平安银行股份有限公司 (000001) Q2 2026 Earnings Call Transcript

好 各位投资者 分析师 各位媒体朋友 大家下午好 欢迎大家逆临田银行 2026年中期业绩发布会 我是银行董事会秘书周强 首先感谢各位投资者分析师和媒体朋友 远道而来参加我们此次的发布会 深圳电源时间也正值雨季 现在外面还是风雨交加 大家路上奔波 周车劳顿 辛苦了 同时也感谢通过电话和 点口袋银行 全金网等线上平台 参加此次发布会的新老朋友们 欢迎大家 回顾上半年的资本市场 银行股身处K型分化的行情之中 科技与红利 悄悄板效应明显 银行板块整体面临估值压力 过去很长一段时间 银行股的标签是高股息 但高股息的另一面是低估值 如何推动银行业估值修复 是所有银行共同面临的问题 在板块行情之外 今年个股而法的重要性也显著低深 投资者更加青睐 经营特色鲜明 具备持续增长动能的银行个体 站在板块估值修复 个股价值重塑的市场环境 我们对这一问题的答案 其实三年前已经给出 那就是率先改革 主动求变 走结构优化 效益提升 风险可控的差异化发展路径 改革以来 今年是我行重回增长的关键一年 我们希望交出的答卷 是明确的业绩增 业绩快点 和更扎实的基本面的表现 一季度我行营收利润双双转正 二季度修复的势头持续巩固 资产结构继续优化 附带成本稳步下行 资产质量进一步夯实 多重因素协同发力 推动基本面 习稳向好 着力打通 价值创造 价值传递 到估值修复的正向循环 可以说过去三年 我们主动调整蓄力 先一步蹲下来 夯实业务发展根基 今年我们要力处深枝 站稳脚跟 巩固来之不易的向好态势 左眼长远 我们更要迈步前行 笃形奋进 不仅重回增长 并要持续打磨增长的内涵 生根经营质量和内生动能 通过久久围攻的扎实经营 为重塑中长期基本面 助劳坚实基础 打造具备差异化价值的 优质银行个体 这是本次我们业绩发布会 希望与各位嘉宾 汇报交流的主要内容 好 接下来 请允许我介绍出席 本次发布会的网行嘉宾 他们是 田银行党委书记 行长纪光恒先生 副行长兼首席财务官 向有志先生 副行长方卫豪先生 副行长兼首席风险官 吴雷鸣先生 行长助理王军先生 以及我行主要业务部门的负责人

下面我们首先有请 田银行党委书记 行长纪光恒先生 为大家致辞 有请纪行 各位投资者、分析师、媒体朋友们 大家下午好 欢迎大家参加平安银行 2026年中期业绩发布会 2026年是十五五开局之年 也是我国加快建设金融强国 推动经济结构转型升级的攻坚之年 当前国际形势依然复杂多变 地缘政治冲突影响加深 战略机遇和风险挑战并存 不确定难预料的因素增多 上半年 我国经济顶住压力运行在合理区间 呈现出动能向心 结构向优的发展态势 虽然银行业低利率 低息差压力延续 房地产 地方政府债务 零售业务等领域风险优债 但我国金融体系总体稳健 新一轮科技革命与产业变革加速演进 为银行业高质量发展带来重要契机 同时宏观政策协同发力 银行业资产结构持续优化 风险化解有序推进 盈利水平边际改善 综合实力不断增强 今天我将介绍三方面的内容 一是平安银行上半年的主要业绩 二是经营管理工作的主要进展 三是下一步重回增长的主要举措 一 平安银行上半年的业绩 今年上半年 平安银行经营业绩稳健 改革成果进一步显现 一是盈利能力回升 营收利润双振增 上半年我行实现营收706. 2亿 同比增长1. 8 净利润257亿元 同比增长3. 3% 增幅较一季度扩大0. 3个百分点 二是资产规模稳健增长 结构持续优化 截至6月末 我行资产总额突破6万亿 较年初增长1. 7% 贷款总额较年初增长1. 8% 票据贴线较年初压降了17. 2个百分点 三是息差企稳回升 负债成本持续压降 上半年我行近息差1. 8% 较去年全年提升两个基点 其中存款复息率1. 38% 较去年全年下降27个基点 试试资产质量整体平稳 风险抵护能力保持良好 截至6月底 我行不良贷款率1. 05% 较年初持平 上半年不良贷款的生成率1. 15% 同比下降了49个基点 波贝覆盖率219. 6% 较年初基本持平 现在成本1. 1% 同比下降33个基点 五是践行资本精细化管理 资本充足力保持稳定 截至六月末 我行核心一级资本充足力 一级资本充足力及资本充足力 分别为9. 32 10. 95和13. 14 均满足监管的有关要求 二 经营管理工作的主要进展 上半年 平安银行坚持党建引领业有发展 深入开展树立和践行正确政绩官的学习教育 紧扣立党为公 为民造福 科学决策 征抓实干总要求 推动正确政绩官理念充分融入经营发展的实践 从结果看 平安银行营收和利润增速转正 核心指标符合预期 为长期可持续发展 夯实了根基 积蓄了后进 一 坚持党建引领 融入实务规划大局 天安银行坚持 始终坚持党中央对金融工作的 集中统一领导 立党为公 为民造福 坚持党性原则 深化从严制航 把党的领导全面嵌入 公司治理和经营管理的 各个环节 上半年 我们精准把握 十五的规划要求 扎实做好金融五篇大文章 截至六月末 科技贷款的余额 2935亿元 较年初增长8. 7% 绿色贷款余额 2734亿元 较年初增长2. 6% 普惠型小微贷款 贷款的户数 87. 76万户 贷款余额4768亿元 涉农贷款余额1309亿元 较年初增长12. 8% 立足新发展阶段 田园银行自觉提高政治站位 支持金融市场平稳用心 一方面切实提升服务实体经济的支效 加强科技创新 普惠小微 先进制造 绿色低碳等重点信贷领域的投放 赋能传统产业优化升级 和新制生产力的培育壮大 另一方面 继续服务民生福祉 支持提振消费 落实贴系政策 丰富财富产品货架 对接居民多元化理财需求 二 深化经营转型 贯彻高质量发展的理念 全好坚持零售做墙 对工作金 同月做专 战略方针不动摇 科学决策 征抓使贯 着力培育差异化的竞争优势 践行高质量的发展理念 一是零售经营筑底齐稳 资产端积极应对市场的深度调整 着力稳定规模 调优结构 截至六月末 零售贷款规模较年初 基本持平 中收益产品提量提质 风险定价水平不断增强 自营队伍经营能力持续升级 信用卡获客重回增长 新户质量有所改善 稳住循环 做大分期 以急难救援 健康管理 宠物养护等特色权益 重塑竞争力 金融积极推动新能源汽车贷款也有增长 二组车贷款也有保持稳健发展 完善风险策略压降渠道成本 坚决抵制高息高反 财务端中收贡献提升 高质量存款稳步增长 依托平安集团综合金融优势 围绕银宝特色丰富客户资产配置 公私募等高价值AUM占比增加 代理个人保险收入 代理基金收入分别实现51. 2%和45. 1%的同比增长 二是对工业务守正调优 围绕新制生产力发展方向 对工业务逐步从顺势而为 补位增长 转向抢抓机遇 金根细作 截至6月末 对公一般贷款余额较年初增长5. 2% 资产结构持续优化 票证资产进步压降 一方面支持传统产业优化升级 巩固供应链 跨境并购 银团等产品优势 另一方面布局新制生产力领域 围绕AI算力 半导体 新能源等核心赛道 众生推进 诱化经营 资金同业 释放经营效能 发挥债券投资和交易优势 实现资产配置多元化 营收贡献稳步增加 三是内部管理 资效提升 优化考核体系 合理设置经营目标 引导经营行为向重质量 重效益转变 尊重规律 敬畏风险 增强内控合规类指标的约束效率 强化效益观念 践行金融反内卷 统筹兼顾 开源节流 以减量提制为导向 关停一批低效网点 成本收入比维持较好水平 打造专业队伍 树立正确的选人用人导向 不仅看重能力业绩 也关注人品口碑 注重人才培养和梯度建设 严格落实干部轮岗制度 鼓励优秀人才青年干部 开拓经营事业 坚守合规底线 厚执稳健省深的经营文化 重点监督基层机构关键岗位 重点条件 扎实推进监管问题的整改 提升消保管理的成效 三 助劳底线思维 落实防风险各项要求 平安银行积极践行党中央和金融监管部门 防风险强监管 处高质量发展的工作要求 有序落实重点领域风险防范化解 一是完善个人经营贷款等领域风险管理策略 加强对个人经营贷款 消费贷款 信用卡等零售业务的全流程 常态化风险管控 贷钱基于多维数据强化 客户准入的管控 贷中实施差异化额度策略 贷后综合运用智能分控模型 开展资产质量监测和风险化解 目前我行零售资产质量维持消耗趋势 全行不良生成率已连续三年下降 二是稳步实施房地产领域的封控措施 前瞻性的研判房地产市场形势变化 充分落实主体与项目间的风险隔离 强化资金分闭监管 经营性物业聚焦优质主体 截至六月末 内供房地产不良率2. 15 较年初下降7个基点 重点大户风险敞口可控 轻收晚损稳步推进 暂时持续化解地方政府债务风险 严守不得违规新增地方引债红线 规范配合平台退出 我行城投类客户 集中区域经济和财力较强 整体风险可控 三 下一步重回增长的五个内涵 年初我们提出重回增长的目标 上半年的成绩 也给了我们底气和信心 但我们清醒地认识到 这阶段经济成果与高质量发展 可持续盈利能力之间 仍存在一定的差距 在半年全汉工作会议上 我也提出平安银行追求的增长 不是依赖规模的简单扩张 风险出放下沉的增长 而是有质量 可持续经济起周期检验的利润增长 下一步 我们将延续既定战略 稳住增长势头 围绕重回增长的五个内涵 持续为完善银行的经营能力 一 旗帜鲜明 推动契合国家战略的增长 平安银行致力于服务国家发展大局 把握15战略机遇 做好金融五篇大文章 推动未来产业发展不断取得新突破 重点聚焦科技型企业研发投产 科技成果转化 设备更新升级等关键环节 同步推进场景创新 支持消费扩容 二统筹兼顾 推进收益风险平衡的增长 资产端健全差异化定价机制 坚决防序 不序竞争 优化中收益产品策略 负债端夯实存款的基本盘 巩固财富业务产品和服务水平 风险端提升站位 发挥中场性能 紧盯房地产 地方 政府 债务 零售信贷 债券投资等重点领域 严格执行资产风险分类制度 审慎逐额具体拨备 三 科学规划 推动人均效能提升的增长 坚持减量极致 降本增效 统筹推进机构布局的优化 提升运营效率 进一步强调协同打破条线 成绩壁垒 深化跨条线 跨总分行的协同机制 打造一体化作战能力 同时夯实人才梯队建设 严格落实轮岗机制 着力培养干部专业能力与符合经验 配套优化绩效考核机制 最大程度的激发组织的活力 四 向优向心 推动科技深度赋能的增长 强化科技引领 夯实数据 算力和算法等核心底柱子建设 强化科技基因优势 立足业务实际于客户需求 推进人工智能 与大模型技术深度融入业务场景 升级数字员工 自研智能交易系统 数字营销生态 智能分控体系 坚持自主可控原则 全面强化信息安全保障机制 从源头防范科技风险 第五 稳扎稳打 推动合规持续助劳的增长 严格贯彻落实监管的各项部署 紧跟导向快速响应 压持内部各层级合规主体责任 完善监督与问责机制 深化重点领域问题的治理 坚守业务合规底线 提升消保工作的滞效 加强风险预警与应急处置能力 助劳安全发展的屏障 保障全行经营行稳致远 今年是平安银行改革转型建设的关键一年 未来 平安银行会持续坚定走可持续高质量发展之路 做深综合化经营 构建差异化竞争优势 此外 我们也非常重视投资者回报 此前已经制定了估值提升计划 增强分红的稳定性 及时性和可预见性

这次中心分红 我们仍会维持合理比例 与投资者分享经营成果 谢谢大家 感谢季航的支持 既然清晰阐说了 下一步我们重回增长的 某大内涵 那既立足当下 即便重回增长 那管理层仍然保持清醒的认知 认真审视自身的短板与不足 也着眼长远 深耕经营结构与效益 助劳业务底盘 努力以经营的确定性 来应对外部形势的不确定 让增长之路更稳更远更可持续 为长期发展来夯实根基 我们也将继续保持与市场紧密坦诚的沟通 就经营中的变化 向大家积极汇报 也欢迎大家持续关注 支持我们便宜行的发展 好 接下来 我们就有请便宜行副行长兼首席财务官向友志先生 为大家解读我们2010年中期报告 详细介绍上半年的经营业绩情况 有请下航 好 各位投资者

分析师 还有媒体朋友 大家下午好 下面我向大家讲要的报告 平安银行上半年的经营情况 那从上半年的整体的经营情况来看 主要有一下几点 第一是营收利润是些双征 营收是增长了1. 8% 同时持续推进 降本增效 营业费用和 信贷成本也同比下降 保持了净利润 同比增长3. 3% 第二 经息差企稳 非息收入同比增长 上半年经息差是1. 8% 较去年同期是持平 较去年全年是 上升了两个BP 那非息金收入 同比增长了5. 8% 主要是财富管理和债券市场的 相关的业务收入的增长 第三个是规模保持平稳 其中机构持续优化 从贷款规模来看增长了1. 8% 零售基本持平 对公增长了3. 7% 从负债段来看 乘款的规模保持了一个相对稳定的增长 但是机构优化 其中活期占比提升 复息率有比较好的下降 第四个 平安银行持续做好五评大文章 在科技金融 土肥金融 绿色金融 养老金融 以及数字金融等这些方面 整体都保持了一个持续的增长 在支持实体经济 助力乡村振兴这些方面的相关指标 也保持了比较好的增长 那第五个方面 就是上半年 不良生成率持续改善 资产质量保持平稳 不良生成率是1. 15% 同比是下降了0. 49个百分点 那不良率持平 不必覆盖率是219. 6% 仍然保持比较好的水平 从资本端来看 平安银行一直在资本的进行化管理方面 持续的努力 从今年上百年情况来看 核心一级资本重做率 叫年数基本持平 那一级资本重做率 和资本重做率 叫年数下降 主要是今年上百年 缩毁了200亿的优先股 如果扣除这个因素 那跟去年三季度末的时候 也是基本持平 因为我们在去年四季度末 四季度的时候 提前发了永续债 也抵冲今年缩毁了 200亿的优先股 那从各个业务板开来看 零售业务今年上半年的 整体的业务的趋势是相好的 其中营收利润也恢复了增增长 零售的业务的收入增长1. 6% 那零售业务的利润 在简直下降的情况下 营收利润同比实现了比较好的增长 零售的义务的经济利润 在整个全行的经济利润的占比 也有所提升 零售的客户和AUM的结构 持续优化 财富管理收入 也实现了一个比较好的增长 上半年财富客户数 增长了2. 4% 零售客户的AUM增长了10. 8% 那在这个AUM增长308的过程中 里面的含金量还是不错的 整体的财富管理费收入 同比增长了35. 6 特别是保险和代理个人基金业务的收入 上半年零售的成款结构持续优化 活气占比持续提升 复息率持续下降 到上半年末号 零售的复息率是1. 52 下降了40个BP 第三 零售贷款的规模也足以企稳 重点产品逐步上量 上半年零售贷款做得比较好的 一个是住房按揭保持了正增长 还有一个我们第一次披露了 成业贷和成义贷这两个产品 到6月末是一共509亿 较年初也增长了60%多 零售一直坚持在数字化和综合金融 两大平台的能力的建设 左边可以看到 上半年整个的数字化的平台建设 还是取得了积极的进展 右边这个是综合金融 对于零售业务的贡献 特别是新增财富客户数 和新货客的IUM的贡献占比 仍然超过了50% 那再看看低供业务 今年上半年低供业务 贷款结构 调优 成款付几率也是持续的优化 从贷款来看 整个的零售 低供贷款增长了3. 7% 其中一般贷款增长了5. 2% 我们主动地压降了票据提现 在成款端余额增长了3. 2% 成款的复息率是1. 3% 也叫年初有一个比较好的下降 整个定务业务 我们仍然坚持三个做金的策略 就是做金行业 做金客户和做金产品 从整个的客户量来看 今年上半年增长了4. 8% 首次超过了100万户 在相关的客户的相关的业务数据 包括产品的业务数据 在今年上半年 仍然实现了比较好的增长 资金同业业务 按照投资交易 加客户业务双能驱动的业务策略 上半年也保持了一个稳步的增长 特别是今年在营收贡献上 债券投资和同业业务贡献度还是比较大的 除此之外 我们的交易服务 机构销售 资产托管 还有企业避嫌 这些所谓资金同业业务的这些产品和服务 自然还是保持了一个比较好的增长 从资产质量上 全行资产质量整体平稳 不良资产的轻收 同比实现了真增长 整个的不良率 从公司零售来看 都是相对比较平稳的 那收回的不良资产总额 是超过了200亿 增长了9% 今年我们合销的贷款 同比下降了58% 资产质量这一块 我们这么多年 一直大家比较关心的 这个房地产的资产质量 我们持续地来进行披露 那从今年上半年来看 承担信用风险的释放业务 也就是对公的房地产贷款余额 较年初减少了118亿 不良率也下降了0. 07个百分点 在这个房地产这个项目里面 我们持续加强这个各个方面的这个管控措施 坚持以项目为中心 优化房地产的业务结构 通过强化项目的封闭管理 实施代管并重的这个机制 来提升整体的风险管理水平 在不承担信用风险的释放义务方面 就是代销的信托和基金 余额是312亿 交年初减少了这个8亿 整体都是可控的 这是整体的情况 那下半年啊 面对目前的这个经济形势 刚才机行也做了一个 详细的下半年的工作的这个部署 那从大的方面来看 还是按照既定的这个战略和策略方针 一个是自私自利经济 促进金融服务业的提值征销 第二个就是风险前移 精准试测 支持业务高资料发展 同时要强化合规风险的长效治理 在资产负债经营上 要动态的配置 强调资产负债经营 按照提值征销的方向 去做精细化的管理 在零售坚持打造 以客户币中心的特色零售银行 实现效益优先 兼顾规模的目标 对公仍然坚持三进策略 做好金融五评大文章 同业仍然做强投资交易 和客户业务的刷入驱动 重要的是抓住金融市场的机会 来促进我们营收的增长 还有一个数字金融的发展 仍然是我们的一个核心的战略 我们会在新的科技的推动下 持续做好科技在银行端的 这个垂直领域的应用 为全行的这个持续稳定的发展 能够提供科技的这个支撑

我就回报这么多 好 感谢向航 向航的报告继分析了 我们中报的核心指标 拆解了数据背后的经营逻辑 也积极回应了市场关注的 一些热点问题 这位我们接下来 与各位投资分析社媒体朋友的 深度交流 打下一个很好的基础 好 下面 我们就进入到今天的互动交流环节 首先有请我们的管理层 到台上就坐 有请管理层台上就坐 好 接下来我们就进入到 问答交流环节 为了让更多的嘉宾能够参与进来 也为了更全方位地了解 大家的观点和建议 跟之前一样 我们还是请每位嘉宾 每次提出一个您最关心的问题 把机会留给更多的提问嘉宾 我们提问环节分为两段 第一段先请我们的分析师来提出问题 之后再请媒体朋友集中提问 感谢大家的配合和支持 下面我们进入到交流环节 请要提问的嘉宾举手示意 提问前请先通报您的工作单位和姓名 谢谢 现在我们开始提问

请Richard 学长总 感谢管理层给我第一个提问的机会 我是摩根斯丹利的金融分析师徐然 刚才技行也提到一个重回发展 重回增长这么一个战略 我们看到上半年确实盈利利润都有反弹 尤其是净利息收入回到正增长 利润也是为正 往前看呢 我们主要的一些增长的 驱动因素的能力 我们看到贷款增速还是比较慢的 手续费还是有点弱的 那这个重回发展呢 或者增长的可持续性 怎么样哪些驱动因素

想请教一下这个管理层 非常感谢 谢谢你这个问题 那个从上半年 刚才我们这个也说了 就是整个上半年的报告 大家都看到 就是经历上半年的营兽增长呢 有些是在逐步奇稳 有些是我们上半年 能力路的地方的主要贡献 从未来的趋势来看 我觉得整个的经营 自然还是有很大压力的 对我们平安银行来说 还是两条线 一个就是从银速这一端来看 特别是近地区输入 和飞汽输入是两块 近地区输入 我们可以看到 从今年上半年的趋势来看 还是看到一些好的迹象 一个就是期差 期稳 回升 另外一个就是我们的零售贷款 开始也是有期稳的迹象 就在目前这个房页的情况下 这个也是构成我们未来的一个 良好的基础 当然未来这个量的增长 仍然还是有压力的 包括贷款的定价仍然还是有压力 所以从银行当中来看 就是一个方面我们还是要在 特别是在目前啊 这个从资产负债的经营来看 我们还是在本择 这个减量提值这个要求 一定要贯助这个 落实好这个稀查的管理 就是一定要把无效的资产 要能够 或者低效的资产 要进行有效的加价 能够提升一些更有效的资产 在负债段呢也是这样 就是如果我们内部提出来 就是以资产定负债 就是关注这个边际 收益的贡献 基于这个原则 来做我们整个 资产负债的 这个经济管理 保持气差的稳定 同时在量创呢 我们也在根据 新的这个经济形势 特别是新制生产力的 这些新的布局 来做积累和安排 希望在未来这些方面的 逐步逐步的 能够带来一些量的提升 那在飞行输入这一块 特别是现在这个 财富管理 应该也是我们银行内部 未来经营发展的 一个重点 那除了这个财富管理之外 实际上像我们这个债券投资这一块 我们整体的做的应该市场上 还是把握了一些机会 但是呢这个趋势跟市场的 这个环境的变化还是有关系的 所以我们想呢在这些方面呢 我们要不断的发挥我们的专业优势 来找到一些新的这个机会 那在这个成本端 主要是费用和风险成本 这也是我们这几年持续去推进的工作

我们也希望在这些方面继续有新的进展 这样保持我们利润有一个比较平稳的增长 我就回答这么多 那可以再补充一下 没有声音是吧 有了 其实我觉得经过这几年的调整 我觉得像银行像再回到过去那种高举高打 利润非常快速的增长 盈利非常快成长 我觉得这种时光 短时间之内 我觉得不会再有 所以这个过程中 就在一个新的经济姿态之下 就我们来非常稳健地 控制我们的成本 这个成本中 包括我们的营运成本 更包括我们的风险成本 同时有些成本 大家知道 有些成本是不可以 无限控制的 比如很简单 我们的负债成本 大家可以看到 各家银行很快地 就复息成本都在下 有的银行抓得早 有的银行抓得晚 那么有的下得早 有的下得晚 有的下得快了一点 有的下得慢 但是大家可以看得到 它现在其实呢 非常的大家都在互相接近 当然也跟它的客户结构 跟它的存款结构有关 但是资产的这个分化 定价的分化 大家可以看得到 最近几年分化很快 那么这个过程中 其实我们一直在讲 为什么要做 不能做简单的规模扩张 和风险下沉 特别是在目前这种经济 它还有不确定的情况下 特别像地产市场 很多行业 传统行业 大家可以看得到 一方面是有效需求不足 我们上半年 我们的零售的个人贷款 曾经有一阵子 相当长时间 一直是在股份之前 增量第一 但是我想告诉大家 这个增量第一的情况下是什么 只是几十亿数据 这么大个银行 它的数量级增长 只有几十亿的一个数量级 那也就是说大部分时候 大家全体都在水下 都是负增长 这里面当然 有很多对预期的看法 还有大家我们整个看到 我们三家马车中出口 是不错的 但是比较 今天上午一个同事 跟我还说所谓的K型的问题 那么现在其实压力比较大的消费 那么这个过程中 也会拖累我们的 比如说信用卡业务 所以我们这几年下来 我觉得一个就是 刚才那个下来 一个我们基本上 风险的东西我们管住了 就存量的风险 基本出清了 新的风险没有几句 第二我们非常好 管控成本 成本中复息成本 还有我们风险成本 应用成本 所有的这个成本 包括我们的 精细化管理 精细化管理中非常重要 其实我们过去对资本的关注 精细化管理是不够的 我们现在整个资本的规划 跟管理是不错的 当然所有的管理的背后 必须要有个基础 基础期就是你的客户数量 跟客户质量 那么我们最近几年下来 可以看得到 我们有就是这个 对公的总客户数 个人的总客户数 有效客户 有待客户 都在非常快地上升 这些东西 都是我们可耕种的土地 一方面它是数量 另外就是 它的土地是否肥弱 是否投入产出 所以整体呢 我觉得经过几年 我们的调整 和我们非常的 就是耐着心直来做 到今天为止 我们可以看得到 其实 而且我们前提就说 我们最终 我们不会追求 非常大的规模 但我们希望 追求我们的质量跟单产 大家可以看得到 最近几年下来 我们的单产指标 在股分支银行中 基本上最前列了 我们的单人的营收 单人的利润 对吧 单网点的产出 基本都是最好的 所以我们到现在为什么 这几年的东西战略 基本上我们没有看错 或者没有大的问题 那么我们下一步就是 而且整个队伍 也接受了这种新的打法 更加专业 更加会算账 我们今天的分行行长 跟他在一起讨论了更多的东西 他知道效益 效率 成本管控是非常重要的 所以在这种一个队伍的调整 客户的提升 和整个经理念的改善 我觉得为我们将来持续增长 这个是非常重要 就是你要想在经济环境 大的环境 没有上下波动非常大的情况下 你让你的经营业绩 能有确定性和可预见性 就是你的动作 要与连续性和一定的稳定性 这个是非常重要的 我想这个 就是我展开了讲解 就是我们为什么就说 你的中间的非常大的顾虑 提醒我们的 也是我们的顾虑 比如现在有效需求的问题 那么清台有效需求 当不够的时候 你是否要去卷 投非常低的成本 甚至击垮你的成本的贷款 这个其实监管是不鼓励的 是反对的 那么我觉得自己 我们来做这个东西 其实也是无效的 它也是无效的 这些资产 甚至将来呢 你今天看的很便宜的贷款 放出去 用非常卷的手段 获得了资产 隔两年可能 它也不定是最优秀的资产 那给你带来的风险 可能是压力更大 所以这个过程中 我觉得将来更多 就是我跟我们同事 要耐住性子 如果大家觉得 这些东西大部分做的是对的 那么我们更多在战略上 进行微调 精雕细琢 那么在这种情况下 我们才可以慢慢地 一个不温不火地 回到一个好的一个路上去 因为我们不可能 从一个大病出狱的人 一下跑到最前端去 跟最前端的模范生去比较 我们更多是要知道 我们这个过程中 不简单是个固本 这个升级的时候 其实有很多时候 是一个即时待发 要慢慢来 要练内功 好 谢谢前行 确实从非增长是实干的结果 走出趋势不容易 更要延续趋势深化内涵

我们也有信心 一不一个脚印 把这个从业增长制度 走得更稳 更湿 更远 好 下面我们请一位女士 请瑞银的演组 谢谢赵董明给我提问的机会 我是瑞银的银行业分析师 颜梅芝 那这个我也想问一下 这个向航 因为可能是一个比较细的 一个财务算账的问题 就是刚才向航跟包括 这行都谈到净利息收入 咱们说收入就重回增长 净利息收入我们也看到二季度 我们计算大概是有一个同比 2. 25%的一个增长 这个正增长是非常好 上半年也基本上快持平了 那么这个趋势是不是能够延续下半年 我们或者全年 我们能够做到一个净利息收入的正增长 因为这块应该占我们整个营收的 有个62%左右的一个比例很大 那么当然这个就说起来就比较复杂 因为它有西差的 又有量的这个变化 刚才也谈到了一些 那么西差我也想问一下 就是因为之前就谈到各个 您说各个银行的这个负债成本的下降 现在是不是已经到了 过了高峰 因为大家都算这个长期定存 好像是上半年到期的比较多 咱们有一个可喜的变化 是活期占比有所上升 但是下半年 是不是就没有活期的好处了 或者很少 那西差的定价端 我们看到好像企业贷款 大概平稳了 但是零售还在往下降 那么零售贷款的 是不是还有很大的压力 咱们有没有预期会减息呢 现在看经济不是那么强 这个是关于西差 所以西差二季度有 我们估算两个环比两个BP的上升 下半年能维持还是上升吗

还是说持平 量上当然就是刚才说的都还不错 企业这边长得不错 零售也还可以 那这个持是不是可以持续 所以比较啰嗦这个问题 谢谢 那我回答一下 看看能不能把你讲的问题 能够对我们涵盖到 首先从境地区数物来看 我觉得下半里面 整体的还是一个平稳的趋势 因为为什么呢 因为现在就刚才靖海也说了 就在目前的市场环境下 我们用量比价是不现实的 因为现在我们也不可能 一下子这个量能够增长很多 所以在量的上面 我们还是保持一个平稳 那在这个技术上 如果我们把西叉再能够保持平稳 那整两个加在一块 我觉得从近地区输入的 如果从季度环比来看 我觉得是平稳一点 慢慢走得平稳一点 如果下半年假定 我们投放得稍微好一点 也许能够从全年来看 能够有一个增增长的趋势 但是这里面还要看 后面的市场的变化 这是量的方面 那从金西沙这个情况来看 我们认为在资产段 目前的定价还是有点压力的 如果你要想在这么一个竞争市场里面 我觉得还是有压力 当然我们要按照各个方面的要求 包括资产负债管理的要求 我们要做好定价管理 但是在这个过程中 它还是要跟着市场大的趋势去走 那在负债段就刚才你讲的 就是从负息成本的压降的这种 时间的这个角度来看 应该就是过去的定期存款到期 这个因素应该大部分在逐步逐步地释放 那下半年可能还有一些 所以我们预计呢 我们还是在这个夫妻成本上 还是要继续加强管扣 还是要从感端来考虑 那我们力争在今年啊 这个西叉能够保持一个相对比较好的水平 那如果再从这个对公和零售两个方面来看 现在我们零售的这个夫妻率呢 应该管控的应该非常不错了 我们整个的对公的 复息率是1. 3 因为其中还含外币 因为外币的 它本来复息率就高一点 如果单纯人民币的话 大概1. 1几 应该也算是一个相对比 1. 13 那零售呢 我们今年整个的复息率的 压降还是不错 压降了40个BP 但是从缺对数来看 我们认为呢 还要这个进一步的压降空间 现在1. 52嘛 我们觉得还是有一定的压降空间 但是未来我们会跟着市场的变化 然后我们内部特别是在低成本的 我们内部叫高质量成本的增长上 要不断地下功夫 最终到最后 因为近期成本都到了 基本上都完了 最终就看你的高质量的成本 持续的增长 所以今年上半年 我们在活期的 不论是从营销 从我们内部的考核激励 还是对于活气的增长 有更高的要求 希望下半年能够继续 对于说 会不会将细这个 我真的猜不到 你们可能更是专家 当然我们会跟着 这个市场的节奏来去把控 那对于银行来说 市场的利息周期的变化 更多的是看一个 相对长一点的周期 我们更多的是在每一个阶段 要做好资产负债年端的管控 因为它如果降 肯定资产负债都会受到一定的影响 我们会关注 谢谢 我补充一下 其实我们这个西叉 西叉这个月就是最新的数据 我们拿到的这个同业 就我们科幣同业 应该我们大概为一个第二位的样子 跟第一位的西叉 大概的这个差得到五到六个点

在外中五到六个点 这是一个 但是我们比第二名 第二名应该是在1. 62 第三名字在1. 62左右 我们大概要比它好 我们现在这个单约是1. 81 对吧 我们大概可以高了20个点左右 其实这就是 我觉得我们怎么样把一个西差 稳定在一个较高的 较好的水平稳定 我觉得如果我们想一直稳定在 1. 81以上 那么我觉得这个可能会有一定的压力 但是我们内心深处是有一个 有一个护城河的 这个呢 我觉得最终我们希望 我们这家银行 就是我就说呢 单产要好一点 另外就是拨备 就是拨备覆盖率和不良率 要在第一梯队 在最前面 然后呢 进息差在最前面 然后在这种情况 那么其实呢 我觉得就是我的质量 资产的投放呢 要有一定的量的情况 有质量的投放 这样我觉得一个银行 那么我的成本 如果管控是到位的 那么其实我的基本的利润 跟其他东西是可以 可以保证一定的程度 当然这个债券业务呢 有的时候呢 它有靠天吃饭的一面 那么我觉得有市场波动的一些机会 还有品种的一些机会 还有资产配置的一些机会 那总体呢 我们这种过程中 让它呢 相对来说变得波动小一点 可预测 这是一个相对来说 当然我们也在尝试提高 我们整个营收中的 这个非吸收的比例 但是呢 这个过程中呢 它又跟收费项目 收费的导向有一定的关系 当然刚才还说到 你说对将来 我们下半年加息减息的看法 我们内部是有一个判断的 但是这种场合可能也不好 因为我觉得一个是 国内的经济的整体走势跟形势 国内的判断 同时还有国际环境的 特别美元的加息跟减息 原来是比较明朗的 但现在看起来 它的整个国内也是分歧很大的 所以我们将来这个东西可能 我们不认为目前有迫切的需求 我们没有看到迫切的需求 那么我觉得可能要花更长的时间 来看整个经济的走向 因为现在整体呢 我觉得我们经济的整体的总量跟韧性 还是够的 好的 谢谢几行下行 我们确实是上面年的 习大人在高位历史奇吻 这也是全行

精细化经营管理的一个综合结果 好 我们再请一位 好 请这个中金 好的 谢谢周航给我提问的机会 我是中金公司的分析师张帅 然后我接着亮的话题 然后我问一下零售信贷的投放情况 请教一下王航长 因为大家都看到说从宏观数据上来讲 其实居民现在是处于一个 怎么说呢 降杠杆的这样一个过程里面 其实过去应该是大几个月了吧 其实都大半年了 其实整个的速度在放缓 然后最近半年应该是这个量也在往下走 然后另外刚刚看这个介绍的时候 我们平安银行的这个零售信贷 基本上还是半年度来看应该是持平的 其实这个数字还挺难得的 所以是想问一下说 第一个是回顾一下今年上半年 这个零售信贷是怎么去投放的 按照什么样的一个思路去投放的 第二个可能就是 就是沿着量的这个话题 就是今年下半年 我们这个投放还能维持平稳吗 就是所有的银行里面少数 对吧 能够打平的 然后市场份额上应该是 提升的这样的价银行 我就请教一下这个问题 谢谢 感谢分析师朋友的提问

正如您提到的 上半年应该说市场环境向下 零售信贷行业应该整体还是发展成压的 我们行经过过去比较长的一个持续段时间的 这种主动结构调整 零售贷款规模应该说进一步的回稳 资产质量也保持了稳定 业务结构也在持续优化 应该说在当前的零售贷款 经营呈现出了一些 注的改进的这些积极的变化 主要还是跟近几年 我们积极地推进 存量结构的优化 和积极响应国家政策的要求 和完善产品体系 三方面的一个作用 起的一些结果 第一个就是存量结构的优化 主动出清高风险资产 为发展奠定了较好的质量基础 过去这一段时间 我们行主动优化业务结构 持续压降高风险资产 不良生成额和不良生成率 都实现了双降 个人贷款不良率1. 23% 与年初持平 资产质量也保持了稳定 经过这些主动结构的调整 也使得我们现在 能够把更多的经营资源 投入到优质的资产和优质的客户 和新的发展方向上 第二个是积极响应国家的政策导向 强化优质基础资产的布局 住房按揭 汽车金融 信用卡消费等稳步发展 占比也持续提升 在稳定房地产市场方面 我们积极响应 支持刚性和改善性住房的需求 持续做好住房金融服务 6月末 我行的住房按揭余额较上年末 增长84. 8亿元 增幅1. 8% 使得资产规模和占比在提升 在扩内区和提消费方面 我们积极坚定不易地贯彻落实 国家消费贷款贴息政策 支持居民合理的消费需求 2025年以来 我们已累计为250万客户 发放了符合标准的消费贷款近700亿元 贴息超过1. 39页 同时我们在信用卡 国普加码的这些已旧换新活动 还有在汽轮新能源汽车的这些发展中 积极地与新能源汽车的头部品牌合作 我们6月末 个人新能源汽车贷款 与我也较上年末增长了61. 6亿元 增幅5. 2% 第三个是进一步完善了产品服务体系 在风险的支持下 我们新产品新客群正在形成新的增长点 重点围绕小微企业主 自雇人士打造了这个成业单 和围绕优质客群 还有财富客群打造了成业单 这个两大新产品也在稳劲发展 截至6月末 两款新产品余额已经突破了500亿元 较少年末增长69. 5% 已经形成了贷款新增的一个重要的增长点 这是上半年情况 关于关心下半年的情况 我想下半年呢 大家也都能看到 当前居民资产负债表仍在修复的过程中 有效信贷需求的恢复 应该还需要一定的时间 同时我们自身银行零售信贷 结构的优化 也在积极的过程中 还有很多不确定性和压力 面对这些压力与挑战 我们会继续坚持以客户为中心 进一步落实我们这个客群分类 和队伍经营的这些相关策略 当然我们不是简单地 再回到围绕产品去找客户 更多的是围绕不同的客群的分类 真实融资的需求 配置差异的产品和服务 在风险可控的基础上 进一步优化业务结构 提升资产质量 那么为了做到这些 下半年我们重点会抓好四项工作 第一个 深根客群经营 升级客群分类策略 通过客群的进一步细分 场景的进一步做深 把更多真实有质量的客户需求 转化成我们的优质信贷资产 这背后不仅仅是推出新产品 拓展新客户 更重要的是 我们在客群的分类策略上 正在进一步改进 比如说在成业代方面 我们进一步拓展产业圈链 场景平台 以及新制生产力的 这些相关客群 第二个是进一步强化队伍建设 提升自主货客和客户经营能力 持续加强自营队伍建设 围绕重点区域和重点客群 优化队伍布局 进一步提升客户拓展 行业的认识 风险识别和综合服务能力 三是强化数据驱动 提升经营效率和客户体验 因为数据驱动既能帮助我们 更好的找准客户 也能帮助我们更好的服务好客户 所以我们要通过数据驱动 更精准地识别客户在需求和风险特征 提升客户的筛选 产品匹配和营销处达率 把合适的产品在合适的时间 提供给合适的客户 另一方面我们也通过数据驱动 持续优化事务信审批和服务流程 推动更多标准化业务 智能化 线上化 让优质客户在获得 更加便捷准确的高效的融资的体验 会更好一些 第四项是坚守风险底线 坚决不用明天的代价 再换取今天的发展 市场端是守好风险的第一道防线 所以我们一定会坚持合规经营 同步做好 代前代中和代后的 全流程风险管理和动态监测 确保可持续高质量的发展 总的来说 在当前市场有效需求的恢复 还需要一个过程 但我们一定会在风险可控的潜力下

积极进取 主动作为服务客户创造价值 同时也为提振消费 支持实体经济 多做一些实事 谢谢大家 谢谢王 我们再请下一位 请一位女士吧 沈老师 谢谢管理神 谢谢周航 我是华达的沈娟 我这边想请接一个对公的问题 前面就是建行也提到 其实可能我们自己 包括全行业 就是未来可能更多的 从增速向质量转型的过程中 我们也看到其实今年以来 就是整个行业的一个贷款 过分的情况 其实也是相对偏弱 就是我这边想请教一下 看到我们今年二季度的一个对公贷款的情况 其实是相对有一些回落一点点 但是实际上其实我们认为这个和行业的趋势是比较一致的 那么站在当下的这种市场环境来看的话 我们好像对于后续对公业务的这种定位 包括我们怎么样的一个策略 因为我们好像其实这几年一直强调了对公做金做生 那么在这过程中的话也想进一步地请教一下 大行里面做生合作 就是做精的话 我们在一些结构上 有哪些可以呈现出来的效果 以及的话 对于就是后续像下半年 那我们就是行的一些 在对公业务端的一些打法和一些策略 我们从分析师的角度来说 我们未来在跟踪对公业务这些端的话 哪些指标是可以一些 更好的一个去跟踪 谢谢 好 谢谢 接您这个问题 这个问题我来回答一下 我们今年上半年呢 整体对公的这个业务的增长呢 增长的幅度是9.

5% 这跟刚才相反披露的这个略有差异 这其中是包括了一般付费庭 就是我们的一般贷款 再加上我们的这个一级付费庭 这样的一个整体的规模 那么这样的一个增速呢 应该在整体对标行的这个排名当中啊 属于中等靠前的这么一个位置 确实如您所说 我们一级度的增长呢比较快 二级度的增幅有所收窄 这其中我觉得有几个原因 第一个原因 银行的资产投放 特别是对公资产投放 也呈现出一些 季节性的这样的一个变化趋势 在一季度的时候 各家行 尤其是平安行 其实都会加大资产的投放 抢抓资产投放 早投放 早产生效益 这样对一年来说 它的资产的吸收 都是最大化的效果 所以在一季度的时候 平安行我们整个体冲得比较快 同时还有一个去年我们整体衰尾的因素 那么二季度的话呢 整体来讲呢 一个我们可以看到呢 是和我们整体的这样的一个 整体市场的这种需求 有效需求就不太足 那么我们整体的这个市场的这种 调整和变化 其实各家行也是差不多 我们整体的趋势呢 和这个市场的信贷的这样的一个趋势 还有我们的收入我们的生理水平的趋势 也大体相当 但是呢这里我们可以看到的 我们在一季度二季度整体从投放 从我们今年的投放来说 一季度二季度 仍然是保持一个线性向上增长 这样的态势 这其中也有很大的原因 就是我们在主动调结构 这个调结构里面呢 主要就讲的是一个 我们看到投放虽然增加 但是净投放在二季度有所收窄 也就是原因的一个 是我们的本身的这个 我们叫救动能 也就是我们的传统的产业的这部分 这部分的话呢 一个是需求不足 整体来求呢 可能处于一个这样换档调整期 还有的话呢 我们可以看到其中有很多的 我们本身为了避免更多的风险 我们本身在进行一些主动性的收缩 再去加速这样的一些领域中的偿还 比如在房地产这样的领域 这是实际上在我们的传统的产业中 我们做到一些主动的调整 同时的话呢 在我们的新的一些方向上 我们看到很多的积极因素 这其中呢 由我们在沿着我们的对工作经 刚才讲到对工作经里面 包括了做经行业 这个方向上 我们目前已经在行业的管线中 有12个行业 包括半导体啊 储能啊 还包括一些这个汽车零部件啊 等等这些行业 我们正在逐步的稳步起步 同时在深化的经营 这部分呢 整体的今年上半年的增长 的增长额 竞增额 到了316亿 竞增的我们整体的竞增的幅度 也达到了22. 2% 实际上我们看到的话呢 一个可喜的变化 就是这部分的竞增 就占到了我们整个上半年 对公的我整体竞增额的25% 所以它已经可以产生出 看得出来产生出一些 比较增量的可喜的效果 只是这部分呢 整体的体能 或者它的总量还比较小 所以说可以很明确地看到 我们在对工业务 是处于这么一个新旧动能转换期 转换下半年 我们觉得新旧动能转换期 还这样持续 这个还会持续一个比较长的时间 也许要一到两年的时间 我们都要去在这样一个时间中 那么去完成这样的新旧动能的转换 这其中的话 我们下半年最主要的 我这两个条 第一条就是稳救 第二条是促心 所谓稳救 就是我们还是要积极地稳定住 我们的所谓的救动能 也就是我们的传统的这些方面 比如说我们的这样的一些 我们的商业服务业 以及我们的基础设施 公务事业等等这些方向 同时我们积极发现在其中 可能产生新的机遇 比如说我们看到的在城市运营 在能源电力 交通运输等等这些方向上 我们其实传统的这样的一些动能 它也在不断地进行演进 不断地结合我们的一些新的 新纸的内容 比如像AI 比如像我们很多的一些 像前段时间我去一个石化区业 看到它用无人机 在进行整体的一个厂区的巡视 它也在做很多的 这样的一些新纸的提升改造 提及改造 所以这部分的话 我想我们紧紧抓住这部分机遇 同时我们能稳住 我们本身的资产的基本盘不下降 稳救是这一种的含义 第二的话 我们还会积极地投入促心这个方面 那么在刚才谈到的 我们的一些行业的管线上 我们还在不断地去储备 同时投入到一些新的领域当中 让我们有第十三十四新的管线 那么同时的话 把我们对工作精 行业做精 产品做精 关注到一些重点的地域 重点的产品 还有重点的这样的一些分行 这些方向的事情 我们继续做深做透 让我们的心动能增长的 这个加速度能够起来 那么同时的话呢 我们也可以看到呢 我们在普惠中小这个领域里面 其实我们也已经有比较好的准备 在目前来说呢 也有很多的一些小事的成功 比如说我们在普惠的一遇一测里面 我们有比较多的场域 在进入到投产 也在逐步开出 有一定的未来放弹的趋势 那这些的话 在下半年呢 都会成为我们未来增长的发动机之一 对总体来看 我们在下半年展望来说 我们仍然是挑战不小的 因为在整个的国家 也在我们整体的产业 在处于这样的一个 新军动能的切换期 那平安银行也是同样 那我们还是要积极地 来推进稳救促进 两手抓两手都要硬 能够在保证 我们平安银行的对工业务 持续稳定向上增长的同时 为未来的发展 能奠定增长的势能和基础 谢谢发行 过去我们也常说 这个沃土地打粮食 经过这么几年的业务拓展 我们对我们客户数 是首次超过了一百万 这个应该说为我们未来

还是打下一个很好的基础 如刚才发行所说 未来还是会继续 这个触结构条 触投放触结构 力争在我们保持规模增长 同时能稳定 代表收益水平 增量更要征收 我们再请一位 境外投放的分析师 请我们高盛的杨硕首席来提问 谢谢管理层给我提问的机会 我是高盛的分析师杨硕 问一下资产质量的问题 就是因为我们在财报里面看到 公司的资产质量 零售是在持续地消化风险 然后我们对公内也比较稳健 我们看到我们的不良生成率 刚刚管理层也讲到 是在一个下降的通道里面

所以说我的问题 就想前瞻性地问一下 就是我们在大环境看上去 好像也不是太乐观的情况下 我们银行如何去产生 我们这个投资面叫Alpha 就是我们的资产质量 跟其他银行有什么不太一样的地方 因为我们先进先出 零售比人家处理风险处理得早 但是零售目前来看 还是有些风险的 当然还有一个结果 就是我们的波贝覆盖率 因为我们看到波贝覆盖率 在过去的季度里面 其实是在一个平稳的通道里面 所以我们也想了解一下 处置风险 然后拨备覆盖率 我们怎么去前瞻性地去做展望 谢谢您的提问

我来回复一下吧 我先整体回复一下我们资产情况吧 既然问到整个资产 估计很多分析师也比较关心 我们的整个大的一个风险的表现 因为数据大家也看见了 第一个是不良率是保持平稳的 应该跟年初是持平的 然后深层呢 刚才数据也看到是1. 15 比二六年是有显著的改善 刚才问 比二五年一年六三 有显著的改善 整个呢 但是因为 那我就先按您的思路 来回答您的东西吧 第一个零售 零售因为刚才王航南讲 其实我们很早几年 就开始做资产结果调整 所以呢 这几年是证明 我们提前做这个事情是对的 所有零售的高风险资产是持续地压降 然后从数据来看 目前零售的不良率是1. 23 应该从24年开始 不良的生产是持续地下降 从24年比现在加降了100多个BP 106个BP 现在成本也是同步地下行 应该是下行的59个BP 所以应该说我们前期这个战略肯定是对的 前期的一些风控管控的措施 正在逐步地体现出效果来了 但是刚才也说的经济的环境 其实我们在局部领域 零售是有压力的 第一个目前来看是宅底 宅底就是房子抵押的贷款 其实因为房子的市场影响 虽然我们的不良生产 是比年初有好转的 但是仍然是在一个高位 并且这个高位应该说持续的压力 还会持续一段时间 第二个模块是互联网贷款 互联网贷款就是我们的自贷 其实二季度是明显比一季度要好转的 但是整个市场压力还是很严峻的 特别是行业的新规 出了以后是普遍在上升 第三个其实是信用卡 信用卡我们本来的2. 23 比一季度比年初是略有下降 是跟同业比呢 也在比较好的水平上 但是应该说 信用卡的行业的风险 是需要持续地关注和观察的 但是零售这个事情呢 应该说我们整个资产结构的调整 低风险的占比提升 高分量的压降 包括我们新发放的资产质量 确实是比较稳定 刚才我虽然提到了 载底我们有压力 但是25年以来 我们载底的风险指标改善 是超过40%的 就新发放的 包括自贷 改善超过20% 所以我们新发放资产质量 是OK的 包括现在的整个风险管理体系 包括模型策略 欺诈反欺诈 代中代后等等 应该说这几年 是得到很大的提升 所以即使在现在的行业 这个环境和宏观的环境下 其实在零售上 这么说 不良生成的进一步压降空间 其实是受限了 我们连续持续这么多年的压降 但是呢我们是有信心保证 零售资产质量的稳定的 这是你提的零售 你还提那个对公吗 还是整体 不被覆盖率 不被覆盖率 我先把整体资产质量讲完 叫做不被覆盖率 是一个结果指标 整个来说 我们对公的高风险 其实已经过去了 大家看得见 我们始终保持1T对0. 87 并且是在很好的一个水平上 并且我们程量风险也在化解 所以对公司保持稳定 零售也能保持稳定 所以我们应该这么说 而6年我们整个资产质量 肯定能保持平稳 那么衍生了波波复甘利这个问题 波波复甘利现在220 219. 6 应该说比年初基本稳定了 保持下降一个BP 跟同业比也在比较好的水平 波波复甘利这么说 从外部的环境看 从整个银行业来看 平均是有下降的 整个经济结构有 整个面临结构的压力 从我们自己来看 第一个刚才说到 不良生存在减少 所以机体拨备会减少 第二个我的整个资产结构变了 所以我的正常内的占比在提升 所以我的整个的机体也会减少 第三个刚才向好也在报告了 轻收今年是201个亿 其实同比也在大量增加 也充滑了很多拨备 所以应该说当时 我们对很多高风险 比如说房地产 对工的房地产 也是审慎整体的拨备的 在这种背景下 应该说资产质量是平稳的 结构是相优的 所以整个不良生产 不良包括信贷的成本 都会进一步下降 所以我们认为 我们的拨盖覆盖率 应该说会下来一些 但是应该会保持在行业的 一个比较合理的 较优的一个水平 好 谢谢您 好的 那我们再请 再请一位分析师 好 请李成 谢谢高丽成给我这个提问的机会

我是中信箭头的银行分析师李成 我这边想再追问一下 关于这个零售信贷的这个问题 因为现在确实整个行业来看 这个零售信贷的风险的压力还是比较大 然后咱们行的其实二季度还是有一些波动 所以具体看 比如尤其是在里面这个信物卡 消费贷这个方面 我们还有哪些这种潜在的一些压力 以及现在也很多有这种监管的政策 也可能在帮助银行说 暂时可以去做一些纾困的这样的政策 那这方面我们好像做的这个情况怎么样 以及未来我们对这个政策的这个判断是怎么样 谢谢 好 那我记得展开一下 刚才提到我们指的压力

第一个压力其实是在房子 跟房相关的宅地带上 刚才提到其实 我说明说另一个 因为我们这个报告里面还有一个数 其实你们会关注到关注的问题 关注其实是跟宅地有相关 其实因为现在监管有政策 然后呢我们在整个宅地贷款上 我们是对一些阶段性困难的客户 是做了一些重整 所以我们的关注率有上升 关注贷款也上升 主要是个原因 整个宅地呢 应该说现在受房地产生的影响 我们压力还是比较大的 所以呢现在是历史高位 因为市面上也差不多 工业也差不多 这个压力都比较大 但是呢我们应该说 我们还有信心保持的稳定 现在毕竟是有东西的 然后呢我们这几年 其实在压降高风险的资产模块 我们对宅邸也做了很多的管控措施和压降 和有细化的管理的措施 所以这块风险呢 应该说对我们是有压力 但是呢 是有 但是还处于历史的高位 其实我们宅邸的生成率 其实是比联储下降 但是还在高高位上 这是第一件事情 第二个就是互联网 互联网贷款我们内部叫自贷 其实整个现代水平的监管政策 一系列出来 其实特别是高利率定价部分的风险 我们其实偏中一点 是有传导的 我们这一块风险应该说 我可以说一些数据 我们二季度其实是 不良率是2. 09 比一季度减少了18个BP 但比联储是加了36个BP 不良生成是到了4. 86 比一季度减少99个BP 单币联储加了70% 所以这代表行业整体的东西 但是我们的确因为我们是自主封控的 所以在互联网贷款上 我们有比较大的自主权 我们自己的模型调整 一些标准的选择 我们不良生成 肉眼可见的在下来 但是行业还是 这个行业是受到影响的 所以这是我们的一个压力 但是我们觉得这个领域 我们自主封控的能力是比较强的 所以我们也有信心 能管得好这一块业务 第三个是信用卡确实是有压力 您看到数据 后面很多银行陆陆续续公布中报以后 您能看到一些行业的对比数据 我们内部的数据掌握着看 我们仍然是在市场第二的 在交号水平 但是即使如此 它的整个信用卡的不良还是比较高的 所以这是我们主要的压力在零售里面 其他的方面我们应该说 都还是压力相对还可以能承受 并且我刚才提到 其实我们这三年以来的 零售里面的风控能力 体系化能力 是得到很大很大的提升 并且王院长刚才也说了 我们现在没有散打 是根据客群来做相应的风控策略 从客群来定流程定策略 这就造成了我们后续的客户服务能力 以及风险防控能力

会得到很大的提升和精准性 它会精准性一下提升上来了 所以对这个地方 我们是有信心保持较好的水准 好 谢谢武汉 我们零售的自然质量保持稳定 这个确实也来之不易 这也是我们前期的主动调整 帮助我们实现的先进先出 能够更从容地应对当下的形势 好 我们再请下一位分析师 多老师 大家好 我是质商政券 银行和政策首席杜行川 感谢这个提问机会 我想请教周强总 咱们中期的分红比较稳定 我想请教一下 咱们对全年的分红是怎么展望的 后续还有空间没有 另外一个就是在资本补充方面 我们有没有再融资计划 谢谢 谢谢您的问题 分红一直是资本市场 投资者关注的焦点 管理生也一直很重视 投资者的回报 那在今年中期分红的时候呢 我们是从而考虑了多方面的因素 上半年我们的营收净利润 实现了双增长 上半年的净利润是257亿元 增长了3. 3 所以这是为我们这些资本 补充能力 应该说得到进步的提升 能够更好去支持 我们业务正常发展的需要 同时也为我们保持分红率的稳定 应该说打下了一个较好的基础 同时呢我们也深知 投资者对我们分红的期待 所以我们今年中期分红 是按照20的比例来进行分配 总的分红金额是48. 3亿元 比去年45. 8亿元是有所上升 跟投资者来共同分享增长的成果 但另一方面我们也是要考虑 下半年以及明年 我们业务增长的需要 要为明年重回增长之后 业务更快地增长 我们要提供足够的资本支持 所以保留了一定的资本的安全链 未来我们还是会继续坚持 量力而行 尽力而为 结合实际的情况 平衡好资本积累 业务发展和股东回报之间的关系 不论是分红的水平 还是分红的频次 我们都会尽力保持稳定和延续 关于资本补充 二季度我们的资本冲出率 核心资本冲出率有所下滑 这是个季业性的因素 是因为我们年底分红 发生在二季度 这是一次性的一个影响 那总体而言 我们总的资本重铸力 仍然是保持在一个相对稳定的水平 如我们前期所说 目前我们利润有所增长 所以内生资本的补充能力 是能够支持我们业务 正常发展的这个需要 所以近期我们还是会以 内生资本的积累为主 而目前还没有万元资本 这个补充的这个计划 那后续会继续以资本补充为导向 合理安排我们的自然投放 来确保我们核心资本重铸力 持续满足监管达标要求 和中长期的管理目标 为实现高质量的发展 来提供坚实的资本保障 谢谢您的问题

那我们再请最后一位分析师吧 时间关系 韩文请中心志愿 萧贵贵 好 感谢给我这个分析师 最后提问的这个机会 我想问一个 关于财富管理的这个问题 因为咱们好像今年上半年 整个财富管理的这个收入增长 是非常亮眼 想展望一下全年的这个趋势 然后隐含的紧接着第二个小问题呢 就是因为咱们的这个AUM增速呢 可能略微慢于一些这个收入的这个增速 想问问后续提升AUM的这个 有没有一些比较全面的举措 谢谢 关于这个你刚刚提到这个财富中收的这个增长

一些相关因素 上半年还有AOM的 下半年的一些增长的一些变化 我重点介绍一下 首先关于财富中收的情况 上半年我们财富中收应该说 还是积极地按照我们财富管理的这种 精升级来带动我们整个AOM结构的优化 财富中收同比增长了35. 6% 其中的银保中收是10. 07亿元 增幅是51. 2% 公司募的中收是15. 25亿元 增幅是45. 1% 其实看这些数据 其实不是简单的看一下 收入增长多少 我想我们更应该关注的是 增长背后的客户基础 还有经营能力以及业务结构 是不是更加扎实 为以后的发展是不是有更好的基础 所以说我们更关注的是这方面的一些改变 当然我们客户基础还是比较薄弱 AOM增长也相对需要提高 这些也是上半年经过财务管理总结分析中 也需要在下半年更好的 开展一些具体的举措和工作 以至于提升 那么关于财富中收的这个提升呢 可能主要是受两个因素的改进带来的 一是细分客群的经营优化产品配置 上半年我们充分把握市场 及财富管理需求的变化 根据客户不同客户的需求 差异化配置产品增加了 加大了保障类的产品 权益投资类的产品的供给 提升产品货架的竞争力 争取更好的满足客户财富保值增值 尤其是长期保障 及家族传承的多元化的需求 所以这个应该对财富中枢 还是做了一个比较大的贡献 第二个是我们进一步 专业服务体制生态协同增效 一方面是持续加强资产配置 尤其是投研投雇专业能力的提升 希望我们的专业队伍 不仅能够给客户介绍产品 还能够更好的理解市场 和看懂客户的需求 帮助客户做好一些组合配置 和长期的陪伴 另外我们也依托平安的生态 推出了全球极难救援 医疗健康养老 等偏差异化的特色权益 同时我们也优化 我们线上的这些手机银行的APP 推出了这个市老板和新客板 等各种这个优化的版本 更好的通过线上提升我们的服务效率 那么这些尤其是差异化的权益 服务本身并不能够直接销售一笔产品 但确实在实际生活中 对每一个客户来说 真的能解决他们一些 真实的问题 所以我们认为呢 财富管理既要帮助客户管理好资产 其实也要把金融服务做得更有温度 所以说我们接下来还会在这两方面 就是客户细分经营和这个队伍能力和 对客户的专业服务会进一步改善提高 关于下半年的财富管理 和UM的结构优化 我想一方面 在目前低利率的市场环境下 我们认为财富管理的发展机遇和挑战 还是并存的 主要是因为居民财富的管理需求持续扩容 发展空间也很大 另一方面是市场环境比较复杂 不确定性增加 这对财富管理的专业能力 也提出了更高的要求 所以我想我们下半年还是主要 进一步优化我们AOM的结构 因为我们希望是AOM的增长 是有效益的增长 不再追求单一规模的这种AOM的增长 或者是只增长规模不增长效益 所以我想我们在AOM结构优化和财富管理中 下半天重点抓好三件事 第一个坚持以客户需求为导向 我们从产品找客户 变化到客户配产品 我们会继续深化客群分类 然后根据不同客户的资产状况 风险偏后 以及生命周期等各种需求的变化 提供我们能够匹配的一些产品 同时我们也会站在客户 全周期和全账户的这个体系 来看我们客户AMM的增长和变化 我们不会再关注单一产品 和单一试点规模的增长 更关注的是客户整体规模的发展变化 二是继续坚持专业能力的打造 让财富管理服务更加精准和有温度 这个主要是要根据市场的变化 和财富管理需求的变化 我们重点要提升两个能力 第一个是资产多元化配置的能力 第二个是我们关于队伍建设和队伍客户资产收益率的能力 所以说我们只有这两个能力提升了 我们AOM的结构的优化 才能真正做到持续发展 第三个是我们进一步深化 银保差异化的特色定位 银保业务是平安银行财富管理的核心竞争优势 我们也会依据平安的生态资源 继续强化银保业务的持续增长 保持一定的竞争力和优势 同时我们也会进一步提升加强非保业务 尤其是公司务业务的进一步为财富管理做出的贡献 成为一个非常有效的增长点 那么说到底财富管理不是简单的一次销售 我们更希望做的是一些长期的事情 尤其是在客户需要的时候 能够找到我们这种产品的匹配 在市场波动的时候 我们的产品应该还是在一定程度上能够优于同业 在长期财富管理过程中 通过我们的专业的这种服务 能够从中受到好的收益 当然这些可能也是我们 要进一步改进提高 但我们希望朝着这个方向 持续地去做 一定能为财务管理 做出一些健康发展的基础 那么总的来说 我想我们既要能够 落实金融工作的这些人民性 也要做好投资者 适当性管理的基本要求 也要对平安银行财富管理 长期主义的发展 实现高质量的发展 做好根本的基础的贡献 那么这些就是我们下半年 对财富管理的一些整体的安排 好 谢谢 谢谢王汉 这个客户中心是我们的核心 新人士临社业务的土壤 这是一个久久为公的过程 所以我们愿意陪客户一起来 跨越时间 穿越周期 好 分析师和投资的提问

就先告一段落 下面我们开始 媒体朋友的这个提问 我们先请我们新华社的记者 来提问 管理层好 新华社提问 年初的时候也是在这个会议室 平安银行提出了重回增长的目标 短短的半年内 我们今天已经看到了 欣喜地看到我们营收 以及利润等各项核心关键指标 都实现了增长 借此提问的机会 我想扣问一下 咱们这个成绩单背后的一个底色和橙色 就是整个上半年 其实党内一直在提倡和学习正确的政绩观 从这个角度出发呢 我想问一下 就是咱们现在这个增长的背后 它是一个怎样的增长逻辑 以及它是有一个怎样的利润增长的选择 以及培育了怎么样内生增长的动力 而希望我们这个增长是一个 怎么解释它是一个可持续性的 高质量的 而不是说短期的规模的扩张 以及风险的下沉 谢谢 这个问题呢 稍微有一点点 这个就是其实第一呢

就是当我们没有增长的时候 大家在说你们什么时候会开始增长 当你开始增长的时候 你会说你们的增长是真的 那么还是假的 那么当确实是真的增长之后 可能就会继续扣问 这个增长是否可持续 是不是昙花一现 对吧 当然这里面呢 你更厉害的就是把 我们跟这个科学政绩官挂在一起 这个我们确实也是 也学了大概是半年多了吧 到7月份 昨天党委会 我们正在收尾这个科学政绩官 这个确实在动内部这个业绩的真实性 是否可持续 是不是以规模为导向 还是以效益为导向 当然因为科学政绩观在 从官员那里 他们是走另外的 但是这十六个字 对我们来讲 我们在在我们企业里面 可能大家更多讲 是一个科学的业绩观 所以我在想 我试图来说一下 我们这个业绩 我们希望是能让你相信 可能是长期的 或者说我们 这个是可持续的 第二个就是 试图让你相信 我们中间的很多做法 不是短期行为 这其实不是政绩工程 这其实也是科学的政绩观中 正确政绩观中 非常重要的一个提点 那么应该说 过去几年 我觉得如果我们一直在 这个房间里 我们反复出现反复交流的话 我觉得我们这个团队 我觉得其实我们骨子里 就是要把一个平安银行 做一个长期的经营的对象 耐下心来 把它俯下身来 把它当做一个传统行业 在这个不确定中 我们能给予市场 给予投资者 给我的同事们 尽量多的确定性 因为确实这个东西 这种判断 我们有时候在想 我跟我们同事说 现在判断半年的事情 有的时候还是有点办法 判断一年以上的事情 判断三年的事情 确实有的时候我们在做规划 我确实在这个过程中 我跟我的同事 师妹经常说 有时候潜力计穷的感觉 这个确实来讲 但是我想 就是近三年多下来 我们这个平安银行 我们这个团队 我的同事 我们第一次在坚持长期主义 这个过程中 我们认为 经过三年的检验 我们总体三年前做的一些东西 如果我们有机会 我们每次业绩发布会之前 都会翻一下上个月 就是上一次 和上次是指 比如今年年初的是年度的 我还会看去年的半年 大家主要关注的是 其实我们 今天基本上大家厮杀的 都是具体数据背后的逻辑 但是一年前两年前 大家更多的关注是什么 甚至关注着我们战略 到底是否在摇摆 你们对战略的判断 到底是什么样 我第一天来到大家更多 就是问的就是 你的零售到底风险有多大 对吧 我们其实到 今天晚上飞到北京 明天开始露演 在北京后天在上海 其实到那个小型投资者 那小型见面会 那个真的是更加麻辣 那有时就那些分析者 那都是小年轻 他根本不会在乎你的感受 他会追着你最后 把你最后的这个所有的数据 你必须能够批评了 对吧 所以我来了之后 我跟我的同事一起说个观点 就是说我们要对市场 保持一个坦诚的专业 那么其实因为 媒体呢 你可能有的时候 还会有更多别的方面的考虑 比如今天你联想到了科学的政绩观 那我还得试图用科学政绩观的角度 来怎么来契合我们这几年 当然了这是党中央国务院 今年新提出的一些要求 我们更多试图就是 这些东西我们怎么把它内化于心 来做这些事情 所以我在想的 第一个就是我觉得我们在保持一个 长期的一个主义 另外总体上你可以看得到 我们是一个战略定理是有的 我们没有说是 过去的两年中 今年稍微喘口气 稍微回到正常 爬出来一点点 我希望我们出了个坑 不要再掉回去 但是过去两年 这种压力 市场 集团 整个我觉得 整个外面的压力 因为包括 其实你们今天没有来问的 包括我们的 比如消保的压力 投诉的压力 过去两三年都 承受这种压力 那真的是非常之 真的非常之艰辛 我今年年初的时候 我好像在这个会上讲了 说我希望二五年 是我们最难的一年 我记得我去年有一句话 那个不是说是 那是脱稿奖的一个话 就是说我希望二五年 是我们最难的一年 我希望我们能看到 随道尽头的曙光 在我印象中 当然有了这么两句话 后来媒体也有 也有这个引用的观点 所以我觉得我们 这三年多 我觉得我坚持一个 我们先是战略上梳理 当然梳理之后 梳理下来觉得它是对的 就坚持做 中间有需要修补的地方 不是推倒重来 而是更多的是精细化的管理 那么就是希望呢 从根基上 改善我们的管理水平 基础管理能力 也就是说一个 我们精细化的管理水平 那么我们这个过程中 其实也在尝试总结 我们做对了什么 那么我们今年年初的时候 我记得 当然我们的 我们的好像上次年度会的 也说了这个 就是说我们给大家报告 我们做对了什么 我们大概用了两个月做的时间 让所有的一把手 部门一把手 分行的一把手 来告诉我们跟他们聊天 就是说我们包括班 我们做对了什么 这两年多 哪些东西需要继续坚持 这里面就是我们当时记得 我可以在讲决项当时讲了 一个是坚持党建引领又发展 将国家战略监管要求 与自身经营目标有机融合 这个因为你是媒体的 我就不像跟投资者 我要能数字呢 我就会说得特别清楚 这种大端的东西呢 我就可能有的时候 需要给你念了 不好意思啊 那个二是当时 总确把控了宏观走向 及时调整了零售对公业务的策略均衡发展 所以刚才包括 刚才那个分析师讲这个对公业务 我第一年刚才说 我说对公业务是这个补偿性增长 恢复性增长 因为那个时候我担心大家怀疑 第一年都有分析师问 你是不是不以零售为主了 是不是不是零售立行了 那我当时记得就是说 每次改革不是推倒重来 对吧 所以这个过程中 然后我小心翼地提出来 对公业务的怎么定位 到第二年是我在内部提出来 是这个平行增长 再到去年我讲的就是 叫这个 齐头并进比双飞 我现在我内部就讲 没有加银行 只做零售不做对公 也没有加零售银行 我们隔壁的那个很强的银行 它的对公弱吗 它的对公弱吗 它很强 没有这个企业开户 怎么会有代发工资 没有开发贷 怎么能抢得好好的按揭资源 对不对 没有非常多的企业的好的客户 中小企业小企业客户 哪有那么多高净值的客户 因为小企业主他本身 他的个人的报表 家庭报表 跟他企业报表 有的时候就一张表 对吧 所以就是说这个东西中 我觉得我们长期下去 也是我们零售肯定是特色 科技肯定是特色 还有一个观点 就是我们当时讲 过周期 当经济周期压力大的时候 所有的对公司 都是一个过周期的 非常好的品种 大家可以看到 今年过完年之后 几乎所有的股份证银行 都在重新在重拾 也有个别股份证银行 过去这两次考虑 现在在从事它的很强的对攻 所以今年我们对攻业务 其实压力很大 当兵都开始做对攻了 我们其实 我跟那个卫豪行长说 你的压力就来了 隔壁的 北京的 福建的 都有很强的对攻业务 上海的 所以这个过程中 我觉得我们整个过程中 就强了提到开源节流 提制真效 严控成本 三是加强监管和市场沟通 树立专业坦诚形象 这是我记得都是三年前 我们就提出来的 包括我第一次 我记得来的大家问 还有个底下问说 要不要打红色领带 记得吗 下来那个投资者旁边 说你这个今天 怎么没打红色领带 我再问一样 那种三年我也没打 我当时我记得 我就脱稿讲了 我说打红色领带跟业绩 好像有关系不大 我觉得更多 其实有天不打领带了 我觉得我们不业务做好了 你们其实是不看我的领带的 其实像股东大会 根本不会看我的领带 他才不在乎我们长得什么样 我们要求我们是不业绩做好 干干净净业绩 老老实实业绩 精致起锤打 精致起敲打 精致起检验的业绩 这是重要的 所以我觉得这个过程中 包括第四 提升业务精英能力 释放精英效能 这都是我们这么多年 第五个 就是强化内部精细化管理 统思想 重视人才培养 坚持从严治航 以上几点也是我们坚持长期主义的体现 那今年上半年业绩来看 改革初见成效 不少指标已经呈现积极趋势 那么近期差的基本期稳 却保持在行业的较优水平 成本收入比进一步优化 人均效能同比提升 却保持在股份子银行的领先水平 高风险资产基本出清 不良生成率同比下降 资产质量持续优化 不好意思啊 因为我刚才早晨 我刚才那段又啰嗦一遍 其实这就是分析师跟媒体 特别专业媒体做在一起 你们其实前面分析师 都有很多问题帮你们问过了 其实等将来我们成为一家 相对稳定经营稳定成熟的家银行 你们问题会越来越少 更多越来越私下追问我们 你们可能更多是关注 我们的具体细节了 对吧 这个我就说 还有就是高风险资产促进 不良胜利同比加强 资产质量持续优化 这些指标改善 都不是一朝一夕的短期阶段性因素 而是底层经营发展 功能的持续改善 当然我们仍然面临不少压力和挑战 包括金融市场具有波动和不确定性 市场有效 信贷需求不足 然后房地产等重点领域风险 需持续关注等 都需要我们积极应对 面对挑战我们更需要保持战略定力 上半年我们深入开展了 树立和践行正确政绩观学义教育 我认为正确政绩观理念 与平安的重回增长理念是一脉相成的 树立和践行正确的政绩观 是推动实现银行高质量发展的关键前提 我们追求的增长不是你刚才讲了 就是简单的规模扩张 更不是风险下沉的扩张 这个其实对我们来讲 我们就想了 再急不要慌 再急不要乱 再急不能有兵乱投医 就是当我看不准的东西的时候 宁可看一看 等一等 当我没有这个风险控制能力的时候 我一定要有相对的门槛 所有的我们 包括过去的一些教训 同意的教训 自己教训 都是我们的能力 和特别是我们风控能力 和我们目标客户脱节 导致的最后的击毁人亡 所以这个过程中 我们所有的东西 最后的这种金融成果 发展几年出来 是否是有质量可持续 经得起周期性简易的业绩增长 年终全航工作会上 我们经过明确了 从未增长五个内涵 我刚才专门讲了 就我内涵 我再讲一个标题 就是一是七个国家战略增长 一定跟国家是同命运的 共呼吸的 二是风险收益平衡的增长 不能追求量 有头发就必须要有收益 那么三是人均效能提升的增长 四是科技深度负能增长 五是合规持续助劳的增长 那么未来呢 我们将呢 其实我觉得科学政绩观 这个正确的政绩官 其实他这16个字中 我刚才在前面这个汇报中也讲到了 对吧 那么其实是需要我们长期坚持的 就这个过程中 我们的经营者 经营的管理层 经营的管理层 经营的领导层 我们这个过程中 遇到困难的时候 我们心不能慌 顺的时候 心不能痒 这样其实才能慢慢地稳定地经营下去 直到将来整个经济环境 经济环境跟经营环境 跟我们的经营能力靠谱的时候 就是这个过程趋向稳定的时候 其实那个时候我们活下去 将来才有更多的二次绽放的机会 所以我觉得这其实就是我们 我们包括美洲的这个 这个正确政经观的学习中 我们都是紧密地 跟我们的右相结合的 包括我们中间说 不能数据造假 这是非常重要的 这个我们非常重要的 今年我们内部的反思中 这个科学政策官 就是数据不能造假 让每个层的数据上来 到我们这里 到财务企划 到巷子这里 一定我们心里是有数的 这个是非常重要的 因为我有时候不是很 很善于回答这种媒体的问题 我可能谈到数字的时候 可能会 我不知道我说他点得上没有 如果我没有说他点得上

最后我们那个周强 你们那个新闻媒体部门 帮我把把关吧 因为万一你这个建包 因为你们这个政治战位更高 谢谢季航 季航所说 这个政绩政绩观 就是我们坚持长期主义 注重长期增长的内涵 这确实也是 什么三年来一直指导 我们经营管理的 第一性的原则 好 我们下面再请一位男士 我们请人民日报陈主任 好 谢谢主持人 我是人民日报记者 我们都知道今年11月份 然后APAC会议将在深圳举办 那么平安银行作为总部在深圳

又有离岸牌照 全国性的股份之银行 面对这个APAC会议这样重大的机遇 那么平安银行将怎么样抓住机遇 为这个亚太地区的外贸主体 做好跨境金融服务 就是符合咱们的平安银行的专业价值的 这样的理念 从而来助力我们国家的外贸发展 和高水平通外开放 这个问题我来回答 这个APEC领导人的非政治会议 是咱们APEC的最高级别的会议 应该是我们国家举办过两次了 今年第三次 这一次的话跟过去不一样

一个它不仅仅是一个国际会议 也是我们国家推动跨境金融高质量的 制度性的开放 金融服务提制升级的重要机遇 也将为全球开放性的经济发展输出中国方案 还有我们深圳的实践 平安银行我们一个是总部立足在深圳 业务覆盖全国 还有一个很重要一点 就是我们持有离岸金融牌照 是有这样的一个离岸金融牌照的 全国股份制的商业银行 我们也是内部开过几次会 要牢牢地把握住本次峰会的发展机遇 我们主要是聚焦三大核心抓手 多做并举来去稳外貌 助推我们的高质量对外的开放 三个方面 第一是准备全面打通 五大跨境金融账户的联动通道 搭建跨境资金结算高次通路 大幅提升企业资金的周转效率 全面搭建在岸结算账户 离岸的银行账户 自贸区账户 境外的机构的境内账户 海外分行账户 我们内部称为五大跨境金融的账户体系 深度整合跨境贸易的投资便利化 离在岸联动 外汇展业这样的一些改革的政策 依托我们自己科技自研的 我们的产品叫做顺利汇 这是我们产品的一个名称 这样的一体化的产品 打通五大跨境金融账户的资金高速流乱通道 客户通过顺利会这个产品 就可以全程线上五指化地去办理业务 实现了零延迟五感顺时的这种收复 服务的高效便捷 截止到26年的我们上半年就是630 那么该产品我们已经服务了超过了 1. 2万户的跨境的经营主体 秒收复的结算的规模也突破了1700亿美元 第二呢 我是要充分地发挥离岸金融牌照的优势 深化离在岸的业务联动 迭代升级跨境融资服务 为外贸企业注入更多的金融活水 我行呢 充分发挥离岸特色的牌照优势 还有离在岸的业务的协同的联动优势 通过跨境信用的传递 持续地升级跨境融资服务体系 直击外贸融资难 融资贵的这样的一个核心的痛点 2019年上半年 平安银行跨境贸易的融资投放的规模 达到了1731亿元 同比也增长了11% 服务网络覆盖了全国的50多国家 近3万多家企业 业务规模居于行业的前列 同时我们也针对中小微的万贸经营主体 专属地推出成业代 我们也知道成业代 成一代这样的产品 成业代主要是我们针对企业级的 企业里面我们主要针对 外贸客群的专项方案 通过定制化 便捷化 低成本的融资方案 来有效缓解 这种小微的外贸企业的融资压力 第三我们整合 平安集团的多元资源 构建一站式的 综合跨境金融服务 赋能企业全球化的经济布局 在高效的跨境结算 专业化的跨境融资服务的 基础上 我行借助 平安集团综合金融禀赋 搭建境内外 本外一体化的跨境金融 综合服务的矩阵 完整覆盖 企业全球化的 经营全链条的需求 综合服务的矩阵 也涵盖了跨境的投融资 跨境的贸易融资 跨境的支付结算 还有资金管理 以及全球汇率避险 这样的一些核心场景 精准地配合和适配 我们的外贸的小微企业 跨国的集团境外投资 这些企业的全生命周期的一些需求 同时我们也联动了 平安银行的投行 保险 多元资源 整合投融资 结算避险 资金管理 这样一些全链条服务 其实是一体化的综合解决方案 依托整套的综合服务体系 去帮助外贸企业 稳固外贸订单 拓展海外市场 全方位地支持 我们国内的企业平稳走出去 出海也是一个非常大的命题 助力国内国际双循环的良心发展

好的 谢谢发行 我们再请一位 好 那就请小肖 小悠 谢谢管理层给我提问的机会 我是郑镇时报的记者刘小悠 刚才季航说一句话 确实是分析师把我们媒体要问都问完了 但是呢我想沿着分析师的大方向 在细化下挖掘一下业务层面吧 就是我注意到我们银行上半年 财富客户数是增长了2. 4% 到了近153万户 较去年的1. 3%是什么程度呢 就是大幅提升了八成 那我想问一下管理层 您觉得这个增速如果内外归因的话 有多少比重是外部市场回暖带来的 又有多少比重 是我们内部客群的 有效经营转化带来的 如果内应的比重 比外应高的话 那么上半年 我们财富客群经营 是有什么新的打法在呈现吗 谢谢 感谢媒体朋友这个提问 关于财富 您提的上半年 我们财富的客户数 较年初增长2.

4% 内因和外因 我觉得这个区别呢 其实应该是共因 就是内外部共同作用的结果 一个是我们财富客户数的增长 主要还是因为我们上半年 对我们的客群的分类分得更清晰了 对客群的不同的细分客群的属性 分得更清晰了 所以说我们能够针对差异化的这种客群 得提供更精准的客群服务 所以我想这是一个很重要的因素 第二个是我们对财富客群的发展 其实我们还是要归结到以客户为中心 这样一个发展的根本想法上 因为以客户为中心 就得必须得坚持长期 就像刚刚级行长说的 这两三年来 我们一直坚持的要长期经营 耐下心 长期怎么样为客户做好服务 所以说要想实现这个 可能我们对财富客户的这种理解 和以客户为中心的理解 就得回答好三个问题 一个就是我们到底 我们的客户是谁 第二个我们给这个客户 能不能搞清楚 客户的核心需求是什么 第三个就是我们怎么样给 满足客户的核心需求 其实这三个问题呢 最终就是我们解决 我们在财富客户的经营过程中 我们要做的事情 那么接下来呢 我想我们还是按照 我们这几年将对我们统一的要求 就是以客户为中心 坚持长期经营 要创造效益 然后为客户提供差异化的这种服务 所以我们将会进一步 按照特色客群强化场景服务 比如说我们针对我们亲子客群 就会围绕子女教育 健康保障 家庭财富等成长性的需求 我们配备一些亲子专属卡 联动教育年金 少儿保险 基金定投等一些匹配的产品 同时配套一些财商教育和亲子活动权益 成为孩子和家庭成长的一个重要的服务 让大家能够感受到亲子教育 这个细分客群 便宜能做到的一些 有差异性的服务需求 第二个 比如说我们也针对 这个爱宠客群 我们也在今年上半年 有了爱宠的新卡 我们也根据这些 爱宠客群的一些特色 给提供一些相关的 聚焦的一些保险 这个出门相关的一些服务 来带动爱宠客群 它的这个金融权益的增加 也带动我们这个财富客群的提升 那么还有针对一年客群 就我们重点关注 就是养老财富管理 健康养老 防诈骗以及便民服务等需求 配置了一些养老理财 年金保险 风险保障的产品 完善养老的服务 就是世老化的一些服务 在深圳呢 我们发新的一年卡超过90% 实现了高龄津贴的 这个无感的审报 所以说呢 整个我们就是根据我们 进一步的细分客群 和特色客群 开展这种差异的匹配服务 是我们提升 我们财富客群 提升的根本的一个基础 当然我们还有很多特色客群 我们都会在接下来进一步 做好更深的经营 其实总的想 我们认为客户经营的关键 不光是要客户细分 更重要的是 把客户的需求看得越来越深 这样我们就能够更好地 根据需求提供更多的产品 真实地解决客户的需求的方案 能够真正给客户带来创造效应 总的就汇报这么多 谢谢王航 零售业务 确实它是面对海洋客户的大数法则 只有以客户为重心 才能是合并统立项的一个最大国约数

这不是一个口号 而是现在已经融入到我们零售各项 改革各项机制的一个核心理念 我们下面再请一位 请这位证券报的记者 官吏森好 我是中国证券报记者 然后我这边有个问题 就是我看到我们中报 实际上我们的对公不良率 与年初持平 然后想问一下 我们的对公风险 是不是已经暴露充分了 然后目前的话 我们还有哪些领域的话 资产质量是压力会比较大 然后未来我们继续推荐 这个对公转型的话 会不会面临更多的一些 潜在的风险 未来的资产质量

我们如何展望 谢谢 好 我来 我来说一下这个事 第一个不良率是0. 87 应该说大家能看得见持续还是不错的 应该目前在第一梯队里面 对供风险的平稳还主要是因为 以前多次也说的是房地产的问题 所以这个平稳还是来自于 对供房地产风险持续地改善 我们半年报是2. 15 是延续了去年下半年以来 是持续的一个向好的趋势 这个在同学里面也是比较较优的水平 并且整个房产产规模 应该是1900多亿 也是进一步的收敛 所以总体整个风险 是得到有效的控制 对公将来来说 还是两个方面 一个是增量 增量方面应该这几年 包括我们今年上半年 新增的1200多亿 基本上都是在政策鼓励的 技术设施 公用事业 还有制造业 这个占比超过七成 并且投放的主要都是 中高评级的客户 代表到风险 新增投放的风险质量还是很不错的 存量呢 我们还是继续要关注房地产 主要在这个领域里面 目前应该说地产市呢 还是在持续的调整中 有部分的房地的销售呢 回款还是偏慢的 进行物业里面的租金 还是有压力在下行的 所以我们还会密切地关注 整个市场的变化 包括政策的变化 来试试地做相应的匹配 整体来说 我们将来对公体的 还是面临一个新的 在投放上的更多的思考 刚才这行业好方行也都提到了 就是我们的专业化 对客户群的理解 对专业的能力的提升 对客户的深度的理解 然后这方面去做更多的精力 然后在投放上保持一个好的 一个资产质量 纯量方面应该说 主要是在地产 非地产领域里面 一直是保持比较优的 所以目前来说 就现状对共的资产结构 是在优化的 并且轻收的力度也在加大 存量的风险基本上在逐步的除清 所以就是说对共资产的话 26年我们是有信心在不良率 不良生成率 是有信心保持一个低位的 在未来我们也有信心保持一个较好的水准 谢谢 好的 那事件关系 我们最后请一位媒体朋友提问 他们请美金的记者提问

好 管理同好 感谢提问的机会 我是美日经济新闻的记者 在平安银行 2025年半年报里 科技一次出现了79次 年报里出现了119次 今年上半年的半年报 也保持了一个高频的出现次数 从科技一次出现在业绩报中的次数 可以看到平安银行对于科技的重视 在您看来 在AI技术加持下 平安银行是如何实现 向技术要效率要增长的 那我回答一下你这个问题 确实科技是时代这个热门话题 特别是现在的科技 对我们生活经济都产生了非常大的影响

在金融领域的应用 它一定也是有价值的 这也是社会的共识 平安银行应该大家关注 我们刚才正如来你提到的 我们这么多年来 一直对于科技 在我们银行的应用 还是高度重视的 我们过去一直提出科技引领 就代表了这个含义 应该说我们在这么多年 我们在科技里面也做了很多的投入 也取得了一些成效 无论是 或许我们围绕三书工程 叫数字化经营 运营和管理 就是希望我们的科技 在银行经营管理和操作各个方面 能够发挥一些作用 那从旧我来看 一些从点状的当然有很多了 如果从结果来看 包括我们这几年 成本输入比一直下降 这里面其中一定有科技的推动 也包括我们资产质量的管控 也一定有科技的推动 当然科技发展日新月异 特别是现在人工智能 包括agent的发展 实际上对于银行 在新一轮的技术条件下 当然传统有的技术 还是要继续应用 那新的技术加持 怎么更好地去抓住 这个市场 这个科技的 一些能量 对吧 那对于我们银行来说呢 也做了这方面的规划 就包括刚才 机行也说了 我们重回增长 其中有一个 就是基于科技富人的 科技驱动的 这样一个业务的增长 那这个背后就代表着 我们的增长 一定是有更高的这个效率 那在这个规划里面呢 首先最重要的 就是我们要打造一个基础的能力 包括我们AI的基础的平台能力 积累大量的数据 还有我们要有些人才队伍的这种建设 这些都是要在基础能力里面去提升的 当然你不可能永远做基础 所以一边做基础 一边要强调应用 在应用这个层面呢 这个AI在我们金融领域 是一个垂直应用的领域 那更多的要找到好的场景 也要发挥我们各级员工的积极性 我们在内部是提出来 每一个员工都可以提出你的点子 你希望科技帮你做什么 这个是我们在内部 这个始终要强调的 那从我们半年报也看到 我们在这个今年啊 就是AI的这个试点过程中 还是有一些点状的成效的 你比如说我们现在 也做了很多的数字员工 这个数字员工呢 就帮助我们员工提升效率 也帮助我们员工在服务客户的时候 有更多的工具 能够帮助他来提供这些效率 当然这些点状的还非常多了 所以我想最终落脚点 就是我们AI最终呢 是要能够帮助我们员工提升效率 帮助我们更好的服务客户 帮助我们管理更加的精细化 也帮助我们的风控更加的有效 一定是为了这几个方面去推进的 当然在整个的AI 这个推动业务增长的过程中 我们始终要考虑 一个是合规 对吧 这个是要坚守的 还有一个呢 我们的科技的运用啊 所有的投入 大家有的人会 那你们现在投入多少啊 那我们觉得在科技投入上 是本着急需需要并且有效 那我们一定是强调有用性 如果纯粹为了做AI 玩一个很炫的技术 我觉得是没有意义的 那站在财务的角度来说 我们更严格地把控 这个投产的要求 在我们内部也是强调的 我们也希望 就是在未来我们一轮的发展中 科技在我们整个的经营管理中 能够发挥越来越大的作用

我就回答这么多 谢谢 好的 谢谢谢航 谢谢这位记者帮我们有心做的这个归纳 AI不是设计图 是施工图 关键在于落地见效 我们公司已经把AI富人 是提升到前所未有的重视度 也已经融入到银行业务的这个全场景 请大家持续的关注进展 好 因为时间关系 今天我们的提问环节就到这里 短短一个小时的问答 浓缩了大家对我们过去半年 经营成果的关注 也承载着对未来发展的期待 环境团队会高度重视 持续地落地之行 为何我们也欢迎各位朋友 继续通过各种渠道 与我们保持沟通 发布会结束了 但该做的事一样不能少 不论是零售的启示 对公的深耕 封控的坚守 还是回报的承诺 都需要一步步扎扎实实 去兑现落实 我们有信心 更有耐心 与各位投资者 分析师和媒体朋友 携手共进 共同见证 偏银行的长期价值 感谢每一位投资分医师和媒体朋友 参与和陪伴 今天发布会到这里就全部结束 祝大家工作顺利 顺利健康 我们下次再见 谢谢大家