XWAR:PPS ESEF Annual Report
PRZEDSIĘBIORSTWO PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO "PEPEES" SPÓŁKA AKCYJNA (XWAR:PPS)
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ
KOMISJĘ EUROPEJSKĄ
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Spis treści
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM6
SKONSOLDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH7
INFORMACJE OGÓLNE, PODSTAWY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE8
1. Informacje ogólne na temat sprawozdania finansowego8
1.1Informacje o jednostce dominującej8
1.2Informacje o Grupie Kapitałowej PEPEES9
2. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11
2.3Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna11
2.5Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie12
3. Szacunki i subiektywne oceny14
3.1Szacunki i związane z nimi założenia14
3.2Informacje na temat aktywów i zobowiązań, co do których istnieje znaczące ryzyko powstania istotnych korekt14
3.3Przyczyny niepewności szacunków, co do których istnieje znaczące ryzyko powstania istotnych korekt15
4. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz wartości firmy15
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO15
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH15
5. Informacje dotyczące segmentów działalności15
5.1Informacje dotyczące produktów i usług16
5.2Przychody i wyniki segmentów17
5.3Aktywa i zobowiązania segmentów17
5.4Pozostałe informacje o segmentach17
5.5Przychody z podziałem na produkty18
5.6Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej18
5.7Informacje dotyczące głównych klientów19
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 19
6.3Pozostałe przychody i koszty operacyjne23
6.4Przychody i koszty finansowe24
8. Zysk przypadający na jedną akcję26
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ27
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
13. Nieruchomości inwestycyjne35
15. Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.37
15.1Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego37
15.2Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego38
18. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności krótkoterminowe40
19. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych42
20.2Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej45
20.4Kapitał z aktualizacji wyceny45
20.6Udziały niedające kontroli46
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania46
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH50
23.1Inwestycje w pozostałych jednostkach52
24. Zarządzanie ryzykiem finansowym58
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH60
26. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych60
27. Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe61
28. Transakcje Emitenta z podmiotami powiązanymi63
28.1Transakcje z jednostkami zależnymi63
28.2Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Emitenta65
30. Przeciętne zatrudnienie w Grupie66
31. Wynagrodzenia biegłego rewidenta66
32. Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym67
33. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego67
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Lp. | Przychody i koszty | Nota | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
I | Przychody ze sprzedaży | 6.1 | ||
II | Koszt własny sprzedaży | 6.2 | ( | ( |
III | Zysk brutto ze sprzedaży (I-II) |
| ||
1. | Koszty sprzedaży i marketingu | 6.2 | ( | ( |
2. | Koszty ogólnego zarządu | 6.2 | ( | ( |
3. | Pozostałe przychody operacyjne | 6.3 | ||
4. | Pozostałe koszty operacyjne | 6.3 | ( | ( |
IV | Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
| ( | ( |
1. | Koszty finansowe | 6.4 | ( | ( |
2. | Przychody finansowe | 6.4 | ||
V | Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
| ( | ( |
| Podatek dochodowy | 7 | ( | |
VI | Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
| ( | ( |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej |
| ||
| Zysk (strata) netto, w tym: |
| ( | ( |
| - przypadający akcjonariuszom spółki dominującej |
| ( | ( |
| - przypadający udziałom nie sprawującym kontroli |
| ( | ( |
VII | Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem |
| ( | |
1. | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
| ||
| Inne całkowite dochody które zostaną przeklasyfikowane do wyniku, przed opodatkowaniem |
| ||
2. | Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych |
| ( | |
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem |
| ( | |
| Podatek dochodowy dotyczący innych dochodów całkowitych, które nie zostaną przeklasyfikowane do wyniku |
| ( | |
| Inne dochody całkowite netto |
| ( | |
VIII | Całkowite dochody ogółem, w tym |
| ( | ( |
| przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej |
| ( | ( |
| przypadająca udziałom nie sprawującym kontroli |
| ( | ( |
IX | Zysk (strata) netto na 1 akcję zwykłą | 8 | ( | ( |
| - z działalności kontynuowanej |
| ( | ( |
| - z działalności zaniechanej |
| ||
IX | Rozwodniony zysk (strata) netto na 1 akcję zwykłą |
| ( | ( |
| - z działalności kontynuowanej |
| ( | ( |
| - z działalności zaniechanej |
|
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Lp. | AKTYWA | Nota | Stan na dzień 31.12.2025 roku | Stan na dzień 31.12.2024 roku |
A | Aktywa trwałe (długoterminowe) |
| ||
1. | Rzeczowe aktywa trwałe | 9 | ||
2. | Wartości niematerialne | 10 | ||
3. | Prawa do aktywów | 11, 12 | ||
4. | Nieruchomości inwestycyjne | 13 | ||
5. | Wartość firmy | 14 | ||
6. | Inwestycje w pozostałych jednostkach | 23.1 | ||
7. | Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 15 | ||
B | Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) |
| ||
| Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży |
| ||
1. | Zapasy | 16 | ||
2. | Aktywa biologiczne | 17.1 | ||
3. | Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności krótkoterminowe | 18 | ||
4. | Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
| ||
5. | Pozostałe aktywa finansowe | 23 | ||
6. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 19 | ||
| Razem aktywa |
|
Lp. | PASYWA | Nota | Stan na dzień 31.12.2025 roku | Stan na dzień 31.12.2024 roku |
A | Kapitał własny | 20 | ||
I | Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki |
| ||
1. | Kapitał podstawowy | 20.1 | ||
2. | Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów | 20.2 | ||
3. | Kapitał z aktualizacji wyceny | 20.4 | ||
4. | Akcje własne | 20.3 | ( | ( |
5. | Zyski zatrzymane | 20.5 | ||
II | Udziały niedające kontroli | 20.6 | ||
B | Zobowiązania |
| ||
I | Zobowiązania długoterminowe |
| ||
1. | Kredyty i pożyczki | 23.2 | ||
2. | Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu | 11 | ||
3. | Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego | 15 | ||
4. | Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych | 22 | ||
5. | Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 21 | ||
II | Zobowiązania krótkoterminowe |
| ||
| Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży |
| ||
1. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 21 | ||
2. | Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
| ||
3. | Kredyty i pożyczki | 23.2 | ||
4. | Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu | 11 | ||
5. | Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych | 22 | ||
| Razem pasywa |
|
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie | Kapitał podstawowy | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej | Akcje własne | Kapitał z aktualizacji wyceny | Zyski zatrzymane | Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej | Udziały nie dające kontroli | Razem kapitał własny |
Stan na 1 stycznia 2025 roku | ( | |||||||
Zmiany w okresie od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||
Zysk (strata) netto | ( | ( | ( | ( | ||||
Inne dochody całkowite | ( | ( | ( | |||||
Całkowite dochody | ( | ( | ( | ( | ( | |||
Nabycie akcji własnych | ||||||||
Wypłata dywidendy | ||||||||
Inne korekty konsolidacyjne | ( | ( | ||||||
Stan na 31 grudnia 2025 roku | ( |
Wyszczególnienie | Kapitał podstawowy | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej | Akcje własne | Kapitał z aktualizacji wyceny | Zyski zatrzymane | Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej | Udziały nie dające kontroli | Razem kapitał własny |
Stan na 1 stycznia 2024 roku | ( | |||||||
Zmiany w okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. | ( | ( | ( | ( | ||||
Zysk (strata) netto | ( | ( | ( | ( | ||||
Inne dochody całkowite | ||||||||
Całkowite dochody | ( | ( | ( | ( | ||||
Nabycie akcji własnych | ||||||||
Wypłata dywidendy | ||||||||
Inne korekty konsolidacyjne | ||||||||
Stan na 31 grudnia 2024 roku | ( |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
SKONSOLDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - metoda pośrednia | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
A. | Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia |
|
|
I | Zysk (strata) przed opodatkowaniem | ( | ( |
II | Korekty razem | ( | |
1. | Amortyzacja | ||
2. | (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | ( | |
3. | Koszty z tytułu odsetek | ||
4. | Przychody z tytułu odsetek | ( | |
5. | Przychody z tytułu dywidend | ( | ( |
6. | (Zysk) strata z tytułu dz. inwestycyjnej | ( | ( |
7. | Zmiana stanu rezerw | ( | |
8. | Zmiana stanu zapasów | ( | |
9. | Zmiana stanu aktywów biologicznych | ( | |
10. | Zmiana stanu należności | ( | |
11. | Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów | ( | |
12. | Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów innych niż zobowiązania z tytułu umów | ( | ( |
13. | Otrzymane dopłaty | ( | ( |
14. | Aktualizacja wartości aktywów finansowych | ( | ( |
15. | Inne korekty | ||
| Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) | ( | |
| Zapłacony podatek dochodowy | ( | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | ( | |
B. | Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
|
|
1. | Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | ||
2. | Z aktywów finansowych w tym odsetki | ||
3. | Otrzymane dywidendy | ||
4. | Przychody z papierów wartościowych | ||
5. | Sprzedaż udziałów | ||
6. | Spłata udzielonych pożyczek | ||
7. | Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | ( | ( |
8. | Zakup udziałów | ||
9. | Udzielone pożyczki | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | ( | ( |
C. | Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
|
|
1. | Kredyty i pożyczki | ||
2. | Otrzymane dopłaty | ||
3. | Spłaty kredytów i pożyczek | ( | ( |
4. | Odsetki od kredytów i pożyczek | ( | ( |
5. | Zwrot dopłaty | ||
6. | Płatności z umów leasingu | ( | ( |
7. | Dywidenda i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy | ||
8. | Nabycie akcji własnych | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | ( | |
D. | Razem przepływy pieniężne przed zmianami z tytułu różnic kursowych | ( | ( |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | ||
| Razem przepływy pieniężne netto | ( | ( |
E. | Środki pieniężne na początek okresu | ||
F. | Środki pieniężne na koniec okresu (E+/- D) | ||
| - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
INFORMACJE OGÓLNE, PODSTAWY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
1. Informacje ogólne na temat sprawozdania finansowego
1.1Informacje o jednostce dominującej
Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne:
Siedziba jednostki:
Adres zarejestrowanego biura jednostki:
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki:
Nazwa jednostki dominującej:
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy:
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PEPEES („Grupa PEPEES”, „Grupa”) jest PEPEES S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”). Na dzień sporządzania niniejszego raportu dane Spółki przedstawiały się następująco:
Nazwa pełna:Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A.
Adres siedziby:18-402 Łomża, ul. Poznańska 121
Identyfikator:REGON: 450096365
Identyfikator NIP:7181005512
Organ rejestrowy:Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w rejestrze:000038455
Forma Prawna:Spółka Akcyjna
Forma organizacyjna:Przedsiębiorstwo jednozakładowe
Podstawowy przedmiot działalności według działów PKD: 1062Z wytwarzanie skrobi i wyrobów skrobiowych.
Branża:spożywcza
Skład osobowy Zarządu na dzień 31 grudnia 2025 roku:
Wojciech Faszczewski Prezes Zarządu
Tomasz Krzysztof Rogala Członek Zarządu.
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2025 roku:
Maciej KalińskiPrzewodniczący Rady Nadzorczej
Robert MalinowskiZastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agata CzerniakowskaSekretarz Rady Nadzorczej
Kajetan RościszewskiCzłonek Rady Nadzorczej
Jacek OkońskiCzłonek Rady Nadzorczej
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Skład osobowy Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2025 roku:
Maciej KalińskiPrzewodniczący Komitetu Audytu
Jacek OkońskiZastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu
Agata CzerniakowskaCzłonek Komitetu Audytu
Robert MalinowskiCzłonek Komitetu Audytu
AKCJONARIAT | Liczba akcji | Udział w kapitale % | Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów |
William Richardson za pośrednictwem Marconia Enterprises Limited, Perła-Browary Lubelskie S.A. (w tym poprzez Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, który posiada akcje w imieniu własnym, lecz na rzecz Perła-Browary Lubelskie S.A.) oraz New Fastinvest Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa* | 27 759 032 | 29,22% | 0 | 0,00 % |
Michał Skotnicki** | 21 443 105 | 22,57% | 21 443 105 | 22,57% |
Maksymilian Maciej Skotnicki** | 20 423 531 | 21,50% | 20 423 531 | 21,50% |
Pozostali | 25 374 332 | 26,71% | 25 374 332 | 26,71% |
* Jak wynika z ostatecznej (ale nieprawomocnej) decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 11 października 2024 r. znak: DPS-DPSZPO.4560.41.2024.MZ - Perła-Browary Lubelskie S.A. (tj. podmiot dominujący w stosunku do New Fastinvest spółka akcyjna spółka komandytowa) posiadała akcje Spółki wraz z podmiotem posiadającym akcje w imieniu własnym, ale na rzecz Perła-Browary Lubelskie S.A., stosownie do art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (podmiotem tym był Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, który obecnie posiada 850.000 akcji Spółki, stanowiących 0,89% kapitału zakładowego).
W związku z niedopełnieniem obowiązków notyfikacyjnych o nabyciu znacznych pakietów akcji, wynikających z ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych przez Perła-Browary Lubelskie S.A., posiadającą bezpośrednio lub pośrednio 27.759.032 akcje Spółki, Perła-Browary Lubelskie S.A. utraciła i nie może wykonywać prawa głosu z 27.759.032 akcji Spółki. Dokonana w dniu 8 maja 2025 r. transakcja sprzedaży 26.909.032 akcji Spółki przez Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych na rzecz podmiotu zależnego od Perła-Browary Lubelskie S.A., tj. New Fastinvest spółka akcyjna spółka komandytowa - nie sanuje tego naruszenia.
** Panowie Maksymilian Maciej Skotnicki oraz Michał Skotnicki są osobami, o których mowa w art. 87 ust. 4 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych i tym samym łączny stan posiadania ww. osób obejmuje 41.866.636 akcji, co odpowiada 44,07% udziałowi w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów..
1.2Informacje o Grupie Kapitałowej PEPEES
Grupa Kapitałowa PEPEES składa się z jednostki dominującej, którą jest Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. i trzech jednostek zależnych objętych pełną konsolidacją.
Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Podstawowym przedmiotem działania spółek Grupy Kapitałowej PGE jest prowadzenie działalności obejmującej:
wytwarzanie skrobi i wyrobów skrobiowych
produkcja syropów ziemniaczanych
produkcja płatków ziemniaczanych
uprawy rolne.
Informacje na temat jednostek zależnych
Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2025 r.
Ogólne informacje dotyczące podmiotów powiązanych w Grupie Kapitałowej PEPEES
W skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej PEPEES za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku, poza Przedsiębiorstwem Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. objęto konsolidacją następujące podmioty powiązane:
Nazwa | Siedziba | Przedmiot działalności | Sąd Rejestrowy | Udział Emitenta w kapitale (%) | Udział |
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o. | Lublin | Produkcja i sprzedaż syropu ziemniaczanego oraz suszu ziemniaczanego, przetwórstwo owoców i warzyw | Sąd Rejonowy w Lublinie XI Wydział Gospodarczy KRS | 82,38 | 82,38 |
PPZ BRONISŁAW S.A. | Bronisław | Wytwarzanie skrobi | Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy KRS | 98,92 | 98,92 |
Gospodarstwo Rolne Ponary Sp. z o.o. | Łomża | Wynajem i zarządzanie nieruchomościami oraz uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt | Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy | 100 | 100 |
Wszystkie spółki zależne zostały objęte konsolidacją metodą pełną.
Zmiany w organizacji grupy kapitałowej PEPEES
Dnia 28 maja 2025 r. doszło do postawienia w stan likwidacji podmiotu Pepees Inwestycje Sp. z o.o.- Uchwała nr 1 z dnia 28 maja 2025 r. Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników w sprawie rozwiązania spółki i otwarcia jej likwidacji (Akt Notarialny z 28 maja 2025 r. Repertorium A 2347/2025, sporządzony w Kancelarii Notarialnej Magdaleny Witkowskiej w Warszawie przy ul. Szarej 14 lok.15).
Ze względu na powyższe, spółka Pepees Inwestycje Sp. z o.o. w likwidacji została wyłączona z konsolidacji, ponieważ nastąpiła utrata kontroli nad tą jednostką. Sprawowanie kontroli nad inną jednostką oznacza bowiem zdolność jednostki do kierowania polityką finansową i operacyjną innej jednostki, w celu osiągania korzyści
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
ekonomicznych z jej działalności. Jednostka, w stosunku do której spółka dominująca utraciła zdolność sprawowania kontroli, w myśl przepisów o rachunkowości przestaje być jednostką zależną i nie podlega konsolidacji.
W dniu 16 czerwca 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło Uchwałę nr 18 w sprawie upoważnienia Zarządu PEPEES S.A. do przeprowadzenia procesu połączenia Spółki ze spółkami zależnymi, tj. Zakładami Przemysłu Ziemniaczanego "Lublin" sp. z o.o. i Przedsiębiorstwem Przemysłu Ziemniaczanego Bronisław S.A. Mocą podjętej uchwały Zarząd jest upoważniony do decydowania o wszystkich sprawach związanych z połączeniem i jego odpowiedniej strukturyzacji, w szczególności Zarząd jest upoważniony do podejmowania wszelkich czynności faktycznych i prawnych przydatnych i zmierzających do połączenia.
W dniu 18 lipca 2025 r. doszło do podwyższenia kapitału zakładowego w podmiocie powiązanym PPZ BRONISŁAW S.A. do kwoty 11.800.000,00 zł w drodze emisji 11.000.000 sztuk akcji serii B o wartości nominalnej 1,00 zł każda, po cenie emisyjnej 1,50 zł każda akcja. Akcje serii B zostały przeznaczone do objęcia w trybie subskrypcji prywatnej.
Tego samego dnia, tj. 18 lipca 2025 r., została zawarta pomiędzy PEPEES S.A. a PPZ BRONISŁAW S.A. umowa objęcia nowych akcji serii B w ilości 11.000.000 sztuk i pokrycia ich przez PEPEES wkładem pieniężnym w wysokości 16,5 mln zł.
W dniu 23 lipca 2025 r. został podpisany przez PEPEES S.A. oraz PPZ BRONISŁAW S.A. dokument, określający umowne potrącenie pomiędzy stronami. W wyniku ustalonego potrącenia doszło do rozliczenia wzajemnych należności, które obejmowały z jednej strony przysługujące PEPEES pożyczki, udzielone podmiotowi powiązanemu w 2024 r. o łącznej wartości 8,6 mln zł oraz objęte przez PEPEES w 2018 r. obligacje serii A (30 sztuk) oraz serii B (50 sztuk) o łącznej wartości 8 mln zł, natomiast z drugiej strony wierzytelność PPZ BRONISŁAW, wynikającą z obowiązku pokrycia przez spółkę dominującą wyemitowanych w podmiocie powiązanym akcji serii B wkładem pieniężnym w wysokości 16,5 mln zł.
W związku z powyższym udział PEPEES w kapitale zakładowym PPZ BRONISŁAW S.A. wzrósł i wynosi obecnie 98,92%.
Poza powyższym nie nastąpiły inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta.
2. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
2.1Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
2.2 Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy
2.3Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji Grupy Kapitałowej PEPEES jest złoty polski.
Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych zostały przeliczane na dzień bilansowy po kursie wymiany stosowanym przez bank, z którego usług Grupa korzysta. Wszystkie różnice kursowe są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.
Wszystkie wartości liczbowe podano w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.
2.4Podstawy konsolidacji
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem:
•instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej;
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
•aktywów biologicznych
•aktywów, dla których stwierdzono utratę wartości.
Spółki Grupy Kapitałowej PEPEES za okres sprawozdawczy i okresy porównywalne zostały skonsolidowane metodą pełną.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. W celu uzgodnienia jakichkolwiek rozbieżnych zasad wprowadza się korekty.
W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłączeń w zakresie wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów. Ponadto wyłączeniu podlegała wartość posiadanych udziałów przez Jednostkę Dominującą w kapitałach jednostek zależnych.
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzono na podstawie skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów i skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz dodatkowych not objaśniających spółek objętych konsolidacją.
Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym sporządzono na podstawie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, zestawień zmian w kapitałach własnych oraz dodatkowych not objaśniających spółek objętych konsolidacją.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce wtedy, gdy Spółka z tytułu swojego zaangażowania w inną jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawowanie władzy może również mieć miejsce w sytuacji, gdy jednostka dominująca nie posiada ponad połowy liczby głosów w jednostce zależnej.
2.5Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Nowe standardy i interpretacje zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej po 1 stycznia 2025 r.
Standard | Opis zmian | Data obowiązywania | |
|---|---|---|---|
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych | Zmiany te określają sposób, w jaki jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz w jaki sposób powinna ustalić natychmiastowy kurs wymiany w przypadku braku możliwości jej wymiany. | 1 stycznia 2025 |
Zmiany do powyższych standardów nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki w okresie ich pierwszego zastosowania.
Nowe standardy i interpretacje zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej po 1 stycznia 2025 r.
Standard | Opis zmian | Data obowiązywania | |
|---|---|---|---|
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 7 | Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych. | 1 stycznia 2026 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Standard | Opis zmian | Data obowiązywania | |
|---|---|---|---|
Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji | |||
Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe | Zmiany w określeniu relacji z innymi podmiotami (faktycznymi agentami inwestora) | 1 stycznia 2026 | |
Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych | Zmiany w celu zastąpienia terminu „metoda ceny nabycia” terminem „według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia” | 1 stycznia 2026 |
Zmiany odrzucone lub odroczone przez Unię Europejską (zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości)
Standard | Opis zmian | Data obowiązywania | |
|---|---|---|---|
MSSF 14 | Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych | Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej | |
Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia | Prace nad zatwierdzeniem zostały odłożone bezterminowo |
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Grupa Kapitałowa PEPEES zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, zgodnie z datą ich wejścia w życie.
Powyższe regulacje nie będą mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej PEPEES.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
3. Szacunki i subiektywne oceny
3.1 Szacunki i związane z nimi założenia
Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia oparte na doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeżeli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
3.2Informacje na temat aktywów i zobowiązań, co do których istnieje znaczące ryzyko powstania istotnych korekt
Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości, wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy.
Aktywa i zobowiązania, co do których istnieje ryzyko powstania korekt:
- wartość firmy – utrata wartości
Stwierdzenie czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie dokonywano odpisów wartości firmy.
- aktywa trwałe – utrata wartości
W okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadzała testy na utratę wartości aktywów trwałych i nie stwierdziła utraty ich wartości.
- aktywa trwałe – okresy użytkowania ekonomicznego
Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W roku objętym sprawozdaniem finansowym ani w roku poprzedzającym nie stwierdzono konieczności zmian tych okresów.
- zapasy – odpis aktualizujący wartości zapasów
Wszystkie zapasy podlegają na dzień bilansowy weryfikacji obejmującej cenę zakupu lub koszt wytworzenia, termin i przesłanki zakupu, przyczynę zalegania oraz możliwości ich zużycia w przyszłości. Wszystkie pozycje, przy których brak jest perspektyw zużycia lub sprzedaży w okresie dłuższym niż rok objęte są 100% odpisem aktualizującym. Zapasy, których cena zakupu lub koszt wytworzenia są wyższe od ceny sprzedaży pomniejszonej o koszty sprzedaży, wycenia się w wartości rynkowej.
- należności - odpisy aktualizujące należności
Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców.
- rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe
Rezerwy zostały zaktualizowane w oparciu o wyliczenia aktuarialne na 31.12.2025 r. Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę dyskontową na poziomie średniej rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym wg stanu na dzień wyceny.
- rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe
Aktualizacji rezerw dokonano na podstawie wielkości przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę za niewykorzystane na dzień 31.12.2025 r. urlopy.
- aktywa z tytułu podatków odroczonych
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
3.3Przyczyny niepewności szacunków, co do których istnieje znaczące ryzyko powstania istotnych korekt
Grupa wykazała w sprawozdaniu finansowym aktywa na podatek odroczony w kwocie 589 tys. zł w związku ze stratą podatkową Emitenta za 2021 r. z zysków kapitałowych, rozliczoną częściowo dochodami z zysków kapitałowych, uzyskanymi w czterech kolejnych latach, tj. 2022-2025. Zgodnie z przepisami podatkowymi, stratę można odliczyć od dochodu w ciągu pięciu kolejnych lat, po roku, w którym wystąpiła. Strata z lat ubiegłych musi pomniejszać dochody uzyskane z tego samego źródła. Spółka najprawdopodobniej nie uzyska wystarczających dochodów z zysków kapitałowych w ciągu kolejnego roku, żeby móc w całości odliczyć poniesioną stratę.
Poza tym utrzymująca się niepewna sytuacja na świecie (wojna na Ukrainie, konflikt na Bliskim Wschodzie, inflacja, wstrzymanie pomocy dla Ukrainy przez USA) powoduje wahania kursów walut, stóp procentowych oraz duże wahania w zakresie cen surowców, materiałów i wyrobów Spółki.
4. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz wartości firmy
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią najbardziej istotną pozycję aktywów Grupy Kapitałowej PEPEES. Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne oraz regulacyjne, Grupa Kapitałowa PEPEES okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej swojego majątku. Grupa Kapitałowa PEPEES w ocenie sytuacji rynkowej posługuje się zarówno własnymi narzędziami analitycznymi, jak i wsparciem niezależnych ośrodków analitycznych.
W okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadzała testy na utratę wartości aktywów trwałych i nie stwierdziła utraty ich wartości.
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości firmy i posiadanych aktywów finansowych w każdej ze spółek zależnych - szczegóły zostały opisane w punkcie nr 14 niniejszego sprawozdania.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
5. Informacje dotyczące segmentów działalności
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Segmenty operacyjne
Segment operacyjny jest częścią składową Grupy:
- która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty,
- której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu,
- w przypadku której są dostępne oddzielnie informacje finansowe.
W Grupie Kapitałowej PEPEES, począwszy od postawienia spółki Pepees Inwestycje w stan likwidacji, wyodrębnia się dwa segmenty, tj.: „przetwórstwo ziemniaków” oraz „uprawy rolne połączone z hodowlą zwierząt” (wcześniej były to trzy segmenty, obejmujące również segment „kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek”, do którego należały wszystkie aktywa i zobowiązania likwidowanej spółki).
Do segmentu „uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt” przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Gospodarstwo Rolne Ponary, natomiast do segmentu „przetwórstwo ziemniaków” - wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
W związku z tym, że spółka Ponary nie generowała w 2025 r. przychodów ze sprzedaży, segment „uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt” nie został wyodrębniony w przychodach i wynikach segmentów. Ze względu na wartość posiadanych przez spółkę Ponary gruntów trzeci segment został wyodrębniony w niniejszym sprawozdaniu wyłącznie na potrzeby zaprezentowania jego aktywów i zobowiązań.
Przychody segmentu są przychodami osiąganymi bądź to ze sprzedaży zewnętrznym klientom, bądź z transakcji z innymi segmentami Grupy Kapitałowej, które są wykazywane w rachunku zysków i strat Grupy i dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu wraz z odpowiednią częścią przychodów, którą w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do tego segmentu. Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami w ramach Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu wraz z odpowiednią częścią kosztów jednostki gospodarczej, które w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do danego segmentu. Wynik segmentu jest różnicą między przychodami a kosztami segmentu.
Aktywa segmentu są aktywami operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment w działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu. Zobowiązania segmentu są zobowiązaniami operacyjnymi powstałymi w wyniku działalności operacyjnej segmentu, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu. Do aktywów i zobowiązań segmentu nie zalicza się rozrachunków z tytułu podatku dochodowego.
5.1Informacje dotyczące produktów i usług
Grupa Kapitałowa PEPEES działa głównie w segmencie: „przetwórstwo ziemniaków”. W ramach tego segmentu wytwarza się:
skrobię ziemniaczaną, wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy,
kilka asortymentów glukozy, wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy i farmaceutyczny,
maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów sproszkowanych (lody, sosy, zupy, ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowo-mineralnych dla dzieci i sportowców,
białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym zamiennikiem białka zwierzęcego,
modyfikaty skrobiowe, które mają szerokie zastosowanie jako zagęstniki, stabilizatory i środki teksturotwórcze w przemyśle spożywczym, ale także w farmacji, kosmetyce, przemyśle papierniczym i włókienniczym,
szeroki asortyment syropów skrobiowych, znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym i piekarniczym,
grys ziemniaczany, płatki ziemniaczane, kostkę ziemniaczaną i pyzy; produkty wykorzystywane przez przemysł spożywczy.
Pozostałe rodzaje działalności dotyczą:
robót i usług,
sprzedaży niektórych towarów i materiałów,
uprawy i sprzedaży roślin jednorocznych,
kupna i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
5.2Przychody i wyniki segmentów
Segment | Przychody | Przychody | Zysk w segmencie | Zysk w segmencie | |
|---|---|---|---|---|---|
| Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
Przetwórstwo ziemniaków | 243 730 | 236 049 | (4 097) | (8 671) | |
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt |
| - | (31) | 41 | |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek (dot. Pepees Inwestycje Sp. z o.o. w likwidacji – wyłączonej z konsolidacji) |
|
| - | (14) | |
Przychody ze sprzedaży | 243 730 | 236 049 | (4 128) | (8 644) | |
Pozostałe przychody operacyjne |
|
| 1 141 | 2 966 | |
Pozostałe koszty operacyjne |
|
| (1 270) | (1 424) | |
Przychody finansowe |
|
| 1 920 | 2 024 | |
Koszty finansowe |
|
| (9 448) | (8 874) | |
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |
|
| (11 785) | (13 952) |
5.3Aktywa i zobowiązania segmentów
Aktywa segmentów | Stan na 31 grudnia | Stan na 31 grudnia |
Przetwórstwo ziemniaków | 373 128 | 351 220 |
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt | 6 396 | 5 716 |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek (dot. Pepees Inwestycje Sp. z o.o. w likwidacji – wyłączonej z konsolidacji) | - | 33 |
Razem aktywa segmentów | 379 524 | 356 969 |
Zobowiązania segmentów | Stan na 31 grudnia | Stan na 31 grudnia |
Przetwórstwo ziemniaków | 223 199 | 190 026 |
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt | - | - |
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek (dot. Pepees Inwestycje Sp. z o.o. w likwidacji – wyłączonej z konsolidacji) | - | - |
Razem zobowiązania segmentów | 223 199 | 190 026 |
Do segmentu „uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt” przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Gospodarstwo Rolne Ponary, natomiast do segmentu „przetwórstwo ziemniaków” - wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
W związku z tym, że spółka Ponary nie generowała w 2025 r. przychodów ze sprzedaży, segment „uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt” nie został wyodrębniony w przychodach i wynikach segmentów. Ze względu na wartość posiadanych przez spółkę Ponary gruntów trzeci segment został wyodrębniony w niniejszym sprawozdaniu wyłącznie na potrzeby zaprezentowania jego aktywów i zobowiązań.
5.4Pozostałe informacje o segmentach
Segment | Amortyzacja | Amortyzacja | Zwiększenie aktywów trwałych | Zwiększenie aktywów trwałych |
| 2025 rok | 2024 rok | 2025 rok | 2024 rok |
Przetwórstwo ziemniaków | 14 681 | 14 510 | 8 852 | 11 453 |
Razem działalność kontynuowana | 14 681 | 14 510 | 8 852 | 11 453 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
5.5Przychody z podziałem na produkty
Przychody ze sprzedaży | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
Skrobia | 128 303 | 123 660 |
Białko | 9 441 | 10 553 |
Glukoza | 8 830 | 9 007 |
Maltodekstryna | 32 286 | 31 206 |
Płatki ziemniaczane | 11 462 | 13 273 |
Syropy skrobiowe | 7 413 | 8 219 |
Modyfikaty | 372 | - |
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy) | 12 355 | 15 831 |
Towary i materiały | 30 853 | 22 241 |
Usługi | 2 415 | 2 059 |
Razem | 243 730 | 236 049 |
5.6Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej
Wyszczególnienie | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Polska, w tym | 166 202 | 152 417 | |
Skrobia | 86 244 | 77 283 | |
Białko | 5 112 | 7 248 | |
Glukoza | 7 446 | 7 420 | |
Maltodekstryna | 20 378 | 20 577 | |
Płatki ziemniaczane | 7 320 | 6 224 | |
Syropy skrobiowe | 7 413 | 8 219 | |
Modyfikaty | 350 | - | |
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy) | 12 295 | 15 757 | |
Towary i materiały | 17 229 | 7 630 | |
Usługi | 2 415 | 2 059 | |
Kraje UE - dostawy wewnątrzwspólnotowe, w tym: | 21 909 | 25 587 | |
Skrobia | 8 243 | 9 360 | |
Białko | 855 | 1 241 | |
Maltodekstryna | 5 975 | 6 148 | |
Glukoza | 1 384 | 1 587 | |
Płatki ziemniaczane | 3 884 | 6 296 | |
Modyfikaty | 22 | - | |
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy) | 60 | 74 | |
Towary | 1 486 | 881 | |
Pozostałe kraje – eksport, w tym: | 55 619 | 58 045 | |
Skrobia | 33 816 | 37 016 | |
Białko | 3 474 | 2 064 | |
Maltodekstryna | 5 933 | 4 481 | |
Płatki ziemniaczane | 258 | 753 | |
Towary | 12 138 | 13 731 | |
Razem | 243 730 | 236 049 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
5.7Informacje dotyczące głównych klientów
Grupa nie posiada klienta, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyłyby 10% łącznych przychodów. Natomiast w grupie poszczególnych produktów Emitenta istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10% w sprzedaży danego produktu. I tak:
ponad 25% białka sprzedano do dwóch kontrahentów krajowych (odpowiednio 14,5% i 10,8%);
powyżej 41% maltodekstryny sprzedano do każdego z trzech kontrahentów krajowych (odpowiednio 15,9%; 13,3% i 12,1%),
prawie 78% syropu sprzedano do dwóch kontrahentów krajowych (odpowiednio 61,8%, 15,7%)
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
6. PRZYCHODY I KOSZTY
6.1Przychody ze sprzedaży
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody ze sprzedaży obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty, a także po pomniejszeniu o podatek akcyzowy. Przychody ujmuje się w następujący sposób:
a) przychody ze sprzedaży produktów i towarów
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” od 1 stycznia 2018 r. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.
Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi towaru, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych towarów, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, jednostka Grupy ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.
b) przychody ze sprzedaży usług
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” od 1 stycznia 2018 r. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
i uzyskiwania z niego korzyści.
Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi usługi, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:
-klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia Grupy w miarę jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub
-w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub
-w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje składnik aktywów, który nie ma alternatywnego zastosowania Grupy i jednocześnie Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” dla sprzedaży produktów i towarów oraz sprzedaży usług ustanowił tzw. Model Pięciu Kroków, które od 1 stycznia 2018 r. stosuje Grupa:
1.weryfikacja umów z klientami pod kątem kompletności i prawidłowości, uwzględniająca prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty;
2.określenie przedmiotu umowy, czyli świadczenia Grupy na rzecz klientów (w niektórych przypadkach może być konieczność dokonania analizy kilku umów i ujęcia przychodów tak, jakby wynikały z jednej umowy zawartej z klientem);
3.określenie ceny transakcyjnej, czyli wynagrodzenia, którego otrzymanie jest oczekiwane przez Grupę, biorąc pod uwagę stały lub zmienny charakter ceny, jej formę (pieniężną i/lub niepieniężną), jak również wartość pieniądza w czasie w sytuacji, kiedy udzielono kontrahentowi dłuższego kredytu kupieckiego;
4.alokacja ceny wynikającej z umowy do poszczególnych świadczeń/zobowiązań wynikających z umowy - przypisanie przychodów do poszczególnych świadczeń na bazie ich jednostkowej ceny sprzedaży, a w przypadku dyskonta oraz innych elementów zmieniających cenę dokonanie analizy, których świadczeń te elementy dotyczą i następnie odpowiednia ich alokacja;
5.ujęcie przychodu w księgach rachunkowych i w sprawozdaniu finansowym w chwili, kiedy Grupa zrealizuje zobowiązanie w zakresie świadczenia (po przekazaniu kontrahentowi towarów lub wykonaniu usługi na jego rzecz).
W przychodach z umów z klientami w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej Grupy, tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.
Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty).
Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. Uznaje się, że element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok.
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Przychody ze sprzedaży produktów
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
z działalności kontynuowanej | 210 462 | 211 749 |
- produkty ziemniaczane | 210 462 | 211 749 |
z działalności zaniechanej | - | - |
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | 210 462 | 211 749 |
Przychody ze sprzedaży usług
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY USŁUG (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
- przychody z dzierżawy nieruchomości | 984 | 593 | |
- przesył energii elektrycznej | 152 | 169 | |
- dostawa wody i odprowadzanie ścieków | 8 | 6 | |
- wynajem urządzeń i samochodu | 112 | 474 | |
- usługi dla rolników | 1 033 | 803 | |
- pozostałe usługi | 126 | 14 | |
Przychody netto ze sprzedaży usług, razem, w tym: | 2 415 | 2 059 | |
z działalności kontynuowanej | 2 415 | 2 059 | |
z działalności zaniechanej | - | - |
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
- ziemniaki | 18 638 | 9 759 | |
- produkty ziemniaczane | 10 393 | 10 704 | |
- środki ochrony roślin | 1 412 | 1 612 | |
- materiały i odpady (złom, makulatura, odcisk pofermentacyjny) | 231 | 166 | |
- cukier trzcinowy | 122 | - | |
- pozostałe | 57 | - | |
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem | 30 853 | 22 241 | |
z działalności kontynuowanej | 30 853 | 22 241 | |
z działalności zaniechanej | - | - |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
6.2Koszt własny sprzedaży
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Grupa prezentuje rachunek kosztów w układzie kalkulacyjnym. Do kosztów powstałych w wyniku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i dystrybucji oraz koszty ogólnego zarządu.
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez jednostki, wpływają na wynik finansowy jednostek za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez jednostki, wpływają na wynik finansowy jednostek w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) amortyzacja | 14 681 | 14 510 | |
b) zużycie materiałów i energii | 168 148 | 130 535 | |
c) usługi obce | 31 344 | 25 883 | |
d) podatki i opłaty | 5 756 | 4 688 | |
e) wynagrodzenia | 41 398 | 37 241 | |
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 9 811 | 8 688 | |
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) | 1 898 | 1 605 | |
- koszty reprezentacji i reklamy | 387 | 226 | |
- podróże służbowe | 176 | 126 | |
- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych | 745 | 824 | |
- koszty analiz, badań i ekspertyz naukowych | 334 | 172 | |
- inne koszty | 256 | 257 | |
Koszty według rodzaju, razem | 273 036 | 223 150 | |
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | (49 345) | 1 193 | |
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki | (136) | (1 009) | |
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) | (13 239) | (12 482) | |
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | (44 717) | (39 443) | |
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 165 599 | 171 409 |
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
e) koszty wynagrodzeń, w tym: | 41 398 | 37 241 | |
- wynagrodzenia z tytułu umów o pracę | 38 266 | 34 301 | |
- wynagrodzenia z tytułu umów zleceń i podobnych | 1 556 | 1 615 | |
- wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej | 1 393 | 1 429 | |
- odprawy ekonomiczne i nagrody jubileuszowe | (93) | (43) | |
- rezerwy na wynagrodzenia z tytułu niewykorzystanych urlopów | 54 | 457 | |
- rezerwy na premie dla Zarządu i pracowników | 222 | (518) | |
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , w tym: | 9 811 | 8 688 | |
- koszty ubezpieczeń społecznych | 6 543 | 5 998 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
- składki do PPE | 757 | 738 | |
- odpisy na fundusz pracy | 730 | 683 | |
- odpisy na fundusz świadczeń socjalnych | 1 202 | 771 | |
- koszty szkoleń pracowniczych | 145 | 87 | |
- odzież robocza | 105 | 72 | |
- koszty badań lekarskich i BHP | 262 | 278 | |
- pozostałe świadczenia | 67 | 61 | |
Razem koszty świadczeń pracowniczych | 51 209 | 45 929 |
Wynik na produkcji rolnej | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
Przychody ze sprzedaży produktów rolnych | 1 665 | 3 064 |
Przychody z dzierżawy gruntów rolnych | 238 | 513 |
Dotacje / dopłaty | 708 | 1 757 |
Wynik ze sprzedaży maszyn rolnych | 472 | 536 |
Koszty działalności | (3 492) | (13 755) |
Pozostałe przychody rolne | 12 |
|
Pozostałe koszty rolne (nieplanowany odpis amortyzacyjny) | - | (367) |
Wynik produkcji rolnej | (397) | (8 252) |
6.3Pozostałe przychody i koszty operacyjne
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zalicza się np. zyski powstałe z tytułu sprzedaży aktywów trwałych, zyski z aktualizacji wyceny składników majątkowych, odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności, otrzymane odszkodowania, nadpłacone zobowiązania podatkowe z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych, itp.
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.
Dotacje rządowe ujmuje się w wyniku systematycznie za każdy okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów.
Dotacje rządowe, należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów, ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.
Korzyści wynikające z otrzymania kredytów preferencyjnych poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanych kredytów i wartością godziwą kredytów, ustalona z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 261 | 251 | |
b) rozwiązywanie rezerw, z tytułu: | 145 | 88 | |
- odpisy należności | 145 | 88 | |
c) dotacje rządowe, w tym: | 152 | 671 | |
- dofinansowanie z tyt. wzrostu cen energii elektrycznej | - | 559 | |
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych | 152 | 112 | |
d) pozostałe, w tym: | 583 | 1 956 | |
- otrzymane odszkodowania, kary i grzywny | 380 | 1 113 | |
- nadwyżki majątku | 12 | 159 | |
- rozliczenie przedmiotu leasingu | - | 244 | |
- pozostałe | 191 | 440 | |
Pozostałe przychody operacyjne, razem | 1 141 | 2 966 |
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 117 | - | |
b) pozostałe, w tym: | 1 153 | 1 424 | |
- darowizny | 10 | 21 | |
- koszty likwidacji niefinansowych aktywów trwałych | - | 3 | |
- koszty postępowania spornego | 26 | 5 | |
- odpisy aktualizujące należności | - | 116 | |
- nieplanowane odpisy amortyzacji | - | 51 | |
- korekty z rozliczenia umów leasingowych | - | 27 | |
- zapłacone odszkodowania, kary i grzywny | 359 | 659 | |
- odpisanie należności | 535 | 77 | |
- niedobory majątku | 7 | 63 | |
- koszty napraw powypadkowych | 34 | 11 | |
- zaniechane inwestycje | - | 239 | |
- pozostałe | 182 | 152 | |
Pozostałe koszty operacyjne, razem | 1 270 | 1 424 |
6.4Przychody i koszty finansowe
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetek od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej oraz zyski z tytułu różnic kursowych.
Przychody i koszty z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Grupa obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).
PRZYCHODY FINANSOWE | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) dywidendy | 254 | 200 | |
b) odsetki od pożyczek | 107 | 203 | |
c) odsetki od lokat | 358 | 424 | |
d) odsetki od należności | 47 | 109 | |
e) aktualizacja wartości aktywów finansowych: | 969 | 745 | |
- aktualizacja wartości posiadanych akcji w podmiotach niepowiązanych (WRSRH w Broniszach) | 969 | 745 | |
f) odsetki od obligacji | 174 | - | |
g) podział majątku zlikwidowanej spółki powiązanej | 11 | - | |
h) dodatnie różnice kursowe | - | 343 | |
- zrealizowane | - | 16 | |
- niezrealizowane | - | 327 | |
Przychody finansowe, razem | 1 920 | 2 024 |
KOSZTY FINANSOWE | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) odsetki od kredytów i pożyczek | 6 248 | 6 825 | |
b) odsetki od zobowiązań | 1 387 | 701 | |
c) odpisy aktualizujące odsetki od poręczeń | 14 | - | |
d) odpisy aktualizujące wartość akcji własnych | (48) | 392 | |
e) ujemne różnice kursowe | 994 | 36 | |
- zrealizowane | 662 | 36 | |
- niezrealizowane | 332 | - | |
f) inne koszty finansowe | 853 | 920 | |
- opłaty leasingowe | 300 | 410 | |
- opłaty faktoringowe | 222 | 169 | |
- prowizje od kredytów i zwrot opłat bankowych BFG | 184 | 164 | |
- dyskonto od wykupu wierzytelności | 147 | 177 | |
Koszty finansowe, razem | 9 448 | 8 874 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
7. Podatek dochodowy
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz odroczony.
W rachunku zysków i strat ujmowane jest rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez jednostki Grupy zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz zmiana stanu aktywów oraz zobowiązań z tytułu podatku odroczonego nie rozliczane z kapitałem własnym.
PODATEK DOCHODOWY | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia |
Podatek bieżący | (207) | (206) |
Podatek od dywidendy | (48) | (38) |
Podatek odroczony | 830 | (1 330) |
Podatek dochodowy, razem | 575 | (1 574) |
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej:
Wyszczególnienie | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem | (11 785) | (13 952) |
Wyłączenia konsolidacyjne | (482) | (245) |
Straty spółek | 12 267 | 14 242 |
Wynik finansowy brutto bez wyłączeń konsolidacyjnych | - | 45 |
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki 19% | - | (9) |
Podatek od trwałych różnic pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania | 575 | (1 565) |
Obciążenie wyniku według efektywnej stopy wynoszącej 4,88% w 2025 r. i 11,28% w 2024 r. | 575 | (1 574) |
Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej wg przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Każda ze spółek rozlicza podatek dochodowy samodzielnie.
W roku 2025 Spółka Dominująca zapłaciła do urzędu skarbowego 509 tys. PLN tytułem zaliczek na podatek dochodowy i 48 tys. PLN podatku z tytułu otrzymanej dywidendy (dot. WRSRH BRONISZE oraz SBR Szepietowo). Ponadto Emitent otrzymał zwrot nadpłaconego podatku w kwocie 1.052 tys. PLN za rok 2024. Należność PEPEES S.A. z tytułu nadpłaconego podatku dochodowego za 2025 r. wynosi na dzień bilansowy 509 tys. PLN.
8. Zysk przypadający na jedną akcję
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zysk/(strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku lub straty netto przypadającego dla akcjonariuszy jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Nie występują akcje uprzywilejowane.
Zysk/(strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Średnioważona liczba akcji | ||||
początek okresu | koniec okresu | ilość dni (A) | liczba akcji w danym okresie (B) | (A) x (B) / 365 |
2025-01-01 | 2025-12-31 | 365 | 95 000 000 | 95 000 000 |
Suma: |
| 365 | Średnia ważona: | 95 000 000 |
ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
Zysk (strata) netto w PLN | (10 859) | (14 701) |
Średnioważona liczba akcji | 95 000 000 | 95 000 000 |
Podstawowy zysk (strata) netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję) | (0,11) | (0,15) |
Zysk (strata) netto, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję | (10 859) | (14 701) |
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję | 95 000 000 | 95 000 000 |
Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję (wyrażony w złotych) | (0,11) | (0,15) |
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
9. Rzeczowe aktywa trwałe
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Rzeczowe aktywa trwałe
W momencie przejścia na MSR Grupa przyjęła wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez rzeczoznawcę jako zakładany koszt.
Grupa stosuje amortyzację liniową. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres rzeczywistego wykorzystania tych środków, używając metody liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:
- budynki i budowle10 - 40 lat
- maszyny i urządzenia 2 - 20 lat
- środki transportu 3 - 8 lat
- wyposażenie stałe i sprzęt 2 - 15 lat.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Okresy użytkowania zostały na dzień bilansowy zweryfikowane i zaktualizowane.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży (likwidacji ) rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
Na dzień bilansowy środki trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli przesłanki takie istnieją, Grupa ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania wartością bilansową.
Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za bieżący okres. Jeżeli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwanej nieprzekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów. Odwrócenie straty ujmuje się niezwłocznie w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
a) środki trwałe, w tym: | 144 085 | 128 506 |
- grunty | 21 428 | 21 428 |
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 50 688 | 47 631 |
- urządzenia techniczne i maszyny | 67 174 | 52 117 |
- środki transportu | 4 120 | 6 918 |
- inne środki trwałe | 675 | 412 |
b) środki trwałe w budowie | 5 361 | 28 583 |
Rzeczowe aktywa trwałe, razem | 149 446 | 157 089 |
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) | grunty | budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | urządzenia techniczne i maszyny | środki transportu | inne środki trwałe | Ogółem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Stan na 1 stycznia 2024 |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto | 21 428 | 107 942 | 144 780 | 16 308 | 2 603 | 293 061 | |
Umorzenie | - | 57 172 | 86 948 | 8 860 | 2 180 | 155 160 | |
Wartość księgowa netto | 21 428 | 50 770 | 57 832 | 7 448 | 423 | 137 901 | |
Rok 2024 |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto na początek okresu | 21 428 | 107 942 | 144 780 | 16 308 | 2 603 | 293 061 | |
Zwiększenia (z tytułu) | - | 687 | 3 299 | 2 056 | 143 | 6 185 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) | grunty | budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | urządzenia techniczne i maszyny | środki transportu | inne środki trwałe | Ogółem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
- z inwestycji |
|
|
|
|
| - | |
- z zakupu |
| 687 | 3 299 | 1 369 | 143 | 5 498 | |
- leasing |
|
|
| 687 | - | 687 | |
Zmniejszenia (z tytułu) | - | 9 | 1 753 | 1 693 | 20 | 3 475 | |
- sprzedaż |
|
| 563 | 121 | - | 684 | |
- likwidacja |
| 9 | 1 190 | 1 572 | 20 | 2 791 | |
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i zlikwidowanych środków trwałych |
| (3) | (918) | (1 160) | (20) | (2 101) | |
Amortyzacja | - | 3 820 | 8 179 | 2 053 | 154 | 14 206 | |
Wartość księgowa netto na koniec okresu | 21 428 | 47 631 | 52 117 | 6 918 | 412 | 128 506 | |
Stan na 31 grudnia 2024 |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto | 21 428 | 108 620 | 146 326 | 16 671 | 2 726 | 295 771 | |
Umorzenie | - | 60 989 | 94 209 | 9 753 | 2 314 | 167 265 | |
Wartość księgowa netto | 21 428 | 47 631 | 52 117 | 6 918 | 412 | 128 506 | |
Stan na 1 stycznia 2025 |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto | 21 428 | 108 620 | 146 326 | 16 671 | 2 726 | 295 771 | |
Umorzenie | 0 | 60 989 | 94 209 | 9 753 | 2 314 | 167 265 | |
Wartość księgowa netto | 21 428 | 47 631 | 52 117 | 6 918 | 412 | 128 506 | |
Rok 2025 |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto na początek okresu | 21 428 | 108 620 | 146 326 | 16 671 | 2 726 | 295 771 | |
Zwiększenia (z tytułu) | - | 7 131 | 25 245 | 1 179 | 434 | 33 989 | |
- z inwestycji |
| 6 978 | 1 901 | 280 | 148 | 9 307 | |
- z zakupu |
| 153 | 23 344 | 65 | 286 | 23 848 | |
- leasing |
|
|
| 834 | - | 834 | |
Zmniejszenia (z tytułu) | - | 4 | 3 194 | 4 549 | 29 | 7 776 | |
- sprzedaż |
|
| 3 194 | 3 614 | 5 | 6 813 | |
- likwidacja |
| 4 |
| 935 | 24 | 963 | |
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i zlikwidowanych środków trwałych |
| (4) | (1 797) | (1 910) | (28) | (3 739) | |
Amortyzacja | - | 4 074 | 8 791 | 1 338 | 170 | 14 373 | |
Wartość księgowa netto na koniec okresu |
|
|
|
|
|
| |
Stan na 31 grudnia 2025 |
|
|
|
|
|
| |
Wartość brutto | 21 428 | 115 747 | 168 377 | 13 301 | 3 131 | 321 984 | |
Umorzenie | - | 65 059 | 101 203 | 9 181 | 2 456 | 177 899 | |
Wartość księgowa netto | 21 428 | 50 688 | 67 174 | 4 120 | 675 | 144 085 |
W momencie przejścia na MSSF przyjęto wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez rzeczoznawcę jako zakładany koszt. Różnicę z wyceny pomniejszoną o odroczony podatek dochodowy odniesiono na kapitał własny.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Obciążenia rzeczowych aktywów trwałych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:
-hipoteka umowna w kwocie 58.500 tys. PLN na rzecz Santander Bank Polska S.A.,
-hipoteka umowna w kwocie 58.500 tys. PLN na rzecz PKO Bank Polski S.A.,
-hipoteka umowna w kwocie 22.407 tys. PLN na rzecz BNP Paribas Bank Polska S.A
-hipoteka umowna do kwoty 112.500 tys. PLN do ustanowienia na nieruchomości należącej do PEPEES S.A. (zabezpieczenie przyszłe na dzień bilansowy - do ustanowienia do dnia 28.03.2026 r.; zabezpieczenie wynika z aneksu nr 23 do Umowy o multilinię, podpisanego po dniu bilansowym, tj. 26.02.2026 r.).
W związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych zaciągnięto kredyty inwestycyjne, których niespłacona wartość na dzień sprawozdawczy wynosi 14.219 tys. PLN. Na dzień 31.12.2024 r. niespłacona wartość kredytów inwestycyjnych wynosiła 17.757 tys. PLN.
W skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe przychody operacyjne” ujęto odszkodowania otrzymane od firmy ubezpieczeniowej z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych spowodowane zdarzeniami losowymi w kwocie 234 tys. PLN (rok 2024: 937 tys. PLN - kwota obejmowała wówczas przede wszystkim odszkodowanie za spalony kombajn ziemniaczany Grimme EVO290 AirSep).
10. Wartości niematerialne
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
(a) Znaki towarowe i licencje
Znaki towarowe i licencje posiadają ograniczone (skończone) okresy ekonomicznej użyteczności i wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu historycznego pomniejszonego o dotychczasowe umorzenie. Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztu przez szacowany okres ekonomicznej użyteczności (2-10 lat).
b) Oprogramowanie komputerowe
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania (2-10 lat).
Koszty związane z tworzeniem lub utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty z chwilą poniesienia.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | 107 | 125 |
- oprogramowanie komputerowe | 28 | 45 |
b) prawo do emisji gazów | - | - |
Wartości niematerialne, razem | 107 | 125 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH | koszty zakończonych prac rozwojowych | wartość firmy | nabyte koncesje, patenty, licencje, w tym: oprogramowanie komputerowe | Prawo do emisji gazów | Ogółem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
Stan na 1 styczna 2024 |
|
|
|
|
| |
Wartość brutto | - | - | 768 | - | 768 | |
Umorzenie | - | - | 603 | - | 603 | |
Wartość księgowa netto | - | - | 165 | - | 165 | |
Rok 2024 |
|
|
|
|
| |
Wartość brutto na początek okresu | - | - | 768 | - | 768 | |
Zwiększenia (z tytułu) | - | - | - | - | - | |
- z zakupu |
|
|
|
| - | |
Zmniejszenia (z tytułu) | - | - | - | - | - | |
- wykorzystanie |
|
|
|
|
| |
Amortyzacja | - | - | 40 | - | 40 | |
Wartość księgowa netto na koniec okresu | - | - | 125 | - | 125 | |
Stan na 31 grudnia 2024 |
|
|
|
|
| |
Wartość brutto | - | - | 768 | - | 768 | |
Umorzenie | - | - | 643 | - | 643 | |
Wartość księgowa netto | - | - | 125 | - | 125 | |
Rok 2025 |
|
|
|
|
| |
Wartość brutto na początek okresu | - | - | 768 | - | 768 | |
Zwiększenia (z tytułu) | - | - | 2 | - | 2 | |
- z zakupu |
|
| 2 |
| 2 | |
Zmniejszenia (z tytułu) | - | - | - | - | - | |
- wykorzystanie | - | - | - |
| - | |
Amortyzacja | - | - | 20 | - | 20 | |
Wartość księgowa netto na koniec okresu | - | - | 107 | - | 107 | |
Stan na 31 grudnia 2025 |
|
|
|
| - | |
Wartość brutto | - | - | 770 | - | 770 | |
Umorzenie | - | - | 663 | - | 663 | |
Wartość księgowa netto | - | - | 107 | - | 107 |
11. Leasing
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przez umowę leasingu rozumie się umowę, na mocy której w zamian za opłatę lub serię opłat, leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do używania składnika aktywów przez uzgodniony okres.
W odniesieniu do leasingobiorców MSSF 16 wprowadza jednolity model księgowy dla umów leasingu oparty o koncepcję kontroli (korzyści + władza) i wymaga ujęcia aktywów (aktywa z tytułu użytkowania) oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Rozpoznawanym składnikiem aktywów nie jest użytkowany przedmiot,
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
np. maszyna czy samochód tylko prawo do jego użytkowania. Nowy standard eliminuje pozabilansowe ujęcie leasingowanych aktywów, dla leasingobiorcy znika podział na leasing operacyjny i finansowy. W odniesieniu do leasingodawców MSSF 16 przenosi wymogi MSR 17. Leasingodawca nadal będzie klasyfikował umowy leasingu na leasing operacyjny i finansowy. Od 1 stycznia 2019 roku dodatkowo jako leasing traktowane są także umowy typu usługowego. Dotyczy to przede wszystkim umów najmu i dzierżawy powierzchni, prawa wieczystego użytkowania gruntów czy umów quasi usługowych, jak umowy z zakresu IT, telekomunikacji, które są wykonywane przy użyciu środków trwałych (np. serwery, światłowody, itp.).
MSSF 16 wprowadza pewne uproszczenia i zezwala leasingobiorcom na niestosowanie wymogów dotyczących ujęcia, wyceny oraz prezentacji leasingu w stosunku do:
krótkoterminowych umów leasingu (okres umowy <1 rok od momentu rozpoczęcia umowy); zwolnienie stosuje się konsekwentnie w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów stanowiących przedmiot leasingu; przy określaniu okresu leasingu Grupa powinna wziąć pod uwagę opcję przedłużenia okresu leasingu, jeśli jest wystarczająco pewna, że wykona opcję przedłużenia lub nie wykona opcji zakończenia; każda umowa leasingu, która zawiera opcję zakupu aktywa automatycznie nie kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy;
umów leasingu, w przypadku których składnik aktywów będący przedmiotem leasingu ma niską wartość; rada MSR w Uzasadnieniu Wniosków podała, że maksymalna wartość aktywa kwalifikującego się do zwolnienia wynosi 5.000 USD (wartość początkowa nowego składnika aktywów, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem); zwolnienia nie stosuje się do pozycji oddanych w subleasing. Dopuszczalne zwolnienie dotyczące leasingu umów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów nisko cennych ma na celu zmniejszenie kosztów związanych z wdrożeniem nowego standardu bez wyraźnego osłabienia jakości informacji płynących ze sprawozdania finansowego. W takim wypadku leasingobiorca ujmuje opłaty leasingowe w rachunku wyników metodą liniową w okresie leasingu lub w inny systematyczny sposób, jeżeli jest on bardziej reprezentatywny.
W momencie zawarcia umowy Grupa ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania składnika przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy w ramach umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania Grupy:
ma prawo do uzyskania zasadniczo korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści);
ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).
Umowy leasingu, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.
Środki trwale użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okresu leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Grupa jest leasingobiorcą. W bilansie wykazane są następujące kwoty dotyczące leasingu:
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Maszyny i urządzenia | 3 827 | 5 744 |
Środki transportu | 1 215 | 953 |
Razem | 5 042 | 6 697 |
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Budynki | - | - |
Maszyny i urządzenia | 776 | 649 |
Środki transportu | 260 | 209 |
Razem | 1 036 | 858 |
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
a) długoterminowe (od roku do 5 lat) | 15 004 | 13 120 |
b) krótkoterminowe (do roku) | 2 091 | 3 611 |
Razem | 17 095 | 16 731 |
Powyższe zobowiązanie wynika z rozpoznania w bilansie zobowiązania leasingowego z tytułu użytkowania wieczystego oraz z umów zawartych z firmami: Santander Leasing, PKO Leasing S.A oraz Volkswagen Financial Services. na sfinansowanie samochodów oraz maszyn i urządzeń. Płatności dokonywane są w comiesięcznych ratach zgodnie z harmonogramem spłat - ostatnia płatność nastąpi we wrześniu 2028 roku. Zobowiązanie jest oprocentowane według zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M oraz marży. Zgodnie z postanowieniami umów, na Leasingobiorcę przechodzą wszystkie uprawnienia związane z rękojmią i gwarancją. Wyjątkiem jest możliwość odstąpienia od umowy sprzedaży, które to uprawnienie przysługuje wyłącznie Leasingodawcy.
Do obowiązków Leasingobiorcy należy terminowa płatność rat, zgodnie z zaakceptowanym przez niego harmonogramem. W przypadku opóźnień w płatnościach rat lub ich braku, Leasingodawcy przysługuje prawo do wypowiedzenia umowy i zwrotu przedmiotu leasingu. Po zakończeniu umowy leasingu własność przedmiotu leasingu jest przenoszona przez Leasingodawcę na Leasingobiorcę.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO | 2026 | 2027-2028 | Razem |
Wartość nominalna opłat leasingowych | 2 850 | 16 465 | 19 315 |
Przyszłe koszty finansowe | (759) | (1 461) | (2 220) |
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 2 091 | 15 004 | 17 095 |
12Prawo do aktywów
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Począwszy od 01.01.2019 roku Grupa wdrożyła Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 „Leasing:”, który wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, który odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.
Do 31.12.2018 r. Grupa traktowała posiadane prawo wieczystego użytkowania gruntów jako leasing operacyjny,
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
ujmując opłaty wnoszone z tego tytułu w zysku lub stracie okresu, którego te opłaty dotyczyły. Począwszy od 01.01.2019 r. prawo wieczystego użytkowania zostało zakwalifikowane przez Grupę jako umowa leasingu, zgodnie z MSSF 16.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zaliczki na dzierżawę nieruchomości prezentowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Prawa do aktywów”.
Zgodnie z definicją z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Stopa procentowa leasingu jest stopą procentową, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz niegwarantowanej wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingodawcę. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy jest stopą procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia. Grupa jako leasingobiorca stosuje zwolnienie w zakresie ujęcia, wyceny oraz prezentacji w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i które nie zawierają opcji kupna.
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu. Leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości. Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przez cały okres trwania leasingu, od momentu przekazania składnika do użytkowania. Nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych od prawa do użytkowania zakwalifikowanego jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania (np. w wyniku zmiany opłat leasingowych).
Przyjęte okresy użytkowania dla poszczególnych grup praw do użytkowania aktywów
Grupa rodzajowa | Średni pozostały okres amortyzacji w latach | Stosowane całkowite okresy amortyzacji w latach |
Umowy najmu i dzierżawy gruntów | 5 | 2-70 |
PWUG (użytkowanie wieczyste) | 65 | 12-90 |
Grupa rodzajowa | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Umowy najmu i dzierżawy gruntów | 3 810 | 4 536 |
PWUG (użytkowanie wieczyste) | 13 243 | 11 659 |
WARTOŚĆ NETTO PRAW DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKÓW AKTYWÓW | 17 053 | 16 195 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Zmiany stanu praw do użytkowania składników aktywów według grup rodzajowych
| Najem i dzierżawa | PWUG | Ogółem | |
|---|---|---|---|---|
Stan na 1 styczna 2024 |
|
| 0 | |
Wartość brutto | 7 779 | 11 312 | 19 091 | |
Umorzenie | - | 816 | 816 | |
Wartość księgowa netto | 7 779 | 10 496 | 18 275 | |
Rok 2024 |
|
|
| |
Wartość brutto na początek okresu | 7 779 | 11 312 | 19 091 | |
Zwiększenia: | - | - | - | |
- umowy zawarte w bieżącym okresie | - | - | - | |
Zmniejszenia: | 2 466 |
| 2 466 | |
- z tytułu rozliczenia w koszty czynszu za dzierżawę gospodarstwa rolnego | 2 466 |
| 2 466 | |
Zmiany, aktualizacja zobowiązania, modyfikacje umów | (777) | 1 335 | 558 | |
Amortyzacja |
| 172 | 172 | |
Wartość księgowa netto na koniec okresu | 4 536 | 10 324 | 14 860 | |
Stan na 31 grudnia 2024 |
|
| - | |
Wartość brutto | 4 536 | 12 647 | 17 183 | |
Umorzenie | - | 988 | 988 | |
Wartość księgowa netto | 4 536 | 11 659 | 16 195 | |
Rok 2025 |
|
|
| |
Wartość brutto na początek okresu | 4 536 | 12 647 | 17 183 | |
Zwiększenia: | - |
| - | |
- umowy zawarte w bieżącym okresie | - | - | - | |
Zmniejszenia: | - |
| - | |
- z tytułu rozliczenia w koszty czynszu za dzierżawę gospodarstwa rolnego |
|
| - | |
Zmiany, aktualizacja zobowiązania, modyfikacje umów | (726) | 1 783 | 1 057 | |
Amortyzacja |
| 199 | 199 | |
Wartość księgowa netto na koniec okresu | 3 810 | 11 460 | 15 270 | |
Stan na 31 grudnia 2025 |
|
| - | |
Wartość brutto | 3 810 | 14 430 | 18 240 | |
Umorzenie | - | 1 187 | 1 187 | |
Wartość księgowa netto | 3 810 | 13 243 | 17 053 |
13. Nieruchomości inwestycyjne
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Nieruchomości inwestycyjne na dzień przejścia na MSR wycenione zostały w wartości godziwej i ta wartość jest stosowana jako zakładany koszt. Każdą nową nieruchomość wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Nie amortyzuje się gruntów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży (likwidacji) nieruchomości inwestycyjnych określa się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Nieruchomości inwestycyjne | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Nieruchomości inwestycyjne | 533 | 543 |
Nieruchomości inwestycyjne, razem | 533 | 543 |
Nieruchomości inwestycyjne prezentują wartość posiadanego przez Emitenta mieszkania w Poznaniu (333 tys. PLN) oraz wartość posiadanych przez PPZ Bronisław stawów położonych w Rojach, gmina Miłakowo (200 tys. PLN). Mieszkanie w Poznaniu nie jest użytkowane w działalności operacyjnej firmy, lecz stanowi długoterminową lokatę kapitału. Emitent spodziewa się osiągnięcia korzyści ekonomicznych w wyniku przyrostu jego wartości
14. Wartość firmy
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę wartości godziwej efektywnie przekazanej zapłaty za udziały Grupy w przejmowanej jednostce nad kwotę netto możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywów i zobowiązań jednostki przejmowanej.
Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.
W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.
Wartość firmy z konsolidacji powstała z przejęcia spółek zależnych:
Nazwa spółki zależnej | Stan na 31 grudnia | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
PPZ Bronisław Sp. z o.o. | 486 | 486 | |
Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o. | 879 | 879 | |
Odpis wartości firmy w spółce Gospodarstwo Rolne PONARY | (45) | (45) | |
Razem | 1 320 | 1 320 |
Spółka Dominująca przeprowadziła testy na utratę wartości własnych rzeczowych aktywów trwałych oraz posiadanych aktywów w każdej ze spółek zależnych na dzień 31.12.2025 r.
W przypadku spółki PEPEES test na utratę wartości aktywów został przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2026-2030. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie 4,4% oraz rentowność EBIT
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
w zakresie od 3,1% do 6,7%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości: 11,60%% w 2026 r., 10,91% w 2027 r. oraz 10,19% w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie 2,5%.
Test na utratę wartości aktywów w spółce ZPZ Lublin został przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2026-2030. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie 4,3% oraz rentowność EBIT w zakresie od -2,2% do 4,6%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości: 11,15% w 2026 r., 10,46%% w 2027 r. oraz 9,73% w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie 2,5%.
W przypadku spółki PPZ Bronisław test na utratę wartości aktywów został przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2026-2030. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie 3,7% oraz rentowność EBIT w zakresie od 2,7% do 7,0%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości: 12,06%% w 2026 r., 11,37% w 2027 r. oraz 10,64% w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie 2,5%.
Test na utratę wartości aktywów w spółce Gospodarstwo Rolne PONARY przeprowadzono poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej jako wartości godziwej kapitałów własnych spółki pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Wartość godziwą kapitałów własnych spółki ustalono w oparciu o metodę wartości skorygowanych aktywów netto z uwzględnieniem wartości rynkowej praw do nieruchomości oszacowanej przez rzeczoznawcę majątkowego.
15. Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą zobowiązaniową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach innej transakcji niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na zysk podatkowy (stratę podatkową) - nie wykazuje się go.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
15.1Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Niewypłacone wynagrodzenia | 195 | 215 | |
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe | 219 | 204 | |
Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe | 732 | 757 | |
Niezrealizowane różnice kursowe | 102 | 47 | |
Odpisy aktualizujące należności | 36 | 23 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Odpisy aktualizujące zapasy | 79 | 17 | |
Odpisy aktualizujące udziały | - | 18 | |
Zobowiązania z tytułu przedmiotu leasingu | 137 | 144 | |
Korekty konsolidacyjne –zyski zatrzymane | 56 | 153 | |
Rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników | 42 | 6 | |
Wycena majątku | 2 372 | 2 368 | |
Strata podatkowa | 589 | 685 | |
Pozostałe | 342 | 217 | |
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku | 4 901 | 4 854 |
15.2 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a podatkową rzeczowych aktywów trwałych | 4 258 | 5 139 |
Niezrealizowane różnice kursowe | 3 | 11 |
Wycena inwestycji | 1 436 | 1 251 |
Należne, lecz nieotrzymane odsetki | - | 61 |
Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku | 5 697 | 6 462 |
16. Zapasy
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty projektowe, surowce, robociznę bezpośrednią, inne koszty bezpośrednie i odnośne wydziałowe koszty produkcji (oparte o normalne zdolności produkcyjne), nie obejmuje natomiast kosztów finansowania zewnętrznego. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej.
Na dzień bilansowy wycena zapasów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). W przypadku, gdy cena nabycia jest wyższa niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania, Grupa tworzy odpisy aktualizujące w ciężar kosztów sprzedanych produktów.
ZAPASY | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
a) materiały | 5 169 | 5 311 |
b) półprodukty i produkty w toku | 1 967 | 839 |
c) produkty gotowe | 135 407 | 84 969 |
d) towary | 5 505 | 7 792 |
Wartość zapasów brutto | 148 048 | 98 911 |
Odpisy aktualizujące | (416) | (92) |
Wartość zapasów netto | 147 632 | 98 819 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie sprawozdawczym wyniosła 188.517 tys. PLN (w 2024 r. - 183.204 tys. PLN).
Kwota odpisów aktualizujących, ujętych jako koszty w trakcie okresu wyniosła 709 tys. PLN i odpowiednio w roku 2024 - 439 tys. tys. PLN.
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy w roku 2025 wyniosła 385 tys. PLN (2024 r. - 2.024 tys. PLN).
Wartość odpisów aktualizujących według stanu na 31.12.2025 r. wynosi 416 tys. PLN (31.12.2024 - 92 tys. PLN).
Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych wynosi 81.486 tys. PLN (31.12.2024 r – 72.960 tys. PLN).
Obciążenia na zapasach z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:
-zastaw rejestrowy na zapasach ziemniaków, produktów gotowych i półproduktów na rzecz Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A., będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na 31.12.2025 r. wynosi 68.300 tys. PLN,
-zastaw rejestrowy na zapasach materiałów, produktach gotowych i towarach na rzecz Santander Bank Polska S.A., będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na 31.12.2025 r. wynosi 67.510 tys. PLN.
17. Wartość godziwa
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w przeprowadzonej na zwykłych warunkach transakcji między uczestnikami rynku na dzień wyceny.
W prezentowanych okresach sprawozdawczych Grupa dokonała następującego zaklasyfikowania aktywów wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej do wartości godziwej do odpowiednich kategorii:
Kategoria I (kwotowania aktywnego rynku): dłużne, kapitałowe i pochodne instrumenty finansowe, które na dzień bilansowy zostały wycenione na podstawie cen kwotowanych na aktywnym rynku. Do tej kategorii Grupa klasyfikuje akcje spółek notowanych na giełdzie, w tym akcje własne.
Kategoria II (techniki wyceny w oparciu o parametry pochodzące z rynku). Do tej kategorii Grupa klasyfikuje aktywa biologiczne, które są wyceniane na podstawie cen rynkowych płodów rolnych w uwzględnieniem stopnia dojrzałości i pomniejszonych o ceny sprzedaży.
Kategoria III (techniki wyceny z wykorzystaniem istotnych parametrów niepochodzących z rynku): Do kategorii tej należą nie kwotowane na aktywnym rynku kapitałowe papiery wartościowe, wycenione przez Grupę na podstawie eksperckiego modelu wyceny przez niezależnych aktuariuszy.
Celem stosowania technik wyceny jest ustalenie wartości godziwej, tj. ceny, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.
17.1 Aktywa biologiczne
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Spółka Dominująca dzierżawi gospodarstwo rolne, na którym prowadzi działalność rolniczą. Działalność rolnicza oznacza zarządzanie przez jednostkę gospodarczą przemianą biologiczną aktywów, zmierzającą do uzyskania produktów rolniczych lub innych aktywów biologicznych przeznaczonych na sprzedaż. Zbiór lub pozyskanie oznacza moment, w którym następuje oddzielenie produktu rolniczego (surowca rolniczego) od aktywu biologicznego lub jest to moment zakończenia procesów życiowych aktywów biologicznych. Po zbiorach, produkty rolne są wykazywane w sprawozdaniu jako zapasy. Spółka uprawia rośliny jednoroczne, takie jak ziemniaki, rośliny bobowate (groch, bobik) oraz zboża. Na dzień bilansowy aktywa biologiczne nie występowały.
Składniki aktywów biologicznych wycenia się w momencie początkowego ujęcia oraz na koniec każdego okresu sprawozdawczego w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży z uwzględnieniem stopnia dojrzałości roślin. Wiarygodnym sposobem określenia wartości godziwej aktywów biologicznych i produktów rolnych jest cena rynkowa na aktywnym rynku.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Aktywa biologiczne według zasiewów:
Aktywa roślinne | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Pszenica ozima | - | 58 |
Rzepak ozimy | - | 76 |
Razem | - | 134 |
Emitent od marca 2014 roku dzierżawi gospodarstwo rolne (Roje), które zostało obsiane roślinami jednorocznymi. Z końcem 2024 r. Emitent zakończył dzierżawę gruntów rolnych w Krzekotach i Wrzosach.
Koszty związane z nabyciem nasion i uprawą za 2025 r. wyniosły 3.843 tys. PLN, natomiast przychody z działalności rolnej osiągnęły wartość 3.446 tys. PLN.
W okresie sprawozdawczym sprzedano rzepak, groch oraz pszenicę, natomiast całość ziemniaków wykorzystano jako surowiec do produkcji skrobi w zakładzie w Łomży.
Na dzień 31.12.2025 r. w gospodarstwie rolnym Roje nie było aktywów biologicznych ani zapasów.
18. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności krótkoterminowe
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Odpisy aktualizujące należności obciążają pozostałe koszty operacyjne.
Odpisy dokonywane są w oparciu o przyjęty model oczekiwanych strat kredytowych, tj. analizę wiekową należności, analizę ściągalności oraz od należności skierowanych na drogę postępowania sądowego, likwidacyjnego lub upadłościowego.
Model oczekiwanych strat kredytowych | Prawdopodobieństwo niewypłacalności (wysokość szacowanego odpisu) | |
|---|---|---|
Nieprzeterminowane | 0,10% | |
Przeterminowane, w tym: |
| |
od 1 do 90 dni | 1,50% | |
od 90 do 180 dni | 20% | |
od 180 do 365 dni | 50% | |
powyżej 365 dni | 100% | |
Należności niewypłacalne, w tym: |
| |
należności w postępowaniu układowym (sądowym, bankowym) | 100% | |
należności skierowane na drogę postępowania sądowego | 100% | |
należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości | 100% | |
należności od dłużników, których wniosek o ogłoszenie upadłości został oddalony | 100% | |
należności jeszcze niewymagalne o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności | 100% |
W odniesieniu do należności z tytułu udzielonych pożyczek i oceny ich ryzyka, Emitent oparł się dodatkowo na przeprowadzonych przez niezależnego aktuariusza testach na utratę wartości posiadanych aktywów w spółkach zależnych na dzień 31.12.2025 r.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności krótkoterminowe | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Należności z tytułu dostaw | 21 631 | 21 984 |
Należności pozostałe | 12 637 | 6 678 |
Zaliczki | 1 977 | 2 231 |
Razem | 36 245 | 30 893 |
STRUKTURA WALUTOWA NALEŻNOŚCI | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) w walucie polskiej | 13 905 | 15 161 | |
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 7 726 | 6 823 | |
B1. jednostka/waluta USD/tys. | 944 | 922 | |
tys. zł | 3 393 | 3 784 | |
B2. jednostka/waluta EUR/tys. | 1 025 | 712 | |
tys. zł | 4 333 | 3 039 | |
Należności krótkoterminowe, razem | 21 631 | 21 984 |
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) do 1 miesiąca | 8 657 | 4 940 | |
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 5 126 | 13 616 | |
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 216 | 3 | |
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | - | 282 | |
e) powyżej 1 roku | - | 9 | |
f) należności przeterminowane | 8 933 | 3 949 | |
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) | 22 932 | 22 799 | |
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | (1 301) | (815) | |
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) | 21 631 | 21 984 |
Należności pozostałe
NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń | 11 290 | 6 100 |
- inne | 1 347 | 578 |
Należności pozostałe krótkoterminowe netto, razem | 12 637 | 6 678 |
- odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych | - | - |
Należności krótkoterminowe pozostałe brutto, razem | 12 637 | 6 678 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Należności skierowane na drogę postępowania sądowego
NALEŻNOŚCI SKIEROWANE NA DROGĘ SĄDOWĄ | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Należności skierowane na drogę postępowania sądowego brutto | 144 | 49 |
Odpisy aktualizujące wartość należności | (104) | - |
Należności skierowane na drogę sądową, razem | 40 | 49 |
Odpisy aktualizujące wartość należności
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Stan na początek okresu | 815 | 773 | |
a) zwiększenia (z tytułu) | 684 | 221 | |
- utworzenie na należności wątpliwe z tytułu dostaw | 665 | 213 | |
- utworzenie na odsetki należne | - | 8 | |
- utworzenie na należności dochodzone na drodze sądowej | 19 | - | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | 198 | 179 | |
- rozwiązanie rezerw z tytułu zapłaty | 76 | 102 | |
- wykorzystanie z tytułu umorzenia i sprzedaży należności | - | - | |
- anulowania | 122 | 77 | |
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu | 1 301 | 815 |
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności ujęto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”.
Zaliczki
ZALICZKI | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) długoterminowe, w tym: | 471 | - | |
b) krótkoterminowe, w tym: | 1 506 | 2 231 | |
- czynsz za dzierżawę gospodarstwa rolnego | - | 250 | |
- koszty wydziałowe produkcji sezonowej | 54 | 790 | |
- zaliczki na dostawy | 297 | 225 | |
- ubezpieczenie majątkowe | 300 | 424 | |
- pozostałe | 855 | 542 | |
Razem | 1 977 | 2 231 |
19. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności, a także kredyt w rachunku bieżącym.
Lokaty terminowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do kilku miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA WALUTOWA) | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
a) w walucie polskiej | 7 561 | 37 386 |
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 6 464 | 1 726 |
B1. jednostka/waluta USD/tys. | 781 | 106 |
tys. PLN | 2 816 | 436 |
B2. jednostka/waluta EUR/tys. | 863 | 302 |
tys. PLN | 3 648 | 1 290 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem | 14 025 | 39 112 |
20. Kapitały własne
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Na kapitały własne składają się:
- kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej,
- pozostały kapitał zapasowy tworzony zgodnie ze statutem Spółki i Kodeksem Spółek Handlowych,
- kapitał z aktualizacji wyceny, który tworzy się zgodnie z MSR,
- kapitał rezerwowy, który tworzy się zgodnie ze statutem Spółki i Kodeksem Spółek Handlowych,
- zyski (straty) netto,
- zyski (straty) z lat ubiegłych - do tego kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości.
Wartość nominalna kapitałów Spółki (z wyjątkiem kapitału z aktualizacji) wynika z umów, statutów, a także pozostawionych w jednostce zysków lub niepokrytych strat.
W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej kapitał własny prezentowany jest w podziale na:
- kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej,
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
20.1Kapitał podstawowy
Seria / emisja | Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowania akcji | Rodzaj ograniczenia praw do akcji | Liczba akcji | Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej | Data rejestracji | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
A | zwykłe, na okaziciela | Nieuprzywilejowane | brak ograniczeń | 83 mln | 4 980 | 09.05.2008 | |
B | zwykłe, na okaziciela | Nieuprzywilejowane | brak ograniczeń | 12 mln | 720 | 30.09.2014 | |
Liczba akcji razem |
|
|
| 95 mln |
|
| |
Kapitał zakładowy, razem |
|
|
|
| 5 700 |
| |
Wartość nominalna jednej akcji = 0,06 zł |
|
|
|
|
|
|
Według najlepszej wiedzy posiadanej przez Emitenta struktura własnościowa na dzień bilansowy przedstawiała się następująco:
AKCJONARIAT | Liczba akcji | Udział w kapitale % | Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów | |
|---|---|---|---|---|---|
William Richardson za pośrednictwem Marconia Enterprises Limited, Perła-Browary Lubelskie S.A. (w tym poprzez Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, który posiada akcje w imieniu własnym, lecz na rzecz Perła-Browary Lubelskie S.A.) oraz New Fastinvest Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa* | 27 759 032 | 29,22% | 0 | 0,00 % | |
Michał Skotnicki** | 21 443 105 | 22,57% | 21 443 105 | 22,57% | |
Maksymilian Maciej Skotnicki** | 20 423 531 | 21,50% | 20 423 531 | 21,50% | |
Pozostali | 25 374 332 | 26,71% | 25 374 332 | 26,71% |
** Jak wynika z ostatecznej (ale nieprawomocnej) decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 11 października 2024 r. znak: DPS-DPSZPO.4560.41.2024.MZ - Perła-Browary Lubelskie S.A. (tj. podmiot dominujący w stosunku do New Fastinvest spółka akcyjna spółka komandytowa) posiadała akcje Spółki wraz z podmiotem posiadającym akcje w imieniu własnym, ale na rzecz Perła-Browary Lubelskie S.A., stosownie do art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (podmiotem tym był Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, który obecnie posiada 850.000 akcji Spółki, stanowiących 0,89% kapitału zakładowego).
W związku z niedopełnieniem obowiązków notyfikacyjnych o nabyciu znacznych pakietów akcji, wynikających z ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych przez Perła-Browary Lubelskie S.A., posiadającą bezpośrednio lub pośrednio 27.759.032 akcje Spółki, Perła-Browary Lubelskie S.A. utraciła i nie może wykonywać prawa głosu z 27.759.032 akcji Spółki. Dokonana w dniu 8 maja 2025 r. transakcja sprzedaży 26.909.032 akcji Spółki przez Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych na rzecz podmiotu zależnego od Perła-Browary Lubelskie S.A., tj. New Fastinvest spółka akcyjna spółka komandytowa - nie sanuje tego naruszenia.
** Panowie Maksymilian Maciej Skotnicki oraz Michał Skotnicki są osobami, o których mowa w art. 87 ust. 4 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych i tym samym łączny stan posiadania ww. osób obejmuje 41.866.636 akcji, co odpowiada 44,07% udziałowi w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów.
Nikt z pozostałych akcjonariuszy nie zgłosił stanu posiadania co najmniej 5% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na WZA.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
20.2Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej
20.3Akcje własne
20.4Kapitał z aktualizacji wyceny
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) utworzony z przeszacowań majątku (niepodlegający podziałowi) | 31 122 | 31 122 | |
b) przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | (241) | (148) | |
c) podatek odroczony od skutków przeszacowania | 46 | 28 | |
Kapitał z aktualizacji wyceny razem | 30 927 | 31 002 |
20.5Zyski zatrzymane
ZYSKI ZATRZYMANE | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) kapitał utworzony ustawowo | 1 660 | 1 660 | |
b) kapitał utworzony z zysków | 51 022 | 50 981 | |
Kapitał zapasowy utworzony z podziału zysków | 52 682 | 52 641 | |
c) fundusz inwestycyjny | 81 634 | 81 634 | |
Kapitał rezerwowy utworzony z podziału zysków | 81 634 | 81 634 | |
d) nierozliczony zysk (strata) lat ubiegłych | (10 976) | 1 978 | |
e) wynik netto za okres | (10 859) | (14 701) | |
Niepodzielny wynik | (21 835) | (12 723) | |
Zyski zatrzymane razem | 112 481 | 121 552 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
20.6Udziały niedające kontroli
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Udziały niekontrolujące stanowią tę część kapitałów w jednostce zależnej, której nie można bezpośrednio lub pośrednio przyporządkować do jednostki dominującej. Na dzień objęcia kontroli udziały niekontrolujące wycenia się w wartości proporcjonalnego udziału w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki zależnej. Na kolejne daty bilansowe wartość udziałów niekontrolujących jest aktualizowana o wartość całkowitych dochodów należnych udziałowcom niekontrolującym.
Transakcje z niekontrolującymi udziałowcami Grupa traktuje jak transakcje z posiadaczami kapitałów własnych Grupy. W przypadku nabycia od niekontrolujących udziałowców, różnica między wypłaconym wynagrodzeniem a odpowiednim nabytym udziałem w aktywach netto jednostki zależnej według ich wartości księgowej, ujmowana jest w kapitale własnym. Zyski lub straty ze zbycia na rzecz niekontrolujących udziałowców również ujmowane są w kapitale własnym.
Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:
Jednostki zależne | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
PPZ „Bronisław” S.A. | 199 | 1 340 |
ZPZ Lublin Sp. z o.o. | 536 | 819 |
Udziały niedające kontroli razem | 735 | 2 159 |
W wyniku zwiększenia zaangażowania przez jednostkę dominującą w podmiocie powiązanym PPZ „Bronisław” S.A., wartość udziałów niedających kontroli uległa zmniejszeniu w stosunku do 31.12.2024 r.
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, jeżeli nie są instrumentem odsetkowym, wykazywane są w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. W przypadku, gdy wycena w skorygowanej cenie nabycia istotnie różni się od wyceny w kwocie wymaganej zapłaty, to wówczas zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w skorygowanej cenie nabycia.
Rozliczenia międzyokresowe bierne są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane (wykonane) w całości lub częściowo, ale nie zostały zafakturowane bądź warunki zapłaty nie zostały formalnie uzgodnione z dostawcą. Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują również kwoty dotyczące naliczonego wynagrodzenia za urlop. Rozliczenia międzyokresowe bierne ujmuje się wówczas, gdy kwoty przyszłego zobowiązania i termin zapłaty można wiarygodnie oszacować.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAWI I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | 31 202 | 12 902 | |
- pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 8 879 | 5 911 | |
- zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym | - | - | |
- rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia | 1 757 | 1 333 | |
Razem zobowiązania z tytułu dostaw, pozostałe zobowiązania oraz rezerwy na zobowiązania | 41 838 | 20 146 |
W pierwszym półroczu 2025 r. Emitent zwiększył limit finansowania, wynikający z umowy faktoringu odwrotnego zawartej w dniu 24.04.2024 r. z PKO Faktoring S.A. na finansowanie dostaw, do kwoty 6.500 tys. PLN (poprzednio limit wynosił 4.250 tys. PLN). Limit ten obowiązuje do dnia 31.07.2026 r. (aneks z dnia 29.12.2025 r. do umowy faktoringu).
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
W dniu 27.06.2025 r. Emitent otrzymał oświadczenie Santander Factoring Sp. z o.o. o wydłużeniu okresu dostępności limitu faktoringowego do dnia 30.06.2026 r. (dot. umowy faktoringu odwrotnego z dnia 15.04.2024 r.). Umowa przewiduje finansowanie dostaw, a przyznany limit finansowania wynosi 4.500 tys. PLN.
W ramach zarządzania kapitałem obrotowym Emitent wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Zarząd dokonuje osądu czy w związku z wykorzystaniem faktoringu zmienia się istotnie charakter zobowiązania i czy konieczna jest zmiana jego prezentacji. Emitent w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego jako „zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe”, gdyż według osądu Zarządu w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w tym między innymi termin spłaty zobowiązań w faktoringu odwrotnym w istotnym stopniu nie przekracza terminów spłaty zobowiązań ustalonych z poszczególnymi dostawcami.
Obciążeniami rzeczowych aktywów trwałych z tytułu zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym są dla poszczególnych faktorów:
PKO Faktoring S.A. - hipoteka umowna do kwoty 9.750 tys. PLN ustanowiona na nieruchomości zabudowanej położonej w Łomży, należącej do PEPEES S.A. wraz z cesją wierzytelności z polisy.
Santander Factoring Sp. z o.o. - hipoteka umowna do kwoty 6.750 tys. PLN na nieruchomości zabudowanej położonej w Łomży, należącej do PEPEES S.A. wraz z cesją wierzytelności z polisy.
Wszystkie zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym zostały przez Emitenta spłacone w trzecim kwartale 2025 r., dlatego saldo zobowiązań z tego tytułu na dzień 31.12.2025 r. jest zerowe (na dzień 30.06.2025 r. saldo zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym wynosiło 10.194 tys. PLN).
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | 31 214 | 12 902 | |
- do 12 miesięcy | 31 214 | 12 902 | |
- powyżej 12 miesięcy | - | - | |
- z tytułu ubezpieczeń społecznych, podatków, ceł, i innych świadczeń | 3 752 | 2 948 | |
- z tytułu wynagrodzeń | 2 006 | 1 795 | |
- z tytułu czynszu za dzierżawę gospodarstwa rolnego | - | 373 | |
- inne | 3 109 | 795 | |
Razem zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe | 40 081 | 18 813 |
BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE, PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (WG TYTUŁÓW) | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
a) długoterminowe, w tym: | 1 641 | 1 752 |
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych | 1 641 | 1 752 |
b) krótkoterminowe, w tym: | 1 757 | 1 333 |
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych | 98 | 98 |
- rezerwa na koszty ochrony środowiska | 166 | 80 |
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe | 1 156 | 1 074 |
- rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników | 222 | 30 |
- rezerwa na nie zafakturowane usługi | 115 | 51 |
Razem | 3 398 | 3 085 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) stan na początek okresu | 1 333 | 1 358 | |
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych | 98 | 98 | |
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów | 51 | 51 | |
- opłata za korzystanie ze środowiska | 80 | 65 | |
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe | 1 075 | 596 | |
- premie dla Zarządu i pracowników | 29 | 548 | |
b) zwiększenia (z tytułu) | 1 076 | 1 342 | |
- opłata za korzystanie ze środowiska | 166 | 98 | |
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe | 537 | 777 | |
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów | 151 | 51 | |
- premia dla Zarządu i pracowników | 222 | 416 | |
c) wykorzystanie (z tytułu) | 652 | 1 367 | |
- opłata za korzystanie ze środowiska | 80 | 83 | |
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe | 455 | 298 | |
- rezerwa na świadczenia wykonane przez kontrahentów | 87 | 51 | |
- premie dla Zarządu i pracowników | 30 | 935 | |
d) stan na koniec okresu | 1 757 | 1 333 | |
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych | 98 | 98 | |
- opłata za korzystanie ze środowiska | 166 | 80 | |
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe | 1 157 | 1 075 | |
- premie dla Zarządu i pracowników | 221 | 29 | |
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów | 115 | 51 |
22. Świadczenia pracownicze
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przewidywane koszty świadczeń pracowniczych (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne, itp.) zarachowywane są przez okres zatrudnienia przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zyski i straty aktuarialne powstające z tytułu korekt założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez przeciętny, przewidywany, pozostały okres zatrudnienia pracowników, których dotyczą. Wycenę odnośnych zobowiązań przeprowadzają co pół roku niezależni aktuariusze.
Świadczenia pracownicze mogą również wystąpić z tytułu rozwiązania stosunku pracy przed normalnym terminem odejścia pracownika na emeryturę lub ilekroć pracownik zaakceptuje dobrowolnie rozwiązanie z nim stosunku pracy w zamian za te świadczenia. Grupa ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, jeżeli jest w sposób ewidentny zdecydowana rozwiązać stosunek pracy z pracownikami zgodnie z istniejącym szczegółowym oficjalnym planem, bez możliwości wycofania się, albo jest zdecydowana wypłacić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie oferty zachęcającej do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia przypadające do zapłaty powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego dyskontuje się do poziomu wartości bieżącej.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW) | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
a) długoterminowe, w tym: | 3 508 | 3 382 |
- odprawy emerytalne | 750 | 643 |
- nagrody jubileuszowe | 2 758 | 2 739 |
b) krótkoterminowe, w tym: | 459 | 600 |
- odprawy emerytalne | 112 | 119 |
- nagrody jubileuszowe | 347 | 481 |
Razem | 3 967 | 3 982 |
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW) | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
a) stan na początek okresu | 3 982 | 4 057 |
- odprawy emerytalne | 763 | 748 |
- nagrody jubileuszowe | 3 219 | 3 309 |
b) zwiększenia (z tytułu) | 567 | 661 |
- odprawy emerytalne | 173 | 135 |
- nagrody jubileuszowe | 394 | 526 |
c) wykorzystanie (z tytułu) | 509 | 707 |
- odprawy emerytalne | 37 | 107 |
- nagrody jubileuszowe | 472 | 600 |
d) rozwiązanie (z tytułu) | 73 | 29 |
- odprawy emerytalne | 36 | 13 |
- nagrody jubileuszowe | 37 | 16 |
e) stan na koniec okresu | 3 967 | 3 982 |
- odprawy emerytalne | 863 | 763 |
- nagrody jubileuszowe | 3 104 | 3 219 |
Nagrody jubileuszowe wypłacane są pracownikom, legitymującym się co najmniej 20-letnim stażem pracy ogółem, co 5 lat. Do okresu pracy uprawniającego pracownika do nabycia prawa do nagrody jubileuszowej wlicza się okresy pracy w „PEPEES” S.A. oraz spółkach wyodrębnionych z „PEPEES” S.A. z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy oraz okres pracy we wszystkich jednostkach będących pracodawcami w rozumieniu przepisów Kodeksu Pracy oraz okresy pracy na roli w przypadku przejęcia gospodarstwa rolnego na własność przez pracownika.
Warunkiem nabycia prawa do nagrody jubileuszowej jest przepracowanie w „PEPEES” S.A. i spółkach zależnych wyodrębnionych z „PEPEES” S.A., z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy, co najmniej 5 lat.
Podstawę wymiaru nagrody stanowi równość 150% płacy minimalnej brutto określonej na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów.
Kwota nagrody jubileuszowej jest naliczana jedynie za czas pracy w „PEPEES” S.A. oraz w spółkach wyodrębnionych z PEPEES S.A. z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Wysokość nagrody w zależności od stażu pracy ogółem wynosi następujący procent podstawy wymiaru:
po 20 latach pracy- 200%,
po 25 latach pracy- 250%,
po 30 latach pracy- 300%,
po 35 latach pracy- 350%,
po 40 latach pracy i każdych następnych 5-letnich okresach pracy- 400%.
Pracownikom zatrudnionym w niepełnym wymiarze czasu pracy wysokość nagrody jubileuszowej nalicza się proporcjonalnie do wymiaru czasu pracy określonego w umowie o pracę.
Odprawy emerytalne i rentowe w Grupie wypłacane są zgodnie z zapisami art. 921 Kodeksu Pracy.
Pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty inwalidzkiej lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa pieniężna w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.
Emeryci i renciści ponownie zatrudnieni nie nabywają ponownie prawa do odprawy.
Wysokość zobowiązań w ZPZ Lublin na poszczególne okresy została wyliczona przez niezależnego aktuariusza.
Podstawę wymiaru nagrody stanowi wynagrodzenie zasadnicze w dniu nabycia prawa do nagrody. Wysokość nagrody jest zależna od stażu pracy i wynosi za każde przepracowane 5 lat 100% wynagrodzenia zasadniczego.
Okresy pracy uprawniające do odprawy zostały określone w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy. Po przepracowaniu 20 i więcej lat wysokość odprawy wynosi 200% płacy zasadniczej.
Pracownik, który otrzymał odprawę, nie może ponownie nabyć do niej prawa.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
23. Instrumenty finansowe
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii określonych w MSSF 9:
wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.
Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
i usług, udzielone pożyczki, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Grupa wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy.
Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszone o ewentualny odpis utworzony zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych.
Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także te w przypadku których Grupa podjęła decyzję o takiej klasyfikacji w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.
Grupa kwalifikuje do tej kategorii udzielone pożyczki, które nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych oraz instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek oraz dywidend otrzymane z instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku.).
Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcje wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.
Zgodnie z MSSF 9 Grupa monitoruje zmiany ryzyka kredytowego związanego z poszczególnymi składnikami aktywów finansowych oraz dla każdego z nich dokonuje na każdy dzień bilansowy oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły na wartości.
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Odpisy aktualizujące należności obciążają pozostałe koszty operacyjne.
Odpisy dokonywane są w oparciu o analizę wiekową należności, analizę ściągalności oraz od należności skierowanych na drogę postępowania sądowego, likwidacyjnego lub upadłościowego.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, leasing, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Aktywa finansowe | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Aktywa wyceniane w cenie nabycia | - | - | |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 27 588 | 52 322 | |
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 34 409 | 29 818 | |
Razem aktywa finansowe | 61 997 | 82 140 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Aktywa finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako: | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Inwestycje w pozostałych jednostkach | 382 | 482 | |
Pozostałe aktywa finansowe | 11 181 | 10 728 | |
Należności z tytułu dostaw | 21 631 | 21 984 | |
Należności pozostałe | 14 614 | 8 909 | |
Udzielone pożyczki | 164 | 925 | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 14 025 | 39 112 | |
Razem aktywa finansowe | 61 997 | 82 140 |
|
|
|
Zobowiązania finansowe | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 210 137 | 176 497 |
Razem zobowiązania finansowe | 210 137 | 176 497 |
Zobowiązania finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako: | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
Długoterminowe kredyty i pożyczki | 10 682 | 14 774 |
Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu | 17 095 | 16 731 |
Zobowiązania z tytułu dostaw | 31 202 | 12 902 |
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 142 279 | 126 179 |
Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym | - | - |
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 8 879 | 5 911 |
Razem zobowiązania finansowe | 210 137 | 176 497 |
23.1Inwestycje w pozostałych jednostkach
ZMIANA STANU INWESTYCJI W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) stan na początek okresu | 10 445 | 9 701 | |
- udziały lub akcje | 10 445 | 9 701 | |
b) zwiększenia: | 969 | 745 | |
- aktualizacja wartości akcji | 969 | 745 | |
c) zmniejszenia: | - | 1 | |
- sprzedaż akcji | - | 1 | |
d) stan na koniec okresu | 11 414 | 10 445 | |
- udziały lub akcje | 11 414 | 10 445 |
INWESTYCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH | Stan na 31.12.2025 r. | Stan na 31.12.2024 r. | |
|---|---|---|---|
Udziały lub akcje (wyceniane w wartości godziwej przez wynik): | 11 414 | 10 445 | |
Bank Polskiej Spółdzielczości | 75 | 75 | |
Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy w Broniszach | 11 032 | 10 063 | |
Zakłady Mięsne Ostrołęka S.A. | 37 | 37 | |
Spółdzielczy Bank Rozwoju | 270 | 270 | |
Razem | 11 414 | 10 445 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
„PEPEES” S.A. posiada 4.000 nieuprzywilejowanych akcji firmy „Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy” Spółka Akcyjna z siedzibą w Broniszach („WRSRH”) o wartości nominalnej 4.000 tys. złotych nabytych za cenę 3.475 tys. złotych (z czego 1.000 akcji zostało nabytych 27 lipca 2020 r. za cenę 925 tys. złotych).
Wartość godziwa posiadanego przez „PEPEES” S.A. pakietu akcji została na dzień 31.12.2025 r. oszacowana przez niezależnego aktuariusza na kwotę 11.032 tys. złotych. Aktualizacja wartości wspomnianych akcji w kwocie 969 tys. PLN została ujęta w przychodach finansowych roku 2025.
Aktuariusz dokonał w wyceny metodą zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych („DCF”), która opiera się na założeniu, że wartość przedsiębiorstwa/kapitałów własnych uzależniona jest od skali korzyści finansowych, jakie właścicielom przyniesie wyceniane przedsiębiorstwo w trakcie dalszego jego funkcjonowania. Przedmiotową procedurę wyceny dokonano w oparciu o przepływy pieniężne dostępne dla właścicieli i wierzycieli oraz lewarowany koszt kapitału własnego (WACC); którego poszczególne elementy ustalono w opisany poniżej sposób.
Stopę rentowności papierów wartościowych wolnych od ryzyka przyjęto:
dla roku 2026 na podstawie średniej rocznej stopy zwrotu 10-letnich obligacji Skarbu Państwa o stałym oprocentowaniu - DS1034, która wynosiła na dzień 30.12.2025 r. – 5,16%,
dla 2027 przyjęto średnią arytmetyczną dla wartości z lat 2026 i 2028,
w okresie 2028-2030 przyjęto aktualnie rekomendowaną znormalizowaną stopę wolną od ryzyka, jaką firma Kroll (podmiot, który przejął renomowaną firmę w zakresie sporządzania wycen i doradztwa finansowego Duff&Phelps) zaleca do stosowania w procedurach wyceny wartości rynkowej/godziwej kapitałów własnych/przedsiębiorstw metodą DCF w przypadku podmiotów funkcjonujących w Niemiec na poziomie 2,5%, powiększoną o premię ryzyka dla Polski na podstawie opracowań A. Damodarana w zakresie premii ryzyka rynkowego dla Polski i Niemiec na poziomie 1,15 pp. Oraz różnicę pomiędzy długoterminową prognozą inflacji w Polsce i Niemczech na poziomie 0,4 pp. Dla 2028 i 0,2 pp. dla kolejnych lat.
Zastosowanie powyższego podejścia wynika z relatywnie dużej zmienności rentowności polskich obligacji Skarbu Państwa.
Akcje WRSRH stanowią 3,33% kapitału WRSRH i 1,6% udziału w głosach na WZA. Głównym właścicielem WRSRH jest Skarb Państwa, posiadający ponad 71,83% udziału w kapitale. PEPEES nie sprawuje kontroli nad WRSRH. Inwestycja ta wyceniania jest w wartości godziwej przez wynik i wykazana została w aktywach krótkoterminowych.
Spółka posiada również udziały SBR Banku Spółdzielczego w Szepietowie na łączną kwotę 270 tys. PLN. Jest to inwestycja długoterminowa.
Spółka posiada jeszcze udziały w dwóch innych jednostkach (ZM Ostrołęka oraz BPS), które zapewniają mniej niż 5% ogólnej liczby głosów w walnym zgromadzeniu i nie są one istotne ze względu na wartość i politykę inwestycyjną Spółki. W związku z tym udziały te zostały ujęte w sprawozdaniu w cenie transakcyjnej.
23.2Kredyty i pożyczki
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów. Koszty finansowe (oprócz tych bezpośrednio związanych z nabyciem lub wytworzeniem rzeczowych aktywów trwałych), łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.
Kredyty o stopie oprocentowania poniżej rynkowych stóp procentowych dyskontuje się do poziomu rynkowego oprocentowania, a różnicę pomiędzy wartością zdyskontowaną a otrzymanymi wpływami wykazuje się jako dotacja rządowa.
Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania, o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wówczas wykazuje się je jako zobowiązania długoterminowe.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Kredyty długoterminowe
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
a) powyżej 1 roku do 3 lat | 6 136 | 6 470 |
b) powyżej 3 do 5 lat | 4 546 | 8 304 |
c) powyżej 5 lat | - | - |
Zobowiązania długoterminowe, razem | 10 682 | 14 774 |
Lp. | Rodzaj kredytu/pożyczki | Kredytobiorca/ | Kwota kredytu wg umowy | Waluta | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | Waluta | Stopa procentowa | Termin spłaty | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | Kredyt inwestycyjny przeznaczony na finansowanie i refinansowanie inwestycji w linię do produkcji modyfikatów skrobiowych | Pepees |
14 938 | PLN | 12 340 | PLN | Stopa bazowa WIBOR 1M powiększona o marżę Banku | 30.09.2030 | |
2 | Kredyt inwestycyjny | Bronisław | 8 456 | PLN | 1 879 | PLN | Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych powiększona o marżę Banku | 31.12.2027 | |
Kredyty w PLN | 23 394 | PLN | 14 219 | PLN |
|
| |||
Kredyty zostały wycenione zgodnie z MSSF 9 i wycenione w zamortyzowanym koszcie.
W okresie sprawozdawczym trzy umowy pożyczki zostały spłacone przez Emitenta wcześniej niż wynikało to z harmonogramu (na potrzeby wykreślenia rzeczy ruchomych sfinansowanych pożyczką z rejestru zastawów, w celu ich sprzedaży bez obciążeń):
1.pożyczka na zakup ciągnika rolniczego Deutz Fahr 9340 AGROTRON TTV - BNP Paribas Lease Group (spłata w dniu 09.06.2025 r.)
2.pożyczka na zakup ciągnika rolniczego Deutz Fahr 8280 AGROTRON TTV - - BNP Paribas Lease Group (spłata w dniu 09.06.2025 r.)
3.pożyczka na zakup przyczepy skorupowej Trans-Space 7500 - Santander Leasing S.A. (spłata w dniu 04.09.2025 r.)
Kwota 3.537 tys. PLN została w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęta w zobowiązaniach krótkoterminowych, ponieważ zostanie spłacona w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zabezpieczenia
Ad.1
Zabezpieczeniem kredytu inwestycyjnego jest hipoteka łączna do kwoty 22.407 tys. PLN, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastawy rejestrowe do sumy zabezpieczenia 22.407 tys. PLN na maszynach i urządzeniach (linia do produkcji modyfikatów skrobiowych), weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Ad. 2
Zabezpieczeniem kredytu jest poręczenie spłaty kredytu udzielone przez „PEPEES” S.A. w wysokości 12.684 tys. PLN.
Kredyty krótkoterminowe
L.p. | Rodzaj kredytu | Kredyto-biorca | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | Waluta | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | Waluta | Stopa procentowa | Termin spłaty | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | Kredyt w rachunku bieżącym | Pepees | 4 000 | PLN | - | PLN | 1 mies. WIBOR+marża banku | 31.08.2026 | |
2 | Kredyt obrotowy | Pepees | 42 000 | PLN | 42 000 | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
3 | Kredyt w rachunku bieżącym | Pepees | 4 000 | PLN | - | PLN | 1 mies. WIBOR+marża banku | 31.08.2026 | |
4 | Kredyt obrotowy | Pepees | 42 000 | PLN | 42 000 | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku. | 31.08.2026 | |
5 | Kredyt w rachunku bieżącym | Pepees | 925 | EUR | 672 | EUR | 1 mies. EURIBOR+marża banku | 04.12.2026 | |
6 | Kredyt obrotowy | Lublin | 7 000 | PLN | 7 000 | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
7 | Kredyt obrotowy | Lublin | 7 000 | PLN | 7 000 | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
9 | Kredyt w rachunku bieżącym | Lublin | 2 000 | PLN | - | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
10 | Kredyt w rachunku bieżącym | Lublin | 2 000 | PLN | - | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
11 | Kredyt w rachunku bieżącym | Bronisław | 700 | PLN | - | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
12 | Kredyt obrotowy | Bronisław | 19 300 | PLN | 18 510 | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
13 | Kredyt w rachunku bieżącym | Bronisław | 700 | PLN | 94 | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
14 | Kredyt obrotowy | Bronisław | 19 300 | PLN | 19 300 | PLN | 1 mies. WIBOR+ marża banku | 31.08.2026 | |
Kredyty w PLN | 150 000 | PLN | 135 904 | PLN |
| ||||
Kredyty w EUR | 925 | EUR | 672 | EUR |
| ||||
Ogółem po przeliczeniu na PLN | 153 910 | PLN | 138 742 | PLN |
| ||||
*W sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest kwota 142 279 tys. PLN; różnica w wysokości 3.537 tys. PLN dotyczy części kredytów długoterminowych, które zostaną spłacone w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zabezpieczenia
Kredyty obrotowe i kredyty w rachunku bieżącym w PLN były zawierane na podstawie dwóch umów kredytowych, tzw. „Umowy o multilinię” (Santander Bank Polska) i tzw. „Umowy limitu kredytowego wielocelowego” (PKO BP).
Zabezpieczeniem kredytów w ramach „Umowy o multilinię” jest:
-hipoteka umowna łączna w wysokości 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
należących do PPZ Bronisław S.A.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
-cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
-zastaw rejestrowy na środkach trwałych o łącznej wartości bilansowej nie niższej niż 28 mln PLN:
należących do PEPEES S.A.
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
-cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych
-zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż nie niższej niż 83.250 tys. PLN wraz z cesją polisy ubezpieczeniowej zapasów,
-cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów,
-przelew wierzytelności wynikających z tytułu prowadzonej działalności spółek PEPEES S.A., PPZ Bronisław S.A., ZPZ Lublin Sp. z o.o.,
-weksel in blanco z deklaracją wekslową,
-hipoteka umowna do kwoty 112.500 tys. PLN do ustanowienia na nieruchomości należącej do PEPEES S.A. (zabezpieczenie przyszłe na dzień bilansowy - do ustanowienia do dnia 28.03.2026 r.; zabezpieczenie wynika z aneksu nr 23 do Umowy o multilinię, podpisanego po dniu bilansowym, tj. 26.02.2026 r.).
Zabezpieczeniem kredytów w ramach „Umowy limitu kredytowego wielocelowego” jest:
-hipoteka umowna do kwoty 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
-zastaw rejestrowy na środkach trwałych o łącznej wartości nie niższej niż 19.093 tys. PLN:
należących do PEPEES S.A.
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
-przelew wierzytelności pieniężnej z umów ubezpieczenia środków trwałych i zapasów,
-zastaw rejestrowy na zapasach o łącznej wartości nie niższej niż 101.250 tys. PLN:
należących do PEPEES S.A.
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
-cesja globalna 40% należności:
należących do PEPEES S.A.
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.;
-weksel in blanco z deklaracją wekslową.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Zabezpieczeniem kredytu w rachunku bieżącym w EUR jest:
weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową,
gwarancja spłaty Kredytu udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGK, w wysokości 40% udzielonego Kredytu, tj. w kwocie nie wyższej niż 1 716 920,00 PLN. Okres obowiązywania gwarancji trwa do dnia 4 marca 2026 roku,
generalna cesja cicha wierzytelności przysługujących Kredytobiorcy od wybranych dłużników.
W zawartych przez Grupę umowach kredytowych określone zostały następujące kowenanty bankowe:
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Grupa przestrzega konwenantów bankowych. W wymaganych terminach dostarcza kredytodawcom niezbędne informacje i sprawozdania finansowe, na podstawie których banki dokonują weryfikacji wskaźników.
W sytuacji naruszenia klauzul umownych, Grupa zobowiązana będzie do:
spłaty kredytu w wysokości określonej danym wskaźnikiem do końca miesiąca, w którym stwierdzono naruszenie wskaźnika. (Począwszy od miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpiło naruszenie, kredyt zostanie obniżony do wysokości zapewniającej spełnienie ww. wskaźnika. Ponowne udostępnienie obniżonej kwoty kredytu będzie możliwe po pozytywnej weryfikacji wskaźnika za kolejny okres.)
ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia limitu kredytowego w przypadku istotnego pogorszenia się sytuacji ekonomiczno-finansowej
Powyższe oznacza, że w przypadku naruszenia klauzul umownych Grupa musiałaby w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dokonać reklasyfikacji części kredytów długoterminowych na krótkoterminowe.
Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego:
Wszystkie kredyty spłacane są zgodnie z terminami zapadalności wynikającymi z zawartych umów. W okresie sprawozdawczym nie naruszono żadnych postanowień umów kredytowych.
24. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka - zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów, których oprocentowanie zależy od stopy redyskonta weksli oraz stawki WIBOR. Grupa nie zawierała kontraktów na zamianę stóp procentowych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto Emitenta w ujęciu rocznym na racjonalne możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmiennych innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).
Zwiększenia/zmniejszenia o pkt procentowe | Wpływ na wynik | Wpływ na wynik |
| 2025 rok | 2024 rok |
Zwiększenie oprocentowania kredytów o 10% | (5 947) | (6 118) |
Zmniejszenie oprocentowania kredytów o 10% | 5 947 | 6 118 |
Ryzyko walutowe
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży na eksport i do krajów Unii Europejskiej w walutach innych niż złoty. Eksport i dostawa wewnątrzwspólnotowa stanowiły w okresie sprawozdawczym ponad 35% wszystkich przychodów ze sprzedaży.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto Emitenta, w związku ze zmianą wartości przychodów i kosztów w przypadku wahania kursu USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut | Wpływ na wynik | Wpływ na wynik |
| 2025 rok | 2024 rok |
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1 | 680 | 575 |
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1 | 847 | 1 045 |
Spadek kursu PLN/USD o 0,1 | (680) | (575) |
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1 | (847) | (1 045) |
Razem wpływ na wynik | +/-1.527 | +/-1.620 |
Ponadto Grupa posiada środki pieniężne na rachunku bankowym i należności w euro i dolarach amerykańskich.
Skutki zmiany kursu posiadanych na dzień bilansowy przez Emitenta walut USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD przedstawia poniższa tabela.
Ryzyko kredytowe
Grupa zawiera transakcje wyłącznie ze sprawdzonymi klientami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Decydujące znaczenie ma również ocena wiarygodności finansowej dokonywana przez ubezpieczyciela - firmę KUKE i przyznanego limitu finansowego.
W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
Ryzyko związane z płynnością
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe preferencyjne krótko i długoterminowe. Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.
25. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, przy jednoczesnym zwiększaniu wartości Grupy dla akcjonariuszy.
Grupa monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Wyszczególnienie | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 170 056 | 157 684 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania | 40 081 | 18 813 | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (-) | (14 025) | (39 112) | |
Zadłużenie netto | 196 112 | 137 385 | |
Kapitał własny | 155 590 | 164 784 | |
Kapitał i zadłużenie netto | 351 702 | 302 169 | |
Wskaźnik dźwigni | 55,76% | 45,47% |
Wskaźnik dźwigni w 2025 roku ukształtował się na poziomie wyższym niż w poprzednim okresie sprawozdawczym, ponieważ nastąpił spadek stanu środków pieniężnych o 25.087 tys. PLN przy jednoczesnym spadku kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Emitenta o 9.194 tys. PLN w stosunku do 2024 roku.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
26. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Grupa sporządza rachunek przepływów pieniężnych według metody pośredniej w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pochodzą przede wszystkim z działalności podstawowej. Nie zawierają zewnętrznych źródeł finansowania.
Przepływy z działalności inwestycyjnej to przede wszystkim:
-środki pieniężne zapłacone i otrzymane z tytułu nabycia (zbycia) rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz innych aktywów trwałych,
- środki pieniężne związane z nabyciem lub sprzedażą instrumentów kapitałowych,
-otrzymane dywidendy,
-pożyczki udzielone stronom trzecim,
-środki pieniężne z rozliczenia umów terminowych typu forward.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej dotyczą przede wszystkim zewnętrznych źródeł finansowania. Ujmowane są tu między innymi:
-wpływy z emisji akcji (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
-wydatki na zakup akcji własnych,
-dywidendy i inne płatności na rzecz właścicieli akcji,
-zaciągnięcie i spłata kredytów i pożyczek,
-dotacje i wszystkie inne bezzwrotne wpływy pochodzące z obcego źródła.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Transakcje o charakterze niepieniężnym
Wyszczególnienie | 2025 rok | 2024 rok |
Nabycie aktywów poprzez leasing finansowy | (-834) | (-687) |
Naliczone, lecz niezapłacone odsetki od pożyczki (zmiana) |
|
|
Niewykorzystane limity w rachunku bieżącym
Na dzień 31.12.2025 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi w rachunku bieżącym środkami kredytowymi w kwocie 14.375 tys. PLN (na 31.12.2024 r. było to 17.673 tys. PLN).
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
27. Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe
a. Aktywa warunkowe
Grupa posiada w wieczystym użytkowaniu 680.849 m2 gruntów, których wartość na dzień 31.12.2025 r., wynikająca z decyzji ustalającej opłatę roczną na 2026 r., wynosi 30.666 tys. PLN (na dzień 31.12.2024 r. było to 27.284 tys. PLN).
Spółki Grupy płacą corocznie opłatę w wysokości 3% od wartości. Opłata w roku 2025 wyniosła 920 tys. PLN (2025 r. - 725 tys. PLN).
Od 2019 r. prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „prawa do aktywów”.
b. Zobowiązania warunkowe
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW) | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
a) stan na początek okresu, w tym | 14 796 | 14 720 | |
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji | 2 112 | 2 036 | |
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym | 12 684 | 12 684 | |
b) zwiększenia (z tytułu) | 57 | 76 | |
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji | 57 | 76 | |
c) wykorzystanie (z tytułu) | 120 | - | |
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji | 120 | - | |
d) stan na koniec okresu, w tym | 14 733 | 14 796 | |
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji | 2 049 | 2 112 | |
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym | 12 684 | 12 684 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Grupy
W dniu 25.06.2019 r. Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. („PEPEES” W dniu 25.06.2019 r. Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. wniósł do sądu pozew o ustalenie, że akcjonariusz Spółki EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, posiadający - zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki - 27.714. 832 akcje, z uwagi na naruszenie obowiązku notyfikacji o nabyciu znacznych pakietów akcji stosownie do art. 89 ust. 1 pkt 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, utracił i nie może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji.
W dniu 21.04.2023 r. Sąd Okręgowy w Białymstoku wydał wyrok, w którym ustalił, że EPSILON, będący akcjonariuszem Spółki, utracił i nie może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji zwykłych. Powyższy wyrok został zaskarżony apelacją przez EPSILON. W dniu 26.07.2024 r. Sąd Apelacyjny w Białymstoku oddalił apelację, Orzeczenie to jest prawomocne.
EPSILON złożył skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego w Białymstoku. PEPEES złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. Skarga kasacyjna nie została jeszcze rozpoznana przez Sąd Najwyższy.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania występują nierozstrzygnięte sprawy z powództwa EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Warszawie przeciwko „PEPEES” S.A.:
−o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwały nr 28 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia podjętej w dniu 28.06.2019 r. w sprawie zmiany Statutu Spółki i upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 10.03.2026 r. Sąd Okręgowy zamknął rozprawę i odroczył ogłoszenie wyroku do 02.04.2026 r.
−o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwał nr 24-27 i 29 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia podjętych w dniu 28.06.2019 r. w sprawie zmiany Statutu Spółki. W dniu 15.10.2025 r. Sąd oddalił powództwo w całości i zasądził od EPSILON na rzecz PEPEES kwotę 21.668 zł tytułem zwrotu kosztów zastępstwa procesowego. EPSILON wniósł apelację od tego wyroku. Akta sprawy znajdują się w Sądzie Apelacyjnym w Białymstoku. Sąd nie podjął jeszcze żadnych czynności poza nadaniem sprawie sygnatury.
−o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności czterech uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia podjętych w dniu 29.06.2021 r. tj. uchwały nr 4 w sprawie rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r., uchwały nr 9 w sprawie przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2020 oraz uchwał nr 10 i 11 w sprawie udzielenia absolutorium członkom Zarządu Spółki. W dniu 18.02.2026 r. Sąd Okręgowy w Białymstoku oddalił powództwo i zasądził od EPSILON na rzecz PEPEES kwotę 4.371 zł tytułem zwrotu kosztów postępowania. Wyrok nie jest jeszcze prawomocny. EPSILON złożył wniosek o uzasadnienie wyroku. Uzasadnienie zostało już sporządzone, ale nie zostało jeszcze doręczone pełnomocnikowi EPSILON, a więc termin na wniesienie apelacji nie zaczął biec.
W okresie objętym raportowaniem prawomocnie zakończyły się trzy inne postępowania o stwierdzanie nieważności, względnie uchylenie uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PEPEES, zainicjowane przez EPSILON przeciwko PEPEES przed Sądem Okręgowym w Białymstoku– w dwóch sprawach, rozpoznawanych pod sygn. akt: VII GC 256/23 oraz VII GC 168/20, Sąd Okręgowy w Białymstoku oddalił prawomocnie powództwo EPSILON i zasądził na rzecz PEPEES zwrot kosztów postępowania, zaś postępowanie prowadzone pod sygn. akt: VII GC 150/22 zostało umorzone wskutek cofnięcia przez EPSILON pozwu.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
28. Transakcje Emitenta z podmiotami powiązanymi
Grupa ujawnia w sprawozdaniu finansowym wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi oraz nierozliczone salda należności i zobowiązań.
Wewnątrzgrupowe transakcje i salda oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane, chyba że transakcja dostarcza dowodu na utratę wartości przenoszonego składnika aktywów. Tam, gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości jednostek zależnych zostały zmienione tak, aby były zgodne z zasadami rachunkowości Grupy.
28.1Transakcje z jednostkami zależnymi
a. Przychody ze sprzedaży produktów i towarów
Rodzaje przychodów | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Przychody ze sprzedaży wyrobów jednostkom zależnym | 1 125 | 1 133 | |
Przychody ze sprzedaży usług jednostkom zależnym | 336 | 323 | |
Przychody ze sprzedaży towarów jednostkom zależnym | - | 192 | |
Przychody ze sprzedaży surowców jednostkom zależnym | 1 725 | 4 984 | |
Przychody ze sprzedaży materiałów jednostkom zależnym | - | 13 | |
Przychody ze sprzedaży środków trwałych jednostkom zależnym | 122 | - | |
Razem przychody od jednostek powiązanych | 3 308 | 6 645 |
Cenę sprzedaży ustala się stosując metodę „koszt plus” bądź na podstawie cenników obowiązujących z podmiotami niepowiązanymi.
b. Zakupy produktów, towarów i usług od spółek zależnych
Rodzaje zakupów | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
Zakupy produktów od jednostek zależnych | 19 110 | 20 546 |
Zakupy usług od jednostek zależnych | 165 | 229 |
Zakupy towarów i materiałów od jednostek zależnych | - | - |
Zakupy środków trwałych od jednostek zależnych | - | - |
Razem zakupy od jednostek powiązanych | 19 275 | 20 775 |
c. Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług
Należności od podmiotów powiązanych | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
ZPZ Lublin | - | - |
PPZ BRONISŁAW | 4 822 | 2 061 |
GR PONARY | 1 | 1 |
Pepees Inwestycje (z dniem 28.05.2025 r. otwarto likwidację spółki) | - | 2 |
Razem należności od jednostek powiązanych | 4 823 | 2 064 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
ZPZ Lublin | 318 | 184 |
PPZ BRONISŁAW | 874 | 55 |
GR PONARY | - | - |
Razem zobowiązania wobec jednostek powiązanych | 1 192 | 239 |
d. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
PPZ BRONISŁAW S.A. | - | 8 600 | |
GR PONARY Sp. z o.o. | 101 | 100 | |
Pożyczki udzielone , w tym: | 101 | 8 700 | |
- ze spłatą do 1 roku | 101 | 8 600 | |
- ze spłatą powyżej roku | - | 100 | |
Pożyczki w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 101 | 8 700 |
e. Obligacje w podmiotach powiązanych
Podmiot | Stan na 31 grudnia 2025 roku | Stan na 31 grudnia 2024 roku |
PPZ BRONISŁAW | - | 8 000 |
Należne odsetki od obligacji PPZ Bronisław | - | 320 |
Razem obligacje od jednostek powiązanych | - | 8 320 |
W dniu 23 lipca 2025 r. został podpisany przez PEPEES S.A. oraz PPZ BRONISŁAW S.A. dokument, określający umowne potrącenie pomiędzy stronami. W wyniku ustalonego potrącenia doszło do rozliczenia wzajemnych należności, które obejmowały z jednej strony przysługujące PEPEES pożyczki, udzielone podmiotowi powiązanemu w 2024 r. o łącznej wartości 8,6 mln zł oraz objęte przez PEPEES w 2018 r. obligacje serii A (30 sztuk) oraz serii B (50 sztuk) o łącznej wartości 8 mln zł, natomiast z drugiej strony wierzytelność PPZ BRONISŁAW, wynikającą z obowiązku pokrycia przez spółkę dominującą wyemitowanych w podmiocie powiązanym akcji serii B wkładem pieniężnym w wysokości 16,5 mln zł.
f. Odsetki od udzielonych pożyczek i poręczeń
Podmiot | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
ZPZ Lublin | - | - | |
PPZ BRONISŁAW | 614 | 904 | |
GR PONARY | 7 | 15 | |
Razem | 621 | 919 |
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
g. Odsetki od otrzymanych poręczeń
Podmiot | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
GR PONARY (poręczenie wygasło we wrześniu 2024 r. w związku ze spłatą kredytu inwestycyjnego przez PEPEES) | - | 108 |
Razem | - | 108 |
h. Odsetki od posiadanych obligacji
Podmiot | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
PPZ BRONISŁAW – odsetki zapłacone (w 2025 r. zapłacone zostały odsetki za 2024 r. oraz za 198 dni 2025 r.) | 494 | - |
PPZ BRONISŁAW – odsetki należne | - | 320 |
Razem | 494 | 320 |
i. pozycje warunkowe
Na majątku spółek zależnych (ZPZ Lublin i PPZ Bronisław) są ustanowione hipoteki umowne będące zabezpieczeniem kredytów zaciągniętych przez „PEPEES” S.A. do kwoty 58.000 tys. PLN.
28.2Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Emitenta
a) świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego
Zarząd w tys. PLN: | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
Krótkoterminowe świadczenie | 1 199 | 1 619 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia |
|
|
Pozostałe świadczenia długoterminowe |
|
|
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy |
|
|
Płatności w formie akcji |
|
|
Rada Nadzorcza w tys. PLN | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku | Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku | |
|---|---|---|---|
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze | 822 | 818 | |
Świadczenia po okresie zatrudnienia |
|
| |
Pozostałe świadczenia długoterminowe |
|
| |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy |
|
| |
Płatności w formie akcji |
|
|
b) transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz bliskimi członkami ich rodzin
Informacja o wynagrodzeniu otrzymanym przez poszczególnych Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta znajdują się w sprawozdaniu z działalności.
W okresie sprawozdawczym nie odnotowano żadnych transakcji w rozumieniu MSR 24.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
29. Dywidendy wypłacone
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy jednostki dominującej.
Zarząd, rekomendując Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy, bierze pod uwagę aktualną i przewidywaną sytuację finansową i płynnościową PEPEES S.A. i Grupy Kapitałowej PEPEES oraz istniejące i przyszłe zobowiązania.
Dywidendy: | 2025 | 2024 |
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję | ||
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji | ||
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję |
Dywidendy wypłacone w ostatnich 5 latach przedstawia poniższa tabela.
Za rok obrotowy | Dzień dywidendy | Dzień wypłaty dywidendy | Kwota dywidendy w zł | Dywidenda na akcję | Stopa wypłaty dywidendy | |
|---|---|---|---|---|---|---|
2021 | - |
| - | - | - | |
2022 | 06.06.2023 | 19.07.2023 | 9.381.351,30 | 0,10 | 100% | |
2023 | - |
| - | - | - | |
2024 | - |
| - | - | - | |
2025 | - |
| - | - | - |
Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi.
30. Przeciętne zatrudnienie w Grupie
31. Wynagrodzenia biegłego rewidenta
Należne wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd półrocznego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego i badanie sprawozdania finansowego
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2025 r. wynosi 114.000 PLN plus podatek VAT.
Ponadto w okresie sprawozdawczym biegły rewident świadczył Spółce PEPEES trzy usługi atestacyjne, dotyczące:
1.oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej sporządzonego za rok 2024 przez Radę Nadzorczą PEPEES;
2.potwierdzenia prawidłowości sporządzenia sprawozdania Spółki jako wnioskodawcy o udzielenie pomocy przyznawanej z programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej”;
3.potwierdzenia prawidłowości wyliczenia współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej (odbiorca przemysłowy – Urząd Regulacji Energetyki).
Łączne wynagrodzenie za wymienione powyżej usługi atestacyjne wyniosło 32.000 PLN plus podatek VAT.
32. Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym
W dniu 26.02.2026 r. został podpisany aneks z Santander Bank Polska do ”Umowy o multilinię” dla Grupy Klientów, który wprowadził zmiany w harmonogramie spłaty dla spółki powiązanej PPZ BRONISŁAW S.A.
W dniu 27.02.2026 r. został podpisany aneks z bankiem PKO BP S.A. do „Umowy limitu kredytowego wielocelowego” dla Grupy Klientów, który wprowadził zmiany w harmonogramie spłaty dla spółki powiązanej PPZ BRONISŁAW S.A.
Poza powyższym nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.
33. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i dopuszczone do publikacji przez Zarząd w dniu 27 marca 2026 roku.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
A. w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. oświadcza, że według swej najlepszej wiedzy, zapewnił sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, przedstawiającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej PEPEES na dzień 31.12.2025 r. jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.
Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd zapewnił wybór właściwych zasad wyceny oraz sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego przyjęto, że Grupa Kapitałowa PEPEES będzie kontynuowała w dającej się przewidzieć przyszłości działalność gospodarczą w niezmniejszonym istotnie zakresie, co jest zgodne ze stanem faktycznym i prawnym.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za wykonywanie obowiązków w zakresie rachunkowości, określonych przepisami prawa.
Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. w dniu 27 marca 2026 roku.
B. w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Podmiotem uprawnionym do przeprowadzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PEPEES za rok 2025 jest WBS Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 4, lok. U9B, 00-131 Warszawa, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ewidencyjnym 3685 w Polskiej Izbie Biegłych Rewidentów, na podstawie umowy zawartej dnia 09.01.2023 r., aneksowanej z dniem 22.12.2025 r.
GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku
(dane w tys. PLN)
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Prezes Zarządu - Wojciech Faszczewski
Członek Zarządu - Tomasz Krzysztof Rogala
PODPIS OSOBY, KTÓRA SPORZĄDZIŁA SPRAWOZDANIE