杭州解百集团股份有限公司 (600814) Q4 2025 Earnings Call Transcript

尊敬的各位投资者朋友大家好 欢迎参加杭州洁白2025年度 继2026年第一季度业绩说明会 我是公司董事会秘书 接财务负责人沈霞芬 首先衷心感谢上海正确交易所 上镇路野中心提供这一宝贵的交流平台 让我们能够与各位坦诚沟通 共同回顾公司过去一年的经营历程 分享新一年的开举成果 并展望未来的发展来图 过去一年是国家十四五收官与十五五谋划的关键之年 面对复杂的外部经济环境和消费市场变迁 公司坚持党界引领 以强化主业核心竞争力和提速股权投资为重心 明星俱立积极应对挑战 在夯实运营基础的同时 主动寻求转型发展的新机遇 接下来 我将从2025年经营回顾 2026年一季度经营情况 以及新一年的工作展望 三个方面 为大家做一个详细的介绍 对于2025年度的经营情况 我们总结为 在成压中夯实根基 与转型中寻求突破 在具体的财务表现上 业绩虽短期有所沉压 但正凸写了我们较强的运营韧性 2025年度公司实现营业收入17亿元 实现归属于上市公司股东的净利润2. 24亿元 同比均有所下降 在消费市场整体复苏曲折 高端消费外流压力持续的宏观背景下 公司业绩短期有所承压 但这也给我们提制真效带来了机遇 我们通过持续的精细化运营和有效的成本控制 将降幅保持在可供范围 在现了公司的主营业务是具有较强的韧性的 在公司的具体经营方面 我们顾本拓心稳步前行 2025年零售行业依然面临需求收缩 竞争加剧等多重压力 面对诸多挑战 公司坚持稳中求进 在巩固核心业务基本牌的同时 积极拓宽成长新跌界 作为公司业绩压仓时的杭州大厦 过去的一年 持续巩固头部地位 新成长业务的发展曲械出现 航大意识权力稳定高端零售基本牌 通过虎头鱼尾熊腰的品牌策略 成功完成核心奢侈品品牌的续约 并引入了多个具有市场潜力的新锐品牌 进一步强化了品牌矩阵的完整性和生命力 同时在会员运营上持续深耕 有效巩固了核心客群 二是在泰索调取线上迈出了结实步伐 下沉到渔航、义乌等周边市场 成功签约洛该个青知彩管理输出项目 覆盖运动潮流、业界经济、文商旅融合等多个领域 初步构建杭州大厦501 Hello Park等外托品牌 三市主动响应市委市政府离境退税 急买急退重点任务 销售额达杭州全市离境退税业务 近半壁江山 并成功打造未来航行馆1. 0及2. 0版本 累计接待消费者突破1万人次 获得社会各界广泛关注和好评 解版商业方面 调改成效逐步写线 客流液态等活力持续换新 解版商业围绕去百货化 持续推进转型 在液态优化 场景创新等方面均取得一定成效 一是优化液态结构 A座引路奢侈品城市奥兰 1918国货馆或评审及非仪查空间 必做集聚国潮少女装品牌 并补充小酒馆等潮流业态 强化品牌矩阵和消费氛围 二是创新场景与活动 通过禅审IP展 林雀捷百院主题场景及松弛音乐节 足球嘉年华等活动提升聚客力 三是积极落实离境退税和急买急退服务 优化消费体验感 在投资百块业务上 我们布局提速聚焦协同 2025年公司聚焦重点赛道 加速推动投资项目落地 一是与多方专业机构开载交流研讨 结合十五规划 进一步梳理和聚焦投资方向 二是积极列阶再略型股权投资项目 加强与主页百块的协同 相关工作取得了积极进展 个别以投项目实现了可观的分红 三是基金投资持续保持活跃的项目资源拓展与挖掘节奏 四是加强投后管理完善跟踪机制夯实封控基础 正如前所述 2025年是十四五收官 十五五谋划之年 因此在战略规划上 我们谋篇五年新局 明晰发展蓝图 在应对短期经营挑战的同时 公司着远于中长期可持续发展 2025年正式启动 并完成了新一轮五年战略规划的论证与编制工作 规划以产荣结合为主线 在全面评估十四五发展成果与经验的基础上 通过系统的行业趋势研判 内外部环境分析与标杆对比研究 明确了公司未来五年的战略方向 核心目标与关键举措 为各业务百块的协同发展与转型升级 绘制了清晰的路线图 也为分年度经营计划的制定提供了债略指引 十五规划工作标志着公司在债略层面进一步凝聚了共识 为迎接新的五年奠定了坚实的基础 债略是引领 经营业务是内核 财务表现是结果 在整个过程中都需要机制宝藏 因此在支撑经营发展的机制建设方面 公司通过有效的内部激励机制 与持续的股东回报政策协同发力 为长期发展凝聚合力 一方面我们首次实施的限制性股票激励计划 已圆满收官 有效激发了核心股盖的积极性 增强了人才队伍的稳定性与凝聚力 另一方面,我们首次成功策划并实施了中期分红 切实提升了股东回报的及时性和可借性 进一步巩固了公司与全体股东价值共享的结实纽带 以上是对2025年度经营情况的回顾和总结 接下来由我介绍一下公司2026年第一季度的经营情况 我们总结为开局稳健 曙光出现 进入2026年 公司经营呈现出 齐稳向好的态势 第一季度公司实现 营业收入4. 98亿元 同比增长 3. 76% 实现归属于上市公司股东的 净利润9041万元 同比增长 4. 19% 营收与利润实现 双增长 为十五五开举奠定了良好基础 这份开门红来之不易 一季度杭州大厦精准策划首载加大处活动 三月底的嘉年华活动 三天销售额突破五个亿 同比增长16% 充分展现了我们强大的市场号召率与运营效能 也为全年经营工作打响了第一炮 展现了公司积极应对市场挑战的进取姿态 最后我们以双人驱动开启新真诚 来展望2026年度的经营 2026年是公司15规划的开举之年 公司将锚定零售主业与资本运作双人驱动载略 推动公司高质量发展 杭州大厦以稳固基本牌培育新增长点为目标 持续稳固高端零售基本牌 并积极拓在第二增长曲线 招商方面将以目标品牌清单为抓手 攻坚客难推进品牌调改 力争在生活业态上取得突破 会员运营方面 在完善红钻顶级服务体系的同时 着力提升腰部会员服务体验 并通过造景、造解、造势、造人设等整合营销 持续强化品牌影响力 同时积极培育调取械 保障轻资产管理输出项目顺利开业 为新模式拓载列定基础 此外公司将强化成本精准管控 重点推进物业续租谈判与改造工程 为经营体制争效提供有效支撑 结板商业将加快调改落地 持续释放商业活力 结板商业围绕省市打造业经济集聚区 在略部署 借城市片区规划提升契机 在前期业态规划的基础上 推进招商公街 调改落地和运营体制 构建形成一盒两益 空间联动格局 持续增强撇区品牌集聚力和消费辐射力 AB座将持续深化调改 通过品牌升级 场景优化与服务提升等措施 进一步增强商业活力与运营效能 投资业务将聚焦产融结合 提升投资滞效 公司将紧密围绕产融结合的核心目标 系统推进投资工作落地 债略型股权投资方面将进一步集中资源 积极拓载项目渠道 全力推动符合公司债略方向的股权投资项目落地 基金投资方面将紧扣审视新制生产力导向 优化投资策略 更加聚焦本地化布局与产业列协同 着力构建产业投资集群 同时公司将积极探索多元合作模式 完善内部激励与团队建设 持续提升投资专业能力 在股东回报方面 公司将持续稳定分红机制 与投资者共享发展成果 关于股东回报 公司始终建行以投资者为本的理念 坚持稳建可持续的分红政策 自上市以来 我们始终将股东利益放在重要位置 近十年累计派发现金红利超8个亿 自2021年起已将年度分红比例提升至40%并持续落实 体现了我们回报股东的一贯立场 2025年我们进一步优化回报机制 首次实施中期分红 增强了股东回报的及时性和可见性 2026年公司将继续推行中期分红 并结合全年经营与资金状况 不断完善长期稳定透明的分红机制 致力于让广大投资者更充分 更可持续的分享公司发展的长远价值 各位投资者朋友 2025年我们在压力下抵立前行 夯实了发展根基 在探索中拓展了成长空间 进入2026年 一季度稳健向好的开局 给予了我们信心 再望未来 我们清新的认识到前路依然充满挑战 但也孕育着新的机遇 公司管理层将与全体员工一道 以十五五规划为指引 坚定不移的推进双人驱动战略 全力以赴提升经营业绩 以持续稳健的发展回报 各位投资者的长期信任与支持 我的汇报到此结束 下面进入投资者问答怀节 欢迎各位提问交流 谢谢大家