XWAR:MCI ESEF Annual Report
MCI CAPITAL ALTERNATYWNA SPÓŁKA INWESTYCYJNA SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:MCI)
Za okres: | Za okres:* | Za okres: | Za okres:* | |||||
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | od 01.01.2021 do 30.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |||||
PLN’000 | PLN’000 | EUR’000 | EUR’000 | |||||
Przychody z tytułu zarządzania | 31 320 | 54 268 | 6 842 | 12 129 | ||||
Zysk z działalności operacyjnej | 358 265 | 180 323 | 78 267 | 40 303 | ||||
Zysk przed opodatkowaniem | 346 823 | 168 429 | 75 767 | 37 644 | ||||
Zysk netto | 465 790 | 134 353 | 101 756 | 30 028 | ||||
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 78 679 | 31 107 | 17 188 | 6 953 | ||||
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (1 858) | (262) | (406) | (59) | ||||
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (94 769) | (422) | (20 703) | (94) | ||||
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (17 948) | 30 423 | (3 921) | 6 800 | ||||
Stan na dzień | Stan na dzień | Stan na dzień | Stan na dzień | |||||
31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2020 | |||||
PLN’000 | PLN’000 | EUR’000 | EUR’000 | |||||
Aktywa razem | 2 064 233 | 1 792 817 | 448 805 | 388 493 | ||||
Zobowiązania długoterminowe | 137 096 | 278 738 | 29 807 | 60 401 | ||||
Zobowiązania krótkoterminowe | 118 890 | 158 207 | 25 849 | 34 283 | ||||
Kapitał własny | 1 808 247 | 1 355 872 | 393 148 | 293 809 | ||||
Kapitał podstawowy | 51 432 | 49 954 | 11 182 | 10 825 | ||||
Liczba akcji (w szt.) | 51 432 385 | 49 953 650 | 51 432 385 | 49 953 560 | ||||
Średnia ważona liczba akcji (w szt.) | 50 296 718 | 49 122 059 | 50 296 718 | 49 122 059 | ||||
Zysk na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł / EUR) | 9,26 | 2,74 | 2,01 | 0,59 | ||||
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | 35,16 | 27,14 | 7,64 | 5,88 | ||||
*Dane finansowe niebadane
Przedstawione powyżej wybrane dane finansowe stanowią uzupełnienie do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF UE i zostały przeliczone na euro według następujących zasad:
–poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku – 4,5775 oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku - 4,4742.
–poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy – według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 31 grudnia 2021 roku – 4,5994, a na dzień 31 grudnia 2020 roku – 4,6148
Grupa Kapitałowa
MCI CAPITAL ALTERNATYWNA SPÓŁKA INWESTYCJNA S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Dla akcjonariuszy MCI CAPITAL ALTERNATYWNA SPÓŁKA INWESTYCYJNA S.A.
Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. Nr 757 z późniejszymi zmianami), Zarząd jednostki dominującej jest zobowiązany zapewnić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy MCI CAPITAL ASI S.A. oraz jej wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd jednostki dominującej.
Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis |
Tomasz Czechowicz | Prezes Zarządu | |
Ewa Ogryczak | Wiceprezes Zarządu | |
Prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Ground Frost Outsourcing Sp. z o.o.
02-777 Warszawa, Aleja Komisji Edukacji Narodowej 95
Warszawa, 13 kwietnia 2022 r.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
SPIS TREŚCI
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Za okres: | Za okres:* | ||
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | ||
NOTY | PLN’000 | PLN’000 | |
Wynik na certyfikatach inwestycyjnych | 1a | ||
Aktualizacja wartości udziałów | 1d | ||
Wycena innych instrumentów finansowych | 1b | ( | |
2 | |||
Koszty działalności podstawowej | 3 | ( | ( |
Zysk brutto z działalności podstawowej | |||
Koszty ogólnego zarządu | 4 | ( | ( |
Pozostałe przychody operacyjne | |||
Pozostałe koszty operacyjne | ( | ||
Zysk z działalności operacyjnej | |||
Przychody finansowe | 5 | ||
Koszty finansowe | 5 | ( | ( |
Zysk przed opodatkowaniem | |||
Podatek dochodowy | 6 | ( | |
Zysk netto z działalności kontynuowanej | |||
Zysk netto | |||
Przypadający: | |||
- właścicielom jednostki dominującej | |||
- na udziały niekontrolujące |
Zysk netto | |||
Inne całkowite dochody netto | |||
Całkowite dochody | |||
Przypadające: | |||
- właścicielom jednostki dominującej | |||
- na udziały niekontrolujące |
Zysk przypadający na jedną akcję
*Dane niebadane
Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach 10 do 77.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
na dzień 31 grudnia 2021 r.
Stan na dzień | Stan na dzień* | ||
31.12.2021 | 31.12.2020 | ||
NOTY | PLN’000 | PLN’000 | |
Aktywa trwałe | |||
Rzeczowe aktywa trwałe | |||
Prawo do użytkowania składników majątku | 17 | ||
Wartości niematerialne | |||
8a | |||
Inwestycje w pozostałych jednostkach | 8b | ||
Należności handlowe oraz pozostałe | 9 | ||
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 6 | ||
Aktywa obrotowe | |||
Należności handlowe oraz pozostałe | 9 | ||
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | |||
Inne aktywa finansowe | |||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 10 | ||
Aktywa | |||
Kapitały | |||
Kapitał podstawowy | 11 | ||
Kapitał zapasowy | 11 | ||
Pozostałe kapitały | 11 | ||
Zyski zatrzymane | |||
Akcje własne | ( | ||
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | |||
Kapitały własne razem | |||
Zobowiązania długoterminowe | |||
Obligacje | 14 | ||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 17 | ||
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 6 | ||
Rezerwy | 18 | ||
Zobowiązania krótkoterminowe | |||
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 13 | ||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 17 | ||
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | |||
Obligacje | 14 | ||
Pożyczki i kredyty bankowe | 15 | ||
Zobowiązania z tytułu weksli | 16 | ||
Inne instrumenty finansowe | 1c | ||
Rezerwy | 18 | ||
Zobowiązania razem | |||
Pasywa razem |
*Dane niebadane
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach 10 do 77.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
PLN’000 | Kapitał podstawowy [Nota 11] | Kapitał zapasowy [Nota 11] | Pozostałe kapitały [Nota 11] | Zyski zatrzymane [Nota 25] | Akcje własne
| Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | Kapitały własne razem
|
Stan na dzień 01.01.2021 | ( | ||||||
Wypłata dywidendy | ( | ( | ( | ||||
Podział wyniku | ( | ||||||
Program motywacyjny na bazie akcji | |||||||
Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM | ( | ( | ( | ||||
Zysk (strata) | |||||||
Inne całkowite dochody | |||||||
Całkowite dochody | |||||||
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego | ( | ||||||
Stan na dzień 31.12.2021 |
Stan na dzień 01.01.2020 | ( | ||||||
Podział wyniku | ( | ||||||
Programy motywacyjne na bazie akcji | ( | ( | ( | ||||
Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM | ( | ( | ( | ||||
Umorzenie akcji własnych | ( | ( | |||||
Nabycie akcji własnych | ( | ( | ( | ||||
Zysk (strata) | |||||||
Inne całkowite dochody | |||||||
Całkowite dochody | |||||||
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego | ( | ( | |||||
Stan na dzień 31.12.2020 | ( |
**Rozliczenie połączenia spółek MCI Capital ASI S.A. oraz PEM S.A. zostało zaprezentowane w Nocie 35 „Połączenie spółek”
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniajacymi na stronach 10 do 77.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
| Za okres: | Za okres:* | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | ||
NOTY | PLN’000 | PLN’000 | |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej |
|
| |
Zysk brutto okresu raportowego | |||
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) | ( | ( | |
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 4 | ||
Aktualizacja wartości udziałów, certyfikatów inwestycyjnych i instrumentów pochodnych | 1 | ( | ( |
Przychody i koszty finansowe | |||
Program motywacyjny rozliczany w akcjach | 20 | ||
Inne korekty | ( | ||
Zmiana stanu rezerw | ( | ( | |
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych | 10 | ( | |
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych | ( | ||
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej | ( | ||
Wydatki na zakup certyfikatow inwestycyjnych | ( | ( | |
Wpływy z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych | |||
Zapłacony podatek dochodowy | ( | ( | |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | |||
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | |||
Wpływy z tytułu sprzedaży majątku trwałego | |||
Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek (nominał) | |||
Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek (odsetki) | |||
Wypływy z tytułu udzielonych pożyczek | ( | ( | |
Wydatki na zakup udziałów | 8b | ( | |
Wydatki na zakup majątku trwałego | ( | ||
Inne wpływy i wydatki inwestycyjne | ( | ||
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | ( | ( | |
Przepływy pieniężne z działalności finansowej | |||
Wydatki na nabycie akcji własnych | ( | ||
Wydatki na nabycie akcji PEM S.A. | 10 | ( | ( |
Wpływy z kredytów i pożyczek | |||
Spłata kredytów i pożyczek | 15 | ( | ( |
Spłata odsetek od kredytów i pożyczek | 15 | ( | ( |
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | ( | ( | |
Spłata odsetek od leasingu | ( | ( | |
Emisja obligacji | 14 | ||
Emisja weksli własnych | 16 | ||
Wykup weksli własnych | 16 | ( | ( |
Odsetki zapłacone od weksli | ( | ( | |
Spłata obligacji | 14 | ( | ( |
Odsetki zapłacone od obligacji | 14 | ( | ( |
Wypłata dywidendy | 25 | ( | |
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | ( | ( | |
| |||
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany | ( | ||
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych | |||
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | ( | ||
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 10 | ||
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 10 | ||
*Dane niebadane
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach
10 do 77.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE
1.Informacje ogólne
MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A
REGON: 932038308,
NIP: 899-22-96-521.
Siedziba Spółki mieści się przy
Forma prawna spółki:
Państwo rejestracji:
Adres zarejestrowanego biura spółki:
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Spółka
Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikujące:
Nazwa jednostki sprawozdawczej najwyższego szczebla:
Opis charaktetu oraz podstawoweego zakresu działalności jednostki
W dniu 14 lipca 2020 r. Komisja Nadzoru Finansowego podjęła decyzję administracyjną w przedmiocie udzielenia MCI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako wewnętrznie zarządzającego ASI („ZASI”). Konsekwencją prowadzenia przez MCI działalności jako licencjonowany ZASI jest podleganie pełnemu nadzorowi KNF w zakresie prowadzonej działalności inwestycyjnej na zasadach odpowiadających tym właściwym dla towarzystw funduszy inwestycyjnych.
W dniu 21 czerwca 2021 r. nastąpiła rejestracja połączenia MCI z Private Equity Managers S.A. („PEM”). Połączenie nastąpiło poprzez przejęcie PEM przez MCI. Połączenie spółek było poprzedzone uzyskaniem przez MCI decyzji ze strony KNF o braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec bezpośredniego nabycia akcji MCI Capital TFI S.A. przez Spółkę. Decyzja została wydana w dniu 11 czerwca 2021 r.
Połączenie spółek dokonano w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku PEM (Spółki Przejmowanej) na MCI (Spółkę Przejmującą) za akcje MCI, które MCI wydała akcjonariuszom PEM.
Rozliczenie połączenia nastąpiło metodą łączenia udziałów z uwzględnieniem korekt danych porównawczych.
Szczegółowe informacje zostały zawarte w Nocie 35 „Połączenie spółek”.
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest MCI Management Sp. z o.o.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
2.Skład Grupy Kapitałowej MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. na 31 grudnia 2021 r.
Spółka dominująca:
–MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.
Spółki zależne – podlegające konsolidacji:
–MCI Capital TFI S.A.
Towarzystwo zarządzające funduszami inwestycyjnymi, mające siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależne od MCI (MCI posiada 100% udział w spółce)
–PEM Asset Management Sp. z o.o. (dalej PEM AM)
Do 9 grudnia 2019 r. spółka zarządzająca funduszami: MCI.PrivateVentures FIZ, MCI.CreditVentures 2.0 FIZ, Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji, Internet Ventures FIZ w likwidacji na podstawie umowy o zarządzanie zawartej z MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Od 10 grudnia 2019 r. zarządzanie funduszami powróciło do MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. PEM AM jest spółką bezpośrednio zależną od MCI (MCI posiada 100% udział w PEM AM). Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej.
Spółki zależne – niepodlegające konsolidacji:
W dniu 14 lipca 2021 r. MCI ASI S.A. nabyło 100 udziałów MCI Investments Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, łączna cena nabycia udziałów wynosi 1 zł. W dniu 29 lipca 2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego MCI Investments Sp. z o.o. poprzez ustanowienie 20.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy o łącznej kwocie 1.000 tys. zł.
Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000820812, miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba spółki m. st. Warszawa. MCI jako jedyny udziałowiec posiada 100% udziałów w spółce. Spółka w 2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie prowadziła działalności operacyjnej, natomiast została powołana z zamiarem prowadzenia działalności inwestycyjnej.
Spółka nie podlega konsolidacji ze względu na zwolnienie zdefiniowane w par. 32 MSSF 10, z którego korzysta MCI Capital ASI jako spółka inwestycjna.
MCI posiadała również udziały w Helix Venture Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji (100% udziałów posiadał PEM Asset Management Sp. z o.o.), która nie podlegała konsolidacji ze względu na jej nieistotność. Spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców w dniu 6 kwietnia 2022 r.
Spółki niepodlegające konsolidacji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Fundusze – niepodlegające konsolidacji:
–Subfundusz MCI.TechVentures 1.0
–Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0
–MCI.CreditVentures 2.0 FIZ
–Internet Ventures FIZ w likwidacji
–Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji
–MCI Partners FIZ
W dniu 27 kwietnia 2021 r. została podjęta uchwała o rozwiązaniu PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa („PSC”) – spółki zależnej od jednostki dominującej. W rezultacie z tym dniem jednostka dominująca zaprzestała konsolidacji PSC.
Spółka spełnia kryteria klasyfikacji jako jednostka inwestycyjna określone w paragrafie 27 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej „MSSF 10”). W dniu 21 czerwca 2021 r. zostało zarejestrowane połączenie MCI z PEM. Spółką Przejmującą było MCI, natomiast Spółką Przejmowaną PEM. Do dnia połączenia Spółka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego w związku z korzystaniem ze zwolnienia zdefiniowanego w par. 32 MSSF 10, zgodnie z którym jednostka inwestycyjna nie konsoliduje jednostek zależnych za wyjątkiem jednostek, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej. Wraz z połączeniem spółek,
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
MCI przejęło kontrolę nad podmiotem zarządzającym funduszami, tj. MCI Capital TFI S.A. W związku z powyższym po połączeniu powstał obowiązek konsolidacji. Połączenie zostało rozliczone metodą łączenia udziałów jako transakcja pod wspólną kontrolą MCI Management Sp. z o.o. Od dnia połączenia do 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała jednostki zależne podlegające konsolidacji i w związku z tym sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 r. Obowiązek konsolidacji nie dotyczy inwestycji realizowanych poprzez fundusze, gdyż pozostają spełnione kryteria uznania MCI za jednostkę inwestycyjna.
Skład Zarządu jednostki dominującej:
W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzili:
Tomasz Czechowicz - Prezes Zarządu
Ewa Ogryczak - Wiceprezes Zarządu
3.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2021 r., poz. 217) i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
4.Data zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 13 kwietnia 2022 r.
5.Założenie kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres nie krótszy niż 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli 31 grudnia 2021 r. Zarząd jednostki dominującej, za wyjątkiem ujemnego kapitału pracującego (tj. nadwyżki zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi), które pokryte zostaną głównie z wpływów z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu Grupy oraz przychodów z tytułu zarządzania funduszami inwestycyjnymi, nie stwierdza na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Grupa finansuje swoją działalność między innymi poprzez emisję obligacji oraz innych instrumentów dłużnych, w związku z czym wartość zobowiązań krótkoterminowych przekracza wartość aktywów obrotowych, co jest naturalnym zjawiskiem dla Grupy i Grupa nie identyfikuje z tego tytułu zagrożenia dla kontynuacji działalności.
Zarząd jednostki dominującej Grupy zwraca uwagę na utrzymującą się niepewność, dotyczącą skutków obecnie trwającej pandemii koronawirusa COVID-19. Zarząd jednostki dominującej nie identyfikuje zagrożenia zarówno dla kontynuacji działalności Grupy, jak i bieżącej płynności spółek wchodzących w skład Grupy z tego tytułu.
Jednocześnie Zarząd jednostki dominującej zwraca uwagę na utrzymującą się niepewność dotyczącą skutków konfliktu zbrojnego na Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego na działalność Grupy został szerzej opisany w Nocie 28 „Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego”. Zarząd jednostki dominującej nie identyfikuje zagrożenia dla kontynuacji działalności Grupy, jak również bieżącej płynności spółek z Grupy, będącego efektem wojny w Ukrainie i sankcji nakładanych na Rosję.
6.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczące Grupy są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym działa dana spółka należąca do Grupy
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(„waluta funkcjonalna”), czyli zasadniczo w złotych polskich. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej.
Kluczowe osądy i szacunki
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu jednostki dominującej dokonania osądów, szacunków i założeń, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych.
Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego sprawozdania, w notach uzupełniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część. Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji.
Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności szacunków na dzień bilansowy.
Certyfikaty inwestycyjne
Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej na podstawie wycen oficjalnych lub sprawozdawczych, w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. W ocenie Zarządu jednostki dominującej wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto („WAN”) są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji.
Główne informacje o certyfikatach inwestycyjnych zostały zaprezentowane w Nocie 8 „Certyfikaty inwestycyjne”
Przychody z tytułu zarządzania aktywami
Wynagrodzenie z tytułu zarządzania aktywami ustalane jest w oparciu o wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez Grupę. Wycena aktywów netto funduszy oparta jest o szacunek wartości godziwej inwestycji dokonanych przez fundusze w akcje i udziały w spółkach portfelowych. Istotny wpływ na szacunek tej wartości mają przyjęte założenia i modele wyceny.
Wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee)
Wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji przysługuje zarządzającym inwestycjami w spółki portfelowe funduszy. Kalkulowane jest w oparciu o parametry z rzeczywistej oferty kupna danej spółki (wyjście częściowe lub całkowite) i nie może przekroczyć ono 5% zysku netto zrealizowanego na danej inwestycji wyliczanego jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży akcji/udziałów a wydatkami poniesionymi na daną inwestycję, powiększonymi o 10% tj. oczekiwany zwrot z inwestycji (tzw. hurdle rate) w skali roku w okresie od momentu poniesienia danego nakładu do momentu wpłynięcia przychodu ze sprzedaży inwestycji akcji/ udziałów. Rezerwa na wynagrodzenie zmienne aktualizowana jest kwartalnie w oparciu o kwartalną aktualizację wyceny do wartości godziwej danej inwestycji w spółkę w portfelu.
Płatności realizowane w formie akcji własnych jednostki dominującej
Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych są wyceniane przez Spółkę poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Spółka ustala wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych na dzień wyceny. Jednostka ustala wartość godziwą na podstawie cen rynkowych (jeśli są dostępne), biorąc pod uwagę terminy i warunki, na których instrumenty zostały przyznane.
Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień.
Do wyceny wartości uprawnień Spółka stosuje równanie Blacka-Scholes’a.
Spółka założyła brak wypłaty dywidendy w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI.
Spółka założyła, że IRR Spółki za 2021 r. wynosił 15,00% lub więcej.
Podczas wyceny Spółka rozważa potencjalną możliwość zmiany ceny rynkowej akcji wynikającą z emisji nowych akcji (tzw. rozwodnienie kapitału). Spółka założyła, że rozwodnienie kapitału nie wystąpi.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Spółka ustala stopę procentową wolną od ryzyka jako stopę zwrotu uzyskiwaną z bieżąco dostępnych zero-kuponowych obligacji rządowych oraz obligacji rządowych o stałym oprocentowaniu i ich rentowności w okresie do zapadalności.
Spółka szacuje oczekiwaną zmienność zgodnie z punktem B25 Załącznika B do MSSF 2. W tym celu Spółka rozważa następujące czynniki:
zmienność stosowaną dla opcji na akcje jednostki będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub dla innych notowanych instrumentów jednostki zawierających element opcyjny (np. zamienny instrument dłużny), jeśli zmienność stosowana jest dostępna;
historyczną zmienność cen akcji w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie współmierna z oczekiwanym okresem trwania opcji;
czas, przez jaki akcje jednostki są przedmiotem publicznego obrotu. Nowo notowane podmioty mogą mieć wysoką historyczną zmienność w porównaniu z podobnymi jednostkami, które są notowane od dłuższego czasu;
tendencje zmienności do oscylowania (powrotu) wokół jej średniej, tj. jej długookresowy średni poziom, jak i inne czynniki wskazujące, że oczekiwana przyszła zmienność może różnic się od zmienności przeszłej;
właściwe i regularne przedziały czasowe dla obserwacji cen. Obserwacje cen powinny być spójne z okresu na okres. Obserwowane ceny powinny być również wyrażone w walucie, w której ustalona jest cena wykonania.
Aktywa/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.
Grupa tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki:
a) Grupa jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz
b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dla wyceny certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ tylko do poziomu oczekiwanych umorzeń certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. obejmującej okres 3 lat od dnia bilansowego. Rozwiązanie zobowiązania w 2021 r. wynika z przejęcia przez jednostkę dominującą kontroli nad MCI Capital TFI S.A., tj. towarzystwem zarządzającym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, w wyniku zarejestrowania w KRS połączenia MCI z PEM w dniu 21 czerwca 2021 r. i tym samym spełnieniem warunku nietworzenia zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zdefiniowanego w pkt 39 MSR 12 „Podatek dochodowy”. Dla pozostałych certyfikatów inwestycyjnych warunek b) opisany powyżej nie jest spełniony i Grupa rozpoznaje z tego tytułu rezerwę na odroczony podatek dochodowy.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie:
(i)nieuzasadnionego dzielenia operacji,
(ii)angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,
(iii)elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz
(iv)inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane porównawcze za poprzednie okresy, przygotowane przy założeniu, że Grupa MCI, jako podmiot pod wspólną kontrolą istniał również w poprzednich okresach.
Jednostka inwestycyjna
Zgodnie z kryteriami paragrafu 27 MSSF 10 jednostka spełnia definicję jednostki inwestycyjnej jeżeli:
–uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;
–zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz
–dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej.
Głównym celem jakim kierowała się MCI nabywając certyfikaty inwestycyjne funduszy było uzyskiwanie korzyści poprzez inwestowanie w aktywa finansowe i uzyskiwanie zysków ze wzrostu wartości aktywów netto funduszy. Grupa inwestuje środki w celu uzyskania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji (certyfikatów inwestycyjnych). Działalność Grupy polega przede wszystkim na lokowaniu środków do czterech funduszy inwestycyjnych zamkniętych i uzyskiwaniu w ten sposób zwrotu z zainwestowanego kapitału. Jednostka dominująca jako spółka publiczna posiada wielu inwestorów, dla których najistotniejszą kwestią jest zwrot z zainwestowanego kapitału w długim okresie. Zarząd jednostki dominującej analizuje i ocenia wyniki działalności Spółki przez pryzmat wzrostu wartości godziwej posiadanych aktywów będących certyfikatami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
zamkniętych, poprzez które Grupa dokonuje swoich inwestycji. Wartość godziwa stanowi najlepsze odzwierciedlenie wartości aktywów posiadanych przez Grupę.
Jednostka dominuąca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe biorąc pod uwagę założenia opisane w punkcie 2 Infirmacji dodatkowej
7.Polityka rachunkowości
Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane:
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 15 - reforma stóp procentowych opartych o stopy oferowane na rynku międzybankowym „IBOR” - Faza II, opublikowane 27 sierpnia 2020 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2021 r. Przepisy opublikowane w ramach Fazy II reformy IBOR dotyczą:
- zmian przepływów pieniężnych, wynikających z umów;
- rachunkowości zabezpieczeń;
- ujawnień.
Spółki z Grupy przeanalizowały wpływ reformy IBOR na Grupę, w tym warunki oprocentowania poszczególnych instrumentów finansowych objętych lub wyemitowanych przez spółki z Grupy. Reforma IBOR nie miała wpływu na Grupę.
Zmiany do MSSF 4 Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) 25 czerwca 2020 r., zatwierdzone przez Unię Europejską 15 grudnia 2020 r. i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiana do MSSF 16, Udogodnienia czynszowe związane z COVID-19 po 30 czerwca 2021 r., została opublikowana przez RMSR 31 marca 2021 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2021 r. lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych; MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe; MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe; coroczne ulepszenia 2018-2020, opublikowane 14 maja 2021, obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 kwietnia 2021.
Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.
MSSF 17, Kontrakty ubezpieczeniowe, został opublikowany przez RMSR 18 maja 2017 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 17, zostały opublikowane przez RMSR 25 czerwca 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 1, Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe, zostały opublikowane przez RMSR 23 stycznia 2020 roku. W dniu 15 lipca 2020 roku RMSR opublikowała zmianę, która zapewnia jednostkom ulgę operacyjną poprzez odroczenie daty wejścia w życie zmian do Standardu o jeden rok na roczne okresy sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: Wpływy przed Planowanym Użyciem, zostały opublikowane przez RMSR 14 maja 2020 roku obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia - Koszty Wykonania Umowy, zostały opublikowane przez RMSR 14 maja 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 3 Odniesienie do Ram Koncepcyjnych, zostały opublikowane przez RMSR 14 maja 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Zmiana do MSR 8, Definicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji zostały opublikowane 7 maja 2021 - obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zostały opublikowane dnia 9 grudnia 2021 roku - obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 zostały opublikowane dnia 14 maja 2020 roku mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe został opublikowany dnia 30 stycznia 2014 roku - obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem zostały opublikowane dnia 11 września 2014 roku - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 r. nie mają istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Jednostka inwestycyjna
Jednostka dominująca spełnia poniższe kryteria klasyfikacji jako jednostki inwestycyjnej określone w paragrafie 27 MSSF 10 tj.:
uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;
zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz
dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej.
MCI jako jednostka inwestycyjna nie obejmuje konsolidacją swoich jednostek zależnych poza jednostkami zależnymi, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej. Jednostkami zależnymi świadczącymi usługi związane z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2021 r. są MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. i z tego względu podlegają konsolidacji przez MCI.
Przychody z tytułu zarządzania
Przychody z tytułu realizacji umów zgodnie z MSSF 15 ujmowane są w momencie transferu kontroli nad towarami lub usługami na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Przychody z tytułu zarządzania obejmują wynagrodzenie stałe oraz zmienne za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, ustalane w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. Przychody z tytułu zarządzania nie są ujmowane, gdy istnieje znaczna niepewność, co do możliwości uzyskania przyszłych korzyści ekonomicznych.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy/statutu, inne dokumenty dające podstawę do rozpoznania przychodu oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie/statucie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.
Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
ujmowane w okresie, w którym są świadczone przez Grupę usługi, lub
ujmowane jednorazowo, w momencie gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na rzecz klienta.
Przychody z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie są ujmowane zgodnie z pierwszym rozwiązaniem, tj. są ujmowane w okresach, w których były świadczone usługi za zarządzanie.
Koszty działalności podstawowej i koszty ogólnego zarządu
Koszty działalności podstawowej i koszty ogólnego zarządu dotyczące roku obrotowego są ujmowane
w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.
Koszty działalności podstawowej są to koszty, które są bezpośrednio związane z przychodami danego roku. Ich poniesienie wiąże się z uzyskaniem przez Grupę przychodów z podstawowej działalności. Do kosztów działalności podstawowej zalicza się m.in.:
koszty dystrybutorów ponoszone przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych,
koszty ponad limitowe funduszy pokrywane przez TFI, zgodnie z zapisami statutów funduszy,
koszty związane z czynnościami pomocniczymi w związku z prowadzoną przez Towarzystwo ewidencją uczestników funduszy.
Koszty ogólnego zarządu są to koszty administracyjno-gospodarcze związane z utrzymaniem spółek oraz zapewnieniem ich prawidłowego funkcjonowania. Do kosztów ogólnego zarządu zalicza się m.in.:
wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników, a także koszty ubezpieczeń społecznych (dotyczy to osób zatrudnionych w spółkach z GK MCI na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło, a także koszty wynagrodzeń osób współpracujących ze spółkami z GK MCI, które nie są zatrudnione na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło),
koszty usług obcych to koszty usług doradczych i prawnych, koszty księgowe, koszty marketingu, koszty usług audytorskich, koszty serwisów informacyjnych, itp.,
amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz prawa do użytkowania składników majątku,
zużycie materiałów i energii,
podatki i opłaty,
pozostałe koszty.
Płatności realizowane w formie akcji własnych jednostki dominującej
Do kapitałowych świadczeń pracowniczych zaliczane są świadczenia w takich formach, jak akcje, opcje na akcje własne i inne instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę dominującą, które spełniają kryteria MSSF 2 programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych (ang. equity-settled). Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień i ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w rachunku zysków lub strat oraz w kapitałach w pozycji Pozostałe kapitały.
Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee)
Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee) kalkulowane jest w oparciu o parametry z rzeczywistej oferty transakcji sprzedaży danej inwestycji w spółkę portfelową (wyjście częściowe lub całkowite) i nie może przekroczyć 5% zysku netto zrealizowanego na danej inwestycji wyliczanego jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży inwestycji w spółkę portfelową (cena sprzedaży) oraz pozostałymi przychodami z inwestycji uzyskanymi w trakcie życia inwestycji a nakładami poniesionymi na daną inwestycję oraz związanymi z daną spółką portfelową, powiększonymi o 10% tj. oczekiwany zwrot z inwestycji (tzw. hurdle rate) w skali roku w okresie od momentu poniesienia danego nakładu do momentu wpłynięcia przychodu ze sprzedaży inwestycji akcji/ udziałów do funduszu zgodnie z umową zawartą z zarządzającym daną inwestycją w spółkę portfelową oraz polityką wynagrodzeń obowiązującą w Grupie. Carry Fee wypłacane jest przez spółki zależne od MCI Capital ASI S.A., tj. MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o., na rzecz osób zarządzających inwestycjami.
Wynagrodzenie za pozyskanie funduszy na przyszłe inwestycje (Fundraising fee)
Wynagrodzenie za pozyskanie funduszy na przyszłe inwestycje związane jest z:
pozyskaniem finansowania dłużnego na sfinansowanie inwestycji,
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
uplasowaniem emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszy zarządzanych przez GK MCI.
Na wyżej wymienione wynagrodzenie tworzone są rezerwy w miesiącu następnym po miesiącu, w którym miało miejsce wystąpienie jednego z wymienionych powyżej zdarzeń.
Podatki
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych, podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości,
w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Grupa tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki:
a)Grupa jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz
b)jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków lub strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Na mocy umowy z dnia 16 czerwca 2021 oraz aneksu do tej umowy z dnia 3 sierpnia 2021 zawartych pomiędzy MCI Capital Alternatywną Spółką Inwestycyjną Spółką Akcyjną oraz MCI Capital Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Spółką Akcyjną została utworzona Podatkowa Grupa Kapitałowa funkcjonująca pod nazwą MCI ASI PKG. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w drodze decyzji wydanej dnia 31 sierpnia 2021 r.
Zgodnie z postanowieniami umowy o utworzeniu PGK, spółką dominującą, a tym samym reprezentującą PGK jest MCI Capital ASI S.A., natomiast spółką zależną jest MCI Capital TFI S.A.
Umowa o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej została zawarta na okres trzech kolejnych lat podatkowych, tj. od dnia 1 września 2021 do dnia 31 sierpnia 2024, a tym samym obejmuje następujące lata podatkowe:
1)rok pierwszy, tj. okres od dnia 1 września 2021 roku do 31 sierpnia 2022 roku;
2)rok drugi, tj. okres od 1 września 2022 roku do 31 sierpnia 2023 roku;
3)rok trzeci, tj. okres od dnia 1 września 2023 roku do dnia 31 sierpnia 2024 roku.
Spółki tworzące MCI ASI PGK mogą podjąć decyzję o przedłużeniu okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej w drodze zawarcia nowej umowy i zarejestrowaniu jej przez właściwego naczelnika urzędu skarbowego.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Podatkowa Grupa Kapitałowa jest zobowiązana do osiągnięcia za swój każdy rok podatkowy wskaźnika rentowności podatkowej na poziomie co najmniej 2% liczonego jako udział dochodów w przychodach. Ponadto, PGK nie może korzystać ze zwolnień podatkowych oraz zawierać transakcji z podmiotami powiązanymi, niewchodzącymi w skład PGK, na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Spółki tworzące PGK odpowiadają solidarnie za jej zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych należnego za okres obowiązywania umowy.
Straty wygenerowane przez spółki przed powstaniem PGK nie ulegają przedawnieniu. Z tego też względu spółki są uprawnione do rozliczenia strat podatkowych w najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych, przy czym okres trwania PGK nie powinien być uwzględniany przy obliczaniu najbliższych kolejno po sobie następujących lat podatkowych.
W związku ze zmianą w przepisach podatkowych obowiązujących od 1 stycznia 2022 r. wymóg dochodowości w wysokości minimum 2% udziału w przychodach został zniesiony, a dochód wpodatkowy wygenerowany przez PGK będzie mógł zostać obniżony o stratę podatkową poniesioną w okresie przed utworzeniem PGK. Zmiany te będą obowiązywały Grupę od 1 września 2022 r.
Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy.
Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane zamortyzowanym kosztem; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy; zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.
Aktywa finansowe
Grupa klasyfikuje następujące składniki aktywów finansowych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: certyfikaty inwestycyjne, inne instrumenty finansowe, inwestycje w pozostałych jednostkach.
Klasyfikacja aktywów finansowych innych niż powyższe dokonywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona od przyjętego przez jednostkę modelu biznesowego zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.
W zależności od modelu biznesowego aktywa finansowe mogą zostać zaklasyfikowane jako:
utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych,
utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży,
przeznaczone do obrotu oraz inne.
Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wartość aktywów netto funduszy.
Wartość godziwa innych instrumentów finansowych ustalana jest w oparciu o model wyceny do wartości godziwej
z wykorzystaniem dostępnych informacji źródłowych.
Zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmuje się w rachunku zysków lub strat. Aktywa finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych:
certyfikaty inwestycyjne,
inwestycje w pozostałych jednostkach,
inne instrumenty finansowe,
środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
należności długoterminowe,
należności krótkoterminowe.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym wycenianym metodą zamortyzowanego kosztu znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, Grupa posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Grupa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.
Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.
Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Certyfikaty inwestycyjne
Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu. Za wartość godziwą certyfikatów inwestycyjnych przyjmuje się wycenę sprawozdawczą funduszy (lub wycenę oficjalną, jeśli wycena sprawozdawcza nie jest dostępna), tj. wartość aktywów netto przypadającą na certyfikaty inwestycyjne („WANCI”), będące w posiadaniu Grupy. Wycena certyfikatów inwestycyjnych dokonywana jest z częstotliwością określoną w statucie funduszy, lecz nie rzadziej niż raz na trzy miesiące. Wynika ona z oszacowania wartości instrumentów finansowych, w które zainwestował dany fundusz. Poszczególne składniki lokat funduszy (akcje, udziały, inne instrumenty finansowe, instrumenty dłużne) wyceniane są do wartości godziwej. Aktualizacja wyceny składników lokat jest dokonywana kwartalnie. Wycena pozostałych aktywów i zobowiązań funduszy również odbywa się do wartości godziwej. Dlatego też wyceny sprawozdawcze i oficjalne funduszy (tj. WANCI) stanowią najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Należności handlowe oraz pozostałe należności
Należności będące składnikiem aktywów są to kontrolowane przez Grupę zasoby majątkowe o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w wyniku zdarzeń przeszłych, które spowodują w przyszłości wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych.
W sprawozdaniu finansowym należności wykazywane są w podziale na należności długoterminowe
(w aktywach trwałych) i krótkoterminowe (w aktywach obrotowych).
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Za zobowiązania długoterminowe uważa się te, które stają się wymagalne w okresie dłuższym niż
12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej, przelicza się na dzień bilansowy na walutę polską, stosując kurs średni, ogłoszony na ten dzień dla danej waluty obcej przez NBP. Zobowiązania długoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część zobowiązań z innych tytułów, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.
Leasing
Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym składnikiem aktywów, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego składnika aktywów w danym okresie.
W przypadku gdy definicja leasingu jest spełniona, ujmuje się prawo do użytkowania składnika aktywów wraz z odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów.
W dacie rozpoczęcia umowy leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z MSSF 16, Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla wszystkich umów leasingu, z wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia.
Dla umów leasingu Grupa ujmuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu następująco:
zobowiązanie leasingowe wyceniane są w wartości bieżącej pozostałych do dokonania płatności leasingowych, zdyskontowanych z wykorzystaniem krańcowej stopy procentowej dla danej umowy,
wartość prawa do użytkowania bazowych składników aktywów dla poszczególnych umów leasingowych (odrębnie dla każdej umowy) ustala się wg kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
a)kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b)wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c)wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę, oraz
d)szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Grupę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Grupa przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:
a)stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
b)zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia
c)kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
d)cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji.
Na początkową wycenę zarówno aktywów jak i zobowiązań istotny wpływ ma ustalenie okresu leasingu. Zgodnie z definicją okresu leasingu wg MSSF 16, okres ten obejmuje okres nieodwoływalny oraz okresy, które wynikają z opcji przedłużenia lub opcji wypowiedzenia, o ile istnieje uzasadniona pewność, że Grupa wykona opcję przedłużenia lub z opcji wypowiedzenia nie skorzysta.
Ponadto, Grupa dokonuje innych subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz praw do użytkowania składników aktywów, w zakresie:
a)określenia krańcowych stóp procentowych, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych - dla rozpoznanego przez Grupę leasingu stopa użyta do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych wynosi 4,32%;
b)wskazania okresów użyteczności praw do użytkowania składników aktywów
c)struktury stałych i zmiennych płatności w umowie.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania finansowe
W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej,
w przypadku zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika zobowiązania finansowego.
Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych:
kredyty, pożyczki,
obligacje,
weksle,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku z zysków lub strat w przychodach
i kosztach finansowych.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów zawierających w sobie korzyści ekonomiczne Grupy oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków lub strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Gwarancje udzielone
Na moment początkowego ujęcia gwarancja jest wyceniana w wartości godziwej, czyli kwocie otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy zobowiązanie z tytułu udzielonej gwarancji wycenione zgodnie z oczekiwanymi stratami kredytowymi (według MSSF 9) jest większe niż wartość godziwa, czyli kwota otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. W przypadku, gdy taka nadwyżka występuje Grupa ujmuje ją w bilansie jako rezerwę. Przychody z tytułu udzielnych gwarancji ujmowane są stopniowo przez okres, na jaki gwarancja została udzielona.
Konsolidacja
Jednostki zależne
Jednostki zależne to wszelkie jednostki w których dokonano inwestycji, w odniesieniu do których jednostka dominująca sprawuje kontrolę. Zgodnie z MSSF 10, Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie:
sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji;
z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz
posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.
Jednostka inwestycyjna nie konsoliduje jednostek zależnych za wyjątkiem jednostek, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej.
Spółka konsoliduje pozostałe jednostki zależne metodą pełną. W zakres konsolidacji wchodzą wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej MCI (poza funduszami inwestycyjnymi oraz jednostkami niepodlegającym konsolidacji wymienionymi w punkcie 2. Informacji dodatkowej) będącymi również jednostkami zależnymi) wymienione w informacji dodatkowej zawierającej istotne zasady rachunkowości oraz inne informacje objaśniające punkt 2 na stronie 10.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe MCI Capital ASI S.A. oraz dane finansowe jednostek zależnych podlegających konsolidacji na dzień 31 grudnia 2021 r. Jak wskazano w punkcie 2. Informacji dodatkowej część jednostek zależnych nie podlega konsolidacji w związku z faktem że jednostka dominująca jest jednostką inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są na ten sam dzień sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej oraz według tych samych zasad rachunkowości we wszystkich istotnych aspektach.
Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są również eliminowane, chyba że dostarczają dowodów na trwałą utratę wartości, która powinna zostać ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Fundusze nie podlegają konsolidacji zgodnie z par. 31 i 32 MSSF 10.
Ujmowanie transakcji pod wspólną kontrolą według wartości księgowych
Transakcje połączenia jednostek pod wspólną kontrolą są wyłączone spod zakresu uregulowań standardów MSSF. W tej sytuacji, zgodnie z zaleceniem zawartym w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”, wobec braku szczegółowych uregulowań wewnątrz MSSF, MCI Capital ASI S.A. przyjęła politykę rachunkowości stosowaną powszechnie do wszystkich transakcji połączeń pod wspólną kontrolą polegającą na ujmowaniu takich transakcji według wartości księgowych. Grupa dokonuje również w takich sytuacjach pełnej korekty danych porównawczych.
Jednostka przejmująca rozpoznaje aktywa i pasywa jednostki nabywanej według ich bieżącej wartości księgowej, skorygowanej jedynie w celu ujednolicenia zasad rachunkowości nabywanej jednostki. Wartość firmy oraz ujemna wartość firmy nie są rozpoznawane.
Ewentualna różnica między wartością księgową przejmowanych aktywów netto, a wartością godziwą kwoty zapłaty, jest rozpoznawana w kapitale własnym Grupy.
W dniu 21 czerwca 2021 r. nastąpiło połączenie MCI z Private Equity Managers S.A. („PEM”). Połączenie spółek zostało rozliczone metodą łączenia udziałów jako połączenie pod wspólną kontrolą ze względu na fakt, że jednostką dominującą obu łączących się spółek na dzień połączenia był ten sam podmiot - MCI Management Sp. z o.o.
Waluta funkcjonalna. Prezentacja danych w sprawozdaniu finansowym
Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczące spółek z Grupy są mierzone przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym działa Grupa („waluta funkcjonalna”), czyli złoty polski. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
1.Zyski i straty z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozycja zyski i straty z inwestycji ujmuje przeszacowanie wartości aktywów finansowych oraz zrealizowany wynik na sprzedaży aktywów finansowych:
certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych („FIZ”) należących do MCI i PEM AM,
udziałów w spółkach
innych instrumentów finansowych.
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 | od 01.01.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Wynik na certyfikatach inwestycyjnych | 374 078 | 164 095 |
Aktualizacja wartości innych instrumentów finansowych | 5 736 | (4 080) |
Aktualizacja wartości udziałów | 440 | 2 149 |
380 254 | 162 164 |
*Dane niebadane
1a. Wynik na certyfikatach inwestycyjnych
Niezrealizowany wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures FIZ** | 311 360 | 182 139 |
Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0*** | 55 950 | (19 551) |
Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji | 938 | (2 775) |
Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ | 1 438 | - |
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji**** | (1 493) | 2 775 |
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji**** | (1 069) | 907 |
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych (niezrealizowany wynik) | 367 124 | 163 495 |
*Dane niebadane
**Dodatni wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2021 r. wynikał głównie ze zmian w aktywach netto funduszu z tytułu zysku z operacji w kwocie 313,3 mln zł w związku z wygenerowaniem niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w kwocie 312,3 mln zł (przede wszystkim w związku z przeszacowaniem inwestycji w IAI w kwocie 282,1 mln zł oraz Netrisk (Topco Zártköruen Muködo Részvénytársaság) w kwocie 24,9 mln zł). Udział Grupy w WAN subfunduszu na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosił 99,47%.
***Dodatni wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w pierwszym 2021 r. wynikał głównie ze zmian w aktywach netto funduszu z tytułu zysku z operacji w kwocie 142,7 mln zł w związku ze zrealizowaniem zysku ze zbycia lokat w kwocie 45,2 mln zł (przede wszystkim w związku z częściowym wyjściem z Morele Group Sp. z o.o.) oraz niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w kwocie 111,5 mln zł (przede wszystkim w związku z przeszacowaniem posiadanych udziałów spółki SHLD Limited (Travelata.ru) w kwocie 35,4 mln zł, udziałów spółki MarketFinance Limited w kwocie 30,7 mln zł oraz akcji spółki Answear.com S.A. w kwocie 22,4 mln zł) skompensowanych częściowo przez wygenerowanie straty z lokat netto w kwocie 14 mln zł. Udział Grupy w WAN subfunduszu na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosił 43,36%.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Wynik niezrealizowany jest wyznaczany jako różnica pomiędzy wyceną posiadanych certyfikatów na dzień bilansowy a wyceną certyfikatów na poprzedni dzień bilansowy (aktualizacja wartości) przy uwzględnieniu zmian w stanie posiadania certyfikatów (umorzenia, objęcie nowych emisji).
****Grupa dokonuje wyceny instrumentu finansowego, jakim jest mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszy Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji oraz Internet Ventures FIZ w likwidacji. Grupa ma pierwszeństwo przed drugim uczestnikiem zwrotu/wypłaty zainwestowanych środków. W zależności od relacji pomiędzy wyceną posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych funduszy oraz wyceną praw do uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w każdy ze wskazanych funduszy Grupa rozpoznaje zysk (gdy wartość praw do uprzywilejowanej dystrybucji środków przewyższa wycenę posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu) lub stratę (w przypadku odwrotnej sytuacji).
Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | 1 067 | 365 |
Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0 | 5 530 | - |
Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji | 555 | - |
Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ | (198) | 235 |
Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych | 6 954 | 600 |
*Dane niebadane
Informacje na temat wycen powyższych pozycji zaprezentowano w Nocie 8 „Certyfikaty inwestycyjne”.
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
374 078 | 164 095 | |
374 078 | 164 095 |
*Dane niebadane
1b. Aktualizacja wartości innych instrumentów finansowych
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. | 5 736 | (4 080) |
5 736 | (4 080) |
*Dane niebadane
1c. Wartość bilansowa innych instrumentów finansowych
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0.** | (2 281) | (8 116) |
(2 281) | (8 116) |
*Dane niebadane
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
**Od 28 czerwca 2019 r. MCI gwarantuje uczestnikom subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego 5% stopę zwrotu na inwestycji w certyfikaty inwestycyjne serii S2. Wycena zobowiązania z tytułu udzielonej gwarancji stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 2 281 tys. zł (zobowiązania Grupy) została wykonana w oparciu o oczekiwaną wycenę zgodnie z przyjętą w umowie gwarantowaną stopą zwrotu.
W 2021 r. miała miejsce realizacja części gwarancji w kwocie 99 tys. zł w związku z umorzeniem częściowym certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. objętych gwarancją.
Realizacja pozostałej części gwarancji będzie miała miejsce w momencie umorzenia lub odsprzedaży pozostałych certyfikatów inwestycyjnych serii S2 subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. przez obecnych uczestników.
1d. Aktualizacja wartości udziałów
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa | 445 | 2 170 |
Helix Venture Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji | (5) | (6) |
Energy Mobility Partners Sp. z o.o. w likwidacji | - | (15) |
440 | 2 149 |
*Dane niebadane
W dniu 27 kwietnia 2021 r. wspólnicy spółki PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa („PSC”) podjęli uchwałę o rozwiązaniu umowy spółki. W efekcie rozwiązania umowy spółki PSC nastąpił podział majątku PSC, w wyniku którego Spółka Private Equity Managers S.A. (obecnie MCI Capital ASI S.A.) ujęła w swoich księgach następujące składniki aktywów:
certyfikaty inwestycyjne wyemitowane przez fundusz MCI.Partners FIZ o łącznej wartości 30.997 tys. zł
należności od funduszu MCI.Partners FIZ o łącznej wartości 24.090 tys. zł
Łącznie wartość przyznanych aktywów wyniosła 55.087 zł.
2.Przychody z tytułu zarządzania
Przychody Grupy stanowią przede wszystkim:
Wynagrodzenie stałe– wynagrodzenie to naliczane jest w dniu następującym po dniu wyceny aktywów netto danego funduszu jako procent wartości aktywów netto tego funduszu z dnia wyceny i naliczane jest za każdy dzień roku. Wynagrodzenie stałe pobierane jest kwartalnie. W przypadku subfunduszy MCI.EuroVentures 1.0 oraz MCI.TechVentures 1.0 wydzielonych w ramach MCI.PrivateVentures FIZ oraz funduszu MCI.CreditVentures 2.0 FIZ wynagrodzenie stałe naliczane jest od wartości aktywów netto na koniec poprzedniego kwartału (lub ostatniej wyceny). W przypadku funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji określa maksymalną wartość wynagrodzenia za zarządzanie. Wartość ta została już osiągnięta, w związku z tym w 2021 r. nie została naliczona opłata za zarządzanie (jednocześnie na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdnia finansowego fundusz jest w okresie likwidacji, w trakcie którego wynagrodzenie za zarządzanie nie jest pobierane). Wynagrodzenie stałe dla funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji określone jest kwotowo zgodnie z przyjętym budżetem funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji (na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdnia finansowego fundusz jest w okresie likwidacji, w trakcie którego wynagrodzenie za zarządzanie nie jest pobierane).
Wynagrodzenie zmienne – wynagrodzenie, które uzależnione jest od wzrostu wartości aktywów netto danego funduszu przypadających na jeden certyfikat inwestycyjny powyżej określonej wartości. Wynagrodzenie zmienne naliczane jest na każdy dzień wyceny (jeśli jest podstawa do naliczenia wynagrodzenia zmiennego). Progi, powyżej których naliczane jest wynagrodzenie zmienne, określone są w statutach funduszy dla każdej serii certyfikatów inwestycyjnych osobno.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Wynagrodzenie stałe za zarządzanie funduszami: | ||
Subfundusz MCI.TechVentures 1.0** | 17 316 | 8 578 |
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0*** | 10 406 | 19 775 |
MCI.CreditVentures 2.0 FIZ | 1 098 | 2 765 |
Internet Ventures FIZ w likwidacji | (3) | 2 447 |
MCI Partners FIZ | 3 | 7 |
28 820 | 33 572 | |
Wynagrodzenie zmienne za zarządzanie funduszami: | ||
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0**** | 2 500 | 20 696 |
2 500 | 20 696 | |
| ||
Razem przychody z tytułu zarządzania | 31 320 | 54 268 |
*Dane niebadane
Wynagrodzenie stałe za zarządzanie jest skorelowane z wartością aktywów funduszy pod zarządzaniem, natomiast wynagrodzenie zmienne jest ściśle związane z osiągniętymi przez poszczególne fundusze wynikami inwestycyjnymi.
**Wzrost wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. w 2021 r. w porównaniu do 2020 r. wynika z wygenerowania dodatniej stopy zwrotu (wynosiła 22%) w porównaniu do wygenerowania ujemnej stopy zwrotu w okresie porównawczym (wynosiła -5,8%). Wygenerowanie dodatniej stopy zwrotu w okresie pierwszych trzech kwartałów 2021 r. (na poziomie 26,4%) spowodowało, zgodnie ze statutem, pobranie wynagrodzenia stałego od wszystkich serii certyfikatów w tym okresie 2021 roku. Natomiast, w czwartym kwartale 2021 r. stopa zwrotu subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. była ujemna (wynosiła -3,8%) co skutkowało brakiem pobrania wynagrodzenia stałego od serii certyfikatów O i następnych (certyfikaty będące w posiadaniu głównie uczestników niezwiązanych z MCI Capital ASI S.A.).
Jednocześnie średnia stopa zwrotu subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. w okresie pierwszych trzech kwartałów 2020 r. była ujemna (wynosiła -6,8%), co spowodowało brak pobrania wynagrodzenia stałego od ww. serii certyfikatów w tym okresie. Natomiast, w czwartym kwartale 2020 r. stopa zwrotu subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wyniosła 1% i w rezultacie zostało naliczone przez GK MCI w tym kwartale wynagrodzenie stałe w pełnej wysokości.
***Spadek wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. w 2021 r. w porównaniu do okresu porównawczego wynika ze zmiany zasad naliczania wynagrodzenia stałego. Począwszy od początku II kwartału 2021 r. zostały wprowadzone różne stawki procentowe dla poszczególnych grup aktywów subfunduszu (od 0,1% do 1% w skali roku), zamiast jednej stawki procentowej obowiązującej dla wartości aktywów netto poszczególnych serii certyfikatów subfunduszu. Zasada naliczania wynagrodzenia stałego od każdej istniejącej serii certyfikatów inwestycyjnych związanych z subfunduszem została zachowana.
****Spadek wynagrodzenia zmiennego za zarządzanie subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. w 2021 r. w porównaniu do okresu porównawczego wynika z dwóch czynników: (1) wygenerowania przez subfundusz wysokiej stopy zwrotu w 2020 roku w związku ze zrealizowaniem wyjścia z inwestycji w ATM co doprowadziło do naliczenia wynagrodzenia zmiennego w 4Q 2020 roku w kwocie 20,2 mln zł oraz (2) zmiany zasad naliczania wynagrodzenia zmiennego poczynając od początku II kwartału 2021 roku, która wprowadziła ograniczenie do kwoty 2,5 mln zł dla łącznej wysokości wynagrodzenia zmiennego wyliczanego dla wszystkich serii certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu w danym kwartale.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Wartość aktywów netto pod zarządzaniem
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Subfundusz MCI.TechVentures 1.0* | 722 314 | 647 327 |
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0** | 1 675 800 | 1 365 098 |
MCI.CreditVentures 2.0 FIZ*** | 256 969 | 255 946 |
Internet Ventures FIZ w likwidacji**** | 40 786 | 43 352 |
Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji***** | 37 | 1 107 |
MCI.Partners FIZ****** | 11 234 | - |
2 707 140 | 2 312 830 |
Na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy/subfunduszy (31.12.2021 i 31.12.2020).
*Wzrost wartości aktywów netto subfunduszu wynikał ze wzrostu wartości lokat subfunduszu przede wszystkim w związku z przeszacowaniem posiadanych udziałów spółki SHLD Limited (Travelata.ru) w kwocie 35,4 mln zł, udziałów spółki MarketFinance Limited w kwocie 30,7 mln zł oraz akcji spółki Answear.com S.A. w kwocie 22,4 mln zł
**Wzrostu wartości aktywów netto subfunduszu wynikał ze wzrostu wartości lokat subfunduszu przede wszystkim w związku z przeszacowaniem inwestycji w IAI w kwocie 282,1 mln zł oraz Netrisk (Topco Zártköruen Muködo Részvénytársaság) w kwocie 24,9 mln zł
***Wzrost wartości aktywów netto wynikał z wygenerowania dodatniego wyniku z operacji w kwocie 8,6 mln zł (składającego się w zdecydowanej większości z przychodów odsetkowych w kwocie 8,7 mln zł) skompensowanego częściowo przez umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszu w kwocie 7,5 mln zł
****Głównym czynnikiem spadku wartości aktywów netto było umorzenie certyfikatów inwestycyjnych funduszu w związku z zakończonymi inwestycjami funduszu w dwie spółki portfelowe
*****Głównym czynnikiem spadku wartości aktywów netto było umorzenie certyfikatów inwestycyjnych funduszu w związku z trwającą likwidacją funduszu i decyzją o wcześniejszej (niż na koniec likwidacji) wypłacie części środków z funduszu
******W dniu 27 kwietnia 2021 r. wspólnicy spółki PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa („PSC”) podjęli uchwałę o rozwiązaniu umowy spółki. W efekcie rozwiązania umowy spółki PSC nastąpił podział majątku PSC, w wyniku którego Spółka Private Equity Managers S.A. (obecnie MCI Capital ASI S.A.) ujęła w swoich księgach certyfikaty inwestycyjne wyemitowane przez fundusz MCI.Partners FIZ
3.Koszty działalności podstawowej
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Opłaty dystrybucyjne ponoszone przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych** | (2 977) | 735 |
Koszty ponad limitowe funduszy pokrywane przez TFI | (601) | (635) |
Koszty z tytułu czynności pomocniczych związanych z prowadzeniem ewidencji uczestników funduszy | (178) | (146) |
Pozostałe koszty | (140) | (127) |
(3 896) | (173) |
*Dane niebadane
**Istotny wzrost kosztów z tytułu opłat dystrybucyjnych ponoszonych przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych w 2021 r. w stosunku do okresu porównawczego wynika przede wszystkim z pobrania przez dystrybutorów certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. opłat w pełnej wysokości w okresie 1-3 kwartał 2021 roku, w związku z wygenerowaniem w tym okresie dodatniej średniej stopy zwrotu przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. (wynosiła 26,4%) (zgodnie z umowami dystrybucyjnymi opłaty dla dystrybutorów stanowią
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
ok. 50-60% przychodów z tytułu wynagrodzenia stałego za zarządzanie realizowanych na seriach certyfikatów historycznie wprowadzonych do sprzedaży przez dystrybutorów). Jednocześnie w 2020 roku średnia stopa zwrotu subfunduszu była ujemna (wynosiła -5,8%) co miało przełożenie na poniesienie istotnie niższych kosztów opłat dystrybucyjnych w tym okresie w łącznej kwocie 1,07 mln zł.
Jednocześnie w 2020 r. rozwiązano rezerwę na koszty dystrybucji utworzoną w 2019 r. ze względu na brak wypłaty zaległych kosztów dystrybucji. Rezerwa na koszty dystrybucji na dzień 31 grudnia 2019 r. wynosiła 1,8 mln zł.
4.Koszty ogólnego zarządu
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych | (1 243) | (1 670) |
Zużycie materiałów i energii | (49) | (71) |
Usługi obce | (6 177) | (5 333) |
Podatki i opłaty | (456) | (331) |
Wynagrodzenia** | (16 650) | (27 779) |
Program opcji managerskich | (24 492) | - |
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | (609) | (536) |
Pozostałe koszty | (383) | (669) |
(50 059) | (36 389) |
*Dane niebadane
**spadek kosztów wynagrodzeń w 2021 r. wynika przede wszystkim z poniesienia niższych kosztów wynagrodzeń zmiennych Carry Fee, które wyniosły 4,5 mln zł w 2021 r. wobec 14,4 mln zł w 2020 r. Wysoki poziom kosztów Carry Fee w 2020 r. związany był przede wszystkim z wyjściem z inwestycji w ATM S.A. po cenie istotnie wyższej niż wycena na początek 2020 r. oraz istotnym wzrostem wartości inwestycji w Morele Group Sp. z o.o. w 2020 r. Natomiast, koszty Carry Fee naliczone w 2021 r. związane były przede wszystkim ze wzrostem wartości inwestycji w IAI oraz Netrisk (Topco Zártköruen Muködo Részvénytársaság). Niższy poziom kosztów w 2021 r. w stosunku do okresu porównawczego wynikał z mniejszego wpływu wzrostu wycen inwestycji na poziom rezerw/zobowiązań z tytułu wynagrodzenia zmiennego Carry Fee.
5.Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Przychody z tytułu odsetek, w tym: | 19 | 54 |
Odsetki z krótkoterminowych depozytów bankowych | - | 36 |
Odsetki od pożyczek | 19 | 13 |
Odsetki od weksli | - | 5 |
Przychody prowizyjne – gwarancje i zastawy** | 1 103 | 674 |
Pozostałe przychody finansowe | 35 | 44 |
1 157 | 772 |
*Dane niebadane
**MCI Capital ASI S.A. świadczy usługi związane z inwestycjami polegające na udzielaniu wsparcia finansowego na rzecz jednostek, w których dokonano inwestycji w formie poręczeń i gwarancji celem maksymalizacji zwrotów
z inwestycji. Działalność ta nie stanowi oddzielnej znaczącej działalności ani oddzielnego znaczącego źródła przychodu dla jednostki inwestycyjnej.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Koszty finansowe
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Koszty z tytułu odsetek, w tym od: | (12 460) | (12 643) |
Wyemitowanych weksli | (853) | (2 895) |
Kredytów bankowych | (771) | (1 315) |
Otrzymanych pożyczek | (829) | (33) |
Wyemitowanych obligacji | (9 960) | (8 315) |
Zobowiązań z tytułu leasingu | (47) | (85) |
Prowizja od kredytu | (40) | (15) |
Inne | (99) | (8) |
(12 599) | (12 666) |
6.Podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Podatek dochodowy – część bieżąca | (2 201) | (445) |
Podatek dochodowy – część odroczona | 121 168 | (33 631) |
118 967 | (34 076) |
*Dane niebadane
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Uzgodnienie podatku dochodowego
| Za okres: | Za okres*: |
| od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
| PLN’000 | PLN’000 |
Zysk brutto | 346 823 | 168 429 |
| ||
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej (19%) | (65 896) | (32 001) |
Wpływ różnic trwałych pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem dochodowym, w tym: | (5 208) | 3 |
| ||
Przychody niepodlegające opodatkowaniu | 1 011 | 437 |
- aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji | 967 | 408 |
- inne | 44 | 29 |
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu | (6 219) | (434) |
- aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji | (882) | - |
- naliczone odsetki | (589) | (602) |
- wycena programu motywacyjnego na bazie akcji | (4 653) | - |
- inne | (95) | 168 |
Pozostałe | 190 071 | (2 078) |
- rozwiązanie podatku odroczonego od niewykorzystanych strat podatkowych | (65) | (643) |
- nieujęty podatek odroczony od straty podatkowej | (168) | (54) |
- nieujęty podatek odroczony na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0 (wycena w 2021r. ) | 59 158 | - |
- rozwiązanie podatku odroczonego na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0 (wycena na 31.12.2020r.) | 137 035 | - |
- naliczenie podatku odroczonego na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI Partners FIZ przejętych z PSC | (5 889) | - |
- przychody podatkowe nieujęte w wyniku księgowym | - | (1 879) |
- koszty podatkowe nieujęte w wyniku księgowym | - | 530 |
- inne | - | (32) |
| 118 967 | (34 076) |
Efektywna stopa podatkowa | 32,32% | 20,23% |
*Dane niebadane
Straty podatkowe
Poniesione w latach | Poniesiona w kwocie | Wykorzystana w kwocie | Do wykorzystania w kwocie | Do wykorzystania do czasu |
rok | 000’PLN | 000’PLN | 000’PLN | Do dnia |
2015 | 9 128 | 5 677 | 3 451 | 31.08.2023 |
1H2016 | 2 890 | 1 445 | 1 445 | 31.08.2024 |
styczeń – sierpień 2021 | 1 103 | - | 1 103 | 31.12.2026 |
| 13 121 | 7 122 | 5 999 |
|
Grupa nie naliczyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych w łącznej kwocie 1.166 tys. zł, których termin wykorzystania mija 31.12.2025 r. (283 tys. zł) oraz 31.12.2026 r. (883 tys. zł).
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Odroczony podatek dochodowy
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: | ||
Przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy | 1 740 | 4 559 |
Przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy | 3 906 | 9 468 |
5 646 | 14 027 | |
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: | ||
Przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy | 12 838 | 139 433 |
Przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy | 2 881 | 5 833 |
15 719 | 145 266 |
*Dane niebadane
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Straty podatkowe możliwe do odliczenia | Rezerwa i zobowiązanie carry fee | Pozostałe** | Razem | |
000' PLN | 000’ PLN | 000' PLN | 000' PLN | |
Stan na 1 stycznia 2020* | 5 940 | 3 056 | 3 962 | 12 958 |
Wpływ na wynik finansowy | (1 951) | (243) | 3 263 | 1 069 |
Wpływ na kapitał własny | - | - | - | - |
Stan na 31 grudnia 2020* | 3 989 | 2 813 | 7 225 | 14 027 |
Wpływ na wynik finansowy | (2 849) | (224) | (5 308) | (8 381) |
Wpływ na kapitał własny | - | - | - | - |
Stan na 31 grudnia 2021 | 1 140 | 2 589 | 1 917 | 5 646 |
**Pozycja dotyczy głównie różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (63 tys. zł), różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych Internet Ventures FIZ w likwidacji (537 tys. zł), wycenie obligacji (346 tys. zł), rezerw na koszty, premie, świadczenia urlopowe (480 tys. zł) oraz wycenie innych instrumentów finansowych (433 tys. zł).
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wycena certyfikatów inwestycyjnych** | Przychody z tytułu zarządzania rozliczane w czasie | Pozostałe | Razem | |
000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | |
Stan na 1 stycznia 2020* | 110 219 | - | 437 | 110 656 |
Wpływ na wynik finansowy | 29 214 | 3 847 | 1 549 | 34 610 |
Wpływ na kapitał własny | - | - | - | - |
Stan na 31 grudnia 2020* | 139 433 | 3 847 | 1 986 | 145 266 |
Wpływ na wynik finansowy | (124 460) | (3 847) | (1 240) | (129 547) |
Wpływ na kapitał własny | - | - | - | - |
Stan na 31 grudnia 2021 | 14 973 | - | 746 | 15 719 |
*Dane niebadane
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
**Pozycja dotyczy różnicy na wycenie certyfikatów inwestycyjnych. Zmniejszenie zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane jest przede wszystkim z rozwiązaniem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzonego na wycenie certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, które na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosiło 137.035 tys. zł. Rozwiązanie zobowiązania w 2021 r. wynika z przejęcia przez Spółkę kontroli nad MCI Capital TFI S.A., tj. towarzystwem zarządzającym subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, w wyniku zarejestrowania w KRS połączenia MCI z PEM w dniu 21 czerwca 2021 r. i tym samym spełnieniem warunku nietworzenia zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zdefiniowanego w pkt 39 MSR 12 „Podatek dochodowy”.
Wartość zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczy głównie różnic przejściowych od wyceny certyfikatów inwestycyjnych, które Grupa planuje umorzyć w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na 31 grudnia 2021 | 540 |
Stan na 31 grudnia 2020* | 74 |
Zobowiązania netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na 31 grudnia 2021 | 10 613 |
Stan na 31 grudnia 2020* | 131 313 |
*Dane niebadane
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie:
(i)nieuzasadnionego dzielenia operacji,
(ii)angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,
(iii)elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz
(iv)inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
7.Zysk (strata) przypadający na jedną akcję
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 | od 01.01.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki | 465 790 | 134 353 |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) | 50 297 | 49 122 |
Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) | 9,26 | 2,74 |
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Zysk przypadający na akcjonariuszy | 465 790 | 134 353 |
Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję | 465 790 | 134 353 |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) | 50 297 | 49 122 |
Korekty, w tym: | 535 | - |
program opcji managerskich (tys. szt.) | 535 | - |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję (tys. szt.) | 50 832 | 49 122 |
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) | 9,16 | 2,74 |
*Dane niebadane
8.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Certyfikaty inwestycyjne | 2 008 606 | 1 662 022 |
Udziały | 1 007 | 54 218 |
2 009 613 | 1 716 240 |
*Dane niebadane
8a. Certyfikaty inwestycyjne
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. | 1 666 858 | 1 355 498 |
Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. | 313 218 | 280 954 |
Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji | 13 740 | 19 452 |
Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ | 11 235 | - |
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji** | 3 518 | 5 011 |
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji** | 37 | 1 107 |
2 008 606 | 1 662 022 |
*Dane niebadane
**Grupa dokonuje wyceny instrumentu finansowego, jakim jest mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszy Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji oraz Internet Ventures FIZ w likwidacji. W związku z częściowym umorzeniem certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji, Grupa rozpoznała w 2021 r. spadek wartości uprzywilejowanej dystrybucji środków z tego funduszu w wysokości, do której Grupa ma pierwszeństwo przed drugim uczestnikiem zwrotu/wypłaty środków. Natomiast, w związku ze zmianą wartości aktywów netto funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji w 2021 r. w wyniku dystrybucji środków z funduszu do poszczególnych uczestników funduszu Grupa rozpoznała zmianę wartości uprzywilejowanej dystrybucji środków z tego funduszu do poziomu wartości aktywów netto funduszu na dzień 31 grudnia 2021 r. – zgodnie z mechanizmem dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji Spółce należna jest na dzień 31 grudnia 2021 r. całość pozostałej wartości aktywów netto funduszu.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Wycena certyfikatów inwestycyjnych
Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana kwartalnie, w oparciu o wycenę do wartości godziwej należących do funduszy inwestycji w spółki portfelowe oraz innych lokat funduszy. Przeszacowanie wartości certyfikatów do ich wartości godziwej z wycen kwartalnych ujmowane jest w wyniku MCI na koniec każdego kwartału.
Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI na dzień 31 grudnia 2021 r.:
Fundusz | Posiadany % | WAN przypadający na 31.12.2021 na MCI | WAN przypadający na 31.12.2021 | WAN przypadający na 31.12.2020 | Zmiana WAN |
MCI.TechVentures 1.0. | 43,36% | 313 218 | 722 314 | 647 327 | 74 987 |
MCI.EuroVentures 1.0. | 99,47% | 1 666 858 | 1 675 800 | 1 365 097 | 310 703 |
MCI.Partners FIZ | 100,00% | 11 235 | 11 235 | 30 512 | (19 277) |
Internet Ventures FIZ w likwidacji | 33,69% | 13 740 | 40 786 | 43 352 | (2 566) |
Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | 99,67% | 37 | 37 | 1 107 | (1 070) |
Razem aktywa FIZ |
| 2 005 088 | 2 450 172 | 2 087 395 | 362 777 |
Fundusz | (a) | (b) | (c) | (d) | Razem (a+b+c+d) |
MCI.TechVentures 1.0. | - | (67 703) | - | 142 690 | 74 987 |
MCI.EuroVentures 1.0. | - | (2 576) | - | 313 279 | 310 703 |
MCI.Partners FIZ | - | (21 003) | - | 1 726 | (19 277) |
Internet Ventures FIZ w likwidacji | 2 444 | (8 427) | - | 3 417 | (2 566) |
Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | - | (1 070) | - | - | (1 070) |
Razem aktywa FIZ | 2 444 | (100 779) | - | 461 112 | 362 777 |
Certyfikaty Inwestycyjne: | 2 005 088 |
Skorygowanie wartości certyfikatów inwestycyjnych Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji zgodnie z umową z drugim uczestnikiem Funduszu* | (37) |
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji | 3 518 |
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | 37 |
Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI | 2 008 606 |
*MCI Capital jest stroną umowy regulującej zasady dystrybucji środków zainwestowanych w fundusz Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji, która określa pierwszeństwo zwrotu. Grupa odzyskała już większość zainwestowanych w fundusz środków i na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółce pozostało pierwszeństwo zwrotu/wypłaty środków z funduszu w wysokości 37 tys. zł, co zostało szczegółowo opisane w Nocie 1c „Wartość bilansowa innych instrumentów finansowych”. Z tego względu Grupa zdecydowała się na skorygowanie wyceny certyfikatów inwestycyjnych funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji oraz ujęcie wyceny instrumentu z tytułu pierwszeństwa zwrotu/wypłaty środków z funduszu w wysokości 37 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r. (pozostała kwota należna Spółce zagwarantowana na mocy umowy z PFR Ventures Sp. z o.o.).
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI na dzień 31 grudnia 2020 r.:
Fundusz | Posiadany % | WAN przypadający na 31.12.2020 na MCI | WAN przypadający na 31.12.2020 | WAN przypadający na 31.12.2019 | Zmiana WAN |
MCI.TechVentures 1.0. | 43,40% | 280 954 | 647 327 | 687 639 | (40 312) |
MCI.EuroVentures 1.0. | 99,30% | 1 355 498 | 1 365 097 | 1 198 426 | 166 671 |
Internet Ventures FIZ w likwidacji | 44,87% | 19 452 | 43 352 | 45 734 | (2 382) |
Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | 99,67% | 1 103 | 1 107 | 11 178 | (10 071) |
Razem aktywa FIZ |
| 1 657 007 | 2 056 883 | 1 942 977 | 113 906 |
Fundusz | (a) | (b) | (c) | (d) | Razem (a+b+c+d) |
MCI.TechVentures 1.0. | - | - | - | (40 312) | (40 312) |
MCI.EuroVentures 1.0. | - | (16 899) | - | 183 570 | 166 671 |
Internet Ventures FIZ w likwidacji | 3 951 | - | - | (6 333) | (2 382) |
Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | - | (7 174) | (3 609) | 712 | (10 071) |
Razem aktywa FIZ | 3 951 | (24 073) | (3 609) | 137 637 | 113 906 |
Certyfikaty Inwestycyjne: | 1 657 007 |
Skorygowanie wartości certyfikatów inwestycyjnych Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji zgodnie z umową z drugim uczestnikiem Funduszu* | (1 103) |
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji | 5 011 |
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | 1 107 |
Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI | 1 662 022 |
*MCI Capital jest stroną umowy regulującej zasady dystrybucji środków zainwestowanych w fundusz Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji, która określa pierwszeństwo zwrotu. Grupa odzyskała już większość zainwestowanych w fundusz środków i na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółce pozostało pierwszeństwo zwrotu/wypłaty środków z funduszu w wysokości 1 107 tys. zł, co zostało szczegółowo opisane w Nocie 1c „Wartość bilansowa innych instrumentów finansowych”. Z tego względu Grupa zdecydowała się na skorygowanie wyceny certyfikatów inwestycyjnych funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji oraz ujęcie wyceny instrumentu z tytułu pierwszeństwa zwrotu/wypłaty środków z funduszu w wysokości 1 107 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r. (pozostała kwota należna Spółce zagwarantowana na mocy umowy z PFR Ventures Sp. z o.o.).
Skrócone informacje finansowe dotyczące funduszy inwestycyjnych MCI
Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej. Wycena dokonywana jest w oparciu o wyceny
w wartości godziwej składników lokat Funduszy oraz pozostałych składników aktywów i zobowiązań. Każda zmiana w wycenie wyżej wymienionych aktywów i zobowiązań ma przełożenie na wartość aktywów netto („WAN”) poszczególnych Funduszy, co z kolei przekłada się bezpośrednio na zmianę wyceny certyfikatów inwestycyjnych.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy):
Internet Ventures FIZ w likwidacji | Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | MCI.Partners FIZ | Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0 | Subfundusz MCI.TechVentures 1.0 | Razem | Razem | ||||||
| 31.12.2021 | Udział MCI | 31.12.2021 | Udział MCI | 31.12.2021 | Udział MCI | 31.12.2021 | Udział MCI | 31.12.2021 | Udział MCI | 31.12.2021 | Udział MCI |
Pozycja | 100,00% | 33,69% | 100,00% | 99,67% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 99,47% | 100,00% | 43,36% | 100,00% | |
| PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 |
Struktura WAN: | 40 786 | 13 740 | 37 | 37 | 11 235 | 11 235 | 1 675 800 | 1 666 858 | 722 314 | 313 218 | 2 450 172 | 2 005 088 |
- Spółki publiczne | - | - | - | - | - | - | - | - | 114 024 | 49 445 | 114 024 | 49 445 |
- Spółki niepubliczne | 38 686 | 13 033 | - | - | 11 692 | 11 692 | 1 576 352 | 1 567 941 | 583 915 | 253 205 | 2 210 645 | 1 845 871 |
- Środki pieniężne, | 4 415 | 1 487 | 55 | 55 | 172 | 172 | 126 941 | 126 264 | 26 301 | 11 405 | 157 884 | 139 383 |
- Pozostałe aktywa | 168 | 57 | 56 | 56 | 7 | 7 | 29 225 | 29 069 | 891 | 386 | 30 347 | 29 575 |
- Zobowiązania | 2 484 | 837 | 74 | 74 | 636 | 636 | 56 718 | 56 415 | 2 817 | 1 222 | 62 729 | 59 184 |
Przychody z lokat netto | (17) | (6) | - | - | 1 788 | 1 788 | (1 967) | (1 957) | (14 031) | (6 084) | (14 227) | (6 259) |
Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata | 3 434 | 1 157 | - | - | (63) | (63) | 315 246 | 313 564 | 156 721 | 67 959 | 475 339 | 382 618 |
Wynik z operacji za okres | 3 417 | 1 151 | - | - | 1 726 | 1 726 | 313 279 | 311 607 | 142 690 | 61 875 | 461 112 | 376 359 |
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2020 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy):
| Internet Ventures FIZ w likwidacji | Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. | Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. | Razem | Razem | ||||
| 31.12.2020 | Udział MCI | 31.12.2020 | Udział MCI | 31.12.2020 | Udział MCI | 31.12.2020 | Udział MCI | 31.12.2020 | Udział MCI |
Pozycja | 100,00% | 44,87% | 100,00% | 99,67% | 100,00% | 99,30% | 100,00% | 43,40% | 100,00% | |
| PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 |
Struktura WAN: | 43 352 | 19 452 | 1 107 | 1 103 | 1 365 097 | 1 355 498 | 647 327 | 280 954 | 2 056 883 | 1 657 007 |
- Spółki publiczne | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Spółki niepubliczne | 39 158 | 17 571 | - | - | 953 626 | 946 921 | 668 106 | 289 972 | 1 660 890 | 1 254 464 |
- Środki pieniężne, w tym depozyty | 6 531 | 2 930 | 499 | 497 | 451 329 | 448 155 | 23 143 | 10 045 | 481 502 | 461 627 |
- Pozostałe aktywa | 152 | 68 | 643 | 641 | 63 303 | 62 858 | 2 690 | 1 168 | 66 788 | 64 735 |
- Zobowiązania | 2 489 | 1 117 | 35 | 35 | 103 161 | 102 436 | 46 612 | 20 231 | 152 297 | 123 819 |
Przychody z lokat netto | (2 216) | (994) | 472 | 470 | 27 349 | 27 157 | (15 266) | (6 626) | 10 339 | 20 007 |
Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata | (4 117) | (1 847) | 240 | 239 | 156 221 | 155 122 | (25 046) | (10 871) | 127 298 | 142 643 |
Wynik z operacji za okres | (6 333) | (2 842) | 712 | 710 | 183 570 | 182 279 | (40 312) | (17 496) | 137 637 | 162 651 |
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
8b. Udziały
Stan na dzień | Stan na dzień | |
31.12.2021 | 31.12.2020* | |
PLN’000 | PLN’000 | |
PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa** | - | 54 211 |
MCI Investments Sp. z o.o. *** | 1 000 | - |
MCI Management Sp. z o.o. | 7 | 7 |
1 007 | 54 218 |
*Dane niebadane
**W dniu 08.03.2021 r. decyzją Wspólkników spółki komandytowej dokonano zwiększenia udziału kapitałowego w wysokości 47.241 tys. zł do kwoty 47.671 tys. zł tj. o 430 tys. zł. Zwiększenie udziały kapitałowego nastąpiło poprzez przeniesienie na spółkę komandytową przez spółke Private Equity Managers S.A. środków pieniężnych w wysokości 430 tys. zł.W dniu 27 kwietnia 2021 r. została podjęta uchwała Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników w sprawie rozwiązania spółki.
***MCI Capital ASI S.A. nabyło 100 udziałów MCI Investments Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, łączna cena nabycia udziałów wynosi 1 zł. W dniu 29 lipca 2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego MCI Investments Sp. z o.o. poprzez ustanowienie 20.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy o łącznej kwocie 1.000 tys. zł.
Spółka nie podlega konsolidacji ze względu na zwolnienie zdefiniowane w par. 32 MSSF 10, z którego korzysta MCI Capital ASI S.A. jako spółka inwestycjna.
9.Należności handlowe oraz pozostałe
Stan na dzień | Stan na dzień* | |||||||
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||||||
PLN’000 | PLN’000 | |||||||
Należności z tytułu opłat za zarządzanie w tym: | 26 346 | 33 470 | ||||||
- wynagrodzenie zmienne | 22 743 | 20 243 | ||||||
- wynagrodzenie stałe | 3 603 | 13 227 | ||||||
Pozostałe należności od podmiotów powiązanych | 317 | 10 | ||||||
Pozostałe należności handlowe | 543 | 5 | ||||||
Należności podatkowe / budżetowe | 688 | 438 | ||||||
Rozliczenia międzyokresowe | 391 | 175 | ||||||
Inne należności | 50 | 578 | ||||||
28 335 | 34 676 | |||||||
W tym: | ||||||||
Część długoterminowa: | 11 | 7 | ||||||
Część krótkoterminowa: | 28 324 | 34 669 | ||||||
28 335 | 34 676 | |||||||
*Dane niebadane
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
10.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 20 970 | 38 918 |
20 970 | 38 918 | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 20 970 | 38 918 |
Bilansowa zmiana należności handlowych oraz pozostałych | 6 341 | (3 023) |
Korekta związana z rozliczeniem planu motywacyjnego | - | (991) |
Zmiana należności handlowych oraz pozostałych wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 6 341 | (4 014) |
(10 134) | (553) | |
Wydatki na nabycie akcji PEM S.A. wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (10 134) | (553) |
*Dane niebadane
**W styczniu 2021 r. miało miejsce wezwanie na skup akcji PEM. W ramach wezwania MCI skupiła 574.202 szt. akcji PEM stanowiących około 16,8% łącznej liczby akcji PEM.
11.Kapitały własne
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony (tys. zł) | 51 432 | 49 954 |
Liczba akcji w szt.** | 51 432 385 | 49 953 560 |
Wartość nominalna jednej akcji w zł | 1,00 | 1,00 |
Wartość nominalna wszystkich akcji (tys. zł) | 51 432 | 49 954 |
*Dane niebadane
**Łączna liczba akcji na dzień 31.12.2020 obejmuje 945.259 skupionych akcji własnych Spółki o wartości 10.446 tys. zł.
W związku z połączeniem MCI Capital ASI S.A. z Private Equity Managers S.A. wyemitowanych zostało 1.478.825 nowych akcji serii B1 na okaziciela MCI Capital ASI S.A. (tj. Spółki Przejmującej), o wartości nominalnej 1,00 zł każda, pochodzących z podwyższenia kapitału, w związku z czym kapitał zakładowy MCI Capital ASI S.A. został podwyższony z kwoty 49.954 tys. zł do kwoty 51.432 tys. zł, tj. o kwotę 1.478 tys. zł.
Kapitał zapasowy
PLN '000 | Emisja akcji w ramach konwersji obligacji zamiennych | Emisja akcji - realizacja programu opcji menadżerskich | Emisja akcji powyżej wartości nominalnej | Wycena elementu kapitałowego obligacji | Podział zysku | Kapitał zapasowy razem |
Stan na dzień 01.01.2021* | 28 175 | 2 792 | 122 649 | 381 | 1 059 796 | 1 213 793 |
Przeniesienie wyniku | - | - | - | - | 62 142 | 62 142 |
Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM | - | - | 16 681 | - | - | 16 681 |
Stan na dzień 31.12.2021 | 28 175 | 2 792 | 139 330 | 381 | 1 121 938 | 1 292 616 |
Stan na dzień 01.01.2020* | 28 175 | 2 792 | 122 649 | 381 | 1 020 431 | 1 174 428 |
Przeniesienie wyniku | - | - | - | - | 66 524 | 66 524 |
Umorzenie akcji własnych | - | - | - | - | (27 159) | (27 159) |
Stan na dzień 31.12.2020* | 28 175 | 2 792 | 122 649 | 381 | 1 059 796 | 1 213 793 |
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Pozostałe kapitały
PLN '000 | Program opcji menadżerskich | Wycena elementu kapitałowego obligacji | Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI S.A. oraz PEM S.A. | Rozliczenie sprzedaży akcji własnych | Pozostałe kapitały razem |
Stan na dzień 01.01.2021* | 48 854 | 5 395 | (34 156) | (188) | 19 905 |
Programy motywacyjne na bazie akcji** | 24 492 | - | - | - | 24 492 |
Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM**** | - | - | (38 739) | - | (38 739) |
Stan na dzień 31.12.2021 | 73 346 | 5 395 | (72 895) | (188) | 5 658 |
Stan na dzień 01.01.2020* | 50 892 | 5 395 | (33 604) | (188) | 22 495 |
Programy motywacyjne na bazie akcji*** | (2 038) | - | - | - | (2 038) |
Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM**** | - | - | (552) | - | (552) |
Stan na dzień 31.12.2020* | 48 854 | 5 395 | (34 156) | (188) | 19 905 |
*Dane niebadane
**Program motywacyjny na bazie akcji jest szczegółowo opisany w Nocie 20 „Programy motywacyjne na bazie akcji”
***Zmiana w 2020 r. wynika z modyfikacji programu motywacyjnego dla Tomasza Czechowicza z tytułu wyjścia z inwestycji w spółkę Wirtualna Polska z wynagrodzenia w akcjach na wynagrodzenie w gotówce. W związku z powyższym ujęty dotychczas w pozostałych kapitałach rezerwowych program motywacyjny wynagrodzenia w akcjach został przeniesiony do zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań. Zobowiązanie w tego tytułu zostało uregulowane w całości do 31 grudnia 2020 r.
****Rozliczenie połączenia zostało zaprezentowane w Nocie 35 „Połączenie spółek”
12.Struktura akcjonariatu
Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.
| Udział w kapitale zakładowym | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ | ||
| Liczba akcji w szt. | Udział w kapitale zakładowym | Liczba głosów na WZA | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
MCI Management Sp. z o.o.* | 40 037 773 | 77,85% | 40 037 773 | 77,85% |
Pozostali | 11 394 612 | 22,15% | 11 394 612 | 22,15% |
| 51 432 385 | 100,00% | 51 432 385 | 100,00% |
*Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza.
Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.
| Udział w kapitale zakładowym | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ | ||
| Liczba akcji w szt. | Udział w kapitale zakładowym | Liczba głosów na WZA | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
Tomasz Czechowicz | 412 446 | 0,83% | 412 446 | 0,83% |
MCI Management Sp. z o.o.* | 37 570 724 | 75,21% | 37 570 724 | 75,21% |
Pozostali** | 11 970 390 | 23,96% | 11 970 390 | 23,96% |
| 49 953 560 | 100,00% | 49 953 560 | 100,00% |
*Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza.
**Liczba akcji posiadanych przez pozostałych akcjonariuszy obejmuje 945.259 skupionych akcji własnych
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
13.Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Stan na dzień | Stan na dzień* | ||||||
31.12.2021 | 31.12.2020 | ||||||
PLN’000 | PLN’000 | ||||||
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych | 135 | - | |||||
Pozostałe zobowiązania handlowe | 651 | 1 160 | |||||
Zobowiązania z tytułu podatków | 305 | 87 | |||||
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń | 182 | 65 | |||||
Zobowiązania z tytułu Carry fee** | 820 | 9 569 | |||||
Rozliczenia międzyokresowe*** | 1 100 | 1 345 | |||||
Pozostałe zobowiązania | 87 | 1 086 | |||||
3 280 | 13 312 | ||||||
W tym: | |||||||
Część długoterminowa: | - | - | |||||
Część krótkoterminowa: | 3 280 | 13 312 | |||||
3 280 | 13 312 | ||||||
*Dane niebadane
**Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia Carry fee na dzień 31 grudnia 2021 r. składały się przede wszystkim z zobowiązań utworzonych w związku z wyjściem z inwestycji RemoteMyApp.
***Na pozycję składają się głównie rezerwy na wynagrodzenie dystrybutorów certyfikatów inwestycyjnych, rezerwy na koszty ponad limitowe oraz pozostałe.
14.Zobowiązania z tytułu obligacji
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Wartość zobowiązania na dzień emisji w wartości nominalnej | 199 059 | 241 000 |
Wartość kosztów związanych z emisją | (995) | (371) |
Wartość bilansowa zobowiązania na dzień emisji | 198 064 | 240 629 |
Odsetki naliczone – koszty narastająco | 42 338 | 40 290 |
Odsetki zapłacone – koszty narastająco | (36 988) | (25 501) |
Spłata** | (76 650) | (57 000) |
Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy | 126 764 | 198 418 |
Część długoterminowa: | 110 169 | 135 228 |
Część krótkoterminowa: | 16 595 | 63 190 |
126 764 | 198 418 |
*Dane niebadane
**Grupa dokonała przedterminowego wykupu obligacji serii P (nominał o wartości 37 mln zł) w dniu 2 marca 2020 r. oraz wykupu obligacji serii O (nominał o wartości 20 mln zł) w terminie wymagalności w dniu 19 czerwca 2020 r.
W dniu 23 września 2021 r. Grupa dokonała częściowego przedterminowego wykupu 31.650 sztuk obligacji serii B (nominał o wartości 31,65 ml zł; obligacje wyemitowane przez PEM i przejęte przez MCI w związku z połączeniem spółek). Grupa dokonała wykupu obligacji serii N w terminie wymagalności w dniu 29 grudnia 2021 r.(nominał o wartości 45 mln zł).
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Obligacje wyemitowane przez Spółkę MCI Capital ASI S.A.
Poniższa tabela prezentuje wartość zobowiązań z tytułu emisji, datę emisji, wykupu, saldo wypłaconych odsetek oraz oprocentowanie obligacji.
Seria Obligacji | Data przydziału | Data wykupu | Liczba obligacji | Oprocentowanie | Wartość nominalna obligacji | Odsetki wypłacone za 2021 rok | Odsetki wypłacone do 31.12.2020 roku* |
000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | |||||
Seria N | 29.12.2016 | 29.12.2021 | 45 000 | stałe 6,5% | 45 000 | 2 933 | 11 708 |
Seria R | 05.08.2020 | 29.07.2023 | 79 000 | WIBOR.6M + 4,0% | 79 000 | 3 245 | - |
Seria S | 21.08.2020 | 20.08.2023 | 20 000 | WIBOR.6M + 4,0% | 20 000 | 852 | - |
Seria T1 | 15.11.2021 | 15.11.2026 | 15 000 | WIBOR 3M + 3,5% | 15 059 | - | - |
Seria B** | 20.12.2013 | 20.06.2022 | 8 350 | WIBOR 6M + 5,0 | 40 000 | 12 346 | 5 904 |
| 199 059 | 19 376 | 17 612 |
*Dane niebadane
**Obligacje wyemitowane pierwotnie przez Private Equity Managers S.A., przejęte przez MCI Capital ASI S.A. w związku z połączeniem spółek.
Obligacje serii S wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia są certyfikaty inwestycyjne serii J subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ.
Obligacje serii T1 wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia są certyfikaty inwestycyjne serii C związane z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytyłu emisji obligacji wynosiły 14.559 tys. zł.
Obligacje pozostałych serii nie są zabezpieczone.
Zobowiązania z tytułu obligacji będą regulowane przez Grupę głównie ze środków pieniężnych pozyskiwanych z umorzeń certyfikatów inwestycyjnych oraz środków własnych Grupy.
15.Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów
Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2021
Kredytodawca | Rodzaj finansowania | Termin spłaty | Oprocentowanie | Wartość nominalna | Wartość naliczonych odsetek | Razem |
% | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | |||
ING Bank Śląski S.A. | kredyt terminowy | 30.12.2022 | WIBOR 3M + 2,8% | 18 997 | - | 18 997 |
ING Bank Śląski S.A. | kredyt w rachunku bieżącym* | 30.12.2022 | WIBOR 1M + 1% | - | - | -* |
18 997 | - | 18 897 | ||||
W tym: | ||||||
Część długoterminowa: | - | - | - | |||
Część krótkoterminowa: | 18 997 | - | 18 997 | |||
18 997 | - | 18 997 |
*Na dzień bilansowy Grupa posiadała dostępny kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 5.000 tys. zł. Saldo wykorzystanego kredytu wynosiło 0 tys. zł.
W 2021 r. Grupa zapłaciła 771 tys. zł odsetek od kredytu terminowego oraz kredytu w rachunku bieżącym. W tym samym okresie dokonano spłaty netto kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 4.660 tys. zł oraz kredytu terminowego w kwocie 4.654 tys. zł.
W związku ze zrealizowanym połączeniem MCI z PEM, Zarząd MCI jest w trakcie rozmów z ING Bank Śląski S.A. mających na celu kontynuację finansowania w postaci kredytu dla MCI w kolejnych latach.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2020
Kredytodawca | Rodzaj finansowania | Termin spłaty | Oprocentowanie | Wartość nominalna | Wartość naliczonych odsetek | Razem* |
% | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | |||
ING Bank Śląski S.A. | kredyt terminowy | 30.12.2022*** | WIBOR 3M + 2,8% | 23 651 | - | 23 651 |
ING Bank Śląski S.A. | kredyt w rachunku bieżącym | 31.12.2021 | WIBOR 1M + 1% | 4 660 | - | 4 660** |
28 311 | - | 28 311 | ||||
W tym: | ||||||
Część długoterminowa: | - | - | - | |||
Część krótkoterminowa: | 28 311 | - | 28 311 | |||
28 311 | - | 28 311 |
*Dane niebadane
**Na dzień bilansowy Grupa posiadała dostępny kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 5.000 tys. zł. Saldo wykorzystanego kredytu wynosiło 4.660 tys. zł.
***Zgodnie z umową kredytową termin spłaty przypada na 30 grudnia 2022. Na dzień 31 grudnia 2020 r. miało miejsce wystąpienie przypadku naruszenia kowenantów. Z tego względu Grupa zaklasyfikowała całość zobowiązania z tytułu kredytu terminowego do zobowiązań krótkoterminowych. Mimo naruszenia kowenantów umowa nie została wypowiedziana. W związku ze zrealizowanym połączeniem MCI z PEM Zarząd jednostki dominującej podjął rozmowy z ING Bank Śląski S.A. mające na celu kontynuację finansowania w postaci kredytu dla MCI w kolejnych latach.
W 2020 r. Grupa zapłaciła 1.315 tys. zł odsetek od kredytu terminowego oraz kredytu w rachunku bieżącym. W tym samym okresie dokonano spłaty nominału udzielonego kredytu terminowego w kwocie 9.099 tys. zł.
Pożyczki - stan na dzień 31.12.2021
Pożyczkodawca | Termin spłaty | Oprocentowanie (stałe) | Wartość nominalna | Wartość naliczonych odsetek | Razem |
% | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | ||
MCI Venture Projects Sp. z o.o. IX S.K.A.** | 30.06.2022 | 8,00% | 10 739 | - | 10 739 |
10 739 | - | 10 739* |
*Cała kwota stanowiła zobowiązanie krótkoterminowe
**Pożyczkobiorcą jest PEM Asset Management Sp. z o.o.
W dniu 23 września 2021 r. spłacona została pożyczka do MCI.Partners FIZ w łącznej kwocie 1.306 tys. zł (wartość nominalna 1.100 tys. zł oraz odsetki 206 tys. zł).
W dniu 26.02.2021 r. spółka PEM AM Sp. z o.o. otrzymała pożyczkę na kwotę 1.000 tys. zł od MCI Venture Projects Sp. z o.o. Pozyczka została w pełni spłacona w dniu 31.12.2021 r.
Pożyczki - stan na dzień 31.12.2020
Pożyczkodawca | Termin spłaty | Oprocentowanie (stałe) | Wartość nominalna | Wartość naliczonych odsetek | Razem* |
% | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | ||
MCI.Partners FIZ | 31.12.2021 | 3,27% | 1 100 | 177 | 1 277 |
MCI Venture Projects Sp. z o.o. IX S.K.A.*** | 30.06.2021 | 7,20% | 10 000 | 2 | 10 002 |
11 100 | 179 | 11 279** |
*Dane niebadane
**Cała kwota stanowiła zobowiązanie krótkoterminowe
***Pożyczkobiorcą jest PEM Asset Management Sp. z o.o.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
16.Zobowiązania z tytułu weksli
Stan na dzień | Stan na dzień | |
31.12.2021 | 31.12.2020* | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Wartość zobowiązania na dzień wypłaty weksla w wartości nominalnej | 66 005 | 27 615 |
Wartość bilansowa zobowiązania na dzień wypłaty | 66 005 | 27 615 |
Odsetki naliczone | 101 | 683 |
Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy | 66 106 | 28 298 |
*Dane niebadane
W dniu 7 października 2021 r. została podpisana umowa regulująca wykup weksla z dnia 7 października 2020 r. o wartości nominalnej 25,5 mln zł (częściowo spłacony w dniu 19 listopada 2020 r, w kwocie 6,5 mln zł i 26 marca 2021 r. w kwocie 8 mln zł). W ramach tej samej umowy strony postanowiły o wystawieniu przez Grupę weksla na kwotę 11,5 mln zł objętego przez MCI Venture Projects Sp. z o.o. IX S.K.A. wraz z oprocentowaniem rocznym wynoszącym: WIBOR 6M z dnia wystawienia weksla + 3 punkty procentowe.
W dniu 28 grudnia 2021 r. dokonano wykupu weksla z dnia 29 września 2016 r., wyemitowanego przez Private Equity Managers S.A. o wartości nominalnej 8.615 tys. zł.
W dniu 29 grudnia 2021 r. Grupa zawarła umowę regulującą wystawienie weksla o wartości nominalnej 45 mln zł. z MCI.CreditVentures 2.0 FIZ. Oprocentowanie weksla wynosi 5,27% w skali roku.
W dniu 31 grudnia 2021 r. została podpisana umowa regulująca wystawienie weksla przez Grupę na kwotę 9,5 mln zł objętego przez MCI Venture Projects Sp. z o.o. wraz z oprocentowaniem w wysokości 5,34% obliczanym w stosunku rocznym.
17.Leasing
W dniu 26 lipca 2021 r. Grupa podpisała nową umowę najmu z „Apollo Invest” sp. z o.o. Niniejsza umowa dotyczy najmu pomieszczeń biurowych oraz pomieszczeń magazynowych i została zawarta na czas oznaczony tj. na okres 108 miesięcy począwszy od dnia 4 października 2021 r. Zobowiązania Grupy z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności lesingodwacy do przedmiotu leasingu.
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania składników majątku oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
Na dzień 1 styczenia 2021 r 816
Rozpoznanie nowej umowy leasigu 3 474
Amortyzacja (913)
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 3 377
Na dzień 31.12.2021 r. Grupa posiada zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 3.507 tys. zł (851 tys. zł na dzień 31.12.2020 r.) Zobowiązania te wynikają z zastosowania standardu MSSF 16 Leasing, zgodnie z którym umowa najmu powierzchni biurowej klasyfikowana jest jako umowa leasingowa.
18.Rezerwy
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tyt. wyjścia z inwestycji** | 12 807 | 12 196 |
Rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego | 350 | 447 |
Rezerwa na fundraising fee | - | 610 |
Pozostałe rezerwy | 542 | 3 794 |
13 699 | 17 047 |
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Część długoterminowa: | 12 807 | 12 197 |
Część krótkoterminowa: | 892 | 4 850 |
13 699 | 17 047 |
*Dane niebadane
**Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tytuły wyjścia z inwestycji i wzrostu wartości inwestycji (Carry fee). Szczegóły w Nocie 4 „Koszty ogólnego zarządu”.
Wyszczególnienie rezerw | Wartość na 01.01.2021* | Zawiązanie rezerw | Rozwiązanie rezerw** | Wykorzystanie rezerw | Wartość na 31.12.2021* |
PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | |
Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tyt. wyjścia z inwestycji | 12 196 | 8 574 | (4 027) | (3 937) | 12 806 |
Rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego | 447 | 711 | (55) | (752) | 351 |
Fundraising fee | 610 | - | (600) | (10) | - |
Pozostałe rezerwy | 3 794 | 2 124 | (3 982) | (1 394) | 542 |
Rezerwy razem | 17 047 | 11 409 | (8 664) | (6 093) | 13 699 |
*Dane niebadane
**Na kwotę 3.982 tys. zł rozwiązanych rezerw składają się głównie rezerwy na premie, świadczenia urlopowe oraz koszty sporządzenia sprawozdania finansowego.
19.Świadczenia pracownicze
Z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Wynagrodzenia stałe | 7 944 | 9 397 |
Wynagrodzenia zmienne | 33 198 | 18 382 |
Koszty ubezpieczeń społecznych | 584 | 497 |
Inne świadczenia na rzecz pracowników | 25 | 39 |
41 751 | 28 315 |
*Dane niebadane
Wynagrodzenia kluczowego personelu jednostki dominującej (dane jednostkowe MCI Capital ASI S.A.)
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Zarząd | ||
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze | 727 | 431 |
Długoterminowe świadczenia pracownicze** | 24 492 | - |
Ryczałt na używanie samochodów osobowych | 24 | 24 |
25 243 | 455 | |
Rada Nadzorcza | ||
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze | 185 | 162 |
185 | 162 |
*Dane niebadane
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
**Długoterminowe świadczenia pracownicze dotyczą programu opcji managerskich który został opisany w Nocie 20 „Programy motywacyjne na bazie akcji”
Zatrudnienie / pełnienie funkcji w jednostce dominującej
Stan na dzień | Stan na dzień* | |
31.12.2021 | 31.12.2020 | |
Liczba pracowników | Liczba pracowników | |
Zarząd | 2 | 2 |
Rada Nadzorcza | 5 | 5 |
Pracownicy operacyjni | 8 | 9 |
15 | 16 |
*Dane niebadane
Udzielone zaliczki członkom Zarządu
Jednostka dominująca nie udzieliła zaliczek członkom Zarządu w 2021 r. oraz 2020 r.
Umowa przelewu wierzytelności pieniężnej od członków Zarządu
W dniu 29 lipca 2020 r. Grupa zawarła z ImmoPartners Sp. z o.o. umowę o przelew wierzytelności pieniężnej wynikającej z umowy pożyczki zawartej w dniu 5 czerwca 2014 r. wraz z kolejnymi aneksami pomiędzy ImmoPartners Sp. z o.o. a Wiceprezesem Zarządu MCI Capital ASI S.A. Panią Ewą Ogryczak. Na dzień zawarcia umowy wierzytelność będąca przedmiotem cesji wynosiła 237 tys. zł. Odsetki od pożyczki wynosiły 10% w skali roku. Pożyczka została spłacona w całości w dniu 22 czerwca 2021 r. Odsetki zostały naliczone na dzień spłaty wg stopy 7,20%, czyli maksymalnej dopuszczalnej przez prawo stopy oprocentowania pożyczek.
20.Programy motywacyjne na bazie akcji
Program motywacyjny dla Prezesa Zarządu – Pana Tomasza Czechowicza
W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie MCI Capital ASI S.A. uchwałą nr 17/ZWZ/2021 w dniu 17 czerwca 2021 roku w sprawie warunków programu motywacyjnego dla Członków Zarządu MCI Capital ASI S.A., Rada Nadzorcza MCI Capital ASI S.A. podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu MCI Capital ASI S.A. – Tomasza Czechowicza („Uprawniony”) - za 2021 rok („Program Motywacyjny”).
Zgodnie z Programem Motywacyjnym przy założeniu łącznego spełnienia warunków wskazanych poniżej:
Uprawniony będzie pozostawał członkiem Zarządu MCI Capital ASI S.A. przez cały 2021 rok,
IRR MCI Capital ASI S.A. za 2021 rok, wynosi 5,00% lub więcej,
w dacie nabycia lub objęcia akcji, o których mowa poniżej, Uprawniony będzie pozostawał Członkiem Zarządu MCI Capital ASI S.A. („Warunki”),
MCI Capital ASI S.A. umożliwi Uprawnionemu nabycie lub objęcie w 2022 r. akcji w liczbie stanowiącej 1% ogólnej liczby akcji na dzień, w którym zostanie zatwierdzone sprawozdanie finansowe MCI Capital ASI S.A. za 2021 rok (514 324 sztuk akcji) po odpowiednio cenie nabycia lub objęcia równej 1,00 złoty (nie niższej jednak niż wartość nominalna akcji w dacie objęcia lub nabycia) za każdą nabywaną lub obejmowaną akcję.
Liczba akcji do nabycia lub objęcia których w 2022 r. uprawniony będzie Uprawniony (po cenie wskazanej powyżej) będzie powiększona dodatkowo o akcje w ilości stanowiącej 1% ogólnej liczby akcji na dzień, w którym zostanie zatwierdzone sprawozdanie finansowe MCI Capital ASI S.A. za 2021 r., o ile IRR MCI Capital ASI S.A. za 2021 r. będzie wynosił 15,00% lub więcej i będą spełnione wszystkie opisane Warunki.
Do wyceny wartości uprawnień równania Blacka-Scholes’a. Kurs akcji MCI na datę wyceny wynosił 24,80 zł/akcję. Przyjęta stopa procentowa wolna od ryzyka: 0,9%. Przyjęta zmienność akcji MCI: 30%. Nie założono wypłaty dywidendy w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założono prawo nabycia uprawnień w formie akcji MCI w dniu 1 czerwca 2022 r. Przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia inne niż warunki rynkowe oraz założono, że IRR Spółki za 2021 r. będzie wynosił 15,00% lub więcej. Wartość godziwa jednej akcji MCI zgodnie z modelem: 23,81 zł/akcję.
Grupa ujęła w 2021 r. koszt z tytułu tego programu motywacyjnego w kwocie 24.492 tys. zł.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
21.Instrumenty finansowe
Grupa ujmuje według wartości godziwych następujące składniki aktywów i zobowiązań finansowych:
Aktywa finansowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu:
Inwestycje w pozostałych jednostkach, a także posiadane certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz inne instrumenty finansowe ujmowane są w wartości godziwej przy początkowym ujęciu ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi na wynik finansowy.
Metoda wyceny jest zależna od rodzaju dostępnych informacji źródłowych wykorzystywanych do wyceny. W przypadku instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, wartość godziwa wyznaczana jest w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których założenia nie bazują na informacji pochodzącej z aktywnego rynku, a które są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych instrumentów finansowych.
Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię, odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:
Poziom 1 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane bezpośrednio w oparciu o ceny kwotowane na aktywnym rynku.
Poziom 2 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o techniki wyceny bazujące na założeniach wykorzystujących informacje pochodzące z aktywnego rynku lub obserwacje rynkowe.
Poziom 3 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których dane wejściowe nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych.
Poniższa tabela przedstawia klasyfikację do odpowiedniego poziomu hierarchii wyceny:
Stan na dzień | Stan na dzień | |||||||
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||||||
Poziom | Metoda wyceny | Poziom | Metoda wyceny | |||||
Certyfikaty inwestycyjne | ||||||||
Certyfikaty inwestycyjne | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | ||||
Certyfikaty Inwestycyjne | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | ||||
Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | ||||
Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | ||||
Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | - | - | ||||
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji | 3 | Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) | 3 | Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) | ||||
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji | 3 | Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) | 3 | Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) | ||||
Udziały | ||||||||
Inwestycje w pozostałych jednostkach | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | 3 | Wartość aktywów netto (WAN) | ||||
Inne instrumenty finansowe | ||||||||
Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. | 3 | Zgodnie z post. Umownymi | 3 | Zgodnie z post. Umownymi | ||||
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana w oparciu o wartość aktywów netto („WAN”) przypadającą na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Grupę na dzień bilansowy. WAN funduszy przypadający na daną serię certyfikatów inwestycyjnych na dzień bilansowy szacowany jest przez MCI Capital TFI S.A. – towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające tymi funduszami – podstawą dla tego szacunku są wyceny inwestycji funduszy w spółki portfelowe, wyceny innych lokat oraz zobowiązań tych funduszy. Spółki portfelowe funduszy inwestycyjnych wyceniane są za pomocą różnych metod wyceny w zależności od stadium rozwoju danej spółki, charakteru prowadzonej działalności i branży, w której działa spółka (metody porównawcze, środków zainwestowanych, ostatniej transakcji porównywalnej, ceny rynkowej). Przyjęte metody wyceny są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej poszczególnych spółek. Zmiany wycen spółek portfelowych mają bezpośrednie przełożenie na zmiany wycen WAN przypadających na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Grupę, co z kolej wpływa na zmianę wartości aktywów Grupy. Wyceny WAN funduszy przypadające na daną serię certyfikatów inwestycyjnych każdorazowo potwierdzane są przez depozytariusza, który jest niezależnym podmiotem od towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego tymi funduszami oraz przy okazji sporządzania rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego przez fundusze weryfikowane są przez niezależnego biegłego rewidenta w ramach przeprowadzanego przez niego odpowiednio badania lub przeglądu tych sprawozdań finansowych funduszy.
Wycena wartości uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji i funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji oraz wycena wartości udzielonej gwarancji stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. dokonywana jest w oparciu o postanowienia umowne oraz jest zależna przede wszystkim od WAN tych funduszy.
W ocenie Grupy wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto funduszy przypadających na te certyfikaty inwestycyjne oraz wyceny innych instrumentów finansowych zgodnie z postanowieniami umownymi są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji.
Spółki z Grupy dokonują transferów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, gdy zmiana warunków powoduje spełnienie lub zaprzestanie spełniania kryteriów klasyfikacji do danego poziomu. Transferu pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej spółki z Grupy dokonują w śródrocznym okresie, w którym nastąpiło zdarzenie powodujące zmianę warunków. Spółki z Grupy stosują podejście spójne dla transferów z i do poszczególnych poziomów hierarchii wartości godziwej.
Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Stan na dzień | Stan na dzień* | ||
Rodzaj instrumentu finansowego | Sposób wyceny instrumentu finansowego | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
PLN’000 | PLN’000 | ||
Aktywa trwałe | |||
Certyfikaty inwestycyjne | Wyceniane w wartości godziwej przez wynik | 2 008 606 | 1 662 022 |
Inwestycje w pozostałych jednostkach | Wyceniane w wartości godziwej przez wynik | 1 007 | 54 218 |
Zobowiązania krótkoterminowe | |||
Inne instrumenty finansowe | Wyceniane w wartości godziwej przez wynik | 2 281 | 8 116 |
*Dane niebadane
Wycena instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Stan na dzień | Stan na dzień* | ||
Rodzaj instrumentu finansowego | Sposób wyceny instrumentu finansowego | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
PLN’000 | PLN’000 | ||
Aktywa trwałe | |||
Należności handlowe oraz pozostałe | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 11 | 7 |
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Aktywa obrotowe | |||
Należności handlowe oraz pozostałe | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 28 324 | 34 669 |
Inne aktywa finansowe | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 704 | 609 |
Środki pieniężne | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 20 970 | 38 918 |
Zobowiązania długoterminowe | |||
Zobowiązania z tytułu obligacji | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 110 169 | 135 228 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 3 507 | - |
Zobowiązania krótkoterminowe | |||
Zobowiązania z tytułu obligacji | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 16 595 | 63 190 |
Zobowiązania z tytułu weksli | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 66 106 | 28 298 |
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 3 280 | 13 312 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | - | 851 |
Pożyczki i kredyty | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 29 736 | 39 589 |
*Dane niebadane
Grupa posiada instrumenty, które nie są wyceniane do wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Do instrumentów tych należą należności oraz zobowiązania handlowe i pozostałe oraz finansowe, w tym z tytułu weksli i obligacji. Grupa przyjmuje, że ze względu na zmienne oprocentowanie lub krótkoterminowych charakter, dla powyższych instrumentów finansowych, niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wartość godziwa tych instrumentów jest bliska ich wartości księgowej.
22.Segmenty operacyjne
Grupa prowadzi działalność w dwóch obszarach: (1) w segmencie inwestycji oraz (2) w segmencie zarządzania aktywami.
Segment inwestycji dotyczy inwestycji realizowanych przez spółki z Grupy (przede wszystkim jednostkę dominującą Grupy – MCI Capital ASI S.A.) w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. oraz inwestycji w udziały spółek oraz inne instrumenty finansowe. Przychody segmentu dotyczą w całości: wyniku niezrealizowanego na przeszacowaniu wyceny certyfikatów inwestycyjnych, udziałów w spółkach i innych instrumentów finansowych oraz wyniku zrealizowanego na sprzedaży/umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych, sprzedaży udziałów w spółkach lub realizacji innych instrumentów finansowych. Całość przychodów segmentu pochodzi z transakcji świadczonych na terytorium Polski. Podział przychodów na źródła ich generowania został przedstawiony w Nocie 1 „Zyski i straty z inwestycji”.
Segment zarządzania aktywami dotyczy obszaru zarządzania funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi, który jest realizowany w całości przez MCI Capital TFI S.A. Przychody segmentu dotyczą w całości przychodów z tytułu wynagrodzenia stałego oraz zmiennego za zarządzanie funduszami. Całość przychodów segmentu pochodzi z transakcji świadczonych na terytorium Polski. Podział przychodów na źródła ich generowania został przedstawiony w Nocie 2 „Przychody z tytułu zarządzania”.
Podział działalności na powyższe segmenty bazuje na kryterium zróżnicowania produktów i usług.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Segmenty operacyjne - transakcje z zewnętrznymi klientami | ||||
Działalność inwestycyjna | Zarządzanie funduszami | |||
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020* | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020* | |
PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | |
Wynik na certyfikatach inwestycyjnych | 374 078 | 164 095 | - | - |
Aktualizacja wartości udziałów | 440 | 2 149 | - | - |
Wycena innych instrumentów finansowych | 5 736 | (4 080) | - | - |
Przychody z tytułu zarządzania | - | - | 31 320 | 54 268 |
Koszty działalności podstawowej | - | - | (3 896) | (173) |
Zysk brutto z działalności podstawowej | 380 254 | 162 164 | 27 424 | 54 095 |
Koszty ogólnego zarządu | (30 847) | (6 304) | (19 212) | (30 085) |
Pozostałe przychody operacyjne | 989 | 406 | - | 47 |
Pozostałe koszty operacyjne | (291) | - | (52) | - |
Zysk z działalności operacyjnej | 350 105 | 156 266 | 8 160 | 24 057 |
Przychody finansowe | 1 156 | 733 | 1 | 39 |
Koszty finansowe | (11 705) | (12 661) | (894) | (5) |
Zysk przed opodatkowaniem | 339 556 | 144 338 | 7 267 | 24 091 |
23.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 | Przychody z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej | Pozostałe przychody operacyjne | Zyski/ (straty) z tytułu wyceny oraz wynagrodzenia dodatkowego | Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych |
Aktywa finansowe | ||||
Certyfikaty inwestycyjne | - | - | 367 124 | 6 954 |
Inwestycje w pozostałych jednostkach | - | - | 440 | - |
Pożyczki | 19 | - | - | - |
Należności handlowe oraz pozostałe | - | 211 | - | - |
RAZEM | 19 | 211 | 367 564 | 6 954 |
Koszty z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej | Pozostałe przychody operacyjne | Zyski/ (straty) z tytułu wyceny | Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych | |
Zobowiązania finansowe | ||||
Zobowiązania z tytułu obligacji | (9 960) | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (47) | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu weksli | (853) | - | - | - |
Pożyczki i kredyty | (1 600) | - | - | - |
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | - | - | - | - |
Inne instrumenty finansowe | - | - | 5 736 | - |
RAZEM | (12 460) | - | 5 736 | - |
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020* | Przychody z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej | Pozostałe przychody operacyjne | Zyski/ (straty) z tytułu wyceny | Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych | |
Aktywa finansowe | |||||
Certyfikaty inwestycyjne | - | - | 163 495 | 600 | |
Inwestycje w pozostałych jednostkach | - | - | 2 149 | - | |
Należności długoterminowe i krótkoterminowe | - | 4 | - | - | |
Pożyczki | 13 | - | - | - | |
Weksle | 5 | - | - | - | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 36 | - | - | - | |
RAZEM | 54 | 4 | 165 644 | 600 | |
Koszty z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej | Pozostałe przychody operacyjne | Zyski/ (straty) z tytułu wyceny | Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych | ||
Zobowiązania finansowe | |||||
Zobowiązania z tytułu obligacji | (8 315) | - | - | - | |
Zobowiązania z tytułu weksli | (2 895) | - | - | - | |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (85) | - | - | - | |
Pożyczki i kredyty | (1 348) | - | - | - | |
Inne instrumenty finansowe | - | - | (4 080) | - | |
RAZEM | (12 643) | - | (4 080) | - | |
24.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (brutto)
Za okres: | Za okres*: | |
od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020 | |
PLN’000 | PLN’000 | |
Badanie rocznych sprawozdań finansowych | 203 | 219 |
Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych | 62 | 109 |
265 | 328 |
*Dane niebadane
25.Dywidenda
Dywidenda za rok 2020
W 2020 r. Spółka MCI Capitał ASI S.A. wygenerowała zysk w wysokości 126.683 tys. zł. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na posiedzeniu 17 czerwca 2021 r. powzięło uchwałę nr 07/ZWZ/2021, w której postanowiono dokonać podziału zysku netto Spółki przeznaczając kwotę 98.910 tys. zł na kapitał zapasowy, natomiast pozostałą kwotę zysku netto tj. 27.773 tys. zł na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy Spółki. Wartość dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,54 zł.
Spółka PEM S.A. poniosła stratę w 2020 roku w wysokości 36.770 tys. zł. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na posiedzeniu 18 czerwca 2021 r. powzięło uchwałę nr 8/ZWZ/2021, w której postanowiono pokryć przedmiotową stratę z kapitału zapasowego Spółki.
Dywidenda za rok 2021
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Zarząd Spółki MCI Capital ASI S.A. planuje zarekomendować Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłacenie dywidendy z zysku za rok 2021 w wysokości do 2% wartości kapitałów własnych MCI Capital ASI S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku.
26.Aktywa i zobowiązania warunkowe
Odszkodowanie JTT
W dniu 2 października 2006 r. Spółka złożyła w Sądzie Okręgowym we Wrocławiu pozew przeciwko Skarbowi Państwa o zapłatę 38,5 mln zł z tytułu poniesionych strat oraz utraconych korzyści przez Spółkę jako akcjonariusza JTT Computer S.A., powstałych w wyniku bezprawnego działania organów skarbowych. Na podstawie prawomocnego wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 31 marca 2011 r. Spółka otrzymała odszkodowanie w wysokości 46,6 mln zł (wraz z należnymi odsetkami). Skarb Państwa odwołał się od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu wnosząc skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. W dniu 26 kwietnia 2012 r. Sąd Najwyższy uchylił korzystny dla Spółki wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Apelacyjny we Wrocławiu. Dnia 17 stycznia 2013 r. Sąd Apelacyjny we Wrocławiu podtrzymał zaskarżony wyrok ponownie przyznając Spółce odszkodowanie.
Skarb Państwa złożył do Sądu Najwyższego skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 17 stycznia 2013 r. Na skutek wniesionej skargi kasacyjnej Sąd Najwyższy uchylił w dniu 26 marca 2014 r. wyrok Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 17 stycznia 2013 r. i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Apelacyjny we Wrocławiu.
W lipcu 2014 r. odbyło się pierwsze posiedzenie przed Sądem Apelacyjnym we Wrocławiu, na którym dopuszczony został dowód z uzupełniającego przesłuchania świadków. W marcu 2015 r. odbyło się kolejne posiedzenie przed Sądem Apelacyjnym we Wrocławiu, na którym zostali przesłuchani kolejni świadkowie.
Sąd przeprowadził dowody z zakresu osobowych środków dowodowych, po czym skierował zapytanie do zespołu biegłych czy podejmą się sporządzenia uzupełniającej pisemnej opinii z przesłuchania biegłego oraz w jakich terminach. Biegli wyrazili gotowość sporządzenia opinii uzupełniającej. W styczniu 2017 r. Sąd skierował wobec biegłych pismo ponaglające do złożenia opinii. W dniu 6 marca 2017 r. biegli przekazali opinię uzupełniającą, która podtrzymuje dotychczasowe ustalenia biegłych. Złożono pismo z ustosunkowaniem się do opinii jak również Skarb Państwa wniósł zarzuty do opinii.
W dniu 18 września 2018 r. Sąd Apelacyjny we Wrocławiu wydał wyrok, w ramach którego zmienił zaskarżony wyrok i postanowił zasądzić od Skarbu Państwa na rzecz MCI Capital ASI S.A. (MCI) kwotę 2,2 mln PLN wraz z odsetkami oddalając powództwo MCI w pozostałej części. Sąd, w ustnych motywach rozstrzygnięcia, wskazał, iż wysokość szkody MCI ustalił na zasadzie uznania sędziowskiego.
Wykonanie opisanego wyżej wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu spowodowało wypływ środków pieniężnych ze Spółki o wartości 42,8 mln zł.
W maju 2019 r. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku. 19 lipca 2019 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu.
W dniu 17 stycznia 2020 roku, na posiedzeniu niejawnym, Sąd Najwyższy przyjął do rozpoznania skargę kasacyjną. Przyjęcie przez Sąd Najwyższy skargi kasacyjnej oznacza to, iż skarga kasacyjna spełnia wszystkie warunki formalne – w szczególności Sąd Najwyższy zweryfikował, że spełniony został warunek polegający na zamieszczeniu w skardze prawidłowo sformułowanego wniosku o przyjęcie skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy, a następnie, że wniosek zawierał należyte i przekonywujące uzasadnienie.
W dniu 28 października 2021 roku, odbyła się rozprawa przed Sądem Najwyższym, której przedmiotem było rozpoznanie skargi kasacyjnej Spółki od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku. Sąd Najwyższy po przeprowadzeniu rozprawy odroczył ogłoszenie wyroku w sprawie na dzień 25 listopada 2021 roku.
W dniu 25 listopada 2021 roku, Sąd Najwyższy, ogłosił wyrok w sprawie, w którym oddalił obie skargi kasacyjne i zniósł między stronami koszty postępowania kasacyjnego.
Tym samym został utrzymany w mocy wyrok Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku, zasądzający na rzecz Spółki odszkodowanie od Skarbu Państwa z tytułu szkody polegającej na utracie wartości akcji spółki JTT Computer S.A. we Wrocławiu w kwocie 2.190.000,00 zł (dwa miliony sto dziewięćdziesiąt tysięcy
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
złotych) z ustawowymi odsetkami od dnia 8 czerwca 2006 roku do dnia zapłaty i oddalający powództwo ponad tę kwotę.
Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT
W dniu 20 czerwca 2011 r. Spółka zwrócił się do Ministra Finansów o wydanie interpretacji w przedmiocie podatku dochodowego od odszkodowania uzyskanego od Skarbu Państwa za utratę wartości akcji JTT Computer S.A. należących do Spółki. Zdaniem Spółki odszkodowanie uzyskane od Skarbu Państwa nie stanowi przychodu stanowiącego podstawę opodatkowania. Organ podatkowy w wydanej interpretacji indywidualnej z dnia 14 września 2011 r. uznał stanowisko Spółki za nieprawidłowe, w związku z czym Spółka złożyła skargę na interpretację do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie wyrokiem z dnia 12 listopada 2012 r. uznał, że skarga nie zasługuje na uwzględnienie. W styczniu 2013 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego.
Naczelny Sąd Administracyjny w dniu 9 kwietnia 2015 r. wydał wyrok, w którym oddalił skargę kasacyjną. Wyrok jest prawomocny. Po uzyskaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, Spółka podjęła decyzję o wniesieniu skargi do Trybunału Konstytucyjnego dotyczącą niezgodności z konstytucją opodatkowania odszkodowania uzyskanego od Skarbu Państwa. Skarga została wniesiona w dniu 3 listopada 2015 r. W dniu 26 kwietnia 2016 r. Trybunał Konstytucyjny odmówił dalszego biegu skardze konstytucyjnej. Tym samym wyczerpane zostały, przewidziane krajowymi regulacjami proceduralnymi, możliwości kwestionowania działania Skarbu Państwa.
W ocenie Zarządu odszkodowanie otrzymane od Skarbu Państwa nie jest przysporzeniem majątkowym, więc nie spełnia definicji dochodu w myśl przepisów Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych, nie powinno zatem być traktowane jako przychód podatkowy. Dodatkowo należy zauważyć, że Skarb Państwa dokonał pomniejszenia wypłaconego Spółce odszkodowania o wartość zapłaconego przez Spółkę podatku, natomiast wyrządzona szkoda, powinna w ocenie Zarządu zostać naprawiona w całości.
W związku z powyższym Spółka zdecydowała się na złożenie korekty deklaracji CIT, aby wnioskować o zwrot zapłaconego podatku od otrzymanego odszkodowania.
W dniu 30 grudnia 2016 r. Spółka wystąpiła do Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 2011. W korekcie deklaracji CIT-8 za rok 2011 Spółka wykazała kwotę nadpłaty w wysokości 5,3 mln zł.
W dniu 13 kwietnia 2017 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, że sprawa o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 2011 została przekazana do Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie.
W dniu 8 czerwca 2017 r. Spółka otrzymała od Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie decyzję o odmowie stwierdzenia nadpłaty. Od tej decyzji Spółka złożyła odwołanie w dniu 22 czerwca 2017 r. do organu odwoławczego, tj. Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 13 września 2017 r. Spółka otrzymała decyzję organu odwoławczego, który utrzymał w mocy decyzję organu pierwszej instancji, tj. Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. Dnia 13 października 2017 r. Spółka wniosła skargę na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 13 września 2017 r. do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie.
W dniu 27 września 2018 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie rozpoznał skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymującą w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z dnia 7 czerwca 2017 r. odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 w kwocie 5,3 mln zł. Spółka wystąpiła z ponownym wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty dnia 18 lutego 2019 r. uwzględniającym wyrok Sądu Apelacyjnego z dnia 18 września 2018 r. i złożyła korektę deklaracji Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. W dniu 18 lutego 2019 r. Spółka wysłała korektę deklaracji Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. z wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za wskazany okres.
W dniu 26 kwietnia 2019 r. Spółka otrzymała postanowienie Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego o odmowie wszczęcia postępowania w sprawie stwierdzenia nadpłaty na podstawie wniosku z 18 lutego 2019 r. Zdaniem organu doszło do przedawnienia zobowiązania podatkowego za 2011 r. z dniem 31 grudnia 2017 r. W dniu 6 maja 2019 r. Spółka wniosła zażalenie na postanowienie o odmowie wszczęcia postępowania,
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
gdyż zdaniem Spółki, wniesienie skargi do sądu administracyjnego na decyzję odmawiającą stwierdzenia nadpłaty skutkuje zawieszeniem biegu terminu przedawnienia i w konsekwencji nie doszło do przedawnienia zobowiązania podatkowego za 2011 r. Dnia 13 maja 2019 r. Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego przekazał do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej swoje stanowisko w sprawie zażalenia. Dnia 22 lipca 2019 r. Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy zaskarżone postępowanie. Dnia 28 sierpnia 2019 r. Spółka złożyła skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W październiku 2019 roku Spółka otrzymała odpis odpowiedzi Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z 24 września 2019 roku skierowanej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie na złożoną przez Spółkę skargę. W dniu 25 lutego 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę na postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w drugiej sprawie nadpłatowej argumentując swoją decyzję przedawnieniem zobowiązania podatkowego. W dniu 10 lipca 2020 r. Spółka otrzymała wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z 25 lutego 2020 r. wraz z pisemnym uzasadnieniem. W dniu 10 sierpnia 2020 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Postępowanie dotyczy błędnego zdaniem Spółki orzecznictwa organów skarbowych, w którym to organy te wyrażają stanowisko, że nie doszło do zatrzymania biegu terminu przedawnienia w sprawie nadpłatowej. W związku z powyższym, dopiero po pomyślnym rozstrzygnięciu tej kwestii (tj. rozstrzygnięciu, w którym NSA uzna, że doszło do zatrzymania biegu terminu przedawnienia), będzie można powrócić do kwestii zwrotu nadpłaty z tytułu korekty CIT za 2011 r.
W dniu 15 lutego 2022 r. NSA ogłosił wyrok w sprawie dotyczącej odmowy wszczęcia postępowania w sprawie nadpłaty. NSA wskazał, iż organ, jak również Sąd I instancji bezpodstawnie odmówili wznowienia postępowania w związku z tym uchylił zarówno wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, jak również postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie niejako nakazując wszczęcie postępowania w sprawie nadpłaty. W aktualnej sytuacji Spółka może dochodzić całej nadpłaty za zmniejszone odszkodowanie w nowym postępowaniu.
Na dzień bilansowy z tego tytułu nie były ujęte w sprawozdaniu finansowe żadne należności lub rezerwy.
27.Poręczenia i gwarancje
Zabezpieczenie kredytu subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz subfunduszu MCI.TechVentures 1.0.
Dnia 29 stycznia 2021 r. Spółka zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 511.044 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0.
Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 29.000.000 EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG. Wartość certyfikatów inwestycyjnych serii C będących przedmiotem zastawu na dzień 31.12.2021 wyniosła 263 693 594,00 zł.
Dnia 29 stycznia 2021 r. Spółka zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 382.714 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.TechVentures 1.0.
Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 12.000.000 EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG.
W dniu 3 września 2021 r. Spółka zawarła z Raiffeisen Bank International AG aneks do umowy zastawu finansowego i rejestrowego, w którym bank wyraził zgodę na zdjęcie zastawu z 32 634 wykupionych z dniem 14 lipca 2021 r. certyfikatów inwestycyjnych MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. Wartość certyfikatów inwestycyjnych serii Ł2 i M2 będących przedmiotem zastawu na dzień 31.12.2021 wyniosła 101 209 272,00 zł.
Grupa sporządziła szacunek kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe związane z ustanowionymi zastawami na certyfikatach inwestycyjnych. Kredyty, które były zabezpieczone powyższymi zastawami, nie były wykorzystane na dzień 31 grudnia 2021 roku. W związku z powyższym Grupa nie utworzyła na dzień 31 grudnia 2021 roku odpisu na oczekiwane straty kredytowe w związku z powyższymi zastawami.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
28.Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
Emisja obligacji publicznych serii T2
W lutym 2022 roku Spółka przeprowadziła emisję obligacji serii T2 (806.367 sztuk 5-letnich obligacji na okaziciela serii T2 o wartości nominalnej 100,00 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 80,6 mln zł). Przyjmowanie zapisów na obligacje zakończyło się w dniu 16 lutego 2022 r. Przydział obligacji nastąpił w dniu 17 lutego 2022 r. Obligacje wypłacają kupon odsetkowy w wysokości WIBOR3M + marża 3,5 p.p. w skali roku. Obligacje są zabezpieczone zastawem rejestrowym ustanowionym na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w wysokości 150% wartości emisji. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na Catalyst z dniem 8 marca 2022 r.
Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego (Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT)
W dniu 15 lutego 2022 r. NSA ogłosił wyrok w sprawie dotyczącej odmowy wszczęcia postępowania w sprawie nadpłaty. NSA wskazał, iż organ, jak również Sąd I instancji bezpodstawnie odmówili wznowienia postępowania w związku z tym uchylił zarówno wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, jak również postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie niejako nakazując wszczęcie postępowania w sprawie nadpłaty. W aktualnej sytuacji Spółka może dochodzić całej nadpłaty za zmniejszone odszkodowanie w nowym postępowaniu.
Inwestycja subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. w eSky.pl S.A.
W dniu 2 lutego 2022 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.) („Fundusz”), zawarł umowę inwestycyjną dotyczącą nabycia oraz objęcia przez Fundusz działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. akcji spółki pod firmą eSky.pl S.A. z siedzibą w Katowicach („eSky”) („Umowa”). Na podstawie Umowy, o ile zostaną spełnione zastrzeżone w niej warunki zawieszające, Fundusz:
nabędzie od pozostałych stron Umowy w sumie 5.263.468 akcji eSky za łączną cenę w wysokości 137.714.813,38 złotych oraz
obejmie 764.526 akcji eSky w podwyższonym kapitale zakładowym eSky za łączną cenę emisyjną w wysokości 20.003.269,41 złotych.
Z uwagi na określone postanowieniami Umowy mechanizmy ustalenia ceny za nabycie i ceny za objęcie akcji eSky przez Fundusz, o których mowa w pkt 1 i 2 powyżej, ostateczne wartości tych cen będą znane po spełnieniu określonych Umową warunków zawieszających.
Dokonanie transakcji będących przedmiotem Umowy uzależnione jest od spełnienia warunków zawieszających określonych w Umowie, w szczególności (lecz nie wyłącznie) uzyskania (i) zgody organu antymonopolowego określonego w Umowie na dokonanie ww. transakcji (koncentracji) lub bezskutecznego upływu czasu na wydanie decyzji przez ww. organ, a także (ii) innych zgód na dokonanie transakcji będącej przedmiotem Umowy. Ostateczny termin na ziszczenie się ww. warunków został ustalony na 31 maja 2022 r.
W wyniku realizacji objętych Umową transakcji, o których mowa w pkt 1 i 2 powyżej Fundusz będzie posiadał akcje eSky stanowiące 55,00% udziału w kapitale zakładowym eSky i uprawniające Fundusz do wykonywania 55,00% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu eSky.
Wyjście subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. z inwestycji w spółkę Mobiltek
W dniu 9 lutego 2022 r. subfundusz zrealizował całkowite wyjście z inwestycji w spółkę Mobiltek.
Wpływ wojny na Ukrainie na inwestycje Funduszy, w których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa MCI (Fundusze MCI)
W dniu 24 lutego 2022 r. rozpoczął się atak zbrojny Rosji na Ukrainę. Na tym etapie bardzo ciężko przewidzieć zarówno jej ostateczne rozstrzygnięcie, jak i długofalowy wpływ na globalną gospodarkę oraz kraje naszego regionu. Fundamentalnie na tym etapie najmocniej dotknięta jest sama Ukraina, w której na szeroką skalę prowadzone są działania zbrojne oraz Rosja w związku z rozległymi sankcjami nakładanymi przez państwa zachodnie na rosyjskie podmioty.
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach MCI.PrivateVentures FIZ (MCI.EV), gdzie Grupa MCI posiada 99,5% certyfikatów inwestycyjnych, nie posiada inwestycji w Rosji lub Ukrainie, dlatego w ujęciu
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
wycenowym, poza przejściowymi spadkami wycen (wynikającymi ze spadków wycen spółek porównywalnych) nie obserwujemy realnego wpływu wojny na sytuacje spółek z portfela tego Subfunduszu.
W przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ (MCI.TV), gdzie Grupa MCI wraz z funduszem MCI.CreditVentures 2.0 FIZ posiada 48,7% certyfikatów inwestycyjnych, 91% wartości aktywów netto tego subfunduszu nie jest bezpośrednio powiązane z Rosją. Jedynie Travelata, stanowiąca 9% wartość aktywów netto MCI.TV, jest spółką z bezpośrednią ekspozycją na rynek rosyjski.
Travelata [bezpośrednio powiązana z Rosją]
Wycena Travelaty na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 67 mln zł, co odpowiadało 9% wartości aktywów netto subfunduszu). Spółka operuje w sektorze online travel, w związku z czym należy zakładać, że jej wartość ulegnie istotnemu zmniejszeniu w wyniku sankcji nałożonych na Rosję, w tym w szczególności sankcji nałożonych na banki oraz linie lotnicze.
Gett [pośrednio powiązana z Rosją]
Częściową działalność w Rosji prowadziła spółka Gett (wycena na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 110 mln zł i odpowiadała za 15% wartości aktywów netto subfunduszu na dzień 31 grudnia 2021 r.) Zarząd Gett podjął decyzje mające na celu dostosowanie działalności do negatywnych zmian wynikających z wojny oraz efektów sankcji wprowadzonych w Rosji. W wyniku tych decyzji, spółka zdecydowała się na zamknięcie działalności prowadzonej w Rosji (działalność ta nie była zyskowna, więc jej likwidacja, poza kosztami jednorazowymi i rezygnacją z niewielkiej części przychodów, nie powinna negatywnie wpłynąć na zyskowność grupy Gett w przyszłości). Wybuch wojny spowodował odsunięcie w czasie IPO spółki Gett, w związku czym spółce nie udało się pozyskać nowych środków od inwestorów. Biorąc pod uwagę fakt, że spółka posiada istotne finansowanie bankowe, możemy się spodziewać, że ta sytuacja może powodować ryzyka płynnościowe dla spółki. Zgodnie z wiedzą zarządzających subfunduszem MCI.TV, zarząd oraz główni akcjonariusze Gett pracują nad rozwiązaniami minimalizującymi powyższe ryzyko.
Answear [częściowo powiązana z Ukrainą]
Answear.com (wycena na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 114 mln zł i odpowiadała za 16% wartości aktywów netto subfunduszu na dzień 31 grudnia 2021 r.) prowadziła działalność na rynku ukraińskim. Ekspozycja na rynek ukraiński wynosiła ok. 16% (za 3 kwartały 2021 r.), w związku z czym należy spodziewać się spadku przychodów w tej części.
Pozostałe
Ponadto, ze względu na wojnę, spółki e-commerce’owe mogą co do zasady doświadczyć wpływu ograniczenia popytu konsumenckiego na spadki sprzedaży. Możemy oczekiwać, że globalne spadki wycen, które są widoczne na rynkach giełdowych, dotkną również wyceny funduszy, których certyfikaty posiada Grupa, ze względu na stosowane modele wyceny, zakładające odniesienie się do wyników oraz wycen giełdowych spółek porównywalnych (dla spółek portfelowych funduszy wycenianych metodą mnożnikową).
Wycena aktywów netto Subfunduszy na 31.03.2022 r.
Trudno jest jednak na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jednoznacznie oszacować ostateczny wpływ wojny na działalność spółek znajdujących się w portfelach Funduszy MCI, a w konsekwencji wpływ na aktywa Grupy MCI. W krótkiej perspektywie wybrane spółki portfelowe funduszy/subfunduszy będą dotknięte skutkami konfliktu zbrojnego w Ukrainie, natomiast nie można jednoznacznie wypowiedzieć się na temat ostatecznego zakresu tego wpływu.
Zarządy MCI Capital ASI S.A. i MCI Capital TFI S.A. na bieżąco monitorują wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji na działalność funduszy/subfunduszy oraz spółek wchodzących w skład Grupy MCI. Mając powyższe na względzie, w I kwartale 2022 r. w oparciu o najlepszą wiedzę Zarządu MCI Capital TFI S.A., zostały dokonane odpowiednie odpisy aktualizujące wartość wybranych inwestycji, które odzwierciedlają wpływ bieżącej sytuacji rynkowej na wartość godziwą poszczególnych inwestycji.
Zgodnie z zaraportowanymi na dzień 31.03.2022 r. wycenami wartość spadku WAN Subfunduszu MCI.EV w I kwartale 2022 r. wyniosła około -16,2 mln zł (w tym na MCI Capital ASI S.A. przypadło -16,1 mln zł), a wartość spadku WAN Subfunduszu MCI.TV wyniosła około -152,3 mln zł (w tym na Grupę MCI wraz z funduszem MCI.CreditVentures 2.0 FIZ przypadło -74,2 mln zł). W związku z tym można powiedzieć, że łączny wpływ spadku wyceny obu Subfunduszy na wyniki Grupy MCI (łącznie z funduszem MCI.CreditVentures 2.0 FIZ), uwzględniając
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
odpowiedni udział Grupy w obu Subfunduszach, wyniósł około 90,4 mln zł, co stanowi mniej niż 5% kapitałów własnych Grupy MCI wg stanu na dzień 31.12.2021 r.
Należy podkreślić, że Zarządy MCI Capital ASI S.A. i MCI Capital TFI S.A. zakładają, że poza przejściowym spadkiem wycen wynikającym z generalnej przeceny rynkowej oraz spadku popytu wywołanego wojną, w średnim/dłuższym okresie ta część aktywów Funduszy MCI, która nie jest powiązana z rynkiem rosyjskim lub ukraińskim nie będzie istotnie dotknięta sytuacją wojenną.
Częściowe wyjście subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. z inwestycji w Azimo
W marcu 2022 r. subfundusz MCI.TechVentures 1.0. częściowo wyszedł z inwestycji w Azimo, brytyjskiego dostawcy rozwiązań płatniczych. 50% inwestycji zostało zamienione na gotówkę, natomiast reszta inwestycji została wymieniona na pakiet akcji Papaya Global, który stał się strategicznym inwestorem Azimo.
29.Umowy leasingu
Na dzień bilansowy jednostka dominująca jest stroną umowy najmu powierzchni biurowej z „Apollo Invest” sp. z o.o. klasyfikowanej jako umowa leasingu w świetle MSSF 16. Spółka jest jednocześnie stroną umów podnajmu powierzchni biurowej do jednostek powiązanych.
30.Dodatkowe informacje dot. alternatywnej spółki inwestycyjnej – Informacje o strukturze aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz inne informacje
Dodatkowe informację dotyczące alternatywnej spółki inwestycyjnej zostały zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2021 r.
31.Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej
Skład Grupy Kapitałowej MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. na 31 grudnia 2021 r. został przedstawiony w informacji dodatkowej zawierającej istotne zasady rachunkowości oraz inne informacje objaśniające punkt 2 na stronie 8.
Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Znaczący inwestor* | Pozostałe** | Razem | ||
Inwestycje: | ||||
Certyfikaty inwestycyjne | - | 2 008 606 | 2 008 606 | |
Inwestycje w pozostałych jednostkach | 7 | 1 000 | 1 007 | |
Należności: | ||||
Należności handlowe oraz pozostałe | - | 26 663 | 26 663 | |
Zobowiązania: | ||||
Zobowiązania handlowe i pozostałe | - | 135 | 135 | |
Zobowiązania z tytułu weksli | - | 66 106 | 66 106 | |
Inne instrumenty finansowe | - | 2 281 | 2 281 | |
Zobowiązania z tytułu pożyczek | - | 10 739 | 10 739 | |
Zobowiązania z tytułu obligacji | - | 92 122 | 92 122 | |
Przychody i koszty: | ||||
Aktualizacja wartości udziałów | - | 440 | 440 | |
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych | - | 367 124 | 367 124 | |
Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych | - | 6 954 | 6 954 | |
Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych | - | 5 736 | 5 736 | |
Przychody z tytułu zarządzania | - | 31 320 | 31 320 | |
Przychody z tytułu podnajmu powierzchni biurowej | 2 | 29 | 32 | |
Przychody finansowe | - | 1 150 | 1 150 | |
Koszty finansowe | - | (6 839) | (6 839) | |
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
*Spółka MCI Management Sp. z o.o.
**Jako pozostałe podmioty powiązane Grupa klasyfikuje wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod funduszami, spółki PEM Seed Capital oraz MCI Investments Sp. z o.o. (dawniej EV Financing Sp. z o.o.), a także transakcje z członkami zarządu.Wynagrodzenia zarządu jednostki dominującej zostały przedstawione w Nocie 19 „Świadczenia pracownicze”
Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Grupa posiada również zobowiązania pozabilansowe w postaci udzielonych gwarancji i poręczeń, opisanych szczegółowo w Nocie 27 „Poręczenia i Gwarancje”.
Nierozliczone na dzień bilansowe salda należności i zobowiazań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia obligacji opisanych w Nocie 14 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Grupa planuje rozliczenie rozrachunków w drodze realizacji przepływów pieniężnych.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r.*
Znaczący inwestor** | Pozostałe*** | Razem | |
Inwestycje: | |||
Certyfikaty inwestycyjne | - | 1 662 022 | 1 662 022 |
Inwestycje w pozostałych jednostkach | 7 | 54 211 | 54 218 |
Udzielone pożyczki | - | 609 | 609 |
Należności: | |||
Należności handlowe oraz pozostałe | - | 33 480 | 33 480 |
Zobowiązania: | |||
Zobowiązania z tytułu weksli | - | 28 298 | 28 298 |
Inne instrumenty finansowe | - | 8 116 | 8 116 |
Zobowiązania z tytułu obligacji | - | 133 407 | 133 407 |
Zobowiązania z tytułu pożyczek | - | 11 279 | 11 279 |
Przychody i koszty: | |||
Przychody z tytułu zarządzania | - | 54 268 | 54 258 |
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych | - | 163 495 | 163 495 |
Aktualizacja wartości udziałów | - | 2 149 | 2 149 |
Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych | - | (4 080) | (4 080) |
Koszty ogólnego zarządu | - | (3) | (3) |
Przychody finansowe | - | 707 | 707 |
Koszty finansowe | - | (5 048) | (5 048) |
*Dane niebadane
**Spółka MCI Management Sp. z o.o.
***Jako pozostałe podmioty powiązane Grupa klasyfikuje wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod funduszami, spółki PEM Seed Capital oraz MCI Investments Sp. z o.o. (dawniej EV Financing Sp. z o.o.), a także transakcje z członkami zarządu. Wynagrodzenia zarządu jednostki dominującej zostały przedstawione w Nocie 19 „Świadczenia pracownicze”
Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Grupa posiada również zobowiązania pozabilansowe w postaci udzielonych gwarancji i poręczeń, opisanych szczegółowo w Nocie 27 „Poręczenia i Gwarancje”.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Nierozliczone na dzień bilansowe salda należności i zobowiazań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia obligacji opisanych w Nocie 14 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Grupa planuje rozliczenie rozrachunków w drodze realizacji przepływów pieniężnych.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
32.Istotne zdarzenia w 2021 r.
Poręczenia udzielone na rzecz MCI.PrivateVentures FIZ
Dnia 29 stycznia 2021 r. Spółka zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 511.044 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0.
Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 29.000.000 EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG.
Dnia 29 stycznia 2021 r. Spółka zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 382.714 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.TechVentures 1.0.
Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 12.000.000 EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG.
Zatwierdzenie przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu w związku z publiczną ofertą obligacji MCI Capital ASI S.A.
W dniu 11 marca 2021 r., Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję w przedmiocie zatwierdzenia prospektu podstawowego w formie jednolitego dokumentu Spółki, sporządzonego w związku z ofertą publiczną oraz zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym obligacji Spółki emitowanych w ramach publicznego programu emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 100 mln zł.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki
W dniu 20 kwietnia 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie połączenia MCI Capital ASI S.A. z Private Equity Managers S.A., podwyższenia kapitału zakładowego MCI Capital ASI S.A., zgody na proponowane zmiany statutu MCI Capital ASI S.A. oraz użycia kapitału zapasowego i przeznaczenia akcji własnych MCI Capital ASI S.A. na potrzeby połączenia.
Decyzja KNF o braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec bezpośredniego nabycia akcji MCI Capital TFI S.A. przez Spółkę
W dniu 11 czerwca 2021 r. Komisji Nadzoru Finansowego wydała decyzję, w której:
- stwierdziła brak podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec zamiaru bezpośredniego nabycia przez Spółkę wraz ze swoim pierwotnym podmiotem dominującym Panem Tomaszem Czechowiczem akcji MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie („Towarzystwo”) w liczbie zapewniającej przekroczenie 50% udziału w kapitale zakładowym Towarzystwa oraz przekroczenie 50% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa oraz
- ustaliła termin na realizację ww. zamiaru do dnia 31 sierpnia 2021 r.
Wskazany w decyzji Komisji zamiar został zrealizowany w drodze połączenia Spółki z Private Equity Managers S.A. W ramach procesu połączenia Spółka, zgodnie z art. 494 § 1 Kodeksu spółek handlowych, nabyła w drodze sukcesji uniwersalnej 100% akcji Towarzystwa i stała się podmiotem bezpośrednio dominującym względem Towarzystwa.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego i podział zysku Spółki za 2020 r.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
W dniu 17 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2020 oraz sprawozdanie z działalności Spółki za rok 2020. Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło, że zysk netto za rok 2020 w kwocie 126.683.037,06 zł zostanie przeznaczony w kwocie 98.909.549,16 zł na kapitał zapasowy Spółki oraz w kwocie 27.773.487,90 zł na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy Spółki, co daje 0,54 zł na jedną akcję Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ustaliło dzień dywidendy na 17 września 2021 r. oraz dzień wypłaty dywidendy na 24 września 2021 r.
Rejestracja połączenia MCI Capital ASI S.A. i Private Equity Managers S.A.
W dniu 21 czerwca 2021 r. nastąpiło połączenie MCI z Private Equity Managers S.A. („PEM”). Połączenie nastąpiło poprzez przejęcie PEM przez MCI.
Połączenie spółek dokonano w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku PEM (Spółki Przejmowanej) na MCI (Spółkę Przejmującą) za akcje MCI, które MCI wydała akcjonariuszom PEM.
W ramach Planu Połączenia ustalono parytet wymiany akcji: 1 (akcja Spółki Przejmującej) : 1 (akcji Spółki Przejmowanej), co oznacza, że za 1 akcję PEM akcjonariusze PEM otrzymali 1 akcję MCI. Podstawą dla wyznaczenia parytetu wymiany akcji była wycena giełdowa obu Spółek skorygowana o opublikowane szacunkowe wyniki finansowe GK PEM za rok 2020, z których wynikało, że wartość księgowa 1 akcji PEM na 31 grudnia 2020 r. wynosiła 17,65 zł.
Przed połączeniem MCI posiadało 29,2% akcji PEM, a więc w ramach połączenia 70,8% akcji PEM odpowiadające liczbie 2.424.084 sztuk podlegało zamianie na akcje MCI. W związku z faktem, iż MCI posiadała akcje własne, część połączenia została rozliczona w formie wydania akcjonariuszom PEM akcji własnych MCI, a pozostała część wydawanych akcjonariuszom PEM akcji pochodziła z podwyższenia kapitału MCI.
Podsumowując:
akcjonariuszom Spółki Przejmowanej wydano 945.259 akcji własnych Spółki Przejmującej,
akcjonariuszom Spółki Przejmowanej wydano 1.478.825 nowych akcji serii B1 na okaziciela Spółki Przejmującej, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, pochodzących z podwyższenia kapitału, w związku z czym kapitał zakładowy Spółki Przejmującej został podwyższony z kwoty 49.953 tys. zł do kwoty 51.432 zł, tj. o kwotę 1.478 tys. zł.
MCI przejęło 70,8% akcji Spółki Przejmowanej z prawem głosu i w wyniku zrealizowania powyższej wymiany akcji było w posiadaniu 100% akcji Spółki Przejmowanej na dzień połączenia
Rozliczenie połączenia nastąpiło metodą łączenia udziałów.
Rozliczenie połączenia oraz wprowadzenie akcji Spółki do obrotu giełdowego w następstwie ich rejestracji w depozycie papierów wartościowych
W dniu 29 czerwca 2021 r. w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) nastąpiło rozliczenie operacji zamiany akcji PEM na akcje Spółki w związku z połączeniem Spółki z PEM. Operacja zamiany polegała na dokonaniu przydziału, w określonej proporcji, akcji Spółki akcjonariuszom PEM poprzez dokonanie odpowiedniego przeksięgowania stanów kont akcji tych spółek, według stanu ich własności w dniu referencyjnym ustalonym na dzień 24 czerwca 2021 r.
W ramach rozliczenia połączenia w dniu 29 czerwca 2021 r. wydanych zostało 1.478.825 nowo wyemitowanych akcji serii B1 Spółki („Nowe Akcje”) oraz 945.259 akcji własnych Spółki, przy zastosowaniu parytetu wymiany ustalonego jako 1:1.
Wydanie Nowych Akcji nastąpiło w następstwie ich rejestracji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW pod kodem ISIN: PLMCIMG00012 oraz wprowadzenia do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) z dniem 29 czerwca 2021 r. O decyzjach KDPW i GPW w tym zakresie Spółka informowała raportami bieżącymi RB 35/2021 i RB 34/2021 z dnia 28 czerwca 2021 r. oraz RB 33/2021 z dnia 25 czerwca 2021 r.
Rozwiązanie Porozumienia Trójstronnego
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
W dniu 23 czerwca 2021 r. Spółka oraz MCI Capital TFI S.A. zawarły porozumienie w przedmiocie rozwiązania z dniem 23 czerwca 2021 r. porozumienia zawartego w dniu 23 grudnia 2014 r. pomiędzy Spółką, Towarzystwem oraz Private Equity Managers S.A. („Porozumienie Trójstronne”) regulującego zasady współpracy tych podmiotów w zakresie:
a) zapewnienia utrzymania przez okres obowiązywania Porozumienia Trójstronnego łącznego zaangażowania Spółki oraz podmiotów zależnych od Spółki w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, istniejących w dniu zawarcia Porozumienia Trójstronnego,
b) zapewnienia zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy przez okres obowiązywania Porozumienia Trójstronnego wyłącznie przez podmioty zależne od PEM,
c) zobowiązania Spółki, że w trakcie obowiązywania Porozumienia Trójstronnego Spółka oraz podmioty zależne od Spółki będą głosować jako uczestnicy zgromadzenia inwestorów lub członkowie rady inwestorów każdego z funduszy (o ile będzie to leżeć w kompetencjach odpowiednio zgromadzenia inwestorów lub rady inwestorów danego funduszu) przeciwko:
(i) zmianom statutów tych funduszy, skutkującym obniżeniem wysokości wynagrodzenia otrzymywanego przez Towarzystwo za zarządzanie portfelami MCI.PrivateVentures FIZ oraz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ („Wynagrodzenie”) w sposób uniemożliwiający pobranie Wynagrodzenia w wysokości określonej w Porozumieniu Trójstronnym; oraz
(ii) połączeniu, przekształceniu oraz likwidacji funduszy wskazanych w pkt. (i) powyżej, jak również zmianom statutów tych funduszy, skutkującym przejęciem zarządzania tymi funduszami przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych. W Porozumieniu Trójstronnym jego strony określiły szczegółowo sposób obliczania Wynagrodzenia składającego się z wynagrodzenia stałego oraz wynagrodzenia zmiennego;
d) zagwarantowania Spółce prawa do obejmowania przez Spółkę lub podmiot wskazany przez Spółkę do 50% certyfikatów inwestycyjnych pierwszej emisji, emitowanych przez każdy fundusz inwestycyjny tworzony przez Towarzystwo po dniu wejścia w życie Porozumienia Trójstronnego.
Z chwilą połączenia Spółki z PEM (o czym Spółka informowała raportem 31/2021 z dnia 21 czerwca 2021 r.) ustał byt prawny PEM, a Spółka stała się 100% akcjonariuszem Towarzystwa. W konsekwencji tych zdarzeń ustał cel, dla którego zawarto Porozumienie Trójstronne i stało się ono bezprzedmiotowe co uzasadniało zawarcie przez Spółkę w dniu 23 czerwca 2021 r. porozumienia w przedmiocie rozwiązania Porozumienia Trójstronnego.
Wykup certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0.
W dniu 14 lipca 2021 r. miał miejsce wykup certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. W ramach przedmiotowego wykupu wykupionych zostało łącznie 115.297 certyfikatów inwestycyjnych Subfunduszu będących w posiadaniu Spółki o łącznej wartości wykupu wynoszącej 29,5 mln PLN. Wśród wykupionych certyfikatów inwestycyjnych znajdowały się 32 634 certyfikaty inwestycyjne, na których ustanowiony był zastaw rejestrowy i finansowy zabezpieczający kredyt udzielony przez Raiffeisen Bank International AG funduszowi MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. W dniu 3 września 2021 r. Raiffeisen Bank International AG wyraził zgodę na zdjęcie zastawu z tych certyfikatów inwestycyjnych.
Emisja obligacji publicznych serii T1
W listopadzie 2021 roku Spółka przeprowadziła emisję obligacji serii T1 (150.591 sztuk 5-letnich obligacji na okaziciela serii T1 o wartości nominalnej 100,00 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 15,1 mln zł). Przyjmowanie zapisów na obligacje zakończyło się w dniu 15 listopada 2021 r. Przydział obligacji nastąpił w dniu 15 listopada 2021 r. Obligacje wypłacają kupon odsetkowy w wysokości WIBOR3M + marża 3,5 p.p. w skali roku. Obligacje są zabezpieczone zastawem rejestrowym ustanowionym na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w wysokości 150% wartości emisji. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na Catalyst z dniem 13 grudnia 2021 r.
Skarga kasacyjna od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku (dotyczy sprawy o odszkodowanie JTT)
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
W dniu 25 listopada 2021 roku, Sąd Najwyższy, ogłosił wyrok w sprawie z powództwa Spółki przeciwko Skarbowi Państwa – Naczelnikowi Dolnośląskiego Urzędu Celno – Skarbowego we Wrocławiu, której przedmiotem było rozpoznanie skargi kasacyjnej Spółki od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku w części oddalającej powództwo Spółki, tj. co do kwoty 26.631.829,00 zł wraz z odsetkami ustawowymi oraz skargi kasacyjnej pozwanego Skarbu Państwa – Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu.
Sąd Najwyższy w wyroku oddalił obie skargi kasacyjne i zniósł między stronami koszty postępowania kasacyjnego.
Tym samym został utrzymany w mocy wyrok Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku, zasądzający na rzecz Spółki odszkodowanie od Skarbu Państwa z tytułu szkody polegającej na utracie wartości akcji spółki JTT Computer S.A. we Wrocławiu w kwocie 2.190.000,00 zł (dwa miliony sto dziewięćdziesiąt tysięcy złotych) z ustawowymi odsetkami od dnia 8 czerwca 2006 roku do dnia zapłaty i oddalający powództwo ponad tę kwotę.
Wykup obligacji serii N
Dnia 29 grudnia 2021 r. Spółka dokonała całościowego wykupu obligacji serii „N” o łącznej wartości nominalnej 45.000.000 zł. Obligacje były notowane na rynku Catalyst prowadzonym przez BondSpot S.A. oraz Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Istotne zdarzenia związane z inwestycjami funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka
Wyjście funduszy Internet Ventures FIZ w likwidacji oraz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ z inwestycji w spółkę mfind
W styczniu 2021 r. fundusze Internet Ventures FIZ w likwidacji oraz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ zrealizowały sprzedaż udziałów w mfind IT Sp. z o.o. Łączne wpływy do funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji wyniosły 0,3 mln. zł, natomiast do funduszu MCI.CreditVentures 2.0 FIZ 17,2 mln. zł i dotyczyły przede wszystkim spłaty udzielonego przez fundusze finansowania dłużnego.
Wyjście subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. oraz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ z inwestycji w spółkę UAB PIGU
W dniu 25 marca 2021 r. została zawarta transakcja, na podstawie której:
- nastąpiło przeniesienie wszystkich udziałów posiadanych przez Morele Group sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie („Morele Group”) w kapitale zakładowym UAB PIGU z siedzibą w Wilnie („PIGU”) na rzecz MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. („MCI.TV”) oraz innych podmiotów, będących dotychczas udziałowcami Morele Group (łącznie: „Nabywcy”),
- Morele Group nabyła od Nabywców udziały własne w celu ich umorzenia,
- nastąpił przedterminowy wykup 199 obligacji serii MEZZ-A wyemitowanych przez Morele Group na rzecz MCI.CreditVentures 2.0 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego („MCI.CV”) („Obligacje”); w celu zwolnienia się z obowiązku zapłaty ceny wykupu za Obligacje, Morele Group przeniosła na rzecz MCI.CV część udziałów w kapitale zakładowym PIGU.
W wyniku powyższych działań:
- udział MCI.TV w Morele Group zwiększył się z 51,3%% do 51,6%,
- udział Morele Group w PIGU zmniejszył się z 100% do 0%,
- bezpośredni udział MCI.TV w PIGU wzrósł z 0% do 46,5%,
- bezpośredni udział MCI.CV w PIGU wzrósł z 0% do 8,9%.
W dniu 31 marca 2021 r. subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. oraz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ („Sprzedający”) zawarły warunkową umowę sprzedaży udziałów UAB PIGU z siedzibą w Wilnie („PIGU”) z MEP SHELFCO VIII S.À R.L. z siedzibą w Luksemburgu („Kupujący”) („Umowa”), na podstawie której, o ile zostaną spełnione warunki zastrzeżone w Umowie, Sprzedający przeniosą własność wszystkich udziałów
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
posiadanych przez Sprzedających w PIGU na Kupującego za cenę wynoszącą odpowiednio 31.783.067 EUR (cena za udziały posiadane przez MCI.TV) oraz 5.213.180 EUR (cena za udziały posiadane przez MCI.CV).
Dokonanie transakcji będącej przedmiotem Umowy uzależnione jest od spełnienia warunków określonych w Umowie, w szczególności od uzyskania zgód organów antymonopolowych lub bezskutecznego upływu czasu na wydanie decyzji przez ww. organy. Termin na ziszczenie się ww. warunków został ustalony na 30 września 2021 r.
Ostateczna Cena, która zostanie zapłacona Sprzedającym na podstawie Umowy, może zostać skorygowana o wartość określonych świadczeń pieniężnych otrzymanych odpowiednio przez Sprzedających lub podmioty z nimi powiązane od PIGU lub jej podmiotów zależnych lub kontrolowanych oraz odsetki. Ostateczna Cena będzie znana w dacie zamknięcia transakcji i zostanie podana do publicznej wiadomości w trybie przewidzianym właściwymi przepisami prawa.
Własność udziałów w PIGU zostanie przeniesiona na Kupującego w chwili otrzymania przez Sprzedających ostatecznej Ceny za te instrumenty finansowe oraz dokonania przez Kupującego innych płatności określonych w Umowie.
Szczegółowe informacje zostały zawarte w raporcie bieżącym numer 13/2021 oraz 14/2021.
W dniu 16 czerwca 2021 roku doszło do wykonania warunkowej umowy sprzedaży udziałów UAB PIGU z siedzibą w Wilnie („PIGU”) zawartej w dniu 31 marca 2021 r. przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. „MCI.TV” oraz MCI.CreditVentures 2.0 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty „MCI.CV”, tj. w dniu 16 czerwca 2021 r.:
MCI.TV przeniósł na MEP SHELFCO VIII S.À R.L. z siedzibą w Luksemburgu („Kupujący”) własność wszystkich posiadanych udziałów w PIGU, za które otrzymał cenę wynoszącą 32.412.731,03 EUR, a tym samym bezpośredni udział MCI.TV w PIGU zmniejszył się z 46,5% do 0% oraz
MCI.CV przeniósł na Kupującego własność wszystkich posiadanych udziałów w PIGU, za które otrzymał cenę wynoszącą 5.144.415,03 EUR, a tym samym bezpośredni udział MCI.CV w PIGU zmniejszył się z 8,9% do 0%.
Transakcja została sfinansowana ze środków pozyskanych przez Kupującego m.in. od MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. („MCI.EV”) w drodze objęcia przez MCI.EV nowo wyemitowanych udziałów w Shelfco za cenę 21.930.841,19 EUR. W związku z realizacją Transakcji, udział MCI.EV w kapitale zakładowym MEP wynosił 22,91%.
CoC zrealizowane na transakcji wyniosło 2,8x, natomiast IRR 20%.
Wypłata dywidendy do subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. w związku ze sprzedażą spółki zależnej przez Linx Telecommunications Holding
W wyniku sprzedaży przez Linx Telecommunications Holding z siedzibą w Amsterdamie (Linx) spółki Svyaz, operatora data center w Moskwie i St. Petersburgu, MCI.EuroVentures otrzyma dywidendę w wysokości ok. 36 mln zł.
Linx to jeden z międzynarodowych dostawców rozwiązań z zakresu usług transmisji danych i operator data center. Od 2006 r., udziałowcem tej firmy w ok. 21 proc. był ATM SA, który został z kolei w październiku 2020 r. sprzedany przez MCI.EuroVentures i Mezzanine Management platformie Global Compute Infrastructure LP, wspieranej przez Goldman Sachs Merchant Banking Division.
Linx sprzedał swoją spółkę zależną w Rosji posiadającą data center w Moskwie i St. Petersburgu, które są ostatnimi częściami operacyjnymi całego biznesu. W związku z tym Linx wypłaci swoim udziałowcom dywidendę w wysokości ponad 50 mln EUR. Część przypadająca na MCI.EuroVentures to 36 mln zł. Ponad połowa tej kwoty została już wypłacona w czerwcu 2021 r., a pozostała część zostanie wypłacona w ciągu kilku najbliższych lat.
Wypłata dywidendy do subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. ze spółki Mobiltek
We wrześniu 2021 r. MCI.EuroVentures otrzymał dywidendę w wysokości 2,45 mln zł ze spółki Mobiltek.
Wyjście funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji z inwestycji w spółkę RemoteMyApp
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
We listopadzie 2021 r. fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji zrealizował sprzedaż udziałów w RemoteMyApp. RemoteMyApp oferuje technologię do streamingu gier. Spółka jest właścicielem platformy Vortex będącej jedną z najpopularniejszych platform cloud gamingowych na świecie, pozwalającą na korzystanie z gier wideo z dowolnego miejsca, w dowolnym czasie i na szerokiej gamie urządzeń. Nabywcą spółki był Intel Corporation.
33.Zarządzanie kapitałem
Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla jej akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.
Grupa na bieżąco monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wskaźnik ten wyniósł 88% (76% na 31 grudnia 2020 roku).
Ponadto Grupa monitoruje zdolność obsługi długu i oblicza wskaźnik zadłużenia, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy aktywów. Do zadłużenia netto Grupa wlicza zobowiązania tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu weksli oraz inne instrumenty finansowe, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Dodatkowo w celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, jednostka dominująca może zrealizować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku, poza przyjęciem przez Zarząd jednostki dominującej polityki dywidendowej na lata 2021-2023, nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa jest zainteresowana ciągłą poprawą rentowności kapitałów własnych oraz poprawą wskaźnika NAV/S. Oczekiwany poziom rentowności kapitałów własnych Grupy to około 15%. Grupa upatruje poprawy rentowności w inwestowaniu swoich środków w aktywa przynoszące wyższy zwrot – w szczególności poprzez inwestycje w Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., który jest Subfunduszem typu buyout (średnioroczna stopa zwrotu certyfikatów inwestycyjnych serii A Subfunduszu w okresie ostatnich 3 lat to 19,5%); jest to jednocześnie największy Subfundusz zarządzany przez MCI Capital TFI S.A. o wartości aktywów netto 1,7 mld PLN, tj. 62% WAN zarządzanych funduszy) oraz odpowiedni poziom zadłużenia Grupy. Przed przyjęciem polityki dywidendowej poprawa NAV/S realizowana była także poprzez program skupu akcji własnych, który Grupa realizowała systematycznie w ramach posiadanych nadwyżek środków finansowych, a który stanowił alternatywne źródło dystrybucji środków do akcjonariuszy.
34.Zarządzanie ryzykiem
Ryzyka, na które narażona jest Grupa:
ryzyko płynności,
ryzyko inwestycyjne,
ryzyko koncentracji,
ryzyko rynkowe,
ryzyko kredytowe,
ryzyko związane z otoczeniem, w którym Grupa prowadzi działalność.
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.
RYZYKO PŁYNNOŚCI
W Grupie należy wyróżnić następujące źródła pozyskiwania środków finansowych niezbędnych do prowadzenia bieżącej działalności oraz zapewnienia Grupie odpowiedniego poziomu płynności:
emisja dłużnych papierów wartościowych (przede wszystkim obligacji dedykowanych inwestorom instytucjonalnym),
kredyty bankowe przejęte przez Spółkę w związku z połączeniem MCI z PEM,
umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszy, których MCI Capital ASI S.A. jest uczestnikiem,
finansowanie wewnętrzne (w ramach wewnątrzgrupowej polityki płynności – poprzez emisję weksli, obligacji lub udzielanie pożyczek).
Podstawową formą pozyskiwania przez Grupę kapitału są emisje obligacji skierowane do klientów instytucjonalnych. Do 2018 r. było to podstawowe źródło pozyskiwania środków przez Grupę. Od początku swojej działalności Grupa
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
wyemitowała obligacje o łącznej wartości nominalnej 696 mln PLN, z czego do końca 2021 r. zostało spłaconych łącznie 582 mln PLN.
W listopadzie 2021 r. Grupa w ramach programu publicznej emisji obligacji do 100 mln PLN, działając na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez KNF dnia 11 marca 2021 r., wyemitowała obligacje (serii T1) skierowane do klientów detalicznych o łącznej wartości 15 mln PLN (wartość nominalna). Kontynuując program emisji, Grupa w lutym 2022 r. wyemitowała w ramach ww. programu obligacje (serii T2) o wartości 81 mln PLN (wartość nominalna).
MCI Capital ASI S.A. posiada również zaangażowanie na poziomie ok. 1 979 881 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r.) w certyfikaty inwestycyjne funduszu MCI.PrivateVentures FIZ („Fundusz”) z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. („EV”) oraz MCI.TechVentures 1.0. („TV”). Statut Funduszu precyzyjnie określa zasady wykupywania certyfikatów inwestycyjnych związanych z EV i TV. W konsekwencji MCI Capital ASI S.A.posiada określone statutem Funduszu uprawnienia w zakresie wycofywania środków płynnych z EV i TV, które zapewniają jej przewidywalność w zakresie możliwości generowania płynności na poziomie Spółki, ograniczoną jedynie płynnością subfunduszy EV i TV zależną od aktualnej sytuacji rynkowej i jakości zarządzania Funduszem przez MCI Capital TFI S.A. Poniżej przedstawiamy wynikające ze statutu Funduszu uprawnienia w zakresie wykupywania certyfikatów inwestycyjnych EV i TV przysługujące MCI Capital ASI S.A. jako uczestnikowi Funduszu, które determinują w istotnej mierze możliwości płynnościowe Grupy, poza tymi, wynikającymi z pozyskania zewnętrznych finansowań.
EV: Zgodnie z postanowieniami statutu Funduszu certyfikaty inwestycyjne Funduszu związane z EV serii posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. mogą być wykupione na żądanie Spółki w każdym ostatnim dniu kalendarzowym danego kwartału kalendarzowego. Jedynym ograniczeniem statutowym wpływającym na wartość dokonywanego wykupu jest wskazanie, że wykup nie może spowodować spadku aktywów EV poniżej wartości 150.000 PLN. Grupa ma zatem zapewnioną statutowo możliwość dookreślonego w czasie wycofania się z inwestycji w subfundusz EV w sposób ograniczony jedynie płynnością tego subfunduszu. Zaangażowanie bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty EV wg. stanu na 31 grudnia 2021 r. to 99,47% (udział w wartości aktywów netto subfunduszu). Wartość aktywów netto subfunduszu EV na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 1.676 mln PLN, wartość gotówki/jednostek uczestnictwa/aktywów płynnych to 330 mln PLN.
TV: Każdorazowo po wygospodarowaniu przez TV tzw. Nadwyżki (zdefiniowanej w statucie Funduszu), następuje automatyczne wykupienie certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucja środków z tego tytułu do Grupy i pozostałych uczestników, proporcjonalnie do posiadanego przez nich udziału w TV. Zaangażowanie bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty TV wg. stanu na 31 grudnia 2021 r. wynosiło 43,34% (udział w wartości aktywów netto subfunduszu). W uproszeniu po wygenerowaniu przez TV nadwyżki płynnościowej, która pozwala na pełną spłatę zadłużenia subfunduszu oraz pokrycie kosztów operacyjnych w okresie 18 miesięcy, TV dokonuje automatycznego wykupu certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucji – obliczonej w sposób wskazany powyżej nadwyżki środków – do swoich uczestników, w tym 43,34% do MCI Capital ASI S.A. Subfundusz TV jest w fazie zmierzającej do otwarcia likwidacji, co oznacza, że przez pozostały okres życia subfunduszu (ustalony na 5 lat od momentu zmiany statutu Funduszu wprowadzającej ograniczony okres życia subfunduszu tj. do dnia 16 września 2024 r. z możliwością przedłużenia o 1+1 rok), TV nie dokonuje nowych inwestycji – poza inwestycjami kontynuacyjnymi, a jego zarządzający skupiają się na możliwie najkorzystniejszych wyjściach z istniejących aktywów. Uzyskane w ten sposób nadwyżki płynności będą automatycznie dystrybuowane do uczestników subfunduszu poprzez dokonywanie okresowych automatycznych wykupów certyfikatów inwestycyjnych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość aktywów netto subfunduszu TV wynosiła 722 mln PLN. Opublikowana na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość Nadwyżki to -11 mln PLN. Natomiast zgodnie z najbardziej aktualną kalkulacją sporządzoną na dzień 31 marca 2022 r. wartość Nadwyżki wyniosła -6 mln PLN.
Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez bieżące monitorowanie terminów wymagalności zobowiązań oraz wysokości posiadanych środków pieniężnych, a także poprzez monitorowanie wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych – poprzez regularne, tygodniowe raportowanie płynności (na bieżąco analizowana jest płynność w horyzoncie 2-letnim w relacji do aktualnego pipeline’u projektów fundraisingowych i exitowych).
Poniżej zostały zaprezentowane zobowiązania Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2021 roku | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 roku do 5 lat | Powyżej 5 lat | Razem |
Zobowiązania z tytułu leasing | - | 17 | 127 | 2 131 | 1 997 | 4 272 |
Zobowiązania z tytułu obligacji | - | 2 241 | 14 754 | 121 315 | (147) | 138 163 |
Pożyczki i kredyty | - | 428 | 30 684 | - | - | 31 112 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | - | 1 459 | 1 821 | - | - | 3 280 |
Zobowiązania z tytułu weksli | - | - | 68 078 | - | - | 68 078 |
Zobowiązania pozabilansowe (udzielone gwarancje) | 282 863 | - | - | - | - | 282 863 |
282 863 | 4 145 | 115 464 | 123 446 | 1 850 | 527 768 |
31 grudnia 2020 roku* | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 roku do 5 lat | Powyżej 5 lat | Razem |
Zobowiązania z tytułu leasingu | - | 326 | 544 | - | - | 870 |
Zobowiązania z tytułu obligacji | - | 1 991 | 50 094 | 165 059 | - | 217 144 |
Pożyczki i kredyty | 5 937 | 265 | 21 196 | 13 848 | - | 41 246 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | - | 13 149 | 162 | - | - | 13 311 |
Zobowiązania z tytułu weksli | - | - | 28 567 | - | - | 28 567 |
Zobowiązania pozabilansowe (udzielone gwarancje) | 18 000 | - | - | - | - | 18 000 |
23 937 | 15 731 | 100 563 | 178 907 | - | 319 138 |
*Dane niebadane
Najistotniejsze pozycje zobowiązań Grupy wg stanu na 31 grudnia 2020 r. stanowiły zobowiązania z tytułu obligacji oraz zobowiązania wekslowe.
W trakcie roku 2021 Grupa spłaciła 125.921 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji, weksli oraz leasingu i wszystkie z nich zostały spłacone w terminie.
Na dzień 31.12.2021 r. łączna wartość zobowiązań Grupy wynosi 242.461 tys. zł PLN (z wyłączeniem rezerw), w tym zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 10.613 tys. zł i stanowi 13% kapitałów własnych Grupy.
Biorąc pod uwagę powyższe Grupa nie widzi zagrożenia sytuacji płynnościowej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej w perspektywie najbliższych 12 miesięcy.
RYZYKO INWESTYCYJNE
Istotą inwestycji typu private equity jest możliwość uzyskania wyższych stóp zwrotu poprzez inwestowanie w projekty charakteryzujące się wyższym poziomem ryzyka. Przed dokonaniem inwestycji, zespoły inwestycyjne dokonują wnikliwej analizy biznes planu spółki, co nie musi jednak zapewniać, iż rozwój przedsięwzięcia będzie zgodny z założeniami. W przypadku, gdy model biznesowy danego przedsiębiorstwa nie odniesie sukcesu, może to odbić się negatywnie na wartości dokonanej inwestycji, z poniesieniem strat włącznie. W rezultacie może to negatywnie przełożyć się na wyniki finansowe Grupy poprzez spadek wartości wyceny posiadanych przez nią certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu, jako rezultat spadku wartości danej inwestycji portfelowej, będącej przedmiotem inwestycji tego Funduszu.
Ryzyko związane z wyceną zarządzanych spółek wpływające na wartość aktywów pod zarządzaniem
Grupa, co do zasady, nie posiada bezpośredniej ekspozycji na inne spółki handlowe. Inwestycje MCI Capital ASI S.A. realizowane są w głównej mierze poprzez lokowanie jej aktywów w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. („Towarzystwo”), których wartość Grupa ustala w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem ewentualnych zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. W konsekwencji zamiana wyceny innych spółek handlowych może oddziaływać na wartość aktywów MCI Capital ASI S.A. wyłącznie pośrednio poprzez wpływ na wycenę wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Zgodnie ze statutami funduszy inwestycyjnych, których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa („Fundusze”) Towarzystwo co najmniej raz na kwartał dokonuje wyceny wartości godziwej spółek wchodzących w skald portfeli inwestycyjnych Funduszy., a wartość tej wyceny przekłada się na wartość aktywów pod zarządzaniem i poziom pobieranych wynagrodzeń dla Towarzystwa. Fundusze angażują kapitał na okres od 5 do 10 lat. W skład portfeli inwestycyjnych Funduszy wchodzą w znacznej części podmioty, których papiery wartościowe nie są notowane na giełdzie. Tym samym płynność takich inwestycji jest ograniczona, a zysk jest realizowany poprzez zbycie - najczęściej inwestorom branżowym lub finansowym - udziałów lub akcji spółki. Nie ma jednak pewności, iż Fundusze znajdą w przyszłości potencjalnych nabywców dla swoich inwestycji i będą mogły wyjść z nich osiągając zakładane stopy zwrotu. Ryzyko złej koniunktury gospodarczej i giełdowej może dodatkowo utrudnić możliwość przeprowadzenia wyjścia lub istotnie ograniczyć możliwą do uzyskania stopę zwrotu. Jednocześnie nie wszystkie projekty inwestycyjne muszą odnieść sukces. Istnieje ryzyko dokonania odpisów aktualizujących wycen spółek, które performują poniżej oczekiwań lub których kondycja finansowa na to wskazuje, co z kolei będzie prowadzić do spadku wartości aktywów pod zarządzaniem. Zdarzenia te mogą w rezultacie pośrednio negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe MCI Capital ASI S.A.
Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym na Ukrainie
Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność Grupy został opisane w Nocie 28 „Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego”
Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy
Istotne znaczenie w tworzeniu portfela ma jego odpowiednia dywersyfikacja, która ma na celu zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego. Fundusze inwestycyjne, których certyfikaty posiada MCI Capital ASI S.A. starają się obniżyć wskazane ryzyko poprzez ograniczenie poziomu zaangażowania kapitałowego w jedno przedsięwzięcie.
Jednocześnie, zgodnie z informacjami udostępnianymi przez Towarzystwo, Fundusze konsekwentnie realizują politykę dywersyfikacji lokat pod względem geograficznym i sektorowym. Fundusze nabywają udziały i akcje przedsiębiorstw działających w Polsce, ale także w krajach centralnej i wschodniej Europy (CEE), krajach niemieckojęzycznych (DACH), krajach byłego ZSRR (CIS) a także w Izraelu. Dywersyfikacja geograficzna pozwala na rozproszenie ryzyka inwestycyjnego Funduszy (spadek dochodowości poprzez pogorszenie sytuacji ekonomicznej na jednym rynku może zostać zminimalizowane z uwagi na dobrą sytuację na innym ryku) oraz na czerpanie korzyści ze wzrostu wartości lokat na rynkach rozwijających się. Dodatkowo, Fundusze dywersyfikują lokaty ze względu na segment działalności spółek, w których udziały/akcje dokonywane są inwestycje. Fundusze lokują środki inwestorów (w tym Spółki) w przedsięwzięcia od tych na bardzo wczesnym etapie rozwoju (venture capital) poprzez spółki rozwijające się (growth) i duże, dojrzałe przedsiębiorstwa (buyout/expansion).
RYZYKO KONCENTRACJI
Koncentracja ryzyka wynika z instrumentów finansowych, które mają podobne cechy i na które zmiany warunków gospodarczych lub innych warunków mają zbliżony wpływ. Grupa narażona jest na ryzyko koncentracji ze względu na fakt iż certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych stanowiły 97,3% wartości sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych poszczególnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych została przedstawiona w Nocie 8a „Certyfikaty Inwestycyjne”.
Grupa lokuje swoje aktywa przede wszystkim w certyfikaty inwestycyjne 4 funduszy inwestycyjnych zamkniętych o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej zarządzanych przez MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Fundusze inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną. Od dużych inwestycji typu buyout i growth (subfundusze MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0. wydzielone w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ) po inwestycje w rozpoczynające działalność małe technologiczne spółki (Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji i Internet Ventures FIZ w likwidacji – fundusze znajdujące się w likwidacji na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania). Od 2015 roku Grupa Kapitałowa MCI („Grupa MCI”) koncentruje się na strategii buyout realizowanej przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., co odzwierciedlone jest w strukturze posiadanych przez MCI certyfikatów inwestycyjnych – subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. stanowił 83%, natomiast subfundusz MCI.TechVentures 1.0. stanowił 16% wartości posiadanych certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 r.
Oba główne subfundusze koncentrują się na Polsce jako obszarze geograficznym, która stanowiła na dzień 31 grudnia 2021 r. odpowiednio 85% portfela subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz 67% portfela subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. Rynek rosyjski w przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. stanowił 9% portfela na
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
dzień 31 grudnia 2021 r. Fundusze Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji i Internet Ventures FIZ w likwidacji koncentrowały się na dzień 31 grudnia 2021 r. w całości na Polsce jako obszarze geograficznym.
Powyżej wskazana koncentracja geograficzna ma bezpośrednie przełożenie na koncentrację walutową oraz rynku – dominuje koncentracja na polskim złotym oraz rynku polskim.
Sposoby minimalizacji ryzyka koncentracji przez fundusze inwestycyjne zamknięte, których certyfikaty inwestycyjne posiada MCI Capital ASI S.A., zostały opisane w opisie ryzyka inwestycyjnego w części „Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy”.
RYZYKO RYNKOWE
Grupa narażona jest na ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ryzyko walutowe.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Grupy na ryzyko rynkowe wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wyemitowanych własnych papierów wartościowych (weksli i obligacji) oraz lokat bankowych.
Grupa nie zabezpiecza ryzyka stopy procentowej za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Grupa wykorzystuje analizę wrażliwości.
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową.
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe:
31 grudnia 2021 | |||||||||
Oprocentowanie stałe | < 1 roku | 1–2 lat | 2-3 lat | 3-4 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem | ||
Inne aktywa finansowe | 704 | - | - | - | - | - | 704 | ||
Zobowiązania z tytułu obligacji | (11 709) | - | - | - | - | - | (11 709) | ||
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów | (10 739) | - | - | - | - | - | (10 739) | ||
Zobowiązania z tytułu leasingu | - | (385) | (408) | (426) | (444) | (1 844) | (3 507) | ||
Zobowiązania z tytułu weksli | (66 106) | - | - | - | - | - | (66 106) | ||
(87 850) | (385) | (408) | (426) | (444) | (1 844) | (91 357) | |||
Oprocentowanie zmienne | < 1 roku | 1–2 lat | 2-3 lat | 3-4 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem | ||
Zobowiązania z tytułu obligacji | (4 888) | (97 089) | (660) | (622) | (11 943) | 147 | (115 055) | ||
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów | (18 997) | - | - | - | - | - | (18 997) | ||
(23 885) | (97 089) | (660) | (622) | (11 943) | 147 | (134 052) | |||
31 grudnia 2020* | |||||||||
Oprocentowanie stałe | < 1 roku | 1–2 lat | 2-3 lat | 3-4 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem | ||
Inne akywa finansowe | 429 | - | - | - | - | - | 429 | ||
Zobowiązania z tytułu obligacji | (45 013) | - | - | - | - | - | (45 013) | ||
Kredyty i pożyczki | (11 279) | - | - | - | - | - | (11 279) | ||
Zobowiązania z tytułu leasingu | (852) | - | - | - | - | - | (852) | ||
Zobowiązania z tytułu weksli | (9 130) | - | - | - | - | - | (9 130) | ||
(65 845) | - | - | - | - | - | (65 845) | |||
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Oprocentowanie zmienne | < 1 roku | 1–2 lat | 2-3 lat | 3-4 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem | ||
Aktywa gotówkowe | 16 141 | - | - | - | - | - | 16 141 | ||
Inne aktywa finansowe | 177 | - | - | - | - | - | 177 | ||
Zobowiązania z tytułu obligacji | (4 099) | (57 278) | (92 028) | - | - | - | (153 405) | ||
Kredyty i pożyczki | (28 311) | - | - | - | - | - | (28 311) | ||
Zobowiązania z tytułu weksli | (19 168) | - | - | - | - | - | (19 168) | ||
(35 260) | (57 278) | (92 028) | - | - | - | (184 566) | |||
*Dane niebadane
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Grupy.
Zwiększenie/
zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk lub stratę brutto
Rok zakończony 31.12.2021
tys. zł+ 1%1 699 tys. zł
tys. zł - 1%(1 506) tys. zł
Rok zakończony 31.12.2020
tys. zł+ 1%1 353 tys. zł
tys. zł - 1%(1 283) tys. zł
Ryzyko walutowe
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Grupa nie zwierała istotnych transakcji, które by ją bezpośrednio narażały na ryzyko walutowe. Jednak Fundusze dokonują inwestycji także w walutach innych niż złoty. W związku z powyższym, wahania kursów walut będą mieć wpływ na raportowaną wartość inwestycji, która będzie spadać w przypadku aprecjacji złotego wobec walut, w których wyceniane są poszczególne inwestycje w okresie inwestycyjnym. Wahania kursów walutowych, poprzez spadki wyceny lub wartości uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży inwestycji, może mieć wpływ na spadek wartości aktywów funduszy, a co za tym idzie, spadek wartości posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych. Towarzystwo zarządzające funduszami w miarę możliwości prowadzi politykę zabezpieczania ryzyka kursowego poprzez dopasowanie walutowe źródeł finansowania w stosunku do oryginalnej waluty inwestycji.
RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów finansowych, z którymi związane jest ryzyko kredytowe Grupy. Są to następujące aktywa: należności długoterminowe, należności krótkoterminowe, należności z tytułu weksli, udzielone pożyczki, środki pieniężne, inne instrumenty finansowe oraz inwestycje w akcje, udziały i certyfikaty inwestycyjne oraz zobowiązania pozabilansowe, czyli udzielone gwarancje i poręczenia. Znacząca część aktywów finansowych Grupy to należności i inwestycje w podmioty powiązane. Poprzez udzielone pożyczki i należności krótkoterminowe od podmiotów powiązanych Grupa optymalizuje proces zarządzania płynnością. Grupa na bieżąco monitoruje stan należności. Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w jednostki zależne i powiązane, certyfikatami inwestycyjnymi i innymi instrumentami finansowymi jest oparte o wyniki spółek i funduszy i znajduje odzwierciedlenie w wycenie tych inwestycji do wartości godziwej. Jednocześnie wyniki finansowe spółek i funduszy są na bieżąco monitorowane przez Grupę. W odniesieniu do środków pieniężnych, w celu poprawy bieżącej płynności Grupa zawiera umowy lokat bankowych z podmiotami o wysokiej wiarygodność kredytowej, a środki lokuje na krótkie okresy. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.
Ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności długoterminowych i krótkoterminowych przedstawia poniższa tabela:
31 grudnia 2021 roku | Razem | Należności długoterminowe i krótkoterminowe | |||||
Bieżące | < 30 dni | 30 – 60 dni | 61 – 90 dni | >91 dni | |||
Wartość brutto narażona na ryzyko | 27 956 | 4 683 | 4 | 22 744 | 11 | 514 | |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | (12) | - | - | - | - | (12) | |
31 grudnia 2020 roku* | Razem | Należności długoterminowe i krótkoterminowe | |||||
Bieżące | < 30 dni | 30 – 60 dni | 61 – 90 dni | >91 dni | |||
Wartość brutto narażona na ryzyko | 34 906 | 34 485 | 1 | 2 | 191 | 227 | |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | (223) | - | - | - | - | (223) | |
*Dane niebadane
RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W KTÓRYM GRUPA PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ
Ryzyko zmian w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym
W otoczeniu Grupy oraz funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa, oraz ich spółek portfelowych mogą nastąpić zmiany w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym. Zjawiska te mogą mieć niekorzystny wpływ na zdolność Grupy do prowadzenia działalności.
Ryzyko pogorszenia koniunktury w obszarze innowacyjnych technologii
Znacząca część obecnego portfela inwestycyjnego funduszy, jak również ich planowanych inwestycji jest realizowana w obszarze innowacyjnych technologii. Pogorszenie koniunktury w tej branży może wpłynąć na liczbę i wielkość realizowanych przez fundusze projektów inwestycyjnych, jak również ich zyskowność, co w efekcie może przełożyć się na pogorszenie wyników finansowych Grupy.
35.Połączenie spółek
W dniu 21 czerwca 2021 r. nastąpiła rejestracja połączenia MCI z Private Equity Managers S.A. („PEM”). Połączenie nastąpiło poprzez przejęcie PEM przez MCI. Połączenie spółek było poprzedzone uzyskaniem przez MCI decyzji ze strony KNF o braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec bezpośredniego nabycia akcji MCI Capital TFI S.A. przez Spółkę. Decyzja została wydana w dniu 11 czerwca 2021 r.
Połączenie spółek dokonano w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku PEM (Spółki Przejmowanej) na MCI (Spółkę Przejmującą) za akcje MCI, które MCI wydała akcjonariuszom PEM.
W ramach Planu Połączenia ustalono parytet wymiany akcji: 1 (akcja Spółki Przejmującej) : 1 (akcji Spółki Przejmowanej), co oznacza, że za 1 akcję PEM akcjonariusze PEM otrzymali 1 akcję MCI. Podstawą dla wyznaczenia parytetu wymiany akcji była wycena giełdowa obu Spółek skorygowana o opublikowane szacunkowe wyniki finansowe GK PEM za rok 2020, z których wynikało, że wartość księgowa 1 akcji PEM na 31 grudnia 2020 r. wynosiła 17,65 zł.
Przed połączeniem MCI posiadało 29,2% akcji PEM, a więc w ramach połączenia 70,8% akcji PEM odpowiadające liczbie 2.424.084 sztuk podlegało zamianie na akcje MCI. W związku z faktem, iż MCI posiadała akcje własne, część połączenia została rozliczona w formie wydania akcjonariuszom PEM akcji własnych MCI, a pozostała część wydawanych akcjonariuszom PEM akcji pochodziła z podwyższenia kapitału MCI.
Podsumowując:
akcjonariuszom Spółki Przejmowanej wydano 945.259 akcji własnych Spółki Przejmującej,
akcjonariuszom Spółki Przejmowanej wydano 1.478.825 nowych akcji serii B1 na okaziciela Spółki Przejmującej, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, pochodzących z podwyższenia kapitału, w związku z czym kapitał zakładowy Spółki Przejmującej został podwyższony z kwoty 49.953 tys. zł do kwoty 51.432 zł, tj. o kwotę 1.478 tys. zł,
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
MCI przejęło 70,8% akcji Spółki Przejmowanej z prawem głosu i w wyniku zrealizowania powyższej wymiany akcji było w posiadaniu 100% akcji Spółki Przejmowanej na dzień połączenia.
Połączenie Spółek nastąpiło przede wszystkim z następujących przyczyn:
Nieuzyskania przez 6-letni okres funkcjonowania Grupy Kapitałowej PEM („Grupa PEM”) stabilnych zewnętrznych aktywów do zarządzania (nie pochodzących od MCI lub podmiotów powiązanych z MCI („Grupa MCI”)) i braku realnych filarów samodzielnego rozwoju Grupy PEM w przyszłości
Oczekiwania Zarządu MCI, że konsolidacja kapitału łączących się Spółek (poprzez uzyskanie kontroli nad MCI Capital TFI S.A.) w ramach jednego silnego podmiotu gospodarczego, tj. MCI, działającego już nie tylko jako inwestor inwestujący w różne klasy aktywów, ale także zarządzający tymi aktywami, może prowadzić do wzrostu zaufania wśród akcjonariuszy / inwestorów, dawców kapitału czy kontrahentów Spółki, a także pozytywnie wpłynie na wycenę giełdową MCI
Oczekiwania Zarządu MCI, że dzięki nowej emisji akcji wydawanych przez Spółkę Przejmującą w zamian za akcje Spółki Przejmowanej, a także dzięki możliwości konsolidacji przez MCI przychodów i przepływów osiąganych przez MCI Capital TFI S.A. za zarządzanie Funduszami nastąpi poprawa wskaźników finansowych Spółki Przejmującej, co przełoży się na wzmocnienie jej sytuacji finansowej, w tym także zwiększenie jej zysków netto
Możliwości uzyskania wymiernych korzyści z zakresu: racjonalizacji struktury organizacyjnej poprzez jej uproszczenie, co prowadzi do jeszcze większej transparentności Grupy MCI, a także redukcji kosztów związanych z utrzymywaniem dwóch spółek giełdowych.
Łączna cena nabycia akcji PEM SA wyniosła 28.605 tys. zł. Wartość aktywów netto przejętej spółki wynosiła 55.767 tys. zł.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane porównawcze za poprzednie okresy, przygotowane przy założeniu, że Grupa MCI, jako podmiot pod wspólną kontrolą istniał również w poprzednich okresach.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEM na dzień 31.12.2020 oraz na dzień poprzedzający dzień rejestracji połączenia spółek MCI Capital ASI S.A. z PEM S.A. w KRS, tj. 20.06.2021 była wykazana wartość firmy w kwocie 83.969 tys. zł która powstała historycznie na wydzieleniu się ze struktur MCI segmentu zarządzania aktywami do Grupy PEM. Wartość firmy powstała na wyodrębnieniu spółki zarządzającej aktywami (PEM Asset Management Sp. z o.o. – spółka zarządzająca od 29 października 2015 r. / MCI Asset Management Sp. z o.o. Sp.j. – spółka zarządzająca do 29 października 2015 r.) oraz MCI Capital TFI S.A. W związku z powrotem funkcji zarządzania aktywami od 21.06.2021 na szczebel Grupy MCI Capital ASI S.A. oraz w związku z połączeniem MCI Capital ASI S.A. z PEM S.A. pod wspólną kontrolą głównego akcjonariusza, tj. MCI Management Sp. z o.o., wartość firmy została rozliczona przez kapitały własne Grupy MCI Capital ASI S.A. na dzień połączenia. Jednocześnie z uwagi na połączenie pod wspólną kontrolą nie wygenerowała się żadna dodatkowa wartość firmy.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Poniżej zostało zaprezentowane rozliczenie połączenia w jednostkowym sprawozdaniu jednostki dominującej MCI Capital ASI S.A. na dzień 21.06.2021 r.:
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 21 czerwca 2021 | MCI Capital ASI S.A. | PEM S.A. | wyłączenia | MCI Capital ASI S.A. dane przekształcone |
PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | PLN’000 | |
AKTYWA | ||||
Aktywa trwałe | ||||
Rzeczowe aktywa trwałe | 177 | 108 | - | 285 |
Prawo do użytkowania składników majątku | 306 | 1 | (1) | 306 |
Certyfikaty inwestycyjne | 1 696 777 | 23 594 | - | 1 720 371 |
Inwestycje w jednostkach zależnych | - | 128 260 | (74 666)a | 53 594 |
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 18 594 | - | (18 594)b | - |
Inwestycje w pozostałych jednostkach | 7 | - | - | 7 |
Należności handlowe oraz pozostałe | - | 7 | - | 7 |
1 715 861 | 151 970 | (93 261) | 1 774 570 | |
Aktywa obrotowe | ||||
Należności handlowe oraz pozostałe | 10 019 | 31 865 | (5) | 41 879 |
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 710 | - | - | 710 |
Inne aktywa finansowe | 154 | - | - | 154 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 980 | 6 | - | 1 986 |
12 863 | 31 871 | (5) | 44 729 | |
|
|
|
| |
Aktywa razem | 1 728 724 | 183 841 | (93 266) | 1 819 299 |
Kapitały | ||||
Kapitał podstawowy | 49 954 | 3 424 | (1 946)c | 51 432 |
Kapitał zapasowy | 1 351 085 | 12 022 | 16 681d | 1 379 788 |
Pozostałe kapitały | 44 460 | 10 648 | (50 043)e | 5 065 |
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych | (75 413) | (1 128) | (31 643)f | (108 184) |
Zysk netto | 34 957 | 30 801 | (36 755)g | 29 003 |
Akcje własne | (10 446) | - | 10 446h | - |
1 394 597 | 55 767 | (93 260) | 1 357 104 | |
Zobowiązania długoterminowe | ||||
Obligacje | 96 274 | 39 712 | - | 135 986 |
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 140 860 | 3 917 | - | 144 777 |
237 134 | 43 629 | - | 280 763 | |
Zobowiązania krótkoterminowe | ||||
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 28 228 | 2 040 | (5) | 30 263 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 323 | 1 | (1) | 323 |
Obligacje | 50 120 | 14 332 | - | 64 452 |
Zobowiązania z tytułu weksli | 11 376 | 9 305 | - | 20 681 |
Pożyczki i kredyty bankowe | - | 29 797 | - | 29 797 |
Inne zobowiązania finansowe | - | 28 960 | - | 28 960 |
Inne instrumenty finansowe | 6 270 | - | - | 6 270 |
Rezerwy | 676 | 10 | - | 686 |
96 993 | 84 445 | (6) | 181 432 | |
|
|
|
| |
Pasywa razem | 1 728 724 | 183 841 | (93 266) | 1 819 299 |
Objaśnienia do wyłączeń:
a)Korekta wyceny udziałów metodą praw własności o skutki historycznych transakcji kapitałowych zawartych pomiędzy MCI Capital ASI S.A. a PEM S.A. (inwestycje PEM S.A. w MCI TFI i PEM AM)
b)Eliminacja udziałów w PEM S.A. posiadanych przez MCI Capital ASI S.A.
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
c)Emisja akcji przez MCI Capital ASI S.A. (podwyższenie kapitału o 1.478 tys. zł) oraz eliminacja kapitału podstawowego PEM S.A.
d)Kapitał zapasowy wynikający z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartością nominalną emitowanych akcji wydanych w zamian za akcje PEM
e)Różnica z rozliczenia połączenia metodą łączenia udziałów i rozliczenie wydania akcji własnych byłym akcjonariuszom PEM w ramach połączenia spółek
f)Korekta wyniku lat ubiegłych dotycząca korekty wyceny udziałów metodą praw własności (opisane również w punkcie a) (39 967 tys. zł), eliminacja wyceny udziałów w PEM S.A. posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. rozpoznanych w poprzednich okresach w wysokości 8.324 tys. zł
g)Eliminacja wyceny udziałów w PEM S.A. posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. rozpoznanych w 2021 r. (2.056 tys. zł) oraz jednostkowego wyniku PEM SA na likwidacji PEM Seed Capital (34.699 tys. zł)
h)Rozliczenie wydania akcji własnych byłym akcjonariuszom PEM w ramach połączenia spółek
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Poniżej zostało zaprezentowane rozliczenie połączenia w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A. na dzień 21.06.2021 r.:
MCI Capital ASI przed połączeniem | Grupa Kapitałowa PEM przed połączeniem | korekty wynikające z połączenia MCI i PEM | korekty konsolidacyjne MCI Capital z GK PEM | GK MCI Capital ASI po połączeniu | |
AKTYWA | |||||
Aktywa trwałe | |||||
Rzeczowe aktywa trwałe | 177 | 174 | - | - | 351 |
Prawo do użytkowania składników majątku | 306 | 171 | (1) | (170) | 306 |
Wartości niematerialne | - | 46 | - | - | 46 |
Wartość firmy | - | 83 969 | - | (83 969) a) | - |
Inwestycje w jednostkach zależnych | - | - | (74 666) | 74 666b) | - |
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 18 594 | - | (18 594) | - | - |
Inwestycje w pozostałych jednostkach | 7 | - | - | - | 7 |
Certyfikaty inwestycyjne | 1 696 777 | 23 806 | - | - | 1 720 583 |
Należności handlowe oraz pozostałe | - | 7 | - | - | 7 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | - | 582 | - | - | 582 |
1 715 861 | 108 755 | (93 261) | (9 473) | 1 721 882 | |
Aktywa obrotowe | |||||
Należności handlowe oraz pozostałe | 10 019 | 32 315 | (5) | 31 738c) | 74 066 |
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 710 | - | - | - | 710 |
Inne aktywa finansowe | 154 | - | - | - | 154 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 980 | 18 302 | - | (4) | 20 278 |
12 863 | 50 617 | (5) | 31 734 | 95 208 | |
|
|
|
| ||
Aktywa razem | 1 728 724 | 159 372 | (93 266) | 22 261 | 1 817 090 |
PASYWA | |||||
Kapitały | |||||
Kapitał podstawowy | 49 954 | 3 424 | (1 946) | - | 51 432 |
Kapitał zapasowy | 1 351 085 | (75 151) | 16 681 | - | 1 292 616 |
Pozostałe kapitały | 44 460 | 8 806 | (50 043) | (22 057)d) | (18 834) |
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych | (75 413) | 121 459 | (31 643) | (21 654)e) | (7 251) |
Zysk netto | 34 957 | 15 423 | (36 755) | 11 961c) | 25 587 |
Akcje własne | (10 446) | - | 10 446 | - | - |
1 394 597 | 73 961 | (93 260) | (31 750) | 1 343 550 | |
Zobowiązania długoterminowe | |||||
Obligacje | 96 274 | - | - | 39 712c) | 135 986 |
Zobowiązanie z tytułu odrocoznego podatku dochodowego | 140 860 | 3 917 | - | - | 144 777 |
Rezerwy | - | 17 337 | - | - | 17 337 |
237 134 | 21 254 | - | 39 712 | 298 100 | |
Zobowiązania krótkoterminowe | |||||
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 28 228 | 13 715 | (5) | (1 145) | 40 793 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 323 | 184 | (1) | (183) | 323 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | - | 365 | - | - | 365 |
Obligacje | 50 120 | - | - | 14 332c) | 64 452 |
Pożyczki i kredyty bankowe | - | 39 887 | - | 1 292c) | 41 179 |
Zobowiązania z tytułu weksli | 11 376 | 9 305 | - | - | 20 681 |
Inne instrumenty finansowe | 6 270 | - | - | - | 6 270 |
Rezerwy | 676 | 701 | - | - | 1 377 |
96 993 | 64 157 | (6) | 14 297 | 175 440 | |
Zobowiązania razem | 334 127 | 85 411 | (6) | 54 009 | 473 540 |
|
|
|
| ||
Pasywa razem | 1 728 724 | 159 372 | (93 266) | 22 261 | 1 817 090 |
a)Eliminacja wartości firmy wygenerowanej na nabyciu MCI TFI oraz PEM AM przez PEM S.A.
b)Odwrócenie korekty wyceny jednostek zależnych PEM SA powstałej na połączeniu z MCI Capital
c)Dekonsolidacja spółek niepodlegacjących konsolidacji przez MCI Capital jako jednostkę inwestycyjną
Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
d)Eliminacja wartości firmy wygenerowanej na nabyciu MCI TFI oraz PEM AM przez PEM S.A. (83.969 tys. zł) oraz dekonsolidacja jednostek niepodlegających konsolidacji przez MCI Capital jako jednostkę inwestycyjną 61.912 tys. zł
e)Odwrócenie korekty wyceny jednostek zależnych PEM SA powstałej na połączeniu z MCI Capital (74.666 tys. zł), dekonsolidacja jednostek niepodlegających konsolidacji przez MCI Capital jako jednostkę inwestycyjną 96.320 tys. zł