Dzień dobry, Dominik Prokop z Departamentu Relacji Inwestorskich i Nadzoru Właścicielskiego. Witam wszystkich na konferencji wynikowej Alior Banku poświęconej omówieniu wyników po pierwszym półroczu 2026 roku. Tradycyjnie w pierwszej części przeprowadzimy prezentację omówienia wyniki banku oraz trendy, jakie im towarzyszą, a omówią to członkowie zarządu banku, pan prezes Piotr Żabski, który omówi wyniki w zakresie biznesu, Pan Zdzisław Wojtera, który omówi wyniki w zakresie finansów oraz Marcin Ciszewski, który omówi wyniki z obszaru ryzyka. Po zakończeniu pierwszej części przejdziemy płynnie do sesji Q&A. Wszystkich Państwa gorąco zachęcam do zadawania pytań już w trakcie pierwszej części, co płynnie pozwoli nam przejść do Q&A. Bardzo dziękuję Piotrek i proszę Cię o zabranie głosu.
Dzień dobry Państwu, witamy serdecznie na naszej konferencji wynikowej, drugie półrocze. Pokrótce przejdę przez wyniki biznesowe, później ryzyko i finanse, zgodnie z prezentowaną agendą. Przechodząc już do meritum, dobry kwartał za nami i całkiem dobre półrocze, Miliard 370 milionów przychodów to jest 10% mniej niż porównywalny kwartał ubiegłego roku, ale ten wynik zawiera wpływ kwietniowego wyroku TSUE. Gdybyśmy ten UANOW wyłączyli bylibyśmy na tym samym poziomie co w ubiegłym roku, co przy niższych stopach procentowych pokazuje, że nasza aktywność biznesowa przynosi tutaj efekty. 367 milionów zysku, zysku netto, który uwzględnia już oczywiście i CIT i też ten wspomniany wcześniej Oneoff. Bez tego zdarzenia ten poziom w wyniku to byłby 463 miliony złotych i to jest 28% niżej niż to co w zeszłym, w ubiegłym roku i tutaj już przede wszystkim wpływ na ten wynik miałby tylko i właśnie ten podatek CIT. To co cieszy to środkowa część slajdu i zmiany, które rozpoznajemy. Przede wszystkim CDI na poziomie 43, a takie właściwe CDI bez wpływu wyroku to jest 37,7, więc bardzo dobry wynik. Parametry ryzyka, NPL bliskie naszych celów strategicznych, cost of risk również zgodnie z założeniami. 17,5% nasze współdzielniki kapitałowe pozwalają cały czas na dalsze wzrosty. bardzo wysokie ROE, bo 11,5, a takie oczyszczone z wpływu TSUE to jest powyżej 14, 14,3 i wysoki nim przede wszystkim, na co zwracamy uwagę. My wciąż jesteśmy tym graczem, który ma na rynku bardzo wysoką marżę, no i tego się trzymamy. Po prawej stronie trochę perspektywy strategicznej mamy trzy nasze filary. Wzrost skali działalności, drugi wysoka odporność i trzeci doskonałość operacyjna. Nasza aktywność w tych filarach dosyć mocny kwartał. Blisko 50% wzrost sprzedaży na kredytach hipotecznych. Całkowity wzrost sprzedaży rok do roku to jest 12%. Klienci również nam rosną, mamy wewnętrzną taką miarę klientów relacyjnych, to jest tuż 6%. Klienci z nami też bankują mobilnie. Nasza nowa aplikacja, którą wypuściliśmy jakiś czas temu w tej chwili, wzrosty wśród użytkowników są dwucyfrowe, powyżej 20% w tej chwili. Działalność czy aktywność w obszarze leasingu, zarówno po stronie spółki leasingowej, jak i w naszej sieci bankowej, przynosi nam efekt w postaci 30% wzrostu rok do roku sprzedaży, to jest dwukrotnie, nawet więcej niż wynikałoby to z rozwoju rynku. Bardzo dobra emisja, o której myślę Marcin powie więcej, 800 milionów złotych na bardzo dobrzej cenie, marży 1,6. Bardzo cieszy nas wzrost, a praktycznie brak tego wzrostu kosztów, mówimy o dwuprocentowym wzroście kosztów rok do roku, nasza dyscyplina kosztowa pozwala nam tutaj dosyć sprawnie zarządzać naszym rachunkiem wyników. Jeśli chodzi o obiecaną dywidendę to oczywiście ją wypłaciliśmy na poziomie miliard 100. Rzut oka na naszą stronę biznesową jeszcze. Aktywa wzrosły na poziomie 7%, całość aktywów to powyżej już jesteśmy blisko 107 miliardów. W tym kredyty pracujące wzrosły o 6%, to jest powyżej 66 miliardów, depozyty urosły o 9%, kilka dodatkowych cyfr i miar. My jeśli chodzi o udziały kredytów w naszych aktywach to doganiamy już 65%, Nasza struktura jest bardziej w tej aktywnej części skierowana na kredyty, nie na obligacje, jak to w niektórych miejscach sektora. Udział kredytów mieszkaniowych w tymże, czyli tych zabezpieczonych też rośnie, bo to jest już 35%, niepracujących maleje, więc te wektory są dobrze skierowane. Dynamika depozytów detalicznych, w samym detalu, to jest nawet 14%, czyli więcej niż ten graf u góry. 31% to jest wzrost, który odnotujemy po stronie aktywów zarządzanych przez nasze TEFI. czyli łapiemy odpływ klientów z tej części depozytowej przy niskich stopach, którzy kierują się kół i inwestycjom i tutaj rzeczywiście notujemy bardzo dobre odczyty. Działalność operacyjna przedstawię ją w dwóch perspektywach. Klient biznesowy, klient indywidualny, a później klient biznesowy. Klient indywidualny, najpierw sprzedaż, sprzedaż kredytów hipotecznych, Tak jak mówiłem, blisko 50% wzrostu. Sprzedaż kredytów niehipotecznych na stałym poziomie. Lekki spadek, ale struktura, proszę zwrócić uwagę, że struktura się zmienia w kierunku pożyczek gotówkowych. Mamy więcej, czy rośniemy szybciej w tym obszarze. To jest szczególnie istotne, no bo tam generujemy wyższe marże. Kredyty ratalne mniejsza sprzedaż rok do roku, dlatego że świadomie wybieramy te kontrakty czy tą współpracę z tymi partnerami, na których generujemy marżę i świadomie rezygnujemy z pewnych nierentownych przedsięwzięć. Jeśli chodzi o saldo, ono urosło w tempie 7%, struktura tego salda tutaj też się zmienia na korzyść tych kredytów zabezpieczonych na nieruchomościach, ten burgundowy kolor. saldo środków klientów detalicznych, czyli depozytów po prawej stronie, bardzo dobry też kwartał kolejny, w którym wszystkie elementy tego słupka po prawej stronie nam rosną w tempie 15% na całości rok do roku. Bardzo cieszy też wzrost liczby klientów, będąc siódmym bankiem co do wielkości. Nie mamy takiej skali jak inni, ale jednak realizujemy nasze wzrosty, które obiecaliśmy w strategii. 7% wzrostu to jest liczba klientów relacyjnych, nasza wewnętrzna miara. Ci klienci relacyjni otwierają rachunki transakcyjne, na których transaktują. Ten wzrost rok do roku to jest 14%. I na dole macie Państwo informacje o tym, jak oni bankują z nami. bankują przede wszystkim aktywnie mobilnie, bo liczba klientów, którzy używają naszej aplikacji wzrosła rok do roku o 21%, to jest jedna z najwyższych dynamik na rynku i udział sprzedaży, też taki end-to-end w mobilu, w kanałach mobilnych wzrósł i w tej chwili to jest bliskie 3,44% naszej sprzedaży w całości odbyła się w tych kanałach. Bardzo ważna część naszego biznesu to usługi inwestycyjne, wspominałem wcześniej, saldo rośnie 21% wzrostu rok do roku we wszystkich pozycjach, które Państwo tutaj widzicie, natomiast po prawej stronie co z tego wynika? Przede wszystkim wynikają dla nas dodatkowe przychody prowizyjne, o którym pewnie Zdzisław powie więcej. Ja bym chciał tylko zwrócić uwagę, że obiecaliśmy, że będziemy w drugim filarze naszej strategii, w drugim filarze będziemy stabilizować nasz wynik poprzez wzrost prowizji. No i tutaj ta aktywność TFI, chociażby biura maklerskiego dokładnie te pozycje nam pokrywa z nawiązką. Kilka cyfr dodatkowych, rośnie liczba rachunków maklerskich o 4%, 36% wzrosły w fundusze inwestycyjno otwarte, te duże wzrosty sprzedaży w produktach strukturyzowanych, to wszystko sprzyja temu, żebyśmy generowali te przychody prowizyjne na obiecanym wyższym poziomie. Klienci, ci którzy są zainteresowani inwestycjami oczywiście otrzymują od nas należyty serwis w mobile. Zaproponowaliśmy im dodatkowe usługi, co przekłada się od razu na ich aktywność, te procenty wzrostu na liczbach ankiet, czy nowych rachunkach maklerskich, czy dopłat do funduszy inwestycyjnych poprzez mobile. No to są odczyty bardzo wysokie, bo dwucyfrowe i rzeczywiście ta oferta, no klienci tutaj wybierają ten kanał dystrybucji i chcą z nami aktywnie inwestować. Rzut oka na klienta biznesowego. Po lewej stronie macie Państwo saldo brutto. Saldo brutto wzrosło o 1,4 miliarda. W środku, w strukturze najbardziej takim aktywnym obszarem wzrostowym, tym na którym my się skupiamy to jest leasing, tu chciałbym podkreślić, ta aktywność leasingowa po stronie banku, jak i po stronie spółki leasingowej. Po prawej stronie również saldo depozytowe w podziale na bieżące i terminowe. Ono jest stabilne, nawet z lekkim spadkiem, natomiast to co dla nas jest ważne, rośnie ten słupek żółty, czyli depozyty bieżące, dzięki którym, czy tej zmianie struktury realizujemy, czy mamy niższy koszt finansowania, więc poprawia się tutaj ten parametr. Jeśli chodzi o klienta biznesowego, inna perspektywa, portfel pracujący i niepracujący po lewej stronie, ten pracujący stabilny, niepracujący wciąż schodzimy z tej części, Marcin za chwilę powie więcej na ten temat. Po prawej stronie struktura poprzez nasze segmenty mikro, małe, średnie i duże. Widoczne wzrosty na tym słupku żółtym, tutaj się mówiąc prosto rozpychamy. Jest to segment, na którym generujemy marżę, na którym umiemy grać, chcemy się skupiać. Małe, średnie to jest rzeczywiście nasz punkt fokusu. Mikro, no tutaj tak jak wspominałem i zaraz jeszcze będziemy tłumaczyć, te NPL na mikro są jeszcze wciąż wysokie, dlatego zejście z tego portfela jest dla nas priorytetem i ten portfel tak szybko się nie odradza, dlatego że szybciej schodzimy ze starego, złego portfela niż nadbudowujemy go nowym. Niemniej jednak gramy na tym rynku, ale musimy jeszcze chwilę poczekać na tym, żeby ustabilizować to saldo. No i ten burgundowy, a burgundowa część duża, oczywiście tam jest większa konkurencja. My nie gramy we wszystkich transakcjach, chcemy uczestniczyć tylko w tych, które mają dobrą marżę. W tej chwili konkurencja się zaostrzyła, niskie stopy powodują, że nie wszystkie kontrakty dla nas są atrakcyjne, Stąd taki odczyt. Rośnie u nas też liczba nowych rachunków bieżących nieznacznie, bo 5%, ale przy uwzględnieniu tej trajektorii, o której mówiłem wcześniej w różnych segmentach, to na całości jesteśmy zadowoleni z tego przyrostu. Klienci bankują z nami cyfrowo, to też bardzo dobrze i kupują online i bankują cyfrowo, więc bardzo nas taka aktywność cieszy. Aktywność leasingowa, wspominałem, my dystrybujemy produkty leasingowe w sieci bankowej, jak i również poprzez spółkę leasingową. Ten wzrost 30% to jest kilkukrotnie wyżej niż rynek, bardzo nas to cieszy. Przez zachowanie oczywiście bardzo dobrych parametrów ryzyka. Portfel leasingu wzrósł 14%. Segmenty, na których starymy się tutaj aktywnie grać, we wszystkich obszarach notujemy wzrosty, mamy bardzo dobre udziały w rynku, które stale powiększamy. i jest to nasza odpowiedź na działalność w obszarze mikro i małych, średnich przede wszystkim. Nagrody, wyróżnienia pojawiły się takowe też w drugim kwartale. Rynek nas docenia w różnych przekrojach, ale myślę, że to w tej chwili ciekawszym będzie, jak Marcin opowie Państwu o tym, jak realizowaliśmy nasz biznes z perspektywy ryzyka.
Dzień dobry Państwu. Drugi kwartał bieżącego roku zamknęliśmy bardzo bezpieczną pozycją kapitałową i płynnościową. Po stronie pasywnej zrealizowaliśmy emisję obligacji serii T S&P o wartości 800 mln zł. Warto nadmienić, że była istotna nadsubskrypcja. Również bardzo dobra marża 1,6 powyżej wiboru sześciomiesięcznego. W tym samym okresie wykupiliśmy przed terminem 450 mln obligacji serii N, które również w oparciu o wibor sześciomiesięczny, ale z marżą 2,81, więc bardzo istotny spadek finansowania. To przełożyło się na wskaźnik MREL na poziomie 21,72. Po stronie wskaźników kapitałowych również bardzo bezpieczna pozycja. Wszystkie wskaźniki na poziomie 17,57. Tak jak już powiedziałem, również bardzo bezpieczna pozycja płynnościowa LCR 258 na koniec pierwszego półrocza 2026, NSFR 152%. Wracając do współczynnika wypłacalności, bardzo istotna nadwyżka kapitałowa na wszystkich poziomach pozwalająca nam się dalej rozwijać. Jeśli chodzi o współczynnik kredytów niepracujących, kontynuujemy tutaj naszą ścieżkę w kierunku zejścia poniżej 5%, jak najbardziej jest to realne i podtrzymujemy naszą strategiczną pozycję zejścia z tym wskaźnikiem poniżej 5% na koniec bieżącego roku. Drugi kwartał zamknęliśmy wskaźnik na poziomie 5.16. Warto tutaj nadmienić, że w drugim kwartale rozpoznaliśmy jeden istotny default w segmencie klienta biznesowego, który wpłynął na ten wskaźnik, jak również wpłynął na koszt ryzyka, który widzicie Państwo na dolnym grafie. KOR zamknęliśmy na poziomie 0,71, jednak podtrzymujemy nasze wskazania ze strategii, że zarówno w tym roku, jak i w kolejnym roku realizacji strategii przy założeniu, że nie będzie istotnych zawirowań na rynku, wskaźnik ten nie będzie przekraczał poziomu 0,8. Saldo kredytów niepracujących na koniec drugiego kwartału zamknęliśmy na poziomie 3,3 mld zł. Jeśli chodzi o klientów detalicznych wskaźnik ten jest jak najbardziej rynkowy na koniec pierwszego półrocza 2,1 mld zł. W przypadku klientów biznesowych ciągle wskaźnik dwucyfrowy jednak spada. Pomimo tego defaultu, o którym mówiłem, zamknęliśmy kwartał 11-18, podtrzymujemy, że przy założeniu braku istotnych zmian i kolejnych istotnych defaultów na koniec roku wskaźnik powinien zejść do pozycji jednocyfrowej. Na wskaźnikach kosztów ryzyka po stronie biznesowej widzicie Państwo wpływ tego defaultu. Zamknęliśmy na poziomie niecałych 2%. W przypadku klienta indywidualnego zamknęliśmy w drugim kwartale sprzedaż portfela kredytów niepracujących. Stąd wskaźnik KOR na poziomie bliskim zera. Dziękuję bardzo, oddaję głos Zdzisławowi.
Dzień dobry Państwu, omówię teraz wyniki finansowe. Przejdźmy do części przychodowej. Tak jak Piotr wspominał, jesteśmy zadowoleni z rozwoju naszych przychodów, zgodnie z naszą strategią, zgodnie z naszymi oczekiwaniami. Oczywiście w pierwszym półroczu tego roku musimy uwzględnić zdarzenie jednorazowe, jakim był wyrok TSUE z 23 kwietnia bieżącego roku, który spowodował konieczność dokonania 153 milionów korekty w wyniku z tytułu odserek. Tu dokonaliśmy księgowań tak jak całość sektora, czyli z jednej strony skorygowaliśmy wartość bilansową kredytów o wartość oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych po dacie 23 kwietnia i z drugiej strony znalazło się to właśnie w korekcie wyniku setkowego w minionej kwocie 153 milionów złotych. Kiedy uwzględnimy ten one-off, to okaże się, że nasze przychody w środowisku malających stóp procentowych, bardzo silnej konkurencji sektorowej wewnątrz, przyrósł nieznacznie, ale jest to 28 mln zł, czyli radzimy sobie tutaj z częścią przychodową. Kiedy popatrzymy na ujęcie kwartalne, wygląda to bardzo podobnie. Oczywiście odległość między kwartałami jest tutaj troszkę większa, więc te parametry się zmieniają, ale też patrząc z punktu widzenia wyniku przychodów skorygowanych o zdarzenie jednorazowe, jesteśmy praktycznie na tym samym poziomie jak w drugim kwartale 2025 roku. Kiedy przejdziemy do przeanalizowania naszych zysków netto, musimy powiedzieć, że w pierwszym półroczu bieżącego roku należy odnotować trzy istotne zdarzenia one-offy. Czyli jednym to jest wymieniona korekta w wyniku setkowego z tytułu wyroku TSUE, która w wartości netto przekłada się na 96,5 mln zł, oznaczona tutaj tym słupkiem ciemno-szarym. Drugą tutaj to jest korekta o 98 milionów, czy wyższe może o 98 milionów złotych koszty ryzyka kredytowego oraz wpływ CIT-u, który przejawia się w postaci wyższej efektywnej stopy podatkowej. Czyli razem mamy tutaj 866 mln zł, jeśli chodzi o pierwsze półrocze 26 roku. W ujęciu kwartalnym, kiedy spojrzymy i porównamy to do poprzedniego kwartału, gdzie raportowaliśmy 403 mln zł, uwzględniając tylko efekt wyroku TSUE, że mielibyśmy wynik zysk netto na poziomie 463 milionów, czyli zgodnie tutaj z trendem, tendencjami, które zakładaliśmy sobie w naszej strategii. Kiedy przejdziemy do następnego slajdu, mamy tutaj bardziej szczegółowe rozbicie naszego zestawienia przychodów i zysków. Mamy tutaj trzy zdarzenia, które czy w ujęciu kwartalnym, czy w ujęciu półrocznym istotnie wpływają na strukturę tego wyniku, czyli korekta właśnie wyniku cytkowego, wyrok TSUE, wyższe koszty ryzyka i wyższy CIT, co przekłada się na ogólnie na zysk netto, czy w ujęciu kwartalnym, czy w ujęciu półrocznym. Nasze parametry, nasze podstawowe wskaźniki za szans, może o te ROE, wyglądają dobrze. Oczywiście tutaj jest 11,5%, ale kiedy uwzględnimy to zdarzenie jednorazowe, to wracamy do poziomu 14,3%, co jest na dobrym poziomie. Costing amresor, który tutaj jest 43% w regularnym reportingu po uwzględnieniu właśnie zdarzeń jednorazowych, możemy podać jego 37,7%. Wartość nim też tutaj wygląda z naszej perspektywy dobrze, a szczegóły będą jeszcze na następnym slajdzie. Tutaj mam wyniki odsetkowe. Na wyniku odsetkowym dokładnie jest ta korekta, o której wspomniałem, 153 mln zł. Czyli to by oznaczało, że praktycznie w ujęciu kwartalnym są to bardzo porównywalne między sobą kwoty i to oznacza, że wzrost naszego biznesu pozwala tutaj skompensować spadek stóp procentowych. I tutaj wspomniany slajd dotyczący marży odsetkowej, czyli ten znak charakterystyczny rozpoznawczy Aliora, czyli wysoka marża. W pobiegłym kwartale informowaliśmy o wartości 5,19. Teraz spada nam do 4,5, jeżeli uwzględnimy ten efekt jednorazowy korekty wyniku odsetkowego. Natomiast gdybyśmy po prostu ten efekt wyjęli, skorygowali, to będziemy na poziomie 5,11, czyli z pewnej linii trendu tego, co możemy oczekiwać, czy jest naszymi aspiracjami, jeśli chodzi o rozwój biznesu i utrzymania naszej marżowości, z drugiej strony właśnie wzrostami biznesu. Także nadal będziemy chcieli po prostu utrzymywać tę marżę w okolicach 5%, mam nadzieję, że lekko powyżej 5%. Koszty finansowania lekko się obniżają, zgodnie z pewnymi tendencjami na rynku. Loan deposit ratio jest tutaj też na poziomie średnio 77%, tak można powiedzieć, on się utrzymuje od dłuższego okresu czasu. i costing income, tak jak wspomniałem, 43, a ten znormalizowany jest 37,7. Wynik prowizyjny. Tutaj, tak jak Piotr wspominał, filer naszej strategii. Przekładamy tutaj dużą wagę. Cieszymy się, że udaje nam się go z okresu na okres poprawiać, bo tu czy w ujęciu półrocznym, czy w ujęciu kwartalnym widzą Państwo zdecydowaną poprawę W wyniku odsadkowego przekładają się przede wszystkim na to prowizje maklerskie, przychody z produktów ubezpieczeniowych, ale też i przychody prowizyjne z tytułu obsługi naszych rolów. I ostatnia część dotycząca kosztów. Tutaj jak deklarowaliśmy, że chcemy być transparentni, chcemy też utrzymywać taką przewidywalną trajektorię rozwoju naszych kosztów i teraz mamy tutaj przykład, kiedy z perspektywy już całego 2025 i pierwszej połowy 2026 roku możemy porównać kilka kwartałów. Tak jak Państwo widzą są to przewidywalne kwoty, porównywalne pomiędzy okresami. W tej chwili z kwartału na kwartał to mamy tutaj wzrost o 6-7 mln zł, czyli jest to około 1% w ujęciu półrocznym. Możemy mówić o 2% po zaokrągleniu i to, co deklarowaliśmy na początku roku, podtrzymujemy, że chcielibyśmy ten rok zakończyć niewyższymi kosztami, niż te, które wynikałyby z wzrostu inflacji. I to jest część finansowa. Piotr oddaje głos. Dziękuję panowie.
Klamra na koniec. Po drugiej stronie trzy nasze obietnice. Będziemy rosnąć, będziemy bardziej odporni i operacyjnie lepsi. To przekłada się bezpośrednio ta nasza strategia na nasze parametry. Zwróciłbym tutaj uwagę na te odczyty, które tutaj Państwu prezentujemy czarną czcionką. To są bez uwzględnienia tego jednorazowego zdarzenia przychody na poziomie powyżej 1,5 mld, zysk 463 mln. ROE 14.3, Costo Income 37.7, NPL bliski naszego targetu strategicznego. To wszystko pokazuje, że w połowie strategii jesteśmy na dobrej drodze, żeby tę strategię, mówiąc kolokwialnie, dowieść. Także dziękujemy Państwu za uwagę i myślę, że teraz moglibyśmy odpowiedzieć na Państwa pytania.
Bardzo dziękuję Piotrze i przechodzimy do sesji pytań. Pierwsze pytanie. Akcja kredytowa dla sektora MŚP, jeden z kluczowych obszarów strategicznych, wydaje się znajdować w stagnacji. Jakie są perspektywy dla tego segmentu?
Nie nazywam tego stagnacją, natomiast tutaj mamy dwa takie wektory znoszące się, bo z jednej strony musimy zejść z NPL-a, Marcin pokazywał, ten NPL jest dwucyfrowy na tym segmencie. Nasz cel strategiczny to jest poniżej pięciu, więc tutaj mamy bardzo dużo do poprawy, ta historia jeszcze nam ciąży. nowy biznes, który odtwarzamy, który, mówiąc kolokwialnie, wpuszczamy do naszego portfela na innych parametrach ryzyka, nie ma szansy tak szybko rosnąć, jak to wynikałoby z zejścia chociażby po tej stronie z NPI. Więc jeszcze chwilę będziemy obserwować spadek tego portfela, ale jego stabilność jest na horyzoncie, Także jesteśmy aktywni tutaj, nie odpuszczamy mówiąc wprost tego segmentu.
Bardzo dziękuję i kolejne pytanie. Jaki udział kredytów konsumpcyjnych jest objęty skutkami wyroku TSUE i jak uwzględnili Państwo tę kwestię w rezerwach w drugim kwartale? Jakiego rozwoju sytuacji w sporach sądowych się Państwo w związku z tym spodziewają również w odniesieniu do spłaconych już kredytów konsumpcyjnych, których może dotyczyć ten wyrok? Czy mogą Państwo przypomnieć, kiedy zmieniono warunki umowne takich kredytów? Sporo pytań w jednym.
Tak, sporo pytań. Zacznijmy tak może po kolei, iż wszystko dobrze pamiętam. Czyli wyrok CUE z kwietnia dotyczy stosunkowo niewielkiej części portfela naszych kredytów konsumpcyjnych. Rzacujemy około 25%, czyli 1,4%. Ponieważ już stosunkowo dawno wycofaliśmy się ze sprzedaży oferty, w której bank kredytował koszt pozadsetkowy. Dostosowujemy się do wyroku, czyli utworzyliśmy, zaksięgowaliśmy korektę wyniku odsetkowego w kwocie 153 milionów złotych i brutto, a jeśli chodzi o wynik netto, tak jak wspominałem, jest to 96,5 miliona złotych. W naszym przekonaniu wyrok ma zastosowanie od 23 kwietnia, czy od momentu jego wydania. W zakresie kredytów spłaconych wcześniej bank działał w całkowitej zgodzie z obowiązującymi w Polsce prawem oraz zgodnie z wymogami KNF-u, UOKiK-u, który nie zgłaszał zastrzeżeń dostosowanej praktyki. Warunki oferty kredytowej zostały zmienione, dobrze pamiętam, około półtora roku temu, czyli biorąc pod uwagę, że w ciągu dwóch lat spłaca się 75% naszego portfela, finansowanie kosztu pozasadkowego dotyczy aktualnie niewielkiej części portfela, tak jak wspominałem, około 1 czwartej.
Doskonale bardzo dziękuję i przechodzimy do kolejnego pytania. Jakiego poziomu przychodów z prowizji można się spodziewać po dobrym drugim kwartale? Czy w wynikach za drugi kwartał wystąpiły czynniki sezonowe?
Nie, myślę, że tutaj jest to taka normalna działalność biznesowa. Oczywiście, kiedy myślimy o działalności maklerskiej, no to ona ma swoją charakterystykę w zależności od tego, jakie jest zainteresowanie klientów, chociażby z aktywnością giełdy papierów wartościowych. Ale to jest w naszej ocenie taki normalny rozwój biznesu. Spodziewamy się, że w kolejnych kwartałach w drugim półroczu będą to wartości prowizji nie niższe niż to, co raportowaliśmy w pierwszym półroczu.
Doskonale, bardzo dziękuję. Kolejne pytanie. Jak w ostatnim czasie zmieniła się rentowność kredytów hipotecznych i korporacyjnych?
Zdzisław Tyja, myślę, że środowisko Niskizów na pewno wpłynęło na tym. Widzimy roznosną presję. Opowiadałem o tym przy segmencie klienta biznesowego, że te wyższe segmenty, my tam się nie schylamy po tą marżę, bo po prostu niektóre kontrakty nie są rentowne, więc ta presja jest. Natomiast również dokonaliśmy świadomych wyborów, chociażby w krytykach ratalnych, gdzie też współpracy z pewnymi partnerami też świadomie się wycofaliśmy ze względu też na niższe marże. Ale próbujemy odrobić to wszystko w innych obszarach, chociażby w wielkości wolumenów. Hipoteka nam rośnie dobrze, pożyczki nam rosną dobrze, leasing nam rośnie dobrze, więc to jest taki trade-off, coś za coś.
Kolejne pytanie. Jakie są perspektywy dla kredytów konsumpcyjnych w przyszłości?
My patrzymy na to pozytywnie, to znaczy dobre, niskie stopy sprzyjają temu, żeby pożyczać. Kredyty konsumpcyjne, jak zauważycie Państwo, do tej pory było kilku wyspecjalizowanych graczy na rynku. W tej chwili już wszyscy, cały sektor na tym rynku chce grać, bo dostrzega jego atrakcyjność, jeśli chodzi o marżę. Przy dobrze zarządzanym ryzyku, co udowadniamy, jest to bardzo dobry, dochodowy biznes. Więc my absolutnie mamy na naszych tutaj radarach kredyty konsumpcyjne jako jeden z naszych celów strategicznych.
Dziękuję. Czy mogą Państwo przedstawić aktualne dane dotyczące wskaźnika finansowania długoterminowego WFT?
Tak, na koniec pierwszego półrocza wskaźnik wyniósł 45,3. Cały czas obserwujemy co się dzieje na rynku, zmiany jakie wdraża KNF odnośnie wskaźnika. więc uznajemy, że nie widzimy tutaj problemu ze spełnieniem nawet znowelizowanego wskaźnika.
Bardzo dziękuję. Kolejne pytanie. Z czego wynikał niższy zysk ze sprzedaży portfela kredytów zagrożonych NPL? Czy jest to nowy, typowy poziom zysków z tego tytułu?
Tutaj z jednej strony to jest powiedzmy kwestia po naszej stronie, czyli to jest wielkość portfela, z drugiej strony struktura tego portfela, a z drugiej strony to jest sytuacja rynkowa i ceny jakie oferują podmioty skupujące wierzytelności.
I kolejne pytanie o dynamikę kosztów operacyjnych. Dynamika kosztów operacyjnych OPEX była korzystna dzięki redukcji zatrudnienia. Czy widzą Państwo dalsze możliwości oszczędności? Czy uważają Państwo, że dzięki zaostrzonej kontroli kosztów możliwe będzie nadrobienie tempa wzrostu rynku?
Tak, myśmy tutaj nie wskazywali nigdy, że nasze oszczędności kosztowe są jakimś naszym szczególnym celem. Raczej skoncentrowaliśmy się na tym, że rozwijając nasz biznes wybieramy te części, które są z jednej strony bardziej atrakcyjne, właśnie wysokomarżowe, to co wspominał Piotr. że nie walczymy tutaj o wszystkie produkty, więc możemy bardziej selektywnie podchodzić też do naszych inwestycji i do kosztów, które one generują. Również, czy może się drugą część pytania jeszcze powtórzyć?
Tak, oczywiście, bo pytanie o OPEX to jest, chodzi o redukcję zatrudnienia. Czy widzą Państwo dalsze możliwości oszczędności? Czy uważają Państwo, że dzięki zaostrzonej kontroli kosztów możliwe będzie nadrobienie tempa wzrostu?
Raczej zakładalibyśmy tutaj, że poziom automatyzacji. My dużo inwestujemy, jeśli chodzi o rozwój AI, robotykę i myślimy, że tutaj te części po prostu w rozwoju obsługi naszych klientów, obsługi naszych produktów, nowoczesne rozwiązania umożliwią nam optymalizację naszej bazy kosztowej, dając lepszy serwis i dając klientom lepsze produkty.
Doskonale. Bardzo dziękuję. Kolejne pytanie. To chodzi o prośbę o komentarz do wysokich kosztów ryzyka w segmencie biznesowym.
Tak jak mówiłem podczas swojego wystąpienia dotyczy to jednego klienta i jednego defaultu, który rozpoznaliśmy w drugim kwartale bieżącego roku. Dziękuję.
Jak jest outlook na nim w kolejnych kwartałach?
Tak jak tu kilkukrotnie wspominaliśmy, jest to taki trochę nasz znak rozpoznawczy, jeśli chodzi o wysoką marżę odsetkową. Będziemy o nią dbać poprzez selektywny dobór produktów. Liczymy, że będziemy mogli ją utrzymać lekko powyżej 5% lub w okolicach 5%.
Dziękuję. Kolejne pytanie. Czy rozważamy rewizję celów w zakresie przychodów na 2027 rok?
Może ja odpowiem. Przychody 227 będą pod presją kilku ważnych czynników, więc na pewno musimy w stosunku do strategii rozważyć, czy też uwzględnić te czynniki. Przede wszystkim CIT, który wpłynie na wynik, ale same przychody rośniemy wolumenowo. Jak Gdzisław powiedział, marżę staramy się utrzymać na wysokim poziomie. Natomiast to, co jest zauważalne, pewne wektory takie, które są inne niż te, które zakładaliśmy, to przede wszystkim rynek rozwija się do środka, to znaczy konsoliduje bardzo dużo wewnętrznie, więc to będzie na pewno miało wpływ na przychody. My tu broni nie składamy, jak widzieliście Państwo, rośniemy sprzedażowo, rośniemy w tych segmentach, które są dla nas atrakcyjne marżowo. bo tam, gdzie nie ma tej atrakcji wystarczająco dużej, tam staramy się grać w umiarkowanie, więc na ten moment nie planujemy jakiejś komunikacji w tym zakresie, że obserwujemy sytuację i reagujemy adekwatnie.
Dziękuję. Kolejne pytanie. Czy widzicie jakieś zmiany w poziomie konkurencji na rynku kredytowym na plus bądź na minus?
Oczywiście to już wspominałem, konkurencja jest dużo wyższa niż jeszcze przed rokiem czy dwoma. W obszarze kredytów konsumenckich wszystkie uniwersalne banki rozpoczęły agresywną grę, zwłaszcza w obszarze pożyczki gotówkowej jest widoczne, w obszarze hipotek również. W kredytach ratalnych też aktywność graczy jest bardzo wysoka. Jeśli chodzi o marże na kredytach biznesowych w obszarze klienta biznesowego i wolumeny, tam rosną niektóre segmenty, ale dzięki temu, że te marże są niskie. Więc ta konkurencja jest absolutnie, BIK też raportuje, że jest bardzo duża konsolidacja, chociażby w obszarze hipoteki, bardzo duża konsolidacja w obszarze pożyczek gotówkowych, więc ten rynek trochę się miksuje i rozwija do środka, więc absolutnie te dynamiki są w tej chwili ogromne i to będzie wpływało na konkurencyjność i na ofertę dla klienta.
Dziękuję. Kolejne pytanie. Czy bank widzi zmianę w orzecznictwie sądów dotyczących SKD po wyroku TSUE z kwietnia?
Ja bym przede wszystkim powiedział, że wyrok TSUE nie ma nic wspólnego z SKD. To jest skrót myślowy i bardzo zły skrót myślowy, dlatego że ten wyrok dotyczy tego, że banki od momentu wydania tego wyroku nie powinny pobierać odsetek, od prowizji i dodatkowych kosztów. Nie ma żadnego wyroku SKD w tej materii, więc absolutnie proszę nie używać takich skrótów myślowych.
Dziękuję. I kolejne pytanie. Pytanie jest dzisiaj wyjątkowo dużo. Jaki był wpływ sprzedaży NPL na koszty ryzyka i wartość sprzedanego portfela?
Zaczynając od końca, jeśli chodzi o wartość sprzedanego portfela, to nie podajemy takich danych. Wpływ na KOR to jest około 20 BIP. Doskonale i dziękuję.
I wyczerpaliśmy już pytania. Bardzo Wam dziękuję. Dziękuję wszystkim za uwagę.
