | - | (1) |
NDF | Umowa zakupu energii | 15 m EUR | 2024-2026 | 4,80 | - | (3) |
Instrument pochodny | ||||||
wbudowany | ||||||
w umowę zakupu | ||||||
energii | 56 m EUR | 2024-2034 | 15 | - | ||
Ryzyko towarowe | ||||||
FWD | Zakup energii elektrycznej | 44 GWh | 2024-2025 | 0,50 | 2 | (2) |
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem | 17 | (8) | ||||
Instrumenty pochodne razem | 362 | (16) | ||||
W tym krótkoterminowe | 25 | (12) | ||||
W tym długoterminowe | 337 | (4) | ||||
(a)
IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto, FWD - forward.
(b)
Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych.
(w milionach złotych) | ||||||
| Wartość godziwa | ||||||
Średnia ważona | Składnik | Składnik | ||||
Rodzaj | Pozycja | Termin | cena lub stopa | aktywów | zobowiązań | |
instrumentu (a) | zabezpieczana | Wartość nominalna | zapadalności | za jednostkę | finansowych | finansowych |
Na dzień 31 grudnia 2022 | ||||||
Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych | ||||||
Ryzyko stopy procentowej | ||||||
IRS | Pożyczki od jednostki | 3.800 m PLN | 2024-2026 | WIBOR 3M -> 1,48 % | 451 | - |
powiązanej | ||||||
Ryzyko walutowe | ||||||
NDF | Zakup zapasów | 80 m EUR | 2023 | 4,87 | - | (11) |
NDF | Zakup zapasów | 21 m USD | 2023 | 4,65 | - | (4) |
Ryzyko towarowe | ||||||
Swap towarowy | Zakup energii elektrycznej | 1,8 TWh | 2023-2035 | Nieujawnione | 277 | - |
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem | 728 | (15) | ||||
Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu (b) | ||||||
Ryzyko walutowe | ||||||
NDF | Transakcje handlowe | 34 m EUR | 2023 | 4,86 | - | (4) |
NDF | Zobowiązania z tytułu leasingu | 14 m EUR | 2023 | 4,85 | - | (1) |
NDF | Transakcje handlowe | 16 m USD | 2023 | 4,61 | - | (3) |
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem | - | (8) | ||||
Instrumenty pochodne razem | 728 | (23) | ||||
W tym krótkoterminowe | 29 | (23) | ||||
W tym długoterminowe | 699 | - | ||||
(a)
IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto.
(b)
Grupa zawiera kontrakty na instrumenty pochodne z Orange S.A., wiodącymi instytucjami finansowymi oraz
spółkami o stabilnej sytuacji finansowej. Grupa ustaliła limity transakcyjne dotyczące kontrahentów, służące
monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. Niektóre transakcje są dodatkowo zabezpieczone.
W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Grupa stosuje odpowiednie środki w celu
zaprezentowana poniżej:
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 | 12 miesięcy do 31 grudnia 2022 | ||||
Przed | Przed | |||||
podatkiem | Podatek | Po podatku | podatkiem | Podatek | Po podatku | |
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych | ||||||
zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – początek okresu | 712 | (135) | 577 | 269 | (51) | 218 |
- ryzyko stopy procentowej | 445 | (85) | 360 | 272 | (52) | 220 |
- ryzyko walutowe | (8) | 2 | (6) | - | - | - |
- ryzyko ceny energii | 275 | (52) | 223 | (3) | 1 | (2) |
Efektywna część zysków/(strat) na instrumentach | ||||||
zabezpieczających: (a) | (211) | 40 | (171) | 605 | (115) | 490 |
- ryzyko stopy procentowej | (42) | 8 | (34) | 320 | (61) | 259 |
- ryzyko walutowe | (21) | 4 | (17) | 5 | (1) | 4 |
- ryzyko ceny energii | (148) | 28 | (120) | 280 | (53) | 227 |
Przeklasyfikowanie do rachunku zysków i strat, korygujące: (a) | (186) | 35 | (151) | (154) | 29 | (125) |
- koszty odsetkowe prezentowane w kosztach finansowych, | ||||||
netto | (196) | 37 | (159) | (147) | 28 | (119) |
- (zyski)/straty z tytułu różnic kursowych prezentowane w | ||||||
zysku z działalności operacyjnej | 4 | (1) | 3 | (5) | 1 | (4) |
- pozostałe koszty operacyjne | 6 | (1) | 5 | - | - | - |
- koszty zakupów zewnętrznych | - | - | - | (2) | - | (2) |
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych przeklasyfikowane do | ||||||
wartości początkowej zapasów | 19 | (4) | 15 | (8) | 2 | (6) |
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych | ||||||
zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – koniec okresu | 334 | (64) | 270 | 712 | (135) | 577 |
- ryzyko stopy procentowej | 207 | (40) | 167 | 445 | (85) | 360 |
- ryzyko walutowe | (6) | 1 | (5) | (8) | 2 | (6) |
- ryzyko ceny energii | 133 | (25) | 108 | 275 | (52) | 223 |
(a)
Rozpoznane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zyskach/stratach z wyceny instrumentów zabezpieczających
przepływy pieniężne.
Przewiduje się, że zyski/straty z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne
skumulowane w kapitale rezerwowym z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne
Wartość godziwa instrumentów finansowych
26.1.
Pomiar wartości godziwej
Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę
danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:
-
Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
-
Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla danego
składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (jako pochodne cen),
-
Poziom 3: dane źródłowe dla danego składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte
została przedstawiona poniżej:
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień | Hierarchia pomiaru | |
Nota | 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | wartości godziwej | |
Warunkowe należne wynagrodzenie wynikające ze sprzedaży 50% udziałów | ||||
spółki Światłowód Inwestycje (a) | 16.2 | 278 | 385 | Poziom 3 |
Swapy towarowe zabezpieczające ceny energii – netto (aktywa pomniejszone | ||||
o zobowiązania) (b) | 25 | 133 | 277 | Poziom 3 |
Pozostałe instrumenty pochodne – netto (aktywa pomniejszone o | ||||
zobowiązania) | 25 | 213 | 428 | Poziom 2 |
Wybrane należności handlowe wynikające z ratalnej sprzedaży telefonów | ||||
komórkowych | 15.1 | 562 | 164 | Poziom 2 |
(a)
W 2023 roku Grupa otrzymała 133 miliony złotych.
(b)
Zmiana wartości godziwej w 2023 roku wynika głównie ze spadku cen energii. Wpływ jest ujmowany głównie jako straty z wyceny instrumentów
instrumenty pochodne (za wyjątkiem swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii) oraz wybrane
26.2.
Metody i dane wejściowe wykorzystywane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, zaklasyfikowane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej obejmują
warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje (patrz Nota 16.2) oraz
swapy towarowe zabezpieczające ceny energii (patrz Noty 25 oraz 27.5).
Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód
Inwestycje Grupa stosuje technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Oczekiwane przepływy pieniężne zostały
obliczone jako ważona prawdopodobieństwem średnia możliwych przyszłych wpływów pieniężnych z tytułu
warunkowego wynagrodzenia. Stopy dyskontowe zastosowane do kalkulacji wartości bieżącej oczekiwanych
przepływów pieniężnych wynoszą na dzień 31 grudnia 2023 roku od 8,3% w 2024 roku do 6,1% w 2026 roku
(na dzień 31 grudnia 2022 roku od 9,5% w 2023 roku do 7,7% w 2026 roku) i oparte są o wolne od ryzyka rynkowe
stopy procentowe powiększone o oszacowaną dla Grupy APG marżę z tytułu ryzyka kredytowego. Znaczące dane
wejściowe wykorzystywane przez Grupę w wycenie wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia
są nieobserwowalne i zawierają marżę z tytułu ryzyka kredytowego oszacowaną dla Grupy APG oraz
prawdopodobieństwa przypisane do możliwych przyszłych wpływów pieniężnych wykorzystane do obliczenia
wartości oczekiwanej. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości wpływu zmian nieobserwowalnych danych
wejściowych i stwierdziła, że racjonalnie możliwa zmiana wartości jakiejkolwiek nieobserwowalnej danej wejściowej
nie spowoduje istotnej zmiany wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia.
Wartość godziwa swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii stanowi wycenę ważonych
prawdopodobieństwem przyszłych korzyści z tytułu różnicy pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii
oraz oczekiwanymi przyszłymi cenami energii, obliczonych dla przewidywanej ilości energii, która ma być
wytworzona przez farmy wiatrowe. Wartość godziwa zależy od oceny przez Grupę momentu rozpoczęcia
działalności komercyjnej w ramach podpisanych umów, co jest uwzględnione w wycenie kontraktów jako
prawdopodobieństwa przypisane do przyszłych korzyści. Szacowane przyszłe ceny energii (zgodne z profilem
produkcji dla wiatru) oparte są na obserwowalnych rynkowych cenach energii na lata 2024 – 2026 oraz na
prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego na lata 2027 – 2035. Średnia z tych
prognozowanych cen energii na lata 2027 – 2035, wykorzystana do wyceny instrumentów pochodnych na dzień
31 grudnia 2023 roku, wyniosła 490 złotych za 1MWh. Analiza wrażliwości przygotowana przez Grupę dla
nieobserwowalnych cen wykazała, że każdy 10% wzrost/spadek prognozowanych cen energii na lata 2027 - 2035
zmieniłby wartość godziwą instrumentów pochodnych oraz wpłynąłby na pozostałe kapitały rezerwowe
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
41
Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych
zobowiązań z tytułu leasingu, była zbliżona do ich wartości godziwej ze względu na stosunkowo krótki termin
zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę
Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym
27.1.
Zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Grupa jest narażona na ryzyka finansowe związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi
lub posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe
(w skład którego wchodzi głównie ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko ceny energii), ryzyko
płynności oraz ryzyko kredytowe. Grupa zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu
zmian głównie kursów walutowych, stóp procentowych oraz cen energii, jak również w celu stabilizacji przepływów
pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej.
Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie zostały zatwierdzone przez Zarząd. Zarządzanie ryzykiem
finansowym jest zgodne ze strategiami opracowanymi przez Komitet ds. Skarbu będący pod bezpośrednim
nadzorem Członka Zarządu ds. Finansów.
Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zasady oraz zakres odpowiedzialności w obszarze zarządzania
ryzykiem finansowym, a w szczególności definiuje następujące obszary:
-
miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe,
-
wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanymi ryzykami,
-
metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych,
-
limity transakcyjne oraz ratingi kredytowe kontrahentów, z którymi Grupa zawiera transakcje
zabezpieczające.
Rachunkowość zabezpieczeń
Grupa zawiera liczne transakcje terminowe w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy
procentowej oraz ryzykiem ceny energii. Instrumenty pochodne używane przez Grupę to swapy procentowe, swapy
walutowo-procentowe, swapy walutowe, kontrakty forward bez dostawy, opcje walutowe, walutowe i towarowe
kontrakty forward z dostawą oraz swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne zabezpieczające zakup energii.
Pewne instrumenty pochodne używane przez Grupę są klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów
pieniężnych. Grupa stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9 (patrz Nota 35.17).
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność przyszłych przepływów pieniężnych
wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na skonsolidowany rachunek zysków i strat. Warunki
instrumentów zabezpieczających są zgodne z warunkami zabezpieczanych pozycji. Grupa ustaliła współczynnik
zabezpieczenia na poziomie 1:1 (za wyjątkiem zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących ryzyka ceny
energii, opisanych w Nocie 27.5), ponieważ ryzyka powiązane z instrumentami zabezpieczającymi są identyczne
z zabezpieczanymi ryzykami. Efektywność zabezpieczenia ustala się w momencie ustanowienia powiązania
zabezpieczającego oraz w ramach okresowej prospektywnej oceny w celu zapewnienia spełnienia wymogów
dotyczących efektywności zabezpieczenia.
ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Niemniej jednak niektóre instrumenty
pochodne zawarte przez Grupę nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 i zasady
rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne klasyfikowane jako
przeznaczone do obrotu są traktowane przez Grupę jako zabezpieczenie ekonomiczne, ponieważ w istocie
Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Grupę, wraz z opisem powiązań
Ryzyko walutowe
Grupa jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są aktywa i zobowiązania finansowe denominowane
w walutach obcych, w szczególności zobowiązania z tytułu leasingu oraz umowa zakupu energii.
Strategia zabezpieczania Grupy, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest aktualizowana okresowo.
Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie
przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej
perspektywie czasu.
walutowe kontrakty forward, swapy walutowo-procentowe oraz swapy walutowe, które pozwalają zamienić kwotę
kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych lub na gotówkowe rozliczenie różnicy
między zakontraktowaną ceną a obowiązującą ceną spot. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie
pochodnym kompensują straty/zyski kursowe na pozycji zabezpieczanej. W wyniku zastosowania zabezpieczeń
zmienność kursów walutowych ma zmniejszony wpływ na skonsolidowany rachunek zysków i strat.
Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z walutowego spreadu bazowego ujętego w instrumencie
zabezpieczającym, który nie występuje w instrumencie zabezpieczanym, różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym
Ponadto Grupa aktywnie zarządza ryzykiem walutowym związanym z przyszłymi wydatkami operacyjnymi oraz
inwestycyjnymi.
Do pomiaru ryzyka walutowego Grupa wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości.
W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Grupy (po uwzględnieniu zabezpieczeń)
oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej aprecjacji/deprecjacji
złotego względem innych walut:
(w milionach w danej walucie) | Efektywna ekspozycja po uwzględnieniu | Wrażliwość na zmianę kursu PLN względem innych walut wpływająca na skonsolidowany rachunek | ||||||
| zabezpieczeń | zysków i strat | |||||||
| Na dzień 31 grudnia 2023 | Na dzień 31 grudnia 2022 | Na dzień 31 grudnia 2023 | Na dzień 31 grudnia 2022 | |||||
+10% | -10% | +10% | -10% | |||||
Ekspozycja walutowa | Waluta | PLN | Waluta | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN |
Zobowiązania z tytułu leasingu (EUR) | 121 | 528 | 116 | 542 | 53 | (53) | 54 | (54) |
Zobowiązania z tytułu leasingu (USD) | 6 | 23 | 7 | 29 | 2 | (2) | 3 | (3) |
Instrument pochodny wbudowany | ||||||||
w umowę zakupu energii (EUR) | 41 | 177 | - | - | 18 | (18) | - | - |
Razem | 728 | 571 | 73 | (73) | 57 | (57) | ||
Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia:
-
niezabezpieczona część zdyskontowanej wartości zobowiązań oraz nominalnej wartości wbudowanego
instrumentu pochodnego stanowi ekspozycję na ryzyko walutowe (efektywna ekspozycja),
-
za transakcje ograniczające ryzyko walutowe uważa się zarówno instrumenty pochodne wyznaczone jako
instrumenty zabezpieczające, jak i te, które klasyfikowane są jako zabezpieczenie ekonomiczne,
-
środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zostały wyłączone z analizy.
pieniężnych z tytułu planowanych transakcji ma wpływ na pozostałe kapitały rezerwowe. Analiza wrażliwości
przeprowadzona przez Grupę wykazała, że potencjalne zyski/(straty) wpływające na kapitał rezerwowy z wyceny
instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, wynikające z hipotetycznej dziesięcioprocentowej
deprecjacji/aprecjacji złotego względem innych walut wyniosły na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku odpowiednio
27.4.
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko zmiany przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentu finansowego
na skutek zmian stóp procentowych. Grupa posiada oprocentowane zobowiązania finansowe składające się
głównie z pożyczek od jednostki powiązanej (patrz Nota 22) i kredytów bankowych.
Strategia zabezpieczania Grupy przed ryzykiem stopy procentowej, ograniczająca wpływ niekorzystnych zmian stóp
procentowych, jest aktualizowana okresowo. Preferowany podział pomiędzy zadłużeniem opartym na stałej stopie,
a tym opartym na zmiennej stopie procentowej, jest wynikiem analizy wpływu potencjalnych zmian stóp
procentowych na koszty finansowe.
procentowe i swapy walutowo-procentowe. W rezultacie zastosowania zabezpieczeń struktura zobowiązań zmienia
się w kierunku struktury docelowej, jako że zobowiązania oparte na zmiennej/stałej stopie procentowej efektywnie
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku stosunek długu opartego na stałej stopie procentowej do długu opartego
na zmiennej stopie procentowej (z uwzględnieniem zabezpieczeń) wyniósł dla Grupy odpowiednio 91/9% i 92/8%.
pochodnymi z niezerową wartością początkową i różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz
Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Grupa wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości.
W tabeli poniżej zaprezentowana została analiza wrażliwości Grupy na ryzyko stopy procentowej (po uwzględnieniu
zabezpieczeń) przy założeniu hipotetycznego wzrostu/spadku stóp procentowych o jeden punkt procentowy:
(w milionach złotych) | Wrażliwość na zmianę stóp procentowych o 1 p.p. | |||
Na dzień 31 grudnia 2023 | Na dzień 31 grudnia 2022 | |||
WIBOR | WIBOR | |||
+1 p.p. | -1 p.p. | +1 p.p. | -1 p.p. | |
Skonsolidowany rachunek zysków i strat | (3) | 3 | (2) | 2 |
Pozostałe kapitały rezerwowe | 43 | (44) | 65 | (66) |
Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia:
-
skonsolidowany rachunek zysków i strat zawiera następujące elementy narażone na ryzyko stopy
procentowej:
a) koszty odsetkowe od długu opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń),
b) zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające
i klasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu (patrz Nota 25),
-
pozostałe kapitały rezerwowe obejmują zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych, którą uznano
za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych (patrz Nota 25),
-
na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość długu finansowego brutto opartego na zmiennej stopie procentowej
(po uwzględnieniu zabezpieczeń) wynosiła 408 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2022 roku 413
milionów złotych).
27.5.
Ryzyko ceny energii
się przed tym ryzykiem zawierając transakcje forward na Towarowej Giełdzie Energii oraz umowy na fizyczny i
W ramach umów PPA Grupa kupuje energię po stałej cenie uzgodnionej z dostawcą energii w momencie zawierania
kontraktu. Energia jest fizycznie dostarczana do Grupy i wykorzystywana na potrzeby własnego zużycia i sprzedaży
(w tym na potrzeby sprzedaży i dostawy do klientów detalicznych Grupy). W związku z tym umowy PPA spełniają
warunki zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne potrzeby i nie są ujmowane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym do dnia dostarczenia energii.
uzgodnioną z dostawcą energii a rynkowymi cenami energii. W związku z tym umowy vPPA nie spełniają warunków
zwolnienia z tytułu zakupu na własne potrzeby i są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako
zabezpieczające instrumenty pochodne od momentu zawarcia kontraktów. Zyski/straty generowane przez te
instrumenty kompensują wahania kosztów energii ponoszonych przez Grupę.
Główne źródła nieefektywności zabezpieczeń przy wykorzystaniu umów vPPA mogą wynikać ze:
-
zmiany różnic pomiędzy godzinowymi rynkowymi cenami energii wykorzystywanymi do rozliczenia umów
vPPA (profil produkcji dla wiatru) a używanymi do rozliczenia zakupów energii przez Grupę (profil zużycia
Grupy),
-
zmiany prognozowanych wielkości przepływów pieniężnych z umów vPPA (ze względu na zmiany
oczekiwanego wolumenu energii, która ma zostać wygenerowana przez farmy wiatrowe),
-
wpływu ryzyka kredytowego kontrahenta.
W związku z powyższym, w celu wyznaczenia efektywnego powiązania zabezpieczającego, Grupa ustaliła wskaźniki
zabezpieczenia na średnim poziomie 0,86 (100 jednostek energii wytworzonej przez farmy wiatrowe zabezpiecza
Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Grupę wykazała, że potencjalny wzrost/spadek o 10% cen energii
wykorzystywanych do wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających cenę energii zmieniłby wartość
godziwą tych instrumentów oraz wpłynąłby na wysokość pozostałych kapitałów rezerwowych odpowiednio o
51/(51) milionów złotych oraz 75/(75) milionów złotych (w tym odpowiednio 37/(37) milionów złotych oraz 35/(35)
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spłacie zobowiązań finansowych. Proces zarządzania
ryzykiem płynności w Grupie polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu
płynnych aktywów w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności oraz utrzymywaniu
dostępu do różnych źródeł finansowania, w tym do rezerwowych linii kredytowych.
W celu zwiększenia skuteczności, proces zarządzania płynnością jest zoptymalizowany poprzez scentralizowanie
funkcji skarbcowych dla Grupy, gdzie płynne nadwyżki środków pieniężnych wygenerowane przez spółki
wchodzące w skład Grupy są inwestowane i zarządzane przez skarbiec centralny. Umowa z Orange S.A., dotycząca
scentralizowanego zarządzania płynnością, umożliwia Grupie deponowanie nadwyżek finansowych w Orange S.A.
Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są również w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe
– depozyty bankowe.
Grupa zarządza ryzykiem płynności również poprzez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych,
które tworzą rezerwę płynności oraz zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Wspomniana powyżej
umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania płynnością, daje Grupie dostęp do zapasowego
finansowania płynności do dnia 30 czerwca 2024 roku z maksymalną kwotą limitu wynoszącą 500 milionów złotych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie korzystała z udostępnionego limitu. Grupa posiada również odnawialną
linię kredytową od Grupy Orange do kwoty 1.000 milionów złotych oraz inne linie kredytowe do kwoty 173 miliony
złotych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie korzystała z udostępnionych limitów. W związku z tym na dzień
31 grudnia 2023 roku Grupa miała niewykorzystane linie kredytowe w kwocie 1.673 miliony złotych (na dzień 31
grudnia 2022 roku były to 1.664 miliony złotych).
Ryzyko płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Grupę przy wykorzystaniu następujących
wskaźników:
-
wskaźniki płynności,
-
analiza terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu
zobowiązań finansowych Grupy,
-
średni czas spłaty długu.
W tabeli poniżej zaprezentowano wskaźnik płynności (definiowany jako stosunek dostępnych źródeł środków
finansowych tj. środków pieniężnych, ich ekwiwalentów i linii kredytowych oraz kwoty spłaty długu w okresie
następnych 12 i 18 miesięcy) oraz wskaźnik płynności bieżącej (definiowany jako stosunek niewykorzystanych linii
kredytowych i aktywów obrotowych oraz zobowiązań krótkoterminowych):
(w milionach złotych) | Wskaźniki płynności | |
Na dzień | Na dzień | |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 12 miesięcy (a) | 110 % | 228 % |
Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) | 1.000 | 1.000 |
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 796 | 1.026 |
Spłata długu (b) | 1.764 | 1.124 |
Spłata zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych (c) | (126) | (237) |
Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 18 miesięcy (a) | 107 % | 84 % |
Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) | 1.000 | 1.000 |
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 796 | 1.026 |
Spłata długu (b) | 1.860 | 2.785 |
Spłata zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych (c) | (189) | (378) |
Wskaźnik płynności bieżącej (z uwzględnieniem niewykorzystanych linii kredytowych) | 82 % | 105 % |
Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) | 1.000 | 1.000 |
Aktywa obrotowe razem | 4.070 | 4.507 |
Zobowiązania krótkoterminowe razem | 6.216 | 5.245 |
(a)
Wskaźnik nie zawiera przyszłych przepływów z działalności operacyjnej i inwestycyjnej, ani refinansowania długu.
(b)
Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu pożyczek od jednostki powiązanej, kredytów bankowych i pozostałych pożyczek.
(c)
Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu instrumentów pochodnych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania krótkoterminowe Grupy przewyższały aktywa obrotowe oraz
niewykorzystane długoterminowe linie kredytowe o 1.146 milionów złotych. Zarząd stale analizuje harmonogram,
charakter oraz skalę potencjalnych potrzeb finansowych Grupy i uważa, że dostępne środki pieniężne, a także
oczekiwane wpływy pieniężne z działalności operacyjnej będą wystarczające do sfinansowania przewidywanego
zapotrzebowania Grupy na kapitał obrotowy oraz środki na cele inwestycyjne. Ponadto, biorąc pod uwagę
potencjalne dodatkowe potrzeby w zakresie finansowania w przyszłości, Zarząd rozpoczął negocjacje z jednostką
dominującą dotyczące refinansowania do wysokości 1,5 miliarda złotych pożyczki od jednostki powiązanej, której
termin wymagalności przypada na maj 2024 roku. Opierając się na dotychczasowym przebiegu rozmów oraz
wcześniejszych doświadczeniach Zarząd uważa, że negocjacje zakończą się pozytywnie.
z tytułu zobowiązań finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku została przedstawiona poniżej.
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku kwoty w walucie zostały przeliczone na złote według kursu średniego
ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu. Płatności odsetek wynikające z instrumentów
finansowych, naliczane według zmiennej stopy procentowej, zostały wyliczone w oparciu o stopy procentowe
mające zastosowanie odpowiednio na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku.
(w milionach złotych) | ||||||||||
Na dzień 31 grudnia 2023 Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne (a) | ||||||||||
Długoterminowe | ||||||||||
Razem | ||||||||||
Wartość | Do | 1-2 | 2-3 | 3-4 | 4-5 | Pow. | długo- | |||
Nota | bilansowa | 1 roku | lat | lat | lat | lat | 5 lat | terminowe | Razem | |
Pożyczki od jednostki powiązanej | 22 | 4.202 | 1.726 | 147 | 2.769 | - | - | - | 2.916 | 4.642 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | ||||||||||
wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 134 | 38 | 37 | 32 | 28 | 6 | 12 | 115 | 153 | |
Instrumenty pochodne - aktywa | 25 | (362) | (140) | (126) | (78) | (30) | (31) | (187) | (452) | (592) |
Instrumenty pochodne - zobowiązania | 25 | 16 | 14 | 4 | 3 | - | - | - | 7 | 21 |
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych | 3.990 | 1.638 | 62 | 2.726 | (2) | (25) | (175) | 2.586 | 4.224 | |
Zobowiązania handlowe | 18.1 | 2.720 | 2.601 | 32 | 30 | 30 | 8 | 61 | 161 | 2.762 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 23 | 2.951 | 677 | 541 | 458 | 370 | 293 | 1.718 | 3.380 | 4.057 |
Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych) | 9.661 | 4.916 | 635 | 3.214 | 398 | 276 | 1.604 | 6.127 | 11.043 | |
(a)
Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek.
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2022 | |||||||||
Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne (a) | ||||||||||
Długoterminowe | ||||||||||
Razem długo- terminowe | ||||||||||
Wartość | Do 1 roku | 1-2 | 2-3 | 3-4 | 4-5 | Pow. 5 lat | ||||
Nota | bilansowa | lat | lat | lat | lat | Razem | ||||
Pożyczki od jednostki powiązanej | 22 | 4.969 | 1.113 | 1.749 | 178 | 2.789 | - | - | 4.716 | 5.829 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | ||||||||||
wyceniane według zamortyzowanego | ||||||||||
kosztu | 50 | 11 | 8 | 6 | 6 | 6 | 18 | 44 | 55 | |
Instrumenty pochodne - aktywa | 25 | (728) | (268) | (231) | (207) | (115) | (40) | (188) | (781) | (1.049) |
Instrumenty pochodne - zobowiązania | 25 | 23 | 31 | - | - | - | - | - | - | 31 |
Dług finansowy brutto | ||||||||||
po uwzględnieniu instrumentów | ||||||||||
pochodnych | 4.314 | 887 | 1.526 | (23) | 2.680 | (34) | (170) | 3.979 | 4.866 | |
Zobowiązania handlowe | 18.1 | 2.581 | 2.500 | 25 | 24 | 24 | 24 | 2 | 99 | 2.599 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 23 | 2.776 | 566 | 495 | 420 | 350 | 277 | 1.696 | 3.238 | 3.804 |
Zobowiązania finansowe razem | ||||||||||
(łącznie z aktywami z instrumentów | ||||||||||
pochodnych) | 9.671 | 3.953 | 2.046 | 421 | 3.054 | 267 | 1.528 | 7.316 | 11.269 |
(a)
Średni czas spłaty kapitału dla portfela zadłużenia posiadanego na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniósł 1,7 roku
Ryzyko kredytowe
Celem polityki zarządzania ryzykiem kredytowym jest wspieranie rozwoju Grupy przy jednoczesnej minimalizacji
ryzyk finansowych poprzez działania zapewniające, że klienci i kontrahenci są zawsze w stanie zapłacić kwoty
należne Grupie.
Podstawowym zadaniem Komitetu Kredytowego, podlegającego kontroli Członka Zarządu ds. Finansów,
jest koordynacja i konsolidacja następujących działań z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie:
-
ocena ryzyka kredytowego klientów,
-
monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów,
-
zarządzanie należnościami i złymi długami.
Polityka oraz zasady zarządzania ryzykiem kredytowym w ramach Grupy zostały zatwierdzone przez Komitet
Kredytowy.
W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.
Podatek dochodowy
28.1.
Podatek dochodowy
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Bieżący podatek dochodowy | (167) | (78) |
Podatek odroczony | (23) | (65) |
Podatek dochodowy razem | (190) | (143) |
Uzgodnienie pomiędzy obciążeniem z tytułu podatku dochodowego a teoretyczną kwotą podatku bazującą
na ustawowej stawce podatkowej przedstawia się następująco:
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Zysk przed opodatkowaniem | 1.008 | 867 |
Ustawowa stawka podatkowa | 19 % | 19 % |
Kwota teoretyczna podatku | (192) | (165) |
Ulga na działalność badawczo-rozwojową | 26 | 14 |
Zmiana nierozpoznanych aktywów z tytułu podatku odroczonego | - | 24 |
Pozostałe koszty niewpływające na podstawę opodatkowania | (24) | (16) |
Podatek dochodowy razem | (190) | (143) |
Podatek odroczony
(w milionach złotych) | Skonsolidowane sprawozdanie | |||
z sytuacji finansowej | Skonsolidowany rachunek zysków i strat | |||
Na dzień | Na dzień | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do | |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | 31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Środki trwałe i wartości niematerialne oraz aktywa z tytułu | ||||
prawa do użytkowania | (415) | (177) | (238) | (17) |
Zobowiązania leasingowe | 465 | 441 | 24 | (32) |
Należności | (123) | (135) | 12 | 28 |
Zobowiązania | 345 | 235 | 110 | (16) |
Aktywa i koszty kontraktowe | (139) | (145) | 6 | (12) |
Zobowiązania kontraktowe | 167 | 138 | 29 | - |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 48 | 39 | 7 | 5 |
Rezerwy | 170 | 134 | 36 | (43) |
Dług finansowy netto | (65) | (130) | (7) | 5 |
Niewykorzystane straty podatkowe | 1 | 10 | (9) | 4 |
Pozostałe | 21 | 14 | 7 | 13 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego, netto (a) | 475 | 424 | ||
Podatek odroczony razem | (23) | (65) | ||
(a)
W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku odpowiednio 78 milionów złotych i (86) milionów złotych zmiany aktywów
z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W okresach 12 miesięcy
zakończonych 31 grudnia 2023 i 2022 roku odpowiednio (4) miliony złotych i 2 miliony złotych zmiany aktywów z tytułu podatku odroczonego
zostało ujęte bezpośrednio w kapitale własnym.
okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później, dane w powyższej tabeli na
dzień 31 grudnia 2022 roku oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku zostały przekształcone bez
wpływu na łączną wartość aktywów netto z tytułu podatku odroczonego. Zgodnie z tymi zmianami różnice
przejściowe powstałe przy początkowym ujęciu składnika aktywów lub zobowiązań ujmuje się, jeżeli transakcja ta
spowodowała powstanie dodatnich i ujemnych różnic przejściowych w równych kwotach. Zmiana została
zastosowana do dodatnich i ujemnych różnic przejściowych związanych z aktywami z tytułu prawa do użytkowania
i zobowiązaniami z tytułu leasingu, a także z wartościami niematerialnymi i zobowiązaniami z tytułu rezerwacji
częstotliwości. Dodatkowo podatek odroczony z tytułu należności i zobowiązań został zaprezentowany w
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujęte są w wysokości przewidywanej do realizacji przy wykorzystaniu
przyszłych dochodów do opodatkowania oszacowanych na podstawie biznesplanu zatwierdzonego przez Zarząd
Orange Polska oraz przyjętego do ustalenia wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne -
operatora telekomunikacyjnego (główne założenia zostały opisane w Nocie 9). Oszacowane przyszłe dochody
Zarządu Grupy mogą nie zostać wykorzystane dla celów podatkowych oraz tych poniesionych strat podatkowych,
w stosunku do których oczekuje się, że wygasną zanim zostaną wykorzystane. Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 2022
roku nie wystąpiły istotne różnice przejściowe lub poniesione straty podatkowe, dla których nie rozpoznano
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku różnice przejściowe związane z inwestycją we wspólne przedsięwzięcie,
dla których nie utworzono rezerwy z tytułu podatku odroczonego, wyniosły odpowiednio 0,8 miliarda złotych
i 0,9 miliarda złotych. Grupa kontroluje moment odwrócenia tych różnic przejściowych i zdaniem Zarządu Grupy nie
odwrócą się one w dającej się przewidzieć przyszłości.
prawnie, ani faktycznie w Polsce. Grupa zastosowała obowiązkowy wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania
informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego związanych z podatkiem dochodowym w ramach
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 3.937 milionów złotych i był podzielony
na 1.312 milionów w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda.
Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku była następująca:
(w milionach złotych) | Na dzień 31 grudnia 2023 | Na dzień 31 grudnia 2022 | ||||
% ogólnej | % ogólnej | Wartość | % ogólnej | % ogólnej | Wartość | |
liczby głosów | liczby akcji | nominalna | liczby głosów | liczby akcji | nominalna | |
Orange S.A. | 50,67 | 50,67 | 1.995 | 50,67 | 50,67 | 1.995 |
Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE | 7,96 (a) | 7,96 (a) | 313 | 7,70 (b) | 7,70 (b) | 303 |
Nationale-Nederlanden OFE | 5,63 (a) | 5,63 (a) | 222 | 5,49 (c) | 5,49 (c) | 216 |
Pozostali akcjonariusze | 35,74 | 35,74 | 1.407 | 36,14 | 36,14 | 1.423 |
Razem | 100,00 | 100,00 | 3.937 | 100,00 | 100,00 | 3.937 |
(a)
Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku, tj. zgodnie z opublikowaną przez fundusze emerytalne roczną strukturą
aktywów na dzień 29 grudnia 2023 roku. Od 29 grudnia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE oraz
Nationale-Nederlanden OFE nie powiadomiły Spółki o zmianach w stanie posiadania akcji Orange Polska.
(b)
Według najlepszej wiedzy Spółki, tj. zgodnie z zawiadomieniem od PTE Allianz Polska z dnia 5 stycznia 2023 roku. Na dzień 31 grudnia 2022
roku dane obejmowały również akcje posiadane przez Drugi Allianz Polska OFE, który został zlikwidowany w 2023 roku, a jego aktywa zostały
przeniesione do Allianz Polska OFE.
(c)
Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku, tj. zgodnie ze strukturą własnościową na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy Orange Polska, które odbyło się w dniu 6 października 2022 roku. Od 6 października 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku,
Dywidenda
W dniu 29 czerwca 2023 roku Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy
zwykłej z zysku za 2022 rok w wysokości 0,35 złotego na jedną akcję. Dywidenda, wynosząca 459 milionów złotych,
została wypłacona w dniu 20 lipca 2023 roku.
Wartość zysków zatrzymanych OPL S.A. dostępnych do wypłaty w formie dywidendy dla udziałowców Grupy
wynosiła 5,7 miliarda złotych na dzień 31 grudnia 2023 roku. Pozostałe saldo zysków zatrzymanych Spółki nie jest
dostępne do wypłaty w formie dywidendy ze względu na ograniczenia wynikające z polskiego prawa handlowego,
takie jak niedostępność kapitału z aktualizacji wyceny aktywów do czasu sprzedaży lub likwidacji tych
przeszacowanych aktywów lub wymóg utrzymania minimalnego poziomu kapitału zapasowego w wysokości jednej
trzeciej kapitału zakładowego. Ponadto, 0,3 miliarda złotych zysków zatrzymanych spółek zależnych OPL S.A. było
Programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych
Orange S.A. prowadzi długoterminowy program motywacyjny, w ramach którego członkowie kluczowej kadry
kierowniczej Grupy Orange Polska otrzymują określoną liczbę bezpłatnych akcji Orange S.A. pod warunkiem
spełnienia określonych kryteriów opartych o wyniki oraz ciągłości zatrudnienia w Grupie Orange. Wartość usług
świadczonych przez kadrę kierowniczą w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A., ujęta w kosztach
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
50
Zarządzanie kapitałem
Grupa zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie
odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury
finansowania i płynności finansowej.
Polityka zarządzania kapitałem Grupy uwzględnia poniższe kluczowe elementy:
-
wyniki działalności w połączeniu z planami inwestycyjnymi i rozwojowymi,
-
harmonogram spłat długu,
-
warunki rynku finansowego,
-
zasady dystrybucji zysku akcjonariuszom Grupy.
W celu połączenia tych czynników Grupa okresowo ustala ramy dla struktury finansowania. Grupa definiuje kapitał
jako sumę kapitału własnego oraz długu finansowego netto. Grupa monitoruje kapitał na podstawie długu
finansowego netto oraz wskaźnika długu finansowego netto do wartości EBITDAaL (patrz Nota 3). Ogłaszając
strategię .Grow w czerwcu 2021 roku Zarząd wyznaczył docelowy wskaźnik długu finansowego netto do wartości
Podjęte zobowiązania inwestycyjne
Zobowiązania inwestycyjne, które zostały podjęte na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, lecz nie zostały
ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, przedstawiają się następująco:
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Środki trwałe | 228 | 263 |
Wartości niematerialne | 101 | 101 |
Zobowiązania inwestycyjne razem | 329 | 364 |
Kwoty przypadające do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego | 325 | 348 |
Podjęte zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie rozbudowy sieci telekomunikacyjnej, zakupu urządzeń
wykorzystywanych w sieciach telekomunikacyjnych, systemów informatycznych oraz innych rodzajów
Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z bieżącymi
oraz potencjalnymi roszczeniami i postępowaniami, które zdaniem Grupy stanowią najlepszy szacunek kwot,
których zapłata jest prawdopodobna. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu
mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.
a.
Postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE oraz roszczenia z nimi związane
Zgodnie z Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, w przypadku niezastosowania się do jej przepisów,
Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) może nałożyć na przedsiębiorstwo kary
w maksymalnej wysokości do 50 milionów euro za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10%
przychodów podmiotu, osiągniętych w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary za naruszenie
przepisów prawa. Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, w przypadku niespełnienia określonych wymogów
przewidzianych w Prawie Telekomunikacyjnym, Prezes UKE może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę
w maksymalnej wysokości do 3% przychodów podatkowych operatora, osiągniętych w poprzednim roku
kalendarzowym.
Postępowanie antymonopolowe prowadzone przez UOKiK w sprawie cen detalicznych za połączenia do Play
W 2013 roku UOKiK wszczął postępowanie antymonopolowe przeciwko spółkom Orange Polska, Polkomtel
Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. UOKiK twierdził, że spółki nadużywały kolektywnej pozycji dominującej a nadużycie
polegało na tym, że ceny detaliczne za połączenia wykonywane przez indywidualnych użytkowników końcowych
sieci każdego z tych trzech operatorów do sieci P4 Sp. z o.o. („P4”), operatora Play, były relatywnie wyższe
niż stosowane za takie połączenia do sieci tych trzech operatorów. W dniu 2 stycznia 2018 roku UOKiK umorzył
postępowanie antymonopolowe. UOKiK stwierdził, że brak jest podstaw do przyjęcia, że Orange Polska, Polkomtel
Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. naruszyły prawo ochrony konkurencji.
We wrześniu 2015 roku Orange Polska otrzymała pozew P4, w którym P4 żąda zapłaty odszkodowania w kwocie
316 milionów złotych (231 milionów złotych i 85 milionów złotych odsetek) dotyczącego detalicznych cen usług
mobilnych w okresie pomiędzy lipcem 2009 roku a marcem 2012 roku. Początkowo P4 żądał zapłaty solidarnie
przez Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. ale później postępowanie przeciwko T-Mobile
zostało umorzone na skutek ugody zawartej przez T-Mobile z P4.
W dniu 2 lipca 2018 roku P4 rozszerzył powództwo o kwotę 314 milionów złotych (258 milionów złotych oraz
56 milionów złotych skapitalizowanych odsetek). Podstawa faktyczna obu roszczeń jest ta sama (różnicowanie cen
detalicznych) przy czym okres, za który naliczone jest odszkodowanie żądane rozszerzeniem powództwa jest inny
tzn. od kwietnia 2012 roku do grudnia 2014 roku.
W dniu 29 listopada 2018 roku sąd wyłączył roszczenie P4 o 314 milionów złotych do odrębnego postępowania.
W dniu 27 grudnia 2018 roku sąd pierwszej instancji oddalił w całości powództwo P4 o zapłatę 316 milionów złotych
jako roszczenie przedawnione. P4 wniósł apelację od tego wyroku a w dniu 28 grudnia 2020 roku Sąd Apelacyjny
uchylił ten wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez sąd pierwszej instancji, na tej podstawie
że sąd nie wyjaśnił dostatecznie przyczyny przedawnienia roszczenia. Inne argumenty nie były oceniane przez Sąd
Apelacyjny.
W dniu 4 maja 2023 roku sąd pierwszej instancji postanowił połączyć powództwa o 316 mln złotych i 314 mln
złotych do wspólnego rozpoznania.
Postępowania konsumenckie prowadzone przez UOKiK
W dniach 14 maja i 23 lipca 2021 roku UOKiK wszczął postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe
interesy konsumentów przy świadczeniu przez Orange Polska niektórych dodatkowych usług zarzucając między
innymi niewystarczającą informację dla konsumentów przy aktywacji usługi, brak informacji na trwałym nośniku
oraz niewystarczające odpowiedzi na reklamacje konsumentów. W dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022
roku UOKiK wydał decyzje zobowiązaniowe (obie bez nakładania kar) kończące postępowania wszczęte
odpowiednio 14 maja i 23 lipca 2021 roku. Orange Polska wykonała obowiązki nałożone przez UOKiK w dniach 14
grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku, a odpowiednio 13 września 2022 roku i 9 stycznia 2023 roku przesłała do
UOKiK sprawozdania z ich wykonania. UOKiK sprawdza, czy Orange Polska prawidłowo wykonuje decyzję
zobowiązaniową z dnia 14 grudnia 2021 roku.
W dniu 7 czerwca 2022 roku UOKiK wszczął postępowanie w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy
konsumentów zarzucając, że Orange Polska bezzasadnie pobiera opłaty za połączenia na numery infolinii
dokonywane przez konsumentów korzystających z ofert bez limitu rozmów oraz za usługę asysty technicznej w
toku postępowania reklamacyjnego. W dniu 31 sierpnia 2023 roku UOKiK wydał decyzję zobowiązaniową (bez
nakładania kary) kończącą to postępowanie.
W dniu 9 sierpnia 2022 roku UOKiK wszczął dwa postępowania dotyczące opłaty za utrzymanie nieaktywnych
numerów w sieci komórkowej dla usług przedpłaconych. UOKiK zarzuca Orange Polska naruszenie zbiorowych
interesów konsumentów poprzez wprowadzenie takiej opłaty oraz bada, czy Orange Polska stosowała klauzule
abuzywne w tej praktyce. Postępowanie jest w toku.
Pozostałe postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE
Wobec Grupy toczą się też inne postępowania prowadzone przez UOKiK – dotyczące relacji z konsumentami, które
obejmują między innymi klauzule inflacyjne w umowach z klientami oraz naruszeń w zakresie sprzedaży niektórych
produktów – oraz przez UKE – w tym postępowania o faworyzowanie transmisji danych w niektórych usługach
stacjonarnego dostępu do internetu oraz o przekazywanie błędnych danych do prowadzonego przez UKE Systemu
Informacyjnego o Infrastrukturze Szerokopasmowej.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane
z postępowaniami UOKiK i UKE przeciwko Grupie, które zdaniem Grupy stanowią najlepszy szacunek kwot,
których zapłata jest prawdopodobna. W przypadku nałożenia jakichkolwiek kar, ich wysokość uzależniona jest
od przyszłych zdarzeń, których wynik jest niepewny, zatem w konsekwencji wysokość rezerw może ulec zmianie
w okresach przyszłych.
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli różnych organów administracyjnych, które są uprawnione
do nakładania grzywien, kar oraz naliczania odsetek. Częste zmiany w regulacjach prawnych dotyczących podatku
od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych,
podatku od nieruchomości, innych podatków, a także ogólnej klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania
czy ubezpieczeń społecznych, prowadzą do braku stabilności systemu podatkowego oraz sporów o charakterze
podatkowym. Częste różnice co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno w obrębie organów
państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi a przedsiębiorstwami, powodują z kolei powstawanie
obszarów niepewności i sporów. Niepewności te powodują wzrost ryzyka w obszarze rozliczeń podatkowych,
co może wymagać rozpoznania zobowiązań z tytułu niepewnych pozycji podatkowych oraz rezerw wynikających
z różnic w interpretacji przepisów podatkowych.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym
przypada termin płatności podatku. W wyniku kontroli rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone
o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Grupa jest uczestnikiem kontroli podatkowych, postępowań i spraw sądowych dotyczących różnych podatków,
takich jak podatki dochodowe, VAT, podatek od nieruchomości, w tym w zakresie klauzuli przeciwko unikaniu
opodatkowania w odniesieniu do infrastruktury. Niektóre z tych postępowań i spraw sądowych mogą spowodować
istotne przyszłe wypływy środków pieniężnych. Grupa na bieżąco ocenia ewentualne skutki tych postępowań i
roszczeń, a związane z nimi policzalne ryzyka, które mogą spowodować przyszłe wypływy środków pieniężnych,
są odpowiednio odzwierciedlane jako zobowiązania z tytułu podatku dochodowego lub rezerwy w sprawozdaniu
c.
Kwestie związane z powstaniem Orange Polska
Orange Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej Poczta Polska Telegraf
i Telefon („PPTiT”) w dwa podmioty - Pocztę Polską i Orange Polska S.A. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych,
powstałą w wyniku wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W procesie
przekształcenia PPTiT oraz przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały
pominięte niektóre nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie są kontrolowane przez Orange
Polska oraz dokumentacja związana z przekształceniem jest w tym zakresie niekompletna. W związku z powyższym,
prawo Orange Polska do niektórych nieruchomości i innych aktywów trwałych może być kwestionowane,
a w konsekwencji może ulec zmianie wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.
d.
Pozostałe zobowiązania warunkowe i rezerwy
Działalność operacyjna Grupy podlega prawnym, społecznym i administracyjnym regulacjom, których naruszenie,
choćby nieumyślne, może spowodować nałożenie sankcji na Grupę. Poza karami, które mogą być nałożone przez
UOKiK i UKE opisanymi w Nocie 32.a, Prezes Urzędu Regulacji Energetyki może nałożyć karę w maksymalnej
wysokości do 15% przychodu osiągniętego w poprzednim roku podatkowym, między innymi za naruszenie
niektórych przepisów Prawa Energetycznego, nieprzestrzeganie obowiązków określonych w koncesji, odmowę
udzielenia informacji.
Działalność operacyjna Grupy podlega wymogom regulacyjnym. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być
krzywdzące dla Grupy, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć
negatywne skutki dla Grupy. Występują również roszczenia, niektóre dochodzone w postępowaniach sądowych,
obejmujące między innymi żądania zapłaty przez Grupę odszkodowań, kar umownych, wynagrodzenia bądź zwrotu
korzyści, podnoszone przez kontrahentów lub inne podmioty, które mogą skutkować istotnym wypływem środków
pieniężnych.
W ramach regulacji ograniczających wysokość cen energii elektrycznej oraz wsparcia niektórych odbiorców, spółki
obrotu energią elektryczną są zobowiązane do wpłat na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny (Fundusz), nazywanych w
przepisach odpisami. Obowiązek ten dotyczy również Orange Energia sp. z o.o., spółki zależnej OPL S.A.
W październiku 2023 roku Urząd Regulacji Energetyki (URE) opublikował wyjaśnienia dotyczące metodologii
wyliczania przez spółki obrotu tych wpłat na Fundusz za grudzień 2022 roku i rok 2023. Wyjaśnienia URE są
odmienne od ustalonej praktyki wyliczania wpłat na Fundusz wypracowanej w szczegółowych konsultacjach ze
spółką Skarbu Państwa zarządzającą Funduszem – Zarządca Rozliczeń S.A. Wyjaśnienia te, w ocenie Zarządu oraz
podmiotów rynku energetycznego (wyrażonej m.in. w piśmie skierowanym do Prezesa URE przez Towarzystwo
Obrotu Energią), nie znajdują uzasadnienia w przepisach prawa ani intencji ustawodawcy.
Ponadto Grupa używa środków trwałych innych podmiotów w celu świadczenia usług telekomunikacyjnych.
Warunki ich używania nie zawsze są sformalizowane, w związku z czym wobec Grupy są podnoszone i mogą być
w przyszłości podnoszone roszczenia, co prawdopodobnie będzie skutkować przyszłymi wypływami środków
pieniężnych. Kwoty potencjalnych zobowiązań lub przyszłych obowiązków nie mogą być jeszcze oszacowane
z wystarczającą wiarygodnością ze względu na złożoność prawną takich spraw.
Niektóre z wyżej określnych spraw mogą mieć złożony charakter i istnieje wiele scenariuszy ostatecznego
rozstrzygnięcia i potencjalnych skutków finansowych dla Grupy. Grupa systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem
Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku
wysokości rezerwy. Informacje dotyczące zakresu potencjalnych skutków nie zostały odrębnie ujawnione, ponieważ
Transakcje ze stronami powiązanymi
Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej
Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe
świadczenia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności oparte na akcjach – w pieniądzu
lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. zostały zaprezentowane poniżej. Ponadto,
osoby na stanowisku Prezesa Zarządu OPL S.A. zostały zatrudnione w Orange Global International Mobility S.A.,
spółce zależnej od Orange S.A., i oddelegowane do Orange Polska. Koszty poniesione przez Grupę Orange Polska
na rzecz Grupy Orange z tytułu zwrotu kosztów kluczowego personelu kierowniczego są oddzielnie zaprezentowane
w poniższej tabeli.
(w tysiącach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Świadczenia krótkoterminowe z wyłączeniem składek na ubezpieczenia społeczne płatnych | ||
przez pracodawcę | 15.483 | 15.866 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 971 | 868 |
Płatności oparte na akcjach | 2.464 | 1.597 |
Świadczenia razem | 18.918 | 18.331 |
Zwrot kosztów kluczowego personelu kierowniczego | 5.961 | 5.670 |
Razem | 24.879 | 24.001 |
Ponadto, punkt 9.3 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska oraz Orange Polska S.A. za rok
zakończony 31 grudnia 2023 roku zawiera informacje na temat polityki wynagrodzeń Orange Polska, gdzie znajdują
33.2.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki. Orange S.A. posiada większość
w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu OPL S.A., które powołuje Członków Rady Nadzorczej OPL S.A.
Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, co najmniej 4 Członków Rady
Nadzorczej musi być członkami niezależnymi. Większość Członków Komitetu Audytowego Rady Nadzorczej jest
niezależna.
Przychody Grupy od podmiotów Grupy Orange obejmują przede wszystkim hurtowe usługi telekomunikacyjne
oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne
za używanie marki oraz hurtowe usługi telekomunikacyjne.
Orange Polska S.A. działa pod marką Orange na podstawie umowy licencyjnej zawartej z Orange S.A. i Orange
Brand Services Limited (zwana dalej „OBSL”). Umowa licencyjna przewiduje, że OBSL otrzymuje wynagrodzenie
w wysokości do 1,6% przychodów operacyjnych Spółki wypracowanych pod marką Orange.
Do dnia 31 grudnia 2023 roku, Grupa i Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowy
o kredyty terminowe w wysokości 4.200 milionów złotych oraz umowę o kredyt odnawialny do kwoty 1.000 milionów
złotych (patrz Nota 22). Dodatkowo Grupa zawarła umowę z Orange S.A. dotyczącą instrumentów pochodnych
zabezpieczających ryzyko stopy procentowej związane z finansowaniem z Atlas Services Belgium S.A. Wartość
nominalna instrumentów pochodnych zawartych w ramach powyższej umowy na dzień 31 grudnia 2023 roku
wynosiła 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 212 milionów złotych (na dzień 31 grudnia
2023 roku wartość nominalna wynosiła odpowiednio 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej
w kwocie 451 miliony złotych).
Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/straty dotyczące
transakcji z Grupą Orange wynikają głównie z wymienionych powyżej umów. Przychody finansowe od Orange S.A.
oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy
scentralizowanego zarządzania płynnością (patrz Nota 27.6).
(patrz Nota 13). Przychody oraz należności Grupy od wspólnego przedsięwzięcia dotyczą głównie usług zarządzania
procesem inwestycyjnym oraz sprzedaży aktywów sieci światłowodowej. Zakupy od wspólnego przedsięwzięcia
obejmują głównie opłaty za dostęp do sieci. Zobowiązania do Światłowód Inwestycje wynikają głównie z umów
dotyczących leasingu i usług, które będą świadczone w przyszłości, za które wspólne przedsięwzięcie dokonało
przedpłaty. Dodatkowo w czerwcu 2023 roku Grupa wpłaciła do Światłowód Inwestycje 100 milionów złotych
na podwyższenie kapitału wspólnego przedsięwzięcia.
(w milionach złotych) | 12 miesięcy do | 12 miesięcy do |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody: | 679 | 750 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 205 | 197 |
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) | 69 | 88 |
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) | 405 | 465 |
Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych) i usług: | (427) | (386) |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | (81) | (89) |
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) | (191) | (184) |
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) | (155) | (113) |
Przychody finansowe: | 30 | 62 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 30 | 62 |
Koszty finansowe, netto: | (149) | (161) |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 193 | 146 |
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) | (342) | (307) |
Inne całkowite dochody/(straty): | (238) | 173 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | (238) | 173 |
Zapłacone dywidendy: | 233 | 166 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 233 | 166 |
(w milionach złotych) | Na dzień | Na dzień |
31 grudnia 2023 | 31 grudnia 2022 | |
Należności i koszty kontraktowe: | 230 | 330 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 74 | 70 |
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) | 36 | 41 |
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) | 120 | 219 |
Zobowiązania: | 1.008 | 801 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 53 | 44 |
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) | 66 | 70 |
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) | 889 | 687 |
Należności finansowe: | 212 | 451 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 212 | 451 |
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w: | 649 | 830 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 649 | 830 |
Zobowiązania finansowe: | 4.205 | 4.969 |
Orange S.A. (jednostka dominująca) | 3 | - |
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (patrz Nota 22) | 4.202 | 4.969 |
Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
2024 roku okresów użytkowania określonego sprzętu informatycznego i elementów oprogramowania. W efekcie
Grupa oczekuje, że koszty amortyzacji tych aktywów w 2024 roku będą o około 38 milionów złotych niższe niż w
Istotne zasady rachunkowości
W uzupełnieniu do oświadczenia o zgodności zawartego w Nocie 2, niniejsza nota opisuje zasady rachunkowości
zastosowane przy sporządzeniu Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia
2023 roku.
Szacunki i subiektywna ocena
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków. Zarząd weryfikuje
przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje
lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2023 roku mogą w przyszłości
ulec zmianie. Główne szacunki i subiektywna ocena zostały opisane w następujących notach:
Nota | Szacunki i subiektywna ocena | |||||
6, 35.8 | Przychody | Alokacja przychodów na poszczególne części składowe oferty pakietowej w oparciu o proporcje indywidualnych cen sprzedaży. | ||||
Oszacowanie indywidualnych cen sprzedaży części składowych oferty pakietowej. | ||||||
Ujęcie liniowe przychodów z tytułu opłat za przyłączenie do sieci. | ||||||
| Ujęcie przychodów brutto lub netto (analiza czy Grupa jest głównym podmiotem | ||||||
zobowiązanym dostarczyć usługę/produkt klientowi końcowemu, czy występuje | ||||||
| jako agent). | ||||||
Szacunek opłat za wypowiedzenie przez klientów umów terminowych. | ||||||
35.6 | Współkontrola | Osąd w zakresie istnienia współkontroli. | ||||
9, 35.16 | Utrata wartości ośrodka | |||||
wypracowującego środki pieniężne, | Główne założenia przyjęte w celu ustalenia ośrodka wypracowującego środki | |||||
inwestycji we wspólne przedsięwzięcie | pieniężne oraz wartości odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, | |||||
| oraz pojedynczych składników środków | modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu. | |||||
| trwałych i wartości niematerialnych | ||||||
14, 35.14 | Leasing | Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz | ||||
aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta oraz | ||||||
wykorzystanie opcji. Zastosowanie podejścia portfelowego do pewnych leasingów. | ||||||
| Okres ekonomicznej użyteczności | ||||||
11, 12, | środków trwałych oraz wartości | Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji. | ||||
35.12, 35.13 | niematerialnych (z wyłączeniem | |||||
wartości firmy) | ||||||
12, 18.2, | Środki trwałe – dotacje inwestycyjne | Główne założenia przyjęte do wyceny i ujęcia uzyskanych dotacji inwestycyjnych, | ||||
35.13 | tzn. kiedy spełnienie warunków przyznania dotacji jest wystarczająco pewne. | |||||
15.1, 15.2, | Odpisy aktualizujące wartość aktywów | Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość | ||||
35.17 | finansowych | aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając | ||||
informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych. | ||||||
| Rezerwy | Założenia przyjęte dla wyceny rezerw na roszczenia i sprawy sądowe. Rezerwy | |||||
17, 32, 35.20 | na koszty rozwiązania stosunku pracy: stopy dyskontowe, liczba pracowników, | |||||
staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia. | ||||||
| Koszty likwidacji środków trwałych | Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia | |||||
17 | składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się | |||||
znajdował. | ||||||
18 | Faktoring odwrotny | Faktoring odwrotny: rozróżnienie zobowiązań operacyjnych od długu finansowego. | ||||
| Świadczenia pracownicze | Stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników | |||||
19, 35.21, | oraz inne. | |||||
35.22 | Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej programu płatności | |||||
| opartych na akcjach. | ||||||
Wartość godziwa instrumentów | ||||||
25, 26, 35.17 | pochodnych oraz innych instrumentów | Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. | ||||
finansowych | ||||||
| Umowy zakupu energii | Osąd w zakresie stosowania zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne | |||||
25, 26, 27.5 | potrzeby. Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. | |||||
Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. | ||||||
28, 35.19 | Podatek dochodowy | Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej | ||||
w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego. | ||||||
16.1, 35.18 | Odpis na wolno rotujące i przestarzałe | Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów. | ||||
zapasy | ||||||
szacunków i subiektywnych ocen dotyczących utraty wartości (patrz Nota 9), rezerw na roszczenia i sprawy sądowe
oraz ryzyka (patrz Noty 17 i 32), leasingu (patrz Nota 14), okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych
oraz wartości niematerialnych (patrz Noty 11, 12, 35.12 i 35.13) oraz współkontroli nad Światłowód Inwestycje
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd,
kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie
finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
-
prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności
i przepływy pieniężne,
-
odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
-
obiektywne oraz
-
kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Analiza wpływu zmian klimatu
Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany
klimatu nie miały wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku. Grupa
w szczególności rozważyła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości
ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego oraz okresy użytkowania środków
trwałych i wartości niematerialnych.
Analizując wpływ zmian klimatu na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora
telekomunikacyjnego, Grupa zidentyfikowała specyficzne dla działalności Grupy i jej położenia geograficznego
ryzyka związane ze zmianami klimatu, takie jak:
-
uszkodzenia, zniszczenie lub nieprawidłowe działanie infrastruktury spowodowane zmianami klimatu,
-
wpływ zmian klimatu na dostawy, zużycie oraz koszty energii,
-
zakłócenia łańcuchów dostaw ze względu na kwestie związane ze zmianami klimatu,
-
skutki regulacyjne i społeczno-ekonomiczne zmian klimatu.
Metodologia dotycząca identyfikacji, wyceny i określenia działań ograniczających ryzyka związane ze zmianami
klimatu została oparta na zaleceniach Grupy Zadaniowej ds. Ujawnień Finansowych związanych z Klimatem (ang.
Task Force on Climate-related Financial Disclosures – „TFCD”), raportach Międzyrządowego Zespołu ds. Zmian
Klimatu (ang. Intergovernmental Panel on Climate Change – „IPCC”) oraz regulacji dotyczących inwestycji
zrównoważonych środowiskowo określonych w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej
nr 2020/852. Wykorzystane w wycenie ryzyk scenariusze temperaturowe odpowiadają prognozom do 2100 roku,
które zostały przedstawione na Szczycie Klimatycznym w Paryżu w 2015 roku. Przyjęte poziomy czynników
wpływających na ryzyka, takich jak wzrost poziomu mórz, liczba fal upałów, sztormów i ulew, zasięg powodzi
rzecznych i wzrost temperatury, oparto na publicznie dostępnych prognozach, takich jak informacje zawarte
w raportach IPCC, na portalu internetowym Klimada czy Hydroportalu.
Ryzyka te, wraz z zakładanymi działaniami ograniczającymi te ryzyka, zostały wycenione na podstawie przyszłych
oczekiwanych przepływów pieniężnych związanych z tymi ryzykami. Wyceniono je dla różnych scenariuszy
temperaturowych (wzrost średniej temperatury od 1,5°C do 4°C od XIX wieku do 2100 roku) oraz dla różnych
okresów.
Działania ograniczające skutki ryzyk związanych ze zmianami klimatu, zgrupowanych w czterech wymienionych
powyżej rodzajach ryzyk, obejmują m.in. optymalizację sieci, zastosowanie nowych technologii w sieciach i
urządzeniach, wzmocnienie ochrony sieci przed wysokimi temperaturami, niedoborami energii, powodziami lub
wzrostem poziomu morza, wykorzystanie energii ze źródeł odnawialnych, dywersyfikację dostaw, stały monitoring
zagrożeń oraz inne działania ograniczające.
Wycena wpływu klimatu na przyszłe przepływy pieniężne Grupy ma charakter subiektywnej oceny, a jej wyniki
zależą od różnych czynników, dlatego przygotowano alternatywne scenariusze dla różnych scenariuszy
temperaturowych, różnych skutków działań ograniczających ryzyka, różnych poziomów wpływu przepływów
pieniężnych, różnych poziomów czynnika dyskontującego, różnych poziomów inflacji. Wycena, przy bieżących
założeniach i dostępnych informacjach, wykazała, że ani wycena podstawowa, ani wycena w scenariuszach
alternatywnych, nie powodują utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora
telekomunikacyjnego.
Grupa oceniła również wpływ przewidywanych zmian klimatu na okres ekonomicznej użyteczności aktywów Grupy
i stwierdziła, że szacowany efekt zmian klimatu nie powoduje korekty oczekiwanego okresu użytkowania aktywów,
na przykład poprzez skrócenie ich okresu użyteczności z powodu uszkodzeń lub konieczności wymiany aktywów
w okresie krótszym niż obecnie zakładany.
Grupa zawarła transakcje zabezpieczające dostawy wiatrowej lub słonecznej energii, które zostały opisane w
Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym (patrz Nota 27.5).
35.2.
Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nieprzyjęte
Na dzień 31 grudnia 2023 nie występowały standardy ani interpretacje opublikowane ale jeszcze nieprzyjęte.
35.3.
Stosowane przez Grupę dopuszczone podejścia alternatywne zgodnie z MSSF
Niektóre MSSF dopuszczają alternatywne metody wyceny oraz ujmowania aktywów i zobowiązań. W związku z tym,
Grupa wybrała:
Standardy | Stosowane podejście alternatywne | |
MSR 2 | Zapasy | Koszt zapasów jest ustalany metodą średniej ceny ważonej. |
Rzeczowy majątek trwały wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie | ||
MSR 16 | Rzeczowy majątek trwały | oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. |
Dotacje rządowe | ||
| MSR 20 | oraz ujawnianie informacji | Bezzwrotne dotacje rządowe do aktywów pomniejszają wartość bilansową tych aktywów. |
na temat pomocy rządowej | Dotacje do przychodu pomniejszają odpowiadające im koszty. | |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmowany jest w kwocie równej oczekiwanym stratom | ||
MSSF 9 | Instrumenty finansowe | kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych oraz aktywów kontraktowych, |
które zawierają istotny komponent finansowania. | ||
| MSSF 16 | Leasing | Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o łączne |
odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu | ||
jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania leasingowego. Aktywa z tytułu prawa | ||
do użytkowania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych | ||
aktywów. | ||
Zgodnie z MSSF 16, Grupa stosuje zwolnienia z wyceny leasingów krótkoterminowych | ||
oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. | ||
Grupa nie stosuje MSSF 16 do leasingu aktywów niematerialnych. |
35.4.
Prezentacja sprawozdań finansowych
Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej
Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, aktywa oraz zobowiązania są prezentowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe i długoterminowe.
Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, w skonsolidowanym rachunku zysków i strat koszty
Zysk/strata netto przypadająca na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku/straty netto za dany
okres przypisanego akcjonariuszom Spółki i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie. Średnia
Zasady konsolidacji
Spółki zależne, nad którymi Orange Polska sprawuje kontrolę, w sposób bezpośredni lub pośredni, podlegają
konsolidacji. Uznaje się, że sprawowanie kontroli występuje wtedy, gdy Orange Polska albo jej jednostka zależna
podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe jednostki, w której dokonano inwestycji, lub gdy ma prawa
do zmiennych wyników finansowych tej jednostki, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych
wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.
Sprawowanie kontroli nad jednostką, w której dokonano inwestycji, ma miejsce tylko wtedy, gdy spełnione
są wszystkie poniższe kryteria:
-
Grupa sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji;
-
Grupa podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników
finansowych, z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji;
-
Grupa posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji,
do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.
Spółki zależne są konsolidowane od daty uzyskania kontroli przez Grupę, natomiast przestają być konsolidowane
w chwili utraty nad nimi kontroli przez Grupę.
35.6.
Inwestycje we wspólne ustalenia umowne
Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego przedsięwzięcia, albo wspólnego działania. Grupa jest
zaangażowana we wspólne działanie (NetWorks Sp. z o.o., patrz Nota 1.2) i wspólne przedsięwzięcie (Światłowód
Inwestycje Sp. z o.o., patrz Nota 13).
W związku z udziałami we wspólnym działaniu Grupa ujmuje swoje aktywa, zobowiązania, przychody i koszty, w tym
swój udział w tych pozycjach.
Wartość bilansowa inwestycji wycenianej metodą praw własności odpowiada początkowej cenie nabycia
powiększonej o udział w zysku lub stracie w okresie posiadania udziałów.
Test na utratę wartości udziałów wycenianych metodą praw własności przeprowadzany jest gdy istnieją obiektywne
dowody utraty wartości udziałów, np. znaczne trudności finansowe jednostki, obserwowalne dane wskazujące
na mierzalny spadek szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych lub informacje o znaczących zmianach
mających niekorzystny wpływ na jednostkę.
Strata z tytułu utraty wartości ujmowana jest, gdy wartość odzyskiwalna inwestycji jest mniejsza niż jej wartość
bilansowa, gdzie wartość odzyskiwalna jest to wyższa z wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej
o koszty sprzedaży. Inwestycja jako całość jest uznawana za pojedynczy składnik aktywów. Odpis aktualizujący
Skutki zmian kursów wymiany walut obcych
Przeliczanie transakcji w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez Grupę na walutę funkcjonalną według kursu wymiany
obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień
zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez Narodowy
Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania
są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji:
-
pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - w przypadku operacji handlowych,
-
Przychody
Osobne komponenty w ofertach pakietowych
Przy sprzedaży wielu produktów i usług (np. oferty zawierające telefon i usługę telekomunikacyjną), Grupa ocenia
wszystkie dobra i usługi przyrzeczone w umowie w celu identyfikacji, czy stanowią one odrębne zobowiązania
do wykonania świadczenia, tj. zobowiązania niezależne od siebie nawzajem. Sprzedaż telefonu mobilnego i usługa
telekomunikacyjna w ofertach pakietowych są odrębnymi dobrami lub usługami.
Wynagrodzenie za ofertę pakietową (tj. cena transakcyjna) jest przypisywane do odrębnych zobowiązań
do wykonania świadczenia (np. sprzedaży telefonu i sprzedaży usługi) i są rozpoznawane jako przychody, gdy dane
zobowiązanie jest spełnione (tj. gdy kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana do klienta).
Z reguły, cena transakcyjna jest to kwota wynagrodzenia (najczęściej gotówki), która zgodnie z oczekiwaniem Grupy
będzie jej przysługiwać w trakcie okresu umowy, z uwzględnieniem płatności z góry. Okres umowy jest to okres,
który jest wymagalny w wyniku zapisów umownych lub praktyki biznesowej. Na założony wymagalny okres umowy
ma wpływ praktyka biznesowa Grupy, gdy Grupa poprzez swoje działania kreuje lub akceptuje uzasadnione
oczekiwanie klienta, że zostanie on zwolniony ze swojego zobowiązania do zapłaty przed końcem kontraktu
w momencie podpisania nowego kontraktu. W cenie transakcyjnej nie jest uwzględniony efekt pieniądza w czasie
(za wyjątkiem należności ratalnych, które z natury spełniają definicję aktywa finansowego) jeśli efekt komponentu
finansowego, w stosunku do ceny transakcyjnej, jest nieistotny na poziomie kontraktu.
Przypisanie ceny transakcyjnej do różnych zobowiązań do wykonania świadczenia jest dokonywane w celu
odzwierciedlenia kwot, do których zgodnie z oczekiwaniem Grupy jest ona uprawniona w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług do klienta.
Grupa jest spółką usługową i osiąga znaczącą większość swojej marży poprzez sprzedaż usług
telekomunikacyjnych. Sprzedaż telefonów subsydiowanych (tj. w sytuacji, gdy wartość faktury za telefon jest
mniejsza niż koszt telefonu) jest narzędziem promowania usług Grupy i pozyskiwania klientów. Dlatego,
w przypadku usług sprzedawanych wraz z telefonem subsydiowanym, Grupa przypisuje subsydium do przychodów
z usług. Grupa określa przychody, które oczekuje uzyskać podczas wyceny oferty na świadczenie usług.
Na podstawie powyższego, indywidualna cena sprzedaży (tj. cena, po której Grupa sprzedałaby oddzielnie
przyrzeczone dobra lub usługi klientowi) telefonu subsydiowanego jest szacowana na podstawie jego kosztu
powiększonego o marżę niezbędną w celu pokrycia dodatkowych kosztów związanych ze sprzedażą telefonów,
takich jak koszty transportu czy koszty logistyczne. Oszacowana marża jest nieistotna, w związku z tym
nie uwzględniono jej w formule koszt plus marża ze względów praktycznych.
Jeśli Grupa jest w stanie sprzedać telefon z zyskiem (tj. gdy kwota zafakturowana za telefon jest wyższa niż koszt
telefonu w ofercie pakietowej), to zysk na sprzedaży telefonu jest przypisany do przychodów ze sprzedaży telefonu.
Podczas ustalania indywidualnej ceny sprzedaży zobowiązania do wykonania świadczenia w pierwszej kolejności
określane jest, czy istnieje specyficzna dla Grupy obserwowalna cena dobra lub usługi, tj. cena, gdy Grupa
sprzedaje dobro lub usługę oddzielnie w podobnych okolicznościach i podobnym klientom. W przypadku braku
obserwowalnej ceny sprzedaży, inne metody szacowania wartości zobowiązania powinny zostać użyte.
Indywidualne ceny sprzedaży usług są określane dla różnych kategorii klientów i są zależne od zawartości usług,
długości okresu lojalnościowego oraz profilu aktywności klienta. W związku z tym cena oferty SIMO (tj. cena usługi
telekomunikacyjnej niesprzedawanej osobno poza pakietem) nie jest traktowana jako dobre przybliżenie
indywidualnej ceny sprzedaży usług w ofercie pakietowej. W konsekwencji indywidualna cena sprzedaży usług
telekomunikacyjnych sprzedawanych w ofercie pakietowej jest określana poprzez zastosowanie metody
dostosowanej oceny rynku i odpowiada cenie usługi w ramach oferty pakietowej zmodyfikowanej o subsydium
z telefonu do odzyskania w trakcie założonego okresu umowy.
Grupa rozpoznaje salda z tytułu umów w przypadku takich umów, w których moment, kiedy Grupa nabywa prawo
do otrzymania wynagrodzenia nie pokrywa się z momentem, w którym spełnione zostaje zobowiązanie
do wykonania świadczenia. Składnik aktywów z tytułu umowy odpowiada prawu Grupy do otrzymania
wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które zostały przekazane klientom Grupy. Składnik aktywów z tytułu
umowy jest zazwyczaj rozpoznawany w momencie przekazania klientowi subsydiowanych telefonów w dacie
rozpoczęcia umowy, o ile zachodzi taka potrzeba. Zazwyczaj wyceniany jest jako suma subsydiów odzyskanych w
poszczególnych miesiącach w czasie trwania założonego wymagalnego okresu umownego. Zobowiązanie z tytułu
umowy reprezentuje kwoty zafakturowane przez Grupę przed przekazaniem klientom dóbr i/lub usług
przyrzeczonych w umowie. Taka sytuacja występuje zazwyczaj w przypadku zaliczek otrzymanych od klientów lub
kwot zafakturowanych za dobra i usługi, które nie zostały jeszcze przekazane klientom, tzn. w przypadku umów z
płatnością z góry lub pakietów prepaid.
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie przeniesienia na nabywcę kontroli (patrz również
paragraf „Osobne komponenty w ofertach pakietowych”).
Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego oraz ciemnych włókien
Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego/ciemnych włókien ujmowane są w rachunku
zysków i strat w sposób liniowy w okresie obowiązywania umowy w przypadku leasingu operacyjnego.
W przypadku leasing finansowego, przychód/wynik ze sprzedaży sprzętu/ciemnych włókien jest prezentowany jako
sprzedaż na raty.
Przychody ze sprzedaży lub udostępnienia treści (ang. content) oraz licencji stron trzecich
W zależności od istoty transakcji i roli Grupy w ramach transakcji, Grupa może działać jako zleceniodawca
i rozpoznawać przychody w wartości brutto, osobno od kosztów lub działać jako pośrednik i rozpoznawać
przychody w ujęciu netto po pomniejszeniu o koszty. Ocena roli Grupy jest oparta o pojęcie kontroli i przesłanki
wskazujące na sprawowanie kontroli. Grupa jest traktowana jako zleceniodawca, jeśli sprawuje kontrolę
nad dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi.
Grupa jest traktowana jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu
dostarczenia dóbr lub usług do klienta przez inny podmiot, tj. gdy nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą
przed przekazaniem ich klientowi.
Przychody z tytułu świadczenia usług
Przychody z tytułu opłat abonamentowych za usługi telefoniczne i dostęp do Internetu ujmowane są liniowo
w okresie obowiązywania umowy.
Przychody z tytułu opłat za połączenia telefoniczne przychodzące i wychodzące ujmowane są w momencie
świadczenia usługi. Przychody ze sprzedaży kart telefonicznych dla telefonii komórkowej ujmowane są w momencie
ich wykorzystania lub w momencie utraty ważności karty telefonicznej.
Przychody z opłat instalacyjnych rozpoznawane są w momencie wyświadczenia usługi.
W przypadku niektórych ofert handlowych, w których klient nie płaci za świadczenie usługi przez ustalony okres
w zamian za podpisanie umowy na czas określony (ang. time-based incentives), przychody ujmowane
Prawa materialne
Prawo materialne to opcja zakupu dóbr i usług z upustem, który jest większy niż upusty zwykle stosowane
dla określonych dóbr lub usług. Grupa nie zidentyfikowała żadnych praw materialnych w kontraktach z klientami,
Koszty pozyskania abonentów, koszty wykonania umowy, koszty reklamy i pozostałe podobne koszty
Inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania abonentów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub
utrzymanie kontraktu), jak również koszty poniesione bezpośrednio w związku z wykonywaniem umowy są
ujmowane liniowo w rachunku zysków i strat jako koszty przez założony okres umowy, ponieważ są bezpośrednio
związane z umową i będą odzyskane. Koszty reklamy, promocji, sponsoringu, komunikacji korporacyjnej i koszty
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub
wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia tego składnika aktywów. Dostosowywany składnik aktywów jest to taki składnik aktywów,
który wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania
połączeń jednostek gospodarczych, które miały miejsce przed 1 stycznia 2010 roku:
-
wartość firmy stanowiącą nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki
przejmującej w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej
na dzień przejęcia, oraz
-
wartość firmy powstająca przy dodatkowym nabyciu udziałów niedających kontroli, podczas którego
nie dokonuje się powtórnej wyceny możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań do wartości
godziwej.
W przypadku połączeń jednostek gospodarczych, które miały miejsce po 1 stycznia 2010 roku wartość firmy
prezentowana jako składnik aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest nadwyżką (a) nad (b):
(a) suma obejmująca:
(i)
wynagrodzenie przekazane, wyceniane na dzień przejęcia według wartości godziwej,
(ii)
wartość udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej, wyceniana albo w wartości godziwej
albo proporcjonalnie do udziałów w zidentyfikowanych aktywach netto,
(iii)
w przypadku połączeń jednostek przeprowadzanych etapowo, wyceniona na dzień przejęcia wartość
godziwa udziałów uprzednio posiadanych przez przejmującego w jednostce przejmowanej.
(b) wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto na dzień nabycia, z uwzględnieniem
wyjątków wymienionych w MSSF 3.
Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści
prac rozwojowych, są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę
zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty
i powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie
Możliwe do zidentyfikowania aktywa niematerialne nabyte w ramach połączeń spółek ujmowane są oddzielnie
od wartości firmy wg wartości godziwej ustalonej na dzień ich nabycia. Składnik aktywów niematerialnych jest
możliwy do zidentyfikowania, jeżeli jest możliwy do wyodrębnienia, tzn. można go wyodrębnić lub oddzielić
od jednostki, lub jeżeli wynika z umownego prawa lub innych tytułów prawnych. Wartość godziwa składnika
aktywów niematerialnych jest szacowana w oparciu o metody wyceny odpowiednie dla okoliczności.
Wewnętrznie wytworzone znaki handlowe oraz bazy klientów nie są ujmowane jako wartości niematerialne.
Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości
Wydatki związane z rezerwacjami i innymi prawami do częstotliwości są amortyzowane metodą liniową przez okres
ich użytkowania, rozpoczynając od momentu, kiedy sieć komórkowa jest gotowa do użytku i usługa telefonii
komórkowej może być sprzedawana.
Koszty prac rozwojowych powinny być ujęte jako wartość niematerialna wtedy i tylko wtedy, gdy można udowodnić:
-
możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak,
aby nadawał się do użytkowania,
-
zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży oraz
dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych,
-
zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
-
sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne dla Grupy,
-
możliwości wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Koszty prac rozwojowych niespełniające powyższych kryteriów oraz koszty badań są odnoszone bezpośrednio
w ciężar rachunku zysków i strat. Prace badawczo-rozwojowe realizowane przez Grupę dotyczą głównie:
-
unowocześnienia architektury sieci lub jej funkcjonalności,
-
rozwoju platform, których celem jest oferowanie nowych usług klientom Grupy.
Koszty prac rozwojowych ujęte jako wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez ich
Oprogramowanie
Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania (około 9 lat).
Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowany
okres użytkowania jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób
importowymi, niepodlegającymi odliczeniu podatkami zawartymi w cenie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty
i powiększona o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie
z jego planowanym przeznaczeniem, w tym koszty świadczeń pracowniczych i, jeśli dotyczy, koszty finansowania
Wartość początkowa zawiera również wstępne szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika majątku
oraz koszty renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których poniesienia Grupa jest zobowiązana.
Wartość początkowa sieci telekomunikacyjnej zawiera koszty projektowania i budowy oraz koszty zwiększenia jej
pojemności. Łączna wartość początkowa aktywa jest alokowana pomiędzy jego elementy składowe (komponenty),
które są ujmowane osobno w przypadku jeśli elementy składowe posiadają odmienne okresy ekonomicznej
przydatności lub przewidywany sposób czerpania przyszłych korzyści ekonomicznych jest różny. W takich
przypadkach odpisy amortyzacyjne są ustalane dla każdego elementu osobno.
Grupa może otrzymywać dotacje rządowe oraz dotacje z Unii Europejskiej na wsparcie projektów inwestycyjnych.
Dotacje zmniejszają wartość aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat, jako zmniejszenie amortyzacji,
uzależnione od oczekiwanego trybu uzyskiwania korzyści ekonomicznych z danego aktywa. Dotacji nie ujmuje się
aż do momentu, w którym istnieje wystarczająca pewność, że jednostka spełni warunki związane z dotacją,
oraz że dotacja zostanie otrzymana. Dotacje otrzymane przed spełnieniem warunków prezentowane są jako
Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Składnik środków trwałych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w chwili jego sprzedaży lub kiedy
nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia. Zyski i straty
wynikające z usunięcia składnika środków trwałych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ustalone jako różnica
pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeśli takie są) a wartością bilansową składnika, ujmuje się w rachunku
zysków i strat jako część zysku/straty z działalności operacyjnej.
Środki trwałe są amortyzowane w celu systematycznego rozłożenia ceny nabycia pomniejszonej o ewentualną
oszacowaną wartość końcową dla odzwierciedlenia przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z aktywem.
Z tego względu, środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy ekonomicznej przydatności
dla środków trwałych zwykle są następujące:
Budynki | 10 | - | 30 lat |
Sieć | 3 | - | 40 lat |
Terminale | 2 | - | 7 lat |
Pozostały sprzęt informatyczny | 3 | - | 5 lat |
Pozostałe środki trwałe | 2 | - | 10 lat |
Grunty nie są amortyzowane.
Okresy ekonomicznej przydatności są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu, jeśli obecny szacowany
okres ekonomicznej przydatności jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach
MSSF 16 „Leasing” ustanawia zasady dotyczące ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień dotyczących umów
leasingu. Dla umów, w których Grupa występuje jako leasingobiorca, przyjęto jednolite podejście księgowe.
Dla umów, w których Grupa występuje jako leasingodawca, utrzymany został podział na leasingi operacyjne
oraz finansowe, które są odmiennie ujmowane księgowo.
Grupa klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech
warunków:
-
umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów;
-
leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa;
-
leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania
umowy.
Grupa zidentyfikowała cztery główne kategorie umów leasingu:
-
nieruchomości: salony sprzedaży, biura, wieczyste użytkowanie gruntów;
-
sieć mobilna: grunty, powierzchnie techniczne, miejsca na wieżach, kominach, dachach;
-
sieć stacjonarna: powierzchnie techniczne, ograniczone prawa rzeczowe, dostęp do pętli lokalnej,
kolokacja, umowy na ciemne włókna, umowy na podziemne części gruntów, służebności gruntowe;
-
pozostałe najmy: samochody, urządzenia techniczne, powierzchnie w centrach przetwarzania danych.
Prezentacja umów leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy w głównej mierze od:
-
zakresu umów zakwalifikowanych jako leasing,
-
okresu leasingu przyjętego dla poszczególnych rodzajów umów,
co wymaga przyjęcia istotnych szacunków przez Zarząd Spółki. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu
o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub ustaloną praktykę rynkową.
Grupa jako leasingobiorca
Dla umów, w przypadku których Grupa występuje jako leasingobiorca, Grupa stosuje jednolite podejście księgowe,
w ramach którego leasingobiorca rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa
w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu.
Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów
oraz ujęciu w ciężar kosztów, w linii koszty zakupów zewnętrznych, następujących rodzajów umów:
-
wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest mniejszy niż
12 miesięcy;
-
umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 dolarów.
Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing,
jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można
wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie skorzysta z tego prawa.
W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa określiła wystarczająco pewny okres leasingu na 5 lat
dla wszystkich umów leasingu zawartych na czas nieokreślony, za wyjątkiem 18 lat w przypadku decyzji
administracyjnych
o
zajęciu
pasa
drogowego
na
potrzeby
posadowienia
stacjonarnej
infrastruktury
telekomunikacyjnej.
W przypadku ograniczonych praw rzeczowych w budynkach, w których Grupa ma posadowioną infrastrukturę
telekomunikacyjną, okres leasingu został ustalony jako średni czas życia budynków w Grupie. Ze względu na duży
wolumen i jednorodną specyfikę kontraktów, umowy na użytkowanie podziemnych części gruntu oraz służebności
gruntowe są wyceniane w oparciu o podejście portfelowe.
W dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie
z tytułu leasingu.
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje:
-
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;
-
wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe;
-
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę;
-
szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem
i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował
lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki
leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego
korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego.
W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy
procentowej, jeśli ustalenie stopy procentowej leasingu nie było możliwe w łatwy sposób. Przyjęte stopy
procentowe są oparte na rentowności polskich obligacji skarbowych, z uwzględnieniem marży stosowanej
przy zaciąganiu długu przez inne spółki o podobnym ratingu kredytowym. Stopy dyskonta są zróżnicowane
w zależności od okresu zapadalności i waluty, lecz nie ze względu na rodzaj aktywów.
Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:
-
stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe;
-
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem
tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;
-
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
-
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta
z tej opcji;
-
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca
skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana w celu odzwierciedlenia
odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych
oraz aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tylko elementy
leasingowe są uwzględniane w wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego.
Pozostałe elementy nie leasingowe, takie jak płatności za media, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami
mającymi zastosowanie do takich opłat.
Grupa jako leasingodawca
Grupa klasyfikuje umowy leasingu jako leasing operacyjny oraz leasing finansowy i stosuje odmienne podejście
księgowe dla powyższych typów leasingu.
Umowa leasingu jest klasyfikowana jako leasing finansowy, jeśli na jej mocy następuje przeniesienie zasadniczo
całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Leasing jest zaliczany
do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających
z posiadania bazowego składnika aktywów.
Przykładowe przesłanki, które osobno lub łącznie zazwyczaj powodują, że leasing zostanie zaliczony do leasingu
finansowego mogą być następujące:
-
na mocy leasingu następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności bazowego składnika aktywów przed
końcem okresu leasingu;
-
leasingobiorca ma opcję zakupienia bazowego składnika aktywów za cenę znacznie niższą od wartości
godziwej;
-
okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania bazowego składnika aktywów;
-
wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna
wartość godziwa bazowego składnika aktywów; oraz
-
bazowy składnik aktywów ma na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z niego
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży to aktywa rzeczowe, których wartość bilansowa zostanie odzyskana
poprzez transakcję sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Aktywa te są dostępne do niezwłocznej
sprzedaży w obecnym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków
dla sprzedaży tego typu aktywów, a ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wyceniane są po niższej z następujących dwóch wartości: oszacowanej
wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży lub wartości bilansowej i prezentowane
są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej po spełnieniu warunków określonych w MSSF 5.
Aktywa te nie są amortyzowane. Jeżeli wartość godziwa pomniejszona o oczekiwane koszty sprzedaży jest niższa
od wartości bilansowej, wówczas ujmuje się odpis z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. W kolejnych
okresach, wraz ze wzrostem wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, odpis z tytułu utraty wartości
(ang. cash generating units – „CGU”)
Biorąc pod uwagę rodzaj aktywów trwałych oraz rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych
składników aktywów trwałych Grupy nie wypracowuje wpływów pieniężnych niezależnie od wpływów
pochodzących od innych aktywów. Grupa identyfikuje jedno CGU (patrz Nota 9). Na potrzeby testów utraty wartości
Grupa przyporządkowuje całą wartość firmy do tego CGU.
Zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega
testowi utraty wartości przynajmniej raz w roku lub częściej jeśli wystąpiła przesłanka utraty wartości. MSR 36
„Utrata wartości aktywów” wymaga, aby testy utraty wartości były przeprowadzane na poziomie każdego ośrodka
wypracowującego środki pieniężne (CGU).
Wartość odzyskiwalna
W celu ustalenia, czy należy rozpoznać odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, porównuje się wartość bilansową
aktywów i zobowiązań danego CGU, łącznie z przypisaną do niego wartością firmy, do ich wartości odzyskiwalnej.
Wartość odzyskiwalna odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów
lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest najlepszym szacunkiem kwoty możliwej do uzyskania
ze sprzedaży CGU na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami
transakcji, po potrąceniu kosztów zbycia. Ten szacunek jest ustalany na podstawie dostępnych informacji
rynkowych z uwzględnieniem specyficznych warunków transakcji.
Wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych wypracowanych przez
CGU, z uwzględnieniem wartości firmy. Szacunki przepływów środków pieniężnych są oparte na założeniach
rynkowych i regulacyjnych, założeniach dotyczących przedłużeń rezerwacji i innych praw do częstotliwości oraz
przewidywanych przez kierownictwo Grupy warunkach biznesowych, w następujący sposób:
-
plany przepływów środków pieniężnych są oparte na planie biznesowym oraz jego ekstrapolacji
w nieskończoność poprzez zastosowanie stopy wzrostu odzwierciedlającej spodziewany długoterminowy
trend rynku,
-
uzyskane szacunki przepływów środków pieniężnych są następnie dyskontowane z użyciem odpowiedniej
stopy dyskontowej dla danej działalności.
Jeżeli wartość odzyskiwalna CGU jest mniejsza niż jego wartość bilansowa, wówczas ujmuje się odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. Odpis aktualizujący przypisuje się w pierwszej kolejności do wartości
firmy, obniżając jej wartość, a następnie do innych aktywów należących do CGU.
Odpisy
aktualizujące
z
tytułu
utraty
wartości
firmy
ujmuje
się
w
rachunku
zysków
i
strat
jako
oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy - do następujących kategorii:
-
aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe
są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych
dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych
aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty
głównej i odsetek;
-
aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa
finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż
aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie
-
zabezpieczające instrumenty pochodne;
-
aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa
Zobowiązania finansowe obejmują następujące kategorie: zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
oraz zabezpieczające instrumenty pochodne.
przypadku inwestycji, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – o koszty
transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu
zazwyczaj cena transakcyjna – to jest wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty. Jeżeli Grupa ustali, że
wartość godziwa w momencie początkowego ujęcia różni się od ceny transakcyjnej, a wartość godziwa nie znajduje
potwierdzenia w cenie notowanej na aktywnym rynku za identyczny składnik aktywów lub identyczne zobowiązanie,
ani nie opiera się na technice wyceny, w której wykorzystuje się istotne dla wyceny dane tylko z obserwowalnych
rynków, wówczas instrument finansowy jest wyceniany w wartości godziwej skorygowanej w celu odroczenia
różnicy między wartością godziwą a ceną transakcyjną. Po początkowym ujęciu różnica ta jest ujmowana w
Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
(z wyłączeniem należności handlowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody)
oraz „Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych”. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów
finansowych ujmowane są przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz prezentowane w kosztach finansowych,
środki pieniężne w kasie, depozyty w Orange S.A. utrzymywane w ramach Umowy Scentralizowanego Zarządzania
Płynnością Finansową oraz inne płynne instrumenty, które mogą zostać w sposób natychmiastowy zamienione
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują instrumenty pochodne,
które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 oraz warunkowe należne
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują wybrane należności
handlowe ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, które są objęte umową faktoringu.
Utrata wartości
Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym
okresie życia dla należności handlowych, należności z tytułu leasingu, środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych.
Należności handlowe, które są jednorodne i charakteryzują się podobnym ryzykiem kredytowym (np. osobno
dla klientów indywidualnych i biznesowych), są testowane na utratę wartości łącznie. Szacując oczekiwane straty
kredytowe w całym okresie życia Grupa korzysta z danych historycznych w celu określenia wysokości
oczekiwanych strat kredytowych.
Obliczając wartość odzyskiwalną należności, które indywidualnie są znaczące i niejednorodne, Grupa bierze
pod uwagę znaczące trudności finansowe dłużnika lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji
finansowej dłużnika. Ta metoda używana jest głównie w przypadku klientów będących operatorami
telekomunikacyjnymi (zarówno krajowych jak i międzynarodowych), podmiotów administracji państwowej
oraz podmiotów publicznych.
W przypadku uzyskania informacji o pogorszeniu się sytuacji finansowej klienta (np. dotyczące bankructwa klienta
lub wystąpienia postępowania sądowego), należności są wyłączane z ustalania odpisu metodą statystyczną
i oceniane są pod kątem utraty wartości indywidualnie.
MSSF 9 wymaga rozpoznawania oczekiwanych strat na należności natychmiast w momencie rozpoznania
należności w bilansie. Grupa stosuje uproszczone szacowanie oczekiwanych strat w momencie rozpoznania aktywa
w bilansie. Stopa stosowana do określenia oczekiwanych strat jest ustalana jako iloraz kosztów złych długów
jeśli wystąpiło zdarzenie mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika
aktywów, na przykład znaczne trudności finansowe dłużnika lub naruszenie warunków umowy, takie jak
niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie.
Grupa uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne
i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Grupa otrzyma w całości pozostałe przepływy
pieniężne wynikające z umowy.
Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki,
zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, w tym zobowiązania z tytułu
rezerwacji i innych praw do częstotliwości i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach
„Zobowiązania handlowe”, „Pożyczki od jednostki powiązanej” oraz „Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu”.
Zobowiązania handlowe obejmują zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. Grupa uważa, że te zobowiązania
finansowe mają charakter zobowiązań handlowych, w szczególności dlatego, że harmonogramy płatności mieszczą
się w zakresie zwykłych warunków płatności dla operatora telekomunikacyjnego oraz nie wymagają złożenia
dodatkowych zabezpieczeń.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zawierają instrumenty
Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej i prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jako krótkoterminowe lub długoterminowe w zależności od ich terminu zapadalności. Instrumenty pochodne
są ujmowane jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
lub jako instrumenty zabezpieczające.
Instrumenty pochodne ujęte jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat
Z wyjątkiem zysków i strat na zabezpieczających instrumentach pochodnych (patrz poniżej), zyski i straty powstałe
z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Zmiana w wartości godziwej (z wyłączeniem składnika odsetkowego oraz korekty o ryzyko kredytowe) instrumentów
pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowana w zysku/stracie z działalności operacyjnej lub
w kosztach finansowych netto, w zależności od treści zabezpieczonej ekonomicznie transakcji. Składnik odsetkowy
oraz korekta o ryzyko kredytowe instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu są prezentowane jako
Instrumenty zabezpieczające
Instrumenty pochodne mogą zostać zakwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest zabezpieczeniem przed zmiennością przepływów pieniężnych, które
można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym aktywem, zobowiązaniem lub wysoce
prawdopodobną prognozowaną transakcją (taką jak przyszły zakup lub sprzedaż) oraz które może wpłynąć na
wykazywany wynik.
Skutki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące: część zysku lub straty
na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych, ujmowana
jest bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część zysku lub straty uznana za nieefektywne
zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte w kapitale rezerwowym
z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym
samym okresie albo w okresach, w których zabezpieczone transakcje wpływają na rachunek zysków i strat.
W momencie, kiedy prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów
lub zobowiązań, zyski i straty odroczone uprzednio w kapitale własnym są usuwane z kapitału rezerwowego
z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne i uwzględniane w wartości początkowej danego
składnika aktywów lub zobowiązań. Nie jest to korekta wynikająca z przeklasyfikowania, zatem nie wpływa na inne
Zapasy, głównie telefony, wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia i wartości odzyskiwalnej netto. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu
o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe. Zmiana odpisu aktualizującego jest prezentowana
w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji „Koszty zakupów zewnętrznych”.
Cena nabycia lub koszt wytworzenia są ustalane metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto
jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty
Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona
od dochodu do opodatkowania za dany okres. Zobowiązania/aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego
ujmuje się w kwocie oczekiwanej na koniec okresu sprawozdawczego zapłaty/zwrotu od organów podatkowych.
Podatek odroczony jest rozpoznawany dla różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje
uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie
ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód
do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów.
Nie ujmuje się podatku odroczonego w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań
w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i która w momencie przeprowadzenia transakcji
nie wpływa na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową) oraz nie powoduje
powstania takich samych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego nie podlegają dyskontowaniu. Podatek odroczony wycenia
się z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących lub ogłoszonych na dzień zakończenia okresu
Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Grupie ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej,
którego kwotę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązanie może mieć charakter
prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Grupy.
Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Grupa poniesie w celu uregulowania
zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest
ujmowana. W takim wypadku Grupa wykazuje „zobowiązanie warunkowe”.
Zobowiązania warunkowe odpowiadają (i) możliwym obowiązkom, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych,
których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej
ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub (ii) obecnym obowiązkom,
które powstają na skutek zdarzeń przeszłych, w przypadku których nie jest prawdopodobne, aby konieczne było
wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub
w przypadku których kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe
nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ale w odpowiednich przypadkach są ujawnione w notach
Grupa jest zobowiązana, po zakończeniu okresu użytkowania, zdemontować środki trwałe i przeprowadzać
rekultywację terenu. Zgodnie z paragrafami 36 i 37 MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa
warunkowe” rezerwa jest ujęta w oparciu o najlepszy szacunek kwoty wymaganej do uregulowania zobowiązania.
Wysokość rezerwy jest dyskontowana przez zastosowanie stopy dyskonta, która odzwierciedla upływ czasu
oraz ryzyko charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Kwota rezerwy jest okresowo weryfikowana
Pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalno-rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane
jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z przyjętymi przez Grupę zasadami wynagradzania.
Wysokość świadczenia zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Odprawy emerytalno-
rentowe nie są wypłacane z określonego funduszu.
Koszt świadczeń nabywanych w danym okresie ustalany jest metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych
uprawnień jednostkowych. Ta metoda traktuje każdy okres świadczenia pracy jako dający prawo do dodatkowej
części świadczenia i wycenia każdą część osobno tworząc ostateczne zobowiązanie, które następnie podlega
zdyskontowaniu. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, rotacji
pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłego wzrostu płac, przyszłych stóp
procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej).
Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu odpraw emerytalno-rentowych są ujmowane niezwłocznie
w pełnej wysokości w innych całkowitych dochodach. Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość
bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów
kadrowych wykorzystywane przy wycenie są oparte na danych historycznych.
Świadczenia należne później niż 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego są dyskontowane
przy użyciu stopy dyskontowej określonej na podstawie rentowności polskich obligacji skarbowych.
-
decyzji Grupy o rozwiązaniu stosunku pracy z pracownikiem przed osiągnięciem przez niego wieku
emerytalnego; lub
-
decyzji pracownika o przyjęciu propozycji świadczeń, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy.
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne kiedy Grupa rozwiązuje stosunek pracy lub kiedy
Grupa zaoferowała pracownikom świadczenia, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy. Zgodnie
z dotychczasową praktyką, takie propozycje świadczeń są uznawane za zwyczajowo oczekiwany obowiązek
i ujmowane w momencie, kiedy wypłata świadczeń staje się prawdopodobna, a świadczenia te można wiarygodnie
wycenić. Podstawą do kalkulacji rezerwy z tytułu dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy jest oczekiwany
moment wypłaty świadczeń oraz szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą
się na dobrowolne odejście. Rezerwa na koszty rozwiązania stosunku pracy jest prezentowana w skonsolidowanym
Oprócz świadczeń wypłacanych po okresie zatrudnienia i innych długoterminowych świadczeń pracowniczych,
Grupa zapewnia swoim obecnym i emerytowanym pracownikom również określone świadczenia niepieniężne,
w tym subsydiowane usługi telekomunikacyjne. Wobec braku w MSSF precyzyjnych wytycznych w tym zakresie,
Grupa przyjęła zasadę, zgodnie z którą te i podobne świadczenia pracownicze wyceniane są wg ich kosztu
OPL S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie środków pieniężnych, w ramach
których pracownicy świadczą usługi Grupie w zamian za jej zobowiązanie do dostarczenia środków pieniężnych
w kwocie, która jest uzależniona od ceny instrumentów kapitałowych Spółki. Wartość usług świadczonych przez
pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange Polska) w zamian za przyznanie prawa
do udziału we wzroście wartości akcji ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych, przez okres nabywania uprawnień. Zobowiązanie jest wyceniane na każdy dzień
sprawozdawczy aż do momentu rozliczenia, a zmiany wartości zobowiązania są ujmowane w wyniku danego
okresu.
Orange S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych,
w ramach których pracownicy świadczą usługi Grupie w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. Wartość
usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange S.A.) w zamian
za instrumenty kapitałowe Orange S.A. ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako kapitał, przez okres
Grupa Kapitałowa Orange Polska
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2023 roku
74
Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska S.A.
Liudmila Climoc
Prezes Zarządu
Jacek Kunicki
Członek Zarządu
Jolanta Dudek
Wiceprezes Zarządu
Bożena Leśniewska
Wiceprezes Zarządu
Witold Drożdż
Członek Zarządu
Piotr Jaworski
Członek Zarządu
Jacek Kowalski
Członek Zarządu
Maciej Nowohoński
Członek Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Zuzanna Góral
Dyrektor Rachunkowości i Kontroli
Wewnętrznej