XWAR:TOR ESEF Annual Report
TORPOL SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:TOR)
GRUPA TORPOL S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2025 ROKU
WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Poznań, 20 marca 2026 roku
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Spis treści
A.SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT5
B.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW6
C.SKONSOLIDOWANY BILANS - AKTYWA7
D.SKONSOLIDOWANY BILANS - PASYWA8
E.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH9
F.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM10
G.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM11
H.Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające12
3.Skład Zarządu jednostki dominującej14
4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego14
5.Akcjonariat jednostki dominującej15
6.Stan posiadania akcji jednostki dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę15
7.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach16
8.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego20
8.1.Założenie kontynuacji działalności20
8.2.Oświadczenie o zgodności20
8.3.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania finansowego21
9.Nowe standardy rachunkowości21
10.Zmiana szacunków wyceny kontraktów22
11.Istotne zasady rachunkowości22
11.2.Udział we wspólnym działaniu23
11.3.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej23
11.7.1Grupa jako leasingobiorca25
11.8.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych26
11.9.Koszty finansowania zewnętrznego27
11.11.Utrata wartości aktywów finansowych29
11.13.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności30
11.14.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych30
11.15.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne31
11.16.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania31
11.20.3Podatek od towarów i usług38
11.20.4Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych38
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
13.1.Przychody z umów z klientami41
13.1.1Przychody w podziale na kategorie41
13.1.2Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami42
13.1.3Zobowiązania do wykonania świadczenia43
13.2.Pozostałe przychody operacyjne44
13.3.Pozostałe koszty operacyjne44
13.4.1Przychody z tytułu odsetek45
13.4.2Inne przychody finansowe45
13.7.Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat46
13.8.Koszty świadczeń pracowniczych46
14.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej47
14.3.Odroczony podatek dochodowy48
15.Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS49
17.Zysk/Strata przypadający na jedną akcję52
18.Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych52
19.Prawo do użytkowania. Leasing53
19.1.Grupa jako leasingobiorca53
22.Udział we wspólnych ustaleniach umownych58
22.1.Wspólne działanie – NLF Torpol Webuild Spółka cywilna58
22.2.Wspólne działanie – kontrakty realizowane w konsorcjach58
23.Rozliczenia międzyokresowe w aktywach58
24.Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży59
27.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności60
27.1.Należności długoterminowe60
27.2.Należności krótkoterminowe60
28.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty62
29.Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych63
30.Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe64
30.1.1Wartość nominalna akcji64
30.1.2Akcjonariusze o znaczącym udziale64
30.2.Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe65
30.3. Dywidendy wypłacone. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy65
31.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki otrzymane66
33.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe69
33.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania69
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
35.Informacje o podmiotach powiązanych77
35.1.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi78
35.2.Pożyczka udzielona członkowi Zarządu78
35.3.Wynagrodzenie kadry kierowniczej Jednostki Dominującej78
35.3.1Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej78
36.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej79
37.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym79
37.1.Ryzyko stopy procentowej80
37.5.Ryzyko związane z płynnością83
38.1.Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych84
38.2.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych85
41.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym89
42.Wpływ kwestii związanych z klimatem na działalność Grupy90
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
A.SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
| Nota | Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży usług |
| ||
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów |
| ||
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży | 13.1 | ||
Koszt własny sprzedaży | 13.6 | ||
|
|
|
|
Zysk brutto ze sprzedaży |
| ||
Koszty sprzedaży | 13.6 | ||
Koszty ogólnego zarządu | 13.6 | ||
Pozostałe przychody operacyjne | 13.2 | ||
Pozostałe koszty operacyjne | 13.3 | ||
|
|
|
|
Zysk z działalności operacyjnej |
| ||
Przychody z tytułu odsetek | 13.4.1 | ||
Inne przychody finansowe | 13.4.2 | ||
Koszty finansowe | 13.5 | ||
|
|
|
|
Zysk brutto z działalności kontynuowanej |
| ||
Podatek dochodowy | 14.1 | ||
|
|
|
|
Zysk netto z działalności kontynuowanej za okres |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk netto za rok obrotowy |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przypadający: |
|
|
|
Akcjonariuszom jednostki dominującej |
| ||
Udziałom/Udziałowcom niekontrolującym |
|
- średnioważona liczba wyemitowanych akcji zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tysiącach sztuk |
| ||
- zysk z działalności kontynuowanej przypadający na jedną akcję |
| ||
- zysk/strata z działalności zaniechanej przypadający na jedną akcję |
| ||
-podstawowy zysk za rok obrotowy przypadający na jedną akcję |
| ||
- rozwodniony zysk z działalności kontynuowanej przypadający na jedną akcję |
| ||
- rozwodniony zysk z działalności zaniechanej przypadający na jedną akcję |
| ||
- rozwodniony zysk za rok obrotowy przypadający na jedną akcję |
|
____________________ | ____________________ | ____________________ | ____________________ |
|
Marcin Zachariasz | Krzysztof Drzewiecki | Jacek Poniewierski | Patrycja Tunder |
|
Wiceprezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu | Dyrektor Biura Rachunkowości |
|
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
B.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
| Nota | Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
|
|
|
|
Zysk netto za okres |
| ||
Inne całkowite dochody |
|
|
|
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat przed opodatkowaniem : |
| ||
Zyski/Straty aktuarialne |
| ||
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach | 14.1 | - | - |
|
|
|
|
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat przed opodatkowaniem: |
| - | |
Wycena – rachunkowość zabezpieczeń |
| - | |
Podatek dochodowy dotyczący składników które mogą być przeniesione w okresach późniejszych na wynik finansowy |
| ||
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto |
| ||
|
|
|
|
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES |
| ||
|
|
|
|
Całkowity dochód przypadający: |
|
|
|
Akcjonariuszom jednostki dominującej |
| ||
Udziałom/Udziałowcom niekontrolującym |
|
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
C.SKONSOLIDOWANY BILANS - AKTYWA
na dzień 31 grudnia 2025 roku
| Nota | 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
AKTYWA |
|
|
|
Aktywa trwałe |
| ||
Rzeczowe aktywa trwałe | 16 | ||
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 19 | ||
Wartość firmy | 21 | ||
Aktywa niematerialne | 20 | ||
Należności z tytułu kwot zatrzymanych | 27 | ||
Pozostałe należności długoterminowe | 27 | ||
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 14.3 | ||
Rozliczenia międzyokresowe | 23 | ||
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
| ||
Zapasy | 26 | ||
Należności z tytułu dostaw i usług | 27 | ||
Należności z tytułu kwot zatrzymanych | 27 | ||
Aktywa z tytułu umów z klientami | 27 | ||
Należności z tytułu podatku dochodowego | 27 | ||
Pozostałe należności finansowe | 27 | ||
Pozostałe należności niefinansowe | 27 | ||
Rozliczenia międzyokresowe | 23 | ||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 28 | ||
|
|
|
|
SUMA AKTYWÓW |
|
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
D.SKONSOLIDOWANY BILANS - PASYWA
na dzień 31 grudnia 2025 roku
| Nota | 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA |
|
|
|
Kapitał własny ogółem |
| ||
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
| ||
Kapitał podstawowy | 30.1 | ||
Pozostałe kapitały rezerwowe | 30.2 | ||
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów | 30.2 | ||
Zyski zatrzymane |
| ||
Kapitał zapasowy – pozostały | 30.2 | ||
Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne) |
| ||
|
|
|
|
Udziały niekontrolujące |
| - | - |
|
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe |
| ||
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 31,33.1 | ||
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu | 33.1 | ||
Pozostałe zobowiązania finansowe | 33.1 | ||
Rezerwy | 32,33.1 | ||
Rozliczenia międzyokresowe | 33.2 | ||
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych | 33.1 | ||
|
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
| ||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 33.1 | ||
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych | 33.1 | ||
Kredyty i pożyczki | 31,33.1 | ||
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu | 33.1 | ||
Pozostałe zobowiązania finansowe | 33.1 | ||
Rozliczenie międzyokresowe przychodów | 33.1 | ||
Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 13.1.2,33.1 | ||
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT | 33.1 | ||
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy | 33.1 | ||
Pozostałe zobowiązania niefinansowe | 33.1 | ||
Rozliczenia międzyokresowe | 33.1,33.2 | ||
Rezerwy | 32,33.1 | ||
Zobowiązania razem |
| ||
|
|
|
|
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ |
|
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
E.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
Nota | Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 | |
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
|
|
|
Zysk brutto razem z działalności kontynuowanej |
| ||
|
|
|
|
Korekty o pozycje: |
| - | |
Amortyzacja | 13.7 | ||
Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej |
| - | - |
Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami | 29 | - | |
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych |
| - | |
Zmiana stanu zapasów |
| - | |
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek | 29 | ||
Przychody z tytułu odsetek |
| - | - |
Koszty z tytułu odsetek |
| ||
Zmiana stanu rezerw |
| - | |
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony |
| - | - |
Pozostałe |
| ||
|
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
| - | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
|
|
|
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych |
| ||
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych | 29 | - | - |
Odsetki otrzymane |
| ||
Pozostałe | 29 | - | - |
|
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
| - | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
|
|
|
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu |
| - | - |
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów |
| ||
Spłata pożyczek/kredytów |
| - | - |
Odsetki zapłacone |
| - | - |
Pozostałe | 29 | ||
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli |
| - | - |
|
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
| - | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
| - | |
Środki pieniężne na początek okresu |
| ||
Środki pieniężne na koniec okresu |
|
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
F.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
| Nota | Kapitał podstawowy | Pozostałe kapitały rezerwowe* | Kapitał zapasowy - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Zyski zatrzymane / niepokryte straty | Kapitał zapasowy – pozostały | Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne) | Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny ogółem |
Na dzień 1 stycznia 2025 | 30.1, 30.2 | - | ||||||||
- Zysk roku |
| |||||||||
- Inne całkowite dochody netto |
| |||||||||
Całkowity dochód za okres |
| |||||||||
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy |
| - | ||||||||
Dywidenda |
| - | - | - | ||||||
Zasilenie ZFŚS |
| |||||||||
Zmiany w kapitale własnym |
| |||||||||
Na dzień 31 grudnia 2025 | 30.1 30.2 | - |
*Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz niepodlegającego podziałowi kapitału z połączenia.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
G.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
| Nota | Kapitał podstawowy | Pozostałe kapitały rezerwowe* | Kapitał zapasowy - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Zyski zatrzymane / niepokryte straty | Kapitał zapasowy – pozostały | Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne) | Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny ogółem |
Na dzień 1 stycznia 2024 | 30.1 30.2 | - | ||||||||
- Zysk roku |
| |||||||||
- Inne całkowite dochody netto |
| |||||||||
Całkowity dochód za okres |
| |||||||||
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy |
| - | ||||||||
Dywidenda |
| - | - | - | ||||||
Zasilenie ZFŚS |
| |||||||||
Zmiany w kapitale własnym |
| - | ||||||||
Na dzień 31 grudnia 2024 | 30.1 30.2 | - |
*Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz kapitału niepodlegającego podziałowi.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
H.Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
1.Informacje ogólne
Grupa kapitałowa Torpol składa się z Torpol S.A. („jednostka dominująca”, „spółka”, „Torpol”) i spółki zależnej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku.
Torpol Spółka z o.o. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 30 listopada 1999 roku. Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000156087. Spółce nadano numer statystyczny REGON 639691564.
Dnia 2 stycznia 2012 roku Torpol Spółka z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną pod firmą Torpol Spółka Akcyjna i zarejestrowana pod numerem KRS 0000407013.
1 lipca 2014 roku nastąpił przydział akcji Torpol S.A. w ramach pierwszej oferty publicznej. Cena nominalna oferowanych akcji i praw do akcji wynosiła 8 złotych. Pierwsze notowanie akcji i praw do akcji Torpol S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. odbyło się 8 lipca 2014 roku.
Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 4 594 tysięcy złotych i dzieli się na 15 570 000 akcji serii A oraz 7 400 000 akcji serii B (łącznie 22 970 000 akcji) o wartości nominalnej 0,20 zł każda.
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest realizacja projektów generalnego wykonawstwa w zakresie budowy dróg szynowych i kołowych. Grupa wykonuje również roboty ogólnobudowlane w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych – linii elektroenergetycznych i telekomunikacyjnych, realizuje usługi projektowe.
2.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Skład Grupy
W skład Grupy wchodzi Torpol S.A. oraz następujące spółki zależne i współzależne:
Lp. | Jednostka | Siedziba | Zakres działalności | % udział Grupy w kapitale 31 grudnia 2025 | % udział Grupy w kapitale 31 grudnia 2024 | Cena nabycia w tysiącach złotych |
1 | Torpol Oil&Gas Sp. z o.o.* wcześniej Dimark Oil&Gas Sp. z o.o. | Ul. Długa 5, Wysogotowo | działalność w zakresie specjalistycznego projektowania | 97,78% | 97,78% | 2 004 |
* Jednostka konsolidowana metodą pełną
W listopadzie 2015 roku Torpol S.A. nabyła 1 002 udziały w Spółce Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. (wcześniej Dimark Oil&Gas Sp. z o.o.) za kwotę 204 tysiące złotych. W grudniu 2015 roku Torpol S.A. objęła 9 000 nowoutworzonych udziałów w Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. za kwotę 1 800 tysięcy złotych. Płatności warunkowe nie występują. W wyniku transakcji powstała wartość firmy w wysokości 874 tysiące złotych jako różnica pomiędzy ceną nabycia a udziałem Grupy w aktywach netto Spółki. Z dniem 30 stycznia 2019 roku dokonana została konwersja zadłużenia (wynikającego z tytułu udzielonej pożyczki) na kapitał w wysokości 3 400 tysięcy PLN. 34 000 udziałów objął Torpol S.A. Na dzień bilansowy udziały niekontrolujące wynoszą 998 udziałów.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
Grupa posiada udział we wspólnych działaniach:
Lp. | Jednostka | Siedziba | Zakres działalności | % udział Spółki w kapitale 31 grudnia 2025 | % udział Spółki w kapitale 31 grudnia 2024 | Cena nabycia w tysiącach złotych |
1 | NLF Torpol Webuild spółka cywilna* | ul. Tuwima 22/26 pok. 940, Łódź | projekt Nowa Łódź Fabryczna | 50,00%** | 50,00%** | 5 |
* na mocy aneksu do umowy spółki cywilnej z dnia 18 maja 2022 roku Spółka zmieniła nazwę z NLF Torpol Astaldi spółka cywilna na NLF Torpol Webuild spółka cywilna
** Szczegóły w nocie 22.1
Ponadto w dniu 21 sierpnia 2025 roku w celu złożenia oferty przetargowej została zawarta umowa spółki cywilnej, której Torpol S.A. jest stroną. W przypadku wyboru złożonej oferty jako najkorzystniejszej oraz zawarcia kontraktu, powołana spółka cywilna będzie służyła do prowadzenia kontraktu. W przeciwnym wypadku spółka cywilna ulega rozwiązaniu. W roku 2025 spółka nie prowadziła działalności.
Podstawowe dane ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek zależnych i współzależnych w obecnym i ubiegłym roku obrotowym, przedstawiają się następująco:
31 grudnia 2025 | Suma bilansowa | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | Aktywa trwałe | Aktywa obrotowe | Kapitał własny | Zobowiązania | Przychody ze sprzedaży | Wynik finansowy netto |
Torpol Oil&Gas | 49 267 | 5 914 | 6 873 | 42 394 | 14 929 | 34 338 | 83 603 | 311 |
NLF Torpol Webuild sc* | 17 251 | 83 | 0 | 17 251 | 10 | 17 241 | -1 328 | 0 |
* Spółka nie podlegająca badaniu.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
31 grudnia 2024 | Suma bilansowa | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | Aktywa trwałe | Aktywa obrotowe | Kapitał własny | Zobowiązania | Przychody ze sprzedaży | Wynik finansowy netto |
Torpol Oil&Gas | 58 041 | 6 537 | 5 968 | 52 073 | 14 617 | 43 424 | 134 883 | 5 454 |
NLF Torpol Webuild sc* | 13 595 | 7 | 0 | 13 595 | 10 | 13 585 | 417 | 0 |
3.Skład Zarządu jednostki dominującej
W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2025 roku wchodzili:
-Pan Krzysztof Drzewiecki-Wiceprezes Zarządu
-Pan Marcin Zachariasz -Wiceprezes Zarządu
-Pan Jacek Poniewierski-Wiceprezes Zarządu
W okresie 12 miesięcy 2025 roku wystąpiły poniżej wymienione zmiany w składzie Zarządu:
- Pan Jacek Poniewierski | - | powołanie w dniu 29 stycznia 2025 roku z dniem 3 marca 2025 roku w skład Zarządu Spółki |
- Pan Konrad Tuliński | - | odwołanie z dniem 19 grudnia 2025 roku ze składu Zarządu Spółki |
Pomiędzy datą bilansową 31 grudnia 2025 roku a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji zmiany w składzie Zarządu nie wystąpiły.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku wchodzili:
- Pan Marcin Michalski -Przewodniczący Rady Nadzorczej
-Pani Iwona Zalewska-Malesa -Sekretarz Rady Nadzorczej
- Pan Konrad Miterski -Członek Rady Nadzorczej
- Pan Paweł Bujnowski -Członek Rady Nadzorczej
-Pan Szymon Adamczyk -Członek Rady Nadzorczej
-Pani Aleksandra Granosik - Kaczanowska -Członek Rady Nadzorczej
- Pan Tomasz Niedziela -Członek Rady Nadzorczej
W okresie 12 miesięcy 2025 roku wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
- Pan Tomasz Niedziela | - | powołanie w dniu 7 stycznia 2025 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki |
W okresie od dnia bilansowego 31 grudnia 2025 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji zmiany w składzie Rady Nadzorczej nie wystąpiły.
4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 marca 2026 roku.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
5.Akcjonariat jednostki dominującej
Według posiadanych przez Torpol S.A. informacji, struktura akcjonariatu Torpol S.A. na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku przedstawia się w następujący sposób:
Akcjonariusz | Liczba akcji | Liczba głosów | % udział w kapitale zakładowym |
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o. | 8 728 600 | 8 728 600 | 38,00% |
MIRBUD S.A. | 2 297 740 | 2 297 740 | 10,00% |
Nationale-Nederlanden OFE* | 2 266 962 | 2 266 962 | 9,87% |
PKO TFI* | 2 019 209 | 2 019 209 | 8,79% |
Pozostali | 7 657 489 | 7 657 489 | 33,34% |
RAZEM 31 grudnia 2025 | 22 970 000 | 22 970 000 | 100,00% |
* dotyczy akcji będących w posiadaniu zarządzanych przez podmiot funduszy
Akcjonariusz | Liczba akcji | Liczba głosów | % udział w kapitale zakładowym |
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o. | 8 728 600 | 8 728 600 | 38,00% |
MIRBUD S.A. | 2 297 740 | 2 297 740 | 10,00% |
Nationale-Nederlanden OFE* | 2 266 962 | 2 266 962 | 9,87% |
PKO TFI* | 2 019 209 | 2 019 209 | 8,79% |
Pozostali | 7 657 489 | 7 657 489 | 33,34% |
RAZEM 31 grudnia 2024 | 22 970 000 | 22 970 000 | 100,00% |
* dotyczy akcji będących w posiadaniu zarządzanych przez podmiot funduszy
6.Stan posiadania akcji jednostki dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę
Akcje Torpol S.A. nabyte w ramach publicznej oferty będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania prezentuje poniższa tabela:
Imię i nazwisko | Stanowisko | Liczba akcji | Liczba akcji |
Konrad Tuliński | Prezes Zarządu* | - | 0 |
Krzysztof Drzewiecki | Wiceprezes Zarządu | 0 | 0 |
Marcin Zachariasz | Wiceprezes Zarządu | 0 | 0 |
Jacek Poniewierski | Wiceprezes Zarządu** | 0 | - |
*odwołanie ze składu Zarządu z dniem 19 grudnia 2025 roku
**powołanie w skład Zarządu z dniem 3 marca 2025 roku
Według wiedzy jednostki dominującej na koniec okresu sprawozdawczego oraz na datę publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego następujący członkowie Rady Nadzorczej posiadają ilość akcji przekraczającą próg notyfikacji: Pan Konrad Miterski pełniący funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki posiada 4 332 akcji.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej nie posiadają udziałów i akcji w jednostkach zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
7.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
7.1.Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. W szczególności profesjonalny osąd dotyczył poniższych obszarów:
Ujmowanie przychodów
Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Zarządu Spółek z Grupy dokonywania osądów na każdym z pięciu kroków ustanowionego modelu, w szczególności w zakresie określenia terminu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia oraz pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia.
W ramach realizowanych umów Grupa nie zidentyfikowała różnych obowiązków do wykonania świadczenia poza głównym zobowiązaniem dotyczącym realizacji określonych robót budowlanych. Realizowane umowy z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych co do zasady określają ryczałtową cenę transakcyjną.
Grupa przeprowadza analizy umów z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych i uważa, że w ramach tych umów tworzy aktywo nieposiadające alternatywnego zastosowania i ma prawo do otrzymania zapłaty za świadczenia wykonane do danego dnia. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Grupa stosuje metodę opartą na nakładach, tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Grupy, że ta metoda najlepiej obrazuje przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenie wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie związana z udokumentowanymi nakładami.
Klasyfikacja segmentów operacyjnych
Grupa klasyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o cechy gospodarcze oraz następujące aspekty: rodzaj produktów i usług, rodzaj procesów produkcyjnych, rodzaj lub grupa klientów na produkty i usługi, metody stosowane przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług oraz jeśli ma to zastosowanie, rodzaj środowiska regulacyjnego.
Biorąc powyższe pod uwagę świadczone usługi i sprzedawane produkty zostały podzielone dla celów zarządczych
na segmenty operacyjne odpowiadające segmentom sprawozdawczym: drogi kolejowe, pozostałe (nota 12).
Identyfikacja ośrodka wypracowującego środki pieniężne przy teście na utratę wartości firmy i aktywów trwałych
Grupa dokonała identyfikacji ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jaki stanowi segment kolejowy, przy teście na utratę wartości firmy i aktywów trwałych kierując się podobieństwem cech gospodarczych, w tym m.in. podobieństwem procesów produkcyjnych oraz tę samą grupą odbiorców świadczonych usług pomiędzy połączonymi segmentami: drogi kolejowe i infrastruktura elektroenergetyczna (segment, który pierwotnie był przypisany do wartości firmy powstałej na zakupie spółki Elmont).
Identyfikacja umów leasingowych
Grupa dokonuje oceny czy umowa zawiera leasing każdorazowo weryfikując pod kątem czy na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Dodatkowo, umowy sprzedaży i leasingu zwrotnego poddawane są osądowi pod kątem tego, czy przeniesienie przez Grupę składnika aktywów stanowi sprzedaż w rozumieniu MSSF 15. Oceniając, czy miało miejsce przeniesienie kontroli, Grupa bierze pod uwagę między innymi, czy fizycznie przekazała składnik aktywów, czy klient-leasingodawca ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, czy umowa zawiera opcję kupna na zakończenie okresu leasingu. Jeśli w ocenie Grupy nie doszło do sprzedaży, Grupa w dalszym ciągu ujmuje przeniesiony składnik aktywów, a także ujmuje zobowiązanie finansowe odpowiadające wpływom z przeniesienia. W 2025 roku Grupa nie zawarła nowych umów sprzedaży i leasingu zwrotnego. Transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego zawarte w roku 2024, zgodnie z oceną Grupy nie stanowią sprzedaży w rozumieniu MSSF 15. Dotychczas nabyte w leasingu zwrotnym środki trwałe oraz zobowiązania z tytułu umów leasingu zwrotnego zostały zawarte odpowiednio w nocie 16 i 31.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia
Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.
Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Grupa stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Grupa ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Grupa posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Grupa ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Grupa jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Grupa określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać).
Rozpoznanie i utrata kontroli nad jednostkami
Grupa kieruje się profesjonalnym osądem przy ocenie momentu rozpoczęcia i zakończenia sprawowania kontroli nad jednostkami powiązanymi uwzględniając wszystkie okoliczności mające wpływ na sprawowanie kontroli. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Przy ocenie zakończenia kontroli Grupa bierze pod uwagę przede wszystkim przesłanki prawne, tj. wynikające z mocy prawa (np. Kodeksu Spółek Handlowych, postanowień sądu) oraz przesłanki ekonomiczne dotyczące każdej spółki oddzielnie, poprzez monitorowanie jej sytuacji gospodarczej i finansowej na dzień bilansowy.
Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych
Grupa określa czy sprawuje współkontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy.
Zgodnie z MSSF nr 11 Grupa zaklasyfikowała udział w spółce NLF Torpol Webuild Spółka cywilna jako wspólne działanie. Dodatkowe informacje przedstawione zostały w nocie nr 22.1.
W przypadku gdy Grupa jest liderem konsorcjum, w którym nie można wykazać, że Grupa ma decydujący wpływ na decyzje podejmowane przez konsorcjantów, Grupa rozpoznaje w rachunku zysków i strat przychody i koszty związane z realizacją kontraktów budowlanych jedynie w zakresie wynikającym z udziału Grupy w konsorcjum. Grupa rozpoznaje w bilansie tą część aktywów i zobowiązań, która przypada udziałowi Grupy we wspólnie kontrolowanej działalności. Zgodnie z MSSF nr 11 Grupa klasyfikuje konsorcja jako wspólne działanie w przypadku, gdy występuje współkontrola. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w nocie nr 22.2.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
7.2.Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
Grupa wycenia długoterminowe kontrakty budowlane stosując metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące informacje. Zmiany szacunków wynikające z aktualizacji budżetów zostały opisane w nocie 10.
Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Grupa dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom.
Jeżeli Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.
Grupa przeprowadziła test na utratę wartości aktywa trwałego, które wymaga corocznego testowania: wartości firmy, która została rozpoznana na skutek nabycia przez Grupę spółki Elmont - Kostrzyn Wlkp. Sp. z o.o. w 2008 roku. Na dzień 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku wartość firmy wyniosła 9 008 tysięcy złotych. W wyniku przeprowadzonego testu Zarząd nie stwierdził utraty wartości tego aktywa. Zarząd nie zidentyfikował też żadnych przesłanek do utraty wartości w przypadku innych aktywów trwałych. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w nocie nr 21.
Utrata wartości należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów z klientami
Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe oraz aktywa z tytułu umów z klientami zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 25.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na szacunku, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowego majątku trwałego, aktywów niematerialnych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków.
Przy szacowaniu długości okresu użytkowania poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych uwzględnia się następujące czynniki:
1)oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania, itp.,
2)utratę przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych,
3)prawne i inne ograniczenia wykorzystania składnika aktywów,
4)inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów.
W przypadku gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych okres użytkowania odpowiada okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych, jeżeli nie jest wystarczająco pewne, że nastąpi przeniesienie własności po zakończeniu umowy. W sytuacji, gdy szacowany okres użytkowania jest dłuższy niż okres wynikający z tytułów umownych przyjmuje się szacowany okres użytkowania.
Dodatkowe informacje zostały przedstawione w nocie nr 11.4 oraz 11.6.
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
W przypadku usług budowlanych Grupa jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych (nota 32.1) jest pochodną analizy długoterminowej opartej o wskaźnik przeliczeniowy i aktualny stan kosztów zmiennych oraz analizy krótkoterminowej opartej o koszty gwarancji
w danym roku sprawozdawczym.
Rezerwa na straty
W przypadku gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym zostały ujawnione zdarzenia dające podstawę do rozpoznania budżetowej straty na kontrakcie. W ramach ustalania, czy na danym kontrakcie wystąpi strata, jako nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy Grupa traktuje te koszty, których nie może uniknąć ze względu na zawartą umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie związane z czynnościami niezbędnymi do wykonania umowy.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Szacunki dokonane przy ustalaniu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy zostały przedstawione w nocie 11.7 „Leasing”
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
8.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
W związku z zaokrągleniem danych do tysięcy w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
8.1.Założenie kontynuacji działalności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.
W związku z wojną w Ukrainie oraz konfliktem na Bliskim Wschodzie Grupa zidentyfikowała ryzyka, związane
z łańcuchem dostaw. Zarząd jednostki dominującej analizuje bieżącą sytuację związaną z konsekwencjami działań wojennych na działalność Grupy (nota 43) i mimo, że aktualnie rozwój sytuacji jest niemożliwy do przewidzenia, nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.
8.2.Oświadczenie o zgodności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).
Przedstawione poniżej zasady rachunkowości, za wyjątkiem opisanych w nocie 11.22, stosowane były w sposób spójny we wszystkich prezentowanych okresach.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
8.3.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i innych spółek uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym z wyłączeniem jednostek wskazanych w zdaniu poniżej jest złoty polski.
Walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.
9.Nowe standardy rachunkowości
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji.
Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki). Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję „bez prawa regresu” (non-recourse). Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments.
Zmiany do MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień:
- dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
- dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Zmiany mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2026 lub później.
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji. Zmiany MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA (Contracts Referencing Nature – dependent Electricity) mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających. Zmiany MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zwartą w zmianach do MSSF 9. Zmiany mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2026 lub później.
Zmiany MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7 – zmiany wyłącznie porządkowe w ramach cyklu Annual Improvements. Zmiany mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2026 lub później.
Nowy MSSF 18: Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia 2024 roku). Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: nową strukturę rachunku zysków i strat, zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management – defined performance measures). Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 lub później.
Nowy MSSF 19: Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia. Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich jednostka dominująca przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 9 zwalnia z ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 lub później.
Zmiany MSSF 19: Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia. MSSF 19 umożliwia spółkom zależnym bez odpowiedzialności publicznej stosowanie MSSF przy ograniczonych wymogach w zakresie ujawnień. Ogranicza on wymogi w zakresie ujawnień dotyczące innych standardów oraz zmian do standardów wydanych do lutego 2021 roku. Nowo wydane zmiany do MSSF 19 umożliwiają spółkom zależnym zmniejszenie wymogów w zakresie ujawnień dla standardów i nowelizacji opublikowanych w okresie od lutego 2021 roku do maja 2024 roku, w szczególności: MSSF 18, zmiany do MSR 7 i MSSF 7, zmiany do MSR 12, zmiany do MSR 21, zmiany do MSSF 9 i MSSF 7. W wyniku tych zmian MSSF 19 odzwierciedla nowelizacje standardów MSSF
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
obowiązujące do 1 stycznia 2027 roku, czyli do momentu, od którego MSSF 19 będzie miał zastosowanie. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później.
Zmiany MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych. Zmiany w MSR 21 doprecyzowują zasady przeliczania walut w określonych sytuacjach. W przypadku, gdy jednostka przelicza dane z waluty funkcjonalnej gospodarki niehiperinflacyjnej na walutę prezentacji gospodarki hiperinflacyjnej, stosuje kurs zamknięcia z dnia sporządzenia najnowszego sprawozdania z sytuacji finansowej, obejmując nim również dane porównawcze. Jeżeli natomiast waluta prezentacji przestaje być walutą gospodarki hiperinflacyjnej, a waluta funkcjonalna pozostaje walutą gospodarki niehiperinflacyjnej, jednostka stosuje prospektywnie obowiązujące obecnie wymogi MSR 21, bez przekształcania danych porównawczych. Dodatkowo wskazano, że jednostka, której waluta funkcjonalna
i prezentacji należą do gospodarki hiperinflacyjnej, przy przekształcaniu danych porównawczych jednostki zagranicznej działającej w gospodarce niehiperinflacyjnej, stosuje ogólny indeks cen zgodnie z MSR 29. Zmiany wprowadzają także dodatkowe wymogi w zakresie ujawniania informacji związanych z powyższymi zmianami. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości za wyjątkiem MSSF 18, którego wpływ na sprawozdanie finansowe Spółka nadal szacuje.
10.Zmiana szacunków wyceny kontraktów
Zarząd jednostki dominującej, w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 roku zmianie uległ planowany budżet przychodów i kosztów na realizowanych kontraktach budowlanych. Wskutek tych zmian nastąpiło zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 113 108 tysięcy złotych (w analogicznym okresie 2024 roku: zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 71 560 tysięcy złotych). Na zwiększenie zysku wpływ miało przede wszystkim uzyskanie formalnych akceptacji rozwiązań zamiennych pozwalających na zniwelowanie części kosztu realizacyjnego robót oraz kontraktacja zakresów robót dodatkowych. Ponadto niższe koszty realizacji robót wykonywanych siłami własnymi, przede wszystkim w obszarze optymalizacji wykorzystania sprzętu własnego.
11.Istotne zasady rachunkowości
11.1.Zasady konsolidacji
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki Torpol S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone na dzień 31 grudnia 2025 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
11.2.Udział we wspólnym działaniu
Wspólne działanie to wspólne porozumienie umowne, w ramach którego strony współkontrolujące posiadają prawa do aktywów i obowiązki dotyczące zobowiązań wspólnego porozumienia umownego. Współkontrola to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące danej działalności wymagają jednomyślnej zgody wspólników. Udział Grupy we wspólnych działaniach jest prezentowany poprzez ujęcie aktywów, które kontroluje, kosztów i zobowiązań, które ponosi oraz udziału w uzyskanych przychodach – zarówno w jednostkowym jak i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Przed włączeniem danych finansowych wspólnego działania do sprawozdania finansowego dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia tych danych do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę (nota 22.1).
11.3.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy wymiany PLN zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
11.4.Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów, o ile spełniają one warunki określone w MSR 16.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Amortyzacja środków trwałych (lub ich komponentów) rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
Typ |
Okres |
|
|
Budynki i budowle | 40 lat |
Maszyny i urządzenia techniczne | od 5 do 40 lat |
Urządzenia biurowe | do 5 lat |
Środki transportu | od 5 do 15 lat |
Komputery | 3 lata |
Inwestycje w obcych środkach trwałych | 2,5-40 lat |
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności odpowiednio koryguje.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Wpłacone przedpłaty na środki trwałe ujmuje się w pozycji zaliczki na środki trwałe, prezentowane w ramach rzeczowych aktywów trwałych.
11.5.Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.
Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
11.6.Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana w kwocie stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:
przekazanej zapłaty,
kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami,
nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości godziwych możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według wartości początkowej pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz
jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, chyba że wartość firmy dotyczy kilku segmentów operacyjnych.
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy wartość firmy została alokowana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest nie większy niż jeden segment operacyjny przed agregacją.
11.7.Leasing
11.7.1Grupa jako leasingobiorca
Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania).
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
11.8.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako pomniejszenie kosztów, w których ujęto odpis. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
11.9.Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice kursowe, które powstały w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie odsetek.
11.10.Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (należności z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia ujęcia tj. nie zawierające elementu finansowania, nie są dyskontowane i wycenia się je w wartości nominalnej,
pożyczki udzielone spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku żadne aktywa finansowe nie zostały zaklasyfikowane do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Na dzień 31 grudnia 2025 roku żadne aktywa finansowe nie zostały zaklasyfikowane do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Udziały w spółkach zależnych oraz udziały we wspólnych przedsięwzięciach Grupa wycenia zgodnie z MSR 27 według ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje nienotowane instrumenty kapitałowe.
posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.
Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.
11.11.Utrata wartości aktywów finansowych
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe (ang. expected credit losses, „ECL”) w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Grupa ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni. Grupa może odrzucić to założenie, jeśli posiada racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują, że ryzyko kredytowe nie zwiększyło się znacznie od momentu początkowego ujęcia, mimo, że płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.
Jednocześnie Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni chyba, że Grupa dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
11.12.Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób:
|
|
Materiały | – w cenie nabycia, a rozchód materiałów metodą ustaloną jako „średnia ważona” |
Towary | – w cenie nabycia, a rozchód towarów metodą ustaloną jako „średnia ważona” |
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
11.13.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe danego kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
11.14.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych wspólnie kontrolowanej działalności prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako środki pieniężne w części przypadającej Grupie. Wysokość tych środków przedstawiono w nocie 28.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
11.15.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
11.16.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.
Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione:
(i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Zarówno na dzień 31 grudnia 2025 roku jak i 31 grudnia 2024 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
11.17.Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
11.18.Odprawy emerytalne
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
11.19.Przychody
11.19.1Przychody
Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
zidentyfikowano umowę z klientem,
zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
określono cenę transakcji,
dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Wynagrodzenie zmienne
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Grupie dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:
wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Grupa zawiera dużą liczbę podobnych umów.
wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Grupa albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Grupa zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Wynagrodzenie zleceniodawcy, a wynagrodzenie pośrednika
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem).
Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Grupa nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Grupa występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Grupa ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Grupa ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.
Wynagrodzenie zmienne
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia (np. kwoty warunkowe) w związku z możliwością wzrostu lub spadku planowanych robót i ich kosztu.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej.
Istotny komponent finansowania
Grupa oceniła, że w przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi, a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok, przez co daje którejkolwiek ze stron istotne korzyści związane z finansowaniem, uznaje się, że umowa zawiera istotny element finansowania. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką, a jej klientem w momencie zawarcia umowy.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Grupa zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok.
Grupa przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF 15.62(c), tj. przedpłata zaliczek w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi oraz różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem, a ceną sprzedaży gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki stanowią zabezpieczenie przed brakiem właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych, tj. należnej zapłaty, przez klienta. Otrzymane zaliczki są ujmowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Wynagrodzenie niepieniężne
W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna, Grupa w celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia niepieniężnego) w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Grupa nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub usług przyrzeczonych klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie.
Gwarancje
Grupa udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Grupa ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.
Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy
Grupa ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez Grupę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których Grupa nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują koszty pozyskania projektów. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Grupa ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Grupę, wynosi jeden rok lub krócej. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest powiązany. Grupa dokonuje aktualizacji okresu amortyzacji, aby odzwierciedlić istotną zmianę oczekiwanego okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi powiązany jest składnik aktywów.
Aktywa z tytułu umowy
W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń Grupy). Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Należności
W ramach należności Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Grupa ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9, a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Grupa ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).
Zobowiązania z tytułu umowy
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Grupa ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Grupa ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia
Grupa ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności.
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
Grupa ujmuje przychody z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Grupa stosuje metodę opartą na nakładach, tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Grupa dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom.
Jeżeli Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.
W przypadku gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona, w pozycji rezerw w pasywach.
W ramach ustalania, czy na danym kontrakcie wystąpi strata, jako nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy Grupa traktuje te koszty, których nie może uniknąć ze względu na zawartą umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie związane z czynnościami niezbędnymi do wykonania umowy).
Jeżeli przychody ustalone metodą opartą na nakładach są wyższe niż przychody zafakturowane, nadwyżkę (różnicę) Grupa prezentuje w aktywach bilansu w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”.
Jeżeli przychody zafakturowane są wyższe niż przychody ustalone metodą opartą na nakładach, nadwyżkę (różnicę) Spółka prezentuje w pasywach bilansu w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Określenie długoterminowe kontrakty budowlane Grupa stosuje do kontraktów rozliczanych w miarę upływu czasu, metodą opartą na nakładach spełniających kryteria MSSF 15, niezależnie od okresu trwania kontraktu.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
11.20.Podatki
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, ujmuje się aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
11.20.3 Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
11.20.4 Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych
Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych.
11.21.Zysk netto na akcję
Podstawowy zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie posiada instrumentów rozwadniających.
11.22.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2025 roku i później.
Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe, nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Grupę lub Grupa zdecydowała o niekorzystaniu z nowych opcji wyceny:
Zmiana do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku). Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
11.23.Korekta błędu
Korekta błędu nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2025 roku.
12.Segmenty operacyjne
Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne odpowiadające segmentom sprawozdawczym:
Drogi kolejowe – generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy i modernizacji obiektów
w branży budownictwa kolejowego.
Pozostałe – generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
i modernizacji obiektów w branży budownictwa tramwajowego, wykonawstwo w zakresie budownictwa drogowego oraz budownictwa kubaturowego, usługi związane z projektowaniem i kompleksową realizacją budowy instalacji do oczyszczania i uzdatniania ropy naftowej i kompleksowej realizacji budowy instalacji do oczyszczania i uzdatniania ropy naftowej i gazu ziemnego oraz usługi związane z budownictwem przemysłowym, głównie dla branż energetycznej i chemicznej, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach
Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Grupy w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Grupy.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
12.1.Segmenty operacyjne
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku.
|
| Działalność kontynuowana |
| Działalność ogółem |
Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Drogi kolejowe | Pozostałe* | Razem |
|
Przychody |
|
|
| |
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 1 866 773 | 111 674 | 1 978 447 | 1 978 447 |
|
|
|
|
|
Koszt własny sprzedaży | 1 726 424 | 105 818 | 1 832 242 | 1 832 242 |
|
|
|
|
|
Wyniki |
|
|
|
|
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu | 140 349 | 5 856 | 146 205 | 146 205 |
|
| Działalność kontynuowana |
| Działalność ogółem |
Rok zakończony 31 grudnia 2024 | Drogi kolejowe | Pozostałe* | Razem |
|
Przychody |
|
|
| |
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 1 248 460 | 209 712 | 1 458 172 | 1 458 172 |
|
|
|
|
|
Koszt własny sprzedaży | 1 143 811 | 191 800 | 1 335 611 | 1 335 611 |
|
|
|
|
|
Wyniki |
|
|
|
|
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu | 104 649 | 17 912 | 122 561 | 122 561 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
*w segmencie zawierają się między innymi usługi związane z projektowaniem i kompleksową realizacją budowy instalacji do oczyszczania i uzdatniania ropy naftowej i kompleksowej realizacji budowy instalacji do oczyszczania i uzdatniania ropy naftowej i gazu ziemnego oraz usługi związane z budownictwem przemysłowym, głównie dla branż energetycznej i chemicznej
Ze względu na fakt, że Grupa nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów.
12.2.Informacje geograficzne
Przychody osiągnięte przez Grupę są przychodami uzyskanymi na terenie kraju:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 lub na dzień 31 grudnia 2025 | Polska | Razem |
Przychody z działalności kontynuowanej: |
|
|
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 1 978 447 | 1 978 447 |
Przychody obszaru ogółem | 1 978 447 | 1 978 447 |
Pozostałe informacje dotyczące obszaru: |
|
|
Aktywa obszaru | 1 395 628 | 1 395 628 |
Aktywa nieprzypisane | 0 | 0 |
Aktywa ogółem | 1 395 628 | 1 395 628 |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 lub na dzień 31 grudnia 2024 | Polska | Razem |
Przychody z działalności kontynuowanej: |
|
|
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 1 458 172 | 1 458 172 |
Przychody obszaru ogółem | 1 458 172 | 1 458 172 |
Pozostałe informacje dotyczące obszaru: |
|
|
Aktywa obszaru | 1 206 006 | 1 206 006 |
Aktywa nieprzypisane | 0 | 0 |
Aktywa ogółem | 1 206 006 | 1 206 006 |
W roku 2025 sprzedaż Grupy wysokości 1 732 130 tysięcy złotych (około 87,55%) kierowana była do jednego Inwestora – PKP PLK S.A. - segment: Drogi kolejowe. W roku 2024 sprzedaż ta wynosiła 1 066 094 tysięcy złotych (około 73,11%) - segment: Drogi kolejowe. W roku 2025 sprzedaż Grupy w wysokości 83 490 tysięcy złotych (około 4,22%) kierowana była do Grupy Orlen – segment Pozostałe. W roku 2024 sprzedaż ta wynosiła 173 085 tysięcy złotych (około 11,87%) - segment: Pozostałe.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
13.Przychody i koszty
13.1.Przychody z umów z klientami
13.1.1Przychody w podziale na kategorie
Grupa rozpoznaje w sprawozdaniu finansowym przychody z niezakończonych usług zgodnie z MSSF 15.
Grupa realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych jednostek. W przypadku gdy Grupa jest liderem konsorcjum, w którym nie można wykazać, że Grupa ma decydujący wpływ na decyzje podejmowane przez konsorcjantów lub jest jego członkiem, rozpoznaje w rachunku zysków i strat tylko przychody i koszty wynikające z udziału Grupy w konsorcjum.
Przychody z umów z klientami w podziale według rodzaju dobra lub usługi wyglądały następująco:
Rok zakończony 31grudnia 2025 roku | Drogi kolejowe | Pozostałe | Razem |
Przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w czasie, w tym: | 1 866 773 | 110 190 | 1 976 963 |
Przychody z kontraktów budowlanych, w tym: | 1 866 773 | 110 190 | 1 976 963 |
Przychody realizowane w pojedynkę | 933 486 | 64 800 | 998 286 |
Przychody realizowane w konsorcjum | 933 287 | 45 390 | 978 677 |
Przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w danym momencie, w tym: | 0 | 1 100 | 1 100 |
Przychody pozostałe | 0 | 1 100 | 1 100 |
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów rozpoznawane w danym momencie | 0 | 384 | 384 |
Przychody ze sprzedaży razem | 1 866 773 | 111 674 | 1 978 447 |
Rok zakończony 31grudnia 2024 roku | Drogi kolejowe | Pozostałe | Razem |
Przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w czasie, w tym: | 1 248 460 | 207 592 | 1 456 052 |
Przychody z kontraktów budowlanych, w tym: | 1 248 460 | 207 592 | 1 456 052 |
Przychody realizowane w pojedynkę | 769 364 | 72 371 | 841 735 |
Przychody realizowane w konsorcjum | 479 096 | 135 221 | 614 317 |
Przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w danym momencie, w tym: | 0 | 1 123 | 1 123 |
Przychody pozostałe | 0 | 1 123 | 1 123 |
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów rozpoznawane w danym momencie | 0 | 997 | 997 |
Przychody ze sprzedaży razem | 1 248 460 | 209 712 | 1 458 172 |
Przychody osiągnięte w konsorcjum w wysokości udziału przypadającego na Grupę wynoszą 49,47% (978 677 tysięcy złotych) w 2025 roku oraz 42,13% w 2024 roku (614 317 tysięcy złotych).
Udział Grupy w konsorcjach realizujących bieżące kontrakty w roku 2025 oraz 2024 kształtował się na poziomie
od 23,7% do 90,9%.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
|
| |
Przychody z kontraktów budowlanych | 1 976 963 | 1 456 052 |
Koszty z tytułu kontraktów budowlanych | 1 820 310 | 1 321 464 |
Ujęte do dnia bilansowego zyski | 207 112 | 142 716 |
Ujęte do dnia bilansowego straty | 50 459 | 8 128 |
Kwoty zatrzymane przez kontrahentów | 8 | 8 |
Otrzymane zaliczki | 167 687 | 78 034 |
13.1.2Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
W aktywach w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”, a w pasywach w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami” prezentowane są skutki wyceny stopnia zaawansowania niezakończonych usług w korelacji
z dodatkowymi przychodami lub korektą zafakturowanej sprzedaży.
Umowy z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych są finansowo rozliczane z zamawiającym w poniżej wskazany sposób:
- w trakcie realizacji robót – częściowo zgodnie z postępem robót na podstawie dokumentów rozliczeniowych potwierdzających wykonanie określonych prac (najczęściej w okresach miesięcznych) oraz innych zobowiązań umownych,
- po zakończeniu realizacji robót – na podstawie dokumentów końcowych potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego.
Terminy płatności za wykonane przez spółki z Grupy usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni, z tym zastrzeżeniem, że na niektórych kontraktach Spółka uzyskuje finansowanie przed rozpoczęciem prac w formie zaliczek, które są rozliczane sukcesywnie fakturami częściowymi oraz fakturą końcową.
Grupa rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:
| Aktywa z tytułu umów z klientami | Zobowiązania z tytułu umów z klientami | Saldo |
1 stycznia 2025 | 149 112 | 155 155 | -6 043 |
31 grudnia 2025 | 87 015 | 218 716 | -131 701 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Zmiana wartości aktywa z tytułu umów z klientami oraz zobowiązania z tytułu umów z klientami (zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów oraz zaliczek otrzymanych na kontrakty) w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku
| 01.01.2025 | Zmiana wyceny kontraktów oraz zaliczek otrzymanych/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury | Przychody ujęte w 2025 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2024 | Wyfakturowanie | 31.12.2025 |
Aktywa z tytułu umów z klientami | 149 112 | 87 015 | 0 | -149 112 | 87 015 |
Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 155 155 | 160 971 | -97 410 | 0 | 218 716 |
| 01.01.2024 | Zmiana wyceny kontraktów oraz zaliczek otrzymanych/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury | Przychody ujęte w 2024 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2023 | Wyfakturowanie | 31.12.2024 |
Aktywa z tytułu umów z klientami | 121 770 | 149 112 | 0 | -121 770 | 149 112 |
Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 135 330 | 153 761 | -133 936 | 0 | 155 155 |
Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu otrzymanych zaliczek:
| Rok zakończony 31grudnia 2025 | Rok zakończony |
1 stycznia | 78 034 | 54 588 |
Zwiększenia (nowe zaliczki) | 109 942 | 76 640 |
Zmniejszenia (rozliczenie zaliczek) | 20 289 | 53 194 |
31 grudnia | 167 687 | 78 034 |
W powyższej tabeli otrzymane zaliczki odpowiadają kwocie zaliczek, których możliwe było przypisanie do poszczególnych kontraktów.
13.1.3Zobowiązania do wykonania świadczenia
Grupa w ramach umów na długoterminowe kontrakty budowlane tworzy aktywo nieposiadające alternatywnego zastosowania i ma prawo do otrzymania zapłaty za świadczenia wykonane do danego dnia. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. A zatem zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży usług w miarę upływu czasu.
Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Grupa stosuje metodę opartą na nakładach, tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia).
Jeżeli Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać. W przypadku gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona w pozycji rezerw w pasywach.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat łącznej ceny transakcyjnej przypisanej do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego.
Pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia: | Rok zakończony 31grudnia 2025 | Rok zakończony 31grudnia 2024 |
- do 1 roku | 1 772 844 | 1 728 010 |
- powyżej 1 roku | 2 212 893 | 1 798 112 |
Razem: | 3 985 737 | 3 526 122 |
13.2.Pozostałe przychody operacyjne
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Otrzymane odszkodowania i kary | 3 901 | 1 946 |
Sprawy sądowe | 1 344 | 5 |
Rozwiązanie rezerwy na sprawy sądowe | 2 | 296 |
Rozwiązanie rezerwy na koszty kontraktów | 1 339 | 481 |
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 1 154 | 1 438 |
Ujawnienie zapasów | 64 | 5 |
Rozliczenie inwentaryzacji magazynów | 7 | 0 |
Inne | 820 | 555 |
|
|
|
Pozostałe przychody operacyjne ogółem | 8 631 | 4 726 |
.
13.3.Pozostałe koszty operacyjne
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Koszty postępowania spornego i sądowego | 781 | 221 |
Utworzenie rezerwy na sprawy sporne | 936 | 0 |
Darowizny | 170 | 339 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | 1 839 | 4 454 |
Odszkodowania, kary i grzywny | 3 565 | 4 920 |
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 205 | 730 |
Nieumorzona wartość zlikwidowanych środków trwałych | 594 | 314 |
Spisanie zapasów | 99 | 18 |
Spisanie należności | 12 | 69 |
Rozliczenie inwentaryzacji zapasów | 0 | 23 |
Inne | 137 | 1 316 |
|
|
|
Pozostałe koszty operacyjne ogółem | 8 338 | 12 404 |
.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
13.4.Przychody finansowe
13.4.1Przychody z tytułu odsetek
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Przychody z tytułu odsetek bankowych i pożyczek | 11 845 | 12 259 |
Przychody z tytułu odsetek od kontrahentów oraz pozostałych odsetek | 0 | 97 |
Przychody z tytułu pozostałych odsetek | 0 | 13 |
Rozwiązanie rezerwy na odsetki | 567 | 2 937 |
|
|
|
Przychody finansowe ogółem | 12 412 | 15 306 |
13.5.Koszty finansowe
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek | 2 325 | 1 741 |
Odsetki dla kontrahentów | 767 | 826 |
Odsetki budżetowe | 21 | 188 |
Utworzenie rezerwy na odsetki budżetowe | 383 | 0 |
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu | 2 588 | 3 294 |
Aktualizacja wartości inwestycji | 0 | 0 |
Prowizje bankowe | 255 | 186 |
Ujemne różnice kursowe | 59 | 232 |
Wycena według zamortyzowanego kosztu | 1 702 | 880 |
Pozostałe koszty finansowe | 106 | 9 |
|
|
|
Koszty finansowe ogółem | 8 206 | 7 356 |
.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
13.6.Koszty według rodzajów
| Nota | Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Amortyzacja | 13.7 | 27 097 | 25 839 |
Zużycie materiałów i energii |
| 490 252 | 423 179 |
Usługi obce, w tym: |
| 1 132 224 | 811 079 |
- usługi podwykonawców |
| 1 079 317 | 768 022 |
Podatki i opłaty |
| 3 102 | 2 495 |
Świadczenia pracownicze | 13.8 | 164 307 | 143 024 |
Pozostałe koszty rodzajowe |
| 23 674 | 25 496 |
Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
| 774 | 864 |
|
|
|
|
Koszty według rodzajów ogółem, w tym: |
| 1 841 430 | 1 431 976 |
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży |
| 1 832 242 | 1 331 962 |
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży |
| 7 | 10 |
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu |
| 52 677 | 43 977 |
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych (nota 23) i biernych (nota 33.2) oraz w części rezerw (nota 32.1) |
| -43 496 | 56 027 |
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki |
| 0 | 0 |
13.7.Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: |
|
|
Amortyzacja środków trwałych | 15 573 | 14 354 |
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 8 855 | 8 955 |
Amortyzacja aktywów niematerialnych | 109 | 99 |
|
|
|
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży |
|
|
Amortyzacja środków trwałych | 0 | 0 |
Amortyzacja aktywów niematerialnych | 0 | 0 |
|
|
|
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: |
|
|
Amortyzacja środków trwałych | 871 | 709 |
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 976 | 954 |
Amortyzacja aktywów niematerialnych | 713 | 768 |
|
|
|
Razem | 27 097 | 25 839 |
13.8.Koszty świadczeń pracowniczych
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Wynagrodzenia | 130 398 | 114 072 |
Koszty ubezpieczeń społecznych | 25 206 | 21 745 |
Koszty wpłat na PPK | 1 009 | 789 |
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia | 8 | 10 |
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych | 7 686 | 6 408 |
|
|
|
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: | 164 307 | 143 024 |
|
|
|
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | 130 074 | 111 545 |
Pozycje ujęte w koszcie sprzedaży | 0 | 8 |
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | 34 233 | 31 471 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
14.Podatek dochodowy
14.1.Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku:
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Ujęte w zysku lub stracie |
|
|
Bieżący podatek dochodowy | 32 984 | 4 955 |
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 32 903 | 6 309 |
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 81 | -1 354 |
Odroczony podatek dochodowy | -13 046 | 9 621 |
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | -13 046 | 9 621 |
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | 19 938 | 14 576 |
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów |
|
|
Odroczony podatek dochodowy |
|
|
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | -5 | -15 |
Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach | -5 | -15 |
14.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku przedstawia się następująco:
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej | 98 030 | 82 602 |
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2024: 19%) | 18 626 | 15 694 |
Korekty dotyczące księgowania bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 81 | -1 354 |
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | 1 078 | 1 285 |
Różnice pozostałe | 153 | -1 049 |
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 20,34%, (2024: 17,65%) | 19 938 | 14 576 |
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat | 19 938 | 14 576 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
14.3.Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
| Skonsolidowany Bilans | Skonsolidowany Rachunek zysków | ||
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 | 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego |
|
|
|
|
Wycena kaucji według zamortyzowanego kosztu | 566 | 971 | -405 | 41 |
Odsetki | 191 | 129 | 62 | -160 |
Rozliczenie robót długoterminowych | 40 645 | 45 395 | -4 750 | 23 375 |
Różnice pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową | 20 185 | 18 635 | 1 550 | -797 |
Kary umowne | 349 | 160 | 189 | -1 082 |
Inne | 0 | 8 | -8 | 4 |
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego | 61 936 | 65 298 | -3 362 | 21 381 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
|
|
|
|
Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne jednostki | 446 | 407 | 39 | 28 |
Odsetki nie zapłacone od zobowiązań | 0 | 0 | 0 | 0 |
Niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia ZUS | 141 | 97 | 44 | 7 |
Odpisy aktualizujące należności | 603 | 266 | 337 | -101 |
Odpis aktualizujący wartość inwestycji | 197 | 197 | 0 | 0 |
Rezerwa na naprawy gwarancyjne | 3 549 | 3 230 | 319 | -314 |
Rozliczenia międzyokresowe - niewykorzystane urlopy | 1 551 | 1 207 | 344 | 95 |
Rozliczenia międzyokresowe - badanie sprawozdania finansowego | 8 | 8 | 0 | -51 |
Rozliczenia międzyokresowe - premie dla zarządu i nagrodę roczną | 2 820 | 2 635 | 185 | -152 |
Rezerwa na odprawy emerytalne (przez kapitał) | -61 | -55 | 0 | 0 |
Rozliczenie robót długoterminowych | 65 520 | 61 619 | 3 901 | 16 442 |
Rezerwa na decyzje administracyjne | 442 | 754 | -312 | -568 |
Wycena kaucji według zamortyzowanego kosztu | 1 | 1 | 0 | 0 |
Rezerwa na koszty kontraktów | 5 537 | 0 | 5 537 | 0 |
Straty na kontraktach | 1 216 | 689 | 527 | -2 037 |
Zobowiązania z tyt. leasingu | 6 502 | 7 761 | -1 259 | -1 536 |
Aktywo na stratę podatkową | 0 | 0 | 0 | 0 |
Inne | 323 | 301 | 22 | -53 |
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego | 88 795 | 79 117 | 9 684 | 11 760 |
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
|
| -13 046 | 9 621 |
Zmiany aktywa z tyt. podatku odroczonego z tytułu nabycia spółki zależnej |
|
|
|
|
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego: | 26 859 | 13 819 |
|
|
| Zmiany podatku odroczonego odniesione na inne całkowite dochody w 2025 roku to 5 tysięcy złotych (-14 tysięcy złotych w 2024 roku). | |||
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
15.Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości, zgodnie z Regulaminem Wynagradzania pracowników Torpol S.A. z dnia 11 października 2023 roku z późniejszymi zmianami, 10% podstawy do dokonania odpisu zarówno w roku 2025 jak i w okresie porównawczym. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej Grupy oraz pozostałych kosztów socjalnych.
Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. W związku z powyższym saldo netto na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosi 0 złotych (na dzień 31 grudnia 2024 roku 0 złotych).
Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Środki trwałe wniesione do Funduszu | 0 | 0 |
Pożyczki udzielone pracownikom | 0 | 0 |
Środki pieniężne | 332 | 400 |
Zobowiązania z tytułu Funduszu | 332 | 400 |
Saldo po skompensowaniu | 0 | 0 |
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym | 493 | 409 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
16.Rzeczowe aktywa trwałe
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025
| Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transport | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Zaliczki na środki trwałe w budowie | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość początkowa brutto środków trwałych |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 stycznia 2025 | 2 079 | 9 683 | 143 065 | 85 314 | 5 665 | 2 380 | 4 418 | 252 604 |
Zwiększenia, w tym: | 0 | 0 | 12 941 | 8 541 | 307 | 6 723 | 18 756 | 47 268 |
Nabycie | 0 | 0 | 12 941 | 4 791 | 160 | 6 723 | 18 756 | 43 371 |
Wykup środków trwałych z leasingu | 0 | 0 | 0 | 3 750 | 0 | 0 | 0 | 3 750 |
Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 147 | 0 | 0 | 147 |
Transfery | 0 | 0 | 8 048 | 2 366 | 32 | -2 399 | -8 047 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 198 | 2 184 | 4 786 | 2 759 | 330 | 0 | 0 | 10 257 |
Likwidacja i sprzedaż | 0 | 0 | 4 786 | 2 759 | 330 | 0 | 0 | 7 875 |
Transfer do pozycji aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 198 | 2 184 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 382 |
Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
31 grudnia 2025 | 1 881 | 7 499 | 159 268 | 93 462 | 5 674 | 6 704 | 15 127 | 289 615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie środków trwałych |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 stycznia 2025 | 0 | 3 330 | 73 343 | 45 259 | 4 881 | 0 | 0 | 126 813 |
Zwiększenia, w tym: | 0 | 379 | 8 519 | 10 189 | 470 | 0 | 0 | 19 557 |
Amortyzacja okresu | 0 | 379 | 8 519 | 7 340 | 470 | 0 | 0 | 16 708 |
Wykup środków trwałych z leasingu | 0 | 0 | 0 | 2 849 | 0 | 0 | 0 | 2 849 |
Transfery | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 0 | 1 228 | 4 313 | 2 586 | 321 | 0 | 0 | 8 448 |
Likwidacja i sprzedaż | 0 | 0 | 4 313 | 2 586 | 321 | 0 | 0 | 7 220 |
Transfer do pozycji aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 0 | 1 228 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 228 |
Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
31 grudnia 2025 | 0 | 2 481 | 77 549 | 52 862 | 5 030 | 0 | 0 | 137 922 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
Saldo otwarcia | 2 079 | 6 353 | 69 722 | 40 055 | 784 | 2 380 | 4 418 | 125 791 |
Saldo zamknięcia | 1 881 | 5 018 | 81 719 | 40 600 | 644 | 6 704 | 15 127 | 151 693 |
Na dzień 31 grudnia 2025 Spółka ustanowiła zabezpieczenie na aktywach trwałych w postaci:
- zastawu na środkach trwałych o łącznej wartości zgodnej z sumą ubezpieczenia 14 797 tysięcy złotych (zabezpieczenie umów kredytowych z Bankiem PEKAO S.A., mBank S.A. oraz Bankiem BGK; zabezpieczenie umowy zlecenia o okresowe udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych z PZU S.A.).
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
| Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transport | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Zaliczki na środki trwałe w budowie | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość początkowa brutto środków trwałych |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 stycznia 2024 | 2 202 | 10 944 | 128 252 | 67 005 | 5 377 | 6 872 | 10 528 | 231 180 |
Zwiększenia, w tym: | 0 | 307 | 6 113 | 10 764 | 318 | 7 589 | 7 191 | 32 282 |
Nabycie | 0 | 307 | 6 113 | 9 009 | 318 | 7 589 | 7 191 | 30 527 |
Wykup środków trwałych z leasingu | 0 | 0 | 0 | 1 755 | 0 | 0 | 0 | 1 755 |
Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Transfery | 0 | 793 | 13 908 | 10 674 | 0 | -12 081 | -13 294 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 123 | 2 361 | 5 208 | 3 129 | 30 | 0 | 7 | 10 858 |
Likwidacja i sprzedaż | 0 | 1 755 | 5 208 | 3 129 | 30 | 0 | 0 | 10 122 |
Inne | 123 | 606 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 736 |
31 grudnia 2024 | 2 079 | 9 683 | 143 065 | 85 314 | 5 665 | 2 380 | 4 418 | 252 604 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie środków trwałych |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 stycznia 2024 | 0 | 3 794 | 69 435 | 41 622 | 4 373 | 0 | 0 | 119 224 |
Zwiększenia, w tym: | 0 | 1 291 | 7 772 | 6 534 | 538 | 0 | 0 | 16 135 |
Amortyzacja okresu | 0 | 1 291 | 7 772 | 5 462 | 538 | 0 | 0 | 15 063 |
Wykup środków trwałych z leasingu | 0 | 0 | 0 | 1 072 | 0 | 0 | 0 | 1 072 |
Transfery | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 0 | 1 755 | 3 864 | 2 897 | 30 | 0 | 0 | 8 546 |
Likwidacja i sprzedaż | 0 | 1 755 | 3 864 | 2 897 | 30 | 0 | 0 | 8 546 |
Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
31 grudnia 2024 | 0 | 3 330 | 73 343 | 45 259 | 4 881 | 0 | 0 | 126 813 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
Saldo otwarcia | 2 202 | 7 150 | 58 817 | 25 383 | 1 004 | 6 872 | 10 528 | 111 956 |
Saldo zamknięcia | 2 079 | 6 353 | 69 722 | 40 055 | 784 | 2 380 | 4 418 | 125 791 |
Na dzień 31 grudnia 2024 Spółka ustanowiła zabezpieczenie na aktywach trwałych w postaci:
- zastawu na środkach trwałych o łącznej wartości zgodnej z sumą ubezpieczenia 13 981 tysięcy złotych (zabezpieczenie umów kredytowych z Bankiem PEKAO S.A., mBank S.A. oraz Bankiem BGK; zabezpieczenie umowy zlecenia o okresowe udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych z PZU S.A.).
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31grudnia 2024 roku nie ustanowiono na rzeczowych aktywach trwałych innych niż opisane powyżej zabezpieczeń zobowiązań finansowych.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
17.Zysk/Strata przypadający na jedną akcję
Zysk/Strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku/straty netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk/strata netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku/straty netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres przez sumę średniej ważonej akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję:
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Zysk/Strata netto z działalności kontynuowanej | 78 085 | 67 905 |
Zysk/Strata netto | 78 085 | 67 905 |
Liczba akcji w tysiącach sztuk | 22 970 | 22 970 |
Średnioważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tysiącach sztuk | 22 970 | 22 970 |
Zysk/Strata netto w złotych na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: |
|
|
podstawowy z zysku/straty za okres | 3,40 | 2,96 |
podstawowy z zysku/straty z działalności kontynuowanej | 3,40 | 2,96 |
rozwodniony z zysku/straty za okres | 3,40 | 2,96 |
rozwodniony z zysku/straty z działalności kontynuowanej | 3,40 | 2,96 |
.
W roku 2025 i 2024 nie występowały instrumenty rozwadniające.
18.Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych
W 2024 jednostka dominująca dokonała odpisu aktualizującego wartość nieruchomości znajdujących się
w kompleksie, zlokalizowanych w mieście Kostrzyn. Wartość odpisu aktualizującego wartość nieruchomości
na 31 grudnia 2024 roku wyniosła 730 tysięcy złotych. W roku 2025 na tej samej nieruchomości jednostka dominująca dokonała odpisu aktualizującego wartość nieruchomości w wysokości 205 tysięcy złotych. Nieruchomość została sprzedana w czerwcu 2025 roku.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
19.Prawo do użytkowania. Leasing
19.1.Grupa jako leasingobiorca
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025
| Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Razem |
|
|
|
|
|
|
1 stycznia 2025 | 1 317 | 8 542 | 67 294 | 21 059 | 98 212 |
Zwiększenia | 485 | 1 165 | 0 | 8 897 | 10 547 |
Nowe leasingi | 566 | 1 179 | 0 | 9 112 | 10 857 |
Inne | -81 | -14 | 0 | -215 | -310 |
Transfery | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 199 | 645 | 0 | 7 118 | 7 962 |
Wykup środków trwałych z leasingu | 0 | 0 | 0 | 3 750 | 3 750 |
Zmiany umów leasingu i inne zmniejszenia | 199 | 645 | 0 | 3 368 | 4 212 |
31 grudnia 2025 | 1 603 | 9 062 | 67 294 | 22 838 | 100 797 |
|
|
|
|
|
|
1 stycznia 2025 | 244 | 4 623 | 22 628 | 12 665 | 40 160 |
Zwiększenia, w tym: | 579 | 2 311 | 3 001 | 3 940 | 9 831 |
Amortyzacja | 579 | 2 311 | 3 001 | 3 940 | 9 831 |
Transfery | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 199 | 645 | 0 | 6 029 | 6 873 |
Wykup środków trwałych z leasingu | 0 | 0 | 0 | 2 849 | 2 849 |
Zmiany umów leasingu i inne zmniejszenia | 199 | 645 | 0 | 3 180 | 4 024 |
31 grudnia 2025 | 624 | 6 289 | 25 629 | 10 576 | 43 118 |
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
Saldo otwarcia | 1 073 | 3 919 | 44 666 | 8 394 | 58 052 |
Saldo zamknięcia | 979 | 2 773 | 41 665 | 12 262 | 57 679 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
| Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Razem |
|
|
|
|
|
|
1 stycznia 2024 | 82 | 7 153 | 67 536 | 20 239 | 95 010 |
Zwiększenia | 1 310 | 2 280 | 310 | 4 252 | 8 152 |
Nowe leasingi | 1 326 | 2 303 | 310 | 4 306 | 8 245 |
Inne | -16 | -23 | 0 | -54 | -93 |
Transfery | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 75 | 891 | 552 | 3 432 | 4 950 |
Wykup środków trwałych z leasingu | 0 | 0 | 0 | 1 755 | 1 755 |
Zmiany umów leasingu i inne zmniejszenia | 75 | 891 | 552 | 1 677 | 3 195 |
31 grudnia 2024 | 1 317 | 8 542 | 67 294 | 21 059 | 98 212 |
|
|
|
|
|
|
1 stycznia 2024 | 48 | 3 455 | 19 915 | 11 004 | 34 422 |
Zwiększenia, w tym: | 271 | 2 059 | 3 265 | 4 314 | 9 909 |
Amortyzacja | 271 | 2 059 | 3 265 | 4 314 | 9 909 |
Transfery | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 75 | 891 | 552 | 2 653 | 4 171 |
Wykup środków trwałych z leasingu | 0 | 0 | 0 | 1 072 | 1 072 |
Zmiany umów leasingu i inne zmniejszenia | 75 | 891 | 552 | 1 581 | 3 099 |
31 grudnia 2024 | 244 | 4 623 | 22 628 | 12 665 | 40 160 |
|
|
|
|
|
|
Wartość netto |
|
|
|
|
|
Saldo otwarcia | 34 | 3 698 | 47 621 | 9 235 | 60 588 |
Saldo zamknięcia | 1 073 | 3 919 | 44 666 | 8 394 | 58 052 |
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Na dzień 1 stycznia, w tym: | 39 252 | 45 751 |
Zwiększenia z tytułu nowych leasingów | 10 516 | 7 904 |
Zmiany umów leasingu | 90 | -73 |
Odsetki | 2 588 | 3 294 |
Płatności | -18 452 | -17 624 |
Na dzień 31 grudnia | 33 994 | 39 252 |
Krótkoterminowe | 12 215 | 13 341 |
Długoterminowe | 21 779 | 25 911 |
Na kwotę płatności w 2025 roku składają się zapłata odsetek w wysokości 2 588 tysięcy złotych oraz zapłata części kapitałowej w wysokości 15 864 tysięcy złotych.
Na kwotę płatności w 2024 roku składają się zapłata odsetek w wysokości 3 294 tysięcy złotych oraz zapłata części kapitałowej w wysokości 14 330 tysięcy złotych.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
| Rok zakończony | Rok zakończony |
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania | -9 831 | -9 909 |
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu | -2 588 | -3 294 |
Koszty leasingów krótkoterminowych | -3 320 | -2 407 |
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości | -201 | -219 |
Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu | 0 | 0 |
Zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego | 0 | 0 |
20.Aktywa niematerialne
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025
| Znak towarowy | Licencje na programy komputerowe, prace rozwojowe | Razem |
Wartość początkowa brutto aktywów niematerialnych |
|
|
|
1 stycznia 2025 | 2 200 | 8 879 | 11 079 |
Zwiększenia, w tym: | 0 | 1 076 | 1 076 |
Nabycie | 0 | 1 076 | 1 076 |
Transfery | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 0 | 316 | 316 |
Sprzedaż i likwidacja | 0 | 316 | 316 |
Inne | 0 | 0 | 0 |
31 grudnia 2025 | 2 200 | 9 639 | 11 839 |
|
|
|
|
Umorzenie aktywów niematerialnych |
|
|
|
1 stycznia 2025 | 2 200 | 5 850 | 8 050 |
Zwiększenia, w tym: | 0 | 822 | 822 |
Amortyzacja okresu | 0 | 822 | 822 |
Transfery | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 0 | 316 | 316 |
Likwidacja | 0 | 316 | 316 |
31 grudnia 2025 | 2 200 | 6 356 | 8 556 |
|
|
|
|
Wartość netto |
|
|
|
Saldo otwarcia | 0 | 3 029 | 3 029 |
Saldo zamknięcia | 0 | 3 283 | 3 283 |
Grupa posiada znak towarowy „Elmont”. Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku znak był w całości umorzony.
Inne aktywa niematerialne posiadają określony okres użytkowania oszacowany na podstawie analizy ekonomicznego okresu użyteczności i są amortyzowane metodą liniową przez okres 2 do 8 lat. Aktywa niematerialne badane są pod kątem utraty wartości w przypadku zaistnienia przesłanek wskazujących na taką utratę. Grupa nie ustanowiła żadnych zabezpieczeń na aktywach niematerialnych.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
Znak towarowy | Licencje na programy komputerowe, prace rozwojowe | Razem | |
Wartość początkowa brutto aktywów niematerialnych |
|
|
|
1 stycznia 2024 | 2 200 | 8 395 | 10 595 |
Zwiększenia, w tym: | 0 | 579 | 579 |
Nabycie | 0 | 579 | 579 |
Transfery | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 0 | 95 | 95 |
Sprzedaż i likwidacja | 0 | 94 | 94 |
Inne | 0 | 1 | 1 |
31 grudnia 2024 | 2 200 | 8 879 | 11 079 |
|
|
|
|
Umorzenie aktywów niematerialnych |
|
|
|
1 stycznia 2024 | 2 200 | 5 077 | 7 277 |
Zwiększenia, w tym: | 0 | 867 | 867 |
Amortyzacja okresu | 0 | 867 | 867 |
Transfery | 0 | 0 | 0 |
Zmniejszenia, w tym: | 0 | 94 | 94 |
Likwidacja | 0 | 94 | 94 |
31 grudnia 2024 | 2 200 | 5 850 | 8 050 |
|
|
|
|
Wartość netto |
|
|
|
Saldo otwarcia | 0 | 3 318 | 3 318 |
Saldo zamknięcia | 0 | 3 029 | 3 029 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
21.Wartość firmy
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Elmont - Kostrzyn Wlkp. Sp. z o.o. | 9 008 | 9 008 |
Torpol MS Sp. z o.o.* | 0 | 0 |
Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. | 0 | 0 |
Razem | 9 008 | 9 008 |
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu: | 9 008 | 9 008 |
Zwiększenia w związku ze zmianą struktury Grupy | 0 | 0 |
Zmniejszenia z tytułu odpisu wartości firmy w spółkach zależnych | 0 | 0 |
Razem wartość bilansowa na koniec okresu: | 9 008 | 9 008 |
* Wartość firmy Torpol MS Sp. z o.o. wynosi 410 złotych.
Test na utratę wartości firmy i aktywów trwałych
Zgodnie z zasadami MSR 36 Zarząd jednostki dominującej przeprowadził test na utratę wartości aktywów trwałych, w tym niepodlegającej amortyzacji wartości firmy powstałej po nabyciu spółki Elmont (połączenie w 2011 roku) w wysokości 9 008 tysięcy złotych. Test został przeprowadzony poprzez porównanie wartości bilansowej aktywów z wartością odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
W wyniku zakupu spółki Elmont (2008 rok), a także późniejszego połączenia z Torpol S.A. (2011 rok) zaistniała synergia, która spowodowała zwiększenie działalności związanej z robotami na kontraktach kolejowych oraz bezpośrednio związanymi z nimi robotami elektroenergetycznymi, które stanowią nieodłączny element każdego kontraktu kolejowego. Zarząd jednostki dominującej połączył segment „Infrastruktura elektroenergetyczna” z segmentem „Drogi kolejowe” kierując się podobieństwem cech gospodarczych, w tym m.in. podobieństwem procesów produkcyjnych oraz tą samą grupą odbiorców świadczonych usług. Segment „Infrastruktura elektroenergetyczna” na dzień 31 grudnia 2014 przestał istnieć. Wartość firmy analizowana jest zatem na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jaki stanowi segment kolejowy.
Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustalono na podstawie wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych przed opodatkowaniem w okresie 2026-2030, przyjęte w budżetach finansowych zatwierdzonych przez Zarząd i wyrażone są w wartościach nominalnych.
Prognozowane przychody Spółki Torpol S.A. oszacowano na podstawie kontraktów, które Spółka Torpol S.A. posiada w swoim portfelu oraz na założeniu pozyskania nowych zleceń.
Analizowanym segmentem działalności Spółki jest budownictwo kolejowe, zatem kluczowym czynnikiem rozwoju Spółki będą inwestycje w infrastrukturę kolejową w Polsce. Zarząd zakłada wysokość prognozowanych przychodów w oparciu o ogłoszone plany inwestycyjne PKP PLK (Krajowy Program Kolejowy do 2030 roku oraz założenia nowej perspektywy finansowej UE 2021-2027), udział spółki Torpol S.A. w rynku budownictwa kolejowego na poziomie 12% i prawdopodobieństwo pozyskania zleceń.
W okresie prognozy (2026-2030) Zarząd ponadto zakłada:
średnią marżę brutto ze sprzedaży na poziomie 5,93% (6,10% w 2024 r.);
nakłady inwestycyjne w latach 2026-2030 w łącznej wysokości 185,33 mln złotych (wspierając głównie segment robót torowych i sieciowych) – 65,33 mln złotych w 2026 roku oraz średnio 30 mln złotych rocznie w pozostałych latach projekcji, co obejmuje inwestycje o charakterze odtworzeniowym, konieczne do bieżącego utrzymania aktywów Spółki. W okresie porównawczym (2024 r.) prezentowano nakłady inwestycyjne na poziomie 58,63 mln złotych w 2025 roku oraz w kolejnych latach nakłady odtworzeniowe na średnim poziomie 30 mln;
amortyzację na poziomie nakładów inwestycyjnych w okresie rezydualnym;
stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 11,19% (10,97% w 2024 r.), liczonej jako średnioważony koszt kapitału własnego i obcego (WACC);
stopę wzrostu wartości przepływów pieniężnych po okresie prognozy szczegółowej na poziomie 2,5% (2,0% w 2024 r.), odpowiadającemu poziomowi prognozowanej średniej inflacji;
dyskonto z tytułu braku kontroli w wysokości 10% (10% w 2024 r.).
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Na dzień 31 grudnia 2025 roku wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne obliczona na podstawie wartości użytkowej znacznie przekroczyła sumę wartości księgowej wartości firmy Elmont i aktywów trwałych spółki Torpol, które są związane z segmentem kolejowym.
Elementem testu jest również analiza wrażliwości dokonanych obliczeń, która nie wykazała, aby wynik testu przy zastosowaniu zmiennych warunków był niespełniony. Zdaniem Spółki, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń (przychód, marża, stopa dyskontowa) przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego środki pieniężne (627 153 tysięcy złotych) – definiowanej przez MSR 36 jako wyższą spośród wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży aktywa i jego wartości użytkowej - nie sprawi, że wartość bilansowa tego ośrodka – którą stanowi testowane aktywo (9 008 tysięcy złotych) powiększone o sumę rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania jednostki dominującej (214 633 tysięcy złotych) – przewyższą jego wartość odzyskiwalną.
22.Udział we wspólnych ustaleniach umownych
22.1.Wspólne działanie – NLF Torpol Webuild Spółka cywilna
Grupa posiada 50%-owy udział w spółce NLF Torpol Webuild spółka cywilna z siedzibą w Łodzi zajmującej się działalnością w zakresie budowy dróg szynowych i kolei podziemnej. Udział w Spółce kwalifikowany jest jako wspólne działanie i ujmowany w sprawozdaniu skonsolidowanym zgodnie z udziałem w Spółce.
Finalnie całość uzyskanych przychodów i poniesionych kosztów na kontrakcie dzielona jest na konsorcjantów w proporcjach do posiadanego udziału w konsorcjum.
22.2.Wspólne działanie – kontrakty realizowane w konsorcjach
Grupa realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych jednostek. Grupa traktuje udział w takich kontraktach jako udział we wspólnych działaniach, jeżeli występuje współkontrola.
W związku z powyższym Grupa rozpoznaje w rachunku zysków i strat tylko część wynikającą z udziału
w konsorcjum (nota 13.1.1).
Grupa nie ujęła w bilansie aktywów i zobowiązań przypadających na Partnerów konsorcjum.
23.Rozliczenia międzyokresowe w aktywach
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Podatki i opłaty | 790 | 564 |
Gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe* | 9 063 | 9 035 |
Prenumeraty | 372 | 486 |
Ubezpieczenia | 12 798 | 11 906 |
Pozostałe | 31 | 37 |
|
|
|
Razem | 23 054 | 22 028 |
|
|
|
- krótkoterminowe | 12 205 | 10 767 |
- długoterminowe | 10 849 | 11 261 |
* Koszty z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych zawieranych w celu zabezpieczenia należytego wykonania umów o usługi budowlane oraz usunięcia wad i usterek są rozliczane w koszty kontraktu w czasie jego trwania, a po zakończeniu kontraktu - do końca okresu gwarancyjnego. Koszty gwarancji dotyczące przyszłych okresów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych w aktywach.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
24.Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie posiadała aktywów trwałych zaklasyfikowanych do sprzedaży.
W dniu 7 stycznia 2025 roku Zarząd jednostki dominującej podjął Uchwałę wyrażającą zgodę na wszczęcie postępowania w trybie przetargu w formie pisemnej, którego przedmiotem była sprzedaż nieruchomości znajdujących się w kompleksie, zlokalizowanych w mieście Kostrzyn. Pierwszy przetarg ogłoszony został
17 lutego 2025 roku – brak chętnych w przetargu. Drugi przetarg ogłoszony został 1 kwietnia 2025 roku. Szczegóły dotyczące nieruchomości oraz przetargów zostały opisane w „Ogłoszeniu o przetargu na sprzedaż nieruchomości” z dnia 17 lutego oraz 1 kwietnia bieżącego roku. Ogłoszenia o przetargu zostały między innymi opublikowane na stronie internetowej jednostki dominującej. Postępowanie przetargowe z dnia 1 kwietnia 2025 roku zakończyło się w dniu 28 kwietnia 2025 roku. Umowa sprzedaży nieruchomości została zawarta w dniu 12 czerwca 2025 roku. Zysk na sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży wyniósł 61 tysięcy złotych.
Wartość aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży:
| 31 grudnia 2025 | 31 marca 2025 | 31 grudnia 2024 |
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 0 | 1 154 | 0 |
25.Świadczenia pracownicze
Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Na dzień 1 stycznia | 1 851 | 1 767 |
Utworzenie rezerwy | 322 | 270 |
Zyski i straty aktuarialne | -28 | -77 |
Koszty wypłaconych świadczeń | -78 | -109 |
Rozwiązanie rezerwy | -38 | 0 |
|
|
|
Na dzień 31 grudnia | 2 029 | 1 851 |
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Stopa dyskontowa (%) | 5,15 | 5,39 |
Przewidywany wskaźnik inflacji (%) | 2,5 | 4,4 |
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) | 3,5 | 4,5 |
Wskaźnik rotacji pracowników został przyjęty na podstawie danych historycznych Grupy.
Analiza wrażliwości – wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń:
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
26.Zapasy
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Materiały (według ceny nabycia) | 100 239 | 92 760 |
Towary (według ceny nabycia) | 0 | 0 |
Zaliczki na dostawy | 2 156 | 748 |
|
|
|
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania | 102 395 | 93 508 |
|
|
|
|
|
|
Krótkoterminowe* | 102 395 | 93 508 |
Długoterminowe | 0 | 0 |
*Zapasy przewidziane są do wykorzystania w ciągu roku obrotowego.
Zarówno w 2025 roku jak i w 2024 roku w Grupie nie było zmian odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w 2025 roku oraz w 2024 roku.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku ani na dzień 31 grudnia 2024 roku nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży netto.
W okresie 12 miesięcy 2025 zużycie zapasów wyniosło 471 094 tysięcy złotych (407 618 tysięcy złotych w 2024 roku).
27.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
27.1.Należności długoterminowe
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
|
|
|
Należności długoterminowe z tytułu kwot zatrzymanych | 24 | 25 |
Pozostałe należności finansowe: | 10 980 | 11 691 |
Kaucje zabezpieczające utrzymywane na rachunkach bankowych | 2 948 | 5 381 |
Rozliczenie konsorcjum | 1 872 | 2 689 |
Inne należności długoterminowe | 5 920 | 3 621 |
|
|
|
Należności długoterminowe ogółem | 10 764 | 11 716 |
27.2.Należności krótkoterminowe
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Należności finansowe: |
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług: | 249 089 | 452 049 |
Należności z tytułu dostaw i usług | 249 089 | 452 049 |
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych | 0 | 0 |
Należności z tytułu kwot zatrzymanych | 1 419 | 8 |
Pozostałe należności finansowe | 4 092 | 1 472 |
Kaucje zabezpieczające utrzymywane na rachunkach bankowych | 2 581 | 0 |
Kaucje z tytułu zawartych umów handlowych | 1 511 | 1 472 |
Należności niefinansowe: |
|
|
Należności z tytułu podatku dochodowego | 226 | 0 |
Aktywa z tytułu umów z klientami * (nota 13.1.2) | 87 015 | 149 112 |
Pozostałe należności niefinansowe | 13 204 | 26 009 |
Wypłacone zaliczki | 10 125 | 21 834 |
VAT naliczony do rozliczenia w kolejnych okresach | 0 | 1 224 |
Inne należności | 3 079 | 2 951 |
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ogółem netto | 355 045 | 628 650 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług | 6 720 | 8 123 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe innych należności | 611 | 611 |
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto | 362 376 | 637 384 |
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-60-dniowy termin płatności.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Grupa wykonuje swoje usługi przede wszystkim na rzecz jednostek publicznych oraz pozyskujących środki z funduszy publicznych, w tym funduszy unijnych. Każde pozyskane zamówienie poprzedzone jest procedurą przetargową. Dzięki temu ryzyko kredytowe oceniane jest jako niskie.
Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) oraz kwot zatrzymanych krótkoterminowych o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Do jednego miesiąca | 207 542 | 211 656 |
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 40 818 | 238 845 |
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 1 399 | 0 |
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 0 | 2 |
Powyżej 1 roku | 0 | 0 |
Należności przeterminowane | 7 469 | 9 677 |
|
|
|
Należności ogółem (brutto) | 257 228 | 460 180 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług | 6 720 | 8 123 |
|
|
|
Należności netto | 250 508 | 452 057 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych krótkoterminowych wg długości okresu przeterminowania:
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Przeterminowane do jednego miesiąca | 620 | 474 |
Przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 130 | 460 |
Przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 11 | 4 098 |
Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 21 | 1 496 |
Przeterminowane powyżej 1 roku | 6 687 | 3 149 |
|
|
|
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług brutto | 7 469 | 9 677 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług | 6 698 | 7 941 |
|
|
|
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto | 771 | 1 736 |
Zmiana stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe na należności z tytułu dostaw i usług:
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 1 stycznia | 8 123 | 7 641 |
Zwiększenie | 260 | 7 270 |
Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej | 0 | 0 |
Wykorzystanie | -1 362 | -3 444 |
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu) | -301 | -3 344 |
|
|
|
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia | 6 720 | 8 123 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku były przeterminowane ale nie uznano, iż utraciły wartość i nie objęto ich odpisem.
| Razem | Bieżące | Przeterminowane, lecz ściągalne | ||||
|
|
| < 30 dni | 30–90 dni | 90–180 dni | 180–360 dni | >360 dni |
31 grudnia 2025 | 250 508 | 249 737 | 620 | 130 | 5 | 10 | 6 |
31 grudnia 2024 | 452 057 | 450 321 | 474 | 460 | 796 | 0 | 6 |
28.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
1) Na jednym z kontraktów budowlanych środki zgromadzone na rachunku bankowym przeznaczone są wyłącznie na realizację danego kontraktu ponadto wypływ środków z rachunków potwierdza Partner Konsorcjum. Jednocześnie Torpol S.A. ma wpływ na wypłatę środków przynależnych Partnerowi Konsorcjum. W związku z aneksem do umowy rachunku bankowego podpisanym w grudniu 2016 roku rachunek Konsorcjum zmienił status z rachunku powierniczego na rachunek bankowy. W efekcie Torpol S.A. poczynając od dnia 31 grudnia 2016 roku prezentuje 100% środków zgromadzonych na tym rachunku.
Saldo wyżej opisanych środków pieniężnych prezentowanych jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiło:
- na dzień 31 grudnia 2025 roku 0 złotych,
- na dzień 31 grudnia 2024 roku 78 tysięcy złotych.
2) Na drugim z kontraktów budowlanych środki zgromadzone na rachunku bankowym przeznaczone są wyłącznie na realizację danego kontraktu ponadto wypływ środków z rachunków autoryzuje Inwestor. Saldo wyżej opisanych środków pieniężnych prezentowanych jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiło:
- na dzień 31 grudnia 2025 roku 0 złotych,
- na dzień 31 grudnia 2024 roku 0 złotych
3) Na trzecim z kontraktów budowlanych wypływ środków zgromadzonych na rachunku powierniczym oraz na rachunku zastrzeżonym (przeznaczonym do płatności VAT) potwierdza łącznie Lider Konsorcjum i Partner Konsorcjum. Saldo wyżej opisanych środków pieniężnych prezentowanych jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyniosło:
- na dzień 31 grudnia 2025 roku 0 złotych,
- na dzień 31 grudnia 2024 roku 1 296 tysięcy złotych (w tym: na rachunku powierniczym 1 058 tysięcy złotych, na rachunku zastrzeżonym 238 tysięcy złotych).
Środki pieniężne na rachunkach VAT na 31 grudnia 2025 roku wynoszą 54 148 tysięcy złotych (18 940 tysięcy złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku). Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu tymi środkami wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania publicznoprawnych zobowiązań krótkoterminowych.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
29.Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania
z przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela:
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
1. Pozycja "pozostałe" - przepływy z działalności inwestycyjnej: | -3 644 | -2 878 |
-korekta – naprawy rewizyjne | -3 644 | -2 878 |
2. Pozycja "pozostałe" - przepływy z działalności finansowej: | 0 | 19 033 |
-korekta – leasing zwrotny | 0 | 19 033 |
3. Pozycja "Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami" | 275 627 | -367 347 |
-bilansowa zmiana stanu należności z tytułu kwot zatrzymanych | -1 410 | 11 |
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności długoterminowych | 951 | 24 |
-bilansowa zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług | 202 960 | -326 053 |
-bilansowa zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami | 62 097 | -27 342 |
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności finansowych | -2 620 | 471 |
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności niefinansowych | 12 805 | -16 579 |
-korekta należności – naliczone odsetki | 844 | 2 121 |
4. Pozycja "Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek" | 118 870 | 98 917 |
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu | -5 258 | -6 499 |
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu kwot zatrzymanych | 14 098 | 1 708 |
-bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych | 1 803 | 1 010 |
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług | 32 886 | 47 890 |
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów (pasywa) | 0 | 1 |
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami | 63 561 | 19 825 |
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań podatkowych z tytułu CIT | -3 583 | -5 725 |
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań bieżących z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy | 6 727 | 30 016 |
-bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań niefinansowych | -142 | -39 |
-korekta zobowiązań – zobowiązania inwestycyjne | 994 | -476 |
-korekta zobowiązań – odsetki | -1 148 | -1 018 |
-korekta zobowiązań – leasing | 5 349 | 6 499 |
-korekta zobowiązań – podatek dochodowy | 3 583 | 5 725 |
5. Pozycja "Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych" | 10 743 | -42 769 |
-bilansowa zmiana sanu aktywa z tytułu podatku odroczonego | -13 040 | 9 635 |
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (aktywa) | -1 026 | -4 011 |
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (pasywa) | 11 764 | -38 772 |
-korekta – aktywo na podatek odroczony | 13 045 | -9 621 |
6. Pozycja "Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych" | -41 839 | -28 069 |
-bilansowa zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych | -25 902 | -5 628 |
-bilansowa zmiana stanu aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 373 | -5 671 |
-bilansowa zmiana stanu aktywów niematerialnych | -254 | 289 |
-korekta - amortyzacja | -27 097 | -25 839 |
-korekta – wynik na działalności inwestycyjnej | -2 358 | -2 108 |
-korekta – zobowiązania inwestycyjne | -994 | 500 |
-korekta – naprawy rewizyjne | 3 644 | 2 878 |
-korekta – leasing | 10 516 | 7 830 |
korekta – likwidacja napraw oraz pozostałych ŚT | 233 | -320 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
30.Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe
30.1.Kapitał podstawowy
Kapitał akcyjny | 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
|
|
|
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o. | 1 746 | 1 746 |
MIRBUD S.A. | 459 | 459 |
Nationale-Nederlanden OFE | 453 | 453 |
PKO TFI | 404 | 404 |
Pozostali | 1 532 | 1 532 |
|
|
|
Razem | 4 594 | 4 594 |
30.1.1Wartość nominalna akcji
1 lipca 2014 roku nastąpił przydział akcji Torpol S.A. w ramach pierwszej oferty publicznej, w której dotychczasowy właściciel Polimex – Mostostal sprzedał wszystkie posiadane akcje. W ramach oferty publicznej inwestorom zostało zaoferowanych 15 570 000 akcji serii A, tj. wszystkie akcje należące dotychczas do Polimex – Mostostal S.A. oraz 7 400 000 prawa do akcji serii B. Akcje serii A oraz akcje serii B dają te same prawa. Cena nominalna oferowanego akcji i praw do akcji to 8 złotych. Pierwsze notowanie akcji i praw do akcji Torpol S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. odbyło się 8 lipca 2014 roku.
W dniu 22 sierpnia 2014 roku Spółka powzięła informację z danych Centralnej Informacji Krajowego Rejestru Sądowego o wydaniu przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowienia o rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją 7 400 000 akcji serii B oraz wykreśleniu ówczesnego, jedynego akcjonariusza Polimex-Mostostal S.A. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 4 594 tysięcy złotych i dzieli się na 15 570 000 akcji serii A oraz 7 400 000 akcji serii B (łącznie 22 970 000 akcji w pełni opłaconych) o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi, na okaziciela, dającymi prawo do 1 głosu.
W roku 2025 i 2024 nie było zmian w kapitale zakładowym jednostki dominującej.
Zgodnie ze statutem Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w sprawie podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego.
30.1.2Akcjonariusze o znaczącym udziale
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o. |
|
|
udział w kapitale | 38% | 38% |
udział w głosach | 38% | 38% |
MIRBUD S.A. |
|
|
udział w kapitale | 10% | 10% |
udział w głosach | 10% | 10% |
Nationale-Nederlanden OFE* |
|
|
udział w kapitale | 9,87% | 9,87% |
udział w głosach | 9,87% | 9,87% |
PKO TFI* |
|
|
udział w kapitale | 8,79% | 8,79% |
udział w głosach | 8,79% | 8,79% |
* dotyczy akcji będących w posiadaniu funduszy zarządzanych przez podmiot
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
30.2.Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe
| Pozostałe kapitały rezerwowe* | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Pozostały kapitał zapasowy** | Razem |
Na dzień 1 stycznia 2025 | 397 030 | 54 617 | 3 212 | 454 859 |
Zwiększenie kapitału rezerwowego/zapasowego z tytułu podziału zysku | 35 775 | 0 | 0 | 35 775 |
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2025 | 432 805 | 54 617 | 3 212 | 490 634 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2024 | 345 078 | 54 617 | 3 212 | 402 907 |
Zwiększenie kapitału rezerwowego/zapasowego z tytułu podziału zysku | 51 952 | 0 | 0 | 51 952 |
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2024 | 397 030 | 54 617 | 3 212 | 454 859 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz niepodlegającego podziałowi kapitału z połączenia.
**Pozycja składa się głównie z kapitału zapasowego na pokrycie straty oraz kapitału z połączenia.
Kapitały rezerwowe zgodnie ze Statutem Spółki Akcyjnej tworzone są na pokrycie szczególnych strat lub wydatków natomiast kapitały zapasowe tworzone są na pokrycie strat.
30.3.Dywidendy wypłacone. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych od dnia przekształcenia w spółkę akcyjną, jednostka dominująca jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przeznacza się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu jednostki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki dominującej. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie. Jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca spełniła wymogi w zakresie wysokości kapitału zapasowego przewidziane w Kodeksie Spółek Handlowych.
Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez Walne Zgromadzenie do wypłaty. Zysk rozdziela się w stosunku do liczby akcji. Jeżeli akcje nie są całkowicie pokryte, zysk rozdziela się w stosunku do dokonanych wpłat na akcje (art. 347 KSH). Zgodnie z § 20 ust. III Statutu jednostki dominującej, zysk pozostały po dokonaniu obowiązkowych odpisów przeznaczony jest w pierwszej kolejności na pokrycie straty za lata ubiegłe.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku nie istnieją ograniczenia w umowach finansowych z bankami dotyczące wypłaty dywidendy.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie ma decyzji co do wnioskowania o wypłacie dywidendy za 2025 rok.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
31.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki otrzymane
| Termin spłaty | 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Długoterminowe |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu finansowania aktywów |
| 24 630 | 29 772 |
Krótkoterminowe |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu finansowania aktywów |
| 5 426 | 5 171 |
Kredyt obrotowy | 28 lutego 2025 | 0 | 1 531 |
Kredyt obrotowy | 30 czerwca 2027 | 642 | 1 566 |
Kredyt w rachunku bieżącym |
| 0 | 1 710 |
Odsetki |
| 8 | 25 |
Razem |
| 30 706 | 39 775 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Bank kredytujący / pożyczkodawca | Kwota i waluta kredytu wg umowy (w tysiącach zł) | Zadłużenie z tytułu kredytu / pożyczki (w tysiącach zł) | Zadłużenie z tytułu odsetek – waluta (w tysiącach zł) | Termin spłaty | Rodzaj kredytu | Oprocentowanie | Zabezpieczenie kredytu: Zastawy rejestrowe | Zabezpieczenie kredytu: Hipoteki | Zabezpieczenie kredytu: Cesje/Poręczenia / Weksle / Oświadczenia | |
1 | Bank Gospodarstwa Krajowego | 20 000 | 0 | 0 | 30 kwietnia 2026 | kredyt w rachunku bieżącym | WIBOR 1M + marża Banku | zastaw rejestrowy na palownicy kolejowej typu PV 15PRP oraz zastaw na wozie sieciowym LRB26 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej | brak | 1) pełnomocnictwo do rachunków w Banku, |
2 | Bank PEKAO S.A. | 10 000 | 0 | 2 | 30 lipca 2026 | kredyt w rachunku bieżącym | WIBOR 1M + marża Banku | zastaw rejestrowy na 3 transporterach materiałów sypkich MFS 40 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej | brak | 1) weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, 3) oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par. 1 pkt 5 Kpc do kwoty 12 000 tysięcy zł |
mBank S.A. (współkredytobiorcą jest Torpol Oil & Gas Sp. z o.o.) | 10 000 | 0 | 6 | 27 listopada 2026 | kredyt w rachunku bieżącym | WIBOR ON + marża Banku |
| brak | 1) weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową Torpol S.A. 2) weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową Torpol Oil & Gas Sp. z o.o. 3) solidarna odpowiedzialność Torpol S.A. i Torpol Oil & Gas Sp. z o.o. | |
4 | Credit Agricole | 7 500 | 642 | 0 | 30 czerwca 2027 | Kredyt obrotowy odnawialny | WIBOR 1M + marża Banku | - | brak | 1) oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par. 1 punkt 5 Kcp 2) cesja wierzytelności z kontraktu 2) gwarancja korporacyjna 3) zastaw finansowy |
| Razem PLN | 47 500 | 642 | 8 |
|
|
|
|
|
|
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
32.Rezerwy
32.1.Zmiany stanu rezerw
| Rezerwy na naprawy gwarancyjne | Świadczenia po okresie zatrudnienia | Rezerwa na koszty finansowania | Rezerwa na koszty kontraktów | Rezerwa na straty na kontraktach | Rezerwa na decyzje administracyjne | Rezerwa na odszkodowania i kary | Rezerwa na sprawy sądowe | Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2025 | 17 000 | 1 851 | 7 | 0 | 3 626 | 6 378 | 1 711 | 840 | 31 413 |
Utworzone w ciągu roku obrotowego | 8 723 | 294 | 0 | 29 140 | 4 952 | 382 | 0 | 936 | 44 427 |
Wykorzystane | 7 045 | 78 | 6 | 0 | 2 179 | 1 598 | 371 | 838 | 12 115 |
Rozwiązane | 0 | 38 | 1 | 0 | 0 | 1 203 | 1 339 | 2 | 2 583 |
Pozostałe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Na dzień 31 grudnia 2025 | 18 678 | 2 029 | 0 | 29 140 | 6 399 | 3 959 | 1 | 936 | 61 142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2025 | 9 014 | 194 | 0 | 29 140 | 4 943 | 0 | 1 | 0 | 43 292 |
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2025 | 9 664 | 1 835 | 0 | 0 | 1 456 | 3 959 | 0 | 936 | 17 850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Razem | 18 678 | 2 029 | 0 | 29 140 | 6 399 | 3 959 | 1 | 936 | 61 142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rezerwy na naprawy gwarancyjne | Świadczenia po okresie zatrudnienia | Rezerwa na koszty finansowania | Rezerwa na koszty kontraktów | Rezerwa na straty na kontraktach | Rezerwa na decyzje administracyjne | Rezerwa na odszkodowania i kary | Rezerwa na sprawy sądowe | Ogółem |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2024 | 18 653 | 1 766 | 0 | 0 | 14 349 | 11 412 | 2 071 | 840 | 49 091 |
Utworzone w ciągu roku obrotowego | 2 306 | 194 | 7 | 0 | 0 | 331 | 0 | 0 | 2 838 |
Wykorzystane | 2 194 | 109 | 0 | 0 | 9 821 | 2 035 | 0 | 0 | 14 159 |
Rozwiązane | 1 765 | 0 | 0 | 0 | 902 | 3 330 | 360 | 0 | 6 357 |
Pozostałe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Na dzień 31 grudnia 2024 | 17 000 | 1 851 | 7 | 0 | 3 626 | 6 378 | 1 711 | 840 | 31 413 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2024 | 3 812 | 125 | 7 | 0 | 3 626 | 0 | 1 | 0 | 7 571 |
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2024 | 13 188 | 1 726 | 0 | 0 | 0 | 6 378 | 1 710 | 840 | 23 842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Razem | 17 000 | 1 851 | 7 | 0 | 3 626 | 6 378 | 1 711 | 840 | 31 413 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Grupa tworzy rezerwy metodą szczegółowej identyfikacji analizując ryzyko związane z poszczególnymi transakcjami.
W przypadku usług budowlanych Grupa jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych jest pochodną analizy długoterminowej opartej o wskaźnik przeliczeniowy i aktualny stan kosztów zmiennych oraz analizy krótkoterminowej opartej o koszty gwarancji w danym roku sprawozdawczym. Grupa na dzień 31 grudnia 2025 roku wykazała rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w kwocie 18 678 tysięcy złotych (2024 rok: 17 000 tysięcy złotych). Kwota ta zawiera utworzoną w okresie III kwartałów 2022 roku rezerwę w wysokości 5 000 tysięcy złotych związaną z ryzykiem poniesienia kosztów, na jednym z kontraktów, wynikających z konieczności usunięcia usterek.
Grupa wykazała rezerwy na straty na kontraktach na dzień 31 grudnia 2025 roku w kwocie 6 399 tysięcy złotych (2024 rok: 3 626 tysięcy złotych).
Grupa wykazała na dzień 31 grudnia 2025 roku rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko związane ze sprawą administracyjną ZUS w kwocie 3 959 tysięcy złotych (2024 rok: 6 378 tysięcy złotych) Od decyzji ZUS jednostka dominująca się odwołała i posiada argumenty na obronę spraw.
32.2.Inne rezerwy
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie utworzyła innych rezerw.
33.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
33.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Rezerwy | 17 850 | 23 842 |
Rozliczenia międzyokresowe | 0 | 0 |
Zobowiązania finansowe: |
|
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 24 630 | 29 772 |
Zobowiązania z tytułu leasingu (nota 19) | 21 779 | 25 911 |
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych | 20 148 | 27 806 |
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 |
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych wobec jednostek pozostałych | 20 148 | 27 806 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 6 486* | 3 969* |
Razem | 90 893 | 111 300 |
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Zobowiązania finansowe: |
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 290 660 | 257 774 |
Wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 |
Wobec jednostek pozostałych | 290 660 | 257 774 |
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych | 39 799 | 18 043 |
Kredyty i pożyczki | 6 076 | 10 003 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 12 215 | 13 341 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 13 734 | 14 448 |
Zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych | 2 269 | 3 335 |
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń | 7 278 | 6 802 |
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń | 4 175 | 4 296 |
Inne zobowiązania | 12 | 15 |
Zobowiązania niefinansowe: |
|
|
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami | 218 716 | 155 155 |
Rozliczenie międzyokresowe przychodów | 2 | 3 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy | 45 328 | 38 601 |
Podatek VAT | 34 757 | 29 086 |
Podatek dochodowy od osób fizycznych | 2 740 | 2 393 |
Pozostałe z tytułu podatków ceł i ubezpieczeń społecznych | 7 831 | 7 122 |
Inne zobowiązania | 1 122 | 1 263 |
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT | 262 | 3 845 |
Rozliczenia międzyokresowe (nota 33.2) | 57 651 | 45 887 |
Rezerwy (nota 32.1) | 43 292 | 7 571 |
Razem | 728 857 | 565 934 |
* kwota dotyczy rozliczenia konsorcjum NLF (nota 22.1); planowane rozliczenie jest przewidziane na rok 2027
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań:
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe).
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są oprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30 dniowych.
Zobowiązanie publicznoprawne są płacone zgodnie z terminami płatności regulowanymi przez polskie przepisy prawa. Zobowiązania w stosunku do pracowników są regulowane do 10 dnia miesiąca następującego po miesiącu, którego dotyczą koszty wynagrodzeń.
Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu kwot zatrzymanych krótkoterminowych o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Do jednego miesiąca | 248 713 | 229 777 |
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 50 530 | 37 359 |
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 1 598 | 4 760 |
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 25 532 | 652 |
Powyżej 1 roku | 2 791 | 1 982 |
Zobowiązania przeterminowane | 1 295 | 1 287 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ogółem | 330 459 | 275 817 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu kwot zatrzymanych krótkoterminowych wg długości okresu przeterminowania:
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Przeterminowane do jednego miesiąca | 1 083 | 1 119 |
Przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 76 | 43 |
Przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 25 | 8 |
Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 11 | 50 |
Przeterminowane powyżej 1 roku | 100 | 67 |
|
|
|
Zobowiązania przeterminowane ogółem | 1 295 | 1 287 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
33.2.Rozliczenia międzyokresowe w pasywach
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu: |
|
|
Niewykorzystanych urlopów | 8 161 | 6 351 |
Premii i nagród | 14 840* | **13 868 |
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów dotyczących podwykonawców i innych kosztów związanych z kontraktami | 34 545 | 25 563 |
Pozostałe | 105 | 105 |
|
|
|
Razem | 57 651 | 45 887 |
|
|
|
- krótkoterminowe | 57 651 | 45 887 |
- długoterminowe | 0 | 0 |
* w tym rezerwy na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych członków Zarządu: 2 191 tysięcy złotych brutto rezerwa z tytułu realizacji celów zarządczych za 2025 rok;
** w tym rezerwy na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych członków Zarządu: 1 525 tysięcy złotych brutto rezerwa z tytułu realizacji celów zarządczych za 2024 rok;
34.Zobowiązania warunkowe
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych | 719 847 | 627 018 |
Weksle własne | 11 | 11 |
Inne zobowiązania warunkowe | 2 083 | 1 548 |
|
|
|
Razem zobowiązania warunkowe | 721 941 | 628 577 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń to przede wszystkim gwarancje wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do spółek Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Instytucjom finansowym przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek Grupy. Ewentualny przewidywany czas wypływów środków pieniężnych trudno określić.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
34.1.Sprawy sądowe
Sprawy prowadzone przeciwko jednostkom Grupy
Opis przedmiotu sporu | Wartość przedmiotu sporu | Nazwa strony przeciwnej | Nazwa organu, przed którym toczy się postępowanie | Etap sprawy | ||
1 | O zapłatę | 1 179 | Smay Sp. z o.o. | Sąd Okręgowy w Łodzi | Pozew opiera się na uznaniu umowy zawartej pomiędzy Smay Sp. z o.o. a podwykonawcą za umowę o roboty budowlane i w związku z tym solidarnej odpowiedzialności z art. 647 (1) k.c. pozwanej. Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości, ponieważ umowa na podstawie której dochodzone jest roszczenie była umową dostawy sprzętu, ponadto dostawca nie był Spółce zgłoszony w trybie art. 647 (1) par. 3 k.c. W dniu 5.06.2025 roku Sąd wydał Wyrok zasądzający solidarnie wartość przedmiotu sporu od Spółki Agnes i Torpol. Spółka złożyła apelację. | |
2 | O zapłatę | 1 162 | VIA POLONIA S. A. w restrukturyzacji | Sąd Okręgowy w Poznaniu | 25.11.2021 roku doręczono pozew dalszego podwykonawcy o solidarną zapłatę należności wynikających z nieuregulowanej faktury, kwoty wniesionej na poczet zabezpieczenia należytego wykonania umowy oraz kosztów dodatkowych związanych z przedłużeniem realizacji umowy. 15.12.2021 roku złożono odpowiedź na pozew, wnosząc o oddalenie w całości. W kwietniu 2022 roku otrzymano pismo Powoda ustosunkowujące się do zarzutów i dowodów. W 2023 roku trwały negocjacje w przedmiocie zawarcia ugody – ugoda nie została zawarta. W dniu 11.12.2025 roku zarejestrowano sprawę pod nową sygnaturą. Sprawa w toku. | |
3 | O zapłatę | 1 060 | PIS „KAN-MIX” Sp. z o.o. | Sąd Okręgowy w Poznaniu | W dniu 18.06.2024 roku wpłynął pozew o zapłatę. Powód wniósł o zasądzenie: 1) solidarnie od Pozwanych (Torpol S.A., Miasto Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich w Łodzi) kwoty 493 tysiące złotych wraz z odsetkami oraz zapłaty kosztów procesu; 2) od Spółki kwoty 567 tysięcy złotych wraz z odsetkami oraz zapłaty kosztów procesu. Pismem z dnia 16 lipca 2024 roku Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości. Sprawa została skierowana do mediacji – nie zawarto ugody. W dniu 20.01.2025 roku do Spółki wpłynęło pismo zawierające stanowisko Powoda. Trwają przesłuchania świadków. Sprawa w toku. | |
4 | O zapłatę | 2 355 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum) | Miasto Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich w Łodzi | Sąd Okręgowy w Łodzi | W dniu 7.04.2023 roku doręczono odpis nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym oraz odpis pozwu z dnia 30.03.2023 roku o zapłatę tytułem zwrotu kosztów zastępczego doprowadzenia linii kablowej 110kV do stanu wynikającego z dokumentacji powykonawczej. Pismem z dnia 20.04.2023 roku Torpol S.A. wniosła sprzeciw od nakazu zapłaty i zaskarżył go w całości. Postanowieniem z 28.04.2023 roku Sąd Okręgowy stwierdził utratę mocy nakazu zapłaty w całości. 5 maja 2023 roku sprawie została nadana nowa sygnatura. 9.06.2023 roku ZIM złożył replikę na sprzeciw Torpol. 11.07.2023 roku Sąd wydał zarządzenie, w którym zezwolił Torpol na złożenie odpowiedzi na replikę. W październiku ZIM złożył odpowiedź na duplikę, w której podtrzymał dotychczasowe stanowisko i wniósł o przeprowadzenie dowodu z uszczegółowionej dokumentacji powykonawczej. Pismem z dnia 29.11.2023 roku ZIM przedłożył dokumentację geodezyjną. W reakcji na działania ZIM, Torpol wniósł pismo procesowe 15.12.2023 roku, w którym wnosi o zwrot ostatniego pisma ZIM oraz ewentualne pominięcie twierdzeń i dowodów w nim powołanych (dot. również pisma z 9.10.2023 roku oraz 9.06.2023 roku). Sąd skierował sprawę do mediacji. W dniu 30.06.2025 roku zawarto ugodę. Sprawa zakończona. | |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
5 | O zapłatę | 4 770 | PKP PLK S.A. | Sąd Rejonowy w Poznaniu | W dniu 31.03.2023 roku doręczono pozew o zapłatę dotyczący kar umownych. 24.04.2023 roku złożono odpowiedź na pozew. Trwa wymiana pism. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego. Sprawa w toku. | |
6 | Odwołanie od decyzji administracyjnych | 2 555 | Zakład Ubezpieczeń Społecznych | Sąd Okręgowy w Poznaniu | Decyzje dotyczą kontroli w Spółce w przedmiocie ustalenia podstawy wymiaru składek na ubezpieczenie społeczne, ustalenia kwot należnych na Fundusz Emerytur Pomostowych, ustalenie kwot należnych na Fundusz Pracy za okres od września 2016 roku do grudnia 2017 roku oraz od czerwca 2020 do grudnia 2021 roku. Sprawa w toku. | |
7 | Skarga na decyzję GIOŚ | 500 | Wielkopolski Inspektor Ochrony Środowiska w Poznaniu | Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie | Decyzją z dnia 19.07.2019 roku WIOŚ wymierzył karę pieniężną w wysokości 1 000 tysiąca zł za przetwarzanie odpadów bez zezwolenia uprawnionego organu. W dniu 31.07.2019 roku złożono odwołanie od decyzji GIOŚ. W dniu 8.11.2023 roku została wydana decyzja GIOŚ, która uchyliła decyzję WIOŚ w całości i wymierzyła administracyjną karę pieniężną w wysokości 500 tysięcy złotych za przetwarzanie odpadów bez wymaganego zezwolenia. 12.12.2023 roku została wniesiona skarga do WSA w Warszawie na decyzję GIOŚ i WIOŚ, zaskarżając ją w całości oraz wnosząc o uchylenie decyzji GIOŚ i WIOŚ w całości i umorzenie postępowania administracyjnego. W dniu 17.04.2024 roku Spółka zapłaciła wartość przedmiotu sporu wraz z odsetkami. W dniu 23.05.2024 roku Spółka otrzymała wyrok wraz z uzasadnieniem. Spółka wniosła skargę kasacyjną. | |
8 | O zapłatę | 1 094 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum) | Opal Sp. z o.o. sp.k. | Sąd Okręgowy w Poznaniu | Pozew z dnia 22.10.2024 roku o zapłatę kwoty roszczenia wypłaconego przez Pozwanych z gwarancji ubezpieczeniowej wniesionej przez Powoda do Umowy Podwykonawczej. Wypłata z gwarancji wynikała z nienależytego wykonania Umowy, w tym nie usunięcia wady nieszczelności dachu Dworca Łódź Fabryczna w terminach wyznaczonych przez Wykonawcę. Sprawa została skierowana do mediacji do Prokuratorii Generalnej RP. Mediacja jeszcze się nie rozpoczęła. Strony uzgodniły, że mediacja obejmie wszystkie prowadzone pomiędzy nimi postępowania (sprawy opisane w punkcie 8 i 9 niniejszej tabeli oraz sprawa opisana w punkcie 3 tabeli „Sprawy prowadzone z wniosku jednostek Grupy”). | |
9 | O zapłatę | 1 067 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum) | Zeman HDF Sp. z o.o. | Sąd Okręgowy w Poznaniu | Pozew z dnia 29.01.2025 roku o zapłatę kwoty roszczenia wypłaconego przez Pozwanych z gwarancji ubezpieczeniowej wniesionej przez Powoda do Umowy Podwykonawczej. Wypłata z gwarancji wynikała z nienależytego wykonania Umowy, w tym nie usunięcia wady nieszczelności dachu Dworca Łódź Fabryczna w terminach wyznaczonych przez Wykonawcę. Sprawa została skierowana do mediacji do Prokuratorii Generalnej RP. Mediacja jeszcze się nie rozpoczęła. Strony uzgodniły, że mediacja obejmie wszystkie prowadzone pomiędzy nimi postępowania (sprawy opisane w punkcie 8 i 9 niniejszej tabeli oraz sprawa opisana w punkcie 3 tabeli „Sprawy prowadzone z wniosku jednostek Grupy”). | |
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie są znane wyniki końcowe postępowań. W oparciu o opracowania prawne Zarząd jednostki dominującej podjął decyzję o niezawiązywaniu rezerwy na sprawę wymienioną w punkcie 2-3. Na pozostałe sprawy sądowe, które w ocenie Grupy mogą zakończyć się dla niej niekorzystnie, zostały utworzone rezerwy w wysokości uwzględniającej oszacowane przez Spółkę ryzyko.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Sprawy prowadzone z wniosku jednostek Grupy
L.p. | Opis przedmiotu sporu | Wartość przedmiotu sporu | Nazwa strony przeciwnej | Nazwa organu, przed którym toczy się postępowanie | Etap sprawy | |
|---|---|---|---|---|---|---|
1 | O zapłatę | 48 248 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum) | PKP PLK S.A., Miasto Łódź i PKP S.A. | Sąd Okręgowy w Łodzi | W dniu 18.09.2017 roku Konsorcjum wniosło przeciwko Zamawiającemu pozew o zapłatę 48 248 tysięcy złotych tytułem wynagrodzenia za roboty dodatkowe w zakresie odtworzenia replik starego dworca wraz z zadaszeniem nowego Dworca Łódź Fabryczna. 26.03.2020 roku Sąd postanowił o dopuszczeniu dowodu opinii biegłego na fakt: (i) czy wykonanie replik wpłynęło na kształt dachu, (ii) czy możliwe było wykonanie fasad bez zmiany kształtu dachu wskazanego w PFU, (iii) czy wykonanie replik oraz nowego zadaszenia wykraczało poza opis przedmiotu zamówienia. 6.07.2020 roku PKP S.A. złożyło pismo z wnioskiem o zmianę postanowienia z dnia 26.03.2020 roku dotyczącego rozszerzenia tezy dla biegłego. W dniu 1.03.2021 roku doręczono opinię biegłego w sprawie. 30.03.2021 roku zastrzeżenia do opinii złożyło Miasto Łódź, 31.03.2021 roku Konsorcjum oraz PKP S.A., a 9.04.2021 roku PKP PLK S.A. Sąd zobowiązał biegłego do sporządzenia opinii uzupełniającej oraz do ustosunkowania się do zastrzeżeń do opinii. Na rozprawie sądowej w dniu 3 października 2022 roku biegły nie stawił się na przesłuchanie, wobec czego pozwani wystąpili o powołanie nowego biegłego, natomiast powód złożył wniosek o zakończenie sprawy i wydanie wyroku na bazie bieżącego materiału dowodowego. W sprawie został wyznaczony nowy biegły, który finalnie zrezygnował ze sporządzenia opinii. Dnia 16.06.2023 roku Sąd wydal postanowienie, że w miejsce powoda Astaldi S.p.A. w Rzymie wstąpił do postępowania Webuild S.p.A. w Rozzano. Postanowieniem z dnia 29.12.2025 roku Sąd skierował sprawę do mediacji. | |
2 | O zapłatę | 34 017 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum) | PKP PLK S.A., Miasto Łódź i PKP S.A. | Sąd Okręgowy w Łodzi | W dniu 21.12.2017 roku Konsorcjum złożyło pozew przeciwko Zamawiającemu, wnosząc o zasądzenie od Zamawiającego na rzecz Konsorcjum kwoty 34 017 tysięcy złotych wraz z odsetkami ustawowymi od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Pozwem dochodzone są roszczenia odszkodowawcze z tytułu niewykonania bądź nienależytego wykonania przez Zamawiającego ciążących na nim (nich) zgodnie z Kontraktem Głównym oraz ustawą obowiązków, które doprowadziło do zakłóceń w realizacji inwestycji. Roszczenia sformułowane w pozwie obejmują wyłącznie koszty pośrednie, tj. koszty ogólne budowy oraz koszty ogólnego zarządu, poniesione przez Konsorcjum w związku z zaistnieniem zakłóceń i przedłużeniem czasu na ukończenie na podstawie aneksu nr 7 do Kontraktu Głównego. 13.05.2020 roku Sąd postanowił o przeprowadzeniu przesłuchania świadków na piśmie. Podczas rozprawy sądowej w dniu 8.11.2021 roku Sąd zakończył przesłuchiwanie świadków obu stron, natomiast 23.09.2022 roku wydał Postanowienie o dopuszczeniu dowodu z opinii biegłego. Termin na wniesienie zarzutów do opinii upłynął 2.08.2024 roku. W oparciu o zewnętrzną kontropinię ekspercką Konsorcjum wniosło zarzuty do opinii Politechniki Krakowskiej. Postanowieniem z dnia 9.02.2026 roku Sąd skierował sprawę do mediacji. | |
Zeman | W dniu 28.12.2023 roku Konsorcjum złożyło pozew przeciwko Podwykonawcom wnosząc o zasądzenie kwoty 11 143 tysiące złotych wraz z odsetkami ustawowymi. Pozwem dochodzone są roszczenia z tytułu kary umownej oraz poniesionych kosztów wykonawstwa zastępczego w konsekwencji braku usunięcia wad. Konsorcjum wniosło replikę na wniesione przez Pozwanych odpowiedzi na pozew. Sprawa została skierowana do mediacji do Prokuratorii Generalnej RP. Mediacja jeszcze się nie rozpoczęła. Strony uzgodniły, że mediacja obejmie wszystkie prowadzone pomiędzy nimi |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
L.p. | Opis przedmiotu sporu | Wartość przedmiotu sporu | Nazwa strony przeciwnej | Nazwa organu, przed którym toczy się postępowanie | Etap sprawy | |
|---|---|---|---|---|---|---|
postępowania (sprawy opisane w punkcie 8 i 9 tabeli „Sprawy prowadzone z wniosku jednostek Grupy” oraz sprawa opisana w punkcie 3 niniejszej tabeli). W dniu 15.12.2025 roku została zawarta ugoda mediacyjna. Sprawa zakończona. | ||||||
3 | O zapłatę | 11 143 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum) | Zeman HDF Sp. z o.o. HDF Sp. z o.o. Opal Sp. z o.o. sp.k. Opal Sp. z o.o. sp.k. | Sąd Okręgowy w Poznaniu | ||
4 | O zapłatę | 24 745 (wcześniej 34 550) | PKP PLK S.A. | Sąd Okręgowy w Warszawie | W dniu 7.06.2019 roku złożono wniosek o zawezwanie do próby ugodowej. Wniosek dotyczy roszczenia w ramach kontraktu „Prace na linii kolejowej nr 216 na odcinku Działdowo – Olsztyn”. Na posiedzeniu w dniu 18.12.2019 roku nie zawarto ugody. W dniu 08.09.2020 roku złożono pozew o zapłatę w wysokości 24 745 tysięcy złotych. 24.02.2021 roku pozew doręczono do Prokuratorii Generalnej. Powodowie mają doprecyzować wniosek o biegłego. Sąd pominął wniosek o biegłego i wydał Wyrok oddalający powództwo. Złożono wniosek o uzasadnienie. W dniu 10.06.2025 roku złożono apelację. Sprawa w toku. | |
5 | O zapłatę | 1) 26 488 2) 20 218 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum) | PKP PLK S.A. | Sąd Okręgowy w Warszawie | 1) W dniu 29.12.2021 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia w ramach projektu „Realizacja robót budowlanych w ramach Przetargu nr 2 – Modernizacja odcinka Trzebinia – Krzeszowice (km 29,110 – 46,700 linii nr 133)”. W dniu 15.12.2025 roku Sąd wydał wyrok oddalający powództwo. Od wyroku złożono apelację. 2) W dniu 11.12.2024 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia w ramach projektu „Realizacja robót budowlanych w ramach Przetargu nr 2 – Modernizacja odcinka Trzebinia – Krzeszowice (km 29,110 – 46,700 linii nr 133)” za czwarty i piąty okres rozliczeniowy. Trwa wymiana pism procesowych. Sprawa w toku. | |
6 | O zapłatę | 6 406 | PKP PLK S.A. | Sąd Okręgowy w Warszawie | W dniu 30.12.2022 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia w ramach kontraktu Kraków Mydlniki – Kraków Główny Towarowy. W dniu 8.02.2023 roku otrzymaliśmy Zarządzenie o zwrocie pozwu. W dniu 14.02.2023 roku pozew został ponownie złożony wraz z wnioskiem o nadanie skutku od daty pierwotnego wniesienia. W dniu 30.05.2023 roku Pozwany wniósł o oddalenie powództwa w całości. Trwa przesłuchanie świadków. Sprawa w toku | |
7 | O zapłatę | 58 391 | PKP PLK S.A. | Sąd Okręgowy w Warszawie | W dniu 30.12.2022 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia na kontrakcie LCS Konin – odcinek Barłogi – Swarzędz w ramach projektu „Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew – Swarzędz” oraz przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59, odcinek Leszno – Czempiń w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej E-59 na odcinku Wrocław – Poznań, etap IV, odcinek granica województwa dolnośląskiego – Czempiń”. W dniu 16.02.2023 roku w sprawie został wydany nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym, w ramach którego Sąd nakazał Pozwanemu, aby zapłacił wskazaną kwotę wraz z odsetkami. Pozwany wniósł sprzeciw od nakazu zapłaty wnosząc jednocześnie o oddalenie powództwa w całości. Trwa przesłuchanie świadków. Sprawa w toku.
|
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
L.p. | Opis przedmiotu sporu | Wartość przedmiotu sporu | Nazwa strony przeciwnej | Nazwa organu, przed którym toczy się postępowanie | Etap sprawy | |
|---|---|---|---|---|---|---|
8 | O zapłatę | 13 596 | PKP PLK S.A. | Sąd Okręgowy w Warszawie | W dniu 29.12.2023 roku został złożony pozew o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym i orzeczenie zapłaty na rzecz Torpol kwoty głównej (9 862 tysiące złotych) powiększonej o należne odsetki. Roszczenie dotyczy zapłaty kosztów pośrednich poniesionych przez Torpol w wydłużonym terminie realizacji Inwestycji obejmującej zaprojektowani i wykonanie robót w ramach projektu pn. „Prace na linii kolejowej nr 216 na odcinku Działdowo – Olsztyn” przewidzianego do realizacji w ramach Programu Operacyjnego Polska Wschodnia. Ugoda została zawarta we wrześniu 2025 roku. Wartość ugody wynosi 5 700 tysięcy złotych. Sprawa zakończona. |
Należności, których dotyczą wyżej opisane niezakończone lub oddalone sprawy nie zostały rozpoznane w przychodach i należnościach Grupy na dzień 31 grudnia 2025 oraz 31 grudnia 2024.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
34.2.Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na 31 grudnia 2024 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe (nota 32.1) w związku z otrzymanymi decyzjami administracyjnymi, od których jednostka dominująca się odwołała.
35.Informacje o podmiotach powiązanych
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w roku 2025 po uwzględnieniu odpisów aktualizujących wartość:
| Przychody netto ze sprzedaży usług i materiałów | Zakup usług | Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | Otrzymane pożyczki | Zobowiązania z tyt. dostaw i usług, odsetek |
I Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę: |
|
|
|
|
|
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o. | - | - | - | - | - |
III Pozostałe | - | - | - | - | - |
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w roku 2024 po uwzględnieniu odpisów aktualizujących wartość:
| Przychody netto ze sprzedaży usług i materiałów | Zakup usług | Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | Otrzymane pożyczki | Zobowiązania z tyt. dostaw i usług, odsetek |
I Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę: |
|
|
|
|
|
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o. | - | - | - | - | - |
III Pozostałe | - | - | - | - | - |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
35.1.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe i finansowe).
35.2.Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie udzieliła pożyczek Członkom Zarządu. .
35.3.Wynagrodzenie kadry kierowniczej Jednostki Dominującej
35.3.1Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej
| Rok zakończony 31 grudnia 2025 | Rok zakończony 31 grudnia 2024 | ||||
| Składnik stały | Składnik zmienny za rok 2024* | Inne | Składnik stały | Składnik zmienny za rok 2023** | Inne |
Zarząd | 2 127 | 991 | 28 | 1 550 | 1 819 | 399 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) | 2 127 | 727 | 0 | 1 550 | 1 384 | 0 |
Tuliński Konrad | 611 | 313 | 0 | 472 | 420 | 0 |
Drzewiecki Krzysztof | 541 | 141 | 0 | 182 | 0 | 0 |
Zachariasz Marcin | 541 | 273 | 0 | 420 | 420 | 0 |
Poniewierski Jacek | 434 | 0 | 0 | - | - | - |
Krupiński Tomasz | - | - | - | 238 | 420 | 0 |
Falandysz Jaromir | - | - | - | 238 | 124 | 0 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 0 | 264 | 28 | 0 | 435 | 294 |
Grabowski Grzegorz | - | - | - | 0 | 435 | 112 |
Krupiński Tomasz | 0 | 132 | 14 | 0 | 0 | 91 |
Falandysz Jaromir | 0 | 132 | 14 | 0 | 0 | 91 |
Odprawa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 105 |
Krupiński Tomasz | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 105 |
Rada Nadzorcza | 630 | 0 | 0 | 521,6 | 0 | 0 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) | 630 | 0 | 0 | 521,6 | 0 | 0 |
Michalski Marcin | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zalewska-Malesa Iwona | 106 | 0 | 0 | 79,3 | 0 | 0 |
Miterski Konrad | 106 | 0 | 0 | 46,2 | 0 | 0 |
Bujnowski Paweł | 106 | 0 | 0 | 46,2 | 0 | 0 |
Adamczyk Szymon | 106 | 0 | 0 | 79,3 | 0 | 0 |
Granosik-Kaczanowska Aleksandra | 106 | 0 | 0 | 13,2 | 0 | 0 |
Niedziela Tomasz | 100 | 0 | 0 | - | - | - |
Kowalski Robert | - | - | - | 39,6 | 0 | 0 |
Kantak Radosław | - | - | - | 39,6 | 0 | 0 |
Hapunowicz Tomasz | - | - | - | 39,6 | 0 | 0 |
Pawlik Adam | - | - | - | 46,2 | 0 | 0 |
Grodzki Michał | - | - | - | 46,2 | 0 | 0 |
Litwiński Marek | - | - | - | 46,2 | 0 | 0 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Świadczenia z tytułu odwołania z pełnionej funkcji | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Razem | 2 757 | 991 | 28 | 2 071,6 | 1 819 | 399 |
* zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 23 kwietnia 2025 roku, składnik zmienny wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych za 2024 rok, wypłacony został w maju 2025 roku
** zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 13 maja 2024 roku, składnik zmienny wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych za 2023 rok, wypłacony został w czerwcu 2024 roku
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Kwoty w powyższej tabeli są kwotami wynagrodzenia brutto.
Informacja o założonych rezerwach na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych znajduje się w nocie 33.2.
Grupa jako kadrę kierowniczą traktuje Zarząd Jednostki Dominującej.
36.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej wypłacone lub należne za okres zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku, dnia 31 grudnia 2024 roku w podziale na rodzaje usług:
37.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą kredyty w rachunkach bieżących, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe, leasingi oraz lokaty terminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem finansowym jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
Grupa na bieżąco monitoruje postęp Reformy wskaźników referencyjnych stóp procentowych. Według informacji uzyskanych od instytucji finansowych, na dzień dzisiejszy nie jest jeszcze zatwierdzona metodyka wyliczenia alternatywnej stopy referencyjnej oraz brakuje informacji w jaki sposób, po wyznaczeniu wskaźnika alternatywnego, instytucje finansowe będą ustalały korekty.
Banki w regulaminach oraz przy okazji odnowienia limitów wprowadzają Zasady postępowania w sytuacji zmiany, wycofania lub zaprzestania publikacji wskaźnika, które zawierają bardzo ogólne zapisy. Wprowadzane zmiany nie precyzują jeszcze sposobu wyliczenia korekty. Według wiedzy na dzień dzisiejszy ciężko jest określić wpływ reformy na posiadane umowy finansowe.
W zakresie rachunkowości zabezpieczeń aktualnie nie ma czynnych transakcji podlegających wycenie.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
37.1.Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych.
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).
|
Wartość bilansowa |
Wartość narażona na ryzyko | Zwiększenie/zmniejszenie +1% | Zwiększenie/zmniejszenie -1% |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 |
|
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 655 848 | 26 496 | 6 558 | -6 558 |
Kredyty bankowe i pożyczki | 30 706 | 1 241 | -307 | 307 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 33 994 | 1 373 | -340 | 340 |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 |
|
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 240 405 | 13 992 | 2 404 | -2 404 |
Kredyty bankowe i pożyczki | 39 775 | 2 315 | -398 | 398 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 39 252 | 2 284 | -393 | 393 |
Dla powyższych wyliczeń założono, że ryzyko stopy procentowej dotyczy głównie kredytów bankowych i pożyczek oraz zobowiązań z tytułu leasingu.
Do wyliczenia wartości narażonej na ryzyko przyjęto iloczyn wartości wynikających z bilansu i WIBOR 1m. WIBOR 1 m na dzień 31 grudnia 2025 roku 4,04% (na dzień 31 grudnia 2024 roku: 5,82%). Zwiększenie/zmniejszenie wykazuje wpływ zwiększenia/zmniejszenia WIBOR 1 m o +1%/-1%.
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
31 grudnia 2025 - Oprocentowanie zmienne
| 1rok | 1–2 lat | 2-3 lat | 3-4 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 655 848 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 655 848 |
Kredyty i pożyczki | -6 076 | -5 380 | -5 228 | -3 384 | -1 954 | -8 684 | -30 706 |
Leasing | -12 215 | -8 173 | -5 130 | -2 946 | -2 962 | -2 568 | -33 994 |
Razem | 637 557 | -13 553 | -10 358 | -6 330 | -4 916 | -11 252 | 591 148 |
31 grudnia 2024 - Oprocentowanie zmienne
| 1rok | 1–2 lat | 2-3 lat | 3-4 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 240 405 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 240 405 |
Kredyty i pożyczki | -10 003 | -5 261 | -5 261 | -5 228 | -3 384 | -10 638 | -39 775 |
Leasing | -13 341 | -9 009 | -5 291 | -3 168 | -2 913 | -5 530 | -39 252 |
Razem | 217 061 | -14 270 | -10 552 | -8 396 | -6 297 | -16 168 | 161 378 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
37.2.Ryzyko walutowe
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Zarówno w roku 2025 jak i w roku 2024 Grupa nie osiągnęła przychodów denominowanych w euro, dlatego ryzyko walutowe w Grupie uznano jako bardzo niskie.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa ze względu na brak sprzedaży w walucie obcej nie zabezpieczyła transakcji sprzedaży denominowanych w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności innych czynników.
| wartość bilansowa w EUR | wartość bilansowa w PLN po kursie wyceny bilansowej | wpływ na wynik finansowy brutto wzrost 4% | wpływ na wynik finansowy brutto spadek 4% |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 |
|
|
|
|
Środki pieniężne | 363 | 1 534 | 61 | -61 |
Należności | 0 | 2 | 0 | 0 |
Zobowiązania | 763 | 3 224 | -129 | 129 |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 |
|
|
|
|
Środki pieniężne | 647 | 2 764 | 111 | -111 |
Należności | 0 | 0 | 0 | 0 |
Zobowiązania | 1 153 | 4 927 | -197 | 197 |
37.3.Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe Grupy związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług. Grupa zawiera transakcje przede wszystkim z jednostkami sektora publicznego – kontrahenci o wysokiej wiarygodności i weryfikowalnej zdolności kredytowej. Podstawowym odbiorcą usług są PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., Grupa PKN Orlen a także jednostki samorządów terytorialnych. Dlatego też narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Służby finansowe monitorują na bieżąco stan należności ograniczając ryzyko nieściągalności.
Grupa współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wolne środki pieniężne Grupa lokuje w kilku bankach ograniczając tym samym ryzyko dotyczące środków płynnych. Informacje o jakości kredytowej banków Grupa czerpie z niezależnej agencji ratingowej.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku około 54% środków pieniężnych utrzymywana jest na rachunkach jednego z banków (na 31 grudnia 2024 około 60%).
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów finansowych:
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe (wartość księgowa) | 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
Środki pieniężne | 655 848 | 240 405 |
Należności brutto* | 359 075 | 622 455 |
* Pozycja zawiera: pozostałe należności finansowe długoterminowe, należności z tytułu dostaw i usług brutto, pozostałe należności finansowe krótkoterminowe, aktywa z tytułu umów z klientami wraz z rozliczeniem międzyokresowym przychodów oraz należności z tytułu kwot zatrzymanych (długoterminowe i krótkoterminowe)
Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Grupa wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Grupa uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności chyba, że Grupa dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu. Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.
Ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe przedstawia poniższa tabela:
| Razem | Aktywa z tytułu umów z klientami |
|
| Należności z tytułu dostaw i usług |
|
|
|
| Bieżące | <30 dni | 30-90 dni | >90 dni |
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 |
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto narażona na ryzyko | 344 243 | 87 015 | 249 759 | 620 | 130 | 6 719 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | 6 720 | 0 | 22 | 0 | 0 | 6 698 |
|
|
|
|
|
|
|
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 |
|
|
|
|
|
|
Wartość brutto narażona na ryzyko | 609 292 | 149 112 | 450 503 | 474 | 460 | 8 743 |
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | 8 123 | 0 | 182 | 0 | 0 | 7 941 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
37.4.Ryzyko koncentracji
Grupa realizuje kontrakty głównie dla jednostek sektora publicznego. Około 87,55% przychodów ze sprzedaży usług zrealizowanych w 2025 roku (73,11% w roku 2024) pochodziło z tytułu prac realizowanych na rzecz PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Tak duża koncentracja sprzedaży na rzecz jednego podmiotu powoduje ryzyko wystąpienia zatorów płatniczych w odniesieniu do kontraktów, które PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. finansuje ze środków własnych. Około 4,22% przychodów ze sprzedaży usług zrealizowanych w 2025 roku (11,87% w roku 2024) pochodziło z tytułu realizowanych prac na rzecz spółek wchodzących w skład Grupy Orlen. Pozostała część sprzedaży dotyczyła robót wykonywanych na rzecz innych podmiotów gospodarczych.
37.5.Ryzyko związane z płynnością
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy poprzez okresowe sporządzanie prognoz przepływów pieniężnych, obrazujących prawdopodobne zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne. Częstotliwość sporządzania prognoz jest dostosowana do sytuacji finansowej Grupy. Grupa uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych).
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe oraz umowy leasingu.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
31 grudnia 2025 | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 roku do 5 lat | Powyżej 5 lat | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 0 | 2 367 | 5 106 | 19 233 | 9 663 | 36 369 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 0 | 4 358 | 9 377 | 21 501 | 2 634 | 37 870 |
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych | 0 | 15 477 | 24 321 | 21 019 | 2 314 | 63 131 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 0 | 284 925 | 2 844 | 2 891 | 0 | 290 660 |
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych | 0 | 2 269 | 0 | 0 | 0 | 2 269 |
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń | 0 | 4 065 | 110 | 0 | 0 | 4 175 |
Inne zobowiązania | 0 | 1 122 | 0 | 0 | 0 | 1 122 |
|
|
|
|
|
|
|
| 0 | 314 583 | 41 758 | 64 644 | 14 611 | 435 596 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
31 grudnia 2024 | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 roku do 5 lat | Powyżej 5 lat | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 0 | 5 057 | 6 941 | 24 238 | 12 564 | 48 800 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 0 | 4 116 | 11 472 | 24 211 | 5 920 | 45 719 |
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych | 0 | 12 756 | 5 287 | 31 278 | 1 844 | 51 165 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 0 | 255 543 | 182 | 2 049 | 0 | 257 774 |
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych | 0 | 3 335 | 0 | 0 | 0 | 3 335 |
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń | 0 | 4 296 | 0 | 0 | 0 | 4 296 |
Inne zobowiązania | 0 | 1 263 | 0 | 0 | 0 | 1 263 |
|
|
|
|
|
|
|
| 0 | 286 366 | 23 882 | 81 776 | 20 328 | 412 352 |
38.Instrumenty finansowe
38.1.Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Według oceny jednostki dominującej wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
38.2.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
| Kategoria zgodnie z MSSF 9 | Przychody /(koszty) z tytułu odsetek i prowizji | Zyski /(straty) z tytułu różnic kursowych | Dyskonto | Pozostałe | Razem |
Aktywa finansowe |
| 11 844 | -38 | 3 | 0 | 11 809 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | Wycena według zamortyzowanego kosztu | 0 | -9 | 3 | 0 | -6 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | Wycena według wartości godziwej przez wynik finansowy | 11 844 | -29 | 0 | 0 | 11 815 |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe |
| -5 935 | -30 | -1 704 | 0 | -7 669 |
Kredyt w rachunku bieżącym | Wycena według zamortyzowanego kosztu | -2 580 | 0 | 0 | 0 | -2 580 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe | Wycena według zamortyzowanego kosztu | -3 355 | -30 | -1 704 | 0 | -5 089 |
Pochodne instrumenty finansowe | Wycena według wartości godziwej przez wynik finansowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
|
|
|
|
|
|
Razem |
| 5 909 | -68 | -1 701 | 0 | 4 140 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
| Kategoria zgodnie z MSSF 9 | Przychody /(koszty) z tytułu odsetek i prowizji | Zyski /(straty) z tytułu różnic kursowych | Dyskonto | Pozostałe | Razem |
Aktywa finansowe |
| 12 368 | -124 | 1 | 0 | 12 245 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | Wycena według zamortyzowanego kosztu | 109 | 0 | 1 | 0 | 110 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | Wycena według wartości godziwej przez wynik finansowy | 12 259 | -124 | 0 | 0 | 12 135 |
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe |
| -6 048 | -145 | -935 | 0 | -7 128 |
Kredyt w rachunku bieżącym | Wycena według zamortyzowanego kosztu | -1 927 | 0 | 0 | 0 | -1 927 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe | Wycena według zamortyzowanego kosztu | -4 121 | -145 | -935 | 0 | -5 201 |
Pochodne instrumenty finansowe | Wycena według wartości godziwej przez wynik finansowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
|
|
|
|
|
|
Razem |
| 6 320 | -269 | -934 | 0 | 5 117 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
39.Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie Grupie zdolności do kontynuowania działalności i realizowania przyjętej strategii z uwzględnieniem minimalizacji kosztu kapitału i maksymalizacji zwrotu dla akcjonariuszy. Zarządzanie kapitałem ma na celu również utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników finansowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa dostosowuje strukturę finansową do swoich zamierzeń inwestycyjnych oraz uwzględnia aktualne warunki rynkowe. Strategia Grupy przewiduje, że ewentualnie pozyskiwane finansowanie kredytami będzie celowe dla potrzeb realizacji konkretnych umów o roboty budowlane i inwestycji.
Wskaźniki zadłużenia na dzień 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco:
| 31 grudnia 2025 | 31 grudnia 2024 |
|
|
|
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 30 706 | 39 775 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 33 994 | 39 252 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 290 660 | 257 774 |
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych | 59 947 | 45 849 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 20 220 | 18 417 |
Rozliczenie międzyokresowe przychodów | 2 | 3 |
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami | 218 716 | 155 155 |
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy | 45 328 | 38 601 |
Pozostałe zobowiązania niefinansowe | 1 122 | 1 263 |
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT | 262 | 3 894 |
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty* | -655 848 | -240 405 |
|
|
|
Zadłużenie netto | 45 109 | 359 578 |
|
|
|
Kapitał własny | 576 529 | 529 381 |
|
|
|
|
|
|
Kapitał i zadłużenie netto | 621 638 | 888 959 |
|
|
|
|
|
|
Wskaźnik dźwigni | 0,07 | 0,40 |
* W nocie 28 zaprezentowano jaka część z powyższych środków pieniężnych przeznaczona jest wyłącznie na realizację danych kontraktów budowlanych
Zarząd uważa obecny poziom zadłużenia za bezpieczny i nie widzi zagrożeń dla jego terminowej obsługi.
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
40.Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku kształtowało się następująco:
| Rok zakończony 31 grudnia 2025* | Rok zakończony 31 grudnia 2024* |
Zarząd Grupy | 5 | 5 |
Administracja | 162 | 169 |
Pion produkcji | 632 | 589 |
|
|
|
Razem | 799 | 763 |
*Członkowie Zarządu są zatrudnieni na podstawie umów cywilnoprawnych (Umowy o świadczenie usług zarządzania).
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
41.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Po dniu 31 grudnia 2025 roku miały miejsce następujące zdarzenia mogące mieć istotny wpływ na przyszłą sytuację jednostki dominującej a pozostające bez wpływu na sprawozdanie za okres zakończony 31 grudnia 2025 roku:
Instytucja | Rodzaj dokumentu | Wartość zdarzenia w tysiącach | Opis | Nr raportu bieżącego | |
19 stycznia 2026 | KIO | Wyrok Krajowej Izby Odwoławczej |
| Unieważnienie wyboru oferty Konsorcjum jako najkorzystniejszej w postępowaniu przetargowym: „Prace na linii kolejowej E75 (Rail Baltica) na odcinku Białystok – Knyszyn”, „Prace na linii kolejowej E75 (Rail Baltica) na odcinku Knyszyn – Osowiec”, „Prace na linii kolejowej E75 (Rail Baltica) na odcinku Osowiec – Ełk”. | 1/2026 w nawiązaniu do 33/2025 |
20 stycznia 2026 | PKP PLK S.A. |
|
| Unieważnienie czynności wyboru oferty Konsorcjum | 2/2026 w nawiązaniu do 1/2026 i 33/2025 |
20 lutego 2026 | BNP Paribas Bank Polska S.A. | Aneks do umowy o linię gwarancyjną |
| Na mocy aneksu termin dostępności limitu na gwarancje w dotychczasowej wysokości 130 mln zł został przedłużony do 31 marca 2027 roku. | 4/2026 |
21 lutego 2026 |
|
|
| 21 lutego 2026 roku miał miejsce pożar w wyniku, którego spłonęło biuro budowy w Gądkach |
|
23 lutego 2026 |
| Zawiadomienie o zmianie udziałów w ogólnej liczbie głosów w Torpol S.A. |
| Otrzymanie zawiadomienia od PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A (PKO TFI) zawiadomienia o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów | 5/2026 |
25 lutego 2026 | PKP PLK S.A. | Wybór oferty jako najkorzystniejszej w postępowaniu przetargowym | ok 3 636 mln złotych brutto | Wybór oferty złożonej przez jednostkę dominującą jako najkorzystniejszej w przetargu nieograniczonym pn: „Zaprojektowanie i wykonanie robót dla projektu pn.: Prace na linii średnicowej w Warszawie na odcinku Warszawa Wschodnia – Warszawa Zachodnia, etap IIa” | 6/2026 |
4 marca 2026 | GDDKiA | Aneks do umowy konsorcjum |
| Na mocy aneksu następuje zmiana podmiotowa w ramach konsorcjum. Liderem zostaje Torpol S.A. a dotychczasowy Lider zostaje Partnerem. | 7/2026 |
GRUPA TORPOL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(w tysiącach złotych)
42.Wpływ kwestii związanych z klimatem na działalność Grupy
Zagadnienia klimatyczne uznawane są jako istotny czynnik kształtujący otoczenie biznesowe w jakim prowadzona jest działalność Grupy Torpol. Tym samym poza uwzględnieniem zagadnień klimatycznych w Strategii Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej Torpol na lata 2025-2030, aspekty te zostały również ujęte w korporacyjnym rejestrze ryzyka oraz Kodeksie Etyki Biznesu.
W procesie analizy oraz zarządzania ryzykiem dla Spółek z Grupy wybrane elementy ryzyka składającego się na ryzyko klimatyczne są analizowane w podziale na ryzyka fizyczne oraz ryzyko przejścia. Ryzyka fizyczne natomiast oceniane są rozdzielnie przez pryzmat skutków jakie mogą zostać wywołane ich materializacją.
Dodatkowe informacje nt. obszaru ryzyka związanego z klimatem zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej TORPOL oraz spółki TORPOL S.A. za 2025 rok zawierające oświadczenie dotyczące zrównoważonego rozwoju (rozdział: 5.4 Czynniki wzrostu i ryzyka dla realizacji strategii , 8 Oświadczenie dotyczące zrównoważonego rozwoju ).
43.Ryzyko związane z sytuacją geopolityczną Polski
W związku z trwającą wojną w Ukrainie oraz wybuchem konfliktu na Bliskim Wschodzie Grupa identyfikuje obszary, w których w dalszym ciągu możliwe jest wystąpienie czynników mogących wpłynąć na działalność Grupy:
- zakłócenie łańcucha dostaw – dotyczy to przede wszystkim surowców, półproduktów oraz paliw płynnych, gazowych, które mogą ograniczyć dostępność materiałów i urządzeń koniecznych do prowadzenia robót budowlanych na kontraktach realizowanych przez Grupę.
Aktualnie konflikt zbrojny w Ukrainie oraz na Bliskim Wschodzie nie ma istotnego wpływu na działalność Grupy. Grupa jednak zwraca uwagę, że potencjalna eskalacja może w sposób istotny i negatywny wpływać na działalność Grupy.
____________________ | ____________________ | ____________________ | ____________________ |
|
Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu | Krzysztof Drzewiecki Wiceprezes Zarządu | Jacek Poniewierski Wiceprezes Zarządu | Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości |
|
Poznań, dnia 20 marca 2026 roku