China Construction Bank Corporation (00939) Q3 2023 Earnings Call Transcript

尊敬的各位投资者、分析师、媒体朋友们： 大家下午好！欢迎各位朋友参加建设银行2023年三季度业绩说明会，感谢大家一直以来对建行的关注和支持，同时也感谢上交所及路演中心的大力支持！我是中国建设银行董事会秘书胡昌苗，今天我和我行首席财务官生柳荣先生以及总行相关部门的负责人一起，就大家关心的问题一起交流。 我们刚刚在网站上公布了三季度业绩。2023年前三季度，建设银行以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神和中央经济工作会议精神，坚决落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进总基调，切实履行国有大行政治责任、经济责任、社会责任，全面贯彻新发展理念，持续深化新金融行动，全力服务实体经济，推动自身高质量发展取得新成效。截至2023年三季度末，集团资产总额37.85万亿元，较上年末增长9.38%，其中发放贷款和垫款总额23.66万亿元，较上年末增长11.61%；负债总额34.75万亿元，较上年末增长9.53%，其中吸收存款总额27.87万亿元，较上年末增长11.39%。前三季度，集团实现净利润2,554.40亿元，较上年同期增长3.15%；年化平均资产回报率0.94%，年化加权平均净资产收益率12.05%；不良贷款率1.37%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率243.31%，较上年末上升1.78个百分点。 一是服务实体经济坚定有力。建设银行践行金融为民初心，持续优化信贷政策，加大资金支持力度，引流金融活水精准滴灌实体经济重点领域和薄弱环节，促进经济运行良性循环。大力支持现代化基础设施体系建设和制造强国建设，基础设施、制造业、战略性新兴产业贷款实现快速增长；支持国家战略和区域协调发展，京津冀、长三角、粤港澳、成渝双城等重点区域贷款增速实现较快增长。 二是战略推进成效显著。建设银行认真贯彻新发展理念，围绕经济社会痛点难点，持续深化三大战略，积极推进一系列新金融探索实践。住房租赁方面，不断提升“投融管退”服务效能，住房租赁业务横向扩围纵向提效。截至三季度末，公司类住房租赁贷款余额3,172.45亿元；支持住房租赁企业超1,600家、保障性租赁住房项目超650个；“CCB建融家园”平台个人用户超4,900万户；第一支自持型保租房公募REITS已获国家发改委受理。普惠金融方面，持续扩大普惠金融客户拓展和服务覆盖，夯实业务经营根基。截至三季度末，普惠金融贷款余额2.99万亿元，较上年末增加6,397.01亿元；普惠金融贷款客户310万户，较上年末增加57.44万户，进一步巩固全球最大普惠金融服务提供商的地位。金融科技方面，持续夯实新金融数字基础设施，赋能业务高质量发展提速增效。“建行云”通过云计算服务安全评估；“蓝芯”工程实现投资与交易业务的前中后台跨资产、一体化、直通式管理；存量首套房贷利率调整、集团投融资限额管理优化等功能按期投产。乡村振兴金融服务方面，持续健全乡村振兴综合服务体系，进一步丰富涉农信贷产品体系和金融服务场景。截至三季度末，涉农贷款余额3.77万亿元，较上年末增加7,698.22亿元；“裕农通”APP注册用户1,211万户，累计发放农户贷款730.71亿元。绿色金融方面，多措并举深化绿色金融创新实践，推动价值创造与绿色发展共生共荣。截至三季度末，绿色贷款余额3.65万亿元，较上年末增加9,038.82亿元；承销绿色非金融企业债务融资工具29期，承销规模128.85亿元；发行多笔绿色债券，发行金额折合人民币超150亿元。数字化经营方面，“双子星”平台流量规模持续提升，中台能力加快应用落地。截至三季度末，线上平台个人客户5.30亿户，“建行生活”注册用户1.21亿户；累计承接181个城市超13亿元政府消费券资金发放，拉动民生消费近47亿元。 三是加强集团精细化管理。建设银行坚定推进高质量发展，持续提升数字化敏捷响应能力，夯实精细化管理基础。持续加强资产负债管理，坚持商业可持续的基本逻辑，存贷款业务差异化、精细化管理水平稳步提升，负债成本边际改善，净利息收益率（1.75%）保持可比同业领先。大力推进全面成本管理，坚持向成本管理要效益，费用结构不断优化，成本效率有效提升，成本收入比24.62%，总体呈下降趋势。不断增强资本集约化管理，坚持以质量和效益为中心，合理调整业务结构，科学控制风险加权资产（RWA）增速，持续提升资本使用效率，加强资源向轻资本、高回报产品倾斜，资本充足率17.57%，为服务实体经济提供坚实保障。 四是风险管控持续强化。建设银行秉承“稳健、审慎、全面、主动”的风险文化，构建全面主动智能的现代化风险管理体系，持续强化房地产、地方隐性债务等风险管控，稳妥化解重点领域风险。截至三季度末，建设银行不良贷款率1.37%，逾期不良剪刀差已连续26个季度为负，资产质量保持稳健。 今年以来，中国经济保持恢复向好态势，前三季度GDP同比增长5.2%，供给增速回升，国内需求稳步扩大，就业、物价总体稳定，稳增长政策持续显效，但也面临一定的问题与挑战。下一步，建设银行将锚定党的二十大报告擘画的新时代中国特色社会主义宏伟蓝图，继续深入贯彻新发展理念，进一步深化新金融行动，全力服务新发展格局，推动高质量发展，以切实有效的服务举措、稳健靓丽的经营业绩，为股东、为社会持续创造更大价值。 谢谢大家！

各位嘉宾、各位投资者、各位网友，大家好！欢迎光临建设银行2023年第三季度业绩说明会。本次活动由中国建设银行股份有限公司主办，上证所信息网络有限公司提供网络平台支持，感谢您的关注与参与。 10月26日，中国建设银行股份有限公司刊登了《2023年第三季度报告》，各位投资者可以登录上海证券交易所网站（https://www.sse.com.cn/）或本平台（https://roadshow.sseinfo.com/），查看相关公告。 为便于广大投资者更全面深入地了解公司2023年第三季度经营成果、财务状况，公司决定召开建设银行2023年第三季度业绩说明会。在今天的活动中，建设银行管理层主要成员做客上证路演中心，将与投资者进行沟通交流。欢迎大家积极参与。 首先有请上市公司嘉宾作开场致辞。

新华社中国经济信息社记者提问： 为了支持实体经济的发展，我国商业银行目前面临着低息差的大环境。请问建设银行在净息差持续收窄的情况下，目前的盈利能力如何？如何预判后续净息差的走势？

谢谢您的提问。面对严峻复杂的经营形势，建设银行认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，以高质量发展统揽全局，统筹平衡好总量与结构、规模与效益、短期与长期、局部与全域、发展与安全五个方面的关系。前三季度总体经营稳中有进、提质增效，净利润实现3.15%的增长，保持平稳态势；关键指标均衡协调，均保持在良好区间，ROA、ROE、NIM、资本充足率等核心指标保持同业较优水平；不良贷款率和拨备覆盖率保持稳定，流动性指标高于监管要求。 具体来说，我们主要从收入和成本两端持续发力，保持较为稳健的盈利能力。 收入方面。 ——稳住净利息收入“基本盘”。按照“力度要够、节奏要稳、结构要优、价格要可持续”的总体要求，积极助力实体经济发展。量的方面，保持信用总量合理较快增长、投放节奏平稳。前三季度，生息资产日均余额同比增长13.65%，其中贷款、债券投资日均余额分别同比增长13.53%、13.42%。结构方面，持续优化资产结构，尽可能提升收益相对较高资产的占比，压缩低收益资产占比，拓展增收渠道。价的方面，加强定价精细化管理，提升不同类型客户的风险定价能力，努力保持合理的净息差水平，增强服务实体经济的可持续性和防范化解风险的能力。通过一系列组合拳，加强主动管理，力争稳住净利息收入。 ——培育非利息收入“增长极”。紧紧围绕市场需求，推动提升中间业务市场竞争力；前三季度实现手续费净收入949亿元，同比实现正增长，第三方支付、信用卡、代理保险、财务顾问、银团贷款、造价咨询等综合金融服务收入稳步提升。同时，持续做好股权、债权等投资组合的合理配置，其他非息收入同比增长，对盈利增长形成支撑。 成本方面。 ——努力控制资金成本。在利率中枢下移的大背景下，把握存款挂牌利率下调契机，控制长期限、高成本存款增长，优化存款期限结构。同时，围绕“建生态、搭场景、扩用户”，以数字化经营不断夯实客户账户基础，强化资金体内循环承接，积淀低成本结算性资金。前三季度存款付息率同比上升趋势放缓，其中个人存款付息率1.75%，较上年同期下降8BPs，已出现边际向好趋势。 ——努力控制信贷成本。强化集团一体化风险防控，优化“三道防线”制衡协同机制，做好资产质量主动管控和跨周期管控。前三季度资产质量保持稳健，风险抵补能力不断增强；不良贷款率较年初下降1BP至1.37%，拨备覆盖率较年初提升1.78个百分点至243.31%，信贷成本保持稳中有降态势。 ——努力控制运营成本。坚持全面成本管理，提高投入产出效率，向成本管理要效益。前三季度，成本收入比24.62%，继续保持同业较好水平。费用开支有保有压，将更多财务资源配置在深化新金融行动、客户账户等战略性领域，培育未来更大的产出回报。同时，积极运用金融科技和数字化工具，持续推动业务流程再造，提高集约化、智能化运营水平，降低运营成本，提升运营效率。 展望四季度，从外部形势来看，前三季度国内生产总值（GDP）同比增长5.2%，PMI、失业率等指标边际好转，经济恢复向好总体回升的态势明显，四季度经济还会持续企稳回升。实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉。随着宏观经济持续恢复，逆周期调节政策陆续出台，扩大内需、建设现代化产业体系等将为银行创造重要发展机遇。同时，房地产优化政策作用持续释放、一揽子化债方案逐步落地等，有利于防范化解金融风险，维持资产质量稳定。从内部经营管理来看，LPR下调影响持续释放、存量首套住房贷款利率调整实施等，将对净利息收入和营业收入的增长产生一定影响。我们将进一步提升经营管理水平，合理把握信用投放总量、结构与节奏，与经济复苏态势相匹配。精准有力支持实体经济重点领域，加强产品服务模式和场景创新。抢抓消费复苏机遇，加大零售信贷业务拓展。推动轻资产轻资本转型，进一步提升中间业务贡献。同时，夯实精益管理基础，强化全面成本管理，努力降低各项经营成本，在服务实体经济高质量发展的同时，实现自身稳健可持续发展。 净息差方面，2023年前三季度，我行净息差1.75%，维持同业领先，较今年上半年下降4BPS，主要受LPR下调、市场利率整体下行等因素影响。在LPR下调、存量按揭利率下调以及降低企业融资成本等多方面因素影响下，今年银行的净息差仍有下行压力，预计明年降幅趋缓。随着各类政策效应逐步释放，经济稳中向好，预计银行资产收益率与负债成本率均将出现不同程度的边际改善。我行将积极应对外部环境变化，不断优化资产负债结构、加强综合化和差异化定价管理、深化数字化经营拓展低成本资金、强化利率风险管理等举措，对冲部分外部经营环境变化对我行的不利影响，保持我行净利息收益率可比同业领先位次。

有研究报告称，在降息通道中，存量房贷利率下调对银行利润影响较为中性，请问存量房贷利率下调对建设银行利润影响情况如何？前三季度净息差表现如何？对全年净息差有哪些展望？

谢谢您的提问。2023年8月31日，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》。我行高度重视，从服务百姓安居的大局出发，周密筹划、精心组织，积极高效落实监管要求，回应民生关切，切实做到把好事办好。目前，存量房贷利率调整工作基本结束，我行符合调整条件的贷款基本调整到位，社会反响良好。 存量房贷利率下调对包括我行在内的经营按揭住房贷款的商业银行净息差都会带来一定压力，影响程度和进度取决于各银行产品和期限结构差异。2023年前三季度，我行净息差1.75%，维持同业领先，较今年上半年下降4BPS，主要受LPR下调、市场利率整体下行等因素影响。在LPR下调、存量按揭利率下调以及降低企业融资成本等多方面因素影响下，今年银行的净息差仍有下行压力，预计明年降幅趋缓。随着各类政策效应逐步释放，经济稳中向好，预计银行资产收益率与负债成本率均将出现不同程度的边际改善。我行将积极应对外部环境变化，不断优化资产负债结构、加强综合化和差异化定价管理、深化数字化经营拓展低成本资金、强化利率风险管理等举措，对冲部分外部经营环境变化对我行的不利影响，保持我行净利息收益率可比同业领先位次。

您好，我有两个问题想请教管理层：(1)建行存量房调整的进展情况?(2)建行集团正申报发行自持型保租房公募REITs，在这个领域还有什么样的计划和规划。感谢。

谢谢您的提问。关于存量房贷调整的情况，刚刚生首席已经做了回答。关于自持型保租房公募REITs申报发行情况，简单介绍一下。 10月13日，项目获得国家发改委正式受理，标志着申报发行工作取得重要实质性进展。本次建行以建信住房子公司作为原始权益人申报发行保租房公募REITs，旨在以市场化方式盘活存量资产，通过收购非居住存量房屋进行改造，增加保租房供给，通过专业化运营实现提质增效，是建行支持保租房领域多主体投资、多渠道供给，助力探索房地产业新发展模式的重要举措。 下一步，建行将继续加快推动项目申报工作，力争尽快向市场推出具有建行特色的市场化保租房REITs项目。同时，建行将积极用好公募REITs资产上市平台，充分发挥建信住房公司和建信住房租赁基金在住房租赁项目投资、运营管理方面的专业优势，加大加快REITs扩募资产储备，向市场提供优质保租房REITs项目，进一步完善建行集股权投资、信贷支持、租赁运营、REITs发行为一体的全方位住房金融服务体系。

建设银行提出以金融科技赋能“新金融”实践，这方面具体的做法和成效？

感谢您对建设银行金融科技和新金融行动的关注。新金融的提出顺应时代背景，是建设银行坚持以人民为中心的发展思想，完整、准确、全面贯彻新发展理念的战略举措。金融科技战略是建设银行“三大战略”之一，“无科技、不金融”，金融科技已经融入了建设银行新金融行动和业务发展的方方面面，通过科技的力量赋予建行更强大的能力，重构信用与风控体系，下沉服务重心，使大多数人平等获得金融资源成为可能，改变了传统商业银行的“二八”盈利模式，为新金融“服务大多数人”提供了强大的动力引擎和基础支撑。 六年来，建设银行坚持以数据和科技双轮驱动，以“新一代核心系统”为依托，实施金融科技TOP+战略，加快推进分布式架构转型和业务、技术、数据“三大中台”建设，持续强化金融科技能力为业务发展赋能，进一步形成了业技融合、知识共享、敏捷研发的生产方式。建设银行努力打造最懂科技的金融集团，持续对“云计算”进行密集投资和升级迭代，发布“建行云”，打造安全、合规、可信的金融云服务品牌，持续提升人工智能等基础技术能力，深入推进生成式人工智能等技术的应用，在智能客服、投研报告、客户经理助理等多个业务场景应用落地。人工智能平台和“建行云”荣获亚洲银行家2023年“最佳人工智能技术实践”和“最佳云计算项目”金融科技创新奖项。 金融科技发展有力支持包括“三大战略”在内的新金融行动有效落地，成为高质量发展的坚实底座。在普惠金融领域，针对小微企业“融资难”这个世界性难题，需求端表现为融资难、融资贵、融资慢，供给端则体现为信用发现难、评价难、获客难，究其症结在于银企信息不对称，而金融科技给予了普惠金融行业“破题”的机会和能力；普惠金融秉承秉持“数字、平台、生态、赋能”发展理念，通过科技的力量，构建普惠客户画像，提高普惠客户洞察能力，提升服务实体经济的质效，让更多市场主体平等、高效地享受现代普惠金融服务；打造小微企业全生命周期服务移动端综合服务平台“惠懂你”APP，提升普惠金融服务效率，增强普惠金融风控效能，做优“惠懂你”成长线，由融资拓展至综合金融服务，延展“惠懂你”生态线，通过引入场景和自建场景实现流量生态聚合，赋能普惠金融服务拓维，构建“信贷融资+综合金融+公共服务”一体化生态平台；在涉农领域，建设乡村振兴综合服务平台，依托“裕农通”普惠金融服务点，集成“存贷汇缴投”等金融产品和民生服务功能，把银行网点的“窗口”延伸到“村口”。在科创领域，创新形成科创金融“价值”（VALUE）服务体系；建立“创业者港湾”，提供创业孵化、创投服务、产业对接等全生命周期综合服务。截至2023年9月末，建行普惠金融贷款余额近3万亿元，全市场占比约10%，服务客户近310万户，已成为市场上普惠金融供给总量最大的金融机构。 建设银行一直将助力国家和社会治理能力现代化作为我们国有大行应尽的责任和义务。在住房租赁领域，搭建住房租赁平台，推广保障性租赁住房APP、公租房APP，“CCB建融家园”平台个人用户超4,900万户，构建住房租赁“投融管退”金融服务闭环。“双子星”融合发展，“建行生活”与手机银行深度协同，形成数字化经营的最佳实践，“建行生活”注册用户数达1.21亿，承接181个城市超13亿元政府消费券资金发放，拉动民生消费近47亿元。以“智慧政务”服务数字政府建设，为14省13市搭建“互联网+政务服务”“互联网+监管”平台或应用场景，平台注册用户达2.4亿户，G端连接的溢出效应日益显著，拉动机构及长尾客户存款快速增长；打造“百姓身边的政务大厅”，共享全行1.4万个网点STM(智慧柜员机)提供智慧政务服务，实现政务服务“随时办、就近办”。 建设银行深入践行新发展理念，积极响应国家号召，积极响应监管机构“鼓励科技领先银行向金融同业输出金融科技产品与服务”的要求，在赋能同业机构方面也有一些实践，坚持开放共享和平台生态，赋能同业机构加快数字化转型，核心系统已成功输出至政策性银行、全国性股份制银行、地方商业银行等多家金融机构。

新京报贝壳财经记者提问：今年三季度贵行中间业务收入情况如何？相较于上半年，三季度客户在投资风险偏好上是否已经有所回升？这对于贵行中间业务收入的提升是否有所助益？对未来走势您如何判断？谢谢！

谢谢您的提问。今年以来，我们在落实减费让利、支持实体经济的前提下，主动推动业务转型，收入总量保持稳健。前三季度，我行实现手续费及佣金净收入949亿元，与上年同期相比略有增长。 具体来看，收入结构持续优化。零售业务方面，保持较快增长。持续推进大财富管理战略，加快推动保险、基金、贵金属等产品转型发展，代理保险收入保持两位数增长。把握消费市场恢复向好态势，加大力度支持服务消费、商品消费，带动第三方支付、信用卡等收入较快增长。商户业务坚持高质量发展理念，积极做好市场拓展和综合服务，商户结构持续优化，经营质效不断提升。对公业务方面，保持稳健发展，投资银行服务能力持续提升。通过加大系统应用、扩大服务客群、夯实客户账户基础，结算与清算业务、财务顾问收入实现稳健增长，银团贷款、造价咨询等融智类业务抓住基建投资等机遇，收入保持两位数增速。交易银行方面，专业优势持续发挥。托管业务加快产品创新及重点领域拓展，托管规模实现增长。贵金属及大宗商品业务以持牌专营为起点，提升专业化综合服务能力，培育业务发展新曲线。 目前来看，股债汇市场波动性持续增加，叠加减费让利政策相继出台，收入增长面临一定压力，这也是全行业共同面临的挑战。但伴随消费市场持续恢复、企业盈利边际回暖、经济复苏持续向好，这些都为中间业务发展带来了机遇。与此同时，我行主动推动结构优化、加强风险管理，力争年底理财、信托等收入降幅边际收窄。 下一步，我们将继续推动中间业务向轻资产轻资本转型，寻找业务发展“第二曲线”。一是巩固零售银行市场优势。发挥财富管理投研专家、财富顾问和对私客户经理“三支队伍”的专业专注优势，提升财富管理专业服务能力；深耕消费场景和消费客群，推动信用卡、第三方支付等交易额持续提升。二是提升对公业务融智服务能力。夯实对公客户账户基础，抓住重大项目投资建设、产业升级等领域发展机遇，提升顾问咨询业务的服务质效，夯实结算业务基本盘，不断增强综合金融服务能力。三是提升资管业务投研能力。打造适应市场竞争形势和业务转型要求的资管业务新动能新优势，提升面向市场的研究能力、投资能力和资产配置能力。

今年信贷投放计划完成情况如何？展望2024年信贷需求趋势和信贷增速/增量。 从资产负债两端，展望后续息差趋势。存量按揭利率下调后，息差筑底期延长，预计何时能稳住息差下降趋势？

谢谢您的提问。今年以来，我行全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，牢牢把握高质量发展这个首要任务，树立和践行正确的业绩观，统筹平衡“量与质”“大与好”的关系，三季度在信贷总量稳健增长的基础上，把“优结构和提质量”摆在更加突出位置，持续提升信贷供给的质量和水平。9月末，我行发放贷款和垫款总额较上年末增加2.46万亿元，增速11.61%，同比多增3,462亿元，为经济复苏提供强劲支撑。 加大实体经济重点领域与薄弱环节融资支持。公司类贷款和垫款较上年末增加2.17万亿元，同比多增8,097亿元。实体经济重点领域贷款增长较好，占比稳中有升，普惠、战略性新兴产业贷款同比多增2,212亿元、1,740亿元，绿色信贷、制造业贷款占比分别较年初提升2.96和0.99个百分点。扎实服务国家战略和区域协调发展，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等重点区域贷款余额占比较年初提升0.47个百分点，中西部和东北地区贷款同比多增745亿元。 持续强化零售信贷业务拓展。加大个人类贷款拓展力度，支持居民合理住房资金需求，积极支持消费市场复苏。前三季度个人类贷款新增3,975亿元，同比多增747亿元。 展望明年，预计我行信贷总量将继续保持稳定增长，我行将综合考虑实体经济有效需求、货币政策导向、战略发展需要、资金资本等内部约束条件，合理把握贷款新增总量和节奏，与全社会融资增长、经济复苏态势相匹配，维护经济稳中向好态势。对公业务持续精准滴灌实体经济重点领域和薄弱环节，契合高质量发展导向，继续精准有力支持普惠金融、绿色金融、制造业、科技创新、幸福产业等新兴领域，支持新旧动能转换，持续提升业务占比。继续发挥基础设施传统优势，支持国家区域战略实施与国家重大项目建设。零售业务持续加大对轻资本占用、高价值回报的零售信贷业务拓展。密切关注房地产形势变化，落实好国家房地产金融政策，有效满足合理住房资金需求，同时发挥我行优势，积极支持保障房建设；契合国家提振消费政策导向，持续加强场景拓展和服务模式创新，进一步挖潜消费信贷增长动能；大力挖掘个体工商户、商户、农户等领域业务机遇，打造个人经营性贷款“新赛道”。 净息差问题前面已经回答，这里不再赘述。

7月政治局会议提出了一揽子化债的提议，建行主要以哪些方式参与，对建设银行可能产生哪些影响？

谢谢您的提问。我行高度重视党中央、国务院关于有效防范化解地方债务风险、制定实施一揽子化债方案的决策部署，稳妥有序做好金融支持一揽子化债相关工作。主动对接财政部、人民银行、国家金融监督管理总局等国家有关部门，掌握最新政策要求，积极推进制定化债方案等工作。坚持市场化、法治化原则，通过债务重组和债务置换等工作化解存量业务风险，通过认购地方政府再融资债券的方式支持地方政府化债，统筹协调建设银行集团各机构、发挥专业优势，积极参与化债工作。国家一揽子化债政策实施后，预计高风险地区的债务风险能得到缓释，有利于我行相关存量资产安全。

建设银行领导好，我是广发证券银行业分析师 王先爽，想请教地产相关资产的问题。近期监管引导存量房贷利率下调，这一政策对我行息差影响多大？是否缓和了提前还贷趋势？新发按揭需求如何？对公房地产贷款不良生成水平是否已经见顶，如何展望后续地产贷款资产质量情况？

谢谢您的提问。在8月31日相关政策发布后，我行坚决贯彻落实监管部门相关要求。9月1日，发布《中国建设银行关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的公告》，明确我行将依法有序推进降低存量首套房贷款利率工作；9月7日，发布《中国建设银行关于明确存量首套住房贷款利率调整有关具体事项的公告》，明确客户办理流程，为客户提供电子化批量操作等简便易行的方式。同时针对客户关切，积极加强宣传引导。目前99%符合条件的住房贷款已完成了利率调整。 存量房贷利率下调对包括我行在内的经营按揭住房贷款的商业银行净息差都会带来一定压力，影响程度和进度取决于各银行产品和期限结构差异。我行将继续密切关注外部利率环境变化，加强动态监测与风险预判，通过进一步巩固提升外部经营能力和内部管理水平，努力使净利息收益率继续保持同业较优水平。 提前还款方面，存量房贷利率下调对于提前还款趋势有一定的缓和作用，9月当月提前还款规模环比下降7.2%。按揭受理量随房地产市场交易情况变动，需求仍在修复。随着各项房地产优化政策接连落地，核心一线城市市场活跃度有所好转。从我行发放量来看，9月我行日均投放量环比提升0.75%。 关于对公房地产贷款，从我行前三季度的运行情况来看，不良生成水平同比呈现一定下降趋势。 从房地产行业整体运行形势来看，国家政策“坚持房住不炒”，从促投资、稳预期、防风险三个方面调整优化房地产政策，各地政府持续跟进落实。短期看，个别房企债务风险仍然存在；长期看，市场潜在需求依然较大，从以增量为主转向增量与存量并重阶段，新发展模式探索提速，坚持租购并举、积极推动城中村改造和保障房建设工作。总的来看，当前房地产市场仍在持续恢复，预计随着经济恢复向好，稳定房地产市场政策效果进一步显现，房地产市场将逐步企稳。 接下来，我行将继续坚决落实党中央决策部署和监管要求，支持房地产市场平稳健康发展，满足房地产行业合理融资需求，加强风险项目化解处置力度，全力确保全行信贷资产质量平稳运行。

您好，能否介绍一下建设银行的财富管理转型进展。

谢谢您的提问。建行近年来高度重视财富管理业务发展，转型路径可以概括为“三年三大步”。2021年“开局起步”，大财富管理列入全行“十四五”规划战略重点，形成“普惠、智慧、专业、专注”的战略蓝图和行动共识。2022年明晰“战略施工图”，破题业务体系、队伍建设和考核激励等关键问题，加快财富管理迈出实质性步伐。2023年全面推进“系统性落地”，聚焦财富管理运行机制、服务模式和系统平台“三位一体”建设，加快财富管理“规范塑形”。 一是运行机制。围绕财富管理行业通行公式（投资者收益=市场收益β+超额收益α+行为收益γ），构建财富管理运作机制。成立投资决策业务委员会，定位“观大势、定策略”（β），形成企业级宏观、配置和产品策略，做好市场重大风险提示，为客户资产配置和产品引入提出策略指导。成立代销业务委员会，定位“优伙伴、选好品”（α），打造开放产品货架，全市场遴选优质机构，加强代销业务机构、产品准入和存续期管理，实现重大风险把控。组建“三支队伍”，定位“提能力、强陪伴”（γ）。形成百名财富管理投研专家、1,600名财富顾问和近3万名对私客户经理的专业队伍，做实做细私行、专营和直营分层经营体系。创新打造“联合作战单元”，形成对私客户经理+财富顾问+网点负责人的“铁三角”，畅通投研-投顾-客户服务传导链，将专业能力真正建在一线。 二是服务模式。从客户全生命周期现金流视角出发，重构财富管理服务模式，即以资产配置方式（“四笔钱”）优化产品销售，以财富管理逻辑（“四步法”）做好服务客户。“四笔钱”是将客户全生命周期财富管理需求转化为“零钱管理、稳健投资、追求回报、保险保障”四笔钱的资金安排方案。“四步法”是将客户投资理财需求按“财富规划-资产配置-产品优选-持营陪伴”四步法实现全流程的专业服务。最后，通过“风险评估-财富管理KYC-财富规划-资产配置”客户“四进阶”，畅通财富管理客户成长进阶通道。 三是系统平台。系统工具是财富管理复杂性降维、专业性落地的关键。因此，通过理念流程化、流程工具化、工具智能化“三部曲”，打造财富管理平台矩阵。“应用层”打造不同角色工作台，实现客户盘点、策略传导、陪谈陪访等七大典型场景底层互联互通。“能力层”搭建客户洞察、投资研究、财富规划、资产配置等八大关键能力体系，实现“乐高式”灵活组合、快速装配。“基础层”实现人、货、场全要素的数字化，强化AI建模等底层能力应用建设，串联“洞察-匹配-触达-陪伴”全流程，打造数字化经营基础设施。 截至9月末，建行管理个人客户金融资产超18万亿元，日均新增1.66万亿，达去年同期的1.3倍，再创历史新高。财富管理客户增速达21%，实现逆势高速增长。下一步，建行将坚持“一张蓝图绘到底”，坚定大财富管理战略不动摇，持续强化财富管理专业队伍、运作机制和系统平台建设，推动建行零售业务高质量发展迈上新台阶。

新华社中国经济信息社记者提问： 近日，中央汇金投资有限责任公司增持建设银行的A股股份，增持金额为1.17亿元，并拟在未来6个月内继续增持。请问汇金公司增持建设银行股份的背景是什么？对下阶段建设银行的发展有何影响？

谢谢您的提问。2023年10月11日，我行接到控股股东中央汇金投资有限责任公司（以下简称“汇金公司”）通知，汇金公司于2023年10月11日通过上海证券交易所交易系统增持我行A股18,379,960股。本次增持后，汇金公司共持有我行股份142,804,816,587股，约占我行已发行总股本的57.12%，占比提高0.01个百分点。根据同业公告，汇金公司于同日增持其他四大行股份，持股比例均提高0.01个百分点，并拟在未来6个月内继续在二级市场增持四大行股份。此举释放了“持续投入”的明确信号，表现出对银行业未来发展的信心，有助于稳定投资者预期。 下一步，我行将继续认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，积极践行新发展理念、服务新发展格局，持续深化新金融行动，不断创新、自我革命，在服务经济社会转型发展中把握新机遇，持续丰富新金融服务实体经济和提升人民生活质效的内涵，推动社会效益与经济效益有机统一，在支持实体经济高质量发展的同时，实现自身高质量可持续发展。

生总你好，建设银行是国有大行，代表着A股国企大蓝筹形象，但股价多年来长期处于破净甚至破发状态，尤其是H股，更是跌的惨不忍睹，确实有损央企绩优大蓝筹形象，请问公司目前对此是否有维护行动？

感谢您对建设银行的关注。建设银行一直致力于为股东创造更大价值。一方面，我们积极提升基本面表现，持续深入贯彻新发展理念，纵深推进深化新金融行动，全力服务新发展格局，推动高质量发展，以切实有效的服务举措实现稳健的经营业绩，努力使主要核心指标在可比同业中保持领先；另一方面，我们不断完善信息披露，加强与境内外投资者的沟通，使投资者对建设银行的战略布局和经营行为有更加全面透彻的了解，特别是在财富管理、包括普惠金融在内的大零售信贷、金融科技等方面的优秀实践，稳定市场预期，增强市场信心，提升市场对我行长期投资价值的理解和认可。

请教管理层3季度零售消费业务包括信用卡、消费贷的同比和环比的恢复情况如何？例如信用卡交易量 借记卡交易量是否有增加？以及消费信贷的资产质量情况如何？

谢谢您的提问。个人消费贷款方面，建设银行坚决贯彻落实中央恢复和扩大消费的政策要求，坚持创新驱动业务发展，满足居民日常生活及大宗消费融资需求，助力改善民生。以数据为驱动，拓宽客户评价数据来源和维度，提升客户覆盖度和授信精准度；运用线上化服务，实现客户自助办理消费贷款业务，提高融资服务便捷性，持续优化快贷、建易贷等拳头产品功能，提升客户服务能力。截至9月末，个人消费贷款余额3,886亿元，比年初新增1,051亿元，贷款规模同业领先，资产质量保持稳定。下一步，我行将继续围绕民生消费与新兴消费升级领域，持续推出创新产品，实现客户和场景服务覆盖面的扩大。目前已推出综合家居贷专属产品，灵活组合线上线下多种产品服务，满足购房客户配套家居消费需求；利用大数据模型创新“农小E”特色产品，为农户提供小额消费信贷，促进农村消费。今年，我行消费贷款有望跨上余额4,000亿的台阶，实现超过45%的增速。 此外，我行在消费金融领域充分发挥多业务支撑的服务优势，在信用卡方面布局境内外消费和线上线下消费场景，多措并举支持消费升级。截至9月末，信用卡贷款余额9,601亿元，比年初新增402亿元，业务规模和新增在同业处于领先。积极促进消费金融公司业务发展，完善集团内多方协同与联动的建设银行消费金融体系，满足居民多元化消费融资需求，助力消费恢复与提振。

各位投资者、各位网友，本次建设银行2023年第三季度业绩说明会已经接近尾声，我们请上市公司嘉宾作总结发言。

感谢大家参加今天的业绩说明会。如果还有更多问题，请与我行董事会办公室和公共关系与企业文化部联系。谢谢大家！

本次建设银行2023年第三季度业绩说明会到此圆满结束。感谢各位投资者和网友的积极参与，如各位还有进一步的问题，可通过上证e互动平台与公司保持沟通，谢谢！