XWAR:COG ESEF Annual Report
COGNOR HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:COG)
ESEF Annual Report
2024-04-24
For: 2023-12-31
View Original
Added on
September 28, 2026
Cognor Holding S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
sporządzane na dzień i za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2023 r.
I. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
w tysiącach złotych | Nota | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Aktywa | ||||
Rzeczowe aktywa trwałe | 13 | |||
Wartości niematerialne | 14 | |||
Nieruchomości inwestycyjne | 15 | |||
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 16 | |||
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 18 | |||
Pozostałe należności | 21 | |||
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19 | |||
Aktywa trwałe razem | ||||
Zapasy | 20 | |||
Pozostałe aktywa finansowe | 17 | |||
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 18 | |||
Należności z tytułu podatku dochodowego | 12 | |||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 21 | |||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 22 | |||
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 23 | |||
Aktywa obrotowe razem | ||||
Aktywa razem |
w tysiącach złotych | Nota | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Kapitał własny | ||||
Kapitał zakładowy | 24 | |||
Pozostałe kapitały | ||||
Różnice kursowe z przeliczenia | ( | |||
Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | ||||
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej | ||||
Udziały niekontrolujące | 25 | |||
Kapitał własny ogółem | ||||
Zobowiązania | ||||
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 28 | |||
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 27 | |||
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 29 | |||
Pozostałe zobowiązania | 31 | |||
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe | 37 | |||
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19 | |||
Zobowiązania długoterminowe razem | ||||
Kredyty w rachunku bieżącym | 28 | |||
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 28 | |||
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 27 | |||
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 29 | |||
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 12 | |||
Rezerwy | 30 | |||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 31 | |||
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe | 37 | |||
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży | 23 | |||
Zobowiązania krótkoterminowe razem | ||||
Zobowiązania razem | ||||
Pasywa razem |
II. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
w tysiącach złotych | Nota | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
Działalność kontynuowana | ||||
Przychody z umów z klientami | 5 | |||
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 6 | ( | ( | ( |
Zysk brutto ze sprzedaży | ||||
Pozostałe przychody | 7 | |||
Koszty sprzedaży | 6 | ( | ( | ( |
Koszty ogólnego zarządu | 6 | ( | ( | ( |
Pozostałe zyski netto | 8 | ( | ( | |
Pozostałe koszty | 9 | ( | ( | ( |
Zysk na działalności operacyjnej | ||||
Przychody finansowe | 10 | |||
Koszty finansowe | 10 | ( | ( | ( |
Koszty finansowe netto | ( | ( | ||
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | ||||
Zysk z tytułu okazyjnego nabycia | ||||
(Strata)/zysk przed opodatkowaniem | ||||
Podatek dochodowy | 11 | ( | ( | ( |
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej | ||||
Działalność zaniechana | ||||
Strata netto za rok obrotowy z działalności zaniechanej, po opodatkowaniu | ||||
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy | ||||
w tym przypadający na: | ||||
Właścicieli jednostki dominującej | ||||
Udziały niekontrolujące | 25 | |||
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy |
w tysiącach złotych | Nota | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
Inne całkowite dochody | ||||
- które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków | ||||
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą | ( | ( | ( | |
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu | ( | ( | ( | |
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy | ||||
w tym przypadające na: | ||||
Właścicieli jednostki dominującej | ||||
Udziały niekontrolujące | 25 | |||
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy | ||||
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł) | 26 | |||
- z działalności kontynuowanej | ||||
- z działalności zaniechanej | ||||
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł) | 26 | |||
- z działalności kontynuowanej | ||||
- z działalności zaniechanej |
III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
w tysiącach złotych | Nota | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | ||||
Działalność kontynuowana | ||||
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej | ||||
Korekty | ||||
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 13 | |||
Amortyzacja wartości niematerialnych | 14 | |||
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych | ||||
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych | ( | ( | ( | |
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej | ( | |||
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych | ( | ( | ( | |
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto | ( | |||
Zmiana stanu należności i przedpłat | 38 | ( | ( | |
Zmiana stanu zapasów | 38 | ( | ( | |
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | 38 | ( | ( | |
Zmiana stanu rezerw | 38 | ( | ||
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | ( | |||
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałych | ( | ( | ||
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | ( | ( | ( | |
Wynik na okazyjnym nabyciu | ( | |||
Pozostałe korekty | 38 | |||
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej | ||||
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony | ( | ( | ( | |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
w tysiącach złotych | Nota | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | ||||
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | ||||
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych | ||||
Zapłaty z tytułu zmian w udziałach spółek zależnych, nie skutkujące zmianą kontroli | 38 | ( | ( | |
Nabycie spółek zależnych netto, po pomniejszeniu o nabyte środki pieniężne | 38 | ( | ||
Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów w jednostkach stowarzyszonych | ||||
Odsetki otrzymane | ||||
Dywidendy otrzymane | ||||
Spłata udzielonych pożyczek | ||||
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | ( | ( | ( | |
Nabycie wartości niematerialnych | ( | ( | ( | |
Udzielone pożyczki | ( | ( | ( | |
Otrzymane dotacje na wydatki inwestycyjne | ||||
Wpływ z tytułu nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP) | ||||
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | ( | ( | ( | |
Przepływy pieniężne z działalności finansowej | ||||
Wpływy z tytułu emisji akcji | ||||
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | ||||
Wpływy z tytułu IRS | ||||
Wpływy z tytułu transakcji z udziałowcami mniejszościowymi | ||||
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | ( | ( | ( | |
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu | ( | ( | ( | |
Dywidendy i wypłaty z zysku | ( | ( | ( | |
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone | 38 | ( | ( | ( |
Opłata z tyt. podatku u źródła z tytułu odsetek od eurobligacji | ( | |||
Pozostałe transakcje z właścicielem | ( | |||
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | ( | ( | ( | |
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | ( | ( | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia | 22 | |||
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | ( | |||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyt w rachunku bieżącym na dzień 31 grudnia | 22 | |||
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania |
IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej | ||||||||
w tysiącach złotych | Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Różnice kursowe z przelicze- nia | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolu- jące | Kapitał własny razem |
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 | ||||||||
Całkowite dochody za rok obrotowy | ( | |||||||
- (strata)/zysk netto za okres | ||||||||
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | ( | ( | ( | |||||
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | ||||||||
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli | ( | ( | ( | ( | ||||
Dywidenda | ( | ( | ( | ( | ||||
Podwyższenie kapitału | ||||||||
Konwersja obligacji zamiennych na akcje | ( | |||||||
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje | ( | ( | ( | |||||
Umorzenie obligacji zamiennych na akcje | ( | ( | ( | |||||
Pozostałe rozliczenia z właścicielem | ( | ( | ( | |||||
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych | ( | ( | ||||||
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli | ( | ( | ||||||
Przeniesienie zysku | ( | |||||||
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 | ||||||||
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej | ||||||||
w tysiącach złotych | Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Różnice kursowe z przelicze- nia | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolu- jące | Kapitał własny razem |
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 | ||||||||
Całkowite dochody za rok obrotowy | ( | |||||||
- zysk netto za okres | ||||||||
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | ( | ( | ( | |||||
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | ||||||||
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli | ( | ( | ( | |||||
Dywidenda | ( | ( | ( | |||||
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych | ( | ( | ||||||
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli | ( | ( | ||||||
Przeniesienie zysku | ( | |||||||
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 | ||||||||
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej | ||||||||
w tysiącach złotych | Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Różnice kursowe z przelicze- nia | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolu- jące | Kapitał własny razem |
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 | ||||||||
Całkowite dochody za rok obrotowy | ( | |||||||
- zysk netto za okres | ||||||||
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | ( | ( | ( | |||||
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | ||||||||
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli | ( | ( | ( | ( | ||||
Dywidenda | 25 | ( | ( | ( | ( | |||
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych | ( | ( | ||||||
Kapitał mniejszości na dzień przejęcia jednostek zależnych | ||||||||
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli | ( | ( | ||||||
Przeniesienie zysku | ( | |||||||
Pozostałe | ( | ( | ( | |||||
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 | ( | |||||||
V. Informacje dodatkowa
1. Informacje o Grupie
a) Informacje podstawowe
Do maja 2011 roku, główną działalnością Jednostki Dominującej była dystrybucja wyrobów stalowych. Od maja 2011 roku Cognor S.A. stał się spółką holdingową. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest: skup złomu, przetwarzanie złomu stalowego na kęsy stalowe i gotowe wyroby stalowe.
Spółka prowadzi działalność na terenie Polski. Grupa prowadzi prowadzi działalność w wielu lokalizacjach na terenie kraju poprzez oddziały Spółki zależnej Cognor S.A.:
- Oddział Ferrostal Łabędy w Gliwicach, ul. Anny Jagielonki 47, 44-109 Gliwice
- Oddział Ferrostal Łabędy w Krakowie, ul. Ujastek 1, 31-752 Kraków
- Oddział Ferrostal Łabędy w Zawierciu, ul. Okólna 10, 42-400 Zawiercie
- Oddział HSJ w Stalowej Woli, ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 1, 37-450 Stalowa Wola
- Oddział Złomrex we Wrocławiu, ul. Piłsudskiego 49-57, 50-032 Wrocław
- Oddział PTS w Krakowie, ul. Mrozowa 6, 31-752 Kraków
- Oddział OM Szopienice w Katowicach, ul. Ks. mjra K. Woźniaka 24, 40-389 Katowice
Ponadto Oddział Złomrex działa poprzez wiele punktów skupu złomu w następujących miastach: Kielce, Kraków, Lublin, Łódź, Olsztyn, Opole, Poznań, Radom, Sosnowiec, Stalowa Wola, Tomaszów Mazowiecki, Tarnów, Świdnica, Wrocław.
Poprzez Spółkę zależną JAP Industries s.r.o. Grupa prowadzi również działalność na terenie Czech.
Jednostką dominującą jak i jednostką dominującą najwyższego szczebla dla Cognor Holding S.A. jest 4Workers Sp. z o.o.
Nazwa jednostki | Siedziba | Posiadane udziały i prawa głosu | Data uzyskania kontroli |
COGNOR S.A. | Polska | 94,40% | 2006-01-27* |
COGNOR HOLDING S.A. Sp. k. | Polska | 50,9% (udział w zysku), 88,13% (posiadane udziały, prawa głosu) | 2008-03-25* |
MADROHUT Sp. z o.o. | Polska | 23,60% (jednostka stowarzyszona, w której 25% udziałów bezpośrednio posiada Cognor S.A.) | 2014-04-11 |
JAP INDUSTRIES s.r.o. | Czechy | 100,00% | 2023-01-01 |
HUTNIK KRAKÓW Sp. z o.o. | Polska | 100,00% | 2023-03-17 |
ECOGNOR Sp. z o.o. | Polska | 75,00% | 2023-04-03 |
WIZJA I WOLA Sp. z o.o. | Polska | 100,00% | 2023-10-04 |
* data objęcia kontroli w Grupie Kapitałowej Złomrex S.A.
Nabycia, połączenia i zbycie spółek zależnych
Nabycia zrealizowane w 2023 roku
W dniu 15 grudnia 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% udziałów w spółkach JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 000 tys. CZK. Umowa weszła w życie z dniem 1 stycznia 2023 roku. Dane związane z nabyciem niniejszych spółek zostały zaprezentowane w nocie nr 3.
W dniu 17 marca 2023 r. zarejestrowana została nowa spółka Hutnik Kraków Sp. z o.o. z kapitałem zakładowym 200 tys. zł, w której Cognor Holding S.A. objął 100% udziałów. Spółka ta będąc jeszcze w organizacji nabyła w dniu 22 luty 2023 r. od Stowarzyszenia Nowy Hutnik 2010 zorganizowaną część przedsiębiorstwa obejmującą klub piłkarski Hutnik Kraków. W wyniku przeprowadzonej transakcji spółka rozpoznała zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 240 tys. zł.
W dniu 3 kwietnia 2023 roku zarejestrowana została nowa spółka Ecognor Sp. z o.o., z kapitałem 1 000 tys. zł, w której Cognor Holding S.A. objął 75% udziałów. Celem spółki jest opracowanie innowacyjnej technologii oraz zbudowanie od podstaw i prowadzenie zakładu produkującego profile, płyty i inne elementy wyłącznie na bazie odpadów z tworzyw sztucznych z przeznaczeniem dla różnych gałęzi przemysłu.
W dniu 4 października 2023 roku zarejestrowana została nowa spółka Wizja i Wola Sp. z o.o. z kapitałem 5 tys. zł, w której Cognor Holding S.A. objął 100% udziałów. Celem spółki jest nabycie gruntów pod ewentualne przyszłe inwestycje.
Połączenia zrealizowane w 2023 roku
W dniu 1 lipca 2023 roku zarejestrowano połączenie JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. Połączenie nie miało wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zasada kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
Zarząd Spółki Dominującej po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej Spółki i Grupy, dostępnych zasobów i możliwych scenariuszy, biorąc pod uwagę sytuację geopolityczną i gospodarczą wynikającą w szczególności z konfliktu zbrojnego na Ukrainie stwierdził, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest uzasadnione. Analiza wpływu konfliktu zbrojnego na wschodzie została szczegółowo przedstawiona w nocie nr 42.
Ze względu na unikalność sytuacji, Grupa nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które mogą wpłynąć na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy. Nie jesteśmy również w stanie oszacować pełnego wpływu zaistniałej sytuacji na Grupę. Zarząd przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą skalę problemów powiązanych z wskazanymi zagrożeniami. W związku z powyższym, Zarząd Spółki Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy oraz podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Grupę jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie na przyszłe wyniki finansowe. Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił sporządzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Grupa nie była w stanie kontynuować działalności.
Oświadczenie zgodności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym udziały w pozostałych jednostkach, należności faktoringowe oraz aktywa i zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów finansowych (IRS).
Ze względu na ograniczenia techniczne związane z tagowaniem blokowym skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie z jednolitym europejskim formatem elektronicznym (ESEF), treść niektórych znaczników informacji dodatkowej może nie być identyczna z treścią załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 rok
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 r:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
b) zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
c) zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
d) zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).
W ocenie Grupy ww. zmiany nie mają istotnego wpływu na prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2023 rok.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie:
a) Zmiany do MSSF 16 - Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
b) Zmiany do MSR 1 - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).
Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu żadnego z powyższych standardów lub zmian do istniejących standardów. W ocenie Grupy ww. standardy i interpretacje nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
a) Zmiany do MSSF 16 - Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2024 r.),
b) Zmiany do MSR 7 i MSSF 7 - Umowy finansowania dostawców (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2024 r.),
c) Zmiany do MSR 21 - Brak wymienialności (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2025 r.),
d) MSSF 14 - Odroczone salda z regulowanej działalności (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2016 r.),
e) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 - Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie odroczona przez RMSR na czas nieokreślony, przy czym dopuszcza jego wcześniejsze zastosowanie).
Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (Reforma IBOR)
W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych ("Reforma IBOR"). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. W konsekwencji zreformowane zostało podejście do ustalania stawek WIBOR i EURIBOR. Stopy LIBOR dla funta brytyjskiego, franka szwajcarskiego, jena oraz euro począwszy od 1 stycznia 2022 roku przestały być notowane i zostały zastąpione stawkami alternatywnymi.
Reforma IBOR skutkowała wprowadzeniem zmian do MSSF, które zostały opublikowane w dwóch etapach:
- zmiany do MSSF9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 1 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
- zmiany do MSSF9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 16 "Leasing" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).
Zmiany Etapu 1 nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ nie stosuje ona rachunkowości zabezpieczeń dla instrumentów zabezpieczających stopę procentową.
W odniesieniu do zmian wprowadzonych w ramach Etapu 2 Grupa zamierza przyjąć następujące rozwiązania w odniesieniu do instrumentów finansowych, które ulegną zmianie w konsekwencji Reformy IBOR:
- w przypadku, gdy warunki umowne dotyczące kredytów bankowych zostaną zmienione bezpośrednio w wyniku Reformy IBOR, a nowa stawka będąca podstawą określenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy jest ekwiwalentem ekonomicznym dotychczasowej stawki obowiązującej bezpośrednio przed dokonaniem zmiany, Grupa zmieni podstawę określania przepływów pieniężnych wynikających z umowy prospektywnie, zmieniając efektywną stopę procentową. W odniesieniu do wszelkich innych zmian wprowadzonych w tym okresie, które nie są bezpośrednio związane z reformą, Grupa zastosuje odpowiednie wymogi określone przez MSSF 9.
- w przypadku, gdy bezpośrednio w wyniku Reformy IBOR zmianie ulegnie umowa leasingu, a nowa stawka określania opłat leasingowych jest ekwiwalentem ekonomicznym dotychczasowej stawki, Grupa dokona ponownej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, aby odzwierciedlić zmienione opłaty leasingowe przy zastosowaniu zaktualizowanej stopy dyskontowej.
- jeżeli Reforma IBOR spowoduje zmianę stawek referencyjnych o które oparte są posiadane przez Grupę instrumenty pochodne, Grupa dokona ponownej wyceny instrumentów pochodnych, aby odzwierciedlić przepływy pieniężne przy zastosowaniu zaktualizowanej stawki, nie rozwiązując instrumentu pochodnego.
Poniżej Grupa prezentuje informacje na temat charakteru i zakresu ryzyka na które narażona jest Grupa w związku z Reformą IBOR wraz ze wskazaniem pochodnych i niepochodnych instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę objętych reformą, podjętych przez Grupę działań w celu zarządzania ryzykiem wynikającym z reformy oraz oceną wpływu reformy na działalność Grupy oraz prezentowane dane finansowe.
Charakter i zakres ryzyka
Grupa, po dokonaniu w 2022 roku przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem: zarządzania ryzykiem, w tym ryzykiem operacyjnym oraz płynności nie zidentyfikowała znaczących zmian w ciągu 2023 roku. Grupa monitoruje nadal rynek oraz dane pochodzące z różnych branżowych grup roboczych zarządzających przejściem na nowe stawki referencyjne, w tym szczególnie komunikaty organów regulacyjnych odpowiedzialnych za stawki LIBOR (m.in. Financial Conduct Authority (FCA)) oraz komunikaty Narodowej Grupy Roboczej w sprawie zamiennika stawki WIBOR.
W związku z wydłużeniem terminu zakończenia przejścia ze wskaźnika WIBOR na WIRON na koniec 2027 roku (pierwotny termin wyznaczony był na koniec 2024 roku). Grupa nie identyfikuje znacznego ryzyka w tym zakresie w najbliższej przyszłości.
Ryzyko operacyjne
Grupa dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla kontynuacji działalności Grupy umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie IBOR. Grupa nie zidentyfikowała również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany („klauzul fallback”).
Grupa planuje uzgodnić ewentualne zmiany do istniejących umów w taki sposób, aby umożliwić zastosowanie zwolnień przewidzianych w MSSF 9.
W odniesieniu do wskaźnika WIBOR istnieje ryzyko, że administrator tego wskaźnika, GPW Benchmark S.A., będzie opracowywać zamiennik istotnie różny od obecnego. Niemniej jednak, zakres potencjalnych zmian w tym zakresie oraz ich wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy w chwili obecnej jest na zbyt wczesnym etapie do oszacowania.
Ryzyko płynności
Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Grupę, istotnie się od siebie różnią. Stawki IBOR są stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na początku takiego okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego.
Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie Grupy nie będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością.
Grupa nie posiada zobowiązań opartych o LIBOR, a jedynie WIBOR lub EURIBOR. W umowach obligacji oraz kredytowych są wskazane alternatywne wskaźniki w razie zaprzestania kwotowań WIBOR/EURIBOR.
W ocenie Grupy Reforma IBOR nie będzie miała znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
c) Istotne oszacowania i osądy
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Istotne osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd Jednostki Dominującej przy zastosowaniu MSSF UE zostały przedstawione w następujących notach:
- nota 1b - zasada kontynuacji działalności,
- nota 2c,2e - szacunek związany z okresem ekonommicznej użyteczności aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych,
- nota 7 - szacunek dotyczący przychodów z tytułu rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw do emisji CO2,
- nota 13 - analiza przesłanek dotyczących utraty wartości środków trwałych,
- nota 14 – test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy,
- nota 19 – aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego oraz wykorzystanie strat podatkowych,
- nota 20 – zapasy, szacunki w zakresie utraty wartości,
- nota 24 - emisja obligacji zamiennych na akcje i warunkowe podwyższenie kapitału,
- nota 29 - zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych,
- nota 31 - rezerwa na premię dla Zarządu,
- nota 32 – instrumenty finansowe.
d) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej.
e) Dodatkowy okres sprawozdawczy
Grupa zdecydowała o prezentacji dodatkowego trzeciego okresu sprawozdawczego (rok 2021) w celu lepszej prezentacji trendów i sytuacji finansowej grupy. Wszystkie ujawnienia zostały zaprezentowane dla 3 okresów.
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej zastosowano w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
a) Podstawy konsolidacji
Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce w przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień sprawozdawczy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania kontroli nad spółką aż do momentu jej wygaśnięcia.
Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej, wartość księgowa jest zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.
Korekty konsolidacyjne
Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości.
Transakcje z udziałami niekontrolującymi
Jednostka Dominująca rozpoznaje bezpośrednio w kapitale własnym właścicieli Jednostki Dominującej każde podwyższenie (obniżenie) udziału, tak długo jak Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką zależną. Odpowiednio, jakiekolwiek zwiększenia (zmniejszenia) dotyczące późniejszego nabycia instrumentów kapitałowych od (bądź sprzedaży instrumentów kapitałowych do) udziałowców niekontrolujących są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym właścicieli Jednostki Dominującej.
Połączenie jednostek gospodarczych
Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako:
• wartość godziwą przekazanej zapłaty; powiększoną o
• ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; powiększoną o
• wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami; pomniejszoną o
• ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu jest ujmowany w rachunku zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody.
Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek ujmuje się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione i prezentuje jako koszty zarządu.
Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Nabycie pod wspólną kontrolą
Dla nabycia pod wspólną kontrolą nie mają zastosowania zasady określone w MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Takie nabycia są rozliczane zgodnie z metodą poprzednich wartości („predecessor value method”) polegającą na zastosowaniu wartości księgowych danej jednostki ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego najwyższego szczebla z uwzględnieniem korekt dostosowujących do polityki rachunkowości grupy Cognor Holding
b) Transakcje w walucie obcej
Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w odpowiedniej walucie funkcjonalnej przy zastosowaniu kursu wymiany walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną na dzień sprawozdawczy według kursu wymiany obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące zobowiązań finansowych, w tym zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. Pozostałe zyski/straty z tytułu różnic kursowych ujmowane są pozostałych zyskach/stratach netto.
Jednostki działające za granicą
Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty dotyczące wartości godziwej dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień sprawozdawczy. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są przeliczane według średniego kursu NBP wyliczanego jako średnia kursów NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego roku obrotowego. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach jako różnice kursowe z przeliczenia i stanowią część kapitałów. W przypadku sprzedaży części lub całości jednostki działającej za granicą, różnice kursowe ujęte w kapitale „Różnice kursowe z przeliczenia” rozpoznawane są w wyniku finansowym jako część zysku/straty na transakcji. Wartość firmy oraz korekty do wartości godziwej dotyczące nabycia jednostki zależnej za granicą, są traktowane jak aktywa i zobowiązania jednostki zależnej działającej za granicą i są przeliczane według średniego kursu obowiązującego na dzień sprawozdawczy.
c) Rzeczowe aktywa trwałe
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski korygują cenę nabycia składnika aktywów.
W odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących dostosowywanych składników aktywów, Grupa aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, traktując je jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie inne nakłady są ujmowane w wyniku finansowym jako koszty w chwili poniesienia.
Amortyzacja
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
- budynki - od 10 do 40 lat
- urządzenia techniczne i maszyny – od 2 do 28 lat
- pojazdy – od 5 do 22 lat
- sprzęt i wyposażenie – od 1 do 3 lat
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych jest przez Grupę corocznie weryfikowana.
d) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” – umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres czasu w zamian za (opłatę) wynagrodzenie.
Umowa zawiera leasing, jeśli spełnione są łącznie następujące warunki:
• składnik aktywów jest zidentyfikowany,
• leasingobiorca ma prawo do wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów przez cały okres użytkowania,
• leasingobiorca ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli ustala sposób i cel użytkowania składnika aktywów lub podjęto wcześniej decyzje dotyczące sposobu i celu użytkowania składnika aktywów.
Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów,
wraz z:
• okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz
• okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia. Datą rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę.
Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:
• leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy.
Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.
• leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien zgodnie z MSSF 16 obejmować:
a) kwotę początkową wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz,
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
e) Wartości niematerialne
Wartość firmy
Wszelkie połączenia jednostek, z wyłączeniem jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, rozliczane są metodą nabycia. Wartość firmy wylicza się jako nadwyżkę kosztów poniesionych w wyniku połączenia jednostek nad udziałem nabywcy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto.
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne i nie jest amortyzowana, ale podlega corocznym testom na utratę wartości.
W przypadku przejęć, dla których ustalono nadwyżkę możliwych do zidentyfikowania aktywów netto nad ceną nabycia, kwota ta jest bezpośrednio odnoszona w wynik finansowy.
Badania i rozwój
Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych. Aktywowane koszty prac rozwojowych są ujmowane jako aktywa niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Inne wartości niematerialne
Inne wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione w terminie późniejszym
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania chyba, że nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznie testom na utratę wartości. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:
- licencje na systemy informatyczne – 8 lat
- kapitalizowane koszty rozwojowe – 5 lat
- inne – 2 lata
f) Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości posiadane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub do obydwu celów. Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane w Grupie wg ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania, uwzględniając ich wartość rezydualną. Grunty nie są amortyzowane. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych jest taki sam jak rzeczowych aktywów trwałych opisanych w punkcie c) powyżej. W przypadku praw do użytkowania aktywów prezentowanych jako nieruchomości inwestycyjne, zastosowanie mają zasady prezentowane w punkcie d) powyżej.
g) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, która jest wysoce prawdopodobna, są one dostępne do natychmiastowej sprzedaży, a Zarząd zobowiązuje się do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (grupy do zbycia). Aktywa trwałe lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia są ujmowane w kwocie niższej z ich wartości księgowej i wartości godziwej, pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży.
Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz:
- stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności jednostki lub jej geograficzny obszar działalności,
- jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności jednostki lub jej geograficznego obszaru działalności lub,
- jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
Grupa przekształca informacje ujawniane w zakresie działalności zaniechanej dla poprzednich okresów sprawozdawczych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w taki sposób, aby ujawnienia te odnosiły się do wszystkich działalności, które zostały zaniechane przed dniem bilansowym ostatniego prezentowanego okresu.
h) Aktywa i zobowiązania finansowe
Instrumenty finansowe
Kwalifikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Początkowa wycena
W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.
W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15)
Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia oba poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty
Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności handlowe (nie przekazane faktorowi), a także udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ekwiwalenty
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności faktoringowe oraz udziały w innych jednostkach.
Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako aktywo wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych od wyemitowanych obligacji i otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa odnosi w koszty/przychody finansowe.
Utrata wartości
Odpis z tytułu utraty wartości należności z tyt. dostaw i usług oraz pożyczek udzielonych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności czy pożyczek. Przesłankami wskazującymi, że należności z tyt. dostaw i usług lub pożyczki utraciły wartość są: poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub będzie podmiotem finansowej reorganizacji, opóźnienia w spłatach. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.
Na moment początkowego ujęcia aktywa odpis ujmuje się w wysokości oczekiwanych strat w okresie 12 miesięcy (za wyjątkiem należności opisanych powyżej). Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia - niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo - biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości.
Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;
b) wartość pieniądza w czasie; oraz
c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
Wartość księgową składnika aktywów ustala się za pomocą konta odpisów, a wysokość straty ujmuje się w wyniku finansowym w kosztach sprzedaży. W przypadku nieściągalności należności z tyt. dostaw i usług dokonuje się jej odpisu. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności uznaje się w pozycji kosztów sprzedaży w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe
Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.
Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych od wyemitowanych obligacji czy otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa odnosi w koszty/przychody finansowe.
i) Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub według kosztu wytworzenia nie wyżej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji o ile to możliwe lub metodą pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część stałych pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych.
Utworzenie/rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy ujmowane jest w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów. Zidentyfikowane w wyniku inwentaryzacji nadwyżki lub braki w zapasach ujmowane są w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów.
Grupa nabyte, a nie wykorzystane na dzień bilansowy uprawnienia do emisji CO2 ujmuje jako materiały, a koszty zużytych praw ujmuje w koszcie własnym wytworzonych produktów.
j) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i krótkoterminowe depozyty bankowe. Kredyty w rachunku bieżącym stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi Grupy są ujęte jako składnik środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych.
Grupa ustala odpis na środki pieniężne wg modelu strat oczekiwanych, indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji kredytowej na podstawie zewnętrznych ratingów.
Grupa jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania traktuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT oraz akredytywy.
Środki pieniężne na rachunkach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych pomniejszają zobowiązanie z tytułu odpisu na Fundusz i są prezentowane w zobowiązaniach.
k) Utrata wartości aktywów niefinansowych
Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
l) Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitałem zakładowym Grupy jest kapitał zakładowy Jednostki Dominującej. Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, akcje własne oraz inne dopłaty od właścicieli. Kapitał zapasowy tworzy się z odpisów z zysku netto zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, ponadto kapitał zapasowy powstaje na skutek różnicy pomiędzy ceną nominalną akcji, a ceną emisyjną (aggio). Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Z uwagi na spełnienie warunków MSR 32 w kapitale w pozycji "Pozostałe kapitały" ujęte było na koniec 2021 roku zobowiązanie wobec głównego akcjonariusza PS HoldCo Sp. z o.o., które zostało rozliczone w styczniu 2022 roku.
Dywidendy
Dywidendy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały uchwalone.
Zakup akcji własnych
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne są wykazywane w ramach pozostałych kapitałów. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a nadwyżka lub deficyt z transakcji jest prezentowany w kapitale własnym.
m) Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w wyniku finansowym przez okres obowiązywania umów.
Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy.
W przypadku zobowiązań z tytułu leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.
n) Świadczenia pracownicze
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Grupa rozpoznaje rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze na podstawie wyceny aktuarialnej przeprowadzonej na dzień sprawozdawczy. Wycenę przeprowadza niezależny aktuariusz. Podstawa kalkulacji rezerw na świadczenia pracownicze jest określona przez wewnętrzne regulacje Grupy, Układ Zbiorowy Pracy oraz inne obowiązujące przepisy prawne.
Wartość rezerw na świadczenia pracownicze określa się przy wykorzystaniu technik aktuarialnych i wymogów określonych w MSSF UE, a w szczególności w MSR 19 ‘Świadczenia pracownicze’. Rezerwy wycenia się na poziomie wartości bieżącej przyszłych zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń pracowniczych. Rezerwy kalkuluje się przy wykorzystaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, osobno dla każdego pracownika.
Podstawą kalkulacji rezerw przypadających na poszczególnych pracowników jest prognozowana wartość świadczenia, które Grupa jest zobligowana wypłacić na mocy regulacji wyszczególnionych powyżej. Wartość świadczenia prognozuje się do momentu nabycia świadczenia przez pracownika. Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych określa się na podstawie przewidywanego wzrostu wartości świadczenia oraz proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Oszacowana wartość jest następnie dyskontowana na dzień sprawozdawczy.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
o) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Grupa nie ujmuje zobowiązań warunkowych, a jedynie je ujawnia w sprawozdaniu. Zobowiązanie warunkowe jest: a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
p) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszone koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do powstania tych zobowiązań, a następnie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania bieżące nie są dyskontowane.
Grupa dokonuje analizy ilości potrzebnych praw do emisji CO2, w sytuacji niedoboru tych praw na dzień bilansowy tworzy rezerwę, którą prezentuje w zobowiązaniach krótkoterminowych w ramach rozliczeń międzyokresowych kosztów.
q) Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe
Dotacje rządowe ujmowane są początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Grupa spełni warunki z nimi związane. Dotacje otrzymane jako zwrot już poniesionych kosztów przez Grupę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są związane z nimi koszty. Dotacje otrzymywane jako zwrot wydatków dotyczących aktywów ujmowanych przez Grupę, są systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody w wyniku finansowym przez okres użytkowania aktywa.
r) Przychody
Przychody obejmują wartość godziwą zapłaty otrzymanej lub należnej z tytułu sprzedaży towarów i usług w ramach zwykłej działalności Grupy. Przychody są prezentowane netto bez podatku od towarów i usług, po uwzględnieniu zwrotów, rabatów i opustów oraz po wyeliminowaniu sprzedaży w Grupie.
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych oraz usług ujmuje się, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:
a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
c) Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
e) jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową
Wymogi identyfikacji umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Niektóre umowy z kontrahentami Grupa zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta, jednak prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, jest niskie. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, nie uwzględnia się zatem kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego powinna być dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Zobowiązania z tytułu kontraktów w formie zaliczek otrzymanych od dostawców prezentowane są w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (zaliczki na zakup dóbr i usług), a aktywa z tytułu umów z klientami prezentowane są w należnościach lub jako pozostałe należności w aktywach trwałych.
Grupa rozpoznaje przychody w określonym momencie z następujących tytułów:
- a) sprzedaż złomu stalowego i nieżelaznego - klientami są firmy produkcyjne, huty w większości klienci krajowi. Przychód jest rozpoznawany w momencie wywozu towaru dla incoterms EXW. W przypadku DAP przychód rozpoznawany jest w momencie potwierdzenia otrzymanej dostawy przez klienta. Stosowane są upusty dla klientów po przekroczeniu odebrania określonych ilości w miesięcznych odbiorach. Realizowane terminy płatności to głównie 14 dni oraz 30 dni. Każdy klient sprawdzany jest przez dział windykacji, a terminy płatności ustalane są w zależności od potwierdzonej zdolności kredytowej klienta oraz od przebiegu dotychczasowej współpracy. Klienci bez potwierdzonej zdolności kredytowej mogą kupić towar jedynie po dokonaniu przedpłaty. Sprzedawane towary dostarczane są transportem własnym w ok. 30% przypadkach, pozostałe 70% to transport zlecony firmom przewozowym. W przypadku własnego transportu stosowane są zwykle warunki incoterms EXW, w przypadku spedycji są to zwykle DAP,
- b) sprzedaż kęsisk i wlewek do klientów krajowych jak i zagranicznych realizowana do hut lub kuźni, które przetwarzają dalej półwyroby, rabaty ustalane indywidualnie w zależności od ilości zakupionej, terminy płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT, FCA, sporadycznie DAP i DDP,
- c) sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników, kształtowników do klientów krajowych jak i zagranicznych - do hurtowników i producentów, głównie z branży budowlanej i maszynowej. Przychód rozpoznawany jest w dacie sprzedaży. Grupa stosuje dla klientów system bonusów w zależności od ilości zakupionych wyrobów. Terminy płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT lub FCA,
- d) sprzedaż prętów walcowanych, kęsów walcowanych oraz blach. W przypadku wyrobów długich rozróżniane są dwa przeznaczenia: PWS ( do obróbki skrawaniem) – sprzedaż do wyspecjalizowanych firm dystrybucyjnych, świadczących m.in. usługi cięcia materiału oraz PWP (do kucia matrycowego) - sprzedaż do finalnych przetwórców tych wyrobów, są to kuźnie matrycowe oraz wyspecjalizowane firmy dystrybucyjne obsługujące ten segment rynku. Rabaty ustalane są indywidualnie. Baza dostawy FCA, CPT, sporadycznie DAP i DDP (ok 70 % sprzedaży transport organizowany przez Grupę, pozostałe 30 % transport w gestii klienta). Formami płatności są: gotówka / przedpłata przed odbiorem materiału, kredyt kupiecki w terminach 30, 45, 60 dni ( sporadycznie przelew 90 dni), wzajemne potrącenia wynikające np. z dostaw złomu przez naszych klientów,
- e) półwyroby ze stopów miedzi - wałki i tuleje z brązu oraz stopy odlewnicze z cynku oraz zaprawy ocynkownicze, ich produkcja bazuje na przetworzeniu powierzonego surowca stąd w większości sprzedażą jest usługa na powierzonym materiale. Sprzedaż z tego segmentu trafia do hurtowni oraz bezpośredni producenci, w większości zlokalizowani za granicą. W zależności od formy współpracy, w przypadku przerobów – premia przerobowa jest indywidualna dla każdego klienta. W przypadku full price, cena na bazie formuły cenowej opartej na LME bądź WVM. Wszystkie kluczowe kontrakty stanowiące ok 80-90% sprzedaży zawierają transport realizowany zewnętrzną firmą. Grupa organizuje dostawę oraz ponosi jej koszt w większości takich przypadków sprzedaż odbywa się na warunkach incoterms DAP, w przypadku odbioru własnego na warunkach FCA. Terminy płatności ustalane indywidualnie w oparciu o istniejący limit kupiecki, od 14 do 60 dni,
- f) w ramach pozostałej sprzedaży Grupa wykonuje usługi transportu towarów i osób, usługi naprawy pojazdów oraz diagnostykę pojazdów, wynajem sprzętu budowlanego, jak również usługi budowlane i utrzymania (sprzątania) dróg i chodników. Klientami są firmy drogowe lub transportowe. Usługi warsztatowe świadczone są dla firm jak i klientów detalicznych, zdecydowana większość to klienci krajowi. Sporadycznie występuje sprzedaż klientom zagranicznym. Usługi transportowe wykonywane są na bazie podpisanych umów bądź zleceń. Przychody rozpoznawane są w momencie wykonania usługi. Warunki sprzedaży w oparciu o umowy / przyjęte zlecenia lub cenę paliwa na Stacji Paliw, forma płatności określona w umowie/zleceniu, zazwyczaj jest to przelew 14 lub 30 dni. Sprzedaż usług warsztatowych i paliwa – jeżeli jest podpisana umowa i klient zweryfikowany przez Coface to formą płatności jest przelew, w przypadku pozostałych klientów formą płatności jest gotówka,
- g) Grupa działa również na rynku deweloperskim, gdzie buduje domy dla klientów detalicznych. Sprzedaż rozpoznawana jest w momencie podpisania aktu notarialnego. Umowy negocjowane są indywidualnie.
- h) Sprzedaż elektrod grafitowych i żelazostopów oraz innych materiałów dla producentów z branży hutniczej i odlewniczej (JAP Industries s.r.o.). Transport organizowany jest przez Spółkę, a sprzedaż najczęściej odbywa się na warunkach DDP. Realizowane terminy płatności to głównie 60 dni.
- i) Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży zakontraktowanych wcześniej mediów (energia elektryczna, gaz), których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.
- j) Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży praw do emisji CO2, których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.
Grupa rozpoznaje przychody przekazywanych w miarę upływu czasu z następujących tytułów:
- a) umowa o usługę budowlaną - rozpoznawane są przychody z kontraktu długoterminowego o budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Grupa buduje na zlecenie. Przychody rozpoznawane są na bazie kosztów powiększonych o marżę wynikającą z podpisanych umów.
s) Pozostałe przychody i koszty
Przychody z tytułu odsetek od należności finansowych oraz z tyt. dostaw usług i innych wykazuje się w wyniku finansowym w pozostałych przychodach na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w pozostałych przychodach w okresie, w którym ustalone zostało prawo do ich otrzymania. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań handlowych i innych ujmowane są w pozostałych kosztach przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
W pozostałych przychodach ujmowane są przychody dotyczące rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw do emisji CO2,przychody z tytułu pomocy programów rządowych związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej oraz przychody z tytułu gotowości do redukcji mocy.
t) Pozostałe zyski/straty netto
Pozostałe zyski/straty netto obejmują zyski/straty netto ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, inwestycji), zyski/straty netto ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wynik na przeszacowaniu inwestycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik, rozwiązanie/utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości na pozostałych inwestycjach oraz zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej.
u) Przychody i koszty finansowe
Przychody/koszty finansowe netto obejmują odsetki, opłaty bankowe i prowizje płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki dotyczące innych zobowiązań finansowych.
Ponadto są to zyski lub straty z tytułu różnic kursowych nie dotyczących działalności operacyjnej, przychody z tytułu umorzonych zobowiązań finansowych. W przychodach i kosztach finansowych ujmowane są również wyceny instrumentów pochodnych.
v) Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami ujętymi w innych całkowitych dochodach lub kapitale. Wówczas ujmuje się je odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych. Podatku odroczonego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, początkowe ujęcie aktywów lub pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień sprawozdawczy.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
3. Nabycie jednostek zależnych
W dniu 15 grudnia 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% udziałów w spółkach JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 000 tys. CZK.
JAP Industries s.r.o. jest producentem wyrobów z grafitu, w tym elektrod grafitowych wytwarzanych w opracowanym przez tę firmę procesie impregnacji półproduktu nabywanego od dostawców zewnętrznych. Podmiot ten zajmuje się również między innymi handlem żelazostopami. Elektrody i żelazostopy stanowią kluczowe materiały i surowce zużywane przez Grupę kapitałową Cognor Holding w procesie wytopu stali metodą łuku elektrycznego (EAF). Firma była dotychczas wieloletnim dostawcą spółki zależnej Cognor S.A.
SPED-EX s.r.o była spółką wykonującą określone usługi, w tym logistyczne na rzecz JAP Industries i nie prowadziła innej działalności.
Nabycie niniejszych spółek spowoduje skrócenie łańcuchów dostaw i zredukowanie ryzyka Grupy związanego z terminowością zaopatrzenia w kluczowe materiały i surowce.
W 2022 roku Spółka JAP Industries s.r.o. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 1 090 987 tys. CZK oraz osiągnęła zysk netto w wysokości 131 276 tys. CZK, natomiast SPED-EX Trinec s.r.o. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 18 333 tys. CZK oraz zysk netto w wysokości 481 tys. CZK. Na 31 grudnia 2022 roku, Grupa posiadała zobowiązania handlowe wobec nabywanych Spółek w wysokości 2 856 tys. zł. W 2022 roku dokonała zakupów z nabywanych Spółek w wysokości 19 719 tys. zł.
Umowa zakupu udziałów weszła w życie 1 stycznia 2023 roku i jest to dzień objęcia kontroli nad nabywanymi spółkami. Do przeliczenia nabytych aktywów netto, jak i zapłaty zastosowano średni kurs NBP z dnia 2 stycznia 2023 roku PLN/CZK 0,1936. Nie występują ze stroną sprzedającą rozliczenia dotyczące ceny nabycia uzależnione od spełnienia warunków.
Wartości godziwe (ostateczne) | Razem | |||
Nabyte aktywa netto | JAP Industries s.r.o. | SPED-EX Trinec s.r.o. | ||
Rzeczowe aktywa trwałe | 38 954 | 179 | 39 133 | |
Wartości niematerialne | 8 092 | - | 8 092 | |
Zapasy | 83 399 | - | 83 399 | |
Należności | 25 762 | 1 764 | 27 526 | |
Pozostałe aktywa | 361 | - | 361 | |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | - | 65 | 65 | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 26 436 | 376 | 26 812 | |
Zobowiązania | (14 346) | (626) | (14 972) | |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | (53) | (20) | (73) | |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (6 703) | - | (6 703) | |
| 161 902 | 1 738 | 163 640 | |
| 51 597 | |||
- w formie środków pieniężnych 60% ceny (168 mln CZK)* | 32 525 | |||
- 20% ceny (56 mln CZK) w terminie do 1 roku od daty zamknięcia transakcji (zdyskontowana wartość) | 9 947 | |||
- 20% ceny (56 mln CZK) w terminie do 2 lat od daty zamknięcia transakcji (zdyskontowana wartość) | 9 125 | |||
| 207 | |||
Zysk z tytułu okazyjnego nabycia | 111 836 | |||
Z uwagi na potrzebę strony sprzedającej co do szybkiego zamknięcia i sfinalizowania transakcji Grupa zrealizowała zysk na okazjonalnym nabyciu w szacowanej kwocie 111.836 tys. zł. Z uwagi na znaczące kwoty zysku na okazjonalnym nabyciu Zarząd Grupy dokonał ponownej oceny poprawności identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów i zobowiązań. W nabywanych Spółkach nie występują zobowiązania warunkowe.
W związku z powyższą umową Cognor Holding S.A. w 2022 r. przekazała 32 558 tys. zł (168 mln CZK) tytułem zapłaty za udziały i zaprezentowała je na koniec 2022 roku w należnościach pozostałych krótkoterminowych. W grudniu 2023 r. została zapłacona kolejna rata z tyt. zobowiązania za udziały w wysokości 9 923 tys. zł (56 mln CZK). Na zobowiązaniu krótkoterminowym z tyt. zakupu udziałów pozostaje ostatnia rata płatna w grudniu 2024 w wysokości 9 128 tys. zł (56 mln CZK).
Grupa poniosła koszty obsługi prawnej i due dilligence związane z ww. nabyciem w wysokości 245 tys. zł i ujęła je jako koszt okresu 2022 r.
4. Sprawozdawczość segmentów działalności
Zarząd dokonał zmian w zakresie prezentacji segmentów operacyjnych bazując na raportach przeglądanych przez Zarząd Jednostki Dominującej, stanowiących podstawę do podejmowania decyzji strategicznych. Dane porównywalne przekształcono adekwatnie do dokonanych zmian w segmentach operacyjnych.
Zarząd Jednostki Dominującej rozpatruje działalność zarówno z perspektywy geograficznej jak i branżowej. Pod względem geograficznym rozpatrywana jest działalność w Polsce, Czechach, Niemczech i w innych krajach.
Grupa wyodrębnia następujące rodzaje segmentów :
- segment Złomrex Metal (ZLMET) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. Złomrex Metal obejmujący obejmujący zakup, sortowanie, przetwarzanie, uszlachetnianie a następnie ekspedycji i sprzedaż zewnętrznym odbiorcom złomów stali, oraz metali nieżelaznych,
- segment HSJ (HSJ) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. HSJ w Stalowej Woli i obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), oraz produktów finalnych ze stali a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę HSJ w Stalowej Woli,
- segment Ferrostal (FER): obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), oraz produktów finalnych ze stali, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę Ferrostal w Gliwicach,
- segment OMS (OMS) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. Odlewnia Metali w Szopienicach obejmujący produkcję oraz zakup wyrobów z metali nieżelaznych, głównie walki i tuleje z brązu oraz stopy aluminium w postaci gąsek, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych,
- segment JAP (JAP) pokrywający się z działalnością spółki zależnej JAP Industries s.r.o. z Czech obejmujący zakup grafitu oraz innych materiałów, produkcję elektrod grafitowych oraz żelazostopów, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych
-segment pozostałe pokrywający się z działalnościami:
a) oddziału Cognor S.A. PTS w Krakowie obejmujący usługi transportu oraz maszyn budowlanych,
b) spółki zależnej Cognor Holding S.A. Sp. k. obejmujący przychody ze sprzedaży deweloperskiej,
c) spółki zależnej Hutnik Kraków Sp. z o.o. obejmujący przychody z działalności marketingowej oraz sportowej,
d) spółki zależnej Ecognor Sp. z o.o. obejmujący działaność związaną z uruchomieniem zakładu produkującego profile, płyty i inne elementy wyłącznie na bazie odpadów z tworzyw sztucznych z przeznaczeniem dla różnych gałęzi przemysłu.
Ceny stosowane w rozliczeniach pomiędzy segmentami oparte są na cenach rynkowych. Przychody od podmiotów zewnętrznych raportowane do Zarządu Jednostki Dominującej są mierzone w sposób zgodny z tym prezentowanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Segmenty branżowe
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2023 | |||||||||
Przychody od odbiorców zewnętrznych, w tym: | 311 711 | 1 141 213 | 991 990 | 112 050 | 126 950 | 25 345 | 10 125 | 2 719 384 | |
- Złomy stali | 171 061 | - | - | - | - | - | - | 171 061 | |
- Kęsy, wlewki HSJ | 1 754 | 146 292 | 98 091 | - | - | - | - | 246 137 | |
- Kęsy,wlewki FER | 39 947 | 34 993 | 212 515 | - | - | - | - | 287 455 | |
- Wyroby HSJ | 2 570 | 945 726 | 30 188 | - | - | - | - | 978 484 | |
- Wyroby FER | 851 | 8 828 | 322 762 | - | - | - | - | 332 441 | |
- Złomy metali nieżelaznych | 85 429 | - | - | 1 308 | - | - | - | 86 737 | |
- Wyroby nieżelazne | 8 640 | - | - | 110 064 | - | - | - | 118 704 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 93 488 | - | - | 93 488 | |
- Pozostała działalność | 1 459 | 5 374 | 328 434 | 678 | 33 462 | 25 345 | - | 394 752 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 10 125 | 10 125 | |
Przychody od odbiorców z Grupy | 295 535 | 133 945 | 97 521 | 2 137 | 22 677 | 3 724 | 16 672 | 572 211 | |
Przychody ogółem | 607 246 | 1 275 158 | 1 089 511 | 114 187 | 149 627 | 29 069 | 26 797 | (570 071) | 2 721 524 |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych, w tym: | (295 042) | (951 276) | (982 547) | (96 764) | (112 459) | (25 089) | (9 148) | (2 472 325) | |
- Złomy stali | (161 402) | - | - | - | - | - | - | (161 402) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (1 752) | (131 952) | (97 984) | - | - | - | - | (231 688) | |
- Kęsy,wlewki FER | (39 925) | (34 979) | (237 373) | - | - | - | - | (312 277) | |
- Wyroby HSJ | (2 567) | (770 078) | (30 166) | - | - | - | - | (802 811) | |
- Wyroby FER | (848) | (8 808) | (376 900) | - | - | - | - | (386 556) | |
- Złomy metali nieżelaznych | (80 442) | - | - | (1 004) | - | - | - | (81 446) | |
- Wyroby nieżelazne | (8 076) | - | - | (95 449) | - | - | - | (103 525) | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | (84 261) | - | - | (84 261) | |
- Pozostała działalność | (30) | (5 459) | (240 124) | (311) | (28 198) | (25 089) | - | (299 211) | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (9 148) | (9 148) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (284 741) | (115 127) | (92 751) | (1 391) | (18 718) | (2 472) | (8 329) | (523 529) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (579 783) | (1 066 403) | (1 075 298) | (98 155) | (131 177) | (27 561) | (17 477) | 554 534 | (2 441 320) |
Wynik segmentu | 27 463 | 208 755 | 14 213 | 16 032 | 18 450 | 1 508 | 9 320 | (15 537) | 280 204 |
Pozostałe przychody | 394 | 70 213 | 53 324 | 280 | 1 670 | 1 870 | 61 | (3 950) | 123 862 |
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (32 130) | (76 722) | (38 839) | (5 724) | (14 423) | (4 929) | (28 843) | 10 689 | (190 921) |
Pozostałe zyski/straty netto | 173 | (5 507) | 4 392 | (706) | 1 106 | 223 | (3 254) | (2) | (3 575) |
Pozostałe koszty | (706) | (4 197) | (4 862) | (77) | (2) | (131) | (100) | 3 811 | (6 264) |
Wynik na działalności operacyjnej, w tym: | (4 806) | 192 542 | 28 228 | 9 805 | 6 801 | (1 459) | (22 816) | (4 989) | 203 306 |
- Złomy stali | (5 426) | - | - | 1 | - | - | - | (5 425) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (92) | 19 164 | 107 | - | - | - | - | 19 179 | |
- Kęsy,wlewki FER | (2 101) | 1 865 | (9 477) | - | - | - | - | (9 713) | |
- Wyroby HSJ | (133) | 171 522 | 26 | - | - | - | - | 171 415 | |
- Wyroby FER | (42) | 497 | (46 745) | - | - | - | - | (46 290) | |
- Złomy metali nieżelaznych | 326 | - | - | 704 | - | - | - | 1 030 | |
- Wyroby nieżelazne | 105 | - | - | 8 613 | - | - | - | 8 718 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 3 322 | - | - | 3 322 | |
- Pozostała działalność | 2 557 | (506) | 84 317 | 487 | 3 479 | (1 459) | - | 88 875 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (22 816) | (4 989) | (27 805) |
Koszty finansowe netto | - | - | - | - | - | - | (50 360) | (80) | (50 440) |
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | 54 | ||||||||
Zysk na okazyjnym nabyciu | 112 076 | ||||||||
Podatek dochodowy | (29 188) | ||||||||
Zysk/(strata) za okres | 235 808 |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2022 | |||||||||
Przychody od odbiorców zewnętrznych | 449 973 | 1 486 409 | 1 543 636 | 112 356 | - | 59 953 | 10 622 | 3 662 949 | |
- Złomy stali | 260 555 | - | - | - | - | - | - | 260 555 | |
- Kęsy, wlewki HSJ | 14 939 | 245 694 | 122 457 | - | - | - | - | 383 090 | |
- Kęsy,wlewki FER | 31 197 | 63 889 | 240 545 | - | - | - | - | 335 631 | |
- Wyroby HSJ | 1 686 | 1 123 244 | 32 959 | - | - | - | - | 1 157 889 | |
- Wyroby FER | 19 940 | 49 855 | 866 744 | - | - | - | - | 936 539 | |
- Złomy metali nieżelaznych | 107 198 | - | - | 294 | - | - | - | 107 492 | |
- Wyroby nieżelazne | 11 714 | - | - | 110 502 | - | - | - | 122 216 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- Pozostała działalność | 2 744 | 3 727 | 280 931 | 1 560 | - | 59 953 | - | 348 915 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 10 622 | 10 622 | |
Przychody od odbiorców z Grupy | 430 865 | 173 460 | 180 391 | 2 628 | - | 5 067 | 25 297 | 817 708 | |
Przychody ogółem | 880 838 | 1 659 869 | 1 724 027 | 114 984 | - | 65 020 | 35 919 | (813 967) | 3 666 690 |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych | (416 027) | (1 157 121) | (1 153 874) | (94 568) | - | (49 494) | (9 522) | (2 880 606) | |
- Złomy stali | (237 719) | - | - | - | - | - | - | (237 719) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (14 920) | (198 529) | (122 349) | - | - | - | - | (335 798) | |
- Kęsy,wlewki FER | (31 190) | (63 883) | (182 848) | - | - | - | - | (277 921) | |
- Wyroby HSJ | (1 685) | (841 761) | (32 984) | - | - | - | - | (876 430) | |
- Wyroby FER | (19 911) | (49 815) | (728 274) | - | - | - | - | (798 000) | |
- Złomy metali nieżelaznych | (99 177) | - | - | (105) | - | - | - | (99 282) | |
- Wyroby nieżelazne | (10 525) | - | - | (93 078) | - | - | - | (103 603) | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- Pozostała działalność | (900) | (3 133) | (87 419) | (1 385) | - | (49 494) | - | (142 331) | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (9 522) | (9 522) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (410 159) | (136 300) | (134 885) | (1 955) | - | (4 831) | (3 604) | (691 734) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (826 186) | (1 293 421) | (1 288 759) | (96 523) | - | (54 325) | (13 126) | 799 930 | (2 772 410) |
Wynik segmentu | 54 652 | 366 448 | 435 268 | 18 461 | - | 10 695 | 22 793 | (14 037) | 894 280 |
Pozostałe przychody | 434 | 26 745 | 27 204 | 331 | - | 414 | 1 417 | (1 793) | 54 752 |
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (33 930) | (79 087) | (60 476) | (5 259) | - | (3 507) | (48 150) | 13 323 | (217 086) |
Pozostałe zyski/straty netto | 226 | (18) | (149) | 259 | - | 245 | (1 527) | 622 | (342) |
Pozostałe koszty | (294) | (2 593) | (5 158) | (47) | - | (30) | (1 584) | 828 | (8 878) |
Wynik na działalności operacyjnej | 21 088 | 311 495 | 396 689 | 13 745 | - | 7 817 | (27 051) | (1 057) | 722 726 |
- Złomy stali | 13 904 | - | - | 5 | - | - | - | 13 909 | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (550) | 56 711 | 108 | - | - | - | - | 56 269 | |
- Kęsy,wlewki FER | (1 182) | 934 | 82 329 | - | - | - | - | 82 081 | |
- Wyroby HSJ | (46) | 253 973 | (25) | - | - | - | - | 253 902 | |
- Wyroby FER | (748) | 40 | 120 564 | - | - | - | - | 119 856 | |
- Złomy metali nieżelaznych | 4 632 | - | - | 566 | - | - | - | 5 198 | |
- Wyroby nieżelazne | 743 | - | - | 12 906 | - | - | - | 13 649 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- Pozostała działalność | 4 335 | (163) | 193 713 | 268 | - | 7 817 | - | 205 970 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (27 051) | (1 057) | (28 108) |
Koszty finansowe netto | - | - | - | - | - | - | 5 683 | 73 | 5 756 |
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | 222 | ||||||||
Podatek dochodowy | (118 331) | ||||||||
Zysk/(strata) za okres | 610 373 |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2021 | |||||||||
Przychody od odbiorców zewnętrznych | 402 084 | 974 051 | 1 320 375 | 73 891 | - | 33 723 | 6 927 | 2 811 051 | |
- Złomy stali | 239 781 | - | - | - | - | - | - | 239 781 | |
- Kęsy, wlewki HSJ | 5 821 | 132 373 | 83 077 | - | - | - | - | 221 271 | |
- Kęsy,wlewki FER | 21 304 | - | 223 686 | - | - | - | - | 244 990 | |
- Wyroby HSJ | 1 492 | 751 775 | 8 878 | - | - | - | - | 762 145 | |
- Wyroby FER | 20 262 | 68 512 | 990 955 | - | - | - | - | 1 079 729 | |
- Złomy metali nieżelaznych | 97 771 | - | - | 745 | - | - | - | 98 516 | |
- Wyroby nieżelazne | 10 893 | - | - | 72 654 | - | - | - | 83 547 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- Pozostała działalność | 4 760 | 21 391 | 13 779 | 492 | - | 33 723 | - | 74 145 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 6 927 | 6 927 | |
Przychody od odbiorców z Grupy | 324 232 | 101 054 | 113 632 | 2 160 | - | 1 614 | 13 313 | 556 005 | |
Przychody ogółem | 726 316 | 1 075 105 | 1 434 007 | 76 051 | - | 35 337 | 20 240 | (555 905) | 2 811 151 |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych | (362 421) | (806 704) | (1 025 776) | (59 518) | - | (27 297) | (6 365) | (2 288 081) | |
- Złomy stali | (215 163) | - | - | - | - | - | - | (215 163) | |
- Kęsy, wlewki HSJ | (5 816) | (115 057) | (82 946) | - | - | - | - | (203 819) | |
- Kęsy,wlewki FER | (21 294) | - | (170 886) | - | - | - | - | (192 180) | |
- Wyroby HSJ | (1 487) | (601 850) | (8 869) | - | - | - | - | (612 206) | |
- Wyroby FER | (20 213) | (68 409) | (752 179) | - | - | - | - | (840 801) | |
- Złomy metali nieżelaznych | (87 743) | - | - | (389) | - | - | - | (88 132) | |
- Wyroby nieżelazne | (9 714) | - | - | (58 721) | - | - | - | (68 435) | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- Pozostała działalność | (991) | (21 388) | (10 896) | (408) | - | (27 297) | - | (60 980) | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (6 365) | (6 365) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (302 690) | (86 045) | (86 939) | (1 263) | - | (1 656) | (4 909) | (483 502) | |
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (665 111) | (892 749) | (1 112 715) | (60 781) | - | (28 953) | (11 274) | 549 346 | (2 222 237) |
Wynik segmentu | 61 205 | 182 356 | 321 292 | 15 270 | - | 6 384 | 8 966 | (6 559) | 588 914 |
Pozostałe przychody | 327 | 23 085 | 30 955 | 253 | - | 110 | 51 | (6 881) | 47 900 |
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (33 293) | (57 882) | (46 709) | (5 309) | - | (3 010) | (26 753) | 6 792 | (166 164) |
Pozostałe zyski/straty netto | 225 | (1 630) | 631 | 111 | - | 196 | 2 932 | 16 | 2 481 |
Pozostałe koszty | (531) | (2 664) | (906) | (92) | - | (51) | (1 298) | 165 | (5 377) |
Wynik na działalności operacyjnej | 27 933 | 143 265 | 305 263 | 10 233 | - | 3 629 | (16 102) | (6 467) | 467 754 |
- Złomy stali | 17 977 | - | - | 2 | - | - | - | 17 979 | |
- Kęsy, wlewki HSJ | 5 | 20 658 | 131 | - | - | - | - | 20 794 | |
- Kęsy,wlewki FER | 10 | - | 56 514 | - | - | - | - | 56 524 | |
- Wyroby HSJ | 5 | 121 391 | 9 | - | - | - | - | 121 405 | |
- Wyroby FER | 49 | 1 041 | 244 521 | - | - | - | - | 245 611 | |
- Złomy metali nieżelaznych | 5 492 | - | - | 930 | - | - | - | 6 422 | |
- Wyroby nieżelazne | (316) | - | - | 9 123 | - | - | - | 8 807 | |
- Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | |
- Pozostała działalność | 4 711 | 175 | 4 088 | 178 | - | 3 629 | - | 12 781 | |
- Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (16 102) | (6 467) | (22 569) |
Koszty finansowe netto | - | - | - | - | - | - | (10 288) | (4 866) | (15 154) |
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | 30 | ||||||||
Podatek dochodowy | (89 104) | ||||||||
Zysk/(strata) za okres | 363 526 |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2023 | |||||||||
Aktywa segmentu | 123 623 | 446 584 | 1 187 936 | 32 870 | 90 843 | 42 325 | 405 860 | (56 117) | 2 273 924 |
Zobowiązania segmentu | 65 102 | 219 711 | 353 883 | 11 632 | 9 593 | 15 242 | 472 846 | (115 295) | 1 032 714 |
Amortyzacja | (7 856) | (21 382) | (13 328) | (1 202) | (1 405) | (921) | (971) | (1 995) | (49 060) |
Nakłady inwestycyjne | 2 235 | 29 981 | 403 661 | 455 | 1 304 | 5 759 | 3 482 | - | 446 877 |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2022 | |||||||||
Aktywa segmentu | 120 721 | 441 329 | 891 629 | 37 349 | - | 32 345 | 604 192 | (44 549) | 2 083 016 |
Zobowiązania segmentu | 67 653 | 253 834 | 233 413 | 10 525 | - | 11 953 | 365 888 | (88 681) | 854 585 |
Amortyzacja | (6 201) | (19 596) | (15 599) | (1 213) | - | (955) | (811) | 124 | (44 251) |
Nakłady inwestycyjne | 3 721 | 7 954 | 159 125 | 717 | - | 31 | 5 385 | - | 176 933 |
w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
31.12.2021 | |||||||||
Aktywa segmentu | 129 977 | 405 682 | 632 655 | 33 853 | - | 55 692 | 316 712 | (69 399) | 1 505 172 |
Zobowiązania segmentu | 80 555 | 237 600 | 307 138 | 15 947 | - | 29 306 | 264 695 | (73 938) | 861 303 |
Amortyzacja | (5 701) | (19 402) | (24 302) | (761) | - | (1 078) | (816) | 232 | (51 828) |
Nakłady inwestycyjne | 486 | 4 735 | 76 214 | 2 724 | - | 148 | 3 161 | - | 87 468 |
Aktywa nieprzypisane | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
w tysiącach złotych | |||
Inwestycje długo/krótkoterminowe | 1 004 | 1 164 | 1 109 |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 799 | 14 339 | 24 537 |
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 31 462 | 57 393 | 17 534 |
Należność z tytułu podatku dochodowego | 10 299 | 16 172 | 38 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 144 269 | 335 761 | 107 810 |
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 6 949 | 6 971 | 6 993 |
Pozostałe należności (należności z tyt. podatków, należności dot. sprzedaży jedn. zależnych, itp.) | 130 522 | 107 213 | 121 423 |
Aktywa centrali | 79 556 | 65 179 | 37 268 |
405 860 | 604 192 | 316 712 |
Zobowiązania nieprzypisane | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
w tysiącach złotych | |||
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 415 540 | 283 936 | 209 167 |
Kredyty w rachunku bieżącym | - | 46 | 17 200 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 4 386 | - | - |
Rezerwy | 1 300 | 1 330 | 1 800 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | - | 783 | 2 936 |
Pozostałe zobowiązania | 39 100 | 57 419 | 24 378 |
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży | 1 541 | 1 545 | 1 548 |
Zobowiązania centrali | 10 979 | 20 829 | 7 666 |
472 846 | 365 888 | 264 695 |
Obszary geograficzne
Przychody od odbiorców zewnętrznych | 2023 | 2022 | 2021 |
- Polska | 1 575 999 | 2 385 792 | 2 084 057 |
- Niemcy | 499 174 | 654 457 | 434 239 |
- Czechy | 103 799 | 115 403 | 60 441 |
- Pozostałe kraje | 542 552 | 511 038 | 232 414 |
2 721 524 | 3 666 690 | 2 811 151 | |
-nakłady inwestycyjne – Polska | 445 574 | 176 933 | 87 468 |
- nakłady inwestycyjne – Czechy | 1 303 | - | - |
446 877 | 176 933 | 87 468 | |
Aktywa trwałe z wyłączeniem instrumentów finansowych i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w rozbiciu na lokalizacje: | |||
- Polska | 1 130 304 | 675 465 | 524 270 |
- Czechy | 21 037 | - | - |
Razem | 1 151 341 | 675 465 | 524 270 |
Grupa w dużej mierze realizuje swoje przychody w Polsce, jednakże spora część przychodów realizowana jest na sprzedaży do klientów zagranicznych. Tym samym ryzyko koncentracji geograficznej i potencjalnych problemów z sytuacją gospodarczo-geopolityczną jest ograniczone.
Główni klienci
W 2023 roku, ponad 10% skonsolidowanych przychodów zostało przekroczone na skutek sprzedaży energii elektrycznej na giełdę za pośrednictwem domu maklerskiego w wysokości 278 095 tys. zł (w 2022 i 2021 roku żaden z klientów Grupy nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów).Przychody te zostały rozpoznane w segmencie FER (w linii biznesowej "pozostała działalność").
5. Przychody z umów z klientami
w tysiącach złotych | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
Przychody ze sprzedaży produktów | 2 070 182 | 2 953 561 | 2 390 370 | |
Przychody ze sprzedaży usług | 48 427 | 45 555 | 89 394 | |
Przychody ze sprzedaży towarów i energii | 599 163 | 665 452 | 308 161 | |
Przychody ze sprzedaży materiałów | 3 752 | 2 122 | 23 226 | |
2 721 524 | 3 666 690 | 2 811 151 | ||
w tym: | ||||
- przychody z tytułu dóbr lub usług przekazanych klientowi w określonym momencie | 2 711 444 | 3 656 111 | 2 805 333 | |
- przychody z tytułu sprzedaży dóbr lub usług oraz energii przekazywanych w miarę upływu czasu | 10 080 | 10 579 | 5 818 | |
Przychody osiągane są z następujących źródeł: | ||||
-sprzedaż złomu stalowego i metali nieżelaznych | 257 798 | 368 047 | 338 297 | |
-sprzedaż kęsisk, wlewek | 533 591 | 718 721 | 466 261 | |
-sprzedaż prętów walcowanych, kęsisk walcowanych oraz blach | 978 487 | 1 157 889 | 762 145 | |
-sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników, kształtowników | 332 479 | 936 539 | 1 079 729 | |
-sprzedaż wałków i tulei z brązu oraz stopów odlewniczych cynku | 118 704 | 122 216 | 83 547 | |
-sprzedaż elektrod grafitowych i żelazostopów | 93 488 | - | - | |
-sprzedaż usług transportowych | 24 044 | 24 143 | 21 572 | |
-sprzedaż lokali mieszkalnych | - | 32 254 | 12 151 | |
-sprzedaż z tytułu usługi budowlanej | 10 080 | 10 579 | 5 818 | |
-sprzedaż energii elektrycznej i gazu | 297 886 | 260 139 | - | |
-sprzedaż praw od emisji CO2 | 22 728 | - | - | |
-pozostała sprzedaż | 52 239 | 36 163 | 41 631 | |
Jako przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu rozpoznawane są przychody z kontraktu długoterminowego o budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Spółka buduje na zlecenie. Pozostałe przychody rozpoznawane są w określonym momencie.
Grupa w 2020 roku zawarła 2-3 letnie kontrakty terminowe na zakup energii elektrycznej oraz gazu na własne potrzeby, z czego dla spółki zależnej Cognor S.A. oddziału Ferrostal Łabędy były to kontrakty pasmowe wymagające codziennego bilansowania na giełdzie w związku z nierównomiernym w czasie zapotrzebowaniem dziennym na te media. W drugiej połowie bieżącego roku miały miejsce długotrwałe przestoje produkcyjne poszczególnych zakładów, wynikające z istotnego ograniczenia popytu, jak również z realizacji projektów modernizacyjnych. W efekcie Cognor S.A. zobowiązany był do odsprzedaży na giełdzie niezużytych znaczących wolumenów energii elektrycznej i gazu. Jako, że rynkowe ceny tych mediów w 2023 r. były znacząco wyższe od cen terminowych zakupu z kontraktów zawartych w 2020 r. a niezużyte wolumeny znaczące, Spółka osiągnęła w bieżącym roku na przedmiotowych transakcjach przychody ze sprzedaży w łącznej kwocie 297 886 tys. zł (297 652 tys. zł energia elektryczna, 234 tys. zł gaz) oraz zysk w wysokości 70 971 tys. zł (70 737 tys. zł energia elektryczna, 234 tys. zł gaz). Zakup energii elektrycznej i gazu dokonywane są z założeniem zużycia na własne potrzeby, odsprzedaż ma miejsce na skutek przestojów produkcyjnych. Z tytułu przeprowadzonych transakcji brak zobowiązań do zwrotów. Na bazie przeprowadzonych analiz, z uwagi na opisaną sytuację i zakupywanie energii z zamiarem zużycia na własne potrzeby Grupa nie dokonuje wyceny otwartych kontraktów na zakup energii i gazu do wartości godziwych.
Ponadto w 2023 roku Grupa w związku z przestojami produkcyjnymi zbyła niezużyte uprawnienia do emisji CO2 i rozpoznała przychód z tego tytułu w wysokości 22 728 tys. zł, oraz zysk w wysokości 14 839 tys. zł.
Grupa posiada jeden kontrakt długoterminowy rozliczany na bazie "koszt plus marża". W wyniku tego kontraktu Grupa rozpoznała przychód narastająco do 31 grudnia 2023 roku w wysokości 35 125 tys. PLN (z tego w 2023 roku 10 080 tys. PLN, w 2022 roku 10 579 tys. PLN, w 2021 roku 5 818 tys. PLN), co stanowi równowartość poniesionych nakładów powiększonych o 4 582 tys. marży (z czego rozpoznanej w 2023 roku 1 315 tys. PLN, w 2022 roku: 1 380 tys. PLN, w 2021 roku 759 tys. PLN). Aktywa z tyt. ww umowy Grupa prezentuje w należnościach z tyt. dostaw i usług krótkoterminowych. Grupa przewiduje zakończyć ten projekt w najbliższym roku.
Poza powyższym kontraktem Grupa nie posiada kontraktów sprzedaży powyżej 12 miesięcy stąd Grupa korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach tych umów.
Grupa w procesie sprzedaży działa jako zleceniodawca. Brak zobowiązań do zwrotów, a świadczenia z tytułu gwarancji są nieistotne.
Koszty obsługi procesu sprzedaży i transportu związane ze sprzedażą wyrobów gotowych ujmowane są jako koszty dystrybucji niezależnie od rodzaju warunków sprzedaży.