刘海芬
Head of Investor Relations
尊敬的各位投资者朋友们,大家下午好 欢迎大家参加福建东北集团股份有限公司 2025年度继2026年第一季度业绩说明会 我是公司董事会秘书刘海芬 非常感谢上交所上证路眼中心为公司搭建的交流平台 出席本次说明会的还有 公司董事长总裁施文艺先生 董事副总裁财务总监林建兴先生 以及独立董事张荣女士 下面有我为大家介绍公司报告期的经营情况 赛改集团是一家老牌上市企业 前身为1957年成立的福州东街口百货商店 1993年在上交所挂牌上市 是福建首家上市的商业企业 经过近70年的发展 现以商业零售加仓储物流为双轮驱动战略 致力于满足商业的消费场景和物流的仓储场景中 基础设施和运营服务的需求 2025年是行业存量竞争加剧,市场环境复杂多变的一年 公司始终坚守系统经营、能力建设的核心经营思路 推动各业务板块在存量环境中稳步运行 公司全年实现营业收入18. 47亿元,同比增长1. 71% 实现净利润1. 42亿元,同比增长7. 06% 归属于上市公司股东的净利润4576. 31万元 同比增长5. 23% 这份成绩离不开公司全体员工的努力 和各位投资者的相伴 在此致以惩治谢意 下面从几项核心指标解读公司的经营情况 一是营业收入稳步增长 核心板块亮点突出 2025年营业收入18. 47亿元增长1. 71% 其中商业零售主营业务收入15. 43亿元 面对行业存量博弈市场竞争加剧的外部环境 零售板块经营韧性凸显 有效稳住经营基本盘 仓储物流业务报告期内作为核心增量 随着项目陆续竣工投入运营 板块运营规模扩容 同步强化招商提升出租率 全年营业收入实现1. 9亿元 同比大增37. 72% 此外,公司酒店餐饮业务依托城市旅游热度的提升 2025年实现收入8396万元,同比增长10. 23% 进入2026年一季度,公司营业收入实现5. 04亿元 较上年同期增长2. 79% 基本延续了2025年度的稳健态势 其中仓储物流业务收入实现20%的增长 2.盈利能力稳步提升 2025年公司全年实现规模净利润4576万元 同比增长5. 23% 各业务板块利润构成情况如下 商业零售业务于上年基本持平 整体保持稳健 为公司利润提供基础支撑 仓储物流业务因收入增加 规模净利同比增加0. 57亿元 商业地产因财务费用增加等 规模净利减少0. 43亿元 进入2026年一季度,公司盈利能力进一步提升 规模净利实现4501万元,同比增长13. 71% 核心原因系仓储物流业务收入的增长 截止2026年一季度末,公司总资产为147. 35亿元 规模净资产为39. 06亿元 3.公司主营业务综合毛利率表现稳健 2025年公司综合毛利率为58. 33% 同比增加0. 58个百分点 其中商业零售毛利率为54. 96% 主要是部分经营区域经营模式的调整 毛利率同比减少1. 28个百分点 仓储物流毛利率为92. 29% 增加1. 73个百分点 主要是仓储物流项目陆续竣工 投入运营 运营效率的提升 关于公司现金分红情况 公司高度重视投资者回报 积极与投资者共享经营发展成果 2025年度利润分配方案为 每股派发现金红利0. 04元 分红金额3479. 38万元 叠加2025年半年度公司已派发的现金红利 2025年累计分红将近7800万元 公司近三年累计分红金额1. 82亿元 分红政策持续稳定 下面为大家介绍两大业务板块的具体经营情况 首先是商业零售业务 截止到2025年底 公司商业零售项目共7个 集中在福建、甘肃两地的4个城市 经营面积约79万方 超过三分之二为自持物业 此外 依托公司商业运营资源与经验 公司现正在服务中的商业轻资产管理项目两个 均位于甘肃省 核心门店的经营情况 商业标杆项目东北中心兰州中心为公司 自持的优质商业资产 报告期内依托核心地段的稀缺资源 和区域市场的引领地位 充分整合文商旅资源 持续发力手电经济 推进门店调改升级和消费场景创新 持续巩固区域商业的引领优势 其中东北中心持续深化东北商业的品牌标签 引进手电品牌37家 在品牌销售额方面 23个品牌进入全国Top10 168个品牌为福建省第一 179个品牌为福州第一 全年客流超过3500万人次 销售额同比增长3% 兰州中心引进手电品牌57家 其中甘轻盈首进品牌占比63% 在品牌销售额表现方面 30个品牌进入全国Top10 179个品牌是甘肃第一 20个品牌兰州第一 项目全年客流近3900万人次 同比增长7% 销售规模同比增长8% 兰州中心的销售规模与客流量 稳居甘肃市场第一 福清东北力桥古街是公司首个文商旅结合项目 创新融合商业街区加文化旅游概念 微度假商业模式探索 作为福清及周边地区的文旅消费新地标 2026年初已获平国家3A级旅游景区 报告期内该项目聚焦年轻客群与在地文化的融合 联合政府节庆资源形成商业活动加城市IP联动效应 全年客流超2100万人次 同比增长39% 作为区域文旅消费新地标 报告期内该项目掌获多项行业殊荣 彰显东北力桥股街的独特魅力与卓越品质 此外公司其他商业门店通过差异化的定位 实现了全维度消费需求的覆盖 在会员服务和数字化运营方面 公司持续深化零售数字化建设 从最初的线上云商城到自主研发的东北会员中心等数字化应用 公司致力于推动传统零售向智慧零售的转型 报告期内公司持续迭代自主研发的会员中心程序 优化完善业务数字化的应用体验 此外通过搭建全渠道的宣传矩阵 覆盖小红书 抖音 大众点评 美团等平台 采用多场景直播实现点对点的精准营销 会员方面,截至2025年末,商业会员人数超450万人,较年初增长9% 下面看一下公司仓储物流业务的情况 公司自2016年布局仓储物流业务以来,累计开发获取18个物流项目,面积约180万方 根据公司发展战略已完成7个项目的退出,目前公司支持项目11个,面积约110万方 项目集中在粤港澳大湾区、长三角、金金济等核心枢纽节点城市 报告期内,随着公司最后三个仓储物流项目的竣工 该业务实现全面竣工并陆续投入运营,进入收货期 实现业务增量 此外,公司大力推进仓储物流业务轻资产转型 报告期内,公司拟以福州华为、赵庆大旺两个项目作为底层资产 开展持有型不动产资产知识专项计划业务 努力通过资产盘活实现重资产持有向轻资产管理的转型 那相关业务目前正在积极推进中 在客户方面 随着新增物流项目的竣工投入运营 公司持续加大招商力度 报告期内完成新增和续约客户的租赁面积超55万方 各领域合作客户成效显著 目前客户类型包括知名电商 快递快运冷链高端制造等 公司《随年报》披露了2025年度可持续发展报告 全面反映了报告期内公司在环境保护、社会责任、公司治理等方面的实践与成果 这也是公司连续第四年披露相关报告 充分展示公司长期践行可持续发展理念 主动履行上市企业社会责任的决心 那本业主要展示公司ESG核心的绩效成果 持续加码绿色低碳建设 2026年度的经营计划 一是商业升级 公司将持续夯实福建甘肃标杆门店的领先优势 聚焦手电经济和独家资源 持续更新品牌矩阵 通过高辨识度的品牌组合和场景体验 打造城市级消费打卡地与品牌生活的首选地 持续深化数字化建设 深耕精细化会员运营管理 夯实存量客户的基本盘 二是物流体制 公司将强化招商与资产运营全面提升项目收益 具体包括洞察新消费新能源等高增长赛道的仓储需求 通过驻地招商同时加强与政府客户的联动 挖掘优质客户资源 精进物业服务品质 构建园区的产业生态 此外公司将通过资产证券化等方式 持续推动企业从重资产持有向轻资产运营的转型 三是商业轻资产的拓展 公司将持续沉淀标杆项目的成功运营经验 聚焦福建、甘肃等核心区域 以全委托管理、品牌及咨询输出、招商与筹备服务等多种灵活方式 切入市场 持续推进商业轻资产项目的拓展 未来公司将继续聚焦主业 提升经营管理水平、增强核心竞争力 也期待公司的精英结果能够让股东投资者朋友们满意 那到此本次业绩说明会的视频部分就结束了 感谢各位投资者朋友们一直以来对我们的理解和支持 接下来欢迎大家通过平台互动交流界面与公司管理层进行文字交流 谢谢大家
