XWAR:ZUE ESEF Annual Report
ZUE Spółka Akcyjna (XWAR:ZUE)
skonsolidowane sprawozdanie FINANSOWE
za rok zakończony 31 grudnia 2020
sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej
w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
Kraków, 24 marca 2021
Spis treści
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
1.1.
Władze Jednostki Dominującej
1.2.
Akcjonariusze Jednostki Dominującej
1.4.
Jednostki podlegające konsolidacji
1.5.
Opis zmian w strukturze Grupy w 2020 roku wraz ze wskazaniem ich skutków
1.6.
Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE
1.7.
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
2.
Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
2.2.
Koszty działalności operacyjnej
2.3.
Pozostałe przychody operacyjne
2.4.
Pozostałe koszty operacyjne
2.8.
Składniki pozostałych całkowitych dochodów
3.
Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne
3.2.
Kaucje z tytułu umów o budowę
3.5.
Rozliczenia międzyokresowe bierne
4.
Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
4.1.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
4.2.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
5.2.
Zysk (strata) przypadający na jedną akcję
5.3.
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
6.
Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością
6.1.
Kredyty bankowe i pożyczki
6.4.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
6.5.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7.
Pozostałe noty do sprawozdania finansowego
7.2.
Nieruchomości inwestycyjne
7.4.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
7.5.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
7.7.
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
7.8.
Pozostałe aktywa finansowe
7.12.
Pozostałe zobowiązania finansowe
7.13.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
7.15.
Transakcje z jednostkami powiązanymi
7.18.
Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
7.19.
Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
7.20.
Aktywa i zobowiązania warunkowe
7.23.
Wpływ pandemii koronawirusa na działalność Grupy ZUE
8.
Pozostałe noty objaśniające
8.1.
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
8.2.
Istotne zasady rachunkowości
8.3.
Podstawy szacowania niepewności
9.
Zdarzenia po dniu bilansowym
10.
Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Stosowane skróty i oznaczenia:
|
ZUE, Spółka, Emitent, Jednostka Dominująca |
ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000135388, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa–Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 5 757 520,75 PLN, wpłacony w całości. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej ZUE. |
|
|
|
|
BPK Poznań |
Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000332405, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, kapitał zakładowy 5 866 600 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE.
|
|
Railway gft |
Railway gft Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000532311, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 300 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE.
|
|
RTI |
Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 260 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. |
|
RTI Germany |
Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji z siedzibą w Görlitz, Niemcy, zarejestrowana w niemieckim rejestrze przedsiębiorców (niem. Handelsregister B, HRB) prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Dreźnie (niem. Amtsgericht Dresden) pod numerem HRB 36690. Kapitał zakładowy 25 000 EUR, wpłacony w całości. Podmiot zależny od Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie.
|
|
Grupa ZUE, Grupa, Grupa Kapitałowa |
Grupa Kapitałowa ZUE, w skład której na dzień bilansowy wchodzą: ZUE, BPK Poznań, Railway gft, RTI, RTI Germany. |
|
PLN, zł |
Złoty polski |
|
EUR |
Euro |
|
ksh |
Ustawa Kodeks Spółek Handlowych (t.j. Dz. U. z 2020 r. poz. 1526)
|
|
|
|
Dane o wysokości kapitałów zakładowych są podane według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE
Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro:
|
|
Stan na |
Stan na |
||
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
||
|
|
tys. PLN |
tys. EUR |
tys. PLN |
tys. EUR |
|
Aktywa trwałe |
168 539 |
36 521 |
182 336 |
42 817 |
|
Aktywa obrotowe |
353 094 |
76 513 |
372 301 |
87 425 |
|
Aktywa przeznaczone do sprzedaży |
3 340 |
724 |
0 |
0 |
|
Aktywa razem |
524 973 |
113 758 |
554 637 |
130 242 |
|
Kapitał własny |
154 649 |
33 512 |
150 441 |
35 327 |
|
Zobowiązania długoterminowe |
52 276 |
11 328 |
53 318 |
12 520 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
318 048 |
68 918 |
350 878 |
82 395 |
|
Pasywa razem |
524 973 |
113 758 |
554 637 |
130 242 |
Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro:
|
|
Okres zakończony |
|
Okres zakończony |
|
|
|
31-12-2020 |
|
31-12-2019 |
|
|
|
tys. PLN |
tys. EUR |
tys. PLN |
tys. EUR |
|
Przychody ze sprzedaży |
901 358 |
201 457 |
996 215 |
231 581 |
|
Koszt własny sprzedaży |
870 040 |
194 457 |
968 268 |
225 084 |
|
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |
31 318 |
7 000 |
27 947 |
6 497 |
|
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
10 620 |
2 374 |
7 870 |
1 829 |
|
Zysk (strata) brutto |
10 011 |
2 237 |
6 753 |
1 570 |
|
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
4 265 |
953 |
3 777 |
878 |
|
Suma całkowitych dochodów |
4 208 |
941 |
3 691 |
858 |
Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania przepływów pieniężnych przeliczone na euro:
|
|
Okres zakończony |
|
Okres zakończony |
|
|
|
31-12-2020 |
|
31-12-2019 |
|
|
|
tys. PLN |
tys. EUR |
tys. PLN |
tys. EUR |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
16 314 |
3 646 |
-53 530 |
-12 444 |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
-6 051 |
-1 352 |
-2 245 |
-522 |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
-17 160 |
-3 835 |
4 432 |
1 030 |
|
Przepływy środków pieniężnych netto, razem |
-6 897 |
-1 541 |
-51 343 |
-11 936 |
|
Środki pieniężne na początek okresu |
30 378 |
7 133 |
81 723 |
19 005 |
|
Środki pieniężne na koniec okresu |
23 487 |
5 089 |
30 378 |
7 133 |
Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro:
|
Pozycje sprawozdawcze |
Przyjęty kurs walutowy |
Wartość kursu walutowego |
Wartość kursu walutowego |
Wartość kursu walutowego |
|
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
31-12-2018 |
|
Pozycje aktywów i pasywów |
Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy |
4,6148 |
4,2585 |
nie dotyczy |
|
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych |
Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu |
4,4742 |
4,3018 |
nie dotyczy |
|
Pozycja „Środki pieniężne na początek okresu” oraz „Środki pieniężne na koniec okresu” w rachunku przepływów pieniężnych |
Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy |
4,6148 |
4,2585 |
4,3000 |
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
|
Działalność kontynuowana |
Nota nr |
Okres 12 miesięcy zakończony |
Okres 12 miesięcy zakończony |
|
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Przychody ze sprzedaży |
2.1. |
|
|
|
Koszt własny sprzedaży |
2.2. |
|
|
|
Zysk (strata) brutto na sprzedaży |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty zarządu |
2.2. |
|
|
|
Pozostałe przychody operacyjne |
2.3. |
|
|
|
Pozostałe koszty operacyjne |
2.4. |
|
|
|
Zysk (strata) na działalności operacyjnej |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przychody finansowe |
2.5. |
|
|
|
Koszty finansowe |
2.6. |
|
|
|
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
|
|
|
|
Podatek dochodowy |
2.7. |
|
|
|
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
|
|
|
|
Zysk (strata) netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody netto |
|
|
|
|
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: |
|
- |
- |
|
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
2.8. |
- |
- |
|
Pozostałe całkowite dochody netto razem |
|
- |
- |
|
Suma całkowitych dochodów |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liczba akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Skonsolidowany zysk netto przypisany: |
|
|
|
|
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej |
|
|
|
|
Udziałom niekontrolującym |
|
|
|
|
Zysk (strata) netto przypadająca na akcję akcjonariuszomJednostki Dominującej (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) |
5.2. |
|
|
|
Suma całkowitych dochodów przypisana: |
|
|
|
|
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej |
|
|
|
|
Udziałom niedającym kontroli |
|
|
|
|
Całkowity dochód ogółem na akcję (w złotych) |
5.2. |
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
|
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
Nota nr |
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
AKTYWA |
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
7.1. |
|
|
|
Nieruchomości inwestycyjne |
7.2. |
|
|
|
Wartości niematerialne |
7.3. |
|
|
|
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
7.4. |
|
|
|
Wartość firmy |
7.6. |
|
|
|
Kaucje z tytułu umów o budowę |
3.2. |
|
|
|
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
2.7. |
|
|
|
Pozostałe aktywa |
7.9. |
|
|
|
Aktywa trwałe razem |
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
Zapasy |
7.11. |
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
4.1. |
|
|
|
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych |
3.1. |
|
|
|
Kaucje z tytułu umów o budowę |
3.2. |
|
|
|
Zaliczki |
3.4. |
|
|
|
Bieżące aktywa podatkowe |
2.7. |
|
|
|
Pożyczki udzielone |
7.10. |
|
|
|
Pozostałe aktywa |
7.9. |
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
6.5. |
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
Aktywa przeznaczone do sprzedaży |
7.5. |
|
|
|
Aktywa obrotowe razem |
|
|
|
|
Aktywa razem |
|
|
|
|
PASYWA |
|
|
|
|
Kapitał własny |
|
|
|
|
Kapitał podstawowy |
5.1. |
|
|
|
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
5.3. |
|
|
|
Akcje własne |
5.4. |
- |
- |
|
Zyski zatrzymane |
5.5. |
|
|
|
Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
|
Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli |
|
|
|
|
Razem kapitał własny |
|
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
|
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe |
6.1. |
|
|
|
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu |
6.2. |
|
|
|
Kaucje z tytułu umów o budowę |
3.2. |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
7.13. |
|
|
|
Rezerwa na podatek odroczony |
2.7. |
|
|
|
Rezerwy długoterminowe |
3.3. |
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe razem |
|
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
4.2. |
|
|
|
Rozliczenia międzyokresowe bierne |
3.5. |
|
|
|
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych |
3.1. |
|
|
|
Kaucje z tytułu umów o budowę |
3.2. |
|
|
|
Zaliczki |
3.4. |
|
|
|
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe |
6.1. |
|
|
|
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu |
6.2. |
|
|
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
7.12. |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
7.13. |
|
|
|
Bieżące zobowiązania podatkowe |
2.7. |
|
|
|
Rezerwy krótkoterminowe |
3.3. |
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe razem |
|
|
|
|
Zobowiązania razem |
|
|
|
|
Pasywa razem |
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Grupy
|
|
|
Kapitał podstawowy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Akcje własne |
Zyski zatrzymane |
Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli |
Razem kapitał własny |
|
Stan na |
1 stycznia 2020 roku |
|
|
- |
|
|
|
|
|
Zmiana udziału w jednostkach zależnych |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wypłata dywidendy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Emisja akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty emisji akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wykup akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk (strata) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody netto |
|
|
|
|
- |
- |
|
- |
|
Inne |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na |
31 grudnia 2020 roku |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na |
1 stycznia 2019 roku |
|
|
- |
|
|
|
|
|
Zmiana udziału w jednostkach zależnych |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wypłata dywidendy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Emisja akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty emisji akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wykup akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk (strata) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody netto |
|
|
|
|
- |
- |
|
- |
|
Inne |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na |
31 grudnia 2019 roku |
|
|
- |
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
|
|
Okres 12 miesięcy zakończony |
Okres 12 miesięcy zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ |
|
|
|
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem |
|
|
|
Korekty o: |
|
|
|
Amortyzację |
|
|
|
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych |
- |
|
|
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) |
|
|
|
Zysk / (strata) ze zbycia inwestycji |
- |
- |
|
Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym |
|
|
|
Zmiana stanu należności oraz kaucji z tytułu umów o budowę |
|
- |
|
Zmiana stanu zapasów |
|
|
|
Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych |
- |
- |
|
Zmiana stanu zobowiązań oraz kaucji z tytułu umów o budowę |
- |
- |
|
Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych |
- |
|
|
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych |
|
- |
|
Zmiana stanu zaliczek |
|
- |
|
Zmiana stanu pozostałych aktywów |
|
- |
|
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania |
|
|
|
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy |
- |
- |
|
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ |
|
- |
|
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ |
|
|
|
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |
|
|
|
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |
- |
- |
|
Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych w jednostkach powiązanych |
|
- |
|
Pożyczki udzielone |
- |
- |
|
Spłata pożyczek udzielonych |
|
|
|
Odsetki otrzymane |
|
|
|
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ |
- |
- |
|
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ |
|
|
|
Kredyty i pożyczki otrzymane |
|
|
|
Spłaty kredytów i pożyczek |
- |
- |
|
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu |
- |
- |
|
Odsetki zapłacone z tytyłu leasingu |
- |
- |
|
Pozostałe odsetki zapłacone |
- |
- |
|
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ |
- |
|
|
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM |
- |
- |
|
Różnice kursowe netto |
|
- |
|
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU |
|
|
|
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU, w tym: |
|
|
|
- o ograniczonej możliwości dysponowania |
|
|
Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2020 roku
1.
Informacje ogólne
1.1.
Władze Jednostki Dominującej
W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu ZUE nie uległ zmianie.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących ZUE jest następujący:
Zarząd:
|
Wiesław Nowak |
Prezes Zarządu |
|
Anna Mroczek |
Wiceprezes Zarządu |
|
Jerzy Czeremuga |
Wiceprezes Zarządu |
|
Maciej Nowak |
Wiceprezes Zarządu |
|
Marcin Wiśniewski |
Wiceprezes Zarządu |
Rada Nadzorcza:
|
Mariusz Szubra |
Przewodniczący Rady Nadzorczej |
|
Barbara Nowak |
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej |
|
Bogusław Lipiński |
Członek Rady Nadzorczej |
|
Piotr Korzeniowski |
Członek Rady Nadzorczej |
|
Michał Lis |
Członek Rady Nadzorczej |
Komitet Audytu:
|
Mariusz Szubra Barbara Nowak |
Przewodniczący Komitetu Audytu Członek Komitetu Audytu |
|
Piotr Korzeniowski |
Członek Komitetu Audytu |
Kryteria niezależności o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (t.j. Dz. U. z 2020 poz. 1415) spełniają Panowie Mariusz Szubra oraz Piotr Korzeniowski.
1.2.
Akcjonariusze Jednostki Dominującej
Zgodnie z posiadanymi informacjami akcjonariat Jednostki Dominującej według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania przedstawiał się następująco:
|
|
|
|
|
|
|
Akcjonariusz |
liczba akcji/głosów na dzień 24 marca 2021 roku |
% udział w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów |
liczba akcji/głosów na dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (1) |
% udział w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów |
|
|
14 400 320 |
62,53% |
14 400 320 |
62,53% |
|
MetLife OFE |
1 460 000 (2) |
6,34% |
1 400 000 |
6,08% |
|
PKO Bankowy OFE |
1 778 681 (3) |
7,72% |
1 500 000 |
6,51% |
|
Pozostali |
5 391 082 (4) |
23,41% |
5 729 763 |
24,88% |
|
Razem |
23 030 083 |
100 |
23 030 083 |
100 |
(1) Dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (skonsolidowany raport Grupy ZUE za III kwartały 2020):
18 listopada 2020 roku.
(2) Stan posiadania na podstawie informacji udostępnionej przez KDPW na potrzeby Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZUE zwołanego na dzień 30 lipca 2020 roku, która zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.
(3) Stan posiadania na podstawie informacji udostępnionej przez KDPW na potrzeby Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZUE zwołanego na dzień 30 lipca 2020 roku, która zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.
(4) Zawiera 264 652 akcje ZUE odkupione przez Spółkę w ramach odkupu akcji własnych.
1.3.
Skład Grupy Kapitałowej
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa ZUE składa się z: Jednostki Dominującej
przy ul. Kazimierza Czapińskiego 3,
Spółka została utworzona w dniu 20 maja 2002 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków,
XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000135388.
ZUE poza działalnością budowlaną pełni rolę Jednostki Dominującej, koordynującej funkcjonowanie spółek zależnych oraz podejmującej działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, między innymi poprzez monitoring: polityki inwestycyjnej, kredytowej, zarządzania zasobami ludzkimi
i finansami, zaopatrzenia materiałowego. Ponadto, rolą ZUE jest kreowanie jednolitej polityki handlowej
i marketingowej Grupy Kapitałowej oraz promowanie potencjału Grupy ZUE wśród odbiorców.
Struktura Grupy Kapitałowej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wygląda następująco:
Spółka zależna – Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. została utworzona w dniu 15 czerwca 2009 roku. Siedzibą jednostki jest Poznań. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000332405.
Spółka zależna – Railway gft Polska Sp. z o.o. została utworzona w dniu 21 października 2014 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000532311.
Spółka zależna – Railway Technology International Sp. z o.o. została utworzona w dniu 20 lipca 2011 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032.
Spółka zależna (pośrednio poprzez RTI) – Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji została utworzona w dniu 8 maja 2012 roku. Siedzibą jednostki jest Görlitz, Niemcy.
Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony, przy czym RTI Germany jest w likwidacji. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla Jednostki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.
1.4.
Jednostki podlegające konsolidacji
Na dzień 31 grudnia 2020 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:
|
Nazwa jednostki |
Siedziba |
Udziały na dzień |
Metoda konsolidacji |
|
|
31 grudnia 2020 roku |
31 grudnia 2019 roku |
|||
|
ZUE S.A. |
Kraków |
Podmiot dominujący |
Podmiot dominujący |
|
|
Biuro Projektów Komunikacyjnych |
Poznań |
100% |
100% |
Pełna |
|
Railway gft Polska Sp. z o.o. |
Kraków |
85% |
85% |
Pełna |
ZUE jest uprawniona do kierowania polityką finansową i operacyjną BPK Poznań i Railway gft w związku z faktem, iż na dzień 31 grudnia 2020 roku była posiadaczem odpowiednio 100% i 85% udziałów w tych spółkach.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku ZUE było w posiadaniu 100% udziałów spółki Railway Technology International
Sp. z o.o. Ze względu na nieistotny wpływ danych finansowych jednostki zależnej Railway Technology International Sp. z o.o. na sytuację majątkową i finansową Grupy spółka ta nie podlega konsolidacji.
Railway Technology International Sp. z o.o. jest w posiadaniu 100% udziałów spółki Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji. Ze względu na nieistotny wpływ danych finansowych jednostki zależnej Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji na sytuację majątkową i finansową Grupy spółka ta nie podlega konsolidacji.
1.5.
Opis zmian w strukturze Grupy w 2020 roku wraz ze wskazaniem ich skutków
Od początku 2020 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie było zmian w strukturze Grupy ZUE.
W dniu 13 lutego 2020 roku w Sądzie Rejonowym w Dreźnie został dokonany wpis o otwarciu postępowania likwidacyjnego spółki RTI Germany.
1.6.
Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE
Aktualnie Grupa wyodrębnia trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług:
działalność budowlana, prowadzona przez ZUE,
działalność projektowa prowadzona przez BPK Poznań,
działalność handlową Railway gft.
Segment działalności budowlanej obejmuje:
infrastrukturę miejską w zakresie:
- budowy i modernizacji: torowisk tramwajowych, sieci trakcyjnej tramwajowej i trolejbusowej, podstacji trakcyjnych, oświetlenia ulicznego, linii kablowych, sygnalizacji ulicznych, układów drogowych, obiektów kubaturowych i teletechniki;
- konserwacji i bieżącego utrzymania infrastruktury tramwajowej i oświetlenia ulicznego;
infrastrukturę kolejową w zakresie:
- budowy i modernizacji: torowych układów kolejowych, trakcji kolejowej, urządzeń SRK i teletechniki, podstacji trakcyjnych, linii energetycznych, obiektów stacyjnych i obiektów inżynierskich;
Grupa ZUE w 2020 roku koncentrowała się na świadczeniu usług budowlanych w ramach segmentów infrastruktury miejskiej oraz kolejowej.
Spółka w oparciu o własne kompetencje i środki może realizować budowy obiektów inżynieryjnych jak również prace z zakresu robót żelbetowych takich jak np. wiadukty, mosty, przepusty, mury oporowe czy ekrany akustyczne.
Działalność projektowa w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej w wymienionym powyżej zakresie.
W ramach działalności handlowej Grupa oferuje materiały i akcesoria niezbędne do budowy torowisk w tym:
szyny: kolejowe, tramwajowe, podsuwnicowe, profile specjalne, szyny pośrednie i wąskotorowe;
podkłady: stalowe, strunobetonowe, drewniane;
rozjazdy i części do rozjazdów;
akcesoria do budowy torów tramwajowych i kolejowych;
kruszywa;
technologie specjalne: nawierzchnie bezpodsypkowe RHEDA 2000®, systemy tramwajowe RHEDA CITY C, RHEDA CITY GREEN, podkłady stalowe „Ypsylon”.
Dane finansowe segmentów operacyjnych zostały zaprezentowane w nocie nr 2.9.
1.7.
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
2.
Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
4.
5.
2.1.
Przychody
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Przychody z tytułu umów o budowę |
835 543 |
921 713 |
|
Przychody ze świadczenia usług |
15 065 |
18 139 |
|
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców |
50 750 |
56 363 |
|
Razem |
901 358 |
996 215 |
W pozycji przychody z tytułu umów o budowę Grupa ujmuje przychody z działalności budowlanej i projektowej. Przychody te realizowane są na postawie umów, rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady. Usługi realizowane w ramach umów o budowę przekazywane są bezpośrednio klientowi w miarę wykonania prac.
Przychody ze sprzedaży Grupy ZUE w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku kształtowały się na poziomie 901 358 tys. PLN i były niższe o 10% od przychodów w analogicznym okresie poprzedniego roku. Spadek obrotów r/r to skutek realizacji kolejnych etapów kontraktów. W okresie sprawozdawczym mniejszy udział w przychodach ze sprzedaży miały dostawy materiałów, co było konsekwencją umownych zapisów zobowiązujących wykonawców do wyprzedzającej sprzedaży materiałów. Zrealizowane w poprzednich latach dostawy materiałów były w 2020 roku zabudowywane, co z kolei spowodowało, że w tym okresie zwiększył się procentowy udział kosztów wykonawstwa.
Koncentracja przychodów przekraczających 10% ogółu przychodów ze sprzedaży
|
|
Okres zakończony |
|
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Kontrahent A |
644 477 |
608 235 |
|
Kontrahent B |
|
112 882 |
2.2.
Koszty działalności operacyjnej
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zmiana stanu produktów |
346 |
-236 |
|
Amortyzacja |
13 306 |
13 170 |
|
Zużycie materiałów i energii, w tym: |
180 082 |
268 804 |
|
- zużycie materiałów |
173 534 |
261 297 |
|
- zużycie energii |
6 548 |
7 507 |
|
Usługi obce |
514 636 |
502 816 |
|
Koszty świadczeń pracowniczych |
119 719 |
114 737 |
|
Podatki i opłaty |
1 759 |
1 537 |
|
Pozostałe koszty |
18 546 |
26 319 |
|
Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
45 051 |
62 294 |
|
Razem |
893 445 |
989 441 |
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Koszt własny sprzedaży |
870 040 |
968 268 |
|
Koszty zarządu |
23 405 |
21 173 |
|
Razem |
893 445 |
989 441 |
Amortyzacja
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych |
8 399 |
8 839 |
|
Amortyzacja praw do użytkowania aktywów |
4 434 |
3 829 |
|
Amortyzacja wartości niematerialnych |
93 |
122 |
|
Amortyzacja inwestycji w nieruchomości |
380 |
380 |
|
Razem |
13 306 |
13 170 |
2.3.
Pozostałe przychody operacyjne
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zyski ze zbycia aktywów: |
514 |
105 |
|
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego |
514 |
105 |
|
|
|
|
|
Pozostałe przychody operacyjne: |
4 110 |
1 833 |
|
Odszkodowania, kary |
130 |
711 |
|
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności |
989 |
684 |
|
Rozwiązanie ZFŚS |
1 174 |
0 |
|
Zwrot kosztów postepowań sądowych |
126 |
119 |
|
Wykonawstwo zastępcze |
181 |
91 |
|
Rozwiązanie odpisów na zapasy |
6 |
80 |
|
Rozwiązanie odpisów na nieruchomość inwestycyjną |
1 000 |
0 |
|
Dotacje |
380 |
0 |
|
Pozostałe |
124 |
148 |
|
Razem |
4 624 |
1 938 |
W celu poprawy czytelności sprawozdania finansowego spółki Grupy prezentują refaktury i odszkodowania
w szyku zwartym (per saldo przychody i koszty).
Dotacja została zaprezentowana w nocie 7.24.
2.4.
Pozostałe koszty operacyjne
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Straty ze zbycia aktywów |
0 |
0 |
|
Strata ze sprzedaży majątku trwałego |
0 |
0 |
|
Pozostałe koszty operacyjne: |
1 917 |
842 |
|
Darowizny |
6 |
38 |
|
Utworzenie odpisów aktualizujących należności |
1 062 |
447 |
|
Koszty postępowań spornych |
603 |
226 |
|
Wykonawstwo zastępcze |
181 |
79 |
|
Pozostałe |
65 |
52 |
|
Razem |
1 917 |
842 |
W celu poprawy czytelności sprawozdania finansowego spółki Grupy prezentują refaktury i odszkodowania
w szyku zwartym (per saldo przychody i koszty).
2.5.
Przychody finansowe
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Przychody odsetkowe: |
467 |
459 |
|
Odsetki od lokat bankowych |
127 |
184 |
|
Odsetki od pożyczek |
0 |
33 |
|
Odsetki od należności |
340 |
242 |
|
|
|
|
|
Pozostałe przychody finansowe |
916 |
768 |
|
Zysk na różnicach kursowych |
0 |
0 |
|
Dyskonto pozycji długoterminowych |
895 |
762 |
|
Pozostałe |
21 |
6 |
|
Razem |
1 383 |
1 227 |
W celu poprawy czytelności sprawozdania finansowego spółki Grupy prezentuje refaktury w szyku zwartym (per saldo przychody i koszty).
2.6.
Koszty finansowe
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Koszty odsetkowe |
1 581 |
1 843 |
|
Odsetki od kredytów |
289 |
382 |
|
Odsetki od pożyczek |
508 |
85 |
|
Odsetki od leasingów |
726 |
1 127 |
|
Odsetki od zobowiązań z tytułu faktoringu |
0 |
86 |
|
Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych |
58 |
163 |
|
|
|
|
|
Pozostałe koszty finansowe |
411 |
501 |
|
Strata na różnicach kursowych |
156 |
89 |
|
Dyskonto pozycji długoterminowych |
158 |
60 |
|
Odpis na inwestycje w jednostkach powiązanych |
0 |
35 |
|
Koszty z tytułu kosztów faktoringowych |
0 |
69 |
|
Koszty prowizji finansowych |
42 |
200 |
|
Pozostałe |
55 |
48 |
|
Razem |
1 992 |
2 344 |
2.7.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Podatek dochodowy bieżący |
7 |
234 |
|
Podatek odroczony |
5 739 |
2 742 |
|
Obciążenie (uznanie) wyniku finansowego |
5 746 |
2 976 |
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
W zakresie podatku dochodowego Grupa Kapitałowa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Rok podatkowy i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
Podatek dochodowy bieżący
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zysk (strata) brutto |
10 011 |
6 753 |
|
Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania |
|
|
|
podatkiem dochodowym : |
-12 931 |
-6 858 |
|
- różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów podatkowych |
-12 061 |
-1 881 |
|
- inne różnice (m.in. strata z lat ubiegłych) |
-870 |
-4 977 |
|
Dochód/Strata |
-2 920 |
-105 |
|
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym |
37 |
0 |
|
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19% |
7 |
0 |
|
Podatek dochodowy zapłacony/(zwrócony) od zysków osiągniętych za granicą |
0 |
0 |
|
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku |
0 |
0 |
|
Korekty podatku dochodowego za poprzednie okresy |
0 |
234 |
|
Podatek dochodowy bieżący |
7 |
234 |
Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zysk (strata) brutto |
10 011 |
6 753 |
|
Podatek dochodowy według stawki 19% |
1 902 |
1 283 |
|
|
|
|
|
Efekt podatkowego ujęcia: |
-2 491 |
-1 205 |
|
-Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych |
165 |
946 |
|
-Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych |
4 911 |
3 927 |
|
-Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych |
7 321 |
-68 |
|
-Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym |
1 599 |
4 303 |
|
-Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym |
1 683 |
49 |
|
Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata br) |
596 |
-78 |
|
Podatek odroczony |
5 739 |
2 742 |
|
Korekty podatku dochodowego za poprzednie okresy |
0 |
234 |
|
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej |
5 746 |
2 976 |
|
efektywna stopa podatkowa |
57% |
44% |
Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Bieżące aktywa podatkowe |
|
|
|
Należny zwrot podatku |
0 |
0 |
|
Bieżące zobowiązania podatkowe |
|
|
|
Podatek do zapłaty |
5 |
0 |
Saldo podatku odroczonego
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Stan podatku odroczonego na początek okresu |
20 154 |
22 876 |
|
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: |
43 328 |
39 760 |
|
Rezerwy na koszty i rozliczenia międzyokresowe bierne |
21 613 |
18 277 |
|
Dyskonto należności |
132 |
168 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego |
2 155 |
2 454 |
|
Odpisy aktualizujące |
1 036 |
1 327 |
|
Gwarancje, ubezpieczenia rozliczane w czasie |
2 114 |
2 234 |
|
Produkcja w toku podatkowa |
15 319 |
14 184 |
|
Wycena kontraktów długoterminowych |
695 |
871 |
|
Pozostałe |
264 |
245 |
|
Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: |
41 072 |
34 497 |
|
Wycena kontraktów długoterminowych |
27 917 |
21 260 |
|
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
12 444 |
12 630 |
|
Dyskonto zobowiązań |
705 |
602 |
|
Pozostałe |
6 |
5 |
|
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi do rozliczenia w przyszłych okresach: |
12 172 |
14 891 |
|
Straty podatkowe |
12 172 |
14 891 |
|
Razem różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: |
55 500 |
54 651 |
|
Razem różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: |
41 072 |
34 497 |
|
Saldo podatku odroczonego na koniec okresu |
14 428 |
20 154 |
|
|
|
|
|
Zmiana stanu podatku odroczonego, w tym: |
-5 726 |
-2 722 |
|
- odniesiony w dochód |
-5 739 |
-2 742 |
|
- odniesiony na kapitał własny |
13 |
20 |
Podatek odroczony ujęty w kapitale wynika z wyliczenia podatku od zysków/strat aktuarialnych zaprezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach.
Spółka na okoliczność udowodnienia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego sporządziła model podatkowy w pięcioletnim horyzoncie czasowym. Model podatkowy uwzględnił przejściowe różnice dotyczące podatku oraz wskazał możliwość ujęcia strat podatkowych w prognozowanym okresie z uwzględnieniem przepisów podatkowych. Straty podatkowe powstałe w ubiegłych latach wynikają z realizacji kontraktów kolejowych pozyskanych na trudnym rynku ofertowym, które cechują się niską marżowością ze względu na nieprzewidywalny i niezależny od Spółki wzrost kosztów realizacji oraz brak realnej waloryzacji.
2.8.
Składniki pozostałych całkowitych dochodów
Składniki pozostałych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
70 |
106 |
|
Podatek odroczony |
-13 |
-20 |
|
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach |
57 |
86 |
2.9.
Segmenty operacyjne
Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług:
działalność budowlana,
działalność projektowa,
działalność handlowa.
Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:
dokonanie agregacji nie podważa podstawowych zasad i celu MSSF 8,
segmenty wykazują podobną charakterystykę ekonomiczną,
segmenty są podobne pod względem: charakteru produktów i usług, procesu produkcyjnego, klasy i typu odbiorców, metody dystrybucji produktów i usług.
Działalność budowlana, prowadzona przez ZUE, obejmuje budowę i kompleksową modernizację miejskich układów komunikacyjnych, budowę i kompleksową modernizację linii kolejowych, usługi w zakresie sieci energetycznych oraz energoelektroniki, obiektów inżynieryjnych.
Segment działalności projektowej w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza kontrakty realizowane przez spółkę BPK Poznań.
Segment działalności handlowej w zakresie materiałów stosowanych przy budowie i remontach torowisk jest również uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza działalność prowadzoną przez spółkę Railway gft.
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach są takie same jak zasady zaprezentowane w opisie znaczących zasad rachunkowości. Grupa rozlicza sprzedaż i transfery między segmentami w oparciu o bieżące ceny rynkowe, podobnie jak przy transakcjach ze stronami trzecimi.
Wyniki segmentów sprawozdawczych za 2020 rok przedstawiają się następująco:
|
|
Działalność budowlana |
Działalność handlowa |
Działalność projektowa |
Wyłączenia |
Razem Grupa |
|
Przychody ze sprzedaży |
849 649 |
52 395 |
11 082 |
-11 768 |
901 358 |
|
w tym: |
|
|
|
|
|
|
Przychody od klientów zewnętrznych |
845 183 |
46 694 |
9 055 |
426 |
901 358 |
|
Sprzedaż między segmentami |
4 466 |
5 701 |
2 027 |
-12 194 |
0 |
|
w tym: |
|
|
|
|
|
|
Przychody z tytułu umów o budowę |
829 982 |
0 |
11 082 |
-5 521 |
835 543 |
|
Przychody ze świadczenia usług |
15 412 |
199 |
0 |
-546 |
15 065 |
|
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców |
4 255 |
52 196 |
0 |
-5 701 |
50 750 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk brutto ze sprzedaży |
28 023 |
2 492 |
1 081 |
-278 |
31 318 |
|
Przychody / koszty finansowe |
253 |
-640 |
-251 |
29 |
-609 |
|
Odsetki otrzymane |
34 |
0 |
0 |
-19 |
15 |
|
Odsetki zapłacone |
-1 273 |
-230 |
-35 |
19 |
-1 519 |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
10 035 |
2 |
158 |
-184 |
10 011 |
|
Podatek dochodowy |
5 673 |
23 |
84 |
-34 |
5 746 |
|
Zysk netto |
4 362 |
-21 |
74 |
-150 |
4 265 |
|
Amortyzacja |
13 137 |
7 |
184 |
-22 |
13 306 |
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
63 380 |
29 |
150 |
42 |
63 601 |
|
Aktywa trwałe |
167 782 |
470 |
646 |
-359 |
168 539 |
|
Aktywa razem |
503 270 |
12 637 |
14 750 |
-5 684 |
524 973 |
|
Zobowiązania razem |
349 674 |
11 698 |
14 303 |
-5 351 |
370 324 |
Grupa w 2020 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Rosji i Niemiec w kwocie 494 tys. PLN.
Wyniki segmentów sprawozdawczych za 2019 rok przedstawiają się następująco:
|
|
Działalność budowlana |
Działalność handlowa |
Działalność projektowa |
Wyłączenia |
Razem Grupa |
|
Przychody ze sprzedaży |
934 899 |
64 686 |
11 949 |
-15 319 |
996 215 |
|
w tym: |
|
|
|
|
|
|
Przychody od klientów zewnętrznych |
934 230 |
52 582 |
5 012 |
4 391 |
996 215 |
|
Sprzedaż między segmentami |
669 |
12 104 |
6 937 |
-19 710 |
0 |
|
w tym: |
|
|
|
|
|
|
Przychody z tytułu umów o budowę |
912 344 |
0 |
11 949 |
-2 580 |
921 713 |
|
Przychody ze świadczenia usług |
18 773 |
1 |
0 |
-635 |
18 139 |
|
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców |
3 782 |
64 685 |
0 |
-12 104 |
56 363 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk brutto ze sprzedaży |
23 074 |
2 712 |
1 757 |
404 |
27 947 |
|
Przychody / koszty finansowe |
-381 |
-617 |
-141 |
22 |
-1 117 |
|
Odsetki otrzymane |
196 |
133 |
0 |
-126 |
203 |
|
Odsetki zapłacone |
-992 |
-307 |
-44 |
0 |
-1 343 |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
5 920 |
126 |
188 |
519 |
6 753 |
|
Podatek dochodowy |
2 785 |
45 |
48 |
98 |
2 976 |
|
Zysk netto |
3 135 |
81 |
140 |
421 |
3 777 |
|
Amortyzacja |
13 011 |
9 |
166 |
-16 |
13 170 |
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
53 695 |
4 |
229 |
2 597 |
56 525 |
|
Aktywa trwałe |
181 634 |
434 |
1 193 |
-925 |
182 336 |
|
Aktywa razem |
523 331 |
17 530 |
18 010 |
-4 234 |
554 637 |
|
Zobowiązania razem |
374 040 |
16 569 |
17 636 |
-4 049 |
404 196 |
Grupa w 2019 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Rosji i Niemiec w kwocie 1 168 tys. PLN.
3.
Kontrakty, Kaucje, Rezerwy , Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne
3.1.
Kontrakty budowlane
Poniższe dane dotyczą kontraktów budowlanych długoterminowych realizowanych przez Grupę.
Wybrane dane bilansowe
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Przychody z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych za dany okres |
793 184 |
887 542 |
|
Koszty z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych za dany okres *) |
784 518 |
878 893 |
|
Zysk (strata) brutto z kontraktów długoterminowych za dany okres |
8 666 |
8 649 |
*) pozycja nie zawiera rezerwy na straty na kontraktach i rezerwy na naprawy gwarancyjne
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Aktywa (wybrane dane bilansowe) |
162 938 |
134 472 |
|
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych |
146 929 |
111 893 |
|
- Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów |
3 123 |
9 764 |
|
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców |
12 886 |
12 815 |
|
|
|
|
|
Pasywa (wybrane dane bilansowe) |
159 805 |
154 363 |
|
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych |
3 659 |
4 584 |
|
- Rezerwy na koszty kontraktów |
64 169 |
60 755 |
|
- Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów |
28 841 |
27 887 |
|
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom |
38 214 |
32 753 |
|
- Rezerwy na naprawy gwarancyjne |
16 850 |
14 191 |
|
- Rezerwy na przewidywane straty na kontraktach |
8 072 |
14 193 |
Zgodnie z polityką Grupy kontrakty budowlane obejmują działalność budowlaną i projektową.
Na wzrost wyceny z tytułu kontraktów budowlanych długoterminowych miał wpływ stopień zaawansowania prac budowlanych na kontraktach.
Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy.
Zwiększenie rezerw na koszty kontraktów wynika głównie z wzrostu zaangażowania podwykonawców na realizowanych kontraktach.
3.2.
Kaucje z tytułu umów o budowę
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
|
Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu po upływie 12 miesięcy |
8 515 |
9 758 |
|
Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy |
4 371 |
3 057 |
|
Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców |
12 886 |
12 815 |
|
Zatrzymane dostawcom – do zwrotu po upływie 12 miesięcy |
18 821 |
12 946 |
|
Zatrzymane dostawcom – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy |
19 393 |
19 807 |
|
Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom |
38 214 |
32 753 |
Zawierane przez Grupę umowy o roboty budowlane i umowy o dzieło przewidują obowiązek ustanowienia zabezpieczeń należytego i terminowego wykonania przedmiotu umowy oraz usunięcia wad i usterek w postaci kaucji bądź gwarancji bankowej albo ubezpieczeniowej. Przy okresach ważności gwarancji bankowych powyżej 37 miesięcy banki ustanawiają dodatkowe zabezpieczenie w postaci kaucji pieniężnej.
Dyskonto kaucji długoterminowych
|
|
Stan na |
Stan na |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
|
Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych przez odbiorców |
683 |
872 |
|
Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych dostawcom |
1 983 |
1 501 |
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Przychody finansowe z dyskonta kaucji |
671 |
512 |
|
Koszty finansowe z dyskonta kaucji |
0 |
18 |
|
Podatek odroczony |
127 |
94 |
|
Wpływ netto na sprawozdanie z całkowitych dochodów |
544 |
400 |
Struktura wiekowa przeterminowanych należnych kaucji z tytułu umów o budowę (wartości nominalne przed dyskontowaniem)
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane, niespłacone w okresie: |
|
|
|
– do 1 miesiąca |
0 |
3 |
|
– powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
0 |
0 |
|
– powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy |
0 |
0 |
|
– powyżej 6 miesięcy do 1 roku |
0 |
0 |
|
– powyżej 1 roku |
11 |
11 |
|
Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (brutto) |
11 |
14 |
|
Odpisy aktualizujące |
-11 |
-11 |
|
Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (netto) |
0 |
3 |
Informacja o stopie dyskontowej
Efektywna stopa procentowa w 2020 i 2019 roku zastosowana do dyskontowania kaucji gwarancyjnych wynosiła 2,1%.
3.3.
Rezerwy
|
Rezerwy (z tytułu) |
01-01-2020 |
Utworzenie |
Wykorzystanie |
Rozwiązanie |
Przekwalifikowanie |
31-12-2020 |
Pozycja bilansu |
|
Rezerwy długoterminowe: |
14 541 |
4 200 |
272 |
877 |
-1 095 |
16 497 |
|
|
Rezerwy na świadczenia pracownicze |
2 092 |
196 |
0 |
877 |
0 |
1 411 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) |
|
Rezerwy na naprawy gwarancyjne |
12 449 |
4 004 |
272 |
0 |
-1 095 |
15 086 |
Rezerwy długoterminowe |
|
Pozostałe rezerwy |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Rezerwy długoterminowe |
|
Rezerwy krótkoterminowe: |
35 539 |
29 519 |
17 390 |
16 177 |
1 095 |
32 586 |
|
|
Rezerwy na świadczenia pracownicze |
19 597 |
22 425 |
17 275 |
2 034 |
0 |
22 713 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) |
|
Rezerwy na naprawy gwarancyjne |
1 742 |
55 |
103 |
1 025 |
1 095 |
1 764 |
Rezerwy krótkoterminowe |
|
Rezerwa na stratę na kontraktach |
14 193 |
6 997 |
0 |
13 118 |
0 |
8 072 |
Rezerwy krótkoterminowe |
|
Pozostałe rezerwy |
7 |
42 |
12 |
0 |
0 |
37 |
Rezerwy krótkoterminowe |
|
Razem rezerwy: |
50 080 |
33 719 |
17 662 |
17 054 |
0 |
49 083 |
|
Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Grupa udzieliła gwarancji, w zależności od wartości przychodów. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji.
W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą rezerwy na urlopy, premie oraz rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.
Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy.
Rozwiązanie rezerw na przewidywane straty na kontraktach wynika ze wzrostu zaawansowania prac na kontraktach. Wypadkową wzrostu zaawansowania prac są ponoszone koszty. Przy wzroście zaawansowania prac na projektach ze stratą, rezerwa na stratę jest sukcesywnie rozwiązywana.
Na podstawie Porozumienia zawartego z organizacjami związkowymi działającymi w spółce zależnej, zobowiązanie z tytułu zakładowego funduszu świadczeń socjalnych zostało umorzone. Jednocześnie spółka zobowiązała się do corocznego tworzenia bieżących odpisów na wyżej wymieniony fundusz.
Dane porównawcze:
|
Rezerwy (z tytułu) |
01-01-2019 |
Utworzenie |
Wykorzystanie |
Rozwiązanie |
Przekwalifikowanie |
31-12-2019 |
Pozycja bilansu |
|
Rezerwy długoterminowe: |
10 146 |
5 816 |
357 |
2 |
-1 062 |
14 541 |
|
|
Rezerwy na świadczenia pracownicze |
1 994 |
217 |
0 |
2 |
-117 |
2 092 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) |
|
Rezerwy na naprawy gwarancyjne |
8 152 |
5 599 |
357 |
0 |
-945 |
12 449 |
Rezerwy długoterminowe |
|
Pozostałe rezerwy |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Rezerwy długoterminowe |
|
Rezerwy krótkoterminowe: |
44 187 |
24 201 |
14 918 |
18 993 |
1 062 |
35 539 |
|
|
Rezerwy na świadczenia pracownicze |
14 448 |
21 353 |
14 112 |
2 209 |
117 |
19 597 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) |
|
Rezerwy na naprawy gwarancyjne |
1 970 |
0 |
281 |
892 |
945 |
1 742 |
Rezerwy krótkoterminowe |
|
Rezerwa na stratę na kontraktach |
27 387 |
2 622 |
0 |
15 816 |
0 |
14 193 |
Rezerwy krótkoterminowe |
|
Pozostałe rezerwy |
382 |
226 |
525 |
76 |
0 |
7 |
Rezerwy krótkoterminowe |
|
Razem rezerwy: |
54 333 |
30 017 |
15 275 |
18 995 |
0 |
50 080 |
|
3.4.
Zaliczki
|
|
Stan na |
Stan na |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
|
Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów |
3 123 |
9 764 |
|
Pozostałe zaliczki |
47 |
4 |
|
Odpisy na zaliczki |
-47 |
-46 |
|
Ogółem zaliczki należne |
3 123 |
9 722 |
Grupa otrzymując zaliczki od Inwestorów przekazuje je również do podwykonawców w celu terminowej realizacji kontraktów budowlanych.
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów |
28 841 |
27 888 |
|
Pozostałe zaliczki |
0 |
2 |
|
Ogółem zaliczki naliczone |
28 841 |
27 890 |
Zaliczki otrzymane to przedpłaty na realizację kontraktów budowlanych, które Grupa otrzymała na podstawie stosownych zapisów umownych z PKP PLK.
W okresie sprawozdawczym nastąpiło uzyskanie zaliczki na jednym z kontraktów kolejowych oraz rozliczenie zaliczek na kontraktach w związku z postępem prac.
3.5.
Rozliczenia międzyokresowe bierne
|
|
Stan na |
Stan na |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
|
Rezerwy na koszty kontraktów |
64 169 |
60 755 |
|
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne |
1 448 |
667 |
|
Suma |
65 617 |
61 422 |
W skład Rezerw na koszty kontraktów wchodzą: rezerwy na koszty podwykonawców oraz rezerwy na ryzyka rozliczenia kontraktów.
4.
Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
4.1.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
170 035 |
200 544 |
|
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego |
-24 914 |
-18 889 |
|
Odpis aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe |
-189 |
-189 |
|
Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych |
0 |
0 |
|
Inne należności |
4 290 |
4 306 |
|
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
149 222 |
185 772 |
W pozycji inne należności znajduje się ustanowione zabezpieczenie pod umowę o finansowanie w wysokości 4 000 tys. PLN.
Na pozycję Odpisów aktualizujących w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego w kwocie 24 914 tys. PLN składają się w szczególności:
wystawiane przez Grupę noty obciążeniowe za kary, odszkodowania i wykonawstwo zastępcze. Kwota ta ma charakter jedynie prezentacyjny, ponieważ noty te w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy,
należności objęte sprawami sądowymi i egzekucyjnymi,
należności wątpliwe.
Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności
Zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które wpłynęły na wynik finansowy to rozwiązanie odpisów w kwocie 989 tys. PLN oraz utworzenie odpisów w kwocie 1 062 tys. PLN. Pozostała kwota zmiany ma charakter jedynie prezentacyjny i wynika między innymi z wystawianych przez Grupę not obciążeniowych za kary i odszkodowania, które w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy.
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Należności nieprzeterminowane |
143 371 |
179 660 |
|
|
|
|
|
Należności przeterminowane, ale nieobarczone utratą wartości |
1 750 |
1 995 |
|
1-30 dni |
1 086 |
1 846 |
|
31-60 dni |
211 |
41 |
|
61-90 dni |
43 |
17 |
|
91-180 dni |
156 |
5 |
|
181-360 dni |
253 |
37 |
|
powyżej 360 dni |
1 |
49 |
|
|
|
|
|
Należności przeterminowane, na które zostały utworzone odpisy aktualizujące |
24 914 |
18 889 |
|
1-30 dni |
41 |
333 |
|
31-60 dni |
1 052 |
158 |
|
61-90 dni |
1 151 |
0 |
|
91-180 dni |
1 801 |
623 |
|
181-360 dni |
3 697 |
1 567 |
|
powyżej 360 dni |
17 172 |
16 208 |
|
Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto) |
170 035 |
200 544 |
|
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług |
-24 914 |
-18 889 |
|
Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto) |
145 121 |
181 655 |
Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności
|
|
Stan na |
|
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Kontrahent A |
109 457 |
149 831 |
Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dużą wiarygodność płatniczą kontrahenta wymienionego powyżej, która oceniana jest m.in. poprzez analizę jego sytuacji finansowej, jak również fakt spełnienia przez tego kontrahenta dodatkowych wymogów dotyczących rozliczania środków unijnych. Grupa realizuje kontrakty budowlane dla Kontrahenta A od wielu lat. Współwłaścicielem Kontrahenta A jest Skarb Państwa co dodatkowo podwyższa jego wiarygodność płatniczą. Wobec tego Zarząd ZUE uważa, że nie ma potrzeby tworzenia dodatkowych rezerw.
4.2.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
131 382 |
148 615 |
|
Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych |
3 475 |
16 794 |
|
Inne zobowiązania |
216 |
222 |
|
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
135 073 |
165 631 |
Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zobowiązania nieprzeterminowane |
127 412 |
110 265 |
|
Zobowiązania przeterminowane |
3 970 |
38 350 |
|
1-30 dni |
3 183 |
37 912 |
|
31-60 dni |
185 |
163 |
|
61-90 dni |
39 |
2 |
|
91-180 dni |
0 |
4 |
|
181-360 dni |
193 |
227 |
|
powyżej 360 dni |
370 |
42 |
|
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
131 382 |
148 615 |
Zobowiązania przeterminowane wynikają przede wszystkim z zatrzymanych płatności wobec braku dostarczenia przez podwykonawców dokumentów wymaganych do zapłaty i mają charakter przejściowy.
5.
Kapitał własny
5.1.
Kapitał akcyjny
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zarejestrowanego kapitału akcyjnego i wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyniosła 5 757 520,75 PLN.
Skład kapitału akcyjnego na dzień 24 marca 2021 roku
(dane w PLN)
|
Seria/emisja |
Rodzaj akcji |
Liczba akcji |
Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej |
Sposób pokrycia kapitału |
Data rejestracji (Prawo do dywidendy od daty rejestracji) |
|
|
|
|
|
|
|
|
seria A |
zwykłe na okaziciela |
16 000 000 |
4 000 000,00 |
Aport |
12 lipca 2002 |
|
seria B |
zwykłe na okaziciela |
6 000 000 |
1 500 000,00 |
Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji |
19 października 2010 |
|
seria C |
na okaziciela - "Akcje Połączeniowe" |
1 030 083 |
257 520,75 |
Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji |
20 grudnia 2013 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Razem |
|
23 030 083 |
5 757 520,75 |
|
|
Akcje serii A, B oraz C nie są uprzywilejowane oraz nie mają ograniczonych praw do akcji.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład kapitału akcyjnego przedstawiał się tak samo jak na dzień 24 marca 2021 roku.
5.2.
Zysk (strata) przypadający na jedną akcję
(dane w PLN)
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję |
0,19 |
0,16 |
|
Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję |
0,19 |
0,16 |
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję:
(dane w PLN)
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zysk (strata) na jedną akcję za rok obrotowy |
0,19 |
0,16 |
|
Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem |
4 260 864,18 |
3 750 962,44 |
|
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku (straty) przypadającego na jedną akcję |
23 030 083 |
23 030 083 |
Podstawowy zysk na jedną akcję jest ilorazem zysku netto za prezentowany okres i średniej ważonej liczby akcji z prezentowanego okresu.
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję
Nie występują instrumenty rozwadniające.
5.3.
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Stan na początek roku obrotowego |
93 837 |
93 837 |
|
Emisja akcji |
0 |
0 |
|
Koszty emisji akcji |
0 |
0 |
|
Stan na koniec roku obrotowego |
93 837 |
93 837 |
W drodze emisji akcji, w dniu 1 października 2010 roku ZUE pozyskała środki w wysokości 88,5 mln PLN. Koszty emisji akcji serii B w 2010 roku wyniosły 3,1 mln PLN.
W roku 2012, podobnie jak w roku 2011, Spółka nie przeprowadziła nowej emisji akcji.
W roku 2013 Spółka przeprowadziła nową emisję akcji serii C. W drodze emisji akcji, w dniu 6 grudnia 2013 roku ZUE wygenerowała agio w wysokości 9 mln PLN. Koszty emisji akcji serii C w 2013 roku wyniosły 0,5 mln PLN.
W latach 2014 - 2020 Spółka nie prowadziła emisji akcji.
5.4.
Akcje własne
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada 264 652 akcji własnych w wartości nabycia 2 690 tys. PLN. Spółka nabyła akcje w ramach realizowanego w 2015 roku odkupu akcji od pracowników połączonej z ZUE S.A. spółki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A.
Odkup realizowany był na podstawie Uchwały nr 4 NWZ Spółki z dnia 8 grudnia 2014 roku w przedmiocie upoważnienia Zarządu ZUE S.A. do wykupu akcji własnych.
Wykup akcji własnych został szczegółowo opisany w Sprawozdaniu Skonsolidowanym za rok zakończony
31 grudnia 2015 roku w nocie nr 25.
5.5.
Zysk zatrzymany
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Stan na początek roku obrotowego |
53 386 |
49 717 |
|
Podział zysku netto |
3 753 |
-62 794 |
|
Kapitał zapasowy |
3 753 |
-23 359 |
|
Kapitał rezerwowy |
0 |
-39 435 |
|
Pokrycie straty z lat ubiegłych |
0 |
0 |
|
Zysk (strata) roku bieżącego |
4 260 |
3 753 |
|
Pozostałe całkowite dochody netto |
-57 |
-86 |
|
Wypłata dywidendy za rok poprzedni |
0 |
0 |
|
Zmiana udziału w jednostkach zależnych |
0 |
0 |
|
Inne |
0 |
2 |
|
Stan na koniec roku obrotowego |
57 589 |
53 386 |
Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane w spółkach decyzją jej akcjonariuszy oraz skutki implementacji MSSF.
Spółki tworzą kapitał rezerwowy zgodnie ze statutem. Na kapitał rezerwowy może być przekazany zysk spółki przeznaczony do podziału w następnych okresach, bądź na pokrycie szczególnych strat lub innych wydatków.
Kapitał zapasowy Spółki spełnia wymogi art. 396 ksh. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
6.
Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością
6.1.
Kredyty bankowe i pożyczki
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Długoterminowe |
4 443 |
13 333 |
|
Kredyty bankowe |
0 |
0 |
|
Pożyczki otrzymane |
4 443 |
13 333 |
|
Krótkoterminowe |
13 108 |
15 983 |
|
Kredyty bankowe |
3 950 |
9 053 |
|
Pożyczki otrzymane |
9 158 |
6 930 |
|
Razem |
17 551 |
29 316 |
Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek
Stan na 31 grudnia 2020 roku
|
Lp. |
Bank |
Opis |
Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień |
Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień |
Wykorzystanie |
Warunki oprocentowania |
Przewidywany termin spłaty |
|
1 |
mBank S.A. |
Kredyt w rachunku bieżącym |
10 000 |
10 000 |
0 |
WIBOR ON + marża banku |
lipiec 2021 |
|
2 |
mBank S.A. (i) |
Umowa Ramowa |
25 000 |
|
0 |
WIBOR 1M + marża banku |
maj 2021 |
|
|
w tym: |
sublimit na gwarancje |
21 600 |
21 600 |
0 |
|
|
|
|
|
kredyt obrotowy nieodnawialny |
3 400 |
3 400 |
0 |
|
|
|
3 |
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. |
Umowa pożyczki |
20 000 |
0 |
13 333 |
WIBOR 1M + marża banku |
czerwiec 2022 |
|
4 |
BNP Paribas Bank Polska SA |
Umowa wielocelowej linii kredytowej premium |
30 000 |
|
|
WIBOR 1M + marża banku |
lipiec 2022 |
|
|
w tym: |
sublimit na gwarancje |
30 000 |
3 907 |
26 093 |
|
|
|
|
|
Kredyt w rachunku bieżącym |
3 907 |
3 907 |
0 |
|
|
|
5 |
mBank S.A. |
Kredyt obrotowy |
3 950 |
0 |
3 950 |
WIBOR 1M + marża banku |
styczeń 2021 |
|
6 |
Magdalena Lis |
Umowa pożyczki |
268 |
0 |
268 |
WIBOR 3M + marża |
nieokreślony |
|
|
Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie |
|
17 307 |
|
|
|
|
|
|
Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie |
|
|
17 551 |
|
|
|
|
|
Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie |
|
|
26 093 |
|
|
|
(i)Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy.
Zabezpieczenia i zobowiązania z tytułu zawartych umów kredytowych i pożyczek:
1.Kredyt w rachunku bieżącym – zabezpieczenie w postaci:
a)Weksel własny,
b)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Spółki prowadzonych przez Bank,
c)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
d)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
e)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
2.Umowa Ramowa - zabezpieczenie w postaci:
a)Hipoteka umowna łączna do kwoty 35 421 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie,
b)Przejęcie kwoty na zabezpieczenie na rzecz Banku z rachunku Kredytobiorcy, ustanawiane każdorazowo dla gwarancji z terminem ważności powyżej 36 miesięcy,
c)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Spółki prowadzonych przez Bank,
d)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
e)Oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
f)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
3.Umowa pożyczki - zabezpieczenie w postaci:
a)Hipoteka umowna łączna do kwoty 30 000 tys. PLN na nieruchomości położonej w Kościelisku,
b)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
c)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,
d)Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów,
e)Weksel własny,
f)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
4.Umowa wielocelowej linii kredytowej premium – zabezpieczenie w postaci:
a) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
b) Cesja wierzytelności z kontraktu,
c) Gwarancja spłaty kredytu udzielona przez BGK w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP, w wysokości 80% udzielonego Kredytu, tj. w kwocie nie wyższej niż 24 mln PLN.
5.Kredyt obrotowy – zabezpieczenie w postaci:
a)Poręczenia ZUE,
b)Zastaw rejestrowy na zapasach,
c)Weksla in blanco,
d)Oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
e)Cesji praw z polisy ubezpieczeniowej,
f)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w zakresie poszczególnych umów kredytowych Grupy nastąpiły następujące zmiany:
W dniu 28 stycznia 2020 roku Spółka podpisała aneks z BNP Paribas do Umowy wielocelowej linii kredytowej, która to linia została odnowiona na kolejny rok oraz zmniejszony został dostępny limit z kwoty 170 mln PLN do kwoty 100 mln PLN z możliwością wykorzystania wyłącznie na gwarancje. W związku z brakiem możliwości zaciągania kredytu w ramach tej Umowy Spółka nie wykazuje jej w tabeli Umów kredytowych, a kwotę przyznanego limitu ujmuje wyłącznie w zestawieniu limitów gwarancyjnych (poz. 3 z tabeli danych porównawczych).
W dniu 5 lutego 2020 roku nastąpiła całkowita spłata zadłużenia w ramach Wielocelowej linii kredytowej w BNP Paribas Bank i limit został wygaszony (poz. 5 z tabeli danych porównawczych).
BNP Paribas Bank - Umowa o kredyt odnawialny – Aneksem z 6 marca 2020 roku zmieniono wysokość rat pozostałych do spłaty bez zmiany terminu ostatecznej spłaty (poz. 9 z tabeli danych porównawczych).
mBank - Kredyt obrotowy na prefinansowanie kontraktu (poz. 7 z tabeli danych porównawczych) – Aneksem z dnia 19 maja 2020 roku zmieniono wysokość rat oraz wydłużono termin spłaty całkowitej do 31 lipca 2020 roku. Kredyt został spłacony w terminie, a limit wygaszony.
W dniu 15 maja 2020 roku nastąpiła całkowita spłata zadłużenia w ramach Umowy o kredyt odnawialny w BNP Paribas Bank i limit został wygaszony (poz. 9 z tabeli danych porównawczych).
mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) - w dniu 22 maja 2020 roku zmieniono zabezpieczenie poprzez ustanowienie zastawu finansowego na rachunkach bankowych kredytobiorcy.
mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) - w dniu 26 maja 2020 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok oraz zmieniający zabezpieczenie. Zmniejszony został również przyznany limit.
mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) - w dniu 10 czerwca 2020 roku Spółka zawarła umowę o kredyt obrotowy w ramach dostępnego sublimitu na kredyt w ramach Umowy Ramowej.
mBank – Kredyt w rachunku bieżącym (poz. 1) - w dniu 9 lipca 2020 roku Spółka zawarła aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym wydłużający termin spłaty o kolejny rok oraz zmieniający ustanowione zabezpieczenie.
BNP Paribas – Umowa wielocelowej linii kredytowej premium (poz. 4) – w dniu 30 lipca 2020 roku ZUE zawarła nową umowę z BNP Paribas, w ramach której Spółka otrzyma limit kredytowy do maksymalnej wysokości 30 mln PLN. Zgodnie z Umową okres kredytowania został ustalony do dnia 30 lipca 2030 roku.
mBank - Kredyt obrotowy (poz. 5) – w dniu 6 sierpnia 2020 roku dokonano częściowej spłaty kredytuw kwocie 1 050 tys. PLN.
mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) – w dniu 19 sierpnia 2020 roku spółka zależna zawarła aneks do umowy o kredyt obrotowy wydłużający termin spłaty całkowitej do 30 listopada 2020 roku wraz z ustaleniem nowego harmonogramu spłaty.
mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) - w dniu 18 listopada 2020 roku spółka zależna zawarła aneks do Umowy o kredyt obrotowy, który to wydłużył termin spłaty do 29 stycznia 2021 roku oraz ustalił nowy harmonogram spłaty.
mBank – Umowa ramowa (poz. 2) – w dniu 11 grudnia 2020 roku Spółka zawarła z mBankiem aneks nr 2 do Umowy o kredyt obrotowy, którym to aneksem ustalony został nowy harmonogram spłat.
Po dniu bilansowym:
mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) - w dniu 26 stycznia 2021 roku spółka zależna zawarła aneks do Umowy o kredyt obrotowy, który to wydłużył termin spłaty do 31 maja 2021 roku oraz ustalił nowy harmonogram spłaty.
mBank – Umowa ramowa (poz. 2) – w dniu 3 marca 2021 roku Spółka dokonała, przed ostatecznym terminem wynikającym z harmonogramu, całkowitej spłaty kredytu udzielonego w dniu 10 czerwca 2020 roku.
BNP Paribas – Umowa wielocelowej linii kredytowej premium (poz. 4) - w dniu 22 marca 2021 roku Spółka otrzymała z BNP Paribas podpisany aneks do Umowy wielocelowej linii kredytowej premium, który to aneks zwiększył przyznany Spółce limit do kwoty 65 mln PLN oraz dostosował ustanowione zabezpieczenie do aktualnego poziomu limitu. Okres kredytowania pozostał bez zmiany.
W dniu 22 marca 2021 roku Spółka zawarła z BNP Paribas aneks do Umowy wielocelowej linii kredytowej, który to aneks wydłużył okres wykorzystania limitu do 21 marca 2022 roku (poz. 3 z tabeli danych porównawczych).
Dane porównawcze:
|
Lp. |
Bank |
Opis |
Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień |
Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień |
Wykorzystanie |
Warunki oprocentowania |
Przewidywany termin spłaty |
|
1 |
mBank S.A. |
Kredyt w rachunku bieżącym |
10 000 |
10 000 |
0 |
WIBOR ON + marża banku |
lipiec 2020 |
|
2 |
mBank S.A. |
Umowa Ramowa |
50 000 |
0 |
WIBOR 1M + marża banku |
lipiec 2020 |
|
|
w tym: |
sublimit na gwarancje |
50 000 |
0 |
||||
|
|
|
kredyt obrotowy nieodnawialny |
40 000 |
40 000 |
0 |
|
|
|
3 |
BGŻ BNP PARIBAS S.A. |
Umowa wielocelowej linii kredytowej |
170 000 |
52 621 |
WIBOR 1M + marża banku |
styczeń 2020 |
|
|
w tym: |
sublimit na gwarancje |
170 000 |
52 621 |
||||
|
|
|
sublimit na kredyty obrotowe |
20 000 |
20 000 |
0 |
|
|
|
4 |
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. |
Umowa pożyczki |
20 000 |
0 |
20 000 |
WIBOR 1M + marża banku |
czerwiec 2022 |
|
5 |
BNP Paribas Bank Polska S.A. |
Wielocelowa linia kredytowa |
600 |
17 |
583 |
WIBOR 1M + marża banku |
styczeń 2020 |
|
6 |
mBank S.A. |
Kredyt w rachunku bieżącym |
500 |
426 |
74 |
0 |
maj 2020 |
|
7 |
mBank S.A. |
Kredyt obrotowy na prefinansowanie kontraktu |
1 800 |
0 |
896 |
0 |
marzec 2020 |
|
8 |
mBank S.A. |
Kredyt obrotowy |
5 000 |
0 |
5 000 |
0 |
sierpień 2020 |
|
9 |
BNP Paribas Bank Polska S.A. |
Umowa o kredyt odnawialny |
2 500 |
0 |
2 500 |
0 |
maj 2020 |
|
10 |
Magdalena Lis |
Umowa pożyczki |
263 |
0 |
263 |
WIBOR 3M + marża |
nieokreślony |
|
Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie |
70 443 |
||||||
|
|
Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie |
|
|
29 316 |
|
|
|
|
|
Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie |
|
|
52 621 |
|
|
|
(i)Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy.
6.2.
Leasing
Zobowiązania z tytułu leasingu
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu |
12 386 |
12 450 |
|
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu |
9 130 |
10 016 |
|
Razem |
21 516 |
22 466 |
W okresie sprawozdawczym Grupa zawarła umowę na leasing zwrotny na wagony do transportu materiałów sypkich na łączną kwotę 8 481 tys. PLN.
|
|
Minimalne opłaty leasingowe |
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych |
||
|
|
Stan na |
Stan na |
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Nie dłużej niż 1 rok |
9 679 |
10 738 |
9 130 |
10 016 |
|
Od 1 roku do 5 lat |
8 621 |
8 667 |
7 139 |
7 192 |
|
Powyżej 5 lat |
19 215 |
19 553 |
5 247 |
5 258 |
|
Minus przyszłe obciążenia finansowe |
-15 999 |
-16 492 |
0 |
0 |
|
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych |
21 516 |
22 466 |
21 516 |
22 466 |
Ogólne warunki leasingu
Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Grupę są głównie środki transportu. Umowy leasingu dotyczące urządzeń produkcyjnych oraz środków transportu zawarto na okres od trzech do sześciu lat. Na zakończenie umowy Spółka ma możliwość wykupienia urządzeń po wartości wykupu. Zobowiązania Grupy w ramach leasingu finansowego są zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy na składnikach majątku objętych leasingiem oraz wekslem własnym in blanco. Prawo wieczystego użytkowania gruntu użytkowane są na podstawie decyzji administracyjnych i poza nieruchomością inwestycyjną w Kościelisku, gdzie okres trwania leasingu trwa 39 lat, pozostałe umowy zawarte są na 89 lat.
Krótkoterminowe i niskowartościowe umowy leasingu
Stosując MSSF 16 Grupa skorzystała z następujących praktycznych rozwiązań dopuszczonych przez standard:
1.Nie ujmowanie tych umów leasingu operacyjnego, których okres leasingu kończy się przed upływem 12 miesięcy - traktowanie ich jako leasingi krótkoterminowe.
2.Nie ujmowanie leasingów, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, tj. 20 tys. PLN.
Koszty związane z umowami krótkoterminowymi i niskowartościowymi w 2020 roku wyniosły 4 587 tys. PLN, natomiast w 2019 roku było to 3 762 tys. PLN.
Dane dotyczące leasingu Grupa prezentuje w następujących notach:
|
|
|
|
|
|
Nr |
Nota |
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
2.2. |
Amortyzacja |
4 434 |
3 829 |
|
2.6. |
Koszty finansowe - odsetki od leasingu |
726 |
1 127 |
|
|
|
|
|
|
Nr |
Nota |
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
6.2. |
Leasing - Zobowiązania z tytułu leasingu |
21 516 |
22 466 |
|
7.4. |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
41 900 |
57 092 |
6.3.
Zarządzanie kapitałem
Grupa dokonuje przeglądu struktury kapitałowej każdorazowo na potrzeby finansowania dużych kontraktów/zamówień.
W ramach przeglądu analizowane są środki własne potrzebne na realizację działalności bieżącej, harmonogram finansowania kontraktu/zamówień, a także koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe |
17 551 |
29 316 |
|
Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu |
21 516 |
22 466 |
|
Długoterminowe i krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe |
36 |
106 |
|
Razem zobowiązania finansowe |
39 103 |
51 888 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
23 487 |
30 378 |
|
Zadłużenie netto |
15 616 |
21 510 |
|
Kapitał własny |
154 649 |
150 441 |
|
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego |
10,10% |
14,30% |
Dodatni wskaźnik zadłużenia netto wynika z faktu, iż suma zobowiązań finansowych wskazanych powyżej na koniec 2020 roku była wyższa niż wartość środków pieniężnych w Grupie.
Do finansowania działalności bieżącej Grupa wykorzystuje środki własne, jak również kredyty, pożyczki i leasingi.
Informacja dotycząca zaprezentowanych w niniejszym raporcie wskaźników finansowych jest cyklicznie monitorowana oraz prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych. Definicje alternatywnych pomiarów wyników wynikają z układu poszczególnych wierszy odpowiednich tabel i w ocenie Emitenta nie wymagają dodatkowego definiowania.
Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej.
|
|
|
|
Przepływy niepieniężne |
|
|
||
|
Tytuły |
01-01-2020 |
Przepływy pieniężne (zmiana) |
Zmiana z tytułu uzyskania/utraty kontroli |
Zmiana z tytułu różnic kursowych |
Zmiana wynikająca z zawarcia nowych umów leasingu |
Przekwalifikowanie |
31-12-2020 |
|
Długoterminowe kredyty i pożyczki |
13 333 |
-8 890 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4 443 |
|
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu |
12 450 |
0 |
0 |
0 |
6 031 |
-6 095 |
12 386 |
|
Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki |
15 983 |
-2 875 |
0 |
0 |
0 |
0 |
13 108 |
|
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu |
10 016 |
-12 282 |
0 |
0 |
5 301 |
6 095 |
9 130 |
|
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe |
106 |
-70 |
0 |
0 |
0 |
0 |
36 |
|
Łącznie zobowiązania z tytułu finansowania |
51 888 |
-24 117 |
0 |
0 |
11 332 |
0 |
39 103 |
6.4.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą:
leasingi,
kredyty,
pożyczka na finansowanie bieżącej działalności,
należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i zobowiązania, a także środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają w toku bieżącej działalności Grupy.
Grupa w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk.
Ryzyko walutowe
W ramach podstawowej działalności operacyjnej Grupa dokonuje również rozliczeń w walutach obcych (przede wszystkim w euro). Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się głównie poprzez mechanizm zabezpieczenia naturalnego, polegającego na zawieraniu umów z kontrahentami w sposób przenoszący na nich ten rodzaj ryzyka. W przypadkach, gdy nie jest to możliwe, ekspozycja walutowa (gdy jest istotna) jest zabezpieczana na rynku finansowym poprzez wykorzystanie walutowych kontraktów terminowych.
Ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany kursów walut, które są „realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie –5% / +5% dla kursu EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego danego okresu na racjonalnie możliwe zmiany kursów walut przy założeniu niezmiennych innych czynników (wpływ na wynik roku oraz aktywa netto jest identyczny).
|
|
|
Wartość nominalna na dzień bilansowy |
Wrażliwość na zmiany na dzień |
|
|
|
Waluta |
Deprecjacja złotówki |
Aprecjacja pozostałych walut |
|
|
|
|
|
+5% |
-5% |
|
Środki pieniężne |
EUR |
392 |
20 |
-20 |
|
|
USD |
147 |
7 |
-7 |
|
|
HRK |
1 |
0 |
0 |
|
Zobowiązania handlowe i pozostałe |
EUR |
1 331 |
-67 |
67 |
|
Należności handlowe i pozostałe |
EUR |
539 |
27 |
-27 |
|
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto |
|
|
-13 |
13 |
|
Podatek odroczony |
|
|
2 |
-2 |
|
Razem |
|
|
-11 |
11 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała zabezpieczających walutowych kontraktów terminowych.
Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Grupę z usług leasingu i wielocelowych linii kredytowych. Powyższe instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych.
Ryzyko stóp procentowych – wrażliwość na zmiany
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany stóp procentowych, które są „racjonalnie możliwe” oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2020 roku na poziomie –1 / +1 punktów procentowych. Jednocześnie założono równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych na potrzeby kalkulacji wrażliwości na zmiany stóp procentowych.
Poniżej podano wpływ na wynik finansowy danego okresu i aktywa netto według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku.
|
|
Wartość na dzień bilansowy |
Stan na 31-12-2020 roku |
|
|
|
+100 pb |
-100 pb |
|
|
Długoterminowe kaucje z tytułu umów o budowę (dyskonto): |
|
|
|
|
– ujęte w aktywach (wartość bieżąca) |
8 515 |
-380 |
403 |
|
– ujęte w zobowiązaniach (wartość bieżąca) |
18 821 |
-638 |
686 |
|
Środki pieniężne na rachunkach bankowych |
23 487 |
235 |
-235 |
|
Pożyczki udzielone |
10 |
0 |
0 |
|
Kredyty bankowe i pożyczki |
17 551 |
-176 |
176 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
21 516 |
-215 |
215 |
|
|
|
|
|
|
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto |
|
-1 174 |
1 245 |
|
Podatek odroczony |
|
223 |
-236 |
|
Razem |
|
-952 |
1 008 |
Ryzyko cenowe
Grupa narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów i surowców, takich jak: beton, kruszywa, elementy ze stali (m.in. słupy dla sieci trakcyjnej tramwajowej, kolejowej i energetyki, słupy oświetleniowe, szyny, rozjazdy kolejowe) oraz elementy z miedzi i aluminium (m.in. kable energetyczne, liny, drut jezdny) jak również –z racji posiadania dużego parku maszynowego – paliwa płynne (olej napędowy, benzyna).
W wyniku zmian cen materiałów oraz kosztów pracy mogą ulec zmianie ceny usług świadczonych na rzecz Grupy przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu (najczęściej od 6 do 36 miesięcy), z kolei umowy z podwykonawcami mogą być zawierane w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac.
Grupa ogranicza ryzyko wzrostu cen poprzez zawieranie umów ramowych na dostawę kluczowych materiałów
Ryzyko kredytowe
Grupa współpracuje, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności dążąc do ograniczania koncentracji ryzyka kredytowego.
Aktywami finansowymi Grupy, które są narażone na podwyższone ryzyko kredytowe, są należności z tytułu dostaw i usług (z wyłączeniem należności od zamawiających (inwestorów) w ramach inwestycji realizowanych zgodnie z ustawą o zamówieniach publicznych). W Grupie funkcjonują procedury oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego z kontraktami zarówno na etapie ofertowym, oraz w trakcie realizacji.
Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione co najmniej od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, dąży się, aby w umowach z inwestorami zawierane były klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w regulowaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków pieniężnych od inwestora.
Specyfika działalności budowlanej prowadzonej przez Grupę ZUE polega na konieczności zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego na potrzeby realizowanych kontraktów ze względu na relatywnie wysoką ich wartość oraz długi czas ich realizacji. W związku z tym w przypadku nieterminowego wywiązywania się odbiorców ze zobowiązań wobec Grupy Kapitałowej istnieje bezpośrednie przełożenie na osiągane przez Grupę wyniki finansowe.
Ryzyko utraty płynności
W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, Grupa utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych zawiera umowy o wielocelowe linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne, kredyty lub długoterminowe umowy leasingu finansowego zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.
Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz przepływów pieniężnych.
Struktura zapadalności zobowiązań finansowych przedstawiona została w Nocie 7.14 Instrumenty Finansowe.
6.5.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych |
23 487 |
30 378 |
|
Lokaty do 3 miesięcy |
0 |
0 |
|
Razem |
23 487 |
30 378 |
Spadek środków pieniężnych na koniec 2020 roku spowodowany jest zaangażowaniem środków
w działalność operacyjną. Grupa optymalizowała stan gotówki na koniec roku poprzez spłatę zobowiązań w celu minimalizacji opłat bankowych od sald na rachunkach.
Środki pieniężne nie uwzględniają środków pieniężnych na rachunkach powierniczych przypadających na współkonsorcjantów. Zdaniem Grupy te środki pieniężne nie spełniają definicji aktywa i nie są prezentowane w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku na rachunkach powierniczych nie znajdowały się środki przypadające współkonsorcjantom.
Omówienie pozycji rachunku przepływów pieniężnych
Na przepływy środków pieniężnych Grupy ZUE z działalności operacyjnej miały głównie wpływ zmiany stanu należności, zobowiązań, kaucji, zaliczek, zapasów, wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych oraz rozliczeń międzyokresowych biernych w związku z realizacją kontraktów budowlanych.
Na przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej miało wpływ w szczególności nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych.
Na przepływy z działalności finansowej miało wpływ zwiększenie poziomu finansowania poprzez kredyt i leasing zwrotny oraz spłata zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, jak również spłata zobowiązań wynikających z umów leasingowych.
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
16 314 |
-53 530 |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
-6 051 |
-2 245 |
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
-17 160 |
4 432 |
|
Przepływy środków pieniężnych netto, razem |
-6 897 |
-51 343 |
|
Środki pieniężne na początek okresu |
30 378 |
81 723 |
|
Środki pieniężne na koniec okresu |
23 487 |
30 378 |
7.
Pozostałe noty do sprawozdania finansowego
7.1.
Rzeczowe aktywa trwałe
|
Wartość brutto |
|
Grunty własne |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
Środki trwałe razem |
Środki trwałe w budowie |
Zaliczki na środki trwałe w budowie |
RAZEM |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
0 |
26 311 |
37 335 |
55 709 |
2 331 |
121 686 |
377 |
27 |
122 090 |
|
|
Zwiększenie stanu |
|
0 |
56 |
1 581 |
4 260 |
230 |
6 127 |
1 199 |
46 |
7 372 |
|
Korekta prezentacyjna |
|
0 |
2 268 |
179 |
46 |
0 |
2 493 |
0 |
0 |
2 493 |
|
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania* |
0 |
0 |
10 457 |
4 827 |
0 |
15 284 |
0 |
0 |
15 284 |
|
|
Przekazanie na środki trwałe |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 252 |
73 |
1 325 |
|
|
Zbycie/Likwidacja |
|
0 |
189 |
945 |
4 891 |
136 |
6 161 |
0 |
0 |
6 161 |
|
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży |
0 |
-5 209 |
0 |
0 |
0 |
-5 209 |
0 |
0 |
-5 209 |
|
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
0 |
23 237 |
48 607 |
59 951 |
2 425 |
134 220 |
324 |
0 |
134 544 |
|
|
Umorzenie |
|
Grunty własne |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
Środki trwałe razem |
Środki trwałe w budowie |
Zaliczki na środki trwałe w budowie |
RAZEM |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
0 |
9 594 |
23 563 |
30 492 |
1 916 |
65 565 |
0 |
0 |
65 565 |
|
|
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku |
0 |
178 |
880 |
4 796 |
136 |
5 990 |
0 |
0 |
5 990 |
|
|
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszt amortyzacji |
0 |
0 |
1 847 |
671 |
0 |
2 518 |
0 |
0 |
2 518 |
|
|
Koszty amortyzacji |
|
0 |
722 |
2 768 |
4 815 |
94 |
8 399 |
0 |
0 |
8 399 |
|
Korekta prezentacyjna |
|
0 |
871 |
56 |
1 543 |
22 |
2 492 |
0 |
0 |
2 492 |
|
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży |
0 |
-2 041 |
0 |
0 |
0 |
-2 041 |
0 |
0 |
-2 041 |
|
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
0 |
8 968 |
27 354 |
32 725 |
1 896 |
70 943 |
0 |
0 |
70 943 |
|
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
0 |
16 717 |
13 772 |
25 217 |
415 |
56 121 |
377 |
27 |
56 525 |
|
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
0 |
14 269 |
21 253 |
27 226 |
529 |
63 277 |
324 |
0 |
63 601 |
|
Grupa nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości w okresie sprawozdawczym.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań netto zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 183 tys. PLN. Na dzień
31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych, a będących nadal w używaniu wyniosła
15 645 tys. PLN.
Aktywa stanowiące zabezpieczenie
Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące rzeczowych aktywach trwałych zostały opisane w nocie 7.20.
Dane porównawcze:
|
Wartość brutto |
|
Grunty własne |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
Środki trwałe razem |
Środki trwałe w budowie |
Zaliczki na środki trwałe w budowie |
RAZEM |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
0 |
26 220 |
52 061 |
85 735 |
2 291 |
166 307 |
302 |
0 |
166 609 |
|
|
Korekta BO |
|
0 |
0 |
-19 437 |
-36 016 |
0 |
-55 453 |
0 |
0 |
-55 453 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
0 |
26 220 |
32 624 |
49 719 |
2 291 |
110 854 |
302 |
0 |
111 156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zwiększenie stanu |
|
0 |
91 |
1 545 |
2 791 |
103 |
4 530 |
738 |
27 |
5 295 |
|
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania* |
0 |
0 |
3 887 |
3 813 |
0 |
7 700 |
0 |
0 |
7 700 |
|
|
Przekazanie na środki trwałe |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
663 |
0 |
663 |
|
|
Zbycie/Likwidacja |
|
0 |
0 |
721 |
614 |
63 |
1 398 |
0 |
0 |
1 398 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
0 |
26 311 |
37 335 |
55 709 |
2 331 |
121 686 |
377 |
27 |
122 090 |
|
|
Umorzenie |
|
Grunty własne |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
Środki trwałe razem |
Środki trwałe w budowie |
Zaliczki na środki trwałe w budowie |
RAZEM |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
0 |
8 716 |
23 084 |
28 227 |
1 882 |
61 909 |
0 |
0 |
61 909 |
|
|
Korekta BO |
|
0 |
0 |
-1 964 |
-1 946 |
0 |
-3 910 |
0 |
0 |
-3 910 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
0 |
8 716 |
21 120 |
26 281 |
1 882 |
57 999 |
0 |
0 |
57 999 |
|
|
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku |
0 |
0 |
708 |
503 |
62 |
1 273 |
0 |
0 |
1 273 |
|
|
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszt amortyzacji |
|
0 |
0 |
599 |
343 |
0 |
942 |
0 |
0 |
942 |
|
Koszty amortyzacji |
|
0 |
878 |
2 552 |
4 371 |
96 |
7 897 |
0 |
0 |
7 897 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
0 |
9 594 |
23 563 |
30 492 |
1 916 |
65 565 |
0 |
0 |
65 565 |
|
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
0 |
17 504 |
28 977 |
57 508 |
409 |
104 398 |
302 |
0 |
104 700 |
|
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
0 |
17 504 |
11 504 |
23 438 |
409 |
52 855 |
302 |
0 |
53 157 |
|
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
0 |
16 717 |
13 772 |
25 217 |
415 |
56 121 |
377 |
27 |
56 525 |
|
*dotyczy wykupu z leasingu
7.2.
Nieruchomości inwestycyjne
|
Wartość brutto |
|
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
RAZEM |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
126 |
5 243 |
4 594 |
0 |
0 |
0 |
9 963 |
|
|
Zwiększenie stanu |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Korekta prezentacyjna |
|
0 |
470 |
-470 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Utrata wartości |
|
0 |
1 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 000 |
|
Zbycie/Likwidacja |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
126 |
6 713 |
4 124 |
0 |
0 |
0 |
10 963 |
|
|
Umorzenie |
|
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
RAZEM |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
0 |
1 743 |
2 343 |
0 |
0 |
0 |
4 086 |
|
|
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Korekta prezentacyjna |
|
0 |
-183 |
183 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Koszty amortyzacji |
|
0 |
152 |
228 |
0 |
0 |
0 |
380 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
0 |
2 078 |
2 388 |
0 |
0 |
0 |
4 466 |
|
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
126 |
3 500 |
2 251 |
0 |
0 |
0 |
5 877 |
|
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
126 |
4 635 |
1 736 |
0 |
0 |
0 |
6 497 |
|
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nieruchomości inwestycyjne obejmowały nieruchomość położoną w Kościelisku. W skład nieruchomości inwestycyjnej wchodzą budynki wraz z gruntem oraz PWUG. Nieruchomość inwestycyjna Grupy stanowi jej własność i jest w użytkowaniu wieczystym.
W okresie sprawozdawczym Grupa rozwiązała odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości w wysokości 1 000 tys. PLN. Łączna wartość odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości na nieruchomość inwestycyjną wynosi 770 tys. PLN.
Nieruchomość inwestycyjna została wyceniona wg modelu ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Grupa w 2020 i 2019 roku nie otrzymywała przychodów z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych. Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej wynosiły 456 tys. PLN (459 tys. PLN w 2019 roku).
Aktywa stanowiące zabezpieczenie
Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące nieruchomości inwestycyjnych opisane w nocie 7.20.
Dane porównawcze:
|
Wartość brutto |
|
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
RAZEM |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
126 |
4 251 |
4 594 |
0 |
0 |
0 |
8 971 |
|
|
Korekta BO |
|
0 |
992 |
0 |
0 |
0 |
0 |
992 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
126 |
5 243 |
4 594 |
0 |
0 |
0 |
9 963 |
|
|
Zwiększenie stanu |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Utrata wartości |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Zbycie/Likwidacja |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
126 |
5 243 |
4 594 |
0 |
0 |
0 |
9 963 |
|
|
Umorzenie |
|
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
RAZEM |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
0 |
1 656 |
2 050 |
0 |
0 |
0 |
3 706 |
|
|
Korekta BO |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
0 |
1 656 |
2 050 |
0 |
0 |
0 |
3 706 |
|
|
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Koszty amortyzacji |
|
0 |
87 |
293 |
0 |
0 |
0 |
380 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
0 |
1 743 |
2 343 |
0 |
0 |
0 |
4 086 |
|
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
126 |
2 595 |
2 544 |
0 |
0 |
0 |
5 265 |
|
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
126 |
3 587 |
2 544 |
0 |
0 |
0 |
6 257 |
|
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
126 |
3 500 |
2 251 |
0 |
0 |
0 |
5 877 |
|
7.3.
Wartości niematerialne
Struktura wartości niematerialnych
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: |
2 073 |
1 521 |
|
- oprogramowanie komputerowe |
2 073 |
1 521 |
Tabela ruchu wartości niematerialnych
|
|
|
Inne wartości niematerialne - oprogramowanie |
|
Wartość brutto |
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
|
5 778 |
|
Zwiększenie stanu |
|
647 |
|
Zbycie/Likwidacja |
|
329 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
|
6 096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie i utrata wartości |
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
|
4 257 |
|
Koszty amortyzacji |
|
93 |
|
Zbycie/Likwidacja |
|
327 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
|
4 023 |
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
|
1 521 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
|
2 073 |
W 2020 i 2019 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, wartości niematerialnych, a będących nadal w używaniu wyniosła 4 875 tys. PLN.
Dane porównawcze:
|
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Inne wartości niematerialne - oprogramowanie |
Razem |
|
Wartość brutto |
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
9 341 |
4 566 |
13 907 |
|
Korekta BO |
-9 341 |
0 |
-9 341 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
0 |
4 566 |
4 566 |
|
Zwiększenie stanu |
0 |
1 427 |
1 427 |
|
Zbycie/Likwidacja |
0 |
57 |
57 |
|
Korekta |
0 |
-131 |
-131 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
0 |
5 805 |
5 805 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie i utrata wartości |
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
949 |
4 342 |
5 291 |
|
Korekta BO |
-949 |
0 |
-949 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
0 |
4 342 |
4 342 |
|
Koszty amortyzacji |
0 |
122 |
122 |
|
Zbycie/Likwidacja |
0 |
57 |
57 |
|
Korekta |
0 |
-123 |
-123 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
0 |
4 284 |
4 284 |
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
8 392 |
224 |
8 616 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
0 |
224 |
224 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
0 |
1 521 |
1 521 |
7.4.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
|
Wartość brutto |
|
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
PDU razem |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
|
1 239 |
13 844 |
1 157 |
15 592 |
33 857 |
0 |
65 689 |
|
Zawarcie nowych umów |
|
522 |
0 |
186 |
730 |
2 305 |
0 |
3 743 |
|
Zmiany wynikające z modyfikacji umów |
|
0 |
0 |
0 |
-41 |
-263 |
0 |
-304 |
|
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania* |
|
0 |
0 |
0 |
-10 457 |
-4 827 |
0 |
-15 284 |
|
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy |
|
-1 761 |
0 |
-1 343 |
0 |
-70 |
0 |
-3 174 |
|
Korekta prezentacyjna |
|
0 |
233 |
0 |
0 |
0 |
0 |
233 |
|
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży |
|
0 |
-913 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-913 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
|
0 |
13 164 |
0 |
5 824 |
31 002 |
0 |
49 990 |
|
Umorzenie |
|
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
PDU razem |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
|
535 |
1 128 |
618 |
2 282 |
4 034 |
0 |
8 597 |
|
Koszty amortyzacji |
|
518 |
176 |
550 |
810 |
2 380 |
0 |
4 434 |
|
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszty amortyzacji |
|
0 |
0 |
0 |
-1 847 |
-671 |
0 |
-2 518 |
|
Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy |
|
1 053 |
0 |
1 168 |
34 |
309 |
0 |
2 564 |
|
Korekta prezentacyjna |
|
0 |
233 |
0 |
0 |
0 |
0 |
233 |
|
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży |
|
0 |
-92 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-92 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
|
0 |
1 445 |
0 |
1 211 |
5 434 |
0 |
8 090 |
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
|
704 |
12 716 |
539 |
13 310 |
29 823 |
0 |
57 092 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
|
0 |
11 719 |
0 |
4 613 |
25 568 |
0 |
41 900 |
*dotyczy wykupu z leasingu
Aktywa stanowiące zabezpieczenie
Zobowiązania Grupy wynikające z leasingu (ujęte w nocie 6.2.) zostały zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy do aktywów wynajmowanych w ramach leasingu (środki transportu, maszyny i urządzenia).
Dane porównawcze:
|
Wartość brutto |
|
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
PDU razem |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Korekta BO |
|
812 |
13 835 |
932 |
19 475 |
36 699 |
0 |
71 753 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
|
812 |
13 835 |
932 |
19 475 |
36 699 |
0 |
71 753 |
|
Zawarcie nowych umów |
|
510 |
0 |
406 |
4 |
995 |
0 |
1 915 |
|
Zmiany wynikające z modyfikacji umów |
|
-17 |
0 |
0 |
0 |
-24 |
0 |
-41 |
|
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania* |
|
0 |
0 |
0 |
-3 887 |
-3 813 |
0 |
-7 700 |
|
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy |
|
-66 |
0 |
-181 |
0 |
0 |
0 |
-247 |
|
Korekta |
|
0 |
9 |
0 |
0 |
0 |
0 |
9 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
|
1 239 |
13 844 |
1 157 |
15 592 |
33 857 |
0 |
65 689 |
|
Umorzenie |
|
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
PDU razem |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Korekta BO |
|
0 |
948 |
0 |
1 964 |
1 947 |
0 |
4 859 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
|
0 |
948 |
0 |
1 964 |
1 947 |
0 |
4 859 |
|
Koszty amortyzacji |
|
570 |
180 |
674 |
917 |
2 430 |
0 |
4 771 |
|
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszty amortyzacji |
|
0 |
0 |
0 |
-599 |
-343 |
0 |
-942 |
|
Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy |
|
35 |
0 |
56 |
0 |
0 |
0 |
91 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
|
535 |
1 128 |
618 |
2 282 |
4 034 |
0 |
8 597 |
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO |
|
812 |
12 887 |
932 |
17 511 |
34 752 |
0 |
66 894 |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
|
704 |
12 716 |
539 |
13 310 |
29 823 |
0 |
57 092 |
*dotyczy wykupu z leasingu
7.5.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
|
Wartość brutto |
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania Gruntu |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
Razem |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Likwidacje |
0 |
0 |
1 359 |
0 |
0 |
0 |
1 359 |
|
Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych |
0 |
0 |
5 209 |
0 |
0 |
0 |
5 209 |
|
Przekwalifikowanie z Aktywów z tytułu prawa do użytkowania |
0 |
913 |
0 |
0 |
0 |
0 |
913 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
0 |
913 |
3 850 |
0 |
0 |
0 |
4 763 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umorzenie |
Grunty własne |
Prawo wieczystego użytkowania Gruntu |
Budynki |
Urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe |
Razem |
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku |
0 |
0 |
710 |
0 |
0 |
0 |
710 |
|
Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych |
0 |
0 |
2 041 |
0 |
0 |
0 |
2 041 |
|
Przekwalifikowanie z Aktywów z tytułu prawa do użytkowania |
0 |
92 |
0 |
0 |
0 |
0 |
92 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
0 |
92 |
1 331 |
0 |
0 |
0 |
1 423 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
0 |
821 |
2 519 |
0 |
0 |
0 |
3 340 |
W dniu 4 sierpnia 2020 roku nieruchomość położona w Magdalence została sprzedana. Zrealizowano dodatni wynik na transakcji w wysokości 401 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmowały nieruchomość położoną w Poznaniu, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała aktywów trwałych do sprzedaży.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań leasingowych na aktywa przeznaczone do sprzedaży wynosiła 366 tys. PLN.
Wobec planowanego zbycia nieruchomości położonej w Poznaniu Grupa podejmuje czynności zmierzające do realizacji transakcji na poziomie nie niższym niż wartość bilansowa aktywów. Planowany termin transakcji w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.
7.6.
Wartość firmy
Wartość firmy Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A (PRK) powstała na skutek zakupu 85% akcji PRK i objęcia kontroli w 2010 roku. Rozliczenie nabycia Spółki PRK zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego PRK na dzień 31 grudnia 2009 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2010 roku.
Wartość firmy PRK w całości przypisana jest do segmentu działalności budowlanej.
Wartość firmy BPK Poznań powstała na skutek zakupu 830 udziałów BPK Poznań i objęcia kontroli w 2012 roku. Rozliczenie nabycia Spółki BPK Poznań zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego BPK Poznań na dzień 31 marca 2012 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2012 roku.
Wartość firmy BPK Poznań w całości przypisana jest do segmentu działalności projektowej.
|
|
Stan na |
Stan na |
|
Według kosztu |
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Wartość firmy PRK |
31 172 |
31 172 |
|
Wartość firmy BPK Poznań |
1 474 |
1 474 |
|
Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości (BPK Poznań) |
-1 474 |
-1 474 |
|
Stan na koniec okresu sprawozdawczego |
31 172 |
31 172 |
Roczny test utraty wartości
Test przeprowadzono w oparciu o model przepływów pieniężnych (FCFF) w pięcioletnim horyzoncie czasowym. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne na potrzeby szacunku przyjęto wg wartości użytkowej.
Wartość odzyskiwalną ustalono metodą bieżącej wartości przyszłych (zdyskontowanych) przepływów pieniężnych. Stopa średnio ważonego kosztu kapitału uwzględniająca prognozowaną strukturę i koszt finansowania oraz ryzyka rynkowe przyjęto na poziomie 8,8%.
Biorąc pod uwagę między innymi uwarunkowania zewnętrzne, mające wpływ na długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej, na dzień 31 grudnia 2020 Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów Spółki.
Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2020 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości wskazał brak ryzyka utraty bilansowej wartości aktywów Spółki.
Wrażliwość na zmiany założeń
W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia wyceny nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.
7.7.
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Na dzień bilansowy ZUE posiada 100% udziałów w Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, która obecnie nie prowadzi działalności operacyjnej. Natomiast RTI posiada 100% udziałów spółki Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji z siedzibą w Görlitz w Niemczech, która również obecnie nie prowadzi działalności operacyjnej.
|
Nazwa jednostki |
Podstawowa działalność |
Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności |
Udziały % |
Wartość wg kosztu historycznego |
||
|
Stan na 31-12-2020 |
Stan na 31-12-2019 |
Stan na 31-12-2020 |
Stan na 31-12-2019 |
|||
|
|
|
|
|
|
||
|
Railway Technology International Sp. z o.o. |
Działalność holdingowa |
Kraków |
100% |
100% |
211 |
211 |
|
Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych |
211 |
211 |
||||
|
Odpis na udziały RTI (narastająco) |
|
|
211 |
211 |
||
|
Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych z uwzględnieniem odpisów |
|
|
0 |
0 |
||
7.8.
Pozostałe aktywa finansowe
Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała pozostałych aktywów finansowych.
7.9.
Pozostałe aktywa
|
|
Bieżące |
|
Trwałe |
||
|
|
Stan na |
Stan na |
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Rozliczenia międzyokresowe czynne |
613 |
1 117 |
|
224 |
189 |
|
Inne należności |
33 |
9 |
|
0 |
0 |
|
Razem |
646 |
1 126 |
|
224 |
189 |
Na wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych czynnych składają się głównie pozycje ubezpieczeń majątkowych oraz gwarancji usunięcia wad i usterek rozliczanych w czasie.
7.10.
Pożyczki udzielone
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym |
165 |
76 |
|
Pożyczki udzielone innym podmiotom |
285 |
285 |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości |
-440 |
-361 |
|
Razem |
10 |
0 |
Pożyczki udzielone zawierają kapitał i odsetki naliczone na dzień bilansowy. W okresie sprawozdawczym Grupa udzieliła pożyczek spółkom zależnym o charakterze celowym w kwocie 90 tys. PLN.
7.11.
Zapasy
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Towary, materiały i surowce |
24 893 |
29 542 |
|
Produkcja w toku |
205 |
612 |
|
Wyroby gotowe |
208 |
199 |
|
Razem |
25 306 |
30 353 |
Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 roku zabezpieczenia zobowiązań na zapasach wyniosły 4 000 tys. PLN.
W okresie sprawozdawczym nie były tworzone odpisy na zapasy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku łączna wartość odpisów wyniosła 191 tys. PLN, natomiast na 31 grudnia 2019 roku 197 tys. PLN.
7.12.
Pozostałe zobowiązania finansowe
|
|
Bieżące |
|
Długoterminowe |
||
|
|
Stan na |
Stan na |
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zobowiązania finansowe wobec Skarbu Państwa |
0 |
70 |
|
0 |
0 |
|
Zobowiązania z tytułu dywidend |
36 |
36 |
|
0 |
0 |
|
Razem |
36 |
106 |
|
0 |
0 |
7.13.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych:
|
|
Stan na |
Stan na |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
|
Odprawy emerytalno – rentowe, w tym: |
1 499 |
1 352 |
|
– wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy |
1 499 |
1 352 |
|
– zyski / (straty) aktuarialne nieujęte na dzień bilansowy |
0 |
0 |
|
– koszty przeszłego zatrudnienia nieujęte na dzień bilansowy |
0 |
0 |
|
Zobowiązania wobec pracowników |
0 |
968 |
|
Pozostałe świadczenia pracownicze |
33 225 |
29 269 |
|
– rezerwa na niewykorzystane urlopy |
7 249 |
5 529 |
|
– rezerwa na premie |
15 376 |
13 840 |
|
– wynagrodzenia |
5 371 |
5 158 |
|
– świadczenia ZUS, inne |
5 229 |
4 742 |
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ogółem |
34 724 |
31 589 |
|
w tym: |
|
|
|
– część długoterminowa |
1 411 |
2 092 |
|
– część krótkoterminowa |
33 313 |
29 497 |
Odprawy emerytalno–rentowe wypłacane są pracownikom w przypadku odejścia na rentę lub emeryturę. Należna kwota odprawy jest iloczynem podstawy wymiaru odprawy z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty i odpowiedniego współczynnika, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika.
Główne założenia aktuarialne przyjęte do wyliczenia zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych:
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Stopa dyskonta |
1,59% |
2,01% |
|
Przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń |
2,50% |
2,50% |
Oprawy emerytalno-rentowe
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu |
1 352 |
1 123 |
|
Koszty odsetek |
22 |
29 |
|
Koszty bieżącego zatrudnienia |
162 |
142 |
|
Koszty przeszłego zatrudnienia |
0 |
0 |
|
Wypłacone świadczenia |
-110 |
-49 |
|
(Zyski) / straty aktuarialne |
73 |
107 |
|
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu |
1 499 |
1 352 |
Obciążenia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco:
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Koszty bieżącego zatrudnienia |
162 |
142 |
|
Koszty odsetek |
22 |
29 |
|
(Zyski) / straty aktuarialne do ujęcia w okresie |
73 |
107 |
|
Koszty przeszłego zatrudnienia |
0 |
0 |
|
Koszty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów |
257 |
278 |
|
Kwota ujęta w zysku lub stracie |
187 |
172 |
|
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach (bez podatku odroczonego) |
70 |
106 |
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
70 |
106 |
|
Podatek odroczony |
-13 |
-20 |
|
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach |
57 |
86 |
Grupa ujmuje zyski i straty aktuarialne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe tworzona jest na podstawie wyceny aktuarialnej sporządzanej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.
Analiza wrażliwości rezerwy
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze wg stanu na 31 grudnia 2020 roku, na kluczowe parametry modelu aktuarialnego. Pierwszy wiersz tabeli pokazuje wyjściowe rezerwy. Pozostałe wiersze przedstawiają, jak zmiana danego parametru modelu aktuarialnego wpływa na kwoty rezerw.
|
PARAMETR / ŚWIADCZENIE |
odprawa emerytalna |
odprawa rentowa |
razem |
|
wyjściowe kwoty rezerw |
1 407 |
92 |
1 499 |
|
współczynnik rotacji -1,0% |
1 460 |
97 |
1 557 |
|
współczynnik rotacji +1,0% |
1 361 |
89 |
1 450 |
|
prawdopodobieństwo przejścia na rentę -0,5 |
1 415 |
76 |
1 491 |
|
prawdopodobieństwo przejścia na rentę +0,5 |
1 401 |
108 |
1 509 |
|
techniczna stopa dyskontowa -1,00% |
1 479 |
96 |
1 575 |
|
techniczna stopa dyskontowa +1,00% |
1 343 |
90 |
1 433 |
|
wzrosty podstaw |
0 |
0 |
0 |
|
wynagrodzenie w Firmie -1,0% |
1 282 |
88 |
1 370 |
|
wynagrodzenie w Firmie +1,0% |
1 554 |
99 |
1 653 |
7.14.
Instrumenty finansowe
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
Stan na 31 grudnia 2020 roku
|
Klasy instrumentów finansowych |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez: |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu |
|
|
Wynik finansowy |
Inne całkowite dochody |
||||
|
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem) |
13 569 |
0 |
0 |
0 |
40 197 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
170 035 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
0 |
0 |
0 |
0 |
36 |
|
Pożyczki udzielone |
450 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
23 487 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Pożyczki i kredyty bankowe |
0 |
0 |
0 |
0 |
17 551 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
0 |
0 |
0 |
0 |
21 516 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
0 |
0 |
0 |
0 |
131 382 |
|
Razem |
207 541 |
0 |
0 |
0 |
210 682 |
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.
Stan na 31 grudnia 2019 roku
|
Klasy instrumentów finansowych |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez: |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu |
|
|
Wynik finansowy |
Inne całkowite dochody |
||||
|
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem) |
13 687 |
0 |
0 |
0 |
34 254 |
|
Należności z tytułu dostaw i usług |
200 544 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
0 |
0 |
0 |
0 |
106 |
|
Pożyczki udzielone |
361 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Odpisy z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych |
-361 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
30 378 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Pożyczki i kredyty bankowe |
0 |
0 |
0 |
0 |
29 316 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
0 |
0 |
0 |
0 |
22 466 |
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
0 |
0 |
0 |
0 |
148 615 |
|
Razem |
244 609 |
0 |
0 |
0 |
234 757 |
W okresie porównawczym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków
i strat oraz wycenianych według zamortyzowanego kosztu (przed dyskontem)
|
|
Stan na |
Stan na |
|
Struktura wiekowa |
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
|
|
|
|
– poniżej 1 roku |
172 679 |
194 485 |
|
– od 1 do 3 lat |
18 146 |
23 742 |
|
– od 3 do 5 lat |
2 560 |
1 681 |
|
– powyżej 5 lat |
17 297 |
14 849 |
|
Razem |
210 682 |
234 757 |
Instrumenty pochodne
W 2020 i 2019 roku Grupa nie zawierała transakcji na instrumentach pochodnych.
7.15.
Transakcje z jednostkami powiązanymi
W roku obrotowym wystąpiły następujące transakcje handlowe i finansowe pomiędzy stronami powiązanymi:
|
|
Należności |
|
Zobowiązania |
||
|
|
Stan na |
|
Stan na |
||
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
RTI |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
RTI Germany |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
Wiesław Nowak |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
Ogółem |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przychody |
|
Zakupy |
||
|
|
Okres zakończony |
|
Okres zakończony |
||
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
RTI |
3 |
3 |
|
0 |
0 |
|
RTI Germany |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
Wiesław Nowak |
0 |
48 |
|
0 |
0 |
|
Ogółem |
3 |
51 |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pożyczki udzielone |
|
Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek |
||
|
|
Stan na |
|
Okres zakończony |
||
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
RTI |
10 |
0 |
|
0 |
0 |
|
RTI Germany |
155 |
76 |
|
0 |
0 |
|
Wiesław Nowak |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
Ogółem |
165 |
76 |
|
0 |
0 |
W okresie sprawozdawczym ZUE oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
W okresie sprawozdawczym ZUE dokonywała transakcji sprzedaży do RTI w zakresie wynajmu pomieszczeń na podstawie umowy najmu lokalu użytkowego zawartej w dniu 31 grudnia 2015 roku.
W dniu 21 lutego 2020 roku, pomiędzy ZUE a RTI Germany została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 7 tys. EUR, z terminem spłaty do dnia 20 grudnia 2020 roku. W dniu podpisania umowy została wypłacona kwota 4 tys. EUR, pozostała kwota 3 tys. EUR została wypłacona w dniu 17 listopada 2020 roku.
W dniu 22 lipca 2020 roku, pomiędzy ZUE a RTI została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 10 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 22 lipca 2021 roku. Wypłata pożyczki nastąpiła w dniu 23 lipca 2020 roku.
W dniu 24 listopada 2020 roku, pomiędzy ZUE a RTI Germany została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 11 tys. EUR, z terminem spłaty do dnia 20 grudnia 2021 roku.
W dniu 20 grudnia 2020 roku, pomiędzy ZUE a RTI Germany zostało zawarte porozumienie wraz z aneksem dotyczące częściowego umorzenia pożyczek w kwocie 25 tys. EUR oraz wydłużenia terminu spłaty do 20 grudnia 2021 roku dla pozostałej kwoty.
Wynagrodzenie członków naczelnego kierownictwa
|
|
Okres zakończony |
Okres zakończony |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
Zarząd |
4 420 |
4 276 |
|
Rada Nadzorcza |
427 |
371 |
|
Prokurent |
603 |
500 |
|
Razem |
5 450 |
5 147 |
7.16.
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu
Toczące się postępowania sądowe są związane z działalnością operacyjną spółek.
Poniżej wskazuje się istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy.
Istotnymi, toczącymi się postępowaniami sądowymi w grupie zobowiązań są:
Brak obecnie tego rodzaju spraw.
Największymi, toczącymi się postępowaniami sądowymi w grupie wierzytelności są:
Sprawa sądowa dotycząca zadania „Modernizacja linii kolejowej nr 8, budowa łącznicy lotniska Okęcie”:
W dniu 29 września 2016 roku Powód (PORR Polska Infrastructure, tj. dawny BILFINGER INFRASTRUCTURE S.A., ZUE, Przedsiębiorstwo Budowy Kopalń PEBEKA S.A., Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie Sp. z o.o., Kolejowe Zakłady Automatyki Katowice S.A.) złożył przeciwko Pozwanemu (PKP Polskie Linie Kolejowe S.A.) pozew o zapłatę kwoty 11,5 mln PLN, z czego na rzecz ZUE kwoty 2,9 mln PLN wraz z odsetkami liczonymi ustawowymi, tytułem zapłaty za wykonane na rzecz Pozwanego roboty dodatkowe oraz koszty poniesione w przedłużonym czasie na ukończenie zadania. Pozew dotyczy umowy z dnia 27 października 2009 roku zawartej pomiędzy Powodem (jako Wykonawcą) a Pozwanym (jako Zamawiającym) na wykonanie robót budowlanych modernizacji linii kolejowej Nr 8. Etap I: odc. Warszawa Zachodnia – Warszawa Okęcie i budowy łącznicy Warszawa Służewiec – Lotnisko Okęcie. Faza 3 roboty budowlane na łącznicy, w ramach projektu nr POIiŚ 7.1-18: „Modernizacja linii kolejowej nr 8, budowa łącznicy lotniska Okęcie”.
Aktualnie w niniejszej sprawie jest przygotowywana opinia przez biegłego. Obecnie nie wyznaczono terminu najbliższej rozprawy.
Sprawa sądowa dotycząca zadania: „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Biadoliny – Tarnów w km 61,300 – 80,200 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III”
W dniu 30 grudnia 2016 roku konsorcjum w składzie: 1) OHL ŹS, a.s. (Lider); 2) Swietelsky Baugesellschaft m.b.H; 3) ZUE (dalej: Konsorcjum, Wykonawca), złożyło przeciwko PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzibą w Warszawie (Zamawiający) pozew obejmujący roszczenia wynikające z realizacji kontraktu budowlanego pn. Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Biadoliny – Tarnów w km 61,300 – 80,200 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III (Kontrakt). Wartość przedmiotu sporu wynosi 39,3 mln PLN (dalej: Kwota). Na ww. Kwotę składają się: 1) kwota 1,2 mln PLN odpowiadająca kosztom związanym z koniecznością przedłużenia ważności zabezpieczenia wykonania kontraktu i ubezpieczenia zapewnionego przez Wykonawcę; 2) kwota 38,1 mln PLN odpowiadająca kosztom stałym związanym z kontynuowaniem robót w przedłużonym czasie względem pierwotnie uzgodnionego terminu realizacji prac objętych kontraktem. Łączny udział Spółki w ww. kwocie wynosi ok. 15,7 mln PLN.
W dniu 11 marca 2019 roku ogłoszony został wyrok częściowy (rozstrzygający niektóre z żądań pozwu), na mocy którego Sąd zasądził od PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. na rzecz ZUE kwotę 347 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 21 grudnia 2016 roku do dnia zapłaty oraz oddalił powództwo w części żądania zapłaty na rzecz ZUE kwoty 283 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami od dnia 21 grudnia 2016 roku. Strony wniosły apelacje od powyższego wyroku – w zakresie roszczeń ZUE – Strona Powodowa zaskarżyła oddalenie powództwa w kwocie 283 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami, a Strona Pozwana zasądzenie kwoty 347 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami. W dniu 13 lutego 2020 roku odbyła się rozprawa apelacyjna w odniesieniu do wyroku częściowego. Wyrokiem Sądu Apelacyjnego w dniu 27 lutego 2020 roku apelacje zostały oddalone, a wyrok częściowy stał się prawomocny. Termin najbliższej rozprawy został wyznaczony na dzień 8 kwietnia 2021 roku.
Sprawa sądowa dotycząca roszczenia kontraktowego
Mając na uwadze wcześniejsze deklaracje odnośnie składania roszczeń kontraktowych na zadaniach kolejowych w celu zmiany należnego wykonawcy wynagrodzenia na tych kontraktach w sytuacji wystąpienia niezależnych od wykonawcy ryzyk Emitent wskazuje, iż w dniu 28 kwietnia 2020 roku zostało złożone w Sądzie Okręgowym w Warszawie roszczenie wobec PKP PLK S.A. dotyczące żądania podwyższenia/wypłaty wynagrodzenia związanego z realizacją kontraktu pn. „Prace na linii kolejowej nr 1 na odcinku Częstochowa – Zawiercie” – kwota roszczenia wynosi ok. 34,8 mln PLN. Sprawa pozostaje w toku, Strony wymieniają się pismami procesowymi, w tym Pozwany PKP PLK S.A. – reprezentowany przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej Polskiej, złożył odpowiedź na pozew wnosząc o jego oddalenie, a Powódka w swoim piśmie podtrzymała powództwo w całości.
7.17.
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Grupa na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku nie rozpoznała istotnych i policzalnych ryzyk podatkowych.
7.18.
Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Wynagrodzenia Członków Zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:
|
|
Okres |
Wynagrodzenie |
Okres |
Wynagrodzenie |
|
Zarząd |
|
|
|
|
|
Wiesław Nowak |
01.2020-12.2020 |
1 490 |
01.2019-12.2019 |
1 460 |
|
Anna Mroczek |
01.2020-12.2020 |
813 |
01.2019-12.2019 |
746 |
|
Jerzy Czeremuga |
01.2020-12.2020 |
707 |
01.2019-12.2019 |
680 |
|
Maciej Nowak |
01.2020-12.2020 |
720 |
01.2019-12.2019 |
710 |
|
Marcin Wiśniewski |
01.2020-12.2020 |
690 |
01.2019-12.2019 |
680 |
|
Prokurenci |
|
|
|
|
|
Magdalena Lis |
01.2020-12.2020 |
603 |
01.2019-12.2019 |
500 |
|
Rada Nadzorcza |
|
|
|
|
|
Mariusz Szuba |
01.2020-12.2020 |
67 |
01.2019-12.2019 |
39 |
|
Barbara Nowak |
01.2020-12.2020 |
50 |
01.2019-12.2019 |
31 |
|
Bogusław Lipiński |
01.2020-12.2020 |
50 |
01.2019-12.2019 |
31 |
|
Piotr Korzeniowski |
01.2020-12.2020 |
50 |
01.2019-12.2019 |
31 |
|
Michał Lis |
01.2020-12.2020 |
210 |
01.2019-12.2019 |
239 |
|
Razem |
|
5 450 |
|
5 147 |
Wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza, natomiast płace kadry kierowniczej najwyższego szczebla określa Prezes Zarządu będący jednocześnie głównym akcjonariuszem Spółki, w zależności od wyników uzyskanych przez poszczególne osoby oraz od trendów rynkowych.
Wynagrodzenia Pana Michała Lisa są wynagrodzeniami z tytułu umowy o pracę, powiększone o wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.
Na dzień bilansowy w ZUE S.A. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących.
7.19.
Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań netto zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 183 tys. PLN.
7.20.
Aktywa i zobowiązania warunkowe
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
gwarancje |
99 913 |
77 381 |
|
poręczenia |
60 |
55 |
|
weksle |
822 |
1 772 |
|
Razem |
100 795 |
79 208 |
Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń obejmują wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz Spółek Grupy gwarancje, które stanowią zabezpieczenie roszczeń Spółek Grupy w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu otrzymanych zaliczek.
Spółka otrzymała także weksle od podwykonawców, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu otrzymanych zaliczek.
Zobowiązania warunkowe
|
|
Stan na |
Stan na |
|
|
31-12-2020 |
31-12-2019 |
|
gwarancje |
547 326 |
518 569 |
|
poręczenia |
15 056 |
24 530 |
|
weksle |
333 682 |
407 825 |
|
hipoteki* |
81 529 |
91 159 |
|
zastawy |
171 161 |
22 016 |
|
Razem |
1 148 754 |
1 064 099 |
*Wyjaśnienie zmiany stanu na dzień 31.12.2019 w punkcie 8.2.2.
Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wadialne, należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, płatności, zwrotu zaliczki, wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe i banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki, głównie z tytułu umów budowlanych oraz handlowych. Towarzystwom Ubezpieczeniowym i Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki.
Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń stanowią zabezpieczenie kredytów i gwarancji, które ZUE jako spółka dominująca w Grupie poręczyła za spółki z Grupy na rzecz Banków i Towarzystw Ubezpieczeniowych.
Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec Banków oraz wobec strategicznych klientów.
Hipoteki stanowią dodatkowe zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z mBank SA, umowy ubezpieczeniowej zawartej z PZU S.A., umowy pożyczki zawartej z ARP.
W okresie sprawozdawczym Sąd w Poznaniu rozpatrzył wnioski o wykreślenie hipoteki ustanowionej na rzecz Skarbu Państwa oraz hipotek zabezpieczających Umowy Kredytowe spółek powiązanych zawartych w BNP Paribas Bank Polska S.A, w wyniku czego hipoteki te zostały wykreślone z KW nieruchomości w Poznaniu.
Zastawy Rejestrowe ustanowione zostały w celu zabezpieczenia umów podpisanych z Bankami: BNP Paribas Bank Polska S.A., PEKAO S.A., mBank S.A. oraz zabezpieczenie pożyczki z ARP. Przedmiotami zastawów rejestrowych są m.in. wagony, palownica, pociąg sieciowy, lokomotywa, podbijarka i profilarka.
Poza zastawami rejestrowymi ustanowiono także zastaw finansowy na Środkach Pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy na zabezpieczenie Umów zawartych przez Spółkę z mBank S.A.
7.21.
Działalność zaniechana
W okresie sprawozdawczym 2020 roku oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5.
7.22.
Zmiany szacunkowe
W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w wielkościach szacunkowych w obszarach:
1/ rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi - na zmianę miała wpływ przeprowadzona rewizja budżetów na realizowanych kontraktach budowlanych,
2/ okres użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych - na zmianę miała wpływ coroczna weryfikacja okresów użytkowania ekonomicznego.
Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.:
Utraty wartości wartości firmy (nota nr 7.6.)
Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych (punkty 8.2.11., nota 8.2.13. i nota 8.2.17.)
Odpisów z tytułu utraty wartości należności (nota nr 4.1.)
Rezerw (nota nr 3.3.)
Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych (nota nr 3.1.)
Odroczonego podatku dochodowego (nota nr 2.7.)
Aktywów oraz zobowiązań warunkowych (nota nr 7.20.)
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi (nota 7.17.)
7.23.
Wpływ pandemii koronawirusa na działalność Grupy ZUE
Działania podjęte przez Grupę ZUE
Emitent podjął działania prewencyjne mające na celu ograniczenie wśród pracowników i współpracowników ryzyka zakażeniem koronawirusem obejmujące m.in. stworzenie pracownikom tam gdzie jest to możliwe warunków do pracy zdalnej, wdrożenie wytycznych dla pracowników i pracowników podwykonawców dotyczących higieny i środków ostrożności, wyposażenie pracowników w środki ochronne (maski, środki do dezynfekcji itp.), ograniczenie spotkań biznesowych, szeroką politykę informacyjną nt. działań mających na celu ograniczenie ryzyka zainfekowania, jak również ścieżki działania w wypadku zainfekowania, ograniczenie kontaktu z pracownikami, którzy przebywali na obszarach o podwyższonym ryzyku zarażenia.
Spółka na bieżąco reaguje na pogarszającą się sytuację epidemiczną w kraju. W związku z wprowadzeniem przez rząd w dniu 10 października 2020 roku i późniejszych terminach nowych obostrzeń, przy uwzględnieniu opublikowanych rekomendacji w tym zakresie, Spółka m.in. stworzyła warunki do poszerzenia zakresu możliwości pracy zdalnej oraz pracę w trybie rotacyjnym odizolowanych grup pracowników w przypadkach, gdy praca zdalna nie jest możliwa. Zostały również wdrożone dodatkowe środki w zakresie informacyjnym, monitorowania zdrowia pracowników i środków ochronnych. Sytuacja jest stale analizowana.
Celem działań podejmowanych przez Spółkę jak zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom i osobom współpracującym oraz zachowanie ciągłości działalności operacyjnej.
Wpływ pandemii koronawirusa na działalność i sytuację finansową w 2020 roku
Ogłoszenie stanu epidemii w Polsce, a tym samym wprowadzenie ograniczeń związanych z sytuacją epidemiologiczną ma wpływ na organizację pracy zarówno na realizowanych kontraktach budowlanych jak i pozostałych obszarach działalności. Na kontraktach kontakty bezpośrednie z przedstawicielami inwestorów oraz innych podmiotów zaangażowanych w budowy zostały ograniczone do niezbędnego minimum przy zachowaniu należytej ostrożności. Większość kontaktów, ustaleń i odbiorów odbywa się w sposób zdalny. Sposób organizacji pracy jest nastawiony na bezpieczeństwo epidemiczne osób zaangażowanych w realizację kontraktów budowlanych.
Na dzień bilansowy jak również na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie występują istotne zakłócenia związane z ograniczeniami epidemicznymi w procesach budowlanych jak również w łańcuchu dostaw, które mogłyby wpłynąć na wyniki finansowe. Sytuacja jest monitorowana w tym zakresie.
W ocenie Zarządu ZUE nie zaistniały przesłanki utraty wartości ani okoliczności powodujące konieczność rozpoznania dodatkowych rezerw związanych ze stanem pandemii. Niezmieniony istotnie zakres działalności operacyjnej, jak również przewidywania dotyczące dalszej realizacji zawartych umów operacyjnych pozwala na przygotowanie projekcji potwierdzających wartość odzyskiwaną kluczowych aktywów Spółki.
Możliwy wpływ pandemii koronawirusa na działalność i sytuację finansową
Na dzień sporządzenia raportu nie jest możliwe oszacowanie wpływu pandemii na sytuację i wyniki Grupy w przyszłości. Spółka realizuje zlecone prace budowlane bez większych przeszkód, jednak ograniczenia i zmienione życie gospodarcze nadal trwa i na chwilę nie jest możliwe oszacowanie, kiedy wróci do stanu sprzed pandemii.
Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność Grupy w perspektywie kolejnych kwartałów.
Czynniki mogące się przełożyć w sposób negatywny:
zaburzenia w łańcuchach dostaw mogą się przyczynić do ograniczenia podaży niektórych materiałów budowlanych,
osłabienie kursu PLN względem EUR i USD może przełożyć się na wzrost cen niektórych importowanych materiałów budowlanych,
osłabienie finansów ośrodków miejskich wynikające z wprowadzonych ograniczeń w związku z pandemią może przełożyć się na czasowe wstrzymanie ogłaszania przetargów na nowe inwestycje infrastrukturalne w miastach,
możliwość wystąpienia problemów z płynnością niektórych przedsiębiorstw branżowych (np. podwykonawców),
możliwość wydłużenia niektórych realizowanych kontraktów budowlanych w związku z przejściowymi opóźnieniami w wydawaniu niektórych pozwoleń i zgód administracyjnych,
utrudnienia związane z absencją i czasowym wyłączeniem pracowników Spółki, podwykonawców i konsorcjantów,
możliwe zawieszenie prac budowlanych na kontraktach.
Czynniki mogące się przełożyć w sposób pozytywny:
decyzje rządowe dotyczące kontynuacji krajowych programów modernizacyjnych infrastrukturę komunikacyjną,
uproszczenie procedur dotyczących m.in. odbiorów prac i obiegu dokumentów na kontraktach kolejowych oraz przyspieszenie płatności za wykonane prace,
możliwa zwiększona podaż pracowników oraz zmniejszenie presji płacowej (w związku z rosnącym bezrobociem w kraju).
7.24.
Dotacje rządowe
W dniu 29 maja 2020 roku spółka Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu podpisała umowę o udzielenie dofinansowania części kosztów wynagrodzeń pracowników oraz należnych od tych wynagrodzeń składek na ubezpieczenia społeczne w przypadku spadku obrotów gospodarczych w następstwie wystąpienia COVID-19.
Spółka zależna otrzymała dofinansowanie w łącznej kwocie 380 tys. PLN oraz spełnia wszelkie obowiązki Przedsiębiorcy podpisanej umowy w ramach otrzymanej pomocy rządowej i nie wykazuje z tego tytułu żadnych zobowiązań warunkowych.
8.
Pozostałe noty objaśniające
8.1.
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
8.1.1. Oświadczenie o zgodności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE obejmujące rok zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE).
8.1.2. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2020 roku:
Zmiany do Odniesień do założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiana do MSSF 3 „Połączenia jednostek” (mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 i MSR 8: „Definicja istotności” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 „Reforma referencyjnej stopy procentowej” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” uproszczenie dot. zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19 (mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie).
Zdaniem Grupy zmiany do standardów oraz interpretacje wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
8.1.3.Standardy i Interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.
8.1.4. Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE
Następujące zmiany do istniejących standardów lub nowe standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:
Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7 oraz MSSF 16: reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (IBOR) (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (mające zastosowanie do transakcji połączeń, które będą miały miejsce w okresach sprawozdawczych, rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 roku, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania)
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” (mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), decyzją UE nie zostanie zatwierdzony,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 „Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostka stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem” (termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony).
8.1.5.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości.
8.2.
Istotne zasady rachunkowości
8.2.1.Kontynuacja działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.
Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE jest sytuacja finansowa Jednostki Dominującej. Kluczowymi czynnikami mającymi wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE są m.in: płynność, odpowiedni portfel zleceń, sytuacja rynkowa.
Analizując sytuację finansową Grupy należy zwrócić uwagę na następujące elementy: w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Grupa rozpoznała 901,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 31,3 mln PLN zysku brutto ze sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa prezentuje 356,4 mln PLN aktywów obrotowych razem, w tym 149,2 mln PLN należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności i ok. 23,5 mln PLN środków pieniężnych. Grupa ZUE na dzień bilansowy posiada portfel zamówień o wartości ok.1 498 mln PLN. Grupa jest w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów.
Z uwagi na powyższe, Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego istotnych zagrożeń w zakresie możliwości kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, nie wystąpiły przesłanki ekonomiczne ani nie zostały podjęte decyzje strategiczne i tym samym oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć w przyszłości.
8.2.2.Porównywalność danych finansowych
Nie dokonano zmian prezentacyjnych danych finansowych w okresach porównywalnych, z wyjątkiem poniżej opisanych.
W wyniku dodatkowej kontroli Grupa ujawnia błąd techniczny powstały w nocie Zobowiązania warunkowe na dzień 31 grudnia 2019 roku.
Poniżej przedstawiono wpływ zmian:
|
|
|
|
|
|
|
Poprawione |
Zatwierdzone |
|
|
|
Stan na |
Stan na |
Wpływ zmian |
|
|
31-12-2019 |
31-12-2019 |
|
|
gwarancje |
518 569 |
518 569 |
0 |
|
poręczenia |
24 530 |
24 530 |
0 |
|
weksle |
407 825 |
407 825 |
0 |
|
hipoteki |
91 159 |
30 000 |
61 159 |
|
zastawy |
22 016 |
22 016 |
0 |
|
Razem |
1 064 099 |
1 002 940 |
61 159 |
8.2.3.Podstawa sporządzenia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.
8.2.4.Zasady konsolidacji
Inwestycje w jednostki zależne
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.
W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.
Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznana początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów.
Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.
W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostek pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSSF 9, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, nie będąca jednostką zależną ani udziałem we wspólnym przedsięwzięciu Jednostki Dominującej. Znaczący wpływ oznacza zdolność uczestniczenia w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej jednostki stowarzyszonej, bez samodzielnego czy wspólnego sprawowania nad nią kontroli.
Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, za wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycja zakwalifikowana jest jako przeznaczona do sprzedaży, kiedy to ujmowana jest zgodnie z MSSF5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana”. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkę stowarzyszoną wykazuje się
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym, ze stosowną korektą
o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji. Straty jednostek stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych jednostkach (w tym wszelkie udziały długoterminowe, które w zasadzie stanowią część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną) ujmuje się wyłącznie jeśli Grupa zaciągnęła wiążące zobowiązania prawne lub zwyczajowe lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.
Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki stowarzyszonej na dzień nabycia ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości bilansowej inwestycji, a utratę jej wartości wycenia się w ramach całej wartości inwestycji. Jakąkolwiek nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków
i strat.
Zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do wartości udziału Grupy w odpowiedniej jednostce stowarzyszonej.
Utrata kontroli
W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Po początkowym ujęciu traktowane są jako inwestycje wyceniane metodą praw własności lub jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w zależności od poziomu utrzymanych przez Grupę wpływów na działalność tej jednostki.
Transakcje z udziałowcami mniejszościowymi nieskutkujące zmianami kontroli
Transakcje z udziałowcami mniejszościowymi nieskutkujące zmianami kontroli są księgowane w korespondencji z kapitałem.
Wartość firmy
Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.
W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.
Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.
Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.
W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.
8.2.5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych.
W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług:
działalność budowlana,
działalność projektowa,
działalność handlowa
Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w obszarze wymienionych powyżej segmentów. Grupa stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonych segmentów.
8.2.6. Ujęcie przychodów z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych
Ujęcie przychodu zgodnie z MSSF 15 przedstawia transakcję przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi.
Przychody Grupy to:
- przychody z tytułu umów o budowę,
- przychody ze świadczenia usług,
- przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców.
Grupa rozpoznaje przychody z działalności budowlanej i projektowej jako przychody z tytułu umów o budowę.
Przychody z umów budowlanych
Standard MSSF 15 wprowadził pięcioetapowy model ujmowania przychodów:
1. Identyfikacja umowy
2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania
3. Ustalenie ceny transakcyjnej
4. Przypisanie ceny transakcyjnej
5. Ujęcie przychodu
Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z pięcioetapowym modelem i stosuje metodę opartą na nakładach zgodnie z metodą retrospektywną zmodyfikowaną.
Uznaje się, że w przypadku świadczenia przez Grupę usług budowlanych zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Tym samym kwestia przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania świadczenia nie wymaga szacowania.
Metoda oparte na nakładach
W metodzie opartej na nakładach, pomiar stopnia spełnienia zobowiązania dokonywany jest na podstawie nakładów (kosztów) poniesionych przez Grupę w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów (kosztów).
Metoda zysku zerowego
W przypadku, gdy Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, ale oczekuje, że odzyska koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa stosuje metodę zysku zerowego i ujmuje przychody wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia.
Ujmowanie przewidywanych strat
W przypadku przewidywań, że umowa rodzi obciążenie tj. łączne koszty związane z realizacją kontraktu przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37, Grupa tworzy Rezerwę na stratę.
Praktyczne zastosowanie metod pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania
Wybór metody opartej na nakładach został dokonany w oparciu o specyfikę działalności Grupy.
Poszczególne etapy wyceny kontraktów są następujące:
a)ustalenie zmiany statusu kontraktów - kontrakty rozpoczęte, kontrakty zakończone,
b)ustalenie korekt przychodu planowanego,
c)aktualizacja dwa razy do roku budżetu przychodów,
d)aktualizacja dwa razy do roku budżetu kosztów,
e)ustalenie wartości zafakturowanych przychodów,
f)ustalenie wartości poniesionych kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z realizacją budowy,
g)przypisanie wartości poniesionych kosztów ogólnych (kosztów ogólnych jednostki i kosztów ogólnobudowlanych) budowy,
h)przeliczenie zaawansowania kontraktu i rozpoznanie przychodów według metody opartej na nakładach,
i)ustalenie wyceny Należności i Zobowiązań wynikających z niedofakturowania lub przefakturowania z tytułu realizowanych kontraktów.
W metodzie opartej na nakładach procentowy stopień zaawansowania ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych (budżetowanych) kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy. Budżety kontraktów tworzone są dla każdej umowy budowlanej. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metodą zysku zerowego.
8.2.7. Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dokonanie transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, publikowanego przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
8.2.8. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Koszty finansowania zewnętrznego, obejmują różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami
i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego, z zastrzeżeniem punktu 8.2.6. dotyczącego kontraktów budowlanych, są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące kontraktów budowlanych obciążają bezpośrednio koszty działalności operacyjnej Grupy.
Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do aktywów wycenianych w wartości godziwej.
8.2.9. Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych obejmują: świadczenia krótkoterminowe oraz świadczenia po okresie zatrudnienia.
Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Koszt wynagrodzeń obejmuje także wypłatę premii i nagród motywacyjnych przyznawanych na podstawie zakładowych regulaminów.
Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne i rentowe wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy.
Grupa, zgodnie z kodeksem pracy, wypłaca odprawy emerytalne, w związku z czym tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń. Wypłaty z tego tytułu odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń na cały okres zatrudnienia pracowników w Grupie. Wysokość rezerwy jest ustalana przez niezależnego aktuariusza metodą wyceny prognozowanych świadczeń jednostkowych.
W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą również rezerwy na urlopy, premie.
Spółki Grupy, zgodnie z przepisami prawa, mogą tworzyć Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszy na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto.
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników przyznawane są na podstawie przepisów prawa pracy oraz postanowień zakładowych regulaminów. Grupa ponosi również koszty szkolenia BHP pracowników oraz koszty prywatnej opieki medycznej.
Grupa przyjęła politykę ujmowania zysków i strat aktuarialnych w okresie, w którym one powstały. Zyski i straty aktuarialne są rozpoznawane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
8.2.10. Podatek dochodowy (w tym podatek odroczony)
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe, jakie spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim wynika ze zobowiązania, jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres obrachunkowy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny (wówczas podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny).
8.2.11. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują także istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:
|
Wyszczególnienie |
Okres użytkowania |
|
|
|
|
Budynki i budowle |
od 10 lat do 50 lat |
|
Urządzenia techniczne i maszyny |
od 3 lat do 30 lat |
|
Środki transportu |
od 5 lat do 30 lat |
|
Pozostałe środki trwałe |
od 4 lat do 15 lat |
Grunty własne nie podlegają amortyzacji.
Grupa stosując zasadę istotności, niskocenne środki trwałe odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Istotność analizowana jest pod kątem skumulowanej wartości środków niskocennych.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.14. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji, jest amortyzowana osobno.
8.2.12. Nieruchomości inwestycyjne
Początkowo nieruchomości inwestycyjne są ujmowane w księgach według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne, z wyjątkiem gruntów, podlegają liniowej amortyzacji oraz są korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały.
Nieruchomości spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w Nocie 8.2.15.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
8.2.13. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
|
Wyszczególnienie |
Okres użytkowania |
|
|
|
|
Licencje na oprogramowanie |
od 2 lat do 10 lat |
|
Nabyte prawa wieczystego użytkowania |
od 25 lat do 99 lat |
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.14. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.
Grupa stosując zasadę istotności, niskocenne wartości niematerialne odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
8.2.14. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
oprócz wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów Grupy generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest, jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.
8.2.15.Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria:
kierownictwo odpowiedniego poziomu złożyło deklarację sprzedaży,
aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie,
zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy,
transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu,
cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej,
prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów jest niewielkie.
Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria kwalifikacji zostały spełnione. W przypadku spełnienia kryteriów uznawania aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży po zakończeniu okresu sprawozdawczego, nie dokonuje się zmiany klasyfikacji składnika aktywów według stanu na koniec roku sprawozdawczego poprzedzającego zdarzenie.
Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji. Aktywa przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem m.in. aktywów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych) wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.
W przypadku wzrostu w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w wysokości nie wyższej niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.
8.2.16. Długoterminowe aktywa finansowe, w tym inwestycje w jednostkach powiązanych
Długoterminowe aktywa finansowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do wysokości ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu utraty wartości takich aktywów ujmowane są w kosztach finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.
8.2.17. Leasing
MSSF 16 określa jednolity model rachunkowości leasingobiorcy poprzez eliminację rozróżnienia pomiędzy leasingiem operacyjnym, a finansowym i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania wynikające z każdej umowy leasingu, z wyjątkiem umów krótkoterminowych ( do 12 miesięcy) oraz umów leasingu gdzie bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
Leasingobiorca jest również zobowiązany rozpoznać koszty amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu oraz koszty odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat (zgodnie z MSR 17 wydatki związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu ujęte były w ogólnych kosztach administracyjnych). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają liniowej amortyzacji, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych podlegają wycenie metodą zamortyzowanego kosztu.
Zmiana definicji leasingu dotyczyła głównie pojęcia kontroli. MSSF 16 określa, czy umowa zawiera leasing na podstawie tego, czy klient ma prawo kontrolować użytkowanie zidentyfikowanego składnika aktywów przez pewien okres. Grupa stosuje definicję leasingu i związane z nią wytyczne określone w MSSF 16 dla wszystkich umów leasingu bez względu na to, czy jest leasingodawcą, czy leasingobiorcą w umowie leasingu.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają przez Grupę początkowej wycenie według kosztu, który obejmuje:
-kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
- wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę,
- szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Jeżeli leasingobiorca stosuje model wartości godziwej, model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, określony w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne w odniesieniu do swoich nieruchomości inwestycyjnych, musi on stosować również ten sam model wyceny również w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (w tym przypadku gruntów), które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej zawartej w MSR 40
Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania pomniejszając jego wartość początkową o odpisy amortyzacyjne (umorzenie metodą liniową) i odpis z tytułu utraty wartości oraz koryguje z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wycenia w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Stopa ta definiowana jest jako stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:
a)stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
b)zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
c)kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
d)cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
e)kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a)zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b)zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c)zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w zamortyzowanym koszcie.
Aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ujmuje jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W przypadku gdy w wyniku aktualizacji wyceny wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, pozostałą kwotę aktualizacji wyceny Grupa ujmuje jako zysk lub stratę.
Wartość krańcowej stopy pożyczkowej dla umów leasingowych Grupa aktualizuje w okresach rocznych.
Grupa stosuje te same stopy dyskontowe do portfela umów leasingu samochodów oraz najmu .Przyjmuje odrębną stopę dyskontową dla praw wieczystego użytkowania gruntów .
Opłaty leasingowe w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego Grupa ujmuje jako koszt metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Amortyzacja środków trwałych w leasingu odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych w leasingu stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:
|
Wyszczególnienie |
Okres użytkowania |
|
|
|
|
Grunty i budynki |
od 1 roku do 5 lat |
|
Urządzenia techniczne i maszyny |
od 10 lat do 25 lat |
|
Środki transportu |
od 1 roku do 25 lat |
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntu |
od 30 lat do 89 lat |
Dane dotyczące leasingu Grupa prezentuje w nocie nr 6.2. Leasing.
Dla praw wieczystego użytkowania gruntów, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, stosowane są wymogi w zakresie ujawniania informacji zawarte w MSR 40.
8.2.18. Zapasy
Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.
Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa.
Produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według indywidualnej oceny Grupy.
Rozchód zapasów odbywa się według zasad szczegółowej identyfikacji i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających odnoszone są jako koszt okresu, natomiast odwrócenie odpisów aktualizujących ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu okresu.
8.2.19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Grupa dokonuje podziału należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy:
a)Należności z tytułu dostaw i usług,
b)Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych,
c)Inne należności.
Do grupy Innych należności zaliczane są m.in.: zaliczki na: wynagrodzenia, zakupy, pozostałe(noclegi), rozliczenie: delegacji(zbiorcze),ryczałtów samochodowych, kart kredytowych, niedoborów i szkód, niedobory ściągane od pracownika, rozliczenie nadwyżek, pozostałe rozrachunki z dostawcami-wadium, uzgodnienie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych.
Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
8.2.20. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
8.2.21. Zobowiązania z tytułu dostawi i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Grupa dokonuje podziału zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy:
a)Zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
b)Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych,
c)Inne zobowiązania.
Do grupy Innych zobowiązań zaliczane są m.in.: składki ubezpieczeniowe pracownika na życie, zajęcia sądowe, bilety PKP, składki na organizacje, składki na związki zawodowe, składki na Pracowniczą Kasę Zapomogowo-Pożyczkową, karnety sportowo-rekreacyjne, opieka medyczna (potrącenia pracownicze), opieka medyczna dla firmy, składki na pracownicze plany kapitałowe, pozostałe.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
8.2.22.Rozliczenia międzyokresowe bierne
W pozycji Rozliczenia międzyokresowe bierne mieszczą się rezerwy na koszty kontraktów.
W toku realizacji kontraktów budowlanych grupa zawiera umowy podwykonawcze z okresowym terminem odbioru prac od podwykonawcy. Możliwa jest zatem sytuacja, iż na dzień bilansowy zostały wykonane prace o istotnej wartości które nie zostały jeszcze zafakturowane na Grupa. W takich sytuacjach Grupa ujmuje rozliczenie międzyokresowe bierne z tytułu prac niezafakturowanych przez podwykonawców.
Rezerwy na prace podwykonawców są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W Grupie rezerwy tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty.
W przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży.
8.2.23.Zaliczki
Grupa wyróżnia następujące rodzaje zaliczek: Zaliczki przekazane/otrzymane na poczet realizowanych kontraktów oraz Pozostałe zaliczki.
Grupa prezentuje zaliczki przekazane kontrahentom w pozycji Zaliczki, za wyjątkiem: Zaliczek na poczet zakupu rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, które są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą.
W pozycji Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane są kwoty przekazane podwykonawcom w celu terminowej realizacji kontraktów budowlanych.
Natomiast w pozycji Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane jest zobowiązanie z tytułu umowy i dla których płatność jest zaliczkowa oraz w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez Grupę. Zaliczki na realizowane kontrakty są rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Grupy.
8.2.24. Aktywa finansowe
Klasyfikacja i wycena
Właściwa klasyfikacja aktywów finansowych jest uzależniona od modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłata kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz
b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Grupa zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie:
- Należności z tytułu dostaw i usług,
- Kaucje z tytułu dostaw i usług,
- Pożyczki udzielone,
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Zgodnie z MSSF 9 w momencie początkowego ujęcia instrumenty finansowe wycenia się wg wartości godziwej. Wartość godziwą instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia stanowi zwykle cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty). Biorąc pod uwagę zróżnicowanie instrumentów finansowych wynikające z klasyfikacji, w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych nie zaliczanych do kategorii instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, wartość początkowa uwzględnia koszty transakcyjne, które bezpośrednio można przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.
Należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej.
Utrata wartości
MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat kredytowych. Model ten bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od aktualnie stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który opierał się na koncepcji strat poniesionych. Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania.
Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług.
Grupa zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15 (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Grupa wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych.
Rachunkowość zabezpieczeń
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
8.2.25.Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę
Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.
Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:
a)Zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, lub
b)Zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:
zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie,
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków, lub
jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:
taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub
składnik aktywów finansowych należy do aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSSF 9 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
W zobowiązaniach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowane są Pochodne instrumenty finansowe.
Grupa zalicza do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego:
- Kaucje z tytułu umów o budowę,
- Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.
8.2.26. Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Rezerwy są tworzone w ciężar kosztu własnego sprzedaży, w ciężar kosztów zarządu lub pozostałe koszty operacyjne w zależności jakiej jednostki organizacyjnej (wchodzącej w skład Grupy) rezerwa dotyczy oraz w zależności od tytułu rezerwy.
Odpowiednio w przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży, koszt zarządu lub pozostałe koszty operacyjne.
Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona.
8.2.27.Dotacje rządowe
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.
Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez spółkę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń międzyokresowych i odnosi w rachunek zysków i strat systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów.
Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie poniesienia kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować.
Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla spółki bez ponoszenia przyszłych kosztów ujmowane są w rachunku zysków i start w okresie, w którym są należne.
Zasady właściwe dla rozliczenia dotacji dla aktywów trwałych stosuje się także w przypadku transakcji nieodpłatnego otrzymania aktywów trwałych.
8.3.
Podstawy szacowania niepewności
Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.:
1.Utraty wartości wartości firmy
2.Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych
3.Odpisów z tytułu utraty wartości należności
4.Rezerw
5.Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych
6.Odroczonego podatku dochodowego
7.Aktywów oraz zobowiązań warunkowych
8.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów
i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
8.3.1.Utrata wartości wartości firmy
Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.
8.3.2.Okresy użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych
Jak opisano w punkcie 8.2.11 i 8.2.13, Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
8.3.3.Odpisy z tytułu utraty wartości należności
Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług.
Grupa zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości.
8.3.4. Rezerwy
Rezerwy na sprawy sporne
Pracownicy oraz Zarząd Spółki dokonują szczegółowej analizy ilości i charakteru prowadzonych spraw spornych oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Na tej podstawie podejmują decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy oraz wysokości rezerw na sprawy sporne oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi.
Rezerwy na świadczenia pracownicze
W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą rezerwy na urlopy, premie oraz rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.
Pozycja zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowych) zawiera kwotę długoterminowego zobowiązania z tytułu zakładowego funduszu świadczeń socjalnych.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwy na naprawy gwarancyjne są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu na podstawie stopnia zaawansowania kosztów bezpośrednich. W Grupie rezerwy na naprawy gwarancyjne tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty. Utrzymywane są do dnia wygaśnięcia prawa do realizacji gwarancji lub roszczeń naprawczych przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa ich wystąpienia.
W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po okresie obowiązywania) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży.
W zależności od terminu, do kiedy są utrzymywane, w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy długoterminowe lub rezerwy krótkoterminowe.
Rezerwa na stratę na kontraktach
Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy.
Przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt.
Tworzenie rezerwy na straty ma na celu doprowadzanie na bazie skumulowanej wyniku w księgach do wartości budżetowanej straty. Rezerwy na przewidywane straty są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu.
W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po zakończeniu kontraktu) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy krótkoterminowe.
8.3.5.Rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi
Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z metodą stopnia zaawansowania usługi. Dla każdej umowy budowlanej tworzone są budżety kontraktów. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metoda zysku zerowego.
Zmienione szacunki przewidywanych przychodów i kosztów stosuje się do określenia wysokości przychodów i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym, w którym nastąpiły zmiany oraz w okresach następnych.
8.3.6. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
W oparciu o projekcje finansowe na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego.
8.3.7. Aktywa warunkowe i zobowiązania warunkowe
Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym, ponieważ może to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Jeśli jednak osiągnięcie przychodu jest praktycznie pewne, wówczas odnośny składnik aktywów nie jest warunkowy, a więc właściwe jest jego ujęcie w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa warunkowe ocenia się na bieżąco, aby upewnić się, czy zaistniały bieg wydarzeń jest odpowiednio odzwierciedlony w sprawozdaniu finansowym. Jeśli zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się praktycznie pewne, składnik aktywów i odnośny przychód ujmuje się w sprawozdaniu finansowym dotyczącym okresu, w którym nastąpiła zmiana.
Grupa nie ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań warunkowych. Grupa ujawnia informację o istnieniu zobowiązania warunkowego w informacji dodatkowej chyba, że możliwość nastąpienia wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikoma.
8.3.8.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
9.
Zdarzenia po dniu bilansowym
28 stycznia 2021 roku Spółka powzięła informację o podpisaniu przez drugą stronę umowy pomiędzy Spółką a Gminą – miasto Grudziądz – Zarząd Dróg Miejskich w Grudziądzu na inwestycję pn. „Przebudowa torowiska tramwajowego od ul. Wiejskiej do pętli tramwajowej na OM Rządz” w ramach zadania inwestycyjnego pn. „Przebudowa infrastruktury tramwajowej dla potrzeb transportu publicznego w Grudziądzu.”. Spółka informowała o wyborze oferty jako najkorzystniejszej w postępowaniu przetargowym na przedmiotowe zadanie w raporcie bieżącym nr 33/2020. Wartość netto umowy: 47,7 mln PLN (brutto: 58,6 mln PLN). Termin realizacji zadania: 31 października 2021 roku. (Raport bieżący 2/2021)
3 lutego 2021 roku Spółka powzięła informację o podpisaniu przez Gminę Wrocław – Miejskie Przedsiębiorstwo Komunikacyjne sp. z o.o. umowy na zadanie pn. „Konserwacja torów i zwrotnic tramwajowych we Wrocławiu w rejonie B.” Wartość netto umowy: ok. 18,5 mln zł. (brutto: ok. 22,8 mln zł). Termin realizacji zadania: od 3 lutego 2021 roku do 31 grudnia 2023 roku (Raport bieżący 3/2021)
22 marca 2021 r. do Spółki wpłynął obustronnie podpisany aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej premium z BNP Paribas Bank Polska S.A. (BNP), na podstawie którego ustalono zwiększenie przyznanego Spółce limitu kredytowego z 30 mln zł do 65 mln zł. W tym samym dniu do Spółki wpłynął obustronnie podpisany aneks do umowy linii gwarancji z BNP, na podstawie którego ustalono przedłużenie rocznego okresu udostępnienia linii do 21 marca 2022 roku. (Raport bieżący 5/2021)
10.
Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 24 marca 2021 roku.
11.
Podpisy
Sprawozdanie sporządziła:
|
Ewa Bosak |
Główny Księgowy |
|
|
Podpisy osób zarządzających:
|
|
|
Wiesław Nowak |
Prezes Zarządu |
|
|
Anna Mroczek |
Wiceprezes Zarządu |
|
|
Jerzy Czeremuga |
Wiceprezes Zarządu |
|
|
Maciej Nowak |
Wiceprezes Zarządu |
|
|
Marcin Wiśniewski |
Wiceprezes Zarządu |
|
|
|
|
Kraków, dnia 24 marca 2021 roku