Sprawozdanie finansowe

GRUPY KAPITAŁOWEJ

GIEŁDA PRAW MAJĄTKOWYCH „VINDEXUS”

za rok sprawozdawczy

od 01.01.2021r. do 31.12.2021r.

Spis treści

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej w 2021 roku

I.Sprawozdanie skonsolidowane z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok sprawozdawczy od 01.01.2021 do 31.12.2021.6

II.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej.7

III.Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.8

IV.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych.9

V.Informacja dodatkowa do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.10

V.1Informacje wstępne o jednostkach Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus”.10

V.2Zgodność z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej MSSF/MSR.11

V.3Zasady konsolidacji.11

V.4Informacje o jednostkach zależnych.13

V.5Zasada kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.16

V.6Porównywalność danych.17

V.7Waluta funkcjonalna i prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.17

V.8Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów.17

V.8.1Instrumenty finansowe i zobowiązania finansowe - zasady klasyfikowania.17

V.8.2Zasady wyceny instrumentów i zobowiązań finansowych.18

V.8.3Wycena rzeczowych składników aktywów Grupy Kapitałowej.23

V.8.4Zasady ujmowania i wyceny kapitałów własnych i pozostałych składników pasywów.27

V.8.5Elementy sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.27

V.8.6Pozostałe informacje do polityki rachunkowości.29

V.8.7Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.30

V.9Zastosowanie elektronicznego formatu raportowania ESEF dla sprawozdania finansowego za 2021 rok.32

V.10Zmiany zasad (polityki) rachunkowości.33

V.10.1Zmiana zasad rachunkowości w zakresie prezentacji informacji finansowych w sprawozdaniu finansowym.33

V.10.2Zmiany MSSF/MSR.35

V.10.3Informacje o zmianach standardów MSSF/MSR, które wywarły znaczący wpływ na politykę rachunkowości stosowaną w Grupie .35

VI.Dodatkowe noty i objaśnienia do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.37

Nota 1. PRZYCHODY GRUPY KAPITAŁOWEJ.37

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE.37

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ.38

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE.39

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE.39

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY.40

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA.41

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ.41

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.42

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH.42

Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH.43

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE.43

Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE.45

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY.46

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE.47

Nota 16. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ.47

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE.47

Nota 18. AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH.47

Nota 19. UDZIAŁY i AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH.47

Nota 20. ZAPASY.48

Nota 21. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE.49

Nota 22. WIERZYTELNOŚCI NABYTE.51

Nota 23. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY.51

Nota 24. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE.51

Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY.53

Nota 26. KAPITAŁ ZAKŁADOWY SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ.54

Nota 27. EMISJA KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH PRZEZ SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ W 2021 ROKU.55

Nota 28. KAPITAŁ ZAPASOWY SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ.55

Nota 29. AKCJE WŁASNE.55

Nota 30. POZOSTAŁE KAPITAŁY.56

Nota 31. ZYSKI ZATRZYMANE.56

Nota 32. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY MNIEJSZOŚCIOWYCH NIEKONTROLUJĄCYCH.57

Nota 33. KREDYTY I POŻYCZKI.57

Nota 34. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI.59

Nota 35. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE.61

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE.61

Nota 37. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS.61

Nota 38. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE.61

Nota 39. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE.61

Nota 40. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO.62

Nota 41. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW.62

Nota 42. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE.62

Nota 43. POZOSTAŁE REZERWY.63

Nota 45. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH.69

Nota 46 SZACOWANIE UTRATY WARTOŚCI DLA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH.73

Nota 47. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM.74

Nota 48. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH.75

Nota 49. INFORMACJE O TRANSKACJACH ZAWARTYCH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI.75

Nota 50. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ, RADY NADZORCZEJ ORAZ PODMIOTÓW ZARZĄDZAJĄCYCH FUNDUSZAMI SEKURYTYZACYJNYMI.77

Nota 51. ZATRUDNIENIE.78

Nota 52. UMOWY NA ŚWIADCZENIE USŁUG W ŚWIETLE MSSF 16 – LEASING – UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM.78

Nota 53. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO.79

Nota 54. SPRAWY SĄDOWE.79

Nota 55. ROZLICZENIA PODATKOWE.80

Nota 56. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU.80

Nota 57. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI.80

Nota 58. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM.80

Nota 59. INFORMACJE O KOSZTACH TRANSAKCJI BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.80

Nota 60. WPŁYW KONFLIKTU W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚC SPÓŁKI PO DNIU BILANSOWYM.80

Nota 61 ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI81

Nota 62 OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.85

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej „Vindexus”.

Nazwa:Grupa Kapitałowa Giełda Praw Majątkowych „Vindexus”.

Siedziba jednostki:ul. Serocka 3 lok. B2, 04-333 Warszawa

Forma prawna:grupa kapitałowa

Państwo rejestracji:Polska

Adres zarejestrowanego biura jednostki:ul. Serocka 3 lok. B2, 04-333 Warszawa

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:ul. Serocka 3 lok. B2, 04-333 Warszawa

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki:

Grupa Kapitałowa Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” działa na rynku usług finansowych w sektorze zarządzania wierzytelnościami. Działalność Grupy polega na nabywaniu na własny rachunek pakietów wierzytelności od instytucji bankowych, operatorów telekomunikacyjnych oraz innych podmiotów świadczących usługi masowe w celu ich odzyskiwania. Jednostka dominująca zarządza wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych oraz świadczy usługi odzyskiwania należności jednostkom zewnętrznym. Działalność Spółki dominującej ujęta jest w Polskiej Klasyfikacji Działalności jako „Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych”.

Nazwa jednostki dominującej:Giełda Praw Majątkowych Vindexus Spółka Akcyjna.

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy:Giełda Praw Majątkowych Vindexus Spółka Akcyjna.

Zmiana nazwy jednostki nie wystąpiła.

I.Sprawozdanie skonsolidowane z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok sprawozdawczy od 01.01.2021 do 31.12.2021.

Warszawa, 29 kwietnia 2022r.

II.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej.

Warszawa, 29 kwietnia 2022r.

III.Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021r.

Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020r.

Warszawa, 29 kwietnia 2022r.

IV.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych.

Warszawa, 29 kwietnia 2022r.

V.Informacja dodatkowa do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

V.1Informacje wstępne o jednostkach Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus”.

Jednostki zależne na dzień 31.12.2021r.

*NSFIZ – Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

V.2Zgodność z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej MSSF/MSR.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które zostały przyjęte do obowiązkowego stosowania, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

V.3Zasady konsolidacji.

a)Jednostki zależne.

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Spółka dominująca ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości w ogólnej liczbie głosów w organach stanowiących. Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką zależną w szczególności, gdy z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę zależną posiada prawa do jej wyników finansowych, ma możliwość wywierania wpływu na ich wysokość oraz podlega ekspozycji na zmienność tych wyników.

Jednostki zależne są objęte konsolidacją od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Po dniu ustania kontroli obowiązek konsolidacji nie występuje. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą przejęcia. Przekazaną zapłatę w ramach połączenia jednostek wycenia się w wartości godziwej, obliczanej jako ustaloną na dzień przejęcia sumę wartości godziwych aktywów przeniesionych przez jednostkę przejmującą, zobowiązań zaciągniętych przez jednostkę przejmującą wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę przejmującą.

Koszty powiązane z przejęciem są to koszty, które jednostka przejmująca ponosi, aby doprowadzić do połączenia jednostek, np. opłaty z tytułu usług doradczych, prawnych, rachunkowości, wyceny oraz opłaty za inne usługi profesjonalne lub doradcze, koszty ogólnej administracji oraz koszty rejestracji i emisji dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Jednostka przejmująca rozlicza związane z przejęciem koszty jako koszt okresu, w którym koszty te są ponoszone w zamian za otrzymane usługi.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b):

a)sumy:

przekazanej zapłaty wycenianej generalnie według wartości godziwej na dzień przejęcia,

wartości udziałów przypisanych do udziałowców niesprawujących kontroli,

w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, w wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej,

b)kwoty netto zidentyfikowanych nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań.

Skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządza się stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach.

Wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej oraz część kapitału własnego jednostki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej zostaje wyłączona.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy jednostkami Grupy są eliminowane począwszy od dnia przejęcia kontroli. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.

Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki tworzące Grupę zostają zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi w Grupie.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi.

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w jednostkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia akcjonariuszom spoza Grupy Kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

(a) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3,

(b) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty, a także każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone.

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków lub strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany stanu od dnia nabycia. Na koniec 2021r. w Grupie występowały trzy jednostki stowarzyszone Eurea Sp. z o.o., Pollease Sp. z o.o. oraz Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o.o.

d) Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres kończący się 31 grudnia 2021r. oraz okres porównawczy obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

e) Wspólne przedsięwzięcia.

Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące współkontrolę nad ustaleniem umownym mają prawa do aktywów netto tego przedsięwzięcia.

Udział we wspólnym przedsięwzięciu jest wyceniany zgodnie z metodą praw własności.

W momencie początkowego ujęcia inwestycja we wspólnym przedsięwzięciu jest ujmowana według kosztu, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziałów inwestora w zyskach lub stratach jednostki,

w której dokonano inwestycji, odnotowanych przez nią po dacie nabycia.

Udział inwestora w zysku lub stracie jednostki, w której dokonano inwestycji, ujmuje się w zysku lub stracie inwestora.

Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę, w której dokonano inwestycji, obniżają wartość bilansową inwestycji.

Korekta wartości bilansowej może być też konieczna ze względu na zmiany proporcji udziału inwestora we wspólnym przedsięwzięciu.

V.4Informacje o jednostkach zależnych.

1. GPM Vindexus NSFIZ

Jednostka dominująca objęła konsolidacją dane finansowe jednostki zależnej począwszy od 01.04.2011r. ze względu na objęcie kontroli przez Spółkę dominującą GPM Vindexus S.A. 07.04.2011 r. nad jednostką zależną GPM Vindexus Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym.

Objęcie kontroli nastąpiło z uwagi na zmiany w statucie funduszu, który rozszerzył uprawnienia korporacyjne Zgromadzenia Inwestorów w zakresie akceptacji i kontroli polityki inwestycyjnej funduszu, a w szczególności realizacji jego celów inwestycyjnych. W związku z faktem posiadania 100 % certyfikatów inwestycyjnych przez Spółkę dominującą na dzień zmian w statucie funduszu uznaje się, że poprzez rozszerzenie jej uprawnień nabyła kontrolę nad funduszem.

Nabycia certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ oraz ich stan na 31.12.2021r.

CI* certyfikat inwestycyjny

Kapitał funduszu wpłacony 33 663 349,30 zł obejmował 68 certyfikatów inwestycyjnych.

1 stycznia 2014r. jednostka dominująca posiadała 68 certyfikatów w GPM „Vindexus” NSFIZ. 30 czerwca 2014r. Spółka zgłosiła wykup 3 certyfikatów inwestycyjnych serii F o nr 26, 27 i 28 w kwocie stanowiącej iloczyn liczby umorzonych certyfikatów i wartości aktywów netto przypadających na jeden certyfikat na dzień wyceny 30.06.2014r., co dało wartość wykupu w wysokości 3 131 tys. zł. Powyższa kwota wpłynęła na rachunek Spółki 3 lipca 2014r.

30 września 2014r. Spółka zgłosiła wykup jednego certyfikatu inwestycyjnego serii F o nr 25 i wartości wykupu 1 110 tys. zł. Powyższa kwota wpłynęła na rachunek Spółki 7 października 2014r.

7 stycznia 2021r. Zarząd Mebis TFI SA podjął uchwałę w sprawie wykupu 4 certyfikatów inwestycyjnych serii F o nr 22,23,24 i 36, a dzień wykupu został ustalony na 31 grudnia 2020r.

5 stycznia 2022r. Zarząd Mebis TFI SA podjął uchwałę w sprawie wykupu 6 certyfikatów inwestycyjnych serii F o nr 9,10,11,12,37 i 38, a dzień wykupu został ustalony na 31.12.2021r.

5 kwietnia 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 6 certyfikatów inwestycyjnych serii F nr 1,2,3,4,5 i 6. Dzień wykupu ustalono na 31 marca 2022r.

Na dzień opublikowania niniejszego raportu Spółka posiadała 48 certyfikaty inwestycyjne GPM Vindexus NSFIZ, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu.

Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ oraz ich stan na dzień publikacji raportu.

CI* certyfikat inwestycyjny

Wartość aktywów netto GPM „Vindexus” NSFIZ na dzień 31.12.2021r. wynosi 177 611 tys. zł, a na jeden certyfikat inwestycyjny przypada 3 289,09 tys. zł.

2. Future NSFIZ.

Jednostka zależna – Future Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty powstała na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego udzielonego 19 lipca 2011r. Mebis Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. na utworzenie funduszu.

Future NSFIZ został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod pozycją RFI 671. Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych w drodze niepublicznego proponowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w wierzytelności, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.

Przejecie kontroli nad funduszem Future nastąpiło 11 września 2012r. poprzez objęcie 34 certyfikatów inwestycyjnych przez Spółkę dominującą. Kapitał funduszu wpłacony 9 184 868,66 zł obejmował 46 certyfikatów inwestycyjnych. Jednostka dominująca posiada 100% certyfikatów.

Uchwałą Zarządu Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 29 września 2015r. dokonano w dniu 30 września 2015 r. podziału wszystkich wyemitowanych i niepodzielonych certyfikatów inwestycyjnych (CI) Future Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Podział dokonany został w ten sposób, że jeden certyfikat inwestycyjny przed podziałem odpowiada stu certyfikatom inwestycyjnym po podziale. Podział dokonany został na równe części, tak że całkowita wartość CI przydzielonych uczestnikowi po podziale odpowiada zwielokrotnionej (x * 100) wartości CI, które uczestnik posiadał przed podziałem.

W 2017 roku na mocy uchwały Zarządu Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 10 lipca 2017r. Spółka dominująca objęła 2500 certyfikatów inwestycyjnych Future NSFIZ serii E. Wartość certyfikatów w cenie nabycia wyniosła 9 683 tys. zł.

Na mocy uchwały Zarządu Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 27 maja 2019r. Spółka objęła 3000 certyfikatów inwestycyjnych Future NSFIZ serii F w cenie emisyjnej 5 811,53 zł każdy. Łączna wartość certyfikatów w cenie nabycia wyniosła 17 434 tys. zł.

Stan certyfikatów inwestycyjnych Future NSFIZ oraz ich stan na 31.12.2021r. oraz na dzień publikacji raportu.

* Certyfikat inwestycyjny

Wartość aktywów netto Future NSFIZ na dzień 31.12.2021r. wynosi 74 240 tys. zł, a wartość jednego certyfikatu 7,35 tys. zł.

3. Alfa NSFIZ.

Alfa Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty został utworzony 18 stycznia 2013r. Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy w pozycji RFI 832. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.

14 lipca 2016r. w wyniku objęcia kontroli nad jednostką zależną Adimo Egze S.A. Spółka dominująca przejęła kontrolę nad Alfa Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym. Kontrola została utracona 16 stycznia 2017r.

1 czerwca 2017r, na skutek rozwiązania umowy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych Alfa NSFIZ zawartej przez jednostkę przejętą Adimo Egze S.A. – Giełda Praw Majątkowych Vindexus S.A. stała się jedynym uczestnikiem funduszu Alfa NSFIZ i przejęła 30 certyfikatów inwestycyjnych serii A.

Na mocy uchwały Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 28 czerwca 2017r, Spółka objęła 4 000 certyfikatów inwestycyjnych Alfa NSFIZ serii B, w cenie emisyjnej 955,72 zł każdy, a następnie na mocy uchwały Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 10 października 2017r. Spółka objęła 1 400 certyfikatów inwestycyjnych Alfa NSFIZ serii C, w cenie emisyjnej 1 004,23 zł każdy.

9 stycznia 2018r. Zarząd Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. przydzielił Spółce dominującej certyfikaty o wartości 7 034 tys. zł, a następnie 6 września 2018r. kolejne 1000 certyfikatów inwestycyjnych, których wartość w cenie nabycia wyniosła 1 274 tys. zł.

Stan certyfikatów inwestycyjnych Alfa NSFIZ oraz ich stan na dzień 31.12.2021. oraz dzień publikacji raportu.

* Certyfikat inwestycyjny

Wartość aktywów netto Alfa NSFIZ na dzień 31.12.2021r. wynosi 16 537 tys. zł, a wartość jednego certyfikatu 1258,94 zł.

4. Pozostałe informacje o funduszach.

Fundusz GPM Vindexus NSFIZ, Future NSFIZ oraz Alfa NSFIZ są zarządzane przez Mebis Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Mebis TFI jest powiązane osobowo z Jednostką dominującą z uwagi na osobę Piotra Kuchno pełniącego funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Jednostki dominującej, a w Mebis Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. pełniącego funkcję członka Zarządu. Fundusze stosują politykę rachunkowości w oparciu o Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych z 24 grudnia 2007r.( Dz.U. 2007 nr 249.1859), zmienione Rozporządzeniem Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej z 28 grudnia 2020 r.(D.U.2020.2436).

5. Fingo Capital S.A.

10 czerwca 2020r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii E. Wielkość emisji 630 500 akcji, wartość nominalna jednej akcji 1 zł, ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 1 380 500.

16 czerwca b.r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia 495 tys. akcji, łącznie posiadała na ten dzień 734 tys. akcji, co dało udział 53,17% w kapitale zakładowym Fingo oraz objęcie kontroli w spółce Fingo. Poprzez nabycie 25 czerwca 2020r. dodatkowych 400 tys. akcji stan posiadania zwiększył się do 1 134 tys. akcji, co dało udział 82,14%. 23 listopada oraz 17 grudnia 2020r. Spółka zwiększyła stan posiadania akcji Fingo Capital S.A. łącznie o 330 500 akcji.

10 grudnia 2021r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii G. Wielkość emisji 50 000 akcji, wartość nominalna jednej akcji 1 zł, ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 1 650 000. 21 grudnia b.r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia 50 000 tys. akcji, w cenie emisyjnej 4,35 zł każda.

Na dzień bilansowy Spółka dominująca posiada 1 514 500 akcji Fingo Capital S.A. co stanowi 91,79% kapitału jednostki.

Sposób objęcia akcji Fingo Capital S.A. przez Spółkę dominującą oraz ich stan na dzień 31.12.2021r.

16 marca 2022r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii H. Wielkość emisji 200 000 akcji, wartość nominalna jednej akcji 1 zł, ilość akcji po

podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 1 850 000. 24 marca 2022r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia 200 000 akcji, w cenie emisyjnej 1,50 zł każda.

Na dzień publikacji raportu Spółka dominująca posiada 1 714 500 akcji Fingo Capital S.A. co stanowi 92,68% kapitału jednostki.

Sposób objęcia akcji Fingo Capital S.A. przez Spółkę dominującą oraz ich stan na dzień publikacji raportu.

6. Fiz-Bud Sp. z o.o.

31 sierpnia 2020r. Spółka dominująca nabyła łącznie 4150 udziałów Fiz-Bud Sp. z o.o. za kwotę 2 075 tys. zł. Na skutek transakcji udział Spółki dominującej w głosach i kapitale Fiz-Bud Sp. z o.o. zwiększył się do 88,55%. GPM Vindexus S.A. objęła kontrolę nad podmiotem.

1 lutego 2021r. Zarząd Fiz-Bud Sp. z o.o. podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału o 1030 udziałów. 22 czerwca 2021r. Spółka dominująca nabyła 1030 udziałów. Udział spółki dominującej w kapitale Fiz-Bud zwiększył się z 88,55% do 89,62%.

Sposób objęcia udziałów Fiz-Bud Sp. z o.o. oraz ich stan na dzień 31.12.2021 oraz dzień publikacji raportu.

Jednostki zależne Fingo Capital S.A. oraz Fiz-Bud Sp. z o.o. sporządzają sprawozdania finansowe w oparciu o Ustawę o Rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. 2021 poz. 217). W trakcie konsolidacji wyników finansowych dokonano przekształcenia sprawozdań finansowych sporządzonych odpowiednio na 31.12.2021r. wg przepisów wskazanych wyżej na zasady rachunkowości przyjęte do stosowania przez jednostkę dominującą, wynikające z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

V.5Zasada kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy począwszy od 31.12.2021r. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu sprawozdawczym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności

V.6Porównywalność danych.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zamieszczono dane sprawozdawcze za rok sprawozdawczy od 01.01.2021 do 31.12.2021 i dane porównawcze za rok sprawozdawczy od 01.01.2020r. do 31.12.2020r.

Przyjęte zasady (politykę) rachunkowości Grupa stosuje w sposób ciągły. W niniejszym sprawozdaniu ujęto zmiany zasad rachunkowości w zakresie prezentacji informacji finansowych, które były skutkiem wykonania obowiązków, wprowadzonych Rozporządzeniem delegowanym Komisji Europejskiej 2019/815 z 17.12.2018r. W celu zachowania zasady ciągłości i porównywalności przekształcono dane finansowe za 2020r. stosowanie do zmian przeprowadzonych w 2021r.

V.7Waluta funkcjonalna i prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złoty polski („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

V.8Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów.

Grupa sporządziła niniejsze sprawozdanie finansowe zgodnie z zasadą memoriału, to jest przez ujęcie wszystkich przypadających na jej rzecz przychodów i obciążających ją kosztów związanych z tymi przychodami dotyczących danego roku, niezależnie od terminu ich zapłaty.

W niniejszym sprawozdaniu ujęto informacje finansowe o skutkach zdarzeń, które miały miejsce w roku objętym sprawozdaniem lub w roku porównawczym.

Aktywa i zobowiązania nie są kompensowane, z wyjątkiem aktywów i zobowiązań Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych.

W bilansie dokonano podziału aktywów i zobowiązań na krótko – i długoterminowe z uwagi na kryterium płynności oraz termin realizacji nie później niż 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Grupa przyjęła zasadę prezentowania wyników działalności kontynuowanej oddzielnie od zaniechanej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy uwzględnieniu wymogów wynikających z taksonomii opracowanej przez ESMA - Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowychw związku z zastosowaniem przez Grupę po raz pierwszy raportowania w jednolitym elektronicznym formacie ESEF (ang. European Single Electronic Format).

Szersza informacja na temat zastosowania ESEF w rozdz. V.9.

Implementacja wymogów ESMA skutkowała zmianą zasad w zakresie sposobu prezentacji informacji w sprawozdaniach finansowych i nie miała wpływu na wysokość wyników finansowych. Zmianę tę zastosowano retrospektywnie dla roku porównawczego.

Istotna zmiana dotyczy metody pomiaru wyniku finansowego poprzez zastosowanie kalkulacyjnego wariantu rachunku zysków i strat oraz prezentację kosztów w układzie funkcjonalnym (opisano w V.10). Zmiana ta nie miała wpływu na skonsolidowany zysk netto.

Zmieniono prezentację struktury kapitałów własnych poprzez utworzenie nowej kategorii - zyski zatrzymane-, w której ujmowane są obecnie łącznie kapitał zapasowy z podziału zysków netto w okresach ubiegłych, niepodzielony wynik finansowy oraz wynik roku bieżącego (opisano w nocie 61).

W roku sprawozdawczym i do dnia opublikowania sprawozdania finansowego Grupa kontynuowała działalność w zakresie i rodzaju nie zmienionym w stosunku do okresów porównawczych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki GPM „Vindexus” S.A. za rok 2021.

V.8.1Instrumenty finansowe i zobowiązania finansowe - zasady klasyfikowania.

Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, którego skutkiem jest powstanie składnika aktywów finansowych i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u kontrahenta.

Do aktywów finansowych zaliczane są:

środki pieniężne,

instrumenty kapitałowe innej jednostki, w tym udziały, akcje, certyfikaty inwestycyjne,

umowne prawa do otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, w tym: wierzytelności nabyte, należności handlowe, pozostałe należności, objęte obligacje obce,

umowne prawa do wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach,

kontrakty, które będą rozliczone lub mogą być rozliczone we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i są instrumentami niepochodnymi, z których wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez jednostkę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentów pochodnych, które będą rozliczane lub mogą być rozliczane w inny sposób niż wydanie ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych za ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych.

Zobowiązanie finansowe, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, jest wynikającym z umowy obowiązkiem wydania aktywów finansowych albo wymiany instrumentu finansowego na niekorzystnych warunkach w zamian za zwolnienie z zobowiązania.

Grupa kwalifikuje, aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9, za wyjątkiem inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują:

nabyte wierzytelności,

obligacje,

udzielone pożyczki,

środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

należności handlowe,

należności pozostałe,

zobowiązania z tytułu emisji obligacji,

zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów,

zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują:

instrumenty kapitałowe, w tym certyfikaty inwestycyjne oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach,

instrumenty pochodne.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:

aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest posiadanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.

V.8.2Zasady wyceny instrumentów i zobowiązań finansowych.

1.Definicje i określenia.

Wartość godziwajest ceną, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

Jeżeli składnik aktywów nie jest notowany na aktywnym rynku lub nie istnieje aktywny rynek dla danego składnika, ustala się jego wartość godziwą przy zastosowaniu technik wyceny.

Dla ustalania wartości godziwej wykorzystuje się dane wejściowe dwojakiego rodzaju:

obserwowalne – pochodzące spoza Grupy , ogólnie dostępne, ujawniane publicznie, dotyczące aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku (np. informacje giełdowe),

nieobserwowalne – są to założenia wewnętrzne przyjęte przez jednostki Grupy, które można zweryfikować na podstawie informacji historycznych Grupy.

W przypadku, gdy nie istnieje aktywny rynek, ale można zaobserwować ceny za identyczny składnik aktywów lub identyczne zobowiązanie, jednostka ustala wartość godziwą za pomocą innej techniki wyceny, w ramach której w jak największym stopniu wykorzystuje się odpowiednie obserwowalne dane wejściowe i minimalizuje wykorzystanie nieobserwowalnych danych wejściowych.

Grupa kwalifikuje techniki wyceny wartości godziwej zgodnie ze standardem MSSF 13, który wprowadził hierarchię metod pomiaru wartości godziwej, wyznaczając trzy poziomy.

Pierwszy poziom – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań – bez żadnych modyfikacji.

Poziom drugi – zastosowanie cen pochodzących z aktywnych rynków dla podobnych obiektów, cen takich samych składników bilansowych, lecz notowanych na rynkach mniej aktywnych oraz techniki wyceny bazujące na obserwowalnych danych rynkowych (np. stopach procentowych, krzywych dochodowości, spreadach kredytowych).

Poziom trzeci – wykorzystanie technik, w których żadna ze zmiennych wejściowych nie ma charakteru danych obserwowalnych, choć celem nadal pozostaje określenie ceny wejściowej z rynku.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość godziwa instrumentów finansowych została wyznaczona przy zastosowaniu technik wg poziomu trzeciego.

Zamortyzowany koszt składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowegojest to kwota, w jakiej składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz pomniejszona o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości lub nieściągalności. Wycena wg. zamortyzowanego kosztu jest dokonywana metodą efektywnej stopy procentowej.

Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne przepływy w okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego. Szacunki przepływów pieniężnych, na podstawie których dokonuje się ustalenia efektywnej stopy procentowej uwzględniają wszystkie postanowienia umowy instrumentu finansowego, w tym przedpłaty, koszty transakcji, prowizje, ale nie uwzględnia się potencjalnych strat powstałych w wyniku nieściągalności instrumentu.

2.Zasady wyceny aktywów i zobowiązań finansowych

3.Charakterystyka poszczególnych składników aktywów i zobowiązań.

a.Portfele nabytych wierzytelności.

Zgodnie z MSSF 9 wartość bilansowa wierzytelności nabytych wyceniana jest w zamortyzowanym koszcie.

Zamortyzowany koszt instrumentu ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej lub odpowiednio efektywnej stopy zwrotu skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku składnika aktywów finansowych, będącego zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Stopa ta wyznaczana jest przy początkowym ujęciu instrumentu w wysokości wewnętrznej stopy zwrotu.

Efektywna stopa procentowa to Stopa, za pomocą której szacowane przyszłe płatności lub wpływy pieniężne w ciągu całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego dyskontowane są dokładnie do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych lub do zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej jednostka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy instrumentu finansowego (np. wcześniejsze spłaty, prolongaty, opcje kupna lub podobne), jednakże nie uwzględnia oczekiwanych strat kredytowych. Wyliczenie obejmuje wszelkie płacone lub otrzymywane przez strony umowy prowizje i punkty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej koszty transakcyjne oraz wszystkie pozostałe premie lub dyskonta. Przyjmuje się założenie, że przepływy pieniężne oraz oczekiwany okres życia grupy podobnych instrumentów finansowych mogą być wiarygodnie oszacowane. Jednakże w rzadkich przypadkach, w których nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie przepływów pieniężnych lub oczekiwanego okresu życia instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych), jednostka dokonuje wyliczeń w oparciu o przepływy pieniężne wynikające z umowy za pełny umowny czas trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych).

Efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe to natomiast stopa, za pomocą której szacowane przyszłe płatności lub wpływy pieniężne w ciągu całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych dyskontowane są dokładnie do zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych, będącego zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe jednostka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy składnika aktywów finansowych (np. wcześniejsze spłaty, prolongaty, opcje kupna lub podobne) oraz oczekiwane straty kredytowe. Szacunki wartości odzyskiwalnej przyjęte przy początkowej wycenie wierzytelności mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek zmian przepisów prawa mających wpływ na prowadzoną przez Spółkę działalność sekurytyzacyjną. Rzeczywiste odzyski i koszty windykacji mogą odbiegać od powyższych szacunków.

b.Instrumenty kapitałowe (udziały, akcje) w jednostkach stowarzyszonych.

b.1 Jednostki stowarzyszone.

Grupa kwalifikuje instrumenty kapitałowe, posiadane przez nią do inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio (np. poprzez jednostki zależne) 20 % lub więcej praw głosu w jednostce, w której dokonano inwestycji. Z uwagi na powyższe zakłada się, że Grupa wywiera znaczący wpływ na tę jednostkę, chyba że występują okoliczności wskazujące na ograniczenie powyższego warunku. Grupa ujmuje wartość bilansową aktywów przy zastosowaniu metody praw własności.

Wg metody praw własności inwestycja jest początkowo ujmowana według kosztu, a następnie po dniu nabycia jej wartość jest korygowana odpowiednio o zmianę udziału inwestora w aktywach netto jednostki stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji. Zysk lub strata inwestora obejmuje jego udział w zysku lub stracie jednostki stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji, a inne całkowite dochody inwestora obejmują jego udział w innych całkowitych dochodach jednostki, w której dokonano inwestycji.

c.Pozostałe instrumenty kapitałowe (udziały, akcje) z wyłączeniem inwestycji w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych.

Jeżeli instrumenty są nienotowane na aktywnym rynku, ich wartość godziwa jest ustalana z wykorzystaniem technik wyceny wg poziomu trzeciego, opisanych w MSSF 13. Jeżeli wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, instrumenty kapitałowe wyceniane są według kosztu nabycia z uwzględnieniem utraty wartości.

d. Zapasy

Zgodnie z MSR 2 zapasy dzielimy na towary, dostawy zużywane w produkcji, materiały, produkty w toku i wyroby gotowe.

W zapasach ujmujemy rzeczowe aktywa:

a) przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej;

b) będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż; lub

c) mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.

Nie ujmuje się w zapasach:

a) produkcji w toku wynikającej z umów o usługę budowlaną, łącznie z bezpośrednio z nią powiązanymi umowami o świadczenie usług (MSR 11 Umowy o usługę budowlaną);

b) instrumentów finansowych (MSSF 9); oraz

c) aktywów biologicznych powiązanych z działalnością rolniczą i produkcją rolniczą na moment zbiorów (MSR 41 Rolnictwo).

Wycena zapasów.

Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Koszty przetworzenia

Na koszty przetworzenia zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na gotowe dobra.

Pozostałe koszty

Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów tylko w takim zakresie, w jakim ponosi się je celem doprowadzenia zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca.

Koszty wyłączone z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów ujmowane są jako koszty okresu, w którym je poniesiono, zwierają:

a) nietypowe wielkości (zużycie ponadnormatywne) zmarnowanych materiałów, robocizny oraz innych kosztów produkcyjnych;

b) koszty magazynowania, chyba że poniesienie tych kosztów jest niezbędne w trakcie procesu produkcyjnego pomiędzy jednym i drugim etapem produkcji;

c) ogólne koszty administracyjne, które nie przyczyniają się do doprowadzenia zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca; oraz

d) koszty sprzedaży.

Koszty finansowania zewnętrznego definiowane są przez MSR 23 jako odsetki i inne koszty ponoszone przez podmioty w związku z zaciąganiem kredytów i pożyczek , w tym:

1) odsetki z tytułu kredytu bankowego w rachunku bieżącym oraz odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek i kredytów;

2) dyskonto i premie związane z zaciąganymi pożyczkami czy kredytami;

3) dodatkowe koszty związane z zawarciem umowy o kredyt lub pożyczkę;

4) koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego;

5) różnice kursowe dotyczące kredytów i pożyczek w walutach obcych.

Zgodnie z podejściem alternatywnym (MSR23) koszty finansowania zewnętrznego zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów, gdyż można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów.

e.Należności handlowe i pozostałe.

Wartość należności w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożności aktualizuje się na koniec okresu sprawozdawczego poprzez dokonanie odpisów z uwagi na stopień prawdopodobieństwa zapłaty. Odpisy aktualizujące, odnoszone są na wynik finansowy poprzez obciążenie pozostałych kosztów finansowych. W przypadku krótkich terminów płatności zamortyzowany koszt należności jest równy ich wartości wymagalnej.

f.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, krótkoterminowe lokaty bankowe o terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Uznaje się, ze ich wartość w zamortyzowanym koszcie odpowiada wartości nominalnej.

g.Utrata wartości aktywów finansowych.

Od 1 stycznia 2018r. Grupa stosuje model „oczekiwanej straty kredytowej” wg MSSF 9, co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty kredytowej powinno zostać rozpoznane wcześniej, skutkiem tego powinno być utworzenie odpisu i obniżenie wartości bilansowej instrumentu.

1. Grupa rozpoznaje wzrost ryzyka kredytowego na koniec każdego okresu sprawozdawczego, którego skutkiem może być utrata wartości instrumentu.

Ryzyko kredytowe jest to zdarzenie nie regulowania płatności w terminach przewidzianych umową, na skutek którego powstaje zagrożenie dla wartości bilansowej instrumentu oraz strata, która w przypadku znacznej istotności może stanowić zagrożenie płynności.

Nowe zasady mają na celu zapobieganie sytuacjom, w których odpisy na straty kredytowe są tworzone zbyt późno i w niewystarczającej wysokości.

2. Zasady rozpoznawania utraty wartości instrumentu finansowego.

Grupa rozpoznaje oczekiwaną stratę kredytową dla instrumentów finansowych:

a.wycenianych w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej – należności handlowe, należności pozostałe, wierzytelności nabyte, należności leasingowe, nabyte instrumenty dłużne, pożyczki, środki pieniężne;

b.wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite;

3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – odpis z tytułu wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża on wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (par.5.5.2 MSSF 9).

Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia instrumentu, odpis tworzy się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu (par.5.5.3 MSSF 9).

Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego ustalany jest w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym (par. 5.5.5 MSSF 9).

4. Aktywa nabyte ze znaczną utratą wartości – wierzytelności nabyte, dla których utrata wartości została zawarta w cenie zakupu. Model szacowania utraty wartości jest odmienny od przedstawionego wyżej i zakłada:

a.kalkulację efektywnej stopy procentowej, która uwzględnia ryzyko kredytowe;

b.w następnych okresach ujmuje się skumulowane zmiany wynikające z szacowanych strat w całym okresie życia instrumentu jako straty z tytułu utraty wartości;

c.w przypadku poprawy jakości kredytowej w stosunku do jakości ocenionej przy pierwotnym ujęciu, zmiany ujmuje się zyski i straty z tytułu utraty wartości;

d.na każdy dzień sprawozdawczy spółka ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia od momentu początkowego ujęcia jako odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe ( par.5.5.13 MSSF 9).

5. Model szacowania utraty wartości dla pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie:

a) znaczący wzrost ryzyka kredytowego, którego skutkiem będzie utrata wartości jest rozpoznany, gdy istnieją racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje dotyczące przyszłości kontrahenta oraz instrumentu przedstawione niżej wg poziomu istotności :

naruszenie umowy przez kontrahenta poprzez niewykonanie zapisów umowy,

stopień przeterminowania płatności – przyjmuje się, że ryzyko kredytowe znacząco wzrosło, gdy przeterminowanie płatności jest powyżej 3 miesięcy;

informacja o zagrożeniu kontynuowania działalności kontrahenta,

b)Ustalenie efektywnej stopy procentowej dla danego składnika aktywów na koniec rocznego okresu sprawozdawczego, różnica między ustaloną stopą a roczną stopą rynkową, określa premię za ryzyko, jaką spółka uzyska na danym aktywie.

c)Ustalenie prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), obliczone przy użyciu premii za ryzyko oraz oszacowanej stopy odzysku, a także informacji jakościowych na temat emitenta/dłużnika oraz sytuacji makroekonomicznej branży w której działa. Wskaźnik PD przemnożony przez wartość bilansową na koniec okresu sprawozdawczego, daje oczekiwaną stratę kredytową.

d)Oceniając ryzyko kredytowe dla danego instrumentu finansowego brana jest pod uwagę historia współpracy z kontrahentem, branża, w której działa oraz dostępna wiedza o jego sytuacji finansowej pozyskana w niezależnych instytucjach udzielających informacji finansowych.

6. Oszacowanie ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe ( MSSF7) zawarto w nocie 47.

Grupa szacuje koncentrację ryzyka na podstawie wewnętrznego ratingu, wg którego instrumenty z uwagi na stopień ryzyka są zaliczane do następujących grup ryzyka kredytowego:

A – instrumenty bez wzrostu znaczącego ryzyka, w tym dłużne (12 mies.) oraz należności (całe życie),

B – instrumenty ze znaczącym wzrostem ryzyka (całe życie),

C – wierzytelności nabyte z rozpoznaną utratą przy nabyciu,

D – składniki objęte pełną utratą wartości.

7. Zasada tworzenia odpisu na oczekiwane straty kredytowe.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe jest wyceniany:

w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym instrumentu ( grupa A- instrumenty dłużne),

w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia (grupa A – należności, grupa B).

i jest odnoszony bezpośrednio w koszty finansowe za wyjątkiem wierzytelności nabytych.

Dla wierzytelności nabytych odpis na oczekiwaną utratę wartości lub jego odwrócenie koryguje pozostały przychód z portfela wierzytelności, ujmowany w przychodach z działalności podstawowej.

h.Zobowiązania finansowe.

Zobowiązanie finansowe, za wyjątkiem instrumentów pochodnych jest wynikającym z umowy obowiązkiem wydania aktywów finansowych albo do wymiany instrumentu finansowego na niekorzystnych warunkach w zamian za zwolnienie z zobowiązania. Grupa wycenia na dzień bilansowy zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej, a skutki wyceny odnosi w przychody lub koszty finansowe.

Do zobowiązań finansowych kwalifikowane są przede wszystkim zaciągnięte kredyty, otrzymane pożyczki, obligacje wyemitowane przez jednostki tworzące Grupę, ujmowane w pasywach jako długoterminowe lub krótkoterminowe zależnie od terminu wymagalności, obejmującego okres 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Obligacje wyemitowane przez jednostki tworzące Grupę ujmowane są w pozycji pasywów jako pozostałe zobowiązania finansowe.

Do zobowiązań finansowych zaliczane są również zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług powstają w wyniku prowadzenia działalności operacyjnej oraz zakupu wierzytelności z uwagi na terminy płatności krótsze niż 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Do zobowiązań z tytułu dostaw i usług zalicza się także rozliczenia międzyokresowe bierne.

Są to zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane w okresie sprawozdawczym, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom.

Zobowiązania pozostałe obejmują inne zobowiązania, wynikające z transakcji występujących nieregularnie, których nie zakwalifikowano do zobowiązań handlowych.

V.8.3Wycena rzeczowych składników aktywów Grupy Kapitałowej.

a.Rzeczowe aktywa trwałe.

Rzeczowe aktywa trwałe, w tym środki trwałe w budowie, to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w działalności operacyjnej Grupy, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok.

Grupa stosuje następujące zasady ujmowania rzeczowych aktywów trwałych:

istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa w wyniku użytkowania składnika majątku uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, zaś koszt tego składnika można wiarygodnie wycenić,

w początkowym ujęciu wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia,

wartość bilansowa jest ustalana wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszona o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości,

nakłady poniesione w trakcie użytkowania zwiększają wartość bilansową środka trwałego, jeżeli jest prawdopodobne, że Grupa uzyska w przyszłości większe korzyści, pozostałe późniejsze nakłady ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione,

amortyzacji podlega cena nabycia lub koszt wytworzenia danego środka trwałego, pomniejszona

o wartość końcową tego składnika, dla środków trwałych posiadanych przez Grupę przyjęto wartość końcową równą 0,

przyjęto liniową metodę amortyzacji w okresie użytkowania,

okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo weryfikowany i jeżeli oczekiwania różnią się od wcześniejszych szacunków, odpisy amortyzacyjne za bieżące i przyszłe okresy są korygowane,

metoda amortyzacji stosowana do rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo weryfikowana i może zostać zmieniona z uwagi na zmianę sposobu uzyskiwania korzyści.

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują wymienione niżej składniki majątku, dla których przyjęto okresy ekonomicznej użyteczności reprezentowane przez stawki amortyzacji:

lokal biurowy oraz miejsca postojowe w garażu – 2,5%,

maszyny, urządzenia – 20%, 60%,

środki transportu – 20%,

modernizacje w obcym środku trwałym - 10%,

wyposażenie biurowe - 20%.

Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania, nabyte wraz z budynkami są odrębnymi aktywami i dla celów księgowych wykazywane są rozłącznie.

Programy komputerowe, będące systemami operacyjnymi komputera, stanowią integralną część sprzętu komputerowego i zwiększają jego wartość początkową.

b.Wartości niematerialne.

Składnik aktywów jest zaliczony do wartości niematerialnych, jeśli:

wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to czy są one zbywalne

lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki,

Grupa sprawuje nad nim kontrolę,

istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów,

można ustalić wiarygodnie cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Do wyceny bilansowej stosuje się model kosztu historycznego, w wysokości kosztu pomniejszonego o skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Grupa ustala amortyzację w zależności od rzeczywistego użytkowania danego składnika aktywów na podstawie korzyści osiąganych z jego tytułu przez Grupę. I tak dla wartości niematerialnych i prawnych, w szczególności licencji na programy przyjęto okresy użytkowania 5 lat.

Grupa stosuje liniową metodę amortyzacji. Ocenie na koniec każdego roku sprawozdawczego podlega zasadność kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych oraz metoda amortyzacji. Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda mogą być zmienione, począwszy od kolejnego roku sprawozdawczego, jeśli nie odzwierciedlają przewidywanego korzystania z przyszłych korzyści ekonomicznych.

Koszty zakończonych prac rozwojowych (standard MSR 38) są kategorią wartości niematerialnych i prawnych, aby je wykazać w tej pozycji muszą być spełnione następujące założenia:

produkt lub technologia są konkretnie ustalone (nadaje się już do sprzedaży lub wykorzystania),opracowane w szczegółowej dokumentacji;

koszty prac rozwojowych są wiarygodne poprzez posiadanie szczegółowej dokumentacji - umów, faktur zakupu, list płac;

przydatność produktu lub technologii została udokumentowana;

podjęto decyzję o wytwarzaniu produktu lub zastosowaniu technologii;

poniesione koszty prac rozwojowych będą pokrywane przychodami, uzyskanymi w wyniku wykorzystania technologii.

Nakłady ponoszone jako koszty prac rozwojowych ujmowane są w rozliczeniach międzyokresowych kosztów.

Koszty zakończonych prac rozwojowych są aktywowane jako wartości niematerialne i prawne i podlegają amortyzacji.

c.Wartość firmy.

Wartość firmyjest identyfikowana w procesie łączenia jednostek.

Jednostka przejmująca na dzień przejęcia ujmuje i wycenia:

możliwe do zidentyfikowania aktywa w wartości godziwej,

zobowiązania jednostki przejmowanej w wartości godziwej na dzień przejęcia,

aktywa i zobowiązania warunkowe,

wszelkie udziały niekontrolujące,

zysk z tytułu okazyjnego nabycia,

lub

wartość firmy, która w okresach późniejszych podlega testowi na utratę wartości.

Jednostka przejmująca rozlicza każde połączenie jednostek stosując metodę przejęcia.

Ujmowanie i wycena wartości firmy oraz zysku z okazyjnego nabycia.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b):

a) sumy:(i) przekazanej zapłaty wycenianej w wartości godziwej na dzień przejęcia,(ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z niniejszym MSSF 3 oraz(iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

b) kwoty netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych w wartości godziwej.

Zysk z okazyjnego nabycia jest nadwyżką kwoty netto (b) ustalonej na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań w wartości godziwej nad wartością godziwą przekazanej zapłaty. Zysk z okazyjnego nabycia jest ponownie weryfikowany w kontekście par. 36 MSSF 3, przysługuje jednostce dominującej.

Utrata wartości.

MSR 36 stanowi, że wartość firmy zidentyfikowana w procesie łączenia jednostek podlega obowiązkowemu przeprowadzeniu testu na utratę wartości jeden raz w roku.

d.Nieruchomości inwestycyjne.

Składnik majątku można ująć jako nieruchomość inwestycyjną w aktywach tylko wtedy, gdy uzyskanie przez jednostkę przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z tą nieruchomością jest prawdopodobne oraz można wiarygodnie wycenić jej cenę nabycia lub koszt wytworzenia.

Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), nabyta, w tym poprzez leasing finansowy lub wytworzona w celu pozyskania przychodów z wynajmu, także z uwagi na korzyści wynikające z przyrostu jej wartości. Warunkiem zakwalifikowania składnika majątku jako nieruchomości inwestycyjnej jest niewykorzystywanie jego w podstawowej działalności operacyjnej.

W przypadku posiadania nieruchomości inwestycyjnych Grupa będzie wyceniała je w wartości godziwej.

e.Umowy leasingu – ujmowanie i wycena.

Zasady obowiązujące leasingobiorcę.

W wyniku implementacji 1 stycznia 2019 standardu MSSF 16 Grupa jest zobowiązana ujmować w księgach i wyceniać jako leasing każdą umowę, na podstawie której otrzymała za wynagrodzeniem prawo do kontroli i użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów.

Ujęcie początkowe – wycena aktywu i zobowiązania z tytułu umowy leasingu.

Wartość użytkowanego składnika aktywów Grupa szacuje w kwocie początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zawiera ona także wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz wszelkie koszty likwidacji, demontażu oraz renowacji , które będą poniesione przez leasingobiorcę po zakończeniu okresu leasingu.

Zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa wycenia w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem wewnętrznej stopy procentowej leasingu.

Stopa dyskontowa – jeżeli nie można ustalić stopy procentowej leasingu, stosuje się krańcową stopę procentową.

Jest ona ustalana jako koszt kapitału, który należałoby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o wartości składnika użytkowanego na podstawie umowy leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu.

Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu.

Opłaty leasingowe poniesione w okresie sprawozdawczym w części dotyczącej rat kapitałowych pomniejszają część kapitałową zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostała część stanowiąca część odsetkową obciąża koszty finansowe okresu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest amortyzowany metodą liniową przez okres leasingu.

Zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane poprzez naliczenie z zastosowaniem stopy procentowej leasingu lub własnej krańcowej stopy procentowej, zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu.

Zasady obowiązujące leasingodawcę.

Umowy, w których Grupa występuje jako leasingodawca są kwalifikowane odpowiednio jako leasing operacyjny lub finansowy. Leasing finansowy występuje, jeżeli następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów.

W przypadku leasingu operacyjnego Grupa ujmuje kwoty otrzymane jako dochód metodą liniową albo w inny systematyczny sposób. W przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu ujmowane są w wyniku finansowym Grupy.

W przypadku leasingu finansowego w dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Grupa ujmuje przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Grupę w ramach leasingu finansowego – w tym celu Grupa stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.

Od 1 stycznia 2019r. Spółka przyjęła zasadę, że nie stosuje zasad rachunkowości do umów leasingowych, w których pełnią rolę leasingobiorcy dla krótkoterminowych umów, na podstawie których otrzymała prawo do kontroli i użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Powyższa zasada dotyczy:

umów zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy oraz

umów, których przedmiotem jest składnik aktywów o niskiej wartości.

f.Utrata wartości aktywów niefinansowych.

Wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe środki trwałe są corocznie weryfikowane pod kątem utraty wartości. Jeśli istnieją przesłanki trwałej utraty wartości poniżej wartości bilansowej, tworzy się odpis aktualizujący w pozostałe koszty operacyjne.

V.8.4Zasady ujmowania i wyceny kapitałów własnych i pozostałych składników pasywów.

Kapitały własne.

a.Kapitał akcyjny Spółki dominującej ujmuje się w wartości nominalnej, zgodnie ze statutem Spółki i potwierdzony wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

b.Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej jest tworzony z nadwyżki wartości emisyjnej wyemitowanych akcji ponad ich wartość nominalną, pomniejszonej o koszty emisji.

c.Akcje własne wykazywane są w cenie nabycia.

d.Pozostałe kapitały:

Zawierają w innych dochodach całkowitych wynikające z wyceny aktywów i zobowiązań w wartości godziwej, pomniejszonych o skutki podatkowe np. wycena programu motywacyjnego dla pracowników.

e.Zyski zatrzymane:

kapitał zapasowy powstały w wyniku podziału zysków netto wypracowanych w okresach ubiegłych;

fundusz rezerwowy na wypłatę dywidendy z podziału zysku wypracowanego w latach wcześniejszych;

niepodzielony wynik finansowy, w którym ujmowane są korekty błędów podstawowych, skutki zmian polityki rachunkowości lub wyniki, które nie zostały poddane podziałowi przez organy zatwierdzające;

wynik finansowy netto okresu sprawozdawczego.

Rezerwy.

Rezerwy to zobowiązania, w przypadku których występuje niepewność co do terminu poniesienia lub kwoty przyszłych nakładów na uregulowanie zobowiązania.

Grupa tworzy rezerwy, gdy istnieje obowiązek, wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz prawdopodobieństwo, że wypełnienie obowiązku spowoduje w przyszłych okresach wypływ środków, zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, a także można wiarygodnie oszacować przyszłe zobowiązania. Rezerwy są ustalane w oparciu o oczekiwane przyszłe strumienie pieniężne, które są dyskontowane przy zastosowaniu stopy przed opodatkowaniem. Zastosowane stopy procentowe są oparte na średniej rentowności obligacji Skarbu Państwa.

Świadczenia pracownicze.

Spółka dominująca tworzy rezerwy na świadczenia pracownicze, w tym na odprawy emerytalno- rentowe, nagrody jubileuszowe. Rezerwy zostały obliczone przez niezależnego aktuariusza przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych (Projected Unit Credit Method).

Świadczenia pracownicze obejmują:

krótkoterminowe świadczenia pracownicze takie jak wynagrodzenia zasadnicze oraz premie, wypłacane w cyklu miesięcznym,składki na ubezpieczenia społeczne, płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe, nagrody jubileuszowe płatne w ciągu 12 najbliższych miesięcy,

odpisy w kwocie uregulowanej odrębnymi przepisami, zwiększające Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych,

nagrody jubileuszowe, ujmowane jako rezerwy długoterminowe lub krótkoterminowe,

odprawy emerytalno-rentowe ujmowane jako rezerwy długoterminowe.

Rozliczenia międzyokresowe.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty z tytułu świadczeń na rzecz Grupy, które zostały wykonane przed zakończeniem okresu sprawozdawczego, powstały jako zobowiązania w okresie następnym, znana jest kwota zobowiązania oraz termin wymagalności. W bilansie zwiększają kwotę zobowiązań.

Przychody okresów przyszłych obejmują wartość otrzymanych aktywów, które staną się przychodem w okresach przyszłych. Są to przypadające na przyszłe okresy rozliczenia z tytuł otrzymanych dotacji, subwencji przeznaczonych na nabycie środków trwałych, przedpłat i zaliczek.

V.8.5Elementy sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.

Przychody z działalności podstawowej obejmują:

Przychody z zarządzania portfelem wierzytelności własnych:

przychody odsetkowe z portfela wierzytelności nabytych,

pozostałe przychody z portfela wierzytelności;

inne przychody, w tym:

przychody ze świadczenia usług zarządzania wierzytelnościami jednostek zewnętrznych,

przychody ze sprzedaży usług i towarów jednostek zależnych.

Inne przychody, w tym przychody ze świadczenia usług zarządzania wierzytelnościami są identyfikowane zgodnie z MSSF15 na podstawie umów zawartych między Spółką a zleceniodawcą, które określają prawa i obowiązki stron umowy. Można je ocenić w sposób wiarygodny w zależności od stopnia realizacji umowy w okresach rozliczeniowych jednego miesiąca na podstawie uzyskanych wpłat, bowiem wynagrodzenie z tytułu świadczenia usługi jest ustalane jako procent odzyskanych kwot na rzecz zleceniodawcy. Brak wpłat skutkuje brakiem wynagrodzenia. Ujmowane są w dacie powstania w kwocie wymagalnej. Ze względu na krótkie terminy płatności od dwóch tygodni do jednego miesiąca nie ujmuje się wartości bieżącej tych przychodów.

Zgodnie z MSSF 9. przychód z zarządzania portfelem wierzytelności własnych jest identyfikowany jako przychód odsetkowy ustalony przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko oraz pozostały przychód wynikający z zysków z tytułu uzyskanych płatności i przychód z tytułu wzrostu wartości portfela, skorygowany o straty w wyniku utraty wartości portfela wierzytelności.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano metodę prezentacji kosztów prowadzenia działalności operacyjnej w układzie funkcjonalnym. Koszty ujmowane w księgach rachunkowych w układzie porównawczym klasyfikuje się zgodnie z ich funkcją przypisaną do źródła przychodów z działalności podstawowej. Zmianę metody ujęto retrospektywnie. Informację szerszą o kryteriach metody kosztów w układzie funkcjonalnym zamieszczamy w nocie 63.

Koszt własny:

Koszty zarządzania wierzytelnościami własnymi obejmują koszty operacyjne: wynagrodzenia i świadczeń pracowniczych, koszty usług obcych, amortyzację oraz pozostałe;

Koszty wpisów sądowych oraz opłat egzekucyjnych zidentyfikowane wg portfela przypisane do przychodu z portfela wierzytelności, poniesione w okresach sprawozdawczych.

Koszty ogólne i administracyjne – koszty operacyjne zarządzania Spółką, które obejmują w szczególności wynagrodzenia zarządu, rady nadzorczej, koszty badania sprawozdań finansowych i pozostałych kosztów, których nie można przypisać do działalności podstawowej.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty.

Pozostałe przychody operacyjne mają pośredni związek z działalnością operacyjną i obejmują:

zyski ze zbycia środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, nieruchomości inwestycyjnych,

otrzymane odszkodowania,

odpisane zobowiązania,

skutki odwrócenia rezerw, utworzonych poprzednio w poczet pozostałych kosztów operacyjnych.

Przychody finansowe są to w szczególności:

dywidendy (udziały w zyskach),

przychody odsetkowe od udzielonych pożyczek i objętych obligacji,

zyski ze zbycia inwestycji finansowych,

skutki wyceny instrumentów finansowych wg zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem przychodów z wierzytelności nabytych,

skutki wyceny instrumentów finansowych kapitałowych w wartości godziwej,

skutki odwrócenia odpisów aktualizujących aktywa finansowe.

W pozostałych kosztach operacyjnych ujmowane są:

skutki przegranych postępowań sądowych,

aktualizacja składników majątku,

koszty wierzytelności w wyniku zakończonej windykacji,

straty ze zbycia rzeczowych składników aktywów.

Koszty finansowe obejmują:

koszty finansowania zewnętrznego,

koszty pozostałych odsetek,

skutki aktualizacji aktywów finansowych,

skutki wyceny instrumentów finansowych wg zamortyzowanego kosztu,

straty ze zbycia inwestycji finansowych

odpisy aktualizujące aktywa finansowe.

V.8.6Pozostałe informacje do polityki rachunkowości.

Dotacje państwowe.

Wg zasad Grupy dotacje państwowe są ujmowane systematycznie jako przychód poszczególnych okresów zapewniając współmierność z kosztami, które dotacje mają kompensować.

Dotacje do projektów inwestycyjnych są kwalifikowane jako dotacje do aktywów i ujmowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów, a ich rozliczenie następuje w kolejnych okresach poprzez pozostałe przychody operacyjne.

Podatki.

Podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych jest Spółka dominująca oraz jednostki zależne będące spółkami prawa handlowego. Spółka dominująca jest też płatnikiem podatku z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych.

Fundusze inwestycyjne są zwolnione przedmiotowo z podatku dochodowego, za wyjątkiem dochodów wskazanych w art. 17 ust. 1 pkt 57 lit. a)-g) Ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

Wynik finansowy brutto korygowany jest do wyniku netto o obciążenie, stanowiące łączną kwotę podatku bieżącego i odroczonego.

Podatek odroczony.

Spółka tworzy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z powodu różnic przejściowych pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty podatku, które zostaną zapłacone w okresach przyszłych w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, które zwiększą w przyszłości podstawę opodatkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku ze względu na ujemne różnice przejściowe, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu podatku odroczonego policzono przy założeniu, że przyszła stawka podatku dochodowego wyniesie 19% lub 9% w zależności od tego, którego podmiotu Grupy dotyczy różnica przejściowa.

W przypadku wierzytelności nabytych powstają ujemne różnice przejściowe. Ujemne różnice przejściowe wynikają z różnicy pomiędzy wartością aktywowanych nakładów w ujęciu bilansowym (wartość wierzytelności w zamortyzowanym koszcie), a wartością podatkową nakładów.

Zmiana aktywu z tytułu podatku odroczonego od ujemnej różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a wartością bilansową w zamortyzowanym koszcie jest odnoszona na wynik finansowy. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie ujmuje się rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostkach zależnych będących funduszami inwestycyjnymi.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży.

Składnik aktywów trwałych jest kwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży (MSSF 5), jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie w działalności operacyjnej oraz spełnione są warunki, że jest on dostępny i nie jest wycofany z użytkowania, istnieje duże prawdopodobieństwo sprzedaży, która będzie zrealizowana w ciągu 1 roku od dnia klasyfikacji. Dla składnika przeznaczonego do sprzedaży nie jest naliczana amortyzacja.

Składnik, który jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży wyceniany jest w kwocie niższej z dwóch wartości:

wartości bilansowej,

jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Działalność zaniechana - część działalności, która została zbyta lub jest zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży. W przypadku jej wystąpienia wyniki działalności kontynuowanej przez Grupę będą prezentowane oddzielnie od zaniechanej.