Canon Marketing Japan Inc. (8060) Q2 2026 Earnings Call Transcript

改めまして皆さまこんにちは イルカでございます 本日は大変お忙しい中 決算説明会にご参加いただきまして 誠にありがとうございます それでは2026年第2四半期決算と業績予想についてご説明いたします このアジェンダに沿って説明を進めてまいります 3ページ目は決算のポイントになります 2クォーターは対前年で増収減益となりましたが 営業利益は過去最高益を更新した昨年2クォーターと同水準となりました 売上利益ともに社内計画に対してはほぼ計画通りに進捗しております またWindows 10のサポート終了に伴うPCの入れ替え需要の反動減があったものの SIソリューションは大前年でプラス10% サービスアウトソーシングは大前年プラス8%となり ITソリューション全体では対前年プラス3%と成長を継続させることができました 年間の見通しにつきましては 営業利益を30億円、経常利益を33億円、当期準利益を20億円、情報修正いたしました 6年連続の増収増益と過去最高益の更新を目指してまいります 続いて2クォーターのトピックスです 6月15日に統合報告書2026を発行いたしました 今年の統合報告書では 競争により未来を開きさらなる飛躍へ 2030年への道筋を示すおテーマに ヤノンMJグループが中長期的に 企業価値を高めていく姿をご理解いただけるよう努めました 当社のウェブサイトに掲載しておりますので ご確認いただき 個別取材の際などには ぜひご意見やご感想をいただけますと幸いでございます 4ページ目は2クォーターの業績サマリーです 2クォーターは大前年で同収減益となりました 売上はITソリューションが顕著に推移したことにより 大前年1%増の1681億円となりました 営業利益は荒利率の悪化により 大前年2億円減の140億円となりました 親会社株主に帰属する市販基準利益は 対前年2億円減の98億円となりました 5ページ目は2クォーターの営業利益分析になります 売上の増加に伴い、あらりが5億円増加しております あらり率につきましては、主にプロフェッショナルセグメントにおいて 利益率の高い産業機器の売上構成費が低下したことに加え エンタープライズセグメントにおいて 主に流通業向けSI案件で不採算案件があり あらり率が悪化しております 半管費につきましてはIT費用が増加したものの 人件費等が減少したことなどにより 6億円減少しております なお2クォーターの半管費の詳細は 31ページの半管費の内訳をご参照ください 6ページ目は2クォーターのセグメント別の実績概要です 売上はエリアセグメント、プロフェッショナルセグメントで減収となりましたが エンタープライズセグメント、コンスーマーセグメントで増収となりました 営業利益はエンタープライズセグメント、エリアセグメント、プロフェッショナルセグメントで減益となりましたが コンスーマーセグメントで増益となりました セグメントごとの詳細につきましてはこの後ご説明いたします 7ページ目からは2クォーターの累計の実績になります 2026年2クォーター累計の売上は キャノン製品他は前年同期並みとなり ITソリューションは顕著に推移したことにより増収となりました 営業利益は売上増加に伴うあらりの増加により増益となり 2クォーター累計の過去最高を更新いたしました 経常利益と親会社株主に帰属する中間準利益も増益となり こちらも2クォーター累計の過去最高を更新いたしました 8名字目は2クォーター累計の営業利益分析です 売上の増加に伴いあらりが19億円増加しております あらり率につきましては主にエンタープライズセグメント コンスーマーセグメントで 高付加価値な商品やサービスの構成費が高まったことなどにより 荒利率が向上しております 半管費につきましては人件費やのれん等消却費が減少したことなどにより 21億円減少しております なお第2四半期累計の半管費の詳細は 32ページの半管費の内訳をご参照ください 9ページ目は2クォーター累計のセグメント別の実績概要になります 売上はエリアセグメント、プロフェッショナルセグメントで減収となりましたが エンタープライズセグメント、コンスーマーセグメントで増収となりました 営業利益はプロフェッショナルセグメントで減益となりましたが エンタープライズセグメント、エリアセグメント、コンスーマーセグメントで増益となりました 10ページ目はエンタープライズセグメントのご説明になります 2クォーターの売上はキャノン製品他が順調に推移したことに加え ITソリューションが顕著に推移したことにより 対前年3%増の672億円となりました 営業利益はアラリリーズが悪化したことに加え 半間費が増加したことにより 対前年4億円減の42億円となりました キャノン製品のほかについては オフィスMFPにつきましては提案活動を積極的に進めたことにより 複数の大型案件があり台数は大幅に増加いたしました またオフィスMFPの保守サービスについては オフィスにおけるペーパーレス化の影響が続いているものの 本体稼働台数の増加及びカラー出力比率が高まったことにより 売上は前年同期並みとなりました レーザープリンターにつきましては 大型案件があり台数は大幅に増加し レーザープリンターカートレッジについても 大口の受注があり売上は増加いたしました これらの結果、Canon製品ほか全体の売上は 大前年6%増となりました ITソリューションについては Windows 10のサポート収入に伴う ビジネスPCの入れ替え需要の反動源があったものの 金融業務向けアプリケーション保守や 製造業向けのSI案件が順調に推移したことなどにより 対前年2%増となりました 主要関係会社のCanon IT Solutionsの実績についてご説明します 昨年2025年7月にTCSをCanon IT Solutionsへ合併したことに伴い 比較対象となる前年の2クォーター実績を組み替えております キャノンITソリューションズの売上は 大前年3%増の389億円となりました 営業利益は主に流通業務系SIで 不採算案件があったことや 提案活動強化に伴うSE費用等の 半会費の増加により 大前年9億円減少の27億円となりました 受注高はデータセンター案件や 金融業務系SI案件が好調に推移し 対前年13%増となり 市販機の過去最高を更新いたしました また受注残高につきましては 大型のデータセンター案件の売上の切り替え等により 対前年2%減となりました なおデータセンター事業以外の受注残高は 分教向けの大型IT基盤案件や 金融業向け及び製造業向けSI案件を獲得したことで 対前年6%増となり過去最高を更新いたしました プリマジェストの売上については 1クォーターへの案件前の代表紙もありまして 減収となりましたが 2クォーター累計で見ますと増収となっております グループ入り前から見込んでいたシナジーが発現し 2クォーターにおいても金融業向けのお客様で 複数の新規案件を受注しております 11ページ目はエリアセグメントのご説明です 2クォーターの売上は キャノン製品ほかが微減となったことに加え ITソリューションが減少したことにより 対前年1%減の582億円となりました 営業利益は売上減少に伴うあらりの減少等により 対前年2億円減の56億円となりました キャノン製品ほかについては オフィスMFPについては 使用期間が長期化しているお客様の機器の入れ替えや お客様の業務効率向上に向けた提案活動を 積極的に進めたことにより 台数は微増となっております レーザープリンターの台数につきましては 流通チャンネル向けの出荷が進んだことにより増加いたしました レーザープリンターカートリッジについては ビジネスパートナー向けの販売が進み 売上は増加いたしました 一方で、オフィスにおけるペーパーレス化の影響が続いていることなどにより、オフィスMFPの保守サービスの売上は減少いたしました これらの結果、Canon製品ほか全体の売上は、大前年1%減となっております ITソリューションにつきましては ウイルス対策ソフト ESET等のセキュリティが 好調に推移したことに加え 中小企業のサステナブル経営 DX推進をトータルで支援する 任せてITの契約件数が増加いたしました 一方で前年同期にWindows 10のサポート終了に伴う ビジネスPCの入れ替え需要の反動により 売上は大前年2%減となりました 企業関係会社のCanonシステム&サポートの売上は 対前年3%減の270億円となりました 営業利益はランサムウェア対策ソフト等の セキュリティが好調に推移していることで あらり率は向上しているものの 人件費等の半額費が増加していることで 対前年3億円減の19億円となりました Canonシステム&サポートは ビジネスBCのBC需要の反動源があるものの 任せてITの伸長やサプライチェーン強化に向けた セキュリティ対策評価制度への対応に関連した案件も増加しておりまして 成長に向けた取り組みは着実に進展しております 12ページ目はコンスーマーセグメントのご説明です 2クォーターの売上はコンパクトカメラやインクカートリッジが増加したこと等により 対前年7%増の361億円となりました 営業利益は売上増加に伴うあらりの増加に加え コンパクトカメラやインクアトリッジ等の構成費が高まったことによる あらり率の向上により 最前年10億円増の39億円となりました レンズ交換式カメラについては 昨年11月に発売したEOS R6 Mark III 及び今年6月に発売したEOS R6 V等が増加したものの 昨年5月にEOS R50Vの発売があった反動により 台数は対前年5%減となりました 交換レンズにつきましては EOS Rシリーズへの移行が促進されたことで RFマウントの買い替えが進み 売上は増加いたしました インクジェットプリンターにつきましては 市場の縮小等により 台数は対前年9%減となりました インクカードルにつきましては プリントボリュームの減少傾向は続いているものの 中等情勢の緊迫化に伴う原材料の価格高騰と 供給不安への懸念による駆け込み需要があり 売上は増加いたしました ITプロダクトにつきましては 前年同期にWindows 10のサポート終了に伴う需要等により 高性能PCの販売が好調に推移し その反動があったものの メモリの価格高騰への懸念からメモリーカードの駆け込み需要があり 売上は増加いたしました 13ページ目はプロレーショナルセグメントのご説明です 2クォーターの売上はヘルスケアは増収となったものの プロダクションプリンティングと産業機器が減収となり 大前年14%減の109億円となりました 営業利益は産業機器の売上減少に伴い 伴う荒りの減少等により 対前年7億円減の10億円となりました プロダクションプリンティングについては 高速カットシプリンター案件の減少等により 売上は対前年8%減となりました 企業関係会社のキャノンプロダクションプリンティングシステムズの 売上は対前年9%減の19億円となりました 営業利益は対前年4,000万円減の1億円となりました 産業機器につきましては一部の案件が3クォーター以降に後ろ倒しになったことに加え 前年同期に半導体製造関連装置等の複数案件があり その剥落により売上は対前年51%減となりました ヘルスケアにつきましては複数の病院向け大型案件があったことにより 売上は対前年46%増となりました 14ページ目はセグメント別製品サービスの売上です ここではITソリューションの2クォーターの実績についてご説明いたします まずSIソリューションです プロフェッショナルセグメントのヘルスケアにおいて 複数の病院向け大型案件を獲得したことに加え エリアセグメントにおいてソフトウェアのサポート終了に伴う 入れ替え提案の活発化に伴い 機関業務ソフトの販売が好調に推移していること等により 対前年10%増となりました 次にサービスアウトソーシングです エンタープライズセグメントにおいて Canon IT Solutionsで金融業向けアプリケーション保守が 好調に推移したことやエリアセグメントにおいて ウイルス対策ソフト、ESET等が好調に推移したことにより 大前年8%増となりました 次にITプロダクトシステム構築です エンタープライズセグメント、エリアセグメント、コンスーマーセグメントで Windows 10サポート収入に伴うビジネスPCの入れ替え需要の反動減により PCの売上は当初の想定通り約20億円減少しました 一方でエリアセグメントでランサムウェア対策ソフト等のセキュリティが順調に推移したことや コンスーマーセグメントにおいてメモリーカードの販売が好調に推移したことにより ITプロダクトシステム構築全体の売上は大前年5%減となりました これらの結果グループITソリューション全体の売上は 大前年3%増となっております 15ページ目は第2四半期累計のセグメント別製品サービスの売上です SIソリューションが大前年8%増 サービスアウトソーシングが大前年7%増 ITプロダクトシステム構築が大前年2%減となり グループITソリューション全体の売上は 対前年3%増となっております 16ページ目は業績予想サマリーです 紙記を振り返りますと 特に1クォーターが好調に推移し 2クォーター累計では売上利益ともに 計画を上回る進捗となっております 当初の想定と比較して 全セグメントで高付加価値な 商品やサービスの構成品が高まっていることや IT費用、広告宣伝費等の本社関連費用が抑えられたことなどにより 営業利益を30億円、経常利益を33億円、当期準利益を20億円 情報修正いたしました 参考対抗の状況に関しては後ほどご説明いたします 17ページ目はセグメント別の業績予想です 先ほどご説明した理由でエンタープライズセグメントで3億円 エリアセグメントで17億円 コンスーマーセグメントで7億円 プロフェッショナルセグメントで3億円 営業利益を情報修正しております 18ページ目はセグメント別業績予想の前年比較となります 売上はエリアセグメントとコンスーマーセグメントで 減収となりますが エンタープライズセグメントとプロフェッショナルセグメントで 増収となる見込みです 営業利益についてはプロフェッショナルセグメントで 減益となりますが エンタープライズセグメント、エリアセグメント、コンスーマーセグメントで増益となる見込みです 19ページ目は紙機の実績及び下機の業績予想の大前年比較となります 紙機は先ほどご説明したとおり当初の想定以上にビジネスが好調に推移いたしました 下機はWindows 10サポート終了に伴うPCの入れ替え需要の反動源が紙機以上に想定されております またメモリーの供給逼迫や価格高騰の影響に加え 中等情勢を背景とした資源価格の高騰によるコストや仕入れ価格の上昇 さらにはそれらに伴うお客様の投資抑制等 様々なリスクが見込まれます そして当社グループでは新しいビジネス創出に向けた 研究費開発費等の事業投資 ビジネスプロセス改革のためのIT設備投資等の将来の成長に向けた投資費用の増加を見込んでいる状況です このような状況で下木は減収減益の計画となります 一方で日本経済は引き続き労働人口が減少する中 ITを活用した生産性向上のニーズやサイバーとフィジカル両面でのセキュリティのニーズは ますます高まっている状況にあります 当社グループはこうしたニーズに対して 積極的な提案を行うことで ITソリューション事業の収益性向上を伴った 売上拡大と 可能製品事業のさらなる収益力強化に取り組み 年間では6年連続の増収増益と 過去最高益の更新を目指します セグメントごとの詳細につきましては この後ご説明いたします 20ページ目からは業績予想をセグメントごとにご説明いたします まずはエンタープライズセグメントです 参考対抗は増収減益を見込んでおります 売上は対前年5%増の1385億円を見込んでおります 営業利益は新規案件獲得のためのSE費用や 新しいビジネス創出に向けた研究費及び開発費等の 半間費の増加により 対前年2億円減の112億円を見込んでおります キャノン製品ほかについては レーザープリンターの台数は 複数の大型案件により大幅に増加することに加え オフィスMFPの保守サービスは 本体稼働台数の増加に伴い増加となる見込みです 一方オフィスにおけるペーパーレス化の影響が 継続することで オフィスMFPの台数 レーザープリンターカートリッジの売上は 減少する見込みです これらの結果、Canon製品ほかの売上は減少する見込みですが 引き続き、お客様の業務フレッセス改善に寄与する積極的な提案を継続してまいります ITソリューションにつきましては、Canon ITソリューションズにおいて 金融業、製造業向けのSI案件が順調に推移する見込みです また、Canon Marketing Japanにおいて映像ソリューションやBPO案件が順調に推移することに加え プレマジェストにおいて金融業務系のBPOが 顕著に推移することなどにより 売上は増加する見込みです 次にエリアセグメントです 3クォーター以降は減収増益を見込んでおります 売上は対前年3%減の1168億円を見込んでおります 営業利益は荒利率が向上することに加え 半間費の削減に努めることにより 大前年1億円増の110億円を見込んでおります キャノン製品他については ITソリューションを導入しているお客様への 積極的な提案活動や 使用期間が長期化しているお客様の機器の 入れ替え促進により オフィスMFP及びレーザープリンターの台数は 増加する見込みです 一方でオフィスにおけるプリントボリュームの 減少に伴いオフィスMFPの保守サービスや レーザープリンターのカートリッジが 減少する見込みです これらの結果、Canon製品ほかの売上は減少する見込みです ITソリューションの売上につきましては ウイルス対策ソフト、ESETなどのセキュリティや 中小企業のサステナビル経営DX推進をトータルで支援する 任せてITなどが順調に推移するものの Windows 10のサポート終了の影響で 前年にPCの売上が大幅に増加したことの反動等により 売上は減少する見込みです 次にコンスーマーセグメントです 3クォーター以降は減収減益を見込んでおります 売上は大前年6%減の745億円を見込んでおります 営業利益は売上減少に伴うあらりの減少に加え 販売促進費や広告宣伝費等の半間費が増加することにより 大前年10億円減の70億円を見込んでおります レンズ交換式カメラについては お客様のニーズにお応えした製品展開を行うことで 出荷が増加することにより売上は増加する見込みです インクジェットプリンター及びインクカートリッジについては 市場の縮小により売上は減少する見込みです ITプロダクトについてはWindows 10のサポート終了の影響で 前年にPCの売上が大幅に増加したことの反動等により 売上は減少する見込みです 次にプロフェッショナルセグメントです 3コーター以降は増収減益を見込んでおります 売上は大前年7%増の243億円を見込んでおります 営業利益は売上増加に伴い 荒れが増加するものの半間費の増加により 大前年1億円減の26億円を見込んでおります プロダクションプリンティングについては 高速連帳プリンター及び高速カット紙プリンターの 拡販を進めることにより 売上は大幅に増加する見込みです 産業機器については 半導体製造関連装置や検査計測装置が 好調に推移することにより 売上は大幅に増加する見込みです なお2026年に計画している案件については おおむね受注済みであります 2027年以降は、お客様の積極的な設備投資が見込まれ、当社でも提案活動が活発化しており、商談数が増加しております ヘルスケアにつきましては、病院や町財薬局向けの案件が減少することなどにより、売上は減少する見込みです なお、紙機に病院向けの大型案件が複数あったことから、年間の売上は前年並みとなる見込みでございます 24ページ目は補足資料として掲載しております 主要製品売上代数表についてご説明いたします まずはITソリューションです SIソリューションからITプロダクトシステム構築までの 2クォーターの実績については セグメント別製品サービス売上でお伝えしているとおりであり 2026年の年間計画については 前回公表値から変更はございません 2クォーターのグループトータルのネットワークカメラは エリアセグメントにおいてクラウド録画サービス ビジュアルステージシリーズが好調に推移したものの エンタープライズセグメントにおいて前年同期に 複数の大型案件がありその迫落により 大前年4%減となりました 2026年の年間計画については前回公表値から変更はございません 次にキャノン製品補加です Office MFPからレーザープリンターカートリッジと レンズ交換式カメラからインクジェットプリンターカルトリッジまでの 2クォーターの実績については セグメント情報でお伝えしているとおりであり 2026年の年間計画については 前回公表値から変更はございません 2クォーターのグループトータルの商業印刷は プロフェッショナルセグメントの プロダクションプリンティングの売上が減少したことに加え エリアセグメントで前年同期に プリント内製化に最適なイメージフォースの販売が好調に推移し その反動により大前年7%減となりました 2026年の年間計画については前回公表紙から変更はございません 2026年第2四半期決算と業績予想に関するご説明は以上となります この後大里からご説明をさせていただきます 経理を担当しております大里でございます 私から年間配当予想の修正についてご説明いたします

当社は利益配分に関して連結配当成功40%以上を目処とし 中期的な利益見通し投資計画に加え そこから生み出されるキャッシュフロー等を総合的に勘案して 配当を実施することを基本方針としております 当方針と今回の情報修正並びに 本年2月から5月に実施した自己株式の取得に伴うEPSの向上を踏まえ 年間配当予想を前回から5円引き上げ 1株あたり95円にすることといたしました これにより前年実績から10円の増配を予定しております また本日自己株式取得の発表をしております 当社は政策保有株式の売却以降に対して前向きに自己株式として取得することをお伝えしており 株価の水準なども勘案しながら市場からの取得と合わせて機動的に実施していく方針であります 今後も利益を伴う事業の成長と財務戦略の実行により 資本効率の向上並びに株主還元の充実を図ってまいります 本日のご説明は以上となります ありがとうございました