XCSE:GABR ESEF Annual Report
Gabriel Holding A/S (XCSE:GABR)
ESEF Annual Report
2024-05-14
For: 2024-03-31
View Original
Added on
September 22, 2026
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 1 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2 maj 2024
SELSKABS- OG PRESSEMEDDELELSE
Gabriel Holding A/S
CVR nr.: 58 86 87 28
Halvårsrapport, 1. halvår 2023/2024
(1. oktober 2023 – 31. marts 2024)
Gabriel Holding A/S - første halvår af regnskabsåret 2023/24
Resume:
Gabriel Holding A/S første halvår realiseres bedre end forventet som følge af vækst i koncernens glo-
bale tekstilforretning.
Udvalgte nøgletal og kommentarer:
• Der er i halvåret realiseret vækst i koncernens globale tekstilforretning herunder især i forret-
ningsenhederne Gabriel Fabrics og SampleMaster. De møbelpolstrende enheder (FurnMaster)
realiserer som forventet en reduceret omsætning
• Koncernens totalomsætning blev 469,0 mio. kr. (492,0 mio. kr.)
• Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) blev 35,0 mio. kr. (44,5 mio. kr.)
• Resultat af primær drift (EBIT) blev 10,5 mio. kr. (21,2 mio. kr.)
• Resultat før skat blev 1,2 mio. kr. (13,4 mio. kr.)
• Pengestrøm fra periodens drift er positiv med 17,7 mio. kr. (-3,3 mio. kr.)
• Overskudsgraden (EBITDA) blev 7,5% (9,0%)
• Overskudsgraden (EBIT) blev 2,2% (4,3%)
• Afkastningsgraden (ROIC) blev 3,6% (4,9%)
Forventninger til hele året 2023/24
Ledelsen forventer efter opjusteringen d. 15. april 2024 en omsætning på 880 - 930 mio. kr. og et pri-
mært resultat (EBIT) på 8 – 15 mio. kr., at de finansielle poster fortsat vil være negative i 2023/24,
samt at der imødeses et negativt resultat før skat, men et positivt cash flow.
Årets forventninger er fortsat behæftet med en stor grad af usikkerhed, primært som følge af de fort-
satte geopolitiske udfordringer, ligesom den internationale efterspørgsel udfordres af risici vedr. infla-
tion og renteudvikling.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 2 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2 maj 2024
KONCERN
Hovedtal mio. DKK
2023/24
1. halvår
2022/23
1. halvår
2023/24
2. kvartal
2022/23
2. kvartal
2022/23
Hele året
Nettoomsætning
Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA)
469,0
35,0
492,0
44,5
241,3
19,1
250,5
24,6
931,2
64,3
Resultat af primær drift (EBIT)
10,5
21,2
7,3
13,0
15,9
Resultatandel joint venture
-0,5
0,1
-0,2
0,2
0,4
Finansiering netto
-8,8
-7,8
-2,8
-3,5
-13,8
Resultat før skat
1,2
13,4
4,2
9,8
2,6
Skat
-0,9
-4,5
0,3
3,1
-6,9
Periodens resultat
0,3
8,9
4,5
6,6
-4,3
Balancesum
818,9
835,3
813,8
Egenkapital
327,5
338,7
326,6
Investeret kapital
572,7
576,1
580,7
Arbejdskapital
302,2
319,1
299,3
Pengestrøm fra driftsaktivitet
17,7
-3,3
-8,9
-5,3
26,5
Investeringer i materielle aktiver
8,5
8,9
3,8
3
23,7
Af- og nedskrivninger
24,6
23,3
11,9
11,6
48,3
Nøgletal:
Bruttomargin, %
35,0
34,0
34,6
34,3
33,3
Overskudsgrad (EBIT), %
2,2
4,3
3,0
5,2
1,7
Afkastningsgrad (ROIC), %
3,6
4,9
5,1
7,1
2,7
Resultat pr. aktie (EPS), kr.
0,4
9,5
9,5
14,0
-2,3
Egenkapitalforrentning, %
Børskurs, ultimo, kr.
0,2
254
5,3
446
5,4
7,8
-1,3
306
Price earnings (PE), kr.
697,8
47,1
26,7
31,7
-133,6
Soliditet, %
40,0
40,5
40,1
Antal medarbejdere (gens. for perioden)
1.218
1.274
1.220
1.266
1.242
Heraf produktionsmedarbejdere
868
907
875
902
877
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 3 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2 maj 2024
Koncernens salgsaktiviteter og omsætningsud-
vikling
Halvåret var fortsat påvirket af konjunkturmæssige ud-
fordringer og vækstpause hos et stort antal store stra-
tegiske kunder.
Koncernens omsætning blev 469,0 mio. kr. mod 492,0
mio. kr. i samme periode sidste år, hvilket var bedre
end forventet.
Forventningerne til regnskabsåret 2023/24 blev på
denne baggrund opjusteret d. 15. april 2024 i en sepa-
rat selskabsmeddelelse.
Der er i halvåret realiseret vækst i koncernens globale
tekstilforretning herunder især i forretningsenhederne
Gabriel Fabrics og SampleMaster. De møbelpolstrende
enheder (FurnMaster) realiserer, som forventet, en re-
duceret omsætning.
Koncernens indtjening
Koncernens realiserede bruttomargin blev i årets før-
ste halvår 35,0% (34,0%). Stigningen henføres primært
til gennemførte produktivitetsforbedringer samt for-
skydninger i produktmixet.
Andre eksterne omkostninger steg med 15% til 50,3
mio. kr. mod 46,5 mio. kr. sidste år. Halvårets omkost-
ninger er som forventet negativt påvirket af restruktu-
reringsomkostninger, herunder til overførsel af pro-
duktion fra Screen Solutions (England) til FurnMaster
fabrikkerne samt generelt stigende omkostninger pga.
inflation.
Personaleomkostningerne steg med 4% til 79,6 mio.
kr. mod 76,6 mio. kr. i samme periode sidste år. Antal-
let af medarbejdere (gennemsnit for halvåret), der
indregnes under personaleomkostninger, udgjorde
350 mod 367 i samme periode sidste år. Ultimo marts
udgjorde antallet af medarbejdere 345 mod 363 på
samme tidspunkt sidste år.
Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) blev 35,0
mio. kr. (44,5 mio. kr.).
Resultat af primær drift (EBIT) i regnskabsårets første
halvår blev 10,5 mio. kr. mod 21,2 mio. kr. i samme
periode sidste år.
Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB Scan-
dye i Litauen blev -0,5 mio. kr. (0,1 mio. kr.).
Koncernens nettofinansiering blev en udgift på 8,8
mio. kr. mod en udgift på 7,8 mio. kr. i samme periode
sidste år. Stigende renter og forøget træk på koncer-
nens driftskredit er den primære årsag til stigningen.
Periodens resultat før skat blev 1,2 mio. kr. mod 13,4
mio. kr. i samme periode sidste år.
Periodens samlede resultat efter skat blev 0,3 mio. kr.
mod 8,9 mio. kr. i samme periode sidste år.
Balance og pengestrøm
Koncernens samlede balancesum udgør 818,9 mio. kr.
mod 813,8 mio. kr. pr. 30. september 2023.
Pengestrømmen fra periodens drift er positiv med
17,7 mio. kr. mod -3,3 mio. kr. i samme periode sidste
år.
Koncernens arbejdskapital udgør 302,2 mio. kr. pr. 31.
marts 2024 mod 299,3 mio. kr. pr. 30. september
2023.
Forbedring af koncernens pengestrømme er et cen-
tralt indsatsområde og der forventes yderligere for-
bedring i løbet af regnskabsåret.
De samlede investeringer udgør 8,5 mio. kr. mod 8,9
mio. kr. i samme periode sidste år.
Pr. 31. marts 2024 udgør egenkapitalen 327,5 mio. kr.
mod 326,6 mio. kr. pr. 30. september 2023.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 4 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2 maj 2024
Forventninger til hele året 2023/24
Ledelsen forventer efter opjusteringen d. 15. april
2024 en omsætning på 880 - 930 mio. kr. og et pri-
mært resultat (EBIT) på 8 - 15 mio. kr., at de finansielle
poster fortsat vil være negative i 2023/24, samt at der
imødeses et negativt resultat før skat, men et positivt
cash flow.
Det er koncernens økonomiske målsætning gennem-
snitligt at realisere en vækst i omsætning, en vækst i
primært resultat (EBIT), forrentning af den investerede
kapital på mindst 15% samt en stigende overskudsgrad
(EBIT-margin).
Det er ledelsens opfattelse, at koncernens økonomiske
mål vil kunne opfyldes i de kommende år i takt med at
konjunkturforholdene normaliseres. Årets forventnin-
ger er dog behæftet med en stor grad af usikkerhed,
primært som følge af de fortsatte geopolitiske udfor-
dringer, ligesom den internationale efterspørgsel ud-
fordres af risici vedr. inflation og renteudvikling.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 5 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2. maj 2024
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. oktober - 31. marts
2024 for Gabriel Holding A/S.
Halvårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34
”Præsentation af halvårsrapporter”, som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til halvårsrapporter for
børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. marts 2024 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober til 31.
marts 2024.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og
en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for.
Aalborg, den 2. maj 2024
Direktion
Anders Hedegaard Petersen Claus Møller
CEO CCO
Bestyrelse
Jørgen Kjær Jacobsen Søren Mygind Eskildsen Hans O. Damgaard
(Formand) (Næstformand)
Søren B. Lauritsen Randi Toftlund Pedersen Quinten Xerxes van Dalm
(Medarbejderrepr.)
Rikke Lyhne Jensen
(Medarbejderrepr.)
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 6 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2. maj 2024
Resultatopgørelse
for perioden 01.10.2023 – 31.03.2024 – ej revideret (t.kr.)
KONCERN
2023/24
1. halvår
2022/23
1. halvår
2023/24
2. kvartal
2022/23
2. kvartal
2022/23
Året
Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
Vareforbrug
-304.815
-324.858
-157.849
-164.667
-620.995
Andre eksterne omkostninger
-50.348
-46.477
-24.582
-23.017
-91.190
Personaleomkostninger
-79.601
-76.646
-40.065
-38.135
-154.842
Andre driftsomkostninger
-63
-198
-63
-193
-889
Af- og nedskrivninger af immaterielle og
materielle aktiver
-24.555
-23.310
-11.851
-11.587
-48.325
Resultat af primær drift (EBIT)
Andel af resultat efter skat i joint venture
-466
-217
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
-9.047
-7.943
-3.030
-3.453
-14.394
Resultat før skat
Skat af periodens resultat
-853
-4.493
-3.112
-6.903
Periodens resultat
-4.329
Totalindkomstopgørelse
for perioden 01.10.2023 - 31.03.2024 – ej revideret (t.kr.)
KONCERN
2023/24
1. halvår
2022/23
1. halvår
2023/24
2. kvartal
2022/23
2. kvartal
2022/23
Året
Periodens resultat
-4.329
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder
-12.681
-2.128
-10.936
Skat af anden totalindkomst
-341
Anden totalindkomst efter skat
-8.676
-1.487
-7.521
Totalindkomst i alt
-11.850
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 7 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2. maj 2024
Balance pr. 31.03.2024 – ej revideret (t.kr.)
Aktiver
KONCERN
2023/24
31.03.24
2022/23
31.03.23
2022/23
30.09.23
Langfristede aktiver
Immaterielle aktiver:
Goodwill
Erhvervede produktteknologiske aktiver
Kunderelationer
Igangværende udviklingsprojekter
Afsluttede udviklingsprojekter
Software
Materielle aktiver:
Grunde og bygninger
Indretning af lokaler
Tekniske anlæg, driftsmateriel og inventar
Leasing aktiver
Andre langfristede aktiver:
Kapitalandele i joint venture
Udskudte skatteaktiver
Langfristede aktiver i alt
Kortfristede aktiver
Varebeholdninger
Tilgodehavender
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver under salg
Likvide beholdninger
Kortfristede aktiver i alt
Aktiver i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 8 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2. maj 2024
Balance pr. 31.03.2024 – ej revideret (t.kr.)
Passiver
KONCERN
2023/24
31.03.24
2022/23
31.03.23
2022/23
30.09.23
Egenkapital
Aktiekapital
Reserve for valutakursreguleringer
-12.111
-13.889
-12.737
Overført resultat
Foreslået udbytte
Egenkapital i alt
Forpligtelser
Langfristede forpligtelser
Udskudt skat
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
Langfristede forpligtelser i alt
Kortfristede forpligtelser
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til joint venture
Selskabsskat
Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
Kortfristede forpligtelser i alt
Forpligtelser i alt
Passiver i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 9 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2. maj 2024
Egenkapitalopgørelse (t.kr.)
Aktie-
kapital
Reserve
for valuta-
kursreg.
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
Egenkapital
i alt
2023/24
Egenkapital 01.10.2023
-12.734
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af
udenlandske enheder
Skat af anden totalindkomst
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt for perioden
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte
Transaktioner med ejere i alt
Egenkapital 31.03.2024
-12.111
2022/23
Egenkapital 01.10.2022
-5.213
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af
udenlandske enheder
-12.681
-12.681
Skat af anden totalindkomst
Anden totalindkomst i alt
-8.676
-8.676
Totalindkomst i alt for perioden
-8.676
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte
-20.318
-20.318
Transaktioner med ejere i alt
-20.318
-20.318
Egenkapital 31.03.2023
-13.889
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 10 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2. maj 2024
Pengestrømsopgørelse
KONCERN
(t.kr.)
2023/24
1. halvår
2022/23
1. halvår
2022/23
Året
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Resultat efter skat
-4.329
Udbytte fra joint venture
Regulering for ikke-likvide poster:
Af- og nedskrivninger
Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver
-354
-119
Andel af resultat efter skat i joint venture
-75
-398
Finansielle poster
Skat af årets resultat
Pengestrøm fra primær drift før ændring i arbejdskapital og skat
Ændring i varebeholdninger
-3.876
-1.372
Ændring i tilgodehavender
-12.709
Ændring i leverandørgæld og anden gæld
-16.930
-17.896
Betalte renter
-7.728
-5.477
-14.386
Modtagne renter
Betalt selskabsskat
-5.180
-27.099
-28.641
-3.311
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Tilgang immaterielle aktiver
-6.496
-7.260
-15.913
Køb af materielle aktiver
-8.504
-8.898
-23.710
Salg af materielle aktiver
-12.577
-15.691
-34.762
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Fremmedfinansiering:
Afdrag på gæld til kreditinstitutter
-1.298
-1.159
-2.587
Afdrag på leasingforpligtelse
-9.245
-11.881
-21.088
Aktionærer:
Betalt udbytte
-20.318
-20.317
-10.543
-33.358
-43.992
Ændring i likvide beholdninger
-5.405
-52.360
-52.245
Likvide beholdninger/bankgæld, primo
-171.123
-116.162
-116.162
Kursregulering af likvide beholdninger/bankgæld
-352
-2.052
-2.715
Likvide beholdninger/bankgæld, ultimo
-176.880
-170.574
-171.122
Sammensætter sig således:
Likvide beholdninger
Træk på kreditfacilitet pengeinstitut
-208.600
-229.976
-209.628
-176.880
-170.574
-171.122
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3117
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 11 af 11
Meddelelse nr. 6/2024
Dato: 2. maj 2024
NOTER TIL REGNSKABET
1 Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som godkendt af
EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2022/23. Årsrapporten for 2022/23 indeholder
den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
2 Skøn og estimater
Udarbejdelsen af halvårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som på-
virker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske
resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsent-
lige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af halvårsrapporten som ved
udarbejdelsen af årsrapporten for 2022/23, og der henvises derfor til note 25 i årsrapporten for 2022/23.
3 Segmenter
KONCERN
(t.kr.)
2023/24
1. halvår
2022/23
1. halvår
2023/24
2. kvartal
2022/23
2. kvartal
2022/23
Året
Nettoomsætning
Tekstil
467.406
490.430
240.528
249.683
927.921
Kontorudlejning
3.740
3.639
1.840
1.846
7.415
Eliminering
-2.159
-2.051
-1.093
-1.066
-4.183
Nettoomsætning i alt
468.987
492.018
241.275
250.463
931.153
Resultat af primær drift (EBIT)
Tekstil
9.537
20.176
7.006
12.625
13.741
Kontorudlejning
942
981
253
406
2.188
Resultat af primær drift (EBIT)
10.479
21.157
7.259
13.031
15.929