XWAR:MGT ESEF Annual Report
MANGATA HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:MGT)
≣
SPIS TREŚCI
- SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
-
DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
-
- Informacje ogólne
- Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
- Wpływ Covid-19 na sytuację Grupy
- Segmenty operacyjne
- Wartość firmy
- Wartości niematerialne
- Rzeczowe aktywa trwałe
- Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
- Nieruchomości inwestycyjne
- Aktywa oraz zobowiązania finansowe
- Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony
- Zapasy
- Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
- Kapitał własny
- Świadczenia pracownicze
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
- Przychody ze sprzedaży
- Koszty operacyjne
- Pozostałe przychody operacyjne oraz pozostałe koszty operacyjne
- Przychody i koszty finansowe
- Podatek dochodowy
- Dywidendy
- Zabezpieczenia spłaty zobowiązań
- Transakcje z podmiotami powiązanymi
- Sprawy sądowe
- Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
- Zarządzanie kapitałem
- Pozostałe informacje
- Zdarzenia po dniu bilansowym
- Zatwierdzenie do publikacji
-
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| AKTYWA | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Wartość firmy | 5 |
|
|
| Wartości niematerialne | 6 |
|
|
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7 |
|
|
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 8 |
|
|
| Nieruchomości inwestycyjne | 9 |
|
|
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 25.1 |
|
|
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 11 |
|
|
| Aktywa trwałe razem |
|
|
|
| Zapasy | 12 |
|
|
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 13 |
|
|
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
|
|
|
| Pożyczki krótkoterminowe |
|
|
|
| Pochodne instrumenty finansowe | 10.1 |
|
|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 14 |
|
|
| Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży |
|
|
|
| Aktywa przeznaczone do zbycia |
|
|
|
| Aktywa obrotowe razem |
|
|
|
| AKTYWA RAZEM |
|
|
| PASYWA | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Kapitał podstawowy | 15.1 |
|
|
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 15.2 |
|
|
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 15.3 |
-
|
|
| Zyski zatrzymane | 15.5 |
|
|
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
| Udziały niedające kontroli | 15.4 |
|
|
| Kapitał własny razem |
|
|
|
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 10.2 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu leasingu |
|
|
|
| Pozostałe zobowiązania |
|
|
|
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 11 |
|
|
| Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 16 |
|
|
| Pozostałe rezerwy długoterminowe |
|
|
|
| Zobowiązania długoterminowe razem |
|
|
|
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 17 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
|
|
|
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 10.2 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu leasingu |
|
|
|
| Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 16 |
|
|
| Pochodne instrumenty finansowe | 10.1 |
|
|
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe |
|
|
|
| Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży |
|
|
|
| Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do zbycia |
|
|
|
| Zobowiązania krótkoterminowe razem |
|
|
|
| Zobowiązania razem |
|
|
|
| PASYWA RAZEM |
|
|
Dane na 31.12.2019 zostały zmienione w celu dostosowania do wymogów ESEF, co zostało opisane w nocie 2b niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW
| Nota | 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Przychody ze sprzedaży | 18 |
|
|
| Koszt własny sprzedaży | 19 |
|
|
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |
|
|
|
| Koszty sprzedaży | 19 |
|
|
| Koszty ogólnego zarządu | 19 |
|
|
| Pozostałe przychody operacyjne | 20.1 |
|
|
| Pozostałe koszty operacyjne | 20.2 |
|
|
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
|
|
|
| Przychody finansowe | 21.1 |
|
|
| Koszty finansowe | 21.2 |
|
|
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
|
|
|
| Podatek dochodowy | 22 |
|
|
| Zysk (strata) z działalności kontynuowanej |
|
|
|
| Zysk (strata) z działalności zaniechanej |
|
|
|
| Zysk (strata) netto |
|
|
|
| Zysk (strata) netto przypadający: | |||
| - akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
| - akcjonariuszom niekontrolującym |
|
|
ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ
| Zysk na akcję | 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: | ||
| Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej |
|
|
| Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej |
|
|
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą |
|
|
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: | ||
| Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej |
|
|
| Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej |
|
|
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą |
|
|
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Zysk (strata) netto |
|
|
| Inne całkowite dochody | ||
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków |
-
|
|
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne |
-
|
|
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty |
-
|
-
|
| Zyski (straty) aktuarialne z tytułu świadczeń pracowniczych |
-
|
-
|
| Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem |
-
|
|
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które mogą być przeniesione do wyniku |
-
|
|
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach |
-
|
-
|
| Inne całkowite dochody po opodatkowaniu |
-
|
|
| Całkowite dochody |
|
|
| Całkowite dochody przypadające: | ||
| - akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
| - akcjonariuszom niekontrolującym |
|
|
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku
| 01.01.-31.12.2020 | Kapitał podstawowy | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane | Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Udziały niedające kontroli | Kapitał własny razem |
| Saldo na początek okresu |
|
|
|
|
|
|
|
| Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z mniejszością |
|
|
|
|
|
|
|
| Dywidendy |
|
|
|
|
|
-
|
-
|
| Zysk (strata) netto |
|
|
|
|
|
|
|
| Inne całkowite dochody po opodatkowaniu |
|
|
-
|
|
-
|
-
|
-
|
| Razem całkowite dochody |
|
|
-
|
|
|
|
|
| Zmiany w kapitale własnym |
|
|
-
|
|
|
-
|
|
| Saldo na koniec okresu |
|
|
-
|
|
|
|
|
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku
| 01.01.-31.12.2019 | Kapitał podstawowy | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane | Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Udziały niedające kontroli | Kapitał własny razem |
| Saldo na początek okresu |
|
|
-
|
|
|
|
|
| Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z mniejszością |
|
|
|
|
|
-
|
-
|
| Dywidendy |
|
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| Zysk (strata) netto |
|
|
|
|
|
|
|
| Inne całkowite dochody po opodatkowaniu |
|
|
|
|
|
|
|
| Razem całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
| Zmiany w kapitale własnym |
|
|
|
|
|
-
|
|
| Saldo na koniec okresu |
|
|
|
|
|
|
|
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| Nota | 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
|
|
|
| Amortyzacja | 6,7,8 |
|
|
| Odpisy aktualizujące aktywa trwałe | 6,7 |
|
|
| Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów trwałych |
|
-
|
|
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych |
-
|
|
|
| Koszty odsetek |
|
|
|
| Przychody z odsetek |
-
|
-
|
|
| Inne korekty |
|
-
|
|
| Zmiana stanu zapasów |
|
|
|
| Zmiana stanu należności |
-
|
|
|
| Zmiana stanu zobowiązań |
|
-
|
|
| Zmiana stanu rezerw |
-
|
|
|
| Zmiana kapitału obrotowego |
|
|
|
| Korekty razem |
|
|
|
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej |
|
|
|
| Zapłacony podatek dochodowy |
-
|
-
|
|
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
|
|
| Wydatki na nabycie wartości niematerialnych |
-
|
-
|
|
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych |
-
|
-
|
|
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych |
|
|
|
| Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych |
|
|
|
| Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych |
|
-
|
|
| Dotacje otrzymane |
|
|
|
| Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym | 25.1 |
-
|
|
| Otrzymane odsetki |
|
|
|
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
-
|
-
|
|
| Wydatki z tytułu zmian udziału w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli |
|
-
|
|
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek |
|
|
|
| Spłaty kredytów i pożyczek |
-
|
-
|
|
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu |
-
|
-
|
|
| Odsetki zapłacone |
-
|
-
|
|
| Dywidendy wypłacone |
-
|
-
|
|
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
-
|
-
|
|
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych |
-
|
|
|
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych |
|
-
|
|
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
-
|
|
|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu |
|
|
|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 14 |
|
|
DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Informacje ogólne
Informacje o jednostce dominującej
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Mangata Holding [dalej zwana „Grupą Kapitałową”, „Grupą”] jest Mangata Holding S.A. [dalej zwana „Spółką dominującą”, „Jednostką dominującą”, „Emitentem”].
Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Adres siedziby Spółki dominującej:
Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony.
Spółka dominująca wraz z jej jednostkami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Mangata Holding.
Jednostką dominującą dla Mangata Holding S.A. jest
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest
Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej
W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:
- Grzegorz Morawiec – Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Tomasz Jurczyk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
- Jan Jurczyk – Sekretarz Rady Nadzorczej
- Marcin Knieć – Członek Rady Nadzorczej
- Zygmunt Mrożek – Członek Rady Nadzorczej
- Ireneusz Tomecki – Członek Rady Nadzorczej
W dniu 23 czerwca 2020 roku Pan Michał Zawisza złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. W tym samym dniu Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mangata Holding S.A. powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Grzegorza Morawca.
Poza wyżej opisanymi, w 2020 roku, jak i do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, nie miały miejsca inne zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej.
W skład Komitetu Audytu na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:
- Marcin Knieć - Przewodniczący Komitetu Audytu
- Grzegorz Morawiec - Członek Komitetu Audytu
- Ireneusz Tomecki - Członek Komitetu Audytu
Z uwagi na okoliczność, że Pan Michał Zawisza pozostawał również Członkiem Komitetu Audytu, po jego rezygnacji z członkostwa w Radzie Nadzorczej Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 23 czerwca 2020 roku podjęła uchwałę w przedmiocie powołania Pana Grzegorza Morawca na Członka Komitetu Audytu.
Komitet Audytu Mangata Holding S.A. w powyższym składzie spełnia kryteria określone przez ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym (Dz. U. z 2020 r., poz. 1415 z późn. zm.).
Poza wyżej opisanymi, w 2020 roku, jak i do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, nie miały miejsca inne zmiany w składzie Komitetu Audytu.
Skład Zarządu Spółki dominującej
W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:
- Leszek Jurasz – Prezes Zarządu
- Kazimierz Przełomski – Wiceprezes Zarządu
- Michał Zawisza – Wiceprezes Zarządu
W dniu 23 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Mangata Holding podjęła uchwałę o powołaniu Pana Michała Zawiszy do Zarządu Spółki i powierzyła mu stanowisko Wiceprezesa Zarządu – Dyrektora do spraw Strategii. Poprzednio Pan Michał Zawisza pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Mangata Holding S.A.
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej, do dnia jego zatwierdzenia, nie miały miejsca inne zmiany w składzie Zarządu Jednostki dominującej.
Charakter działalności Grupy
Działalność produkcyjna prowadzona jest w zakładach zlokalizowanych w Polsce na terenie województw: śląskiego, opolskiego oraz dolnośląskiego. Grupa sprzedaje swoje wyroby do odbiorców na całym świecie, przy czym głównymi rynkami zbytu są:
Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie dotyczącej segmentów operacyjnych.
Informacje o Grupie Kapitałowej
Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej została objęta Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:
| Nazwa spółki zależnej | Siedziba | Udział Grupy w kapitale na 31.12.2020 | Udział Grupy w kapitale na 31.12.2019 |
| Śrubena Unia Sp. z o.o. | ul. Grunwaldzka 5, 34-300 Żywiec | 100,00% | 100,00% |
| MCS Sp. z o.o. | ul. Strażacka 43, 44-240 Żory | 100,00% | 100,00% |
| ZETKAMA R&D Sp. z o.o. | ul. 3 Maja 12, 57-410 Ścinawka Średnia | 100,00% | 100,00% |
| Masterform Sp. z o.o. | ul. Mikulicza 6a, 58-160 Świebodzice | 100,00% | 100,00% |
| Kuźnia Polska S.A. | ul. Górecka 32, 43-430 Skoczów | 95,80% | 95,80% |
| ZETKAMA Nieruchomości Sp. z o.o. | ul. Cechowa 6/8 43-300 Bielsko-Biała | 100,00% | 100,00% |
| Mangata Nieruchomości Sp. z o.o. | ul. Cechowa 6/8 43-300 Bielsko-Biała | 100,00% | 100,00% |
| ZETKAMA Sp. z o.o. | ul. 3 Maja 12, 57-410 Ścinawka Średnia | 100,00% | 100,00% |
| Fabryka Armatur Głuchołazy S.A. | ul. Wrocławska 1A, 48-340 Głuchołazy | - | 100,00% |
Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.
W dniu 30 listopada 2020 roku miała miejsce rejestracja połączenia spółek: ZETKAMA sp. z o.o. z siedzibą w Ścinawce Średniej (spółka przejmująca) oraz Fabryka Armatur Głuchołazy S.A. z siedzibą w Głuchołazach (spółka przejmowana). Na skutek połączenia spółek majątek Fabryki Armatur Głuchołazy S.A. został przeniesiony na ZETKAMA sp. z o.o., która kontynuuje działalność prowadzoną dotychczas przez przejętą spółkę, skupiając tym samym całość działalności Grupy w zakresie produkcji armatury przemysłowej w jednym podmiocie.
Wyżej opisana transakcja połączenia spółek nie wpływa na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mangata Holding.
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz Spółek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, jak i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.
Profesjonalny osąd oraz szacunki księgowe
Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych.
Przyjęte założenia obejmują w szczególności następujące kwestie:
- utrata wartości firmy oraz innych aktywów (w tym należności i zapasów),
- wysokość stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych,
- możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
- wycena rezerw,
- szacunki i subiektywne oceny dokonane w odniesieniu do transakcji leasingu.
W roku 2020 nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia jednostki oraz planów i prognoz biznesowych. Wybrane założenia przyjęte do testów na utratę wartości firmy zostały przedstawione w odpowiedniej nocie do niniejszego sprawozdania.
Ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
Zmiana danych porównywalnych
W związku z wejściem w życie wymogów związanych ze sporządzaniem sprawozdania finansowego w formie zgodnej z ESEF oraz koniecznością oznaczenia wybranych elementów skonsolidowanego sprawozdania finansowego znacznikami XBRL, Grupa dokonała zmiany prezentacji niektórych danych porównywalnych za ubiegły rok obrotowy. Celem zmiany prezentacji jest ujednolicenie zasad klasyfikacji bilansowej Grupy do zaproponowanej przez ESEF taksonomii. Zmiany polegają na:
- prezentacji czynnych rozliczeń międzyokresowych w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” zamiast w osobnej pozycji,
- prezentacji biernych rozliczeń międzyokresowych w pozycji „Inne zobowiązania” (dla rozliczeń międzyokresowych długoterminowych) lub w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania” (dla rozliczeń międzyokresowych krótkoterminowych) zamiast w osobnej pozycji,
- prezentacji zobowiązań z tytułu wynagrodzeń oraz innych zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania”.
Powyższe zmiany prezentacji nie miały wpływu na wartość sumy bilansowej ani kapitałów własnych za ubiegły rok.
W konsekwencji powyższych zmian w zakresie klasyfikacji niektórych zdarzeń gospodarczych w bilansie, zmianie uległy również niektóre pozycje rachunku przepływów pieniężnych: zmiana stanu należności, zmiana stanu zobowiązań oraz zmiana stanu rezerw.
Szczegółowe informacje o dokonanych przekształceniach bilansu według stanu na 31.12.2019 oraz 01.01.2019:
| 31.12.2019 | Dane zatwierdzone | Reklasyfikacja rozliczeń międzyokresowych | Reklasyfikacja zobowiązań pracownicze | Dane przekształcone |
| Wartość firmy | 31 826 | 31 826 | ||
| Wartości niematerialne | 39 810 | 39 810 | ||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 316 159 | 316 159 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 70 904 | 70 904 | ||
| Nieruchomości inwestycyjne | 10 029 | 10 029 | ||
| Należności i pożyczki | 0 | 0 | ||
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 101 | 101 | ||
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 755 | 8 755 | ||
| Aktywa trwałe razem | 477 584 | 0 | 0 | 477 584 |
| Zapasy | 109 845 | 109 845 | ||
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 101 951 | 2 421 | 104 372 | |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 401 | 401 | ||
| Pożyczki krótkoterminowe | 4 | 4 | ||
| Pochodne instrumenty finansowe | 2 629 | 2 629 | ||
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 2 421 | -2 421 | 0 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 38 214 | 38 214 | ||
| Aktywa obrotowe razem | 255 465 | 0 | 0 | 255 465 |
| AKTYWA RAZEM | 733 049 | 0 | 0 | 733 049 |
| 31.12.2019 | Dane zatwierdzone | Reklasyfikacja rozliczeń międzyokresowych | Reklasyfikacja zobowiązań pracownicze | Dane przekształcone |
| Kapitał podstawowy | 1 335 | 1 335 | ||
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 0 | 0 | ||
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 164 211 | 164 211 | ||
| Pozostałe kapitały | 1 825 | 1 825 | ||
| Zyski zatrzymane: | 245 477 | 0 | 0 | 245 477 |
| - wynik roku bieżącego | 49 425 | 49 425 | ||
| - zysk (strata) z lat ubiegłych | 196 052 | 196 052 | ||
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 412 848 | 0 | 0 | 412 848 |
| Udziały niedające kontroli | 5 928 | 5 928 | ||
| Kapitał własny razem | 418 776 | 0 | 0 | 418 776 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 79 390 | 79 390 | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 30 996 | 30 996 | ||
| Pozostałe zobowiązania | 39 | 3 442 | 3 481 | |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 24 782 | 24 782 | ||
| Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 11 953 | 11 953 | ||
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 17 | 17 | ||
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 3 442 | -3 442 | 0 | |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 150 619 | 0 | 0 | 150 619 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 77 325 | 3 257 | 10 727 | 91 309 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 2 307 | 2 307 | ||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 49 352 | 49 352 | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 10 800 | 10 800 | ||
| Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 20 165 | -10 727 | 9 438 | |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 448 | 448 | ||
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 3 257 | -3 257 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 163 654 | 0 | 0 | 163 654 |
| Zobowiązania razem | 314 273 | 0 | 0 | 314 273 |
| PASYWA RAZEM | 733 049 | 0 | 0 | 733 049 |
| 01.01.2019 | Dane zatwierdzone | Reklasyfikacja rozliczeń międzyokresowych | Reklasyfikacja zobowiązań pracownicze | Dane przekształcone |
| Wartość firmy | 31 826 | 31 826 | ||
| Wartości niematerialne | 40 437 | 40 437 | ||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 292 889 | 292 889 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 55 957 | 55 957 | ||
| Nieruchomości inwestycyjne | 12 022 | 12 022 | ||
| Należności i pożyczki | 2 892 | 2 892 | ||
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 101 | 101 | ||
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 644 | 8 644 | ||
| Aktywa trwałe razem | 444 768 | 0 | 0 | 444 768 |
| Zapasy | 115 657 | 115 657 | ||
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 121 623 | 2 685 | 124 308 | |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 498 | 498 | ||
| Pożyczki krótkoterminowe | 2 | 2 | ||
| Pochodne instrumenty finansowe | 247 | 247 | ||
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 2 685 | -2 685 | 0 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 37 371 | 37 371 | ||
| Aktywa obrotowe razem | 278 083 | 0 | 0 | 278 083 |
| AKTYWA RAZEM | 722 851 | 0 | 0 | 722 851 |
| 01.01.2019 | Dane zatwierdzone | Reklasyfikacja rozliczeń międzyokresowych | Reklasyfikacja zobowiązań pracownicze | Dane przekształcone |
| Kapitał podstawowy | 1 335 | 1 335 | ||
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 0 | 0 | ||
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 164 211 | 164 211 | ||
| Pozostałe kapitały | -741 | -741 | ||
| Zyski zatrzymane: | 225 422 | 0 | 0 | 225 422 |
| - wynik roku bieżącego | 54 673 | 54 673 | ||
| - zysk (strata) z lat ubiegłych | 170 749 | 170 749 | ||
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 390 227 | 0 | 0 | 390 227 |
| Udziały niedające kontroli | 14 671 | 14 671 | ||
| Kapitał własny razem | 404 898 | 0 | 0 | 404 898 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 80 897 | 80 897 | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 24 543 | 24 543 | ||
| Pozostałe zobowiązania | 42 | 2 906 | 2 948 | |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 22 988 | 22 988 | ||
| Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 11 254 | 11 254 | ||
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 0 | 0 | ||
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 2 906 | -2 906 | 0 | |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 142 630 | 0 | 0 | 142 630 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 83 802 | 3 507 | 11 137 | 98 446 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 2 230 | 2 230 | ||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 53 633 | 53 633 | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 10 613 | 10 613 | ||
| Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 20 469 | -11 137 | 9 332 | |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 1 069 | 1 069 | ||
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 3 507 | -3 507 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 175 323 | 0 | 0 | 175 323 |
| Zobowiązania razem | 317 953 | 0 | 0 | 317 953 |
| PASYWA RAZEM | 722 851 | 0 | 0 | 722 851 |
Zmiany standardów lub interpretacji
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 roku.
Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok
Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok:
- Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
-
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
-
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
- Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).
-
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy za 2020 rok.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR, ale jeszcze nie weszły w życie
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR, ale nie weszły jeszcze w życie:
- MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
- Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
- Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” - przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później),
- Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
-
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone, również w sprawozdaniach finansowych niezatwierdzonych do publikacji w dniu 28 maja 2020 roku. Zmiana ta jest również dostępna dla raportów śródrocznych).
- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
- Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
- Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
- Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
- Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
- Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.).
Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów. Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Zasady rachunkowości
Segmenty operacyjne
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne wyroby oraz usługi dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę wytwarzanych wyrobów oraz świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.
Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nie przypisanych do segmentów (jeżeli występują) oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.
Konsolidacja
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.
Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową.
Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.
Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.
Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się następujących wyłączeń:
- na moment nabycia kontroli wartość bilansowa inwestycji w spółkę zależną wyłączana jest z tą częścią kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi Spółki dominującej i ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
- określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
- salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
- wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
- ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej.
Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i obejmują tę część aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej.
Transakcje z posiadaczami udziałów niedających kontroli, które nie skutkują powstaniem lub utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jako transakcje kapitałowe.
Jeżeli transakcja nie powoduje utraty kontroli przez jednostkę dominującą sprzedaż udziałów na rzecz posiadaczy udziałów niedających kontroli nie wpływa na sprawozdanie z dochodów. Różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane udziałowcom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych.
Jeżeli podmiot dominujący posiada już kontrolę, nabycie udziałów od udziałowców niekontrolujących nie skutkuje powstaniem wartości firmy. Różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od udziałowców niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych.
Połączenia jednostek gospodarczych
Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą nabycia.
Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, wraz z zobowiązaniami warunkowymi, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przed przejęciem.
Nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy cena nabycia (koszt połączenia) jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku okresu. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:
- aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, nie wartości wynikające z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej,
- wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,
- nie powstaje wartość firmy - różnica pomiędzy kosztem połączenia a nabytym udziałem aktywów netto jednostki kontrolowanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji wynik z lat ubiegłych,
- udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki.
Transakcje w walutach obcych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie obowiązującym w dniu poprzedzającym dzień dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty zabezpieczające (zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń), ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości.
Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w rachunku zysków i strat, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.
Wartość firmy
Wartość firmy ujmowana jest jako nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie jest amortyzowana. Na dzień bilansowy oraz w przypadku wystąpienia przesłanek świadczących o możliwej utracie wartości, przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).
Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
| Grupa | Okres |
| Patenty i licencje | 5 lat |
| Oprogramowanie komputerowe | 5-10 lat |
| Koszty prac rozwojowych | do 10 lat |
| Pozostałe wartości niematerialne | 2-40 lat |
| Znaki towarowe | do 40 lat |
Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.
Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w momencie ich poniesienia.
W spółkach Grupy prowadzone są prace rozwojowe związane z opracowaniem nowych produktów. Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy, gdy spełnione są następujące kryteria:
- ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
- Grupa zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż,
- Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
- składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy,
- dostępne są Grupie środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
- nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych.
Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.
Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
| Grupa | Okres |
| Budynki i budowle | 10-40 lat |
| Maszyny i urządzenia | 5-25 lat |
| Środki transportu | 3-10 lat |
| Pozostałe środki trwałe | 3-20 lat |
Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.
Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku okresu w momencie ich poniesienia.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Leasing
Leasing jest ujmowany jako składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania aktywów z odpowiadającym mu zobowiązaniem na datę udostępnienia przedmiotu leasingu Grupie.
Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie nie jest trudne. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową.
W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Stopa dyskonta została ustalona indywidualnie dla poszczególnych grup przedmiotów leasingu.
W celu oszacowania krańcowej stopy procentowej Grupa stosuje jako punkt wyjścia stopę wolną od ryzyka (oprocentowanie 10-letnich obligacji skarbowych) powiększoną o średni koszt finansowania zewnętrznego (marżę), jaki Grupa musiałaby ponieść, aby uzyskać finansowanie na zakup takiego samego lub podobnego składnika majątku.
Grupa stosuje następujące zwolnienia dopuszczone przez standard:
- nie ujmuje aktywów ani zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania wynikających z umów krótszych niż 12 miesięcy;
- nie ujmuje aktywów ani zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania dla przedmiotów o jednostkowej wartości poniżej równowartości 5.000 USD
Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje:
- kwotę początkowej wyceny zobowiązania finansowego,
- wszelkie płatności leasingowe dokonane w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe,
- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie.
Zobowiązania leasingowe obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych:
- stałe opłaty leasingowe pomniejszone o należne zachęty leasingowe,
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
- kwoty, której zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli istnieje wystarczające prawdopodobieństwo, że Grupa z tej opcji skorzysta.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne, ewentualne straty z tytułu utraty wartości oraz z uwzględnieniem wpływu korekt wartości zobowiązania leasingowego.
Grupa narażona jest na potencjalne przyszłe zwiększenie przyszłych zmiennych płatności leasingowych, które nie są uwzględniane w zobowiązaniu leasingowym, dopóki nie wejdą w życie. W momencie, gdy korekty opłat wejdą w życie, zobowiązanie leasingowe podlega ponownej ocenie i korekcie w powiązaniu ze składnikiem aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
- wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
- wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
- wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.
Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku okresu w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z dochodów w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej.
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe wartość nieruchomości inwestycyjnych jest weryfikowana pod kątem ewentualnej zmiany wartości godziwej, określonej przez niezależnego rzeczoznawcę z uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości oraz aktualnych warunków rynkowych. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.
Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z bilansu w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła.
Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Aktywa finansowe
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:
- aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu,
- aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
- aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
O klasyfikacji do poszczególnej grupy aktywów decydują: model biznesowy zarządzania aktywami oraz charakterystyka przepływów pieniężnych wynikających z umowy. Jeżeli aktywa finansowe są utrzymywane (zgodnie z modelem biznesowym) w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek, to takie aktywa wyceniane są po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu.
Jeżeli aktywa finansowe są utrzymywane (zgodnie z modelem biznesowym) dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a sprzedaż tych aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek to takie aktywa finansowe klasyfikowane są jako wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
W pozostałych przypadkach aktywa finansowe klasyfikowane są jako aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
Grupa szacuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w okresie kolejnych 12 miesięcy dla należności handlowych. Poza odpisem na oczekiwane straty kredytowe, Grupa szacuje odpisy na należności wątpliwe, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego).
W momencie wyłączenia składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat oraz prezentowane są w innych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
- kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
- leasing finansowy,
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
- pochodne instrumenty finansowe.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są sprawozdaniu z dochodów w działalności finansowej, za wyjątkiem instrumentów zabezpieczających.
Kredyty walutowe oraz leasingi walutowe są traktowane jako instrument zabezpieczający. W związku z faktem, iż większość wpływów handlowych w Grupie odbywa się w walucie EUR, zgodnie z polityką rachunkowości zabezpieczeń stosowaną przez Grupę, pozyskanie finansowania zewnętrznego w EUR oraz zakupy rozliczane w tej walucie stanowią naturalne zabezpieczenie. W przypadku kredytów walutowych w EUR, pozycję zabezpieczaną stanowi określony, pierwszy wolumen przychodów ze sprzedaży produktów i usług w walucie lub indeksowanych do kursu EUR/PLN, generowanych od dnia, w którym nastąpiła spłata kapitału zobowiązania finansowego (kredytu, raty leasingu).
Rachunkowość zabezpieczeń
Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana przez Spółki Grupy wyłącznie, jeżeli spełnione zostały następujące wymagania:
- w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem;
- w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego Grupa dokumentuje powiązanie ekonomiczne między instrumentami zabezpieczającymi a pozycjami zabezpieczanymi, w szczególności czy zgodnie z oczekiwaniami zmiany przepływów pieniężnych z instrumentów zabezpieczających powinny kompensować zmiany w przepływach pieniężnych z pozycji zabezpieczanych;
- oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego;
- w przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia, musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z dochodów;
- efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione;
- zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
Grupa stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Grupę warunków określonych w MSSF 9 dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz efektywności zabezpieczenia. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa korzystała z prostych instrumentów pochodnych – terminowych transakcji forward oraz kredytów i leasingów w walucie obcej jako narzędzi zabezpieczających przepływy pieniężne. Kontrakty te zostały zawarte przez Grupę w celu zarządzania ryzykiem walutowym w związku z prawnie wiążącymi transakcjami sprzedaży oraz zakupu realizowanymi w walutach obcych.
Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z dochodów.
Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej.
Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do sprawozdania z dochodów.
Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia lub wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej.
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących:
- przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych),
- wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń).
W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.
Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w „Skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym”.
Świadczenia pracownicze
Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:
- krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
- rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
- inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe
Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy Spółek Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.
Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.
Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia, czyli dotyczące odpraw emerytalnych są rozpoznawane w innych dochodach całkowitych - zgodnie z postanowieniami MSR 19, a dotyczące nagród jubileuszowych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów.
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
- udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,
- toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
- restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.
W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych w ramach alokacji kosztu połączenia zgodnie z MSSF 3 (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych).
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
Rozliczenia międzyokresowe
Grupa wykazuje w aktywach bilansu w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu.
W pasywach bilansu („Pozostałe zobowiązania długoterminowe” i/lub „Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania”) prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
W ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów ujmowane są również otrzymane świadectwa efektywności energetycznej, które traktowane są jako dotacja do aktywa w rozumieniu MSR 20. W początkowym ujęciu świadectwa pochodzenia energetycznego wyceniane są po kursie rynkowym z dnia ich otrzymania. Ujęcie dotacji w wyniku następuję proporcjonalnie do średniego okresu amortyzacji środków trwałych, których dotacja dotyczy.
Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w kwocie odzwierciedlającej oczekiwane wynagrodzenie, które według szacunków Grupy zostanie przekazane w zamian za sprzedane produkty, towary i usługi. Cena transakcyjna uwzględnia rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne pomniejszenia wartości przychodu.
Sprzedaż towarów i produktów
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:
- strony zawarły umowę i na jej podstawie są zobowiązane do dokonania określonych świadczeń;
- Grupa jest w stanie zidentyfikować zobowiązanie do wykonania świadczenia każdej ze stron;
- Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności;
- umowa posiada treść ekonomiczną;
- jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma zapłatę za poszczególne świadczenia.
Przychody ujmowane są w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie zakontraktowanego dobra lub usługi klientowi. W szczególności o określeniu momentu przekazania kontroli klientowi decydują zakontraktowane warunki dostawy, w tym Incoterms. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Ponadto, zgodnie z postanowieniami MSSF 15, koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia realizacji umowy z klientem podlegają aktywowaniu i są rozliczane w okresie generowania korzyści ekonomicznych z realizacji kontraktu.
Sprzedaż usług
Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w momencie realizacji obowiązku kontraktowego na rzecz klienta (wykonania przedmiotu usługi).
Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w wyniku bieżącego okresu metodą liniową przez okres trwania umowy.
Odsetki i dywidendy
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów (z uwzględnieniem czynnych oraz biernych rozliczeń międzyokresowych). Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty w układzie kalkulacyjnym.
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części aktywo tworzone jest do wartości możliwej do realizacji oszacowanej w oparciu o dostępne dane.
Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Zarząd jednostki dominującej ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji w okresie objętym sprawozdaniem odzwierciedlały oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.
Rezerwy
Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne oraz nagrody jubileuszowe – szacowane są przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze wynika z oszacowania dokonanego przez niezależnego aktuariusza. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń oraz wskaźniki demograficzne.
Aktywa na podatek odroczony
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.
Ujęcie prac rozwojowych
Ocena spełnienia kryterium rozpoznawalności prac rozwojowych stanowi istotny osąd kierownictwa. Moment ujęcia w księgach prac rozwojowych jest wyznaczany po osiągnięciu takiego etapu zaawansowania prac, który daje racjonalną pewność, że składnik majątkowy będzie nadawał się do gospodarczego wykorzystania oraz że przyszłe prognozowane korzyści ekonomiczne, generowane przez ten składnik majątku, przewyższają koszt jego wytworzenia. Tym samym kierownictwo dokonuje oszacowania wartości bieżącej przyszłych korzyści ekonomicznych generowanych przez dany składnik wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie.
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe są szacowane w oparciu o szczegółową ich analizę. Opis aktualizujący należności dokonuje się w taki sposób, aby uwzględnić stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty, uwzględniając zarówno model oczekiwanej straty kredytowej w okresie kolejnych 12 miesięcy, jak i inne czynniki świadczące o potencjalnym braku ściągalności należności.
Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności należności od kontrahentów. Współczynniki aktualizowane są co roku w oparciu o najbardziej aktualne dane historyczne. Poza matrycą rezerw, przy szacowaniu odpisów aktualizujących Grupa wykorzystuje również inne obiektywne informacje mogące świadczyć o braku realizacji instrumentu finansowego (np. upadłość klienta). Instrumenty finansowe, objęte indywidualnym odpisem, nie są przedmiotem szacunku przy wykorzystaniu matrycy rezerw.
Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia. Grupa szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu.
Leasing
Przy określaniu okresu leasingu kierownictwo bierze pod uwagę fakty i okoliczności stanowiące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji rozwiązania. Opcje przedłużania (lub okresu po terminie realizacji opcji rozwiązania) są uwzględniane w okresie leasingu wyłącznie wtedy, gdy przedłużenie leasingu (lub nierozwiązywanie go) jest wystarczająco pewne.
Okres leasingu podlega przeszacowaniu, gdy opcja leasingu została faktycznie zrealizowana (lub niezrealizowana) lub gdy Grupa jest zobowiązana do jej zrealizowania (bądź niezrealizowania). Ocena uzasadnionej pewności podlega weryfikacji wtedy, gdy wystąpiło istotne zdarzenie lub istotna zmiana okoliczności mająca wpływ na tę ocenę i będąca pod kontrolą leasingobiorcy.
Wpływ Covid-19 na sytuację Grupy
Rozprzestrzenienie się wirusa SARS-Cov-2 miało ogromny wpływ na światową gospodarkę. W ramach walki z pandemią w drugim kwartale 2020 roku praktycznie wszystkie kraje wprowadzały liczne ograniczenia administracyjne, takie jak zamknięcie granic czy ograniczenia w przemieszczaniu się ludności. Stopniowe zamykanie gospodarek („lockdown”) i wprowadzanie kolejnych środków zapobiegawczych doprowadziło do znaczącego spadku aktywności gospodarczej, a w konsekwencji do spadku popytu w skali globalnej.
Pandemia Covid-19 wywarła negatywny wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę w 2020 roku. Mocno uderzyła w sektor motoryzacyjny, który jest znaczącym klientem Grupy. Na skutek spadku zamówień, szczególnie odczuwalnego w II kwartale 2020 roku, podjęte zostały decyzje o czasowych przestojach produkcyjnych oraz o redukcji czasu pracy w niektórych spółkach Grupy. Sytuacja taka utrzymywała się w okresie kwiecień – czerwiec 2020. W okresie III kwartału 2020 roku następowała stopniowa odbudowa popytu w tym segmencie, natomiast od IV kwartału ubiegłego roku widoczna jest znacząca poprawa sytuacji rynkowej. Segment Elementów złącznych nie został w tak znaczącym stopniu dotknięty skutkami pandemii. Wpływ na spadek sprzedaży w tym segmencie miała przede wszystkim sytuacja rynkowa – spadek popytu na elementy złączne był zauważalny od drugiej połowy 2019 roku, a w 2020 roku trend ten był kontynuowany. W segmencie Automatyki przemysłowej i Armatury zanotowano wzrost sprzedaży w porównaniu do 2019 roku.
Spółki Grupy najmocniej dotknięte spadkami przychodów skorzystały z dostępnych narzędzi pomocy w postaci dofinansowania do wynagrodzeń pracowników i składek ZUS. Z tego tytułu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok rozpoznana została kwota 7.757 tys. PLN (pozostałe przychody operacyjne). Grupa wykorzystała możliwość zawieszenia spłat części kredytów oraz zobowiązań leasingowych na okres 6 miesięcy, co pozwoliło odroczyć płatności rat na łączną kwotę około 9.100 tys. PLN za 2020 rok. Podjęte działania pozwoliły na ograniczenie skali spadku zysku, redukcji zatrudnienia oraz umożliwiły zbudowanie rezerw finansowych w postaci dostępnej gotówki oraz otwartych linii kredytowych. Według stanu na koniec grudnia 2020 roku, Grupa dysponowała wolnymi liniami kredytowymi z limitem zadłużania na 85.162 tys. PLN oraz środkami pieniężnymi w kwocie 33.476 tys. PLN, co zapewnia Grupie wysoką elastyczność finansową.
W IV kwartale 2020 roku Grupa odnotowała poprawę sytuacji rynkowej. Obecnie funkcjonujące restrykcje administracyjne mające na celu przeciwdziałanie pandemii nie są tak dotkliwe jak wprowadzone w początkowym okresie rozwoju pandemii Covid-19. Nie można wykluczyć ryzyka nawrotu pandemii (tzw. trzecia fala), jednakże dzięki opracowaniu szczepionek i przeprowadzanych szczepieniach, można sądzić, że jej ewentualny wpływ na obszary działalności Grupy nie będzie miał tak negatywnych skutków jak miało to miejsce w 2020 roku.
Segmenty operacyjne
Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Zarząd Grupy przyjął następujący podział na segmenty operacyjne:
- Podzespoły dla motoryzacji i komponenty,
- Automatyka przemysłowa i armatura
- Elementy złączne,
- Działalność pozaprodukcyjna.
Podzespoły dla motoryzacji i komponenty
Segment Podzespoły dla motoryzacji i komponenty (automotive) obejmuje działalność w zakresie produkcji:
- elementów składowych układów wydechowych dla samochodów osobowych wykonywanych z rur stalowych nierdzewiejących (rury gięte, rury gięte perforowane, rury perforowane proste, rury perforowane z kształtowanymi końcówkami, rury gięte wielokrotnie kształtowane, rezonatory wydechowe),
- komponentów mających zastosowanie w najbardziej zaawansowanych technologicznie maszynach i urządzeniach w motoryzacji (samochodach ciężarowych i autobusach, samochodach sportowych i luksusowych),
- elementów zawieszenia: dźwignie, czopy, sworznie, tuleje,
- elementów kierowniczego: końcówki drążków kierowniczych, krzyżaki, przeguby,
- elementów układu napędowego: wały napędowe, złącza, końcówki złączy, krzyżaki, piasty,
- elementów silnika (osprzętu silnika): dźwigienki zaworowe, wsporniki,
- elementów skrzyni biegów: wałki główne i pośrednie, koła przekładniowe, pierścienie synchronizatora, tuleje.
Spółki Grupy świadczą także usługi w zakresie:
- obróbki wielkoseryjnych odlewów aluminiowych oraz żeliwnych dla przemysłu motoryzacyjnego, rolnictwa, budownictwa i innych branż przemysłowych stanowiących zarówno własność klienta, jak również sprzedawanych wraz z odlewem,
- wykonawstwa matryc, azotowania i śrutowania.
Odbiorcami finalnymi wyrobów Spółek Grupy są przede wszystkim czołowi globalni producenci z branży motoryzacyjnej oraz metalowej.
Automatyka przemysłowa i armatura
Zakresem działalności segmentu jest produkcja i sprzedaż armatury przemysłowej oraz usługi z zakresu projektowania, wykonawstwa i integracji automatyki przemysłowej.
Linie produktowe oferowane przez Spółki Grupy to:
- zawory grzybkowe zaporowe, służące do odcinania przepływającego czynnika,
- zawory zwrotne (grzybkowe, klapowe i zwrotne),
- zawory regulujące, pozwalają na płynną regulację przepływającego czynnika,
- zawory mieszkowe, zawory odcinające przepływ czynnika, posiadające uszczelnienie dławnicy w postaci mieszka,
- zawory pływakowe,
- kurki kulowe, służące do odcinania przepływającego czynnika,
- osadniki-filtry, urządzenia ochronne oczyszczające czynnik z zanieczyszczeń,
- kosze ssawne, zapobiegające przepływowi powrotnemu czynnika z jednoczesną funkcją jego oczyszczenia,
Zakres swojej oferty Grupa Kapitałowa systematycznie uzupełnia o sprzedaż towarów, które w głównej mierze stanowi armatura innych producentów. Wśród nich istotną grupę stanowi armatura obca oferowana jako armatura komplementarna do armatury własnej produkcji.
Wyroby te znajdują zastosowanie w takich branżach jak: ciepłownictwo i ogrzewnictwo, wentylacja i klimatyzacja, wodociągi i kanalizacja, przemysł stoczniowy oraz zakłady przemysłowe. Do ich wytwarzania wykorzystywane są produkowane przez Grupę odlewy, które są wytwarzane w odlewni żeliwa w Ścinawce Średniej. Odlewy produkowane są zarówno na potrzeby własne jak również na sprzedaż, głównie dla innych producentów armatury.
Elementy złączne
Oferta tego segmentu jest bardzo szeroka, zarówno w układzie wymiarowym, jak i asortymentowym. Duży udział stanowią wyroby z różnego rodzaju pokryciami antykorozyjnymi wykonywanymi w kooperacji. W tym zakresie produkcja segmentu zawiera między innymi: cynkowanie galwaniczne, cynkowanie ogniowe, dakromet, geomet, cynk-nikiel, delta tone i inne. Odrębną grupą produktową są elementy złączne nawierzchni kolejowej takie jak: wkręty kolejowe, śruby stopowe które znajdują atrakcyjne rynki zbytu w Europie. Produkcja segmentu obejmuje zarówno wyroby standardowe (według norm) jaki i wyroby niestandardowe według specyfikacji i wymagań klienta.
Działalność pozaprodukcyjna
Segment działalności pozaprodukcyjnej zajmuje się obsługą majątku nieprodukcyjnego stanowiącego obecnie własność spółki Zetkama Nieruchomości Sp. z o.o. oraz Mangata Holding S.A. Składnikami majątku zarządzanymi w segmencie są nieruchomości położone w Warszawie, Sosnowcu, Katowicach, Kłodzku oraz w Ścinawce Średniej. Podstawowym zakresem działalności w segmencie jest sprzedaż nieruchomości oraz wynajem powierzchni produkcyjnych, magazynowych oraz biurowych.
Za okres od 01.01. do 31.12.2020
| Podzespoły dla motoryzacji i komponenty | Automatyka przemysłowa i armatura | Elementy złączne | Działalność pozaprodukcyjna | Razem | |
| Przychody od klientów zewnętrznych | 304 438 | 142 648 | 118 275 | 776 | 566 137 |
| Przychody od innych segmentów | 446 | 9 140 | 874 | 8 707 | 19 167 |
| Przychody ze sprzedaży ogółem | 304 884 | 151 788 | 119 149 | 9 483 | 585 304 |
| Wynik brutto ze sprzedaży segmentu | 63 579 | 32 450 | 19 074 | 240 | 115 343 |
| Pozostałe informacje | |||||
| Amortyzacja | 18 461 | 10 868 | 4 450 | 602 | 34 381 |
| Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 1 625 | 0 | 0 | 1 625 |
| Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego | 13 696 | 13 612 | 2 924 | 556 | 30 788 |
Za okres od 01.01. do 31.12.2019
| Podzespoły dla motoryzacji i komponenty | Automatyka przemysłowa i armatura | Elementy złączne | Działalność pozaprodukcyjna | Razem | |
| Przychody od klientów zewnętrznych | 406 994 | 127 564 | 139 518 | 1 683 | 675 759 |
| Przychody od innych segmentów | 564 | 6 147 | 1 020 | 9 086 | 16 817 |
| Przychody ze sprzedaży ogółem | 407 558 | 133 711 | 140 538 | 10 769 | 692 576 |
| Wynik brutto ze sprzedaży segmentu | 99 425 | 28 750 | 24 545 | 829 | 153 549 |
| Pozostałe informacje | |||||
| Amortyzacja | 16 894 | 9 970 | 4 212 | 699 | 31 775 |
| Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych | 40 | 162 | 0 | 0 | 202 |
| Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego | 42 006 | 16 259 | 6 453 | 4 203 | 68 921 |
Aktywa oraz zobowiązania segmentów operacyjnych prezentują się następująco:
Stan na 31.12.2020
| Podzespoły dla motoryzacji i komponenty | Automatyka przemysłowa i armatura | Elementy złączne | Działalność pozaprodukcyjna | Razem | |
| Aktywa segmentu operacyjnego | 429 237 | 177 225 | 86 024 | 38 494 | 730 980 |
| Zobowiązania segmentu | 188 723 | 59 999 | 37 415 | 4 593 | 290 730 |
Stan na 31.12.2019
| Podzespoły dla motoryzacji i komponenty | Automatyka przemysłowa i armatura | Elementy złączne | Działalność pozaprodukcyjna | Razem | |
| Aktywa segmentu operacyjnego | 443 635 | 182 607 | 87 584 | 19 223 | 733 049 |
| Zobowiązania segmentu | 184 756 | 64 537 | 40 997 | 23 983 | 314 273 |
Wartość firmy
Ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy powstała w wyniku przejęcia kontroli nad następującymi spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Masterform | 10 595 | 10 595 |
| Kuźnia Polska | 21 231 | 21 231 |
| Razem | 31 826 | 31 826 |
W 2020 roku, jak i w poprzednim okresie, bilansowa wartość firmy nie uległa zmianie.
Alokacja wartości firmy do segmentów działalności
Wartość firmy w całości alokowana jest do segmentu Podzespoły dla motoryzacji i komponenty.
Test na utratę wartości
Zgodnie z wymogami MSR 36, na dzień bilansowy dokonano weryfikacji ujętej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy pod kątem możliwej utraty wartości.
Test został przeprowadzony na podstawie analizy modeli przyszłych 5-letnich przepływów pieniężnych (na lata 2021 – 2025) dla ośrodków generujących przepływy pieniężne, uwzględniający wartość rezydualną po okresie szczegółowej prognozy.
Do testu na utratę wartości przyjęto następujące kluczowe założenia:
- WACC na poziomie 10% dla całego okresu projekcji,
- rezydualna stopa wzrostu na poziomie 2,5%.
Stopa wzrostu przychodów została oszacowana w oparciu o poniższe założenia:
- dla Kuźni Polskiej S.A.: przyjęto wzrost przychodów ze sprzedaży o 28% w 2021 roku (odbudowa sprzedaży zgodnie z założeniami budżetowymi), natomiast w kolejnych latach założono konserwatywną prognozę wzrostu przychodów ze sprzedaży na poziomie 2,5% rocznie;
- dla Masterform Sp. z o.o.: przyjęto wzrost przychodów ze sprzedaży o 14% w 2021 roku (wzrost sprzedaży zgodnie z założeniami budżetowymi), natomiast w kolejnych latach założono konserwatywną prognozę wzrostu przychodów ze sprzedaży na poziomie 5% rocznie.
Przeprowadzona analiza wrażliwości testów na utratę wartości na zmiany o +/- 1 punkt procentowy następujących parametrów: WACC oraz rezydualna stopa wzrostu nie wykazała konieczności utworzenia odpisów aktualizujących bilansową wartość firmy.
Zdaniem kierownictwa, możliwe i dające się przewidzieć zmiany kluczowych założeń, które zostały przyjęte do wyceny wartości odzyskiwalnej wartości firmy, nie sprawią, że wartość bilansowa wartości firmy przewyższy jej wartość odzyskiwalną.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania”.
Stan na 31.12.2020 roku
| Znaki towarowe | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Pozostałe wartości niematerialne | Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania | Razem | |
| Wartość brutto | 6 848 | 4 899 | 8 655 | 19 862 | 9 756 | 7 278 | 57 298 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące | -1 001 | -2 401 | -5 021 | -6 455 | -3 251 | -220 | -18 349 |
| Wartość bilansowa netto | 5 847 | 2 498 | 3 634 | 13 407 | 6 505 | 7 058 | 38 949 |
Stan na 31.12.2019 roku
| Znaki towarowe | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Pozostałe wartości niematerialne | Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania | Razem | |
| Wartość brutto | 6 598 | 3 271 | 9 756 | 20 060 | 8 597 | 7 801 | 56 083 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | -285 | -484 | -5 395 | -6 427 | -3 041 | -641 | -16 273 |
| Wartość bilansowa netto | 6 313 | 2 787 | 4 361 | 13 633 | 5 556 | 7 160 | 39 810 |
Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów w następujących pozycjach:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Koszt własny sprzedaży | 2 572 | 1 524 |
| Koszty ogólnego zarządu | 984 | 1 377 |
| Koszty sprzedaży | 20 | 35 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych razem | 3 576 | 2 936 |
Zmiana wartości bilansowej od 01.01. do 31.12.2020 roku
| Znaki towarowe | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Pozostałe wartości niematerialne | Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania | Razem | |
| Wartość netto na początek okresu | 6 313 | 2 787 | 4 361 | 13 633 | 5 556 | 7 160 | 39 810 |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) | 0 | 26 | 6 | 2 036 | 72 | 26 | 2 166 |
| Rozliczenie wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania | 0 | 127 | 1 | 0 | 1 059 | -1 187 | 0 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia) | 0 | 0 | 69 | 0 | 0 | 1 059 | 1 128 |
| Amortyzacja (-) | -258 | -442 | -803 | -1 891 | -182 | 0 | -3 576 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | -208 | 0 | 0 | -371 | 0 | 0 | -579 |
| Wartość netto na koniec okresu | 5 847 | 2 498 | 3 634 | 13 407 | 6 505 | 7 058 | 38 949 |
Zmiana wartości bilansowej od 01.01. do 31.12.2019 roku
| Znaki towarowe | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Pozostałe wartości niematerialne | Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania | Razem | |
| Wartość netto na początek okresu | 6 389 | 3 037 | 4 133 | 13 939 | 11 742 | 7 352 | 46 592 |
| Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 155 | 0 | -6 155 |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) | 0 | 26 | 65 | 51 | 0 | 4 240 | 4 382 |
| Rozliczenie wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania | 38 | 207 | 582 | 1 299 | 0 | -3 687 | -1 561 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -512 | -512 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -233 | -233 |
| Amortyzacja (-) | -323 | -483 | -605 | -1 494 | -31 | 0 | -2 936 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | 0 | 0 | 0 | -162 | 0 | 0 | -162 |
| Zwiększenia z tytułu zmiany struktury Grupy | 209 | 0 | 186 | 0 | 0 | 0 | 395 |
| Wartość netto na koniec okresu | 6 313 | 2 787 | 4 361 | 13 633 | 5 556 | 7 160 | 39 810 |
Utworzone w 2020 roku odpisy aktualizujące wartość prac rozwojowych dotyczą prac, które w ocenie Grupy nie przyniosą dalszych korzyści ekonomicznych. Odpis aktualizujący znak towarowy wynika z zaniechania produkcji wyrobów opatrzonych tym znakiem i zastąpienia ich nowszymi produktami.
Rzeczowe aktywa trwałe
Stan na 31.12.2020 roku
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania | Razem | |
| Wartość brutto | 4 473 | 128 663 | 339 370 | 6 421 | 36 317 | 4 512 | 519 756 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | 0 | -29 755 | -154 877 | -4 161 | -22 583 | 0 | -211 376 |
| Wartość bilansowa netto | 4 473 | 98 908 | 184 493 | 2 260 | 13 734 | 4 512 | 308 380 |
Stan na 31.12.2019 roku
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania | Razem | |
| Wartość brutto | 4 509 | 124 578 | 302 832 | 5 062 | 36 392 | 22 382 | 495 755 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące | -36 | -27 812 | -127 846 | -3 326 | -20 576 | 0 | -179 596 |
| Wartość bilansowa netto | 4 473 | 96 766 | 174 986 | 1 736 | 15 816 | 22 382 | 316 159 |
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z dochodów:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Koszt własny sprzedaży | 22 786 | 21 757 |
| Koszty ogólnego zarządu | 2 251 | 2 288 |
| Koszty sprzedaży | 432 | 410 |
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych razem | 25 469 | 24 455 |
Wartość zakontraktowanych nakładów na środki trwałe, do poniesienia których Grupa zobligowała się w kolejnym roku, wynosiła 1.570 tys. PLN (dane według stanu na dzień bilansowy).
W 2020 roku Grupa rozpoznała odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 1.046 tys. PLN. Odpis ten dotyczy przede wszystkim budynków i budowli (688 tys. PLN) oraz maszyn i urządzeń (332 tys. PLN) w segmencie Automatyki przemysłowej i Armatury. Przyczyną dokonania odpisu jest zmiana planów i założeń w zakresie gospodarczego wykorzystania tych środków trwałych. Dokonując szacunku kwoty odpisu aktualizującego Grupa oceniła przede wszystkim dalszą przydatność technologiczną środków trwałych.
Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania | Razem | |
| Wartość netto na początek okresu | 4 473 | 96 766 | 174 986 | 1 736 | 15 816 | 22 382 | 316 159 |
| Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 0 | 36 | -195 | -159 |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) | 0 | 109 | 1 605 | 311 | 108 | 20 768 | 22 901 |
| Rozliczenie aktywów trwałych w trakcie wytwarzania | 0 | 5 819 | 29 758 | 324 | 968 | -36 869 | 0 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | 0 | -3 305 | -146 | 0 | -234 | -3 685 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) | 0 | 474 | 416 | 692 | -563 | -1 368 | -349 |
| Amortyzacja (-) | 0 | -3 572 | -18 635 | -657 | -2 605 | 0 | -25 469 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | 0 | -688 | -332 | 0 | -26 | 0 | -1 046 |
| Koszty finansowania zewnętrznego | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28 | 28 |
| Wartość netto na koniec okresu | 4 473 | 98 908 | 184 493 | 2 260 | 13 734 | 4 512 | 308 380 |
Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania | Razem | |
| Wartość netto na początek okresu | 3 753 | 92 728 | 207 958 | 3 838 | 16 528 | 17 886 | 342 691 |
| Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania | -60 | 0 | -47 986 | -1 672 | -84 | 0 | -49 802 |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) | 0 | 343 | 57 | 0 | 37 | 43 441 | 43 878 |
| Rozliczenie aktywów trwałych w trakcie wytwarzania | 0 | 5 127 | 32 288 | 42 | 1 697 | -39 257 | -103 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | -45 | -431 | -67 | -42 | 0 | -585 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 173 | 174 |
| Amortyzacja (-) | 0 | -3 324 | -17 694 | -480 | -2 957 | 0 | -24 455 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | 0 | 0 | -4 | 0 | -36 | 0 | -40 |
| Koszty finansowania zewnętrznego | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 139 | 139 |
| Zwiększenia z tytułu zmiany struktury Grupy | 780 | 1 936 | 798 | 75 | 673 | 0 | 4 262 |
| Wartość netto na koniec okresu | 4 473 | 96 766 | 174 986 | 1 736 | 15 816 | 22 382 | 316 159 |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Stan na 31.12.2020 roku
| Opis | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Razem |
| Wartość brutto | 13 281 | 3 306 | 60 891 | 2 181 | 727 | 80 386 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | -188 | -511 | -10 806 | -873 | -93 | -12 471 |
| Wartość bilansowa netto | 13 093 | 2 795 | 50 085 | 1 308 | 634 | 67 915 |
Stan na 31.12.2019 roku
| Opis | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Razem |
| Wartość brutto | 13 350 | 3 243 | 60 460 | 2 837 | 556 | 80 446 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | -85 | -253 | -8 045 | -1 126 | -33 | -9 542 |
| Wartość bilansowa netto | 13 265 | 2 990 | 52 415 | 1 711 | 523 | 70 904 |
Amortyzacja praw do użytkowania aktywów została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów w następujących pozycjach:
| Opis | 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 |
| Koszt własny sprzedaży | 4 596 | 3 498 |
| Koszty ogólnego zarządu | 630 | 866 |
| Koszty sprzedaży | 110 | 20 |
| Amortyzacja praw do użytkowania razem | 5 336 | 4 384 |
Zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku obrotowym 2020 wyniosły 3.832 tys. PLN (w 2019: 18.889 tys. PLN).
Koszty z tytułu odsetek za 2020 rok ujęte w kosztach finansowych wyniosły 728 tys. PLN (za 2019 rok: 762 tys. PLN).
Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym ujęte w kosztach okresu wyniosły 777 tys. PLN (za 2019 rok: 391 tys. PLN), natomiast koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości, który nie został wykazany jako leasing krótkoterminowy wyniosły 291 tys. PLN (za 2019 rok: 451 tys. PLN).
Łączne wypływy środków pieniężnych z tytułu leasingu w 2020 roku wyniosły 8.589 tys. PLN (za 2019 rok: 13.324 tys. PLN).
Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku
| Opis | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania | Razem |
| Wartość netto na początek okresu | 13 265 | 2 990 | 52 415 | 1 711 | 523 | 0 | 70 904 |
| Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0 | 49 | 0 | 0 | 0 | 49 |
| Zwiększenia | 0 | 63 | 1 488 | 646 | 0 | 1 635 | 3 832 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | 0 | -753 | 0 | 0 | 0 | -753 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) | -45 | 0 | -180 | -702 | 0 | 0 | -927 |
| Amortyzacja (-) | -127 | -258 | -4 332 | -559 | -60 | 0 | -5 336 |
| Rozliczenie aktywów trwałych w trakcie wytwarzania | 0 | 0 | 1 398 | 212 | 171 | -1 635 | 146 |
| Wartość netto na koniec okresu | 13 093 | 2 795 | 50 085 | 1 308 | 634 | 0 | 67 915 |
Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku
| Opis | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania | Razem |
| Wartość netto na początek okresu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 6 214 | 0 | 47 986 | 1 673 | 84 | 0 | 55 957 |
| Zwiększenia z tytułu zmiany struktury Grupy | 0 | 0 | 435 | 140 | 0 | 0 | 575 |
| Zwiększenia | 4 137 | 3 243 | 6 505 | 577 | 0 | 4 427 | 18 889 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | 0 | 0 | -133 | 0 | 0 | -133 |
| Amortyzacja (-) | -85 | -253 | -3 467 | -546 | -33 | 0 | -4 384 |
| Rozliczenie aktywów trwałych w trakcie wytwarzania | 2 999 | 0 | 956 | 0 | 472 | -4 427 | 0 |
| Wartość netto na koniec okresu | 13 265 | 2 990 | 52 415 | 1 711 | 523 | 0 | 70 904 |
Nieruchomości inwestycyjne
Podmiotem zajmującym się gospodarką nieruchomościami inwestycyjnymi w Grupie jest Zetkama Nieruchomości, która zarządza nieruchomościami gruntowymi zabudowanymi i niezabudowanymi w Kłodzku, Ścinawce Średniej, Sosnowcu i Katowicach oraz budynkami, prawami wieczystego użytkowania gruntów w rożnych lokalizacjach Katowic i Sosnowca (na terenie przemysłowym), jak również ogródkami działkowymi i mieszkaniami.
Mangata Holding S.A. posiada nieruchomość inwestycyjną zlokalizowaną w Warszawie o wartości 1.451 tys. PLN.
Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu | 10 029 | 12 022 |
| Zbycie nieruchomości (-) | 0 | -1 993 |
| Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu | 10 029 | 10 029 |
W 2020 roku nie miały miejsca transakcje zbycia nieruchomości.
W trakcie 2019 roku Mangata Holding S.A. zbyła jedną nieruchomość zlokalizowaną w Warszawie za cenę 1.545 tys. PLN, natomiast Zetkama Nieruchomości Sp. z o.o. zbyła nieruchomość zlokalizowaną w Kłodzku uzyskując cenę 555 tys. PLN.
Przychody oraz koszty bezpośrednio związane z działalnością w obszarze gospodarki nieruchomościami przedstawiają się następująco (dane w tys. PLN):
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Przychody z czynszu, najmu i dzierżawy | 833 | 1 121 |
| Koszty bezpośrednio związane z gospodarką nieruchomościami przynoszącymi dochód z czynszu | 416 | 759 |
| Koszty bezpośrednio związane z gospodarką nieruchomościami nieprzynoszącymi dochodu z czynszu | 146 | 147 |
Wycena do wartości godziwej
Grupa stosuje model wartości godziwej do wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Wycena nieruchomości do wartości godziwej została przeprowadzona według stanu na 31 grudnia 2017 roku oraz aktualizowana w 2019 roku. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej wycena pozostaje aktualna dla poniższych nieruchomości na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Niezależny rzeczoznawca przeprowadzający wycenę zastosował następujące metody dla wyceny poszczególnych rodzajów nieruchomości:
| Rodzaj nieruchomości | Metoda wyceny | Wartość z wyceny [tys. PLN] |
| Nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami stacji benzynowej. Oszacowano prawo wieczystego użytkowania gruntu jako terenu niezabudowanego | Podejście porównawcze metoda porównywania parami | 3 152 |
| Budynki mieszkalne wielorodzinne | Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej | 322 |
| Nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami o funkcji przemysłowej | Podejście dochodowe metoda inwestycyjna technika kapitalizacji prostej, dla gruntu podejście porównawcze metoda porównywania parami | 1 633 |
| Nieruchomości gruntowe zajęte w całości pod teren rodzinnych ogródków działkowych | Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej | 657 |
| Nieruchomości gruntowe zabudowane budynkiem przemysłowym oraz placem | Podejście dochodowe metoda inwestycyjna technika kapitalizacji prostej, dla gruntu podejście porównawcze metoda porównywania parami | 764 |
| Nieruchomość gruntowa niezabudowana | Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej | 160 |
| Nieruchomość gruntowa niezabudowana | Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej | 224 |
| Działki zabudowane budynkiem mieszkalnym. | Podejście porównawcze, metoda porównania parami | 1 451 |
| Część nieruchomości gruntowej zabudowana budynkiem administracyjnym i magazynowym | Dla zabudowanej części nieruchomości zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę kapitalizacji prostej, grunt wyceniono w podejściu porównawczym, metodą porównywania parami. | 1 666 |
Aktywa oraz zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe - stan na 31.12.2020
| Opis | wyceniane zamortyzowanym kosztem | wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody | Razem |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 17 646 | 101 | 17 747 |
| Pożyczki | 17 646 | 0 | 17 646 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 101 | 101 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 128 549 | 0 | 128 549 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 95 070 | 0 | 95 070 |
| Pożyczki | 3 | 0 | 3 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 33 476 | 0 | 33 476 |
| Kategoria aktywów finansowych razem | 146 195 | 101 | 146 296 |
Aktywa finansowe - stan na 31.12.2019
| Opis | wyceniane zamortyzowanym kosztem | wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody | Razem |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 101 | 101 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 101 | 101 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 127 314 | 2 629 | 129 943 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 89 096 | 0 | 89 096 |
| Pożyczki | 4 | 0 | 4 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 2 629 | 2 629 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 38 214 | 0 | 38 214 |
| Kategoria aktywów finansowych razem | 127 314 | 2 730 | 130 044 |
Wycena walutowa zobowiązań z tytułu kredytów oraz leasingów zaciągniętych w EUR odbywa się zgodnie z zasadami stosowanej przez Grupę polityki zabezpieczeń w korespondencji z kapitałem własnym.
Zobowiązania finansowe - stan na 31.12.2020
| Opis | wyceniane zamortyzowanym kosztem | wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody | Razem |
| Długoterminowe zobowiązania finansowe | 106 604 | 0 | 106 604 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 78 049 | 0 | 78 049 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 28 555 | 0 | 28 555 |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 113 730 | 2 171 | 115 901 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 69 109 | 0 | 69 109 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 32 405 | 0 | 32 405 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 12 216 | 0 | 12 216 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 2 171 | 2 171 |
| Kategoria zobowiązań finansowych razem | 220 334 | 2 171 | 222 505 |
Zobowiązania finansowe - stan na 31.12.2019
| Opis | wyceniane zamortyzowanym kosztem | Razem |
| Długoterminowe zobowiązania finansowe | 110 386 | 110 386 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 79 390 | 79 390 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 30 996 | 30 996 |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 132 709 | 132 709 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 72 557 | 72 557 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 49 352 | 49 352 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 10 800 | 10 800 |
| Kategoria zobowiązań finansowych razem | 243 095 | 243 095 |
Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej.
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:
- poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
- poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
- poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
W Grupie na dzień bilansowy instrumentami finansowymi wycenianymi według wartości godziwej były pochodne instrumenty finansowe. Do wyceny aktywów oraz zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych zastosowano 2 poziom wyceny.
Grupa dokonała wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (poziom 2), co zostało opisane w nocie dotyczącej nieruchomości inwestycyjnych.
Zdaniem Grupy, wartość bilansową aktywów finansowych, wycenianych zamortyzowanym kosztem, można uznać za rozsądne przybliżenie ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (relatywnie szybką zapadalność).
Wartość godziwa zobowiązań finansowych (innych niż instrumenty pochodne) jest szacowana na podstawie bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zapłaty kwoty głównej zobowiązania oraz odsetek (i innych płatności wynikających z umów) zdyskontowanych rynkową stopą procentową.
10.1 Pochodne instrumenty finansowe
Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko negatywnej zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Celem takiego działania jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych w euro, związanych ze zrealizowaną transakcją bądź wysoce prawdopodobną planowaną transakcją sprzedaży. Biorąc pod uwagę fakt, iż Grupa realizuje corocznie około 60% sprzedaży w euro, takie działanie jest niezbędne dla prawidłowego zarządzania ryzykiem walutowym.
Instrumenty pochodne zostały wyznaczone przez Grupę jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9. Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe).
Na 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała instrumenty zabezpieczające ryzyko walutowe w postaci transakcji terminowych typu forward. Wartość zawartych transakcji sprzedaży walut oraz termin ich realizacji w roku 2021 przedstawia poniższa tabela:
| Miesiąc | Wartość kontraktów [tys. EUR] | Średni kurs realizacji |
| styczeń | 2 400 | 4,3622 |
| luty | 2 435 | 4,3895 |
| marzec | 1 585 | 4,4662 |
| kwiecień | 1 735 | 4,4847 |
| maj | 1 785 | 4,4934 |
| czerwiec | 1 780 | 4,4879 |
| lipiec | 1 930 | 4,4874 |
| sierpień | 1 780 | 4,4809 |
| wrzesień | 1 730 | 4,5255 |
| październik | 1 880 | 4,6082 |
| listopad | 1 730 | 4,5334 |
| grudzień | 1 180 | 4,5322 |
| 21 950 | 4,4805 |
10.2 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:
| Opis | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: | ||
| Kredyty w rachunku bieżącym | 12 254 | 13 414 |
| Kredyty w rachunku kredytowym | 65 795 | 65 976 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 78 049 | 79 390 |
| Długoterminowe kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem | 78 049 | 79 390 |
| Zobowiązania | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: | ||
| Kredyty w rachunku bieżącym | 10 666 | 32 454 |
| Kredyty w rachunku kredytowym | 21 739 | 16 898 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 32 405 | 49 352 |
| Krótkoterminowe kredyty, pożyczki, instrumenty dłużne | 32 405 | 49 352 |
Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Zmiana stanu kredytów przedstawia się następująco:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Bilans otwarcia | 128 742 | 134 530 |
| Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym oraz zobowiązań w ramach cash pool | -19 463 | 4 854 |
| Zmiana stanu innych kredytów i pożyczek niż kredyty w rachunku bieżącym i zobowiązania w ramach cash pool: | -6 605 | -10 509 |
| Zaciągnięcie (+) | 15 431 | 29 140 |
| Spłata (-) | -22 036 | -39 649 |
| Wycena bilansowa | 7 780 | -1 221 |
| Inne zmiany | 0 | 1 088 |
| Bilans zamknięcia | 110 454 | 128 742 |
Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela.
Stan na dzień 31.12.2020 roku
| Wyszczególnienie | Waluta | Wartość bilansowa w walucie | Wartość bilansowa w tys. PLN | Część krótkoterminowa | Część długoterminowa |
| Wielocelowa linia kredytowa - finansowanie działalności bieżącej | EUR | 1 061 | 4 894 | 4 894 | 0 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 565 | 2 606 | 1 564 | 1 042 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 3 844 | 17 741 | 5 704 | 12 037 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 540 | 2 492 | 1 108 | 1 384 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | PLN | 5 772 | 5 772 | 5 772 | 0 |
| Kredyt inwestycyjny | EUR | 1 309 | 6 042 | 2 680 | 3 362 |
| Kredyt inwestycyjny | EUR | 3 766 | 17 380 | 3 798 | 13 582 |
| Kredyt obrotowy | EUR | 5 153 | 23 780 | 2 350 | 21 430 |
| Kredyt inwestycyjny | EUR | 2 595 | 11 976 | 3 198 | 8 778 |
| Kredyt obrotowy | EUR | 2 657 | 12 263 | 0 | 12 263 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | PLN/EUR | 64 | 294 | 294 | 0 |
| Kredyt inwestycyjny | PLN | 5 214 | 5 214 | 1 043 | 4 171 |
| 110 454 | 32 405 | 78 049 |
Stan na dzień 31.12.2019 roku
| Wyszczególnienie | Waluta | Wartość bilansowa w walucie | Wartość bilansowa w tys. PLN | Część krótkoterminowa | Część długoterminowa |
| Kredyt w rachunku kredytowym inwestycyjny | EUR | 200 | 852 | 852 | 0 |
| Kredyt na finansowanie działalności bieżącej | EUR | 541 | 2 302 | 2 302 | 0 |
| Kredyt na finansowanie działalności bieżącej | EUR | 1 300 | 5 536 | 5 536 | 0 |
| Kredyt w rachunku bieżącym na finansowanie działalności bieżącej | EUR | 74 | 316 | 316 | 0 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 734 | 3 126 | 1 442 | 1 684 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 4 212 | 17 932 | 3 322 | 14 610 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 661 | 2 811 | 1 022 | 1 789 |
| Kredyt inwestycyjny | EUR | 1 889 | 8 047 | 2 475 | 5 572 |
| Kredyt inwestycyjny | EUR | 2 197 | 9 356 | 811 | 8 545 |
| Kredyt obrotowy | EUR | 6 010 | 25 357 | 3 425 | 21 932 |
| Kredyt w rachunku bieżącym (wieloproduktowy) | PLN/EUR | 0 | 472 | 472 | 0 |
| Kredyt inwestycyjny | EUR | 2 942 | 12 530 | 2 949 | 9 581 |
| Kredyt obrotowy | EUR | 3 758 | 16 004 | 2 590 | 13 414 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | PLN/EUR | 458 | 1 370 | 1 370 | 0 |
| Kredyt inwestycyjny | PLN | 0 | 2 263 | 0 | 2 263 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | PLN | 0 | 1 278 | 1 278 | 0 |
| Kredyt w linii Cash Pool | PLN | 0 | 19 190 | 19 190 | 0 |
| 128 742 | 49 352 | 79 390 |
Wszystkie kredyty i pożyczki zostały udzielone na warunkach rynkowych (stopa WIBOR dla kredytów w PLN lub EURIBOR dla kredytów w EUR, powiększone o marżę banku). Wykaz zabezpieczeń spłaty zobowiązań zamieszczono w nocie 24. Efektywna stopa procentowa dla wskazanych kredytów nie różni się istotnie od nominalnej stopy procentowej.
W sierpniu 2020 roku spółki Grupy – uczestnicy umowy Cash Pooling - podpisały aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym. Na mocy aneksu okres udostępniania kredytu został przedłużony do 31 lipca 2022 roku. Pozostałe warunki umowy pozostały niezmienione – kwota limitu kredytowego wynosi do 40.000 tys. PLN, a zabezpieczenie umowy stanowi oświadczenie o poddaniu się egzekucji solidarnie do kwoty 52.000 tys. PLN. Utrzymane zostały dotychczasowe wymogi dotyczące wskaźników finansowych: kapitał własny do sumy bilansowej na poziomie nie niższym niż 40% oraz wskaźnik zadłużenie netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5.
W sierpniu 2020 roku Śrubena Unia Sp. z o.o. zawarła umowę wielocelowej linii kredytowej z limitem 3.600 tys. EUR. W ramach przyznanego limitu kredytowego miała miejsce konsolidacja innych kredytów udzielonych Spółce przez bank finansujący. Przyznany limit kredytowy ulegać będzie stopniowemu zmniejszeniu do dnia 5 września 2021 roku. Od tego dnia dostępny limit kredytowy wynosić będzie 1.900 tys. EUR. Kredyt udostępniany jest do dnia 31 lipca 2022 roku. Spółka zobowiązała się do utrzymania następujących wskaźników finansowych: kapitał własny do sumy bilansowej na poziomie nie niższym niż 40% oraz wskaźnik zadłużenie netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5. Zabezpieczenie kredytu stanowią: weksel in blanco, hipoteka umowna do kwoty 7.300 tys. EUR (wspólne zabezpieczenie dla wszystkich umów kredytowych zawartych z bankiem finansującymi) oraz cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
We wrześniu 2020 roku MCS Sp. z o.o. zawarł umowę kredytową na finansowanie działalności bieżącej. Kwota przyznanego limitu kredytowego wynosi 10.000 tys. PLN. Kredyt został udostępniony na okres do 31 sierpnia 2022 roku. Zabezpieczenie kredytu stanowią: weksel in blanco oraz gwarancja spłaty udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w kwocie nie wyższej niż 8.000 tys. PLN.
W listopadzie 2020 roku Śrubena Unia Sp. z o.o. zawarła umowę wielocelowego limitu kredytowego do kwoty 10.000 tys. PLN (kredyt obrotowy) z przeznaczeniem na finansowanie działalności bieżącej. Kredyt został udostępniony do listopada 2022 roku. Zabezpieczeniem kredytu są: udzielone bankowi pełnomocnictwo do dysponowania wszystkimi rachunkami kredytobiorcy, weksel własny in blanco oraz gwarancja Funduszu Gwarancji Płynnościowych do kwoty 8.000 tys. PLN.
Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 755 | 8 644 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 24 782 | 22 988 |
| Saldo na początek okresu: | ||
| Podatek odroczony per saldo na początek okresu | -16 027 | -14 344 |
| Zmiana stanu w okresie wpływająca na: | ||
| Wynik finansowy (+/-) | 1 691 | -735 |
| Inne całkowite dochody (+/-) | 2 911 | -581 |
| Zmiana struktury Grupy Kapitałowej | 0 | -367 |
| Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: | -11 425 | -16 027 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 9 983 | 8 755 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 21 245 | 24 782 |
Grupa nie rozpoznała aktywa na odroczony podatek dochodowy w pełnej wysokości ze względu na niepewność co do możliwości realizacji różnic przejściowych dotyczących strat podatkowych. Wartość tych strat podatkowych wyniosła 3.605 tys. PLN.
Zmiana stanu podatku odroczonego w okresie od 01.01. do 31.12.2020:
| Główne tytuły różnic przejściowych (- rezerwa, + aktywo) | Saldo na koniec okresu | Wynik finansowy | Inne dochody całkowite | Saldo na koniec okresu |
| Wartości niematerialne | -2 224 | 323 | 0 | -1 901 |
| Rzeczowe aktywa trwałe oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania | -26 586 | 1 839 | 0 | -24 747 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 4 064 | 2 | 176 | 4 242 |
| Ulga z tytułu wydatków inwestycyjnych w SSE | 3 537 | 0 | 0 | 3 537 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 361 | 10 | 0 | 1 371 |
| Zapasy | 782 | 216 | 0 | 998 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 804 | 92 | 1 823 | 2 719 |
| Instrumenty pochodne | -500 | 0 | 912 | 412 |
| Pozostałe | 2 735 | -791 | 0 | 1 944 |
| Razem | -16 027 | 1 691 | 2 911 | -11 425 |
Zezwolenie na działalność w specjalnej strefie ekonomicznej
Jednostka zależna Emitenta - MCS Sp. z o.o. – prowadzi działalność na terenie Katowickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Spółka korzysta, na podstawie uzyskanych zezwoleń i spełniając wskazane w nich warunki, z ulg w podatku dochodowym. Warunki zezwoleń dotyczą: poniesienia określonych wydatków inwestycyjnych, zakończenia inwestycji na wskazany dzień oraz utrzymania ustalonego średniorocznego poziomu zatrudnienia przez wskazany okres czasu.
Z tytułu przyznanego zezwolenia strefowego, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy zostało rozpoznane aktywo na odroczony podatek dochodowy w kwocie 3.537 tys. PLN, natomiast w okresie obowiązywania zezwolenia wykorzystano ulgę w podatku dochodowym na kwotę 2.073 tys. PLN.
Rozprzestrzenienie pandemii Covid-19 w znaczącym stopniu wpłynęło na spadek zamówień i ograniczenie skali działalności MCS. W reakcji na sytuację rynkową spółka została zmuszona między innymi do czasowej redukcji zatrudnienia. W konsekwencji, na 31 grudnia 2020 nie został spełniony warunek utrzymania średniorocznego zatrudnienia na poziomie ustalony w pozwoleniu strefowym. Pozostałe warunki pozwolenia zostały spełnione.
W trakcie 2020 roku MCS podjął rozmowy z Ministerstwem Rozwoju w sprawie zmiany warunków zezwolenia strefowego. Zmiana polega na zmniejszeniu wielkości zatrudnienia o 20% oraz utrzymania zredukowanego poziomu zatrudnienia w latach 2020-2024. Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie otrzymała wiążącej decyzji Ministerstwa Finansów. W oparciu o:
- pozytywną opinię Katowickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej dotyczącej proponowanej przez MCS zmiany warunków zezwolenia strefowego,
- konsultacje z pracownikami Ministerstwa Rozwoju,
- opinię prawną sporządzoną przez wewnętrzny dział prawny Emitenta,
Kierownictwo ocenia, że ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia sprawy jest niskie.
Zapasy
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Materiały | 38 396 | 38 134 |
| Wyroby gotowe | 27 324 | 38 074 |
| Półprodukty i produkcja w toku | 33 576 | 28 910 |
| Towary | 4 883 | 4 727 |
| Wartość bilansowa zapasów razem | 104 179 | 109 845 |
Zmiany odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawia poniższa tabela:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Stan na początek okresu | 5 432 | 3 631 |
| Odpisy ujęte jako koszt w okresie | 2 452 | 1 601 |
| Odpisy odwrócone w okresie (-) | -1 104 | -698 |
| Odpisy wykorzystane (-) | -260 | -302 |
| Zmiana struktury Grupy Kapitałowej | 0 | 1 200 |
| Stan na koniec okresu | 6 520 | 5 432 |
Zdaniem Zarządu Spółki dominującej, zapasy nie objęte odpisami aktualizującymi nie utraciły swojej przydatności gospodarczej i możliwe jest ich wykorzystanie w toku normalnej działalności operacyjnej.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe przedstawiają się następująco:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Należności handlowe | 103 597 | 97 062 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych | -8 811 | -8 375 |
| Należności handlowe netto | 94 786 | 88 687 |
| Inne należności | 408 | 409 |
| Należności ze sprzedaży aktywów trwałych | 0 | 23 |
| Kaucje wpłacone z innych tytułów | 12 | 0 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych | -136 | -23 |
| Pozostałe należności finansowe netto | 284 | 409 |
| Należności z tytułu podatków i innych świadczeń | 9 244 | 10 945 |
| Przedpłaty i zaliczki | 1 787 | 2 077 |
| Pozostałe należności niefinansowe | 117 | 33 |
| Rozliczenia międzyokresowe czynne | 2 230 | 2 421 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych | -235 | -200 |
| Należności niefinansowe | 13 143 | 15 276 |
| Należności handlowe oraz pozostałe razem | 108 213 | 104 372 |
Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych oraz niefinansowych obciążają pozostałe koszty operacyjne. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności przedstawiają się następująco:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Stan na początek okresu | 8 598 | 8 811 |
| Odpisy rozwiązane ujęte jako przychód w okresie (-) | -391 | -147 |
| Odpisy wykorzystane (-) | -44 | -760 |
| Odpisy ujęte jako koszt w okresie | 1 019 | 694 |
| Stan na koniec okresu | 9 182 | 8 598 |
Na koniec 2020 roku, w związku ze zmianami w otoczeniu gospodarczym wywołanymi przez pandemię Covid-19, Grupa dokonała weryfikacji założeń przyjmowanych do szacowania oczekiwanej straty kredytowej (ECL). W okresie pandemii Grupa nie zaobserwowała pogorszenia ściągalności należności handlowych ani istotnych przypadków bankructwa klientów. W celu łagodzenia ryzyka niespłacalności należności Grupa korzysta z usług wywiadowni gospodarczych przy ustalaniu limitów kupieckich oraz ubezpiecza należności handlowe. Struktura wiekowa należności jest bezpieczna – około 90% salda należności handlowych netto to należności bieżące. W związku z powyższym, według stanu na 31 grudnia 2020 roku, Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do zmiany założeń przyjmowanych w celu oszacowania oczekiwanej straty kredytowej (ECL)
Struktura przeterminowania należności przedstawia się następująco:
Stan na dzień 31.12.2020 roku
| Bieżące | Zaległe | Razem | |
| Należności handlowe | 84 605 | 18 992 | 103 597 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych | 0 | -8 811 | -8 811 |
| Należności handlowe netto | 84 605 | 10 181 | 94 786 |
| Pozostałe należności | 11 432 | 136 | 11 568 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności | -235 | -136 | -371 |
| Pozostałe należności netto | 11 197 | 0 | 11 197 |
| Należności razem | 95 802 | 10 181 | 105 983 |
Stan na dzień 31.12.2019 roku
| Bieżące | Zaległe | Razem | |
| Należności handlowe | 71 792 | 25 270 | 97 062 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych | 0 | -8 375 | -8 375 |
| Należności handlowe netto | 71 792 | 16 895 | 88 687 |
| Pozostałe należności | 13 464 | 23 | 13 487 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności | -200 | -23 | -223 |
| Pozostałe należności netto | 13 264 | 0 | 13 264 |
| Należności razem | 85 056 | 16 895 | 101 951 |
Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie 27 Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Rachunki bankowe w PLN | 11 414 | 5 610 |
| Rachunki bankowe walutowe | 13 551 | 14 799 |
| Gotówka w kasie | 42 | 94 |
| Depozyty krótkoterminowe | 8 469 | 17 350 |
| Pozostałe środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 0 | 361 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 33 476 | 38 214 |
Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2020 kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 1.335 tys. PLN i dzielił się na 6.676.854 akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda.
| seria | liczba akcji | wartość nominalna 1 akcji [PLN] | kapitał akcyjny [PLN] |
| A | 2 101 750 | 0,20 | 420 350,00 |
| B | 952 400 | 0,20 | 190 480,00 |
| C | 850 000 | 0,20 | 170 000,00 |
| D | 560 000 | 0,20 | 112 000,00 |
| E | 440 000 | 0,20 | 88 000,00 |
| F | 1 772 704 | 0,20 | 354 540,80 |
| 6 676 854 | 1 335 370,80 |
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
W roku 2020 ani w roku 2019, nie miały miejsca zmiany kapitału zakładowego Spółki dominującej.
Na dzień bilansowy akcje Spółki dominującej nie pozostawały w jej posiadaniu jako akcje własne, ani też w posiadaniu jednostek zależnych ani stowarzyszonych.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
W 2020 roku kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej nie uległ zmianie w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku.
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku
| Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych | Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | Zyski straty aktuarialne | Inne całkowite dochody razem | Kapitał z wyceny programów płatności akcjami | Pozostałe kapitały razem | |
| Saldo na początek okresu | 1 587 | 1 626 | -988 | 2 225 | -400 | 1 825 |
| Inne całkowite dochody brutto | 0 | -14 608 | -730 | -15 338 | 0 | -15 338 |
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów (-) | 0 | 2 781 | 130 | 2 911 | 0 | 2 911 |
| Udział mniejszości | 0 | 221 | 0 | 221 | 0 | 221 |
| Saldo na koniec okresu | 1 587 | -9 980 | -1 588 | -9 981 | -400 | -10 381 |
Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku
| Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych | Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | Zyski straty aktuarialne | Inne całkowite dochody razem | Kapitał z wyceny programów płatności akcjami | Pozostałe kapitały razem | |
| Saldo na początek okresu | 1 586 | -938 | -989 | -341 | -400 | -741 |
| Inne całkowite dochody brutto | 1 | 3 109 | 7 | 3 117 | 0 | 3 117 |
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów (-) | 0 | -499 | -6 | -505 | 0 | -505 |
| Udział mniejszości | 0 | -46 | 0 | -46 | 0 | -46 |
| Saldo na koniec okresu | 1 587 | 1 626 | -988 | 2 225 | -400 | 1 825 |
Udziały niedające kontroli
Na 31 grudnia 2020 udziały niedające kontroli występują w spółce Kuźnia Polska S.A., a związane są z rozdrobnioną strukturą akcjonariatu.
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu wypłaconej przez spółkę zależną dywidendy oraz z tytułu rozliczenia całkowitych dochodów w części przypadającej na udziały niedające kontroli.
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Stan na początek okresu | 5 928 | 14 671 |
| Nabycie pozostałych udziałów Masterform Sp. z o.o. | 0 | -9 202 |
| Dywidendy (zadeklarowane i wypłacone) | -642 | -699 |
| Udział mniejszości w zysku netto | 681 | 1 112 |
| Udział mniejszości w innych całkowitych dochodach netto | -221 | 46 |
| Stan na koniec okresu | 5 746 | 5 928 |
Pozostałe kapitały celowe
W dniu 23 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mangata Holding S.A., w związku z udzieleniem pożyczki jednostce dominującej – Capital MBO - podjęło uchwałę o utworzeniu kapitału rezerwowego w wysokości 18.000.000 PLN z jego przeznaczeniem na częściową spłatę zobowiązań kredytowych zaciągniętych przez Capital MBO sp. z o.o. w celu nabycia akcji Mangata Holding S.A. Warunki pożyczki opisano w nocie 25.1. Kapitał rezerwowy prezentowany jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Zyski zatrzymane”.
Świadczenia pracownicze
Koszty świadczeń pracowniczych
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Koszty wynagrodzeń | 114 546 | 122 951 |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 20 795 | 23 152 |
| Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne) | 2 297 | 2 196 |
| Koszty świadczeń pracowniczych razem | 137 638 | 148 299 |
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:
Stan na dzień 31.12.2020 roku
| Zobowiązania i rezerwy | krótkoterminowe | długoterminowe | Razem |
| Rezerwy na niewykorzystane urlopy | 3 223 | 0 | 3 223 |
| Rezerwy na nagrody jubileuszowe | 911 | 8 171 | 9 082 |
| Rezerwy na odprawy emerytalne | 477 | 5 559 | 6 036 |
| Rezerwy na pozostałe świadczenia | 3 518 | 0 | 3 518 |
| Razem świadczenia pracownicze | 8 129 | 13 730 | 21 859 |
Stan na dzień 31.12.2019 roku
| Zobowiązania i rezerwy | krótkoterminowe | długoterminowe | Razem |
| Rezerwy na niewykorzystane urlopy | 2 556 | 0 | 2 556 |
| Rezerwy na nagrody jubileuszowe | 1 609 | 7 395 | 9 004 |
| Rezerwy na odprawy emerytalne | 865 | 4 284 | 5 149 |
| Rezerwy na pozostałe świadczenia | 4 408 | 274 | 4 682 |
| Razem świadczenia pracownicze | 9 438 | 11 953 | 21 391 |
Zmiany rezerw aktuarialnych w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | nagrody jubileuszowe | odprawy emerytalne | Razem |
| Stan rezerw na początek okresu | 9 004 | 5 149 | 14 153 |
| Zmiana struktury Grupy Kapitałowej | 0 | 0 | 0 |
| Zmiany ujęte w sprawozdaniu z dochodów | 0 | ||
| Koszty bieżącego zatrudnienia | 966 | 295 | 1 261 |
| Koszty odsetek | 162 | 94 | 256 |
| Wypłacone świadczenia (-) | -1 815 | -648 | -2 463 |
| Skutki rozliczenia świadczeń | 0 | 0 | 0 |
| Koszty przeszłego zatrudnienia | -386 | 441 | 55 |
| Zmiany ujęte w innych całkowitych dochodach: | 0 | ||
| Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne | 1 151 | 705 | 1 856 |
| związane ze zmianami założeń demograficznych | 12 | -219 | -207 |
| związane ze zmianami założeń finansowych | 514 | 486 | 1 000 |
| związane z doświadczeniem | 625 | 438 | 1 063 |
| Wartość bieżąca rezerw na koniec okresu | 9 082 | 6 036 | 15 118 |
Założenia aktuarialne
Założenia odnośnie śmiertelności oraz zachorowalności oparto na publikacjach GUS i ZUS (tablice śmiertelności PTTŻ 2019, publikacje ZUS na temat orzeczeń lekarskich i przyznanych świadczeniach rentowych). Wskaźnik rotacji pracowników wyliczono opierając się na danych otrzymanych od pracodawcy, przy czym przyjęte wskaźniki zależą od wieku i płci pracownika.
Zgodnie z zaleceniem MSR 19 wysokość stopy dyskontowej należy określić bazując na stopie zwrotu z obligacji korporacyjnych wysokiej jakości lub z obligacji Skarbu Państwa, o stałym oprocentowaniu i terminie wykupu zbliżonym do średniego terminu wymagalności zobowiązań. Biorąc pod uwagę powyższy fakt przyjęto stopę dyskontową na poziomie 1,25% (2019: 2,0%). Uwzględniono przyszły wzrost płac, przy czym przyjęto długookresową średnią wzrostu płac na poziomie 3% (2019: 2,5%), przy średniej inflacji 2,5% (2019: 2,5%).
Zasady obliczeń
Wartość bieżącą zobowiązania liczy się stosując metodę Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych, przy użyciu zdyskontowanych przepływów finansowych. W ramach tej metody przyporządkowuje się wartość świadczenia do odpowiedniego okresu zatrudnienia tj. każde świadczenie (nagroda jubileuszowa, odprawa emerytalna, odprawa rentowa) przyporządkowane jest do okresu od daty rozpoczęcia zatrudnienia w zakładzie pracy do daty hipotetycznego nabycia prawa do tego świadczenia. W tym celu oblicza się na każdy miesiąc symulacji prawdopodobieństwo rozwiązania stosunku pracy bez prawa do odprawy oraz prawdopodobieństwa zgonu i przejścia na emeryturę lub rentę inwalidzką. Prawdopodobieństwa obliczane są w oparciu o wyżej wymienione założenia aktuarialne. W wyliczeniach przyjęto również, że w przypadku osiągnięcia wieku emerytalnego, pracownik otrzymuje odprawę emerytalną i przestaje pracować (nie pobiera dalej nagród jubileuszowych).
Końcowa wartość rezerwy dla danego pracownika jest sumą zdyskontowanych świadczeń (uwzględniających prawdopodobieństwo wypłaty świadczenia) pomnożonych przez współczynniki będące ilorazem stażu pracy w momencie obliczania wartości rezerwy oraz stażu pracy w momencie uzyskania prawa do danego świadczenia.
Końcowa wartość rezerwy dla zakładu pracy jest sumą wartości rezerw policzonych dla poszczególnych pracowników. Wyniki obliczeń nie obejmują narzutów na wynagrodzenia obciążających zakład pracy i nie wliczonych do wynagrodzenia pracownika będącego podstawą do przeprowadzonych wyliczeń.
Kwotę rezerwy podzielono na część krótkoterminową i długoterminową. Jako rezerwę krótkoterminową przyjmuje się rezerwę na świadczenia, których data wymagalności, wynikająca z przyjętych założeń (np. odnośnie wieku emerytalnego lub prawdopodobieństwa przejścia na rentę) lub uzyskanych informacji (np. o datach wypłaty nagród jubileuszowych), przypada w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej. Jako rezerwę długoterminową przyjmuje się rezerwę na świadczenia, których data wymagalności przypada po upływie 12 miesięcy od daty bilansowej.
Wymagalność zobowiązań z tytułu przyszłych wypłat nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych i rentowych w ujęciu kwotowym i procentowym na 31 grudnia 2020 przedstawia się następująco:
| Rok | Nagrody jubileuszowe | Nagrody jubileuszowe % | Odprawy emerytalne i rentowe | Odprawy emerytalne i rentowe % |
| 1 rok | 911 | 10,03% | 477 | 7,90% |
| 2 rok | 1 005 | 11,07% | 317 | 5,25% |
| 3 rok | 639 | 7,04% | 402 | 6,66% |
| 4 rok | 751 | 8,27% | 300 | 4,97% |
| 5 rok | 685 | 7,54% | 438 | 7,26% |
| 6 rok | 642 | 7,07% | 329 | 5,45% |
| 7 rok | 528 | 5,81% | 293 | 4,85% |
| 8 rok | 405 | 4,46% | 255 | 4,22% |
| 9 rok | 507 | 5,58% | 208 | 3,45% |
| 10 rok | 427 | 4,70% | 208 | 3,45% |
| następne | 2 582 | 28,43% | 2 809 | 46,54% |
| Razem | 9 082 | 100,00% | 6 036 | 100,00% |
Spodziewane płatności z tytułu przyszłych wypłat nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych i rentowych w Grupie na 31 grudnia 2020 w ujęciu kwotowym i procentowym przedstawia się następująco:
| Spodziewane płatności świadczeń | Nagrody jubileuszowe | Odprawy emerytalne i rentowe | Razem |
| 1 rok | 976 | 489 | 1 465 |
| 2 rok | 1 183 | 344 | 1 527 |
| 3 rok | 850 | 466 | 1 316 |
| 4 rok | 1 069 | 362 | 1 431 |
| 5 rok | 1 142 | 542 | 1 684 |
| Następne 5 lat | 2 919 | 1 955 | 4 874 |
Analiza wrażliwości na założenia aktuarialne (dane w tys. PLN)
| Badanie wrażliwości | Nagrody jubileuszowe | Odprawy emerytalne i rentowe | Razem |
| Zobowiązanie wyliczone | 9 082 | 6 036 | 15 118 |
| Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta +0,5% | 8 880 | 5 738 | 14 618 |
| Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta -0,5% | 9 568 | 6 358 | 15 926 |
| Zobowiązanie dla stopy wzrostu płac +0,5% | 9 546 | 6 350 | 15 896 |
| Zobowiązanie dla stopy wzrostu płac -0,5% | 8 913 | 5 745 | 14 658 |
| Zobowiązanie dla wskaźników rotacji powiększonych o 10% | 8 860 | 5 808 | 14 668 |
| Zobowiązanie dla wskaźników rotacji pomniejszonych o 10% | 9 546 | 6 238 | 15 784 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przedstawiają się następująco:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Zobowiązania handlowe | 65 468 | 63 630 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych | 2 418 | 8 642 |
| Inne zobowiązania finansowe | 330 | 285 |
| Zobowiązania finansowe | 68 216 | 72 557 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 5 693 | 5 638 |
| Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń | 10 014 | 8 075 |
| Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy | 2 537 | 686 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 438 | 3 257 |
| Inne zobowiązania niefinansowe | 317 | 1 096 |
| Zobowiązania niefinansowe | 20 999 | 18 752 |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe operacyjne | 89 215 | 91 309 |
Przychody ze sprzedaży
Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Polska | 161 183 | 209 374 |
| Unia Europejska | 290 381 | 347 961 |
| Pozostałe kraje | 114 573 | 118 424 |
| Przychody ze sprzedaży | 566 137 | 675 759 |
Przychody osiągane przez Grupę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Produkty | ||
| Elementy złączne | 116 413 | 136 872 |
| Automotive | 289 024 | 385 774 |
| Automatyka przemysłowa | 120 416 | 109 567 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 525 853 | 632 213 |
| Usługi | ||
| Elementy złączne | 355 | 775 |
| Automotive | 5 838 | 6 858 |
| Automatyka przemysłowa | 142 | 0 |
| Działalność pozaprodukcyjna | 923 | 1 401 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 7 258 | 9 034 |
| Towary i materiały | ||
| Elementy złączne | 1 507 | 1 871 |
| Automotive | 9 572 | 14 402 |
| Automatyka przemysłowa | 21 947 | 18 120 |
| Działalność pozaprodukcyjna | 0 | 119 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 33 026 | 34 512 |
| Przychody ze sprzedaży | 566 137 | 675 759 |
Grupa w ramach prowadzonej działalności zobowiązuje się przede wszystkim do dostarczenie klientom produktów własnych. Uzupełnienie oferty produktowej stanowią towary oraz świadczone usługi, głównie w zakresie obróbki. Cena sprzedaży podlega negocjacjom pomiędzy zainteresowanymi stronami. Sprzedawane usługi mają charakter odrębny od sprzedawanych produktów i towarów (uzupełniają ofertę handlową Grupy).
Przychody ujmowane są w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie zakontraktowanego dobra lub usługi klientowi. W szczególności o określeniu momentu przekazania kontroli klientowi decydują zakontraktowane warunki dostawy, w tym Incoterms. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Udzielane gwarancje mają charakter potwierdzenia, że przedmiot sprzedaży jest zgodny ze specyfikacją wynikającą z zamówienia i nie mają charakteru odrębnej usługi. Okres udzielenia gwarancji nie różni się istotnie od rynkowych okresów gwarancji.
W grupie nie występuje sprzedaż za gotówkę. Większość terminów płatności zawiera się w przedziale 30 do 60 dni.
Sprzedaż do żadnego z klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży.
Koszty operacyjne
Koszty według rodzaju
Koszty według rodzaju:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Amortyzacja | 34 381 | 31 775 |
| Świadczenia pracownicze | 146 845 | 154 323 |
| Zużycie materiałów i energii | 241 953 | 307 525 |
| Usługi obce | 70 662 | 79 367 |
| Podatki i opłaty | 5 569 | 5 116 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 3 224 | 4 634 |
| Koszty wg rodzaju razem | 502 634 | 582 740 |
| Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) | 5 979 | 4 482 |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) | -2 701 | -4 953 |
| Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu | 505 912 | 582 269 |
Pozostałe przychody operacyjne oraz pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 173 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności | 335 | 147 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów | 1 104 | 698 |
| Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw | 1 987 | 268 |
| Otrzymane kary i odszkodowania | 645 | 180 |
| Dotacje do wynagrodzeń i składek ZUS | 7 757 | 0 |
| Pozostałe dotacje | 976 | 782 |
| Przedawnione zobowiązania | 0 | 476 |
| Uzysk złomu | 523 | 521 |
| Odszkodowania z ubezpieczenia | 254 | 727 |
| Pozostałe przychody operacyjne (inne) | 867 | 1 134 |
| Pozostałe przychody operacyjne razem | 14 448 | 5 106 |
Pozostałe koszty operacyjne
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 785 | 698 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych | 1604 | 673 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | 963 | 694 |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | 2 452 | 1 601 |
| Koszty usuwania braków i złomowania | 365 | 874 |
| Utworzenie rezerw | 1114 | 539 |
| Koszty odszkodowań i likwidacji szkód | 216 | 419 |
| Koszty odpraw pracowniczych | 0 | 446 |
| Inne koszty | 1 984 | 1 917 |
| Pozostałe koszty operacyjne razem | 9 483 | 7 861 |
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
| Opis | 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 |
| Odsetki od środków pieniężnych | 235 | 247 |
| Pozostałe odsetki | 102 | 48 |
| Dodatnie różnice kursowe | 3 619 | 400 |
| Pozostałe przychody finansowe | 270 | 40 |
| Razem przychody finansowe | 4 226 | 735 |
Koszty finansowe
| Opis | 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 |
| Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek | 1 560 | 1 727 |
| Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu | 728 | 762 |
| Pozostałe odsetki | 557 | 207 |
| Ujemne różnice kursowe | 299 | 1 834 |
| Pozostałe koszty finansowe | 1 313 | 603 |
| Razem koszty finansowe | 4 457 | 5 133 |
Podatek dochodowy
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Podatek bieżący: | ||
| Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy | 7 401 | 8 848 |
| Korekty podatku za poprzednie okresy | -506 | 0 |
| Bieżący podatek dochodowy | 6 895 | 8 848 |
| Podatek odroczony: | ||
| Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych | -1 691 | 735 |
| Odroczony podatek dochodowy | -1 691 | 735 |
| Podatek dochodowy razem | 5 204 | 9 583 |
Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:
| 01.01.-31.12.2020 | 01.01.-31.12.2019 | |
| Wynik finansowy brutto | 39 747 | 60 120 |
| Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej (19%) | 7 552 | 11 423 |
| Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: | ||
| Wyniku z działalności w SSE (-) | -553 | -1 738 |
| Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-) | -1 586 | -1 444 |
| Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) | 1 221 | 1 657 |
| Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-) | -15 | 0 |
| Nieujętego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) | 456 | 79 |
| Korekty podatku za poprzednie okresy (+/-) | -933 | 0 |
| Koszty podatkowe | -469 | 0 |
| Odliczenia | -420 | -394 |
| Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym | 5 253 | 9 583 |
| Efektywna stawka podatku [%] | 13 | 16 |
Relatywnie niska efektywna stawka podatku w 2020 roku wynika z:
- dokonanych korekt podatku dochodowego za poprzednie lata,
- wykorzystaniu ulgi podatkowej na prace badawczo-rozwojowe,
- ulgi podatkowej wynikającej z funkcjonowania MCS Sp. z o.o. w specjalnej strefie ekonomicznej.
Dywidendy
W 2020 roku Spółka dominująca nie wypłacała dywidendy.
W dniu 5 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w łącznej kwocie 30.046 tys. PLN (po 4,50 PLN na jedną akcję). Dzień dywidendy został ustalony na 3 lipca 2019 roku, natomiast wypłata dywidendy nastąpiła 31 lipca 2019 roku.
Zabezpieczenia spłaty zobowiązań
Zaciągnięte przez Grupę Kapitałową zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są różnego rodzaju zabezpieczeniami. Do najpowszechniejszych oraz najistotniejszych zabezpieczeń spłaty należą (według stanu na dzień bilansowy):
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Hipoteka na nieruchomości | 130 703 | 80 151 |
| Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu | 79 149 | 78 714 |
| Zapasy | 31 205 | 41 204 |
| Należności z tytułu dostaw i usług i inne | 3 743 | 4 961 |
| Środki pieniężne | 1 753 | 1 430 |
| Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem | 246 553 | 206 460 |
Poza wykazanymi powyżej, zabezpieczenie zobowiązań Grupy stanowią:
- weksle własne (in blanco),
- cesje należności handlowych,
- cesje praw z polis ubezpieczenia,
- pełnomocnictwa do dysponowania obecnymi i przyszłymi wpływami na rachunkach bankowych,
- poręczenie spłaty kredytu (dla spółki z Grupy Kapitałowej),
- oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
Umowy kredytowe nakładają na Grupę Kapitałową wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania - zapewnienie utrzymania określonych wskaźników finansowych:
- zadłużenie netto/EBITDA ustalone standardowo na poziomie nie wyższym niż 3,5,
- wskaźnik kapitałowy – stosunek kapitałów własnych do sumy bilansowej na poziomie nie niższym niż 40%.
Powyższe wskaźniki finansowe, zarówno w 2020 roku, jak i w 2019 roku, zostały spełnione.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez większościowego właściciela Spółki dominującej. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.
Pożyczka udzielona jednostce dominującej
W dniu 6 sierpnia 2020 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Mangata Holding S.A. (pożyczkodawca) a Capital MBO Sp. z o.o. (pożyczkobiorca; jednostka dominująca dla Mangata Holding S.A.). Na podstawie umowy Mangata Holding S.A. udzieliła pożyczki w kwocie 17.750 tys. PLN celem spłaty zadłużenia z tytułu transzy kredytu zaciągniętego przez pożyczkobiorcę w dniu 23 czerwca 2017 roku w celu nabycia akcji Mangata Holding S.A. (wezwanie ogłoszone 30 czerwca 2017 roku). Pożyczka ma charakter nieodnawialny, a zobowiązania Capital MBO Sp. z o.o. wynikające z umowy pożyczki będą podporządkowane zobowiązaniom wynikającym z umowy kredytu. Spłata pożyczki oraz odsetek nastąpi miesiąc od terminu spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z umowy kredytu. Oprocentowanie zostało ustalone w oparciu o formułę WIBOR 12M + 2 punkty procentowe. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 26.625 tys. PLN.
Na moment udzielenia pożyczka została wyceniona przy zastosowaniu metody zamortyzowanego kosztu. Dla potrzeb wyceny przyjęte zostały następujące założenia:
- stopą dyskonta ustalono na poziomie 0,49%, jako podstawę przyjmując rentowność 5-letnich obligacji skarbowych,
- okres dyskonta ustalono na 3 lata.
W oparciu o powyższe założenia oszacowano koszt dyskonta w kwocie 258 tys. PLN, który obciążył koszty finansowe okresu.
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Należne wynagrodzenie kluczowego personelu jednostki dominującej wskazano poniżej:
| Wynagrodzenia | 01.01. - 31.12.2020 | 01.01. - 31.12.2019 |
| Zarząd | 2 109 | 1 937 |
| Rada Nadzorcza | 1 000 | 934 |
W okresach objętych sprawozdaniem nie wystąpiły inne istotne transakcje z kluczowym personelem niż wynikające ze świadczeń pracowniczych.
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, niekonsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi
| Transakcje: | Sprzedaż 01.01.-31.12.2020 | Zakup 01.01.-31.12.2020 | Przychody finansowe 01.01.-31.12.2020 | Sprzedaż 01.01.-31.12.2019 | Zakup 01.01.-31.12.2019 |
| Jednostka dominująca najwyższego szczebla | 79 | 0 | 0 | 61 | 0 |
| Jednostka dominująca | 0 | 0 | 154 | 0 | 0 |
| Pozostałe podmioty powiązane | 0 | 311 | 0 | 0 | 3 271 |
| Razem | 79 | 311 | 154 | 61 | 3 271 |
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi zostały zawarte z podmiotami powiązanymi z niektórymi Członkami Rady Nadzorczej. Transakcje te dotyczyły wynajmu powierzchni biurowej (311 tys. PLN w 2020 roku, 306 tys. PLN w 2019 roku) oraz świadczenia usług doradztwa strategicznego oraz wsparcia przy potencjalnych akwizycjach (0 tyś PLN w 2020 roku, 240 tys. PLN w 2019 roku).
Poza wyżej opisanymi transakcjami, w dniu 29 października 2019 roku Zetkama Sp. z o.o. nabyła pakiet 100% akcji Fabryki Armatur Głuchołazy S.A. od podmiotu powiązanego z właścicielami jednostki dominującej względem Mangata Holding. Po objęciu kontroli przez Zetkama, Fabryka Armatur Głuchołazy spłaciła pożyczkę w kwocie 520 tys. PLN udzieloną przez podmiot powiązany z poprzednim właścicielem.
| Salda rozrachunków: | Należności handlowe 31.12.2020 | Zobowiązania handlowe 31.12.2020 | Udzielone pożyczki 31.12.2020 | Należności handlowe 31.12.2019 | Zobowiązania handlowe 31.12.2019 |
| Jednostka dominująca najwyższego szczebla | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Jednostka dominująca | 0 | 0 | 17 646 | 0 | 0 |
| Pozostałe podmioty powiązane | 0 | 0 | 0 | 0 | 74 |
| Razem | 0 | 0 | 17 646 | 0 | 74 |
Sprawy sądowe
Opis istotnych spraw sądowych w Spółkach Grupy:
Śrubena Unia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Spółka prowadzi sprawy przeciwko Trade-Port sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach o zapłatę kwot: 1.219 tys. PLN (pozew wniesiony w dniu 5 czerwca 2018 r.) oraz 1.430 tys. PLN (pozew wniesiony w dniu 13 czerwca 2018 r.) wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. W dniach 21 czerwca 2018 r. oraz 5 lipca 2018 r. Sąd Okręgowy w Katowicach wydał nakazy zapłaty w postępowaniu nakazowym. Kwoty zasądzone nakazami zapłaty zostały zabezpieczone przez Komornika w ramach depozytu pieniężnego. W dniu 21 czerwca 2018 r. Trade Port Sp. z o.o. złożył wniosek o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku, natomiast w dniu 25 lipca 2018 r. złożył wniosek o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. W dniu 16 października 2018 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach ogłosił upadłość Trade Port Sp. z o.o., a Spółka zgłosiła przysługujące jej wierzytelności, które następnie zostały uznane na liście wierzytelności. Na skutek dalszych działań Trade Port Sp. z o.o. w dniu 22 maja 2020 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach otworzył postępowanie restrukturyzacyjne – postępowanie układowe Trade Port Sp. z o.o. W toku postępowania nadzorca sądowy złożył spis wierzytelności, zgodnie z którym uwzględnione zostały wierzytelności Spółki w zakresie należności głównej i odsetek za opóźnienie liczonych do dnia poprzedzającego otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. Spis został zatwierdzony przez Sędziego Komisarza. W związku z otwarciem postępowania układowego komornik zwolnił od zajęcia kwoty zabezpieczone w ramach depozytu i zwrócił środki do Trade Port Sp. z o.o. Obecnie Spółka oczekuje na wyznaczenie Zgromadzenia Wierzycieli celem głosowania nad układem. Z uwagi na otwarcie postępowania układowego Spółka nie jest w stanie określić prawdopodobieństwa zaspokojenia roszczenia, albowiem będzie to uzależnione od ostatecznych propozycji układowych i treści układu, który zostanie przyjęty
Ponadto Śrubena Unia Sp. z o.o. w postępowaniach sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych dochodzi swoich należności w łącznej kwocie 6.711 tys. PLN oraz 75 tys. EUR (w tym należności główne, odsetki, koszty postępowania). Emitent informował o prowadzeniu tych spraw we wcześniejszych raportach okresowych, na chwilę obecną w żadnej z nich nie wyegzekwowano istotnych kwot.
Zetkama spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
W dniu 17 stycznia 2018 roku spółka wniosła do Sądu Okręgowego w Legnicy VI Wydziału Gospodarczego pozew przeciwko TDZ POWER SE z siedzibą w Brnie, Czechy, o zapłatę 111 tys. EUR. Spółka dochodzi zwrotu zaliczki uiszczonej na poczet dostawy przez pozwanego maszyny, w związku z niezrealizowaniem przez pozwanego dostawy. W dniu 27 maja 2020 r. Spółka otrzymała nakaz zapłaty z klauzulą wykonalności, na podstawie którego złożyła wniosek o wszczęcie egzekucji do właściwego komornika na terenie Czech. Postępowanie egzekucyjne jest w toku. Z uwagi na upływ czasu od rozpoczęcia postępowania sądowego w sprawie, Spółka nie jest w stanie określić prawdopodobieństwa wyegzekwowania należnych jej środków.
Na wykazane wyżej należności sporne zostały utworzone stosowne odpisy aktualizujące ich wartość bilansową.
Pozostałe Spółki z Grupy nie są stronami w istotnych postępowaniach sądowych lub egzekucyjnych.
Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:
- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
- ryzyko kredytowe oraz
- ryzyko płynności.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
- zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
- stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
- wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
- osiągnięcie zakładanej stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.
Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Ponadto Spółka dominująca wyznaczyła formalnie część instrumentów pochodnych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.
Ryzyko rynkowe
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe związane jest ze sprzedażą na rynki zagraniczne oraz zakupami materiałów i towarów z tychże rynków. Biorąc pod uwagę, iż wpływy w walutach obcych (szczególnie w EUR) przekraczają wypływy, Grupa podejmuje działania operacyjne zmierzające do zmniejszenia ekspozycji netto do minimalnych osiągalnych poziomów. Zarówno zakupy surowców, towarów jak i nakłady inwestycyjne analizowane są pod kątem możliwości redukcji ryzyka walutowego w Grupie.
Ponadto Grupa realizuje strategię zabezpieczania ryzyka walutowego przy wykorzystaniu dostępnych instrumentów finansowych. Głównym celem strategii jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych w walucie EUR związanych z wysoce prawdopodobnymi planowanymi transakcjami sprzedaży wyrobów Grupy.
By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward) oraz zawiera umowy kredytowe w walucie EUR w celu równoważenia wydatków i wpływów w walucie. Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Grupa stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco (bez pochodnych instrumentów finansowych):
Stan na dzień 31.12.2020 roku [w tys. jednostek]
| EUR | USD | CZK | Po przeliczeniu | |
| Aktywa finansowe (+) | ||||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 371 | 2 198 | 0 | 14 500 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe | 13 900 | 2 936 | 0 | 75 182 |
| Zobowiązania finansowe (-) | ||||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | -21 488 | 0 | 0 | -99 159 |
| Leasing finansowy | -5 900 | 0 | 0 | -27 227 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe | -3 479 | -360 | -471 | -17 489 |
| Ekspozycja na ryzyko walutowe razem | -15 596 | 4 774 | -471 | -54 193 |
Stan na dzień 31.12.2019 roku [w tys. jednostek]
| EUR | USD | CZK | Po przeliczeniu | |
| Aktywa finansowe (+) | ||||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 086 | 777 | 0 | 15 993 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe | 13 828 | 2 057 | 0 | 66 809 |
| Zobowiązania finansowe (-) | ||||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | -20 044 | 0 | 0 | -85 363 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | -3 912 | 0 | 0 | -15 211 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe | -4 316 | -486 | -5 310 | -21 182 |
| Ekspozycja na ryzyko walutowe razem | -11 358 | 2 348 | -5 310 | -38 954 |
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu.
Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.
Stan na dzień 31.12.2020 roku
| Wpływ na wynik finansowy | EUR | USD | CZK | Razem |
| Wzrost kursu walutowego (+10%) | 5 440 | 1 794 | -8 | 7 226 |
| Spadek kursu walutowego (-10%) | -5 441 | -1 794 | 8 | -7 227 |
| Wpływ na inne całkowite dochody | EUR | Razem |
| Wzrost kursu walutowego (+10%) | -5 305 | -5 305 |
| Spadek kursu walutowego (-10%) | 5 305 | 5 305 |
Stan na dzień 31.12.2019 roku
| Wpływ na wynik finansowy | EUR | USD | CZK | Razem |
| Wzrost kursu walutowego (+10%) | 5 365 | 892 | -89 | 6 168 |
| Spadek kursu walutowego (-10%) | -5 365 | -892 | 89 | -6 168 |
| Wpływ na inne całkowite dochody | EUR | Razem |
| Wzrost kursu walutowego (+10%) | -10 208 | -10 208 |
| Spadek kursu walutowego (-10%) | 10 208 | 10 208 |
Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej związane jest przede wszystkim z oprocentowaniem posiadanych kredytów bankowych oprocentowanych wg zmiennej stopy procentowej opartej o stawkę EURIBOR i WIBOR oraz umów leasingowych pomniejszonych o stan środków pieniężnych. Grupa nie zabezpiecza się przed tym ryzykiem, jednakże prowadzi stały monitoring sytuacji rynkowej w tym obszarze. Zmiana stóp procentowych w przypadku kredytu opartego na stawce WIBOR kompensowana jest poprzez zmianę odsetek otrzymywanych od środków pieniężnych – doskonałym narzędziem do ograniczania ryzyka stóp procentowych jest stosowany w Grupie cash pooling. W ocenie Grupy ryzyko zmiany stopy procentowych jest na akceptowalnym poziomie w stosunku do rentowności prowadzonej działalności.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 punkt procentowy. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1 punkt procentowy oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
Stan na dzień 31.12.2020 roku
| wpływ na wynik | |
| Wzrost stopy procentowej (+1%) | -1 577 |
| Spadek stopy procentowej (-1%) | 934 |
Stan na dzień 31.12.2019 roku
| wpływ na wynik | |
| Wzrost stopy procentowej (+1%) | -1 299 |
| Spadek stopy procentowej (-1%) | 633 |
Analiza wrażliwości na ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe w Grupie jest na niskim poziomie ze względu na stosowanie działań mających na celu zminimalizowanie kwoty trudnych należności. Przed rozpoczęciem współpracy z potencjalnym klientem Spółki Grupy analizują kondycje i wiarygodność finansową klienta np. poprzez korzystanie z usług wywiadowni gospodarczych. Na początku współpracy Grupa wykorzystuje także inne instrumenty w celu ograniczenia ryzyka kredytowego, tj. m.in.: akredytywa, przedpłata dla nowych klientów, limity kredytowe dla klientów o dłuższym okresie współpracy. Ryzyko to jest również ograniczone w Grupie ze względu na dywersyfikację sprzedaży pod względem liczby klientów i obszarów sprzedaży.
Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Pożyczki | 17 649 | 4 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe | 105 983 | 101 951 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 2 629 |
| Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych | 101 | 101 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 33 476 | 38 214 |
| Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem | 157 209 | 142 899 |
Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.
W zakresie pożyczki udzielonej głównemu akcjonariuszowi – Capital MBO Sp. z o.o. – Grupa ocenia ryzyko kredytowe jako bardzo niskie. Jednostka dominująca realizuje ogłoszoną w 2015 roku Politykę Dywidendową. Jest to jedno ze źródeł, które główny akcjonariusz może wykorzystać do spłaty pożyczki. Poza tym, pożyczka została zabezpieczona oświadczeniem o poddaniu się egzekucji.
W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.
Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem przeterminowania oraz strukturę wiekową należności przeterminowanych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:
Stan na dzień 31.12.2020 roku
| Należności handlowe | Razem | |
| do 1 miesiąca | 7 275 | 7 275 |
| od 1 do 6 miesięcy | 2 439 | 2 439 |
| od 6 do 12 miesięcy | 190 | 190 |
| powyżej roku | 277 | 277 |
| Zaległe należności finansowe | 10 181 | 10 181 |
Stan na dzień 31.12.2019 roku
| Należności handlowe | Razem | |
| do 1 miesiąca | 11 639 | 11 639 |
| od 1 do 6 miesięcy | 4 895 | 4 895 |
| od 6 do 12 miesięcy | 309 | 309 |
| powyżej roku | 52 | 52 |
| Zaległe należności finansowe | 16 895 | 16 895 |
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, przeterminowane należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Na koniec 2020 roku saldo należności handlowych przeterminowanych wynosiło 10.181 tys. PLN i stanowiło 11% salda należności handlowych netto, natomiast na koniec poprzedniego okresu saldo należności handlowych przeterminowanych wynosiło 16.895 tys. PLN i stanowiło 19% salda należności handlowych netto.
Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za niskie ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. Główne banki, z którymi współpracuje Grupa, dysponują stabilnymi ratingami: A+, BBB+, BBB- (agencja Fitch) oraz Aa3 i ba1 (agencja Moody’s).
Analiza wrażliwości na ryzyko płynności
Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.
Ryzyko to jest ograniczone również faktem, iż przychody ze sprzedaży nie wykazują zbytnich wahań w cyklu miesięcznym w ciągu roku. Grupa posiada także dostęp do linii kredytowej, w tym instrumentu cash pooling, oraz na bieżąco monituje bieżące i przyszłe przepływy pieniężne (cotygodniowe raporty zarządcze każdej ze spółek w tym zakresie).
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Stan na dzień 31.12.2020 roku
| do 6 m-cy | 6 do 12 m-cy | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | powyżej 5 lat | Zobowiązania wartość bilansowa | |
| Kredyty w rachunku kredytowym | 10 983 | 10 757 | 54 427 | 11 367 | 0 | 87 534 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 87 | 3 263 | 19 570 | 0 | 0 | 22 920 |
| Leasing finansowy | 5 699 | 6 888 | 17 063 | 5 856 | 5 265 | 40 771 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe | 86 675 | 49 | 53 | 0 | 0 | 86 777 |
| Ekspozycja na ryzyko płynności razem | 103 444 | 20 957 | 91 113 | 17 223 | 5 265 | 238 002 |
Stan na dzień 31.12.2019 roku
| do 6 m-cy | 6 do 12 m-cy | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | powyżej 5 lat | Zobowiązania wartość bilansowa | |
| Kredyty w rachunku kredytowym | 15 437 | 13 209 | 57 063 | 8 913 | 0 | 94 622 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 10 336 | 24 944 | 12 436 | 0 | 0 | 47 716 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 5 334 | 6 271 | 18 674 | 3 259 | 7 509 | 41 047 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 73 668 | 2 | 21 | 0 | 0 | 73 691 |
| Ekspozycja na ryzyko płynności razem | 104 775 | 44 426 | 88 194 | 12 172 | 7 509 | 257 076 |
W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu. W przypadku instrumentów pochodnych rozliczanych w kwotach brutto, w tabeli zaprezentowano kwoty brutto.
Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Przyznane limity kredytowe | 111 047 | 78 065 |
| Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym | 25 885 | 36 298 |
| Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym | 85 162 | 41 767 |
Zarządzanie kapitałem
Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.
W celu monitorowania zdolności obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik zadłużenia netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych pomniejszony o stan środków pieniężnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5.
| dane w tys. PLN | 2020 | 2019 |
| Kapitał: | ||
| Kapitał własny | 434 504 | 412 848 |
| Udziały niedające kontroli | 5 746 | 5 928 |
| Kapitał własny razem | 440 250 | 418 776 |
| Dług: | ||
| Kredyty, pożyczki inne instrumenty dłużne | 110 454 | 128 742 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 40 771 | 41 796 |
| Dług | 151 225 | 170 538 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 33 476 | 38 214 |
| Zadłużenie netto | 117 749 | 132 324 |
| EBITDA | ||
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 39 978 | 64 518 |
| Amortyzacja | 34 381 | 31 775 |
| EBITDA | 74 359 | 96 293 |
| Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA | 1,58 | 1,37 |
Wskaźnik zadłużenia do EBITDA wzrósł z poziomu 1,37 na koniec 2019 roku do 1,58 na koniec 2020 roku.
Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.
We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach oraz zgodnie z wymogami podpisanych umów kredytowych.
Poza powyższym, Grupa monitoruje wskaźnik udziału kapitału własnego razem w sumie bilansowej. Wskaźnik ten zwiększył się z 57,3% na koniec ubiegłego roku do 60,2% na koniec 2020 roku. Wzrost wskaźnika jest pochodną akumulacji kapitału własnego (nadwyżki skonsolidowanego zysku netto nad wypłaconą dywidendą) oraz spadku zadłużenia kredytowego. Grupa zakłada, że bezpieczny poziom tego wskaźnika wynosi nie mniej niż 50%. Umowy kredytowe nakładają obowiązek utrzymania wskaźnika udziału kapitału własnego w sumie bilansowej, obliczonego w oparciu o dane Grupy, na poziomie nie niższym niż 40%. Bieżąca wartość udziału kapitału własnego w sumie bilansowej jest zgodna z zakładanymi przez Grupę prognozami i świadczy o bezpieczeństwie finansowym Grupy.
Pozostałe informacje
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Mangata Holding S.A. za rok 2020 oraz 2019 był PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., z którym w dniu 10 czerwca 2020 roku została zawarta umowa o przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego oraz skonsolidowanego) oraz badania rocznego sprawozdania finansowego za 2020 oraz za 2021 rok (jednostkowego oraz skonsolidowanego). Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza Spółki w dniu 3 czerwca 2020 roku. Emitent korzystał wcześniej z usług wyżej wymienionego audytora w zakresie przeglądu sprawozdań półrocznych oraz badania sprawozdań rocznych za lata 2018 i 2019.
Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło (dane dotyczą Grupy Kapitałowej jako całość):
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Badanie rocznych sprawozdań finansowych | 353 | 293 |
| Przegląd sprawozdań finansowych | 75 | 63 |
| Ocena zgodności formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami ESEF | 15 | 0 |
| Razem wynagrodzenie audytora | 443 | 356 |
Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Grupie (w przeliczeniu na pełne etaty) w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Pracownicy umysłowi | 461 | 489 |
| Pracownicy fizyczni | 1 368 | 1 488 |
| Przeciętne zatrudnienie | 1 829 | 1 977 |
Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, inne niż opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, które wymagałyby ujawnienia.
Zatwierdzenie do publikacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2020 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 30 marca 2021 roku.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu Jednostki dominującej
Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis
30 marca 2021 Leszek Jurasz Prezes Zarządu ……………………….
30 marca 2021 Kazimier Przełomski Wiceprezes Zarządu ……………………….
30 marca 2021 Michał Zawisza Wiceprezes Zarządu ……………………….
Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
30 marca 2021 Mariusz Jaszczyk ……………………….