Daido Steel Co., Ltd. (5471) Q3 2026 Earnings Call Transcript

では、警告となりましたので、ただいまより、大道特殊工株式会社2025年度第3試案期決算説明会を開催いたします。 まず、本日の弊社出席者をご紹介いたします。 取締役、常務執行役員、梶田卓一人でございます。 ありがとうございます。どうもよろしくお願いします。 取締役、常務執行役員、岩田卓一でございます。

岩田でございます 本日はよろしくお願いいたします

執行役員 経営企画部長 岸 三木根でございます 岸でございます よろしくお願いします そして私は本日司会を務めます 経理部資金室の根本でございます どうぞよろしくお願いいたします 本日はリリースいたしました 2025年度第三四半期決算につきまして 梶田よりご説明いたします それでは安田常務にお願いいたします

本日はご参加いただきどうもありがとうございます 2026年3月期の第三四半期の決算説明をさせていただきます まず1ページご覧ください 真ん中の2025年度の合計のところ まず数字を読み上げます 口座売上数量につきましては77万1000トン 売上収益は4300と2億円 営業利益は312億円 調整後 営業利益は297億円 税前の利益が332億円 親会社の消費者に帰属する 登記利益は218億円ということでございます なお 調整外利益の調整項目はですね 10位と同じ項目を調整してございます 前例差 一番右のところに書いてございますが ご覧いただいて分かるとおりですね 全体的な減収減益でございます 営業利益のところはマイナス29億円 調整具合営業利益のところはマイナス43億円ということで 前年差と比べると減収減益となってございます 一方 10月末にですね 公表させていただきました 通期の見通しの進捗率という点では 営業利益もともと330というふうに公表させていただきましたので 進捗率とすると95% 調整後の営業利益は353億円としておりましたので84% 税前の利益につきましては345というふうに公表させていただきましたので 進捗率にすると96% 同じく統計利益につきましては235億円としておりましたので 93%というふうな進捗率になってございます という状況を踏まえましてですね 後ろの方で出てきますけれども 通期予想を今回修正させていただきました 一番上のコメントのところをご説明させていただきます 先ほど申しました通りですね 前年度対比で見ますと減収減益です 要因はですね 鉱材売上数量の減少 あと自由炭造品ですね 工作品 これは昨年大変調子良くあったんですけども トランプ大統領が就任して以来ですね 受注が減減しているということで 工作品の受注減少などによって減益です あと生産アルケーション変更に伴う一時費用はですね 計画通り27億円発生してございます 先ほどもご説明させていただきましたけども 公表値対比ではですね 売上増 為替が円安に推移したことなどによってですね 利益は上振りしている状況でございます 2ページ目はですね セグメント別の売上収益 営業利益 調整が得る営業利益の状況でございます 一番右のところ 前年差のところですね 主要産セグメント 特殊高校材 機能自制材料 自動車部品 産業機関部品ともですね 一番右に書いていただいているようにですね 現役となってございます こちらについては後ほど個別にご説明させております 原材料価格の増強でございますけれども これ上段の真ん中と左のところにですね 新立とH2のところを記載してございます 新立もH2もですね しばらく落ち着いておりましたけれども ここにきまして円安の影響なんかもあるんですね 少し価格が上がってきているようなところでございます 前年対比の調整後営業利益の変化要因をまとめてございます 前年の340億円から発車いたしまして まず数量変化でございますがマナス16ということで 自動車関連に引き続き低迷が続いているということと あとステンレス工の数量減量もありまして マイナス16億円 あと数量と似たような概念としてですね 内容差のところ真ん中辺にございますけど マイナス27億円でございます こちらは作品先ほどご説明しましたですね 作品を中心とした絨毯増品の減がマイナス26億円 あと工具工もマイナスになっておりまして エンジニアリングなんかプラスでそれを埋めているという構造で トータルしたマイナス27億円 数量変化のマイナス16億円とですね 内容差の27億円マイナス27億円 足してマイナス43億円というので だいたいこの前年どの調整後エゴ利益の減がですね だいたいこれに該当するということでございます あと残り減年量指標と価格変化 あと固定費これがちょうどファストイーブンになるんですけれども 原燃料指揮を引き続き落ち着いていたところですね 価格変化が下がるところをですね なんとか踏ん張って一番右のですね固定費 賃上げ等の固定費の増加あと変動費の増をですね ちょうどまかなったというような構造になっております セグメント別の特殊高校材の概況でございます 左側のところをご覧ください 25年のですね 42のKのところをご覧いただきまして 調整後営業利益のところ これ90億と書いてございます その2つ右の欄にですね 前年差が書いてございます マイナス17とございますが この要因をですね 右のグラフで説明してございますが こちらにつきましてもですね 数量変化ですね 自動車関連中心に 水量変化マイナス5 それと真ん中あたり 内容差ほか これを中心としてですね マイナスになっているところ これを合わせるとマイナスの17億でございますが 前年からのですね 調整後営業利益のですね 変化が これがほとんど該当してございます 残りの減年量子供と価格変化のところと 固定費 変動費のところはですね ちょうどそれぞれ立つとイーブンになってございます ポイントのところにコメントで書いてございますけれども 前年代比では自動車向けなどの数量が減少しているということと 高校の需要もいわく内容構成が悪化しているということ あと固定費などのコストプッシュの環境に対応するため 販売価格是正を引き続き推進しておりますという状況です 続きまして機能材料 自制材料でございますが こちらも左上のところをご覧いただきますと 調整後営業利益が97億円ということで 2つ右のところを前年差でマイナス20億円ということでございます こちらは数量のところステンレス工など結構大きくマイナスになっておりまして それを一部自税材料のプラスが補ってはいるんですけれども トータルして数量変化はマイナス11億円 あと価格変化と減年量子供がですね 彼に似た数字プラスですね固定費人件費等 あとは特殊高校材が数量が伸びていない中ですね 固定費が少しこちらにも回ってきているようなところがございます 固定費マイナス16ということで トータルマイナス20億円前年対比でマイナス20億円という状況でございます ポイントのところでございますが 産業機械向け需要は回復が足踏みにしておって 売上数量が減少 あと自在製品につきましては 中国の重機動類の輸出規制の強化に伴いまして 重機動フリー磁石の需要が増加している状況でございます 続いては自動車部品 産業機械部品の概要でございます こちらはですね 価格内容差のところに 大きくマイナス27と出ておりますけれども ほとんどはですね 重炭造品 草木関係 昨年工場だったですね 草木関連の減でございます それに減燃料資金のプラス あと固定費のですね マイナスがございまして トータルとするとですね 調整後の営業歴 一番左のところでございますが 66億で前年対比でマイナス17億円というふうになってございます ポイントのところでございますが 重炭造品の草木関連は引き続き 原油指標の低迷によって調整が継続しております 博用バルブの受注はですね これは行為が続いていると エンジンバルブにつきましても 北米中心に需要が顕著な状況です 続きまして2025年度の続き見通しの修正については ご説明させていただきます 9ページもいろいろじゃないですが 今回残り1クォーターのですね 利益計画の前提でございますが これは右から5行目 真ん中あたりに25年4クォーターの計画前提という列がございますけれども これが前提においていた数値でございます エチスとマシン立て それぞれ36円と42,000円ですね それとLME、ドバイ あとカーセレートにつきましては ちょっとなかなか読みにくいんですけども 150円というふうに置きました これ前提にして あと右の列はですね あとは平均値と計算しているという数字が ここに入ってございます 次25年度のですね 通期の連結業績見通しでございますが 25年度黒いところの通期のところを ご覧いただければと思います 売上収益につきましては 5750億円 これ従来5650億円というふうに公表しておりましたので 一番右のところの列に予想差というふうに書いてございますが 100億円プラスして5750億円 営業利益につきましては従来330億円というふうに公表させていただいたので プラス30億円して360億円 同じく調整ご利益につきましても353億円というふうに公表させていただいておりましたので 16億円プラス369億円というふうに修正をさせていただいております それから後ほど出てきますけれども 特にコメントさせていただきたいのは 2025年度の営業利益と調整後営業利益と 3コーター4コーターのところの段差でございまして 営業利益につきましては3コーター127億円に対して 4クォーター48億円となっております こちらリファース会計特有の処理も含まれておりまして 固定資産税の引当てが4クォーターに全部かかってくるとか あるいは有給休暇引当て取得率の変動に伴って これがおそらくマイナスに効いてくるというところ あと調整後営業域それら調整したものでございますけれども やはり後ほど説明しますけれども 会計基準とかですね あと稼働費の影響でですね 少し調整営業利益につきましても 決して少なくない段差があるという状況でございます 上のコメントのところでございますが 今回の見通しの考え方でございますが 第3四半期までの履歴進捗を受けて 通期の業績予想にも上部も反映したというものでございます 従来の計画対比でですね 受注が顕著であること あと完成が円安で過ぎていることがですね 主要因でございます 固定費中心にコスト削減も継続的に実施していくということと あと生産アルケーション変更に伴う一時費用もですね 計画通り通期で33億円発生する予定でございます こちらのセグメント別に分解したものでございますが 予想差をですね 一番右のほうにまとめてございます 右から2列目のところ 営業利益のところですね それぞれ合計30のところをですね 各セグメントに分解して 特殊工材が営業利益でプラス10 機能自制材料がプラス5 自動車部品 産業機械部品がプラス10 エンジニアリングでプラス5というふうに割り振ってございます こちらが調整営業利益の10月30日に公表させていただいた数字との差を分析したものでございます 25年度の予想の353億円からスタートしまして 数量変化につきましては 口座売上数量が予想より少し顕著であるということと あとエンジンバルブとかの数量増なんかも予想は丸ペースでありますので 数量変化でプラス12億円 価格変化につきましては 為替が円安で推移していること もともと145円というふうに想定しておりましたけれども これ150円で想定していたということで そこを中心にですね 価格変化でプラス12億円 あと合金類のコストアップによるですね 原料の指標のマイナスとか 高校が減ったことによる内容差がマイナスとか ガチュー費の増加の変動費だとか 軽質節減と踏まえて369億円というふうにしてございます 次のページに3クォーターと4クォーターの 調整営業利益の段差についてご説明をしております 3クォーター一番左の数字112億円ということでございますけれども 一番大きなのはこの数量変化というふうにまとめてございます もともと売上計上金基準これ日本基準でそうなんですけれども 出荷基準から着荷基準にちょっと前に変更になっておりまして 第3クォーターはですね9月末日の出荷した分が入ってくる一方を 12月末に出荷した分はそのまま12月にとどまっているということで 第3クォーターはその基準で少しプラス目に働いて 一方で第4クォーターは3月末に出荷した分が4月に回ってしまうみたいなところがありまして そういった計上基準のあやと あと第4クォーターってもともと稼働日数がカレンダーも含めて少ないので こういうこともありまして 数量変化のところでマイナス24億円というふうに見てございます 売上等々ですね 受注の傾向は大きくは変わっていないものと見ております あと価格変化のところは 為替が少し高方向で見ているということと 減電量資金のところにつきましてはですね スライドギャップの影響があるかなというふうに そういうことを織り込んでございます ということで今のところですね 4クォーターの水準としては調整後で72億円という水準を見込んでおりまして 今回それを踏まえてですね修正を発表させていただきました 以降参考資料でございます それぞれですねセグメント別のですね 調整後利益の変化要因であるとか 16ページはリファーストの数字を調整している内容 17ページはそれをセグメント別に分解したもの 18ページはそれを推移の形にしたものをまとめてございますので ご覧いただければと思います ご設定の以上でございます どうもありがとうございました

それではこれをもちまして 大道特殊工株式会社2026年7月期 第三四半期決算説明会を終了いたします 本日は本当にありがとうございました ありがとうございました