Northsand, Inc. (446A) Q2 2027 Earnings Call Transcript

それでは、2027年1月期、第二四半期の決算説明を行います。 代表取締役社長の前田です。よろしくお願いいたします。 本日のアジェンダになります。 2027年1月期、第二四半期の業績、そして今後の見通しについてご説明をいたします。 まずは、2027年1月期、第二四半期の業績になります。 経営成績につきまして売上高は184億4500万円で前年同期費60. 2%増 営業利益は37億6600万円で前年同期費68. 7%増となりました また営業利益率は20. 4%で前年同期費1ポイント増となりました 続いて、売上を構成する主要KPIですが、コンサルタント数は1,916名となり、前年同期比で689名増加しました 稼働率は、6月からの新卒のアサインも順調に進み、引き続き90%以上維持することができました そして、平均単価は、前年同期比で6. 5%増となりました お客様との関係強化が単価向上にもつながっています 次に通期予想に対する市販機ごとの進捗率になります まず左の売上高については 第2市販機で進捗率24. 9%となっております また右側の営業利益も進捗率22. 7%ということで どちらも前期に比べて順調に進捗をしております 続きまして市販機ごとの売上高減価及び荒利率の推移についてご説明します まず濃いオレンジの棒グラフで示している売上高については市販機ごとに増加をしております 次に右側の減価は主にコンサータントの労務費と外注費で構成されておりまして 人員拡大に伴って増加をしております 荒利率については紙切類型で48. 3%ということになっておりまして 前年同期並みの水準を維持しております 市販機ベースでも計画通り着地をしております 下記に向けては稼働人員増と単価上昇の効果により 荒利率は上昇する見通しとなっております 続いて営業利益と半間費の推移になります 青色の営業利益は20%を超える水準を維持し 紙切り位計で20. 4%と前年同期比で1ポイント改善しております 緑色の半間比は第1四半期に計上されていた 新卒に関する採用費が第2四半期ではかかりませんので 全四半期比では減少をしております 詳細については次のページでご説明いたします 下期に向けては稼働人員の増加 そして売上成長に伴うオペレーティングレバレッジにより 例年同様の営業利益率の上昇を見込んでおります 続いて半間費の推移になります 半間費は主に内金の人件費、採用教育費、オフィス関連、運営費で構成されております まず人件費については内金人員を増加したため 第一試案期に比べて増加をしております それから採用供給は4月の新卒採用に関連する費用がなくなった一方で 中途採用については第2四半期の採用計画の150名に対し 200名の採用ということで50名上回って着手していることから 計画を上回る費用となっております また半間比率で見ますと第1四半期の29. 3%から 第2四半期は26. 6%へ低下をし 上木類型でも27. 9%と前年同期を下回っており 経営効率は着実に改善をしてきております 続いてこちらがコンサルタント数と採用人数の試案期推移になります 第二試案期の中途採用ですが 当初計画の150名に対し200名のコンサルタントを採用することができました また新卒コンサルタントについては2ヶ月間の研修を終えて 6月より稼働を開始したことから、コンサルタント数は177名増加をしております。 続いて、BSの状況になります。 自己資本比率は78. 9%と、より健全な財務基盤が構築できております。 2027年1月期、第二四半期の業績については以上となります。 続きまして、今後の見通しになります。 まず通期業績予想の情報修正についてご説明をいたします 上期において採用数及び稼働率がともに好調に推移していることから 2027年1月期の通期業績予想を情報修正いたしました 修正後の業績予想は売上高405億6千万円 営業利益は92億700万円 そして営業利益率は22. 7%を見込んでおります 情報修正の主な要因は 高調な採用と高い定着率により コンサルダント数が順調に増加していること それから既存新規案件の拡大によって 高い稼働率を維持していること それから顧客との関係強化によって 平均単価が前年同期比で上昇したこと この3つの点で情報修正をいたしました また業績予想の情報修正に伴い 年間配当予想を2円増配し 1株あたり35円へ修正をしております 配当成功30%から40%を目安に 安定的かつ継続的な配当を行ってまいります 続いてこちらは情報修正後の売上高 営業利益そして主要KPIになります 右側の市場KPIにつきまして コンサルタント数では 新卒採用の実績が177名 中途採用の実績が388名となりました 下記は360名の中途採用を計画しておりまして 通期では900名以上の採用を目指しております また稼働率は90%以上 平均単価も引き続き上昇を見込んでおりまして 基礎の計画と同水準を維持する想定になっております 次に修正後の業績予想に対する市販機ごとの進捗率についてご説明いたします 左の売上高については上期累計で約45% 右側の営業利益については上期累計で約40%となっておりまして 下期につきましてはコンサルタント数の増加に加えて 90%以上の稼働率を維持することで売上高営業利益ともに 着実に積み上げてまいります 続いて中長期の経営目標になります 今年の3月13日に開示した内容から変更はございませんが 2027年から2029年1月期にかけて売上高は年平均30%以上の成長 営業利益率は25%以上の水準を目指してまいります また長期目標としては売上高1000億円 営業利益率は30%以上を目指していきたいと思っております 中長期目標に向けた成長戦略についても 引き続きファン作りサイクルという仕組みを活用して 当社のファンを増やすことによって 売上高と営業利益の成長を目指してまいります また資本コストに関する取り組みについても 今年の6月11日に開示した内容から変更ございませんが 当社の資本コストはこれまでのIR活動などを踏まえまして 10%程度という認識をしております これに対して当社は今期の業績で30%以上のROEを目指していきます ROEの目標達成に向けた取り組みとしては ファン作りサイクルとオペレーティングレバレッジを通じて 売上と利益の最大化を目指してまいります また、現有金の用途を明確にすることで 資本の最適化についても取り組んでまいります 最後に先日の9月7日に開示したとおり プライム市場への市場区分変更を申請いたしました 持続的な成長に向けて年内の区分変更を目指して これからも当たり前のことをコスコスと取り組んでまいりたいと思っております 以上で説明を終了させていただきます ご清聴ありがとうございました