GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2025 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH DO STOSOWANIA W UE
XWAR:DNP ESEF Annual Report
"DINO POLSKA" SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:DNP)
ESEF Annual Report
2026-03-26
For: 2025-12-31
View Original
Added on
October 02, 2026
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE (w tysiącach PLN)
Skonsolidowany rachunek zysków i strat4
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów5
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej6
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych7
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym8
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające9
3.Skład Zarządu jednostki dominującej11
4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego11
5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach11
5.2.Niepewność szacunków i założeń12
6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego14
6.1.Oświadczenie o zgodności14
6.2.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych15
7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości15
8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie15
9.Istotne zasady rachunkowości18
9.2.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej19
9.5.1.Grupa jako leasingobiorca21
9.6.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych22
9.8.Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych23
9.9.Utrata wartości aktywów finansowych24
9.11.Należności z tytułu dostaw i usług24
9.14.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne25
9.16.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług25
9.17.Pozostałe zobowiązania niefinansowe26
9.18.Świadczenia pracownicze26
9.19.1.Przychody z umów z klientami26
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE (w tysiącach PLN)
12.2.Koszty amortyzacji ujęte w zysku lub stracie31
12.3.Koszty świadczeń pracowniczych32
12.4.Pozostałe przychody operacyjne32
12.5.Pozostałe koszty operacyjne32
13.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej33
13.3.Odroczony podatek dochodowy33
17.Pozostałe aktywa niefinansowe40
19.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności41
21.1.1.Wartość nominalna akcji42
21.1.2.Akcjonariusze o znaczącym udziale42
22.Kapitał zapasowy i zyski zatrzymane43
22.1.Zysk zatrzymany oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy43
22.2.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty43
23.Zysk przypadający na jedną akcję43
24.Kredyty bankowe, obligacje44
25.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych48
26.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania49
26.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe49
26.2.Pozostałe zobowiązania niefinansowe50
27.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych50
28.Zobowiązania inwestycyjne51
29.Informacje o podmiotach powiązanych51
29.1.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi52
29.2.Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy52
30.Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej52
31.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym53
31.1.Ryzyko stopy procentowej53
31.3.Ryzyko związane z płynnością54
32.1.Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych55
33.Miernik stosowany do oceny rentowności Grupy57
36.Zdarzenia następujące po dniu sprawozdawczym58
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE (w tysiącach PLN)
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
|
(w tysiącach złotych) |
Nota |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
|
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży |
11 |
|
|
|
Koszt własny sprzedaży |
12 |
( |
( |
|
Zysk brutto ze sprzedaży |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pozostałe przychody operacyjne |
12.4 |
|
|
|
Koszty sprzedaży i marketingu |
12 |
( |
( |
|
Koszty ogólnego zarządu |
12 |
( |
( |
|
Pozostałe koszty operacyjne |
12.5 |
( |
( |
|
Zysk z działalności operacyjnej |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przychody finansowe |
12.6 |
|
|
|
Koszty finansowe |
12.7 |
( |
( |
|
Zysk brutto |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy |
13 |
( |
( |
|
Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk przypadający: |
|
|
|
|
Akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
|
Akcjonariuszom niekontrolującym |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk na jedną akcję w złotych: |
|
|
|
|
– podstawowy z zysku za rok przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
23 |
|
|
|
– rozwodniony z zysku za rok przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
33 |
|
|
* Dane przekształcone w celu zapewnienia porównywalności – liczba akcji została zwiększona 10-krotnie, zgodnie z przeprowadzonym w III kw. 2025 r. podziałem wartości nominalnej akcji (splitem) w stosunku 1:10.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE (w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
|
(w tysiącach złotych) |
|
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zysk netto za rok obrotowy |
|
|
|
|
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku w kolejnych okresach sprawozdawczych: |
|
|
|
|
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku w kolejnych okresach sprawozdawczych: |
|
|
|
|
Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
25 |
( |
( |
|
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów |
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych |
|
( |
( |
|
Inne całkowite dochody netto |
|
( |
( |
|
Całkowity dochód za rok |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Całkowity dochód przypadający: |
|
|
|
|
Akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
|
Akcjonariuszom niekontrolującym |
|
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE (w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień 31 grudnia 2025 roku
|
(w tysiącach złotych) |
Nota |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
|
|
|
|
|
AKTYWA |
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
14 |
|
|
|
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
15 |
|
|
|
Aktywa niematerialne |
16 |
|
|
|
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
13.3 |
|
|
|
Aktywa trwałe razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zapasy |
18 |
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
19 |
|
|
|
Należności z tytułu podatku dochodowego |
|
|
|
|
Pozostałe aktywa niefinansowe |
17 |
|
|
|
Pozostałe aktywa finansowe |
|
|
|
|
Środki pieniężne |
20 |
|
|
|
Aktywa obrotowe razem |
|
|
|
|
SUMA AKTYWÓW |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PASYWA |
|
|
|
|
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) |
|
|
|
|
Kapitał podstawowy |
21 |
|
|
|
Kapitał zapasowy |
22 |
|
|
|
Zyski zatrzymane |
|
|
|
|
Pozostałe kapitały własne |
|
( |
( |
|
Udziały niekontrolujące |
|
|
|
|
Kapitał własny ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kredyty bankowe |
24 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
15 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji |
24 |
|
|
|
Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących |
2 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
25 |
|
|
|
Pozostałe zobowiązania |
26.1 |
|
|
|
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
13.3 |
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
26.1 26.2 |
|
|
|
Kredyty bankowe |
24 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
15 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji |
24 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
25 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
|
|
|
|
Przychody przyszłych okresów |
|
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe razem |
|
|
|
|
Zobowiązania razem |
|
|
|
|
SUMA PASYWÓW |
|
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE (w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
|
(w tysiącach złotych) |
Nota |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
|
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
|
|
|
|
Zysk brutto |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortyzacja |
12.1 |
|
|
|
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej |
12.5 |
|
|
|
Przychody z tytułu odsetek |
12.6 |
( |
( |
|
Koszty z tytułu odsetek |
12.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zmiana stanu kapitału obrotowego |
|
|
|
|
Zmiana stanu zapasów |
27 |
( |
( |
|
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności |
27 |
|
( |
|
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek |
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Środki wygenerowane na działalności operacyjnej |
|
|
|
|
Podatek dochodowy zapłacony |
|
( |
( |
|
|
|
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
|
|
|
|
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych |
|
|
|
|
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych |
27 |
( |
( |
|
Wydatki na nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne nabytych jednostek |
2 |
|
( |
|
Odsetki otrzymane |
|
|
|
|
Spłata udzielonych pożyczek |
|
|
|
|
Udzielenie pożyczek |
|
( |
( |
|
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
|
( |
( |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
|
|
|
|
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu |
15 |
( |
( |
|
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów bankowych |
|
|
|
|
Spłata kredytów bankowych |
|
( |
( |
|
Wykup obligacji |
24 |
( |
|
|
Odsetki zapłacone |
|
( |
( |
|
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
|
( |
( |
|
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych |
|
|
|
|
Środki pieniężne na początek okresu |
|
|
|
|
Środki pieniężne na koniec okresu |
20 |
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE
(w tysiącach PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
|
(w tysiącach złotych) |
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
||||||
|
Nota |
Kapitał podstawowy |
Kapitał zapasowy |
Zyski zatrzymane |
Pozostałe kapitały własne |
Udziały niekontrolujące |
Razem |
|
|
Na dzień 1 stycznia 2024 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk netto za rok 2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto za rok 2024 |
|
|
|
( |
|
|
( |
|
Całkowity dochód za rok |
|
|
|
|
|
|
|
|
Podział wyniku finansowego za rok 2023 |
22 |
|
|
( |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów niekontrolujących |
2 |
|
|
|
( |
|
( |
|
Aktywa netto na dzień objęcia kontroli nad Grupą eZebrą |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2024 roku |
21 |
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2025 roku |
|
|
|
|
( |
|
|
|
Zysk netto za rok 2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto za rok 2025 |
|
|
|
( |
|
|
( |
|
Całkowity dochód za rok |
|
|
|
|
|
|
|
|
Podział wyniku finansowego za rok 2024 |
22 |
|
|
( |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów niekontrolujących |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2025 roku |
21 |
|
|
|
( |
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
1.Informacje ogólne
Grupa Kapitałowa „Dino Polska” S.A. („Grupa”) składa się z „DINO Polska” S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku wraz z danymi porównawczymi.
Spółka została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 9 listopada 2007 roku pod nazwą „DINO Polska” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 21 grudnia 2011 roku Zgromadzenie Wspólników Spółki „DINO Polska” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością podjęło uchwałę o przekształceniu Spółki w Spółkę
Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,
Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie miały miejsca zmiany w nazwie jednostki ani w innych danych identyfikacyjnych.
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
2.Skład Grupy
W skład Grupy wchodzą następujące spółki:
|
Nazwa jednostki |
Siedziba |
Przedmiot działalności |
Procentowy udział Grupy w kapitale |
|
|
31 grudnia 2025 |
31 grudnia 2024 |
|||
|
DINO Polska S.A. (jednostka dominująca) |
Krotoszyn |
Sprzedaż detaliczna w niewyspecjalizowanych sklepach z przewagą żywności, napojów i wyrobów tytoniowych |
- |
- |
|
Agro-Rydzyna sp. z o.o. |
Kłoda |
Produkcja wyrobów z mięsa |
100% |
100% |
|
Centrum Wynajmu Nieruchomości sp. z o.o. |
Krotoszyn |
Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi |
100% |
100% |
|
Centrum Wynajmu Nieruchomości 1 S.A. |
Krotoszyn |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% |
100% |
|
Centrum Wynajmu Nieruchomości 2 S.A. |
Krotoszyn |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% |
100% |
|
Centrum Wynajmu Nieruchomości 3 S.A. |
Krotoszyn |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% |
100% |
|
Centrum Wynajmu Nieruchomości 4 S.A. |
Krotoszyn |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% |
100% |
|
Centrum Wynajmu Nieruchomości 5 S.A. |
Krotoszyn |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% |
100% |
|
Centrum Wynajmu Nieruchomości 6 S.A. |
Krotoszyn |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% |
100% |
|
PIK Finanse sp. z o.o. |
Krotoszyn |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, pozostała finansowa działalność usługowa, działalność holdingów finansowych |
100% |
100% |
|
Dino Oil sp. z o.o. |
Krotoszyn |
Wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinerii ropy naftowej, sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw |
100% |
100% |
|
Dino Krotoszyn sp. z o.o. |
Krotoszyn |
Magazynowanie i przechowywanie towarów, przetwarzanie i konserwowanie mięsa z wył. mięsa z drobiu |
100% |
100% |
|
Dino Południe sp. z o.o. |
Krotoszyn |
Magazynowanie i przechowywanie towarów |
100% |
100% |
|
eZebra.pl sp. z o.o. |
Lublin |
Sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub Internet |
75% |
75% |
|
JTG Polska sp. z o.o. |
Lublin |
Magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów |
75% |
75% |
|
3BOOM sp. z o.o. |
Lublin |
Działalność agencji reklamowych |
75% |
75% |
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
3.Skład Zarządu jednostki dominującej
W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2025 roku wchodzili:
Izabela Biadała – Członek Zarządu
Michał Krauze – Członek Zarządu
Piotr Ścigała – Członek Zarządu (do 9 lutego 2026 roku)
Marcin Jędraszak – Członek Zarządu
W dniu 15 grudnia 2025 roku decyzją Rady Nadzorczej w skład Zarządu, ze skutkiem od 1 stycznia 2026 roku, został powołany Sławomir Niżałowski.
4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 marca 2026 roku.
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
5.1. Profesjonalny osąd
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
5.2. Niepewność szacunków i założeń
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi, co często występuje w branży detalicznej, w której przeważająca część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności. Jednocześnie Grupa Kapitałowa prowadzi intensywny rozwój sieci angażując wolne środki oraz środki z kredytów bankowych w zwiększenie wartości nowych inwestycji. Warunki zawieszające związane z umowami kredytowymi są na bieżąco monitorowane. Na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2025 roku warunki umów kredytowych, w tym kowenanty nie zostały złamane, ponadto w ocenie Zarządu nie ma ryzyka wypowiedzenia przez banki tych umów w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego tj. od 31 grudnia 2025 roku. Na dzień sprawozdawczy Grupa posiada otwarte niewykorzystane linie kredytowe w kwocie 435 mln PLN, które mogą zostać wykorzystane w ramach zarządzania płynnością Grupy. Kwestie związane z płynnością zostały opisane w nocie 31.3. Uwzględniając powyższe Zarząd nie stwierdza okoliczności, które mogłyby budzić istotne wątpliwości co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego i przyjęcie założenia o kontynuowaniu działalności uznaje zasadne.
6.1.Oświadczenie o zgodności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).
Jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („Polskie Zasady Rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia informacji finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF UE.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
6.2.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych
Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz jednostek zależnych.
7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2025 roku i później.
Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2025 roku.
●Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Przeliczenie na walutę prezentacji będącą walutą hiperinflacyjną (zmiany do MSR 21);
●Zmiany do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7);
●Umowy dotyczące energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7);
●MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych;
●MSSF 19 Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia oraz jego zmiany;
●Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF – Tom 11 (zmiany do MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7).
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
●Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 Zmiany do klasyfikacji oraz wyceny instrumentów finansowych - obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone.
Rozliczanie zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów płatności
W praktyce występowała różnorodność w zakresie terminów ujmowania i zaprzestania ujmowania składników aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, szczególnie gdy są one rozliczane za pomocą elektronicznych systemów płatności. Zmiany w MSSF 9 doprecyzowują, kiedy aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe są ujmowane i kiedy zaprzestaje się ich ujmowania. Zgodnie ze zmianami jednostka zazwyczaj zaprzestaje ujmowania swoich zobowiązań handlowych w dniu ich rozliczenia. Zazwyczaj jest to data, w której dokonana jest płatność. Zmiany przewidują również opcjonalny wyjątek, który pozwala jednostce zaprzestać ujmowania swoich zobowiązań handlowych wcześniej niż data rozliczenia, potencjalnie w dniu, w którym płatność jest inicjowana i nie może być anulowana. Wyjątek ten jest dostępny, gdy jednostka korzysta z elektronicznego systemu płatności, który spełnia wszystkie z następujących kryteriów:
- brak praktycznej możliwości wycofania, zatrzymania lub anulowania polecenia zapłaty;
- brak praktycznej możliwości dostępu do środków pieniężnych, które mają być wykorzystane do rozliczenia w wyniku polecenia zapłaty; oraz
- ryzyko rozliczeniowe związane z elektronicznym systemem płatności jest nieznaczące.
Jednostki mogą zdecydować się na zastosowanie wyjątku dla płatności elektronicznych w odniesieniu do każdego systemu płatności odrębnie.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Klasyfikacja składników aktywów finansowych z cechami powiązanymi z ESG
W oparciu o MSSF 9 nie było jasne czy wynikające z umowy przepływy pieniężne związane z niektórymi składnikami aktywów finansowych z cechami powiązanymi z ESG spełniały kryterium SPPI (jedynie spłata kwoty głównej i odsetek), co jest warunkiem wyceny w zamortyzowanym koszcie. Mogło to skutkować wyceną składników aktywów finansowych z cechami powiązanymi z ESG w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zmiany wprowadzają dodatkowy test SPPI dla składników aktywów finansowych z cechami warunkowymi, które nie są bezpośrednio związane ze zmianą podstawowych ryzyk lub kosztów pożyczkowych – np. gdy przepływy pieniężne zmieniają się w zależności od tego, czy pożyczkobiorca spełnia cel ESG określony w umowie pożyczki.
Zgodnie ze zmianami niektóre składniki aktywów finansowych, w tym te z cechami powiązanymi z ESG, mogą teraz spełniać kryterium SPPI, pod warunkiem, że przepływy pieniężne z tych składników aktywów nie różnią się znacząco od przepływów z identycznego składnika aktywa finansowego bez takiej cechy.
Zmiany obejmują również dodatkowe ujawnienia dla wszystkich składników aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które mają pewne cechy warunkowe, które są:
- niezwiązane bezpośrednio ze zmianą podstawowych ryzyk lub kosztów pożyczkowych; oraz
- nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty powiązane na podstawie umowy (ang. contractually linked instruments, CLI) i cechy niepełnej odpowiedzialności dłużnika
Zmiany wyjaśniają kluczowe cechy „CLI” oraz to, w jaki sposób różnią się one od składników aktywów finansowych z cechami niepełnej odpowiedzialności dłużnika. Zmiany obejmują również czynniki, które jednostka musi wziąć pod uwagę przy ocenie przepływów pieniężnych wynikających ze składników aktywów finansowych z cechami niepełnej odpowiedzialności dłużnika („look through test”).
Ujawnienia dotyczące inwestycji w instrumenty kapitałowe
Zmiany wymagają dodatkowych ujawnień dla inwestycji w instrumenty kapitałowe, które są wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (FVOCI).
●Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 Umowy dotyczące energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody – obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone.
Zmiany umożliwiają lepsze odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym umów na zakup energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody, które są również określane umowami na zakup energii elektrycznej (ang. PPA). Zmiany wyjaśniają zastosowanie wyjątku dotyczącego wykorzystania na własne potrzebny w odniesieniu do tych umów, zmieniają wymogi rachunkowości zabezpieczeń, aby umożliwić stosowanie umów na zakup energii elektrycznej z odnawialnych źródeł zależnych od przyrody jako instrumentu zabezpieczającego, jeśli spełnione są określone warunki, wprowadzają dodatkowe wymogi dotyczące ujawniania informacji, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe spółki i przyszłe przepływy pieniężne.
●MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych - obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolona;
MSSF 18 zastępuje MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych. Poniżej podsumowano główne zmiany w wymaganiach:
Bardziej ustrukturyzowane sprawozdanie z zysków lub strat.
MSSF 18 wprowadza nowo zdefiniowane sumy częściowe „zysk operacyjny” oraz „zysk lub strata przed finansowaniem i podatkiem dochodowym” oraz wymóg, aby wszystkie przychody i koszty alokowane były do trzech nowych, odrębnych kategorii odnoszących się do głównych rodzajów działalności spółki: działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Zgodnie z MSSF 18 spółki nie mogą już ujawniać informacji o kosztach operacyjnych wyłącznie w notach. Spółka prezentuje koszty operacyjne w sposób zapewniający “najbardziej użyteczne, uporządkowane podsumowanie” swoich kosztów według ich: rodzaju; funkcji; lub stosując prezentację
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
mieszaną. Jeżeli koszty operacyjne prezentowane są według ich funkcji, wówczas mają zastosowanie nowe ujawnienia.
Zdefiniowane przez kierownictwo miary wyników – ujawniane i podlegające badaniu
MSSF 18 wymaga również, aby niektóre miary, które nie wynikają z ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, były raportowane w sprawozdaniach finansowych. Standard wprowadza wąską definicję zdefiniowanych przez kierownictwo miar wyników wymagając, aby:
- stanowiły one sumy częściowe przychodów i kosztów;
- były wykorzystywane w komunikacji publicznej poza sprawozdaniem finansowym; oraz
- odzwierciedlały spojrzenie kierownictwa na wyniki finansowe.
Dla każdej prezentowanej zdefiniowanej przez kierownictwo miary wyników spółki muszą w jednej nocie do sprawozdania finansowego wyjaśnić, dlaczego miara dostarcza przydatnych informacji, w jaki sposób jest wyliczona i uzgodnić ją z kwotą ustaloną zgodnie ze Standardami Rachunkowości MSSF.
Większa dezagregacja informacji
Nowy standard zawiera rozbudowane wytyczne dotyczące sposobu grupowania przez spółki informacji w sprawozdaniu finansowym. Obejmuje to wytyczne dotyczące tego, czy informacje mają być zawarte w podstawowych sprawozdaniach finansowych, czy też mają być dodatkowo zdezagregowane w notach.
Spółkom odradza się oznaczanie pozycji ze sprawozdania finansowego jako „inne” i zobowiązuje się je do ujawniania dodatkowych informacji, jeżeli nadal tak je oznaczają.
Inne zmiany mające zastosowanie do podstawowych sprawozdań finansowych
MSSF 18 ustanawia zysk operacyjny jako punkt wyjścia dla pośredniej metody prezentacji przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i eliminuje możliwość klasyfikowania przepływów pieniężnych z tytułu odsetek i dywidend jako działalność operacyjną w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (różni się to w przypadku spółek o określonej podstawowej działalności biznesowej). Standard wymaga również, aby wartość firmy była prezentowana jako nowa, odrębna pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Pierwsze zastosowanie
W rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres, w którym nowy standard został zastosowany po raz pierwszy, jednostka powinna ujawnić, dla okresu porównawczego bezpośrednio poprzedzającego ten okres, uzgodnienie dla każdej pozycji w sprawozdaniu z zysków lub strat pomiędzy:
- przekształconymi kwotami prezentowanymi zgodnie z MSSF 18; oraz
- kwotami uprzednio prezentowanymi zgodnie z MSR 1.
●MSSF 19 Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia - obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone;
MSSF 19 umożliwia uprawnionym jednostkom zależnym zastosowanie Standardów Rachunkowości MSSF przy zredukowanych wymogach dotyczących ujawnień określonych w MSSF 19.
Jednostka zależna może zdecydować się na zastosowanie nowego standardu w swoim skonsolidowanym, jednostkowym lub pojedynczym sprawozdaniu finansowym pod warunkiem, że na dzień sprawozdawczy:
• nie ma odpowiedzialności publicznej;
• jej jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie ze Standardami Rachunkowości MSSF.
Jednostka zależna stosująca MSSF 19 jest zobowiązana do wyraźnego i bezwarunkowego stwierdzenia w swoim oświadczeniu o stosowaniu Standardów Rachunkowości MSSF, że MSSF 19 został przyjęty.
●Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Przeliczenie na walutę prezentacji będącą walutą hiperinflacyjną (wydane 13 listopada 2025) - obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone;
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zmiany wyjaśniają, że jednostka, której walutą funkcjonalną nie jest waluta hiperinflacyjna, przy przeliczeniu wszystkich kwot ze sprawozdania finansowego (w tym danych porównawczych) na walutę prezentacji będącą walutą hiperinflacyjną, stosuje kurs zamknięcia obowiązujący na ostatni dzień sprawozdawczy; oraz jednostka stosuje kurs zamknięcia obowiązujący na ostatni dzień sprawozdawczy przy przeliczeniu wszystkich kwot (z wyłączeniem danych porównawczych) jednostki działającej za granicą, której walutą funkcjonalną nie jest waluta hiperinflacyjna, na swoją walutę prezentacji będącą walutą hiperinflacyjną oraz stosuje zmianę ogólnego indeksu cen w celu przekształcenia danych porównawczych.
●Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF – Tom 11: zmiany do: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy; MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji; MSSF 9 Instrumenty finansowe; MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe; oraz MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych - obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone).
Zmiany dotyczą MSSF 9 Instrumenty finansowe i czterech innych standardów rachunkowości. Zmiany do MSSF 9 dotyczą:
- różnic między MSSF 9 a MSSF 15 Przychody z umów z klientami w zakresie początkowej wyceny należności handlowych; oraz
- sposobu, w jaki leasingobiorca zaprzestaje ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie z paragrafem 23 MSSF 9.
Zmiany do MSSF 9 wymagają, aby jednostki w momencie początkowego ujęcia wyceniały należności handlowe bez istotnego komponentu finansowania w kwocie ustalonej zgodnie z MSSF 15. Zmiany do MSSF 9 doprecyzowują również, że w momencie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu zgodnie z MSSF 9, różnica między wartością księgową a zapłaconą kwotą wynagrodzenia za leasing ujmowana jest w zysku lub stracie.
Daty wejście w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.
9.Istotne zasady rachunkowości
9.1.Zasady konsolidacji
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Dino Polska S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek przez nią kontrolowanych (zależnych) sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku. Rokiem obrotowym spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF UE sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce, wtedy, gdy:
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
- posiada władzę nad danym podmiotem,
- podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
- ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Połączenia / nabycia jednostek gospodarczych znajdujących się poza wspólną kontrolą rozlicza się metodą nabycia.
W odniesieniu do transakcji nabycia spółek, które nie znajdują się pod wspólną kontrolą, koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Grupa wycenia udziały niekontrolujące proporcjonalnie do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. W kolejnych okresach wartość udziałów niekontrolujących obejmuje wartość rozpoznaną przy początkowym ujęciu skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki zależnej w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.
W transakcjach nabycia jednostek, w których strony uzgodniły opcje call i/lub put w odniesieniu do udziałów niekontrolujących, takie opcje ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: opcje call - jako pochodne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej, opcje put, dla których rozliczenie następuje w gotówce lub innych instrumentach finansowych, jako zobowiązania finansowe do nabycia udziałów niekontrolujących i wyceniane w wartości bieżącej ceny wykonania opcji.
Zobowiązanie do nabycia udziałów niekontrolujących ujmuje się w korespondencji z pozostałymi kapitałami, jeżeli udziałowcy niekontrolujący mają nadal dostęp do zwrotu z posiadanych udziałów (eng. present access method) lub jak oczekiwane nabycie udziałów niekontrolujących (eng. anticipated acquisition method) tj. poprzez eliminację udziałów niekontrolujących. Zmiany wartości zobowiązania do nabycia udziałów po początkowym Grupa ujmuje w korespondencji z pozostałymi kapitałami.
Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości księgowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.
9.2.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, aktywowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny na dzień sprawozdawczy:
|
|
31 grudnia 2025 |
31 grudnia 2024 |
|
EUR |
4,2267 |
4,2730 |
|
USD |
3,6016 |
4,1012 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
9.3.Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują również zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych. Grupa uznaje, że realizowane inwestycje nie spełniają kryteriów dostosowywanego składnika aktywów zgodnie z MSR 23 i w konsekwencji nie aktywuje kosztów odsetek z tytułu zaciągniętych kredytów i wyemitowanych obligacji.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
|
Typ |
Okres |
|
Budynki i budowle |
10-40 lat |
|
Maszyny i urządzenia techniczne |
3-12 lat |
|
Środki transportu |
5-7 lat |
|
Inne środki trwałe |
2-12 lat |
Okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i ewentualnej ich zmiany dokonuje się na dzień sprawozdawczy.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością księgową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy.
9.4.Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria ujęcia dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (wartość firmy oraz znaki firmowe) są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:
|
|
Wartość firmy oraz znaki firmowe |
|
Okresy użytkowania |
Nieokreślony |
|
Test na utratę wartości |
Coroczny |
|
|
|
|
|
Inne aktywa niematerialne |
|
Okresy użytkowania |
2-10 lat |
|
Wykorzystana metoda amortyzacji |
Metoda liniowa |
|
Test na utratę wartości |
Coroczna ocena jeśli wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości |
9.4.1.Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:
- przekazanej zapłaty,
- kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
- w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej
- nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
- odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, dla którego dostępna jest informacja na temat wartości firmy oraz
- jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, przed zastosowaniem kryteriów agregacji.
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość księgowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.
9.5.Leasing
9.5.1.Grupa jako leasingobiorca
Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości tj. o wartości do kwoty 20 tys. PLN. Takie leasingi krótkoterminowe i o niskiej wartości nie są ujmowane jako prawa do użytkowania, bieżące rozrachunki z nimi
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
związane ujmowane są w zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz w kosztach usług obcych a przepływy z nimi związane wykazywane są w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach z działalności operacyjnej. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. Jeżeli na koniec okresu leasingu Grupa uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę, o ile istnieje racjonalna pewność, że nie nastąpi wypowiedzenie. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość księgowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości oraz zmienne opłaty leasingowe
Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości tj. do 21 tys. PLN np. wózków kwiatowych, agregatów prądotwórczych. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. W przypadku umów leasingu, których wysokość miesięcznego czynszu uzależniona jest od wartości obrotu, kwoty miesięcznych rat ujmowane są jako koszty okresu. Przepływy pieniężne związane z leasingami krótkoterminowymi i o niskiej wartości wykazywane są w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach z działalności operacyjnej.
9.6.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem odpisu wartości firmy, ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość księgową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości księgowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości księgowej pomniejszonej o wartość końcową.
9.7.Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe przy początkowym ujęciu klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu jeżeli składnik aktywów finansowych nie jest desygnowany jako wyceniany w wartości godziwej przez zysk lub stratę oraz jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli aktywa finansowe nie są desygnowane jako wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę oraz są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jaki i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej aktywów finansowych powodują powstanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.
Grupa nie posiada aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje: należności, udzielone pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty.
Aktywa finansowe nie podlegają reklasyfikacji po początkowym ujęciu, chyba że nastąpi w stosunku do nich zmiana modelu biznesowego
9.8.Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
W sytuacji, gdy Grupa:
- posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
- zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.
9.9.Utrata wartości aktywów finansowych
Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje podejście dwu-etapowe. W pierwszym etapie dokonuje indywidualnej oceny ryzyka kredytowego kontrahenta, historii współpracy, posiadanych zabezpieczeń i innych istotnych czynników. Odpisy indywidualne szacowane są zwykle na poziomie 100% salda należności lub na wartość przekraczającą posiadane zabezpieczenie. W drugim etapie do ustalenia odpisu na oczekiwane straty kredytowe Grupa stosuje uproszczone podejście i ustala odpis dla pozostałych sald należności z tytułu dostaw i usług na podstawie tabeli wiekowania przeterminowanych należności, w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania dla wszystkich należności objętych kalkulacją.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
9.10.Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu i są ustalane w następujący sposób:
|
Materiały |
-w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło” |
|
Produkty gotowe i produkty w toku |
-koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych |
|
Towary |
-w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło” |
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Koszty transportu z magazynu do sklepów są elementem wyceny zapasów oraz kosztu własnego sprzedaży w momencie ich sprzedaży. Ponadto, w celu urealnienia stanu zapasów na koniec okresu sprawozdawczego Grupa tworzy rezerwę z tytułu oczekiwanych a nieidentyfikowanych od daty ostatniej inwentaryzacji strat inwentaryzacyjnych w oparciu o historyczne statystyki różnic inwentaryzacyjnych zidentyfikowanych w obiektach handlowych w zakresie obrotu handlowego poszczególnych grup towarów. Koszty strat inwentaryzacyjnych, rezerwa z tytułu oczekiwanych strat inwentaryzacyjnych oraz odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w koszcie własnym sprzedaży. Wartość sprzedanych zapasów ujmowana jest w koszcie własnym sprzedaży.
9.11.Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe.
W przypadku, gdy wpływ jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
9.12.Pozostałe należności
Pozostałe należności obejmują w szczególności należności z tytułu bonów sklepowych, płatności kartami płatniczymi, wadia wniesione na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz należności od pracowników. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.
9.13.Środki pieniężne
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych.
9.14.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
9.15.Zobowiązania finansowe
Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii: wycenianych w zamortyzowanym koszcie, wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub instrumenty finansowe zabezpieczające.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują zaciągnięte kredyty bankowe, zobowiązania handlowe, inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
9.16.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania handlowe oddane do faktoringu odwrotnego prezentowane są w ramach pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania” w zobowiązaniach krótkoterminowych, jeżeli w związku z oddaniem zobowiązania do faktoringu nie doszło do zasadniczej zmiany charakteru zobowiązania. Przepływy pieniężne na rzecz faktora ujmowane są w ramach działalności operacyjnej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ponieważ pozostają częścią normalnej działalności operacyjnej Grupy. Koszty finansowania ujmowane są w działalności finansowej. Ocena czy doszło do zasadniczej zmiany charakteru zobowiązania stanowi osąd Zarządu opisany w sekcji Profesjonalny osąd.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
9.17.Pozostałe zobowiązania niefinansowe
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług i podatków lokalnych oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów lub usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
9.18.Świadczenia pracownicze
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień sprawozdawczy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia sprawozdawczego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
Grupa ujmuje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, na które składają się:
- koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów przeszłego zatrudnienia)
- odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń.
Grupa ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań.
9.19.Przychody
9.19.1.Przychody z umów z klientami
Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez Grupę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
- zidentyfikowano umowę z klientem,
- zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
- określono cenę transakcji,
- dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
- ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
- strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
- Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
- Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
- jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
- klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
- zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
W ramach prowadzonej działalności Grupa identyfikuje zobowiązanie do wykonania świadczenia w postaci przekazania towaru w ramach sprzedaży stacjonarnej lub wysłania towaru w ramach sprzedaży internetowej. Przychody z tego tytułu ujmowane są w momencie dostarczenia przyrzeczonego dobra klientowi, co w praktyce równoznaczne jest z momentem zapłaty za te dobra.
Grupa w przeważającej części osiąga przychody ze sprzedaży żywności i nie jest zobligowana do przyjmowania zwrotów sprzedanych towarów i produktów żywnościowych. W momencie przekazania składnika aktywów klientowi (uzyskania przez niego kontroli nad tym składnikiem aktywów) Grupa nie oczekuje zwrotu sprzedanych towarów i produktów w przyszłości.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Grupy stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem).
Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Grupa nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Grupa występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Grupa ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W takim przypadku Grupa ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Grupa występuje jako pośrednik w zakresie sprzedaży prasy i doładowań telefonicznych.
Zobowiązania z tytułu umowy
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Grupa ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
9.19.2.Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości księgowej netto danego składnika aktywów finansowych. Odsetki od lokat bankowych, z rachunków bankowych, które stanowią przychody finansowe ujmowane są w działalności inwestycyjnej skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych. Odsetki od kredytów, obligacji, leasingu które stanowią koszty finansowe, ujmowane są w działalności finansowej skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych.
9.19.3.Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
9.20.Podatki
9.20.1.Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień sprawozdawczy.
9.20.2.Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy księgową i podatkową wartością aktywów i zobowiązań wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz strat podatkowych i podatkowych ulg inwestycyjnych.
Nie ujmuje się podatku odroczonego w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek i w chwili jej zawierania nie wpływa ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz nie powoduje powstania takich samych dodatnich lub ujemnych różnic przejściowych.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wartość księgowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień sprawozdawczy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień sprawozdawczy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień sprawozdawczy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
9.20.3.Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
- gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
- należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część pozostałych aktywów lub zobowiązań niefinansowych.
9.21.Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy za dany okres przez średnią ważoną liczbę zwykłych akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk rozwodniony na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy za dany okres przez średnią ważoną liczbę zwykłych akcji w danym okresie sprawozdawczym, skorygowaną o wpływ wszystkich instrumentów rozwadniających.
10.Segmenty operacyjne
Grupa Kapitałowa Dino Polska S.A. prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. W wyniku analiz kryteriów agregacji oraz progów ilościowych po rozszerzeniu Grupy o działalność nabytej spółki eZebra wydzielono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy następujące segmenty operacyjne: segment podstawowy obejmujący sprzedaż w sieci detalicznej oraz segment sprzedaży internetowej i pozostałą działalność. Zarząd jednostki dominującej zidentyfikował segmenty operacyjne na podstawie sprawozdawczości finansowej spółek wchodzących w skład Grupy.
Uwzględniając kryteria ilościowe, jedynie segment podstawowy spełnia kryteria dla segmentu sprawozdawczego. Poniżej zostały przedstawione wybrane dane dotyczące zysków i strat w poszczególnych okresach w podziale na segmenty operacyjne. W przypadku aktywów i zobowiązań, Grupa nie ujawnia ich podziału na segmenty
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
operacyjne, korzystając ze zwolnienia dostępnego w MSSF 8 – ponieważ Zarząd Grupy (a więc główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w rozumieniu MSSF 8) nie analizuje danych segmentowych z uwzględnieniem podziału aktywów i zobowiązań. Wszystkie aktywa zlokalizowane są na terenie Polski.
Rok 2025
|
(w tysiącach złotych) |
Segment podstawowy |
Wszystkie pozostałe segmenty |
Wyłączenia konsolidacyjne (sprzedaż między segmentami) |
Ogółem |
|
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych |
33 369 499 |
264 656 |
- |
33 634 155 |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
28 974 |
257 |
- |
29 231 |
|
Koszty operacyjne |
(31 364 571) |
(257 533) |
- |
(31 622 104) |
|
w tym amortyzacja |
504 333 |
698 |
- |
505 031 |
|
Zysk segmentu z działalności operacyjnej |
2 033 902 |
7 380 |
- |
2 041 282 |
|
Przychody finansowe |
6 549 |
1 767 |
- |
8 316 |
|
w tym odsetki |
5 336 |
1 739 |
- |
7 075 |
|
Koszty finansowe |
(122 174) |
(771) |
- |
(122 945) |
|
w tym odsetki |
(121 456) |
(427) |
- |
(121 883) |
|
Zysk brutto |
1 918 277 |
8 376 |
- |
1 926 653 |
|
Podatek dochodowy |
(366 360) |
(1 496) |
- |
(367 856) |
|
Zysk netto |
1 551 917 |
6 880 |
- |
1 558 797 |
|
EBITDA* |
2 538 235 |
8 078 |
- |
2 546 313 |
|
|
|
|
|
|
|
Nakłady inwestycyjne |
2 128 975 |
322 |
- |
2 129 297 |
Rok 2024
|
(w tysiącach złotych) |
Segment podstawowy |
Wszystkie pozostałe segmenty |
Wyłączenia konsolidacyjne (sprzedaż między segmentami) |
Ogółem |
|
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych |
29 084 011 |
189 781 |
- |
29 273 792 |
|
Pozostałe przychody operacyjne |
23 485 |
700 |
- |
24 185 |
|
Koszty operacyjne |
(27 207 373) |
(182 274) |
- |
(27 389 647) |
|
w tym amortyzacja |
408 680 |
499 |
- |
409 179 |
|
Zysk segmentu z działalności operacyjnej |
1 900 123 |
8 207 |
- |
1 908 330 |
|
Przychody finansowe |
5 243 |
1 414 |
- |
6 657 |
|
w tym odsetki |
4 774 |
1 327 |
- |
6 101 |
|
Koszty finansowe |
(120 733) |
(691) |
- |
(121 424) |
|
w tym odsetki |
(119 774) |
(561) |
- |
(120 335) |
|
Zysk brutto |
1 784 633 |
8 930 |
- |
1 793 563 |
|
Podatek dochodowy |
(286 656) |
(1 178) |
- |
(287 834) |
|
Zysk netto |
1 497 977 |
7 752 |
- |
1 505 729 |
|
EBITDA* |
2 308 803 |
8 706 |
- |
2 317 509 |
|
|
|
|
|
|
|
Nakłady inwestycyjne |
1 863 322 |
188 |
- |
1 863 510 |
*nota 33
11.Przychody ze sprzedaży
Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest sprzedaż detaliczna towarów o różnym asortymencie (głównie żywności, napojów) oraz produktów spożywczych (wyrobów w postaci mięsa kulinarnego). Przychody ze
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
sprzedaży ujmowane są w momencie przekazania przyrzeczonego dobra klientowi, co w praktyce równoznaczne jest z momentem zapłaty za te dobra. Sprzedaż dóbr we własnych i wynajmowanych sklepach bezpośrednio do odbiorcy indywidualnego (detalicznego) wyniosła około 99% przychodów uzyskanych przez Grupę. W związku z tym klienci Spółki są jednorodni i nie występuje podział na kategorie odzwierciedlające sposób w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Szczegółową politykę dotyczącą przychodów z umów z klientami opisano w nocie 9.19.
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Przychody z najmu |
38 553 |
25 301 |
|
Przychody ze sprzedaży produktów i usług |
3 945 315 |
3 409 528 |
|
Przychody ze sprzedaży towarów |
29 650 287 |
25 838 963 |
|
Razem |
33 634 155 |
29 273 792 |
Jako przychody ze sprzedaży produktów prezentowane są przychody uzyskane ze sprzedaży produktów mięsnych wytworzonych w ramach Grupy, natomiast jako przychody ze sprzedaży towarów – przychody ze sprzedaży detalicznej towarów zakupionych w celu dalszej odsprzedaży. Grupa nie ma klientów, do których sprzedaż wyniosłaby powyżej 10% wartości sprzedaży ogółem. Zasadniczo całość przychodów ze sprzedaży Grupa uzyskała w obrocie krajowym.
12.Przychody i koszty
12.1.Koszty według rodzajów
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Amortyzacja |
505 031 |
409 179 |
|
Zużycie materiałów i energii |
2 641 408 |
2 506 766 |
|
Usługi obce |
1 086 025 |
916 451 |
|
Podatki i opłaty |
621 551 |
539 830 |
|
Koszty świadczeń pracowniczych |
4 333 569 |
3 575 542 |
|
Pozostałe koszty rodzajowe |
159 990 |
128 020 |
|
Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
22 264 092 |
19 306 467 |
|
|
|
|
|
Koszty według rodzajów ogółem, w tym: |
31 611 666 |
27 382 255 |
|
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży |
25 723 078 |
22 463 233 |
|
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i marketingu |
5 576 262 |
4 678 717 |
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu |
302 944 |
233 653 |
|
Zmiana stanu produktów |
9 382 |
6 652 |
12.2.Koszty amortyzacji ujęte w zysku lub stracie
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: |
40 505 |
45 263 |
|
Amortyzacja środków trwałych |
40 464 |
45 263 |
|
Amortyzacja aktywów niematerialnych |
41 |
- |
|
|
|
|
|
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i marketingu: |
445 296 |
355 781 |
|
Amortyzacja środków trwałych |
419 950 |
334 309 |
|
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania |
23 760 |
20 135 |
|
Amortyzacja aktywów niematerialnych |
1 586 |
1 337 |
|
|
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: |
19 230 |
8 135 |
|
Amortyzacja środków trwałych |
13 254 |
4 220 |
|
Amortyzacja aktywów niematerialnych |
5 976 |
3 915 |
12.3.Koszty świadczeń pracowniczych
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Wynagrodzenia |
3 464 179 |
2 873 192 |
|
Koszty niewykorzystanych urlopów |
47 339 |
25 413 |
|
Koszty świadczeń emerytalnych i rentowych |
4 142 |
4 476 |
|
Koszty ubezpieczeń społecznych |
800 660 |
660 464 |
|
Koszty wpłat na PPK |
17 249 |
11 997 |
|
|
|
|
|
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: |
4 333 569 |
3 575 542 |
|
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży |
167 710 |
124 188 |
|
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i marketingu |
3 964 469 |
3 306 562 |
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu |
201 390 |
144 792 |
12.4.Pozostałe przychody operacyjne
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe |
185 |
436 |
|
Dotacje |
4 501 |
1 802 |
|
Odszkodowania i kary umowne |
7 008 |
6 530 |
|
Przychody związane z obsługą kart płatniczych |
5 737 |
5 568 |
|
Uznane nadpłaty |
2 341 |
1 745 |
|
Zaokrąglenia |
210 |
578 |
|
Przychody z tytułu świadczenia interwencyjnego |
2 696 |
- |
|
Inne |
6 553 |
7 526 |
|
Pozostałe przychody operacyjne ogółem |
29 231 |
24 185 |
12.5.Pozostałe koszty operacyjne
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe |
240 |
1 452 |
|
Sprzedaż i likwidacje rzeczowych aktywów trwałych |
16 705 |
10 372 |
|
Darowizny |
588 |
453 |
|
Inne (w tym noty obciążeniowe) |
2 287 |
1 767 |
|
Pozostałe koszty operacyjne ogółem |
19 820 |
14 044 |
12.6.Przychody finansowe
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Przychody z tytułu odsetek bankowych |
5 365 |
4 508 |
|
Przychody z tytułu odsetek od należności |
1 638 |
1 315 |
|
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek |
72 |
278 |
|
Przychody z tytułu odsetek od leasingów |
877 |
- |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
Dodatnie różnice kursowe netto |
326 |
470 |
|
Inne |
38 |
86 |
|
Przychody finansowe ogółem |
8 316 |
6 657 |
12.7.Koszty finansowe
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Odsetki od kredytów bankowych |
41 113 |
61 073 |
|
Odsetki od zobowiązań oddanych do faktoringu |
54 614 |
29 836 |
|
Odsetki od innych zobowiązań |
277 |
560 |
|
Odsetki od obligacji |
21 949 |
26 129 |
|
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu |
3 930 |
2 737 |
|
Prowizje |
954 |
1 018 |
|
Inne |
108 |
71 |
|
Koszty finansowe ogółem |
122 945 |
121 424 |
13.Podatek dochodowy
13.1.Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku przedstawiają się następująco:
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Ujęte w zysku lub stracie |
|
|
|
Bieżący podatek dochodowy |
|
|
|
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego |
(350 464) |
(296 687) |
|
Odroczony podatek dochodowy |
|
|
|
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych |
(17 392) |
8 853 |
|
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym zysku lub stracie |
(367 856) |
(287 834) |
|
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów |
|
|
|
Odroczony podatek dochodowy |
|
|
|
Podatek od zysków/strat aktuarialnych |
346 |
517 |
|
Korzyść podatkowa/(obciążenie podatkowe) ujęte w innych całkowitych dochodach |
346 |
517 |
13.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku przedstawia się następująco:
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zysk brutto przed opodatkowaniem |
1 926 653 |
1 793 563 |
|
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (w okresie porównawczym: 19%) |
(366 064) |
(340 777) |
|
Ulga inwestycyjna z tytułu działalności w specjalnej strefie ekonomicznej oraz rozpoznane w bieżącym okresie aktywo z tego tytułu |
- |
52 980 |
|
Koszty i przychody trwale nie będące elementem podstawy opodatkowania |
(1 792) |
(37) |
|
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym zysku lub stracie |
(367 856) |
(287 834) |
13.3.Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
(w tysiącach złotych) |
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej |
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów za rok zakończony |
||
|
31.12.2025 |
31.12.2024 |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
|
Przejściowa różnica w wartości rzeczowych aktywów trwałych |
108 743 |
83 247 |
25 496 |
12 850 |
|
Naliczone odsetki od pożyczek |
9 507 |
8 066 |
1 441 |
(681) |
|
Różnica przejściowa zobowiązań handlowych |
71 655 |
89 929 |
(18 274) |
68 221 |
|
Pozostałe |
25 |
79 |
(54) |
4 |
|
Kompensata |
(185 321) |
(150 985) |
(34 336) |
(56 938) |
|
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego |
4 609 |
30 336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Różnica w wycenie zapasów |
137 686 |
101 508 |
36 178 |
26 661 |
|
Rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych |
3 983 |
3 196 |
787 |
993 |
|
Rezerwa na niewykorzystane urlopy |
37 479 |
28 937 |
8 542 |
6 218 |
|
Rezerwa na pozostałe zobowiązania |
7 666 |
6 869 |
797 |
1 109 |
|
Naliczone odsetki od kredytów, obligacji |
10 051 |
9 683 |
368 |
(1 079) |
|
Przejściowa różnica w wartości rzeczowych aktywów trwałych |
15 237 |
13 363 |
1 874 |
2 324 |
|
Ulga od wielkości kwalifikowanych wydatków inwestycyjnych za działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej |
4 595 |
61 578 |
(56 983) |
53 538 |
|
Kompensata |
(185 321) |
(150 985) |
(34 336) |
(56 938) |
|
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
31 376 |
74 149 |
|
|
|
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
|
|
(17 046) |
9 370 |
Na podstawie zezwolenia nr 204 z dnia 29 października 2010 roku wydanego przez Wałbrzyską Specjalną Strefę Ekonomiczną “INVEST-PARK” sp. z ograniczoną odpowiedzialnością, zarządzającego Wałbrzyską Specjalną Strefą Ekonomiczną, spółka Dino Krotoszyn sp. z o.o. korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie działalności gospodarczej objętej zezwoleniem. Warunkiem skorzystania z ulgi było spełnienie warunków ilościowych tj. poniesienia kosztów kwalifikowalnych w wysokości co najmniej 19 mln PLN w terminie do 31 grudnia 2012 roku. Na dzień 31 grudnia 2025 roku spółka wykorzystała w całości przysługującą ulgę podatkową.
Na podstawie zezwolenia nr 157/LSSE z dnia 5 lipca 2017 roku wydanego przez Legnicką Specjalną Strefę Ekonomiczną S.A. spółka Dino Południe sp. z o.o. korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie działalności gospodarczej objętej zezwoleniem. Warunkiem skorzystania z ulgi było spełnienie warunków ilościowych tj. poniesienia kosztów kwalifikowalnych w wysokości co najmniej 60 mln PLN w terminie do 31 grudnia 2020 roku.
Na podstawie decyzji o wsparciu nr 555/2025 z dnia 9 grudnia 2025 roku wydanego przez Katowicką Specjalną Strefę Ekonomiczną spółka Dino Południe sp. z o.o. będzie korzystać ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie działalności gospodarczej objętej zezwoleniem. Warunkiem skorzystania z ulgi jest spełnienie warunków ilościowych tj. poniesienia kosztów kwalifikowanych w wysokości co najmniej 164,6 mln PLN w terminie do 31 grudnia 2027 roku oraz spełnienia warunków jakościowych wskazanych w zezwoleniu.
Na podstawie zezwolenia nr DOW-30/2021 z dnia 19 listopada 2021 roku oraz zezwolenia nr 46/2021 z dnia 17 grudnia 2021 roku wydanego przez Słupską Specjalną Strefę Ekonomiczną spółka Agro – Rydzyna sp. z o.o. będzie korzystać ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie działalności gospodarczej objętej zezwoleniem. Warunkiem skorzystania z ulgi jest spełnienie warunków ilościowych tj. poniesienia kosztów kwalifikowanych w wysokości co najmniej 100 mln PLN w terminie do 31 grudnia 2025 roku i 80 mln
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
PLN w terminie do 31 grudnia 2024 roku oraz spełnienia warunków jakościowych wskazanych w zezwoleniu. Na dzień 31 grudnia 2025 roku spółka wykorzystała w całości przysługującą ulgę podatkową.
Na podstawie decyzji o wsparciu nr 34/ARP/OML/2019 wydanego przez Specjalną Strefę Ekonomiczną EURO-PARK Mielec spółka JTG Polska sp. z o.o. będzie korzystać ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie działalności gospodarczej objętej zwolnieniem. Warunkiem skorzystania z ulgi jest spełnienie warunków ilościowych tj. poniesienia kosztów kwalifikowanych w wysokości co najmniej 6,8 mln PLN w terminie do 30 kwietnia 2022 roku oraz spełnienia warunków jakościowych wskazanych w zezwoleniu.
Zwolnienia te mają charakter warunkowy. Korzystanie ze zwolnienia związane z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej może być przedmiotem kontroli organów do tego uprawnionych. W przypadku, gdyby okazało się, że Spółka nie spełnia lub też nie będzie spełniać wszystkich wymogów, możliwa jest utrata zwolnień wraz z koniecznością zapłaty zaległych zobowiązań podatkowych wraz z odsetkami. Przepisy ustawy o Specjalnych Strefach Ekonomicznych przewidują możliwość utraty praw zwolnienia, jeżeli nastąpi choćby jedna z okoliczności:
- spółka zaprzestanie działalności gospodarczej na obszarze strefy, na którą posiadała zezwolenie,
- rażąco uchybi warunkom określonym w zezwoleniu,
- nie usunie uchybień stwierdzonych w toku kontroli w terminie do ich usunięcia wyznaczonym w wezwaniu ministra właściwego do spraw gospodarki,
- przeniesie w jakiejkolwiek formie własność składników majątkowych, z którymi było związane zwolnienie od podatku w okresie krótszy niż 5 lat od dnia wprowadzenia do ewidencji,
- maszyny i urządzenia zostaną oddane do prowadzenia działalności poza terenem strefy,
- spółka otrzyma zwrot wydatków inwestycyjnych w jakiejkolwiek formie,
- zostanie postawiona w stan likwidacji lub ogłoszona zostanie jej upadłość
Wystąpienie wyżej wymienionych okoliczności może spowodować, że kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
14.Rzeczowe aktywa trwałe
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025
|
(w tysiącach złotych) |
Grunty i budynki |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Zaliczki na środki trwałe |
Ogółem |
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2025 roku |
6 748 783 |
1 635 567 |
227 024 |
906 199 |
514 590 |
11 134 |
10 043 297 |
|
Nabycia |
- |
- |
- |
- |
2 017 565 |
23 498 |
2 041 063 |
|
Sprzedaż i likwidacje |
(9 814) |
(26 776) |
(2 805) |
(3 371) |
(11 102) |
- |
(53 868) |
|
Wykup środków trwałych z leasingu |
932 |
- |
- |
- |
- |
- |
932 |
|
Transfer ze środków trwałych w budowie |
1 318 297 |
363 028 |
14 396 |
258 686 |
(1 954 407) |
|
- |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2025 roku |
8 058 198 |
1 971 819 |
238 615 |
1 161 514 |
566 646 |
34 632 |
12 031 424 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2025 roku |
618 121 |
649 411 |
104 207 |
440 643 |
- |
- |
1 812 382 |
|
Amortyzacja |
151 081 |
180 882 |
21 301 |
120 404 |
- |
- |
473 668 |
|
Sprzedaż i likwidacje |
(1 325) |
(22 471) |
(2 689) |
(2 822) |
- |
- |
(29 307) |
|
Wykup środków trwałych z leasingu |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2025 roku |
767 877 |
807 822 |
122 819 |
558 225 |
- |
- |
2 256 743 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2025 roku |
6 130 662 |
986 156 |
122 817 |
465 556 |
514 590 |
11 134 |
8 230 915 |
|
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2025 roku |
7 290 321 |
1 163 997 |
115 796 |
603 289 |
566 646 |
34 632 |
9 774 681 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
|
(w tysiącach złotych) |
Grunty i budynki |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Zaliczki na środki trwałe |
Ogółem |
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 roku |
5 648 799 |
1 298 959 |
226 111 |
721 257 |
414 779 |
10 462 |
8 320 367 |
|
Nabycia |
- |
- |
- |
- |
1 738 184 |
3 216 |
1 741 400 |
|
Sprzedaż i likwidacje |
(10 399) |
(10 006) |
(1 596) |
(11 281) |
(6 306) |
- |
(39 588) |
|
Wykup środków trwałych z leasingu |
161 |
- |
2 432 |
- |
- |
- |
2 593 |
|
Nabycie jednostek zależnych |
17 985 |
17 |
- |
523 |
- |
- |
18 525 |
|
Transfer ze środków trwałych w budowie |
1 092 237 |
346 597 |
77 |
195 700 |
(1 632 067) |
(2 544) |
- |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku |
6 748 783 |
1 635 567 |
227 024 |
906 199 |
514 590 |
11 134 |
10 043 297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 roku |
493 311 |
514 180 |
84 058 |
354 146 |
- |
- |
1 445 695 |
|
Amortyzacja |
125 291 |
143 049 |
20 722 |
94 730 |
- |
- |
383 792 |
|
Sprzedaż i likwidacje |
(481) |
(7 818) |
(1 485) |
(8 233) |
- |
- |
(18 017) |
|
Wykup środków trwałych z leasingu |
- |
- |
912 |
- |
- |
- |
912 |
|
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 roku |
618 121 |
649 411 |
104 207 |
440 643 |
- |
- |
1 812 382 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2024 roku |
5 155 488 |
784 779 |
142 053 |
367 111 |
414 779 |
10 462 |
6 874 672 |
|
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024 roku |
6 130 662 |
986 156 |
122 817 |
465 556 |
514 590 |
11 134 |
8 230 915 |
W celu dalszej rozbudowy sieci sklepów oraz powierzchni magazynowych Grupa planuje ponieść w 2026 roku nakłady inwestycyjne w kwocie ok. 1,9 – 2,2 mld PLN.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
15.Leasing
Przedmiotem zawartych umów leasingowych jest w przeważającej mierze prawo wieczystego użytkowania gruntu, najem sklepów, wyposażenie marketów i magazynów oraz samochody osobowe, naczepy chłodnicze oraz wózki widłowe.
Dla umów leasingu na najem sklepów zawartych na czas nieokreślony okres leasingu został wyznaczony jako średni okres umów na czas oznaczony tj. 128 miesięcy, gdyż zgodnie z osądem Grupy występują istotne kary ekonomiczne zniechęcające obie strony do wypowiedzenia umów a okres 128 miesięcy odzwierciedla wysoce prawdopodobny średni czas trwania umowy. Dla prawa wieczystego użytkowania gruntu oraz umów leasingowych na czas określony okres leasingu został wyznaczony na okres na jaki to prawo zostało udzielone. Powyższe okresy podlegają ponownej ocenie w przypadku, gdy leasingobiorca oceni, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta on z opcji przedłużenia leasingu.
Poniżej przedstawiono wartości księgowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
|
(w tysiącach złotych) |
PWUG* |
Budynki i lokale |
Samochody |
Razem |
|
Na dzień 1 stycznia 2025 roku |
71 998 |
59 828 |
9 524 |
141 350 |
|
Zwiększenia (nowe leasingi) |
46 475 |
13 893 |
14 042 |
74 410 |
|
Modyfikacja** |
1 543 |
24 395 |
- |
25 938 |
|
Wykup środków trwałych z leasingu |
(932) |
- |
- |
(932) |
|
Amortyzacja |
(244) |
(13 970) |
(9 546) |
(23 760) |
|
Na dzień 31 grudnia 2025 roku |
118 840 |
84 146 |
14 020 |
217 006 |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
|
(w tysiącach złotych) |
PWUG* |
Budynki i lokale |
Samochody |
Razem |
|
Na dzień 1 stycznia 2024 roku |
50 478 |
36 882 |
6 139 |
93 499 |
|
Zwiększenia (nowe leasingi) |
21 893 |
11 511 |
10 021 |
43 425 |
|
Modyfikacja** |
- |
26 242 |
- |
26 242 |
|
Wykup środków trwałych z leasingu |
(161) |
- |
(1 520) |
(1 681) |
|
Amortyzacja |
(212) |
(14 807) |
(5 116) |
(20 135) |
|
Na dzień 31 grudnia 2024 roku |
71 998 |
59 828 |
9 524 |
141 350 |
*Prawo wieczystego użytkowania gruntów.
** Modyfikacja obejmuje zmianę wartości na skutek zmiany okresu umowy leasingu, wartości opłat leasingowych.
Poniżej przedstawiono wartości księgowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
|
(w tysiącach złotych) |
2025 |
2024 |
|
Na dzień 1 stycznia |
78 718 |
50 177 |
|
Zwiększenia (nowe leasingi) |
74 410 |
43 425 |
|
Modyfikacja |
25 938 |
26 242 |
|
Odsetki |
3 930 |
2 737 |
|
Płatności |
(72 333) |
(43 863) |
|
Na dzień 31 grudnia |
110 663 |
78 718 |
|
Krótkoterminowe |
22 812 |
17 900 |
|
Długoterminowe |
87 851 |
60 818 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat:
|
(w tysiącach złotych) |
2025 |
2024 |
|
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania |
23 760 |
20 135 |
|
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu |
3 930 |
2 737 |
|
Koszty leasingów krótkoterminowych i o niskiej wartości |
23 808 |
29 780 |
|
Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu |
9 885 |
21 291 |
|
Łączna kwota ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat |
61 383 |
73 943 |
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w roku 2025: 109 956 tys. PLN (w roku 2024: 97 669 tys. PLN).
16.Aktywa niematerialne
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
|
(w tysiącach złotych) |
Wartość firmy |
Znaki firmowe |
Inne aktywa niematerialne |
Razem aktywa niematerialne |
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2025 roku |
73 461 |
53 166 |
88 294 |
214 921 |
|
Nabycia |
- |
- |
13 824 |
13 824 |
|
Likwidacje |
- |
- |
- |
- |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2025 roku |
73 461 |
53 166 |
102 118 |
228 745 |
|
|
|
|
|
|
|
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2025 roku |
- |
- |
44 957 |
44 957 |
|
Amortyzacja |
- |
- |
7 603 |
7 603 |
|
Likwidacje |
- |
- |
- |
- |
|
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2025 roku |
- |
- |
52 560 |
52 560 |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2025 roku |
73 461 |
53 166 |
43 337 |
169 964 |
|
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2025 roku |
73 461 |
53 166 |
49 558 |
176 185 |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
|
(w tysiącach złotych) |
Wartość firmy |
Znaki firmowe |
Inne aktywa niematerialne |
Razem aktywa niematerialne |
|
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 roku |
64 989 |
17 025 |
72 747 |
154 761 |
|
Nabycia |
- |
- |
15 337 |
15 337 |
|
Nabycie jednostek zależnych |
8 472 |
36 141 |
210 |
44 823 |
|
Likwidacje |
- |
- |
- |
- |
|
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku |
73 461 |
53 166 |
88 294 |
214 921 |
|
|
|
|
|
|
|
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2024 roku |
- |
- |
39 705 |
39 705 |
|
Amortyzacja |
- |
- |
5 252 |
5 252 |
|
Likwidacje |
- |
- |
- |
- |
|
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2024 roku |
- |
- |
44 957 |
44 957 |
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2024 roku |
64 989 |
17 025 |
33 042 |
115 056 |
|
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024 roku |
73 461 |
53 166 |
43 337 |
169 964 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Na inne aktywa niematerialne składają się zakupione licencje i oprogramowania, które amortyzowane są zgodnie z przyjętymi przez Grupę zasadami.
Grupa uznaje, że znaki firmowe „DINO”, „Agro – Rydzyna” i „eZebra” są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez czas nieokreślony. W związku z tym Grupa przyjmuje, że okres użytkowania znaków firmowych jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji.
Według oceny Zarządu wartość firmy z nabycia spółki Agro – Rydzyna sp. z o.o. oraz wartości znaków firmowych „DINO”, „Agro – Rydzyna” została przypisana do segmentu działalności podstawowej, skupiającej ośrodki wypracowujące środki pieniężne („OWŚP”), którymi są sklepy oraz aktywa korporacyjne, którymi są centra logistyczne i pozostałe zaplecze. Wartość firmy z nabycia eZebra.pl sp. z o.o. oraz znak firmowy eZebra zostały przypisane do OWŚP w ramach sprzedaży internetowej. Przy takim założeniu przeprowadzono test na utratę wartości aktywów niematerialnych oraz wartości firmy zgodnie z wymogami wynikającymi z MSR 36. Odzyskiwalna wartość grupy OWŚP działalności podstawowej jak i OWŚP sprzedaży internetowej została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych obejmujących pięcioletni okres. Przy przeprowadzeniu testów na utratę wartości, wartości odzyskiwalne zostały porównane z ich wartością księgową.
Testy wykazały, iż na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiła utrata wartości w odniesieniu do wartości firmy i znaków firmowych. Ponadto nie wystąpiły przesłanki utraty wartości na poziomie poszczególnych OWŚP.
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości odzyskiwalnej
- odzyskiwalna wartość ośrodka została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres,
- marża na poziomie zysku operacyjnego bazuje na średnich wartościach osiągniętych w ostatnim okresie oraz Strategii Grupy przyjętej na lata 2026-2029, przyjęta średnia marża na poziomie zysku operacyjnego w okresie prognozy wynosi 6% (w 2024 roku: 6%) w odniesieniu do segmentu operacyjnego działalności podstawowej oraz 1-5% w odniesieniu do segmentu operacyjnego sprzedaży internetowej;
- stopę wzrostu w okresie rezydualnym przyjęto na poziomie 2,5% (w 2024 roku: 2,5%) dla każdego z testowanych segmentów,
- do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową WACC przed efektem podatkowym na poziomie 9,19% (w 2024 roku: 9,96%) w odniesieniu do grupy OWŚP działalności podstawowej oraz 9,40% (w 2024 roku: 10,09%) w odniesieniu do OWŚP sprzedaży internetowej.
Wrażliwość na zmiany założeń
Kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość księgowa tych grupy ośrodków zrówna się ich wartością odzyskiwalną.
17.Pozostałe aktywa niefinansowe
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Należności budżetowe (w tym z tytułu VAT, bez uwzględnienia CIT) |
67 953 |
82 175 |
|
Pozostałe należności |
8 524 |
6 011 |
|
Razem |
76 477 |
88 186 |
|
- krótkoterminowe |
76 477 |
88 186 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
18.Zapasy
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Materiały |
53 621 |
46 595 |
|
Półprodukty i produkcja w toku |
66 384 |
62 714 |
|
Produkty gotowe |
41 433 |
32 051 |
|
Towary |
3 473 231 |
2 996 505 |
|
Zapasy ogółem w cenie nabycia |
3 634 669 |
3 137 865 |
|
Wartość odpisów na zapasy |
(86 569) |
(56 421) |
|
Zapasy ogółem w wartości netto |
3 548 100 |
3 081 444 |
19.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług od osób trzecich |
228 519 |
261 208 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych |
766 |
492 |
|
Pozostałe należności od osób trzecich |
142 751 |
114 780 |
|
Pozostałe należności od podmiotów powiązanych |
2 |
- |
|
Należności ogółem (netto) |
372 038 |
376 480 |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe |
(2 364) |
(2 416) |
|
Należności brutto |
374 402 |
378 896 |
Pozostałe należności obejmują głównie należności z tytułu kart płatniczych. Rozliczenie następuje przez agenta rozliczeniowego w ciągu 2-3 dni. Należności z tytułu dostaw i usług mają zazwyczaj 14 - dniowy termin płatności i obejmują głównie należności od dostawców związane ze świadczeniami z tytułu zawartych umów, które obejmują otrzymywane rabaty i upusty uzależnione od wolumenu zakupów, a także aktywności promocyjnej i marketingowej.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w kwocie 2 364 tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2024 roku: 2 416 tysięcy PLN) zostały objęte odpisem na oczekiwane straty kredytowe. Zmiany odpisu na oczekiwane straty kredytowe były następujące:
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień 1 stycznia |
2 416 |
1 483 |
|
Zwiększenie |
240 |
1 452 |
|
Wykorzystanie |
(107) |
(83) |
|
Rozwiązanie |
(185) |
(436) |
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień 31 grudnia |
2 364 |
2 416 |
20.Środki pieniężne
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe (płatne na żądanie) są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Saldo środków pieniężnych wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Środki pieniężne w banku i w kasie |
395 921 |
345 442 |
|
Środki pieniężne w drodze |
58 536 |
72 496 |
|
Lokaty krótkoterminowe |
500 357 |
473 084 |
|
Razem |
954 814 |
891 022 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
21.Kapitał podstawowy
21.1.Kapitał podstawowy
|
|
31.12.2025 |
31.12.2024* |
|
Akcje zwykłe serii A (szt.) |
980 400 000 |
980 400 000 |
|
* Dane przekształcone w celu zapewnienia porównywalności – liczba akcji została zwiększona 10-krotnie, zgodnie z przeprowadzonym w III kw. 2025 r. podziałem wartości nominalnej akcji (splitem) w stosunku 1:10. |
||
|
|
|
|
21.1.1.Wartość nominalna akcji
W dniu 16 czerwca 2025 roku, podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, akcjonariusze Spółki zdecydowali o przeprowadzeniu podziału (splitu) wartości nominalnej akcji Spółki w stosunku 1:10. W dniu 18 lipca 2025 roku doszło do rejestracji przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zmian statutu Spółki wynikających z uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, a 31 lipca 2025 roku doszło do splitu akcji Spółki w Krajowym Depozycje Papierów Wartościowych S.A. oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Po przeprowadzeniu splitu na rynku regulowanym notowanych jest 980 400 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,01 zł każda i dających prawo do takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Wartość kapitału zakładowego pozostała na niezmienionym poziome tj. 9 804 000 PLN.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone.
21.1.2.Akcjonariusze o znaczącym udziale
31 grudnia 2025 roku
|
Akcjonariusz |
Liczba akcji |
Udział w kapitale zakładowym |
Udział w głosach na walnym zgromadzeniu |
|
Tomasz Biernacki* z podmiotem zależnym BT Kapitał sp. z o.o. |
501 600 000 |
51,2% |
51,2% |
|
Pozostali akcjonariusze |
478 800 000 |
48,8% |
48,8% |
|
Razem |
980 400 000 |
100,0% |
100,0% |
*Beneficjent rzeczywisty sprawujący kontrolę
31 grudnia 2024 roku**
|
Akcjonariusz |
Liczba akcji |
Udział w kapitale zakładowym |
Udział w głosach na walnym zgromadzeniu |
|
Tomasz Biernacki* z podmiotem zależnym BT Kapitał sp. z o.o. |
501 600 000 |
51,2% |
51,2% |
|
Pozostali akcjonariusze |
478 800 000 |
48,8% |
48,8% |
|
Razem |
980 400 000 |
100,0% |
100,0% |
*Beneficjent rzeczywisty sprawujący kontrolę
** Dane przekształcone w celu zapewnienia porównywalności – liczba akcji została zwiększona 10-krotnie, zgodnie z przeprowadzonym w III kw. 2025 r. podziałem wartości nominalnej akcji (splitem) w stosunku 1:10.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
22.Kapitał zapasowy i zyski zatrzymane
Kapitał zapasowy powstał z zysków generowanych przez poszczególne spółki Grupy w poprzednich latach obrotowych. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2025 roku kapitał zapasowy uległ zwiększeniu o kwotę 1 511 015 tysięcy PLN stanowiącą podział wyników spółek należących do Grupy. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku kapitał zapasowy uległ zwiększeniu o kwotę 1 406 764 tysięcy PLN stanowiącą podział wyników spółek należących do Grupy.
22.1. Zysk zatrzymany oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zysk zatrzymany Grupy obejmuje kwoty zysków spółek, które nie zostały podzielone. Grupa ujmuje w pozycji zyski zatrzymane także efekty kapitałowe korekt konsolidacyjnych. W ramach tej pozycji kapitałów występują również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.
Ustawowe jednostkowe sprawozdanie finansowe Dino Polska S.A. jest przygotowywane zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o zysk ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów ustawowych.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, jednostka dominująca jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Niektóre ze Spółek z Grupy są stronami umów kredytowych, z których wynikają pewne ograniczenia pod względem wypłaty dywidendy tj. dywidenda nie może zostać wypłacona jeśli spowoduje to naruszenie wskaźników finansowych (nota 24).
22.2.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W okresie od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku oraz w okresie porównawczym zarówno jednostka dominującą jak i spółki zależne nie wypłacały dywidend. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przed podjęciem uchwały o podziale zysku za rok bieżący. Zarząd Spółki zaproponuje przekazanie zysku za rok obrotowy na kapitał zapasowy Spółki.
23.Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. W Grupie nie występują instrumenty rozwadniające.
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
1 558 360 |
1 504 980 |
|
Liczba akcji przyjęta do kalkulacji (tysiące szt.) |
980 400 |
980 400* |
|
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję (w złotych) |
1,59 |
1,54* |
|
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję (w złotych) |
1,59 |
1,54* |
* Dane przekształcone w celu zapewnienia porównywalności – liczba akcji została zwiększona 10-krotnie, zgodnie z przeprowadzonym w III kw. 2025 r. podziałem wartości nominalnej akcji (splitem) w stosunku 1:10.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
24.Kredyty bankowe, obligacje
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Kredyty inwestycyjne |
159 926 |
361 034 |
|
Dłużne papiery wartościowe |
171 882 |
204 845 |
|
Krótkoterminowe |
331 808 |
565 879 |
|
|
|
|
|
Kredyty inwestycyjne |
312 861 |
272 219 |
|
Dłużne papiery wartościowe |
- |
170 000 |
|
Długoterminowe |
312 861 |
442 219 |
W dniu 28 lipca 2022 roku Dino Polska wyemitowało 170 000 szt. obligacji serii 1/2022 o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości 170 000 000,00 PLN. Obligacje zostały oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej WIBOR 3M powiększony o stałą marżę w wysokości 1,20 punktu procentowego w skali roku. Termin wykupu został wyznaczony na 28 lipca 2026 roku. Obligacje zostały zabezpieczone poręczeniem wybranych spółek z Grupy Kapitałowej „Dino Polska” S.A.
W dniu 20 października 2025 roku dokonano wykupu obligacji serii 1/2021 w łącznej kwocie 200 mln PLN.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
Lp |
Rodzaj zobowiązania |
Data podpisania umowy |
Saldo zobowiązania na 31 grudnia 2025 |
Oprocentowanie |
Data spłaty |
Rodzaj zabezpieczenia |
Krótkoterminowe |
Długoterminowe |
Rodzaj kredytu |
|
(tys. PLN) |
|||||||||
|
1 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2012-01-26 |
- |
WIBOR + marża |
2026-10-31 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
2 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2019-02-11 |
7 529 |
WIBOR + marża |
2026-08-11 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
7 529 |
- |
inwestycyjny |
|
3 |
Umowa kredytowa BANK 2 |
2022-06-23 |
5 083 |
WIBOR + marża |
2026-06-23 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
5 083 |
- |
inwestycyjny |
|
4 |
Umowa kredytowa BANK 2 |
2024-12-16 |
75 000 |
WIBOR + marża |
2028-12-16 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
25 000 |
50 000 |
inwestycyjny |
|
5 |
Umowa kredytowa BANK 3 |
2021-03-12 |
- |
WIBOR + marża |
2027-02-05 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
6 |
Umowa kredytowa BANK 4 |
2014-04-15 |
- |
WIBOR + marża |
2026-06-30 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
7 |
Umowa kredytowa BANK 4 |
2018-07-03 |
6 250 |
WIBOR + marża |
2026-07-02 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
6 250 |
- |
inwestycyjny |
|
8 |
Umowa kredytowa BANK 4 |
2020-08-24 |
14 000 |
WIBOR + marża |
2027-08-23 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
8 000 |
6 000 |
inwestycyjny |
|
9 |
Umowa kredytowa BANK 4 |
2022-06-21 |
60 714 |
WIBOR + marża |
2030-03-31 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
14 286 |
46 428 |
inwestycyjny |
|
10 |
Umowa kredytowa BANK 5 |
2021-02-11 |
- |
WIBOR + marża |
2027-02-07 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
11 |
Umowa kredytowa BANK 5 |
2022-07-05 |
31 667 |
WIBOR + marża |
2027-07-04 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
20 000 |
11 667 |
inwestycyjny |
|
12 |
Umowa kredytowa BANK 5 |
2025-04-03 |
125 000 |
WIBOR + marża |
2030-12-31 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
5 000 |
120 000 |
inwestycyjny |
|
13 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2017-03-20 |
- |
WIBOR + marża |
2026-03-27 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
14 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2017-03-20 |
952 |
WIBOR + marża |
2025-12-31 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
952 |
- |
inwestycyjny |
|
15 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2021-09-21 |
6 545 |
WIBOR + marża |
2026-09-21 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
6 545 |
- |
inwestycyjny |
|
16 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2022-12-12 |
19 368 |
WIBOR + marża |
2027-12-13 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
9 684 |
9 684 |
inwestycyjny |
|
17 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2023-03-09 |
52 941 |
WIBOR + marża |
2028-03-09 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
23 529 |
29 412 |
inwestycyjny |
|
18 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2018-11-13 |
- |
WIBOR + marża |
2026-03-27 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
19 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2024-01-17 |
57 407 |
WIBOR + marża |
2028-07-17 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
22 222 |
35 185 |
inwestycyjny |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
20 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2019-02-11 |
5 378 |
WIBOR + marża |
2026-08-11 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
5 378 |
- |
inwestycyjny |
|
21 |
Umowa kredytowa |
14-09-2023 |
- |
WIBOR + marża |
2036-06-30 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
obrotowy |
|
22 |
Umowa kredytowa |
22-03-2021 |
4 585 |
WIBOR + marża |
2030-12-31 |
hipoteka, cesja z polisy ubezpieczeniowej |
534 |
4 051 |
inwestycyjny |
|
23 |
Umowa kredytowa |
22-03-2021 |
802 |
WIBOR + marża |
2030-12-31 |
hipoteka, cesja z polisy ubezpieczeniowej, gwarancja BGK |
158 |
644 |
inwestycyjny |
|
Razem |
473 221 |
|
160 150 |
313 071 |
|
||||
|
Prowizje |
(434) |
|
(224) |
(210) |
|||||
|
RAZEM |
472 787 |
|
159 926 |
312 861 |
|||||
|
Lp |
Rodzaj zobowiązania |
Data podpisania umowy |
Saldo zobowiązania na 31 grudnia 2024 |
Oprocentowanie |
Data spłaty |
Rodzaj zabezpieczenia |
Krótkoterminowe |
Długoterminowe |
Rodzaj kredytu |
|
(tys. PLN) |
|||||||||
|
1 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2012-01-26 |
- |
WIBOR + marża |
2025-10-31 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
2 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2016-10-25 |
7 058 |
WIBOR + marża |
2025-10-24 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
7 058 |
- |
inwestycyjny |
|
3 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2019-02-11 |
18 823 |
WIBOR + marża |
2026-08-11 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
11 294 |
7 529 |
inwestycyjny |
|
4 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2021-12-14 |
80 750 |
WIBOR + marża |
2025-07-02 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
80 750 |
- |
inwestycyjny |
|
5 |
Umowa kredytowa BANK 2 |
2022-06-23 |
15 248 |
WIBOR + marża |
2026-06-23 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
10 165 |
5 083 |
inwestycyjny |
|
6 |
Umowa kredytowa BANK 3 |
2015-04-17 |
640 |
WIBOR + marża |
2025-03-31 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
640 |
- |
inwestycyjny |
|
7 |
Umowa kredytowa BANK 3 |
2021-03-12 |
- |
WIBOR + marża |
2027-02-05 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
8 |
Umowa kredytowa BANK 4 |
2014-04-15 |
- |
WIBOR + marża |
2025-06-30 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
9 |
Umowa kredytowa BANK 4 |
2018-07-03 |
14 583 |
WIBOR + marża |
2026-07-02 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
8 333 |
6 250 |
inwestycyjny |
|
10 |
Umowa kredytowa BANK 4 |
2020-08-24 |
22 000 |
WIBOR + marża |
2027-08-23 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
8 000 |
14 000 |
inwestycyjny |
|
11 |
Umowa kredytowa BANK 4 |
2022-06-21 |
75 000 |
WIBOR + marża |
2030-03-31 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
14 286 |
60 714 |
inwestycyjny |
|
12 |
Umowa kredytowa BANK 5 |
2020-04-03 |
17 833 |
WIBOR + marża |
2025-04-02 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
17 833 |
- |
inwestycyjny |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
13 |
Umowa kredytowa BANK 5 |
2021-02-11 |
- |
WIBOR + marża |
2025-02-08 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
14 |
Umowa kredytowa BANK 5 |
2022-07-05 |
51 667 |
WIBOR + marża |
2027-07-04 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
20 000 |
31 667 |
inwestycyjny |
|
15 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2017-03-20 |
- |
WIBOR + marża |
2026-03-27 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
16 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2017-03-20 |
11 429 |
WIBOR + marża |
2025-12-31 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
11 429 |
- |
inwestycyjny |
|
17 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2019-09-04 |
8 852 |
WIBOR + marża |
2025-09-04 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
8 852 |
- |
inwestycyjny |
|
18 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2021-09-21 |
15 272 |
WIBOR + marża |
2026-09-21 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
8 727 |
6 545 |
inwestycyjny |
|
19 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2022-12-12 |
29 052 |
WIBOR + marża |
2027-12-13 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
9 684 |
19 368 |
inwestycyjny |
|
20 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2023-03-09 |
76 470 |
WIBOR + marża |
2028-03-09 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
23 529 |
52 941 |
inwestycyjny |
|
21 |
Umowa kredytowa BANK 6 |
2018-11-13 |
- |
WIBOR + marża |
2026-03-27 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
- |
- |
KRB |
|
22 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2021-12-14 |
43 225 |
WIBOR + marża |
2025-07-02 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
43 225 |
- |
inwestycyjny |
|
23 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2024-01-17 |
79 629 |
WIBOR + marża |
2028-07-17 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
22 222 |
57 407 |
inwestycyjny |
|
24 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2019-02-11 |
15 260 |
WIBOR + marża |
2026-08-11 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
9 882 |
5 378 |
inwestycyjny |
|
25 |
Umowa kredytowa BANK 1 |
2021-12-14 |
43 225 |
WIBOR + marża |
2025-07-02 |
hipoteka umowna łączna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
43 225 |
- |
inwestycyjny |
|
26 |
Umowa kredytowa |
2023-09-14 |
1 346 |
EURIBOR + marża |
2025-06-30 |
zastaw na zapasach, cesja z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka, gwarancja BGK |
1 346 |
- |
obrotowy |
|
27 |
Umowa kredytowa |
2020-11-23 |
- |
WIBOR + marża |
2025-06-30 |
weksel, cesja z polisy ubezpieczeniowej, zastaw na zapasach |
- |
- |
KRB |
|
28 |
Umowa kredytowa |
2021-03-22 |
5 487 |
WIBOR + marża |
2030-12-31 |
hipoteka, cesja z polisy ubezpieczeniowej |
797 |
4 690 |
inwestycyjny |
|
29 |
Umowa kredytowa |
2021-03-22 |
960 |
WIBOR + marża |
2030-12-31 |
hipoteka, cesja z polisy ubezpieczeniowej, gwarancja BGK |
13 |
947 |
inwestycyjny |
|
Razem |
633 809 |
|
361 290 |
272 519 |
|
||||
|
Prowizje |
(556) |
|
(256) |
(300) |
|||||
|
RAZEM |
633 253 |
|
361 034 |
272 219 |
|||||
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
25.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują zobowiązania z tytułu bieżących naliczonych i niewypłaconych wynagrodzeń, rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy i pozostałe świadczenia pracownicze.
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe |
20 966 |
16 824 |
|
Rezerwa na niewykorzystane urlopy |
199 637 |
152 298 |
|
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń |
262 132 |
227 595 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem |
482 735 |
396 717 |
|
- długoterminowe |
18 041 |
14 142 |
|
- krótkoterminowe |
464 694 |
382 575 |
Podsumowanie świadczeń emerytalnych i rentowych oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:
|
(w tysiącach złotych) |
Świadczenia emerytalne i rentowe |
|
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2025 roku |
16 824 |
|
Koszty bieżącego zatrudnienia |
2 963 |
|
Zyski i straty aktuarialne |
1 820 |
|
Wypłacone świadczenia |
(1 500) |
|
Koszty odsetek |
859 |
|
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2025 roku |
20 966 |
|
Rezerwy krótkoterminowe |
2 925 |
|
Rezerwy długoterminowe |
18 041 |
|
(w tysiącach złotych) |
Świadczenia emerytalne i rentowe |
|
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2024 roku |
12 348 |
|
Koszty bieżącego zatrudnienia |
2 189 |
|
Zyski i straty aktuarialne |
2 721 |
|
Wypłacone świadczenia |
(1 012) |
|
Koszty odsetek |
578 |
|
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2024 roku |
16 824 |
|
Rezerwy krótkoterminowe |
2 682 |
|
Rezerwy długoterminowe |
14 142 |
Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń emerytalnych i rentowych na dzień sprawozdawczy są następujące:
|
|
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Stopa dyskontowa (%) |
5,06% |
5,80% |
|
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń |
3,00% |
4,50% |
|
Średni ważony czas trwania zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych |
11,09 |
11,54 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Analiza wrażliwości
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punkt procentowy:
|
|
Wzrost |
Spadek |
|
(tys. PLN) |
(tys. PLN) |
|
|
31 grudnia 2025 roku |
|
|
|
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń |
(778) |
831 |
|
31 grudnia 2024 roku |
|
|
|
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń |
(631) |
677 |
Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 1,0 punkt procentowy:
|
|
Wzrost |
Spadek |
|
(tys. PLN) |
(tys. PLN) |
|
|
31 grudnia 2025 roku |
|
|
|
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń |
1 742 |
(1 546) |
|
31 grudnia 2024 roku |
|
|
|
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń |
1 409 |
(1 246) |
26.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania
26.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych |
9 543 |
9 791 |
|
Zobowiązania wobec jednostek pozostałych |
2 336 701 |
2 205 083 |
|
Zobowiązania wobec jednostek pozostałych objęte faktoringiem odwrotnym |
2 160 200 |
1 499 065 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
4 506 444 |
3 713 939 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania inwestycyjne wobec podmiotów powiązanych |
266 700 |
335 205 |
|
Zobowiązania inwestycyjne wobec jednostek pozostałych |
106 648 |
83 526 |
|
Inne zobowiązania |
13 826 |
8 740 |
|
Pozostałe zobowiązania |
387 174 |
427 471 |
|
Razem |
4 893 618 |
4 141 410 |
|
- krótkoterminowe |
4 893 588 |
4 141 350 |
|
- długoterminowe |
30 |
60 |
Na dzień 31 grudnia 2025 roku limit faktoringowy wyniósł 2 610 mln PLN, z czego niewykorzystany limit stanowił 572 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2024 roku limity wynosiły odpowiednio: 1 990 mln PLN i 587 mln PLN). Zobowiązania oddane do faktoringu na koniec okresu sprawozdawczego wyniosły 2 160 mln PLN, a na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 499 mln PLN. Zobowiązania oddane do faktoringu prezentowane są w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”, ponieważ analiza przeprowadzona przez Grupę wykazała, że utrzymywały one handlowy charakter. Terminy płatności zobowiązań handlowych nieobjętych porozumieniem o finansowaniu dostawców wynoszą do 90 dni, natomiast terminy płatności zobowiązań w ramach faktoringu odwrotnego mieszczą się w przedziale od 30 do 120 dni. Terminy płatności ustalane są z uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa oraz statusu kontrahentów, w szczególności terminy płatności dla mikro, małych i średnich przedsiębiorców nie przekraczają 60 dni.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Zobowiązania wobec jednostek pozostałych objęte faktoringiem odwrotnym |
2 160 200 |
1 499 065 |
|
- w tym zobowiązania finansowe, za które dostawcy otrzymali płatność od podmiotów finansujących |
2 037 668 |
1 331 965 |
26.2.Pozostałe zobowiązania niefinansowe
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Podatek VAT |
7 250 |
4 502 |
|
Podatek dochodowy od osób fizycznych |
29 140 |
23 886 |
|
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych |
212 758 |
185 108 |
|
Pozostałe |
51 803 |
7 160 |
|
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych |
300 951 |
220 656 |
27.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele:
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zmiana stanu zapasów wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej |
(466 656) |
(442 585) |
|
Rozliczenie nabycia jednostek zależnych |
- |
18 462 |
|
Zmiana stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
(466 656) |
(424 123) |
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zmiana stanu należności wynikająca ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej |
4 442 |
(46 091) |
|
Zmiana stanu pozostałych aktywów niefinansowych |
11 709 |
(24 137) |
|
Zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży środków trwałych |
(1 178) |
3 387 |
|
Rozliczenie nabycia jednostek zależnych |
- |
10 875 |
|
Zmiana stanu należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
14 973 |
(55 966) |
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej |
572 674 |
1 155 002 |
|
Zmiana stanu kredytów i pożyczek |
160 466 |
114 964 |
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingów |
(31 945) |
(28 541) |
|
Zmiana stanu rozrachunków inwestycyjnych |
41 141 |
(195 373) |
|
Zmiana stanu rozrachunków z tytułu emisji obligacji |
202 963 |
(61) |
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego |
3 007 |
126 124 |
|
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów |
(140) |
2 498 |
|
Rozliczenie nabycia jednostek zależnych |
- |
(48 261) |
|
Zmiana stanu zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
948 166 |
1 126 352 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz aktywa z tytułu użytkowania |
(1 625 643) |
(1 459 002) |
|
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz aktywa z tytułu użytkowania |
(505 031) |
(409 179) |
|
Zmiana stanu zobowiązań leasingowych |
31 945 |
28 847 |
|
Płatności z tytułu zobowiązań leasingowych |
72 333 |
43 863 |
|
Sprzedaż i likwidacje rzeczowych aktywów trwałych |
(20 685) |
(13 111) |
|
Rozrachunki z tytułu zobowiązań inwestycyjnych |
(39 962) |
191 986 |
|
Rozliczenie nabycia jednostek zależnych |
- |
54 682 |
|
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych |
(2 087 043) |
(1 561 914) |
28.Zobowiązania inwestycyjne
W prezentowanym okresie sprawozdawczym na zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych składały się zakupy związane z dalszym rozwojem sieci sklepów Grupy Dino oraz rozbudową powierzchni magazynowych. Na dzień 31 grudnia 2025 roku Grupa Kapitałowa posiadała zobowiązania o charakterze pozabilansowym wynikające z zawartych umów przedwstępnych w kwocie 1 323 199 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2024 roku: 1 322 268 tys. PLN).
29.Informacje o podmiotach powiązanych
Następujące tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okresy sprawozdawcze objęte niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
|
|
|
Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
Należności od podmiotów powiązanych |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych |
|
Podmioty powiązane przez właściciela większościowego* |
|
|
|||
|
Zakłady Mięsne „Biernacki” Tomasz Biernacki |
|
|
|||
|
|
2025 |
10 |
404 |
2 |
21 |
|
|
2024 |
19 |
429 |
3 |
81 |
|
BT Development sp. z o.o. (dawniej: BT Development BT Kapitał sp. z o.o. sp.k.) |
|
||||
|
|
2025 |
148 |
9 000 |
125 |
8 |
|
|
2024 |
77 |
8 937 |
34 |
830 |
|
BT Nieruchomości sp. z o.o. |
|
|
|
||
|
|
2025 |
- |
- |
- |
- |
|
|
2024 |
- |
18 |
- |
- |
|
BT Kapitał sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
199 |
2 |
20 |
- |
|
|
2024 |
191 |
2 |
2 |
- |
|
Krot Invest sp. z o.o. (dawniej: Krot Invest KR Inżynieria sp. z o.o. SKA)** |
|
||||
|
|
2025 |
1 964 |
851 227 |
426 |
265 853 |
|
|
2024 |
1 424 |
672 799 |
428 |
336 268 |
|
Krot Invest 2 sp. z o.o. (dawniej: Krot Invest 2 KR Inżynieria sp. z o.o. sp.k.)** |
|
||||
|
|
2025 |
9 |
89 266 |
- |
10 296 |
|
|
2024 |
12 |
63 798 |
1 |
5 734 |
|
KR Inżynieria sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
1 |
- |
- |
- |
|
|
2024 |
1 |
- |
- |
49 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
ZR 1 sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
15 |
3 611 |
3 |
- |
|
|
2024 |
41 |
3 345 |
2 |
292 |
|
ZR 2 sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
138 |
4 786 |
59 |
- |
|
|
2024 |
109 |
5 112 |
4 |
463 |
|
ZR 3 sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
205 |
4 932 |
81 |
2 |
|
|
2024 |
149 |
4 844 |
16 |
411 |
|
ZR 4 sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
68 |
4 157 |
52 |
1 |
|
|
2024 |
94 |
4 030 |
2 |
331 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ZR 6 sp. z o.o. (dawniej: Zielony Rynek 6 BT Kapitał sp. z o.o. sp.k.) |
|
|
|||
|
|
2025 |
1 |
640 |
- |
1 |
|
|
2024 |
1 |
481 |
- |
44 |
|
Mleczarnia Naramowice sp. z o.o. |
|
|
|
||
|
|
2025 |
- |
164 |
- |
3 |
|
|
2024 |
- |
139 |
- |
- |
|
Podmioty powiązane przez kluczowy personel |
|
|
|||
|
Agrofirma Spółdzielcza |
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
624 |
327 |
- |
- |
|
|
2024 |
287 |
304 |
- |
11 |
|
TBE sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
4 |
683 |
- |
58 |
|
|
2024 |
5 |
6 679 |
- |
482 |
*Beneficjent rzeczywisty sprawujący kontrolę - nota 21.1.2
**Spółki świadczą usługi budowlane i realizują projekty związane ze wznoszeniem budynków niemieszkalnych oraz przygotowaniem terenów pod budowy w celu sprawnego i profesjonalnego wybudowania sklepów w wybranych lokalizacjach, a także przebudową oraz modernizacją obiektów handlowych oraz magazynowych.
29.1.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Warunki transakcji zawieranych przez Grupę z stronami powiązanymi w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku nie odbiegały od warunków rynkowych.
29.2.Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zarząd jednostki dominującej |
|
|
|
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) |
5 387 |
3 954 |
|
Rada Nadzorcza jednostki dominującej |
|
|
|
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) |
738 |
340 |
|
Razem |
6 125 |
4 294 |
30.Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku w podziale na rodzaje usług:
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
Rodzaj usługi (w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Badanie rocznego sprawozdania finansowego |
838 |
633 |
|
Przegląd sprawozdania finansowego |
158 |
156 |
|
Inne usługi atestacyjne (w tym atestacja sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju) |
135 |
210 |
|
Usługi doradztwa podatkowego |
- |
- |
|
Pozostałe usługi |
25 |
25 |
|
Razem |
1 156 |
1 024 |
31.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, emisja obligacji, umowy leasingu, faktoring. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług (w tym zobowiązania oddane do faktoringu), które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
31.1.Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka nie zabezpiecza swoich inwestycji ani zobowiązań za pomocą pochodnych instrumentów finansowych.
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku(straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).
|
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 |
Zwiększenie/zmniejszenie o punkty procentowe |
Wpływ na zysk lub stratę brutto |
|
PLN |
1 |
(8 169) |
|
PLN |
(1) |
8 169 |
|
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 |
Zwiększenie/zmniejszenie o punkty procentowe |
Wpływ na zysk lub stratę brutto |
|
PLN |
+ 1 |
(10 396) |
|
PLN |
- 1 |
10 396 |
Zobowiązania z tytułu leasingu, kredytów bankowych, zobowiązania oddane do faktoringu oraz wyemitowanych obligacji oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej. Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w poniższej tabeli, nie są oprocentowane lub są oprocentowane w oparciu o stałą stopę procentową i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej |
|
|
|
Aktywa finansowe |
954 814 |
891 022 |
|
|
|
|
|
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej |
|
|
|
Zobowiązania finansowe |
2 915 532 |
2 585 881 |
31.2.Ryzyko kredytowe
Grupa posiada politykę w zakresie dokonywania transakcji z kontrahentami. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. Transakcje prowadzone przez Grupę rozliczane są głównie w gotówce. Ryzyko kredytowe świadczeń z tytułu umów z dostawcami jest nieznaczne z uwagi na realizowane zakupy i możliwość kompensaty rozrachunków. Grupa nie posiada istotnych należności przeterminowanych powyżej 30 dni. Posiadane środki pieniężne zdeponowane są w renomowanych instytucja kredytowych.
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Aktywa finansowe |
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
229 285 |
261 700 |
|
Środki pieniężne |
954 814 |
891 022 |
31.3.Ryzyko związane z płynnością
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno zobowiązań handlowych i finansowych jak i aktywów finansowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, emisja obligacji, umowy leasingu czy faktoring odwrotny. W ramach zarządzania płynnością Grupa wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Grupa minimalizuje ryzyko płynności wynikające ze stosowania umów faktoringu odwrotnego poprzez współpracę z kilkoma faktorami oraz utrzymywanie niewykorzystanych limitów faktoringowych (nota 26.1).
Tabele poniżej przedstawiają zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
|
31 grudnia 2025 roku |
Do 1 roku |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
Razem wg skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej |
|
Środki pieniężne |
954 814 |
- |
- |
954 814 |
954 814 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
229 285 |
- |
- |
229 285 |
229 285 |
|
Kredyty bankowe |
(180 574) |
(271 985) |
(63 119) |
(515 678) |
(472 787) |
|
Wyemitowane obligacje |
(171 882) |
- |
- |
(171 882) |
(171 882) |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(28 609) |
(65 308) |
(37 039) |
(130 956) |
(110 663) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
(5 194 539) |
- |
- |
(5 194 539) |
(5 194 539) |
|
Razem |
(4 391 505) |
(337 293) |
(100 158) |
(4 828 956) |
(4 765 772) |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
|
31 grudnia 2024 roku |
Do 1 roku |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
Razem wg skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej |
|
Środki pieniężne |
891 022 |
- |
- |
891 022 |
891 022 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
261 700 |
- |
- |
261 700 |
261 700 |
|
Kredyty bankowe |
(390 541) |
(292 760) |
(3 724) |
(687 025) |
(633 253) |
|
Wyemitowane obligacje |
(223 304) |
(176 863) |
- |
(400 167) |
(374 845) |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(23 215) |
(49 284) |
(23 957) |
(96 456) |
(78 718) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
(4 362 006) |
- |
- |
(4 362 006) |
(4 362 006) |
|
Razem |
(3 846 344) |
(518 907) |
(27 681) |
(4 392 932) |
(4 296 100) |
31.4.Ryzyko walutowe
W związku z realizacją zasadniczej części przychodów i kosztów w złotych polskich, Grupa nie jest narażona na znaczące ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji.
32.Instrumenty finansowe
32.1.Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
W ocenie Zarządu Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych nie odbiega od wartości księgowych z uwagi na krótkoterminowy charakter tych instrumentów oraz zmienne oprocentowanie. Wartość godziwa kredytów bankowych i obligacji również nie odbiega od ich wartości księgowych z uwagi na zmienne oprocentowanie i marże nie różniące się na przestrzeni lat i na dzień sprawozdawczy. W umowach kredytowych nie wystąpiły również inne koszty niż koszty odsetkowe a obligacje nie były emitowane z dyskontem.
|
(w tysiącach złotych) |
Wartość księgowa |
|
|
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
|
Środki pieniężne |
954 814 |
891 022 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
372 038 |
376 480 |
|
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
1 326 852 |
1 267 502 |
|
(w tysiącach złotych) |
Wartość księgowa |
|
|
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
|
Kredyty i pożyczki |
312 861 |
272 219 |
|
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji |
- |
170 000 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
87 851 |
60 818 |
|
Długoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg amortyzowanego kosztu |
400 712 |
503 037 |
|
Kredyty i pożyczki |
159 926 |
361 034 |
|
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji |
171 882 |
204 845 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
22 812 |
17 900 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania |
2 733 418 |
2 642 345 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług objęte faktoringiem odwrotnym |
2 160 200 |
1 499 065 |
|
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg amortyzowanego kosztu |
5 248 238 |
4 725 189 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
32.2.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025
|
Aktywa finansowe (w tysiącach złotych) |
Przychody z tytułu odsetek |
Zysk netto z tytułu różnic kursowych |
Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów na oczekiwane straty |
Razem |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
1 638 |
326 |
(55) |
1 909 |
|
Udzielone pożyczki |
72 |
- |
- |
72 |
|
Środki pieniężne |
5 365 |
- |
- |
5 365 |
|
Razem |
7 075 |
326 |
(55) |
7 346 |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe (w tysiącach złotych) |
Koszty z tytułu odsetek |
Zysk netto z tytułu różnic kursowych |
Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących |
Razem |
|
Kredyty i pożyczki |
(41 221) |
- |
- |
(41 221) |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(3 930) |
- |
- |
(3 930) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
(54 614) |
- |
- |
(54 614) |
|
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji |
(21 949) |
- |
- |
(21 949) |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
(1 231) |
- |
- |
(1 231) |
|
Razem |
(122 945) |
- |
- |
(122 945) |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
|
Aktywa finansowe (w tysiącach złotych) |
Przychody z tytułu odsetek |
Zysk netto z tytułu różnic kursowych |
Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów na oczekiwane straty |
Razem |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
1 315 |
470 |
(1 016) |
769 |
|
Udzielone pożyczki |
278 |
- |
- |
278 |
|
Środki pieniężne |
4 508 |
- |
- |
4 508 |
|
Razem |
6 101 |
470 |
(1 016) |
5 555 |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe (w tysiącach złotych) |
Koszty z tytułu odsetek |
Zysk netto z tytułu różnic kursowych |
Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących |
Razem |
|
Kredyty i pożyczki |
(61 144) |
- |
- |
(61 144) |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
(2 737) |
- |
- |
(2 737) |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
(29 836) |
- |
- |
(29 836) |
|
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji |
(26 129) |
- |
- |
(26 129) |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
(1 578) |
- |
- |
(1 578) |
|
Razem |
(121 424) |
- |
- |
(121 424) |
|
|
|
|
|
|
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
33.Miernik stosowany do oceny rentowności Grupy
Podstawowym miernikiem używanym przez Zarząd do oceny rentowości Grupy Dino jest wynik EBITDA. Wynik EBITDA Grupy Dino wyniósł:
|
(w tysiącach złotych) |
01.01.2025-31.12.2025 |
01.01.2024-31.12.2024 |
|
Zysk z działalności operacyjnej |
2 041 282 |
1 908 330 |
|
Amortyzacja |
505 031 |
409 179 |
|
EBITDA |
2 546 313 |
2 317 509 |
Grupa Dino definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. Wskaźnik ten nie jest miarą regulowaną przez MSSF UE.
34.Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W latach zakończonych dnia 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zobowiązań finansowych, w tym handlowych, do sumy kapitałów powiększonych o zobowiązania finansowe, w tym handlowe. Do zobowiązań finansowych i handlowych Grupa wlicza oprocentowane kredyty bankowe, obligacje, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
|
(w tysiącach złotych) |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Oprocentowane kredyty, obligacje |
644 669 |
1 008 098 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
110 663 |
78 718 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
5 194 539 |
4 362 006 |
|
Minus środki pieniężne |
(954 814) |
(891 022) |
|
Zobowiązania finansowe i handlowe |
4 995 057 |
4 557 800 |
|
Kapitał własny razem |
8 671 113 |
7 102 434 |
|
Kapitał i zobowiązania finansowe i handlowe |
13 666 170 |
11 660 234 |
|
Wskaźnik dźwigni |
37% |
39% |
Zmniejszenie zaangażowania kapitałów dłużnych w finansowaniu Grupy oceniane jest przez Zarząd pozytywnie.
35.Struktura zatrudnienia
Zatrudnienie w Grupie na dzień 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku kształtowało się następująco:
|
|
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|
Zarząd Jednostki Dominującej |
4 |
3 |
|
Pracownicy umysłowi |
14 728 |
11 758 |
|
Pracownicy fizyczni |
41 124 |
38 126 |
|
Razem |
55 856 |
49 887 |
GRUPA KAPITAŁOWA „DINO POLSKA” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
36.Zdarzenia następujące po dniu sprawozdawczym
W dniu 19 marca 2026 roku Zarząd podjął decyzję w sprawie rozpoczęcia budowy nowego centrum dystrybucyjnego w miejscowości Zawiercie w województwie śląskim. Szacowane nakłady inwestycyjne wyniosą ok. 150 mln PLN (netto) i zostaną sfinansowane ze środków własnych.
W ocenie Zarządu po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia wymagające ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.