XHEL:ETTE ESEF Annual Report
Etteplan Oyj (XHEL:ETTE)
ESEF Annual Report
2022-03-11
For: 2021-12-31
View Original
Added on
September 26, 2026
Talouskatsaus
2021
Sisältö
Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2021 3
Konsernitilinpäätös 11
Konsernin laaja tuloslaskelma 11
Konsernitase 12
Konsernin rahavirtalaskelma 13
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 14
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 15
1 YRITYKSEN PERUSTIEDOT 15
2 YHTEENVETO MERKITTÄVISTÄ KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN
LAATIMISPERIAATTEISTA 15
3 KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA JOHDON HARKINTAAN
PERUSTUVAT RATKAISUT 24
4 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA 25
5 YRITYSHANKINNAT 28
6 SEGMENTTITIEDOT 31
7 MYYNTITUOTOT ASIAKASSOPIMUKSISTA 32
8 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 33
9 KERTALUONTEISET ERÄT 33
10 MATERIAALIT JA PALVELUT 34
11 HENKILÖSTÖ JA TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT 34
12 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 34
13 TILINTARKASTAJAN PALKKIOT 35
14 RAHOITUSTUOTOT 35
15 RAHOITUSKULUT 35
16 TULOSLASKELMAAN KIRJATUT KURSSIEROT 35
17 TULOVEROT 35
18 OSAKEKOHTAINEN TULOS 36
19 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 36
20 AINEELLISET HYÖDYKKEET 38
21 RAHOITUSINSTRUMENTIT ARVOSTUSRYHMITTÄIN 39
22 ARVONALENTUMISTESTAUS 40
23 VAIHTO-OMAISUUS 41
24 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET 42
25 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT 42
26 OSAKEPERUSTEISET MAKSUT 43
27 KOROLLISET VELAT 43
28 MUUT PITKÄAIKAISET VELAT 44
29 OSTOVELAT JA MUUT VELAT 44
30 LASKENNALLISET VEROT 44
31 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET 45
32 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT 45
33 TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT 47
34 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 47
35 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 48
36 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 49
Emoyhtiön tilinpäätös
51
Osakkeet ja osakkeenomistajat
61
Hallituksen voitonjakoehdotus
65
Tilintarkastuskertomus
66
Sijoittajatietoa
72
TALOUSKATSAUS | 2HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Hallituksen
toimintakertomus
1.1.2021—31.12.2021
Toimintaympäristö
Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa
tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Esimerkiksi globaalin talouden rakenteelliset muutokset,
kaupungistuminen, ilmastonmuutos ja kestävä kehitys vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten
elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen
kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys
sekä kasvava tarve insinööreistä. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja tehokkaille suunnitteluratkaisuille
kaikilla teollisuudenaloilla. Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän
muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi, mikä tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille
kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen
ja tukee Etteplanin kasvua. Markkinatilanteen parantuessa kilpailu työntekijöistä ja tiettyjen alojen
erityisosaajista kiristyy, mikä vaikuttaa koko alan kehitykseen kaikilla markkina-alueilla.
Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys.
COVID-19-pandemian pitkittyminen vaikuttaa edelleen markkinatilanteeseen ja toimitusketjuihin. Eri maiden
nopeastikin muuttuvat matkustusrajoitukset vaikuttavat liiketoimintaan jonkun verran.
Teolliset asiakkaamme ovat sopeutuneet vallitsevaan tilanteeseen, ja asiakkaidemme liiketoiminta
kehittyy positiivisesti. Tämän vuoksi arvioimme kysyntätilanteen jatkuvan kohtuullisen hyvänä koko vuoden
2022 ajan.
Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain
COVID-19-pandemia vaikuttaa edelleen kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla, mutta pandemian vaikutukset
eri asiakassegmentteihin vaihtelevat. Metsä-, sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä oli kohtuullisen hyvällä
tasolla. Energiateollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Kaivosteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Nosto- ja
siirtolaiteteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. ICT-toimialan kysyntä jatkui edelleen hyvänä. Ajoneuvo- ja
kuljetusteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla.
Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa
Pandemia vaikutti markkinatilanteeseen edelleen monissa Euroopan maissa. Suomessa yleinen
markkinatilanne säilyi kohtuullisen hyvänä, vaikka pandemia vaikutti kysyntään ja lisäsi epävarmuutta.
Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä teknologiateollisuuden yritysten saamien uusien
tilausten arvo oli 40 prosenttia suurempi kuin vuoden kolmannella neljänneksellä ja neljä prosenttia
suurempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Vuoden 2021 lopun tilauskehityksen perusteella
teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon arvioidaan olevan alkuvuoden 2022 aikana arvoltaan suurempi
kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan.
Markkinoiden epävarmuus vaikutti kysyntään hieman myös Ruotsissa, Tanskassa, Alankomaissa,
Saksassa ja Puolassa. Kiinassa kysyntätilanne oli edelleen hyvällä tasolla rakennusalan epävarmuudesta
huolimatta.
Liikevaihto
Etteplanin liikevaihto kasvoi 15,6 prosenttia ja oli 300,1 (2020: 259,7) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla
valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 14,7 prosenttia. Orgaanista kasvua oli 8,9 prosenttia.
Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanista kasvua oli 8,0 prosenttia. Liikevaihto
avainasiakkuuksista kasvoi 6,6 prosenttia.
Jatkoimme vuoden aikana investointejamme orgaaniseen kasvuun rekrytoimalla ja perustamalla
uusia tiimejä. Alihankkijoiden käyttö lisääntyi erityisesti ohjelmistoliiketoiminnassa. Aiemmin toteutetut
yrityskaupat ja ulkoistussopimukset vaikuttivat positiivisesti kehitykseemme.
TALOUSKATSAUS | 3HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Liiketoiminnan rahavirta ja rahoitusasema
Liiketoiminnan rahavirta oli 27,1 (38,0) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 10,8 (30,5)
miljoonaa euroa. Vuonna 2020 liiketoiminnan rahavirta oli poikkeuksellisen vahva pandemiaan liittyvien
sopeutustoimien takia. Vuonna 2021 kasvu sitoi pääomia ja vaikutti liiketoiminnan rahavirran kertymiseen.
Konsernin rahavarat olivat joulukuun lopussa 30,4 (24,4) miljoonaa euroa.
Konsernin korolliset velat olivat joulukuun lopussa 78,5 (65,0) miljoonaa euroa. Korollisten velkojen
kasvuun vaikutti vuoden 2022 alussa hankitun Cognitas GmbH:n ostoa varten joulukuussa 2021 nostettu
laina. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 22,7 (24,5) miljoonaa euroa.
Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 14,5 (16,5) miljoonaa euroa.
Taseen loppusumma 31.12.2021 oli 253,0 (217,9) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 92,4 (83,7)
miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 39,7 (40,5) prosenttia.
Investoinnit
Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 30,6 (29,7) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat
yritysjärjestelyihin liittyvistä eristä, vuokravelvoitteiden lisäyksestä ja laitehankinnoista.
Henkilöstö
Joulukuun 2021 lopussa Etteplanin henkilöstön määrä oli 3 629 (2020: 3 267) henkilöä. Henkilöstön määrä
kasvoi vuoden 2020 loppuun verrattuna 11,1 prosenttia.
Vuonna 2021 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 480 (3 320) henkilöä.
Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskentelevien osuus kasvoi ja oli joulukuun lopussa
1624 (1 351) henkilöä.
Joulukuun 2021 lopussa lomautettuna oli 13 henkilöä Suomessa, kun lomautettuna oli vuoden 2020
lopussa 165 henkilöä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Osa lomautuksista toteutettiin osa-aikaisina.
Pandemian tässä vaiheessa vuosi käynnistyi pääosin etätyössä kaikissa toimintamaissamme. Pandemian
tasaantuessa odotamme henkilöstömme siirtyvän osittain lähityöhön, mutta etätyöskentely tulee jäämään
Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä,
loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja
vuoden loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten
liikevaihtoa matalampi.
Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12
kuukauden ajan. TekPartner A/S kasvatti liikevaihtoa 1.1.2021 alkaen, F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik
GmbH 1.5.2021 alkaen, Skyrise.tech S:A. 1.6.2021 alkaen, Adina Solutions Oy 1.8.2021 alkaen ja BST
Buck Systemtechnik GmbH 1.10.2021 alkaen. Vuoden 2022 alussa hankitut Cognitas GmbH ja Syncore
Technologies AB sisältyvät Etteplanin lukuihin 1.1.2022 ja 1.2.2022 lähtien.
Tulos
Koko vuoden kannattavuus oli hyvällä, tavoitteidemme mukaisella tasolla hyvän operatiivisen
tehokkuuden ansiosta. Investoinnit orgaaniseen kasvuun, kuten uusien tiimien perustamiseen, vaikuttivat
kannattavuuteen.
Liikevoitto (EBITA) parani 15,2 prosenttia ja oli 30,1 (26,2) miljoonaa euroa eli 10,0 (10,1) prosenttia
liikevaihdosta.
Liikevoitto (EBIT) parani 15,1 prosenttia ja oli 25,8 (22,4) miljoonaa euroa eli 8,6 (8,6) prosenttia
liikevaihdosta.
Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli -0,7 (-0,9) miljoonaa
euroa. Kertaluonteiset kulut liittyivät yrityskauppoihin ja organisaation uudelleenjärjestelyihin.
Rahoituskulujen määrä oli 1,5 (1,7) miljoonaa euroa.
Voitto ennen veroja oli 24,9 (21,1) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 19,4 (19,0) prosenttia
laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 4,8 (4,0) miljoonaa euroa.
Tilikauden voitto oli 20,0 (17,1) miljoonaa euroa.
Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,80 (0,69) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli
joulukuun lopussa 3,97 (3,50) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli 16,0 (16,0)
prosenttia.
TALOUSKATSAUS | 4HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
osaksi joustavaa työnteon malliamme. Olemme investoineet etätyön johtamiseen ja kehittämiseen ja
hyödymme näistä investoinneista liiketoiminnan asettuessa uuteen normaaliin pandemian laantuessa.
Liiketoimintakatsaus
Etteplan julkaisi uudistetun Increasing value for customers -strategian ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet
joulukuussa 2019. Etteplan aloitti uudistettuun strategiaan liittyvää valmistelevaa työtä ja suunnitelmia,
mutta moni hanke keskeytettiin pandemian vietyä huomion. Strategian toteuttamiseen tähtääviä toimia
jatkettiin taas pandemian hieman laannuttua vuoden 2020 loppupuolelta lähtien. Vuonna 2021 investointeja
orgaaniseen kasvuun jatkettiin palvelutarjontaa kehittämällä ja perustamalla useita uusia tiimejä. Uskomme
strategiamme ohjaavan yhtiön menestystä myös pandemian jälkeen.
Yhtiön strategian keskeisenä tavoitteena on tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille ja tukea heitä
teollisuuden muutoksessa. Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success
with people. Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen,
digitalisaatio ja kansainvälinen kasvu.
Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä
kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen
tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden
digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme
kehittämiseen sekä sen digitalisaatioasteen lisäämiseen.
Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme. Vahvistamme
osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän valmistuksen, digitaalisen kaksosen, tekoälyn ja muiden
digitaalisten teknologioiden alueilla.
Etteplanin tavoitteena on saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2024. Haemme kasvua
orgaanisesti sekä yritysostoin. Etteplanin tavoitteena on myös kasvaa kansainvälisesti, tarjota kaikkien
palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkina-alueillaan ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon
osuus 50 prosenttiin.
Liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 130,1 (100,4) miljoonaa euroa eli 43 (39) prosenttia konsernin
liikevaihdosta.
Kiinan markkinat kehittyivät erinomaisesti, ja Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä kasvoi 57,0
prosenttia. Etteplan vahvisti läsnäoloaan Kiinan markkinoilla ja avasi jo kymmenennen toimistonsa Nanjingin
megakaupunkiin. Nanjing on Jiangsu-provinssin pääkaupunki ja asukasluvulla mitattuna itäisen Kiinan
toiseksi suurin kaupunki. Laajeneminen Itä-Kiinassa vastaa kasvavaan kysyntään, jota erityisesti alueella
toimivat paikalliset asiakkaat osoittavat Etteplanin palveluita kohtaan.
Etteplanin tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75
prosenttiin. Johdettujen palvelujen osuus säilyi ennallaan ja oli 63 (61) prosenttia.
Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa
kannattavuutta. Etteplan on saavuttanut liikevoitolle (EBITA) asettamansa 10 prosentin tavoitetason
suhteutettuna liikevaihtoon jo kahtena vuonna peräkkäin.
Yritysostot
Syyskuussa 2021 Etteplan osti BST Buck Systemtechnik GmbH:n Saksasta. Hieman yli 30 asiantuntijaa
työllistävä yhtiö on erikoistunut ohjelmistokehitykseen, prosessiautomaatioon ja laitteistosuunnitteluun.
Elokuussa 2021 Etteplan vahvisti osaamistaan erityisesti ohjelmistojen teknisessä dokumentoinnissa
ostamalla Adina Solutions Oy:n Suomesta. Adina Solutions Oy työllistää yhteensä 13 sisällöntuotannon ja
teknisen viestinnän osaajaa.
Kesäkuussa 2021 Etteplan osti puolalaisen ohjelmistokehitysyhtiö Skyrise.tech S.A.:n. Vuonna 2020
Skyrise.techin liikevaihto oli noin 3,5 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa on noin 80 asiantuntijaa ja
kumppania. Yrityskauppaan liittyi suunnattu osakeanti ostettavan yrityksen omistajille. Lue lisää kohdassa
Osakkeet.
Toukokuussa 2021 Etteplan vahvisti asemaansa teknisessä dokumentoinnissa Saksassa ja osti F.I.T.
Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH. Yhtiö työllistää noin 15 asiantuntijaa.
Tammikuussa 2021 Etteplan osti Tanskasta ohjelmistokehitysyhtiö TekPartner A/S:n. Vuonna 2019
yhtiön liikevaihto oli noin kahdeksan miljoonaa euroa, ja se toimittaa palveluitaan 19 oman osaavan
asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan verkoston kautta.
TALOUSKATSAUS | 5HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Hallinto
Yhtiörakenteen yksinkertaistaminen
Etteplanilla on viime vuosien yrityskauppojen seurauksena useita juridisia yhtiöitä eri maissa. Tavoitteenamme
on toimintamme tehostaminen juridisen rakenteen yksinkertaistamisen avulla. Vuoden 2021 aikana olemme
käynnistäneet hankkeet Alankomaissa, Saksassa ja Suomessa. Muutos tehostaa sisäistä toimintaamme,
yksinkertaistaa asiakasprojektiemme toteuttamista sekä varmistaa henkilöstömme tasapuolisen kohtelun.
Yhtiökokous
Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 8.4.2021. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi
vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2020.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2020 jaetaan osinkona
0,34 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen
päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään
osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 12.4.2021, ja osinko maksettiin 19.4.2021.
Yhtiökokous päätti Etteplanin nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön
hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi henkilöä. Yhtiökokous päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan
ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan sekä nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenten palkkioista.
Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen
mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Päivi Lindqvist, Leena Saarinen ja Mikko Tepponen. Yhtiön
tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.
Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan
yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan
puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Leena Saarinen. Etteplan Oyj:n
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Leena Saarinen sekä jäseniksi Päivi Lindqvist ja Mikko
Tepponen.
Hallituksen valtuutukset
Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia
enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien
osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden
hankinnasta.
Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille
osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä
osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä
siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10)
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa
kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa
kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.
Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin
osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön
kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa
yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön
kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa
edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.
Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen
8.4.2021 ja päättyen 7.10.2022. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.
Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen
antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10
luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden
päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta
merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista
TALOUSKATSAUS | 6HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavienerityisten oikeuksien antamisen ehdoista.
Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista
merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on
yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan
kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa
hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin
tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja
sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.
Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 8.4.2021 ja päättyen 7.4.2023.
Osakkeet
Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja
-palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen
oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.
Yhtiön osakepääoma 31.12.2021 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 25 083 308
kappaletta.
Etteplan kertoi pörssitiedotteella 14.6.2021 ostaneensa puolalaisen ohjelmistokehitysyhtiö Skyrise.tech
S.A.:n ja järjestävänsä suunnatun osakeannin ostettavan yrityksen omistajille. Annin ehtojen mukaan Etteplan
tarjosi Skyrise.techin omistajille merkittäväksi 120 000 Etteplan Oyj:n uutta osaketta.
Etteplanin hallitus hyväksyi 17.6.2021 kokouksessaan suunnatun osakeannin lopulliset ehdot varsinaisen
yhtiökokouksen 8.4.2021 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Annin keskeiset ehdot
julkaistiin pörssitiedotteella 17.6.2021.
Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 18.8.2021 ja laskettiin liikkeeseen arvo-osuuksina Euroclear
Finland Oy:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä syyskuun alussa.
Osakkeet luovutettiin ja ne tuottavat kaikki osakkeenomistajan oikeudet siitä lähtien, kun ne
rekisteröitiin kaupparekisteriin. Kaupankäynti uusilla osakkeilla on kuitenkin mahdollista vasta kolmen vuoden
kuluttua, kun niitä koskeva, kaupan yhteydessä sovittu luovutusrajoitus on lakannut olemasta voimassa.
Suunnatun osakeannin jälkeen Etteplanin hallituksella on vuoden 2021 yhtiökokouksen antaman
valtuutuksen perustella mahdollisuus päättää vielä enintään 2 380 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai
muulla valtuutuksessa mainitulla tavalla. Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään
enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia.
Osakevaihto
Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin vuoden 2021 aikana 1 539 757 (2020: 1 564 244) kappaletta yhteensä
25,15 (14,80) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 12,95 euroa, ylin kurssi 19,45 euroa,
keskikurssi 16,33 euroa ja päätöskurssi 16,90 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2021 oli 421,22
(322,25) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2021 oli 3 604 (3 323).
Omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma
Etteplan Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 21.5.2021 käynnistää omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman
varsinaiselta yhtiökokoukselta 8.4.2021 saamansa valtuutuksen perusteella. Hankittavia osakkeita käytetään
avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi. Hankittavien
osakkeiden yhteismäärä on enintään 80 000 osaketta ja näiden osakkeiden tuottama äänimäärä, mikä vastaa
noin 0,32 prosenttia Etteplanin kaikista osakkeista tällä hetkellä. Hallituksen päätöksen mukaan osakkeiden
enimmäishinta voi olla 19,00 euroa/osake. Osakkeet hankitaan markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:ssä
julkisessa kaupankäynnissä ostopäivän kurssiin siten kuin osakkeiden hankkimisesta julkisella kaupankäynnillä
on säädetty.
Osakkeiden hankinta aloitettiin 21.5.2021 ja lopetettiin 12.10.2021 takaisinostettujen osakkeiden
enimmäismäärän tultua täyteen.
Vuonna 2021 Etteplan hankki yhteensä 80 000 yhtiön omaa osaketta. 31.12.2021 yhtiön hallussa
oli 159 046 (31.12.2021: 79 046) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastaa 0,63 prosenttia koko
osakekannasta ja äänimäärästä.
TALOUSKATSAUS | 7HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Liputukset
Etteplan Oyj ei vastaanottanut vuonna 2021 liputusilmoituksia.
Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020–2022
Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin
avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön
arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön
osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.
Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020–2022. Ansaintajakso kattaa
samat vuodet kuin Etteplanin maaliskuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa
Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.
Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon
kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja
osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan
avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.
Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän
perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa
(sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön
omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole
osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.
Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Muutos
Etteplanin johtoryhmässä
Tietotekniikan diplomi-insinööri Tero Leppänen on nimitetty Ohjelmistot ja sulautetut ratkaisut
-palvelualueen johtajaksi ja Etteplanin johtoryhmän jäseneksi 3.1.2022 lähtien. Leppänen on työskennellyt
Etteplanissa vuodesta 2016 useissa johtotehtävissä, viimeksi Testaus- ja tuoteverifikaatio -yksikön johtajana ja
Ohjelmistot ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen johtoryhmän jäsenenä. Leppänen siirtyi Etteplaniin Espotel
Oy:n yritysoston myötä vuonna 2016, aiemmin hän on työskennellyt Efore Oyj:ssä. Ohjelmistot ja sulautetut
ratkaisut -palvelualueen entinen johtaja Tom Leskinen jatkaa uraansa Etteplanin ulkopuolella.
Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Etteplan osti Cognitaksen
Canonilta ja nousee teknisessä dokumentoinnissa johtavaan
asemaan Saksan markkinoilla
Etteplan on 17.1.2022 ostanut Cognitas GbmH:n, saksalaisen teknisen informaation elinkaaripalveluita
tarjoavan yrityksen Canon Saksa GbmH:lta. Yrityskauppa vahvistaa Etteplanin asemaa Saksassa, ja on
jatkoa strategisille investoinneillemme Keski-Euroopassa. Yrityskaupan myötä Etteplan saavuttaa Saksan
markkinoilla johtavan aseman teknisessä dokumentoinnissa ja entistä vahvemman aseman koko Euroopassa.
Siemensin vuonna 2000 perustama Cognitas on ollut Canon Saksan omistuksessa vuodesta 2014.
Yhtiö on Saksan johtavia teknisen dokumentoinnin konsultti- ja palveluyrityksiä, jonka vuotuinen liikevaihto
on noin 15 miljoonaa euroa. Cognitaksen palveluksessa on 200 konsultoinnin ja teknisen informaation
tuottamisen ja johtamisen asiantuntijaa. Osapuolet ovat sopineet, että kauppahintaa ei julkisteta.
Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Etteplan osti sulautettuihin
järjestelmiin erikoistuneen Syncoren Ruotsista – suunnattu
osakeanti ostettavan yhtiön omistajille
Etteplan vahvistaa asemaansa Ruotsissa ja osti 2.2.2022 sulautettuihin järjestelmiin keskittyvän
teknologiapalveluyhtiö Syncore Technologies AB:n. Yritysostolla Etteplan toteuttaa kasvustrategiaansa, jonka
ytimessä on osaamispohjan laajentaminen ja kansainvälisen läsnäolomme vahvistaminen.
Vuonna 2000 perustettu Syncore toteuttaa edistyksellisiä sulautettujen järjestelmien projekteja kuten
suunnittelua, laitteisto- ja ohjelmistokehitystä sekä tuotteiden koko elinkaaren kattavia palveluita erityisesti
teollisuusjärjestelmien, ilmailuteollisuuden ja puolustusteollisuuden asiakkaille. Vuonna 2020 Syncoren
liikevaihto oli noin 5 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa on 46 sulautettujen järjestelmien asiantuntijaa
Linköpingissä Ruotsissa. Osapuolet ovat sopineet, että kauppahintaa ei julkaista.
TALOUSKATSAUS | 8HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Osana kaupan rahoitusta Etteplan Oyj:n hallitus on 1.2.2022 pitämässään kokouksessaan tehnyt
kaupan toteutumiselle ehdollisen päätöksen suunnatusta osakeannista varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021
hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Suunnattu osakeanti liittyy Syncore Technologies
AB:n hankintaan. Kaupan ehtojen mukaisesti kauppahinta maksetaan myyjille suunnatulla osakeannilla ja
käteisvaroilla. Antipäätöksen ehtona ollut kauppakirja allekirjoitettiin 2.2.2022, ja samanaikaisesti myyjät
merkitsivät osana kauppasumman maksua 117 485 Etteplanin uutta osaketta. Osakkeista maksettava
osakekohtainen merkintähinta on 16,42 euroa.
Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät
Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen
taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä.
Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön
liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä
tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön vaikeutunut saatavuus erityisesti
tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski. COVID-19-pandemia vaikuttaa edelleen Etteplanin
toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti yhtiön kehitykseen.
Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit kerran vuodessa ja seuraa aktiivisesti kehitystä vuoden aikana.
Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet
liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista kerrotaan Etteplanin
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä -raportin yhteydessä.
Markkinanäkymät 2022
Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. COVID-19-
pandemian pitkittyminen vaikuttaa edelleen markkinatilanteeseen ja toimitusketjuihin. Asiakkaamme ovat
sopeutuneet pandemian vaikutuksiin, ja asiakkaidemme liiketoiminta kehittyy tällä hetkellä positiivisesti.
Vallitseva taloudellinen ja geopoliittinen tilanne voi vaikuttaa markkinoiden kehitykseen. Odotamme
kuitenkin kysyntätilanteen jatkuvan kohtuullisen hyvänä koko vuoden 2022 ajan.
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2022
Etteplan antaa ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) numeerisena vaihteluvälinä ja arvioi:
Vuoden 2022 liikevaihdon olevan 340-370 (2021: 300,1) miljoonaa euroa, ja vuoden 2022 liikevoiton (EBIT)
olevan 28–32 (2021: 25,8) miljoonaa euroa.
Hallituksen voitonjakoehdotus 2021
Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on taseen 31.12.2021 mukaan 57 744 043,25 euroa.
Hallitus ehdottaa 6.4.2022 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä
yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 0,40 euroa osaketta kohti eli yhteensä enintään
10033323,20 euroa, ja loppuosa jätetään voittovaroihin.
Varsinainen yhtiökokous 2021
Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään keskiviikkona 6.4.2022. Yhtiökokouskutsu julkaistaan
erillisenä tiedotteena.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Etteplan julkistaa selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2021 toimintakertomuksesta erillisenä
kertomuksena. Selvitys on saatavilla yhtiön internetsivuilta osoitteessa www.etteplan.com.
Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista
Etteplan julkistaa selvityksen muista kuin taloudellisista tiedoista vuodelta 2021 toimintakertomuksesta
erillisenä kertomuksena. Selvitys on saatavilla yhtiön internetsivuilta osoitteessa www.etteplan.com.
Ei-IFRS tunnusluvut
Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua
konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan
taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut.
Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat esitetään sivulla 49.
TALOUSKATSAUS | 9HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Liikevoitto (EBITA) ja EBITA, %
Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liikevoitto.
Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto
(EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys
liikevoittoon (EBIT).
1 000 EUR 2021 2020
Liikevoitto (EBIT) 25 754 22 380
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot 4 385 3 791
Liikevoitto (EBITA) 30 139 26 172
Orgaaninen ja epäorgaaninen kasvu sekä kasvu
vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon
kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen
mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan
vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana
hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen
yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon)
esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja
näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon
kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden
valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.
Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta
Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed
Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa
tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se
kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.
Etteplan Oyj
Hallitus
TALOUSKATSAUS | 10HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Konsernitilinpäätös
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 EUR Liite 1.1–31.12.2021 1.1–31.12.2020
Liikevaihto 7 300 111 259 702
Liiketoiminnan muut tuotot 8 1 289 3 622
Materiaalit ja palvelut 10 -31 685 -23 317
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 11 -197 596 -177 301
Liiketoiminnan muut kulut 12 -28 527 -22 300
Poistot 19, 20 -17 839 -18 026
Liikevoitto (EBIT) 25 754 8,6 % 22 380 8,6 %
Rahoitustuotot 14 593 422
Rahoituskulut 15 -1 480 -1 722
Voitto ennen veroja 24 867 21 080
Tuloverot 17 -4 823 -4 003
Tilikauden voitto 20 044 17 077
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot -589 1 415
Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset 32 -7
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 17 -557 1 409
Tilikauden laaja tulos yhteensä 19 487 18 486
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 20 044 17 077
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 19 487 18 486
Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 18 0,80 0,69
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 18 0,80 0,69
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
TALOUSKATSAUS | 11
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
1 000 EUR Liite 31.12.2021 31.12.2020
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 22 92 380 83 685
Muut aineettomat hyödykkeet 19 28 807 26 011
Aineelliset hyödykkeet 20 24 759 25 698
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat sijoitukset 21 418 378
Muut pitkäaikaiset saamiset 21 54 54
Laskennalliset verosaamiset 30 731 493
Pitkäaikaiset varat yhteensä 147 150 136 320
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 23 376 336
Keskeneräiset työt 7 26 810 17 764
Myyntisaamiset ja muut saamiset 24 47 988 38 883
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 273 208
Rahavarat 30 356 24 407
Lyhytaikaiset varat yhteensä 105 803 81 598
VARAT YHTEENSÄ 252 953 217 918
1 000 EUR Liite 31.12.2021 31.12.2020
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 25 5 000 5 000
Ylikurssirahasto 25 6 701 6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 22 037 20 101
Omat osakkeet 25 -1 245 -124
Muuntoerot 25 -3 473 -2 884
Muut rahastot 25 133 101
Kertyneet voittovarat 25 69 761 58 178
Oma pääoma yhteensä 98 914 87 074
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 30 7 408 6 502
Lainat rahoituslaitoksilta 27 30 350 12 900
Vuokrasopimusvelat 27 8 777 8 608
Muut pitkäaikaiset velat 28 827 27
Pitkäaikaiset velat yhteensä 47 362 28 038
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta 27 25 453 27583
Vuokrasopimusvelat 27 13 894 15 883
Saadut ennakot 7 3 891 2 770
Ostovelat ja muut velat 29 61 673 54 608
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 766 1 962
Lyhytaikaiset velat yhteensä 106 677 102 806
Velat yhteensä 154 039 130 844
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 252 953 217 918
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
KONSERNITASE
TALOUSKATSAUS | 12HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
1 000 EUR Liite 1.1–31.12.2021 1.1–31.12.2020
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Asiakkailta saadut maksut 287 564 267 784
Maksut liiketoiminnan kuluista -253 056 -223 600
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 34 508 44 184
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista 15 -1 289 -1 257
Saadut korot liiketoiminnasta 14 80 79
Maksetut välittömät verot 17 -6 205 -5 010
Liiketoiminnan rahavirta (A) 27 093 37 997
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 19, 20 -2 157 -1 639
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken rahavaroilla vähennettynä 5 -14 255 -5 885
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 17 30
Myönnettyjen lainojen takaisinmaksut 73 0
Investointien rahavirta (B) -16 321 -7 494
Rahavirta investointien jälkeen (A+B) 10 772 30 503
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä
Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yhteensä esitetään liitetiedossa 20.
Ei-rahamääräiset muutokset korollisissa veloissa esitetään liitetiedossa 4.1.3.
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 EUR Liite 1.1–31.12.2021 1.1–31.12.2020
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Suunnatusta osakeannista saadut maksut 25 1 936 0
Omien osakkeiden hankinta 25 -1 382 0
Lyhytaikaisten lainojen nostot 27 6 941 11 698
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 27 -30 060 -12 217
Pitkäaikaisten lainojen nostot 27 37 503 0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 27 -6 -695
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut 20 -11 478 -12 131
Maksetut osingot 25 -8 461 -8 682
Rahoituksen rahavirta (C) -5 007 -22 028
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) 5 765 8 475
Rahavarat tilikauden alussa 24 407 15 878
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 184 55
Rahavarat tilikauden lopussa 30 356 24 407
TALOUSKATSAUS | 13
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
1 000 EUR
Osake-
pääoma
Ylikurssi-
rahasto
Sijoitetun vapaan oman
pääoman rahasto Muut rahastot
Omat
osakkeet Muuntoerot
Kertyneet
voittovarat Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2020 5 000 6 701 20 101 108 -700 -4 299 49 829 76 740
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden voitto 0 0 0 0 0 0 17 077 17 077
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset 0 0 0 -7 0 0 0 -7
Muuntoerot 0 0 0 0 0 1 415 0 1 415
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 0 0 0 -7 0 1 415 0 1 409
Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 -7 0 1 415 17 077 18 486
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako 0 0 0 0 0 0 -8 682 -8 682
Osakepalkkiot 0 0 0 0 576 0 -45 531
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 0 0 0 576 0 -8 728 -8 152
Oma pääoma 31.12.2020 5 000 6 701 20 101 101 -124 -2 884 58 178 87 074
Oma pääoma 1.1.2021 5 000 6 701 20 101 101 -124 -2 884 58 178 87 074
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden voitto 0 0 0 0 0 0 20 044 20 044
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset 0 0 0 32 0 0 0 32
Muuntoerot 0 0 0 0 0 -589 0 -589
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 0 0 0 32 0 -589 0 -557
Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 32 0 -589 20 044 19 487
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako 0 0 0 0 0 0 -8 461 -8 461
Suunnattu osakeanti 0 0 1 936 0 0 0 0 1 936
Omien osakkeiden hankinta 0 0 0 0 -1 382 0 0 -1 382
Osakepalkkiot 0 0 0 0 260 0 0 260
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 0 1 936 0 -1 122 0 -8 461 -7 647
Oma pääoma 31.12.2021 5 000 6 701 22 037 133 -1 245 -3 473 69 761 98 914
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
TALOUSKATSAUS | 14HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
1
YRITYKSEN PERUSTIEDOT
Etteplan-konsernin emoyhtiö on Et tepl an Oy j . Ette plan O yj on suomalainen, Suomen lakien mukaan
perustettu ju lkinen o sakey htiö . Yhtiön kotipaikka on Esp oo, Suo mi ja sen rekisteröity osoite on
arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE.
Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internetsivuilta www.etteplan.com tai
konsernin emoyhtiön toimipaikasta osoitteesta Askonkatu 9 E, 15100 Lahti.
Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen
julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös
tilinpäätöksen muuttamisesta.
2
YHTEENVETO MERKITTÄVISTÄ
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEISTA
Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laatimisperiaatteet. Niitä on
noudatettu johdonmukaisesti kaikilla esitettävillä tilikausilla, ellei muuta mainita.
2.1 Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Sitä laadittaessa on
noudatettu 31.12.2021 voimassa olleita EU:n asetuksessa N:o 1606/2002 sovellettavaksi hyväksyttyjä IAS-
ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten,
IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Pääasiallisena
arvostusperustana on alkuperäinen hankintameno, poikkeuksena tietyt rahoitusvarat sekä käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat, jotka arvostetaan käypään arvoon.
IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten
arvioiden käyttöä. Lisäksi se edellyttää johdolta harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa.
Liitetiedossa 3 kuvataan merkittävää harkintaa vaativat tai monimutkaiset alueet sekä alueet, joilla on tehty
konsernitilinpäätöksen kannalta merkittäviä oletuksia ja arvioita.
Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansiksi euroiksi pyöristettyinä.
2.1.1 Muutokset tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ja esitettävissä tiedoissa
Käyttöön otetut uudet standardit ja standardien muutokset
Uusilla standardeilla, standardien muutoksilla ja tulkinnoilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2021 alkaneella
tilikaudella ei ollut oleellista vaikutusta konsernille.
TALOUSKATSAUS | 15HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Uudet standardit ja tulkinnat, joita ei vielä ole otettu käyttöön
Uusilla standardeilla, standardien muutoksilla ja tulkinnoilla, jotka on julkaistu, mutta jotka tulevat voimaan
myöhemmin kuin 1.1.2021 alkaneella tilikaudella ei odoteta olevan oleellista vaikutusta konsernille.
2.2 Konsernitilinpäätöksen laatiminen
Tytäryrityksiä ovat kaikki sellaiset yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Konsernilla on määräysvalta
yrityksessä, jos se olemalla osallisena siinä altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan
tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Tytäryritykset
yhdistellään konsernitilinpäätökseen kokonaisuudessaan siitä päivästä lukien, jona konserni saa niihin
määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa.
Liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Tytäryrityksen hankinnasta maksettava
vastike määritetään luovutettujen varojen, vastattaviksi otettujen velkojen ja konsernin liikkeeseen
laskemien oman pääoman ehtoisten osuuksien käypänä arvona. Yksilöitävissä olevat liiketoimintojen
yhdistämisessä hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin
arvoihin. Jos liiketoimintojen yhdistäminen tapahtuu vaiheittain, konsernilla hankinnan kohteessa aiemmin
ollut omistusosuus arvostetaan hankinta-ajankohtana käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Mahdollisesti
luovutettava ehdollinen vastike kirjataan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Velaksi luokiteltu
lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä
voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Liikearvona kirjataan alun perin määrä, jolla luovutettu vastike
ja määräysvallattomien omistajien osuuden käypä arvo yhteen laskettuina ylittävät hankittujen varojen
ja vastattaviksi otettujen velkojen nettomäärän. Jos vastike on pienempi kuin tytäryrityksen hankitun
nettovarallisuuden käypä arvo, erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konserniyritysten väliset liiketapahtumat, saamiset ja velat sekä tuotot ja kulut eliminoidaan. Myös
omaisuuserän kirjaamiseen johtavista konsernin sisäisistä liiketoimista johtuvat voitot ja tappiot eliminoidaan.
Tytäryritysten noudattamat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on tarvittaessa muutettu vastaamaan
konsernin noudattamia periaatteita.
2.3 Segmenttiraportointi
Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle
toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi on nimetty konsernin
johtoryhmä. Ylin operatiivinen päätöksentekijä arvioi konsernin taloudellista tulosta ja taloudellista asemaa
ja tekee strategisia päätöksiä. Luvut, joita ylin päätöksentekijä seuraa, eivät poikkea olennaisesti konsernin
tuloslaskelmassa ja taseessa esitettävistä luvuista.
2.4 Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen
Toimintavaluutta ja esittämisvaluutta
Konserniyritysten tilinpäätöksiin sisältyvät erät arvostetaan sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa
kyseinen yritys pääasiallisesti toimii (”toimintavaluutta”). Tytäryhtiöiden toimintavaluutat ovat samat kuin
niiden kotivaluutat. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin esittämisvaluutta.
Liiketoimet ja saldot
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muutetaan toimintavaluutan määräisiksi liiketapahtumien
toteutumispäivien kursseihin tai, jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kursseihin.
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot, jotka syntyvät liiketapahtumiin liittyvistä maksuista ja ulkomaanrahan
määräisten monetaaristen varojen ja velkojen muuttamisesta tilinpäätöspäivän kurssiin, merkitään
tuloslaskelmaan, paitsi milloin on kysymys nettosijoituksen suojauksesta, jolloin ne kirjataan muihin laajan
tuloksen eriin. Lainoihin ja rahavaroihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman
erissä “Rahoitustuotot” tai ”Rahoituskulut”. Kaikki muut valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään
tuloslaskelman erässä ”Liiketoiminnan muut kulut”.
Konserniyritykset
Konsernin esittämisvaluutasta poikkeavaa toimintavaluuttaa käyttävien konserniyritysten (joista mikään ei
toimi hyperinflaatiomaassa) tuloslaskelmat ja taseet muunnetaan esittämisvaluutan määräisiksi seuraavasti:
• kunkin esitettävän taseen varat ja velat muunnetaan kyseisen tilinpäätöspäivän kurssiin
• kunkin tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät muunnetaan kauden keskikursseihin (tai liiketoimien
TALOUSKATSAUS | 16HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
toteutumispäivien kursseihin, jos keskikurssia käyttämällä ei päästä kohtuullisen lähelle samaa tulosta),
ja
• kaikki tästä syntyvät valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisen yksikön
hankinnasta syntynyttä liikearvoa ja käypiin arvoihin pääsemiseksi tehtyjä oikaisuja käsitellään
ulkomaisen yksikön varoina ja velkoina, ja ne muunnetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Tästä syntyvät
muuntoerot kirjataan omaan pääomaan.
2.5 Aineettomat hyödykkeet
Yrityshankinnoissa hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan hankinta-ajankohdan käypään arvoon.
Muut aineettomat hyödykkeet kirjataan taseessa alkuperäiseen hankintamenoon. Ne hyödykkeet, joilla
on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan taloudellisen
vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat:
Tietokoneohjelmistot ja muut aineettomat oikeudet 3–7 vuotta
Sisäisesti tuotetut tietokoneohjelmistot 3–5 vuotta
Asiakaskanta (yrityshankinnoista) 10 vuotta
Kilpailukieltosopimukset (yrityshankinnoista) 3 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet 3 vuotta
Omaisuuserän jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan jokaisen tilikauden
lopussa, ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Aineettomat hyödykkeet luokitellaan seuraaviin ryhmiin;
Aineettomat oikeudet sisältää pääasiassa konsernin omaan omistukseensa hankkimia ohjelmistojen
lisenssejä.
Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet sisältää sisäisesti tuotettujen ohjelmistojen aktivoidut
kehittämismenot. Kehittämismenot, jotka välittömästi johtuvat yksilöitävissä olevien ja ainutlaatuisten,
konsernin määräysvallassa olevien ohjelmistotuotteiden suunnittelusta ja testauksesta, merkitään taseeseen
aineettomiksi hyödykkeiksi seuraavien kriteerien täyttyessä:
• ohjelmistotuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että se voidaan ottaa
käyttöön
• johdolla on aikomus saattaa ohjelmistotuote valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se
• ohjelmistotuotetta pystytään käyttämään tai se pystytään myymään
• pystytään osoittamaan, miten ohjelmistotuote tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyötyä
• käytettävissä on riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön
loppuunsaattamiseen sekä ohjelmistotuotteen käyttämiseen tai myymiseen, ja
• ohjelmistotuotteesta kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti määritettävissä.
Osana ohjelmistotuotetta aktivoitavat välittömät menot sisältävät ohjelmiston kehittämisestä aiheutuvat
henkilöstömenot sekä sellaiset yleismenot, jotka johtuvat välittömästi omaisuuserän saattamisesta
käyttövalmiiksi. Muut kehittämismenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Aiemmin kuluiksi kirjattuja
kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä kausilla. Aktivoidut ohjelmistojen kehittämismenot kirjataan
poistoina kuluiksi taloudellisena vaikutusaikanaan. Merkittävät, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet, jotka
eivät ole vielä valmiita käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Tutkimustoiminnan
menot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti.
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset sisältää liiketoimintojen yhdistämisessä hankitun
asiakaskannan ja kilpailukieltosopimukset.
Vuokratut ohjelmistot on aktivoitu taseeseen liitetiedossa 2.15 kuvatulla tavalla.
Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen
nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen
hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan
TALOUSKATSAUS | 17HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun arvonalentumisesta on viitteitä. Arvonalentumistestausta
varten liikearvot on kohdistettu niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liikearvon
synnyttäneestä hankinnasta vallitsevan organisaatiorakenteen ja raportointitason huomioiden.
2.6 Aineelliset hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn
hankintamenoon. Hankintamenoon luetaan hyödykkeiden hankinnasta välittömästi aiheutuvat menot.
Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään omaisuuserän kirjanpitoarvoon tai kirjataan erilliseksi
omaisuuseräksi vain, kun on todennäköistä, että konsernille koituu hyödykkeestä taloudellista hyötyä
tulevaisuudessa ja omaisuuserän hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Uudella osalla korvatun
osan kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Kaikki muut huolto- ja korjausmenot kirjataan kuluiksi
tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne toteutuvat.
Muiden omaisuuserien hankintamenon ja jäännösarvon välinen erotus jaksotetaan tasapoistoina
hyödykkeiden arvioidulle taloudelliselle vaikutusajalle seuraavasti:
Rakennukset 50 vuotta
Vuokratut toimitilat 1,5–7 vuotta
Tietokoneet 3 vuotta
Ajoneuvot 4–5 vuotta
Toimistokalusteet 5–10 vuotta
Huoneistojen perusparannukset 5–7 vuotta
Maa-alueista ei tehdä poistoja.
Omaisuuserien jäännösarvot ja taloudelliset vaikutusajat tarkistetaan jokaisena raportointikauden
päättymispäivänä, ja niitä muutetaan tarvittaessa. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä
kerrytettävissä oleva arvioitu rahamäärä, kirjanpitoarvo alennetaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää
vastaavaksi välittömästi (liitetieto 2.7). Myyntivoitot ja -tappiot määritetään vertaamalla myyntituloa
kirjanpitoarvoon, ja ne merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin tuloslaskelmassa.
Aineelliset käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat leasingjärjestelyillä hankituista tietokoneista ja autoista
sekä vuokratuista toimitiloista, jotka on aktivoitu taseeseen liitetiedossa 2.15 kuvatulla tavalla.
2.7 Muiden kuin rahoitusvarojen arvonalentuminen
Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän
arvo on alentunut. Omaisuuseristä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton – esimerkiksi
liikearvosta, samoin kuin ei-käyttövalmiista aineettomista hyödykkeistä – ei kirjata poistoja, vaan niille
tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Sekä poistojen kohteena olevia omaisuuseriä että omaisuuseriä,
joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika tarkastellaan arvonalentumisen varalta aina silloin, kun
tapahtumat tai olosuhteiden muutokset antavat viitteitä siitä, ettei omaisuuserien kirjanpitoarvoa vastaavaa
rahamäärää mahdollisesti saada kerrytetyksi.
Määrä, jolla omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, kirjataan
tulosvaikutteisena arvonalentumistappiona. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo
vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sen käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi.
Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa
olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Omaisuuserät ryhmitellään
arvonalentumisen arviointia varten alimmille tasoille, joilla rahavirrat ovat erikseen yksilöitävissä, ja joilla
rahavirtoja seurataan sisäistä johtamista varten (rahavirtaa tuottavat yksiköt).
Muusta rahoitusvaroihin kuulumattomasta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjatut
arvonalentumistappiot peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita
on käytetty määritettäessä omaisuuserän kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei
kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion
kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.
Arvonalentumistestausten keskeiset oletukset on esitetty liitetiedossa 22.
TALOUSKATSAUS | 18HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
2.8 Rahoitusinstrumentit
Rahoitusvaroihin ja -velkoihin sisältyvät tase-erät sekä niiden käypä arvo arvostusryhmittäin esitetään
liitetiedossa 21.
Kirjaaminen
Rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan kaupankäyntipäivän perusteella päivänä, jona
konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusinstrumentit arvostetaan
alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon, johon lisätään instrumentin hankinnasta välittömästi
johtuvat transaktiomenot, jos on kyse muista kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista
rahoitusinstrumenteista. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusinstrumenteista johtuvat
transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet sijoitusten rahavirtoihin ovat lakanneet tai
ne on siirretty toiselle osapuolelle ja konserni on siirtänyt olennaiset omistukseen liittyvät riskit ja edut.
Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun velka on lakannut olemasta eli sopimuksessa yksilöity velvoite on
täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.
Luokittelu
Konsernin rahoitusinstrumentit luokitellaan seuraaviin arvostusryhmiin alkuperäisen kirjaamisen jälkeistä
arvostamista varten:
Rahoitusvarojen luokittelu:
• jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin
• käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin, ja
• käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin.
Luokittelu riippuu rahoitusvarojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista sekä niiden
sopimusperusteisista rahavirtaominaisuuksista. Luokittelua muutetaan vain, jos erien hallinnoinnissa
käytettävä liiketoimintamalli muuttuu.
Rahoitusvelkojen luokittelu:
• jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin, ja
• käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin.
Myöhempi arvostaminen
Käypään arvoon arvostettavista varoista ja veloista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan joko tulosvaikutteisesti
tai muihin laajan tuloksen eriin.
Konsernin kaikki oman pääoman ehtoiset sijoitukset on luokiteltu käypään arvoon muiden
laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi sijoituksiksi, sillä konsernin johto on tehnyt niiden osalta
peruuttamattoman valinnan käyvän arvon muutoksien esittämisestä muissa laajan tuloksen erissä.
Näiden sijoitusten kertyneitä käyvän arvon muutoksia ei siirretä tulosvaikutteisiksi, kun sijoitus kirjataan
pois taseesta. Ainoastaan sijoituksista saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin
tuottoihin, kun konsernille on syntynyt oikeus maksun saamiseen.
Myyntisaamiset kirjataan alun perin käypään arvoon, minkä jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun
hankintamenoon, arvon alentuminen huomioon ottaen. Jos saamisista odotetaan saatavan maksu vuoden
kuluessa, ne luokitellaan lyhytaikaisiksi varoiksi. Muussa tapauksessa ne esitetään pitkäaikaisina varoina.
Odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan kohdassa 4.1.4 kuvatulla tavalla. Rahoituslaitokselle factoring-
järjestelyissä siirretyt myyntisaamiset on kirjattu pois taseesta, koska konserni on siirtänyt olennaiset
omistukseen liittyvät riskit ja edut toiselle osapuolelle näiden myyntisaamisten osalta.
Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista.
Rahavaroihin luokiteltujen erien maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien on enintään kolme kuukautta.
Rahavarojen taseesta pois kirjaaminen tehdään silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen
oikeuden rahavirtoihin tai kun merkittävä osa riskeistä ja tuotoista on siirretty konsernin ulkopuolelle.
Ostovelat ja muut velat ovat maksuvelvoitteita, jotka ovat syntyneet tavarantoimittajilta tai
palveluntuottajilta tavanomaisessa liiketoiminnassa hankituista tavaroista tai palveluista. Ne luokitellaan
lyhytaikaisiksi veloiksi paitsi jos ne erääntyvät yli vuoden kuluttua raportointikauden päättymisestä.
Nostetut lainat kirjataan alun perin käypään arvoon, josta on vähennetty transaktiomenot.
Myöhemmin lainat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Saadun määrän (vähennettynä
TALOUSKATSAUS | 19HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
transaktiomenoilla) ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus merkitään tuloslaskelmaan efektiivisen
koron menetelmällä laina-ajan kuluessa.
Arvon alentuminen
Jaksotettuun hankintamenoon liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan ennakoivasti.
Sovellettava menettely riippuu siitä, onko luottoriski lisääntynyt merkittävästi. Lisätietoja liitetiedossa 4.1.4.
2.9 Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on
alempi. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Hankintameno sisältää välittömät materiaalikulut,
välittömät työsuorituksesta johtuvat menot sekä normaalin toiminta-asteen perusteella kohdistettavan
osuuden muuttuvista ja kiinteistä yleismenoista. Nettorealisointiarvo tarkoittaa tavanomaisessa
liiketoiminnassa toteutuvaa arvioitua myyntihintaa, josta on vähennetty arvioidut, myynnin toteutumiseksi
tarvittavat menot.
2.10 Oma pääoma
Etteplan Oyj:llä on yksi osakelaji. Uusien osakkeiden tai optioiden liikkeeseen laskusta välittömästi johtuvat
transaktiomenot esitetään verovaikutuksilla oikaistuina omassa pääomassa saatujen maksujen vähennyksenä.
Jos jokin konserniin kuuluva yritys ostaa yhtiön osakkeita (omat osakkeet), maksettu vastike ja
hankinnasta välittömästi aiheutuvat menot (verovaikutuksilla vähennettyinä) vähennetään yhtiön omistajille
kuuluvasta omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään tai lasketaan uudelleen liikkeeseen. Jos
osakkeet lasketaan uudelleen liikkeeseen, niistä saatavat vastikkeet sisällytetään emoyhtiön omistajille
kuuluvaan omaan pääomaan niistä välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla vähennettyinä verovaikutukset
huomioon ottaen.
Päätetyt osingot, jotka on asianmukaisesti hyväksytty eivätkä ole enää yrityksen harkintavallassa mutta
joita ei ole jaettu raportointikauden päättymispäivään mennessä, kirjataan velaksi konsernitaseeseen.
2.11 Kauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja
laskennalliset verot
Konsernin tuloslaskelmassa olevat verot sisältävät konserniyritysten tilikauden verotettavaan tulokseen
perustuvat verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutoksen.
Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan
verokannan perusteella. Suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta verovaikutus kirjataan osaksi
omaa pääomaa.
Laskennalliset verot kirjataan omaisuuserien ja velkojen väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja
verotuksellisen arvon välillä. Liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta johtuvaa laskennallista verovelkaa
ei kuitenkaan kirjata, eikä laskennallista veroa kirjata silloin, kun se johtuu omaisuuserän tai velan
alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma
toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Merkittävimmät väliaikaiset
erot syntyvät aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden poistoista ja ulkomaisten tytäryhtiöiden varauksista.
Laskennallisten verojen määrittämisessä käytetään tilinpäätöspäivänä voimassa olevaa tai säädettyä
verokantaa verokantojen muuttuessa.
Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa
syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen
kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.
Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti
toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat
keskenään ja kun laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin
joko samalta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta, silloin kun saaminen ja velka on tarkoitus realisoida
nettomääräisesti.
TALOUSKATSAUS | 20HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
2.12 Työsuhde-etuudet
Eläkevelvoitteet
Konserniin kuuluvilla yrityksillä on erilaisia eläkejärjestelyjä. Yleensä ne rahoitetaan vakuutusyhtiöille
tai rahastoille suoritettavilla maksuilla, jotka perustuvat säännöllisesti tehtäviin vakuutusmatemaattisiin
laskelmiin. Konsernilla on sekä etuuspohjaisia että maksupohjaisia järjestelyjä.
Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jossa tehdään kiinteitä maksusuorituksia
erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen,
jos rahastolla ei ole riittävästi varoja kaikkien nykyisen ja aiempien tilikausien työsuoritukseen perustuvien
etuuksien maksamiseen kaikille työntekijöille. Suoritetut maksut kirjataan työsuhde-etuuksista aiheutuneiksi
kuluiksi, kun ne erääntyvät maksettaviksi. Etukäteen suoritetut maksut merkitään varoiksi taseeseen siltä osin
kuin ne ovat saatavissa takaisin palautuksina tai tulevien maksujen vähennyksinä.
Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuuspohjaisia. Etuuspohjaisessa järjestelyssä yleensä
määritellään eläke-etuus, jonka työntekijä saa eläkkeelle jäädessään, ja etuuden määrä riippuu tavallisesti
mm. iästä, palvelusvuosista ja palkkatasosta. Konsernilla on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Ruotsin ja
Alankomaiden yksiköissään. Järjestelyt ovat ns. usean työnantajan järjestelyjä, joista ei ole saatavilla
luotettavaa tietoa, jonka perusteella etuuspohjaista laskentaa voitaisiin harjoittaa. Näitä järjestelyjä
käsitellään kuten maksupohjaisia järjestelyjä.
Bonusjärjestelyt
Bonusjärjestelyistä kirjattava velka ja kulu perustuvat kaavaan, jossa otetaan huomioon osakkeenomistajille
kuuluva voitto tiettyjen oikaisujen jälkeen. Velka ja kulu kirjataan silloin, kun konsernilla on sopimukseen
perustuva velvoite tai aiemman käytännön perusteella syntynyt tosiasiallinen velvoite.
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Osakepalkkiojärjestelmät käsitellään osittain osakkeina ja osittain rahana selvitettävinä järjestelyinä. Se osuus
ansaitusta palkkiosta, jonka osallistujat saavat Etteplan Oyj:n osakkeina, käsitellään osakkeina selvitettävänä
järjestelynä ja kirjataan omaan pääomaan, ja se osa ansaitusta palkkiosta, joka maksetaan rahana verojen ja
muiden maksujen suorittamiseksi, kirjataan vieraaseen pääomaan. Myönnettyjä osakkeita vastaan saatavan
työsuorituksen käypä arvo kirjataan kuluksi. Kuluksi kirjattava kokonaismäärä perustuu myönnettävien
osakkeiden käypään arvoon, jossa otetaan huomioon markkinaperusteiset ja oikeuden syntymiseen
liittymättömät ehdot. Arvio siitä, kuinka moneen osakkeeseen odotetaan syntyvän oikeus työsuoritukseen
perustuvien ehtojen ja muiden kuin markkinaperusteisten ehtojen perusteella, tarkistetaan jokaisen
raportointikauden lopussa. Alkuperäisiin arvioihin tehtävien tarkistusten mahdollinen vaikutus merkitään
tuloslaskelmaan, ja omaan pääomaan tehdään vastaava oikaisu.
2.13 Myynnin tulouttaminen
Etteplanin tulovirrat syntyvät pääasiassa kolmesta palvelualueesta:
Suunnitteluratkaisut tarkoittaa asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia,
suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat
tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa
tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarkoittaa tuotekehityspalveluja ja teknologiaratkaisuja, joilla koneita
ja laitteita ohjataan ja jotka mahdollistavat niiden digitaalisen verkottumisen osaksi esineiden internetiä.
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut tarkoittaa tuotteen teknisten ominaisuuksien dokumentointia
tuotteen käyttäjille tarkoitetuiksi manuaaleiksi tai oppaiksi sekä tuotetun sisällön hallintaa ja jakelua
sähköisessä tai painetussa muodossa.
Liikevaihtona esitetään myyntituotot oikaistuna välillisillä veroilla ja alennuksilla. Myyntituottojen
kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista mallia, jonka perusteella määritetään milloin ja mihin määrään
myyntituotot kirjataan. Mallissa yksilöidään asiakassopimus, sopimuksen suoritevelvoitteet, määritetään
transaktiohinnat, kohdistetaan transaktiohinnat suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Myyntituotot
kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin palveluihin tai tavaroihin; joko ajan
kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Konserni kirjaa myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden
TALOUSKATSAUS | 21HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle, ja sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon konserni
odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan.
Konserni jaottelee tuottamansa palvelut niihin sovellettavien tulouttamisperiaatteiden perusteella
seuraavasti:
• Suunnittelu- ja konsultointiprojektit, joissa asiakassopimuksessa määritetty kiinteä tai tavoitehinta
rajoittaa projektista tuloutettavaa määrää. Tämän tyyppiset projektit tuloutetaan ajan kuluessa
täyttämisasteen mukaisesti, koska niihin liittyvien suoritevelvoitteiden täyttäminen synnyttää
omaisuuserää, jolle Etteplanilla ei ole vaihtoehtoista käyttöä, ja konsernilla on oikeus saada maksu
tarkasteluhetkeen mennessä tehdystä työstä. Täyttämisasteen määrittämisen perusteena on
toteutuneiden kustannusten osuus projektin arvioiduista kokonaiskustannuksista, koska se kuvaa
parhaiten määräysvallan siirtymistä asiakkaalle. Mikäli sopimukseen sisältyy erotettavissa olevia
erillisiä suoritevelvoitteita, ne tuloutetaan erikseen. Mikäli projektin lopputulos ei ole luotettavasti
arvioitavissa, kirjataan projektista syntyneet menot kuluksi ja vastaavasti projektista saatavia
myyntituottoja kirjataan enintään siitä syntyneitä menoja vastaava määrä. Mikäli projekti on
todennäköisesti tappiollinen, kokonaistappio kirjataan varaukseksi ja kuluksi välittömästi. Projektiin
liittyvät kannustimet, lisätyöt ja muutokset otetaan huomioon projektin tuloissa ja menoissa siihen
määrään asti, joka on luotettavasti määritettävissä, tai josta on sovittu asiakkaan kanssa. Lisä- ja
muutostyöt käsitellään erillisinä sopimuksina, mikäli ne muodostavat erillisen suoritevelvoitteen ja ovat
hinnoiteltu erillismyyntihintoihin perustuen.
• Suunnittelu- ja konsultointiprojektit, joissa kaikki syntyneet kustannukset voidaan laskuttaa ilman
muita rajoituksia kuin sovittu laskutushinta. Nämä palvelut tuloutetaan ajan kuluessa, sitä mukaa
kun palvelua tuotetaan. Suoritevelvoite näissä asiakassopimuksissa on tyypillisimmin työtunti ja sen
katsotaan täyttyvän ajan kuluessa, sillä asiakas vastaanottaa ja kuluttaa hyödyn samanaikaisesti, sitä
mukaa kun palvelua tuotetaan.
• Järjestelyt, joissa asiakas ostaa lisenssin Etteplanin kehittämään ohjelmistoon sekä lisenssiin liittyvän
ylläpidon. Myyntituotto itse lisenssistä kirjataan, kun asiakas saa oikeuden käyttää lisenssiä. Myyntituottoa
lisenssiin liittyvästä ylläpidosta kirjataan ajan kuluessa, sitä mukaa kun ylläpitopalvelua tuotetaan.
Transaktiohinnat määräytyvät asiakassopimusten perusteella. Sopimuksissa määritetään kullekin
erilliselle suoritevelvoitteelle hinta, joka vastaa pääosin suoritevelvoitteen erillismyyntihintaa. Muutokset
asiakassopimuksiin sekä lisätyöt käsitellään pääasiassa erillisinä sopimuksina. Konsernilla on, pääsääntöisesti
kaikissa asiakassopimuksissaan, kirjattu oikeus maksusuoritukseen tehdystä työstä, mikäli projekti
keskeytetään.
Kulut sellaisten palveluiden tuottamisesta, joiden määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle, mutta joita ei
ole vielä laskutettu, aktivoidaan sopimukseen perustuvina omaisuuserinä taseen erään ”Keskeneräiset työt”.
Sopimukseen perustuvat saamiset kirjataan myyntisaamisiin, kun ne laskutetaan – pääasiassa kuukausittain.
Tyypillisin maksuehto on 30 päivää. Sopimukseen perustuvat velat eli asiakkailta ennakkoon saadut maksut
palvelusta, josta määräysvalta ei vielä ole siirtynyt, kirjataan taseen erään ”Ennakkomaksut”. Nämä erät
kirjataan myyntituotoiksi, kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle.
Konserni käyttää IFRS 15 -standardiin sisältyvää käytännön apukeinoa ja jättää esittämättä
raportointikauden lopussa täyttämättä oleville suoritevelvoitteille kohdistetun transaktiohinnan yhteenlasketun
määrän ja täyttymisen ennakoidun ajankohdan, koska raportointikauden lopussa täyttämättä olevat
suoritevelvoitteet ovat osa sopimuksia, joiden alkuperäinen odotettavissa oleva kestoaika on enintään vuosi tai
joissa konsernilla on sopimukseen kirjattu oikeus maksusuoritukseen tarkasteluhetkeen mennessä tehdystä työstä.
Julkiset avustukset
Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloutetaan
tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi.
2.14 Korko- ja osinkotuotot
Korkotuotot kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Jos saamisen
arvo alentuu, sen kirjanpitoarvo alennetaan vastaamaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää, joka saadaan
diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat instrumentin alkuperäisellä efektiivisellä korolla, ja kirjaamalla
diskonttausvaikutuksen purkautuminen jatkossa korkotuotoksi. Arvoltaan alentuneista saamisista
kertyvät korkotuotot kirjataan alkuperäisen efektiivisen koron mukaisesti. Osinkotuotot kirjataan, kun
osakkeenomistajan oikeus maksun saamiseen on syntynyt.
TALOUSKATSAUS | 22HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
2.15 Vuokrasopimukset
Konserni on ottanut vuokralle erilaisia toimitiloja, laitteistoja, ohjelmistoja ja autoja. Vuokrasopimukset
tehdään yleensä 3–10 vuoden pituiseksi kiinteäksi ajanjaksoksi, mutta niihin voi sisältyä jäljempänä kuvattuja
jatkamisoptioita.
Konserni arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö
se vuokrasopimuksen. Sopimus on vuokrasopimus tai sisältää vuokrasopimuksen, jos sopimus antaa
oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan määräajaksi vastiketta vastaan.
Vuokrasopimuksista kirjataan käyttöoikeusomaisuuserä ja vastaava vuokrasopimusvelka, kun vuokralle otettu
omaisuuserä on konsernin käytettävissä.
Vuokrasopimusvelat (ks. liitetieto 27) sisältävät seuraavien vuokrien nykyarvon:
• kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennettyinä mahdollisilla saatavilla
kannustimilla
• muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon
• määrät, jotka vuokralle ottajan odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella
• osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää tämän option, ja
• sanktiot vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu huomioon, että vuokralle ottaja
käyttää tämän option.
Myöhemmin vuokrasopimusvelka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron
menetelmää. Vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen, kun vastaisissa vuokramaksuissa on tapahtunut
muutos indeksin tai hintatason muutoksen takia, tai jos konserni muuttaa arviotaan siitä, aikooko se
käyttää osto-, jatko- tai päättämisoptiota. Kun vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen tällä tavalla,
käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tehdään vastaava oikaisu.
Vuokrat diskontataan käyttäen joko vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos se on määritettävissä,
tai konsernin lisäluoton korkoa. Pääasiassa konserni käyttää diskonttauskorkona lisäluoton korkoa.
Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut esitetään liitetiedossa 15.
Käyttöoikeusomaisuuserät (ks. liitetiedot 19 ja 20) arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää seuraavat erät:
• vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä
• ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla
kannustimilla
• alkuvaiheen välittömät menot, ja
• menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta.
Sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä poistoilla ja
arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankintamenoon. Sitä oikaistaan tietyillä vuokrasopimusvelan
uudelleen määrittämisestä johtuvilla erillä. Käyttöoikeusomaisuuserästä kirjataan poistot tasapoistoina
sopimuksen alkamisajankohdasta lähtien, joko käyttöoikeusomaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai
vuokra-ajan kuluessa, sen mukaan kumpi näistä on lyhempi. Käyttöoikeusomaisuuserä testataan tarvittaessa
arvonalentumisen varalta, ja mahdollinen arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konserni käyttää IFRS 16 -standardiin sisältyvää käytännön apukeinoa ja kirjaa arvoltaan vähäisiä
omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät maksut kuluiksi tasaerinä. Arvoltaan vähäisiin
omaisuuseriin kuuluu IT-laitteita ja toimistokalusteita (ks. liitetieto 12).
Useat konsernin toimitiloja koskevat vuokrasopimukset sisältävät jatkamisoptioita. Näitä ehtoja
käytetään, jotta saadaan maksimoitua toiminnallinen joustavuus sopimusten hallinnoinnissa. Konsernin
johto käyttää harkintaa määrittäessään vuokrasopimusten jatkamisoptioiden käyttöä. Konserni käyttää
jatko-optioita siten, että vuokra-ajaksi tulee vähintään 18 kuukautta myös ei-peruutettavissa olevalta
vuokra-ajaltaan alle 18 kuukauden mittaisten sopimusten osalta ellei kyseistä sopimusta ole irtisanottu
tai tehty erillistä päätöstä tulevan irtisanomisen ajankohdasta. Alkuperäiseltä ei-peruutettavissa olevalta
vuokra-ajaltaan 18 kuukautta pidemmissä sopimuksissa jatko-optioita käytetään 18 kuukauteen
asti, kun jäljellä oleva ei-peruutettavissa oleva vuokra-aika alittaa 18 kuukautta. Johto katsoo tämän
käsittelytavan antavan mahdollisimman oikean kuvan konsernin vuokravelvoitteiden kokonaismäärästä.
Mikäli jatko-optioita käytettäisiin 18 kuukauden sijaan 12 kuukauteen asti, konsernin toimitiloihin liittyvät
käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat vähenisivät n. 1,8 miljoonaa euroa. Mikäli jatko-optioita
käytettäisiin 24 kuukauteen asti, aiheutuisi siitä vastaavan suuruinen lisäys mainittuihin tase-eriin.
TALOUSKATSAUS | 23HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
2.16 Kertaluonteiset erät
Kertaluonteiset erät esitetään tilinpäätöksessä erillisinä silloin, kun tämä auttaa ymmärtämään konsernin
taloudellisen tuloksen muodostumista. Kyseessä ovat olennaiset tuotto- ja kuluerät, jotka esitetään erikseen,
koska ne ovat luonteeltaan tai määrältään merkittäviä. Kertaluonteisia eriä voivat olla mm. yrityshankintoihin
liittyvät kulut ja tuotot sekä tietyt uudelleenjärjestelykulut.
3
KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA JOHDON
HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT
Konsernitilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia,
jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen määriin sekä tuottojen ja kulujen määriin
raportointikaudella. Toteumat voivat poiketa tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Konsernin johto saattaa
joutua tekemään myös harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden
valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-
normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.
Tilinpäätökseen laadinnan yhteydessä tehdyt harkinnat ja arviot pohjautuvat johdon parhaaseen
näkemykseen tilinpäätöshetkellä. Harkinnan ja arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä
tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt tulevaisuutta koskevat odotukset. Näitä ovat erityisesti
konsernin taloudelliseen toimintaympäristöön liittyvät tekijät, jotka vaikuttavat myyntiin ja kustannustasoon.
Konsernissa seurataan näiden arvioiden ja olettamusten toteutumista. Mahdolliset olettamusten ja arvioiden
muutosten vaikutukset kirjataan sillä kaudella, jonka aikana muutokset on todettu.
Seuraavassa kuvataan osa-alueet, joihin liittyy merkittävä riski varojen ja velkojen kirjanpitoarvon
olennaisesta muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana.
Käyvän arvon määrittäminen yrityshankinnan yhteydessä
Yrityshankinnoissa aineellisten hyödykkeiden osalta on tehty vertailuja vastaavien hyödykkeiden
markkinahintoihin ja arvioitu eri tekijöistä aiheutuva hankittujen hyödykkeiden arvon vähentyminen.
Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä rahavirroista.
Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi.
Mahdolliset viitteet aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiselle käydään läpi vuosittain.
Arvonalentumistestaus
Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo ja ne aineettomat
hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta
arvioidaan liitetiedossa 2.7 esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat
rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen
edellyttää arvioiden käyttämistä. Liikearvojen tasearvot tilikauden lopussa olivat 92 380 tuhatta euroa
(2020: 83 685 tuhatta euroa). Lisätietoja kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen
oletusten muutoksille on annettu liitetietojen kohdassa 22 Arvonalentumistestaus.
Ehdolliset kauppahintavelat
Yrityshankintaan liittyvän ehdollisen kauppahintavelan määrä on usein riippuvainen hankitun yhtiön
taloudellisesta tuloksesta. Toteutunut taloudellinen tulos voi poiketa alkuperäisistä arvioista, mikä voi johtaa
kirjatun ehdollisen kauppahintavelan uudelleenarvostukseen.
Tulouttaminen
Ajan kuluessa kirjattavat tuotot perustuvat raportointikauden loppuun mennessä toteutuneen palvelun
suhteelliseen osuuteen suoritettavasta kokonaispalvelusta. Täyttämisasteen määrittämisen perusteena
on toteutuneiden kustannusten osuus hankkeen arvioiduista kokonaiskustannuksista. Tuottoja, kuluja
ja täyttämisastetta koskevia ennusteita tarkistetaan olosuhteiden muuttuessa sekä raportointihetkellä.
Arvioitujen tuottojen tai kulujen mahdollinen lisääntyminen tai vähentyminen esitetään tulosvaikutteisesti
sillä kaudella, jonka aikana oikaisuun johtaneet olosuhteiden muutokset tulevat yrityksen johdon tietoon.
TALOUSKATSAUS | 24HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
4
RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
Tämä liitetieto kuvaa konsernin altistumista rahoitusriskeille sekä rahoitusriskien toteutumisen mahdollisia
vaikutuksia konsernin tulevaan taloudelliseen kehitykseen.
4.1 Rahoitusriskien osatekijät
Konserni altistuu liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille: valuutta-, korko-, rahoitus- ja
maksuvalmiusriskille sekä vastapuoli- ja luottoriskille. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on suojata
konsernia rahoitusmarkkinoilla tapahtuvilta epäsuotuisilta muutoksilta ja siten turvata omalta osaltaan
konsernin tuloskehitys ja oma pääoma sekä varmistaa riittävä maksuvalmius kustannustehokkaasti.
Rahoitusriskien hallinta on keskitetty konsernin taloushallintoon, jonka tehtävänä on tunnistaa, arvioida ja
suojata konsernia rahoitusriskeiltä. Talousosasto vastaa keskitetysti myös konsernin varainhankinnasta ja
tuottaa johdolle informaatiota konsernin sekä liiketoimintayksiköiden rahoituksellisesta tilanteesta.
4.1.1 Valuuttariski
Valuuttariski koostuu valuuttamääräisinä suoritettavien kaupallisten transaktioiden transaktioriskistä
sekä translaatioriskistä, joka syntyy taseen valuuttamääräisten erien muuntamisesta raportointivaluutan
määräiseksi.
Transaktioriski
Konsernin liiketoiminnasta pääosa tapahtuu kunkin konserniyrityksen kohdemaan valuutassa, jolloin
myyntituotot ja kulut ovat samassa valuutassa. Konsernilla ei ole katsauskaudella ollut merkittävää
ulkomaanvaluutan määräisestä valuuttavirrasta syntyvää transaktioriskiä. Katsauskauden aikana konserni ei
ole tehnyt suojaustoimenpiteitä transaktioriskin varalta.
Translaatioriski
Konserni altistuu valuuttakurssivaihtelusta aiheutuvalle translaatioriskille muunnettaessa euroalueen
ulkopuolisten tytäryhtiöiden tase-eriä raportointivaluutan määräiseksi. Suurin riski liittyy Ruotsin kruunuissa
kirjattuun liikearvoon. Ruotsin kruunuissa kirjatun liikearvon määrä tilinpäätöshetkellä oli 26 655 tuhatta
euroa (2020: 27 229 tuhatta euroa).
Herkkyysanalyysi kohtuullisten ja mahdollisten valuuttakurssimuutosten vaikutuksesta konsernin
tilikauden voittoon sekä omaan pääomaan ja liikearvoon tilinpäätöshetkellä on esitetty alla olevassa
taulukossa. Analyysissä on oletettu valuuttakurssimuutoksen olevan +/-10 prosenttia tilinpäätöshetkestä, ja
muiden tekijöiden pysyvän muuttumattomina.
2021
1 000 EUR
Vaikutus
tilikauden voittoon
Vaikutus muihin
oman pääoman eriin
Vaikutus
liikearvoon
EUR/SEK 10 %:n nousu -224 -1 104 -2 423
EUR/SEK 10 %:n lasku 274 1 350 2 962
EUR/PLN 10 %:n nousu -83 -275 -377
EUR/PLN 10 %:n lasku 101 336 461
EUR/CNY 10 %:n nousu -155 -288 -185
EUR/CNY 10 %:n lasku 189 352 226
EUR/DKK 10 %:n nousu -45 -127 -284
EUR/DKK 10 %:n lasku 55 155 347
2020
1 000 EUR
Vaikutus
tilikauden voittoon
Vaikutus muihin
oman pääoman eriin
Vaikutus
liikearvoon
EUR/SEK 10 %:n nousu -171 -901 -2 475
EUR/SEK 10 %:n lasku 209 1 102 3 025
EUR/PLN 10 %:n nousu -20 -173 0
EUR/PLN 10 %:n lasku 25 212 0
EUR/CNY 10 %:n nousu -21 -111 -166
EUR/CNY 10 %:n lasku 25 136 203
TALOUSKATSAUS | 25
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
4.1.2 Korkoriski
Konserni altistuu korkoriskille sekä tase-erien arvonmuutosten eli hintariskin että markkinakorkojen
muutosten aiheuttaman kassavirtariskin muodossa.
Korollisten velkojen kokonaismäärä ilman vuokrasopimusvelkoja oli tilinpäätöshetkellä 55 803
tuhatta euroa (2020: 40 483 tuhatta euroa). Lainojen korkojen vaihteluväli on 0,55–0,80 (2020: 0,65–2,0)
prosenttia. Konsernilla on vain vaihtuvakorkoisia lainoja.
Konsernin korkoriskiä seurataan laskemalla korkoprosenttien yhden prosenttiyksikön muutoksen
vaikutus konsernin korkokuluihin seuraavien 12 kuukauden aikana. Korkoaseman herkkyys koronmuutoksille
saadaan laskemalla paljonko konsernin koko korkokäyrän yhtä suuri, yhden prosenttiyksikön suuruinen
muutos muuttaisi korkokuluja vuositasolla. Tarkastelussa huomioidaan vain korolliset pankkilainat.
Vuokrasopimusvelkoja ei huomioida. Tilinpäätöshetkellä konsernin korkoherkkyys yhden prosenttiyksikön
suuruiselle koronnousulle oli noin 330 tuhatta euroa (2020: 271 tuhatta euroa).
4.1.3 Rahoitus- ja maksuvalmiusriski
Konserni pyrkii turvaamaan hyvän maksuvalmiuden kaikissa markkinaolosuhteissa tehokkaalla
kassanhallinnalla. Lyhytaikaiseen rahoitukseen käytetään cash pool -järjestelyihin sidottuja luottolimiittejä.
Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä 14 497 tuhatta euroa (2020: 16 534 tuhatta euroa) käytettävissä olevia
luottolimiittejä. Limiittejä ei ollut käytössä tilikauden 2021 tai vertailukauden lopussa. Jälleenrahoitusriskiä
pyritään minimoimaan lainasalkun tasapainoisella erääntymisaikataululla, lainojen riittävän pitkällä
maturiteetilla sekä käyttämällä rahoituksen lähteenä useita eri pankkeja. Lainarahoitusta lisätään tarpeen
mukaan.
Konsernilla on omavaraisuusasteeseen sekä nettovelat/ EBITDA-tunnuslukuun sidottuja
lainakovenantteja. Mikäli tilinpäätöshetkellä konsernin omavaraisuusaste alittaa 25 prosenttia tai
nettovelat/EBITDA-tunnusluku ylittää tason 3,5, luotonantajalla on oikeus irtisanoa konsernin kaikki
luotot kokonaisuudessaan välittömästi takaisinmaksettaviksi. Vuoden 2021 konsernitilinpäätöksen lukujen
perusteella nämä kovenantit eivät rikkoutuneet.
Tasapainottaakseen toimialalla tyypillisten pitkien maksuehtojen kassavaikutusta konserni myy
osan suurimpien asiakkaidensa myyntisaamisista rahoituslaitokselle. Myytyihin myyntisaamisiin ei liity
luottotappioriskiä ja kyseiset myyntisaamiset on kirjattu pois taseesta.
Rahoitusvelkojen erääntymisanalyysi
2021
1 000 EUR Alle 1 vuosi 1–5 vuotta
Lainat 25 453 30 350
Vuokrasopimusvelat 13 894 8 777
Korkomaksut 277 367
Tytäryhtiöiden hankintavelat 0 800
Ostovelat ja muut velat 13 180 20
Yhteensä 52 804 40 314
2020
1 000 EUR Alle 1 vuosi 1–5 vuotta
Lainat 27 583 12 900
Vuokrasopimusvelat 15 883 8 608
Korkomaksut 217 103
Tytäryhtiöiden hankintavelat 132 0
Ostovelat ja muut velat 11 938 20
Yhteensä 55 753 21 631
Ei-rahamääräiset muutokset korollisissa veloissa
1 000 EUR 2021 2020
Korolliset velat 1.1. 64 974 56 255
Rahoituksen rahavirta 2 900 -13 346
Ei-rahamääräiset muutokset
Muutokset vuokrasopimuksissa 8 893 18 589
Yrityshankinnoissa vastattavaksi otetut lainat ja vuokrasopimukset 1 547 3 558
Muuntoerot ja muut muutokset 160 -81
Ei-rahamääräiset muutokset yhteensä 10 599 22 065
Korolliset velat 31.12. 78 474 64 974
TALOUSKATSAUS | 26
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
4.1.4 Vastapuoli- ja luottoriski
Rahoitusjärjestelyihin sisältyy riski siitä, ettei vastapuoli kykene täyttämään tehdyn sopimuksen mukaisia
velvoitteita. Vastapuoliriskin minimoimiseksi rahoitussopimukset on tehty hyvän luottoluokituksen omaavien,
johtavien pohjoismaisten pankkien kanssa.
Operatiiviseen toimintaan liittyvä luottoriski syntyy asiakkaan kyvyttömyydestä suoriutua
sopimusvelvoitteistaan. Merkittävä osa konsernin liiketoiminnasta kohdistuu suuriin, kansainvälisesti toimiviin
ja luottokelpoisiin yrityksiin. Luottoriskiä pienentää myös asiakasyritysten jakautuminen usealle eri toimialalle.
Konserni pyrkii varmistamaan, että tuotteita ja palveluja myydään vain asiakkaille, joilla on asianmukaiset
luottotiedot. Luottoriskiä valvotaan systemaattisesti, ja erääntyneitä myyntisaatavia seurataan viikoittain.
Lisääntyneen taloudellisen epävarmuuden vaikutuksia pyritään minimoimaan saatavakannan aktiivisella
valvonnalla ja tehokkaalla perintäprosessilla. Luottoriskin enimmäismäärä tilinpäätöshetkellä on taseen
saatavien kirjanpitoarvo.
Luottotappiovaraus
Konserni soveltaa odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseen IFRS 9:n sisältyvää
yksinkertaistettua menettelyä, jonka mukaan kaikista, myös erääntymättömistä, myyntisaamista ja
keskeneräisistä töistä kirjataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot.
Alla oleva taulukko kuvaa luottotappiovarauksen muodostumista. Koko voimassaoloajalta
odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämistä varten myyntisaamiset ja keskeneräiset työt
ryhmitellään yhteisten luottoriskiominaisuuksien ja maksun viivästymisen perusteella. Odotettavissa olevien
luottotappioiden määrittämisessä käytetään myös ennakoivaa informaatiota ottamalla huomioon EU:n
bruttokansantuotteen kasvuennuste. Tämän lisäksi konsernin johto arvioi odotettavissa olevia luottotappioita
tapauskohtaisen harkinnan perusteella. Yli 60 päivää erääntyneistä saatavista kirjataan pääsääntöisesti 50
prosentin ja yli 90 päivää erääntyneistä saatavista 100 prosentin arvonalentuminen.
Erääntyneet
2021
1 000 EUR
Eräänty-
mättömät 1–30 pv 31–60 pv 61–90 pv > 90 pv Yhteensä
Odotettavissa oleva luottotappioaste 0,0 % 0,0 % 0,9 % 4,6 % 6,6 %
Myyntisaamiset 38 056 3 353 802 36 649 42 896
Keskeneräiset työt 26 810 0 0 0 0 26 810
Koko voimassaoloajalta odotettavissa
olevat luottotappiot 20 1 7 2 43 73
Tapauskohtainen luottotappiovaraus 286 286
Kirjattu luottotappiovaraus 359
Erääntyneet
2020
1 000 EUR
Eräänty-
mättömät 1–30 pv 31–60 pv 61–90 pv > 90 pv Yhteensä
Odotettavissa oleva luottotappioaste 0,1 % 0,1 % 3,9 % 10,3 % 9,1 %
Myyntisaamiset 29 277 2 716 1 045 443 1 149 34 631
Keskeneräiset työt 17 764 0 0 0 0 17 764
Koko voimassaoloajalta odotettavissa
olevat luottotappiot 47 3 41 46 105 241
Tapauskohtainen luottotappiovaraus 123 123
Kirjattu luottotappiovaraus 364
Luottotappiovarauksia koskevan vähennystilin muutokset
1 000 EUR 2021 2020
Kirjattu luottotappiovaraus 1.1. -364 -413
Saadut maksut 44 44
Luottotappiovaraukset hankituissa yrityksissä 3 -12
Luottotappiovarausten nettovähennys (+) / lisäys (-) -43 17
Kirjattu luottotappiovaraus 31.12. -359 -364
Jos yksittäisistä myyntisaamisista tai sopimukseen perustuvista omaisuuseristä ei voida odottaa saatavan
maksua, ne kirjataan pois taseesta. Maksua ei voida odottaa saatavan mm. tilanteissa joissa velallinen ei
pysty sitoutumaan takaisinmaksuohjelmaan.
TALOUSKATSAUS | 27HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
4.2 Pääomariskin hallinta
Pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin kyky jatkuvaan toimintaan, jotta se pystyisi
antamaan tuottoa omistajilleen ja hyötyä muille sidosryhmilleen. Tavoitteena on myös optimaalisen
pääomarakenteen säilyttäminen pääomakustannusten alentamiseksi. Pääomarakenteen säilyttämiseksi tai
muuttamiseksi konserni voi muuttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen määrää, palauttaa pääomaa
osakkeenomistajille, laskea liikkeeseen uusia osakkeita tai myydä omaisuuttaan.
Pääomaa seurataan nettovelkaantumisasteen (net gearing) pohjalta samoin kuin muissa saman
toimialan yrityksissä. Nettovelkaantumisaste lasketaan jakamalla nettovelat oman pääoman määrällä.
Nettovelat lasketaan siten, että korollisten bruttovelkojen kokonaismäärästä vähennetään rahavarat.
Tyydyttävän joustavuuden varmistamiseksi tavoitteeksi on asetettu nettovelkaantumisasteen pitäminen välillä
30–100 prosenttia. Alla olevassa taulukossa on esitetty konsernin nettovelkaantumisaste:
1 000 EUR 2021 2020
Korolliset bruttovelat 78 474 64 974
Vähennetään rahavarat -30 356 -24 407
Nettovelat 4 8 118 40 567
Oma pääoma yhteensä 98 914 87 075
Nettovelkaantumisaste 48,6 % 46,6 %
5
YRITYSHANKINNAT
Tilikauden 2021 yrityshankinnat
TekPartner A/S (100 %)
Etteplan laajensi toimintaansa Pohjoismaissa ja aloitti toimintansa uudessa maassa, Tanskassa, ostamalla
elektroniikkaan ja ohjelmistoihin erikoistuneen suunnittelu- ja tietotekniikkayhtiö TekPartnerin 7.1.2021.
Vuonna 2009 perustettu TekPartner on sulautettujen ohjelmistojen, älykkään elektroniikan, usean
sovelluksen toteuttamiseen soveltuvien järjestelmäpiirien (FPGA, field-programmable gate array) ja teollisen
internetin (IoT) osaaja. Vuonna 2019 yhtiön liikevaihto oli noin kahdeksan miljoonaa euroa. TekPartner
toimittaa palveluitaan 19 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan verkoston kautta.
Verkostoon kuuluvat lukuisten kansainvälisten projektikumppanien lisäksi Tanskassa toimivat yli 30 freelance-
suunnittelijaa. TekPartnerin toimipisteet sijaitsevat Tanskassa Herlevissä ja Odensessa.
Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 5 833 tuhatta euroa.
Käteisvastikkeen lisäksi on sovittu 0–1 900 tuhannen euron (diskonttaamaton määrä) ehdollisesta
vastikkeesta, joka maksetaan täysimääräisenä mikäli TekPartner A/S:n tulos tilikausilla 2021 ja 2022 täyttää
hankintasopimuksessa määritellyn tavoitetason. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo määritetään tuottolähtöistä
menetelmää käyttäen. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo hankintahetkellä oli 800 tuhatta euroa.
Hankinnasta syntyi 3 121 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön
tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen
verotuksessa.
Hankintaan liittyvät kulut, 99 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin tilikauden 2020
konsernituloslaskelmassa.
F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH (100 %)
Etteplan vahvisti asemaansa Saksan teknisen dokumentoinnin markkinoilla 17.5.2021 yrityskaupalla, jonka
kohteena oli F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH. Vuonna 1972 perustettu F.I.T. on erikoistunut julkisen
sektorin hyötyajoneuvojen ja puolustusvälineteollisuuden teknisen dokumentoinnin ratkaisuihin. Koblenzissa
toimiva yritys työllistää noin 15 teknisen dokumentoinnin ammattilaista.
Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 560 tuhatta euroa.
Hankinnasta syntyi alustavasti 456 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön
tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen
verotuksessa.
Hankintaan liittyvät kulut, 16 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin
konsernituloslaskelmassa.
TALOUSKATSAUS | 28HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Skyrise.tech Sp. z o.o. sp.k. (100 %)
Etteplan osti puolalaisen ohjelmistokehitysyhtiö Skyrise.tech’in 14.6.2021. Yrityskaupan avulla Etteplan
vahvistaa merkittävästi kykyään toimittaa pilvipalveluiden ja sovellusten ohjelmistoratkaisuja (cloud and
applications). Vuonna 2008 perustettu Skyrise.tech on nopeasti kasvava moderni ohjelmistokehitysyhtiö,
jonka asiakkaita ovat muun muassa logistiikan, terveydenhuollon, mobiliteetin ja yritysratkaisujen parissa
toimivat yritykset. Vuonna 2020 Skyrise.techin liikevaihto oli noin 3,5 miljoonaa euroa. Yritys työllistää noin
80 ohjelmistoalan asiantuntijaa Katowicessa ja Gdanskissa Puolassa.
Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 7 105 tuhatta euroa.
Hankinnasta syntyi alustavasti 4 226 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön
tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen
verotuksessa.
Hankintaan liittyvät kulut, 196 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin
konsernituloslaskelmassa.
Adina Solutions Oy (100 %)
Etteplan vahvisti osaamistaan erityisesti ohjelmistojen teknisessä dokumentoinnissa ostamalla Adina
Solutions Oy:n 2.8.2021. Vuonna 2016 perustettu Adina Solutions Oy on keskittynyt ohjelmistojen teknisen
dokumentoinnin ja sen lokalisoinnin suunnitteluun ja toteutukseen sekä konsultointiin ja koulutukseen.
Tamperelainen Adina Solutions Oy työllistää yhteensä 13 sisällöntuotannon ja teknisen viestinnän osaajaa ja
sen asiakaskunta koostuu pääasiassa ohjelmisto- ja laitevalmistaja-asiakkaista.
Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 941 tuhatta euroa.
Hankinnasta syntyi alustavasti 457 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön
tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen
verotuksessa.
Hankintaan liittyvät kulut, 20 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin
konsernituloslaskelmassa.
BST Buck Systemtechnik GmbH (100 %)
Etteplan osti Pohjois-Saksan Brunsbüttelissä sijaitsevan BST Buck Systemtechnik GmbH:n 29.9.2021.
Hieman yli 30 asiantuntijaa työllistävä yhtiö on erikoistunut ohjelmistokehitykseen, prosessiautomaatioon ja
laitteistosuunnitteluun. BST Buck Systemtechnik GmbH:n asiakkaat toimivat kemian-, lääke-, energia- sekä
elintarvike- ja juomateollisuudessa.
Yhtiö täydentää nykyisiä toimintojamme teollisuuden automaatio- ja prosessisuunnittelussa.
Yrityskauppa myös vahvistaa ja laajentaa kasvupohjaamme Saksan tärkeillä suunnittelumarkkinoilla.
Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 990 tuhatta euroa.
Hankinnasta syntyi alustavasti 873 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön
tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin
vähennyskelpoinen verotuksessa.
Hankintaan liittyvät kulut, 63 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin
konsernituloslaskelmassa.
TALOUSKATSAUS | 29HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Hankinnat yhteensä
Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenlaskettu, alustava erittely kauppahinnoista, hankituista varoista ja
vastattavaksi otetuista veloista.
Luovutettu vastike: 1 000 EUR
Käteisvastike 15 428
Ehdollinen vastike 800
Luovutettu vastike yhteensä 16 228
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet 858
Aineettomat hyödykkeet 7
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet) 7 466
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet) 355
Myynti- ja muut saamiset 2 818
Rahavarat 1 249
Varat yhteensä 12 753
Pitkäaikaiset velat 917
Lyhytaikaiset velat 3 020
Laskennallinen verovelka 1 720
Velat yhteensä 5 657
Nettovarallisuus 7 096
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike 16 228
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus -7 096
Liikearvo 9 132
Myynti- ja muiden saamisten sopimukseen perustuva bruttomäärä sekä käypä arvo olivat 2 818 tuhatta euroa.
Hankittujen yhtiöiden tuottama, konsernituloslaskelmaan sisältyvä liikevaihto oli yhteensä 10 238
tuhatta euroa ja tilikauden voitto 1 450 tuhatta euroa. Jos kaikki yhtiöt olisi yhdistelty 1.1.2021 alkaen,
konsernituloslaskelman mukainen liikevaihto olisi ollut 302 873 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 19 581
tuhatta euroa.
Tilikauden 2020 yrityshankinnat
Tegema (100 %)
Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla alankomaalaisen Tegeman 9.9.2020. Yritys
tarjoaa tuotantoratkaisuja, -soluja ja -laitteita puolijohteiden, elektroniikan, liikkuvuuden, fotoniikan ja
lääketieteen aloilla toimiville asiakkaille. Tegema on tuotantojärjestelmien integraattori, joka on erikoistunut
räätälöityyn tarkkuusmekaniikkaan ja -mekatroniikkaan. Yritys yhdistää tämän alan kokemuksen ja uusimmat
robotti-, ohjelmisto- ja kokoonpanoteknologiat. Tegema työllistää yhteensä 100 asiantuntijaa Eindhovenissa
ja Arnhemissä, ja yrityksen liikevaihto oli noin 11 miljoonaa euroa vuonna 2019.
Yrityskauppa oli uusi askel Etteplanin kansainvälisen kasvun polulla ja toi yrityksen suunnittelupalvelut
tarjolle myös Alankomaihin. Etteplan oli aiemmin tarjonnut Alankomaissa teknisen dokumentoinnin
palveluita.
Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 4 730 tuhatta euroa.
Hankinnasta syntyi 3 613 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön
tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen
verotuksessa.
TALOUSKATSAUS | 30HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Seuraavassa taulukossa esitetään erittely kauppahinnasta, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista
veloista.
Luovutettu vastike: 1 000 EUR
Käteisvastike 4 730
Luovutettu vastike yhteensä 4 730
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet 2 682
Aineettomat hyödykkeet 255
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet) 1 750
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet) 220
Myynti- ja muut saamiset 1 710
Rahavarat 492
Varat yhteensä 7 108
Pitkäaikaiset velat 3 171
Lyhytaikaiset velat 2 328
Laskennallinen verovelka 492
Velat yhteensä 5 991
Nettovarallisuus 1 117
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike 4 730
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus -1 117
Liikearvo 3 613
Myynti- ja muiden saamisten sopimukseen perustuva bruttomäärä ja käypä arvo oli 1 710 tuhatta euroa.
Hankintaan liittyvät kulut, 148 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin
konsernituloslaskelmassa.
Hankitun yhtiön tuottama, konsernituloslaskelmaan sisältyvä liikevaihto oli yhteensä 3 450 tuhatta
euroa ja tilikauden voitto 191 tuhatta euroa. Jos yhtiö olisi yhdistelty 1.1.2020 alkaen, konsernituloslaskelman
mukainen liikevaihto olisi ollut 266 114 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 17 237 tuhatta euroa.
Muutokset ehdollisia vastikkeita koskevissa veloissa tilikaudella 2020
Konsernituloslaskelmaan kirjattiin yhteensä 652 tuhannen euron tuotto aiempiin hankintoihin liittyvien
ehdollisten velkojen arvostuksen muutoksista.
6
SEGMENTTITIEDOT
Konsernilla on kolme raportoitavaa segmenttiä, joiden tuotot koostuvat pääasiassa palveluiden
tuottamisesta.
Suunnitteluratkaisut tarkoittaa asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia,
suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat
tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa
tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarkoittaa tuotekehityspalveluja ja teknologiaratkaisuja, joilla
koneita ja laitteita ohjataan ja jotka mahdollistavat niiden digitaalisen verkottumisen osaksi esineiden
internetiä.
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut tarkoittaa tuotteen teknisten ominaisuuksien dokumentointia
tuotteen käyttäjille tarkoitetuiksi manuaaleiksi tai oppaiksi sekä tuotetun sisällön hallintaa ja jakelua
sähköisessä tai painetussa muodossa.
TALOUSKATSAUS | 31HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
1 000 EUR
Suunnittelu-
ratkaisut
Ohjelmisto-
ja
sulautetut
ratkaisut
Teknisen
dokumen-
toinnin
ratkaisut
Rapor-
toitavat
segmentit
yhteensä
Eliminoinnit
ja muut Yhteensä
2021
Ulkoinen liikevaihto 167 433 80 123 51 650 299 206 905 3 0 0 111
Liikevoitto (EBITA) 16 555 8 316 5 879 30 750 - 611 30 139
Henkilöstö kauden lopussa 2 062 771 669 3 502 127 3 629
1 000 EUR
2020
Ulkoinen liikevaihto 148 884 63 694 46 531 259 110 593 259 702
Liikevoitto (EBITA) 14 679 7 101 4 583 26 363 -192 26 172
Henkilöstö kauden lopussa 1 922 628 616 3 166 101 3 267
Liikevoitto (EBITA):n täsmäytys voittoon ennen veroja
1 000 EUR 2021 2020
Liikevoitto (EBITA) 30 139 26 172
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot -4 385 -3 791
Liikevoitto (EBIT) 25 754 22 380
Rahoitustuotot 593 422
Rahoituskulut -1 480 -1 722
Voitto ennen veroja 24 867 21 080
Segmenttien pitkäaikaiset varat
Segmenttien pitkäaikaiset varat sisältävät pitkäaikaiset varat pois lukien rahoitusinstrumentit ja laskennalliset
verosaamiset. Segmenttien pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan jaoteltuna, koska konsernin
ylin päätöksentekijä seuraa näitä eriä maatasolla.
1 000 EUR 2021 2020
Suomi 63 609 66 989
Skandinavia 39 820 34 185
Kiina 2 931 2 565
Keski-Eurooppa 39 640 31 710
Yhteensä 146 001 135 449
Liikevaihdon maantieteellinen jakautuminen esitetään liitetiedossa 7.
7
MYYNTITUOTOT ASIAKASSOPIMUKSISTA
Liikevaihdon jakautuminen
Alla oleva taulukko esittää konsernin liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen
ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan
toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain
muiden alueiden liikevaihtoon. Liikevaihto palvelualueittain esitetään liitetiedossa 6.
1 000 EUR 2021 2020
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi 169 996 159 277
Skandinavia 70 153 57 519
Keski-Eurooppa 47 747 35 705
Kiina 12 216 7 201
Yhteensä 300 111 259 702
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana 2 241 2 044
Tuloutus ajan kuluessa 297 871 257 658
Yhteensä
300 111 259 702
TALOUSKATSAUS | 32
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat
Konsernin tase sisältää seuraavat sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat, jotka liittyvät
myyntituottoihin. Lisätietoa luottotappiovarauksen kirjaamisesta on liitetiedossa 4.1.4. Myyntisaamiset
esitetään liitetiedossa 24.
1 000 EUR 2021 2020
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät (Keskeneräiset työt)
Keskeneräiset työt 1.1. 17 764 22 498
Yrityshankinnat 6 425
Lisäykset 262 259 238 754
Laskutus -252 290 -242 592
Keskeneräisen työn ja saatujen ennakoiden netottaminen -785 -1 528
Muut muutokset -144 208
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 31.12. 26 810 17 764
Sopimuksiin perustuvat velat (Saadut ennakot)
Saadut ennakot 1.1. 2 770 5 378
Lisäykset 37 922 23 434
Kirjatut myyntituotot, jotka sisältyivät sopimuksiin perustuviin velkoihin kauden alussa -35 967 -24 690
Keskeneräisen työn ja saatujen ennakoiden netottaminen -785 -1 528
Muut muutokset -50 177
Sopimuksiin perustuvat velat 31.12. 3 891 2 770
8
LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
1 000 EUR 2021 2020
Yrityshankintoihin liittyvien ehdollisten vastikkeiden uudelleenarvostus 0 652
Saadut koronatuet (liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvä osuus)* 132 1 613
Saadut vakuutuskorvaukset 158 177
Muut saadut korvaukset 60 187
Muut tuotot 938 994
Yhteensä 1 289 3 622
* Koronatuet sisältyivät tilikaudella 2020 liiketoiminnan muihin tuottoihin suorien tukien osalta ja työsuhde-
etuuksista aiheutuneisiin kuluihin kustannustukien osalta (liitetieto 11).
9
KERTALUONTEISET ERÄT
Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan
kertaluonteisia. Konserni kirjaa nämä erät tuloslaskelmaansa asianmukaisille riveille eikä niitä vähennetä
tuloslaskelman muista eristä. Alla olevassa taulukossa esitetään lisätietona kertaluonteisten erien määrä ja ne
tuloslaskelman rivit, joihin kertaluonteisia eriä sisältyy. Kertaluonteiset erät liittyivät yrityshankintoihin sekä
organisaation uudelleenjärjestelyihin.
1 000 EUR 2021 2020
Liiketoiminnan muut tuotot 0 652
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ja liiketoiminnan muut kulut -656 -1 568
Liikevoitto (EBIT) -656 -916
TALOUSKATSAUS | 33
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
10
MATERIAALIT JA PALVELUT
1 000 EUR 2021 2020
Materiaalit 8 481 6 494
Ulkopuoliset palvelut 23 204 16 823
Yhteensä 31 685 23 317
11
HENKILÖSTÖ JA TYÖSUHDE-ETUUKSISTA
AIHEUTUNEET KULUT
2021 2020
Henkilöstö
Henkilömäärä kauden lopussa 3 629 3 267
Henkilömäärä keskimäärin 3 480 3 320
Henkilöstö ryhmittäin luokiteltuna
Suunnittelutoiminnan henkilöstö 3 436 3 099
Hallintohenkilöstö 193 168
Yhteensä 3 629 3 267
1 000 EUR 2021 2020
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut*
Palkat ja palkkiot 160 810 144 598
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt 20 021 17 920
Muut kiinteät henkilösivukulut 16 765 14 783
Yhteensä 197 596 177 301
* Koronatuet sisältyivät tilikaudella 2020 osittain liiketoiminnan muihin tuottoihin (liitetieto 8) ja osittain työsuhde-
etuuksista aiheutuneisiin kuluihin.
Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyvän koronatuen määrä tilikaudella 2020 oli yhteensä 709 tuhatta
euroa.
Tiedot hallituksen ja ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 32 Lähipiiritapahtumat.
Ruotsissa ja Alankomaissa osa eläkejärjestelyistä on usean työnantajan etuuspohjaisia järjestelyjä,
jotka on vakuutettu vakuutusyhtiössä. Näissä järjestelyissä erillisten, eri määräysvallan alla olevien yhteisöjen
eläkemaksuina tuottamat varat kerätään yhteen tuottamaan etuja yhteisöjen työntekijöille. Riittävää tietoa
yksittäisen työnantajayhteisön varoista ja vastuista ei ole saatavilla. Tämän vuoksi järjestelyjä käsitellään
kirjanpidossa kuten maksupohjaisia järjestelyjä. Etteplanin osuus järjestelyihin maksettavien suoritusten
kokonaismäärästä ja niihin osallistuvasta henkilöstömäärästä on alle 0,0 prosenttia. Vakuutusyhtiölle
vuonna 2021 suoritetut maksut olivat Ruotsissa yhteensä 1 191 tuhatta euroa (2020: 1 276 tuhatta euroa)
ja Alankomaissa 594 tuhatta euroa (2020: 645 tuhatta euroa). Seuraavan tilikauden maksusuoritusten ei
odoteta muuttuvan olennaisesti tarkastelukauden tasosta.
12
LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
1 000 EUR 2021 2020
Ohjelmisto- ja tietoliikennekulut 9 430 8 236
Matkakulut 3 549 4 080
Toimitilakulut 1 891 417
Arvoltaan vähäisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 944 862
Vapaaehtoiset henkilöstökulut 5 432 4 098
Luottotappiovarauksen muutos 36 151
Käyttöomaisuuden luovutustappiot 1 362
Vakuutukset 492 454
Yrityshankintoihin liittyvät kulut 296 248
Lakipalvelut 375 195
Muut kulut 6 080 3 198
Yhteensä 28 527 22 300
TALOUSKATSAUS | 34
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
13
TILINTARKASTAJAN PALKKIOT
1 000 EUR 2021 2020
Tilintarkastus, KPMG-verkosto 110 95
Tilintarkastajan lausunnot, KPMG-verkosto 0 2
Muut asiantuntijapalvelut (veropalvelut), KPMG Oy Ab 46 51
Muut asiantuntijapalvelut (muut palvelut), KPMG-verkosto 150 51
Yhteensä 306 199
14
RAHOITUSTUOTOT
1 000 EUR 2021 2020
Osinkotuotot sijoituksista 9 9
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista 70 70
Valuuttakurssivoitot 513 343
Yhteensä 593 422
15
RAHOITUSKULUT
1 000 EUR 2021 2020
Korkokulut lainoista 622 853
Korkokulut vuokrasopimuksista 267 134
Valuuttakurssitappiot 266 577
Muut rahoituskulut 325 158
Yhteensä 1 480 1 722
16
TULOSLASKELMAAN KIRJATUT KURSSIEROT
1 000 EUR 2021 2020
Valuuttakurssivoitot rahoitustuotoissa 513 343
Valuuttakurssitappiot rahoituskuluissa -266 -577
Yhteensä 246 -234
17
TULOVEROT
1 000 EUR 2021 2020
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -5 793 -4 814
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut -47 109
Laskennallisen verosaamisen muutos 232 159
Laskennallisen verovelan muutos 786 541
Yhteensä -4 823 -4 003
TALOUSKATSAUS | 35
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (2021: 20,0 %, 2020: 20,0 %)
laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma
1 000 EUR 2021 2020
Kirjanpidon tulos ennen veroja 24 867 21 080
Verokulu
Vero kirjanpidon tuloksesta emoyhtiön verokannalla -4 973 -4 216
Eroanalyysi (netto)
Tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutukset 40 73
Verokannan muutoksen vaikutus laskennallisiin veroihin 38 0
Vähennyskelvottomien erien verovaikutus yksikön verokannalla -190 -356
Verovapaiden erien verovaikutus yksikön verokannalla 233 254
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut -47 109
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 88 62
Kirjattujen verotuksellisten tappioiden käyttö 0 15
Tilikauden tappioista kirjaamaton vero -5 27
Muu veroero -5 28
Verokulu -4 823 -4 003
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verokulut (-) / tuotot (+)
1 000 EUR
Ennen
veroja
Verokulu /
-tuotto
Verojen
jälkeen
2021
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat osakesijoitukset 40 -8 32
Muuntoerot -589 0 -589
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -549 -8 -557
2020
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat osakesijoitukset -8 1 -7
Muuntoerot 1 415 0 1 415
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 1 407 1 1 409
18
OSAKEKOHTAINEN TULOS
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden
voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla.
Osakeperusteisen kannustinjärjestelmän palkkioina luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista
osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa
laimentavaa vaikutusta.
2021 2020
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 EUR) 20 044 17 077
Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 1.1. 24 862 24 832
Omien osakkeiden vaikutus -31 30
Uusien osakkeiden vaikutus 73 0
Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 31.12. 24 904 24 862
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake) 0,80 0,69
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR/osake) 0,80 0,69
19
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Liikearvo
1 000 EUR 2021 2020
Hankintameno 1.1. 83 685 79 044
Muuntoerot -387 1 028
Tytäryritysten hankinta (liitetieto 5) 9 082 3 613
Kirjanpitoarvo 31.12. 92 380 83 685
TALOUSKATSAUS | 36
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Muut aineettomat hyödykkeet
1 000 EUR
Aineet-
tomat
oikeudet
Sisäisesti
kehitetyt
aineettomat
hyödykkeet
Yritys-
hankintojen
käyvän
arvon
arvostukset
Vuokratut
ohjelmistot
Ennakko-
maksut Yhteensä
2021
Hankintameno 1.1. 12 114 2 945 38 362 6 661 129 60 211
Muuntoerot 141 0 -88 -9 0 44
Tytäryritysten hankinta 7 0 7 782 0 0 7 789
Lisäykset 373 20 0 895 188 1 475
Vähennykset -50 0 0 0 0 -50
Siirrot erien välillä 90 0 0 0 -44 46
Hankintameno 31.12. 12 674 2 965 46 056 7 547 273 69 516
Kertyneet poistot 1.1. -10 417 -2 504 -16 306 -4 974 0 -34 200
Muuntoerot -139 0 11 7 0 -121
Vähennykset 41 0 0 0 0 41
Tilikauden poisto -762 -187 -4 385 -1 094 0 -6 428
Kertyneet poistot 31.12. -11 278 -2 690 -20 679 -6 060 0 -40 709
Kirjanpitoarvo 31.12. 1 396 274 25 377 1 487 273 28 807
1 000 EUR
Aineet-
tomat
oikeudet
Sisäisesti
kehitetyt
aineettomat
hyödykkeet
Yritys-
hankintojen
käyvän
arvon
arvostukset
Vuokratut
ohjelmistot
Ennakko-
maksut Yhteensä
2020
Hankintameno 1.1. 11 4 60 2 858 36 210 4 818 113 55 460
Muuntoerot -21 0 182 14 0 174
Tytäryritysten hankinta 601 298 1 970 0 0 2 869
Lisäykset 401 87 0 1 828 51 2 368
Vähennykset -435 -861 0 0 0 -1 296
Siirrot erien välillä 109 562 0 0 -35 637
Hankintameno 31.12. 12 114 2 945 38 362 6 661 129 60 211
Kertyneet poistot 1.1. -9 440 -2 110 -12 454 -3 985 0 -27 988
Muuntoerot 21 0 -60 -13 0 -52
Tytäryritysten hankinta -599 -45 0 0 0 -644
Vähennykset 435 522 0 0 0 957
Siirrot erien välillä 0 -562 0 0 0 -562
Tilikauden poisto -835 -308 -3 791 -977 0 -5 911
Kertyneet poistot 31.12. -10 417 -2 504 -16 306 -4 974 0 -34 200
Kirjanpitoarvo 31.12. 1 697 442 22 056 1 687 129 26 011
TALOUSKATSAUS | 37
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
20
AINEELLISET HYÖDYKKEET
Käyttöoikeus-
omaisuuserät
1 000 EUR
Maa- ja
vesialueet
Raken-
nukset
Koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödyk-
keet
Koneet ja
kalusto Toimitilat Yhteensä
2021
Hankintameno 1.1. 19 495 14 386 1 261 18 623 32 554 67 339
Muuntoerot 0 0 94 5 -47 0 51
Tytäryritysten hankinta 0 0 7 86 23 754 870
Lisäykset 0 0 1 331 245 3 840 5 951 11 3 66
Vähennykset 0 0 -1 0 -378 -1 427 -1 806
Siirrot erien välillä 0 0 44 0 0 0 44
Hankintameno 31.12. 19 495 15 860 1 597 22 061 37 832 77 864
Kertyneet poistot 1.1. 0 -11 -12 089 -1 110 -14 436 -13 995 -41 641
Muuntoerot 0 0 -85 -5 36 0 -55
Vähennykset 0 0 1 0 0 0 1
Tilikauden poisto 0 -11 -938 -88 -3 008 -7 365 -11 410
Kertyneet poistot 31.12. 0 -22 -13 111 -1 204 -17 408 -21 360 -53 105
Kirjanpitoarvo 31.12. 19 473 2 749 394 4 652 16 472 24 759
Käyttöoikeus-
omaisuuserät
1 000 EUR
Maa- ja
vesialueet
Raken-
nukset
Koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödyk-
keet
Koneet ja
kalusto Toimitilat Yhteensä
2020
Hankintameno 1.1. 19 495 12 426 979 15 855 16 017 45 792
Muuntoerot 0 0 -2 0 82 0 80
Tytäryritysten hankinta 0 0 1 145 211 495 1 968 3 819
Lisäykset 0 0 1 030 70 2 442 15 267 18 809
Vähennykset 0 0 -211 0 -251 -698 -1 161
Hankintameno 31.12. 19 495 14 386 1 261 18 623 32 554 67 339
Kertyneet poistot 1.1. 0 0 -10 496 -878 -11 321 -5 833 -28 528
Muuntoerot 0 0 13 1 -62 0 -47
Tytäryritysten hankinta 0 0 -966 -171 0 0 -1 137
Vähennykset 0 0 186 0 0 0 186
Tilikauden poisto 0 -11 -826 -63 -3 053 -8 162 -12 115
Kertyneet poistot 31.12. 0 -11 -12 089 -1 110 -14 436 -13 995 -41 641
Kirjanpitoarvo 31.12. 19 484 2 297 150 4 187 18 559 25 698
Aineelliset ja aineettomat käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä
1 000 EUR 2021 2020
Kirjanpitoarvo 1.1. 24 434 15 552
Muuntoerot -13 22
Tytäryritysten hankinta 777 2 463
Lisäykset 10 685 19 538
Siirrot ja vähennykset -1 805 -949
Tilikauden poisto -11 4 67 -12 192
Kirjanpitoarvo 31.12. 22 611 24 434
Vuokrasopimuksista aiheutuva lähtevä rahavirta vuonna 2021 oli yhteensä 12 702 (2020: 13 078)
tuhatta euroa.
Lisätietoa käyttöoikeusomaisuuseristä ja vuokrasopimusveloista liitetiedoissa 2.1.1 ja 2.15
TALOUSKATSAUS | 38HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
21
RAHOITUSINSTRUMENTIT ARVOSTUSRYHMITTÄIN
Rahoitusvarat 2021
1 000 EUR Liite
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
Käypään arvoon
muiden laajan
tuloksen erien
kautta kirjattavat
Kirjanpitoarvo
yhteensä Käypä arvo
Noteeratut ja noteeraamattomat
osakkeet 21 418 418 418
Myyntisaamiset ja muut saamiset 24 43 542 43 542 43 542
Rahavarat 30 356 30 356 30 356
Rahoitusvarat 31.12. 73 898 418 74 316 74 316
Rahoitusvelat 2021
1 000 EUR Liite
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat
Kirjanpitoarvo
yhteensä Käypä arvo
Lainat rahoituslaitoksilta 27 55 803 55 803 55 803
Vuokrasopimusvelat 27 22 670 22 670 22 670
Tytäryhtiöiden hankintavelat 5, 28 800 800 800
Ostovelat ja muut velat 29 13 200 13 200 13 200
Rahoitusvelat 31.12. 91 674 800 92 474 92 474
Rahoitusvarat 2020
1 000 EUR Liite
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
Käypään arvoon
muiden laajan
tuloksen erien
kautta kirjattavat
Kirjanpitoarvo
yhteensä Käypä arvo
Noteeratut ja noteeraamattomat
osakkeet 21 378 378 378
Myyntisaamiset ja muut saamiset 24 35 226 35 226 35 226
Rahavarat 24 407 24 407 24 407
Rahoitusvarat 31.12. 59 633 378 60 011 60 011
Rahoitusvelat 2020
1 000 EUR
Liite
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat
Kirjanpitoarvo
yhteensä Käypä arvo
Lainat rahoituslaitoksilta 27 40 483 40 483 40 483
Vuokrasopimusvelat 27 24 491 24 491 24 491
Tytäryhtiöiden hankintavelat 5, 29 132 132 132
Ostovelat ja muut velat 29 11 958 11 958 11 958
Rahoitusvelat 31.12. 76 932 132 77 064 77 064
Käyvän arvon hierarkia
Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän
mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:
Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla
markkinoilla.
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle
tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan hintana tai epäsuorasti hinnoista johdettuina.
Taso 3: Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan
markkinatietoon.
TALOUSKATSAUS | 39HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Käypään arvoon muiden laajan tulosten erien kautta kirjattavat rahoitusvarat
2021
1 000 EUR
Noteeratut
osakkeet
(Taso 1)
Toimitila-
osakkeet
(Taso 2)
Noteeraamat-
tomat osakkeet
(Taso 3) Yhteensä
Alkusaldo 1.1. 235 120 24 378
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut
tuotot/kulut 40 0 0 40
Kirjanpitoarvo 31.12. 275 120 24 418
2020
1 000 EUR
Noteeratut
osakkeet
(Taso 1)
Toimitila-
osakkeet
(Taso 2)
Noteeraamat-
tomat osakkeet
(Taso 3) Yhteensä
Alkusaldo 1.1. 237 120 30 387
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut
tuotot/kulut -5 0 -3 -8
Siirrot erien välillä (listautuminen) 3 0 -3 0
Kirjanpitoarvo 31.12. 235 120 24 378
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Tytäryhtiöiden hankintavelka (Taso 3)
1 000 EUR 2021 2020
Alkusaldo 1.1. 132 2 430
Lisäykset 1 209 0
Arvostuksen muutos -409 -652
Maksusuoritus -132 -1 646
Kirjanpitoarvo 31.12. 800 132
Lisätietoa tytäryhtiöiden hankintavelasta esitetään liitetiedossa 5 Yrityshankinnat.
22
ARVONALENTUMISTESTAUS
Liikearvot on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille.
Arvonalentumistestauksessa kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritelty käyttöarvoon perustuen.
Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia
arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa.
Konsernin johto on määritellyt rahavirtaa tuottaviksi yksiköiksi palvelualueet, joihin yhtiön
operatiivinen toiminta on organisoitu.
Arvonalentumistestaus on tehty tilikauden viimeisellä vuosineljänneksellä seuraavan vuoden budjetin
laatimisen jälkeen, ja se perustuu 30.9. kirjattuun liikearvon määrään. Nettorahavirtalaskelmissa otetaan
ensimmäisen vuoden osalta huomioon budjettien mukaiset, verojen jälkeiset rahavirrat ja seuraavien viiden
vuoden osalta muiden konsernin johdon hyväksymien laskelmien mukaiset, verojen jälkeiset rahavirrat.
Lisäksi johto arvioi markkinakysyntää ja -ympäristöä ja vertaa arvioitaan ulkopuolisiin tietolähteisiin.
Rahavirtoja määritettäessä ennakoidaan tuotto- ja hintakehitystä, kustannuksia, käyttöpääomatarvetta
sekä investointeja. Ennakoinnin perustana johto käyttää sekä toteutunutta kehitystä että näkemystään
markkinoiden tulevasta kehityksestä.
Arvioitujen nettorahavirtojen diskonttauksessa käytettävä diskonttauskorko on määritetty verojen
jälkeisen, keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan
pääoman kokonaiskustannusta. Diskonttauskorko perustuu sen maan 30 vuoden valtionobligaation korkoon,
missä arvonalentumistestauksen kohteena oleva rahavirtaa tuottava yksikkö pääasiallisesti toimii. Koroissa on
huomioitu yleinen markkinariski sekä kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön liiketoimintariski.
Kerrytettävissä olevaa rahamäärää verrataan rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvoon.
Arvonalentuminen kirjataan tuloslaskelmaan, jos kerrytettävissä oleva rahamäärä on pienempi kuin
kirjanpitoarvo. Päättyneen tilikauden tai vertailukauden aikana ei ole kirjattu arvonalentumistappioita.
TALOUSKATSAUS | 40HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Liikearvo 30.9.
MEUR 2021 2020
Suunnitteluratkaisut 55,8 53,5
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut 30,8 23,1
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut 6,4 5,4
Yhteensä 93,0 82,0
Keskeiset oletukset käyttöarvon määrittelemiseksi
2021 2020
Kokonaiskasvu-% 2–5 vuoden ajalle 1,0 % 1,0 %
Kasvu-% 5 vuoden jälkeen 1,0 % 1,0 %
Diskonttokorko, ennen veroja
Suunnitteluratkaisut 9,5 % 9,4 %
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut 9,1 % 10,2 %
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut 8,9 % 9,6 %
Diskonttokorko, verojen jälkeen
Suunnitteluratkaisut 7,6 % 7,7 %
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut 7,4 % 8,2 %
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut 7,1 % 7,5 %
Kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon seuraavasti:
MEUR 2021 2020
Suunnitteluratkaisut 141,1 122,5
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut 94,3 50,5
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut 60,0 45,4
Yhteensä 295,4 218,4
Herkkyysanalyysi
Arvonalentumistestauksen yhteydessä on suoritettu herkkyysanalyysejä seuraavien muuttujien osalta:
• nollakasvu liikevaihdossa
• kannattavuustason (EBIT) alentuminen neljällä prosenttiyksiköllä
• diskonttauskorkokannan nousu neljällä prosenttiyksiköllä
Johdon käsityksen mukaan herkkyysanalyysissä käytettyjen muuttujien toteutuminen ei johtaisi
arvonalentumisiin rahavirtaa tuottavissa yksiköissä.
23
VAIHTO-OMAISUUS
1 000 EUR 2021 2020
Vaihto-omaisuus tilikauden alussa 336 313
Lisäykset/Vähennykset 41 23
Yhteensä 376 336
TALOUSKATSAUS | 41
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
24
MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
1 000 EUR 2021 2020
Myyntisaamiset 42 896 34 631
Luottotappiovaraus -359 -364
Muut saamiset 951 904
Siirtosaamiset 4 500 3 712
Yhteensä 47 988 38 883
Siirtosaamisten olennaisimmat erät
Jaksotetut työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 19 35
Vuokraennakot 470 458
Muut siirtosaamiset kuluista 4 011 3 219
Yhteensä 4 500 3 712
Saatavien jakauma valuutoittain
EUR 31 682 26 203
SEK 9 454 9 277
CNY 3 864 2 664
PLN 740 554
DKK 1 921 0
Muut valuutat 327 185
Yhteensä 47 988 38 883
25
OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT
Oma pääoma
Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta,
omista osakkeista, muuntoeroista, muista rahastoista sekä kertyneistä voittovaroista.
Ylikurssirahasto sisältää alkuperäiseen listautumiseen liittyvän emissiovoiton sekä rahastoanneissa
kerättyjä varoja.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakeanneissa kerättyjä varoja, jotka on
päätetty kirjata Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Muuntoerot sisältää ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot
sekä ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojauksen. Ruotsin yhtiöön liittyvän nettosijoituksen
suojauksen kokonaismäärä (149 tuhatta euroa) kirjataan tuloslaskelmaan, jos sijoituksesta luovutaan.
Muut rahastot sisältää käyvän arvon rahaston, joka käsittää käypään arvoon muiden laajan
tuloksen erien kautta arvostettavien sijoitusten 133 tuhannen euron (2020: 101 tuhannen euron) kertyneet
arvonmuutokset. Kertyneet arvonmuutokset siirretään kertyneisiin voittovaroihin, jos sijoituksista luovutaan.
Osakkeet ja osakepääoma
Etteplan Oyj:n kaupparekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma tilikauden lopussa oli
5000000,00 euroa ja osakemäärä 25 083 308 (2020: 24 963 308) kappaletta. Tilikaudella ei
tapahtunut muutoksia osakepääomassa. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa äänestämään
yhtiökokouksessa yhdellä äänellä ja antaa saman oikeuden osinkoon.
Osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa, eikä
enimmäisosakemäärää ole rajoitettu. Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Yhtiön
hallussa tilinpäätöshetkellä oli 159 046 (2020: 79 046) kappaletta omia osakkeita.
Hallituksen valtuudet omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen sekä osakepääoman
korottamiseen uusmerkinnällä on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 jaetaan osinkoa 0,40 euroa osakkeelta.
TALOUSKATSAUS | 42HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
26
OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020–2022
Etteplan Oyj:n hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta
konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet
yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön
osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa
kalenterivuodet 2020–2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019
julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten
tavoitteiden saavuttamista. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-
arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön
osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään
kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmään kuuluu
noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat
palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana
maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista
osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa
laimentavaa vaikutusta.
Luovutettavaksi tulevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöshetkellä oli 104 049 kappaletta.
Avainhenkilöiden työsuorituksen käypä arvo määritetään epäsuorasti, käyttämällä yhtiön osakkeen käypää
arvoa. Käypä arvo tilinpäätöshetkellä oli 17,29 euroa. Tulevia osinkoja tai osakkeiden muita ominaisuuksia ei
huomioida käyvän arvon määrityksessä.
Kannustinjärjestelmiin liittyviä osakeperusteisia maksuja sisältyy työsuhde-etuuksista
aiheutuneisiin kuluihin:
1 000 EUR 2021 2020
Tulevilla tilikausilla osakkeina suoritettavat 819 558
Tulevilla tilikausilla rahana suoritettava osuus 1 315 778
Yhteensä 2 134 1 336
27
KOROLLISET VELAT
Jakauma valuutoittain
1 000 EUR 2021 2020
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta
EUR 30 350 12 900
Yhteensä 30 350 12 900
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat
EUR 6 187 6 016
SEK 1 980 1 783
CNY 369 421
PLN 115 388
DKK 124 0
Yhteensä 8 777 8 608
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta
EUR 23 996 25 752
CNY 1 458 1 831
Yhteensä 25 454 27 583
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat
EUR 11 20 8 13 682
SEK 1 809 1 608
CNY 286 214
PLN 500 380
DKK 91 0
Yhteensä 13 894 15 883
TALOUSKATSAUS | 43
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
28
MUUT PITKÄAIKAISET VELAT
1 000 EUR 2021 2020
Tytäryhtiöiden hankintavelka 800 0
Eläkevelat 7 7
Muut pitkäaikaiset velat 20 20
Yhteensä 827 27
29
OSTOVELAT JA MUUT VELAT
1 000 EUR 2021 2020
Ostovelat 13 180 11 938
Siirtovelat 33 353 29 420
Verovelat 15 174 13 065
Tytäryhtiöiden hankintavelka 0 132
Muut velat -55 36
Yhteensä 61 652 54 592
Siirtovelkojen olennaisimmat erät
Korkovelat 95 117
Jaksotetut työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 29 984 27 406
Muut lyhytaikaiset siirtovelat 3 273 1 898
Yhteensä 33 353 29 420
Velkojen jakauma valuutoittain
EUR 46 219 42 434
SEK 11 692 9 649
CNY 1 863 1 648
PLN 1 050 813
DKK 773 0
Muut valuutat 55 48
Yhteensä 61 652 54 592
30
LASKENNALLISET VEROT
Laskennalliset verot 2021
Laskennalliset verosaamiset
1 000 EUR 1.1.2021 Muuntoero
Kirjattu
tuloslaskel-
maan
Kirjattu
omaan
pääomaan
Yrityshan-
kinnat 31.12.2021
Vahvistetut tappiot 32 0 103 0 0 134
Vuokrasopimukset 12 0 0 0 0 12
Osakepalkkiojärjestelmä 211 0 133 0 0 345
Muut jaksotuserot 238 0 -4 0 6 240
Yhteensä 493 0 232 0 6 731
Laskennalliset verovelat
1 000 EUR 1.1.2021 Muuntoero
Kirjattu
tuloslaskel-
maan
Kirjattu
omaan
pääomaan
Yrityshan-
kinnat 31.12.2021
Vapaaehtoiset varaukset 1 205 -25 103 0 0 1 282
Yrityshankintojen käyvän
arvon arvostukset 4 876 1 -990 0 1 709 5 596
Muut jaksotuserot 422 0 101 8 0 531
Yhteensä 6 502 -25 -786 8 1 709 7 409
TALOUSKATSAUS | 44
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Laskennalliset verot 2020
Laskennalliset verosaamiset
1 000 EUR 1.1.2020 Muuntoero
Kirjattu
tuloslaskel-
maan
Kirjattu
omaan
pääomaan
Yrityshan-
kinnat 31.12.2020
Vahvistetut tappiot 0 0 -43 0 75 32
Vuokrasopimukset 9 0 2 0 0 12
Osakepalkkiojärjestelmä 250 0 -38 0 0 211
Muut jaksotuserot 0 0 238 0 0 238
Yhteensä 259 0 159 0 75 493
Laskennalliset verovelat
1 000 EUR 1.1.2020 Muuntoero
Kirjattu
tuloslaskel-
maan
Kirjattu
omaan
pääomaan
Yrityshan-
kinnat 31.12.2020
Vapaaehtoiset varaukset 898 46 260 0 0 1 205
Yrityshankintojen käyvän
arvon arvostukset 5 125 26 -767 0 492 4 876
Muut jaksotuserot 458 0 -35 -2 0 422
Yhteensä 6 481 72 -541 -2 492 6 502
Tilikauden lopussa konsernilla oli 1 400 tuhatta euroa (2020: 1 817 tuhatta euroa) vahvistettuja tappioita,
joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Tappiot ovat voimassa vähintään 5 vuotta.
31
VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
1 000 EUR 2021 2020
Yrityskiinnitykset 320 320
Pantatut osakkeet 120 120
Muut annetut vakuudet 418 379
Yhteensä 858 818
32
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai
huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt
ovat henkilöitä, joilla on konsernin toiminnan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat välittömät tai
välilliset valtuudet ja vastuu, mukaan lukien konsernin hallituksen jäsenet (toimivaan johtoon kuuluvat ja
muut). Edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja huollettavat sekä heidän määräysvallassaan tai yhteisessä
määräysvallassa olevat yhtiöt luetaan lähipiiriin. Konsernin lähipiiriin kuuluu lisäksi lopullista määräysvaltaa
käyttävä Ingman Group Oy Ab ja sen konserniyritykset.
Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien, markkinaehtoisten hinnoitteluperusteiden ja
hankintaehtojen mukaisesti.
TALOUSKATSAUS | 45HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet 31.12.2021
Yhtiö Kotipaikka
Konsernin / Emoyhtiön
omistusosuus
Emoyhtiö Etteplan Oyj Espoo, Suomi
Adina Solutions Oy Tampere, Suomi 100 % / 100 %
Etteplan Germany GmbH Leverkusen, Saksa 100 % / 100 %
BST Buck systemtechnik GmbH Brunsbüttel, Saksa 100 % / 0 %
Etteplan Finland Oy Lahti, Suomi 100 % / 100 %
Etteplan Embedded Finland Oy Espoo, Suomi 100 % / 100 %
Etteplan Poland sp.z.o.o. Wroclaw, Puola 100 % / 0 %
Etteplan MORE Oy Tampere, Suomi 100 % / 100 %
Etteplan Sweden AB Västerås, Ruotsi 100 % / 100 %
Etteplan Technology Center Ltd. Kunshan, Kiina 100 % / 0 %
Etteplan Consulting (Shanghai) Co., Ltd. Shanghai, Kiina 100 % / 100 %
Etteplan B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 100 %
Etteplan Netherlands B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 0 %
Etteplan Deutschland GmbH Neukirchen-Vlyun, Saksa 100 % / 0 %
F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH Koblenz, Saksa 100 % / 0 %
Etteplan USA Inc. Austin (TX), Yhdysvallat 100 % / 0 %
Skyrise.tech S.A. Katowice, Puola 100 % / 100 %
Tegema Eindhoven B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 100 %
MA3 solutions B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 0 %
Etteplan Denmark A/S Herlev, Tanska 100 % / 100 %
Seuraavat konserniyhtiöt on fuusioitu vuonna 2021:
Yhtiö Kotipaikka Yhtiö, johon fuusioitu
Triview Technical Communication B.V. Soesterberg, Alankomaat Etteplan Netherlands B.V.
EMP-B Planungsgesellschaft für Prozessautomation mbH Berliini, Saksa Etteplan Germany GmbH
EMP Prozessautomation GmbH Frankfurt am Main, Saksa Etteplan Germany GmbH
Tegema Beheer B.V. Eindhoven, Alankomaat Tegema Eindhoven B.V.
Tegema Holding B.V. Eindhoven, Alankomaat Tegema Eindhoven B.V.
Tegema Engineering Services B.V. Eindhoven, Alankomaat Tegema Eindhoven B.V.
Tegema Arnhem B.V. Arnhem, Alankomaat Tegema Eindhoven B.V.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
1 000 EUR 2021 2020
Palveluiden myynnit ja ostot sekä niistä johtuvat saamiset ja velat
Palveluiden myynnit muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille 94 226
Palveluiden ostot muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä 36 155
Myyntisaamiset muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä 0 92
Johdon työsuhde-etuudet
Etteplan Oyj:n johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä.
Johdolle maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut
1 000 EUR 2021 2020
Hallituksen jäsenet
Robert Ingman, puheenjohtaja 85 92
Cristina Andersson (2.4.2020 asti) 0 11
Matti Huttunen 45 50
Päivi Lindqvist (2.4.2020 alkaen) 44 34
Leena Saarinen 49 59
Mikko Tepponen 44 46
Toimitusjohtaja sekä muu johtoryhmä
Juha Näkki, maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut 519 805
Juha Näkki, lakisääteiset eläkemenot 88 74
Muu johtoryhmä, maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut 1 913 2 195
Muu johtoryhmä, lakisääteiset eläkemenot 382 312
Johdon työsuhde-etuudet yhteensä 3 169 3 679*
* Toimitusjohtajan ja muun johtoryhmän vuoden 2020 palkkasummat sisältävät vuosilta 2017–2019 kertyneet
kertaluonteiset osakepalkkiot, joista osakeperusteisia maksuja oli 491 tuhatta euroa.
Yhtiökokous päättää vuosittain hallituksen jäsenten palkkion.
Optiot yrityksen johdolle
Yhtiön johdolle ei ole vuoden 2021 aikana myönnetty osakeoptioita.
TALOUSKATSAUS | 46HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
33
TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Etteplan osti tammikuussa 2022 Cognitas GbmH:n, saksalaisen teknisen informaation elinkaaripalveluita
tarjoavan yrityksen koko osakekannan Canon Saksa GbmH:lta. Yrityskauppa vahvistaa Etteplanin asemaa
Saksassa, ja on jatkoa strategisille investoinneillemme Keski-Euroopassa. Yrityskaupan myötä Etteplan
saavuttaa Saksan markkinoilla johtavan aseman teknisessä dokumentoinnissa ja entistä vahvemman aseman
koko Euroopassa. Yhtiö on Saksan johtavia teknisen dokumentoinnin konsultti- ja palveluyrityksiä, jonka
vuotuinen liikevaihto on noin 15 miljoonaa euroa. Cognitaksen palveluksessa on 200 konsultoinnin ja
teknisen informaation tuottamisen ja johtamisen asiantuntijaa.
Etteplan vahvisti asemaansa Ruotsissa ja osti 2.2.2022 sulautettuihin järjestelmiin keskittyvän
teknologiapalveluyhtiö Syncore Technologies AB:n koko osakekannan. Vuonna 2000 perustettu
Syncore toteuttaa edistyksellisiä sulautettujen järjestelmien projekteja kuten suunnittelua, laitteisto- ja
ohjelmistokehitystä sekä tuotteiden koko elinkaaren kattavia palveluita erityisesti teollisuusjärjestelmien,
ilmailuteollisuuden ja puolustusteollisuuden asiakkaille. Vuonna 2020 Syncoren liikevaihto oli noin 5
miljoonaa euroa ja sen palveluksessa on 46 sulautettujen järjestelmien asiantuntijaa Linköpingissä Ruotsissa.
Näiden yrityshankintojen alkuperäinen kirjanpitokäsittely on kesken, minkä vuoksi hankinnoista ei
voida vielä esittää muita IFRS 3 -standardin vaatimia tietoja.
34
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT
TUNNUSLUVUT
1 000 EUR 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020 1.1.–31.12.2019
Liikevaihto 30 0 111 259 702 263 292
Liikevaihdon muutos, % 15,6 -1,4 11, 3
Liikevoitto (EBITA) 30 139 26 172 25 964
% liikevaihdosta 10,0 10,1 9,9
Liikevoitto (EBIT) 25 754 22 380 22 819
% liikevaihdosta 8,6 8,6 8,7
Tulos ennen veroja 24 867 21 080 21 924
% liikevaihdosta 8,3 8,1 8,3
Tilikauden tulos 20 044 17 077 17 387
Oman pääoman tuotto, % 21,6 20,8 24,1
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % 16,0 16,0 19,9
Omavaraisuusaste, % 39,7 40,5 38,9
Bruttoinvestoinnit 30 582 29 697 36 908
% liikevaihdosta 10,2 11, 4 14,0
Nettovelkaantumisaste, % 48,6 46,6 52,6
Henkilöstö keskimäärin 3 480 3 320 3 305
Henkilöstö kauden lopussa 3 629 3 267 3 447
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 197 596 177 301 172 520
TALOUSKATSAUS | 47
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
35
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020 1.1.–31.12.2019
Osakekohtainen tulos, EUR 0,80 0,69 0,70
Osakekohtainen oma pääoma, EUR 3,97 3,50 3,09
Osakekohtainen osinko, EUR
(Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle) 0,40 0,34 0,35
Osinko osakekohtaisesta tuloksesta, % 50 49 50
Efektiivinen osinkotuotto, % 2,4 2,6 3,4
P/E-luku, EUR 21,1 18,8 14,5
Osakkeen kurssikehitys: alin kurssi 12,95 6,50 7, 46
ylin kurssi 19,45 13,30 11,9 0
keskikurssi 16,33 9,46 8,99
päätöskurssi 16,90 12,95 10,15
Osakekannan markkina-arvo, 1 000 EUR 421 220 322 251 251 792
Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 1 540 1 564 1 472
Osakkeiden vaihto, % 6 6 6
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu
keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana, 1 000 kpl 24 904 24 862 24 832
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden lopussa, 1 000 kpl 24 924 24 884 24 807
TALOUSKATSAUS | 48
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET
IFRS-TUNNUSLUVUT
Laimentamaton
osakekohtainen tulos
=
(Emoyhtiön omistajille kuuluva Tilikauden voitto)
X 100
Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä
tilikauden aikana
Laimennusvaikutuksella
oikaistu osakekohtainen
tulos
=
(Emoyhtiön omistajille kuuluva Tilikauden voitto
laimennusvaikutuksella oikaistuna)
X 100
Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä
tilikauden aikana laimennusvaikutuksella oikaistuna
EI-IFRS-TUNNUSLUVUT
Liikevoitto (EBITA) =
Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon
arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =
(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna -
hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna)
X 100
Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto
avainasiakkailta, kasvu
=
(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna
- Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna)
X 100
Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palvelujen
osuus liikevaihdosta
=
Liikevaihto Johdetuista palveluista
X 100
Liikevaihto
Oman pääoman
tuottoprosentti
(ROE), %
=
Tilikauden voitto
X 100
Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman
tuottoprosentti (ROCE),
ennen veroja, %
=
(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut)
X 100
(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat),
keskiarvo
Omavaraisuusaste, % =
Oma pääoma yhteensä
X 100
Oma pääoma ja velat yhteensä - saadut ennakot
Bruttoinvestoinnit =
Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina
yrityshankinnat ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, % =
(Korolliset velat - Rahavarat)
X 100
Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen
oma pääoma
=
Oma pääoma yhteensä
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osakekannan
markkina-arvo
=
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä x tilikauden
viimeinen kaupantekokurssi
Osakekohtainen osinko =
Tilikauden osinko
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
TALOUSKATSAUS | 49HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Osinko tuloksesta, % =
Osakekohtainen osinko
X 100
Osakekohtainen tulos
Efektiivinen
osinkotuotto, %
=
Osakekohtainen osinko
X 100
Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Hinta/voitto-suhde
(P/E-luku)
=
Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Osakekohtainen tulos
Osakkeen kurssikehitys =
Kultakin tilikaudelta esitetään osakeantioikaistu alin ja
ylin kurssi varsinaisessa kaupankäynnissä sekä tilikauden
keskikurssi osakeantioikaistuna.
Keskikurssi =
Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä tilikauden aikana
Osakkeiden vaihdon
kehitys lukumääränä ja
prosentteina
=
Osakkeiden vaihdon kehitys ilmoitetaan tilikauden aikana
vaihdettujen osakkeiden lukumääränä sekä sen prosentuaalisena
osuutena osakesarjan kaikkien osakkeiden keskimääräisestä
lukumäärästä tilikauden aikana.
TALOUSKATSAUS | 50HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Emoyhtiön tilinpäätös
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA
1 000 EUR Liite
1.1.–31.12.2021
FAS
1.1.–31.12.2020
FAS
Liikevaihto 1 16 265 15 228
Liiketoiminnan muut tuotot 2 15 46
Henkilöstökulut 3 -6 299 -4 979
Poistot ja arvonalentumiset 10, 11 -469 -523
Liiketoiminnan muut kulut 5 -8 503 -7 256
Liikevoitto/-tappio 1 009 2 517
Rahoitustuotot ja -kulut 6, 7 783 26
Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 792 2 543
Tilinpäätössiirrot 8 12 980 10 987
Tuloverot 9 -2 916 -2 529
Tilikauden voitto 11 856 11 001
TALOUSKATSAUS | 51
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
EMOYHTIÖN TASE
1 000 EUR Liite
31.12.2021
FAS
31.12.2020
FAS
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet 10 1 209 1 454
Aineelliset hyödykkeet 11 169 131
Osuudet saman konsernin yrityksissä 12 140 104 125 110
Muut sijoitukset 12 20 20
Pitkäaikaiset saamiset 13 4 455 1 835
Pysyvät vastaavat yhteensä 145 956 128 550
Vaihtuvat vastaavat
Lyhytaikaiset saamiset 14 21 397 22 535
Rahat ja pankkisaamiset 15 23 718 16 989
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 45 115 39 524
VASTAAVAA YHTEENSÄ 191 071 168 074
1 000 EUR Liite
31.12.2021
FAS
31.12.2020
FAS
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma 16 5 000 5 000
Ylikurssirahasto 16 6 701 6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 16 22 150 20 215
Omat osakkeet 16 -2 064 -682
Edellisten tilikausien voitto 16 25 802 23 261
Tilikauden voitto 16 11 856 11 0 01
Oma pääoma yhteensä 69 445 65 496
TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 17 282 261
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma 18 30 800 12 500
Lyhytaikainen vieras pääoma 19 90 544 89 816
Vieras pääoma yhteensä 121 344 102 316
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 191 071 168 074
TALOUSKATSAUS | 52
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
1 000 EUR
1.1.–31.12.2021
FAS
1.1.–31.12.2020
FAS
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Asiakkailta saadut maksut 16 614 15 530
Maksut liiketoiminnan kuluista -14 374 -11 871
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2 240 3 659
Maksetut korot ja maksut muista rahoituskuluista -451 -399
Saadut osingot ja korot 1 021 880
Maksetut välittömät verot -3 529 -2 957
Liiketoiminnan rahavirta (A) -717 1 183
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -261 -165
Tytäryhtiöhankinnat -14 326 -6 504
Tytäryhtiöille myönnetyt lainat -2 620 -635
Myönnettyjen lainojen takaisinmaksut 0 6 209
Konsernitilisaamisten muutos 3 897 -2 044
Investointien rahavirta (B) -13 310 -3 140
EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 EUR
1.1.–31.12.2021
FAS
1.1.–31.12.2020
FAS
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Osakeannista saadut maksut 1 936 0
Omien osakkeiden hankinta -1 382 0
Lyhytaikaisten lainojen nostot 6 653 10 000
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -28 653 -8 696
Konsernitilivelkojen muutos 2 163 6 635
Pitkäaikaisten lainojen nostot 37 500 0
Maksetut osingot -8 461 -8 682
Konserniavustus 11 000 13 000
Rahoituksen rahavirta (C) 20 756 12 256
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) 6 729 10 299
Rahavarat tilikauden alussa 16 989 7 072
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0 -383
Rahavarat tilikauden lopussa 23 718 16 989
TALOUSKATSAUS | 53
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Emoyhtiö Etteplan Oyj:n tilinpäätös laaditaan Suomessa voimassaolevien kirjanpito- ja osakeyhtiölakien
säännösten (FAS) mukaisesti.
Etteplan Oyj:n liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä ohjelmisto- ja hallintoveloituksista.
Aktivoidut kehittämismenot
Kehittämismenot, jotka välittömästi johtuvat yksilöitävissä olevien ja ainutlaatuisten, yhtiön määräysvallassa
olevien ohjelmistotuotteiden suunnittelusta ja testauksesta, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi
seuraavien kriteerien täyttyessä:
• ohjelmistotuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että se voidaan ottaa
käyttöön;
• johdolla on aikomus saattaa ohjelmistotuote valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se
• ohjelmistotuotetta pystytään käyttämään tai se pystytään myymään
• pystytään osoittamaan, miten ohjelmistotuote tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyötyä
• käytettävissä on riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön
loppuunsaattamiseen ja ohjelmistotuotteen käyttämiseen tai myymiseen, ja
• ohjelmistotuotteesta kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti määritettävissä.
Osana ohjelmistotuotetta aktivoitavat välittömät menot sisältävät ohjelmiston kehittämisestä aiheutuvat
henkilöstömenot ja asianmukaisen osuuden siihen liittyvistä yleismenoista. Muut kehittämismenot kirjataan
kuluiksi toteutuessaan. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä kausilla.
Aktivoidut ohjelmistojen kehittämismenot kirjataan poistoina kuluiksi niiden arvioituna taloudellisena
vaikutusaikana.
Pysyvien vastaavien arvostus
Pysyvät vastaavat aktivoidaan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman
mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Suunnitelman mukaiset poistot perustuvat
omaisuuserän arvioituun taloudelliseen vaikutusaikaan. Pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat:
ohjelmistot 5 vuotta
tietokoneet 3 vuotta
toimistokalusteet 5–10 vuotta
huoneistojen perusparannukset 5 vuotta
liikearvo 5–10 vuotta
sisäisesti kehitetyt ohjelmistot 3–5 vuotta
Huolto- ja korjauskustannukset kirjataan kuluksi. Merkittävät perusparannusinvestoinnit aktivoidaan
ja poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden käytöstä
poistamisesta ja luovutuksesta syntyneet myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät joko liiketoiminnan muihin
tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin.
Tuloverot
Tuloslaskelmassa olevat verot sisältävät yrityksen tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja
aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Verotettavaan tuloon perustuvat verot lasketaan tilinpäätöshetkellä
voimassaolevalla verokannalla.
Tilinpäätössiirtojen kertymä emoyhtiössä
Tilikauden lopussa ei ollut jäljellä koneiden ja kaluston tai muiden pitkävaikutteisten menojen hyllypoistoja.
Eläkejärjestelyt
Emoyhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot
kirjataan kuluksi kertymisvuonna.
Leasingsopimukset
Leasingsopimuksilla hankitun omaisuuden vuokrat kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa.
TALOUSKATSAUS | 54HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT
1
LIIKEVAIHTO
1 000 EUR 2021 2020
Suomi 16 265 15 228
Liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä ohjelmisto- ja hallintoveloituksista.
2
LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
1 000 EUR 2021 2020
Muut tuotot 15 46
Yhteensä 15 46
3
HENKILÖSTÖ JA HENKILÖSTÖKULUT
2021 2020
Henkilöstö
Henkilömäärä kauden lopussa 64 56
Henkilömäärä keskimäärin 63 57
Henkilöstö ryhmittäin luokiteltuna
Hallintohenkilöstö 64 56
Yhteensä 64 56
1 000 EUR 2021 2020
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot 5 435 4 309
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt 737 573
Muut kiinteät henkilösivukulut 127 97
Yhteensä 6 299 4 979
Tiedot hallituksen ja ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 32
”Lähipiiritapahtumat”.
4
TILINTARKASTAJAN PALKKIOT
1 000 EUR 2021 2020
Tilintarkastus, KPMG Oy Ab 39 34
Tilintarkastajan lausunnot, KPMG Oy Ab 5 2
Muut asiantuntijapalvelut (veropalvelut), KPMG Oy Ab 38 51
Muut asiantuntijapalvelut (muut palvelut), KPMG Oy Ab 8 2
Yhteensä 89 90
5
LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
1 000 EUR 2021 2020
Leasing- ja vuokrakulut 1 885 1 514
IT-kulut 4 144 3 411
Palvelut saman konsernin yrityksiltä 620 511
Liiketoiminnan muut kulut 1 854 1 820
Yhteensä 8 503 7 256
6
RAHOITUSTUOTOT
1 000 EUR 2021 2020
Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä 1 000 700
Osinko- ja korkotuotot muilta 10 7
Korko- ja muut rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä 40 85
Valuuttakurssivoitot 181 14
Yhteensä 1 230 806
TALOUSKATSAUS | 55
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
7
RAHOITUSKULUT
1 000 EUR 2021 2020
Korkokulut saman konsernin yrityksille -2 0
Korkokulut veloista muille 433 375
Valuuttakurssitappiot 16 404
Yhteensä 447 779
8
TILINPÄÄTÖSSIIRROT
1 000 EUR 2021 2020
Saadut konserniavustukset 13 000 11 000
Poistoeron muutos -20 -13
Yhteensä 12 980 10 987
9
TULOVEROT
1 000 EUR 2021 2020
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 2 915 2 599
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut 1 -70
Yhteensä 2 916 2 529
EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT
10
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET, EMOYHTIÖ
2021
1 000 EUR
Aineettomat
oikeudet
Sisäisesti
kehitetyt
aineettomat
hyödykkeet
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Ennakko-
maksut Liikearvo Yhteensä
Hankintameno 1.1. 5 514 0 153 0 2 500 8 167
Lisäykset 116 0 0 77 0 193
Hankintameno 31.12. 5 631 0 153 77 2 500 8 360
Kertyneet poistot 1.1. -5 033 0 -153 0 -1 527 -6 713
Tilikauden poisto -226 0 0 0 -212 -438
Kertyneet poistot 31.12. -5 260 0 -153 0 -1 739 -7 151
Kirjanpitoarvo 31.12.2021 371 0 0 77 761 1 209
2020
1 000 EUR
Aineettomat
oikeudet
Sisäisesti
kehitetyt
aineettomat
hyödykkeet
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Ennakko-
maksut Liikearvo Yhteensä
Hankintameno 1.1. 5 451 84 153 28 2 500 8 217
Lisäykset 28 0 0 6 0 35
Vähennykset 0 -84 0 0 0 -84
Siirrot erien välillä 35 0 0 -35 0 0
Hankintameno 31.12. 5 514 0 153 0 2 500 8 167
Kertyneet poistot 1.1. -4 768 -28 -153 0 -1 314 -6 263
Vähennysten kertyneet poistot 0 56 0 0 0 56
Tilikauden poisto -266 -28 0 0 -212 -506
Kertyneet poistot 31.12. -5 033 0 -153 0 -1 527 - 6 713
Kirjanpitoarvo 31.12.2020 481 0 0 0 973 1 454
TALOUSKATSAUS | 56
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
11
AINEELLISET HYÖDYKKEET, EMOYHTIÖ
2021
1 000 EUR Koneet ja kalusto
Muut aineelliset
hyödykkeet Yhteensä
Hankintameno 1.1. 1 288 59 1 347
Lisäykset 62 6 68
Hankintameno 31.12. 1 350 64 1 414
Kertyneet poistot 1.1. -1 160 -55 -1 215
Tilikauden poisto -30 -1 -31
Kertyneet poistot 31.12. -1 190 -56 -1 246
Kirjanpitoarvo 31.12.2021 160 8 169
2020
1 000 EUR Koneet ja kalusto
Muut aineelliset
hyödykkeet Yhteensä
Hankintameno 1.1. 1 161 55 1 217
Lisäykset 127 3 130
Hankintameno 31.12. 1 288 59 1 347
Kertyneet poistot 1.1. -1 143 -55 -1 198
Tilikauden poisto -17 0 -17
Kertyneet poistot 31.12. -1 160 -55 -1 215
Kirjanpitoarvo 31.12.2020 128 3 131
12
SIJOITUKSET, EMOYHTIÖ
2021
1 000 EUR
Osuudet saman
konsernin
yrityksissä
Muut
sijoitukset Yhteensä
Hankintameno 1.1. 125 110 20 125 129
Lisäykset 14 994 0 14 994
Hankintameno 31.12. 140 104 20 140 124
Kirjanpitoarvo 31.12.2021 140 104 20 140 124
2020
1 000 EUR
Osuudet saman
konsernin
yrityksissä
Muut
sijoitukset Yhteensä
Hankintameno 1.1. 120 883 20 120 903
Lisäykset 4 878 0 4 878
Vähennykset -652 0 -652
Hankintameno 31.12. 125 110 20 125 129
Kirjanpitoarvo 31.12.2020 125 110 20 125 129
Listaus emoyhtiön omistusosuuksista konserniyhtiöissä esitetään konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa
32 ”Lähipiiritapahtumat”.
13
PITKÄAIKAISET SAAMISET
1 000 EUR 2021 2020
Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset 4 455 1 835
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 4 455 1 835
TALOUSKATSAUS | 57
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
14
LYHYTAIKAISET SAAMISET
1 000 EUR 2021 2020
Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset 2 117 2 323
Konsernitilisaamiset 2 777 6 675
Konserniavustussaamiset 13 000 11 000
Muut saamiset 1 556 1 487
Lyhytaikaiset saamiset muilta
Lyhytaikaiset siirtosaamiset 1 822 1 043
Verosaamiset 124 0
Muut saamiset 0 8
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 21 397 22 535
Siirtosaamisten olennaisimmat erät
IT-kulujen ennakkomaksut 1 531 830
Muut siirtosaamiset kuluista (muilta) 291 213
Yhteensä 1 822 1 043
15
RAHAVARAT
1 000 EUR 2021 2020
Rahat ja pankkisaamiset 23 718 16 989
Yhteensä 23 718 16 989
Rahavarat taseessa vastaavat rahavirtalaskelman mukaisia rahavaroja.
16
OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT
1 000 EUR 2021 2020
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1. 5 000 5 000
Osakepääoma 31.12. 5 000 5 000
Ylikurssirahasto 1.1. 6 701 6 701
Ylikurssirahasto 31.12. 6 701 6 701
Sidottu oma pääoma yhteensä 11 701 11 701
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 20 215 20 215
Osakeanti 1 936 0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 22 150 20 215
Omat osakkeet 1.1. -682 -1 323
Lisäykset -1 382 0
Osakepalkkiot 0 641
Omat osakkeet 31.12. -2 064 -682
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 34 262 31 989
Osingonjako -8 461 -8 682
Osakepalkkiot 0 -45
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 25 802 23 261
Tilikauden voitto 11 856 11 001
Vapaa oma pääoma yhteensä 57 744 53 795
Oma pääoma yhteensä 69 445 65 496
TALOUSKATSAUS | 58
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
1 000 EUR 2021 2020
Laskelma jakokelpoisista varoista 31.12.
Voitto edellisiltä tilikausilta 25 802 23 261
Omat osakkeet -2 064 -682
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 22 150 20 215
Tilikauden voitto 11 85 6 11 0 01
Voitonjakokelpoiset varat 31.12. 57 744 53 795
Osakkeiden lukumäärä 1.1. (1 000 kpl) 25 083 24 963
Osakkeet, yhteensä 31.12. (1 000 kpl) 25 083 24 963
Osakkeita koskevia lisätietoja esitetään konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 25 ”Osakkeet ja
osakepääoma”.
17
TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ
1 000 EUR 2021 2020
Poistoero 282 261
Yhteensä 282 261
18
PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
1 000 EUR 2021 2020
Lainat rahoituslaitoksilta 30 000 12 500
Tytäryhtiöiden hankintavelka 800 0
Yhteensä 30 800 12 500
19
OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT
1 000 EUR 2021 2020
Ostovelat ja muu lyhytaikainen vieras pääoma saman
konsernin yrityksille
Ostovelat 96 85
Muut velat 0 15
Konsernitilivelat 60 701 58 538
Ostovelat ja muu lyhytaikainen vieras pääoma muille
Ostovelat 1 760 1 712
Muut velat 366 340
Siirtovelat 4 121 3 005
Tuloverovelka 0 489
Tytäryhtiöiden hankintavelka 0 132
Lainat rahoituslaitoksilta 23 500 25 500
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 90 544 89 816
Siirtovelkojen olennaisimmat erät
Korkovelat 55 63
Jaksotetut henkilöstökulut 3 657 2 514
Muut siirtovelat kuluista 408 428
Yhteensä 4 121 3 005
TALOUSKATSAUS | 59
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
20
VASTUUT JA VAKUUDET
1 000 EUR 2021 2020
Annetut vakuudet
Muut omasta puolesta annetut vakuudet 320 320
Tytäryhtiöiden puolesta annetut vakuudet 155 91
Rahoitusleasingsopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat 2 995 2 736
Myöhemmin maksettavat 2 680 2 317
Muista vuokrasopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat 556 444
Myöhemmin maksettavat 707 1 148
Luottolimiittisopimukset
Myönnetyn limiitin kokonaismäärä 8 439 8 491
Vastuut ja vakuudet yhteensä 15 853 15 547
Emoyhtiö on antanut 663 tuhannen euron takauksen Etteplan Poland sp.z.o.o.:n lainoista, joista on nostettu
0 euroa.
TALOUSKATSAUS | 60HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Osakepääoma ja osakkeet
Etteplan Oyj:n kaupparekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2021 oli 5 000 000,00
euroa ja osakemäärä 25 083 308 kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa äänestämään
yhtiökokouksessa yhdellä äänellä ja antaa saman oikeuden osinkoon.
Osakkeen noteeraus
Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmän Teollisuustuotteet ja
-palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE (FI0009008650).
Osakkeen kurssikehitys ja vaihto
Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin vuonna 2021 1 539 757 (2020: 1 564 244) kappaletta yhteensä 25,15
(14,80) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 12,95 euroa, ylin kurssi 19,45 euroa, keskikurssi
16,33 euroa ja päätöskurssi 16,90 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2021 oli 421,22 (322,25)
miljoonaa euroa.
Etteplanilla ja Lago Kapital Oy:llä on Nasdaq Helsingin Liquidity Providing (LP) -toiminnan edellytykset
täyttävän markkinatakaussopimus. Sen mukainen markkinatakaus alkoi 17.2.2020. Sopimuksen mukaan
Lago Kapital Oy antaa Etteplan Oyj:n osakkeelle osto- ja myyntitarjouksen siten, että suurin sallittu osto- ja
myyntitarjouksen välinen erotus on 4 prosenttia laskettuna ostotarjouksesta. Tarjoukset sisältävät vähintään
3000 euroa vastaavan osakemäärän. Lago Kapital Oy sitoutuu antamaan Etteplan Oyj:n osakkeelle osto-
ja myyntitarjouksen Pörssin kaupankäyntijärjestelmässä jokaisena pörssipäivänä vähintään 85 prosenttia
jatkuvan kaupankäynnin ajasta. Markkinatakauksen avulla pyritään lisäämään osakkeen likviditeettiä
sekä pienentämään osakkeen hinnan volatiliteettiä, ja näin helpottamaan erityisesti yksityissijoittajien
kaupankäyntiä.
Osakkeenomistajat
Vuoden 2021 lopussa yhtiöllä oli 3 604 (3 323) rekisteröityä osakkeenomistajaa. Hallintarekisterissä oli
yhteensä 557 449 osaketta eli 2,22 (1,70) prosenttia osakkeista.
Liputukset
Etteplan Oyj ei vastaanottanut vuonna 2021 liputusilmoituksia.
Yhtiön omat osakkeet
Etteplan Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 21.5.2021 käynnistää omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman
varsinaiselta yhtiökokoukselta 8.4.2021 saamansa valtuutuksen perusteella. Hankittuja osakkeita käytetään
avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi. Hankittujen
osakkeiden yhteismäärä oli enintään 80 000 osaketta ja näiden osakkeiden tuottama äänimäärä, mikä vastasi
noin 0,32 prosenttia Etteplanin kaikista osakkeista tällä hetkellä. Hallituksen päätöksen mukaan osakkeiden
enimmäishinta oli 19,00 euroa/osake. Osakkeet hankittiin markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:ssä julkisessa
kaupankäynnissä ostopäivän kurssiin siten kuin osakkeiden hankkimisesta julkisella kaupankäynnillä on
säädetty.
Osakkeiden hankinta aloitettiin 21.5.2021 ja lopetettiin 12.10.2021 takaisinostettujen osakkeiden
enimmäismäärän tultua täyteen.
TALOUSKATSAUS | 61HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Vuonna 2021 Etteplan hankki yhteensä 80 000 yhtiön omaa osaketta. 31.12.2021 yhtiön hallussa
oli 159 046 (31.12.2021: 79 046) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastaa 0,63 prosenttia koko
osakekannasta ja äänimäärästä.
Yhtiöllä ei ole tällä hetkellä voimassa olevaa omien osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa.
Hallituksen valtuutukset
Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia
enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien
osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden
hankinnasta.
Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille
osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä
osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä
siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10)
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa
kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa
kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.
Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin
osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön
kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa
yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön
kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa
edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.
Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen
8.4.2021 ja päättyen 7.10.2022. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.
Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen
antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10
luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden
päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta
merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä
kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen
ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista
ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen,
että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön
liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen.
Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta
vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä
osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.
Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 8.4.2021 ja päättyen
7.4. 2023.
Suunnattu osakeanti Skyrise.tech S.A.:n omistajille 2021
Etteplan kertoi pörssitiedotteella 14.6.2021 ostaneensa puolalaisen ohjelmistokehitysyhtiö Skyrise.tech S.A.:n
ja järjestävänsä suunnatun osakeannin ostettavan yrityksen omistajille. Annin ehtojen mukaan Etteplan
tarjosi Skyrise.techin omistajille merkittäväksi 120 000 Etteplan Oyj:n uutta osaketta.
Etteplanin hallitus hyväksyi 17.6.2021 kokouksessaan suunnatun osakeannin lopulliset ehdot
varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Annin
keskeiset ehdot julkaistiin pörssitiedotteella 17.6.2021.
Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 18.8.2021 ja laskettiin liikkeeseen arvo-osuuksina
Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä syyskuun alussa.
TALOUSKATSAUS | 62HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Osakkeet luovutettiin, ja ne tuottavat kaikki osakkeenomistajan oikeudet siitä lähtien, kun ne
rekisteröitiin kaupparekisteriin. Kaupankäynti uusilla osakkeilla on kuitenkin mahdollista vasta kolmen
vuoden kuluttua, kun niitä koskeva, kaupan yhteydessä sovittu luovutusrajoitus on lakannut olemasta
voimassa.
Suunnatun osakeannin jälkeen Etteplanin hallituksella on vuoden 2021 yhtiökokouksen antaman
valtuutuksen perustella mahdollisuus päättää vielä enintään 2 380 000 osakkeen antamisesta osakeannilla
tai muulla valtuutuksessa mainitulla tavalla. Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen
päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia.
Suunnattu osakeanti Syncore Technologies AB:n omistajille 2022
Osana kaupan rahoitusta Etteplan Oyj:n hallitus teki 1.2.2022 pitämässään kokouksessaan kaupan
toteutumiselle ehdollisen päätöksen suunnatusta osakeannista varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021
hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Suunnattu osakeanti liittyi Syncore Technologies
AB:n hankintaan. Kaupan ehtojen mukaisesti kauppahinta maksettiin myyjille suunnatulla osakeannilla ja
käteisvaroilla. Antipäätöksen ehtona ollut kauppakirja allekirjoitettiin 2.2.2022, ja samanaikaisesti myyjät
merkitsivät osana kauppasumman maksua 117 485 Etteplanin uutta osaketta. Osakkeista maksettava
osakekohtainen merkintähinta oli 16,42 euroa.
Osakeannin jälkeen Etteplanin osakkeiden kokonaismäärä on 25 200 793.
Optio-oikeudet
Yhtiöllä ei ole voimassa olevaa optio-ohjelmaa.
Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020–2022
Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin
avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön
arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön
osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.
Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020–2022. Ansaintajakso kattaa
samat vuodet kuin Etteplanin vuonna 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin
strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.
Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon
kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja
osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan
avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.
Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän
perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa
(sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön
omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole
osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.
TALOUSKATSAUS | 63HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021
Nimi Osakkeet, kpl
Osuus osakkeista ja
äänistä, %
Ingman Group Oy Ab 16 580 000 66,10
Oy Fincorp Ab 2 517 000 10,03
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 985 593 3,93
Sr SEB Gyllenberg Finland Small Cap 480 000 1,91
Tuori Klaus Tapani 309 134 1,23
Tuori Aino Mirjami 308 275 1,23
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 28 8 311 1,15
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 209 662 0,84
VAS Invest Oy 194 035 0,77
Sr Taaleritehdas Mikro Markka 164 048 0,65
Etteplan Oyj 159 046 0,63
Näkki Juha Antti Ilmari 110 8 4 8 0,44
OP-Suomi Mikroyhtiöt Esr 103 387 0,41
Mäkelä Esa Tapio 58 818 0,23
Kylänpää Osmo Olavi 53 200 0,21
Ingman Robert Carl 50 000 0,20
Sr Säästöpankki Pienyhtiöt 49 241 0,20
Kurra Jorma 41 841 0,17
Burmeister Dorrit Elisabeth 32 313 0,13
Hemholmen Oy Ab 31 200 0,12
Muut osakkeenomistajat 1 799 907 7,18
Hallintarekisteröidyt osakkeet 557 449 2,22
Yhteensä 25 083 308 100,00
Osakeomistuksen jakauma suuruusluokittain 31.12.2021
Osakkeiden määrä, kpl Osakkaat, kpl
Osuus
osakkaista, % Osakkeet, kpl
Osuus osakkeista
ja äänistä, %
1–100 1 736 4 8,17 64 850 0,26
101–1 000 1 505 41,76 567 333 2,26
1 001–10 000 320 8,88 881 028 3,51
10 001–100 000 29 0,80 803 811 3,20
100 001–1 000 000 12 0,33 3 669 286 14,63
> 1 000 000 2 0,06 19 097 000 76,13
Yhteensä 3 604 100,00 25 083 308 100,00
Osakeomistuksen jakauma omistajaryhmittäin 31.12.2021
Sektorin nimi Osakkaat, kpl Osakkeet, kpl
Osuus osakkeista
ja äänistä, %
Koko kansantalous (kotimaiset sektorit)
Yritykset 115 17 146 011 68,36
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 19 3 356 776 13,38
Julkisyhteisöt 5 1 487 279 5,93
Kotitaloudet 3 432 2 489 506 9,92
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 12 25 639 0,10
Ulkomaat 21 20 648 0,08
Hallintarekisteröidyt osakkeet 557 449 2,22
Yhteensä 3 604 25 083 308 100,00
TALOUSKATSAUS | 64
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Hallituksen
voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2021 on 57,7 miljoonaa euroa, tilikauden voiton ollessa 11,9
miljoonaa euroa.
Hallitus ehdottaa, että yhtiökokouksen käytettävänä olevista jakokelpoisista varoista jaetaan vuodelta 2021
osinkoa 0,40 euroa osaketta kohden, enintään 10,0 miljoonaa euroa. Osinkoa ei kuitenkaan makseta niille
osakkeille, jotka ovat yhtiön hallussa osingonmaksun täsmäytyspäivänä 8.4.2022.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia.
Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön
maksukykyä.
Osinko ehdotetaan maksettavaksi 19.4.2022.
Espoossa, 10. päivänä helmikuuta 2022
Robert Ingman
hallituksen puheenjohtaja
Leena Saarinen
hallituksen jäsen
Matti Huttunen
hallituksen jäsen
Mikko Tepponen
hallituksen jäsen
Päivi Lindqvist
hallituksen jäsen
TALOUSKATSAUS | 65HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Tilintarkastuskertomus
Etteplan Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Etteplan Oyj:n (y-tunnus 0545456-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021.
Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista,
rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen
laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä
sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää
lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän
tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten
vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden
vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan
tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten
mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä
palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Olennaisuus
Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty
perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen
ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa
tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien
suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien
tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka
laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat
olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu
TALOUSKATSAUS | 66HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä
annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan
2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen
kannalta keskeisiin seikkoihin.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja.
Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta
aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA
KESKEISET SEIKAT
KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN
TILINTARKASTUKSESSA
Liikearvon arvostus – Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 22
• Liikearvo, yhteensä 92,4 milj. euroa, on kasvanut
tilikauden aikana 9,1 milj. euroa yrityshankintojen
myötä muodostaen merkittävän osan
konsernitaseen loppusummasta.
• Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta
silloin kun arvonalentumisesta on viitteitä, tai
vähintään vuosittain. Arvonalentumistestaus
tehdään vertaamalla omaisuuserän
kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen
kirjanpitoarvoon. Johto arvioi omaisuuserän
kerrytettävissä olevan rahamäärän käyttämällä
diskontattujen rahavirtojen mallia. Testauksen
perustana oleviin kassavirtaennusteisiin liittyy
merkittävä määrä johdon arvioita koskien
erityisesti liikevaihdon kasvua, kannattavuutta ja
diskonttauskorkoa.
• Tasearvon merkittävyydestä ja ennusteisiin
liittyvästä merkittävästä johdon harkinnasta
johtuen liikearvon arvostus on tilintarkastuksen
kannalta keskeinen seikka.
• Olemme käyneet läpi johdon oletukset, joiden
mukaan tulevien vuosien kassavirtaennusteet on
laadittu.
• Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n
arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat
arvioineet diskonttokoron asianmukaisuutta,
laskelmien teknistä oikeellisuutta sekä
käytettyjä oletuksia suhteessa markkina- ja
toimialakohtaisiin tietoihin.
• Lisäksi olemme arvioineet liikearvon
herkkyysanalyysien riittävyyttä sekä
arvonalentumistestauslaskelmiin liittyvien
muiden liitetietojen asianmukaista esittämistä
tilinpäätöksessä.
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA
KESKEISET SEIKAT
KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN
TILINTARKASTUKSESSA
Myynnin tuloutus – Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 7
• Myynnin tuloutus koostuu pääosin palveluiden
tuottamisesta asiakkaille kokonaisliikevaihdon
ollessa 300,1 milj. euroa.
• Myynnin tuloutus on tilintarkastuksen kannalta
merkittävä seikka, johtuen liikevaihdon
merkittävyydestä arvioitaessa liiketoiminnan
laajuutta sekä kasvua ja kannattavuutta.
Liikevaihdon raportointiin sisältyy riski
virheellisestä tuloutusajankohdasta ja -määrästä
johtuen johdon arvioista tuloutuksissa ja
laskutuksen suuresta tapahtumamäärästä.
• Projektit, joiden sopimuksissa on määritetty
kiinteä tai tavoitehinta tuloutetaan
valmistusasteen mukaisesti. Valmistusaste
määritetään toteutuneiden kustannusten
suhteellisena osuutena johdon arvioimista
kokonaiskustannuksista. Virheelliset
kustannusennusteet johtavat väärään
tuloutukseen.
• Olemme arvioineet yhtiön myynnin tuloutus- ja
laskentakäytäntöjä suhteessa IFRS-standardien
määrittelemiin periaatteisiin.
• Olemme testanneet keskeisten myynnin
raportoinnin täydellisyyttä ja ajoitusta
varmistavien sisäisten kontrollien tehokkuutta.
Olemme myös arvioineet myynnin kannalta
relevanttien tietojärjestelmien toiminnan
tehokkuutta taloudellisen raportoinnin
näkökulmasta.
• Valmistusasteen mukaisesti tuloutettavien
projektien kokonaistuottoarvioita on verrattu
asiakassopimuksiin. Tämän lisäksi olemme
analysoineet keskeneräisiin projekteihin kirjattuja
tunteja johdon arvioimiin kokonaistuntimääriin.
Olemme myös käyneet läpi kustannusennusteiden
ja valmistusasteiden päivitysprosessia ja arvioineet
sen asianmukaisuutta.
• Lisäksi olemme suorittaneet
aineistotarkastustoimenpiteitä myynnin
täydellisyyden ja oikeellisuuden näkökulmasta
sekä arvioineet johdon harkintaa vaativia muita
tapahtumia.
TALOUSKATSAUS | 67HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean
ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja
siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat
myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa
ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja
konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan
jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan
toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai
ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus,
joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä,
että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa
tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan
olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita
käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja
säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen
olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia
tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys
jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista
esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien
kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä
esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.
Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun
tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei
emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä
esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja
tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan
lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta
ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
TALOUSKATSAUS | 68HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja
ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan
merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta
koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista
seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa
niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä
tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä.
Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan
julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä
tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa
olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 4.4.2017 alkaen yhtäjaksoisesti 5 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen
ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa
tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän
tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen
päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen
yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen
tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan
olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko
toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja
että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun
informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa
on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen
raportoitavaa.
Helsingissä 28. helmikuuta 2022
KPMG OY AB
Kim Järvi
KHT
TALOUSKATSAUS | 69HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Etteplan Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Etteplan Oyj:n
sähköiseen tilinpäätökseen [7437006I5533R06JU690-2021-12-31-fi.zip] tilikaudella 1.1.–31.12.2021 sisältyvä
konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4.
artiklan vaatimusten mukaisesti.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös)
laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti
• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti
sekä
• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi
voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.
Riippumattoman tilintarkastajan raportti
Etteplan Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä
Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa
laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja
eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien
vaatimusten noudattamista koskien.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä
konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme
suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-
antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF
RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia
TALOUSKATSAUS | 70HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän
sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF
RTS:n vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että Etteplan Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen
[7437006I5533R06JU690-2021-12-31-fi.zip] sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.–31.12.2021
on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.
Lausuntomme Etteplan Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2021
on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 28.2.2022. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen
tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 9. maaliskuuta 2022
KPMG OY AB
Kim Järvi
KHT
TALOUSKATSAUS | 71HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Sijoittajatietoa
Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n Mid cap -markkina-arvoryhmän Teollisuustuotteet ja
-palvelut -toimialaryhmässä (Industrials) tunnuksella ETTE.
Etteplanin sijoittajasuhdeperiaatteet
Etteplanin hallituksen hyväksymän tiedonantopolitiikan mukaan Etteplan on sitoutunut viestimään aktiivisesti
ja avoimesti kaikkien osapuolten kanssa riippumatta siitä, onko tieto myönteistä tai kielteistä yhtiölle. Yhtiö
toimii kaikissa viestintätilanteissa läpinäkyvällä, uskottavalla, ennakoivalla ja johdonmukaisella tavalla,
ja periaatteena on olla kaikessa viestinnässä avoin, totuudenmukainen ja nopea. Tavoitteena on tarjota
totuudenmukaista, riittävää ja ajantasaista tietoa yhtiön strategiasta, liiketoiminnoista, markkinoista ja
taloudellisesta tilanteesta, jotta pääomamarkkinoilla olisi oleellista tietoa Etteplanista sijoituskohteena.
Etteplanin tiedonantopolitiikka on saatavana yhtiön internetsivuilta www.etteplan.com. Sijoittajaviestintä
on aina osa yrityksen muuta viestintää. Sijoittajaviestintä pohjautuu samoihin ydinviesteihin ja arvoihin kuin
yrityksen muukin toiminta ja viestintä. Etteplan noudattaa kaikessa viestinnässään johdonmukaisuutta ja
korkeaa etiikkaa sekä pörssiyhtiötä koskevia ohjeita ja määräyksiä.
Vakaa osingonmaksaja
Etteplanin tavoitteena on kasvattaa omistaja-arvoa sekä olla vakaa osingonmaksaja. Osinkoa on jaettu
keskimäärin 50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta.
Varsinainen yhtiökokous 8.4.2021 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2020
jaetaan osinkona 0,34 euroa osakkeelta, ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan.
Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 12.4.2021
oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 19.4.2021.
Hallitus ehdottaa 6.4.2022 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 jaetaan
osinkona 0,40 euroa osakkeelta. Mikäli yhtiökokous hyväksyy hallituksen ehdotuksen osingonjaosta, osinko
maksetaan osakkaalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 8.4.2022 merkitty Euroclear Finland Oy:n
pitämään omistajaluetteloon. Hallituksen ehdottama osingon maksupäivä on 19.4.2022.
Näkymät
Etteplan voi antaa arvioita markkinanäkymistään sekä liikevaihdon tai tuloksen kehittymistä koskevia
arvioita tilinpäätöstiedotteessa, puolivuosikatsauksessa ja osavuosikatsauksessa. Etteplan antaa ohjeistuksen
liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) numeerisena vaihteluvälinä. Etteplanin hallitus hyväksyy näkymät. Etteplan
ei julkista vuosineljänneskohtaisia ennusteita. Tulevaisuudennäkymät tai tulosarviot voivat olla numeerisia tai
sanallisia, ja ne voivat koskea liikevaihdon, tuloksen, taseen tai kassavirran kehitystä. Yhtiön esittämät arviot
perustuvat tiedon julkistamisajankohdan mukaiseen näkemykseen tulevasta kehityksestä, ja ne annetaan
pääsääntöisesti kuluvan tilikauden osalta.
2017 2018 2019 2020 2021
Osakekohtainen tulos ja osinko
0,47
0,62
0,70
0,69
0,80
0,23
0,30
0,35
0,34
0,40*
Osakeantioikaistu
osakekohtainen tulos
Osinko
* Hallituksen osinkoehdotus
2017 2018 2019 2020 2021
Osakekurssin kehitys 2017−2021
Osakekurssin
painotettu
keskiarvo
16,33
TALOUSKATSAUS | 72HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Kausivaihtelu
Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, loma-
ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden
loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa
matalampi. Vasta koko toimintavuotta kuvaavat tunnusluvut tilinpäätöksessä antavat oikean käsityksen
yhtiön taloudellisesta asemasta.
Hiljainen kausi
Etteplan noudattaa 30 päivän hiljaista kautta ennen tulosjulkistuksia. Yhtiön edustajat eivät tapaa tuona
aikana osakkeenomistajia, sijoittajia, analyytikoita tai muita markkinaosapuolia eikä talousmediaa eivätkä
ole heihin yhteydessä muillakaan tavoin. Yhtiön edustajat eivät kommentoi taloudellista kehitystä,
markkinatilannetta tai tulevaisuudennäkymiä hiljaisena kautena. Muina aikoina vastaamme mielellämme
kyselyihin ja järjestämme tapaamisia.
Etteplania seuraavat analyytikot
Evli Pankki Oyj, Jerker Salokivi, puh. 09 4766 9149
Inderes Oy, Juha Kinnunen, puh. 040 778 1368
Nordea Pankki Oyj, Pasi Väisänen, puh. 09 5300 5192
Yhtiö tarkastaa pyydettäessä analyytikon laatiman analyysin tai raportin asiavirheiden osalta siltä osin
kuin kyseinen raportti perustuu yhtiön julkaisemaan aineistoon. Etteplan ei kommentoi tai ota vastuuta
pääomamarkkinatahojen julkaisemista ennusteista tai odotuksista.
Sijoittajasuhteiden yhteyshenkilöt
Toimitusjohtaja Juha Näkki, puh. 010 307 2077
Markkinointi- ja viestintäjohtaja Outi Torniainen, puh. 010 307 3302
Talousjohtaja Helena Kukkonen, puh. 010 307 2003
Tärkeitä päivämääriä 2022:
Tilinpäätöstiedote 10.2.2022
Yhtiökokoukseen osallistumisen täsmäytyspäivä 25.3.2022
Vuosikertomus viimeistään viikko 11/2022
Yhtiökokouksen ilmoittautumisaika päättyy 1.4.2022 klo 10.00
Yhtiökokous 6.4.2022 klo 09.00
Osingon täsmäytyspäivä 8.4.2022
Osingon maksupäivä 19.4.2022
Osavuosikatsaus 1–3/2022 torstaina 5.5.2022
Puolivuosikatsaus 1–6/2022 keskiviikkona 10.8.2022
Osavuosikatsaus 1–9/2022 perjantaina 28.10.2022
Etteplan Oyj julkaisee vuosikertomuksen ja muut taloudelliset raportit sekä pörssitiedotteet suomeksi ja
englanniksi. Taloudelliset raportit, webcastit tulosjulkistuksista ja tiedotteet ovat heti julkistamisen jälkeen
saatavilla osoitteessa www.etteplan.com.
TALOUSKATSAUS | 73HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
Yhtiökokous
Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 6.4.2022 klo 09.00 Espoossa osoitteessa
Innopoli 1 (Leonardo-auditorio), Tekniikantie 12, 02150 Espoo. Yhtiökokouskutsu julkaistaan Etteplan Oyj:n
yhtiöjärjestyksen mukaisesti yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.etteplan.com.
Osallistumisoikeus
Oikeus osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 25.3.2022 merkitty
osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon.
Ilmoittautuminen
Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen, on ilmoittauduttava 1.4.2022
kello 10.00 mennessä sähköpostilla osoitteeseen registration@etteplan.com tai puhelimitse numeroon
010307 3222. Ilmoittautua voi myös kirjallisesti osoitteella Etteplan Oyj, Yhtiökokous 2022, Tekniikantie 4,
02150 Espoo. Kirjeitse ilmoittauduttaessa kirjeen on oltava perillä ennen ilmoittautumisajan päättymistä.
Yhtiökokouksessa mahdollisesti käytettävät yksilöidyt ja päivätyt valtakirjat on toimitettava yhtiölle
tarkastettavaksi em. osoitteeseen ennen ilmoittautumisajan päättymistä.
Osakasrekisterin tiedot
Osakkeenomistajan tulee ilmoittaa osoitteenmuutoksista, osingonmaksua varten ilmoitetun pankkitilin
numeron muutoksista ja muista osakeomistukseen liittyvistä seikoista siihen pankkiin, pankkiiriliikkeeseen tai
muuhun tilinhoitajayhteisöön, joka hoitaa osakkeenomistajan arvo-osuustiliä.
TALOUSKATSAUS | 74HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE