XCSE:GABR ESEF Annual Report
Gabriel Holding A/S (XCSE:GABR)
ESEF Annual Report
2022-08-17
For: 2021-12-31
View Original
Added on
September 23, 2026
Gabriel Holding A/S
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 1 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
SELSKABS- OG PRESSEMEDDELELSE
CVR nr.: 58 86 87 28
Delårsrapport, 1. kvartal 2021/22
(1. oktober 2021 – 31. december 2021)
Gabriel Holding A/S - første kvartal af regnskabsåret 2021/22
Resume:
Gabriel Holding A/S realiserer 32% vækst i omsætning i regnskabsårets første kvartal til 246,9 mio. kr.
Det primære resultat (EBIT) stiger med 37% til 20,5 mio. kr.
Forventningerne til hele regnskabsåret blev opjusteret d. 20. januar 2022.
• Koncernens omsætning blev 246,9 mio. kr. (186,6 mio. kr.) svarende til vækst på 32%.
• Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) steg med 28% til 30,3 mio. kr. (24,7 mio. kr.)
• Resultat af primær drift (EBIT) steg med 37% til 20,5 mio. kr. (14,9 mio. kr.).
• Resultat før skat steg med 76% til 21,7 mio. kr. (12,3 mio. kr.).
• Det beregnede resultat efter skat stiger 82% til 16,7 mio. kr. (9,2 mio. kr.).
• Afkastningsgraden blev 17,6% (14,7%).
• Overskudsgraden blev 8,3% (8,0%).
Forventninger til regnskabsåret 2021/22:
I årsrapporten for 2020/21 forventede ledelsen en omsætning i niveauet 890-930 mio. kr., og et primært resultat
(EBIT) i niveauet 64-67 mio. kr.
Efter første kvartal forventes en omsætning i niveauet 930-960 mio. kr. og et primært resultat (EBIT) på 67-73 mio. kr.
Dette svarer til en vækst i omsætning på 15-19% og en stigning i det primære resultat (EBIT) på 15-25%.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 2 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
KONCERN
Hovedtal mio. DKK
2021/22
1. kvartal
2020/21
1. kvartal
2020/21
Hele året
Nettoomsætning
246,9
186,6
809,7
Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA)
30,3
24,7
96,5
Resultat af primær drift (EBIT)
20,5
14,9
58,6
Resultatandel joint venture
0,2
0,9
3,0
Finansiering netto
1,1
-3,5
-2,8
Resultat før skat
21,7
12,3
58,8
Skat
-5,0
-3,1
-12,6
Periodens resultat
16,7
9,2
46,2
Balancesum
753,1
663,8
731,2
Egenkapital
321,2
283,0
322,1
Investeret kapital
488,7
438,6
474,7
Arbejdskapital
228,1
190,4
223,8
Pengestrøm fra driftsaktivitet
11,6
1,2
39,4
Investeringer i materielle aktiver
2,7
1,7
27,8
Af- og nedskrivninger
9,9
9,7
37,9
Nøgletal:
Bruttomargin, %
35,0
38,9
36,4
Overskudsgrad (EBIT), %
8,3
8,0
11,9
Afkastningsgrad før skat, %
17,6
14,7
13,3
Resultat pr. aktie (EPS), kr.
35,3
19,6
24,4
Egenkapitalforrentning, %
22,1
13,3
15,3
Børskurs, ultimo, kr.
640
620
630
Price earnings (PE), kr.
18,1
31,7
25,8
Antal medarbejdere (gens. for perioden)
Heraf produktionsmedarbejdere
983
872
907
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 3 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Koncernens salgsaktiviteter og
omsætningsudvikling
Koncernens omsætning blev 246,9 mio. kr. (186,6 mio.
kr.) svarende til en vækst på 32% sammenlignet med
1. kvartal af regnskabsåret 2020/21.
Eksportandelen udgjorde 83% mod 86% i samme
periode sidste år.
Omsætningsvæksten kommer fra samtlige forretnings-
og geografiske enheder og er resultatet af den
fortsatte eksekvering af koncernens strategi.
Gabriels vækststrategi realiseres gennem konstant
stigende aktivitetsniveau i salg, produktudvikling,
forretningsudvikling samt akkvisitioner.
Koncernens øgede salgsindsats, nye geografiske
etableringer, og stigende investeringer i
produktudvikling, har erfaringsmæssigt haft en
overskuelig tilbagebetalingstid og danner dermed
grundlag for en fortsat profitabel vækst i samtlige
forretningsenheder.
Koncernens indtjening
Koncernens realiserede bruttoavance i 1. kvartal
2021/22 faldt til 35,0% mod 38,9% i 1. kvartal
2020/21.
Ændringer i koncernens produktmix, udgør sammen
med en række faktorer som højere fragtrater,
råvarepriser og energiomkostninger de primære
årsager til faldet.
Andre eksterne omkostninger steg med 19% til 21,4
mio. kr. mod 18,0 mio. kr. sidste år primært som følge
af det stigende aktivitetsniveau.
Personaleomkostningerne steg som planlagt med 17%
til 35,0 mio. kr. mod 29,9 mio. kr. i samme periode
sidste år.
Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) blev 30,3
mio. kr. mod 24,7 mio. kr. i samme periode sidste år.
Resultat af primær drift (EBIT) i regnskabsårets første
kvartal blev 20,5 mio. kr. mod 14,9 mio. kr. i samme
periode sidste år.
Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB
Scandye i Litauen blev 0,2 mio. kr. mod 0,9 mio. kr. i 1.
kvartal 2020/21. Den negative udvikling i
resultatandelen fra UAB Scandye fremkommer
primært som resultat af stigninger i
energiomkostninger.
Koncernens nettofinansiering blev i kvartalet realiseret
med en indtægt på 1,1 mio. kr. mod en omkostning på
3,5 mio. kr. i samme periode sidste år. Valutaudsving i
perioden, som primært er relateret til koncernintern
finansiering til det amerikanske datterselskab, udgør
den primære årsag.
Periodens resultat før skat blev 21,7 mio. kr. mod 12,3
mio. kr. i 1. kvartal 2020/21.
Periodens samlede resultat efter skat blev 16,7 mio.
kr. mod 9,2 mio. kr. i samme periode sidste år. Den
beregnede skatteprocent udgjorde 23% i 1. kvartal
mod 25% i 1. kvartal 2020/21.
Balance og pengestrøm
Koncernens samlede balancesum udgør 753,1 mio. kr.
mod 731,2 mio. kr. pr. 30. september 2021.
Pengestrømmen fra periodens drift er positiv med
11,6 mio. kr. mod 1,2 mio. kr. i 1. kvartal 2020/21.
Koncernens netto arbejdskapital er forøget fra 223,8
mio. kr. pr. 30. september 2021 til 228,1 mio. kr. ved
udgangen af kvartalet. Stigningen skyldes primært
varebeholdninger. Netto arbejdskapitalen pr. 31.
december 2021 svarer til 23 % af beregnet
årsomsætning mod 25 % samme tidspunkt sidste år.
De samlede nettoinvesteringer udgør 2,7 mio. kr. mod
1,7 mio. kr. i samme periode sidste år.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 4 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Pr. 31. december 2021 udgør egenkapitalen 321,2
mio. kr. mod 322,1 mio. kr. pr. 30. september. 2020.
Koncernen har i december 2021 udbetalt udbytte på
18,4 mio. kr.
Forventninger til hele året 2021/22
I årsrapporten for 2020/21 forventede ledelsen en
omsætning i niveauet 890-930 mio. kr., og et primært
resultat (EBIT) i niveauet 64-67 mio. kr.
Efter første kvartal forventes en omsætning i niveauet
930-960 mio. kr. og et primært resultat (EBIT) på 67-73
mio. kr. Dette svarer til en vækst i omsætning på 15-
19% og en stigning i det primære resultat (EBIT) på 15-
25%.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 5 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober - 31. december
2021 for Gabriel Holding A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34
”Præsentation af delårsrapporter”, som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for
børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober til
31. december 2021.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og
en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for.
Direktion
Bestyrelse
(Formand ) (Næstformand )
(Medarbejderrepr. ) (Medarbejderrepr. )
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 6 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Resultatopgørelse
for perioden 01.10.2021 – 31.12.2021 – ej revideret (t.kr.)
KONCERN
Note
2021/22
1. kvartal
2020/21
1. kvartal
2020/21
Året
Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
Vareforbrug
-160.444
-114.047
-514.812
Andre eksterne omkostninger
-21.442
-18.040
-69.062
Personaleomkostninger
-35.061
-29.937
-129.908
Andre driftsomkostninger
-22
-47
-274
Af- og nedskrivninger af immaterielle,
materielle samt leasede aktiver
-9.853
-9.721
-37.909
Resultat af primær drift (EBIT)
Andel af resultat efter skat i joint venture
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
-1.259
-3.581
-4.577
Resultat før skat
Skat af periodens resultat
-5.004
-3.069
-12.601
Periodens resultat
Resultat pr. aktie (kr.)
Resultat pr. aktie (EPS)
Resultat pr. aktie (EPS-D), udvandet
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 7 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Totalindkomstopgørelse
for perioden 01.10.2021 - 31.12.2021 – ej revideret (t.kr.)
KONCERN
2021/22
1. kvartal
2020/21
1. kvartal
2020/21
Året
Periodens resultat
Anden totalindkomst:
Valutakursregulering ved omregning
af udenlandske enheder
-660
Skat af anden totalindkomst
-71
-30
Anden totalindkomst efter skat
-166
Totalindkomst i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 8 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Balance pr. 31.12.2021 – ej revideret (t.kr.)
Aktiver
KONCERN
Note
2021/22
31.12.21
2020/21
31.12.20
2020/21
30.09.21
Langfristede aktiver
Immaterielle aktiver:
Goodwill
Erhvervede produktteknologiske aktiver
Kunderelationer
Igangværende udviklingsprojekter
Afsluttede udviklingsprojekter
Software
Materielle aktiver:
Grunde og bygninger
Indretning af lokaler
Tekniske anlæg, driftsmateriel og inventar
Leasing aktiver
Andre langfristede aktiver:
Kapitalandele i joint venture
Udskudte skatteaktiver
Langfristede aktiver i alt
Kortfristede aktiver
Varebeholdninger
Tilgodehavender
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver under salg
Likvide beholdninger
Kortfristede aktiver i alt
Aktiver i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 9 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Balance pr. 31.12.2021 – ej revideret (t.kr.)
Passiver
KONCERN
Note
2021/22
31.12.21
2020/21
31.12.20
2020/21
30.09.21
Egenkapital
Aktiekapital
Reserve for valutakursreguleringer
-1.259
-4.258
-2.105
Overført resultat
Foreslået udbytte
Egenkapital i alt
Forpligtelser
Langfristede forpligtelser
Udskudt skat
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
Langfristede forpligtelser i alt
Kortfristede forpligtelser
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til joint venture
Selskabsskat
Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
Kortfristede forpligtelser i alt
Forpligtelser i alt
Passiver i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 10 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Egenkapitalopgørelse (t.kr.)
Aktie-
kapital
Reserve
for valuta-
kursreg.
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
Egenkapital
i alt
2021/22
Egenkapital 01.10.2021
-2.105
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af
udenlandske enheder
-917
Skat af anden totalindkomst
-71
-71
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt for perioden
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte
-18.428
-18.428
Transaktioner med ejere i alt
-18.428
-18.428
Egenkapital 31.12.2021
-1.259
2020/21
Egenkapital 01.10.2020
-4.092
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af
udenlandske enheder
-660
-660
Skat af anden totalindkomst
Anden totalindkomst i alt
-166
-166
Totalindkomst i alt for perioden
-166
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte
-9.450
-9.450
Transaktioner med ejere i alt
-9.450
-9.450
Egenkapital 31.12.2020
-4.258
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 11 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
Pengestrømsopgørelse
KONCERN
(t.kr.)
Note
2021/22
1. kvartal
2020/21
1. kvartal
2020/21
Året
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Resultat efter skat
Udbytte fra joint venture
Regulering for ikke-likvide poster:
Af- og nedskrivninger
Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver
-112
Andel af resultat efter skat i joint venture
-164
-897
-2.963
Finansielle poster
-1.063
Skat af årets resultat
Pengestrøm fra primær drift før ændring i arbejdskapital og skat
Ændring i varebeholdninger
-20.513
-21.388
-38.918
Ændring i tilgodehavender
-26.541
Ændring i leverandørgæld og anden gæld
-1.767
Betalte renter
-1.259
-417
-3.308
Modtagne renter
Betalt selskabsskat
-13.684
-6.447
-12.924
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Tilgang immaterielle aktiver
-2.413
-1.502
-9.562
Køb af materielle aktiver
-2.654
-1.711
-27.783
Salg af materielle aktiver
-5.067
-2.683
-36.554
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Fremmedfinansiering:
Afdrag på gæld til kreditinstitutter
-1.478
-736
-19.297
Afdrag på leasingforpligtelse
-4.286
-4.878
-3.292
Aktionærer:
Betalt udbytte
-18.428
-9.450
-9.450
-24.192
-15.064
-32.039
Ændring i likvide beholdninger
-17.677
-16.516
-29.238
Likvide beholdninger/bankgæld, primo
-41.242
-12.905
-12.905
Kursregulering af likvide beholdninger/bankgæld
-382
Likvide beholdninger/bankgæld, ultimo
-56.989
-29.803
-41.242
Sammensætter sig således:
Likvide beholdninger
Træk på kreditfacilitet pengeinstitut
-126.981
-88.918
-87.822
-56.989
-29.803
-41.242
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 12 af 12
Meddelelse nr. 3/2022
Dato: 10. februar 2022
NOTER TIL REGNSKABET
1 Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som godkendt af
EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2020/21. Årsrapporten for 2020/21 indeholder
den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Gabriel Holding A/S har med virkning fra 1. oktober 2021 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og
IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret 2021/22. Ingen af de nye
regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling.
2 Skøn og estimater
Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som
påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger.
Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den
væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten
som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2020/21, og der henvises derfor til note 26 i årsrapporten for
2020/21.
3 Segmenter
KONCERN
(t.kr.)
2021/22
1. kvartal
2020/21
1. kvartal
2020/21
Året
Nettoomsætning
Tekstil
246.032
185.829
806.977
Kontorudlejning
1.860
1.685
6.618
Eliminering
-965
-963
-3.790
Nettoomsætning i alt
246.927
186.551
809.705
Resultat af primær drift (EBIT)
Tekstil
19.625
14.260
57.037
Kontorudlejning
843
687
1.596
Resultat af primær drift (EBIT)
20.468
14.947
58.633