XWAR:TOA ESEF Annual Report
"TOYA" SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:TOA)
Grupa Kapitałowa TOYA S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
≣Spis treści
- Informacje ogólne
- Struktura grupy kapitałowej
-
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
- Podstawa sporządzenia
- Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Spółki
- Konsolidacja
- Sprawozdawczość dotycząca segmentów
- Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
- Rzeczowe aktywa trwałe
- Leasing
- Wartości niematerialne
- Wartość firmy
- Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
- Koszty finansowania zewnętrznego
- Aktywa finansowe
- Utrata wartości aktywów finansowych
- Zapasy
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
- Kapitały
- Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
- Podatek bieżący i odroczony
- Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
- Rezerwy
- Rozpoznawanie przychodów
- Dywidendy
- Waluty przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego
- Ważne oszacowania i osądy księgowe
- Zarządzanie ryzykiem finansowym
- Instrumenty finansowe
- Rzeczowe aktywa trwałe
- Wartości niematerialne
- Aktywa z tytułu praw do użytkowania
- Wartość firmy
- Zapasy
- Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
- Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych
- Kapitał podstawowy
- Kapitał rezerwowy
- Zyski zatrzymane i dywidendy przypadające na jedną akcję
- Zobowiązania z tytułu kredytów
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
- Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
- Zobowiązania z tytułu leasingu
- Rezerwy
- Segmenty operacyjne
- Przychody ze sprzedaży
- Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów
- Koszty świadczeń pracowniczych
- Pozostałe przychody i koszty operacyjne
- Przychody i koszty finansowe
- Podatek dochodowy
- Zysk przypadający na jedną akcję
- Udzielone i otrzymane gwarancje
- Transakcje z jednostkami powiązanymi
- Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | ||
| AKTYWA | Nota | ||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8 |
|
|
| Wartości niematerialne | 9 |
|
|
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 10 |
|
|
| Wartość firmy | 11 |
|
|
| Pozostałe należności |
|
|
|
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 30 |
|
|
| Razem aktywa trwałe |
|
|
|
| Zapasy | 12 |
|
|
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 13 |
|
|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 14 |
|
|
| Razem aktywa obrotowe |
|
|
|
| Aktywa razem |
|
|
|
| PASYWA | |||
| Kapitał podstawowy | 16 |
|
|
| Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad ceną nominalną |
|
|
|
| Kapitał rezerwowy | 17 |
|
|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
|
(
|
|
| Pozostałe kapitały |
(
|
(
|
|
| Zyski zatrzymane | 18 |
|
|
| Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
| Razem Kapitał własny |
|
|
|
| Zobowiązania z tytułu kredytów | 19 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 22 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 21 |
|
|
| Inne zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
| Razem zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 20 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 21 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu kredytów | 19 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 22 |
|
|
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 30 |
|
|
| Rezerwy pozostałe | 23 |
|
|
| Razem zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
| Zobowiązania razem |
|
|
|
| Pasywa razem |
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów
| Nota | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | |
| 2020 | 2019 | ||
| Przychody ze sprzedaży | 24, 25 |
|
|
| Koszt sprzedanych towarów | 26 |
(
|
(
|
| Zysk brutto ze sprzedaży |
|
|
|
| Koszty sprzedaży | 26 |
(
|
(
|
| Koszty administracyjne | 26 |
(
|
(
|
| Oczekiwane straty kredytowe | 13 |
|
(
|
| Pozostałe przychody operacyjne | 28 |
|
|
| Pozostałe koszty operacyjne | 28 |
(
|
(
|
| Zysk na działalności operacyjnej |
|
|
|
| Przychody finansowe | 29 |
|
|
| Koszty finansowe | 29 |
(
|
(
|
| Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
| Podatek dochodowy | 30 |
(
|
(
|
| Zysk z działalności kontynuowanej |
|
|
|
| Zysk netto |
|
|
|
| Inne całkowite dochody, które mogą być przeklasyfikowane do zysku lub straty |
|
(
|
|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
|
(
|
|
| Inne całkowite dochody, które nie będą przeklasyfikowane do zysku lub straty |
(
|
(
|
|
| Zyski / straty aktuarialne |
(
|
(
|
|
| Inne całkowite dochody brutto |
|
(
|
|
| Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty |
|
|
|
| Inne całkowite dochody netto |
|
(
|
|
| Całkowite dochody neto za rok obrotowy |
|
|
|
| Zysk netto za okres przypadający na: | |||
| Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
| Udziałowców niekontrolujących |
|
|
|
| Całkowity dochód za okres przypadający na: | |||
| Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
| Udziałowców niekontrolujących |
|
|
|
| Inne całkowite dochody przypadające na | |||
| Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
(
|
|
| Udziałowców niekontrolujących |
|
|
|
Zysk przypadający na jedną akcję
| Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | ||
| 2020 | 2019 | ||
| Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję w zł | 31 |
|
|
| - z działalności kontynuowanej |
|
|
|
| - z działalności zaniechanej |
|
|
|
| Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję w zł | 31 |
|
|
| - z działalności kontynuowanej |
|
|
|
| - z działalności zaniechanej |
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
| Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji | Kapitał rezerwowy | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej | Razem kapitał własny | |
| Stan na 1 stycznia 2020 |
|
|
|
(
|
(
|
|
|
|
| Całkowite dochody | ||||||||
| Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Inne całkowite dochody |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
| Razem całkowite dochody |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
| Transakcje z właścicielami | ||||||||
| Rozwiązanie kapitału rezerwowego na skup akcji własnych |
|
|
(
|
|
|
|
|
|
| Dywidenda wypłacona |
|
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
| Razem zmiany kapitału własnego |
|
|
(
|
|
(
|
|
|
|
| Stan na 31 grudnia 2020 |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
| Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji | Kapitał rezerwowy | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej | Razem kapitał własny | |
| Stan na 1 stycznia 2019 |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
| Całkowite dochody | ||||||||
| Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Inne całkowite dochody |
|
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
| Razem całkowite dochody |
|
|
|
(
|
(
|
|
|
|
| Transakcje z właścicielami | ||||||||
| Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji własnych |
|
|
|
|
|
(
|
|
|
| Dywidenda wypłacona |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Razem zmiany kapitału własnego |
|
|
|
(
|
(
|
|
|
|
| Stan na 31 grudnia 2019 |
|
|
|
(
|
(
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
| Nota | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | |
| 2020 | 2019 | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
| Zysk brutto z działalności |
|
|
|
| Korekty o pozycje: |
|
(
|
|
| Amortyzacja | 26 |
|
|
| Odsetki netto | 29 |
|
|
| Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej | 28 |
|
(
|
| Zyski / straty z tytułu różnic kursowych |
|
|
|
| Pozostałe korekty |
|
|
|
| Zmiany w pozycjach bilansowych: | |||
| Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności | 15 |
|
(
|
| Zmiana stanu zapasów | 15 |
|
(
|
| Zmiana stanu rezerw | 15 |
|
|
| Zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań | 15 |
|
(
|
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 15 |
|
|
| Środki pieniężne z działalności |
|
|
|
| Podatek dochodowy zapłacony |
(
|
(
|
|
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
|
|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |||
| Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych |
|
|
|
| Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne |
(
|
(
|
|
| Odsetki otrzymane |
|
|
|
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(
|
(
|
|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów |
|
|
|
| Spłata kredytów |
(
|
(
|
|
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu |
(
|
(
|
|
| Zapłacone odsetki od kredytów |
(
|
(
|
|
| Zapłacone odsetki od leasingu |
(
|
(
|
|
| Dywidendy wypłacone |
(
|
|
|
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
(
|
(
|
|
| Zmiana stanu środków pieniężnych przed różnicami kursowymi |
|
|
|
| Efekt przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
|
(
|
|
| Zmiana stanu środków pieniężnych netto |
|
|
|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 14 |
|
|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 14 |
|
|
Polityka rachunkowości oraz inne informacje objaśniające
Informacje ogólne
TOYA S.A. (zwana dalej „Spółką” lub „Jednostką Dominującą”) jest spółką akcyjną utworzoną w oparciu o Kodeks spółek handlowych. Poniżej przedstawiono podstawowe informacje o Spółce:
Nazwa jednostki sprawozdawczej
Forma prawna jednostki
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej
Siedziba jednostki
Adres zarejestrowanego biura jednostki
Państwo rejestracji
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności
Nazwa jednostki dominującej
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy
Spółka kontynuuje działalność prowadzoną przez spółkę cywilną „TOYA IMPORT-EKSPORT” z siedzibą we Wrocławiu, której wspólnicy z uwagi na rozmiar i dynamiczny rozwój prowadzonej działalności postanowili przenieść w 1999 r. swoje przedsiębiorstwo do nowoutworzonej TOYA S.A. we Wrocławiu.
Spółka została zawiązana aktem notarialnym sporządzonym w dniu 17 listopada 1999 r. przed notariuszem Jolantą Ołpińską w Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu (Repertorium A nr 5945/99). Następnie postanowieniem z dnia 3 grudnia 1999 r., Spółka została wpisana do rejestru handlowego RHB prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy pod numerem RHB 9053. Postanowieniem z dnia 5 grudnia 2001 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisał Spółkę do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000066712.
Na 31 grudnia 2020 r. TOYA S.A. posiada jeden oddział - w Nadarzynie.
Spółka posiada numer identyfikacji REGON: 932093253, oddział w Nadarzynie posiada nr REGON: 932093253-00031.
Czas trwania Jednostki Dominującej oraz spółek z grupy jest nieograniczony.
W okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej pracował w następującym składzie:
- Grzegorz Pinkosz - Prezes Zarządu
- Maciej Lubnauer - Wiceprezes Zarządu
W okresie od 1 stycznia 2020 do dnia 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej pracowała w następującym składzie:
- Piotr Mondalski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Jan Szmidt - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Dariusz Górka - Członek Rady Nadzorczej
- Michał Kobus - Członek Rady Nadzorczej
- Grzegorz Maciąg - Członek Rady Nadzorczej
- Wojciech Bartłomiej Papierak - Członek Rady Nadzorczej
- Beata Szmidt - Członek Rady Nadzorczej
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Dane porównawcze prezentowane są:
- według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
- za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji 8 kwietnia 2021 r.
Struktura grupy kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2020 r. w skład Grupy wchodziły następujące jednostki:
| Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności | Charakterystyka powiązania kapitałowego | % własności i posiadanych praw głosu | Data objęcia kontroli | Metoda konsolidacji na dzień kończący okres sprawozdawczy |
| TOYA S.A. | Wrocław, Polska | Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi | Jednostka dominująca | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy – jednostka dominująca w Grupie |
| Toya Romania S.A. | Bukareszt, Rumunia | Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi | Jednostka zależna | 99,99 | Listopad 2003 r. | Metoda pełna |
| Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. | Szanghai, Chiny | Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi | Jednostka zależna | 100,00 | Styczeń 2013 r. | Metoda pełna |
| Yato Tools (Jiaxing) Co., Ltd. | Baibu Town, Chiny | Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi | Jednostka zależna | 100,00 | Grudzień 2019 r. | Metoda pełna |
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.
Podstawa sporządzenia
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „MSSF”) oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwaną dalej „UE”).
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z tymi standardami MSSF oraz Interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „KIMSF”), które zostały wydane i obowiązywały na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2020 r.
Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką rachunkowości określoną przez inne standardy rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Zasady opisane poniżej były stosowane w sposób ciągły we wszystkich zaprezentowanych okresach, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów od 1 stycznia 2020 r., które zostały opisane poniżej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu Jednostki Dominującej stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są istotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ujawnione są w nocie 5.
Kontynuacja działalności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Sytuacja związana z występowaniem pandemii COVID-19 w Polsce, Europie i innych regionach świata może mieć wpływ na rozwój działalności Grupy i jej wyniki finansowe w najbliższym okresie, może ograniczyć albo wręcz uniemożliwić jej intensywny rozwój. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa prowadzi sprzedaż zgodnie ze złożonymi zamówieniami, a zapasy magazynowe oraz stabilna sytuacja finansowa zapewniają ciągłość operacyjną działalności w związku z czym nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.
Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Spółki
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o MSSF UE wydane i obowiązujące na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2020 r.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.
- Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2020
-
- Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej
Założenia koncepcyjne zostały opublikowane przez RMSR w marcu 2018 r. Jest to dokument, który przedstawia w kompleksowy sposób zagadnienia dotyczące sprawozdawczości finansowej, zasady wyznaczania standardów i wytyczne dla podmiotów opracowujących spójne polityki rachunkowości oraz ułatwia zrozumienie i interpretację standardów. Założenia koncepcyjne obejmują nowe pojęcia, zaktualizowane definicje i kryteria ujmowania aktywów i zobowiązań oraz objaśnienia istotnych pojęć. Założenia koncepcyjne zostały opublikowane wraz z uzasadnieniem zmian. Rada opublikowała ponadto odrębny dokument pt. „Zmiany do odniesień do Założeń koncepcyjnych w Standardach MSSF”, który przedstawia zmiany do standardów w celu aktualizacji odniesień do Założeń koncepcyjnych. W większości przypadków zaktualizowano odniesienia w standardach w celu odzwierciedlenia odniesień do Założeń koncepcyjnych. Wprowadzono zwolnienia dla dwóch standardów w zakresie opracowywania polityk rachunkowości w odniesieniu do sald z regulowanej działalności, tj. MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów.
Zmiany nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
- MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów
Rada opublikowała nową definicję terminu „istotność”. Zmiany do MSR 1 i MSR 8 doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy standardami.
Zmiany nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
- Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć
W wyniku zmiany do MSSF 3 zmodyfikowana została definicja „przedsięwzięcia”. Aktualnie wprowadzona definicja została zawężona i prawdopodobnie spowoduje, że więcej transakcji przejęć zostanie zakwalifikowanych jako nabycie aktywów.
Zmiany nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
- Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji
Zmiany mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później, są obowiązkowe i mają zastosowanie do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które ma wpływ niepewność wynikająca z reformy wskaźników stóp procentowych. Zmiany wprowadzają czasowe zwolnienie ze stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń, w taki sposób, aby reforma wskaźników stóp procentowych nie powodowała rozwiązania rachunkowości zabezpieczeń. Kluczowe zwolnienia wynikające ze Zmian dotyczą:
- wymogu aby przepływy były „wysoce prawdopodobne”
- komponentów ryzyka
- oceny prospektywnej
- retrospektywnego testu efektywności (dotyczy MSR 39)
- przeklasyfikowania rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych.
Zmiany wymagają również aby jednostki ujawniły inwestorom dodatkowe informacje o powiązaniach zabezpieczających, na które mają wpływ powyższe niepewności.
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, w związku z czym zmiany nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
- Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę
Standardy i Interpretacje - zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020
| Standardy i Interpretacje | Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości | Ewentualny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe |
| Zmiany do MSSF 16 Leasing Ulgi w czynszach związane z Covid-19 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2020 r. lub później, możliwe wcześniejsze zastosowanie) | Zmiany pozwalają leasingobiorcom aby nie dokonywać oceny czy ulgi w czynszach związane z Covid-19 stanowią modyfikację umów leasingu. Zatem, przy spełnieniu odpowiednich warunków, leasingobiorcy którzy zastosują praktyczne rozwiązanie, ujmą otrzymane do dnia 31 czerwca 2021 r. ulgi w czynszach w zysku lub stracie w okresie kiedy ulga została przyznana. Przy braku praktycznego rozwiązania ujęcie ulgi nastąpiłoby w zysku i stracie w okresie obowiązywania umowy leasingowej/ | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy ponieważ Grupa nie otrzymała ulg w czynszach związanych z Covid-19. |
| Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później) | Celem zmian jest ułatwienie jednostkom dostarczenia użytkownikom sprawozdań finansowych oraz pomoc jednostkom przygotowującym sprawozdania finansowe zgodne z MSSF użytecznych informacji w sytuacji gdy w związku ze zmianą wskaźnika stopy referencyjnej następuje zmiana umownych przepływów pieniężnych lub powiązań zabezpieczających. Zmiany przewidują praktyczne rozwiązanie dla niektórych zmian umownych przepływów pieniężnych oraz zwolnienie dla pewnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń. | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. |
Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE
| Standardy i Interpretacje | Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości | Ewentualny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe |
| Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone) (Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony) | Zmiany wyjaśniają że w przypadku transakcji dokonanej ze spółką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem zakres w jakim należy ująć związany z transakcję zysk lub stratę zależy od tego czy przekazane lub sprzedane aktywa stanowiły przedsięwzięcie: całość zysku lub straty jest rozpoznawana w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia (niezależnie czy przedsięwzięcie ma formę jednostki zależnej czy też nie). część zysku lub straty jest rozpoznawana w przypadku gdy transakcja dotyczy aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia, nawet jeśli te aktywa znajdowały się w jednostce zależnej. | Spółka nie oczekuje aby Zmiany miały istotny wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe ponieważ Jednostka nie posiada jednostek stowarzyszonych ani wspólnych przedsięwzięć. |
| MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, zastosowanie prospektywne, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Standard nie został jeszcze zatwierdzony przez UE. | MSSF 17, który zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe który został wprowadzony w 2004 roku. MSSF 4 dawał jednostkom możliwość kontynuowania ujmowania umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach, co w rezultacie oznaczało stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 rozwiązuje problem porównywalności stworzony przez MSSF 4 poprzez wymóg spójnego ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych, co będzie korzystne zarówno dla inwestorów jak i ubezpieczycieli. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane w wartościach bieżących, zamiast kosztu historycznego. | Jednostka nie oczekuje, aby Standard miał znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe ponieważ Jednostka nie działa w branży ubezpieczeniowej. |
| Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy, Zobowiązania Warunkowe oraz Aktywa Warunkowe oraz Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. | Pakiet zmian zawiera trzy zmiany o wąskim zakresie do standardów: aktualizuje odniesienie w MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć do Założeń koncepcyjnych sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych bez zmiany wymogów księgowych ujmowania połączeń przedsięwzięć, zabrania jednostkom pomniejszania kosztu rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży aktywów wyprodukowanych w okresie kiedy jednostka przygotowuje składnik rzeczowych aktywów trwałych do zamierzonego wykorzystania. Takie przychody oraz związane z nimi koszty będą ujmowane w zysku lub stracie okresu, wyjaśnia jakie koszty jednostka wykorzystuje w ocenie czy dana umowa będzie rodziła stratę. Pakiet zawiera również Zmiany do Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 które wyjaśniają użyte słownictwo oraz poprawiają drobne niekonsekwencje, przeoczenia lub sprzeczności między wymogami standardów w MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz przykładach w MSSF 16 Leasing | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. |
| Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Prezentacja Zobowiązań jako Krótkoterminowe lub Długoterminowe (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. | Zmiany wyjaśniają, że prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe powinna być oparta jedynie na istniejącym na dzień sprawozdawczy prawie Jednostki do odroczenia uregulowania danego zobowiązania. Prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania na przynajmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego nie musi być bezwarunkowe, musi ono jednak być znaczące. Na powyższą prezentację nie mają wpływu intencje ani oczekiwania kierownictwa Jednostki co do skorzystania z tego prawa bądź co do terminu, w jakim miałoby to nastąpić. Zmiany dostarczają również wyjaśnień co do zdarzeń, które uznaje się za uregulowanie zobowiązań. | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy |
| Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. | Zmiany do MSR 1 wymagają od jednostek ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości. | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. |
| Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. | Zmiany wprowadzają definicje wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Powyższe rozróżnienie jest bardzo ważne ponieważ zmiany polityki rachunkowości są zasadniczo stosowane retrospektywnie podczas gdy zmiany szacunków ujmowane są w okresie w którym zmiany wystąpiły | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki. |
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia powyższych standardów oraz zmian standardów na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółek lub ich wyników finansowych, jednak na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych standardów oraz zmian standardów miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości.
Konsolidacja
Jednostki zależne
Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.
Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia.
Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów finansowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany oraz zobowiązań wynikających z ustalenia elementu warunkowego wynagrodzenia umowy. Koszty związane z przejęciem ujmowane są w skonsolidowanym wyniku finansowym w momencie poniesienia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. Dla każdego przejęcia Grupa ujmuje udziały nieposiadające kontroli w jednostce przejmowanej według wartości godziwej lub według przypadającej na udziały nieposiadające kontroli proporcjonalnej części aktywów netto przejmowanej jednostki.
Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości udziałów nieposiadających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej ewentualnych wcześniejszych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli wartość ta jest niższa od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym wyniku.
Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Tam, gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości zastosowanymi przez Grupę.
Sprawozdawczość dotycząca segmentów
Informacje o segmentach operacyjnych są przedstawiane na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej dostarczanej Zarządowi jednostki dominującej, który jest odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów. Kwoty przedstawione w sprawozdawczości wewnętrznej są mierzone zgodne z zasadami stosowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF UE.
Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Waluta funkcjonalna
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich będących walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje per saldo w pozostałych przychodach lub pozostałych kosztach operacyjnych.
Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień kończący okres sprawozdawczy według średniego kursu dla danej waluty obowiązującego na ten dzień.
Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
Przeliczenie danych spółek wchodzących w skład Grupy
Wyniki finansowe i pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej wszystkich jednostek, z których żadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji, których waluty funkcjonalne różnią się od waluty prezentacji, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób:
- aktywa i zobowiązania w każdym prezentowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się według kursu średniego NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy;
- przychody i koszty przelicza się według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego oraz
- wszelkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.
Wartość firmy i korekty do poziomu wartości godziwej, które powstają przy nabyciu jednostki zagranicznej, traktuje się jako aktywa i zobowiązania jednostki zagranicznej oraz przelicza według kursu zamknięcia na dzień kończący okres sprawozdawczy.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowane odpisy amortyzacyjne i ewentualne zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku, obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku i wyładunku. Rabaty, upusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia kiedy składnik majątkowy jest dostępny do użytkowania, w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy.
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Koszty remontów i utrzymania środków trwałych są ujmowane na bieżąco w wyniku finansowym.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych za wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ich użytkowania przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej oraz przy uwzględnieniu wartości rezydualnej, o ile jest ona istotna. W poszczególnych grupach stosowane są następujące stawki amortyzacji:
- budynki i budowle od 10 do 40 lat
- urządzenia techniczne i maszyny od 2 do 10 lat
- środki transportu od 2 do 10 lat
- pozostałe środki trwałe od 2 do 20 lat
W przypadku inwestycji w obce środki trwałe (wynajmowana powierzchnia) stosuje się okres amortyzacji powiązany z okresem trwania umowy wynajmu.
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych (o ile nie jest nieznaczna) jest przez Grupę corocznie weryfikowana. Zmiany Grupa ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi w wynik finansowy odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunków i okresach kolejnych.
Znaczące komponenty środków trwałych amortyzowane są zgodnie z oszacowanym okresem użytkowania danego komponentu.
Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je w wyniku finansowym.
Środki trwałe w budowie wyceniane są według cen nabycia lub w wysokości kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość środków trwałych w budowie powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego w celu ich finansowania.
Leasing
- Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają ocenie czy nastąpiła utrata wartości.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji.
- Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu lub zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych.
- Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Wartości niematerialne
Składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Okres i metoda amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany Grupa ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi do wyniku finansowego odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana stawek amortyzacyjnych i okresach kolejnych.
Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres użytkowania składników wartości niematerialnych przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej. Przyjęte stawki amortyzacji, stosowane dla wartości niematerialnych wynoszą:
- znaki towarowe 10 lat
- licencje i oprogramowanie od 1 do 20 lat
Wartość firmy
Wartość firmy nie podlega amortyzacji lecz jest testowana na utratę wartości raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które będą korzystać z synergii połączenia, nie większego niż segment operacyjny. Zasady rachunkowości w odniesieniu do testowania wartości firmy na utratę wartości przedstawiono w nocie 11. Wartość firmy ustalana jest w walucie funkcjonalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne i przelicza na walutę funkcjonalną jednostki dominującej wg kursu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości (w przypadku wartości firmy), Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne („OWSP”) odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Odpis alokowany jest w pierwszej kolejności do wartości firmy, a następnie pro-rata do pozostałych aktywów tego OWSP. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów (za wyjątkiem wartości firmy) lub OWSP jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów lub OWSP.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania są kapitalizowane (o ile nie są nieznaczne) jako część kosztu nabycia odpowiednio środków trwałych i wartości niematerialnych aż do momentu, w którym aktywa te są dostępne do zamierzonego użytkowania.
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według wartości godziwej zapłaty powiększonej o koszty transakcyjne, z wyjątkiem aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w przypadku których koszty transakcyjne odnoszone są do wyniku finansowego. Transakcje zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzenia (zawarcia) transakcji. . Należność z tytułu dostaw i usług bez znaczącego elementu finansowania wycenia się początkowo w cenie transakcyjnej w momencie jej powstania.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub prawa te zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. W przypadku braku przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu posiadania aktywa, aktywo wyłącza się z ksiąg rachunkowych z chwilą utraty kontroli przez Spółkę nad danym aktywem.
Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
- wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model biznesowy zarządzania tymi aktywami.
- aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Do tej kategorii Grupa zalicza należności handlowe oraz środki pieniężne. Przychody z tytułu odsetek (w przypadku należności o terminie spłaty powyżej 1 roku) oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w nocie 3.10 i prezentuje w kosztach sprzedaży.
Na 31 grudnia 2019 oraz 2020 r. Grupa nie posiada aktywów zaliczanych do pozostałych kategorii, tj. (b) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz (c) wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Utrata wartości aktywów finansowych
Grupa przeprowadza analizę indywidualną oraz grupową należności handlowych pod kątem ich utraty wartości.
Należności analizowane są indywidualnie w przypadku, kiedy istnieją obiektywne dowody utraty wartości, które mogą mieć negatywny wpływ na wysokość przyszłych przepływów. Do istotnych obiektywnych przesłanek należą np. wystąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, poważne problemy finansowe dłużnika, istotne przeterminowanie płatności.
W przypadku krótkoterminowych należności handlowych analizowanych grupowo, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych okresów przeterminowania.
Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego (wyodrębnione zostały grupy zgodnie z kanałami dystrybucji - należności od klientów eksportowych, sieciowych, hurtowych i indywidualnych). W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata, odrębnie dla każdej ze spółek wchodzących w skład Grupy. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów:
- niewymagalne;
- przeterminowane do 30 dni;
- przeterminowane od 30 do 60 dni;
- przeterminowane od 60 do 90 dni;
- przeterminowane powyżej 90 dni.
W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania wykorzystuje się dane historyczne odnośnie należności przekazanych na drogę sądową oraz spisanych a także dane odnośnie udziału otrzymanych płatności w poszczególnych przedziałach wiekowania. Uwzględniony został również wpływ ubezpieczenia należności oraz czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.
Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.
Zapasy
Zapasy obejmują towary oraz aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów.
Towary wyceniane są po cenie nabycia nie wyższych niż cena sprzedaży netto.
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty dokonania sprzedaży.
Wycena rozchodowanych zapasów następuje według cen przeciętnych, to jest ustalonych w wysokości średniej ważonej cen danej pozycji towarowej.
Grupa szacuje wartość zapasów z tytułu spodziewanych zwrotów, tj. wartość towarów, dla których spodziewa się zwrotu od klientów zgodnie z prawem ujętym w umowie lub przewidzianym przez prawo (patrz polityka w zakresie rozpoznawania przychodów, nota 3.19), na podstawie danych historycznych obejmujących poziom zwrotów z 3 poprzednich lat w stosunku do przychodów ze sprzedaży. Szacowana wartość tych zapasów zmniejsza wartości sprzedanych towarów.
Odpis na zapasy jest kalkulowany na bazie rotacji poszczególnych towarów, tzn. na podstawie proporcji wielkości zapasu i ilości sprzedanego towaru w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Odpisem objęte są pozycje, których zapas przekracza przewidywaną 2-letnią sprzedaż, przy czym nigdy nie wynosi 100%. Kalkulacja obejmuje towary, które są w stałej ofercie Spółki ze względu na konieczność uzyskania wiarygodnych danych historycznych w zakresie rzeczywistych danych w dłuższym okresie. Nowe produkty są wyłączone z kalkulacji z uwagi na wymagany okres wprowadzenia produktu na rynek i brak w związku z tym wystarczających danych do analizy.
Odpisy aktualizujące zapasy ujmowane są w koszcie własnym sprzedaży.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz krótkoterminowe aktywa finansowe o dużej płynności o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości godziwej.
Kapitały
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu.
Rodzaje kapitałów własnych:
- kapitał podstawowy (akcyjny) Spółki wykazuje się w wartości nominalnej określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,
- kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną wykazuje się w wartości otrzymanych wpływów z emisji akcji w kwocie przekraczającej wartość nominalną wyemitowanych akcji, pomniejszony o koszty transakcyjne związane z emisją,
- kapitał rezerwowy obejmuje kapitał utworzony na skup akcji własnych oraz inne kapitały rezerwowe utworzone na podstawie uchwały WZA
- różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych
- pozostałe kapitały obejmują zyski i straty aktuarialne powstałe przy wycenie aktuarialnej rezerw na świadczenia emerytalne i podobne,
- zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego, niepodzielonego wyniku finansowego, oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe.
Koszty transakcyjne dotyczące publicznej emisji akcji odnoszone są do kapitału własnego i pomniejszają nadwyżkę wartości emisyjnej nad wartością nominalną akcji w momencie emisji akcji.
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne, a po początkowym ujęciu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej, a następnie, o ile dyskonto byłoby istotne, wycenia według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.
Pozostałe zobowiązania obejmują potencjalne zobowiązanie z tytułu zwrotów towarów dokonywanych przez klientów z prawem ujętym w umowie lub przewidzianym przez prawo (patrz polityka w zakresie rozpoznawania przychodów, nota 3.19). Wartość tego zobowiązania jest szacowana na podstawie danych historycznych obejmujących poziom zwrotów z 3 poprzednich lat w stosunku do przychodów ze sprzedaży Jednocześnie Grupa ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ją w pozycji zapasy oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów (patrz nota 3.11).
Na podstawie przepisów Parlamentu Europejskiego oraz obowiązujących ustaw m.in. o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym Jednostkę Dominującą oraz jednostkę zależną w Rumunii, jako podmioty wprowadzający do obrotu sprzęt elektryczny i elektroniczny, baterie i akumulatory, opakowania oraz produkty tj. oleje czy opony, obowiązuje Rozszerzona Odpowiedzialność Producenta, w ramach której odpowiedzialność producenta za produkt obowiązuje do momentu powstania odpadu. W związku z tym, na podstawie polskich przepisów Jednostka Dominująca musi zapewnić m.in. minimalne poziomy recyklingu oraz odzysku odpadów powstających z wprowadzonych przez siebie produktów, podobnie jednostka zależna w Rumunii. Spółki realizują ten obowiązek poprzez zawarcie umowy z Organizacjami Odzysku. Koszty wynikające z tej umowy rozpoznawane są w całym okresie oraz rozliczane na koniec roku obrotowego po otrzymaniu ostatecznej faktury.
Podatek bieżący i odroczony
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący oraz podatek odroczony.
- Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego okresu sprawozdawczego. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku podatkowym.
- Podatek odroczony
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych i odliczenie strat podatkowych. Aktywa ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
Wysokość aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego, które będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów lub powstania zobowiązania.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały skompensowane dla poszczególnych spółek Grupy, gdyż na tym poziomie spełnione są kryteria MSR 12 „Podatek dochodowy” dotyczące kompensowania aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych powstałych na inwestycjach w jednostki zależne i współzależne, za wyjątkiem przypadku, gdy Grupa kontroluje odwracanie tych różnic i jest prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
- Program świadczeń po okresie zatrudnienia – program określonych składek
Jednostka Dominująca uczestniczy w państwowym programie świadczeń po okresie zatrudnienia płacąc odpowiedni procent płacy brutto, jako składkę do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Program ten stanowi program określonych składek. Płacone składki ujmowane są jako koszt w momencie poniesienia.
Jednostka Dominująca uczestniczy także od 2019 r. w programie Pracowniczych Planów Kapitałowych płacąc odpowiedni procent płacy brutto jako składkę. Program ten stanowi program określonych składek i płacone składki ujmowane są jako koszt w momencie poniesienia.
Spółki zależne uczestniczą również w państwowych programach świadczeń po okresie zatrudnienia, opłacając składki do odpowiedników ZUS w krajach w których mają siedzibę (Rumunia, Chiny). Programy te są również programami określonych składek. Płacone składki ujmowane są jako koszt w momencie poniesienia.
- Program świadczeń po okresie zatrudnienia – program określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne świadczenia
Zgodnie z Kodeksem Pracy oraz zakładowymi systemami i regulaminami wynagradzania pracownicy Jednostki Dominującej mają prawo do odpraw pośmiertnych oraz odpraw emerytalnych. Odprawy pośmiertne są wypłacane jednorazowo rodzinie pracownika w przypadku jego śmierci. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Program jest w całości finansowany przez Grupę. Wysokość odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i odpraw pośmiertnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.
Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w wyniku finansowym, poza zyskami i stratami aktuarialnymi, które rozpoznawane są w innych całkowitych dochodach.
W krajach, gdzie siedziby mają spółki zależne nie ma wymogów dotyczących wypłat odpraw emerytalnych analogicznych do Kodeksu Pracy w Polsce, nie istnieją również regulacje wewnętrzne, które przyznawałyby pracownikom prawo do takich wypłat.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejące zobowiązanie (prawne lub zwyczajowo oczekiwane) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego zobowiązania spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Rezerwa jest ujmowana w wysokości wiarygodnego szacunku kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem.
W szczególności rezerwę tworzy się na przewidywane reklamacje. Rezerwę tworzy się na podstawie faktycznej ilości sprzedanych towarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz ustalonego współczynnika awaryjności i średnich kosztów obsługi reklamacji. Parametry niezbędne do kalkulacji będą ustalane raz dla danego roku na podstawie danych z ostatnich 3 lat.
Rozpoznawanie przychodów
Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, spodziewane zwroty, rabaty i opusty. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami, gdy spełnione są poniższe warunki:
- strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
- spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
- spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki);
- jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
W szczególności, zgodnie z powyższymi zasadami Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży towarów. Umowy z klientami zawierają tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – dostawa towaru, więc przychód jest rozpoznawany w określonym momencie. Jednostka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie towaru klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Przychody ze sprzedaży towarów obejmują także usługi transportowe świadczone przez podmioty zewnętrzne, których koszty ponoszone są przez odbiorców w przypadku, kiedy Grupa organizuje i ponosi ryzyko w trakcie transportu.
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów. Zgodnie z MSSF 15, Grupa oszacowuje kwotę rabatów należnych klientom i ujmuje je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązanie z tytułu dostaw i usług.
Niektóre umowy z klientami zawierają prawo do zwrotu towarów. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, konsument ma prawo do odstąpienia od umowy zakupu towaru zawartej na odległość w ciągu 14 dni od daty dostarczenia towaru. Prawo to dotyczy klientów, którzy dokonują zakupów poprzez sklep internetowy toya24.pl oraz portale zakupowe. Ponadto Grupa udziela niektórym swoim klientom prawa do zwrotu zakupionych towarów w ograniczonym czasowo zakresie. Grupa szacuje potencjalne zobowiązanie z tego tytułu i jeżeli jest istotna ujmuje ją jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów, w pozycji „zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania” (nota 3.15). Jednocześnie Grupa ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ją w zapasach w pozycji aktywów z tytułu spodziewanych zwrotów oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów (nota3.11).
Dywidendy
Zobowiązanie do wypłaty dywidendy rozpoznawane jest w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do jej otrzymania.
Waluty przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego
Do wyceny pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto następujące kursy:
| Waluta | 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 |
| 1 EUR | 4,6148 | 4,2585 |
| 1 USD | 3,7584 | 3,7977 |
| 1 CNY | 0,5744 | 0,5455 |
Do przeliczenia pozycji ze sprawozdań z sytuacji finansowej spółek zależnych z waluty funkcjonalnej na walutę prezentacji przyjęto następujące kursy:
| Waluta | 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 |
| 1 RON | 0,9479 | 0,8901 |
| 1 CNY | 0,5744 | 0,5455 |
Do przeliczenia wyników finansowych spółek zależnych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z waluty funkcjonalnej na walutę prezentacji przyjęto następujące kursy:
| Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | |
| Waluta | 2020 | 2019 |
| 1 RON | 0,9239 | 0,9053 |
| 1 CNY | 0,5664 | 0,5571 |
Ważne oszacowania i osądy księgowe
Oszacowania i osądy poddawane są nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu jednostki dominującej, w danej sytuacji wydają się zasadne.
Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekt wartości księgowej aktywów i zobowiązań w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.
- Ujmowanie przychodów – wynagrodzenie zmienne
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów.
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Grupa szacuje potencjalne zobowiązanie z tytułu udzielonych rabatów i jeżeli jest istotne ujmuje je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na koniec roku obrotowego rabaty w istotnej części zostały rozliczone.
- Okresy użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych
Zarząd Grupy ustala szacowany okres użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych aktywów. Szacunek ten może ulegać istotnym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu jednostki dominującej lub intensywności eksploatacji. Zarząd zwiększy lub obniży stawki amortyzacyjne, jeżeli okres użytkowania okaże się krótszy lub dłuższy, niż pierwotnie przewidywano, oraz dokona aktualizacji wartości aktywów przestarzałych technicznie lub nie strategicznych aktywów, których użytkowania zaprzestano. Wielkość amortyzacji oraz wartość środków trwałych podano w nocie 8.
Jeżeli rzeczywiste okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych byłyby krótsze o 10% od szacunków Zarządu, amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych byłaby wyższa na dzień 31 grudnia 2020 r. o 455 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 r. o 358 tys. zł.
- Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia.
- Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla niektórych umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
- Rezerwy
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa dokonuje istotnych szacunków wysokości rezerw :
- rezerw na gwarancje i reklamacje – szacowaniu podlega poziom współczynnika awaryjności stosowanego do kalkulacji zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.18; Współczynnik ten został ustalony na podstawie historycznie ponoszonych kosztów reklamacji i jest corocznie weryfikowany poprzez odniesienie do rzeczywiście ponoszonych kosztów; szczegóły dotyczące wysokości rezerwy– patrz nota 23,
-
innych rezerw wynikających ze zgłoszonych roszczeń wobec Grupy – szacowaniu podlega prawdopodobieństwo wystąpienia konieczności zapłaty oraz wysokość potencjalnego roszczenia.
- Odpisy aktualizujące zapasy
Spółka ustalając wysokość odpisu aktualizującego zapasy analizuję rotację towarów. Szacowaniu podlega przeciętny okres, w którym towar jest sprzedawany, a powyżej którego tworzony jest odpis zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.11; szczegóły dotyczące wysokości odpisu– patrz nota 12.
- Odpisy na oczekiwane straty kredytowe
Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości, zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.10; szczegóły dotyczące wysokości odpisu – patrz nota 13.
W przypadku analizy indywidualnej ocenie podlega jakość przesłanek na podstawie których podejmowana jest decyzja o objęcia danej należności odpisem. Do istotnych obiektywnych przesłanek należą przeterminowanie płatności, które zgodnie z zawartą umową ubezpieczenia powodują konieczność przekazania takiej wierzytelności do windykacji. Przesłanką do włączenia klienta do analizy indywidualnej może być też powzięcie wiedzy na temat poważnych problemów finansowych dłużnika.
- Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk, podstawę opodatkowania i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program zarządzania ryzykiem Grupy skupia się na minimalizowaniu jego potencjalnego wpływu na wyniki finansowe Grupy. Grupa nie wykorzystuje pochodnych instrumentów finansowych w celu zabezpieczania się przed tymi zagrożeniami.
Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko kredytowe, czy inwestowanie nadwyżek płynności.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko zmiany kursów walut
Grupa dokonuje znaczących zakupów towarów u dostawców zagranicznych, w szczególności w Chinach, według cen określonych w walutach obcych w tym w szczególności w CNY i USD. Na dzień 31 grudnia 2020 r. 14% całego salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług stanowią zobowiązania wyrażone w USD, a 68% zobowiązania wyrażone w CNY (na 31 grudnia 2019 r. – 9% salda stanowią zobowiązania wyrażone w USD, a 80% zobowiązania wyrażone w CNY).
Na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu kredytów w walucie obcej.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. saldo środków pieniężnych w walucie obcej USD i EUR stanowiło 31% całego salda środków pieniężnych, w walucie CNY 37% salda, a w walucie RON 30% salda (na 31 grudnia 2019 r. - 18% całego salda stanowiły środki pieniężne w walucie USD i EUR, 34% w walucie CNY, a 46% w walucie RON).
33% przychodów Grupy jest realizowane przez działalność eksportową (sprzedaż poza rynkami, na których Grupa ma swoje podmioty), a 15% przychodów Grupy jest realizowane na rynkach lokalnych w Chinach i Rumunii, według cen określonych w walutach obcych, w USD, EUR, CNY i RON. Na dzień 31 grudnia 2020 r. 23% całego salda należności z tytułu dostaw i usług stanowią należności wyrażone w USD (na 31 grudnia 2018 r. - 20%), a 1% całego salda należności wyrażone w EUR (na 31 grudnia 2019 r. 4%). Ponadto na 31 grudnia 2020 22% salda należności z tytułu dostaw i usług wyrażone jest w walucie CNY z tytułu sprzedaży na rynku lokalnym w Chinach (na 31 grudnia 2019 r. 13%), a 15% salda w RON z tytułu sprzedaży na rynku lokalnym w Rumunii (na 31 grudnia 2018 12%) Waluty CNY i RON są walutami funkcjonalnymi dla jednostek zależnych w Chinach i Rumunii.
Istnieje ryzyko, iż w przyszłości wahania kursów walut mogą mieć zarówno negatywny, jak i pozytywny wpływ na wyniki finansowe Grupy. Zmiany obserwowane w gospodarce światowej, mogły i mogą mieć negatywny wpływ na kursy walut. Grupa dotychczas nie wykorzystywała pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia się przed skutkami przyszłych zmian kursów walut obcych.
Poniżej przedstawiono wrażliwość wyniku finansowego brutto na wzrost kursów walut na koniec bieżącego i poprzedniego roku obrotowego. Wrażliwość jest ustalona w wyniku przeliczenia wpływu wyższego/niższego kursu na przeszacowanie sald należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych wyrażonych w walutach, które nie są dla poszczególnych jednostek walutami funkcjonalnymi, przy pozostałych warunkach niezmiennych.
| Wzrost kursu walut o 10% na 31 grudnia 2020 | USD | EUR | CNY | RAZEM |
| Należności handlowe i pozostałe | 2 439 | 71 | 75 | 2 583 |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe | (2 282) | - | (261) | (2 541) |
| RAZEM rok 2020 | 157 | 71 | (186) | 42 |
| Wzrost kursu walut o 10% na 31 grudnia 2019 | USD | EUR | CNY | RAZEM |
| Należności handlowe i pozostałe | 499 | 279 | - | 778 |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe | (437) | (16) | (432) | (885) |
| RAZEM rok 2019 | 62 | 263 | (432) | (107) |
Ryzyko przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej
Na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Grupa posiadała środki pieniężne na rachunkach bankowych oprocentowane w oparciu o zmienną stopę procentową, co naraża spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych, jednak z uwagi na wysokość tych odsetek ryzyko nie jest istotne. Grupa nie posiada innych oprocentowanych aktywów.
Polityka Grupy przewiduje wykorzystywanie kredytów bankowych o zmiennym oprocentowaniu. Naraża to Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów bankowych stanowią zobowiązania oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej (podobnie na dzień 31 grudnia 2019 r.).
Grupa analizuje narażenie na ryzyko przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji i finansowanie alternatywne. Na podstawie tych scenariuszy Grupa oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Symulacje tworzy się dla środków zgromadzonych na rachunkach bankowych oraz zobowiązań, które stanowią największe pozycje narażone na zmiany oprocentowania.
Przedstawioną poniżej analizę wrażliwości na ryzyko przepływów pieniężnych z tytułu zmiany stopy procentowej sporządzono w oparciu o instrumenty finansowe, które oparte są o zmienne stopy procentowe. Posiadane przez Grupę instrumenty finansowe oparte były o stopy WIBOR. Wpływ zmiany rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy został obliczony, jako iloczyn sald zobowiązań na 31 grudnia 2020 r. oraz założonego odchylenia dla stopy WIBOR.
| +20 punktów bazowych | -20 punktów bazowych | |
| Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem | Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem | |
| Zobowiązania finansowe | ||
| Kredyty oparte o zmienną stopę | (63) | 63 |
| Razem rok 2020 | (63) | 63 |
| +20 punktów bazowych | -20 punktów bazowych | |
| Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem | Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem | |
| Zobowiązania finansowe | ||
| Kredyty oparte o zmienną stopę | (109) | 109 |
| Razem rok 2019 | (109) | 109 |
Grupa nie wykorzystuje instrumentów pochodnych celem minimalizacji ryzyka przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych zgormadzonych na rachunkach bankowych, a także zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów, co obejmuje również nierozliczone należności z tytułu dostaw i usług.
Ryzyko kredytowe odnoszące się do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych uznane jest przez Zarząd za niewielkie, ponieważ Grupa współpracuje wyłącznie z instytucjami finansowymi o sprawdzonej reputacji, które posiadają ratingi o wysokiej wiarygodności (Bank Handlowy w Warszawie S.A., Santander Bank S.A. i BNP Paribas Bank Polska S.A.– dawniej Raiffeisen Bank Polska S.A. w Polsce, Citi Bank i Agricultural Bank w Chinach oraz BRD Groupe Societe Generale w Rumunii.).
W ocenie Zarządu, w odniesieniu do zaangażowań kredytowych u klientów Grupy koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Obroty realizowane są przez 2 główne grupy klientów: sieci handlowe a także odbiorców hurtowych (w tym hurtownie, dystrybutorów i sklepy patronackie). Grupa sprzedaje swoje towary w Polsce oraz na rynki zagraniczne – głównie Chiny, kraje Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej (Rumunia, Węgry, Czechy, Niemcy, kraje bałkańskie, Rosja, Ukraina, Białoruś, Mołdawia), a także kraje arabskie, południowa Afryka oraz Angola i Tajlandia.
Podział na grupy klientów i rynki przedstawiono w tabeli poniżej (udział w przychodach ze sprzedaży):
| 2020 | 2019 | |
| Rynki lokalne – Rynek hurtowy (*) | 46% | 46% |
| Rynki lokalne – Sieci (*) | 14% | 15% |
| Sprzedaż zagraniczna | 33% | 34% |
| Sprzedaż pozostała | 7% | 5% |
| Suma | 100% | 100% |
(*) przez rynki lokalne rozumiana jest sprzedaż w krajach, gdzie Grupa posiada swoje podmioty, tzn. w Polsce, Rumunii i Chinach
Sprzedaż do sieci realizowana jest poprzez największe sieci handlowe w Polsce oraz Rumunii. Zaangażowanie kredytowe w tej grupie klientów nie jest równomiernie rozłożone. 2 kluczowe sieci na terenie Polski realizują łącznie około 91% obrotów w ramach tego kanału dystrybucji. Ryzyko kredytowe w odniesieniu do sieci handlowych jest oceniane przez Grupę jako niewielkie, gdyż są to zwykle odbiorcy o ugruntowanej pozycji rynkowej, wiarygodni i przejrzyści finansowo oraz z pozytywną historią spłat zobowiązań.
W ramach kanału dystrybucji hurtowej Grupa współpracuje z kilkudziesięcioma dystrybutorami oraz odbiorcami hurtowymi we wszystkich województwach oraz wieloma sklepami na terenie Polski, a także z odbiorcami hurtowymi na terenie Rumunii i Chin. W 2020 r. 75% obrotów w tej grupie było zrealizowane przez około 62 odbiorców (w 2019 r. przez 58 odbiorców). W przypadku klientów hurtowych Grupa realizuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych klientów poprzez ustalanie limitów kredytowych, które ustalane są indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o szczegółową analizę jego wyników finansowych, pozycji rynkowej i dyscypliny płatniczej oraz sytuacji w branży. Wykorzystanie limitów kredytowych jest regularnie monitorowane. Realizacja transakcji wykraczającej poza przyznany limit kredytowy jest możliwa jedynie po otrzymaniu autoryzacji ze strony upoważnionych osób zgodnie z wewnętrzną procedurą kredytową.
Grupa obniża narażenie na ryzyko kredytowe poprzez ubezpieczenie należności z tytułu dostaw i usług w renomowanej instytucji ubezpieczeniowej. Ubezpieczeniem objęte są należności od odbiorców jednostki dominującej. Na 31 grudnia 2020 r. 52% krótkoterminowych należności z tytułu dostaw i usług było objętych ubezpieczeniem (na 31 grudnia 2019 r. 67%). Obejmuje to klientów, którym został przyznany indywidualny limit jak i klientów objętych tzw. limitem automatycznym do kwoty określonej w umowie ubezpieczenia, jak i ubezpieczone należności w spółkach zależnych. Udział własny w zawartej umowie ubezpieczeniowej jest typowy dla tego typu umów.
Grupa ogranicza ryzyko kredytowe również poprzez wdrożenie efektywnego systemu zarządzania ryzykiem zintegrowanym z systemem SAP, który wspiera utrzymywanie właściwej dyscypliny płatniczej u odbiorców spółki. Należy też podkreślić, że dla części klientów, którzy nie mają stabilnej i przewidywalnej sytuacji finansowej sprzedaż realizowana jest na przedpłatę.
Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług wraz z informacją na temat należności przeterminowanych zaprezentowano w nocie 13.
Jakość kredytową aktywów finansowych, które nie są przeterminowane ani nie utraciły wartości, można oszacować poprzez odniesienia do zewnętrznych ratingów kredytowych lub do historycznych informacji o opóźnieniach kontrahenta w spłacie. Środki pieniężne Jednostki Dominującej zgromadzone są w bankach o ratingach BBB oraz A- (agencja ratingowa EuroRating), natomiast spółek zależnych – w bankach o ratingach Fitch BBB+ (Rumunia) oraz A i BBB (Chiny).
W odniesieniu do należności handlowych, Grupa nie posiada zewnętrznych ratingów, lecz na bieżąco monitoruje opóźnienia kontrahentów w spłacie.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe równe jest w przybliżeniu wartości księgowej należności z tytułu dostaw i usług pomniejszonych o należności ubezpieczone oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynosi na dzień 31 grudnia 2020 r. 59 970 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r. 36 808 tys. zł).
Ryzyko utraty płynności
Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że płynność Grupy jest zabezpieczona w dającej się przewidzieć przyszłości. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności jest ostrożna i polega na utrzymywaniu odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz zapewnienia możliwości wykorzystania uruchomionych limitów kredytowych. Kierownictwo monitoruje poziom zobowiązań krótkoterminowych oraz majątku obrotowego oraz bieżące przepływy środków pieniężnych Grupy.
Kluczowe pozycje analizowane dla celów monitorowania ryzyka utraty płynności są następujące:
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Aktywa obrotowe | 326 408 | 325 702 |
| Zobowiązania bieżące | 129 436 | 129 632 |
| 2020 | 2019 | |
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | 116 887 | 42 204 |
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy, w podziale na przedziały wiekowe ustalone w oparciu o umowne przyszłe terminy płatności jednolite dla poszczególnych grup zobowiązań. Kwoty przedstawione poniżej stanowią niezdyskontowane, umowne przepływy pieniężne.
| Termin wymagalności: | do 3 miesięcy | 4-6 miesięcy | 7-12 miesięcy | 2-3 lata | 4-5 lat | Ponad 5 lat | Razem |
| Kredyty | 8 | - | 27 361 | 4 406 | - | - | 31 775 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 42 305 | - | 12 161 | - | - | - | 54 466 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 2 388 | 2 288 | 4 529 | 11 576 | 4 680 | 12 250 | 37 711 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 44 701 | 2 288 | 44 051 | 15 982 | 4 680 | 12 250 | 123 952 |
| Kredyty | 18 180 | - | 37 683 | - | - | - | 55 863 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 45 095 | 11 069 | 92 | - | - | 39 | 56 295 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 016 | 1 208 | 2 355 | 7 338 | 3 972 | 12 840 | 28 729 |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 64 291 | 12 277 | 40 130 | 7 338 | 3 972 | 12 879 | 140 887 |
Zarządzanie kapitałem
Zarząd Jednostki dominującej definiuje kapitał jako posiadany kapitał własny Grupy. Utrzymywany przez Jednostkę Dominującą kapitał własny spełnia wymogi określone w Kodeksie Spółek Handlowych, brak jest innych nałożonych zewnętrznie wymogów kapitałowych.
Celem Grupy w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Przyjętą zasadą jest także, aby aktywa trwałe były w pełni finansowane kapitałem własnym.
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Aktywa trwałe | 68 534 | 50 912 |
| Kapitał własny | 237 733 | 228 429 |
W zawartych umowach kredytowych z bankami Jednostka Dominująca zobowiązuje się do utrzymywania wskaźnika kapitałów własnych rozumianego jako stosunek kapitałów własnych do sumy aktywów na ustalonym poziomie.
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Kapitał własny | 237 733 | 228 429 |
| Suma aktywów | 394 942 | 376 614 |
| Wskaźnik kapitałów własnych | 60% | 61% |
W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa realizowała założony cel.
Instrumenty finansowe
| Stan na 31 grudnia 2020 | Aktywa finansowe | Pozostałe zobowiązania finansowe |
| Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 57 162 | - |
| Środki pieniężne | 33 961 | - |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | - | 70 678 |
| Kredyty | - | 31 501 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | - | 30 789 |
| RAZEM | 91 123 | 132 968 |
| Stan na 31 grudnia 2019 | Aktywa finansowe | Pozostałe zobowiązania finansowe |
| Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 66 496 | - |
| Środki pieniężne | 17 460 | - |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | - | 56 870 |
| Kredyty | - | 54 705 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | - | 21 513 |
| RAZEM | 83 956 | 133 088 |
Przychody oraz koszty odnoszące się do aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
| 12 m-cy zakończone 31 grudnia 2020 | Aktywa finansowe | Zobowiązania finansowe |
| Przychody z tytułu odsetek | 94 | - |
| Koszty z tytułu odsetek | - | 1 611 |
| Zyski z tytułu różnic kursowych | 3 004 | 5 730 |
| Straty z tytułu różnic kursowych | (5 311) | (1 954) |
| Utworzenie odpisów aktualizujących | (764) | - |
| Rozwiązanie odpisów aktualizujących | 1 207 | - |
| Ogółem zysk / (strata) netto | (1 770) | 5 387 |
| 12 m-cy zakończone 31 grudnia 2019 | Aktywa finansowe | Zobowiązania finansowe |
| Przychody z tytułu odsetek | 83 | - |
| Koszty z tytułu odsetek | - | (2 084) |
| Zyski z tytułu różnic kursowych | 751 | 2 497 |
| Straty z tytułu różnic kursowych | (1 080) | (1 362) |
| Utworzenie odpisów aktualizujących | (1 814) | - |
| Rozwiązanie odpisów aktualizujących | 80 | - |
| Ogółem zysk / (strata) netto | (1 980) | (949) |
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych w ocenie Grupy nie odbiega od ich wartości bilansowej, głównie ze względu na krótki termin zapadalności. W przypadku długoterminowych zobowiązań finansowych wycenionych wg zamortyzowanego kosztu Grupa wykorzystuje informacje o rynkowych stopach procentowych, stąd Grupa szacuje, że wartość tych zobowiązań również nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.
Rzeczowe aktywa trwałe
| 31 grudnia 2019 | 31 grudnia 2019 | |
| Grunty | 2 907 | 2 907 |
| Budynki i budowle | 9 709 | 8 458 |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 4 961 | 2 708 |
| Środki transportu | 1 047 | 1 326 |
| Pozostałe | 7 125 | 5 118 |
| Razem | 25 749 | 20 517 |
| Rzeczowe aktywa trwałe nie przekazane do użytkowania | 738 | 1 326 |
| Razem rzeczowe aktywa trwałe | 26 487 | 21 843 |
Poza rzeczowymi aktywami trwałymi będącymi zabezpieczeniem kredytów obrotowych (nota 19) nie występują ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi, które są w posiadaniu Grupy.
W 2020 r. oraz 2019 r. Grupa nie aktywowała kosztów finansowania zewnętrznego ze względu na nieistotność tych kwot.
Na 31 grudnia 2020 Grupa nie posiada zobowiązań do poniesienia wydatków na rzeczowe aktywa trwałe.
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych
| Grunty | Budynki i budowle | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Pozostałe | Rzeczowe aktywa trwałe nie przekazane do użytkowania | Razem | |
| Wartość początkowa | |||||||
| Stan na 1 stycznia 2020 roku | 2 907 | 14 247 | 7 541 | 3 998 | 13 837 | 1 326 | 43 856 |
| Nabycie | - | 728 | 1 503 | 175 | 1 659 | 4 494 | 8 559 |
| Likwidacja | - | (1 240) | (161) | (57) | (300) | - | (1 758) |
| Reklasyfikacja | - | 1 109 | 2 115 | 51 | 1 861 | (5 136) | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia | - | 82 | 192 | 180 | 449 | 54 | 957 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 2 907 | 14 926 | 11 190 | 4 347 | 17 506 | 738 | 51 614 |
| Stan na 1 stycznia 2019 roku | 2 907 | 13 887 | 6 390 | 4 058 | 10 903 | 320 | 38 465 |
| Nabycie | - | 28 | 298 | 262 | 2 728 | 2 609 | 5 925 |
| Likwidacja | - | - | (2) | (261) | (22) | (285) | |
| Reklasyfikacja | - | 338 | 891 | - | 352 | (1 581) | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia | - | (6) | (36) | (61) | (124) | (22) | (249) |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 2 907 | 14 247 | 7 541 | 3 998 | 13 837 | 1 326 | 43 856 |
| Umorzenie | |||||||
| Stan na 1 stycznia 2020 roku | - | 5 789 | 4 833 | 2 672 | 8 719 | - | 22 013 |
| Amortyzacja za rok obrotowy | - | 592 | 1 427 | 564 | 1 613 | - | 4 196 |
| Likwidacja | - | (1 212) | (135) | (54) | (193) | - | (1 594) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | - | 48 | 104 | 118 | 242 | - | 512 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | - | 5 217 | 6 229 | 3 300 | 10 381 | - | 25 127 |
| Stan na 1 stycznia 2019 roku | - | 5 082 | 4 056 | 2 370 | 7 386 | - | 18 894 |
| Amortyzacja za rok obrotowy | - | 718 | 808 | 601 | 1 406 | - | 3 533 |
| Likwidacja | - | - | (8) | (260) | (12) | - | (280) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | - | (11) | (23) | (39) | (61) | - | (134) |
| Stan na 31 grudnia 2019 | - | 5 789 | 4 833 | 2 672 | 8 719 | - | 22 013 |
| Wartość bilansowa | |||||||
| Stan na 31 grudnia 2020 | 2 907 | 9 709 | 4 961 | 1 047 | 7 125 | 738 | 26 487 |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 2 907 | 8 458 | 2 708 | 1 326 | 5 118 | 1 326 | 21 843 |
Wartości niematerialne
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Licencje, koncesje i patenty w tym: | 3 170 | 2 716 |
| - oprogramowanie | 3 170 | 2 716 |
| Pozostałe - znaki towarowe i wzory przemysłowe | 256 | 287 |
| Razem | 3 426 | 3 003 |
| Wartości niematerialne nie przyjęte do użytkowania | 441 | 588 |
| Razem wartości niematerialne i prawne | 3 867 | 3 591 |
Nie występują istotne wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie.
Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.
Wartości niematerialne nieprzyjęte do użytkowania obejmują licencje i oprogramowanie, które jest w trakcie wdrożenia. Nie stwierdzono utraty ich wartości.
Zmiany wartości niematerialnych
| Oprogramowanie | Pozostałe | Wartości niematerialne w rozwoju | Razem | |
| Wartość początkowa | ||||
| Stan na 1 stycznia 2020 roku | 4 908 | 467 | 588 | 5 963 |
| Nabycie | 158 | 10 | 721 | 889 |
| Reklasyfikacja | 868 | - | (868) | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 62 | - | - | 62 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 5 996 | 477 | 441 | 6 914 |
| Stan na 1 stycznia 2019 roku | 4 476 | 240 | 198 | 4 914 |
| Nabycie | 447 | 51 | 566 | 1 064 |
| Reklasyfikacja | - | 176 | (176) | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (15) | - | - | (15) |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 4 908 | 467 | 588 | 5 963 |
| Umorzenie | ||||
| Stan na 1 stycznia 2020 roku | 2 192 | 180 | - | 2 372 |
| Amortyzacja za rok obrotowy | 613 | 41 | - | 654 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 21 | - | - | 21 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 2 826 | 221 | - | 3 047 |
| Stan na 1 stycznia 2019 roku | 1 751 | 144 | - | 1 895 |
| Amortyzacja za rok obrotowy | 446 | 36 | - | 482 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (5) | - | - | (5) |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 2 192 | 180 | - | 2 372 |
| Wartość bilansowa | ||||
| Stan na 31 grudnia 2020 | 3 170 | 256 | 441 | 3 867 |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 2 716 | 287 | 588 | 3 591 |
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
| 31 grudnia 2019 | 31 grudnia 2019 | |
| Grunty | 6 431 | 1 878 |
| Budynki i budowle | 22 980 | 16 417 |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 640 | 1 013 |
| Środki transportu | 3 757 | 2 430 |
| Razem | 33 808 | 21 738 |
| Grunty | Budynki i budowle | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Razem | |
| Wartość początkowa | |||||
| Stan na 1 stycznia 2020 | 1 903 | 18 100 | 2 123 | 3 465 | 25 591 |
| Nowe umowy leasingowe | 4 624 | 8 780 | - | 1 715 | 15 119 |
| Modyfikacja umów leasingowych | (32) | 2 243 | - | 430 | 2 641 |
| Zakończenie umów leasingowych | - | - | - | (39) | (39) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 63 | 901 | - | - | 964 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 6 558 | 30 024 | 2 123 | 5 571 | 44 276 |
| Stan na 1 stycznia 2019 | 1 903 | 4 845 | 2 123 | 3 465 | 12 336 |
| Nowe umowy leasingowe | - | 13 255 | - | - | 13 255 |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 1 903 | 18 100 | 2 123 | 3 465 | 25 591 |
| Umorzenie | |||||
| Stan na 1 stycznia 2020 | 25 | 1 683 | 1 110 | 1 035 | 3 853 |
| Amortyzacja | 101 | 5 306 | 373 | 808 | 6 588 |
| Zakończenie umów leasingowych | - | - | - | (29) | (29) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 1 | 55 | - | - | 56 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 127 | 7 044 | 1 483 | 1 814 | 10 468 |
| Stan na 1 stycznia 2019 | - | - | 739 | 154 | 893 |
| Amortyzacja | 25 | 1 684 | 371 | 881 | 2 961 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | - | (1) | - | - | (1) |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 25 | 1 683 | 1 110 | 1 035 | 3 853 |
| Wartość bilansowa | |||||
| Stan na 31 grudnia 2020 | 6 431 | 22 980 | 640 | 3 757 | 33 808 |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 1 878 | 16 417 | 1 013 | 2 430 | 21 738 |
W 2020 r. Grupa zawarła następujące nowe umowy:
- prawo do użytkowania przez 50 lat gruntu w Baibu Town w Chinach; zapłata nastąpiła z góry za cały okres;
- umowa najmu powierzchni biurowych i magazynowych zlokalizowanych w Chinach na okres do 3 lat; stopa dyskonta zastosowana do kalkulacji zobowiązania z tytułu leasingu oraz aktywa z tytułu praw do używania na moment ujęcia wyniosła 4,75%;
- umowa najmu dodatkowej powierzchni biurowej i magazynowej w Polsce wraz z aneksem przedłużającym wynajem dotychczasowej powierzchni do stycznia 2023 r.; stopa dyskontowa wyniosła 3,26%
- umowa leasingu wózków widłowych na okres 5 lat, stopa dyskontowa wyniosła 1,44%
Zobowiązania z tytułu leasingu zostały przedstawione w nocie 22.
Wartość firmy
Wartość firmy w kwocie 751 tys. zł obejmuje wyłącznie wartość firmy powstałą na nabyciu spółki Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. w roku 2013.
| Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. | |
| Stan na 1 stycznia 2020 | 713 |
| Różnice kursowe | 38 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 751 |
Test na utratę wartości dotyczący wartości firmy
Zarząd dokonuje analizy wyników działalności gospodarczej w podziale na obszary geograficzne (lokalizacje jednostek zależnych) oraz na kanały dystrybucji. Główne zidentyfikowane obszary geograficzne to Polska oraz kraje europejskie (bez Rumunii), Rumunia (spółka zależna w Rumunii) oraz Chiny i rynki zagraniczne inne niż europejskie (spółka zależna w Chinach). We wszystkich tych obszarach geograficznych działalność odbywa się w różnych kanałach dystrybucji. Wartość firmy analizowana jest przez Zarząd na poziomie obszarów geograficznych. Powyższa wartość firmy przypisana jest do spółki zależnej Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd.
Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych przed opodatkowaniem przyjęte w pięcioletnich budżetach finansowych. Przepływy pieniężne wykraczające poza okres pięcioletni ekstrapoluje się przy użyciu oszacowanych stóp wzrostu przedstawionych poniżej. Stopa wzrostu nie przewyższa długoterminowej przeciętnej stopy wzrostu dla branży narzędziowej, w której funkcjonuje ośrodek wypracowujący środki pieniężne.
Główne założenia zastosowane w wyliczeniach wartości użytkowej w są następujące:
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów ze sprzedaży | 4,5% | 4,5% |
| stopa wzrostu po okresie prognozy | 2% | 2% |
| średni ważony koszt kapitału (stopa dyskonta) | 4,8% | 6,7% |
Jako kluczowe założenie został przyjęty roczny wzrost przychodów ze sprzedaży. Wielkość sprzedaży dla każdego okresu stanowi główny czynnik wpływający na wielkość przychodów oraz kosztów. Skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów oparty jest na wynikach historycznych. Zastosowane długoterminowe stopy wzrostu zostały oszacowane na konserwatywnym poziomie. Zastosowane stopy dyskonta to stopy przed opodatkowaniem, odzwierciedlające specyficzne ryzyka dotyczące tamtejszego rynku.
Wartość odzyskiwalna obliczona na podstawie wartości użytkowej przy zastosowaniu powyższych założeń stanowi około 174% wartości księgowej (242% w 2019 r.). Następujące zmiany w kluczowych założeniach doprowadziłyby do wykazania braku nadwyżki (wpływ zmiany każdego założenia został oszacowany przy założeniu braku zmiany w pozostałych założeniach):
- spadek prognozowanego wzrostu przychodów w kolejnych 5 latach prognozy o 35 pkt procentowych przy jednoczesnym spadku długoterminowej stopy wzrostu o 1 pkt procentowy (w 2019 r. – spadek o 38 %),
- wzrost stopy dyskonta o 1,9 pkt procentowych (w 2019 r. – wzrost o 1,8 pkt procentowych).
Zapasy
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Towary w magazynie i w drodze | 218 191 | 231 636 |
| Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów | 1 160 | 1 102 |
| Zapasy razem (wartość bilansowa) | 219 351 | 232 738 |
| Odpis aktualizujący towary w magazynie | 2 994 | 2 557 |
| Zapasy brutto | 222 345 | 235 295 |
Poniżej przedstawiono zmiany w odpisie aktualizującym zapasy:
| 2020 | 2019 | |
| Stan na 1 stycznia | 2 557 | 2 195 |
| Zwiększenie | 618 | 536 |
| Rozwiązanie | (253) | (173) |
| Różnice kursowe | 72 | (1) |
| Stan na 31 grudnia | 2 994 | 2 557 |
Wykorzystanie oraz odwrócenie odpisów aktualizujących zapasy dokonanych w bieżącym roku oraz dokonane w roku poprzednim odpisy zostały ujęte w wyniku finansowym i zaprezentowane jako koszt własny sprzedanych towarów. Odwrócenie odpisów wynikało ze zmniejszenia wartości tych zapasów, które zgodnie z polityką przyjęta przez Grupę powinny zostać objęte odpisem, głównie w wyniku ich sprzedaży.
Zabezpieczenia ustanowione na zapasach zostały opisane w nocie 19.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych | 1 | 4 |
| Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych | 60 303 | 71 147 |
| Należności z tytułu dostaw i usług razem | 60 304 | 71 151 |
| Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych | 8 344 | 4 102 |
| Pozostałe należności od jednostek pozostałych | 502 | 382 |
| Zaliczki na dostawy | 4 923 | 3 107 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 239 | 1 496 |
| Razem należności brutto | 76 312 | 80 238 |
| Odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług | (3 142) | (4 655) |
| Odpis aktualizujący należności pozostałe | (74) | (79) |
| Razem należności netto | 73 096 | 75 504 |
Przeciętny okres spłaty należności wynosi 49 dni. Zabezpieczenia ustanowione na należnościach zostały opisane w nocie 19.
W tabeli poniżej przedstawione zostały zmiany w wartości brutto należności.
| Należności analizowane grupowo | Należności analizowane indywidualnie | Razem | |
| Stan na 1 stycznia 2020 | 63 774 | 7 377 | 71 151 |
| Wzrost | 681 642 | - | 681 642 |
| Odsetki naliczone | - | 16 | 16 |
| Należności spisane | - | (1 154) | (1 154) |
| Należności indywidualnie sklasyfikowane jako nieściągalne | (291) | 291 | - |
| Należności spłacone | (691 210) | (1 589) | (692 799) |
| Należności skompensowane | (978) | - | (978) |
| Inne zmiany, w tym różnice z przeliczenia | 2 327 | 99 | 2 426 |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 55 264 | 5 040 | 60 304 |
Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw, opisany w zasadach rachunkowości w nocie 3.10. Utworzenie i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozycji: „Oczekiwane straty kredytowe”. Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności zostały przedstawione w tabeli poniżej:
| 2020 | 2019 | |
| Stan na 1 stycznia | 4 655 | 2 935 |
| Wzrost | 764 | 1 814 |
| Wykorzystanie | (1 160) | - |
| Rozwiązanie | (1 207) | (80) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 90 | (14) |
| Stan na 31 grudnia | 3 142 | 4 655 |
Istotny wzrost w 2019 r. wynikał głównie z dokonania indywidualnej analizy należności spółki zależnej Yato Tools (Shanghai) w odpowiedzi na epidemię wywołaną w Chinach przez koronawirus COVID-19 na przełomie 2019 i 2020 r. Należności od tych kontrahentów spółki zależnej Yato Tools (Shanghai), dla których nie zarejestrowano spłat sald po dniu bilansowym zostały objęte odpisem w części nieubezpieczonej. W 2020 r., po opublikowaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019 r. należności te zostały w całości spłacone, w związku z czym w bieżącym roku odpis został rozwiązany.
Poniżej przedstawiona została struktura wiekowa należności wraz ze średnimi współczynnikami spodziewanej straty w każdym z przedziałów wiekowania.
| 31 grudnia 2020 | Razem | Nieprzetermi-nowane | 0-30 dni | 31-60 dni | 61-90 dni | ponad 90 dni |
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto | 60 304 | 42 691 | 7 184 | 2 129 | 2 947 | 5 353 |
| Analiza grupowa | ||||||
| Wartość brutto należności analizowanych grupowo | 55 264 | 42 691 | 7 184 | 2 129 | 2 947 | 313 |
| współczynnik spodziewanej straty | 0,01%-0,05% | 0,1-5% | 0,7%-25% | 0,8%-50% | 0,9%-100% | |
| Spodziewana strata (wartość odpisu dla klientów analizowanych grupowo) | (482) | (361) | (66) | (21) | (24) | (10) |
| Analiza indywidualna | ||||||
| Wartość brutto należności analizowanych indywidualnie | 5 040 | - | - | - | - | 5 040 |
| Odpis aktualizujący dla indywidualnych klientów | (2 660) | - | - | - | - | (2 660) |
| Razem oczekiwane straty kredytowe | (3 142) | (361) | (66) | (21) | (24) | (2 670) |
| Razem należności z tytułu dostaw i usług netto | 57 162 | 42 330 | 7 118 | 2 108 | 2 923 | 2 683 |
| 31 grudnia 2019 | Razem | Nieprzetermi-nowane | 0-30 dni | 31-60 dni | 61-90 dni | ponad 90 dni |
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto | 71 151 | 49 945 | 10 409 | 3 651 | 1 855 | 5 291 |
| Analiza grupowa | ||||||
| Wartość brutto należności analizowanych grupowo | 63 774 | 49 242 | 10 297 | 3 057 | 1 105 | 73 |
| współczynnik spodziewanej straty | 0,01%-0,05% | 0,1-5% | 0,7%-25% | 0,8%-50% | 0,9%-100% | |
| Spodziewana strata (wartość odpisu dla klientów analizowanych grupowo) | (236) | (124) | (69) | (23) | (11) | (9) |
| Analiza indywidualna | ||||||
| Wartość brutto należności analizowanych indywidualnie | 7 377 | 703 | 113 | 594 | 750 | 5 217 |
| Odpis aktualizujący dla klientów analizowanych indywidualnie | (4 419) | (708) | (67) | (226) | (193) | (3 225) |
| Razem oczekiwane straty kredytowe | (4 655) | (832) | (136) | (249) | (204) | (3 234) |
| Razem należności z tytułu dostaw i usług netto | 66 496 | 49 113 | 10 274 | 3 402 | 1 651 | 2 056 |
Analiza indywidualna przeprowadzana jest w stosunku do klientów, dla których zidentyfikowano przesłanki wskazane w polityce opisanej w nocie 3.10, tj. najczęściej przeterminowanie powyżej 90 dni, które skutkuje przekazaniem klientów do windykacji. Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla tej grupy klientów ustalany jest z uwzględnieniem warunków ubezpieczenia, o ile klient ubezpieczeniu podlega, tj. odpis obejmuje wkład własny zgodnie z zawartą umową. W ramach należności analizowanych indywidualnie cześć nieobjęta odpisem aktualizującym dotyczy należności ubezpieczonych.
W stosunku do pozostałych klientów, analizowanych grupowo z wykorzystaniem macierzy rezerw, współczynniki spodziewanej straty są ustalone odrębnie dla należności ubezpieczonych (dolne widełki przedziałów wykazanych w tabeli powyżej) oraz nieubezpieczonych (główne widełki przedziałów). Współczynniki spodziewanej straty ustalane są odrębnie dla każdej spółki w Grupie.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Środki pieniężne w kasie i banku | 33 961 | 17 460 |
| Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 33 961 | 17 460 |
Poza środkami pieniężnymi ujawnionymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Jednostka Dominująca posiada wyodrębniony rachunek bankowy dla środków Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, które prezentowane są w pozostałych należnościach w kwocie netto ze zobowiązaniami wobec ZFŚS oraz należnościami z tytułu udzielonych pożyczek. Na 31 grudnia 2020 r. środki te wynosiły 66 tys. zł a na 31 grudnia 2019 r. stan konta był zerowy. Jednostka może wykorzystywać te środki pieniężne jedynie w sposób przewidziany prawem dla środków ZFŚS.
W wyniku wdrożenia mechanizmu podzielonej płatności (tzw. split payment) Jednostka Dominująca posiada rachunki bankowe VAT, na które odbiorcy spółki mogą dokonywać wpłat swoich zobowiązań wobec TOYA S.A. w części dotyczącej podatku VAT. Środki te mogą być wykorzystane jedynie na zapłatę przez Spółkę kwoty VAT ze swoich zobowiązań lub na uregulowanie zobowiązań publiczno-prawnych. Na 31 grudnia 2020 r. wartość środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach VAT wynosi 444 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r.: 341 tys. zł).
Poza środkami na rachunkach bankowych VAT oraz ZFŚS, na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Grupa nie posiada innych środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.
Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych
Uzgodnienie wartości zmian stanu pozycji bilansowych między skonsolidowanym sprawozdaniem z sytuacji finansowej i skonsolidowanym sprawozdaniem z przepływów pieniężnych:
| Korekty | ||||
| Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 | Zmiana bilansowa | Efekt przeliczenia jednostek zagranicznych | zyski i straty aktuarialne ujęte w całkowitych dochodach | Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności | 2 403 | 1 955 | - | 4 358 |
| Zmiana stanu zapasów | 13 387 | 1 337 | - | 14 724 |
| Zmiana stanu rezerw | 269 | (21) | - | 248 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań | 16 852 | (2 462) | - | 14 390 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 215 | (171) | (58) | 1 986 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 16 501 | (3 630) | - | 12 871 |
| Korekty | |||||||
| Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 | Zmiana bilansowa | Zmiana z tytułu zastosowania MSSF 16 | Wycena środków w walucie obcej | Efekt przeliczenia jednostek zagranicznych | Wycena udzielonej gwarancji | zyski i straty aktuarialne ujęte w całkowitych dochodach | Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności | (945) | (218) | - | (461) | - | - | (1 624) |
| Zmiana stanu zapasów | (6 486) | - | - | (406) | - | - | (6 892) |
| Zmiana stanu rezerw | 13 | - | - | 8 | - | - | 21 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań | (4 482) | 1 021 | - | 339 | (38) | - | (3 160) |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 571 | - | - | 29 | - | (124) | 476 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2 313 | - | 345 | (90) | - | - | 2 568 |
Kapitał podstawowy
Na 31 grudnia 2020 r. kapitał podstawowy wynosi 7 504 222,60 zł i składa się z 75 042 226 akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda.
Akcje są w pełni opłacone. Strukturę własnościową i procent posiadanych akcji Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r. na podstawie informacji przekazanych Spółce przez akcjonariuszy przedstawiono w tabeli poniżej:
| Nazwa | Status | Liczba akcji | Typ akcji | Wartość nominalna jednej akcji w zł | Wartość nominalna akcji w zł | Struktura % |
| Jan Szmidt | osoba fizyczna | 28 170 647 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 2 817 064,70 | 37,54% |
| Romuald Szałagan | osoba fizyczna | 9 652 290 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 965 229,00 | 12,86% |
| Rockbridge TFI S.A. | osoba prawna | 7 490 101 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 749 010,10 | 9,98% |
| Tomasz Koprowski | osoba fizyczna | 6 869 884 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 686 988,40 | 9,16% |
| Generali OFE | osoba prawna | 5 001 147 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 500 114,70 | 6,66% |
| Pozostali - udział poniżej 5% | nie dotyczy | 17 858 157 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 1 785 815,70 | 23,80% |
| RAZEM | 75 042 226 | 7 504 222,60 | 100,00% |
Informacja o zmianach w znacznych pakietach akcji po 31 grudnia 2020 r. została zawarta w nocie 34.1.
Kapitał rezerwowy
| 30 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału podstawowego | 329 | 329 |
| Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych | - | 15 705 |
| Razem kapitał rezerwowy | 329 | 16 034 |
W wyniku podjętej uchwały przez WZA, w 2020 r. kapitał rezerwowy na skup akcji własnych został rozwiązany i przeniesiony do kapitału zapasowego prezentowanego w ramach zysków zatrzymanych. Kapitał ten został utworzony w 2019 r. w związku z podjętą uchwałą o podziale zysku za 2018 r.
Zyski zatrzymane i dywidendy przypadające na jedną akcję
W dniu 31 sierpnia 2020 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. zatwierdziło sprawozdanie finansowe TOYA. S.A. za 2019 r. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy TOYA, a także oraz podjęło decyzję o wypłacie dywidendy w kwocie 60 034 tys. zł, na co składa się w całości zysk Jednostki Dominującej za rok 2019 w wysokości 40 085 tys. zł oraz kwota 19 949 tys. zł zgromadzona na kapitale zapasowym spółki.
Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych z zysków zatrzymanych tworzony jest kapitał zapasowy, na którym gromadzi się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego tj. w przypadku Spółki kwoty 2 501 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r. Kapitał ten jest wyłączony z podziału między akcjonariuszy i może być użyty wyłącznie na pokrycie strat. Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. kapitał zapasowy z tego tytułu wynosił 4 372 tys. zł.
Pozostała część zysków zatrzymanych w kwocie 186 tys. zł na 31 grudnia 2020 r. stanowi wynik bieżącego roku, kapitał zapasowy utworzony z zysków Jednostki Dominującej z lat poprzednich, skumulowane zyski pozostałych spółek z lat poprzednich oraz wynik na transakcji wykupu udziałowca mniejszościowego w wysokości (6 270) tys. zł.
Dywidendy wypłacone przypadające na jedną akcję:
| 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia | |
| 2020 | 2019 | |
| Dywidenda wypłacona | 60 034 | - |
| Liczba akcji zwykłych (w tysiącach sztuk) | 75 042 | 75 042 |
| Dywidenda przypadająca na jedną akcję (zł) | 0,80 | - |
Zarząd Spółki nie przedstawił propozycji podziału wyniku finansowego za rok 2020.
Zobowiązania z tytułu kredytów
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, w tym: | 31 501 | 54 705 |
| - długoterminowe | 4 360 | - |
| - krótkoterminowe | 27 141 | 54 705 |
W tabeli przedstawiono ruchy na kredytach bankowych:
| Kredyty bankowe odnawialne | Kredyty bankowe nieodnawialne | Kredyty bankowe RAZEM | |
| Stan na 1 stycznia 2019 | 82 045 | - | 82 045 |
| Zaciągnięcie kredytu | 17 803 | - | 17 803 |
| Odsetki za okres (nota 29) | 1 657 | - | 1 657 |
| Odsetki spłacone | (1 683) | - | (1 683) |
| Spłata kapitału | (45 117) | - | (45 117) |
| Stan na 31 grudnia 2019 | 54 705 | - | 54 705 |
| Zaciągnięcie kredytu | 9 994 | 4 360 | 14 354 |
| Odsetki za okres (nota 29) | 413 | - | 413 |
| Odsetki spłacone | (435) | - | (435) |
| Spłata kapitału | (37 536) | - | (37 536) |
| Stan na 31 grudnia 2020 | 27 141 | 4 360 | 31 501 |
Charakterystyka umów kredytowych:
| Przedmiot i wartość umowy | Nazwa Banku | Kwota kredytu wg umowy na 31.12.2020 r. | Kwota wykorzystania 31.12.2020 r. | Kwota wykorzystania 31.12.2019 r. | Aktualne oprocentowanie | Data wygaśnięcia |
| 1. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr BDK/KR-RB/000054601/0641/10 z dnia 22 grudnia 2010 r. | Bank Handlowy w Warszawie S.A. | 40 000 | 8 555 | 19 706 | WIBOR 1 M + marża banku | 17 grudnia 2021 r. |
| 2. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr 09/030/19/Z/VV | mBank S.A. z siedzibą w Warszawie | 40 000 | 8 585 | 17 803 | WIBOR 1 T + marża banku | 30 września 2021 r. |
| 3. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym WAR/8833/20/326/CB | BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie | 25 000 | 10 001 | - | WIBOR 1 M + marża banku | 19 września 2021 |
| 4. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr K00856/17 | Santander Bank S.A. z siedzibą we Warszawie | - | - | 17 196 | WIBOR 1 M + marża banku | kredyt wygasł 19 września 2020 r. |
| 5. Umowa o kredyt nieodnawialny nr WAR/8833/20/327/CB | BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie | 24 000 | 4 360 | - | WIBOR 1 M + marża banku | 30 września 2023 r. |
| Zobowiązania razem, w tym: | 129 000 | 31 501 | 54 705 | |||
| - część krótkoterminowa | 105 000 | 27 141 | 54 705 | |||
| - część długoterminowa | 24 000 | 4 360 | - |
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. nie miały miejsca istotne zmiany warunków umownych kredytów ani zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych.
Marże banków dotyczące kredytów wymienionych w powyższej tabeli nie przekraczają 1%.
Wartość zabezpieczeń hipotecznych została ustalona jako suma zabezpieczeń ustanowionych na rzecz poszczególnych banków kredytujących, w wysokości wymaganej przez banki (w wysokości wynikającej z wartości zobowiązania zabezpieczonego bądź w kwocie wynikającej z wyceny rzeczoznawcy przeprowadzonej dla potrzeb banku). Wartość księgowa aktywów, na których ustanowiono zabezpieczenie w postaci hipoteki wynosi na 31 grudnia 2019 r. 10 914 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r. 11 313 tys. zł). Wartość cesji wierzytelności została ustalona w wartości księgowej przedmiotu zabezpieczenia na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r.
Zabezpieczenia obowiązują w całym okresie trwania umów kredytowych. Jednostka Dominująca ma ograniczone możliwości dysponowania aktywami, na których jest ustanowione zabezpieczenie w postaci hipoteki. W przypadku przelewu wierzytelności z należności handlowych, Jednostka Dominująca jest zobowiązana do niedokonywania jakichkolwiek czynności prawnych lub faktycznych, w następstwie których zostałaby ograniczona możliwość rozporządzania przez Jednostkę Dominującą tymi wierzytelnościami. Ponadto Jednostka Dominująca zobowiązała się, że przez cały okres kredytowania bez uprzedniej zgody banku nie udzieli pożyczek lub poręczeń innym podmiotom.
Efektywna stopa procentowa kredytów
Efektywne stopy procentowe są zbliżone do nominalnego oprocentowania obliczonego według umów opisanych powyżej. Średnioważony koszt kredytu (bez prowizji) na 31 grudnia 2020 wynosi 0,84%.
Realizacja postanowień umownych
Na 31 grudnia 2020 r. nie wystąpiły naruszenia spłat kredytów ani naruszenia innych warunków umów kredytów, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty zobowiązań.
Umowy kredytów przewidują, iż w całym okresie kredytowania kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania na ustalonym poziomie wskaźnika kapitalizacji. W przypadku niespełnienia warunku w postaci utrzymywania wskaźnika na określonym przez bank poziomie, bank ma prawo wypowiedzieć umowy kredytowe.
Grupa posiada ugruntowane relacje z bankami i w dotychczasowej historii nie miała problemu z odnawianiem kredytów. Na tej podstawie Zarząd uważa, że ryzyko związane z krótkoterminowym finansowaniem jest niewielkie.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
| 31 grudnia | 31 grudnia | |
| 2020 | 2019 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych | - | 9 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych | 64 548 | 53 828 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem | 64 548 | 53 837 |
| Zobowiązania z tytułu podatków | 6 156 | 3 112 |
| Zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów | 2 014 | 1 899 |
| Zaliczki otrzymane | 3 715 | 610 |
| Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych | 401 | 524 |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe razem | 12 286 | 6 145 |
| Razem | 76 834 | 59 982 |
Zaliczki otrzymane stanowią zobowiązania z tytułu umowy zgodnie z MSSF 15.
Przeciętny okres spłaty zobowiązań wynosi 51 dni.
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, Grupa ujęła przychody w wysokości 610 tys. zł, które uwzględnione były na saldzie zaliczek na początku okresu.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
| 31 grudnia | 31 grudnia | |
| 2020 | 2019 | |
| Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne | 633 | 519 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - część długoterminowa | 633 | 519 |
| Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne | 16 | 8 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 8 090 | 6 405 |
| Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów | 1 485 | 1 077 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - część krótkoterminowa | 9 591 | 7 490 |
Jednostka Dominująca wypłaca odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne zgodnie z Kodeksem Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Wartość rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne na 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 r. została oszacowana przez aktuariusza. Główne przyjęte założenia aktuarialne:
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| Stopa dyskonta (stopa wolna od ryzyka) | 1,57% | 1,99% |
| Stopa wzrostu wynagrodzeń | ||
| - w pierwszym roku | 2,50% | 2,50% |
| - w kolejnych latach | 2,50% | 2,50% |
Założenia dotyczące przyszłej umieralności są ustalane na podstawie publikowanych statystyk przez GUS.
Poniżej przedstawiono rachunek zysków i strat aktuarialnych.
| 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
| wartość bieżąca zobowiązania na 1 stycznia | 527 | 409 |
| koszty bieżącego zatrudnienia | 54 | 43 |
| odsetki netto od zobowiązania netto | 10 | 11 |
| zyski lub straty aktuarialne, w tym powstałe w wyniku: | 58 | 124 |
| zmian założeń demograficznych | 18 | 1 |
| zmian założeń finansowych | 34 | 47 |
| korekt założeń aktuarialnych ex post | 5 | 76 |
| koszty przeszłego zatrudnienia | - | - |
| wypłacone świadczenia | - | (60) |
| wartość bieżąca zobowiązania na 31 grudnia | 649 | 527 |
Łączne koszty ujęte w wyniku finansowym z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych wyniosły 64 tys. zł w roku 2020 oraz 54 tys. zł w roku 2019 i zostały ujęte w kosztach administracyjnych. Straty aktuarialne powstałe w 2020 r. wyniosły 58 tys. zł (w 2019: 124 tys. zł) i zostały ujęte w innych całkowitych dochodach.
Analiza wrażliwości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń (świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne) na zmiany w ważonych głównych założeniach wg stanu na 31 grudnia 2020 r. przedstawia się następująco:
| Założenie | Zmiana w założeniu | Wzrost założenia | Spadek założenia |
| stopa dyskontowa | 1% | (41) | 44 |
| wzrost wynagrodzeń w Spółce | 1% | 91 | (78) |
| współczynnik rotacji | 1% | (37) | 41 |
Powyższa analiza wrażliwości jest oparta na zmianie jednego z założeń, przy niezmienności pozostałych założeń. W praktyce, jest to mało prawdopodobne i zmiany niektórych założeń mogą być skorelowane. Przy wyliczaniu wrażliwości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na istotne założenia aktuarialne została zastosowana ta sama metoda, którą stosuje się do obliczenia zobowiązania emerytalnego ujmowanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (bieżąca wartość zobowiązania z tytułu określonych świadczeń liczona przy zastosowaniu metody prognozowanych świadczeń jednostkowych na koniec okresu sprawozdawczego).
Metody i rodzaje założeń stosowane przy sporządzeniu analizy wrażliwości nie uległy zmianie w porównaniu do poprzedniego okresu.
Poniższa tabela zawiera profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach, w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.
| nazwa świadczenia | 1 rok | 2 rok | 3 rok | 4 rok | 5 rok | 6 rok (i dalej) |
| odprawa emerytalna | 8 | 38 | 35 | 6 | 10 | 1 550 |
| odprawa rentowa | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 22 |
| odprawa pośmiertna | 8 | 9 | 9 | 10 | 11 | 356 |
| razem | 18 | 49 | 46 | 18 | 23 | 1 928 |
Zobowiązania z tytułu leasingu
Grupa posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów oraz użytkuje na podstawie umów najmu i leasingu powierzchnie magazynowe i biurowe, serwery, samochody osobowe i wózki widłowe. Zmiana zobowiązań z tytułu tych umów, z uwzględnieniem wpływu MSSF 16 została przedstawiona poniżej.
| 2020 | 2019 | |
| Zobowiązanie z tytułu leasing na 1 stycznia | 21 513 | 11 625 |
| Nowe umowy | 15 119 | 13 256 |
| Modyfikacja warunków umowy | 2 641 | - |
| Rozliczenie zakończonych umów | (11) | - |
| Naliczone odsetki | 1 199 | 425 |
| Płatności z tytułu leasingu (*) | (11 128) | (3 754) |
| Wycena umów w walucie obcej i różnice kursowe z przeliczenia | 1 456 | (38) |
| Zobowiązanie z tytułu leasing na 31 grudnia | 30 789 | 21 513 |
(*) płatności z tytułu leasingu obejmują zapłacone kwoty netto wg faktur, obejmujące zarówno raty kapitałowe jak i odsetki.
W 2020 r. Grupa zawarła nowe umowy leasingu opisane w nocie 10.
Niezdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne zostały przedstawione poniżej.
| 31 grudnia | 31 grudnia | |
| 2020 | 2019 | |
| do 1 roku | 9 205 | 4 579 |
| 1-3 lata | 11 576 | 7 338 |
| 3-5 lat | 4 680 | 3 977 |
| ponad 5 lat | 12 250 | 12 835 |
| Razem | 37 711 | 28 729 |
Koszty ujęte w wyniku wynikające z zawartych umów leasingu zostały przedstawione poniżej.
| 2020 | 2019 | |
| Amortyzacja | 6 588 | 2 961 |
| odsetki | 1 199 | 426 |
| różnice kursowe | 440 | (38) |
| Razem | 8 227 | 3 349 |
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. Grupa poniosła koszty krótkoterminowych umów najmu w wysokości 183 tys. zł oraz koszty leasingów o niskiej wartości w wysokości 19 tys. zł. Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w 2020 r. 11 330 tys. zł bez VAT (w tym 11 128 tys. zł dotyczy umów leasingu ujętych jako aktywa z tytułu praw o używania oraz 202 tys. z tytułu krótkoterminowych umów leasingu).
Informacja na temat aktywów w leasingu została przedstawiona w nocie 10.
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 6.4.
Rezerwy
| 2020 | 2019 | |
| Stan na 1 stycznia | 1 213 | 1 200 |
| Utworzenie rezerwy | 1 473 | 1 265 |
| Wykorzystanie rezerwy | (1 225) | (1 242) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 21 | (10) |
| Stan na 31 grudnia | 1 482 | 1 213 |
| W tym krótkoterminowe | 1 482 | 1 213 |
Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.18. Obowiązek ponoszenia przez Spółkę kosztów napraw reklamacyjnych wynika z ogólnych przepisów o rękojmi oraz gwarancji udzielanej na niektóre grupy produktowe. Jej wykorzystanie przewidywane jest w okresie krótszym niż 12 miesięcy, a kwota została oszacowana na podstawie historycznie ponoszonych kosztów napraw reklamacyjnych, w związku z czym niepewność co do jej wysokości nie powinna mieć istotnego wpływu na przyszłe wyniki Spółki. Rezerwy są ujęte w wyniku finansowym w pozycji „koszt sprzedanych towarów”.
Segmenty operacyjne
Identyfikacja segmentów operacyjnych i sprawozdawczych
Zarząd jednostki dominującej podejmuje decyzje operacyjne z perspektywy kanałów dystrybucji oraz geograficznej.
Grupa wyodrębnia 3 segmenty operacyjne i sprawozdawcze w swej działalności:
- sprzedaż na rynkach lokalnych (Polska, Rumunia i Chiny) do sieci handlowych,
- sprzedaż na rynkach lokalnych (Polska, Rumunia i Chiny) - rynek hurtowy,
- sprzedaż zagraniczna
- sprzedaż detaliczna
W ramach segmentu sieciowego Grupa współpracuje z dużymi sieciami handlowymi na terenie Polski oraz Rumunii. Sprzedaż na rynku hurtowym we wszystkich krajach, w których Grupa posiada swoje podmioty realizowana jest poprzez sieć hurtowni oraz sklepów, a także sprzedaż z wykorzystaniem przedstawicieli handlowych. Rynki zagraniczne obsługiwane są z wykorzystaniem sił departamentu sprzedaży jednostki dominującej oraz jednostek zależnych Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. i Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. W ramach sprzedaży detalicznej wykazywana jest głównie sprzedaż realizowana za pośrednictwem sklepu internetowego oraz popularnych platform internetowych, a także w mniejszym zakresie sklepu stacjonarnego.
Dane analizowane przez Zarząd jednostki dominującej dla potrzeb segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Grupa nie odnotowała przychodów z zewnętrznym, pojedynczym klientem przekraczającym 10% ogółu przychodów ze sprzedaży.
Na 31 grudnia 2020 r. aktywa Grupy wyniosły 394 942 tys. zł, a zobowiązania Grupy wyniosły 157 209 tys. zł i dotyczyły w całości działalności handlowej. Zarząd Jednostki Dominującej nie analizuje aktywów Grupy w podziale na poszczególne segmenty.
Jednostka Dominująca nie posiada aktywów trwałych zlokalizowanych za granicą. Poza terenem Polski zlokalizowane są aktywa trwałe spółek zależnych. Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych zlokalizowanych w Rumunii wynosi na 31 grudnia 2020 r. 5 951 tys. zł, a zlokalizowanych w Chinach wynosi 3 129 tys. zł (na 31 grudnia 2019: 4 995 tys. zł w Rumunii i 1 592 tys. zł w Chinach).
| 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. | SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA | HURT | SIECI HANDLOWE | SPRZEDAŻ DETALICZNA | RAZEM |
| Przychody ze sprzedaży | |||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 178 927 | 250 861 | 77 007 | 35 317 | 542 112 |
| Przychody segmentu ogółem | 178 927 | 250 861 | 77 007 | 35 317 | 542 112 |
| Koszt sprzedanych towarów | |||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | (121 279) | (161 548) | (51 431) | (18 824) | (353 082) |
| Koszt sprzedanych towarów - ogółem | (121 279) | (161 548) | (51 431) | (18 824) | (353 082) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 57 648 | 89 313 | 25 576 | 16 493 | 189 030 |
| Marża brutto | 32% | 36% | 33% | 47% | 35% |
| 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. | SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA | HURT | SIECI HANDLOWE | SPRZEDAŻ DETALICZNA | RAZEM |
| Przychody ze sprzedaży | |||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 151 056 | 203 871 | 63 842 | 21 249 | 440 018 |
| Przychody segmentu ogółem | 151 056 | 203 871 | 63 842 | 21 249 | 440 018 |
| Koszt sprzedanych towarów | |||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | (98 535) | (128 987) | (42 993) | (11 285) | (281 800) |
| Koszt sprzedanych towarów - ogółem | (98 535) | (128 987) | (42 993) | (11 285) | (281 800) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 52 521 | 74 884 | 20 849 | 9 964 | 158 218 |
| Marża brutto | 35% | 37% | 33% | 47% | 36% |
Przychody ze sprzedaży
| 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
| Przychody ze sprzedaży | ||
| Sprzedaż towarów | 542 112 | 440 018 |
| Przychody ze sprzedaży razem | 542 112 | 440 018 |
Poniżej przestawiono strukturę geograficzną przychodów ze sprzedaży.
| Okres 12 miesięcy zakończony | 31 grudnia 2020 | Okres 12 miesięcy zakończony | 31 grudnia 2019 | |
| Przychody ze sprzedaży | Udział | Przychody ze sprzedaży | Udział | |
| Ukraina | 29 821 | 5,5% | 23 533 | 5,3% |
| Kraje Bałtyckie | 16 523 | 3,1% | 15 220 | 3,5% |
| Białoruś | 14 231 | 2,6% | 15 125 | 3,4% |
| Węgry | 14 623 | 2,7% | 12 598 | 2,9% |
| Czechy | 12 262 | 2,3% | 10 548 | 2,4% |
| Rosja | 8 708 | 1,6% | 9 024 | 2,1% |
| Niemcy | 8 013 | 1,5% | 6 123 | 1,4% |
| Europa - pozostałe kraje UE | 13 797 | 2,6% | 10 925 | 2,5% |
| Europa - pozostałe kraje spoza UE | 12 777 | 2,4% | 9 631 | 2,2% |
| Azja | 17 526 | 3,2% | 19 543 | 4,4% |
| Ameryka Południowa | 16 723 | 3,1% | 11 522 | 2,6% |
| Afryka | 13 346 | 2,5% | 7 104 | 1,6% |
| Australia | 578 | 0,1% | 161 | 0,0% |
| Razem eksport | 178 927 | 33,1% | 151 056 | 34,3% |
| Polska | 281 742 | 51,9% | 226 020 | 51,4% |
| Rumunia | 55 977 | 10,3% | 43 637 | 9,9% |
| Chiny | 25 467 | 4,7% | 19 305 | 4,4% |
| Razem przychody ze sprzedaży | 542 112 | 100,0% | 440 018 | 100,0% |
Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów
| 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
| Amortyzacja | 11 438 | 6 976 |
| Zużycie materiałów i energii | 4 588 | 4 141 |
| Usługi obce: | 28 715 | 27 925 |
| koszty transportu | 9 250 | 8 440 |
| usługi magazynowe | 1 977 | 5 689 |
| koszty najmu powierzchni nieuwzględnione w zobowiązaniach z tytułu leasingu oraz opłaty eksploatacyjne dotyczące umów leasingu | 2 189 | 3 535 |
| koszty IT i telekomunikacyjne | 2 117 | 2 424 |
| Koszty dostępu do platform sprzedaży online | 2 785 | 1 367 |
| koszty prawne, audyt i doradztwo | 1 223 | 1 012 |
| 7Pozostałe usługi obce | 9 174 | 5 458 |
| Podatki i opłaty | 1 432 | 1 361 |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 52 213 | 46 743 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 10 163 | 11 827 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 353 082 | 281 800 |
| Koszty wg rodzaju oraz wartość sprzedanych towarów razem | 461 631 | 380 773 |
| Koszty sprzedaży, w tym: | 84 261 | 77 962 |
| amortyzacja | 7 936 | 5 473 |
| koszty świadczeń pracowniczych | 36 410 | 31 286 |
| Koszty administracyjne, w tym: | 24 288 | 21 011 |
| amortyzacja | 2 067 | 1 390 |
| koszty świadczeń pracowniczych | 13 683 | 15 457 |
| Koszt sprzedanych towarów | 353 082 | 281 800 |
| Razem | 461 631 | 380 773 |
Grupa nie prowadzi istotnych prac badawczych i rozwojowych.
Koszty świadczeń pracowniczych
| 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
| Wynagrodzenia z tytułu umów o pracę i umów powołania | 42 393 | 37 869 |
| Wynagrodzenia pracowników tymczasowych | 2 399 | 1 532 |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 5 846 | 6 327 |
| Koszt rezerwy na niewykorzystane urlopy | 408 | 87 |
| Koszty rezerwy na świadczenia emerytalne | 64 | (6) |
| Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych | 1 103 | 874 |
| Koszty świadczeń pracowniczych razem | 52 213 | 46 743 |
Poniżej przedstawiono przeciętną liczbę zatrudnionych w przeliczeniu na jeden etat w ciągu roku:
| 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
| Pracownicy ogółem | 470 | 423 |
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
| POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 |
| Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | - | 57 |
| Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi dotycząca działalności operacyjnej | 1 468 | 806 |
| Przychody z tytułu sprzedaży pozostałej | 25 | 115 |
| Odszkodowania komunikacyjne per saldo | 79 | 39 |
| Odsetki otrzymane | 2 | 3 |
| Inne przychody operacyjne | 241 | 255 |
| Pozostałe przychody operacyjne razem | 1 815 | 1 275 |
| POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 |
| Strata na likwidacji rzeczowych aktywów trwałych | 64 | - |
| Koszty dotyczące sprzedaży pozostałej | 230 | 106 |
| Zapłacone kary i grzywny | 32 | 15 |
| Opłaty sądowe i windykacyjne | 93 | 13 |
| Zapłacone odsetki budżetowe i dla kontrahentów | 10 | 3 |
| Szkody komunikacyjne per saldo z przychodami | 11 | - |
| Darowizny przekazane | 5 | 21 |
| Spisanie należności | - | 12 |
| Pozostałe | 149 | 371 |
| Pozostałe koszty operacyjne razem | 594 | 541 |
Przychody i koszty finansowe
| PRZYCHODY FINANSOWE | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 |
| Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych | 94 | 82 |
| Przychody finansowe razem | 94 | 82 |
| KOSZTY FINANSOWE | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 |
| Odsetki i prowizje od kredytów | 413 | 1 657 |
| Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu | 1 199 | 427 |
| Koszty udzielonych gwarancji finansowych | - | 39 |
| Koszty finansowe razem | 1 612 | 2 123 |
Podatek dochodowy
Prezentowane w sprawozdaniach finansowych okresy sprawozdawcze obejmowały okresy podatkowe:
- od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.,
- od 1 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r.,
| 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
| Podatek bieżący | 16 248 | 11 470 |
| Podatek odroczony | (559) | (108) |
| Podatek razem | 15 688 | 11 362 |
We wszystkich prezentowanych latach obowiązywała 19% stawka podatku dochodowego od osób prawnych w Jednostce Dominującej, 16% w spółce zależnej w Rumunii oraz 25% i 5% w spółkach zależnych w Chinach (w zależności od wielkości podmiotu).
Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku finansowym przedstawia się następująco:
| 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 80 627 | 56 187 |
| Obowiązująca w okresie stawka podatkowa | 19% | 19% |
| Podatek wg obowiązującej stawki podatkowej | 15 319 | 10 676 |
| Efekt podatkowy następujących pozycji: | ||
| - trwałe różnice podatkowe – koszty | 563 | 425 |
| - różnice przejściowe na które nie utworzono aktywa | (250) | 237 |
| - podatek dotyczący lat poprzednich | - | 124 |
| Ulgi podatkowe | (2) | (50) |
| Różnica w stawkach podatkowych pomiędzy krajami | 58 | (50) |
| Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat | 15 688 | 11 362 |
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. W Polsce nie istnieją formalne procedury dotyczące uzgadniania ostatecznego poziomu wymiaru podatku. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.
Odroczony podatek dochodowy
| Stan na 31 grudnia 2020 | Aktywa | Zobowiązania | Netto | Według stanu na 1 stycznia 2020 Netto | Rozpoznane w wyniku finansowym / kapitałach |
| Aktywa trwałe | |||||
| Różnica w wartość bilansowej i podatkowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych | - | 681 | (681) | (641) | (40) |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | - | 5 282 | (5 282) | (3 736) | (1 546) |
| Aktywa obrotowe | |||||
| Odpis aktualizujący zapasy | 1 726 | - | 1 726 | 1 656 | 70 |
| Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów | - | 220 | (220) | (209) | (11) |
| Odpis aktualizujący należności | 410 | - | 410 | 546 | (136) |
| Wycena bilansowa należności w walucie obcej i inne korekty | 12 | 204 | (192) | 50 | (242) |
| Zobowiązania długoterminowe | |||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 3 974 | - | 3 974 | 3 044 | 930 |
| Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych | 120 | - | 120 | 99 | 21 |
| Udzielone gwarancje finansowe | 7 | - | 7 | 7 | - |
| Zobowiązania krótkoterminowe | |||||
| Rezerwy na zobowiązania | 792 | (25) | 817 | 449 | 368 |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy i premie | 1 086 | - | 1 086 | 838 | 248 |
| Odsetki naliczone | 2 | - | 2 | 6 | (4) |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 1 569 | - | 1 569 | 676 | 893 |
| Rezerwa na gwarancje | 233 | - | 233 | 195 | 38 |
| Razem aktywa i zobowiązania | 9 931 | 6 362 | 3 569 | 2 980 | 589 |
| Razem podatek odroczony, w tym | 9 931 | 6 362 | 3 569 | 2 980 | 589 |
| - wykazany w rachunku zysków i strat | 559 | ||||
| - wykazany w kapitałach własnych (*) | 30 |
(*) dotyczy podatku odroczonego od strat aktuarialnych oraz różnic kursowych z przeliczenia aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w innych całkowitych dochodach
W ramach powyżej wykazanej wartości aktywów netto z tytułu podatku odroczonego na 31 grudnia 2020 r., kwota 975 tys. zł dotyczy tytułów, które zgodnie z oczekiwaniem Jednostki Dominującej powinny się zrealizować w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Nie występują różnice przejściowe związane z inwestycjami w jednostkach zależnych, od których należałoby utworzyć rezerwę z tytułu podatku odroczonego.
| Stan na 31 grudnia 2019 | Aktywa | Zobowiązania | Netto | Według stanu na 1 stycznia 2019 netto | Rozpoznane w wyniku finansowym / kapitałach | |
| Aktywa trwałe | ||||||
| Różnica w wartość bilansowej i podatkowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych | - | 2 744 | (2 744) | (614) | (2 130) | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | - | 1 633 | (1 633) | (731) | (902) | |
| Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prawa wieczystego użytkowania | - | - | - | (40) | 40 | |
| Aktywa obrotowe | - | - | - | |||
| Odpis aktualizujący zapasy | 1 656 | - | 1 656 | 1 595 | 61 | |
| Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów | - | 209 | (209) | (109) | (100) | |
| Odpis aktualizujący należności | 546 | - | 546 | 481 | 65 | |
| wycena bilansowa należności w walucie obcej | 50 | - | 50 | (9) | 59 | |
| - | - | - | - | - | ||
| Wycena bilansowa środków pieniężnych w walucie obcej | - | - | - | - | - | |
| Zobowiązania długoterminowe | ||||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 3 044 | - | 3 044 | 459 | 2 585 | |
| Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych | 99 | - | 99 | 76 | 23 | |
| Udzielone gwarancje finansowe | 7 | - | 7 | - | 7 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | ||||||
| Rezerwy na zobowiązania | 476 | 27 | 449 | 656 | (207) | |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy i premie | 838 | - | 838 | 794 | 44 | |
| Odsetki naliczone | 6 | - | 6 | 11 | (5) | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 676 | - | 676 | 153 | 523 | |
| Rezerwa na gwarancje | 195 | - | 195 | 230 | (35) | |
| Razem aktywa i zobowiązania | 7 593 | 4 613 | 2 980 | 2 952 | 28 | |
| Razem podatek odroczony, w tym | 7 593 | 4 613 | 2 980 | 2 952 | 28 | |
| - wykazany w rachunku zysków i strat | 108 | |||||
| - wykazany w kapitałach własnych | (80) |
Zysk przypadający na jedną akcję
| 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
| Zysk netto | 64 939 | 44 825 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tysiącach sztuk) | 75 042 | 75 042 |
| Podstawowy zysk z działalności kontynuowanej przypadający na jedną akcję (zł) | 0,87 | 0,60 |
| Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję | 64 939 | 44 825 |
| Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tys. szt. | 75 042 | 75 042 |
| Wpływ rozwodnienia: | - | - |
| Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję w tys. szt. | 75 042 | 75 042 |
| Rozwodniony zysk z działalności kontynuowanej przypadający na jedną akcję (zł) | 0,87 | 0,60 |
Podstawowy zysk na akcję został obliczony jako iloraz zysku netto i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie.
Na 31 grudnia 2020 r. oraz 2019 r. Grupa nie posiada instrumentów rozwadniających.
Udzielone i otrzymane gwarancje
Na 31 grudnia 2020 r. Grupa posiada następujące gwarancje:
| Lp. | Z kim zawarta | Rodzaj gwarancji | Przedmiot i wartość gwarancji | Ważna do dnia |
| 1 | Bank Handlowy w Warszawie S.A. | Gwarancja zapłaty za najem magazynów w Nadarzynie | Gwarancja bankowa w kwocie 434 444 EUR | 28 lutego 2021 r.(*) |
| 2 | Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. | Umowa o udzielenie gwarancji długu celnego | Zabezpieczenie kwot z tytułu należności celnych, podatków oraz innych opłat, w odniesieniu do towarów objętych dopuszczeniem do obrotu na podstawie zgłoszenia celnego zgodnie na kwotę 270 000 PLN | 31 grudnia 2020 r. |
| 3 | BRD Groupe Societe Generale | Gwarancja zapłaty za najem magazynu w Bukareszcie | Gwarancja bankowa w kwocie 193 719 EUR | 3 sierpnia 2021 r. |
(*) po zakończeniu roku obrotowego gwarancja została przedłużona do 28 lutego 2022 r. na kwotę 429 980 EUR
W dniu 12 czerwca 2019 r. jednostka dominująca TOYA S.A. udzieliła gwarancji zapłaty zobowiązań z tytułu wynajmu powierzchni biurowych i magazynowych przez spółkę zależną TOYA Romania S.A. na rzecz wynajmującego do kwoty 115 tys. euro. Umowa najmu została zawarta 8 lutego 2019 r. i obejmuje 10 lat z opcją zmiany tego okresu. Gwarancja wygasa po 3 miesiącach od daty zakończenia umowy najmu.
Transakcje z jednostkami powiązanymi
W roku 2020 i 2019 Grupa dokonywała transakcji z następującymi jednostkami powiązanymi:
- Toya Development Sp. z o.o. S.K. w likwidacji – jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
- Grzegorz Pinkosz – Prezes Zarządu Spółki - kluczowy personel kierowniczy,
- Maciej Lubnauer – Wiceprezes Zarządu Spółki - kluczowy personel kierowniczy,
- Piotr Mondalski - Przewodniczący Rady Nadzorczej - kluczowy personel kierowniczy,
- Jan Szmidt - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - kluczowy personel kierowniczy,
- Dariusz Górka – członek Rady Nadzorczej - kluczowy personel kierowniczy,
- Grzegorz Maciąg – członek Rady Nadzorczej - kluczowy personel kierowniczy,
- Michał Kobus - członek Rady Nadzorczej – kluczowy personel kierowniczy,
- Wojciech Bartłomiej Papierak - członek Rady Nadzorczej – kluczowy personel kierowniczy,
- Beata Szmidt - członek Rady Nadzorczej – kluczowy personel kierowniczy.
W latach zakończonych 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. nie zostały spisane w koszty należności od jednostek powiązanych.
Salda występujące w związku z transakcjami z jednostkami powiązanymi nie są ubezpieczone.
Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego, a także zawartych z nim transakcjach
Zarząd i Rada Nadzorcza jednostki dominującej są kluczowym personelem kierowniczym Grupy.
Wynagrodzenia i świadczenia wypłacone lub należne osobom z kluczowego personelu kierowniczego Grupy przedstawiają się następująco:
| 2020 | 2019 | |
| Wynagrodzenia i świadczenia z tytułu umów o pracę i umów powołania - Zarząd | 2 030 | 2 048 |
| Koszty z tytułu programów określonych składek (koszty ZUS ponoszone przez Spółkę) - Zarząd | 61 | 91 |
| Wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji - Rada Nadzorcza | 590 | 588 |
| Koszty z tytułu programów określonych składek (koszty ZUS ponoszone przez Spółkę) - Rada Nadzorcza | 102 | 99 |
| PPK finansowane przez Spółkę | 15 | - |
Poza transakcjami wymienionymi powyżej oraz w tabeli na następnej stronie, Grupa nie przeprowadziła z kluczowym personelem kierowniczym żadnych transakcji.
Transakcje z jednostkami powiązanymi c.d.
| Należności z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności | Zobowiązania z tyt. dostaw i usług i pozostałe zobowiązania | Przychody ze sprzedaży towarów | Zakupy towarów i usług | Wynagrodzenie za pracę | Wypłacona dywidenda | |
| Stan na 31 grudnia 2020 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 | ||||||
| Jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo | 1 | - | 16 | 8 | - | - |
| Kluczowe kierownictwo | - | - | - | - | 2 620 | 25 299 |
| Razem | 1 | - | 16 | 8 | 2 620 | 25 299 |
| Stan na 31 grudnia 2019 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 | ||||||
| Jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo | 4 | 9 | 21 | 35 | - | - |
| Kluczowe kierownictwo | - | - | - | - | 2 638 | - |
| Razem | 4 | 9 | 21 | 35 | 2 638 | - |
Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Grupy i są dokonywane na warunkach rynkowych.
Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy
Transakcje na znacznych pakietach akcji
W dniu 17 marca 2021 r. spółka otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza Tomasza Koprowskiego o transakcjach, jakie zawarł w okresie pomiędzy 1 stycznia a 15 marca 2021 r. W wyniku zbycia 4 800 000 akcji akcjonariusz zmniejszył swój udział w kapitale podstawowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu i w związku z tym na dzień publikacji niniejszego raportu udział ten nie przekracza poziomu 5%.
Wpłata na kapitał udziałowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.
Po zakończeniu roku obrotowego Spółka dokonała zapłaty 1 mln USD (3 931 tys. zł) na kapitał udziałowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd., co zmniejszyło zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów wykazane na 31 grudnia 2020 r.
Zarząd Toya S.A.
| Data | Imię i Nazwisko | Funkcja | Podpis |
| 08.04.2021 | Grzegorz Pinkosz | Prezes Zarządu | |
| 08.04.2021 | Maciej Lubnauer | Wiceprezes Zarządu |
Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych
| Data | Imię i Nazwisko | Funkcja | Podpis |
| 08.04.2021 | Iwona Banik | Główna Księgowa |