Focus Systems Corporation (4662) Q4 2026 Earnings Call Transcript

期間になりましたので、これより株式会社フォーカスシステムズ 2026年3月期、決算説明会を開催いたします 本日はご多忙の中、決算説明会にご参加いただき 誠にありがとうございます 最初に出席者をご紹介いたします 代表取締役社長、森圭一 代表取締役副社長 三浦博之 常務取締役県執行役員 後藤誠でございます 開催にあたり各種お願いご連絡事項を申し上げます 本説明会は決算報告の後 質疑応答の時間を設けております ご質問のある方は、質問事項をコントロールパネルのQ&A機能よりご入力ください。 質疑応答が始まる16時頃まで受付いたします。 お時間の関係上、すべてのご質問にお答えできない場合もございます。 あらかじめご了承ください。 その他、何かお困り事がございましたら、Q&A機能にてお知らせください。 それでは、代表取締役社長森圭一よりご報告させていただきます。

皆さんこんにちは 株式会社フォーカスシステムズ代表取締役社長の森でございます 本日はご対応の中ご参加いただき誠にありがとうございます 本日は2026年3月期決算の業績についての概要とともに 財務面の状況 今期の業績予想をご報告いたします 本日の流れです。決算サマリーから始まって、前中期経営計画の振り返り、そして新中期経営計画の用紙までご説明させていただきたいと思っています。よろしくお願いします。 まず決算サマリーです こちらの数字にありますように売上高が356億9800万 営業利益が30億とび3600万 経常利益が30億とび6800万 純利益が23億3300万という決算となりました 前期比に比べてですね売上高で9. 7%営業利益で39. 8% 経常利益で41. 7%純利益で48%という増加というですね結果となりました また26年3月期の計画ですね これは中期経営計画の最終年度でもあったんですけれども その計画費に比べてもこちらの記載の通り それぞれ売上高から7. 4% 営業利益が14. 1%、経常利益が15. 3%、純利益が24. 1%という結果となりました。 中期で上げていた営業利益率8%以上というのも無事達成することができました。 続いて、公共関連、セグメント別の状況についてお話しさせていただきます。 まず、弊社は昨年度まで4つのセグメントに分かれていたのですけれども、今年度から3つのセグメントという形になりました。 これは後ほどまたご説明させていただきますけれども、まず昨年度のセグメントに基づいてお話しさせていただきたいと思います。 まず、公共関連です。このグラフにありますように、売上高で前年比9. 9%、そしてセグメント利益で前年比20. 6%という増加となりました。 直近4年間の売上高の平均成長率も約12%という形で、昨年度初めて100億を突破するという数字となりました。 主な増加理由としましては まず既存案件の拡充ですね 案件が非常に潤沢ということもあって それに対して大きなトラブルもなく 順調に終了させることができたということがまた一つですね あとは徹底したプロジェクトの管理を行うことによって 大きな失敗がなく終わることができたということが二つ目 そしてもう一つ目 最後はですね 単価交渉がですね うまくいったという形で 売上高利益高ともに増加することができたという形になっています セグメント利益も17. 68%という形で、他のセグメントに比べても非常に良い利益率が出せているというのが、こちらの公共関連の状況であります。 続いてエンタープライズです。エンタープライズですけれども、こちらの方も非常に大きく成長しています。売上高に関して21. 6%、そしてセグメント利益に関しても40%という形で非常に順調に推移したのが昨年度でありました。 新規案件が順調に獲得できたというのが まず大きな理由の一つでありますし もう一つは体制の拡充がうまくいったという形で これは提案力の強化にもつながっているんですけれども そういった意味合いでも非常に エンタープライズに関しては非常に順調に推移したという形になっています ご視聴ありがとうございました ここにも書いてあるように イントラマートの関連した大型の案件があったりとか あとはインフラ系の案件が非常に順調だったということがあります 次が広域ソリューションです。こちらのセグメントが今年度からなくなりました。なくなったというか、吸収されて、より事業シナジーの最大化を見越して、経営の効率化を図るために、今期から公共関連事業とイノベーション事業に振り分けられています。 こちらも昨年度、売上高に関して3. 7%、セグメント利益に関しても33. 5%という増加となりました。 中堅のですね、初年度にこちらの部署で不採算案件が発生しましたけれども、今はですね、運用フェーズに移っており、そちらの運用フェーズでは順調に稼働しているという状況になっています。 また、収益性の高い案件へのシフトも進み、また安定した案件の管理ということもなされていて、また価格転換もこちらの部署もうまくいったということで、売上高利益とも増加したという形になっています またここですね この後もお話しさせていただきますけれども AIを活用した医療画像解説技術というのもですね 様々な医療系大学と一緒に取り組んでいるということができていて 今後会社としても本格的に取り組んでいかなくてはならない AIといったものに対してですね いち早くこちらの部署で実績を上げているという形になっています ご視聴ありがとうございました 最後がイノベーションです。 こちらはインフラ案件が非常に順調だったという形と、 あとは一重系の開発案件も順調にあったということで、 売上高に関しては1. 3%、そしてセグメント利益に関しては14. 7%という形で、 こちらも売上利益とも増加しております。 中継の方針に沿ってこちらの部署に関しては 売上を伸ばすというよりも収益性ですね 利益の向上に注力したという形で 売上高の伸びがそれほどでもないですけれども 利益に関しては順調に推移したという形になっています またこの絵もこの後お話しさせていただきますけれども ご視聴ありがとうございました 地理情報システムのプラットフォームとかそういった製品の案件も拡充しているという状況となっています 最初の公共系を除いたエンタープライズ 広域ソリューション イノベーションを合わせた 民間の3セグメントの直近4年の売上高の平均成長率は約10%という形になっています 続いて財務状況です。こちらもいろいろ右側の方に数字を記載していますけれども、まず大きな理由は売上高の増加に対して売りかけ金が3月末に。 増えているということと それに伴いですね 外注費も増えたということで 買いかけ金も増えているというのが前提にですね 投資有価証券の増加に関しては これは毎年のことですけれども フロンテオのですね 直3月末の直の 時間によってですね、こちらの数字変わりますので、その影響が約8億あります。あとは、昨年度に関してはNTTデータイントラマートとですね、資本業務提携を行ったという形で、それがですね、約4億6千万ほど増えているという状況になっております。 あと未払金の増加の4億とび600万という これのほとんどは決算商用ですね 社員に向けての決算商用の未払金という形になっています 他には特に何の変な動きというものは全くなくて 会社としての資産状況も特に問題なく推移しております あと自己株式の取得を行いました それによって一番下に主な減少理由として 自己株式の増加で8億8600万ということの記載があります 続いて純利益の増減の分析です こちらもグラフを見ていただくと 利益として7億6700万増えているという状況になっています 売上総利益が10億とび3800万増加し 半間比は若干の増加ですね 1億7300万 そしてまた営業外収益 そして特別 利益損失という形で 記載の通りとなっております こちらも特に数字の方、両方とも全てのセグメントにおいて増収増益ですし、最初にお話ししたように会社の決算も非常に順調だということで、この純利益も非常に順調に推移しているという形です。 同じようにキャッシュフローもそれに従って順調に現金も増えております。 まず営業キャッシュフローがプラスそして投資キャッシュフローそして財務キャッシュフローがマイナスという形で 特に変な動きをしていなくて非常に通常の売上げ通常の営業によって利益を稼いで それに伴って投資有価証券投資をすると 昨年の大きなものに関してはイントラマートさんのですね 業務提携という形での投資有価証券の取得がありましたけれども あとは財務としては自己株式の取得ですね あとは配当金の支払いという形で財務キャッシュフローがマイナスになっているという形で それを加味してもですね現金に関しては問題ない動きとなっております 今日は今回この自社製品についてちょっとお話ししておきたいなというふうに思っています ここに自社製品の拡充ということで 昨年度3つリリースさせていただきました 上からウォークケアということで AI搭載の歩行分析ツールです こちらは過励年を取ったことに伴う 移動能力の低下を予防するために開発したアプリです 利用者の加齢に伴う機能低下の兆しを早期に捉えて 定量的に評価するというものとなっています 2つ目のアクアグラフィオンラインですね こちらの方はコンテンツの権利保護や不正利用対策に活用できる 電子スカシ技術を提供しているものです 以前からもあったんですけれども それをクラウド版で発売するという形にしました デジタル著作権管理の需要増加や 多様な業界における知的財産の保護に貢献するという形の製品となっています そして3つ目がネタココですね こちらの広報部門向け提案型AIサービスという形になっていますけれども 社内ネットワークからネタを探して 広報担当者が抱えているネタがれとか リソース不足というものを解消していこうというものとなっています そして次にこちらの当社の公式ウェブページのお知らせの方から見るんですけれども 高評価を得た当社の活動ということでこちらの方に記載しています 受賞パートナー特許認定そして導入事例という形で書いてありますけれども 受賞パートナーにあるこのこっちこっちですね 園児の置き去り防止ソリューションで 園骨だけではなく自治体がまとめて購入するケースも 出てきているというふうになっております あとは先ほど イノベーションかな イノベーションの方で説明させていただきましたけれども この受賞パートナーの下から2番目の エスリジャパン これは世界有数の地理情報システムのソフトウェアのメーカーです すでに何件か実績もあるということで 国土強靭化や社会課題の解決の観点からも 今後需要が非常に高いと言われていまして 地方自治体や民間企業を視野に 新規領域をこれから開拓していこうということになっています あと特許関連はこれまでも何度かお話しさせていただいてますけれども 筑波大学と共同で出願申請していた三次電池ですね IoT機器としての特許が認定されましたと これ温度変化で充電される三次電池というものは 起電力が非常に小さい デジタル機器への利用が期待できるのではないかという形で 非常に投資家さんからも質問があるんですけれども 現時点でお知らせできる情報は特にないんですが 何かあれば速やかに開示していきたいというふうに考えております そして、今年度の第51期の業績と配当予想です。 こちらは売上から390億、営業利益が35億、経常利益も同じく35億、そして当期準利益も24億6千万という形で計画を出させていただきました。 それぞれ増加率も売上高に関して9. 2%、営業利益が15. 3%、経常利益が14. 1%、当期準利益が5. 4%の増加という形になっています。 こちらの方は達成できれば、昨年度に引き続いて過去最高の増収増益という形になるのではないかと思っております。 今回、当期準利益の割合が非常に増減低いというのは、一つには賃上げ税制による法人税の一部控除がないということと、特別利益が昨年度はあったんですけれども、それが今年特別利益を見ていないという形で、増加率が減っているという形になっています。 また年間配当に関しては1株あたりの配当金を68円とさせていただきました 中間で16円 期末配当で52円ということで 今の状況ですと配当成功が41. 4%となっております 昨年度に関しては一昨年度からの配当が42円から5割 ほどの増加となる64円としましたけれども そこからまた4円増加させるという形になっています これで強積予想での増配も含めると 6年連続で実質累進配当が実現しているという形ですので 今後も継続的な利益増加に比例して 配当もきちんと投資家の皆さんに還元していくと していこうというふうに考えております ここから全中期経営計画の振り返りをしておきたいと思っております 全中期経営計画はここにありますように 発展利益還元サイクルの強化というものをテーマに 成長投資収益性向上そして従業員株主への還元という形を 3つを挙げさせていただきました それぞれここに丸印がついているように 全てにおいて達成できたというふうに考えております 実績も計画に比べてこちらに書いてあるように ROEもおぼ約16%近くという形の15. 9% また営業利益率も8%以上から8. 5%という形で 中期経営計画に関しては全てにおいてクリアできたというふうに そういう結果となりました またこの中期経営計画の過去3年ですね この3年間 見てもですね売上高が315億から356億9800万とそして営業利益も19億7400万から30億飛び3600万という形で特に営業利益に関しては35%3年間でですね増加したという結果となっております そして最後に新しい中期経営計画についてお話しさせていただきたいと思います 今回この新しい中期経営計画を策定するにあたり 私の方から今後IT業界が避けては通れない課題ということを 考えているものは2つあるということで 1つ目がエンジニアの不足から ただですね、労働人口が減少していくんじゃないかという中で、今後ですね、この労働集約型のビジネスモデルというものがもう限界を迎えるんじゃないかというのが一つですね。 もう一つは昨今騒がれていますAIの台頭によってですね これが予想よりも非常に速いスピードで このAIの台頭が迫ってきているということで またこのAIの性能もですね日々向上しているということで 会社としてですね労働集約型から 知能集約型への転換を図っていかなくてはならないというのが 大きなこの中期計画のテーマとなっています この知能集約型はですね AIをはじめとするあらゆる先端技術を積極的に活用していこうと それをやっていかないと遅れを取ってしまうという時点で 非連続な成長ということで これまで安定的な成長というものを掲げていましたけれども 今後は安定的な成長 できるのは当然なんですけれども ある時点を一気に成長 飛躍できるような成長というのも 考えていかなきゃいけないということで 非連続な成長ステージにまで舵を切っていこう ということがこの3カ年計画ですね 新しい3カ年計画の内容となっています それでここにあるようにビジョンとしては デジタル革新で顧客の変革を支える 戦略パートナーという形を挙げさせていただきました このAIの対等をどのように捉えるかなんですけれども 今の足元の段階では非常に会社にとってはプラスだというふうに思っています むしろ人がこれもIT業界で足らなくなるんじゃないか いらなくなるんじゃないかという話もありますけれども 短期的にはそういうことはないと 逆にこのエンジニアの不足とか というのは増えるんじゃないかというふうに思っています ただ長期的に考えた場合には これは会社がやはりこのAIというものを 使いこなせる人材というものをきちんと教育して 会社内で育せていかないとやはりここは遅れを取るのではないのかなというふうに考えています これまで先ほどもお話しさせていただいた通り 当社は安定した顧客基盤の下で着実に収益性を高める会社と いうふうに見られてきましたけれども この新中期経営計画では収益性向上のステージから 非連続な成長のステージに舵を切っていくと 単なる開発パートナーにとどまらず より上流から課題解決を支援する戦略パートナー というふうに生まれ変わっていきたいと思っています そして中期に関しては8%以上という利益率から さらに上を目指した10%の営業利益率を目指していこうと という形で、中核事業の高負荷価値化、生産性向上による収益性の強化と、またデジタルトランスフォーメーション、コンサルティング領域へのスケーラブルな展開ということを考えております。 また、ROEも昨年度15. 9%出ていますけれども、確率に16%以上できる会社にしていこうということで、売上高に関しては450億円、そして営業利益額に関しては45億円以上ということで、営業利益率の10%ということを考えております。 またこの投資の方に戦略投資として85億円 株主還元として35億円というふうに書いてますけれども この株主還元の35億円に関しては 3年間分の配当のみの今のところ数字としています ですので 投資家の皆さんからですね、時々問い合わせがあるんですけれども、この自社株買いというのもですね、今後していく場合には、この35億円とは別枠でですね、その時その時の状況に鑑み、機動的に実施していきたいというふうに考えております。 いずれにしてもですね、会社の足元の状況は非常に順調です。 この新しい年を迎えて、今5月の後半ですけれども、4月の月に関しても特に大きな問題点もなく、順調に会社の方は推移しております。 ここから新しいフォーカスシステムズという形ですね 今後の知能集約型への転換ということを視野に入れて 会社全体で取り組んでいかなくてはならないということを思っております 世の中は様々な形でこのIT企業に対する AIの対等についての様々な問題点が日々 騒がれていますけれども 会社としては常に今どういう状況にあるのかということを 常に見据えながら経営の方をきちんとしていきたい というふうに思いますので 今後ともご指導ご支援の方とよろしくお願い申し上げます ご視聴ありがとうございました 以上、2026年度の3月期の決算説明となります。よろしくお願いいたします。ありがとうございます。

それでは、これより質疑応答に移ります。 ご質問のある方は、Q&A機能にてご質問をお寄せください。 その間、事前にいただいた質問に回答いたします。 それでは、生成AIの進展により、システム開発や運用保守の一部が自動化され、システムインテグレーターの事業が中長期的に縮小するのではないか、との見方があります。 御社は、AIの台頭が事業環境や業績に与える影響をどのように認識し、どのように対応していく方針でしょうか、というご質問に回答いたします。 はい

先ほども少しお話ししましたけれども このAIの進展ですね タイトルというのが思った以上に非常に速いスピードで進んでいくということで 今後もですね この生成AIの進展によって 設計から開発 テスト 運用とですね 一部業務で自動化が進んでいくということは十分に想定しております ただ一方で全てにおいてですねこのAIに頼っていいのかということですね またそこは別で特に この弊社のように公共系のビジネスをやっていると、やはりそこにAIに100%頼り切るということはできない業務がほとんどであります。 ですので、現場で何が有効かをきちんと見極めた上、実際に使える形へと落とし込んでいかなきゃいけないということがあると思います。 ただいずれにしてもこのAIを活用して当社自身の生産性を高めていくと そのためにはこのAI人材の育成というものに会社も注力していかなくてはならないですし この先端技術というものをきちんと理解して業務変革に実装できる人材を増やしていくと それが当社の今後の成長につながっていくというふうに考えております ご視聴ありがとうございました 以上です。

事前質問は以上となります。 その他、ご質問はございませんでしょうか。 質問が来ております。営業利益率の改善が進んでいますが、これは一時的な要因によるものではなく、今後も継続可能と考えてよろしいのでしょうか?というご質問に回答いたします。

はい、中期経営計画の営業利益率の目標を10%という形で挙げさせていただいたように、今年度の計画もですね、この8. 5%を上回る形での計画を書いております。 したがってですね利益率の改善に関しては今後も一時的なものではなくてですね これがきちんと10%まずは3カ年で10%ということを目標として会社としては きちんとした管理をしてその10%に届くような事業をしていくという形ですので 一時的なものではないというふうにご理解いただければというふうに思います 以上です

その他、ご質問がございませんでしょうか。 ご質問がございませんので質疑応答を終了いたします それではこれにて株式会社フォーカスシステムズ 2026年3月期決算説明会を終了させていただきます またこの後画面が切り替わります 3分程度のアンケートにご協力をお願いいたします 本日はご参加いただきまして誠にありがとうございました。