XWAR:COG ESEF Annual Report
COGNOR HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:COG)
ESEF Annual Report
2026-05-01
For: 2025-12-31
View Original
Added on
September 30, 2026
Cognor Holding S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
sporządzane na dzień i za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2025 r.
I.
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
w tysiącach złotych | Nota | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
Aktywa | ||||
Rzeczowe aktywa trwałe | 13 | |||
Wartości niematerialne | 14 | |||
Nieruchomości inwestycyjne | 15 | |||
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 16 | |||
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 18 | |||
Pozostałe należności | 21 | |||
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19 | |||
Aktywa trwałe razem | ||||
Zapasy | 20 | |||
Pozostałe aktywa finansowe | 17 | |||
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 18 | |||
Należności z tytułu podatku dochodowego | 11 | |||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 21 | |||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 22 | |||
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 23 | |||
Aktywa obrotowe razem | ||||
Aktywa razem |
w tysiącach złotych | Nota | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
Kapitał własny | ||||
Kapitał zakładowy | 24 | |||
Pozostałe kapitały | ||||
Inne całkowite dochody | ( | ( | ( | |
Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | ( | |||
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej | ||||
Udziały niekontrolujące | 25 | |||
Kapitał własny ogółem | ||||
Zobowiązania | ||||
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 28 | |||
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 27 | |||
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 29 | |||
Pozostałe zobowiązania | 31 | |||
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe | 37 | |||
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19 | |||
Zobowiązania długoterminowe razem | ||||
Kredyty w rachunku bieżącym | 28 | |||
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 28 | |||
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 27 | |||
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 29 | |||
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 11 | |||
Rezerwy | 30 | |||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 31 | |||
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe | 37 | |||
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży | 23 | |||
Zobowiązania krótkoterminowe razem | ||||
Zobowiązania razem | ||||
Pasywa razem |
II.
Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
w tysiącach złotych | Nota | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 | 01.01.2023 - 31.12.2023 |
Działalność kontynuowana | ||||
Przychody z umów z klientami | 4 | |||
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 5 | ( | ( | ( |
Zysk brutto ze sprzedaży | ||||
Pozostałe przychody | 6 | |||
Koszty sprzedaży | 5 | ( | ( | ( |
Koszty ogólnego zarządu | 5 | ( | ( | ( |
Pozostałe zyski netto | 7 | ( | ||
Pozostałe koszty | 8 | ( | ( | ( |
Zysk na działalności operacyjnej | ( | ( | ||
Przychody finansowe | 9 | |||
Koszty finansowe | 9 | ( | ( | ( |
Koszty finansowe netto | ( | ( | ( | |
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | ( | |||
Zysk z tytułu okazyjnego nabycia | ||||
(Strata)/zysk przed opodatkowaniem | ( | ( | ||
Podatek dochodowy | 10 | ( | ||
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej | ( | ( | ||
Działalność zaniechana | ||||
Strata netto za rok obrotowy z działalności zaniechanej, po opodatkowaniu | ||||
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy | ( | ( | ||
w tym przypadający na: | ||||
Właścicieli jednostki dominującej | ( | ( | ||
Udziały niekontrolujące | 25 | ( | ( | |
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy | ( | ( |
w tysiącach złotych | Nota | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 | 01.01.2023 - 31.12.2023 |
Inne całkowite dochody | ||||
- które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków | ||||
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą | ( | ( | ||
- które nie będą reklasyfikowane na zyski lub straty | ||||
Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw pracowniczych | 12 | ( | ||
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu | ( | ( | ||
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy | ( | ( | ||
w tym przypadające na: | ||||
Właścicieli jednostki dominującej | ( | ( | ||
Udziały niekontrolujące | 25 | ( | ( | |
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy | ( | ( | ||
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł) | 26 | ( | ( | |
- z działalności kontynuowanej | ( | ( | ||
- z działalności zaniechanej | ||||
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł) | 26 | ( | ( | |
- z działalności kontynuowanej | ( | ( | ||
- z działalności zaniechanej |
III.
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
w tysiącach złotych | Nota | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 | 01.01.2023 - 31.12.2023 |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | ||||
Działalność kontynuowana | ||||
(Strata)/zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej | ( | ( | ||
Korekty | ||||
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 13 | |||
Amortyzacja wartości niematerialnych | 14 | |||
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych | ( | ( | ( | |
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych | ( | ( | ( | |
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto | ||||
Zmiana stanu należności i przedpłat | 38 | |||
Zmiana stanu zapasów | 38 | ( | ||
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | 38 | ( | ||
Zmiana stanu rezerw | 38 | ( | ||
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | ||||
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałych | ( | ( | ( | |
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | ( | ( | ||
Wynik na okazyjnym nabyciu | ( | |||
Pozostałe korekty | 38 | ( | ||
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej | ||||
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony | ( | ( | ||
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
w tysiącach złotych | Nota | 01.01.2025 - 31.12.2025 | 01.01.2024 - 31.12.2024 | 01.01.2023 - 31.12.2023 |
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | ||||
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | ||||
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych | ||||
Wpływy z tytułu sprzedaży aktywów przeznaczonych do sprzedaży | ||||
Zapłaty z tytułu zmian w udziałach spółek zależnych | 38 | ( | ||
Dywidendy otrzymane | ||||
Spłata udzielonych pożyczek | ||||
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | ( | ( | ( | |
Nabycie wartości niematerialnych | ( | ( | ( | |
Udzielone pożyczki | ( | ( | ( | |
Wpływ z tytułu nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP) | ||||
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | ( | ( | ( | |
Przepływy pieniężne z działalności finansowej | ||||
Wpływy z tytułu emisji akcji | 24 | |||
Zapłacone koszty emisji akcji | 24 | ( | ||
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | ||||
Wpływy z tytułu IRS | ||||
Wpływy z tytułu transakcji z udziałowcami mniejszościowymi | ||||
Wpływy netto z tytułu faktoringu | ||||
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | ( | ( | ( | |
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu | ( | ( | ( | |
Dywidendy i wypłaty z zysku | ( | ( | ||
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów, pożyczek i obligacji) zapłacone | 38 | ( | ( | ( |
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | ( | |||
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | ( | ( | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia | 22 | |||
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | ( | ( | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyt w rachunku bieżącym na dzień 31 grudnia | 22 | |||
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania |
IV.
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej | ||||||||
w tysiącach złotych | Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Inne całkowite dochody | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolu- jące | Kapitał własny razem |
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 | ||||||||
Całkowite dochody za rok obrotowy | ( | |||||||
- (strata)/zysk netto za okres | ||||||||
- inne całkowite dochody | ( | ( | ( | |||||
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | ||||||||
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli | ( | ( | ( | ( | ||||
Dywidenda | ( | ( | ( | ( | ||||
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych | ( | ( | ||||||
Kapitał mniejszości na dzień przejęcia jednostek zależnych | ||||||||
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli | ( | ( | ||||||
Przeniesienie zysku | ( | |||||||
Pozostałe | ( | ( | ( | |||||
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 | ( | |||||||
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej | ||||||||
w tysiącach złotych | Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Inne całkowite dochody | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolu- jące | Kapitał własny razem |
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024 | ( | |||||||
Całkowite dochody za rok obrotowy | ( | ( | ( | ( | ( | |||
- strata netto za okres | ( | ( | ( | ( | ||||
- inne całkowite dochody | ( | ( | ( | |||||
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | ||||||||
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych | ( | ( | ||||||
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli | ( | ( | ||||||
Przeniesienie zysku | ( | |||||||
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2024 | ( | |||||||
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej | ||||||||
w tysiącach złotych | Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Inne całkowite dochody | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolu- jące | Kapitał własny razem |
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2025 | ( | |||||||
Całkowite dochody za rok obrotowy | ( | ( | ( | ( | ||||
- strata netto za okres | ( | ( | ( | ( | ||||
- inne całkowite dochody | ||||||||
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | ||||||||
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli | ||||||||
Emisja akcji zwykłych | ||||||||
Koszty emisji akcji | ( | ( | ( | |||||
Obligacje zamienne na akcje | ||||||||
Pozostałe | ||||||||
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2025 | ( | ( | ||||||
V.
Informacje dodatkowa
1.
Informacje o Grupie
a)
Informacje podstawowe
Do maja 2011 roku, główną działalnością Jednostki Dominującej była dystrybucja wyrobów stalowych. Od maja 2011 roku Cognor S.A. stał się spółką holdingową. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest: skup złomu, przetwarzanie złomu stalowego na kęsy stalowe i gotowe wyroby stalowe.
Spółka prowadzi działalność na terenie Polski. Grupa prowadzi działalność w wielu lokalizacjach na terenie kraju poprzez oddziały Spółki zależnej Cognor S.A.:
- Oddział Ferrostal Łabędy w Gliwicach, ul. Anny Jagielonki 47, 44-109 Gliwice
- Oddział Ferrostal Łabędy w Krakowie, ul. Ujastek 1, 31-752 Kraków
- Oddział Ferrostal w Siemianowicach Śląskich, ul. Pawła Stalmacha 8, 41-106 Siemianowice Śląskie
- Oddział HSJ w Stalowej Woli, ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 1, 37-450 Stalowa Wola
- Oddział Złomrex we Wrocławiu, ul. Piłsudskiego 49-57, 50-032 Wrocław
- Oddział PTS w Krakowie, ul. Mrozowa 6, 31-752 Kraków
- Oddział OM Szopienice w Katowicach, ul. Ks. mjra K. Woźniaka 24, 40-389 Katowice
Ponadto Oddział Złomrex działa poprzez wiele punktów skupu złomu w następujących miastach: Kielce, Kraków, Lublin, Łódź, Olsztyn, Opole, Poznań, Radom, Sosnowiec, Stalowa Wola, Tomaszów Mazowiecki, Tarnów, Świdnica, Wrocław.
Poprzez Spółkę zależną JAP Industries s.r.o. Grupa prowadzi również działalność na terenie Czech.
Jednostką dominującą jak i jednostką dominującą najwyższego szczebla dla Cognor Holding S.A. jest PS HoldCo Sp. z o.o. (poprzednio 4Workers Sp. z o.o. - 30 czerwca 2025 roku nastąpiła zmiana nazwy)
Nazwa jednostki | Siedziba | Posiadane udziały i prawa głosu | Data uzyskania kontroli |
COGNOR S.A. | Polska | 94,41% | 2006-01-27* |
COGNOR HOLDING S.A. Sp. k. | Polska | 50,9% (udział w zysku), 88,13% (posiadane udziały, prawa głosu) | 2008-03-25* |
MADROHUT Sp. z o.o. | Polska | 23,60% (jednostka stowarzyszona, w której 25% udziałów bezpośrednio posiada Cognor S.A.) | 2014-04-11 |
JAP INDUSTRIES s.r.o. | Czechy | 100,00% | 2023-01-01 |
HUTNIK KRAKÓW Sp. z o.o. | Polska | 100,00% | 2023-03-17 |
ECOGNOR Sp. z o.o. | Polska | 75,00% | 2023-04-03 |
WIZJA I WOLA Sp. z o.o. | Polska | 100,00% | 2023-10-04 |
COGNOR DEWELOPER 1 Sp. z o.o. | Polska | 88,13% (jednostka, w której 100% udziałów bezpośrednio posiada Cognor Holding S.A. Sp.k.) | 2025-10-15 |
* data objęcia kontroli w Grupie Kapitałowej Złomrex S.A.
Nabycia, połączenia i zbycie spółek zależnych
Nabycia zrealizowane w 2025 roku
W dniu 15 października 2025 roku Cognor Holding S.A. Sp. k. utworzyła, a następnie objęła 100% udziałów w nowoutworzonej spółce Cognor Deweloper 1 Sp. z o.o.
b)
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zasada kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2025 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
Zarząd Spółki Dominującej po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej oraz płynności Spółki i Grupy, dostępnych zasobów i możliwych scenariuszy, biorąc pod uwagę sytuację wynikającą z naruszeń umów finansowych, otrzymanych zgód oraz akceptacji instytucji finansowych po dniu bilansowym, jak również otoczenie geopolityczne i gospodarcze wynikającą m.in. z konfliktu zbrojnego na Bliskim Wschodzie stwierdził, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest uzasadnione. Analiza sytuacji finansowej oraz płynnościowej Grupy oraz konfliktu zbrojnego na Bliskim Wschodzie została szczegółowo przedstawiona w nocie nr 43.
Ze względu na unikalność sytuacji, Grupa nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które mogą wpłynąć na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy. Nie jesteśmy również w stanie oszacować pełnego wpływu zaistniałej sytuacji na Grupę. Zarząd przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą skalę problemów powiązanych z wskazanymi zagrożeniami. W związku z powyższym, Zarząd Spółki Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy oraz podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Grupę jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu konfliktu zbrojnego na Bliskim Wschodzie na przyszłe wyniki finansowe. Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił sporządzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Grupa nie była w stanie kontynuować działalności.
Oświadczenie zgodności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym udziały w pozostałych jednostkach, należności faktoringowe oraz aktywa i zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów finansowych (IRS).
Ze względu na ograniczenia techniczne związane z tagowaniem blokowym skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie z jednolitym europejskim formatem elektronicznym (ESEF), treść niektórych znaczników informacji dodatkowej może nie być identyczna z treścią załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2025 rok
W bieżącym roku Grupa zastosowała zmiany do MSR 21 „Brak wymienialności” wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i przyjętych przez UE, które obowiązują w okresie sprawozdawczym rozpoczynającym się 1 stycznia 2025 r. oraz później. Ich przyjęcie nie miało istotnego wpływu na ujawniane informacje ani na kwoty wykazane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie zastosowała następujących zmienionych standardów rachunkowości MSSF, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale jeszcze nie weszły w życie:
a) zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Zmiany do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (data wejścia w życie 1 stycznia 2026 r.)
b) zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Kontrakty oparte o energię elektryczną zależną od czynników naturalnych (data wejścia w życie 1 stycznia 2026 r.)
c) zmiany do MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10 oraz MSR 7 - Coroczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF - wydanie 11 (data wejścia w życie 1 stycznia 2026 r.)
Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
a) MSSF 18 - Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2027 r.),
b) MSSF 19 wraz z późniejszymi zmianami- Jednostki zależne niemające znaczenia dla interesu publicznego: ujawnianie informacji (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2027 r.),
c) MSSF 14 - Odroczone salda z regulowanej działalności (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2016 r.),
d) zmiany do MSSF 10 i MSR 28 - Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie odroczona przez RMSR na czas nieokreślony, przy czym dopuszcza jego wcześniejsze zastosowanie).
Grupa jest w trakcie analizy wpływu MSSF 18 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów poza MSSF 18 nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (Reforma IBOR)
W drugiej połowie 2022 roku powołana została Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR), której celem było przygotowanie „mapy drogowej” oraz harmonogramu działań służących sprawnemu i bezpiecznemu wdrożeniu poszczególnych elementów procesu prowadzącego do zastąpienia wskaźnika referencyjnego stopy procentowej WIBOR nowym wskaźnikiem referencyjnym (dalej reforma WIBOR).
W pracach NGR biorą udział przedstawiciele Ministerstwa Finansów, Narodowego Banku Polskiego, Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, Polskiego Funduszu Rozwoju, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Banku Gospodarstwa Krajowego, GPW Benchmark, a także banków.
Zgodnie z pierwszą decyzją podjętą przez Komitet Sterujący NGR, indeks WIBOR miał zostać zastąpiony nowym indeksem w perspektywie do końca 2024 roku. W październiku 2023 roku Komitet Sterujący NGR zdecydował jednak o opóźnieniu tego terminu, a 10 grudnia 2024 roku wskazał indeks WIRF (POLSTR) jako następcę WIBOR. Zgodnie ze zaktualizowaną w dniu 28 marca 2025 roku Mapą Drogową procesu zaprzestania opracowywania wskaźników referencyjnych WIBID i WIBOR oraz wdrożenia indeksu POLSTR, do końca 2027 roku ma zostać osiągnięta gotowość uczestników rynku do zaprzestania przez Administratora opracowywania i publikacji tych wskaźników referencyjnych..
Grupa posiada większość zobowiązań opartych o WIBOR lub EURIBOR. W umowach obligacji oraz kredytowych są wskazane alternatywne wskaźniki w razie zaprzestania kwotowań WIBOR/EURIBOR.
W ocenie Grupy Reforma IBOR nie będzie miała znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
c)
Istotne oszacowania i osądy
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Istotne osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd Jednostki Dominującej przy zastosowaniu MSSF UE zostały przedstawione w następujących notach:
- nota 1b - zasada kontynuacji działalności,
- nota 2c,2e - szacunek związany z okresem ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych,
- nota 6 - szacunek dotyczący przychodów z tytułu rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw do emisji CO2,
- nota 13 - analiza przesłanek dotyczących utraty wartości środków trwałych,
- nota 14 – test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy,
- nota 19 – aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego oraz wykorzystanie strat podatkowych,
- nota 20 – zapasy, szacunki w zakresie utraty wartości,
- nota 24 - emisja obligacji zamiennych na akcje i warunkowe podwyższenie kapitału,
- nota 29 - zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych,
- nota 31 - rezerwa na premię dla Zarządu,
- nota 32 – instrumenty finansowe.
d)
Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej.
e)
Dodatkowy okres sprawozdawczy
Grupa zdecydowała o prezentacji dodatkowego trzeciego okresu sprawozdawczego (rok 2023) w celu lepszej prezentacji trendów i sytuacji finansowej grupy. Wszystkie ujawnienia zostały zaprezentowane dla 3 okresów.
2.
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej zastosowano w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
a)
Podstawy konsolidacji
Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce w przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień sprawozdawczy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania kontroli nad spółką aż do momentu jej wygaśnięcia.
Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej, wartość księgowa jest zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.
Korekty konsolidacyjne
Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości.
Transakcje z udziałami niekontrolującymi
Jednostka Dominująca rozpoznaje bezpośrednio w kapitale własnym właścicieli Jednostki Dominującej każde podwyższenie (obniżenie) udziału, tak długo jak Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką zależną. Odpowiednio, jakiekolwiek zwiększenia (zmniejszenia) dotyczące późniejszego nabycia instrumentów kapitałowych od (bądź sprzedaży instrumentów kapitałowych do) udziałowców niekontrolujących są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym właścicieli Jednostki Dominującej.
Połączenie jednostek gospodarczych
Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako:
• wartość godziwą przekazanej zapłaty; powiększoną o
• ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; powiększoną o
• wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami; pomniejszoną o
• ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu jest ujmowany w rachunku zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody.
Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek ujmuje się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione i prezentuje jako koszty zarządu.
Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Nabycie pod wspólną kontrolą
Dla nabycia pod wspólną kontrolą nie mają zastosowania zasady określone w MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Takie nabycia są rozliczane zgodnie z metodą poprzednich wartości („predecessor value method”) polegającą na zastosowaniu wartości księgowych danej jednostki ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego najwyższego szczebla z uwzględnieniem korekt dostosowujących do polityki rachunkowości grupy Cognor Holding
b)
Transakcje w walucie obcej
Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w odpowiedniej walucie funkcjonalnej przy zastosowaniu kursu wymiany walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną na dzień sprawozdawczy według kursu wymiany obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące zobowiązań finansowych, w tym zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. Pozostałe zyski/straty z tytułu różnic kursowych ujmowane są pozostałych zyskach/stratach netto.
Jednostki działające za granicą
Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty dotyczące wartości godziwej dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień sprawozdawczy. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są przeliczane według średniego kursu NBP wyliczanego jako średnia kursów NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego roku obrotowego. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach jako różnice kursowe z przeliczenia i stanowią część kapitałów. W przypadku sprzedaży części lub całości jednostki działającej za granicą, różnice kursowe ujęte w kapitale „Różnice kursowe z przeliczenia” rozpoznawane są w wyniku finansowym jako część zysku/straty na transakcji. Wartość firmy oraz korekty do wartości godziwej dotyczące nabycia jednostki zależnej za granicą, są traktowane jak aktywa i zobowiązania jednostki zależnej działającej za granicą i są przeliczane według średniego kursu obowiązującego na dzień sprawozdawczy.
c)
Rzeczowe aktywa trwałe
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski korygują cenę nabycia składnika aktywów.
W odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących dostosowywanych składników aktywów, Grupa aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, traktując je jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie inne nakłady są ujmowane w wyniku finansowym jako koszty w chwili poniesienia.
Amortyzacja
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
- budynki - od 10 do 60 lat
- urządzenia techniczne i maszyny – od 2 do 40 lat
- pojazdy – od 5 do 22 lat
- sprzęt i wyposażenie – od 1 do 10 lat
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych jest przez Grupę corocznie weryfikowana dla środków trwałych o wartości netto ponad 50 tys. zł.
d)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” – umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres czasu w zamian za (opłatę) wynagrodzenie.
Umowa zawiera leasing, jeśli spełnione są łącznie następujące warunki:
• składnik aktywów jest zidentyfikowany,
• leasingobiorca ma prawo do wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów przez cały okres użytkowania,
• leasingobiorca ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli ustala sposób i cel użytkowania składnika aktywów lub podjęto wcześniej decyzje dotyczące sposobu i celu użytkowania składnika aktywów.
Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów,
wraz z:
• okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz
• okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia. Datą rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę.
Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:
• leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy.
Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.
• leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien zgodnie z MSSF 16 obejmować:
a) kwotę początkową wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz,
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
e)
Wartości niematerialne
Wartość firmy
Wszelkie połączenia jednostek, z wyłączeniem jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, rozliczane są metodą nabycia. Wartość firmy wylicza się jako nadwyżkę kosztów poniesionych w wyniku połączenia jednostek nad udziałem nabywcy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto.
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne i nie jest amortyzowana, ale podlega corocznym testom na utratę wartości.
W przypadku przejęć, dla których ustalono nadwyżkę możliwych do zidentyfikowania aktywów netto nad ceną nabycia, kwota ta jest bezpośrednio odnoszona w wynik finansowy.
Badania i rozwój
Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych. Aktywowane koszty prac rozwojowych są ujmowane jako aktywa niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Inne wartości niematerialne
Inne wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione w terminie późniejszym
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania chyba, że nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznie testom na utratę wartości. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:
- licencje na systemy informatyczne – 8 lat
- kapitalizowane koszty rozwojowe – 5 lat
- inne – 2 lata
f)
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości posiadane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub do obydwu celów. Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane w Grupie wg ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania, uwzględniając ich wartość rezydualną. Grunty nie są amortyzowane. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych jest taki sam jak rzeczowych aktywów trwałych opisanych w punkcie c) powyżej. W przypadku praw do użytkowania aktywów prezentowanych jako nieruchomości inwestycyjne, zastosowanie mają zasady prezentowane w punkcie d) powyżej.
g)
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, która jest wysoce prawdopodobna, są one dostępne do natychmiastowej sprzedaży, a Zarząd zobowiązuje się do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (grupy do zbycia). Aktywa trwałe lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia są ujmowane w kwocie niższej z ich wartości księgowej i wartości godziwej, pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży.
Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz:
- stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności jednostki lub jej geograficzny obszar działalności,
- jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności jednostki lub jej geograficznego obszaru działalności lub,
- jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
Grupa przekształca informacje ujawniane w zakresie działalności zaniechanej dla poprzednich okresów sprawozdawczych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w taki sposób, aby ujawnienia te odnosiły się do wszystkich działalności, które zostały zaniechane przed dniem bilansowym ostatniego prezentowanego okresu.
h)
Aktywa i zobowiązania finansowe
Instrumenty finansowe
Kwalifikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Początkowa wycena
W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.
W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15)
Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia oba poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty
Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności handlowe (nie przekazane faktorowi), a także udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ekwiwalenty
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności faktoringowe oraz udziały w innych jednostkach.
Grupa klasyfikuje swapy i opcje na stopę procentową jako aktywo wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W związku z faktem, iż instrumenty te mają za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych od wyemitowanych obligacji i otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa odnosi w koszty/przychody finansowe.
Utrata wartości
Odpis z tytułu utraty wartości należności z tyt. dostaw i usług oraz pożyczek udzielonych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności czy pożyczek. Przesłankami wskazującymi, że należności z tyt. dostaw i usług lub pożyczki utraciły wartość są: poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub będzie podmiotem finansowej reorganizacji, opóźnienia w spłatach. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.
Na moment początkowego ujęcia aktywa odpis ujmuje się w wysokości oczekiwanych strat w okresie 12 miesięcy (za wyjątkiem należności opisanych powyżej). Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia - niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo - biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości.
Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;
b) wartość pieniądza w czasie; oraz
c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
Wartość księgową składnika aktywów ustala się za pomocą konta odpisów, a wysokość straty ujmuje się w wyniku finansowym w kosztach sprzedaży. W przypadku nieściągalności należności z tyt. dostaw i usług dokonuje się jej odpisu. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności uznaje się w pozycji kosztów sprzedaży w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe
Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.
Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych od wyemitowanych obligacji czy otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa odnosi w koszty/przychody finansowe.
Instrumenty złożone - obligacje zamienne na akcje
Obligacje zamienne na akcje, które zawierają obowiązek konwersji na akcje po określonym czasie, są klasyfikowane jako instrumenty złożone, obejmujące jednocześnie składnik zobowiązaniowy oraz składnik kapitałowy.
Początkowe ujęcie
W momencie początkowego ujęcia instrumentu Grupa dokonuje jego podziału na:
a) część zobowiązaniową – odpowiadającą wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z obligacji (odsetki), zdyskontowanych przy użyciu rynkowej stopy procentowej właściwej dla podobnych instrumentów dłużnych niezawierających opcji konwersji,
b) część kapitałową – stanowiącą wartość rezydualną, tj. różnicę pomiędzy ceną emisyjną obligacji a wartością początkową składnika zobowiązaniowego.
Składnik kapitałowy ujmowany jest w kapitale własnym i nie podlega późniejszej wycenie.
Wycena po początkowym ujęciu
Składnik zobowiązaniowy wyceniany jest według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe. Koszty finansowe ujmowane są w wyniku finansowym okresu.
Składnik kapitałowy nie podlega przeszacowaniu po początkowym ujęciu.
Konwersja obligacji na akcje
W momencie obowiązkowej konwersji obligacji na akcje:
-uprzednio ujęty składnik kapitałowy pozostaje w kapitale własnym, następuje jedynie przeklasyfikowanie w ramach kapitałów zarejestrowanego kapitału na kapitał akcyjny,
-nie rozpoznaje się zysku ani straty w wyniku finansowym w związku z konwersją.
Koszty transakcyjne
Koszty bezpośrednio związane z emisją obligacji zamiennych alokowane są proporcjonalnie do składnika zobowiązaniowego i kapitałowego. Część przypisana do zobowiązania pomniejsza jego wartość początkową i jest rozliczana w czasie przy użyciu efektywnej stopy procentowej, natomiast część przypisana do kapitału ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym i nie ulega zmianie.
i)
Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub według kosztu wytworzenia nie wyżej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji o ile to możliwe lub metodą pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część stałych pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych.
Dla materiałów nierotujących, dla których stwierdzono brak możliwości odzyskania wartości księgowej tworzone są odpisy.
Utworzenie/rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy ujmowane jest w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów. Zidentyfikowane w wyniku inwentaryzacji nadwyżki lub braki w zapasach ujmowane są w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów.
Grupa nabyte, a nie wykorzystane na dzień bilansowy uprawnienia do emisji CO2 ujmuje jako materiały, a koszty zużytych praw ujmuje w koszcie własnym wytworzonych produktów.
j)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i krótkoterminowe depozyty bankowe (do 3 miesięcy). Kredyty w rachunku bieżącym stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi Grupy są ujęte jako składnik środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych.
Grupa ustala odpis na środki pieniężne wg modelu strat oczekiwanych, indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji kredytowej na podstawie zewnętrznych ratingów.
Grupa jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania traktuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT oraz akredytywy.
Środki pieniężne na rachunkach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych pomniejszają zobowiązanie z tytułu odpisu na Fundusz i są prezentowane w zobowiązaniach.
k)
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
l)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitałem zakładowym Grupy jest kapitał zakładowy Jednostki Dominującej. Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, akcje własne oraz inne dopłaty od właścicieli. Kapitał zapasowy tworzy się z odpisów z zysku netto zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, ponadto kapitał zapasowy powstaje na skutek różnicy pomiędzy ceną nominalną akcji, a ceną emisyjną (aggio). Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Z uwagi na spełnienie warunków MSR 32 w kapitale w pozycji "Pozostałe kapitały" ujęte było na koniec 2021 roku zobowiązanie wobec głównego akcjonariusza PS HoldCo Sp. z o.o., które zostało rozliczone w styczniu 2022 roku.
Dywidendy
Dywidendy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały uchwalone.
Zakup akcji własnych
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne są wykazywane w ramach pozostałych kapitałów. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a nadwyżka lub deficyt z transakcji jest prezentowany w kapitale własnym.
m)
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w wyniku finansowym przez okres obowiązywania umów.
Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. W przypadku zobowiązań rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o bieżącą stopą procentową dla podobnego rodzaju umów o podobnych parametrach i porównywalnym okresie zapadalności. W przypadku obligacji wartość godziwą szacuje się na podstawie transakcji rynkowych zakupu obligacji wyemitowanych przez spółkę zależną Cognor S.A. na dzień lub w okresie krótko przed dniem sprawozdawczym.
W przypadku zobowiązań z tytułu leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.
n)
Świadczenia pracownicze
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Grupa tworzy rezerwy na długoterminowe świadczenia pracownicze, w szczególności na świadczenia po okresie zatrudnienia (np. odprawy emerytalne i rentowe) oraz nagrody jubileuszowe, zgodnie z MSR 19 Świadczenia pracownicze. Podstawa kalkulacji rezerw na świadczenia pracownicze jest określona przez wewnętrzne regulacje Grupy, Układ Zbiorowy Pracy oraz inne obowiązujące przepisy prawne. Wycena zobowiązań dokonywana jest na każdy dzień bilansowy przy udziale niezależnego aktuariusza na podstawie aktualizacji istotnych założeń aktuarialnych.
Klasyfikacja programów
Świadczenia po okresie zatrudnienia klasyfikowane są jako programy określonych świadczeń (defined benefit plans), dla których zobowiązanie Grupy polega na zapewnieniu ustalonego poziomu świadczeń pracownikom.
Ujęcie i wycena zobowiązania
Wartość zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustalana jest metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych (Projected Unit Credit Method), przy zastosowaniu założeń aktuarialnych, obejmujących m.in.:
-stopę dyskontową ustaloną na podstawie rentowności obligacji skarbowych,
-prognozowany wzrost wynagrodzeń,
-wskaźniki rotacji pracowników oraz śmiertelności.
Zobowiązanie ujmowane jest w wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych.
Ujęcie w wyniku finansowym i pozostałych całkowitych dochodach
Całkowity koszt programu określonych świadczeń ujmowany jest w następujący sposób:
-koszty bieżącego zatrudnienia oraz koszty przeszłego zatrudnienia ujmowane są w wyniku finansowym,
-koszt odsetkowy netto od zobowiązania ujmowany jest w wyniku finansowym jako koszty finansowe,
-zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmian założeń aktuarialnych ujmowane są w innych całkowitych dochodach (OCI) w okresie, w którym powstają dla świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne i rentowe) oraz w wyniku dla świadczeń w trakcie zatrudnienia (nagrody jubileuszowe)
Zyski i straty aktuarialne ujęte w OCI nie podlegają reklasyfikacji do wyniku finansowego w kolejnych okresach.
Prezentacja
Zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie oraz w trakcie zatrudnienia prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
o)
Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Grupa nie ujmuje zobowiązań warunkowych, a jedynie je ujawnia w sprawozdaniu. Zobowiązanie warunkowe jest: a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
p)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszone koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do powstania tych zobowiązań, a następnie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania bieżące nie są dyskontowane.
Grupa dokonuje analizy ilości potrzebnych praw do emisji CO2, w sytuacji niedoboru tych praw na dzień bilansowy tworzy rezerwę, którą prezentuje w zobowiązaniach krótkoterminowych w ramach rozliczeń międzyokresowych kosztów.
q)
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe
Dotacje rządowe ujmowane są początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Grupa spełni warunki z nimi związane. Dotacje otrzymane jako zwrot już poniesionych kosztów przez Grupę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są związane z nimi koszty. Dotacje otrzymywane jako zwrot wydatków dotyczących aktywów ujmowanych przez Grupę, są systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody w wyniku finansowym przez okres użytkowania aktywa.
r)
Przychody
Przychody obejmują wartość godziwą zapłaty otrzymanej lub należnej z tytułu sprzedaży towarów i usług w ramach zwykłej działalności Grupy. Przychody są prezentowane netto bez podatku od towarów i usług, po uwzględnieniu zwrotów, rabatów i opustów oraz po wyeliminowaniu sprzedaży w Grupie.
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych oraz usług ujmuje się, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:
a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
c) Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
e) jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową
Wymogi identyfikacji umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Niektóre umowy z kontrahentami Grupa zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta, jednak prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, jest niskie. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, nie uwzględnia się zatem kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego powinna być dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Zobowiązania z tytułu kontraktów w formie zaliczek otrzymanych od dostawców prezentowane są w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (zaliczki na zakup dóbr i usług), a aktywa z tytułu umów z klientami prezentowane są w należnościach lub jako pozostałe należności w aktywach trwałych.
Grupa rozpoznaje przychody w określonym momencie z następujących tytułów:
a)
sprzedaż złomu stalowego i nieżelaznego - klientami są firmy produkcyjne, huty w większości klienci krajowi. Przychód jest rozpoznawany w momencie wywozu towaru dla incoterms EXW. W przypadku DAP przychód rozpoznawany jest w momencie potwierdzenia otrzymanej dostawy przez klienta. Stosowane są upusty dla klientów po przekroczeniu odebrania określonych ilości w miesięcznych odbiorach. Realizowane terminy płatności to głównie 14 dni oraz 30 dni. Każdy klient sprawdzany jest przez dział windykacji, a terminy płatności ustalane są w zależności od potwierdzonej zdolności kredytowej klienta oraz od przebiegu dotychczasowej współpracy. Klienci bez potwierdzonej zdolności kredytowej mogą kupić towar jedynie po dokonaniu przedpłaty. Sprzedawane towary dostarczane są transportem własnym w ok. 30% przypadkach, pozostałe 70% to transport zlecony firmom przewozowym. W przypadku własnego transportu stosowane są zwykle warunki incoterms EXW, w przypadku spedycji są to zwykle DAP,
b)
sprzedaż kęsisk i wlewek do klientów krajowych jak i zagranicznych realizowana do hut lub kuźni, które przetwarzają dalej półwyroby, rabaty ustalane indywidualnie w zależności od ilości zakupionej, terminy płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT, FCA, sporadycznie DAP i DDP,
c)
sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników, kształtowników do klientów krajowych jak i zagranicznych - do hurtowników i producentów, głównie z branży budowlanej i maszynowej. Przychód rozpoznawany jest w dacie sprzedaży. Grupa stosuje dla klientów system bonusów w zależności od ilości zakupionych wyrobów. Terminy płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT lub FCA,
d)
sprzedaż prętów walcowanych, kęsów walcowanych oraz blach. W przypadku wyrobów długich rozróżniane są dwa przeznaczenia: PWS ( do obróbki skrawaniem) – sprzedaż do wyspecjalizowanych firm dystrybucyjnych, świadczących m.in. usługi cięcia materiału oraz PWP (do kucia matrycowego) - sprzedaż do finalnych przetwórców tych wyrobów, są to kuźnie matrycowe oraz wyspecjalizowane firmy dystrybucyjne obsługujące ten segment rynku. Rabaty ustalane są indywidualnie. Baza dostawy FCA, CPT, sporadycznie DAP i DDP (ok 70 % sprzedaży transport organizowany przez Grupę, pozostałe 30 % transport w gestii klienta). Formami płatności są: gotówka / przedpłata przed odbiorem materiału, kredyt kupiecki w terminach 30, 45, 60 dni ( sporadycznie przelew 90 dni), wzajemne potrącenia wynikające np. z dostaw złomu przez naszych klientów,
e)
półwyroby ze stopów miedzi - wałki i tuleje z brązu oraz stopy odlewnicze z cynku oraz zaprawy ocynkownicze, ich produkcja bazuje na przetworzeniu powierzonego surowca stąd w większości sprzedażą jest usługa na powierzonym materiale. Sprzedaż z tego segmentu trafia do hurtowni oraz bezpośredni producenci, w większości zlokalizowani za granicą. W zależności od formy współpracy, w przypadku przerobów – premia przerobowa jest indywidualna dla każdego klienta. W przypadku full price, cena na bazie formuły cenowej opartej na LME bądź WVM. Wszystkie kluczowe kontrakty stanowiące ok 80-90% sprzedaży zawierają transport realizowany zewnętrzną firmą. Grupa organizuje dostawę oraz ponosi jej koszt w większości takich przypadków sprzedaż odbywa się na warunkach incoterms DAP, w przypadku odbioru własnego na warunkach FCA. Terminy płatności ustalane indywidualnie w oparciu o istniejący limit kupiecki, od 14 do 60 dni,
f)
w ramach pozostałej sprzedaży Grupa wykonuje usługi transportu towarów i osób, usługi naprawy pojazdów oraz diagnostykę pojazdów, wynajem sprzętu budowlanego, jak również usługi budowlane i utrzymania (sprzątania) dróg i chodników. Klientami są firmy drogowe lub transportowe. Usługi warsztatowe świadczone są dla firm jak i klientów detalicznych, zdecydowana większość to klienci krajowi. Sporadycznie występuje sprzedaż klientom zagranicznym. Usługi transportowe wykonywane są na bazie podpisanych umów bądź zleceń. Przychody rozpoznawane są w momencie wykonania usługi. Warunki sprzedaży w oparciu o umowy / przyjęte zlecenia lub cenę paliwa na Stacji Paliw, forma płatności określona w umowie/zleceniu, zazwyczaj jest to przelew 14 lub 30 dni. Sprzedaż usług warsztatowych i paliwa – jeżeli jest podpisana umowa i klient zweryfikowany przez Coface to formą płatności jest przelew, w przypadku pozostałych klientów formą płatności jest gotówka,
g)
Grupa działa również na rynku deweloperskim, gdzie buduje domy dla klientów detalicznych. Sprzedaż rozpoznawana jest w momencie podpisania aktu notarialnego. Umowy negocjowane są indywidualnie.
h)
Sprzedaż elektrod grafitowych i żelazostopów oraz innych materiałów dla producentów z branży hutniczej i odlewniczej (JAP Industries s.r.o.). Transport organizowany jest przez Spółkę, a sprzedaż najczęściej odbywa się na warunkach DDP. Realizowane terminy płatności to głównie 60 dni.
i)
Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży zakontraktowanych wcześniej mediów (energia elektryczna, gaz), których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.
j)
Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży praw do emisji CO2, których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.
Grupa rozpoznaje przychody przekazywanych w miarę upływu czasu z następujących tytułów:
a)
umowa o usługę budowlaną - rozpoznawane są przychody z kontraktu długoterminowego o budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Grupa buduje na zlecenie. Przychody rozpoznawane są na bazie kosztów powiększonych o marżę wynikającą z podpisanych umów.
s)
Pozostałe przychody i koszty
W pozostałych przychodach ujmowane są przychody dotyczące rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw do emisji CO2,przychody z tytułu pomocy programów rządowych związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej oraz przychody z tytułu gotowości do redukcji mocy.
t)
Pozostałe zyski/straty netto
Pozostałe zyski/straty netto obejmują zyski/straty netto ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, inwestycji), zyski/straty netto ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wynik na przeszacowaniu inwestycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik, rozwiązanie/utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości na pozostałych inwestycjach oraz zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej.
u)
Przychody i koszty finansowe
Przychody/koszty finansowe netto obejmują odsetki, opłaty bankowe i prowizje płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki dotyczące innych zobowiązań finansowych.
Ponadto są to zyski lub straty z tytułu różnic kursowych nie dotyczących działalności operacyjnej, przychody z tytułu umorzonych zobowiązań finansowych. W przychodach i kosztach finansowych ujmowane są również wyceny instrumentów pochodnych.
v)
Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami ujętymi w innych całkowitych dochodach lub kapitale. Wówczas ujmuje się je odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Status wdrożenia przepisów dotyczących Filaru II w Polsce na koniec 2024 r.
15 listopada 2024 r. Prezydent RP podpisał ustawę z 6 listopada 2024 r. o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup międzynarodowych i krajowych. Tym samym zakończono prace nad implementacją do polskiego porządku prawnego przepisów dyrektywy Rady (UE) 2022/2523 z 14 grudnia 2022 r. w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych w Unii (znanej jako dyrektywa Filar II). Ustawa regulująca podatek wyrównawczy weszła w życie od 1 stycznia 2025 r.
Na podstawie przeprowadzonej analizy stwierdzono, że Grupa nie podlega regulacjom dotyczącym podatku wyrównawczego (globalnego podatku minimalnego), ponieważ skonsolidowane przychody grupy kapitałowej, do której należy, nie przekroczyły progu 750 mln EUR w wymaganym okresie referencyjnym. W konsekwencji Grupa nie jest objęta obowiązkami wynikającymi z przepisów w zakresie minimalnego opodatkowania na poziomie globalnym.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych. Podatku odroczonego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, początkowe ujęcie aktywów lub pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień sprawozdawczy.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
3.
Sprawozdawczość segmentów działalności
Grupa dokonuje prezentacji segmentów operacyjnych bazując na raportach przeglądanych przez Zarząd Jednostki Dominującej, stanowiących podstawę do podejmowania decyzji strategicznych. Segmenty pokrywają się z działalnością oddziałów lub spółek, natomiast linie biznesowe, prowadzone przez te oddziały/spółki zostały zaprezentowane w wierszach (jest to stary układ segmentów).
Zarząd Jednostki Dominującej rozpatruje działalność zarówno z perspektywy geograficznej jak i branżowej. Pod względem geograficznym rozpatrywana jest działalność w Polsce, Czechach, Niemczech i w innych krajach.
Grupa wyodrębnia następujące rodzaje segmentów :
- segment Złomrex (ZLMET) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. Złomrex obejmujący obejmujący zakup, sortowanie, przetwarzanie, uszlachetnianie a następnie ekspedycji i sprzedaż zewnętrznym odbiorcom złomów stali, oraz metali nieżelaznych,
- segment HSJ (HSJ) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. HSJ w Stalowej Woli i obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), oraz produktów finalnych ze stali a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę HSJ w Stalowej Woli,
- segment Ferrostal (FER): obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), oraz produktów finalnych ze stali, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę Ferrostal w Gliwicach, oraz walcownie w Krakowie oraz Siemianowicach Śląskich,
- segment OMS (OMS) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. Odlewnia Metali w Szopienicach obejmujący produkcję oraz zakup wyrobów z metali nieżelaznych, głównie walki i tuleje z brązu oraz stopy aluminium w postaci gąsek, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych,
- segment JAP (JAP) pokrywający się z działalnością spółki zależnej JAP Industries s.r.o. z Czech obejmujący zakup grafitu oraz innych materiałów, produkcję elektrod grafitowych oraz żelazostopów, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych
-segment pozostałe pokrywający się z działalnościami:
a) oddziału Cognor S.A. PTS w Krakowie obejmujący usługi transportu oraz maszyn budowlanych,
b) spółki zależnej Cognor Holding S.A. Sp. k. obejmujący przychody ze sprzedaży deweloperskiej,
c) spółki zależnej Hutnik Kraków Sp. z o.o. obejmujący przychody z działalności marketingowej oraz sportowej,
d) spółki zależnej Ecognor Sp. z o.o. obejmujący działalność związaną z uruchomieniem zakładu produkującego profile, płyty i inne elementy wyłącznie na bazie odpadów z tworzyw sztucznych z przeznaczeniem dla różnych gałęzi przemysłu.
Ceny stosowane w rozliczeniach pomiędzy segmentami oparte są na cenach rynkowych. Przychody od podmiotów zewnętrznych raportowane do Zarządu Jednostki Dominującej są mierzone w sposób zgodny z tym prezentowanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Segmenty branżowe
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2025 | |||||||||
Przychody od odbiorców zewnętrznych, w tym: | 282 803 | 718 972 | 823 610 | 107 816 | 84 318 | 61 246 | 9 | 2 078 774 | |
- Złomy stali | 116 373 | - | - | - | - | - | - | 116 373 | |
- Kęsy, wlewki HSJ | 2 725 | 65 389 | 49 387 | - | - | - | - | 117 501 | |
- Kęsy,wlewki FER | 5 367 | - | 70 448 | - | - | - | - | 75 815 | |
- Wyroby HSJ | 2 928 | 602 568 | 6 915 | - | - | - | - | 612 411 | |
- Wyroby FER | 54 944 | 46 918 | 624 208 | - | - | - | - | 726 070 | |
- Złomy metali nieżelaznych | 90 561 | - | - | 3 606 | - | - | - | 94 167 | |
- Wyroby nieżelazne | 7 871 | - | - | 103 834 | - | - | - | 111 705 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 55 476 | - | - | 55 476 | |
- Pozostała działalność | 2 034 | 4 097 | 72 652 | 376 | 28 842 | 61 246 | - | 169 247 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 9 | 9 | |
Przychody od odbiorców z Grupy | 213 216 | 63 997 | 115 019 | 240 | 18 144 | 3 457 | 11 057 | 425 130 | |
Przychody ogółem | 496 019 | 782 969 | 938 629 | 108 056 | 102 462 | 64 703 | 11 066 | (423 060) | 2 080 844 |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych, w tym: | (268 633) | (698 317) | (859 068) | (94 652) | (71 817) | (53 633) | (293) | (2 046 413) | |
- Złomy stali | (110 223) | - | - | - | - | - | - | (110 223) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (2 722) | (79 152) | (49 311) | - | - | - | - | (131 185) | |
- Kęsy,wlewki FER | (5 363) | - | (68 625) | - | - | - | - | (73 988) | |
- Wyroby HSJ | (2 924) | (567 527) | (6 841) | - | - | - | - | (577 292) | |
- Wyroby FER | (54 832) | (46 681) | (669 323) | - | - | - | - | (770 836) | |
- Złomy metali nieżelaznych | (84 454) | - | - | (2 537) | - | - | - | (86 991) | |
- Wyroby nieżelazne | (7 463) | - | - | (91 883) | - | - | - | (99 346) | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | (48 969) | - | - | (48 969) | |
- Pozostała działalność | (652) | (4 957) | (64 968) | (232) | (22 848) | (53 633) | - | (147 290) | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (293) | (293) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (206 111) | (61 072) | (115 975) | (216) | (16 756) | (1 661) | (4 161) | (405 952) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (474 744) | (759 389) | (975 043) | (94 868) | (88 573) | (55 294) | (4 454) | 417 715 | (2 034 650) |
Wynik segmentu | 21 275 | 23 580 | (36 414) | 13 188 | 13 889 | 9 409 | 6 612 | (5 345) | 46 194 |
Pozostałe przychody | 5 125 | 24 629 | 33 111 | 573 | 276 | 1 726 | 80 | (4 946) | 60 574 |
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (31 684) | (52 096) | (62 301) | (6 286) | (11 249) | (5 253) | (27 197) | 4 864 | (191 202) |
Pozostałe zyski/straty netto | 143 | (510) | 15 841 | (42) | (1 672) | 209 | (449) | 149 | 13 669 |
Pozostałe koszty | (1 545) | (2 212) | (21 172) | (83) | - | (114) | (194) | 4 925 | (20 395) |
Wynik na działalności operacyjnej, w tym: | (6 686) | (6 609) | (70 935) | 7 350 | 1 244 | 5 977 | (21 148) | (353) | (91 160) |
- Złomy stali | (5 138) | - | - | 1 | - | - | - | (5 137) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (150) | (14 260) | 75 | - | - | - | - | (14 335) | |
- Kęsy,wlewki FER | (299) | - | (1 169) | - | - | - | - | (1 468) | |
- Wyroby HSJ | (161) | 7 144 | 74 | - | - | - | - | 7 057 | |
- Wyroby FER | (2 985) | 1 551 | (75 776) | - | - | - | - | (77 210) | |
- Złomy metali nieżelaznych | 668 | - | - | 879 | - | - | - | 1 547 | |
- Wyroby nieżelazne | (37) | - | - | 6 342 | - | - | - | 6 305 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | (659) | - | - | (659) | |
- Pozostała działalność | 1 416 | (1 044) | 5 861 | 128 | 1 903 | 5 977 | - | 14 241 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (21 148) | (353) | (21 501) |
Koszty finansowe netto | - | - | - | - | - | - | (57 855) | (2 288) | (60 143) |
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | (18) | ||||||||
Zysk na okazyjnym nabyciu | - | ||||||||
Podatek dochodowy | 21 050 | ||||||||
Zysk/(strata) za okres | (130 271) |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2024 | |||||||||
Przychody od odbiorców zewnętrznych | 316 424 | 918 823 | 808 139 | 119 210 | 94 414 | 28 540 | 5 479 | 2 291 029 | |
- Złomy stali | 123 306 | - | - | - | - | - | - | 123 306 | |
- Kęsy, wlewki HSJ | 5 183 | 117 360 | 68 834 | - | - | - | - | 191 377 | |
- Kęsy,wlewki FER | 63 252 | 15 432 | 224 988 | - | - | - | - | 303 672 | |
- Wyroby HSJ | 1 924 | 743 029 | 12 292 | - | - | - | - | 757 245 | |
- Wyroby FER | 19 084 | 22 133 | 417 739 | - | - | - | - | 458 956 | |
- Złomy metali nieżelaznych | 95 188 | - | - | 3 898 | - | - | - | 99 086 | |
- Wyroby nieżelazne | 6 215 | - | - | 114 727 | - | - | - | 120 942 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 66 929 | - | - | 66 929 | |
- Pozostała działalność | 2 272 | 20 869 | 84 286 | 585 | 27 485 | 28 540 | - | 164 037 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 5 479 | 5 479 | |
Przychody od odbiorców z Grupy | 279 829 | 100 338 | 128 600 | 829 | 19 212 | 4 396 | 9 610 | 542 814 | |
Przychody ogółem | 596 253 | 1 019 161 | 936 739 | 120 039 | 113 626 | 32 936 | 15 089 | (540 474) | 2 293 369 |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych | (302 709) | (857 408) | (892 799) | (102 246) | (77 732) | (27 354) | (5 051) | (2 265 299) | |
- Złomy stali | (118 136) | - | - | - | - | - | - | (118 136) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (5 175) | (122 358) | (68 726) | - | - | - | - | (196 259) | |
- Kęsy,wlewki FER | (63 225) | (15 425) | (249 709) | - | - | - | - | (328 359) | |
- Wyroby HSJ | (1 922) | (689 384) | (12 275) | - | - | - | - | (703 581) | |
- Wyroby FER | (19 046) | (22 207) | (500 691) | - | - | - | - | (541 944) | |
- Złomy metali nieżelaznych | (88 867) | - | - | (2 359) | - | - | - | (91 226) | |
- Wyroby nieżelazne | (5 945) | - | - | (99 554) | - | - | - | (105 499) | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | (56 444) | - | - | (56 444) | |
- Pozostała działalność | (393) | (8 034) | (61 398) | (333) | (21 288) | (27 354) | - | (118 800) | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (5 051) | (5 051) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (268 757) | (92 790) | (135 322) | (756) | (16 746) | (2 614) | (2 321) | (519 306) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (571 466) | (950 198) | (1 028 121) | (103 002) | (94 478) | (29 968) | (7 372) | 533 433 | (2 251 172) |
Wynik segmentu | 24 787 | 68 963 | (91 382) | 17 037 | 19 148 | 2 968 | 7 717 | (7 041) | 42 197 |
Pozostałe przychody | 708 | 52 698 | 66 274 | 225 | 212 | 3 041 | - | (1 335) | 121 823 |
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (33 743) | (68 305) | (46 393) | (6 276) | (11 121) | (4 529) | (26 118) | 5 102 | (191 383) |
Pozostałe zyski/straty netto | 221 | (1 703) | 1 445 | (175) | 677 | 52 | 5 517 | (88) | 5 946 |
Pozostałe koszty | (336) | (2 824) | (2 523) | (8) | - | (88) | (14) | 1 219 | (4 574) |
Wynik na działalności operacyjnej | (8 363) | 48 829 | (72 579) | 10 803 | 8 916 | 1 444 | (12 898) | (2 143) | (25 991) |
- Złomy stali | (7 720) | - | - | 1 | - | - | - | (7 719) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (280) | (8 428) | 108 | - | - | - | - | (8 600) | |
- Kęsy,wlewki FER | (3 491) | 734 | (18 822) | - | - | - | - | (21 579) | |
- Wyroby HSJ | (105) | 37 491 | 17 | - | - | - | - | 37 403 | |
- Wyroby FER | (1 023) | 971 | (75 584) | - | - | - | - | (75 636) | |
- Złomy metali nieżelaznych | 794 | - | - | 1 336 | - | - | - | 2 130 | |
- Wyroby nieżelazne | (77) | - | - | 9 238 | - | - | - | 9 161 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 5 037 | - | - | 5 037 | |
- Pozostała działalność | 3 539 | 18 061 | 21 702 | 228 | 3 879 | 1 444 | - | 48 853 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (12 898) | (2 143) | (15 041) |
Koszty finansowe netto | - | - | - | - | - | - | (42 490) | (801) | (43 291) |
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | 114 | ||||||||
Zysk na okazyjnym nabyciu | - | ||||||||
Podatek dochodowy | 11 648 | ||||||||
Zysk/(strata) za okres | (57 520) |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2023 | |||||||||
Przychody od odbiorców zewnętrznych | 311 711 | 1 141 213 | 991 990 | 112 050 | 126 950 | 25 345 | 10 125 | 2 719 384 | |
- Złomy stali | 171 061 | - | - | - | - | - | - | 171 061 | |
- Kęsy, wlewki HSJ | 1 754 | 146 292 | 98 091 | - | - | - | - | 246 137 | |
- Kęsy,wlewki FER | 39 947 | 34 993 | 212 515 | - | - | - | - | 287 455 | |
- Wyroby HSJ | 2 570 | 945 726 | 30 188 | - | - | - | - | 978 484 | |
- Wyroby FER | 851 | 8 828 | 322 762 | - | - | - | - | 332 441 | |
- Złomy metali nieżelaznych | 85 429 | - | - | 1 308 | - | - | - | 86 737 | |
- Wyroby nieżelazne | 8 640 | - | - | 110 064 | - | - | - | 118 704 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 93 488 | - | - | 93 488 | |
- Pozostała działalność | 1 459 | 5 374 | 328 434 | 678 | 33 462 | 25 345 | - | 394 752 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 10 125 | 10 125 | |
Przychody od odbiorców z Grupy | 295 535 | 133 945 | 97 521 | 2 137 | 22 677 | 3 724 | 16 672 | 572 211 | |
Przychody ogółem | 607 246 | 1 275 158 | 1 089 511 | 114 187 | 149 627 | 29 069 | 26 797 | (570 071) | 2 721 524 |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych | (295 042) | (951 276) | (982 547) | (96 764) | (112 459) | (25 089) | (9 148) | (2 472 325) | |
- Złomy stali | (161 402) | - | - | - | - | - | - | (161 402) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (1 752) | (131 952) | (97 984) | - | - | - | - | (231 688) | |
- Kęsy,wlewki FER | (39 925) | (34 979) | (237 373) | - | - | - | - | (312 277) | |
- Wyroby HSJ | (2 567) | (770 078) | (30 166) | - | - | - | - | (802 811) | |
- Wyroby FER | (848) | (8 808) | (376 900) | - | - | - | - | (386 556) | |
- Złomy metali nieżelaznych | (80 442) | - | - | (1 004) | - | - | - | (81 446) | |
- Wyroby nieżelazne | (8 076) | - | - | (95 449) | - | - | - | (103 525) | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | (84 261) | - | - | (84 261) | |
- Pozostała działalność | (30) | (5 459) | (240 124) | (311) | (28 198) | (25 089) | - | (299 211) | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (9 148) | (9 148) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (284 741) | (115 127) | (92 751) | (1 391) | (18 718) | (2 472) | (8 329) | (523 529) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (579 783) | (1 066 403) | (1 075 298) | (98 155) | (131 177) | (27 561) | (17 477) | 554 534 | (2 441 320) |
Wynik segmentu | 27 463 | 208 755 | 14 213 | 16 032 | 18 450 | 1 508 | 9 320 | (15 537) | 280 204 |
Pozostałe przychody | 394 | 70 213 | 53 324 | 280 | 1 670 | 1 870 | 61 | (3 950) | 123 862 |
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (32 130) | (76 722) | (38 839) | (5 724) | (14 423) | (4 929) | (28 843) | 10 689 | (190 921) |
Pozostałe zyski/straty netto | 173 | (5 507) | 4 392 | (706) | 1 106 | 223 | (3 254) | (2) | (3 575) |
Pozostałe koszty | (706) | (4 197) | (4 862) | (77) | (2) | (131) | (100) | 3 811 | (6 264) |
Wynik na działalności operacyjnej | (4 806) | 192 542 | 28 228 | 9 805 | 6 801 | (1 459) | (22 816) | (4 989) | 203 306 |
- Złomy stali | (5 426) | - | - | 1 | - | - | - | (5 425) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (92) | 19 164 | 107 | - | - | - | - | 19 179 | |
- Kęsy,wlewki FER | (2 101) | 1 865 | (9 477) | - | - | - | - | (9 713) | |
- Wyroby HSJ | (133) | 171 522 | 26 | - | - | - | - | 171 415 | |
- Wyroby FER | (42) | 497 | (46 745) | - | - | - | - | (46 290) | |
- Złomy metali nieżelaznych | 326 | - | - | 704 | - | - | - | 1 030 | |
- Wyroby nieżelazne | 105 | - | - | 8 613 | - | - | - | 8 718 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 3 322 | - | - | 3 322 | |
- Pozostała działalność | 2 557 | (506) | 84 317 | 487 | 3 479 | (1 459) | - | 88 875 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (22 816) | (4 989) | (27 805) |
Koszty finansowe netto | - | - | - | - | - | - | (50 360) | (80) | (50 440) |
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | 54 | ||||||||
Zysk na okazyjnym nabyciu | 112 076 | ||||||||
Podatek dochodowy | (29 188) | ||||||||
Zysk/(strata) za okres | 235 808 |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2025 | |||||||||
Aktywa segmentu | 124 623 | 321 519 | 1 764 780 | 31 231 | 81 024 | 73 192 | 387 204 | (31 081) | 2 752 492 |
Zobowiązania segmentu | 71 285 | 178 461 | 497 255 | 8 470 | 6 059 | 15 702 | 724 652 | (153 111) | 1 348 773 |
Amortyzacja | (7 950) | (24 485) | (19 873) | (1 499) | (1 243) | (806) | (1 194) | (1 181) | (58 231) |
Nakłady inwestycyjne | 1 553 | 7 763 | 190 674 | 923 | 781 | 815 | 159 | - | 202 668 |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2024 | |||||||||
Aktywa segmentu | 113 721 | 395 780 | 1 585 432 | 35 101 | 79 325 | 73 334 | 377 039 | (33 293) | 2 626 439 |
Zobowiązania segmentu | 64 310 | 230 909 | 460 523 | 8 019 | 6 038 | 29 584 | 767 503 | (119 957) | 1 446 929 |
Amortyzacja | (7 475) | (22 348) | (14 975) | (1 224) | (1 175) | (901) | (1 220) | (1 258) | (50 576) |
Nakłady inwestycyjne | 1 683 | 16 981 | 427 407 | 3 108 | 935 | 2 351 | 3 100 | - | 455 565 |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2023 | |||||||||
Aktywa segmentu | 123 623 | 446 584 | 1 187 936 | 32 870 | 90 843 | 42 325 | 405 860 | (56 117) | 2 273 924 |
Zobowiązania segmentu | 65 102 | 219 711 | 353 883 | 11 632 | 9 593 | 15 242 | 472 846 | (115 295) | 1 032 714 |
Amortyzacja | (7 856) | (21 382) | (13 328) | (1 202) | (1 405) | (921) | (971) | (1 995) | (49 060) |
Nakłady inwestycyjne | 2 235 | 29 981 | 403 661 | 455 | 1 304 | 5 759 | 3 482 | - | 446 877 |
Aktywa nieprzypisane | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
w tysiącach złotych | |||
Inwestycje długo/krótkoterminowe | 977 | 1 018 | 1 004 |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 47 184 | 16 391 | 1 799 |
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 8 204 | 20 000 | 31 462 |
Należność z tytułu podatku dochodowego | 1 685 | 2 261 | 10 299 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 124 867 | 115 222 | 144 269 |
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | - | - | 6 949 |
Pozostałe należności (należności z tyt. podatków, należności dot. sprzedaży jedn. zależnych, itp.) | 136 449 | 143 267 | 130 522 |
Aktywa centrali | 67 838 | 78 880 | 79 556 |
387 204 | 377 039 | 405 860 |