N南乳 (920196) September 24, 2026 Investor Update Transcript

各位嘉宾 各位投资者 各位网友 大家好 这里是全景深圳路眼中心 贵州南方乳业股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票 并在北交所上市的网上路眼 现在正式开始 本次路眼是由深圳市全景网络有限公司主办 感谢各位的关注 接下来一同了解一下贵州南方乳业股份有限公司本次发行的基本情况 公司成立于2017年,为贵阳市农头集团控股子公司,系农业产业化国家重点龙头企业,全国股转系统挂牌企业,主要从事乳制品及含乳饮料的制造与销售业务,主要产品包括各类低温乳制品、常温乳制品、含乳饮料、其他乳制品及生鲜乳等。 通过持续深入的市场分析 精准的产品定位 公司不断开发适应市场需求的新产品 树立了良好的品牌形象 在贵州地区赢得了具有较高品牌 忠诚度的消费群体 本次发行股票的数量为 35185185股 发行的股份数占到发行后 总股本的比例为19% 每股的发行价格为14. 21元 申购日期为2026年9月28号 你在北交所上市 证券代码为920196 证券简称南方乳业 贵州南方乳业股份有限公司 本次发行新股的实际募集资金 扣除发行费用之后将会用于 1. 飞宁县南方乳业奶牛养殖基地建设项目 2. 贵州南方乳业股份有限公司 营销网络建设项目 如果您想了解关于贵州南方乳业股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票 并在北交所上市网上录影的更多内容 您可以登陆全景网以及全景录影 接下来一同来认识一下今天参加录影的各位嘉宾 他们分别是 贵州南方乳业股份有限公司董事长耿坤女士 贵州南方乳业股份有限公司 董事 总经理 董事会秘书刘玲先生 贵州南方如业股份有限公司 财务总监周鸿燕女士 欢迎各位 再来介绍一下保健机构的各位嘉宾 他们分别是 中信证券股份有限公司 全球投资银行管理委员会高级副总裁 保健代表人魏鸿米先生 中信证券股份有限公司 全球投资银行管理委员会高级副总裁 保健代表人申豪先生 欢迎各位嘉宾的历历 首先让我们有请贵州南方乳业股份有限公司 董事长耿坤女士做推介致辞 有请 尊敬的各位投资者 各位嘉宾大家好 感谢大家百忙之中 参加贵州南方乳业股份有限公司 公开发行股票 并在北京证券交易所上市的网上路眼

我仅代表公司的董事会和全体员工 向长期以来关心支持南方乳业发展的各界朋友 向每一位信任我们的投资者 致以最诚挚的感谢 南方乳业成立于2017年 是一家集奶牛养殖 产品研发 生产制造与市场销售 于一体的全产烟链乳制品企业 扎根贵州 辐射西兰 如今 我们已是贵州本土如企 当之无愧的领头羊 在行业整体成压的背景下 逆势实现收入与利润双增长 入险2024中国农业企业来业 20强的第11位 是榜单中唯一入围的贵州如起 我们的底气来自一条扎得深 守得牢的全产业链护城河 公司坚持自有及可控奶源的战略 在省内外布局现代化生态牧场群 赫斯坦奶流纯南超万头 从源头保障品质与安全 进一步放大了供应链优势 好牛奶拼的是奶源纯净度 风味成次与营养的含金量 公司掌握水解、散针、极有机等核心工艺 围绕特色、特调、特定 推出了乳蛋白每百毫升4. 0克的花度牧场 娟山腹吸纯牛奶 我有免疫球蛋白系列的低温鲜奶 凝蔗糖酸奶 以及抹茶调制乳 木浆子酸奶等贵州的风味产品 把生态优势转化为差异化的竞争力 密集的终端网络 以高效的冷链物流 是我们做透区域市场的两张网 营销网络覆盖贵州88个县市区 及千部的乡镇 依托总仓加分仓加全程冷链 实现省内24小时直达 线下生根便利店、商操与送奶上户 线上三花牛奶已入住多家主流平台 线上线下融合提数 此次登陆北交所 是南方乳业发展史上的重要旅程碑 更是借力资本市场 迈向更广阔舞台的新起点 面向未来 国民健康消费持续升级 乳业行业进入体质升级的新阶段 南方乳业将始终锚定乳业主赛道 坚持今省内以拓省外双轮启动 持续经根来源 经研产品 经细管理 不断提升品牌价值与盈利能力 持续完善公司治理 坚守合规经营的底线 最后再次感谢各位投资者对南方乳业的支持与信任 今天的路演是我们与大家坦诚沟通的起点 我们将以更加稳健规范透明的经营 守好食品的安全底线 做强全产业链 放大区域与特色优势 努力以可持续的业绩成长回报广大的投资者

预祝本次网上路远圆满成功 谢谢大家 好 非常感谢 接下来有请中信证券股份有限公司 全球投资银行管理委员会高级副总裁 保健代表人贝红米先生做推介致辞 有请 尊敬的各位嘉宾 各位投资者朋友们 大家好 首先我请代表中信证券股份有限公司 对所有参与本次南方卤业网上录演的嘉宾和投资者朋友们 表示热烈的欢迎和衷心的感谢 南方卤业是一家集卤制品卤饮料研发生产销售 以及奶酗养殖于一体的综合性卤企 产品体系覆盖低温卤制品、常温卤制品、寒卤饮料 其他卤制品及生鲜卤等 自成立以来,公司持续生根卤业主业 不断推进技术创新、工艺创新和产品创新 在贵州地区形成了较好的品牌形象和消费基础 目前公司拥有山花、花渡牧场等知名品牌 先后获得贵州省名牌产品、贵州省食品工业、著名品牌等荣誉 被评为农业产业化国家重点龙头企业、国家绿色工厂等 本次上市是南方卤业发展的又一个新起点 作为南方卤业的保健机构和组成销商 我们有幸与公司并肩经历了发行上市的全流程 在此过程中 我们见证了公司持续生根卤业主业 完善经营体系和提升规范运作水平的发展历程 我们坚信 以本次发行为契机 南方卤业将进一步借助资本市场的力量 实现更高质量的发展 中信证券也将持续全面履行保健职责和持续督导义务 继续陪伴和见证南方鲁业稳健前行 我们真诚希望通过本次录影活动 广大投资者能够更加深入地了解南方鲁业

充分交流 与公司共同见证新的发展阶段 欢迎大家踊跃提问 积极申购 最后预祝本次网上录影取得圆满成功 谢谢大家 好的谢谢您 现在有请贵州南方乳业股份有限公司 董事、总经理、董事会秘书刘玲先生 做简要致词 有请 各位嘉宾、各位投资者、朋友大家好 感谢大家对南方乳业的关注与支持 经过多年发展 公司持续生根乳业主业 完善产品体系 加强奶源宝藏 拓展市场渠道 业务发展基础不断巩固 作为公司总经理董书归秘书 我将切实履行职责 持续加强规范运作和投资者关系管理 做好公司与投资者之间的沟通桥梁 未来我们将以更加稳健的经营和规范的治理 持续提升公司发展质量 回报投资者的信任与支持 谢谢大家 好的谢谢您 现在有请贵州南方乳业股份有限公司财务总监周鸿燕女士做简要致辞 有请 各位嘉宾 各位投资者朋友

大家好 衷心感谢大家对南方乳业的关注与支持 近年来公司持续完善财务管理体系 强化资金管理和成本管控 为公司稳健运营提供坚实保障 上市是公司发展的新起点 未来我们将进一步提升财务管理水平 优化资源配置 提高资金使用效率 以更加稳健的经营 更扎实的业绩 回报广大投资者的信任与期待 谢谢大家 好 谢谢 最后有请中信证券股份有限公司 全球投资银行管理委员会高级副总裁 保健代表人申豪先生

做简要致辞 有请 各位嘉宾 各位投资者朋友大家好 非常荣幸参与南方乳业本次网上录演活动 通过对南方乳业的深入了解与研究 我们认为公司立足贵州市场 在品牌影响力 区域市场基础等方面具有一定优势 本次募集资金将主要用于 奶流养殖基地建设和营销网络建设 为公司进一步夯实来源基础 完善市场布局提供支持 未来我们将严格按照 证券发行上市保健制度的有关规定 切实履行保健职责 做好持续督导工作 租立公司规范运作 稳健发展 谢谢大家

好 再次感谢各位嘉宾 带来的精彩分享 接下来我们将会通过 企业宣传片 带大家全方位走进南方乳业 直观了解企业发展的全貌 请看VCR 潜贵腹地 匠心注目 制造乳品 领航新鲜 这里是贵州南方乳业股份有限公司 即养殖乳制品生产 销售于一体的现代化综合乳品企业 践行贵州乳业高质量发展使命 剥化产业芯片 目前南方乳业拥有两大乳品加工生产基地 清镇石关乳品加工厂占地超5万平方米 开阳龙岗乳品加工厂占地超4. 5万平方米 两大基地内多条行业前沿的专业化罐装生产线协同运作 不同类型的生产线精准布局高低速灵活适配 形成了覆盖全梯度的高效产线集群 凭借多元品类的全局阵生产与强劲产能 成为区域乳液现代化生产的标杆 我们以智能科技重构生产全流程 前处理环节搭载全链炉高端智能化设备 大容量原料存储设施保障供应稳定 从分离进入 均质 发酵 顺时灭均全工序闭环管控 到中央控制系统实现全流程自动化精准操控 配套自动化包装与智能化立体仓出 全面提效供应点 以制造实力守护每一份新鲜 开阳龙岗生态牧场 开阳龙岗第二牧场 清镇卫城科技牧场 陕西河阳牧场 甘肃德连牧业 甘肃龙前牧业 以及威宁在建养殖基地 七大自由牧场 高原生态 精心饲养 接受自然本质养殖 让每一份产出都锁住人生营养 从奶源入厂到成品出厂 我们搭建全链条自主检测研发体系 多台超高温设备 核无军棍层层助劳杀菌防线 百余项颜科指标检测 贯穿生产始终 层层把关 缓缓颜控 在这里 唯有历经颜科检验品质达标的豪奶 才能获准走出厂区奔赴千家万户的餐桌 依托稳定的产能与固硬的品质 我们支撑其5万个中端网点 500余家专卖店的稳定供应 实现贵州全域县级市场鲜奶日配 更管不停进省外市场 为南方乳业走出去战略 注入核心动能 同时我们以产业赋能年商 带入600余名本地及周边乡镇群众稳定就业 以国企担当助力乡村振兴 以匠心 手出心 以品质赢未来 贵州南方乳业将持续以技术创新优化工艺 以高标准升级管控 深耕乳品赛道 输出极致品质 全力推动行业高质量发展

在贵州乳业振兴的征程上 步履不停 再起星成 好 看完短片之后 相信大家对于南方乳业 有了更加直观和深入的了解 南方乳业作为贵州本土乳企领军者 西南区乳业标杆 是具备全产业链能力的 国家级农业产业化龙头企业 以山花老牌为根基 手握自有牧场 硬核研发 全域冷链多重的核心优势 接下来我们再一同了解一下南方乳业的投资亮点 各位投资者线上的网友朋友们 接下来将会进入到本次录演的线上文字互动交流环节 大家可以登陆全景录演 或搜索全景财经官方微信公众号 随时提交关于公司经营 木头项目 行业前景 财务数据等各类问题 现场的嘉宾团队将会逐一细致作答 欢迎大家踊跃提问 深度交流 各位嘉宾 各位投资者 各位网友大家好

贵州南方乳业股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票 并在北交所上市的网上路线已经接近尾声 最后让我们有请贵州南方乳业股份有限公司 董事长耿坤女士做总结发言 有请 尊敬的各位嘉宾 各位投资者朋友们 大家好 贵州南方乳业股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票 并在北交所上市的网上路远 以接近尾声 在此我仅代表公司 衷心感谢广大投资者的热切关注和积极参与 感谢保健机构、中信证券 以及所有中介机构的辛勤付出 也感谢全景网所提供的优质交流平台 今天的路远活动中 各位投资者朋友围绕公司的主营业务 经营业绩、木头项目规划 及战略规划等方面踊跃提问 以我们进行了坦诚而深入的沟通 我们希望通过本次交流 能够帮助各位更加深入的了解公司价值 路眼交流时间虽然有限 但公司将继续通过法定信息披露渠道和投资者关系渠道 以广大投资者保持坦诚畅通的沟通 也欢迎大家通过热线邮箱等方式与我们保持密切联系 本次上市是南方乳业发展历程中的重要里程碑 更是新增层的起点 未来公司将依托资本市场平台 严格遵守资本市场的法律法规 持续完善公司治理 聚焦主业 稳健经营 不断提升核心竞争力和持续盈利的能力 我们将始终重视投资者利语

努力以扎实的经营业绩和长期稳定的发展 回报广大投资者的信任与支持 最后再次感谢广大投资者对南方乳业的关注与支持 祝各位万事如意 谢谢大家 好 感谢董事长带来的精彩的总结分享 也感谢所有嘉宾今天全程细致坦诚的交流答疑 至此贵州南方乳业股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票 并在北交所上市的网上路眼圆满结束 我们向今天参加路眼的各位投资者表示感谢 也衷心祝愿贵州南方乳业股份有限公司在北交所上市取得圆满成功