XPAR:SFCA ESEF Annual Report
SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS (XPAR:SFCA)
ESEF Annual Report
2024-02-29
For: 2023-10-31
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September 23, 2026
8 613 8 613 50 53 5 699 5 182 0 0 134 148 257 233 14 753 14 230 66 65 80 55 506 1 202 32 0 5 491 5 417 6 176 6 738 0 0 20 929 20 968 11 764 11 764 1 324 1 706 11 307 10 000 39 74 11 346 10 074 2 700 3 218 0 0 1 068 1 095 0 0 383 313 0 0 4 152 4 626 928 933 1 197 2 009 92 92 735 830 2 212 2 062 124 129 144 163 0 50 5 431 6 269 0 0 20 929 20 968
22 911 21 153 14 196 13 259 95 157 14 292 13 416 0 0 0 0 0 0 8 138 159 190 1 551 1 454 108 422 1 524 1 774 0 0 5 95 1 295 1 662 29 45 0 0 0 0 1 324 1 707 1 324 1 706 0 0 0,26 0,34 0,26 0,34
1 324 1 707 1 307 1 650 0 0 1 307 1 650
1 324 1 707 0 0 0 68 0 1 368 777 119 127 2 804 2 547 50 147 239 93 2 812 2 846 0 0 1 20 19 0 0 7 0 0 616 7 0 0 1 0 0 73 603 5 376 4 774 5 449 5 376
11 764 8 250 14 659 0 0 0 0 1 706 1 706 0 43 43 0 0 60 0 0 11 764 1 706 10 000 74 1 706 0 0 0 0 1 324 1 324 0 0 0 0 0 0 11 764 1 324 11 307 39 Société Française de Casinos (SFC) est une société anonyme dont le siège social est sis 16, Cours Albert 1 er à Paris 8 ème (France – immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés SFC les activités d'hôtellerie et de restaurants qui s'y rapportent (ci-après « SFC » ou « le Groupe 
GROUPE
SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS
Etats Financiers Consolidés
Au 31 Octobre 2023
16, cours Albert 1er
75 008 PARIS
FRANCE
SIRET : 39301046700305
Société Anonyme au capital de 11 763 605.70 euros
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
2
Sommaire
1. ETAT DE SITUATION FINANCIERE .................................................................................................. 5
2. ETAT DU RESULTAT NET....................................................................................................................... 6
2.1. AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL............................................................................ 7
3. ETAT DES FLUX DE TRESORERIE...................................................................................................... 8
4. ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES .................................................................. 9
5. INFORMATIONS SECTORIELLES....................................................................................................... 9
6. ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS ..................................................................................................10
6.1. PRESENTATION DE L'EMETTEUR ................................................................................................10
6.2. FAITS CARACTERISTIQUES DE LA PERIODE.........................................................................10
6.2.1.
CRISE ECONOMIQUE....................................................................................................................10
6.2.2.
CONGES PAYES ...............................................................................................................................10
6.2.3.
CREDIT VENDEUR..........................................................................................................................10
6.2.4.
PRET AVEC GARANTIE DE L'ÉTAT, PGE...............................................................................10
6.2.5.
RENOUVELLEMENT DE LA DSP DU CASINO DE PORT LA NOUVELLE ....................11
6.2.6.
PAIEMENT DE LA 7EME ECHEANCE DU PLAN D'APUREMENT DU CASINO DE
COLLIOURE .........................................................................................................................................................11
6.3. ÉVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE.........................................................................11
6.4. CONTINUITE D'EXPLOITATION...................................................................................................11
6.5. PERIMETRE DE CONSOLIDATION...............................................................................................11
6.6. PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION..............................................11
6.6.1.
REFERENTIEL...................................................................................................................................11
6.6.1.1.
DECLARATION DE CONFORMITE........................................................................................11
6.6.1.2.
BASE DE PREPARATION.........................................................................................................12
6.6.1.3.
ÉVOLUTION DES NORMES ET INTERPRETATIONS....................................................12
6.6.2.
ESTIMATIONS ET JUGEMENTS ................................................................................................12
6.6.3.
CONTEXTE REGLEMENTAIRE DE LA GESTION DE CASINOS......................................13
6.6.4.
METHODES DE CONSOLIDATION...........................................................................................13
6.6.4.1.
PERIMETRE DE CONSOLIDATION......................................................................................13
6.6.4.2.
REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES..................................................................................13
6.6.4.3.
DATE DE CLOTURE....................................................................................................................14
6.6.5.
REGLES ET METHODES D'EVALUATION...............................................................................14
6.6.5.1.
GOODWILL....................................................................................................................................14
6.6.5.2.
TESTS DE DEPRECIATION.....................................................................................................14
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
3
6.6.5.3.
IMMOBILISATIONS..................................................................................................................15
6.6.5.4.
ACTIFS FINANCIERS................................................................................................................16
6.6.5.5.
STOCKS ..........................................................................................................................................17
6.6.5.6.
TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE.......................................................17
6.6.5.7.
CAPITAUX PROPRES................................................................................................................17
6.6.5.8.
PROVISIONS POUR PENSIONS, INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE ET
AUTRES AVANTAGES DU PERSONNEL....................................................................................................18
6.6.5.9.
AUTRES PROVISIONS .............................................................................................................18
6.6.5.10. .
SUBVENTIONS........................................................................................................................18
6.6.5.11. .
IMPOTS DIFFERES................................................................................................................19
6.6.5.12. .
ACTIFS ET PASSIFS COURANTS ET NON COURANTS ..........................................19
6.6.5.13. .
ACTIFS NON COURANTS DETENUS EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITES
ABANDONNEES .................................................................................................................................................19
6.6.5.14. .
PASSIFS FINANCIERS ........................................................................................................20
6.6.5.15. .
REVENUS...................................................................................................................................20
6.6.5.16. .
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT........................................................................20
6.6.5.17. .
CHARGES OU PRODUITS OPERATIONNELS NON COURANTS..........................20
6.6.5.18. .
COUT DE FINANCEMENT....................................................................................................21
6.6.5.19. .
RESULTAT PAR ACTION.....................................................................................................21
6.6.5.20. .
INFORMATIONS SECTORIELLES....................................................................................21
6.7. COMPLEMENTS D'INFORMATION SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT ..22
6.7.1.
GOODWILL........................................................................................................................................22
6.7.2.
TESTS DE PERTE DE VALEUR....................................................................................................22
6.7.3.
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES .................................................................................24
6.7.4.
IMMOBILISATIONS CORPORELLES.......................................................................................26
6.7.5.
AUTRES ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS ..............................................................27
6.7.6.
STOCKS ET EN-COURS.................................................................................................................27
6.7.7.
CLIENTS ET AUTRES ACTIFS COURANTS ...........................................................................28
6.7.8.
CAPITAL .............................................................................................................................................28
6.7.9.
EMPRUNTS AUPRES DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ENDETTEMENT
FINANCIER NET................................................................................................................................................29
6.7.10.
AUTRES PASSIFS NON COURANTS ...................................................................................31
6.7.11.
PROVISIONS COURANTES ET NON COURANTES........................................................32
6.7.12.
IMPOTS DIFFERES....................................................................................................................33
6.7.13.
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES...................................................................34
6.7.14.
DETTES FISCALES ET SOCIALES........................................................................................34
6.7.15.
AUTRES PASSIFS COURANTS..............................................................................................35
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
4
6.7.16.
ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS......................................................................................36
6.7.17.
PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS NON COURANTS ...............................37
6.7.18.
IMPOT SUR LES SOCIETES....................................................................................................37
6.7.19.
RESULTAT PAR ACTION .........................................................................................................38
6.7.20.
ENGAGEMENTS HORS BILAN...............................................................................................38
6.7.21.
CHARGES DE PERSONNEL, EFFECTIF A LA CLOTURE ET DROIT A LA
FORMATION........................................................................................................................................................38
6.7.22.
INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES ....................................................39
6.7.23.
HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES..................................................39
6.7.24.
IDENTITE DES SOCIETES MERES CONSOLIDANT LES COMPTES DU GROUPE
40
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
5
1. ETAT DE SITUATION FINANCIERE
Actif (en milliers d'euros)
Notes Au 31.10.2023
Au 31.10.2022
Goodwill
6.7.1
Immobilisations incorporelles
6.7.3
Immobilisations corporelles
6.7.4
Participations entreprises associées
Actifs financiers non courants
6.7.5
Impôts différés
6.7.12
Actifs non courants
Stocks et en-cours
6.7.6
Clients
6.7.7
Autres actifs courants
6.7.7
Actifs d'impôt exigible
6.7.7
Trésorerie et équivalents de trésorerie
6.7.9
Actifs courants
Actifs non courants et groupe d'actifs à céder
Total de l'actif
Passif (en milliers d'euros)
Notes Au 31.10.2023
Au 31.10.2022
Capital
6.7.8
Réserves consolidées
-1 781
-3 471
Résultat net part du Groupe
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société
Participations ne donnant pas le contrôle
Capitaux propres
Emprunts auprès des établissements de crédit
6.7.9
Emprunts et dettes financières divers
6.7.9
Passifs échelonnés non-courant
6.7.9
Autres passifs non courants
6.7.10
Provisions non courantes
6.7.11
Impôts différés
6.7.12
Passifs non courants
Emprunts auprès des établissements de crédit
6.7.9
Emprunts et dettes financières divers
6.7.9
Passifs échelonnés courant
6.7.9
Fournisseurs
6.7.13
Dettes fiscales et sociales
6.7.14
Autres passifs courants
6.7.15
Provisions courantes
6.7.11
Passifs d'impôt exigible
Passifs courants
Passifs inclus dans des groupes destinés à la vente
Total du passif et des Capitaux Propres
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
6
2. ETAT DU RESULTAT NET
(en milliers d'euros)
Notes
Au 31.10.2023
Au 31.10.2022
Chiffre d'affaires Brut
Prélèvements
-8 715
-7 894
Chiffre d'affaires net de prélèvements
Autres produits de l'activité
Produits des activités ordinaires
Achats consommés
-676
-679
Charges externes
-5 230
-4 571
Charges de personnel
6.7.21
-5 216
-5 078
Impôts et taxes
-439
-428
Dotation nette aux amortissements
-1 296
-1 405
Dépréciations nettes des reprises :
- Sur immobilisation
- Sur actifs financiers
- Sur actifs courants
Provisions nettes des reprises
Autres produits opérationnels
Autres charges opérationnelles
-51
-129
Résultat opérationnel courant
Autres produits opérationnels non courants
6.7.17
Autres charges opérationnelles non courantes
6.7.17
-134
-101
Résultat opérationnel
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie
Coût de l'endettement financier brut
-110
-68
Coût de l'endettement financier net
-110
-68
Autres produits financiers
Autres charges financières
-124
-139
Résultat avant impôt
Charge (produit) d'impôt sur le résultat
6.7.18
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession
Résultat net de la période
Résultat net de la période attribuable aux
- propriétaires de la société
- participations ne donnant pas le contrôle
Résultat net par action (part du Groupe en euro)
6.7.19
Résultat net dilué par action (part du Groupe en euro)
6.7.19
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
7
2.1. AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL
(en milliers d'euros)
Au 31.10.2023
Au 31.10.2022
Résultat net de la période
Écarts actuariels sur les régimes à prestations définies
-17
-57
Résultat global de la période attribuable aux propriétaires
de la société
Résultat global de la période attribuable aux participations ne
donnant pas le contrôle
Résultat global de la période
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
8
3. Etat DES FLUX DE TRESORERIE
(en milliers d'euros)
Notes
Au 31.10.2023
Au 31.10.2022
Résultat net des activités poursuivies
Quote-part des entreprises en équivalence
Coût de l'endettement financier
Charge d'impôt de la période, y compris impôts différés
6.7.12
-45
Dotations (reprises) nettes d'amortissements et provisions
Autres (produits) et charges calculés
(Plus-values), moins-values de cession
-7
-87
Capacité d'autofinancement
Variation du besoin en fonds de roulement :
Stocks
6.7.6
-1
-5
Clients
6.7.7
-25
Fournisseurs
6.7.13
-96
-77
Variation des autres actifs et passifs
Impôt (payé) ou remboursé
-18
Flux de trésorerie provenant de (utilisé dans) l'exploitation
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles
6.7.3/6.7.4
-1 451
-1 027
Acquisitions d'actifs financiers non courants
6.7.5
-5
-50
Acquisition de sociétés sous déduction de la trésorerie acquise
Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
Cessions d'immobilisations financières
6.7.5
Cessions d'actifs non courants et groupe d'actifs
Intérêts reçus
Incidence des décalages liés aux opérations d'investissement
Flux de trésorerie, provenant des (affecté aux) opérations
d'investissement
-820
-1 044
Dividendes mis en paiement
-35
Autres variations (comptes courants d'associés)
-813
-284
Souscription d'emprunts
Remboursement d'emprunts
6.7.9
Remboursement Passifs SFC & Collioure
6.7.9
-69
-156
Souscription (remboursement) d'autres dettes financières
6.7.9
-952
-636
Intérêts payés
-51
-123
Flux de trésorerie, provenant des (affecté aux) opérations
de financement
-1 920
-1 199
Variation de trésorerie
Trésorerie nette à l'ouverture de la période
Trésorerie nette à la clôture de la période
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
9
4. ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
Libellé
Capital
Réserves
consolidés
Résultat net
Part du
groupe
Capitaux
propres part
du groupe
Intérêts
minoritaires
2021.10
-2 855
-659
Affectation du résultat N-1
-659
Distribution/ brut versé
Résultat
Variation des écarts actuariels
Variation de taux d'intérêt
Autres
2022.10
-3 471
Affectation du résultat N-1
-1 706
Distribution/ brut versé
-35
Résultat
Variation des écarts actuariels
-17
-17
Variation de taux d'intérêt
Autres
2023.10
-1 781
5. INFORMATIONS SECTORIELLES
Conformément à IFRS 8, l'information sectorielle intégrée aux états financiers reflète la réalité
opérationnelle du Groupe sur lequel s'appuie la Direction pour analyser l'activité, prévoir les
investissements et mesurer sa performance.
INFORMATIONS SECTORIELLES
GROUPE
SFC
CASINO
DE
CHATEL- COLLIOURE
GUYON
CASINO DE
CASINO
DE
GRUISSAN
CASINO
DE PORT
LA
NOUVELLE
STRUCTURE
INTRA-
GROUPE
Chiffre d'affaires brut
22 911
5 665
3 981
11 133
2 132
54
-54
Prélèvements
-8 715
-2 135
-1 430
-4 618
-532
0
0
Chiffre d'affaires nets des prélèvements
14 196
3 530
2 552
6 515
1 600
54
-54
Autres produits opérationnels
95
27
32
13
13
10
0
Produits des activités ordinaires
14 292
3 557
2 584
6 528
1 613
64
-54
Achats consommés
-676
-263
-82
-219
-111
0
0
Charges externes
-5 230
-1 326
-1 203
-1 937
-625
-247
108
Charges de personnel
-5 216
-1 274
-841
-2 410
-689
0
0
Impôts et taxes
-439
-94
-73
-179
-64
-28
0
Dotations nettes aux amortissements
-1 340
-373
-281
-503
-126
-56
0
Dépréciations nettes des reprises :
- Sur actifs financiers
0
0
0
0
0
0
0
- Sur actifs courants
0
1
0
0
-1
0
0
Provisions nettes des reprises
8
-1
-2
2
9
0
0
Autres produits et charges opérationnels
108
-15
10
71
41
54
-54
Résultat opérationnel courant
1 507
211
111
1 353
45
-213
0
EBITDA
2 839
584
394
1 854
164
-157
0
Autres produits et charges opérationnels non courants
-26
-1
-34
1
1
7
0
Amortissement et perte de valeur du goodwill
0
0
0
0
0
0
0
Résultat opérationnel
1 524
210
112
1 353
46
-197
0
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
0
0
0
0
0
0
0
Coût de l'endettement financier brut
-110
0
0
-49
-39
-157
135
Coût de l'endettement financier net
-110
0
0
-49
-39
-157
135
Autres produits et charges financiers
-120
-24
-43
-18
-10
111
-135
Résultat avant impôt
1 295
186
68
1 287
-3
-243
0
Charge (produit) d'impôt sur le résultat
29
29
9
-312
-2
306
0
Quote part de résultat des autres sociétés mises en équivalence
0
0
0
0
0
0
0
Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession
0
0
0
0
0
0
0
Résultat net de l'ensemble consolidé
1 324
215
77
974
-5
63
0
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
10
6. ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS
6.1.Présentation de l'émetteur
de Paris sous le numéro 393 010 467.
Elle est cotée sur NYSE Euronext Paris, Eurolist
compartiment C.
»).
Les états financiers reflètent la situation comptable de la société et de ses filiales.
Le Conseil d'administration a arrêté les états financiers consolidés annuel de SFC en date du 26
Janvier 2024 et en a autorisé la publication.
6.2.Faits caractéristiques de la période
6.2.1.Crise économique
L'économie française a connu, à l'image de ce que connaissent les autres pays du globe, depuis
début 2021, une hausse significative et continue des prix, notamment des matières premières
et des sources d'énergie comme le carburant. Ces hausses se sont encore accentuées depuis le
déclenchement de la guerre opposant la Russie et l'Ukraine fin février 2022.
Celles-ci ont nécessairement des impacts sur les coûts supportés par l'entreprise, et en réponse,
la société a en partie répercuté ses hausses sur ses propres prix de vente au cours de l'exercice.
6.2.2.Congés payés
Au 31/10/2023, la société n'a pas estimé l'impact de la jurisprudence relative aux congés payés
acquis pendant les absences maladie.
Une étude sera menée sur le prochain exercice.
6.2.3.Crédit vendeur
Au cours de l'exercice, la société SOCIETE DES EAUX MINERALES ET DES ETABLISSEMENTS
THERMAUX DE CHATEL-GUYON a perçu le remboursement du crédit vendeur de 600 K€.
6.2.4.Prêt avec Garantie de l'État, PGE
En date du 5 juin 2020, le Groupe SFC a signé un prêt professionnel auprès de la Banque
Populaire Auvergne Rhône-Alpes de 2M€ pour faire face aux conséquences économiques et
financières de la pandémie du COVID-19. Ce prêt est composé d'une période de remboursement
de cinq ans avec une première échéance de remboursement de capital la deuxième année avec
un TEG 1.41 % à 5 ans.
En date du 08 Juillet 2022, la société SOCIETE FRANCAISE DE CASINO a commencé à honorer
le remboursement de son prêt garanti par l'état.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
11
6.2.5.Renouvellement de la DSP du Casino de PORT LA NOUVELLE
En date du 01/11/2022, la DSP a été renouvelée sur le Casino de PORT LA NOUVELLLE jusqu'au
31/10/2042.
6.2.6.Paiement de la 7ème échéance du plan d'apurement du casino de Collioure
En date du 31 mai 2023, la société CECPAS Casino de Collioure a honoré la 7ème échéance de
son plan d'apurement d'un montant de 95 K€.
6.3.Événements postérieurs à la clôture
Aucun évènement postérieur à la clôture n'est à signaler.
6.4.Continuité d'exploitation
A ce jour, et au vu des éléments cité ci-dessus, le groupe estime que la poursuite de son exploitation
n'est pas remise en cause.
6.5.Périmètre de consolidation
Secteur
d'activité
Siège
RCS
Pourcentage d'intérêt et de
contrôle
31/10/2023
31/10/2022
Société mère
Société Française de casinos
Jeux
Paris
393 010 467
Société
consolidante
Sociétés filiales
Casino de Gruissan
Casinos
Gruissan
305 322 042
100,00%
100,00%
Châtel Casino
Casinos
Châtelguyon
391 605 987
100,00%
100,00%
Société du Casino de Port-la-Nouvelle
Casinos
Port-la-Nouvelle 407 654 094
100,00%
100,00%
Cecpas Casino de Collioure
Casinos
Collioure
382 014 645
100,00%
100,00%
Société des Eaux Minérales et des
Établissements Thermaux de
Châtelguyon
Autres
Châtelguyon
395 780 380
94,00%
94,00%
Compagnie Thermale de Châtelguyon
Autres
Châtelguyon
395 780 364
94,00%
94,00%
L'ensemble des sociétés du Groupe sont consolidées par intégration globale.
6.6.Principes comptables et méthodes d'évaluation
6.6.1.Référentiel
6.6.1.1.Déclaration de conformité
Conformément au règlement européen CE N° 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes
internationales, les comptes consolidés du groupe Société Française de Casinos au titre de
l'exercice clos le 31 octobre 2023 sont établis conformément aux normes et interprétations
publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et adoptées par l'Union
européenne au 31 octobre 2023. Ce référentiel, disponible sur le site de la Commission
Européenne (http:\\ec.europa.eu\internal_market\accounting\ias_fr.htm), intègre les normes
comptables internationales (IAS et IFRS), les interprétations du comité permanent
d'interprétation (Standing Interpretations Committee – SIC) et du comité d'interprétation des
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
12
normes
internationales
d'information
financière (International Financial Reporting
Interpretations Committee – IFRIC).
6.6.1.2.Base de préparation
Les méthodes comptables exposées ci-après ont été appliquées de manière permanente aux
périodes présentées dans les états financiers consolidés, à l'exception des nouvelles normes et
interprétations décrites ci-après.
Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'euros, monnaie fonctionnelle et de
présentation du groupe.
Le Groupe SFC a appliqué dans les états financiers clos au 31 octobre 2023 les normes,
interprétations et amendements aux normes publiées qui sont d'application obligatoire aux
exercices ouverts au 1er novembre 2022.
6.6.1.3.Évolution des normes et interprétations
Les comptes consolidés au 31 octobre 2023 du groupe Société Française de Casinos sont établis
en conformité avec les normes et interprétations comptables internationales édictées par l'IASB
(International Accounting Standards Board) et adoptées par l'Union européenne.
Les principes comptables appliqués pour les comptes consolidés au 31 octobre 2023 sont
identiques à ceux utilisés pour les comptes consolidés au 31 octobre 2022.
6.6.2.Estimations et jugements
L'établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite d'effectuer des estimations
et de formuler des hypothèses susceptibles d'avoir un impact tant sur les montants des actifs,
des passifs, des produits et des charges que sur les informations données dans les notes
annexes.
Les estimations et hypothèses sont réalisées à partir des données historiques comparables et
d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de
base à l'exercice du jugement rendu dans le cadre de la détermination des valeurs comptables.
La direction du Groupe revoit ces estimations et hypothèses de façon continue afin de s'assurer
de leur pertinence au regard de la situation économique actuelle. En fonction de l'évolution de
ces hypothèses, les éléments figurant dans ses futurs états financiers pourraient être différents
des estimations actuelles. L'impact des changements d'estimations comptables est comptabilisé
au cours de la période du changement et de toutes les périodes futures affectées. Les principales
règles d'estimations appliquées par le Groupe sont présentées ci-dessous et concernent :
-
la valorisation au bilan des actifs corporels, incorporels et des écarts d'acquisition. Le
Groupe revoit de manière régulière certains indicateurs qui conduiraient, le cas échéant
à un test de dépréciation (note 6.5.5.2 ci-après et note 6.6.2 dans la section « 6.6 –
Compléments d'information sur le bilan et le compte de résultat ») ;
-
la valorisation des passifs financiers et notamment les passifs étalés dans le cadre de
plan (note 6.5.5.14 ci-après et note 6.6.9 dans la section « 6.6 – Compléments
d'information sur le bilan et le compte de résultat »).
Ces estimations partent d'une hypothèse de continuité d'exploitation.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
13
6.6.3.Contexte réglementaire de la gestion de casinos
En France, l'exploitation des casinos se fait dans un environnement très réglementé.
L'ouverture et la tenue d'un casino est soumise aux règles liées aux délégations de service public
(articles L.1410-2, L.1410-3, L.1411-1 & suivants du Code général des collectivités territoriales).
Les échéances des contrats de concession et des autorisations des jeux, dont sont titulaires les
filiales du Groupe, sont les suivantes :
Société
Commune
Jeux exploités
Activités autres
liées au contrat
Date de fin de
contrat
Date de
renouvellement
de l'autorisation
des jeux
Casino de Gruissan
Gruissan
110 Machines à sous
Animations
culturelles de la
29/02/2032
28/02/2024
ville
& Jeux de Table
Société du Casino de
Port-la-Nouvelle
Port-la- Nouvelle
50 Machines à sous
Développement
31/10/2042
01/11/2027
touristique
& Jeux de Table
Châtel casino
Châtel-Guyon
75 Machines à sous
Animations
culturelles de la
31/10/2031
31/10/2026
ville
& Jeux de Table
Casino de Collioure
Collioure
71 Machines à sous
Développement
05/05/2024
31/12/2023
touristique
& Jeux de Table
6.6.4.Méthodes de consolidation
6.6.4.1.Périmètre de consolidation
Les sociétés dont le groupe détient directement ou indirectement la majorité des droits de vote
sont consolidées par intégration globale.
La mise en équivalence s'applique à toutes les entreprises associées dans lesquelles le Groupe
exerce une influence notable, laquelle est présumée quand le pourcentage de droits de vote est
supérieur ou égal à 20 %.
Toutes les transactions internes sont éliminées en consolidation.
6.6.4.2.Regroupements d'entreprises
Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à IFRS 3 révisée depuis le
1er novembre 2009, et selon IFRS 3 pour les acquisitions ayant eu lieu avant cette date.
La contrepartie transférée (coût d'acquisition) est évaluée à la juste valeur des actifs remis,
capitaux propres émis et passifs encourus à la date de l'échange. Les actifs et passifs identifiables
de l'entreprise acquise sont évalués à leur juste valeur à la date de l'acquisition.
Tout excédent de la contrepartie transférée sur la quote-part du groupe dans la juste valeur
nette des actifs et passifs identifiables de l'entreprise acquise donne lieu à la comptabilisation
d'un goodwill. A la date de prise de contrôle et pour chaque regroupement, SFC a la possibilité
d'opter soit pour un goodwill partiel (se limitant à la quote-part acquise par le groupe) soit pour
un goodwill complet. Dans le cas d'une option pour la méthode d'un goodwill complet, les intérêts
minoritaires sont évalués à la juste valeur et SFC comptabilise un goodwill sur l'intégralité des
actifs et passifs identifiables.
Cette option s'applique transaction par transaction.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
14
Les frais directement attribuables à l'acquisition sont comptabilisés en charges de la période où
ils sont encourus.
L'analyse des goodwill est finalisée durant la période d'évaluation, soit 12 mois à compter de la
date de la prise de contrôle.
Les participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) sont constatées si le groupe
n'acquiert pas 100% d'une société sur la base de la juste valeur nette des actifs et passifs acquis.
6.6.4.3.Date de clôture
L'ensemble des sociétés intégrées du groupe clôture au 31 octobre.
6.6.5.Règles et méthodes d'évaluation
6.6.5.1.Goodwill
Les goodwill sont évalués à leur coût (cf. note 6.5.4.2 – Regroupement d'entreprises), diminué
du cumul des pertes de valeur. Ils sont affectés à des unités génératrices de trésorerie ou des
groupes d'unités génératrices de trésorerie, ne sont pas amortis et font l'objet d'un test de
dépréciation annuel, ou plus fréquemment en cas d'indices de pertes de valeur. Les modalités
des tests de dépréciation retenues par le groupe sont décrites au paragraphe "Tests de
dépréciation" ci-après.
6.6.5.2.Tests de dépréciation
Les tests de dépréciation consistent à comparer les actifs nets comptables, y compris les goodwill
et la valeur recouvrable de chaque Unité Génératrice de Trésorerie (UGT).
Pour ce test, les immobilisations sont regroupées par unité génératrice de trésorerie. Celles-ci
sont des ensembles homogènes d'actifs dont l'utilisation continue engendre des entrées de
trésorerie qui sont largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d'autres
actifs.
Pour l'appréciation de la valeur des actifs à la clôture, le Groupe a retenu 4 UGT pour ses tests
de dépréciation :
-
Casino de Gruissan
-
Casino de Châtel-Guyon
-
Casino de Port la Nouvelle
-
Casino de Collioure
Lorsque la valeur recouvrable devient inférieure à la valeur nette comptable de l'UGT, une
dépréciation est constituée sur le poste « Dépréciation des actifs » du compte de résultat. Cette
dépréciation est imputée en priorité sur les goodwill.
La valeur recouvrable de ces UGT correspond à la plus élevée de leur juste valeur, diminuée des
coûts de vente, et de leur valeur d'utilité.
La juste valeur diminuée des coûts de sortie est le montant qui peut être obtenu de la vente
d'un actif lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties
bien informées et consentantes, diminué des coûts de sortie.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
15
Les valeurs d'utilité sont déterminées à partir des projections actualisées des flux de trésorerie
nets actualisés après impôt, avec prise en compte d'une valeur terminale, basée sur un taux de
croissance à l'infini des produits générés par l'actif valorisé. Les projections sont basées sur une
durée de 5 ans. Le taux retenu pour l'actualisation des flux futurs est le coût moyen pondéré du
capital après impôt ajusté d'une prime de risque si nécessaire. Les hypothèses retenues en
termes de progression de l'activité et de valeurs terminales sont raisonnables et conformes aux
données de marché disponibles.
Une perte de valeur comptabilisée les années précédentes est reprise si, et seulement si, il y a
eu un changement dans les estimations utilisées pour déterminer la valeur recouvrable de l'actif
depuis la dernière comptabilisation d'une perte de valeur. Cependant, la valeur comptable d'un
actif augmentée d'une reprise de perte de valeur ne peut excéder la valeur comptable qui aurait
été déterminée, si aucune perte de valeur n'avait été comptabilisée pour cet actif au cours des
années précédentes. Une perte de valeur comptabilisée sur un écart d'acquisition n'est jamais
reprise.
6.6.5.3.Immobilisations
Seuls les éléments dont le coût peut être déterminé de façon fiable et pour lesquels il est
probable que les avantages économiques futurs iront au Groupe sont comptabilisés en
immobilisations.
Le Groupe a choisi de conserver le principe de l'évaluation des immobilisations corporelles et
incorporelles selon la méthode du coût.
➢
Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles acquises séparément sont comptabilisées à leur coût et les
immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'un regroupement d'entreprise sont
comptabilisées à leur juste valeur si cette dernière peut être estimée de manière fiable.
Leur durée d'utilité est appréciée comme étant finie ou indéfinie. Les logiciels appartiennent à la
première catégorie et sont amortis en mode linéaire sur leur durée d'utilité prévue, allant de 1
an à 3 ans.
➢
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût historique d'acquisition pour le
Groupe diminué des amortissements cumulés et des pertes de valeurs constatées. Les intérêts
relatifs aux emprunts contractés pour financer la construction d'immobilisations corporelles sont
immobilisés, comme élément du coût, sur la période de temps nécessaire pour préparer l'actif à
son utilisation prévue.
Les différentes composantes d'une immobilisation corporelle sont comptabilisées séparément
lorsque leur durée de vie estimée et donc leur durée d'amortissement sont significativement
différentes.
Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées normales d'utilisation
suivantes :
-
Constructions :
o Gros œuvre et structure : A compter du 1/11/2019, Linéaire ajusté sur la durée
de la fin de la DSP
o Aménagements : A compter du 1/11/2019, Linéaire ajusté sur la durée de la fin
de la DSP
-
Installations techniques : Linéaire sur 2 à 10 ans
-
Machines de jeux : Linéaire sur 5 ans à compter du 1/11/2019
-
Autres immobilisations corporelles : Linéaire sur 1 à 10 ans
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
16
Il n'est pas tenu compte de la valeur résiduelle dans le montant amortissable car celle-ci est non
significative.
A compter du 1er novembre 2019, il a été décidé par la nouvelle direction d'effectuer un
changement d'estimation de la dotation aux amortissements du fait du risque du non
renouvellement d'une concession. Ainsi :
-
Les agencements sont amortis sur une durée qui ne dépasse pas la durée de la
concession.
-
Les machines à sous sont amortis sur une durée de 5 ans, car elles utilisent une
technologie en perpétuelle évolution. A partir de la 5ème année, ces machines ne sont
plus attractives pour les clients et leurs rendements devient très faible ainsi un turn-over
plus rapide de ces machines sera effectué. De plus, lorsque celles-ci sont vendues au
bout de 5 ans d'exploitation, les SFM, les rachètes au prix symbolique d'un euro.
6.6.5.4.Actifs financiers
Les actifs financiers sont composés des prêts et créances, des actifs à la juste valeur par les
capitaux propres ou d'actifs financiers à la juste valeur par le compte de résultat. Le groupe n'a
pas d'actifs détenus jusqu'à l'échéance et dispose d'un montant non significatif d'actifs
disponibles à la vente.
À l'exception des actifs évalués à la juste valeur par résultat, les actifs financiers sont initialement
comptabilisés à la juste valeur du prix payé augmenté des coûts d'acquisition. Les acquisitions
et cessions d'actifs financiers sont enregistrées à leur date de règlement.
➢
Actifs financiers non courants
Les actifs financiers non courants comprennent les titres de participation dans des sociétés non
consolidées et la part à plus d'un an des prêts et créances évalués au coût amorti.
Les titres de participation dans des sociétés non consolidées sont des actifs disponibles à la
vente, comptabilisés à leur juste valeur. Si la juste valeur n'est pas déterminable de façon fiable,
les titres sont comptabilisés à leur coût. Les variations de juste valeur sont comptabilisées
directement en capitaux propres.
En cas d'indication objective d'une dépréciation de l'actif financier (notamment baisse
significative ou durable de la valeur de l'actif), une dépréciation irréversible est constatée par
résultat. La reprise de cette dépréciation par le résultat n'interviendra qu'au moment de la
cession des titres.
➢
Prêts et créances
Il s'agit des actifs financiers, émis ou acquis par le groupe SFC qui sont la contrepartie d'une
remise directe d'argent, de biens ou de services à un débiteur. Ils sont évalués au coût amorti
en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif. Les prêts et créances à long terme de montants
significatifs non rémunérés ou rémunérés à un taux inférieur à celui du marché sont actualisés.
Les dépréciations éventuelles sont enregistrées en résultat.
Les créances clients sont maintenues à l'actif du bilan tant que l'ensemble des risques et
avantages qui leur sont associés n'est pas transféré à un tiers.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Les créances cédées avec recours dans le
cadre de programmes de financement des stocks des concessionnaires de véhicules de loisirs
ainsi que les effets escomptés non échus sont réintégrés à l'actif dans le poste « clients et autres
débiteurs » et au passif dans le poste « passifs financiers courants ».
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
17
Une provision individualisée pour dépréciation est comptabilisée lorsque des événements font
douter du recouvrement d'une créance (mise en redressement ou liquidation judiciaire, impayés
nombreux...). Cette provision tient compte, le cas échéant, des garanties obtenues.
Un actif financier est décomptabilisé dans les deux cas suivants :
-
les droits contractuels aux flux de trésorerie de l'actif ont expiré,
-
les droits contractuels ont été transférés à un tiers et ce transfert répond à certaines
conditions.
Si le cédant a transféré la quasi-totalité des risques et avantages, l'actif est décomptabilisé pour
sa totalité.
Si le cédant a conservé la quasi-totalité des risques et avantages, l'actif reste comptabilisé au
bilan pour sa totalité.
6.6.5.5.Stocks
Les marchandises et les matières premières sont évaluées au prix de revient ou à la valeur nette
de réalisation si celle-ci s'avère inférieure.
Les stocks sont valorisés selon la méthode du premier entré premier sorti. Compte tenu de la
forte rotation des stocks composés essentiellement de matières périssables, cette méthode est
approximée, pour la majeure partie des stocks, par une évaluation au dernier coût d'achat.
6.6.5.6.Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie et les équivalents de trésorerie figurant dans le bilan consolidé comprennent les
disponibilités ainsi que les valeurs mobilières de placement et les placements à court terme,
liquides et facilement convertibles en un montant déterminable de liquidité.
Les valeurs mobilières de placement sont évaluées et comptabilisées à leur juste valeur. Aucun
placement n'est analysé comme étant détenu jusqu'à l'échéance. Ils sont considérés comme
détenus à des fins de transaction et les variations de juste valeur sont comptabilisées
systématiquement en résultat.
Les placements dans les actions cotées, les placements à plus de trois mois sans possibilité de
sortie anticipée ainsi que les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués)
autres que celles liées à des réglementations propres à certains pays ou secteurs d'activités
(contrôle des changes, etc.) sont exclus des équivalents de trésorerie.
Les découverts bancaires ne sont pas assimilés à un financement et sont donc inclus dans la
trésorerie du tableau des flux de trésorerie. Ils figurent dans les passifs courants sous la rubrique
« Emprunts auprès des établissements de crédit ».
6.6.5.7.Capitaux propres
Les capitaux propres regroupent deux catégories de propriétaires : les propriétaires de la société
mère d'une part (actionnaires de SFC), et les détenteurs de participations ne donnant pas le
contrôle d'autre part (actionnaires minoritaires des filiales). Une participation ne donnant pas le
contrôle est définie comme la part d'intérêt dans une filiale qui n'est pas attribuable directement
ou indirectement à une société mère.
Les transactions réalisées avec les actionnaires minoritaires induisant une variation de parts
d'intérêt de la société mère sans perte de contrôle affectent uniquement les capitaux propres
car le contrôle ne change pas au sein de l'entité économique. Les flux de trésorerie provenant
de variations de parts d'intérêts dans une filiale intégrée globalement, qui n'aboutissent pas à
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
18
une perte de contrôle (cette notion englobant les augmentations de parts d'intérêts), sont
intégrés dans les flux nets de trésorerie liés aux activités de financement.
Dans le cas d'une acquisition d'une participation complémentaire dans une filiale consolidée par
intégration globale, le Groupe comptabilise la différence entre le coût d'acquisition et la valeur
comptable des intérêts minoritaires en variation des capitaux propres attribuables aux
actionnaires de SFC. Les frais attachés à ces opérations sont également enregistrés au sein des
capitaux propres. Il en est de même pour les frais attachés aux cessions sans perte de contrôle.
Concernant la cession d'intérêts majoritaires induisant une perte de contrôle, le Groupe constate
une cession à 100% des titres détenus suivie, le cas échéant, d'une acquisition à la juste-valeur
de la part conservée. Ainsi, le Groupe constate un résultat de cession, présenté en « Autres
produits opérationnels » ou en « Autres charges opérationnelles », sur la totalité de sa
participation (part cédée et part conservée), revenant à réévaluer la partie conservée par le
résultat. Les flux de trésorerie provenant de l'obtention ou de la perte de contrôle dans une filiale
sont affectés aux flux nets de trésorerie des activités d'investissements.
6.6.5.8.Provisions pour pensions, indemnités de fin de carrière et autres
avantages du personnel
En accord avec les lois et pratiques de chaque pays dans lequel il est implanté, le Groupe
participe à des régimes de retraites et d'indemnités de départ.
Pour les régimes de base et autres régimes à cotisations définies, le Groupe comptabilise en
charges les cotisations à payer lorsqu'elles sont dues et aucune provision n'est comptabilisée, le
Groupe n'étant pas engagé au-delà des cotisations versées.
Pour les indemnités de départ, les provisions sont déterminées de la façon suivante : la méthode
actuarielle utilisée est la méthode dite des unités de crédits projetés qui stipule que chaque
période de service donne lieu à constatation d'une unité de droit à prestation et évalue
séparément chacune de ces unités pour obtenir l'obligation finale. Ces calculs intègrent des
hypothèses de mortalité, de rotation du personnel et de projection des salaires futurs.
L'ensemble des écarts actuariels générés est immédiatement comptabilisé en autres éléments
du résultat global.
6.6.5.9.Autres provisions
Une provision est comptabilisée lorsque le Groupe a une obligation actuelle (juridique ou
implicite) résultant d'un événement passé, dont le montant peut être estimé de manière fiable,
et dont l'extinction devrait se traduire par une sortie de ressources représentative d'avantages
économiques pour le Groupe. Les provisions font l'objet d'une actualisation lorsque l'impact de
l'actualisation est significatif.
Les autres provisions, courantes ou non courantes, sont principalement relatives aux éléments
suivants :
-
litiges,
-
provision pour jackpot progressif
6.6.5.10.Subventions
Les subventions d'investissements figurent en autres passifs courants ou non courants suivant
l'échéance de leur rythme de reprise. Les reprises de subventions sont échelonnées sur la durée
d'amortissement des biens qui en ont bénéficié et enregistrées dans le résultat au niveau des
autres produits opérationnels.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
19
Pour l'application particulière du plan comptable des casinos, les subventions issues du
prélèvement à employer, correspondant aux recettes supplémentaires dégagées au profit des
casinos par l'application du barème de prélèvement progressif, doivent être consacrées à
concurrence de 50 % à des travaux d'investissement destinés à l'amélioration de l'équipement
touristique. Elles sont amorties en fonction de la réalisation des investissements.
Les subventions d'exploitation sont, quant à elles, reprises au rythme des charges qu'elles
financent.
6.6.5.11.Impôts différés
Des impôts différés sont calculés sur toutes les différences temporelles entre la base imposable
et la valeur en consolidation des actifs et passifs. La règle du report variable est appliquée et les
effets des modifications des taux d'imposition sont inscrits dans les capitaux propres ou le
résultat de l'exercice au cours duquel le changement de taux est décidé.
Des actifs d'impôts différés sont inscrits au bilan dans la mesure où il est plus probable
qu'improbable qu'ils soient récupérés au cours des années ultérieures. Les actifs et passifs
d'impôt différé ne sont pas actualisés.
Au bilan, le Groupe compense les actifs et passifs d'impôt différé si l'entité possède un droit légal
de compenser les impôts courants actifs et passifs et si les actifs et passifs d'impôt différé
relèvent de natures d'impôt levées par la même autorité de taxation.
6.6.5.12.Actifs et passifs courants et non courants
Un actif est classé en tant qu'actif courant lorsque le Groupe s'attend à pouvoir le réaliser, le
vendre ou le consommer dans le cadre du cycle normal d'exploitation ou dans les douze mois
suivant la clôture ou lorsqu'il est détenu essentiellement aux fins d'être négocié.
Un passif est classé en tant que passif courant lorsque le Groupe s'attend à le régler au cours
de son cycle d'exploitation normal ou dans les douze mois suivant la clôture ou lorsqu'il est
détenu essentiellement aux fins d'être négocié.
Tous les autres actifs et passifs sont classés en non courants.
6.6.5.13.Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités
abandonnées
Les actifs nets du Groupe destinés à être cédés ou les actifs corporels détenus en vue de la vente
sont comptabilisés en actifs destinés à la vente et dettes des activités abandonnées sans
possibilité de compensation entre les actifs et les passifs concernés.
Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de
passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des
coûts de vente.
Les actifs concernés cessent d'être amortis. En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou
un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat. Les pertes de valeur
comptabilisées à ce titre sont réversibles. En outre, lorsqu'un groupe d'actifs et de passifs destiné
à la vente constitue un ensemble homogène de métiers, il est qualifié d'activité abandonnée. Les
activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités
arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
20
L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de
résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession », qui
inclut les résultats nets après impôt de l'activité, le résultat net après impôt lié à son évaluation
à la valeur de marché minorée des coûts de vente, et le résultat net après impôt de la cession
de l'activité.
6.6.5.14.Passifs financiers
L'évaluation des passifs financiers dépend de leur classification selon IFRS 9. A l'exception des
instruments dérivés, l'ensemble des passifs financiers, notamment les emprunts et dettes
financières, les dettes fournisseurs et les autres dettes est comptabilisé initialement à la juste
valeur, puis au coût amorti.
Les instruments composés sont quant à eux analysés par composantes.
-
Lorsqu'un instrument émis comprend à la fois une composante dette et une composante
capitaux propres, ces composantes sont comptabilisées séparément dans les dettes et
les capitaux propres,
-
Lorsqu'un instrument émis comprend à la fois une composante dette et un dérivé qui
n'est pas un instrument de capitaux propres, ces composantes sont comptabilisées
séparément comme une composante dette, d'une part, et un dérivé, d'autre part.
6.6.5.15.Revenus
Les revenus sont constitués par le produit brut des jeux, les droits d'entrée jeux, le chiffre
d'affaires des activités de restauration, des activités hôtelières et de toute autre activité annexe.
Le chiffre d'affaires net de prélèvements correspond aux sommes misées moins les prélèvements
sur les jeux représentant le prélèvement communal, le prélèvement de l'État fixe et progressif
ainsi que la CRDS et la CSG assis sur tout ou partie du produit brut des jeux ainsi que les sommes
redistribuées aux joueurs.
Pour les transactions ne comprenant que des services ou des prestations de conseils, le chiffre
d'affaires n'est comptabilisé que lorsque les services sont rendus.
Les produits d'intérêts sont enregistrés prorata temporis selon la méthode du taux d'intérêt
effectif.
Les dividendes reçus sont comptabilisés dès lors que le droit à recevoir des dividendes est avéré.
6.6.5.16.Résultat opérationnel courant
La notion de résultat opérationnel s'apprécie avant les produits et charges opérationnels non
courants (Cf. infra) les produits et charges financiers, le coût de financement, les charges d'impôt
sur les bénéfices, la quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence et le résultat
net des activités abandonnées.
6.6.5.17.Charges ou produits opérationnels non courants
La notion de charges ou produits opérationnels non courants recouvre essentiellement les
résultats de cessions d'actifs financiers, incorporels ou corporels et les éléments majeurs
intervenus pendant la période comptable qui sont de nature à fausser la lecture de la
performance de l'activité récurrente de l'entreprise. Il s'agit de produits et charges en nombre
limité, inhabituels, anormaux ou peu fréquents et de montants significatifs.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
21
6.6.5.18.Coût de financement
Le coût de financement inclut les charges et produits d'intérêts sur la dette nette consolidée,
constituée des dettes auprès des établissements de crédit ou auprès de tiers et de la trésorerie
totale (trésorerie, équivalents de trésorerie et valeurs mobilières de placement).
6.6.5.19.Résultat par action
Le résultat par action non dilué (résultat de base par action) correspond au résultat net part du
Groupe, rapporté au nombre moyen pondéré des actions en circulation au cours de l'exercice,
diminué des titres auto détenus.
Pour le calcul du résultat dilué par action, le nombre moyen d'actions en circulation est ajusté
pour tenir compte de l'effet dilutif des instruments de capitaux propres émis par l'entreprise, tels
que les obligations convertibles en actions ou les options de souscription et d'achat d'actions.
6.6.5.20.Informations sectorielles
L'information par secteur opérationnel est dérivée de l'organisation interne des activités de SFC
; elle reflète la vue du management et est établie sur la base du reporting interne utilisé par le
Principal Décideur Opérationnel (la Direction Générale) pour mettre en œuvre l'allocation des
ressources et évaluer la performance.
Cette information sectorielle est donc présentée sur la base de l'organisation interne du Groupe
qui reflète les différents niveaux de risques et de rentabilité auxquels il est exposé. Elle est
organisée selon les secteurs suivants : casinos et holding. Toutefois, et afin de refléter la réalité
opérationnelle du Groupe, les données opérationnelles des sociétés sous contrôle conjoint sont
intégrées à 100% comme dans le reporting opérationnel du Groupe, sur lequel s'appuie la
Direction pour analyser l'activité, prévoir les investissements et mesurer sa performance.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
22
6.7.Compléments d'information sur le bilan et le compte de résultat
Les informations sont données, sauf indication contraire, en milliers d'euros.
6.7.1.Goodwill
31/10/2023
31/10/2022
Valeur d'acquisition à l'ouverture
20 246
20 246
Acquisitions par voie de regroupements d'entreprises
0
0
Augmentation
0
0
Diminution
0
0
Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs
à céder détenus en vue de la vente
0
0
Valeur d'acquisition à la clôture
20 246
20 246
Dont :
Casino de Gruissan
11 214
11 214
Casino de Châtelguyon
7 869
7 869
Casino de Collioure
567
567
Casino de Port la Nouvelle
596
596
Valeur Brute :
20 246
20 246
Casino de Gruissan
7 131
7 131
Casino de Châtelguyon
3 842
3 842
Casino de Collioure
567
567
Casino de Port la Nouvelle
93
93
Dépréciations :
11 633
11 633
Casino de Gruissan
4 083
4 083
Casino de Châtelguyon
4 027
4 027
Casino de Collioure
0
0
Casino de Port la Nouvelle
503
503
Valeur Nette :
8 613
8 613
Conformément à IAS 36, le Groupe a effectué un test de perte de valeur du goodwill à la clôture
de l'exercice 2022-2023 (cf note 6.6.2), et compte tenu des résultats du test de perte de valeur,
aucune dépréciation n'a été comptabilisée. Pour mémoire, le test effectué sur l'exercice 2019-
2020 avait engendré une dépréciation à hauteur de 11 633 K€.
6.7.2.Tests de perte de valeur
Méthode d'élaboration et hypothèses sous-tendant les tests d'impairment à la clôture
Les UGT retenues correspondent aux casinos exploités par le Groupe SFC.
Le test de dépréciation de ces goodwill est réalisé en déterminant pour chaque UGT une valeur
d'utilité selon la méthode suivante de calcul des valeurs recouvrables :
•
estimation des flux de trésorerie futurs attendus basés sur les plans d'affaires à cinq ans,
établis par la Direction de chaque UGT et validés par la Direction du groupe ;
•
les flux de trésorerie sont calculés selon la méthode de l'actualisation des flux futurs
(EBITDA (résultat opérationnel avant amortissements) +/- variation de BFR - impôt
normatif - investissements) ;
•
la valeur terminale est calculée sur la base d'une rente à l'infini ;
•
l'actualisation des flux de trésorerie se fait sur la base du coût moyen pondéré du capital
(« Weight Average Cost of Capital : WACC »), déterminé en fonction des paramètres
financiers de rendement et de risque de nature sectorielle sur les marchés dans lesquels
évolue l'UGT testée.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
23
•
renouvellement des DSP et des autorisations de jeux dans le temps aux conditions
actuelles. (Cette hypothèse est basée sur l'historique de renouvellement dans le secteur)
Les paramètres de calcul du WACC retenus par SFC ont été déterminés comme suit :
•
taux sans risque : rendement des obligations d'État françaises à 10 ans, moyenne 1 an
au 31 octobre 2023 majoré d'une prime de marché action ;
•
« bêta » endettés des sociétés comparables : « bêta » observés à la date de calcul du
WACC (dans la mesure où le « bêta » est issu d'une régression linéaire sur les deux
dernières années, il reflète une sensibilité moyen terme de la valeur des titres d'une
société donnée par rapport à l'ensemble du marché) ;
•
« spread » de crédit : spread des emprunts privés ;
•
taux d'impôt : taux d'imposition des sociétés en France.
Hypothèses retenues pour les Tests 2023
Les hypothèses retenues intègrent d'une part la nouvelle vision du Groupe CASIGRANGI et
d'autre part les impacts de la crise sanitaire sur les activités des Casinos. L'objectif étant le
retour au plus vite à une activité identique avant la crise sanitaire.
Paramètres de calcul retenus
Le risque lié à la crise sanitaire a été prise en compte au niveau du taux d'actualisation retenue
à 10.90% pour les tests au 31 octobre 2023 (contre un taux de 8.90 % au 31 octobre 2022).
Les hypothèses structurantes sont présentées dans le tableau ci-dessous :
2022-2023
GRUISSAN
CHATEL
CASINO
PORT LA
NOUVELLE
COLLIOURE
Base retenue pour la valeur recouvrable
Valeur d'utilité
Valeur d'utilité
Valeur d'utilité
Valeur d'utilité
Période de prévisions
2024-2030
2024-2030
2024-2030
2024-2030
Taux d'actualisation
10,90%
10,90%
10,90%
10,90%
Taux de croissance du CA à moyen terme
0,34%
0,34%
0,34%
0,34%
Chiffre d'affaires net 2022/2023
6 515 K€
3 530 K€
1 600 K€
2 552 K€
Rentabilité attendue en fin de plan (2030)
24,80%
10,40%
12,90%
11,30%
Les plans d'affaires des participations ont été établis sur la base de la meilleure estimation de la
direction des incidences de la situation économique actuelle. Ils tiennent compte notamment
d'une rationalisation des coûts relatifs à chaque exploitation ainsi que d'une croissance mesurée
du chiffre d'affaires.
Pour rappel, les hypothèses structurantes 2021-2022 étaient les suivantes :
2021-2022
GRUISSAN
CHATEL
CASINO
PORT LA
NOUVELLE
COLLIOURE
Base retenue pour la valeur recouvrable
Valeur d'utilité
Valeur d'utilité
Valeur d'utilité
Valeur d'utilité
Période de prévisions
2023-2029
2023-2029
2023-2029
2023-2029
Taux d'actualisation
8,90%
8,90%
8,90%
8,90%
Taux de croissance du CA à moyen terme
-4,60%
4,70%
-11,40%
1,50%
Chiffre d'affaires net 2021/2022
5 713 K€
3 587 K€
1 810 K€
2 150 K€
Rentabilité attendue en fin de plan (2024)
17,00%
10,00%
13,90%
16,70%
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
24
Test de sensibilité (conformément aux recommandations de l'AMF)
• Test de sensibilité sur le taux d'actualisation :
Evolution du taux
d'actualisation
Dépréciation
GRUISSAN
CHATEL CASINO
PORT LA
NOUVELLE
COLLIOURE
10,40%
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
10,90%
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
11,40%
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
• Test de sensibilité sur l'évolution de la rentabilité :
6.7.3.Immobilisations incorporelles
31/10/2023
31/10/2022
Valeur brute à l'ouverture
150
140
Acquisitions
1
9
Diminutions
-8
0
Virement de poste à poste
0
0
Variation de périmètre
0
0
Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à
céder
0
0
Valeur brute à la clôture
143
150
Amortissements & pertes de valeur à l'ouverture
-97
-95
Dotation de l'exercice
-4
-2
Reprise de l'exercice
8
0
Virement de poste à poste
0
0
Variation de périmètre
0
0
Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à
céder
0
0
Amortissements & pertes de valeur à la clôture
-93
-97
Valeur nette
50
53
Dont :
Autres
1
0
Casinos
49
53
GRUISSAN
CHATEL CASINO
PORT LA
NOUVELLE
COLLIOURE
+ 0,5 pt
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
x
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
- 0,5 pt
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Pas de dépréciation
Evolution du taux
d'actualisation
Dépréciation
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
25
Les mouvements de l'exercice s'analysent ainsi :
31/10/22
Augment.
/ Dotation
Diminut. /
Reprise
Variation
de
périmètre
Virement
de poste à
31/10/23
poste
Concessions, brevets et droits
similaires, brevets, licences
57
0
0
0
0
57
Autres immobilisations
incorporelles
93
1
-8
0
0
86
Avances et acomptes s/immo.
incorp.
0
0
0
0
0
0
Valeurs brutes
150
1
-8
0
0
143
Amortissements concessions,
brevets & droits similaires
-4
-4
0
0
0
-8
Autres immobilisations
incorporelles
-93
-1
8
0
0
-85
Amort. et pertes de valeurs *
-97
-4
8
0
0
-93
Valeurs nettes
53
-3
0
0
0
50
(*) Dont pertes de valeur
-
0
0
0
0
-
Les mouvements de l'exercice 2021/2022 s'analysent ainsi :
31/10/21
Augment.
/ Dotation
Diminut. /
Reprise
Variation
de
périmètre
Virement
de poste à
31/10/22
poste
Concessions, brevets et droits
similaires, brevets, licences
0
9
0
0
48
57
Autres immobilisations
incorporelles
140
0
0
0
-48
93
Avances et acomptes s/immo.
incorp.
0
0
0
0
0
0
Valeurs brutes
140
9
0
0
0
150
Amortissements concessions,
brevets & droits similaires
0
-2
0
0
-2
-4
Autres immobilisations
incorporelles
-95
0
0
0
2
-93
Amort. et pertes de valeurs *
-95
-2
0
0
0
-97
Valeurs nettes
46
8
0
0
0
53
(*) Dont pertes de valeur
-
0
0
0
0
-
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
26
6.7.4.Immobilisations corporelles
31/10/2023
31/10/2022
Valeur brute à l'ouverture
23 728
23 911
Acquisitions
1 445
1 092
Diminutions
-2 022
-1 276
Virements de poste à poste
496
0
Variation de périmètre
0
0
Valeur brute à la clôture
23 646
23 728
Amortissements & pertes de valeur à l'ouverture
-18 545
-18 392
Dotation de l'exercice
-1 338
-1 407
Reprise de l'exercice
1 937
1 254
Virements de poste à poste
0
0
Variation de périmètre
0
0
Amortissements & pertes de valeur à la clôture
-17 947
-18 545
Valeur nette
5 699
5 182
Dont :
Autres
621
764
Casinos
5 079
4 418
Les investissements du poste « construction » ont représenté dans les casinos de Port-la-
Nouvelle 77 K€.
Les investissements du poste « installations techniques » ont représenté dans les casinos de
Gruissan 198 K€, Port-la-Nouvelle 151 K€, Châtel-Guyon 142 K€ et Collioure 169 K€.
Les investissements du poste « autres immobilisations corporelles » ont représenté dans les
casinos de Gruissan 116 K€, Port-la-Nouvelle 522 K€, Châtel-Guyon 11 K€ et Collioure 13 K€.
Les mouvements de l'exercice s'analysent ainsi :
31/10/22
Augment.
/ Dotation
Diminut. /
Reprise
Virement
de poste à
poste
Variation
de
31/10/23
périmètre
Terrains
48
48
Constructions
6 737
77
-480
491
0
6 825
Installations techniques
9 892
654
-781
5
0
9 770
Autres immobilisations corporelles
6 939
662
-760
2
0
6 843
Immobilisations en cours
112
51
-2
0
160
Valeurs brutes
23 728
1 445
-2 022
496
0
23 646
Terrains
0
0
0
0
0
0
Constructions
-3 423
-532
392
-392
0
-3 954
Installations techniques
-8 659
-562
781
0
0
-8 440
Autres immobilisations corporelles
-6 463
-244
763
392
0
-5 553
Amort. et pertes de valeurs *
-18 545
-1 338
1 937
0
0
-17 947
Valeurs nettes
5 182
106
-85
496
0
5 699
Dont IFRS 16
2 245
50
-88
0
0
2 207
(*) Dont pertes de valeur
-12
0
3
0
0
-9
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
27
Les mouvements de l'exercice 2021/2022 s'analysent ainsi :
31/10/21
Augment.
/ Dotation
Diminut. /
Reprise
Virement
de poste à
poste
Variation
de
31/10/22
périmètre
Terrains
48
0
0
0
0
48
Constructions
6 737
0
0
0
0
6 737
Installations techniques
10 375
542
-1 025
0
0
9 892
Autres immobilisations corporelles
6 691
499
-251
0
0
6 939
Immobilisations en cours
61
51
0
0
0
112
Valeurs brutes
23 911
1 092
-1 276
0
0
23 728
Terrains
0
0
0
0
0
0
Constructions
-3 243
-180
0
0
0
-3 423
Installations techniques
-9 105
-579
1 025
0
0
-8 659
Autres immobilisations corporelles
-6 044
-649
229
0
0
-6 463
Amort. et pertes de valeurs *
-18 392
-1 407
1 254
0
0
-18 545
Valeurs nettes
5 519
-315
-22
0
0
5 182
(*) Dont pertes de valeur
-14
0
3
0
0
-12
6.7.5.Autres actifs financiers non courants
Actifs à la juste valeur par
les capitaux propres
Prêts et créances au coût
amorti
Total
Titres de
participation participation
Titres de
cotés non cotés
Prêts et
créances
Autres actifs
financiers
Valeur brute
0
0
42
106
148
Cumul des pertes de valeur
0
0
0
0
0
Valeur nette au 31/10/2022
0
0
42
106
148
Investissements
0
0
0
5
5
Cessions, remboursements
0
0
-19
0
-19
Variation de périmètre
0
0
0
0
0
Augmentation (diminution) provenant
des pertes de valeur
0
0
0
0
0
Valeur brute
0
0
23
111
134
Cumul des pertes de valeur
0
0
Valeur nette au 31/10/2023
0
0
23
111
134
La catégorie « prêts et créances au coût amorti » comprend principalement les prêts consentis
dans le cadre de l'effort de construction ainsi que les autres actifs financiers (dépôts de garantie).
6.7.6.Stocks et en-cours
Clôture
Ouverture
Libellé
Brut
Dépréciat.
Net
Brut
Dépréciat.
Net
Stocks M
fournitures et aut.
Approvisionnements
60
60
62
62
Stocks de marchandises
6
6
2
2
Stocks et en-cours
66
66
65
65
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
28
6.7.7.Clients et autres actifs courants
Clotûre
Ouverture
Libellé
Brut
Dépréciat.
Net
Brut
Dépréciat.
Net
Créances d'exploitation
81
-1
80
56
-1
55
Avances et acomptes versés
sur commandes
35
35
1
1
Créances sur personnel & org.
Sociaux
0
0
2
2
Créances fiscales hors IS
83
83
122
122
Comptes courants
-1
-1
Autres créances
159
159
798
798
Charges constatées d'avance
231
231
279
279
Autres actifs courants
506
506
1 202
1 202
Les créances clients et autres actifs courants ne portent pas intérêt.
6.7.8.Capital
Actions
% du Capital
% des Droits de
vote
CASIGRANGI
4 135 434
81,21%
81,21%
CIRCUS CASINO France
730 324
14,34%
14,34%
Flottant
226 712
4,45%
4,45%
Au 31/10/2022
5 092 470
100,00%
100,00%
CASIGRANGI
4 135 434
81,21%
81,21%
CIRCUS CASINO France
730 324
14,34%
14,34%
Flottant
226 712
4,45%
4,45%
Au 31/10/2023
5 092 470
100,00%
100,00%
• Autorisations accordées
Par autorisations accordées lors de l'assemblée générale ordinaire et extraordinaire du 6 juin
2018, le conseil d'administration dispose du pouvoir :
✓ d'augmenter le capital social, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux
époques qu'il appréciera par voie d'émission, en France ou à l'étranger, d'actions
ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès par tout moyen, immédiatement
ou à terme, à une quotité du capital de la société ou à des titres de créances ou par
l'emploi conjoint de ces procédés régis par les articles L.228-91 et suivants du Code de
commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières
pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances. Ces valeurs
mobilières pourront revêtir la forme de titres subordonnés, à durée déterminée ou non,
et pourront être émises soit en euros, soit en devises ou unités monétaires établies par
référence à plusieurs devises.
✓ dans la limite d'un montant maximal de 15 millions d'euros de nominal, compte non tenu
du nominal des titres à émettre, le cas échéant, au titre des ajustements effectués,
conformément à la loi, pour préserver les intérêts des titulaires de valeurs mobilières
donnant accès à des titres de capital de la Société.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
29
✓ d'augmenter, dans les trente jours de la clôture de la souscription lorsque la Société
constatera une demande excédentaire, le nombre de titres à émettre en cas
d'augmentation de capital de la Société avec ou sans droit préférentiel de souscription et
dans la limite de 15% du montant de l'émission initiale.
6.7.9.Emprunts auprès des établissements de crédit et endettement financier net
L'endettement financier net tel que défini par le groupe correspond aux dettes financières
inscrites au bilan sous les postes « Emprunts auprès des établissements de crédit », à moins et
plus d'un an, du Passif actualisé du casino de Collioure dans le cadre de son Plan d'apurement,
augmentées des avances consenties par les associés ou sociétés apparentées inscrites en «
Emprunts & dettes financières divers », courants comme non courants, diminués du poste «
Trésorerie et équivalents de trésorerie » figurant à l'actif du bilan.
31/10/2023 31/10/2022
Emprunts auprès des établissements de crédit à plus d'un an
2 700
3 218
Emprunts & dettes financières divers à plus d'un an
0
0
Passifs échelonnés non courant CECPAS Casino de Collioure
1 068
1 095
Passifs financiers non courants (I)
3 769
4 312
Dont : Échéances à plus d'un an et moins de cinq ans
3 406
4 076
Échéances à plus de cinq ans
363
237
Emprunts auprès des établissements de crédit à moins d'un
an
923
933
Intérêts courus sur emprunts
1
1
Banques créditrices
42
40
Intérêts courus sur banques créditrices
4
0
Passifs échelonnés courant CECPAS Casino de Collioure
92
92
Emprunts & dettes financières divers à moins d'un an
1 155
1 969
Passifs financiers courants (II)
2 217
3 034
OPCVM
0
0
Disponibilités
5 489
5 417
Intérêts courus non échus s/ dispo.
2
0
Trésorerie et équivalents de trésorerie (III)
5 491
5 417
Endettement financier net (I + II – III)
494
1 930
La désactualisation du passif de la société Collioure a représenté 95 K€.
La créance de compte courant de la société CASIGRANGI a été classée sous la rubrique
« Emprunts & dettes financières divers à moins d'un an » pour un total de 1.15 M€.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
30
•
Emprunts auprès des établissements de crédit
31/10/2023 31/10/2022
Prêt Garanti de l'État (1)
1 343
1 841
Dettes relatives aux contrats de locations
2 280
2 310
Total emprunts auprès des établissements de crédits
3 623
4 151
(1) En date du 5 juin 2020, le Groupe SFC a signé un prêt professionnel auprès de la Banque
Populaire Auvergne Rhône-Alpes de 2M€ au taux d'intérêt de 0,250% l'an pour faire face
aux conséquences économiques et financières de la pandémie du COVID-19. Ce prêt est
composé d'une durée de 5 ans avec une première échéance de remboursement de capital
la deuxième année avec un TEG 1.41 %.
•
Les informations concernant la nature, la composition et les conditions du passif liées au Plan de
continuation de la société CECPAS Casino de Collioure figurent au point 4 des « Faits
caractéristiques de la période » des comptes consolidés au 31 octobre 2016 et ci-dessous :
31/10/2023
Passif du Casino de Collioure
mai-24
mai-25
mai-26
Dettes fiscales et sociales
53
53
634
Dettes fournisseurs
30
30
361
Dettes bancaires
12
12
146
Passif rééchelonné au titre du plan de
continuation avant actualisation
95
95
1 141
Impact de l'actualisation des flux de trésorerie
-3
-8
-159
Passif rééchelonné au titre du plan de
continuation après actualisation
92
87
982
• Emprunts et dettes financières divers à moins d'un an
31/10/2023
31/10/2022
CASIGRANGI
1 155
1 969
Avances consentis par les associés ou
sociétés apparentées
1 155
1 969
Divers
0
0
Total
1 155
1 969
Les avances consenties par les associés ou les sociétés apparentées portent, pour la plupart
d'entre elles, intérêt au taux fiscalement déductible au 31 octobre de chaque année. Elles sont
remboursables à moins d'un an.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
31
•
Charges financières
Les charges financières relatives à ces dettes s'analysent ainsi :
31/10/2023
31/10/2022
Charges d'intérêts des établissements de crédit et comptes courants
110
68
Charges d'intérêts liées à la désactualisation des passifs
69
84
Charges d'intérêts liées à l'application d'IFRS 16
55
55
Charges d'intérêts des activités poursuivies
234
207
•
Risques de taux et privilèges accordés
Le Groupe ne pratique pas d'opérations de couverture du risque de taux. De ce fait, l'exposition
au risque de taux d'intérêt pour le groupe provient essentiellement de son endettement financier,
lequel est majoritairement à taux fixe ou à 0%.
La synthèse des dettes financières en matière de taux et de privilèges est la suivante :
31/10/2023 31/10/2022
Taux fixe
3 666
4 191
Taux variable
1 155
1 969
Taux 0% (dont passif plan de continuation)
1 160
1 187
Dettes financières
5 981
7 347
Faisant l'objet de garanties (cautions, réserves de propriété)
0
0
Faisant l'objet d'hypothèques et de nantissements
0
0
Sans garanties ni nantissement
5 981
7 347
Dettes financières
5 981
7 347
•
Risque de liquidité
Les financements de SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS sont essentiellement constitués
d'avances consenties par ses actionnaires et leurs sociétés apparentées.
Le 5 juin 2020, le Groupe SFC a contracté auprès de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
un Prêt Garanti de l'État de 2 M€. Au 31 octobre 2023, l'en-cours est de 1.3 M€.
6.7.10.Autres passifs non courants
Ils concernent les subventions d'investissement à plus d'un an amorties en fonction de la
réalisation des investissements.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
32
6.7.11.Provisions courantes et non courantes
Les provisions non courantes, non directement liées aux cycles d'exploitation, concernent les
éléments suivants :
Libellé
Ouverture
Clôture
Dotation
Reprise
Autres
variations
Changemt
de
méthode
Avantages postérieurs à l'emploi
308
383
94
-41
23
Provisions pour litiges
6
0
-6
Provisions pour risque financier
0
0
Provisions non courantes
313
383
94
-47
0
23
Jackpot progressif
63
57
43
-49
Provisions pour litiges
30
18
-12
Autres provisions pour risques
57
69
12
Autres provisions pour charges
13
0
-13
Provisions courantes
163
144
54
-74
0
0
•
Provisions pour litiges
Les provisions pour litiges couvrent essentiellement le risque encouru par le groupe au titre de
contestations portées devant le Conseil de Prud'hommes.
•
Avantages postérieurs à l'emploi
Les avantages postérieurs à l'emploi couverts par des provisions concernent les engagements
de retraite du personnel employé en France ainsi que les médailles du travail. Les provisions
sont calculées sur la base des hypothèses suivantes :
31/10/2023
31/10/2022
Indemnités de Fin de Carrière :
Siège
Casinos
Siège Casinos
Turn-over
1 % à 2% cadres /
1 % à 2 % ETAM /
6 % à 15 % Employés
1 % à 2% cadres /
1 % à 2 % ETAM /
6 % à 17 % Employés
Taux d'actualisation
4,09%
4,09%
3,68%
3,68%
Taux de revalorisation des salaires
3%
3,00%
1,50 % à
1,50%
1,50%
Taux de charges sociales (moyenne)
40,00%
40,00%
40,00%
40,00%
Age probable de départ des salariés
65 ans
65 ans
65 ans
65 ans
Médailles
du
travail :
(échéance pour obtention)
20 années d'ancienneté professionnelle
toutes branches
N/A
750 €
N/A
750 €
30 années d'ancienneté professionnelle
toutes branches
N/A
1 000 €
N/A
1 000 €
35 années d'ancienneté professionnelle
toutes branches
N/A
1 500 €
N/A
1 500 €
40 années d'ancienneté professionnelle
toutes branches
N/A
1 mois de
salaire de
base
N/A
1 mois de
salaire de
base
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
33
•
31/10/2023
31/10/2022
Valeur actuelle des obligations à l'ouverture
308
366
Coût des services rendus
-41
-96
Prestations payées
94
54
Actualisation (en autres produits et charges financiers)
Changement de méthode comptabilisé en capitaux propres
23
-57
Autres
0
40
Valeur actuelle des obligations à la clôture
383
308
Juste valeur des actifs de couverture à l'ouverture
Cotisations versées aux régimes
Prestations payées
Rendement attendu des actifs du régime
Pertes (gains) actuariels comptabilisés en autres éléments du
résultat global
Variations de périmètre
Juste valeur des actifs de couverture à la clôture
Charges de personnel (coûts des services rendus)
53
-42
Coût financier
Rendement attendu des actifs du régime (résultat financier)
Charges comptabilisées à la clôture
53
-42
6.7.12.Impôts différés
• Impôts différés comptabilisés
31/10/2023
31/10/2022
Impôts différés
Bases
Impôt
différé
Bases
Impôt
différé
Taux d'imposition
25,00% %
25,00% %
Provision pour indemnité de retraite
299
75
244
61
IFRS 16
73
18
39
10
Frais d'établissement
1
0
1
0
Participation des salariés
205
51
174
43
Effort construction
13
3
0
0
Provision pour risques et charges
57
14
57
14
Déficits fiscaux propres à SFC ou du groupe d'IF (1)
386
97
386
97
Déficits fiscaux propres à CECPAS (Collioure) (1)
171
43
240
60
Bases d'impôt différé actif :
1 205
301
1 141
285
Actualisation des dettes liées au plan d'apurement du
passif (CECPAS)
-171
-43
-240
-60
Provisions réglementées
-8
-2
-4
0
Bases d'impôt différé passif :
-179
-45
-244
-60
Impôt différé Actif (Passif) net
257
225
Dont :
Impôt différé Actif après compensation des groupes
intégrés fiscalement
257
225
(1) Les déficits ne sont activés qu'à hauteur des passifs d'impôts différés comptabilisés.
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
34
• Rapprochement entre impôt théorique et impôt effectif
Libellé
Clôture N
Impôts sur les résultats
-12
- Impôts différés
-18
= Charges d'impôt sur les résultats consolidés
-29
- Impôt théorique au taux de 25 %
324
= Différence d'impôt
-353
Analyse de cette différence :
Charges
Produits
Effets des différences permanentes entre les résultats
45
0
consolidés et résultats imposables
DEFICITS imputés non activés antérieurement
318
DEFICITS exercice non activés
0
Crédit d'impôt
80
Impact changement taux d'IS
0
Autres
Total
45
398
Différence nette
-353
6.7.13.Fournisseurs et comptes rattachés
Libellé
31/10/2023
31/10/2022
Dettes fournisseurs
299
423
Fournisseurs, factures non parvenues
436
408
Total Fournisseurs
735
830
Dont :
Autres
144
143
Casinos
590
687
6.7.14.Dettes fiscales et sociales
31/10/2023 31/10/2022
Personnel et comptes rattachés (1)
673
563
Sécurité sociale et autres organismes sociaux
495
468
Dettes sociales :
1 168
1 031
Opérations particulières avec l'État (2)
947
895
État, taxe sur le chiffre d'affaires
17
8
État, autres impôts, taxes et versements assimilés
63
58
État, charges à payer
17
70
Dettes fiscales (hors passifs d'impôts
exigibles)
1 044
1 031
Total
2 212
2 062
Dont :
Autres
25
40
Casinos
2 187
2 022
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
35
(1) Dont 205 K€ (contre 174 K€ au 31/10/2022) au titre de la participation des salariés aux
résultats de Casino de Gruissan.
(2) Il s'agit des sommes dues à l'État au titre des parts prélevées sur le produit brut des jeux
du mois précédent.
6.7.15.Autres passifs courants
31/10/2023 31/10/2022
Subventions à moins d'un an
2
6
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
25
10
Avances et acomptes reçus
24
30
Autres charges à payer
72
84
Autres dettes
Produits constatés d'avance
Total
124
129
Dont :
Autres
12
10
Casinos
112
119
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
36
6.7.16.Actifs et passifs financiers
• Classement et méthode de comptabilisation des actifs et passifs financiers
•
Reclassement ou décomptabilisation
Néant
•
Instruments de garantie
Néant.
•
Instruments financiers composés comprenant de multiples dérivés
incorporés
Société Française de Casinos ne détient pas d'instruments financiers composés classés en passifs
financiers.
•
Défaillances et inexécutions
Néant.
•
Instruments dérivés
Néant.
Catégorie
d'instruments
financiers
Eléments
Rubrique du bilan
IFRS
Evaluation
au bilan à la
date
d'entrée
ultérieure
Evaluation Variation de
juste valeur
31/10/2023 31/10/2022
ACTIF
Actifs financiers
évalués à la juste
valeur par résultat
Néant
Juste valeur
Juste valeur
P&L
Actifs financiers
détenus jusqu'à
l'échéance
Autres créances
rattachées à des
participations
Juste valeur
Coût amorti
N/A
-
-
Créances clients
Clients
80
55
Prêts
Autres créances
immobilisées
Dépôts et
cautionnements
donnés
Autres créances
d'exploitation
Titres de participation
Autres actifs financiers
non courants
-
-
VMP
Disponibilités
PASSIF
Dépôts et
cautionnements reçus
Dettes rattachées à
des participations
Concours bancaires
courants
Dettes fournisseurs
Fournisseurs ou Autres
735
830
Passifs financiers
évalués au coût amorti
Néant
Coût amorti
Coût amorti
N/A
-
-
Coût amorti
N/A
Autres actifs financiers
non courants ou
640
1 350
Autres actifs courants
Actifs financiers à la
juste valeur par les
capitaux propres
Juste valeur
Juste valeur
KP
Trésorerie et
équivalents de
5 491
5 417
Prêts et créances
Juste valeur
Passifs financiers
Emprunts auprès des
établissements de
crédit
Emprunts auprès des
3 769
4 312
établissements de
crédit ou Emprunts et
dettes financières
divers (courants et
non courants)
Juste valeur
Coût amorti
N/A
2 217
3 034
passifs non courants
124
129
ou Autres passifs
courants ou Dettes
fiscales et sociales
2 212
2 062
Autres dettes diverses
d'exploitation
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
37
•
Risques liés aux actifs et passifs financiers
-
Risque de crédit : Société Française de Casinos a provisionné des créances impayées pour
leur totalité correspondant au risque qu'elle a vis-à-vis d'un tiers. De ce fait, Société
Française de Casinos n'encourt pas de risque financier.
-
Risque de liquidité : les financements de Société Française de Casinos sont
principalement constitués d'avances consenties par ses actionnaires et leurs sociétés
apparentées et d'un prêt garanti de l'état. Cf. note 6.6.9 supra.
-
Risque de taux : les actifs et les passifs financiers s'analysent comme suit :
< 1 an
1 à 5
ans
> 5 ans
Total
Passif financier
2 217
3 406
363
5 985
Actif financier (disponibilité)
5 489
5 489
Position nette avant gestion
3 273
-3 406
-363
-496
Hors bilan
Position nette après gestion
3 273
-3 406
-363
-496
-
Risque de change : Le risque est jugé non significatif au regard des volumes traités en
devises.
6.7.17.Produits et charges opérationnels non courants
Les produits et charges opérationnelles non courants ne portent pas intérêt.
6.7.18.Impôt sur les sociétés
• Intégration fiscale
Société Française de Casinos et ses filiales détenues à plus de 95% constituent un groupe fiscal
intégré. De même, Société des Eaux Minérales et des Établissements Thermaux de Châtel-Guyon
et sa filiale directe constituent également un groupe fiscal intégré.
• Ventilation de l'impôt sur les résultats
Le produit d'impôts (crédit d'impôts) s'analyse ainsi :
31/10/2023
31/10/2022
Impôt courant
12
18
Impôts différés
18
26
(Impôt) crédit d'impôt
29
45
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
38
6.7.19.Résultat par action
(En euros)
31/10/2023 31/10/2022
Résultat net part du groupe
1 324 137
1 706 438
Nombre d'actions pondérées
5 092 470
5 092 470
Nombre moyen d'actions
diluées
5 092 470
5 092 470
Résultat net par action
0,26 €
0,34 €
Résultat net dilué par action
0,26 €
0,34 €
6.7.20.Engagements hors bilan
•
Dettes garanties par des sûretés réelles
Néant
•
Néant
• Engagements reçus
Néant
•
Créances garanties par des suretés réelles
Néant
6.7.21.Charges de personnel, effectif à la clôture et droit à la formation
Ils ont évolué comme suit :
31/10/2023 31/10/2022
Traitements et salaires
3 918
3 774
Charges sociales
1 040
1 172
Avantages postérieurs à
l'emploi
53
-42
Participation des salariés
205
174
Charges de personnel
5 216
5 078
Dont
Autres
0
0
Casinos
5 216
5 078
Cadres
26
23
Non cadres
106
116
Effectif à la clôture
132
139
Dont
Autres
0
0
Casinos
132
139
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
39
6.7.22.Informations relatives aux parties liées
•
Rémunérations allouées aux membres des organes d'administration et de
direction
A compter de l'exercice 2022, suite au changement de gouvernance, il n'y a plus de
rémunération.
•
Les transactions avec les parties liées s'apprécient ainsi :
31/10/2023
31/10/2022
Libellé
Charges
Produits
Créances
/ (Dettes)
Charges Produits
Créances
/ (Dettes)
Casigrangi
Opérations courantes
929
26
-1 198
886
41
-2 093
Autres
Opérations courantes
5
0
0
1
1
Total
934
26
-1 198
886
41
-2 092
6.7.23.Honoraires des commissaires aux comptes
Audit au 31 Octobre
2023
%
2022
%
2023
%
2022
%
2023
%
2022
%
2023
%
2022
%
2023
%
2022
%
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés
- Emetteur
37
100%
35
100%
37
100%
35
100%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
- Filiales intégrées
globalement
0%
0%
0%
0%
26
100%
11
100%
11
100%
40
100%
18
100%
13
100%
Sous-total
37
100%
35
100%
37
100%
35
100%
26
100%
11
100%
11
100%
40
100%
18
100%
13
100%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Missions accessoires
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
- Emetteur
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
- Filiales intégrées
globalement
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Sous-total
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%
-
0%
Total
37
100%
35
100%
37
100%
35
100%
26
100%
11
100%
11
100%
40
100%
18
100%
13
100%
BDO
JP A
AUDITEM
EXCO
EXP ONENS
CL AUDIT
Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023
40
6.7.24.Identité des sociétés mères consolidant les comptes du groupe
Suite à la prise de participation de CASIGRANGI (société détenue par le groupe GROUPE
PHILIPPE GINESTET) au capital de la société SFC, les comptes consolidés du groupe SFC sont
intégrés dans les comptes consolidés du groupe GROUPE PHILIPPE GINESTET. Ce Groupe établit
ses comptes consolidés en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables
en France, à savoir, selon le règlement 2020-01 du 9 octobre 2020 de l'Autorité des Normes
Comptables (ANC).
Dénomination sociale
Siège Social
GROUPE PHILIPPE GINESTET
22 882 597
49%
LA BARBIERE 47 300 VILLENEUVE SUR LOT
Montant capital
% détenu