上海龙旗科技股份有限公司 (603341) Q2 2026 Earnings Call Transcript

尊敬的各位投资者朋友们 欢迎大家参加龙奇科技2026年半年度业绩说明会 2026年上半年 公司实现营业收入186. 61亿元 同比下滑6. 26% 受消费电子终端需求疲软 及存储芯片等原材料价格上涨的行业共性影响 上半年收入同比有所下滑 但下滑幅度较第一季度已明显收窄 值得特别关注的是 公司第二季度经营态势显著改善 第二季度单季实现营业收入110. 98亿元 同比增长5. 40% 环比增长46. 72% 实现环比强劲回升和同比增长 利润方面 公司第二季度规模净利润2. 30亿元 同比增长14. 38% 环比增长1395. 58% 盈利能力环比明显修复 第二季度扣非规模净利润0. 50亿 环比以扭亏为盈 整体来看 上半年公司毛利率为9. 63% 较上年同期提升1. 5个百分点 毛利额17. 97亿元 同比增长10. 85% 说明公司在产品结构优化和成本管控方面已取得成效 利润方面 上半年规模净利润2. 46亿元 同比下滑30. 86% 主要是研发和财务费用的影响 接下来向大家汇报上半年公司各核心业务的主要进展 智能手机业务上半年实现收入124. 20亿元 同比下滑11. 43% 分季度来看 第二季度出货量较第一季度 环比增长近20% 出货量环比改善主要来自两方面 一是下游客户拉货节奏的提升 二是公司及时调整经营策略 依托现有成熟平台与项目开展迭代优化 高效推出新品 同时 上半年公司完成对科俊成60%股权的收购与并表 正式进入北美大客户智能手机VC均温版时刻加工供应链 在AI终端散热领域形成重要布局 平板电脑业务上半年实现收入22. 80亿元 同比增长19. 96% 公司持续深化与国内外头部客户的合作 推进存量平板项目高效迭代与稳定交付 同时积极挖掘全球头部客户的新项目机遇 有效对冲了行业下行压力 ALT业务上半年实现收入36. 05亿元 同比增长8. 54% 第二季度收入环比大幅增长53% 分板块来看 智能穿戴方面 医疗健康类穿戴产品取得突破 产品矩阵进一步完善 智能眼镜方面 随着品类与客户的拓展 营收与毛利水平 同环比均实现高增 国内外头部客户项目按计划稳步推进中 在SIP制造方面 SIP产线已先后在上海、马来西亚启动 公司正稳步推进整机研发与生产制造 夯时综合竞争力 公司在机器人业务领域也取得积极进展 公司持续打造面向巨身机器人的数据采集设备 为合作伙伴提供高质量的数据采集支持 此外,公司也为机器人本体企业提供核心零部件及ODM研发制造服务 公司在AIPC与汽车电子两个方向也均取得重要突破 AIPC领域,公司成功突破联想ASUS华硕两大头部客户 上半年累计完成五个项目量产出货 同时,公司设立AIH产品线,精准匹配多元AI应用场景 从产品端进一步打开增长空间 汽车电子方面 公司聚焦后排控制屏 车载无限充两大产品线 经营态势持续向好 深耕核心主业的同时 公司坚持内生增长与外延扩张并重的长期战略 积极培育新的增长动能 今年以来 公司进行了两项重要并购 第一项是收购科俊成及吉亚金属各60%股权 上半年已完成并表 这是公司在AI终端散热领域的重要布局 随着AI终端散热需求快速增长 VC均文版单机价值量持续提升 后续在继续配合大客户产品开发的同时 公司会将时刻件产品导入其他头部客户的高价值产品 第二项是收购安瑞可80%股权 进军数据中心基础设施业务领域 这次收购标志着公司产品业务版图 实现了由AI端侧向数据中心基础设施领域的重要突破 公司在大客户端的承接能力 供应链体系的管理经验以及海外的制造布局 可以充分运用到数据中心基础设施业务领域 收购安锐可以将进一步提升公司营收水平和盈利质量 展望未来 公司将继续围绕以下方向坚定推进业务发展战略 第一 深化AI端侧硬件布局 加速智能眼镜、机器人、AIPC等产品布局 智能眼镜方面推进SIP产线量产 夯实制造竞争力 同时拓展更多的头部客户 机器人方面打造面向巨身机器人的数据采集设备 提供核心部件及ODM研发制造服务 AIPC方面推动头部客户放量AIH产品线拓展 聚焦创新形态AI硬件 打造AI多元场景生态 第二 拓展数据中心基础设施 公司将以安瑞可为抓手 依托安瑞可海外十多年的市场和技术积累 将公司的客户优势 以及研发 制造 供应链管理等的核心能力 延伸至数据中心基础设施领域 不断扩充产品品类 实现业务规模的快速增长 公司立足于智能手机等成熟业务 以AI端侧新硬件和数据中心基础设施为新引擎 实现多元驱动增长 短期行业周期波动不改公司长期成长逻辑 随着新业务规模化落地 战略收购协同见效 公司有望逐步穿越周期 实现高质量增长 谢谢大家