GRUPA KAPITAŁOWA
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK 2025
30 kwietnia 2026 roku
Wrocław
XWAR:CTX ESEF Annual Report
"CAPTOR THERAPEUTICS" SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:CTX)
ESEF Annual Report
2026-04-30
For: 2025-12-31
View Original
Added on
October 01, 2026
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z Wyników i Pozostałych Całkowitych Dochodów4
Skonsolidowane sprawozdanie z Sytuacji Finansowej5
Skonsolidowane sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych6
Skonsolidowane sprawozdanie ze Zmian W Kapitale Własnym7
1.Informacje o Spółce i Grupie Kapitałowej8
2.Opis Grupy Kapitałowej Captor Therapeutics S.A.8
3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki9
4.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego10
5.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego10
6.Okres sprawozdania oraz dane porównawcze10
8.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych11
9.Transakcje w walucie obcej11
10.Nowe standardy i interpretacje11
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE INFORMACJE13
12.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach13
13.Istotne zasady rachunkowości17
13.5Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych22
13.6Koszty finansowania zewnętrznego23
13.8Utrata wartości aktywów finansowych23
13.9Środki pieniężne i ich ekwiwalenty24
13.10Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne24
13.11Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania24
13.13Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe24
13.14Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne24
13.20Programy akcji pracowniczych - Płatności w formie akcji własnych29
13.21Pozostałe aktywa i pasywa32
13.22Informacje dotyczące segmentów działalności32
13.23 Przychody i koszty finansowe32
WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGOGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO33
15.1Koszty działalności operacyjnej33
15.2Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w wyniku34
15.3Koszty świadczeń pracowniczych35
16.Pozostałe przychody i koszty operacyjne35
17.Przychody i koszty finansowe36
18.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej36
18.3Odroczony podatek dochodowy37
19.Zysk przypadający na jedną akcję37
20.Proponowany podział zysku (pokrycie straty) za rok obrotowy37
21.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty38
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
26.Inne aktywa długoterminowe44
27.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności44
30.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty45
31.1.1 Wartość nominalna akcji47
31.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale47
31.2Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej48
31.4Kapitał z tytułu płatności w formie akcji48
32.Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych oraz rezerwy na zobowiązania48
34.Zobowiązania z tytułu leasingów49
35.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)50
36.Pozostałe pasywa/przychody przyszłych okresów50
40.Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych52
41.Informacje o podmiotach powiązanych53
42.Wartość wynagrodzeń, nagród oraz korzyści dla członków organów53
43.Wynagrodzenie firmy audytorskiej55
44.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym55
44.1Ryzyko stopy procentowej55
44.3Ryzyko cen produktów, towarów57
44.5Ryzyko związane z płynnością57
46.Zabezpieczenia ustanowione na majątku59
50.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym60
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z Wyników i Pozostałych Całkowitych Dochodów
|
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW |
Nota |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA |
|
|
|
|
Przychody z usług badań i rozwoju |
14 |
|
|
|
Koszt własny sprzedanych usług |
|
|
|
|
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |
|
|
|
|
Przychody z dotacji |
14 |
|
|
|
Koszty projektów badawczych |
15 |
|
|
|
Koszty ogólnego zarządu |
15 |
|
|
|
Pozostałe przychody operacyjne |
16 |
|
|
|
Pozostałe koszty operacyjne |
16 |
|
|
|
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
|
- |
- |
|
Przychody finansowe |
17 |
|
|
|
Koszty finansowe |
17 |
|
|
|
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej |
|
- |
- |
|
Podatek dochodowy |
18 |
|
|
|
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
|
- |
- |
|
Zysk (strata) netto za okres |
|
- |
- |
|
- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego |
|
- |
- |
|
- przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli |
|
|
|
|
Inne całkowite dochody |
|
|
|
|
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych |
|
|
- |
|
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
|
|
- |
|
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych |
|
|
|
|
Zyski/straty aktuarialne |
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto |
|
|
- |
|
Całkowite dochody ogółem |
|
- |
- |
|
- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego |
|
- |
- |
|
- przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) |
|
- |
- |
|
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) |
|
- |
- |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
|
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ |
Nota |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
AKTYWA |
|
|
|
|
I. AKTYWA TRWAŁE |
|
|
|
|
Nakłady na prace rozwojowe (w toku) |
22 |
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
23 |
|
|
|
Wartości niematerialne |
24 |
|
|
|
Inne aktywa długoterminowe |
26 |
|
|
|
II. AKTYWA OBROTOWE |
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
27 |
|
|
|
Inne aktywa finansowe |
28 |
|
|
|
Rozliczenia międzyokresowe |
29 |
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
30 |
|
|
|
SUMA AKTYWÓW |
|
|
|
|
PASYWA |
Nota |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
I. KAPITAŁ WŁASNY |
|
|
|
|
Kapitał podstawowy |
31.1 |
|
|
|
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
31.2 |
|
|
|
Pozostałe kapitały rezerwowe |
31.3 |
|
|
|
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji |
31.4 |
|
|
|
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty |
|
- |
- |
|
Różnice kursowe z przeliczenia |
|
|
|
|
KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ |
|
|
|
|
Udziały niedające kontroli |
|
|
|
|
ZOBOWIĄZANIA RAZEM |
|
|
|
|
II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych |
32 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
34 |
|
|
|
III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
35 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
34 |
|
|
|
Rezerwy na zobowiązania |
32 |
|
|
|
Pozostałe pasywa/przychody przyszłych okresów |
36 |
|
|
|
SUMA PASYWÓW |
|
|
|
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych
|
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH |
Nota |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA |
|
|
|
|
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
|
- |
- |
|
Korekty: |
|
|
|
|
Amortyzacja |
40 |
|
|
|
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych |
|
|
- |
|
Odsetki |
40 |
- |
- |
|
Program motywacyjny |
40 |
|
|
|
Zmiana stanu należności |
40 |
|
- |
|
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów |
40 |
- |
|
|
Zmiana stanu rezerw |
40 |
- |
|
|
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych |
40 |
|
- |
|
Inne |
40 |
|
|
|
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
- |
- |
|
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA |
|
|
|
|
I. Wpływy |
|
|
|
|
Odsetki |
40 |
|
|
|
Wpływy z instrumentów finansowych |
40 |
|
|
|
II. Wydatki |
|
|
|
|
Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne |
40 |
|
|
|
Nabycie instrumentów finansowych |
40 |
|
|
|
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
|
- |
|
|
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA |
|
|
|
|
I. Wpływy |
|
|
|
|
Wpływy z emisji akcji |
40 |
|
|
|
II. Wydatki |
|
|
|
|
Wydatki z tytułu odsetek i prowizji |
40 |
|
|
|
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu |
40 |
|
|
|
Wydatki związane z emisją akcji |
40 |
|
|
|
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
|
|
- |
|
Przepływy pieniężne razem |
|
- |
- |
|
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
|
- |
- |
|
Środki pieniężne na początek okresu |
|
|
|
|
Środki pieniężne na koniec okresu |
|
|
|
|
- środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania |
|
|
|
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie ze Zmian W Kapitale Własnym
|
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM |
Kapitał podstawowy |
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji |
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty |
Różnice kursowe z przeliczenia |
Kapitał własny przypisany Jednostce dominującej |
Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny ogółem |
|
Na dzień 01.01.2025 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
Całkowite dochody za okres ogółem |
|
|
|
|
- |
|
- |
|
- |
|
Emisja akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Program motywacyjny |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Suma zmian w kapitale własnym |
|
|
|
|
- |
|
- |
|
- |
|
Na dzień 31.12.2025 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
Na dzień 01.01.2024 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
Całkowite dochody za okres ogółem |
|
|
|
|
- |
- |
- |
|
- |
|
Emisja akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Program motywacyjny |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Suma zmian w kapitale własnym |
|
|
|
|
- |
- |
- |
|
- |
|
Na dzień 31.12.2024 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
INFORMACJE OGÓLNE
1.Informacje o Spółce i Grupie Kapitałowej
Przekształcenie Captor Therapeutics Sp. z o.o. w Captor Therapeutics S.A. nastąpiło w trybie art. 551 Kodeksu Spółek Handlowych, na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki Captor Therapeutics Sp. z o.o. z dnia 28 sierpnia 2018 roku, objętej aktem notarialnym za rep. A nr 6456/2018, sporządzonym przez notariusz Małgorzatę Kieruzal – Rydzewską z kancelarii notarialnej w Warszawie, ul. Pańska 98/1.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 363381765 oraz numer NIP 8943071259. Jednostka dominująca posługuje się nr KRS 0000756383.
Siedziba Jednostki dominującej mieści się przy
Nie wystąpiły zmiany w nazwie Jednostki lub w innych danych identyfikacyjnych od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.
Od dnia 19 kwietnia 2021 roku akcje Jednostki dominującej są notowane na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Jednostka dominująca posiada udziały w jednym podmiocie zależnym, Captor Therapeutics GmbH z siedzibą w Szwajcarii („Jednostka zależna”). Jednostka zależna została założona przez Jednostkę dominującą poprzez opłacanie kapitału podstawowego w wysokości 20 000 CHF.
Adres siedziby Jednostki zależnej: Hegenheimermattweg 167A, 4123 Allschwil, Szwajcaria (dawniej: Gewerbestrasse 24, 4123 Allschwil, Szwajcaria)
Data rejestracji Jednostki zależnej: 30 sierpnia 2018 roku
Przedmiotem działalności Captor Therapeutics GmbH są badania i rozwój oraz realizacja projektów z nimi związanych.
Skład Zarządu podmiotu zależnego na dzień bilansowy: Prezes Zarządu: Michał Walczak, Członek Zarządu: Sylvain Cottens.
2.Opis Grupy Kapitałowej Captor Therapeutics S.A.
Grupa Kapitałowa Captor Therapeutics S.A. („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) składa się z:
−Jednostki dominującej Captor Therapeutics S.A. z siedzibą we Wrocławiu,
−Jednostki zależnej, Captor Therapeutics GmbH z siedzibą w Allschwil w Szwajcarii.
Captor Therapeutics S.A. posiada 100% udziałów Jednostki zależnej.
Captor Therapeutics S.A. to jednostka dominująca najwyższego szczebla.
Nabycia/zbycia udziałów w spółkach
Poza utworzeniem Jednostki zależnej w 2018 roku, nie miało miejsca nabycie ani zbycie udziałów w spółkach zależnych.
Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym, tj. w okresie od 1 stycznia 2026 roku, nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki
Organami Jednostki, oprócz Walnego Zgromadzenia są: Zarząd i Rada Nadzorcza.
Na dzień 31.12.2025 skład Zarządu Jednostki dominującej był następujący:
1.Michał Walczak – Prezes Zarządu, Dyrektor Naukowy
2.Tomáš Drmota – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Technologii
3.Anna Pawluk – Członek Zarządu, Dyrektor Operacyjny
Zmiany w składzie Zarządu
30 maja 2025 r. Thomas Shepherd złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki. W związku z powyższym Rada Nadzorcza Spółki, w celu wygaszenia dotychczasowej kadencji Zarządu i w celu umożliwienia ustanowienia Zarządu Spółki na nową wspólną pełną kadencję, podjęła uchwały:
o odwołaniu Pana Michała Walczaka z dotychczasowej funkcji Członka Zarządu – Dyrektora ds. Naukowych (uchwała nr 2 z dnia 30 maja 2025 r.) oraz
o powołaniu ze skutkiem od dnia 31 maja 2025 r. Zarządu Spółki na nową trzyletnią kadencję w składzie: Michał Walczak, Tomáš Drmota oraz Anna Pawluk (uchwała nr 3 z dnia 30 maja 2025 r.).
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, 6 lutego 2026 r., Tomáš Drmota złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki – Dyrektora ds. Technologii ze skutkiem natychmiastowym. Również w dniu 6 lutego 2026 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Adama Łukojcia w skład Zarządu Spółki i powierzeniu mu stanowiska Członka Zarządu - Dyrektora Finansowego. Uchwała Rady Nadzorczej Spółki weszła w życie z chwilą jej podjęcia.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Jednostki dominującej był następujący:
1.Michał Walczak – Prezes Zarządu, Dyrektor Naukowy
2.Anna Pawluk – Członek Zarządu, Dyrektor Operacyjny
3.Adam Łukojć – Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy
Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, Spółkę reprezentuje jeden Członek Zarządu. Jeżeli Zarząd jest wieloosobowy, Spółkę reprezentuje dwóch Członków Zarządu działających łącznie.
Na dzień 31.12.2025 i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej jest następujący:
1.Paweł Holstinghausen Holsten – Przewodniczący Rady Nadzorczej
2.Maciej Wróblewski – Członek Rady Nadzorczej
3.Charles Kunsch – Członek Rady Nadzorczej
4.Krzysztof Samotij – Członek Rady Nadzorczej
5.Robert Florczykowski – Członek Rady Nadzorczej
6.Andrew Galazka – Członek Rady Nadzorczej
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej
26 czerwca 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej powołało do Rady Nadzorczej Pana Andrew Galazka.
W Jednostce dominującej funkcjonuje Komitet Audytu powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 29.06.2020. Na dzień 31 grudnia 2025 oraz na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Komitetu Audytu jest następujący:
1.Krzysztof Samotij – Przewodniczący Komitetu Audytu
2.Maciej Wróblewski – Członek Komitetu Audytu
3.Charles Kunsch – Członek Komitetu Audytu
W Jednostce dominującej funkcjonuje Komitet Wynagrodzeń, który został powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 7.02.2020. Na dzień 31 grudnia 2025 i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Komitetu Wynagrodzeń jest następujący:
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
1.Paweł Holstinghausen Holsten – Członek Komitetu Wynagrodzeń
2.Robert Florczykowski – Członek Komitetu Wynagrodzeń
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd posiadają standardowe uprawnienia wynikające z Kodeksu Spółek Handlowych, przewidziane dla spółek akcyjnych, oraz statutu Spółki.
4.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 30 kwietnia 2026 roku.
5.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Jednostkę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
6.Okres sprawozdania oraz dane porównawcze
Okres objęty niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 roku oraz dane na ten dzień. Skonsolidowane sprawozdanie z wyników i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdane ze zmian w kapitale własnym obejmują skonsolidowane dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje skonsolidowane dane na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2024 roku.
7.Postawa konsolidacji
W stosunku do jednostek zależnych Grupa stosuje metodę konsolidacji pełnej.
Metoda ta polega na sumowaniu, w pełnej wysokości, poszczególnych pozycji odpowiednich sprawozdań finansowych jednostki dominującej i zależnej oraz dokonaniu wyłączeń (zgodnych z MSSF 3): wyrażonej w cenie nabycia wartości udziałów jednostki dominującej i innych jednostek objętych konsolidacją w jednostkach zależnych z częścią aktywów netto jednostek zależnych (wycenionych wg wartości godziwej), która odpowiada udziałowi tych jednostek w jednostkach zależnych na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi kontroli. Nadwyżka wartości udziałów nad odpowiadającą im częścią aktywów jest równoznaczna z ujęciem w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy. W przeciwnym wypadku (ujemna różnica) podlega spisaniu w wynik finansowy okresu.
Skonsolidowane sprawozdanie z wyników i pozostałych całkowitych dochodów zostało sporządzone w wariancie kalkulacyjnym.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Jednostka zależna dostarcza sprawozdanie finansowe w swojej walucie lokalnej (CHF) i podlega ono przeliczeniu na złotówki po odpowiednich kursach walut.
Sprawozdania Jednostki zależnej sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdania Jednostki dominującej.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
8.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych
Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej jest polski złoty (PLN).
Walutą funkcjonalną Jednostki zależnej uwzględnionej w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest frank szwajcarski (CHF).
Walutą sprawozdawczą całej Grupy Kapitałowej jest polski złoty (PLN).
Za walutę funkcjonalną podmiotów uznano walutę, w której podmiot generuje i wydaje większość swoich środków pieniężnych.
9.Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:
po kursie faktycznie zastosowanym tj. po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadkach operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań bądź po kursie wynikającym z umów zawartych z bankiem obsługującym jednostkę lub uzgodnionym w drodze negocjacji,
po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP obowiązującym na dzień zawarcia transakcji dla pozostałych transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego:
wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP,
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku:
rozliczenia transakcji w walucie obcej,
wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
|
kursy walut zastosowane w sprawozdaniu finansowym |
2025 styczeń - grudzień |
2024 styczeń - grudzień |
||
|
EUR |
CHF |
EUR |
CHF |
|
|
kurs na koniec okresu sprawozdawczego |
4,2267 |
4,5390 |
4,2730 |
4,5371 |
|
kurs średni w okresie sprawozdawczym |
4,2372 |
4,5249 |
4,3042 |
4,5654 |
10.Nowe standardy i interpretacje
Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej
Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały przyjęte w UE do stosowania i które Grupa zastosowała od 1 stycznia 2025 r.:
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
●Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a nie zostały zatwierdzone przez UE, lub zostały wydane, lecz obowiązują dla okresów rocznych następujących po 2025 roku:
●Zmiany MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa nie stosuje wyceny w wartości godziwej przez pozostałe (inne) całkowite dochody. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.
●Zmiany MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” dodają wymagania w zakresie ujawnień dotyczących warunków umownych, które mogą zmienić kwotę umownych przepływów pieniężnych w oparciu o wystąpienie (lub niewystąpienie) zdarzenia warunkowego, które nie jest bezpośrednio związane ze zmianami podstawowych ryzyk i kosztów udzielania pożyczek (takich jak wartość pieniądza w czasie lub ryzyko kredytowe). Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.
●Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych. Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki). Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-recourse). Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.
●Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature-dependent Electricity). Zmiany MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających. Zmiany MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.
●Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7. Zmiany wyłącznie porządkowe w ramach cyklu Annual Improvements, które obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później i nie będą miały wpływu na sprawozdania finansowe Grupy.
●Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”. Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: nową strukturę rachunku zysków i strat, zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management-defined performance measures). Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Grupa szacuje wpływ nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe.
●Nowy MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia”. Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich Grupa przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 19 zwalnia z ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Nowy MSSF 19 nie będzie miał wpływu na sprawozdania finansowe Grupy, ponieważ nie ma on zastosowania dla jednostek publicznych.
●Zmiany MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” doprecyzowują zasady przeliczania walut w sytuacji, gdy waluta funkcjonalna lub waluta prezentacji jest walutą gospodarki hiperinflacyjnej. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
11.Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty podpisania niniejszego sprawozdania finansowego.
Biorąc pod uwagę charakter działalności Grupy, Grupa ponosi obecnie straty z działalności operacyjnej. Do tej pory Grupa finansowała swoją działalność głównie z wpływów z emisji akcji dominującej, z umów o współpracy z firmami farmaceutycznymi oraz z grantów.
W marcu 2026 roku inwestorzy wsparli plany Grupy obejmując nową emisję akcji za 65,6 mln zł.
Grupa toczy zaawansowane rozmowy dotyczące współpracy badawczej z nieujawnionym podmiotem. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Grupa nie uwzględniła w budżecie istotnych przychodów z tej współpracy badawczej. Jest jednak możliwe, że w przyszłości przychody z tej współpracy staną się istotne dla Grupy. Możliwe jest także nawiązanie kolejnej współpracy badawczej, z innym podmiotem.
Dzięki wynikom naukowym, zainteresowanie projektami Grupy wśród potencjalnych partnerów jest wysokie. Jednostka dominująca prowadzi zaawansowane rozmowy dotyczące zawarcia umów partneringowych, w szczególności obejmujących degradery NEK7 (projekty CT-02B i CT-02S). Niewykluczone jest także zawarcie umowy partneringowej dotyczącej viadrudomide (cząsteczka ABS-752 nazywana także projektem CT-01) lub vratitoclax (cząsteczka ABX-629 nazywana także projektem CT-03). W opinii Grupy, dobre wyniki prac prowadzonych w 2025 roku zwiększyły wartość tych projektów.
W oparciu o te przesłanki, Zarząd Jednostki dominującej jest przekonany, że Grupa będzie dysponować wystarczającymi środkami finansowymi, aby nadal wywiązywać się ze swoich wymagalnych zobowiązań przez okres co najmniej dwunastu miesięcy od daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego, które w związku z tym zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
Zarząd Jednostki dominującej kontynuuje poszukiwania dodatkowych źródeł przychodów i finansowania dostępnych dla Grupy w celu kontynuowania rozwoju platform terapeutycznych po 2026 roku. Te potencjalne źródła przychodów i finansowania obejmują: dodatkową współpracę, która może wiązać się ze wstępnymi opłatami za dostęp do technologii i znaczącymi przychodami z rozwoju na wczesnym etapie; partnerstwa strategiczne z innymi firmami biotechnologicznymi i farmaceutycznymi; dodatkowe finansowanie grantowe - dla istniejących lub nowych projektów - lub emisje akcji.
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE INFORMACJE
12.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
12.1 Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Grupy Kapitałowej wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Ujmowanie przychodów
Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Stosując zasady rachunkowości kierownictwo dokonuje oszacowań, osądów i przyjmuje założenia dotyczące ujmowania przychodów ze sprzedaży. Oszacowania te opierają się na doświadczeniu z przeszłości, oczekiwaniach kierownictwa lub na innych czynnikach uznanych za istotne.
Prace badawcze i rozwojowe
Nakłady na prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań pojętych z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Są to:
działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;
poszukiwanie, ocena i końcowa selekcja sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju;
poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń produktów, procesów, systemów lub usług;
formułowanie, projektowanie, ocena i końcowa selekcja nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.
Grupa ujmuje nakłady na prace badawcze w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. Stanowią więc one element wyniku.
Grupa ujmuje nakłady poniesione na prace rozwojowe, gdy spełniają między innymi następujące warunki (MSR 38, pkt 57):
występuje możliwość z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;
jednostka jest w stanie udowodnić, że ma zamiar ukończenia składnika oraz jego użytkowanie lub sprzedaż;
składnik wartości niematerialnych odznacza się zdolnością do użytkowania lub sprzedaży;
jednostka jest w stanie określić, w jaki sposób składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne;
występuje dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
nakłady związane z tym składnikiem są wiarygodnie ustalone.
Nakłady te ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Nakłady na prace rozwojowe (w toku)”.
Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów
Grupa w momencie rozpoczęcia prac nad danym projektem ocenia czy wydatki poniesione należy kwalifikować w ramach prac badawczych czy prac rozwojowych. W pierwszej kolejności ocenie podlega zakres danych prac, jakiego produktu dotyczy, jakie są wymagania regulacyjne względem tego produktu, jaki jest potencjał rynku, na którym ma zostać skomercjalizowany, a także kierownictwo Grupy ocenia prawdopodobieństwo otrzymania rejestracji i możliwości komercjalizacji według poniższych kryteriów decyzyjności.
Zgodnie z MSR 38, Grupa rozróżnia projekty, które znajdują się na etapie prac rozwojowych, pod kątem prawdopodobieństwa ich komercjalizacji. Nakłady związane z projektami, których prawdopodobieństwo komercjalizacji jest niższe niż 70%, Grupa uznaje za koszty bieżącego okresu. Nakłady związane z projektami, których prawdopodobieństwo komercjalizacji wynosi przynajmniej 70%, są kapitalizowane.
Kryteria decyzyjne do oceny prawdopodobieństwa odnoszą się do następujących elementów:
wielkość i trend rynku, którego dany projekt dotyczy,
zgodność nowego projektu z obecnym portfelem Grupy,
zgodność nowego projektu z modelem komercyjnym Grupy,
spełnienia wymagań rejestracyjnych w możliwie najkrótszym czasie,
posiadanego zaplecza produkcyjnego i laboratoryjnego,
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
wystarczalności środków finansowych lub potencjalnych źródeł finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe umowy,
uzyskanie niezależnej lub wewnętrznej opinii dotyczącej wdrożenia projektu.
Projekty podlegają corocznej ocenie według tych samych kryteriów biznesowych jak i wymogów zgodnych z par 57 MSR 38.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszt sprzedaży lub wartość użytkowa, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Kalkulacja wartości godziwej opiera się na modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych przez co jest ona wrażliwa przede wszystkim na przyszłe wpływy i wypływy pieniężne.
Dotacje
Grupa dokonuje oszacowania prawdopodobieństwa konieczności zwrotu otrzymanych dotacji. W zależności od przyjętego szacunku otrzymane dotacje mogą być zaliczone do wyniku w roku poniesienia kosztów finansowanych dotacjami lub uznane za przychody przyszłych okresów do czasu uzyskania racjonalnej pewności dotyczącej bezzwrotności otrzymanych kwot.
Grupa wyróżnia trzy rodzaje ryzyka związane ze zwrotem otrzymanych dotacji:
Ryzyka dotyczące realizacji projektów (ryzyko numer 1), w ocenie kierownictwa Jednostki dominującej są następujące:
−Grupa odmawia poddania się kontroli lub utrudnia jej przeprowadzanie lub nie wykonuje zaleceń pokontrolnych we wskazanym terminie;
−W trakcie postępowania kontrolnego przez uprawnione instytucje stwierdzono błędy lub braki w przedłożonej dokumentacji oddziaływania Projektu na środowisko i nie zostały one w wyznaczonym terminie skorygowane lub uzupełnione;
−Grupa nie przedłoży wniosku o płatność lub raportu okresowego w terminie;
−Grupa nie poprawi w wyznaczonym terminie wniosku o płatność lub raportu okresowego, zawierającego braki lub błędy;
−Grupa nie złoży informacji i wyjaśnień na temat realizacji Projektu;
−Grupa wykorzysta dofinansowanie niezgodnie z przeznaczeniem, pobierze dofinansowanie nienależnie lub w nadmiernej wysokości;
−Grupa wykorzysta dofinansowanie z naruszeniem procedur, o których mowa w art. 184 ustawy o finansach publicznych;
−raport okresowy zostanie negatywnie oceniony przez uprawnione instytucje, o których mowa w umowie dofinansowania;
−dalsza realizacja Projektu przez Grupę będzie niemożliwa lub niecelowa;
−Grupa zaprzestanie realizacji Projektu lub będzie realizować go w sposób sprzeczny z Umową lub z naruszeniem prawa;
−brak będzie postępów w realizacji Projektu w stosunku do terminów określonych we wniosku o dofinansowanie, co sprawi, że będzie można mieć uzasadnione przypuszczenia, że Projekt nie zostanie zrealizowany w całości lub jego cel nie zostanie osiągnięty.
Powyższe ryzyka znajdują się pod kontrolą Grupy. Grupa zapewnia realizację projektów z zachowaniem wytycznych oraz postanowieniami umów o dofinansowanie. Wydatki projektowe ponoszone są z zachowaniem zasady konkurencyjności, co weryfikowane jest na trzech poziomach audytu projektów, tj. przez audyt wewnętrzny, przez weryfikację wydatków projektowych przy składaniu wniosku o płatność przez instytucję finansującą oraz przez weryfikację wydatków projektowych prowadzoną przez firmy zewnętrzne.
Ryzyka dotyczące działalności Grupy (ryzyko numer 2), w ocenie kierownictwa Jednostki dominującej, są następujące:
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
−Grupa lub Jednostka dominująca dokona zmian prawno-organizacyjnych zagrażających realizacji Umowy lub nie poinformuje o zamiarze dokonania zmian prawno-organizacyjnych, które mogą mieć negatywny wpływ na realizację Projektu lub osiągnięcie celów Projektu. Ryzyko to jest kontrolowane przez Grupę. O wszystkich zmianach prawno-organizacyjnych Zarząd Jednostki dominującej informuje instytucję finansującą
−Grupa nie dokona promocji Projektu w sposób określony w Umowie. Ryzyko to jest kontrolowane przez Grupę. Grupa promuje Projekty na tematycznych konferencjach naukowych, a realizacja działań promocyjnych jest zgodna z umowami o dofinansowanie.
−Grupa nie będzie posiadała wystarczających zasobów wyspecjalizowanych pracowników oraz laboratoriów mogących opracować i wdrożyć badania mające na celu wykorzystanie nowej technologii rozwoju leku
−Grupa nie będzie posiadała wystarczających zasobów finansowych.
Ryzyka trwałości projektu (ryzyko numer 3) w ocenie kierownictwa Jednostki dominującej przedstawiono poniżej.
Zarząd Jednostki dominującej zapewnia spełnienie wymogu trwałości projektu. Zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 1303/2013 z dnia 17 grudnia 2013 roku ustanawiającym wspólne przepisy dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego, Funduszu Spójności, Europejskiego Funduszu Rolnego na rzecz Rozwoju Obszarów Wiejskich oraz Europejskiego Funduszu Morskiego i Rybackiego oraz ustanawiającym przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Spójności i Europejskiego Funduszu Morskiego i Rybackiego oraz uchylającym rozporządzenie Rady (WE) nr 1083/2006, a także zgodnie z umowami o dofinansowanie Grupa ma obowiązek zapewnienia trwałości projektów przez okres trzech lat od ich zakończenia.
Naruszenie zasady trwałości następuje w sytuacji, gdy w okresie jej trwania wystąpi co najmniej jedna z przesłanek:
−Jednostka zaprzestanie działalności lub przeniesie ją poza obszar wsparcia programu,
−nastąpi zmiana własności elementu współfinansowanej infrastruktury, która daje przedsiębiorstwu nienależne korzyści,
−nastąpi istotna zmiana wpływająca na charakter projektu, jego cele lub warunki realizacji, która mogłaby doprowadzić do naruszenia jego pierwotnych założeń.
Projekt finansowany przez Agencję Badań Medycznych nie posiada określonego okresu trwałości w stosunku do utrzymania wskaźników realizacji projektu, jednak zapisy umowy o dofinansowanie nakładają na Jednostkę dominującą określone obowiązki informacyjne i sprawozdawcze przez okres 5 lat po zakończeniu realizacji projektu.
Umowy przewidujące sprzedaż lub udzielenie licencji na wyniki projektu, muszą spełniać szereg wymogów szerzej opisanych w umowie o dofinansowanie. Nie można wykluczyć, iż spełnienie części lub wszystkich z wyżej wymienionych wymogów nie będzie możliwe, lub że Spółce nie uda się wdrożyć wyników prac badawczo-rozwojowych w terminie wskazanym w umowach, co może skutkować wstrzymaniem dofinansowania lub rozwiązaniem umowy o dofinansowanie i obowiązkiem zwrotu całości lub części dofinansowania wraz z odsetkami.
Podatki
Interpretacja przepisów podatkowych, zmian w prawie podatkowym oraz moment powstania przychodu podlegającego opodatkowaniu są obarczone niepewnością, a stosowanie tych przepisów w toku ustalania zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wymagają istotnego osądu. Biorąc pod uwagę charakter i złożoność istniejących umów, mogą doprowadzić w przyszłości do korekt ujętych zobowiązań i aktywów oraz rezerw z tytułu podatku dochodowego.
12.2 Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych, takich jak maszyny czy urządzenia. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Grupa przeprowadza test z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. Na dzień
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
bilansowy w ocenie Zarządu Grupy nie istnieją przesłanki utraty wartości bilansowej posiadanych aktywów niefinansowych.
Wycena rezerw
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie szacunków (wewnętrznych i zewnętrznych) i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, może być z nimi związana niepewność.
Wycena rezerw na świadczenie pracownicze odbywa się na podstawie wycen sporządzonych przez niezależnych, zewnętrznych aktuariuszy po przekazaniu danych sporządzonych zgodnie z powyższym opisem. Wycena jest akceptowana przez Zarząd Jednostki dominującej.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej szacuje prawdopodobieństwo realizacji zysków podatkowych, co ma wpływ na rozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
13.Istotne zasady rachunkowości
13.1Zasady konsolidacji
Zasady konsolidacji spółek zależnych spełniających definicję przedsięwzięcia
Jednostki zależne, kontrolowane przez podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej, spełniające definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3, zostały objęte konsolidacją metodą pełną.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli.
Przyjmuje się, że Grupa sprawuje kontrolę, wtedy i tylko wtedy, gdy Jednostka dominująca jednocześnie:
−sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji,
−z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,
−posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostka dominująca łączy sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej oraz Jednostek zależnych poprzez sumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań i kapitałów własnych, przychodów kosztów oraz przepływów pieniężnych. Prezentacja w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest tak zapewniona, jakby Grupa Kapitałowa stanowiła pojedynczą jednostkę. W tym celu dokonuje się:
−wyłączenia wartości bilansowej inwestycji Jednostki dominującej w każdej z Jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego spółek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki dominującej,
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
−określenia udziałów niekontrolujących w zysku lub stracie netto skonsolidowanych Jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy,
−określenia i odrębnego zaprezentowania od kapitału własnego Jednostki dominującej udziałów niekontrolujących w aktywach netto konsolidowanych Jednostek zależnych.
Salda rozliczeń między jednostkami Grupy Kapitałowej, transakcje, dywidendy, przychody i koszty wyłącza się w całości. Zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz grupy, ujęte w aktywach – np. środkach trwałych czy zapasach - wyłącza się w całości.
Jeśli straty jednostki oznaczają utratę wartości tej jednostki, dokonuje się stosownych odpisów aktualizujących jej wartość.
13.2Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe
Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne. Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia, lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywów, ujmowane są w wyniku okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza.
Okres amortyzacji w odniesieniu do własnych środków trwałych jest zgodny z okresem ekonomicznej użyteczności mieści się w granicach przedstawionych poniżej:
budynki i budowle – okres amortyzacji wynosi od 10 do 40 lat
urządzenia techniczne i maszyny (głównie zespoły komputerowe) – okres amortyzacji wynosi od 3 do 25 lat
środki transportu – okres amortyzacji wynosi od 2,5 do 5 lat
inne środki trwałe (w tym meble, instalacje, wyposażenie biurowe) – okres amortyzacji wynosi od 13 miesięcy do 4 lat.
Grupa wynajmuje również sprzęt laboratoryjny oraz powierzchnie biurowe i laboratoryjne na podstawie umów długoterminowych, które zgodnie z MSSF16 są traktowane jako leasing i wykazywane w bilansie Grupy. Prawa do użytkowania tych składników aktywów amortyzowane są według czasu trwania umów.
Środki trwałe w budowie
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Środki przeznaczone do sprzedaży
Grupa klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie.
Grupa wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
Nakłady ponoszone w okresie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w wyniku jako koszt.
13.3Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla prac rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.
Każdorazowo Grupa ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:
nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje – 2 lata,
pozostałe wartości niematerialne i prawne – 2 lata,
koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności. Ze względu na specyfikę projektu, okres amortyzacji każdorazowo oceniany jest według indywidualnych kryteriów, przy czym nie może być krótszy niż 13 miesięcy ani dłuższy niż 10 lat.
W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w wyniku w okresie, w którym zostały poniesione.
Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w wyniku jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywów, ujmowane są w wyniku okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Grupa ponosi istotne nakłady na prace badawcze i rozwojowe, w szczególności prace badawcze.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Koszty prac badawczych są uwzględniane w wyniku w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
W celu poprawnej identyfikacji prac rozwojowych Grupa odróżnia je od prac badawczych. Według MSR 38 prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Do przykładowych prac badawczych zgodnie z MSR 38 kwalifikuje się:
−działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;
−poszukiwanie, ocenę końcową i selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju;
−poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów systemów lub usług
−formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.
Grupa wytwarzając we własnym zakresie składniki aktywów niematerialnych przyporządkowuje nakłady odpowiednio do prac badawczych bądź rozwojowych. Jeżeli Jednostka nie jest w stanie wyodrębnić etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych, to całość poniesionych kosztów traktuje jako koszty etapu prac badawczych. Skutkuje to obciążeniem wyniku okresu, w którym koszty te zostały poniesione. Nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych ujmuje się w koszty w momencie ich poniesienia bądź odnosi się na wartości niematerialne, w zależności od spełnienia kryteriów ich aktywowania.
Możliwość ujęcia nakładów i klasyfikacja ich do prac rozwojowych jest możliwa pod warunkiem, że:
−istnieje możliwość technicznego ukończenia danego składnika wartości niematerialnych i prawnych tak by nadawał się do użytkowania bądź można by go przeznaczyć do sprzedaży,
−istnieje realna możliwość wytwarzania przez dany składnik wartości niematerialnych prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych,
−istnieje zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
−istnieje dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych oraz możliwość wiarygodnego określenia nakładów,
−istnieje sposób wdrożenia i możliwości zastosowania z uwzględnieniem istnienia rynku na dany produkt.
Gdy nakłady na prace rozwojowe spełnią powyższe warunki, ponoszone nakłady są aktywowane i wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Nakłady na prace rozwojowe (w toku)”.
Zgodnie z MSR 38 koszt wytworzenia obejmuje wszystkie nakłady, które można bezpośrednio przyporządkować czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo. Nakłady te obejmują:
−nakłady na materiały i usługi wykorzystane lub zużyte przy wytwarzaniu składnika wartości niematerialnych,
−koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia składnika wartości niematerialnych,
−opłaty za rejestrację tytułu prawnego,
−amortyzację patentów i licencji, które są wykorzystywane przy wytwarzaniu składnika wartości niematerialnych.
Prace rozwojowe w toku (w realizacji)
Rozpoczęcie pracy rozwojowej dokumentowane jest otwarciem karty projektu. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako prace rozwojowe w realizacji
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
i podlegają kapitalizacji w aktywach. Są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycji wartości niematerialne, analitycznie w pozycji „prace rozwojowe w toku”. Pozycja ta nie podlega amortyzacji, ale podlega testom na utratę wartości.
Prace rozwojowe zakończone
Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria:
−zrealizowano zakres prac wynikających z karty projektu oraz umowy o dotację,
−zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są wtedy w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd Jednostki dominującej ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący.
Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Grupa analizuje przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
W ocenie Zarządu Jednostki dominującej prace rozwojowe podlegają kapitalizacji po spełnieniu kryteriów kapitalizacji określonych w § 57 MSR 38 „Wartości niematerialne”.
13.4Leasing
Zgodnie z MSSF 16, Grupa klasyfikuje umowy jako leasing, jeśli na mocy umowy Grupa uzyskuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia ponownie czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie.
W przypadku umowy, która jest leasingiem Grupa stosuje praktyczne rozwiązanie i nie wyodrębnia elementów nieleasingowych od elementów leasingowych i zamiast tego ujmuje każdy element leasingowy oraz jakiekolwiek towarzyszące elementy nieleasingowe jako pojedynczy element leasingowy.
Grupa stosuje jedno podejście do ujmowania i wyceny dla wszystkich umów leasingu, których jest leasingobiorcą, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości, które ujmowane są jako koszty w wyniku metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Ustalając okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Grupa dokonuje profesjonalnego osądu uwzględniając:
−poniesione nakłady w związku z daną umową lub
−potencjalne koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu, w tym koszty pozyskania nowej umowy leasingu takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty zidentyfikowania innego bazowego składnika aktywów odpowiadającego potrzebom leasingobiorcy, koszty zintegrowania nowego składnika aktywów z działalnością leasingobiorcy lub kary za wypowiedzenie i podobne koszty, w tym koszty związane ze zwrotem bazowego składnika aktywów w stanie określonym w umowie lub na miejsce wskazane w umowie.
W przypadku gdy koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy przyjętemu okresowi amortyzacji podobnego środka trwałego o parametrach zbliżonych do przedmiotu leasingu. O ile koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu mogą być wiarygodnie określone, ustala się okres leasingu, w którym wypowiedzenie umowy nie będzie uzasadnione. W przypadku gdy poniesione nakłady w związku z daną umową są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy oczekiwanemu okresowi czerpania korzyści ekonomicznych z tytułu wykorzystywania poniesionych nakładów. Wartość poniesionych nakładów stanowi odrębny składnik aktywów od aktywa z tytułu praw do użytkowania. W przypadku braku poniesionych nakładów związanych z daną umową lub braku kosztów związanych z wypowiedzeniem umowy, bądź w przypadku gdy są one o nieistotnej wartości, przyjmuje się za okres leasingu okres wypowiedzenia umowy.
Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu.
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu aktywów bazowych.
13.5Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w wyniku. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
13.6Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Takie koszty finansowania zewnętrznego aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne oraz cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w wiarygodny sposób. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszt w okresie, w którym są ponoszone.
Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
13.7Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
Aktywa i zobowiązania, które są wyceniane według wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej lub nie są wyceniane według wartości godziwej, lecz informacje o ich wartości godziwej są ujawniane, klasyfikuje się według hierarchii wartości godziwej na trzech poziomach danych wejściowych w zależności od oceny ich dostępności:
-dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na rynkach aktywnych za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
-dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane lub oficjalne wyceny uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
-dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.
13.8Utrata wartości aktywów finansowych
Należności z tytułu dostaw i usług wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Na każdy dzień bilansowy Spółka ujmuje odpis z tytułu utraty wartości, związany z oczekiwanymi stratami kredytowymi. Odpis na oczekiwane straty kredytowe jest równy kwocie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego składnika aktywów finansowych podlegającego odpisowi (należności, pożyczki udzielonej, aktywa z tytułu umowy z klientem).
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
13.9Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności.
Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
13.10Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
13.11Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Inne zobowiązania finansowe, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
13.12Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w wyniku po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
13.13Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe
Spółki Grupy w swoich regulaminach nie mają wpisanych praw do nagród jubileuszowych. Grupa szacuje wysokość rezerw na odprawy emerytalne, odprawy rentowe, odprawy pośmiertne oraz niewykorzystane urlopy na każdy dzień bilansowy. Rezerwy ujmowane są w ciężar wyniku. Obliczenia rezerw pracowniczych dokonywane są przez zewnętrznych, niezależnych aktuariuszy.
13.14Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne
Grupa nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Wypracowany zysk może zostać zatrzymany w Spółce bądź przeznaczony na wypłatę dywidendy.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
13.15Dotacje
Grupa działa w branży biofarmaceutycznej, wyspecjalizowanej w rozwoju leków wywołujących celowaną degradację białek patogennych. Grupa korzysta z dotacji publicznych, głównie pochodzących z: Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (w skrócie: NCBiR), Agencji Badań Medycznych (ABM) i European Innovation Council (EIC). Grupa otrzymuje dotacje w postaci środków pieniężnych po spełnieniu warunków określonych w umowach o dotacje oraz po zaakceptowaniu wniosków o płatność. Odbywa się to po poniesieniu wydatków przez Grupę, w formie zwrotu (refundacji) lub w formie zaliczek.
Dotacje publiczne, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.
Dotacje mogą dotyczyć wydatków na prace badawcze, badania przemysłowe, prace rozwojowe (wartości niematerialne) lub aktywa trwałe.
W momencie, kiedy dotacja staje się zwrotna, skutkuje to zmianą szacunków, a zwrot dotacji zostaje ujęty niezwłocznie w wyniku.
Ryzyka zwrotu dotacji zostały opisane szerzej w punkcie Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach w akapicie „Dotacje”.
Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów zostały szerzej opisane w punkcie Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach w akapicie „Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów”.
Przychody z tytułu dotacji są prezentowane w pozycji „Przychody z dotacji”.
Poniżej w tabeli zaprezentowano dotacje, które uzyskała Grupa.
|
Nazwa projektu |
Numer projekt |
Budżet projektu |
Dofinansowanie |
Grant i nazwa programu dotacyjnego |
Kwota otrzymana do 31.12.2025- wpływ na rachunek bankowy Grupy (kwoty w PLN) |
|
|
Rozwój nowych leków przeciwzapalnych specyficznie degradujących komórkowe receptory powierzchniowe* |
CT-06 POIR.01.01.01-00-0747/16 |
31 989 076,35 |
24 320 013,00 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
12 026 641,60 |
|
|
Opracowanie zestawów laboratoryjnych do przesiewowego testowania związków chemicznych w rozwoju nowej klasy leków |
PT-02 POIR.04.01.02-00-0147/16** |
2 165 085,00 |
1 685 268,00 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
1 620 096,18 |
|
|
Opracowanie i wdrożenie innowacyjnej platformy do przesiewowej analizy związków terapeutycznych typu degron |
PT-01 POIR.04.01.04-00-0116/16** |
2 950 155,00 |
2 241 369,00 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
1 751 795,85 |
|
|
Indukcja apoptozy przy użyciu małocząsteczkowych związków chemicznych jako interwencja terapeutyczna w schorzeniach nowotworowych |
CT-03 POIR.01.01.01-00-0956/17 |
27 782 696,56 |
22 226 157,25 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
22 226 157,25 |
|
|
Zastosowanie technologii celowanej degradacji białek w terapii łuszczycy i reumatoidalnego zapalenia stawów |
CT-05 POIR.01.02.00-00-0079/18 |
37 130 943,75 |
29 558 070,00 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
17 095 170,32 |
|
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
Opracowanie i rozwój pierwszego w klasie kandydata na lek, małocząsteczkowego degradera, w terapii raka jelita grubego *** |
CT-04 POIR.01.02.00-00-0073/18 |
32 041 906,25 |
25 510 680,00 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
12 426 345,93 |
|
|
Opracowanie i rozwój kandydata na lek w terapii raka wątrobowokomórkowego, pozwalającego na wyeliminowanie nowotworowych komórek macierzystych, poprzez indukowaną degradację onkogennego czynnika transkrypcyjnego. |
CT-01 POIR.01.01.01-00-0740/19 |
27 741 856,31 |
22 193 485,05 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
21 928 763,06 |
|
|
Opracowanie i rozwój nietoksycznych ligandów ligaz oraz ich zastosowanie w terapii chorób autoimmunologicznych **** |
CT-02 POIR.01.01.01-00-0741/19 |
34 411 900,00 |
27 411 400,00 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
2 245 116,71 |
|
|
Rozwój zintegrowanej platformy technologicznej w obszarze celowanej degradacji białek oraz jej wdrożenie na rynek Farmaceutyczny |
PT3 POIR.01.01.01-00-0931/19 |
9 840 631,67 |
7 683 469,50 |
NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 |
7 548 372,77 |
|
|
Opracowanie i kliniczny rozwój pierwszego w klasie małocząsteczkowego kandydata na lek w terapii raka jelita grubego, opartego o stymulację komórek układu immunologicznego do zwiększonej aktywności anty-nowotworowej poprzez indukowaną degradację białka. |
CT-09 022/ABM/06/00001 - 00 |
74 285 992,10 |
52 206 266,76 |
ABM: Konkurs na rozwój medycyny celowanej lub personalizowanej na bazie produktów leczniczych opartych na kwasach nukleinowych i związkach drobnocząsteczkowych |
7 830 940,00 |
|
|
Opracowanie i rozwój kandydata na lek w terapii raka wątrobowokomórkowego, pozwalającego na wyeliminowanie nowotworowych komórek macierzystych, poprzez indukowaną degradację onkogennego czynnika transkrypcyjnego – II faza |
CT-01 F FENG.01.01-IP.01-1001/23-00 |
12 351 378,40 |
6 766 157,95 |
NCBiR: Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki 2021-2027 |
2 881 480,51 |
|
|
Indukcja apoptozy przy użyciu małocząsteczkowych związków chemicznych jako interwencja terapeutyczna w schorzeniach nowotworowych – II faza |
CT-03 F FENG.01.01-IP.01-1002/23-00 |
7 091 619,83 |
4 885 832,00 |
NCBiR: Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki 2021-2027 |
3 035 024,92 |
|
|
Suma projektów |
|
299 783 241,22 |
226 688 168,51 |
|
112 615 905,10 |
|
* Jednostka dominująca nie kontynuuje wskazanego projektu.
** W przypadku realizacji projektu w konsorcjum wskazana kwota obejmuje jedynie dofinansowanie przewidziane dla Spółki.
*** Jednostka dominująca nie kontynuuje wskazanego projektu z NCBiR
**** Jednostka dominująca otrzymała 6.338.361,19 zł dofinansowania. Na mocy decyzji NCBiR z 14 maja 2025 r., Jednostka dominująca zwróciła 4.093.244,48 zł. W tabeli wykazano różnicę między tymi kwotami, czyli 2.245.116,71 zł. Dodatkowo, zostały zapłacone odsetki od zwracanej kwoty, wynoszące 1.307.364,00 zł.
Tabela nie obejmuje umowy grantowej zawartej z European Innovation Council (EIC). W ramach tej umowy Grupa ma otrzymać dofinansowanie wynoszące 2.499.875 euro. Do dnia bilansowego Jednostka dominująca otrzymała zaliczkę w wysokości 1.124.943,75 euro.
13.16Przychody
Przychody ze sprzedaży
Zgodnie z MSSF 15 ujęcie przychodu następuje w momencie przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi, czyli w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia. Grupa dokonuje rozliczenia z kluczowymi klientami raz na kwartał poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego - zgodnie z oczekiwaniem Jednostki dominującej - będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Zasada ta stosowana jest również w stosunku do
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
wynagrodzenia, które obejmuje kwotę zmienną. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów tzn. zostaje podpisany protokół pomiędzy Grupą a klientem potwierdzający wykonaniu ustalonych prac.
Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
−strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
−możliwa jest identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
−możliwe jest ustalenie ceny transakcyjnej, tj. Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za towary lub usługi, które mają być przekazane,
−umowa ma treść ekonomiczną tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegną zmianie ryzyko, termin uzyskania lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Jednostki,
−jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za towary lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne uwzględnia się jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.
Grupa ujmuje przychody w momencie, kiedy spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Grupa obecnie w ramach umów partnerskich o współpracy sprzedaje usługi współpracującym podmiotom partnerskim. Przychody generowane w ramach tych umów dotyczą w głównej mierze płatności za kamienie milowe na podstawie kryteriów zawartych w umowach oraz opłat za usługi badawczo-rozwojowe.
Grupa osiąga przychody ze sprzedaży usług badawczych. Sprzedaż usług badawczych nie wiąże się z gwarancjami, możliwościami zwrotu, czy innymi podobnymi prawami nabywcy. Umowy dotyczące usług badawczych mogą dawać Grupie prawo do otrzymania dodatkowego wynagrodzenia w wypadku podjęcia przez klienta określonych decyzji dotyczących badań (np. o wyborze kandydata klinicznego) – dodatkowe wynagrodzenie jest uznawane za przychód Spółki w momencie uzyskania wiedzy o podjęciu decyzji przez klienta. Finansowanie nie jest istotnym komponentem umowy o współpracę badawczą, tj. Grupa nie zapewnia istotnego finansowania klientowi. Standardowym okresem rozliczeniowym jest kwartał. Standardowy termin płatności wynosi 30 dni.
Grupa przenosi kontrolę nad towarem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z warunków:
−klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Jednostki, w miarę jak wykonuje ona zobowiązanie,
−w wyniku spełnienia zobowiązania przez Jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów, w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient.
13.17Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.
Podatek wykazany w wyniku to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością bilansową aktywów i pasywów wykazaną w sprawozdaniu finansowym, a ich wartością podatkową. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Możliwość rozliczania strat podatkowych podlega osądowi kierownictwa Jednostki i jest zależna od prognoz dochodów podatkowych oraz planów odnośnie do komercjalizacji prowadzonych projektów badawczo – rozwojowych. Zgodnie z zasadą ostrożności Grupa nie utworzyła aktywów od strat podatkowych.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
−gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
−należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
13.18Zysk netto na akcję
Zgodnie z MSR 33 Grupa sporządza kalkulację rozwodnionego zysku na jedną akcję. Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku.
Rozwodniony zysk na akcję wylicza się w oparciu o stosunek zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki dominującej do średniej ważonej liczby akcji zwykłych skorygowanych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Grupa posiada jedną kategorię powodującą rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych: opcje na akcje w ramach programu motywacyjnego. Akcje rozwadniające wylicza się jako liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane, gdyby nastąpiła realizacja wszystkich opcji na akcje po cenie rynkowej ustalonej jako średnioroczna cena zamknięcia akcji Jednostki dominującej.
13.19Kapitał własny
Kapitały własne ujmuje się w sprawozdaniu finansowym z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu Jednostki dominującej.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
13.20Programy akcji pracowniczych - Płatności w formie akcji własnych
Pierwszy Program Motywacyjny
Jednostka dominująca prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach których pracownicy mogą nabyć akcje Jednostki po spełnieniu warunków określonych w Regulaminie Programu Motywacyjnego („Pierwszy Program Motywacyjny”, „Pierwszy Program”). Program obejmuje łącznie nie więcej niż 257.244 akcji zwykłych Jednostki dominującej.
Pierwszy Program Motywacyjny został utworzony na mocy uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 16 maja 2019 roku, zmienionej uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 26 czerwca 2020 roku oraz uchwałą nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 8 stycznia 2021 roku. Na podstawie Pierwszego Programu Motywacyjnego osoby uprawnione (tj. osoby zatrudnione w Jednostce dominującej lub w spółkach zależnych, na podstawie umowy o pracę lub innej podstawie prawnej, wskazane przez Zarząd Jednostki dominującej po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, jak również członkowie Rady Nadzorczej wskazani przez Walne Zgromadzenie) będą miały prawo do nabycia istniejących lub nowo wyemitowanych akcji Jednostki dominującej. Decyzja odnośnie do tego, czy Jednostka dominująca zaoferuje pracownikom akcje własne nabyte przez Jednostkę dominującą od akcjonariuszy (zobowiązanie pierwotne Jednostki dominującej) czy też wyemituje akcje nowej emisji (tzw. upoważnienie przemienne) została pozostawiona Jednostce dominującej.
Cena sprzedaży jednej akcji (lub cena emisyjna w przypadku nowo wyemitowanych akcji) wynosi 0,10 PLN (słownie: dziesięć groszy), tj. pracownicy uczestniczący w Pierwszym Programie Motywacyjnym będą mogli nabywać (obejmować) akcje po cenie emisyjnej odpowiadającej wartości nominalnej akcji. Liczba akcji Jednostki dominującej, które zostaną zaoferowane danemu pracownikowi uzależniona została od decyzji Zarządu oraz Rady Nadzorczej, którzy powinni kierować się kryteriami takimi jak: stanowisko, staż pracy, ocena dotychczasowego wkładu pracownika w budowanie wartości Grupy oraz znaczenie stanowiska pracownika dla realizacji celów Grupy. W celu uczestnictwa w Pierwszym Programie Motywacyjnym, pracownicy Jednostki dominującej będą zawierali umowy udziału w Pierwszym Programie Motywacyjnym, na podstawie których nabycie akcji odbywać się będzie w czterech równych transzach, przypadających na, co do zasady, pierwszą, drugą, trzecia i czwartą rocznicę zawarcia umowy udziału w Pierwszym Programie Motywacyjnym. Warunkiem nabycia prawa do kolejnych transz jest pozostawanie przez pracownika w zatrudnieniu w dacie upływu odpowiedniego okresu nabycia danej transzy. Pracownicy Jednostki dominującej w umowach dotyczących udziału w Pierwszym Programie Motywacyjnym zobowiązują się względem Jednostki dominującej nie zbywać nabytych akcji przez okres roku od daty spełnienia warunku uprawniającego do nabycia danej transzy.
Wycena programów akcji pracowniczych odbywa się w oparciu o MSSF2. Jednostka dominująca zdecydowała się na oszacowanie wartości godziwej uprawnień wynikających z Pierwszego Programu Motywacyjnego przez zewnętrznego, niezależnego aktuariusza. Wartość godziwa uprawnień wykazywana jest jako koszt przez okres nabywania uprawnień.
Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych akcji ustalonej na dzień przyznania akcji:
−z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (na przykład ceny akcji Jednostki);
−bez uwzględnienia wpływu wszelkich związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień (na przykład rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz wskazanego okresu obowiązkowego zatrudnienia pracownika w Jednostce).
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Jednostka dominująca dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby akcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
uprawnień mających charakter nierynkowy. Grupa prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu w wyniku finansowym, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego.
Zgodnie z dokonaną wyceną, wartość programu motywacyjnego kształtuje się następująco w poszczególnych kwartałach za lata 2026-2029:
|
Kwartał |
Koszt narastająco |
Koszt okresu |
|
2026 Q1 |
27 579 |
221 |
|
2026 Q2 |
27 756 |
177 |
|
2026 Q3 |
27 914 |
159 |
|
2026 Q4 |
28 053 |
138 |
|
2027 Q1 |
28 153 |
100 |
|
2027 Q2 |
28 232 |
79 |
|
2027 Q3 |
28 300 |
68 |
|
2027 Q4 |
28 361 |
61 |
|
2028 Q1 |
28 404 |
42 |
|
2028 Q2 |
28 432 |
28 |
|
2028 Q3 |
28 457 |
25 |
|
2028 Q4 |
28 478 |
21 |
|
2029 Q1 |
28 493 |
15 |
|
2029 Q2 |
28 500 |
7 |
|
2029 Q3 |
28 505 |
6 |
|
2029 Q4 |
28 508 |
3 |
Powyższe wartości mogą ulec zmianie w kolejnych okresach w przypadku przyznania uprawnień nowym pracownikom lub zakończenia współpracy z dotychczasowymi pracownikami co wiązać się będzie z utratą przez nich przyznanych praw.
W związku z programem motywacyjnym, statut Jednostki dominującej daje możliwość wyemitowania 237.244 akcji. Z tego 187.352 akcje Jednostka dominująca wyemitowała do dnia bilansowego. Emisja kolejnych 24.688 akcji Jednostki dominującej została zarejestrowana przez sąd po dniu bilansowym (22 stycznia 2026 r.). 25.204 akcje nie zostały jeszcze wyemitowane. Dodatkowo, Spółka posiada 20.000 akcji własnych, nabytych nieodpłatnie od Michała Walczaka w celu realizacji zobowiązań wynikających z programu motywacyjnego.
Do końca 2025 roku:
●uchwałami Rady Nadzorczej przyznano 301.764 opcje, z tego 24.256 opcji przyznano w 2025 roku,
●zawarto umowy uczestnictwa w programie motywacyjnym przyznające uczestnikom 297.070 opcji, z tego umowy przyznające 24.256 opcji zawarto w 2025 roku,
●uprawnieni objęli (złożyli oświadczenia o przyjęciu oferty nabycia) 213.772 akcji, z tego objęli 25.865 akcji w 2025 roku,
●uczestnicy utracili uprawnienia do objęcia 46.520 akcji, z tego uprawnienia do objęcia 9.694 akcji utracili w 2025 roku;
●w wyniku czynności opisanych powyżej, na dzień bilansowy uczestnicy posiadali uprawnienia do objęcia 36.778 akcji.
W 2025 roku, opcje były wykonywane przez uczestników programu regularnie i stopniowo. Średnia ważona cena akcji w 2025 roku wynosiła 43,27 zł.
Poniższa tabela przedstawia opcje przyznane w 2025 roku (opcje będące przedmiotem umów zawartych w 2025 roku).
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
dzień wyceny (zawarcia umowy opcji) |
dzień spełnienia warunku dot. zatrudnienia |
liczba przyznanych uprawnień |
cena akcji na dzień wyceny |
zmienność stopy zwrotu z akcji |
stopa zwrotu wolna od ryzyka |
wartość godziwa opcji na 1 akcję |
|
17.03.2025 |
1.08.2025 |
75 |
42,50 |
43% |
4,6% |
42,40 |
|
17.03.2025 |
1.08.2026 |
75 |
42,50 |
41% |
4,9% |
42,41 |
|
17.03.2025 |
1.08.2027 |
75 |
42,50 |
37% |
5,1% |
42,41 |
|
17.03.2025 |
1.08.2028 |
75 |
42,50 |
40% |
5,2% |
42,42 |
|
17.03.2025 |
17.03.2026 |
2 742 |
42,50 |
41% |
4,9% |
42,41 |
|
17.03.2025 |
17.03.2027 |
2 741 |
42,50 |
38% |
5,1% |
42,41 |
|
17.03.2025 |
17.03.2028 |
2 740 |
42,50 |
41% |
5,2% |
42,42 |
|
17.03.2025 |
17.03.2029 |
2 733 |
42,50 |
38% |
5,5% |
42,42 |
|
19.08.2025 |
19.08.2026 |
188 |
40,30 |
44% |
4,0% |
40,20 |
|
19.08.2025 |
19.08.2027 |
188 |
40,30 |
42% |
4,2% |
40,21 |
|
19.08.2025 |
19.08.2028 |
187 |
40,30 |
41% |
4,4% |
40,21 |
|
19.08.2025 |
19.08.2029 |
187 |
40,30 |
40% |
4,5% |
40,22 |
|
27.08.2025 |
27.02.2026 |
1 000 |
41,10 |
46% |
3,5% |
41,00 |
|
27.08.2025 |
27.02.2027 |
1 000 |
41,10 |
43% |
4,1% |
41,01 |
|
27.08.2025 |
27.02.2028 |
1 000 |
41,10 |
40% |
4,2% |
41,01 |
|
27.08.2025 |
27.02.2029 |
1 000 |
41,10 |
42% |
4,3% |
41,01 |
|
27.08.2025 |
27.08.2026 |
1 314 |
41,10 |
44% |
4,3% |
41,00 |
|
27.08.2025 |
27.08.2027 |
1 314 |
41,10 |
42% |
4,2% |
41,01 |
|
27.08.2025 |
27.08.2028 |
1 311 |
41,10 |
41% |
4,3% |
41,01 |
|
27.08.2025 |
27.08.2029 |
1 311 |
41,10 |
40% |
4,6% |
41,02 |
|
17.12.2025 |
17.12.2026 |
750 |
69,00 |
47% |
3,7% |
68,90 |
|
17.12.2025 |
17.12.2027 |
750 |
69,00 |
43% |
3,9% |
68,91 |
|
17.12.2025 |
17.12.2028 |
750 |
69,00 |
41% |
4,1% |
68,91 |
|
17.12.2025 |
17.12.2029 |
750 |
69,00 |
42% |
4,4% |
68,92 |
Opcje wyceniono zgodnie z modelem Blacka-Scholesa-Mertona, z użyciem powyższych parametrów. Stopa dywidendy użyta do wycenienia w każdym wypadku wynosiła 0. Zmienność stopy zwrotu z akcji oszacowano na podstawie historycznej zmienności w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie współmierna z oczekiwanym okresem trwania danej opcji. Do procesu wyceny nie zostały włączone inne charakterystyki (np. możliwość wcześniejszego wykonania opcji), gdyż opcje nie posiadały tych charakterystyk. Średnia ważona wartość godziwa przyznanej opcji w momencie przyznania wynosiła 45,09 zł.
Drugi Program Motywacyjny
22 października 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło uchwałę ustanawiającą Drugi Program Motywacyjny. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie upoważniło również zarząd Jednostki dominującej do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, a także upoważniło do wyłączenia przez zarząd prawa poboru akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej oraz w sprawie zmiany Statutu Jednostki dominującej w związku z kapitałem docelowym Jednostki dominującej. Na mocy tej uchwały został w Jednostce dominującej ustanowiony nowy program motywacyjny („Drugi Program Motywacyjny”) dla pracowników Grupy oraz członków Zarządu, którzy spełnią kryteria przewidziane w regulaminie Drugiego Programu Motywacyjnego. Statut Jednostki dominującej został zmieniony w ten sposób, że Zarząd będzie
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
upoważniony do dokonania jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego o kwotę nie wyższą niż 22.000 zł przez emisję nie więcej niż 220.000 nowych akcji Jednostki dominującej kolejnej serii („Kapitał Docelowy Drugiego Programu Motywacyjnego”). Emitowane akcje będą akcjami zwykłymi na okaziciela, a ich cena emisyjna wynosić będzie 172 zł. Drugi Program Motywacyjny został uruchomiony po dniu bilansowym.
13.21Pozostałe aktywa i pasywa
Czynne rozliczenia międzyokresowe
Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują zaliczki na usługi lub dobra, które nie zostały dostarczone lub wykonane.
Przychody przyszłych okresów
Przychody przyszłych okresów stanowią otrzymane dotacje.
Bieżąca część przychodów przyszłych okresów stanowi tę część, w stosunku do której Zarząd Jednostki spodziewa się, że będzie mogła być zakwalifikowana do przychodów (lub na zmniejszenie kosztów) w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej.
13.22Informacje dotyczące segmentów działalności
Organizacja i zarządzanie przedsiębiorstwem odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów operacyjnych stanowi strategiczną jednostkę gospodarczą, oferującą inne wyroby i towary. Segmenty operacyjne są agregowane w segmenty sprawozdawcze w oparciu o charakter działalności.
W Jednostce w ocenie kierownictwa występuje jeden segment sprawozdawczy – prace badawczo - rozwojowe.
W związku z występowaniem jednego segmentu sprawozdawczego Zarząd Jednostki odstąpił od sporządzenia informacji dotyczącej segmentów działalności.
13.23 Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe stanowią przychody związane z finansowaniem działalności. W przychodach finansowych ujmuje się m.in. zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł finansowania działalności jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, lokaty, leasing finansowy itp.), przychody z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych związanych z zobowiązaniami finansującymi działalność jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.), zyski z wyceny instrumentu finansowego będącego zobowiązaniem finansującym działalność jednostki, stanowiącego pozycję zabezpieczaną.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGOGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
14.Przychody ogółem
|
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I PRZYCHODY OGÓŁEM |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Przychody z usług badań i rozwoju |
4 660 |
15 825 |
|
Przychody ze sprzedaży razem |
4 660 |
15 825 |
|
Przychody z dotacji |
7 088 |
5 842 |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
2 606 |
60 |
|
Przychody finansowe |
1 847 |
1 044 |
|
Przychody ogółem |
16 201 |
22 771 |
Przychody z usług badań i rozwoju zostały osiągnięte głównie dzięki współpracy badawczej z Ono Pharmaceutical.
Pozostałe przychody operacyjne zostały przedstawione w nocie 16.
Przychody finansowe zostały przedstawione w nocie 17.
Poniżej przedstawiono strukturę przychodów z tytułu otrzymanych dotacji i rozliczonych etapów poszczególnych projektów:
|
PROJEKT |
31 grudnia 2025 |
Struktura % 2025 |
31 grudnia 2024 |
Struktura % 2024 |
|
CT-03 POIR.01.01.01-00-0956/17 |
- |
- |
268 |
5% |
|
PT3 POIR.01.01.01-00-0931/19 |
- |
- |
-440 |
-8% |
|
CT-01 POIR.01.01.01-00-0740/19 |
- |
- |
1 138 |
19% |
|
CT-05 POIR.01.02.00-00-0079/18 |
- |
- |
162 |
3% |
|
CT-09 022/ABM/06/00001-00 |
2 553 |
36% |
4 695 |
80% |
|
FENG.01.01-IP.01-1002/23 |
2 767 |
39% |
- |
- |
|
FENG.01.01-IP.01-1001/23 |
1 743 |
25% |
- |
- |
|
ProAssay (rozliczenie przychodów) |
25 |
0% |
19 |
0% |
|
Razem |
7 088 |
100% |
5 842 |
100% |
15.Koszty według rodzaju
15.1Koszty działalności operacyjnej
W 2025 roku usługi obce obejmowały m.in. koszty badania klinicznego nad viadrudomide (cząsteczka ABS-752 opisywana też jako projekt CT-01), a także koszty badań przedklinicznych nad vratitoclax (cząsteczka ABX-629 opisywana też jako projekt CT-03). Amortyzacja była związana głównie z leasingiem długoterminowym powierzchni i sprzętu laboratoryjnego. Zużycie materiałów i energii obejmowało m.in. koszty odczynników koniecznych do wyposażenia laboratorium GCLP, w którym analizowana jest część próbek pochodzących z badania klinicznego nad viadrudomide (część analiz przeprowadzana jest poza Grupą).
Szczegóły dotyczące podziału kosztów pracowniczych wskazano w nocie 15.3.
Pozostałe koszty operacyjne i koszty finansowe zostały opisane w notach 16 i 17.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Amortyzacja |
4 368 |
5 059 |
|
- amortyzacja środków trwałych |
4 148 |
4 751 |
|
- amortyzacja wartości niematerialnych |
220 |
308 |
|
Zużycie materiałów i energii |
3 111 |
3 732 |
|
Usługi obce |
29 720 |
29 766 |
|
Podatki i opłaty |
435 |
411 |
|
Koszty świadczeń pracowniczych |
19 819 |
21 110 |
|
Pozostałe koszty rodzajowe |
414 |
507 |
|
Suma kosztów według rodzaju, w tym: |
57 867 |
60 585 |
|
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług |
1 445 |
5 230 |
|
Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych |
37 852 |
37 826 |
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów |
7 433 |
6 074 |
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu |
11 137 |
11 455 |
|
Zmiana stanu produktów |
- |
- |
|
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki |
- |
- |
15.2Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w wyniku
|
KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE W WYNIKU |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług |
501 |
887 |
|
Amortyzacja środków trwałych |
501 |
858 |
|
Amortyzacja wartości niematerialnych |
- |
29 |
|
Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych |
2 423 |
3 163 |
|
Amortyzacja środków trwałych |
2 231 |
2 926 |
|
Amortyzacja wartości niematerialnych |
192 |
237 |
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów |
1 248 |
827 |
|
Amortyzacja środków trwałych |
1 248 |
814 |
|
Amortyzacja wartości niematerialnych |
- |
13 |
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu |
196 |
182 |
|
Amortyzacja środków trwałych |
168 |
153 |
|
Amortyzacja wartości niematerialnych |
28 |
29 |
|
Suma kosztów amortyzacji i odpisów aktualizujących |
4 368 |
5 059 |
Grupa nie dokonuje istotnych inwestycji w środki trwałe, a zmiany wysokości kosztów amortyzacji są związane głównie z zawieraniem lub kończeniem umów najmu klasyfikowanych zgodnie z MSSF 16 „Leasing”, w tym najmu powierzchni laboratoryjnych i biurowych oraz związanych z tymi powierzchniami sprzętów.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
15.3Koszty świadczeń pracowniczych
|
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Wynagrodzenia |
15 820 |
15 764 |
|
Koszty ubezpieczeń społecznych |
2 327 |
2 394 |
|
Koszty świadczeń emerytalnych i urlopowych |
17 |
72 |
|
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych |
654 |
891 |
|
Koszty programu motywacyjnego |
1 001 |
1 989 |
|
Suma kosztów świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: |
19 819 |
21 110 |
|
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług |
544 |
2 210 |
|
Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych |
9 610 |
9 523 |
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów |
2 643 |
2 230 |
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu |
7 022 |
7 147 |
|
Zmiana stanu produktów |
- |
- |
|
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki |
- |
- |
16.Pozostałe przychody i koszty operacyjne
|
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Zysk ze zbycia majątku trwałego |
72 |
- |
|
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartości aktywów |
- |
- |
|
Inne |
2 534 |
60 |
|
Pozostałe przychody operacyjne razem |
2 606 |
60 |
W pierwszym półroczu 2025 roku Jednostka dominująca zwróciła do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju część jednego z grantów. Jednostka dominująca informowała o tym raportem bieżącym nr 22/2025 z 27 maja 2025 roku. Jednostka dominująca w całości rozwiązała rezerwę na zobowiązanie wobec NCBiR, wynoszącą 7 861 tys. zł. Zgodnie z decyzją wydaną przez NCBiR, Jednostka dominująca zwróciła 4 093 tys. zł, które otrzymała w ramach dofinansowania na projekt CT-02 (którego kontynuacją są projekty: CT-02B i CT-02S). W umowie dotyczącej dofinansowania projektu CT-02, projekt był podzielony na etapy – decyzja NCBiR zobowiązała Jednostkę dominującą do zwrócenia całości dofinansowania otrzymanego na trzeci etap prac, a także połowy kwoty otrzymanej na drugi etap prac. Jednostka dominująca nie została zobowiązana do zwrócenia płatności związanych z pierwszym etapem prac, a także połowy płatności związanych z drugim etapem prac. Jednostka dominująca przekazała także około 1 307 tys. zł tytułem odsetek od zwracanej kwoty. W wyniku rozwiązania rezerwy i dokonania wyżej przedstawionych płatności, Grupa wykazała pozostały przychód operacyjny wynoszący 2 461 tys. zł.
Grupa uzyskała również zysk ze zbycia nieużywanych urządzeń oraz drobnego wyposażenia firmy.
|
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Strata ze zbycia majątku trwałego |
- |
- |
|
Aktualizacja wartości aktywów |
- |
- |
|
Inne |
48 |
109 |
|
Pozostałe koszty operacyjne razem |
48 |
109 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ (stan na dzień) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Wartości niematerialne |
- |
- |
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
- |
- |
|
Należności (straty kredytowe) |
- |
3 131 |
|
Zapasy |
- |
- |
|
Inne |
- |
- |
|
Odpisy aktualizujące razem |
- |
3 131 |
Zgodnie z zasadą ostrożności Jednostka dominująca w związku z wypowiedzeniem przez NCBiR dofinansowania na projekt CT-02 utworzyła w 2023 roku odpis na należności z tytułu przychodów z dotacji zaksięgowanych w poprzednich okresach w tym projekcie na kwotę 3 131 tys. PLN. W roku 2025 odpis ten został rozwiązany.
17.Przychody i koszty finansowe
|
PRZYCHODY FINANSOWE |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Przychody z instrumentów finansowych |
1 816 |
1 044 |
|
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych |
31 |
- |
|
Przychody finansowe razem |
1 847 |
1 044 |
Grupa osiągnęła przychody finansowe ze: wzrostu wartości posiadanych obligacji skarbowych, wzrostu ceny jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego, odsetek od depozytów bankowych.
|
KOSZTY FINANSOWE |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Koszty z tytułu odsetek od kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek |
- |
1 |
|
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu/najmu długoterminowego |
274 |
385 |
|
Aktualizacja wartość inwestycji |
- |
- |
|
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych |
- |
66 |
|
Inne |
8 |
51 |
|
Koszty finansowe razem |
282 |
503 |
Grupa poniosła koszty finansowe związane głównie z umowami najmu długoterminowego.
18.Podatek dochodowy
18.1 Obciążenie podatkowe
W 2025 roku Jednostka dominująca, ze względu na straty podatkowe, nie była obciążona podatkiem dochodowym.
18.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za lata zakończone dnia 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku przedstawia się następująco:
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA |
01.01.2025 - 31.12.2025 |
01.01.2024 - 31.12.2024 |
|
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej |
-41 997 |
-38 426 |
|
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej |
- |
- |
|
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem |
-41 997 |
-38 426 |
18.3Odroczony podatek dochodowy
Ze względu na zasadę ostrożności, mimo poniesienia straty podatkowej, Grupa nie utworzyła aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
|
UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE, STRATY PODATKOWE, OD KTÓRYCH NIE ZOSTAŁY UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO |
Podstawa tworzenia aktywa na koniec okresu |
Podstawa tworzenia aktywa na koniec okresu |
Data wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych, strat podatkowych |
|
|
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
|
Z tytułu: |
|
|
|
|
Rezerwy na świadczenia pracownicze |
838 |
841 |
|
|
Pozostałe rezerwy |
- |
7 861 |
|
|
Różnica między aktywami i zobowiązaniami z tyt. leasingu |
64 |
124 |
|
|
Straty podatkowe |
149 820* |
128 071* |
2025-2029 |
|
Razem: |
150 722 |
136 897 |
|
*zaprezentowana w powyższej tabeli strata podatkowa obejmuje skumulowane straty podatkowe poniesione przez Grupę w latach 2021-2025
19.Zysk przypadający na jedną akcję
Kalkulacja zysku/straty netto podstawowego i zysku/straty netto rozwodnionego na jedną akcję przedstawia się następująco:
|
WYSZCZEGÓLNIENE |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Podstawowy: |
|
|
|
Zysk/strata netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej (tys. PLN) |
-41 997 |
-38 426 |
|
Średnia ważona liczba akcji zwykłych |
5 517 996 |
4 659 521 |
|
Podstawowy zysk/strata netto na akcję (w PLN/akcję) |
-7,61 |
-8,25 |
|
Rozwodniony: |
|
|
|
Zysk/strata netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję (tys. PLN) |
-41 997 |
-38 426 |
|
Średnia ważona liczba akcji zwykłych |
5 517 996 |
4 659 521 |
|
Korekty na: |
|
|
|
- opcje na akcje |
-1 954 |
- |
|
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję |
5 516 041 |
4 659 521 |
|
Rozwodniony zysk/strata netto na akcję (w PLN/akcję) |
-7,61 |
-8,25 |
20.Proponowany podział zysku (pokrycie straty) za rok obrotowy
Jednostka w 2025 roku odnotowała ujemny wynik finansowy. Zarząd Jednostki dominującej proponuje pokryć poniesioną w bieżącym okresie stratę zyskami lat przyszłych.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
21.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Grupa nie wypłaciła dywidendy w bieżącym oraz poprzednim okresie. Nie były wypłacane również zaliczki na poczet dywidendy.
22.Nakłady na prace rozwojowe (w toku)
|
NAKŁADY NA PRACE ROZWOJOWE (W TOKU) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Wynagrodzenia |
- |
234 |
|
Usługi obce |
- |
570 |
|
Materiały |
- |
112 |
|
Inne |
- |
69 |
|
Razem |
- |
985 |
Na koniec 2025 roku nakłady na prace rozwojowe dotyczące projektu DEL zostały przeniesione do WNiP. Przeniesienie jest opisane w nocie 24.
23.Rzeczowe aktywa trwałe
|
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Własne |
1 403 |
2 362 |
|
Prawo do użytkowania wykazywane na podstawie MSSF 16 |
3 509 |
5 499 |
|
Razem |
4 912 |
7 861 |
|
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Budynki i budowle |
3 378 |
4 756 |
|
Własne |
70 |
86 |
|
Prawo do użytkowania wykazywane na podstawie MSSF 16 |
3 308 |
4 670 |
|
Maszyny i urządzenia |
1 269 |
2 719 |
|
Własne |
1 069 |
1 890 |
|
Prawo do użytkowania wykazywane na podstawie MSSF 16 |
200 |
829 |
|
Środki transportu |
- |
- |
|
Własne |
- |
- |
|
Prawo do użytkowania wykazywane na podstawie MSSF 16 |
- |
- |
|
Inne środki trwałe |
265 |
386 |
|
Własne |
265 |
386 |
|
Prawo do użytkowania wykazywane na podstawie MSSF 16 |
- |
- |
|
Razem |
4 912 |
7 861 |
W skład maszyn i urządzeń zaliczane są sprzęty laboratoryjne, medyczne i specjalistyczne nabywane i użytkowane przez Grupę na podstawie umów najmu.
W pierwszych trzech kwartałach 2025 roku zakończyły się lub zostały wypowiedziane niektóre umowy najmu powierzchni i sprzętu w Jednostce dominującej, co doprowadziło do spadku wartości prawa do użytkowania wynikającego z umów najmu długoterminowego i leasingu wykazywanego zgodnie z MSSF 16. W pierwszym półroczu 2025 roku Jednostka dominująca prowadziła działalność w laboratoriach mieszczących się w dwóch budynkach kompleksu Wrocławskiego Parku Technologicznego; w trzecim kwartale Jednostka dominująca przeniosła całą działalność do jednego z tych budynków, zawierając nowe umowy najmu.
Grupa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych, do których tytuł prawny Grupy podlegałby ograniczeniom lub które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań za wyjątkiem leasingowanych lub najmowanych rzeczowych aktywów trwałych.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Grupa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.
W poniższych tabelach przedstawiono zmiany środków trwałych Grupy w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku oraz w okresie porównawczym.
|
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH 01.01.2025 - 31.12.2025 |
Budynki i budowle
|
Maszyny i urządzenia
|
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe razem |
Środki trwałe w bud. |
||||
|
|
Własne |
Prawo do użytk. |
Własne |
Prawo do użytk. |
Własne |
Własne |
|
|
||
|
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu |
155 |
18 550 |
7 306 |
10 414 |
- |
1 527 |
37 952 |
- |
||
|
Zwiększenia, z tytułu |
- |
3 606 |
172 |
233 |
- |
38 |
4 049 |
- |
||
|
nabycia |
- |
3 606 |
172 |
233 |
- |
38 |
4 049 |
- |
||
|
przeniesienia ze środków trwałych w budowie |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
inne |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
Zmniejszenia, z tytułu |
0 |
2 301 |
298 |
474 |
- |
73 |
3 146 |
- |
||
|
zbycia |
- |
- |
297 |
- |
- |
50 |
347 |
- |
||
|
likwidacji |
- |
- |
2 |
- |
- |
23 |
25 |
- |
||
|
przeniesienia środków trwałych w budowie |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
Inne – zakończenie umów leasingu |
- |
2 301 |
- |
474 |
- |
- |
2 775 |
- |
||
|
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu |
154 |
19 855 |
7 180 |
10 174 |
- |
1 493 |
38 856 |
- |
||
|
Skumulowana amortyzacja na początek okresu |
69 |
13 880 |
5 416 |
9 585 |
- |
1 142 |
30 092 |
- |
||
|
Zwiększenia, z tytułu |
15 |
2 666 |
930 |
389 |
- |
148 |
4 148 |
- |
||
|
amortyzacji |
15 |
2 666 |
930 |
389 |
- |
148 |
4 148 |
- |
||
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
inne - transfer |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
234 |
- |
- |
61 |
295 |
- |
||
|
zbycia |
- |
- |
232 |
- |
- |
38 |
270 |
- |
||
|
likwidacji |
- |
- |
2 |
- |
- |
23 |
25 |
- |
||
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
inne - transfer |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
Skumulowana amortyzacja na koniec okresu |
84 |
16 545 |
6 112 |
9 974 |
0 |
1 228 |
33 943 |
- |
||
|
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
Zwiększenia, z tytułu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
utraty wartości |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
inne |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
likwidacji lub sprzedaży |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
inne |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
|
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu |
70 |
3 308 |
1 069 |
200 |
0 |
265 |
4 912 |
- |
||
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Budynki i budowle
|
Maszyny i urządzenia
|
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe razem |
Środki trwałe w bud. |
||||||
|
|
Własne |
Prawo do użytk. |
Własne |
Prawo do użytk. |
Własne |
Własne |
|
|
||||
|
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu |
154 |
14 204 |
7 216 |
9 270 |
- |
1 429 |
32 273 |
- |
||||
|
Zwiększenia, z tytułu |
- |
4 376 |
91 |
1 186 |
- |
98 |
5 751 |
- |
||||
|
nabycia |
- |
4 376 |
91 |
1 186 |
- |
98 |
5 751 |
- |
||||
|
przeniesienia ze środków trwałych w budowie |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
inne |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
30 |
- |
43 |
- |
- |
73 |
- |
||||
|
zbycia |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
likwidacji |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
przeniesienia środków trwałych w budowie |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
inne |
- |
30 |
- |
43 |
- |
- |
73 |
- |
||||
|
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu |
154 |
18 550 |
7 306 |
10 414 |
- |
1 527 |
37 951 |
- |
||||
|
Skumulowana amortyzacja na początek okresu |
53 |
10 637 |
4 505 |
9 135 |
- |
995 |
25 325 |
- |
||||
|
Zwiększenia, z tytułu |
15 |
3 243 |
911 |
449 |
- |
147 |
4 765 |
- |
||||
|
amortyzacji |
15 |
3 229 |
911 |
449 |
- |
147 |
4 751 |
- |
||||
|
przeszacowania |
- |
14 |
- |
- |
- |
- |
14 |
- |
||||
|
inne - transfer |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
zbycia |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
likwidacji |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
inne - transfer |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Skumulowana amortyzacja na koniec okresu |
68 |
13 880 |
5 416 |
9 585 |
- |
1 142 |
30 091 |
- |
||||
|
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Zwiększenia, z tytułu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
utraty wartości |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
inne |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
likwidacji lub sprzedaży |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
inne |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu |
86 |
4 670 |
1 890 |
829 |
- |
386 |
7 861 |
- |
||||
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
24.Wartości niematerialne
|
WARTOŚCI NIEMATERIALNE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Własne |
1 180 |
415 |
|
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu |
- |
- |
|
Razem |
1 180 |
415 |
|
WARTOŚCI NIEMATERIALNE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne |
78 |
236 |
|
Inne wartości niematerialne |
1 102 |
179 |
|
Razem |
1 180 |
415 |
Wykazywane wartości niematerialne to wykorzystywane w działalności Grupy licencje i oprogramowania, a także wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie.
Na koniec marca 2024 roku Grupa zaczęła wykazywać jako składnik wartości niematerialnych i prawnych test LinkScape. Test LinkScape jest metodą identyfikacji małocząsteczkowych związków indukujących powstawanie kompleksu trójskładnikowego oraz zminiaturyzowanym i wysokoprzepustowym testem płytkowym wykorzystującym tę metodę. Grupa wykorzystuje wdrożony test LinkScape we własnej działalności. Wartość testu LinkScape odpowiada nakładom poniesionym na opracowanie testu.
Na koniec grudnia 2025 roku Grupa wprowadziła na stan WNiP koszty opracowania platformy do identyfikacji i rozwoju nowych ligandów ligaz E3. Jest to platforma technologiczna wykorzystywana do identyfikacji i rozwoju nowych ligandów ligaz E3 zdolnych do degradacji wybranych białek, opracowana w ramach projektu POIR.01.01.01-00-0931/19 (DEL). Na koniec 2024 roku koszty opracowania opisanej platformy były wykazywane jako nakłady na prace rozwojowe (w toku).
Grupa nie posiada wartości niematerialnych, do których tytuł prawny Grupy podlegałby ograniczeniom lub które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań.
Grupa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.
|
|
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne |
Inne wartości niematerialne |
Wartości niematerialne razem |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01.2025 - 31.12.2025 |
|
|
|
|
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu |
1 754 |
- |
1 754 |
|
Zwiększenia, z tytułu |
- |
985 |
985 |
|
nabycia |
- |
- |
- |
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
|
przeniesienie z wytworzenia |
- |
985 |
985 |
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
|
zbycia |
- |
- |
- |
|
likwidacji |
- |
- |
- |
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu |
1 754 |
985 |
2 739 |
|
Skumulowana amortyzacja na początek okresu |
1 339 |
- |
1 339 |
|
Zwiększenia, z tytułu |
220 |
- |
220 |
|
amortyzacji |
220 |
- |
220 |
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
|
zbycia |
- |
- |
- |
|
likwidacji |
- |
- |
- |
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Skumulowana amortyzacja na koniec okresu |
1 559 |
- |
1 559 |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu |
- |
- |
- |
|
Zwiększenia, z tytułu |
- |
- |
- |
|
utraty wartości |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
|
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości |
- |
- |
- |
|
likwidacji lub zbycia |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu |
- |
- |
- |
|
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu |
195 |
985 |
1 180 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01.2024 - 31.12.2024 |
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne |
Inne wartości niematerialne |
Wartości niematerialne razem |
|
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu |
1 340 |
- |
1 340 |
|
Zwiększenia, z tytułu |
414 |
- |
414 |
|
nabycia |
234 |
- |
234 |
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
|
inne |
180 |
- |
180 |
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
|
zbycia |
- |
- |
- |
|
likwidacji |
- |
- |
- |
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu |
1 754 |
- |
1 754 |
|
Skumulowana amortyzacja na początek okresu |
1 031 |
- |
1 031 |
|
Zwiększenia, z tytułu |
308 |
- |
308 |
|
amortyzacji |
308 |
- |
308 |
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
|
zbycia |
- |
- |
- |
|
likwidacji |
- |
- |
- |
|
przeszacowania |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Skumulowana amortyzacja na koniec okresu |
1 339 |
- |
1 339 |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu |
- |
- |
- |
|
Zwiększenia, z tytułu |
- |
- |
- |
|
utraty wartości |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Zmniejszenia, z tytułu |
- |
- |
- |
|
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości |
- |
- |
- |
|
likwidacji lub zbycia |
- |
- |
- |
|
inne |
- |
- |
- |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu |
- |
- |
- |
|
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu |
415 |
- |
415 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
25.Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości
W roku 2025 nie miały miejsca połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości oraz nabycia udziałów mniejszości, których stroną byłaby Jednostka dominująca lub jednostka zależna. Na dzień 31 grudnia 2025 roku w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie występowała wartość firmy
26.Inne aktywa długoterminowe
|
INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
84 |
117 |
|
Kaucje |
25 |
32 |
|
Razem |
109 |
149 |
Do aktywów długoterminowych należą kaucje tytułem zabezpieczenia, zgodnie z podpisanymi umowami najmu powierzchni i sprzętu laboratoryjnego.
27.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
|
NALEŻNOŚCI HANDLOWE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Należności handlowe netto |
- |
2 954 |
|
- od jednostek powiązanych |
- |
- |
|
- od pozostałych jednostek |
- |
2 954 |
|
Odpisy aktualizujące należności |
- |
- |
|
Należności handlowe brutto |
- |
2 954 |
|
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Pozostałe należności netto |
1 215 |
35 300 |
|
Należności budżetowe |
511 |
1 020 |
|
Należności z tytułu dotacji |
419 |
921 |
|
Należności z tyt. emisji akcji |
- |
32 899 |
|
Inne |
285 |
460 |
|
Szacunek straty kredytowej |
- |
3 131 |
|
Pozostałe należności brutto |
1 215 |
38 431 |
Należności z tytułu dostaw i usług nie występują na koniec 2025 roku.
Należności z tytułu dotacji dotyczą kosztów kwalifikowanych poniesionych w danym roku obrotowym, a będących przedmiotem refundacji w kolejnych okresach sprawozdawczych. Na koniec 2025 r. Grupa wykazuje należności z tytułu dotacji dotyczącej viadrudomide (projektu CT-01) na kwotę 227 tys. PLN oraz projektu ABM na kwotę 191 tys. zł.
Zmniejszenie odpisu aktualizującego pozostałe należności wynika z ostatecznego rozliczenia grantu na projekt CT-02, opisanego w sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze.
Należności z tytułu emisji akcji dotyczyły należności związanych z emisją akcji, która została przeprowadzona w listopadzie 2024 roku. Emisja akcji została zarejestrowana przez właściwy sąd w dniu 30.12.2024, a środki zostały zwolnione do Spółki w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.
Inne należności to kaucje z tytułu umów najmu długoterminowego.
Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej, na koniec 2025 roku nie istnieje ryzyko kredytowe z powodu przeterminowanych należności. Grupa nie posiada przeterminowanych należności.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
28.Inne aktywa finansowe
Na dzień 31.12.2025 Grupa posiadała inne aktywa finansowe w postaci obligacji Skarbu Państwa oraz jednostek funduszu inwestycyjnego o łącznej wartości 21 391 tys. zł.
29.Pozostałe aktywa
Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one zaliczek na przyszłe usługi lub dostawy. Poniższa tabela zawiera ich zestawienie.
|
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Polisy ubezpieczeniowe |
107 |
107 |
|
Przedpłaty (licencje, domeny) |
362 |
430 |
|
Konferencje |
- |
- |
|
Koszty emisji akcji |
- |
- |
|
Inne |
27 |
39 |
|
Razem |
496 |
576 |
30.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
|
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, w tym: |
10 719 |
39 257 |
|
- środki na rachunkach VAT |
- |
- |
|
Razem |
10 719 |
39 257 |
Grupa nie posiada kredytów w rachunku bieżącym ani środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.
31.Kapitał własny
31.1Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2025 roku kapitał zakładowy (podstawowy) Jednostki dominującej wynosił 552 870,90 PLN i dzielił się na 5 528 709 akcji o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji wynosiła 6 676 102. Kapitał zakładowy uległ zmianie w stosunku do 31.12.2024 r.
|
KAPITAŁ PODSTAWOWY |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Liczba akcji (w szt.) |
5 528 709 |
5 495 571 |
|
Wartość nominalna akcji (w PLN) |
0,10 |
0,10 |
|
Kapitał podstawowy |
553 |
550 |
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w kapitale zakładowym Jednostki dominującej:
●29 kwietnia 2025 r. właściwy dla Jednostki dominującej sąd rejestrowy zarejestrował podwyższenie kapitału w związku z emisją akcji serii U w związku z uchwałą Zarządu z dnia 19 grudnia 2024 r. w sprawie emisji 33.138 akcji zwykłych na okaziciela serii U w granicach kapitału docelowego Jednostki dominującej, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości. Akcje zostały wyemitowane w ramach programu motywacyjnego obowiązującego w Grupie.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2025 roku przedstawiała się następująco:
|
STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO |
|
|
31.12.2025 |
|
|
Seria akcji |
Liczba akcji serii |
Wartość nominalna akcji |
Uprzywilejowanie |
Liczba głosów |
|
A |
799 750 |
0,10 |
tak |
1 599 500 |
|
B |
1 757 075 |
0,10 |
nie |
1 757 075 |
|
C |
82 449 |
0,10 |
nie |
82 449 |
|
D |
97 051 |
0,10 |
nie |
97 051 |
|
E |
347 643 |
0,10 |
tak |
695 286 |
|
F |
26 925 |
0,10 |
nie |
26 925 |
|
G |
871 500 |
0,10 |
nie |
871 500 |
|
H |
52 354 |
0,10 |
nie |
52 354 |
|
I |
9 082 |
0,10 |
nie |
9 082 |
|
J |
84 143 |
0,10 |
nie |
84 143 |
|
K |
30 738 |
0,10 |
nie |
30 738 |
|
L |
9 420 |
0,10 |
nie |
9 420 |
|
M |
41 019 |
0,10 |
nie |
41 019 |
|
N |
11 292 |
0,10 |
nie |
11 292 |
|
O |
25 271 |
0,10 |
nie |
25 271 |
|
P |
400 000 |
0,10 |
nie |
400 000 |
|
R |
17 134 |
0,10 |
nie |
17 134 |
|
S |
10 258 |
0,10 |
nie |
10 258 |
|
T |
822 467 |
0,10 |
nie |
822 467 |
|
U |
33 138 |
0,10 |
nie |
33 138 |
|
Razem |
5 528 709 |
|
|
6 676 102 |
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego miały miejsce następujące zmiany w kapitale zakładowym Jednostki dominującej:
●25 sierpnia 2025 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął uchwałę w sprawie emisji 24.688 akcji zwykłych na okaziciela serii W, w granicach kapitału docelowego Jednostki dominującej, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Emisja akcji związana była z realizacją programu motywacyjnego dla pracowników oraz członków organów Spółki opartego na akcjach Jednostki dominującej. Zmiana została zarejestrowana przez właściwy dla Jednostki dominującej sąd rejestrowy 21 stycznia 2026 r.
●2 marca 2026 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nie mniej niż 1, ale nie więcej niż 800.000 akcji zwykłych na okaziciela serii Y, w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Jednostki dominującej. Tego samego dnia przeprowadzono proces budowania księgi popytu na akcje serii Y oraz zawarto umowę o plasowanie oferty akcji. W związku z emisją akcji serii Y, 12 marca 2026 r. wkłady pieniężne w łącznej wysokości 65,6 mln zł zostały wniesione w całości przez wszystkich obejmujących akcje serii Y, a Zarząd podjął uchwałę o przydziale tych akcji. Zmiana została zarejestrowana przez właściwy dla spółki sąd rejestrowy 15 kwietnia 2026 r.
Na dzień publikacji niniejszego raportu, kapitał zakładowy Jednostki dominującej wynosił 635 339,70 zł i dzielił się na 6 353 397 akcji o wartości nominalnej 0,10 PLN każda akcja. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Jednostki dominującej wynosi 7 500 790 głosów.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
31.1.1 Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.
31.1.2Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A i E mają uprzywilejowanie polegające na tym, że akcjom tym przysługują 2 głosy na 1 akcję.
31.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale
Wykaz znaczących akcjonariuszy Jednostki dominującej (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) przedstawia tabela poniżej.
Struktura własności kapitału podstawowego (stan na dzień 31.12.2025 r.):
|
Lp. |
Akcjonariusz |
Łączna liczba akcji* |
Łączna liczba głosów* |
Udział w kapitale zakładowym |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
|
1. |
Michał Walczak |
916 028 |
1 457 045 |
16.57% |
21,82% |
|
2. |
Paweł Holstinghausen Holsten |
|
|
|
|
|
|
bezpośrednio |
4 768 |
4 769 |
0,09% |
0,08% |
|
|
pośrednio przez Fundację Rodziny Holstinghausen-Holsten Fundacja Rodzinna |
596 186 |
956 260 |
10,78% |
14,32% |
|
|
razem |
600 954 |
961 029 |
10,87% |
14,40% |
|
3. |
Sylvain Cottens |
340 897 |
526 730 |
6,17% |
7,89% |
|
4. |
Fundusze Zarządzane przez TFI Allianz Polska S.A. |
343 483 |
343 483 |
6,21% |
5,14% |
|
5. |
Fundusze Zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE S.A. |
303 075 |
303 075 |
5,48% |
4,54% |
|
6. |
Pozostali |
3 024 272 |
3 084 740 |
54,70% |
46,21% |
|
Razem |
|
5 528 709 |
6 676 102 |
100,00% |
100,00% |
*Liczba akcji i głosów pochodzi z ostatnich zawiadomień dokonanych przez akcjonariuszy
Struktura własności kapitału podstawowego (stan na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego):
|
Lp. |
Akcjonariusz |
Łączna liczba akcji |
Łączna liczba głosów |
Udział w kapitale zakładowym |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
|
1. |
Michał Walczak |
916 028 |
1 457 045 |
14,42% |
19,43% |
|
2. |
Paweł Holstinghausen Holsten |
|
|
|
|
|
|
bezpośrednio |
7 879 |
7 880 |
0,12% |
0,11% |
|
|
pośrednio przez Fundację Rodziny Holstinghausen-Holsten Fundacja Rodzinna |
596 186 |
956 260 |
9,38% |
12,75% |
|
|
razem |
604 065 |
964 140 |
9,51% |
12,86% |
|
3. |
Fundusze Zarządzane przez PTE Allianz Polska S.A. |
504 468 |
504 468 |
7,94% |
6,73% |
|
4. |
Fundusze Zarządzane przez PKO BP Bankowy PTE S.A. |
434 771 |
434 771 |
6,84% |
5,80% |
|
5. |
Fundusze Zarządzane przez TFI Allianz Polska S.A. |
343 483 |
343 483 |
5,41% |
4,58% |
|
6. |
Sylvain Cottens |
341 997 |
527 830 |
5,38% |
7,04% |
|
7. |
Fundusze Zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE S.A. |
303 075 |
303 075 |
4,77% |
4,04% |
|
8. |
Pozostali |
2 905 510 |
2 965 978 |
45,73% |
39,52% |
|
Razem |
|
6 353 397 |
7 500 790 |
100,00% |
100,00% |
* Liczba akcji i głosów pochodzi z ostatnich zawiadomień dokonanych przez akcjonariuszy
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
31.2Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Jednostki dominującej jest równy kapitałowi zapasowemu ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej i wynika z następujących pozycji:
|
KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ WARTOŚCI NOMINALNEJ |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Emisja udziałów seria B AGIO |
3 774 |
3 774 |
|
Dobrowolne obniżenie kapitału bez wynagrodzenia |
36 |
36 |
|
Emisja akcji seria C AGIO umowy inwestycyjne 2018 |
3 898 |
3 898 |
|
Emisja akcji seria C2 i D AGIO umowy inwestycyjne 2019 |
8 584 |
8 584 |
|
Emisja akcji G, H, I, J, K, L |
153 739 |
153 739 |
|
Emisja akcji seria P |
38 852 |
38 852 |
|
Emisja akcji seria T |
31 611 |
31 611 |
|
Razem |
240 494 |
240 494 |
31.3Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy wynika z następujących pozycji:
|
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Umorzenie akcji |
103 |
103 |
|
Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych |
72 |
72 |
|
Razem |
175 |
175 |
31.4Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji składa się z wyceny programu motywacyjnego obowiązującego w Grupie.
32.Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych oraz rezerwy na zobowiązania
|
REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Rezerwa na zaległe urlopy |
703 |
723 |
|
Rezerwa emerytalno-rentowa |
135 |
118 |
|
Razem, w tym: |
838 |
841 |
|
- długoterminowe |
115 |
101 |
|
- krótkoterminowe |
723 |
740 |
Rezerwa na zaległe urlopy prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach krótkoterminowych w pozycji „rezerwy na zobowiązania”.
|
ZMIANA STANU REZERW PRACOWNICZYCH |
Rezerwa na zaległe urlopy |
Rezerwa emerytalno-rentowa |
Ogółem |
|
Stan na 01.01.2025 |
723 |
118 |
841 |
|
Utworzenie rezerwy |
- |
17 |
17 |
|
Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie) |
- |
- |
- |
|
Rozwiązane rezerwy |
20 |
- |
20 |
|
Stan na 31.12.2025 |
703 |
135 |
838 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
Stan na 01.01.2024 |
670 |
99 |
769 |
|
Utworzenie rezerwy |
53 |
19 |
72 |
|
Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie) |
- |
- |
- |
|
Rozwiązane rezerwy |
- |
- |
- |
|
Stan na 31.12.2024 |
723 |
118 |
841 |
|
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Usługi obce |
- |
7 861 |
|
Pozostałe |
- |
- |
|
Pozostałe rezerwy razem |
- |
7 861 |
Grupa częściowo wykorzystała, a częściowo rozwiązała rezerwę na zobowiązanie do NCBiR w kwocie 7.861 tys. zł w związku z rozliczeniem umowy grantowej na projekt CT-02.
|
ZMIANA STANU REZERW NA ZOBOWIĄZANIA |
|
Usługi obce |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Stan na 01.01.2025 |
|
7 861 |
- |
7 861 |
|
Utworzenie rezerwy |
|
- |
- |
- |
|
Wykorzystanie rezerwy |
|
5 400 |
- |
5 401 |
|
Rozwiązanie rezerwy |
|
2 461 |
- |
2 461 |
|
Stan na 31.12.2025 |
|
- |
- |
- |
|
ZMIANA STANU REZERW NA ZOBOWIĄZANIA |
Usługi obce |
Pozostałe |
Ogółem |
|
Stan na 01.01.2024 |
7 861 |
- |
7 861 |
|
Utworzenie rezerwy |
1 433 |
- |
1 433 |
|
Wykorzystanie rezerwy |
1 002 |
- |
1 002 |
|
Rozwiązanie rezerwy |
430 |
- |
430 |
|
Stan na 31.12.2024 |
7 862 |
- |
7 862 |
33.Pożyczki otrzymane
W 2025 roku Grupa nie zawierała umów, w których występowałaby w roli pożyczkobiorcy.
34.Zobowiązania z tytułu leasingów
Struktura zobowiązań z tytułu leasingu według terminów wymagalności:
|
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe, w tym: |
2 061 |
2 747 |
|
- do 1 miesiąca |
166 |
298 |
|
- od 1 miesiąca do 3 miesięcy |
343 |
612 |
|
- od 3 miesięcy do 6 miesięcy |
510 |
879 |
|
- od 6 miesięcy do roku |
1 042 |
958 |
|
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym: |
1 514 |
2 890 |
|
- od roku do pięciu lat |
1 514 |
2 890 |
|
- powyżej pięciu lat |
- |
- |
|
Razem |
3 575 |
5 637 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Zobowiązania z tytułu leasingu w głównej mierze dotyczą najmu powierzchni biurowych, laboratoryjnych oraz sprzętu specjalistycznego wykorzystywanych w bieżącej działalności Grupy.
35.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
Zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej są w przeważającej mierze płatne w terminie 30-90 dni od daty dokumentu obciążeniowego.
|
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
||
|
- wobec jednostek powiązanych |
- |
- |
||
|
- wobec pozostałych jednostek |
2 545 |
2 649 |
||
|
Razem |
2 545 |
2 649 |
||
|
|
|
|
||
|
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
||
|
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych |
1 024 |
1 222 |
||
|
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń |
811 |
741 |
||
|
Pozostałe |
4 |
1 162 |
||
|
Razem |
1 839 |
3 125 |
||
36.Pozostałe pasywa/przychody przyszłych okresów
Grupa posiada przychody przyszłych okresów, które głównie dotyczą otrzymanych przez Jednostkę dominującą zaliczek z tytułu dotacji z dofinansowania otrzymanego z NCBiR, dotacji EIC (European Innovation Council), a także zaliczki otrzymanej od partnera biznesowego na podstawie zawartej umowy. Środki te będą wykorzystane do pokrycia odpowiadających im kosztów w następnym okresie sprawozdawczym. Wartość otrzymanych i niewykorzystanych na dzień bilansowy zaliczek kształtuje się następująco:
|
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
POIR.04.01.02-00-0147/16 (projekt ProAssay) |
522 |
547 |
|
022/ABM/06/00001 – 00 (projekt CT-09) |
- |
2 361 |
|
CT 01_FENG.01.01-IP.01-1001 /23 (viadrudomide, projekt CT-01) |
1 276 |
- |
|
CT-03_ FENG.01.01-IP.01-1002 /23 (vratitoclax, projekt CT-03) |
700 |
- |
|
umowa z dnia 17.11.2025 |
507 |
- |
|
dotacja EIC (vratitoclax, projekt CT-03) |
4 736 |
- |
|
Razem |
7 741 |
2 908 |
37.Zobowiązania warunkowe
Jednostka dominująca wystawia imienne weksle in blanco do umów dotacyjnych zawieranych z NCBiR. Jest to wymagane regulaminem dla projektów współfinansowanych ze środków publicznych.
Jako zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy o dofinansowanie projektu, Zarząd Jednostki złożył zabezpieczenie w postaci weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie”. Zabezpieczenie ustanowiono do końca okresu trwałości projektów. Jest to wymóg wynikający z umowy o dofinansowanie (dotacji). Taki zapis znajduje się w każdej z umów, której Jednostka jest stroną.
Zaprezentowane poniżej zobowiązania warunkowe są tożsame zarówno do Jednostki dominującej, jak i Grupy Kapitałowej.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE |
|
|
31.12.2025 |
|
|
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu |
Weksle wraz z deklaracją wekslową |
|||
|
Opis |
Kwota wynikająca z umowy |
Potencjalne zobowiązanie warunkowe |
Rodzaj weksla |
|
|
POIR.01.01.01-00-0956/17 |
22 226 |
22 226 |
in blanco |
|
|
POIR.01.02.00-00-0073/18 |
25 511 |
12 426 |
in blanco |
|
|
POIR.01.02.00-00-0079/18 |
29 558 |
17 095 |
in blanco |
|
|
POIR:01.01.01-00-0740/19 |
22 193 |
21 929 |
in blanco |
|
|
POIR.01.01.01-00-0931/19 |
7 683 |
7 548 |
in blanco |
|
|
FENG.01.01-IP.01-1002/23-00 |
4 857 |
3 735 |
in blanco |
|
|
FENG.01.01-IP.01-1001/23-00 |
6 766 |
3 930 |
in blanco |
|
|
Razem |
118 794 |
88 890 |
|
|
38.Sprawy sądowe
Według staniu na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie jest stroną żadnych istotnych spraw sądowych.
39.Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe, jak również inne obszary działalności podlegające regulacjom prawnym (m.in. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, uprawnionych do nakładania kar i sankcji.
W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej, na dzień 31.12.2025 oraz na dzień 31.12.2024 nie było konieczności tworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
40.Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
|
Stan środków pieniężnych na koniec okresu |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Środki pieniężne w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
10 719 |
39 257 |
|
Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
10 719 |
39 257 |
|
|
|
|
|
Wyszczególnienie |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Amortyzacja: |
4 368 |
5 059 |
|
Amortyzacja wartości niematerialnych |
220 |
308 |
|
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych |
4 148 |
4 751 |
|
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych |
1 |
-130 |
|
Różnice kursowe naliczone |
1 |
-130 |
|
Odsetki: |
-1 459 |
-311 |
|
Pozostałe odsetki zapłacone |
- |
1 |
|
Odsetki otrzymane od obligacji |
-1 041 |
-72 |
|
Pozostałe odsetki naliczone |
- |
- |
|
Odsetki naliczone od udzielonych pożyczek |
- |
- |
|
Odsetki otrzymane od lokat krótkoterminowych |
-235 |
-625 |
|
Odsetki naliczone od obligacji |
-457 |
- |
|
Odsetki zapłacone od leasingu |
274 |
385 |
|
Zmiana stanu rezerw: |
-7 864 |
- |
|
Bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania handlowe |
-7 861 |
-72 |
|
Bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze |
-3 |
72 |
|
Zmiana stanu należności: |
36 555 |
-25 881 |
|
Zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu |
36 555 |
-25 881 |
|
Zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu |
- |
- |
|
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych: |
-4 766 |
2 116 |
|
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu |
-4 766 |
2 116 |
|
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych: |
4 945 |
-4 591 |
|
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynikająca z bilansu |
4 945 |
-4 591 |
|
Inne: |
4 795 |
28 297 |
|
KZ agio z emisji akcji T |
- |
31 611 |
|
Leasing |
4 795 |
-3 496 |
|
Podwyższenie kapitału zakładowego |
- |
83 |
|
Koszty pozyskania kapitału |
- |
105 |
|
Amortyzacja dotycząca prac rozwojowych |
- |
- |
|
Inne korekty |
- |
-6 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
41.Informacje o podmiotach powiązanych
Lista podmiotów powiązanych
Poniżej przedstawiono listę podmiotów powiązanych w stosunku do Grupy Kapitałowej, z którymi Grupa dokonywała transakcji w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym.
|
podmiot lub osoba fizyczna |
sprawowana funkcja / opis powiązania |
|
Thomas Shepherd* |
Prezes Zarządu Captor Therapeutics S.A. (do 30.05.2025) |
|
Sylvain Cottens |
Członek Zarządu Captor Therapeutics GmbH, znaczący akcjonariusz Captor Therapeutics S.A. |
|
Michał Walczak |
Prezes Zarządu Captor Therapeutics S.A. (od 31.05.2025), Prezes Zarządu Captor Therapeutics GmbH, znaczący akcjonariusz Captor Therapeutics S.A. |
|
Anna Pawluk |
Członek Zarządu Captor Therapeutics S.A., |
|
Tomáš Drmota |
Członek Zarządu Captor Therapeutics S.A., |
|
Captor Therapeutics GmbH |
Spółka, w której 100% udziałów ma Captor Therapeutics S.A. |
|
Paweł Holstinghausen Holsten |
Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A., znaczący akcjonariusz Captor Therapeutics S.A. |
|
Maciej Wróblewski |
Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. |
|
Krzysztof Samotij |
Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. |
|
Charles Kunsch |
Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. |
|
Robert Florczykowski |
Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. |
|
Andrew Galazka |
Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. |
*na dzień 31 grudnia 2025 r. te osoby nie były już podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi
W poniższej tabeli przedstawiono transakcje dokonane w bieżącym okresie z podmiotami powiązanymi w stosunku do Grupy.
|
01.01.2025 31.12.2025 |
Wobec jednostek zależnych |
Wobec jednostek współzależnych |
Wobec kluczowego kierownictwa* |
Wobec pozostałych podmiotów powiązanych** |
|
Zakupy |
- |
- |
- |
- |
|
Sprzedaż |
- |
- |
- |
- |
|
Pożyczki udzielone |
- |
- |
- |
- |
|
Przychody finansowe – odsetki od pożyczek |
- |
- |
- |
- |
|
Pożyczki otrzymane |
- |
- |
- |
- |
|
Koszty finansowe – odsetki od pożyczek oraz wynagrodzenie za ustanowienie zastawu rejestrowego |
- |
- |
- |
- |
|
Należności handlowe |
- |
- |
- |
- |
|
Zobowiązania handlowe |
- |
- |
- |
- |
|
Wynagrodzenia wypłacane przez Grupę |
- |
- |
2 051 |
135 |
|
Inne |
- |
- |
- |
- |
* pozycja obejmuje osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności jednostki
** pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez kluczowe kierownictwo
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
42.Wartość wynagrodzeń, nagród oraz korzyści dla członków organów
|
WYNAGRODZENIA BRUTTO |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
||
|
wypłacone |
należne |
wypłacone |
należne |
|
|
Zarząd Jednostki dominującej |
799 |
800 |
782 |
782 |
|
Rada Nadzorcza Jednostki dominującej |
237 |
269 |
201 |
217 |
|
Razem |
1 036 |
1 069 |
983 |
999 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
W powyższej tabeli zaprezentowane zostały łączne wartości należnego wynagrodzenia wszystkich członków Zarządu Jednostki dominującej oraz Rady Nadzorczej z podziałem na 2025 oraz 2024 rok. Różnica pomiędzy wartościami w kolumnach „należne” a „wypłacone” prezentuje zobowiązanie Jednostki dominującej na poszczególny dzień bilansowy z tytułu niewypłaconego, a należnego wynagrodzenia dla członków organów Jednostki.
Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej) w programie akcji pracowniczych
Program Motywacyjny („Pierwszy Program Motywacyjny”, „Pierwszy Program”) został utworzony na mocy uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 maja 2019 roku, zmienionej uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 czerwca 2020 roku oraz uchwałą nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 8 stycznia 2021 roku, uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24.02.2025 r. oraz uchwałą nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 26.06.2025 r. Na podstawie Programu Motywacyjnego osoby uprawnione (tj. osoby zatrudnione w Jednostce dominującej lub w spółkach zależnych, na podstawie umowy o pracę lub innej podstawy prawnej, wskazane przez Zarząd Jednostki dominującej po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, jak również członkowie Rady Nadzorczej wskazani przez Walne Zgromadzenie) będą mieli prawo do nabycia istniejących lub nowo wyemitowanych akcji Jednostki dominującej. Decyzja odnośnie do tego, czy Jednostka dominująca zaoferuje pracownikom akcje własne nabyte przez Jednostkę od akcjonariuszy (zobowiązanie pierwotne) czy też wyemituje akcje nowej emisji (tzw. upoważnienie przemienne) została pozostawiona Jednostce dominującej.
Na datę sporządzenia i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarli umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą do nabycia akcji przyznanych na podstawie Programu Motywacyjnego (w czterech transzach przypadających co do zasady na rocznicę podpisania umowy):
−Paweł Holstinghausen Holsten – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Jednostki dominującej;
−Krzysztof Samotij – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Jednostki dominującej;
−Maciej Wróblewski – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Jednostki dominującej;
−Charles Kunsh – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 4.209 akcji zwykłych Jednostki dominującej;
−Robert Florczykowski – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 4.209 akcji zwykłych Jednostki dominującej;
−Andrew Galazka – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 3.000 akcji zwykłych Jednostki dominującej;
−Anna Pawluk – Członek Zarządu - Dyrektor ds. Operacyjnych zawarła umowy uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniające ją do objęcia 4.165 oraz 19.600 akcji zwykłych Jednostki dominującej;
−Adam Łukojć – Członek Zarządu - Dyrektor Finansowy zawarł umowy uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniające go do objęcia 4.000 i 3.000 akcji zwykłych Jednostki dominującej.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Poniżej zaprezentowano liczbę akcji nabytych w programie motywacyjnym przez kadrę kierowniczą do dnia publikacji sprawozdania (tabela zawiera akcje według stanu rejestracji emisji przez sąd rejestrowy):
|
Akcjonariusz |
Liczba akcji |
|
Zarząd |
|
|
Anna Pawluk |
23 765 |
|
Rada Nadzorcza |
|
|
Paweł Holstinghausen Holsten |
12 443 |
|
Krzysztof Samotij |
12 443 |
|
Maciej Wróblewski |
12 443 |
|
Robert Florczykowski |
1 052 |
|
Charles Kunsch |
1 052 |
43.Wynagrodzenie firmy audytorskiej
|
WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego |
121 |
117 |
|
Przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego |
76 |
74 |
|
Pozostałe usługi |
8 |
8 |
|
Razem |
205 |
199 |
44.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których na dzień 31.12.2025 korzystała Grupa, należały środki pieniężne i należności z tytułu otrzymanych dotacji oraz obligacje Skarbu Państwa i jednostki funduszy inwestycyjnych. Głównymi celami wykorzystania tych instrumentów finansowych są: pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy, utrzymanie płynności Grupy, i osiągnięcie stopy zwrotu z posiadanych aktywów finansowych przy poniesieniu niskiego ryzyka. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zawieranych umów leasingowych, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują: ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Działalność Grupy jest także wrażliwa na zmiany stóp procentowych. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
44.1Ryzyko stopy procentowej
Grupa w niewielkim stopniu finansuje się przez zaciąganie zobowiązań. Grupa nie finansuje się przez zaciąganie długoterminowych zobowiązań finansowych opartych na stałej stopie procentowej (np. przez emitowanie długoterminowych obligacji o stałym oprocentowaniu).
Zobowiązania Grupy pochodzą m.in. z umów leasingu powierzchni laboratoryjnych i biurowych, obejmujących także część sprzętu laboratoryjnego i biurowego. Stopy procentowane wykorzystywane do dyskontowania płatności wynikających z tych umów są stałe w okresie trwania umowy. Płatności nie są indeksowane wskaźnikami rynkowymi – tym samym zmiany stóp procentowych (np. stopy WIBOR 6M) nie wpływają na wartość przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z tych umów. Zmiany stóp procentowych nie wpływają także na wynik finansowy i wartość kapitału własnego.
Grupa na dzień bilansowy posiadała obligacje i jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego. Na zmiany wartości tych instrumentów może wpłynąć zmiana stóp procentowych, a także zmiana innych czynników rynkowych. Wrażliwość tych aktywów jest opisana w punkcie 44.6.
Ekonomiczna wartość efektów działalności Grupy może być wrażliwa na zmiany stóp procentowych. Wzrost stóp procentowych oznacza konieczność dyskontowania przyszłych wpływów pieniężnych wyższymi stopami procentowymi, a więc prowadzi do obniżenia wartości projektu biotechnologicznego. Takie obniżenie nie miałoby
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
wpływu na wykazywaną w bilansie wartość prac badawczych, mogłoby natomiast negatywnie wpłynąć na ekonomiczną wartość projektów.
44.2Ryzyko walutowe
Ze względu na współpracę z kontrahentami zagranicznymi oraz międzynarodowymi dostawcami usług, Grupa narażona jest na ryzyko walutowe dotyczące głównie należności handlowych w walucie EUR oraz zobowiązań handlowych w walutach: EUR, USD, GBP oraz CHF. Większość umów leasingu została zawarta w PLN.
Dla kursu EUR/PLN występował częściowy naturalny hedging, ze względu na fakt, iż w 2025 r. Grupa osiągała wpływy w EUR i niewielkie wpływy w USD, które były częściowo równoważone przez koszty w tej samej walucie. W dłuższym okresie Grupa oczekuje także istotnych wpływów w euro lub dolarze amerykańskim, związanych ze sprzedażą części praw do projektów leków czy też ze współprac badawczych. Grupa nie stosuje transakcji zabezpieczających przed ryzykiem kursu walutowego.
Zobowiązania finansowe są w całości denominowane w polskim złotym.
Wartość bilansowa aktywów (należności i środków pieniężnych) oraz zobowiązań Grupy denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco:
|
|
Aktywa |
Zobowiązania |
Aktywa |
Zobowiązania |
|
|
31.12.2025 |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
31.12.2024 |
|
waluta CHF |
66 |
74 |
127 |
57 |
|
waluta EUR |
4 648 |
707 |
11 916 |
890 |
|
waluta GBP |
5 |
325 |
- |
190 |
|
waluta USD |
60 |
1 078 |
1 |
757 |
|
|
4 779 |
2 184 |
12 044 |
1 894 |
W wyniku przeprowadzanej na dzień bilansowy wyceny aktywów (należności i środków pieniężnych) oraz zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, a także w wyniku bieżących realizacji rozliczeń w walutach obcych, powstają dodatnie i ujemne różnice kursowe. Ich wartości ulegają wahaniom w okresie roku, co spowodowane jest zmianą kursów.
Stopień wrażliwości Grupy na maksymalnie 10% wzrost i spadek kursów wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje na obniżenie straty i wzrost kapitału własnego, z kolei wartość ujemna pokazuje odwrotny wpływ na wynik finansowy i kapitały własne.
|
|
|
Wpływ CHF |
Wpływ EUR |
Wpływ GBP |
Wpływ USD |
Wpływ CHF |
Wpływ EUR |
Wpływ GBP |
Wpływ USD |
|
|
|
31.12.2025 |
31.12.2025 |
31.12.2025 |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
31.12.2024 |
31.12.2024 |
31.12.2024 |
|
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wzrost kursu walutowego |
10% |
7 |
465 |
- |
6 |
13 |
1 192 |
- |
- |
|
Spadek kursu walutowego |
-10% |
-7 |
-465 |
- |
-6 |
-13 |
-1 192 |
- |
- |
|
Zobowiązania |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wzrost kursu walutowego |
10% |
7 |
71 |
33 |
108 |
6 |
89 |
19 |
76 |
|
Spadek kursu walutowego |
-10% |
-7 |
-71 |
-33 |
-108 |
-6 |
-89 |
-19 |
-76 |
|
Wpływ na wynik finansowy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wzrost kursu walutowego |
10% |
-1 |
394 |
-32 |
-102 |
7 |
1 103 |
-19 |
-76 |
|
Spadek kursu walutowego |
-10% |
1 |
-394 |
32 |
102 |
-7 |
-1 103 |
19 |
76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
Wpływ na kapitał własny |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wzrost kursu walutowego |
10% |
-1 |
394 |
-32 |
-102 |
7 |
1 103 |
-19 |
-76 |
|
Spadek kursu walutowego |
-10% |
1 |
-394 |
32 |
102 |
-7 |
-1 103 |
19 |
76 |
44.3Ryzyko cen produktów, towarów
Grupa obecnie prowadzi działalność badawczo-rozwojową, i w związku z tym nie osiąga istotnych przychodów z działalności podstawowej, ale w niektórych podpisywanych umowach zabezpiecza się przed wzrostem cen poprzez stosowanie standardowych zapisów dotyczących zmian cen bazujących na wskaźniku inflacji. Grupa korzysta z licznych dostawców, wybierając tych, którzy oferują najkorzystniejsze warunki cenowe, przy uwzględnieniu odpowiedniej jakości produktów i usług.
44.4Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe ponoszone przez Grupę obejmuje należności. Podejście do ryzyka związanego z należnościami zostało opisane w punktach: 13.6, 13.7 i 13.8.
Ryzyko kredytowe ponoszone przez Grupę obejmuje także posiadane aktywa finansowe. Na koniec 2025 roku Grupa utrzymywała środki pieniężne w uznanych bankach. Grupa dywersyfikuje posiadane aktywa finansowe przez inwestowanie ich zarówno w depozyty bankowe, jak i w obligacje skarbowe, a także w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Wartość jednostek uczestnictwa może być narażona na ryzyko kredytowe. Grupa nie planuje nabywania obligacji korporacyjnych czy innych instrumentów dłużnych emitowanych przez podmioty inne niż Skarb Państwa.
44.5Ryzyko związane z płynnością
Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych (budżet). Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.
Celem Grupy jest zapewnienie finansowania koniecznego do doprowadzenia projektów badawczych do etapu komercjalizacji. Jednocześnie Grupa ogranicza koszt kapitału przez unikanie pozyskiwania nadmiernych środków.
Dzięki notowaniu akcji Captor Therapeutics S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, ryzyko braku płynności jest ograniczane. Ewentualne niedobory kapitału mogą być uzupełniane przez emisje akcji.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31.12.2025 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
|
31.12.2025 |
Na żądanie |
Poniżej 3 miesięcy |
Od 3 do 12 miesięcy |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
- |
566 |
1 699 |
1 564 |
- |
3 829 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
- |
4 385 |
- |
- |
- |
4 385 |
|
Razem wartość brutto |
- |
4 951 |
1 699 |
1 564 |
- |
8 214 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
44.6 Ryzyko rynkowe
Spółka jest narażona zmiany cen instrumentów finansowych, w których Spółka lokuje część swoich środków. Na dzień bilansowy Spółka posiadała obligacje Skarbu Państwa i jednostki funduszu inwestycyjnego. Ryzyko zmiany wartości godziwej dotyczące wyceny posiadanych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, która zależy od zmienności cen rynkowych, jest przedstawione w poniższej tabeli.
|
|
Zmiana cen rynkowych |
Wpływ na wynik finansowy |
Wpływ na kapitał własny |
|
Zmiana cen rynkowych |
Wpływ na wynik finansowy |
Wpływ na kapitał własny |
|
|
31.12.2025 |
31.12.2025 |
31.12.2025 |
|
31.12.2024 |
31.12.2024 |
31.12.2024 |
|
Wzrost cen |
1% |
214 |
214 |
|
1% |
0 |
0 |
|
Spadek cen |
1% |
-214 |
-214 |
|
1% |
0 |
0 |
45.Instrumenty finansowe
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych przedstawiają się następująco:
|
Stan na 31.12.2025 |
Poziom hierarchii wartości godziwej |
Wartość bilansowa |
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 |
Wartość godziwa |
|||
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
||||
|
Aktywa finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
|
Obligacje notowane |
poziom 1 |
6 930 |
6 930 |
- |
- |
- |
6 930 |
|
Obligacje nienotowane i pożyczki udzielone |
* |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Fundusze inwestycyjne |
poziom 2 |
14 461 |
14 461 |
- |
- |
- |
14 461 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
* |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Pozostałe należności |
* |
1 215 |
- |
- |
1 215 |
- |
1 215 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
* |
10 719 |
- |
- |
10 719 |
- |
10 719 |
|
Razem |
|
33 325 |
21 391 |
- |
11 934 |
- |
33 325 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
|
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki |
* |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego |
* |
3 576 |
- |
- |
- |
3 576 |
3 576 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
* |
2 545 |
- |
- |
- |
2 545 |
2 545 |
|
Pozostałe zobowiązania |
* |
1 839 |
- |
- |
- |
1 839 |
1 839 |
|
Razem |
|
7 960 |
- |
- |
- |
7 960 |
7 960 |
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
Stan na 31.12.2024 |
Poziom hierarchii wartości godziwej |
Wartość bilansowa |
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 |
Wartość godziwa |
|||
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
||||
|
Aktywa finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
|
Obligacje notowane |
poziom 1 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Obligacje nienotowane i pożyczki udzielone |
* |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Fundusze inwestycyjne |
poziom 2 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
* |
2 954 |
- |
- |
2 954 |
- |
2 954 |
|
Pozostałe należności |
* |
35 300 |
- |
- |
35 300 |
- |
35 300 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
* |
39 257 |
- |
- |
39 257 |
- |
39 257 |
|
Razem |
|
77 511 |
- |
- |
77 511 |
- |
77 511 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
|
|
|
|
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki |
* |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego |
* |
5 637 |
- |
- |
- |
5 637 |
5 637 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
* |
2 649 |
- |
- |
- |
2 649 |
2 649 |
|
Pozostałe zobowiązania |
* |
3 125 |
- |
- |
- |
3 125 |
3 125 |
|
Razem |
|
11 411 |
- |
- |
- |
11 411 |
11 411 |
Objaśnienie poziomu hierarchii wartości godziwej:
poziom 1 - notowania z aktywnych rynków lub oficjalne wyceny dla identycznych aktywów i zobowiązań
poziom 2 - notowania z aktywnych rynków lub oficjalne wyceny dla porównywalnych aktywów i zobowiązań
poziom 3 - ceny niepochodzące z aktywnych rynków
* - uznaje się, że ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie od wartości bilansowej
46.Zabezpieczenia ustanowione na majątku
Grupa nie posiada zabezpieczeń ustanowionych na majątku.
47.Zarządzanie kapitałem
Obecnie głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zapewnienie finansowania umożliwiającego realizację projektów badawczych. Grupa zarządza kapitałem w taki sposób, aby zapewnić finansowanie umożliwiające realizację projektów, jednocześnie nie ponosząc kosztów związanych z pozyskaniem nadmiernego finansowania.
Ze względu na niską dostępność finansowania dłużnego w branży biotechnologicznej, a także na ryzyko naukowe związane z prowadzonymi projektami, Grupa finansowała się głównie przez wykorzystanie kapitału własnego.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
|
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki |
- |
- |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
3 575 |
5 637 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
13 154 |
17 384 |
|
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz inne od należności aktywa finansowe |
-32 109 |
-39 257 |
|
Zadłużenie netto |
-15 380 |
-16 235 |
|
Kapitał własny |
23 483 |
64 475 |
48.Struktura zatrudnienia
Struktura średniego zatrudnienia w Grupie Kapitałowej na koniec każdego okresu kształtowała się następująco (w osobach):
|
STRUKTURA ZATRUDNIENIA |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Liczba osób zatrudnionych w Jednostce dominującej |
80 |
89 |
|
Liczba osób zatrudnionych w Grupie Kapitałowej |
82 |
91 |
49.Sezonowość
W branży, w której działa Grupa, brak jest zjawisk sezonowości czy cykliczności.
50.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym (tj. 31.12.2025) wystąpiły następujące istotne zdarzenia, mogące mieć wpływ na ocenę sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Captor Therapeutics S.A.:
Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego i zmian w Statucie Jednostki dominującej
22 stycznia 2026 r. właściwy dla Jednostki dominującej sąd rejestrowy zarejestrował zmiany statutu Jednostki dominującej dokonane na podstawie uchwały Zarządu z dnia 25 sierpnia 2025 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki w granicach kapitału docelowego poprzez emisję akcji serii W, z wyłączeniem prawa poboru i w sprawie zmiany § 6 ust. 1 Statutu Jednostki dominującej (o powzięciu której Jednostka informowała w raporcie bieżącym nr 34/2025 z dnia 25 sierpnia 2025 r.) oraz na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Jednostki dominującej z dnia 22 października 2025 r. w sprawie ustanowienia Programu Motywacyjnego, upoważnienia Zarządu Jednostki do podwyższenia kapitału zakładowego spółki w ramach kapitału docelowego, upoważnienia do wyłączenia przez Zarząd prawa poboru akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej oraz w sprawie zmiany Statutu Jednostki dominującej w związku z kapitałem docelowym Jednostki (o powzięciu której Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 50/2025 z dnia 22 października 2025 r.). 9 kwietnia 2026 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 543/226 w sprawie dopuszczenia oraz wprowadzenia z dniem 13 kwietnia 2026 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji serii W, pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem ISIN PLCPTRT00014. Komunikat KDPW w sprawie rejestracji akcji został wydany 10 kwietnia 2026 r. (informacje przekazane raportami bieżącymi nr 15/2026 z 9 kwietnia 2026 r. oraz nr 16/2026 z dnia 10 kwietnia 2026 r.).
Zmiany w składzie Zarządu Jednostki dominującej Captor Therapeutics S.A.
6 lutego 2026 r. Pan Tomáš Drmota, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Jednostki dominującej – Dyrektora ds. Technologii ze skutkiem natychmiastowym. W tym samym dniu, Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Adama Łukojcia w skład Zarządu Jednostki dominującej i powierzeniu mu stanowiska Członka Zarządu – Dyrektora Finansowego. Powyższe informacje zostały przekazane raportem bieżącym nr 5/2026 z dnia 6 lutego 2026 r.
CAPTOR THERAPEUTICS S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach PLN)
Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii Y w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Jednostki dominującej w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Jednostki dominującej
2 marca 2026 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej o kwotę nie niższą niż 0,10 zł (dziesięć groszy) oraz nie wyższą niż 80.000,00 zł (osiemdziesiąt tysięcy złotych), poprzez emisję nie mniej niż 1 (jednej) akcji, ale nie więcej niż 800.000 (osiemset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii Y („Akcje Serii Y”) o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda. 2 marca 2026 r. Zarząd rozpoczął proces budowania przyspieszonej księgi popytu. Oferta prowadzona była na podstawie i warunkach określonych w uchwale nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 2 marca 2026 r. („Uchwała Emisyjna”) oraz w uchwale nr 1 Zarządu Jednostki dominującej z dnia 2 marca 2026 r. w sprawie ustalenia szczegółowych warunków (zasad) subskrypcji Akcji Serii Y. Oferta była skierowana do:
(i)inwestorów kwalifikowanych, w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 20117 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE;
(ii)inwestorów, którzy w ramach Oferty obejmą Akcje Serii Y o łącznej równowartości co najmniej 100.000 EUR (sto tysięcy euro); oraz
(iii)są jedną ze 149 osób fizycznych lub prawnych, będących inwestorami innymi niż inwestorzy kwalifikowani.
Emisja była prowadzona z wyłączeniem prawa poboru akcjonariuszy, ale z zachowaniem prawa pierwszeństwa przewidzianego w § 2 ust. 3 Uchwały Emisyjnej. Po zakończeniu budowania przyspieszonej księgi popytu, 2 marca 2026 r., Zarząd Jednostki dominującej, działając na podstawie upoważnienia przewidzianego w Uchwale Emisyjnej, ustalił ostateczną cenę emisyjną Akcji Serii Y na 82,00 zł za jedną Akcję Serii Y oraz zdecydował złożyć inwestorom oferty objęcia Akcji Serii Y po ustalonej cenie emisyjnej w stosunku do 800.000 Akcji Serii Y. W wyniku Oferty Jednostka dominująca pozyskała 65,6 mln PLN. Zmiana została zarejestrowana przez właściwy dla spółki sąd rejestrowy 15 kwietnia 2026 r. 23 kwietnia 2026 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 588/226 w sprawie dopuszczenia oraz wprowadzenia z dniem 29 kwietnia 2026 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji serii Y, pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem ISIN PLCPTRT00014. Komunikat KDPW w sprawie rejestracji akcji został wydany 24 kwietnia 2026 r. Więcej informacji znajduje się w raportach bieżących 7/2026, 9/2026, 10/2026 z 2 marca 2026 r., oraz nr 11/2026 z 12 marca 2026 r., nr 17/2026 z dnia 15 kwietnia 2026 r., nr 23/2026 z 23 kwietnia 2026 r. i nr 24/2026 z 24 kwietnia 2026 r.
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Jednostki dominującej: Ernst & Young spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Usługi Księgowe sp. k.
|
Michał Walczak |
Anna Pawluk |
Adam Łukojć |
|
|
|
|
|
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym |
|
|
|
|
|
Prezes Zarządu Dyrektor Naukowy |
Członek Zarządu Dyrektor Operacyjny |
Członek Zarządu Dyrektor Finansowy |