开滦能源化工股份有限公司 (600997) Q4 2025 Earnings Call Transcript

尊敬的各位投资者,大家上午好 欢迎参加开轮股份2025年度 即2026年第一季度业绩说明会 本次业绩说明会通过上海证券交易所 上证路眼中心提供的互动交流平台 主要围绕公司概况,业绩回顾,市值管理 2026年经营计划四个方面内容向广大投资者进行介绍 通过积极互动交流 进一步增进大家对公司发展战略 产业布局经营状况的了解 1.公司概况 2001年6月30日 公司由开轮集团有限责任公司 联合中国信达资产管理股份有限公司 上海宝钢国际经济贸易有限公司 中国华融资产管理股份有限公司 煤炭科学院有限公司 西南交通大学共同发起设立 2004年6月2日 公司在上海证券交易所挂牌上市 证券简称开卵股份 证券代码600997 目前公司总股本15亿8779万9851股 控股股东开栏集团有限责任公司 实际控制人河北省国资委 公司成立以来 依托煤炭资源地理区位和管理优势 建设形成煤、焦、化三大液态纵向一体化的经营格局 煤炭产业 公司目前在唐山有三个生产矿景 在山西参谷一个矿景 截至2025年末 唐山区域煤炭资源保有储量7. 55亿吨 原煤生产能力900万吨每年 煤种为肥煤和主焦煤 是我国煤炭资源中的稀少煤种 与公司焦化产业有良好的协同效应 煤化工产业 公司已形成焦化、新材料、新能源、精细化工四大产品体系 产能总规模884万吨 其中焦炭产能660万吨 甲醇 聚甲醛 集二酸等71种煤基化工产品产能 224万吨 战略性新兴产业 公司按照制胜新材料 发展新赛道的战略部署 以控股子公司 唐山开轮化工科技有限公司为成果转化平台 建成开轮化工新材料中式及产业化示范基地项目 加快预新突破步伐 打造化工新材料产业集群 目前该基地入选京金记3D中式平台清单 获评首批省级中式示范平台 和唐山市十大标杆创新应用场景 2.业绩回顾 1. 2025年度主要经营指标 2025年,公司煤炭板块受产品销售量价齐跌影响,收入同比下降 煤化工板块虽积极推动生产原料等成本节之降耗 但受下游市场需求不足影响 主要产品价格同比下跌 整体收入减少 导致公司2025年经营业绩出现亏损 2025年 公司商品煤产量512万吨 同比下降13. 54% 商品煤销量375. 64万吨 同比下降15. 48% 公司生产焦炭598. 39万吨,同比上升5. 92% 销售焦炭599. 4万吨,同比上升6. 34% 生产甲醇19. 36万吨,同比上升0. 94% 销售甲醇11. 89万吨,同比下降15. 07% 生产纯本15. 95万吨,同比上升4. 11%,销售纯本5. 65万吨,同比上升60. 97%,生产几二酸及其中间体18. 15万吨,同比上升0. 61%,销售几二酸及其中间体17. 99万吨,同比上升3. 45% 生产巨甲权及其中间体6. 12万吨 同比下降1. 77% 销售巨甲权及其中间体5. 89万吨 同比下降5% 2025年公司实现营业收入173. 91亿元 同比下降17. 87% 营业成本157. 42亿元 同比下降15. 08% 管理费用6. 79亿元 同比下降13. 70% 销售费用1. 80亿元 同比下降17. 82% 财务费用1. 27亿元 同比下降6. 86% 研发费用5. 06亿元 同比上升6. 82% 归属于母公司股东的净利润 负的0. 32亿元 同比下降103. 97% 每股收益 负的0. 02元 同比下降103. 92% 2025年末 公司资产总额258. 27亿元 同比下降4. 56% 归属于母公司所有者权益为 136. 30亿元 同比下降4. 67% 资产负债率为43. 3% 较上年同期下降0. 2个百分比 二 2026年第一季度主要经营指标 2026年第一季度 公司洗精煤产量81. 4万吨 同比下降9. 52% 洗精煤销量49. 32万吨 同比下降1. 08% 公司生产焦炭154. 29万吨 同比上升2. 69% 销售焦炭150. 88万吨 同比上升2. 06% 2026年第一季度 公司实现营业收入44. 25亿元 营业成本41. 2亿元 归属于母公司股东的净利润 负的1. 09亿元 每股收益负的0. 07元 公司总资产260. 68亿元 归属于母公司所有者权益 135. 39亿元 资产负债率44. 32% 3.市值管理 2025年 公司坚持以价值创造为核心 以价值经营为手段 以价值实现为目标的工作思路 制定估值提升计划 重点围绕经营管控 产业升级 并购重组 股东回报 投资者关系管理 信息披露等方面 采取相用措施 持续推进公司发展 滞效和投资价值的提升 一 着力稳定经济运行 助劳持续发展根基 强化生产组织 稳定产量基础 公司深入推进EU三减和双大工作面建设 不断提高工作面生产能力和集约化水平 保障了煤炭生产的相对稳定 煤化工子公司科学调整装置负荷 保持效益产品高负荷生产 全年焦化和化工产品 分别比去年增产13. 43万吨和3. 7万吨 突出抓好降本增效 深入开展成本管控提升年活动 突破成本管控思维定势 建立以固定资产投入 安全费用 综合成本为主的全要素 全口径 全过程 大成本管控新模式 积极构建形成123加N成本管控体系 推动了成本管控提档升级 科技兴安 助劳安全基础 大力推广电子围栏等安全防护设施 深化应用单轨调网络化连续化运输方式 强力推行无视频不作业监管模式 加快推进微化品泄露AI识别预警 和装卸流程行为AI识别预控系统建设 依靠科技进步促进企业安全发展 拓展业务抢占市场 煤化工单位继续开拓国际、国内两个市场 中号公司的巨甲权、结二酸产品出口至39个国家和地区 中央公司新增已纯汽油客户25个 2.加快科技创新和产业升级步伐 加大研发投入 公司扎实推动研发投入刚性增长 2025年,公司研发投入510640. 66万元,强度达到2. 91%,技术攻坚取得新突破 授权专利17件 11项成果入选省熟企业研发投入专项行动科技成果展 加快产业转型升级 积极融入河北省八大产业布局 坚持煤炭产业以更高标准推进智能化建设 优化智能化矿井运营效能 临溪矿通过省级智能化矿井验收 放个装矿达到中级智能化矿井水平 煤化工产业大力发展绿色化工 不断增加精细化工和新材料高端产品占比 本杆项目投产后实现优等品率100% 碳微球产品推广到电池复级材料高端应用领域 化工新材料中式基地成为经经济科技成果转化新标杆 坚持绿色发展理念 紧扣黑色煤炭绿色开采 高碳能源低碳利用 发展主线 坚定走科技含量高 经济效益优 资源消耗低 环境污染少的新型工业化路径 犯个状况 比加驼矿 唐山中号公司等六家重点用能单位 完成碳足迹注册 洗精煤 聚甲醛、杰二酸等六类主要产品碳足迹认证 唐山中润公司、唐山中号公司、碳素化工公司等五家煤化工单位 保持获达到环保绩效A级 千安中化公司成为全国首批完成交化行业 全流程超低排放改造的三家企业之一 聚焦产业协同 积极开展资本运作 公司围绕拓展煤炭资源储备 延伸产业链条 积极谋划国内优质煤炭资源开发 新材料、新能源等领域产业投资 并购与资本运作 3.持续高比例分红 提升投资者获得感 公司始终高度重视投资者回报 自2004年上市以来至2024年度 公司累计现金风红56. 85亿元 占累计归属于公司股东净利润的比例为35. 5% 充分保证了股东共享公司经营成果 2025年5月 公司完成2024年度权益分派 向全体股东派发现金红利4. 13亿元 现金分红比例50. 61% 公司以较高的股息率入选中国上市公司协会 2025年上市公司现金分红榜单 2025年度受煤焦市场下行等不利因素影响 公司经营出现亏损 为积极回报股东 同时兼顾自身经营和可持续发展 公司向全体股东派发现金红利3175. 6万元 四是加强投资者关系管理 积极传递公司价值 一是常态化召开业绩说明会 公司2025年召开四次业绩说明会 公司总经理、独立董事、董事会秘书兼总会计师积极参会 认真回复投资者关切的问题 全方位诠释公司的战略规划 愿景目标和比较优势 提升价值传播效能 二是多渠道、多维度开展投资者互动交流 公司借助多元化沟通方式和渠道 持续加强与投资者的沟通 2025 公司回复上证易互动提问13条 接听投资者热线电话咨询352次 接待投资者现场调研22人次 5.强化信息披露 保护投资者权益 一是持续提高法定信息披露质量 2025年披露四份定期报告 51份有关财务资助、利润分配等临时公告 方点投资者及时了解有关公司治理、经营计划、融资安排、财务资助等重要事项 研判公司投资价值 二是主动加强自愿性信息披露 截至2025年末,公司联系与披露17份社会责任报告和可持续发展报告 积极展示公司在保护生态环境、履行社会责任、健全公司治理等方面的实践及绩效 三是加强舆情监测分析 公司依托舆情监测系统构建线上线下协同联动工作体系 密切关注各类媒体报道和市场传闻 有效防范虚假信息引发的误读误解风险 6.健全完善公司治理 不断提升规范运作水平 2025年,公司坚持以打造规范、高效、透明的公司治理体系为目标 持续完善公司法人治理机制 一是完善公司内控制度 全年制定和修订了公司章程 股东会预示规则 移情管理制度等37项内控制度 为公司长期稳定发展奠定坚持基础 二是优化公司治理结构 如期完成监事会改革 公司不再设立监事会和监事 进一步优化了董事会结构 和各专门委员会职能 新设职工董事 及时完成董事及薪酬与考核委员会委员调整 切实保证了公司治理体系健全完善 董事会规范高效运行 三是提升决策效能 2025年 公司召开董事会五次 审议通过公司内部控制评价报告等 三十三项议案 召开股东会三次 审议通过利润分配预案等 十四项议案 各项决议均有效执行 充分发挥董事会专门委员会 和独立董事作用 推动智力效能 转化为企业高质量发展动能 4. 2026年经营计划 2026年是十五五开局之年 公司将锚定安全环保管控 经营体制增效 科技创新驱动 完善公司治理等领域 分类失策精准发力 增强核心竞争力与可持续发展能力 公司2026年计划生产原煤900万吨 商品煤产量494. 5万吨 焦炭产量585万吨 笃形致远,锐意进取 未来公司坚定高端化、智能化、绿色化发展方向 持续推进煤炭产业集约高效安全发展 进一步优化煤化工产业结构 努力打造安全高效、绿色低碳的新型能源化工企业 积极履行社会责任 为股东创造长期价值 最后 对长期以来关注与支持公司发展的投资者 和社会各界朋友 致以最诚挚的感谢