XHEL:RELAIS ESEF Annual Report

Relais Group Oyj (XHEL:RELAIS)

ESEF Annual Report 2023-03-14 For: 2022-12-31

View Original

Added on September 25, 2026


RELAIS GROUP OYJ
Y-TUNNUS 2566730-3

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1. – 31.12.2022
Relais Group Oyj on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkkinoihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle. Otamme huomioon ajoneuvojen koko elinkaaren aikaisen arvonluonnin ja olemme keskittyneet jälkimarkkinoihin, joissa näemme suurimman potentiaalin tuloksen kasvattamiselle ja jotka ovat vähiten herkkiä suhdannevaihteluille. Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään:
· yrityskaupat
· synergiat
· operatiivinen tehokkuus
Relais Group Oyj -konsernin muodostivat tilikauden päättyessä emoyhtiö Relais Group Oyj sekä sen omistamat tytäryhtiöt Startax Finland Oy (Suomi), Startax AS (Viro), Raskone Oy (Suomi), Lumise Oy (Suomi), Strands Group AB (Ruotsi), Startax Maskin-Teknisk AS (Norja), SEC Scandinavia A/S (Tanska) Ecofoss A/S (Tanska), S-E-T A/S /Tanska) , Startax Latvia SIA (Latvia) ja Startax Lithuania UAB (Liettua), sekä Relais Group Sweden AB (Ruotsi), jonka tytäryhtiöt ovat Aktiebolaget Reservdelar (Ruotsi) Huzells I Karlstad Aktiebolag (Ruotsi), Awimex International AB (Ruotsi), TD Tunga Delar Sverige AB (Ruotsi), STS Sydhamnens Trailer Service AB (Ruotsi), Helsingborgs Bildelsbutik AB (Ruotsi), Skeppsbrons Jönköping AB sekä TD Tunga Delar Sverige AB:n tytäryhtiö Trucknik Reservdelar AB (Ruotsi) ja Lumise Oy:n tytäryhtiö Design by Scandinavian Metal AB (Ruotsi).
Konserniin aiemmin kuuluneista yhtiöistä ABR:n tytäryhtiöt EKG Automotive AB ja Startax Sweden AB sulautuivat emoyhtiöönsä tilikauden aikana. Optisell Oy sulautui tilikauden aikana Lumise Oy:öön.
Relais Group Oyj siirtyi raportoinnissaan suomalaisesta tilinpäätöskäytännöstä (Finnish Accounting Standards - FAS) kansainväliseen IFRS (International Financial Reporting Standards) -raportointiin. Yhtiö julkaisi ensimmäisen IFRS-standardien mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksensä 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta.
Relais Group Oyj siirtyi 1.12.2022 Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle. Yhtiön osake oli aiemmin ollut listattuna Nasdaq First North Growth Market -markkinapaikalla lokakuusta 2019 alkaen.

Toimintaympäristö ja liiketoiminnan kehitys
Liikevaihto ja markkinatilanne
Konsernin liikevaihto tammi–joulukuussa oli 260,7 (237,8) miljoonaa euroa ja se kasvoi 9,6 % edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat suurelta osin vuosina 2021–2022 tehdyt yritysostot. Markkinatilanne vuoden ensimmäisellä puoliskolla oli kokonaisuutena heikko johtuen Ukrainan sodan tuomasta markkinaepävarmuudesta, energian hinnan noususta ja muusta inflaatiokehityksestä. Omikron-koronavariantti aiheutti ensimmäisellä vuosineljänneksellä runsaasti sairaspoissaoloja konsernin henkilöstössä, jotka vaikuttivat erityisesti konsernin hyötyajoneuvojen korjaamoketjujen palvelukapasiteettiin. Sama vaikutus oli havaittavissa myös asiakaskunnassa, mikä vaikutti negatiivisesti varaosien ja varusteiden kysyntään. Niin ikään ensimmäisellä vuosineljänneksellä lauhat talviolosuhteet alensivat tiettyjen sähkövaraosien ja tarvikkeiden, kuten akkujen, laturien ja starttimoottoreiden, kysyntää kysyntätilanteeltaan poikkeuksellisen vahvaan vertailukauteen nähden.
Toisella vuosipuoliskolla kysyntä vakiintui korkean inflaation olosuhteet huomioiden tyydyttävälle tasolle ja korjaamotoiminnan kapasiteettiin liittyviä kysymyksiä saatiin ratkaistua ja asiakaskysyntä kehittyi tässä liiketoiminnassa suotuisasti.
Valokauden myynti muodostaa merkittävän osan konsernin liiketoiminnasta, liiketoiminnan rahavirrasta ja liiketoiminnan kausiluonteisuudesta painottuen erityisesti kuluttajamyynnin osalta viimeiselle vuosineljännekselle. Valaisintuotteiden myynti ammattikäyttäjäasiakaskunnalle oli vakaata. Konserniyhtiö Strands Group AB saavutti merkittävää kasvua erityisesti vientimarkkinoilla. Valaisintuotteiden myynti kuluttaja-asiakkaille ja valojen verkkokauppamyynti kärsivät yleisesti ottaen alhaisesta kuluttajakysynnästä ja ostovoiman alenemisesta erittäin korkeiden energiahintojen ja inflaation olosuhteissa. Tämä kehitys oli erityisen näkyvää valotuotteiden online-myynnissä kuluttajille, minkä vuoksi on line-markkinointiin ja muihin liiketoiminnan kuluihin tässä liiketoiminnassa tarvittiin lisäpanostuksia.
Markkinatilanteessa oli tilikauden aikana maantieteellisiä eroja. Markkinatilanne oli suotuisin Ruotsissa ja muualla Skandinaviassa mutta selvästi heikompi Suomessa. Toisaalta Ruotsin kruunun heikkous vaikutti negatiivisesti konsernin kannattavuuteen. Vertailukelpoisin valuuttakurssein konsernin EBITA olisi ollut katsauskaudella noin 0,7 miljoonaa euroa raportoitua korkeampi. Lisäksi Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen loi nousupaineita kaukoidäntuonnin hankintahintoihin, joiden nousseita kustannuksia siirrettiin tuotteiden asiakashintoihin.
Huolimatta haasteista markkinatilanteessa konserni onnistui kasvattamaan myyntikatetasoansa selkeästi. Tähän myötävaikutti toteutettujen hinnankorotusten lisäksi myyntikatteeltaan tuote- ja teknistä tukkuliiketoimintaa korkeamman korjaamoliiketoiminnan suhteellisen osuuden kasvu liiketoiminnasta.

Taloudellinen tulos
Konsernin käyttökate (EBITDA) oli tammi–joulukuussa 36,6 (36,0) miljoonaa euroa, sekä ja vertailukelpoinen EBITDA 39,4 (38,6) MEUR. EBITDA oli 14,0 (15,1) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITDA 15,1 (16,2) % liikevaihdosta. EBITDA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 1,6 % ja vertailukelpoinen EBITDA 2,1 %.
Vuosina 2021–2022 konserniin hankittujen korjaamo- ja huoltoliiketoimintaa harjoittavien yhtiöiden kasvanut osuus liiketoiminnasta on muuttanut konsernin kustannusrakennetta. Korjaamoliiketoiminnan tyypillisesti tuoteliiketoimintaa korkeamman myyntikatteen lisäksi tässä liiketoiminnassa myös henkilöstökulut ja liiketoiminnan muut kulut ovat suhteellisesti tuote- ja tukkuliiketoimintaa korkeammat. Lukuun ottamatta tätä liiketoimintarakenteen muuttumisesta johtunutta kustannusnousua, kustannuskehitys muilta osin oli maltillista.
Liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 23,0 (25,7) miljoonaa euroa, eli 8,8 (10,8) % liikevaihdosta, laskua -10,7 % edellisvuoteen verrattuna. Vertailukelpoinen EBITA oli 25,8 (28,3) miljoonaa euroa, eli 9,9 (11,9) % liikevaihdosta, laskua -8,9 % edellisvuoteen verrattuna.
Katsauskauden liikevoitto oli 19,6 (23,0) miljoonaa euroa eli 7,5 (9,7) % liikevaihdosta, laskua -14,7 % edellisvuoteen verrattuna. Katsauskauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 22,5 (25,6) miljoonaa euroa eli 8,6 (10,8) % liikevaihdosta, laskua -12,3 % edellisvuoteen verrattuna.
Katsauskauden voitto oli 10,1 (14,4) miljoonaa euroa, eli 3,9 (6,0) % liikevaihdosta, laskua -29,9 %. Katsauskauden vertailukelpoinen voitto oli 12,9 (17,0) miljoonaa euroa, eli 5,0 (7,1) % liikevaihdosta, laskua -24,0 %. Katsauskauden voiton laskuun johtivat liiketoiminnan kehityksen lisäksi yritysostojen myötä kasvaneet rahoituskulut yritysostolainoista ja leasing-veloista sekä SEK-määräisten lainojen kurssierojen vaikutus.
Vertailukelpoisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa vertailukelpoisuuteen vaikuttavina kuluina on eliminoitu yritysostojen transaktio- ja lisäkauppahintakulut sekä listautumiskulut. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kulut voivat yhtiön strategian toteutuksesta johtuen olla merkittäviä ja vaihdella voimakkaasti raportointikausien välillä. Näin laskettujen vertailukelpoisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen katsotaan tämän johdosta kuvaavan paremmin liiketoiminnan operatiivista kannattavuutta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kulut tilikaudella 2022 olivat yhteensä 2,8 (2,6) miljoonaa euroa.

Tase, rahoitus ja investoinnit
Konsernin taseen loppusumma tilikauden päättyessä 31.12.2022 oli 309,2 (310,5) miljoonaa euroa. Konsernin oma pääoma oli 104,0 (104,5) miljoonaa euroa ja nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja katsauskauden lopussa 90,1 (84,8) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste ilman vuokrasopimusvelkoja oli 87,0 (81,2) %. Omavaraisuusaste oli 33,6 (33,6) % ja kassavarat katsauskauden päättyessä olivat 13,5 (11,8) miljoonaa euroa. Tasetunnuslukujen muutoksiin katsauskaudella vaikuttivat erityisesti tehdyt yritysostot, osingonjako sekä käyttöpääoman muutokset.
Konsernin rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin katsauskauden aikana yhdellä vuodella toukokuun 2024 loppuun ja samalla sopimukseen kuuluvia rahoituslimiittejä laajennettiin. Uusitun rahoitussopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä on 133,7 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 101,7 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 25 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Katsauskauden lopussa rahoituksen nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 4,8 miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 28,8 (13,2) miljoonaa euroa. Rahavirtaa rasitti merkittävästi aikaistettujen ja lisättyjen tuotehankintojen sitoma käyttöpääoma vielä ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä. Käyttöpääoman kasvu pysähtyi kolmannella vuosineljänneksellä, jolloin liiketoiminnan rahavirta kääntyi selvästi positiiviseksi ja viimeisellä vuosineljänneksellä erittäin voimakkaaseen kasvuun.
Investointien rahavirta katsauskaudella oli -16,2 (-55,2) miljoonaa euroa. Se muodostui pääosin STS Sydhamnens Trailer Service AB:n loppukauppahinnan maksusta, Skeppsbrons Jönköping AB:n kauppahinnan käteisosuudesta sekä S-E-T A/S:n kauppahinnan maksusta. Näiden lisäksi tehtiin tuotannollisia investointeja 1,5 miljoonalla eurolla pääasiassa korjaamoliiketoimintaan liittyen.
Rahoituksen nettorahavirta katsauskaudella oli -10,5 (19,3) miljoonaa euroa. Katsauskaudella nostettiin yritysostoihin käytettyä rahoitusta 16,5 miljoonalla eurolla. Lainoista suoritettiin normaalit lyhennysohjelman mukaiset lyhennykset -7,0 miljoonaa euroa. Osinkoja maksettiin yhteensä -6,5 miljoonaa euroa ja vuokrasopimusvelkojen lyhennyksiä -11,2 miljoonaa euroa sekä SEC Scandinavia A/S:n ja TD Tunga Delar Sverige AB:n vähemmistöosakkeiden lunastuksesta yhteensä -2,5 miljoonaa euroa.

Konsernin keskeiset tunnusluvut

Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu	01/12/2022	01/12/2021
Liikevaihto	260 683	237 830
Myyntikate	117 214	99 588
EBITDA	36 581	36 005
EBITDA-prosentti	14,0 %	15,1 %
EBITA	22 980	25 727
EBITA-prosentti	8,8 %	10,8 %
Liikevoitto	19 648	23 042
Liikevoittoprosentti	7,5 %	9,7 %
Tilikauden voitto (tappio)	10 075	14 377
Tilikauden voitto (tappio) -prosentti	3,9 %	6,0 %
Vertailukelpoinen voitto (tappio)	16 239	19 665
ilman liikearvopoistoja
Vertailukelpoinen voitto (tappio)	6,2 %	8,3 %
ilman liikearvopoistoja -prosentti
Oman pääoman tuotto	9,7 %	15,5 %
Omavaraisuusaste	33,6 %	33,6 %
Nettovelkaantumisaste	87,0 %	81,2 %
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	0,56	0,81
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	0,54	0,78
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos,	0,72	0,96
laimentamaton, euroa
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos,	0,69	0,92
laimennettu, euroa
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos	0,90	1,11
ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimentamaton, euroa
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos	0,87	1,06
ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimennettu, euroa
Kokoaikaiset työntekijät kauden lopussa	1 009	950

Osakkeet ja osakepääoma
Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumis-tilanteissa).
Relais Group Oyj:n hallitus on päätti 25.4.2022 suunnatusta maksuttomasta osakeannista ja laski liikkeelle 64.407 kappaletta Relais Groupin uusia osakkeita Kari Kauhasen ja muiden Lumise Oy:n entisten osakkeenomistajien merkittäviksi maksutta.
Suunnattu Osakeanti toteutettiin osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2022 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen nojalla. Lisäosakkeet annettiin 31.3.2021 toteutettuun Lumisen Oy:n koko osakekannan hankintaan osapuolia sitovien ehtojen perusteella kauppaan liittyvien ehtojen täyttämiseksi, joten suunnatulle osakeannille on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Suunnatussa osakeannissa annettavien osakkeiden määrä määritettiin Lumise Oy:n osakekannan hankintaa koskevan kauppakirjan ehtojen mukaisesti.
Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 10.5.2022 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla samanlajisina yhtiön vanhojen osakkeiden kanssa 11.5.2022.
Yhtiö päätti 24.5.2022 suunnatusta osakeannista osana Skeppsbrons Jönköping AB:n osakekannan hankinnan kauppahinnan maksua. Yhtiö maksoi kauppahinnasta 14,0 miljoonaa Ruotsin kruunua laskemalla liikkeeseen suunnatussa osakeannissa yhteensä 68 118 yhtiön uutta osaketta Skeppsbrons’n myyjien merkittäväksi.
Osakeanti toteutettiin Relais Groupin hallituksen päätöksellä osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2022 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen nojalla. Osakeanti järjestettiin Relais Groupin liiketoiminnan kehittämiseksi ja yrityskaupan rahoittamiseksi, joten osakkeenomistajien etuoikeudesta poikkeamiselle oli osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy.
Osakkeiden merkintähinta oli 19,79 euroa osakkeelta, joka vastaa osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettua keskikurssia Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla 30 kaupankäyntipäivän ajalta ennen kauppakirjan allekirjoituspäivää.
Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 17.6.2022 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla samanlajisina yhtiön vanhojen osakkeiden kanssa 20.6.2022.
Yhtiön optio-oikeuksilla merkittiin tilikaudella yhteensä 58 350 yhtiön uutta osaketta.
Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2022 oli 80 000 euroa ja kaupparekisteriin merkitty osakemäärä 18 132 308 kappaletta.
Yhtiöllä oli Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan katsauskauden päättyessä 2 798 osakkeenomistajaa. Yhtiö omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta.
Yhtiön kymmenen suurinta rekisteröityä osakkeenomistajaa omistuksineen 31.12.2022.
Osakkeenomistaja	Osakkeiden lukumäärä	%
1. Ari Salmivuori	5 368 800	29,6
2. Nordic Industry Development AB1	3 015 600	16,6
3. Helander Holding Oy	885 130	4,9
4. Rausanne Oy	606 179	3,3
5. Ajanta Oy2	469 800	2,6
6. Suomen Teollisuussijoitus Oy	462 949	2,6
7. Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt	448 816	2,5
8. Kauhanen Kari	435 571	2,4
9. Sijoitusrahasto Evli Suomi Select	399 850	2,2
10. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	396 813	2,2
11. Stadigh Kari	292 200	1,6
Kymmenen suurinta yhteensä	12 781 708	70,5
Muut osakkeenomistajat	5 350 600	29,5
Yhteensä	18 132 308	100
1 Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck.
2 Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori.
Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2022 yhteensä 4 086 774 Relaisin osaketta, mikä vastasi noin 22,2 prosenttia Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistukset.
	Osakkeet
Arni Ekholm	67 450
Anders Borg	60 000
Johan Carlos	6 688
Juan Garcia1	62 050
Olli-Pekka Kallasvuo2	84 300
Ville Mikkonen	174 800
Katri Nygård	106 050
Jesper Otterbeck3	3 024 450
Jan Popov	67 823
Sebastian Seppänen	1 000
Jon Strand4	382 163
Pekka Raatikainen	20 000
Lars Wilsby5	30 000
Yhteensä	4 086 774
1JG Management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia.
2 Suoraan sekä Entrada Oy:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo.
3Nordic Industry Development AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck, sekä Otterbeck management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck
4Tailor Made Global Investment AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jon Strand
5Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby.

Voimassaolevat optio-ohjelmat
Yhtiöllä on käytössä yhtiön johtohenkilöille suunnattuja optioperusteisia palkitsemisjärjestelmiä. Relaisin nykyiset hallituksen jäsenet omistivat tilikauden päättyessä 31.12.2022 yhteensä 383 450 Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 383 450 Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 2,1 prosenttia Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Hallituksen aiempi jäsen omisti 31.12.2022 375 00 optiota jotka oikeuttavat merkitsemään yhtä monta Relaisin osaketta. Lisäksi edesmenneen hallituksen jäsenen perilliset omistivat 31.12.2022 yhteensä 18 800 Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 18 800 Relaisin osaketta.
Yhteensä annetut optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 osaketta. Voimassa olevat optiot kuuluvat ehdoiltaan keskenään eroaviin optio-ohjelmiin 2017E, 2017F ja 2019E.
Yhtiön optio-oikeuksilla merkittiin tilikauden aikana yhteensä 58 350 yhtiön uutta osaketta.

Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä
Relais Group Oyj:n hallitus päätti aiemmalla tilikaudella 25.2.2021 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinohjelman perustamisesta yhtiön johdolle. Ohjelman tavoitteena on yhdenmukaistaa Relais Groupin johdon intressit yhtiön osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä sekä palkita ja sitouttaa yhtiön johtoa.
Ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan enintään viisitoista henkilöä, mukaan lukien Relais Group -konsernin johtoryhmän jäsenet.
Ohjelman nojalla maksettavat palkkiot maksetaan rahassa ohjelmaan sisältyvien kannustinyksiköiden arvon perusteella. Rahassa suoritettavien kannustinyksiköiden määrä on yhteensä enintään 258 000 yksikköä. Kannustinyksiköt annetaan ohjelman osallistujille vastikkeetta. Kunkin kannustinyksikön arvo on kytketty Relais Groupin osakkeen arvon kehitykseen ohjelman aikana. Ansaittu palkkio merkitsee bruttopalkkiota, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys.
Osallistujille annettavat kannustinyksiköt jaetaan kolmeen erilliseen erään. Näiden kolmen erän nojalla mahdollisesti maksettavat palkkiot maksetaan vuosien 2023, 2024 ja 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Jokaisen kannustinyksikön lähtökurssi kussakin kolmessa kannustinyksikköerässä on Relais Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi viimeisten 16.3.2021 edeltävien kahdenkymmenenviiden kaupankäyntipäivän jaksolla Nasdaq Helsinki Oy:n First North Growth Market Finland -markkinapaikalla ylläpidetyssä kaupankäynnissä. Kunkin kannustinyksikön päätöskurssi on Relais Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:n Pörssilistalla ylläpidetyssä kaupankäynnissä palkkion maksuvuotta edeltävältä vuodelta eli vuosilta 2022, 2023 ja 2024 annettavan Relais Groupin tilinpäätöstiedotteen julkistamispäivää seuraavan kahdenkymmenenviiden kaupankäyntipäivän jaksolla. Kannustinyksikön lähtökurssia pienennetään lähtökurssin ja päätöskurssin määräytymisjaksojen välisenä aikana maksettujen osinkojen määrällä.
Ohjelman nojalla maksettavan palkkion arvoa on rajoitettu yhtiön osakekurssin kehitykseen kytketyllä enimmäisarvolla.

Arvio toimintaan liittyvistä riskeistä ja epävarmuustekijoistä
Yhtiö altistuu makrotaloudellisille riskeille ja muille makrotason trendeille, jotka voivat vähentää sen tuotteiden kysyntää. Se toimii kilpailluilla ja hajanaisilla markkinoilla tietyillä alueilla, ja kilpailu ja konsolidaatio voivat lisääntyä tulevaisuudessa. Esimerkkinä makrotason riskeistä voidaan mainita Koronapandemia ja sen mahdolliset vaikutukset kysyntään ja kansainvälisten logistiikka- ja hankintaketjujen kautta hankittavien tuotteiden saatavuuteen. Tällainen riski on myös heikentynyt kansainvälinen turvallisuuspoliittinen tilanne.
Yhtiöllä on kasvustrategia, jonka toteuttamiseen liittyy riskejä erityisesti suhteessa yritysostoilla tavoiteltavaan kasvuun. Tällaisia riskejä voivat olla muiden muassa sopivien ostokohteiden niukkuus, ostokohteiden epäedullinen valuaatio sekä ostettujen kohteiden integrointityön onnistumiseen liittyvät riskit.
Yhtiön liiketoiminta sitoo käyttöpääomaa laajan tuotevalikoiman varastointiin. Mikäli kysynnän ennustamisessa tai valikoimanhallinnassa ei onnistuta, voi tällä olla epäsuotuisia taloudellisia vaikutuksia. Relais on riippuvainen jälleenmyyjäverkostostaan ja sen liikevaihto voi laskea, jos jälleenmyyjien liiketoiminta kehittyy epäsuotuisasti tai asiakassuhteissa tapahtuu muutoksia.
Yhtiön avainhenkilöiden merkitys liiketoiminnan menestykselle on suuri, joten avainhenkilöiden menettäminen voi vaikuttaa siihen haitallisesti. Yhtiön liiketoimintaan voi myös vaikuttaa, mikäli markkinoilla ryhdyttäisiin soveltamaan uusia tai muuttuneita lakeja ja viranomaismääräyksiä.
Yhtiö altistuu tavanomaisille vahinkoriskeille, joita katetaan vahinko-, vastuu- ja keskeytysvakuutuksin.
Rahoituksen osa-alueella valuuttakurssien vaihtelulla voi olla epäsuotuisa vaikutus Relaisin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taseasemaan. Yhtiö altistuu lainarahoituksessaan myös korkoriskille, jota hallitaan koronvaihtosopimusten avulla.
Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin 29.11.2022 julkaistussa Esitteessä.

Hallitus, johto ja tilintarkastaja
Relais Group Oyj:n hallituksen muodostivat tilikaudella 13.4.2022 saakka Kari Stadigh (hallituksen puheenjohtaja), Olli-Pekka Kallasvuo, Jesper Otterbeck ja Katri Nygård. 13.4.2022 alkaen hallituksen ovat muodostaneet Jesper Otterbeck (puheenjohtaja), Anders Borg, Olli-Pekka Kallasvuo, Katri Nygård ja Lars Wilsby.
Yhtiön toimitusjohtajana toimii Arni Ekholm. Yhtiön ja konsernin johtoryhmään kuuluivat katsauskaudella hänen lisäkseen talousjohtaja Pekka Raatikainen, Skandinavian alueen toimitusjohtaja Juan Garcia ja Suomen ja Baltian toimitusjohtaja Ville Mikkonen sekä 11.8.2022 alkaen lisäksi Raskone Oy:n toimitusjohtaja Jan Popov, Strands Group AB:n toimitusjohtaja Johan Carlos, Director M&A and Business Development Sebastian Seppänen sekä Director, Marketing and Sales Development (interim) Jon Strand.
Yhtiön tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti.

Henkilöstö
Konsernin palveluksessa katsauskaudella oli keskimäärin 997 (812) henkilöä. Tilikauden lopussa 31.12.2022 henkilöstömäärä oli 1 009 (950), kasvua 59 henkilöä. Henkilömäärä kasvoi yritysostojen vaikutuksesta.
Katsauskaudella maksetut palkat ja palkkiot olivat yhteensä 42,7 (36,4) miljoonaa euroa. Palkkojen ja palkkioiden nousu johtui tehdyistä yritysostoista.

Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 ja hallituksen voimassa olevat valtuudet
Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 vahvisti yhtiön tilinpäätöksen ja myönsi hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.–31.12.2021.
Yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin ja Jesper Otterbeckin. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Anders Borg ja Lars Wilsby. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille ei makseta palkkioita hallituksen tai mahdollisten valiokuntien jäsenyydestä.
Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana valitaan jatkamaan tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti.
Yhtiökokous päätti, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,36 euroa osakkeelta osakkeenomistajille, jotka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 19.4.2022 olivat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 26.4.2022.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 794 143 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi.
Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.
Valtuutus on voimassa vuonna 2023 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 2 988 286 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen.
Valtuutus on voimassa vuonna 2023 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset.

Riita-asiat
Yhtiöllä ei ole meneillään riita-asioita tai oikeudenkäyntejä, joilla olisi hallituksen käsityksen mukaan merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

Vastuullisuus
Relais Group Oyj on edelläkävijä ja johtava konsolidoija liikkumisen ja ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa. Liiketoiminnan yhtenä tavoitteena on edistää kestävää liikennettä ja vaikuttaa taloudelliseen toimeliaisuuteen. Edesautamme liikenneturvallisuutta tarjoamalla laadukkaat varaosat ja varusteet ajoneuvojen elinkaaren eri vaiheiseen. Osallistumme talouskasvun ja hyvinvoinnin luomiseen, joista hyötyvät monet sidosryhmät, kuten yhtiön osakkeenomistajat, henkilöstö, asiakkaat, yhteistyökumppanit, toimittajat sekä heidän työntekijänsä yhdessä koko yhteiskunnan kanssa.
Relais Group Oyj on sitoutunut YK:n kestävän kehityksen periaatteisiin ja valinnut kuusi YK:n kestävän kehityksen tavoitetta, jotka ovat läheisesti yhteydessä yhtiön liiketoimintaan.
Vastuullisuusohjelmaan on olennaisuuden arvioinnilla valittu neljä pääteemaa jotka ovat turvallisuus, ilmastonmuutoksen hillitseminen, talouskasvun ja hyvinvoinnin luominen sekä eettisyys toimintatavoissa. Relais Group Oyj noudattaa lakeja, asetuksia, Nasdaq Helsingin sääntöjä, hyvää hallinnointitapaa sekä Relais Group Oyj:n eettisiä toimintaohjeita sekä sovittuja toimintatapoja. Konserninlaajuisten eettisten toimintaperiaatteiden tarkoituksena on tukea päätösten tekemistä kansainvälisessä toimintaympäristössä ja varmistaa vastuullinen toiminta.
Relais Group Oyj valitsee kumppaneikseen toimijoita, jotka jakavat samat eettiset, sosiaaliset ja ympäristöarvot ja jotka noudattavat hyviä käytäntöjä sekä ihmisoikeuksia, työvoimaa, terveyttä, turvallisuutta ja ympäristönsuojelua koskevia standardeja. Kunnioitamme paikallisia kulttuureja, tapoja ja arvoja kaikissa toimintamaissamme. Toimimme rehellisesti ja eettisesti kaikessa liiketoiminnassamme.
Relais Group Oyj:lla on nollatoleranssi kaikkia lahjonnan muotoja kohtaan. Tuemme kansallisten ja kansainvälisten viranomaisten pyrkimyksiä korruptionvastaisen toiminnan ja rahanpesun kitkemiseksi. Relais Group Oyj:lla on käytössä EU:n whistleblower-direktiivin mukainen whistleblowing-palvelu, jonka avulla sidosryhmät voivat ilmoittaa vakavista väärinkäytösriskeistä, jotka voisivat vaikuttaa esimerkiksi ihmisoikeuksiin, organisaatioon, yhteiskuntaan tai ympäristöasioihin.
Henkilöstön osalta keskeisimmät yritysvastuuteemat ovat tasa-arvon ja työhyvinvoinnin edistäminen mm. itseohjautuvien organisaatioiden, koulutuksen ja urakierron avulla.
Oman toimintamme ympäristövaikutukset ovat pienet. Pyrimme jatkuvasti vähentämään energiankulutusta toiminnassamme. Jätteet, romut ja kemikaalit käsittelemme asianmukaisesti. Toimimme vakiintuneiden logistiikkakumppaneiden kanssa ja pyrimme suosimaan kuljetuksissa vähäpäästöisiä kuljetusmuotoja.
Tarjoamme kattavan valikoiman hyväksyttyjä varaosia ja varusteita. Merkittävä osa tarjoamistamme varaosista on kierrätettäviä ja osa tarjoamistamme osista kyetään tehdaskunnostamaan uudestaan. Muun muassa akut kierrätämme ja raportoimme kansallisen kierrätysjärjestelmän mukaisesti.
Tulevaisuudessa Relais Group Oyj:n tavoitteena on raportoida keskeisimmät hiilidioksidipäästöt ja muut ympäristövaikutukset omasta toiminnastaan sekä toimitusketjun osalta olennaisuuteen perustuen.
Relais Group Oyj julkaisee vastuullisuuskatsauksen verkkosivuilla osoitteessa www.relais.fi arviolta 30.6.2023 mennessä.Selvityksessä kerrotaan Relais Group Oyj:n yritysvastuun kannalta olennaiset asiat, kuten yhtiön merkittävimmät yhteiskunnalliset, sosiaaliset ja ympäristövaikutukset sekä kuvataan yritysvastuun johtamismalli.

Tutkimus-ja kehitystoiminta
Yhtiö ei harjoita varsinaista tutkimus- ja kehitystoimintaa.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Yhtiö nimitti 15.2.2023 KTM Thomas Ekströmin yhtiön talousjohtajaksi. Ekström aloittaa tehtävässään viimeistään elokuun 2023 aikana.
Yhtiö tiedotti 24.2.2023 sopineensa pääpankkinsa kanssa, että yhtiön rahoitussopimuksen voimassaoloa jatketaan yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka.
Yhtiö julkaisi 2.3.2022 tarkistetun pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma -EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä. Yhtiön aiempi pitkän aikavälin taloudellinen tavoite oli saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto (proforma) vuoden 2026 loppuun mennessä.

Näkymät ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
Relais Group ei julkaise numeerista tulosohjeistusta tilikaudelle 2023. Yhtiö julkaisi 2.3.2023 uuden pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma -EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä. Yhtiön aiempi pitkän aikavälin taloudellinen tavoite oli saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto (proforma) vuoden 2026 loppuun mennessä.

Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Konsernin tilikauden tulos oli 10 075 tuhatta euroa ja emoyhtiön tilikauden tulos 172 487,86 euroa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat 79 894 570,32 euroa. Hallitus ehdottaa 5.4.2023 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,40 euroa/osake, yhteensä 7 252 903,20 euroa tilinpäätöshetken osakemäärällä, ja loput voitonjakokelpoisista varoista jätetään yhtiön omaan pääomaan. Osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa samansuuruisessa erässä yhtiökokouskutsussa ilmoitettavina ajankohtina.
Hallituksen käsityksen mukaan ehdotettu voitonjako ei vaaranna emoyhtiön tai konsernin maksuvalmiutta.










Relais Group Oyj
Y-tunnus 2566730-3

Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta







	Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste	Relais Group Oyj
	Kuvaus raportoivan yhteisön nimen tai muun tunnisteen muutoksesta edellisen raportointikauden päättymisen jälkeen	Ei muutoksia
	Yhteisön kotipaikka	Helsinki
	Yhteisön oikeudellinen muoto	Oyj
	Kotivaltio	Suomi
	Yhteisön rekisteröity osoite	Mannerheimintie 105
	Pääasiallinen toimipaikka	Helsinki
	Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista	Moottoriajoneuvojen ja moottoripyörien tukku- ja vähittäiskauppa sekä korjaus
	Emoyrityksen nimi	Relais Group Oyj
	Koko konsernin emoyrityksen nimi	Relais Group Oyj


Sisällysluettelo

Hallituksen toimintakertomus		1-10
IFRS-konsernitilinpäätös
Konsernin tuloslaskelma		11
Konsernin laaja tuloslaskelma		11
Konsernitase		12
Konsernin rahavirtalaskelma		13
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista		14
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
Liitetieto 1	Laatimisperusta	15-17
Liitetieto 2	Segmenttitiedot	18-19
Liitetieto 3	Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat	20-24
Liitetieto 4	Liikevaihto	25-26
Liitetieto 5	Liiketoiminnan muut tuotot	26
Liitetieto 6	Materiaalit ja palvelut	26
Liitetieto 7	Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	27-28
Liitetieto 8	Poistot ja arvonalentumiset	28
Liitetieto 9	Liiketoiminnan muut kulut	28-29
Liitetieto 10	Rahoitustuotot ja -kulut	29
Liitetieto 11	Tuloverot	30-32
Liitetieto 12	Osakekohtainen tulos (EPS)	32
Liitetieto 13	Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo	33-36
Liitetieto 14	Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	37
Liitetieto 15	Vuokrasopimukset	38-40
Liitetieto 16	Vaihto-omaisuus	40-41
Liitetieto 17	Rahoitusvarat	42
Liitetieto 18	Muut saamiset	42
Liitetieto 19	Oma pääoma	43-46
Liitetieto 20	Rahoitusvelat	47-49
Liitetieto 21	Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot	50
Liitetieto 22	Rahoitusriskien hallinta	51-54
Liitetieto 23	Ostovelat ja muut velat	55
Liitetieto 24	Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset	55-56
Liitetieto 25	Lähipiiritapahtumat	56-58
Liitetieto 26	Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat	59
Emoyhtiön tilinpäätös, FAS
	Emoyhtiön tuloslaskelma	60
	Emoyhtiön tase	61-62
	Emoyhtiön rahoituslaskelma	63
	Laskelma emoyhtiön oman pääoman muutoksista	64
	Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet	65-66
	Liitetiedot	67-72
Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus		73
Tilinpäätösmerkintä		73


KONSERNIN TULOSLASKELMA
1 000 euroa	Liite- tieto	1.1.-31.12. 2022	1.1.-31.12. 2021

Liikevaihto	2, 4	260 683	237 830
Liiketoiminnan muut tuotot	5	2 754	3 074
Materiaalit ja palvelut	6	(143 469)	(138 242)
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	7	(54 990)	(46 945)
Poistot ja arvonalentumiset	8	(16 933)	(12 963)
Liiketoiminnan muut kulut	9	(28 397)	(19 712)
Liikevoitto		19 648	23 042

Rahoitustuotot		4 658	1 222
Rahoituskulut		(11 113)	(5 794)
Nettorahoituskulut	10	(6 454)	(4 572)

Voitto ennen tuloveroja		13 194	18 470
Tuloverokulu	11	(3 119)	(4 093)
Tilikauden voitto		10 075	14 377

Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		10 072	14 346
Määräysvallattomille omistajille		2	30

Osakekohtainen tulos	12
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)		0,56	0,81
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa)		0,54	0,78

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Tilikauden voitto		10 075	14 377

Muut laajan tuloksen erät

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot		(4 289)	(620)
Tilikauden muut laajan tuloksen erät yhteensä		(4 289)	(620)

Tilikauden laaja tulos yhteensä		5 786	13 757

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		5 796	13 734
Määräysvallattomille omistajille		(10)	23


KONSERNITASE

1 000 euroa	Liite- tieto	31.12.2022	31.12.2021

VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	13	15 014	15 066
Liikearvo	13	118 163	116 630
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	14	4 463	4 897
Käyttöoikeusomaisuuserät	15	52 312	54 143
Laskennalliset verosaamiset	11	579	798
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	17	73	79
Muut pitkäaikaiset varat	17	42	6
Pitkäaikaiset varat yhteensä		190 645	191 618

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	16	67 804	73 352
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		4 106	2 588
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat	17	350	-
Myyntisaamiset ja muut saamiset	17-18, 22	32 752	31 170
Rahavarat	17	13 527	11 803
Lyhytaikaiset varat yhteensä		118 538	118 912

Varat yhteensä		309 183	310 531

OMA PÄÄOMA
Osakepääoma		80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		74 125	71 436
Muuntoerot		(5 907)	(1 632)
Kertyneet voittovarat		35 686	34 232
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä		103 983	104 117

Määräysvallattomien omistajien osuus		0	337
Oma pääoma yhteensä	19	103 983	104 454

VELAT
Pitkäaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	20, 22	95 695	90 537
Vuokrasopimusvelat	15, 20, 22	41 611	44 284
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	3, 20	1 009	1 609
Muut pitkäaikaiset velat	7	71	650
Laskennalliset verovelat	11	5 785	6 179
Pitkäaikaiset velat yhteensä		144 171	143 259

Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	20, 22	7 228	6 042
Vuokrasopimusvelat	15, 20, 22	11 877	10 641
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	3, 20	2 513	2 937
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		4 114	4 305
Ostovelat ja muut velat	20, 22, 23	35 296	38 893
Lyhytaikaiset velat yhteensä		61 029	62 818

Velat yhteensä		205 199	206 077

Oma pääoma ja velat yhteensä		309 183	310 531


2.1 Raportoitavat segmentit
2022 1 000 euroa	Suomi ja Baltia	Skandi- navia	Muut1)	Elimi- noinnit2)	Konserni, IFRS

Ulkoiset tuotot	125 048	135 635	-	-	260 683
Sisäiset tuotot	8 378	852	330	(9 561)	-
Materiaali- ja palvelukulut	(78 061)	(74 245)	(0)	8 837	(143 469)
Bruttokate	55 365	62 242	330	(724)	117 214
Poistot ja arvonalentumiset	(8 244)	(5 307)	(49)	(3 332)	(16 933)
Muut tuotot ja kulut	(36 741)	(38 624)	(3 775)	(1 493)	(80 633)
Liikevoitto	10 380	18 311	(3 494)	(5 548)	19 648
Rahoituserät	(764)	(2 682)	(3 001)	(7)	(6 454)
Voitto ennen tuloveroja	9 616	15 629	(6 495)	(5 555)	13 194

2021 1 000 euroa	Suomi ja Baltia	Skandi- navia	Muut1)	Elimi- noinnit2)	Konserni, IFRS

Ulkoiset tuotot	130 851	106 979	-	0	237 830
Sisäiset tuotot	8 324	751	-	(9 075)	-
Materiaali- ja palvelukulut	(82 164)	(64 053)	0	7 976	(138 242)
Bruttokate	57 011	43 676	0	(1 099)	99 588
Poistot ja arvonalentumiset	(7 913)	(2 325)	(40)	(2 685)	(12 963)
Muut tuotot ja kulut	(35 418)	(23 600)	(2 389)	(2 176)	(63 584)
Liikevoitto	13 680	17 751	(2 428)	(5 961)	23 042
Rahoituserät	(1 038)	(1 959)	6 459	(8 034)	(4 572)
Voitto ennen tuloveroja	12 642	15 793	4 031	(13 996)	18 470

1 Muut- erä sisältää emoyhtiön konsernille tuottamat johtamis- ja hallintopalvelut.
2 Eliminoinnit- sarake sisältää sisäisten erien eliminoinnit sekä hankintoihin liittyvät kohdistukset ja aineettomien poistot.


2.2 Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot
Maantieteellisen alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja alueiden varat esitetään varojen sijainnin mukaan. Ulkoisilta asiakkailta saadut myyntituotot sekä alueiden varat on määritetty IFRS-standardien mukaisesti. Pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja, laskennallisia verosaamisia eikä liikearvoa.

		Liikevaihto			Pitkäaikaiset varat
1 000 euroa		2022	2021	31.12. 2022	31.12. 2021

Suomi		116 972	123 475	40 836	47 007
Ruotsi		108 433	88 262	28 669	26 651
Viro		5 158	4 796	169	258
Norja		6 343	6 412	320	34
Muut maat		23 778	14 885	2 023	209
Konserni yhteensä		260 683	237 830	72 016	74 159


3.1 Vuoden 2022 hankinnat
Relaisin vuonna 2021 tarkennettu strategia pohjautuu edelleen yrityskaupoin tapahtuvaan vahvan kasvun ja markkinan keskiarvoa nopeamman orgaanisen kasvun yhdistelmään. Relaisin tavoitteena on selkeästi kiihdyttää ja vahvistaa yritysostotoimintaansa. Samalla konserni laajentaa yritysostojensa potentiaalista kohdemarkkinaa kattamaan valikoidusti koko liikkumiseen liittyvä jälkimarkkina ja siihen liittyvät palvelut, pääpainon ollessa edelleen ajoneuvojen pohjoismaisessa jälkimarkkinassa.
Alla on esitetty hankinnan yhteenvetotaulukko, josta ilmenevät siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Liikearvo syntyy pääosin ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvasta markkina-asemasta. Mikäli nämä hankinnat olisivat tapahtuneet 1.1.2022, johdon arvion mukaan konsernin liikevaihto olisi ollut 265 411 tuhatta euroa ja konsernin tilikauden tulos 10 997 tuhatta euroa 31.12.2022 päättyneellä kaudella. Kirjatut liikearvot eivät ole vähennyskelpoisia verotuksessa. Relais arvioi hankittujen myyntisaamisten sopimukseen perustuvan bruttomäärän vastaavan niiden käypää arvoa.

1 000 euroa			Liitetieto	Skepps-brons Jönkö-ping Ab	S-E-T A/S		Yhteensä

Hankinta-ajankohta				5.5.	12.12.
Hankittu osuus				100%	100 %
Kotipaikka				Ruotsi	Tanska
Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien				1.5	1.12
Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka				4 760	326		5 086
Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka				415	22		437
Liikearvo vähennyskelpoista verotuksessa				Ei	Ei

Luovutettu vastike
Käteinen raha			20	7 013	4 457		11 470
Oman pääoman ehtoiset instrumentit			19,1	1 168	-		1 168
Rahoitusvelat			20,1	-	1 146		1 146
Kilpailukieltosopimus				(379)	(284)		(663)
Luovutettu kokonaisvastike				7 802	5 319		13 121

Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat
Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet			13	1 683	1 307		2 990
Koneet ja kalusto				70	17		87
Käyttöoikeusomaisuuserät				2 918	-		2 918
Vaihto-omaisuus				475	1 233		1 708
Myyntisaamiset ja muut saamiset				1 171	604		1 775
Rahavarat				625	30		655
Pitkäaikaiset velat				(24)	-		(24)
Laskennalliset verovelat				(457)	(406)		(863)
Vuokrasopimusvelat				(2 918)	-		(2 918)
Ostovelat ja muut velat				(1 082)	(391)		(1 473)
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä				2 461	2 394		4 855

Liikearvo				5 341	2 925		8 266

Hankintaan liittyvät menot				41	69		110

Käteisvastike				(7 013)	(4 457)		(11 470)
Vähennettynä hankituilla rahavaroilla				625	30		655
Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat				(6 388)	(4 427)		(10 815)

Skeppsbrons Jönköpping
Yhtiö solmi toukokuussa yrityskaupan ruotsalaisen Skeppsbrons Jönköping AB:n koko osakekannan ostamisesta. Skeppsbrons on erittäin kannattava ja ammattimaisesti johdettu raskaiden hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoyhtiö Ruotsin Jönköpingissä. Se on perustettu vuonna 1984 ja työllistää 37 ammattilaista. Skeppsbrons on raskaiden hyötyajoneuvojen monimerkkikorjaamo, joka on myös MAN-, Iveco- ja DAF-merkkien korjaamoedustus. Skeppsbrons on erikoistunut kuorma-autojen, bussien, perävaunujen, jäähdytysjärjestelmien ja nostinten korjaukseen ja huoltoon. Yhtiöllä on myös erikoisosaamista raskaiden sotilasajoneuvojen kustomoinnissa puolustussektorille. Osakekannan kauppahinta oli 8 181 tuhatta euroa. Kauppahinnasta 1 168 tuhatta euroa maksettiin täytäntöönpanon yhteydessä liikkeeseen lasketulla 68.118 Relaisin uudella osakkeella.
S-E-T
Yhtiö solmi joulukuussa yrityskaupan tanskalaisen S-E-T A/S:n koko osakekannan ostamisesta. 2003 perustettu S-E-T on arvostettu, raskaisiin hyötyajoneuvoihin sekä veneisiin asennettavien sähkövarusteiden, kuten peruutus- ja sivukameroiden, invertterien ja akkulaturien maahantuoja ja tukkuliike. Yhtiö on perustettu vuonna 2003, sen kotipaikka on Århus, Tanska ja se työllistää kuusi ammattilaista.
S-E-T:n osakkeiden kauppahinta oli 5 603 tuhatta euroa, perustuen 5 507 tuhannen euron velattomaan arvoon. Kauppahinnasta 4 457 tuhatta euro maksettiin kaupantekohetkellä ja 135 tuhatta euroa maksetaan viimeistään toukokuun lopussa 2023. Lisäksi 1 011 tuhatta euroa kauppahinnasta rahoitetaan Myyjän liikkeeseen laskemalla kaksivuotisella velkakirjalla.

Lisäksi Relaisin tytäryhtiö SEC Scandinavia A/S sai 1.7.2022 päätökseen tanskalaisen Ecofoss A/S:n koko osakekannan ostamisen. Hankinnalla ei ole olennaista merkitystä konsernin tuloslaskelmaan tai taloudelliseen asemaan.

TD Tunga Delar
Toukokuussa 2022 Relais Group hankki rahalla 4,75 %:n lisäosuuden TD Tunga Delar Sverige AB:sta ja nosti omistusosuutensa 100 %:iin.

1 000 euroa
Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinnan kirjanpitoarvo							334
Maksettu vastike							2 543
Yhtiön omistajille kuuluvaan omaan pääomaan suoraan kirjattu vähennys							2 209

SEC Scandinavia

Yhtiö lunasti toukokussa 2022 loput 30 % SEC Scandinavia A/S:n osakkeista yhtiöiden vähemmistöosakkailta. Yhtiö oli kirjannut tästä aiemmin 345 tuhannen euron lunastusvelan ja käsitellyt SEC Scandinavia A/S:n yrityskaupan 100% tytäryhtiön hankintana tilinpäätöksessään. Käteisenä suoritettu kauppahinta SEC Scandinavia A/S:n osakkeista oli 409 tuhatta euroa.
3.2 Vuoden 2021 hankinnat
Relais teki viisi yrityshankintaa vuonna 2021. Alla on esitetty hankintojen yhteenvedot taulukossa, josta ilmenevät siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Mikäli nämä hankinnat olisivat tapahtuneet 1.1.2021, johdon arvion mukaan konsernin liikevaihto olisi ollut 267 053 tuhatta euroa ja konsernin tilikauden tulos 15 133 tuhatta euroa 31.12.2021 päättyneellä tilikaudella. Kirjatut liikearvot eivät ole vähennyskelpoisia verotuksessa. Relais arvioi hankittujen myyntisaamisten sopimukseen perustuvan bruttomäärän vastaavan niiden käypää arvoa kaikissa hankinnoissa.

1 000 euroa	Liitetieto	Strands	Raskone	Lumise	STS	Trucknik	Yhteensä

Hankinta-ajankohta		11.1.	29.1.	31.3.	14.10.	16.12.
Hankittu osuus		100%	100%	100%	100%	100%
Kotipaikka		Ruotsi	Suomi	Suomi	Ruotsi	Ruotsi
Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien		1.1.	1.2.	1.4.	1.11.	1.12.
Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2021 saakka		22 296	55 839	11 083	4 199	901	94 318
Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2021 saakka		2 964	2 234	726	(155)	92	5 861

Luovutettu vastike
Käteinen raha	20	15 805	29 797	3 124	9 217	1 379	59 322
Oman pääoman ehtoiset instrumentit	19,1	5 580	1 052	7 664	-	-	14 296
Ehdollinen vastike	20.1, 22.5	1 533	-	-	2 033	591	4 157
Kilpailukieltosopimus		(704)	(1 144)	(233)	(263)	-	(2 344)
Luovutettu kokonaisvastike		22 213	29 705	10 555	10 987	1 970	75 430

Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat
Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet	13	3 250	2 636	-	1 006	296	7 188
Markkinoihin liittyvät aineettomat hyödykkeet	13	789	3 069	470	-	-	4 328
Teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet	13	-	-	505	-	-	505
Muut aineettomat hyödykkeet		-	680	84	128	-	892
Rakennukset ja maa-alueet		-	-	-	35	-	35
Koneet ja kalusto		78	1 792	134	653	87	2 744
Käyttöoikeusomaisuuserät		178	28 329	207	3 504	247	32 465
Vaihto-omaisuus		4 473	5 179	2 955	1 714	851	15 172
Myyntisaamiset ja muut saamiset		2 259	6 570	801	4 474	335	14 440
Rahavarat		1 475	3 706	1 139	38	267	6 625
Pitkäaikaiset velat		-	(1 200)	(662)	-	-	(1 862)
Laskennalliset verovelat		(1 559)	(1 370)	(219)	(262)	(116)	(3 526)
Varaukset		-	-	(1)	-	-	(1)
Vuokrasopimusvelat		(178)	(28 329)	(207)	(3 504)	(247)	(32 465)
Ostovelat ja muut velat		(2 728)	(12 946)	(2 081)	(4 797)	(864)	(23 416)
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä		8 037	8 117	3 125	2 991	856	23 126

Liikearvo	13	14 176	21 588	7 430	7 997	1 114	52 305

Hankintaan liittyvät menot		142	867	313	237	14	1 573

Käteisvastike		(15 805)	(29 797)	(3 124)	(9 217)	(1 379)	(59 322)
Vähennettynä hankituilla rahavaroilla		1 475	3 706	1 139	38	267	6 625
Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat		(14 330)	(26 091)	(1 985)	(9 179)	(1 112)	(52 697)
Kaikki yrityshankinnat, pois lukien Trucknik Reservdelar AB:n yrityshankinta, sisälsivät kauppakirjaan sisällytetyn kilpailukieltosopimuksen, jotka on käsitelty hankinnasta erillisenä transaktiona, koska kilpailukieltosopimus ei sisältynyt kyseisten yritysten hankittuihin varoihin. Tämän vuoksi hankintojen vastikkeista on vähennetty 2 344 tuhatta euroa ja ne käsitellään erillisenä aineettomana hyödykkeenä Relaisin taseessa. Kilpailukieltosopimusten voimassaoloaika on 24-36 kuukautta riippuen yrityshankinnasta.
Strands
Vuonna 2002 perustettu Strands Group AB ("Strands") on yksi nopeimmin kasvavista ajoneuvojen jälkimarkkinoiden valaisin- ja lisävarustelutuotemerkeistä Euroopassa. Hankinta laajentaa merkittävästi Relaisin omien valaisintuotteiden ja -tuotemerkkien valikoimaa. Lisäksi hankinta avaa konsernille uusia markkinoita Euroopassa ja muualla.
Strandsin hankinnasta vastikkeena luovutettujen Relaisin osakkeiden käypä arvo, 5 580 tuhatta euroa, perustui osakkeiden lukumäärään, 388 851 osaketta, ja Relaisin osakkeen hintaan hankinta-ajankohtana (11.1.2021 osakkeen päätöskurssi 14,35 euroa).
Myyjät ovat myös oikeutettuja lisäkauppahintaerään vuonna 2022 edellyttäen, että osapuolten sopimat taloudelliset tavoitteet saavutetaan. Ehdollinen vastike perustuu yrityskauppasopimuksessa määriteltyyn Strandsin EBITA-tunnuslukuun vuonna 2022 ja odotetaan maksettavan keväällä 2023. Myyjät voivat valita, maksetaanko lisäkauppahinta rahana tai muuttuvana määränä Relaisin osakkeita. Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakassuhteet sekä tuotemerkin, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Vaihto-omaisuuteen on tehty käyvän arvon kohdistus. Liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvoista markkina-asemista. Strandsin kauppasopimus sisältää myös oikeuden osto-optioon hankkia myyjän omistamat osakkeet Scandinavian Car Styling AB:ssa ja Lastbilsprylar i Hudiksvall AB:ssa.
Raskone
Raskone Oy ("Raskone") on Suomen suurin valtakunnallinen hyötyajoneuvojen monimerkkihuolto- ja korjaamoketju, jolla on yhteensä 19 korjaamoa ympäri Suomea. Raskoneen hyötyajoneuvojen huolto- ja korjausliiketoiminta luo Relaisin kasvulle uuden tukijalan ja samalla Relais siirtyy askeleen lähemmäksi hyötyajoneuvotoimijoita / asiakkaita. Keskeisiin hyötyihin sisältyvät myös mahdollisuudet mittakaavaetuihin varaosahankintojen optimoinnin myötä.
Raskoneen hankinnasta vastikkeena luovutettujen Relaisin osakkeiden käypä arvo, 1 051 tuhatta euroa, perustuu osakkeiden lukumäärään 67 423 osaketta ja Relaisin osakkeen hintaan hankinta-ajankohtana (29.1.2021 osakkeen päätöskurssi 15,6 euroa).
Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakassuhteet sekä tuotemerkin, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvoista markkina-asemista.
Lumise ja Optisell
Lumise on yksi Euroopan johtavista ajoneuvojen ja työkoneiden valaisinratkaisuihin erikoistuneista verkkokauppa-toimijoista. Hankintaan sisältyi hankintayhtiö Optisell Oy (yhdessä "Lumise"). Lumisella on Ruotsissa tytäryhtiö Design by Scandinavian Metal AB, joka kehittää verkkokaupan ohella ajoneuvojen mallikohtaisia lisävalosarjoja. Hankinta luo merkittävästi vahvemman digitaalisen kanavan konsernille ja toimii Relaisin valaisinliiketoimintaan liittyvien omien tuotemerkkien kasvun kiihdyttäjänä. Yritysoston myötä Relais kykenee vauhdittamaan kasvuaan hyödyntämällä digitalisaatio-, verkkokaupparatkaisu- ja data-analytiikka-kyvykkyyttä.
Lumisen hankinnasta vastikkeena luovutettujen Relaisin osakkeiden käypä arvo, 7 664 tuhatta euroa, perustuu osakkeiden lukumäärään, 430 559 osaketta, ja Relaisin osakkeen hintaan hankinta-ajankohtana (31.3.2021 osakkeen päätöskurssi 17,8 euroa).
Myyjät ovat myös oikeutettuja enintään 1,31 miljoonan euron suuruiseen lisämaksuun vuonna 2022 edellyttäen, että osapuolten sopimat taloudelliset ja operatiiviset tavoitteet saavutetaan. Tätä järjestelyä pidetään liiketoimintojen yhdistämisestä erillisenä liiketoimena, ja näin ollen se käsitellään kirjanpidossa erillään liiketoimintojen yhdistämisestä yhdistämisen jälkeisinä palveluina (palkkaeränä). Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakastuotemerkin sekä teknologiaan perustuvia aineettomia hyödykkeitä, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Vaihto-omaisuuteen on tehty käyvän arvon kohdistus. Liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvoista markkina-asemista.
STS
STS Sydhamnens Trailer Service AB ("STS") on Ruotsin suurin riippumaton valtakunnallinen raskaiden ja kevyiden hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoketju. STS tukee asiakkaitaan valtakunnallisella kattavuudella etelän Malmöstä pohjoisen Luulajaan 15:lla täyden palvelun korjaamolla. Hankinta vahvistaa edelleen Relaisin asemaa strategisesti tärkeillä hyötyajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa. Se myös mahdollistaa merkittävät synergiahyödyt erityisesti varaosahankinnoissa sekä luo ristiinmyyntimahdollisuuksia Relaisin omille valaistus- ja laitetuotteille Ruotsissa.
Kauppasopimukseen sisältyy myös myyjien oikeus enintään 2,2 miljoonan euron ehdolliseen vastikkeeseen, joka riippuu STS:n tilikauden 2021 tuloksesta. Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakassuhteita, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvoista markkina-asemista.
Trucknik
Vuonna 2013 perustettu Trucknik Reservdelar AB ("Trucknik") on raskaiden hyötyajoneuvojen varaosiin ja tarvikkeisiin erikoistunut tukkuliike. Trucknikilla on myyntikonttori ja varasto Skellefteåssa Ruotsissa. Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakassuhteita, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Hankinnasta kirjattu liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä.
Myyjät ovat myös oikeutettuja lisäkauppahintaerään vuonna 2022 edellyttäen, että osapuolten sopimat taloudelliset tavoitteet saavutetaan. Ehdollinen vastike perustuu pääasiassa yhtiön yrityskauppasopimuksessa määriteltyyn EBITA-tunnuslukuun vuonna 2021.


4.1 Liikevaihdon erittely
Konsernin liikevaihto on eritelty alla tuoteryhmittäin ja maantieteellisten alueiden mukaan perustuen asiakkaiden sijaintiin.

1 000 euroa	2022			2021

Laitteet	33 141	13 %	33 222	14 %
Ajoneuvovalaisimet	62 053	24 %	61 892	26 %
Varaosat	78 925	30 %	80 062	34 %
Korjaamo- ja huoltotoiminnot	85 565	33 %	60 039	25 %
Muut	998	0 %	2 616	1 %
Yhteensä	260 683	100 %	237 830	100 %

Suomi	116 972	45 %	123 475	52 %
Ruotsi	108 433	42 %	88 262	37 %
Viro	5 158	2 %	4 796	2 %
Norja	6 343	2 %	6 412	3 %
Muut maat	23 778	9 %	14 885	6 %
Yhteensä	260 683	100 %	237 830	100 %

Konsernilla ei ole merkittäviä sopimukseen perustuvia omaisuuseriä, sillä yleensä Relaisilla on tavarantoimituksen tapahtuessa ehdoton oikeus vastikkeeseen ja se kirjaa saamisen. Konserni on kirjannut velan liittyen tuotteisiin, joihin liittyy palautusoikeus ja jotka asiakkaiden odotetaan palauttavan, sekä tiettyihin palautettaviin varaosiin, jotka ovat uudelleenkäytettävissä (runkopantti). Relais sisällyttää palautettaviiin tuotteisiin ja varaosiin liittyvän velan tase-erään Ostovelat ja muut velat, ja palautettaviin tuotteisiin sekä varaosiin liittyvän omaisuuserän tase-erään Myyntisaamiset ja muut saamiset.

1 000 euroa			31.12.2022	31.12.2021

Omaisuuserä, palautettavat tuotteet ja varaosat			1 180	1 435
Palautusvelka, palautettavat tuotteet ja varaosat			(1 496)	(1 813)

Myyntisaamisten sekä niihin liittyvien luottotappioiden kirjanpitokäsittely on kuvattu liitetiedoissa 17 Rahoitusvarat sekä 22.4 Luottoriski.


5 Liiketoiminnan muut tuotot
Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät muut kuin Relaisin varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät tuotot, kuten vuokratuotot sekä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot.

5.1 Liiketoiminnan muiden tuottojen erittely
1 000 euroa	2022	2021

Vuokratuotot	1 326	1 385
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot	164	123
Muut tuotot	1 264	1 565
Yhteensä	2 754	3 074


6 Materiaalit ja palvelut
Myytyjen tuotteiden hankintameno määritetään ostomenojen perusteella, joita oikaistaan erällä Vaihto-omaisuuden muutos. Ostokulut sisältävät niihin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot, katso liitetieto 1.8 Liikevoitto.

6.1 Materiaali- ja palvelukulujen erittely
1 000 euroa	2022	2021

Ostokulut	(136 620)	(140 506)
Vaihto-omaisuuden muutos	1 806	9 198
Ulkopuoliset palvelut	(8 656)	(6 934)
Yhteensä	(143 469)	(138 242)


7.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut kulut
1 000 euroa	2022	2021

Palkat ja palkkiot	(42 710)	(36 399)
Eläkekulut	(6 094)	(5 119)
Muut henkilösivukulut	(6 758)	(4 777)
Osakeperusteinen kannustinjärjestely (synteettiset optiot)	573	(650)
Yhteensä	(54 990)	(46 945)

Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella	997	812


7.2 Osakeperusteiset maksut
Synteettisten optioiden käypien arvojen määrittämisessä käytettyjen tärkeimpien syöttötietojen vaihteluväli oli seuraava:

	31.12.2022	31.12.2021

Osakkeen hinta arvostuspäivänä	10,2	26,3
Odotettu volatiliteetti	46 %	40 %
Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta	0.25-2.25	1.25-3.25
Synteettisen option käypä arvo, euroa	0.08-1.10	8.11-10.87

Ulkona olevat synteettiset optiot yhteensä, kappaletta	258 000	258 000
Synteettisistä optioista aiheutuvan velan kirjanpitoarvo yhteensä, tuhatta euroa	77	650

Odotettu volatiliteetti perustuu emoyhtiön osakekurssin aiemmin toteutuneeseen volatiliteettiin.
Ohjelman enimmäispalkkio, joka maksetaan 62,8 euron osakekurssilla, on rajattu n. 8,4 miljoonaan euroon.
Osakkeen hinnan 31.12.2022 perusteella kokonaispalkkio olisi 0,0 miljoonaa euroa (2,6 miljoonaa euroa).


8 Poistot ja arvonalentumiset
8.1 Poistot ja arvonalentumiset hyödykeryhmittäin
1 000 euroa	2022	2021

Aineettomat hyödykkeet	(3 724)	(2 940)
Aineelliset hyödykkeet	(1 545)	(1 225)
Poistot yhteensä, omistetut omaisuuserät	(5 269)	(4 165)

Käyttöoikeusomaisuuserät (vuokratut hyödykkeet)1	(11 664)	(8 798)
Tuloslaskelman poistot ja arvonalentumiset yhteensä	(16 933)	(12 963)

1 Poistot käyttöoikeusomaisuuseräluokittain on esitetty liitetiedossa 15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät.


9.1 Liiketoiminnan muiden kulujen erittely
1 000 euroa	2022	2021

Myynti- ja markkinointikulut	(2 960)	(2 222)
Hallintokulut	(2 290)	(1 813)
Konsultointikulut	(2 899)	(1 950)
Tietojärjestelmäkulut	(2 493)	(2 327)
Ei-lakisääteiset työsuhde-etuudet	(2 267)	(1 428)
Ajoneuvojen, koneiden ja laitteiden kulut	(3 156)	(1 617)
Toimitilakulut	(4 663)	(3 637)
Listautumiskulut	(1 183)	(119)
Ehdollisten vastikkeiden käyvän arvon muutos	(1 063)	-
Hankintojen transaktiokulut	(182)	(1 574)
Muut kuluerät	(5 241)	(3 024)
Yhteensä	(28 397)	(19 712)


9.2 Tilintarkastajien palkkiot
1 000 euroa	2022	2021

Tilintarkastus	(373)	(376)
Palkkiot muista tilintarkastukseen liittyvistä toimeksiannoista	-	(14)
Veroneuvonta	-	(18)
Muut palvelut1	(463)	(173)
Yhteensä	(836)	(581)
1 2022 sisältää 285 tuhatta euroia tilintarkastajien muita palveluita, jotka ovat tuloslaskelmalla raportoitu liiketoiminnan muissa liiketoiminnan kuluissa listautumiskuluina.


KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa	Liite- tieto	1.1.-31.12. 2022	1.1.-31.12. 2021

Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto		10 075	14 377
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	8	16 933	12 963
Rahoitustuotot ja -kulut ilman realisoitumattomia valuuttakurssieroja	10	4 137	3 889
Realisoitumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot		2 316	683
Tuloverokulu	11	3 119	4 093
Muut oikaisut		2 029	2 467
Rahavirrat ennen nettokäyttöpääoman muutosta		38 608	38 472
Nettokäyttöpääoman muutos:
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos (lisäys (-) / vähennys (+))		(1 147)	(1 317)
Vaihto-omaisuuden muutos (lisäys (-) / vähennys (+))		5 123	(14 814)
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos (lisäys (+) / vähennys (-))		(4 106)	(1 293)
Rahavirrat ennen rahoituseriä		38 479	21 048
Maksetut korot		(4 008)	(3 465)
Saadut korot		165	67
Muut rahoituserät		(144)	(404)
Saadut osingot		31	-
Maksetut tuloverot		(5 742)	(4 052)
Liiketoiminnan nettorahavirta (A)		28 780	13 194

Investointien rahavirrat
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin		(1 720)	(2 482)
Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettyinä hankinta-ajankohdan rahavaroilla	3	(14 654)	(52 872)
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut		176	197
Lainasaamisten takaisinmaksut		-	-
Investointien nettorahavirta (B)		(16 198)	(55 157)

Rahoituksen rahavirrat
Lyhytaikaisten lainojen nostot		3 500	4 500
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut		(3 515)	(6 569)
Pitkäaikaisten lainojen nostot		16 500	40 735
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut		(7 020)	(6 743)
Maksetut osingot	19.2	(6 459)	(5 189)
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	15.1	(11 243)	(8 306)
Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastus	3	(2 487)	-


10.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut erät
1 000 euroa	2022	2021

Rahoitustuotot
Valuuttakurssivoitot	4 200	1 155
Korkotuotot	165	67
Muut rahoitustuotot	32	0
Käypien arvojen muutokset	261	0
Yhteensä	4 658	1 222

Rahoituskulut
Valuuttakurssitappiot	(6 659)	(1 997)
Korkokulut - jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat1	(4 259)	(3 570)
Muut rahoituskulut	(194)	(228)
Yhteensä	(11 113)	(5 794)

Nettorahoituskulut	(6 454)	(4 572)

1 Sisältää lainat rahoituslaitoksilta sekä vuokrasopimusvelat. Tilikaudella 2022 vuokrasopimusvelkojen korkokulut olivat yhteensä 1 446 (1 205) tuhatta euroa, katso myös liitetieto 15 Vuokrasopimukset.


11.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut määrät
1 000 euroa	2022	2021

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	(3 820)	(4 956)
Edellisiin tilikausiin liittyvät verot	(96)	(30)
Laskennallisten verojen muutos	797	893
Yhteensä	(3 119)	(4 093)
11.2 Tuloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla laskettujen tuloverojen välinen täsmäytyslaskelma

1 000 euroa	2022	2021

Voitto ennen tuloveroja	13 194	18 470

Vero laskettuna Suomen yritysverokannalla (20 %)	(2 639)	(3 694)
Poikkeavien verokantojen vaikutus (ulkomaat)	60	101
Aiempia vuosia koskevat tuloverot	(96)	(30)
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista	(92)	(34)
Vähennyskelvottomat menot ja verovapaat tuotot	(366)	(351)
Vähennyskelpoiset menot ja verotettavat tuotot, joita ei ole kirjattu tulokseen	(14)	89
Aiemmilta vuosilta kirjaamattomien vahvistettujen tappioiden käyttö	-	109
Aikaisempien vuosien kirjattujen verotuksellisten tappioiden purut	-	(283)
Verovähennys uusiin investointeihin - Covid-19 -helpotus	27	-
Tuloslaskelman tuloverot	(3 119)	(4 093)


11.3 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutokset
2022 1 000 euroa	1.1.	Liike- toimintojen yhdis- tämiset	Kirjattu tulos- vaikut- teisesti	Kurssierot ja muut muutokset	31.12.
Laskennalliset verosaamiset
Vuokrasopimukset	137	-	85	(4)	218
Odotettavissa olevat luottotappiot	206	-	30	-	236
Myyntituotot	325	-	(44)	(2)	279
Osakeperusteiset maksut	130	-	(115)	-	15
Yhteensä	798	-	(44)	(6)	749
Laskennallisten verojen netottaminen	-				(170)
Laskennalliset verosaamiset, netto	798				579

Laskennalliset verovelat
Aineettomat hyödykkeet	2 835	938	(742)	(121)	2 911
Aineelliset hyödykkeet	59	-	7	41	107
Verotusperusteiset varaukset	3 248	30	(53)	(299)	2 925
Lainat	37	-	(26)	-	10
Yhteensä	6 179	968	(814)	(378)	5 954
Laskennallisten verojen netottaminen	-				(170)
Laskennalliset verovelat, netto	6 179				5 784

2021 1 000 euroa	1.1.	Liike- toimintojen yhdis- tämiset	Kirjattu tulos- vaikut- teisesti	Kurssierot ja muut muutokset	31.12.

Laskennalliset verosaamiset
Vastaisesta verotettavasta tulosta vähennettävissä olevat tappiot	283	-	(285)	2	-
Vuokrasopimukset	40	-	99	(1)	137
Odotettavissa olevat luottotappiot	40	-	166	-	206
Myyntituotot	283	-	43	(1)	325
Osakeperusteiset maksut	-	-	130	-	130
Yhteensä	646	-	153	(0)	798

Laskennalliset verovelat
Aineettomat hyödykkeet	564	3 045	(753)	(21)	2 835
Aineelliset hyödykkeet	26	41	-	(8)	59
Verotusperusteiset varaukset	2 790	474	41	(57)	3 248
Lainat	65	-	(28)	-	37
Yhteensä	3 445	3 560	(740)	(86)	6 179


12.1 Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos
	2022	2021

Laimentamaton osakekohtainen tulos
Yhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa	10 072	14 346
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, kappaletta	18 051 682	17 658 106
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake)	0,56	0,81

Laimennettu osakekohtainen tulos
Yhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa	10 072	14 346
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, kappaletta	18 051 682	17 658 106
Osakeoptioiden vaikutus, kappaletta	707 874	825 160
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kappaletta	18 759 556	18 483 266
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake)	0,54	0,78


13.1 Tasearvojen täsmäytyslaskelma
31.12.2022	Liikearvo	Yrityshankin-nat		Aineettomat oikeudet	Kehittämis-menot	Muut aineettomat hyödykkeet	Kesken-eräiset hyödykkeet	Yhteensä
		Asiakas-suhteet	Muut aineettomat1
1 000 euroa

Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	116 630	9 810	7 299	828	431	3 486	-	138 485
Liiketoimintojen yhdistämiset	8 404	3 180	740	-	-	-	-	12 325
Lisäykset	130	-	-	49	96	195	26	497
Kurssierot	(7 002)	(618)	(190)	(24)	-	(64)	(1)	(7 899)
Vähennykset	-	-	-	-	-	(11)	-	(11)
Siirrot erien välillä	-	-	-	-	-	(4)	-	(4)
Loppusaldo 31.12.	118 162	12 372	7 849	853	527	3 603	25	143 393

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-	(1 561)	(1 609)	(748)	(134)	(2 737)	-	(6 789)
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	-	-	-	-	-	-	-
Vähennykset	-	-	-	-	-	9	-	9
Siirrot erien välillä	-	-	-	-	-	4	-	4
Tilikauden poistot	-	(1 554)	(1 778)	(43)	(100)	(248)	-	(3 724)
Kurssierot	-	139	83	24	-	37	-	283
Loppusaldo 31.12.	-	(2 976)	(3 304)	(768)	(234)	(2 935)	-	(10 217)

Kirjanpitoarvo 1.1.	116 630	8 249	5 690	79	297	750	-	131 696
Kirjanpitoarvo 31.12.	118 162	9 397	4 546	85	293	668	25	133 176
	Liikearvo	Yrityshankin-nat		Aineet- tomat oikeudet	Kehit- tämis- menot	Muut aineet- tomat hyödyk- keet	Kesken-eräiset hyödyk- keet	Yhteensä
31.12.2021		Asiakas- suhteet	Muut aineet- tomat1
1 000 euroa

Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	65 998	2 729	491	827	-	408	-	70 452
Liiketoimintojen yhdistämiset	52 342	7 188	6 841	18	274	2 694	-	69 356
Lisäykset	-	-	-	24	157	374	-	555
Siirrot erien välillä	-	-	-	(34)	-	40	-	5
Kurssierot	(1 710)	(107)	(32)	(7)	-	(6)	-	(1 862)
Vähennykset	-	-	-	-	-	(22)	-	(22)
Loppusaldo 31.12.	116 630	9 810	7 299	828	431	3 486	-	138 485

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-	(346)	(150)	(718)	-	(246)	-	(1 459)
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	(1 221)	(1 464)	(1)	(80)	(2 432)	-	(5 198)
Tilikauden poistot	-	-	-	(53)	(54)	(147)	-	(254)
Kurssierot	-	6	5	7	-	4	-	21
Siirrot erien välillä ja vähennykset	-	-	-	16	-	85	-	101
Loppusaldo 31.12.	-	(1 561)	(1 609)	(748)	(134)	(2 737)	-	(6 789)

Kirjanpitoarvo 1.1.	65 998	2 383	341	109	-	162	-	68 994
Kirjanpitoarvo 31.12.	116 630	8 249	5 690	79	297	750	-	131 696


1 Sisältää tunnistetut ja kirjatut markkinoihin sekä teknologiaan liittyvät aineettomat hyödykkeet sekä kilpailukieltosopimukset, katso lisätietoja liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.


Arvonalentumistestausten keskeiset tiedot
Liikearvojen kirjanpitoarvot raportoitavan segmentin tasolla
1 000 euroa				31.12. 2022	31.12. 2021

Suomi ja Baltian maat				29 613	29 483
Skandinavia				88 551	87 147
Yhteensä				118 163	116 630

Kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo
	31.12.2022		31.12.2021
1 000 euroa / Prosenttia	Liikearvo	WACC ennen veroja	Liikearvo	WACC ennen veroja

Awimex International AB	3 490	12,9 %	3 787	18,0 %
Startax Estonia AS	412	11,2 %	412	12,1 %
Huzells i Karlstad AB	4 903	12,5 %	5 320	18,4 %
AB Reservdelar	41 628	12,7 %	45 167	17,9 %
TD Tunga Delar Sverige AB	7 622	12,4 %	8 270	18,0 %
SEC Scandinavia AS	764	13,2 %	764	16,1 %
Helsingborgs Bildelsbutik AB	782	12,2 %	849	16,3 %
Strands Group AB	12 932	13,2 %	14 031	20,4 %
Raskone Oy	21 717	11,9 %	21 587	14,5 %
Lumise Oy & DSM AB	7 430	13,3 %	7 430	14,4 %
STS AB	7 231	12,0 %	7 845	15,9 %
Trucknik Reservdelar AB	1 027	12,8 %	1 114	17,6 %
Skeppsbrons Jönköpping AB	5 043	12,0 %
Ecofoss A/S	211	13,7 %
S-E-T A/S	2 918	13,3 %
Muut	54		54
Yhteensä	118 163		116 630

Arvonalentumistestauksissa käytetyt ennustejakson jälkeiset kasvuvauhdit

Prosenttia	31.12.2022		31.12.2021

Awimex International AB		2 %		2%
Startax Estonia AS		1,5 %		1,5%
Huzells i Karlstad AB		2 %		2%
AB Reservdelar		2 %		2%
TD Tunga Delar Sverige AB		2 %		2%
SEC Scandinavia AS		2 %		2%
Helsingborgs Bildelsbutik AB		2 %		2%
Strands Group AB		1,5 %		1,5%
Raskone Oy		1,5 %		1,5%
Lumise Oy & DSM AB & Optisell Oy		2 %		2%
STS AB		2 %		2%
Trucknik Reservdelar AB		2 %		2%
Skeppsbrons Jönköpping AB		1,5 %
Ecofoss A/S		2 %
S-E-T A/S		2 %

Arvonalentumistestauksen keskeiset oletukset ovat diskonttauskorko, viiden vuoden keskimääräinen myynnin kasvu, käyttökatteen (EBITDA) suhde liikevaihtoon ja ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti.
Arvonalentumistestausten perusteella liikearvon tasearvo ei ollut alentunut 31.12.2022 eikä 31.12.2021. Tehtyjen testausten tulokset osoittavat, että kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kaikkien rahavirtaa tuottavien yksiköiden kirjanpitoarvot. Johto arvioi, että minkään käytetyn keskeisen oletuksen jokseenkin mahdollinen muutos ei saisi aikaan sitä, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän missään testatuista rahavirtaa tuottavista yksiköistä.


14.1 Tasearvojen täsmäytys
1 000 tuhatta euroa	Rakennuk-set ja rakennel-mat		Koneet ja kalusto		Vuokra-kohteiden parannus-menot		Muut aineelliset hyödyk-keet		Ennakko-maksut		Yhteensä
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	167	-	12 592	3 194	949	345	1 271	352	76	-	15 055	3 891
Lisäykset	8	-	912	1 280	29	77	127	476	147	95	1 223	1 928
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	169	889	8 470	-	692	285	357	-	-	1 174	9 688
Kurssierot	(13)	(2)	(529)	(74)	-	(3)	(73)	(10)	(6)	(1)	(622)	(89)
Vähennykset	-	-	(68)	(331)	(37)	-	(197)	(75)	-	-	(301)	(406)
Siirrot erien välillä	-	-	177	52	4	(161)	87	171	(150)	(19)	118	44
Loppusaldo 31.12.	161	167	13 973	12 592	946	949	1 500	1 271	67	76	16 647	15 055

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	(134)	-	(9 107)	(2 592)	(262)	(144)	(656)	(291)	-	-	(10 159)	(3 026)
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	(134)	(851)	(5 855)	-	-	(236)	(255)	-	-	(1 088)	(6 244)
Vähennykset	-	-	88	245	16	-	169	75	-	-	274	320
Siirrot erien välillä	-	-	(101)	(27)	(4)	85	(13)	(106)	-	-	(118)	(48)
Tilikauden poisto	(10)	(2)	(1 222)	(934)	(166)	(205)	(146)	(84)	-	-	(1 545)	(1 225)
Kurssierot	11	1	412	57	-	1	28	5	-	-	451	65
Loppusaldo 31.12.	(133)	(134)	(10 781)	(9 107)	(415)	(262)	(854)	(656)	-	-	(12 184)	(10 159)
	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kirjanpitoarvo 1.1.	33	-	3 485	602	688	201	616	62	76	-	4 897	865
Kirjanpitoarvo 31.12.	28	33	3 192	3 485	530	688	646	616	67	76	4 463	4 897

Liitetiedot Relaisin vuokraamista aineellisista hyödykkeistä on esitetty kohdassa 15 Vuokrasopimukset.


15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät
1 000 euroa					2022	2021

Tuloslaskelma
Vuokrasopimuskulut vähäarvoisista omaisuuseristä (sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut)					(227)	(21)
Vuokrasopimuskulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista (sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut)					(262)	(34)
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot (sisältyvät erään Poistot ja arvonalentumiset)		Tilat			(10 845)	(8 288)
		Ajoneuvot ja muut erät			(819)	(510)
		Yhteensä			(11 664)	(8 798)
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyvät erään Rahoituskulut)					(1 446)	(1 205)

Rahavirtalaskelma
Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yhteensä					(11 243)	(8 306)
15.2 Vuokrasopimusvelat
1 000 euroa				31.12.2022	31.12.2021

Lyhytaikainen				11 877	10 641
Pitkäaikainen				41 611	44 284
Yhteensä				53 488	54 925

Relaisin lisäluoton korkojen painotettu keskiarvo, jota on käytetty diskonttauskorkona, oli 2,47 % (2,47 %). Nämä velat on esitetty konsernitaseen rivillä Vuokrasopimusvelat jaettuna pitkä- ja lyhytaikaisiin osuuksiin erääntymisajankohtansa mukaan. Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 22.5 Maksuvalmiusriski.

15.3 Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet

1 000 euroa	Tilat		Ajoneuvot ja muut erät		Yhteensä
	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	64 449	19 717	1 368	606	65 818	20 323
Lisäykset	1 427	12 370	949	331	2 376	12 701
Liiketoimintojen yhdistämiset	2 216	32 506	372	543	2 587	33 049
Kurssierot	-1 765	-196	-106	-13	-1 871	-210
Vähennykset	-2 790	-146	-286	-99	-3 075	-245
Muutokset vuokrissa	7 779	200	134	0	7 913	200
Loppusaldo 31.12.	71 317	64 449	2 431	1 368	73 747	65 817

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-11 024	-2 894	-651	-246	-11 675	-3 140
Vähennykset	1 314	146	194	99	1 508	245
Tilikauden poisto	-10 845	-8 288	-819	-510	-11 664	-8 798
Kurssierot	349	12	46	6	395	18
Loppusaldo 31.12.	-20 206	-11 024	-1 230	-651	-21 436	-11 675

Kirjanpitoarvo 1.1.	53 425	16 823	717	360	54 143	17 183
Kirjanpitoarvo 31.12.	51 110	53 425	1 201	717	52 312	54 142

Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet on esitetty konsernitaseen rivillä Käyttöoikeusomaisuuserät.

15.4 Vuokrasopimuksia koskevat sitoumukset
Konsernilla on toimitiloja ja ajoneuvoja koskevia vuokrasopimuksia, jotka eivät olleet vielä alkaneet 31.12.2022. Näiden ei-peruutettavissa olevien vuokrasopimusten vastaiset diskontatut vuokramaksut ovat 1 383 (439) tuhatta euroa.


16.1 Tasearvot
1 000 euroa	31.12.2022	31.12.2021

Valmiit tuotteet	67 976	62 611
Matkalla olevat tuotteet	811	7 616
Vaihto-omaisuuden ennakkomaksut	1 292	5 243
Epäkuranttiusvaraus	(2 843)	(2 386)
Muu vaihto-omaisuus	568	268
Yhteensä	67 804	73 352


17.1 Tasearvot
1 000 euroa	Liitetieto	31.12.2022	31.12.2021

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
Myyntisaamiset	22.4	27 943	26 725
Rahavarat		13 527	11 803
Sijoitukset		115	79
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat		89	-
Yhteensä		41 673	38 608

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat
Johdannaisinstrumentit	21.1	261	-
Total		261	-
Pantattujen pankkitilien kirjanpitoarvo 31.12.2022 oli nolla euroa (nolla euroa 31.12.2021).


18 Muut saamiset
1 000 euroa	31.12.2022	31.12.2021

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	4 106	2 588
Vuosialennussaamiset	1 354	1 974
Ennakkomaksut ja siirtosaamiset	2 368	1 731
ALV saamiset	469	171
Muut saamiset	617	567
Yhteensä	8 914	7 032


19 Oma pääoma
Relais luokittelee liikkeeseen laskemansa instrumentit niiden luonteen perusteella joko rahoitusvelaksi tai omaksi pääomaksi. - Rahoitusvelka on instrumentti, joka velvoittaa Relaisia luovuttamaan käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja, tai jonka haltijalla on oikeus vaatia Relaisilta käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja. - Oman pääoman ehtoinen instrumentti on mikä tahansa sopimus, joka osoittaa oikeutta osuuteen Relaisin varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen.
Emoyhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumistilanteissa). Kaikki liikkeeseenlasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.
Konsernin oma pääoma sisältää seuraavat erät:
Osakepääoma: tämä koostuu emoyhtiö Relais Group Oyj:n kantaosakkeista. Osakepääomaan merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin, kuin merkintähintaa ei ole päätetty osakeantipäätöksessä kirjattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot kirjataan omaan pääomaan saatujen maksujen vähennyseränä ja verovaikutuksilla oikaistuina.


Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto: tämä rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.


Omat osakkeet: omista osakkeista maksettu vastike, ml. mahdolliset transaktiomenot verovaikutuksilla oikaistuna, vähennetään emoyhtiön omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään. Jos tällaiset osakkeet myöhemmin myydään tai lasketaan uudelleen liikkeeseen, saatu vastike kirjataan suoraan omaan pääomaan.
Muuntoerot: rahasto sisältää kertyneet muuntoerot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta euroiksi.
Kertyneet voittovarat: kertyneet voittovarat ovat aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole siirretty oman pääoman rahastoihin tai jaettu voitonjakona omistajille.


19.1 Osakkeen lukumäärän ja konsernin oman pääoman muutokset
Alla olevassa taulukossa on esitetty osakkeen kappalemäärän muutokset ja vastaavat konsernin oman pääoman muutokset.

1 000 euroa / kappaletta	Osakemäärä (kpl)	Osake-pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

1.1.2021	16 820 050	80	56 226
Osakeanti 1 ─ Strands Group AB:n hankinta	388 851	-	5 580
Osakeanti 2 ─ Raskone Oy:n hankinta	67 423	-	1 052
Osakeanti 3 ─ Lumise-hankinta	430 559	-	7 664
Osakeoptioilla merkityt osakkeet (liitetieto 19.3)	234 550	-	915
Muutokset yhteensä	1 121 383	-	15 210
31.12.2021	17 941 433	80	71 436

1.1.2022	17 941 433	80	71 436
Osakeanti ─ Osakeperusteiset maksut - Lumise Oy	64 407	-	1 314
Osakeanti 2 ─ Skeppsbrons Jönköping AB:n hankinta	68 118	-	1 168
Osakeoptioilla merkityt osakkeet (liitetieto 19.3)	58 350	-	207
Muutokset yhteensä	190 875	-	2 689
31.12.2022	18 132 308	80	74 125

Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan yhtiöllä oli tilikauden päättyessä 2 798 (2 857) osakkeen-omistajaa. 31.12.2022 Relais omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta (50).
Lisätietoja vuosina 2022 ja 2021 toteutetuista yrityshankinnoista on esitetty liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.


Osakeannit
Vuosi 2022
Vuonna 2022 Relais toteutti kaksi osakeantia, jotka on selostettu alla. Kaikki osakeannit järjestettiin Relais Groupin liiketoiminnan kehittämiseksi ja liiketoimintojen yhdistämisten rahoittamiseksi, joten osakkeenomistajien etuoikeudesta poikkeamiselle oli osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy. Osakeanti 1 (Lumise) ja osakeanti 2 (Skeppsbrons Jönköping -hankinta) toteutettiin emoyhtiön hallituksen päätöksellä varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2022 antaman osakeanti-valtuutuksen nojalla. Osakeanneista johtuneiden transaktiomenojen määrä ei ollut merkittävä.
Osakeanti ─ Osakeperusteiset maksut - Lumise Oy
Lumiseen liittyi osakeperusteinen palkitsemisjärjestely, jota käsiteltiin liiketoimintojen yhdistämisestä erillisenä liiketoimena ja palkkakuluna. Järjestelyn ehdot täyttyivät ja myyjille maksettiin 1,3 miljoonan euron palkkio yhtiön osakkeina, 64.407 kappaletta.
Osakeanti 2 ─ Skeppsbrons Jönköping AB:n hankinta
Yhtiö solmi toukokuussa yrityskaupan ruotsalaisen Skeppsbrons Jönköping AB:n koko osakekannan ostamisesta. Osakekannan kauppahinta oli 8.181 tuhatta euroa. Kauppahinnasta 1.168 tuhatta euroa maksettiin täytäntöönpanon yhteydessä liikkeeseen lasketulla 68.118 Relaisin uudella osakkeella.

Vuosi 2021
Vuonna 2021 Relais toteutti kolme osakeantia, jotka on selostettu alla. Kaikki osakeannit järjestettiin Relais Groupin liiketoiminnan kehittämiseksi ja liiketoimintojen yhdistämisten rahoittamiseksi, joten osakkeenomistajien etuoikeudesta poikkeamiselle oli osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy. Osakeannit 1 ja 2 (Strands ja Raskone-hankinnat) toteutettiin emoyhtiön hallituksen päätöksellä varsinaisen yhtiökokouksen 8.6.2020 antaman osakeanti-valtuutuksen nojalla ja osakeanti 3 (Lumise-hankinta) varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2021 antaman osakeanti-valtuutuksen nojalla. Osakeanneista johtuneiden transaktiomenojen määrä ei ollut merkittävä.
Osakeanti 1 ─ Strands Group AB:n hankinta
Relais Group Oyj päätti 11.1.2021 suunnatusta osakeannista. Yhtiö maksoi osan Strands-hankinnan vastikkeesta laskemalla liikkeeseen yhteensä 388 851 yhtiön uutta osaketta myyjäosapuolten merkittäväksi.
Osakeanti 2 ─ Raskone Oy:n hankinta
Relais Group Oyj päätti 29.1.2021 suunnatusta osakeannista. Yhtiö maksoi osan Raskone Oy:n osakekannan hankinnan vastikkeesta laskemalla liikkeeseen yhteensä 67 423 yhtiön uutta osaketta Raskone Oy:n osakkeen-omistajan ja toimitusjohtajan Jan Popovin merkittäväksi.
Osakeanti 3 ─ Lumisen hankinta
Relais Group Oyj päätti 31.3.2021 suunnatusta osakeannista. Yhtiö maksoi osan Lumisen osakekannan hankinnan vastikkeesta laskemalla liikkeeseen yhteensä 430 559 yhtiön uutta osaketta Lumisen myyjäosapuolien merkittäväksi.
Tarkemmat tiedot vuosien 2022 ja 2021 yrityshankinnoista on esitetty liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset.


19.2 Osingonjako
Osingonjako yhtiön osakkeenomistajille kirjataan velaksi taseeseen sillä kaudella, jonka aikana yhtiökokous hyväksyy osingot. Relaisin tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut huomioiden. Vuosittaisia osinkoja ehdotettaessa otetaan huomioon yritysostomahdollisuudet ja niihin liittyvät rahoitustarpeet, likviditeettiasema, konsernin oma pääoma, pitkäaikaiset rahoitus- ja investointitarpeet, kasvusuunnitelmat, osakeyhtiölain mukaiset vaatimukset osingonjaolle sekä muut tekijät, joita yhtiön hallitus pitää tärkeinä.
Kaikki tulevina vuosina mahdollisesti maksettavat osingot, niiden määrä ja niiden maksuajankohta riippuvat tytäryhtiöiden tulevista tuloksista, taloudellisesta asemasta, rahavirroista, investointitarpeista, vakavaraisuudesta, yhtiön tytäryhtiöiden kyvystä jakaa osinkoja tai muuten siirtää varoja yhtiöön ja muista tekijöistä.
Osakeyhtiölain mukaan määrä, joka on merkitty taseeseen kehitysmenona Suomen kirjanpitolain mukaisesti, on vähennettävä vapaasta omasta pääomasta laskettaessa voitonjakokelpoisia varoja.


Yhtiökokous päätti 13.4.2022, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,36 euroa osakkeelta osakkeenomistajille, jotka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 19.4.2022 olivat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 26.4.2022. Osinkoja maksettiin yhteensä 6,5 miljoonaa euroa.


19.3 Optioperusteiset palkitsemisohjelmat
Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2022 yhteensä 383 450 (816 800) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 383 450 (816 800) Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 2,1 % (4,4%) Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Lisäksi edesmenneen hallituksen jäsenen perilliset omistivat 31.12.2022 yhteensä 18 800 (18 800) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 18 800 (18 800) Relaisin osaketta. Yhteensä annetut optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 (835 600) osaketta. Voimassa olevat optiot koostuvat keskenään ehdoiltaan eroavista optio-ohjelmista (2017E, 2017F ja 2019E).
Yhtiön optio-oikeuksilla merkittiin tilikauden 2022 aikana yhteensä 58 350 (234 550) yhtiön uutta osaketta.
Seuraavassa taulukossa esitetään osakeoptioiden lukumäärä ja painotetut keskimääräiset toteutushinnat sekä optioiden muutokset vuoden aikana (lukuun ottamatta synteettisiä optioita):

	2022		2021
Kappaletta / Euroa	Lukumäärä	Toteutushin-nan painotettu keskiarvo	Lukumäärä	Toteutushin-nan painotettu keskiarvo

Ulkona olleet 1.1.	835 600	2,38	1 070 150	2,68
Myönnetyt optiot	-		-
Menetetyt optiot	-		-
Toteutetut optiot	58 350	3,54	234 550	3,89
Rauenneet optiot	-		-
Ulkona olevat 31.12.1	777 250	1,8	835 600	2,38
Toteutettavissa olevat 31.12.	777 250	1,8	835 600	2,38

1 Toteutushinnan painotetun keskiarvon 0,58 euron ero vuonna 2022 johtuu osingonjaosta ja vuonna 2022 toteutetuista optioista.

Optiot raukeavat seuraavasti:

Optiosarja					Päättymispäivä

2017 E-F, 2019 E					31.12.2030


19.4 Pääoman hallinta
Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on kasvattaa osakkeen arvoa mahdollistamalla konsernin kasvustrategian toteuttaminen yritysostojen ja orgaanisen kasvun muodossa. Pääoman hallinnan keskeisiä elementtejä ovat operatiivinen rahavirta, velkarahoitus, osakeannit ja osingonjako.
Velkarahoitusta, osakeanteja ja operatiivista rahavirtaa voidaan käyttää erikseen tai yhdessä konsernin yritysostojen rahoittamiseen. Konsernin ja sen pääpankin välisen SFA-sopimuksen (Senior Facility Agreement) mukaan velka-rahoituksen käyttöön sovelletaan tavanomaisia rahoituskovenantteja. Pankille neljännesvuosittain raportoitavia kovenantteja seurataan kuukausittain. Konsernin tavoitteena on säilyttää aina riittävä varmuusmarginaali kovenanttien raja-arvoihin nähden.
Konsernin osingonjakopolitiikan tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta tuloksesta suhdannevaihtelut huomioiden. Uusien osakkeiden liikkeeseenlasku yrityshankintojen yhteydessä edellyttää emoyhtiön hallituksen harkintaa ja voimassa olevia hallituksen valtuutuksia.
Tilikausilla 2022 ja 2021 Relais seurasi pääomaa perustuen omavaraisuusaste-tunnuslukuun, joka on laskettu jakamalla konsernitaseen mukainen oma pääoma varojen yhteismäärällä (sisältäen lyhyt- ja pitkäaikaiset varat). Omavaraisuusaste osoittaa, kuinka suuri osa varoista on rahoitettu omistajien pääomalla. Katso myös liitetieto 20.4 Lainakovenantit.