Freedom Holding Corp 8-K, filed Dec 29, 2020
Freedom Holding Corp. (FRHC)
8-K
2020-12-29
For: 2020-12-28
View Original
Added on
April 08, 2026
About this 8-K
Freedom Holding Corp filed this 8-K on December 29, 2020, reporting on events of December 28, 2020.
Items reported
- Item 2.01: Completed an acquisition or sale of assets
- Item 9.01: Financial statements and exhibits
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
CURRENT REPORT
Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of
1934
Date of
Report (Date of earliest event reported): December 28,
2020
|
|
||||
|
|
||||
|
(Exact
name of registrant as specified in its charter)
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(State
or other jurisdiction of incorporation)
|
|
Commission
File
Number)
|
|
(IRS
Employer
Identification
No.)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(Address
of principal executive offices) (Zip Code)
|
||||
|
|
||||
|
+
|
||||
|
(Registrant’s
telephone number, including area code)
|
||||
|
|
||||
|
N/A
|
||||
|
(Former
name or former address, if changed since last report.)
|
||||
Check
the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to
simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant
under any of the following provisions (see General Instruction A.2
below):
|
|
Written
communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17
CFR 230.425)
|
|
|
|
|
|
Soliciting
material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR
240.14a-12)
|
|
|
|
|
|
Pre-commencement
communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17
CFR 240.14d-2(b))
|
|
|
|
|
|
Pre-commencement
communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17
CFR 240.13e-4(c))
|
Securities
registered under Section 12(b) of the Act:
|
Title
of each class
|
|
Trading
Symbol(s)
|
|
Name of
each exchange on which registered
|
|
|
|
|
|
The
|
Indicate
by check mark whether the registrant is an emerging growth company
as defined in Rule 405 of the Securities Act of 1933 (§230.405
of this chapter) or Rule 12b-2 of the Securities Exchange Act of
1934 (§240.12b-2 of this chapter).
Emerging
growth company ☐
If an
emerging growth company, indicated by check mark if the registrant
has elected not to use the extended transition period for complying
with any new or revised financial accounting standards provided
pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. ☐
Item 2.01 Completion of Acquisition or Disposition of
Assets
On
December 28, 2020 (“Closing Date”) Freedom Finance,
JSC, (“Buyer”) a wholly owned subsidiary of Freedom
Holding Corp. (“FRHC”) completed the acquisition of all
of the issued and outstanding ordinary shares Bank Kassa Nova JSC,
a joint stock company incorporated in the Republic of Kazakhstan
(“Bank”) from ForteBank JSC, a joint stock company
incorporated in the Republic of Kazakhstan,
(“ForteBank”) and all of the issued and outstanding
preferred shares of the Bank from Mr. Bulat Zhamitovich Utemuratov
(“Utemuratov”). As a condition to closing the
acquisition of the preferred shares, FRHC also acquired all of the
outstanding subordinated loans of the Bank from Maglink Limited, a
Cyprus limited company and Global Development LLP, a Kazakhstani
limited liability company, as described in more detail below. The
acquisitions of the ordinary shares, preferred shares and
subordinated loans are collectively referred to herein as the
“Bank Acquisition”.
The
acquisition of the ordinary shares and the preferred shares was
completed in accordance with the terms of the previously announced
Ordinary Share Purchase and Sale Agreement, dated July 29, 2020,
between Buyer and ForteBank (the “Ordinary Shares SPA”)
and the Preferred Shares Sale and Purchase Agreement, dated
September 17, 2020, between Buyer and Utemuratov (the
“Preferred Shares SPA”) disclosed in the
Company’s Current Report on Form 8-K filed with the
Securities and Exchange Commission (the “Commission”)
on August 3, 2020, as amended by the Company’s Amended
Current Report on Form 8-K/A filed with the Commission on September
23, 2020.
In
connection with the closing of the Preferred Shares SPA, on
December 23, 2020, FRHC completed the acquisition of three
outstanding subordinated loans of the Bank from Global Development
and one outstanding subordinated loan of the Bank from Maglink
Limited. These four subordinated loans are collectively referred to
herein as the “Subordinated Loans”. Each of the
Subordinated Loans was assigned by its current holder to FRHC
pursuant to an assignment agreement identified in the following
table. The terms and conditions of each of the four assignment
agreements are materially the same except as described in the
following table.
|
|
Assignment Agreement of the Subordinated Loan Agreement Dated
20.06.2011 No. 2
|
Assignment Agreement of the Subordinated Loan Agreement Dated
23.06.2011 No. 4
|
Assignment Agreement of the Subordinated Loan Agreement Dated
30.06.2016 No. 5
|
Assignment Agreement of the Subordinated Loan Agreement
Dated
21 June 2011
|
|
|
|
|
|
|
|
Assignor
|
Global
Development LLP
|
Global
Development LLP
|
Global
Development LLP
|
Maglink
Limited
|
|
Assignee
|
FRHC
|
FRHC
|
FRHC
|
FRHC
|
|
Debtor
|
Bank
|
Bank
|
Bank
|
Bank
|
|
Loan Currency Denomination
|
KZT
|
KZT
|
KZT
|
USD
|
|
Loan Principal Amount(1)
|
$3,377,820
|
$118,938
|
$4,020,795
|
$2,000,000
|
|
Accrued but Unpaid Interest at 12/22/2020(1)
|
$1,943
|
$4,174
|
$87,907
|
$11,758
|
|
Consideration Paid for Assignment to FRHC
|
$3,379,763
|
$123,112
|
$4,108,702
|
$2,011,758
|
|
Maturity Date
|
24 July 2033
|
24 July
2033
|
24 July
2033
|
20 June
2033
|
|
|
|
|
|
|
(1)
Loan principal amounts and accrued but unpaid
interest amounts of the Subordinated Loans included in this table
are as of December 22, 2020, the date payment to Global Development
and Maglink Limited was originated. For purposes of this table,
loans denominated in KZT have been converted to U.S. dollar
equivalent amounts based on the KZT to U.S. dollar conversion rate
on December 22, 2020, of 420.3895 KZT to $1, as reported by the
Central Bank of Russia on its website www.cbr.ru.
Pursuant
to the terms and conditions of the assignment agreements identified
in the foregoing table (the “Assignment Agreements”),
the respective loan holder (assignor) has assigned it respective
loan or loans to FRHC (assignee) in exchange for the consideration.
Each loan holder has assigned all of its rights under its
applicable loan agreement with the Bank (debtor) to FRHC, including
the right to demand payment of the loan principal amount, all
accrued but unpaid interest, all other fees and amounts incurred
under the loan agreements, and performance by the Bank of all other
obligations under the loan agreements. The Assignment Agreements
assign to FRHC all rights of the Global Development and Maglink
Limited under the loan agreements. Pursuant to the Assignment
Agreements, Global Development and Maglink Limited each warranted
that its respective loan agreements were properly approved and are
valid and enforceable, and that each is the respective legal owner
of the rights under its respective loan agreements and that those
right are not subject to claims of third parties. Should a party to
an Assignment Agreement fail to fulfill its obligations under such
Assignment Agreement, the defaulting party is required to pay
default interest of 0.1% daily of any unpaid amount up to an
aggregate of 10%. FRHC has agreed to pay on behalf of Global
Development and Maglink Limited any tax or other mandatory charges
incurred by them in connection with the assignments, to ensure
Global Development and Maglink Limited each receive the full amount
of consideration set forth in the respective Assignment Agreements.
FRHC has the right to apply international treaties to avoid double
taxation to decrease any amounts owed to Global Development and or
Maglink Limited for any tax or other mandatory charges incurred by
sellers in connection with the assignments. The Assignment
Agreements are governed by the laws of the Republic of Kazakhstan
and any legal disputes will be resolved by the courts of the
Republic of Kazakhstan.
The
total purchase price of the Bank Acquisition was $52,909,575, which
was paid in cash.
The
foregoing description of the Ordinary Shares SPA, the Preferred
Shares SPA and the Assignment Agreements and the transactions
contemplated by those agreements (including, without limitation,
the Bank Acquisition) in this Current Report on Form 8-K are only
summaries and are qualified in their entirety by reference to the
complete text of the (i) Ordinary Shares SPA, which was attached as
Exhibit 2.01 to the Company’s Current Report on Form 8-K
filed with the Commission on August 3, 2020, (ii) Preferred Shares
SPA, which was attached as Exhibit 2.02 to the Company’s
Amended Current Report on Form 8-K/A filed with the Commission on
September 23, 2020, and (iii) Assignment Agreements, which are
attached as Exhibits 2.03, 2.04, 2.05 and 2.06, respectively, to
this Current Report on Form 8-K, all of which are hereby
incorporated by reference into this Item 2.01.
Special Note About Forward-Looking Statements
This
Current Report on Form 8-K contains “forward-looking”
statements. All forward-looking statements are subject to
uncertainty and changes in circumstances. Forward-looking
statements are not guarantees of future results or performance and
involve risks, assumptions and uncertainties that could cause
actual events or results to differ materially from the events or
results described in, or anticipated by, the forward-looking
statements. Factors that could materially affect such
forward-looking statements include economic, business and
regulatory risks and other factors identified in FRHC’s
periodic and current reports filed with the Commission. All
forward-looking statements are made only as of the date of this
Current Report on Form 8-K and FRHC assumes no obligation to update
forward-looking statements to reflect subsequent events or
circumstances. Readers should not place undue reliance on these
forward-looking statements.
Item 9.01 Financial Statements and Exhibits.
Financial Statements of Business Acquired
FRHC
intends to file all financial statements and pro forma financial
information required by this item, if any, by an amendment to this
Current Report on Form 8-K to be filed within the 75-day time
period required by the applicable SEC regulations.
Exhibits
|
Exhibit
No.
|
Exhibit Description
|
|||
|
|
|
|||
|
Bank
Kassa Nova JSC (Subsidiary Bank of ForteBank JSC) Ordinary Share
Purchase and Sale Agreement, dated July 29, 2020, by and between
ForteBank JSC and Freedom Finance JSC(1)
|
||||
|
Preferred
Shares Sale and Purchase Agreement of Bank Kassa Nova Joint-Stock
Company (Subsidiary Bank of ForteBank Joint-Stock Company), dated
September 17, 2020, by and between Mr. Bulat Zhamitovich Utemuratov
and Freedom Finance JSC(2)
|
||||
|
Assignment
Agreement of the Subordinated Loan Agreement Dated 20.06.2011 No.
2, dated 20 December 2020, between Freedom Holding Corp. and Global
Development Limited Liability partnership(3)
|
||||
|
Assignment
Agreement of the Subordinated Loan Agreement Dated 23.06.2011 No.
4, dated 20 December 2020, between Freedom Holding Corp. and Global
Development Limited Liability partnership(3)
|
||||
|
Assignment
Agreement of the Subordinated Loan Agreement Dated 30.06.2016 No.
5, dated 20 December 2020, between Freedom Holding Corp. and Global
Development Limited Liability partnership(3)
|
||||
|
Assignment
Agreement of the Subordinated Loan Agreement Dated 21 June 2011,
dated 20 December 2020, between Freedom Holding Corp. and Maglink
Limited(3)
|
||||
(1)
Incorporated by
reference to Exhibit 2.01 to the Current Report on Form 8-K filed
with the Commission on August 3, 2020.
(2)
Incorporated by
reference to Exhibit 2.02 to the Amended Current Report on Form
8-K/A filed with the Commission on September 23, 2020.
(3)
Certain portions of
this exhibit (indicated by “[***]”) have been omitted
in accordance with Regulation S-K Item 601(a)(6).
SIGNATURES
Pursuant to the
requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant
has duly caused this report to be signed on its behalf by the
undersigned hereunto duly authorized.
|
|
FREEDOM HOLDING
CORP.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Date:
December 29, 2020
|
By:
|
/s/ Evgeniy
Ler
|
|
|
|
Evgeniy
Ler
|
|
|
|
Chief
Financial Officer
|
EXHIBIT
2.03
Certain portions of this exhibit (indicated by “[***]”)
have been omitted
pursuant to Item 601(a)(6) of Regulation S-K.
|
СОГЛАШЕНИЕ
ОБ УСТУПКЕ
ПРАВ
ТРЕБОВАНИЙ
ПО
ДОГОВОРУ
СУБОРДИНИРОВАННОГО
ЗАЙМА № 02 от
20.06.2011 г.
г.Нур-Султан 20
декабря 2020
г.
FREEDOM HOLDING CORP.,
именуемое
в
дальнейшем
"Новый
кредитор",
и
Товарищество
с
ограниченной
ответственностью
«Глобал
Девелопмент»,
именуемое
в
дальнейшем
"Первоначальный
кредитор",
Новый
кредитор и
Первоначальный
кредитор в
дальнейшем
совместно
именуемые
"Стороны",
заключили
настоящее
Соглашение
об уступке
прав
требований
(далее - "Соглашение")
по
Договору
субординированного
займа № 02 от 20
июня 2011 года
со всеми
изменениями
и
дополнениями
(далее – "Договор
займа"),
заключенному
между
Первоначальным
кредитором
и
Акционерным
обществом
"Банк Kassa Nova"
(дочерний
банк
Акционерного
общества
"ForteBank") БИН [***],
именуемым
в
дальнейшем
"Должник".
Настоящее
Соглашение
заключено
принимая
во
внимание
следующее:
(1) В
соответствии
с
Договором
займа
Первоначальный
кредитор
предоставил
субординированный
заем
Должнику в
сумме 1 420 000 000
(один
миллиард
четыреста
двадцать
миллионов)
тенге,
сроком до 24
июля 2033 года,
со ставкой
вознаграждения
- 7 (семь)%
годовых,
без
обеспечения;
(2) 17
сентября 2020
года АО
"Фридом
Финанс" БИН
[***]
(далее –
"Покупатель")
и г-н
Утемуратов
Б.Ж., в
качестве
продавца,
заключили
Договор
купли
продажи
привилегированных
акций
Акционерного
общества
"Банк Kassa Nova"
(Дочерний
банк
Акционерного
общества
"ForteBank") (далее –
"ДКП"),
в рамках
ДКП
Покупатель
принял
обязательство
приобрести
самостоятельно
либо
обеспечить
приобретение
иным
назначенным
лицом
права
требования
по
Договору
займа,
включая
право
требования
погашения
задолженности
по
Договору
займа;
(3) Новый
кредитор
является
бенефициарным
собственником
100%
голосующих
акций
Покупателя.
|
ASSIGNMENT AGREEMENT OF THE SUBORDINATED LOAN AGREEMENT DATED
20.06.2011 № 02
Nur-Sultan 20
December 2020
FREEDOM HOLDING CORP., hereinafter referred to as the
“New Creditor”,
and
Global Development Limited
Liability partnership, hereinafter referred to as the
“Initial
Creditor”,
the New
Creditor and the Initial Creditor together referred to as
“Parties”, have
entered into this Assignment Agreement (the "Agreement") of the Subordinated Loan
Agreement No.02 dated 20 June 2011 as amended and supplemented (the
"Loan Agreement") made
between the Initial Creditor and Bank Kassa Nova Joint Stock
Company (Subsidiary bank of ForteBank Joint Stock Company) BIN
[***] hereinafter referred to as the "Debtor".
This
Agreement is made taking into consideration the below:
(1) Under the Loan
Agreement the Initial Creditor advanced a subordinated loan to the
Debtor in the amount of 1 420 000 000 (one billion
four hundred twenty million) KZT until 24 July 2033 with an annual
interest rate at 7 (seven)%, without any security;
(2) On 17 September
2020 Freedom Finance Joint Stock Company BIN [***] (the
"Purchaser") and Mr. Bulat
Utemuratov as a seller entered into the Sale and Purchase Agreement
of the Preferred Shares of Bank Kassa Nova JSC (Subsidiary Bank of
ForteBank JSC) ("SPA").
Condition under the SPA is that the Purchaser has to purchase, or
procure purchase by a third party designated by the Purchaser, of
the Loan Agreement, including the right to demand repayment of the
indebtedness outstanding under the Loan Agreement;
(3) The New Creditor is
a beneficial owner of 100% common shares of the
Purchaser.
|
|
1. ПРЕДМЕТ
СОГЛАШЕНИЯ
1.1 За
Стоимость
Прав (как
оно
определено
в статье 2
настоящего
Соглашения)
Первоначальный
кредитор
обязуется
передать и
уступить
Новому
кредитору,
а Новый
кредитор, с
учетом
гарантий в
статье 3
настоящего
Соглашения,
обязуется
приобрести/принять
Права (как
они
определены
далее).
1.2 Права
требования
Первоначального
кредитора
по
Договору
займа
(далее – "Права")
переходят
к Новому
кредитору
в том же
объеме и на
условиях,
существующих
на дату
уступки.
Права
включают в
себя
требования
Первоначального
кредитора
по
Договору
займа по
оплате
суммы
основного
долга,
суммы
начисленного,
но не
уплаченного
вознаграждения,
а также
всех
предусмотренных
Договором
займа
комиссий и
иных
платежей, а
также
право
требовать
исполнения
Должником
всех иных
обязательств
по
Договору
займа.
Права
переходят
от
Первоначального
кредитора
к Новому
кредитору
в день
поступления
на
банковский
счет
Первоначального
кредитора
Стоимости
Прав,
указанной
в статье 2.1
настоящего
Соглашения,
оплачиваемой
Новым
кредитором.
2. СТОИМОСТЬ
УСТУПКИ И
ПОРЯДОК
РАСЧЕТА
2.1 С
учетом
положения
статьи 2.2,
Стоимость
Прав
составляет
1 420 816 986,30 тенге
(один
миллиард
четыреста
двадцать
миллионов
восемьсот
шестнадцать
тысяч
девятьсот
восемьдесят
шесть
тенге и
тридцать
тиын) (далее
– "Стоимость
Прав") и
состоит
из:
(a) остатка
основного
долга по
Договору
займа в
сумме 1 420 000 000
(один
миллиард
четыреста
двадцать
миллионов)
тенге, и
(b) начисленного,
но не
выплаченного
вознаграждению
по
состоянию
на 23 декабря
2020 года, в
сумме 816 986,30
тенге
(восемьсот
шестнадцать
тысяч
девятьсот
восемьдесят
шесть
тенге и
тридцать
тиын).
С
учетом
положения
статьи 2.2,
Первоначальный
кредитор
подтверждает,
что суммы,
указанные
в (а) и (b) выше,
составляют
весь объем
имеющихся
финансовых
обязательств
Должника
на дату
подписания
настоящего
Соглашения
перед
Первоначальным
кредитором
по
Договору
займа.
2.2 Начисление
вознаграждения
по
Договору
займа
осуществляется
по годовой
ставке из
расчета 365
дней в году.
Сумма
задолженности
по
вознаграждению
в статье 2.1(b)
рассчитана
за период с
21 декабря 2020
года по 23
декабря 2020
года
(включительно),
при
условии,
что
начисленное
и
невыплаченное
вознаграждение
по
Договору
займа за
период с 21
июня по 20
декабря 2020
года
(включительно)
будет
оплачена
Должником
в порядке,
установленном
Договором
займа. В
случае,
если
Должником
в срок до 21
декабря 2020
года не
будет
оплачено
вознаграждение
по
Договору
займа за
период с 21
июня по 20
декабря 2020
года
(включительно),
то сумма
вознаграждения,
указанная
в статье 2.1(b)
составит
50 653 150,68 тенге
(пятьдесят
миллионов
шестьсот
пятьдесят
три тысячи
сто
пятьдесят
тенге
шестьдесят
и восемь
тиын), и
Стоимость
Прав,
указанная
в статье 2.1
составит
1 470 653 150,68 тенге
(один
миллиард
четыреста
семьдесят
миллионов
шестьсот
пятьдесят
три тысячи
сто
пятьдесят
тенге и
шестьдесят
восемь
тиын).
2.3 Стоимость
Прав
перечисляется
Новым
кредитором
банковским
переводом
единоразовым
платежом
на счет
Первоначального
кредитора,
указанный
в
реквизитах
настоящего
Соглашения,
в течение 3
(три)
рабочих
дней с даты
направления
Первоначальным
кредитором
Новому
кредитору
уведомления
об учетной
регистрации
настоящего
Соглашения
в
Национальном
Банке
Республики
Казахстан
на адреса
электронной
почты: [***] и [***].
Указанное
уведомление
должно
отражать
дату и
номер
учетной
регистрации
настоящего
Соглашения,
которые
должны
быть
отражены в
платежном
извещении
Нового
кредитора.
|
1. SUBJECT
OF AGREEMENT
1.1 For the
Consideration (as defined in article 2 herein) the Initial Creditor
undertakes to assign and transfer to the New Creditor and subject
to warranties in article 3 of this Agreement the New Creditor
undertakes to purchase/accept the Rights (as further
defined).
1.2 The rights of claim
of the Initial Creditor under the Loan Agreement (the "Rights") are assigned to the New
Creditor in the same amount and on the same terms as they exist as
at the date of assignment. The Rights are the rights of the Initial
Creditor under the Loan Agreement to claim from the Debtor
repayment of the principal loan amount, accrued but unpaid interest
amounts, as well as all fees and other amounts incurred under the
Loan Agreement, as well as a right to claim performance by the
Debtor of other obligations under the Loan
Agreement.
The
Rights from the Initial Creditor shall be deemed assigned to the
New Creditor as of the date when the Consideration indicated in
clause 2.1 herein payable by the New Creditor is credited to the
Initial Creditor's bank account.
2. ASSIGNMENT
REMUNERATION AND ITS PAYMENT
2.1 Taking into account
provisions of clause 2.2, the consideration for the Rights makes up
1 420 816 986,30 (one billion four hundred twenty
million eight hundred sixteen thousand nine hundred eighty six and
thirty hundredth) KZT, (the "Consideration") which is the sum
of:
(a) residual of the
principal amount under the Loan Agreement in the amount of
1 420 000 000 (one billion four hundred twenty
million) KZT and,
(b) accrued but unpaid
interest as of 23 December 2020 in the amount of 816 986,30
(eight hundred sixteen thousand nine hundred eighty six and thirty
hundredth) KZT.
Taking
into account provisions of clause 2.2, the Initial Creditor
confirms that at the date of signing of this Agreement the amounts
indicated in (a) and (b) above constitute the whole scope of
financial obligations of the Debtor to the Initial Creditor under
the Loan Agreement.
2.2 Under the Loan
Agreement the interest accrues at annual rate on the count
convention 365 days a year. The amount of interest indebtedness in
clause 2.1(b) herein is calculated for the period from 21 December
2020 to 23 December 2020 (inclusive), provided that accrued but
unpaid interest for the period from 21 June 2020 to 20 December
2020 (inclusive) is paid by the Debtor as set forth by the Loan
Agreement. In case on or before 21 December 2020 the Debtor does
not pay interest for the period from 21 June 2020 to 20 December
2020 (inclusive) then the amount of interest in clause 2.1(b)
herein shall be 50 653 150,68 (fifty million six hundred
fifty three thousand one hundred fifty and sixty eight hundredth)
KZT, and the amount of Consideration in Clause 2.1 shall be
1 470 653 150,68 (one billion four hundred seventy
million six hundred fifty three thousand one hundred fifty and
sixty eight hundredth) KZT.
2.3 The Consideration
shall be paid by the New Creditor in a lump sum by wire transfer to
the bank account of the Initial Creditor set forth in this
Agreement within three (3) business days as of the date of sending
by Initial Creditor of the notice to the New Creditor on the
registration of this Agreement with the National Bank of the
Republic of Kazakhstan sent to email addresses: [***] and [***].
The said notice shall indicate the date and registration number of
this Agreement assigned which then to be reflected in the payment
order of the New Creditor.
|
|
3. ГАРАНТИИ
3.1 Первоначальный
кредитор
предоставляет
Новому
кредитору
следующие
гарантии:
(a) Договор
займа был
должным
образом
одобрен,
его
условия
действительны
и
исполнимы
в
принудительном
порядке;
(b) Первоначальный
кредитор
является
законным
собственником
Прав. Права
не
являются
объектом
любых прав
или
требований
третьих
лиц.
3.2 Стороны
соглашаются,
что
положения
статьи 3.1
являются
существенными
условиями
Соглашения.
4. ПРАВА
И
ОБЯЗАННОСТИ
СТОРОН
4.1 Права
и
обязанности
Первоначального
кредитора:
4.1.1 Первоначальный
кредитор
обязуется
передать
Новому
кредитору
по акту
приема–передачи
(далее – "Акт")
следующие
документы:
(a) Договор
займа со
всеми
изменениями
и
дополнениями
к нему в
оригиналах
или в
копиях,
заверенных
подписями
и печатями
его
сторон.
С
момента
подписания
Сторонами
Акта риск
утраты
указанных
документов
несет
Новый
кредитор.
4.1.2 Первоначальный
кредитор с
даты
подписания
настоящего
Соглашения
и до даты
подписания
Акта
обязуется
обеспечить
сохранность
указанных
в статье 4.1.1
документов.
4.1.3 С
даты
перехода
Прав к
Новому
Кредитору
Первоначальный
кредитор
не
отвечает
перед
Новым
кредитором
за
неисполнение
или
ненадлежащее
исполнение
Договора
займа
Должником.
4.1.4 В
случае
получения
Первоначальным
кредитором
от
Должника
суммы в
качестве
исполнения
Договора
займа,
после
перехода
Прав к
Новому
кредитору,
Первоначальный
кредитор
обязуется
вернуть
Должнику
полученные
суммы в
течение 3
(трех)
рабочих
дней с даты
получения.
4.1.5 Первоначальный
кредитор
обязуется
обратиться
за учетной
регистрацией
настоящего
Соглашения
в
Национальный
Банк
Республики
Казахстан
в течение 2
(два)
рабочих
дней с даты
подписания
Сторонами
настоящего
Соглашения
(если это
требуется
законодательством
Республики
Казахстан).
4.2 Права
и
обязанности
Нового
кредитора:
4.2.1 Новый
кредитор
обязуется
оплатить
Первоначальному
кредитору
Стоимость
Прав в срок,
установленный
статьей 2.3
Соглашения.
4.2.2 Новый
кредитор
обязуется
в течение 3
(трех)
рабочих
дней с даты
подписания
настоящего
Соглашения
направить
письменное
уведомление
Должнику о
переходе
Прав к
Новому
кредитору.
|
3. WARRANTIES
3.1 The Initial
Creditor warrants to the New Creditor that:
(a) the Loan Agreement
was properly approved, its terms are valid and
enforceable;
(b) the Initial
Creditor is the legal owner holder of the Rights. The Rights are
not subject of third parties claims of any kind.
3.2 The Parties hereby
agree that the provisions of this article shall be the major terms
of the Agreement.
4. RIGHTS
AND OBLIGATIONS OF THE PARTIES
4.1 Rights and obligations of the Initial
Creditor:
4.1.1 The
Initial Creditor shall transfer to the New Creditor through the act
of transfer (the "Act") the
following documents:
(a) the Loan Agreement
with all amendments to it in originals or in copies certified by
the signatures and seals of its parties.
From
the moment of signing by the Parties of the Act the risk of their
loss shall be with the New Creditor.
4.1.2 From
the date of signing of this Agreement until the date when the Act
is signed the Initial Creditor shall keep safely the documents
listed in clause 4.1.1.
4.1.3 As
of the date when the Rights are assigned to the New Creditor the
Initial Creditor shall not be liable to the New Creditor for
non-fulfillment or improper fulfillment by the Debtor of the Loan
Agreement.
4.1.4 In
case the Initial Creditor receives from Debtor the amounts under
the Loan Agreement after the assignment of the Rights to the New
Creditor it shall wire such amounts back to the Debtor within three
(3) working days from the date when it received them.
4.1.5 If
so required the Initial Creditor shall submit for the registration
of this Agreement with the National Bank of the Republic of
Kazakhstan within 2 business days as of its signing
date.
4.2 The
rights and obligations of the New creditor:
4.2.1 The
New Creditor shall pay to the Initial Creditor the Consideration
within the term stated in clause .2.3 herein.
4.2.2 Within
3 (three) working days from the date of signing of this Agreement
the New creditor shall send a written notice to the Debtor on the
assignment of the Rights to the New Creditor.
|
|
5. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
СТОРОН
5.1 Первоначальный
кредитор
несет
перед
Новым
кредитором
ответственность
за
действительность
и
правомерность
передаваемых
Прав, а
также за то,
что Права
свободны
от
претензий
со стороны
третьих
лиц,
включая
государство,
на момент
заключения
настоящего
Соглашения.
5.2 За
неисполнение
либо
ненадлежащее
исполнение
условий
настоящего
Соглашения,
приведшее
к
причинению
ущерба
Сторонам,
Стороны
несут
ответственность
в
соответствии
с
законодательством
Республики
Казахстан.
5.3 В
случае
неисполнения/ненадлежащего
(несвоевременного)
исполнения
Сторонами
обязательств
по
настоящему
Соглашению
виновная
Сторона
будет
обязана
оплатить
пострадавшей
Стороне
сумму
неустойки
в размере 0,1%
от суммы
неисполненного
обязательства
в день, но не
более 10% от
неисполненного
обязательства.
5.4 Выплата
неустойки
не
освобождает
Стороны от
исполнения
условий
настоящего
Соглашения.
6. НАЛОГИ
6.1 Если
какая-либо
сумма
налога или
иного
обязательного
платежа
должна
быть
удержана
со
Стоимости
Прав - Новый
кредитор
должен
будет
увеличить
сумму
Стоимости
Прав на
сумму
такого
удержания
таким
образом,
чтобы
Первоначальный
кредитор
получил
полную
сумму
Стоимости
Прав,
указанную
в статье
2.1.
6.2 Если
Новый
кредитор
сможет
путем
применения
положений
международных
соглашений
об
избежании
двойного
налогообложения
сократить
сумму
удержаний
в
соответствии
со статьей
6.1,
Первоначальный
кредитор
будет
обязан в
течении 30
(тридцати)
рабочих
дней с даты
получения
Первоначальным
кредитором
соответствующего
запроса от
Нового
кредитора
предоставить
документ,
подтверждающий
налоговое
резидентство
Первоначального
кредитора
по форме в
соответствии
с
налоговым
законодательством
Республики
Казахстан.
7. ПРОЧИЕ
УСЛОВИЯ
7.1 Настоящее
Соглашение
вступает
в
юридическую
силу с
даты его
подписания
Сторонами
и
скрепления
печатями
Сторон и
действует
до полного
исполнения
Сторонами
своих
обязательств
по
настоящему
Соглашению.
7.2 Подписанием
настоящего
Соглашения
Первоначальный
кредитор
подтверждает,
что для
заключения
настоящего
Соглашения
согласия
Должника
не
требуется,
согласия,
разрешения,
уведомления
кредиторов/контрагентов
не
требуются,
либо
соответствующие
согласия,
разрешения
и
уведомления
получены/произведены
Первоначальным
кредитором
в
соответствующем
порядке.
7.3 Подписанием
настоящего
Соглашения
Новый
кредитор
подтверждает,
что для
заключения
настоящего
Соглашения
согласия,
разрешения,
уведомления
кредиторов/контрагентов
не
требуются,
либо
соответствующие
согласия,
разрешения
и
уведомления
получены/произведены
Новым
кредитором
в
соответствующем
порядке.
7.4 Любой
расход,
возникающий
при
заключении
и/или
исполнении
настоящего
Соглашения,
оплачивается
каждой
Стороной
самостоятельно.
7.5 Стороны
соглашаются,
что
информация,
содержащаяся
в
настоящем
Соглашении,
является
конфиденциальной
информацией,
и Стороны
обязуются
не
разглашать
ее третьей
стороне
без
получения
предварительного
согласия
на это
другой
Стороны, за
исключением
случаев,
когда
такое
разглашение
информации
требуется
по законам
юрисдикции
каждой из
Сторон или
в целях
надлежащего
исполнения
Сторонами
своих
обязательств
по нему.
7.6 Все
дополнения
и
изменения
к
настоящему
Соглашению
вносятся
путем
заключения
в
письменной
форме
дополнительного
соглашения,
являющегося
неотъемлемой
частью
Соглашения.
7.7 Настоящее
Соглашение
регулируется
нормами
законодательства
Республики
Казахстан.
Любой
спор,
разногласие,
противоречие
или
требование,
договорного
или
внедоговорного
характера,
вытекающие
из
настоящего
Соглашения
или в связи
с ним, в том
числе
касающиеся
его
существования,
действительности,
толкования,
исполнения,
нарушения
или
прекращения,
передаются
на
рассмотрение
и
окончательно
разрешаются
в судах
Республики
Казахстан.
7.8 Настоящее
Соглашение
составлено
в 2
экземплярах
на русском
и
английском
языках,
каждый из
которых
имеет
одинаковую
юридическую
силу, по
одному
экземпляру
для каждой
из Сторон.
Преимущественную
юридическую
силу имеет
толкование
Соглашения
на русском
языке.
|
5. LIABILITY
OF THE PARTIES
5.1 The Initial
Creditor shall be liable to the New Creditor for validity of the
Rights, and that at the date of signing of this Agreement the
Rights are free from claims from any third parties, including the
government.
5.2 The Parties shall
be liable according to laws of the Republic of Kazakhstan for
non-fulfillment or improper fulfillment of the terms of this
Agreement that caused damages to either of the
Parties.
5.3 In case the Party
fails to fulfill its obligations hereunder (or untimely fulfills
them) the defaulted Party shall be obliged to pay to the innocent
Party a default interest of 0.1% daily accrued on the unperformed
amount however not exceeding 10% of the unperformed
amount.
5.4 The payment of the
default interest does not release the Parties from the fulfillment
of the terms of this Agreement.
6. TAXES
6.1 If any amount of
tax or any other mandatory charge should be withheld from the
payable Consideration – the New Creditor shall top up the
Consideration for the deduction amount so that the Initial Creditor
receives full Consideration amount as in clause 2.1.
6.2 If the New Creditor
could apply provisions of the international treaties for the
avoidance of double taxation in order to decrease the amount to be
withheld as per clause 6.1 in this case the Initial Creditor will
be obliged to provide a document confirming its tax residency in
form according to the provisions of the tax legislation of the
Republic of Kazakhstan within 30 (thirty) business days as of the
receipt of the New Creditor's request.
7. MISCELLANEOUS
7.1 This Agreement
comes into force from the date of its signing by the Parties and is
valid until full fulfillment of their obligations
hereunder.
7.2 By signing of this
Agreement, the Initial Creditor confirms that it is not required to
get a preliminary consent or permission of notification from either
the Debtor or any counterparty or creditor of the Initial Creditor
to enter into this Agreement, or that such permissions, consents
have been obtained in due course.
7.3 By signing this
Agreement, the New Creditor confirms that it is not required to get
a preliminary consent or permission of notification from any
counterparties or creditors for the New Creditor to enter into this
Agreement, or that such permissions, consents have been obtained in
due order.
7.4 Each Party bears
its own expenses and costs related to the entering into this
Agreement or to its fulfillment.
7.5 The Parties agree
that the information in this Agreement is confidential and the
Parties undertake not to disclose such information to third parties
without prior consent of the other Party, save for the cases when
such disclosure is required pursuant to legal provisions of the
jurisdictions of the Parties or in connection when the disclosure
is required for the proper performance of the obligations
hereunder.
7.6 All amendments and
changes to this Agreement shall be made in written form of an
amendment agreement which shall become an integral part of this
Agreement.
7.7 This Agreement is
governed by the laws of the Republic of Kazakhstan.
Any
dispute, controversy, difference or claim, whether contractual or
noncontractual, arising out of or in relation to this Agreement,
including its existence, validity, interpretation, performance,
breach or termination, shall be referred to and finally resolved by
the courts of the Republic of Kazakhstan.
7.8 This Agreement is
made in 2 counterparts in English and Russian languages, having
equal legal force, by one to each of the Parties. In case of
discrepancies between the two languages the Russian version shall
prevail.
|
|
ДЕТАЛИ И
ПОДПИСИ
СТОРОН / DETAILS AND SIGNATURES
OF THE PARTIES
|
|
|
Freedom Holding Corp.
|
Freedom Holding Corp.
|
|
Адрес:
о/к CT Corporation System 701
Карсон-Стрит,
Офис 200,
г.Карсон-Сити,
штат
Невада 89701,
США +1 888 996 3742
Счет
KZT: [***]
БИК:
[***]
Банк:
[***]
SWIFT:
[***]
К/С:
[***]
SWIFT:
[***]
|
Address:
c/o CT Corporation System 701 S Carson Street, Suite 200 Carson
City, Nevada 89701 United States, +1 888 996 3742
Acc.
No. KZT: [***]
BIK:
[***]
Bank:
[***]
SWIFT:
[***]
C/A:
[***]
SWIFT:
[***]
|
|
За и от лица
Freedom Holding Corp.
/s/
Timur Turlov
|
For and on behalf of Freedom Holding Corp.
/s/
Timur Turlov
|
|
Генеральный
директор
Тимур
Турлов
ТОО "Глобал
Девелопмент"
|
CEO, Timur Turlov
Global Development LLP
|
|
Адрес:
Республика
Казахстан,
050000, г. Алматы,
улица
Кунаева, 77
Счет
KZT: [***]
БИК/SWIFT:
[***]
Банк:
[***]
|
Address:
77 Kunayev Street, Almaty, 050000, Republic of
Kazakhstan
Acc.
[***]
BIK/SWIFT:
[***]
Bank:
[***]
|
|
За и от лица
ТОО "Глобал
Девелопмент"
/s/
Lukasz Skowronski
|
For and on behalf of Global Development LLP
/s/
Lukasz Skowronski
|
|
Директор
Лукаш
Сковроньски
|
Director
Lukasz Skowronski
|
EXHIBIT 2.04
Certain portions of this exhibit (indicated by “[***]”)
have been omitted
pursuant to Item 601(a)(6) of Regulation S-K.
|
СОГЛАШЕНИЕ
ОБ УСТУПКЕ
ПРАВ
ТРЕБОВАНИЙ
ПО
ДОГОВОРУ
СУБОРДИНИРОВАННОГО
ЗАЙМА № 04 от
23.06.2011 г.
г.Нур-Султан 20
декабря 2020
г.
FREEDOM HOLDING CORP.,
именуемое
в
дальнейшем
"Новый
кредитор",
и
Товарищество
с
ограниченной
ответственностью
«Глобал
Девелопмент»,
именуемое
в
дальнейшем
"Первоначальный
кредитор",
Новый
кредитор и
Первоначальный
кредитор в
дальнейшем
совместно
именуемые
"Стороны",
заключили
настоящее
Соглашение
об уступке
прав
требований
(далее - "Соглашение")
по
Договору
субординированного
займа № 04 от 23
июня 2011 года
со всеми
изменениями
и
дополнениями
(далее – "Договор
займа"),
заключенному
между
Первоначальным
кредитором
и
Акционерным
обществом
"Банк Kassa Nova"
(дочерний
банк
Акционерного
общества
"ForteBank") БИН [***],
именуемым
в
дальнейшем
"Должник".
Настоящее
Соглашение
заключено
принимая
во
внимание
следующее:
(1) В
соответствии
с
Договором
займа
Первоначальный
кредитор
предоставил
субординированный
заем
Должнику в
сумме 50 000 000
(пятьдесят
миллионов)
тенге,
сроком до 24
июля 2033 года,
со ставкой
вознаграждения
- 7 (семь)%
годовых,
без
обеспечения;
(2) 17
сентября 2020
года АО
"Фридом
Финанс" БИН
[***]
(далее –
"Покупатель")
и г-н
Утемуратов
Б.Ж., в
качестве
продавца,
заключили
Договор
купли
продажи
привилегированных
акций
Акционерного
общества
"Банк Kassa Nova"
(Дочерний
банк
Акционерного
общества
"ForteBank") (далее –
"ДКП"),
в рамках
ДКП
Покупатель
принял
обязательство
приобрести
самостоятельно
либо
обеспечить
приобретение
иным
назначенным
лицом
права
требования
по
Договору
займа,
включая
право
требования
погашения
задолженности
по
Договору
займа;
(3) Новый
кредитор
является
бенефициарным
собственником
100%
голосующих
акций
Покупателя.
1. ПРЕДМЕТ
СОГЛАШЕНИЯ
1.1 За
Стоимость
Прав (как
оно
определено
в статье 2
настоящего
Соглашения)
Первоначальный
кредитор
обязуется
передать и
уступить
Новому
кредитору,
а Новый
кредитор, с
учетом
гарантий в
статье 3
настоящего
Соглашения,
обязуется
приобрести/принять
Права (как
они
определены
далее).
1.2 Права
требования
Первоначального
кредитора
по
Договору
займа
(далее – "Права")
переходят
к Новому
кредитору
в том же
объеме и на
условиях,
существующих
на дату
уступки.
Права
включают в
себя
требования
Первоначального
кредитора
по
Договору
займа по
оплате
суммы
основного
долга,
суммы
начисленного,
но не
уплаченного
вознаграждения,
а также
всех
предусмотренных
Договором
займа
комиссий и
иных
платежей, а
также
право
требовать
исполнения
Должником
всех иных
обязательств
по
Договору
займа.
Права
переходят
от
Первоначального
кредитора
к Новому
кредитору
в день
поступления
на
банковский
счет
Первоначального
кредитора
Стоимости
Прав,
указанной
в статье 2.1
настоящего
Соглашения,
оплачиваемой
Новым
кредитором.
|
ASSIGNMENT AGREEMENT OF THE SUBORDINATED LOAN AGREEMENT DATED
23.06.2011 № 04
Nur-Sultan 20
December 2020
FREEDOM HOLDING CORP., hereinafter referred to as the
“New Creditor”,
and
Global Development Limited
Liability partnership, hereinafter referred to as the
“Initial
Creditor”,
the New
Creditor and the Initial Creditor together referred to as
“Parties”, have
entered into this Assignment Agreement (the "Agreement") of the Subordinated Loan
Agreement No.04 dated 23 June 2011 as amended and supplemented (the
"Loan Agreement") made
between the Initial Creditor and Bank Kassa Nova Joint Stock
Company (Subsidiary bank of ForteBank Joint Stock Company) BIN
[***]
hereinafter referred to as the "Debtor".
This
Agreement is made taking into consideration the below:
(1) Under the Loan
Agreement the Initial Creditor advanced a subordinated loan to the
Debtor in the amount of 50 000 000 (fifty million) KZT
until 24 July 2033 with an annual interest rate at 7 (seven)%,
without any security;
(2) On 17 September
2020 Freedom Finance Joint Stock Company BIN [***] (the
"Purchaser") and Mr. Bulat
Utemuratov as a seller entered into the Sale and Purchase Agreement
of the Preferred Shares of Bank Kassa Nova JSC (Subsidiary Bank of
ForteBank JSC) ("SPA").
Condition under the SPA is that the Purchaser has to purchase, or
procure purchase by a third party designated by the Purchaser, of
the Loan Agreement, including the right to demand repayment of the
indebtedness outstanding under the Loan Agreement;
(3) The New Creditor is
a beneficial owner of 100% common shares of the
Purchaser.
1. SUBJECT
OF AGREEMENT
1.1 For the
Consideration (as defined in article 2 herein) the Initial Creditor
undertakes to assign and transfer to the New Creditor and subject
to warranties in article 3 of this Agreement the New Creditor
undertakes to purchase/accept the Rights (as further
defined).
1.2 The rights of claim
of the Initial Creditor under the Loan Agreement (the "Rights") are assigned to the New
Creditor in the same amount and on the same terms as they exist as
at the date of assignment. The Rights are the rights of the Initial
Creditor under the Loan Agreement to claim from the Debtor
repayment of the principal loan amount, accrued but unpaid interest
amounts, as well as all fees and other amounts incurred under the
Loan Agreement, as well as a right to claim performance by the
Debtor of other obligations under the Loan Agreement.
The
Rights from the Initial Creditor shall be deemed assigned to the
New Creditor as of the date when the Consideration indicated in
clause 2.1 herein payable by the New Creditor is credited to the
Initial Creditor's bank account.
|
|
2. СТОИМОСТЬ
УСТУПКИ И
ПОРЯДОК
РАСЧЕТА
2.1 Стоимость
Прав
составляет
51 754 794,52 тенге
(пятьдесят
один
миллион
семьсот
пятьдесят
четыре
тысячи
семьсот
девяносто
четыре
тенге и
пятьдесят
два тиын)
(далее – "Стоимость
Прав") и
состоит
из:
(a) остатка
основного
долга по
Договору
займа в
сумме 50 000 000
(пятьдесят
миллионов)
тенге, и
(b) начисленного,
но не
выплаченного
вознаграждению
по
состоянию
на 23 декабря
2020 года, в
сумме 1 754 794,52
тенге (один
миллион
семьсот
пятьдесят
четыре
тысячи
семьсот
девяносто
четыре
тенге и
пятьдесят
два тиын).
Первоначальный
кредитор
подтверждает,
что суммы,
указанные
в (а) и (b) выше,
составляют
весь объем
имеющихся
финансовых
обязательств
Должника
на дату
подписания
настоящего
Соглашения
перед
Первоначальным
кредитором
по
Договору
займа.
2.2 Начисление
вознаграждения
по
Договору
займа
осуществляется
по годовой
ставке из
расчета 365
дней в году.
Сумма
задолженности
по
вознаграждению
в статье 2.1(b)
рассчитана
за период с
24 июня 2020 года
по 23 декабря
2020 года
(включительно).
2.3 Стоимость
Прав
перечисляется
Новым
кредитором
банковским
переводом
единоразовым
платежом
на счет
Первоначального
кредитора,
указанный
в
реквизитах
настоящего
Соглашения,
в течение 3
(три)
рабочих
дней с даты
подписания
настоящего
Соглашения.
3. ГАРАНТИИ
3.1 Первоначальный
кредитор
предоставляет
Новому
кредитору
следующие
гарантии:
(a) Договор
займа был
должным
образом
одобрен,
его
условия
действительны
и
исполнимы
в
принудительном
порядке;
(b) Первоначальный
кредитор
является
законным
собственником
Прав. Права
не
являются
объектом
любых прав
или
требований
третьих
лиц.
3.2 Стороны
соглашаются,
что
положения
статьи 3.1
являются
существенными
условиями
Соглашения.
4. ПРАВА
И
ОБЯЗАННОСТИ
СТОРОН
4.1 Права
и
обязанности
Первоначального
кредитора:
4.1.1 Первоначальный
кредитор
обязуется
передать
Новому
кредитору
по акту
приема–передачи
(далее – "Акт")
следующие
документы:
(a) Договор
займа со
всеми
изменениями
и
дополнениями
к нему в
оригиналах
или в
копиях,
заверенных
подписями
и печатями
его
сторон.
С
момента
подписания
Сторонами
Акта риск
утраты
указанных
документов
несет
Новый
кредитор.
4.1.2 Первоначальный
кредитор с
даты
подписания
настоящего
Соглашения
и до даты
подписания
Акта
обязуется
обеспечить
сохранность
указанных
в статье 4.1.1
документов.
4.1.3 С
даты
перехода
Прав к
Новому
Кредитору
Первоначальный
кредитор
не
отвечает
перед
Новым
кредитором
за
неисполнение
или
ненадлежащее
исполнение
Договора
займа
Должником.
4.1.4 В
случае
получения
Первоначальным
кредитором
от
Должника
суммы в
качестве
исполнения
Договора
займа,
после
перехода
Прав к
Новому
кредитору,
Первоначальный
кредитор
обязуется
вернуть
Должнику
полученные
суммы в
течение 3
(трех)
рабочих
дней с даты
получения.
4.1.5 Первоначальный
кредитор
обязуется
обратиться
за учетной
регистрацией
настоящего
Соглашения
в
Национальный
Банк
Республики
Казахстан
в течение 2
(два)
рабочих
дней с даты
подписания
Сторонами
настоящего
Соглашения
(если это
требуется
законодательством
Республики
Казахстан).
4.2 Права
и
обязанности
Нового
кредитора:
4.2.1 Новый
кредитор
обязуется
оплатить
Первоначальному
кредитору
Стоимость
Прав в срок,
установленный
статьей 2.3
Соглашения.
4.2.2 Новый
кредитор
обязуется
в течение 3
(трех)
рабочих
дней с даты
подписания
настоящего
Соглашения
направить
письменное
уведомление
Должнику о
переходе
Прав к
Новому
кредитору.
|
2. ASSIGNMENT
REMUNERATION AND ITS PAYMENT
2.1 The consideration
for the Rights makes up 51 754 794,52 (fifty one million
seven hundred fifty four thousand seven hundred ninety four and
fifty two hundredth) KZT, (the "Consideration") which is the sum
of:
(a) residual of the
principal amount under the Loan Agreement in the amount of
50 000 000 (fifty million) KZT and,
(b) accrued but unpaid
interest as of 23 December 2020 in the amount of
1 754 794,52 (one million seven hundred fifty four
thousand seven hundred ninety four and fifty two hundredth)
KZT.
The
Initial Creditor confirms that at the date of signing of this
Agreement the amounts indicated in (a) and (b) above constitute the
whole scope of financial obligations of the Debtor to the Initial
Creditor under the Loan Agreement.
2.2 Under the Loan
Agreement the interest accrues at annual rate on the count
convention 365 days a year. The amount of interest indebtedness in
clause 2.1(b) herein is calculated for the period from 24 June 2020
to 23 December 2020 (inclusive).
2.3 The Consideration
shall be paid by the New Creditor in a lump sum by wire transfer to
the bank account of the Initial Creditor set forth in this
Agreement within three (3) business days as of the date of this
Agreement.
3. WARRANTIES
3.1 The Initial
Creditor warrants to the New Creditor that:
(a) the Loan Agreement
was properly approved, its terms are valid and
enforceable;
(b) the Initial
Creditor is the legal owner holder of the Rights. The Rights are
not subject of third parties claims of any kind.
3.2 The Parties hereby
agree that the provisions of this article shall be the major terms
of the Agreement.
4. RIGHTS
AND OBLIGATIONS OF THE PARTIES
4.1 Rights and obligations of the Initial
Creditor:
4.1.1 The
Initial Creditor shall transfer to the New Creditor through the act
of transfer (the "Act") the
following documents:
(a) the Loan Agreement
with all amendments to it in originals or in copies certified by
the signatures and seals of its parties.
From
the moment of signing by the Parties of the Act the risk of their
loss shall be with the New Creditor.
4.1.2 From
the date of signing of this Agreement until the date when the Act
is signed the Initial Creditor shall keep safely the documents
listed in clause 4.1.1.
4.1.3 As
of the date when the Rights are assigned to the New Creditor the
Initial Creditor shall not be liable to the New Creditor for
non-fulfillment or improper fulfillment by the Debtor of the Loan
Agreement.
4.1.4 In
case the Initial Creditor receives from Debtor the amounts under
the Loan Agreement after the assignment of the Rights to the New
Creditor it shall wire such amounts back to the Debtor within three
(3) working days from the date when it received them.
4.1.5 If
so required the Initial Creditor shall submit for the registration
of this Agreement with the National Bank of the Republic of
Kazakhstan within 2 business days as of its signing
date.
4.2 The
rights and obligations of the New creditor:
4.2.1 The
New Creditor shall pay to the Initial Creditor the Consideration
within the term stated in clause .2.3 herein.
4.2.2 Within
3 (three) working days from the date of signing of this Agreement
the New creditor shall send a written notice to the Debtor on the
assignment of the Rights to the New Creditor.
|
|
5. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
СТОРОН
5.1 Первоначальный
кредитор
несет
перед
Новым
кредитором
ответственность
за
действительность
и
правомерность
передаваемых
Прав, а
также за то,
что Права
свободны
от
претензий
со стороны
третьих
лиц,
включая
государство,
на момент
заключения
настоящего
Соглашения.
5.2 За
неисполнение
либо
ненадлежащее
исполнение
условий
настоящего
Соглашения,
приведшее
к
причинению
ущерба
Сторонам,
Стороны
несут
ответственность
в
соответствии
с
законодательством
Республики
Казахстан.
5.3 В
случае
неисполнения/ненадлежащего
(несвоевременного)
исполнения
Сторонами
обязательств
по
настоящему
Соглашению
виновная
Сторона
будет
обязана
оплатить
пострадавшей
Стороне
сумму
неустойки
в размере 0,1%
от суммы
неисполненного
обязательства
в день, но не
более 10% от
неисполненного
обязательства.
5.4 Выплата
неустойки
не
освобождает
Стороны от
исполнения
условий
настоящего
Соглашения.
6. НАЛОГИ
6.1 Если
какая-либо
сумма
налога или
иного
обязательного
платежа
должна
быть
удержана
со
Стоимости
Прав - Новый
кредитор
должен
будет
увеличить
сумму
Стоимости
Прав на
сумму
такого
удержания
таким
образом,
чтобы
Первоначальный
кредитор
получил
полную
сумму
Стоимости
Прав,
указанную
в статье
2.1.
6.2 Если
Новый
кредитор
сможет
путем
применения
положений
международных
соглашений
об
избежании
двойного
налогообложения
сократить
сумму
удержаний
в
соответствии
со статьей
6.1,
Первоначальный
кредитор
будет
обязан в
течении 30
(тридцати)
рабочих
дней с даты
получения
Первоначальным
кредитором
соответствующего
запроса от
Нового
кредитора
предоставить
документ,
подтверждающий
налоговое
резидентство
Первоначального
кредитора
по форме в
соответствии
с
налоговым
законодательством
Республики
Казахстан.
7. ПРОЧИЕ
УСЛОВИЯ
7.1 Настоящее
Соглашение
вступает
в
юридическую
силу с
даты его
подписания
Сторонами
и
скрепления
печатями
Сторон и
действует
до полного
исполнения
Сторонами
своих
обязательств
по
настоящему
Соглашению.
7.2 Подписанием
настоящего
Соглашения
Первоначальный
кредитор
подтверждает,
что для
заключения
настоящего
Соглашения
согласия
Должника
не
требуется,
согласия,
разрешения,
уведомления
кредиторов/контрагентов
не
требуются,
либо
соответствующие
согласия,
разрешения
и
уведомления
получены/произведены
Первоначальным
кредитором
в
соответствующем
порядке.
7.3 Подписанием
настоящего
Соглашения
Новый
кредитор
подтверждает,
что для
заключения
настоящего
Соглашения
согласия,
разрешения,
уведомления
кредиторов/контрагентов
не
требуются,
либо
соответствующие
согласия,
разрешения
и
уведомления
получены/произведены
Новым
кредитором
в
соответствующем
порядке.
7.4 Любой
расход,
возникающий
при
заключении
и/или
исполнении
настоящего
Соглашения,
оплачивается
каждой
Стороной
самостоятельно.
7.5 Стороны
соглашаются,
что
информация,
содержащаяся
в
настоящем
Соглашении,
является
конфиденциальной
информацией,
и Стороны
обязуются
не
разглашать
ее третьей
стороне
без
получения
предварительного
согласия
на это
другой
Стороны, за
исключением
случаев,
когда
такое
разглашение
информации
требуется
по законам
юрисдикции
каждой из
Сторон или
в целях
надлежащего
исполнения
Сторонами
своих
обязательств
по нему.
7.6 Все
дополнения
и
изменения
к
настоящему
Соглашению
вносятся
путем
заключения
в
письменной
форме
дополнительного
соглашения,
являющегося
неотъемлемой
частью
Соглашения.
7.7 Настоящее
Соглашение
регулируется
нормами
законодательства
Республики
Казахстан.
Любой
спор,
разногласие,
противоречие
или
требование,
договорного
или
внедоговорного
характера,
вытекающие
из
настоящего
Соглашения
или в связи
с ним, в том
числе
касающиеся
его
существования,
действительности,
толкования,
исполнения,
нарушения
или
прекращения,
передаются
на
рассмотрение
и
окончательно
разрешаются
в судах
Республики
Казахстан.
7.8 Настоящее
Соглашение
составлено
в 2
экземплярах
на русском
и
английском
языках,
каждый из
которых
имеет
одинаковую
юридическую
силу, по
одному
экземпляру
для каждой
из Сторон.
Преимущественную
юридическую
силу имеет
толкование
Соглашения
на русском
языке.
|
5. LIABILITY
OF THE PARTIES
5.1 The Initial
Creditor shall be liable to the New Creditor for validity of the
Rights, and that at the date of signing of this Agreement the
Rights are free from claims from any third parties, including the
government.
5.2 The Parties shall
be liable according to laws of the Republic of Kazakhstan for
non-fulfillment or improper fulfillment of the terms of this
Agreement that caused damages to either of the
Parties.
5.3 In case the Party
fails to fulfill its obligations hereunder (or untimely fulfills
them) the defaulted Party shall be obliged to pay to the innocent
Party a default interest of 0.1% daily accrued on the unperformed
amount however not exceeding 10% of the unperformed
amount.
5.4 The payment of the
default interest does not release the Parties from the fulfillment
of the terms of this Agreement.
6. TAXES
6.1 If any amount of
tax or any other mandatory charge should be withheld from the
payable Consideration – the New Creditor shall top up the
Consideration for the deduction amount so that the Initial Creditor
receives full Consideration amount as in clause 2.1.
6.2 If the New Creditor
could apply provisions of the international treaties for the
avoidance of double taxation in order to decrease the amount to be
withheld as per clause 6.1 in this case the Initial Creditor will
be obliged to provide a document confirming its tax residency in
form according to the provisions of the tax legislation of the
Republic of Kazakhstan within 30 (thirty) business days as of the
receipt of the New Creditor's request.
7. MISCELLANEOUS
7.1 This Agreement
comes into force from the date of its signing by the Parties and is
valid until full fulfillment of their obligations
hereunder.
7.2 By signing of this
Agreement, the Initial Creditor confirms that it is not required to
get a preliminary consent or permission of notification from either
the Debtor or any counterparty or creditor of the Initial Creditor
to enter into this Agreement, or that such permissions, consents
have been obtained in due course.
7.3 By signing this
Agreement, the New Creditor confirms that it is not required to get
a preliminary consent or permission of notification from any
counterparties or creditors for the New Creditor to enter into this
Agreement, or that such permissions, consents have been obtained in
due order.
7.4 Each Party bears
its own expenses and costs related to the entering into this
Agreement or to its fulfillment.
7.5 The Parties agree
that the information in this Agreement is confidential and the
Parties undertake not to disclose such information to third parties
without prior consent of the other Party, save for the cases when
such disclosure is required pursuant to legal provisions of the
jurisdictions of the Parties or in connection when the disclosure
is required for the proper performance of the obligations
hereunder.
7.6 All amendments and
changes to this Agreement shall be made in written form of an
amendment agreement which shall become an integral part of this
Agreement.
7.7 This Agreement is
governed by the laws of the Republic of Kazakhstan.
Any
dispute, controversy, difference or claim, whether contractual or
noncontractual, arising out of or in relation to this Agreement,
including its existence, validity, interpretation, performance,
breach or termination, shall be referred to and finally resolved by
the courts of the Republic of Kazakhstan.
7.8 This Agreement is
made in 2 counterparts in English and Russian languages, having
equal legal force, by one to each of the Parties. In case of
discrepancies between the two languages the Russian version shall
prevail.
|
|
ДЕТАЛИ И
ПОДПИСИ
СТОРОН / DETAILS AND SIGNATURES
OF THE PARTIES
|
|
|
Freedom Holding Corp.
|
Freedom Holding Corp.
|
|
Адрес:
о/к CT Corporation System 701
Карсон-Стрит,
Офис 200,
г.Карсон-Сити,
штат
Невада 89701,
США +1 888 996 3742
Счет
KZT: [***]БИК: [***]
Банк:
[***]
SWIFT:
[***]
К/С:
[***]
|
Address:
c/o CT Corporation System 701 S Carson Street, Suite 200 Carson
City, Nevada 89701 United States, +1 888 996 3742
Acc.
No. KZT: [***]BIK: [***]
Bank:
[***]
SWIFT:
[***]
C/A:
[***]
SWIFT:
[***]
|
|
За и от лица
Freedom Holding Corp.
/s/
Timur Turlov
|
For and on behalf of Freedom Holding Corp.
/s/
Timur Turlov
|
|
Генеральный
директор
Тимур
Турлов
ТОО "Глобал
Девелопмент"
|
CEO, Timur Turlov
Global Development LLP
|
|
Адрес:
Республика
Казахстан,
050000, г. Алматы,
улица
Кунаева, 77
Счет
KZT: [***]
БИК/SWIFT:
[***]
Банк:
[***]
|
Address:
77 Kunayev Street, Almaty, 050000, Republic of
Kazakhstan
Acc.
No. KZT: [***]
BIK/SWIFT:
[***]
Bank:
[***]
|
|
За и от лица
ТОО "Глобал
Девелопмент"
/s/
Lukasz Skowronski
|
For and on behalf of Global Development LLP
/s/
Lukasz Skowronski
|
|
Директор
Лукаш
Сковроньски
|
Director Lukasz
Skowronski
|
EXHIBIT 2.05
Certain portions of this exhibit (indicated by “[***]”)
have been omitted
pursuant to Item 601(a)(6) of Regulation S-K.
|
СОГЛАШЕНИЕ
ОБ УСТУПКЕ
ПРАВ
ТРЕБОВАНИЙ
ПО
ДОГОВОРУ
СУБОРДИНИРОВАННОГО
ЗАЙМА № 05 от
30.06.2016 г.
г.Нур-Султан 20
декабря 2020
г.
FREEDOM HOLDING CORP.,
именуемое
в
дальнейшем
"Новый
кредитор",
и
Товарищество
с
ограниченной
ответственностью
«Глобал
Девелопмент»,
именуемое
в
дальнейшем
"Первоначальный
кредитор",
Новый
кредитор и
Первоначальный
кредитор в
дальнейшем
совместно
именуемые
"Стороны",
заключили
настоящее
Соглашение
об уступке
прав
требований
(далее - "Соглашение")
по
Договору
субординированного
займа № 05 от 30
июня 2016 года
со всеми
изменениями
и
дополнениями
(далее – "Договор
займа"),
заключенному
между
Первоначальным
кредитором
и
Акционерным
обществом
"Банк Kassa Nova"
(дочерний
банк
Акционерного
общества
"ForteBank") БИН [***],
именуемым
в
дальнейшем
"Должник".
Настоящее
Соглашение
заключено
принимая
во
внимание
следующее:
(1) В
соответствии
с
Договором
займа
Первоначальный
кредитор
предоставил
субординированный
заем
Должнику в
сумме 1 690 300 000
(один
миллиард
шестьсот
девяносто
миллионов
триста
тысяч)
тенге,
сроком до 24
июля 2033 года,
со ставкой
вознаграждения
- 7 (семь)%
годовых,
без
обеспечения;
(2) 17
сентября 2020
года АО
"Фридом
Финанс" БИН
[***](далее –
"Покупатель")
и г-н
Утемуратов
Б.Ж., в
качестве
продавца,
заключили
Договор
купли
продажи
привилегированных
акций
Акционерного
общества
"Банк Kassa Nova"
(Дочерний
банк
Акционерного
общества
"ForteBank") (далее –
"ДКП"),
в рамках
ДКП
Покупатель
принял
обязательство
приобрести
самостоятельно
либо
обеспечить
приобретение
иным
назначенным
лицом
права
требования
по
Договору
займа,
включая
право
требования
погашения
задолженности
по
Договору
займа;
(3) Новый
кредитор
является
бенефициарным
собственником
100%
голосующих
акций
Покупателя.
1. ПРЕДМЕТ
СОГЛАШЕНИЯ
1.1 За
Стоимость
Прав (как
оно
определено
в статье 2
настоящего
Соглашения)
Первоначальный
кредитор
обязуется
передать и
уступить
Новому
кредитору,
а Новый
кредитор, с
учетом
гарантий в
статье 3
настоящего
Соглашения,
обязуется
приобрести/принять
Права (как
они
определены
далее).
1.2 Права
требования
Первоначального
кредитора
по
Договору
займа
(далее – "Права")
переходят
к Новому
кредитору
в том же
объеме и на
условиях,
существующих
на дату
уступки.
Права
включают в
себя
требования
Первоначального
кредитора
по
Договору
займа по
оплате
суммы
основного
долга,
суммы
начисленного,
но не
уплаченного
вознаграждения,
а также
всех
предусмотренных
Договором
займа
комиссий и
иных
платежей, а
также
право
требовать
исполнения
Должником
всех иных
обязательств
по
Договору
займа.
Права
переходят
от
Первоначального
кредитора
к Новому
кредитору
в день
поступления
на
банковский
счет
Первоначального
кредитора
Стоимости
Прав,
указанной
в статье 2.1
настоящего
Соглашения,
оплачиваемой
Новым
кредитором.
|
ASSIGNMENT AGREEMENT OF THE SUBORDINATED LOAN AGREEMENT DATED
30.06.2016 № 05
Nur-Sultan 20
December 2020
FREEDOM HOLDING CORP., hereinafter referred to as the
“New Creditor”,
and
Global Development Limited
Liability partnership, hereinafter referred to as the
“Initial
Creditor”,
the New
Creditor and the Initial Creditor together referred to as
“Parties”, have
entered into this Assignment Agreement (the "Agreement") of the Subordinated Loan
Agreement No.05 dated 30 June 2016 as amended and supplemented (the
"Loan Agreement") made
between the Initial Creditor and Bank Kassa Nova Joint Stock
Company (Subsidiary bank of ForteBank Joint Stock Company) BIN
[***]hereinafter referred to as the "Debtor".
This
Agreement is made taking into consideration the below:
(1) Under the Loan
Agreement the Initial Creditor advanced a subordinated loan to the
Debtor in the amount of 1 690 300 000 (one billion
six hundred ninety million three hundred thousand) KZT until 24
July 2033 with an annual interest rate at 7 (seven)%, without any
security;
(2) On 17 September
2020 Freedom Finance Joint Stock Company BIN [***](the
"Purchaser") and Mr. Bulat
Utemuratov as a seller entered into the Sale and Purchase Agreement
of the Preferred Shares of Bank Kassa Nova JSC (Subsidiary Bank of
ForteBank JSC) ("SPA").
Condition under the SPA is that the Purchaser has to purchase, or
procure purchase by a third party designated by the Purchaser, of
the Loan Agreement, including the right to demand repayment of the
indebtedness outstanding under the Loan Agreement;
(3) The New Creditor is
a beneficial owner of 100% common shares of the
Purchaser.
1. SUBJECT
OF AGREEMENT
1.1 For the
Consideration (as defined in article 2 herein) the Initial Creditor
undertakes to assign and transfer to the New Creditor and subject
to warranties in article 3 of this Agreement the New Creditor
undertakes to purchase/accept the Rights (as further
defined).
1.2 The rights of claim
of the Initial Creditor under the Loan Agreement (the "Rights") are assigned to the New
Creditor in the same amount and on the same terms as they exist as
at the date of assignment. The Rights are the rights of the Initial
Creditor under the Loan Agreement to claim from the Debtor
repayment of the principal loan amount, accrued but unpaid interest
amounts, as well as all fees and other amounts incurred under the
Loan Agreement, as well as a right to claim performance by the
Debtor of other obligations under the Loan Agreement.
The
Rights from the Initial Creditor shall be deemed assigned to the
New Creditor as of the date when the Consideration indicated in
clause 2.1 herein payable by the New Creditor is credited to the
Initial Creditor's bank account.
|
|
2. СТОИМОСТЬ
УСТУПКИ И
ПОРЯДОК
РАСЧЕТА
2.1 Стоимость
Прав
составляет
1 727 255 052,05 тенге
(один
миллиард
семьсот
двадцать
семь
миллионов
двести
пятьдесят
пять тысяч
пятьдесят
два тенге и
пять тиын)
(далее – "Стоимость
Прав") и
состоит
из:
(a) остатка
основного
долга по
Договору
займа в
сумме 1 690 300 000
(один
миллиард
шестьсот
девяносто
миллионов
триста
тысяч)
тенге, и
(b) начисленного,
но не
выплаченного
вознаграждению
по
состоянию
на 23 декабря
2020 года, в
сумме 36 955 052,05
тенге
(тридцать
шесть
миллионов
девятьсот
пятьдесят
пять тысяч
пятьдесят
два тенге и
пять
тиын).
Первоначальный
кредитор
подтверждает,
что суммы,
указанные
в (а) и (b) выше,
составляют
весь объем
имеющихся
финансовых
обязательств
Должника
на дату
подписания
настоящего
Соглашения
перед
Первоначальным
кредитором
по
Договору
займа.
2.2 Начисление
вознаграждения
по
Договору
займа
осуществляется
по годовой
ставке из
расчета 365
дней в году.
Сумма
задолженности
по
вознаграждению
в статье 2.1(b)
рассчитана
за период с
01 сентября 2020
года по 23
декабря 2020
года
(включительно).
2.3 Стоимость
Прав
перечисляется
Новым
кредитором
банковским
переводом
единоразовым
платежом
на счет
Первоначального
кредитора,
указанный
в
реквизитах
настоящего
Соглашения,
в течение 3
(три)
рабочих
дней с даты
направления
Первоначальным
кредитором
Новому
кредитору
уведомления
об учетной
регистрации
настоящего
Соглашения
в
Национальном
Банке
Республики
Казахстан
на адреса
электронной
почты: [***] и [***].
Указанное
уведомление
должно
отражать
дату и
номер
учетной
регистрации
настоящего
Соглашения,
которые
должны
быть
отражены в
платежном
извещении
Нового
кредитора.
3. ГАРАНТИИ
3.1 Первоначальный
кредитор
предоставляет
Новому
кредитору
следующие
гарантии:
(a) Договор
займа был
должным
образом
одобрен,
его
условия
действительны
и
исполнимы
в
принудительном
порядке;
(b) Первоначальный
кредитор
является
законным
собственником
Прав. Права
не
являются
объектом
любых прав
или
требований
третьих
лиц.
3.2 Стороны
соглашаются,
что
положения
статьи 3.1
являются
существенными
условиями
Соглашения.
4. ПРАВА
И
ОБЯЗАННОСТИ
СТОРОН
4.1 Права
и
обязанности
Первоначального
кредитора:
4.1.1 Первоначальный
кредитор
обязуется
передать
Новому
кредитору
по акту
приема–передачи
(далее – "Акт")
следующие
документы:
(a) Договор
займа со
всеми
изменениями
и
дополнениями
к нему в
оригиналах
или в
копиях,
заверенных
подписями
и печатями
его
сторон.
С
момента
подписания
Сторонами
Акта риск
утраты
указанных
документов
несет
Новый
кредитор.
4.1.2 Первоначальный
кредитор с
даты
подписания
настоящего
Соглашения
и до даты
подписания
Акта
обязуется
обеспечить
сохранность
указанных
в статье 4.1.1
документов.
4.1.3 С
даты
перехода
Прав к
Новому
Кредитору
Первоначальный
кредитор
не
отвечает
перед
Новым
кредитором
за
неисполнение
или
ненадлежащее
исполнение
Договора
займа
Должником.
4.1.4 В
случае
получения
Первоначальным
кредитором
от
Должника
суммы в
качестве
исполнения
Договора
займа,
после
перехода
Прав к
Новому
кредитору,
Первоначальный
кредитор
обязуется
вернуть
Должнику
полученные
суммы в
течение 3
(трех)
рабочих
дней с даты
получения.
4.1.5 Первоначальный
кредитор
обязуется
обратиться
за учетной
регистрацией
настоящего
Соглашения
в
Национальный
Банк
Республики
Казахстан
в течение 2
(два)
рабочих
дней с даты
подписания
Сторонами
настоящего
Соглашения
(если это
требуется
законодательством
Республики
Казахстан).
4.2 Права
и
обязанности
Нового
кредитора:
4.2.1 Новый
кредитор
обязуется
оплатить
Первоначальному
кредитору
Стоимость
Прав в срок,
установленный
статьей 2.3
Соглашения.
4.2.2 Новый
кредитор
обязуется
в течение 3
(трех)
рабочих
дней с даты
подписания
настоящего
Соглашения
направить
письменное
уведомление
Должнику о
переходе
Прав к
Новому
кредитору.
|
2. ASSIGNMENT
REMUNERATION AND ITS PAYMENT
2.1 The consideration
for the Rights makes up 1 727 255 052,05 (one
billion seven hundred twenty seven million two hundred fifty five
thousand fifty two and five hundredth) KZT, (the "Consideration") which is the sum
of:
residual of the
principal amount under the Loan Agreement in the amount of
1 690 300 000 (one billion six hundred ninety
million three hundred thousand) KZT and,
(a) accrued but unpaid
interest as of 23 December 2020 in the amount of
36 955 052,05 (thirty six million nine hundred fifty five
thousand fifty two and five hundredth) KZT.
The
Initial Creditor confirms that at the date of signing of this
Agreement the amounts indicated in (a) and (b) above constitute the
whole scope of financial obligations of the Debtor to the Initial
Creditor under the Loan Agreement.
Under
the Loan Agreement the interest accrues at annual rate on the count
convention 365 days a year. The amount of interest indebtedness in
clause 2.1(b) herein is calculated for the period from 01 September
2020 to 23 December 2020 (inclusive).
2.2 The Consideration
shall be paid by the New Creditor in a lump sum by wire transfer to
the bank account of the Initial Creditor set forth in this
Agreement within three (3) business days as of the date of sending
by Initial Creditor of the notice to the New Creditor on the
registration of this Agreement with the National Bank of the
Republic of Kazakhstan sent to email addresses: [***] and [***].
The said notice shall indicate the date and registration number of
this Agreement assigned which then to be reflected in the payment
order of the New Creditor.
3. WARRANTIES
3.1 The Initial
Creditor warrants to the New Creditor that:
(a) the Loan Agreement
was properly approved, its terms are valid and
enforceable;
(b) the Initial
Creditor is the legal owner holder of the Rights. The Rights are
not subject of third parties claims of any kind.
3.2 The Parties hereby
agree that the provisions of this article shall be the major terms
of the Agreement.
4. RIGHTS
AND OBLIGATIONS OF THE PARTIES
4.1 Rights and obligations of the Initial
Creditor:
4.1.1 The
Initial Creditor shall transfer to the New Creditor through the act
of transfer (the "Act") the
following documents:
(a) the Loan Agreement
with all amendments to it in originals or in copies certified by
the signatures and seals of its parties.
From
the moment of signing by the Parties of the Act the risk of their
loss shall be with the New Creditor.
4.1.2 From
the date of signing of this Agreement until the date when the Act
is signed the Initial Creditor shall keep safely the documents
listed in clause 4.1.1.
4.1.3 As
of the date when the Rights are assigned to the New Creditor the
Initial Creditor shall not be liable to the New Creditor for
non-fulfillment or improper fulfillment by the Debtor of the Loan
Agreement.
4.1.4 In
case the Initial Creditor receives from Debtor the amounts under
the Loan Agreement after the assignment of the Rights to the New
Creditor it shall wire such amounts back to the Debtor within three
(3) working days from the date when it received them.
4.1.5 If
so required the Initial Creditor shall submit for the registration
of this Agreement with the National Bank of the Republic of
Kazakhstan within 2 business days as of its signing
date.
4.2 The
rights and obligations of the New creditor:
4.2.1 The
New Creditor shall pay to the Initial Creditor the Consideration
within the term stated in clause .2.3 herein.
|
|
5. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
СТОРОН
5.1 Первоначальный
кредитор
несет
перед
Новым
кредитором
ответственность
за
действительность
и
правомерность
передаваемых
Прав, а
также за то,
что Права
свободны
от
претензий
со стороны
третьих
лиц,
включая
государство,
на момент
заключения
настоящего
Соглашения.
5.2 За
неисполнение
либо
ненадлежащее
исполнение
условий
настоящего
Соглашения,
приведшее
к
причинению
ущерба
Сторонам,
Стороны
несут
ответственность
в
соответствии
с
законодательством
Республики
Казахстан.
5.3 В
случае
неисполнения/ненадлежащего
(несвоевременного)
исполнения
Сторонами
обязательств
по
настоящему
Соглашению
виновная
Сторона
будет
обязана
оплатить
пострадавшей
Стороне
сумму
неустойки
в размере 0,1%
от суммы
неисполненного
обязательства
в день, но не
более 10% от
неисполненного
обязательства.
5.4 Выплата
неустойки
не
освобождает
Стороны от
исполнения
условий
настоящего
Соглашения.
6. НАЛОГИ
6.1 Если
какая-либо
сумма
налога или
иного
обязательного
платежа
должна
быть
удержана
со
Стоимости
Прав - Новый
кредитор
должен
будет
увеличить
сумму
Стоимости
Прав на
сумму
такого
удержания
таким
образом,
чтобы
Первоначальный
кредитор
получил
полную
сумму
Стоимости
Прав,
указанную
в статье
2.1.
6.2 Если
Новый
кредитор
сможет
путем
применения
положений
международных
соглашений
об
избежании
двойного
налогообложения
сократить
сумму
удержаний
в
соответствии
со статьей
6.1,
Первоначальный
кредитор
будет
обязан в
течении 30
(тридцати)
рабочих
дней с даты
получения
Первоначальным
кредитором
соответствующего
запроса от
Нового
кредитора
предоставить
документ,
подтверждающий
налоговое
резидентство
Первоначального
кредитора
по форме в
соответствии
с
налоговым
законодательством
Республики
Казахстан.
7. ПРОЧИЕ
УСЛОВИЯ
7.1 Настоящее
Соглашение
вступает
в
юридическую
силу с
даты его
подписания
Сторонами
и
скрепления
печатями
Сторон и
действует
до полного
исполнения
Сторонами
своих
обязательств
по
настоящему
Соглашению.
7.2 Подписанием
настоящего
Соглашения
Первоначальный
кредитор
подтверждает,
что для
заключения
настоящего
Соглашения
согласия
Должника
не
требуется,
согласия,
разрешения,
уведомления
кредиторов/контрагентов
не
требуются,
либо
соответствующие
согласия,
разрешения
и
уведомления
получены/произведены
Первоначальным
кредитором
в
соответствующем
порядке.
7.3 Подписанием
настоящего
Соглашения
Новый
кредитор
подтверждает,
что для
заключения
настоящего
Соглашения
согласия,
разрешения,
уведомления
кредиторов/контрагентов
не
требуются,
либо
соответствующие
согласия,
разрешения
и
уведомления
получены/произведены
Новым
кредитором
в
соответствующем
порядке.
7.4 Любой
расход,
возникающий
при
заключении
и/или
исполнении
настоящего
Соглашения,
оплачивается
каждой
Стороной
самостоятельно.
7.5 Стороны
соглашаются,
что
информация,
содержащаяся
в
настоящем
Соглашении,
является
конфиденциальной
информацией,
и Стороны
обязуются
не
разглашать
ее третьей
стороне
без
получения
предварительного
согласия
на это
другой
Стороны, за
исключением
случаев,
когда
такое
разглашение
информации
требуется
по законам
юрисдикции
каждой из
Сторон или
в целях
надлежащего
исполнения
Сторонами
своих
обязательств
по нему.
7.6 Все
дополнения
и
изменения
к
настоящему
Соглашению
вносятся
путем
заключения
в
письменной
форме
дополнительного
соглашения,
являющегося
неотъемлемой
частью
Соглашения.
7.7 Настоящее
Соглашение
регулируется
нормами
законодательства
Республики
Казахстан.
Любой
спор,
разногласие,
противоречие
или
требование,
договорного
или
внедоговорного
характера,
вытекающие
из
настоящего
Соглашения
или в связи
с ним, в том
числе
касающиеся
его
существования,
действительности,
толкования,
исполнения,
нарушения
или
прекращения,
передаются
на
рассмотрение
и
окончательно
разрешаются
в судах
Республики
Казахстан.
7.8 Настоящее
Соглашение
составлено
в 2
экземплярах
на русском
и
английском
языках,
каждый из
которых
имеет
одинаковую
юридическую
силу, по
одному
экземпляру
для каждой
из Сторон.
Преимущественную
юридическую
силу имеет
толкование
Соглашения
на русском
языке.
|
5. LIABILITY
OF THE PARTIES
5.1 The Initial
Creditor shall be liable to the New Creditor for validity of the
Rights, and that at the date of signing of this Agreement the
Rights are free from claims from any third parties, including the
government.
5.2 The Parties shall
be liable according to laws of the Republic of Kazakhstan for
non-fulfillment or improper fulfillment of the terms of this
Agreement that caused damages to either of the
Parties.
5.3 In case the Party
fails to fulfill its obligations hereunder (or untimely fulfills
them) the defaulted Party shall be obliged to pay to the innocent
Party a default interest of 0.1% daily accrued on the unperformed
amount however not exceeding 10% of the unperformed
amount.
5.4 The payment of the
default interest does not release the Parties from the fulfillment
of the terms of this Agreement.
6. TAXES
6.1 If any amount of
tax or any other mandatory charge should be withheld from the
payable Consideration – the New Creditor shall top up the
Consideration for the deduction amount so that the Initial Creditor
receives full Consideration amount as in clause 2.1.
6.2 If the New Creditor
could apply provisions of the international treaties for the
avoidance of double taxation in order to decrease the amount to be
withheld as per clause 6.1 in this case the Initial Creditor will
be obliged to provide a document confirming its tax residency in
form according to the provisions of the tax legislation of the
Republic of Kazakhstan within 30 (thirty) business days as of the
receipt of the New Creditor's request.
7. MISCELLANEOUS
7.1 This Agreement
comes into force from the date of its signing by the Parties and is
valid until full fulfillment of their obligations
hereunder.
7.2 By signing of this
Agreement, the Initial Creditor confirms that it is not required to
get a preliminary consent or permission of notification from either
the Debtor or any counterparty or creditor of the Initial Creditor
to enter into this Agreement, or that such permissions, consents
have been obtained in due course.
7.3 By signing this
Agreement, the New Creditor confirms that it is not required to get
a preliminary consent or permission of notification from any
counterparties or creditors for the New Creditor to enter into this
Agreement, or that such permissions, consents have been obtained in
due order.
7.4 Each Party bears
its own expenses and costs related to the entering into this
Agreement or to its fulfillment.
7.5 The Parties agree
that the information in this Agreement is confidential and the
Parties undertake not to disclose such information to third parties
without prior consent of the other Party, save for the cases when
such disclosure is required pursuant to legal provisions of the
jurisdictions of the Parties or in connection when the disclosure
is required for the proper performance of the obligations
hereunder.
7.6 All amendments and
changes to this Agreement shall be made in written form of an
amendment agreement which shall become an integral part of this
Agreement.
7.7 This Agreement is
governed by the laws of the Republic of Kazakhstan.
Any
dispute, controversy, difference or claim, whether contractual or
noncontractual, arising out of or in relation to this Agreement,
including its existence, validity, interpretation, performance,
breach or termination, shall be referred to and finally resolved by
the courts of the Republic of Kazakhstan.
7.8 This Agreement is
made in 2 counterparts in English and Russian languages, having
equal legal force, by one to each of the Parties. In case of
discrepancies between the two languages the Russian version shall
prevail.
|
|
ДЕТАЛИ И
ПОДПИСИ
СТОРОН / DETAILS AND SIGNATURES
OF THE PARTIES
|
|
|
Freedom Holding Corp.
|
Freedom Holding Corp.
|
|
Адрес:
о/к CT Corporation System 701
Карсон-Стрит,
Офис 200,
г.Карсон-Сити,
штат
Невада 89701,
США +1 888 996 3742
Счет:
[***]БИК: [***]
Банк:
[***]
SWIFT:
[***]
К/С:
[***]
SWIFT:
[***]
|
Address:
c/o CT Corporation System 701 S Carson Street, Suite 200 Carson
City, Nevada 89701 United States, +1 888 996 3742
Acc.
No. : [***]BIK: [***]
Bank:
[***]
SWIFT:
[***]
C/A:
[***]
SWIFT:
[***]
|
|
За и от лица
Freedom Holding Corp.
/s/
Timur Turlov
|
For and on behalf of Freedom Holding Corp.
/s/
Timur Turlov
|
|
Генеральный
директор
Тимур
Турлов
ТОО "Глобал
Девелопмент"
|
CEO, Timur Turlov
Global Development LLP
|
|
Адрес:
Республика
Казахстан,
050000, г. Алматы,
улица
Кунаева, 77
Счет
KZT: [***]
БИК/SWIFT:
[***]
Банк:
[***]
|
Address:
77 Kunayev Street, Almaty, 050000, Republic of
Kazakhstan
Acc.
No. KZT: [***]
BIK/SWIFT:
[***]
Bank:
[***]
|
|
За и от лица
ТОО "Глобал
Девелопмент"
/s/
Lukasz Skowronski
|
For and on behalf of Global Development LLP
/s/
Lukasz Skowronski
|
|
Директор
Лукаш
Сковроньски
|
Director
Lukasz Skowronski
|
EXHIBIT 2.06
Certain portions of this exhibit (indicated by “[***]”)
have been omitted
pursuant to Item 601(a)(6) of Regulation S-K.
|
СОГЛАШЕНИЕ
ОБ УСТУПКЕ
ПРАВ
ТРЕБОВАНИЙ
ПО
ДОГОВОРУ
СУБОРДИНИРОВАННОГО
ЗАЙМА ОТ 21
ИЮНЯ 2011 г.
г.Нур-Султан
20 декабря 2020
г.
FREEDOM HOLDING CORP.,
именуемое
в
дальнейшем
"Новый
кредитор",
и
MAGLINK LIMITED,
именуемое
в
дальнейшем
"Первоначальный
кредитор",
Новый
кредитор и
Первоначальный
кредитор в
дальнейшем
совместно
именуемые
"Стороны",
заключили
настоящее
Соглашение
об уступке
прав
требований
(далее - "Соглашение")
по
Договору
субординированного
займа от 21
июня 2011 года
со всеми
изменениями
и
дополнениями
(далее – "Договор
займа"),
заключенному
между
Первоначальным
кредитором
и
Акционерным
обществом
"Банк Kassa Nova"
(дочерний
банк
Акционерного
общества
"ForteBank") БИН [***],
именуемым
в
дальнейшем
"Должник".
Настоящее
Соглашение
заключено
принимая
во
внимание
следующее:
(1) В
соответствии
с
Договором
займа
Первоначальный
кредитор
предоставил
субординированный
заем
Должнику в
сумме 2 000 000
(два
миллиона)
долларов
США, сроком
до 20 июня 2033
года, со
ставкой
вознаграждения
- 3 (три) %
годовых,
без
обеспечения;
(2) 17
сентября 2020
года АО
"Фридом
Финанс" БИН
[***] (далее – "Покупатель")
и г-н
Утемуратов
Б.Ж., в
качестве
продавца,
заключили
Договор
купли
продажи
привилегированных
акций
Акционерного
общества
"Банк Kassa Nova"
(Дочерний
банк
Акционерного
общества
"ForteBank") (далее –
"ДКП"),
в рамках
ДКП
Покупатель
принял
обязательство
приобрести
самостоятельно
либо
обеспечить
приобретение
иным
назначенным
лицом
права
требования
по
Договору
займа,
включая
право
требования
погашения
задолженности
по
Договору
займа;
(3) Новый
кредитор
является
бенефициарным
собственником
100%
голосующих
акций
Покупателя.
1. ПРЕДМЕТ
СОГЛАШЕНИЯ
1.1 За
Стоимость
прав (как
оно
определено
в статье 2
настоящего
Соглашения)
Первоначальный
кредитор
обязуется
передать и
уступить
Новому
кредитору,
а Новый
кредитор, с
учетом
гарантий в
статье 3
настоящего
Соглашения,
обязуется
приобрести/принять
Права (как
они
определены
далее).
1.2 Права
требования
Первоначального
кредитора
по
Договору
займа
(далее – "Права")
переходят
к Новому
кредитору
в том же
объеме и на
условиях,
существующих
на дату
уступки.
Права
включают в
себя
требования
Первоначального
кредитора
по
Договору
займа по
оплате
суммы
основного
долга,
суммы
начисленного,
но не
уплаченного
вознаграждения,
а также
всех
предусмотренных
Договором
займа
комиссий и
иных
платежей, а
также
право
требовать
исполнения
Должником
всех иных
обязательств
по
Договору
займа.
Права
переходят
от
Первоначального
кредитора
к Новому
кредитору
в день
поступления
на
банковский
счет
Первоначального
кредитора
Стоимости
Прав,
указанной
в статье 2.1
настоящего
Соглашения,
оплачиваемой
Новым
кредитором.
|
ASSIGNMENT AGREEMENT OF THE SUBORDINATED LOAN AGREEMENT DATED 21
JUNE 2011
Nur-Sultan
20 December 2020
FREEDOM HOLDING CORP., hereinafter referred to as the
“New Creditor”,
and
MAGLINK LIMITED, hereinafter referred to as the
“Initial
Creditor”,
the New
Creditor and the Initial Creditor together referred to as
“Parties”,
have
entered into this Assignment Agreement (the "Agreement") of the Subordinated Loan
Agreement dated 21 June 2011 as amended and supplemented (the
"Loan Agreement") made
between the Initial Creditor and Bank Kassa Nova Joint Stock
Company (Subsidiary bank of ForteBank Joint Stock Company) BIN
[***], hereinafter referred to as the "Debtor".
This
Agreement is made taking into consideration the below:
(1) Under the Loan
Agreement the Initial Creditor advanced a subordinated loan to the
Debtor in the amount of 2 000 000 (two million) USD until
20 June 2033 with an annual interest rate at 3%, without any
security;
(2) 17 September 2020
Freedom Finance Joint Stock Company BIN [***] (the "Purchaser") and Mr. Bulat Utemuratov as
a seller entered into the Sale and Purchase Agreement of the
Preferred Shares of Bank Kassa Nova JSC (Subsidiary Bank of
ForteBank JSC) ("SPA"). One
of the conditions under the SPA is that the Purchaser has to
purchase, or procure purchase by a third party designated by the
Purchaser, of the Loan Agreement, including the right to demand
repayment of the indebtedness outstanding under the Loan
Agreement;
(3) The New Creditor is
a beneficial owner of 100% common shares of the
Purchaser.
1. SUBJECT
OF AGREEMENT
1.1 For the
Consideration (as defined in article 2 herein) the Initial Creditor
undertakes to assign and transfer to the New Creditor and, subject
to warranties in article 3 of this Agreement, the New Creditor
undertakes to purchase/accept the Rights (as further
defined).
1.2 The rights of claim
of the Initial Creditor under the Loan Agreement (the "Rights") are assigned to the New
Creditor in the same amount and on the same terms as they exist as
at the date of assignment. The Rights are the rights of the Initial
Creditor under the Loan Agreement to claim from the Debtor
repayment of the principal loan amount, accrued but unpaid interest
amounts, as well as all fees and other amounts incurred under the
Loan Agreement, as well as a right to claim performance by the
Debtor of other obligations under the Loan Agreement.
The
Rights shall be deemed assigned from the Initial Creditor to the
New Creditor as of the date when the Consideration indicated in
clause 2.1 herein, payable by the New Creditor, is credited to the
Initial Creditor's bank account.
|
|
2. СТОИМОСТЬ
УСТУПКИ И
ПОРЯДОК
РАСЧЕТА
2.1 Стоимость
Прав
составляет
2 011 758,33 (два
миллиона
одиннадцать
тысяч
семьсот
пятьдесят
восемь
долларов,
тридцать
три цента)
долларов
США (далее –
"Стоимость
Прав") и
состоит
из:
(a) остатка
основного
долга по
Договору
займа в
сумме 2 000 000
(два
миллиона)
долларов
США, и
(b) начисленного,
но не
выплаченного
вознаграждения
по
состоянию
на 23 декабря
2020 года в
сумме 11 758,33
(одиннадцать
тысяч
семьсот
пятьдесят
восемь
долларов,
тридцать
три цента)
долларов
США.
Первоначальный
кредитор
подтверждает,
что суммы,
указанные
в (а) и (b) выше,
составляют
весь объем
имеющихся
финансовых
обязательств
Должника
на дату
подписания
настоящего
Соглашения
перед
Первоначальным
кредитором
по
Договору
займа.
2.2 Начисление
вознаграждения
по
Договору
займа
осуществляется
по годовой
ставке из
расчета 360
дней в году.
Сумма
задолженности
по
вознаграждению
в пункте 2.1(b)
рассчитана
за период с 1
октября 2020
по 23 декабря
2020 года
(включительно).
2.3 Стоимость
Прав
перечисляется
Новым
кредитором
банковским
переводом
единоразовым
платежом
на счет
Первоначального
кредитора,
указанный
в
реквизитах
настоящего
Соглашения,
в течение 3
(трех)
рабочих
дней с даты
подписания
настоящего
Соглашения.
3. ГАРАНТИИ
3.1 Первоначальный
кредитор
предоставляет
Новому
кредитору
следующие
гарантии:
(a) Договор
займа был
должным
образом
одобрен,
его
условия
действительны
и
исполнимы
в
принудительном
порядке;
(b) Первоначальный
кредитор
является
законным
собственником
Прав. Права
не
являются
объектом
любых прав
или
требований
третьих
лиц.
3.2 Стороны
соглашаются,
что
положения
статьи 3.1
являются
существенными
условиями
Соглашения.
4. ПРАВА
И
ОБЯЗАННОСТИ
СТОРОН
4.1 Права
и
обязанности
Первоначального
кредитора:
4.1.1 Первоначальный
кредитор
обязуется
передать
Новому
кредитору
по акту
приема–передачи
(далее – "Акт")
следующие
документы:
(a) Договор
займа со
всеми
изменениями
и
дополнениями
к нему в
оригиналах
или в
копиях,
заверенных
подписями
и печатями
его
сторон.
С
момента
подписания
Сторонами
Акта риск
утраты
указанных
документов
несет
Новый
кредитор.
4.1.2 Первоначальный
кредитор с
даты
подписания
настоящего
Соглашения
и до даты
подписания
Акта
обязуется
обеспечить
сохранность
указанных
в статье 4.1.1
документов.
4.1.3 С
даты
перехода
Прав к
Новому
Кредитору
Первоначальный
кредитор
не
отвечает
перед
Новым
кредитором
за
неисполнение
или
ненадлежащее
исполнение
Договора
займа
Должником.
4.1.4 В
случае
получения
Первоначальным
кредитором
от
Должника
суммы в
качестве
исполнения
Договора
займа
после
перехода
Прав к
Новому
кредитору,
Первоначальный
кредитор
обязуется
вернуть
Должнику
полученные
суммы в
течение 3
(трех)
рабочих
дней с даты
получения.
4.2 Права
и
обязанности
Нового
кредитора:
4.2.1 Новый
кредитор
обязуется
оплатить
Первоначальному
кредитору
Стоимость
Прав в срок
не позднее 3
(трех)
рабочих
дней с даты
подписания
настоящего
Соглашения.
4.2.2 Новый
кредитор
обязуется
в течении 3
(трех)
рабочих
дней с даты
перехода к
нему Прав
направить
письменное
уведомление
Должнику о
переходе
Прав к
Новому
кредитору.
4.2.3 Новый
кредитор
окажет
содействие
в возврате
Должником
Первоначальному
кредитору
сумм
налогов,
удержанных
и
уплаченных
в
казахстанский
бюджет
Должником
по
Договору
займа в
результате
применения
Должником
ставки 20%
вместо
положенной
по
налоговому
законодательству
Республики
Казахстан
ставки в 15%
за период,
начиная с 04
ноября 2016
года по
дату
настоящего
Соглашения
(по
получении
Должником
соответствующих
сумм от
налоговых
органов
Республики
Казахстан).
|
2. ASSIGNMENT
REMUNERATION AND ITS PAYMENT
2.1 The
Сonsideration for the Rights makes up 2,011,758.33 (two
million eleven thousand seven hundred fifty eight dollars and
thirty three cents) US Dollars (the "Consideration"), which is the sum
of:
(a) residual of the
principal loan amount under the Loan Agreement in the amount of
2,000,000 (two million) US Dollars, and
(b) accrued and
outstanding interest as at 23 December 2020 in the amount of
11,758.33 (eleven thousand seven hundred fifty eight dollars and
thirty three cents) US Dollars.
The
Initial Creditor confirms that at the date of signing of this
Agreement the amounts indicated in (a) and (b) above constitute the
whole scope of financial obligations of the Debtor to the Initial
Creditor under the Loan Agreement.
2.2 Under the Loan
Agreement the interest accrues at annual rate on the count
convention 360 days a year. The amount of interest indebtedness in
clause 2.1(b) herein is calculated for the period from 1 October
2020 to 23 December 2020 (inclusive).
2.3 The Consideration
shall be paid in a lump sum by the New Creditor by wire transfer to
the bank account of the Initial Creditor set forth in this
Agreement within three (3) business days as of the date of this
Agreement.
3. WARRANTIES
3.1 The Initial
Creditor warrants to the New Creditor that:
(a) the Loan Agreement
was properly approved, its terms are valid and
enforceable;
(b) the Initial
Creditor is the legal owner holder of the Rights. The Rights are
not subject of third parties claims of any kind.
3.2 The Parties hereby
agree that the provisions of article 3.1 shall be the major terms
of the Agreement.
4. RIGHTS
AND OBLIGATIONS OF THE PARTIES
4.1 Rights and obligations of the Initial
Creditor:
4.1.1 The
Initial Creditor shall transfer to the New Creditor through the act
of transfer (the "Act") the
following documents:
(a) the Loan Agreement
with all amendments to it in originals or in copies certified by
the signatures and seals of its parties.
From
the moment of signing by the Parties of the Act the risk of their
loss shall be with the New Creditor.
4.1.2 From
the date of signing of this Agreement until the date when the Act
is signed the Initial Creditor shall keep safely the documents
listed in clause 4.1.1.
4.1.3 As
of the date when the Rights are assigned to the New Creditor the
Initial Creditor shall not be liable to the New Creditor for
non-fulfillment or improper fulfillment by the Debtor of the Loan
Agreement.
4.1.4 In
case the Initial Creditor receives from Debtor the amounts under
the Loan Agreement after the assignment of the Rights to the New
Creditor it shall wire such amounts back to the Debtor within three
(3) working days from the date when it received them.
4.2 The
rights and obligations of the New creditor:
4.2.1 The
New Creditor shall pay to the Initial Creditor the Consideration
within 3 (three) business days as of this Agreement signing
date.
4.2.2 Within
3 (three) working days from the date of the Rights’
assignment date the New Creditor shall send a written notice to the
Debtor on the assignment of the Rights to the New
Creditor.
4.2.3 The
New Creditor shall procure that the Debtor returns to the Initial
Creditor the sum of taxes overpaid by the Debtor to Kazakh budget
under the Loan Agreement as a result of the Debtor’s
incorrect application of 20% of taxes instead of 15% as stipulated
in the tax laws of the Republic of Kazakhstan, for the period
starting from November 04, 2016 to the date of this Agreement (upon
receipt of such sums by the Debtor from tax authorities of the
Republic of Kazakhstan).
|
|
5. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
СТОРОН
5.1 Первоначальный
кредитор
несет
перед
Новым
кредитором
ответственность
за
действительность
и
правомерность
передаваемых
Прав, а
также за то,
что Права
свободны
от
претензий
со стороны
третьих
лиц,
включая
государство,
на момент
заключения
настоящего
Соглашения.
5.2 За
неисполнение
либо
ненадлежащее
исполнение
условий
настоящего
Соглашения,
приведшее
к
причинению
ущерба
Сторонам,
Стороны
несут
ответственность
в
соответствии
с
законодательством
Республики
Казахстан.
5.3 В
случае
неисполнения/ненадлежащего
(несвоевременного)
исполнения
Сторонами
обязательств
по
настоящему
Соглашению
виновная
Сторона
будет
обязана
оплатить
пострадавшей
Стороне
сумму
неустойки
в размере 0,1%
от суммы
неисполненного
обязательства
в день, но не
более 10% от
неисполненного
обязательства.
5.4 Выплата
неустойки
не
освобождает
Стороны от
исполнения
условий
настоящего
Соглашения.
6. НАЛОГИ
6.1 Если
какая-либо
сумма
налога или
иного
обязательного
платежа
должна
быть
удержана
со
Стоимости
Прав - Новый
кредитор
должен
будет
увеличить
сумму
Стоимости
Прав на
сумму
такого
удержания
таким
образом,
чтобы
Первоначальный
кредитор
получил
полную
сумму
Стоимости
Прав.
6.2 Если
Новый
кредитор
сможет
путем
применения
положений
международных
соглашений
об
избежании
двойного
налогообложения
сократить
сумму
удержаний
в
соответствии
с пунктом 6.1
Первоначальный
кредитор
будет
обязан в
течении 30
(тридцати)
рабочих
дней с даты
запроса
предоставить
документ,
подтверждающий
его
налоговое
резидентство
по форме в
соответствии
с запросом
Нового
кредитора.
7. ПРОЧИЕ
УСЛОВИЯ
7.1 Настоящее
Соглашение
вступает
в
юридическую
силу с
даты его
подписания
Сторонами
и
скрепления
печатями
Сторон и
действует
до полного
исполнения
Сторонами
своих
обязательств
по
настоящему
Соглашению.
7.2 Подписанием
настоящего
Соглашения
Первоначальный
кредитор
подтверждает,
что для
заключения
настоящего
Соглашения
согласия
Должника
не
требуется,
согласия,
разрешения,
уведомления
кредиторов/контрагентов
не
требуются,
либо
соответствующие
согласия,
разрешения
и
уведомления
получены/произведены
Первоначальным
кредитором
в
соответствующем
порядке.
7.3 Подписанием
настоящего
Соглашения
Новый
кредитор
подтверждает,
что для
заключения
настоящего
Соглашения
согласия,
разрешения,
уведомления
кредиторов/контрагентов
не
требуются,
либо
соответствующие
согласия,
разрешения
и
уведомления
получены/произведены
Новым
кредитором
в
соответствующем
порядке.
7.4 Любой
расход,
возникающий
при
заключении
и/или
исполнении
настоящего
Соглашения,
оплачивается
каждой
Стороной
самостоятельно.
7.5 Стороны
соглашаются,
что
информация,
содержащаяся
в
настоящем
Соглашении,
является
конфиденциальной
информацией,
и Стороны
обязуются
не
разглашать
ее третьей
стороне
без
получения
предварительного
согласия
на это
другой
Стороны, за
исключением
случаев,
когда
такое
разглашение
информации
требуется
по законам
юрисдикции
каждой из
Сторон или
в целях
надлежащего
исполнения
Сторонами
своих
обязательств
по нему.
7.6 Все
дополнения
и
изменения
к
настоящему
Соглашению
вносятся
путем
заключения
в
письменной
форме
дополнительного
соглашения,
являющегося
неотъемлемой
частью
Соглашения.
7.7 Настоящее
Соглашение
регулируется
нормами
законодательства
Республики
Казахстан.
Любой
спор,
разногласие,
противоречие
или
требование,
договорного
или
внедоговорного
характера,
вытекающие
из
настоящего
Соглашения
или в связи
с ним, в том
числе
касающиеся
его
существования,
действительности,
толкования,
исполнения,
нарушения
или
прекращения,
передаются
на
рассмотрение
и
окончательно
разрешаются
в судах
Республики
Казахстан.
7.8 Настоящее
Соглашение
составлено
в 2
экземплярах
на русском
и
английском
языках,
каждый из
которых
имеет
одинаковую
юридическую
силу, по
одному
экземпляру
для каждой
из Сторон.
Преимущественную
юридическую
силу имеет
толкование
Соглашения
на русском
языке.
|
5. LIABILITY
OF THE PARTIES
5.1 The Initial
Creditor shall be liable to the New Creditor for validity of the
Rights, and that at the date of signing of this Agreement the
Rights are free from claims from any third parties, including the
government.
5.2 The Parties shall
be liable according to laws of the Republic of Kazakhstan for
non-fulfillment or improper fulfillment of the terms of this
Agreement that caused damages to either of the
Parties.
5.3 In case the Party
fails to fulfill its obligations hereunder (or untimely fulfills
them) the defaulted Party shall be obliged to pay to the innocent
Party a default interest of 0.1% daily accrued on the unperformed
amount however not exceeding 10% of the unperformed
amount.
5.4 The payment of the
default interest does not release the Parties from the fulfillment
of the terms of this Agreement.
6. TAXES
6.1 If any amount of
tax or any other mandatory charge should be withheld from the
payable Consideration – the New Creditor shall top up the
Consideration for the deduction amount so that the Initial Creditor
receives the full Consideration amount.
6.2 If the New Creditor
could apply provisions of the international treaties for the
avoidance of double taxation in order to decrease the amount to be
withheld as per clause 6.1 in this case the Initial Creditor will
be obliged to provide a document confirming its tax residency in
form according to the request of the New Creditor within 30
(thirty) business days as of the request.
7. MISCELLANEOUS
7.1 This Agreement
comes into force from the date of its signing by the Parties and is
valid until full fulfillment of their obligations
hereunder.
7.2 By signing of this
Agreement, the Initial Creditor confirms that it is not required to
get a preliminary consent or permission of notification from either
the Debtor or any counterparty or creditor of the Initial Creditor
to enter into this Agreement, or that such permissions, consents
have been obtained in due course.
7.3 By signing this
Agreement, the New Creditor confirms that it is not required to get
a preliminary consent or permission of notification from any
counterparties or creditors for the New Creditor to enter into this
Agreement, or that such permissions, consents have been obtained in
due order.
7.4 Each Party bears
its own expenses and costs related to the entering into this
Agreement or to its fulfillment.
7.5 The Parties agree
that the information in this Agreement is confidential and the
Parties undertake not to disclose such information to third parties
without prior consent of the other Party, save for the cases when
such disclosure is required pursuant to legal provisions of the
jurisdictions of the Parties or in connection when the disclosure
is required for the proper performance of the obligations
hereunder.
7.6 All amendments and
changes to this Agreement shall be made in written form of an
amendment agreement which shall become an integral part of this
Agreement.
7.7 This Agreement is
governed by the laws of the Republic of Kazakhstan.
Any
dispute, controversy, difference or claim, whether contractual or
noncontractual, arising out of or in relation to this Agreement,
including its existence, validity, interpretation, performance,
breach or termination, shall be referred to and finally resolved by
the court of the Republic of Kazakhstan.
7.8 This Agreement is
made in 2 counterparts in English and Russian languages, having
equal legal force, by one to each of the Parties. In case of
discrepancies between the two languages, the Russian version shall
prevail.
|
|
8. ДЕТАЛИ
И ПОДПИСИ
СТОРОН / DETAILS AND SIGNATURES
OF THE PARTIES
|
|
|
Freedom Holding Corp.
|
Freedom Holding Corp.
|
|
Адрес:
о/к CT Corporation System 701
Карсон-Стрит,
Офис 200,
г.Карсон-Сити,
штат
Невада 89701,
США +1 888 996 3742
Счет
USD: [***] БИК: [***]
Банк:
[***]
SWIFT:
[***]
К/С:
[***]
SWIFT:
[***]
|
Address:
c/o CT Corporation System 701 S Carson Street, Suite 200 Carson
City, Nevada 89701 United States, +1 888 996 3742
Acc.
No. USD: [***]
BIK:
[***]
Bank:
[***]
SWIFT:
[***]
C/A:
[***]
SWIFT:
[***]
|
|
За и от лица
Freedom Holding Corp.
/s/
Timur Turlov
|
For and on behalf of Freedom Holding Corp.
/s/
Timur Turlov
|
|
Генеральный
директор
Тимур
Турлов
Maglink Limited
|
CEO, Timur Turlov
Maglink Limited
|
|
Адрес:
Agiou Andreou, 332 Patrician Chambers
3035,
Limassol, Cyprus
Счет
USD: [***]Банк: [***]
[***]
SWIFT:
[***]
Банк-корреспондент:
[***]
К/С:
[***]
SWIFT:
[***]
|
Address:
Agiou Andreou, 332 Patrician Chambers
3035,
Limassol, Cyprus
Acc.
No. USD: [***]Bank: [***]
[***]
SWIFT:
[***]
Correspondent
bank: [***]
C/A:
[***]
SWIFT:
I[***]
|
|
За и от лица
Maglink Limited
/s/ Lia Iordanou Theodoulou
|
For and on behalf of Maglink Limited
/s/ Lia Iordanou Theodoulou
|
|
Lia Iordanou Theodoulou
Director
Page
Directors Limited
|
Lia Iordanou Theodoulou
Director
Page
Directors Limited
|