GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Grupa Kapitałowa
TARCZYŃSKI
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025
Ujeździec Mały, 29 kwietnia 2026
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Spis treści
Skonsolidowane sprawozdanie z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW6
Skonsolidowane sprawozdanie z SYTUACJI FInANSOWEJ7
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych8
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9
3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej13
4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego14
5.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego14
5.1.Kontynuacja działalności14
5.2.Oświadczenie o zgodności15
5.3.Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych15
5.4.Korekta błędów poprzednich okresów oraz dokonane zmiany prezentacyjne16
5.5.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości17
5.6.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie18
7.Zagadnienia makroekonomiczne19
8.Istotne zasady (polityka) rachunkowości21
9.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach36
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 40
11.Informacje dotyczące segmentów działalności40
12.Przychody z umów z klientami40
13.Pozostałe przychody operacyjne41
14.Pozostałe koszty operacyjne41
18.Koszty świadczeń pracowniczych42
19.1.Podatek dochodowy ujęty w zyskach/stratach okresu42
19.2.Efektywna stawka podatku43
19.3.Podatek dochodowy odniesiony bezpośrednio w kapitał własny43
19.4.Podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody43
19.5.Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe43
19.6.Saldo podatku odroczonego43
19.7.Zmiana stanu aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego44
19.8.Nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego44
20.Zyski zatrzymane oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy44
21.Zysk na akcję – zwykły i rozwodniony45
22.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty45
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ46
24.Grupa jako leasingobiorca48
25.Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży50
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
27.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności52
28.1.Należności z tytułu dostaw i usług52
28.2.Pozostałe aktywa finansowe53
28.3.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty53
30.Pozostałe aktywa niefinansowe54
31.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały55
31.1.2Nadwyżka z emisji akcji55
31.2.1Pozostałe kapitały rezerwowe56
31.2.2Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających56
31.3.Udziały niekontrolujące56
32.1.1Naruszenie postanowień umowy kredytowej60
32.1.2Zabezpieczenie spłaty zobowiązań60
32.2.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług60
32.3.Pozostałe zobowiązania finansowe60
Pozostałe zobowiązania finansowe60
33.Pozostałe zobowiązania niefinansowe60
34.Świadczenia na rzecz pracowników61
37.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe63
POZOSTAŁE DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE65
38.Informacje o podmiotach powiązanych65
38.1.Jednostka dominująca całej Grupy65
38.2.Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę65
38.3.Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem65
38.4.Pożyczki udzielone członkom Zarządu65
38.5.Inne transakcje z udziałem członków Zarządu65
38.6.Wynagrodzenie kadry kierowniczej65
38.7.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi65
38.8.Nierozliczone salda zobowiązań/należności wynikające z transakcji z podmiotami powiązanymi65
38.9.Transakcje z podmiotami powiązanymi66
38.10.Transakcje finansowe z podmiotami powiązanymi66
39.1.Wartość bilansowa i wartość godziwa klas instrumentów finansowych67
39.2.Analiza poziomów wartości godziwej68
39.3.Charakterystyka instrumentów pochodnych68
39.4.Rachunkowość zabezpieczeń69
39.5.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych. 70
40.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym72
40.1.Ryzyko stopy procentowej73
40.1.1Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej74
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
40.3.1Należności z tytułu dostaw i usług77
40.3.2Lokaty, depozyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty77
40.3.3Odpisy aktualizujące i wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług77
40.4.Ryzyko związane z płynnością79
41.Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych81
43.Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego81
44.Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy82
45.Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie oraz na Bliskim Wschodzie na działalność Grupy82
46.Zdarzenia po dniu bilansowym mające wpływ na działalność Grupy82
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
WYBRANE DANE FINANSOWE | Rok zakończony | Rok zakończony | Rok zakończony | Rok zakończony |
| tys. PLN | tys. PLN | tys. EUR | tys. EUR |
|
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży | 2 243 190 | 2 067 614 | 528 929 | 480 126 |
Zysk operacyjny | 185 070 | 181 009 | 43 638 | 42 033 |
Zysk przed opodatkowaniem | 109 272 | 125 165 | 25 766 | 29 065 |
Skonsolidowany zysk netto | 124 870 | 119 798 | 29 444 | 27 819 |
Zysk netto przypisany właścicielom jednostki dominującej | 125 708 | 119 798 | 29 641 | 27 819 |
Średnia ważona liczba akcji (podstawowa i rozwodniona) w tys. szt. | 11 347 | 11 347 | 11 347 | 11 347 |
Zysk na jedną akcję (w złotych/EUR) (podstawowy i rozwodniony) | 11,00 | 10,56 | 2,59 | 2,45 |
Całkowite dochody ogółem | 120 229 | 123 864 | 28 349 | 28 763 |
Całkowite dochody ogółem przypisane właścicielom jednostki dominującej | 121 067 | 123 864 | 28 547 | 28 763 |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 296 261 | 283 248 | 69 856 | 65 774 |
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (365 108) | (309 859) | (86 090) | (71 953) |
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 96 170 | 29 739 | 22 676 | 6 906 |
Razem zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto | 27 323 | 3 128 | 6 443 | 726 |
|
|
|
|
|
| 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
| tys. PLN | tys. PLN | tys. EUR | tys. EUR |
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe razem | 1 750 547 | 1 438 214 | 414 164 | 336 582 |
Aktywa obrotowe razem | 368 900 | 290 595 | 87 278 | 68 007 |
Suma aktywów | 2 119 447 | 1 728 809 | 501 442 | 404 589 |
Zobowiązania krótkoterminowe razem | 754 263 | 511 737 | 178 452 | 119 761 |
Zobowiązania długoterminowe razem | 641 393 | 583 995 | 151 748 | 136 671 |
Kapitał własny razem | 723 791 | 633 077 | 171 243 | 148 158 |
Kapitał własny przypisany właścicielom | 724 404 | 633 077 | 171 388 | 148 158 |
Wyemitowany kapitał akcyjny | 11 347 | 11 347 | 2 685 | 2 656 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW | Nota | Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku | Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku |
Działalność kontynuowana |
|
|
|
Przychody z umów z klientami | 12 | ||
Koszt własny sprzedaży | 17 | ( | ( |
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |
| ||
Koszty sprzedaży | 17 | ( | ( |
Koszty zarządu | 17 | ( | ( |
Pozostałe przychody operacyjne | 15 | ||
Pozostałe koszty operacyjne | 16 | ( | ( |
Zysk (strata) operacyjny |
| ||
Przychody finansowe | 13 | ||
Inne przychody finansowe | 13 | ||
Koszty finansowe | 14 | ( | ( |
Udział w zyskach jednostek podporządkowanych |
| ( | |
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
| ||
Podatek dochodowy | 19.1 | ( | |
Działalność zaniechana |
|
|
|
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej |
| ||
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
| ||
Zysk (strata) netto za rok obrotowy |
| ||
|
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody |
|
|
|
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku |
|
|
|
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do wyniku |
| ( | ( |
Podatek dochodowy dotyczący pozycji niepodlegających przeniesieniu |
| ||
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku razem |
| ( | ( |
|
|
|
|
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku |
|
|
|
Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających |
| ( | |
Podatek dochodowy dotyczący pozycji podlegających przeniesieniu |
| ( | |
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku razem |
| ( | |
Pozostałe całkowite dochody razem |
| ( | |
|
|
|
|
Całkowite dochody za rok obrotowy razem |
| ||
Zysk netto za rok obrotowy |
| ||
Przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej |
| ||
Udziały niekontrolujące |
| ( | |
Całkowite dochody za rok obrotowy |
| ||
Przynależne akcjonariuszom jednostki dominującej |
| ||
Udziały niekontrolujące |
| ( | |
Zysk na jedną akcję (w złotych) |
| ||
Średnioważona liczba akcji* |
| ||
Podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
| ||
Podstawowy i rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | Nota | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
AKTYWA |
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe | 23 | ||
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 24 | ||
Wartości niematerialne | 26 | ||
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności | 27 | ||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 28.1, 30 | ||
Pozostałe aktywa finansowe | 28.2 | ||
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 19.6 | ||
Aktywa trwałe razem |
| ||
Aktywa obrotowe |
|
|
|
Zapasy | 29 | ||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 28.1, 30 | ||
Pozostałe aktywa finansowe | 28.2 | ||
Należności z tytułu podatku dochodowego | 19.5 | ||
28.3 | |||
Aktywa obrotowe razem |
| ||
AKTYWA RAZEM |
| ||
|
|
|
|
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | Nota | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
PASYWA |
|
|
|
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) |
|
|
|
31.1 | |||
Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | 31.3 | ||
Pozostałe kapitały rezerwowe | 31.4 | ||
Zyski zatrzymane |
| ||
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających | 31.6 | ( | ( |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej |
| ( | ( |
Udziały niekontrolujące |
| ( | |
Kapitał własny razem |
| ||
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 32.1 | ||
Pozostałe zobowiązania finansowe | 32.3 | ||
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19.6 | ||
Rezerwy | 35 | ||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 24 | ||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 32.2 ,33 | ||
Zobowiązania długoterminowe razem |
| ||
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 32.2 ,33 | ||
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 32.1 | ||
Pozostałe zobowiązania finansowe | 32.3 | ||
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 19.5 | ||
Rezerwy | 35 | ||
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 36 | ||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 24 | ||
Zobowiązania krótkoterminowe razem |
| ||
PASYWA RAZEM |
|
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku | Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Przekształcone |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej |
|
|
Zysk brutto za rok obrotowy | ||
Korekty: |
|
|
Amortyzacja | ||
Utrata wartości | ||
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych netto | ( | ( |
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | ||
Zysk/(strata) ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych | ( | |
Zmiany w kapitale obrotowym: |
|
|
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów | ( | |
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności | ( | |
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań | ( | |
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw | ( | |
Podatek zapłacony | ( | ( |
Inne korekty | ||
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej | ||
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej |
|
|
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych | ( | |
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych | ||
Otrzymane odsetki | ||
Zwrot pożyczek | ||
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne | ( | ( |
Udzielenie pożyczek | ( | |
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych | ||
Środki pieniężne wygenerowane na działalności inwestycyjnej | ( | ( |
Przepływy pieniężne z działalności finansowej |
|
|
Wpływy z tytułu emisji akcji kapitałowych | ||
Wpływy z kredytów | ||
Wpływy z dotacji rządowych | ||
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych |
|
|
Spłata kredytów | ( | ( |
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | ( | ( |
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu | ||
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli | ( | ( |
Odsetki zapłacone | ( | ( |
Inne wydatki finansowe | ( | |
Inne wpływy finansowe | ||
Środki pieniężne wygenerowane na działalności finansowej | ||
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed uwzględnieniem wpływu zmian kursów walut | ||
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych | ||
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
| Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM | Kapitał podstawowy | Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty | Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających | Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych | Razem | Udziały niekontrolujące | Kapitały własne ogółem |
Na dzień 1 stycznia 2025 | ( | ( | |||||||
Korekta błędu | |||||||||
Na dzień 1 stycznia 2025 roku (przekształcone) | ( | ( | |||||||
Zysk/(strata) netto za rok | ( | ||||||||
Inne całkowite dochody netto za rok* | ( | ( | ( | ( | |||||
Całkowite dochody | ( | ( | |||||||
Wypłata dywidendy | ( | ( | ( | ||||||
Transfery / przeniesienia | ( | ( | |||||||
Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych | ( | ( | ( | ||||||
Zmiany w kapitale własnym | ( | ( | ( | ||||||
Na dzień 31 grudnia 2025 | ( | ( | ( |
| Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM | Kapitał podstawowy | Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty | Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających | Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych | Razem | Udziały niekontrolujące | Kapitały własne ogółem |
Na dzień 1 stycznia 2024 roku | ( | ( | |||||||
Korekta błędu | |||||||||
Na dzień 1 stycznia 2024 roku (przekształcone) | ( | ( | |||||||
Zysk/(strata) netto za rok | |||||||||
Inne całkowite dochody netto za rok* | ( | ||||||||
Całkowite dochody | |||||||||
Wypłata dywidendy | ( | ( | ( | ||||||
Transfery / przeniesienia | |||||||||
Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych | ( | ( | ( | ||||||
Zmiany w kapitale własnym | ( | ||||||||
Na dzień 31 grudnia 2024 | ( | ( |
* Na inne całkowite dochody za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku się składa kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających (4 159 tys. zł) oraz wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze zmianami założeń aktuarialnych (-93 tys. zł)
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Grupa Kapitałowa Tarczyński („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Tarczyński”) na dzień 31 grudnia 2025 roku składa się ze Spółki Tarczyński S.A. („jednostka dominująca”, „spółka dominująca”, „Spółka”) i jej Spółek zależnych (dalej - „Spółki zależne”) (patrz Nota 2).
Ponadto Spółka Tarczyński S.A. posiada udziały w jednostkach stowarzyszonych (dalej - „Jednostki stowarzyszone”), tj. w spółce handlowej prawa niemieckiego BW Handels- und Vertriebs GmbH z siedzibą w Herford (Niemcy) oraz w spółce Food4Future Technologies Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu.
Jednostka dominująca jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Polsce prowadzonego przez Sąd Rejonowy, dla Wrocławia Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000225318. Państwem rejestracji jednostki dominującej jest Polska.
Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 932003793.
Siedzibą jednostki dominującej jest
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku.
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiły zmiany w nazwie Grupy ani żadne zmiany w zakresie innych danych identyfikacyjnych.
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest: jest
Podmiotem dominującym najwyższego szczebla całej Grupy Tarczyński jest Spółka
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
W skład Grupy wchodzi Spółka Tarczyński S.A. oraz spółki zależne:
Spółka zależna | Siedziba | Waluta funkcjonalna | Udziałowiec | % udziałów Grupy w kapitale | Standard prowadzenia ksiąg | Metoda | Podstawowy przedmiot działalności | |
31.12.2025 | 31.12.2024 | |||||||
Jednostka dominująca: | ||||||||
Tarczyński S.A. | Trzebnica (Polska) | PLN |
|
|
| Polska |
| Produkcja ora sprzedaż wyrobów z mięsa |
Jednostki zależne: | ||||||||
Tarczynski Deutschland GmbH | Herford (Niemcy) | EUR | Tarczyński S.A. | 100,00% | 100,00% | Niemcy | pełna | Dystrybucja produktów Tarczyński S.A. na terenie Niemiec i Austrii |
WD Foods Sp. z o.o. | Sowy (Polska) | PLN | Tarczyński S.A. | 100,00% | 100,00% | Polska | pełna | Produkcja mieszanek przyprawowych oraz półproduktów mięsnych |
Tarczyński Gaz Sp. z o.o. | Ujeźdźiec Wielki (Polska) | PLN | Tarczyński S.A. | 58,82% | 58,82% | Polska | pełna | Górnictwo gazu ziemnego a jej celem jest pozyskanie z lokalnych źródeł gazu ziemnego na potrzeby Spółki dominującej |
Tarczyński Ochrona Sp. z o.o. | Ujeźdźiec Mały (Polska) | PLN | Tarczyński S.A. | 100,00% | 100,00% | Polska | pełna | Świadczenie usług ochrony dla spółek Grupy |
Protexture Sp. z o.o. | Ujeźdźiec Mały (Polska) | PLN | Tarczyński S.A. | 100,00% | 100,00% | Polska | pełna | Rozwój działalności rolniczej nadzorowanej przez spółkę w zakresie upraw roślin strączkowych stanowiących źródło protein roślinnych planowanych do wykorzystywania w przyszłych pracach badawczo-rozwojowych nad nowymi produktami |
Tarczyński Agro 1 Sp. z o.o. | Ujeźdźiec Mały (Polska) | PLN | Protexture Sp. z o.o. | 100,00% | - | Polska | pełna | Uprawa roślin strączkowych oraz docelowo produkcja białka roślinnego z wykorzystaniem produktów z własnych upraw, w oparciu o założenia niskiej emisyjności, zrównoważony charakter produkcji oraz zapewnienia jakości płodów rolnych |
Tarczyński INC | Delaware (Stany Zjednoczone Ameryki) | USD | Tarczyński S.A. | 100,00% | 100,00% | Stany Zjednoczone Ameryki | pełna | Świadczenie na rzecz Tarczyński S.A. usług sprzedaży i dystrybucji produktów na terenie Ameryki Północnej |
Tarczyński LTD | Londyn (Wielka Brytania) | GBP | Tarczyński S.A. | 75,00% | 100,00% | Wielka Brytania | pełna | Świadczenie na rzecz Tarczyński SA usług sprzedaży i dystrybucji produktów na terenie Wielkiej Brytanii |
Tarczyński SRL | Bukareszt (Rumunia) | RON | Tarczyński S.A. | 100,00% | 100,00% | Rumunia | pełna | Świadczenie na rzecz Tarczyński SA usług sprzedaży i dystrybucji produktów na terenie Rumunii i państw sąsiednich |
Tarczyński Sweden AB | Stenungsund (Szwecja) | SEK | Tarczyński S.A. | 100,00% | - | Szwecja | pełna | Świadczenie na rzecz Tarczyński SA usług sprzedaży i dystrybucji produktów na terenie Skandynawii. |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
Ponadto Grupa posiada udziały w następujących jednostkach stowarzyszonych:
Jednostka stowarzyszona | Siedziba | Waluta funkcjonalna | Udziałowiec | % udziałów Grupy w kapitale | Standard prowadzenia ksiąg | Metoda | Podstawowy przedmiot działalności | ||
31.12.2025 | 31.12.2024 | ||||||||
BW Handels- und Vertriebs GmbH | Herford (Niemcy) | EUR | Tarczyński S.A. | 50,00% | 50,00% | Niemcy | praw własności | Sprzedaż i dystrybucją artykułów żywnościowych i non-food a jej celem wsparcie realizowanej strategii dotyczącej rozwoju nowoczesnych kanałów dystrybucji i działalności eksportowej Tarczyński S.A. | |
Food4Future Technologies Sp. z o.o. | Wrocław (Polska) | PLN | Tarczyński S.A. | 24,79% | 24,79% | Polska | praw własności | Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii oraz w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych | |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Zmiany w strukturze i organizacji Grupy jakie miały miejsce w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2025 roku przedstawiają się następująco:
25 czerwca 2025 roku została zarejestrowania w Szwecji spółka Tarczyński Sweden AB o kapitale zakładowym 25 000 udziałów.
W dniu 4 kwietnia 2025 roku dokonano podwyższenia kapitału w spółce Protexture Sp. z o.o. z siedzibą w Ujeźdźcu Małym poprzez utworzenie nowych 50 000 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy udział. Udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zostały objęte przez jedynego jej wspólnika tj. spółkę Tarczyński S.A. Oświadczenie o objęciu 50 000 udziałów o łącznej wartości nominalnej 5 000 000,00 zł zostało złożone przez Tarczyński S.A., w dniu 4 kwietnia 2025 roku. Objęcie udziałów nastąpiło w zamian za wkład pieniężny wynoszący po 100 zł za 1 udział, tj. za wkład pieniężny w łącznej wysokości 5 000 000,00 zł. Dofinansowanie spółki w drodze podwyższenia kapitału zakładowego ma na celu rozwój działalności rolniczej nadzorowanej przez spółkę w zakresie upraw roślin strączkowych stanowiących źródło protein roślinnych planowanych do wykorzystywania w przyszłych pracach badawczo-rozwojowych nad nowymi produktami.
W ramach rozwoju działalności rolniczej Protexture Sp. z o.o. nabyła w dniu 8 kwietnia 2025 roku przedsiębiorstwo z Rolniczej Spółdzielni Produkcyjnej w likwidacji z siedzibą Ujeźdźcu Małym.
W dniu 23 maja 2025 roku spółka Protexture Sp. z o. o. nabyła 100 % udziałów w kapitale zakładowym spółki TJ INVESTMENT Sp. z o. o. z siedzibą w Ujeźdźcu Wielkim. Nabycie nastąpiło na podstawie umowy sprzedaży zawartej pomiędzy Jackiem Tarczyńskim, a Protexture Sp. z o.o. Sprzedaży podlegało 100 udziałów w kapitale zakładowym spółki TJ INVESTMENT Sp. z o.o., każdy o wartości nominalnej 50,00 zł. Cena sprzedaży ustalona została na kwotę 20 000,00 zł.
W dniu 23 maja 2025 roku Zgromadzenie Wspólników Spółki dokonało zmian umowy spółki TJ INVESTMENT Sp. z o.o., w tym zmiany brzmienia firmy spółki. W dniu 30 maja 2025 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy KRS, dokonał wpisu zmian danych spółki – ujawnione zostało m.in. nowe brzmienie firmy spółki, tj. Tarczyński Agro 1 Sp. z o.o.
W dniu 30 lipca 2025 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Tarczyński Agro 1 Sp. z o.o. podwyższyło kapitał zakładowy spółki z kwoty 5 000,00 zł do kwoty 5 094 450,00 zł, to jest o kwotę 5 089 450,00 zł poprzez utworzenie 101 789 nowych, równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 5 089 450,00 zł.
Wszystkie nowoutworzone udziały w kapitale zakładowym spółki zostały objęte przez dotychczasowego jedynego wspólnika spółki, tj. Protexture Sp. z o.o. z siedzibą w Ujeźdźcu Małym (KRS: 1107307) który pokrył je wkładem niepieniężnym (aportem) w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa Protexture Sp. z o.o. , tj. zorganizowanego zespołu składników niematerialnych i materialnych przeznaczonego do prowadzenia działalności gospodarczej, o którym mowa w art. art. 55[1] kodeksu cywilnego, o łącznej wartości 5 089 454,00 zł. Różnica pomiędzy wartością nominalną obejmowanych udziałów a kwotą, za jaką Protexture Sp. z o.o. objęła udziały, tj. kwota 4,00 zł, została przeznaczona na utworzony w tym celu kapitał zapasowy (agio) spółki. W dniu 12 sierpnia 2025 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy KRS, dokonał wpisu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w Rejestrze Przedsiębiorców KRS.
Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2025 roku przedstawiał się następująco:
Jacek Tarczyński –Prezes Zarządu,
Radosław Chmurak–Wiceprezes Zarządu,
Marcin Dymitruk –Wiceprezes Zarządu,
Kamil Wawrzyniak–Wiceprezes Zarządu,
Dawid Tarczyński–Członek Zarządu,
Tomasz Tarczyński–Członek Zarządu,
Krzysztof Cetnar –Członek Zarządu.
W okresie sprawozdawczym 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 roku nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.
W dniu 30 stycznia 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 368 § 4 k.s.h i §16 ust. 2 Statutu Spółki powołała ze skutkiem na dzień 1 lutego 2025 r. Pana Marcina Dymitruka w skład Zarządu Spółki powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. Do dnia 29 kwietnia 2026 roku tj. dnia publikacji niniejszego raportu skład Zarządu nie uległ zmianie.
Na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodzą:
Jacek Tarczyński –Prezes Zarządu,
Radosław Chmurak–Wiceprezes Zarządu,
Marcin Dymitruk –Wiceprezes Zarządu,
Kamil Wawrzyniak–Wiceprezes Zarządu,
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Dawid Tarczyński–Członek Zarządu,
Tomasz Tarczyński–Członek Zarządu,
Krzysztof Cetnar –Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2025 roku wchodziły następujące osoby:
Krzysztof Wachowski –Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Edmund Bienkiewicz–Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Elżbieta Tarczyńska –Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Łyskawa –Członek Rady Nadzorczej,
Jan Woźniak –Członek Rady Nadzorczej,
Rafał Dutkiewicz– Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 31 grudnia 2024 roku do 31 grudnia 2025 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej wchodzą:
Krzysztof Wachowski –Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Edmund Bienkiewicz–Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Elżbieta Tarczyńska –Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Łyskawa –Członek Rady Nadzorczej,
Jan Woźniak –Członek Rady Nadzorczej,
Rafał Dutkiewicz– Członek Rady Nadzorczej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 kwietnia 2026 roku.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych („tys. zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat, jako element skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym.
Tarczyński S.A., jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej www.grupatarczynski.pl.
Sprawozdanie jednostek zależnych objętych konsolidacją, sporządzane jest za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej.
Z posiadanych przez Spółkę i Grupę informacji nie wynika, aby istniał jakikolwiek akcjonariusz Spółki, który byłby zobowiązany do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania, w skład którego weszłaby Grupa Kapitałowa Tarczyński.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).
Polskie Spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”).
Spółki zagraniczne prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z zasadami określonymi przez lokalne przepisy.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej jest złoty polski (PLN).
Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej.
Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile przy wybranych informacjach nie podano inaczej.
Waluta | 31 grudnia 2025 roku | Średnio ważony kurs Rok zakończony 31 grudnia 2025 |
EUR | 4,2267 | 4,2410 |
GBP | 4,8399 | 4,9509 |
RON | 0,8291 | 0,8412 |
USD | 3,6016 | 3,7592 |
SEK | 0,3908 | 0,3833 |
|
|
|
|
|
|
Waluta | 31 grudnia 2024 roku | Średnio ważony kurs Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
EUR | 4,2730 | 4,3064 |
GBP | 5,1488 | 5,0869 |
RON | 0,8589 | 0,8656 |
USD | 4,1012 | 3,9812 |
SEK | 0,3731 | 0,3767 |
|
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Na dzień 31 grudnia 2025 roku zarówno jak w okresie porównawczym Grupa dokonała zmiany prezentacyjnej pozycji bilansu.
Skorygowane dane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2024 przedstawiają się następująco:
| Referencja | Dane opublikowane na | Zmiana | Dane przekształcone na |
Aktywa |
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
| 1 437 197 | 1 017 | 1 438 214 |
Rzeczowe aktywa trwałe | 1, 2 | 1 282 869 | (208 693) | 1 074 176 |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1 | - | 170 595 | 170 595 |
Wartości niematerialne |
| 85 154 | - | 85 154 |
Inwestycje rozliczane metodą praw własności | 3 | 21 043 | (80) | 20 963 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 2,6 |
| 40 350 | 40 350 |
Pozostałe aktywa finansowe | 3,4,5 |
| 46 976 | 46 976 |
Należności inne | 5,6 | 48 131 | (48 131) | - |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
|
| - | - |
Aktywa obrotowe |
| 291 612 | (1 017) | 290 595 |
Zapasy |
| 139 529 | - | 139 529 |
Należności z tytułu dostaw i usług |
| 80 573 | (80 573) | - |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 2,7,8 |
| 132 814 | 132 814 |
Pożyczki i należności własne | 10 | - | - | - |
Pozostałe aktywa finansowe | 10 | 1 017 | (1 017) | - |
Należności z tytułu podatku dochodowego | 7 |
| 2 843 | 2 843 |
Bieżące aktywa podatkowe | 7,8 | 40 382 | (40 382) | - |
Pozostałe aktywa | 8 | 14 702 | (14 702) | - |
Środki pieniężne |
| 15 409 | - | 15 409 |
Pasywa |
|
| - |
|
Kapitał własny |
| 633 077 | - | 633 077 |
Wyemitowany kapitał akcyjny |
| 11 347 | - | 11 347 |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji |
| 37 525 | - | 37 525 |
Kapitał rezerwowy | 9 | 481 069 | (458 396) | 22 673 |
Zyski zatrzymane | 9 | 104 861 | 458 136 | 562 997 |
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających |
| (1 255) | - | (1 255) |
Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze zmianami założeń aktuarialnych | 9 | (260) | 260 | - |
Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych |
| (210) | - | (210) |
Zobowiązania długoterminowe |
| 583 994 | - | 583 994 |
Oprocentowane kredyty i pożyczki |
| 428 177 | - | 428 177 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych | zmiana nazwy kategorii | 1 175 | (1 175) |
|
Rezerwy | zmiana nazwy kategorii |
| 1 175 | 1 175 |
Rezerwa na podatek odroczony |
| 23 929 | - | 23 929 |
Przychody przyszłych okresów | 16 | 27 402 | (27 402) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 16 | - | 27 402 | 27 402 |
Zobowiązania z tytułu leasingu |
| 100 745 | - | 100 745 |
Pozostałe zobowiązania | 4 | 2 566 | (2 566) | - |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 4 |
| 2 566 | 2 566 |
Zobowiązania krótkoterminowe |
| 511 738 | - | 511 738 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 14 | 141 882 | (141 882) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 12, 13,14,15,16 | - | 171 970 | 171 970 |
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe |
| 163 304 | - | 163 304 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 11 | - | 44 996 | 44 996 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
|
| - |
|
Bieżące zobowiązania podatkowe | 13 | 731 | (731) |
|
Rezerwy krótkoterminowe | 15 | 27 630 | 2 516 | 30 146 |
Przychody przyszłych okresów | 16 | 2 935 | (2 935) |
|
Zobowiązania z tytułu faktoringu dłużnego |
| 66 271 | - | 66 271 |
Zobowiązania z tytułu leasingu |
| 35 051 | - | 35 051 |
Pozostałe zobowiązania | 11,12,13 | 73 934 | (73 934) |
|
1) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - prezentacja | Grupa wydzieliła na bilansie linię "Aktywa z tytułu prawa do użytkowania” dotyczącą prezentacji leasingów wg wytycznych MSSF 16. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania były dotychczas prezentowane łącznie z własnymi środkami trwałymi. |
2) Zaliczki na środki trwałe - prezentacja | Grupa dokonała zmiany prezentacyjnej tj. zaprezentowała zaliczki wpłacone na zakup środków trwałych (aktywa niefinansowe) w pozycji "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności", które dotychczas były prezentowane w pozycji środków trwałych. |
3) Udziały - prezentacja | Grupa wydzieliła inwestycje wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody i zaprezentowała je w pozycji "Pozostałe aktywa finansowe". W danych opublikowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku inwestycje te były prezentowane w linii „inwestycje rozliczane metodą praw własności”. |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
4) Kontrakty IRS - prezentacja | Grupa zaprezentowała instrumenty pochodne w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe” oraz "Pozostałe zobowiązania finansowe ". W danych opublikowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku instrumenty pochodne były prezentowane w pozycji „Pozostałe zobowiązania”. |
5) Należności inne (długoterminowe) - prezentacja | Grupa zaprezentowała należności inne (długoterminowe) w pozycji "Pozostałe aktywa finansowe". W danych opublikowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku należności inne (długoterminowe) były prezentowane w pozycji „Należności inne”. |
6) Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów - prezentacja | Grupa zaprezentowała długoterminowe RMK (aktywa niefinansowe) jako "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności". W danych opublikowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku RMK były prezentowane w pozycji „Pozostałe aktywa”. |
7) Należności z tytułu podatku dochodowego - prezentacja | Grupa wydzieliła Należności z tytułu podatku dochodowego. W danych opublikowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku Należności z tytułu podatku dochodowego były prezentowane w pozycji „Bieżące aktywa podatkowe” |
8) Należności z tytułu podatków - prezentacja | Grupa zaprezentowała należności z tyt. podatków oprócz podatku dochodowego (aktywa niefinansowe) w pozycji "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności". W danych opublikowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku należności z tyt. podatków były prezentowane w pozycji „Bieżące aktywa podatkowe”. |
9) Kapitały własne - prezentacja | Grupa zaprezentowała oddzielnie kapitał rezerwowy. Kapitał zapasowy oraz wielkości związane ze zmianami założeń aktuarialnych zostały zaprezentowane w ramach zysków zatrzymanych. |
10) Pożyczki udzielone - prezentacja | Grupa zaprezentowała pożyczki udzielone w pozycji "Pozostałe aktywa finansowe". |
11) Zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych - prezentacja | Grupa zaprezentowała zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych w pozycji "Pozostałe zobowiązania finansowe ". W danych opublikowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku takie zobowiązania były ujęte w pozycji “Pozostałe zobowiązania”. |
12) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - prezentacja | Grupa zaprezentowała zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (zobowiązania niefinansowe) w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania". W danych opublikowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku takie zobowiązania były ujęte w pozycji “Pozostałe zobowiązania”. |
13) Bieżące zobowiązania podatkowe - prezentacja | Grupa zaprezentowała bieżące zobowiązania podatkowe (zobowiązania niefinansowe) w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania". |
14) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - prezentacja | Grupa zaprezentowała bieżące Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania". |
15) Rezerwy krótkoterminowe - prezentacja | Grupa przeniosła część rezerw dot. zob. handlowych do pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania". |
16) Przychody przyszłych okresów - prezentacja | Grupa zaprezentowała nierozliczone saldo otrzymanych dotacji (zobowiązania niefinansowe) w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania". |
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2025 roku i później.
Brak wymienialności – zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiany te określają sposób, w jaki jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz w jaki sposób powinna ustalić natychmiastowy kurs wymiany (ang. spot exchange rate) w przypadku braku możliwości jej wymiany.
Zmiany te wymagają również ujawnienia informacji, które umożliwią użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienie, w jaki sposób brak możliwości wymiany danej waluty na inną wpływa lub może wpłynąć na wyniki finansowe jednostki, jej sytuację finansową oraz przepływy pieniężne.
Wprowadzone zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
Nowy standard lub interpretacja | Data publikacji | Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia lub później | Data wejścia w życie w UE | Ocena wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe |
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe | 30 stycznia 2014 | 1 stycznia 2016 | niezatwierdzony przez UE | Brak istotnego wpływu |
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem | 11 września 2014 | prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo | termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony | Brak istotnego wpływu |
MSSF 18: Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych | 16 lutego 2026 | 1 stycznia 2027 | 1 stycznia 2027 | Grupa analizuje wpływ |
MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji | 9 maja 2024 | 1 stycznia 2027 | niezatwierdzone przez UE | Brak istotnego wpływu |
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych | 28 maja 2025 | 1 stycznia 2026 | 1 stycznia 2026 | Brak istotnego wpływu |
Coroczne ulepszenia, tom 11 | 10 lipca 2025 | 1 stycznia 2026 | 1 stycznia 2026 | Brak istotnego wpływu |
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy na dostawę energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody | 1 lipca 2025 | 1 stycznia 2026 | 1 stycznia 2026 | Brak istotnego wpływu |
Zmiany do MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji | 21 sierpnia 2025 | 1 stycznia 2027 | niezatwierdzone przez UE | Brak istotnego wpływu |
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Grupa identyfikuje i ocenia rzeczywiste i potencjalne ryzyka fizyczne oraz przejścia związane ze zmianą klimatu, które mogą wpływać na działalność operacyjną oraz infrastrukturę.
Zarząd uważnie monitoruje istotne zmiany i wydarzenia, w tym nowe przepisy prawne związane z kwestiami klimatycznymi oraz ocenia ich wpływ na działalność Grupy. Ocena ta obejmuje szeroki zakres możliwego wpływu zarówno ze względu na ryzyka fizyczne, w szczególności ryzyko powodzi, podtopień, uszkodzeń infrastruktury, niedoboru zasobów wodnych oraz upałów, jak i ryzyka transformacyjne, w tym ryzyko polityczne i prawne, technologiczne, rynkowe oraz reputacyjne .
Sytuacja makroekonomiczna i społeczna w Polsce
Przychody Tarczyński S.A. pochodzą przede wszystkim z działalności prowadzonej na rynku krajowym. Z tego też powodu wyniki finansowe Spółki uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski, w szczególności od stopy wzrostu PKB, wzrostu poziomu inwestycji oraz kształtowania się stopy inflacji, deficytu budżetowego, stopy bezrobocia i poziomu stóp procentowych, wpływających na siłę nabywczą konsumentów.
Ponadto istotny wpływ na wyniki Spółki ma rozwój sytuacji społecznej w Polsce – zmiany nawyków żywieniowych ludzi, preferencji produktowych i trendów marketingowych. Ciągły monitoring tych procesów w celu dostosowania oferty, a także aktywne promowanie pożądanych trendów są bardzo istotnym elementem działalności Spółki.
Regulacje prawne
Na działalność Tarczyński S.A. istotny wpływ mogą również mieć zmiany przepisów prawa polskiego i unijnego, w tym w szczególności zmiany niektórych przepisów podatkowych, przepisów z zakresu prawa pracy, regulacje prawne dotyczące szeroko rozumianego obszaru gospodarki rolnej i żywnościowej.
Tendencje cenowe na rynku surowca mięsnego
Wyniki Grupy są w dużej mierze uzależnione od sytuacji na rynku surowców, z których kluczowym jest mięso wieprzowe.
W 2025 roku ceny wieprzowiny w Polsce i Europie spadły średnio o 10-15% r/r. W szczególności było to uwypuklone w kwartale IV, głównie z powodu nadpodaży i spadku eksportu. Na spadek cen nałożyły się przede wszystkim ASF w Hiszpanii i nadpodaż na wyniku wewnętrznym UE, spadek eksportu do Azji oraz wprowadzenie ceł antydumpingowych przez Chiny.
Ceny mięsa drobiowego w roku 2025 w Polsce i Europie istotnie rosły. Było to wynikiem ptasiej grypy (HPAI), wzrostu spożycia mięsa drobiowego i ograniczenia jego podaży oraz wzrostu kosztów produkcji, które to osiągały swoje rekordowe poziomy w I połowie roku. Tuszka z kurczaka wzrosła w tym okresie o ok. 30%. Ostatni kwartał cechował się zmianą tego trendu, na co istotny wpływ miał napływ surowca z Brazylii oraz zwiększenie podaży na rynku i niższe ceny pasz. Przełożyło się to na spadek cen II półrocza, co zredukowało średnioroczny poziom wzrostu do poziomu 20-25%.
Mięso wołowe również cechowało się istotnymi wzrostami cen w roku 2025 sięgając 15-20% wzrostów. Wynikało to przede wszystkim ze spadku pogłowia bydła w UE i na świecie. Spowodowało to dość istotne ograniczenie podaży na rynku, co przełożyło się na wzrost cen. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na poziom cen był rosnący koszt produkcji w związku z polityką klimatyczną EUDR.
Inwestycje w park maszynowy
Pozostając w spójności ze strategią Spółki, ukierunkowaną na rozwój produktów premium i utrzymanie pozycji lidera innowacyjnego w branży, Spółka dokonuje na bieżąco znacznych inwestycji rzeczowych w rozbudowę i unowocześnienie parku maszynowego. Ma to na celu zwiększenie skali i utrzymanie konkurencyjności poprzez wzrost efektywności oraz możliwość wdrażania nowych produktów w w/w segmencie. Dobre przygotowanie oraz sprawne wdrażanie inwestycji warunkują osiąganie celów Spółki.
Rozwój i wdrażanie innowacyjnych produktów
Grupa Tarczyński kładzie mocny nacisk na ciągły rozwój i optymalizację portfela produktów, mając na względzie zmieniające się oczekiwania i preferencje konsumentów. Rozwój produktowy jest oparty o badania i wdrożenia realizowane przede wszystkim własnymi siłami działu badawczo-rozwojowego, w oparciu o ciągłą, pogłębioną analizę trendów społecznych i rynkowych.
Ponoszone nakłady na prace B i R stanowiły za rok 2025 3,4% udziału w przychodach Grupy względem 5% udziału w roku 2024 Stanowią one podstawę rozliczania ulgi podatkowej z tytułu prac B i R a ich skala świadczy o poziomie innowacyjności Grupy Tarczyński S.A.
Jednym z kluczowych obszarów działań jest rozwój białka - zarówno pochodzącego z różnorodnych źródeł, jak i występującego w różnych formach. Dzięki temu możliwe jest tworzenie nowoczesnych rozwiązań, które odpowiadają na potrzeby współczesnych konsumentów i środowiska
Jednym z aktualnych projektów jest projekt dotyczący innowacyjnego w skali świata preparatu multibiałkowego, cechującego się wysoką zawartością związków polisacharydowych o udowodnionym działaniu prozdrowotnym. W trakcie prowadzenia prac badawczo-rozwojowych zostaną opracowane
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
zarówno innowacja produktowa jak i procesowa. W ich wyniku powstanie nowatorska technologia produkcji a także kompleks białkowy zawierający kompozycję prozdrowotnych peptydów pochodzenia zwierzęcego, wzbogacony o białko roślinne oraz polisacharydy.
Aktywne działania marketingowe
W latach 2024-2025 na zlecenie Grupy prowadzone były liczne kampanie reklamowe, w tym obejmujące działania promocyjne powiązane z Mistrzostwami Europy w piłce nożnej i realizowanej przez Grupę roli sponsora Reprezentacji Polski w piłce nożnej. Kampania ta jest kontynuacją działań promocyjnych prowadzonych w poprzednich latach.
Grupa uważa, że kluczowe dla utrzymania pozycji rynkowej jest kontynuowanie prowadzenia ciągłej komunikacji z konsumentem, dlatego planuje kontynuację działań promocyjno-reklamowych w kolejnych kwartałach. Działania prowadzone są we wszystkich dominujących kanałach umożliwiających dotarcie do pożądanych grup docelowych.
Jednym z efektów tych działań jest stale rosnący udział produktów pod marką Tarczyński wg wartości sprzedaży w kategorii produktów stało wagowych z udziałem kabanosów na poziomie 69,7% udziału oraz parówek z udziałem 25,1%.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.
W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.
Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo, skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli, nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.
Zmiany w udziale w jednostce zależnej niepowodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziały niesprawujące kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które Jednostka Dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami.
Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej.
Inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę stowarzyszoną kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji.
Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej stosuje się wymogi MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.
Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy:
pozycje pieniężne są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień),
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji (kurs banku, z którego korzysta jednostka),
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej.
Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
przeniesienia z Grupy na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów,
Grupa przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedawanymi dobrami w stopniu w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec dóbr do których ma się prawo własności ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,
możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów,
wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją,
możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
Przychody z tytułu wynajmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.
Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustaloną z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.
Dotacje których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń międzyokresowych i odnosi w zyski/straty okresu systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów.
Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia przyszłych kosztów ujmowane są w zysku/stracie okresu, w którym są należne.
Zasady właściwe dla rozliczenia dotacji do aktywów trwałych stosuje się także w przypadku transakcji nieodpłatnego otrzymania aktywów trwałych.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
koszt wytworzenia produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby,
wartość sprzedanych towarów wg cen nabycia.
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez jednostki, wpływają na wynik finansowy jednostek za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez jednostki, wpływają na wynik finansowy jednostek w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych z uwzględnieniem zasad wyceny środków trwałych oraz zapasów.
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:
ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych,
z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub odnoszonymi w koszty operacyjne,
z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych,
utworzeniem i rozwiązaniem odpisów aktualizujących wartość należności,
z odszkodowaniami, karami i grzywnami oraz innymi kosztami niezwiązanymi ze zwykłą działalnością.
Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:
zbycia aktywów finansowych,
aktualizacji wartości instrumentów finansowych, z wyłączeniem aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody, których skutki przeszacowania odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny,
przychodów z tytułu udziału w zyskach innych jednostek,
odsetek,
zmian w wysokości rezerwy wynikających z faktu przybliżania się terminu poniesienia kosztu (efekt odwracania dyskonta),
różnic kursowych będących wynikiem operacji wykonywanych w ciągu okresu sprawozdawczego oraz wycen bilansowych aktywów i zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego, z wyjątkiem różnic kursowych ujętych w wartości początkowej środka trwałego, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek,
pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową.
Jednostki kompensują przychody i koszty z tytułu różnic kursowych, jeżeli wynikają one z podobnych transakcji. Jeżeli różnice kursowe są istotne, a nie wynikają z podobnych transakcji, to jednostka analizuje, czy prezentować je oddzielnie.
Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej w stosunku do wartości bilansowej netto danego instrumentu finansowego przy uwzględnieniu zasady istotności.
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia (renty inwalidzkie itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w pozostałych całkowitych dochodach. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast i odnoszone w zysk/stratę okresu.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujmowane są jako koszt, chyba że stanowią koszt wytworzenia składników aktywów.
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako zobowiązanie i koszt, gdy Grupa jest zdecydowana w możliwy do udowodnienia sposób:
rozwiązać stosunek pracy z pracownikiem lub grupą pracowników przed osiągnięciem przez nich wieku emerytalnego,
zapewnić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie propozycji zachęcającej ich do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy.
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Grupa może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie w jakim wynika ze zobowiązania jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego.
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w zysku/stracie okresu, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny (inne całkowite dochody w sprawozdaniu z całkowitych dochodów), lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych konsekwencje podatkowe uwzględnia się przy obliczaniu wartości firmy lub określaniu wartości udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przewyższających koszt przejęcia.
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Jako składnik rzeczowych aktywów trwałych Grupa ujmuje grunty.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Amortyzacja środków trwałych w tym komponentów odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:
Grupa | Okres | |
Budynki i budowle | od 10 do 40 lat | lat |
Maszyny i urządzenia | od 3 do 33 | lat |
Środki transportu | od 5 do14 | lat |
Pozostałe środki trwałe | od 3 do 20 | lat |
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość rezydualna środków trwałych podlegają weryfikacji co najmniej na koniec każdego roku finansowego. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków. Odpis amortyzacyjny ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii kosztów, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów trwałych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Na dzień publikacji raportu ani w trakcie raportowanego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły przesłanki co do utraty wartości środków trwałych w skutek wywołanej wojny przez Federację Rosyjską na Ukrainie.
Grupa stosuje jednolity model księgowego ujęcia leasingu według MSSF 16, który zakłada rozpoznanie przez leasingobiorcę aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań z tytułu leasingu w odniesieniu do wszystkich umów leasingowych, poza umowami wyłączonymi z zastosowania tj.: leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Grupa występuje w roli leasingobiorcy w ramach umów dotyczących maszyn i urządzeń, środków transportu oraz nieruchomości. Umowy leasingowe są zazwyczaj zawierane na czas określony, który różni się w zależności od klasy bazowego składnika aktywa oraz szczegółowych potrzeb Grupy.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Okresy użytkowania dla poszczególnych składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania są następujące:
Grupa | Okres | |
Budynki i budowle | od 3 do 20 | lat |
Maszyny i urządzenia | od 5 do 9 | lat |
Środki transportu | od 3 do 5 | lat |
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia
Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów nieruchomości, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów.
Opcje przedłużenia umowy leasingu takich umów nie zostały uwzględnione w ramach okresu leasingu, ponieważ Grupa nie może z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana (nie istnieją istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie), a zatem Grupa nie korzysta z opcji przedłużenia.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Grupa posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas nieokreślony w sytuacjach przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia.
Ustalając okres leasingu, Grupa określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Grupa ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Grupa jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Grupa określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać).
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna).
Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu. Do umów leasingu aktywów o niskiej wartości Grupa zalicza umowy leasingu drukarek i innych małych elementów wyposażenia biura (m.in. automatów do wody).
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Do wartości niematerialnych Grupa zalicza możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej, takie jak:
nabyte przez spółki Grupy, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby własne, w szczególności:
autorskie lub pokrewne prawa majątkowe, koncesje, licencje (w tym dotyczące programów komputerowych),
prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, programy komputerowe,
know-how, tzn. wartość stanowiącą równowartość uzyskanych informacji związanych z wiedzą w dziedzinie przemysłowej, handlowej, naukowej lub organizacyjnej,
koszty prac rozwojowych,
wartość firmy z wyłączeniem wartości firmy wytworzonej przez jednostkę we własnym zakresie,
inne wartości niematerialne rozpoznane na nabyciu w ramach połączenia jednostek gospodarczych.
Do wartości niematerialnych m in. Grupa zalicza nakłady poniesione na produkcję reklamy (prawa majątkowe):
w odniesieniu do których Grupa zidentyfikowała możliwość sprawowania kontroli nad takimi składnikami;
z których, według przewidywań, Grupa osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne.
Do wartości niematerialnych i prawnych zalicza się także:
obce wartości niematerialne przyjęte w odpłatne używanie na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze, jeżeli umowa kwalifikowana jest do leasingu finansowego zgodnie z MSSF16 Leasing,
prawa majątkowe oddane innym jednostkom w używanie na podstawie umów najmu, dzierżawy, leasingu lub innej umowy o podobnym charakterze, jeżeli umowa zaliczana jest do leasingu operacyjnego zgodnie z MSSF 16 Leasing.
Na dzień początkowego ujęcia składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia w przypadku prac rozwojowych. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Grupa ocenia, czy okres użytkowania składnika wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony oraz, jeśli jest określony, oszacowuje długość tego okresu lub wielkość produkcji lub inną miarę będącą podstawą do określenia okresu użytkowania.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku bilansowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane prospektywnie poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane.
Z wyjątkiem kosztów prac rozwojowych wszystkie wartości niematerialne wytworzone przez Grupę nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w zysku lub stracie okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione.
Wartość niematerialną powstałą w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy można udowodnić:
możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne,
dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Do prac rozwojowych zalicza się:
opracowanie receptur do produkcji wyrobów mięsnych (przed ich wdrożeniem do produkcji),
projektowanie narzędzi, przyrządów, form i matryc z wykorzystaniem nowej technologii,
projektowanie, wykonanie i testowanie wybranych rozwiązań w zakresie nowych i udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów.
Koszty prac rozwojowych Grupy obejmują:
koszty wynagrodzeń pracowników wraz ze składkami na ubezpieczenia społeczne (Koszty pracownicze),
koszty nabycia materiałów i surowców,
Koszty nabycia niebędącego środkami trwałymi specjalistycznego sprzętu laboratoryjnego, wykorzystywanego bezpośrednio w działalności rozwojowej, nie są kapitalizowane i są ujmowane w kosztach okresu
Do pozycji wartości niematerialnych Grupa zalicza także wydatki poniesione na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu. Wieczyste użytkowanie gruntu traktowane jest jako leasing operacyjny, w związku z czym nie ujmuje się jego przedmiotu jako aktywów Grupy. Jednakże wydatki na nabycie takich praw na rynku wtórnym (od innych podmiotów) oraz wydatki związane z nadaniem takich praw przez właściwe urzędy państwowe, ujmowane są jako wartości niematerialne i amortyzowane w okresie umownym w jakim Grupa może te prawa wykorzystywać.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.
Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Wartości niematerialne spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w punkcie Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w zysku/stracie okresu.
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwana danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
Wartość odzyskiwana ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwana jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwanej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwanej, nieprzekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w zysku/stracie okresu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się, jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w zysku/stracie okresu.
Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia (lub grupa do zbycia) prezentowane są w osobnej pozycji aktywów obrotowych. Jeżeli z grupą do zbycia związane są zobowiązania jakie będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z grupą do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna pozycja zobowiązań krótkoterminowych.
Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.
Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.
Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu i są ustalane w następujący sposób:
Kategoria zapasów | Sposób wyceny |
Materiały (surowiec i dodatki do produkcji wyrobów z mięsa) | cena standardowa z dalszym rozliczeniem odchyleń |
Materiały (części zamienne, części komputerowe) | cena nabycia ustalona metodą średniej ważonej |
Półprodukty i produkty w toku | cena standardowa z dalszym rozliczeniem odchyleń |
Produkty gotowe | cena standardowa z dalszym rozliczeniem odchyleń |
Towary | cena nabycia ustalona metodą średniej ważonej |
Grupa systematycznie analizuje czy istnieją przesłanki utraty przydatności zapasów do użytkowania. Zapasy, dla których zidentyfikowano utratę przydatności do użytkowania, podlegają likwidacji. Wartość zlikwidowanych zapasów jest bieżąco odniesiona w pozostałe koszty operacyjne. W Grupie nie dokonuje się dalszych odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Rozchód zapasów odbywa się według metody FIFO. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w koszty wytworzenia produktów.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów zapasów i usług. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Inne niż pochodne instrumenty finansowe obejmują inwestycje kapitałowe, dłużne papiery wartościowe, należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania, oraz pochodne instrumenty finansowe.
Zgodnie z MSSF 9, Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:
- wyceniane w zamortyzowanym koszcie: Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej; są to należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej;
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody: zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend;
- instrumenty finansowe zabezpieczające: Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Grupa kwalifikuje dłużne aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
W momencie początkowego ujęcia Grupa zaklasyfikowała instrumenty kapitałowe tj. akcje i udziały w jednostkach pozostałych do kategorii instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jako aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu grupa zaklasyfikowała należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, środki pieniężne i ich równowartość.
Grupa zaklasyfikowała do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty pochodne dla których nie jest zastosowana rachunkowość zabezpieczeń jak również te instrumenty zabezpieczające, które podlegają wycenie przez wynik zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni.
Zobowiązania finansowe obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, inne rodzaje finansowania, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, zabezpieczające instrumenty pochodne, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych.
Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane i wyceniane zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
Zarząd klasyfikuje aktywa lub zobowiązania finansowe do odpowiedniej kategorii w momencie ich początkowego ujęcia.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej – w przypadku inwestycji, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane.
Pożyczki udzielone i należności z tytułu dostaw i usług są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Obejmują one należności handlowe, pozostałe pożyczki i należności. Po początkowym ich ujęciu w wartości godziwej, powiększonej o bezpośrednie koszty transakcji, są one wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej.
Należności z tytułu dostaw i usług nieobjętych faktoringiem pełnym są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności.
W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe są grupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Ponieważ ryzyko niewykonania zobowiązania przez dłużnika jest jednolite dla wszystkich należności handlowych, na potrzeby kalkulacji wskaźników oraz szacowania wartości oczekiwanych strat kredytowych Grupa nie wydziela osobnych koszyków należności Obliczając wartość odzyskiwalną należności, które indywidualnie są znaczące i niejednorodne Spółka bierze pod uwagę znaczące trudności finansowe dłużnika lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji finansowej dłużnika.
Łączna kwota rezerwy na odpis z tytułu utraty wartości należności obejmuje sumę odpisu na oczekiwane straty kredytowe obliczoną przy użyciu macierzy rezerw oraz należności objętych odpisem indywidualnym.
Przepływy pieniężne z tytułu pożyczek udzielonych i należności z tytułu dostaw i usług o zmiennym oprocentowaniu są okresowo poddawane wycenie, w celu uwzględnienia ewentualnych zmian w rynkowych stopach procentowych.
W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych są utrzymywane głównie w celu zaspokojenia krótkoterminowego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne, a nie dla celów inwestycyjnych lub innych.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne na rachunkach bankowych, środki pieniężne w kasie oraz płynne instrumenty, które mogą zostać w sposób natychmiastowy zamienione na środki pieniężne w znanej kwocie i które są przedmiotem nieznacznych zmian wartości.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej, a następnie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są prezentowane w bilansie w pozycjach „Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (długo i krótkoterminowe) i „Zobowiązania z tytułu leasingu”.
Koszty transakcji, bezpośrednio związane z nabyciem lub emisją zobowiązania finansowego, pomniejszają wartość bilansową tego zobowiązania, ponieważ w momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązań ujmuje się w wartości godziwej kwot zapłaconych lub otrzymanych w zamian za zobowiązanie. Następnie koszty te są amortyzowane przez okres trwania zobowiązania, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowany strumień przyszłych płatności pieniężnych dokonywanych przez oczekiwany okres do upływu terminu wymagalności instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach do momentu następnej korekty oprocentowania,
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia ryzyka kursowego i ryzyka zmiany stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane.
Instrumenty pochodne są wykazywane w bilansie i wyceniane w wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Spółkę nie są przedmiotem aktywnego rynku i ich wartość godziwa jest obliczana przy zastosowaniu standardowych modeli wyceny. Wartość godziwa jest obliczana na podstawie bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi instrumentami finansowymi, kwotowanych rynkowych terminowych stóp procentowych, kwotowanych rynkowych terminowych kursów wymiany walut lub jeżeli kwotowane rynkowe terminowe kursy wymiany walut nie są dostępne, na podstawie kursów terminowych obliczanych w oparciu o bieżące kursy walutowe z wykorzystaniem metody parytetu stóp procentowych.
Z wyjątkiem zysków i strat na zabezpieczających instrumentach pochodnych (patrz poniżej), zyski i straty powstałe z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych klasyfikowanych jako aktywa lub zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat są ujmowane bezpośrednio w zysku/stracie okresu. Składnik odsetek powstający z wyceny instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowany jako koszt odsetkowy w ramach kosztów finansowych. Składnik różnic kursowych powstały z wyceny instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu, stanowiących zabezpieczenie ekonomiczne transakcji handlowych lub finansowych, jest prezentowany odpowiednio jako zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych w ramach pozostałych przychodów / kosztów operacyjnych lub jako koszty finansowe, w zależności od treści danej transakcji. Składnik różnic kursowych powstały z wyceny pozostałych instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowany jako zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych w ramach kosztów finansowych.
Spółka traktuje instrument pochodny jako pojedynczy element księgowy i prezentuje go jako krótkoterminowy lub długoterminowy w zależności od daty ostatnich przepływów pieniężnych, które mogą nastąpić w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego lub w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Instrumenty pochodne mogą zostać zakwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające wartość godziwą lub instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne.
Zabezpieczenie wartości godziwej jest zabezpieczeniem przed zagrożeniem zmianami w wartości godziwej ujętego aktywa, zobowiązania lub wyodrębnionej jego części, które przypisać można do konkretnego rodzaju ryzyka – szczególnie ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego i które może wpłynąć na wykazywany zysk lub stratę netto,
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest zabezpieczeniem przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym aktywem, zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną prognozowaną transakcją (taką jak przyszły zakup lub sprzedaż) oraz które może wpłynąć na wykazywany zysk lub stratę netto.
Powiązania zabezpieczające podlegają rachunkowości zabezpieczeń, jeśli:
w momencie ustanowienia transakcji zabezpieczającej formalnie wyznaczono oraz udokumentowano powiązanie zabezpieczające,
w momencie ustanowienia transakcji zabezpieczającej oraz w okresach następnych oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka w okresie stosowania zabezpieczenia (tj. rzeczywista efektywność transakcji zabezpieczającej jest w przedziale 80-125 procent),
w przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia, musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na rachunek zysków i strat,
efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione,
zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Skutki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń są następujące:
dla zabezpieczeń wartości godziwej ujętego aktywa lub zobowiązania, zmiana wartości godziwej zabezpieczonej części aktywa lub zobowiązania, wynikająca z zabezpieczanego ryzyka, koryguje wartość bilansową tego aktywa lub zobowiązania. Zysk lub stratę z tytułu zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej ujmuje się w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Zysk lub strata ta podlega kompensacie z efektywną częścią zysku lub straty z tytułu przeszacowania instrumentu zabezpieczającego do wartości godziwej. Jeśli nieujęte uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie jest wyznaczone jako pozycja zabezpieczana, następujące kumulowane zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające z zabezpieczanego ryzyka ujmuje się jako składnik aktywów lub zobowiązanie, a powstające zyski lub straty ujmuje się w rachunku wyników. Początkowa wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązania powstałego w wyniku wypełnienia przez jednostkę uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, jest korygowana o skumulowane zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające z zabezpieczanego ryzyka, które były ujęte w bilansie. Korekta wartości bilansowej zabezpieczanego instrumentu podlega amortyzacji, a dokonane odpisy ujmuje się w rachunku wyników. Amortyzacja rozpoczyna się od najwcześniejszej możliwej daty a nie od momentu, kiedy pozycja zabezpieczana przestała być korygowana o zmianę wartości godziwej, wynikającą z zabezpieczanego ryzyka. Korektę rozlicza się za pomocą efektywnej stopy procentowej przeliczonej na dzień rozpoczęcia amortyzacji,
dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych, część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za efektywne zabezpieczenie, ujmowana jest bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część zysku lub straty uznana za nieefektywne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie albo w okresach, w których zabezpieczone transakcje wpływają na rachunek zysków i strat. W momencie, kiedy zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, zyski i straty odroczone uprzednio w innych całkowitych dochodach uwzględnia się w wartości początkowej danego składnika aktywów lub zobowiązań.
W przypadku, gdy instrument zabezpieczający lub powiązanie zabezpieczające ulega wygaśnięciu lub rozwiązaniu, lecz oczekuje się zrealizowania transakcji zabezpieczanej, skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji. Gdy realizacja transakcji zabezpieczanej nie jest prawdopodobna, skumulowany zysk lub strata wykazywane dotychczas w kapitale własnym odnoszone są bezpośrednio do rachunku zysków lub strat danego okresu.
Składnik aktywów finansowych (albo część składnika aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów finansowych) jest wyłączany z bilansu wówczas, gdy:
prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu tego składnika aktywów wygasły,
Spółka zachowała prawo do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu tego składnika aktywów, ale jednocześnie zaciągnęła zobowiązanie do ich wypłaty w całości i bez znaczącej zwłoki na rzecz strony trzeciej,
Spółka przeniosła swoje prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów na inny podmiot
i albo (a) przeniosła na ten podmiot zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania tego aktywa, albo (b) ani nie przeniosła na inny podmiot, ani nie zatrzymała przy sobie zasadniczo całego ryzyka oraz wszystkich pożytków wynikających z posiadania aktywa, ale przekazała innemu podmiotowi kontrolę nad tym aktywem.
Zobowiązanie finansowe jest wyłączane z bilansu w momencie wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia związanego z nim obowiązku.
W sytuacji, gdy zobowiązanie finansowe zostało zastąpione innym zobowiązaniem wobec tego samego wierzyciela, zaciągniętym na znacząco odmiennych warunkach lub gdy warunki zobowiązania finansowego zostały znacząco zmienione, zastąpienie lub zmiana ujmowane jest jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego, zaś różnica między wartością bilansową starego i nowego zobowiązania odnoszona jest na rachunek zysków i strat.
Kapitał podstawowy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym jednostki dominującej. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału – jako wielkość ujemną. Akcje własne ujmuje się jako odrębną kategorię kapitału własnego ze znakiem ujemnym.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto Grupy oraz zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Grupa tworzy rezerwy wówczas, gdy ciąży na niej istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w zysku lub stracie po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.
Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które, jak się oczekuje, będą niezbędne do wypełnienia tego obowiązku. Stopę dyskontową ustala się przed opodatkowaniem, czyli odzwierciedla ona bieżącą ocenę rynku odnośnie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Stopy dyskontowej nie obciąża ryzyko, o które skorygowano szacunki przyszłych przepływów pieniężnych. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
W szczególności Grupa utworzyła następujące tytuły rezerw:
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek Grupy mają prawo do następujących świadczeń:
odpraw emerytalno-rentowych – wypłacanych jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę/rentę,
odpraw pośmiertnych.
Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczana przez niezależnego aktuariusza (przed rokiem 2010 Spółka nie korzystała z wyliczeń powyższych rezerw przez niezależnego aktuariusza). Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Stopę dyskontową otrzymuje się na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy. Zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika.
Rezerwa na roszczenia przeciwko Spółce (czynności procesowe) jest tworzona, gdy w związku z toczącym się sporem sądowym lub pozasądowym istnieje prawdopodobieństwo powstania zobowiązania na skutek niekorzystnego dla Spółki rozstrzygnięcia sądu lub innego właściwego organu. Przy tworzeniu rezerwy uwzględnia się zarówno przyszłe zobowiązanie, łącznie z ewentualnymi odsetkami, jak i koszty prowadzenia procesu.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług, inne zobowiązania o charakterze publicznoprawnym (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ujmowanego w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej), nadwyżkę zobowiązań nad aktywami ZFŚS oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Jako rozliczenia międzyokresowe przychodów ujmowane są w szczególności otrzymane dotacje na wytworzenie lub nabycie składników majątku trwałego. Ujmowanie przychodów z tych tytułów następuje równolegle do amortyzacji powiązanych z nimi składników majątkowych. W pozycji rozliczenie międzyokresowe przychodów wykazywane są również programy lojalnościowe funkcjonujące w Spółce.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych („Fundusz”) tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Jednostki wchodzące w skład Grupy skompensowały aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczenia, którego powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe, których prawdopodobieństwo nie jest wyższe niż 50%, nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba, że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających straty ekonomiczne jest znikome. W przypadku oceny prawdopodobieństwa na powyżej 50%, zobowiązanie zostaje ujęte w pasywach bilansu.
Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o należności warunkowej, jeżeli wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Numer noty | Nazwa noty | Profesjonalny osąd |
Przychody z umów z klientami | Ujmowanie przychodów | |
Podatek dochodowy | Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego | |
Grupa jako leasingobiorca | Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia lub na czas nieokreślony | |
Faktoring | Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego | |
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności | Ocena sprawowania kontroli oraz wywierania wpływu na inne jednostki |
Ujmowanie przychodów – moment rozpoznania przychodów
Elementem osądu Grupy jest moment rozpoznania przychodu. Grupa spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w określonym momencie, w którym następuje przekazanie klientowi zakupionych przez niego wyrobów/towarów. Grupa jest odpowiedzialna za dostarczenie wyrobów/towarów klientowi, w związku z tym zobowiązanie do wykonania świadczenia zostaje spełnione w momencie dostarczenia wyrobów/towarów do miejsca wskazanego przez klienta.
Ujmowanie przychodów – rabaty
W momencie ujmowania przychodów z umów z klientami Grupa tworzy rezerwę na potencjalne rabaty, które klienci mogą uzyskać w przyszłości. Grupa szacuje wysokość potencjalnych rabatów od sprzedaży na podstawie najwyższych progów ilościowych od których naliczane są rabaty, określonych w umowach sprzedaży dla poszczególnych klientów. Wszelkie istotne zmiany w doświadczeniu w porównaniu z historycznymi danymi zakupowymi i uprawnieniami klientów do rabatów będą miały wpływ na oczekiwane procentowe rabaty oszacowane przez Grupę. Szacunki dotyczące oczekiwanych rabatów ilościowych są wrażliwe na zmiany okoliczności a dotychczasowe doświadczenia Grupy w zakresie uprawnień do rabatów mogą nie być reprezentatywne dla rzeczywistych uprawnień do rabatów uzyskanych przez klientów w przyszłości.
Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego określając najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników.
Okresy użytkowania przyjęte do kalkulacji leasingu
Przyjęta długość okresu użytkowania dla umów najmu nieruchomości odpowiada okresowi trwania umowy. Dla umów najmu nieruchomości, zawartych na czas nieokreślony, przyjęta długość okresu użytkowania odpowiada najbardziej prawdopodobnemu okresowi przez który Grupa będzie korzystała z aktywa (okres jest oszacowany wg najlepszej wiedzy i dostępnych informacji na moment ujęcia aktywa biorąc pod uwagę m.in. możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu oraz jej wypowiedzenia).
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Dla samochodów osobowych przyjęto minimalny okres użytkowania wynoszący 5 lat, jeżeli okres trwania umowy leasingu jest dłuższy niż 5 lat, to okres użytkowania samochodów osobowych odpowiada okresowi trwania umowy.
Dla pozostałych środków transportu przyjęty okres użytkowania odpowiada okresowi trwania umowy
Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego oraz faktoringu z regresem są wyodrębniane z pozycji zobowiązań handlowych i prezentowane oddzielnie w ramach pozostałych zobowiązań finansowych, ze względu na ich charakter zbliżony do finansowania zewnętrznego. Taka klasyfikacja wynika z faktu, że instrumenty te pełnią funkcję kredytową, a ich spłata następuje bezpośrednio na rzecz instytucji finansowej, co odróżnia je od standardowych rozliczeń z dostawcami.
Ocena sprawowania kontroli oraz wywierania wpływu na inne jednostki
Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy:
posiada władzę nad danym podmiotem,
podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę.
W momencie oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:
wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;
potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
Numer noty | Nazwa noty | Szacunek, założenie | |
|---|---|---|---|
Przychody z umów z klientami | Ujmowanie przychodów – rabaty | ||
Podatek dochodowy | Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi | ||
Rzeczowe aktywa trwałe | Utrata wartości aktywów trwałych | ||
Rzeczowe aktywa trwałe | Okresy ekonomicznego użytkowania rzeczowych aktywów trwałych | ||
Grupa jako leasingobiorca | Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy | ||
Wartości niematerialne | Kapitalizacja prac rozwojowych Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie | ||
Należności z tytułu dostaw i usług | Utrata wartości należności handlowych | ||
Zapasy | Wycena zapasów | ||
Świadczenia na rzecz pracowników | Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych | ||
Pozostałe zobowiązania niefinansowe | Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi | ||
Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych | Wartość godziwa instrumentów finansowych |
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment przewidywanego zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego określając najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników.
Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej środków trwałych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W przypadku, gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych okres użytkowania odpowiada okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych. W sytuacji, gdy szacowany okres użytkowania jest krótszy niż okres wynikający z tytułów umownych przyjmuje się szacowany okres użytkowania.
Zobowiązania z tytułu leasingu Grupy są dyskontowane według stawki zgodnej z zawartymi umowami bądź określonej przez odniesienie do średnich warunków rynkowych wyceny IRS na terminy kontraktów zgodne z okresem trwania umowy leasingowej skorygowane o marżę oraz roczną prowizję dla kredytu inwestycyjnego.
Kapitalizacja prac rozwojowych
Grupa kapitalizuje koszty projektów związanych z pracami rozwojowymi. Początkowa kapitalizacja kosztów opiera się na ocenie Grupy potwierdzającej technologiczną i ekonomiczną wykonalność. Dzieje się to zwykle wtedy, gry projekt rozwoju produktu osiągnął określony etap zgodnie z ustalonym modelem zarządzania projektem. Przy ustalaniu kwot podlegających kapitalizacji Grupa przyjmuje założenia dotyczące oczekiwanego przyszłego generowania środków pieniężnych w ramach projektu, stosowanych stóp dyskontowych oraz oczekiwanego okresu uzyskiwania korzyści.
W ciągu roku Zarząd zweryfikował możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytworzonych w zakresie własnym w toku rozwoju działalności Grupy. Zarząd jest przekonany, że wartość bilansowa składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana, nawet w przypadku zmniejszenia zysków. Sytuacja jest ściśle monitorowana, a w przyszłości dokona się korekt, jeśli sytuacja na rynku da podstawy do stwierdzenia, że korekty takie są konieczne.
Na dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności, grupy należności oraz zapasów. Jeżeli wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, dana jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne) zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych przez niezależnego aktuariusza. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 0. Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń Grupy są dyskontowane według stawki określonej przez odniesienie do warunków rynkowych obligacji skarbowych na koniec okresu sprawozdawczego.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się, wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.
Zarząd dokonuje osądu wybierając odpowiednią metodę wyceny instrumentów finansowych nienotowanych na aktywnym rynku. Stosuje się metody wyceny stosowane powszechnie przez praktyków rynkowych. W przypadku finansowych instrumentów pochodnych, założenia opiera się o notowane stopy rynkowe skorygowane o określone cechy instrumentu. Pozostałe instrumenty finansowe wycenia się przy użyciu zdyskontowanych przepływów pieniężnych w oparciu o założenia potwierdzone, na ile to możliwe, dającymi się zaobserwować cenami czy stopami rynkowymi. Szczegóły dotyczące zastosowanych założeń i wyników analizy wrażliwości tych założeń przedstawiono w nocie 31.5.
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa
i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż Sprawozdanie Finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,
odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
obiektywne,
sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie dokonanych szacunków przez Kierownictwo Spółki w porównaniu do dokonanych szacunków na koniec 31 grudnia 2024, wobec których zastosowanie miał profesjonalny osąd.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
W ciągu 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2025 roku, jak i w ciągu 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku w Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana.
Grupa prowadzi działalność jako jeden segment operacyjny oraz posiada jeden segment sprawozdawczy, ponieważ główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie przegląda i analizuje wyniki działalności całej Grupy przy podejmowaniu decyzji o alokacji zasobów oraz przy ocenie wyników działalności.
Głównym organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie jest Zarząd jednostki dominującej. Zarząd analizuje informacje finansowe i zasoby Grupy oraz ocenia wyniki finansowe na podstawie skonsolidowanych danych finansowych. Ponadto zarządza działalnością Grupy jako całością, dlatego wszelkie strategiczne i kluczowe decyzje operacyjne podejmowane są z myślą o korzyściach dla Grupy jako całości, a nie konkretnego regionu i/lub podmiotu.
Informacje na temat Grupy jako całości dotyczące:
⦁przychodów wg. kluczowych grup produktów i usług,
⦁przychodów wg. obszarów geograficznych oraz
⦁informacje na temat zakresu, w jakim Grupa jest zależna od jej głównych klientów
są przedstawione w nocie 12Przychody z umów z klientami.
Istotna część aktywów trwałych Grupy (w tym rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych) znajduje się w Polsce.
Analiza przychodów ze sprzedaży Grupy za bieżący oraz poprzedni rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:
Działalność kontynuowana | Rok zakończony | Rok zakończony |
Przychody ze sprzedaży wyrobów | 2 219 281 | 2 048 951 |
Przychody ze sprzedaży towarów | 23 909 | 18 663 |
RAZEM | 2 243 190 | 2 067 614 |
Podział przychodów ze sprzedaży na sprzedaż krajową i eksportową przedstawiono w poniższej tabeli:
Działalność kontynuowana | Rok zakończony | Rok zakończony |
Sprzedaż krajowa | 1 514 940 | 1 443 976 |
Sprzedaż eksportowa* | 728 250 | 623 638 |
RAZEM | 2 243 190 | 2 067 614 |
* Grupa przez sprzedaż na rynek eksportowy traktuje sprzedaż do klientów z siedzibą poza granicami Polski, jak również sprzedaż do klientów polskich, co do których Grupa posiada informacje o odsprzedaży zakupionych przez nich towarów na rynki zagraniczne.
Informacje o wiodących klientach
W przychodach z tytułu sprzedaży wyrobów uwzględniono przychody ze sprzedaży w wysokości ok. 968,5 mln zł (w 2024 roku 901,7 mln zł) z tytułu sprzedaży do dwóch największych klientów Grupy, z których każdy jednostkowo przekroczył 10% udział w sprzedaży. Żaden inny pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w 2025 jak i w 2024 roku.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Pozostałe przychody operacyjne | Rok zakończony | Rok zakończony |
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego | 1 310 | - |
Odwrócenie odpisów aktualizujących należności | 3 865 | 43 |
Rozwiązanie rezerw | - | 1 521 |
Odszkodowania | 9 961 | 10 748 |
Dotacje | 4 005 | 2 898 |
Odpis na zobowiązania | 6 148 | - |
Pozostałe | 3 420 | 282 |
Razem pozostałe przychody operacyjne | 28 709 | 15 492 |
Pozostałe koszty operacyjne | Rok zakończony | Rok zakończony |
Strata z likwidacji majątku trwałego | - | (11 521) |
Wypłacone odszkodowania | (23) | - |
Rezerwa odpis na należności | - | (1 727) |
Koszty utylizacji | (3 093) | (2 566) |
Kary, odszkodowania | (1 862) | (1 159) |
Darowizny | (5 163) | (2 636) |
Spisane należności | (2 294) | - |
Pozostałe | (6 940) | (1 322) |
Razem pozostałe koszty operacyjne | (18 925) | (20 931) |
Przychody finansowe | Rok zakończony | Rok zakończony |
Przychody odsetkowe | 5 322 | 4 631 |
Różnice kursowe | - | - |
Zysk ze zbycia inwestycji | - | - |
Inne | 334 | - |
Razem przychody finansowe | 5 656 | 4 631 |
Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetki od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej w różnego rodzaju formy instrumentów finansowych. Do działalności finansowej zaliczane są także zyski z tytułu różnic kursowych.
Rok zakończony | Rok zakończony | |
Koszty odsetkowe - kredyty bankowe | (36 436) | (24 367) |
Koszty odsetkowe - zobowiązania z tytułu faktoringu | (13 992) | (13 945) |
Koszty odsetkowe - zobowiązania z tytułu leasingu | (10 151) | (9 701) |
Koszty odsetkowe - pożyczki | (65) | - |
Rozliczenie instrumentów zabezpieczających | (702) | (494) |
Różnice kursowe | (467) | (374) |
Prowizje od kredytów bankowych | (12 085) | (3 955) |
Prowizje inne | (2 808) | - |
Strata ze zbycia inwestycji | (70) | - |
Koszty faktoringu | - | - |
Odsetki od zobowiązań | (292) | (136) |
Poręczenia | (4 540) | (7 454) |
Inne koszty finansowe | (495) | (1) |
Razem koszty finansowe | (82 103) | (60 427) |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu finansowego jakich Grupa jest stroną oraz inne koszty finansowe. Do działalności finansowej zaliczane są także straty z tytułu różnic kursowych.
Koszty według rodzaju | Rok zakończony | Rok zakończony |
Amortyzacja | (94 122) | (74 223) |
Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych | (1 207) | - |
Zużycie materiałów i energii | (1 184 371) | (1 179 292) |
Usługi obce | (527 497) | (449 407) |
Koszty świadczeń pracowniczych | (234 351) | (214 720) |
Podatki i opłaty | (5 192) | (7 610) |
Pozostałe koszty rodzajowe | (13 297) | (20 510) |
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (29 987) | (21 470) |
Koszty według rodzaju razem, w tym: | (2 087 024) | (1 967 232) |
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | (1 681 580) | (1 527 216) |
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży | (253 432) | (218 944) |
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | (132 892) | (135 006) |
Zmiana stanu zapasów | (8 545) | (86 001) |
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby | (10 575) | (65) |
Koszty świadczeń pracowniczych | Rok zakończony | Rok zakończony |
Wynagrodzenia | (189 249) | (176 897) |
Koszty ubezpieczeń społecznych | (33 729) | (29 920) |
Utworzenie/rozwiązanie rezerwy na niewykorzystane urlopy | (718) | (4 089) |
Utworzenie/rozwiązanie rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne - programy określonych świadczeń | (113) | (116) |
Utworzenie/rozwiązanie rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze | - | - |
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych | (4 290) | (3 543) |
Pozostałe świadczenia pracownicze | (7 593) | (155) |
Koszty świadczeń pracowniczych | (235 692) | (214 720) |
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | (160 815) | (139 046) |
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży | (29 253) | (27 531) |
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | (45 624) | (48 143) |
Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco:
Rok zakończony | Rok zakończony | |
Bieżący podatek dochodowy: | (3 552) | (2 783) |
Bieżące obciążenie podatkowe | (3 553) | (2 783) |
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych | 1 | - |
Odroczony podatek dochodowy: | 19 150 | (2 584) |
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych | 19 150 | (2 584) |
Podatek odroczony przeniesiony z kapitału własnego | - | - |
Koszt/(dochód) podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym w działalności kontynuowanej | 15 598 | (5 367) |
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
W zakresie podatku dochodowego Grupa podlega przepisom ogólnym. Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Spółka Dominująca od początku 2025 roku przystąpiła do rozliczania ulgi strefowej w związku z inwestycjami na terenie Kamiennogórskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej realizowanymi w zakładzie w Ujeźdźcu Małym na podstawie Decyzji nr 47 z dnia 21 grudnia 2021 r. Zadeklarowane nakłady objęte decyzją wynoszą 183,4 mln zł, a bazowa nominalna wartość pomocy to 45,8 mln zł, natomiast maksymalny pułap możliwych do rozliczenia nakładów jest wyższy i wynosi 238 mln zł, a wartość nominalna pomocy w tym przypadku to 59,6 mln zł. Intencją Spółki jest rozliczenie maksymalnych możliwych nakładów związanych z decyzją strefową.
Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco:
Rok zakończony | Rok zakończony | |
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej | 109 272 | 125 165 |
Zysk brutto przed opodatkowaniem | 109 272 | 125 165 |
Podatek według ustawowej stawki podatkowej | (20 762) | (23 781) |
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych | (195) | - |
Korekta konsolidacyjna, różnica między wartością podatkową a bilansową znaku towarowego | - | - |
Efekt podatkowy kosztów/przychodów trwale niepodatkowych | (3 763) | (6 778) |
Efekt podatkowy wykorzystanych ulg | 26 813 | 25 192 |
Brak ujęcia strefy podatkowej w DTA | 1 119 | - |
Niewykorzystana ulga podatkowa ujęta w kalkulacji podatku odroczonego | 8 034 | - |
Niewykorzystana ulga B+R ujęta w kalkulacji podatku odroczonego | 4 442 | - |
Inne | (90) | - |
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat | 15 598 | (5 367) |
Efektywna stawka podatku | (14,27%) | 4,29% |
Na efektywną stawkę podatku w 2025 roku wpływ miało przede wszystkim skorzystanie ze zwolnienia z tytułu realizacji inwestycji na podstawie decyzji o wsparciu, a także ujęcie przez Spółkę niektórych wydatków poniesionych na innowacje i rozwój nowych produktów, jako koszty kwalifikowane w ramach tzw. ulgi badawczo-rozwojowej.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku wystąpił podatek odroczony, który zmniejszył bezpośrednio kapitały własne dotyczące wyceny instrumentów zabezpieczających IRS w kwocie 1 010 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2024 analogiczna kwota zwiększyła kapitał o 976 tys. zł.
Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku | Wartość przed podatkiem | Podatek | Wartość po podatku |
Dotyczący instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne | (5 315) | 1 010 | (4 305) |
Dotyczący zmianami założeń aktuarialnych w zakresie świadczeń pracowniczych | (415) | 79 | (336) |
Razem | (5 730) | 1 089 | (4 641) |
|
|
|
|
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku | Wartość przed podatkiem | Podatek | Wartość po podatku |
Dotyczący instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne | 5 135 | (976) | 4 159 |
Dotyczący zmianami założeń aktuarialnych w zakresie świadczeń pracowniczych | (115) | 22 | (93) |
Razem | 5 020 | (954) | 4 066 |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | Rok zakończony | Rok zakończony |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Odpisy aktualizujący należności netto | 925 | 1 176 |
Rezerwy na urlopy | 850 | 759 |
Rezerwa na odprawy emerytalne | 357 | 256 |
Koszty marketingowe | - | - |
Rezerwy operacyjne | 2 446 | 2 046 |
Rezerwy Gazetki | 7 297 | 5 641 |
Niezrealizowane różnice kursowe | 24 | 48 |
Leasing | 6 879 | 102 |
Wynagrodzenia i ZUS | 5 192 | 4 484 |
Strata podatkowa | - | - |
Inne korekty konsolidacyjne | 50 | 3 |
Rezerwa na odsetki bankowe | - | - |
Niewykorzystane ulgi B+R | 4 269 | - |
Niewykorzystane nakłady inwestycyjne DoW | 9 729 | - |
Wycena instrumentów zabezpieczających | 1 302 | 294 |
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 39 320 | 14 809 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | Rok zakończony | Rok zakończony |
Różnica pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych | 39 723 | 30 783 |
Niezrealizowane różnice kursowe - wycena środków pieniężnych | 189 | 85 |
Rezerwa na bonusy retro od dostawców | 2 054 | 1 515 |
Odsetki naliczone od należności | - | 1 619 |
Spisane jednorazowo wyposażenie | - | - |
Nieotrzymane premie od dostawców | - | 164 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 1 276 | 4 572 |
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 43 242 | 38 738 |
|
|
|
Per saldo podatek odroczony | (3 922) | (23 929) |
W jurysdykcjach, w których Grupa prowadzi działalność, regulacje Filaru II są obowiązujące na dzień bilansowy. Jednakże przepisy te nie mają zastosowania do Grupy, ponieważ jej skonsolidowane przychody są niższe niż 750 mln euro.
Rok zakończony | Rok zakończony | |
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia | 14 809 | 12 939 |
Zwiększenia | 24 802 | 2 845 |
w korespondencji z wynikiem finansowym | 24 107 | 2 845 |
w korespondencji z kapitałami | 785 | - |
Zmniejszenia | 290 | 976 |
w korespondencji z wynikiem finansowym | 290 | - |
w korespondencji z kapitałami | - | 976 |
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia | 39 321 | 14 809 |
Rok zakończony | Rok zakończony | |
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia | 38 738 | 33 174 |
Zwiększenia | 12 107 | 5 564 |
w korespondencji z wynikiem finansowym | 12 178 | 5 564 |
w korespondencji z kapitałami | (71) | - |
Zmniejszenia | 7 602 | - |
w korespondencji z wynikiem finansowym | 7 602 | - |
w korespondencji z kapitałami | - | - |
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia | 43 243 | 38 738 |
Grupa ujęła aktywa z tytułu podatku odroczonego od wszystkich różnic przejściowych zarówno na dzień 31 grudnia 2025 roku jak i na dzień
31 grudnia 2024 roku.
Skonsolidowany zysk Grupy Kapitałowej nie podlega podziałowi, a jedynie zatwierdzeniu.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych.
Obecnie w Grupie nie ma żadnych formalnych ograniczeń w wypłacie dywidendy.
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Średnio ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję jest taka sama jak średnioważona liczba akcji służąca do wyliczenia zwykłego wskaźnika.
Na dzień 31 grudnia 2025 20254roku nie występowały akcje, które mogą potencjalnie rozwodnić podstawowy zysk na akcję w przyszłości.
Zysk przypadający na jedną akcję | Rok zakończony | Rok zakończony |
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 124 869 | 119 798 |
Zysk netto z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | - | - |
Zysk netto | 124 869 | 119 798 |
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję | 124 869 | 119 798 |
Średnio ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję | 11 347 | 11 347 |
Średnio ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję | 11 347 | 11 347 |
Zysk na jedną akcję (w złotych): |
|
|
Podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 11,00 | 10,56 |
Podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej | 11,00 | 10,56 |
Rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 11,00 | 10,56 |
Rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej | 11,00 | 10,56 |
Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty | Rok zakończony | Rok zakończony |
Dywidendy zadeklarowane i wypłacone w okresie |
|
|
Wypłata z zysku wypłacona przez jednostkę dominującą | 29 502 | 32 906 |
Dywidenda łącznie | 29 502 | 32 906 |
Wypłacona dywidenda na akcję (w złotych) |
Dywidendy zaproponowane lub zadeklarowane przed zatwierdzeniem sprawozdań finansowych do emisji, ale nieujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli | ||
Dywidenda proponowana lub zadeklarowana przed sporządzeniem sprawozdania finansowego, zatwierdzona do emisji, ale nieuznana jako wypłata dla właścicieli na akcję |
Na dzień publikacji sprawozdania Zarząd Spółki będzie rekomendował na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłatę dywidendy z zysku za 2025 rok w wysokości 2,65 zł/akcję. Wartość rekomendowanej wypłaty dywidendy z zysku wynosi 30 069 tys. zł.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
| Rzeczowe aktywa trwałe | Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia | Środki | Inne środki | Środki trwałe razem | Środki trwałe w budowie | Rzeczowe aktywa trwałe razem | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
WARTOŚĆ BRUTTO |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Bilans otwarcia | 10 144 | 392 344 | 506 751 | 21 708 | 12 936 | 943 885 | 424 320 | 1 368 205 | ||
Zwiększenia | 4 255 | 113 332 | 184 387 | 4 889 | 4 216 | 311 078 | 300 235 | 611 314 | ||
| aktualizacja wyceny | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| przyjęcie ze środków trwałych w budowie | 4 255 | 97 929 | 136 729 | 2 174 | 1 539 | 242 626 | - | 242 626 | |
| zakup środków trwałych | - | 15 403 | 37 417 | 673 | 305 | 53 797 | 4 264 | 58 061 | |
| nakłady na środki trwałe w budowie oraz zaliczki | - | - | - | - | - | - | 233 778 | 233 778 | |
| przemieszczenia w ramach grup środków trwałych | - | - | 10 242 | 2 042 | - | 12 284 | 58 776 | 71 060 | |
| Inne | - | - | - | - | 2 372 | 2 372 | 3 417 | 5 788 | |
Zmniejszenia | - | (155) | (5 971) | (1 450) | (100) | (7 676) | (247 152) | (254 828) | ||
| sprzedaż | - | - | (5 646) |
| (100) | (5 747) | (558) | (6 304) | |
| likwidacja | - | (92) | - | (1 072) | - | (1 164) | (69) | (1 233) | |
| przekazane na środki trwałe | - | - | - | - | - | - | (246 382) | (246 382) | |
| inne | - | (63) | (325) | (378) | - | (766) | (143) | (908) | |
Bilans zamknięcia | 14 399 | 505 522 | 685 167 | 25 147 | 17 051 | 1 247 287 | 477 404 | 1 724 691 | ||
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Bilans otwarcia | - | (78 485) | (197 211) | (13 571) | (4 332) | (293 599) | - | (293 599) | ||
Zwiększenia | - | (14 996) | (43 095) | (2 577) | (5 674) | (66 341) | - | (66 341) | ||
| amortyzacja za okres | - | (14 995) | (38 410) | (927) | (5 674) | (60 008) | - | (60 008) | |
| Inne | - | - | (4 685) | (1 649) | - | (6 334) | - | (6 334) | |
Zmniejszenia | - | 10 | 3 626 | 925 | 33 | 4 594 | - | 4 594 | ||
| sprzedaż | - | - | 3 626 | - | 33 | 3 659 | - | 3 659 | |
| likwidacja | - | 10 | - | 925 | - | 935 | - | 935 | |
| przekazanie na aktywa przeznaczone do sprzedaży | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Bilans zamknięcia | - | (93 471) | (236 680) | (15 222) | (9 973) | (355 346) | - | (355 346) | ||
ODPISY AKTUALIZUJĄCE |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Bilans otwarcia | - | - | (446) | (2) | - | (448) | - | (448) | ||
| utworzenie | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| rozwiązanie | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| wykorzystanie | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Bilans zamknięcia | - | - | (446) | (2) | - | (448) | - | (448) | ||
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU | 10 144 | 313 860 | 309 094 | 8 135 | 8 604 | 649 837 | 424 320 | 1 074 157 | ||
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU | 14 399 | 412 051 | 448 041 | 9 923 | 7 078 | 891 493 | 477 404 | 1 368 896 | ||
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
| Rzeczowe aktywa trwałe | Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia | Środki | Inne środki | Środki trwałe razem | Środki trwałe w budowie | Rzeczowe aktywa trwałe razem | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
WARTOŚĆ BRUTTO |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Bilans otwarcia | 5 506 | 365 331 | 628 408 | 26 180 | 20 488 | 1 045 913 | 183 241 | 1 229 154 | ||
Zwiększenia | 4 639 | 30 051 | (80 120) | 1 666 | 667 | (43 098) | 194 705 | 151 607 | ||
| aktualizacja wyceny | - | - | 7 949 | - | - | 7 949 | - | 7 949 | |
| przyjęcie ze środków trwałych w budowie | - | 30 925 | (10 351) | 5 651 | 639 | 26 863 | (39 962) | (13 099) | |
| zakup środków trwałych | 4 639 | - | (84 850) | (3 985) | 28 | (84 168) | - | (84 168) | |
| nakłady na środki trwałe w budowie oraz zaliczki | - | - | 7 309 | - | - | 7 309 | 233 793 | 241 102 | |
| przemieszczenia w ramach grup środków trwałych | - | (874) | - | - | - | (874) | 874 | - | |
| inne | - | - | (177) | - | - | (177) | - | (177) | |
Zmniejszenia | - | (3 037) | (41 537) | (6 137) | (8 219) | (58 930) | 46 393 | (12 537) | ||
| sprzedaż | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| likwidacja | - | (3 037) | (41 537) | (1 562) | (8 219) | (54 355) | - | (54 355) | |
| Przekazanie na środki trwałe | - | - | - | - | - | - | 45 493 | 45 493 | |
| Inne | - | - | - | (4 575) | - | (4 575) | 900 | (3 675) | |
Bilans zamknięcia | 10 145 | 392 345 | 506 751 | 21 709 | 12 936 | 943 885 | 424 339 | 1 368 224 | ||
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Bilans otwarcia | - | (64 327) | (227 186) | (12 226) | (7 398) | (311 137) | - | (311 137) | ||
Zwiększenia | - | (16 409) | (5 276) | (2 582) | (706) | (24 972) | - | (24 972) | ||
| amortyzacja za okres | - | (12 131) | (9 504) | (2 062) | (706) | (24 402) | - | (24 402) | |
| inne | - | (4 278) | 4 228 | (520) | - | (570) | - | (570) | |
Zmniejszenia | - | 2 251 | 35 251 | 1 236 | 3 771 | 42 509 | - | 42 509 | ||
| sprzedaż | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| likwidacja | - | 2 251 | 35 251 | 1 236 | 3 771 | 42 509 | - | 42 509 | |
| przekazanie na aktywa przeznaczone do sprzedaży | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Bilans zamknięcia | - | (78 485) | (197 211) | (13 572) | (4 333) | (293 600) | - | (293 600) | ||
ODPISY AKTUALIZUJĄCE |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Bilans otwarcia | - | - | (446) | (2) | - | (448) | - | (448) | ||
| utworzenie | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| rozwiązanie | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| wykorzystanie | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Bilans zamknięcia | - | - | (446) | (2) | - | (448) | - | (448) | ||
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU | 5 506 | 301 004 | 400 776 | 13 952 | 13 090 | 734 328 | 183 241 | 917 569 | ||
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU | 10 144 | 313 860 | 309 094 | 8 135 | 8 603 | 649 837 | 424 339 | 1 074 176 | ||
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Wykazywane w bilansie środki trwałe w budowie na dzień 31 grudnia 2025 roku w łącznej kwocie 477 mln zł (na dzień 31 grudnia 2024 roku w łącznej kwocie 424 mln zł) dotyczą przede wszystkim kontynuacji rozbudowy zakładu produkcyjnego o nowe hale produkcyjne, magazyn wyrobów gotowych, kotłownię, stacja transformatorowa, komora testowa.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwale.
Grupa nie posiada istotnych zobowiązań umownych, których przedmiotem byłoby nabycie rzeczowych aktywów trwałych. Realizowane przedsięwzięcia inwestycyjne finansowane są w przeważającej mierze z zaliczek przekazywanych wykonawcom.
Spółka przeprowadziła procedury sprawdzające czy istnieje niebezpieczeństwo utraty wartości środków trwałych.
Czynniki zewnętrzne wskazują na czynniki pochodzące z otoczenia przedsiębiorstwa, pozostają one niezależne od decyzji kierownictwa. Spółka przeanalizowała między innymi następujące zjawiska zachodzące na rynkach, gdzie podmiot prowadzi działalność, potencjalnie niekorzystne zmiany o charakterze:
- technologicznym – w zakładach Tarczyński SA stosowane są nowoczesne rozwiązania produkcyjne, jak również spółka współdziała w zakresie tworzenia innowacji o zakresie nie tylko krajowym, ale i międzynarodowym. Przedstawiciele Spółki uczestniczą we wszystkich targach prezentujących najnowocześniejsze rozwiązania, wizytują zakłady przetwórcze na całym świecie, jak również testują te rozwiązania, następnie wdrażają. Z tego tytułu Zarząd ocenia, że ryzyko technologiczne dla prowadzonej działalności jest znikome.
- rynkowym – branża spożywcza, w której funkcjonuje Spółka ulega stałym zmianom, modom czy trendom żywieniowym. Spółka jest aktywnym obserwatorem i uczestnikiem tych zmian, w szczególności zmieniając swoją ofertę, dostosowując ją do preferencji finalnego konsumenta. Jednocześnie w sowim kluczowym segmencie – produkcji kabanosa Spółka jest niekwestionowanym liderem, który kreuje rynek. Uczestnictwo w targach spożywczych, analiza danych rynkowych np. Nielsen, obserwacja konkurencji czy zmian zachodzących w innych segmentach FMCG pozwalają stwierdzić, że ryzyko rynkowe jest niskie w odniesieniu do Spółki.
- gospodarczym – ryzyko gospodarcze uznajemy za umiarkowane z uwagi na fakt, że branża spożywcza jest na zawirowania okołorynkowe jedną z najbardziej odpornych. Ryzyko spowolnienia, które przełożyć mogłoby się na mniejszą konsumpcję w skali makro nie spowoduje trwałej utraty wartości posiadanych aktywów, a jedynie ewentualnie ich mniejsze obłożenie w pracę, które obecnie w wielu obszarach jest na maksymalnych poziomach
- prawnym – Spółka nie identyfikuje istotnych zmian prawnych obecnie wprowadzonych jak i planowanych, które mogłyby generować utratę wartości posiadanych aktywów
Czynniki wewnętrzne, zjawiska kontrolowane przez Zarząd:
- utrata przydatności składnika aktywów, zaprzestanie eksploatacji środków trwałych – Spółka stale dokonuje przeglądu posiadanych aktywów, w szczególności parku maszynowego i nie stwierdza przypadków utraty przydatności. Obiekty, maszyny i urządzenia, które wychodzą z eksploatacji lub dla których istnieje prawdopodobieństwo braku przydatności są zbywane.
- fizyczne uszkodzenie obiektów – zakłady produkcyjne posiadane przez Spółkę to obiekty stosunkowo nowe, stale doinwestowywane, remontowane lub modernizowane, w których nie stwierdza się fizycznych uszkodzeń, wpływających na możliwość prowadzenia działalności i trwałą utratę wartości. Spółka rokrocznie uzyskuje najwyższe noty podczas audytów specjalistycznych IFS oraz BRC, które również w zakresie jakości i stanu obiektów, stawiają najwyższe wymagania.
- skrócenie czasu użytkowania obiektów – Spółka nie dokonuje skrócenia okresów użytkowania aktywów – wręcz przeciwnie okresy amortyzacyjne są w górnych dopuszczalnych normach. Ryzyko to nie występuje.
- przyjęcie planów zaniechania działalności – Spółka nie planuje zaniechania lub ograniczenia działalności - ryzyko nie występuje
Po przeanalizowaniu przesłanek wynikających ze standardu, Zarząd Spółki uznaje, że z dokładnością do wpływu zdarzenia pożarowego nie wystąpiły inne przesłanki do częściowego lub trwałej utraty wartości posiadanych składników majątkowych
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | Maszyny i urządzenia | Samochody | Nieruchomości | Razem |
Na dzień 1 stycznia 2025 roku | 137 759 | 13 348 | 19 488 | 170 595 |
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu (waloryzacja) | - | - | 887 | 887 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Na dzień 1 stycznia 2025 roku | 137 759 | 13 348 | 20 375 | 171 482 |
Zwiększenia (nowe leasingi) | 44 173 | 9 737 | 2 831 | 55 854 |
Zmiany umów leasingu | - | - | - | - |
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu | - | - | - | - |
Amortyzacja | (13 924) | (5 412) | (3 647) | (22 983) |
Inne | (5 557) | (393) | - | (5 950) |
Na dzień 31 grudnia 2025 roku | 162 451 | 17 280 | 19 559 | 199 290 |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | Maszyny i urządzenia | Samochody | Nieruchomości | Razem |
Na dzień 1 stycznia 2024 roku | 132 370 | 7 504 | 16 278 | 156 152 |
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu (waloryzacja) | - | - | 4 827 | 4 827 |
Na dzień 1 stycznia 2024 roku | 132 370 | 7 504 | 21 105 | 160 979 |
Zwiększenia (nowe leasingi) | - | 7 195 | 2 407 | 9 602 |
Zmiany umów leasingu | 10 632 | 1 912 | - | 12 544 |
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu | - | - | - | - |
Amortyzacja | (5 242) | (3 264) | (4 024) | (12 530) |
Na dzień 31 grudnia 2024 roku | 137 760 | 13 347 | 19 488 | 170 595 |
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 2025 | 2024 |
Na dzień 1 stycznia | 135 796 | 141 324 |
Zwiększenia (nowe leasingi) | 52 586 | 22 560 |
Zmiany umów leasingu | - | (129) |
Aktualizacja wyceny | 887 | 4 827 |
Odsetki | 9 878 | 2 405 |
Płatności | (47 521) | (35 191) |
Na dzień 31 grudnia | 151 626 | 135 796 |
Krótkoterminowe | 56 877 | 35 051 |
Długoterminowe | 94 749 | 100 745 |
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w Nocie 40.4. Ryzyko związane z płynnością.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | Rok zakończony | Rok zakończony |
Opłaty minimalne: |
|
|
W okresie 1 roku | 60 022 | 40 960 |
W okresie od 1 do 5 lat | 93 461 | 107 509 |
Powyżej 5 lat | 4 356 | 8 868 |
Minimalne opłaty leasingowe ogółem | 157 839 | 157 337 |
Wartość bieżąca opłat: |
|
|
W okresie 1 roku | 56 877 | 32 873 |
W okresie od 1 do 5 lat | 90 669 | 94 467 |
Powyżej 5 lat | 4 080 | 8 456 |
Wartość bieżąca opłat ogółem | 151 626 | 135 796 |
Koszty finansowe | 6 213 | 21 540 |
W okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku istotne warunkowe opłaty leasingowe ujęte jako koszt danego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły.
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły przypadki niewywiązywania się z płatności lub naruszenia warunków umów dotyczących leasingu finansowego.
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów:
Przychody i koszty wynikające z leasingu | 2025 | 2024 |
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 22 954 | 12 530 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu | 9 788 | 2 405 |
Zyski/(straty) z tytułu leasingu zwrotnego | - | - |
Dochód uzyskany poprzez subleasing | - | - |
Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów | 32 742 | 14 935 |
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w roku 2025 36 979 tys. zł (w 2024: 29 245 tys. zł).
Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
Zobowiązania Grupy wynikające z leasingu finansowego zostały zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy do aktywów wynajmowanych w ramach leasingu (maszyny i urządzenia produkcyjne) o wartość bilansowej 162,2 mln zł (w 2024: 137,5 mln zł).
Zobowiązania Grupy w ramach leasingu finansowego są zabezpieczone wekslami in blanco.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Grupa nie posiada aktywów które spełniałyby definicję aktywów przeznaczonych do sprzedaży.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Wartości niematerialne i prawne | Koncesje, patenty, | Wytworzone we własnym zakresie |
Wartość firmy | Inne | Razem wartości niematerialne i prawne |
|
|
|
|
|
|
WARTOŚĆ BRUTTO |
|
|
|
|
|
Bilans otwarcia | 106 663 | 61 717 | - | 405 | 168 785 |
Zwiększenia | 205 | 14 922 | 33 | 9 471 | 24 631 |
nabycie | - | 8 266 | 33 | 9 471 | 17 770 |
wytworzenie | - | - | - | - | - |
przemieszczenia w ramach grup wartości niematerialnych i prawnych | 205 | 6 656 | - | - | 6 861 |
Zmniejszenia | - | - | - | 6 861 | 6 861 |
sprzedaż | - | - | - | - | - |
inne | - | - | - | - | - |
przemieszczenia w ramach grup wartości niematerialnych i prawnych | - | - | - | 6 861 | 6 861 |
Bilans zamknięcia | 106 868 | 76 639 | 33 | 3 015 | 186 555 |
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) |
|
|
|
|
|
Bilans otwarcia | (31 367) | (17 830) | - | (405) | (49 602) |
Zwiększenia | (6 390) | (4 685) | - | - | (11 075) |
amortyzacja za okres | (6 390) | (4 685) | - | - | (11 075) |
inne | - | - | - | - | - |
Zmniejszenia | - | - | - | - | - |
sprzedaż | - | - | - | - | - |
inne | - | - | - | - | - |
Bilans zamknięcia | (37 757) | (22 515) | - | (405) | (60 677) |
Odpisy aktualizujące |
|
|
|
|
|
Bilans otwarcia | (34 030) | - | - | - | (34 030) |
Bilans zamknięcia | (34 030) | (1 207) | - | - | (35 237) |
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU | 41 265 | 43 889 | - | - | 85 154 |
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU | 35 081 | 52 917 | 33 | 2 610 | 90 641 |
Wartości niematerialne i prawne | Koncesje, patenty, | Wytworzone we własnym zakresie |
Wartość firmy | Inne | Razem wartości niematerialne i prawne |
|
|
|
|
|
|
WARTOŚĆ BRUTTO |
|
|
|
|
|
Bilans otwarcia | 106 249 | 46 546 | - | 2 053 | 154 848 |
Zwiększenia | 4 712 | 15 174 | - | - | 19 886 |
nabycie | 4 712 | 8 033 | - | - | 12 745 |
wytworzenie | - | 7 141 | - | - | 7 141 |
przemieszczenia w ramach grup wartości niematerialnych i prawnych | - | - | - | - | - |
Zmniejszenia | 4 298 | - | - | 1 648 | 5 946 |
sprzedaż | - | - | - | - | - |
inne | 4 298 | - | - | 1 648 | 5 946 |
przemieszczenia w ramach grup wartości niematerialnych i prawnych | - | - | - | - | - |
Bilans zamknięcia | 106 663 | 61 720 | - | 405 | 168 788 |
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) |
|
|
|
|
|
Bilans otwarcia | (29 729) | (14 960) | - | (2 053) | (46 742) |
Zwiększenia | (5 839) | (2 871) | - | - | (8 710) |
amortyzacja za okres | (5 839) | (2 871) | - | - | (8 710) |
inne | - | - | - | - | - |
Zmniejszenia | (4 200) | - | - | (1 648) | (5 848) |
sprzedaż | - | - | - | - | - |
inne | (4 200) | - | - | (1 648) | (5 848) |
Bilans zamknięcia | (31 368) | (17 831) | - | (405) | (49 604) |
Odpisy aktualizujące |
|
|
|
|
|
Bilans otwarcia | (34 030) | - | - | - | (34 030) |
Bilans zamknięcia | (34 030) | - | - | - | (34 030) |
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU | 76 520 | 31 586 | - | - | 108 106 |
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU | 41 265 | 43 889 | - | - | 85 154 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Grupa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych i prawnych.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | Rok zakończony | Rok zakończony |
BW Handels und Vertriebs GmbH | 15 423 | 14 423 |
F4F Sp. z o.o. | 6 188 | 6 540 |
RAZEM | 21 611 | 20 963 |
Informacje finansowe spółek stowarzyszonych na 31 grudnia 2025 roku:
| BW Handels und | F4F Sp. z o.o. |
Dywidendy otrzymane | - | - |
Aktywa trwałe | 8 329 | 10 075 |
Aktywa obrotowe | 22 432 | 4 106 |
Zobowiązania długoterminowe | 4 718 | - |
Zobowiązania krótkoterminowe | 19 857 | 4 092 |
Przychody | 139 023 | 2 036 |
Wynik z działalności kontynuowanej | - | - |
Wynik z działalności zaniechanej | - | - |
Inne całkowite dochody | - | - |
Całkowite dochody | 1 129 | 349 |
| 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Należności z tytułu dostaw i usług |
|
|
- Wobec jednostek powiązanych | 3 016 | 1 413 |
- Wobec jednostek pozostałych | 100 021 | 79 160 |
Należności ogółem (netto) | 103 037 | 80 573 |
Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych | (4 613) | (6 188) |
Należności brutto | 107 650 | 86 761 |
|
|
|
|
|
|
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 1 stycznia | (6 188) | (4 591) |
Zwiększenie | (5 701) | (1 597) |
Wykorzystanie | - | - |
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu) | 7 276 | - |
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia | (4 613) | (6 188) |
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 38.7.
Odpisy aktualizujące i wiekowanie należności przedstawiono w nocie 40.3.3.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży wyrobów oraz towarów wynosi 30-60 dni.
Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwy dla należności handlowych Grupy.
Nie istnieją należności przeterminowane nieobjęte odpisami, które byłyby uznane za nieściągalne.
Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług.
W ocenie Spółki w odniesieniu do należności handlowych nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na zróżnicowaną bazę odbiorców. Wykazane salda należności obejmują 29,83 mln zł (31,8 mln zł w 2024 roku) należności od dwóch największych odbiorców Grupy. Nie ma innych klientów, których należności przekroczyłyby 10% ogólnej wartości należności z tytułu dostaw i usług.
Należności z tytułu dostaw i usług od wybranych klientów krajowych stanowią zabezpieczenie w Santander Bank Polska S.A. i mBank S.A. i objęte są cesją wierzytelności na rzecz banku. Dodatkowo cesja wierzytelności została ustanowiona w ramach zabezpieczenia umów faktoringu zawartych z Santander Factoring Sp. z o.o.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
| 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Pożyczki udzielone | 3 231 | - |
Pozostałe należności | 43 612 | 45 879 |
Pochodne instrumenty finansowe | - | 1 017 |
Poręczenia udzielone | 49 | - |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | - | 80 |
Inne aktywa finansowe | - | - |
Pozostałe aktywa finansowe razem | 46 892 | 46 976 |
- krótkoterminowe | 202 | - |
- długoterminowe | 46 690 | 46 976 |
Pożyczki udzielone
Na dzień 31 grudnia 2025 roku, jak również na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie udzieliła pożyczek krótkoterminowych. Udzielone pożyczki w latach wcześniejszych zostały spłacone wraz z odsetkami w roku 2024.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe – głównie depozyty bankowe. Okresy inwestycji zależą od bieżącego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne. Lokaty krótkoterminowe zakładane są na okresy od jednego dnia do 3 miesięcy. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego oraz długości inwestycji.
Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Grupa lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty na rachunkach prowadzonych przez wiodące instytucje finansowe.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Środki pieniężne w banku i w kasie | 40 589 | 15 409 |
Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy | 2 143 | - |
Środki pieniężne zabezpieczające otrzymaną gwarancję bankową | - | - |
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w bilansie | 42 732 | 15 409 |
Różnice kursowe | - | - |
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w rachunku przepływów pieniężnych | 42 732 | 15 409 |
Zapasy | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Koszt historyczny |
|
|
Materiały | 74 724 | 68 728 |
Produkty gotowe i półprodukty | 85 614 | 69 084 |
Towary | 791 | 1 717 |
Razem | 161 129 | 139 529 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
|
|
|
Odpisy aktualizujące wartość |
|
|
Materiały | - | - |
Produkty gotowe | - | - |
Towary | - | - |
Razem | - | - |
|
|
|
Wartość możliwa do odzyskania |
|
|
Materiały | 74 724 | 68 728 |
Produkty gotowe | 85 614 | 69 084 |
Towary | 791 | 1 717 |
Razem | 161 129 | 139 529 |
Zapasy wyrobów gotowych, towarów stanowią zabezpieczenie kredytów krótko i długoterminowych (patrz nota 32.1.2 Sprawozdania finansowego Grupy).
Grupa nie posiada zapasów wyrobów gotowych, towarów i surowców, spodziewanych do realizacji później niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 roku, jak i w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku, Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów, ze względu na brak przesłanek do dokonania takich odpisów. Zarząd Spółki dokonał oceny przydatności zapasów prezentowanych w bilansie na dzień 31.12.2025. Ocena taka dokonywana jest w Grupie systematycznie, w trybie ciągłym. Zapasy o przekroczonym terminie przydatności są regularnie utylizowane. W ocenie Zarządu wartość zapasów prezentowana w księgach odpowiada ich rzeczywistej wartości i nie zachodzi konieczność tworzenia odpisów.
Pozostałe aktywa niefinansowe | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, w tym: | 40 484 | 37 539 |
Podatek VAT | 40 482 | 37 539 |
Inne | 1 | - |
Wpłacone zaliczki, w tym: | 22 467 | 38 098 |
Zaliczki na zapasy | - | - |
Zaliczki na środki trwałe | 22 467 | 38 098 |
Zaliczki na aktywa niematerialne | - | - |
Koszty rozliczane w czasie, w tym: | 3 894 | 14 702 |
Reklama rozliczenia w czasie | - | 11 819 |
Prenumeraty | 10 | - |
Ubezpieczenia | 1 207 | 961 |
Pozostałe koszty rozliczane w czasie | 2 677 | 269 |
Inne aktywa niefinansowe | - | 1 653 |
Pozostałe aktywa niefinansowe, w tym: | 10 576 | 2 252 |
Nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS | 1 318 | - |
Pozostałe | 9 258 | 2 252 |
Pozostałe aktywa niefinansowe razem | 77 421 | 92 591 |
- krótkoterminowe | 54 002 | 52 241 |
- długoterminowe | 23 419 | 40 350 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Na dzień 31 grudnia 2025 roku kapitał akcyjny (podstawowy) podmiotu dominującego (Grupy) wynosi 11 346 936,00 zł i jest podzielony na 11 346 936 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Akcjonariusz / Udziałowiec | Wartość akcji/ udziałów | Udział % w kapitale zakładowym | Udział % w liczbie głosów |
EJT Investment S.a.r.l | 4 347 | 38,31% | 51,2% |
EJT Sp. z o.o. | 3 098 | 27,30% | 21,6% |
PTE Allianz Polska S.A. | 1 630 | 14,37% | 11,4% |
Nationale Nederlanden (dawniej ING OFE) | 1 000 | 8,81% | 7,0% |
Elżbieta Tarczyńska | 533 | 4,70% | 3,7% |
Jacek Tarczyński | 533 | 4,70% | 3,7% |
Pozostali | 205 | 1,81% | 1,4% |
RAZEM | 11 347 | 100,00% | 100,00% |
Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał akcyjny (podstawowy) podmiotu dominującego (Grupy) wynosi 11 346 936,00 zł i jest podzielony na 11 346 936 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Akcjonariusz / Udziałowiec | Wartość akcji/ udziałów | Udział % w kapitale zakładowym | Udział % w liczbie głosów |
EJT Investment S.a.r.l | 4 347 | 38,3% | 51,2% |
EJT Sp. z o.o. | 3 098 | 27,3% | 21,6% |
PTE Allianz Polska S.A. | 1 630 | 14,4% | 11,4% |
Nationale Nederlanden (dawniej ING OFE) | 1 000 | 8,8% | 7,0% |
Elżbieta Tarczyńska | 533 | 4,7% | 3,7% |
Jacek Tarczyński | 533 | 4,7% | 3,7% |
Pozostali | 205 | 1,8% | 1,4% |
RAZEM | 11 347 | 100,0% | 100,0% |
KAPITAŁ AKCYJNY (ZAKŁADOWY) | Wartość nominalna jednej akcji (udziału) = 1 zł |
|
Seria/ emisja | Rodzaj akcji (udziałów) | Rodzaj uprzywilejowania | Liczba akcji | Wartość serii/emisji | Sposób pokrycia kapitału | Data rejestracji | Prawo do dywidendy |
Seria A | uprzywilejowane | 2 głosy/akcje | 3 000 000 | 3 000 000,00 | przekształcenie ze spółki | 30.12.2004 | 30.12.2004 |
Seria B | zwykłe | nieuprzywilejowane | 1 346 936 | 1 346 936,00 | przekształcenie ze spółki | 30.12.2004 | 30.12.2004 |
Seria C | zwykłe | nieuprzywilejowane | 2 000 000 | 2 000 000,00 | wkład pieniężny | 14.11.2007 | 14.11.2007 |
Seria F | zwykłe | nieuprzywilejowane | 5 000 000 | 5 000 000,00 | wkład pieniężny | 21.06.2013 | 21.06.2013 |
Liczba akcji razem |
|
| 11 346 936 |
|
|
|
|
Akcje serii A uprzywilejowane są, co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane, co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
W dniu 5 czerwca 2013 roku Spółka dokonała publicznej emisji 5 000 000 (pięć milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 zł i wartości emisyjnej 9 zł. W wyniku emisji Spółka pozyskała 45 000 000 zł. Koszty emisji wyniosły 2 475 222,32 zł. Nadwyżka ponad wartość nominalną emisji (40 000 000 zł), skorygowana o koszty emisji zwiększyła kapitał z tytułu nadwyżki z emisji akcji.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Na dzień 31 grudnia 2025 roku, jak również na dzień 31 grudnia 2024 roku pozostałe kapitały rezerwowe wyniosły 22 673 tys. zł.
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających | Rok zakończony | Rok zakończony |
Bilans otwarcia | (1 255) | (5 414) |
Ujęty zysk/(strata) na instrumentach zabezpieczających przepływy pieniężne - IRS stóp procentowych | (5 315) | 5 135 |
Podatek dochodowy dotyczący ujętych zysków i strat | 1 010 | (976) |
Bilans zamknięcia | (5 560) | (1 255) |
Kapitał z aktualizacji wyceny zmniejszył się w okresie 12 miesięcy 2025 roku o 4 305 tys. zł w związku z odniesieniem wyceny instrumentów zabezpieczających na kapitał własny.
Rezerwa na zabezpieczenie przepływów pieniężnych stanowi skumulowaną część zysków i strat wynikających ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, które Grupa utrzymuje, jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Skumulowane zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowanych i kumulowanych w pozycji rezerwy na zabezpieczania przepływów pieniężnych przenosi się na wynik tylko w przypadku, gdy zabezpieczana transakcja ma wpływ na ten wynik lub jako korektę podstawy niefinansowej pozycji zabezpieczanej zgodnie z odpowiednimi zasadami rachunkowości.
Środki z kapitału z aktualizacji wyceny nie są dostępne do podziału. Ograniczenia nie dotyczą jednak kwot przekazywanych na zysk zatrzymany.
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Na początek okresu | - | - |
Korekta błędu | 104 | - |
Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne | - | - |
Nabycie spółki | - | - |
Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych | 122 | - |
Udział w wyniku jednostek zależnych | (829) | - |
Na koniec okresu | (613) | - |
Szczegóły na temat jednostek zależnych, które mają istotne udziały niekontrolujące:
Jednostka | Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących | Zysk/strata zaalokowany/a na udziały niekontrolujące | Skumulowana wartość niekontrolujących udziałów | ||
31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku | 2025 | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku | |
Tarczynski LTD (GB) | 25% | 0% | 900,61 | 122 | - |
Tarczyński Gaz Sp. z o.o. | 41% | 41% | (62,63) | 104 | - |
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez udziałowców niekontrolujących w podmiotach zależnych Grupy jest równy udziałowi udziałowców niekontrolujących w kapitałach tych jednostek.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na 31 grudnia 2025 roku.
Kredytodawca/Pożyczkodawca | Grupa | Rodzaj kredytu | Waluta kredytu | Stopa % | Wartość kredytów na dzień bilansowy | Z tego o terminie spłaty poniżej 1 roku | Z tego o terminie spłaty powyżej 1 roku | Ostateczny termin spłaty | Kwota kredytu (limit) | Rodzaj Zabezpieczenia |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny A | PLN | zmienna | 1 811 | 1 811 | - | 2026-10-31 | 25 000 | Hipoteka na nieruchomościach, zastaw Rejestrowy na przedsiębiorstwie oraz wybranych składnikach majątku ruchomego, zastawy rejestrowe i finansowe na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na prawach ochronnych na znak towarowy, weksel, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowy przelewu wierzytelności na zabezpieczenie. |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny A | PLN | zmienna | 1 811 | 1 811 | - | 2026-10-31 | 25 000 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny D | PLN | zmienna | 7 383 | 2 494 | 4 889 | 2028-06-26 | 15 250 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny D | PLN | zmienna | 7 383 | 2 494 | 4 889 | 2028-06-26 | 15 250 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny F | PLN | zmienna | 7 498 | 1 500 | 5 998 | 2030-12-13 | 15 000 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny F | PLN | zmienna | 7 498 | 1 500 | 5 998 | 2030-12-13 | 15 000 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny G | PLN | zmienna | 23 426 | 3 850 | 19 576 | 2027-12-15 | 38 500 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny G | PLN | zmienna | 23 426 | 3 850 | 19 576 | 2027-12-15 | 38 500 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny H | PLN | zmienna | 2 988 | 454 | 2 534 | 2028-10-21 | 4 350 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny H | PLN | zmienna | 2 988 | 454 | 2 534 | 2028-10-21 | 4 350 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny H | PLN | zmienna | 2 988 | 454 | 2 534 | 2028-10-21 | 4 350 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny I | PLN | zmienna | 4 900 | 744 | 4 155 | 2028-10-21 | 8 933 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny I | PLN | zmienna | 4 900 | 744 | 4 155 | 2028-10-21 | 8 933 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny I | PLN | zmienna | 4 900 | 744 | 4 155 | 2028-10-21 | 8 933 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny J | PLN | zmienna | 7 140 | 1 113 | 6 027 | 2028-10-21 | 10 200 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny J | PLN | zmienna | 7 140 | 1 113 | 6 027 | 2028-10-21 | 10 200 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny J | PLN | zmienna | 7 140 | 1 113 | 6 027 | 2028-10-21 | 10 200 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny K | PLN | zmienna | 8 306 | 1 262 | 7 044 | 2028-10-21 | 12 167 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny K | PLN | zmienna | 8 306 | 1 262 | 7 044 | 2028-10-21 | 12 167 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny K | PLN | zmienna | 8 306 | 1 262 | 7 044 | 2028-10-21 | 12 167 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny L | PLN | zmienna | 13 247 | 2 065 | 11 183 | 2028-10-21 | 18 925 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny L | PLN | zmienna | 13 247 | 2 065 | 11 183 | 2028-10-21 | 18 925 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny L | PLN | zmienna | 10 045 | 1 565 | 8 480 | 2028-10-21 | 14 350 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny B | PLN | zmienna | 6 776 | 5 660 | 1 116 | 2027-03-31 | 50 000 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny B | PLN | zmienna | 6 776 | 5 660 | 1 116 | 2027-03-31 | 50 000 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny M | PLN | zmienna | 59 478 | 10 870 | 48 608 | 2030-06-05 | 76 667 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny M | PLN | zmienna | 59 478 | 10 870 | 48 608 | 2030-06-05 | 76 667 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny M | PLN | zmienna | 59 478 | 10 870 | 48 608 | 2030-06-05 | 76 667 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny N | PLN | zmienna | 68 060 | - | 68 060 | 2032-11-08 | 88 431 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny N | PLN | zmienna | 68 060 | - | 68 060 | 2032-11-08 | 88 431 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny N | PLN | zmienna | 68 060 | - | 68 060 | 2032-11-08 | 88 431 | |
PKO BP SA | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy PLN | PLN | zmienna | 23 939 | 23 939 | - | 2026-06-11 | 86.000.000 PLN, przy czym, nie więcej niż 1.714.286 EUR może być udostępniane w EUR w ramach sublimitu Dodatkowego Kredytu w formie kredytu w rachunku bieżącym | |
Kredyt obrotowy EUR | EUR | zmienna | - | - | - | 2026-06-11 |
| |||
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy PLN | PLN | zmienna | 87 850 | 87 850 | - | 2026-06-11 | 107.000.000 PLN, przy czym, nie więcej niż 1.857.143 EUR może być udostępniane w EUR w ramach sublimitu Dodatkowego Kredytu w formie kredytu w rachunku bieżącym | |
Kredyt obrotowy EUR | EUR | zmienna | - | - | - | 2026-06-11 |
| |||
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy PLN | PLN | zmienna | 82 706 | 82 706 | - | 2026-06-11 | 91.000.000 PLN, przy czym, nie więcej niż 1.428.571 EUR może być udostępniane w EUR w ramach sublimitu Dodatkowego Kredytu w formie kredytu w rachunku bieżącym | |
Kredyt obrotowy EUR | EUR | zmienna | 61 | 61 | - | 2026-06-11 |
|
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy PLN | PLN | zmienna | 3 992 | 3 992 | - | 2026-06-11 | 5 000 |
|
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | stała | 4 470 | 862 | 3 608 | 2029-01-15 | 4 913 | Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 6 601 | 1 243 | 5 358 | 2029-01-15 | 7 225 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | stała | 4 470 | 862 | 3 608 | 2029-01-15 | 4 913 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | stała | 4 470 | 862 | 3 608 | 2029-01-15 | 4 913 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | stała | 4 470 | 862 | 3 608 | 2029-01-15 | 4 913 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | stała | 5 909 | 1 139 | 4 770 | 2029-01-15 | 6 495 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | stała | 5 094 | 1 158 | 3 937 | 2029-09-17 | 6 230 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | EUR | zmienna | 5 782 | 1 024 | 4 758 | 2031-02-13 | 6 230 | |
SG Equipment Generale | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | EUR | zmienna | 300 | 113 | 187 | 2028-01-01 | 688 | |
mLeasing Sp.z o.o. | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 3 159 | 2 087 | 1 072 | 2027-06-15 | 14 782 | Weksel własny in blanco |
mLeasing Sp.z o.o. | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 306 | 306 | - | 2026-12-15 | 2 129 | |
NFOŚ | Pożyczka | Pożyczka | PLN | zmienna | 12 550 | 2 445 | 10 105 | 2031-03-31 | 24 453 | |
Elżbieta Tarczyńska | Pożyczka | Pożyczka | PLN | zmienna | 1 025 | - | 1 025 | 2029-02-02 | 910 | Brak |
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu poręczenia kredytu |
|
|
|
| (2 287) | (910) | (1 377) |
|
| |
Razem wartość bilansowa kredytów |
|
|
|
| 838 533 | 328 639 | 509 894 |
|
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na 31 grudnia 2024 roku.
Kredytodawca/Pożyczkodawca | Grupa | Rodzaj kredytu | Waluta kredytu | Stopa % | Wartość kredytów na dzień bilansowy | Z tego o terminie spłaty | Ostateczny termin spłaty | Kwota kredytu (limit) | Rodzaj Zabezpieczenia | |
poniżej 1 roku | powyżej 1 roku | |||||||||
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny | PLN | zmienna | 5 131 | 3 320 | 1 811 | 2026-10-31 | 25 000 | Hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy, zastaw finansowy, weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny | PLN | zmienna | 5 131 | 3 320 | 1 811 | 2026-10-31 | 25 000 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny D | PLN | zmienna | 9 877 | 2 494 | 7 383 | 2028-06-26 | 15 250 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny D | PLN | zmienna | 9 877 | 2 494 | 7 383 | 2028-06-26 | 15 250 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny F | PLN | zmienna | 8 998 | 1 500 | 7 498 | 2030-12-13 | 15 000 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny F | PLN | zmienna | 8 998 | 1 500 | 7 498 | 2030-12-13 | 15 000 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny G | PLN | zmienna | 27 276 | 3 850 | 23 426 | 2027-12-15 | 38 500 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny G | PLN | zmienna | 27 276 | 3 850 | 23 426 | 2027-12-15 | 38 500 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny H | PLN | zmienna | 3 442 | 454 | 2 988 | 2028-10-21 | 4 350 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny H | PLN | zmienna | 3 442 | 454 | 2 988 | 2028-10-21 | 4 350 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny H | PLN | zmienna | 3 442 | 454 | 2 988 | 2028-10-21 | 4 350 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny I | PLN | zmienna | 5 644 | 744 | 4 900 | 2028-10-21 | 8 933 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny I | PLN | zmienna | 5 644 | 744 | 4 900 | 2028-10-21 | 8 933 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny I | PLN | zmienna | 5 644 | 744 | 4 900 | 2028-10-21 | 8 933 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny J | PLN | zmienna | 8 253 | 1 113 | 7 140 | 2028-10-21 | 10 200 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny J | PLN | zmienna | 8 253 | 1 113 | 7 140 | 2028-10-21 | 10 200 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny J | PLN | zmienna | 8 253 | 1 113 | 7 140 | 2028-10-21 | 10 200 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny K | PLN | zmienna | 9 568 | 1 262 | 8 306 | 2028-10-21 | 12 167 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny K | PLN | zmienna | 9 568 | 1 262 | 8 306 | 2028-10-21 | 12 167 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny K | PLN | zmienna | 9 568 | 1 262 | 8 306 | 2028-10-21 | 12 167 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny L | PLN | zmienna | 11 610 | 2 065 | 9 545 | 2028-10-21 | 18 925 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny L | PLN | zmienna | 15 312 | 2 065 | 13 247 | 2028-10-21 | 18 925 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny L | PLN | zmienna | 15 312 | 1 565 | 13 747 | 2028-10-21 | 14 350 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt -refinansowanie | PLN | zmienna | 12 436 | 5 660 | 6 776 | 2027-03-31 | 50 000 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt -refinansowanie | PLN | zmienna | 12 437 | 5 660 | 6 777 | 2027-03-31 | 50 000 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny M | PLN | zmienna | 72 692 | 10 869 | 61 823 | 2030-06-05 | 76 667 | |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny M | PLN | zmienna | 72 692 | 10 870 | 61 822 | 2030-06-05 | 76 667 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | Kredyt inwestycyjny M | PLN | zmienna | 72 692 | 10 870 | 61 822 | 2030-06-05 | 76 667 | |
PKO BP SA | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 20 482 | 20 482 | 0 | 2025-06-30 | 60 000 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 7 009 | 7 009 | 0 | 2025-06-30 | 60 000 | |
BNP Paribas Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 40 231 | 40 231 | 0 | 2025-06-30 | 50 000 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy | EUR | zmienna | 6 709 | 6 709 | 0 | 2025-06-30 | 60 000 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 3 612 | 0 | 3 612 | 2029-01-15 | 4 913 | Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 3 612 | 0 | 3 612 | 2029-01-15 | 7 225 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 3 612 | 0 | 3 612 | 2029-01-15 | 4 913 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 3 612 | 0 | 3 612 | 2029-01-15 | 4 913 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 3 612 | 0 | 3 612 | 2029-01-15 | 4 913 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 4 776 | 0 | 4 776 | 2029-01-15 | 6 495 | |
Santander Leasing | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 6 230 | 0 | 6 230 | 2029-09-17 | 6 230 | |
SG Equipment Generale | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 446 | 152 | 294 | 2028-01-01 | 688 | |
mLeasing sp.z o.o. | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 446 | 233 | 213 | 2026-11-30 | 2 129 | Weksel własny in blanco |
mLeasing sp.z o.o. | Pożyczka leasingowa | Pożyczka | PLN | zmienna | 4 879 | 1 729 | 3 150 | 2026-09-15 | 14 782 | |
NFOŚ | Pożyczka | Pożyczka | PLN | zmienna | 14 995 | 2 445 | 12 550 | 2031-03-31 | 24 453 | |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 3610 | 3610 |
| 2025-06-11 | 5 000 | Brak |
Elżbieta Tarczyńska | Pożyczka | Pożyczka | PLN | zmienna | 960 |
| 960 | 2029-02-29 |
| |
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu poręczenia kredytu |
|
|
|
| (5 820) | (1 967) | (3 853) |
|
| |
Razem wartość bilansowa kredytów |
|
|
|
| 591 481 | 163 304 | 428 177 |
|
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
W okresie od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2025 r. nie wystąpiły odstępstwa od postanowień umów kredytowych, które nie były zaakceptowane przez kredytodawców.
W celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań Grupa stosuje wiele form zabezpieczeń. Do najpowszechniejszych należą hipoteki, zastawy rejestrowe, przewłaszczenia na innych rzeczowych aktywach trwałych, ale również na należnościach.
Wartość bilansową składników majątku stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań na poszczególne dni bilansowe przedstawia poniższa tabela.
Rzeczowe aktywa trwałe - zabezpieczenia | Rok zakończony | Rok zakończony |
Nieruchomości | 429 251 | 331 508 |
Urządzenia techniczne i maszyny, pozostałe środki trwałe | 560 872 | 305 707 |
Zapasy | 161 129 | 139 529 |
Należności z tytułu dostaw i usług | 103 037 | 80 573 |
Razem wartość aktywów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań | 1 254 289 | 857 317 |
| 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
|
|
- Wobec jednostek powiązanych | 608 | 587 |
- Wobec jednostek pozostałych | 200 751 | 140 273 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem | 201 359 | 140 860 |
- krótkoterminowe | 201 359 | 140 860 |
- długoterminowe | - | - |
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 38.7.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 35-dniowych.
Pozostałe zobowiązania finansowe | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Pochodne instrumenty finansowe | 6 864 | 2 566 |
Zobowiązania inwestycyjne | 33 846 | 42 090 |
Poręczenia otrzymane | 14 | 2 905 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - |
Pozostałe zobowiązania finansowe razem | 40 724 | 47 561 |
- krótkoterminowe | 33 860 | 44 995 |
- długoterminowe | 6 864 | 2 566 |
Spółka ujmuje rezerwy na świadczenia pracownicze w postaci rezerwy na roczne urlopy. Rezerwa ta obejmuje narosłe prawa do urlopów.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Zobowiązania z tytułu podatków, w tym: | 4 201 | 819 |
Podatek VAT | 4 016 | 88 |
Inne | 185 | 731 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym: | 27 484 | 23 459 |
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych | 11 975 | 10 122 |
Zobowiązania z pracownikami z tytułu wynagrodzeń | 11 993 | 10 723 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych | 3 309 | 2 464 |
Zobowiązania z tytułu PPK | 207 | - |
Nadwyżka zobowiązań nad aktywami ZFŚS | - | 150 |
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym: | 26 527 | 30 338 |
Dotacje otrzymane | 26 527 | 30 338 |
Pozostałe zobowiązania niefinansowe, w tym: | 1 806 | 3 897 |
Rozrachunki pracownicze do przekazania innym podmiotom | 532 | 50 |
Rozliczenie bonów towarowych | - | 404 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Pozostałe | 1 274 | 3 443 |
Pozostałe zobowiązania niefinansowe razem | 60 018 | 58 513 |
- krótkoterminowe | 35 564 | 31 111 |
- długoterminowe | 24 454 | 27 402 |
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
W 2020 roku Grupa otrzymała 8 393 979,94 zł dotacji Narodowego Centrum Badań i Rozwoju na częściowe sfinansowanie projektu „Demonstracja w pełni zautomatyzowanej wydajnej technologii otrzymywania przekąsek mięsnych o wysokiej wartości dodanej stanowiących przełom w branży”.
W 2020 roku Jednostka Dominująca pozyskała 10 675 438,86 zł bezzwrotnego dofinansowania z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej do projektu pt. „Budowa układu wysokosprawnej kogeneracji w oparciu o silniki gazowe o mocy elektrycznej około 8MW z możliwością produkcji chłodu wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną w Ujeźdźcu Małym”, działanie: „Promowanie wykorzystywania wysokosprawnej kogeneracji ciepła i energii elektrycznej w oparciu o zapotrzebowanie na ciepło użytkowe”. Środki finansowe zostały przeznaczone na zakup specjalistycznych maszyn i urządzeń.
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
| 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Środki trwałe wniesione do Funduszu | - | - |
Pożyczki udzielone pracownikom | - | - |
Środki pieniężne | 1 748 | 1 496 |
Zobowiązania z tytułu Funduszu | (430) | (1 646) |
Saldo po skompensowaniu | 1 318 | (150) |
Na podstawie wyceny dokonanej metodami aktuarialnymi Grupa ujmuje rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze, takie jak: odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne. Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy.
Wycenę aktuarialną wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń przeprowadził niezależny aktuariusz. Wyceny dokonano według stanu na dzień 31 grudnia 2025 roku. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu określonych świadczeń i związanych z nimi kosztów bieżącego i przeszłego zatrudnienia wyceniono metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Grupa ustala rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze w wysokości oszacowanej metodami aktuarialnymi, z uwzględnieniem stopy dyskonta, definiowanej na podstawie rynkowych stóp zwrotu z obligacji skarbowych. Podziału rezerw na długo- i krótkoterminowe Grupa dokonuje na podstawie szacunków dotyczących rozkładu wypłat w czasie przygotowanego przy pomocy technik aktuarialnych. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
Założenia przyjęte do wyceny rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze | Wycena na dzień | Wycena na dzień |
Stopy dyskonta | 5,19% | 5,80% |
Oczekiwane tempo wzrostu wynagrodzeń | 6,00% | 4,50% |
Założona stopa rotacji | 1,00% | 1,00% |
Prawdopodobieństwo przejścia na rentę | 0,10% | 0,10% |
Kwoty ujmowane w całkowitych dochodach w odniesieniu do omawianych programów określonych świadczeń wyniosły:
Świadczenia na rzecz pracowników | Rok zakończony | Rok zakończony |
Bilans otwarcia | 1 347 | 1 310 |
Zwiększenia: | 1 810 | 324 |
utworzenie rezerwy | 1 810 | 324 |
Zmniejszenia | 1 281 | 287 |
rozwiązanie rezerwy | 1 281 | 287 |
Bilans zamknięcia | 1 876 | 1 347 |
Rezerwy krótkoterminowe | 366 | 172 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Rezerwy długoterminowe | 1 510 | 1 175 |
Koszt bieżącego zatrudnienia i koszty odsetkowe netto za dany rok uwzględniono w kosztach świadczeń pracowniczych w wyniku finansowym.
Kwota ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wynikająca ze zobowiązania Grupy dotyczącego programu określonych świadczeń:
Świadczenia na rzecz pracowników | Rok zakończony | Rok zakończony |
Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu finansowanych określonych świadczeń | 1 876 | 1 347 |
Wartość godziwa aktywów programu | - | - |
Status finansowania | 1 876 | 1 347 |
Ograniczenia dotyczące ujętych aktywów | - | - |
Zobowiązanie netto wynikające z programu określonych świadczeń | 1 876 | 1 347 |
Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń w bieżącym roku:
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na rzecz pracowników | Rok zakończony | Rok zakończony |
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, BO | 1 347 | 1 309 |
Koszt bieżących świadczeń | 199 | 196 |
Koszt odsetkowy | 73 | 64 |
(Zyski) /straty z przeszacowania: | 415 | (130) |
Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń demograficznych | - | - |
Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń finansowych | - | - |
Aktuarialne zyski i straty wynikające z korekt doświadczalnych | - | - |
Koszt przeszłego zatrudnienia, w tym (straty) /zyski z tytułu ograniczeń | - | - |
Zobowiązania wygasłe na dzień rozliczone | - | - |
Różnice kursowe z programów zagranicznych | - | - |
Świadczenia wypłacone | (158) | (92) |
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, BZ | 1 876 | 1 347 |
Znaczące założenia aktuarialne przyjęte przy obliczaniu zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują stopę dyskonta, prognozowany wzrost wynagrodzeń i śmiertelność.
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 | ||
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | Pozostałe rezerwy | Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | Pozostałe rezerwy | |
Stan na dzień 1 stycznia | 28 341 | 2 980 | 21 192 | 22 155 |
Zwiększenia | 20 859 | 8 495 | 23 800 | 5 240 |
Wykorzystanie | 9 897 | 2 980 | 11 271 | - |
Rozwiązanie | 18 369 | - | 5 380 | - |
Przekwalifikowanie | - | - | - | 24 415 |
Stan na dzień koniec okresu sprawozdawczego | 20 934 | 8 495 | 28 341 | 2 980 |
Długoterminowe | 1 510 | - | 1 175 | - |
Krótkoterminowe | 19 424 | 8 495 | 27 167 | 2 980 |
Według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa korzysta z faktoringu niepełnego (z regresem), faktoringu pełnego (bez regresu) oraz faktoringu odwrotnego.
Faktoring niepełny (z regresem)
Finansowanie należności bez przejęcia ryzyka przez faktora następuje na podstawie poniższych umów:
Umowa faktoringu z Santander Factoring Sp. z o.o. z dnia 28 stycznia 2013 roku wraz ze zmianami; limit wynosi 20,0 mln zł i obowiązuje bezterminowo.
Umowa faktoringu z PKO BP S.A. z dnia 16 grudnia 2021 roku wraz ze zmianami; umowa obowiązuje bezterminowo; limit wynosi 31,0 mln zł.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Umowa faktoringu z BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. z dnia 22 września 2022 roku; umowa obowiązuje bezterminowo; limit wynosi 30,0 mln zł.
Na podstawie umów faktoringu niepełnego faktorzy wykupują od Grupy należności z tytułu dostaw i usług przed terminem ich umownej płatności w zamian za wynagrodzenie w postaci prowizji, odsetek za okres od dnia wykupu do umownego terminu płatności oraz odsetek za nieterminowe płatności kontrahentów. W związku z charakterem faktoringu niepełnego, faktorzy mają prawo zażądać zwrotu wypłaconej kwoty w przypadku braku zapłaty od kontrahenta.
W związku z tym, w momencie wykupu należności przez faktora, uzyskana kwota jest drugostronnie wykazywana w bilansie jako zobowiązanie finansowe z tytułu faktoringu w wysokości kwoty finansowanej. Wartość sprzedanych należności z tytułu dostaw i usług pozostaje w bilansie bez zmian. Różnica pomiędzy wartością sprzedanej należności a płatnością uzyskaną od faktora jest wykazywana w pozycji Koszty finansowe. W dniu zapłaty należności przez kontrahenta Grupa przekazuje otrzymane środki pieniężne do faktora. Następuje rozliczenie należności oraz zmniejszenie zobowiązań z tytułu faktoringu.
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Należności z tytułu dostaw i usług sprzedane w ramach faktoringu niepełnego wykazywane w bilansie w pełnej kwocie | 57 237 | 54 284 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu niepełnego | 69 114 | 66 271 |
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Koszty wynikające z faktoringu niepełnego | 4 855 | 3 393 |
Faktoring pełny (bez regresu)
Finansowanie należności z przejęciem ryzyka przez faktora następuje na podstawie poniższych umów:
Umowa faktoringu z Santander Factoring Sp. z o.o. z dnia 20 stycznia 2017 roku; umowa obowiązuje bezterminowo; limit wynosi 125,0 mln zł.
Umowa faktoringu z PKO BP S.A. z dnia 28 września 2022 roku; umowa obowiązuje bezterminowo; limit wynosi 25,0 mln zł.
Umowa faktoringu z BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. z dnia 22 września 2022 roku; umowa obowiązuje bezterminowo; limit wynosi 30,0 mln zł.
Na podstawie umów faktoringu pełnego faktorzy wykupują od Grupy należności z tytułu dostaw i usług przed terminem ich umownej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od dnia wykupu do umownego terminu płatności. W związku z charakterem faktoringu pełnego, ryzyko braku zapłaty przez kontrahenta przechodzi co do zasady na faktora w związku z tym środki otrzymane od faktora nie podlegają zwrotowi.
W momencie wykupu należności przez faktora, uzyskana kwota drugostronnie pomniejsza wartość należności z tytułu dostaw i usług. Ze względu na przejęcie przez faktora ryzyk i korzyści związanych ze składnikiem aktywów (należności handlowe) następuje zaprzestanie ujmowania przekazanej faktorowi pozycji aktywów. Pozostała część należności zostaje rozliczona w korespondencji z pozycją Koszty finansowe.
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Koszty wynikające z faktoringu pełnego | 11 001 | 9 721 |
Faktoring odwrotny
W 2023 roku Grupa zawarła z bankiem umowę faktoringu odwrotnego, na podstawie, której zobowiązania handlowe wobec wybranych dostawców są opłacane przez bank w dniu terminu płatności faktury. Termin płatności wobec banku wynosi 45 dni od dnia zapłaty przez bank zobowiązania na rzecz dostawcy. Na dzień bilansowy zobowiązania Grupy wobec banku z tego tytułu wyniosły 11 877 tys. zł.
Przyznany Grupie bezterminowy limit faktoringowy wynosił 14 mln zł na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 14 mln zł na dzień 31 grudnia 2024 roku.
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych | - | - |
Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych | - | - |
Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów z władzami podatkowymi | - | - |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Inne zobowiązania warunkowe | 67 908 | 16 200 |
Zobowiązania warunkowe razem | 67 908 | 16 200 |
Sprawy sądowe
Grupa nie jest stroną w znaczących sporach prawnych, które mogłyby wpłynąć na jej sytuację.
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2025 roku nie występują kwestie podatkowe, na które należałoby utworzyć rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w spółkach Grupy Kapitałowej nie toczą się żadne postępowania dotyczące rozliczeń publicznoprawnych.
Grupa w 2022 uzyskała pozytywne interpretacje podatkowe w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych, dotyczące rozliczenia niektórych wydatków ponoszonych przez Spółkę na innowacje i rozwój produktów, jako koszty kwalifikowane w ramach tzw. ulgi badawczo-rozwojowej. Interpretacje podatkowe potwierdziły w szczególności stanowisko Spółki w odniesieniu do kosztów związanych z pracami prowadzonymi w Spółce przez wewnętrzne Laboratorium oraz Dział Technologii.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Jednostka bezpośrednio dominująca i ostatecznie kontrolująca Grupę to Tarczyński S.A.
Nie istnieje podmiot o znaczącym wpływie na Grupę.
W latach sprawozdawczych 2025 oraz 2024 jednostka Dominująca, jak i jej Jednostki Zależne nie były zaangażowane w żadne wspólne przedsięwzięcia.
W latach 2025-2024 Grupa nie udzieliła pożyczek członkom Zarządu.
W latach 2025-2024 członkowie Zarządu nie świadczyli usług dla Grupy.
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Jednostka dominująca |
|
|
Zarząd jednostki | 15 406 | 12 217 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) | 2 692 | 1 599 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 125 | - |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | - | - |
Inne - pełnienie funkcji | 12 589 | 10 618 |
Rada Nadzorcza jednostki | 2 129 | 2 040 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) | 1 540 | 1 575 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | - | - |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | - | - |
Inne - pełnienie funkcji | 589 | 465 |
RAZEM | 17 535 | 14 257 |
Jednostki zależne |
|
|
Zarząd jednostki | 88 | 180 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) | 88 | 180 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | - | - |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | - | - |
Inne - pełnienie funkcji | - | - |
Rada Nadzorcza jednostki | - | - |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) | - | - |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | - | - |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | - | - |
Inne - pełnienie funkcji | - | - |
RAZEM | 88 | 180 |
Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów lub usług oparte o koszt ich wytworzenia.
Transakcje między Grupą a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.
W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.
Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Ich saldo na koniec poszczególnych okresów zaprezentowano w poniższych tabelach.
Podmiot powiązany | Rok zakończony | Rok zakończony |
Należności od podmiotów powiązanych |
|
|
Jednostki stowarzyszone: |
|
|
BW Handels- und Vertriebs GmbH | - | - |
Food4Future Technologies Spółka z o.o. | - | - |
Pozostałe podmioty powiązane: |
|
|
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby |
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Agro-Jet Sp. z o.o. | 2 819 | 1 312 |
Tarella Elżbieta Tarczyńska Spółka Jawna | 3 | 3 |
Panters Sp. z o.o. | - | - |
EJT Sp. z o.o. | - | - |
Anna Tarczyńska | 70 | 4 |
|
|
|
Osoby sprawujące kontrolę lub współkontrolę |
|
|
Jacek Tarczyński | - | - |
Elżbieta Tarczyńska | - | - |
Dawid Tarczyński | 124 | 98 |
Tomasz Tarczyński | - | - |
Razem | 3 016 | 1 417 |
|
|
|
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych |
|
|
Jednostki stowarzyszone: |
|
|
BW Handels- und Vertriebs GmbH | - | - |
Food4Future Technologies Spółka z o.o. | (385) | - |
Pozostałe podmioty powiązane: |
|
|
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby |
|
|
Agro-Jet Sp. z o.o. | - | (588) |
Tarella Elżbieta Tarczyńska Spółka Jawna | - | - |
Panters Sp. z o.o. | - | - |
EJT Sp. z o.o. | - | - |
Anna Tarczyńska | (223) | (126) |
|
|
|
Osoby sprawujące kontrolę lub współkontrolę |
|
|
Jacek Tarczyński | - | - |
Elzbieta Tarczyńska | - | - |
Dawid Tarczyński | - | - |
Tomasz Tarczyński | - | 1 |
Razem | (608) | (713) |
Podmiot powiązany | Rok zakończony | Rok zakończony |
Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
|
|
Jednostki stowarzyszone: |
|
|
BW Handels- und Vertriebs GmbH | - | - |
Food4Future Technologies Spółka z o.o. | - | - |
Pozostałe podmioty powiązane: |
|
|
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby |
|
|
Agro-Jet Sp. z o.o. | 806 | 815 |
Tarella Elżbieta Tarczyńska Spółka Jawna | 8 | 10 |
Panters Sp. z o.o. | (1) | - |
EJT Sp. z o.o. | - | 2 134 |
Anna Tarczyńska | 1 387 | 1 414 |
|
|
|
Osoby sprawujące kontrolę lub współkontrolę |
|
|
Jacek Tarczyński | - | 72 |
Elżbieta Tarczyńska | - | 63 |
Dawid Tarczyński | 78 | 56 |
Tomasz Tarczyński | - | - |
Razem | 2 278 | 4 564 |
|
|
|
Zakupy od podmiotów powiązanych |
|
|
Jednostki stowarzyszone: |
|
|
BW Handels- und Vertriebs GmbH | (1) | - |
Food4Future Technologies Spółka z o.o. | 2 780 | - |
Pozostałe podmioty powiązane: |
|
|
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby |
|
|
Agro-Jet Sp. z o.o. | 7 661 | 5 340 |
Tarella Elżbieta Tarczyńska Spółka Jawna | 529 | 514 |
Panters Sp. z o.o. | 5 535 | 5 520 |
EJT Sp. z o.o. | - | 2 447 |
Anna Tarczyńska | 3 915 | 3 664 |
|
|
|
Osoby sprawujące kontrolę lub współkontrolę |
|
|
Jacek Tarczyński | 392 | 817 |
Elżbieta Tarczyńska | 1 011 | 2 591 |
Dawid Tarczyński | 378 | 400 |
Tomasz Tarczyński | 246 | 220 |
Razem | 22 446 | 21 513 |
Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą najmu powierzchni oraz zakupu usług.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Podmiot powiązany | Rodzaj transakcji | Transakcje | Salda | ||
Rok zakończony | Rok zakończony | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku | ||
Świadczenia udzielone |
|
|
|
|
|
Pozostałe podmioty powiązane: |
|
|
|
|
|
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby |
|
|
|
|
|
EJT Sp. z o.o. | Należności finansowe* | (2 812) | 10 673 | 43 067 | 37 624 |
| Odsetki naliczone | 545 | 2 134 | 545 | 8 255 |
| Gwarancje udzielone | 248 | - | - | 1 543 |
Agro-Jet Sp. z o.o. | Odsetki naliczone | 182 | - | 182 | - |
Osoby sprawujące kontrolę lub współkontrolę |
|
|
|
|
|
Jacek Tarczyński | Pożyczka udzielona | - | - | - | - |
Odsetki naliczone | - | - | - | - | |
Elżbieta Tarczyńska | Pożyczka udzielona | - | - | - | - |
Odsetki naliczone | - | - | - | - | |
Główna kadra kierownicza (członkowie Zarządów) Grupy |
|
|
|
|
|
| - | - | - | - | - |
Rada Nadzorcza | - | - | - | - | - |
|
|
|
|
|
|
Razem |
| (1 837) | 12 808 | 43 794 | 47 422 |
* Należności wynikające z porozumienia z dnia 30 grudnia 2024 r regulujące spłatę zobowiązań wynikłych z tytułu przystąpienia Tarczyński S.A. do długu EJT Sp. z o.o.
Świadczenia otrzymane |
|
|
|
|
|
Pozostałe podmioty powiązane: |
|
|
|
|
|
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby |
|
|
|
|
|
EJT Investment S.a.r.l. | Poręczenia udzielone na zabezpieczenie kredytu | 6 460 | 4 000 | (3 640) | 1 284 |
Odsetki naliczone | - | - | - | - | |
EJT Sp. z o.o. | Gwarancja udzielona | 1 064 | 1 533 | - | 1 564 |
| - | - | - | - | |
Osoby sprawujące kontrolę lub współkontrolę |
|
|
|
|
|
Jacek Tarczyński | Poręczenia udzielone na zabezpieczenie kredytu | 314 | 486 | - | 486 |
| - | - | - | - | |
Elżbieta Tarczyńska | Poręczenia udzielone na zabezpieczenie kredytu | 314 | 486 | - | 486 |
|
|
|
|
| |
Razem |
| 8 151 | 6 504 | (3 640) | 3 820 |
Tarczyński S.A. jest stroną zawartej w dniu 30 grudnia 2024 r umowy z EJT sp z o.o. regulującej spłatę zobowiązań wynikłych z tytułu przystąpienia Tarczyński S.A. do długu EJT Sp z o.o.
Wynikająca z tej umowy wartość należności głównej w księgach Tarczyński S.A. na koniec 2025 r. wynosi 43,06 mln zł, zaś narosłe odsetki do spłaty na koniec 2025 r. to kwota 0,54 mln zł.
Zarząd Spółki kwalifikuje w/w należności jako w pełni odzyskiwane ze względu na znaczący wzrost wartości rynkowej 3.098.221 akcji Spółki posiadanych przez EJT sp. z o.o., do poziomu ponad 365,6 mln zł na dzień 31.12.2025 co w wyniku zdjęcia zabezpieczeń spłaty umowy kredytowej w pełni pozwala na samodzielną obsługę powstałej wierzytelności Spółki przez EJT Sp. z o.o. Rozliczenia z tego tytułu regulowane są począwszy od roku 2025 na podstawie zawartej między stronami umowy. Warunki finansowe dokonywanych rozliczeń nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla danego typu operacji w analogicznych co do natury transakcjach.
Kategorie i klasy aktywów finansowych | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | - | 80 |
Udziały i akcje | - | 80 |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 149 929 | 126 452 |
Należności z tytułu dostaw i usług | 103 037 | 80 573 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Pożyczki udzielone | 3 231 | - |
Poręczenia udzielone | 49 | - |
Pozostałe aktywa finansowe | 43 612 | 45 879 |
Aktywa finansowe wykorzystywane do zabezpieczeń | - | 1 017 |
Instrumenty pochodne zabezpieczające | - | 1 017 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 42 732 | 15 409 |
Razem aktywa finansowe | 192 661 | 142 958 |
Kategorie i klasy zobowiązań finansowych | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 1 073 752 | 777 336 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 201 359 | 140 859 |
Zobowiązania z tytułu środków trwałych | 33 846 | 42 091 |
Kredyty i pożyczki | 838 533 | 591 481 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 14 | 2 905 |
Zobowiązania z tytułu gwarancji, faktoringu i wyłączone z zakresu MSSF 9 | 220 740 | 202 067 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 151 626 | 135 796 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 69 114 | 66 271 |
Instrumenty pochodne zabezpieczające | 6 864 | 2 566 |
Razem zobowiązania finansowe | 1 301 356 | 981 969 |
Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Kapitałowa posiadała na dzień 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów:
w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;
instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych;
w odniesieniu do udziałów i akcji niebędących przedmiotem obrotu na aktywnych rynkach, ich wartość bilansowa została ustalona z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości tam, gdzie było to konieczne i stanowi przybliżenie wartości godziwej.
Wartość godziwa kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową.
Poniższe tabele przedstawiają analizę zobowiązań finansowych Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej.
Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
| Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Razem |
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy | - | - | - | - |
aktywa finansowe | - | - | - | - |
zobowiązania finansowe | - | - | - | - |
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | - | (6 864) | - | (6 864) |
aktywa finansowe | - | - | - | - |
zobowiązania finansowe | - | (6 864) | - | (6 864) |
RAZEM | - | (6 864) | - | (6 864) |
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
| Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Razem |
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy | - | - | - | - |
aktywa finansowe | - | - | - | - |
zobowiązania finansowe | - | - | - | - |
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | - | (1 549) | - | (1 549) |
aktywa finansowe | - | 1 017 | - | 1 017 |
zobowiązania finansowe | - | (2 566) | - | (2 566) |
RAZEM | - | (1 549) | - | (1 549) |
W latach zakończonych 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.
Na dzień 31 grudnia 2025 i 2024 roku portfel instrumentów pochodnych Grupy stanowiły instrumenty finansowe, dla których nie istnieje aktywny rynek tj. transakcje IRS zabezpieczające ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe. W celu wyceny tych instrumentów Grupa stosuje standardowe techniki wyceny, w których podstawą do kalkulacji czynników dyskontowych są obowiązujące na dzień wyceny rynkowe krzywe zerokuponowe. Wartość godziwa jest obliczana na podstawie bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
instrumentami finansowymi, kwotowanych rynkowych terminowych stóp procentowych, kwotowanych rynkowych terminowych kursów wymiany walut lub jeżeli kwotowane rynkowe terminowe kursy wymiany walut nie są dostępne, na podstawie kursów terminowych obliczanych w oparciu o bieżące kursy walutowe z wykorzystaniem metody parytetu stóp procentowych.
Charakterystyka instrumentów pochodnych | 31 grudnia 2025 roku | 31 grudnia 2024 roku |
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne | (6 864) | (1 549) |
transakcja typu IRS | (6 864) | (1 549) |
aktywa finansowe | - | 1 017 |
pasywa finansowe | (6 864) | (2 566) |
Razem instrumenty pochodne | (6 864) | (1 549) |
w tym długoterminowe | (6 864) | (1 549) |
w tym krótkoterminowe | - | - |
W roku 2025, jak i w roku poprzednim nie było konieczności ujmowania w rachunku zysków i strat kwot z tytułu nieefektywności zabezpieczeń.
Wszystkie podmioty, z którymi Grupa zawiera transakcje pochodne, działają w sektorze finansowym. Są to polskie banki posiadające wysoki rating finansowy, a także dysponujące odpowiednią wysokością kapitału własnego oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Grupa zabezpiecza za pomocą pochodnych instrumentów finansowych głównie ryzyko zmiany stóp procentowych związane z posiadanym zadłużeniem z tytułu kredytów oraz umów leasingu finansowego.
Grupa zawiera liczne transakcje terminowe w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stopy procentowej. Instrumenty pochodne używane przez Grupę to swapy procentowe oraz walutowe kontrakty forward.
Pewne instrumenty pochodne używane przez Grupę są klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Grupa stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność w przyszłych przepływach pieniężnych wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na rachunek zysków i strat.
Zgodnie z polityką Grupy, instrumenty pochodne używane są wyłącznie jako narzędzie do zabezpieczania przed ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Niemniej jednak niektóre transakcje terminowe zawarte przez Grupę są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, ponieważ nie spełniają wszystkich wymagań rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu są traktowane przez Grupę jako zabezpieczenie operacyjne, ponieważ ekonomicznie zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym.
Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Grupę, wraz z opisem powiązań zabezpieczających, znajdują się w Nocie 39.3.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
| Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek | Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych | Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących | Zyski/ (straty) z tytułu wyceny | Zyski/ (straty) ze sprzedaży instrumentów finansowych | Zyski/ (straty) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych | Pozostałe | OCI | Zysk/strata netto |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pochodne instrumenty finansowe wyznaczone w ramach powiązań zabezpieczających | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Razem | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | - | 427 | 3 865 | - | - | - | - | - | 4 292 |
Pożyczki udzielone | 3 679 | (9) | - | - | - | - | - | - | 3 670 |
Pozostałe aktywa finansowe | - | - | - | - | (70) | - | 334 | - | 264 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | 1 500 | - | - | - | - | - | - | 1 500 |
Razem | 3 679 | 1 918 | 3 865 | - | (70) | - | 334 | - | 9 726 |
Aktywa finansowe razem | 3 679 | 1 918 | 3 865 | - | (70) | - | 334 | - | 9 726 |
| Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek | Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych | Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących | Zyski/ (straty) z tytułu wyceny | Zyski/ (straty) ze sprzedaży instrumentów finansowych | Pozostałe | OCI | Zysk/strata netto |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
|
Pochodne instrumenty finansowe wyznaczone w ramach powiązań zabezpieczających | 1 289 | - | - | (5 315) | - | - | (5 315) | 1 289 |
Razem | 1 289 | - | - | (5 315) | - | - | (5 315) | 1 289 |
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (292) | (1 176) | - | - | - | - | - | (1 468) |
Oprocentowane kredyty i pożyczki | (35 501) | (584) | - | - | - | (12 085) | - | (49 170) |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (10 151) | 285 | - | - | - | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | (13 992) | 24 | - | - | - | (2 808) | - | - |
Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | - | - | - | (5 035) | - | (5 035) |
Razem | (60 936) | (1 451) | - | - | - | (19 928) | - | (55 673) |
Zobowiązania finansowe razem | (59 647) | (1 451) | - | (5 315) | - | (19 928) | (5 315) | (54 384) |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
| Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek | Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych | Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących | Zyski/ (straty) z tytułu wyceny | Zyski/ (straty) ze sprzedaży instrumentów finansowych | Zyski/ (straty) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych | Pozostałe | OCI | Zysk/strata netto |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pochodne instrumenty finansowe wyznaczone w ramach powiązań zabezpieczających | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
Razem | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 4 631 | (327) | (1 684) | - | - | - | - | - | 2 620 |
Pożyczki udzielone | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Pozostałe aktywa finansowe | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | 1 344 | - | - | - | - | - | - | 1 344 |
Razem | 4 631 | 1 017 | (1 684) | - | - | - | - | - | 3 964 |
Aktywa finansowe razem | 4 631 | 1 017 | (1 684) | - | - | - | - | - | 3 964 |
| Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek | Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych | Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących | Zyski/ (straty) z tytułu wyceny | Zyski/ (straty) ze sprzedaży instrumentów finansowych | Pozostałe | OCI | Zysk/strata netto |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
|
Pochodne instrumenty finansowe wyznaczone w ramach powiązań zabezpieczających | (494) | - | - | 5 135 | - | - | 5 135 | (494) |
Razem | (494) | - | - | 5 135 | - | - | 5 135 | (494) |
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (136) | (592) | - | - | - | - | - | (728) |
Oprocentowane kredyty i pożyczki | (24 367) | - | - | - | - | - | - | (24 367) |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (9 701) | (799) | - | - | - | - | - | (10 500) |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | (13 945) | - | - | - | - | - | - | (13 945) |
Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | - | - | - | - | - | - |
Razem | (48 149) | (1 391) | - | - | - | - | - | (49 540) |
Zobowiązania finansowe razem | (48 643) | (1 391) | - | 5 135 | - | - | 5 135 | (50 034) |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Spółki z Grupy Kapitałowej świadomie i w sposób odpowiedzialny zarządzają ryzykiem finansowym w oparciu o opracowane i przyjęte do stosowania polityki zarządzania ryzykiem finansowym. Całościowe i spójne z procesami biznesowymi zarządzanie ryzykiem pozwala na identyfikowanie i zarządzanie zależnościami pomiędzy ponoszonym ryzykiem a poziomem możliwego do osiągnięcia dochodu. Intencją zarządzających ryzykiem w spółkach Grupy nie jest całkowita eliminacja zagrożeń wynikających ze zmian zidentyfikowanych i monitorowanych czynników ryzyka, lecz to, by zagrożenia te nie przekraczały ustalonych i zatwierdzonych wcześniej bezpiecznych poziomów.
Podstawowym celem zarządzania ryzykiem finansowym jest takie nim zarządzanie, aby maksymalnie ograniczyć wrażliwość przepływów finansowych Grupy na zmieniające się czynniki ryzyka finansowego oraz minimalizacja kosztów finansowych i kosztów zabezpieczenia w ramach przeprowadzanych transakcji z wykorzystaniem instrumentów pochodnych.
Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe i faktoring, umowy leasingu finansowego i umowy dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty. Głównym celem wykorzystania tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność jednostek z Grupy Kapitałowej. Grupa, ze względu na charakter swoich procesów biznesowych, posiada i wykorzystuje również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim kontrakty na walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest ciągłe zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikającym z używanych przez nią źródeł finansowania.
Zasadą stosowaną przez spółki z Grupy obecnie i przez cały okres objęty niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.
Przyjęto, iż zarządzanie ryzykiem jest odpowiedzialnością każdego pracownika. Zarządy weryfikują, uzgadniają i zatwierdzają zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka, pracownicy znają ryzyka występujące w ich obszarach działalności i czują się odpowiedzialni za zarządzanie ryzykiem. Spółki z Grupy monitorują również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują
ryzyko stopy procentowej,
ryzyko związane z płynnością,
ryzyko walutowe oraz
ryzyko kredytowe.
Obecnie Grupa Kapitałowa narażona jest głównie na działanie czynników ryzyka zmian kursu walutowego EUR/PLN. Ponadto Grupa narażona jest na zmiany referencyjnych stóp procentowych dla waluty PLN.
Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka finansowego Grupa Kapitałowa wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej. Grupa wykorzystuje scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę Grupy odnośnie kształtowania się pojedynczych czynników ryzyka finansowego w przyszłości.
Prezentowane w niniejszym punkcie analizy scenariuszowe mają na celu analizę wpływu zmian czynników ryzyka finansowego na wyniki finansowe Grupy. Przedmiotem analizy zostały objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów finansowych zgodnie z MSSF.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Grupa narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z pozyskiwaniem kapitałów oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółki Grupy są również narażone na materializację ryzyka związanego z utraconymi korzyściami w związku ze spadkiem stóp procentowych, w przypadku zadłużenia o stałym oprocentowaniu.
W poniższych tabelach przedstawione zostały wartości bilansowe instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
| <1rok | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | > 5 lat | Ogółem |
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
Kredyty i pożyczki udzielone na warunkach rynkowych | 5 745 | 11 489 | 11 649 | - | 28 883 |
RAZEM | 5 745 | 11 489 | 11 649 | - | 28 883 |
| <1rok | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | > 5 lat | Ogółem |
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
Kredyty i pożyczki udzielone na warunkach rynkowych | - | 11 489 | 11 347 | - | 22 836 |
RAZEM | - | 11 489 | 11 347 | - | 22 836 |
Instrumenty finansowe | < 1 rok | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | > 5 lat | Ogółem |
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
Kredyty i pożyczki udzielone na warunkach rynkowych | 124 346 | 193 492 | 303 263 | - | 611 101 |
Kredyty w rachunku bieżącym udzielone na warunkach rynkowych | 198 549 | - | - | - | 198 549 |
RAZEM | 322 895 | 193 492 | 303 263 | - | 809 650 |
Instrumenty finansowe | < 1 rok | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | > 5 lat | Ogółem |
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
Kredyty i pożyczki udzielone na warunkach rynkowych | 85 262 | 184 648 | 181 774 | 61 755 | 513 439 |
Kredyty w rachunku bieżącym udzielone na warunkach rynkowych | 78 042 | - | - | - | 78 042 |
RAZEM | 163 304 | 184 648 | 181 774 | 61 755 | 591 481 |
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Dla istotnych instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu w celu zabezpieczenia ryzyka zmiany stóp procentowych Spółka zawarła w 2018 roku umowy zamiany stopy zmiennej na stałą (umowy IRS).
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Grupa identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR. Polityka zabezpieczania Grupy przed ryzykiem stopy procentowej, ograniczająca wpływ niekorzystnych zmian stóp procentowych, jest ustalana okresowo. Preferowany podział pomiędzy zadłużeniem opartym na zmiennej stopie, a tym opartym na stałej stopie procentowej, jest wynikiem analizy wpływu potencjalnych zmian stóp procentowych na koszty finansowe. Grupa w roku 2025 zabezpieczała ryzyko stopy procentowej wykorzystując swapy procentowe. W rezultacie zastosowania zabezpieczeń, struktura zobowiązań zmienia się w kierunku struktury docelowej, jako że zobowiązania oparte na zmiennej/stałej stopie procentowej efektywnie zamieniane są na zobowiązania o stałej/zmiennej stopie procentowej.
Poniższe tabele przedstawiają wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany stóp procentowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka (w związku ze zobowiązaniami o zmiennym oprocentowaniu).
Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa w zł | Wartość narażona na ryzyko | WIBOR +0,5 pp | WIBOR -0,5 pp | ||
Wynik finansowy | Kapitały | Wynik finansowy | Kapitały | |||
Kredyty i pożyczki | (838 533) | (838 533) | (4 193) | - | 4 193 | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | (151 626) | (151 626) | (758) | - | 758 | - |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | (69 114) | (69 114) | (346) | - | 346 | - |
Instrumenty pochodne zabezpieczające (per saldo) | (6 864) | (6 864) | - | (6 864) | - | 6 864 |
Razem | (1 066 137) | (1 066 137) | (5 297) | (6 864) | 5 297 | 6 864 |
Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa w zł | Wartość narażona na ryzyko | WIBOR +0,5 pp | WIBOR -0,5 pp | ||
Wynik finansowy | Kapitały | Wynik finansowy | Kapitały | |||
Kredyty i pożyczki | (591 481) | (591 481) | (1 515) | - | 1 515 | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | (135 796) | (135 796) | (582) | - | 582 | - |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | (66 271) | (66 271) | (339) | - | 339 | - |
Instrumenty pochodne zabezpieczające (per saldo) | (1 549) | (1 549) | - | (1 549) | - | 1 549 |
Razem | (795 097) | (795 097) | (2 436) | (1 549) | 2 436 | 1 549 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Spółki z Grupy Kapitałowej narażone są na zmiany kursów walutowych EUR/PLN i GBP/PLN, przede wszystkim w związku z transakcjami związanymi z zakupem surowców od podmiotów zagranicznych. Polityka zabezpieczania Spółki przed ryzykiem walutowym, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest ustalana okresowo. Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej perspektywie czasu.
W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując walutowe kontrakty forward, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych. W efekcie zastosowania kontraktów forward, zmienność kursów walutowych ma ograniczony wpływ na zyski/straty okresu.
Poniższe tabele prezentują ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe w podziale na poszczególne klasy instrumentów finansowych w latach 2024–2025.
Ryzyko walutowe* Dane przekształcone | Łącznie wartość bilansowa | EUR | GBP | USD | |||
w walucie | w tyś. zł | w walucie | w tyś. zł | w walucie | w tyś. zł | ||
Aktywa finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług | 103 037 | 12 696 | 53 661 | 285 | 1 380 | 86 | 309 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 42 732 | 6 651 | 28 113 | 480 | 2 323 | 1 770 | 6 376 |
Razem | 145 769 | 19 347 | 81 774 | 765 | 3 703 | 1 856 | 6 685 |
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (201 359) | (3 950) | (16 697) | 31 | 148 | 149 | 538 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (151 626) | (522) | (2 206) | - | - | - | - |
Pożyczki i kredyty bankowe | (838 533) | (1 545) | (6 532) | - | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu faktoringu dłużnego | (69 114) | (3 291) | (13 911) | - | - | - | - |
Razem | (1 260 632) | (9 308) | (39 346) | 31 | 148 | 149 | 538 |
Pozycja walutowa netto | (1 114 863) | 10 039 | 42 428 | 796 | 3 851 | 2 005 | 7 223 |
Ryzyko walutowe | Łącznie wartość bilansowa | EUR | GBP | USD | |||
w walucie | w tys. zł | w walucie | w tys. zł | w walucie | w tys. zł | ||
Aktywa finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług | 80 573 | 8 977 | 38 357 | - | - | 290 | 1 159 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 15 409 | 3 233 | 13 814 | 1 | 2 | 22 | 89 |
Razem | 95 982 | 12 210 | 52 171 | 1 | 2 | 312 | 1 248 |
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (141 882) | (7 361) | (31 451) | (18) | (90) | 157 | 645 |
Razem | (141 882) | (7 361) | (31 451) | (18) | (90) | 157 | 645 |
Pozycja walutowa netto | (45 900) | 4 849 | 20 720 | (17) | (88) | 469 | 1 893 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Do pomiaru ryzyka walutowego Grupa wykorzystuje analizę wrażliwości. W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Grupy oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej pięcioprocentowej aprecjacji/deprecjacji złotego względem innych walut, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zostały wyłączone z analizy.
Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa w zł | Wartość narażona na ryzyko | Wzrost 5% kursu waluty | Spadek -5% kursu waluty | ||
| Wynik finansowy | Kapitały | Wynik finansowy | Kapitały | ||
EUR | 42 428 | 42 428 | 2 121 | - | (2 121) | - |
GBP | 3 851 | 3 851 | 193 | - | (193) | - |
USD | 7 222 | 7 222 | 361 | - | (361) | - |
RON | 3 543 | 3 543 | 177 | - | (177) | - |
SEK | 1 492 | 1 492 | 75 | - | (75) | - |
Razem | 53 501 | 53 501 | 2 675 | - | (2 675) | - |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Ryzyko kredytowe jest związane z potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które może zmaterializować się w postaci następujących czynników: niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności, istotnego opóźnienia w spłacie należności lub innego nieprzewidzianego odstępstwa od warunków kontraktowych.
Spółki Grupy zawierają transakcje wyłącznie z wiarygodnymi podmiotami o dobrej zdolności kredytowej.
Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalności należności jest nieznaczne.
W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego związane z działalnością podstawową.
W odniesieniu do aktywów finansowych ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
Należności z tytułu dostaw i usług dotyczą głównie należności z tytułu sprzedaży wyrobów gotowych oraz towarów. Dzięki bieżącej kontroli należności handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym.
Grupa zarządza ryzykiem kredytowym wobec kontrahentów głównie poprzez stosowanie następujących mechanizmów oraz technik:
ocenę standingu finansowego kontrahentów wraz z nadawaniem limitów kredytowych;
wymaganie określonych zabezpieczeń kredytowych od klientów o słabym standingu finansowym;
standaryzację zapisów umownych z zakresu ryzyka kredytowego i standaryzacja zabezpieczeń kredytowych;
system bieżącego monitoringu płatności i system wczesnej windykacji;
systematyczny pomiar ryzyka kredytowego wynikający z prowadzonej działalności handlowej;
bieżące monitorowanie kondycji finansowej kontrahenta, współpraca z wywiadowniami gospodarczymi i firmami windykacyjnymi.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Grupa realizuje poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Grupa zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to wyłącznie banki zarejestrowane w Polsce i w Niemczech, bądź działające w Polsce w formie oddziałów banków zagranicznych, posiadających rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku odpisem aktualizującym objęte były należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Zmiana stanu odpisów aktualizujących w poszczególnych latach została zaprezentowana w poniższej tabeli.
Odpisy aktualizujące i wiekowanie należności | Rok zakończony | Rok zakończony |
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia | (6 409) | (4 725) |
Utworzenie odpisów aktualizacyjnych w ciężar kosztów operacyjnych | (5 701) | (1 684) |
Rozwiązanie w uznanie pozostałych przychodów operacyjnych | 7 276 | - |
Wykorzystanie odpisów aktualizujących | - | - |
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia | (4 613) | (6 409) |
Wartość pozycji przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego | 99 115 | 86 982 |
Wartość pozycji netto (wartość bilansowa) | 94 502 | 80 573 |
Ustalając utratę wartości aktywów, Grupa wzięła pod uwagę czynniki, które zostały opisane w nocie 9 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa nie posiada istotnych pozycji, które na dzień bilansowy byłyby nieściągalne, lecz nieobjęte odpisem aktualizującym. Poniżej przedstawiono analizę wiekową należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniającą odpisy z tytułu utraty wartości.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług według stanu na 31 grudnia 2025 roku przedstawiono poniżej.
Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług według stanu na | Nie przeterminowane | Przeterminowane | Razem | |||
31 grudnia 2025 roku | < 90 dni | 90-180 dni | 180-360 dni | >360 dni | ||
Wartość brutto narażona na ryzyko | 88 470 | 9 404 | 30 | 257 | 954 | 99 115 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | 45 | - | 18 | 6 | 4 544 | 4 613 |
Wartość netto narażona na ryzyko | 88 425 | 9 404 | 12 | 251 | (3 590) | 94 502 |
Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług według stanu na 31 grudnia 2024 roku przedstawiono poniżej.
Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług według stanu na | Nie przeterminowane | Przeterminowane | Razem | |||
31 grudnia 2024 roku | < 90 dni | 90-180 dni | 180-360 dni | >360 dni | ||
Wartość brutto narażona na ryzyko | 52 957 | 23 494 | 895 | 606 | 9 030 | 86 982 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | 553 | 23 | - | 339 | 5 494 | 6 409 |
Wartość netto narażona na ryzyko | 52 404 | 23 471 | 895 | 267 | 3 536 | 80 573 |
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej w Grupie, polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Spółki ze zobowiązań finansowych i inwestycyjnych przy wykorzystaniu najbardziej atrakcyjnych źródeł finansowania. Zarządzanie płynnością Spółki koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w obszarach: inwestycji w aktywa trwałe, kapitału pracującego, zadłużenia finansowego netto.
Grupa utrzymuje równowagę pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, faktoringu oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Takie wykorzystanie źródeł finansowania pozwala na zarządzanie ryzykiem płynności i skutecznie minimalizuje jego negatywne skutki materializacji.
Poniżej przedstawiono analizę wymagalności i zapadalności instrumentów finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2025 i 31 grudnia 2024 roku.
| Razem | <6 miesięcy | 6-12 miesięcy | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | > 5 lat |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (42 732) | (42 732) | - | - | - | - |
Należności z tytułu dostaw i usług- wartość netto | (103 037) | (103 037) | - | - | - | - |
Pożyczki udzielone | (3 231) | (202) | - | - | - | (3 029) |
Pozostałe aktywa finansowe | (43 661) | - | - | (21 855) | (21 806) | - |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 201 359 | 201 359 | - | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu środków trwałych | 33 846 | 33 846 | - | - | - | - |
Kredyty bankowe * | 639 984 | 64 318 | 65 846 | 194 980 | 314 913 | - |
Kredyty bankowe w rachunku bieżącym* | 198 549 | 198 549 | - | - | - | - |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 14 | 14 | - | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 151 626 | 30 372 | 26 505 | 69 327 | 21 342 | 4 080 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 69 114 | 69 114 | - | - | - | - |
Razem instrumenty finansowe | 1 101 831 | 451 528 | 92 351 | 242 453 | 314 449 | 1 051 |
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu | - | - | - | - | - | - |
Zabezpieczające instrumenty pochodne | 6 864 | 6 864 | - | - | - | - |
Razem instrumenty pochodne | 6 864 | 6 864 | - | - | - | - |
| Razem | <6 miesięcy | 6-12 miesięcy | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | > 5 lat |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (15 409) | (15 409) | - | - | - | - |
Należności z tytułu dostaw i usług- wartość netto | (80 573) | (80 573) | - | - | - | - |
Pożyczki udzielone | - | - | - | - | - | - |
Pozostałe aktywa finansowe | (45 959) | - | - | (22 980) | (22 979) | - |
Zobowiązania z tytułu dostaw robót i usług | 140 859 | 140 859 | - | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu środków trwałych | 42 091 | 42 091 | - | - | - | - |
Kredyty bankowe * | 513 440 | 39 308 | 45 953 | 184 648 | 181 774 | 61 754 |
Kredyty bankowe w rachunku bieżącym* | 78 041 | 78 041 | - | - | - | - |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 2 905 | 2 905 | - | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 135 796 | 16 887 | 15 987 | 63 455 | 31 011 | 8 456 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 66 271 | 66 271 | - | - | - | - |
Razem instrumenty finansowe | 837 462 | 290 380 | 61 940 | 225 123 | 189 806 | 70 210 |
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu | - | - | - | - | - | - |
Zabezpieczające instrumenty pochodne | 1 549 | 1 549 | - | - | - | - |
Razem instrumenty pochodne | 1 549 | 1 549 | - | - | - | - |
* wartość kredytów bankowych wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pomniejszona jest o koszty prowizji i odsetek
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Grupa zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej.
Polityka zarządzania kapitałem Grupy uwzględnia poniższe kluczowe elementy:
- wyniki działalności w połączeniu z planami inwestycyjnymi i rozwojowymi,
- harmonogram spłat długu,
- rating kredytowy Grupy oraz warunki rynku finansowego,
- zasady dystrybucji zysku akcjonariuszom Grupy.
W celu połączenia tych czynników, Grupa okresowo ustala ramy dla struktury finansowania. Aktualne cele Grupy w obszarze zarządzania kapitałem są następujące:
- wskaźnik długu finansowego netto do EBITDA – w okresie realizacji inwestycji – rozbudowy zakładu w Ujeźdźcu Małym na poziomie poniżej 4,0 za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku oraz 3,05 za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku.
W tabeli poniżej przedstawiono wskaźniki kapitałowe wyliczone na dzień 31 grudnia 2025 i 2024 roku oraz dane liczbowe, które posłużyły do ich kalkulacji.
Zarządzanie kapitałem | Rok zakończony | Rok zakończony |
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 838 533 | 591 481 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 151 626 | 135 797 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 69 114 | 66 271 |
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (42 732) | (15 409) |
Zadłużenie netto | 1 016 541 | 779 689 |
EBITDA | 279 192 | 255 232 |
|
|
|
Wskaźnik zadłużenia netto/EBITDA | 3,64 | 3,05 |
Brak jest zewnętrznych wymagań w stosunku do kapitału Grupy.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Lp. | Tytuł | Rok zakończony | Rok zakończony Opublikowane | Rok zakończony Przekształcone |
1. | Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | (664) | (112) | (112) |
| - różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych, należności, zobowiązań | (664) | (112) | (112) |
2 | Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z: | 57 820 | 50 234 | 50 234 |
| - odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek | (2 857) | - | - |
| - odsetki zapłacone od kredytów | 40 080 | 36 422 | 26 721 |
| - odsetki zapłacone od faktoringu | 13 957 | 13 945 | 13 945 |
| - odsetki od zobowiązań leasingowych | 10 568 | - | 9 701 |
| - odsetki zapłacone od IRS | (590) | (133) | (133) |
| - odsetki naliczone | (3 338) | - | - |
3 | Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z: | (1 317) | 11 521 | 11 521 |
| - zysk (strata) ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych | (1 317) | 11 521 | 11 521 |
4 | Zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wynika z następujących pozycji: | (22 925) | 33 347 | 33 347 |
| - zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług | (22 465) | 39 644 | 39 644 |
| - zmiana stanu należności innych | (460) | (6 297) | (6 297) |
5 | Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji: | 61 420 | (9 528) | (25 654) |
| - zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług | 60 500 | (42 619) | (42 619) |
| - zmiana stanu zobowiązań pozostałych | 920 | 33 091 | 16 965 |
6 | Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych, wynika z następujących pozycji: | - | (16 126) | - |
| - zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych krótkoterminowych (aktywa) | - | 594 | - |
| - zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych długoterminowych (aktywa) | - | (8 707) | - |
| - zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (pasywa) | - | (2 674) | - |
| - korekta o wydatki na prowizje bankową | - | (5 339) | - |
7 | Na wartość pozycji "inne korekty" składają się: | 28 219 | (5 310) | 9 573 |
| Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych | - | 1 013 | 1 013 |
| Korekty zaliczek z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych | 8 112 | - | - |
| Rozliczenie wpłaconej prowizji za udzielenie kredytu | 13 193 | - | - |
| Wynagrodzenia za poręczenia udzielone/otrzymane | - | - | - |
| Koszty prowizji (leasing, faktoring, kredyty) | 1 984 | - | - |
| Kapitalizacja odsetek KRB | 3 417 | - | - |
| Inne korekty | 1 513 | (6 323) | 8 560 |
Przeciętne zatrudnienie w Grupie w okresach sprawozdawczych objętych niniejszym sprawozdaniem kształtowało się następująco:
Podmiotem uprawnionym, badającym skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Tarczyński za lata 2024 oraz 2025 jest PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Orzyckiej 6.
Łączne wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 oraz za rok zakończony dnia 31.12.2025 przedstawia poniższa tabela.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Rodzaj usług | Wysokość wynagrodzenia 2025 | Wysokość wynagrodzenia 2024 |
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego | 482 | 336 |
Inne usługi poświadczające | 9 | 19 |
Usługi doradztwa podatkowego | - | - |
Pozostałe usługi | - | - |
Badanie sprawozdania finansowego spółki zależnej | 47 | 46 |
RAZEM | 538 | 401 |
21 stycznia 2025 roku Tarczyński S.A. opłacił kapitał zakładowy zarejestrowanej 05 grudnia 2024 w Rumunii spółki Tarczynski SRL w kwocie 1 000 000,00 LEI Kapitał zakładowy te spółki podzielony jest na 100 000 równych udziałów. Celem spółki jest świadczenie na rzecz Tarczyński S.A. usług sprzedaży i dystrybucji produktów na terenie Rumunii i państw sąsiednich. Spółka będzie podlegać konsolidacji przez Tarczyński S.A. w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
W dniu 4 kwietnia 2025 roku dokonano podwyższenia kapitału w spółce Protexture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Ujeźdźcu Małym (Spółka) poprzez utworzenie nowych 50 000 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy udział.
Udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki zostały objęte przez jedynego wspólnika Spółki, tj. spółkę Tarczyński Spółka Akcyjna z siedzibą w Ujeźdźcu Małym. Oświadczenie o objęciu 50 000 udziałów o łącznej wartości nominalnej 5 000 000,00 zł zostało złożone przez jedynego wspólnika Spółki, tj. spółkę Tarczyński Spółka Akcyjna z siedzibą w Ujeźdźcu Małym, w dniu 4 kwietnia 2025 roku. Objęcie udziałów nastąpiło w zamian za wkład pieniężny wynoszący po 100 zł za 1 udział, tj. za wkład pieniężny w łącznej wysokości 5 000 000,00 zł.
W dniu 21 lipca 2025 roku została podpisana umowa z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju (NCBIR) dotycząca dofinansowania w ramach naboru nr FENG.01.01-IP.01-001/24 – Ścieżka SMART. Na mocy tej umowy, Tarczyński S.A. zrealizuje projekt pod nazwą: "Opracowanie w ramach zaawansowanych badań przemysłowych i prac rozwojowych innowacyjnego w skali świata preparatu z białek roślinnych dla nowej generacji tradycyjnych i roślinnych produktów wędliniarskich stanowiącego substytut mięsa (wyroby mięsne) oraz zamiennik ekstraktu sojowego (wyroby roślinne) wraz z technologią jego produkcji zasilaną OZE". Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 74 401 938,39 zł, przy czym całkowita kwota wydatków kwalifikowalnych to 63 158 853,50 zł. Przyznane dofinansowanie na realizację projektu wynosi 35 409 794,65 zł.
Grupa identyfikuje istotne ryzyka dla prowadzonej działalności, wynikające z potencjalnej niestabilności na globalnych rynkach surowców, w szczególności na rynku ropy naftowej. Ewentualna eskalacja napięć geopolitycznych, zwłaszcza w regionie Bliskiego Wschodu, może prowadzić do dalszej destabilizacji i dynamicznego wzrostu cen surowców energetycznych.
W perspektywie krótkoterminowej za kluczowe zagrożenie uznaje się potencjalne nasilenie konfliktu na Bliskim Wschodzie. Spodziewany w takim scenariuszu wzrost cen energii mógłby przełożyć się na osłabienie siły nabywczej konsumentów, a w rezultacie na obniżenie dynamiki konsumpcji w kolejnych kwartałach. Ocenia się jednak, że zgromadzone przez gospodarstwa domowe oszczędności stanowią istotny bufor, który ogranicza prawdopodobieństwo gwałtownego załamania się popytu na rynku.
Z perspektywy Grupy powyższa sytuacja generuje realne ryzyko operacyjne i finansowe. Nagły lub utrzymujący się wzrost cen ropy naftowej miałby bezpośrednie przełożenie na kluczowe kategorie kosztów działalności. Główne obszary zidentyfikowanego, potencjalnego, negatywnego wpływu to:
• Koszty transportu i logistyki: Podwyżki cen paliw w sposób bezpośredni zwiększają koszty transportu surowców do zakładów produkcyjnych oraz dystrybucji wyrobów gotowych do odbiorców krajowych i zagranicznych.
• Koszty produkcji: Wyższe ceny nośników energii, silnie skorelowane z cenami ropy, mogą wpłynąć na wzrost kosztów zużycia energii elektrycznej i gazu w procesach technologicznych.
• Koszty opakowań: Ceny istotnej części materiałów opakowaniowych wykorzystywanych przez Grupę są zależne od cen surowców petrochemicznych, których notowania są powiązane z rynkiem ropy naftowej.
W ocenie Grupy, materializacja wyżej opisanego ryzyka mogłaby w istotny sposób wpłynąć na wzrost kosztów operacyjnych, a w konsekwencji negatywnie oddziaływać na osiąganą marżowość i wyniki finansowe Grupy. Grupa na bieżąco monitoruje sytuację na rynkach surowcowych i podejmuje adekwatne działania, mające na celu optymalizację procesów oraz mitygację potencjalnych, negatywnych skutków.
W dniu 24 marca 2026 roku doszło do zawarcia umowy kredytów terminowych oraz kredytu odnawialnego („Umowa Finansowania”) pomiędzy Spółką, jako podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Tarczyński, jej spółką zależną WD Foods sp. z o.o. oraz konsorcjum banków w składzie: PKO Bank Polski S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Bank Millennium S.A., do łącznej maksymalnej kwoty 1.612.000.000 PLN. Umowa Finansowania reguluje zasady udzielenia finansowania w ramach struktury obejmującej kredyty terminowe oraz kredyt odnawialny. Limity zostały ustalone na poziomie 662.000.000 PLN dla kredytu refinansującego, 590.000.000 PLN dla kredytu inwestycyjnego oraz 360.000.000 PLN dla kredytu
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
odnawialnego, przy czym ostateczne terminy ich spłaty przypadają odpowiednio na 24 marca 2033 roku, 24 marca 2036 roku oraz 24 marca 2029 roku. Poza limitami finansowania kredytowego umowa sankcjonuje łączny limit leasingowy dla Grupy Tarczyński w wysokości 424 000 000.00 zł oraz łączny limit faktoringu pełnego do kwoty 325 000 000,00 zł.
W związku z zawarciem Umowy Finansowania zawarte zostały również powiązane z nią umowy pomiędzy Spółką, WD Foods sp. z o.o. oraz poszczególnymi bankami, określające szczegółowe zasady udostępnienia i wykorzystania finansowania. Umowa Finansowania zawiera standardowe postanowienia dotyczące kowenantów finansowych oraz przypadków naruszenia. Warunki finansowe Umowy Finansowania, w tym marża, nie odbiegają od warunków rynkowych stosowanych w podobnych umowach. W ramach przyznanego finansowania ustanowione zostaną zabezpieczenia typowe dla tego rodzaju transakcji, w tym zastawy na zbiorze aktywów (w tym rachunkach bankowych), zastawy na prawach ochronnych na znaki towarowe Tarczyński S.A., przelewy wierzytelności na zabezpieczenie oraz poręczenia udzielane przez określone spółki z Grupy Kapitałowej Tarczyński, przy czym zastawy rejestrowe zostaną ustanowione do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 2.418.000.000 PLN każdy.
W związku z zawartą umową kredytową w dniu 24 marca 2026 r i spełnieniem warunków udostępnienia kredytu nastąpiło w dniu 30.03.2026 roku refinansowanie zobowiązań kredytowych wynikających z poprzednio zawartej umowy z 11 grudnia 2017 roku pomiędzy Tarczyński S.A. oraz WD Foods Sp. z o.o. a Santander Bank Polska S.A. (wcześniej Bankiem Zachodnim WBK S.A.), Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz zawartych z Santander Leasing Pożyczek Leasingowych z wykorzystaniem transzy kredytu refinansowanego w kwocie 661 216 032,19 zł oraz udostępnienie kredytu odnawialnego w łącznej kwocie 360 000 000,00 zł. obejmującego spłatę refinansowanego zadłużenia z tytułu kredytu odnawialnego. Poza powyższym Tarczyński S.A. nie zawarł kolejnych aneksów do umowy kredytowej.
W powiązaniu do spłaty zobowiązań kredytowych wynikających z poprzednio zawartej umowy z 11 grudnia 2017 zamknięciu i rozliczeniu uległy również kontrakty IRS powiązane z transzami kredytu inwestycyjnego N i M. Spółka dokonała wskazanych rozliczeń 26 marca 2026 r..
Dodatkowo przejęciu w ramach porozumień trójstronnych pomiędzy dotychczasowymi a nowymi faktorami uległy wierzytelności z tytułu zawartych umów faktoringowych i finansowanych faktur, tak że łączny limit finansowania w umowach faktoringowych aktywnych w dacie publikacji niniejszego sprawozdania wynosi 303,9 mln zł ( względem sumy wartości dostępnych limitów faktoringowych Spółki Tarczyński S.A., wg stanu na dzień 31.12.2025 r wynoszącej 302,5 mln zł ) a wszystkie umowy dotyczą finansowania bez regresu i zawarte są z:
BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. gdzie finansowanie opiera się o umowy:
• faktoringu pełnego na podstawie umowy nr 4113/08/2022, w ramach której finansowanie wynosi. 52,4 mln zł,
• faktoringu pełnego na podstawie umowy nr 4114/08/2022, w ramach którego limit wynosi 20,5 mln zł.
PKO Faktoring S.A. gdzie finansowanie opiera się na ustaleniu:
• wspólnego limitu faktoringowego w wysokości 56 mln zł obejmującego kilka umów (nr 2531/10/2021, 2855/09/2022 oraz nowe umowy nr 4354/03/2026 i 4355/03/2026),
Bankiem Millennium Bank S.A., gdzie finansowanie opiera się o umowę:
• faktoringu pełnego na podstawie umowy nr 5822, z limitem wynoszącym 175 mln zł.
W zakresie dotychczasowej współpracy z Santander Factoring Sp. z o.o. wskazać należy, że zawarte w poprzednich okresach umowy faktoringowe i wynikające z nich wierzytelności zostały rozliczone.
GRUPA KAPITAŁOWA TARCZYŃSKI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
Sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Spółki Dominującej:
………………………………………. ……………………………………………….
Jacek Tarczyński - Prezes Zarządu Radosław Chmurak - Wiceprezes Zarządu
…………………………………………. …………………………………………………
Marcin Dymitruk - Wiceprezes Zarządu Kamil Wawrzyniak – Wiceprezes Zarządu
………………………………………… ………………………………………………….
Dawid Tarczyński – Członek Zarządu Tomasz Tarczyński – Członek Zarządu
…………………………………………
Krzysztof Cetnar – Członek Zarządu
Podpis osoby sporządzającej:
…………………………………………….
Sporządzono: Ujeździec Mały, dnia 29 kwietnia 2026 roku