d) Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres kończący się 31 grudnia 2024r. oraz okres porównawczy obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

V.4Informacje o jednostkach zależnych.

1. GPM Vindexus NFIZW.

Jednostka dominująca objęła konsolidacją dane finansowe jednostki zależnej począwszy od 01.04.2011r. ze względu na objęcie kontroli przez Spółkę dominującą GPM Vindexus S.A. 07.04.2011r. nad jednostką zależną GPM Vindexus Niestandaryzowanym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Wierzytelności.

Objęcie kontroli nastąpiło z uwagi na zmiany w statucie funduszu, który rozszerzył uprawnienia korporacyjne Zgromadzenia Inwestorów w zakresie akceptacji i kontroli polityki inwestycyjnej funduszu, a w szczególności realizacji jego celów inwestycyjnych. Spółka dominująca posiadała 100% certyfikatów inwestycyjnych na dzień zmian w statucie funduszu i poprzez rozszerzenie jej uprawnień nabyła kontrolę nad funduszem.

Nabycia certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NFIZW na 31.12.2024r. oraz na dzień publikacji raportu.

CI* certyfikat inwestycyjny

Kapitał funduszu wpłacony 33 663 349,30 zł obejmował 68 certyfikatów inwestycyjnych.

Na dzień wyceny 30 czerwca 2014r. Spółka zgłosiła wykup 3 certyfikatów inwestycyjnych serii F o nr 26, 27 i 28 .

30 września 2014r. Spółka zgłosiła wykup jednego certyfikatu inwestycyjnego serii F o nr 25 i wartości wykupu 1 110 tys. zł.

7 stycznia 2021r. Zarząd Mebis TFI SA podjął uchwałę w sprawie wykupu 4 certyfikatów inwestycyjnych serii F o nr 22,23,24 i 36, a dzień wykupu został ustalony na 31 grudnia 2020r.

5 stycznia 2022r. Zarząd Mebis TFI SA podjął uchwałę w sprawie wykupu 6 certyfikatów inwestycyjnych serii F o nr 9,10,11,12,37 i 38, a dzień wykupu został ustalony na 31.12.2021r.

5 kwietnia 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 6 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 1 do nr 6, a 6 października 2022r. podjął uchwałę u wykupie 5 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 31 do 35.

6 kwietnia 2023r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 2 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 29 do nr 30 oraz 7 certyfikatów inwestycyjnych serii E od nr 1 do nr 7 na dzień wyceny 31.03.2023r.

Na koniec 2024r. Spółka posiadała 34 certyfikaty inwestycyjne funduszu GPM Vindexus NFIZW o łącznej wartości aktywów netto 180 830 tys. zł, a na jeden certyfikat inwestycyjny przypada 5 318,52 tys. zł.

2. Future NFIZW.

Jednostka zależna – Future Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności powstała na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego udzielonego 19 lipca 2011r. Mebis Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. na utworzenie funduszu.

Future NFIZW został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod pozycją RFI 671. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.

Przejecie kontroli nad funduszem Future nastąpiło 11 września 2012r. poprzez objęcie 34 certyfikatów inwestycyjnych przez Spółkę dominującą. Kapitał funduszu wpłacony 9 184 868,66 zł obejmował 46 certyfikatów inwestycyjnych. Jednostka dominująca posiada 100% certyfikatów.

Uchwałą Zarządu Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 29 września 2015r. dokonano w dniu 30 września 2015r. podziału wszystkich wyemitowanych i niepodzielonych certyfikatów inwestycyjnych (CI) Future Niestandaryzowanego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Wierzytelności. Podział dokonany został w ten sposób, że jeden certyfikat inwestycyjny przed podziałem odpowiada stu certyfikatom inwestycyjnym po podziale. Podział dokonany został na równe części, tak że całkowita wartość CI przydzielonych uczestnikowi po podziale odpowiada zwielokrotnionej (x * 100) wartości CI, które uczestnik posiadał przed podziałem.

W 2017r. na mocy uchwały Zarządu Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 10 lipca 2017r. Spółka dominująca objęła całą emisję serii E certyfikatów inwestycyjnych Future NFIZW w ilości 2 500 zł. Wartość emisyjna certyfikatów wyniosła 9 683 tys. zł.

Na mocy uchwały Zarządu Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 27 maja 2019r. Spółka objęła 3000 certyfikatów inwestycyjnych Future NFIZW serii F w cenie emisyjnej 5 811,53 zł każdy. Łączna wartość emisyjna certyfikatów w wyniosła 17 434 tys. zł.

6 lipca 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 2500 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 501 do nr 2500 na dzień wyceny 30.06.2022r. 6 października 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 500 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 1 do nr 500 na dzień wyceny 30.09.2022r.

6 kwietnia 2023r. umorzono 1200 certyfikatów inwestycyjnych funduszu Future NFIZW serii E nr 1301-2500 na dzień wyceny 31.03.2023r.

Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych Future NFIZW, stan na 31.12.2024r. oraz dzień publikacji raportu.

* Certyfikat inwestycyjny

31 grudnia 2024r. Spółka posiadała 5900 certyfikatów inwestycyjnych Future NFIZW, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu. Wartość aktywów netto Future NFIZW na dzień 31.12.2024r. wynosi 78 914 tys. zł, a wartość jednego certyfikatu 13,37 tys. zł.

3. Alfa NFIZW.

Alfa Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności został utworzony 18 stycznia 2013r. Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy w pozycji RFI 832. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.

14 lipca 2016r. w wyniku objęcia kontroli nad jednostką zależną Adimo Egze S.A. Spółka dominująca przejęła kontrolę nad Alfa Niestandaryzowanym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Wierzytelności. Kontrola została utracona 16 stycznia 2017r.

1 czerwca 2017r, na skutek rozwiązania umowy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych Alfa NFIZW zawartej przez jednostkę przejętą Adimo Egze S.A. – Giełda Praw Majątkowych Vindexus S.A. stała się jedynym uczestnikiem funduszu Alfa NFIZW i przejęła 30 certyfikatów inwestycyjnych serii A.

Na mocy uchwały Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 28 czerwca 2017r, Spółka objęła 4 000 certyfikatów inwestycyjnych Alfa NFIZW serii B, w cenie emisyjnej 955,72 zł każdy, a następnie na mocy uchwały Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z 10 października 2017r. Spółka objęła 1 400 certyfikatów inwestycyjnych Alfa NFIZW serii C, w cenie emisyjnej 1 004,23 zł każdy.

9 stycznia 2018r. Zarząd Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. przydzielił Spółce dominującej certyfikaty o wartości 7 034 tys. zł, a następnie 6 września 2018r. kolejne 1000 certyfikatów inwestycyjnych, których wartość w cenie nabycia wyniosła 1 274 tys. zł.

7 lipca 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 1000 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 1 do nr 1000 oraz 4000 certyfikatów inwestycyjnych serii B od nr 1 do 4000 na dzień wyceny 30.06.2022r.

Na dzień 31 grudnia 2024r. oraz dzień opublikowania raportu Spółka posiadała w Alfa NSFIZ 8136 certyfikatów inwestycyjnych, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu.

Stan certyfikatów inwestycyjnych Alfa NFIZW na 31.12.2024. oraz dzień publikacji raportu.

* Certyfikat inwestycyjny

Wartość aktywów netto Alfa NFIZW na dzień 31.12.2024r. wynosi 12 483 tys. zł, a wartość jednego certyfikatu 1,53 tys. zł.

4. Pozostałe informacje o funduszach.

Fundusz GPM Vindexus NFIZW, Future NFIZW oraz Alfa NFIZW są zarządzane przez Mebis Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Mebis TFI jest powiązane osobowo z Jednostką dominującą z uwagi na osobę Piotra Kuchno pełniącego funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Jednostki dominującej, a w Mebis Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. pełniącego funkcję członka Zarządu. Fundusze stosują politykę rachunkowości w oparciu o Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych z 24 grudnia 2007r.( Dz.U. 2007 nr 249.1859), zmienione Rozporządzeniem Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej z 28 grudnia 2020 r.(D.U.2020.2436).

5. Fingo Capital S.A.

10 czerwca 2020r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii E. Wielkość emisji 630 500 akcji, wartość nominalna jednej akcji 1 zł, ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 1 380 500.

16 czerwca b.r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia 495 tys. akcji, łącznie posiadała na ten dzień 734 tys. akcji, co dało udział 53,17% w kapitale zakładowym Fingo oraz objęcie kontroli w spółce Fingo. Poprzez nabycie 25 czerwca 2020r. dodatkowych 400 tys. akcji stan posiadania zwiększył się do 1 134 tys. akcji, co dało udział 82,14%. 23 listopada oraz 17 grudnia 2020r. Spółka zwiększyła stan posiadania akcji Fingo Capital S.A. łącznie o 330 500 akcji.

10 grudnia 2021r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii G. Wielkość emisji 50 000 akcji, wartość nominalna jednej akcji 1 zł, ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 1 650 000. 21 grudnia b.r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia 50 000 tys. akcji, w cenie emisyjnej 4,35 zł każda.

16 marca 2022r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii H. Wielkość emisji 200 000 akcji, wartość nominalna jednej akcji 1 zł, ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 1 850 000. 24 marca 2022r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia 200 000 akcji, w cenie emisyjnej 1,50 zł każda.

Uchwałami z 11 kwietnia, 15 czerwca oraz 30 sierpnia 2022r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii H i I. Ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 9 050 000.

11 kwietnia, 17 czerwca oraz 1 września 2022r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia łącznie 7 400 000 akcji Fingo Capital S.A.

Uchwałami z 6 lutego oraz 11 października 2023r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii J i K. Ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 12 300 000.

7 lutego oraz 12 października 2023r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia łącznie 3 250 000 akcji Fingo Capital S.A.

29 października 2024r. Spółka dominująca nabyła 135 500 akcji serii E Fingo Capital S.A od akcjonariusza mniejszościowego. Na dzień sporządzenia oraz publikacji raportu GPM Vindexus S.A. posiada 100% kapitału jednostki.

Sposób objęcia akcji Fingo Capital S.A. przez Spółkę dominującą oraz ich stan na dzień 31.12.2024r.

6. Fiz-Bud Sp. z o.o.

31 sierpnia 2020r. Spółka dominująca nabyła łącznie 4150 udziałów Fiz-Bud Sp. z o.o. za kwotę 2 075 tys. zł. Na skutek transakcji udział Spółki dominującej w głosach i kapitale Fiz-Bud Sp. z o.o. zwiększył się do 88,55%. GPM Vindexus S.A. objęła kontrolę nad podmiotem.

1 lutego 2021r. Zarząd Fiz-Bud Sp. z o.o. podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału o 1030 udziałów. 22 czerwca 2021r. Spółka dominująca nabyła 1030 udziałów.

2 czerwca 2023r. Zarząd Fiz-Bud Sp. z o.o. podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału o 854 udziały. Ilość udziałów po podwyższeniu kapitału zakładowego wynosi 11 836. 21 czerwca 2023r. GPM Vindexus S.A. objęła 854 udziały.

Sposób objęcia udziałów Fiz-Bud Sp. z o.o. oraz ich stan na dzień 31.12.2024 oraz dzień publikacji raportu.

Jednostki zależne Fingo Capital S.A. oraz Fiz-Bud Sp. z o.o. sporządzają sprawozdania finansowe w oparciu o Ustawę o Rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. 2021 poz. 217). W trakcie konsolidacji wyników finansowych dokonano przekształcenia sprawozdań finansowych sporządzonych odpowiednio na 31.12.2024r. wg przepisów wskazanych wyżej na zasady rachunkowości przyjęte do stosowania przez jednostkę dominującą, wynikające z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

model biznesowy zarządzania określonymi grupami aktywów (instrumenty są nabywane w celu utrzymania ich do zapadalności, instrumenty są nabywane w celu odsprzedaży, instrumenty nabywane zarówno w celu utrzymania ich do zapadalności, jak też nabywane w celu odsprzedaży).

W zależności od wyników analizy powyższych kryteriów, instrumenty finansowe mogą być wyceniane:

w zamortyzowanym koszcie,

wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody lub

w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Standard wprowadza możliwość wyceny instrumentów kapitałowych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli jednostka podejmie nieodwołalną decyzję o takiej klasyfikacji instrumentów finansowych na moment ich początkowego ujęcia. Konsekwencją takiej decyzji jest wyłączenie możliwości przeniesienia wyniku z takiej wyceny do rachunku zysków i strat.

Grupa kwalifikuje, aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9, za wyjątkiem inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują:

nabyte wierzytelności,

obligacje,

udzielone pożyczki,

środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

należności handlowe,

należności pozostałe,

zobowiązania z tytułu emisji obligacji,

zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów,

zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy.

V.8.2Zasady wyceny instrumentów i zobowiązań finansowych.

1.Definicje i określenia.

Zamortyzowany koszt składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowegojest to kwota, w jakiej składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz pomniejszona o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości lub nieściągalności. Wycena wg. zamortyzowanego kosztu jest dokonywana metodą efektywnej stopy procentowej.

Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne przepływy w okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego. Szacunki przepływów pieniężnych, na podstawie których dokonuje się ustalenia efektywnej stopy procentowej uwzględniają wszystkie postanowienia umowy instrumentu finansowego, w tym przedpłaty, koszty transakcji, prowizje, ale nie uwzględnia się potencjalnych strat powstałych w wyniku nieściągalności instrumentu.

2.Zasady wyceny aktywów i zobowiązań finansowych.

3.Charakterystyka poszczególnych składników aktywów i zobowiązań.

i.produkcji w toku wynikającej z umów o usługę budowlaną, łącznie z bezpośrednio z nią powiązanymi umowami o świadczenie usług (MSR 11 Umowy o usługę budowlaną);

ii.instrumentów finansowych (MSSF 9); oraz

iii.aktywów biologicznych powiązanych z działalnością rolniczą i produkcją rolniczą na moment zbiorów (MSR 41 Rolnictwo).

Wycena zapasów.

Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Koszty przetworzenia

Na koszty przetworzenia zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na gotowe dobra.

Pozostałe koszty

Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów tylko w takim zakresie, w jakim ponosi się je celem doprowadzenia zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca.

Koszty wyłączone z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów ujmowane są jako koszty okresu, w którym je poniesiono, zwierają:

i.nietypowe wielkości (zużycie ponadnormatywne) zmarnowanych materiałów, robocizny oraz innych kosztów produkcyjnych;

ii.koszty magazynowania, chyba że poniesienie tych kosztów jest niezbędne w trakcie procesu produkcyjnego pomiędzy jednym i drugim etapem produkcji;

iii.ogólne koszty administracyjne, które nie przyczyniają się do doprowadzenia zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca; oraz

iv.koszty sprzedaży.

Koszty finansowania zewnętrznego definiowane są przez MSR 23 jako odsetki i inne koszty ponoszone przez podmioty w związku z zaciąganiem kredytów i pożyczek , w tym:

1) odsetki z tytułu kredytu bankowego w rachunku bieżącym oraz odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek i kredytów;

2) dyskonto i premie związane z zaciąganymi pożyczkami czy kredytami;

3) dodatkowe koszty związane z zawarciem umowy o kredyt lub pożyczkę;

4) koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego;

5) różnice kursowe dotyczące kredytów i pożyczek w walutach obcych.

Zgodnie z podejściem alternatywnym (MSR23) koszty finansowania zewnętrznego zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów, gdy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów.