Hokuhoku Financial Group, Inc. (8377) Q4 2026 Earnings Call Transcript

社長の中澤でございます 本日は当社会社説明会にご出席をいただきまして誠にありがとうございます また日頃より北北イナシアルグループ 北陸銀行北海道銀行にご支援を賜り アスクオン礼申し上げます 本日は決算概要 中期経営計画の見直し 企業価値向上に向けた取組 経営基盤の強化の順にポイントを絞ってご説明させていただきます 資料右下のページ番号がございます まず決算概要につきまして5ページよりご説明させていただきます ここは損益概要になります 既に発表させていただいていると 貸し出し金、有価証券、いずれの利息収支が改善しています まさまして、駅務取引と利益も顕著に推移したといったことで 当期準利益は全域比プラス 198億円の588億円となり 当社設立以来の過去最高益となっております 6ページをご覧ください こちらはコア業務準益と当期準利益の増減要因をグラフ化した形でございます ご確認いただけたらと思うんですが この内容につきましては7ページ以降順を追って説明させていただきたいと思います 7ページをご覧ください 資金利益でございます。資料の左の上の方でございます。貸し出し金利息、これは着実な貸し出し金の残高の増加と利回りの改善によって、前期費270億円増加の1,234億円となりました。 有価証券に即は 後ほどこれも説明させていただきますが、外債株式また短期の比較的短い円債などの積み上げを中心に、比較的保守的な対応かもしれませんが、残高はそれほど増えていない、むしろ減っているのですが、前期費131億円増加の421億円の有価証券利息となっています。 これらの結果、資金利益総体では、全期費284億円増加の1420億円となりました。 資料の右下をご覧ください。 先ほど申し上げた貸し出し金の利回りですね。 それぞれの分野でちょっと上がり方が違うんですが、全てのセグメントにおいて上昇しております。 外部の環境を踏まえて さらなる資金利益の増加が期待できると考えています 8ページをご覧ください 非資金利益でございます 資料右のグラフのとおり 個人個人2つのコンサルティング手数料と いずれもグループ全体で 顕著に推移する内容になっています 上段は二国合算と北国コンサルティング 下段は二国合算と北国TT証券という切り分けになっています 左の方、費用面ではローン残高が増加していると 昨今の比較的大口のローンも増えていますし 実はお金のある方の年齢も少し上がってきている 保険料保証料が増加したと またローンそのものの期間も比較的長期化しているということもございます こういった費用面では そういったものの両立が増加しましたが グループの非金利益全体では 12億円増加して305億円となっています この点は引き続き 非資金利益ということでグループのシナジー効果のさらなる発揮に努めてまいります 9ページをご覧ください 経費と余震関係表になります まず左の方の経費でございます これは他の金融機関も同じだと思いますが 人的資本それからシステムなどの物件費 そういった戦略的投資などの要因によって ぜひ 33億円増加の831億円となっています OHRは分母であります コア業務あらり益が増加しましたことから 全期費8. 72%ポイント 改善と申しますか減ったということで 51. 82%となっています 右側の予診関係費用でございます 一般化している引当金の引当率の低下に加えまして 個別の引当金が限定的だったこともあって 全期費131億円減少しまして 62億円の戻し入れと利益というふうになっています 10ページをご覧ください 自己資本比率でございます これも既にご承知のとおりでございますが、昨年4月に214億円の優先株式を一括、全部取得したことに加えまして、貸し出し金の伸長に伴うリスクアセットの増加といったことなどもありまして、 前年末から0. 36ポイントを減少して 9. 79%となっています 9%後半でございますので 先ほど言いましたような優先株の 全部取得214億円の影響が大きかったと考えています 金融再生法開示再建は減少気象でございます 足元は1. 74%と これもご確認いただければなと思います 11ページをご覧ください 今年度の業績予想です。 中期経営計画2年目であります、今年度の連結登記利益は620億円を見込んでいます。 これは私だけではないのですが、中東情勢の影響ですね。 こうした不確定要因もございます。 引き続き地域の課題解決に取り組みつつ収益力の強化そして我々の基本価値の向上に取り組んでまいります 各銀行別の内容はまたご確認いただければと思います 13ページをご覧いただきましょうか その次に中期経営計画の進捗状況ということでございます この上段の方は既にリバイスした 2028年3月期の目標が記載されています その前はもうちょっと引っかかった 最初の連結純利益は550億ということでございました またROE、連結準利益、OHR、これは順調に当初計画を上回る水準で推移しているということでございます。 また、事故処分比率につきましても、先ほど申し上げたとおり、10%には届いていませんが、9%後半と、優先株の一括取得の影響があった中では、だいたい目指している水準に来ているということでございます。 資料下段のとおり各KPIにつきましても 概ね順調に推移しております 14ページをご覧ください 先ほど申し上げましたとおり、預金や貸し出し金、ここのボリュームの方も順調に推移しているのですが、経営指標の目標そのものをやはり達成しているということもあって、リバイスしています。 最終年度ではROEが8. 5% 東京準利益は650億 OHRは 40%台後半を目指す内容にしています 併せて今回長期目標につきましても情報修正しています ROEが11% 同期住民利益が900億 自己資本比率11%台 OHRが40%前半 長期というのはどれくらい長期なんだといったご意見もあるかもしれませんが そしてなるべく早くこういったものを達成するべく 企業価値向上に取り組んでまいります 15ページには修正後の計画に基づくイメージを記載しております これは後ほどご確認いただければと思います 次に17ページをご覧ください ここからは当社の企業価値向上に向けた それでは各種取組についてご説明をいたします まずPBR、ROEの推移となります ROEは先ほどから出ております資金利益の増加を推移に着実に増加しており 当然ROEが大幅に改善すればPBRも改善したといった結果になっています 足元では少し1倍をかけていますが 直近の株価そのものは1倍を超えているといった状況でございます 今後も収益力の強化を図って さらにここは改善させていく考えであります 18ページをご覧ください これは他の金融機関の方でも見られる内容かもしれませんが PBR改善に向けたロジックツリーを我々当社内でまとめたものになっています 収益力の強化資本効率の改善またPR向上に向けた各種経営基盤の強化 こういったものに対する各種取り組みを主要のKPIも合わせてまとめております この中で主な取組につきまして順にご説明させていただきます 19ページをご覧ください まず貸し出し金の増強でございます ご覧いただいたとおり少し抗菌貸し出しというところは若干減っているのですが ここはいろいろな入札とかそうしたこともございます そこら辺は過度に依存せず事業性貸値し個人ローンといったある意味プライムエリアの貸値資金を中心に全期対比で増加させていただいており また各地域においてもシェアが上がっているという認識でおります 下段の方はストラクチャードファイナンスこれに合わせて 当然ながらこういった別の需要に対しても 本部組織として人員強化を図っているということでございます 半導体関連分野の取り組みも これに合わせて強化しています 足元の相談件数は1000件を超えてきている これからもマーケット特性に応じた戦略の展開をして こうした貸し金の残高の増強を図ってまいります 20ページをご覧ください 実際には金利感濃度といったことでございます ご覧いただいたとおり 変動金利と3年未満の固定金利貸値 この割合は5%前期から改善しまして8割を超えました 一定の金利感濃度を備えていると認識しています 右の方は中期経営計画を見直させていただいたのですが 一応この政策金の前提そのものは 2026年度が0. 75 27年度にほぼ1%の寄与があるのではないかと 引き上げがあるのではないかと こうした形である程度の資金利益の影響があるのではないかということで 記載させていただいております ご視聴ありがとうございました ここは各金融機関のスタンスと意見が分かれるところではありますが、我々自身も先ほどからあったような中東の情勢ですとか、政府・日銀の対話といったこともございますので、比較的ここら辺は保守的に見ているといったことで確認いただければと思います。 結果として下の方にありますとおり、従来の計画費で150億円の上振れと試算しています。 次のページをご覧ください 有価証券運用でございます 先ほど申し上げましたとおり 有価証券の残高全体は1年間で2000億円ぐらいですかね 減っています ただこれはメディアハリを聞いた運用を行っています 投資委託それから国内株式外債といったところを ご視聴ありがとうございました 比較的デュレーションそれからポートフォリオに組み入れて インフレに強いアセットといったものでの積み上げを図ったということでございます 併せまして円債の方は比較的短期のものに切り替えていったと 結果として右側の上段の外債のデュレーションはそう変わっていないのですが 円債のデュレーションは2年を切ったといった状況でございます ご視聴ありがとうございました 当然ながら定理周りの債券の処理、売却も進めたといったことでございますので、右の下段にあります国内債の評価ゾーンは縮小したと、有価証券全体の評価額も1,144億円と大きく改善しています。 ここは先ほども申し上げましたとおり 外部環境に非常にさらされる部分でございますので 我々としては慎重にこの状況を見極めながら 安定的な収益の確保に取り組んでいく方針であります 22ページをご覧ください 料金の獲得です ご覧いただいているとおり、この中継期間中15兆円を目指している。 個人預金、法人預金、いずれも顕著に増加しています。 また、左の下段にありますとおり、全地区で着実に進捗しているということです。 この背景の一環としては、右側の方にありますとおり、ウェブチャンネル、リアルチャンネル、 また基盤取引拡充のためのインセンティブですね 手数料などの対応 また法人向けにつきましては メイン化による決済機能ということで 市向け発電検柱このあたりのシフトあたりに力を入れまして 結果としてこういったものは 粘着性の高い要件につながっていると自負しております 今後もこの取組は強化してまいります 23ページをご覧ください 法人コンサルティングであります 人材それからノウハウこうしたことをFG全体で集約して これはもう全地域でここを展開していこうといったことで 昨年北北コンサルティングという会社を設立しています 結果としましてこの下段にありますとおりですね M&A収益が過去最高14億円になっています おそらく件数も相当 ここでは言っていいかどうかは分かりませんが 県数収益とも多分地銀ではトップクラス トップではないかなともしかしたら思っているくらいの水準になっています 昨今のこうした相談はもうひっきりなしに増えてきておりますので また大口小口も含めて出てきていますので 引き続きここはしっかりと答えてまいりたいと考えています また、右側の方は、このM&Aに加えまして、ビジネスマッチングの商談件数、ここも着実に伸びているということでございます。 右の下の方のトピックスとしまして、10月にシンガポールの現地法人の設立を考えています。 ここは海外M&Aというところも含めて、しっかり取り組んでいく方針にしております。 24ページ目をご覧ください 非資金利益の増強、その中で個人コンサルティング部門ということでございます。 中期経営企画でセグメント別戦略といったことを明示してまいりました 預かり資産残高 またそこに付随する各種コンサルティング 当然ながらマスソン向けには ロボワード機能やポートフリオ提案 またデジタル的なチャンネルの強化など に加えまして、富裕者向けは新宅不動産、こうしたいろんな提案なんかも交えながら展開しているといったことでございます。 足元、7月にはプライベートバンキングスを開設して、この富裕者向けのサービスをさらに拡大してまいる所存でございます。 この下段のグラフはご覧いただいたとおり、ほぼ全てのところで残高。 それから手数料的なものもですね 顕著に推移しているといったことでございますので ご確認いただければと思います 25ページをご覧ください 経費でございます コストコントロールになります これも先ほど申し上げましたとおり どの金融化も同じだと思うんですが 戦略的投資といったことをどんどんやっています 当然ながら店舗の再配置、システム投資、これは生成AIやデジタル化、またそれに伴う人材の育成・採用、こうしたことで成長投資といったことで、経費は足元も増加する見通しになっています。 ただ、こうしたことをしっかりトップラインに展開していく。 結果としてOHRをしっかり改善を果たしてまいりたいと考えています 26ページをご覧ください その一環の中での生成AIの活用でございますが これは当然ながらこのグループの中でですね 対話型の検索とかですね こうしたことは当然やっているわけですけども 併せまして そして最終的には業務の方にこうしたAIの活用を組み入れていくという方向で考えています AIエージェントといったことで障害支援であったり 有志の例えば臨時症ですとかそうしたものであったり 個別のグループ内での効率化につなげてまいりたいと また付加価値の向上につなげてまいりたいと考えています ご視聴ありがとうございました 来月には、FGでAI戦略部を設立し、グループ横断での取組をさらに強化してまいる所存でございます。 27ページをご覧ください。 政策保有株式でございます 最終的には20%未満にこの中継の最終年度で達成したいと考えていますが メガラスは確実にこれは減っていっているんですけれども 特定のやっぱり大口の先で相当株価が上がったといったこともあって 実際の この純資産の対比ではいけば22. 3% わずかながらちょっと縮減は進んだもの 20%で届かなかったということでございます ここは個別の話になりますが 引き続き各お取引先様また政策株の対応策との対話を重ねまして なるべく早く目標の20%で見ると 達成するべく進めてまいりたいと考えています 28ページをご覧ください 株主還元はですね 優先株が結果としてですね 一家取得になりましたので 普通株式のみという格好でございますが 2026年度の配当の予想はですね 年間の110円からですね 40円増配しまして年間150円といったことで計画しています また足元はですね100億円の事故額の買取というものを これは消却前提にですね発表させていただいています 業績予想ベースの試算でですね2026年度は 普通株式の総還元成功で45. 3%ということで もともとの中継最初年度の40%というところは ここは確実にクリアできるだと考えています 引き続きここは自己資本また戦略的投資とのバランスも図りながら こうした還元の強化に取り組んでまいります 30ページをご覧ください 経営基盤の強化でございます SXGX戦略ということで ここは自社で2030年度のカーボンニュートラル実現を目標に取り組みを進めています 当然ながらお客様に対しても事業特性またフェーズに応じた伴走支援も実施しています 自社での取り組みそれから取引先への価値向上ということで ここは個別に取り組んでいると またこの右の上段にありますとおり 環境管理統一指示工学も着実にここは増やしていると 右の下段にありますとおり そこに付随した人材も中継最終年度を待たず この数字は達成していますので 今後この人材の目標というものは ちょっと情報修正しなきゃいけないなと考えています 31ページご覧ください 今ほどのGXの人材も含めた人的資本経営の取り組みになります この中期経営企画でもミドルバックのすり向かいを図って 戦略分野であります営業店といわれる店舗の障害 それから本部の各種専門部隊やソリューションといったところの人材に当てていくといった計画を知っています ソリューション人材は予定通り下段にあります通り進捗しています これは予定通りの進捗状況と キャリア採用は若干我々見ていた者よりは なかなか競争が激しくて未達になっていますが ほぼほぼ我々が目指したところに近づいているといったことでございます エンゲージメントスコアもこれは改善しています 引き続き、ここについては力を入れて、透明性ある経営をしてまいります。 32ページをご覧ください。 最後になりますが、インオーバーに行くと、これまではあまり言ってこなかったのですが、直近の取組としまして、 右にありますとおり、昨年、北海道リースを持ち分法、適用会社化しています。 足元ではこの4月に北陸コンピューターサービスも同様に持ち分法を適用している 合わせましてこの5月に北陸カードと同銀カード これはグループの効率化またはトップラインの向上といったことを踏まえて カード事業の統合といったことも発表させていただいております 我々の強みとする分野や新しい分野、こうしたものに対するオーガニックな領域への取り組み、これに合わせまして、我々のグループ会社そのものの再編、またさらなる尖り方といったことも今後課題になっていくと考えています。 こうした戦略分野の先端者をこの4月に東京に置いています。 今後もこうした戦略も併せまして 成長スピードの加速と収益基盤の強化を図ってまいりたいと考えています 次のページ以降は参考資料になります 説明は割愛させていただきます 説明は以上となります