XPAR:MHM ESEF Annual Report
MYHOTELMATCH (XPAR:MHM)
ESEF Annual Report
2026-06-08
For: 2025-12-31
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September 23, 2026
MHM CORPORATE | Rapport Financier Annuel 2025
Euronext Paris – Compartiment C | ISIN : FR001400IE67 | Ticker : MHM
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MHM CORPORATE
anciennement MYHOTELMATCH
RAPPORT FINANCIER ANNUEL
Exercice clos le 31 décembre 2025
Euronext Paris – Compartiment C
ISIN : FR001400IE67 – Ticker : MHM
27, avenue de l’Opéra – 75001 Paris
Publication du Rapport Financier Annuel : 29 mai 2026
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SOMMAIRE
1.
Attestation du responsable du document
3
2.
Lettre aux actionnaires
4
3.
Présentation du groupe, faits marquants de l’exercice et comparabilité des comptes
5
4.
Événements postérieurs à la clôture
7
5.
Changements de méthode
9
6.
Informations sur les délais de paiement
9
7.
Facteurs de risques
11
8.
Filiales et participations
12
9.
Actionnariat
13
10.
Capital social
14
11.
Comptes annuels au 31 décembre 2025
20
12.
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
54
13.
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
57
14.
Rapport de gestion
59
15.
Rapport de gouvernance d’entreprise
62
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1. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU DOCUMENT
“J’atteste, à ma connaissance, que les comptes pour l’exercice clos le 31 décembre 2025 ont été établis
conformément au corps de normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation
financière et du résultat de la Société, et que les informations du présent rapport présentent un tableau fidèle de
l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société.”
Paris, le 29 mai 2026
Directeur Général
Rudie Reedijk
Signature
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2. LETTRE AUX ACTIONNAIRES
Chers actionnaires,
L’exercice 2025 a constitué une année de transition profonde pour MHM Corporate. Après la cession de l’intégralité
de ses filiales en 2024 (NYS en décembre 2024 et MHM Labs le 31 décembre 2024), la Société a entamé en 2025 une
phase de restructuration et d’exploration stratégique. Les discussions de fusion avec Courbet Héritage, engagées fin
2024, ont été abandonnées en septembre 2025. La Société a par la suite procédé à une opération de restructuration
de sa dette par l’émission d’Obligations Remboursables en Actions (ORA) au profit de son actionnaire.
Depuis le 4 février 2026, la Société a adopté la dénomination commerciale MHM Corporate, reflétant sa nouvelle
vocation de holding en cours de redéploiement. La nouvelle direction, conduite par M. Rudie Reedijk (Directeur
Général) et M. Diede van den Ouden (Président du Conseil d’Administration), s’est fixé pour priorité absolue
l’assainissement du bilan et la recherche de nouvelles activités.
Nous vous remercions de votre confiance et de votre soutien.
Paris, le 29 mai 2026
Directeur Général
Rudie Reedijk
Président du Conseil d’Administration
Diede van den Ouden
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3. PRÉSENTATION DU GROUPE, FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE ET
COMPARABILITÉ DES COMPTES
3.1 Presentation du groupe et évolution
En 2025, MHM Corporate , encore active sous la dénomination MyHotelMatch, a traversé une année intégralement
consacrée à des travaux de restructuration et de refinancement, sans exercer d’activité opérationnelle. Le projet de
rapprochement stratégique avec Courbet Heritage, envisagé depuis fin 2024, a finalement été abandonné en
septembre 2025, marquant un tournant décisif dans l’orientation du groupe. À la suite de cette rupture, et dans un
contexte financier demeurant fragile, la Société a engagé une profonde réorganisation interne. Celle
‑
ci s’est traduite
par la nomination d’un interim
‑
CEO, suivie de l’arrivée d’une nouvelle équipe de management début 2026, chargée de
redéfinir les priorités et de préparer une trajectoire de redressement durable.
3.2 Changements au sein du Conseil d’Administration
Démissions et nominations – avril 2025
Le 18 avril 2025, Madame Auriane de Castelnau a annoncé sa démission du Conseil d’Administration. Elle n’est pas
remplacée à cette date.
Changements de gouvernance – décembre 2025
Le 10 décembre 2025, plusieurs changements sont intervenus au sein du Conseil d’Administration. Madame Charlotte
Gauthier, ainsi que la société OTT Héritage (représentée par Madame Anna Albelo) et Madame Rebecca Chaussat ont
quitté leurs mandats d’administrateur. Concomitamment, le Conseil a coopté trois nouveaux administrateurs :
Monsieur Rudie Reedijk, Monsieur Jelle Ypma (administrateur indépendant) et Monsieur David Cloetingh
(administrateur indépendant). Monsieur Diede van den Ouden a été nommé Directeur Général par intérim avec effet
immédiat. Ces évolutions de gouvernance s’inscrivent dans la continuité du repositionnement stratégique engagé
depuis 2024.
Assemblées Générales
Le 20 mars 2025, une Assemblée Générale s'est tenue, dont les résolutions ont été approuvées et publiées le 25 mars
2025.
Le 24 juin 2025, une Assemblée Générale Ordinaire Annuelle et Extraordinaire (AGOAE) s'est tenue. Les résolutions
ont été approuvées et publiées le 1er juillet 2025. Cette assemblée a notamment traité de l'affectation des résultats,
des mandats sociaux et des autorisations financières nécessaires à la poursuite de l'activité.
Publication des résultats annuels 2023 et 2024
Le 6 mars 2025, la société a publié ses résultats annuels et son rapport financier annuel au titre de l'exercice 2023,
dont la publication avait été reportée à plusieurs reprises au cours de l'exercice précédent.
Le 30 avril 2025, la société a annoncé le report de la publication de ses comptes annuels 2024 et de son rapport
financier annuel 2024, ainsi que la publication du rapport financier semestriel 2024 (comptes clos au 30 juin 2024). Les
résultats annuels 2024 et le rapport financier annuel 2024 ont finalement été publiés le 2 juin 2025.
Le 1er octobre 2025, la société a publié son rapport financier semestriel 2025, portant sur les comptes clos au 30 juin
2025.
Projet de rapprochement avec Courbet Héritage — abandon
À l'issue des discussions entamées fin 2024, la société a continué à explorer le projet de rapprochement avec Courbet
Héritage au cours du premier semestre 2025. Le 28 juillet 2025, un communiqué conjoint indiquait que les deux
parties continuaient à progresser vers un projet de rapprochement sur le premier marché. Toutefois, ce projet n'a
finalement pas abouti et a été abandonné au cours du second semestre 2025.
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Restructuration de la dette et émission d'ORA
Le 9 octobre 2025, la société a annoncé amorcer une restructuration de sa dette par l'émission d'Obligations
Remboursables en Actions (ORA), et préparer dans ce cadre son transfert vers Euronext Growth. Des informations
complémentaires relatives à ces ORA ont été publiées le 22 octobre 2025.
Tonner Drones — acquisition de créances et partenariat stratégique
Le 27 novembre 2025, la société Tonner Drones a annoncé l'acquisition de créances sur MyHotelMatch et exprimé sa
volonté de s'impliquer en tant que partenaire stratégique de la société. Cet événement marque l'entrée d'un nouvel
acteur dans le tour de table et ouvre des perspectives de collaboration industrielle.
3.3 Opérations sur capital
Au cours de l'exercice 2025, la société a engagé une restructuration de sa dette via l'émission d'ORA (Obligations
Remboursables en Actions), dont les modalités ont été précisées dans les communiqués des 9 et 22 octobre 2025. Ces
instruments visent à renforcer la structure financière de la société et à soutenir sa transition vers un nouveau modèle.
Les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025 ont été établis selon le principe de continuité d’exploitation au
regard :
-
de l’engagement des principaux créanciers de ne pas rendre exigible leurs créances tant que la Société ne
disposera pas des capacités financières suffisantes pour les rembourser ;
-
de l’obtention de la lettre de soutien d’un créancier garantissant le financement des besoins de la Société sur
les 12 prochains mois ;
-
de l’émission, au cours du premier trimestre 2026, d’une obligation simple à hauteur de 196 K€ souscrite par
ce créancier afin de permettre à la Société de satisfaire à ses charges d’exploitation.
Compte tenu des éléments ci-dessus, le Conseil d’Administration a arrêté les comptes de la Société de l’exercice clos
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4.1 Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire du 2 février 2026
MYHOTELMATCH a tenu une assemblée générale ordinaire et extraordinaire le 2 février 2026 à 10h00 dans les locaux
du cabinet d'avocats Lexelians, situés au 11, avenue de l'Opéra – 75001 Paris. Les actionnaires présents, représentés
ou ayant voté par correspondance réunissaient ensemble 935 181 actions ayant droit de vote, soit 25,97 % du capital
social. L'ensemble des résolutions soumises au vote ont été adoptées à l'unanimité ou à une large majorité.
Parmi les principales résolutions adoptées, les actionnaires ont notamment :
-
Ratifié les cooptations en conseil d'administration de trois nouveaux administrateurs : Messieurs Rudie
Reedijk, Jelle Ypma et David Cloetingh ;
-
Nommé M. Diede van den Ouden au poste d'administrateur ;
-
Modifié la dénomination sociale de la Société, qui est désormais MHM CORPORATE ;
-
Étendu l'objet social afin de permettre à MHM d'acquérir et gérer des participations dans d'autres sociétés,
ouvrant ainsi la possibilité de rechercher de nouveaux projets de réorientation de son activité ;
-
Modifié le siège social pour le placer au 27, avenue de l'Opéra – 75001 Paris ;
-
Autorisé le conseil d'administration à procéder à une réduction du capital par réduction de la valeur nominale
des actions avec un plancher de 0,001 € ;
-
Autorisé le transfert de la cotation des titres de MHM du marché réglementé d'Euronext vers Euronext
Growth ;
-
Renouvelé ou accordé des autorisations financières au conseil d'administration dans une limite globale de 25
000 000 € de valeur nominale d'augmentation de capital et de 25 000 000 € de titres de créances.
4.2 Tenue du Conseil d'Administration du 2 février 2026
À l'issue de l'Assemblée Générale, le Conseil d'Administration s'est réuni le même jour et a pris plusieurs décisions. Il a
recueilli et accepté les démissions de Messieurs Ott, Abitbol et Taylor de leurs mandats de membres du Conseil
d'Administration, M. Ott quittant en conséquence la présidence.
Le Conseil a nommé M. Diede van den Ouden aux fonctions de Président du Conseil d'Administration pour la durée de
son mandat d'administrateur. À la suite de cette nomination, M. van den Ouden a démissionné de son poste de
Directeur Général, et le Conseil a nommé M. Rudie Reedijk au poste de Directeur Général pour une durée
indéterminée.
À l'issue de ces décisions, le Conseil d'Administration de MHM Corporate est ainsi composé :
-
M. Diede van den Ouden, Président du Conseil d'Administration
-
M. Rudie Reedijk, administrateur et Directeur Général
-
M. Jelle Ypma, administrateur indépendant
-
M. David Cloetingh, administrateur indépendant
4.3
Emission d’une obligation
La société a émis une obligation court terme en mars 2026. Elle a été souscrite à hauteur de 196 000 € par M. Van den
Ouden. L'obligation arrivera à maturité fin aout 2026 et est assortie d'un coupon annuel de 8%
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4.4 Réduction de capital (2 février 2026)
Le Conseil d'Administration a décidé de procéder à une réduction du capital par réduction de la valeur nominale des
actions de 1 € à 0,25 €. Cette réduction, effectuée par imputation sur les pertes constatées lors des exercices
précédents, a porté le capital social de 3 601 580 euros à 900 395 euros. En conséquence, le compte « Report à
nouveau » a été porté de -17 584 888 € à -14 883 703 €.
4.5 Changement de dénomination — MHM
CORPORATE (4 février 2026)
La Société a officiellement adopté la dénomination commerciale MHM CORPORATE, en conservant son ISIN
FR001400IE67 et son ticker MHM. MHM CORPORATE est cotée sur le marché réglementé d'Euronext, compartiment
C, et est éligible au PEA-PME.
4.6 Assemblée Générale Ordinaire du 27 mars 2026
MHM CORPORATE a tenu une assemblée générale ordinaire le 27 mars 2026 à 11h00 dans les locaux du cabinet
d'avocats Lexelians, au 11, avenue de l'Opéra – 75001 Paris. Les actionnaires présents, représentés ou ayant voté par
correspondance réunissaient ensemble 869 379 actions ayant droit de vote, soit 24,14 % du capital et des droits de
vote. L'ensemble des résolutions proposées au vote ont été approuvées à l'unanimité.
À l'issue de cette assemblée, les nouveaux commissaires aux comptes de la Société sont le cabinet Grant Thornton et
le cabinet Exco Socodec, nommés en remplacement des anciens commissaires aux comptes démissionnaires. Leurs
mandats prendront fin à l'issue de l'assemblée générale devant se tenir en 2031 pour statuer sur les comptes de
l'exercice clos le 31 décembre 2030.
4.7 Deuxième réduction de capital (29 avril 2026)
Par délibération du 29 avril 2026, le Conseil d’Administration, faisant usage de la délégation de compétence accordée
par l’Assemblée Générale du 2 février 2026 (11
ème
résolution extraordinaire), a décidé de procéder à une deuxième
réduction du capital social, motivée par les pertes, par voie de réduction de la valeur nominale des actions de 0,25
euro à 0,0125 euro.
Cette réduction de capital d’un montant de 855 375,25 euros a été imputée sur le compte « Report à nouveau », qui
est passé de −14 883 703 euros à −14 028 327 euros. Par l’effet de cette réduction, le capital social de la Société est
porté à 45 019,75 euros, divisé en 3 601 580 actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,0125 euro, entièrement
libérées.
4.8 Autres évènements
Le conflit au Moyen-Orient qui sévit depuis fin février ouvre une période d’instabilité et d’incertitude dont les
conséquences sont difficiles à évaluer. À la date d’établissement des comptes annuels, aucun élément susceptible
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5. CHANGEMENTS DE MÉTHODE
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2025, la société n'a exercé aucune activité de recherche et développement.
La filiale MHM Labs, qui portait l'ensemble des activités de R&D du groupe, a été cédée le 31 décembre 2024. En
6. INFORMATIONS SUR LES DÉLAIS DE PAIEMENT
Conformément aux dispositions de l’article L. 441-14 du Code de commerce, nous vous communiquons les
informations relatives aux délais de paiement fournisseurs et clients au 31 décembre 2025.
Au 31 décembre 2025, le solde des dettes fournisseurs s’élève à 1 310 546 euros, dont 63 834 euros de factures non
parvenues. La Société, en l’absence d’activité commerciale sur l’exercice, ne présente aucune créance client
significative (96 euros au 31 décembre 2025).
La Société s’efforce de respecter les délais légaux de paiement fixés à 30 jours nets, conformément aux dispositions de
la loi de modernisation de l’économie (LME). Le niveau élevé des dettes fournisseurs reflète les difficultés de
trésorerie de la Société liées à sa situation de restructuration.
6.1 Présentation des résultats
Les comptes sociaux de l’exercice clos au 31 décembre 2025 figurent en Annexe 1 du présent rapport. Ces comptes
ont été établis selon la réglementation de l’Autorité des Normes comptables applicable aux comptes individuels.
6.2 Analyse des résultats et de la situation
Résultat global de l’exercice
Nous vous proposons d’approuver les comptes constatant une perte au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2025
d’un montant de (535.519) euros.
Proposition d’affectation du résultat
Nous vous proposons d’affecter la perte de l’exercice clos le 31 décembre 2025 de la manière suivante :
Montant |
|
Report à nouveau débiteur avant affectation* |
-17 584 888 € |
Perte de l’exercice à affecter |
-535 519 € |
0 jour (indicatif)
1 à 30 jours
31 à 60 jours
61 à 90 jours
91 jours et
plus
Total (1 jour
et plus)
0 jour
(indicatif)
1 à 30 jours
31 à 60 jours
61 à 90 jours
91 jours et
plus
Total (1 jour
et plus)
Nombre de factures concernees
Montant total des factures
concernees TTC
960
254.390
58.284
918.850
1.232.484
-
-
-
96
96
Pourcentage du montant total des
achats TTC de I'exercice
0,1%
38,5%
8,8%
139,0%
186,4%
Pourcentage du chiffre d'affaires
TTC de I'exercice
-
-
-
-
-
Nombre des factures exclues
Montant total des factures
exclues
Delais de paiement utilises pour
le calcul des retards de paiement
Factures reçues et emises non reglees a la date de cloture de I'exercice dont le terme est echu (tableau prevu au I de l'article D. 441-4)
Article D. 4411.-1°: Factures
recues
non reglees a la date de cloture de I'exercice dont le
terme est echu
Article D. 4411.-
2°
: Factures
emises
non reglees a la date de cloture de I'exercice dont le
terme est echu
(A) Tranches de retard de paiement
(A) Tranches de retard de paiement
(B) Factures exclues du (A) relatives a des dettes et des créances litigieuses ou non comptabilisees
(B) Factures exclues du (A) relatives a des dettes et des creances litigieuses ou non
comptabilisees
30 jours
30 jours
NA
NA
NA
NA
(C) Delais de paiement de reference utilises (contractuel ou delai legal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de
commerce)
(C) Delais de paiement de reference utilises (contractuel ou delai legal - article L. 441-6
ou article L. 443-1 du code de commerce)
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Montant |
|
Report à nouveau débiteur après affectation |
-18 120 407 € |
*Il est à noter deux opérations de réduction de capital post-clôture et avant affectation de la perte de l’exercice. Suite
aux réductions de capital détaillées au sein de la Note 1.2, le report à nouveau s’élève à – 14 028 327 €. L’affectation
de la perte de l’exercice suite à ces opérations de réduction de capital est la suivante :
Montant |
|
Report à nouveau débiteur avant affectation* |
-14 028 327 € |
Perte de l’exercice à affecter |
-535 519 € |
Report à nouveau débiteur après affectation |
-14 563 846 € |
Montant des dividendes distribués au cours des trois derniers exercices
Conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code Général des Impôts, nous vous signalons qu’il n’a été
procédé à aucune distribution de dividendes au cours des trois derniers exercices.
Nous vous rappelons en outre qu’au cours des trois derniers exercices, la Société n’a procédé à aucune distribution
exceptionnelle.
Les comptes de l’exercice écoulé n’incluent aucune dépense ni charge telle que visée aux articles 223 quater et 39-4
du Code général des impôts
La Société étant toujours au 31 décembre 2025 en perte de ses capitaux propres, il conviendra de continuer à
6.4
Tableau des résultats des cinq derniers exercices
Conformément aux dispositions de l’article R. 225-102, alinéa 2 du Code du commerce, le tableau des résultats
afférent aux cinq derniers exercices est présenté ci-dessous :
31/12/2021 |
31/12/2022 |
31/12/2023 |
31/12/2024 |
31/12/2025 |
|
Capital social |
1 823 047 |
3 050 348 |
3 601 580 |
3 601 580 |
3 601 580 |
Nombre d'actions ordinaires |
182 304 691 |
305 034 826 |
3 601 580 |
3 601 580 |
3 601 580 |
Nombre d'actions à dividende prioritaire |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Chiffre d'affaires (HT) |
0 |
0 |
161 960 |
206 890 |
0 |
Résultat avant impôts, participation, |
5 658 |
(1 403 649) |
(1 090 022) |
(1 571 170) |
(535 519) |
dotations |
|||||
Impôts sur les bénéfices |
(4 086) |
0 |
0 |
0 |
0 |
Participation des salariés |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Résultat après impôts, participation, |
(10 508) |
(774 358) |
(3 419 813) |
(990 135) |
(535 519) |
dotations |
|||||
Résultat distribué |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Effectif moyen des salariés |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Masse salariale |
15 969 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Avantages sociaux |
6 020 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2025, les honoraires des commissaires aux comptes se sont élevés à 70 700 euros
(contre 60 000 euros au titre de l'exercice 2024).
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(En euros) | EXCO SOCODEC | GRANT THORNTON | DELOITTE | RBA | ||||||||||||
31-12-2025 | 31-12-2024 | % | % | 31-12-2025 | 31-12-2024 | % | % | 31-12-2025 | 31-12-2024 | % | % | 31-12-2025 | 31-12-2024 | % | % | |
Audit | ||||||||||||||||
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés | ||||||||||||||||
Emetteur | 20.000 | 0 | 100 | 20.000 | 0 | 100 | 20.700 | 30.000 | 100 | 10.000 | 30.000 | 0 | 100 | |||
Filiales intégrées globalement | ||||||||||||||||
Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissaire aux comptes | ||||||||||||||||
Emetteur | ||||||||||||||||
Filiales intégrées globalement | ||||||||||||||||
Sous-total | 20.000 | 0 | 100 | 20.000 | 0 | 100 | 20.700 | 30.000 | 100 | 10.000 | 30.000 | 0 | 100 | |||
Autres prestations rendues par les réseaux aux filiales intégrées globalement | ||||||||||||||||
Juridique, fiscal, social | ||||||||||||||||
Autres | ||||||||||||||||
Sous-total | ||||||||||||||||
Total | 20.000 | 0 | 100 | 20.000 | 0 | 100 | 20.700 | 30.000 | 100 | 10.000 | 30.000 | 0 | 100 | |||
Le présent chapitre présente les principaux risques propres à la Société sur la base des risques dont la Société a
connaissance à la date du rapport financier annuel. Le présent chapitre présente également les dispositifs de maîtrise
desdits risques que la Société a déjà mis en place. Les investisseurs sont invités à prendre en considération l’ensemble
des informations figurant dans le présent rapport financier annuel avant de décider de souscrire ou d’acquérir des
actions de la Société.
La Société a procédé à une revue des principaux risques qui lui sont propres et qui pourraient avoir un effet
défavorable significatif sur la Société, son activité, sa situation financière, ses résultats, ses perspectives ou sa capacité
à réaliser ses objectifs. A la date du rapport financier annuel, la Société n’a pas connaissance d’autres risques
significatifs que ceux présentés dans le présent chapitre.
L’attention des investisseurs est toutefois attirée sur le fait que la liste des risques et incertitudes décrits dans le
rapport financier annuel n’est pas exhaustive. D’autres risques ou incertitudes inconnus ou dont la réalisation n’est
pas considérée par la Société, à la date du rapport financier annuel, comme susceptible d’avoir un effet défavorable
significatif sur la Société, son activité, sa situation financière, ses résultats ou ses perspectives, peuvent exister ou
pourraient devenir des facteurs importants susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur la Société, son
activité, sa situation financière, ses résultats, son développement ou ses perspectives.
La stratégie de MHM Corporate dépend de sa capacité à mobiliser des ressources financières, soit sous la forme
d’emprunts, soit sous la forme de capitaux propres, afin de financer son repositionnement stratégique, la
reconstitution de ses capitaux propres ainsi que son activité courante. Il est possible, en cas par exemple
d’événements affectant les marchés financiers ou de crise économique internationale, que la Société ne dispose pas à
un moment de l’accès souhaité aux liquidités dont elle aurait besoin pour mettre en œuvre ses projets de
développement et de restructuration, et rencontre ainsi des difficultés à mobiliser les fonds nécessaires ou à les
obtenir à des conditions intéressantes.
7.2 Risques de contrepartie
Le risque de contrepartie désigne le risque que la contrepartie ne soit pas en mesure d'exécuter ses obligations
financières selon les termes du contrat ou de la transaction à laquelle elle participe ; le risque de contrepartie
concerne les créances clients, les autres créances liées à l'activité.
7.3 Dispositif et description des procédures de contrôle interne
Les opérations concourant à l'exercice de l'activité sociale de la Société comme à leur traduction dans les comptes
sont vérifiées, avec pour objectif général de respecter ou faire respecter les lois, règlements et normes en vigueur, et
de mettre tout en œuvre pour éviter la survenance de sinistres susceptibles de mettre en cause la pérennité de la
Société.
Le dispositif de contrôle et de suivi vise à couvrir les principaux risques identifiés ainsi qu'à définir les pistes
d'amélioration des procédures de contrôle interne, étant précisé que la Société ne détient plus d'actif immobilier et
que ses filiales opérationnelles ont été cédées au cours de l'exercice précédent.
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7.4 Procédures de contrôle interne liées aux risques financiers
Toute question relevant de ce domaine est systématiquement examinée par le Président Diede van den Ouden et le
Directeur Général Rudie Reedijk, qui effectuent un point régulier sur la gestion de la trésorerie et les besoins de
financement, notamment dans le cadre de la restructuration de la dette engagée au cours de l'exercice 2025.
7.5 Procédures de contrôle interne liées aux risques juridiques et contentieux
Les risques juridiques sont suivis au sein du Conseil d'administration qui s'assure du bon respect de la réglementation
applicable à l'activité de la Société.
7.6 Procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration de l'information financière et comptable
Les données comptables liées à l'activité de la Société sont transmises par des cabinets spécialisés. Il en est de même
pour les informations relatives au traitement des salaires et des déclarations sociales et fiscales y afférent, puis
enregistrées en comptabilité. Chaque arrêté comptable fait l'objet d'un contrôle qui analyse les écarts de résultats en
prévision du budget et des prévisions de clôture. L'information financière et comptable est ensuite vérifiée par les
Commissaires aux Comptes, puis en Conseil d'Administration.
7.7 Procédures de contrôle interne relatives aux risques liés à l'environnement digital
La Société veille à la sécurité de ses systèmes d'information et de ses données. Des mesures de protection adaptées
sont mises en place afin de prévenir les risques de piratage et d'intrusion non autorisée. Des sauvegardes régulières
des données sont effectuées afin de garantir leur intégrité et leur disponibilité en cas d'incident. La Société s'assure
par ailleurs de la conformité de ses pratiques au regard de la réglementation applicable en matière de protection des
8.1 Tableau des participations
La société ne possède plus aucune participation au 31 décembre 2025 puisqu'elle a cédé l'ensemble des activités NYS
le 12 décembre 2024 ainsi que la société MHM Labs le 31 décembre 2024.
8.2 Prise de participations et prise de contrôle
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9. ACTIONNARIAT
9.1 Répartition du capital et des droits de vote
Au 31 décembre 2025, le capital et les droits de vote de la Société étaient répartis de la façon suivante :
Actionnaire | % du capital | Nombre d'actions |
Autres actionnaires (flottant) | 74,43% | 2 680 679 |
FIPP | 9,53% | 343 269 |
OTT Héritage | 16,04% | 577 632 |
Total | 100% | 3 601 580 |
À la date du présent rapport, la répartition du capital est inchangée par rapport au 31 décembre 2025, aucune
notification de franchissement de seuil n’ayant été reçue depuis cette date.
Actionnaire | % du capital | Nombre d’actions |
Autres actionnaires (flottant) | 74,43% | 2 680 679 |
FIPP | 9,53% | 343 269 |
OTT Héritage | 16,04% | 577 632 |
Total | 100% | 3 601 580 |
9.2 Franchissements de seuils
Par courriers reçus le 31 juillet 2025, complété par des courriers reçus le 5 et 8 août 2025, la société Ott Héritage1 a
déclaré avoir franchi individuellement en baisse, le 28 juillet 2025, les seuils de 25% et 20% du capital et des droits de
vote de la société MYHOTELMATCH et détenir, individuellement, 577 632 actions MYHOTELMATCH représentant
autant de droits de vote, soit 16,04% du capital et des droits de vote de cette société.
Ce franchissement de seuil résulte d’une cession d’actions MYHOTELMATCH hors marché
Le 10 septembre 2025, complété notamment par un courrier reçu le 11 septembre 2025, M. Diede van den Ouden a
déclaré, à titre de régularisation, avoir franchi en hausse, le 28 juillet 2025, les seuils de 5% et 10% du capital et des
droits de vote de la société MYHOTELMATCH et détenir, à cette date 500 000 actions MYHOTELMATCH représentant
autant de droits de vote, soit 13,88% du capital et des droits de vote de cette société.
Ce franchissement de seuils résulte d’une acquisition d’actions MYHOTELMATCH hors marché.
Par le même courrier, M. Diede van den Ouden a déclaré, à titre de régularisation, avoir franchi en baisse, le 29 juillet
2025, les seuils de 10% et 5% du capital et des droits de vote de la société MYHOTELMATCH et détenir, à cette date,
180 000 actions MYHOTELMATCH représentant autant de droits de vote, soit 4,998% du capital et des droits de vote
de cette société
Ce franchissement de seuils résulte d’une cession d’actions MYHOTELMATCH sur le marché. M. Diede van den Ouden
a déclaré détenir, le 11 septembre 2025, 25 000 actions MYHOTELMATCH représentant autant de droits de vote, soit
0,69% du capital et des droits de vote de cette société
9.3 Opérations visées à l’article L. 621-18-2 du Code monétaire et financier
Conformément aux dispositions de l'article R 225-30 du Code de commerce, nous vous avisons que le Conseil
d'administration de notre Société a pris acte des conventions relevant de l'article L 225-38 du Code de commerce
entre notre Société et :
Ref | Contrats | Parties | Date | Description |
2025DD1050606 | Cession | OTT Héritage SA | 28 juillet 2025 | 500 000 actions |
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A la date du rapport financier annuel, le capital social de la Société est de 45 019,75 euros.
Il est divisé en 3 601 580 actions ordinaires de 0,0125 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
10.1 Assemblées générales d’actionnaires
Nature Des Assemblées
Les assemblées d'actionnaires sont qualifiées d'ordinaires, d'extraordinaires ou d'assemblées spéciales. Les
assemblées extraordinaires sont celles appelées à délibérer sur toutes modifications des statuts. Les assemblées
spéciales réunissent les titulaires d'actions d'une catégorie déterminée pour statuer sur une modification des droits
des actions de cette catégorie. Toutes les autres assemblées sont des assemblées ordinaires.
Organe De Convocation - Lieu De Réunion Des Assemblées
Les assemblées d'actionnaires sont convoquées par le conseil d'administration. A défaut, elles peuvent l'être par les
personnes désignées par le Code de Commerce, notamment par le ou les commissaires aux comptes, par un
mandataire désigné par le président du tribunal de commerce statuant en référé à la demande d'actionnaires
représentant au moins 5% du capital social ou, s'agissant d'une assemblée spéciale, le dixième des actions de la
catégorie intéressée.
Les assemblées d'actionnaires sont réunies au siège social ou en tout autre lieu du même département ou d'un
département limitrophe mentionné dans l'avis de convocation.
Formes Et Délais De Convocation
Les assemblées sont convoquées par un avis inséré au BALO et dans un journal habilité à recevoir les annonces légales
dans le département du siège social.
Les titulaires d'actions nominatives depuis un mois au moins à la date de l'insertion de l'avis de convocation, si ce
mode est utilisé, sont convoqués par lettre ordinaire ; ils peuvent demander à recevoir cette convocation par lettre
recommandée, s'ils adressent à la société le montant des frais de recommandation.
Les mêmes droits appartiennent à tous les copropriétaires d'actions nominatives indivises inscrits à ce titre dans le
délai prévu à l'alinéa précédent. En cas de démembrement de la propriété de l'action, ils appartiennent au titulaire du
droit de vote.
Lorsqu'une assemblée n'a pu délibérer régulièrement, faute du quorum requis, la deuxième assemblée est convoquée
dans les mêmes formes que la première et l'avis de convocation rappelle la date de celle-ci. Il en est de même pour la
convocation d'une assemblée prorogée conformément à la loi.
Le délai entre la date, soit de l'insertion contenant l'avis de convocation soit de l'envoi des lettres et la date de
l'assemblée est au moins de quinze jours sur première convocation et de dix jours sur convocation suivante.
Ordre Du Jour Des Assemblées
L'ordre du jour de l'assemblée est arrêté par l'auteur de la convocation ou par l'ordonnance judiciaire désignant le
mandataire chargé de la convoquer. Un ou plusieurs actionnaires représentant la quotité du capital fixée par les
dispositions légales et réglementaires ont la faculté de requérir l'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour
de l'assemblée. Celle-ci ne peut délibérer sur une question qui n'est pas inscrite à l'ordre du jour, lequel ne peut être
modifié sur deuxième convocation. Elle peut, toutefois, en toutes circonstances révoquer un ou plusieurs
administrateurs et procéder à leur remplacement.
Admission Aux Assemblées
Tout actionnaire a le droit de participer aux assemblées générales ou de s'y faire représenter, quel que soit le nombre
de ses actions, dès lors que ses titres sont libérés des versements exigibles et qu'il en soit propriétaire depuis deux
jours au moins avant la date de la réunion.
La justification de la possession des actions résulte de l'inscription des actions sur le registre des actions nominatives,
ou du dépôt au siège social d'une attestation de participation délivrée par une banque, un établissement financier ou
une société de bourse dépositaire des titres. L'inscription en compte ou la production de l'attestation doivent être
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effectuées au deuxième jour ouvré précédant la date de tenue de l'assemblée à zéro heure, heure de Paris. Le conseil
d'administration peut réduire ce délai par voie de mesure générale bénéficiant à tous les actionnaires.
En cas de démembrement de la propriété de l'action, le titulaire du droit de vote peut assister ou se faire représenter
à l'assemblée sans préjudice du droit du nu-propriétaire de participer à toutes les décisions collectives. Les
propriétaires d'actions indivises sont représentés comme il est dit à l'article 13 des statuts.
Tout actionnaire propriétaire d'actions d'une catégorie déterminée peut participer aux assemblées spéciales des
actionnaires de cette catégorie, dans les conditions visées ci-dessus.
Sont réputés présents, pour le calcul du quorum et de la majorité, les actionnaires qui participent à l'assemblée par
voie de visioconférence ou par des moyens de télécommunication permettant leur identification et dont la nature et
les conditions d'application sont déterminés par la réglementation en vigueur.
Représentation Des Actionnaires - Vote Par Correspondance
Tout actionnaire peut se faire représenter par toute personne de son choix. Le mandat est donné pour une seule
assemblée ; il peut l'être pour deux assemblées, l'une ordinaire, l'autre extraordinaire, si elles sont tenues le même
jour ou dans un délai de quinze jours. Il vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour.
Tout actionnaire peut voter par correspondance au moyen d'un formulaire conforme aux prescriptions réglementaires
et dont il n'est tenu compte que s'il est reçu par la société trois jours au moins avant la réunion de l'assemblée. Ce
formulaire peut, le cas échéant, figurer sur le même document que la formule de procuration.
La société est tenue de joindre à toute formule de procuration et de vote par correspondance qu'elle adresse aux
actionnaires les renseignements prévus par les textes en vigueur.
Tenue De L'assemblée – Bureau
L'assemblée est présidée par le président du conseil d'administration ou en son absence par un vice-président ou par
l'administrateur provisoirement délégué dans les fonctions de président. A défaut elle élit elle-même son président.
En cas de convocation par les commissaires aux comptes, par un mandataire de justice ou par les liquidateurs,
l'assemblée est présidée par celui ou par l'un de ceux qui l'ont convoquée. Les deux membres de l'assemblée présents
et acceptants qui disposent du plus grand nombre de voix remplissent les fonctions de scrutateurs. Le bureau ainsi
constitué désigne un secrétaire de séance qui peut être pris en dehors des membres de l'assemblée.
A chaque assemblée, est tenue une feuille de présence dont les mentions sont déterminées par la réglementation en
vigueur. Elle est émargée par les actionnaires présents et les mandataires et certifiée exacte par les membres du
bureau. Elle est déposée au siège social et doit être communiquée à tout actionnaire le requérant.
Le bureau assure le fonctionnement de l'assemblée, mais ses décisions peuvent, à la demande de tout membre de
l'assemblée, être soumises au vote souverain de l'assemblée elle-même.
Vote
Le droit de vote attaché aux actions de capital ou de jouissance est proportionnel à la quotité du capital qu'elles
représentent et chaque action donne droit à une voix au moins.
Les votes s'expriment soit à main levée soit par appel nominal. Il ne peut être procédé à un scrutin secret dont
l'assemblée fixera alors les modalités qu'à la demande de membres représentant, par eux-mêmes ou comme
mandataires, la majorité requise pour le vote de la résolution en cause.
La société ne peut valablement voter avec des actions achetées par elle. Sont en outre privées du droit de vote,
notamment : les actions non libérées des versements exigibles, les actions des souscripteurs éventuels dans les
assemblées appelées à statuer sur la suppression du droit préférentiel de souscription et les actions de l'intéressé
dans la procédure prévue à l'article 26.
Les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d'une inscription nominative depuis deux ans au nom du
même actionnaire ne bénéficient pas d'un droit de vote double.
Effets Des Délibérations
L'assemblée générale régulièrement constituée représente l'universalité des actionnaires.
Ses délibérations prises conformément aux dispositions du Code de Commerce et aux statuts obligent tous les
actionnaires, même les absents, dissidents ou incapables. Toutefois, dans le cas où des décisions de l'assemblée
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générale portent atteinte aux droits d'une catégorie d'actions, ces décisions ne deviennent définitives qu'après leur
ratification par une assemblée spéciale des actionnaires dont les droits sont modifiés.
Procès-Verbaux
Les délibérations des assemblées sont constatées par des procès-verbaux établis dans les conditions prévues par les
règlements en vigueur. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux sont valablement certifiés par le président du
conseil d'administration, par l'administrateur provisoirement délégué dans les fonctions de président ou un
administrateur exerçant les fonctions de directeur général. Ils peuvent être également certifiés par le secrétaire de
l'assemblée. En cas de liquidation de la société, ils sont valablement certifiés par un seul liquidateur.
Objet Et Tenue Des Assemblées Ordinaires
L'assemblée générale ordinaire prend toutes les décisions excédant les pouvoirs du conseil d'administration et qui ne
relèvent pas de la compétence de l'assemblée générale extraordinaire. Elle est réunie au moins une fois par an, dans
les six mois de la clôture de l'exercice, pour statuer sur toutes les questions relatives aux comptes de l'exercice ; ce
délai peut être prolongé à la demande du conseil d'administration par ordonnance du président du tribunal de
commerce statuant sur requête.
Quorum Et Majorité Des Assemblées Générales Ordinaires
L'assemblée générale ordinaire ne délibère valablement, sur première convocation, que si les actionnaires présents,
votant par correspondance ou représentés possèdent au moins un cinquième des actions ayant le droit de vote. Sur
deuxième convocation, aucun quorum n'est requis. Elle statue à la majorité des voix exprimées.
Objet Et Tenue Des Assemblées Extraordinaires
L'assemblée générale extraordinaire est seule habilitée à modifier les statuts dans toutes leurs dispositions. Elle ne
peut toutefois augmenter les engagements des actionnaires, sauf à l'occasion d'un regroupement d'actions
régulièrement effectué ou pour la négociation de "rompus" en cas d'opérations telles que les augmentations ou
réductions de capital. Elle ne peut non plus changer la nationalité de la société, sauf si le pays d'accueil a conclu avec
la France une convention spéciale permettant d'acquérir sa nationalité et de transférer le siège social sur son
territoire, et conservant à la société sa personnalité juridique.
Par dérogation à la compétence exclusive de l'assemblée extraordinaire pour toutes modifications des statuts, les
modifications aux clauses relatives au montant du capital social et au nombre des actions qui le représentent, dans la
mesure où ces modifications correspondent matériellement au résultat d'une augmentation, d'une réduction ou d'un
amortissement du capital, peuvent être apportées par le conseil d'administration.
Quorum Et Majorité Des Assemblées Générales Extraordinaires
Sous réserve des dérogations prévues pour certaines augmentations du capital et pour les transformations,
l'assemblée générale extraordinaire ne délibère valablement que si les actionnaires présents, votant par
correspondance ou représentés possèdent au moins un quart des actions ayant le droit de vote et, sur deuxième
convocation, un cinquième des actions ayant le droit de vote. A défaut de ce dernier quorum, la deuxième assemblée
peut être prorogée à une date postérieure de deux mois au plus à celle à laquelle elle avait été convoquée, le quorum
du cinquième étant à nouveau exigé. Elle statue à la majorité des deux-tiers voix exprimées.
Lorsque l'assemblée délibère sur l'approbation d'un apport en nature ou l'octroi d'un avantage particulier, les quorum
et majorité ne sont calculés qu'après déduction des actions de l'apporteur ou du bénéficiaire qui n'ont voix
délibérative ni pour eux-mêmes ni comme mandataires.
10.2 ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION
La Société est constituée sous forme de société anonyme à Conseil d’administration. Elle est régie par les lois et
règlements, les Statuts, ainsi que le règlement intérieur du Conseil d’administration.
10.2.1 Direction Générale
Pouvoirs de la Direction Générale
La Direction Générale de la Société est assurée par un Directeur Général.
Le Directeur Général est désigné par le Conseil d’administration qui fixe la durée de son mandat, détermine sa
rémunération et, le cas échéant, les limitations de ses pouvoirs.
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Le Directeur Général est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société.
II représente la Société dans ses rapports avec les tiers.
Le Directeur Général exerce ses pouvoirs dans la limite de l'objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue
expressément aux assemblées d'actionnaires et au Conseil d'administration.
Composition de la Direction Générale
Au 31 décembre 2025, la Direction Générale de la Société est composée comme suit :
Prénom, nom et | Principale | Date de 1ère | Échéance du | Autres mandats | Mandats échus |
adresse | fonction dans la | nomination | mandat | en cours | au cours des 5 |
professionnelle | Société | dernières années | |||
Monsieur Jean- | Démissionné le | NEANT | |||
François OTT | 15/12/2025 | ||||
Monsieur Diede | Président du | 10/12/2025 | NEANT | ||
VAN DEN OUDEN | Conseil | ||||
d’Administration | |||||
et Directeur | |||||
Général |
10.2.2 Conseil d’administration
Composition du Conseil d’administration
La société est administrée par un conseil de trois membres au moins et de douze au plus ; toutefois en cas de fusion,
ce nombre pourra être dépassé dans les conditions et limites fixées par le Code de commerce.
Les administrateurs sont nommés par l'assemblée générale ordinaire qui peut les révoquer à tout moment. En cas de
fusion ou de scission, leur nomination peut être faite par l'assemblée générale extraordinaire.
Les personnes morales nommées administrateurs sont tenues de désigner un représentant permanent soumis aux
mêmes conditions et obligations que s'il était administrateur en son nom propre. Un salarié de la société ne peut être
nommé administrateur que si son contrat de travail correspond à un emploi effectif. Le nombre des administrateurs
liés à la société par un contrat de travail ne peut dépasser le tiers des administrateurs en fonction.
Durée des fonctions des administrateurs- Limite d’âge
La durée des fonctions des administrateurs est de six années expirant à l'issue de la réunion de l'assemblée générale
ordinaire des actionnaires ayant statué sur les comptes de l'exercice écoulé et tenue dans l'année au cours de laquelle
expire le mandat. Tout administrateur sortant est rééligible.
Les administrateurs ne doivent pas avoir atteint l'âge de 80 ans. Lorsqu'ils ont atteint cet âge, ils sont réputés
démissionnaires d'office avec effet à la date de la décision qui pourvoira à leur remplacement.
Vacances – Cooptations - Ratifications
En cas de vacance par décès ou par démission d'un ou plusieurs sièges d'administrateur, le conseil d'administration
peut, entre deux assemblées générales, procéder à des nominations à titre provisoire. Si le nombre d'administrateurs
devient inférieur à trois, le ou les administrateurs restants doivent convoquer immédiatement l'assemblée générale
ordinaire en vue de compléter l'effectif du conseil. Les nominations provisoires effectuées par le conseil sont soumises
à ratification de la plus prochaine assemblée générale ordinaire. L'administrateur nommé en remplacement d'un
autre, demeure en fonction pendant le temps restant à courir du mandat de son prédécesseur.
Présidence Et Secrétariat Du Conseil
Le conseil élit parmi ses membres un président, qui est obligatoirement une personne physique, pour une durée qui
ne peut excéder celle de son mandat d'administrateur. Le conseil d'administration peut à tout moment mettre fin à
son mandat. Le président du conseil d'administration ne doit pas avoir atteint l'âge de 80 ans. Lorsqu'il a atteint cet
âge, il sera réputé démissionnaire d'office avec effet à la date du plus proche conseil d'administration qui pourvoira à
son remplacement.
Le Président du Conseil d'Administration organise et dirige les travaux de celui-ci, dont il rend compte à l'Assemblée. Il
veille au bon fonctionnement des organes de la société et s'assure, en particulier, que les administrateurs sont en
mesure de remplir leur mission.
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S'il le juge utile, le Conseil peut nommer un ou plusieurs vice-présidents dont les fonctions consistent exclusivement à
présider les séances du Conseil et les assemblées. En l'absence du président et des vice-présidents, le conseil désigne
celui des administrateurs présents qui présidera sa réunion.
Le conseil peut nommer, à chaque séance, un secrétaire qui peut être choisi en dehors des actionnaires.
Délibération Du Conseil - Procès-Verbaux
Le conseil d'administration se réunit aussi souvent que l'intérêt de la société l'exige. Il est convoqué par le président à
son initiative avec un délai de 2 (deux) jours calendaires et, s'il n'assume pas la Direction Générale, sur demande du
Directeur Général, ou encore, si le Conseil ne s'est pas réuni depuis plus de deux mois, sur demande du tiers au moins
des administrateurs. Or ces cas où il est fixé par le ou les demandeurs, l'ordre du jour est arrêté par le Président. Les
réunions doivent se tenir au siège social. Elles peuvent toutefois se tenir en tous autres lieux indiqués dans la
convocation, mais du consentement de la moitié au moins des administrateurs en exercice.
Le Conseil ne délibère valablement que si la moitié au moins de ses membres est présente.
Le règlement intérieur peut prévoir que sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité les
administrateurs qui participent à la réunion par les moyens de visioconférence et de télécommunication dans les
limites et sous les conditions fixées par la législation et la réglementation en vigueur.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés, chaque administrateur présent
ou représenté disposant d'une voix et chaque administrateur peut disposer de plusieurs pouvoirs sans limite. En cas
de partage, la voix du président de séance est prépondérante. Si le conseil est composé de moins de cinq membres et
que deux administrateurs seulement assistent à la séance, les décisions doivent être prises à l'unanimité.
Les délibérations du conseil sont constatées par des procès-verbaux établis et signés sur un registre spécial ou sur des
feuilles mobiles dans les conditions fixées par les dispositions en vigueur.
Les décisions suivantes peuvent être prises par consultation écrite du Conseil d'administration sur la demande du
président :
●
nomination provisoire de membres du conseil,
●
autorisation des cautions aval et garantie donnée par la société,
●
décision de modification des statuts pour les mettre en conformité avec les dispositions législatives et
réglementaires sur délégation de l'assemblée générale,
●
convocation de l'assemblée générale,
●
transfert du siège social dans le même département.
La consultation écrite des Administrateurs pourra être effectuée par messagerie électronique, selon les modalités
précisées par le règlement intérieur. Les décisions ainsi prises feront l'objet de procès-verbaux établis par le président
du Conseil d'administration lesquels sont conservés dans les mêmes conditions que les autres décisions du Conseil
d'administration.
Pouvoirs Du Conseil
Le Conseil d'Administration détermine les orientations de l'activité de la société et veille à leur mise en œuvre,
conformément à son intérêt social, en prenant en considération les enjeux sociaux et environnementaux de son
activité.
Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux Assemblées d'actionnaires et dans la limite de l'objet social, il
se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires qui la
concernent.
Dans les rapports avec les tiers, la société est engagée même par les actes du Conseil d'Administration qui ne relèvent
pas de l'objet social, à moins qu'elle ne prouve que le tiers savait que l'acte dépassait cet objet ou qu'il ne pouvait
ignorer compte tenu des circonstances.
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Le Conseil d'Administration procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns. Le Président ou le Directeur
Général de la société est tenu de communiquer à chaque administrateur tous les documents et informations
nécessaires à l'accomplissement de sa mission.
Le Conseil d'Administration peut décider la création de comités chargés d'étudier les questions que lui-même ou son
président soumet, pour avis, à leur examen. Il fixe la composition et les attributions des comités qui exercent leur
activité sous sa responsabilité. Il fixe la rémunération des personnes les composant.
Composition du Conseil d’administration
Suite à l'Assemblée générale du 2 février 2026, la Société se compose de 4 membres du Conseil d'administration :
●
Monsieur Diede van den Ouden ;
●
Monsieur Rudie Reedijk ;
●
Monsieur Jelle Ypma ;
●
Madame David Cloetingh.
Prénom, nom et adresse | Principale | Date de | Échéance du | Autres | Mandats dans une autre société |
professionnelle | fonction dans la | nomination | mandat | fonctions en | |
Société | cours | ||||
Monsieur Diede VAN DEN OUDEN | Président du Conseil | 10/12/2025 | AGOA 2031 | NEANT | Président du Conseil d’Administration et Directeur Général |
d’Administration et | de Tonner Drones | ||||
Directeur Général | Directeur Général de TME Pharma NV | ||||
Monsieur Rudie REEDIJK | Administrateur | 10/12/2025 | AGOA 2031 | NEANT | NEANT |
Monsieur Jelle YPMA | Administrateur | 10/12/2025 | AGOA 2031 | NEANT | NEANT |
Monsieur David CLOETINGH | Administrateur | 10/12/2025 | AGOA 2031 | NEANT | NEANT |
Évolution de la composition du Conseil d'administration
Au cours de l'exercice 2025, le Conseil d'administration a connu plusieurs changements significatifs dans sa
composition.
Le 18 avril 2025, Madame Auriane de Castelnau a annoncé sa démission de ses fonctions d'administratrice. Elle n'a pas
été remplacée à cette date.
Le 10 décembre 2025, trois administrateurs ont simultanément remis leur démission : la société OTT Héritage,
représentée par Madame Anna Albelo, ainsi que Mesdames Rebecca Chaussat et Charlotte Gauthier. Ces départs
s'inscrivent dans le cadre du repositionnement stratégique de la Société et de l'évolution de son actionnariat.
Afin d'assurer la continuité, la stabilité et la bonne gouvernance de la Société durant cette période de transition,
Messieurs Jean-François Ott, Yves Abitbol et Brad Taylor ont maintenu leurs fonctions d'administrateurs jusqu'à la
tenue de l'Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire du 2 février 2026, date à laquelle ils ont formellement
remis leur démission.
Ces évolutions de gouvernance ont accompagné l'entrée en fonction de Monsieur Diede van den Ouden en qualité de
Président et de Monsieur Rudie Reedijk en qualité de Directeur Général, marquant ainsi le renouvellement complet
des instances dirigeantes de la Société.
Gouvernement d’entreprise
La Société se réfère au code de gouvernement d'entreprise pour les valeurs moyennes et petites de Middlenext de
décembre 2009, tel que révisé en septembre 2021 (le « Code Middlenext »).
Le texte du Code Middlenext peut être consulté sur le site internet de Middlenext (www.middlenext.com).
A ce titre, la Société est attentive à mettre en place les mesures visant à se conformer aux recommandations de
gouvernement d'entreprise
Activité du Conseil d’administration au cours de l’exercice 2025
Le Conseil d’administration s’est réuni à 6 reprises au cours de l’exercice 2025
●
24 février 2025
●
29 avril 2025
●
16 mai 2025
●
27 août 2025
●
30 septembre 2025
●
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11. Comptes annuels au 31 décembre 2025 et annexe
Bilan Actif
État exprimé en euros
Brut
Amort. et Dépr.
Net 31/12/2025
Net
31/12/2024
ACTIF IMMOBILISÉ
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (II)
Frais d’établissement
Frais de développement
Concessions, brevets, licences, marques, procédés, droits et valeurs
similaires
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
Imm. inc. en cours, avances et acomptes
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels
Autres immobilisations corporelles
Imm. corp. en cours, avances et acomptes
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (1)
Participations
Créances rattachées à des participations
Titres immobilisés de l’activité de portefeuille
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
Total de l’actif immobilisé (III)
ACTIF CIRCULANT
STOCKS ET EN-COURS
Matières premières et autres approvisionnements
En-cours de production
Produits finis
Marchandises
Avances et acomptes versés sur commandes
CRÉANCES (2)
Créances clients et comptes rattachés
96
Autres créances
2 004 353
1 695 153
Charges constatées d’avance
13 013
Capital souscrit appelé, non versé
VALEURS MOBILIÈRES DE PLACEMENT
Autres titres
11 796
Actions propres
DISPONIBILITÉS
Disponibilités
656
COMPTES DE RÉGULARISATION
Total de l’actif circulant (IV)
2 029 914
1 695 153
Primes de remboursement des emprunts (VI)
Écarts de conversion – Actif (VII)
TOTAL GÉNÉRAL DE L’ACTIF (I à VII)
2 088 688
1 695 153
(1) dont immobilisations financières à moins d’un an
(2) dont créances à moins d’un an :
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Bilan Passif
État exprimé en euros
31/12/2025
31/12/2024
CAPITAUX PROPRES
Capital (dont versé 3 601 580 €)
Primes d’émission, de fusion, d’apport…
Écarts de réévaluation
Réserve légale
Réserves réglementées
Réserves statutaires ou contractuelles
Autres réserves
Report à nouveau
(17 584 888 )
(16 594 753 )
Résultat de l’exercice (bénéfice ou perte)
(535 519 )
(990 135 )
Subventions d’investissement
Provisions réglementées
Total des capitaux propres
(3 798 879 )
(3 263 360 )
AUTRES FONDS PROPRES
Produits des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
Obligations remboursables en actions (ORA)
Total des autres fonds propres
PROVISIONS
Provisions pour risques
Provisions pour charges
Total des provisions
DETTES
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
Emprunts et dettes financières divers (2)
Instruments financiers à terme
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
Produits constatés d’avance
Total des dettes (1)
Écarts de conversion – Passif
TOTAL PASSIF
(1) dont à moins d’un an (hors avances et acomptes reçus sur commandes en cours) :
(2) dont emprunts participatifs : –
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Compte de Résultat (1/2)
État exprimé en euros
31/12/2025
31/12/2024
PRODUITS D’EXPLOITATION
Ventes de marchandises
Production vendue
Montant net du chiffre d’affaires
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d’exploitation
Reprises sur amortissements, dépréciations et provisions
Produits des cessions d’immobilisations incorporelles et corporelles
Autres produits
Total des produits d’exploitation
CHARGES D’EXPLOITATION
Achats de marchandises
Variation de stocks (marchandises)
Achats de matières premières et autres approvisionnements
Variation de stocks (matières premières)
Autres achats et charges externes (1)
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires
Cotisations sociales
Dotations aux amortissements – sur immobilisations
Dotations aux dépréciations – sur actif circulant
Dotations aux provisions
Autres charges
Valeurs comptables des immobilisations cédées
Total des charges d’exploitation
RÉSULTAT D’EXPLOITATION
(588 570 )
(906 679 )
1) Y compris : Redevances de crédit-bail mobilier
Redevances de crédit-bail immobilier
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Compte de Résultat (2/2)
État exprimé en euros
31/12/2025
31/12/2024
RÉSULTAT D’EXPLOITATION
(588 570)
(906 679)
PRODUITS FINANCIERS
De participation
D’autres valeurs mobilières et créances d’actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés
Reprises sur dépréciations et provisions
Différences positives de change
Produits des cessions d’immobilisations financières
Produits nets sur cessions de v.m.p. et d’instruments de trésorerie
Total des produits financiers
CHARGES FINANCIÈRES
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
Intérêts et charges assimilées
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de v.m.p. et d’instruments de trésorerie
Total des charges financières
RÉSULTAT FINANCIER
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS
(535 519 )
(54 844 )
PRODUITS EXCEPTIONNELS
Produits exceptionnels
CHARGES EXCEPTIONNELLES
Charges exceptionnelles
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL
(935 290 )
Participation des salariés aux résultats
Impôts sur les bénéfices
TOTAL DES PRODUITS
TOTAL DES CHARGES
BÉNÉFICE OU PERTE
(535 519 )
(990 135 )
(2) dont produits concernant les entités liées
(3) dont intérêts concernant les entités liées
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Variations des capitaux propres
(En euros)
Montant au
31/12/2023
Affectation du
résultat de
l’exercice
antérieur
Résultat de
l’exercice
Montant au
31/12/2024
Capital
Primes d’émission, de fusion,
d’apport
Réserve légale
Réserves statutaires ou
contractuelles
Autres réserves
Report à nouveau
-13 174 940
-3 419 813
-16 594 753
Résultat de l’exercice
-3 419 813
-990 135
-990 135
Subventions d’investissement
Provisions réglementées
-30 000
Total des capitaux propres
-2 243 225
-1 020 135
-3 263 360
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Variations des Capitaux Propres
État exprimé en euros
Règlement ANC 2022-06
Capitaux propres
clôture 31/12/2024
Affectation du
résultat N-1¹
Apports
avec effet
rétroactif
Variations
en cours
d’exercice²
Capitaux
propres
clôture
31/12/2025
Capital social
Primes d’émission, de
fusion, d’apport ...
Écarts de réévaluation
Réserve légale
Réserves statutaires ou
contractuelles
Réserves réglementées
Autres réserves
Report à nouveau
(16 594 753 )
(990 135 )
(17 584 888 )
Résultat de l’exercice
(990 135 )
(535 519 )
(535 519 )
Subventions
d’investissement
Provisions réglementées
TOTAL
(3 263 360 )
(535 519 )
(3 798 879 )
Date de l’assemblée générale
Dividendes attribués
¹ dont dividende provenant du résultat n-1
Capitaux propres à l’ouverture de l’exercice après affectation du résultat n-1
(3 263 360 )
Capitaux propres à l’ouverture de l’exercice après apports avec effet rétroactif
(3 263 360 )
² Dont variation dues à des modifications de structure au cours de l’exercice
Variation des capitaux propres au cours de l’exercice hors opérations de structure
(535 519 )
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Flux de trésorerie
État exprimé en euros
31/12/2025
31/12/2024
Résultat net
(535 519 )
(990 135 )
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie et non
liés à l’activité
+ Amortissements, dépréciations et provisions
(A)
+ Reprises sur amortissements et provisions
(A)
(628 978 )
- Produits de cession éléments de l’actif
(1 775 )
(800 096 )
- Valeur nette comptable des éléments cédés
- Quote part de subventions d’investissements virée au compte de résultat
MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT
(476 488 )
(604 266 )
Incidence des décalages de trésorerie sur les créances d’exploitation
(valeurs nettes)
+/- Variation des stocks
- Variation des créances clients
- Variation des autres créances d’exploitation
- Variation des dettes fournisseurs
(60 233 )
(157 212 )
+/- Variation des autres dettes d’exploitation
(1 774 012 )
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
(42 035 )
(2 178 298 )
Cessions immobilisations incorporelles et corporelles
+ Cessions/réductions immobilisations financières
- Acquisitions immobilisations incorporelles
- Acquisitions immobilisations corporelles
(3 891 )
- Acquisitions immobilisations financières
Incidence des décalages de trésorerie sur les opérations d’investissement
+/- Variation des dettes fournisseurs sur immobilisations
FLUX DE TRÉSORERIE D’INVESTISSEMENT
Augmentation de capital¹
- Réduction de capital
- Distributions mises en paiement
+ Augmentation des dettes financières
(B)
- Remboursement des dettes financières
(B)
+ Avances reçues des tiers
- Avances remboursées aux tiers
(110 925 )
Incidence des décalages de trésorerie sur les opérations de financement
- Variation du capital souscrit non appelé
- Variation du capital souscrit appelé non versé
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Trésorerie d’ouverture
Trésorerie de clôture
VARIATION DE LA TRÉSORERIE
(2 257 )
(9 478 )
¹ dont subventions d’investissement reçues
(A)
Hors actif circulant
(B)
Y compris les comptes courants d’associés
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Flux de trésorerie
Au 31 décembre 2025, les postes « Avances reçues des tiers » d'un montant total de 147 K€ et « Avances remboursées
aux tiers » d'un montant de -111 K€ correspondent à des virements reçus et émis effectués avec la société OTT
HERITAGE.
Au 31 décembre 2024, le poste « Remboursement des dettes financières » d'un montant total de 1.309 K€ se
décompose de la manière suivante :
-
à hauteur de 1.005 K€ relatifs au compte courant de la société MHM LABS dans lequel 686 K€ de virements
ont été émis au profit de la société MHM LABS et 1.691 K€ de créances reclassées en autres dettes au
31/12/2024 ;
-
à hauteur de 273 K€ relatifs au compte courant OTT HERITAGE ;
-
à hauteur de 48 K€ relatifs aux intérêts couros OTT HERITAGE ;
-
à hauteur de -17 K€ relatifs au compte courant NYS.
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ANNEXE - NOTES AUX COMPTES ANNUELS
Exercice clos le 31 décembre 2025
Etat exprimé en
euros
Les comptes annuels de l'exercice ont été élaborés et présentés conformément aux règles générales
applicables en la matière et dans le respect du principe de prudence.
Le bilan de l'exercice présente un total de
334 762
euros
.
Le compte de résultat, présenté sous forme de liste, affiche un total
produits
de
169 606
euros
et un total
charges
de
705 124
euros,dégageant ainsi un
résultat
de
-535 519
euros.
L'exercice considéré débute le
01/01/2025
et finit le
31/12/2025.
Il a une durée de
12
mois.
Les comptes annuels sont établis conformément au règlement ANC n°2014-03 relatif au plan
comptable général, dans le respect du principe de prudence et conformément aux hypothèses de
base :
-
continuité de l'exploitation.
-
permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, à l'exception des
changements de méthodes comptables décrits ci-dessous. - indépendance des exercices.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la
méthode des coûts historiques.
La société a pris en compte le nouveau règlement n°2022-06 dans ses états financiers.
Le 4 novembre 2022, l'Autorité des Normes Comptables (ANC) a adopté le projet de
règlement n° 2022-06 modifiant le plan comptable général en vue de moderniser les états
financiers et la nomenclature des comptes, il vient modifier le règlement ANC n°2014-03.
Le règlement définitif a été homologué par arrêté du 26 décembre 2023. Ce règlement,
entré en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2025, constitue un
changement de méthode comptable. Les principales modifications apportées par ce règlement
consistent en :
-
une nouvelle définition du résultat exceptionnel et une réduction de son contenu ; - la
suppression de la technique de transferts de charges.
-
la mise en place de tableaux normés pour homogénéiser la présentation des
informations dans l'annexe.
La présentation des comptes semestriels a donc été modifiée conformément au nouveau règlement
ANC 2022-06. Toutefois, ce changement de méthode n'a entrainé aucun reclassement au niveau des
comparatifs et n'a pas eu d'impact significatif sur les comptes de la période, ni sur la présentation
des états financiers.
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Etat exprimé en
euros
Les comptes annuels comprennent les éléments requis par le nouvel article R.451-1 du
Code monétaire et financier
Les principales méthodes utilisées sont :
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais
accessoires, hors frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production.
fonction de la durée de vir prévue :
Matériel de bureau et informatique | 3 ans |
Mobilier | 10 ans |
Les éléments non amortissables de l'actif immobilisé sont inscrits pour leur valeur brute
constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la
Au 31 décembre 2025, la société ne possède plus d'immobilisations corporelles suite à la
cession intervenue le 31 octobre 2025 à OTT PARTNERS SERVICES. Le résultat de cession est
Les créances et les dettes ont été évaluées pour leur valeur nominale.
Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des
difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.
Les créances clients présentées dans le tableau de financement, ont été retenues pour leur
Conformément au règlement 2000-06 du Comité de réglementation comptable relatif aux
passifs, les provisions sont définies comme des passifs représentant une obligation probable ou
certaine qu'elle provoquera une sortie de ressources sans contrepartie attendue et dont l'échéance ou
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Règles et Méthodes Comptables
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Etat exprimé en
euros
Obligations remboursables en actions (ORA)
Les obligations remboursables en actions émises par la Société sont comptabilisée à la date
d'émission pour leur valeur nominales. Les ORA figurent au passif du bilan au sein des emprunts et
dettes financières jusqu'à leur remboursement conformément aux stipulations contractuelles.
Présentation du Groupe, comparabilité des comptes et faits caractéristiques de la
période
Présentation du Groupe et évolution
En 2024, la société MHM Corporate (anciennement MYHOTELMATCH) a cédé l'intégralité des
filiales qu'elle détenait.
La société avait annoncé en novembre 2024 étudier un rapprochement stratégique avec la société
COURBET HERITAGE. Ce projet a été abandonné au mois de septembre 2025. La direction
actuellement en place, nommée en février 2026, élabore désormais une nouvelle orientation visant à
développer
des
activités
additionnelles
au
sein
de
MHM
Corporate
(anciennement
MYHOTELMATCH).
Comparabilité des comptes
Depuis la clôture au 31 décembre 2024, la société MHM Corporate (anciennement
MYHOTELMATCH) ne détient plus aucun titres de participation. Le périmètre de consolidation ets
donc inexistant.
Les comptes annuels au 31 décembre 2025 correspondent donc à des comptes sociaux individuels.
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Etat exprimé en
euros
Les données comparatives devant nécessairement être établies sur le même référentiel que l'année
en cours, le comparatif présenté dans ce rapport finacier annuel coïncide avec les comptes
individuels 2024 de la société MHM Corporate (anciennement MYHOTELMATCH).
Faits marquants de la période
Approbations des comptes annuels 2025
Le Conseil d'administration s'est réuni le 29 mai 2026 pour approuver les comptes annuels 2025.
Activités
La société n'a plus d'activité opérationnelle compte tenu des cessions de ses filiales en 2024.
Tenue de l'assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos au 31 décembre
2023
L'Assemblée générale ordinaire annuelle et extraordinaire s'est tenue le 20 mars 2025.
Confirmation de la maturité des ORA et comptabilisation en dette
L'assemblée générale du 20 mars 2025 porte la résolution suivante : confirmation de la
maturité des ORA le 4 décembre 2023 et confirmation de leur comptabilisation en dette dans les
comptes de la société MHM Corporate (anciennement MYHOTELMATCH) à un taux d'intérêt de
5 % pour une durée de 24 mois ave une échéance le 4 décembre 2025.
Approbation des comptes semestriels 2024 et publication du rapport financier semestriel 2024
Les comptes semestriels 2024 ont fait l'objet d'un examen par le comité d'audit et les commissaires
aux comptes de la société puis ont été arrêtés par le Conseil d'administration en date du 29 avril
2025. Le rapport financier semestriel 2024 a, quant à lui, été publié le 30 avril 2025 et est
disponible sur le site internet de la société.
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Etat exprimé en
euros
Approbation des comptes annuels et publication du rapport financier annuel 2024
Les comptes annuels 2024 ont fait l'objet d'un examen par le comité d'audit et les
commissaires aux comptes de la société puis ont été arrêtés par le Conseil d'administration en date
du 16 mai 2025.
Le rapport financier annuel 2024 a été publié le 1er juin 2025, la société ayant demandé un rerport
d'un moins à l'autorité des marchés financiers. Il est disponible sur le site internet de la société.
Cessions de créances
La société a été informée de cessions de créances intervenues entre Ott Héritage (cédant) avec
les cessionnaires Tonners Drones et M. Van Den Ouden
Cession de créances MHM Corporate (anciennement MYHOTELMATCH) de la société OTT
HERITAGE à M. Van Den Ouden
En date du 27 août 2025, une cession de créances est intervenue entre la société OTT
HERITAGE et M. Van Den Ouden pour un montant total de 500.000 euros. Le total des créances
cédées s'élève à 1.500.000 euros.
Une partie des créances détenues par M. Van den Ouden ont été convertie pour un montant
de 720 310 € en ORA de nominal 1 € et de prix d'émission de 1 €. Les ORA ont une échéance au 8
octobre 2028.
Emission d'un emprunt obligataire
En date du 8 octobre 2025, la société a signé un contrat d'émission d'obligations remboursables en
actions d'un montant de 720.310 € intégralement souscrites par M. Van Den Ouden et
correspondant à 720.210 obligations remboursables en actions.
Le prix d'émission est fixé à 1 euro par obligations remboursables.
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Etat exprimé en
euros
Continuité d'exploitation
Les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2025 de la société MHM Corporate
(anciennement MYHOTELMATCH) ont été établis selon le principe de continuité d'exploitation au
regard :
•
de l'engagement des principaux créanciers de ne pas rendre exigible leurs créances tant
que la Société ne disposera pas des capacités financières suffisantes pour les rembourser ;
•
de l'obtention de la lettre de soutien d'un créancier garantissant le financement des
besoins de la Société sur les 12 prochains mois ;
•
de l'émission, au cours du premier trimestre 2026, d'une obligation simple à hauteur
de 196 K€ souscrite par ce créancier afin de permettre à la Société de satisfaire à ses charges
d'exploitation.
Compte tenu des éléments ci-dessus, le Conseil d'Administration a arrêté les comptes de la Société
de l'exercice clos le 31 décembre 2025 en considérant qu'il n'existait pas d'incertitude significative
sur la continuité d'exploitation.
Faits postérieurs au 31 décembre 2025
Émission d'une obligation
La société a émis une obligation court terme en mars 2026. Elle a été souscrite à hauteur de
196 000 € par M. Van den Ouden. L'obligation arrivera à maturité fin aout 2026 et est assortie d'un
coupon annuel de 8%.
Réduction de capital – 2 février 2026
Le Conseil d'Administration a décidé de procéder à une réduction du capital par réduction de la
valeur nominale des actions de 1 € à 0,25 €. Cette réduction, effectuée par imputation sur les pertes
constatées lors des exercices précédents, a porté le capital social de 3.601.580 euros à 900.395
euros. En conséquence, le compte « Report à nouveau » a été porté de -17.584.888 € à -14.883.703
€.
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Etat exprimé en
euros
Réduction de capital – 29 avril 2026
Le Conseil d'Administration a décidé de procéder à une réduction du capital par réduction de
la valeur nominale des actions de 0,25 € à 0,0125 €. Cette réduction, effectuée par imputation sur
les pertes constatées lors des exercices précédents, a porté le capital social de 900.395 euros à
45.020 euros. En conséquence, le compte « Report à nouveau » a été porté de -14.883.703 € à -
14.028.327 €.
Autres évènements
Le conflit au Moyen-Orient qui sévit depuis fin février ouvre une période d’instabilité et
d’incertitude dont les conséquences sont difficiles à évaluer. À la date d’établissement des comptes
annuels, aucun élément susceptible d’affecter significativement l’activité de la société n’est
survenu.
Changement de dénomination sociale
Nomination des commissaires aux comptes
L'assemblée générale du 27 mars 2026 a décidé de nommer le cabinet GRANT THORNTON
et le cabinet EXCO SOCODEC en tant que nouveaux commissaires aux comptes en remplacement
des anciens commissaires aux comptes démissionnaires.
Leurs mandats prendront fin à l’issue de
l’assemblée générale devant se tenir en 2031 pour statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2031.
Autres informations
Engagements hors bilan et passifs éventuels
En cas de cession de l'ensemble des titres de la société NYS au-delà d'une valeur de 800.000 euros,
dans un délai de 5 ans suivant la date de réalisation de la cession de
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Etat exprimé en
euros
l'ensemble des titres de NYS, la société MYHOTELMATCH disposera d'un complément de prix. Ce
dernier sera égal à 30% de la partie du prix de cession entre 800.000 euros et 5.000.000 d'euros ; et
50% de la partie du prix de cession au delà de 5.000.000 euros.
Si l'acheteur vend la société MHM LABS à un tiers dans les cinq ans suivant la date de
réalisation de la cession, le vendeur pourra récupérer une partie du produit de la vente, déduction faite
des dépenses et des coûts (« le produit »), 80 % du produit revenant au vendeur et 20 % restant acquis
à l'acheteur.
Rémunération des organes de direction
La communication d'information sur la rémunération des organes de direction permettrait
d'identifier la situation d'un membre déterminé des organes de direction, par conséquent aucune
information n'est communiquée dans ces annexes.
Transactions avec les parties liées
En euros
Nature de la | Nom de | Nature du lien | Solde au bilan | Impact sur le |
prestation | l'entité liée | résultat | ||
Dettes | OTT | Actionnaire | 732.975 | -58.800 |
d'exploitation | HERITAGE | |||
Dette | OTT | Actionnaire | -17.189 | |
financière | HERITAGE | |||
(ORABSA) | ||||
Dette | O&T | Dirigeants | -156.995 | |
d'exploitation | PARTNERS | communs | ||
Autres dettes | TONNERS | Actionnaire de | 1.250.000 € | - |
DRONES | référence | |||
Autres dettes | M. Van | Président du | 779.690 € | - |
| den | Conseil | |||
Ouden | d'administration | |||
Autres fonds | M. Van | Président du | 720.310 € | - |
propres | den | Conseil | ||
Ouden | d'administration |
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État exprimé en euros
Tableau des immobilisations – Valeurs brutes
Valeurs brutes début |
Acquisitions / |
Cessions / mises hors |
Valeurs brutes au |
|
d’exercice |
créations |
service |
31/12/2025 |
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
||||
Frais d’établissement |
||||
Frais de développement |
||||
Autres immobilisations incorporelles |
||||
TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
||||
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
||||
Terrains |
||||
Constructions |
||||
Installations techniques, matériel et outillage |
||||
Matériel de bureau, informatique et mobilier |
128 836 |
128 836 |
||
Autres installations, agencements, |
||||
aménagements |
||||
Immobilisations corporelles en cours |
||||
TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
128 836 |
128 836 |
||
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES |
||||
Participations |
||||
Créances rattachées à des participations |
||||
Autres titres immobilisés |
||||
Prêts et autres immobilisations financières |
1 919 |
1 919 |
||
TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES |
1 919 |
1 919 |
||
TOTAL GÉNÉRAL |
130 754 |
130 754 |
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Euronext Paris – Compartiment C | ISIN : FR001400IE67 | Ticker : MHM
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Amort. au |
||||||
Durée / taux |
Mode |
Amort. début |
Dotations |
Diminutions |
31/12/2025 |
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
||||||
Frais d’établissement |
||||||
Fonds commercial |
||||||
Autres immob. incorporelles |
||||||
TOTAL IMMOB. INCORPORELLES |
||||||
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
||||||
Matériel de bureau et mobilier |
71 981 |
21 919 |
93 899 |
|||
Autres instal., agenc., aménag. |
||||||
TOTAL IMMOB. CORPORELLES |
71 981 |
21 919 |
93 899 |
|||
TOTAL GÉNÉRAL |
71 981 |
21 919 |
93 899 |
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Euronext Paris – Compartiment C | ISIN : FR001400IE67 | Ticker : MHM
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État exprimé en euros | ||||
Début d’exercice | Augmentations | Diminutions | 31/12/2025 | |
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES | ||||
Provisions pour investissement | ||||
Provisions pour hausse des prix | ||||
Provisions pour amort. dérogatoires | ||||
TOTAL PROVISIONS RÉGLEMENTÉES | ||||
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | ||||
Pour litiges | ||||
Pour garanties données aux clients | ||||
Pour pertes de change | ||||
Pour pensions et obligations similaires | ||||
Pour impôts | ||||
Pour charges sociales et fiscales sur congés à payer | ||||
Autres | ||||
TOTAL PROVISIONS RISQUES ET CHARGES | ||||
PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATION | ||||
Sur immobilisations incorporelles | ||||
Sur immobilisations corporelles | ||||
Sur titres de participation | ||||
Sur autres immobilisations financières | ||||
Sur stocks et en-cours | ||||
Sur comptes clients | ||||
Autres | 1 691 203 | 3 950 | 1 695 153 | |
TOTAL PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATION | 1 691 203 | 3 950 | 1 695 153 | |
TOTAL GÉNÉRAL | 1 691 203 | 3 950 | 1 695 153 | |
Dont dotations et reprises : d’exploitation | 3 950 |
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Euronext Paris – Compartiment C | ISIN : FR001400IE67 | Ticker : MHM
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État exprimé en euros | |||
31/12/2025 | 1 an au plus | Plus d’1 an | |
Créances rattachées à des participations | |||
Prêts | |||
Autres immobilisations financières | |||
Clients douteux ou litigieux | |||
Autres créances clients | 96 | 96 | |
Créances représentatives des titres prêtés | |||
Impôts sur les bénéfices | 4 086 | 4 086 | |
Taxes sur la valeur ajoutée | 303 470 | 303 470 | |
Autres impôts, taxes versements assimilés | |||
Groupe et associés | 1 530 | 1 530 | |
Débiteurs divers | 1 695 268 | 1 695 268 | |
Charges constatées d’avance | 13 013 | 13 013 | |
TOTAL DES CRÉANCES | 2 017 463 | 2 017 463 |
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État exprimé en euros | ||||
31/12/2025 | 1 an au plus | 1 à 5 ans | Plus de 5 ans | |
Emprunts obligataires convertibles | ||||
Autres emprunts obligataires | ||||
Emprunts et dettes ét. de crédit (≤1 an) | 114 | 114 | ||
Emprunts et dettes ét. de crédit (>1 an) | ||||
Emprunts et dettes financières divers | ||||
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 366 708 | 633 733 | 732 975 | |
Personnel et comptes rattachés | ||||
Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 9 053 | 9 053 | ||
Impôts sur les bénéfices | ||||
Taxes sur la valeur ajoutée | 355 | 355 | ||
Autres impôts, taxes et assimilés | 477 | 477 | ||
Dettes sur immobilisations | ||||
Groupe et associés | 6 933 | 6 933 | ||
Autres dettes | 2 029 690 | 2 029 690 | ||
Obligations cautionnées | ||||
Produits constatés d’avance | ||||
TOTAL DES DETTES | 3 413 330 | 650 665 | 2 762 665 |
Le poste « Dettes fournisseurs » d’un montant de 1 367 K€ se compose notamment de 733 K€ de dettes envers la société OTT HERITAGE. Ce solde est présenté
dans le tableau des transactions avec les parties liées.
Le poste « Autres dettes » d’un montant de 2 030 K€ se compose à hauteur de 1 250 K€ de dettes envers la société TONNER DRONES et de 780 K€ de dettes
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État exprimé en euros | ||
Nature | Détail | 31/12/2025 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 63 834 | 63 834 |
Dont : Fournisseurs – factures non parvenues | 63 834 | |
Dettes fiscales et sociales | 477 | 477 |
Dont : État – charges à payer | 477 | |
TOTAL DES CHARGES À PAYER | 64 311 |
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État exprimé en euros | 31/12/2025 | |
Règlement ANC 2022-06 | ||
Total des Produits à recevoir |
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État exprimé en euros | ||
Nature | Période | 31/12/2025 |
Charges constatées d’avance – EXPLOITATION | 13 013 | |
Charges constatées d’avance – FINANCIÈRES | ||
Charges constatées d’avance – EXCEPTIONNELLES | ||
TOTAL | 13 013 |
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Durée | Montant Net | Mouvements | Mouvements | ||
amortissement | au | de l’exercice | de l’exercice | Montant Net | |
ou | Début | au | |||
État exprimé en euros | étalement | d’exercice | Augmentations | Diminutions | 31/12/2025 |
Charges à répartir sur plusieurs | |||||
exercices | |||||
Charges différées | |||||
Frais d’acquisition des | |||||
immobilisations | |||||
Frais d’émission des emprunts | |||||
Charges à étaler |
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État exprimé en euros | |||
Nombre | Val. Nominale | Montant | |
Du capital social début exercice | 3 601 580 | 1,0000 | 3 601 580,26 |
Émises pendant l’exercice | |||
Remboursées pendant l’exercice | |||
Du capital social fin d’exercice | 3 601 580 | 1,0000 | 3 601 580,26 |
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État exprimé en euros |
France |
Export |
Total |
Ventes de marchandises |
|||
Production vendue de biens |
|||
Production vendue de travaux |
|||
Production vendue de services |
|||
TOTAL |
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Libellé | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
Produits divers de gestion courante | 93 656 | 7 295 |
Autres produits d’exploitation | 93 656 | 7 295 |
Le poste « Autres produits d’exploitation » d’un montant total de 94 K€ se compose du solde de dettes
Autres achats et charges externes
Libellé | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
Achats études et prestations de services | -7 036 | -2 605 |
Achats non stockés de matières et fournitures | 0 | -338 |
Redevances de crédit-bail | -2 303 | -2 023 |
Locations immobilières et charges locatives | -18 728 | -189 137 |
Locations mobilières et charges locatives | 0 | 0 |
Entretien et réparations | 2 400 | 0 |
Primes d’assurances | -23 786 | -20 824 |
Autres services extérieurs | 0 | 0 |
Personnel détaché et intérimaire | 0 | 0 |
Rémun. d’intermédiaires & honoraires | -461 617 | -458 402 |
Publicité publications relations publiques | -26 821 | -1 728 |
Transport | 0 | 0 |
Déplacements missions et réceptions | 0 | -5 628 |
Frais postaux et frais de télécommunications | -52 | 0 |
Frais bancaires | -24 169 | -24 924 |
Autres charges externes | -450 | 0 |
Charges externes | -562 561 | -705 609 |
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État exprimé en euros | |||
Résultat avant impôts | Impôts (1) | Résultat après impôts | |
RÉSULTAT COURANT | (535 519) | (535 519) | |
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL | |||
RÉSULTAT COMPTABLE | (535 519) | (535 519) |
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Engagements | |||
31/12/2025 | financiers | Engagements | |
| État exprimé en euros | donnés | financiers reçus | |
Effets escomptés non échus | |||
Avals, cautions et garanties | |||
Engagements de crédit-bail | |||
Engagements en pensions, retraite et | |||
assimilés | |||
Autres engagements | |||
COMPLÉMENT DE PRIX NYS (2) | |||
COMPLÉMENT DE PRIX MHM LABS (2) | |||
Total des engagements financiers (1) | |||
(1) Dont concernant : | |||
Les dirigeants | |||
Les filiales | |||
Les participations | |||
Les autres entreprises liées |
(2) Cf. Paragraphe "Engagements hors bilan et passifs éventuels" de la rubrique "Autres
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Page 50
État exprimé en euros | ||||
Nat. Dette | Nature de la Garantie | Org. Bénéficiaire | Montant début | 31/12/2025 |
TOTAL |
MHM CORPORATE | Rapport Financier Annuel 2025
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31/12/2025 | |||
Interne | Externe | ||
Ouvriers | |||
Employés, techniciens, agents de | |||
maîtrise | |||
EFFECTIF | |||
MOYEN | Cadres et ingénieurs | ||
PAR | |||
CATÉGORIE | |||
Autres catégories | |||
TOTAL |
MHM CORPORATE | Rapport Financier Annuel 2025
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(En euros) | EXCO SOCODEC | GRANT THORNTON | DELOITTE | RBA | ||||||||||||
31/12/2025 | 31/12/2024 | % | % | 31/12/2025 | 31/12/2024 | % | % | 31/12/2025 | 31/12/2024 | % | % | 31/12/2025 | 31/12/2024 | % | % | |
Audit | ||||||||||||||||
Commissariat | ||||||||||||||||
aux comptes, | ||||||||||||||||
certification, | ||||||||||||||||
examen des | ||||||||||||||||
comptes | ||||||||||||||||
individuels et | ||||||||||||||||
consolidés | ||||||||||||||||
Emetteur | 20 000 | 0 | 100 | 20 000 | 0 | 100 | 20 700 | 30 000 | 100 | 10 000 | 30 000 | 0 | 100 | |||
Filiales | ||||||||||||||||
intégrées | ||||||||||||||||
globalement | ||||||||||||||||
Autres | ||||||||||||||||
diligences et | ||||||||||||||||
prestations | ||||||||||||||||
directement | ||||||||||||||||
liées à la | ||||||||||||||||
mission du | ||||||||||||||||
commissaire | ||||||||||||||||
aux comptes | ||||||||||||||||
Emetteur | ||||||||||||||||
Filiales | ||||||||||||||||
intégrées | ||||||||||||||||
globalement | ||||||||||||||||
Sous-total | 20 000 | 0 | 100 | 20 000 | 0 | 100 | 20 700 | 30 000 | 100 | 10 000 | 30 000 | 0 | 100 | |||
Autres | ||||||||||||||||
prestations | ||||||||||||||||
rendues par | ||||||||||||||||
les réseaux | ||||||||||||||||
aux filiales | ||||||||||||||||
intégrées | ||||||||||||||||
globalement | ||||||||||||||||
Juridique, | ||||||||||||||||
fiscal, social | ||||||||||||||||
Autres | ||||||||||||||||
Sous-total | ||||||||||||||||
Total | 20 000 | 0 | 100 | 20 000 | 0 | 100 | 20 700 | 30 000 | 100 | 10 000 | 30 000 | 0 | 100 | |||
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A. Filiales (plus de 50%) |
Quote-part du |
||||
B. Participations (10 à 50%) |
capital |
Valeur |
Montant net des |
||
État exprimé en euros |
31/12/2025 |
Capitaux propres |
détenu |
comptable des |
prêts et avances |
| (en |
titres détenus |
consentis par la sté |
|||
pourcentage) |
Brute |
||||
A1. Renseignements détaillés pour chaque filiale |
|||||
A2. Renseignements globaux pour les filiales non reprises au A1 |
|||||
A. Total des filiales |
|||||
B1. Renseignements détaillés pour chaque participation |
|||||
B2. Renseignements globaux pour les participations non au B1 |
|||||
B. Total des participations |
|||||
C. Total des filiales et des participations (A + B) |
Montant des |
Chiffre d’affaires |
Résultat |
Dividendes |
||
engagements |
hors taxe du dernier |
du dernier |
encaissés par la |
Observations |
|
donnés par la |
exercice clos |
exercice clos |
société |
||
sté |
|||||
A1. Renseignements détaillés pour chaque filiale |
|||||
A2. Renseignements globaux pour les filiales non reprises au A1 |
|||||
A. Total des filiales |
|||||
B1. Renseignements détaillés pour chaque participation |
|||||
B2. Renseignements globaux pour les participations non au B1 |
|||||
B. Total des participations |
|||||
C. Total des filiales et des participations (A + B) |
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12. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2025
Grant Thornton Membre français de Grant Thornton
International 29, rue du Pont – 92200 Neuilly-sur-Seine
S.A.S. au capital de 2 271 184 € 632 013 843 RCS Nanterre
Société de Commissariat aux Comptes inscrite à la
Compagnie Régionale de Versailles et du Centre
Exco Socodec 51, avenue Françoise Giroud – 21000 Dijon
S.A.S. au capital de 3 200 000 € 400 726 048 RCS Dijon
Société de Commissariat aux Comptes inscrite à la
Compagnie Régionale de Besançon-Dijon
MHM CORPORATE (anciennement MYHOTELMATCH)
Société Anonyme au capital de 45 019,75 €
|
27, avenue de l'Opéra – 75001 Paris
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
Exercice clos le 31 décembre 2025
À l'assemblée générale des actionnaires de la société MHM CORPORATE (anciennement MYHOTELMATCH),
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des
comptes annuels de la société MHM CORPORATE (anciennement MYHOTELMATCH) relatifs à l'exercice clos le 31
décembre 2025, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et
sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation
financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L'opinion formulée ci-dessous est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
Fondement de l'opinion
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que
les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui
nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux
comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce
et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2025 à la
date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5,
paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.
Observation
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note « Continuité
d'exploitation » qui expose les hypothèses qui sous-tendent la continuité d'exploitation et la note « Règles et
méthodes comptables » de l'annexe aux comptes annuels qui décrit le changement de méthode comptable relatif à la
première application du règlement ANC n°2022-06.
Justification des appréciations – Points clés de l'audit
En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du code de commerce relatives à la justification de
nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé,
selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le
caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d'ensemble des comptes.
MHM CORPORATE | Rapport Financier Annuel 2025
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Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et
de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes
annuels pris isolément.
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux
vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Informations données dans le rapport de gestion
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des
informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la
situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de
paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du code de commerce.
Rapport sur le gouvernement d'entreprise
Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des
informations requises par les articles L. 225-37-4, L. 22-10-10 et L. 22-10-9 du code de commerce. Concernant les
informations fournies en application de l'article L. 22-10-9 du code de commerce sur les rémunérations et avantages
versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous attestons
l'exactitude et la sincérité de ces informations.
Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le
rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique
européen défini par le règlement européen délégué n°2019/815 du 17 décembre 2018.
Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société MHM CORPORATE (anciennement
MYHOTELMATCH), par l'assemblée générale du 27 mars 2026 pour les cabinets Grant Thornton et Exco Socodec. Au
31 décembre 2025, les cabinets Grant Thornton et Exco Socodec étaient dans la 1ère année de leur mission.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux
comptes annuels
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et
principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à
l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de
fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre
son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité
d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la
société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité
des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le comité d'audit ne s'est pas réuni. Les comptes annuels
ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable
que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance
raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux
normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies
peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut
raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions
économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
MHM CORPORATE | Rapport Financier Annuel 2025
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Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le
commissaire aux comptes :
-
identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces
risques ;
-
prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit
appropriées en la circonstance ;
-
apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des
estimations comptables faites par la direction ;
-
apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité
d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative ;
-
apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les
opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.
Rapport au comité d'audit
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme
de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa
connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014
confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les
articles L. 821-27 à L. 821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire
aux comptes.
Neuilly-sur-Seine et Dijon, le 29 mai 2026
Les commissaires aux comptes
Grant Thornton Membre français de Grant Thornton
International
Laurent Bouby Associé
Exco Socodec
Loïc Valichon Associé
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13. Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2025
Grant Thornton Membre français de Grant Thornton
International 29, rue du Pont – 92200 Neuilly-sur-Seine
S.A.S. au capital de 2 271 184 €
–
632 013 843 RCS
Nanterre
Exco Socodec 51, avenue Françoise Giroud – 21000 Dijon
S.A.S. au capital de 3 200 000 €
–
400 726 048 RCS Dijon
MHM CORPORATE (anciennement MYHOTELMATCH)
Société Anonyme au capital de 45 019,75 €
|
27, avenue de l'Opéra – 75001 Paris
RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES
Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2025
À l'assemblée générale des actionnaires de la société MHM CORPORATE (anciennement MYHOTELMATCH),
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les
conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été
données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des
conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à
nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient,
selon les termes de l'article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces
conventions en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du
code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par
l'assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de
la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la
concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Conventions soumises à l'approbation de l'assemblée générale
Conventions autorisées et conclues au cours de l'exercice écoulé
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée et conclue au cours de l'exercice
écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du
code de commerce.
Conventions autorisées et conclues depuis la clôture
Nous avons été avisés des conventions suivantes, autorisées et conclues depuis la clôture de l'exercice écoulé, qui ont
fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d'administration.
Emission d'une obligation simple
Personne concernée : Monsieur Diede van den Ouden, Président du conseil d'administration.
Objet de la convention : Le 13 mars 2026, votre société a émis une obligation simple souscrite intégralement par
Monsieur Diede van den Ouden, d'un montant de 196 000 euros, à échéance fin août 2026, et avec un coupon annuel
de 8 %.
Conventions non autorisées préalablement
En application des articles L. 225-42 et L. 823-12 du code de commerce, nous vous signalons que les conventions
suivantes n'ont pas fait l'objet d'une autorisation préalable de votre conseil d'administration.
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Contrat de mise à disposition de locaux
Personne concernée : Monsieur Yves Abitbol, administrateur jusqu'au 2 février 2026 et Président de la société NYS.
Objet : En date du 1er avril 2025, votre société a conclu un contrat de mise à disposition des locaux avec la société
NYS. Le montant pris en charge par votre société au titre de l'exercice 2025 s'élève à 16 387 euros.
Cession d'immobilisation
Personne concernée : Monsieur Jean-François Ott, Président du conseil d'administration jusqu'au 2 février 2026 et
Président de la société OTT Partners Services.
Objet : En date du 31 octobre 2025, votre société a cédé à la société OTT Partners Services du matériel de bureau et
informatiques pour un montant de 1 775 euros hors taxes pour une valeur nette comptable de 34 936 euros.
Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale
En application de l'article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions
suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de
l'exercice écoulé.
Convention de prestation de services avec la société O&T Partners (26 octobre 2022)
Personne concernée : Monsieur Jean-François Ott, Président du conseil d'administration jusqu'au 2 février 2026 et
Président de la société O&T Partners.
Objet : En date du 26 octobre 2022, votre société a conclu une convention de prestation de services avec la société
O&T Partners qui a effectué les prestations suivantes pour une rémunération fixe de 100 000 euros par an,
additionnée d'une facturation complémentaire de mise à disposition de personnel :
-
Le conseil en stratégie d'entreprise ;
-
La recherche de financements ;
-
L'assistance administrative et légale ;
-
L'assistance technique et projets ;
-
Préparation des demandes de subventions.
La convention a pris fin au 30 septembre 2025 et le montant pris en charge au titre de l'exercice 2025 s'élève à 156
995 euros.
Convention de prestation de services avec la société OTT Héritage (26 octobre 2022)
Personne concernée : Monsieur Jean-François Ott, Président du conseil d'administration jusqu'au 2 février 2026 et
Président de la société OTT Héritages.
Objet : En date du 26 octobre 2022, votre société a conclu une convention de prestation de services avec la société
OTT Héritage qui a effectué les prestations suivantes pour une rémunération fixe maximum de 500 000 euros par an
ainsi qu'une rémunération fixe de 100 000 euros liée à la finalisation et signature de contrats :
-
Financement, gestion de projets, restructuration, stratégie, communication, marketing, relations avec les
investisseurs et obligataires, juridique, comptabilité, gouvernance d'entreprises, administration ;
-
Conseils sur les contrôles des investissements, leur gestion, la gestion financière, le contrôle, le financement,
les relations bancaires, les négociations de refinancement et de financement, les conseils juridiques et
techniques.
La convention a pris fin au 30 septembre 2025 et le montant pris en charge au titre de l'exercice 2025 s'élève à 58 800
euros.
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14. Rapport de Gestion – Exercice clos le 31 décembre 2025
Présenté par le Conseil d'Administration
Chers Actionnaires, conformément à la loi et aux statuts, nous vous avons réunis en assemblée générale ordinaire
annuelle, afin de vous rendre compte de l'activité de notre Société durant l'exercice clos le 31 décembre 2025, des
résultats de cette activité, des perspectives d'avenir et soumettre à votre approbation le bilan et les comptes annuels
dudit exercice.
1. Activités de la Société
1.1 Activité et situation de la Société au cours de l'exercice 2025
La Société, dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé, est une société en cours de
restructuration. L'exercice 2025 a été marqué par l'étude approfondie d'un projet de rapprochement avec Courbet
Héritage, abandonné en septembre 2025. Une nouvelle direction a pris ses fonctions en fin d'année, avec pour
priorités : restructurer la Société, assainir et renforcer sa structure financière, et identifier de nouvelles activités. Sa
capitalisation boursière au 31 décembre 2025 s'élève à 940 012 euros sur la base d'un cours de 0,261 euro l'action.
Continuité d'exploitation – Les comptes ont été établis selon le principe de continuité d'exploitation au regard : (i) de
l'engagement des principaux créanciers de ne pas rendre exigible leurs créances ; (ii) de la lettre de soutien de
l'actionnaire de référence garantissant le financement sur 12 mois ; (iii) de l'émission au premier trimestre 2026 d'une
obligation simple de 196 K€.
Faits marquants de l'exercice 2025
Démission de Mme Auriane de Castelnau du Conseil d'Administration le 23 avril 2025. Le 15 décembre 2025,
nomination de M. Diede van den Ouden au poste de Directeur Général par intérim et cooptation de trois nouveaux
administrateurs (MM. Reedijk, Ypma, Cloetingh).
Assemblées générales : 20 mars 2025 et 24 juin 2025 (AGOAE). Publication des résultats annuels 2023 le 6 mars 2025
et 2024 le 2 juin 2025. Publication du rapport semestriel 2025 le 1er octobre 2025.
Projet de rapprochement avec Courbet Héritage : abandonné au second semestre 2025. Restructuration de la dette et
émission d'ORA le 9 octobre 2025. Acquisition de créances par Tonner Drones le 27 novembre 2025.
1.2 Évènements postérieurs à la clôture
AGOAE du 2 février 2026 : ratification des cooptations ; nomination de M. Van den Ouden comme administrateur ;
changement de dénomination en MHM CORPORATE ; modification du siège social au 27 avenue de l'Opéra ;
autorisation de réduction du capital et transfert vers Euronext Growth ; délégations financières jusqu'à 25 M€.
CA du 2 février 2026 : M. Van den Ouden nommé Président du CA ; M. Reedijk nommé Directeur Général. Emission
d'une obligation de 196 000 € (mars 2026, coupon 8 %, échéance août 2026). Deux réductions de capital (1 € → 0,25 €
en février, puis 0,25 € → 0,0125 € en avril 2026). AGO du 27 mars 2026 : nomination de Grant Thornton et Exco
Socodec comme commissaires aux comptes.
2. Analyse des résultats et de la situation financière
2.1 Structure du capital
Capital social au 31/12/2025 | 3 601 580 € |
Nombre d'actions | 3 601 580 actions ordinaires |
Valeur nominale | 1,00 € |
Droits de vote | Un droit de vote par action |
ORA émises (octobre 2025) | 720 310 ORA, 0 %, échéance 8 octobre 2028 |
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2.2 Tableau de variation des capitaux propres
(en €)
31/12/2024
Affectation
Résultat 2025
31/12/2025
Capital
3 601 580
—
—
3 601 580
Primes d'émission
10 663 472
—
—
10 663 472
Réserve légale
56 475
—
—
56 475
Report à nouveau
(16 594 753)
(990 135)
—
(17 584 888)
Résultat de l'exercice
(990 135)
990 135
(535 519)
(535 519)
Total capitaux propres
(3 263 360)
0
(535 519)
(3 798 879)
2.3 – 2.7 Résultats, bilan et trésorerie
Aucun chiffre d'affaires réalisé. Produits d'exploitation : 95 431 €. Charges d'exploitation : 684 001 € (dont honoraires
562 561 €). Résultat d'exploitation : −588 570 €. Résultat financier positif : +53 052 €. Résultat net : −535 519 € (en
amélioration vs −990 135 € en 2024).
Total bilan : 334 762 € (vs 515 374 € en 2024). Capitaux propres : −3 798 879 €. Total dettes : 3 413 330 €. Trésorerie
quasi nulle : 656 €.
3. Indicateurs clés de performance
Indicateur
31/12/2025
31/12/2024
Chiffre d'affaires
0 €
206 890 €
Résultat d'exploitation
−588 570 €
−906 679 €
Résultat net
−535 519 €
−990 135 €
Total bilan
334 762 €
515 374 €
Capitaux propres
−3 798 879 €
−3 263 360 €
Total dettes
3 413 330 €
3 778 734 €
Trésorerie disponible
656 €
3 112 €
Aucun salarié. Aucune activité RSE significative. La nouvelle direction intégrera des critères ESG dans le futur projet
d'activité.
4. Description des principaux risques
Risque de liquidité : trésorerie de 656 € au 31/12/2025 ; couvert par les lettres de soutien de l'actionnaire de
référence. Risque de contrepartie : créances de TVA (277 060 €) et autres créances. Aucune couverture par
instruments dérivés. Risque de taux limité. Aucune exposition au risque de change significatif.
5. Perspectives d'avenir
La nouvelle direction, en place depuis fin 2025, mène activement les travaux de définition d'un nouveau projet
stratégique. La priorité immédiate est la reconstitution des capitaux propres, le refinancement de la Société et la
recherche de nouvelles activités compatibles avec ses ressources et son statut de société cotée. Aucune activité de
recherche et développement au cours de l'exercice 2025.
6. Informations financières complémentaires
6.6 Affectation du résultat proposée
Report à nouveau débiteur avant affectation*
−14 028 327 €
Perte de l'exercice à affecter
−535 519 €
Report à nouveau débiteur après affectation
−14 563 846 €
* Après les deux réductions de capital post-clôture. Aucun dividende ne peut être distribué.
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6.7 Dividendes distribués au cours des trois derniers exercices
Exercice
Dividende distribué
2025
Néant
2024
Néant
2023
Néant
6.9 Tableau des résultats des cinq derniers exercices
31/12/2021
31/12/2022
31/12/2023
31/12/2024
31/12/2025
Capital social
1 823 047 €
3 050 348 €
3 601 580 €
3 601 580 €
3 601 580 €
Nb d'actions
182 304 691
305 034 826
3 601 580
3 601 580
3 601 580
Chiffre d'affaires (HT)
0 €
0 €
161 960 €
206 890 €
0 €
Résultat net
−10 508 €
−774 358 €
−3 419 813 €
−990 135 €
−535 519 €
Résultat distribué
Néant
Néant
Néant
Néant
Néant
Effectif moyen salariés
0
0
0
0
0
6.11 Honoraires des commissaires aux comptes
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2025, les honoraires des commissaires aux comptes se sont élevés à 70 700 euros
(contre 60 000 euros au titre de l'exercice 2024).
7. Filiales, Participations et Succursales
La Société ne détient plus aucune participation au 31 décembre 2025 (filiales MHM Labs et NYS intégralement cédées
en décembre 2024). Aucune prise de participation, aucune succursale, aucune participation croisée.
8. Informations concernant le capital social
8.1 Identité des actionnaires au 31 décembre 2025
Actionnaire
% du capital
Nombre d'actions
OTT Héritage
16,04 %
577 632
FIPP
9,53 %
343 269
Autres actionnaires (flottant)
74,43 %
2 680 679
Total
100 %
3 601 580
Conventions réglementées (art. L.225-38) : convention de prestation O&T Partners (156 995 €) ; OTT Héritages (58 800
€) ; cession d'immobilisation à OTT Partners Services (1 775 € HT, VNC 34 936 €, non autorisée préalablement) ; mise à
disposition locaux NYS (16 387 €, non autorisée préalablement). Obligation simple post-clôture souscrite par M. Van
den Ouden (196 000 €, mars 2026, 8 %, autorisée par CA le 13 mars 2026).
Nous vous demandons, après avoir entendu la lecture du rapport des Commissaires aux Comptes, de bien vouloir
approuver les comptes sociaux tels qu'ils vous sont présentés.
Paris, le 29 mai 2026
M. Diede van den Ouden Président du Conseil d'Administration
M. Rudie Reedijk Directeur Général
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15. Rapport sur le Gouvernement d'Entreprise – Exercice clos le 31 décembre 2025
Conformément aux dispositions de l'article L.225-37 alinéa 6 du Code de commerce, présenté par le Conseil
d'Administration.
1. Mandats et fonctions des mandataires sociaux
1.1 Composition du Conseil d'Administration au cours de l'exercice 2025
Du 1er janvier au 9 décembre 2025 : Jean-François Ott (PDG), Yves Abitbol, Bradley Taylor, Charlotte Gauthier, Auriane
de Castelnau (démission 18 avril 2025), OTT Héritage repr. Anna Albelo, Rebecca Chaussat.
Du 10 décembre 2025 au 31 décembre 2025 : Diede van den Ouden (DG par intérim), Jean-François Ott
(administrateur), Yves Abitbol, Bradley Taylor (maintenus jusqu'au 2 février 2026), Rudie Reedijk, Jelle Ypma
(indépendant), David Cloetingh (indépendant) – cooptés le 10 décembre 2025.
Aucun Comité d'audit n'était en exercice au cours de l'exercice 2025.
1.2 Informations sur les mandats
Nom
Fonction
Nomination
Échéance
Autres mandats
Jean-François
OTT
PDG jusqu'au
10/12/2025, puis
Administrateur jusqu'au
2/02/2026
13/12/2021
AGOA 2026
MAISON SANTA ANNA, OTT
PROPERTY, OTT PARTNERS
SERVICES, COURBET HERITAGE, OTT
HERITAGE, OTT HOLDINGS, OTT
PARTNERS, OTT VENTURES USA
Yves ABITBOL
Administrateur jusqu'au
2/02/2026
08/04/2022
AGOA 2028
Président SAS NYS, Gérant SCI MYRR
Bradley
TAYLOR
Administrateur jusqu'au
2/02/2026
20/03/2025
AGOA 2030
VP exécutif Ott Ventures USA
Charlotte
GAUTHIER
Administrateur jusqu'au
10/12/2025
08/04/2022
AGOA 2028
Néant
Auriane DE
CASTELNAU
Administrateur
(démission 18/04/2025)
25/07/2023
AGOA 2029
Néant
OTT HÉRITAGE
(Anna Albelo)
Administrateur jusqu'au
10/12/2025
N/A
N/A
Néant
Rebecca
CHAUSSAT
Administrateur jusqu'au
10/12/2025
N/A
N/A
Néant
Diede VAN
DEN OUDEN
DG par intérim
(10/12/2025) ; Président
du CA à compter du
2/02/2026
10/12/2025
Indéterminée
Président CA et DG Tonner Drones
SA ; DG TME Pharma NV
Rudie REEDIJK
Administrateur
(10/12/2025) ; DG à
compter du 2/02/2026
10/12/2025
Indéterminée
Néant
Jelle YPMA
Administrateur
indépendant
(10/12/2025)
10/12/2025
Indéterminée
Néant
David
CLOETINGH
Administrateur
indépendant
(10/12/2025)
10/12/2025
Indéterminée
Néant
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2. Conventions réglementées (art. L.225-38)
Aucune convention nouvelle entrant dans le champ des articles L.225-38 et suivants n'a été autorisée au cours de
l'exercice 2025.
2.2 Convention conclue postérieurement à la clôture
Par délibération du 13 mars 2026, le CA a autorisé l'émission d'une obligation simple souscrite par M. Diede van den
Ouden (montant : 196 000 € ; émission : 13 mars 2026 ; échéance : fin août 2026 ; coupon annuel : 8 %). Cette
convention sera soumise à l'approbation de l'assemblée générale statuant sur les comptes 2025.
2.3 Conventions antérieures dont l'exécution s'est poursuivie
Convention O&T Partners (26 oct. 2022) : prestations de services. Montant 2025 : 156 995 €. Convention OTT
Héritages (26 oct. 2022) : prestations de services. Montant 2025 : 58 800 €.
2.4 Conventions non approuvées préalablement
Cession d'immobilisation à OTT Partners Services (31 oct. 2025) : prix 1 775 € HT, VNC 34 936 €. Contrat de mise à
disposition de locaux avec NYS (1er avril 2025) : 16 387 €. Ces conventions n'ont pas fait l'objet d'une autorisation
préalable et sont soumises à l'approbation de l'AG.
3. Délégations de compétence et de pouvoirs
Délégation
Date AGE
Expiration
Montant
Réalisé 2025
Statut
Délég. augm. capital avec
DPS (14e résol.)
2/02/2026
2/04/2028
Plafond 25 M€
capital
Néant
En
vigueur
Délég. augm. capital sans
DPS – offre (15e)
2/02/2026
2/04/2028
Plafond 25 M€
capital
Néant
En
vigueur
Délég. augm. capital sans
DPS – privé (16e)
2/02/2026
2/04/2028
30 % du capital
Néant
En
vigueur
Délég. catégories
dénommées (17e)
2/02/2026
2/08/2027
Plafond 25 M€
capital
Néant
En
vigueur
Extension émissions (18e)
2/02/2026
2/04/2028
15 % émission
initiale
Néant
En
vigueur
Apports en nature titres
(19e)
2/02/2026
2/08/2027
10 % du capital
Néant
En
vigueur
Actions gratuites (20e)
2/02/2026
2/04/2029
10 % du capital
Néant
En
vigueur
PEE (21e)
2/02/2026
2/04/2028
5 % du capital
Néant
En
vigueur
Plafond global (22e)
2/02/2026
2/04/2028
25 M€ capital + 25
M€ créances
Néant
En
vigueur
BSA administrateurs (23e)
2/02/2026
2/08/2027
1 M€ capital + 5
M€ créances
Néant
En
vigueur
Réduction capital par
pertes (11e)
2/02/2026
2/02/2027
Pertes constatées
(min. 0,001 €)
2 réductions
post-clôture
En
vigueur
4. Rémunération des mandataires sociaux
Aucune rémunération ni avantage en nature versé aux mandataires sociaux au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2025 (ni à M. Ott, PDG jusqu'au 10/12/2025, ni à M. Van den Ouden, DG par intérim). Aucune rémunération
d'administrateurs.
5. Stock-options et actions gratuites
Néant.
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6. Préparation et organisation des travaux du Conseil
La Société se réfère au Code Middlenext (décembre 2009, révisé septembre 2021). Du 1er janvier au 10 décembre
2025 : cumul PDG. À compter du 10 décembre 2025 : fonctions dissociées (Ott comme Président CA, Van den Ouden
comme DG par intérim). Situation pérennisée lors de l'AGOAE du 2 février 2026 (Van den Ouden : Président CA ;
Reedijk : DG permanent).
Le Conseil ne délibère valablement que si la moitié au moins de ses membres est présente. Décisions à la majorité des
voix ; voix prépondérante du président en cas de partage. En 2025, le Conseil s'est réuni 6 fois.
7. Participation des actionnaires aux assemblées générales
Les modalités de participation figurent aux statuts modifiés lors de l'AGOAE du 2 février 2026. Tout actionnaire peut
participer ou se faire représenter dès lors que ses titres sont inscrits au deuxième jour ouvré précédant l'assemblée.
Vote par correspondance possible. Participation par visioconférence prévue dans les statuts.
8. Dispositif et description des procédures de contrôle interne
8.1 Risques financiers : suivi régulier par le DG (trésorerie et besoins de financement). 8.2 Risques juridiques : suivi au
sein du Conseil d'Administration. 8.3 Risques comptables : données transmises par des cabinets spécialisés ;
vérification par les Commissaires aux Comptes puis en CA. 8.4 Risques digitaux : non significatifs en 2025 suite à la
cession de MHM Labs ; évaluation à réaliser par la nouvelle direction.
9. Commissaires aux comptes
Grant Thornton et Exco Socodec, nommés lors de l'AG du 27 mars 2026 pour 6 exercices (jusqu'à l'AG statuant sur les
comptes clos au 31 décembre 2031), en remplacement des commissaires aux comptes démissionnaires.
Nous vous demandons de bien vouloir approuver le présent rapport sur le gouvernement d'entreprise tel qu'il vous est
présenté.
Paris, le 29 mai 2026
M. Diede van den Ouden Président du Conseil d'Administration
M. Rudie Reedijk Directeur Général