ADUX ESEF Annual Report, Apr 29, 2022
ADUX (ALXP:ALDUX)
ESEF Annual Report
2022-04-29
For: 2021-12-31
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October 27, 2026
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 Société anonyme au capital de 1 569 481,25 euros 27, rue de Mogador – 75009 Paris 418 093 761 R.C.S. Paris www.adux.com
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 2 Sommaire NOTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES DU GROUPE ...............................................................................9 Note 1. Evénements marquants ............................................................................................................................................ 9 Crise de la COVID-19 ................................................................................................................................................................ 9 Autres événements marquants ............................................................................................................................................... 9 Note 2. Evénements postérieurs à la clôture ........................................................................................................................ 9 Autres événements postérieurs à la clôture .......................................................................................................................... 10 Note 3. Principes et méthodes comptables ......................................................................................................................... 10 3.1. Entité présentant les états financiers ............................................................................................................................ 10 3.2. Base de préparation ....................................................................................................................................................... 10 3.3. Principes de consolidation ............................................................................................................................................. 10 3.4. Continuité d’exploitation ............................................................................................................................................... 11 3.5. Recours à des estimations et aux jugements ................................................................................................................. 12 3.6. Monnaie étrangère ........................................................................................................................................................ 12 3.7. Immobilisations incorporelles ........................................................................................................................................ 13 3.8. Immobilisations corporelles ........................................................................................................................................... 14 3.9. Dépréciation des éléments de l’actif immobilisé ........................................................................................................... 14 3.10. Titres non consolidés................................................................................................................................................. 15 3.11. Créances clients ......................................................................................................................................................... 15 3.12. Trésorerie et équivalents, et actifs financiers courants ............................................................................................ 15 3.13. Actifs non courants et groupe d’actifs destinés à la vente ....................................................................................... 15 3.14. Capital........................................................................................................................................................................ 15 3.15. Emprunts ................................................................................................................................................................... 16 3.16. Instruments financiers dérivés .................................................................................................................................. 16 3.17. Provisions .................................................................................................................................................................. 16 3.18. Avantages du personnel ............................................................................................................................................ 16 3.19. Informations sectorielles ........................................................................................................................................... 18 3.20. Chiffre d’affaires ........................................................................................................................................................ 18 3.21. Charges facturées par les supports ........................................................................................................................... 20 3.22. Impôt sur le résultat .................................................................................................................................................. 20 3.23. Résultat opérationnel ................................................................................................................................................ 20 3.24. Résultat par action .................................................................................................................................................... 20 Note 4. Gestion des risques financiers ................................................................................................................................ 21 4.1. Risque de crédit ............................................................................................................................................................. 21 4.2. Risque de liquidité .......................................................................................................................................................... 22 4.3. Catégorisation des instruments financiers..................................................................................................................... 23 Note 5. Périmètre de consolidation .................................................................................................................................... 24 5.1. Liste des entités consolidées .......................................................................................................................................... 24 Note 6. Charges de personnel ............................................................................................................................................. 25 Note 7. Autres produits et charges non courants ................................................................................................................ 25 Note 8. Résultat financier ................................................................................................................................................... 25 Note 9. Impôt sur le résultat ............................................................................................................................................... 26 Note 10. Goodwill ................................................................................................................................................................. 27 10.1. Valeur nette comptable des goodwill affectée à chaque UGT .................................................................................. 27 10.2. Evaluation de la valeur recouvrable des goodwill au 31 décembre 2021 ................................................................. 27
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 3 Note 11. Immobilisations incorporelles ................................................................................................................................ 28 Note 12. Immobilisations corporelles ................................................................................................................................... 29 Note 13. IFRS 16.................................................................................................................................................................... 29 Note 14. Impôts différés ....................................................................................................................................................... 30 14.1. Impôts différés actifs et passifs reconnus ................................................................................................................. 30 14.2. Impôts différés actifs non reconnus .......................................................................................................................... 30 Note 15. Autres actifs financiers ........................................................................................................................................... 31 Note 16. Clients et autres débiteurs...................................................................................................................................... 31 Note 17. Autres actifs courants ............................................................................................................................................. 32 Note 18. Trésorerie et équivalents de trésorerie .................................................................................................................. 32 Note 19. Capitaux propres .................................................................................................................................................... 32 Note 20. Emprunts et dettes financières ............................................................................................................................... 32 Note 21. Provisions courantes et non courantes ................................................................................................................... 33 21.1. Détail des provisions non courantes ......................................................................................................................... 33 21.2. Détail des provisions courantes ................................................................................................................................ 33 21.3. Provisions pour risques et charges ............................................................................................................................ 33 21.4. Avantages du personnel ............................................................................................................................................ 33 Note 22. Autres dettes et passifs courants ............................................................................................................................ 34 Note 23. Informations sectorielles ........................................................................................................................................ 34 Note 24. Plan d’options de souscription d’actions et attributions d’actions gratuites ........................................................... 35 24.1. Options de souscriptions d’actions ........................................................................................................................... 35 Note 25. Engagements hors-bilan ......................................................................................................................................... 36 25.1. Engagements reçus ................................................................................................................................................... 36 25.2. Engagements donnés ................................................................................................................................................ 36 25.3. Litiges ........................................................................................................................................................................ 36 Note 26. Transactions entre parties liées .............................................................................................................................. 36 26.1. Rémunérations versées aux membres des organes de direction au cours de l’exercice .......................................... 36 26.2. Transactions avec les filiales...................................................................................................................................... 37 26.3. Transactions avec le Groupe Azerion ........................................................................................................................ 37 26.4. Autres parties liées .................................................................................................................................................... 37 Note 27. Honoraires des commissaires aux comptes ............................................................................................................ 37
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 4 Comptes de résultat consolidés des exercices 2021 et 2020 en milliers d'euros Notes 31 déc.2021 31 déc.2020 Chiffre d'affaires 23 952 17 947 Charges facturées par les supports - 14 258 - 9 830 Marge brute 9 694 8 116 Achats - 3 038 - 3 165 Charges de personnel Note 6 - 4 467 - 4 530 EBITDA (1) 2 190 421 Dotations et reprises aux amortissements et provisions - 1 211 - 1 638 Valorisation des stock options et actions gratuites - - Résultat opérationnel courant 978 - 1 218 Autres produits et charges non courants Note 7 - 340 618 Résultat opérationnel 639 - 600 Coût de l'endettement Note 8 - 56 - 66 Autres produits et charges financiers Note 8 - 273 - 113 Résultat des sociétés intégrées 310 - 779 Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence 56 - Résultat avant impôt des sociétés consolidées 366 - 779 Impôts Note 9 - 139 - 71 Résultat net 227 - 850 Part des minoritaires 9 - 0 Dont Part du Groupe 236 - 851 (1) Résultat Opérationnel courant avant dotations et reprises aux amortissements et provisions 31 déc.2021 31 déc.2020 Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires 6 277 925 6 277 925 Résultat de base par action (en euros) 0,04 -0,14 Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (dilué) 6 277 925 6 277 925 Résultat dilué par action (en euros) 0,04 -0,14
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 5 Etat du résultat global des exercices 2021 et 2020 en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Résultat de la période 236 - 851 Autres éléments du résultat global Eléments pouvant être recyclés ultérieurement en résultat net - Application de la comptabilité de couverture aux instruments financiers - - - Ecarts de conversion - 31 - 545 - Autres - - - Impôt sur les autres éléments du résultat global - - Eléments non recyclés ultérieurement en résultat net - Taxes sur les autres éléments du résultat global - - - Gains et pertes actuariels liés aux provisions pour retraite - 2 35 Autres éléments du résultat global, nets d'impôt - 32 - 510 dont part du groupe - 32 - 510 dont intérêts minoritaires - - Résultat global 203 - 1 361
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 6 Bilans consolidés au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020 ACTIF - en milliers d'euros Notes 31 déc.2021 31 déc.2020 Goodwill nets Note 10 2 468 2 468 Immobilisations incorporelles nettes Note 11 618 842 Immobilisations corporelles nettes Note 12 118 168 Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location Note 13 142 956 Impôts différés actifs Note 14 - - Autres actifs financiers Note 15 151 175 Actif destinés à être cédés - - Actifs non courants 3 497 4 608 Clients et autres débiteurs Note 16 16 292 13 345 Autres actifs courants Note 17 5 468 6 313 Actifs financiers courants - - Trésorerie et équivalents de Trésorerie Note 18 1 860 1 557 Actifs courants 23 619 21 216 TOTAL DE L'ACTIF 27 116 25 824 PASSIF - en milliers d'euros Notes 31 déc.2021 31 déc.2020 Capital social 1 569 9 417 Primes et réserves consolidées -7 104 -14 068 Actions propres -97 -101 Résultat consolidé (part du Groupe) 236 -851 Capitaux propres (part du Groupe) -5 396 -5 603 Intérêts minoritaires 18 27 Capitaux propres Note 19 -5 378 -5 577 Emprunts et dettes financières à long terme Note 20 520 1 000 Dette de location à long terme Note 13 41 723 Provisions non courantes Note 21 740 580 Passifs d'impôt différés Note 14 - - Passifs destinés à être cédés - - Passifs non courants 1 301 2 303 Dettes financières à court terme et découverts bancaires Note 20 2 275 1 900 Dette de location à court terme Note 13 117 310 Provisions courantes Note 21 135 200 Fournisseurs et autres créditeurs 20 318 20 667 Autres dettes et passifs courants Note 22 8 348 6 021 Passifs courants 31 194 29 098 TOTAL DU PASSIF 27 116 25 824
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 7 Tableau des flux de trésorerie consolidés des exercices 2021 et 2020 en milliers d'euros Notes 31 déc.2021 31 déc.2020 Résultat net 227 -850 Ajustements pour : - - Amortissements des immobilisations 1 065 1 406 Pertes de valeur Note 10 - - Autres éléments non courants sans incidence sur la trésorerie Note 7 -378 -1 831 Coût de l'endettement 56 66 Quote-part dans les entreprises associées -56 - Résultat de cession d'immobilisations 345 778 Flux de trésorerie des activités cédées ou destinées à être cédées - - Flux de trésorerie des activités à céder - - Coûts des paiements fondés sur des actions - - Charges d'impôts Note 9 139 71 Résultat opérationnel avant variation du besoin en fonds de roulement 1 398 -359 Variation du besoin en fonds de roulement 36 141 Trésorerie provenant des activités opérationnelles 1 434 -219 Intérêts payés -34 -15 Impôt sur le résultat payé 110 -110 TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 1 510 -344 Produits de cession d'immobilisations corporelles - - Evaluation à la juste valeur des équivalents de trésorerie - - Produits de cession d'actifs financiers - - Cession de filiale, sous déduction de la trésorerie cédée - 156 Acquisition de filiale, sous déduction de la trésorerie acquise - - Acquisition d'immobilisations -398 -586 Variation des actifs financiers 79 -1 Variation des fournisseurs d'immobilisations -9 -62 Incidence des variations de périmètre -4 -2 TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT -332 -496 Produits de l'émission d'actions - - Rachat d'actions propres 4 -17 Nouveaux emprunts 0 400 Remboursements d'emprunts -881 -1 157 Variation des autres dettes financières - 1 Dividendes payés aux minoritaires - - TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -877 -773 Incidence des variations de taux de change 1 -1 VARIATION NETTE DE TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 302 -1 615 Trésorerie et équivalent de trésorerie au 1er janvier 1 557 3 172 TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENT DE TRÉSORERIE FIN DE PÉRIODE 1 860 1 557
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 8 Tableau de variation des capitaux propres consolidés des exercices 2021 et 2020 en milliers d'euros Nombre d'actions Capital social Primes Actions propres Réserve options et actions gratuites Pdts et charges en capitaux propres Réserves et résultats consolidés Capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres Part du groupe Intérêts minoritaires Au 1er Janvier 2020 6 277 925 9 417 129 249 -84 1 638 -51 513 -92 904 -4 197 26 -4 171 Dividendes versés par les filiales aux intérêts minoritaires - - - - - - - - - - Augmentation de capital - - - - - - - - - - Rachat d'actions - - - - - - - - - - Traitement des options et actions gratuites - - - -17 - - - -17 - -17 Variation périmètre - - - - - - -28 -28 - -28 Autres retraitements - - - - - - - - - - Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres - - - - - -510 - -510 - -510 Résultat net de la période - - - - - - -851 -851 0 -850 Résultat global - - - - - -510 -851 -1 361 0 -1 361 Au 31 décembre 2020 6 277 925 9 417 129 249 -101 1 638 -52 024 -93 783 -5 603 27 -5 577 Dividendes versés par les filiales aux intérêts minoritaires - - - - - - - - - - Augmentation de capital - - - - - - - - - - Rachat d'actions (1) - - - - - - - - - - Traitement des options et actions gratuites (2) - - - 4 - - - 4 - 4 Variation périmètre - - - - - - - - - - Autres retraitements - -7 847 - - - - 7 847 - - - Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres - - - - - -32 - -32 - -32 Résultat net de la période - - - - - - 236 236 -9 227 Résultat global - - - - - -32 236 203 -9 194 Au 31 Décembre 2021 6 277 925 1 569 129 249 -97 1 638 -52 056 -85 700 -5 396 18 -5 379 (1) Au 31 décembre 2021, AdUX SA détient 7 708 actions propres auxquelles s’ajoutent 37 539 actions propres acquises dans le cadre du contrat de liquidité (2) Cf. Note 24 sur les plans d’options de souscriptions d’actions et d’attributions d’actions gratuites.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 9 Notes sur les comptes consolidés du Groupe Les comptes consolidés de l’exercice 2021, ainsi que les notes afférentes, ont été établis sous la responsabilité du Conseil d’Administration de AdUX SA, arrêtés lors de sa réunion du 5 avril 2022 et seront soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes clos au 31 décembre 2021. Note 1. Evénements marquants Le 9 février 2021, le capital social de la Société AdUX SA a été réduit de 9 416 887,50 euros à 1 569 481,25 euros, par voie de diminution de la valeur nominale de chaque action de 1,50 euros à 0,25 euros. Le montant de la réduction de capital soit 7 847 406,25 euros a été imputé sur les pertes inscrites au compte de «report à nouveau». Le capital social de la Société s’élève désormais à 1 569 481,25 euros, composé de 6 277 925 actions de 0,25 euros de valeur nominale chacune. Le Groupe a nommé Monsieur Mickaël Ferreira en qualité de Directeur Général à partir du 1 er août 2021 pour une durée indéterminée en remplacement de Monsieur Salih Hikmet Cosgun. Crise de la COVID-19 L’activité du début d’année 2021 a encore été pénalisée par un environnement sanitaire et économique précaire lié au à l'épidémie du Covid-19. La reprise notable de l’activité en 2021 démontre que la société a su s’adapter au contexte actuel, en créant des ponts entre ses offres natives, vidéos et drive to store sur l’ensemble des terminaux digitaux tout en s’engageant sur des niveaux de performance minimum. AdUX peut aujourd’hui accompagner les annonceurs sur l’ensemble de leurs objectifs en répondant aussi bien à des problématiques de notoriété, de couverture sur cible ou encore de pure performance. Le contexte économique toujours incertain contraint la société à aborder l’année 2022 avec prudence. La société anticipe malgré tout de maintenir le même volume d’activité tout en conservant une structure de coûts assainie. Autres événements marquants Le 5 Juillet 2021, à la suite à la signature d’un protocole avec son ancien bailleur, avec une date de résiliation rétroactive au 15 avril 2021, le Groupe a comptabilisé un impact positif dans ses comptes 2021 de 0,4m€ en non courant (cf. note 7). Le nouveau siège social de la Société est situé au 27, rue de Mogador – 75009 – Paris. Le 11 Octobre 2021, la société Adysseum SARL a changé de dénomination sociale pour se nommer Azerion France SARL. Note 2. Evénements postérieurs à la clôture L’Assemblée générale ordinaire du Groupe AdUX, qui s’est tenue le 11 Janvier 2022, a adopté l’ensemble des résolutions proposées par le Conseil d’administration comme indiqué dans le communiqué de presse du même jour, notamment : la nomination de Monsieur Ben Van de Vrie en qualité d'administrateur en remplacement de Monsieur Trond Dale, démissionnaire de son mandat d’administrateur et Président du Conseil d’administration; et la nomination de la société Azerion en qualité d'administrateur. La société Azerion a désigné Monsieur Joost Merks en qualité de représentant permanent au Conseil d’administration. Le Conseil d’Administration est désormais composé de quatre membres : Madame Catharina Hillström, administratrice indépendante Madame Kyra Steegs, administratrice La société Azerion, représentée par M. Joost Merks Monsieur Ben Van de Vrie, administrateur indépendant et Président du Conseil d’administration.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 10 Autres événements postérieurs à la clôture Néant. Note 3. Principes et méthodes comptables 3.1. Entité présentant les états financiers AdUX (« La Société») est une entreprise domiciliée en France. Le siège social de la Société est situé 27, rue de Mogador – 75009 Paris . Les états financiers consolidés de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 comprennent la Société et ses filiales (l’ensemble désigné comme « le Groupe » et chacune individuellement comme « les entités du Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées ou sous contrôle conjoint. 3.2. Base de préparation En application du règlement européen n° 1606/2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés publiés au titre de l’exercice 2021 sont établis conformément aux normes comptables internationales édictées par l’IASB (International Accounting Standards Board). Ces normes comptables internationales sont constituées des IFRS (International Financial Reporting Standards), des IAS (International Accounting Standards), ainsi que de leurs interprétations, qui ont été adoptées par l’Union Européenne au 31 décembre 2021 (publication au Journal Officiel de l’Union Européenne). Les états financiers consolidés sont préparés sur la base du coût historique à l’exception des éléments suivants : - les instruments financiers dérivés, évalués à la juste valeur, - les instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat, évalués à la juste valeur, - les actifs financiers disponibles à la vente, évalués à la juste valeur, - les passifs, résultant de transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui seront réglées en trésorerie, évalués à la juste valeur. Les états financiers consolidés sont présentés en euro, monnaie fonctionnelle de la Société. Toutes les données financières présentées en euro sont arrondies au millier d’euros le plus proche. Les principes et méthodes comptables exposés ci-dessous ont été appliqués d’une façon permanente à l’ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés, à l’exception des changements de méthodes comptables relatifs à l’application des nouvelles normes et amendements entrés en vigueur au 1 er janvier 2021 et listés ci-après. Les méthodes comptables sont appliquées d’une manière uniforme par les entités du Groupe. Le Groupe AdUX a appliqué les mêmes méthodes comptables que dans ses états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2020. Les normes, amendements et interprétations d’application obligatoire au 1er janvier 2021 n’ont pas d’impact significatif pour le Groupe. Le Groupe n’a pas appliqué par anticipation de normes et interprétations d’applications obligatoires à compter d’un exercice postérieur au 31 décembre 2021 qu’elles soient ou non adoptées par la Commission Européenne. 3.3. Principes de consolidation Une filiale est une entité contrôlée par le Groupe. Le contrôle existe lorsque le Groupe a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l’entité afin d’obtenir des avantages de ses activités. Pour apprécier le contrôle, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exerçables sont pris en considération. Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu’à la date à laquelle le contrôle cesse. Les méthodes comptables des filiales sont modifiées si nécessaire pour les aligner sur celles adoptées par le Groupe. 3.3.1. Entreprises sous contrôle exclusif Les entreprises sous contrôle exclusif direct ou indirect de AdUX SA sont intégrées globalement.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 11 3.3.2. Entreprises associées (entreprises mises en équivalence) Les entreprises associées sont les entités dans lesquelles la Société a une influence notable sur les politiques financières et opérationnelles sans en avoir le contrôle. L’influence notable est présumée quand le Groupe détient entre 20 et 50% des droits de vote d’une entité. Les entreprises associées sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence (« entreprises mises en équivalence ») et sont initialement comptabilisées au coût d’acquisition. La participation du Groupe comprend le goodwill identifié lors de l’acquisition, net des pertes de valeur accumulées. Les états financiers consolidés incluent la quote- part du Groupe dans le montant total des profits et pertes et les mouvements de capitaux propres comptabilisés par les entreprises mises en équivalence, après prise en compte d’ajustements de mise en conformité des méthodes comptables avec celles du Groupe, à partir de la date à laquelle l’influence notable est exercée jusqu’à la date à laquelle l’influence notable prend fin. Si la quote-part du Groupe dans les pertes est supérieure à sa participation dans l’entreprise mise en équivalence, la valeur comptable des titres mis en équivalence (incluant tout investissement à long terme) est ramenée à zéro et le Groupe cesse de comptabiliser sa quote-part dans les pertes à venir, à moins que le Groupe ait une obligation de participer aux pertes ou d’effectuer des paiements au nom de l’entreprise. 3.3.3. Transactions éliminées dans les états financiers consolidés Les soldes bilanciels et les transactions, les produits et les charges résultant des transactions intra-groupe sont éliminés lors de la préparation des états financiers consolidés. Les gains découlant des transactions avec les entreprises mises en équivalence sont éliminés par la contrepartie des titres mis en équivalence à concurrence des parts d’intérêt du Groupe dans l’entreprise. Les pertes sont éliminées de la même façon que les gains, mais seulement dans la mesure où elles ne sont pas représentatives d’une perte de valeur. 3.4. Continuité d’exploitation La crise sanitaire avait créé une incertitude sur les activités opérationnelles en 2020 et 2021. En 2022, compte tenu des perspectives opérationnelles, le Groupe AdUX considère être en mesure de faire face aux échéances à venir dans les 12 prochains mois, notamment grâce au soutien financier apporté par son actionnaire majoritaire.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 12 3.5. Recours à des estimations et aux jugements La préparation des états financiers selon les normes IFRS nécessite, de la part de la Direction, la prise en compte d’estimations et d’hypothèses pour la détermination des montants comptabilisés de certains actifs, passifs, produits et charges ainsi que de certaines informations données en notes annexes sur les actifs et passifs éventuels, notamment : - Les goodwill et les tests de dépréciation afférents, - Les actifs incorporels acquis, - Les impôts différés actifs, - Les dépréciations de créances clients, - Les provisions pour risque, - La charge de stock-options et actions gratuites. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l’exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d’actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d’autres sources. Compte-tenu du caractère incertain inhérent à ces modes de valorisation, les montants définitifs peuvent s’avérer différents de ceux initialement estimés. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L’impact des changements d’estimation comptable est directement comptabilisé au cours de la période du changement s’il n’affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement. Le Groupe AdUX a par ailleurs analysé les impacts potentiels du changement climatique. Cette analyse n’a pas conduit à remettre en cause de manière significative les durées de vies et les valeurs résiduelles des actifs non financiers, tels que les immobilisations corporelles et incorporelles, les goodwills ou les droits d’utilisation des actifs loués. 3.6. Monnaie étrangère 3.6.1. Transactions en monnaie étrangère Les écarts de change sur créances et dettes libellées en devises étrangères d’une entité donnée sont comptabilisés en résultat opérationnel ou en résultat financier de l’entité selon la nature de la transaction sous-jacente. Les différences de change ayant trait à des éléments monétaires faisant partie intégrante de l'investissement net dans des filiales étrangères sont inscrites en réserves de conversion pour leur montant net d'impôt. Les postes de bilan exprimés en devises sont convertis en euros aux taux de clôture de l’exercice, à l’exception de la situation nette qui est conservée à sa valeur historique. Les comptes de résultat et flux de trésorerie exprimés en devises étrangères sont convertis aux taux de change moyen mensuel, en l’absence de fluctuation importante du cours de change. Les différences de conversion résultant de l’application de ces différents taux ne sont pas incluses dans le résultat de la période mais affectées directement en réserves de conversion dans les comptes consolidés. 3.6.2. Activités à l’étranger Les actifs et les passifs d’une activité à l’étranger, y compris le goodwill et les ajustements de juste valeur découlant de l’acquisition, sont convertis en euros en utilisant le cours de change à la date de clôture. Les produits et les charges d’une activité à l’étranger, en dehors des activités à l’étranger dans une économie hyper inflationniste, sont convertis en euros en utilisant les cours de change en vigueur aux dates de transactions. Les écarts de change résultant des conversions sont comptabilisés en réserve de conversion au sein des capitaux propres.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 13 3.7. Immobilisations incorporelles 3.7.1. Goodwill Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés par application de la méthode de l’acquisition en date d’acquisition, soit la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe. Le contrôle sur une entité existe lorsque le Groupe détient le pouvoir sur celle-ci, est exposé ou a droit à des rendements variables du fait de ses liens avec l’entité et qu’il a la capacité d’utiliser son pouvoir sur l’entité pour influer sur le montant de ces rendements. Pour apprécier le contrôle, le Groupe tient compte, s’ils sont substantiels de ses droits de vote potentiels et de ceux détenus par d’autres parties, afin de déterminer s’il a le pouvoir. Le Groupe évalue le goodwill à la date d’acquisition comme : - la juste valeur de la contrepartie transférée ; plus - si le regroupement d’entreprises est réalisé par étapes, la juste valeur de toute participation précédemment détenue dans la société acquise ; moins - le montant net comptabilisé (généralement à la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs repris. Quand la différence est négative, un profit au titre de l’acquisition à des conditions avantageuses est comptabilisé immédiatement en résultat. Les coûts liés à l’acquisition, autres que ceux liés à l’émission d’une dette ou de titres de capital, que le Groupe supporte du fait d’un regroupement d’entreprises, sont comptabilisés en charges lorsqu’ils sont encourus. Toute contrepartie éventuelle à payer, telles que des clauses d’ajustement de prix activées en fonction de l’atteinte de certains critères de performance, est évaluée à la juste valeur à la date d’acquisition. Les variations ultérieures de la juste valeur de la contrepartie éventuelle sont comptabilisées en résultat. Les modalités des tests de perte de valeur des Unités Génératrices de Trésorerie sont détaillées dans la note 3.9 ci-dessous. En cas de perte de valeur, la dépréciation est inscrite en résultat de l’exercice. Les goodwill se rapportant à l’acquisition de sociétés mises en équivalence sont inclus dans la valeur des « Titres mis en équivalence ». Ils sont testés par le biais du test de valeur effectué sur les titres. L’analyse des impacts potentiels du changement climatique n’a pas conduit à remettre en cause de manière significative les flux de trésorerie utilisés pour le test de dépréciation. 3.7.2. Autres immobilisations incorporelles Frais de recherche et développement Les frais de développement y compris ceux relatifs aux logiciels et aux nouveaux sites ou nouvelles versions de sites sont immobilisés en tant qu’actifs incorporels dès que l’entreprise peut notamment démontrer : - son intention et sa capacité financière et technique de mener le projet de développement à son terme ; - sa capacité d’utiliser ou de vendre l’actif incorporel une fois achevé ; - la disponibilité des ressources techniques et financières adéquates pour achever le développement et la vente ; - qu’il est probable que les avantages économiques futurs attribuables aux dépenses de développement iront à l’entreprise; - et que le coût de cet actif peut être évalué de façon fiable. Les autres frais de recherche et développement sont enregistrés en charges dans l’exercice au cours duquel ils sont encourus. Ces actifs incorporels sont amortis sur la durée d’utilisation estimée en fonction de la consommation des avantages économiques qui leur sont liés. Ils sont éventuellement dépréciés si leur valeur recouvrable devient inférieure à leur valeur comptable. Autres immobilisations incorporelles acquises Pour remplir la définition d’une immobilisation incorporelle, un élément doit être identifiable (séparable ou issu de droits contractuels ou légaux), contrôlé par la société et il doit être probable que les avantages économiques futurs attribuables à cet élément iront à l’entreprise. Une immobilisation incorporelle acquise est reconnue au bilan dès lors que son coût peut être mesuré de façon fiable sachant qu’il est présumé dans ce cas que des avantages économiques futurs attribuables à cette immobilisation iront à l’entreprise.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 14 Ces immobilisations incorporelles sont constituées essentiellement de marques, de licences et logiciels et de relations clients. Les licences, logiciels et relations clients, qui ont une durée d’utilité finie, sont amortis sur une durée comprise entre 3 et 8 ans. 3.8. Immobilisations corporelles La valeur d’origine des immobilisations corporelles correspond à leur coût d’acquisition. Les frais d’entretien et de réparation sont enregistrés en charges dès qu’ils sont encourus, sauf ceux engagés pour une augmentation de productivité ou la prolongation de la durée d’utilité du bien. Les immobilisations financées au moyen de contrats de location financement, pour lesquelles les risques et avantages ont été transférés au preneur, sont présentées à l’actif pour la valeur actualisée des paiements futurs ou la valeur de marché si elle est inférieure. La dette correspondante est inscrite en passifs financiers. Ces immobilisations sont amorties selon le mode et les durées d’utilité décrits ci-dessous. L’amortissement est comptabilisé en charges sur la durée d’utilité estimée pour chaque immobilisation corporelle. Les durées d’utilité estimées sont les suivantes : Agencements et aménagements 5 à 10 ans Matériels de bureau et informatiques 3 à 5 ans Mobilier 4 à 8 ans 3.9. Dépréciation des éléments de l’actif immobilisé 3.9.1. Actifs financiers Un actif financier est examiné à chaque date de clôture afin de déterminer s’il existe une indication objective de perte de valeur. Le Groupe considère qu’un actif financier est déprécié s’il existe des indications objectives qu’un ou plusieurs événements aient eu un impact négatif sur les flux de trésorerie futurs estimés de l’actif. La perte de valeur d’un actif financier évalué au coût amorti correspond à la différence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de trésorerie futurs estimés, actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine des actifs financiers. Les pertes de valeur sont comptabilisées en résultat. La perte de valeur est reprise si la reprise peut être objectivement liée à un événement survenant après la comptabilisation de la dépréciation. 3.9.2. Actifs non financiers Les valeurs comptables des actifs non financiers du Groupe, autres que les actifs d’impôt différé, sont examinées à chaque date de clôture afin d’apprécier s’il existe un quelconque indice qu’un actif a subi une perte de valeur. S’il existe un tel indice, la valeur recouvrable de l’actif est estimée. Pour les goodwill, les immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée ou qui ne sont pas encore prêtes à être mises en service, la valeur recouvrable est estimée à chaque date de clôture. La valeur recouvrable d’un actif ou d’une unité génératrice de trésorerie est la valeur la plus élevée entre leur valeur d’utilité et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. Pour apprécier la valeur d’utilité, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés au taux, avant impôt, qui reflète l’appréciation courante du marché de la valeur temps de l’argent et des risques spécifiques à l’actif. Pour les besoins des tests de dépréciation, les actifs sont regroupés dans le plus petit Groupe d’actifs qui génère des entrées de trésorerie résultant de l’utilisation continue, largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d’autres actifs ou Groupes d’actifs (l’« unité génératrice de trésorerie »). Une perte de valeur est comptabilisée si la valeur comptable d’un actif ou de son unité génératrice de trésorerie est supérieure à sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilisées dans le compte de résultat. Une perte de valeur comptabilisée au titre d’une unité génératrice de trésorerie (d’un Groupe d’unités) est affectée d’abord à la réduction de la valeur comptable de tout goodwill affecté à l’unité génératrice de trésorerie, puis à la réduction de la valeur comptable des autres actifs de l’unité (du Groupe d’unités) au prorata de la valeur comptable de chaque actif de l’unité (du Groupe d’unités). Une perte de valeur comptabilisée au titre d’un goodwill ne peut pas être reprise. Pour les autres actifs, le Groupe apprécie à chaque date de clôture s’il existe une indication que des pertes de valeur comptabilisées au cours de périodes antérieures aient diminué ou n’existent plus. Une perte de valeur est reprise s’il y a eu un changement dans les estimations utilisées pour déterminer la valeur recouvrable. La valeur comptable d’un actif, augmentée en raison de la reprise d’une perte de valeur ne doit pas être supérieure à la valeur comptable qui aurait été déterminée, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n’avait été comptabilisée.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 15 3.10. Titres non consolidés A chaque clôture, conformément à la norme IFRS 9, les titres de participation non consolidés sont évalués à leur juste valeur soit par résultat soit par capitaux propres selon le choix opéré lors de la comptabilisation initiale comme précisé ci-dessous. Si la juste valeur n’est pas déterminable de façon fiable, les titres sont maintenus au bilan à leur juste valeur initiale, dont la meilleure estimation est le coût d’acquisition majoré des frais de transaction, ajusté d’éventuels gains ou pertes de valeur déterminés par une analyse de la variation de quote-part des capitaux propres. Lors de chaque nouvelle acquisition de titres de participation, une analyse de l’intention de gestion est conduite par le groupe AdUX afin de déterminer s’ils seront évalués à la juste valeur par résultat ou par capitaux propres. 3.11. Créances clients Les créances clients sont évaluées initialement à la juste valeur puis au coût amorti et font l’objet d’un examen individuel. Les créances cédées à des tiers (contrat d’affacturage) sont conservées à l’actif du Groupe car les risques et avantages qui leurs sont associés ne sont pas transférés à ces tiers. La société d’affacturage ne prend notamment pas en charge le risque de crédit. Le risque de crédit correspond au risque de non recouvrement de la créance. Dans le cadre des contrats signés avec les entités du Groupe, le risque de crédit est supporté par ces entités, ce qui signifie que le Groupe est exposé aux risques de recouvrement de la facture. A la clôture, une analyse des taux de provisionnement historiques sur les deux typologies de créances (créances issues des activités historiques et créances issues des activités nouvelles) est menée par le groupe et a conduit au maintien des dépréciations des créances historiques. Le Groupe s’assure également que les pertes attendues sur les créances issues des nouvelles activités restent non significatives à chaque clôture. 3.12. Trésorerie et équivalents, et actifs financiers courants La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les éléments immédiatement liquides et dont les variations de juste valeur sont non significatives telles les liquidités en comptes courants bancaires, les parts d’OPCVM de trésorerie ainsi que le compte de trésorerie disponible chez le factor. Les actifs financiers courants ne répondant pas à la définition d’équivalents de trésorerie et détenus dans la perspective de transactions futures sont valorisés à la juste valeur et les variations sont enregistrées dans le compte de résultat. 3.13. Actifs non courants et groupe d’actifs destinés à la vente Un actif non courant, ou un groupe d’actifs et de passifs, est détenu en vue de la vente quand sa valeur comptable sera recouvrée principalement par le biais d’une vente et non d’une utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l’actif doit être disponible en vue de sa vente immédiate et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont reclassés en actifs détenus en vue de la vente et en passifs liés à des actifs détenus en vue de la vente sans possibilité de compensation. Les actifs ainsi reclassés sont comptabilisés à la valeur la plus faible entre la juste valeur nette des coûts de sortie et leur valeur nette comptable, soit leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur, et ne sont plus amortis. 3.14. Capital 3.14.1. Actions ordinaires Les actions ordinaires sont classées en tant qu’instruments de capitaux propres. Les coûts accessoires directement attribuables à l’émission d’actions ordinaires ou d’options sur actions sont comptabilisés en déduction des capitaux propres, nets d’impôt. 3.14.2. Rachat d’instruments de capitaux propres (actions propres) Si le Groupe rachète ses propres instruments de capitaux propres, le montant de la contrepartie payée y compris les coûts directement attribuables est comptabilisé net d’impôt, en diminution des capitaux propres. Les actions rachetées sont classées en tant qu’actions propres et déduites des capitaux propres. Lorsque les actions propres sont vendues ou remises en circulation, le montant reçu est comptabilisé en augmentation des capitaux propres, et le solde positif ou négatif de la transaction est transféré en majoration ou minoration des résultats non distribués.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 16 3.15. Emprunts Tous les emprunts sont initialement comptabilisés à la juste valeur de la contrepartie reçue qui correspond au coût, net des frais directement attribuables à ces emprunts. Postérieurement à la comptabilisation initiale, les emprunts sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Ce taux correspond au taux de rendement interne qui permet d’actualiser la série de flux de trésorerie attendus sur la durée de l’emprunt. En outre, si l’emprunt comprend un instrument dérivé incorporé (dans le cas, par exemple, d’une obligation échangeable) ou s’il comprend une composante de capitaux propres (dans le cas, par exemple, d’une obligation convertible), alors le coût amorti est calculé sur la seule composante dette, donc une fois que l’instrument dérivé incorporé ou la composante de capitaux propres ont été séparés. En cas de changement des flux de trésorerie futurs attendus (par exemple, remboursement anticipé non prévu initialement), alors le coût amorti est ajusté par contrepartie du résultat pour refléter la valeur des nouveaux flux de trésorerie attendus, actualisés au taux d’intérêt effectif initial. 3.16. Instruments financiers dérivés Des instruments financiers dérivés sont utilisés dans le but de gérer les expositions aux risques financiers. Tous les dérivés sont évalués et comptabilisés à leur juste valeur : initialement à la date de souscription du contrat et ultérieurement lors de chaque clôture. Le traitement des gains ou pertes de réévaluation dépend de la désignation ou non du dérivé comme instrument de couverture, et, si c’est le cas, de la nature de l’élément couvert. Les variations de juste valeur des dérivés qui ne sont pas désignés comme des instruments de couverture sont comptabilisées en résultat financier durant la période à laquelle elles se rapportent. Les justes valeurs sont basées sur les valeurs de marché pour les instruments cotés ou sur des modèles mathématiques, tels que les modèles de valorisation d’options ou des méthodes d’actualisation des flux de trésorerie pour les instruments non cotés. Les variations de juste valeur des dérivés désignés comme des instruments de couverture de flux de trésorerie futurs sont comptabilisées en autres éléments du résultat global et présentées en réserves au sein des capitaux propres pour la partie efficace des variations de juste valeur des instruments ; et en résultat pour les gains et pertes qui se rapportent à la partie inefficace. Les montants comptabilisés en capitaux propres sont ensuite recyclés au compte de résultat en fonction de l’impact au compte de résultat des éléments couverts. 3.17. Provisions Une provision est comptabilisée lorsque le Groupe a une obligation actuelle, juridique ou implicite résultant d’un événement passé à l’égard d’un tiers et qu’il est probable ou certain qu’elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers. Dans le cas des restructurations, une obligation est constituée dès lors que la restructuration a fait l’objet d’une annonce et d’un plan détaillé ou d’un début d’exécution. Une provision pour contrat déficitaire est comptabilisée lorsque les avantages économiques attendus du contrat par le Groupe sont inférieurs aux coûts inévitables devant être engagés pour satisfaire aux obligations contractuelles. La provision est évaluée à la valeur actuelle du plus faible coût attendu de la résiliation ou de l’exécution du contrat. Dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, une provision est également comptabilisée pour les contrats d’achats existant dans la société acquise présentant des conditions défavorables par rapport à celles du marché à la date d’acquisition. 3.18. Avantages du personnel 3.18.1. Régimes à cotisations définies Un régime à cotisations définies est un régime d’avantages postérieurs à l’emploi en vertu duquel une entité verse des cotisations définies à une entité distincte et n’aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires. Les cotisations à payer à un régime à cotisations définies sont comptabilisées en charges liées aux avantages du personnel lorsqu’elles sont dues.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 17 3.18.2. Régimes à prestations définies Un régime à prestations définies est un régime d’avantages postérieurs à l’emploi autre qu’un régime à cotisations définies. L’obligation nette du Groupe au titre de régimes à prestations définies est évaluée séparément pour chaque régime en estimant le montant des avantages futurs acquis par le personnel en échange des services rendus au cours de la période présente et des périodes antérieures ; ce montant est actualisé pour déterminer sa valeur actuelle. La juste valeur des actifs du régime est, le cas échéant déduite. Les calculs sont effectués tous les ans par un actuaire qualifié en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. Le Groupe comptabilise immédiatement en autres éléments du résultat global la totalité des écarts actuariels au titre de régimes à prestations définies. 3.18.3. Indemnités de fin de contrat de travail Les indemnités de fin de contrat de travail sont comptabilisées en charges lorsque le Groupe est manifestement engagé, sans possibilité réelle de se rétracter, dans un plan formalisé et détaillé soit de licenciements avant la date normale de départ à la retraite, soit d’offres encourageant les départs volontaires en vue de réduire les effectifs ; et que les personnes concernées ont été informées avant la date de clôture. Les indemnités de départs volontaires sont comptabilisées en charges si le Groupe a effectué une offre encourageant les départs volontaires, qu’il est probable que cette offre sera acceptée et que le nombre de personnes qui accepteront l’offre peut être estimé de façon fiable 3.18.4. Avantages à court terme Les obligations au titre des avantages à court terme sont évaluées sur une base non actualisée et comptabilisées lorsque le service correspondant est rendu. Un passif est comptabilisé pour le montant que le Groupe s’attend à payer au titre des plans d’intéressement et des primes réglés en trésorerie à court terme si le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite d’effectuer ces paiements en contrepartie de services passés rendus par le membre du personnel et que l’obligation peut être estimée de façon fiable. 3.18.5. Paiements fondés sur des actions Des options d’achat et de souscription d’actions ainsi que des actions gratuites sont accordées aux dirigeants et à certains salariés du Groupe. Conformément à la norme IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions », les options et actions sont évaluées à leur juste valeur à la date d’octroi. La charge afférente est recalculée à chaque clôture en fonction des niveaux d’atteinte des critères de performance et du taux de turnover. Pour déterminer la charge future attendue sur ces plans, les paramètres sont réactualisés à chaque clôture en fonction des réalisations passées et de la meilleure estimation du management à cette date. Les paramètres définitifs pourront donc s’avérer différents de ceux initialement estimés. i. Instruments dénoués par émission d’actions AdUX Pour valoriser ces instruments, le Groupe utilise le modèle mathématique Black & Scholes. Les modifications des conditions de marché postérieures à la date d’octroi sont sans incidence sur l’évaluation initiale. En particulier, les plans d’attribution d’actions gratuites sont évalués sur la base du cours de l’action AdUX au jour du Conseil d’Administration qui a décidé de l’attribution de ces actions gratuites en tenant compte de la période d’incessibilité de l’action après l’acquisition des droits et du dividende attendu. La juste valeur de ces instruments, déterminée à la date d’attribution, est comptabilisée en charge, en contrepartie des capitaux propres, et répartie sur la période au cours de laquelle les bénéficiaires acquièrent leurs droits. L’évaluation de la charge prend en compte la probabilité de réalisation des conditions de performance et de présence. La charge cumulée relative à ces instruments est ajustée à chaque arrêté en fonction de la réactualisation des taux d’atteinte de performance et de présence. Cette différence est constatée en compte de résultat. ii. Instruments dénoués par remise de numéraire La charge, évaluée à la date d’attribution, est répartie sur la période au cours de laquelle les bénéficiaires acquièrent leurs droits. La contrepartie de cette charge est une dette. L’évaluation de la charge prend en compte la probabilité de réalisation des conditions de performance et de présence.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 18 Lorsque ces plans sont issus d’acquisitions de filiales, la durée de vie estimée de l’instrument est calculée sur la base des plans initialement attribués aux salariés. La charge cumulée relative à ces instruments est réévaluée à chaque arrêté. Le cas échéant, la différence de valorisation est constatée en compte de résultat. 3.19. Informations sectorielles Conformément à IFRS 8, la définition des secteurs opérationnels et reportables du Groupe suit l’évolution de son organisation et son suivi de ses activités notamment du fait de la mise en place des synergies commerciales et de coûts avec son actionnaire majoritaire Azerion : Secteur reportable « Adsales » Ce secteur reportable regroupe les forces commerciales européennes propres au groupe AdUX. Le secteur Adsales est composé des équipes qui accompagnent les annonceurs et les agences media en proposant des dispositifs publicitaires. Les équipes commerciales de l’Adsales se situent dans tous les pays où le groupe AdUX est établi (France , Belgique, Italie, Espagne et Pays- Bas). Secteur reportable « Adtech » Ce secteur reportable comporte deux secteurs opérationnels correspondant aux plateformes technologies propres au groupe AdUX pour la diffusion des publicités numériques (Quantum & Admoove). Les performances opérationnelles et financières des secteurs opérationnels sont régulièrement revues par la direction sur la base d’un reporting interne. Cette identification est fondée sur les systèmes internes d’organisation et la structure de gestion du Groupe. Un secteur opérationnel est une composante de l’entreprise : - qui s’engage dans des activités susceptibles de lui faire percevoir des produits et supporter des charges (y compris les produits et les charges liés aux transactions avec d’autres composantes de la même entité) ; - dont les résultats opérationnels sont régulièrement examinés par le principal décideur opérationnel de l’entité afin de prendre des décisions quant aux ressources à affecter au secteur et d’évaluer ses performances ; et pour laquelle des informations financières distinctes sont disponibles. En conséquence, le Groupe fournit en Note 23 les informations suivantes : - le chiffre d’affaires sectoriel - l’EBITDA sectoriel - des rapprochements des totaux des informations sectorielles avec les montants correspondants du Groupe. Aucun actif ni passif n’est affecté aux secteurs dans le système interne de suivi des résultats. 3.20. Chiffre d’affaires Reconnaissance du chiffre d’affaires Selon la norme IFRS 15, l’entreprise qui agit en tant que principal dans la transaction reconnaît en chiffre d’affaires les montants facturés aux clients finaux. Afin de déterminer si l’entreprise agit en tant que principal ou au contraire en tant qu’agent, il convient d’évaluer les risques et responsabilités pris par l’entreprise pour livrer les biens ou rendre les services. Dans cette optique, AdUX s’est référé à la norme IFRS 15, qui donne une liste d’indicateurs pour déterminer si l’entreprise agit en tant que principal ou agent. Pour la reconnaissance du chiffre d’affaires brut, AdUX s’est assuré que les indicateurs démontrant que la Société agit en tant que principal étaient bien présents dans les transactions effectuées avec ses clients, annonceurs ou internautes. AdUX intervient généralement comme prestataire unique de l’annonceur et non comme commissionnaire. L’annonceur n’a donc, dans ce cas, aucune relation contractuelle avec le site support.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 19 Activités Adsales L’activité principale du Groupe consiste à proposer aux annonceurs une prestation globale relative à leurs campagnes publicitaires sur les sites Internet avec lesquels AdUX a signé un contrat de régie. Le prix de la prestation facturée à l’annonceur comprend de façon indissociable le prix de l’espace publicitaire, le conseil quant aux choix des supports ainsi que le coût des prestations techniques de mise en ligne, de diffusion ainsi que de suivi de la campagne (tant en termes quantitatif que qualitatif) et le recouvrement des factures émises. Le chiffre d’affaires correspond donc aux montants facturés aux annonceurs. Le secteur Adsales est composé des équipes qui accompagnent les annonceurs et les agences media en proposant des dispositifs publicitaires reposant sur les actifs technologiques propriétaires. Les équipes commerciales se situent dans tous les pays où le groupe AdUX est établi (France , Belgique, Italie, Espagne et Pays-Bas). Les solutions commerciales répondent aussi bien aux problématiques des annonceurs sur des sujets de notoriété ou sur des objectifs de performance. Les dispositifs ainsi vendus reposent principalement sur des ciblages d’audience ou de contexte garantissant certains niveaux de performance comme des taux de visibilités ou de complétion pour les formats videos, les taux d’interaction et autres coûts d’acquisition pour les autres formats. Les équipes ont la capacité de proposer ces dispositifs en gré à gré ( vente via des bons de commandes) et en programmatique via la mise en place de deals ID que les partenaires pourront opérer depuis leur propre plateforme d’achat. Adtech Ce secteur reportable comportent deux secteurs opérationnels correspondant aux plateformes technologies propres au groupe AdUX pour la diffusion des publicités numériques (Quantum & Admoove) Quantum (native advertising) Le native advertising est un format de publicité non-intrusif qui s’intègre parfaitement au média sur lequel elle est affichée. Une publicité native sur page web cherchera à imiter sa charte graphique, sa police, sa taille, etc. La plateforme Quantum permet de gérer ces formats et cette approche sur mesure à l’échelle de milliers de différents sites internet qui en assurent la diffusion, et de milliards d’objets publicitaires achetés et vendus chaque mois en mode programmatique (bourse électronique d’échange). Quantum permet de gérer de façon automatisée et standardisée la conception (CMS), la vente et la diffusion (SSP) des objets publicitaires qui vont ensuite s’afficher de façon particularisée sur chaque media online. La commercialisation de ces espaces publicitaires peut être réalisée via des ventes en gré à gré matérialisées par la signature de bons de commande ou via des ventes réalisées sur des plateformes automatisées où les enchères se font en temps réel (RTB). Admoove (geo marketing, drive-to- store) Admoove est un spécialiste du géo marketing digital. Admoove utilise un ensemble de données afin de diffuser des publicités adaptées et géociblées auprès des mobinautes, et ainsi générer du trafic dans des lieux de ventes physiques : grande distribution, enseignes d’habillement, restauration rapide, concessions automobiles, agences bancaires etc…. L’adoption du règlement RGPD (Règlement Général de Protection des Données) a profondément bouleversé le secteur de la publicité digitale en rendant obligatoire le consentement des utilisateurs pour l’utilisation de leurs données. Anticipant la tendance à une défiance des consommateurs vis-à-vis du tracking publicitaire, Admoove a dû adapter les modalités de collecte afin de se conformer au dispositif RGPD avec son partenaire technologique Beeswax. Le chiffre d’affaires de l’ensemble des activités décrites ci-dessus est comptabilisé au fur et à mesure que le groupe acquiert le droit de facturer les agences, les annonceurs ou les plateformes automatisées. En effet, le chiffre d’affaires est comptabilisé au moment où l’obligation de performance est satisfaite, c’est-à-dire au moment de la mise en ligne et la diffusion d’objets publicitaires de différents formats sur un ou plusieurs supports et/ou diffusion de publicité ou engagement sur un nombre de clics ou actions sur le message publicitaire des annonceurs. Le fait générateur est donc la diffusion effective des contenus. Les clients reçoivent et consomment des avantages du service au fur et à mesure de la performance du groupe AdUX avec une comptabilisation progressive du chiffre d’affaires en fonction de la diffusion et ou de la performance de la campagne (nombre de clics par exemple).
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 20 3.21. Charges facturées par les supports Les charges facturées par les supports correspondent principalement à des charges liées à la diffusion des campagnes publicitaires sur les sites Internet. Ces derniers développent du contenu pour attirer la plus forte audience possible sur leurs sites. Ils monétisent cette audience grâce à la vente d’espaces publicitaires. 3.22. Impôt sur le résultat L’impôt sur le résultat (charge ou produit) comprend la charge (le produit) d’impôt exigible et la charge (le produit) d’impôt différé. L’impôt est comptabilisé en résultat sauf s’il se rattache à un regroupement d’entreprises ou à des éléments qui sont comptabilisés directement en capitaux propres ou en autres éléments du résultat global ; auquel cas il est comptabilisé en capitaux propres ou en autres éléments du résultat global. L’impôt exigible est le montant estimé de l’impôt dû au titre du bénéfice imposable d’une période, déterminé en utilisant les taux d’impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture, additionné à tout ajustement du montant de l’impôt exigible au titre des périodes précédentes. L’impôt différé est déterminé et comptabilisé selon l’approche bilancielle de la méthode du report variable pour toutes les différences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales. Les éléments suivants ne donnent pas lieu à la constatation d’impôt différé : la comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans une transaction qui n’est pas un regroupement d’entreprises et qui n’affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable, et les différences temporelles liées à des participations dans des filiales et des co-entreprises dans la mesure où il est probable qu’elles ne s’inverseront pas dans un avenir prévisible. De plus, l’impôt différé n’est pas comptabilisé en cas de différence temporelle imposable générée par la comptabilisation initiale d’un goodwill. Les actifs et passifs d’impôt différés sont évalués aux taux d’impôt dont l’application est attendue sur la période au cours de laquelle l’actif sera réalisé et le passif réglé, sur la base des réglementations fiscales qui ont été adoptées ou quasi adoptées à la date de clôture. Les actifs et passifs d’impôt différé sont compensés s’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d’impôt exigible, et s’ils concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur des entités imposables différentes, mais qui ont l’intention de régler les actifs et les passifs d’impôt exigible sur la base de leur montant net ou de réaliser les actifs et de régler les passifs d’impôt simultanément. Un actif d’impôt différé n’est comptabilisé que dans la mesure où il est probable que le Groupe disposera de bénéfices futurs imposables sur lesquels la différence temporelle correspondante pourra être imputée. Les actifs d’impôt différé sont examinés à chaque date de clôture et sont réduits (ou augmentés) dans la proportion où il n’est plus désormais probable (où il redevient probable) qu’un bénéfice imposable suffisant sera disponible. 3.23. Résultat opérationnel Le résultat opérationnel est obtenu en déduisant du résultat opérationnel courant les autres produits et charges non courants. Les autres produits et charges non courants comprennent le cas échéant les dépréciations des goodwills et autres immobilisations acquises, les plus ou moins-values de cession de sociétés consolidées ou d’activités, les charges de restructuration, les charges liées à des litiges commerciaux, des ruptures exceptionnelles de contrats ou défaillances de partenaires. 3.24. Résultat par action Le Groupe présente un résultat par action de base et dilué pour ses actions ordinaires. Le résultat par action de base est calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de la Société par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la période ajusté du nombre d’actions propres détenues. Le résultat par action dilué est déterminé en ajustant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires et le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires ajusté du nombre d’actions propres détenues en circulation des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives, qui comprennent les options sur actions et les actions gratuites attribuées aux membres du management et du personnel.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 21 Note 4. Gestion des risques financiers Le Groupe est exposé aux risques suivants liés à l’utilisation d’instruments financiers : - risque de crédit - risque de liquidité Cette note présente des informations sur l’exposition du Groupe à chacun des risques ci-dessus, ses objectifs, sa politique et ses procédures de mesure et de gestion des risques, ainsi que sa gestion du capital. Des informations quantitatives figurent à d’autres endroits dans les états financiers consolidés. Il incombe au Conseil d’Administration de définir et superviser le cadre de la gestion des risques du Groupe. 4.1. Risque de crédit Le risque de crédit représente le risque de perte financière pour le Groupe dans le cas où un client ou une contrepartie à un instrument financier viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des créances clients et des titres de placement. L’exposition du Groupe au risque de crédit est influencée principalement par les caractéristiques individuelles des clients. Le profil statistique de la clientèle, incluant notamment le risque de défaillance par secteur d’activité et pays dans lequel les clients exercent leur activité est sans réelle influence sur le risque de crédit. Il n’y a pas de concentration du risque de crédit, tant au niveau des clients, qu’au niveau géographique. Le Groupe a défini une politique de crédit au terme de laquelle la solvabilité de chaque nouveau client fait l’objet d’une analyse individuelle avant qu’il ne puisse bénéficier des conditions de paiement et de livraison pratiquées par le Groupe. Pour ce faire, le Groupe a recours à des notations externes, lorsqu’elles sont disponibles. Les clients qui ne satisfont pas aux exigences du Groupe en matière de solvabilité ne peuvent conclure des transactions avec le Groupe que dans le cas où ils règlent d’avance leurs commandes. A chaque clôture, le Groupe détermine un niveau de dépréciation qui représente son estimation des pertes encourues relatives aux créances clients et autres débiteurs ainsi qu’aux placements. Cette dépréciation est déterminée par une analyse des risques significatifs individualisés. Afin de limiter le risque de crédit, la société AdUX a souscrit un contrat d’assurance-crédit pour ses filiales françaises. Ce contrat d'assurance-crédit souscrit repose sur trois services : la prévention, le recouvrement, l'indemnisation. La prévention : l'assureur-crédit exerce une surveillance permanente et informe la société en cas de dégradation de la solvabilité de ses clients, Le recouvrement : en cas d'impayé, la société transmet le dossier contentieux constitué de l'ensemble des pièces justifiant la créance à la compagnie d'assurance qui intervient auprès du débiteur défaillant et se charge du recouvrement par voie amiable et judiciaire, L'indemnisation : la société sera indemnisée en cas d'insolvabilité de droit (procédure collective) ou insolvabilité de fait (non-paiement non litigieux). La compagnie d'assurance supporte 95 % du montant hors taxe pour les principaux encours et 70% du montant hors taxe pour les clients en « non dénommé ». Le délai d'indemnisation est de 1 mois pour une insolvabilité constatée et de 6 mois maximum pour une insolvabilité de fait. Pour bénéficier de cette couverture, les filiales doivent obtenir au préalable auprès de l’assureur son accord de couverture client par client, et effectuer la déclaration d’impayé dans les 150 jours après échéance ou 30 jours en cas de procédure collective. L’exposition maximale au risque de crédit à la date de clôture est indiquée au sein des notes suivantes : - Note 15 Autres actifs financiers - Note 16 Clients et autres débiteurs - Note 17 Autres actifs courants
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 22 4.2. Risque de liquidité Le risque de liquidité correspond au risque que le Groupe éprouve des difficultés à honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront à échéance. L’approche du Groupe pour gérer le risque de liquidité est de s’assurer, dans la mesure du possible, qu’il disposera toujours de liquidités suffisantes pour honorer ses passifs, lorsqu’ils arriveront à échéance, dans des conditions normales ou « tendues », sans encourir de pertes inacceptables ou porter atteinte à la réputation du Groupe. Le Groupe a mis en place une gestion des besoins en flux de trésorerie visant à optimiser son retour de trésorerie sur investissements. Ceci exclut l’impact potentiel de circonstances extrêmes, comme les catastrophes naturelles, que l’on ne saurait raisonnablement prévoir. De plus, certaines filiales du Groupe ont souscrit des contrats d’affacturage qui leur permettent d’obtenir un financement à court terme et d’être plus flexibles dans la gestion quotidienne de leurs liquidités. Au 31 décembre 2021, les échéances contractuelles résiduelles des passifs financiers s’analysent comme suit (y compris les paiements d’intérêts) : en milliers d'euros Valeur comptable Flux de trésorerie contractuels moins de 1 an 1-5 ans Plus de 5 ans Prêt à taux zéro pour l’innovation 600 600 480 120 - Emprunts - - - - Financement CIR / CICE - - - - - Prêt Garanti par l'Etat 400 400 - 400 - Contrat d'affacturage 1 795 1 795 1 795 - - Intérêts courus sur emprunts - - - - - Dettes fournisseurs et dettes sur immos 20 405 20 405 20 405 - - Dettes fiscales et sociales 4 799 4 799 4 799 - - Autres dettes 3 461 3 461 3 461 - - Découverts bancaires - - - - - Total 31 461 31 461 30 941 520 - Les emprunts et dettes financières sont détaillés Note 20.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 23 4.3. Catégorisation des instruments financiers CATEGORIES 31 déc.2021 en milliers d'euros Actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat Actifs financiers évalués à la juste valeur par OCI Actifs financiers évalués au coût amorti Valeur au bilan Juste valeur Autres actifs financiers - - 49 49 49 Créances clients - - 16 292 16 292 16 292 Autres actifs courants - - 5 401 5 401 5 401 Actifs financiers courants - - - - - Trésorerie et équivalents 1 860 - - 1 860 1 860 ACTIFS FINANCIERS 1 860 - 21 742 23 602 23 602 Emprunts et dettes financières - - 2 954 2 954 2 954 Dettes non courantes - - - - - Dettes fournisseurs - - 20 318 20 318 20 318 Autres dettes et passifs courants - - 8 231 8 231 8 231 PASSIFS FINANCIERS - - 31 503 31 503 31 503 Hiérarchie de juste valeur Les instruments financiers valorisés à la juste valeur après leur première comptabilisation se hiérarchisent de la manière suivante : - Niveau 1 : Les placements à court terme sont évalués à leur juste valeur par compte de résultat en référence à des prix cotés sur des marchés actifs, - Niveau 2 : Les instruments dérivés sont évalués en référence à des paramètres observables sur des marchés actifs, - Niveau 3 : les actifs financiers disponibles à la vente sont évalués à la juste valeur fondée sur des techniques d’évaluation utilisant des données relatives à l’actif et au passif qui ne sont pas fondées sur des données observables de marché.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 24 Note 5. Périmètre de consolidation 5.1. Liste des entités consolidées Dénomination sociale Pays % de détention directe et indirecte au 31/12/2021 % de contrôle au 31/12/2021 Méthode de consolidation Date de création ou d'acquisition Date de clôture Azerion France SARL France 100% 100% IG 13.05.02 31.12 Adexpert SPRL Belgique 100% 100% IG 06.06.14 31.12 Allopass Scandinavia AB Suède 100% 100% IG 30.09.09 31.12 Fotolog SAS France 49% 49% ME 15.05.14 31.12 AdPulse SAS France 100% 100% IG 02.12.14 31.12 AdUX Regions SAS France 49% 49% ME 06.12.12 31.12 Quantum Publicidad S.L. Espagne 100% 100% IG 28.02.19 31.12 Hi-Media LLC USA 100% 100% IG 30.04.15 31.12 Admoove SAS France 100% 100% IG 02.12.11 31.12 AdUX Tunisie SARL Tunisie 100% 100% IG 23.09.11 31.12 Quantum Belgium SPRL Belgique 100% 100% IG 27.12.17 31.12 Quantum Advertising Germany GmbH Allemagne 100% 100% IG 13.04.18 31.12 Quantum Advertising España SL Espagne 100% 100% IG 14.07.16 31.12 Quantum Native Solutions Italia SRL Italie 100% 100% IG 22.12.15 31.12 Quantum Advertising Nederland BV Pays-Bas 51% 51% IG 04.10.18 31.12 Quantum SAS France 100% 100% IG 23.04.14 31.12 Groupe Hi-media USA Inc USA 100% 100% IG 27.11.07 31.12 Hi-media Nederland BV Pays-Bas 100% 100% IG 31.08.09 31.12 AdUX Benelux SPRL Belgique 100% 100% IG 14.03.08 31.12 IG : Intégration Globale ME : Mise en Equivalence
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 25 Note 6. Charges de personnel La ventilation des charges de personnel entre salaires, charges sociales et indemnités de fin de carrière se présente comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Salaires -3 966 -3 987 Charges sociales -959 -1 018 Provision pour indemnités de fin de carrières -47 -30 Convention de prestation de services 504 504 Charges de personnel -4 467 -4 530 En 2019, AdUX a signé une convention de prestation de services avec Azerion Holding B.V. par laquelle les équipes supports assistent les équipes d’ Azerion Holding B.V. dans la mise en place de support marketing des ventes et d’outils de reporting commercial et financier dans ses filiales. Cette convention matérialise la mise en place de synergies avec le groupe Azerion donnant lieu à une facturation et rémunération d’AdUX. Au 31 décembre 2021, le montant de la convention de prestation de services s’est élevée à 504 k€ (identique à 2020). Les effectifs moyens varient comme suit : 2021 2020 Effectif Moyen 56 91 Dans le cadre des mesures gouvernementales mises en place pour venir en aide aux entreprises face à la crise du COVID-19, le Groupe a pu bénéficier de ces mesures tels que le recours au chômage partiel ainsi que des exonérations et aides au paiement de charges sociales. Pour l’année 2021, le total des aides s’élève a 0.2 million d’euros (contre 0.9 million d’euros en 2020) et concernent uniquement la France. Pour rappel, le montant de 0.9 million d’euros en 2020 incluait non seulement la France mais aussi en Belgique et en Espagne. Note 7. Autres produits et charges non courants Les autres produits et charges non courants s’élèvent à -0,3 million d’euros et correspondent essentiellement: - à l’impact positif résultant de la signature d’un protocole avec l’ancien bailleur du Groupe (cf. Note 1 – Autres évènements marquants) pour +0,4 million d’euros - aux charges de restructuration et de réorganisation pour -0,7 million d’euros Note 8. Résultat financier en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Produits de placement 15 26 Intérêts sur emprunt -56 -66 Autres éléments du résultat financier -287 -139 Résultat financier -328 -180
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 26 Note 9. Impôt sur le résultat La charge d’impôt s’analyse comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Impôts courants - 139 - 72 Impôts différés - 1 Impôts différés sur éléments non courants - - (Charge)/Produit d'impôts - 139 - 71 Taux effectif d'impôt (%) -38% 9% L’écart entre le taux d’imposition effectif et le taux d’impôt théorique s’analyse comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Taux d'imposition en France 28,00% 28,00% (Charge)/Produit d'impôts théorique - 102 218 Eléments de rapprochement avec le taux effectif : - - Effet changement de taux - - Résultats imputés sur déficits reportables antérieurs préalablement non constatés 104 70 Reconnaissance / (dépréciation) d'impôts différés actifs sur déficits reportables antérieurs - - Différence de taux d'imposition entre les pays 17 - 107 Effet des reports déficitaires de l’exercice non activés - 231 - 1 756 Différences permanentes et autres éléments 106 1 432 Impôts sans base - 33 71 Dépréciation impôts différés - 16 - Neutralisation impôt sur résultat par mise en équivalence 16 - (Charge)/Produit d'impôts réel - 139 - 71 Taux effectif d'impôt 38% 9% Les sociétés AdUX SA, AdPulse SAS, AdMoove SAS, Quantum SAS et Azerion France SARL sont intégrées fiscalement.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 27 Note 10. Goodwill La valeur des goodwill s’analyse comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2020 Var. change Var. périmètre Transfert Aug. Dim. 31 déc.2021 Goodwill 70 070 - -4 761 - - - 65 310 Impairments -67 602 - 4 761 - - - -62 841 Goodwill net 2 468 - - - - - 2 469 10.1. Valeur nette comptable des goodwill affectée à chaque UGT La valeur nette comptable des goodwill affectés à chaque UGT (Unité Génératrice de Trésorerie) se présente comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2020 Réallocation Var. change Var. périmètre Aug. Dim. 31 déc.2021 Admoove 1 891 - - - - 1 891 Quantum 83 - - - - 83 Premium Audience Network S.L. 493 - 493 Goodwill 2 468 - - - - - 2 468 10.2. Evaluation de la valeur recouvrable des goodwill au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2021, un test de dépréciation sur l’ensemble de ces UGT a été effectué selon les mêmes modalités que les exercices précédents. Cette procédure, s’appuyant principalement sur la méthode des flux nets futurs de trésorerie actualisés, consiste en l’évaluation de la valeur recouvrable de chaque entité générant ses flux propres de trésorerie. Les principales hypothèses utilisées pour déterminer la valeur de l’unité génératrice de trésorerie sont les suivantes : - méthode de valorisation de l’unité génératrice de trésorerie : valeur d’utilité, - nombre d’années sur lequel les flux de trésorerie sont estimés et projetés à l’infini : 4 ans (2022-2025 normative), - taux de croissance à long terme : 2,5% (2,5 % en 2020), - taux d’actualisation Europe : 11.2% (11,2 % en 2020), - taux de croissance du chiffre d’affaires : compris entre -43,8% et +19,2% par an sur la période 2022-2025 (-18% et +19,6% en 2020), en fonction des pays, des activités et des lancements de nouveaux produits. Le taux d’actualisation correspond au coût moyen pondéré du capital. Il a été calculé par la société selon les normes sur la base de données sectorielles et de données de source de marché pour le beta, le taux sans risque et la prime de risque et la dette. Le taux de croissance à long terme résulte d’une moyenne des estimations d’un échantillon représentatif des sources de marché. Une analyse de sensibilité du calcul à la variation des paramètres-clés n’a pas fait apparaître de scénario probable dans lequel la valeur recouvrable d’une unité génératrice de trésorerie deviendrait inférieure à sa valeur comptable. Les variations des paramètres-clés utilisées dans cette analyse de sensibilité sont présentées ci-après : Taux d'actualisation Taux de croissance à l'infini Taux EBITDA Taux de croissance CA* Taux utilisé Var Taux utilisé Var Native Advertising 11,2% +200 pts 2,5% -150 pts -100 pts -10 % Drive to Store 11,2% +100 pts 2,5% -100 pts -50 pts -3,0% Les tests de sensibilité ont été réalisés en faisant varier les hypothèses ci-dessus à la fois séparément et deux par deux et les résultats n’ont pas amené de scénario probable où la valeur recouvrable d’une UGT est inférieure à sa valeur comptable.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 28 Note 11. Immobilisations incorporelles Les frais de développement activés durant la période sont inscrits dans la ligne « Logiciels et licences » et correspondent principalement à la poursuite des développements sur les plateformes de Quantum et d’Admoove. La valeur brute des immobilisations incorporelles évolue comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2020 Var. change Transfert Aug. Dim. 31 déc.2021 Logiciels et licences 10 802 71 287 32 -1 11 191 Marques 3 741 306 - - - 4 047 Relation client - - - - - - Immobilisations en cours 77 - -287 279 - 69 Autres 7 - - - - 7 Total 14 626 377 -0 311 -1 15 314 Les amortissements et dépréciations cumulés des immobilisations incorporelles évoluent comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2020 Var. change Transfert Aug. Dim. 31 déc.2021 Logiciels et licences 10 111 71 - 535 -1 10 716 Marques 3 667 306 - - - 3 973 Relation client - - - - - - Immobilisations en cours - - - - - - Autres 6 - - 0 - 6 Total 13 784 377 - 535 -1 14 696 Les valeurs nettes des immobilisations incorporelles évoluent comme suit : en millers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Logiciels et licences 475 691 Marques 74 74 Relation client 0 0 Immobilisations en cours 69 77 Autres 0 0 Total 618 842 La valeur nette comptable des immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéfinie affectée à chaque UGT se présente comme suit : UGT Actif 31 déc.2021 31 déc.2020 Hi Media Marque Hi Media 74 74 Total 74 74
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 29 Note 12. Immobilisations corporelles La valeur brute des immobilisations corporelles évolue comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2020 Var. change Transfert Aug. Dim. 31 déc.2021 Agencements et installations 206 0 0 6 -137 76 Matériel de bureau et informatique 1 980 0 - 20 -633 1 367 Mobilier 446 0 - 61 -9 498 Total 2 633 0 0 87 -779 1 941 Les amortissements et dépréciations cumulés des immobilisations corporelles évoluent comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2020 Var. change Transfert Aug. Dim. 31 déc.2021 Agencements et installations 94 0 - 13 -55 52 Matériel de bureau et informatique 1 950 0 - 21 -630 1 341 Mobilier 421 0 - 17 -8 429 Total 2 464 0 - 51 -693 1 822 Les valeurs nettes des immobilisations corporelles évoluent comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Agencements et installations 23 113 Matériel de bureau et informatique 26 31 Mobilier 68 25 Total 118 168 Note 13. IFRS 16 La norme IFRS16 traite tous les contrats de location suivant un modèle unique consistant à enregistrer au passif, l’obligation locative (somme des paiements futurs actualisés), et à l’actif, un droit d’utilisation. Le droit d’utilisation est amorti sur la durée des contrats de location (en prenant en compte les périodes optionnelles lorsqu’il est raisonnablement certain de les exercer). Les contrats conclus par AdUX Groupe entrant dans le champ d’application de cette norme concernent : - principalement les locations immobilières : AdUX Groupe est locataire de ses bureaux dans la plupart des villes où il opère ; - et plus accessoirement les locations de véhicules et d’équipements informatiques. Les taux d’actualisation sont basés sur le taux d’emprunt marginal du Groupe estimé par devise à partir d’éléments de marché disponibles à cette date. Le taux d’emprunt marginal moyen pondéré pour l’ensemble des dettes de loyers s’élève à 8%. Le Groupe a également choisi d’utiliser les deux exemptions de capitalisation proposées par la norme sur les contrats ayant une durée strictement inférieure à douze mois et/ou les contrats de location de biens ayant une valeur à neuf individuelle inférieure à 5 000 dollars américains. Compte de résultat incluant l’impact IFRS 16 en milliers d'euros 31 Dec.2021 31 Dec.2020 Dépréciations et amortissements -423 -432 Charges financières -64 -119
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 30 Bilan simplifié impact IFRS 16 en milliers d'euros 31 Dec.2021 31 Dec.2020 Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 142 956 Actif non-courant 142 956 Dette de location à long terme 41 723 Dette de location à court terme 117 310 Passif non-courant 159 1 033 Note 14. Impôts différés 14.1. Impôts différés actifs et passifs reconnus Le détail des impôts différés constatés en résultat est présenté en Note 9 ci-dessus. Les sources d’impôts différés actifs et passifs nets reconnus au 31 décembre 2021 sont les suivantes, présentées nettes par entité fiscale : IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIFS NETS en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Déficits fiscaux reportables - - Immobilisations incorporelles - - Autres différences temporelles 291 389 Impôts différés actifs 291 389 Dépréciation -291 -389 Impôts différés actifs nets - - IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIFS NETS en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Immobilisations incorporelles - - Autres différences temporelles - - Impôts différés passifs - - 14.2. Impôts différés actifs non reconnus Au 31 décembre 2021, les impôts différés actifs non reconnus sont principalement constitués de déficits fiscaux sur Groupe HiMedia USA pour 19,3 millions d’euros en base qui sont utilisables pendant 20 ans à compter de leur constitution, et du groupe d’intégration fiscal dont la tête est AdUX pour 61 millions d’euros en base, utilisables sans limitation de durée.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 31 Note 15. Autres actifs financiers Au 31 décembre 2021, les autres actifs financiers se décomposent comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Titres mis en équivalence 100 45 Autres titres 1 1 Dépôts et cautionnements 50 129 Total 151 175 Note 16. Clients et autres débiteurs en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Clients et factures à établir 19 051 16 129 Dépréciation -2 760 -2 784 Clients et comptes rattachés 16 292 13 345 La valeur nette comptable indiquée ci-dessus représente l’exposition estimée maximale au risque de crédit sur ce poste. Au 31 décembre 2021, en application de la norme IAS 8 une revue des contrats d’affacturage a été effectuée. Celle-ci montre qu’il n’existe pas de contrat d’affacturage avec transfert de risques. L’antériorité des créances commerciales à la date de clôture s’analyse comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Non échues (*) 10 408 7 932 0-30 jours 1 028 1 311 31-120 jours 1 123 1 728 120-360 jours 1 265 1 400 + d'un an 2 467 974 Clients et comptes rattachés 16 292 13 345 (*) Toutes les créances non échues sont d’échéance inférieure à un an. Les dépréciations de créances commerciales ont évolué de la façon suivante au cours de l’exercice : en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Dépréciations : Solde au 1er janvier 2 784 2 687 Dotation de la période 187 97 Perte de valeur comptabilisée 0 0 Variation de périmètre -211 0 Dépréciations : Solde au 31/12 2 760 2 784 La dépréciation correspond principalement à des créances échues pour lesquelles la recouvrabilité présente un risque au 31 décembre 2021.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 32 Note 17. Autres actifs courants Tous les autres actifs courants sont d’échéance inférieure à un an. Les charges constatées d'avance correspondent principalement à la quote-part de frais généraux relative à la période postérieure au 31 décembre 2021. en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Actifs fiscaux et sociaux 4 454 4 553 Créances vis-à-vis des parties liées 186 1 057 Charges constatées d'avance 66 53 Fonds de garantie Factor 0 0 Autres 760 651 Autres actifs courants 5 468 6 313 Le poste Actifs fiscaux et sociaux est principalement constitué des créances de TVA. Note 18. Trésorerie et équivalents de trésorerie en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Parts d'OPCVM - - Trésorerie disponible chez le factor - - Disponibilités 1 860 1 557 Trésorerie et équiv. de trésorerie 1 860 1 557 Note 19. Capitaux propres Pour la variation des capitaux propres consolidés du Groupe, se reporter en page 8 ci-dessus. Pour rappel, Le 9 février 2021, le capital social de la Société AdUX SA a été réduit par voie de diminution de la valeur nominale de chaque action de 1,50 euros à 0,25 euros. La gestion des capitaux propres concerne les capitaux propres tels que définis par les normes IFRS. Elle consiste essentiellement à décider du niveau de capital actuel ou futur ainsi que de la distribution de dividendes. Les capitaux propres se décomposent en part des minoritaires et part du Groupe. La part des minoritaires est constituée de la part des actionnaires hors-groupe de Quantum Advertsing Nederland. Elle varie essentiellement en fonction des évolutions des réserves et résultats de ces filiales. Les capitaux propres part du Groupe comprennent le capital social de AdUX SA, diminué des titres d’autocontrôle détenus, ainsi que les réserves et résultats accumulés par le Groupe. Le Groupe a la volonté de faire participer les salariés au capital via l’attribution de stock-options et d’actions gratuites. Note 20. Emprunts et dettes financières solde au bilan au 31 déc.2021 en milliers d'euros Non courants Courants Monnaie d'émission Échéance Taux effectif Prêt à taux zéro pour l’innovation 120 480 EUR 2023 0 Prêt garanti par l'Etat 400 - EUR 2025 0 Contrat d'affacturage - 1 795 EUR 2022 0 Total 520 2 275
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 33 Pour rappel en 2020 : la BPI a décalé automatiquement les échéanciers de 6 mois pour le prêt à taux zéro pour l’innovation, la dernière échéance sera le 31 mars 2023. dans le cadre des mesures mises en place par le gouvernement suite à la crise du COVID-19, la société Azerion France (anciennement Adysseum) a contracté un Prêt Garanti par l’Etat d’un montant de 400.000 euros auprès de la BNP le 19 juin 2020. L’incertitude relative à la crise sanitaire actuelle étant toujours d’actualité, le Groupe a sollicité le différé d’un an supplémentaire et également signé un avenant actant l’amortissement du PGE sur 4 ans. La dernière échéance sera donc le 19 juin 2025. Note 21. Provisions courantes et non courantes 21.1. Détail des provisions non courantes en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Provisions pour risques et charges 216 105 Indemnités de fin de carrière 524 475 Provisions non courantes 740 580 21.2. Détail des provisions courantes en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Provisions pour risques et charges 135 200 Provisions courantes 135 200 21.3. Provisions pour risques et charges en milliers d'euros 31 déc.2020 Dot. Période Reprise non utilisée Reprise Utilisée 31 Déc.2021 Provisions pour risques et charges 305 111 -11 -54 351 Au 31 décembre 2021, les provisions pour risques et charges sont essentiellement liées à des litiges prud’homaux. 21.4. Avantages du personnel Les engagements du groupe concernent principalement les entités françaises et Italiennes. L’évaluation des engagements de retraites pour les entités françaises est calculée selon la méthode des unités de crédit projetées. Les engagements ont été calculés conformément aux dispositions de la convention collective de la Publicité pour AdUX et ses filiales. La provision relative aux engagements de retraite du Groupe évolue comme suit : en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Valeur actualisée des obligations au 1 er janvier 475 480 Coût des services rendus et coût financier 47 43 Pertes/(gains) actuariels comptabilisés en capitaux propres 2 - 48 Variation de périmètre Valeur actualisée des obligations au 31 décembre 524 475
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 34 Les hypothèses utilisées pour l’évaluation des engagements de retraite pour les entités françaises à la clôture sont les suivants: 2021 2020 2019 Taux d'actualisation 1,00% 0,40% 0,80% Taux d'augmentation future des salaires 2,50% 2,50% 2,50% Age de départ à la retraite (Cadres) 67 ans 67 ans 67 ans Age de départ à la retraite (Non Cadres) 62 ans 62 ans 62 ans Table de survie INSEE F 2010 INSEE F 2010 INSEE F 2010 L’évaluation des engagements est calculée selon la méthode des unités de crédit projetées. Note 22. Autres dettes et passifs courants Les autres dettes sont principalement d’échéance inférieure à un an. en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Dettes fiscales et sociales 5 617 4 582 Dettes sur immobilisations 88 97 Produits constatés d'avance 117 257 Autres dettes 2 527 1 085 Autres dettes courantes 8 348 6 021 Le poste Dettes fiscales et sociales est principalement constitué des dettes de TVA et de dettes envers des organismes sociaux. Note 23. Informations sectorielles En application d’IFRS 8, la définition des secteurs opérationnels et reportables du Groupe est conforme à son organisation et son suivi de ses activités (cf Note 3.19) : en milliers d'euros Adsales Adtech Total 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Chiffre d'affaires 19 938 15 980 4 014 1 966 23 952 17 947 Marge brute 7 808 7 208 1 887 909 9 694 8 116 EBITDA 989 100 1 200 321 2 190 421
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 35 Note 24. Plan d’options de souscription d’actions et attributions d’actions gratuites 24.1. Options de souscriptions d’actions Plan n°11 Plan n°12 Total Date d’assemblée 03-mai-11 03-mai-11 Date du Conseil d’Administration 31-janv-12 27-août-12 Nombre total d’actions attribuées (avant regroupement) 385 000 105 000 490 000 Nombre total d’actions pouvant être souscrites (avant regroupement) 159 620 64 600 224 220 Dont nombre d'actions pouvant être souscrites par des mandataires sociaux exécutifs (avant regroupement) 16 317 0 16 317 Dont nombre d’actions pouvant être définitivement attribuées aux dix premiers attributaires salariés (avant regroupement) 159 620 0 159 620 Point de départ d’exercice des options 31-janv-14 27-août-14 Date d’expiration 31-janv-22 27-août-22 Prix de souscription (en euros) (1) 2,13 1,93 Nombre d’options souscrites au 31/12/21 - - - Données après regroupement d'actions et après les ajustements consécutifs à la distribution en nature des titres HiPay (2) et à l'augmentation de capital du 30 décembre 2019 (3) : Plan n°11 Plan n°12 Total Options annulées durant la période 0 0 0 Nombre d'actions pouvant être souscrites après la clôture 27 618 10 907 38 525 Dont nombre d'actions pouvant être souscrites par des mandataires sociaux exécutifs 2 823 0 2 823 Dont nombre d'actions pouvant être souscrites par les dix premiers attributaires 27 618 0 27 618 Prix de souscription en € 12,31 11,43 (1) Prix de souscription des options calculé au jour de l’attribution des options et correspondant à la moyenne pondérée des cours de bourse des 20 dernières séances (pour certains plans, un abattement de 5% a été effectué) (2) Dans le cadre de la distribution en nature de 80% des titres de HiPay Group en juin 2015, la société a ajusté le prix de souscription des options pour tenir compte de l’effet de cette distribution sur le cours de l’action Hi-Media. La société a également ajusté le nombre d’options attribués afin de préserver les droits des attributaires Enfin, le nombre d’options prend en compte le regroupement d’actions effectué en juillet 2015 avec une parité de 1 action nouvelle pour 15 actions anciennes (3) A la suite de la réalisation de l’augmentation de capital le 30 décembre 2019, les droits des titulaires ont été ajustés selon les modalités prévues au b) du 1° de l’article R.228-91 du Code de commerce.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 36 Le nombre d’options et moyenne pondérée des prix d’exercice sont les suivants : 2021 2020 Information après regroupement d'actions et augmentation de capital Options Prix d'exercice moyen pondéré Options Prix d'exercice moyen pondéré Options en circulation à l'ouverture 38 524 12,06 38 524 12,06 Options attribuées durant la période - - - - Options exercées durant la période - - - - Options annulées durant la période - - - - Options en circulation à la clôture 38 524 12,06 38 524 12,06 Options pouvant être exercées à la clôture 38 524 12,06 38 524 12,06 Note 25. Engagements hors-bilan 25.1. Engagements reçus AdUX ne bénéficie d’aucun engagement applicable au 31 décembre 2021. 25.2. Engagements donnés Néant. 25.3. Litiges Des litiges prud’homaux sont nés avec des ex-salariés contestant la légitimité de leurs licenciements. La société a enregistré les provisions qu’elle a jugées nécessaires en fonction de son appréciation du juste fondement des actions des demandeurs. Note 26. Transactions entre parties liées 26.1. Rémunérations versées aux membres des organes de direction au cours de l’exercice 26.1.1. Mandataires sociaux exécutifs en milliers d'euros 31 déc.2021 31 déc.2020 Avantages du personnel à court terme (y compris avantages en nature) 169 212 Avantages du personnel à court terme (y compris avantages en nature) perçus au titre de au titre de l'exercice précédent - - Rémunération exceptionnelle - - Avantages postérieurs à l'emploi - - Autres avantages à long terme - - Indemnités de fin de contrat de travail - 30 Paiements fondés sur des actions - - Total 169 242 Comme indiqué dans la note 1 – Evenements marquants, le Groupe a nommé Monsieur Mickaël Ferreira en qualité de Directeur Général à partir du 1er août 2021 pour une durée indéterminée en remplacement de Monsieur Salih Hikmet Cosgun.
COMPTES CONSOLIDÉS 2021 37 26.1.2. Mandataires sociaux non-exécutifs La rémunération des mandataires sociaux non exécutifs est uniquement composée des jetons de présence pour un montant de 31 500€ en 2021. 26.2. Transactions avec les filiales AdUX SA facture à ses filiales des frais d’adserving, des frais de holding (management fees) ainsi que des frais de marque et des refacturations de personnel qui sont éliminés dans les comptes consolidés. AdUX SA facture et est facturée par les sociétés mises en équivalence de flux liés à l’activité. 26.3. Transactions avec le Groupe Azerion Dans le cadre de ses activités opérationnelles, le groupe Adux utilise la plateforme technologique « Polaris 360 » propriété d'Azerion. L'utilisation de cette plateforme donne droit de perception de commission à l'utilisation versée par le groupe AdUX à Azerion. Ces transactions sont réalisées à des conditions de marché. 26.4. Autres parties liées Au cours de l’exercice 2021, aucune opération significative, autre que celles mentionnées dans la Note 1 « Evénements marquants » n’a été réalisée avec : - des actionnaires détenant un droit de vote significatif dans le capital d’AdUX SA, - des membres des organes de direction, y compris les administrateurs, - des entités sur lesquelles un des principaux dirigeants ou actionnaires exercent le contrôle, une influence notable ou détiennent un droit de vote significatif. Note 27. Honoraires des commissaires aux comptes PWC Fiderec Autres CAC Total Montant (HT) Montant (HT) Montant (HT) Montant (HT) en milliers d'euros 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Commissariat aux comptes, examen des comptes individuels et consolidés - AdUX S.A. 74 74 51 59 - - 125 133 - Filiales intégrées globalement 25 25 15 15 11 17 51 57 Services autres que la certification des comptes" ET "Commissariat aux comptes, examen des comptes individuels et consolidés" - AdUX S.A. - - - - - - - - - Filiales intégrées globalement - - - - - - Total 99 99 66 74 11 17 176 190