SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupa Kapitałowa Selvita S.A.
Sporządzone za rok obrotowy 2023
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
SPIS TREŚCI
I. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................. 1
II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................... 2
III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................ 3
IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................ 4
V. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................... 5
Indeks not objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego
1.
Informacje ogólne ................................................................................................................................. 5
2.
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ............ 7
3.
Stosowane zasady rachunkowości ....................................................................................................... 8
4.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ................................................... 12
5.
Przychody z działalności operacyjnej .................................................................................................. 16
6.
Segmenty operacyjne ......................................................................................................................... 19
7.
Koszty i przychody finansowe ............................................................................................................ 24
8.
Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej ........................................................... 25
9.
Zysk na akcję ........................................................................................................................................ 28
10.
Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania ..................................................... 29
11.
Wartość firmy ...................................................................................................................................... 32
12.
Pozostałe aktywa niematerialne ........................................................................................................ 36
13.
Jednostki zależne ................................................................................................................................. 37
14.
Inwestycje wyceniane metodą praw własności .................................................................................. 38
15.
Instrumenty finansowe ....................................................................................................................... 40
16.
Pozostałe aktywa niefinansowe .......................................................................................................... 40
17.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności .................................................................. 41
18.
Leasing ................................................................................................................................................ 43
19.
Kapitał podstawowy ............................................................................................................................ 45
20.
Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania ................................................................... 46
21.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................. 48
22.
Instrumenty finansowe ...................................................................................................................... 48
23.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................. 57
24.
Przychody przyszłych okresów ........................................................................................................... 57
25.
Transakcje z jednostkami powiązanymi ............................................................................................. 58
26.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................... 61
27.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie ...................................................................................................... 61
28.
Płatności realizowane na bazie akcji ................................................................................................... 61
29.
Zobowiązania do poniesienia wydatków ........................................................................................... 65
30.
Zobowiązania warunkowe .................................................................................................................. 65
31.
Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ........................................................................... 66
32.
Istotne zdarzenia po zakończeniu roku obrotowego do dnia zatwierdzenia skonsolidowanego
sprawozdania finansowego ............................................................................................................... 67
33.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ....................................................................................... 68
1
I. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku
Nota
Rok
zakończony
Rok
Zakończony*
31/12/2023
31/12/2022
w tys. PLN
w tys. PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
346.957
360.680
Przychody z tytułu dotacji
4.895
3.872
Przychody z działalności operacyjnej
351.852
364.552
Amortyzacja
(45.452)
(35.480)
Zużycie surowców i materiałów
(71.158)
(68.065)
Usługi obce
(50.626)
(46.443)
Koszty świadczeń pracowniczych
(143.571)
(134.387)
Koszt programu motywacyjnego
(11.514)
(30.838)
Pozostałe koszty
(10.370)
(7.572)
Podatki i opłaty
(2.115)
(1.894)
Koszty działalności operacyjnej
(334.807)
(324.679)
Pozostałe przychody operacyjne
40
276
Pozostałe koszty operacyjne
(339)
(224)
Zysk na utracie kontroli
52.564
-
Zysk na działalności operacyjnej
69.311
39.925
Przychody finansowe
10.851
4
Koszty finansowe
(11.826)
(4.826)
Udział w zysku/stracie jednostek stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności
(1.132)
-
Zysk przed opodatkowaniem
67.203
35.103
Podatek dochodowy
2.675
(6.811)
Zysk netto z działalności kontynuowanej
69.878
28.292
Działalność zaniechana, w tym:
-
4.316
Zysk z działalności zaniechanej przypadający na jednostkę
dominującą
-
2.017
Zysk z działalności zaniechanej przypadający udziałom
niekontrolującym
-
2.299
ZYSK NETTO
69.878
32.608
Inne całkowite dochody netto, które zostaną
przeklasyfikowane na zyski lub straty
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
zagranicznych
(16.498)
4.068
Inne całkowite dochody netto razem
(16.498)
4.068
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK
53.380
36.676
Zysk / (strata) netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
69.878
30.309
Udziałom niekontrolującym
-
2.299
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
53.380
34.377
Udziałom niekontrolującym
-
2.299
Zysk na akcję (w zł na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły
3,8
1,7
Rozwodniony
3,8
1,7
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły
3,8
1,6
Rozwodniony
3,8
1,6
* przekształcone w związku z utratą kontroli nad Ardigen S.A., patrz nota 13.1.
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
2
II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 roku
Nota
Stan na Stan na
31/12/2023 31/12/2022
w tys. PLN w tys. PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
10
207.255
160.909
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
10
100.519
96.918
Wartość firmy
11
72.065
78.057
Pozostałe aktywa niematerialne
12
29.559
34.791
Inwestycje wyceniane metodą praw własności
14
63.313
-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
8
10.992
10.094
Pozostałe aktywa finansowe
1.310
1.060
Aktywa trwałe razem
485.014
381.829
Aktywa obrotowe
Materiały
6.540
7.801
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
17
70.228
98.802
Aktywa z tytułu umów z klientami
5.3
14.755
15.204
Pozostałe aktywa finansowe
311
2.018
Pozostałe aktywa niefinansowe
16
6.757
5.100
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26
52.654
74.157
Aktywa obrotowe razem
151.245
203.082
Aktywa razem
636.260
584.911
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
19
14.684
14.684
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
19
86.448
86.448
Akcje własne
19
0
0
Kapitał zapasowy powstały z przejęcia ZCP
19
22.994
22.994
Pozostałe kapitały rezerwowe
19
74.058
62.544
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
(9.812)
6.686
Zyski zatrzymane
68.822
38.513
Zysk netto
69.878
30.309
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
327.071
262.178
Kapitały przypadające udziałom niekontrolującym
-
10.983
Razem kapitał własny
327.071
273.161
Zobowiązania długoterminowe
Pożyczki i kredyty bankowe
20;22.8
112.879
109.088
Zobowiązania z tytułu leasingu
18;22.8
64.973
62.413
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
988
239
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
8
3.568
6.323
Przychody przyszłych okresów
24
33.011
11.020
Zobowiązania długoterminowe razem
215.419
189.083
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
21
30.590
55.008
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
5.3
2.582
3.351
Zobowiązania z tytułu leasingu
18;22.8
27.207
24.701
Pożyczki i kredyty bankowe
20;22.8
19.686
16.763
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
75
2.493
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
23
9.838
18.231
Przychody przyszłych okresów
24
3.791
2.120
Zobowiązania krótkoterminowe razem
93.769
122.667
Zobowiązania razem
309.188
311.750
Pasywa razem
636.260
584.911
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
3
III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za okres sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2023 roku
Nota
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
powstały z
przejęcia
ZCP
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Akcje
własne
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
zagranicznych
Zyski
zatrzymane
Zysk netto
Przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Przypadające
udziałom
niekontrolującym
Razem
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys.
PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys.
PLN
Stan na 1 stycznia 2023 roku
14.684
86.448
22.994
62.544
-
6.686
38.513
30.309
262.178
10.983
273.161
Zysk netto za okres obrotowy
-
-
-
-
-
-
-
69.878
69.878
-
69.878
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
-
(16.498)
-
-
(16.498)
-
(16.498)
Utworzenie kapitału
rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
28
-
-
-
11.514
-
-
-
-
11.514
-
11.514
Przeniesienie wyniku z lat
ubiegłych
-
-
-
-
-
-
30.309
(30.309)
-
-
-
Zaprzestanie konsolidacji Ardigen
S.A.
14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(10.983)
(10.983)
Stan na 31 grudnia 2023 roku
14.684
86.448
22.994
74.058
-
(9.812)
68.822
69.878
327.071
-
327.071
Stan na 1 stycznia 2022 roku
14.684
86.448
22.994
31.706
-
2.618
23.521
14.899
196.870
8.684
205.554
Zysk netto za okres obrotowy
-
-
-
-
-
-
-
30.309
30.309
2.299
32.608
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
-
4.068
-
-
4.068
-
4.068
Utworzenie kapitału
rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
28
-
-
-
30.838
-
-
-
-
30.838
-
30.838
Przeniesienie wyniku z lat
ubiegłych
-
-
-
-
-
-
14.899
(14.899)
-
-
-
Zmiana udziałów jednostki
dominującej
-
-
-
-
-
-
93
-
93
-
93
Stan na 31 grudnia 2022 roku
14.684
86.448
22.994
62.544
-
6.686
38.513
30.309
262.178
10.983
273.161
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
4
IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku
Nota
Rok zakończony
31/12/2023
Rok zakończony
31/12/2022
w tys. PLN
w tys. PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za rok obrotowy, w tym:
69.878
32.608
- z działalności kontynuowanej
69.878
28.292
- z działalności zaniechanej
-
4.316
Korekty:
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz
wartości niematerialne
45.452
36.828
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
(3.571)
4.068
Odsetki i dywidendy, netto
10.840
4.192
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności
31
14.829
(38.071)
Zmiana stanu zapasów
31
1.261
(5.859)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
31
(3.519)
17.328
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń
międzyokresowych biernych
31
(11.501)
11.811
Zysk na utracie kontroli
13.1
(52.564)
-
Udział w zysku/stracie jednostek stowarzyszonych
14
1.132
-
Zmiana stanu rezerw
31
1.812
(911)
Zmiana pozostałych aktywów
31
(5.076)
(8.535)
Koszt programu motywacyjnego
28
11.514
30.838
Podatek dochodowy zapłacony
(1.507)
(8.867)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym:
78.980
75.430
- z działalności kontynuowanej
78.980
71.829
- z działalności zaniechanej
-
3.601
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(73.781)
(100.590)
Wpływy z dotacji do środków trwałych
25.861
10.376
Zwrot dotacji do środków trwałych
(153)
(996)
Nabycie pozostałych aktywów finansowych
(311)
11.417
Środki pieniężne nad którymi utracono kontrolę w związku z
dekonsolidacją Ardigen
(16.833)
-
Odsetki otrzymane
4
4
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, w tym:
(65.213)
(79.789)
- z działalności kontynuowanej
(48.380)
(77.082)
- z działalności zaniechanej
(16.833)
(2.707)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
18.1
(30.818)
(28.024)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
31
24.804
37.844
Spłata pożyczek/kredytów
(14.110)
(11.296)
Odsetki zapłacone
7
(10.844)
(4.196)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej
(30.968)
(5.672)
- z działalności kontynuowanej
(30.968)
(5.372)
- z działalności zaniechanej
-
(300)
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(17.200)
(10.031)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
sprawozdawczego
74.157
83.550
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach
obcych
(4.303)
638
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
sprawozdawczego, w tym:
26
52.654
74.157
- z działalności kontynuowanej
52.654
57.324
- z działalności zaniechanej
-
16.833
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
5
V. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku
1.
Informacje ogólne
1.1. Informacje o jednostce dominującej
Spółka dominująca Grupy Kapitałowej Selvita Spółka Akcyjna została utworzona w 2019 roku na podstawie Aktu
notarialnego z dnia 22 marca 2019 roku sporządzonego w kancelarii notarialnej B. Lippa (Rep. A Nr 670/2019).
Siedzibą jednostki dominującej jest Polska. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w
Sądzie rejonowym dla Miasta Krakowa - Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000779822.
W roku 2023 nie wystąpiła zmiana nazwy Spółki.
Siedziba Jednostki Dominującej Selvita Spółka Akcyjna zlokalizowana jest 30-394 Kraków, ul. Podole 79.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki
dominującej jest następujący:
Zarząd:
Bogusław Sieczkowski -
Miłosz Gruca -
Mirosława Zydroń -
Dariusz Kurdas -
Dawid Radziszewski -
Adrijana Vinter -
Rada Nadzorcza:
Piotr Romanowski -
Tadeusz Wesołowski -
Rafał Chwast -
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Przewodniczący
Wiceprzewodniczący
Członek
Wojciech Chabasiewicz -
Członek
Paweł Przewięźlikowski -
Członek
Jacek Osowski -
Członek
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca: % posiadanego % posiadanych Siedziba Ilość akcji kapitału praw głosów Stan na 31/12/2023 Paweł Przewięźlikowski Polska 2.970.815 16,18% 27,03% TFI Allianz Polska Polska 2.015.577 10,98% 9,23% Nationale-Nederlanden Otwarty Polska 1.901.000 10,36% 8,71% Fundusz Emerytalny Bogusław Sieczkowski Polska 942.417 5,13% 6,83% Tadeusz Wesołowski (wraz z Polska 932.713 5,08% 4,27% Augebit FIZ) Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% 9.592.952 52,27% 43,93% głosów na WZ) Razem 18.355.474 100,00% 100,00%
6
Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca:
% posiadanego % posiadanych Siedziba Ilość akcji kapitału praw głosów Stan na 31/12/2022 Paweł Przewięźlikowski Polska 3.052.663 16,63% 27,41% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale- Nederlanden Polska 1.901.000 10,36% 8,71% Dobrowolny Fundusz Emerytalny TFI Allianz Polska* Polska 1.801.928 9,82% 8,25% Bogusław Sieczkowski Polska 942.417 5,13% 6,83% Tadeusz Wesołowski (wraz z Polska 932.713 5,08% 4,27% Augebit FIZ) Pozostali akcjonariusze 9.724.753 52,99% 44,53% (poniżej 5% głosów na WZ) Razem 18.355.474 100,00% 100,00%
*W dniu 1 lipca 2022 r. doszło do połączenia TFI Allianz z Aviva Investors Poland TFI, o czym Spółka raportowała w raporcie bieżącym 20/2022 z dnia
7 lipca 2022 r.
1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej
Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej Selvita S.A. wchodzą Selvita S.A. jako podmiot dominujący oraz 4
spółki zależne- Selvita Services Spółka z o.o, Selvita Inc., Selvita Ltd. oraz Selvita d.o.o. W styczniu 2023 roku Selvita
S.A. utraciła kontrolę nad Ardigen S.A. i Ardigen Inc. (szczegóły w nocie 13.1).
% posiadanych % posiadanego kapitału praw głosów Siedziba Stan na 31/12/2023 Selvita Services Spółka z ograniczoną Polska 100,00% 100,00% odpowiedzialnością Selvita Inc. USA 100,00% 100,00% Wielka Selvita Ltd. 100,00% 100,00% Brytania Selvita d.o.o. (poprzednio Fidelta d.o.o.) Chorwacja 100,00% 100,00%
Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest
ograniczony. Dane finansowe wszystkich jednostek zależnych sporządzone zostały na dzień 31.12.2023 r., przy
zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.
Rokiem obrotowym Spółki Dominującej jest rok kalendarzowy. Konsolidacja jednostek zależnych obejmuje
okres od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r., czyli okres w którym Jednostka Dominująca posiadała kontrolę nad tymi
jednostkami. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w
dziedzinie biotechnologii.
Grupa Kapitałowa Selvita S.A. to grupa kapitałowa z branży biotechnologicznej zapewniająca
multidyscyplinarne wsparcie w rozwiązaniu unikalnych wyzwań badawczych w obszarze odkrywania leków,
badań regulacyjnych, a także badań i rozwoju.
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Dane w
sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały
podane z większą dokładnością.
7
2.
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej
2.1. Oświadczenie o zgodności, okres i zakres sprawozdania
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2023 roku do dnia 31
grudnia 2023 roku jest sprawozdaniem finansowym zawierającym ujawnienia zgodne z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwanymi dalej „MSSF UE”).
2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są
spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.
Status zatwierdzania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.3. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie obowiązują dla niniejszych
sprawozdań finansowych (tj. dla sprawozdań finansowych za okres zakończony 31 grudnia
2023 r.)
Zmiana do MSSF 16 „Leasing” Ocena wpływu w trakcie Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Ocena wpływu w trakcie Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 Ocena wpływu w trakcie „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”) Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Ocena wpływu w trakcie MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Brak wpływu Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów Brak wpływu pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
8
3.
Stosowane zasady rachunkowości
3.1. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej 12
miesięcy następujących po dacie podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień
sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na
zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostki wchodzące w skład Grupy.
3.2. Podstawa sporządzenia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z
wyjątkiem udziałów w Ardigen S.A., które na moment utraty kontroli wycenione są według wartości godziwej.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.
3.3
Ujmowanie przychodów
3.3.1
Dotacje
Dotacje ujmowane są zgodnie z MSR 20. Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że
Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje, dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości
godziwej w pozycji przychodów przyszłych okresów.
Dotacje rządowe dotyczące danej pozycji kosztowej ujmowane są jako przychód z tytułu dotacji systematycznie,
za każdy okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów
przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w przychodach z tytułu
dotacji przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Otrzymywane są dwa rodzaje dotacji: dotacje badawcze i dotacje infrastrukturalne.
W dotacjach badawczych kosztami kwalifikowanymi mogą być wynagrodzenia pracowników związanych z
dofinansowanymi projektami, usługi obce, amortyzacja sprzętu itp. Przychód z dotacji naliczany jest,
proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną
umową dotacji. Jeżeli w ramach dotacji przysługuje Spółce premia np. z tytułu publikacji wyników prac, Zarząd Spółki
każdorazowo ocenia czy istnieje uzasadniona pewność spełnienia warunków uzyskania premii, i w przypadku
istnienia takiej uzasadnionej pewności rozpoznaje przychody z tytułu dotacji z uwzględnieniem przysługującej
Spółce premii.
W dotacjach infrastrukturalnych dofinansowany jest zakup środków trwałych. Przychód z dotacji naliczany jest
proporcjonalnie do kosztów amortyzacji, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji.
Naliczone przychody z dotacji odnoszone są do pozostałych należności (należności z tytułu dotacji). Środki
pieniężne, które wpływają na rachunek bankowy odnoszone są do przychodów przyszłych okresów.
3.3.2
Przychody z tytułu umów na usługi badawcze zawartych z klientami
Przychody za wyjątkiem dotacji rządowych ujmowane są zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychód w sposób,
który przedstawia transakcję transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie odzwierciedlającej
wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Wobec powyższego,
kluczowe jest prawidłowe określenie momentu oraz wysokości ujmowanych przez Spółkę przychodów.
9
3.4
Przychody z tytułu odsetek i dywidend
Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod
warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych oraz że da się
wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).
Przychód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres
ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego składnika aktywów
w momencie początkowego ujęcia.
3.5
Leasing
Grupa jako leasingobiorca
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Grupa standardowo podpisała umowy leasingowe na okres 5 lat. 80% podpisanych kontraktów ma opcje
przedłużenia. Grupa nie korzysta z tych opcji. Przy wycenie zobowiązań leasingowych przyjęto stopę dyskontową w
przedziale od 1,7 do 9,2%.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane następująco:
- Lokale – 5-10 lat,
- Inne środki trwałe – od 4 do 10 lat,
- Środki transportu – 5 lat.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu
(tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa
stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości tj.: do kwoty poniżej 5 tys.
USD. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są
jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Istotne osądy i szacunki dotyczące leasingu zostały opisane w Nocie 4.1.
3.6
Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty
obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach
obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje
wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu
ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem
różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego,
które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.
Stan na Stan na Wyszczególnienie 31/12/2023 31/12/2022 EUR / w tys. PLN 4,3480 4,6899 4,4018 USD / w tys. PLN 3,9350 5,2957 GBP / w tys. PLN 4,9997 4,7679 CHF / w tys. PLN 4,6828 0,0333 JPY / w tys. PLN 0,0277 HRK / w tys. PLN n/a 0,6224
10
3.6.1
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę
prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są
przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku
takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału
własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym,
dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie.
3.7
Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi
ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:
• Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej – od 10 do 40 lat,
• Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 40 lat,
• Środki transportu - 5 lat,
• Inne środki trwałe - od 3 do 20 lat.
Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty
wartości.
Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty
oraz środki trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej.
11
3.8
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania,
który kształtuje się następująco:
• Oprogramowanie - HD - 10 lat,
• Pozostałe aktywa niematerialne - od 2 do 5 lat,
• Baza kontrahentów - 13,5 lat.
3.9
Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu lub wartości możliwej do uzyskania. Koszty zapasów
ustalane metodą FIFO. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona
o wszelkie szacowane koszty dokończenia produkcji / wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia
sprzedaży do skutku.
Zakupione materiały ujmuje się bezpośrednio w koszty działalności operacyjnej i na dzień bilansowy wycenia
się według wyżej wymienionych zasad na podstawie przeprowadzanej inwentaryzacji.
Zapasy Grupy to odczynniki i materiały laboratoryjne wykorzystywane w realizacji prac badawczych dla klientów.
3.10
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie,
środki pieniężne na rachunkach split payment oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności
nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z rachunku
przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
12
4.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, Zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do
dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i
zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane
za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się
w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach
przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
4.1
Profesjonalny osąd w rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez
Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w
sprawozdaniu finansowym.
Ujęcie dotacji
Grupa ujmuje przychody z tytułu dotacji od rozpoczęcia realizacji prac związanych z daną umową o dotację. Do każdej
umowy o dotację Zarząd podejmuje osąd, czy jest wystarczająca pewność że Grupa jest w stanie wypełnić wszystkie
warunki wynikające z umowy na dotacje i nie będzie zobowiązana do zwrotu otrzymanych dotacji. Przychody z tytułu
dotacji rozpoznawane są w czasie w okresie realizacji prac związanych z dotacją.
Leasing - Grupa jako leasingobiorca
Grupa zastosowała następujące osądy i szacunki:
Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia
Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia
leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi
opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.
Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Grupa stosuje
osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia
wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną
za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Grupa ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie
lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub
niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).
Grupa uwzględniła okres przedłużenia jako część okresu leasingu dla leasingu lokali użytkowych i miejsc postojowych
ze względu na znaczenie tych aktywów dla działalności.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Grupa posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas
nieokreślony w sytuacjach przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją
wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Grupa określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być
egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez
konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Grupa ocenia
istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie
inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie
leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Grupa jako leasingobiorca, ani
leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być
egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie
z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Grupa określa okres
leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa
będzie trwać).
13
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie
zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką
Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć
środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
4.2
Niepewność szacunków
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na
dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w
następnym roku obrotowym.
W zakresie programu motywacyjnego szczegółowe osądy i szacunki zostały zaprezentowane w nocie 28.
W zakresie utraty wartości przez wartość firmy szczegółowe osądy i szacunki zostały zaprezentowane w nocie 11.2.
4.2.1
Rezerwy na premie
W nocie 23 opisane zostały między innymi rezerwy na premie. Rezerwy na premie szacowane są zgodnie z przyjętym
w Grupie algorytmem w oparciu o pozyskaną i zrealizowaną marżę na poszczególnych projektach lub grupach
projektów. Obliczone wartości stanowią podstawę do podejmowania przez Zarząd decyzji o przewidywanej wartości
premii do wypłaty. Zarząd bierze pod uwagę wiele czynników, w tym aktualną i przewidywaną sytuację majątkową i
finansową Grupy. Premia ma charakter uznaniowy.
4.2.2
Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Jak opisano w Nocie 3.7 i Nocie 3.8, Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników
pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu
sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym Zarząd nie stwierdził, aby wartość użytkowa pewnych składników
wymagała redukcji.
4.2.3
Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania
Jak opisano w nocie 3.3 Grupa dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania umów z klientami przez ustalenie
proporcji dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów projektów. Z
uwagi na charakter prowadzonych projektów, a także możliwość pojawienia się nie przewidywanych wcześniej
trudności związanych z realizacją projektu może się okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji projektu będą
różniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów realizacji projektów może
spowodować, iż ustalony na dzień bilansowy stopień zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód,
powinien być ustalony w innej wartości. Koszty projektu są aktualizowane na bieżąco przez kierownika projektu, co
ogranicza ryzyko dużych odchyleń kosztów rzeczywistych od prognozowanych.
4.2.4
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w
przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie
osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat
podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo
powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie
prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
W oparciu o prognozy na lata następne Zarząd Spółki Dominującej podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu
podatku odroczonego. Aktywo z tytułu ulgi podatkowej w SSE w Selvita Services Sp. z o.o. nalicza się wysokości 50%
14
średniorocznego wynagrodzenia dla nowoutworzonych miejsc pracy za okres możliwy do wykorzystania, nie dłuższy
niż 24 miesiące.
Aktywo z tytułu ulgi podatkowej w Selvita d.o.o. nalicza się w wysokości 25% możliwych do odliczenia
poniesionych kosztów inwestycyjnych. Ulga jest możliwa do rozliczenia w ciągu 10 lat.
4.2.5
Rozliczenia podatkowe
Regulacje w zakresie podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak
ugruntowanych punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które
mogłyby mieć zastosowanie. Brak jednoznacznych interpretacji jasno określających przepisy podatkowe oraz relacje
zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione
są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać
zapłacone wraz odsetkami. Te warunki powodują, zwiększone ryzyko podatkowe.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w
wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień
Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu
sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie
opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w
danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie
skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i)
nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia
ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne
działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia
sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy
ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji,
które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie
korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli
podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając
ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych
będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową),
podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe
z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i
zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich
informacji.
Zgodnie z KIMSF23, jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście
Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w
ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku
dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej
odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
15
• Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych
wyników lub
• Grupa ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród
możliwych wyników.
4.2.6
Utrata wartości należności handlowych i aktywów z tytułu umów z klientami
Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do
należności handlowych i aktywów z tytułu umów z klientami. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych,
należności handlowe i aktywów z tytułu umów z klientami zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa
charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,
skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
4.2.7
Ujmowanie przychodów
Szacunki dokonane przez Grupę, które w znaczący sposób wpływają na ustalenie kwoty i terminu uzyskania
przychodów z tytułu umów z klientami zostały przedstawione w nocie 3.3.
4.2.8
Ujęcie utraty kontroli nad jednostkami z Grupy
Na dzień 31.12.2022 r. Ardigen S.A. i Ardigen Inc., stanowiące osobny segment operacyjny o nazwie Bioinformatyka,
nie zostały zaklasyfikowane jako aktywa do przeznaczone do sprzedaży lub działalność niekontynuowana. Na dzień
31.12.2023 r. segment operacyjny o nazwie Bioinformatyka stanowi działalność zaniechaną.
Szczegółowe ujawnienia dotyczące aktywów tych spółek, okoliczności utraty kontroli oraz informacji odnośnie ich
segmentu znajdują się odpowiednio w nocie nr 13.1, nocie nr 14 oraz nocie nr 6.
16
5.
Przychody z działalności operacyjnej
5.1. Przychody ze sprzedaży
Uzyskiwane przez Grupę przychody ze sprzedaży można podzielić na 3 rodzaje:
1. Umowy oparte o model fixed price
W modelu "fixed price" w ramach zawartej umowy Grupa świadczy określone usługi za określoną kwotę
wynagrodzenia. Fakturowanie w takich przypadkach odbywa się zazwyczaj w schemacie: określony procent zaliczki
(tzw. upfront payment) oraz pozostała część w momencie realizacji umowy.
Zgodnie z polityką Grupy część tego typu umów jest wyceniana zgodnie z metodą zaawansowania kosztowego jako
kontrakty długoterminowe. Każdą z tego typu umów rozpatruje się indywidualnie w kontekście momentu spełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia i tym samym wpływu na moment rozpoznania przychodów.
2. Umowy oparte o model FTE (Full-Time Equivalent)
W ramach zawartej umowy Grupa zapewnia odpowiednio wykwalifikowanych pracowników. Przychód jest określany
jako czas pracy pracowników Grupy wyceniony zgodnie ze stawką z umowy. Faktury zgodnie z umową wystawiane
są na koniec ustalonego okresu rozliczeniowego (zazwyczaj miesięcznego). Zobowiązanie Grupy do wykonania
świadczenia spełnione jest zatem w momencie świadczenia pracy przez pracowników.
3. Sprzedaż usług administracyjnych
Grupa świadczy usługi administracyjne dla Ryvu Therapeutics S.A.
Rozbicie przychodów ze sprzedaży Grupy za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. przedstawia się
następująco:
Rok Rok zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Badania kontraktowe (umowy fixed price) 153.780 143.229 Badania kontraktowe (umowy FTE) 186.387 210.670 Przychody ze sprzedaży usług administracyjnych 6.790 6.781 Przychody z działalności operacyjnej 346.957 360.680
Powyższy podział nie odzwierciedla segmentów operacyjnych Grupy, które zostały opisane w nocie 6.
5.2 Przychody z dotacji
Wysokość przychodów z dotacji przedstawiono w tabeli poniżej:
Rok Rok zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Przychody z dotacji infrastrukturalnych 1.753 243 Przychody z dotacji badawczych 3.142 3.629 Przychody z dotacji 4.895 3.872
17
5.3 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
Stan na Stan na Zakres zmian w zakresie aktywa z tytułu umów 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Stan na początek okresu sprawozdawczego 15.204 10.319 Przychody naliczone proporcjonalnie do poniesionych kosztów 51.210 22.797 Przychody zafakturowane (51.658) (17.912) Stan na koniec okresu sprawozdawczego 14.755 15.204
Stan na Stan na Zakres zmian w zakresie zobowiązań z tytułu umów 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Stan na początek okresu sprawozdawczego 3.351 3.621 Fakturowanie ponad obowiązek świadczenia 6.543 5.315 Realizacja kontraktów bez wystawienia faktury (7.311) (5.585) Stan na koniec okresu sprawozdawczego 2.582 3.351
5.4 Informacje geograficzne
Grupa działa w dwóch głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącej krajem siedziby Jednostki
Dominującej oraz Europie. Wśród pozostałych krajów dominującym rynkiem są Stany Zjednoczone.
Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne.
Przychody od klientów zewnętrznych Rok zakończony Rok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Polska 14.345 13.831 Inne Kraje Unii Europejskiej 132.555 136.483 Stany Zjednoczone 85.873 100.170 Szwajcaria 35.193 30.087 Wielka Brytania 59.575 60.259 Pozostałe kraje 19.416 19.850 Razem 346.957 360.680
18
5.5. Koszty działalności operacyjnej
Rok zakończony Rok zakończony Amortyzacja i utrata wartości 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 17.649 11.098 Amortyzacja praw do użytkowania maszyn i urządzeń 9.683 7.154 Amortyzacja praw do użytkowania budynków i 14.654 13.687 samochodów Amortyzacja wartości niematerialnych 678 668 Amortyzacja bazy kontrahentów 2.787 2.873 Koszty amortyzacji ogółem 45.452 35.480
Rok zakończony Rok zakończony Koszty świadczeń pracowniczych 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Wynagrodzenia 116.808 112.667 Koszty ubezpieczeń społecznych 18.010 16.635 Badania lekarskie i inne świadczenia 7.681 4.350 Pracownicze Plany Kapitałowe 1.071 735 Koszty świadczeń pracowniczych 143.571 134.387
Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie Rok zakończony Rok zakończony poniesienia 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie 49.076 33.625 poniesienia*
* w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów koszty badań i rozwoju ujęte są w kosztach
działalności operacyjnej
19
6.
Segmenty operacyjne
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub
strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz
podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
6.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody
Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi. Istnieją zatem dwa
segmenty operacyjne oraz trzeci to działalność zaniechana. Pierwszym segmentem odpowiedzialnym za
największą część przychodów są Usługi realizowane w Polsce, za wyjątkiem usług bioinformatycznych uznanych
za działalność zaniechaną. Usługi świadczone na rzecz kontrahentów zewnętrznych są z zakresu chemii,
analityki, badań regulacyjnych, biochemii i biologii komórkowej a także zintegrowanych projektów badawczo-
rozwojowych.
Drugim segmentem są Usługi realizowane w Chorwacji świadczące usługi na rzecz kontrahentów zewnętrznych z
firm biotechnologicznych i farmaceutycznych, w szczególności w zakresie zintegrowanych projektów badawczo-
rozwojowych. W skład segmentu wchodzi tylko i wyłącznie spółka zależna Selvita d.o.o.
Trzecim segmentem operacyjnym, stanowiącym działalność zaniechaną, jest segment Bioinformatyczny. Segment
świadczy usługi w zakresie bioinformatyki na rzecz kontrahentów zewnętrznych i prowadzi własne prace badawcze
w zakresie bioinformatyki. W skład segmentu wchodziły spół Ardigen S.A. oraz Ardigen Inc.
20
6.2 Przychody i wyniki segmentów
Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych
sprawozdawczością.
a) Działalność kontynuowana
Przychody Wynik operacyjny Rok Rok Rok zakończony Rok zakończony zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN I segment - Usługi realizowane w Polsce, w tym 220.793 220.026 5.423 13.155 przychody na rzecz klientów zewnętrznych typu FTE 121.065 137.638 przychody na rzecz klientów typu fixed price 84.700 68.513 przychody ze sprzedaży usług administracyjnych 6.790 6.780 przychody pomiędzy segmentami 3.309 3.112 przychody z dotacji 4.895 3.872 pozostałe przychody operacyjne 33 111 II segment - Usługi realizowane w Chorwacji, w tym 134.409 147.914 11.324 26.770 przychody na rzecz klientów zewnętrznych typu FTE 65.321 73.032 przychody na rzecz klientów typu fixed price 69.080 74.716 przychody pomiędzy segmentami - - przychody z dotacji - - pozostałe przychody operacyjne 8 166 Wyłączenia przychodów między segmentami 3.309 3.112 Razem z działalności kontynuowanej 351.893 364.828 16.747 39.925
Koszty Rok zakończonyRok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN I segment - Usługi realizowane w Polsce, w tym 215.370 206.871 amortyzacja 27.721 18.259 koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i 41.783 34.725 koszty sprzedaży koszty pomiędzy segmentami - - wycena programu motywacyjnego 11.514 30.838 II segment - Usługi realizowane w Chorwacji, w tym 123.085 121.144 amortyzacja 14.944 14.348 amortyzacja bazy kontrahentów 2.787 2.873 koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i koszty 28.660 28.974 sprzedaży koszty pomiędzy segmentami 3.309 3.112 Wyłączenia kosztów między segmentami 3.309 3.112 Razem z działalności kontynuowanej 335.145 324.903
21
b) Działalność zaniechana
Przychody Wynik operacyjny Rok Rok Rok zakończony Rok zakończony zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN III segment - Bioinformatyka, w tym - 52.274 - 4.848 przychody na rzecz klientów zewnętrznych typu FTE - 47.328 przychody na rzecz klientów typu fixed price - 398 przychody pomiędzy segmentami - - - 4.495 przychody z dotacji pozostałe przychody operacyjne - 53 Razem z działalności zaniechanej - 52.274 - 4.848
Koszty administracyjne powstają w poszczególnych jednostkach administracyjnych przypisanych do poszczególnych
segmentów. Przypisanie kosztów do poszczególnych segmentów pozostaje na poziomie poszczególnych jednostek
zależnych.
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy
opisana w Nocie.3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty po alokacji kosztów
administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu oraz kosztów sprzedaży. Wynik ten nie uwzględnia zysku na utracie
kontroli, udziału innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych. Informacje te przekazuje się osobom
decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu. Ceny transakcyjne stosowane przy
transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach
ze stronami niepowiązanymi.
Koszty Rok zakończonyRok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN III segment - Bioinformatyka, w tym - 47.426 amortyzacja - 1.348 koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i koszty - 14.485 sprzedaży koszty pomiędzy segmentami - 945 Razem z działalności zaniechanej - 47.426
22
6.3 Aktywa i zobowiązania segmentów
a) Działalność kontynuowana
Stan na Stan naAktywa segmentów 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN I segment nazwa segmentu Usługi realizowane w Polsce 395.289 290.176 II segment nazwa segmentu Usługi realizowane w Chorwacji 240.971 258.644 Razem aktywa segmentów 636.260 548.820
Zobowiązania segmentów I segment nazwa segmentu Usługi realizowane w Polsce 241.308 224.505 II segment nazwa segmentu Usługi realizowane w Chorwacji 67.880 73.869 Razem zobowiązania segmentów 309.188 298.374
b) Działalność zaniechana
Stan na Stan naAktywa segmentów 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN III segment nazwa segmentu Bioinformatyka - 36.091 Razem aktywa segmentów - 36.091
Zobowiązania segmentów III segment nazwa segmentu Bioinformatyka - 13.376 Razem zobowiązania segmentów - 13.376
Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów:
▪ do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się: wartość firmy, niezakończone prace rozwojowe, udziały
w jednostkach stowarzyszonych, należności długoterminowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, rzeczowe
aktywa trwałe, zapasy, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu dotacji, aktywa wynikające z
kontraktów długoterminowych, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
▪ do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z
tytułu kontraktów długoterminowych, rezerwy na zobowiązania, przychody przyszłych okresów, zobowiązania
finansowe.
23
6.4 Pozostałe informacje o segmentach
Amortyzacja Zwiększenia aktywów trwałych Rok Rok Rok Rok zakończony zakończony zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Działalność kontynuowana: I segment nazwa segmentu Usługi realizowane w Polsce 27.721 18.259 78.068 113.771 II segment nazwa segmentu Usługi realizowane w Chorwacji 17.731 17.221 18.628 24.257 Działalność zaniechana: III segment nazwa segmentu Bioinformatyka - 1.348 - 1.361 Razem (działalność kontynuowana i zaniechana) 45.452 36.828 96.696 139.389
6.5 Informacje o wiodących klientach
Rok zakończony Rok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Działalność kontynuowana: II segment - Usługi realizowane w Chorwacji Klient A 26.556 34.430 Klient B** 13.506 23.965 Klient C*** 19.058 13.947 Działalność zaniechana: III segment - Bioinformatyka Klient D n/a 8.947 Klient E** n/a 4.697 Klient F*** n/a 2.759 Razem (działalność kontynuowana i zaniechana) 59.120 88.745
** Klient nie przekraczał 10% przychodu ze sprzedaży segmentu w 2023 r.
*** Klient nie przekraczał 10% przychodu ze sprzedaży segmentu w 2022 r.
Klient B,C - klienci do których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży segmentu w 2023 r.
24
7.
Koszty i przychody finansowe
Rok zakończony Rok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Koszty finansowe z tytułu instrumentów finansowych 8.126 2.246 Odsetki 7.286 2.228 Odsetki naliczone 840 - Różnice kursowe - 18 Pozostałe koszty finansowe 3.700 2.580 Odsetki od leasingu 3.558 1.968 Pozostałe 142 612 Razem koszty finansowe 11.826 4.826
Przychody finansowe w 2023 r. wynikają głównie z różnic kursowych w kwocie 10.339 tys. zł oraz otrzymanych
odsetek w kwocie 103 tys. zł.
25
8.
Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
8.1 Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Rok zakończony Rok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Bieżący podatek dochodowy 1.582 5.224 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 1.582 5.224 Odroczony podatek dochodowy (4.255) 1.587 Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (2.673) 6.811
8.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje się następująco:
Rok zakończony Rok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zysk brutto przed opodatkowaniem 67.203 35.103 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 12.768 6.670 19% Ulga z tytułu działalności w strefie ekonomicznej (2.348) (1.665) Ulga z tytułu inwestycji ponoszonych w Chorwacji (2.017) (3.089) Koszty programu motywacyjnego 2.188 5.859 Koszty dotowane 925 715 Pozostałe koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (koszty reprezentacji, PFRON i inne koszty NKUP) 370 326 Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania (przychody z tytułu dotacji) (925) (715) Ulga B+R wykorzystana w roku podatkowym - (3.581) Zmiana ulgi B+R (4.286) 914 Zmiana wysokości ulgi na SSE 1.655 820 Zmiana wysokości ulgi z tytułu inwestycji ponoszonych w Chorwacji (1.851) 841 Zysk na utracie kontroli (9.987) - Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 215 - Pozostałe (w tym dochód opodatkowany 18% w Chorwacji i 30% w USA) 620 (284) Podatek według efektywnej stawki podatkowej (2.673) 6.811
26
8.3 Saldo podatku odroczonego
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
Stan na Stan na Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2023 31/12/2023 31/12/2022 * krótkoterminowe długoterminowe razem w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8.473 2.519 10.992 10.094 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 2.368 1.200 3.568 6.323 6.105 1.319 7.424 3.771
* Aktywa z tytułu podatku odroczonego za rok 2022 obejmują ujęte w roku 2022 aktywo dotyczące Ardigen.
Ulga z tytułu SSE może być rozliczona do roku 2026.
Grupa nie ma nieujętego aktywa na podatek odroczony.
zmiana aktywa ujęta w zmiana aktywa ujęta w stan aktywa w stan aktywa w bilansie korespondencji z bilansie korespondencji z wynikiem Tytuły różnic przejściowych – podatek odroczony (19%) od różnicy na dzień wynikiem finansowym na dzień finansowym za okres Pomiędzy podatkową a bilansową wartością: za okresStan na Stan na od 01/01 do 31/12/2023 od 01/01 do 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 - z tytułu SSE 4.174 5.829 (1.655) (820) - rozliczenia z tyt. delegacji 5 - 5 (2) - ulgi podatkowe z tytułu inwestycji ponoszonych w Chorwacji 1.851 - 1.851 (841) - należności i zobowiązania handlowe i inne (ujemne różnice kursowe) 323 994 (671) (212) - umowy z klientami 299 1.891 (1.592) 43 - rezerwy na przyszłe zobowiązania 251 274 (23) 386 - rezerwy emerytalne 188 101 87 (101) - rezerwy na premie 845 1.396 (551) 163 - rezerwy urlopowe 1.024 1.101 (77) 474 - zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania 8.204 8.423 (219) (1.654) - straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych latach 5.256 - 5.256 - - ulga B+R do rozliczenia w latach następnych 4.590 304 4.286 (914) Kompensata (16.018) (10.219) (5.799) 1.795 Razem 10.992 10.094 898 (1.682)
27
8.4 Straty podatkowe możliwe do odliczenia
8.5 Naliczone ulgi B+R możliwe do odliczenia od podstawy opodatkowania
8.6 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
zmiana rezerwy ujęta zmiana rezerwy ujęta w Rezerwa z tytułu Rezerwa z tytułu korespondencji z korespondencji z wynikiem Tytuły różnic przejściowych - podatek odroczony (19%) od różnicy podatku odroczonego podatku odroczonego wynikiem finansowymfinansowym za okres pomiędzy podatkową a bilansową wartością: za okresStan na Stan na od 01/01 do 31/12/2023 od 01/01 do 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 - środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) 738 205 533 205 - różnica między wartością bilansową a podatkową środków trwałych 2.542 842 1.700 - - należności i zobowiązania handlowe i inne (dodatnie różnice kursowe) 2.051 272 1.780 (67) - umowy z klientami 1.160 1.040 120 (448) - zmiana wartości firmy - - - (233) - bazy kontrahentów 5.029 6.118 (1.089) (144) - aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8.066 8.066 - (1.728) Kompensata (16.018) (10.219) (5.799) 1.795 Razem 3.568 6.323 (2.755) (620)
Rok zakończony 31/12/2023 Max okres Wysokość ulgi Wykorzystanie Możliwe do wykorzystania Rok wykorzystania 2022 2.667 2.363 304 2028 2023 4.286 - 4.286 2029
Rok zakończony 31/12/2023 Max okres Wysokość straty Wykorzystanie Możliwe do wykorzystania Rok wykorzystania 2023 5.256 - 5.256 2028
28
9.
Zysk na akcję
Rok Rok zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 zł na akcję zł na akcję Podstawowy zysk na akcję: Z działalności kontynuowanej 3,8 1,6 Z działalności zaniechanej - 0,1 Podstawowy zysk na akcję ogółem 3,8 1,7 Zysk rozwodniony na akcję: Z działalności kontynuowanej 3,8 1,6 Z działalności zaniechanej - 0,1 Zysk rozwodniony na akcję ogółem 3,8 1,7
9.1 Podstawowy zysk na akcję
Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:
Rok Rok zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki 69.878 30.309 dominującej Zysk przypadający udziałom niedającym kontroli - 2.299 Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku 69.878 32.608 przypadającego na akcję ogółem
Rok Rok zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 szt. szt. Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia 18.355.474 18.355.474 podstawowego zysku na akcję
W roku 2023 jak i w roku 2022 nie występują instrumenty rozwadniające.
9.2 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Zarząd Jednostki Dominującej nie rekomenduje wypłaty dywidendy za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku.
29
10.
Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Stan na Stan naWartości bilansowe: 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Grunty własne 21.207 18.744 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 52.153 6.673 Urządzenia techniczne i maszyny 50.317 6.358 Środki transportu 113 144 Inne środki trwałe (m.in. sprzęt laboratoryjny) 77.674 43.579 Środki trwałe w budowie 5.792 85.410 Razem rzeczowe aktywa trwałe 207.255 160.909 Prawa do użytkowania innych środków trwałych (min. sprzętu laboratoryjnego) 57.293 54.524 Prawa do użytkowania lokali 41.963 40.734 Prawa do użytkowania samochodów 1.263 1.660 Razem aktywa z tytułu prawa do użytkowania 100.519 96.918
W trakcie 2023 r. Jednostka Dominująca kontynuowała budowę i wyposażanie w sprzęt laboratoryjny Centrum Usług
Laboratoryjnych. Spółka zależna Selvita d.o.o. dokonała nabycia nieruchomości gruntowej za kwotę 550 tys. EUR.
W marcu 2023 r. Jednostka Dominująca rozpoczęła użytkowanie Centrum Usług Laboratoryjnych. Sercem nowego
obiektu Jednostki Dominującej jest kompleks laboratoriów z zakresu m.in. chemii medycznej, biochemii, biologii
molekularnej i komórkowej oraz analityki, odzwierciedlający przebieg procesu badań nad innowacyjnymi lekami.
30
10.1 Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania w bieżącym okresie
sprawozdawczym tj.: w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Budynki, Prawa do lokale i Inne środki użytkowania Urządzenia Prawa do Prawa do obiekty Środki trwałe (m.in. Środki trwałe innych środków Wyszczególnienie Grunty techniczne i użytkowania użytkowania Razem inżynierii transportu sprzęt w budowie trwałych (m.in. maszyny lokali samochodów lądowej i laboratoryjny) sprzęt wodnej laboratoryjny) Wartość brutto - stan na początek okresu 18.744 8.600 15.028 307 72.044 85.410 73.889 68.797 2.915 345.735 Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 2.463 47.094 48.671 - 53.174 80.914 18.088 15.997 190 266.590 - nabycie - - - - - 80.914 - 14.761 296 95.971 - przyjęcie ze środków trwałych w budowie 2.463 47.094 48.671 - 43.957 - 18.109 - - 160.293 - zmiana umowy leasingu - - - - - - (21) 1.236 (106) 1.109 - modernizacja - - - - 33 - - - - 33 - przemieszczenie pomiędzy grupami - - - - 9.184 - - - - 9.184 Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - - 3.292 53 4.171 160.532 10.584 10.774 305 189.711 - przyjęcie ze środków trwałych w budowie - - - - - 160.294 - - - 160.294 - sprzedaż - - 453 53 1.336 - - - - 1.842 - likwidacja - - - - - - 204 10.074 305 10.583 - zaprzestanie konsolidacji Ardigen S.A. - - 2.449 - 469 - 258 - - 3.176 - przemieszczenie pomiędzy grupami - - 13 - 770 - 9.171 - - 9.954 - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania - - 377 - 1.596 238 951 700 - 3.862 finansowego jednostek zagranicznych Wartość brutto - stan na koniec okresu 21.207 55.694 60.407 254 121.047 5.792 81.393 74.020 2.800 422.614 Umorzenie - stan na początek okresu - 1.927 8.670 163 28.465 - 19.365 28.063 1.255 87.908 Zwiększenia umorzenia (tytuły): - 1.614 3.949 31 16.722 - 9.683 14.068 586 46.653 - odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe - 1.614 3.949 31 12.055 - 9.683 14.068 586 41.986 - przemieszczenie pomiędzy grupami 4.667 4.667 Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - - 2.529 53 1.814 - 4.948 10.074 304 19.722 - sprzedaż - - 444 53 1.231 - - - - 1.728 - likwidacja - - - - - - 204 10.074 304 10.582 - przemieszczenie pomiędzy grupami 13 4.654 4.667 - zaprzestanie konsolidacji Ardigen S.A. - - 2.072 - 583 - 90 - - 2.745 Umorzenie - stan na koniec okresu - 3.541 10.090 141 43.373 - 24.100 32.057 1.537 114.839 Wartość netto - stan na początek okresu 18.744 6.673 6.358 144 43.579 85.410 54.524 40.734 1.660 257.827 Wartość netto - stan na koniec okresu 21.207 52.153 50.317 113 77.674 5.792 57.293 41.963 1.263 307.775
31
10.2 Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie sprawozdawczym od
1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Budynki, Prawa do lokale i Inne środki użytkowania Urządzenia Prawa do Prawa do obiekty Środki trwałe (m.in. Środki trwałe innych środków Wyszczególnienie Grunty techniczne i użytkowania użytkowania Razem inżynierii transportu sprzęt w budowie trwałych (m.in. maszyny lokali samochodów lądowej i laboratoryjny) sprzęt wodnej laboratoryjny) Wartość brutto - stan na początek okresu 10.000 3.234 8.480 307 57.570 13.839 50.336 64.024 2.491 210.281 Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 8.744 5.366 6.865 - 18.107 125.238 25.003 4.773 424 194.521 - nabycie 8.744 - - - - 125.208 - 4.531 411 138.894 - przyjęcie ze środków trwałych w budowie - 5.366 6.780 - 16.518 - 25.003 - - 53.667 - zmiana umowy leasingu - - 74 - 1.376 - - - - 1.450 - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania finansowego jednostek zagranicznych - - 11 - 213 30 - 242 13 510 Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - - 317 - 3.633 53.667 1.450 - - 59.067 - sprzedaż - - - - 382 - - - - 382 - inne - przeniesienie do środków trwałych - - - - - 53.667 - - - 53.667 - inne zakończenie umów leasingu - - - - - - 1.450 - - 1.450 - rozliczenie inwentaryzacji - - 317 3.251 - - - 3.568 Wartość brutto - stan na koniec okresu 18.744 8.600 15.028 307 72.044 85.410 73.889 68.797 2.915 345.735 Umorzenie - stan na początek okresu - 1.414 6.731 163 23.016 - 13.593 14.373 708 59.998 Zwiększenia umorzenia (tytuły): - 513 2.256 - 10.458 - 7.154 13.690 547 34.618 - odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe - 513 2.188 - 9.144 - 7.154 13.690 547 33.236 - inne - przeniesienie do środków trwałych - - 68 - 1.314 - - - - 1.382 Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - - 317 - 5.009 - 1.382 - - 6.708 - sprzedaż - - - - 382 - - - - 382 - inne zakończenie umów leasingu - - - - - - 1.382 - - 1.382 - rozliczenie inwentaryzacji - - 317 - 4.627 - - - - 4.944 Umorzenie - stan na koniec okresu - 1.927 8.670 163 28.465 - 19.365 28.063 1.255 87.908 Wartość netto - stan na początek okresu 10.000 1.820 1.749 144 34.554 13.839 36.743 49.651 1.783 150.283 Wartość netto - stan na koniec okresu 18.744 6.673 6.358 144 43.579 85.410 54.525 40.734 1.660 257.828
32
11.
Wartość firmy
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Według kosztu 72.065 78.057 Skumulowana utrata wartości - - 72.065 78.057
11.1 Wartość firmy z konsolidacji jednostek zależnych w bieżącym okresie sprawozdawczym
Zmiana wartości z Zmiana Zwiększenie tytułu zmian wartości z Odpisy Wartość stanu z kursów tytułu Wartość firmy aktualizujące firmy na Spółka tytułu walutowych aktualizacji na koniec z tytułu początek nabycia rozpoznana w Inne szacowanej okresu utraty okresu spółki całkowite dochody wartości wartości netto firmy Selvita Services sp. z o.o. 281 - - - 281 - Selvita d.o.o. 77.776 - (5.992) - 71.784 - Razem wartość firmy 78.057 - (5.992) - 72.065 -
Wartość firmy Selvita d.o.o. z siedzibą w Chorwacji powstała w wyniku nabycia tejże firmy w dniu 4 stycznia 2021 r.
od Galapagos NV z siedzibą w Belgii.
Wartość firmy dotycząca Selvita Services Sp. z o.o. zwiększa aktywa Segmentu Usług realizowanych w Polsce, a
wartość firmy dotycząca Selvita d.o.o. zwiększa aktywa Segmentu Usług realizowanych w Chorwacji.
Wycena wartości Kurs firmy Selvita PLN/EUR d.o.o. Stan na 31/12/2022 4,6899 77.776 Stan na 31/12/2023 4,348 71.784
Zmiana wartości z tytułu zmian kursów walutowych rozpoznana w
Inne całkowite dochody netto
(5.992)
33
11.2. Wartość firmy – test na utratę wartości
Wartość firmy – szacunki
Każdorazowo, przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych ośrodka
wypracowującego przepływy pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości
użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek i ustaleniu stopy
dyskontowej, która jest następnie wykorzystywana do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.
Spółka nienotowana na aktywnym rynku - Selvita d.o.o.
W przypadku Selvita d.o.o., spółki nienotowanej na aktywnym rynku, wartość odzyskiwalna jest ustalona w
oparciu o jej wartość użytkową, która jest szacowana za pomocą modelu zdyskontowanych wolnych przepływów
pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli (tzw. FCFF). W wyliczeniach wartości użytkowej Selvita
d.o.o., zostały przyjęte następujące założenia:
▪ w jednostce zależnej analizowano tzw. jednostki biznesowe, które w sumie składają się na budżet i prognozy
całej jednostki zależnej;
▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat, w czasie którego zostały założone wzrosty przepływów w kolejnych
latach, dla reszty okresu funkcjonowania jednostek obliczono wartość rezydualną przy założonej stopie wzrostu
w wysokości 2,5%;
▪ zakładane wzrosty przepływów zależą od strategii dla całej Grupy, taktycznych planów jednostki oraz biorą pod
uwagę uwarunkowania poszczególnych rynków geograficznych, jednocześnie odzwierciedlając obecny oraz
potencjalny portfel zamówień. Potencjalny portfel zamówień zakłada utrzymanie bieżących oraz pozyskanie
nowych klientów. Przyjęto ostrożne założenia odnośnie dynamiki wzrostu przychodów osiąganych w okresie
prognozy, gdzie skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów wynosi 8,1% (liczony od roku 2023 do 2028
roku). W przypadku rentowności EBITDA przyjęto dla roku 2024 jej poziom w wysokości 23%, który ulega poprawie
w okresie prognozy osiągając w roku 2028 wysokość 31%.
▪ stopa dyskonta jest zgodna ze średnioważonym kosztem kapitału Selvita d.o.o. Poszczególne składniki tej stopy
zostały oszacowane na podstawie danych rynkowych o stopach wolnych od ryzyka, wartości współczynnika beta,
która została zalewarowana w oparciu o rynkową strukturę dług/kapitał oraz wartości oczekiwanej stopy zwrotu
z rynku.
Przeprowadzone testy na utratę wartości polegające na oszacowaniu wartości użytkowej za pomocą modelu
zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli (tzw. FCFF)
wykazały, że wartość użytkowa Selvita d.o.o. przewyższa jej wartość księgową.
Dla testu na utratę wartości sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku polegającego na wyliczeniu wartości
użytkowej, przeprowadzono analizę wrażliwości. W analizie tej badano wpływ zmiany:
▪ zastosowanej stopy dyskonta w modelu;
▪ stopy wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, jako czynnika wpływającego na wartość
odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy założeniu braku zmian pozostałych
czynników;
▪ przychodów;
▪ rentowności EBITDA.
34
Celem analizy wrażliwości było zbadanie jaką wartość musiałyby przybrać wybrane parametry modelu, aby
oszacowana wartość użytkowa ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zrównała się z wartością
bilansową Selvita d.o.o. (w tabeli nazwana „graniczną”). Wyniki przeprowadzonej analizy na dzień 31 grudnia 2023
roku zostały zestawione w poniższej tabeli.
Wartość Stopa wzrostu przepływów Skumulowany roczny Średnia rentowność bilansowa Stopa dyskonta pieniężnych w okresie wskaźnik wzrostu EBITDA ośrodka rezydualnym przychodów w tys. zastosowana graniczna zastosowana graniczna zastosowana graniczna zastosowana graniczna PLN w modelu % % w modelu % % w modelu % % w modelu % % Selvita d.o.o. 173.091 10,78% 14,78% 2,5% -4,09% 8,1% 5,82% 27,6% 23,15%
Jak to wskazano w tabeli powyżej w modelu przyjętym do analizy zastosowano stopę dyskonta równą 10,78% a
stopę wzrostu dla okresu rezydualnego w wysokości 2,5%.
W poniższej tabeli zaprezentowano analizę wrażliwości modelu wyliczającego wartości odzyskiwalne Selvita d.o.o.
na zmiany stóp dyskontowych (zastosowaną stopę dyskonta zmieniano w przedziale 1 p.p. do 2 p.p. in plus i in
minus), na zmianę stopy wzrostu dla okresu rezydualnego (zastosowaną stopę wzrostu zmieniano w przedziale
1 p.p. do 2 p.p. in plus i in minus), na zmianę przychodów (przyjęte poziomy przychodów zmieniano w przedziale
o 5% lub 10% in plus i in minus) oraz na zmianę osiąganej rentowności EBITDA (przyjęte rentowności EBITDA
zmieniano w przedziale o 5% lub 10% wartości procentowej bazowej in plus i in minus).
Selvita d.o.o. zmiana wartości stopy dyskonta (zmiana podana w punktach procentowych) -2.0% -1.0% 0% 1.0% 2.0% Wartość bieżąca 363.228 309.702 269.116 237.289 211.669 FCFF (w tys. PLN) Nadwyżka / (niedobór) nad wartością księgową 190.137 136.611 96.025 64.198 38.578 ośrodka (w tys. PLN)
Selvita d.o.o. zmiana wartości stopy wzrostu (zmiana podana w punktach procentowych) -2.0% -1.0% 0% 1.0% 2.0% Wartość bieżąca 226.926 245.749 269.116 298.898 338.157 FCFF (w tys. PLN) Nadwyżka / (niedobór) nad 53.835 72.658 96.025 125.807 165.066 wartością księgową ośrodka (w tys. PLN)
35
zmiana przychodów Selvita d.o.o. (zmiana o podany procent) -10% -5% 0% 5% 10% Wartość bieżąca FCFF 172.175 220.765 269.116 317.946 366.536 (w tys. PLN) Nadwyżka / (niedobór) nad (916) 47.674 96.025 144.855 193.445 wartością księgową ośrodka (w tys. PLN)
zmiana osiąganej rentowności EBITDA Selvita d.o.o. (zmiana o podany procent wartości procentowej bazowej) -10% -5% 0% 5% 10% Wartość bieżąca FCFF 209.386 239.371 269.116 299.340 329.325 (w tys. PLN) Nadwyżka / (niedobór) nad 36.295 66.280 96.025 126.249 156.234 wartością księgową ośrodka (w tys. PLN)
36
12.
Pozostałe aktywa niematerialne
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 Wartości bilansowe Oprogramowanie - HD 253 300 Pozostałe aktywa niematerialne 1.366 1.310 Baza kontrahentów 27.940 33.181 29.559 34.791
Baza kontrahentów dotyczy kontaktów przejętych w ramach zakupu chorwackiej spółki Selvita d.o.o. Wartość bazy
wyceniono na podstawie dotychczasowych parametrów współpracy. Współczynnik amortyzacji określono na okres
13,5 lat jako średni oczekiwany okres współpracy.
Pozostałe aktywa niematerialne dotyczą głównie nabytego oprogramowania.
12.1 Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w okresie
sprawozdawczym od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
12.2 Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w okresie
sprawozdawczym od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Inne wartości Baza Wyszczególnienie niematerialne i Razem kontrahentów prawne Wartość brutto - stan na początek okresu 38.146 2.752 40.898 Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 699 506 1.205 - nabycie - 495 495 - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania finansowego jednostek zagranicznych 699 11 710 Wartość brutto - stan na koniec okresu 38.845 3.258 42.103 Umorzenie - stan na początek okresu 2.791 929 3.720 Zwiększenia umorzenia (tytuły): 2.873 719 3.592 - odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 2.873 719 3.592 Zmniejszenia umorzenia - - - Umorzenie - stan na koniec okresu 5.664 1.648 7.312 Wartość netto - stan na początek okresu 35.355 1.823 37.178 Wartość netto - stan na koniec okresu 33.181 1.610 34.791
Baza Inne wartości Wyszczególnienie Razem kontrahentów niematerialne i prawne Wartość brutto - stan na początek okresu 38.845 3.258 42.103 Zwiększenia wartości brutto (tytuły): (2.454) 687 (1.767) - nabycie - 725 725 - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania finansowego jednostek zagranicznych (2.454) (38) (2.492) Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - 189 189 - likwidacja - 189 189 Wartość brutto - stan na koniec okresu 36.391 3.756 40.147 Umorzenie - stan na początek okresu 5.664 1.648 7.312 Zwiększenia umorzenia (tytuły): 2.787 678 3.465 - odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 2.787 678 3.465 Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - 189 189 - likwidacja - 189 189 Umorzenie - stan na koniec okresu 8.451 2.137 10.588 Wartość netto - stan na początek okresu 33.181 1.610 34.791 Wartość netto - stan na koniec okresu 27.940 1.619 29.559
37
13.
Jednostki zależne
13.1 Zmiany własnościowe Grupy - udziały w jednostkach zależnych
W dniu 18 stycznia 2023 r. Spółka powzięła informację o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego spółki
Ryvu Therapeutics S.A. z siedzibą w Krakowie („Ryvu”), w wyniku czego udział pana Pawła Przewięźlikowskiego w ogólnej
liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Ryvu obniżył się z poziomu 33,03% do 27,91%.
Zgodnie z § 27 statutu spółki zależnej Spółki – Ardigen S.A. („Ardigen”) – uprawnienie osobiste Selvita S.A. co do głosu z
akcji uprzywilejowanych serii A i B Ardigen polegające na tym, że każda z akcji tych serii daje dwa głosy na Walnym
Zgromadzeniu Ardigen, uzależnione jest od posiadania przez pana Pawła Przewięźlikowskiego przynajmniej 33%
ogólnej liczby głosów w Ryvu– będącej spółką, z której to została wydzielona w postaci Zorganizowanej Części
Przedsiębiorstwa („ZCP”), obejmującej wyodrębniony zespół składników materialnych i niematerialnych,
przeznaczonych do realizacji określonych zadań gospodarczych, w ramach której prowadzona była działalność
usługowa w obszarze biotechnologii typu Contract Research Organization, w tym akcje w Ardigen S.A, a następnie ZCP
zostało przeniesione w wyniku podziału korporacyjnego Selvita S.A. (obecnie Ryvu) do nowej spółki (Selvita CRO S.A.),
funkcjonującej obecnie pod nazwą Selvita S.A.
Wobec powyższego, pomimo braku transakcji, której przedmiotem byłyby akcje Ardigen lub zmian w kapitale
zakładowym tej spółki, po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Ryvu, Spółka utraciła uprawnienie
osobiste co do głosu z akcji uprzywilejowanych serii A i B i obecnie posiada akcje Ardigen stanowiące 46,22% w ogólnej
liczbie głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki, pozostając jej największym akcjonariuszem.
Przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego Ryvu, Spółka posiadała 54,03% w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu Ardigen. Zarząd Spółki podkreśla, że udział Selvita S.A. w kapitale zakładowym Ardigen nie
uległ zmianie w wyniku zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego Ryvu i wynosi 46,74% kapitału
zakładowego Ardigen.
Wobec powyższego, z dniem 17 stycznia 2023 r. Selvita S.A. przestała być spółką dominującą wobec Ardigen w
rozumieniu art. 4 § 1 pkt 4 lit. a) kodeksu spółek handlowych. Tym samym Jednostka Dominująca oceniła, że nie posiada
już kontroli nad Ardigen w rozumieniu art. 5-9 Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 10 –
Skonsolidowane sprawozdania finansowe. Biorąc pod uwagę, że utrata kontroli nad inwestycją nastąpiła w krótkim
odstępie czasu od końca roku 2022 r. i nie wystąpiły w tym okresie żadne zdarzenia istotnie wpływające na aktywa netto
i/lub przychody oraz koszty Ardigen, Jednostka Dominująca uznając, że nie wpłynie to istotnie na skonsolidowane
sprawozdanie finansowe za 2023 rok, zaprzestała konsolidacji Ardigen jako jednostki zależnej od dnia 1 stycznia 2023 r.
Na moment utraty kontroli nad jednostką zależną Jednostka Dominująca ujęła zysk z tytułu utraty kontroli, który został
zaprezentowany w pozycji Zysk na utracie kontroli.
Stan na Ardigen S.A. wraz z Ardigen Inc. 01/01/2023 w tys. PLN Wartość bilansowa aktywów netto Ardigen 23.060 Aktywa netto Ardigen przypadające na udziałowców niekontrolujących 10.983 Kwoty przekwalifikowane z innych całkowitych dochodów 41 Wartość godziwa akcji Ardigen posiadanych przez Jednostkę Dominującą 64.600 Zysk z tytułu utraty kontroli 52.564
Od dnia utraty kontroli inwestycja w Ardigen jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako
podmiot stowarzyszony (Nota 14), a wycena jest dokonywana zgodnie z metodą praw własności.
38
14.
Inwestycje wyceniane metodą praw własności
Szczegółowe informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności przedstawiają się
następująco:
Procentowa Procentowa wielkość udziałów wielkość udziałów oraz praw do oraz praw do Miejsce rejestracji głosów głosów Nazwa jednostki Podstawowa działalność i prowadzenia posiadanych przez posiadanych przez stowarzyszonej działalności Grupę Grupę Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 Badania naukowe i prace rozwojowe 30-394 Kraków Ardigen S.A. w dziedzinie pozostałych nauk 46,74% / 46,22% 46,74% / 54,03% ul. Podole 76 przyrodniczych i technicznych Badania naukowe i prace rozwojowe Ardigen Inc. w dziedzinie pozostałych nauk Stan Delaware w USA 46,74% / 46,22% 46,74% / 54,03% przyrodniczych i technicznych
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 Wartość bilansowa w tys. PLN w tys. PLN Ardigen S.A. 63.313 - 63.313 -
Zgodnie z metodą praw własności inwestycja została początkowo ujęta według kosztu stanowiącego równowartość
ustalonej wartości godziwej akcji Ardigen posiadanych przez Jednostkę Dominującą tj. 64.600 tys. PLN przez
niezależnego eksperta na podstawie prognoz finansowych sporządzonych przez Zarząd Ardigen S.A.
Wycena wartości godziwej akcji Ardigen została dokonana zgodnie z metodą zdyskontowanych przepływów
pieniężnych.
Na potrzeby wyceny zgodnie z metodą praw własności Jednostka Dominująca dokonała identyfikacji aktywów i
zobowiązań Ardigen i ich wyceny do wartości godziwej. W wyniku przeprowadzonej analizy dokonano identyfikacji
następujących składników aktywów netto, które uprzednio nie były ujmowane: Portfel zamówień, Relacje z klientami
oraz Platforma AI.
Wartość Wartość Metoda wyceny godziwa godziwa Składnik na przypadająca na aktywów 01/01/2023 Selvita S.A. na 01/01/2023 w tys. PLN w tys. PLN Portfel Zamówień 2.300 1.075 Nadwyżki zysku operacyjnego Relacje z klientami 12.200 5.702 Nadwyżki zysku operacyjnego Platforma AI 7.600 3.552 Kosztów odtworzeniowych
Poniżej znajduje się podsumowanie kalkulacji ustalonej wartości firmy na moment początkowego ujęcia inwestycji
zgodnie z metodą praw własności:
Stan na 01/01/2023 Ardigen S.A. wraz z Ardigen Inc. w tys. PLN Wartość godziwa akcji Ardigen posiadanych przez Selvita S.A. 64.600 Wartość godziwa zidentyfikowanych aktywów netto Ardigen przypadające na Selvita S.A. (46,74%) 19.016 Wartość firmy 45.584
39
Podsumowanie informacji finansowych w odniesieniu inwestycji wycenianych metodą praw własności przedstawia się
następująco:
Stan na 31/12/2023 Ardigen S.A. wraz z Ardigen Inc. w tys. PLN Łącznie aktywa 52.017 Łącznie zobowiązania 14.087 Aktywa netto 37.930 Aktywa netto przypadające na Selvita S.A. (46,74%) 17.729 Wartość firmy (ujęta w wartości bilansowej inwestycji) 45.584
Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2023 Ardigen S.A. wraz z Ardigen Inc. w tys. PLN Przychody 53.593 Koszty 56.989 (Strata) brutto (3.396) (Strata) netto (2.423) (Strata) netto przypadająca na Selvita S.A. (46,74%) (1.132)
Ardigen S.A. wraz z Ardigen Inc. Stan na 31/12/2023 w tys. PLN Zmiany wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności: Koszt inwestycji na moment początkowego ujęcia 64.600 Udział w zysku/(stracie) (1.132) Inne całkowitych dochody z tytułu przeliczenia jednostki zagranicznej (154) Wartość bilansowa Ardigen S.A. na dzień 31.12.2023 63.313
40
15.
Instrumenty finansowe
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii
wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się
istotnie od wartości bilansowej.
P1 - Notowania z aktywnych rynków
P2 - Istotne dane obserwowalne
P3 - Istotne dane nieobserwowalne
31.12.2023 r. wartość bilansowa przybliżona poziom wartość godziwa hierarchii Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne 54.908 54.908 P3 Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 311 311 P3 Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 22.305 22.305 P3 Zobowiązania inwestycyjne 1.123 1.123 P3 Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym: 132.868 132.868 P3 limit globalny kart kredytowych 469 469 P3 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym: 19.686 19.686 P3 zadłużenie z tytułu kart 166 166 P3
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii
wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2022 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie
od wartości bilansowej.
31.12.2022 r. wartość bilansowa przybliżona poziom wartość godziwa hierarchii Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne 69.447 69.447 P3 Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 2.018 2.018 P3 Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31.660 31.660 P3 Zobowiązania inwestycyjne 10.920 10.920 P3 Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym: 126.182 126.182 P3 limit globalny kart kredytowych 469 469 P3 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym: 16.763 16.763 P3 zadłużenie z tytułu kart 138 138 P3
16.
Pozostałe aktywa niefinansowe
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 Wartości bilansowe w tys. PLN w tys. PLN Abonament do korzystania z licencji 2.962 2.651 Ubezpieczenia 520 460 Kwalifikacja urządzeń 1.943 823 Pozostałe 502 354 Koszty przyszłych okresów 830 812 6.757 5.100
41
17.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Należności z tytuł dostaw i usług 55.218 69.409 Odpis na oczekiwane straty kredytowe (808) (458) 54.410 68.951 Należności z tytułu podatków w tym VAT 15.320 26.316 Inne - rozrachunki z pracownikami, wadium 498 496 Należne dotacje - 3.039 70.228 98.802
17.1 Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami
Grupa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług i aktywów z tytułu umów z klientami dokonała na dzień
31 grudnia 2023 r. oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na
podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych. Uznano, że należności poszczególnych
kontrahentów oraz aktywa z tytułu umów z klientami charakteryzują się podobnym poziomem ryzyka, nie dokonano
podziału na grupy.
Spółka tworzy 100% odpis na oczekiwane straty kredytowe w momencie oddania należności na drogę sądową lub
w momencie kiedy uzyska informację o możliwej upadłości klienta.
Poniższa tabela przedstawia kalkulację oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności z tytułu dostaw
i usług i aktywów z tytułu umowy.
Rok zakończony 31/12/2023 Saldo niespłaconych należności Wysokość odpisu na Stopa oczekiwanej straty i aktywów z tytułu umowy na oczekiwane straty kredytowej (skorygowana) dzień bilansowy kredytowe Nieprzeterminowane 53.734 0,04% 22 1-30 dni po terminie 11.492 0,10% 12 31-60 dni po terminie 1.510 0,61% 9 61-90 dni po terminie 1.581 1,21% 19 91-180 dni po terminie 667 5,54% 37 181-365 dni po terminie 309 9,36% 29 Ponad 365 po terminie 680 100,00% 680 Razem 69.973 808
42
Okres zakończony 31/12/2022 Saldo niespłaconych należności Wysokość odpisu na Stopa oczekiwanej straty i aktywów z tytułu umowy na oczekiwane straty kredytowej (skorygowana) dzień bilansowy kredytowe Nieprzeterminowane 71.338 0% 26 1-30 dni po terminie 8.400 0% 10 31-60 dni po terminie 2.897 1% 15 61-90 dni po terminie 554 0% 2 91-180 dni po terminie 863 4% 31 181-365 dni po terminie 200 6% 12 Ponad 365 po terminie 361 100% 361 Razem 84.613 458
Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług w okresie od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia
2023 r. wynosi 38 dni, a w okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. wynosił 46 dni. Przed przyjęciem nowego
klienta Grupa dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze względu na specyfikę działalności Grupa współpracuje z
jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty
przedstawianej kontrahentowi.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
Rok zakończony Okres zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Stan na początek okresu sprawozdawczego 458 774 Odpis na oczekiwane straty kredytowe 350 - Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości - (316) Stan na koniec okresu sprawozdawczego 808 458
43
18.
Leasing
18.1. Grupa jako leasingobiorca
Grupa posiada umowy leasingu lokali biurowych i laboratoriów, maszyn i urządzeń, sprzętu biurowego,
samochodów. Okres leasingu wynosi średnio 60 miesięcy, za wyjątkiem sprzętu biurowego, który kwalifikuje się jako
leasing krótkoterminowy lub jako umowy o niskiej wartości.
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Grupa zawiera także umowy
na czas nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością
założyć, że takie umowy będą trwać (patrz nota 4.1).
Grupa posiada również umowy leasingu pojedynczych lokali, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej
oraz umowy leasingu sprzętu biurowego o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów
krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
Zobowiązania Grupy z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu.
Zasadniczo Grupa nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw
przysługujących jej na podstawie umów leasingu.
Wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawiono w
nocie 10.
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.
2023 Leasingi dotyczące budynków i lokali Leasingi dotyczące Razem oraz samochodów maszyn i urządzeń Na dzień 1 stycznia 44.136 42.978 87.114 Nowe leasingi i zmiany umów leasingu 16.187 22.219 38.406 Aktualizacja wyceny (różnice kursowe) (2.863) (2.180) (5.043) Odsetki 1.537 2.021 3.558 Zaprzestanie konsolidacji Ardigen S.A. (869) (169) (1.038) Płatności (15.777) (15.041) (30.818) Na dzień 31 grudnia 42.351 49.829 92.180 Krótkoterminowe 12.015 15.192 27.207 Długoterminowe 30.336 34.637 64.973
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie 1 stycznia
2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
2022 Leasingi dotyczące budynków i lokali Leasingi dotyczące Razem oraz samochodów maszyn i urządzeń Na dzień 1 stycznia 53.341 34.267 87.608 Nowe leasingi i zmiany umów leasingu 4.687 25.070 29.757 Aktualizacja wyceny (różnice kursowe) 76 1.813 1.889 Odsetki 1.039 929 1.968 Leasing zwrotny - pożyczki - (6.084) (6.084) zabezpieczone Płatności (15.007) (13.017) (28.024) Na dzień 31 grudnia 44.136 42.978 87.114 Krótkoterminowe 11.541 13.160 24.701 Długoterminowe 32.595 29.818 62.413
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w Nocie 22.8 Ryzyko związane z płynnością.
44
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących budynków
i lokali oraz samochodów) ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (14.654) (14.237) Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (1.537) (1.039) Koszty ujemnych różnic kursowych z tyt. wyceny bilansowej 2.863 179 zobowiązań z tyt. leasingu Łączna kwota ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i (13.328) (15.097) strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących maszyn
i urządzeń) ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (9.683) (7.154) Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (2.021) (929) Koszty ujemnych różnic kursowych z tyt. wyceny bilansowej 2.180 (312) zobowiązań z tyt. leasingu Łączna kwota ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat/ (9.524) (8.395) sprawozdaniu z całkowitych dochodów
45
19.
Kapitał podstawowy
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zarejestrowany kapitał akcyjny 14.684 14.684 14.684 14.684
19.1 Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Liczba akcji 18.355.474 18.355.474 Wartość nominalna 1 akcji w zł 0,80 0,80 Kapitał podstawowy 14.684 14.684
Informacje dotyczące struktury właścicielskiej opisane są w nocie 1.1.
19.2 Akcje własne
Stan na Stan na Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2022 Sztuk akcji w tys. PLN Sztuk akcji w tys. PLN Akcje własne w ramach Programu 3.559 0 3.381 0 Motywacyjnego Razem 3.559 0 3.381 0
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka posiada akcje własne, które wynikają z realizacji Programu Motywacyjnego (patrz nota
28). W świetle paragrafu 33 MSR 32, biorąc pod uwagę, że koszt nabycia tych akcji wyniósł zero złotych (otrzymane bezpłatnie
przez Spółkę w ramach darowizny od Pana Pawła Przewięźlikowskiego) ich wartość na poszczególne daty bilansowe wynosi
zero złotych.
19.3 Kapitały rezerwowe
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Wpłaty z tytułu przekazania akcji 237 237 pracownikom Inne - program motywacyjny 2021-2024 73.821 62.307 Razem pozostałe kapitały rezerwowe 74.058 62.544
W roku 2021 Spółka rozpoczęła realizację programu motywacyjnego obowiązującego w latach 2021- 2024.
Szczegółowe informacje zostały ujawnione w nocie 28.
46
19.4 Kapitał zapasowy
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Kapitał zapasowy utworzony z nadwyżki z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 86.448 86.448 Kapitał zapasowy powstały w wyniku podziału 22.994 22.994 Razem kapitał zapasowy 109.442 109.442
Kapitał zapasowy tworzą:
a) kapitał zapasowy utworzony z nadwyżki ceny emisyjnej akcji Serii C ,
b) kapitały zapasowe Spółek zależnych przejętych w ramach ZCP, w tym ustawowe 8% wynikające z Kodeksu Spółek
Handlowych.
20.
Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Niezabezpieczone Wykorzystanie limitu na kartach kredytowych 166 138 166 138 Zabezpieczone 123.727 119.629 Kredyty bankowe (i), w tym: 65.839 81.923 kredyt akwizycyjny 57.888 37.706 kredyt budowlany 8.672 6.084 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (ii) 132.399 125.713 Razem, w tym: 132.565 125.851 Zobowiązania krótkoterminowe 19.686 16.763 Zobowiązania długoterminowe 112.879 109.088
20.1 Podsumowanie umów kredytowych
(i) Spółka posiada kredyt akwizycyjny zaciągnięty w związku z przejęciem spółki Selvita d.o.o. w łącznej kwocie 21,84
miliona EUR oraz kredyt budowlany na realizację inwestycji „Centrum Badawczo-Rozwojowego Usług
Laboratoryjnych” w Banku Pekao S.A. w maksymalnej kwocie do 65 milionów w tys. PLN, zawarte w dniu 21.12.2020 r.
Kredyt akwizycyjny został udzielony na 7 lat, przy czym składa się on z kredytu A w wysokości 16,34 miliona EUR
udzielonego do dnia 31 grudnia 2027 r. oraz kredytu B w wysokości 5,5 miliona EUR udzielonego do dnia 31 grudnia
2027 r. Oprocentowanie tych kredytów jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki EURIBOR3M + marża banku.
Kredyt budowlany został udzielony na 7 lat począwszy od zakończenia okresu wykorzystania, lecz nie później niż do
31 grudnia 2029 r. Oprocentowanie tego kredytu jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki EURIBOR3M + marża
banku.
Kredyt akwizycyjny jest zabezpieczony poprzez:
a) zastaw rejestrowy oraz finansowy, a także pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami Kredytobiorcy oraz
Poręczyciela (Selvita Services Sp. z o.o.) w Banku Pekao,
47
b) cesje praw z wybranych umów Kredytobiorcy oraz Poręczyciela (Selvita d.o.o.), w tym w szczególności warunkowej
umowy nabycia przez Spółkę 100% udziałów w Selvita d.o.o.,
c) oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy oraz Poręczyciela (Selvita Services Sp. z o.o.) w trybie art.
777 §1 ust. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego,
d) zastaw rejestrowy na zbiorze wybranych wierzytelności handlowych Kredytobiorcy i Poręczyciela (Selvita d.o.o.),
e) zabezpieczenie na udziałach i majątku Selvita d.o.o., w tym w szczególności zastaw rejestrowy na 100% udziałów
w Selvita d.o.o. oraz na jej aktywach trwałych,
f) umowa na prawie chorwackim dotycząca zastawów na rachunkach bankowych prowadzonych w Raiffaisen Bank
z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja),
g) cesje umów ubezpieczenia Selvita d.o.o. dotyczących majątku zabezpieczonego na rzecz banku.
Dodatkowo, kredyt budowlany jest zabezpieczony poprzez hipotekę na nieruchomości, znajdującej się w Krakowie
przy ul. Podole, na której realizowany będzie projekt Centrum Badawczo-Rozwojowego Usług Laboratoryjnych oraz
cesję praw z umowy ubezpieczenia budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego usług laboratoryjnych. Do momentu
konwersji na EUR kredyt był zabezpieczony depozytem w wysokości 2 mln. zł. Po konwersji pierwszej transzy
zabezpieczenie zostało zmniejszone do kwoty 311 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. oba kredyty są uruchomione.
Zgodnie z postanowieniami umowy kredytowej dotyczących powyższych kredytów Grupa ma obowiązek spełniać
następujące warunki:
• wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA (bez wpływu MSSF 16) nie może być wyższy niż 350%,
• stosunek przepływów z działalności operacyjnej do kosztów finansowych netto z wyłączeniem MSSF 16 („DSCR”) nie
może być niższy niż 120%,
• suma osiąganych wartości EBITDA (bez wpływu MSSF 16) spółek z Grupy będących poręczycielami ma być nie
mniejsza niż 75% łącznej wartości EBITDA (bez wpływu MSSF 16) całej Grupy.
W okresach sprawozdawczych 2023 i 2022 Grupa spełniała warunki finansowe z tytułu zadłużenia (więcej patrz nota
22.1.2).
(iv) Spółka zawiera pożyczki zabezpieczone (umowy leasingu finansowego zwrotnego). Ta forma jest wybierana w
sytuacji gdy jest najefektywniejszą operacyjnie formą przeprowadzenia transakcji zakupu środka trwałego i
pozyskania dla niego finansowania.
48
21.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 22.305 31.660* Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń (ZUS, PIT, PFRON) 5.066 10.501 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, inne rozrachunki z pracownikami 1.759 1.779 Zobowiązania inwestycyjne 1.123 10.920 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 337 148 30.590 55.008
* W 2023 r. Grupa zmieniła prezentację naliczonych rabatów dla kontrahentów, które prezentuje w Zobowiązaniach
z tytułu dostaw i usług a nie jak w roku 2022 w rozliczeniach międzyokresowych biernych.
Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi średnio dwa miesiące. Po upływie tego terminu od
nieuregulowanych zobowiązań, zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie
jak dla odsetek ustawowych.
22.
Instrumenty finansowe
22.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Grupa zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej
maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
W Grupie dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań.
W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami.
Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 26,
• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione nocie 19.
Na Grupę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu
Spółek Handlowych, któremu podlega Jednostka Dominująca, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do
którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na
rzecz Akcjonariuszy.
49
22.1.1 Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych
Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz
rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zadłużenie (i) 309.188 311.750 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52.654 74.157 Zadłużenie netto 256.534 237.593 Kapitał własny (ii) 327.071 273.161 Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego 0,78 0,87
(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe.
(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej.
Osiągnięty poziom wskaźnika zadłużenia mieści się w ramach oczekiwanych i akceptowanych przez Zarząd.
22.1.2 Warunki ograniczające (kowenanty) w umowach kredytowych
W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa spełniała warunki ograniczające w umowach kredytowych opisane w nocie 20.1.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA (bez wpływu MSSF 16) wynosił 116% (100% na dzień
31 grudnia 2022 r.), wskaźnik DSCR wynosił 205% (320% na dzień 31 grudnia 2022 r.), udział poręczycieli stanowił 92%
EBITDA (bez wpływu MSSF 16) Grupy na dzień 31 grudnia 2023 r. (78% na dzień 31 grudnia 2022 r.).
22.2 Kategorie instrumentów finansowych
Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które jest narażona to:
• ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe oraz
• ryzyko płynności.
Poszczególne rodzaje ryzyka zostały omówione w kolejnych notach.
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Aktywa finansowe Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu 108.684 149.225 Środki pieniężne (Nota 26) 52.654 74.157 Pozostałe aktywa długoterminowe - kaucje 1.310 1.060 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (Nota 17) 54.410 71.990 Pozostałe aktywa finansowe - depozyt bankowy 311 2.018 Zobowiązania finansowe Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu 247.050 244.625 Oprocentowane kredyty i pożyczki (Nota 20) 132.565 125.851 Zobowiązania z tytułu leasingu (Nota 18) 92.180 87.114 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (Nota 21) 22.305 31.660
50
22.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy
procentowej) powstają w normalnym toku działalności Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest
zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w
budżecie Grupy na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z
wykorzystaniem hedgingu naturalnego.
22.4 Ryzyko rynkowe
Działalność Grupy wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 22.5) i stóp procentowych
(patrz nota 22.6). Grupa nie stosuje instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp
procentowych, gdyż minimalizacja ryzyka przez hedging naturalny jest wystarczająca.
Narażenie na wszystkie rodzaje ryzyka rynkowego mierzy się poprzez analizę wrażliwości.
22.5 Zarządzanie ryzykiem walutowym
Grupa zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań
kursów walut.
Ryzykiem tym zarządza się poprzez hedging naturalny.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy denominowanych w walutach obcych na dzień
bilansowy przedstawia się następująco:
Zobowiązania Zobowiązania Aktywa Aktywa Stan na Stan na Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Waluta EUR 228.062 175.435 51.969 65.609 Waluta USD 1.358 1.463 26.272 36.540 Pozostałe 165 154 10.123 9.976
Wrażliwość na ryzyko walutowe
Grupa jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutami: EUR oraz USD.
Stopień wrażliwości Grupy na maksymalnie 15% wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest
w poniższej tabeli. 15% to stopa wrażliwości wykorzystywana w wewnętrznych analizach dotyczących ryzyka walutowego
przeznaczonych dla członków naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających ocenę zarządu dotyczącą możliwych zmian
kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane
w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego o maksymalnie 15% zmianę kursów
(wpływ zmiany w układzie rocznym). Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost zysku i zwiększenie kapitału
własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN na waluty obce o 15% z przedziałami zmian 5%. W
przypadku 15% osłabienia PLN w stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały
własne byłby odwrotny.
51
Wpływ EUR Wpływ EUR Wpływ USD Wpływ USD Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 (za 12 miesięcy) (za 12 miesięcy) (za 12 miesięcy) (za 12 miesięcy) w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN AKTYWA Wzrost kursu walutowego 15% 7.795 9.841 3.941 5.481 Wzrost kursu walutowego 10% 5.197 6.561 2.627 3.654 Wzrost kursu walutowego 5% 2.598 3.280 1.314 1.827 Spadek kursu walutowego -5% (2.598) (3.280) (1.314) (1.827) Spadek kursu walutowego -10% (5.197) (6.561) (2.627) (3.654) Spadek kursu walutowego -15% (7.795) (9.841) (3.941) (5.481) ZOBOWIĄZANIA Wzrost kursu walutowego 15% 34.209 26.315 204 219 Wzrost kursu walutowego 10% 22.806 17.544 136 146 Wzrost kursu walutowego 5% 11.403 8.772 68 73 Spadek kursu walutowego -5% (11.403) (8.772) (68) (73) Spadek kursu walutowego -10% (22.806) (17.544) (136) (146) Spadek kursu walutowego -15% (34.209) (26.315) (204) (219) WPŁYW NA WYNIK Wzrost kursu walutowego 15% (26.414) (16.474) 3.737 5.262 Wzrost kursu walutowego 10% (17.609) (10.983) 2.491 3.508 Wzrost kursu walutowego 5% (8.805) (5.491) 1.246 1.754 Spadek kursu walutowego -5% 8.805 5.491 (1.246) (1754) Spadek kursu walutowego -10% 17.609 10.983 (2.491) (3.508) Spadek kursu walutowego -15% 26.414 16.474 (3.737) (5.262)
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w
walucie. Tym niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko
walutowe.
52
22.6 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy leasingu oraz kredyty bankowe oparte
o zmienne stopy procentowe. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do
bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej
strategii zabezpieczeń.
22.6.1 Wrażliwość na wahania stóp procentowych
Analizy wrażliwości oparto o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych
(zobowiązań wynikających z umów leasingu i kredytu) na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o
oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań niespłaconych na dzień bilansowy
była niezapłacona przez cały rok. W analizach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych
członków kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę
kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych.
W bieżącym oraz poprzednim okresie obrotowym zdecydowana większość umów leasingowych podpisana była w
EUR. W analizie hipotetycznego wpływu zmiany stóp procentowych dla stanu zobowiązań z dnia bilansowego
założono wahanie na poziomie 50 punktów bazowych nie uwzględniając wpływu klauzul ograniczających
dotyczącego ujemnych stóp procentowych.
W przypadku kredytu bankowego akwizycyjnego i kredytu bankowego budowlanego (od momentu zakończenia
budowy kiedy to nastąpiła jego konwersja na EUR z PLN), którego walutą jest EUR, Grupa dokonała szacunku wpływu
ewentualnej zmiany stopy procentowej również o 50 punktów bazowych. Podobnie jak w przypadku umów
leasingowych, w analizie hipotetycznego wpływu zmiany stóp procentowych dla stanu kredytu bankowego założono
wahanie na poziomie 50 punktów bazowych nie uwzględniając wpływu klauzul ograniczających dotyczącego
ujemnych stóp procentowych.
53
Zwiększenie/ zmniejszenie o Wpływ na zysk lub stratę brutto punkty procentowe (za 12 miesięcy) Okres zakończony 31/12/2023 PLN Kredyt bankowy (EUR) Zmiana stopy procentowej +0,5% (619) -0,5% 619 Zmiana stopy procentowej Zobowiązanie z tytułu leasingu (EUR) Zmiana stopy procentowej +0,5% (456) -0,5% 456 Zmiana stopy procentowej Zobowiązanie z tytułu leasingu (pozostałe waluty) Zmiana stopy procentowej +0,5% (5) -0,5% 5 Zmiana stopy procentowej Zobowiązanie z tytułu leasingu zwrotnego (EUR) Zmiana stopy procentowej +0,5% (42) -0,5% 42 Zmiana stopy procentowej Zobowiązanie z tytułu leasingu zwrotnego (pozostałe waluty) Zmiana stopy procentowej +0,5% (1) -0,5% 1 Zmiana stopy procentowej Wpływ całkowity Zmiana stopy procentowej +0,5% (1.123) Zmiana stopy procentowej -0,5% 1.123
22.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa
poniesie straty finansowe. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej
wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat
finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Grupa korzysta też z innych informacji finansowych
dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. Narażenie
Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość
zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów.
Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne
branże i obszary geograficzne. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności.
Z wyłączeniem największych odbiorców Grupy (wartości przychodów od tych klientów ujawnione w nocie 6.5).
Pojedynczy kontrahenci nieznacznie wpływają na zwiększenie ryzyka kredytowego. Każdy z tych klientów jest spółką
o zasięgu międzynarodowym i stabilnej sytuacji finansowej, co znacząco wpływa na obniżenie ryzyka kredytowego.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Grupy są banki o
wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. Dane dotyczące należności
na dzień bilansowy znajdują się w nocie 17, a dane dotyczące aktywa z tytułu umowy znajdują się w nocie 5.3.
54
Wykaz banków w których Grupa posiada środki na rachunkach bankowych:
Nazwa banku Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 Rating Perspektywa w tys. PLN w tys. PLN Bank A 77 529 BBB ip stabilna Bank B 5.617 10.559 BBB+ stabilna Bank C 13.500 5.670 A- ip. stabilna Bank D - 5.000 BBB ip. stabilna Bank E 121 80 BBB ip. stabilna Bank F 6.655 10.726 B stabilna Bank G 10.731 18.245 A- ip. stabilna Bank H 696 1.484 A- ip. stabilna Bank I 15.091 21.726 A2 stabilna 52.488 74.019
22.7.1 Wrażliwość na wysokość stopy oczekiwanej straty kredytowej
Wzrost lub spadek korekty dotyczącej wpływu czynników przyszłych zastosowany do oszacowania oczekiwanych
strat kredytowych o 10% spowodowałby, odpowiednio, wzrost lub spadek odpisów na straty kredytowe o 13.9 tys.
PLN (31.12.2022: 10.8 tys. PLN).
55
22.8 Zarządzanie ryzykiem płynności
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i
długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu
kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności
aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 Aktywa kontraktowe (+) 107.374 148.165 Należności własne 54.410 71.990 Środki pieniężne 52.654 74.157 Pozostałe aktywa finansowe 311 2.018 Zobowiązania finansowe (-) 248.173 255.545 Oprocentowane kredyty i pożyczki 132.565 125.851 Zobowiązania z tytułu leasingu 92.180 87.114 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inwestycyjne 23.428 42.580 Ekspozycja na ryzyko płynności (140.798) (107.380)
Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Krótkoterminowe: Długoterminowe: Zobowiązania Niewymagalne Rodzaj zobowiązania 3 do 12 Razem powyżej 5 Razem wartość na dzień do 3 m-cy 1 do 5 lat m-cy krótkoterminowe lat długoterminowe bilansowa 31/12/2023 Oprocentowane kredyty i pożyczki - 3.962 15.724 19.686 89.212 23.667 112.879 132.565 Zobowiązania z tytułu leasingu - 6.715 20.492 27.207 48.934 16.039 64.973 92.180 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 22.036 1.258 134 23.428 - - - 23.428 Razem 22.036 11.935 36.350 70.321 138.146 39.706 177.852 248.173
56
Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Krótkoterminowe: Długoterminowe: Zobowiązania Niewymagalne Rodzaj zobowiązania 3 do 12 Razem powyżej 5 Razem wartość na dzień do 3 m-cy 1 do 5 lat m-cy krótkoterminowe lat długoterminowe bilansowa 31/12/2022 Oprocentowane kredyty i pożyczki - 4.191 12.572 16.763 77.043 32.045 109.088 125.851 Zobowiązania z tytułu leasingu - 6.089 18.612 24.701 46.716 15.697 62.413 87.114 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 38.105 4.128 347 42.580 - - - 42.580 Razem 38.105 14.408 31.531 84.044 123.759 47.742 171.501 255.545
22.8.1 Dostępne finansowanie zewnętrzne
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zabezpieczone limity kart kredytowych w rachunku bieżącym: Kwota wykorzystana 166 138 Kwota niewykorzystana 303 331 469 469 Zabezpieczone limity kredytów inwestycyjnych: Kwota wykorzystana 132.399 125.713 Kwota niewykorzystana - 27.294 132.399 153.007
57
23.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Naliczone zobowiązania urlopowe 5.392 5.796 Naliczone zobowiązania z tytułu premii 4.446 12.435 9.838 18.231 Krótkoterminowe 9.838 18.231 Długoterminowe - -
24.
Przychody przyszłych okresów
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 Dotacje (i) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 35.827 11.845 Zaliczki na usługi 975 1.295 36.802 13.140 Krótkoterminowe 3.791 2.120 Długoterminowe 33.011 11.020 36.802 13.140
(i) Dotacje obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje. Są to dotacje do środków
trwałych i są rozliczane w okresie amortyzacji danego środka trwałego. Przewidywany okres rozliczenia środków
w dotacji w przychodach Grupy stanowi około 40 lat.
58
25.
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane
w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a
pozostałymi stronami powiązanymi (w tym osobowo) przedstawiono poniżej.
25.1 Transakcje handlowe
Krąg podmiotów powiązanych został ustalony na potrzeby sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 24, stanowiącym załącznik do Rozporządzenia
Komisji (WE) nr 1126/2008 z dnia 3 listopada 2008r. (Dz.U. L 320 z 29.11.2008, s. 1, z późn.zm.). Powiązania osobowe
oparte o powiązania Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej, zostały określone zgodnie z dyspozycją pkt. 9 ww.
Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 24.
W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi
(w tym osobowo) niebędącymi członkami Grupy:
Sprzedaż do podmiotów powiązanych obejmuje przychody z usług badawczych, przychody z usług administracyjnych i
refaktury poniesionych kosztów.
Zakupy od podmiotów powiązanych obejmują nabycia usług badawczych, usług doradczych i administracyjnych.
W roku obrotowym Grupa zidentyfikowała następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi. Powiązania
osobowe oparte o powiązania Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej.
Rodzaj powiązania:
POA - powiązanie osobowe przez udziały posiadane przez Akcjonariusza
PORN - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej
POZ - powiązanie osobowe przez Członka Zarządu
JS - jednostka stowarzyszona
Rodzaj Zakup Zakup Sprzedaż Sprzedaż powiązania towarów i towarów towarów i towarów i usług i usług usług usług Rok zakończonyRok zakończonyRok zakończonyRok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Ryvu Therapeutics S.A. POA 11.025 8.465 657 3.687 Dawid Radziszewski POZ 5 5 299 209 ALTIUM Piotr Romanowski PORN - - - 92 Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy Radcowie Prawni PORN - - 19 83 Ardigen S.A. JS 921 945 - - 11.951 9.415 975 4.071
Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:
Rodzaj Kwoty należne Kwoty należne Kwoty płatne na Kwoty płatne na powiązania od stron od stron rzecz stron rzecz stron powiązanych powiązanych powiązanych powiązanych Stan na Stan na Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Ryvu Therapeutics S.A. POA 1.982 4.632 11 323 Dawid Radziszewski POZ 3 2 31 31 Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy Radcowie Prawni PORN - - - 22 Ardigen S.A. JS 257 569 - - 2.242 5.203 42 376
59
25.2 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały
się następująco:
Rok zakończony 31/12/2023 Rok zakończony 31/12/2022 Płatności na Wynagrodzenie Płatności na Wynagrodzenie Razem Razem bazie akcji* ** bazie akcji* ** w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Zarząd Spółki 775 5.858 6.633 1.991 7.536 9.527 Bogusław Sieczkowski 136 1.101 1.237 509 1.373 1.882 Miłosz Gruca 104 1.092 1.195 388 1.278 1.666 Mirosława Zydroń 97 644 741 364 808 1.172 Edyta Jaworska 0 0 0 0 22 22 Dariusz Kurdas 32 591 623 121 683 804 Dawid Radziszewski 34 373 407 126 543 669 Adrijana Vinter 249 1.456 1.705 322 2.151 2.473 Marija Gradečak Galović 124 602 726 161 678 839 Rada Nadzorcza 0 391 391 0 382 382 Piotr Romanowski 0 79 79 0 71 71 Tadeusz Wesołowski 0 69 69 0 62 62 Paweł Przewięźlikowski 0 61 61 0 84 84 Rafał Chwast 0 61 61 0 55 55 Wojciech Chabasiewicz 0 61 61 0 55 55 Jacek Osowski 0 60 60 0 54 54 775 6.249 7.024 1.991 7.918 9.909
* Wycena zgodnie z MSSF2. Grupa zaktualizowała podejście do prezentowania danych dotyczących płatności na bazie
akcji. W roku 2022 Grupa prezentowała koszt płatności na bazie akcji metodą kasową (w momencie zakończenia okresu
zakazu sprzedaży akcji (okresu „lock-up”), obecnie prezentuje koszt zgodny z MSSF2 (czyli w 2023 r. prezentowany jest
koszt danego okresu) w związku z czym dane na 31.12.2022 r. zostały przekształcone dla celów zapewnienia
porównywalności.** Grupa prezentuje w tej nocie wynagrodzenia na podstawie faktycznie wypłaconych kwot (podejście
pieniężne).
Akcje posiadane przez Członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej
Okres zakończony 31/12/2023 Okres zakończony 31/12/2022 Liczba akcji % Liczba akcji % posiadanego posiadanego kapitału kapitału Zarząd Spółki Bogusław Sieczkowski 942.417 5,13% 942.417 5,13% Miłosz Gruca 60.760 0,33% 60.760 0,33% Mirosława Zydroń 42.909 0,23% 42.909 0,23% Adrijana Vinter 12.000 0,07% 12.000 0,07% Dawid Radziszewski 4.472 0,02% 4.472 0,02% Dariusz Kurdas 4.286 0,02% 4.286 0,02% Rada Nadzorcza Spółki Paweł Przewięźlikowski 2.970.815 16,18% 3.052.663 16,63% Tadeusz Wesołowski* 932.713 5,08% 932.713 5,08% Rafał Chwast 121.115 0,66% 121.115 0,66% Piotr Romanowski 100.000 0,54% 100.000 0,54%
60
* bezpośrednio i przez Augebit FIZ
61
26.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki
pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku
przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do skonsolidowanych pozycji bilansowych:
Na dzień bilansowy środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych nie są korygowane ze względu na
ryzyko utraty wartości, ponieważ są zgromadzone w bankach należących do dużych grup kapitałowych o
ugruntowanej pozycji na rynku.
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 52.654 74.157 Kredyty w rachunku bieżącym (166) (138) 52.488 74.019
Na dzień 31.12.2023 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 825 tys. zł (31.12.2022:
2.100 tys. zł).
27.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie
Rok zakończony 31/12/2023 Okres zakończony 31/12/2022 Pracownicy umysłowi 847 889 Pracownicy fizyczni - - Pracownicy ogółem 847 889
28.
Płatności realizowane na bazie akcji
28.1.1 Szczegółowy opis programu motywacyjnego opartego na warrantach subskrypcyjnych
W dniu 17 maja 2021 roku Walne Zgromadzenie uchwaliło przyjęcie Programu Motywacyjnego dla pracowników
w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie. Przedmiotem programu jest łącznie 1.247.720 akcji
zwykłych Selvita S.A. które będą nieodpłatnie przekazane przez Pawła Przewięźlikowskiego, będących jego
własnością i stanowiących łącznie 25% akcji Spółki znajdujących się w jego posiadaniu. Program zakłada
przyznanie pracownikom uprawnienia w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie PLN 0,19 na
akcję. Do uczestnictwa w programie uprawnieni są pracownicy, których łączy ze spółką stosunek służbowy.
Osoby uprawnione są zobowiązane do pozostawania w stosunku służbowym ze spółką oraz niezbywania
przyznanych akcji w ramach programu, w terminie nie krótszym niż 12 miesięcy i nie dłuższym niż 36 miesięcy
od daty nabycia akcji, z zastrzeżeniem wyjątkowych sytuacji kiedy pracownik będzie mógł zostać zwolniony z tych
zobowiązań.
Cel Programu
Celem wdrożenia powszechnego programu motywacyjnego w zaproponowanym kształcie będzie:
i) zapewnienie optymalnych warunków dla długoterminowego wzrostu wartości Spółki poprzez wykreowanie
powszechnego akcjonariatu pracowniczego;
ii) stworzenie bodźca, który zmotywuje pracowników do jeszcze aktywniejszego działania w interesie Spółki oraz
jej akcjonariuszy i zachęci do długoterminowego związania się ze Spółką;
iii) zbudowanie nowoczesnej organizacji, w której wzrost wartości Spółki przekładał się będzie bezpośrednio na
62
wzrost zamożności pracowników i współpracowników Spółki.
Ujęcie transakcji 'darowizny' od Akcjonariusza - fundatora Programu.
Biorąc pod uwagę specyfikę i ramy prawno-formalne Programu Motywacyjnego oraz standardy MSSF Spółka
potraktowała transakcję nieodpłatnego przekazania akcji (‘darowizny’) od fundatora programu Pawła
Przewięźlikowskiego jako osobną transakcję, która w świetle par. 33 MSR 32, biorąc pod uwagę koszt nabycia tych
akcji wynoszący zero złotych, nie została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz otrzymane
nieodpłatnie akcje nie miały także wpływu na sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w
kapitale własnym, ani sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
28.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje przyznanych w ciągu roku
Wartość godziwa przyznanych opcji ustalana jest na dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania
uprawnień w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego w czasie nabywania
uprawnień przez pracowników w trakcie trwania programu.
Podsumowanie danych na temat programu:
Data przyznania programu („grant date”) - I faza programu (90% puli) 17.05.2021 r.
Data przyznania programu („grant date”) - II faza programu (5% puli) 29.03.2022 r.
Data przyznania programu („grant date”) - III faza programu (5% puli) 02.06.2023 r.
Data zapadalności programu 01.06.2026 r.
Ilość akcji w programie 1.247.720
Oczekiwana ilość akcji po uwzgl. wskaźnika rotacji pracowników i dostępnych danych na
dzień 31.12.2023 r. 1.107.123
Całkowity koszt programu został oszacowany na podstawie szacowanej wartości akcji do których pracownicy
nabędą prawa w czasie trwania programu. Wartość godziwa programu została ustalona przy użyciu modelu
wyceny Blacka-Scholesa-Mertona, biorącego pod uwagę następujące parametry:
W przypadku I fazy programu:
• data realizacji opcji:
09.07.2021 dla 650 akcji;
09.07.2022 dla 481.091 akcji;
09.07.2023 dla 479.036 akcji;
09.07.2024 dla 9.706 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 71 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%;
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 1,96%;
• współczynnik zmienności: 75% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian
historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
W przypadku II fazy programu:
• data realizacji opcji:
28.03.2023 r. dla 18.574 akcji;
28.03.2024 r. dla 18.574 akcji;
28.03.2025 r. dla 18.574 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 64,30 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%;
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 4,82%;
• współczynnik zmienności: 45% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian
historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
63
W przypadku III fazy programu:
• data realizacji opcji:
01.06.2024 r. dla 33.946 akcji;
01.06.2025 r. dla 33.946 akcji;
01.06.2026 r. dla 13.026 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 70,9 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%;
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 5,86%;
• współczynnik zmienności: 49% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian
historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. średnioważony okres pozostały do końca umownego czasu trwania to 3,7 miesięcy.
64
28.1.3 Szacowany wpływ programu motywacyjnego na wyniki finansowe (w tys. zł):
Data Numer Ilość nabycia Całkowity 2021 2022 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 2024 2025 2026 transzy akcji uprawnień wpływ Program I 650 7/9/2021 46 - - - - - - - - - 46 Program II 481.091 7/9/2022 20.153 13.914 - - - - - - - - 34.067 Program III 479.036 7/9/2023 11.039 15.075 3.809 3.553 378 - 7.741 - - - 33.855 Program IV 9.706 7/9/2024 230 192 62 53 54 54 223 112 - - 757 Program V 18.574 3/28/2023 - 904 287 - - - 287 - - - 1.191 Program VI 18.574 3/28/2024 - 452 147 148 150 150 596 144 - - 1.191 Program VII 18.574 3/28/2025 - 301 98 99 100 100 397 398 95 - 1.190 Program VIII 33.946 6/1/2024 - - - 184 605 605 1.394 1.006 - - 2.401 Program IX 33.946 6/1/2025 - - - 92 303 303 697 1.204 500 - 2.401 Program X 13.026 6/1/2026 - - - 24 77 77 178 308 307 128 921 Suma 1.107.123 31.469 30.838 4.403 4.154 1.668 1.289 11.514 3.171 902 128 78.021
Przeprowadzona wycena programu, w zakresie akcji aktualnie wydanych pracownikom na dzień 31.12.2023 r., wykazała jego całkowity szacunkowy koszt na poziomie 78.021
tys. PLN, który jest ujmowany w kosztach Grupy począwszy od kwartału drugiego 2021 r. aż do drugiego kwartału 2026 r. Wpływ programu na wynik okresu raportowanego
to 11.514 tys. PLN i ta kwota obniża wynik brutto, wynik netto i zysk na działalności operacyjnej w całym roku 2023. Szacowany wpływ na kolejne lata przedstawia się
następująco:
- rok 2024: 3.171 tys. PLN,
- rok 2025: 902 tys. PLN,
- rok 2026: 128 tys. PLN.
28.1.4 Rozpoznane koszty programu motywacyjnego:
Rozpoznane koszty programu motywacyjnego przedstawiają się następująco:
Rok zakończony Rok zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rozpoznane koszty programu według wartości godziwej 11.514 30.838 11.514 30.838
65
29.
Zobowiązania do poniesienia wydatków
Stan na Stan na 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych 6.224 9.687
Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynikają ze złożonych zamówień na zakup środków trwałych.
30.
Zobowiązania warunkowe
30.1 Zobowiązania warunkowe
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do
otrzymania dotacji i zaciągniętego kredytu.
Na zobowiązania warunkowe składają się:
- zobowiązania wekslowe – pokrywające kwotę przyznanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej
jak dla zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków na konto do dnia zwrotu. W okresie objętym
sprawozdaniem na rachunki bankowe z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota 29.806 tys. PLN. Na dzień bilansowy
31.12.2023 r. łączna suma otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji wynosi 52.286 tys. PLN.
Z tytułu uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej
Krakowski Park Technologiczny Selvita Services Sp. z o.o. jest zobowiązana do poniesienia wydatków
inwestycyjnych w wysokości co najmniej 7.320 tys. PLN oraz do utworzenia 150 nowych miejsc pracy do grudnia
2023 roku. Do dnia 31.12.2023 roku wykorzystano 12.895 tys. PLN ulgi w podatku dochodowym z tytułu działalności
na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej.
Selvita d.o.o. udzieliła gwarancji bankowych na łączną wartość 2.463 tys. PLN. Gwarancje dotyczą nowo
wynajmowanych pomieszczeń laboratoryjnych w Zagrzebiu.
66
31.
Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Wyjaśnienie przyczyn znaczących różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych
samych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:
Rok Wyszczególnienie Rok zakończony zakończony 31/12/2023 31/12/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wynika z 14.829 (38.071) następujących pozycji: - zmiana stanu należności wynikająca z działalności zaniechanej (13.942) (4.462) - zmiana stanu należności wynikająca z bilansu 28.771 (33.609) Zmiana stanu zapasów, wynika z następujących pozycji: 1.261 (5.859) - zmiana stanu zapasów wynikająca z działalności zaniechanej - - - zmiana stanu zapasów wynikająca z bilansu 1.261 (5.859) Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek wynika z następujących (3.519) 17.328 pozycji: - zmiana stanu zobowiązań z działalności zaniechanej 6.959 3.245 - zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 9.797 (8.854) - zmiana stanu zobowiązań z tytułu zapłaty podatku dochodowego 1.507 8.867 - zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu (21.782) 14.070 (11.501) 11.811 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych biernych wynika z następujących pozycji: - zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wynikająca z działalności zaniechanej 1.883 (281) - zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wynikająca z bilansu 12.324 21.472 - wpływy z dotacji do środków trwałych (25.861) (10.376) - zwrot dotacji do środków trwałych 153 996 Zmiana stanu rezerw, wynika z następujących pozycji: 1.812 (911) - zmiana stanu rezerw wynikająca z działalności zaniechanej (44) 426 - zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu 1.856 (1.337) Zmiana stanu pozostałych aktywów wynika z następujących pozycji: (5.076) (8.535) - zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z działalności zaniechanej (899) (1.215) - zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z bilansu (4.177) (7.320) Zmiana stanu kredytów i pożyczek: (14.110) (11.296) - zmiana stanu kredytów i pożyczek wynikająca z działalności zaniechanej 40 - - zmiana stanu kredytów i pożyczek wynikająca z bilansu 6.714 33.660 - różnice kursowe powstałe z wyceny kredytów i pożyczek 3.942 (7.112) - wpływy z kredytów i pożyczek (24.804) (37.844)
67
32.
Istotne zdarzenia po zakończeniu roku obrotowego do dnia zatwierdzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Rozszerzenie działalności Selvita S.A. poprzez uruchomienie nowego obszaru usług związanego z odkrywaniem i
rozwojem leków biologicznych
W dniu 18 marca 2024 r. Zarząd Selvita S.A. podjął uchwałę w sprawie rozszerzenia przez Spółkę działalności poprzez
uruchomienie nowego obszaru usług związanego z odkrywaniem i rozwojem leków biologicznych. Celem Spółki jest
rozszerzenie portfolio usług i stworzenie zupełnie nowych źródeł przychodów.
Nowa działalność w obszarze leków biologicznych pozwoli Spółce zaadresować drugi największy fragment rynku
odkrywania leków po lekach małocząsteczkowych. Według danych Transparency Market Research, rynek leków
biologicznych będzie wart w 2031 r. 856 mld USD, rosnąc w okresie 2023-2031 średnio CAGR o 6,9% rocznie.
Spółka planuje rozpocząć działalność w obszarze leków biologicznych od świadczenia usług związanych z
przedklinicznym rozwojem przeciwciał monoklonalnych, które odpowiadają za zdecydowanie największą część rynku
leków biologicznych - dane Grand View Research wskazują, że będzie on wart w 2030 r. 495 mld USD przy CAGR 2023-
2030 na poziomie 11,0%.
W związku z planowanym wejściem w nowy obszar usług, Selvita S.A. zawarła w dniu 18 marca 2024 r. ze spółką Pure
Biologics S.A. z siedzibą we Wrocławiu "Zbywca" umowę warunkową kupna sprzętu laboratoryjnego "Sprzęt", w
ramach której za kwotę 1.976.138,00 PLN netto Selvita S.A. nabędzie komplet wysokiej jakości sprzętu niezbędnego
do świadczenia usług związanych m.in. z selekcją i rozwojem przedklinicznym biologicznych przeciwciał.
Przeniesienie własności Sprzętu na Selvita S.A. nastąpi najpóźniej do dnia 30 kwietnia 2024 r., po spełnieniu przede
wszystkim warunku wyrażenia przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Zbywcy zgody na zbycie
Sprzętu "Zgoda" oraz standardowych warunków dla tego typu transakcji. Przejęcie Sprzętu zostanie poprzedzone
audytem technicznym.
W dniu 15 marca 2024 r. Spółka zawarła również - warunkowaną Zgodą - 5-letnią umowę najmu "Umowa" ok. 430
mkw powierzchni laboratoryjnej z właścicielem powierzchni w kompleksie Business Garden we Wrocławiu, spółką
Vastint Poland Sp. z o.o. Umowa zakłada możliwość zwiększenia powierzchni laboratoryjnej w przyszłości łącznie do
ok. 800 mkw. Docelowo stworzyć to może miejsca pracy dla ok. 50 specjalistów.
Równocześnie, Spółka zawarła listy intencyjne z 16 wysokiej klasy specjalistami w zakresie rozwoju leków
biologicznych. "Zespół", posiadającymi wieloletnie doświadczenie zdobywane m.in. w Pure Biologics S.A., wyrażające
gotowość do podpisania umów o pracę z Selvita S.A. Uruchomienie operacji związanych z usługami w zakresie rozwoju
leków biologicznych planowane jest w pierwszej połowie kwietnia 2024 r.
Zespół, Sprzęt i powierzchnia laboratoryjna mają stanowić fundament do dalszego rozszerzania portfolio usług Selvita
S.A. w zakresie leków biologicznych oraz sukcesywnego zwiększania zasobów wraz z rozwojem sprzedaży w nowym
obszarze.
W ocenie Spółki, uruchomienie tego typu działalności w modelu organicznym wiązałoby się z koniecznością
poniesienia kilkukrotnie wyższych nakładów finansowych oraz wymagałoby perspektywy czasowej 12-24 miesięcy.
Spółka uznaje niniejszą wiadomość jako istotną ze względu na strategiczny charakter decyzji o uruchomieniu nowego
obszaru usług związanego z rozwojem leków biologicznych.
68
33.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd jednostki dominującej w dniu 26 marca
2024 r.
Sporządził: Elżbieta Kokoć
Podpisy członków Zarządu:
Bogusław Sieczkowski - Prezes Zarządu
Miłosz Gruca - Wiceprezes Zarządu
Mirosława Zydroń - Członek Zarządu
Dariusz Kurdas - Członek Zarządu
Dawid Radziszewski - Członek Zarządu
Adrijana Vinter - Członek Zarządu
Kraków, 26 marca 2024 r.
69
KONTAKT
RELACJE INWESTORSKIE
[email protected]
MEDIA
media@selvita.com
25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-3125940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-3125940057WQ9YP5MOQF282023-12-3125940057WQ9YP5MOQF282022-12-3125940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940057WQ9YP5MOQF282022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940057WQ9YP5MOQF282023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940057WQ9YP5MOQF282023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940057WQ9YP5MOQF282022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940057WQ9YP5MOQF282021-12-31iso4217:PLNiso4217:PLNxbrli:shares